针对金融服务业或影响税收的立法和监管建议的效果可能会对我们和我们投资组合公司的运营、现金流或财务状况产生负面影响，给我们或我们投资组合公司带来额外成本，加强对我们或我们投资组合公司的监管，或以其他方式对我们的业务或我们投资组合公司的业务产生不利影响。此外，如果我们不遵守适用的法律和法规，我们可能会失去我们随后持有的任何经营许可证，并可能受到民事罚款和刑事处罚。
在过去的几年里，监管机构对传统银行部门以外的信贷扩张的关注也有所增加，这增加了部分非银行金融部门将受到新的监管。虽然目前还不知道是否会实施任何法规，或者它将采取什么形式，但增加对非银行信用延期可能会对我们的业务、现金流或财务状况产生负面影响，给我们带来额外成本，加强对我们的监管，或以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
2018年5月24日，《经济增长、监管救济和消费者保护法》签署成为法律，将联邦储备委员会制定的强化审慎标准所规定的指定“具有系统重要性的金融机构”或“SIFI”的资产门槛从500亿美元提高到2500亿美元，基于覆盖银行控股公司的规模和风险，这一变化的应用令人震惊。2018年5月30日，美联储理事会投票决定考虑修改沃尔克规则，放松对所有银行的合规要求。这一变化和任何进一步的规则或条例的影响是而且可能是复杂的和影响深远，而这一变化以及未来的任何法律或法规或其变化可能会对我们的业务、现金流或财务状况产生负面影响，给我们带来额外成本，加强对我们的监管，或以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
虽然我们无法预测这些变化对我们业务的影响(如果有的话)，但它们可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。在我们知道做出了哪些政策变化，以及这些变化对业务和我们竞争对手的业务产生了怎样的长期影响之前，我们不知道总体上是从中受益，还是受到它们的负面影响。
2010年，欧洲出现了一场金融危机，原因是预算赤字居高不下，直接和或有主权债务不断增加，这引发了人们对某些国家是否有能力继续履行主权债务义务的担忧。这种债务危机产生的风险，包括为换取对某些国家的救助而采取的任何紧缩措施，以及欧洲未来的任何债务危机或其他任何类似危机，都可能对全球经济复苏、主权和非主权国家某些国家的债务和一般金融机构的财务状况。
2020年1月31日，英国(The UK)结束其欧盟成员国身份(简称《脱欧》)。2021年5月1日，欧盟-英国贸易与合作协定生效。TCA为英国和欧盟成员国提供了进入对方市场的优惠准入，在两个司法管辖区之间不征收关税或进口产品配额，前提是遵守某些原产地规则要求。然而，英国和欧盟之间的经济关系现在将比英国退欧前更受限制。英国退欧的长期影响预计将取决于英国已经达成或为保留欧盟市场准入而达成的任何协议。英国退欧可能会对欧洲或全球经济或市场状况产生不利影响，并可能导致全球金融和房地产市场的不稳定。此外，随着英国决定替换或复制哪些欧盟法律，英国退欧可能导致法律上的不确定性，并可能导致各国法律法规的差异。英国退欧的任何这些影响，以及其他我们无法预见的影响，都可能对我们的业务、商业机会、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。同样，其他欧洲和我们开展业务的其他国家采取的类似行动可能会产生类似甚至更深远的影响。
如果我们不能保持有效的财务报告内部控制制度，我们可能无法准确地报告我们的财务结果或防止舞弊。因此，股东和票据持有人可能会对我们的财务和其他公开报告失去信心，这将损害我们的业务。
对财务报告的有效内部控制对于我们提供可靠的财务报告是必要的，并与适当的披露控制和程序一起旨在防止欺诈。任何未能实施所需的新的或改进的控制措施，或在执行过程中遇到的困难，都可能导致我们无法履行我们的报告义务。此外，我们根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条进行的任何测试，可能会揭示我们对财务报告的内部控制的缺陷，这些缺陷被认为是实质性的弱点，或者可能需要对我们的合并财务报表进行前瞻性或追溯性的更改，或者发现需要进一步关注或改进的其他领域。不良的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能会对我们的业务产生负面影响。由于发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，这与我们未能满足在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度内维持我们作为特殊税务机构的特殊税务地位的要求有关，管理层已确定，截至2022年12月31日，我们没有保持对财务报告的有效内部控制，如下所述：-我们发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，如果我们对这一重大缺陷的补救措施无效，或者如果我们未来未能保持有效的财务报告内部控制体系，我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营业绩，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们被要求每季度披露内部控制和财务报告程序的变化，我们的管理层被要求每年评估这些控制的有效性。
对我们内部控制有效性的独立评估可能会发现我们管理层评估可能无法发现的问题。我们的内部控制中未被发现的重大缺陷可能导致财务报表重述，并要求我们产生补救费用。作为一家上市公司，我们可能会在短期内产生大量额外费用，这可能会对我们的财务业绩和我们向股东进行分配的能力产生负面影响。这一过程也会分散管理层的时间和注意力。我们无法确定任何评估、测试和补救行动的完成时间或其对我们运营的影响，我们可能无法确保该过程有效，或我们对财务报告的内部控制是否或将及时有效。如果我们无法维持或实现遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条和相关规则，我们普通股的市场价格可能会受到不利影响。
我们已发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，如果我们对这一重大缺陷的补救措施不有效，或者如果我们未来未能保持有效的财务报告内部控制系统，我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营业绩，这可能会对我们的业务产生不利影响。
2024年3月，我们发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点，这与我们未能满足在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度内保持我们作为RIC的特殊税收地位的要求有关，管理层已确定，截至2021年12月31日，我们没有对财务报告保持有效的内部控制。这一重大弱点和我们的补救努力在“控制和程序”中进行了描述。虽然管理层不相信错报对任何受影响的财务报表有重大影响，但我们不能向您保证，我们将充分补救重大弱点，或未来不会发现我们内部控制中的其他重大弱点。任何未能保持或实施所需的新的或改进的控制措施，或我们在实施这些控制措施时遇到的任何困难，都可能导致更多的重大弱点，或可能导致我们财务报表中的重大错报。该等错误陈述已导致重述本年报所包括的财务报表，并可能导致我们未来重述财务报表，导致我们未能履行除证券交易所上市要求外的报告义务，投资者可能对我们报告的财务信息失去信心，我们的股价可能因此下跌，我们可能会受到诉讼或监管执法行动的影响。
我们正在补救内部控制中发现的重大弱点，但目前我们无法估计补救工作将于何时完成。如果我们不能纠正这一重大弱点，我们未来的财务报表可能包含未被发现的错误的风险将继续增加。我们不能向你保证，我们迄今采取的措施或我们未来可能采取的任何措施，将足以避免未来可能出现的重大弱点。任何实质性疲软的潜在后果都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。进一步和持续地认定我们的内部控制的有效性存在重大弱点可能会影响我们的业务运营，包括我们获得融资的能力、我们获得的任何融资的成本或需要额外资源支出以满足适用要求。
围绕美国新总统政府可能进行的法律、监管和政策变化存在不确定性，这可能会直接影响金融机构和全球经济。
由于美国2020年11月的选举，民主党从共和党手中获得了总统和参议院的控制权。因此，包括税收政策在内的联邦政策和监管机构的变化预计将随着时间的推移通过政策和人员的变化而发生，这可能会导致涉及监管水平和对金融服务业或公司实体支付的税率的关注的变化。影响金融机构的现行法律和监管框架的潜在变化的性质、时机以及经济和政治影响仍然高度不确定。围绕未来变化的不确定性可能会对我们的运营环境产生不利影响，从而对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。
美国信用评级进一步下调、即将自动削减开支、政府再次关门或未能提高美国法定债务上限，都可能对我们的流动性、财务状况和收益产生负面影响。
美国债务上限和预算赤字的担忧增加了信用评级进一步下调、经济放缓或美国经济衰退的可能性。尽管美国国会议员多次通过提高联邦债务上限的立法，包括最近暂停联邦债务上限，以及总裁·拜登于2021年12月签署成为法律的提高债务上限，但评级机构已经下调或威胁要下调美国的长期主权信用评级。
这一次或任何进一步下调美国政府主权信用评级或其被认为的信用可靠性的影响可能会对美国和全球金融市场和经济状况产生不利影响。如果美联储没有进一步的量化宽松，这些事态发展可能会导致利率和借贷成本上升，这可能会对我们以有利条件进入债务市场的能力产生负面影响。此外，在联邦预算问题上的分歧导致美国联邦政府停摆一段时间。持续的不利政治和经济状况可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的季度和年度业绩可能会出现波动。
由于多种因素，我们的季度和年度经营业绩可能会出现波动，包括我们是否有能力投资于符合我们投资标准的公司，我们投资组合公司的任何出售、处置或流动性事件，我们收购的债务证券的应付利率，投资组合股息和手续费收入的水平，我们的支出水平，已实现和未实现收益或损失的确认变化和时间，我们在我们的市场和总体经济状况中遇到竞争的程度。鉴于投资组合是集中的，影响我们持有大量头寸的投资组合公司的分配、处置或流动性事件可能会对我们的资产净值和运营结果产生不利影响。由于这些因素，任何时期的结果都不应被认为是未来时期业绩的指标。
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