附录 99.1
Sea Limited公布2022年第二季度业绩
新加坡，2022年8月16日 — Sea Limited（纽约证券交易所代码：SE）（“Sea” 或 “公司”）今天公布了第二季度财务业绩 已于 2022 年 6 月 30 日结束。
“我们本季度的稳健业绩反映了 我们在提高效率和加强生态系统方面持续取得进展。” Sea董事长兼集团Forrest Li说 首席执行官。“在货币化和效率提高的推动下，Shopee的单位经济显著改善 尽管我们在艰难的比较中保持了健康的增长率，但我们的整个市场仍保持了健康的增长率。在Garena，我们看到了积极的成果 专注于留住用户，努力为我们庞大的全球游戏社区带来更具吸引力的体验，每季度都有活跃用户 季度环比稳定。随着我们服务不足的用户群的采用，Shopee和SeaMoney之间协同效应的扩大也使我们受益 我们的更多金融产品和服务使SeaMoney实现强劲增长并缩小亏损。”
“我们的成功一直是由以下因素决定的 我们有能力在正确的时间专注于正确的事情，快速做出正确的战略决策，并保持敏捷和适应能力 在我们的处决中。在疫情封锁期间，我们迅速扩大了业务规模，以满足快速增长的在线市场需求 消费和服务。这使我们能够显著扩展我们的业务和所有潜在市场，巩固我们的市场 领导力，并更有效地扩大规模。”
“当我们在当前环境中航行时 同样灵活而果断的方法会增加宏观的不确定性，我们认为深思熟虑、谨慎和纪律是至关重要的。 尽管我们拥有充足的资源并且有望实现自给自足的目标，但我们仍在迅速确定优先事项 盈利能力和现金流管理。我们相信，这种重点，加上我们表现出的执行能力，我们的规模 领导力以及我们久经考验的商业模式将使我们能够取得长期的持续成功。”
2022 年第二季度亮点
| § | 小组 |
| o | GAAP总收入为29亿美元， 同比增长29.0％。 |
| o | 毛额总计 利润为11亿美元，同比增长17.1％。 |
| o | 净亏损总额为美元（9.312）亿美元 相比之下，2021年第二季度为4.337亿美元（4.337亿美元）。净亏损总额，不包括基于股份的亏损 薪酬和商誉减值1 为美元（5.698）亿美元，相比之下 2021年第二季度为美元（3.212亿美元）。 |
| o | 调整后的息税折旧摊销前利润2 是 相比之下，2021年第二季度为2,410万美元（5.063亿美元）。 |
1
| § | 电子商务 |
| o | GAAP 收入为 17 亿美元，增长 51.4% 同比增长。基于恒定货币假设3，GAAP 收入有所增加 同比增长56.2％。 |
| o | GAAP 收入包括 15 亿美元 GAAP 市场收入4，同比增长61.9％，GAAP为3亿美元 产品收入4，同比增长13.6％。GAAP 收入和 GAAP 市场收入 占商品总价值（“GMV”）的百分比从7.7％和6.1％a上升 去年同期分别为9.2％和7.7％。 |
| o | 总订单总额为20亿美元，有所增加 同比增长41.6％。 |
| o | GMV为190亿美元，增长了 同比增长27.2％。基于恒定货币假设3，GMV上涨了31.4％ 同比增长。 |
| o | 电子商务的毛利率仍在继续 由于我们已经看到基于交易的增长更快，因此将按季度连续改善 费用和广告收入，与产品收入相比，它们的利润率更高 以及其他增值服务产生的收入. |
| o | 调整后 EBITDA2 适用于 Shopee 总额为6.481亿美元（6.481亿美元），而2021年第二季度为5.798亿美元。 调整后的每份订单的息税折旧摊销前利润亏损增长了21％，在第二季度达到0.33美元 2022年，而2021年同期为0.41美元。 |
| § | 在 东南亚和台湾，调整后的每份订单的息税折旧摊销前利润亏损 2022年第二季度的共同开支（“总部成本”）不到1美分， 同比增长了95％。 |
| § | 在 巴西，此类损失也继续同比增长35％以上，达到1.42美元 在2022年第二季度。 |
| § | 总部 成本环比增长2750万美元，增速放缓 与2022年第一季度相比，步伐加快。增长主要是由增长推动的 随着我们技术的扩展，研发人员和服务器托管成本的增加 能力和服务选项。 |
| o | 总体而言，在东南亚，印度尼西亚 分别是台湾，按平均月活跃用户数和总花费时长计算，Shopee继续在购物类别中排名第一 根据 data.ai 的数据，应用程序将于 2022 年第二季度上线5. |
| o | 在巴西，Shopee继续表现强劲 业绩，第二季度GAAP收入同比增长270％以上 2022年的。在同一季度, Shopee也成为美国平均月活跃用户的第一名 巴西的购物类别，同时保持其在巴西的总消费时间排名最高 应用程序，根据 data.ai5. |
| o | 在全球范围内，Shopee 是排名最高的应用程序 在 Google Play 上的 “购物” 类别中，按在应用中花费的总时长排列，其次按平均值排列 根据 data.ai 的数据，2022年第二季度的月活跃用户数5. |
| § | 数字化 娱乐 |
| o | 相比之下，GAAP收入为9.003亿美元 到2021年第二季度达到10亿美元。 |
| o | 预订6 是 717.4 美元 百万美元，而2021年第二季度为12亿美元。 |
| o | 调整后 EBITDA2 是 333.6 美元 百万美元，而2021年第二季度为7.409亿美元。 |
2
| o | 调整后的息税折旧摊销前利润占预订量的46.5％ 2022年第二季度为62.8％，而2021年第二季度为62.8％。 |
| o | 季度活跃用户为6.193亿， 相比之下，2021年第二季度为7.252亿，第一季度为6.159亿 2022年季度。 |
| o | 季度付费用户为5,610万， 这意味着第二季度的付费用户比例为9.1％，而同期为12.7％ 2021 年这段时间。 |
| o | 每位用户的平均预订量为1.2美元， 相比之下，2021年第二季度为1.6美元。 |
| o | 我们自主开发的全球热门游戏， 免费 火，在用户和总收入指标方面继续保持全球最高排名。 免费 火 是2022年第二季度全球下载量最大的手机游戏，而且 按同季度 Google Play 的平均月活跃用户数排名第三， 根据 data.ai5. |
| o | 免费射击 也仍在继续 第二季度东南亚和拉丁美洲收入最高的手机游戏 根据 data.ai 的数据，2022年5. 免费射击 一直保持这一领先地位 在过去的连续12个季度中。 |
| § | 数字化 金融服务 |
| o | GAAP 收入为 2.790 亿美元，同比增长 同比增长214.4％。 |
| o | 调整后 EBITDA2 原为美元 (111.5) 百万美元，而2021年第二季度为1.55亿美元。 |
| o | 季度活跃用户7 我们的SeaMoney产品和服务总额达到5,270万个，同比增长53.3％。 |
| o | 我们继续推出更多 SeaMoney 产品遍及更多市场，并扩大了Shopee和SeaMoney之间的协同效应。关闭 在东南亚Shopee的季度活跃买家中，有40％使用过SeaMoney产品 或2022年第二季度的服务。 |
| o | 手机钱包的总支付量 为57亿美元，同比增长35.7％。 |
电子商务2022年全年指南更新
在我们努力适应日益增加的宏观不确定性的过程中, 我们正在积极调整战略，进一步关注效率和优化，以实现长期实力和盈利能力 电子商务业务。鉴于这种战略转变，我们将暂停2022年全年电子商务GAAP收入指导。 我们认为，这些努力将进一步增强我们更好地抓住市场长期增长机会的能力， 我们对此仍然非常乐观。
3
1 我们录制了一个 2022年第二季度的商誉减值为1.773亿美元。减值主要是由于账面变化造成的 与之前的收购相关的商誉金额，主要是由市场不确定性下估值降低所致。
2 有关调整后总额的定义 数字娱乐、电子商务和数字金融服务板块的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润，请参阅 “非公认会计准则” “财务措施” 部分。
3 本期和前期比较的当地货币金额 使用相同的汇率, 而不是相应期间的实际汇率兑换成美元.
4 GAAP 市场收入主要是 包括基于交易的费用和广告收入以及其他增值服务产生的收入。GAAP 产品收入 主要由直接销售产生的收入组成。
5 data.ai 的排名数据基于来自的合并数据 除非另有说明，否则 Google Play 和 iOS 应用商店。应用排名所花费的时间仅适用于 Google Play。东南 亚洲排名基于印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国和越南。拉丁美洲的排名以阿根廷为基础， 巴西、智利、哥伦比亚、墨西哥和乌拉圭。的排名数据 免费射击 两者都包含 免费射击 和 免费 Fire MAX.
6 数字娱乐业的 GAAP 收入 细分市场加上数字娱乐递延收入的变化。该运营指标用作我们花费的现金的近似值 适用期内归因于我们的数字娱乐板块的用户。
7 数字金融服务的季度活跃用户 细分市场是指在本季度至少与SeaMoney产品和服务进行过一次金融交易的用户。交易 包括使用我们的手机钱包支付的款项或收据、贷款支出、维持银行余额或购买保险 Shopee 平台上的政策。
4
未经审计的财务业绩摘要
（金额以千美元 “$” 表示 每股数据除外）
在这三个月里 已于 6 月 30 日结束 | ||||||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||||||
| $ | $ | YOY% | ||||||||||
| 收入 | ||||||||||||
| 服务收入 | ||||||||||||
| 数字娱乐 | 1,024,267 | 900,258 | (12.1 | )% | ||||||||
| 电子商务和其他服务 | 999,658 | 1,755,686 | 75.6 | % | ||||||||
| 商品的销售 | 256,623 | 286,655 | 11.7 | % | ||||||||
| 2,280,548 | 2,942,599 | 29.0 | % | |||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||
| 服务成本 | ||||||||||||
| 数字娱乐 | (292,696) | ) | (260,529) | ) | (11.0) | )% | ||||||
| 电子商务和其他服务 | (816,748) | ) | (1,329,665 | ) | 62.8 | % | ||||||
| 销售商品的成本 | (240,210) | ) | (262,187) | ) | 9.1 | % | ||||||
| (1,349,654) | ) | (1,852,381 | ) | 37.2 | % | |||||||
| 毛利润 | 930,894 | 1,090,218 | 17.1 | % | ||||||||
| 其他营业收入 | 72,007 | 71,104 | (1.3) | )% | ||||||||
| 销售和营销费用 | (921,362) | ) | (973,767) | ) | 5.7 | % | ||||||
| 一般和管理费用 | (242,992) | ) | (476,045) | ) | 95.9 | % | ||||||
| 研究和开发费用 | (172,563) | ) | (370,926) | ) | 115.0 | % | ||||||
| 商誉减值 | - | (177,280) | ) | - | ||||||||
| 运营费用总额 | (1,264,910 | ) | (1,926,914) | ) | 52.3 | % | ||||||
| 营业亏损 | (334,016) | ) | (836,696) | ) | 150.5 | % | ||||||
| 非营业亏损，净额 | (25,061) | ) | (32,765) | ) | 30.7 | % | ||||||
| 所得税支出 | (75,191) | ) | (64,771) | ) | (13.9 | )% | ||||||
| 股权投资者的业绩份额 | 599 | 3,033 | 406.3 | % | ||||||||
| 净亏损 | (433,669) | ) | (931,199) | ) | 114.7 | % | ||||||
| 净亏损不包括基于股份的薪酬和商誉减值 (1) | (321,184) | ) | (569,811) | ) | 77.4 | % | ||||||
基于净亏损的每股基本亏损和摊薄后的每股亏损，不包括 归属于Sea Limited普通股东的基于股份的薪酬和商誉减值 (1) | (0.61) | ) | (1.03 | ) | 68.9 | % | ||||||
| 数字娱乐递延收入的变化 | 155,863 | (182,904) | ) | (217.3) | )% | |||||||
| 调整后的数字娱乐息税折旧摊销前利润 (1) | 740,944 | 333,619 | (55.0) | )% | ||||||||
| 调整后的电子商务息税折旧摊销前利润 (1) | (579,774) | ) | (648,145) | ) | 11.8 | % | ||||||
| 调整后的数字金融服务息税折旧摊销前利润 (1) | (154,986) | ) | (111,517) | ) | (28.0 | )% | ||||||
| 调整后的其他服务息税折旧摊销前利润 (1) | (23,275) | ) | (72,555) | ) | 2117 | % | ||||||
| 未分配的费用 (2) | (7,020) | ) | (7,653) | ) | 9.0 | % | ||||||
| 调整后 EBITDA 总额 (1) | (24,111) | ) | (506,251) | ) | 1,999.7 | % | ||||||
(1) 有关用途的讨论 关于非公认会计准则财务指标，请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
(2) 未分配的费用是 主要与基于股份的薪酬、商誉减值以及一般和公司管理成本（例如专业费用）有关 费用和其他未分配给分段的杂项。这些费用不包括在分部业绩中，因为它们不是 作为细分市场业绩的一部分，由首席运营决策者（“CODM”）进行审查。
5
截至2022年6月30日的三个月，相比之下三个月 2021 年 6 月 30 日结束
收入
我们的GAAP总收入增长了29.0％，至 2022年第二季度的29亿美元，高于2021年第二季度的23亿美元。
| · | 数字娱乐： GAAP 收入为9亿美元，而2021年第二季度为10亿美元。这个 下降主要是由于COVID后预订量疲软。 |
| · | 电子商务和其他服务： 2022年第二季度的GAAP收入增长了75.6％，至18亿美元 2021 年第二季度为 10 亿美元。这种增长主要是由增长推动的 在我们的电子商务和数字金融服务业务中采用产品和服务。 |
| · | 商品销售： GAAP 收入 从2.566亿美元增长了11.7％，至2022年第二季度的2.867亿美元 在2021年第二季度，这主要是由于我们的产品供应增加。 |
收入成本
我们的总收入成本增长了37.2％ 从2021年第二季度的13亿美元增至2022年第二季度的19亿美元。
| · | 数字娱乐： 成本 的收入从292.7美元下降了11.0％，至2022年第二季度的2.605亿美元 2021 年第二季度达到百万美元。下降幅度与下降幅度基本一致 在我们的数字娱乐收入中。 |
| · | 电子商务和其他服务： 我们的电子商务和其他服务板块的收入成本合计增长了62.8％ 从第二季度的8亿美元增至2022年第二季度的13亿美元 2021 年的。增长主要是由于订单增长导致物流成本增加，以及 其他由我们电子商务市场增长推动的成本。毛利润的改善 利润率主要归因于利润率更高的收入来源的更快增长。 |
| · | 售出商品的成本： 的成本 销售的商品从240.2美元增长了9.1％，至2022年第二季度的2.622亿美元 2021 年第二季度达到百万美元。增长与增幅基本一致 在我们的商品销售收入中。 |
其他营业收入
我们的其他营业收入为7,110万美元 2022年第二季度和2021年第二季度分别为7,200万美元。其他营业收入主要包括电子商务的返利 相关的物流服务提供商。
6
销售和营销费用
我们的总销售和营销费用增加了 从2021年第二季度的9亿美元增长5.7％至2022年第二季度的10亿美元。下表列出了 我们主要报告部门的销售和营销费用明细。金额以千美元（“$”）表示。
在这三个月里 已于 6 月 30 日结束 | ||||||||||||
| 2021 | 2022 | YOY% | ||||||||||
| 销售和营销费用 | $ | $ | ||||||||||
| 数字娱乐 | 82,038 | 87,100 | 6.2 | % | ||||||||
| 电子商务 | 649,196 | 674,120 | 3.8 | % | ||||||||
| 数字金融服务 | 166,270 | 162,466 | (2.3) | )% | ||||||||
| · | 数字娱乐： 销售 2022年第二季度的营销费用增长了6.2％，达到8,710万美元 高于2021年第二季度的8200万美元。增长主要是由于我们的 继续努力深化与玩家社区的参与和投资 在长期的品牌建设中。 |
| · | 电子商务： 销售和营销 支出从649.2美元增长了3.8％，至2022年第二季度的6.741亿美元 2021 年第二季度达到百万美元。增长主要归因于上涨 活动和媒体支出以及员工成本的增加归因于员工人数的增长。 |
| · | 数字金融服务： 销售 2022年第二季度的营销费用下降了2.3％，至1.625亿美元 高于2021年第二季度的1.663亿美元。下降的主要原因是 我们各平台的效率。 |
一般和管理费用
我们的一般和管理费用增加了 从2021年第二季度的2.430亿美元增长95.9％至2022年第二季度的4.76亿美元。这种增长主要是 由于在应收贷款增长的推动下，我们的数字金融服务业务的信贷损失准备金增加，因此增加 员工成本以及更高的办公设施和相关费用，以支持业务增长。
研究和开发费用
我们的研发费用增加了 从2021年第二季度的1.726亿美元增长115.0％至2022年第二季度的3.709亿美元，主要可归因于 由于我们在技术能力上进行了投资并扩大了我们的服务范围，员工人数的增加导致了员工成本的增加。
商誉减值
我们记录的商誉减值为177.3美元 2022年第二季度为百万，而2021年第二季度为零。商誉减值主要是由于 与先前收购相关的商誉账面金额的变化，主要是由市场不确定性导致估值下降所致。
7
非营业收入或亏损，净额
非营业收入或亏损主要包括 利息收入、利息支出、投资收益（亏损）和外汇收益（亏损）。我们记录的非营业净亏损为 2022年第二季度为3,280万美元，而2021年第二季度的净营业外亏损为2510万美元。 2022年第二季度的营业外亏损主要是由于整体估值下降而确认的投资亏损 市场。
所得税支出
我们的净所得税支出为6,480万美元 2022年第二季度和2021年第二季度分别为7,520万美元。2022年第二季度的所得税支出主要是 由于我们的数字娱乐部门产生的企业所得税和预扣税支出。
净亏损
由于上述原因，我们出现了净亏损 2022年第二季度和2021年第二季度分别为9.312亿美元和4.337亿美元。
净亏损不包括基于股份的薪酬 和商誉减值
净亏损不包括基于股份的薪酬和 2022年第二季度和2021年第二季度的商誉减值分别为5.698亿美元和3.212亿美元。
基于每股基本亏损和摊薄亏损 净亏损不包括基于股份的薪酬和归属于Sea Limited普通股东的商誉减值
按净额计算的每股基本亏损和摊薄亏损 2022年第二季度和2021年第二季度，不包括基于股份的薪酬和商誉减值的亏损分别为1.03美元和0.61美元。
8
网络直播和电话会议信息
公司管理层将主持一次会议 立即致电审查Sea的业务和财务业绩。
电话会议和网络直播的详细信息是 如下所示：
| 日期 和时间： | 美国东部时间8月16日上午 7:30， 2022 新加坡/香港时间 8 月 16 日晚上 7:30 2022年
| |
| 网络直播 链接： | https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=ToMUCZDA
| |
| 拨号 用数字表示： | 我们 免费电话：1-888-317-6003 | 洪 金刚：800-963-976 |
| 国际： 1-412-317-6061 | 新加坡： 800-120-5863 | |
英国：08-082-389-063
|
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| 密码 对于参与者： | 7429691 | |
将提供电话会议的重播 在公司的投资者关系网站（www.sea.com/investor/home）上。存档的网络直播将在同一时间播出 上面的链接。
如有查询，请联系：
投资者/分析师：ir@sea.com
媒体：media@sea.com
关于海洋有限公司
Sea Limited（纽约证券交易所代码：SE）是全球领先的消费者 互联网公司于 2009 年在新加坡成立。它的使命是通过技术改善消费者和小型企业的生活。 Sea在数字娱乐、电子商务以及数字支付和金融服务领域经营三项核心业务，众所周知 分别饰演 Garena、Shopee 和 SeaMoney。Garena是全球领先的在线游戏开发商和发行商。Shopee 是最大的 东南亚和台湾的泛区域电子商务平台。SeaMoney 是领先的数字支付和金融服务提供商 在东南亚。
9
前瞻性陈述
本公告包含前瞻性陈述。 这些声明是根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款作出的。 这些前瞻性陈述可以用 “可能”、“可以”、“将” 等术语来识别 “期望”、“预测”、“目标”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”， “估计”、“可能会”、“潜力”、“信心”、“指导” 等 声明。除其他外，非历史事实的陈述，包括关于Sea信仰和期望的陈述， 本公告中的业务、财务和市场前景及其管理层的预测，以及Sea的战略 和运营计划，包含前瞻性陈述。Sea还可能定期发表书面或口头的前瞻性陈述 在向股东提交的年度报告中，在新闻稿中向美国证券交易委员会（“SEC”）报告， 和其他书面材料，以及其高管、董事或雇员向第三方所作的口头陈述。前瞻性陈述 涉及固有的风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与其中包含的结果存在重大差异 任何前瞻性陈述，包括但不限于以下内容：Sea的目标和战略；其未来的业务发展， 财务状况、财务业绩和经营业绩；数字娱乐的预期增长和市场规模， 其运营市场中的电子商务和数字金融服务行业，包括这些行业内的细分市场；预期 其收入、成本或支出的变化或指导；其继续采购、开发和提供新的和有吸引力的在线产品的能力 游戏并提供其他引人入胜的数字娱乐内容；其数字娱乐、电子商务和数字娱乐的预期增长 金融服务业务；其对用户群、参与度和盈利水平增长的预期；其能力 继续开发新技术和/或升级其现有技术；其对所得收益使用的期望 其融资活动，包括后续股票发行和可转换票据发行；其市场的增长和趋势 及其行业的竞争；与其行业相关的政府政策和法规，包括任何政府的影响 对其业务的命令或行动；其市场的总体经济、政治、社会和商业状况；以及广泛的影响 健康发展，包括 COVID-19 疫情及其应对措施（例如自愿隔离，在某些情况下还包括强制隔离） 以及对旅行和商业、社会和其他活动的封锁和其他限制，以及有效措施的可用性 疫苗或治疗方法）以及经济在 COVID-19 疫情后进一步重新开放的影响。有关这些的更多信息以及 其他风险包含在Sea向美国证券交易委员会提交的文件中。本新闻稿和附件中提供的所有信息均为 截至本新闻稿发布之日，除非另有要求，否则Sea没有义务更新任何前瞻性陈述 适用的法律。
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非公认会计准则财务指标
为了补充我们的合并财务报表， 这些指标是根据美国公认会计原则编制和列报的，我们使用以下非公认会计准则财务指标来帮助评估我们的 运营业绩：
| · | “网 亏损（不包括基于股份的薪酬和商誉减值）为净亏损 扣除基于股份的薪酬和商誉减值前的亏损。这项财务措施有助于 确定我们业务中可能因效应而扭曲的潜在趋势 净亏损中包含的某些费用。这种措施的使用有其局限性 因为它不包括影响该期间净亏损或收入的所有项目， 而基于股份的薪酬和商誉减值是重大开支。 |
| · | “网 亏损不包括基于股份的薪酬和归因于Sea Limited的商誉减值 “普通股东” 代表归属于Sea Limited普通股的净亏损 未计入股份薪酬和商誉减值前的股东。这项财务衡量标准 有助于确定我们业务中的潜在趋势，否则这些趋势可能会被扭曲 净亏损中包含的某些费用的影响。这项措施的使用有 它的局限性在于它不包括所有影响净亏损或收入的项目 在此期间，基于股份的薪酬和商誉减值是重大开支。 |
| · | “基本 以及基于净亏损的摊薄后每股亏损，不包括基于股份的薪酬和减值 归属于Sea Limited普通股东的商誉占净额” 亏损不包括基于股份的薪酬和归因于Sea Limited的商誉减值 普通股股东除以该期间已发行股票的加权平均数 时期。 |
| · | “调整后 我们的数字娱乐板块的 “息税折旧摊销前利润” 代表之前的营业收入（亏损） 基于股份的薪酬和商誉减值以及 (a) 折旧和摊销 费用，以及 (b) 递延收入及其相关成本变动的净影响 用于我们的数字娱乐领域。我们认为，该细分市场调整后的息税折旧摊销前利润有所帮助 确定我们经营业绩的潜在趋势，增进他们对经营业绩的理解 过去的表现和未来的前景。 |
| · | “调整后 我们的电子商务板块、数字金融服务板块和其他服务的 “息税折旧摊销前利润” 分部代表扣除股份薪酬和减值前的营业收入（亏损） 商誉加上折旧和摊销费用。我们认为该细分市场已调整 息税折旧摊销前利润有助于确定我们经营业绩的潜在趋势，增强他们的理解 过去的表现和未来的前景。 |
| · | “总计 调整后的息税折旧摊销前利润” 代表我们所有细分市场的调整后息税折旧摊销前利润总和， 加上未分配的费用。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润总额有助于识别潜在股票 我们经营业绩的趋势，增进他们对过去业绩的理解，以及 未来的前景。 |
11
这些非公认会计准则财务指标存在局限性 作为分析工具。不应孤立地考虑上述任何财务措施, 也不得将其解释为收入的替代方案, 净亏损/收入，或任何其他业绩衡量标准或作为我们经营业绩的指标。这些非公认会计准则财务指标 此处提出的类似标题的衡量标准可能无法与其他公司提出的类似标题的衡量标准相提并论。其他公司的计算方法可能类似 对衡量标准的命名有所不同，这限制了它们作为比较指标的用处，仅限于Sea的数据。我们弥补了这些限制 通过将非公认会计准则财务指标与最接近的美国公认会计准则财务指标进行对账，所有这些都应在以下情况下考虑 评估我们的表现。我们鼓励您全面查看我们的财务信息，不要依赖任何单一的财务信息 测量。
12
下表列出了选定的财务信息 在我们的报告细分市场中，与公认会计准则财务指标最直接可比的非公认会计准则财务指标以及相关的 财务措施之间的对账。金额以千美元（“$”）表示，数字除外 股票和每股数据。
| 截至2022年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 数字化 娱乐 | 电子商务 | 数字化 金融 服务 | 其他 服务(1) | 未分配 开支(2) | 合并 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 456,811 | (726,127) | ) | (122,735) | ) | (75,604) | ) | (369,041) | ) | (836,696) | ) | |||||||||||||
| 递延收入及其相关成本变动的净影响 | (134,100 | ) | - | - | - | - | (134,100 | ) | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 10,908 | 77,982 | 11,218 | 3,049 | - | 103,157 | ||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | - | - | - | - | 184,108 | 184,108 | ||||||||||||||||||
| 商誉减值 | - | - | - | - | 177,280 | 177,280 | ||||||||||||||||||
| 调整后 EBITDA | 333,619 | (648,145) | ) | (111,517) | ) | (72,555) | ) | (7,653) | ) | (506,251) | ) | |||||||||||||
| 截至2021年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 数字化 娱乐 | 电子商务 | 数字化 金融 服务 | 其他 服务(1) | 未分配 开支(2) | 合并 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 597,713 | (627,509) | ) | (159,821) | ) | (24,894 | ) | (119,505) | ) | (334,016) | ) | |||||||||||||
| 递延收入及其相关成本变动的净影响 | 135,262 | - | - | - | - | 135,262 | ||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 7,969 | 47,735 | 4,835 | 1,619 | - | 62,158 | ||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | - | - | - | - | 112,485 | 112,485 | ||||||||||||||||||
| 调整后 EBITDA | 740,944 | (579,774) | ) | (154,986) | ) | (23,275) | ) | (7,020) | ) | (24,111) | ) | |||||||||||||
(1) 多项组合 未达到可报告细分市场的量化阈值的业务活动归类为 “其他” 服务”。
(2) 未分配的费用是 主要与基于股份的薪酬、商誉减值以及一般和公司管理成本（例如专业费用）有关 费用和其他未分配给分段的杂项。这些费用不包括在分部业绩中，因为它们不是 作为细分市场表现的一部分，由 CODM 进行审查。
13
对于
这三个月 | ||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 净亏损 | (433,669) | ) | (931,199) | ) | ||||
| 基于股份的薪酬 | 112,485 | 184,108 | ||||||
| 商誉减值 | - | 177,280 | ||||||
| 净亏损不包括基于股份的薪酬和商誉减值 | (321,184) | ) | (569,811) | ) | ||||
| 归属于非控股权益的净亏损（利润） | 227 | (1,912) | ) | |||||
| 净亏损不包括基于股份的薪酬和归属于Sea Limited普通股东的商誉减值 | (320,957) | ) | (571,723) | ) | ||||
| 计算每股亏损时使用的加权平均份额： | ||||||||
| 基本款和稀释版 | 523,247,645 | 557,445,126 | ||||||
| 基于净亏损的每股基本亏损和摊薄后的每股亏损，不包括基于股份的薪酬和归属于Sea Limited普通股东的商誉减值 | (0.61) | ) | (1.03 | ) | ||||
14
未经审计的中期简明合并报表 的操作
金额 以千美元（“美元”）表示，股票数量和每股数据除外
对于
这六个月 | ||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 服务收入 | ||||||||
| 数字娱乐 | 1,805,602 | 2,035,427 | ||||||
| 电子商务和其他服务 | 1,772,040 | 3,255,297 | ||||||
| 商品的销售 | 466,550 | 551,446 | ||||||
| 总收入 | 4,044,192 | 5,842,170 | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 服务成本 | ||||||||
| 数字娱乐 | (540,936) | ) | (569,714) | ) | ||||
| 电子商务和其他服务 | (1,491,286) | ) | (2,506,142 | ) | ||||
| 销售商品的成本 | (435,667) | ) | (506,068) | ) | ||||
| 总收入成本 | (2,467,889) | ) | (3,581,924) | ) | ||||
| 毛利润 | 1,576,303 | 2,260,246 | ||||||
| 营业收入（支出）： | ||||||||
| 其他营业收入 | 147,095 | 144,759 | ||||||
| 销售和营销费用 | (1,600,284 | ) | (1,978,941) | ) | ||||
| 一般和管理费用 | (491,850) | ) | (872,178) | ) | ||||
| 研究和开发费用 | (313,693) | ) | (711,334) | ) | ||||
| 商誉减值 | - | (177,280) | ) | |||||
| 运营费用总额 | (2,258,732 | ) | (3,594,974) | ) | ||||
| 营业亏损 | (682,429) | ) | (1,334,728 | ) | ||||
| 利息收入 | 14,969 | 29,841 | ||||||
| 利息支出 | (49,606) | ) | (23,029) | ) | ||||
| 投资亏损，净额 | (19,770 | ) | (59,036) | ) | ||||
| 外汇收益 | 6,094 | 13,399 | ||||||
| 所得税前亏损和股权投资者的业绩份额 | (730,742) | ) | (1,373,553) | ) | ||||
| 所得税支出 | (126,216) | ) | (146,577) | ) | ||||
| 股权投资者的业绩份额 | 1,198 | 8,795 | ||||||
| 净亏损 | (855,760) | ) | (1,511,335) | ) | ||||
| 归属于非控股权益的净利润 | (372) | ) | (1,585) | ) | ||||
| 归属于Sea Limited普通股股东的净亏损 | (856,132) | ) | (1,512,920 | ) | ||||
| 每股亏损： | ||||||||
| 基本款和稀释版 | (1.65) | ) | (2.72 | ) | ||||
| 计算每股亏损时使用的加权平均份额： | 519,037,660 | 556,834,663 | ||||||
| 基本款和稀释版 | ||||||||
15
未经审计的中期简明合并余额 床单
金额 以千美元（“$”）表示
截至 十二月三十一日 | 截至 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2022 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | 9,247,762 | 6,493,232 | ||||||
| 受限制的现金 | 1,551,635 | 1,317,370 | ||||||
| 截至2021年12月31日和2022年6月30日，扣除信贷损失备抵后的应收账款，分别为5,772美元和7,693美元 | 388,308 | 264,582 | ||||||
| 预付费用和其他资产 | 1,401,863 | 1,451,797 | ||||||
| 截至2021年12月31日和2022年6月30日，扣除信贷损失备抵后的应收贷款，分别为91,504美元和195,806美元 | 1,500,954 | 2,012,593 | ||||||
| 库存，净额 | 117,499 | 127,176 | ||||||
| 短期投资 | 911,281 | 1,287,510 | ||||||
| 关联方应付的款项 | 16,095 | 17,851 | ||||||
| 流动资产总额 | 15,135,397 | 12,972,111 | ||||||
| 非流动资产 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | 1,029,963 | 1,283,704 | ||||||
| 经营租赁使用权资产，净额 | 649,680 | 931,025 | ||||||
| 无形资产，净额 | 52,517 | 65,516 | ||||||
| 长期投资 | 1,052,861 | 1,360,385 | ||||||
| 预付费用和其他资产 | 124,521 | 269,876 | ||||||
| 截至2021年12月31日和2022年6月30日，扣除信贷损失备抵后的应收贷款，分别为6,172美元和2,034美元 | 28,964 | 23,519 | ||||||
| 受限制的现金 | 38,743 | 52,417 | ||||||
| 递延所得税资产 | 103,755 | 112,368 | ||||||
| 善意 | 539,624 | 396,796 | ||||||
| 非流动资产总额 | 3,620,628 | 4,495,606 | ||||||
| 总资产 | 18,756,025 | 17,467,717 | ||||||
16
未经审计的中期简明合并余额 床单
金额 以千美元（“$”）表示
截至 十二月三十一日 | 截至 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2022 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | 213,580 | 238,959 | ||||||
| 应计费用和其他应付账款 | 3,531,187 | 3,839,437 | ||||||
| 来自客户的预付款 | 244,574 | 242,663 | ||||||
| 应付给关联方的款项 | 74,738 | 53,445 | ||||||
| 银行借款 | 10万 | — | ||||||
| 经营租赁负债 | 186,494 | 241,639 | ||||||
| 递延收入 | 2,644,463 | 1,935,111 | ||||||
| 应缴所得税 | 181,400 | 188,540 | ||||||
| 流动负债总额 | 7,176,436 | 6,739,794 | ||||||
| 非流动负债 | ||||||||
| 应计费用和其他应付账款 | 76,234 | 91,602 | ||||||
| 经营租赁负债 | 491,313 | 735,806 | ||||||
| 递延收入 | 104,826 | 281,060 | ||||||
| 可转换票据 (1) | 3,475,708 | 4,177,291 | ||||||
| 递延所得税负债 | 6,992 | 7,274 | ||||||
| 未被认可的税收优惠 | 107 | 107 | ||||||
| 非流动负债总额 | 4,155,180 | 5,293,140 | ||||||
| 负债总额 | 11,331,616 | 12,032,934 | ||||||
17
未经审计的中期简明合并余额 床单
金额 以千美元（“$”）表示
截至 十二月三十一日 | 截至 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2022 | |||||||
| $ | $ | |||||||
股东权益 | ||||||||
| A 类普通股 | 204 | 256 | ||||||
| B 类普通股 | 74 | 23 | ||||||
| 额外的实收资本 (1) | 14,622,292 | 14,127,662 | ||||||
| 累计其他综合亏损 | (28,519) | ) | (160,167) | ) | ||||
| 法定储备金 | 6,144 | 6,443 | ||||||
| 累计赤字 (1) | (7,201,498 | ) | (8,600,993) | ) | ||||
| 海洋有限公司股东权益合计 | 7,398,697 | 5,373,224 | ||||||
| 非控股权益 | 25,712 | 61,559 | ||||||
| 股东权益总额 | 7,424,409 | 5,434,783 | ||||||
| 负债和股东权益总额 | 18,756,025 | 17,467,717 | ||||||
(1) 该公司采用了亚利桑那州立大学 2020-06 2022年1月1日，使用修改后的回顾方法，通过留存收益开仓调整了累积效应 平衡。通过采用，我们的可转换票据余额有所增加，实收资本和累计赤字也有所增加 相应地减少了。
18
未经审计的中期简明合并现金流量表
金额 以千美元（“$”）表示
在已结束的六个月中 6月30日 | ||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| （用于）经营活动产生的净现金 | 450,726 | (1,209,121 | ) | |||||
| 用于投资活动的净现金 | (1,649,827) | ) | (2,078,203) | ) | ||||
| 融资活动产生的净现金 | 180,358 | 439,937 | ||||||
| 外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (31,750) | ) | (127,734) | ) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (1,050,493) | ) | (2,975,121) | ) | ||||
| 期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 7,053,393 | 10,838,140 | ||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | 6,002,900 | 7,863,019 | ||||||
用于投资活动的净现金共计 到2022年上半年达到21亿美元。
这主要归因于增加 在7.57亿美元的应收贷款和购买5.4亿美元的财产和设备以支持我们的业务增长方面， 以及向定期存款和流动性投资产品净存款4.27亿美元，以改善现金收益管理。
19
未经审计的分部信息
该公司有三个可报告的细分市场，即 数字娱乐、电子商务和数字金融服务。首席运营决策者（“CODM”）审查了 每个细分市场的业绩基于收入和运营的某些关键运营指标，并将这些结果用于目的 为每个部门分配资源和评估其财务业绩。金额以千美元表示 (“$”)。
| 截至2022年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 数字化 娱乐 | 电子商务 | 数字化 金融 服务 | 其他 服务(1) | 未分配 开支(2) | 合并 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 收入 | 900,258 | 1,749,350 | 279,020 | 13,971 | - | 2,942,599 | ||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 456,811 | (726,127) | ) | (122,735) | ) | (75,604) | ) | (369,041) | ) | (836,696) | ) | |||||||||||||
| 非营业亏损，净额 | (32,765) | ) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税支出 | (64,771) | ) | ||||||||||||||||||||||
| 股权投资者的业绩份额 | 3,033 | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | (931,199) | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 数字化 娱乐 | 电子商务 | 数字化 金融 服务 | 其他 服务(1) | 未分配 开支(2) | 合并 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 收入 | 1,024,267 | 1,155,193 | 88,737 | 12,351 | - | 2,280,548 | ||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 597,713 | (627,509) | ) | (159,821) | ) | (24,894 | ) | (119,505) | ) | (334,016) | ) | |||||||||||||
| 非营业亏损，净额 | (25,061) | ) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税支出 | (75,191) | ) | ||||||||||||||||||||||
| 股权投资者的业绩份额 | 599 | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | (433,669) | ) | ||||||||||||||||||||||
(1) 多项组合 未达到可报告细分市场的量化阈值的业务活动归类为 “其他” 服务”。
(2) 未分配的费用是 主要与基于股份的薪酬、商誉减值以及一般和公司管理成本（例如专业费用）有关 费用和其他未分配给分段的杂项。这些费用不包括在分部业绩中，因为它们不是 作为细分市场表现的一部分，由 CODM 进行审查。
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