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Cresco Labs宣布2020年第四季度和全年业绩创纪录的收入，调整后的EBITDA1和运营现金流
公司确认其作为行业最大品牌产品批发商的地位，全年批发收入为2.74亿美元
| • | 2020年全年收入达到创纪录的4.763亿美元，同比增长271% |
| • | 创纪录的2020全年调整后EBITDA11.16亿美元(br}美元) |
| • | 创纪录的第四季度营收1.623亿美元创纪录的第四季度调整后EBITDA15,000万美元 |
| • | 第四季度19家门店的零售收入达到创纪录的6880万美元，平均每家门店360万美元2 |
美国最大的垂直整合的多州大麻运营商之一Cresco Labs Inc.(CSE：CL) (场外交易市场代码：CRLBF)(FSE：6CQ)(Cresco Labs或The Company)今天公布了截至2020年12月31日的年度财务业绩。除非另有说明，本新闻稿中提供的所有财务信息均以美元表示。
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·2020年对Cresco Labs来说是不平凡的一年。我们将我们的资源投入到最具战略意义的市场，将我们的领导地位提升为 品牌大麻产品的头号批发商，执行高效的零售，并在我们扩张的过程中产生了巨大的运营杠杆。Cresco Labs联合创始人兼首席执行官查尔斯·巴切特尔表示：我们在年初制定了我们的目标，并执行了我们设定的目标，实现了一线MSO中最大的 年营收同比增长，Cresco Labs的联合创始人兼首席执行官查尔斯·巴切特尔(Charles Bachtell)表示。？2021年，种植扩张正在进行中，随着 我们在更多的州重复我们的剧本，我们正在执行增值并购。我们的同类中最好的2020年展示了执行情况，这是您在未来几年可以从Cresco Labs期待的。
财务亮点
2020年全年运营业绩
| • | 收入为4.763亿美元，比2019年全年收入增加3.477亿美元或271% 。增长是由伊利诺伊州和宾夕法尼亚州的种植扩张以及强劲的同店环比增长推动的。 |
| • | 营业毛利1占收入的百分比 为51.5%，而2019年全年为48.2%。 |
| • | 调整后的EBITDA1为1.16亿美元，比2019年调整后EBITDA增加1.08亿美元。 |
2020年第四季度 经营业绩
| • | 2020年第四季度的收入为1.623亿美元，比2020年第三季度增加了900万美元，增幅为6%。2020年下半年的收入比2020年上半年增长了96%。 |
| • | 营业毛利1占收入的百分比 在2020年第四季度为55%，而2020年第三季度为53%。 |
| • | 调整后的EBITDA1为5,000万美元，比2020年第三季度增长8%。 |
| • | 2020年第四季度，运营活动提供的净现金为2,140万美元，而2020年第三季度提供的净现金为1,780万美元。 |
资产负债表和流动性
| • | 截至2020年12月31日，流动资产为3.618亿美元，包括现金和现金等价物 1.363亿美元。该公司的营运资本为1.671亿美元，扣除发行成本1.845亿美元后，总债务为1.845亿美元。 |
| • | 截至2020年12月31日，在完全转换的基础上，总股份为384,801,220股。 |
Cresco实验室2020年度社会公平和教育发展计划综述
请点击此处查看我们2020年度种子报告。
资本市场与融资
| • | 2020年12月14日，本公司与贷款人达成协议，将优先担保期限 贷款的到期日延长至2023年，并将贷款金额增加至2亿美元。 |
| • | 年终后，公司于2021年1月14日与佛罗里达州垂直整合运营商Bluma Wellness Inc.(CSE：BWEL.U)(场外交易市场代码：BMWLF)签订了一项最终协议。 |
| • | 2021年1月14日，本公司宣布开始隔夜尽力发售本公司附属投票权股票 (发售)。2021年1月15日，该公司完成了发行，总毛收入约为1.25亿美元。 |
| • | 2021年2月16日，该公司完成了对俄亥俄州四家药房的收购，该药房以前由Verdant Creations，LLC及其附属公司运营。 |
| • | 最后，2021年3月18日，本公司达成最终协议，收购TRAIN License LLC和垂直整合的马萨诸塞州运营商BL Real Estate LLC的所有已发行和 未偿还股权。 |
电话会议和网络广播
该公司将于2021年3月25日(星期四)东部时间上午8：30(中部时间上午7：30)主持 电话会议和网络直播，讨论其财务业绩，并为投资者提供关键业务亮点。电话会议可以通过网络直播或拨打 收听1-855-979-6654(美国)，1-833-294-2546 (CA)，0800-640-6441(英国)，或44-20-3936-2999(Int L)并提供会议ID 885607。Cresco Labs投资者关系网站将提供为期一年的网络直播存档访问。
合并 财务报表
本新闻稿中报告的财务信息基于未经审计的管理层编制的截至2020年12月31日的 年度财务报表。该公司预计在2021年3月26日之前提交经审计的SEDAR综合财务报表。因此，此类财务信息可能会发生变化。 本新闻稿中包含的所有财务信息均参考此类财务报表进行了全面限定。当.
公司预计本新闻稿中包含的信息与其在SEDAR上提交的合并财务报表之间不会有任何实质性变化，如果本新闻稿中包含的财务信息与公司财务报表中包含的信息不一致，则本新闻稿中包含的财务信息将被公司提交的财务报表视为已修改或被取代。 本新闻稿中包含的信息与公司在SEDAR上提交的合并财务报表之间不会有任何实质性变化，如果本新闻稿中包含的财务信息与公司财务报表中包含的信息不一致，则本新闻稿中包含的财务信息将被公司提交的财务报表视为修改或取代。就任何目的而言，修改或替代陈述不应被视为承认修改或替代陈述在作出时，就适用的证券法而言构成失实陈述。此外，读者还应参考之前在SEDAR上提交的公司截至2019年12月31日的经审计财务报表 中的其他披露。
Cresco Labs在本新闻稿中引用了某些非IFRS 财务指标，这些指标可能无法与其他发行人提出的类似指标相比较。有关更多详细信息，请参阅本新闻稿末尾的非IFRS财务措施部分 。
非国际财务报告准则财务衡量标准
营业毛利、EBITDA和调整后EBITDA(扣除生物资产影响)是非国际财务报告准则的衡量标准， 没有国际财务报告准则下的标准化定义。本公司已提供该等非国际财务报告准则财务措施(并非根据国际财务报告准则计算或列报)作为补充资料，并在 中补充根据国际财务报告准则计算及列报的财务措施，该等财务措施可能无法与其他发行人提出的类似措施相比较。之所以提出这些非IFRS补充财务指标，是因为管理层评估了包括和不包括调整后项目的财务结果，并相信提出的补充非IFRS财务指标在分析企业核心经营业绩时提供了 额外的视角和洞察力。这些非“国际财务报告准则”的补充财务措施不应被视为优于、替代或替代本文提出的“国际财务报告准则”财务措施，只应与之一并考虑。因此，该公司已将非国际财务报告准则 的补充财务措施与根据国际财务报告准则计算和列报的最直接可比财务措施进行了以下调整。
关于Cresco Labs Inc.
Cresco Labs是美国最大的垂直整合的多州大麻运营商之一，其使命是使大麻行业正常化和专业化。Cresco Labs采用消费者包装产品(CPG)方法，是美国最大的品牌大麻产品批发商。其品牌旨在满足所有消费细分市场的需求 ，由一些最知名和最值得信赖的国家品牌组成，包括Cresco、High Supply、Mindy‘s Foods、Good News、Remedi、Wonder Wellness Co.和FloraCal Farm。Cresco Labs国家药房品牌Sunnyside*是一家专注于健康的零售商，旨在为现有和新的大麻消费者建立信任、教育和便利。认识到大麻行业将成为该国领先的就业机会创造者之一，Cresco Labs运营着该行业最大的社会公平和教育发展倡议SEED，该倡议的设立是为了确保所有社会成员都拥有在大麻行业工作和拥有企业的技能、知识和机会。有关Cresco Labs的更多信息，请访问www.crescolab.com了解 更多信息。
前瞻性陈述
本新闻稿包含适用于加拿大证券法的前瞻性信息，也可能包含 符合1995年美国私人证券诉讼改革法安全港条款的前瞻性陈述。此类前瞻性信息和前瞻性 陈述不代表历史事实或信息或当前状况，而仅代表公司对未来事件、计划或目标的信念，其中许多事件、计划或目标本质上是不确定的 ，不在公司的控制范围之内。一般而言，此类前瞻性信息或前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如，可能、将、应该、可能、将、预期、计划、预期、相信、估计、评估、项目、预测、潜在或将继续评估，或这些表格或其他可比术语的负面含义 。(#**$${##**$$} } 这些表格或其他可比术语的负面含义为：计划、预测、评估、项目、预测、潜在或将继续)或这些表格或其他可比术语的负面含义。本公司的前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些风险、不确定因素和其他因素可能导致本公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同，包括但不限于预计将于2021年3月26日提交给加拿大证券监管机构的公司截至2020年12月31日的年度信息表格中风险因素项下讨论的风险，以及公司提交给加拿大证券监管机构的其他文件；以及许多其他因素。提醒读者，前面列出的因素并不是详尽的。因为这些不确定性, 您不应过度依赖公司的前瞻性陈述。对于Cresco Labs股票的未来交易价格或交易量，以及公司在未来财政期间的财务表现，我们不作任何保证。本公司不打算更新任何这些因素，也不打算公开宣布因新信息、任何未来事件或其他原因而对本文中包含的任何本公司前瞻性陈述进行 修订的结果。除另有说明外，本新闻稿以本新闻稿的日期为准。 本新闻稿的分发并不意味着本公司的事务在本新闻稿发布之日后没有任何变化，也不意味着有义务或承诺更新或补充本新闻稿或其他内容中提供的任何信息。
| 1 | 有关公司使用非IFRS财务衡量标准的更多信息，请参阅本新闻稿末尾的非IFRS财务衡量标准 。调整后的EBITDA是在扣除生物资产的影响后列报的。 |
| 2 | 只包括整个季度开业的19家大麻商店的收入。 |
Cresco Labs Inc.
财务信息与非国际财务报告准则对账
(所有金额均以千美元表示)
合并业务报表
截至2020年12月31日、2020年9月30日和2019年12月31日的三个月
和
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
| 在截至的三个月内 | 截至年底的年度 | |||||||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 9月30日， | 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| 2020 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||
| (千美元) |
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (经审计) | |||||||||||||||
| 收入 |
$ | 162,317 | $ | 153,298 | $ | 41,382 | $ | 476,251 | $ | 128,534 | ||||||||||
| 销售成本-生产成本 |
(89,346 | ) | (74,148 | ) | (27,676 | ) | (270,529 | ) | (82,904 | ) | ||||||||||
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| 公允价值调整前毛利 |
72,971 | 79,150 | 13,706 | 205,722 | 45,630 | |||||||||||||||
| 已售出存货公允价值的已实现变动 |
(75,983 | ) | (72,560 | ) | (34,657 | ) | (214,901 | ) | (91,080 | ) | ||||||||||
| 生物资产公允价值变动的未实现收益 |
98,712 | 78,041 | 28,601 | 293,119 | 109,531 | |||||||||||||||
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| 毛利 |
95,700 | 84,631 | 7,650 | 283,940 | 64,081 | |||||||||||||||
| GP% |
59.0 | % | 55.2 | % | 18.5 | % | 59.6 | % | 49.9 | % | ||||||||||
| 费用： |
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| 销售、一般和行政 |
68,136 | 46,763 | 32,166 | 206,738 | 94,118 | |||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
5,584 | 5,800 | 1,361 | 21,361 | 4,219 | |||||||||||||||
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| 总费用 |
73,720 | 52,563 | 33,527 | 228,099 | 98,337 | |||||||||||||||
| 营业收入(亏损) |
21,980 | 32,068 | (25,877 | ) | 55,841 | (34,256 | ) | |||||||||||||
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| 其他费用： |
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| 利息支出，净额 |
(10,361 | ) | (11,319 | ) | (4,275 | ) | (39,493 | ) | (7,875 | ) | ||||||||||
| 其他费用，净额 |
(19,809 | ) | (2,983 | ) | (10,606 | ) | (8,009 | ) | (8,647 | ) | ||||||||||
| 投资联营公司的亏损 |
(927 | ) | (134 | ) | (170 | ) | (1,181 | ) | (63 | ) | ||||||||||
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| 其他费用合计(净额) |
(31,097 | ) | (14,436 | ) | (15,051 | ) | (48,683 | ) | (16,585 | ) | ||||||||||
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| 所得税前收入(亏损) |
(9,117 | ) | 17,632 | (40,928 | ) | 7,158 | (50,841 | ) | ||||||||||||
| 所得税费用 |
(14,256 | ) | (12,690 | ) | (4,288 | ) | (43,720 | ) | (14,461 | ) | ||||||||||
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| 净收益(亏损)1 |
$ | (23,373 | ) | $ | 4,942 | $ | (45,216 | ) | $ | (36,562 | ) | $ | (65,302 | ) | ||||||
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| 1 | 净收益(亏损)包括可归因于非控股 权益的金额。 |
Cresco Labs Inc.
财务状况汇总合并报表
截至2020年12月31日和2019年12月31日
| 十二月三十一日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (千美元) |
(未经审计) | (经审计) | ||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 136,339 | $ | 49,102 | ||||
| 其他流动资产 |
225,415 | 110,236 | ||||||
| 财产和设备，净额 |
195,231 | 155,839 | ||||||
| 无形资产，净额 |
195,518 | 94,206 | ||||||
| 商誉 |
451,861 | 137,719 | ||||||
| 其他非流动资产 |
128,760 | 69,452 | ||||||
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| 总资产 |
$ | 1,333,124 | $ | 616,554 | ||||
| 流动负债总额 |
194,640 | 150,169 | ||||||
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| 长期负债总额 |
413,726 | 143,762 | ||||||
| 股东权益总额 |
724,758 | 322,623 | ||||||
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| 总负债和股东权益 |
$ | 1,333,124 | $ | 616,554 | ||||
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Cresco Labs Inc.
未经审计的收入和毛利指标
截至2020年12月31日、2020年9月30日和2019年12月31日的三个月
和
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
| 在截至的三个月内 | 截至年底的年度 | |||||||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 9月30日， | 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| 2020 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||
| (千美元) |
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (经审计) | |||||||||||||||
| 收入 |
$ | 162,317 | $ | 153,298 | $ | 41,382 | $ | 476,251 | $ | 128,534 | ||||||||||
| 销售成本低于生产成本1 |
(89,346 | ) | (74,148 | ) | (27,676 | ) | (270,529 | ) | (82,904 | ) | ||||||||||
| 已售出存货公允价值的已实现变动 |
(75,983 | ) | (72,560 | ) | (34,657 | ) | (214,901 | ) | (91,080 | ) | ||||||||||
| 生物资产公允价值变动的未实现收益 |
98,712 | 78,041 | 28,601 | 293,119 | 109,531 | |||||||||||||||
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| 毛利 |
$ | 95,700 | $ | 84,631 | $ | 7,650 | $ | 283,940 | $ | 64,081 | ||||||||||
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| 根据“国际会计准则”第41条支出的栽培成本2 |
4,549 | (3,934 | ) | 2,807 | 10,616 | 8,837 | ||||||||||||||
| 生物资产公允价值的净影响 |
(22,729 | ) | (5,481 | ) | 6,056 | (78,218 | ) | (18,451 | ) | |||||||||||
| 扩展、重新启动和重塑品牌的成本3 |
9,669 | 2,693 | 3,380 | 20,859 | 6,259 | |||||||||||||||
| 新冠肺炎相关费用 |
785 | 846 | — | 3,518 | — | |||||||||||||||
| 采购和其他非核心成本的调整 |
545 | — | — | 545 | — | |||||||||||||||
| 收购存货的公允价值加价 |
— | 1,843 | 1,273 | 4,063 | 1,273 | |||||||||||||||
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| 营业毛利(非国际财务报告准则) |
$ | 88,519 | $ | 80,598 | $ | 21,166 | $ | 245,323 | $ | 61,999 | ||||||||||
|
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| 运营GP% |
54.5 | % | 52.6 | % | 51.1 | % | 51.5 | % | 48.2 | % | ||||||||||
| 1 | 与该期间销售的产品相关的生产(种植、制造和加工)成本。 |
| 2 | 成本将根据IAS 2进行资本化，不反映该期间的存货销售成本。 |
| 3 | 与非经常性第三方产品成本、启动成本、停产库存和样品/折扣相关的成本，以扩大足迹并在某些市场重新推出。 |
Cresco Labs Inc.
未经审计的净收入与调整后EBITDA的对账
截至2020年12月31日、2020年9月30日和2019年12月31日的三个月
和
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
| 在截至的三个月内 | 截至年底的年度 | |||||||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 9月30日， | 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| 2020 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||
| (千美元) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (经审计) | |||||||||||||||
| 净收益(亏损)1 |
$ | (23,373 | ) | $ | 4,942 | $ | (45,216 | ) | $ | (36,562 | ) | $ (65,302) |
| |||||||
| 折旧及摊销 |
11,194 | 10,831 | 3,925 | 40,019 | 11,911 | |||||||||||||||
| 利息支出，净额 |
10,361 | 11,319 | 4,275 | 39,493 | 7,875 | |||||||||||||||
| 所得税费用 |
14,256 | 12,690 | 4,288 | 43,720 | 14,461 | |||||||||||||||
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| 未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA)(非国际财务报告准则) |
$ | 12,438 | $ | 39,782 | $ | (32,728 | ) | $ | 86,670 | $ | (31,055 | ) | ||||||||
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| 扩展、重新启动和重塑品牌的成本2 |
9,669 | 2,693 | 3,380 | 20,859 | 6,259 | |||||||||||||||
| 新冠肺炎相关费用 |
1,040 | 956 | — | 4,644 | — | |||||||||||||||
| 其他费用，净额 |
19,809 | 2,983 | 10,606 | 8,009 | 8,647 | |||||||||||||||
| 投资联营公司的亏损 |
927 | 134 | 170 | 1,181 | 63 | |||||||||||||||
| 收购存货的公允价值加价 |
— | 1,843 | 1,273 | 4,063 | 1,273 | |||||||||||||||
| 根据“国际会计准则”第41条支出的栽培成本3 |
4,549 | (3,934 | ) | 2,807 | 10,616 | 8,837 | ||||||||||||||
| 采购和其他非核心成本的调整 |
18,233 | 4,424 | 7,179 | 39,705 | 17,549 | |||||||||||||||
| 管理激励性薪酬(以股份为基础) |
6,019 | 3,033 | 4,122 | 18,494 | 14,867 | |||||||||||||||
| 调整后EBITDA(非国际财务报告准则) |
$ | 72,684 | $ | 51,914 | $ | (3,191 | ) | $ | 194,241 | $ | 26,440 | |||||||||
| 生物资产公允价值的净影响 |
(22,729 | ) | (5,481 | ) | 6,056 | (78,218 | ) | (18,451 | ) | |||||||||||
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| 调整后的EBITDA(非国际财务报告准则)，扣除生物资产的影响 |
$ | 49,955 | $ | 46,433 | $ | 2,865 $ | 116,023 | $ | 7,989 | |||||||||||
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| 1 | 净收益(亏损)包括可归因于非控股 权益的金额。 |
| 2 | 与非经常性第三方产品成本、启动成本、停产库存和样品/折扣相关的成本，以扩大足迹并在某些市场重新推出。 |
| 3 | 成本将根据IAS 2进行资本化，不反映该期间的存货销售成本。 |
Cresco Labs Inc.
现金流量合并表汇总表
截至2020年12月31日、2020年9月30日和2019年12月31日的三个月
和
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
| 在截至的三个月内 | 截至年底的年度 | |||||||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 9月30日， | 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| 2020 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||
| (千美元) |
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (经审计) | |||||||||||||||
| NET由业务活动提供(在业务活动中使用) |
$ | 21,379 | $ | 17,770 | $ | (6,551 | ) | $ | (10,831 | ) | $ | (25,189 | ) | |||||||
| 用于投资活动的净现金 |
(8,214 | ) | (12,147 | ) | (21,694 | ) | (44,113 | ) | (107,596 | ) | ||||||||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 |
68,752 | (18,869 | ) | 645 | 142,674 | 48,909 | ||||||||||||||
| 外币汇率变动对现金的影响 |
(760 | ) | (1,005 | ) | — | (1,108 | ) | — | ||||||||||||
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| 现金及现金等价物净增(减) |
$ | 81,157 | $ | (14,251 | ) | $ | (27,600 | ) | $86,622 | $ | (83,876 | ) | ||||||||
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| 期初现金和现金等价物及限制性现金 |
59,617 | 73,868 | 81,752 | 54,152 | 138,028 | |||||||||||||||
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| 期末现金和现金等价物及限制性现金 |
$ | 140,774 | $ | 59,617 | $ | 54,152 | $140,774 | $ | 54,152 | |||||||||||
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媒体
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