bke-20240504错误05/04/20242024第一季度巴克尔公司000088524502/0150,778,536100,000,000100,000,0000.010.0150,778,53650,445,18650,778,53650,445,1860.350.350.350.35否54否54243243P3Yxbrli:股份iso4217:美元指数iso4217:美元指数xbrli:股份bke:细分bke:店铺bke:状态xbrli:纯形00008852452024-02-042024-05-0400008852452024年06月07日00008852452024-05-0400008852452024-02-0300008852452023-01-292023-04-290000885245美国通用股票成员2024-02-030000885245us-gaap:附加资本溢价成员2024-02-030000885245us-gaap:留存收益成员2024-02-030000885245us-gaap:留存收益成员2024-02-042024-05-040000885245美国通用股票成员2024-02-042024-05-040000885245us-gaap:附加资本溢价成员2024-02-042024-05-040000885245美国通用股票成员2024-05-040000885245us-gaap:附加资本溢价成员2024-05-040000885245us-gaap:留存收益成员2024-05-040000885245美国通用股票成员2023年01月28日0000885245us-gaap:附加资本溢价成员2023年01月28日0000885245us-gaap:留存收益成员2023年01月28日00008852452023年01月28日0000885245us-gaap:留存收益成员2023-01-292023-04-290000885245美国通用股票成员2023-01-292023-04-290000885245us-gaap:附加资本溢价成员2023-01-292023-04-290000885245美国通用股票成员2023-04-290000885245us-gaap:附加资本溢价成员2023-04-290000885245us-gaap:留存收益成员2023-04-2900008852452023-04-290000885245美国通用会计准则:净销售收入会员bke:在线收入会员us-gaap:产品集中风险会员2024-02-042024-05-040000885245美国通用会计准则:净销售收入会员bke:在线收入会员us-gaap:产品集中风险会员2023-01-292023-04-290000885245bke:牛仔会员2024-02-042024-05-040000885245bke:牛仔会员2023-01-292023-04-290000885245bke:上装和毛衣会员2024-02-042024-05-040000885245bke:上装和毛衣会员2023-01-292023-04-290000885245bke:饰品会员2024-02-042024-05-040000885245bke:饰品会员2023-01-292023-04-290000885245bke:运动装和时尚会员2024-02-042024-05-040000885245bke:运动装和时尚会员2023-01-292023-04-290000885245bke:鞋履会员2024-02-042024-05-040000885245bke:鞋类会员2023-01-292023-04-290000885245bke:休闲裤会员2024-02-042024-05-040000885245bke:休闲裤会员2023-01-292023-04-290000885245bke:外套会员2024-02-042024-05-040000885245bke:外套会员2023-01-292023-04-290000885245bke:青少年会员2024-02-042024-05-040000885245bke:青少年会员2023-01-292023-04-290000885245美国州和政治子实体项目2024-05-040000885245us-gaap:共同基金成员2024-05-040000885245美国州和政治子实体项目2024-02-030000885245us-gaap:共同基金成员2024-02-030000885245us-gaap:重复计量公允价值会员us-gaap:公允价值输入1级会员us-gaap:共同基金成员2024-05-040000885245us-gaap:重复计量公允价值会员us-gaap:共同基金成员us-gaap:公允价值输入-2级别会员2024-05-040000885245us-gaap:重复计量公允价值会员us-gaap:公允价值输入3级会员us-gaap:共同基金成员2024-05-040000885245us-gaap:重复计量公允价值会员us-gaap:共同基金成员2024-05-040000885245us-gaap:重复计量公允价值会员us-gaap:公允价值输入1级会员us-gaap:共同基金成员2024-02-030000885245us-gaap:重复计量公允价值会员us-gaap:共同基金成员us-gaap:公允价值输入-2级别会员2024-02-030000885245us-gaap:重复计量公允价值会员us-gaap:公允价值输入3级会员us-gaap:共同基金成员2024-02-030000885245us-gaap:重复计量公允价值会员us-gaap:共同基金成员2024-02-030000885245最低2024-05-040000885245srt:最大成员2024-05-040000885245us-gaap: 受限股票会员2024-05-040000885245srt:ExecutiveOfficerMemberus-gaap: 受限股票会员2024-05-040000885245us-gaap: 受限股票会员2024-02-042024-05-040000885245us-gaap: 受限股票会员2023-01-292023-04-290000885245bke:履行基础授予会员us-gaap: 受限股票会员bke:2005年限制股票计划会员2024-02-042024-05-040000885245bke:履行基础授予会员us-gaap: 受限股票会员bke:A2023员工限制性股票计划会员2024-02-042024-05-040000885245bke:非履行基础授予会员us-gaap: 受限股票会员bke:A2023员工限制性股票计划会员2024-02-042024-05-040000885245bke:非履行基础授予会员us-gaap: 受限股票会员bke:2005年限制股票计划会员2024-02-042024-05-040000885245bke:董事限制性股票计划2008年会员us-gaap: 受限股票会员2024-02-042024-05-040000885245us-gaap: 受限股票会员2024-02-030000885245bke:DennisH.Nelson会员2024-02-042024-05-040000885245bke:DennisH.Nelson会员2024-05-04 美国
证券交易所
华盛顿特区20549
表格10-Q
þ根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的季度报告
截至季度末2024年5月4日
o根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条的过渡报告
过渡期从____________到_____________
委托文件编号:001-39866001-12951
这个巴克尔公司.
(根据其章程规定的准确名称)
| | | | | |
内布拉斯加州 | 47-0366193 |
(设立或组织的其他管辖区域) | (纳税人识别号码) |
24街西2407号, 科尼, 内布拉斯加州 68845-4915
(总部地址) (邮政编码)
报告人电话号码,包括区号:(308) 236-8491
____________________________________________________________________
(更名,更改自上次报告以来的前名称,前地址和前财政年度)
根据本法案第12(b)节注册的证券:
| | | | | | | | |
每种类别的证券 | 交易标的 | 名称为每个注册的交易所: |
普通股票,面值为$0.01 | BKE康普茶 | 请使用moomoo账号登录查看New York Stock Exchange |
请勾选标记,表明注册者(1)已提交1934年证券交易法第13或15(d)条要求提交的所有报告,在过去的12个月内(或对于注册者需要提交此类报告的较短期间),并且(2)在过去的90天内一直受到此类提交要求。是þ 否 o
请勾选此项,表明注册者已在过去的12个月内(或更短的时间内,注册人需要提交此类文件的时间更短)电子提交了规定根据Regulation S-T第405条提交的每个交互式数据文件。是þ 否 o
请勾选标记,以表明该注册公司是大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司还是新兴增长公司。请参见《交易所法规12b-2条》中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速文件提交人þ; 加速文件报告人 o;
非加速文件报告人 o; 较小的报告公司o;
新兴成长型公司o
如果是新兴成长型企业,请在复选标记处注明是否选择使用依据1934年证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期。 o
请勾选此项,表示注册人是外壳公司(根据Act规则12b-2的定义)。是的o否 þ
截至2024年6月7日,注册人的普通股,面值为0.01美元,流通股数量为50,778,536.
THE BUCKLE, INC.
10-Q表格
指数
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第I部分。财务信息(未经审计) |
| | |
项目1。 | 基本报表 | 3 |
| | |
事项二 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 15 |
| | |
第3项。 | 有关市场风险的定量和定性披露 | 21 |
| | |
事项4。 | 控制和程序 | 21 |
| | |
| | |
第二部分其他信息 |
| | |
项目1。 | 法律诉讼 | 22 |
| | |
项目1A。 | 风险因素 | 22 |
| | |
事项二 | 未注册的股票股权销售和筹款用途 | 22 |
| | |
第3项。 | 对优先证券的违约 | 22 |
| | |
事项4。 | 矿山安全披露 | 22 |
| | |
项目5。 | 其他信息 | 22 |
| | |
项目6。 | 展示资料 | 23 |
| | |
签名 | 24 |
| | |
展览索引 | 25 |
THE BUCKLE, INC.
简明合并资产负债表
(除股份数量和每股金额外的千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
资产 | 5月4日 2024 | | 2021年2月3日 2024 |
| | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 267,427 | | | $ | 268,213 | |
短期投资 | 23,052 | | | 22,210 | |
应收账款 | 6,139 | | | 8,697 | |
库存 | 130,661 | | | 126,290 | |
预付款项和其他资产 | 19,550 | | | 18,846 | |
总流动资产 | 446,829 | | | 444,256 | |
| | | |
物业和设备 | 493,025 | | | 489,037 | |
减:累计折旧和摊销 | (360,950) | | | (360,200) | |
| 132,075 | | | 128,837 | |
| | | |
经营租赁权使用资产 | 288,646 | | | 280,813 | |
长期投资 | 26,763 | | | 24,993 | |
其他资产 | 11,757 | | | 10,911 | |
| | | |
总资产 | $ | 906,070 | | | $ | 889,810 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
| | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 54,811 | | | $ | 45,958 | |
员工应付薪酬 | 13,767 | | | 49,827 | |
应计店铺营业费用 | 23,477 | | | 19,067 | |
礼品证书可兑换 | 14,370 | | | 16,667 | |
经营租赁负债流动部分 | 83,645 | | | 85,265 | |
应付所得税 | 15,210 | | | 4,672 | |
流动负债合计 | 205,280 | | | 221,456 | |
| | | |
递延补偿 | 26,763 | | | 24,993 | |
非流动营业租赁负债 | 240,212 | | | 230,141 | |
负债合计 | 472,255 | | | 476,590 | |
| | | |
承诺 | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
普通股,授权100,000,000$,总股数0.01每股面值; 50,778,536和页面。50,445,186股股票在2024年5月4日和2024年2月3日分别发行和流通。196,208
192,686
220,030
433,815
413,220
906,070
889,810 | 508 | | | 504 | |
额外实收资本 | THE BUCKLE, INC. | | | (金额以千为单位,除每股指标外) | |
保留盈余 | 237,099 | | | 净销售额,减去退货和折让 | |
股东权益总额 | 262,480 | | | 282,834 | |
| | | |
负债和股东权益总额 | $ | 销售成本(包括采购、分销和租赁费用) | | | $ | 141,783
149,577
120,697
133,257
63,726 | |
请参阅未经审计的合并基本财务报表注释。
简明合并利润表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 十三周年度结束 | | |
| 5月4日 2024 | | 4月29日 2023 | | | | |
| | | | | | | |
| $ | | | | $ | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | |
毛利润 | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
营业费用: | | | | | | | |
销售 | | | | 66,102 | | | | | |
普通和管理 | 14,575 | | | 13,425 | | | | | |
| 78,301 | | | 79,527 | | | | | |
| | | | | | | |
经营活动所得收益 | 42,396 | | | 53,730 | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | 3,754 | | | 3,139 | | | | | |
| | | | | | | |
税前收入 | 46,150 | | | 56,869 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税费用 | 11,307 | | | 13,933 | | | | | |
| | | | | | | |
净利润 | $ | 34,843 | | | $ | 42,936 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.70 | | | $ | 0.87 | | | | | |
| | | | | | | |
摊薄 | $ | 0.69 | | | $ | 0.86 | | | | | |
| | | | | | | |
基本加权平均股数 | 49,854 | | | 49,513 | | | | | |
稀释加权平均股数 | 50,172 | | | 49,861 | | | | | |
请参阅未经审计的合并基本财务报表注释。
THE BUCKLE, INC.
股东权益简明合并财务报表
(除股份和每股金额以外的金额为千元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 数量 股票 | | 普通股 股票 | | 额外的 实收资本 资本 | | 留存收益 收益 | | 总费用 |
| | | | | | | | | | |
财政2024年度 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
于2024年2月4日的资产负债表 | | 50,445,186 | | | $ | 504 | | | $ | 192,686 | | | $ | 220,030 | | | $ | 413,220 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 34,843 | | | 34,843 | |
普通股股票派息,($0.35每股) | | — | | | — | | | — | | | (17,774) | | | (17,774) | |
发行未实现的股票,减去被没收的股票 | | 333,350 | | | 4 | | | (4) | | | — | | | — | |
摊销未实现的股票授予,减去被没收的股票 | | — | | | — | | | 3,526 | | | — | | | 3,526 | |
| | | | | | | | | | |
2024年5月4日的余额 | | 50,778,536 | | | $ | 508 | | | $ | 196,208 | | | $ | 237,099 | | | $ | 433,815 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2023财年 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2023年1月29日的余额 | | 50,092,616 | | | $ | 501 | | | $ | 178,964 | | | $ | 196,849 | | | $ | 376,314 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 42,936 | | | 42,936 | |
分红派息,($0.35每股) | | — | | | — | | | — | | | (17,660) | | | (17,660) | |
非归属股票发行,扣除被弃权股票后的净额 | | 363,580 | | | 4 | | | (4) | | | — | | | — | |
非归属股票授予摊销,扣除被弃权股票后的净额 | | — | | | — | | | 3,584 | | | — | | | 3,584 | |
| | | | | | | | | | |
2023年4月29日期末资产负债表 | | 50,456,196 | | | $ | 505 | | | $ | 182,544 | | | $ | 222,125 | | | $ | 405,174 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
请参阅未经审计的合并基本财务报表注释。
THE BUCKLE,INC.
压缩的合并现金流量表
(千元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 十三周年度结束 |
| 5月4日 2024 | | 4月29日 2023 |
经营活动产生的现金流量: | | | |
净收入 | $ | 34,843 | | | $ | 42,936 | |
调整净利润达到经营活动产生的现金流量: | | | |
折旧和摊销 | 5,422 | | | 4,853 | |
非归属股票授予摊销,扣除被弃权股票后的净额 | 3,526 | | | 3,584 | |
延迟所得税 | (846) | | | (860) | |
其他 | 205 | | | 113 | |
经营性资产和负债变动: | | | |
应收账款 | 1,660 | | | 720 | |
库存 | (4,371) | | | (12,601) | |
预付款项和其他资产 | (704) | | | 155 | |
应付账款 | 10,817 | | | 13,634 | |
员工应付薪酬 | (36,060) | | | (37,548) | |
应计店铺营业费用 | 4,410 | | | 0 | |
可兑换礼券 | (2,297) | | | (2,452) | |
应付所得税 | 应付销售税和使用税 | | | 14,089 | |
其他资产和负债 | 1,843 | | | 2,392 | |
| | | |
经营活动产生的现金流量净额 | 29,884 | | | 33,295 | |
| | | |
投资活动产生的现金流量: | | | |
购买固定资产 | (10,829) | | | (9,320) | |
| | | |
投资购买 | (10,774) | | | (11,194) | |
销售/到期投资收入 | 8,707 | | | 7,235 | |
| | | |
投资活动产生的现金流量净额 | (12,896 ) | | | (13,279) | |
| | | |
筹资活动产生的现金流量: | | | |
分红支付 | (17,774) | | | (17,660) | |
| | | |
来自筹资活动的净现金流量 | (17,774) | | | (17,660) | |
| | | |
现金及现金等价物净增减额 | (786) | | | 2,356 | |
| | | |
现金及现金等价物期初余额 | 268,213 | | | 252,077 | |
| | | |
现金及现金等价物期末余额 | $ | 267,427 | | | $ | 254,433 | |
请参阅未经审计的合并基本财务报表注释。
THE BUCKLE,INC.
简明合并财务报表附注
截至2024年5月4日和2023年4月29日的13周
(除每股和股票数量外,数据均以千美元计)
(未经审计)
1.选举作为董事的四位被提名人,其名称在附加的代理声明中列出,其任期将在2025年的股东年会上到期且在其继任者被选举和被确认前担任董事。报告范围
附带的未经审计的简明合并财务报表已根据美国普遍认可的会计原则编制,仅适用于中期财务信息。因此,它们不包括美国普遍认可的会计原则所需的所有信息和脚注,以编制完整的财务报表。在管理层看来,已包括了为公允呈现中期财务状况必要的所有调整。所有这些调整均属于常规性质。由于业务季节性因素的影响,中期业绩并不能完全反映整个财政年度的经营情况。公司遵循的会计政策以及额外脚注已反映在截至2024年2月3日的财政年度内编制的合并财务报表中,该报表已包含在The Buckle, Inc的2023年第10-K表格中。截至2024年2月3日的简明合并资产负债表源自经过审计的财务报表。
为便于本报告,除非上下文另有要求,否则此处所有提及的“公司”、“Buckle”、“我们”、“我们的”或类似用语均指The Buckle, Inc及其子公司。
公司遵循由金融会计准则委员会(FASB)制定的普遍公认会计原则(“GAAP”)。本注释中对GAAP的引用是指FASB会计准则 codification(“ASC”)。(“ASC”)。
2.收入
公司是一家中档到高档的休闲服装、鞋类和配件零售商,面向时尚意识强烈的男性、女性和儿童。公司作为一个可报告部门运营其业务。公司通过其零售店和电子商务平台销售商品。截至2024年5月4日,公司在美国的多个州拥有210家零售店,而截至2023年4月29日,在美国的多个州内则有215家零售店。在截至2024年5月4日的13周期间,公司开了6家新店铺,对20家店铺进行了重大改造,并关闭了6家店铺。在截至2023年4月29日的13周期间,公司开了7家新店铺,对23家店铺进行了重大改造,并关闭了13家店铺。之一可报告部门440截至2024年5月4日,公司在美国的多个州内拥有210家零售店。42美国440所在的州42截至2023年4月29日,公司在美国的多个州内拥有215家零售店。否在截至2024年5月4日的13周期间,公司开设了6家新店铺。5对20家店铺进行了重大改造4并关闭了6家店铺。2在截至2023年4月29日的13周期间,公司开设了7家新店铺。4对23家店铺进行了重大改造。3并关闭了13家店铺。
截至2024年5月4日和2023年4月29日的13周期间,在线销售收入分别占公司净销售额的4.7%和4.2%。除美国以外的某个客户或国家的销售额不超过净销售额的10%。16.9%和18.1
以下是公司主要产品线的信息,以公司净销售额的百分比显示:
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| 十三周年度结束 | | |
商品组 | 5月4日 2024 | | 4月29日 2023 | | | | |
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牛仔裤 | 43.2 | % | | 41.7 | % | | | | |
上装(包括毛衣) | 27.3 | | | 27.1 | | | | | |
配件 | 10.8 | | | 10.8 | | | | | |
运动服/时尚服装 | 8.1 | | | 7.8 | | | | | |
鞋类 | 5.8 | | | 8.1 | | | | | |
休闲裤 | 1.5 | | | 1.2 | | | | | |
外套 | 0.7 | | | 0.9 | | | | | |
青年 | 2.6 | | | 2.4 | | | | | |
总费用 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
3。每股收益
基本每股收益数据基于期间内的加权平均未结算普通股股数。摊薄每股收益数据基于加权平均未结算普通股股数和所有可转换潜在普通股股数的影响。
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| 十三周年度结束 | | 十三周年度结束 |
| 2024年5月4日 | | 2023年4月29日 |
| 净利润 | | 已授予和预期于2021年1月2日授予股份 平均值 股份(a) | | 每股 数量 | | 净利润 | | 已授予和预期于2021年1月2日授予股份 平均值 股份数(a) | | 每股 数量 |
| | | | | | | | | | | |
每股收益 | $ | 34,843 | | | 49,854 | | | $ | 0.70 | | | $ | 42,936 | | | 49,513 | | | $ | 0.87 | |
摊薄证券影响: | | | | | | | | | | | |
未获授股份 | — | | | 318 | | | (0.01) | | | — | | | 348 | | | (0.01) | |
摊薄后每股收益 | $ | 34,843 | | | 50,172 | | | $ | 0.69 | | | $ | 42,936 | | | 49,861 | | | $ | 0.86 | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | |
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(a) 单位:千股。
4。投资
以下是截至2024年5月4日的投资摘要:
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| 分期偿还的 成本或 票面价值 | | 毛利 未实现的 收益 | | 毛利 未实现的 损失 | | 其他减值 非流动 减值损失 | | 预计 一般 数值 |
按持有至到期日会计的证券: | | | | | | | | | |
国家和市政债券 | $ | 23,052 | | | $ | 1 | | | $ | (30) | | | $ | — | | | $ | 23,023 | |
| | | | | | | | | |
交易证券: | | | | | | | | | |
所有基金类型 | $ | 25,357 | | | $ | 1,406 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26,763 | |
截至2024年2月3日的投资摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分期偿还的 成本或 票面价值 | | 毛利 未实现的 收益 | | 毛利 未实现的 损失 | | 其他 短期投资证券 减值损失 | | 预计 一般 数值 |
持有至到期投资证券: | | | | | | | | | |
国家和市政债券 | $ | 22,210 | | | $ | 23 | | | $ | (11) | | | $ | — | | | $ | 22,222 | |
| | | | | | | | | |
交易证券: | | | | | | | | | |
所有基金类型 | $ | 24,132 | | | $ | 861 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 24,993 | |
按合同到期日分类的债务证券的摊余成本和公允价值如下:
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| 分期偿还的 成本 | | 一般 数值 |
持有至到期投资证券 | | | |
不满1年 | $ | 23,052 | | | $ | 23,023 | |
1 - 5年 | — | | | — | |
总计 | $ | 23,052 | | | $ | 23,023 | |
截至2024年5月4日和2024年2月3日,公司所有持有到期持有资产的投资均被分类为短期投资。交易证券被持有在一家Rabbi信托公司中,旨在为公司的延期补偿计划提供资金,并被归类为长期投资。
5.公允价值衡量
公允价值是衡量日期市场参与者之间进行有序交易时可以获得的出售资产或转让负债的价格。以公允价值进行测量和报告的金融资产和负债被分为以下一种类别:
•第1级 – 完全相同的资产或负债在活跃市场上的报价市场。具有活跃市场或已知赎回价值的短期和长期投资使用第1级输入报告公允价值。
•第2级 – 基于市场的可观察输入(直接或间接)的输入,例如相似的资产或负债的报价价格,非活跃市场中的报价价格或其他可观察的输入或由市场数据证实的输入。
•第3级 – 不可证实的输入,是一些投影、估计或解释,由很少或没有市场活动支持,并且对资产的公允价值具有重要的影响。
截至2024年5月4日和2024年2月3日,公司持有某些资产,这些资产需要在重复基础上衡量公允价值,包括其交易证券投资。
公司按重复基础衡量公允价值的金融资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告日使用公允价值衡量的公允价值测量 |
| 活跃市场中的报价 活跃市场 完全相同的 资产 | | 显著的 可观察的 输入 | | 显著的 不可观察的 输入 | | |
2024年5月4日 | (一级) | | (三级) | | 非市场可观察到的输入(三级) | | 总费用 |
| | | | | | | |
交易证券(包括互惠基金) | $ | 26,763 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26,763 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告日使用公允价值衡量的公允价值测量 |
| 活跃市场中的报价 活跃市场 完全相同的 资产 | | 显著的 可观察的 输入 | | 显著的 不可观察的 输入 | | |
2024年2月3日 | (一级) | | (三级) | | 非市场可观察到的输入(三级) | | 总费用 |
| | | | | | | |
交易证券(包括互惠基金) | $ | 24,993 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 24,993 | |
第1级包含已公开交易的报价价格的证券。
由于现金及等价物的风险水平较低且相对流动性较高,特别是考虑到其短期年限,因此其账面价值与公允价值接近。公司还持有某些未在简明合并资产负债表中按公允价值计量的金融工具,包括持有到期资产。持有到期证券主要由州政府和市政府债券组成。这些债券的公允价值基于相同或类似证券的公开报价市场价格和收益率,公司将其确定为第2级输入。截至2024年5月4日,持有到期投资证券的公允价值为$23,023。23,023与账面价值$23,052相比。截止2024年2月3日,持有至到期证券的公允价值为$22,210。持有至到期证券的公允价值为$31,223,与账面价值$24,325相比。22,222账面价值$22,210。对应的应收账款、应付账款、应计费用和其他流动负债的账面价值近似于其公允价值,因为它们的性质为短期负债。公司会不定期地按非重复方式衡量某些资产的公允价值,具体是评估长期资产的减值。这些资产通常是店面具体资产,在有迹象表明由于长期资产的可负担性受到质疑而存在可能减值的情况下进行评估。如果店铺资产相关的预期未来现金流与其账面价值相比要少,那么就会为店铺资产的账面价值和估计公允价值之间的差异确认减值损失。采用基于店铺租约剩余期限内预期现金流量的收入法估算店铺资产的公允价值。所有期间中涉及的长期资产减值金额均不大。.
公司的租赁组合主要由零售店铺租赁组成。公司还租赁某些设备和公司办公场所。新店的店铺租约通常有一个初始期限为X年,并有续约X年的选择权。租赁续约选择权的行使由公司自行决定,并包括在租赁期限的计算中。只有在合理确定公司计划续租这些租赁时才视为租赁续租选择权。某些店铺租赁协议包括根据合同水平零售销售额计算租金的租金支付,而其他租金支付会随通货膨胀定期调整。租赁协议不包含任何残值保证、实质性限制性契约或承租物购买选择权。
6.租约
公司将其租赁负债记录为尚未支付的租赁付款的现值,以类似期限和抵押担保借贷的利率折算。由于公司的租赁不提供隐含利率,因此公司根据起始日期的信息获得一个增量借款利率,以确定租约支付的现值。公司已选择应用实用快捷方法来处理租赁组成部分(例如租金、保险和房地产税的固定付款)和非租赁组成部分(例如公共区域维护的固定付款)以作为所有基础资产类别的单一组成部分。此外,公司已选择作为会计政策,将短期租赁排除在确认要求之外。10租赁费用包括在简明的综合收益表中的销售成本中。总租赁成本的组成部分如下:1至5$25,214。
公司记录其租赁负债,以未支付的租赁付款的现值为基础,折算为公司以类似期限和抵押担保借贷的利率借款的现值。由于公司的租赁不具有隐含利率,因此公司根据起始日期的信息获得一个增量借款利率,以确定租约支付的现值。
公司已选择应用实用快捷方法处理租赁组成部分(例如租金、保险和房地产税的固定付款)和非租赁组成部分(例如公共区域维护的固定付款)以作为所有基础资产类别的单一组成部分。此外,公司已选择将短期租约排除在确认要求之外。
租赁费用已包括在简明综合收益表的销售成本中。总租赁成本的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周年度结束 | | |
| 5月4日 2024 | | 4月29日 2023 | | | | |
| | | | | | | |
营业租赁成本 | $ | $25,171。 | | | $ | 24,325 | | | | | |
可变租赁成本 (a) | 6,052 | | | 6,397 | | | | | |
总租金成本 | $ | 31,223 | | | $ | 30,722 | | | | | |
。
租赁的补充现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周年度结束 | | |
| 5月4日 2024 | | 4月29日 2023 | | | | |
| | | | | | | |
支付与租赁负债计量相关的现金: | | | | | | | |
经营租赁的经营现金流量 | $ | 25,967 | | | $ | 25,214 | | | | | |
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用于获得租赁义务的权利资产: | | | | | | | |
经营租赁 | $ | 42,737 | | | $ | 25,783 | | | | | |
公司使用增量借贷利率作为折现率来确定租金支付的现值。截至2024年5月4日,加权平均租赁期剩余年限为5.6岁,加权平均折扣率为5.8%.
下表将未贴现的未来租金支付(例如租金、保险、房地产税和公共区域维护的固定支付)与下一个五个财政年度以及剩余年度总的经营租赁负债在2024年5月4日的简要合并资产负债表上记录的进行调和:
| | | | | | | | |
财年 | | 经营租赁(a) |
2024(剩余) | | $ | 78,986 | |
2025 | | 82,204 | |
2026 | | 63,947 | |
2027 | | 41,842 | |
2028 | | 27,874 | |
此后 | | 90,438 | |
总租赁支付 | | 385,291 | |
少:推定利息 | | 61,434 | |
总经营租赁负债 | | $ | 323,857 | |
(a)经营租赁付款不包括已签订但尚未开始的租赁最低支付额度为 $49,234。
7.补充现金流信息
公司在截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三周期间进行了非现金投资活动,金额分别为 $1,964 和 $695。该非现金投资活动涉及到期未付款的资产购置额度余额的变化,该余额被计入期末应付账款中。未付的购置物业,厂房和设备的负债在2024年5月4日和2024年2月3日分别为 $1,521 和 $3,485。报告的未付购置物资款被记录为从投资活动中的现金流量,用于购置物业,厂房和设备在它们支付的时期的简要合并现金流量表中。
公司包括所付所得税的额外现金流信息,截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三周期间分别为 $717 和 $703,分别为。
8.期权激励计划
公司有几个股票期权计划,允许向雇员、高管和董事授予股票期权。自2008财年以来,公司没有授予任何股票期权,并且目前没有未行权的股票期权。公司还有限制性股票计划,允许向雇员和高管授予非归属股份的普通股,以及允许向非雇员董事授予非归属股份的限制性股票计划。截至2024年5月4日,公司的各种受限股票计划中有2,676,611股可供授予,其中2,654,300股可供授予给高管。补偿费用是基于股权授予的公允价值,在2024财年和2023财年都已确认。尚未解除限制的普通股授予的公允价值是授予当日的股价。关于非易变普通股股票授予与补偿费用影响的信息如下:税前基于股份的补偿费用
税后基于股份的补偿费用
已授予的非易变普通股股票的信息如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周年度结束 | | |
| 5月4日 2024 | | 4月29日 2023 | | | | |
| | | | | | | |
13周时段内非容许的股票授予 | $ | 3,526 | | | $ | 3,584 | | | | | |
| | | | | | | |
非易变股票余额 | $ | 2,662 | | | $ | 2,706 | | | | | |
在2024年5月4日结束的13周期间内,根据公司的2023年员工受限股票计划和2008年董事受限股票计划授予了非易变的普通股票。在2023年4月29日结束的13周期间内,根据公司的2005年受限股票计划和2008年董事受限股票计划,授予了非易变的普通股票。在公司的2023年年度股东大会上,公司的2023年员工受限股票计划获得了批准,以取代2005年受限股票计划。2023年员工受限股票计划和2005年受限股票计划授予的股票通常是“绩效为基础”的,并在经过董事会薪酬委员会核实公司已达成预先设定的绩效目标时,在一段时期内解除限制。公司使用资产和负债的会计方法来计算所得税。根据这种方法,根据资产和负债的金融报表及税基之间的暂时区别,使用实施税率来决定递延税资产和递延税负债,该税率适用于预期差异将反转的年份。税法的任何修改对递延税资产和负债的影响将于生效日期在财务报告期内确认在汇总的综合收益报表上。,这段时期仅在公司在财政年度内达到预先设定的绩效目标的情况下实现。然而,根据这两个计划授予的某些股票是“非基于绩效”的,并在一段时间内解除限制,而不必实现绩效目标。公司使用资产和负债的会计方法来计算所得税。根据这种方法,根据资产和负债的金融报表及税基之间的暂时区别,使用实施税率来决定递延税资产和递延税负债,该税率适用于预期差异将反转的年份。税法的任何修改对递延税资产和负债的影响将于生效日期在财务报告期内确认在汇总的综合收益报表上。根据2008年董事计划授予的股票在授予日时解锁百分之xx,并在授予日的头三个周年等份解锁。25
公司13周期内与非易变普通股股票授予相关的股份补偿活动总结如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权平均 授予日期 公正价值 |
| | | |
一开始未解除的股数 | 654,256 | | | $ | 40.60 | |
已行权 | 366,250 | | | 37.98 | |
被取消 | (32,900) | | | 40.48 | |
34,105 | (63,047) | | | 42.92 | |
非归属 - 季底 | 924,559 | | | $ | 39.41 | |
截止2024年5月4日,未确认的与非归属股票授予相关的补偿费用为$21,258年加权平均期约为2.213周期内归属股票的总公允价值为$2,399 和 $2,892,分别为。
9.最近发布的会计声明
2023年11月,FASB发布会计准则更新("ASU")2023-07,细分报告(主题280):改善可报告的细分披露,在重要细分支出方面要求更多信息披露。该ASU适用于2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的中期期间。ASU要求公共实体以回溯的方式采用这项新指导。公司目前正在评估新ASU对其披露的影响。
2023年12月,FASB发布会计准则更新("ASU")2023-09,所得税(主题740):增强所得税披露,要求企业扩大其年度所得税支付和有效税率调和的披露。ASU适用于2024年12月15日之后开始的财政年度。公司计划于财政2025年采用ASU 2023-09。
THE BUCKLE, INC.
管理层讨论和分析
财务状况和经营业绩
应借此10-Q表中公司所包括的子公司的简明合并财务报表和附注一起阅读。这里所有提及的"公司"、"Buckle"、"我们"、"我们的"等类似术语均指The Buckle, Inc.及其子公司。以下是管理层对影响公司财务状况和业绩的某些重要因素的讨论和分析,这些因素出现在随附的简明合并财务报表中的期间内。
执行概述
公司管理层认为以下内容是评估公司绩效的关键指标。
可比店铺销售额-如果可比店铺在本财政期首日的前一年就已开业,则被视为可比店铺。被进行整修、扩建和/或搬迁的店铺不得从可比店铺销售额计算中排除。在线销售已计入可比店铺销售额。管理层认为可比店铺销售额是评估公司当前绩效的一个重要指标,有助于在绩效积极的情况下利用某些固定成本。在可比店铺销售额结果为负时,可能会降低净销售额并对运营杠杆产生负面影响,从而降低净收益。
净商品利润率-管理层评估商品利润率的组成部分,包括最初的标记和期间内的减价金额。任何无法获得可接受水平的最初标记或公司使用减价的数量的显着增加都可能对公司的毛利率和业绩产生不利影响。
营业利润率-营业利润率是公司成功的一个好指标。可比店铺销售额、商品利润率、占用成本以及公司控制运营成本的能力可以对营业利润率产生积极或消极影响。
现金流和流动性(营运资本)-管理层评估从现金、短期投资和运营、投资和融资活动的现金流中得出的当前现金和短期投资,以确定公司运营和扩张的短期现金需求。公司认为,现有的现金、短期投资和运营现金流足以为未来数年资本支出和营运资本需求提供资金。
经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体,并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整,如果我们无法继续经营,则可能需要这些调整。
以下表格列出了以净销售额百分比表示的某些财务数据及此类项目在比较期间中的美元金额百分比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净销售额的百分比 | | | | | | |
| 为期十三周结束的 | | 百分比 | | | | |
| 5月4日 2024 | | 4月29日 2023 | | 增加/(减少) | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | (7.2) | % | | | | | | |
销售成本(包括采购、配送和租赁成本) | 54.0 | % | | 52.9 | % | | (5.2) | % | | | | | | |
毛利润 | 46.0 | % | | 47.1 | % | | (9.4) | % | | | | | | |
销售费用 | 24.3 | % | | 23.4 | % | | (3.6) | % | | | | | | |
一般及管理费用 | 5.5 | % | | 4.7 | % | | 8.6 | % | | | | | | |
营业利润 | 16.2 | % | | 19.0 | % | | (21.1) | % | | | | | | |
其他收入,净额 | 1.4 | % | | 1.1 | % | | 19.6 | % | | | | | | |
税前收入 | 17.6 | % | | 20.1 | % | | (18.8) | % | | | | | | |
所得税费用 | 4.3 | % | | 4.9 | % | | (18.8) | % | | | | | | |
净收入 | 13.3 | % | | 15.2 | % | | (18.8) | % | | | | | | |
2024财年第一季度净销售额下降至2.625亿美元,与2023财年第一季度2.828亿美元相比下降了7.2%。截至2024年5月4日结束的十三周中,可比店铺净销售额同比下降了9.0%,低于截至2023年5月6日结束的去年同期可比店铺净销售额。由于财年2023年有第53周,因此季度的可比销售额相对于截至2023年5月6日的13周期间进行比较。此期间总销售额的减少是交易量下降了8.0%和每个交易中平均销售单位数下降了5.5%,但局部抵消了平均销售单位零售价上涨了6.0%。季度在线销售额为4440万美元,与去年同期的5130万美元相比下降了13.4%。
公司销售的每件商品的平均零售价比2023财年第一季度增加了2.86美元,增长了6.0%。这个2.86美元的增长主要是由以下变化引起的(它们对整体每件商品平均价格的影响):鞋类平均价格点数增加6.6%(0.18美元),针织衫平均价格点数增加了1.6%(0.16美元),牛仔裤平均价格点数增加了0.7%(0.15美元),配饰平均价格点数增加了2.2%(0.12美元),某些其他商品类别的平均价格点数上涨(0.32美元)以及商品结构的转变(1.93美元)。这些变化主要是由于品牌和款式、面料、细节和饰面等商品结构的转变所导致的。
扣除采购、配送和租赁成本后的毛利润为1.207亿美元,较2023财年第一季度1.333亿美元下降。毛利率为净销售额的46.0%,较2023财年第一季度47.1%下降。当前季度毛利率的下降是由于采购、配送和租赁成本达到营业收入的1.60%,部分抵消了商品利润率的0.50%。
销售、通用及管理费用占净销售额的29.8%,较2023财年第一季度的28.1%增加。增加的原因是商店劳动力成本相关费用增加(占净销售额的1.05%),假期福利费用(0.35%),通用及管理薪资费用(占净销售额的0.30%),市场推广费用(占净销售额的0.30%)以及其他销售、通用及管理费用类别(占净销售额的0.30%)。这些增长部分抵消了与奖励补偿预提费用有关的费用(占净销售额的0.40%)和与电子商务运费有关的费用的减少(占净销售额的0.20%)。
由于上述变化,公司2024财年第一季度的营业收入为4,240万美元,占净销售额的16.2%,相比之下,2023财年第一季度营业收入为5,370万美元,相当于净销售额的19.0%。税前收入所占比例的所得税支出为24.5%,使得公司2024财年第一季度的净利润为3,480万美元,相比之下2023财年第一季度的净利润为4,290万美元。
流动性和资本资源。我们现金流的主要来源是经营活动产生的现金流、手头的现金和从资本市场融资得到的借款,包括我们的循环信贷设施。截至2021年10月30日,我们拥有14亿美元的未受限制现金,以及我们的循环信贷设施下额外的2.024亿美元可用借款额度。2021年3月15日,我们偿还了到期的基于资产的循环信贷设施未偿还借款2500万美元(“循环信贷”)。
截至2024年5月4日,公司的流动资产为2.415亿美元,包括2.674亿美元的现金及现金等价物和2310万美元的短期投资。公司的现金收入来自零售销售和投资收益,公司主要的现金支出包括库存、工资、租金、股利支付、新店扩张、重新装修和其他资本支出。公司历史上主要的营运资本来源是经营现金流。2024财年第一季度和2023财年的营运现金流分别为2,990万美元和3,330万美元。各个时期经营现金流的变化主要取决于净利润的变化以及每个时期采购商品的时间和数量导致的库存和应付账款的变化。营运现金流还受到租金、所得税和年度奖励奖金等某些其他款项支付时间的影响。公司2024财年第一季度的营运现金流的减少主要是由于净利润下降,但部分抵消了公司继续管理和适应变化趋势时对库存和应付账款的变化。
两个十三周期间的现金用途主要包括付款年终应计的奖金、库存购买、股利支付、新店和翻新商店的建筑成本、其他资本支出和投资证券购买。
在2024财年和2023财年第一季度,公司分别投资了1050万美元和880万美元用于新店建设、商店翻新和商店技术升级。公司在2024财年和2023财年第一季度分别花费了300万美元和500万美元用于总部和分销设施的资本支出。
在2024财年余下的时间内,公司预计完成7家新店和14家全面翻新的商店。管理层认为,2024财年的总资本支出约为3200万至3800万美元,其中主要包括计划中的商店项目和技术投资。公司认为,现有的现金和现金等价物、投资以及营运现金流将足以满足当前和未来几年的资本支出和营运资本需求。公司每年都有创造正现金流的良好记录,截至2024年5月4日,公司的总现金和投资为3.172亿美元,其中包括2.68亿美元的长期投资。
然而,未来的情况可能会影响可用资金,这取决于各种因素,如对公司产品需求的减少、产品组合的改变、竞争因素和总体经济状况以及其他会减少公司销售额、净盈利和现金流的风险和不确定性。此外,公司加速开店或重新装修店铺或公司进行合并、收购或其他与财务有关的交易可能会减少可用于进一步资本支出和营运资本需求的现金数量。
公司在威尔斯福戈银行有2.5亿美元的无担保信贷额度,可用于运营需求和信用证。信贷额度协议的到期日为2025年7月31日,其中2500万美元的信贷额度可用于信用证。信贷额度下的借款按基于SOFR的利率支付利息。公司不时地从这些信贷额度中借款。2024财年和2023财年第一季度都没有银行借款。截至2024年5月4日,公司没有银行借款,并且符合信贷额度协议的条款和条件。
关键会计政策和估计
财务状况和经营结果的管理讨论和分析是基于The Buckle, Inc.的财务报表,其按照美国公认会计原则编制。编制这些合并财务报表需要管理层做出估计和判断,这些估计和判断将影响资产和负债的报告金额,财务报表日期的附带资产和负债的披露,以及报告期内销售和费用的报告金额。公司定期评估其估计值,包括库存、投资、鼓励奖金和所得税等估计值。管理层基于过去的经验和其他各种在情况下被认为是合理的因素,对估计值进行评估,其结果构成了对其他来源不容易明确的资产和负债的账面价值进行判断的依据。在不同的假设或条件下,实际结果可能会有所不同。管理层认为编制这些合并财务报表所使用的估计和判断是当时最适当的。以下介绍了管理层认为需要主观和/或复杂判断的重要会计政策,这些政策和估计值是公司用于编制其截至2024年5月4日的简明合并财务报表的关键会计政策和估计值,其与包括The Buckle Inc. 2023年10-K表格中于2024年2月3日结束的财政年度的利用没有发生重大变化。
1.收入确认。零售店销售按照顾客购买商品的净额进行记录,扣除预期的退货。当托运人准备交付商品时,网上销售的记录净额扣除了预期退货。应用其分期付款计划销售的收入在向顾客交付商品时确认。当销售礼品卡和礼券时,不会记录收入,而是在兑换商品时记录收入。未兑换礼品卡和礼券的流动负债在购买礼品卡和礼券时记录。根据顾客的兑换模式,基于估计的弃权率,将礼品卡和礼券的流动负债认为是相应收入。从顾客那儿征收的销售税不计入收入,并作为公司简明合并资产负债表上的堆积店铺营业费用的一部分。
公司根据历史平均销售退货比例确定一个估计值用于计入相关交易的预期退回货品,并为公司收回退回的货品的权利计入一个退回资产和相应的销售成本调整,该资产根据估计的账面价值计量,扣除任何预期的收回成本。顾客退货可能超过历史平均值,从而降低未来的净销售额和未来的净收益。截至2024年5月4日,预计销售退回准备的实际负债为3,800,000美元,截至2024年2月3日为2,600,000美元。
公司的雀巢奖励计划允许参与顾客为每个符合条件的购买赚取积分,(达到某些积分阈值后)可以在将来的购买中以折扣的方式进行兑换。此外,通过与Bread Financial和Comenity Bank(合称“银行”)的合作,公司提供私人标签信用卡(“PLCC”)计划。拥有PLCC的Buckle Rewards会员在其PLCC卡上进行任何符合条件的购买,都会在Buckle Rewards计划下额外获得积分。报告的收入减去了Buckle Rewards计划下的当前期奖励兑现和预计未来奖励的摊销。对于未来奖励,基于公司的估计,公司记录了一个负债,这个负债代表多少赚取的积分最终会在过期之前兑换成奖励。截至2024年5月4日和2024年2月3日,预估未来奖励的负债为10,400,000美元,均计入了简明合并资产负债表上的堆积店营业费用。
2.存货。存货的价值按照成本或净现值中的较低者进行估值。 成本采用平均成本法确定,其大致类似于先进先出(FIFO)法。管理层根据估计值对库存和销售成本进行调整,以处理可能影响净现值的商品过时和折价,这些估计值是根据在不同折扣水平内当前库存水平的计算所需的假设和推论得出的。管理层还会审查每个折扣分组中的库存水平和整个库存的老化情况,以及针对此类产品的预计未来需求和当前市场情况。这样的判断因经济环境、行业趋势、消费者需求和竞争零售环境的波动可能与实际结果严重不同,不利或有利。市场条件的这些变化可能对减仓库存的销售产生负面影响,导致进一步的减仓或存货过时,从而增加销售成本的核销,减少公司的净收益。在5月4日的调整存货折价或过时是10,400,000美元,在2024年2月3日的调整存货折价或过时是9,100,000美元。
3.所得税。公司为由资产和负债的账面价值和税务基础之间的暂时差异所产生的预期未来税收后果记录了递延所得税资产和负债。公司在估计其递延所得税资产的价值时考虑未来应税收入和持续税务规划。如果公司确定这些资产不可能实现,公司将把这些资产的价值减少到它们预期的可实现价值,从而减少净收入。这些资产价值的估计是基于公司的判断而得出的。如果公司随后确定已经写下的递延所得税资产将在未来实现,则将增加这些价值。在确定这种决定的期间将进行调整,以增加当期净收益。
4.租赁。公司的租赁组合主要包括零售店地点的租赁。公司还租赁某些设备和企业办公空间。新店租赁通常有10年的初始期限,并具有续约1至5年。在公司合理确定计划续约这些租约时,租约续展的决定由公司自行决定,并包含在计算其使用权资产和负债的租赁期内。某些商店租赁协议包括按照合同水平的零售销售的百分比进行租金支付,其他租赁协议包括定期进行通货膨胀调整的租金支付。租赁协议不包含任何残值担保、实质性限制性契约或购买租赁物的选项。
公司将其租赁负债记录为尚未支付的租赁付款的现值,以在类似期限上获得抵押贷款的利率折现。由于公司的租赁不提供隐含利率,公司按照在验收日可得到的信息获取增量借款利率,以确定租赁支付的现值。
公司已选择应用实际简化计算来处理租赁构成部分(例如租金、保险和房地产税的固定支付)和与所有基础资产类别相关的非租赁构成部分(例如共同区维护的固定支付)作为单个组件合并。此外,公司还从应认可要求中将短期租约排除。
5.投资。短期投资分类包括到期日超过三个月但不足一年的证券。可供出售证券按照公允价值报告,不包括未实现的收益和损失,并在股东权益的单独组成部分中(减去所得税的影响),使用特定识别方法,直至出售。可持有至到期证券按照摊余成本报告。交易性证券按照公允价值报告,包括未实现的收益和损失,使用特定识别方法并计入收益。
非负债表安排、合同义务和商业承诺
如下表所示,公司具有可能影响公司财务状况的合同义务和商业承诺。根据管理层对其合同义务和商业承诺条款和条件的审查,暂无已知趋势、需求、承诺、事件或不确定因素,这些因素有合理可能发生,会对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。此外,公司所做的商业承诺和承诺是类似于其他可比零售公司的定制交易。
如下表所示,于2024年5月4日存在的重大义务和承诺:
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| 按财政年表到期的款项 |
合同义务(以千美元为单位): | 总费用 | | 2024(剩余) | | 2025-2026 | | 2027-2028 | | 此后 |
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采购须知 | $ | 22,423 | | | $ | 18,616 | | | $ | 3,484 | | | $ | 323 | | | $ | — | |
递延薪酬 | 26,763 | | | — | | | — | | | — | | | 26,763 | |
融资租赁付款(a) | 385,291 | | | 78,986 | | | 146,151 | | | 69,716 | | | 90,438 | |
总合同义务 | $ | 434,477 | | | $ | 97,602 | | | $ | 149,635 | | | $ | 70,039 | | | $ | 117,201 | |
(a) 见简明合并财务报表注5.
公司有一笔未担保的2,500万美元授信额度,不包括上表中的资金。授信额度协议的到期日为2025年7月31日,并规定2,500万美元中的10,000万美元可用于开立信用证。某些商品采购订单要求公司开立信用证。当公司取得商品时,它会释放信用证上的支付。报告的未完成信用证金额反映的是订购的商品上未收到或未资助的信用证。公司认为,它可以获得足够的信用来为商品采购开立信用证。在2024财年第一季度和2023财年第一季度没有银行借款。截至2024年5月4日和2024年2月3日,公司已发出的信用证金额分别为2.8百万元和3.2百万元。公司没有其他的资产负债表外安排。
季节性变化
公司的业务具有季节性,历史上假期销售旺季(大约从11月15日到12月30日)和返校旺季(大约从7月15日到9月1日)对公司贡献了最大比例的净销售额。2023、2022和2021财年,假期和返校季节的销售额占公司财年净销售额的大约35%。季度业绩可能会因多种因素而大幅波动,包括销售的时间和数量、开设新店所涉及的成本、减价的时间和水平、关闭店铺的时间、现有店铺改造、竞争因素和普遍的经济状况等。
前瞻性声明
本报告中除历史信息外,其他信息均可被认为是《1995年证券诉讼改革法案》(“1995法案”)下的前瞻性陈述。这种声明由本公司在1995法案的安全港规定下,按照善意发布。有关安全港规定,本管理层的讨论和分析包含某些前瞻性陈述,反映管理层对未来经济状况、公司业绩和财务结果的看法和估计。这些声明是基于多种假设和因素作出的,这些假设和因素可能导致未来结果有很大不同。这些因素包括但不限于产品组合的变化、时尚潮流的变化、竞争因素、普通经济条件、零售服装行业的经济条件以及公司业务和零售行业的其他风险和不确定性。这些因素的任何变化都可能导致公司的结果显著不同。本公司进一步警示,这里所包含的前瞻性信息并非穷尽或独有的。该公司不承诺更新由该公司或代表该公司不时作出的任何前瞻性声明。
项目3-市场风险的定量和定性披露
利率风险-公司在持有带息证券的现金和投资中存在与利率风险相关的市场风险。这些投资的持有价值受到利率变化的影响,如果公司没有持有这些投资到期,可能会影响收益。如果利率发生变化,这些变化也会影响公司在现金和投资上获得的投资收入。对于现金和投资所获得的每个百分点的利息/股息率的下降,公司的净收入将减少约500万美元,每股不到0.01美元。这个金额可能会根据公司股票的发行数量和公司持有的现金和投资水平而有所不同。
项目4-控制和程序
公司维护了一套披露控制和程序体系,旨在提供合理的保证,即需要及时披露的重要信息会被及时收集和传达给管理层。根据《证券交易法》第13a-15(e)条规定定义的公司的披露控制和程序的设计和运作进行了评估,评估是在本报告期末监督并由公司的首席执行官和首席财务官参与的。根据该评估,公司的披露控制和程序在本报告期末是有效的,可以提供合理的保证,即公司报告中要求披露的信息被累积和传达给管理层,包括其首席执行官和首席财务官,如适当,以便及时做出有关必要披露的决定,并提供合理的保证,即这些信息是在证券交易委员会规定的时限内记录、处理、汇总和报告的。
基于该评估,首席执行官和首席财务官得出结论:公司的披露控制和程序在本报告期末是有效的,可以提供合理的保证,即公司在其根据证券交易法提交或提交的报告中需要披露的信息被累积和传达给管理层,包括其首席执行官和首席财务官,如适当,以便及时做出必要披露的决策,并提供合理的保证,即这些信息是在证券交易委员会规定的时限内记录、处理、汇总和报告的。
财务报告内部控制变化
公司最后一个财政季度内没有发生会对公司内部控制产生重大影响或可能对公司内部控制产生重大影响的公司内部控制变化。
公司上一个财政季度内不存在影响公司内部控制的重大公司内部控制变化或可能对公司内部控制产生重大影响的变化。
THE BUCKLE,INC。
第二部分 - 其他信息
项目1. 法律诉讼:无
项目1A. 风险因素:
在公司2018年2月3日的10-K年度报告中披露的风险因素中没有实质性变更。
项目2. 未经注册的股权销售和使用收益:
以下表格说明了公司在2024年5月4日结束的财政季度内购买其普通股票的情况:
作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数
在公开宣布计划下尚可购买的最大股票数
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| 购买的总股数 | | 每股平均价格 | | 2024年2月4日至3月2日 | | 410,655 |
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2024年3月3日至4月6日 | - | | - | | - | | 410,655 | |
2024年4月7日至5月4日 | - | | - | | - | | 410,655 | |
| - | | - | | - | | | |
| - | | - | | - | | |
2008年11月20日,董事会授权回购100万股。公司剩余410,655股份以完成此项授权计划。
项目3. 高级证券违约: 无
项目4. 矿山安全披露: 无
项目5. 其他信息:
2024年6月4日,Realty Income公司(以下简称“公司”)发布了一份新闻稿,公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此,作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目,根据8-K表格的规定提供,不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”,无论此后公司做出的任何注册文件,也不管任何这类文件的一般包含语言,都不作为参考依据。2024年4月24日, 丹尼斯 H. 纳尔逊,该公司的总裁兼首席执行官, 采纳股票交易安排("10b5-1交易计划"),旨在满足证券交易法规则10b5-1(c)的肯定防御条件。纳尔逊先生的10b5-1交易计划根据2024年7月第一项销售的执行日期有约一年的期限,计划销售最多450,000公司股票。
项目6. 附件:
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展品31.1 | 致富金融(临时代码)依据萨班斯-豪利法案2002第302条款,首席执行官(Rule 13a-14(a)/15d-14(a)认证) |
展览 31.2 | 致富金融(临时代码)依据萨班斯-豪利法案2002第302条款,首席财务官(Rule 13a-14(a)/15d-14(a)认证) |
附件32.1 | 依据萨班斯-豪利法案2002第906条款和18 U.S.C.第1350条款,首席执行官的认证 |
附件32.2 | 依据萨班斯-豪利法案2002第906条款和18 U.S.C.第1350条款,首席财务官的认证 |
展品101 | 以下是The Buckle, Inc.截至2024年5月4日的季度报告中以XBRL(可扩展业务报告语言)格式编制的材料:(一)简明合并资产负债表,(二)简明合并利润表,(三)简明合并股东权益表,(四)简明合并现金流量表,以及(五)简明合并财务报表注释,标记为文本块并详细说明。 |
展示104 | 标题页作为内联XBRL格式contained in展品101 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册者已经要求其代表签署本报告,该代表有充分的授权。
| | | | | | | | | | | |
| | | THE BUCKLE, INC. |
| | | |
日期: | 2024年6月13日 | 通过: | /s/ DENNIS H. NELSON |
| | | DENNIS H. NELSON, |
| | | 总裁和首席执行官 |
| | | / s / Gerald S. Blaskie。 |
| | | |
日期: | 2024年6月13日 | 通过: | /s/ THOMAS B. HEACOCK |
| | | THOMAS B. HEACOCK, 高级副总裁兼财务、财务主管和首席财务官 |
| | | 财务高级副总裁、财务主管和首席财务官 |
| | | (主管会计官) |
附件描述
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展品31.1 | 根据2002年萨班斯-豪利法案第302条款,首席执行官的13a-14(a)/15d-14(a)认证 |
展览 31.2 | 根据2002年萨班斯-豪利法案第302条款,首席财务官的13a-14(a)/15d-14(a)认证 |
附件32.1 | 根据2002年萨班斯-豪利法案第906条款,首席执行官根据18 U.S.C.第1350条款进行认证 |
附件32.2 | 根据2002年萨班斯-豪利法案第906条款,首席财务官根据18 U.S.C.第1350条款进行认证 |
展品101 | 从Buckle, Inc.截至2024年5月4日的第10-Q表格中提取的下列材料,采用XBRL (eXtensible Business Reporting Language)格式: (1)简明合并资产负债表; (2)简明合并损益表; (3)简明合并股东权益变动表; (4)简明合并现金流量表; (5)简明合并基本财务报表注释,以文本块形式标记并详细说明。 |
展示104 | 封面以行内XBRL的形式格式化,并包含在展品101中 |