sd-202403312024Q1假的0001349436--12-31P3Yxbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharessd: 个人sd: 股东xbrli: pure00013494362024-01-012024-03-3100013494362024-05-0200013494362024-03-3100013494362023-12-3100013494362023-01-012023-03-310001349436美国通用会计准则:普通股成员2023-12-310001349436US-GAAP:额外实收资本会员2023-12-310001349436US-GAAP:留存收益会员2023-12-310001349436美国通用会计准则:普通股成员2024-01-012024-03-310001349436US-GAAP:额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001349436US-GAAP:留存收益会员2024-01-012024-03-310001349436美国通用会计准则:普通股成员2024-03-310001349436US-GAAP:额外实收资本会员2024-03-310001349436US-GAAP:留存收益会员2024-03-310001349436美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310001349436US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310001349436US-GAAP:留存收益会员2022-12-3100013494362022-12-310001349436美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-03-310001349436US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001349436US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-03-310001349436美国通用会计准则:普通股成员2023-03-310001349436US-GAAP:额外实收资本会员2023-03-310001349436US-GAAP:留存收益会员2023-03-3100013494362023-03-310001349436SD: 大宗商品衍生品会员2023-12-310001349436SD: 大宗商品衍生品会员2024-03-310001349436SD: 大宗商品衍生品会员2024-01-012024-03-310001349436SD: 大宗商品衍生品会员2023-01-012023-03-310001349436美国通用会计准则:Landmember2024-03-310001349436美国通用会计准则:Landmember2023-12-310001349436US-GAAP:输电和配电成员2024-03-310001349436US-GAAP:输电和配电成员2023-12-310001349436US-GAAP:其他资本化房地产厂房和设备成员2024-03-310001349436US-GAAP:其他资本化房地产厂房和设备成员2023-12-310001349436美国公认会计准则:建筑会员2024-03-310001349436美国公认会计准则:建筑会员2023-12-310001349436SD: 密西西比州桑德里奇信托会员US-GAAP:待决诉讼成员2024-01-012024-03-310001349436SD: 密西西比州桑德里奇信托会员US-GAAP:待决诉讼成员2024-03-3100013494362023-01-012023-12-310001349436美国公认会计准则:国内成员国2024-03-310001349436US-GAAP:州和地方司法管辖区成员2024-03-310001349436SRT: 最低成员2024-01-012024-03-310001349436SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310001349436US-GAAP:限制性股票成员2024-03-310001349436US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-03-310001349436US-GAAP:员工股权会员2024-03-310001349436US-GAAP:绩效股成员2024-03-3100013494362023-05-3100013494362021-08-3100013494362024-01-012024-01-3100013494362024-02-202024-02-2000013494362024-03-012024-03-3100013494362024-03-292024-03-290001349436SD:税收优惠预留计划成员2020-07-010001349436SD:税收优惠预留计划成员美国公认会计准则:优先股成员2020-07-010001349436SRT: 石油储备成员2024-01-012024-03-310001349436SRT: 石油储备成员2023-01-012023-03-310001349436SRT:天然气储备会员2024-01-012024-03-310001349436SRT:天然气储备会员2023-01-012023-03-310001349436SRT:天然气液化合物储备会员2024-01-012024-03-310001349436SRT:天然气液化合物储备会员2023-01-012023-03-310001349436SD:与客户成员签订合同的应收收入2024-03-310001349436SD:与客户成员签订合同的应收收入2023-12-310001349436US-GAAP:后续活动成员2024-05-022024-05-02 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
(Mark One)
| | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会文件号: 001-33784
| | | | | | | | |
特拉华 | | 20-8084793 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | |
东谢里登大道 1 号,500 号套房 俄克拉荷马城, 俄克拉何马州 | | 73104 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(405)429-5500
以前的名称、以前的地址和以前的财政年度(如果自上次报告以来发生了变化):不适用
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个课程的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | | SD | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的不是
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☑ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | | 加速过滤器 | ☑ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐没有
截至2024年5月2日营业结束时,注册人普通股的已发行股票数量为,面值每股0.001美元
37,125,450.
本报告中提及的 “公司”、“SandRidge”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 是指SandRidge Energy, Inc.,包括其合并子公司及其按比例合并的密西西比信托I(“特许权使用费信托”)的股份。所有货币价值均以美元表示。
有关前瞻性陈述的披露
本公司10-Q表季度报告(“季度报告”)包括美国证券交易委员会定义的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可能包括有关我们的资本支出、流动性、资本资源和债务概况、特定项目的时机和成功、国际谈判对石油、天然气和液化天然气(“NGL”)供需的潜在影响、诉讼、索赔和争议的结果和影响、我们的业务战略要素、石油、天然气和液化天然气行业政府监管的遵守情况,包括环境法规、收购和剥离股票以及对我们的财务状况和有关我们的业务, 财务业绩和财务状况的其他报表的潜在影响.
前瞻性陈述通常伴有 “估计”、“假设”、“目标”、“项目”、“预测”、“相信”、“期望”、“预期”、“潜在”、“可能”、“可能”、“预见”、“计划”、“目标”、“应该”、“打算” 等词语或其他传达未来事件或结果不确定性的词语。这些前瞻性陈述基于某些假设和分析,这些假设和分析基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法,以及我们认为在特定情况下适当的其他因素。此类陈述并不能保证未来的业绩,实际结果或发展可能与预测存在重大差异。除非法律要求,否则公司不承担任何更新或修改这些前瞻性陈述的义务,并提醒读者不要过度依赖这些陈述。尽管我们认为这些预期和假设是合理的,但它们本质上会受到重大业务、经济、竞争、监管和其他风险、突发事件和不确定性的影响,这些风险和不确定性除其他事项外,涉及公司于2024年3月7日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告(“2023年10-K表格”)第1A项 “风险因素” 中讨论的风险和不确定性本季度报告的第 1A 项。
桑德里奇能源公司和子公司
表格 10-Q
截至2024年3月31日的季度
索引
| | | | | | | | |
第一部分财务信息 |
| | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计): | |
| 简明合并资产负债表 | 4 |
| 简明合并损益表 | 5 |
| 股东权益变动简明合并报表 | 6 |
| 简明合并现金流量表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 16 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 24 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 25 |
| | |
第二部分。其他信息 |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 26 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 27 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 27 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 27 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 27 |
第 5 项。 | 其他信息 | 27 |
第 6 项。 | 展品 | 28 |
签名 | | |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
桑德里奇能源公司和子公司
简明合并资产负债表(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 206,956 | | | $ | 252,407 | |
限制性现金-其他 | 1,537 | | | 1,537 | |
应收账款,净额 | 22,316 | | | 22,166 | |
| | | |
预付费用 | 2,384 | | | 430 | |
其他流动资产 | 1,105 | | | 1,314 | |
流动资产总额 | 234,298 | | | 277,854 | |
石油和天然气财产,使用全额成本会计法 | | | |
证明了 | 1,539,497 | | | 1,538,724 | |
未经证实 | 11,215 | | | 11,197 | |
减去:累计折旧、损耗和减值 | (1,396,534) | | | (1,393,801) | |
| 154,178 | | | 156,120 | |
其他不动产、厂房和设备,净额 | 85,062 | | | 86,493 | |
其他资产 | 3,250 | | | 3,130 | |
递延所得税资产,扣除估值补贴 | 50,569 | | | 50,569 | |
总资产 | $ | 527,357 | | | $ | 574,166 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 39,276 | | | $ | 38,828 | |
| | | |
资产报废债务 | 9,789 | | | 9,851 | |
其他流动负债 | 778 | | | 645 | |
流动负债总额 | 49,843 | | | 49,324 | |
| | | |
资产报废债务 | 55,545 | | | 54,553 | |
其他长期债务 | 2,265 | | | 2,178 | |
负债总额 | 107,653 | | | 106,055 | |
承付款和意外开支(附注6) | | | |
股东权益 | | | |
普通股,$0.001 面值; 250,000 已获授权的股份; 37,118 已于 2024 年 3 月 31 日发行并尚未到期,以及 37,091 已于 2023 年 12 月 31 日发行和未偿还债务 | 37 | | | 37 | |
| | | |
额外的实收资本 | 1,011,489 | | | 1,071,021 | |
累计赤字 | (591,822) | | | (602,947) | |
股东权益总额 | 419,704 | | | 468,111 | |
负债和股东权益总额 | $ | 527,357 | | | $ | 574,166 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
桑德里奇能源公司和子公司
简明合并损益表(未经审计)
(以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | | | |
石油、天然气和液化天然气 | | | | | $ | 30,283 | | | $ | 43,147 | |
| | | | | | | |
总收入 | | | | | 30,283 | | | 43,147 | |
开支 | | | | | | | |
租赁运营费用 | | | | | 10,892 | | | 11,694 | |
生产税、从价税和其他税 | | | | | 1,896 | | | 3,751 | |
贬值和枯竭——石油和天然气 | | | | | 4,076 | | | 3,454 | |
折旧和摊销 — 其他 | | | | | 1,678 | | | 1,618 | |
| | | | | | | |
一般和行政 | | | | | 3,332 | | | 2,909 | |
重组费用 | | | | | — | | | 39 | |
员工解雇补助金 | | | | | — | | | 19 | |
衍生合约(收益)亏损 | | | | | — | | | (1,447) | |
| | | | | | | |
其他运营(收入)支出,净额 | | | | | (9) | | | (94) | |
支出总额 | | | | | 21,865 | | | 21,943 | |
运营收入 | | | | | 8,418 | | | 21,204 | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
利息收入(支出),净额 | | | | | 2,698 | | | 2,499 | |
其他收入(支出),净额 | | | | | 9 | | | 55 | |
其他收入总额(支出) | | | | | 2,707 | | | 2,554 | |
所得税前收入(亏损) | | | | | 11,125 | | | 23,758 | |
所得税(福利)支出 | | | | | — | | | — | |
净收益(亏损) | | | | | $ | 11,125 | | | $ | 23,758 | |
每股净收益(亏损) | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.64 | |
稀释 | | | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.64 | |
已发行普通股的加权平均数 | | | | | | | |
基本 | | | | | 37,042 | | | 36,859 | |
稀释 | | | | | 37,134 | | | 37,110 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
桑德里奇能源公司和子公司
股东权益变动简明合并报表(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 额外的实收资本 | | | | 累计赤字 | | 总计 |
| | 股票 | | 金额 | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年 1 月 1 日的余额 | | 37,091 | | | $ | 37 | | | | | | | $ | 1,071,021 | | | | | $ | (602,947) | | | $ | 468,111 | |
股票奖励的发行,扣除取消后的金额 | | 27 | | | — | | | | | | | — | | | | | — | | | — | |
为换取员工既得股票奖励中预扣的股份而支付的预扣税款 | | — | | | — | | | | | | | (103) | | | | | — | | | (103) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | | | | 536 | | | | | — | | | 536 | |
向股东分红 | | — | | | — | | | | | | | (59,965) | | | | | | | (59,965) | |
净收入 | | — | | | — | | | | | | | — | | | | | 11,125 | | | 11,125 | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | 37,118 | | | $ | 37 | | | | | | | $ | 1,011,489 | | | | | $ | (591,822) | | | $ | 419,704 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日的余额 | | 36,868 | | | $ | 37 | | | | | | | $ | 1,151,689 | | | | | $ | (663,804) | | | $ | 487,922 | |
股票奖励的发行,扣除取消后的金额 | | 34 | | | — | | | | | | | — | | | | | — | | | — | |
为换取员工既得股票奖励中预扣的股份而支付的预扣税款 | | — | | | — | | | | | | | (211) | | | | | — | | | (211) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | | | | 396 | | | | | — | | | 396 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | — | | | — | | | | | | | — | | | | | 23,758 | | | 23,758 | |
截至2023年3月31日的余额 | | 36,902 | | | $ | 37 | | | | | | | $ | 1,151,874 | | | | | $ | (640,046) | | | $ | 511,865 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
桑德里奇能源公司和子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 11,125 | | | $ | 23,758 | |
为将净收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 | | | |
| | | |
折旧、损耗和摊销 | 5,754 | | | 5,072 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
衍生合约(收益)亏损 | — | | | (1,447) | |
衍生合约的结算收益(亏损) | — | | | 5,876 | |
| | | |
| | | |
| | | |
基于股票的薪酬 | 536 | | | 396 | |
其他 | 40 | | | 38 | |
经营资产和负债的变化 | (1,774) | | | 6,154 | |
经营活动提供的净现金 | 15,681 | | | 39,847 | |
来自投资活动的现金流 | | | |
不动产、厂房和设备的资本支出 | (1,124) | | | (9,392) | |
| | | |
购买其他财产和设备 | (18) | | | (16) | |
出售资产的收益 | 38 | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (1,104) | | | (9,408) | |
来自融资活动的现金流量 | | | |
| | | |
| | | |
支付给股东的股息 | (59,718) | | | — | |
减少融资租赁负债 | (207) | | | (132) | |
| | | |
| | | |
| | | |
为换取员工既得股票奖励中预扣的股份而支付的预扣税款 | (103) | | | (211) | |
用于融资活动的净现金 | (60,028) | | | (343) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增长(减少) | (45,451) | | | 30,096 | |
现金、现金等价物和限制性现金,年初 | 253,944 | | | 257,468 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 208,493 | | | $ | 287,564 | |
现金流信息的补充披露 | | | |
已支付的利息现金,扣除资本化金额 | $ | (33) | | | $ | (32) | |
| | | |
非现金投资和融资活动的补充披露 | | | |
应付账款和应计费用中不动产、厂房和设备的资本支出 | $ | 605 | | | $ | 8,904 | |
为换取融资租赁义务而获得的使用权资产 | $ | 230 | | | $ | — | |
向石油和天然气资产转移库存物资 | $ | 19 | | | $ | 75 | |
资产报废债务已资本化 | $ | — | | | $ | 12 | |
| | | |
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应付股息的变动 | $ | 247 | | | $ | — | |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
目录
桑德里奇能源公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1。 演示基础
业务性质。SandRidge Energy, Inc. 是一家石油和天然气收购、开发和生产公司,总部位于俄克拉荷马州俄克拉荷马城,成立于 2006 年,主要专注于在美国开发和生产碳氢化合物资源。
整合原则。简明的合并财务报表包括公司及其全资或控股子公司的账目,包括其在特许权使用费信托中的比例份额。在合并中,所有公司间账户和交易均已清除。
中期财务报表。 随附的未经审计的简明合并财务报表和附注应与公司2023年10-K表格中包含的经审计的财务报表和附注一起阅读。尽管公司认为此处包含的披露足以使所提供的信息不具有误导性,但通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中的某些信息和披露已被简要或省略。管理层认为,财务报表包括所有调整,除非另有披露,否则包括正常的经常性调整,这是公平陈述公司未经审计的简明合并财务报表所必需的。
重要的会计政策。未经审计的简明合并财务报表是根据公司2023年10-K表中规定的会计政策以及下述项目编制的。
估算值的使用。根据公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估算和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。
需要使用假设、判断和估计的更重要的领域包括:石油、天然气和液化天然气储量;长期资产的减值测试;未经证实的石油和天然气财产的账面价值;折旧、损耗和摊销;资产报废义务;确定全额成本池的重大变动以及必要时用于将全部成本池净账面价值分配给已剥离财产的相关公允价值估计;递延补贴税收资产;所得税;估值衍生工具;意外开支;以及应计收入和相关应收账款。尽管管理层认为上述领域使用的估计值是合理的,但实际结果可能与这些估计有很大差异。
最近的会计声明尚未通过。财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税(主题740):改进所得税披露》,要求对所得税披露进行更多分类。本更新中的修正案改变了所得税的披露,要求 (1) 税率对账中的类别和更大的信息分类,以及 (2) 按司法管辖区分缴纳的所得税。此更新修改了上述披露,要求按司法管辖区分税前收入(或亏损)和所得税支出(或收益)的披露。该ASU将在前瞻性基础上应用,并允许追溯性应用。本更新中的指导对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。我们目前正在评估采用该亚利桑那州立大学将对我们的合并财务报表和相关披露产生的潜在影响。
财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告(主题280):对应申报分部披露的改进》,该报告要求各实体按年度和中期披露重大分部支出和其他分部项目,并在中期提供目前每年要求的有关应申报板块损益和资产的所有披露。此外,它要求各实体披露首席运营决策者的头衔和职位。新标准对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,允许提前采用。公共实体应追溯地将本亚利桑那州立大学中的修正案适用于财务报表中列报的所有先前时期。我们预计,该亚利桑那州立大学只会影响我们的披露,不会影响我们的合并财务报表。
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桑德里奇能源公司和子公司
简明合并财务报表附注——续
(未经审计)
财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2020-04号《参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响》,经亚利桑那州立大学2022-06修订,参考利率改革(主题848):推迟主题848的日落日期。本指南为将美国公认会计原则(“US GAAP”)条款适用于参考伦敦银行同业拆借利率或其他参考伦敦银行同业拆借利率(如果满足某些标准,预计将因参考利率变动而终止的参考利率)条款的合同、套期保值关系和其他交易提供了可选的实际权宜之计和例外情况。本更新中的指南自发布之日起生效。如果当选,该指导方针的适用期将持续到2024年12月31日。目前,我们预计该亚利桑那州立大学不会影响我们的披露或合并财务报表。
2。 公允价值测量
公司在公允价值基础上衡量和报告某些资产和负债,并使用下文所述的公允价值层次结构对公允价值衡量标准进行了分类和披露。未经审计的简明合并资产负债表中包含的现金、限制性现金、应收账款、预付费用、应付账款和应计费用以及其他流动负债的账面价值近似于2024年3月31日和2023年12月31日的公允价值。
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第 1 级 | 活跃市场中未经调整的报价,可在计量日获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。 |
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第 2 级 | 在资产或负债的整个期限内,非活跃市场的报价或可以直接或间接观察到的投入。 |
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第 3 级 | 基于价格或估值模型进行衡量,这些模型需要的投入既对公允价值衡量很重要,又不容易从客观来源观察(即几乎或根本没有市场活动的支持)。 |
按公允价值计量的资产和负债是根据对公允价值计量重要的最低投入水平进行分类的。公司对特定投入对公允价值衡量的重要性的评估需要判断,这可能会影响资产和负债公允价值的估值及其在公允价值层次结构中的地位。下文所述的公允价值的确定考虑了公司金融资产和负债的市场、相关的信用风险和其他因素。公司将活跃市场视为资产和负债交易以足够频率和数量进行以持续提供定价信息的市场。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司没有任何资产或负债归入层次结构的二级
2 级公允价值测量
大宗商品衍生合约。视情况而定,公司石油、天然气和液化天然气固定价格互换的公允价值基于公开市场上现成的投入,例如石油、天然气和液化天然气期货价格、波动系数和贴现率,或者可以从活跃市场得到证实。从历史上看,如果公司有大宗商品衍生品合约,则公允价值是通过使用折扣现金流模型或期权定价模型使用上面讨论的适用投入来确定的。在确定这些衍生合约的公允价值时,公司对交易对手采用加权平均信用违约风险评级系数,或酌情实施其信用违约风险评级。信用违约风险评级基于当前公布的信用违约掉期利率。
3. 衍生品
商品衍生品
该公司面临大宗商品价格风险,这影响了其出售石油、天然气和液化天然气产生的现金流的可预测性。有时,该公司会尝试通过使用大宗商品衍生合约对其预测的石油、天然气或液化天然气产量销售额的一部分来管理这种风险。曾经有 不 截至2024年3月31日和2023年12月31日未平仓大宗商品衍生品合约。
从历史上看,公司没有将其任何衍生合约指定为会计目的的套期保值。视情况而定,如果公司持有未平仓衍生品合约,则公司已按公允价值记录此类合约,并在简明合并损益表中将衍生合约公允价值的变动确认为衍生品合约的损益。大宗商品衍生品合约按月结算,大宗商品衍生品合约估值每季度按市值计价进行调整。
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简明合并财务报表附注——续
(未经审计)
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的衍生品活动(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
衍生合约(收益)亏损 | | | | | $ | — | | | $ | (1,447) | |
衍生合约的结算收益(亏损) | | | | | $ | — | | | $ | 5,876 | |
主净额结算协议和抵消权。视情况而定,该公司历来与所有大宗商品衍生品交易对手签订了主净额结算协议,并在未经审计的简明合并资产负债表中按净额向同一个交易对手列报了其衍生资产和负债。根据净额结算条款,公司因信用风险而在大宗商品衍生品交易下的最大亏损额仅限于其交易对手应付的净金额。截至2024年3月31日和2023年12月31日,没有未平仓的大宗商品衍生品合约。
由于出于会计目的,我们没有将任何衍生品合约指定为套期保值,因此衍生品合约公允价值的变动被确认为相关时期收益的损益。公允价值的变化主要是根据期末未来价格与合同价格的比较来衡量的。
4。 不动产、厂房和设备
财产、厂房和设备包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
石油和天然气特性 | | | |
证明了 | $ | 1,539,497 | | | $ | 1,538,724 | |
未经证实 | 11,215 | | | 11,197 | |
石油和天然气总财产 | 1,550,712 | | | 1,549,921 | |
减去:累计折旧、损耗和减值 | (1,396,534) | | | (1,393,801) | |
石油和天然气资产净资本化成本 | 154,178 | | | 156,120 | |
| | | |
土地 | 200 | | | 200 | |
电气基础设施 | 121,819 | | | 121,819 | |
非石油和天然气设备 | 1,673 | | | 1,656 | |
建筑物和结构 | 3,603 | | | 3,603 | |
融资租赁 | 1,373 | | | 1,399 | |
总计 | 128,668 | | | 128,677 | |
减去:累计折旧和摊销 | (43,606) | | | (42,184) | |
其他不动产、厂房和设备,净额 | 85,062 | | | 86,493 | |
不动产、厂房和设备总额,净额 | $ | 239,240 | | | $ | 242,613 | |
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(未经审计)
5。 应付账款和应计费用
应付账款和应计费用包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 2024 | | | 十二月三十一日 2023 |
应付账款和其他应计费用 | $ | 12,702 | | | | $ | 12,854 | |
产量应付款 | 20,857 | | | | 21,086 | |
工资和福利 | 4,994 | | | | 4,146 | |
应付税款 | 723 | | | | 742 | |
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| | | | |
应付账款和应计费用总额 | $ | 39,276 | | | | $ | 38,828 | |
6。 承付款和或有开支
以下是对公司截至2024年3月31日的各种未来承诺和突发事件的讨论。在确定负债可能且合理估计的情况下,公司根据ASC 450 “意外开支”,在必要时提供了或有负债的应计应计额。公司不断评估与公司未决诉讼相关的潜在责任,并在获得更多信息时修订其估计。此外,公司目前将所有法律费用按发生时支出。这些安排下的承付款和意外开支未记录在随附的合并资产负债表中。
法律诉讼。如先前披露的那样,2016年5月16日,公司及其某些直接和间接子公司(统称为 “债务人”)根据《美国破产法》第11章向美国德克萨斯州南区破产法院(“破产法院”)提交了自愿重组申请。破产法院于2016年9月9日确认了债务人的联合组织计划(“计划”),债务人随后于2016年10月4日摆脱破产。
根据该计划,在以下合并案件(“案件”)中,对公司的索赔均未获得赔偿:
• 关于俄克拉荷马州西区USDC的SandRidge Energy, Inc.证券诉讼,第 5:12-CV-01341-LRW 号案件(“关于桑德里奇能源公司的证券诉讼”);以及
• 伊万·尼伯、劳伦斯·罗斯、杰斯·卢纳、马修·威伦布彻以及杜安和弗吉尼亚·拉尼尔信托基金诉密西西比州桑德里奇信托基金一等人,案件编号 5:15-cv-00634-SLP,USDC,俄克拉荷马州西区(“拉尼尔信托基金”)
这两起案件均与所有被告和解,但密西西比州桑德里奇信托一号(“信托”)除外,该信托基金正被一类单位购买者根据1933年《证券法》第11、12(a)(2)和15条以及1934年《证券交易法》第10(b)和20(a)条以及据此颁布的第10b-5条提起诉讼,理由是有人指控信托基金作出虚假陈述或有关包括公司运营油井性能在内的各种主题的遗漏。根据合同,公司有义务赔偿信托的损失、索赔、损害赔偿、负债和开支,包括合理的调查费用和律师费及开支,公司必须预付这些费用。这种赔偿不在保险范围内。考虑到Lanier Trust事件的现状以及与之相关的事实、情况和法律理论,公司无法确定结果的可能性,也无法估计任何合理可能的损失或与之相关的可能损失范围。但是,如果发生这种损失,可能是重大损失。该公司尚未确定与拉尼尔信托事件有关的任何责任,并认为原告的主张毫无根据。
另外,该公司收到了以下方面的需求 二 在和解的个别被告中,为拟议的和解提供资金17与这些被告共有百万人。该公司拒绝并向俄克拉荷马州法院提起诉讼,要求对被告无权获得赔偿作出宣告性判决。保险公司出资结算了美元17百万美元并提出反诉,要求赔偿这笔美元17百万美元和解,每家航空公司将获得美元中的资助部分17百万。该公司对任何责任提出异议,因为它认为自己的辩护是有道理的。考虑到此事的现状及其事实、情况和法律理论,公司无法确定结果的可能性。公司尚未确定与此事有关的任何负债。
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(未经审计)
除上述事项外,公司还参与各种诉讼、索赔和诉讼,这些诉讼和诉讼由公司在正常业务过程中处理和辩护。
7。 所得税
对于每个中期报告期,公司都会估算整个财年的预期有效税率,并使用该估计税率来提供当年迄今为止的所得税。
提供递延所得税是为了反映资产和负债的税基与财务报表中申报金额之间的暂时差异所产生的未来税收后果。在评估递延所得税资产的可变现性时,我们会考虑部分或全部递延所得税资产是否更有可能无法变现。递延所得税资产的最终实现取决于在可以使用递延所得税资产的时期内未来收入的产生。在过去的几年中,我们确定递延所得税资产未达到更有可能使用的门槛,因此记录了估值补贴。我们已按美元部分发放了递延所得税资产的估值补贴50.6截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,百万人。我们预计能够根据未来收入的产生使用这些递延所得税资产。未来收入估计值的变化可能导致估值补贴在以后各期进行调整。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间,公司没有联邦或州所得税支出或福利。
《美国国税法》(“IRC”)第382条涉及公司所有权变更,并特别限制了所有权变更后每年对某些扣除额和其他税收属性的使用。由于第11章的重组和关联交易,公司在2016年经历了IRC第382条所指的所有权变更,这使公司的某些税收属性,包括净营业亏损(“NOL”)受到IRC第382条的限制。这种限制并未导致所有权变更后的任何时期内产生现金税。自2016年所有权变更以来,公司产生了额外的NOL和其他税收属性,这些属性目前不受IRC第382条的限制。公司使用NOL和其他税收属性减少应纳税所得税和所得税的能力可能会受到未来IRC 382所有权变更的重大影响。未来涉及公司股票的交易,包括公司无法控制的股票,可能会导致IRC 382的所有权变更,从而限制目前不受限制的税收属性,并对目前受先前IRC 382限制的税收属性施加更严格的限制。公司通过了经2021年3月16日和2023年6月20日修订的税收优惠保留计划,以保护公司使用其免税额和某些其他税收优惠的能力。
截至 2024 年 3 月 31 日,该公司拥有大约 $1.6由于2016年IRC第382条的限制,扣除预计到期的NOL未使用的10亿美元联邦净利润结转额。在美元中1.6十亿美元的联邦 NOL 结转额,美元0.710亿美元将在2025年至2037年期间到期,而剩余的美元0.9十亿没有到期日。此外,该公司有大约 $1.1由于2016年IRC第382条的限制,预计到期的NOL未使用,数十亿的州NOL结转额。在美元中1.1十亿美元的州净利润结转额,美元199.0百万来自公司目前未运营的州。$651.0百万美元没有到期日而且 $237.0百万美元将在2026年至2037年开始到期。此外,该公司的联邦税收抵免额超过美元33.5百万美元,将于2029年开始到期。
截至2024年3月31日或2023年12月31日,公司没有未确认的税收优惠。
公司唯一的税收管辖区是美国(联邦和州)。该公司迄今的2020纳税年度仍开放供联邦审查。此外,2005至2019纳税年度仍需接受审查,以确定联邦净资产和其他结转金额。州税务审计的有效年限因州而异,但通常从三年到 五年.
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简明合并财务报表附注——续
(未经审计)
8。 股权
股本和股权奖励。我们的授权股本包括 300百万股,其中包括 250百万股普通股,美元0.001 每股面值(“普通股”)和 50百万股优先股,面值美元0.001 每股。截至2024年3月31日,该公司有 37.1已发行和流通的百万股普通股。此外,截至2024年3月31日,该公司有 0.1数百万份未归属的限制性股票奖励, 0.1百万股未归属限制性股票单位, 0.2百万份未归属股票期权已发行以及 不 未归属的绩效份额单位。
股票回购计划。2023 年 5 月,公司董事会(“董事会”)批准了一项股票回购计划(“计划”),授权公司回购总额不超过 $75.0公司已发行普通股中的百万股,公司手头有现金。该计划取代了董事会先前于2021年8月批准的美元股票回购计划25.0百万。根据该计划进行的购买旨在满足《交易法》第10b5-1条的要求。该计划不要求收购任何特定数量的股份,董事会可以随时修改或终止。在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月期间,公司没有根据该计划或先前的股票回购计划回购任何普通股。
分红。2024 年 1 月,董事会批准了一次性现金分红 $1.50 公司普通股的每股股份,已于2024年2月20日支付给截至2024年2月5日营业结束时的登记股东。总支出约为 $55.6百万。此外,2024年3月,董事会将持续的季度股息提高至美元0.11 每股于2024年3月29日首次支付给截至2024年3月15日营业结束时的登记股东。总支出为 $4.1百万。这美元0.11 每股股息须经董事会季度批准。截至2024年3月31日的三个月期间的股息支付总额为美元59.7百万,其中包括 $0.1 百万的既得股票奖励分红。
税收优惠保护计划。2020 年 7 月 1 日,董事会宣布股息分配为 一 2020年7月13日营业结束时向登记在册的股东分配公司普通股的每股已发行股权(“权利”)。2023年6月20日,公司修订了税收优惠保留计划,将税收优惠保留计划的到期时间从2023年7月1日延长至2026年7月1日。在某些情况下,每项权利均使其持有人有权从公司购买公司A系列初级参与优先股的千分之一股份,面值美元0.001 每股,行使价为美元5.00 per Right,视情况而定。权利的描述和条款载于公司与作为权利代理人的美国股票转让与信托公司有限责任公司(以及任何继任权利代理人,即 “权利代理人”)之间的税收优惠保留计划,该计划于2020年7月1日生效,经修订。税收优惠保护计划最早将在以下时间到期:(i)根据税收优惠保护计划兑换权利的时间,(ii)根据税收优惠保护计划交换权利的时间,(iii)根据税收优惠保护计划第13(f)条所述协议完成涉及公司的任何合并或其他收购交易,届时权利终止,(iv) 董事会确定全部使用 NOL 的时间重大方面,或者根据第382条进行的所有权变更不会在任何重大方面对公司使用NOL的时间段产生不利影响,也不会严重损害公司在任何特定时间段内可用于适用的纳税目的的NOL的数量,以及(v)2026年7月1日的营业结束。董事会计划在2024年年会上请求股东批准税收优惠保留计划。
公司通过了经2021年3月16日和2023年6月20日修订的税收优惠保留计划,以保护股东价值,使其免受可能限制公司使用其税收净营业亏损(“NOL”)和某些其他税收优惠来减少未来潜在的美国联邦所得税义务的能力。NOL是公司的宝贵资产,可以为公司及其股东带来利益。但是,如果公司经历经修订的1986年《美国国税法》(“《守则》”)第382条定义的 “所有权变更”,则其充分利用NOL和某些其他税收优惠的能力将受到严重限制,使用NOL和此类其他福利的时机可能会大大延迟,这可能会严重损害这些资产的价值。通常,如果持有公司股票的百分比,则发生 “所有权变更” 一 或者更多”五“股东百分比”(该术语在《守则》第382条中定义)的增长幅度超过 50 比此类股东或股东在任何时候拥有的最低股票百分比高出百分点 三年 时期。税收优惠保护计划旨在通过阻止任何个人或团体获得税收优惠的受益所有权来防止这种 “所有权变更” 4.9公司证券的百分比或以上。
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(未经审计)
9。 收入
下表按来源分列了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| | | | | (以千计) |
石油 | | | | | $ | 15,599 | | | $ | 19,410 | |
天然气 | | | | | 6,007 | | | 13,390 | |
NGL | | | | | 8,677 | | | 10,347 | |
| | | | | | | |
总收入 | | | | | $ | 30,283 | | | $ | 43,147 | |
石油、天然气和液化天然气收入。公司的大部分收入来自石油、天然气和液化天然气的销售。根据管理这些销售的合同,收入是在石油、天然气和液化天然气生产的控制权移交给加工厂或管道入口处的购买者或装货卡车的交货点移交给买方时记录的。由于公司的买方在将其出售给其他终端客户之前获得了对生产的控制权,因此公司按净收入而不是总额列报收入。
公司石油、天然气和液化天然气合约的定价是可变的,其基础是销售量乘以扣除额后的指数价格,或买方获得的销售价格的百分比,后者也基于指数价格。交易价格根据合同条款按比例分配给每单位石油、天然气或液化天然气。石油、天然气和液化天然气收入也在扣除特许权使用费、折扣和补贴以及运输成本(视情况而定)后入账。政府当局评估的石油、天然气和液化天然气销售税与收入分开列报,并包含在简明合并损益表中的产量、从价和其他税收支出中。
应收收入。 公司在每个期末与买方签订的合同应收收入的简明合并资产负债表中记录了应收账款中的一笔资产。应收收入的定价是使用当月原油、天然气和液化天然气价格估算的,扣除扣除额。运营物业的应收收入通常在公司向买方交付相关产品后的一个月内收取。截至2024年3月31日和2023年12月31日,该公司的应收收入为美元13.7 百万和美元14.5 分别为百万。该公司做到了 不在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月期间,记录应收收入和核销方面的任何信贷损失,因为公司的石油、天然气和液化天然气购买者在公司没有出现款项可收取性问题或缺乏信誉的问题.
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简明合并财务报表附注——续
(未经审计)
10。 每股收益
下表汇总了计算摊薄后每股收益时使用的加权平均已发行普通股的计算结果:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | 加权平均股数 | 每股收益 |
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| (以千计,每股金额除外) |
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截至2024年3月31日的三个月 | | | | |
每股基本收益 | $ | 11,125 | | | 37,042 | | $ | 0.30 | |
稀释性证券的影响 | | | | |
限制性库存单位 | — | | | 38 | | |
限制性股票奖励 | — | | | 35 | | |
绩效份额单位 (1) | — | | | 13 | | |
股票期权 | — | | | 6 | | |
| | | | |
摊薄后每股收益 (2) | $ | 11,125 | | | 37,134 | | $ | 0.30 | |
截至2023年3月31日的三个月 | | | | |
每股基本收益 | $ | 23,758 | | | 36,859 | | $ | 0.64 | |
稀释性证券的影响 | | | | |
限制性库存单位 | — | | | 177 | | |
限制性股票奖励 | — | | | 7 | | |
绩效份额单位 (1) | — | | | 13 | | |
股票期权 | — | | | 54 | | |
| | | | |
摊薄后每股收益 (2) | $ | 23,758 | | | 37,110 | | $ | 0.64 | |
__________________
(1) 绩效股份单位奖励可以临时发行,在计算摊薄后的每股收益时予以考虑。如果报告期结束是应急期的结束,公司将评估根据协议条款可发放的奖励数量(如果有)。
(2)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间,可能具有稀释性的限制性股票单位、限制性股票奖励、绩效股票单位和股票期权的增量份额被包括在内,因为根据库存股方法,它们的影响是稀释性的。
11。 后续事件
2024 年 5 月 2 日,董事会宣布派发现金股息 $0.11 公司普通股的每股股份,将于2024年5月31日支付给2024年5月17日的登记股东。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
导言
以下讨论和分析旨在帮助读者了解我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和资本资源。本讨论和分析应与本季度报告中随附的未经审计的简明合并财务报表和附注以及2023年10-K表中包含的经审计的合并财务报表和附注一起阅读。我们的讨论和分析包括以下主题:
•概述;
•合并经营业绩;
•流动性和资本资源;以及
•关键会计政策与估计。
下文讨论的截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的财务信息未经审计。管理层认为,这些信息包含所有调整,除非另行披露,否则仅包括正常的经常性调整,这是公平陈述所附未经审计的简明合并财务报表所必需的。过渡期的经营业绩不一定代表整个财政年度的经营业绩。
概述
我们是一家独立的石油和天然气公司,主要专注于美国中部大陆地区(“Mid-Con”)的收购、开发和生产活动。
下图显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间按产品分列的产量和收入百分比:
截至2024年3月31日的三个月期间,MBOe的总产量由约15.1%的石油、58.2%的天然气和26.7%的液化天然气组成,而2023年第一季度石油、54.6%的天然气和28.0%的液化天然气。
最近的事件
•2024年1月,董事会批准了公司普通股每股1.50美元的一次性现金股息,该股息于2024年2月20日支付给截至2024年2月5日营业结束时的登记股东。总支出约为5,560万美元。此外,2024年3月,董事会将持续的季度股息提高至每股0.11美元,该股息于2024年3月29日首次支付给截至2024年3月15日营业结束时的登记股东。总支出为410万美元。每股0.11美元的股息须经董事会季度批准。
•2024年5月2日,董事会宣布公司普通股每股0.11美元的现金股息,将于2024年5月31日支付给2024年5月17日的登记股东。
外表
我们将继续专注于以安全、负责任和高效的方式提高资产基础的价值和现金产生能力,同时对我们认为在当前大宗商品价格环境下能提供高回报率的项目进行谨慎的资本配置。这些项目包括(1)将人工升降机改造为更高效、更具成本效益的系统,(2)高等级的压裂和再完工,以及(3)在我们运营区域周围或附近的已探明区域进行有限的机会性租赁,这可能会进一步促进未来的发展。尽管目前大宗商品价格期货尚未达到恢复钻探或进一步开采油井的首选水平,但我们在合理的期限内保留开发期权,因为我们的资产99%由生产持有。我们将继续监测前瞻性的大宗商品价格、业绩、成本和其他可能影响投资回报的因素,这将继续影响我们在2024年及以后的严谨发展决策。我们还将继续保留执行增值并购机会的可选性,这些机会可以带来协同效应,充分利用我们的核心竞争力,完善我们的资产组合,进一步利用我们的净资产或以其他方式为股东带来诱人的回报。
合并经营业绩
我们的合并收入和现金流来自石油、天然气和液化天然气的生产和销售。我们的收入、盈利能力和未来增长在很大程度上取决于我们的生产现行价格、我们生产的石油、天然气和液化天然气的数量,以及我们寻找和经济开发和生产储量的能力。石油、天然气和液化天然气的价格波动幅度很大,难以预测。为了提供有关定价总体趋势的信息,下表显示了纽约商品交易所(“NYMEX”)石油和天然气的平均价格:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月期限已结束 | | |
| | | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2023年3月30日 | | | | |
纽约商品交易所石油(每桶) | | | | | | $ | 77.50 | | | $ | 78.53 | | | $ | 82.25 | | | $ | 73.54 | | | $ | 75.93 | | | | | |
纽约商品交易所天然气(每立方英尺) | | | | | | $ | 2.23 | | | $ | 2.84 | | | $ | 2.69 | | | $ | 2.26 | | | $ | 2.74 | | | | | |
为了减少我们面临的价格波动的风险,我们可能会不时就我们预期的未来石油、天然气和液化天然气产量的一部分签订大宗商品衍生品合约,如 “项目3” 所述。关于市场风险的定量和定性披露。”在结算时我们的大宗商品衍生品合约的行使价低于市场价格的时期,我们可能无法充分受益于石油和天然气市场价格的上涨。相反,在石油和天然气市场价格下跌的时期,我们的大宗商品衍生品合约可能会部分抵消收入和现金流的下降,前提是我们的合约的行使价在结算时高于市场价格。有关我们大宗商品衍生品的更多信息,请参阅本季度报告中随附的未经审计的简明合并财务报表的 “附注3——衍生品”。
收入
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的合并收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | |
石油 | | | | | | | | | $ | 15,599 | | | $ | 19,410 | | | $ | (3,811) | | | |
天然气 | | | | | | | | | 6,007 | | | 13,390 | | | (7,383) | | | |
NGL | | | | | | | | | 8,677 | | | 10,347 | | | (1,670) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
总收入 | | | | | | | | | $ | 30,283 | | | $ | 43,147 | | | $ | (12,864) | | | |
石油、天然气和液化天然气的生产和定价
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的产量和定价信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | |
生产数据 | | | | | | | | | | | | | | | |
石油 (mbbls) | | | | | | | | | 208 | | | 261 | | | (53) | | | |
天然气 (mmcF) | | | | | | | | | 4,807 | | | 4,912 | | | (105) | | | |
NGL (mbblS) | | | | | | | | | 367 | | | 420 | | | (53) | | | |
总交易量 (mBOe) | | | | | | | | | 1,376 | | | 1,500 | | | (124) | | | |
平均每日总交易量 (mboE/D) | | | | | | | | | 15.1 | | | 16.7 | | | (1.6) | | | |
平均价格——如报告 (1) | | | | | | | | | | | | | | | |
石油(每桶) | | | | | | | | | $ | 75.08 | | | $ | 74.26 | | | $ | 0.82 | | | |
天然气(每 mcf) | | | | | | | | | $ | 1.25 | | | $ | 2.73 | | | $ | (1.48) | | | |
液化天然气(每桶) | | | | | | | | | $ | 23.65 | | | $ | 24.62 | | | $ | (0.97) | | | |
总计(每个英国央行) | | | | | | | | | $ | 22.01 | | | $ | 28.76 | | | $ | (6.75) | | | |
平均价格——包括衍生合约结算的影响 | | | | | | | | | | | | | | | |
石油(每桶) | | | | | | | | | $ | 75.08 | | | $ | 74.26 | | | $ | 0.82 | | | |
天然气(每 mcf) | | | | | | | | | $ | 1.25 | | | $ | 3.92 | | | $ | (2.67) | | | |
液化天然气(每桶) | | | | | | | | | $ | 23.65 | | | $ | 24.62 | | | $ | (0.97) | | | |
总计(每个英国央行) | | | | | | | | | $ | 22.01 | | | $ | 32.67 | | | $ | (10.66) | | | |
______________
(1) 价格代表所列期间的实际平均销售价格,不包括衍生品结算的影响。
下表显示了石油、天然气和液化天然气收入的差异(以千计),这归因于我们的平均产量价格和截至2024年3月31日的三个月期间的总产量变化:
| | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 |
2023 年第一季度石油、天然气和液化天然气收入 | $ | 43,147 | |
因产量而发生的变化 | (2,729) | |
由于平均价格而发生变化 | (10,135) | |
2024 年第一季度石油、天然气和液化天然气收入 | $ | 30,283 | |
石油、天然气和液化天然气收入下降的主要原因是大宗商品价格下跌。截至2024年3月31日的三个月,产量下降的主要原因是我们的产油井自然减少,以及该期间与恶劣天气相关的停机时间增加。在此期间,没有新油井或完工,因为该公司将更高的资本投资推迟到较高的大宗商品时期,以最大限度地提高回报。有关这些事件可能对我们未来收入产生的潜在影响的更多讨论,请参阅我们 2023 年 10-K 表格中包含的 “第 1A项——风险因素”。
运营开支
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的运营支出包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
租赁运营费用 | | | | | | | | | $ | 10,892 | | | $ | 11,694 | | | $ | (802) | | | |
生产税、从价税和其他税 | | | | | | | | | 1,896 | | | 3,751 | | | (1,855) | | | |
贬值和枯竭——石油和天然气 | | | | | | | | | 4,076 | | | 3,454 | | | 622 | | | |
折旧和摊销—其他 | | | | | | | | | 1,678 | | | 1,618 | | | 60 | | | |
运营费用总额 | | | | | | | | | $ | 18,542 | | | $ | 20,517 | | | $ | (1,975) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
租赁运营费用(美元/英国央行) | | | | | | | | | $ | 7.92 | | | $ | 7.79 | | | $ | 0.13 | | | |
生产税、从价税和其他税(美元/英国央行) | | | | | | | | | $ | 1.38 | | | $ | 2.50 | | | $ | (1.12) | | | |
贬值和枯竭——石油和天然气(美元/英国央行) | | | | | | | | | $ | 2.96 | | | $ | 2.30 | | | $ | 0.66 | | | |
生产税、从价税和其他税(石油、天然气和液化天然气收入的百分比) | | | | | | | | | 6.3 | % | | 8.7 | % | | (2.4) | % | | |
截至2024年3月31日的三个月期间,租赁运营费用的减少主要是由于公用事业成本和开支工作人员的减少。
截至2024年3月31日的三个月期间,产量、从价税和其他税收有所下降,这主要是由于大宗商品价格和相关收入的下降。截至2024年3月31日的三个月期间,产量、从价税和其他税收占石油、天然气和液化天然气收入的百分比有所下降,这主要是由于我们的石油和天然气资产估值评估降低导致从价税减少。
石油和天然气资产贬值和枯竭的增加主要是由于美国证券交易委员会价格下跌(定义见下文)的推动,2024年3月31日探明储量减少,这增加了我们的枯竭率。
减值
上限限制计算在每个季度末进行。如果全部成本池余额超过上限,则需要对全部成本池进行减值。除其他因素外,全额成本上限测试的计算依据是经过价格差异和其他合同安排调整后的过去十二个月的当月第一天的指数价格(“SEC 价格”)。在价格差异调整之前,截至2024年3月31日的全额成本上限测试中计算探明储量时使用的美国证券交易委员会价格为每桶石油77.48美元,天然气每百万英热单位2.45美元。
没有超过上限限制;因此,在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月期间,没有记录全部成本上限减值。在过去五年的某些时期,全额成本上限测试中使用的美国证券交易委员会价格低于美国证券交易委员会在2024年3月31日的全额成本上限测试中使用的价格,并导致了物质上限限制减值。全额成本池上限限制减值对我们的现金流或流动性没有影响。
根据截至2024年4月30日的过去十个月的美国证券交易委员会价格,以及截至2024年4月30日的纽约商品交易所2024年5月和6月两个月的露天定价,我们估计,2024年6月30日全额成本上限测试中使用的美国证券交易委员会价格可能为每桶石油79.60美元,天然气每百万英热单位2.34美元(“第二季度估计价格”)。应用这些估计的第二季度价格,并将所有其他投入与计算2024年3月31日上限测试时使用的投入保持不变,我们预计2024年第二季度不会出现全额成本上限减值。
根据许多其他因素的结果,未来季度确认的任何实际全额成本上限限制减值都可能与预计金额发生重大波动,例如过去十二个月美国证券交易委员会实际价格的下降、液化天然气定价的下跌、预计的未来开发成本和运营费用变化以及对探明储量水平的其他调整。
其他运营费用
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的其他运营支出包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | |
一般和行政 | | | | | | | | | $ | 3,332 | | | $ | 2,909 | | | $ | 423 | | | |
重组费用 | | | | | | | | | — | | | 39 | | | (39) | | | |
员工解雇补助金 | | | | | | | | | — | | | 19 | | | (19) | | | |
衍生合约(收益)亏损 | | | | | | | | | — | | | (1,447) | | | 1,447 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他运营(收入)支出,净额 | | | | | | | | | (9) | | | (94) | | | 85 | | | |
其他业务支出总额 | | | | | | | | | $ | 3,323 | | | $ | 1,426 | | | $ | 1,897 | | | |
截至2024年3月31日的三个月中,一般和管理费用的增加主要是服务和人员成本增加的结果。
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的衍生品活动(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
衍生合约(收益)亏损 | | | | | $ | — | | | $ | (1,447) | |
衍生合约的结算收益(亏损) | | | | | $ | — | | | $ | 5,876 | |
我们的衍生品合约未被指定为会计套期保值,因此,其公允价值的变化每季度都记录为运营支出的一部分。在内部,管理层历来将合同到期时的大宗商品衍生品合约的结算视为对石油、天然气和液化天然气生产价格的调整,以确定 “有效价格”。通常,与我们的大宗商品衍生品合约的合约价格相比,由于结算时石油和天然气价格较低,合约结算时会收到现金;与我们的大宗商品衍生品合约的合约价格相比,由于结算时石油、天然气和液化天然气价格上涨,因此在合约结算时支付了现金。参见 “第 3 项” 中对衍生合约的进一步讨论。有关市场风险的定量和定性披露” 包含在本季度报告的第一部分中。
其他收入(支出)
我们在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的其他收入(支出)如下表所示(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
其他收入(支出) | | | | | | | |
利息收入(支出),净额 | | | | | $ | 2,698 | | | $ | 2,499 | |
其他收入(支出),净额 | | | | | 9 | | | 55 | |
其他收入总额 | | | | | $ | 2,707 | | | $ | 2,554 | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的净利息收入主要包括现金存款的利息收入。
流动性和资本资源
截至2024年3月31日,我们的现金及现金等价物,包括限制性现金,为2.085亿美元。我们预计,我们的手头现金和运营现金足以满足我们的短期和长期流动性需求。截至2024年3月31日,我们没有未偿还的定期债务或循环债务。
营运资金和现金的来源和用途
我们明年的主要流动性来源包括运营现金流和手头现金。
向股东支付的5,970万美元的股息是营运资金从2023年12月31日的2.285亿美元减少至2024年3月31日的1.845亿美元的主要驱动力。该活动被运营现金流部分抵消。
2024年1月,董事会批准了公司普通股每股1.50美元的一次性现金股息,该股息于2024年2月20日支付给截至2024年2月5日营业结束时的登记股东。总支出约为5,560万美元。此外,2024年3月,董事会将持续的季度股息提高至每股0.11美元,该股息于2024年3月29日首次支付给截至2024年3月15日营业结束时的登记股东。总支出为410万美元。每股0.11美元的股息须经董事会季度批准。截至2024年3月31日的三个月期间,股息支付总额为5,970万美元,其中包括10万美元的既得股票奖励分红。有关公司股息的进一步讨论,请参阅附注8。
现金流
我们的运营现金流在很大程度上取决于石油、天然气和液化天然气当前和未来的价格,这些价格历来一直波动,并且可能继续波动。来自运营的现金流还受到现金收支时间以及其他营运资本资产和负债变化的影响。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的现金流量,并在下表中进行了讨论(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
经营活动提供的现金流 | $ | 15,681 | | | $ | 39,847 | |
投资活动中使用的现金流 | (1,104) | | | (9,408) | |
用于融资活动的现金流量 | (60,028) | | | (343) | |
现金和现金等价物及限制性现金净增加(减少) | $ | (45,451) | | | $ | 30,096 | |
来自经营活动的现金流
截至2024年3月31日的三个月期间,运营现金流与2023年同期相比减少了2420万美元,这主要是由于大宗商品价格下跌导致收入减少。
来自投资活动的现金流
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间,我们在投资活动中使用的现金流分别反映了110万美元和940万美元的资本支出,主要与2023年资本修复、油井恢复和钻探的资本支出有关。鉴于天然气价格的下跌,我们谨慎地选择推迟钻探方案,以适应大宗商品价格上涨的环境,以实现回报最大化。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的资本支出汇总如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
资本支出 | | | |
| | | |
| | | |
钻探、完井和资本运营 | $ | 745 | | | $ | 12,079 | |
租赁权和地球物理 | 84 | | | 141 | |
| | | |
| | | |
资本支出(按应计制计算) | 829 | | | 12,220 | |
| | | |
| | | |
应付账款和应计费用的变化 | 314 | | | (2,753) | |
向石油和天然气资产转移库存物资 | (19) | | | (75) | |
为资本支出支付的现金总额 | $ | 1,124 | | | $ | 9,392 | |
来自融资活动的现金流
截至2024年3月31日的三个月期间,用于融资活动的现金主要包括5,970万美元的现金分红、10万美元用于预扣税的现金,以换取通过净行权结算的员工既得股票奖励中扣留的股份,以及20万美元的融资租赁付款。截至2023年3月31日的三个月期间,用于融资活动的现金主要包括用于预扣税的20万美元现金,以换取员工既得股票奖励中扣留的股份,这些股票通过净行权和10万美元的融资租赁付款结算。股票奖励的净行使允许股票奖励的持有人在授予此类股票奖励时以公允价值向我们回购一些股票,这相当于应付的员工工资税义务。然后,我们代表员工向相关税务机构汇款现金,以支付因股票奖励归属而产生的工资税。
合同义务和资产负债表外安排
截至2024年3月31日,我们的合同义务包括资产报废义务、租赁和其他个人微不足道的债务。此外,我们还有某些金融工具,包括担保债券,这些工具代表了在正常业务过程中为支持我们的运营而产生的潜在承诺。这些工具所投保的基础负债将在适用的情况下反映在我们的资产负债表中。因此,担保债券或其他工具不反映任何额外负债。
与2023年10-K表中报告的合同义务总额和资产负债表外安排相比,没有其他重大变化。
关键会计政策与估计
有关我们的重要会计政策和估算的描述,请参阅第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析包含在2023年10-K表格中。有关近期会计公告、新通过和最近尚未通过的会计声明的讨论,请参阅本季度报告第1项中随附的未经审计的简明合并财务报表的 “附注1列报基础”。在2024年前三个月,我们的关键会计政策、估计、判断和假设没有任何实质性变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
普通的
本讨论提供了有关我们历来用于管理大宗商品价格的金融工具的信息。所有合同均以现金结算,不要求在结算时实际交付商品。此外,还讨论了我们的信用风险和利率风险敞口。
大宗商品价格风险。我们最重大的市场风险与我们的石油、天然气和液化天然气的价格有关。由于这些大宗商品的历史价格波动,我们历来会根据我们对当时市场条件下机会的看法,就预期产量的一部分签订大宗商品衍生品合约,以减少石油和天然气价格波动的影响。
我们已经使用并可能使用各种基于大宗商品的衍生合约,包括固定价格互换、基差互换和美元。截至2024年3月31日,我们没有未平仓的大宗商品衍生品合约,也没有签订大宗商品衍生品合约的义务。
由于我们历来没有将任何衍生品合约指定为会计目的的套期保值,因此衍生品合约公允价值的变动被确认为本期收益的损益。因此,如果适用,本期收益可能会受到我们大宗商品衍生品合约公允价值变化的重大影响。公允价值的变化主要是根据期末未来价格与合同价格的比较来衡量的。
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的衍生品活动(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
衍生合约(收益)亏损 | | | | | $ | — | | | $ | (1,447) | |
衍生合约的结算收益(亏损) | | | | | $ | — | | | $ | 5,876 | |
有关我们大宗商品衍生品的更多信息,请参阅本季度报告中随附的未经审计的简明合并财务报表的 “附注3——衍生品”。
信用风险。视情况而言,我们面临与衍生金融合约交易对手相关的信用风险。我们所有的衍生品交易都是在场外交易市场进行的。在场外市场上使用衍生品交易涉及交易对手可能无法满足交易财务条款的风险。我们所有衍生品交易的交易对手均具有 “投资级” 信用评级。我们历来监控衍生品交易对手的信用评级,并在确定衍生品合约的公允价值时考虑交易对手的信用违约风险评级。我们的衍生品合约历来是与多个交易对手签订的,以最大限度地减少对任何个别交易对手的风险,此外,我们的交易对手都是大型金融机构。
我们不要求交易对手提供抵押品或其他担保来支持衍生工具。我们历来与衍生合约交易对手签订了主净额结算协议,这使我们能够按商品类型对同一交易对手的衍生资产和负债进行净值。根据净额结算条款,我们在衍生品交易中因信用风险而蒙受的最大损失金额仅限于大宗商品衍生品合约下交易对手应付的净金额。因此,我们无需在大宗商品衍生品合约下提供额外的抵押品。
我们还面临与向我们的共同利益伙伴收取应收账款相关的信用风险,这些应收账款占我们运营的油井和房地产支出的相应份额。从历史上看,我们在共同利息应收账款上的信贷损失并不重要。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,截至本季度报告所涉期末,公司根据《交易法》第13a-15条和第15d-15条对披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估,公司首席执行官兼首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序自2024年3月31日起生效,以合理地保证公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并酌情收集此类信息并传达给管理层,以便及时做出决定关于需要披露。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
请参阅本季度报告第一部分第1项中随附的简明合并财务报表的 “附注6——承付款和意外开支”。
第 1A 项。风险因素
有关我们风险因素的信息出现在截至2023年12月31日止年度的2023年10-K表的第1A项中。这些风险因素描述了一些假设、风险、不确定性和其他因素,这些因素可能会对我们的业务产生不利影响,或者可能导致与我们的预期有重大差异的变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
我们目前的股票薪酬计划包括允许所有计划参与者 “净行使” 股份结算的既得奖励的条款。在净行使中,任何所需的工资税、联邦预扣税和股票行使价均通过让持有人按公允价值向我们回购相当于到期金额的部分股份来结算。净行使被视为股票的购买和报废。
下表汇总了公司在截至2024年3月31日的三个月期间进行的股票回购。
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时期 | 购买的股票总数 (1) | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 (2) | | 根据该计划可能购买的股票的最大近似美元价值 (以百万计)(2) |
2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 31 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 75.0 | |
2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日 | 4,886 | | | $ | 12.71 | | | — | | | $ | 75.0 | |
2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 31 日 | 2,925 | | | $ | 13.89 | | | — | | | $ | 75.0 | |
总计 | 7,811 | | | | | — | | | |
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(1) 包括员工为满足股票奖励归属时的预扣税要求而投标的普通股。扣留的股票最初记作库存股,然后立即退回。 |
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(2) 2023年5月,公司董事会批准启动股票回购计划,授权公司购买总额不超过7,500万美元的公司普通股。 |
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
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| | 以引用方式纳入 | | |
展览 没有。 | 展品描述 | 表单 | | 秒 文件编号 | | 展览 | | 申报日期 | | 已归档 在此附上 |
2.1 | 经修订的2016年9月19日SandRidge Energy, Inc.等第11章联合重组计划
| 8-A | | 001-33784 | | 2.1 | | 10/4/2016 | | |
3.1 | 经修订和重述的SandRidge Energy, Inc.公司注册证书
| 8-A | | 001-33784 | | 3.1 | | 10/4/2016 | | |
3.2 | SandRidge Energy, Inc. 经修订和重述的章程
| 8-A | | 001-33784 | | 3.2 | | 10/4/2016 | | |
4.1 | 税收优惠保留计划的第二修正案
| 8-K | | 001-33784 | | 4.1 | | 6/20/2023 | | |
22.1 | 担保证券的附属担保人和发行人 | 10-K | | 001-33784 | | 22.1 | | 2021 年 3 月 4 日 | | |
31.1 | 第 302 节认证——首席执行官 | | | | | | | | | * |
31.2 | 第 302 节认证——首席财务官 | | | | | | | | | * |
32.1 | 第 906 节首席执行官和首席财务官的认证 | | | | | | | | | * |
101.INS | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 | | | | | | | | | * |
101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | | | | | * |
101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | * |
101.DEF | XBRL 分类法扩展定义文档 | | | | | | | | | * |
101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | | | | | * |
101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | | | | | | | | * |
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| SandRidge 能源公司 |
| | |
日期:2024 年 5 月 8 日 | 作者: | /s/ 布兰登·布朗 |
| | 高级副总裁兼首席财务官(首席财务和会计官) |