附件4.12

本证券或可行使本证券的证券均未根据1933年修订的《证券法》(下称《证券法》)的登记豁免在任何州的证券交易委员会或证券委员会登记，因此，除非根据《证券法》的有效登记声明，或根据证券法的登记要求或根据适用的州证券法，否则不得发行或出售该证券。该证券及行使该证券时可发行的证券可质押于博纳基金保证金账户或以该等证券作抵押的其他贷款。

普通股认购权证

EDesa Biotech，Inc.

本普通股认购权证(“认股权证”)证明，就所收到的价值而言，[●]或其受让人(“持有人”)有权在本协议日期(“初始行使日”)当日或之后、下午5：00或之前的任何时间，根据行使的条款、行使的限制和下文所述的条件，随时行使。(纽约市时间)于2024年6月7日(“终止日期”)，但不是在此之后，认购不列颠哥伦比亚省公司(“公司”)旗下的Edesa Biotech，Inc.，最多[●]本公司普通股(下称“认股权证”)，每股无面值(“普通股”)。本认股权证项下一股普通股的收购价应等于第2(B)节所界定的行使价。

第一节定义。除本授权书中其他地方定义的术语外，下列术语的含义与第1节所示相同：

“附属公司”是指任何直接或间接通过一个或多个中介机构控制或由某人控制或与其共同控制的人，这些术语在证券法下的规则405中使用和解释。

“买入价”指，在任何日期，由下列第一项适用的价格确定的价格：(A)如果普通股随后在交易市场上市或报价，则为彭博新闻社报道的普通股随后在交易市场上市或报价的交易市场(或之前最近的日期)普通股的买入价(根据交易日上午9：30开始计算)。(纽约市时间)至下午4：02(纽约时间))，(B)如果OTCQB或OTCQX不是交易市场，(B)如果普通股在OTCQB或OTCQX不是交易市场，则为该日期(或最近的前一日期)普通股在OTCQB或OTCQX(以适用者为准)的成交量加权平均价格；(C)如果普通股当时没有在OTCQB或OTCQX上市或报价，并且如果普通股的价格随后在OTC Markets Group，Inc.(或继承其报告价格职能的类似组织或机构)发布的《粉单》中报告，则如此报告的普通股的最新出价，或(D)在所有其他情况下，由认股权证的大多数权益持有人真诚选择的独立评估师所厘定的普通股公平市价，该等认股权证当时尚未发行，并为本公司合理接受，有关费用及开支将由本公司支付。

“营业日”是指除星期六、星期日、美国联邦法定假日以外的任何日子，或法律或其他政府行动授权或要求纽约州的银行机构关闭的任何日子。

“委员会”是指美国证券交易委员会。

“普通股”是指公司的普通股，每股无面值，以及此类证券今后可能被重新分类或变更的任何其他类别的证券。

“普通股等价物”指本公司或附属公司的任何证券，使其持有人有权随时收购普通股，包括但不限于任何债务、优先股、权利、期权、认股权证或其他可随时转换为普通股或可行使或交换的工具，或以其他方式使其持有人有权获得普通股。

“交易法”系指修订后的1934年证券交易法及其颁布的规则和条例。

“个人”是指个人或公司、合伙企业、信托、法人或非法人团体、合资企业、有限责任公司、股份公司、政府(或其机关或分支机构)或其他任何类型的实体。

“第144条规则”系指证监会根据证券法颁布的第144条规则，该规则可不时修订或解释，或证监会此后通过的任何类似规则或规章，其目的和效力与该规则基本相同。

“证券法”系指修订后的1933年证券法及其颁布的规则和条例。

“交易日”是指普通股在交易市场上交易的日子。

“交易市场”是指普通股在有关日期上市或报价交易的下列任何市场或交易所：纽约证券交易所美国市场、纳斯达克资本市场、纳斯达克全球市场、纳斯达克全球精选市场或纽约证券交易所(或上述任何市场的任何继承者)。

“转让代理”是指本公司目前的转让代理公司ComputerShare Investor Services，Inc.，邮寄地址为Burrard Street 510，3^研发不列颠哥伦比亚省温哥华Floor，V6C 3B9，以及本公司的任何后续转让代理。

“VWAP”指在任何日期，由下列第一项适用的价格决定的价格：(A)如果普通股随后在交易市场上市或报价，则指彭博新闻社报道的普通股随后上市或报价的交易市场(或之前最近的日期)普通股的每日成交量加权平均价(根据交易日上午9：30开始计算)。(纽约市时间)至下午4：02(纽约时间))，(B)如果OTCQB或OTCQX不是交易市场，(B)如果普通股在OTCQB或OTCQX不是交易市场，则为该日期(或最近的前一日期)普通股在OTCQB或OTCQX(以适用者为准)的成交量加权平均价格；(C)如果普通股当时没有在OTCQB或OTCQX上市或报价，并且如果普通股的价格随后在OTC Markets Group，Inc.(或继承其报告价格职能的类似组织或机构)发布的《粉单》中报告，则如此报告的普通股的最新出价，或(D)在所有其他情况下，普通股的公平市价，由当时未偿还认股权证的大多数权益持有人真诚选择的独立评估师厘定，并经本公司双方同意，费用及开支由本公司支付。

第二节锻炼。

A)行使认股权证。本认股权证所代表的购买权的全部或部分行使，可于初始行使日期当日或之后及终止日期当日或之前的任何时间，以电子邮件(或电子邮件附件)形式提交的行使权利通知(“行使通知”)妥为签署的传真副本或PDF副本交付本公司。在上述行权日期后(I)两(2)个交易日及(Ii)组成标准结算期(定义见本条例第2(D)(I)节)的交易日内，持有人须以电汇或向美国银行开出本票，交付适用行权通知所指定认股权证股份的总行使价，除非适用行权通知中列明下文第2(C)节所指定的无现金行权程序。不需要墨水原件的行使通知，也不需要对任何行使通知进行任何徽章担保(或其他类型的担保或公证)。尽管本协议有任何相反规定，在持有人已购买本协议项下所有认股权证股份及已悉数行使认股权证前，持有人毋须将本认股权证交回本公司，在此情况下，持有人应于最终行使通知送交本公司之日起三(3)个交易日内，将本认股权证交回本公司注销。本认股权证的部分行使导致购买本协议项下可供购买的认股权证股份总数的一部分，其效果是将本协议项下可购买的已发行认股权证股份数量减少至与适用的认股权证股份购买数量相等的数额。持股人和公司应保存记录，显示所购买的认股权证股票数量和购买日期。公司应在收到任何行使通知的一(1)个交易日内递交任何反对意见。持有人及任何受让人在接纳本认股权证后，确认并同意，由于本段的规定，在购买本认股权证部分股份后，于任何给定时间可供购买的认股权证股份数目可能少于本认股权证票面所述金额。

在不限制持有人在“无现金行使”时收取认股权证股份的权利，以及在不限制第2(D)(I)节中的违约金规定和第2(D)(Iv)节中的买入规定的情况下，本公司在任何情况下均不会被要求对认股权证行使进行现金净额结算。

B)行使价。根据本认股权证，每股普通股的行使价应为4.81美元，可根据本认股权证的规定进行调整(“行权价”)。

C)无现金锻炼。如果在行使时没有有效的登记声明登记，或其中包含的招股说明书不能用于向持有人发行认股权证股票，则本认股权证也可以在该时间以无现金行使的方式全部或部分行使，在该行使过程中，持有人有权获得相当于除以除数所得商数的认股权证股份[(A-B)(X)](A)，其中：

(A)=(视情况而定)：(I)在紧接适用的行使通知日期的前一个交易日的VWAP，如果该行使通知是(1)在非交易日的交易日根据本合同第2(A)节签立和交付，或(2)在该交易日的“正常交易时间”(如根据联邦证券法颁布的NMS条例第600(B)()条所界定)开盘前的交易日根据本合同第2(A)条同时签立和交付，(Ii)在持有人的选择下，(Y)适用行使通知日期前一个交易日的VWAP，或(Z)在持有人签立适用行使通知之时主要交易市场普通股的买入价，如果行使通知是在交易日的“正常交易时间”内执行，并根据本条例第2(A)条在其后两(2)小时内(包括至交易日“正常交易时间”结束后两(2)小时内交付)，或(Iii))在适用的行使通知的日期是交易日，且该行使通知是在该交易日的“正常交易时间”结束后，根据本协议第2(A)节的规定签立和交付的，则为VWAP；

(B)=本认股权证的行使价格，按以下规定调整；及

(X)=根据本认股权证的条款行使本认股权证时可发行的认股权证股份数目，而该行使是以现金行使而非无现金行使的方式进行的。

如果认股权证股票是以这种无现金方式发行的，双方承认并同意，根据证券法第3(A)(9)条，正在发行的认股权证股票的持有期可以附加在本认股权证的持有期之后。本公司同意不采取任何与第2(C)条相反的立场。

尽管本协议有任何相反规定，但在终止日，本认股权证应根据第2(C)条的规定通过无现金行使自动行使。

D)运动力学。

行权时交付认股权证股份。公司应尽其最大努力促使转让代理将根据本协议购买的认股权证股票通过托管信托公司的存款或提款系统(“DWAC”)存入持有人或其指定人在托管信托公司的余额账户的账户贷方，前提是公司当时是该系统的参与者，并且(A)有有效的登记声明允许持有人向持有人发行认股权证股份或转售认股权证股份，或(B)根据规则144，认股权证股票有资格由持有人转售，而没有数量或出售方式的限制(假设以无现金方式行使认股权证)，或以实物方式交付以持有人或其指定人的名义登记在公司股份登记册上的证书，根据行使权证通知持有人有权持有的认股权证股份数目，按持有人于行使权证通知内指定的地址，于(I)(A)向本公司交付行使权证通知后两(2)个交易日及(B)向本公司交付行使权总价格后一(1)个交易日及(Ii)向本公司交付行使权证通知后标准结算期的交易日(该日期，“权证股份交付日期”)之间较早的日期(该日期，“权证股份交付日期”)之前。于交付行使通知后，就所有公司而言，持有人应被视为已行使本认股权证股份的记录持有人，不论认股权证股份的交付日期，惟总行使价(如属无现金行使)须于认股权证股份交付日期前收到。如本公司因任何原因未能在认股权证股份交付日发出行使通知的规限下，向持有人交付认股权证股份，则本公司须就认股权证股份交付日期后的每个交易日向持有人支付1,000美元认股权证股份(根据适用行使认股权证通知日期普通股的VWAP)，作为经行使认股权证股份的每股1,000美元现金，直至该认股权证股份交付或持有人撤销行使该等认股权证股份或撤销行使权证股份为止。公司同意保留一名参与FAST计划的转让代理人，只要本认股权证仍未履行并可行使。本文所使用的“标准结算期”是指在行使通知交付之日有效的公司一级交易市场上普通股的标准结算期，以若干个交易日表示。

二、行使时交付新的认股权证。如本认股权证已部分行使，本公司应持有人之要求及于本认股权证交回时，于认股权证股份交付时，向持有人交付一份新认股权证，证明持有人有权购买本认股权证所要求之未购买认股权证股份，而新认股权证在所有其他方面应与本认股权证相同。

三、撤销权。如本公司未能安排转让代理于认股权证股份交割日前根据第2(D)(I)条将认股权证股份转让予持有人，则持有人将有权撤销该项行使。

四、未能在行使时及时交付认股权证股票的买入补偿。除持有人可享有的任何其他权利外，如果本公司未能促使转让代理根据上文第2(D)(I)节的规定，在认股权证股份交割日或之前行使认股权证股份，而在该日期之后，持有人被其经纪人要求购买(在公开市场交易或其他情况下)，或持有人的经纪公司以其他方式购买普通股，以满足持有人出售持有人预期在行使认股权证股份时收到的认股权证股份(“买入”)，则本公司应(A)以现金形式向持有人支付下列金额(如有)：(X)持有人就如此购买的普通股的总收购价(包括经纪佣金，如有)超过(Y)乘以(1)本公司须在发行时间向持有人交付的认股权证股份数目；(2)执行导致该购买义务的卖单的价格；及(B)根据持有人的选择，恢复认股权证部分及未获履行该项行使的同等数目的认股权证股份(在此情况下，该项行使应被视为撤销)或向持有人交付假若本公司及时履行其行使及交付本协议项下的责任时本应发行的普通股数目。例如，如果持有人购买了总购买价为11,000美元的普通股，以支付与试图行使普通股有关的买入，总销售价产生了10,000美元的购买义务，根据前一句(A)款，本公司应向持有人支付1,000美元。持有人应向公司提供书面通知，说明就买入而应向持有人支付的金额，并应公司的要求，提供此类损失金额的证据。本协议并不限制持有人根据本协议在法律或衡平法上可寻求任何其他补救措施的权利，包括但不限于特定履行判令及/或就本公司根据本协议条款所要求行使认股权证时未能及时交付普通股而给予的强制令救济。

V.没有零碎股份或Scrip。本认股权证行使时，不得发行代表零碎股份的零碎股份或代表零碎股份的股票。至于持有人于行使该权力后有权购买的任何零碎股份，本公司须于其选择时就该最后零碎股份支付现金调整，金额相等于该零碎股份乘以行使价，或向上舍入至下一个完整股份。

六、费用、税金和费用。发行认股权证股票应不向持有人收取与发行该等认股权证股份有关的任何发行或转让税或其他附带费用，所有税项及开支均由本公司支付，而该等认股权证股份应以持有人的名义或按持有人指示的名称发行；然而，如认股权证股份以持有人以外的名义发行，则在交回行使时，本认股权证须附有由持有人正式签署的转让表格，而本公司可要求支付一笔足以偿还其附带的任何转让税的款项，作为条件。本公司须支付当日处理任何行使通知所需的所有转让代理费，以及向存托信托公司(或履行类似职能的另一间已成立结算公司)支付当日以电子方式交付认股权证股份所需的所有费用。

七.图书的结账。根据本条款，本公司不会以任何妨碍及时行使本认股权证的方式关闭其股东账簿或记录。

E)持有者的运动限制。本公司不得行使本认股权证，持有人亦无权根据第2条或其他规定行使本认股权证的任何部分，惟在适用的行使通知所载的行使后发行生效后，持有人(连同持有人的联属公司，以及与持有人或持有人的任何联属公司作为一个团体行事的任何其他人士(该等人士，“出让方”)将实益拥有超过实益拥有权限额(定义见下文)的部分。就前述句子而言，持有人及其关联公司和付款方实益拥有的普通股数量应包括在行使本认股权证时可发行的普通股数量，但不包括下列情况下可发行的普通股数量：(I)持有人或其任何关联公司或付款方实益拥有的剩余未行使部分的普通股；以及(Ii)行使或转换本公司任何其他证券(包括但不限于，任何其他普通股等价物)，但须受转换限制或行使限制，该限制类似于本协议所载由持有人或其任何联营公司或付款方实益拥有的限制。除上一句所述外，就本第2(E)节而言，实益所有权应根据交易所法案第13(D)节及其下公布的规则和条例计算，持有人确认本公司并未向持有人表示该计算符合交易所法案第13(D)条的规定，而持有人须独自负责根据该等规定提交的任何时间表。在第2(E)节所载的限制适用的范围内，决定本认股权证是否可行使(就持有人连同任何联营公司及出资方所拥有的其他证券而言)及本认股权证的哪一部分可行使，应由持有人全权酌情决定，而提交行使通知应视为持有人决定本认股权证是否可行使(就持有人连同任何联营公司及出资方所拥有的其他证券而言)以及本认股权证的哪部分可行使，但均受实益拥有权限制的规限。公司没有义务核实或确认该决定的准确性。此外，关于上述任何集团地位的决定应根据《交易所法》第13(D)节及其颁布的规则和条例来确定。就本第2(E)条而言，在厘定已发行普通股的数目时，持有人可依据下列各项所反映的已发行普通股数目：(A)本公司最近向证监会提交的定期或年度报告，(B)本公司较新的公告或(C)本公司或转让代理较新的书面通知，列明已发行普通股的数目。应持有人的书面或口头要求，公司应在一(1)个交易日内以口头和书面形式向持有人确认当时已发行的普通股数量。在任何情况下，自报告已发行普通股数量之日起，持有人或其关联公司或付款方转换或行使本公司证券(包括本认股权证)后，应确定已发行普通股的数量。“实益所有权限额”应为根据本认股权证可发行的普通股发行生效后已发行普通股数量的4.99%。股东在通知本公司后，可增加或减少本第2(E)节的实益所有权限制条款，但在任何情况下，实益所有权限制不得超过持有人在行使本认股权证后立即发行普通股后发行的普通股数量的9.99%，而本第2(E)条的规定将继续适用。对受益所有权限制的任何提高都将在第61条生效^ST在该通知送达本公司后的第二天。本款规定的解释和实施应严格遵守本第2款(E)款的条款，以纠正本款(或其任何部分)可能有缺陷或与本文所载的预期实益所有权限制不一致的地方，或作出必要或适当的更改或补充，以适当地实施此类限制。本款所载的限制适用于本认股权证的继任者。

第3条某些调整

A)分享红利和拆分。如果本公司在本认股权证尚未发行期间的任何时间：(I)就普通股或任何其他股本或普通股应付的股本等值证券(为免生疑问，不包括本公司在行使本认股权证时发行的任何普通股)支付股份股息或以其他方式作出一项或多项分配，(Ii)将已发行普通股细分为更多股份，(Iii)将已发行普通股合并(包括以反向分拆的方式)为较少数目的股份，或(Iv)以普通股重新分类的方式发行本公司的任何股本。则在每种情况下，行使价均须乘以一个分数，分子为紧接该事件发生前已发行普通股(不包括库存股，如有)的数目，分母为紧接该事件发生后已发行的普通股数目，而行使本认股权证时可发行的股份数目须按比例调整，以使本认股权证的总行使价格保持不变，但须受第2(D)(V)条对零碎股份的限制所规限。根据本第3(A)条作出的任何调整应在确定有权获得该等股息或分派的股东的登记日期后立即生效，如果是拆分、合并或重新分类，则应在生效日期后立即生效。

B)保留。

C)后续配股发行。除根据上述第3(A)节进行的任何调整外，如果公司在任何时间按比例向任何类别普通股的记录持有人授予、发行或出售任何普通股等价物或购买股份、认股权证、证券或其他财产的权利(“购买权”)，则持有人将有权根据适用于该购买权的条款，获得持有人在完全行使本认股权证后持有可获得的普通股数量的情况下可能获得的总购买权(不考虑对行使本认股权证的任何限制，包括但不限于，实益所有权限制)紧接在为授予、发行或出售该购买权而记录之日之前，或者，如果没有记录，则为确定普通股记录持有人授予、发行或出售该购买权之日之前)(但是，如果持有人参与任何此类购买权的权利将导致持有人超过实益所有权限制，则持有人无权在某程度上参与该购买权(或因该购买权而享有该等普通股的实益拥有权)，而该购买权将由持有人暂时搁置，直至其权利不会导致持有人超过实益拥有权限额为止。

D)按比例分配。在本认股权证尚未完成的期间内，如果公司应在本认股权证发行后的任何时间，以返还资本或其他方式(包括但不限于以股息、分拆、重新分类、公司重组、安排方案或其他类似交易的方式进行现金、股票或其他证券、财产或期权的任何分配)(“分配”)，向普通股持有人宣布或作出任何股息或其他资产(或获取其资产的权利)的分派，则在每一种情况下，持有人有权参与该项分配，其参与程度与持有人在紧接该项分配的记录日期之前持有的普通股数目相同(不考虑对行使本认股权证的任何限制，包括但不限于实益所有权限制)，或如无记录，则为确定普通股记录持有人参与该项分配的日期(但条件是持有人参与任何此类分配的权利会导致持有人超出实益所有权限制)。则持有人无权参与该等分派(或因该等分派而享有任何普通股的实益拥有权)，而该分派的部分将为持有人的利益而暂时搁置，直至其权利不会导致持有人超过实益拥有权限额为止。若本认股权证在作出分派时尚未部分或完全行使，则该部分分派将为持有人的利益而暂停，直至持有人行使本认股权证为止。

E)基本面交易。如果在本认股权证未完成期间的任何时间，(I)本公司在一项或多项关联交易中直接或间接地实现了本公司与另一人的任何合并或合并，(Ii)本公司直接或间接地在一项或一系列关联交易中出售、租赁、许可、转让或以其他方式处置其全部或几乎所有资产，(Iii)任何直接或间接的购买要约、要约收购或交换要约(无论是由本公司或其他人提出的)已完成，根据这些要约，普通股持有人可以出售，(Iv)本公司于一项或多项关连交易中直接或间接对普通股进行任何重新分类、重组或资本重组或任何强制性股份交换，据此将普通股有效地转换为其他证券、现金或财产或交换其他证券、现金或财产；或(V)本公司在一项或多项关连交易中直接或间接履行购股协议或其他业务组合(包括但不限于重组、资本重组、与另一人或另一群人)，据此该另一人或另一群人收购超过50%的已发行普通股(不包括由订立或参与该购股协议或其他业务合并的其他人士或与其有联系或关联的其他人士所持有的任何普通股)(每一项“基本交易”)，则在随后行使本认股权证时，持有人有权就紧接该等基本交易发生前行使认股权证时应可发行的每股认股权证股份收取：在持有人的选择下(不考虑第2(E)节关于行使本认股权证的任何限制)，继承人或收购公司或本公司(如果是尚存的公司)的普通股数量，以及持有人因该基本交易而应收的任何额外代价(“替代代价”)紧接该基本交易之前可行使本认股权证的普通股数量(不考虑第2(E)条对行使本认股权证的任何限制)。就任何此等行使而言，行使价的厘定应作出适当调整，以适用于该等基本交易中可就一股普通股发行的备选代价的金额，而本公司应以反映备选代价任何不同组成部分的相对价值的合理方式在备选代价中分摊行使价。如果普通股持有人有权选择在基本交易中收取的证券、现金或财产，则在该基本交易后行使本认股权证时，持股人应获得与其获得的替代对价相同的选择。公司应促使公司不是幸存者的基本交易中的任何后续实体(“后续实体”)按照本第3(E)条的规定，按照书面协议以书面方式承担公司在本认股权证和其他交易文件下的所有义务，书面协议的形式和实质令持有人合理满意，并在该基本交易之前得到持有人的批准(不得无理拖延)。根据持有人的选择，为换取本认股权证，向持有人交付一份在形式和实质上与本认股权证实质上大致相似的书面文书所证明的继承人实体的证券，该证券可就该继承实体(或其母实体)的相应数目的股本股份行使，该股本股份等同于在上述基本交易前行使本认股权证时可获得和应收的普通股(不考虑对行使本认股权证的任何限制)，行使价格适用于该等股本股份(但须考虑根据该基本交易的普通股的相对价值及该股本股份的价值)。该等股本股份数目及该行使价格是为了保障本认股权证在紧接该等基本交易完成前的经济价值)，而该等股本股份数目及行使价格在形式及实质上令持有人合理满意。于发生任何该等基本交易时，继承实体将继承并被取代(因此，自该基本交易日期起及之后，本认股权证及其他交易文件中提及“公司”的条文应改为指继承实体)，并可行使本公司的一切权利及权力，并承担本公司在本认股权证及其他交易文件项下的所有义务，其效力犹如该继承实体已于本文中被指名为本公司。

F)计算。根据本第3条进行的所有计算应按最接近的美分或最接近的1/100%的份额(视具体情况而定)进行。就本第三节而言，截至某一特定日期被视为已发行和已发行的普通股数量应为已发行和已发行普通股数量之和(不包括库存股)。

G)通知持有者。

一、行权价格调整。凡根据本第3条任何规定调整行权价时，本公司应立即以传真或电邮方式向持有人发出通知，列明经调整后的行使价及由此对认股权证股份数目作出的任何调整，并就需要作出调整的事实作出简要陈述。

二、允许持有人行使权利的通知。如(A)本公司须就普通股宣布派息(或以任何形式作出任何其他分配)，(B)本公司应宣布普通股的特别非经常性现金股息或赎回普通股，(C)本公司应授权所有普通股或认股权证持有人认购或购买任何类别或任何权利的股本；(D)本公司参与的普通股的任何重新分类、任何合并或合并均须获得本公司任何股东的批准，任何出售或转让本公司全部或几乎所有资产，或任何强制股份交换，将普通股转换为其他证券、现金或财产，或(E)本公司应授权自愿或非自愿解散、清算或清盘本公司事务，则在每种情况下，本公司应安排在下列适用记录或生效日期前至少20个历日，通过传真或电子邮件将传真或电子邮件交付给持有人，其传真号码或电子邮件地址应为本公司认股权证登记册上显示的最后传真号码或电子邮件地址；一份通告，说明(X)为该等股息、分配、赎回、权利或认股权证而记录的日期，或如不记录，则说明普通股持有人有权获得该等股息、分派、赎回、权利或认股权证的日期，或(Y)该项重新分类、合并、合并、出售、转让或换股的生效或结束日期，以及预期普通股持有人有权以普通股换取证券的日期，重新分类、合并、合并、出售、转让或换股时可交付的现金或其他财产；但如该通知书没有交付，或该通知书有任何欠妥之处，或该通知书在交付方面有任何欠妥之处，并不影响该通知书所规定指明的公司诉讼的有效性。在本认股权证中提供的任何通知构成或包含有关公司或任何子公司的重大非公开信息的范围内，公司应同时根据表格8-K的当前报告向委员会提交该通知。除非另有明文规定，否则持有人仍有权在自发出该通知之日起至触发该通知之事件生效之日止期间内行使本认股权证。

第四节授权证的转让

A)可转让性。在遵守任何适用的证券法和第4(D)节规定的条件的情况下，本认股权证和本认股权证项下的所有权利(包括但不限于任何登记权)在本公司的主要办事处或其指定代理人交出后，可全部或部分转让，连同大体上与本认股权证所附形式相同的本认股权证的书面转让，由持有人或其代理人或受托代表人正式签署，以及足以支付进行此类转让时应支付的任何转让税款的资金。交出后，如有要求，公司应以受让人或受让人(视情况而定)的名义，以转让文书规定的面额签署并交付一份或多份新的认股权证，并应向转让人签发一份新的认股权证，证明本认股权证中未如此转让的部分，并应立即取消本认股权证。尽管本协议有任何相反规定，除非持有人已将本认股权证悉数转让，否则持有人无须将本认股权证交回本公司，在此情况下，持有人须于持有人向转让本认股权证的公司递交转让表格之日起两(2)个交易日内，将本认股权证交回本公司。该认股权证如按本协议妥善转让，可由新持有人行使以购买认股权证股份，而无须发行新的认股权证。

B)新的搜查证。本认股权证可与其他认股权证分开或合并，于本公司上述办事处出示，连同由持有人或其代理人或受托代表签署的指明发行新认股权证的名称及面额的书面通知一并提交。在遵守第4(A)条的情况下，对于该等分拆或合并可能涉及的任何转让，本公司须签署及交付一份或多份新的认股权证，以换取根据该通知将该份或多份认股权证分拆或合并。所有于转让或交换时发行的认股权证的日期须为本认股权证首次发行日期，并应与本认股权证相同，但根据本认股权证可发行的认股权证股份数目则除外。

C)认股权证登记册。公司应将本认股权证登记在本公司为此目的而保存的记录(“认股权证登记册”)上，并不时以本记录持有人的名义登记。本公司可将本认股权证的登记持有人视为本认股权证的绝对拥有人，以行使本认股权证的任何权力或向持有人作出任何分派，以及就所有其他目的而言，在没有实际相反通知的情况下。

D)转让限制。如果在与本认股权证的任何转让相关的本认股权证交出时，本认股权证的转让不得(I)根据证券法和适用的州证券或蓝天法律下的有效登记声明进行登记，或(Ii)根据规则144有资格在没有数量或销售方式限制或当前公共信息要求的情况下进行转售，作为允许转让的条件，本公司可要求本权证的持有人或受让人(视情况而定)向本公司提供由持有人选择并被公司合理接受的律师意见，意见的形式和实质应合理地令持有人和公司满意，大意是这种转让符合证券法的适用条款。

E)持票人的陈述。持有人接受本认股权证，即表示并保证其正在收购本认股权证，并于行使本认股权证时，将自行收购可于行使该等认股权证时发行的认股权证股份，而不会违反证券法或任何适用的州证券法，以期分销或再出售该等认股权证股份或其任何部分，除非根据证券法登记或豁免的销售。

第5条杂项

A)在行使权利之前，不得以股东身份行使任何权利。本认股权证不赋予持有人在行使本认股权证第2(D)(I)条所述之前作为公司股东的任何投票权、股息或其他权利，除非第3条明确规定。

B)认股权证的遗失、被盗、毁坏或毁损。本公司承诺，于本公司收到令其合理信纳本认股权证或与认股权证股份有关的任何股票已遗失、被盗、损毁或损毁的证据，以及在遗失、被盗或损毁的情况下，其合理信纳的弥偿或保证(就认股权证而言，不包括任何保证书的张贴)，本公司将于交回及注销该等认股权证或股票(如遭损毁)后，将发出及交付一份新的相同期限的认股权证或股份证书，以代替该等认股权证或股票的注销。

C)星期六、星期日、假期等。如果本协议要求或授予的采取任何行动或终止任何权利的最后或指定日期不是营业日，则可在下一个营业日采取该行动或行使该权利。

D)授权股份。

本公司承诺，在认股权证尚未发行期间，本公司将从其授权及未发行普通股中预留足够数量的股份，以供在行使本认股权证项下的任何购买权时发行认股权证股份。本公司进一步承诺，在行使本认股权证项下的购买权时，本公司发出的认股权证将构成其高级职员的全面权力，该等高级职员有责任发行所需的认股权证股份。本公司将采取一切必要的合理行动，以确保在不违反任何适用法律或法规或普通股上市交易市场的任何要求的情况下，按本章程规定发行该等认股权证股份。本公司承诺，在行使本认股权证所代表的购买权时可能发行的所有认股权证股份，在行使本认股权证所代表的购买权并根据本章程支付该等认股权证股份时，将获正式授权、有效发行、缴足股款及无须评估，且不受本公司就发行认股权证而产生的所有税项、留置权及收费(与发行同时发生的任何转让所产生的税项除外)的影响。

除非及在持有人放弃或同意的范围内，本公司不得透过任何行动，包括但不限于修订其公司注册证书，或透过任何重组、资产转移、合并、合并、解散、发行或出售证券或任何其他自愿行动，以避免或试图避免遵守或履行本认股权证的任何条款，但本公司将始终真诚协助执行本认股权证所载的所有条款及采取所有必要或适当的行动，以保障本认股权证所载的持有人权利免受减损。在不限制前述规定的一般性的原则下，本公司将(I)不会将任何认股权证股份的面值提高至超过在紧接该等票面价值增加前行使任何认股权证时应支付的金额，(Ii)采取一切必要或适当的行动，以便本公司可于行使本认股权证时有效及合法地发行缴足股款及无需评估的认股权证股份，及(Iii)采取商业上合理的努力，以取得任何具有司法管辖权的公共监管机构的所有授权、豁免或同意，使本公司能够履行其在本认股权证项下的责任。

在采取任何行动以调整本认股权证可行使的认股权证股份数目或行使价前，本公司应取得任何公共监管机构或拥有司法管辖权的公共监管机构的所有授权或豁免或同意。

（e）适用法律。所有有关本认股权证的解释、有效性、执行和解释的问题均应受纽约州的内部法律管辖，并根据其解释和执行，而不考虑其法律冲突原则。各方同意，所有有关本认股权证预期交易的解释、执行和辩护的法律程序（无论是针对本认股权证的一方或其各自的关联公司、董事、管理人员、股东、合伙人、成员、雇员或代理人提起的）应仅在纽约市的州法院和联邦法院提起。任何一方在此不可撤销地服从纽约市曼哈顿区的州法院和联邦法院的专属管辖权，以裁决本协议项下或与本协议项下或本协议项下预期或讨论的任何交易，并特此不可撤销地放弃，并同意不主张任何诉讼、诉讼或程序，任何声称其个人不受任何此类法院的管辖权，声称此类诉讼、行动或程序是不适当的或对此类程序不方便的场所。每一方特此不可否认地放弃亲自送达法律程序文件，并同意在任何该等诉讼、诉讼或法律程序中，通过挂号邮件或挂号邮件或隔夜递送（附有送达证据）将其副本邮寄至该方，并同意该等送达应构成法律程序文件和通知的良好和充分送达。本协议所包含的任何内容均不应被视为以任何方式限制以法律允许的任何其他方式送达程序的任何权利。如果任何一方提起诉讼、诉讼或程序以执行本认股权证的任何条款，则另一方应补偿该等诉讼、诉讼或程序中的胜诉一方合理的律师费以及因调查、准备和起诉该等诉讼或程序而产生的其他费用和开支。

F)限制。持有人承认，在行使本认股权证时获得的认股权证股票，如果没有登记，并且持有人没有利用无现金行使，将受到州和联邦证券法对转售的限制。

G)不放弃和费用。持有人的交易过程或任何延误或未能行使本协议项下的任何权利，均不得视为放弃该等权利或以其他方式损害持有人的权利、权力或补救办法，即使本协议下的所有权利均于终止日期终止。在不限制本认股权证任何其他条文的情况下，如本公司故意及明知不遵守本认股权证的任何条文，以致对持有人造成任何重大损害，本公司应向持有人支付足以支付持有人因收取根据本认股权证到期的任何款项或以其他方式执行本认股权证项下的任何权利、权力或补救而招致的任何费用及开支的金额，包括但不限于合理的律师费，包括上诉诉讼的律师费。

H)通知。本协议项下由持有人提供的任何及所有通知或其他通讯或交付，包括但不限于任何行使权力的通知，须以书面形式亲自送交、传真或电邮，或由全国认可的夜间速递服务寄往本公司，地址为加拿大安大略省马卡姆标普500ETF法院100号，邮编：L3R 5H6，收件人：Michael Brooks，传真号码：9054759962，电邮地址：Investors@edesabiotech.com，或本公司为此目的而向持有人发出通知所指定的其他传真号码、电邮地址或地址。本公司在本协议项下提供的任何及所有通知或其他通讯或递送均应以书面形式作出，并亲自、以传真或电邮方式递送，或由全国认可的夜间速递服务寄往各持有人于本公司账簿上所载的传真号码、电邮地址或地址。本合同项下的任何通知或其他通信或交付应被视为在(I)发送之日(如果该通知或通信是在下午5：30之前通过传真号码通过传真或通过电子邮件发送到本节规定的电子邮件地址)发出并生效。(Ii)发送日期后的下一个交易日，如果该通知或通信是在非交易日或晚于下午5：30的某一天通过传真按传真号码或通过电子邮件按本节规定的电子邮件地址发送的。在任何交易日、(Iii)邮寄之日后的第二个交易日(如果由美国国家认可的隔夜快递服务寄送)，或(Iv)被要求收到该通知的一方实际收到通知时。在本合同项下提供的任何通知构成或包含有关公司或任何子公司的重要非公开信息的范围内，公司应同时根据表格8-K的最新报告向委员会提交该通知。

I)责任限制。在持有人未采取任何肯定行动以行使本认股权证以购买认股权证股份的情况下，本协议的任何条文，以及本协议中没有列举持有人的权利或特权，均不会导致持有人就任何普通股的购买价或作为本公司股东承担任何责任，不论该等责任是由本公司或本公司债权人主张的。

J)补救措施。持有者除了有权行使法律授予的所有权利，包括追讨损害赔偿外，还有权具体履行其在本认股权证下的权利。本公司同意，金钱损害赔偿不足以补偿因其违反本认股权证规定而产生的任何损失，特此同意放弃并不在任何针对具体履行的诉讼中主张在法律上进行补救就足够了。

K)继承人和受让人。在适用证券法律的规限下，本认股权证及本认股权证所证明的权利及义务，对本公司的继承人及获准受让人及持有人的继承人及获准受让人的利益具有约束力。本认股权证的规定旨在使本认股权证的任何持有人不时受益，并可由持有人强制执行。

L)修正案。经本公司及持有人书面同意，本认股权证可予修改或修订，或放弃本认股权证的规定。

M)可分割性。在可能的情况下，本认股权证的每项规定应解释为在适用法律下有效和有效，但如果本认股权证的任何规定被适用法律禁止或根据适用法律无效，则该规定在该禁止或无效范围内无效，但不会使该等规定的其余部分或本认股权证的其余规定无效。

N)标题。本认股权证中使用的标题仅供参考，不得出于任何目的被视为本认股权证的一部分。

********************

(签名页如下)

自上述日期起，公司已由其正式授权的高级职员签署本认股权证，特此为证。

行使通知

收件人：EDesa Biotech，Inc.

(1)以下签署人特此选择根据所附令状的条款购买公司的令状股份（仅在全额行使的情况下），并在此提出全额支付行使价以及所有适用的转让税（如果有）。

(2)付款形式应为(勾选适用框)：

[]美国的合法货币；或

[]如获许可，可根据第2(C)款所载公式注销所需数目的认股权证股份，以根据第2(C)款所载的无现金行使程序，就可购买的最高认股权证股份数目行使本认股权证。

(3)请以下列签署人的名义或以下指定的其他名称发行上述认股权证股票：

(4)认可投资者。以下签署人是根据修订后的1933年证券法颁布的法规D所界定的“认可投资者”。

认股权证股票应交付给以下DWAC帐号：

[持有人签名]

附件B

作业表

(要转让上述认股权证，请执行本表格并提供所需信息。请勿使用此表格购买股票。)

就收到的价值而言，上述令状及其所证明的所有权利特此转让给名称：