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Cresco Labs将通过收购Trend在马萨诸塞州获得领先地位

在计划的扩建完成后,合并后的业务将包括10万平方米。英国“金融时报”3个成人使用的药房和3个医疗药房,这是该州允许种植和零售的最大数量

芝加哥3月18日,2021年,美国最大的垂直整合的多州大麻运营商之一Cresco Labs(CSE:CL)(场外交易市场代码:CRLBF)(Cresco Labs 或该公司)今天宣布,签署一项最终协议,收购垂直整合的马萨诸塞州运营商TRAND License LLC和BL Real Estate LLC(统称为BLReal Estate LLC)100%的未偿还股权,以支持Up公司的发展,该公司是美国最大的垂直整合的多州大麻运营商之一,今天宣布执行一项最终协议,收购TRAND 许可有限责任公司和垂直整合的马萨诸塞州运营商BL房地产有限责任公司(统称为BL Real Estate LLC)100%的未偿还股权这笔交易预计将在2021年第四季度完成。

-在美国大麻的转型时刻即将到来之际,现在是进一步加强我们在美国最大、最重要市场的领导地位的时候了。Cresco Labs首席执行官查尔斯·巴切特尔表示:通过此次收购,Cresco Labs将立即跃居马萨诸塞州前三名的股票位置,马萨诸塞州是第三个价值超过10亿美元的大麻市场 ,我们在那里实现了这一地位。

我们继续展示我们在运营中执行 并进行增值投资以加速增长的能力。从马萨诸塞州市场的早期开始,培育者就一直是开拓者和运营中的佼佼者。像我们一样,TRAIN团队专注于种植优质花卉, 提供全套品牌产品,提供最佳的零售客户体验,并将大麻行业提升到一个新的专业水平和社会责任感。巴切特尔先生继续说,这也将 标志着我们在第四个州运营最大数量的零售店。再一次,我们期待着执行我们的剧本,并展示通过深入战略状态可以实现的增长和杠杆作用。在一个行业拐点的时期,我们正在深思熟虑地巩固我们作为大麻行业最重要公司的领导地位。

培育亮点:

大约42,000平方英尺英国“金融时报”在开花的树冠上。

计划的室内扩建面积约为20,000平方米。英国“金融时报”额外的开花树冠。

除了知名自有品牌的浓缩液和药材外,还提供优质的鲜花和食用产品。

莱斯特和弗雷明翰的两家手术药房。

伍斯特的第三家药房,预计2021年第二季度开业。

马萨诸塞州市场亮点:

15美国人口最多的州,有690万人 1.

2020年零售总额接近10亿美元,包括医疗项目的强劲扩张,尽管由于新冠肺炎对成人使用市场的限制, 销售额连续6周下降

截至21/3/7/4周的成人使用销售额为8340万美元,为迄今最大的4周销售总额

在美国成人使用市场中每克定价第二高

通过垂直整合和强调批发,可以实现强劲的利润率。

东北地区供应紧张的市场和最大的成人用品市场。


条款

这笔交易的最高对价金额为1.58亿美元(158,000,000美元)(收购价格),相当于隐含的EV/2021年EBITDA倍数为4.0倍至4.5倍,具体取决于实现的溢价里程碑。这笔交易将在无现金、无债务的基础上完成,双方商定的营运资本正常化目标水平。

部分采购价格将在交易完成时支付,取决于最终协议中包含的调整和 锁定协议,并将包括:

1500万美元(1500万美元)现金(现金金额);以及

Cresco股票(Cresco股票)的总价值等于7500万美元 (75,000,000美元),基于加拿大证券交易所报告的Cresco股票连续十(10)个交易日的成交量加权平均收盘价,截至最终协议签署日期的前一个交易日。

收购价格的剩余部分应根据2021年实现某些EBITDA目标门槛(最高6800万美元(6800万美元))的 实现作为溢价。大约相当于卖方赚取的任何分红的12.5%的金额应以现金支付。任何赚取的 分红款项的剩余部分应通过发行Cresco股票来支付。

在 交易完成或溢价完成后向卖方发行的Cresco股票中,约68%将受到以下锁定限制:此类Cresco股票将分三(3)次等额发行,从 在以下每个日期发行的Cresco股票的1/3开始:(I)交易结束日期或溢价期限结束后四(4)个月;(Ii)之后八(8)个月;(I)交易结束后或溢价期限结束后四(4)个月;(Ii)随后八(8)个月及(Iii)结算日或溢价期结束后十二(12)个月(以适用者为准)。

除其他事项外,该交易还需获得所有必需的CSE、监管和法院批准,包括根据《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法案》(Hart-Scott-Rodino Anti Trust Implementation Act)的批准。

关于Cresco Labs

Cresco Labs是美国最大的垂直整合的多州大麻运营商之一,其使命是大麻产业正常化和专业化。采用消费者包装产品(CPG)的方式,Cresco Labs是美国最大的品牌大麻产品批发商 。其品牌专为满足所有消费群体的需求而设计,由一些最受认可和信赖的品牌组成,包括Cresco、Remedi、High Supply、Cresco Reserve、Good News、Wonder Wellness、FloraCal Farm和由James Bears Chef创建的手工食品Cresco Labs的国家药房品牌Sunnyside是一家专注于健康的零售商,旨在为现有和新的大麻消费者建立信任、教育和 便利。Cresco Labs认识到大麻行业将成为该国领先的就业机会创造者之一,因此运营着该行业最大的社会公平和教育发展计划-SEED,该计划的设立是为了确保所有社会成员都拥有在大麻行业工作和创业的技能、知识和机会。有关Cresco Labs的更多信息,请访问CrescoLab.com。


前瞻性陈述

本新闻稿包含适用于加拿大证券法的前瞻性信息,也可能包含 符合1995年美国私人证券诉讼改革法安全港条款的前瞻性陈述。此类前瞻性信息和前瞻性 陈述不代表历史事实或信息或当前状况,而仅代表公司对未来事件、计划或目标的信念,其中许多事件、计划或目标本质上是不确定的 ,不在公司的控制范围之内。通常,此类前瞻性信息或前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,例如,可能、将、应该、 、可能、将、预计、?计划、?预期、?相信、?估计、?项目、?预测、?潜在?或?继续?或这些形式或其他可比术语的否定或 否定。本公司的前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定因素和其他因素可能导致本公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在实质性差异,包括但不限于本公司于2020年4月28日提交给加拿大证券监管机构的年度信息表格和其他文件中在风险因素项下讨论的风险、交易的时间和完成情况以及对公司所有已发行和未偿还股权的收购。, 这些因素包括:交易的法院和股东批准以及其他常规成交条件;交易的预期收益,包括公司、运营和 财务收益;公司对马萨诸塞州大麻市场增长的战略计划和扩张以及预期;以及其他许多公司无法控制的因素。提醒读者, 上述因素列表并不详尽。由于这些不确定性,您不应过度依赖公司的前瞻性陈述。不对Cresco Labs股票的未来交易价格或交易量作出任何保证,也不对公司在未来财政期间的财务表现作出任何保证。公司不打算更新这些因素中的任何因素,也不打算公开宣布对本文中包含的任何公司 前瞻性陈述进行任何修订的结果,无论是由于新信息、任何未来事件或其他原因。除另有说明外,本新闻稿以本新闻稿的日期为准。本新闻稿的发布并不意味着 本公司的事务在本新闻稿发布之日后没有变化,也不意味着有义务或承诺更新或补充本新闻稿中提供的任何信息或其他信息。

触点

媒体:

杰森·厄克斯(Jason Erkes),Cresco Labs

首席传播官

按下@crescolab.com


投资者:

杰克·格雷夫斯(Jack Graves),Cresco Labs

投资者关系部经理

邮箱:Investors@crescolab.com

有关Cresco Labs 的一般查询:

312-929-0993

邮箱:info@crescolab.com