附件97.1
El Pollo Loco Holdings,Inc追回政策
经董事会修订重申,自2023年10月31日起施行。
强制退款政策
如果El Pollo Loco Holdings,Inc.(“公司”)因公司重大不遵守证券法规定的任何财务报告要求(包括为纠正先前发布的财务报表中对先前发布的财务报表具有重大意义的错误或如果错误在当期得到纠正或在当期未纠正将导致重大错报)而需要编制会计重述,公司应合理迅速地向每个参保个人追回任何错误授予的基于激励的补偿金额,除非例外(如下所述)适用。他说:
在本政策下,如果受保个人在《纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)规则第5608条生效日期当日或之后收到这种基于激励的补偿,并且当本公司有一类证券在全国证券交易所或国家证券协会上市,(2)受保个人在紧接本公司被要求编制会计重报之日之前的三个完整财政年度(以及纳斯达克上市规则规定适用于公司会计年度变化的任何过渡期)收到此类基于激励的补偿,则根据本政策,此类奖励应被视为“错误地授予”,(3)这种基于激励的补偿的金额超过了如果根据重述的财务结果确定的受保险个人本应获得的基于激励的补偿的金额(这种基于激励的补偿是在每个情况下计算的,而不考虑所支付的任何税款)。-就本政策而言,本公司须编制会计重述的日期,以下列日期中较早的日期为准:(A)本公司董事会(“董事会”)或董事会委员会、或获授权采取行动的本公司高级管理人员(如董事会无须采取行动)得出或理应得出结论认为本公司须编制该会计重述的日期,或(B)法院、监管机构或其他合法授权机构指示本公司编制该会计重述的日期。
就本政策而言,受保个人在达到适用于基于奖励的薪酬的财务报告措施的公司会计期间被视为“收到”基于激励的薪酬,即使基于激励的薪酬的支付或发放发生在该会计期间结束之后。对于以股价或股东总回报为基础的激励性薪酬,如果错误奖励的补偿金额不是直接根据会计重述中的信息进行数学重新计算,则错误奖励的补偿金额将由董事会根据对会计重述对股票价格或股东总回报的影响的合理估计来确定
附件97.1
已收到。*公司必须保存该合理估计的确定文件,并按照纳斯达克上市规则的要求向纳斯达克上市公司提供该文件。如果错误授予的基于奖励的补偿包括在追回时被覆盖个人仍持有的股份(包括以股份计价的股权奖励)或期权,则可追回的金额是收到的股份或期权的数量超过根据会计重述本应收到的股票或期权的数量(或超出的数量的价值)。*如购股权已行使但相关股份尚未售出,则可收回金额为基于重述的超额期权相关股份数目(或其价值)。如果股份已售出,则可收回的金额是与出售多馀股份有关的收益。根据这项政策,根据错误授予的基于奖励的薪酬的计划(以下所述的例外情况适用的符合税务条件的计划除外)贷记的金额及其任何应计收益也可以收回。
根据本政策,如果委员会已确定追回错误授予的基于激励的补偿是不可行的,并且满足以下条件之一:(1)在作出合理尝试追回此类错误授予的基于激励的补偿后,委员会确定支付给第三方以协助执行本政策的直接费用将超过要追回的金额(必须保留证明合理尝试追回错误授予的基于激励的补偿的文件,并按照纳斯达克上市规则的要求提供给纳斯达克),或者(2)追回很可能会导致另外一个符合税务条件的退休计划,在公司员工普遍享有福利的情况下,未能满足国内税收法典第401(A)(13)条或国内税收法典第411(A)条及其下的条例的要求。他说:
就本政策而言,以下定义将适用:
● | “受保个人”是指公司的任何现任或前任高级管理人员,在适用的激励薪酬绩效期间的任何时间,无论其是否继续担任该职位或继续受雇于本公司或其任何子公司,均须遵守1934年证券交易法(修订)第16条的规定。 |
● | “基于激励的薪酬”是指完全或部分基于财务报告措施的实现而授予、赚取或授予的任何薪酬。 |
● | “财务报告措施”是指根据编制公司财务报表时使用的会计原则确定和列报的措施,以及完全或部分源自该等措施的任何措施(就本政策而言,包括股票价格和股东总回报)。*财务报告措施不需要 |
附件97.1
在公司财务报表中列报或在提交给美国证券交易委员会的文件中列报。 |
酌情退还政策
如果董事会(或其正式成立的委员会)在其全权决定的情况下,确定承保个人在受雇于本公司期间从事欺诈或重大不当行为,对本公司造成财务或声誉损害(“有害行为”),董事会可在法律允许的范围内,并在其认为符合本公司最佳利益的范围内,除本公司可获得的所有其他补救措施外,要求参保个人向公司偿还或支付每个参保个人任何错误授予的基于激励的补偿金额(并将董事会确定存在有害行为的日期视为公司为此目的需要准备会计重述的日期)。
一般信息
本政策中的强制性追回条款旨在遵守美国证券交易委员会颁布的规则10D-1和纳斯达克的相关上市规则的要求,本政策中的条款应与此意图一致。本政策中的酌情追回条款并不是为了符合美国证券交易委员会颁布的规则10D-1和纳斯达克的相关上市规则的要求。
本政策不限制公司在这种情况下可采取的任何其他补救措施,包括但不限于解雇员工或启动其他纪律处分程序。*本政策的规定是公司根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第304条(仅适用于首席执行官和首席财务官)和其他适用法律可能拥有的任何还款权利的补充(而不是取代)。*本公司不应就本公司根据本保单强制性追回条款追回的错误奖励奖励补偿的损失,向任何受保个人作出赔偿。董事会拥有解释和解释本政策的唯一权力,并有权作出根据本政策所需作出的一切决定。*委员会的任何此类解释、解释或决定均为终局的,并具有约束力。
董事会可能会不时修订这项政策。