美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
在截至的季度期间
或者
在从到的过渡期内.
委员会文件编号
(章程中规定的注册人的确切名称)
|
|
(公司或组织的州或其他司法管辖区) |
(美国国税局雇主识别号) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个课程的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐
新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。
班级 | 2022年8月1日未结清 | ||
普通股,面值0.01美元 |
阿尔法专业技术有限公司
索引
第一部分财务信息 | ||
页 | ||
第 1 项。 | 财务报表 | |
简明合并资产负债表(未经审计) | 1 | |
简明综合收益表(未经审计) | 2 | |
简明合并股东权益表(未经审计) | 3 | |
简明合并现金流量表(未经审计) | 4 | |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 5 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 13 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 22 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 22 |
第二部分。其他信息 | ||
第 I 项。 | 法律诉讼 | 23 |
项目 IA。 | 风险因素 | 23 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 24 |
第 6 项。 | 展品 | 25 |
签名 | 26 | |
展品 |
阿尔法专业技术有限公司
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
简明合并资产负债表(未经审计)
6月30日 |
十二月三十一日 |
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2022 |
2021 (1) | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
应收账款,扣除可疑账款备抵金美元 |
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应收账款,关联方 |
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库存 |
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预付费用 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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善意 |
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固定寿命的无形资产,净值 |
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使用权资产 |
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对未合并子公司的股权投资 |
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总资产 |
$ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 |
$ | $ | ||||||
应计负债 |
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租赁负债 |
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流动负债总额 |
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租赁负债,扣除流动部分 |
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递延所得税负债,净额 |
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负债总额 |
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承诺和意外情况 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
普通股,面值0.01美元: |
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额外的实收资本 |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
$ | $ |
(1)
见随附的简明合并财务报表附注(未经审计)。
阿尔法专业技术有限公司
简明综合收益表(未经审计)
在已结束的三个月中 |
在已结束的六个月中 |
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6月30日 |
6月30日 |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售商品的成本,不包括折旧和摊销 |
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毛利润 |
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运营费用: | ||||||||||||||||
销售、一般和管理 |
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折旧和摊销 |
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运营费用总额 |
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运营收入 |
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其他收入: | ||||||||||||||||
固定资产损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
未合并关联公司的收入净值 |
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净利息收入 |
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其他收入总额/(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
所得税准备金前的收入 |
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所得税准备金 |
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净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
普通股每股基本收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
摊薄后的每股普通股收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
基本加权平均已发行普通股 |
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摊薄后的加权平均已发行普通股 |
见随附的简明合并财务报表附注(未经审计)。
阿尔法专业技术有限公司
简明合并股东权益表(未经审计)
截至2022年6月30日的六个月 |
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额外 |
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普通股 |
付费 |
已保留 |
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股票 |
金额 |
资本 |
收益 |
总计 |
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截至2021年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
净收入 |
- | |||||||||||||||||||
普通股已回购并报废 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 |
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净收入 |
- | |||||||||||||||||||
普通股已回购并报废 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||
行使的期权 |
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截至2022年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | $ |
在截至2021年6月30日的六个月中 |
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额外 |
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普通股 |
付费 |
已保留 |
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股票 |
金额 |
资本 |
收益 |
总计 |
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截至2020年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
净收入 |
- | |||||||||||||||||||
普通股已回购并报废 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||
行使的期权 |
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截至 2021 年 3 月 31 日的余额 |
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净收入 |
- | |||||||||||||||||||
普通股已回购并报废 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||
行使的期权 |
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截至 2021 年 6 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | $ |
见随附的简明合并财务报表附注(未经审计)。
阿尔法专业技术有限公司
简明合并现金流量表(未经审计)
在已结束的六个月中 |
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2022 |
2021 |
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来自经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 |
$ | $ | ||||||
调整净收入与(用于)经营活动提供的净现金和现金等价物进行对账: | ||||||||
基于股票的薪酬 |
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折旧和摊销 |
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未合并关联公司的收入净值 |
( |
) | ( |
) | ||||
扣除增值后的经营租赁费用 |
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运营资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款,净额 |
( |
) | ||||||
应收账款,关联方 |
( |
) | ( |
) | ||||
库存 |
( |
) | ||||||
预付费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
应付账款和应计负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
客户预付订单 |
( |
) | ||||||
租赁负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
( |
) | ||||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
购买财产和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
用于投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||
行使股票期权的收益 |
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回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ||||
用于融资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
现金和现金等价物减少 |
( |
) | ( |
) | ||||
期初的现金和现金等价物 |
||||||||
期末的现金和现金等价物 |
$ | $ |
见随附的简明合并财务报表附注(未经审计)。
阿尔法专业技术有限公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1。 |
该公司 |
Alpha Pro Tech, Ltd.(“Alpha Pro Tech”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)的业务是保护人员、产品和环境。该公司通过开发、制造和销售一系列用于新房和屋面翻新市场的建筑用品产品以及为洁净室、工业、制药、医疗和牙科市场开发一系列一次性防护服来实现这一目标。
建筑物供应部门包括建筑耐候产品,例如房屋包装、房屋包装配件(即胶带和防水条)、合成屋顶垫层以及其他编织材料。
一次性防护服装部门包括完整的一次性防护服(鞋套、蓬松帽、工作服、礼服、工作服、工作服、工作服和实验室外套)、口罩和面罩。我们所有的一次性防护服装,包括口罩和面罩,都通过类似的分销渠道出售,是一次性使用和一次性的,目的是保护人员、产品和环境,并且无论服务于哪个市场,都必须在美国食品药品监督管理局(“FDA”)批准的设施中生产。
该公司的产品以 “Alpha Pro Tech” 品牌和自有品牌出售,主要在美利坚合众国(“美国”)销售。
持续的新型冠状病毒(COVID-19)疫情对全球经济、金融市场和我们开展业务的整体环境产生了不利影响。总体而言,疫情导致我们一次性防护服装细分市场的销售增长对我们今年迄今为止的业绩产生了积极影响,但由于 COVID-19 的影响正在正常化,2022年的积极影响小于2021年和2020年。疫情对我们未来运营和财务业绩的影响程度将在很大程度上取决于未来的发展,这目前无法自信地预测。未来的发展包括疫情和包括Omicron变体在内的新变种的持续时间、范围和严重程度、为遏制或减轻其影响而采取的行动、对政府计划和预算的影响、治疗或疫苗的开发和大规模疫苗的疗效,以及某些领域恢复广泛的经济活动。由于前所未有且迅速变化的局势固有的不确定性,我们无法肯定地预测 COVID-19 疫情可能对我们未来运营的影响。
2。 |
列报基础和收入确认政策 |
本报告中包含的中期财务信息未经审计;但是,该信息反映了所有调整(包括正常的经常性调整),管理层认为,这些调整是公允列报本报告所反映的中期合并财务状况、经营业绩和现金流量所必需的。这些中期简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制的,因此,省略了根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)提交报表所需的某些信息和附注披露。中期简明合并财务报表应与公司本年度美国证券交易委员会文件以及公司截至2021年12月31日止年度的合并财务报表一起阅读,这些文件包含在公司于2022年3月11日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日财年的10-K表年度报告(“2021年10-K表格”)中。本10-Q表季度报告中截至2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定表示全年业绩的预期。截至2021年12月31日的简明合并资产负债表是使用2021年10-K表中包含的经审计的合并资产负债表中的信息编制的;但是,它不包括美国公认会计原则要求对年度合并财务报表进行的所有披露。
净销售额包括产品收入以及运费和手续费,减去产品退货估计值和任何相关的销售激励措施。我们的客户合同有单一的履行义务:将产品的控制权移交给客户。收入的衡量标准是我们为换取产品控制权而预期获得的对价金额。当我们履行适用合同规定的履约义务时,所有收入均予以确认。我们确认与将承诺产品的控制权移交给客户相关的收入,收入是在客户获得产品控制权时确认的,这通常是指所有权在交付给第三方承运人进行离岸装运点安排时移交给客户,对于离岸目的地安排,所有权移交给客户,此时将为发送给客户的发票生成应收款。运输和装卸活动是在客户获得商品控制权之前进行的,被视为配送活动,不是承诺的商品或服务。向客户收取的运费和手续费包含在收入中。与向客户分销公司产品相关的运费和手续费记入商品销售成本,并在产品的控制权移交给客户时予以确认,这通常是指所有权在交付给第三方承运人进行离岸装运点安排后移交给客户,对于FOB目的地安排,所有权移交给客户。我们根据历史回报率估算产品回报,并根据合同协议估算返利。使用概率评估,我们估算了预计将在合同期限内支付的销售激励措施。外国和国内司法管辖区向客户收取并汇给政府机构的销售税和增值税按净额计算,因此不包括在净销售额中。该公司为客户生产某些自有品牌商品,并已根据自有品牌的性质确定在制造时控制权不移交给客户。截至2022年6月30日,公司已确定其没有实质性合同资产,并得出结论,其合同负债(主要是回扣)有权抵消客户应收账款。有关按类型和地理区域分列的收入信息,请参阅本简明合并财务报表(未经审计)附注9和附注10。
3. |
股票薪酬 |
该公司此前曾根据股票期权计划(“2004年期权计划”)向员工和非雇员董事授予股票期权。授予股票期权的行使价等于或高于授予之日普通股标的公允市场价值。期权根据授予日确定的条款归属和到期。
在2020年6月9日举行的公司2020年年度股东大会上,公司股东批准了Alpha Pro Tech, Ltd. 2020年综合激励计划(“2020年激励计划”)。2020年激励计划规定向公司及其关联公司的员工(包括高管)、顾问和非雇员董事授予激励和非合格股票期权、股票增值权、限制性股票和限制性股票单位的奖励、绩效股票奖励、现金奖励和其他股票奖励。总共有
公司记录截至授予之日确定的股票奖励的公允价值的薪酬支出,包括在确定的必要服务期内(通常按比例超过归属期限)内的员工股票期权和限制性股票奖励。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中,根据2004年期权计划或2020年激励计划,没有授予任何股票期权。公司认可了 $
该公司使用Black-Scholes期权定价模型对期权进行估值。该公司使用历史数据来估计期权的预期寿命。奖励合同期内的无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线。估计的波动率基于历史波动率和管理层对未来波动率的预期。该公司使用的预计股息支付为零,因为公司过去没有派发过股息,而且目前预计将来也不会派发股息。公司将在期权没收发生时对其进行核算。下表汇总了截至2022年6月30日的六个月的股票期权活动:
加权平均值 |
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行使价格 |
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选项 |
每个选项 |
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未偿期权,2021 年 12 月 31 日 |
$ | |||||||
发放给员工和非雇员董事 |
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已锻炼 |
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已取消/已过期/已没收 |
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未偿还期权,2022年6月30日 |
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可行使的期权,2022年6月30日 |
截至2022年6月30日,美元
4。 |
最近的会计公告 |
管理层定期审查发布的新会计准则。管理层目前尚未确定任何它认为值得进一步讨论的新标准。
5。 |
库存 |
截至2022年6月30日和2021年12月31日,扣除储备金后的库存包括以下内容:
6月30日 |
十二月三十一日 |
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2022 |
2021 |
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原材料 |
$ | $ | ||||||
工作正在进行中 |
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成品 |
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$ | $ |
6。 |
对未合并关联公司的股权投资 |
2005年,Alpha ProTech工程产品有限公司(Alpha Pro Tech有限公司的子公司)与印度的一家制造商Maple Industries及其关联公司成立了生产建筑产品的合资企业。根据合资协议的条款,成立了一家名为Harmony Plastics Private Limited(“Harmony”)的私人公司,其所有权权益为
该合资企业使Alpha ProTech Engineered Products, Inc.能够应对当前和预期的不断增长的房屋覆盖和合成屋顶衬垫的产品需求,并为需要高质量挤压涂层织物的工业应用提供特种屋面组件产品和定制产品的未来销售能力。此外,该合资企业现在为一次性防护服装领域提供产品。
初始资金和银行贷款的资本被用来购买印度的原始制造工厂,银行贷款完全由枫树工业公司的个人股东和子公司提供担保,并由Harmony的资产作为抵押。Harmony 目前在印度有四个设施(三处自有,一处出租),包括:(1) a
根据ASC 810 “合并”,公司评估关联实体是否为可变利益实体(“VIE”)。对于符合VIE资格的关联实体,ASC 810要求公司确定公司是否是VIE的主要受益人,如果是,则合并VIE。公司已确定Harmony不是VIE,因此被视为未合并的关联公司。
该公司在随附的简明合并资产负债表中将其对Harmony的投资记录为 “对未合并子公司的股权投资”。该公司在随附的简明合并综合收益表中将其在Harmony经营业绩中的股权记录为 “未合并子公司的收益权益”。公司定期审查其对Harmony的投资是否存在减值情况。管理层已确定,截至2022年6月30日或2021年12月31日,无需进行减值。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中,公司购买了美元
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中,公司记录的未合并子公司的权益收益为美元
截至2022年6月30日,公司对Harmony的投资为美元
7。 |
应计负债 |
截至2022年6月30日和2021年12月31日,应计负债包括以下内容:
6月30日 |
十二月三十一日 |
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2022 |
2021 |
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工资支出和应付税款 |
$ | $ | ||||||
应付佣金和奖金以及一般应计负债 |
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应计负债总额 |
$ | $ |
8。 |
普通股基本收益和摊薄后每股收益 |
下表提供了截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月和2021年6月30日止三个月和六个月的净收益和用于计算 “基本” 每股普通股收益(“EPS”)的净收益和股票数量的对账情况,前者使用的是不考虑稀释股的已发行普通股的加权平均数,以及包括所有此类摊薄股在内的 “摊薄” 每股收益:
在已结束的三个月中 |
在已结束的六个月中 |
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6月30日 |
6月30日 |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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净收入(分子) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股份(分母): | ||||||||||||||||
基本加权平均已发行普通股 |
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添加:普通股期权的稀释效应 |
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摊薄后的加权平均已发行普通股 |
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每股普通股收益: | ||||||||||||||||
基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释 |
$ | $ | $ | $ |
9。 |
业务板块的活动 |
该公司通过两个业务部门运营:
(1)建筑物供应:由一系列建筑用品防寒产品组成。建筑供应的防风雨产品由房屋覆盖物和合成屋顶衬垫以及其他编织材料组成。公司未合并子公司(Harmony)的大部分权益收益包含在建筑供应板块的分部总收入中。
(2) 一次性防护服:包括完整的一次性防护服,包括鞋套(包括Aqua Trak® 和纺粘鞋套)、蓬松帽、工作服、工作服、实验室外套、防护服和头巾,以及用于制药、洁净室、工业、医疗和牙科市场的口罩和面罩。公司未合并子公司(Harmony)的部分收益权益包含在一次性防护服装板块的分部总收入中。
分部数据不包括分配给主要执行办公室的费用以及其他未分配的公司管理费用和所得税。公司评估其细分市场的业绩,并主要根据净销售额为其分配资源。
各部门的会计政策与先前在《重要会计政策摘要》中描述的会计政策相同(见附注2)。分部数据不包括分配给主要执行办公室的费用以及其他公司未分配的费用和所得税。公司评估其细分市场的业绩,并主要根据净销售额为其分配资源。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月中每个细分市场的合并净销售额:
在已结束的三个月中 |
在已结束的六个月中 |
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6月30日 |
6月30日 |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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建筑物供应 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
一次性防护服 |
||||||||||||||||
合并净销售额 |
$ | $ | $ | $ |
下表显示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的合并分部收入与合并净收益的对账情况:
在已结束的三个月中 |
在已结束的六个月中 |
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6月30日 |
6月30日 |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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建筑物供应 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
一次性防护服 |
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分部收入总额 |
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未分配的公司管理费用 |
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所得税准备金 |
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合并净收益 |
$ | $ | $ | $ |
下表显示了截至2022年6月30日和2021年12月31日按分部划分的合并净财产和设备、商誉和固定寿命无形资产(“合并资产”):
6月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
2022 |
2021 |
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建筑物供应 |
$ | $ | ||||||
一次性防护服 |
||||||||
分部资产总额 |
||||||||
未分配的公司资产 |
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合并资产总额 |
$ | $ |
10。 |
有关地理区域的财务信息 |
下表汇总了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月中公司按地理区域划分的净销售额:
在已结束的三个月中 |
在已结束的六个月中 |
|||||||||||||||
6月30日 |
6月30日 |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
按地理区域划分的净销售额 | ||||||||||||||||
美国 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
国际 |
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合并净销售额 |
$ | $ | $ | $ |
按地理区域划分的净销售额基于我们的客户所在的国家/地区。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中,公司的收入约为美元
下表汇总了截至2022年6月30日和2021年12月31日按地理区域划分的公司长期资产的位置:
6月30日 |
十二月三十一日 |
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2022 |
2021 |
|||||||
按地理区域划分的长期资产 |
||||||||
美国 |
$ | $ | ||||||
国际 |
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合并后的长期资产总额 |
$ | $ |
11。 |
关联方交易 |
截至2022年6月30日,除了公司与未合并的子公司Harmony的交易外,公司没有关联方交易。见本简明合并财务报表(未经审计)附注的附注6。
12。 |
租约 |
该公司拥有公司办公和制造设施的运营租约,这些租约将在2025年之前的不同日期到期。该公司截至2022年6月30日的主要经营租赁承诺涉及公司在佐治亚州瓦尔多斯塔、亚利桑那州诺加莱斯和犹他州盐湖城的制造设施,以及公司位于加拿大安大略省万锦市的公司总部。
截至2022年6月30日,该公司的经营租赁使用权资产为美元
截至2022年6月30日,未来最低租赁付款总额和租赁负债对账情况如下:
6月30日 |
||||
2022 |
||||
2022年剩下的六个月 |
$ | |||
2023 |
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2024 |
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2025 |
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未来最低租赁付款总额 |
||||
减去估算的利息 |
( |
) | ||
租赁负债总额 |
$ |
截至2022年6月30日,公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为
13。 |
所得税 |
公司使用资产负债法对所得税进行入账。记录估值补贴以减少递延所得税资产的账面金额,除非此类资产很有可能变现。该公司的政策是将美国国税局评估的任何利息和罚款记录为所得税准备金的一部分。当税务机关审查后很可能无法维持所得税状况时,公司会为不确定的所得税状况提供补贴。
Alpha Pro Tech, Ltd. 及其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报表。
雇主在行使员工激励性股票期权(“ISO”)时通常不会申请企业所得税减免(金额等于员工确认的收入金额),除非该员工不符合持股期要求并提前出售,取消处置资格,或者根据适用的税法,这些期权不符合ISO资格。另一方面,对于非合格股票期权(“NQSO”),雇主通常有资格在员工行使NQSO时申请扣除。
14。 |
突发事件 |
2022年6月7日,该公司在犹他州提起诉讼(“诉讼”),将公司向其在犹他州的设施订购设备的供应商(统称为 “被告”)列为被告。该诉讼涉及从被告订购并由公司支付的某些设备,被告从未交付这些设备。在诉讼中,公司正在寻求以下救济:金额为美元的补偿性赔偿
公司受到正常业务过程中产生的某些索赔和法律诉讼的约束。无法预测针对公司的任何未决或潜在诉讼的最终结果。只有管理层得出结论,认为在财务报表之日很可能已发生负债,而且损失金额可以合理估计时,管理层才应计或有负债。
15。 |
后续事件 |
公司已经审查和评估了从2022年6月30日的简明合并资产负债表日期到本10-Q表季度报告的提交之日起是否发生了需要会计或披露的后续事件,并得出结论,没有此类后续事件。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下讨论和分析,以及我们未经审计的简明合并财务报表和未经审计的简明合并财务报表附注(见本报告其他部分),以及我们于2022年3月11日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2021年10-K表格”)。
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告中列出的某些信息包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括有关我们的计划、目标、目标、战略、未来事件、未来收入或业绩、资本支出、融资需求、计划或意向的陈述,包括但不限于我们在2022年和2023年的预期订单、产量和销售额,以及其他非历史信息的信息。在本报告中使用 “估计”、“期望”、“预期”、“预测”、“计划”、“打算”、“相信” 等词语以及这些词语或类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。我们可能会不时发表其他前瞻性陈述。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。所有前瞻性陈述,无论是书面还是口头陈述,无论是由我们还是代表我们作出,均受本特别说明的明确限制。
以下是一些可能影响我们的财务业绩或可能导致实际业绩与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异的风险:
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COVID-19 疫情的影响,包括对我们供应链内人员的业务和运营以及对全球经济状况的影响,这些影响已经并将继续对我们的业务、财务业绩和经营业绩产生重大不利影响。 |
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任何大客户的损失或任何大客户的订单减少都可能减少我们的净销售额并损害我们的经营业绩。 |
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我们依赖供应商和承包商,如果这些供应商和承包商无法满足我们的要求,我们的业务可能会受到严重损害。 |
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与国际制造相关的风险可能会对我们的业务产生重大影响。 |
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我们的成功在一定程度上取决于对知识产权的保护,而我们未能保护知识产权可能会对我们的竞争优势、品牌知名度和业务产生不利影响。 |
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我们的行业竞争激烈,这可能会对我们扩大客户群和创造销售的能力产生负面影响。 |
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公司的业绩受竞争条件和客户偏好的影响。 |
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公司的增长目标在很大程度上取决于我们新产品的时机和市场接受程度,包括我们不断更新新产品管道并将这些产品推向市场的能力。 |
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全球经济状况可能会对公司的业务和财务业绩产生不利影响。 |
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我们的合资企业可能存在风险,这些风险只有在涉及第三方时才会出现。 |
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公司信息技术基础设施的安全漏洞和其他中断可能会干扰公司的运营,泄露属于公司以及我们的客户和供应商的信息,并使公司承担责任,这可能会对公司的业务和声誉产生不利影响。 |
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公司的未来业绩可能会受到各种法律和监管程序以及法律合规风险的影响。 |
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我们的普通股价格波动不定,这可能导致个人股东蒙受巨额损失。 |
上述风险清单并非排他性的。有关与我们业务相关的风险因素的更详细讨论,请参阅2021年表格10-K第一部分第二部分 “风险因素” 中描述的风险。这些因素和许多其他因素可能会影响公司未来的经营业绩和财务状况,并可能导致实际业绩与公司或代表其在本文件或其他地方做出的前瞻性陈述的预期存在重大差异。
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关于小型申报公司地位的特别说明
我们作为 “小型申报公司”(定义见经修订的1934年《证券交易法》第12b-2条)提交本报告。由于我们是一家规模较小的申报公司,我们被允许并选择在本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中省略某些信息;但是,我们已经提供了我们认为适当的时期内的所有信息。
在哪里可以找到有关我们的更多信息。在向美国证券交易委员会以电子方式提交此类报告后,我们会尽快在我们的网站 (http://www.alphaprotech.com) 上免费提供我们最新的10-K表年度报告、我们最新的10-Q表季度报告、自我们最新的10-K表年度报告以来提供或提交的任何8-K表最新报告,以及对此类报告的任何修订。此外,根据美国证券交易委员会的规定,我们应要求免费提供文件的纸质副本。
关键会计政策与估计
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表要求我们做出估算和假设,以影响报告的资产和负债金额、财务报表日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的净销售额和支出金额。我们根据过去的经验和各种其他假设进行估计,这些假设在当时情况下被认为是合理的。我们的估计受与持续的 COVID-19 疫情相关的不确定性的影响。持续适用这些会计政策使我们能够提供及时可靠的财务信息。2021年10-K表格第8项中合并财务报表附注中的附注2—— “重要会计政策摘要” 中有更全面的描述了我们的重要会计政策和估计。自2021年12月31日以来,如2021年10-K表中所述,我们的关键会计政策和估算没有重大变化。
概述
Alpha Pro Tech的业务是保护人员、产品和环境。我们通过为洁净室、工业、制药、医疗和牙科市场开发、制造和销售一系列高价值的一次性防护服装产品来实现这一目标。我们还生产一系列建筑物供应建筑防风雨产品。我们的产品以 “Alpha Pro Tech” 品牌和自有品牌出售。
我们的产品分为两个业务领域:(i)建筑供应板块,包括建筑防寒产品,例如房屋包装和合成屋顶衬垫以及其他编织材料;(ii)一次性防护服装板块,包括一次性防护服(包括鞋套、蓬松帽、工作服、礼服、工作服和实验室外套)、口罩和面罩。
我们的目标市场包括药品制造、生物制药制造和医疗器械制造、实验动物研究、高科技电子制造(包括半导体市场)、医疗和牙科分销商以及建筑、建筑供应和屋面分销商。
我们的产品主要用于洁净室、工业安全生产环境、医疗保健设施(如医院、实验室和牙科诊所)以及建筑和屋顶翻新场所。我们的产品主要通过由采购团体、全国分销商、当地分销商、独立销售代表以及我们自己的销售和营销力量组成的网络在美国进行分销。
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新型冠状病毒(COVID-19)的影响
在 2020 年初 COVID-19 大流行开始之后,由于 COVID-19,我们的客户对我们专有的 N-95 微粒呼吸器口罩产品和其他个人防护设备(“PPE”)产品的需求激增。2020年,我们的个人防护装备产品销售收入急剧增长,2021年增长幅度较小,尤其是在口罩和一次性防护服方面,包括鞋套、工作服、礼服、实验室外套和蓬松帽。
为了满足前所未有的需求,并帮助世界各地的社区应对持续的医疗危机,该公司在2020年第一季度提高了个人防护装备产品的产量,特别是公司在美国生产的N-95口罩。我们通过增加和改善生产背后的人力、机械和供应链组成部分来满足客户对个人防护装备产品不断增长的需求,但即使有了这些增加和改进,客户对个人防护装备产品的需求仍不时超过行业供应。
自2020年以来,由于政府规定的停产、原材料短缺和运输延误,我们在供应链中遇到了许多限制。尽管我们继续努力通过确保额外的供应来源来缓解这些供应链问题,但如果随后出现停工、短缺或延误,我们的生产和销售可能会受到进一步影响。此外,我们经历了原材料成本的上涨,如果原材料价格的上涨速度继续超过销售价格,我们的利润可能会受到负面影响。
全球重要零部件短缺和物流挑战已经并将继续在公司供应链中造成通货膨胀成本压力。迄今为止,通货膨胀成本压力在公司的物流成本中更为明显,但是这些供应链挑战对公司的经营业绩以及向客户交付产品和服务的能力产生了影响。但是,如果重要的供应链材料短缺或物流挑战持续下去,公司可能无法满足产品需求。此外,如果物流或零部件成本方面的通货膨胀压力持续存在,我们可能无法快速或轻松地调整价格、降低成本或实施对策,所有这些都将对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。
我们将继续为客户提供服务,同时采取一切预防措施为员工提供安全的工作环境,我们还制定了增强的运营协议,以确保他们的安全和福祉。我们认为,我们可能必须采取我们认为符合员工最大利益或联邦、州或地方当局要求的进一步行动。
COVID-19 导致全球金融市场低迷和全球经济放缓。这种经济环境可能会影响我们的一些客户的支付能力或导致他们要求延长付款期限,而且我们的一些供应商的成本也有所增加。此外,我们预计,由于整个房屋开工市场的下降以及房地产市场和整个经济的不确定性增加,对建筑供应板块产品的需求可能会受到负面影响,尽管迄今为止,我们的建筑供应板块尚未受到任何重大的负面影响。
COVID-19 疫情的影响仍在继续。总体而言,疫情导致我们个人防护装备产品的销售增长对我们的2021年财务业绩产生了积极影响,在较小程度上也对2022年的财务业绩产生了积极影响。疫情对我们未来运营和财务业绩的影响程度将在很大程度上取决于未来的发展,包括疫情和新变种的持续时间、范围和严重程度,为遏制或减轻其影响而采取的行动,对政府计划和预算的影响,治疗或疫苗的开发,大规模疫苗接种的功效,以及某些部门恢复广泛的经济活动。由于前所未有的不断变化的局势固有的不确定性,我们无法肯定地预测 COVID-19 疫情可能对我们未来运营的影响。
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管理层将继续仔细监测当前的动态市场状况,并努力迅速有效地应对这些状况。
操作结果
下表列出了某些运营数据占指定期间净销售额的百分比:
在已结束的三个月中 |
在已结束的六个月中 |
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6月30日 |
6月30日 |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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净销售额 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
毛利润 |
32.3 | % | 35.0 | % | 34.4 | % | 37.6 | % | ||||||||
销售、一般和管理费用 |
23.4 | % | 23.6 | % | 23.9 | % | 21.4 | % | ||||||||
运营收入 |
7.6 | % | 10.3 | % | 9.3 | % | 15.2 | % | ||||||||
所得税准备金前的收入 |
5.1 | % | 11.3 | % | 8.2 | % | 16.5 | % | ||||||||
净收入 |
4.0 | % | 9.4 | % | 6.3 | % | 13.2 | % |
截至2022年6月30日的三个月,而截至2021年6月30日的三个月
销售。截至2022年6月30日的三个月,合并销售额从截至2021年6月30日的三个月的17,806,000美元下降至17,373,000美元,下降了43.3万美元,下降了2.4%。这一下降包括一次性防护服装板块的销售额下降1,452,000美元,部分被建筑供应板块的销售额增长1,019,000美元所抵消。
建筑供应板块
截至2022年6月30日的三个月,建筑供应板块的销售额增长了10.19万美元,增长了10.4%,达到有记录以来的最高季度10,817,000美元,而截至2021年6月30日的三个月为979.8万美元。在截至2022年6月30日的三个月中,建筑供应板块的增长主要是由于房屋包装的销售额增长了7.7%,其他编织材料的销售增长了116.4%,但与2021年同期相比,合成屋顶衬垫的销售下降7.7%部分抵消了这一增长。
截至2022年6月30日的三个月,建筑供应板块的销售结构约为合成屋顶衬垫的40%,房屋包装的42%,其他编织材料的18%。相比之下,截至2021年6月30日的三个月,合成屋顶垫层约为48%,房屋包装为43%,其他编织材料为9%。我们的合成屋顶垫层产品系列主要包括REX SynFelt®、REX TechnoPLY® 和 TECHNO SB®,而我们的房屋包装产品线主要由REX Wrap®、REX Wrap® Plus和REX Wrap Fortis® 组成。
2022年第二季度建筑供应板块的销售额创下有记录以来最高的季度。此外,与去年同期比较季度相比,我们在过去七个季度中每个季度都经历了创纪录的季度。此外,在过去的五个季度中,我们经历了有记录以来最高的四个季度:2021年第二和第三季度以及2022年第一和第二季度。
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在2022年第二季度,建筑供应板块实现了与去年同期相比的增长,这得益于房屋包装销售的季度纪录。随着我们喜欢进入更多的多户住宅和轻型商业市场,高档房屋装修价格上涨。我们的入门级家居包装产品线也实现了进一步的增长,零售方面的市场渗透率有所提高,包括门窗闪光灯和接缝胶带在内的配件的销售也有所增加。我们的增长战略之一是通过教育建筑师和推出目前正在开发的新产品来追求多户住宅建筑市场的额外市场份额,以满足不断变化的建筑法规要求和客户的需求。
由于我们的优质REX SynFelt® 品牌的销量下降(这反映了行业趋势),以及我们的经济型TECHNO SB® 品牌的销售持平,因为经济型垫层产品的零售层库存水平总体上有所增加,我们的合成屋顶垫层的销售额在2022年第二季度受到负面影响。库存增加以及建筑市场的普遍回落预计将持续到第三季度,但我们确实预计在不久的将来会出现增长。
与2021年同期相比,2022年第二季度其他编织材料的销售额大幅增长了116.4%,这要归因于我们主要客户的销售额和对其他编织材料新客户的销售增加。我们预计,该产品线将在2022年剩余时间内持续大幅增长。
该公司已承诺通过投资约400万美元购买新设备来提高建筑供应板块的生产能力,其中一部分已于2021年第三季度下半年投入运营。该设备预计将提高我们的产能,但由于供应链问题而被进一步推迟,现在预计将在2022年第三季度下半年推出,预计将在下个季度投入运营。
目前对公司建筑供应板块产品的需求令管理层感到鼓舞,并预计在2022年剩余时间内将继续增长。该公司的销售额持续增长,与大多数竞争对手不同,垂直整合和控制我们的制造有助于最大限度地减少全球供应链问题的影响。合成屋面市场在2021年和2022年初表现强劲,尽管该公司最近看到新屋开工和屋面翻新支出有所回落,市场库存过剩。通过增加屋面行业的经销商、分销渠道和产品,我们对未来实现销售增长保持乐观。假设新房建设量居高不下,随着分销渠道的持续扩大以及我们为该市场推出新产品,我们预计尽管出现了上述回调,但我们的房屋包装销售仍将继续增长。但是,经济在利率方面存在不确定性,可能的衰退可能会影响建筑供应领域。
一次性防护服装细分市场
截至2022年6月30日的三个月,一次性防护服装板块的销售额下降了1,452,000美元,至6,556,000美元,下降了18.1%,而2021年同期为8,008,000美元。该细分市场的下降是由于一次性防护服的销售额下降了28.9%,口罩的销售下降了0.7%,但部分被面罩的172.1%增长所抵消。与2021年第二季度与 COVID-19 疫情相关的需求相比,2022年第二季度客户需求减少,一次性服装和口罩的销售受到影响。对面罩需求的积极影响主要是向一家分销商的销售。
截至2022年6月30日的三个月,一次性防护服装板块的销售组合约为74%,口罩约为14%,面罩约为12%,面罩为12%。相比之下,截至2021年6月30日的三个月,一次性防护服的销售组合约为85%,口罩为11%,面罩为4%。
一次性防护服的销售在2022年第二季度有所下降,这主要是由于2021年第二季度创纪录的销售额,这是由于我们的主要国际渠道合作伙伴在2020年为应对 COVID-19 而订购了强劲的订单。尽管我们的销售额在2022年第二季度有所下降,但我们的一次性防护服销售额明显高于疫情前的水平。我们将继续与渠道合作伙伴密切合作,以发现新的终端客户销售机会。
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与2021年同期相比,2022年第二季度的口罩销售额基本持平。口罩的销售继续在一定程度上得到 COVID-19 的 Omicron 变体的推动,并且仍高于疫情前的水平,但由于市场上口罩饱和,预计未来几个月将处于低位。
2022年第二季度面罩销量的增长也是由于与 COVID-19 疫情相关的需求,主要来自一家分销商。2022年第二季度的面罩销量明显高于疫情前的水平,但预计短期内将有所下降。
由于 COVID-19 变种以及与缩短疫情持续时间、范围和严重程度的努力相关的其他挑战,口罩和面罩的销售现在预计将达到疫情前的水平或更低水平。特别是,由于市场饱和,口罩的销量预计将继续下降。
截至2022年6月30日的六个月为六个月,而截至2021年6月30日的六个月为六个月
截至2022年6月30日的六个月的合并销售额从截至2021年6月30日的六个月的40,967,000美元降至35,034,000美元,下降了5,933,000美元,下降了14.5%。这一下降包括一次性防护服装板块的销售额下降8,849,000美元,部分被建筑供应板块销售额增长的2,916,000美元所抵消。
建筑供应板块
截至2022年6月30日的六个月中,建筑供应板块的销售额增长了291.6万美元,达到21,054,000美元,增长了16.1%,而2021年同期为18,138,000美元。与2021年同期相比,建筑供应板块的增长主要是由于房屋包装的销售额增长了12.5%,合成屋顶衬垫的销售增长了2.8%,以及其他编织材料的销售额增长了116.4%。
由于对我们的家居包装产品、其他无纺布产品的强劲需求,以及在较小程度上对合成屋顶垫层产品的强劲需求,建筑供应板块的销售额在2022年前六个月持续大幅增长。由于新市场份额的增长以及对新房建筑的高需求,housewrap产品系列继续增长,迄今为止同比增长了12.5%。迄今为止,其他编织材料的销售额大幅增长了116.4%,这要归因于我们的主要客户和新客户的销售额增加。与2021年前六个月相比,合成屋顶垫层的销售额增长了2.8%,这主要是由于我们的经济型TECHNO系列产品的强劲销售,今年迄今增长了11.6%,但部分被全行业优质合成屋面垫层销售的下降所抵消。
截至2022年6月30日的六个月中,建筑供应板块的销售结构为合成屋顶垫层的44%,房屋包装的41%,其他编织材料的15%。相比之下,截至2021年6月30日的六个月中,合成屋顶垫层为50%,房屋包装为42%,其他编织材料为8%。
一次性防护服装细分市场
截至2022年6月30日的六个月中,一次性防护服装板块的销售额下降了8,849,000美元,至13,980,000美元,下降了38.8%,而2021年同期为22,829,000美元。该细分市场的下降是由于一次性防护服的销售额下降了35.0%,口罩的销售下降了51.2%,面罩的销售下降了27.7%,这主要是由于与2021年疫情相关的客户需求增加。尽管今年迄今为止,一次性防护服、口罩和面罩的销量有所下降,但仍高于疫情前的水平。
截至2022年6月30日的六个月中,一次性防护服装板块的销售组合为一次性防护服63%,口罩为23%,盾牌为14%。相比之下,截至2021年6月30日的六个月中,一次性防护服的销售组合为59%,口罩为29%,盾牌为12%。
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毛利润。截至2021年6月30日的三个月,毛利从截至2021年6月30日的三个月的6,232,000美元下降了62万美元,跌幅9.9%,至5,612,000美元。截至2022年6月30日的三个月,毛利率为32.3%,而截至2021年6月30日的三个月,毛利率为35.0%。
截至2022年6月30日的六个月中,毛利从2021年同期的15,411,000美元下降了3,357,000美元,下降了21.8%,至12,054,000美元。截至2022年6月30日的六个月中,毛利率为34.4%,而2021年同期为37.6%。
管理层认为,毛利率可能会继续受到海运和其他运输成本大幅增加的负面影响。此外,我们的产品组合受到了远高于正常水平的原材料成本和劳动力成本增加的影响。在当前的环境下,成本增长的速度可能比我们的销售价格更快,这可能会继续减少毛利。为了缓解成本增长,公司可能会在2022年第三季度下半年提高价格。
销售、一般和管理费用。截至2021年6月30日的三个月,销售、一般和管理费用从截至2021年6月30日的三个月的4,199,000美元下降了13.4万美元,跌幅3.2%,至4,065,000美元。截至2022年6月30日的三个月,销售、一般和管理费用占净销售额的百分比从2021年同期的23.6%下降至23.4%,这主要是由于支出减少。
截至2022年6月30日的三个月,按分部划分的支出变化如下:一次性防护服装下降了92,000美元,下降了6.8%;建筑供应增长了22.4万美元,下降了16.7%;公司未分配支出下降了26.6万美元,跌幅17.8%。一次性防护服装板块支出的减少主要与员工薪酬减少有关,但部分被营销和佣金支出的增加所抵消。建筑物供应板块支出的增加主要与员工薪酬、营销、旅行保险和一般办公费用的增加有关,但部分被佣金支出的减少所抵消。公司未分配支出的减少主要是由于员工薪酬降低、应计奖金和股票期权支出减少。
截至2021年6月30日的六个月中,销售、一般和管理费用从截至2021年6月30日的六个月的8,777,000美元下降了40.6万美元,降幅为4.6%,至8,371,000美元。截至2022年6月30日的六个月中,销售、一般和管理费用占净销售额的百分比从2021年同期的21.4%增至23.9%,这主要是由于净销售额减少。
截至2022年6月30日的六个月中,按分部划分的支出变化如下:一次性防护服装下降了54.5万美元,下降了17.9%;建筑供应增长了58.7万美元,跌幅21.8%;公司未分配支出下降了44.8万美元,跌幅14.7%。一次性防护服装板块支出的减少主要与员工薪酬、佣金和一般工厂开支的减少有关,但部分被租金和水电费的增加所抵消。建筑供应板块支出的增加与员工薪酬、营销、差旅、保险和一般办公费用的增加有关,但部分被佣金支出的减少所抵消。公司未分配支出的减少主要是由于员工薪酬、应计奖金、股票期权支出以及上市公司和一般办公开支的减少,但部分被保险费用的增加所抵消。
根据其雇佣协议的条款,公司现任总裁兼首席执行官有权获得相当于公司税前利润5%的年度奖金,不包括奖金支出,最高为100万美元。截至2022年6月30日的三个月,累积的奖金金额为4.6万美元,而截至2021年6月30日的三个月,累积的奖金为10.6万美元。截至2022年6月30日的六个月中,累积的奖金金额为15万美元,而2021年同期为35.5万美元。
折旧和摊销。折旧和摊销费用从截至2021年6月30日的三个月的20.3万美元增加了24,000美元,增幅为11.8%,至2022年6月30日的三个月。折旧和摊销费用从2021年同期的40.1万美元增加了38,000美元,增幅9.5%,至截至2022年6月30日的六个月的43.9万美元。增长主要归因于建筑物供应领域机械和设备的折旧增加。
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运营收入。截至2022年6月30日的三个月,运营收入下降了51万美元,至132万美元,下降了27.9%,而截至2021年6月30日的三个月为183万美元。运营收入减少的主要原因是毛利减少了620,000美元,折旧和摊销费用增加了24,000美元,但销售、一般和管理费用减少了13.4万美元,部分抵消了这一点。截至2022年6月30日的三个月,运营收入占净销售额的百分比为7.6%,而2021年同期为10.3%。
截至2022年6月30日的六个月中,运营收入减少了298.9万美元,至3,244,000美元,下降了48.0%,而截至2021年6月30日的六个月为6,233,000美元。运营收入减少的主要原因是毛利减少了3,357,000美元,折旧和摊销费用增加了38,000美元,但这部分被销售、一般和管理费用减少的40.6万美元所抵消。截至2022年6月30日的六个月中,运营收入占净销售额的百分比为9.3%,而2021年同期为15.2%。
其他收入。截至2022年6月30日的三个月,其他收入从截至2021年6月30日的三个月的18.8万美元的其他收入减少了61.8万美元,跌幅328.7%,至亏损43万美元。下降是由于固定资产亏损490,000美元,未合并子公司的权益收益减少了13.8万美元,但部分被利息收入的增加10,000美元所抵消。固定资产损失是由一次性防护服装板块的设备未交付造成的,该公司最近已就此提起诉讼。有关诉讼的更多信息,请参见第二部分第1项 “法律诉讼”。
截至2022年6月30日的六个月中,其他收入从2021年同期的51.1万美元减少了89.1万美元,至亏损38万美元。下降的主要原因是如上所述,固定资产亏损490,000美元,以及未合并子公司的权益收益减少411,000美元,但部分被利息收入的增加10,000美元所抵消。
所得税准备金前的收入。截至2022年6月30日的三个月,所得税准备金前的收入为890,000美元,而2021年同期的所得税准备金前收入为2,081,000美元,下降了1,128,000美元,下降了55.9%。所得税准备金前收入的减少是由于运营收入减少了510,000美元,其他收入减少了618,000美元。
截至2022年6月30日的六个月中,所得税准备金前的收入为286.4万美元,而截至2021年6月30日的六个月中,扣除所得税准备金的收入为6,74.4万美元,减少了388万美元,下降了57.5%。所得税准备金前收入的减少是由于运营收入减少了2,989,000美元,其他收入减少了891,000美元。
所得税准备金。截至2022年6月30日的三个月,所得税准备金为197,000美元,而2021年同期为34.7万美元。截至2022年6月30日的三个月,预计有效税率为22.1%,而截至2021年6月30日的三个月的有效税率为17.3%。公司没有记录未合并子公司所得权益的税收条款,这降低了有效税率。
截至2022年6月30日的六个月的所得税准备金为64.9万美元,而2021年同期为13.54万美元。截至2022年6月30日的六个月中,预计有效税率为22.7%,而截至2021年6月30日的六个月的有效税率为20.1%。公司没有记录未合并子公司所得权益的税收条款,这降低了有效税率。
净收入。截至2022年6月30日的三个月,净收入为69.3万美元,而截至2021年6月30日的三个月的净收入为1,671,000美元,下降了97.8万美元,下降了58.5%。净收入的下降主要与 COVID-19 疫情导致的产品需求激增有关。与2021年同期相比,截至2022年6月30日的三个月,净收入减少了51万美元,其他收入减少了61.8万美元,所得税准备金前收入减少了1,128,000美元,部分被所得税准备金减少15万美元所抵消。上述49万美元的资产亏损显著减少了截至2022年6月30日的三个月的净收入。截至2022年6月30日的三个月,净收入占净销售额的百分比为4.0%,2021年同期净收入占净销售额的百分比为9.4%。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月,普通股基本收益分别为0.05美元和0.13美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月,摊薄后的每股普通股收益分别为0.05美元和0.12美元。
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截至2022年6月30日的六个月的净收入为221.5万美元,而2021年同期的净收入为5,39万美元,下降了3,175,000美元,下降了58.9%。与2022年和2021年同期相比,净收入下降的原因是运营收入减少了29.89万美元,其他收入减少了89.1万美元,所得税准备金前收入减少了388万美元,部分被所得税准备金减少70.5万美元所抵消。如上所述,资产损失对2022年上半年的净收入产生了负面影响。截至2022年6月30日的六个月中,净收入占净销售额的百分比为6.3%,2021年同期净收入占净销售额的百分比为13.2%。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中,每股普通股基本收益分别为0.17美元和0.41美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中,摊薄后的每股普通股收益分别为0.17美元和0.40美元。
流动性和资本资源
截至2022年6月30日,该公司的现金及现金等价物(“现金”)为15,342,000美元,营运资金为51,064,000美元。截至2022年6月30日,该公司的流动比率(流动资产/流动负债)为 21:1,而截至2021年12月31日,流动比率为20:1。截至2022年6月30日,现金下降了5.9%,至15,342,000美元,下降了96.5万美元,而截至2021年12月31日的现金为16,307,000美元,营运资金从截至2021年12月31日的50,331,000美元增加了73.3万美元。自2021年12月31日以来的现金减少是由于用于投资活动的现金为22.2万美元,用于融资活动的现金为1,686,000美元,但部分被经营活动提供的94.3万美元现金所抵消。
截至2022年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金为94.3万美元,净收入为221.5万美元,主要受以下因素影响:股票薪酬支出87,000美元,折旧和摊销费用43.9万美元,未合并子公司的权益收益为99,000美元,扣除增长后的营业租赁费用为45.7万美元,应收账款增加3,269,000美元,增加预付费用为17.5万美元, 库存减少1,812,000美元, 应付账款和应计负债减少67美元,000美元,租赁负债减少了45.7万美元,均与2021年12月31日相比。
截至2022年6月30日,应收账款从截至2021年12月31日的478万美元增加了3,269,000美元,增幅为68.3%,至8,049,000美元。与2021年第四季度相比,应收账款的增加主要与销售额的增加有关。根据未清应收账款和年收入的平均值计算,截至2022年6月30日,销售未偿还的天数为44天,而截至2021年12月31日为24天。
截至2022年6月30日,库存从截至2021年12月31日的24,969,000美元减少了1,812,000美元,跌幅7.3%,至23,157,000美元。下降是由于一次性防护服装板块的库存减少了1,651,000美元,下降了10.2%,至14,584,000美元,以及建筑物供应板块的库存减少了16.1万美元,下降了1.8%,至8,573,000美元。
截至2022年6月30日,预付费用从截至2021年12月31日的6,943,000美元增加了17.5万美元,增幅2.5%,至7,118,000美元。增长主要是由于保险和预付库存的预付款增加。
由于余额的摊销,截至2022年6月30日的使用权资产从截至2021年12月31日的264.8万美元减少了45.7万美元,至219.1万美元。
截至2022年6月30日的租赁负债从截至2021年12月31日的2700,000美元减少了45.7万美元,至224.3万美元。租赁负债的记录是采用ASC 842 “租赁” 的结果。租赁负债的减少是该年度的租赁付款造成的。
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截至2022年6月30日的应付账款和应计负债从截至2021年12月31日的177.8万美元下降了67,000美元,至172万美元,下降了3.8%。减少的主要原因是应计奖金的减少,但部分被贸易应付账款的增加所抵消。
截至2022年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金为22.2万美元,而2021年同期用于投资活动的净现金为146.8万美元。截至2022年6月30日的六个月的投资活动包括购买22.2万美元的房地产和设备。截至2021年6月30日的六个月的投资活动包括购买146.8万美元的房产和设备。
截至2022年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金为168.6万美元,而2021年同期用于融资活动的净现金为331.7万美元。截至2022年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金来自于支付的171.6万美元普通股回购,部分被行使股票期权的3万美元收益所抵消。截至2021年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金来自于为回购普通股支付的3,708,000美元,部分被行使股票期权的39.1万美元收益所抵消。
截至2022年6月30日,根据我们的股票回购计划,我们有236.2万美元可用于额外购买股票。在截至2022年6月30日的三个月中,我们以96万美元的价格回购了225,500股普通股。截至2022年6月30日,我们通过回购计划共回购了18,945,417股普通股,成本约为44,158,000美元。我们在回购时退回所有股票。未来的回购资金预计将来自手头现金和经营活动的现金流。
我们承诺通过投资约400万美元购买新设备来提高建筑供应板块的生产能力,其中一部分已于2021年第三季度下半年投入运营。由于供应链的延误,最昂贵的设备延误了,这批设备仍有约100万美元的未清余额。这笔款项尚未预付,将在设备交付时全额支付。该设备最初预计将在2021年第四季度到货,然后在2022年第二季度到货,现在预计在2022年第三季度下半年到货,预计将于2022年第四季度投入运营。该公司预计将从运营现金流中为剩余余额提供资金。
我们认为,我们当前的现金余额和预期的运营现金流将足以满足我们在可预见的将来的预计营运资金和计划资本支出。
最近的会计公告
管理层定期审查发布的新会计准则。管理层目前尚未确定任何它认为值得进一步讨论的新标准。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
作为一家规模较小的申报公司,我们无需提供本项目所要求的信息。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序。
在包括总裁兼首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)在内的管理层的监督和参与下,我们评估了截至2022年6月30日的披露控制和程序(该术语的定义见1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运营的有效性用于评估《交易法》第13a-15条所要求的这些控制和程序。披露控制和程序是我们设计的控制措施和其他程序,旨在确保我们及时记录、处理、汇总和报告我们在根据《交易法》向美国证券交易委员会提交或提交的报告中必须披露的信息,此类控制措施包括但不限于旨在确保收集必要披露的信息并酌情传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的控制措施和程序,以便及时关于必要披露的决定。
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在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,并且我们需要运用自己的判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
根据评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本报告所涉季度中,我们对财务报告的内部控制(该术语的定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
2022年6月7日,该公司向犹他州第四司法区法院提起诉讼(“诉讼”),将机械化概念有限责任公司、Matthew D. Colledge、Colledge、工程、设计有限责任公司、Joseph Colledge d/b/a/ Colledge Machine和Justin Staub(统称为 “被告”)列为被告。该诉讼涉及从被告订购并由公司支付的某些设备,被告从未交付这些设备。在诉讼中,公司寻求以下救济:金额为49万美元的补偿性赔偿,代表公司为从未收到的机器支付的款项,如果被告在承诺的日期交付机器本可以销售口罩,则利润损失,以及其他金钱和公平救济。截至2022年6月30日,公司已经注销了为设备支付的押金余额49万美元,以待诉讼追回。截至本文发布之日,尚未对该公司提出任何反诉。该公司认为,诉讼中不会对公司提出任何有根据的索赔。该诉讼尚处于初期阶段,最终结果,包括公司索赔的潜在赔偿金额,尚不确定。
第 1A 项。风险因素
2021年表格10-K的第一部分第1A项 “风险因素” 中描述了可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响的因素清单。与2021年表格10-K第一部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素相比,我们的风险因素没有重大变化。
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
下表列出了由《交易法》第10b-18 (a) (3) 条定义的公司或代表公司或任何 “关联购买者” 进行的购买:
发行人购买股票证券 |
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时期 |
总数 |
支付的平均价格 |
总数 |
大概的美元价值 |
||||||||||||
2022年4月1日至30日 |
80,600 | $ | 4.19 | 80,600 | $ | 981,000 | ||||||||||
2022年5月1日至31日 |
56,400 | 4.07 | 56,400 | 750,000 | ||||||||||||
2022年6月1日至30日 |
88,500 | 4.35 | 88,500 | 2,362,000 | ||||||||||||
225,500 | $ | 4.22 | 225,500 |
(1) 根据公司的股票回购计划,公司于2022年6月23日宣布,董事会已批准扩大公司现有股票回购计划的200万美元。本表中包含的所有股票都是根据该计划购买的。股票回购计划将于2022年12月15日到期。
出售的证券
在本报告所涉期间,我们没有出售未注册的股票证券。
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第 6 项。展品
3.1.1 (P) |
Alpha Pro Tech, Ltd. 的公司注册证书参照截至1994年12月31日止年度的10-K表附录3(f),于1995年3月31日提交(文件编号000-19893)。 |
3.1.2 (P) |
Alpha Pro Tech, Ltd. 于1995年3月31日提交的截至1994年12月31日止年度的10-K表格附录3 (j) 的修订证书(文件编号000-19893)。 |
3.1.3 (P) |
1995年3月31日提交的所有权和合并证书(BFD Industries, Inc.并入Alpha Pro Tech, Ltd.),参考截至1994年12月31日止年度的10-K表附录3(l)(文件编号000-19893)。 |
3.2 (P) |
Alpha Pro Tech, Ltd. 的章程参考了截至1994年12月31日止年度的10-K表附录3(g),于1995年3月31日提交(文件编号000-19893)。 |
31.1 |
根据经修订的《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对总裁兼首席执行官进行认证。 |
31.2 |
根据经修订的《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
32.1 |
根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证,该条款根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过——总裁兼首席执行官。 |
32.2 |
根据《美国法典》第18章第1350条进行认证,该条款根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过——首席财务官。 |
101 |
截至2022年6月30日的Alpha Pro Tech, Ltd10-Q表格的交互式数据文件,格式为行内XBRL。 |
104 |
封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
(P) 表示向美国证券交易委员会提交了纸质文件。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
阿尔法专业技术有限公司 | |||||
日期: | 2022年8月5日 | 由: | /s/劳埃德·霍夫曼 | ||
劳埃德·霍夫曼 | |||||
总裁兼首席执行官 |
日期: | 2022年8月5日 | 来自: | /s/科琳·麦克唐纳德 | |||
科琳·麦克唐纳德 | ||||||
首席财务官 |