美国 美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
形式
☑
依据本条例第13或15(D)条提交的周年报告
1934年证券交易法
截至的财政年度
☐
根据第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年证券交易法
佣金档案编号
注册人
公司注册状态
税务局雇主身分证号码
,
主要行政办公室地址
/
注册人的电话 数
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
根据该法第12(G)条登记的证券：
无
用复选标记表示是否 注册人是一位知名的经验丰富的 定义的发行人 在“证券条例”第405条中 演戏。
☐
☑
☐
☑
在过去12个月内，1934年的《交易所法案》(Exchange Act) (或在需要注册人的较短期限内 提交此类报告)，
(2)过去有过这样的备案要求 90天。 是
☑
☐
根据《条例》第405条 S-T(本章232.405节) 在过去12个月内 (或在更短的时间内 那就是
注册人被要求提交此类文件)。是
☑
☐
报告公司， 或一个 新兴增长 公司。 请参阅 定义 “大型加速 文件服务器，“”Accelerated 文件管理器，“”较小
“报告公司”和“新兴成长型公司” 根据《交易法》第12b-2条的规定。
大型加速滤波器
☐
☑
☐
非加速文件服务器
☐
☐
遵守任何新的或修订的财务会计准则 根据“交易法”第13(A)条提供。
☐
的有效性 其内部控制 过度财务报告 根据第404(B)条 萨班斯家族的 -《奥克斯利法案》(15 “美国法典”第7262(B)条) 通过
准备或发行的注册会计师事务所 其审计报告。
☑
☐
☑
2020年，最后一个 的营业日 本公司的 最近一秒 季度，是$
在纽约证券交易所(New York)分享 证券交易所在那一天。
太棒了。
成立为法团的文件 通过引用
本年度报告的以下部分：
第三部分--第10、11、12、13和14项
2
卡托公司
表格10-K
目录
页面
部分 I
第一项。
业务.
5 – 10
第1A项
风险因素.
10 – 20
第1B项。
未解决的员工评论.
20
第二项。
属性.
20
第三项。
法律诉讼.
21
第3A项。
注册人....的执行人员
22
项目4.
煤矿安全信息披露.
22
部分 第二部分：
第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人市场
购买股票证券.
23 – 25
第6项
选定的财务数据.
26
第7项。
管理层对财务状况和财务结果的探讨与分析
运营部.
27 – 33
第7A项。
有关市场风险的定量及定性披露.
33
第8项。
财务报表和补充数据...
34 – 62
第9项
会计和财务方面的变化和与会计师的分歧
Discovery.
63
第9A项。
控制和过程.
63
第9B项。
其他信息.
63
部分 三、
第10项。
董事、行政人员及公司管治.
64
第11项。
高管薪酬.
65
第12项。
某些实益所有人的担保所有权和管理及相关
股东事项.
65
第13项。
若干关系及相关交易，以及董事独立性..
65
第14项。
首席会计师费用和服务....
65
部分 四.
第15项。
展品和财务报表附表.
66 – 70
第16项。
表格10-K 摘要…。
68
3
前瞻性信息
包括随附的 显示在中的备注 这份报告。任何 以下内容中的 都是“前瞻性的”
经修订的1933年证券法第27A条所指的声明， 和第21E条
经修订的1934年证券交易法：(1)本表格10-K格式的声明 以及任何文件
由以下公司注册成立 引用那个 反射投影 或期望 我们的 未来金融 或经济的
履约情况；(二)符合下列条件的陈述 不是 历史资料；(三) 我们的声明 信仰，意图，
平面图和 未来的目标 操作，包括那些 载于《经理人》 T的讨论 和
金融分析 条件和结果 运营部“；(4) 有关下列事项的陈述 我们的业务或
以下项目的活动 我们的财政 年终 一月二十九日， 2022年(“财政 2021年“)和 更远的，包括， 但不是
仅限于，有关资本支出预期金额和门店开张、搬迁、
重新建模和闭包，语句 关于这一点的潜在影响 新冠肺炎大流行和 相关
应对和缓解对我们业务、运营结果的影响 以及财务状况和
关于以下内容的声明 新店 发展战略 ; 和(5) 有关下列事项的陈述 致我们的 未来
意外情况。在可能的情况下，我们 曾试图确认 前瞻性陈述，使用 词语
比如 “威尔，”“期望” “预计”，“接近”， “相信”“估计” “希望”，“打算”
“可能”“计划”“可能” “将”、“应该”以及任何变体或 这些词的否定构词和
相似的表情。我们 不能保证 实际结果或事件将 与…没有实质性的不同
在任何文件中明示或暗示的 这样的前瞻性陈述。包括前瞻性陈述
在这件事上 报告基于 关于可获得的信息 对我们来说 自.起 提交日期 在这份报告中， 但要遵守以下条件
已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际结果的因素 有所不同
从实质上说，与那些设想中的 通过前瞻性陈述。 这些因素包括，但是 不是
仅限于， 以下是： 任何实际的 或感知到的 产品质量恶化 这些条件 那次驾驶 消费者
信心和支出， 包括但不包括 仅限于，盛行 社会、经济、政治 和公众
健康状况和不确定性， 失业率，燃料， 能源和食物 成本、工资率、税费
利率，利息 房租，居所 价值观，消费者 净资产 而 是否可用 信用；变化 在法律上，
规例或 政府政策影响 我们的生意， 包括但是 不受限制 加征关税；
关于 任何 政府对此采取的行动， 或回应， 前述内容
条件；竞争因素和定价压力；我们快速预测和响应的能力
不断变化的时尚 趋势和 消费者需求； 我们的能力 为了成功 实施我们的 新店
发展战略要加大力度 新开张的门店和 我们的能力 任何这样的新商店 为了成长和
按预期执行； 恶劣的天气， 公共卫生威胁 (包括 全球冠状病毒(COVID-
大流行)或可能影响我们销售或运营的类似情况；库存风险
市场需求， 包括 能够 清算过剩 库存时间： 预期利润率； 及其他
在本年度报告表格10-K第I部分第1A项“风险因素”下讨论的因素 对于本财年
截至1月底的年度 2021年30(“财政 2020“)，经修正 或补充，以及 在其他 我们提交的报告
使用或 提供给 “证券”(The Securities) 和Exchange 佣金(“证券交易委员会”) 从时间开始 向时间致敬。 我们有 不
承诺，并明确承诺 拒绝，任何义务 要更新，请执行以下操作 任何该等远期合约- 查找信息
本报告中包含的信息，无论是由于新信息、未来事件、 或者是其他原因。
及其附属公司，除非上下文另有含义，且除与
参考 普通股或 其他有价证券 在此描述的 在.中 描述 担任的职位 通过
管理 公司，诸如此类 术语仅包括 卡托公司。 我们的网站是 设于
Www.catofashions.com，其中 我们做的是 可用，免费 当然， 我们一年一度的 关于以下内容的报告 表格10-K，
季度报告 表格10-Q，当前报告 在表格8-K上，委托书 和其他报告
(包括对 这些报告) 已归档或 根据 第13(A)或15(D)条 在.之下
证券交易法 是1934年的。这些 报告可用 一...就 合理可行后 我们
以电子方式将这些文件归档 具有以下特性的材质： 秒。我们 还可以在 我们的网站 我们的特许状 审计，
薪酬与公司治理 和提名委员会；我们的 公司治理
准则；商业行为和道德准则以及 首席执行官道德守则，
首席财务官和 首席会计主任及 任何修订或豁免 以此为理由
4
我们的任何董事或高级管理人员；以及任何其他可公开获得的公司治理材料
由……考虑 秒或 纽约 证券交易所 条例。 这些信息 包含在 我们的
网站，
Www.catofashions.com
，不是， 并且应该在任何情况下 方式可以被解释为， 这是其中的一部分 或任何其他
我们向美国证券交易委员会提交或提交的报告。
5
部分 I
第一项。
业务：
背景
各州，主要是 在 东南联合航空公司 各州，在 他们的名字 “卡托”，“卡托” 时尚，“”卡托
另外，“”这是 时尚，“”这是 “时尚都市” 还有“凡尔索纳” 加图人 概念寻觅 提供 品质
每天以低价出售时尚服装和配饰，有小号/小号和大号。 加图人
Concept的商店和电子商务网站以各种各样的服装和配饰为特色，包括
穿着考究，职业生涯， 而且很随意 运动服，连衣裙， 外套，鞋子， 内衣、服装首饰 还有手提包。 A
卡托概念车的大部分商品都是在 它的自有品牌，由各种不同的
供应商按照概念的规格。 这就是时尚和 这是时尚都市
概念为整个家庭提供时尚，每天都以低价关注最新的流行款式。
凡尔索纳 概念商店 和电子商务网站 提供优质服务 时尚服装 物品、珠宝和
配件出类拔萃 每天都有价值。 本公司的 门店范围在 大小从2,100 至19,000
平方英尺 并且是 主要位于 带内 购物中心 锚定于 全国性折扣店 或
占市场主导地位的杂货店 商店。 “公司”(The Company) 强调友好 客户服务 并且协调一致
商品展示 在一个 吸引人的商店 环境。这个 公司提供的服务 它自己的 信用卡
和分期付款计划。 贷记和预付 项目下的销售额 公司的计划 占5% 年零售额
2020财年。 见附注14 发送到 合并财务报表， 可报告的细分市场信息，
有关公司两个应报告部门：零售和信贷的信息的讨论。
起源于一家家族企业，并使其 首次公开发行股票 1968年。 1980年，
该公司私有化，并于1987年再次进行了首次公开募股(IPO)。
经营策略
在它的市场上。管理 相信公司的 成功取决于 它的差异化能力
它的门店来自 马萨诸塞州百货商店 商品折扣店 以及与之竞争的专业 商店。这个
钥匙 该公司业务战略的要素包括：
商品分类。
附件中的项目 主要是少年/小姐， 再加上尺码， 男装和男装 孩子们的尺码， 蹒跚学步的男孩 20码 和
女生尺码 16个，带 一个重点 在颜色上， 产品协调 和选择。 颜色和 样式为
协调和展示，使服装选择变得容易。
价值 定价。
百货公司和商场专营服装连锁店提供的商品， 但一般情况下
时髦比 提供的商品 按折扣 商店。管理 认为 《公司》 有
将自己定位为其市场上每天低价的领先者 片段。
露天购物 中心位置。
“公司”(The Company) 定位其 主要是商店 在方便的情况下 带材
以国家中心为依托的中心 折扣店或占市场主导地位的杂货店 吸引了大量的 数量
潜在客户。
客服。
服务并协助顾客选购商品和衣柜 协调。
信用 和Layaway计划
. 该公司提供 它自己的信用卡 还有一个分期付款的计划 使
它的商品的购买更加方便了它的顾客。
6
商品化
商品化
配饰，以适应 时尚和有价值意识的顾客的各种生活方式。 此外，
公司致力于以令人兴奋的颜色提供流行时尚，并保持一致的合身和 质量。
内衣，古装首饰， 男式手提包 穿着和线条 为儿童和 婴儿。“公司”(The Company) 主要
提供独家商品 与时尚和 质量可与 商场专卖店 价格低廉，
每天。
内部产品 发展和发展 直接采购 函数具有 增强型商品 产品和服务
提供高质量、 独家流行风格 价格更低。 产品开发 和直接采购
运营部提供了关于 新兴的时尚和 颜色趋势，技术 服务和直接 货源
选择。
经常参加贸易展，了解最新的潮流和款式，参观精选的商店，监督
商品供应 其他的 零售商，定期 与…沟通 商店操作 联营公司和
经常会商 带钥匙 卖家。 “公司”(The Company) 还需要 激进的降价 在慢速- 卖
通常不会将商品带到下一季。
购买商品 从大约100 主要供应商。在……里面 2020财年， 从
公司最大的 供应商已入账 大约 10%的 本公司的 总购买量。 这个
公司不是 依赖于其 最大供应商或 任何其他供应商 对于商品购买， 而
任何单一供应商或集团的损失 供应商不会对 公司的
经营业绩或财务状况。该公司的大部分商品都是以
它是私人的 标签和 是生产的 由不同的人 中的供应商 根据 公司的严格要求
规格。该公司的大部分商品都是从国外采购的。 直接来自海外制造商，
主要在 东南亚 . 这些制造商 vbl.有一个 依赖于 材料，这些材料 主要是
来源： 中国。这个 公司采购 它的剩余部分 商品来自 国内进口商 和
供应商，这通常会最小化 购买所需时间 并获得发货；然而， 这些
供应商依赖于主要来源的材料 中国。 该公司开设了它的 自己人
秋季海外采购业务 2014年，取代了公司的 2015年前采购代理。
虽然一个 很大一部分 的 公司的商品 是否正在制造 红色海外， 主要在
东南亚，本公司 不期望 任何经济，政治， 公共卫生或 社会动荡
在任何 一个国家 会有 一种材料 不良反应 论 公司的能力 获得 足够
商品供应。 但是， 公司可以不给任何 保证任何变化 或中断
在其 商品供应 链条会 不是实质性的 也会带来不利的影响 影响 结伴。 请参阅“风险”
因素-风险 与以下内容相关的 我们的业务- 因为我们采购了一个 我们的很大一部分 商品
直接或间接地从 在海外，我们受制于 与以下各项相关的风险 国际运营和
影响 盛行的社会， 经济、政治、公共卫生 和其他条件 这些地区
从那里 我们从 商品；更改，取消 费用、成本 更改或 其他影响的问题 这个
公司的商品 供应链 可能在物质上 也会带来不利的影响 影响 公司的业务，
经营业绩和财务状况。“
以商店为基础 在…上 vt.分析，分析 销售趋势 按商品分类 类别、客户 配置文件和 气候
7
条件。一个 商品管制 系统提供 当前信息 论 销售活动 每一个
商品风格 在每种情况下 的 公司的商店。 销售点终端 在 商店收取 和
将销售和库存信息传输到公司的中央数据库，以便及时响应
在逐个商店的基础上的销售趋势。
它所在的地方 经过检查，然后 由 商品经销人员 待发货至 个人
商店。流量的流动 从收货到收货的商品在 配送中心到 送货到商店的是 受控
由一个 在线系统。 出货量是 vt.由.制成 普通运营商， 而且每个人 商店收到 至少 一
每周出货量。 中央集权 本公司的 分销过程也 使其受制于 风险在
损坏或毁灭的事件 其配送设施或其他影响
配送中心 或 流量 货物进入 或外出 在夏洛特， 北卡罗来纳州。 请参阅“风险” 因素-
与以下内容相关的风险 我们的信息台 工艺学及相关学科 系统-A 中断或关闭 我们的
集中配送中心 或者交通网络可以 实质上和不利的 影响我们的
业务和经营结果。“
网站和 社交媒体 因为它的 初级广告 媒体。 本公司的 全额广告
支出是 大约0.8%， 0.7%及 0.7%的 零售额 对于财年 2020年， 2019年和
分别为2018年。
商店运营
经理和110名地区经理。地区性 经理们可以拿到工资，外加以奖金为基础的奖金。 浅谈实现
有针对性的目标 对于销售来说， 工资单和 收缩控制。学区 经理会收到一个 工资加 奖金
基于 实现目标 目标： 地区销售 增加和 收缩控制。 商店是
通常配备有 一个经理，两个 助理经理和其他 兼职销售助理
取决于 大小 的 存储和 季节性人员 需要。总体而言, 商店经理 都是有报酬的 a
工资或按小时计薪 基数与所有其他基数相同 商店人员。商店经理、助理经理和 销货
合伙人有资格 每月和 以半年度奖金为基础 关于实现目标的几点思考 他们的目标
各门店销售额的增长和缩水的控制。
商店位置
从 小城镇 太大了 大都市区 与贸易 区域人口 的版本 20000或 更多。
商店的平均面积约为4500平方英尺。
7%的封闭式购物 购物中心。该公司通常位于 脱衣舞购物中心的商店 锚定
一家全国性的折扣店， 主要是沃尔玛 超级中心，或市场占主导地位的杂货店。这个
该公司的脱衣舞中心位置为客户提供了充足的停车和购物便利。
市场，搬迁 选定的现有 商店到 更令人向往 位于 一样的 市场面积 和
关闭表现不佳的商店。下表列出了与以下内容相关的信息 致公司的
2016财年以来的发展活动：
8
门店开发
店铺数量
开始于
数
数
店铺数量
财年
年
开封
关着的不营业的
年终
2016………………….……...………….
1,372
9
1,371
2017………………….……...………….
1,371
26
1,351
2018……………………….……...…….
1,351
40
1,311
2019…………....………….……...…….
1,311
35
1,281
2020………….………...….……...…….
1,281
27
1,330
根据其销售趋势关闭 和盈利能力。这个 公司打算继续这一审查过程 至
找出业绩不佳的商店。
信贷和贷款
该公司提供自己的信用卡，分别占2.7%、3.3%和3.3% 年零售额
分别为2020财年、2019财年和2018财年。公司的净坏账支出分别为3.6%、3.2%和3.8%
分别为2020财年、2019年和2018财年的信用销售额。
申请公司信用卡的客户如果符合以下条件，将被批准信用额度 他们有一个令人满意的
信用记录 而 公司拥有 被认为是 客户能力 使 所需的 最小值
付款。 客户被要求 根据以下条件进行最低月还款额 在他们的账户余额上。
如果 余额是 未支付 全部 每个月， 《公司》 评估 客户a 财务费用。 如果
未按时收到付款，客户将被延迟评估 费用受监管限制。
在.之下 公司的分期付款 计划、商品 已设置 撇开……不谈 客户 同意 制作
定期付款。 “公司”(The Company) 添加一个 不可退还的行政费用 费用至 每笔预付贷款 出售。如果 不是
付款是在四周内完成的， 客户被视为违约，且 商品是
返回到 销售楼层和 再次提供 出售，通常 在. 降价了。全 付款方式：
随后在其分期购买上违约的客户在请求时被退还给客户，
减去管理费和进货费。
公司将分期付款销售的确认推迟到客户选择的会计期间
向上和 全额买单 预付商品。 行政费是 在以下位置识别 这段时间 在……里面
分期付款是什么？ 已启动。 进货费用的确认 发生在 会计期间
客户默认值 论 分期付款购买。 分期付款销售 约占2.8%， 4.1%及
2020财年、2019年和2018财年分别占零售额的4.0%。
资讯科技系统
这些信息 vt.使用 由管理层执行 增强 及时性和有效性 采购和
定价决策。 管理用途 一份日报 报告比较 实际销售额 有计划的 销售和 a
每周排名 报告对象 监控和 控制采购 决定。每周 报告是 还制作了
它们反映了销售额， 几周的供应量 库存和 其他关键数据 按产品类别划分， 按商店分类
并按不同层次进行责任报告。 采购是根据预计销售额进行的， 但也可能是
修改以适应需求的意外增加或减少 对于特定的物品。
9
实绩 以库存衡量 保存单元 (SKU)。商品配送 模型是 习惯于
向个人分发商品 基于历史的商店 销售趋势，气候差异，
客户人口统计差异和目标库存周转率。
竞争
中国的竞争因素 其产业包括 商品分类和 展示，时尚，价格， 储物
位置和 客服。这个 公司的竞争对手是 零售连锁店 可操作的 相似的女装
服装专卖店。此外，公司还与大众竞争 商品连锁店、折扣店
连锁店，主要部门 商店、低价零售商 以及基于互联网的零售商。 尽管我们相信 我们
有利地与…竞争 尊重 主要竞争因素 如上所述，许多 我们的直通车
和间接的 竞争对手有 久负盛名的国家队， 地区性或 地方连锁店， 还有一些 有
更多的资金， 市场营销和其他 资源。 该公司预计 其门店位于 更大
城市和大都市区将面临更加激烈的竞争。
季节性
预计将继续经历 收入的季节性波动， 营业收入和净收入。
一项调查的结果 周期短于 整整一年 可能不是 表明结果 预计将在 整整一年。
此外，季节性 我们的业务 可能会影响比较 在两个时期之间。 见附注13
笔记的数量 发送到 合并财务 对以下各项的声明 关于以下内容的信息 我们的季刊 结果
过去两个财年的运营情况。
调节
国际法和 条例中的规定 各式各样的区域， 包括但不包括 仅限于，交易， 许可和
许可证要求， 导入和 出口事务， 隐私和 数据保护， 信用监管，
环境问题， 记录保存和 信息管理， 关税，税收， 知识产权
和反腐。 尽管遵守这些法律和 法规还没有 材料效果对
资本支出、结果 运营或竞争优势 公司的立场 在2020财年， 这个
公司面临持续的挑战 相关风险 至其 努力实现以下目标 遵守 这些法律和 规例及 风险
相关内容 不遵守规定，如 一般讨论 从头到尾都在下面 “风险” “因素”部分 在.中
特别是在 “风险因素--与会计和 法律事项 -我们的业务
运营主体 我们要 合法合规 和诉讼 风险，如 井井有条 规例及 监管部门
执法优先事项， 这可能会导致 在增加的成本中 或负债，转移我们管理层的
关注或以其他方式对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。“
人力资本
合伙人。该公司还 采用附加部件 -期间的时间助理 高峰期零售业 季节。
公司的全职团队 合伙人从事各种不同的工作 执行、运营和管理
中的函数 内政部和 配送中心和 其余的是 经营商店 运营部。
公司不是 任何人的当事人 集体谈判协议和 认为它的关联关系
成为 好的。这个 公司提供的服务 一个女人 范围： 公司付钱 受益于 它的同伙 包括
医疗和牙科 计划，带薪假期， 401(K)计划， 员工购股 计划、员工股票
所有权计划、残疾保险、助理援助计划、人寿保险 和一名合伙人
打折。这个 水平 优势和 资格参差不齐 取决于 合伙人的 全职或 兼职
状态，数据 Te of 租用、长度 服务范围 和关卡 工资的问题。 “公司”(The Company) 促进多样性， 提供
机会 进阶，以及 对待所有人 ITS 关联于 尊严和尊严 尊重你。这个 公司
10
不断奋斗 改善 它的培训 计划以 发展合作伙伴。 80%以上 门店数量 和字段
管理层是 从 在内部，允许 《公司》 到内部 ITS员工 商店基地。 这个
公司有培训 每个项目的 店铺层级 运营部。“公司”(The Company) 还会持续执行
对其安全协议的审查， 包括在 新冠肺炎大流行到
确保……的健康和安全 它的同伙通过执行频繁的清洁，确保 社会疏远
并为其所有门店提供口罩。
第1A项
风险因素：
以下内容 风险因素， 此外 发送到 其他信息 包含在 这份报告， 包括
根据 “前瞻性信息” 在中上方 评估我们的 公司和 任何潜力
投资于 我们共同的 股票。 如果 任一种 以下内容 风险或 不确定因素会出现 或者坚持， 我们的
业务、财务状况和运营情况 评级结果可能是 受到了实质性和不利的影响， 交易
价格 我们共同的 股票可能 递减和 你可以 失去一切 或一个 部分 您的投资 在我们的
普通股。 风险 和不确定性 如中所述 本节 不是 唯一的 面对的那些 我们。
其他风险和 目前不确定因素 我们都知道 或者说我们 目前认为无关紧要 可能
也会对我们的业务经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
与新冠肺炎大流行相关的风险：
新冠肺炎大流行的爆发与持续 已经并将对我们的业务产生不利影响，
财务状况和经营业绩。
经营业绩 通过财政 2020年，以及 我们预计 那就是 会继续下去 去做 所以在 2021财年 和
可能在更远的地方。不利 相关财务影响 随着疫情的爆发 包括，但都是 不仅限于，
(I)下网 市场销售情况 受 实际的或潜在的 暴发，无论是由于 州和地方
向以下人员下达命令 关闭商店， 减少 商店流量 和客户 需求， 劳动力短缺， 或全部 其中
因素，(Ii)导致净销售额下降 由于库存生产和交付的延迟， (Iii)及
增量成本 相关联 努力实现以下目标 缓解 影响 疫情爆发， 包括增加
运费、物流费和其他费用。
关闭和其他 缓解的措施 病毒的传播 病毒。在……里面 此外，公共卫生 官员们已经
发布的预防措施和 旨在提供以下指导的指南 缩小价差 在病毒的作用下， 包括特别的注意事项
关于聚集在 大型集团 或人口稠密 区域，例如 商场和购物中心 中心。我们
暂时关闭 全是加图人， 这是时尚， 这是时尚 Metro和 凡尔索纳 商店开张 三月十九日， 2020.
从2020年5月1日开始，我们开始根据国家和地方的相关订单重新开张门店。自.起
2020年6月15日， 所有商店 重新开放， 但是我们的商店 一直都是而且还在继续 以较低的成本运行 几个小时。
周期性 增额 在感染中 年中的差饷 社区 在那里我们的 商店是 设于 可能会提示 进一步
政府部门 措施 或公共的 健康指导 减少 公共活动 和聚会 按顺序 为了减轻
病毒的传播， 也可能会继续 对…不利 影响消费者 自信。 还在继续
存在重大不确定性 关于广度 , 严重程度和持续时间 业务中断 相关内容
新冠肺炎，以及它对全球和美国经济的影响，消费者参观商场和
购物中心， 及其 对以下方面的影响 适当的员工 人员配备水平 为了我们的 商店。这个 状态和
影响 国家、州 或本地化 行动，倡议， 立法、指导方针 或程序 那次尝试 至
缓解 传播 新冠肺炎或 解决ITS 经济效益 在我们的 客户、供应商 或
公司也保持了流动性。
受到不利影响， 范围 对它来说 “新冠肺炎”影响全球 公司业绩 将取决于 论
未来发展的进程，这是高度不确定的， 包括相对速度和成功程度，如
井井有条 公众信心 输入，缓解 这些措施包括 作为 当前工作量 接种疫苗 实实在在的
11
的一部分 美国和全球 人口、新兴信息 关于 病毒或 新的
病毒及其危害 对…的潜在影响 目前的缓解措施， 公众对此的态度 续
遵守遏制措施 和缓解措施，以及 可能的新信息和 理解
这可能会改变目前抗击疫情蔓延的措施的进程和持续时间。 的 病毒。
客户和 其他人 可能会对你造成不利影响 影响我们的 业务，包括 但不是 仅限于 消费者
转向更大程度的依赖 网上购物与面对面购物相比， 这可能会减少交通量 我们的商店和
更广泛地说 发送到 脱衣购物 中心和 位于北京的购物中心 哪一项最多 我们的 商店是 位于和
与竞争对手相比，我们处于劣势 谁能在更好的基础上站稳脚跟 电子商务销售额，并减少
面对面的工作、旅行和社交场合，这可能会导致客户减少 经常渴望或
意识到有必要更新他们的衣柜。
我们不时向美国证券交易委员会提交的报告和其他文件。
对公司的业务、财务状况和经营业绩也有实质性的不利影响。
与我们业务相关的风险：
反常的天气，自然灾害， 公共卫生威胁或类似事件可能会对 我们的销售额或
运营部。
极端的变化 在天气方面， 自然灾害， 公共卫生 威胁或 类似事件 可以影响
客户趋势和 购物习惯。 例如，Heavy 降雨或其他 极端天气条件 ,
包括但是 不受限制 为冬天干杯 天气结束了 一场旷日持久的 句号，可能 搞定 很难做到 我们的
客户到 旅行到 我们的商店 因此 减少我们的 销售和 盈利能力。 我们的业务 也是
易受……影响 不合时宜的天气条件。 例如，扩展 时间段 反常的温暖
一年中的气温 冬季或 期间天气凉爽 夏季 可以呈现一个 部分
我们的 清单不兼容 有了那些 不合时宜的条件。 销售额下降 从极端 或
长期不合时宜 天气状况 会带来不利的影响 影响我们的 公事。 该事件的发生 或
威胁说 极端天气， 自然灾害， 停电， 恐怖行为， 暴发的 流感或 其他
传染病 (如 全球 新冠肺炎大流行) 或其他 灾难性事件 可
减少客户流量 在我们的商店里 同样也扰乱了 我们有能力 进行运营，包括 可
对我们造成了实质性的负面影响。
因为我们有很大一部分商品是直接采购的 间接地从海外来看，我们是
受制于与国际业务相关的风险，以及 影响当前社会，经济，
这些地区的政治、公共卫生和其他条件 我们采购商品；改变，
中断、成本变化或其他影响 该公司的商品 供应链可以
对本公司的 业务、经营业绩和财务状况。
我们有相当数量的 商品在海外生产，主要在东南部。 亚洲。我们
直接进口部分商品，间接进口 来自国内的剩余商品
获得 从美国进口的商品 外国消息来源。此外， 我们的第三方供应商 是
依赖于 以材料为主 来源： 中国。 作为一个 结果，政治性 动乱，劳工 纠纷，
恐怖主义、公共卫生 威胁，包括但是 不受限制 对传染病的影响 (如 全球
新冠肺炎大流行)、金融或其他形式的 不稳定或其他事件导致 这是一场混乱的战争。
贸易从 受影响的国家/地区 我们的供货 链条，增加 安全要求 对于导入的
商品，或 强加于， 也不会有什么变化， 法律、法规或 职责的变更， 配额，关税，
有关这些事项或其他事项的税收或政府政策 影响可获得性或成本的因素
进口，可能会导致 重大延误或 会议的中断 我们的产品供应 商品或增值品 我们的
费用。我们 也是 受制于 供应链 中断影响 海运， 包括缺乏 海洋的力量
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集装箱船 容量，缺乏 设备的数量 比如 集装箱，港口 拥堵和 其他条件
冲击海洋 运费。 我们也 都是主题 转到国内 供应链 中断， 包括缺乏 的
国内多式联运 运输(卡车 和司机)， 国内港口 拥堵和 其他条件
这就是我要说的 y 影响国内 供应链。 这些供应 连锁风险 可能会导致 在这两种情况下 更高的成本 至
运输我们的商品和延迟商品到达我们的商店，这可能会对我们的
能够 把这个卖了 商品和 提高降价幅度 其中的一部分。 我们的成本 也是 受以下因素影响 通货
的波动和变化 美元相对价值 对外币的买入可能会增加我们的 成本
售出的商品。 任何一个 这些因素 可能会有的 一种材料 不良反应 在我们的 商务和 结果
运营部。 此外，增加了能源和交通运输。 成本给我们带来了巨大的损失 成本
与时俱进 时间，还有 未来的不利变化 这些成本或 这是一场混乱的战争。 手段是通过
哪些商品 是被运输的 对我们来说 可能会导致 额外成本 增加或 中途中断 我们的
这可能是一条意义重大的供应链。此外，我们还会受到成本增加或潜在中断的影响。
影响任何端口 或贸易 经过的路线 我们的产品 快走，否则我们 可能是 受制于 增额
成本和 如果出现以下情况，则延迟 被迫 航线货运 通过不同的 端口数超过 那些人 通过它 我们的
产品通常会移动。 如果我们是 被迫寻源 来自其他国家的商品 国家或其他 国内
国外供应商 在不同的国家，那些 商品可能更多 昂贵的或 不同
或者我们现在销售的产品质量低劣。
第三方供应商无法在 时间和公司的 说明书可以
对公司的 业务、经营业绩和财务状况。
我们的众多风险 供应商将无法 按我们预期的那样表演。 例如，恶化 在任何
我们的钥匙 供应商的财务状况， 他们未能做到 把商品运到 及时地 它们相遇了
我们的规格，或 其他故障 关注我们的供应商 指导方针或遵守 有适用的法律 和
法规，包括 顺从的劳工， 环境实践 和产品 安全，可以 揭发我们 至
运营，质量， 具有竞争力、美誉度和 法律风险。 如果我们是 不能 及时或充分
更换我们目前采购的商品 其他地方生产的商品，或者如果我们的 供应商失败了
扮演…的角色 我们预计， 我们的生意， 结果 运营和财务 条件可能 处于不利地位
受影响。 进行的活动 由我们负责 或在.上 我们以我们的名义 在外面 美国 进一步的主题 我们要
许多美国和国际法规和合规风险，如所讨论的 在下面的“风险”项下
因素-风险 与会计有关的问题 和法律事务 -我们的业务 行动主题是我们 转到法律界
合规和诉讼风险， 以及法规 以及监管执法的优先事项， 这可能会
导致成本或负债增加，转移我们的 管理层的关注或其他不利影响 我们的
业务、经营业绩和财务状况。“
我们吸引消费者和增加收入的能力取决于 关于我们门店选址的成功
战略和我们按计划成功开设新店的能力。
我们的销售额取决于 部分在 我们的 购物中心的商店 和购物中心，在那里我们
相信我们的消费者 和潜在的消费者 商店。 此外，我们的 增长能力 我们的收入已经
我们在很大程度上依赖于我们在有吸引力的地点获得空间和开设新店的能力。
我们目前经营现有商店的购物中心和购物中心 或者寻求开新店可能是
除其他外，还受到以下不利影响 情况，普遍的经济低迷或那些特别影响
商业地产 房地产业， 闭幕式 锚的位置 商店、零钱 在租户中 混合和 中的更改
顾客购物偏好，包括但不限于对在线购物偏好的增加，而不是在线购物偏好的增加-
购物的人。 去拿 消费者流量优势 和消费者的购物偏好 我们的消费者，
我们需要在竞争激烈的理想地点维持和收购商店 对于合适的商店
地点是 紧张。一个 客户数量下降 《红楼梦》的热度 脱衣舞购物中心 在那里我们通常
找到我们的商店或在 所需中心的空间可获得性 和地点，或者增加 的成本
这样的期望 太空，可以 限制我们的 能够 打开新的 商店，不利的 影响消费者 交通和
减少我们的销售额和净收益或增加我们的运营成本。
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控制力。 这些因素 包括，但是 不是 仅限于， 我们的能力 识别 合适的商店 地点，
协商可接受的租赁条款，确保必要的政府 许可和批准以及租用和 火车
适当的门店人员。 另外，我们继续 向新地区扩张 所在的国家
我们有 未完成 以前的业务 可能会出现 新的挑战 在竞争中，分配 和
当我们进入这些新市场时，商品销售。我们未能成功和及时地 执行我们的计划
开新店或 这些项目的失败 商店要有更好的表现 可能会出乎我们的意料 负面影响
我们的业务、经营结果和财务状况。
如果我们无法预测、识别和回应 快速变化的时尚趋势和客户
及时提出要求， 我们的业务和经营成果将在很大程度上 受苦吧。
顾客品味 和时尚 趋势，特别是 为女性设计的 服装，都是 易变的，趋向的 改变
速度很快，而且无法预测 当然是肯定的。 我们的成功在一定程度上取决于 我们有能力
始终如一地预测、设计和响应不断变化的商品趋势和消费者偏好
以及时的方式。 因此，任何 故障原因： 我们要 预测，识别， 设计和 回应 正在改变
时尚潮流 可能会对你造成不利影响 影响c 消费者验收 我们的 商品，这些商品 反过来 可
对我们的业务产生不利影响，结果 运营和我们在客户中的形象。 如果我们算错了
要么是市场 为了我们的商品 或者我们的顾客的品味 或购买习惯，我们 可能 是必需的
以高于成本的平均加价或低于成本的价格出售大量未售出的库存，
会对我们的利润率和经营业绩产生不利影响。
可比销售额波动或我们无法有效 管理库存可能会对我们的
毛利率和我们的整体运营结果。
销售额包括 时尚潮流， 客户偏好， 日历和 假期轮班， 竞争，天气，
实际或 潜在公众 健康威胁 而且经济实惠 条件。在……里面 另外，商品 一定是
订购得很好 中国经济发展的新动向 适用销售季节 在趋势出现之前 通过以下方式确认 销售。如果我们
不是 能够准确地 预测顾客的喜好 为了我们的 时尚单品，我们 可能也有 大有可为
库存，这可能会 导致过度降价。如果我们 无法准确预测 对我们的产品的需求
商品，我们可以 最终以 库存短缺， 导致错过 销售。减少 在……里面
可比销售额或 我们无法 有效管理库存 可能会对 我们的毛利率
以及行动的结果。
女子田径现有的和日益激烈的竞争 零售服装业可能会对我们的
业务、经营业绩、财务状况和市场 分享。
女子组 零售服装 行业是 竞争非常激烈。 我们在竞争 主要是通过 贴现
马萨诸塞州商店 采购员，部门 商店，关闭 -价格零售商， 专卖店 以及互联网- 基于
零售商，其中许多零售商的财务、营销和其他资源远远超过 我们有。
许多. 我们的竞争对手提供 频繁的促销和 降低他们的 销售价格。 在某些情况下， 我们的
竞争对手正在向市场扩张 其中我们有一个 巨大的市场占有率。 此外，我们的
竞争对手也会参与竞争 为. 同样的零售店空间。因此，这是一个结果 竞争，我们可以
体验定价 压力，增加了 营销支出， 成本增加 打开 新的商店， AS
以及市场份额的丧失，这可能会对 我们的业务、结果
运营和财务状况。
我们在亚洲的采购办事处的运作可能 这增加了法律和操作风险。
亚洲的监管做法和要求是 有限的。如果我们的采购办公室 无法成功
监督商品 生产到 确保 产品是 制作日期 时间和 在 公司的
规格、我们的业务、品牌、声誉、成本、运营结果 和 财务状况可能是
在物质上和 受到不利影响。 此外， 进行的活动 由我们的 采购办公室 在外面
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美国 主题为我们 去国外 运营风险， 也是 作为美国 和国际性的 规例及
合规风险，如 在其他地方进行了讨论 这种“风险因素” 部分，特别是 在下面的“风险”项下
因素-风险 与会计有关的问题 和法律事务 -我们的业务 行动主题是我们 转到法律界
合规和诉讼风险， 以及法规 以及监管执法的优先事项， 这可能会
导致成本或负债增加，转移我们的 管理层的关注或其他不利影响 我们的
业务、经营业绩和财务状况。“
任何实际或感觉到的条件恶化 消费者信心和支出可能
对消费需求产生实质性的负面影响 关于我们的服装和配饰以及我们的
运营部。
消费者的消费习惯，包括服装和配饰的消费，受到以下因素的影响
其他方面，盛行的社会、经济、政治和 公共卫生状况和不确定性(例如
美国不时就预算问题争论不休， 支出和税收政策以及
这一事件的影响 全球新冠肺炎大流行)， 就业水平， 燃料、能源和 食品成本、工资
和工资率 和其他来源的 收入、税率、住房 价值，消费者净资产， 可获得性
的消费者 信贷，消费者 信心和 消费者认知 在不利的情况下 中的更改 或趋势
影响任何 这些条件。 任何认为这些 情况可能正在恶化 或继续
出现负面趋势可能会大大削弱许多推动消费者消费习惯的因素。不利
对这些的认知 条件或不确定性 也是关于他们的 一般会引起消费者 推迟
购买 可自由支配的项目， 比如 我们的商品， 或发送到 买得更便宜 替代方案 我们的
商品，所有的 它还可以 对我们的 净销售额和 行动的结果。 此外,
无数事件，无论是 或者不是 与实际相关 经济状况，比如 随着经济低迷， 股票
市场，行为 关于战争的 或者恐怖主义， 政治动荡 或天然的 灾难，疫情 关于疾病的 或类似的
活动，可以 也会受潮 消费者信心， 因此， 引向 消费者减少 花销。
任何一个 这些事件 可能会有的 一种材料 不良反应 在我们的 业务、结果 运营部 和
财务状况。
在价格、供应和质量方面的波动 库存可能会导致更高的商品成本，而
公司可能无法将信息传递给客户。
卖主 越来越多地传递更高的信息 生产成本，这可能会影响 我们有能力
保持或增长 我们的利润。这个 价格和供应情况 原材料的 可能会受到影响 根据需求，
法规、天气和 作物产量、货币 价值波动，如 以及其他 各种因素。 此外，
制造商已经 并且可以 继续 有增长 在其他 制造成本， 例如
运输、劳工和 福利成本。这些 产量的增加 成本导致 更高级的商品
须支付的费用 结伴。由于 本公司的 价格弹性有限 积分，本公司可 不是
能够通过 在这些成本上 增加到 消费者，其中 可能会有一个 实质性不良影响 在我们的
经营业绩和财务状况。
如果公司不能成功地将新业务整合到 其现有业务，公司的
财务状况和经营结果将是不利的 受影响。
本公司的 长期经营战略 包括机会主义增长 通过开发
新店的 概念。这种增长可能 需要大量的资本支出 和管理
注意了。公司可能不会 实现任何预期的 新业务的好处 和集成
讼费可 超出预期 金额。我们 已经招致了 可观的财务状况 承诺和 固定的
与我们的零售店相关的成本，我们不会 如果我们的商店不成功，能够恢复
可能会导致 在减损费用中。 如果我们不能 成功执行我们的 增长战略，
我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
如果不能吸引、培训和留住有技能的人才，可能会带来不利影响。 影响我们的业务和财务
条件
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合伙人和经理。 因为我们的门店持续增长 将需要招聘和 新员工的培训
同事们，我们必须 不断地吸引、聘用 并培训新员工 商店关联到 与我们的员工见面 需要。一个
我们门店销售人员和经理的离职率的显著提高将增加我们的
招聘和 培训成本，如 井井有条 可能会导致 减少 我们的商店 运营效率 和
生产力。 我们在竞争 对于合格的商店 同事们， 以及 经验丰富的管理人员，
与其他公司合作 我们的行业或其他行业 行业，其中许多 拥有更多的财政资源
比我们做的还多。
公司为 支持 我们的 现有业务 和未来 扩张。这个 成功的 执行我们的
业务战略取决于 在很大程度上 浅谈保留键 管理层。我们 争夺关键 管理
拥有以下人员的人员 其他零售商，以及 我们无法 吸引和 留住人才 可能会限制 我们的
持续增长的能力。
技术人才 在 未来，我们 可能不是 能够提供服务 我们的客户有效地 或执行 我们的
业务战略，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
与我们的信息技术和相关系统相关的风险：
与我们的信息技术有关的故障或中断 系统可能会对我们的业务产生不利影响。
我们依赖于 关于我们现有的商品运营信息技术系统， 包括
商品计划，补货，定价， 订购、降价和 产品生命周期 管理层。
除了商品运营之外， 我们利用我们的信息技术系统 用于我们的分发
进程，以及 因为我们的财务 系统，包括帐户 应付账款，总账， 帐目
应收账款，销售，银行业务， 库存和固定 资产。 尽管采取了预防措施 我们拿着，我们的 信息
系统很容易或可能容易受到中断或故障的影响 从众多事件中脱颖而出，包括但不限于
自然灾害、恶劣天气状况、停电、技术故障、网络攻击、行为
关于战争的 或者恐怖主义， 类似的灾难 活动或 其他原因 超越我们的 控制 或者是那个 我们失败了 至
期待吧。如果我们的信息技术系统运行出现任何中断或故障，我们不能
继续到 升级或 改善这样的情况 系统，或 成本 相关联 维护、修理 或
完善这些系统， 可能会对 我们的业务、结果 运营和运营的 金融
条件修改和/或升级到我们当前的 信息技术系统也可能扰乱
我们的行动。
我们的集中配送中心中断或关闭，或者 交通网络可能会在很大程度上
并对我们的业务和业绩造成不利影响 运营部。
和分布式 通过我们的 网络 第三方货运 航母。 这些商品 我们购买 是
直接发货到我们的 配送中心，在那里它 已准备好运往 适当的商店和
随后交付给 商店 由我们的 第三方货运公司。 如果分发的是 居中或 我们的
第三方货运公司本应是 关闭或失去大量容量 不管出于什么原因，包括但是
但不限于，上述“故障或中断”项下所述的任何原因 根据我们的信息
技术系统可能会对 我们的业务，“我们的业务很可能 认真对待
打乱了。 这样的问题可能是由于我们的能力的任何损失、破坏或损害而发生的
使用我们的 配送中心， 也是 就像任何更宽泛的 普遍影响的问题 有能力 装运货物
进入我们的配送中心或将货物送到 我们的商店。 因此，我们可能会招致更高的
相关成本和更长的交付期 将我们的产品分销给我们的 商店在这段时间里 vbl.采取
以供我们重新打开或更换 配送中心和/或我们的交通网络。任何此类事件
可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
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导致未经授权访问或披露的安全漏洞 员工、公司或客户的
信息可能会对我们的成本、声誉产生不利影响 和运营结果，以及努力缓解
这些风险可能会继续增加我们的成本。
违规、处理不当、人为或编程错误或其他导致挪用、丢失
或其他 未经授权披露 员工的身份， 公司或 客户信息， 包括但是 不
仅限于信用卡数据或 其他个人身份信息，可能会严重损害
公司的声誉，让它面临补救 以及其他费用和 风险 打乱了法律程序，扰乱了
它的运作和其他方面的不利影响 公司的业务和财务 条件这个
其中某些内容的安全性 信息还取决于 第三方服务提供商的能力， 比如
我们的那些人 使用 流程积分 和借方 刷卡支付 如上所述 下面在下面 “我们是 受制于
与支付相关的风险，“ 适当地 手柄和 保护这样的人 信息。我们的 信息系统 和
我们的第三方服务 提供商受到正在进行的 和持续的网络安全威胁
那些寻求未经授权访问的人 通过以下方式 不断进化，并可能 很难做到
长期预测或检测 时间的流逝。 尽管公司采取了以下措施 保护机密
针对未经授权的信息 访问或披露， 这些活动正在进行中 并且可以继续 增加
我们的成本，在那里 不能保证 这些措施 将防止 这样的妥协 信息。如果
任何这样的妥协 或未经授权的访问 致或披露 这条信息的一部分 如果真的发生了， 它可能会
有一种材料 对…的不利影响 公司的声誉， 业务、经营业绩、 金融
条件和现金流。
我们需要付款。 --相关风险。
信用卡， 借记卡， 礼品卡 和身体上的 和电子化 银行支票。 对于现有的 和未来
支付方式 我们提供 我们的 顾客，我们 可能会变成 受制于 附加规例 和
合规要求 (包括义务 要实施 增强的身份验证 进程，这些进程
可能会导致 增加的成本和 降低舒适度 使用 某些付款方式)， 以及 诈骗。
对于某些支付方式， 包括信贷和Debi t 刷卡，我们付交换费和 其他费用，其中
可能会增加 随着时间的推移, 提高我们的 运营成本 以及降低 盈利能力。我们 依赖 第三方
服务提供商 支付处理服务， 包括处理 信用和 借记卡。在……里面
每件案子，它都有可能 如果出现以下情况，会扰乱我们的业务 这些第三方服务提供商 变得不愿意或不能
为我们提供这些服务。我们 还受支付卡关联操作规则的约束，包括
数据安全规则、认证 管理电子产品的要求和规则 资金转移，这可能
变还是变 重新解释以使 它是困难的还是 对我们来说是不可能的 遵守。 如果我们失败了 遵守，遵守
这些规则 或要求， 或者如果 我们的数据 安全系统 都被攻破了 或COM 我们承诺过，我们 可能是
对发卡银行的责任 讼费，可处罚款 以及更高的交易费。 此外，我们还可以 输掉
我们的能力 接受，接受 学分和 借记卡 付款方式： 我们的客户 和流程 电子基金
转让或便利 其他类型的 付款，而我们的 业务和运营 结果可能是 不利的是
受影响。
本公司的 未能成功运营其电子商务网站或满足客户需求 期望可能
对客户满意度、我们的声誉和 我们的生意。
虽然 公司的电子商务平台 提供了另一个 频道至 驱动器增量 销售量，
为现有客户提供 线上购物体验和 将公司介绍给 新的
客户群，IT 也暴露了我们 冒着无数的风险。 我们是 受制于潜力 出现故障的原因是 高效
并且不间断地运行 我们的网站、客户联系方式 中心或我们的分销中心 中心，包括
系统故障 vt.引起，引起 电信系统 提供商，订单 包含以下内容的卷 超过我们的 现在时
系统功能、停电、机械故障 以及人为错误。 我们的电子商务平台
也可能让我们暴露在 更大的安全潜力或 涉及未经授权访问的数据泄露 至
或泄露客户信息，如所讨论的 以上在“A”下 安全漏洞 在.中的结果
未经授权披露员工、公司或客户信息可能 对我们的成本产生不利影响，
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声誉和 结果 运营，以及 努力实现以下目标 缓解这些问题 风险可能 继续到 增加我们的
成本。“我们 也会受到与风险相关的风险的影响 的延迟或故障 第三方的表现，例如
航运公司， 包括延误 相关联 劳工罢工 或者放慢速度 或不利的 天气
条件。如果 公司没有成功 迎接以下挑战 经营电子商务网站
或满足客户期望，公司的业务和销售可能 受到不利影响。
与会计和法律事务相关的风险：
会计规则和条例的变更可能 对我们报告的运营结果产生不利影响 和
财务状况。
在一个 努力实现 提供更多 的可比性 财务报告 在一个 日益全球化
环境方面，会计监管部门已经 已经讨论了很多次了 几年来的努力
要么在总体上与美国接轨 公认会计原则与国际财务报告
国际财务报告准则(“IFRS”) 美国公司提供 基于国际财务报告准则的补充信息 或者继续
努力实现 单曲 一套 全球接受 会计准则。 如果实施了， 这些潜力
会计规则或法规的变化可能 对我们的未来产生重大影响的报告 结果：
运营和财务状况。 会计规则的变更 或法规和不同的解释
现有会计的 规章制度 已经严重影响了 我们报告的财务状况 陈述
以及零售业其他参与者过去和可能 今后还会继续这样做。
需要2019年 《公司》 利用资本 经营租约 在其 财务报表。 这些变化
需要我们 录制 一个重要的 量 租赁相关资产 和负债 在我们的 资产负债表，
导致一个 增长40% 发送到每个 我们的总资产 和总负债 在我们的天平上 图纸，以及
需要我们 使 其他变化 发送到 录制和 分类 租赁相关费用 在我们的
损益表和现金流量表。这些变化 可能会让投资者产生这样的看法 我们是
高度杠杆化 而且还 更改 计算 不计其数的金融 指标和 衡量标准 我们的
性能和 财务状况。 这些和 未来的变化 对会计来说 规则或 规例可
负面影响 我们的报道 结果： 运营和 财务状况 或感知 我们的
业绩和财务状况。
不利的诉讼事项可能会产生不利影响 我们的业务和财务状况。
从时间开始 到时间 《公司》 牵涉其中 在诉讼中 及其他 针对 我们的生意。
主要是这些 源于我们的 正常进程 公事，但是 都是主题 面对风险 和不确定性， 和
可能需要 大量的管理时间。公司对诉讼的定期评估- 相关
根据以下情况，情况可能会改变我们的评估 发现与法律有关的事实 悬而未决的行动
与我们作对， 目前还不为人所知 对我们来说 或者通过决心 法官，陪审团 或其他发现者 事实上。 我们
也可能是 受制于法律事务 尚不为人所知 我们。不利的决定或 争端的解决
可能会对我们的业务、声誉和财务状况产生负面影响。
我们的商业运作要求我们遵守法律规定。 和诉讼风险，以及法规和
监管执法优先事项，这可能会导致 成本或负债，分流我们的
管理层的 关注或以其他方式对我们的业务、结果产生不利影响 运营和财务部门
条件
我们的行动是 受制于联邦政府， 州和地方 法律、规则和 法规也是如此 作为美国和
外国法律 和法规 与以下内容相关的 我们的活动 在国外 来自以下国家的国家/地区 而我们 来源：我们的
商品和经营 我们的采购办公室。 我们的业务 也是 受监管 和诉讼
所有风险中的所有风险 这些司法管辖区，包括 外国司法管辖区 可能缺乏成熟的或 可靠
法律制度 用于解决 法律纠纷。 合规风险 和诉讼 索赔有 出现了 可能
继续到 兴起于 平凡的人 课程设置 我们的业务 并且包括， 其中包括 问题，知识分子
财产问题， 就业问题， 商业纠纷， 以产品为导向的事务，税收， 客户
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关系和人身伤害索赔。国际活动 让我们面对无数的美国和国际
条例，包括但不限于对贸易的限制、许可证和许可证要求、进口和
出口许可证 要求、隐私 和数据 保护法， 环境法， 记录和
信息管理 法规、关税 和税收 以及反- 腐败法， 比如 《异国他乡》
《反腐败法》，违反 由雇员或执行职务的人 我代表公司 可能
结果显著地 调查费用，严重 刑事或民事 制裁和声誉 伤害。 这些
及其他 对以下项目的负债 我们可能会 成为主体 可能会产生负面影响 我们的生意， 经营业绩
以及财务状况。这些问题经常引发复杂的事实和法律问题，这些问题是
面对风险 和不确定性 并且可以 重大转移 管理时间。 “公司”(The Company) 也可以 BE
接受监管审查 和审计，结果是 可能会有 有可能在物质上和 不利的是
影响我们的 业务、业绩 运营和财务 条件此外, 管理法律、规章 和
法规和对现行法律的解释可能会有变化。 一次又一次。 合规性和
诉讼事宜可能 导致意想不到的结果 费用和债务， 以及 有不利的一面 对…的影响
我们的业务和我们的声誉。
可能会增加我们的合规、技术和业务运营成本。对“现存”的解读
或新的法律来 现有的技术和实践可以 不确定，并可能导致 其他合规性
风险和成本。
如果我们不能保护好 我们的商标和其他 知识产权或侵权 知识产权
的权利 其他人，我们的 商业、品牌 形象、成长 战略、结果 运营部 和财务 条件
可能会受到不利影响。
我们相信 我们的 “卡托”，“这是 时尚“，”这是 “时尚都市” 和“Versona” 商标是
集成到 我们的商店 设计、品牌 认可和 我们的能力 为了成功 打造消费者 忠诚。
尽管我们有 注册了这些商标 与美国的关系。 专利与商标 办公室(“PTO”) 和
也已注册，或已申请注册 ，我们认为PTO的其他商标
对我们的 公事，我们不能 保证这些 注册将阻止 模仿我们的
商标、促销概念、店铺设计或自有品牌商品或侵权行为 我们的
其他知识产权，由 其他。侵犯我们的名字， 概念、商店设计或
一般来说，商品， 或者特别是 在.中 以这样的方式 较少的项目 质量或 携带着一个 负性
我们的内涵 形象可能会带来负面影响 影响我们的 业务、财务状况 和结果
运营部。
自有品牌商品由 声称我们的商品违反了 他们的商标或其他专有
权利。在……里面 这一事件 在这样的情况下 一场冲突， 我们可以 成为主体 对诉讼的回应 或其他 动作、 极致
其解决方案 我们无法预测； 但是，这样的一个 争议可能会对 我们的生意，
财务状况和经营业绩。
维护和完善我国财务内部控制 必要的报告和其他要求
作为一家上市公司运营可能会使我们的资源紧张，而且 这些控制中的任何重大故障都可能
负面影响我们的业务，我们共同的价格 股市和市场对我们报告的信心
财务信息。
作为一个公众 公司，我们 均受 报告要求 证券公司的 《交易所法案》(Exchange Act Of Exchange)
1934年，萨班斯夫妇 -《奥克斯利法案》 2002年，《规则》 美国证券交易委员会的 和纽约 证券交易所和 某些
多德-弗兰克墙的几个方面 街道改革和消费者保护法(“多德-弗兰克法案”)和
与此相关的规则制定 过去是，也可能会继续 将在以下范围内实施 接下来的几年 在……下面
多德-弗兰克法案的授权。的要求 这些规章制度增加了，
可能会继续增加， 我们的合规成本，给我们的PE带来了巨大的压力 Rsonnel，系统和
资源。至 满足 美国证券交易委员会的规则 实施 的要求 第404条 的 萨班斯-
奥克斯利法案 2002年，我们必须 继续记录， 测试、监控和 增强我们的内部 控制
19
财务报告，这是一种 既昂贵又耗时的工作 必须经常重新评估。 我们
不能保证 我们披露的信息 控制和程序 而我们的内部 对财务的控制
报告，由定义 适用的SEC规则，将 在……方面做得足够好 未来。任何失败 要保持
的有效性 内部控制 过度财务 报告或 遵守 与 其他各种 法律和
须遵守的规例 我们是并且 将继续 受制于，或者 对此我们 可能会成为主题 在
未来，作为一家上市公司 可能会产生不利的物质影响 关于我们的生意，我们的财务
条件和条件 我们的价格 普通股。在……里面 另外，我们的努力 遵守，遵守 这些现有的和
新的要求可能会显著增加我们的合规成本。
与我们的投资和流动性相关的风险：
我们可能会经历 市场状况或其他可能不利的事件 影响估值和流动性
以及我们获得短期投资、现金和 现金等价物和我们的循环生产线
信用。
我们的短片 -定期投资 和现金 等价物有 主要包括 投资于 联邦政府，
州、市和 公司债务证券。 的价值 这些证券可以 受到不利影响
根据与这些证券相关的因素，类似的 证券或更广泛的信贷市场。 许多.
这些因素都超出了我们的能力范围。 我们的控制，包括 但并不是 仅限于更改 信用评级，利率 的
默认、抵押品价值、 贴现率，以及 实力和质量 市场信用 和流动性， 潜力
资本市场的混乱 以及基础经济的变化， 财务和其他条件
驱动这些因素的因素。 作为联邦、州和 市政实体正在与衰落作斗争 税收和
预算赤字，我们 不能保证 我们的能力 及时访问 如果这些投资 市场需求
这些问题正在减少。 类似地， 发行人违约 我们的债务证券 持有或类似的证券
可能会削弱银行的流动性 我们的投资。 发展或持续 这些情况中的任何一种
可能会对你造成不利影响 影响我们的 财务状况， 结果 运营和 能够 执行我们的 业务
策略。在……里面 另外，我们 有相当多的钱 现金的 和现金 等价物在 金融机构
那就是 超额 的 联邦保险 限制。 一种经济的 经济低迷或 发展 逆序
影响金融部门和稳定的条件 可能会导致我们 体验
我们存款的损失。
市场条款，可能会受到影响 中讨论的因素 上一段，如 很好，还在继续
遵守我们的公约 循环信贷协议。 发展或持续 任何
在这些不利因素中 因素或失败 遵守……的契约 我们的借款就是 有条件的可能
负面影响 我们的财务 条件、结果 运营部 s 还有我们的 能够 执行我们的 业务
策略。
与我们普通股市值相关的风险：
我们的经营业绩受季节性和季度性影响。 波动，这可能会对
结果, 我们的商店通常 产生更高的 我们的 年度净销售额 和盈利能力
第一个 和第二季度 我们的 财年 与其他 25美分。 因此，我们的 运营中
任何项目的结果 一个会计期间 不一定是 表示…… 结果待定 期望从任何 未来
句号，以及 这样的季节性 和每季度 波动可能 负面影响 市场行情 t 价格 我们的
普通股。
大股东的利益可能会限制 其他股东将影响方向
并以其他方式影响我们的公司 治理。
20
控制了大约48.1%的投票权 我们的普通股。 因此，李先生。 卡托可能是
能够控制 或有重大影响 实质上 所有需要处理的事项 由 各位股东：
包括选举 董事和 批准 合并和其他 业务合并或其他
重要公司 交易。先生。 卡托可能 有兴趣 不同之处 从那些 属于其他
股东，以及 可投票 在.中 用…的方式 还有哪一个 股东们不同意 或感知 因为是不利的 至
他们的利益。 此外， 投票权集中 持有者为黄之锋。 卡托可能会 的影响
阻止，使人气馁 或推迟 一场变革 以c表示 对……的控制 公司， 这可能会 按下按钮
我们普通股的市场价格。未来，如果卡托获得超过50%的实益控制权
的投票权 我们的普通股(包括AS 继续持有公司股票的结果 回购
从时间开始 到时间 在我们的 股票回购 计划 会减少 我们杰出的 股份)，我们
有资格参加 豁免作为一种 “受控公司”出自 遵守某些规定 纽约 股票
交易所公司治理规则，包括 我们有这样一个要求 大多数独立人士
董事们打开 我们的董事会， 无党派人士 薪酬委员会 和一个 独立法人
治理和 提名委员会。 如果我们 成为符合条件的 并当选为 利用 这些“受控”
公司“例外情况下，我们的其他股东可能会输 这些公司治理的好处
我们普通股的需求和市场价值可能会受到不利影响。 受影响。
一般来说，股票市场的状况， 或者特别是与我们的行业、公司有关的 或普通
股票，可能会对市场产生实质性的不利影响 我们普通股的价格，并使其交易价
更加不稳定。
波动性很大。 各种因素 可能会导致……的价格 我们的普通股 也许是波动的
基本上，包括， 但不是 仅限于， 讨论的内容 在其他地方 这份报告， 也是 作为
以下是：低迷的交易 成交量；一般市场 由以下因素引起的波动 非直接因素 相关内容
我们的运营或我们的 普通股；宣布与我们的
业务；我们报告的经营结果的波动；影响或感知的一般情况或趋势
要影响 时尚零售业； 影响的条件或趋势 或被认为影响 国内
或全球经济 还是国内的 或全球信贷 或资本市场； 金融领域的变化 估计或
的范围 承保范围为 我公司由 证券分析师；n 关于以下方面的负面评论 我们的
公司和 对应短线 --销售市场 行为；不利的 客户关系 发展动态；
发生了重大变化 我们的高级管理层 团队；和法律 诉讼程序。 在过去的几年里 几年了
年的股票市场 一般，和市场 对于股本股份 许多零售商的证券 具体地说，
都经历过 极端价格 波动，那就是 有在 时代已经过去了 与无关 运营
这些公司的业绩。 这样的波动和市场 基于这些因素的波动性 或其他因素
可能会对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。
第1B项。
未解决的员工意见：
第二项。
物业：
大约552,000人 位于平方英尺 在一个 15英亩的大片土地 在北部的夏洛特 卡罗莱纳。这个
公司的自动化 商品搬运 和分配 活动占用 大约418,000
平方英尺 其中之一 建筑和 它的总称 办公室和 企业培训 中心是 位于 这个
剩余的134,000平方米 双脚。一栋大楼 大约24,000 位于平方英尺 在2- 英亩大片土地
毗邻 本公司的 现有位置 vt.使用 用于接收 和分配 门店数量 和办公室
操作用品。 “公司”(The Company) 还拥有 大约185英亩 关于土地的 在……里面 约克市 南部县
卡罗莱纳州作为我们配送中心的潜在新地点。
21
第三项。
法律程序
:
课程设置 公事。 “公司”(The Company) 目前是 不是 当事人 任何挂起的 诉讼 它认为 是
可能会有一个 对中国经济造成的重大不利影响 公司的财务状况、业绩 运营或现金
流动。更多信息见附注16，“承付款和或有事项”。
22
第3A项。
注册人的行政人员：
名字
年龄
职位
约翰·P。 D.加图..
董事长、总裁兼首席执行官
约翰·R·豪..
执行副总裁兼首席财务官
戈登·史密斯..
执行副总裁，首席房地产和
门店发展干事
约翰·P。 D.加图
vbl.一直以来， 受雇为 一名军官 的 公司自 1981年和 vbl.一直以来， a
自1986年起担任本公司董事。自2004年1月以来，他 曾担任董事长、总裁和首席执行官
首席执行官。从… 1999年5月至2004年1月 他曾任总统、副总统 董事局主席
和首席执行官。 从1997年6月到1999年5月，他 曾任中国汽车工业协会会长、副董事长 这个
董事会和首席运营官 警官。从… 1996年8月至6月 1997年，他担任 副主席 的
董事会和首席执行官 运营官。 从1989年到 1996年，他成功地 本公司的 打折的概念，
担任 执行副总裁 总统和 作为总统 和常规 经理： 这就是 时尚概念
从1993年到 1996年8月。先生。 卡托是一个 该公司前董事 哈里斯·提特 超市，Inc.，前身为
鲁迪克公司。
约翰·R。 豪
担任高管 美国副总统, 首席财务官。 从2007年6月开始 直到二零零八年九月， 他
担任高级职位 美国副总统, 控制器。 从1999年到 2007年，他在 作为副手 总裁、助理
控制器。 1997年至1999年，他担任负责预算和规划的助理副总裁。 从1995年开始
到1997年， 他担任过 预算主管 和计划。 从1990年到 1995年，他服役于 作为助理税
经理。 1986年至1990年，豪先生在金融领域担任过多个职位。
戈登·史密斯
执行副总裁 总裁，首席房地产经纪人 产业和商店 发展官。 从2008年2月开始 直到
2011年7月，Mr。 史密斯担任高级副总裁 房地产部总裁。从十月开始 1989年至2008年2月，
史密斯先生曾担任公司房地产部助理副总裁。
项目4.
煤矿安全信息披露：
23
部分 第二部分：
第五项。
注册人的市场 普通股、相关股东事项 和发行商购买的
股权证券：
市场与股利信息
卡托符号。
股票为5000股，公司B类普通股有2名创纪录的持有者。
24
股票表现图表
返还给你的是 公司普通股 (包括班级 A股票和 B类股票) 对于每个
本公司的 最后五年 财政年度 与(I) 道琼斯指数 琼斯美国 零售商、服装 索引和 (Ii)
罗素2000指数
加图人 公司
股票表现表
(100基数-以美元为单位)
最后一个交易日
本财年的
加图人
公司
道琼斯美国
零售商， APPL
索引
罗素2000
索引
1/29/2016
100
100
100
1/27/2017
65
99
134
2/2/2018
33
112
156
2/1/2019
45
122
151
1/31/2020
53
136
165
1/29/2021
38
145
215
本公司2016财年开始时，所有股息都进行了再投资。
25
发行人购买股票证券
截至2021年1月30日：
总人数
最大数量
以下列方式购买的股份
(或近似美元
总数
价值)的股份
平均价格
已宣布的计划或
但仍可通过以下方式购买
期间
购得
按股支付(1)
计划或方案(二)
2020年11月
320,707
$
7.09
320,707
2020年12月
-
-
-
2021年1月
-
-
-
总计
320,707
$
7.09
320,707
1,871,149
(1)
价格包括 交易 费用。
(2)
在截至1月30日的第四季度， 2021年，公司回购并退役320,707
此计划下的股票 大致 $2,274,611 或者一个普通的市场 每件售价7.09美元
分享。在……上面 十一月 19, 2020, 董事会 董事中的一员 授权 加价 在公司的 分享
回购 计划 共1.5个 百万 股份。 自.起 第四季度 截止到1月30日， 2021年，
公司 剩余1,871,149股 在开放授权中。 没有指定的过期时间
日期为 本公司的 回购 程序。
26
第6项
选定的财务数据
:
来自公司的 经审计的财务报表。 财务报表 和独立注册
会计师事务所年度综合审计报告 最近的几个财政年度都包含在其他地方。
在这件事上 报告情况。全 数据集 下面的第四条 符合以下条件 凡提述， 并且应该 被阅读 结合
有了它， 公司的综合业务 财务报表 (包括 附注) 和
“管理层的讨论 和分析 金融部 条件和 结果 正在出现的“行动”
在这份年度报告的其他地方。
财政年度(1)
2020
2019
2018
2017
2016
(千美元，每股数据和选定的运营数据除外)
陈述 运营数据的数量：
零售额
$567,516
$816,184
$821,113
$841,997
$947,370
其他收入
7,595
9,151
8,551
7,984
9,199
总收入
575,111
825,335
829,664
849,981
956,569
销货成本(不包括折旧
433,187
508,906
522,535
553,058
601,985
销售、一般和行政(独家
206,492
263,773
262,510
266,304
289,619
销售、一般和管理百分比
36.4%
32.3%
32.0%
31.6%
30.6%
折旧
$14,681
$15,485
$16,463
$19,643
$22,716
利息支出
187
29
96
114
176
利息和其他收入
6,630
6,065
4,991
5,111
7,041
所得税前收入(亏损)
(72,806)
43,207
33,051
15,973
49,114
收入 税费(福利)
(25,323)
7,310
2,590
7,433
1,902
净收益(亏损)
(47,483)
35,897
30,461
8,540
47,212
每股基本收益(亏损)
(2.01)
1.46
1.23
0.34
1.72
稀释后每股收益(亏损)
(2.01)
1.46
1.23
0.34
1.72
每股支付的现金股息
0.33
1.32
1.32
1.32
1.29
选定的运行数据：
商店年底开业
1,330
1,281
1,311
1,351
1,371
每家门店的平均销售额(2)
$370,420
$575,000
$596,000
$604,880
$681,000
每平方英尺销售面积的平均销售额
89
136
133
135
151
资产负债表数据(见 期间结束)：
现金、现金等价物、短期
$147,438
$214,788
$207,920
$200,100
$252,158
营运资金(3)(4)
108,616
163,495
229,502
233,399
271,896
总资产(4)
591,452
684,976
497,906
516,076
606,324
股东权益总额
246,498
316,514
316,836
326,353
383,903
___________
(1)2017财年为53周，而其他所有年份为52周。
(二)按全年开业门店实际销售额和新开业门店预计年销售额计算 开张的商店
在这一年里。
(三)用流动资产总额抵销流动负债总额计算的。
(4)2019年，我们采用了ASC 842，要求我们对大多数租赁进行租赁资产和租赁负债的确认。2019年之前的几年
没有根据这一新的会计准则进行调整。
27
第7项。
管理层对财务状况的探讨与分析 和运营结果：
包括部分出现的附注 二、本条例第8项 表格10-K报告 本节
表格中的 10-K 一般讨论2020财年 和2019财年 以及与去年相比，
2020财年 和财政 2019. 讨论 2018财年 项目和 按年比较 之间
2019财年 和财政 2018年 不是 包括在 此表格 10-K 可 发现于 “管理层的
讨论和 vt.分析，分析 财务状况 和结果 运营部“ 部分地 II、项目 第7页，共7页 这个
公司年度报告(Form 10-K) 截至2020年2月1日的财年。
新冠肺炎更新
经营业绩 通过财政 2020年，以及 我们预计 那就是 会继续下去 去做 所以在 2021财年 和
可能在更远的地方。不利 相关财务影响 随着疫情的爆发 包括，但都是 不仅限于，
(I)下网 市场销售情况 受 实际的或潜在的 暴发，无论是由于 州和地方
向以下人员下达命令 关闭商店， 减少 商店流量 和客户 需求、劳动力 短缺，或 所有的 这些
因素，(Ii)导致净销售额下降 由于库存生产和交付的延迟， (Iii)及
增量成本 相关联 努力实现以下目标 缓解 影响 疫情爆发， 包括增加
运费、物流费和其他费用。
继续到 负面影响 我们的业务 运营部。 在 第一季度 财政 2020年， 大流行
导致州和地方下令关闭门店和采取其他措施来缓解 这一现象的蔓延
病毒。 虽然公司的门店 在2020财年第二季度重新开放， 他们继续
在以下位置运行 减少了工作时间。 定期加价 在感染中 年中的差饷 所在社区 我们的商店 是
定位可能会提示 进一步的政府 措施或 公共卫生 指导到 减少公众数量 活动
和聚会 按顺序 为了减轻 价差 的 病毒，以及 也可以 继续到 负面影响
消费者信心。 还在继续 存在重大不确定性 关于广度， 严重性和
持续时间 业务中断 相关内容 新冠肺炎，作为 井井有条 它的影响 论 全球和 美国
经济、消费者访问商场和购物中心的意愿及其影响 在适当的情况下
我们商店的相关人员配备水平。
现金流 自.以来 开始 大流行 通过清算 短期投资 和绘画 和
在以下条件下偿还 它的旋转 信贷安排。 “公司”(The Company) 也有 实施了各种 削减成本
采取的措施 节约现金， 比如 暂停派息 付款，减少 未承诺资本
支出(2020年期间只有一半的计划新店开张) 以及减少企业领域和
头顶上的商店。
挑战由 大流行。 为表彰…… 这些努力和 帮助，帮助 保留，3月1日
2021年24号 薪酬委员会批准一项 可自由支配的奖金 160万美元(合130万美元) 百万净额
如“其他信息”中更详细地讨论的那样，向主要伙伴支付)。 在第二部分，项目9B。
经营状况、经营结果、现金流和流动性可能与管理层目前的估计不同
由于疫情持续时间和进一步蔓延的内在不确定性， 它的严重性、行动
采取遏制措施 病毒或 对待它的影响， 有多快？ 为了什么？ 范围正常经济 和
可以恢复运行状态。
28
2021年，并有可能 超越，持续时间 和严重程度 这些影响将 取决于 未来的航向
发展，这是 高度不确定，包括 相对速度 并取得了成功， 以及 公众
对缓解措施的信心 比如现在的 努力接种大量疫苗 美国部分地区
而且是全球性的 新兴人口 关于以下内容的信息 的变体 病毒 或新的 病毒和 他们的
对…的潜在影响 目前的缓解措施， 公众对此的态度 继续遵守
遏制和 缓解措施；以及 可能的新信息 明白了这一点 可能会改变
当前抗击病毒传播的措施的进程和持续时间。
经营成果
年份显示：
财政年度结束
1月30日，
2021
二月一日，
2020
二月二日，
2019
零售额……。。
100.0
%
100.0
%
100.0
%
其他收入……
1.3
1.1
1.0
总收入…。
101.3
101.1
101.0
销售商品成本…。。
76.3
62.4
63.6
销售、一般和管理…。
36.4
32.3
32.0
折旧……
2.6
1.9
2.0
利息和其他收入…
1.2
0.7
0.6
所得税前收益(亏损)…
(12.8)
5.3
4.0
净收益(亏损)…
(8.4)
%
4.4
%
3.7
%
2020财年与2019财年比较
这一数字的下降 年零售额 2020财年是 主要是因为 下降了32% 在同店销售中， 部分
由销售额抵消 从新店买的 洞口。同店销售额 包括以下商店 已经开放了 多于15
月份。 已搬迁或扩建的商店 也包括在同店销售额计算之后
他们一直都是 打开的数量超过 15个月。 2020财年 和2019年财政年度， 电子商务销售额是 少于
5%的 总销售额 而且是一样的 -商店销售额。 方法 计算的 同店销售额 各不相同 零售业
勤奋。AS 结果， 我们的相同之处 -商店销售额 计算可以 不是 可与 同名 措施
由其他人报告 公司。 总收入，包括零售额和 其他收入(主要是 金融学
收费和延误 向客户收取费用 应收账款、礼品卡 破损， 运费： 电子商务
购货 和预付费)，
下降了30.3%，降至 2020财年5.751亿美元 相比之下，这一数字为8.253亿美元
在2019财年。 该公司运营1330家公司 1月30日的门店， 2021年与1281 商店的营业地点是
2020年2月1日。
减少的主要原因是 金融和金融领域的下降 预付费用，部分抵消 通过增加
电子商务运输收入。
与 2019财年 信贷收入 3.6美元 百万或 0.4%的 总收入。 减少 贷方
收入是 主要是因为 到减税 在金融方面 而且迟到了 手续费收入 作为一个 结果是 下级账户
应收账款余额。 信贷收入由该公司的自有品牌信用卡赚取的利息组成
产品组合和 相关费用 收入。相关 费用包括 主要是工资单， 邮资和 其他
管理费用及合计 150万美元 2020财年比较 至180万美元 在2019财年。 看见
附注14 备注数量 年合并财务报表 一份 与信贷相关的费用。总计 学分
29
分部税前收益 减少了60万美元，降至 120万美元的财政收入 2020年180万美元起 在财年
2019.
或62.4% 的零售额 , 在2019财年。 增加 成本 售出的商品 作为一个 销售额百分比 vbl.导致
主要
从增加 降价销售到期 为即将到来的春天和 夏天 商品， 商品
标出 库存， 和去杠杆化 入住率， 分布 以及购买 费用
. 销售商品的成本包括
商品成本净额 折扣和 津贴、购买成本、分销 成本、入住费、运费
以及库存缩水。商品净成本 和入境运费都作为存货资本化。 费用。购进
和分配成本包括工资单、与工资单相关的成本和 采购部的运营费用
和分配 中心。入住率 费用包括房租， 房地产 税收，保险， 公共区域
维护、公用设施和维护 用于商店和配送 设施。 总毛数 保证金美元(零售
销售额减去 已售出及不包括的货品 折旧)减少56.3%至 2020财年1.343亿美元
从307.3美元起 百万英寸 2019财年。 毛利率 如图所示 不得 具有可比性 对那件事 其他的
公司。
工资单，相关工资单 税费和 福利，保险， 用品、广告、银行 和信用 卡片处理
费用为2.067亿美元 在2020财年进行了比较 至2.638亿美元 2019财年，下降 21.7%。 作为一个
占零售额的百分比， SG&A比36.4% 至32.3% 上一年。这个 SG&A中的美元减少
费用主要是
可归因性 降低 商店费用 由于商店的原因 关门了， 阶段性商店 重新开放
在 第二 四分之一，减少门店 运营中 几个小时 降低企业费用 而 消去 的
激励措施 补偿， 产生 从失败中 达到目标 在本公司的 年度奖励
补偿 平面图，部分平面图 偏移量 高级门店 损伤 指控。
折旧费用减少 从2019财年开始 由于 全额折旧的老年人 商店和 上一个
租赁权减值 改进和固定， 部分偏移 按商店分类 发展和发展 信息
技术支出。
这一增长主要是由于收益的增加。 关于土地出让问题的思考 对于投资，部分被投资的减少所抵消
短期投资。
支出730万美元，占全年零售额的0.9% 2019财年。所得税优惠主要是由于
联邦网 营业亏损 结转条款 的 冠状病毒援助组织 浮雕和 《经济安全法》
(“关爱法案”)及 释放储备 s 对于不确定的税收 由于以下原因而导致的仓位 法规期满 在局限性方面，
部分偏移 抵押品估价免税额 国网运行 税收损失，减少 所得税抵免 和一个
上调储备 对于不确定的税收状况，请具体说明 c 征收国家所得税 在第一季度
2020年。 有效的 税率 是34.8% (收益)在 2020财年 与 16.9%(费用) 在财年
2019年。见综合财务附注12 有关详细信息，请参阅“所得税”报表。
表外安排
关键会计政策和估算
指南针 纽约会计 保单是 更全面地 如中所述 附注1 到整合 金融
结算单。如 注1： 合并财务报表附注， 一种新产品的制备方法
公司的财务报表符合公认的会计原则
美国 (“公认会计原则”)要求 管理到 作出估计 和假设 关于未来 事件
会影响到 报告的金额 在金融界 声明和随附的 笔记。未来事件 和
它们的影响 不能是 通过以下方式确定 绝对确定。 因此， 关于 估计数
30
所需的 演练 判断力。实际 结果是不可避免的 会有所不同 从那些 估计数，以及 诸如此类
差异可能对 财务报表。最重要的会计 估计数
固有于 准备工作 的 公司财务 语句包括 零用钱 针对客户
信贷损失、库存 收缩，计算 潜在资产的 伤害，工伤赔偿，
普通险和车险 与以下项目有关的负债、准备金 自保医疗保险，以及 不确定税
各就各位。
客户信用损失准备
该公司评估 收藏品的可收藏性 客户应收账款 并记录了一个 津贴
对于客户信用 基于以下原因的损失 应收账款账龄 和估计 实际核销。这个
对津贴进行了审查 对于充分性和 根据需要进行调整， 每季度一次 根据。“公司”(The Company) 也
规定了 预估坏账 滞纳金 基于计费的 关于历史学的几点思考 核销。这个 公司的
财务结果可以 受到……的影响 客户的变化 亏损核销 体验和 老年人的老龄化
应收账款组合。
可变现价值。实物库存是 全年进行，以计算 实际收缩率和
手头有库存。 根据实际情况估算 收缩结果为 用于估算 库存缩水，
它是应计的 在这段期间内 在最后一个之间 实地盘点和 财务报告日期。 这个
公司定期 回顾其 库存水平 识别 缓慢移动 商品和 用途
减价以清空缓慢流动的库存。
2016年， 《金融时报》(The Financial) 会计准则 董事会(“财务会计准则委员会”) 已发行会计 标准
编纂(“ASC”)842 -
租契
同 年发布的修正案 2018年。指导意见 要求承租人
认知度最高的 已批出的租约 余额 板材，但是 不 更改 中的方式 哪些费用 是
记录在 收入 陈述。为 出租人、出租人 制导修改 分类 准则和 这个
销售类型和直接融资租赁的会计处理。
修改后的 追溯性方法 《公司》 选定的提供 一种方法 过渡的 允许
承认现有的 以其他方式出租的租约 f 开始的时候 这段时期 领养(即，2月 2019年3月)，以及
这不需要调整比较期间。请参阅备注 11了解更多信息。
这套实用的权宜之计使 公司不得重新评估以前的会计结论
关于现有安排是租约还是包含租约，分类 现有租约，以及
对.的治疗 初始直接 费用。这个 公司就是这么做的 不选 事后诸葛亮 过渡实践 权宜之计
所允许的 新标准，允许实体 在决定时使用事后诸葛亮 租期和租期
使用权资产减值。
公司投资 在租赁权上，对- 使用 资产和 设备主要在 与
商店的开业和改建 以及计算机软件和硬件。本公司定期
回顾其门店位置 并估计了可恢复性 它的长期资产， 主要涉及到
至固定装置 和设备， 租赁权的改进， 使用权资产 净额，净额 租赁负债 和
信息技术设备 和软件。 一种损害 费用是 录制时间为 金额 通过
31
其中携带的 值超过 估计公允价值 当公司 确定投影的
与这些长期资产相关的现金流将不足以收回账面价值。这
决心是 基于 一个数字 各种因素， 包括 商店的历史 经营业绩 和
预计现金流，其中 包括未来销售增长 费率、保证金费率 和费用预测。这个
公司对交易会进行评估 每种产品的价值 考虑市场因素的租赁 租金及任何 租赁条款： 可能
调整市值租金 在某些条件下， 例如 损失 主要租户 或者是租来的 空格中的空格
购物中心备注 符合特定标准的。此外， 在确定何时 关闭一家商店， 《公司》
认为是真实的 房地产开发 在 面积和 感知的本地化 市况， 它可以 BE
很难预测，而且可能会发生变化。
费用。这些成本主要是很大的。 由于人数众多， 该公司的零售业 地点和
合伙人。本公司的 自保责任的基础是 关于估计的总数 提交申索的讼费
和估计 索赔的数量 已招致但 没有上报， 更少的金额 付款对象为 这样的说法， 并且是 不
打折了。管理 评论当前 和历史性的 索赔数据 正在开发中 它的估计。 这个
公司还使用外部精算师提供的信息 在医疗保健方面，工人的
赔偿和一般责任索赔。如果 索赔的基本事实和情况 变化
或 历史经验 在此基础上 保险条款 都被记录下来了 不是 表示…… 未来
趋势，然后是 可能需要陪伴 进行调整 关于该条款的规定 保险费 那
可能是 材料添加到 公司报告 财务状况和 行动的结果。 从历史上看，
实际结果并未明显偏离预估。
公司记录 不确定债务 以税收头寸为主 与状态相关 所得税作为
资产负债表日期。 这些负债反映了公司的 对其极限的最佳估计 所得税
基于责任的 论 税号， 规例，以及 宣布 司法管辖区 其中 我们有
公事。 估计我们的最终纳税义务涉及到关于以下应用的重大判断
复杂税制 横跨多个国家的联合声明 司法管辖区。 尽管该公司 相信 估计及
判决是 合理的，不同的 在.之间 估计和 实际税额 负债可以 然后做 存在
一次又一次。 这些差异可能产生于 税务审计，法规期满
限制，或 计算机网络技术的发展及其应用 不同的司法管辖区 税码和 条例。 任何
不同之处将是 记录在 一段时间，在这段时间内 他们变得广为人知 可能会有一个 材质效果
根据该期间的运行结果记录调整。
流动性、资本资源与市场风险
公司相信 它的现金， 现金等价物和 短期投资，加在一起 用现金
来自运营和借款的流量 在其循环信贷项下可用 协议，将足以
为公司的 常规操作要求 和资本支出 2021财年 而对于
可预见的未来。
持续时间和 对经济的影响， 《公司》 暂停其 季度股息， 显著减少
计划资本 支出和 降低了其 商店营业时间， 减少非 -工资单e 体验，如 还有，
被暂时解雇的员工和 某些情况下取消了头寸 主要是在公司 办公室。 这个
公司的Pre -大流行流动性头寸已经 使其能够抵消 经营不景气 现金流
自疫情爆发以来，通过清算短期投资和 在ITS下提取和偿还
循环信贷安排。 公司将 继续集中精力 论流动性保值 同时最小化
资本支出 在2021年。 此外， 公司的35.0美元 百万周转 设施允许 这个
公司在以下方面的灵活性 管理它的短路- 定期投资，如 是这样的吗？ 在第一个 2020年第四季度
32
当信贷市场在新冠肺炎建设初期失灵时 大流行。
在2019财年提供 和60.2美元，由 2018财年。使用的现金 通过在以下时间内的运营活动 2020
主要归因于 到了一个网里 调整后的损失 折旧、基于股份的薪酬、减值
以及工作中的变化 资本。减少了。 f 8,410万美元(财年) 2020年与财年相比 2019年是
主要 由于 净运营 损失与 净运营 收入， 加价 在帐目中 应收账款 主要
相关 对收入的影响 税费和 加价 预付费 费用， 部分 偏移量 低档商品 库存
和商店 损伤 指控。
和229.5美元 百万美元 二月一日， 2020和 二月二日， 分别为2019年。 这一数字的下降 工作中
资本 主要是因为 减少 短期 投资 和较低的库存，部分 偏移量
更高的账户 应收账款 以及更低的 累计 负债。
最高3,500万美元的借款减去 任何可撤销信用证的余额 下面将对此进行讨论。这个
循环信贷协议承诺到 2023年5月。信贷协议包含 各种金融
公约和限制，包括维持特定财务比率 与该公司合作
截至2021年1月30日是合规的。没有未偿还的借款。 在这项信贷安排下
截至2021年1月30日的财年或截至2月的财年 1, 2020.
2021年1月30日、2020年2月1日、2019年2月2日。
分别是2020年、2019年和2018年。 2020财年的支出为 主要用于附加
投资 在76家新店中， 分布 中心 和信息 技术 在2021财年， 公司
计划在资本支出上投资约300万美元。
百万美元用于财政 2019年和使用的7110万美元 在2018财年。 在2020财年， 提供的现金是
主要归因于 由于短期投资净销售额的增加， 部分 由支出抵消
对于物业 和设备。
4160万美元，用于 2019财年和 4520万美元，用于 2018财年。这个 减少量 主要是 由于价格较低
分红 付款， 部分 偏移量 更高的份额 回购 金额。
按公允价值计量。
应税政府债务 持有的证券 托管帐户具有 基础评级为 A或更好的 在…
2021年1月30日 州、市 以及公司债券和 资产支持证券具有契约性
到期日在哪些范围内？ 从两天开始 到7.5年。 美国财政部 附注及证明书 存款的比例
有合同到期日 它们的范围从 三个月后 两年半。这些证券是保密的 AS
可供出售 并被记录为短的 -定期投资， 受限 现金，受限 短期
投资 和其他资产 关于随附的 整合 天平 床单。 这些资产 都是随身携带的 在…
公允价值与 未实现 收益和 损失 报道 净额，净额 税金在 累计 其他综合性
收入。 以资产为后盾的 证券 债券是 组成 的汽车贷款 和银行 信用卡 那个搬运工 AAA级
33
收视率。 汽车 贷款资产担保 证券 都是有后盾的 通过静态 池中的 汽车贷款 那是 起源 和
服务 由专属汽车提供 金融学 单位、银行或 金融学 公司。 银行信贷 卡片资产担保
证券 都是有后盾的 通过旋转 池中的 学分 应收卡 已生成 按帐户 持有者 一张张纸牌 从…
美国 快递， 花旗银行， 摩根大通 资本 一个，还有 发现。
在合并余额中记入其他资产 床单。 截至2020年2月1日，公司拥有
70万美元 公司的 股票，这是 记录在 其他资产 在 合并余额
床单。
投资 证券 包括 公司 和市政 债券： 其中引用了 物价 不得 有空吗？ 在……上面
活跃的交易所 对于相同的 乐器。 他们的集市 值为 主要是 基于 市场价值 已确定
由管理层在第三方定价服务的协助下完成。 由于在活跃市场的报价为
完全相同 资产 是不可用的， 这些价格 已确定 按价格定价 服务 使用可观察对象 市场
信息 例如来自不太活跃的市场的报价 和/或报价 物价 有价证券 具有相似的
特点， 其中包括 各种因素。
延期补偿计划 资产包括 主要是关于生命的 保险单。 这些生活 保险
保单的价值是根据保险合同的现金退还价值来确定的，而现金退还价值是根据
在这样的情况下 因素包括 集市 价值 潜在的 资产和 贴现现金 流和 因此，
归类于评估层次结构的第三级。 与寿险相关的第三级责任
保险单 表示一个 延期补偿 离子义务， 价值 其中 被跟踪 通孔
基础保险 基金的 净资产 值，如 记录在 其他非电流 在以下项目中的负债 这个
合并资产负债表。 这些基金是专门设计的 以反映回报 现有的共同基金 和
可观察、交易活跃的货币市场基金。
根据不可撤销的合同义务进行未来付款 (以千为单位)：
一年会计期末应付款项
合同义务
(1)
总计
2021
2022
2023
2024
2025
此后
经营租约
$
227,525
$
70,007
$
48,639
$
35,717
$
22,542
$
13,815
$
36,805
合同义务总额
$
227,525
$
70,007
$
48,639
$
35,717
$
22,542
$
13,815
$
36,805
____________
(1)除上表所列金额外，还记录了590万美元未确认的税收优惠 按规定作为负债
使用ASC 740，我们不确定这样的金额是否或何时可能 安顿下来吧。 见综合财务报表附注12，所得税
语句以获取更多信息。
近期会计公告
请参阅注释1，重要信息摘要 会计政策，最近采用的会计政策和
最近发布的会计公告。
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露：
融资、投资和现金 管理活动，但 公司不相信 这样的暴露是
材料。
34
第8项。
财务报表和补充数据：
财务报表和时间表索引
页面
独立注册会计师事务所报告书 ................................................................ ..
35
合并损益表(损益表)和综合损益表 本财年的收入(亏损)
37
截至2021年1月30日的合并资产负债表和 2020年2月1日 .............................................
38
截至会计年度的合并现金流量表 2021年1月30日2020年2月1日
39
会计年度股东权益合并报表 截止到2021年1月30日，
40
合并财务报表....附注 ..........................
41
附表II-估值 以及截至1月30日财年的合格账户， 2021,
70
35
独立注册公共会计报告 坚定
致董事会 卡托公司的董事和股东
对财务报表与内部控制的几点看法 财务报告
我们已经审计过了 随附的综合资产负债表 卡托公司及其附属公司(
“公司”)作为 1月30日， 2021年和 2020年2月1日 以及相关的 合并报表 收入(亏损)和
综合收益 (损失)， 股东权益和 现金的 流量为 每一个 这三年 在 期间已结束
2021年1月30日 包括相关的 票据和金融 列出的语句明细表 在随附的索引中
(统称为 作为“统一的 财务报表“)。我们 也进行了审计 公司内部 控制
过度财务报告 截至1月份 2021年30，基于 论标准的确立 在内部控制中 -集成框架
(2013)天桥赞助组织委员会印发 委员会(COSO)。
在我们看来， 合并财务报表 上面提到的现在 总而言之，相当公平 物质方面，金融方面
的位置 截至1月份的公司 30、2021年和 2020年2月1日， 而结果是 它的运作和它的 现金流
每张 的 三年 在 期间已结束 1月30日， 2021英寸 符合 会计原则 一般
在美国被接受 美利坚合众国。也在 我们的意见，该公司坚持认为， 在所有物质方面， 有效
内部控制 过度财务 报告为 一月份的 30, 2021, 基于 已建立的标准 在内部 控制-
COSO发布的《综合框架(2013)》。
会计原则的变化
正如所讨论的那样 在笔记中 1至 合并后的 财务报表， 《公司》 更改了 中的方式 这就是它
截至2019年2月3日的租约。
意见基础
公司管理层 负责 这些综合财务 报表，用于维护 有效内部
控制 财务报告， 为了. 它的评估 的 的有效性 内部控制 过度财务 报道，
包括在 管理层报告 浅谈内部控制 过度财务报告 出现在下面 第9A项。我们的
责任就是 发表意见 论 公司合并后的 财务报表 在.上 公司内部
对财务报告的控制 根据我们的审计。 我们是 公共会计 商号在 上市公司
会计监督委员会(美国) (PCAOB)，并要求 独立于公司 在……里面
根据 美国联邦证券 法律和法律 适用的规则和 的规例 证券及 兑换
委员会和PCAOB。
我们进行了 我们的审计 根据 与 标准 PCAOB。 那些标准 要求： 我们计划 和
执行审核 为了获得合理的 保证是否会有 合并财务报表 不含任何材料
错误陈述，无论是由于错误还是欺诈， 以及是否对财务进行有效的内部控制 报告保持不变
在所有物质方面。
我们对合并财务的审计 声明包括执行程序以评估 材料的风险
错误陈述 合并后的 财务报表， 是否到期 到错误 或欺诈， 和表演 程序：
应对这些风险。这样的程序 包括在测试的基础上检查， 有关金额和金额的证据
合并财务报表中的披露。我们的审计还包括 评估使用的会计原则和
重大估计 vt.由.制成 管理，就像 井井有条 评估 整体演示文稿 的 综合财务
发言。我们的审计 内部控制 过度财务报告 包括获得一个 了解内部 控制
过度财务 报告、评估 风险 vbl.那是一个. 物质薄弱 存在，并且 测试和 评估 设计和
运营效率 内部 基于控制的 论 评估的风险。 我们的审计 还包括在内 执行这样的操作 其他
我们考虑的程序 在这种情况下是必要的。我们 相信我们的审计 提供合理的基础 为了我们的
意见。
财务内部控制的定义及其局限性 汇报
一家公司的内部 对财务报告的控制 是否设计了一个流程 提供合理的保证 关于
的可靠性 财务报告 而 制备 财务报表 对于外部 目的在 符合
公认的会计原则。一家公司的 财务报告的内部控制包括这些政策和
程序： (I)关于 发送到 维护 记录显示， 在合理的情况下 详细，准确 也是公平的 反映
的交易和处置 该公司的资产 公司；。(Ii)提供合理的 确保交易是 录下来
根据需要允许根据公认会计编制财务报表 原则，以及
36
收入和支出 公司的所有员工都是 仅在中国制造 按照以下授权 管理和
本集团的董事 公司； 及(Iii)提供合理的 关于预防的保证 或及时检测到 未经授权
收购、使用或处置符合以下条件的公司资产 可能会对财务报表产生实质性影响。
由于其固有的局限性，内部 对财务报告的控制可能不会 防止或检测错误陈述。另外，
任何效能评估的预测 至未来期间均受 控制措施可能变得不充分的风险
由于条件的变化，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
以下所传达的关键审计事项是合并后的当期审计所产生的事项 金融
这些语句是 传达或要求 要传达给 审计委员会和 (I)所涉及的 至客户
或披露 那就是 材料目标 合并后的 财务报表 及(Ii) 牵涉到我们的 尤其具有挑战性，
主观的，或复杂的 判断。沟通 关键审计的 事情不是这样的 在任何位置更改 我们的观点 在……上面
合并财务报表， 作为一个整体， 但我们不是， 通过传达关键信息 审核事项如下，
就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
长期资产减值-商店 位置资产分组
如综合财务报表附注1和附注6所述 报表，本公司的合并报表 属性和
设备，网络 余额是72.6美元 百万，其中 商店的位置 是其中的一部分， 和整合运营 租赁
使用权资产，净额 余额是199.8美元 截至 2021年1月30日 公司投资 在租赁权中，-
使用资源 和设备，主要是 在连接中 在开场的时候 和改建的 商店，以及在 计算机软件
和硬件。 “公司”(The Company) 定期审核 它的商店 地点和 估计 的可恢复性 它的寿命很长
资产，主要涉及 到装置和 设备，租赁权的改进， 使用权资产净值 租赁期
负债，以及 资讯科技 设备和 软件。vbl.一种 减损费用 已录制 为. 金额按
账面价值超过估计公允价值的 在以下情况下的值 管理层确定预计的现金流
与这些长寿资产相关联是不够的 以收回账面价值。这一决定是基于
数量 因素，包括 商店的历史 经营业绩 和预计的现金 流，其中包括 未来销量
增长率， 保证金利率， 和费用 投影。这个 公司评估 集市 价值 每份租约 通过考虑
市值租金和任何符合以下条件的租赁条款 在某些情况下可调整市值租金 比如失去一个锚 租客
或租来的空间 在购物中心 不符合某些标准的。 减损费用 门店资产11.4美元 百万
是在截至2021年1月30日的年度内记录的。
校长 注意事项 我们的决心 那个表演 有关程序 发送到 减损 长寿
资产- 店铺位置 资产分组 是一个 关键审计 物质是 (I) 重大判断 按管理层 什么时候
确定 公允价值 测量 商店位置 资产分组， 这导致了 至(Ii)a 高度 审计师的
判断力、主观性和努力 在执行程序和评估管理人员 预计现金流假设
与未来的销售增长率、利润率和费用预测相关。
地址为 涉及的事项 执行程序 和评估 审计证据 在连接中 随着成型 我们的
总体意见 关于合并后的 财务报表。 这些程序包括 测试其有效性 控件的
与以下内容相关的 管理层的长期- 活体资产 -商店位置 可恢复性测试和 关于 公允价值 的
资产组。 这些程序还包括 包括在内，其中 其他(I)测试 完备性 和准确性 底层数据
用于 计划中的 现金流和 店铺位置 资产分组， (Ii)评估 的合理性 管理层的
与未来销售相关的假设 增长率、利润率和费用预测 通过考虑当前和
历史表现 的 店铺位置 资产分组 以及是否 这些假设是 与 证据
在以下时间获得 其他领域 的 审计；(Iii) 评估 的适当性 计划中的 现金流 型号，以及 (Iv)
评估管理层对 包括在商店位置资产分组中的租赁资产的公允价值。
/s/普华永道会计师事务所
北卡罗来纳州夏洛特市
2021年3月29日
我们一直担任 自成立以来，公司的审计师 2003.
37
卡托公司
合并报表 收益(亏损)和
综合收益(亏损)
财政年度结束
2021年1月30日
2020年2月1日
2019年2月2日
(千美元，每股数据除外)
收入
$
$
$
成本和费用(净额)
(6,630 )
(6,065 )
(4,991 )
所得税前收入(亏损)
(72,806 )
所得税费用(福利)
(25,323 )
净收益(亏损)
$
(47,483 )
$
$
每股基本收益(亏损)
$
(2.01 )
$
$
稀释后每股收益(亏损)
$
(2.01 )
$
$
每股股息
$
$
$
综合收益：
净收益(亏损)
$
(47,483 )
$
$
可供销售的未实现收益(亏损)
), $
，及$
(268 )
综合收益(亏损)
$
(47,751 )
$
$
请参阅合并财务报表附注。
38
卡托公司
综合资产负债表
2021年1月30日
2020年2月1日
(千美元)
资产
流动资产：
现金和现金等价物
$
$
短期投资
受限现金
限制性短期投资
应收账款，扣除客户信贷损失准备净额#美元
商品库存
预付费用和其他流动资产
财产和设备--网络
递延所得税
其他资产
使用权资产-净值
$
$
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款
$
$
应计费用
应计奖金和福利
应计所得税
流动租赁负债
其他非流动负债
租赁责任
承诺和或有事项
股东权益：
优先股，$
A类普通股，$
可转换B类普通股，$
额外实收资本
留存收益
累计其他综合收益
$
$
请参阅合并财务报表附注。
39
卡托公司
合并报表 现金流
财政年度结束
2021年1月30日
2020年2月1日
2019年2月2日
(千美元)
经营活动：
净收益(亏损)
$
(47,483 )
$
$
对净收益与提供的现金净额进行调整
(691 )
(694 )
(2,298 )
(26,935 )
(579 )
(1,596 )
(2,611 )
(9,803 )
(680 )
(16,945 )
(8,629 )
(7,662 )
经营活动提供(用于)的现金净额
(30,710 )
投资活动：
物业费和设备费
(13,956 )
(8,306 )
(4,354 )
购买短期投资
(74,041 )
(218,345 )
(157,515 )
出售短期投资
购买其他资产
(1,353 )
(298 )
出售其他资产
(4 )
投资活动提供(用于)的现金净额
(22,633 )
(71,137 )
融资活动：
支付的股息
(7,912 )
(32,592 )
(32,577 )
普通股回购
(19,654 )
(9,605 )
(13,344 )
信贷额度收益
对信用额度的付款
(34,000 )
员工购股计划的收益
行使股票期权所得收益
用于融资活动的净现金
(27,175 )
(41,571 )
(45,162 )
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)
(10,808 )
(56,055 )
期初现金、现金等价物和限制性现金
期末现金、现金等价物和限制性现金
$
$
$
非现金活动：
应计厂房和设备
$
$
$
应计库存股
请参阅合并财务报表附注。
40
卡托公司
合并报表 股东权益
敞篷车
累计
甲类
B类
其他内容
其他
总计
普普通通
普普通通
实缴
留用
全面
股东的
股票
股票
资本
收益
收入
权益
(千美元)
余额-2018年2月3日
$
$
$
$
$
(321 )
$
综合收益：
已支付股息($
(32,577 )
(32,577 )
通过员工购股方式出售的A类普通股
通过股票期权计划出售的B类普通股-
通过限制性股票授予计划发行的A类普通股-
库藏股回购和注销-
(20 )
(13,325 )
(13,345 )
余额-2019年2月2日
$
$
$
$
$
(77 )
$
综合收益：
已支付股息($
(32,592 )
(32,592 )
通过员工购股方式出售的A类普通股
通过股票期权计划出售的B类普通股-
通过限制性股票授予计划发行的A类普通股-
库藏股回购和注销-
(21 )
(10,402 )
(10,423 )
余额-2020年2月1日
$
$
$
$
$
$
综合收益：
(47,483 )
(47,483 )
)
(268 )
(268 )
已支付股息($
(7,912 )
(7,912 )
通过员工购股方式出售的A类普通股
通过股票期权计划出售的B类普通股-
通过限制性股票授予计划发行的A类普通股-
库藏股回购和注销-
(67 )
(18,768 )
(18,835 )
余额-2021年1月30日
$
$
$
$
$
$
请参阅合并财务报表附注。
卡托公司
合并财务报表附注
41
1. 重要会计政策摘要：
合并原则：
合并财务报表包括CATO的账目
公司及其分支机构 全资附属公司( “公司”)。所有这些都很重要 公司间帐户
交易也被取消了。
业务和财务说明
年份：
操作 一种时尚 专卖店 细分市场(“零售 段“)和 一张信用卡 卡段 (“学分
段“)。服装 专卖店经营 在名字下面 “卡托”，“卡托时尚” “Cato Plus”
“这是时尚，” “这是一种时尚 Metro“和 “凡尔索纳”，包括 电子商务网站。 商店 是
主要位于 脱衣舞购物中心 主要是在 美国东南部。这个 公司的
财政年度将在下一年最接近1月31日的星期六结束。
预算的使用：
会计原则 在以下情况下被普遍接受 美国 (“公认会计准则”)需要管理 使
估计及 假设 影响 报告金额 资产的价值 和负债 和披露 的
或有资产 和负债 在 日期： 金融界 报表和 据报道， 数额
收入和 期间的费用 报道 句号。实际 结果可能是 不同于 那些估计值。
重大会计估计 反映在 本公司的 财务报表 包括 津贴
针对客户 信用损失， 库存缩水， 计算 潜力的 资产减值， 工人的
赔偿，一般和汽车保险责任，与自我保险健康保险有关的准备金， 和
不确定的税收状况。
现金和 现金等价物：
现金和 现金等价物 由 高流动性投资 使用
原定到期日为三个月或以下。
短期投资：
作为短期投资。 见附注3 对于公司的 估计公允价值 的，以及其他 信息
关于，它的简短- 定期投资。
本公司的 短期投资是 全部归类为
可供出售的。AS 他们是 适用于 目前的行动， 他们是 分类依据 整合后的
资产负债表作为 流动资产。可用 -待售证券为 在集市上携带 值，带 未实现
有得有失， 扣除所得税后， 报告为组件 累计其他
综合收益。其他 而不是暂时性的下降 公允价值 的投资是 记录为
降低成本 在这方面的投资 随附的综合资产负债表和
减少 利息和 其他收入 在 随附整合 的声明 收入和
综合收益。的成本 债务证券调整为 保费和保费的摊销
积累量 折扣至 成熟。这个 摊销 保费、增值 的折扣 并意识到
损益计入利息和其他收入。
受限现金和受限短期投资：
该公司有$
百万美元的第三方托管 1月30日， 2021年和2月 1、2020年分别为 作为安全和 抵押品
管理 本公司的 自保工人的 薪酬和 一般法律责任 覆盖范围，
据报道， 作为受限现金 以及限制短线- 定期投资于 合并余额
床单。
补充现金流 资料：
所得税支付净额 已收到的退款，用于 财政
截至1月底的年度 2021年2月30日 1、2020和 2019年2月2日 是一种报酬吗？ 共$
, a
支付$
，分别为。
库存：
商品库存 都声明了 在 可净变现 值为 由 这个
加权平均成本法。
卡托公司
合并财务报表附注 -(续)
42
财产和设备：
财产和设备记录在 成本，包括土地。 维护
维修费用在发生时计入运营费用；更新和改进 都是大写的。折旧
已确定为 直线法 超出预估 的有用寿命 相关的 不包括资产
租赁权的改进。 租赁权的改进在较短的时间内摊销 估计有用的
使用年限或租赁期。 如租约的续约期在 公司的选择权，公司一般 用途
原版 租期 再加上合理的 保证续期 期权期限 (通常是一个 五年期选项
期间)来确定估计的使用寿命。 典型的估计使用寿命如下：
`
估计数
分类
有用的寿命
土地改良
10年
建筑物
30-40年
租赁权的改进
5-10年
固定装置和设备
3-10年
信息技术设备和软件
3-10年
飞机
20年
减损 长期资产：
设备主要在 与 开放与重塑 商店和 在计算机软件中 和
硬件。“公司”(The Company) 定期审查其 商店位置和 估计可恢复性 它的长长的-
活生生的资产，这些资产 主要涉及 固定装置和设备， 租赁权改进，权利 -使用资产
租赁负债和信息净额 技术、设备和软件。减损费用 是
录制时间为 金额 通过它 搬运 值超过 估计 公允价值 当 公司
确定投影的 关联现金流 有了那些长长的- 活着的资产将 这还不够 为了恢复
搬运 价值。这 决心是 基于 一个数字 各种因素， 包括 商店的历史
经营业绩和 未来预计现金 流，其中包括 未来销售增长 费率、保证金 差饷及
费用预测。“公司”(The Company) 评估交易会 每份租约的价值 考虑市值租金 以及任何
租赁条款： 可能会调整市场 在某些情况下的租金 条件，例如 损失 关于锚 租户或 a
租入的空间 购物中心 没有满足某些要求 标准。此外， 在确定何时 要关闭，请执行以下操作 商店，
公司认为这是真实的 该地区的房地产开发 以及感知到的当地市场状况， 它可以
很难预测 并可能会受到 变化。的资产减值费用 $
, $
$
费用包括11.4美元 上百万的商店资产减值和 计划安装价值230万美元的固定装置 对于新的
商店。
其他资产：
其他资产包括 长期资产，主要是与保险合同相关的资产 至
为投资目的而持有的递延补偿资产和土地。
`
财年 告一段落
1月30日，
2021
二月一日，
2020
(千美元)
其他资产
$
$
总计 其他资产
$
$
卡托公司
合并财务报表附注 -(续)
43
租约：
在2016年， 《金融时报》(The Financial) 会计准则 董事会(“财务会计准则委员会”) 已发行会计 标准
编纂(“ASC”)842 -
租契
同 年发布的修正案 2018年。指导意见 要求承租人
认知度最高的 已批出的租约 余额 板材，但是 不 更改 中的方式 哪些费用 是
记录在 收入 陈述。为 出租人、出租人 制导修改 分类 标准和 d 这个
销售类型和直接融资租赁的会计处理。
报表及相关内容 披露，包括增加 在资产中 和法律责任 其资产负债表
而 对以下方面的影响 它的电流 租赁组合 从一个 承租人的观点。 “公司”(The Company) 已完成其
全面审查 ITS 租赁组合， 其中包括 主要是商店 受影响的租约 由. 新的
指导。本公司审查了其对租赁的内部控制，因此，本公司加强了
这些控件； 然而，这些 更改有 不考虑 材料。在……里面 此外， 公司
实施了新软件 平台和相应的控件，用于 管理其租约和
促进遵守新指南。
这套实用的权宜之计使 公司不得重新评估以前的会计结论
关于现有安排是租约还是包含租约，分类 现有租约，以及
对.的治疗 初始直接 费用。这个 公司就是这么做的 不选 事后诸葛亮 过渡实践 权宜之计
所允许的 新标准，允许实体 在确定时使用事后诸葛亮的步骤 伍氏租赁期及
使用权资产减值。
修改后的 追溯性方法 《公司》 选定的提供 一种方法 过渡的 允许
承认现有的 截至日期的租约 开始的时候 这段时期 领养(即，2月 2019年3月)，以及
这不需要调整比较期间。请参阅备注 11了解更多信息。
租契
2018. 该公司出租其所有零售店。 大多数租赁协议都包含建筑津贴。
以及租金上涨。 为了表彰奖励的目的 和最低租金费用 一条直的-
线路基准 在.之上 条款 租约， 包括续订 考虑的期间 合理保证， 这个
公司开始运营 摊销为 的 初始占有 日期 是什么时候 《公司》 进入
空间，并开始进行改进，为预期用途做准备。
收入确认：
“公司”(The Company) 确认销售 在 点 在以下情况下购买 客户
占有 这些商品和 支付 购买，通常使用 现金或信用卡。 销售额来自
已进行的购买 与卡托在一起 信用、礼品 卡片和 分期付款销售 从商店买来的 也是 录制时间 这个
客户收取的费用 管有 这些商品。 电子商务销售是 当 风险： 损失是
转接至 客户。 礼品卡 都被记录下来了 作为延期 收入截止日期 他们是 赎回或
被没收了。分期付款销售 记录为 递延收入直到 客户拿着 管有或没收
这些商品。礼品卡 没有过期 日期。有一项规定是 为估计商品而制造
基于以下条件的退货 销售量和 本公司的 经验；实际回报 没有变化 物质上
从历史金额来看。为与销售有关的估计冲销编列了一笔准备金 这个
公司的专有 信用卡。 与以下项目相关的金额 航运和 处理帐单 给客户 在.中
销售交易记录 都是保密的 作为其他人 收入和 成本 相关内容 将产品运往 客户
(账单和应计)被归类为售出货物的成本。
与客户的合同收入(主题 606)
2020财年，2019年 和2018年，公司 认可的$
, $
分别，
收入的百分比 关于未赎回的 礼品卡 (“礼品卡 破损“)作为 A组件 属于其他 收入在 这个
合并报表 收入的百分比 (损失)和 综合收益 (损失)。 在主题下 606、
卡托公司
合并财务报表附注 -(续)
44
公司认可礼物 卡片破损使用 预期的 基于破碎百分比 论赎回礼物
扑克牌。有关杂项收入的进一步资料，见附注2。
本公司的 全资子公司。没有一个 信用卡应收账款 都是安全的。 这个
公司估计 客户信用 损失 $
2021年1月30日 以及2月1日， 分别在2020年， 关于购买的销售情况 关于本公司的 专有
信用卡 共$
分别于2020年2月1日。
客户(以千为单位)：
`
截至以下日期的余额
2021年1月30日
2020年2月1日
专有信用卡应收账款，净额
$
$
礼品卡责任
$
$
销售商品成本：
销售商品的成本包括 商品成本，扣除折扣和 津贴，
购买成本、分销成本、占用成本、运费和 库存缩水。商品净成本
在- 捆绑运费 都是大写的 作为库存 费用。购进 和分配 成本包括 工资单，
工资相关成本 和运营 用于以下项目的费用 我们的购买 部门和 配送中心。
入住费 包括租金， 房地产 税收，保险， 公共区域 维护、公用事业 和
维护 商店和 配送设施。 购买、分销、 入住率和 内部转账
费用被视为 作为期间费用 而不是 大写为部分 库存。 直接成本 相联
向客户发货的费用被记录为成本的一个组成部分 售出的商品。
广告：
广告费 是要花费的 在 在以下时间段内 而他们 都会招致损失。 广告
费用大约是$
, $
2021年、2020年2月1日和2019年2月2日。
股票回购计划：
本财年 截至2021年1月30日， 公司有
公司回购 程序。股份回购 记录在 留存收益，净额 标准杆的 价值。
一直持续到3月29日， 2021年，公司 回购83,256股 971,866美元，至 从以下位置抵消稀释
其股权补偿计划。
每股收益 分享：
ASC 260 -
每股收益 分享
稀释每股收益 论 面孔 所有收入 对以下各项的声明 所有实体 带着复杂的 资本结构。 这个
公司拥有 赠送一份 基本每股收益 和一个 稀释每股收益 用于以下项目的金额 都是常见的 股份在 这个
随附合并损益表(亏损) 和综合收益(亏损)。 当.
公司的证书 公司提供的权利是 对于董事会而言 董事中的一位要申报 分红
关于A类 未申报的股票 与之相称的股息 关于B类 股份，公司 有
从历史上看，这两家公司都支付了相同的红利 A类和B类股东 和董事会
已经决定继续 这种做法。 因此，本公司的 将收入分配给 目的
EPS计算为 同样的情况也适用于 A类和 B类股 和每股收益 此处报告的金额 是
适用于A类和B类股票。
有权重的 平均数 普通的 流通股 为. 句号。 稀释每股收益 反映了
卡托公司
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45
可能发生的潜在稀释 从可通过股票期权发行的普通股 而这名员工
股票采购计划。
2021年2月30日、2020年2月1日、2019年2月2日：
`
财政年度结束
2021年1月30日
2020年2月1日
2019年2月2日
分子
(千美元)
净收益(亏损)
$
(47,483 )
$
$
(收益)分配给非既得股权奖励的亏损
(1,280 )
(862 )
普通股股东可获得的净收益(亏损)
$
(45,387 )
$
$
分母
基本加权平均已发行普通股
稀释加权平均已发行普通股
每股普通股净收益(亏损)
每股基本收益(亏损)
$
(2.01 )
$
$
稀释后每股收益(亏损)
$
(2.01 )
$
$
供应商津贴：
“公司”(The Company) 收到一定的 免税额来自 主要是供应商 相关内容
购买折扣和降价以及 损失限额。所有津贴都反映在 在货物成本方面
相关产品销售时按收入销售。 从供应商收到的现金对价是
被推定为 成为一名 减少 购买 成本 商品和 反映了 作为一个 减少
存货。 本公司不领取合作广告津贴。
所得税：
“公司”(The Company) 文件为 合并后的联邦政府 所得税 回去吧。 所得税 是
提供的基础 论 资产和 责任法 会计学的专家， 借此延期 所得税 是
为暂时性差异做好准备 在财务报告基础上 和计税依据 的
公司的资产和负债。
所得税
这些职位可能是 挑战和结果 是不确定的。 本公司对此进行调整 在以下项目中的负债
光之光 不断变化的事实 和环境。 潜在应计 利息和 相关罚则 至
未确认税 利益范围内 运营是 公认为 A组件 收入的百分比 未计收入
税金。
在进行该评估后，该公司将决定是否应给予估值免税额 被记录下来。
纳税所得额(“GILTI”)。 公司已经选择了 说明，说明 吉利提税 在这段时间里 在其中，它 是
已发生的，这是作为其本年度准备金的一个组成部分 所得税。
店铺开张 费用：
与以下事项有关的讼费 新商店的开张 或重新安置或
扩展 现有商店 是要花费的 因此而招致的。 一份 在建筑方面， 设计，以及 场地
挑选成本被资本化到新的、搬迁的和改建的商店。
卡托公司
合并财务报表附注 -(续)
46
保险：
本公司在员工医疗保健、工伤赔偿等方面实行自我保险。
和一般 责任。这个 公司自身 -保险责任 是基于 论 估计总数 成本
已提交的申索及申索估计 已发生但未报告，减去已支付的金额 反对该等申索，以及
不打折。 管理评审当前 以及历史上的主张 正在开发中的数据 它的估计。
该公司有止损保险。 个别申索额超过 $
医疗保健，$
公允价值 金融工具部门：
作为现金 和现金等价物， 有限制的短期投资 现金和 短期投资，
由于其到期期限较短和/或其公允价值较低，因此接近其公允价值 浮动利率。
基于股票的薪酬：
股票和 其他表格 股权的比例 补偿范围： 符合 ASC 718 -
补偿- 股票
补偿。
包括：1)与以下项目相关的摊销 所有剩余的未归属部分 股票奖励基于 格兰特
日期公允价值和2)对实际没收与初始估计没收的影响进行调整。
最近采用的会计政策
金融工具 -积分 亏损(主题 326):
量测 信用损失 浅谈金融学 仪器
，其中 需要公司 测量 和
确认预期 信用损失 对于金融 持有的资产 在摊销时 以成本为基础 按预期进行 损失
而不是招致损失。 新会计准则 对 该公司在美国 第一季度
这对2020年的财务报表影响很小，对财务报表的影响微乎其微。
最近发布的会计公告
所得税 (话题740)： 简化
所得税会计核算
。新会计制度 规则通过以下方式降低复杂性 删除特定的
例外情况 总则 相关内容 期内税 分配、所有权 中的更改 国外
投资，以及 过渡期 所得税 核算 年初至今亏损 超过 预期的
损失。新的 会计规则还 简化会计核算 特许经营税 是部分基于 在……上面
收入、交易 使用一个 政府认为 结果 一步一步- 在上边 税金 依据 商誉，分开
不受限制的法人财务报表 征税，并制定了税法的修改 在过渡期间
经期。这个 新会计 规则将 要有效率 为. 公司在 第一个 四分之一 2021年这个
公司目前在 评估的过程 ADoP的影响 新时代的到来 会计规则关于
公司的财务状况、经营结果、现金流和披露情况。
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47
2. 利息和其他收入：
利息和其他收入的构成如下(单位：千)：
2021年1月30日
2020年2月1日
2019年2月2日
股息收入
$
(5 )
$
(42 )
$
(34 )
利息收入
(2,697 )
(4,954 )
(3,893 )
杂项收入
(627 )
(709 )
(1,109 )
投资销售净亏损(收益)
(3,301 )
(360 )
利息和其他收入
$
(6,630 )
$
(6,065 )
$
(4,991 )
在综合损益表的利息和其他收入内 (亏损)和综合
收益(亏损)。
3. 短期投资：
政府债务证券 在托管状态下持有 帐目。 这些证券是 归类为可用- 因为-
出售，因为它们具有很高的流动性，并以估计公允价值计入综合资产负债表。
在未实现的情况下 收益和 暂时性损失 报告净值 对税收的影响 在累积中 其他综合性
收入。
2021年1月30日和2020年2月1日(单位：千)：
`
2021年1月30日
2020年2月1日
债务证券
债务证券
由美国发布
由美国发布
政府，它的各种
政府，它的各种
各州、直辖市
公司
各州、直辖市
公司
和代理机构
债务
和代理机构
债务
每一个
证券
总计
每一个
证券
总计
成本基础
$
$
$
$
$
$
未实现收益
未实现(亏损)
估计公允价值
$
$
$
$
$
$
累计其他 综合收益 在 合并余额 床单反射 这个
累计未实现净额 收益 短期投资于 除了 未实现收益 从股权中脱颖而出
投资和限制性现金投资。 下表反映了累计未实现收益总额。
在2021年1月30日和2020年2月1日的这些投资中(以千为单位)：
`
2021年1月30日
2020年2月1日
延期
未实现
延期
未实现
未实现
税收优惠/
净收益/
未实现
税收优惠/
净收益/
安全类型
得/(失)
(费用)
(亏损)
得/(失)
(费用)
(亏损)
短期投资
$
$
(250 )
$
$
$
(323 )
$
股权投资
(100 )
(106 )
总计
$
$
(350 )
$
$
$
(429 )
$
卡托公司
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48
4. 公允价值计量：
按截至2021年1月30日和2020年2月1日的公允价值计算(单位：千)：
`
年价格
主动型
意义重大
市场：
其他
意义重大
雷同
可观测
看不见的
2021年1月30日
资产
输入量
输入量
描述
1级
2级
3级
资产：
$
$
$
$
总资产
$
$
$
$
负债：
(10,316 )
(10,316 )
总负债
$
(10,316 )
$
$
$
(10,316 )
年价格
主动型
意义重大
市场：
其他
意义重大
雷同
可观测
看不见的
2020年2月1日
资产
输入量
输入量
描述
1级
2级
3级
资产：
$
$
$
$
总资产
$
$
$
$
负债：
(10,391 )
(10,391 )
总负债
$
(10,391 )
$
$
$
(10,391 )
应税政府债务 持有的证券 托管帐户具有 基础评级为 A或更好的 在…
2021年1月30日 州、市 以及公司债券和 资产支持证券具有契约性
到期日在哪些范围内？ 从… 两天后到 七年半。这个 美国国库券 和证书 存款
有合同到期日 它们的范围从 三个月后 两年半。这些证券是保密的 AS
可供出售 并被记录为短的 -定期投资， 受限 现金，受限 短期
投资 和其他资产 关于随附的 整合 天平 床单。 这些资产 都是随身携带的 在…
公允价值与 未实现 收益和 损失 报道 净额，净额 税金在 累计 其他综合性
收入。 以资产为后盾的 证券 债券是 组成 的汽车贷款 和银行 信用卡 那个搬运工 AAA级
收视率。 汽车 贷款资产担保 证券 都是有后盾的 通过静态 池中的 汽车贷款 那是 起源 和
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49
服务 由专属汽车提供 金融学 单位、银行或 金融学 公司。 银行信贷 卡片资产担保
证券 都是有后盾的 通过旋转 池中的 学分 应收卡 已生成 按帐户 持有者 一张张纸牌 从…
美国 快递， 花旗银行， 摩根大通 资本 一个，还有 发现。
在合并余额中记入其他资产 床单。 截至2020年2月1日，公司拥有
70万美元 公司的 股票，这是 记录在 其他资产 在 合并余额
床单。
投资 证券 包括 公司 和市政 债券： 其中引用了 物价 不得 有空吗？ 在……上面
活跃的交易所 对于相同的 乐器。 他们的集市 值为 主要是 基于 市场价值 已确定
由管理层在第三方定价服务的协助下完成。 由于在活跃市场的报价为
完全相同 资产 是不可用的， 这些价格 已确定 按价格定价 服务 使用可观察对象 市场
信息 例如来自不太活跃的市场的报价 和/或报价 物价 有价证券 具有相似的
特点， 其中包括 各种因素。
保单的价值是根据保险合同的现金退还价值来确定的，而现金退还价值是根据
在这样的情况下 因素包括 集市 价值 潜在的 资产和 贴现现金 流和 因此，
归类于评估层次结构的第三级。 与寿险相关的第三级责任
保险单 表示一个 递延补偿 义务，即 价值 这就是 通过以下方式跟踪
基础保险 基金净值 资产价值， 记录在案 在其他 非流动负债 在
合并资产负债表。这些 基金旨在 反映了……的回归 现有互惠基金及
可观察、交易活跃的货币市场基金。
卡托公司
合并财务报表附注 -(续)
50
以下内容 表 小结 这一变化 以公允价值计算 公司的 金融 资产 和负债
测得 使用标高 3个输入 截至1月份 30, 2021 和
2020年2月1日
`
公允价值
测量使用
重大不可察觉
资产投入(3级)
现金
退还价值
2020年2月1日期初余额
$
截至2021年1月30日的期末余额
$
公允价值
测量使用
重大不可察觉
责任投入(3级)
延期
补偿
2020年2月1日期初余额
$
(10,391 )
(987 )
截至2021年1月30日的期末余额
$
(10,316 )
公允价值
测量使用
重大不可察觉
资产投入(3级)
现金
退还价值
2019年2月2日期初余额
$
截至2020年2月1日的期末余额
$
公允价值
测量使用
重大不可察觉
责任投入(3级)
延期
补偿
2019年2月2日期初余额
$
(8,908 )
(554 )
(929 )
截至2020年2月1日的期末余额
$
(10,391 )
卡托公司
合并财务报表附注 -(续)
51
5.
应收账款：
应收账款由以下各项组成(以千计)：
2021年1月30日
2020年2月1日
客户账户--主要是延期付款账户
$
$
应收所得税
杂项应收账款
银行卡应收账款
总计
客户信用损失拨备减少
应收账款-净额
$
$
财务费用和 滞纳金收入 关于延迟的客户 支付账户总数 $
,
$
截至2021年1月30日(2020年2月1日)的年度 以及2月2日，
2019年，分别 和收费 对抗 免税额 客户信用 损失是 大致
$
, $
2019年2月2日 分别为。费用 关于 客户信用额度 损失是
分类为 A组件 在销售的过程中， 一般和 行政费用 在 随行
合并收益(亏损)表和全面收益表 (损失)。
6.
财产和设备：
物业和设备包括以下内容(以千计)：
2021年1月30日
2020年2月1日
土地及改善工程
$
$
建筑物
租赁权的改进
固定装置和设备
信息技术设备和软件
在建
总计
减去累计折旧
财产和设备--网络
$
$
对新技术的投资。
7.
应计费用：
应计费用包括以下内容(以千计)：
1月30日，
2021
二月一日，
2020
应计就业及相关项目
$
$
财产税和其他税
应计自我保险
固定资产
其他
总计
$
$
卡托公司
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8. 融资安排：
截至1月份 30,2021年， 公司 有一笔无担保的循环信贷 协议 借入$
百万 减去 平衡 任何 可撤销的 学分 vbl.讨论，讨论 下面。 循环信贷 协议 是
已提交 直到2023年5月。 信贷协议 含 五花八门 金融 圣约 和局限性，
包括 维护特定的 金融 与之相关的比率 公司是 合规为 的
一月 30, 2021. 没有未偿还的借款。 在这项信贷安排下 截至2021年1月30日，
二月 2020年1日或2月2日， 2019. 2021年1月30日， 加权 平均值 利息 费率低于
信贷安排 是零 由于 没有借款 杰出的 在最后 年度最佳。
在一月份 30, 2021, 二月 1, 2020 和二月 2, 2019, 《公司》 没有杰出的 可撤销的
书信 信用额度 与.相关的 购买 承诺。
9. 股东权益：
B类普通股有权 每股10票。每一个 B类普通股的股份可以 BE
可随时转换为一股A类普通股。受制于持有者的权利 任何
优先股 可能 在……方面出类拔萃 时间，单位： 的事件 清盘、解散或
清盘 的 公司、持有人 属于班级 共同之处 库存是 有权获得 收到一份 优惠
派发每股1.00元 该公司的净资产 结伴。现金股利 浅谈B类公用事业
股票不能付款 除非派发现金股息 至少一个等价物 金额是在以下日期支付的 A类公共物品
股票。
仅转接 到了一定程度 “认可受让人” 一般由 的 直系后代 的
持有者 B类常见 股票、信托 为他们的 利益，企业 和合伙企业 由以下人员控制
他们和公司的 员工福利计划。任何转账 的B类普通股 违反
这些限制，包括转移到 公司，结果 在自动转换
转让股份 属于班级 B常见 持有的股票 由. 受让人转入 平起平坐的人 数量 的股份
A类普通股。
10. 员工福利计划：
联营公司 达到最低要求 年龄和 服务要求。 401(K) 计划允许 参与者至
贡献最多到
75
的百分比 他们的年度 最高补偿金额为 最高选修课 延期，由指定
国税局。本公司有义务 为支付计划行政费用作出最低限度的贡献
费用。公司的进一步贡献是 由 董事会。本公司的
截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的年度缴款为
大约$
, $
，分别为。
基本上涵盖了所有员工 符合最低年龄的人 和服务要求。 数量 这个
公司的酌情决定权 对以下项目的贡献 员工持股计划 已确定 每年由 补偿
全国人民代表大会常务委员会 董事会 董事中的一员 又能 被制造出来 在公司里 甲类 普通股 或者现金。
在2020财年， 该公司贡献了 现金和 计划采购库存 在公开场合 市场需求
2019财年获得的员工持股奖。由于一张网 2020财年的运营亏损， 委员会没有
批准一个 对以下项目的贡献 员工持股计划 为. 截至1月底的年度 30, 2021. 本公司的 贡献
是$
卡托公司
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53
大量的 本公司的 零售地点和 合伙人。本公司的 自保责任
是基于 估计的总数 的费用 已提交的申索及 申索的估计 已发生但未发生 据报道，
更少的金额 根据这类索赔支付的款项。 管理层在以下位置审核当前和历史索赔数据
发展它的估计值。 如果底层的 事实和情况 所有索赔的 更改或更改 历史学
趋势并不代表未来趋势，则公司可能需要记录更多 费用或
减少开支，这可能会 对公司的 报告的财务状况和结果
行动的一部分。该公司为第三方的医疗保健捐款提供资金 提供者。
11. 租约：
租约 商店、办公室 和设备。它的 租约还有剩余 租赁条款 一年 至10 好多年了，
其中一些 包括以下选项： 延长租期 UP术语 到五年， 还有一些 哪一个 包括
用于终止的选项 其中的租约 一年。 公司考虑 中的这些选项 确定
使用的租赁期 建立其智能交通系统(ITS) 使用权资产和 租赁负债。这个 公司租约 协议
不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性条款 圣约。
增量借款 基于费率的 论 可用的信息 在毕业典礼上 日期： 租约 在……里面
确定租赁付款的现值。
`
截至12个月
2021年1月30日
2020年2月1日
经营租赁费(A)
$
$
变量 租赁费(B)
$
$
ASC 840预付租金费用(C)
$
$
(A)包括使用权资产摊销(#美元
)百万元及($
)12个月的百万美元
分别于2021年1月30日和2020年2月1日结束。
(B)主要与未列于资产负债表的物料的每月租金百分率有关。
(C)与截至2019年2月3日资产负债表上因预付租金而产生的ASC 840租金支出相关。
补充现金流 信息和非现金 与以下内容相关的活动 本公司的 经营租约
具体如下(以千为单位)：
营业现金流信息：
截至12个月
2021年1月30日
2020年2月1日
为计入租赁负债的金额支付的现金
$
$
非现金活动：
以租赁义务换取的使用权资产，扣除租金违规后的净额
$
$
卡托公司
合并财务报表附注 -(续)
54
加权平均剩余 租期和租期 的贴现率 本公司的 经营租约是 AS
以下是：
`
自.起
2021年1月30日
2020年2月1日
加权平均剩余租期
加权平均贴现率
到期日 租赁负债 按财年 年份为 本公司的 经营租约 是作为 跟随(在
千人)：
财年
2021
$
2022
2023
2024
2025
此后
租赁付款总额
减去：推定利息
租赁负债现值
$
12. 所得税：
责任，是根据 ASC 740时，尽管事实是 报税表的位置
是可以支持的， 公司相信 这些职位可能 受到挑战 那么结果呢？ 是不确定的。
本公司调整 这些负债 在灯光下 不断变化的事实 和环境。 自.起 1月30日，
2021年， 公司有 未确认总额 税收优惠 总计约590万美元 百万美元，共 哪一个
大约$
公司大约有$
相关内容 不确定税 职位为 一月份的 30, 2021, 二月一日， 2020和 二月二日， 2019,
分别为。 “公司”(The Company) 确认利息 和罚则 相关内容 该决议 不确定的 税费
职位为 A组件 收入的百分比 税费。 “公司”(The Company) 认可的$
, $
$
截至2021年1月30日、2020年2月1日和 分别为2019年2月2日。
“公司”(The Company) 不是 较长的主题 到美国 联邦所得税 关于y的考试 耳朵之前 2017. 在……里面
州和州 地方税 司法管辖区、 公司拥有 有限的曝光量 在2010年前。 在.期间 接下来的12年
几个月，各种各样 州和州 地方税 当局的法规 限制的范围 将到期 而且肯定的是 状态
考试可 关闭，哪一个 可能会导致 在.中 潜在减少量 未被识别的 税收优惠 为
这是一个无法确定的范围。
(以千为单位)：
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55
`
1月30日，
2021
二月一日，
2020
二月二日，
2019
财年 告一段落
余额，期初
$
$
$
9,531
减少前几年的税收头寸：
(419 )
(2,896 )
(920 )
(1,047 )
余额，期末
$
$
$
该条款 对于收入而言 税收包括 以下内容中的 (以千为单位)：
`
1月30日，
2021
二月一日，
2020
二月二日，
2019
财年 告一段落
当期所得税：
$
(31,927 )
$
$
(359 )
(28,354 )
递延所得税：
(767 )
(3 )
所得税总支出 (利益)
$
(25,323 )
$
$
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56
意义重大 组分 本公司的递延税项资产及 负债 截至2021年1月30日 和
二月 1, 2020 如下所示 (以千为单位)：
`
1月30日，
2021
二月一日，
2020
递延税项资产：
客户信用损失准备
$
$
存货计价
不可抵扣的应计负债
其他税种
税收状况不确定带来的联邦好处
股权补偿费用
净营业亏损
慈善捐款结转
州税收抵免
租赁负债
其他
延期总额 估值免税额前的税前资产
估值 津贴
(5,256 )
(1,124 )
延期总额 评估免税额后的税后资产
递延税项负债：
财产和设备
应计自我保险准备金
使用权资产
其他
延期总额 纳税义务
递延税项净资产
$
$
截至1月份 30, 2021, 《公司》 我花了1.1美元 百万 国家的 税收抵免 偏移的步骤 未来 国家收入 税费
费用， 它们是 设置为过期 按财年 2023. 基于 可用的 证据， 《公司》 已经记录了
A估值 津贴 1.1美元 百万美元。
公司 经评估 这种可能性 那就是推迟了 纳税资产 相关 到州网 运营中 亏损结转 将要
在…中实现 世界之光 逆序 对 公司的财务报表和 运营 由于
新冠肺炎。 根据这个评估， 《公司》 结论 更有可能的是 而不是公司
将无法实现网络运营 损失和， 因此， 已经记录了 估值免税额 4.2美元
百万 为. 部分 它预计 是不可能的 意识到了。
未分发 收益 无限期的。 未来未汇出 收益 在分发时 预计会是 要么
分布 GILTI-之前 纳税所得额或有资格享受 100%股息 收到 扣除额。 这个
扣缴 税率 在任何 未汇出 收益 为零 和州 的所得税 这样的收益是
考虑 无关紧要。 所以呢， 该公司尚未 提供 递延 美国对以下项目征收所得税
大致 2250万美元 的收入 来自美国以外的国家 子公司。
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57
调和 的 公司的有效性 所得税 费率与 法定的 费率为 详情如下：
`
1月30日，
2021
二月一日，
2020
二月二日，
2019
财年 告一段落
联邦所得税税率
%
%
%
州所得税
CARE ACT-进位差额
全球无形低税收入
(5.3 )
外国税收抵免
(3.7 )
(4.0 )
国外利差
(2.5 )
(2.6 )
离岸索赔
(5.2 )
(5.7 )
工作机会积分
(3.2 )
(3.4 )
与工资相关的信用额度的追加
免税利息
(0.2 )
(2.4 )
存货的慈善捐献
(0.2 )
不确定的税收状况
(1.0 )
(1.5 )
递延利率变化
(0.1 )
(2.0 )
估值 津贴
(5.7 )
其他
(4.4 )
有效所得税率(1)
%
%
%
(一)截至2021年1月30日的年度所得税税率 表示所得税优惠，而
截至2020年2月1日和2019年2月2日的年度费率 表示所得税费用。
年度生效 适用于以下项目的税率 本财政年度 受 有能力带回联邦政府
净营业亏损是由于
冠状病毒援助、救济和经济安全 法案(“关怀法案”)
，部分
被管理层的变动所抵消 对递延税项资产变现能力的判断，主要是
国家收入 净运营 产生的损失 在 当前财政 年。这个 公司拥有 因数考虑了
可实现性 这些被推迟的 纳税资产 生成为 一个结果 预计的 当年 亏损进入 它的
估计年度有效 利率，适用于 本年度。 发送到 实际的程度 结果和/或事件 相去甚远
从预测的结果来看，公司可能会继续 查看对估计的 年度有效税
未来期间的利率。
记录32.6美元 百万美元 预计退款 通过 第四季度 2020年 在帐目中
综合资产负债表中的应收账款。
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13. 季度财务数据(未经审计)：
`
2020财年
第一
第二
第三
第四
总收入
$
$
$
$
毛利(不包括折旧)
净收益(亏损)
(28,417 )
(7,170 )
(3,622 )
(8,274 )
每股基本收益(亏损)
$
(1.19 )
$
(0.30 )
$
(0.15 )
$
(0.37 )
稀释后每股收益(亏损)
$
(1.19 )
$
(0.30 )
$
(0.15 )
$
(0.37 )
2019财年
第一
第二
第三
第四
总收入
$
$
$
$
毛利(不包括折旧)
净收益(亏损)
(3,209 )
每股基本收益(亏损)
$
$
$
$
(0.13 )
稀释后每股收益(亏损)
$
$
$
$
(0.13 )
14. 可报告的细分市场信息：
本公司拥有 已确定 那就是 有四个 运营中 细分市场， 如定义的那样 在ASC下 280-10,
包括 卡托，这是 时尚， 凡尔索纳和 信用。 如中所述 ASC 280 -10、 公司 有两个
可报告的 细分市场： 零售 和信用。 该公司已将其 三个零售业务部门，
包括 电子商务， 根据概述的聚合标准 在ASC 280-10中，它规定了两个 或
更具操作性 分段 可以聚合为 变成了一首单曲 可报告的 线段 如果聚合 是一致的 使用
客观性和客观性 的基本原则 ASC 280 -10，哪个 要求 这些细分市场有 相似的 经济上的
特点， 产品， 生产 进程， 客户端 和方法 关于分配的问题。
该公司的零售经营部门具有类似的经济特征 以及类似的操作，
金融 以及竞争风险。 它们很相似 就.而言 产品 出价， 因为他们都 提供女式
服装， 鞋子和 配件。 商品 库存 的 公司的零售业务部门 是
来源 从 相同的国家 还有一些 的 同样的供应商， 使用类似的 生产 流程。
商品 对于公司的零售运营部门 是分布式的 以类似的方式发送到零售店
穿过 本公司的 单一配送中心和 随后分发到 客户端 在.中 相似的
举止。
《公司》 提供自己的信用 给客户的卡片 以及所有的信用授权， 付款
处理中， 和收藏 努力是 已执行 通过单独的 子公司 公司的成员。
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以下内容 进度表 摘要 某些 线段 信息 (以千为单位)：
`
2020财年
零售
信用
总计
收入
$
$
$
折旧
利息和其他收入
税前收益(亏损)
(73,972 )
(72,806 )
资本支出
2019财年
零售
信用
总计
收入
$
$
$
折旧
利息和其他收入
税前收益(亏损)
资本支出
2018财年
零售
信用
总计
收入
$
$
$
折旧
利息和其他收入
税前收益(亏损)
资本支出
零售
信用
总计
截至1月份的总资产 30, 2021
$
$
$
截至2月1日的总资产， 2020
会计核算 政策 的数据段与所描述的数据段相同 在《重要信息摘要》中
会计学 政策 附注1.The Company 评估 性能 以利润为基础 或因以下原因造成的损失 运营
未计收入 税金。这个 公司 不 分配 某些 公司 费用 值得称赞的是 片段。
以下时间表总结了 直接 费用 功劳的一部分 线段 它们反映在
销售， 一般 和行政管理 费用 (以千为单位)：
`
2021年1月30日
2020年2月1日
2019年2月2日
工资单
邮资
其他费用
总费用
$
$
$
15. 基于股票的薪酬：
基于薪酬的问题尚未解决。这个 2018年激励薪酬计划和 2013年激励计划
补偿 计划是授予各种形式的股权奖励， 包括 受限 库存
和库存 选项 对于格兰特， 对军官们来说， 董事 和密钥 员工。 有效 五月二十四日， 2018年，股票 申请拨款
不是吗？ 可用时间更长 在.之下 2013年激励计划 补偿 计划。
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并可于2021年1月30日根据每一份计划批予：
`
2013
2018
平面图
平面图
总计
最初授权的期权和/或限制性股票
可供授予的期权和/或限制性股票：
根据ASC718，交易会 目前限制性股票奖励的价值是 估计日期
按本公司股票市价计算之授权额，并摊销至一年内之补偿开支。
在五年的归属期内以直线为基础。 截至2021年1月30日， 是$
未确认的相关薪酬费用 未获授权的限制性股票 奖项，也就是 预计会是
在剩余的加权平均归属期间内确认
的 已确认的股份 作为补偿 期间的费用 十二人组 截至的月份 1月30日， 2021,
2020年2月1日 以及2月2日， 2019年是$
, $
，分别为。 这个
费用是 分类为 A组件 在销售的过程中， 一般和 行政费用 在
合并收益(亏损)表和全面收益表 (损失)。
以下内容 摘要 显示了更改 在股票中 未归属的 受限 已发行股票 在.期间
这些年 截至1月 30, 2021, 二月 1, 2020 和二月 2, 2019:
`
加权平均
数量
赠与日期集市
股票
每项价值 分享
2018年2月3日的限制性股票奖励
$
授与
既得
(139,669 )
没收或过期
(38,044 )
2019年2月2日的限制性股票奖励
$
授与
既得
(129,108 )
没收或过期
(61,351 )
2020年2月1日的限制性股票奖励
$
授与
既得
(129,682 )
没收或过期
(124,241 )
2021年1月30日的限制性股票奖励
$
本公司的 员工持股 采购计划 允许符合条件的 全职员工 购买 a
有限数 的股份 的 公司的班级 共同之处 库存期间 每半个半- 年度赠品
在一段时间内 通过工资单享受15%的折扣 扣除额。在十二号期间 截至1月份的月份期间 30,
2021年，公司出售
员工购股计划。这个 确认的补偿费用为 在以下条件下可享受15%的折扣
员工持股 采购计划是 大约$
, $
分别是2020年、2019年和2018年。 这些费用被归类为 销售构成、一般和
行政费用。
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61
16. 承付款和或有事项：
业务，包括 关于以下方面的诉讼 这些商品 我们 出售，诉讼 关于知识分子
财产、诉讼 由人提起诉讼 在处所受伤 在我们的控制下， 尊重他人的诉讼
各种雇佣事务，包括所谓的歧视和工资和工时诉讼，以及
与现任或前任员工的诉讼。
我们的 大小使用 一个重要的 数量 员工和 重要商品 销售，诸如此类 诉讼
可能会导致 大额货币 奖项。基于 目前可用的信息， 管理层不会
相信这一点 任何合理的可能 由此产生的损失 从当前开始 未决诉讼 会有 一种材料
不良反应 关于我们的合并财务报表。然而，鉴于固有的不确定性，
牵涉到这类事情中，会造成不良后果 一件或多件这样的事情可能在实质上 不利的是
影响公司的 财务状况，结果 运营和现金流 在任何特定的报道中
句号。这个 公司应计费用 为了这些 重要的是什么时候 责任 被认为是 可能和 合情合理
难能可贵。
17. 累计其他综合收益：
下表所示 集 关于以下内容的第四条信息 重新归类，不再归类于 累计 其他
全面 收入 (单位：千) 截至1月份 30, 2021:
`
累计其他项目的变动
综合收益(A)
未实现收益
和(亏损)在
可用-适用于 -销售
有价证券
2020年2月1日期初余额
$
(1,038 )
当期其他综合收益净额
(亏损)
(268 )
截至2021年1月30日的期末余额
$
(A)所有款额均为税后净值。括号中的金额表示 借记/扣减至其他综合
收入(“保监处”)。
(B)包括
$1,003
可供出售证券净收益的其他收入。 这一重新分类对税收的影响为#美元。
.
括号中的金额表示借记/减少到保险公司的金额。
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62
下表列出了有关重新分类的信息 累计其他
截至2020年2月1日的综合收入(千)：
累计其他项目的变动
综合收益(A)
未实现收益
和(亏损)在
可用-适用于 -销售
有价证券
2019年2月2日期初余额
$
(77 )
当期其他综合收益(亏损)净额
截至2020年2月1日的期末余额
$
(A)所有款额均为税后净值。括号中的金额表示 借记/扣减保证金。
(B)包括$
可供出售证券净收益的收入。 这一重新分类对税收的影响为#美元。
。金额(以
圆括号表示借记/扣减保险金。
63
第9项
会计和财务方面的变化和与会计师的分歧 披露：
第9A项。
控制和程序：
关于信息披露控制和程序有效性的结论
财务总监， 是否有效？ 我们披露的信息 控制和程序 截至1月份 30, 2021.
根据这个评估， 我们的首席执行官 和首席财务官 结论是，
自.起 2021年1月30日 我们的披露控制 和程序，如 在规则中定义 13A-15(E)，根据
年证券交易法 1934年(“交易法”)， 都能有效地 确保我们的信息 是
要求披露 在报告中 我们提交的文件 或在以下位置提交 《交易所法案》(Exchange Act) 被记录，处理，
摘要和 报告时间内 时间段 在中指定 美国证券交易委员会的 规则和表格 那就是 诸如此类
信息是 累积和 传达给 我们的管理层， 包括我们的 首席执行官
高级船员及 信安金融 高级船员，作为 适用于 允许及时 关于以下方面的决定 所需
披露。
管理层关于财务报告内部控制的报告
报告，如交易法规则13a-15(F)所定义。 在以下组织的监督和参与下
我们的管理层，包括 我们的校长 执行主任 和本金 财务总监， 我们带着
出局 对该项目的评估 的有效性 我们的内部 控制 财务报告为 1月30日，
2021年基于
(2013)
赞助组织 的 特雷德韦委员会 (“COSO”)。 基于 这份评估报告，
管理层的结论是 我们的内部控制 过度财务报告 是有效的，因为 1月30日，
2021.
我们内部控制的有效性 截至1月30日的财务报告， 2021年，正如其 报告
它包含在这里。
财务报告内部控制的变化
规则第13A条 -15(F))有 发生在 本公司的 本财季 截至1月 30, 2021 那已经.
受到了实质性的影响， 或者是 合理的可能性 物质上 影响， 公司内部 控制
财务报告。
第9B项。
其他资料：
所有符合本公司 2018年度激励性薪酬计划，包括公司的
被任命为执行官员。 委员会批准 可自由支配的奖金 帮助留住 关键员工
在认识到这一点的同时 他们的努力 在整个过程中工作 史无前例的财政事件 2020. 这个
酌情红利遗嘱 相当于20%的 奖金目标 以前在以下条款下设立 r 2018年度激励计划
合格员工和指定高管的薪酬计划。 的奖金金额
获提名的行政人员名单如下：
名字
标题
酌情奖金
约翰·P。 D.加图
董事长、总裁兼首席执行官
$391,839
约翰·R·豪
执行副总裁兼首席执行官 财务总监
$69,783
戈登·D·史密斯
执行副总裁兼首席执行官 房地产和商店
开发干事
$54,921
64
部分 三、
第10项。
董事、高管和公司治理：
“企业管治事宜” 在 注册人的委托书 对以下项目的声明 ITS 2021年 年度股东大会
会议( “2021年代理 语句“)是 由以下公司注册成立 参考 对.的反应 此项目 10.
中的信息 对.的反应 此项目 10关于 行政主任 的 公司是 包含在
本协议第一部分第3A项，标题为“注册人的行政人员”。
65
第11项。
高管薪酬：
补偿，“ “企业管治 事宜-补偿委员会 联锁和 内线
参与“ 竞争对手 任何人的2021年 代理语句为 通过引用并入本文 作为回应 对此
项目。
第12项。
某些实益所有人和管理层的担保所有权 关联股东
事项：
股权薪酬计划信息
公司所有股权补偿计划下的未来奖励。这些信息是截至1月份的。 30,
2021.
(a)
要发行的证券数量
被颁发给
演练
未完成的选项，
认股权证和权利
(1)
(b)
加权平均
行使价格：
未完成的选项，
认股权证和权利
(1)
(c)
证券数量
保持可用状态
对于未来的发行
在公平条件下
补偿计划
(不包括证券
反映在列中
(a)) (2)
计划类别
股权补偿计划获批
-
-
3,979,491
股权薪酬计划不
-
-
-
总计
-
-
3,979,491
(1)
没有未偿还的股票期权、认股权证或股票增值。 权利。
(2)
包括以下内容：
在本公司的 股票激励计划， 称为 2018年
激励性薪酬 图则，3961,473 股票是 适用于 格兰特。在……下面 这个计划， 非-
合格的股票期权可能会授予关键合伙人。
在.之下 2013名员工 股票购买 计划，18,018 股票是 可用。合资格 联属
可参与购买本公司指定股份 普通股。这个
这只股票的收购价相当于以下股票中较低者的85% 开盘时的收盘价或
每半年一次的股票购买期结束。
在2021年代理声明中通过引用并入，以响应 这件物品。
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事独立性：
“企业管治 事务-董事独立性“ 和“会议” 和委员会“ 在 2021
代理声明以引用的方式并入本项目。
首席会计师费用及服务：
事务所-审计费“和 “-有关审计的政策 委员会预先批准 审核和许可 非审计
由 独立注册公众 会计师事务所“ 在2021年 代理语句为
通过引用结合于此，以响应本项目。
66
部分 四.
第15项。
展品和财务报表时间表：
页面
独立注册会计师事务所报告书 ....................................................................
35
合并收益(亏损)表和全面收益表 (亏损)本财年
37
截至2021年1月30日和2020年2月1日的合并资产负债表 .................................................
38
截至1月底财政年度的合并现金流量表 2021年2月1日30日
以及2月2日，2019年.
39
截至会计年度的股东权益合并报表 2021年1月30日
2020年2月1日和2019年2月2日.
40
合并财务报表.附注
41
附表II-估值和合格账户....
70
在合并财务报表或相关附注中列示。
在此以引用的方式并入本文中。 本公司将提供下列展品的复印件给任何
股东在收到致公司秘书的书面请求后， 卡托公司，
丹麦路8100号 北卡罗来纳州夏洛特市，邮编：28273 而这笔钱呢？ 每宗收费$.50 要提供帮助的页面 支付费用 的
处理、复印 还有邮资。 在大多数 案件、文件 由以下公司注册成立 参考 展品至 我们的
注册声明、报告或委托书 公司提交的报表 与证券和
交易所委员会是 可用于 公众对 互联网从 美国证券交易委员会的网站 站点位于
Http://www.sec.gov.
67
展品
数
展品说明
3.1
注册人的修订和重述 公司注册证书，由 参考文献
展示注册人截至2020年5月2日季度的10-Q表3.1。
3.2
注册人的修订 并由 法律，由 参考图表 3.2至
表格10-Q 截至2020年5月2日的季度的注册人。
4.1
对 注册人的已注册证券 根据 本条例第12条 这个
1934年证券交易法，通过引用附件4.1并入，形成10-K 的
截至2020年2月1日的年度注册人。
10.2*
2013年度员工购股计划，通过引用并入 表S-8的附件4.1
2013年5月31日提交的注册人名单(美国证券交易委员会文件第333-188990号)。
10.3*
2013年激励性薪酬 由以下公司合并的图则 参考图表 4.1形成 S-8
2013年5月31日提交的注册人名单(美国证券交易委员会文件第333-188993号)。
10.4*
2018年激励性薪酬计划，已纳入 参考图表 99.1至表格S -8
2018年6月1日提交的注册人名单(美国证券交易委员会第333-225350号文件)。
10.5*
表格
协议书
注册人与Wayland之间的，日期为2003年8月29日 H.
Jr.Cato，Jr.，通过引用结合于此
至
附件99(C)至
形式
8-K 在以下地址提交的注册人的姓名或名称：
2003年7月22日
10.6*
表格 协议，日期 自.起 8月29日， 2003年，在 注册人 还有埃德加 T.
卡托公司，注册成立 通过引用 到展览馆去 99(D)至 表格8 -K 的 注册人档案 在……上面
2003年7月22日
10.7*
退休协议 注册人之间 和韦兰德 H·卡托， 小马。日期 8月29日，
2003以引用方式并入 展品10.1至 表格10-Q 注册人的 对于季度
截至2003年8月2日。
10.8*
退休协议 注册人之间 还有埃德加 T.Cato 日期：8月 29, 2003,
由以下公司注册成立 参考图表 10.2至 表格10-Q，地址为 的注册人 本季度
截至2003年8月2日。
10.9*
双方之间的信函协议 注册人和John R. 豪的日期为 2008年8月28日，
通过引用附件99.1并入表格8-K 在9月3日提交的注册人名单中，
2008.
10.10*
延期薪酬计划生效 2011年7月28日， 通过引用结合于 展品
10.1至Form 8-K 于2011年7月19日提交的注册人名单。
10.11
登记人、担保人之间的信贷协议，日期为2003年8月22日
其中， 银行聚会 并在此基础上 分行银行业务 和信任 公司，作为 代理，作为
修订通过并包括 年“第八修正案” 2019年5月24日，注册成立
通过参考 附件10.11至 表格10-K 注册人的 为了你的眼睛 截至2月底的AR
1, 2020.
10.12
6月9日第九修正案 2,2020年，学分 协议，日期为 2003年8月22日，
在 注册人 担保人方 其中， 银行聚会 并在此基础上 分支
银行和信托公司作为代理人，参照附件10.11注册成立
10-Q 截至2020年5月2日的季度的注册人。
21.1**
子公司
注册人的
.
68
23.1**
独立注册会计师事务所同意。
31.1**
规则13a-14(A)/15d-14(A)主要行政人员的认证 警官。
31.2**
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的认证。
32.1**
第1350条首席执行官的证书。
32.2**
第1350条首席财务官证书。
101.1**
注册人年度报告中的以下材料 表格10-K 本财年
截至2021年1月30日，格式为内联XBRL： (I)综合损益表
截至1月份的财政年度的综合收益(亏损)和综合收益(亏损) 30, 2021,
2020年2月1日和2019年2月2日； (Ii)截至2021年1月30日的综合资产负债表
和2020年2月1日；(三)年度合并现金流量表 财政年度结束
2021年1月30日、2020年2月1日、2019年2月2日； (Iv)综合报表
截至2021年2月30日的财政年度的股东权益 1、2020和
2019年2月2日；(V)合并财务报表附注。
104.1
封面交互数据文件(格式为内联XBRL并包含 在互动中
作为附件101.1提交的数据文件**)。
*根据本报告第15项和第601项要求提交的管理合同或补偿计划
S-K法规的一部分。
**在此以电子方式提交或呈交。
第16项。
表格10-K摘要：
69
签名
使本报告由以下签名者代表其签署， 为此正式授权。
卡托公司
通过
/s/John P. D.加图
通过
/s/约翰·R·豪
约翰·P。 D.加图
主席、总裁及
首席执行官
约翰·R·豪
执行副总裁
首席财务官
通过
/s/Jeffrey R.Shock
杰弗里·R·施瓦茨
高级副总裁
控制器
日期：2021年3月29日
由以下人士代表注册人并在 容量表示：
/s/John P. D.加图
约翰·P。 D.加图
(总裁兼首席执行官
(首席执行官)兼董事
/s/Bailey W. 帕特里克
贝利W。 派翠克
(董事)
/s/约翰·R·豪
约翰·R·豪
(执行副总裁
首席财务官(首席财务官)
托马斯·B·亨森(Thomas B.Henson)
托马斯·B·汉森
/s/Jeffrey R.Shock
杰弗里·R·施瓦茨
(高级副总裁
总监(首席会计官)
/s/Bryan F·肯尼迪 三、
布莱恩·F·肯尼迪三世
(董事)
/s/托马斯·E·梅克利(Thomas E.Meckley)
托马斯·E·梅克利
(董事)
/s/D.哈丁·斯托(Harding Stowe)
D.哈丁·斯托
/s/Theresa J.Drew
特蕾莎·J·德鲁
(董事)
/s/Pamela L. 戴维斯
帕梅拉·L·戴维斯
(董事)
70
附表II
估值 和符合条件的客户
(单位：千)
津贴
为
顾客
自我保险
信贷损失(A)
储备金(B)
2018年2月3日的余额
$
1,148
$
11,623
在成本和费用中收取的附加费
897
17,932
记入其他账户的增(减)款
210
(c)
214
扣减
(1,413)
(d)
(18,803)
2019年2月2日的余额
$
842
$
10,966
在成本和费用中收取的附加费
700
16,687
记入其他账户的增(减)款
188
(c)
(635)
扣减
(1,004)
(d)
(16,483)
2020年2月1日的余额
$
726
$
10,535
在成本和费用中收取的附加费
435
15,500
记入其他账户的增(减)款
171
(c)
(205)
扣减
(727)
(d)
(14,855)
2021年1月30日的余额
$
605
$
10,975
(a) 从应收贸易账款中扣除。
(b) 工伤赔偿储备金， 一般责任和医疗保健。
(c) 收回以前注销的金额。
(d) 坏账核销。