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贵格会霍顿2024年第一季度业绩投资者电话会议

G条例所附图表包括不符合公认会计原则（“GAAP”）的公司信息。管理层认为，对这些数据的分析对投资者很有意义，因为它可以深入了解公司的持续经营业绩，并帮助投资者评估公司的财务业绩。不应将这些衡量标准视为公认会计准则绩效衡量标准的替代方案。此外，这些措施可能与其他公司提供的类似措施不一致。这些数据应与2024年5月2日的第一季度财报新闻稿一起阅读，该新闻稿已通过表格8-K提交给美国证券交易委员会（“SEC”）。前瞻性陈述本演示文稿包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》和经修订的1933年《证券法》安全港条款的 “前瞻性陈述”。这些陈述可以通过以下事实来识别：它们与历史或当前的事实并不完全相关。我们这些前瞻性陈述的依据是对未来事件的假设、预测和预期，根据当前可用信息，我们认为这些假设、预测和预期是合理的，包括有关乌克兰和中东冲突潜在影响的陈述；通货膨胀和全球供应链限制对公司业务、经营业绩和财务状况的限制；我们对保持充足流动性并遵守公司信贷额度条款的预期；对未来的预期需求和原材料成本；以及关于原材料成本上涨和定价举措的影响的声明。这些前瞻性陈述包括与我们的信念、计划、目标、目标、预期、预期、意图、财务状况、经营业绩、未来业绩和业务有关的陈述，这些陈述可能与我们的实际业绩存在重大差异，包括但不限于收购和资产剥离的潜在收益、全球供应链限制对我们业务的影响，以及我们当前和未来的业绩以及包含 “可能” 字样的计划和陈述可以，” “应该”，“会”，“相信”，“期望”、“预测”、“估计”、“打算”、“展望”、“目标”、“可能”、“潜力”、“计划” 或类似表达。一个主要风险是，对公司产品和服务的需求主要来自对客户产品的需求，这使公司面临与客户业务下滑以及意想不到的客户生产放缓和停产相关的不确定性。其他主要风险和不确定性包括但不限于通货膨胀压力，包括原材料成本持续大幅上涨的可能性；供应链中断；客户财务不稳定；利率上升和经济衰退的可能性；经济和政治混乱，包括俄罗斯和乌克兰之间以及以色列和哈马斯之间军事冲突的影响；关税、贸易限制以及其他国家对俄罗斯和/或其他政府实施的经济和其他制裁组织；许多跨国公司暂停在俄罗斯的活动以及军事活动的可能扩大；外汇波动；适用税率和法规的重大变化；未来的恐怖袭击和其他暴力行为；行业整合的影响，包括失去或合并主要客户；以及可能发生的网络安全漏洞、网络安全攻击和其他安全事件。此外，公司的商业周期与钢铁、汽车、飞机、工业设备、铝和耐用品行业的客户所经历的业务周期相同。我们的前瞻性陈述受有关公司及其运营的风险、不确定性和假设的影响，这些风险和假设可能会因各种重要因素而发生变化，其中一些因素是我们无法控制的。这些风险、不确定性以及与我们的业务相关的可能不准确的假设可能导致我们的实际业绩与预期和历史业绩存在重大差异。本新闻稿中包含的所有前瞻性陈述，包括对2024年及未来时期业务状况的预期，均基于截至本新闻稿发布之日公司获得的信息，这些信息可能会发生变化。因此，我们提醒您不要过分依赖我们的前瞻性陈述。有关这些风险和不确定性以及我们面临的某些额外风险的更多信息，请参阅 “风险因素” 部分，该部分载于我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第1A项以及不时向美国证券交易委员会提交的后续报告中。我们无意更新或修改任何前瞻性陈述以反映新信息或未来事件或出于任何其他原因，我们不承担任何义务或义务。本讨论是在1995年《私人证券诉讼改革法》允许的情况下提供的。©2024 Quaker Houghton。版权所有 2 份前瞻性陈述

本演示文稿中包含的信息包括非公认会计准则（未经审计）财务信息，包括息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益。公司认为，这些非公认会计准则财务指标提供了有意义的补充信息，因为它们增强了读者对公司财务业绩的理解，表明了公司未来的经营业绩，并便于对各财政期进行比较，因为非公认会计准则财务指标不包括不被视为未来经营业绩或不被视为公司运营核心的项目。非公认会计准则业绩仅供补充信息之用，不应被视为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品。此外，我们对息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则净收益和摊薄后每股非公认会计准则收益的定义可能与其他公司报告的同名指标不相上下，如下文讨论和核对的最具可比性的相应公认会计准则指标。公司列报息税折旧摊销前利润，计算方法为关联公司净收益中折旧和摊销前归属于公司的净收益、净利息支出和扣除权益前所得税的税款。公司还公布了调整后的息税折旧摊销前利润，计算方法是息税折旧摊销前利润加上或减去某些不被视为未来经营业绩或不被视为公司运营核心的项目。此外，公司公布的非公认会计准则营业收入的计算方法是营业收入加上或减去某些不被视为未来经营业绩的指标或不被视为公司运营核心的项目。调整后的息税折旧摊销前利润率和非公认会计准则营业利润率分别按调整后息税折旧摊销前利润和非公认会计准则营业收入占合并净销售额的百分比计算。公司认为，这些非公认会计准则指标提供了透明和有用的信息，被投资者、分析师和业内同行以及管理层广泛用于持续评估公司的经营业绩。此外，公司将非公认会计准则净收益和摊薄后每股非公认会计准则收益列为额外业绩指标。非公认会计准则净收益按调整后的息税折旧摊销前利润（如上所定义）减去折旧和摊销、利息支出、净利息支出，以及关联公司净收益中权益前所得税的计算方法，在每种情况下，均根据归属于公司的净收益与调整后息税折旧摊销前利润对账中确定的非核心项目所产生的任何折旧、摊销、利息或税收影响进行了调整。摊薄后每股非公认会计准则收益按照 “两类股票法” 核算的摊薄后每股非公认会计准则净收益计算。公司认为，非公认会计准则净收益和摊薄后每股非公认会计准则收益提供了透明和有用的信息，被我们行业的投资者、分析师和竞争对手广泛使用，管理层也广泛使用这些信息，以持续评估公司的经营业绩。就公司2024年预计的调整后息税折旧摊销前利润增长而言，公司没有为可比的GAAP指标或前瞻性非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则指标的量化对账提供指导，因为该公司无法在不合理的努力下合理确定计算此类指标所必需的某些重要项目的最终结果。这些项目包括但不限于公司可能记录的某些可能对净收入产生重大影响的非经常性或非核心项目。这些项目不确定，取决于各种因素，可能会对指导期内美国公认会计原则报告的业绩产生重大影响。以下图表应与公司于2024年5月2日发布的第一季度财报新闻稿一起阅读，该新闻稿已以表格8-K提交给美国证券交易委员会，公司截至2023年12月31日的年度报告以及公司截至2024年3月31日的10季度财报。这些文件可能包含有关以下对账中包含的某些项目的额外解释性语言和信息。©2024 Quaker Houghton。版权所有 3 项非公认会计准则指标

©2024 贵格会霍顿。版权所有 5 Q1'24 亮点 1 这是一项非公认会计准则指标，指我们的非公认会计准则指标与本报告和美国证券交易委员会文件中提供的最可比的 GAAP 指标的对账 2 总负债总额，扣除现金和现金等价物除以过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润 3 定义为净负债（总负债减去现金和现金等价物）除以过去十二个月调整后的息税折旧摊销前利润从2024年开始，在动态的宏观经济环境中创造了4.7亿美元的净销售额毛利率提高到38.7％，同比上涨400个基点经调整后交付了8300万美元。EBITDA1，同比增长6％，主要反映了毛利率的改善，年初至今为2700万美元的运营现金流支持了我们强劲的财务状况，净杠杆率为1.8倍的企业战略和旨在创造长期价值的平衡资本配置优先事项

©2024 贵格会霍顿。版权所有 6 财务快照（未经审计；除非另有说明，否则以百万美元计）(1) 某些金额可能无法计算，因为 2024 年第一季度 2023 年第一季度差异 (1) 2023 年第四季度差异 (1) GAAP 净销售额 $469.8$ 500.1 (30.4) (6.1%) 467.1 美元 2.7 0.6% 毛利 181.6 173.5 8.1 4.7% 171.2 10.4 6.1% 毛利率 (%) 31.2 6.1% 8.7% 34.7% 4.0% 11.4% 36.6% 2.0% 5.5% 营业收入 55.5 49.9 5.6 11.2% 48.3 7.3 15.1% 净收益 35.3 29.5 5.7 19.4% 20.3 14.9 73.5% 摊薄后每股收益 1.95 1.64 0.31 18.8% 1.12 0.83 73.7% 非公认会计准则非公认会计准则营业收入59.2 美元 56.3 美元 2.9 5.2% 50.9 美元 8.4 16.4% 非公认会计准则营业利润率 (%) 12.6% 11.3% 1.4% 10.9% 15.8% 15.8% 调整后息税折旧摊销前利润 83.3 78.8 4.5 5.7% 77.0 6.3 8.2% 调整后息税折旧摊销前利润率 (%) 17.7% 2.0% 12.5% 1.3% 7.6% 摊薄后每股非公认会计准则收益 2.09 0.8% 0.20 10.5% 1.78 0.31 17.3%

与23年第一季度相比，24年第一季度的销量略有下降，这主要是由于终端市场状况疲软。与23年第四季度的公司总成交量趋势1（千克）相比，24年第一季度的销售量增长了约2％。版权所有 2020 年第一季度 2020 年第三季度 2020 年第四季度 2021 年第 2 季度第 4 季度 2021 年第一季度 2022 年第 2 季度第 3 季度 2023 年第一季度 2023 年第三季度 2023 年第四季度 2024 年第一季度 — 25,000 50,000 75,000 100,000 100,000 125,000 吨公司总销量趋势不包括与先前剥离的与合并相关的产品的通行费协议相关的前期交易量由于与业务相关的交易量因乌克兰战争而受到影响

©2024 贵格会霍顿。版权所有 8 调整后的 EBITDA1（百万美元）在 24 年第一季度产生了 8,300 万美元的调整后息税折旧摊销前利润，同比增长 6%，主要是由于毛利率的提高 1 这是一项非公认会计准则指标，指的是我们的非公认会计准则指标与美国证券交易委员会文件中提供的最可比的 GAAP 指标的对账情况 222 美元 274 美元 2021 年 2021 年第 320 季度 325 美元 325 美元 1'24 LTM 79 美元 83 美元 2023 年第一季度第一季度 2024 年第一季度

• 债务总额为7.7亿美元 • 现金及现金等价物为1.96亿美元 • 净负债为5.74亿美元 • 截至20241年3月31日的杠杆率为1.8倍 • 截至2024年3月31日的银行杠杆率为1.7倍 ◦ 最大允许杠杆率为4.0x2 • 健康的资产负债表和充足的流动性 ◦ 截至2027年6月没有大量到期日 ◦ 24年第一季度信贷额度债务成本杠杆率和流动性约为6.4％。最新动态9 ©2024 Quaker Houghton。All Rights Reserved 1 杠杆比率定义为净负债除以过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润 2 定义为净负债除以过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润，根据信贷协议条款计算 799 741 750 750 750 759 765 美元 787 美元 815 774 美元 628 561 574 美元 6月20日 3.7x 12月20日 3.4x 3.4x 3月21日3.2x 6月21日3.2x 3.1x 9月21日 2.7x 12月21日 2.7x 3月22日 3.0x 6月22日 3.2x 9月22日 3.3x 12月22日 3.0x 3月23日 2.7x 6月23日 2.7x 9月23日 2.3x 12月23日 2.8x 3月-24日 1.8x 净负债和杠杆比率1（百万美元）

附录实际和非公认会计准则业绩

©2024 贵格会霍顿。版权所有 11 非公认会计准则经营对账（未经审计；除非另有说明，否则以千美元计），截至3月31日的三个月，非公认会计准则营业收入和利润对账：2024 2023 年营业收入 55,526 美元 49,929 美元重组及相关费用，净额 1,857 3,972 战略规划（积分）支出（109）2,087 客户破产成本 1,522 — 其他费用 446 305 非公认会计准则营业收入 59,929 美元 242 美元 56,293 美元非公认会计准则营业利润率 (%) 12.6% 11.3%

©2024 贵格会霍顿。版权所有 12 调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益对账（未经审计；除非另有说明，否则以千美元计）息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和非公认会计准则净收益对账：截至2024年3月31日的三个月 2023 年归属于贵格化学公司的净收益35,227美元 29,534 美元折旧和摊销 21,056 20,510 净利息支出，净额10,824 242 关联公司净收益中的权益前所得税 12,508 9,533 息税折旧摊销前利润 79,615 72,819 专属保险公司的股权收益 (506) (422) 重组及相关费用，净额 1,857 3,972 战略规划（积分）费用 (109) 2,087 客户破产成本 1,522 — 设施补救追回 — (827) 产品负债索赔成本 896 — 超通货膨胀经济体的货币兑换影响 (904) 456 其他费用 911 706 调整后息税折旧摊销前利润率 83,282 美元 78,791 美元调整后息税折旧摊销前利润率 (%) 17.7% 15.8% 调整后息税折旧摊销前利润83,282美元 78,791美元减去：折旧和摊销——调整后的21,056 20,510 减去：利息支出，净额10,824 13,242 减去：净收益中扣除权益前所得税关联公司——调整后的13,729 11,047非公认会计准则净收入37,673美元 33,992美元

©2024 贵格会霍顿。版权所有 13 非公认会计准则每股收益对账截至3月31日的三个月，非公认会计准则摊薄后每股收益对账：2024 年 2023 年 GAAP 摊薄后每股收益归属于贵格克化学公司普通股股东 1.95 美元 1.64 美元专属保险公司摊薄后每股股权收益 (0.03) (0.02) 重组及相关费用，摊薄后每股净额 0.08 0.17 战略规划（信贷）摊薄后每股支出— 0.10 摊薄后每股客户破产成本 0.06 — 摊薄后每股的设施补救回收额 — (0.04)摊薄后每股产品负债索赔成本 0.04 — 超通货膨胀经济体摊薄后每股的货币兑换影响 (0.05) 0.03 摊薄后每股其他费用 0.04 0.02 摊薄后每股某些离散税项的影响 — (0.01) 非公认会计准则摊薄后每股收益2.09 美元 1.89 美元

©2024 贵格会霍顿。版权所有 14 个分部业绩（未经审计；以千美元计，每股金额除外）截至2023年3月31日的三个月，美洲净销售额 229,754 美元 251,413 欧洲 138,422 152,449 亚太地区 101,583 96,286 总净销售额 469,759 美元 500,148 美元分部营业收益美国 66,770 美元 66,125 美元欧洲、中东和非洲 29,571 美元 27,571 亚太地区 30,377 27,652 分部总营业收益 126,718 121,348 重组及相关费用，净额 (1,857) (3,972) 非运营和管理费用 (54,177) (51,771) 公司资产折旧和摊销 (15,158) (15,676) 营业收入 55,526 49,929 其他收入（支出），净额 1,080 (2,239) 利息支出，净额 (10,824) (13,242) 关联公司的税前收入和权益净收益为 45,782 美元 34,448 美元

历史细分市场净销售额1（未经审计；百万美元）15 ©2024 贵格会霍顿。版权所有 1 在 23 年第一季度，公司重组了执行管理团队，以适应其新的业务结构，其中包括三个可报告的细分市场：(i) 美洲；(ii) 欧洲、中东和非洲；以及 (iii) 亚太地区。上述前期信息已重新编制，以符合公司截至2023年1月1日的业务结构。公司将分部总营业收益与关联公司税前收入和净收益权益的对账没有受到这一变化的重大影响。由于四舍五入，某些金额可能无法计算。季度销售净销售分部2020年第二季度第二季度20季度第二季度2021年第二季度第二季度21季度4'21年第二季度第二季度第二季度22年第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度23年第二季度第二季度23年第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度23年第一季度美洲 172.6 美元 115.2 美元 159.3 美元 159.9 美元 180.8 美元 186.6 美元 1976.6 美元 .4 美元 197.4 美元 212.1 美元 235.8 美元 254.7 美元 243.9 美元 251.4 美元 253.2 美元 245.9 美元 226.6 美元 229.8 欧洲、中东和非洲 123.2 93.9 112.7 126.1 146.0 142.3 142.3 144.7 146.8 145.8 135.7 138.4 亚太地区 82.7 77.9 107.9 107.9 109.3 115.0 115.3 111.0 111.0 103.2 105.1 96.3 98.7 105.1 104.8 101.6 总计 $378.6$ 286.0$ 367.2$ 385.9$ 429.8$ 435.8$ 435.3$ 449.1$ 447.0$ 474.2$492.4 美元 492.2 美元 484.8 美元 500.1 美元 495.4 美元 490.6 美元 467.1 美元 469.8 美元 2021 财年 23 财年美洲分部美元 607.0 美元 762.2 美元 946.5 美元 977.1 欧洲 455.9 564.1 562.5 571.3 亚太地区 354.7 434.8 404.9 合计 1,417.7 美元 1,761.2 美元 1,943.6 美元 1,953.3 美元 1,953.3 美元

历史分部营业收益1（未经审计；百万美元）16 ©2024 贵格会霍顿。版权所有 1 在 23 年第一季度，公司重组了执行管理团队，以适应其新的业务结构，其中包括三个可报告的细分市场：(i) 美洲；(ii) 欧洲、中东和非洲；以及 (iii) 亚太地区。上述前期信息已重新编制，以符合公司截至2023年1月1日的业务结构。公司将分部总营业收益与关联公司税前收入和净收益权益的对账没有受到这一变化的重大影响。由于四舍五入，某些金额可能无法计算。分部营业收益季度分部2020年第二季度第二季度20季度第二季度第二季度2021年第二季度第二季度21年第二季度第二季度21年第一季度22年第二季度第二季度22季度4'22年第二季度第二季度第二季度23年第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度美洲 41.3 美元 19.7 美元 47.1 美元 47.7 美元 47.7 美元 47.7 美元 47.7 美元 47.7 美元 47.7 美元 47.7 美元 47.7 美元 47.7 美元 3.4 美元 40.5 美元 45.0 美元 52.1 美元 66.8 美元 59.5 美元 66.1 美元 69.0 美元 69.0 美元 61.8 美元 66.8 欧洲、中东和非洲 24.3 15.4 22.9 29.8 32.7 30.6 25.8 22.0 23.2 20.1 15.6 17.6 27.6 27.6 27.6 27.6 29.6 亚洲/太平洋 22.3 26.3 26.3 26.5 24.9 26.7 29.7 27.7 28.0 31.0 31.9 30.4 合计 87.9 美元 56.4 美元 97.3 美元 93.0 美元 108.4 美元 104.6 美元 95.4 美元 95.4 美元 88.1 美元 92.8 美元 97.1 美元 97.1 美元 109.0 美元 106.8 美元 121.3 美元 122.6 美元 128.0 美元 117.3 美元 126.8 美元 20财年 21 财年 23 财年美国分部 141.9 美元 176.3 美元 223.4 美元 266.0 美元 266.0 美元 266.0 欧洲、中东和非洲 92.5 111.0 76.4 104.8 亚太地区 100.2 109.2 105.8 118.5 总计 334.6 美元 405.6 美元 489.3