注释1. 业务描述 总体来说

Tecnoglass Inc. (公司、Tecnoglass、TGI、我们或我们的) 是一家开曼群岛豁免公司，生产高规格、建筑玻璃和窗户，面向全球住宅和商业建筑行业。目前，公司提供设计、生产、营销和安装高、中、低海拔大小的建筑系统。产品包括玻璃、铝和乙烯基的窗户和门、办公室隔断和内墙、浮动外观和商业橱窗。公司面向北、中、南美洲的客户销售，并将其 95% 以上的产量出口到国外。

该公司制造玻璃、铝和乙烯基产品。其中玻璃制品包括钢化玻璃、夹层玻璃、隔音玻璃、弯曲玻璃、丝网印刷玻璃、隔音玻璃和数码印花玻璃。其铝制品工厂生产滚铸铝型材、阳极氧化铝型材、涂装铝型材、铝管、杆、条和板。Alutions 的经营范围包括挤压、冶炼、涂装和阳极氧化工艺，以及铝产品的进出口和市场营销。其新安装的乙烯基组装线制造和分销先进的乙烯基窗户，面向新老客户。

该公司还设计、制造、销售和安装适用于高层、中层和低层建筑的建筑系统、玻璃、铝和乙烯基窗户和门、办公室隔断和内墙、浮动外观和商业展示窗户。

公司还为高、中、低层建筑、玻璃、铝和乙烯基窗户和门、办公室隔断和内部装饰、浮动立面和商业展示窗设计、制造、营销和安装建筑系统。

注 2. 报告的编制基于美国公认会计原则（US GAAP）和证券交易委员会（SEC）的适用规则和法规，关于中期财务报告的规定。根据这些规定的规定，某些按照美国公认会计原则通常要求的注脚或其他财务信息已被精简或省略，因此2024年1月31日的资产负债表及相关披露信息已来源于那个日期的经审计合并财务报表，但不包含美国公认会计原则要求的所有信息。这些未经审计的简明合并财务报表与公司的年度合并财务报表基于相同的基础而编制，经管理层的意见，反映了必要的调整（仅包括正常循环调整），以公平呈现公司的简明合并财务信息。2024年4月30日的营业结果不一定是预期的2025年1月31日或任何其他中期或未来年度的结果。

注 3. - 净存货

注 4. - 营业收入、应收账款、合同资产和合同负债

总净销售额细分

交易应收账款

在正常业务流程中，我们通常以非抵押形式向客户提供信贷。公司保留了预计信贷损失的拨备，该拨备基于管理层对未来可能无法收回的金额的评估，并通过考虑我们的核销历史、基于客户的过期余额的特定识别（基于合同条款）以及对当前经济和行业条件的考虑而确定。无法收回的账户将在多次尝试与客户收取款项无果后进行核销。

合同 资产和负债

合同资产是指与客户签订的合同中已累计发生的成本和盈利，已被计入销售收入但尚未向客户开具发票，并分类为流动资产。此外，在某些固定价格合同中，客户会保留一部分金额作为保留金，直到最终的项目完工并获得客户满意的最终验收。合同负债包括预收款项和超过发生成本和递延收入的开票，代表超额收到的合同销售收入。公司根据预计销售确认的时间，将预付款项和超过发生成本的开票分类为流动或非流动资产，将递延收入分类为流动或非流动负债。合同资产和合同负债是在每个报告期末逐个合同确定的。合同负债的非流动部分包括在公司的简明合并资产负债表的长期负债中。

2024年3月31日结束的三个月内，公司确认了$资产6,7322024年1月1日与合同责任相关的销售额，截至2023年3月31日的三个月内，公司认定了$2,9452023年1月1日与合同责任相关的销售额。

剩余履约义务

截至2024年3月31日，该公司拥有$438.2百分之九十九点五的剩余履约义务，减去从开始到目前已经确认的销售额。剩余履约义务不包括未行使的合同期权、口头承诺、意向书或书面授权以及基本订购协议下的潜在订单。该公司预计在三年内确认与现有履约义务相关的销售额的百分之100其中$123.5百万预计在2024年12月31日结束的一年内确认，$296.1百万预计在2025年12月31日结束的一年内确认，$135.0百万预计在2026年12月31日结束的一年内确认。

注5。无形资产

无形资产包括迈阿密戴德县接受通知（NOA），这是为了在佛罗里达州销售抗风玻璃而发放的核准证书。无形资产还包括对GM&P收购中所获得的无形资产。

加权平均摊销期间为 4.7年。

在2024年3月31日结束的三个月内，摊销费用为$342，包括在我们未经审计的简明合并利润表中作为一般管理费用的摊销费用。同样，在2023年3月31日结束的三个月内，摊销费用为$322.

注释6。供应商融资计划

Tecnoglass已设立向供应商购买货物和服务的支付条款，通常区间为30至60天。在正常业务过程中，供应商可能需要流动资金并通过第三方管理票据的先期支付。本公司允许供应商选择提前支付应付款项，通过第三方金融服务提供商或中介机构，以便供应商获得所需流动资金。为此，供应商向Tecnoglass介绍即将参与财务计划的第三方金融服务提供商或中介机构，并建立协议，通过该协议，票据确认为有效后，第三方金融服务提供商或中介机构将支付票据。一旦公司确认发票有效，第三方金融服务提供商或中介机构即向供应商支付货物或服务的发票。支付时间不会与与供应商最初达成的协议（即30至60天之间）有任何变化。根据供应商融资计划，公司无需抵押任何资产作为担保，也无需向第三方金融服务提供商或中介机构提供任何担保。

截至2024年3月31日，供应商融资计划的到期负债总额为$1,190，作为流动负债计入账面金额，与截至2023年12月31日的$2722的未偿付款相比，其中$898归类为“交易应付账款和应计费用”，与2023年12月31日的$2,330相比，$292归类为“应付关联方款项”，与截至2023年12月31日的$392相比。

注释7。债务

2021年11月，公司修改了其高级担保信用设施：（i）将承诺额度下的贷款容量调高至507百万150美元（ii）将借款成本降低约130基点，并在初始到期日延长一年至2026年底。信贷设施下的贷款现在以不设下限的LIBOR利率加上1.50%，基于公司的净杠杆率，相比之前的LIBOR利率设有下限固定费用覆盖率加上2.50%，导致当前未偿还借款的总年节约成本约为15百万美元。这种信贷设施的有效利率，包括递延发行成本，为7.71％。关于此项交易，公司计入了支付的费用，金额为1,496。这被视为债务修改，支付给银行的减：纳入净利润的实现（损失）净额的再分类调整费用被资本化为融资的递延成本，而支付给第三方的费用则被记录为150经营费用，在截至2021年12月31日的合并利润表上披露。从2023年7月1日开始，1.5信贷设施上的利率升级为SOFR加相同的15百万美元的资本自愿支付给此信贷设施，在流动资产比率下降并触发利率差的步进下降。1.5%.

公司的贷款到期日从几周到4年不等。截至2024年3月31日，我们的授信额度加权平均利率为%。几周到4年不等。加权平均利率为%。6.98截至2024年3月31日，我们的授信额度加权平均利率为%。

注8。套期保值活动和公允价值计量

套期保值活动

2022年3月31日季度内，我们签订了几份利率互换合约，以对冲与我们的未偿还债务相关的利率波动。合约的生效日期为2022年12月31日，因此，我们将有每个季度的付款日期，从2023年3月31日开始。在2022年12月31日季度内，我们签订了几份外汇非交割远期合约，以对冲哥伦比亚比索与美元之间的汇率波动。我们的合约被指定为现金流量套期保值，因为它们在有效性上高度完成了对预测的LIBOR和哥伦比亚比索计价成本及费用的现金流量变化的抵消。

我们按公允价值记录我们的套期保值合约，并且根据合约处于责任方位的信用风险和合约处于资产方位的交易对手的信用风险，在确定公允价值时考虑我们的信用风险。在衡量处于资产方位的金融工具的公允价值时，我们评估其违约风险，通过评估其财务状况，包括手头现金以及信用评级。

由于Libor的终止，在2023年6月21日，公司将利率互换合同从Libor 1个月加点数改为SOFR 3个月加点数。仪器的结算保持现有条件，然而，固定腿从%转为。关于我们未偿还债务的条件，只有Libor被SOFR取代，维持其他的初始条件。1.93可以降低至0.75%每年1.87关于我们未偿还债务的条件，只有Libor被SOFR取代，维持其他的初始条件。

截至2024年3月31日，我们的利率互换公允价值处于净资产状态，为$百万。我们有个尚未到期的利率互换合约，以对冲与我们未偿还债务相关的$百万，到2026年11月为止。我们评估了公司对这些合约的违约风险，并确定其微不足道，因此，在2024年3月31日时，没有录入任何公正价值的调整。7.5我们有个尚未到期的利率互换合约，以对冲与我们未偿还债务相关的。12截至2026年11月，我们有个尚未到期的利率互换合约，以对冲与我们未偿还债务相关的$百万。125截至2026年11月，我们有个尚未到期的利率互换合约，以对冲与我们未偿还债务相关的$百万。

我们通过比较利率互换合约公允价值变化与对冲项目预期支付现金的变化来评估我们的利率互换合约效力。利率互换合约收益或损失的有效部分将作为其他综合收益的组成部分报告，并在同一期或与对冲项目影响收益的同一期内重新分类到收益的相同项目中。我们希望在未来12个月内重新分类到收益的累计其他综合收益中的获利净额，在附表中列示为$。3.7百万美元。

截至2024年3月31日，包括归类为其他综合收益中的利率掉期合同的累计结转余额为 $7,489。

公允价值衡量

公司根据确定公允价值并建立衡量公允价值的框架的会计准则来核算金融资产和负债。层次体系将输入分为三个广义级别。第1级输入是相同资产或负债在活跃市场中的报价价格（未调整）。第2级输入是，相似资产和负债在活跃市场中的报价价格或者对于资产或负债是可观察的输入，不论是直接还是间接地通过市场的证实，且期货工具的实质性履约期内相当于全期，都视为已确认。第3级输入是根据公司的假设而不可观察的输入，用于测量公允价值的资产和负债。金融资产或负债在层次体系内的分类取决于对于公允价值测量来说最低级别的输入是何种程度重要。

公司的金融工具，包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和来自客户的预付款项的账面价值接近公允价值，由于其相对短期到期时间。公司将其长期债务的公允价值估计基于其内部估值，即所有债务均是基于哥伦比亚现行利率的浮动利率债务。

用于管理利率风险的衍生品的公允价值基于SOFR利率和利率互换曲线。我们的衍生资产和负债的计量被认为是第2级计量。为了进行互换估值，使用固定资产（债务）和可变资产（权利）的定义。一旦获得了固定利率和可变利率的预测流量，则将进行潜在有效性测试的回归分析。预测曲线包含预测未来流量的远期利率，折现曲线包含折现未来流量的利率，使用一个月美元Libor曲线。

截至2024年3月31日，按摊余成本计量的金融工具中不近似公允价值的长期债务是由未调整的输入组成的。参见注释7-债务。按未来现金流在当前市场利率下折现计算出了长期债务的公允价值，这是第2级输入。

注释9。所得税

公司在哥伦比亚共和国为TG、ES和ES Metals申报所得税。GM&P、Componenti和ESW LLC是位于佛罗里达州的美国实体，应服从美国联邦和州所得税。Tecnoglass以及开曼群岛的所有其他子公司目前都没有任何税务义务。

2024年和2023年的有效所得税率分别为27.3%和33.8%， 2024年3月31日结束的三个月的有效所得税率为27.3%，低于法定税率，因为哥伦比亚分公司所负担的更高企业所得税率记录了相对较低的综合收益。

注释 10. 关联方

Alutrafic Led SAS

在业务普通范围内，我们向Alutrafic Led SAS（“Alutrafic”）销售电气照明设备产品。该公司首席执行官及首席运营官Jose Daes和Christian Daes的附属公司在Alutrafic拥有股权。2024年3月31日结束的三个月里，我们销售了$，2023年3月31日结束的三个月里为$。此外，截至2024年3月31日，我们有来自Alutrafic的未结应收账款$，分别为2023年12月31日和2024年3月31日。1391732023年3月31日结束的三个月里为$。此外，截至2024年3月31日，我们有来自Alutrafic的未结应收账款$，分别为2023年12月31日和2024年3月31日。276 和 $322

Fundacion Tecnoglass-ESWindows

Fundacion Tecnoglass-ESWindows是公司设立的非营利组织，致力于开展社会公益事业7492024年3月31日三个月内，我们进行了慈善捐款，金额为$664相比于2023年3月31日三个月内的$，金额略有增加。

Incantesimo SAS

2023年11月10日，我们以总计$ 的价格从位于哥伦比亚的Incantesimo SAS购买了ESMetals的%股权，而该公司的主要受益人Carlos Peña在公司中担任高级管理职位。公司在2023年11月和12月支付了$，截至2024年3月31日仍有$未支付[该金额于2024年4月10日支付]。30剩余未支付款项共$，另外，在2024年3月31日三个月内，我们向佛罗里达州的建筑系统销售及安装商Prisma-Glass LLC销售了价值$的产品，该公司受Christian Daes家族成员所控制，我们仍持有价值$的应收账款。5,500Santa Maria del Mar SAS3,000在正常业务的过程中，我们向哥伦比亚的建筑系统销售及安装商Studio Avanti SAS出售产品。Avanti由Energy Holding Corporation的董事Alberto Velilla所有和控制，该公司是公司的控股股东。截至2024年3月31日和12月31日，公司从Avanti尚有$的应收账款。2024年3月31日三个月内，我们对Estación Santa Maria del Mar SAS这家位于制造园区附近的加油站进行了燃料币采购，金额为$，相较于2023年3月31日三个月内的$有所增长。2,500Studio Avanti SAS

我们在正常业务的过程中，向佛罗里达州的建筑系统销售及安装商Prisma-Glass LLC销售产品，该公司受Christian Daes家族成员所控制。在2024年3月31日三个月内，我们向Estación Santa Maria del Mar SAS采购燃料币，共计$，相较于2023年3月31日三个月内的$有所增长。

在业务的正常流程中，我们向位于佛罗里达州的建筑系统分销商和安装商Prisma-Glass LLC 出售产品，该公司是Christian Daes家族成员拥有并控制的。在截至2024年3月31日的三个月内，我们向Prisma-Glass LLC 出售了$193，并拥有$账款尚未收回。142作为2024年3月31日的本金余额，该公司剩余本金89,768美元。

Santa Maria del Mar SAS

在业务的正常流程中，我们从位于制造园区附近的加油站Estación Santa Maria del Mar SAS，即由Jose Daes和Christian Daes的附属公司拥有的加油站购买燃料币用于制造。在截至2024年3月31日的三个月内，我们购买了$151，相比之下，我们在截至2023年3月31日的三个月内购买了$236。

在正常业务的过程中，我们向哥伦比亚的建筑系统销售及安装商Studio Avanti SAS出售产品。Avanti由Energy Holding Corporation的董事Alberto Velilla所有和控制，该公司是公司的控股股东。截至2024年3月31日和12月31日，公司从Avanti尚有$的应收账款。

在2024年3月31日三个月内，我们向佛罗里达州的建筑系统销售及安装商Prisma-Glass LLC销售了价值$的产品，该公司受Christian Daes家族成员所控制，我们仍持有价值$的应收账款。548 和 $460Santa Maria del Mar SAS196产品销售给Avanti的金额为$，相比之下2023年3月31日结束的三个月为$。156在2023年3月31日结束的三个月内。

Vidrio Andino合资公司。

2019年5月3日，我们与世界领先的浮法玻璃生产企业Saint-Gobain达成了一项合资协议，获得了其制造过程的关键组成部分之一的浮法玻璃的全球领先生产商$的Vidrio Andino的少数股权。购买价为$。25.8现金支付了$ million和$ million土地出资。2020年12月9日。在2020年10月28日，我们向有关方购买了该土地，并以发行的 45RP Finance的合并34.1500万美元以现金支付，另200万美元以大约2.4万股普通股支付。10.9Million土地出资。1,557,142 per share，表示约%的溢价，基于2020年10月27日收盘价。在2022年8月，AmpliTech Group的True G Speed Services（AGTGSS）部门成立，以为电信业界提供完整的系统集成和符合ORAN标准的O-RU（无线电单元）为目标，从而实现“真正的5G速度”。AGTGSS提供管理服务、网络安全、云服务、数据科学和电信云服务。AGTGSS还将为私人5G网络（P5G）提供全面的安装服务，其中包括部署AmpliTech Group开发的无线电单元。AGTGSS将在这些系统中实现AmpliTech的低噪声放大器器件，以实现更大的覆盖范围、更长的距离和更快的速度。每股价格为1.5美元，大约相当于。33能源效率可观。

该土地将用于建设第二座浮法玻璃工厂，靠近我们现有的制造设施。一旦该工厂投入运营，我们希望实现显著的效益，并拥有%的股权。新工厂的资金将来自公司最初的现金出资、波哥大工厂的营运现金流、不包括在公司并表中的合资债务以及如果需要的话，我们将进行额外的出资，金额约为$ million（优先考虑债务融资）。25.8% 的股权。12.5如果需要，将以约$ million的形式进行额外投资（优先考虑债务融资）。

在2024年3月31日结束的三个月内，我们从Vidrio Andino购买了价值$的材料，相比之下，2023年3月31日结束的三个月为$。6,881$6,345，2023年3月31日结束的三个月为$。4,746 和 $分别为$3,927。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们分别记录了权益法收益为$。1,046我们在2024年3月31日结束的三个月内，在财务报表中记录了$的权益法收益，相比之下，2019年3月31日结束的三个月为$。1,4492023年3月31日止三个月的净利润记录。

Zofracosta SA

我们在Vidrio Andino合资企业中投资了一个位于拟建玻璃工厂附近的房地产控股公司Zofracosta SA，记录为792 和 $796截至2024年3月31日和2023年12月31日，Jose Daes和Christian Daes的附属公司在Zofracosta SA拥有多数股权。

注11。股东权益

股息

于2024年2月29日，公司宣布每股普通股定期季度股息为0.11，年化为0.44每股股息。该股息于2024年4月30日付予2024年3月29日收盘后的股东。

每股收益

注意 12. 承诺和不确定事项

承诺

截至2024年3月31日，公司有义务从特定供应商购买至少$59,314的某些原材料，期限为2030年11月30日前，并且从一家特定供应商购买至少$10,035的某些原材料，期限为2028年。In 2019年5月3日，我们与圣戈班达成了一项合资协议，根据该协议，我们收购了Vidrio Andino的9.9%的少数股权。我们对Vidrio Andino股权的购买价格为$，其中$100万是以现金支付的，$100万通过一块土地的出让贡献用于第二工厂的建设。2020年10月28日，该土地通过发行了1,557,142股公司普通股，股价为每股$，该价格相对于2020年10月27日公司的股价溢价约为%。该合资协议包括计划在哥伦比亚加拉帕建设一个新工厂，该工厂距离我们的主要制造设施约20英里，我们也将拥有该工厂%的股权。新工厂将通过公司最初的现金贡献、波哥大工厂的经营现金流、合资公司层面债务（不合并至公司）以及我们提供的额外$，用于资金筹集如果需要的话（首选是债务）。一般法律事项公司有时会涉及在业务常规过程中产生的法律事项。一些争议直接源于我们的建筑项目，涉及供应和安装，虽然被认为是寻常之事，但它们可能涉及重大的货币损失。我们还受到来自雇佣实践、工人赔偿、汽车索赔和一般责任的其他类型的诉讼的影响。很难准确预测这些诉讼的结果。然而，根据我们目前掌握的信息，没有迹象表明这些索赔会对公司的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

作为业务的一部分，我们需要遵守适用的环境、社会和治理标准，同时快速响应客户的需求和市场的变化。我们的特殊体验和功能有望继续推动我们的建造业和建造科技业务的增长，并推动新的创业公司进行更大规模的生产和成长。25.8我们以750万美元的价格购买了Vidrio Andino公司8%的少数股权。 我们在Vidrio Andino公司的股份购买价格为750万美元，其中600万美元以现金方式支付，45RP Finance的合并34.1350万美元以公司待处理的未偿还债券（在2019年12月31日时为475万美元）支付。10.9一块用于建造第二家工厂的土地提交了一份特别报告，募集了600万美元的资金。2020年10月28日，这块土地被支付了1200万美元，通过发行公司股份合计1,557,142股普通股，每股售价为12.5美元，相当于当前价值。新工厂将通过公司的原始现金贡献、波哥大工厂的运营现金流、不会并入公司的合资公司债务以及公司的额外贡献资金来获得资金，该资金大约为2000万美元。1,557,14212.5美元在2022年8月，AmpliTech Group的True G Speed Services（AGTGSS）部门成立，以为电信业界提供完整的系统集成和符合ORAN标准的O-RU（无线电单元）为目标，从而实现“真正的5G速度”。AGTGSS提供管理服务、网络安全、云服务、数据科学和电信云服务。AGTGSS还将为私人5G网络（P5G）提供全面的安装服务，其中包括部署AmpliTech Group开发的无线电单元。AGTGSS将在这些系统中实现AmpliTech的低噪声放大器器件，以实现更大的覆盖范围、更长的距离和更快的速度。这代表了大约33该价格相对于2020年10月27日公司的股价溢价约为%。

新工厂将通过公司最初的现金贡献、波哥大工厂的经营现金流、合资公司层面债务（不合并至公司）以及我们提供的额外$，用于资金筹集如果需要的话（首选是债务）。该合资协议包括计划在哥伦比亚加拉帕建设一个新工厂，该工厂距离我们的主要制造设施约20英里，我们也将拥有该工厂%的股权。25.810,000,000美元。新厂将由公司的原始现金出资、波哥大工厂的经营现金流、未合并到公司的合资公司债务以及我们的额外出资共约2,000万美元来获得资金。12.5用于资金筹集如果需要的话（首选是债务），我们还提供了额外的$，金额约为1000万美元（基于债务可用性作为首选方案）。

从时间上看，公司涉及在业务常规过程中产生的法律事宜。一些争议直接源于我们的建筑项目，涉及供应和安装，虽然被认为是寻常之事，然而他们可能涉及重大的货币损失。我们还开展与雇佣实践、工人赔偿、汽车索赔和一般责任有关的其他类诉讼。但据我们目前所掌握的信息，我们没有发现这些索赔会对公司业务、财务状况或运营结果造成重大不利影响。

公司在业务常规过程中有时会涉及到法律事项。 一些争端直接源于我们的建设项目，涉及供应和安装，尽管被认为是普通的，但可能涉及大量金钱赔偿。 我们还会受到来自就业实践、工人赔偿、汽车索赔和一般责任的其他类型诉讼的约束。 很难准确预测这些诉讼的结果可能是什么。 然而，根据我们目前掌握的信息，没有迹象表明这些索赔将对公司业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。