贵格会霍顿公布2024年第一季度业绩

•24年第一季度净销售额为4.698亿美元，净收益为3520万美元，摊薄后每股收益为1.95美元

•24年第一季度非公认会计准则净收益为3,770万美元，非公认会计准则摊薄后每股收益为2.09美元

•24年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为8,330万美元，与23年第一季度的7,880万美元相比增长了6％

•毛利率与去年同期相比提高了400个基点，这是连续第七个季度同比增长

•在24年第一季度创造了2720万美元的运营现金流

2024 年 5 月 2 日

宾夕法尼亚州康舍霍肯——工业过程流体领域的全球领导者贵格会霍顿（“公司”）（纽约证券交易所代码：KWR）今天公布了其2024年第一季度业绩。

*有关更多信息，请参阅下面的非公认会计准则指标和对账部分

2024 年第一季度合并业绩

2024年第一季度的净销售额为4.698亿美元，与2023年第一季度的5.01亿美元相比下降了约6％。这一结果主要是由于销售价格和产品组合下降了约5％，销售量下降了约1％。销售价格和产品组合的下降主要归因于我们基于指数的客户合约。销量下降的主要原因是终端市场状况持续疲软，这种疲软持续到2023年，一直持续到本年度，但被亚太地区销量的增长以及所有细分市场的新业务胜利部分抵消。

该公司报告称，2024年第一季度的净收益为3520万美元，摊薄每股收益为1.95美元，而2023年第一季度的净收益为2950万美元，摊薄每股收益为1.64美元。不包括每个时期的非经常性和非核心项目，2024年第一季度的公司非公认会计准则净收益和摊薄后每股收益分别为3,770万美元和209美元，而上一季度分别为3,400万美元和1.89美元。该公司在2024年第一季度实现调整后的息税折旧摊销前利润为8,330万美元，与2023年第一季度的7,880万美元相比增长了6％，这主要是由所有细分市场的毛利率与去年同期相比的提高所推动的。

首席执行官兼总裁安迪·托梅蒂奇评论说：“贵格会霍顿在2024年开始时取得了强劲的业绩，实现了又一个季度的收益增长和稳健的现金流产生。我们的业绩反映了我们通过差异化的服务和解决方案组合以及持续执行财务和运营优先事项为客户创造价值的持续能力。”

“尽管全球宏观经济环境保持活力，但我们处于有利地位，致力于在2024年实现销量和收益增长。我们对我们的企业战略充满信心。我们正在进行的投资预计将增强我们团队跑赢终端市场的能力。此外，我们的资产负债表和现金流产生能力仍然强劲，为加快我们的盈利增长计划和创造长期股东价值提供了机会。”

2024 年第一季度分部业绩

下文将进一步描述公司2024年第一季度的三个应报告细分市场的经营业绩：（i）美洲；（ii）EMEA；以及（iii）亚太地区。

*有关其他信息，请参阅下面的分部衡量标准和对账部分

与2023年同期相比，美洲和欧洲、中东和非洲细分市场的净销售额在2024年第一季度有所下降，这主要是由于销量、销售价格和产品组合的下降，但部分被外币折算的有利影响所抵消。由于销售量实现两位数的增长，亚太地区的净销售额与上年相比有所增加，但销售价格和产品组合的下降以及外币折算的不利影响部分抵消了这一增长。

与上年相比，2024年第一季度所有细分市场的销售价格和产品组合的下降主要反映了我们基于指数的客户合同的影响。与去年相比，美洲和欧洲、中东和非洲细分市场的销量下降主要反映了终端市场活动疲软，尤其是金属加工应用的疲软，但新业务的胜利部分抵消了这一下降。与去年相比，亚太地区的销量有所增加，这要归因于终端市场状况的广泛改善和新业务的持续胜利。

与2023年第四季度相比，净销售额增长了1％，这是由于销售量增长了约2％，部分被销售价格和产品组合的下降约1％所抵消。与上一季度相比，美洲和欧洲、中东和非洲地区的销量有所增加，而亚太地区的销量有所下降。所有细分市场的销售价格和产品组合均略有下降，这反映了我们基于指数的客户合同的影响。

受营业利润率进一步提高的推动，2024年第一季度所有三个细分市场的营业收益均与去年同期相比再次有所增加。与2023年第四季度相比，2024年第一季度的美洲和欧洲、中东和非洲细分市场的营业收益和营业利润率也有所增加，而亚太地区的营业收益和营业利润率则略有下降，反映了上述净销售额的下降。

现金流和流动性亮点

截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为2720万美元，而2023年同期经营活动提供的净现金为3,780万美元。该公司的运营现金流主要反映了与去年同期相比的更强劲的经营业绩，但部分被截至2024年3月31日的三个月中营运资金需求的增加所抵消。

截至2024年3月31日，该公司的总负债为7.696亿美元，其现金和现金等价物为1.958亿美元，净负债约为5.738亿美元。该公司的净负债除以过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润约为1.8倍。

非公认会计准则衡量标准和对账

本新闻稿中包含的信息包括非公认会计准则（未经审计）财务信息，包括息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益。公司认为，这些非公认会计准则财务指标提供了有意义的补充信息，因为它们增强了读者对公司财务业绩的理解，表明了公司未来的经营业绩，并便于对各财政期进行比较，因为非公认会计准则财务指标不包括不被视为未来经营业绩或不被视为公司运营核心的项目。非公认会计准则业绩仅供补充信息之用，不应被视为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品。此外，我们对息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则净收益和摊薄后每股非公认会计准则收益的定义可能与其他公司公布的同名指标不相上下。

公司列报息税折旧摊销前利润，计算方法为关联公司净收益中折旧和摊销前归属于公司的净收益、净利息支出和扣除权益前所得税的税款。公司还公布了调整后的息税折旧摊销前利润，计算方法是息税折旧摊销前利润加上或减去某些不被视为未来经营业绩或不被视为公司运营核心的项目。此外，公司公布的非公认会计准则营业收入的计算方法是营业收入加上或减去某些不被视为未来经营业绩的指标或不被视为公司运营核心的项目。调整后的息税折旧摊销前利润率和非公认会计准则营业利润率分别按调整后息税折旧摊销前利润和非公认会计准则营业收入占合并净销售额的百分比计算。公司认为，这些非公认会计准则指标提供了透明和有用的信息，被投资者、分析师和业内同行以及管理层广泛用于持续评估公司的经营业绩。

此外，公司将非公认会计准则净收益和摊薄后每股非公认会计准则收益列为额外业绩指标。非公认会计准则净收益按调整后息税折旧摊销前利润（如上所定义）减去折旧和摊销、利息支出、净利息支出，以及关联公司净收益中权益前所得税的计算方法，在每种情况下，均根据归属于公司的净收益与调整后息税折旧摊销前利润对账中确定的非核心项目所产生的任何折旧、摊销、利息或税收影响进行了调整。摊薄后每股非公认会计准则收益按照 “两类股票法” 核算的摊薄后每股非公认会计准则净收益计算。公司认为，非公认会计准则净收益和摊薄后每股非公认会计准则收益提供了透明和有用的信息，被投资者、分析师和业内同行以及管理层广泛用于持续评估公司的经营业绩。

就公司的未来预测以及本新闻稿中包含的其他前瞻性信息而言，公司没有为可比的GAAP指标提供指导，也没有提供前瞻性非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则指标的量化对账，因为该公司无法在不合理的努力下合理确定计算此类指标所需的某些重要项目的最终结果。这些项目包括但不限于公司可能记录的某些可能对净收入产生重大影响的非经常性或非核心项目。这些项目不确定，取决于各种因素，可能会对指导期内美国公认会计原则报告的业绩产生重大影响。

公司在本新闻稿中提及的过去十二个月调整后的息税折旧摊销前利润是指截至2024年3月31日的十二个月期间调整后的息税折旧摊销前利润为3.249亿美元，其中包括（i）截至2024年3月31日的三个月，如下面的非公认会计准则对账所示，调整后的息税折旧摊销前利润为8,330万美元，以及（ii）截至2023年12月31日的十二个月调整后息税折旧摊销前利润3.204亿美元在公司于2024年2月29日发布的2023年第四季度和2023年全年业绩新闻稿中包含的非公认会计准则对账中，减去 (iii) 截至2023年3月31日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润为7,880万美元，如下面的非公认会计准则对账所示。

下表中列出的某些前期非公认会计准则财务指标已进行了调整，以符合本期的列报方式。下表对公司的非公认会计准则财务指标（未经审计）与其最直接可比的GAAP（未经审计）财务指标（除非另有说明，否则以千美元计，每股金额除外）：

a. 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，折旧和摊销包括公司简明合并运营报表中关联公司净收益中记入权益的约30万美元摊销费用，这归因于按要求的收购会计核算，公司在韩国合资企业的50％权益的公允价值上升。

b. 关联公司净收益中扣除权益前的所得税——调整后包括公司的税收支出，根据上述归属于贵格克化学公司的净收益与调整后息税折旧摊销前利润对账中列报的任何当期和递延所得税支出（收益）的影响进行调整，该对账是根据进行这些调整的税收管辖区的适用税率确定的，但有可扣除性。该说明还包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中特定税收费用和福利的影响，公司认为这些费用和福利不是公司运营的核心，也不是未来业绩的指标。

细分衡量和对账

公司每个应申报板块的分部营业收益由该分部的净销售额减去直接相关的销售成本（“COGS”）以及销售、一般和管理费用（“SG&A”）组成。不直接归因于各个细分市场的净销售额的运营费用，例如某些公司和管理成本以及重组和相关费用，净额，不包括在细分市场的营业收益中。未特别列出公司应申报部门的其他项目包括净利息支出和其他收入（支出），净额。

下表显示了有关公司应报告细分市场的业绩信息（以千美元计）：

前瞻性陈述

本新闻稿包含 “前瞻性陈述”，这些陈述属于1995年《私人证券诉讼改革法》和经修订的1933年《证券法》的安全港条款。这些陈述可以通过以下事实来识别：它们与历史或当前的事实并不完全相关。我们这些前瞻性陈述的依据是对未来事件的假设、预测和预期，根据当前可用信息，我们认为这些假设、预测和预期是合理的，包括有关乌克兰和中东冲突潜在影响的陈述；通货膨胀和全球供应链限制对公司业务、经营业绩和财务状况的限制；我们对保持充足流动性并遵守公司信贷额度条款的预期；对未来的预期需求和原材料成本；以及关于原材料成本上涨和定价举措的影响的声明。这些前瞻性陈述包括与我们的信念、计划、目标、目标、预期、预期、意图、财务状况、经营业绩、未来业绩和业务有关的陈述，这些陈述可能与我们的实际业绩存在重大差异，包括但不限于收购和资产剥离的潜在收益、全球供应链限制对我们业务的影响，以及我们当前和未来的业绩以及包含 “可能” 字样的计划和声明可以，” “应该”，“会”，“相信”，“期望”、“预测”、“估计”、“打算”、“展望”、“目标”、“可能”、“潜力”、“计划” 或类似表达。一个主要风险是，对公司产品和服务的需求主要来自对客户产品的需求，这使公司面临与客户业务下滑以及意想不到的客户生产放缓和停产相关的不确定性。其他主要风险和不确定性包括但不限于通货膨胀压力，包括原材料成本持续大幅上涨的可能性；供应链中断；客户财务不稳定；利率上升和经济衰退的可能性；经济和政治混乱，包括俄罗斯和乌克兰之间以及以色列和哈马斯之间军事冲突的影响；关税、贸易限制以及其他国家对俄罗斯和/或其他政府实施的经济和其他制裁组织；许多跨国公司暂停在俄罗斯的活动以及军事活动的可能扩大；外汇波动；适用税率和法规的重大变化；未来的恐怖袭击和其他暴力行为；行业整合的影响，包括失去或合并主要客户；以及可能发生的网络安全漏洞、网络安全攻击和其他安全事件。此外，公司的商业周期与钢铁、汽车、飞机、工业设备、铝和耐用品行业的客户所经历的业务周期相同。我们的前瞻性陈述受有关公司及其运营的风险、不确定性和假设的影响，这些风险和假设可能会因各种重要因素而发生变化，其中一些因素是我们无法控制的。这些风险、不确定性以及与我们的业务相关的可能不准确的假设可能导致我们的实际业绩与预期和历史业绩存在重大差异。本新闻稿中包含的所有前瞻性陈述，包括对2024年及未来时期业务状况的预期，均基于截至本新闻稿发布之日公司获得的信息，这些信息可能会发生变化。因此，我们提醒您不要过分依赖我们的前瞻性陈述。有关这些风险和不确定性以及我们面临的某些额外风险的更多信息，请参阅 “风险因素” 部分，该部分载于截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第1A项以及不时向美国证券交易委员会提交的后续报告中。我们无意更新或修改任何前瞻性陈述以反映新信息或未来事件或出于任何其他原因，我们不承担任何义务或义务。本讨论是在1995年《私人证券诉讼改革法》允许的情况下提供的。

电话会议

正如先前宣布的那样，该公司定于美国东部时间2024年5月3日星期五上午8点30分举行投资者电话会议，讨论其2024年第一季度的业绩。电话会议的网络直播以及补充信息可通过公司的投资者关系网站investors.quakerhoughton.com观看。你也可以拨打 877-269-7756 参加电话会议。

关于贵格会霍顿

Quaker Houghton 是工业过程流体领域的全球领导者。我们的业务遍及世界各地，业务遍及超过 25 个国家，客户包括世界上数千家最先进、最专业的钢铁、铝、汽车、航空航天、海上、集装箱、采矿和金属加工公司。我们的高性能、创新和可持续解决方案以一流的技术、深厚的工艺知识和定制服务为后盾。我们拥有大约 4,400 名员工，包括化学家、工程师和行业专家，我们与客户合作改善他们的运营，使他们无论接下来发生什么，都能更高效、更高效地运行。贵格会霍顿总部位于宾夕法尼亚州的康舍霍肯，位于美国费城附近。访问 quakerhoughton.com 了解更多信息。