Rci-20231231_D2展品99.3
管理层对财务报告的责任
2023年12月31日
随附的罗杰斯通信公司及其子公司的合并财务报表以及管理层讨论和分析(MD&A)中的所有信息均由管理层负责,并已得到董事会的批准。
管理层已根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制综合财务报表。合并财务报表包括某些金额,这些金额是基于管理层的最佳估计和判断,并在他们认为在所有重大方面公平地列报罗杰斯通信公司的S的财务状况、经营业绩和现金流量。管理层编制了在MD&A其他地方列报的财务信息,并确保其与合并财务报表一致。
管理层制定并维持了一套内部控制制度,以进一步加强合并财务报表的完整性。内部控制制度得到内部审计职能的支持,包括就其关于道德商业行为的政策向员工进行管理沟通。
管理层认为,这些内部控制提供了合理的保证:
•交易得到适当授权和记录;
•财务记录是可靠的,是编制综合财务报表的适当基础;
•罗杰斯通信公司及其子公司的资产得到了适当的会计处理和保护。
董事会负责监督管理层对财务报告的责任,并最终负责审查和批准综合财务报表。董事会通过其审计和风险委员会履行这一职责。
审计与风险委员会定期与管理层以及内部和外部审计师开会,讨论对财务报告过程、审计事项和财务报告问题的内部控制;确保各方都正确履行其职责;以及审查MD&A、综合财务报表和外部审计师的报告。审计与风险委员会在批准向股东发行的综合财务报表时,向董事会报告其调查结果以供其审议。审计与风险委员会在将其建议提交董事会审议和股东批准之前,也会考虑外聘审计师的聘用或重新任命。
综合财务报表已由外部审计师毕马威有限责任公司按照美国上市公司会计监督委员会(美国)代表股东的标准进行审计。我们截至2023年12月31日的财务报告内部控制已由毕马威有限责任公司根据上市公司问责监督委员会(美国)的标准进行审计。毕马威有限责任公司可以完全和自由地访问审计和风险委员会。
2024年3月5日
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“托尼·斯塔菲里” | | “格伦·勃兰特” | |
托尼·斯塔菲里 | | 格伦·勃兰特 | |
总裁与首席执行官 | | 首席财务官 | |
独立注册会计师事务所报告
致罗杰斯通信公司的股东和董事会。
对合并财务报表的几点看法
我们审计了罗杰斯通信公司(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合并财务状况表,截至2023年12月31日的两年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表,以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为,综合财务报表按照国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则,在所有重要方面公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的两年期间的财务业绩和现金流量。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2024年3月5日的报告对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计与风险委员会传达或要求传达给审计与风险委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
媒体分部商誉账面价值的可回收性
如综合财务报表附注10所述,截至10月1日,本公司每年测试一次商誉减值,如果商誉确定减值指标,则测试频率更高。如果包含商誉的现金产生单位(CGU)或一组现金产生单位(CGU)的可收回金额少于账面金额,则商誉减值。本公司在为进行减值测试而厘定CGU及商誉分配时作出判断。商誉在媒体分部的经营分部层面进行监测。截至2023年12月31日,媒体部门的商誉余额为9.69亿美元。公司媒体部门的许多业务部分依赖于传统广告收入,受到竞争激烈的环境的影响,由于广告收入增长率下降以及制作和/或提供内容的成本增加,盈利能力继续面临挑战。对可收回金额的估计是根据公允价值减去使用贴现现金流和市场方法的销售成本,是基于本公司对未来现金流、终端增长率和其估值模型中应用的贴现率所做的重大估计。
我们将媒体分部商誉账面价值的可回收性评估确定为一项重要的审计事项。在评估商誉的测试水平时采用了判断,评估估值模型中使用的关键假设(包括CGU的未来现金流、贴现率和终端增长率)时,需要高度的主观核数师判断。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与公司减值测试流程相关的某些内部控制的设计和运行有效性,包括与确定商誉应在媒体分部水平进行测试有关的控制,以及估计媒体分部可收回金额时使用的关键假设。我们将公司的历史现金流预测与实际取得的结果进行了比较,以评估公司准确预测财务结果的能力。我们将用于估计可收回金额的现金流预测与批准的计划进行了比较。我们评估了用于确定媒体部门未来现金流的假设,方法是与相关文件、外部市场和相关行业数据进行比较。我们聘请了具有专业技能和知识的估值专业人员,他们通过将公司的投入与贴现率与可比实体的公开数据进行比较,独立制定一系列合理的贴现率,并通过与相关文件和公开可用的市场数据进行比较,将这些贴现率与公司的贴现率和媒体部门的终端增长率进行比较,帮助评估贴现率。我们对公司用于确定可收回金额的主要假设进行了敏感性分析,以评估这些假设的变化对公司确定可收回金额的影响。
收购Shaw Communications Inc.-对收购的有线电视客户关系无形资产进行估值
如综合财务报表附注3所述,本公司于2023年4月3日以204.83亿美元的代价收购了邵氏通信公司。根据收购价格的分配,该公司记录了58.8亿美元的有线、卫星和无线客户关系无形资产。对于客户关系,公司使用多期超额收益法来估计价值,这需要估计来确定每个订户将提供的预期现金流,并需要在选择适当的贴现率时做出判断。
我们将收购Shaw Communications Inc.中收购的有线电视客户关系无形资产的估值评估确定为一项重要的审计事项。由于无形资产的估值对这些假设的变化十分敏感,评估每个订户将提供的预期现金流中包含的收入增长率的关键假设以及用于估计有线电视客户关系无形资产的公允价值的贴现率,需要高度的审计师判断力。此外,与贴现率假设相关的审计工作需要专业技能和知识。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计,并测试了与本公司确定收购的有线电视客户关系无形资产的估计公允价值相关的某些内部控制的运营有效性,包括对关键假设的确定的控制。我们通过将预测的收入与被收购方的历史表现以及外部市场和行业数据进行比较,来评估收入增长率。我们聘请了具有专业技能和知识的估值专业人员,他们通过将公司的投入与贴现率与可比较实体的公开数据进行比较,并评估由此产生的贴现率,帮助评估贴现率假设。
收购Shaw Communications Inc.-对收购的网络资产进行估值,包括长期使用的光纤和接入网络
如综合财务报表附注3所述,作为收购Shaw Communications Inc.的一部分,该公司记录了59.26亿美元收购的有线网络资产。对长期使用的光纤和接入网络资产的评估非常复杂,需要进行大量评估。这需要在确定邵氏通信公司S网络的规模、长度、年限和重置成本时进行大量估计,包括各种基本特征,如网络基础设施的类型、地理位置和布局。
在收购Shaw Communications Inc.时,我们将对收购的长期光纤和接入网络资产的估值评估确定为一项重要的审计事项。评估用于估计长期光纤资产公允价值的长度和重置成本的关键假设以及用于估计长期接入网络资产的公允价值的重置成本涉及高度的审计师判断,因为资产的估值对这些关键假设的变化非常敏感。此外,与这些假设相关的审计工作需要专业技能和知识。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计并测试了与公司确定所收购的长寿命光纤和接入网络资产的估计公允价值相关的某些内部控制的运营有效性,包括对长度和重置成本假设的控制。我们通过将被收购者安装记录与被收购者基础网络资产样本进行比较,评估了长寿命光纤资产长度假设的合理性。我们聘请了具有专业技能和知识的估值专业人士,他们通过与被收购者历史成本数据以及外部市场和行业数据进行比较,协助评估长寿光纤和接入网络资产的重置成本假设。
“毕马威会计师事务所”
特许专业会计师、执业会计师
自1969年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加拿大多伦多
2024年3月5日
独立注册会计师事务所报告
致罗杰斯通信公司的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们审计了Rogers Communications Inc.截至2023年12月31日,公司对财务报告的内部控制基于内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为,截至2023年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的综合财务状况表,截至2023年12月31日的两年期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表,以及相关附注(统称为合并财务报表),以及我们于2024年3月5日的报告 对这些合并财务报表表达了毫无保留的意见。
公司在2023年收购了Shaw Communications Inc.(Shaw),管理层在对截至2023年12月31日的公司财务报告内部控制有效性的评估中剔除了Shaw对总资产约142亿美元的财务报告内部控制,以及截至2023年12月31日的合并财务报表中包括的约32亿美元的总收入。我们对公司财务报告的内部控制的审计也排除了对邵逸夫财务报告的内部控制的评估。
意见基础
本公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在管理层讨论和分析截至2023年12月31日的年度的《管理层关于财务报告内部控制的报告》标题下。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
“毕马威会计师事务所”
特许专业会计师、执业会计师
加拿大多伦多
2024年3月5日
合并损益表
(In数百万加元,每股金额除外)
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截至十二月三十一日止的年度 | 注意 | 2023 | 2022 |
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收入 | 6 | | 19,308 | | 15,396 | |
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运营费用: | | | |
运营成本 | 7 | | 10,727 | | 9,003 | |
折旧及摊销 | 8, 9, 10 | 4,121 | | 2,576 | |
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重组、收购和其他 | 11 | | 685 | | 310 | |
融资成本 | 12 | | 2,047 | | 1,233 | |
其他费用(收入) | 13 | | 362 | | (15) | |
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所得税前收入支出 | | 1,366 | | 2,289 | |
所得税费用 | 14 | 517 | | 609 | |
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本年度净收入 | | 849 | | 1,680 | |
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每股收益: | | | |
基本信息 | 15 | | $1.62 | $3.33 |
稀释 | 15 | | $1.62 | $3.32 |
附注是综合财务报表的组成部分。
综合全面收益表
(In数百万加元)
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截至十二月三十一日止的年度 | 注意 | 2023 | 2022 |
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本年度净收入 | | 849 | | 1,680 | |
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其他全面亏损: | | | |
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不会重新分类为净收入的项目: | | | |
固定收益养老金计划: | | | |
重新测量 | 25 | | (197) | | 293 | |
相关所得税追回(费用) | | 50 | | (78) | |
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固定收益养老金计划 | | (147) | | 215 | |
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按公允价值计入其他全面收益(FVTOCI)计量的股权投资: | | | |
公允价值减值 | 20 | | (374) | | (349) | |
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相关所得税追回 | | 52 | | 47 | |
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以公允价值计入TOCI衡量的股权投资 | | (322) | | (302) | |
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不会重新分类为净收入的项目 | | (469) | | (87) | |
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随后可能重新分类为净收入的项目: | | | |
现金流对冲衍生工具: | | | |
衍生工具公允价值未实现(损失)收益 | | (910) | | 115 | |
债务衍生品损失(收益)重新分类至净收益 | | 470 | | (1,215) | |
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支出衍生品收益重新分类为净利润或不动产、厂房和设备 | | (89) | | (19) | |
应计利息重新分类至净利润 | | (48) | | (16) | |
相关所得税追回 | | 65 | | 102 | |
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现金流对冲衍生工具 | | (512) | | (1,033) | |
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股权投资的其他全面收益份额,扣除税款 | | 2 | | 10 | |
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可随后重新分类为净收益的项目 | | (510) | | (1,023) | |
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本年度其他全面亏损 | | (979) | | (1,110) | |
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当年综合(亏损)收入 | | (130) | | 570 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
合并财务状况表
(In数百万加元)
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| | 截至 12月31日 | 截至 12月31日 |
| 注意 | 2023 | 2022 |
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资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | | 800 | | 463 | |
受限现金和现金等价物 | 19 | | — | | 12,837 | |
应收账款 | 16 | | 4,996 | | 4,184 | |
库存 | 17 | | 456 | | 438 | |
合同资产的当期部分 | 6 | | 163 | | 111 | |
其他流动资产 | 18 | | 1,202 | | 561 | |
衍生工具的当前部分 | 19 | | 80 | | 689 | |
持有待售资产 | 8 | | 137 | | — | |
流动资产总额 | | 7,834 | | 19,283 | |
| | | |
财产、厂房和设备 | 8, 9 | 24,332 | | 15,574 | |
无形资产 | 10 | | 17,896 | | 12,251 | |
投资 | 20 | | 598 | | 2,088 | |
衍生工具 | 19 | | 571 | | 861 | |
| | | |
融资应收账款 | 16 | | 1,101 | | 886 | |
其他长期资产 | 6 | 670 | | 681 | |
| | | |
商誉 | 3, 10 | 16,280 | | 4,031 | |
| | | |
总资产 | | 69,282 | | 55,655 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
| | | |
短期借款 | 21 | | 1,750 | | 2,985 | |
应付账款和应计负债 | | 4,221 | | 3,722 | |
| | | |
其他流动负债 | 19, 22 | 434 | | 252 | |
合同责任 | 6 | | 773 | | 400 | |
长期债务的当期部分 | 23 | | 1,100 | | 1,828 | |
租赁负债的流动部分 | 9 | | 504 | | 362 | |
流动负债总额 | | 8,782 | | 9,549 | |
| | | |
规定 | 22 | | 54 | | 53 | |
长期债务 | 23 | | 39,755 | | 29,905 | |
租赁负债 | 9 | | 2,089 | | 1,666 | |
其他长期负债 | 6, 24 | 1,783 | | 738 | |
递延税项负债 | 14 | 6,379 | | 3,652 | |
总负债 | | 58,842 | | 45,563 | |
| | | |
股东权益 | 26 | | 10,440 | | 10,092 | |
| | | |
总负债和股东权益 | | 69,282 | | 55,655 | |
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担保 | 29 | | | |
承付款和或有负债 | 30 | | | |
后续事件 | 23, 26, 30 | | |
附注是综合财务报表的组成部分。
代表董事会:
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“爱德华·S罗杰斯” | | “罗伯特·J·格梅尔” | |
Edward S.罗杰斯 主任 | | Robert J. Gemmell 主任 | |
合并股东权益变动表
(In百万加元,股数除外)
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| A类 有表决权的股份 | B类 无投票权股份 | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | 量 | 数 的股份。 (000s) | 量 | 数 的股份。 (000s) | 保留 盈利 | 公平值TOCI投资储备 | 对冲 储备 | 股权 投资储备 | 总 股东的 股权 |
余额,2023年1月1日 | 71 | | 111,152 | | 397 | | 393,773 | | 9,816 | | 672 | | (872) | | 8 | | 10,092 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
本年度净收入 | — | | — | | — | | — | | 849 | | — | | — | | — | | 849 | |
| | | | | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | |
固定收益养老金计划,税后净额 | — | | — | | — | | — | | (147) | | — | | — | | — | | (147) | |
公平值TOCI投资,扣除税 | — | | — | | — | | — | | — | | (322) | | — | | — | | (322) | |
作为对冲核算的衍生工具,扣除税款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (512) | | — | | (512) | |
股权投资份额,扣除税款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2 | | 2 | |
其他全面收益(亏损)合计 | — | | — | | — | | — | | (147) | | (322) | | (512) | | 2 | | (979) | |
本年度综合收益(亏损) | — | | — | | — | | — | | 702 | | (322) | | (512) | | 2 | | (130) | |
| | | | | | | | | |
处置按公允价值计入TOCI投资的保留收益(扣除税)(附注20) | — | | — | | — | | — | | 367 | | (367) | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
与股东的交易直接记录在权益中: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
宣布的股息 | — | | — | | — | | — | | (1,046) | | — | | — | | — | | (1,046) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
作为股息结算而发行的股份(附注26) | — | | — | | 74 | | 1,455 | | — | | — | | — | | — | | 74 | |
作为对价发行的股份(注3) | — | | — | | 1,450 | | 23,641 | | — | | — | | — | | — | | 1,450 | |
与股东的交易共计 | — | | — | | 1,524 | | 25,096 | | (1,046) | | — | | — | | — | | 478 | |
| | | | | | | | | |
余额,2023年12月31日 | 71 | | 111,152 | | 1,921 | | 418,869 | | 9,839 | | (17) | | (1,384) | | 10 | | 10,440 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类 有表决权的股份 | B类 无投票权股份 | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | 量 | 数 的股份。 (000s) | 量 | 数 的股份。 (000s) | 保留 盈利 | 公平值TOCI投资储备 | 对冲 储备 | 股权 投资 储备 | 总 股东的 股权 |
余额,2022年1月1日 | 71 | | 111,153 | | 397 | | 393,772 | | 8,912 | | 993 | | 161 | | (2) | | 10,532 | |
本期间的净收入 | — | | — | | — | | — | | 1,680 | | — | | — | | — | | 1,680 | |
| | | | | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | |
固定收益养老金计划,税后净额 | — | | — | | — | | — | | 215 | | — | | — | | — | | 215 | |
公平值TOCI投资,扣除税 | — | | — | | — | | — | | — | | (302) | | — | | — | | (302) | |
作为对冲核算的衍生工具,扣除税款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,033) | | — | | (1,033) | |
股权投资份额,扣除税款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 10 | | 10 | |
其他全面收益(亏损)合计
| — | | — | | — | | — | | 215 | | (302) | | (1,033) | | 10 | | (1,110) | |
本年度综合收益(亏损) | — | | — | | — | | — | | 1,895 | | (302) | | (1,033) | | 10 | | 570 | |
| | | | | | | | | |
重新分类至保留收益以处置公允价值TOCI投资 | — | | — | | — | | — | | 19 | | (19) | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
与股东的交易直接记录在权益中: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
宣布的股息 | — | | — | | — | | — | | (1,010) | | — | | — | | — | | (1,010) | |
| | | | | | | | | |
分享班级交流 | — | | (1) | | — | | 1 | | — | | — | | — | | — | | — | |
与股东的交易共计 | — | | (1) | | — | | 1 | | (1,010) | | — | | — | | — | | (1,010) | |
| | | | | | | | | |
余额,2022年12月31日 | 71 | | 111,152 | | 397 | | 393,773 | | 9,816 | | 672 | | (872) | | 8 | | 10,092 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
合并现金流量表
(In数百万加元)
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截至十二月三十一日止的年度 | 注意 | 2023 | 2022 |
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经营活动: | | | |
本年度净收入 | | 849 | | 1,680 | |
将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整: | | | |
折旧及摊销 | 8, 9, 10 | 4,121 | | 2,576 | |
计划权利摊销 | 10 | | 70 | | 61 | |
融资成本 | 12 | | 2,047 | | 1,233 | |
所得税费用 | 14 | | 517 | | 609 | |
| | | |
离职后福利缴款,扣除费用 | 25 | | 46 | | 19 | |
占联营公司及合营公司的 | 20 | | 412 | | 31 | |
其他 | | 5 | | (55) | |
净经营资产和负债变动前的经营活动提供的现金、已付所得税和已付利息 | | 8,067 | | 6,154 | |
净运营资产和负债变化 | 31 | | (627) | | (152) | |
| | | |
已缴纳的所得税 | | (439) | | (455) | |
已支付利息,净额 | | (1,780) | | (1,054) | |
| | | |
经营活动提供的现金 | | 5,221 | | 4,493 | |
| | | |
投资活动: | | | |
资本支出 | 8, 31 | (3,934) | | (3,075) | |
程序权利的增加 | 10 | | (74) | | (47) | |
与资本支出和无形资产相关的非现金营运资金变化 | | (2) | | (200) | |
收购和其他战略交易,扣除收购现金 | 31 | | (16,215) | | (9) | |
其他 | | 25 | | 68 | |
| | | |
用于投资活动的现金 | | (20,200) | | (3,263) | |
| | | |
融资活动: | | | |
短期借款收到的净收益(偿还) | 21 | | (1,439) | | 707 | |
长期债务净发行 | 23 | | 5,040 | | 12,711 | |
债务衍生品和远期合同结算的净收益(付款) | 19 | | 492 | | (11) | |
产生的交易成本 | 23 | | (284) | | (726) | |
租赁负债本金付款 | 9 | | (370) | | (316) | |
| | | |
已支付的股息 | 26 | | (960) | | (1,010) | |
| | | |
| | | |
融资活动提供的现金 | | 2,479 | | 11,355 | |
| | | |
现金及现金等值物以及受限制现金及现金等值物的变化 | | (12,500) | | 12,585 | |
现金及现金等值物以及受限制现金及现金等值物,期末 | | 13,300 | | 715 | |
| | | |
现金及现金等值物以及受限制现金及现金等值物,期末 | | 800 | | 13,300 | |
| | | |
现金及现金等价物 | | 800 | | 463 | |
受限现金和现金等价物 | 19 | | — | | 12,837 | |
| | | |
现金及现金等值物以及受限制现金及现金等值物,期末 | | 800 | | 13,300 | |
现金及现金等值物的定义是原到期日少于90天的现金和短期存款,减去银行预付款。
附注是综合财务报表的组成部分。
合并财务报表附注
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
页面 | | 注意 | | 页面 | | 注意 |
10 | 注1 | 业务性质 | | 39 | 附注17 | 库存 |
12 | 注2 | 材料会计政策 | | 40 | 注18 | 其他流动资产 |
13 | 注3 | 企业合并 | | 40 | 附注19 | 金融风险管理和金融工具 |
18 | 注4 | 资本风险管理 | | | |
21 | 注5 | 分段信息 | | 52 | 注20 | 投资 |
23 | 注6 | 收入 | | 53 | 注21 | 短期借款 |
26 | 注7 | 运营成本 | | 56 | 注22 | 规定 |
27 | 注8 | 物业、厂房及设备 | | 58 | 附注23 | 长期债务 |
29 | 注9 | 租契 | | 63 | 附注24 | 其他长期负债 |
31 | 注10 | 无形资产与商誉 | | 63 | 附注25 | 离职后福利 |
34 | 注11 | 重组、收购及其他 | | 68 | 附注26 | 股东权益 |
| | | | | | |
35 | 注12 | 融资成本 | | 69 | 附注27 | 基于股票的薪酬 |
35 | 注13 | 其他费用(收入) | | 72 | 附注28 | 关联方交易 |
36 | 附注14 | 所得税 | | 74 | 注29 | 担保 |
38 | 注15 | 每股收益 | | 74 | 附注30 | 承付款和或有负债 |
38 | 附注16 | 应收帐款 | | 76 | 附注31 | 补充现金流信息 |
注1:业务性质
罗杰斯通信公司是一家多元化的加拿大传播和媒体公司。我们几乎所有的运营和销售都在加拿大。RCI在加拿大注册成立,注册办事处位于安大略省多伦多市333 Bloor Street East,M4 W 1G9。RCI的股票在多伦多证券交易所(TCX:RCI. A和RCI.B)和纽约证券交易所(NYSE:RCI)公开交易。
我们,我们,我们的,罗杰斯,罗杰斯通讯,和《公司》请参考罗杰斯通信公司及其子公司。RCI指的是法律实体罗杰斯通信公司,不包括其子公司。罗杰斯还在各种投资和风险投资中持有权益。
我们在以下时间报告我们的运营结果三可报告的细分市场。每个细分市场及其业务性质如下:
| | | | | |
段 | 主要活动 |
无线 | 面向加拿大消费者和企业的无线电信运营。 |
电缆 | 有线电信业务,包括为加拿大消费者和企业提供互联网、电视和其他视频(视频)、卫星、电话(家用电话)和智能家居监控服务,以及通过我们的光纤网络和数据中心资产进行网络连接,以支持面向企业、公共部门和运营商批发市场的一系列语音、数据、网络、托管和基于云的服务。 |
媒体 | 多元化的媒体资产组合,包括体育媒体和娱乐、电视和广播广播、专业频道、多平台购物和数字媒体。 |
在截至2023年12月31日的年度内,无线和有线由我们的全资子公司罗杰斯加拿大通信公司(RCCI)和某些其他全资子公司运营。媒体由我们的全资子公司罗杰斯传媒公司及其子公司运营。在收购Shaw Communications Inc.(见注3)之后,有线电视的各个方面也由其他全资子公司运营,包括Shaw CablesSystems G.P.、Shaw Telecom G.P.和Shaw卫星G.P.
有关我们可报告的运营部门的更多信息,请参见附注5。
业务季节性
由于一般经济状况的变化和各可报告部门的季节性波动等因素,我们的经营业绩通常在每个季度有所不同。这意味着我们在一个季度的业绩并不一定预示着我们在未来一个季度的表现。无线、有线和媒体都有其业务独特的季节性特征和某些其他历史趋势,如下所述。各季度净收入的波动也可以归因于偿还债务、其他收入和费用、资产减值、重组、收购和其他成本的损失,以及所得税支出的变化。与我们的有线电视业务一样,被收购的Shaw业务也有很大的波动。
无线
无线运营结果受到我们营销和促销支出的时机以及更高水平的订户增加的影响,导致与订户获取和激活相关的费用增加,通常在第三季度和第四季度。由于“返校”和与假日季节相关的消费者行为,第三季度和第四季度的活动通常会更多。在这些时期,积极的促销活动经常被打出广告。相比之下,我们通常会在今年第一季度看到与订户相关的活动减少。
新产品和服务的推出,包括流行的新无线设备型号,也会影响订户的活跃度。备受期待的设备发布通常发生在每年的春季和秋季。无线漫游收入取决于客户出行量和时间,而这反过来又受到加元汇率和整体经济状况的影响。
电缆
电缆运营业绩受到温和的季节性波动的影响,通常是由以下原因引起的:
•住在临时住所的大学生:
•在第二季度初迁出并取消其服务;以及
•学生在第三季度晚些时候入住,并签约了有线电视服务;
•因长期休假或季节性搬迁而暂停有线服务的个人;
•个人在第二季度和第三季度临时启用第二套或度假房的卫星服务;
•服务价格变动的时间;以及
•我们通常在第四季度进行集中营销。
我们企业客户的有线结果一般不会有任何独特的季节性因素。
媒体
季节性波动与以下因素有关:
•消费者活动增加的时期及其对广告和相关零售周期的影响,由于假日支出,广告和相关零售周期往往在第四季度最为活跃,第一季度增长放缓;
•美国职业棒球大联盟赛季,其中:
•比赛集中在春季、夏季和秋季(通常是一年的第二季度和第三季度);
•与比赛日门票销售、商品销售和广告相关的收入集中在比赛期间,如果多伦多蓝鸟在季后赛(今年第四季度)比赛的话,季后赛的广告收入和比赛日门票销售和商品销售的额外收入将获得溢价;以及
•节目制作费用和玩家工资是根据播放或玩游戏的次数酌情计算的;以及
•国家曲棍球联盟(NHL)赛季,其中:
•常规赛集中在秋季和冬季(通常是一年的第一季度和第四季度),季后赛集中在春季的几个月(通常是一年的第二季度)。我们预计在季后赛期间收入和收益的质量与加拿大队的存在程度之间存在相关性;
•节目安排和制作费用是根据转播权的播出时间或预计将被消费的时间计算的;以及
•广告收入和节目费用集中在玩游戏的时候,季后赛在广告收入中占据着溢价。
合规声明
我们根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则编制我们的综合财务报表。董事会(董事会)授权于2024年3月5日发布这些合并财务报表。
注2:材料会计政策
(a)陈述的基础
除非另有说明,所有金额均以加元计算。我们的功能货币是加元。我们以历史成本为基础编制合并财务报表,但以下情况除外:
•附注19中披露的某些金融工具,包括按公允价值计量的投资(也在附注20中披露);
•递延养恤金负债净额,按附注25所述计量;
•股权补偿负债,按附注27披露的公允价值计量。
(b)巩固的基础
子公司是我们控制的实体。我们将子公司的财务报表包括在合并财务报表中,从我们控制它们之日起到我们的控制停止为止。我们在合并时消除所有公司间的交易和子公司之间的余额。
(c)外币折算
我们将以外币计价的金额换算成加元如下:
•货币资产和负债--按合并财务状况报表编制之日的有效汇率计算;
•非货币性资产和负债及相关折旧和摊销--按历史汇率计算;
•除折旧和摊销外的收入和费用-按确认交易当月的平均比率计算。
(d)政府拨款
我们承认政府的财政援助,只要我们有合理的保证,我们将遵守援助的条件,并将获得援助。与费用有关的援助确认为相关费用的减少;与资产有关的援助确认为资产账面金额的减少。在截至2023年12月31日的年度内,我们确认了111百万(2022年--美元)43(100万)与网络资本支出相关的政府赠款,并收到592000万欧元(2022年--美元)23(700万美元)现金。
2022年,我们与加拿大基础设施银行签署了一项协议,30-年份,$6652000万优先无担保非循环贷款,利率低于市场利率(见附注23)。2023年,我们修改了贷款条款,其中包括将限额提高到$8151000万美元。来自政府实体的低于市价贷款的收益被记为政府赠款,等于(1)根据市场利率借款时的现金流现值与(2)收到的收益之间的差额。我们确认我们的综合财务状况报表中的“其他流动负债”(当赠款将在财务报表之日起一年内确认)或“其他长期负债”中的差异。负债随后采用实际利息法按摊余成本计量。负债的利息支出将表现为贷款负债随着时间的推移而增加。政府拨款将被确认为贷款期限内利息支出的减少。截至2023年12月31日,我们尚未确认与这笔贷款相关的政府赠款债务,因为我们尚未以此贷款为抵押借款。
(e)持有待售资产
我们将非流动资产或由资产和负债组成的处置组归类为持有出售,如果其账面价值极有可能主要通过出售而不是通过继续使用收回。归类为待售资产或出售集团的资产,按(I)其账面值及(Ii)公允价值减去出售成本两者中较低者计量。一旦被归类为持有待售,房地产、厂房和设备以及有限寿命的无形资产不再分别折旧或摊销。将资产或处置集团归类为持有待售资产,可能需要做出重大判断,以确定出售的可能性是否很大,尤其是对较大的资产或处置集团而言。这需要评估管理层是否致力于出售,而且不太可能对处置计划做出重大改变。
(f)2023年通过的新会计公告
我们在2023年通过了以下《国际财务报告准则》修正案。它们对我们的合并财务报表没有实质性影响。
•IFRS 17,保险合同、国际财务报告准则4的替代者,保险合同,其目的是在保险合同的会计应用方面提供一致性。
•对国际会计准则第1号的修订, 财务报表列报--会计政策的披露要求实体披露重要的会计政策信息,而不是重大的会计政策信息。这些财务报表中披露的会计政策不受通过这些修订的影响。
•《国际会计准则》第8号修正案、会计政策--会计估计和误差的变化澄清了“会计政策”和“会计估计”的定义。
•《国际会计准则》第12号修正案、所得税--与单一交易产生的资产和负债有关的递延税款在确认递延税金时,缩小了免税范围。
(g)近期尚未采用的会计公告
国际会计准则理事会发布了以下新准则和对现有准则的修正,这些准则将在未来几年生效:
•国际财务报告准则第16号修正案,租赁-销售和回租中的租赁责任明确了卖方-承租人的售后和回租交易的后续计量要求。(2024年1月1日)。
•对国际会计准则第1号的修订, 财务报表的列报--流动或非流动负债分类,明确了标准(2024年1月1日)中对流动负债或非流动负债的分类要求。
•对国际会计准则第1号的修订, 财务报表列报--带有契诺的非流动负债,修改《国际会计准则》第1号2020年修正案,以进一步明确有契约的非流动负债标准(2024年1月1日)中的分类、列报和披露要求。
•《国际会计准则》第7号修正案、现金流量表和IFRS 7,金融工具:披露-供应商融资安排,增加披露要求,要求实体提供有关供应商融资安排的定性和定量信息(2024年1月1日)。
•《国际会计准则》第21条修正案、外汇汇率变动的影响,具体说明如何评估一种货币是否可兑换,以及如果不可兑换,如何确定现货汇率(2025年1月1日)。
我们正在评估现行准则的修订将对我们的综合财务报表产生的影响,目前我们预计不会有任何重大影响。
(h)其他材料会计政策、估计和判断
在编制合并财务报表时,我们会做出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响会计政策的应用以及我们作为资产、负债、收入和费用报告的金额。2023年实施的会计政策与2022年实施的会计政策一致。我们的重大会计政策、估计和判断在本附注中确定,或在下表中确定的附注中披露,包括:
•关于假设和估计不确定性的信息,这些假设和估计有可能导致对合并财务报表中确认的金额进行重大调整;
•对合并财务报表确认的金额有重大影响的会计政策的应用判断的信息;
•关于我们的材料会计政策的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
注意 | 主题 | 页面 | 会计政策 | 预算的使用 | 使用判断 |
3 | 企业合并 | 13 | X | X | X |
5 | 可报告的细分市场 | 21 | X | | X |
6 | 收入确认 | 23 | X | X | X |
8 | 物业、厂房及设备 | 27 | X | X | X |
9 | 租契 | 29 | X | X | X |
10 | 无形资产与商誉 | 31 | X | X | X |
11 | 重组、收购及其他 | 34 | X | | X |
14 | 所得税 | 36 | X | | X |
15 | 每股收益 | 38 | X | | |
16 | 应收帐款 | 38 | X | | X |
17 | 库存 | 39 | X | | |
19 | 金融工具 | 40 | X | X | X |
20 | 投资 | 52 | X | X | |
22 | 规定 | 56 | X | X | X |
25 | 离职后福利 | 63 | X | X | |
27 | 基于股票的薪酬 | 69 | X | X | |
| | | | | |
30 | 承付款和或有负债 | 74 | X | | X |
注3:企业合并
会计政策
我们使用会计收购法对企业合并进行会计核算。只有导致我们获得对所收购业务的控制权的收购才会被计入业务合并。当我们得出结论,我们因参与被收购实体而面临可变回报,并且我们有能力通过我们对被收购实体的权力影响这些回报时,我们就拥有了对实体的控制权。
我们将支付代价的公允价值计算为收购我们转让的资产当日的公允价值、我们发行的股权以及我们对子公司前所有者产生的负债的总和。
我们将商誉计量为转让代价的公允价值减去收购的可识别资产和承担负债的确认净额,该等资产和负债一般于收购日按公允价值计量。当超额收益为负数时,收购收益立即计入净收入。
当发生收购时,我们会花费与收购相关的交易成本。
估计数
我们使用估计来确定企业合并中收购的资产和承担的负债的价值,最重要的是房地产、厂房和设备以及无形资产,包括相关的递延税项影响。
判断
我们使用重大判断来确定哪些是业务合并的一部分,哪些不是,包括何时将控制权移交给我们的时机。这需要评估与被收购方达成的其他交易的性质,以确保我们只使用为交易所收购的资产和承担的负债转移的对价来对业务合并进行核算。
我们也使用重大判断来确定适用于各种资产和负债的估值方法。
收购Shaw Communications Inc.
于2023年4月3日,在获得所有所需的监管批准及自由交易(定义见下文)完成后,吾等收购邵氏的所有已发行及已发行的A类参与股份及B类无投票权参与股份(统称邵氏股份),总代价为$20.51,000亿美元,包括:
•$1930亿美元现金(包括#美元)1330亿美元的现金和受限现金以及6从我们的美元中借入9亿6(30亿美元非循环定期贷款安排);以及
•大约$1.530亿美元,通过发行23.62000万股RCI B类非投票权普通股(基于罗杰斯B类非投票权普通股在2023年4月3日的开盘价$61.33).
2023年4月3日,邵逸夫的子公司自由移动公司(Liberty)的流通股被出售给魁北克公司(Quebecor)的子公司Videotron Ltd.(Videotron)(自由交易)。自由公司的交易是根据罗杰斯、肖、魁北克和视频公司于2022年8月12日达成的一项协议达成的,该协议规定出售所有自由品牌的无线和互联网客户以及自由公司的所有基础设施、频谱许可证和零售点。随着Freedom交易的完成,Rogers与Freedom、Videotron和/或Quebecor签订了长期商业协议,根据该协议,Rogers(或其子公司)将向Quebecor(或其子公司)提供某些服务,包括:
•继续为自由移动用户接入Shaw的“Go WiFi”热点;
•临时、非永久性的漫游服务;
•批发移动虚拟网络运营商接入服务;
•第三方互联网接入服务;以及
•某些回程、主干和其他运输服务。
作为上述出售和长期商业安排的对价,魁北克支付了#美元。2.8530亿美元,根据剥离协议的条款进行调整,因此收到的现金净额为#美元2.15在计入魁北克承担的自由债务后,100亿美元。
罗杰斯和魁北克正在相互提供必要的常规过渡服务,以促进(I)自由移动和邵氏移动业务在关闭后的一段时间内的运营,以及(Ii)自由移动业务与邵氏及其附属公司的其他业务和运营的分离。Freedom的交易不包括出售Shaw Mobile品牌的无线用户;因此,这些无线用户被罗杰斯收购。
2023年4月3日,Shaw交易完成后,Shaw Communications Inc.与RCI合并。作为这项合并的结果,RCI成为发行人,并承担Shaw根据管理Shaw的未偿还优先票据的契约的所有义务,本金总额为$4.55截至2023年4月3日。因此,假定的优先票据现在与RCI的其他无担保优先票据和债券、银行信贷安排和信用证安排并驾齐驱。关于Shaw的交易,RCCI为Shaw在这些优先票据下的付款义务提供了担保。
监管部门批准
2023年3月31日,创新、科学和工业部部长批准将自由公司的频谱许可证转让给Video otron,随后Shaw交易和自由公司交易于2023年4月3日完成。
作为监管审批过程的一部分,我们与加拿大创新、科学和经济发展部(ETED Canada)达成了一些具有法律效力的承诺,包括:
•$11000亿美元的投资超过五年连接整个加拿大西部的农村、偏远和土著社区,并为服务不足的地区更快地弥合关键的连接差距,包括提供宽带互联网服务,其中宽带互联网的下载速度至少为50兆比特每秒(Mbps)和10 Mbps
上传速度目前不可用,并在使用长期演进(LTE)的移动服务不可用的情况下提供5G无线服务;
•$2.51000亿美元的投资超过五年在加拿大西部加强和扩大5G覆盖,31000多亿美元五年与额外的网络、服务和技术投资有关,包括扩展我们的有线电视网络;
•将我们的低成本高速互联网计划Connected for Success扩展到加拿大西部的低收入加拿大人,并为加拿大各地的低收入加拿大人实施新的Connected for Success无线计划,以便Connected for Success将提供给超过2.52000万符合条件的加拿大人在五年;
•在加拿大西部保持强大的存在,包括创建3,000新的工作岗位在五年(并保持这些工作,直到十关闭周年纪念),并在卡尔加里维持加拿大西部总部至少十年;以及
•继续以与邵氏计划相同的条款及条件(包括资格)于截止日期向现有Shaw Mobile客户提供无线计划,为期五年。
如果上述任何承诺中的任何实质性因素未得到履行,我们可能需要支付以下费用:100每年1000万美元的损害赔偿金(最高为#美元110亿美元),直至(I)该等重大因素已获满足或履行或(Ii)截止日期后十年,两者中较早者为准。截至2023年12月31日,我们符合这些要求。
被收购的邵氏公司
我们收购的Shaw业务为不列颠哥伦比亚省、艾伯塔省、萨斯喀彻温省和马尼托巴省(加拿大西部)的住宅客户、企业和公共部门实体提供有线电信、卫星视频服务和数据网络。截至2023年4月3日,Shaw的主要产品包括互联网(通过光纤+)、视频(通过Total TV和Shaw Direct卫星)、家庭电话服务和无线服务(通过Shaw Mobile向不列颠哥伦比亚省和艾伯塔省的消费者提供)。我们收购的Shaw业务扩大了我们的有线网络覆盖范围,使我们能够在全国大多数省份提供有线电视服务。
自收购之日起,收购的邵氏有线业务的结果将包括在我们的有线部门,收购的邵氏移动业务的结果将包括在我们的无线部门,这与我们的可报告部门的定义一致。
购进价格分配
下表汇总了截至2023年4月3日支付的对价的公允价值以及分配给每一主要资产和负债类别的公允价值。初步购进价格分配的更新主要反映(1)不动产、厂房和设备内的某些网络资产小类的修订公允价值(#美元539(增加百万美元)和客户关系无形资产(美元340(百万美元减少)及其对递延税项负债的影响(#美元243(2)其他流动资产(#年)127(增加百万美元),以及(Iii)商誉($119(减少了100万人)。
| | | | | | | |
(单位:百万美元) | | | 总 |
| | | |
现金对价 1 | | | 19,033 | |
发行:23.6 百万B类无投票权股份 2 | | | 1,450 | |
转让对价的公允价值 | | | 20,483 | |
| | | |
可识别净资产或负债: | | | |
应收账款(扣除坏账准备净额#美元31(百万美元) | | | 310 | |
其他流动资产 3 | | | 2,448 | |
房及设备 4 | | | 8,022 | |
无形资产5 | | | 5,974 | |
投资 | | | 123 | |
其他长期资产3 | | | 48 | |
银行垫款 | | | (25) | |
短期借款 6 | | | (200) | |
应付账款和应计负债 | | | (545) | |
其他流动负债 | | | (33) | |
合同责任7 | | | (164) | |
长期债务的当期部分 8 | | | (1,000) | |
租赁负债的流动部分 9 | | | (59) | |
规定 | | | (6) | |
长期债务 8 | | | (3,526) | |
租赁负债9 | | | (268) | |
其他长期负债10 | | | (109) | |
递延税项负债11 | | | (2,693) | |
取得的可确认净资产的公允价值总额 | | | 8,297 | |
商誉12 | | | 12,186 | |
| | | |
| | | |
1这笔钱包括美元。151 数百万现金用于结算Shaw股票薪酬计划。
2 根据收购日RCI B类无投票权股份的市场价格按公允价值记录。
3 由合同资产、库存、预付费用和附注31所述的其他资产组成。
4 包括土地和建筑物、有线网络、计算机设备和软件、客户场所设备、租赁权改进、设备和车辆以及使用权资产。不动产、厂房和设备(不包括土地)预计将在剩余使用寿命内摊销 1至36好几年了。
5 包括客户关系、品牌名称和其他无形资产。无形资产美元2701000万,$5,3142000万美元,和美元390 100万美元分别分配给我们的Wireless、Cable West(即legacy Shaw)和Satellite现金产生单位(CGU)。客户关系、品牌名称和其他无形资产预计将在平均使用寿命内摊销 八至十五年, 三年,以及十五年,分别为。
62023年4月偿还了笔短期借款(见附注21)。
7 表示履行相关合同义务所需成本的公允价值。
8**代表邵氏未偿还优先票据的名义本金价值$4,5501000万美元和公允价值减值1美元242,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,9.7年及加权平均利率4.7%.
9**代表按合并公司2023年4月3日增量借款利率计算的未来租赁付款现值。
10它包括履行相关养老金和离职后义务所需成本的公允价值。
11公允价值是指与收购资产和承担的负债的估计公允价值有关的递延所得税负债净额。
12 商誉主要来自整合Shaw后的预期协同效应,以及收购后我们合并后的业务和客户基础的未来增长。商誉是不是为了纳税,不能扣税。因交易美元而产生的商誉4321000万,$11,675百万美元,以及$79已分别向我们的无线、有线(集团)和卫星CGU分配了100万美元。
财产、厂房和设备
下表总结了截至2023年12月31日收盘时从Shaw收购的不动产、厂房和设备。
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(单位:百万美元) | 土地和建筑物 | 电缆网络 | 计算机设备和软件 | 客户端设备 | 租赁权改进 | 设备和车辆 | 在建工程 | 总自有资产 | 使用权资产 (注19) | 财产、厂房和设备合计 |
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从业务合并中收购 | 308 | | 5,926 | | 370 | | 640 | | 78 | | 99 | | 273 | | 7,694 | | 328 | | 8,022 | |
自2023年4月3日起贬值 | 7 | | 695 | | 80 | | 166 | | 27 | | 10 | | — | | 985 | | 68 | | 1,053 | |
账面净额 | 301 | | 5,231 | | 290 | | 474 | | 51 | | 89 | | 273 | | 6,709 | | 260 | | 6,969 | |
不动产、厂房和设备将在其剩余估计使用寿命内摊销,估计如下。
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资产 | 基础 | 估计剩余使用寿命 |
建筑 | 平衡减少 | 1至36年份 |
有线和无线网络 | 直线 | 1至30年份 |
计算机设备和软件 | 直线 | 1至10年份 |
客户端设备 | 直线 | 1至5年份 |
租赁权改进 | 直线 | 估计使用年限或租赁期较短 |
设备和车辆 | 平衡减少 | 1至10年份 |
使用权资产 | 直线 | 超过剩余租赁期 |
对购置的财产、厂房和设备,特别是长期使用的光纤和接入网络资产的估值是复杂的,需要大量估计。这需要在确定邵氏网络的规模、长度、年限和重置成本等方面做出相当大的估计,包括各种基本特征,例如网络基础设施的类型(例如,光纤或同轴电缆)、地理位置(农村或城市)和位置(空中或地下)。这些特征中的每一个都可能具有显著不同的构建或替换成本,因此具有公允价值。这些估计和假设中任何一项的变化也可能对所收购财产、厂房和设备的估值产生重大影响。
不动产、厂房和设备(土地和建筑物除外)主要采用折旧重置成本法进行估值,这需要估计每项资产的重置成本总额(通过与当前价格直接比较或对历史成本采用通货膨胀因素),然后采用折旧因数来反映在用资产的年龄。
土地和建筑物资产采用收益法(建筑物)和直接市场比较法(基础土地)进行估值。这涉及评估相关市场中的可比物业,以确定空置率和收入资本化率等特征,以适用于每一栋楼的估值。通过与相关市场上的类似地块进行比较,对这块土地进行了估值。
无形资产
下表汇总了截至2023年12月31日完成交易时从Shaw收购的无形资产。
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(单位:百万美元) | 客户关系 | 品牌名称 | 其他无形资产 | 总 无形的 资产 | 商誉 | 总 无形资产 和善意 |
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从业务合并中收购 | 5,880 | | 75 | | 19 | | 5,974 | | 12,186 | | 18,160 | |
自2023年4月3日起摊销 | 384 | | 19 | | 1 | | 404 | | — | | 404 | |
账面净额 | 5,496 | | 56 | | 18 | | 5,570 | | 12,186 | | 17,756 | |
客户关系将在其预计使用年限内摊销八至十五年。品牌名称将在其预计使用年限内摊销三年。其他无形资产将在其预计使用年限内摊销。十五年.
对收购的无形资产,特别是客户关系的估值,需要大量的估计和判断。对于客户关系,我们使用多期超额收益方法来估计价值,这需要估计来确定预期的订户流失率和每个订户将提供的预期现金流,包括对要实现的协同效应的评估。我们在选择适用于每项资产的总现金流量的适当贴现率时也使用了判断。上述估计和假设中任何一项的变化也可能对收购的客户关系资产的估值产生重大影响。
形式信息
收入约为5美元3.21,000亿美元,净亏损约1,000亿美元200自收购之日起,来自收购邵氏业务的100,000,000美元计入综合收益表。在截至2023年12月31日的一年中,我们的综合收入和净收入约为20.43亿美元和3,000美元650Shaw的交易分别于2023年1月1日完成。这些预计数额反映了融资成本、购买价格分配的适用要素的折旧和摊销、相关的税收调整以及公司间交易的消除。
其他收购
在截至2023年12月31日的年度内,我们作出了二个别非实质性收购,包括:
•BAI Communications的加拿大业务(BAI Canada),2023年4月;以及
•Comwave,一家总部位于安大略省的有线电视服务经销商,于2023年11月。
在截至2023年12月31日的年度内,收购的业务对我们的综合收入或运营结果没有重大影响,如果这两项业务都在2023年1月1日关闭,也不会产生重大影响。
购进价格分配
下表汇总了这些收购的合计采购价格分配。
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(单位:百万美元) | | | | 总 |
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现金对价 1 | | | | 153 | |
公允对价 | | | | 153 | |
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可确认资产或负债净额: | | | | |
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流动资产 | | | | 12 | |
财产、厂房和设备 | | | | 20 | |
无形资产 2 | | | | 83 | |
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应付账款和应计负债 | | | | (11) | |
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长期负债 | | | | (3) | |
递延税项负债 | | | | (11) | |
取得的可确认净资产的公允价值总额 | | | | 90 | |
商誉3 | | | | 63 | |
1这笔钱包括美元。12600万尚未支付的现金,受惯例成交条件的限制。
2**主要反映客户关系,估计可用寿命为6至20好几年了。
3 商誉主要来自这些收购后的预期协同效应以及收购后我们合并后业务的未来增长。商誉是不是为了纳税,不能扣税。
注4:资本风险管理
我们管理资本的目标是确保我们有足够的可用流动性来履行我们的所有承诺和执行我们的商业计划。我们将我们管理的资本定义为股东权益、负债(包括我们长期债务的当前部分、长期债务、短期借款、我们租赁负债的当前部分和租赁负债)、现金和现金等价物净额、受限现金和现金等价物以及衍生工具。
我们管理我们的资本结构、承诺和到期日,并根据一般经济状况、金融市场、运营风险、我们的投资重点和营运资本要求进行调整。为维持或调整我们的资本结构,如有需要,吾等可在董事会批准下发行或偿还债务及/或短期借款、发行或回购股份、派发股息或从事在有关情况下认为适当的其他活动。董事会审核和批准年度资本预算和经营预算,以及任何非正常业务过程的重大交易,包括收购或其他主要融资交易、投资或资产剥离的建议。
我们运营信用卡计划的全资子公司由金融机构监理局监管,这要求维持最低水平的监管资本。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的子公司遵守了这一要求。截至2023年12月31日或2022年12月31日,资本要求对我们并不重要。
除了我们的信用卡项目和运营这些项目的子公司外,我们不受外部强加的资本金要求的约束。
关键指标和比率
我们监测调整后的净债务、债务杠杆率、自由现金流和可用流动性,以管理我们的资本结构和相关风险。这些不是《国际财务报告准则》规定的标准化财务措施,可能无法与其他公司披露的类似资本管理措施相媲美。以下是我们的关键指标和比率的摘要,以及这些指标与合并财务报表中列报的项目之间的对账。
调整后的净债务和债务杠杆率
作为流动性管理的一部分,我们监测调整后的净债务和债务杠杆率,以支持我们业务的未来发展,进行与估值相关的分析,并就资本做出决定。在这样做时,我们通常的目标是调整后的净债务和债务杠杆率,使我们能够保持投资级信用评级,
这使我们能够相关地进入资本市场。由于战略性的长期投资(例如,获得新的频谱牌照或完成收购),我们的债务杠杆率可能会上升,我们努力随着时间的推移降低这一比率。由于Shaw在2023年4月3日的交易(见附注3),我们调整后的净债务因我们的美元提款而增加630亿美元的定期贷款安排(见附注23)、从Shaw承担的债务、受限现金的使用以及我们的债务杠杆率相应增加。为了实现我们宣布的将债务杠杆率恢复到大约3.5在完成Shaw交易的36个月内,我们打算通过合并运营协同效应、调整后EBITDA的有机增长、资产出售收益和债务偿还(视情况而定)来管理我们的债务杠杆率。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我们实现了这些指标的目标。
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| | 截至 12月31日 | | 截至 12月31日 |
(除比率外,以百万美元计) | | 2023 | | 2022 |
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调整后净债务1,2,3 | | 43,134 | | | 21,184 | |
除以:往绩12个月调整后EBITDA | | 8,581 | | | 6,393 | |
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债务杠杆率 | | 5.0 | | | 3.3 | |
1 就计算经调整的债务净额而言,我们相信调整我们的附属票据价值的50%是适当的,因为这种方法在某些情况下会考虑付款的优先次序,而这种方法通常被评级机构用来评估债务杠杆。
2 从2023年起,我们修改了调整后净债务的计算方法,将美元计价的债务计入对冲外汇汇率。我们以美元计价的债务是100%对冲的,我们相信这种陈述更能代表这种债务的经济义务。此前,我们对调整后净债务的计算包括净债务衍生资产的当前公平市场价值。
3 为了在邵氏交易完成前计算经调整的债务净额,吾等扣除我们的受限现金及现金等价物,因为这些资金仅为邵氏交易的部分现金代价提供资金,或在邵氏交易未完成的情况下,将用于赎回适用的优先票据,不包括任何溢价。因此,我们认为,仅包括相关优先票据并不代表我们对邵氏交易完成或优先票据赎回之前调整后净债务的看法。
往绩12个月调整后的EBITDA反映了罗杰斯自2023年4月Shaw交易完成以来至2023年12月期间的综合业绩,以及2023年4月之前的独立罗杰斯业绩。
自由现金流
我们使用自由现金流来了解我们产生了多少现金可用于偿还债务或再投资于我们的业务,这是我们财务实力和业绩的重要指标。
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
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调整后的EBITDA | 5 | 8,581 | | 6,393 | |
扣(加): | | | |
资本支出1 | 8, 31 | 3,934 | | 3,075 | |
借款利息、净利息和资本化利息 | 12 | 1,794 | | 1,090 | |
现金所得税 2 | | 439 | | 455 | |
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自由现金流 | | 2,414 | | 1,773 | |
1 包括房地产、厂房和设备的增加,扣除处置收益和应计政府赠款,但不包括频谱许可证或增加使用权资产的支出,或通过企业合并获得的资产。
2 现金所得税是扣除收到的退款后的净额。
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
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经营活动提供的现金 | | 5,221 | | 4,493 | |
加(减): | | | |
资本支出 | 8, 31 | (3,934) | | (3,075) | |
借款利息、净利息和资本化利息 | 12 | (1,794) | | (1,090) | |
已支付利息,净额 | | 1,780 | | 1,054 | |
重组、收购和其他 | 11 | | 685 | | 310 | |
计划权利摊销 | 10 | | (70) | | (61) | |
净运营资产和负债变化 | 31 | | 627 | | 152 | |
其他调整1 | 13, 25 | (101) | | (10) | |
| | | |
自由现金流 | | 2,414 | | 1,773 | |
1 其他调整包括离职后福利缴款、扣除费用、与其他经营活动有关的现金流量以及来自我们财务报表的其他投资收入。
可用流动资金
可用流动资金会根据业务情况而波动。我们不断管理,并致力于在任何时候拥有充足的可用流动性,以帮助保护我们履行所有承诺(运营上和到期债务)、执行我们的业务计划(包括获得频谱牌照或完成收购)、缓解经济低迷风险以及应对其他不可预见的情况的能力。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我们有足够的流动资金可用于实现这一目标。
以下是我们从现金和现金等价物、银行信贷安排、信用证安排和短期借款中获得的全部可用流动性摘要,包括我们的应收账款证券化计划和以美元计价的商业票据(US CP)计划。
我们与Shaw交易相关的初始信贷额度为60亿美元(见附注19)的非循环信贷安排(定期贷款安排)不包括在可用流动资金中,因为我们只能利用该安排为Shaw交易提供部分资金,而该安排已全部动用。我们的加拿大基础设施银行信贷协议(见附注23)不包括在可用流动资金中,因为它只能用于通用宽带基金下的宽带项目,因此不能用于其他一般目的。
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截至2023年12月31日 | | 总来源 | 拉制 | 信用证 | 美国CP计划 1 | 净可支配 |
(单位:百万美元) | 注意 |
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现金及现金等价物 | | 800 | | — | | — | | — | | 800 | |
银行信贷融资 2: | | | | | | |
旋转 | 23 | | 4,000 | | — | | 10 | | 151 | | 3,839 | |
非循环 | 21 | | 500 | | — | | — | | — | | 500 | |
未偿信用证 | 23 | | 243 | | — | | 243 | | — | | — | |
| | | | | | |
资产证券化 2 | 21 | | 2,400 | | 1,600 | | — | | — | | 800 | |
| | | | | | |
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总 | | 7,943 | | 1,600 | | 253 | | 151 | | 5,939 | |
1 美国CP计划金额为发行折扣总额。
2 我们的银行信贷融资和应收账款证券化项下的总流动性来源代表相关协议的总信贷限额。根据这些协议提取的金额和信用证目前尚未偿还。
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截至2022年12月31日 | | 总来源 | 拉制 | 信用证 | 美国CP计划 1 | 净可支配 |
(单位:百万美元) | 注意 |
| | | | | | |
现金及现金等价物 | | 463 | | — | | — | | — | | 463 | |
银行信贷融资 2: | | | | | | |
旋转 | 23 | | 4,000 | | — | | 8 | | 215 | | 3,777 | |
非循环 | 21 | | 1,000 | | 375 | | — | | — | | 625 | |
未偿信用证 | 23 | | 75 | | — | | 75 | | — | | — | |
| | | | | | |
资产证券化 2 | 21 | | 2,400 | | 2,400 | | — | | — | | — | |
| | | | | | |
总计 | | 7,938 | | 2,775 | | 83 | | 215 | | 4,865 | |
1 美国CP计划金额为发行折扣总额。
2 我们的银行信贷融资和应收账款证券化项下的总流动性来源代表相关协议的总信贷限额。根据这些协议提取的金额和信用证目前尚未偿还。
注5:分段信息
会计政策
可报告的细分市场
我们根据我们的首席运营决策者、RCI的首席执行官和首席财务官如何定期审查我们的运营和业绩来确定我们的可报告部门。他们审查调整后的EBITDA作为衡量利润的关键指标,以评估每个部门的业绩并就资源分配做出决定,因为他们认为调整后的EBITDA反映了部门和综合盈利能力。调整后的EBITDA被定义为折旧和摊销前的收入;(收益)处置财产、厂房和设备的损失;重组、收购和其他;财务成本;其他费用(收入)和所得税费用。
我们对我们的部门遵循与我们的合并财务报表附注中描述的相同的会计政策。我们对可报告部门之间的交易进行会计处理的方式与对与外部交易方的交易进行会计处理的方式相同,但在合并时将其剔除。
判断
我们在确定我们的运营部门时会做出重要的判断。这些组件从事可能产生收入和支出的业务活动,我们的首席运营决策者定期审查这些组件的运营结果,以做出有关分配资源的决策和评估组件性能,并可获得离散的财务信息。
可报告的细分市场
我们的可报告部门包括无线、有线和媒体(见注释1)。所有 三部门大量在加拿大运营。企业项目和抵消包括我们在非可报告经营分部业务中的权益、企业行政职能以及分部间收入和成本的抵消。分部业绩包括直接归属于分部的项目以及可以合理分配的项目。
按部门分类的信息
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截至2023年12月31日的年度 | 注意 | 无线 | 电缆 | 媒体 | 公司项目和抵销 | 合并合计 |
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(单位:百万美元) |
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收入 | 6 | | 10,222 | | 7,005 | | 2,335 | | (254) | | 19,308 | |
运营成本 | 7 | | 5,236 | | 3,231 | | 2,258 | | 2 | | 10,727 | |
| | | | | | |
调整后的EBITDA | | 4,986 | | 3,774 | | 77 | | (256) | | 8,581 | |
| | | | | | |
折旧及摊销 | 8, 9, 10 | | | | | 4,121 | |
| | | | | | |
重组、收购和其他 | 11 | | | | | | 685 | |
融资成本 | 12 | | | | | | 2,047 | |
其他费用 | 13 | | | | | | 362 | |
| | | | | | |
所得税前收入支出 | | | | | | 1,366 | |
| | | | | | |
资本支出 | 8 | 1,625 | | 1,865 | | 250 | | 194 | | 3,934 | |
商誉 | 10 | 1,634 | | 13,677 | | 969 | | — | | 16,280 | |
总资产 | | 28,613 | | 34,099 | | 2,896 | | 3,674 | | 69,282 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | 注意 | 无线 | 电缆 | 媒体 | 公司项目和抵销 | 合并合计 |
|
(单位:百万美元) |
| | | | | | |
收入 | 6 | | 9,197 | | 4,071 | | 2,277 | | (149) | | 15,396 | |
运营成本 | 7 | | 4,728 | | 2,013 | | 2,208 | | 54 | | 9,003 | |
| | | | | | |
调整后的EBITDA | | 4,469 | | 2,058 | | 69 | | (203) | | 6,393 | |
| | | | | | |
折旧及摊销 | 8, 9, 10 | | | | | 2,576 | |
| | | | | | |
重组、收购和其他 | 11 | | | | | | 310 | |
融资成本 | 12 | | | | | | 1,233 | |
其他收入 | 13 | | | | | | (15) | |
| | | | | | |
所得税前收入支出 | | | | | | 2,289 | |
| | | | | | |
资本支出 | 8 | 1,758 | | 1,019 | | 142 | | 156 | | 3,075 | |
商誉 | 10 | 1,160 | | 1,902 | | 969 | | — | | 4,031 | |
总资产 | | 26,298 | | 8,040 | | 2,693 | | 18,624 | | 55,655 | |
注6:收入
会计政策
与客户签订合同
我们根据IFRS 15中的五个步骤记录与客户签订的合同收入,与客户签订合同的收入,详情如下:
1.确定与客户的合同;
2.确定合同中的履约义务;
3.确定交易价格,这是客户提供的总对价;
4.根据合同中履约义务的相对公允价值在其之间分配交易价格;以及
5.当每项绩效义务符合相关标准时,确认收入。
我们的许多产品和服务都是捆绑销售的(例如,无线设备以及语音和数据服务)。如果这些安排中的项目符合独特货物或服务的定义,则作为单独的履约义务入账。我们还确定客户是否可以在预定义的条款内修改他们的合同,以便我们无法执行商定的交易价格,而只能通过合同执行较低的金额。在这种情况下,我们使用最低可强制执行的权利和义务在履约义务之间分配收入,任何超出的金额都在赚取收入时确认为收入。
每项履约义务的收入是按时间(如服务)或在某个时间点(如设备)确认的。对于在一段时间内履行的业绩义务,收入在提供服务时确认。这些服务通常按月提供,因此收入通常按月确认。当项目(或服务)的控制权转移到客户手中时,在某个时间点满足的履约义务的收入被确认。通常,这是当客户激活货物(例如,在无线设备的情况下)或实际拥有货物(例如,其他设备)时。
下表总结了我们与客户签订的合同中各种履约义务的性质,以及我们何时确认履行这些义务。
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与客户签订的合同规定的履约义务 | 履行义务的履行时间 |
无线通话时间、数据和其他服务;电视、电话、互联网和智能家居监控服务;网络服务;媒体订阅;以及设备租赁 | 由于该服务是按月提供的(通常为每月) |
漫游、长途和其他可选或非订阅服务,以及按使用付费服务 | 因为提供了该服务 |
无线设备和相关设备 | 最终客户激活或购买时 |
为有线电视用户提供安装服务 | 当服务被执行时 |
广告 | 当广告在我们的电台或电视台播出或在我们的数字财产上显示时 |
电视台向有线电视及卫星电视供应商订阅节目的收费 | 当服务交付给有线电视和卫星电视提供商的订户时(通常是按月) |
多伦多蓝鸟主场入场和优惠 | 当相关的比赛在棒球赛季进行时,以及当商品被出售时 |
多伦多蓝鸟的收入来自美国职业棒球大联盟收入分享协议,该协议根据每个俱乐部的相对收入在成员俱乐部之间重新分配资金,以及其他联盟分配 | 在可确定数额的适用期间内 |
今天的购物选择和多伦多蓝鸟的商品 | 当货物转移到最终客户手中时 |
广播和电视广播协议 | 当相关节目播出时 |
节目权利的再许可 | 在适用的许可证期内 |
我们还根据《国际财务报告准则》第9号采用有效利息法确认具有重大融资组成部分的合同和信用卡应收账款的利息收入,金融工具.
通常需要支付无线和有线服务的月费30帐单后的几天。无线和有线设备的付款通常是在收到设备后或通过随后的24几个月(通过我们的设备融资计划为设备融资)。罗杰斯万事达卡的持有者可以选择通过罗杰斯银行以36个月或48个月的期限为设备融资。典型媒体履约义务的付款条件从立即(如多伦多蓝鸟门票)到30天数(例如广告合同)。
合同资产和负债
当我们向客户提供商品和服务时,我们记录合同资产,但我们对履行义务的相关对价的权利是以履行其他履行义务为条件的。合同资产
主要涉及我们转让无线设备的对价权利。我们的长期合同资产在我们的综合财务状况报表的“其他长期资产”中确认。
当我们在提供商品和服务之前收到客户的付款时,我们会记录合同责任。这包括订户押金、与多伦多蓝鸟机票销售相关的押金,以及订户为未来将提供的服务和订阅支付的金额。我们的长期合同负债在我们的综合财务状况报表的“其他长期负债”中确认。
我们的合同负债的一部分与我们的设备融资合同向客户提供的折扣有关。由于交易价格分配给履约债务,我们确认的应收融资大于相关设备收入。因此,我们将合同负债与融资应收账款和设备收入同时确认,并随后按月减少合同负债。
我们在逐个合同的基础上核算合同资产和负债,每个合同相应地作为合同净资产或净合同负债列报。
递延佣金成本资产
我们在可收回的范围内,推迟我们为获得或履行与客户的合同而产生的增量成本,并在他们预期的受益期内摊销这些成本。这些费用包括支付给内部和外部代表的某些佣金,我们认为这些佣金可以通过相关合同的收入收回。因此,我们将它们作为“其他资产”中的递延佣金成本资产递延,并在将货物和服务转移给客户的模式中摊销至“运营成本”,这通常是在连续24个月内平均进行的。
估计数
我们在以下关键领域使用估计值:
•确定我们合同的交易价格需要估计我们预计有权因履行合同中的履行义务而获得的收入金额;以及
•确定履约义务的独立销售价格和履约义务之间的交易价格分配。
确定交易价格
交易价格是可强制执行的对价金额,我们预计有权获得该对价,以换取我们向客户承诺的商品和服务。我们通过考虑合同条款和该特定行业中惯常的商业惯例来确定交易价格。折扣、回扣、退款、积分、价格优惠、奖励、处罚和其他类似项目在合同开始时反映在交易价格中。
确定独立销售价格和交易价格的分配
交易价格是根据合同中不同商品或服务的相对独立销售价格分配给履约义务的。独立销售价格的最好证据是,当实体在类似情况下向类似客户单独销售该商品或服务时,该商品或服务的可观察价格。如果无法直接观察到独立销售价格,我们将考虑与市场状况、实体特定因素和客户类别相关的合理可用信息来估计独立销售价格。
在确定独立销售价格时,我们根据我们有权获得的预期最低可执行金额在履约义务之间分配收入。任何超过最低可执行金额的金额都在赚取时确认为收入。
判断
我们在确定交付货物或服务的承诺是否被视为不同以及我们的剩余价值安排是否构成创收安排或租赁时做出重大判断。
截然不同的商品和服务
我们在确定交付货物或服务的承诺是否被认为是不同的时做出判断。如果单独的产品和服务是不同的(即,如果产品或服务可以与捆绑包中的其他项目分开识别,并且如果客户可以从中受益),我们将单独核算它们。对价是根据独立的销售价格在不同的产品和服务之间捆绑分配的。对于我们不单独销售的不同项目,我们使用调整后的市场评估方法估计独立销售价格。
剩余价值安排
在某些客户优惠下,我们允许客户将设备成本的一部分推迟到合同终止。我们使用判断来确定这些安排是否构成创收安排或租赁。在做出这一决定时,我们使用判断来评估对移交给客户的设备的控制程度,包括客户在合同开始时是否有重大的经济动机在合同终止时退回设备,并估计设备退回的程度。
合同资产
以下是我们与客户签订的合同资产的摘要,扣除坏账准备,以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内这些余额的重大变化。
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
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年初余额 | | 197 | | 204 | |
与客户签订的新合同的增加,扣除终止和续签 | | 204 | | 121 | |
收购的合同资产 | 3 | 35 | | — | |
合同资产摊销至应收账款 | | (160) | | (128) | |
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年终余额 | | 276 | | 197 | |
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当前 | | 163 | | 111 | |
长期的 | | 113 | | 86 | |
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年终余额 | | 276 | | 197 | |
合同责任
以下是截至2023年和2022年12月31日止年度我们与客户签订的合同负债以及这些余额的重大变化的摘要。
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
年初余额 | | 461 | | 446 | |
承担的合同责任 | 3 | 164 | | — | |
上一年递延并确认为当年收入的收入 | | (574) | | (397) | |
与客户的合同净增加 | | 993 | | 412 | |
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年终余额 | | 1,044 | | 461 | |
| | | |
当前 | | 773 | | 400 | |
长期的 | | 271 | | 61 | |
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年终余额 | | 1,044 | | 461 | |
| | | |
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折旧委员会成本资产
以下是截至2023年和2022年12月31日止年度从获得客户合同所产生的增量成本中确认的递延佣金成本资产的变化摘要。递延佣金成本资产在“其他流动资产”(当它们将在财务报表日期后一年内摊销为净利润时)或其他长期资产中呈列。
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 2023 | 2022 |
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年初余额 | 374 | | 312 | |
递延佣金成本资产的增加 | 492 | | 363 | |
对递延佣金成本资产确认的摊销 | (378) | | (301) | |
| | |
年终余额 | 488 | | 374 | |
| | |
当前 | 341 | | 265 | |
长期的 | 147 | | 109 | |
| | |
年终余额 | 488 | | 374 | |
绩效义务的不满意部分
下表显示了截至2023年12月31日,我们预计在未来确认的与未履行或部分履行的履行义务相关的收入。履行义务交易价格中未满足的部分主要与每月服务有关;我们预计将在明年大幅确认该部分 三至五年.
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(In数百万美元) | 2024 | 2025 | 2026 | 此后 | 总 |
电信服务 | 4,290 | | 1,877 | | 412 | | 593 | | 7,172 | |
我们选择利用以下实用方法而不披露:
•与期限为一年或以下的合同相关的未履行部分绩效义务;或
•我们确认的收入与向客户开具发票的金额相符的未履行部分。
收入的分解
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 2023 | 2022 |
| | |
无线 | | |
服务收入 | 7,802 | | 7,131 | |
设备收入 | 2,420 | | 2,066 | |
| | |
总无线 | 10,222 | | 9,197 | |
| | |
电缆 | | |
服务收入 | 6,962 | | 4,046 | |
设备收入 | 43 | | 25 | |
| | |
总电缆 | 7,005 | | 4,071 | |
| | |
媒体总数 | 2,335 | | 2,277 | |
| | |
公司项目和公司间抵消 | (254) | | (149) | |
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总收入 | 19,308 | | 15,396 | |
| | |
服务总收入 | 16,845 | | 13,305 | |
设备总收入 | 2,463 | | 2,091 | |
| | |
总收入 | 19,308 | | 15,396 | |
注7:运营成本
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
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设备销售成本 | 17 | | 2,451 | | 2,141 | |
转售商品 | 17 | | 217 | | 235 | |
其他对外采购 | | 5,606 | | 4,401 | |
员工工资、福利和股票补偿 | | 2,453 | | 2,226 | |
| | | |
总运营成本 | | 10,727 | | 9,003 | |
注8:财产、厂房和设备
会计政策
下列会计政策适用于不包括使用权资产的不动产、厂房和设备。我们对使用权资产的会计政策载于附注9。
确认和计量,包括折旧
我们在最初按成本确认时计量财产、厂房和设备,并在资产准备就绪可供预期使用时开始确认折旧。随后,物业、厂房和设备按成本减去累计折旧和累计减值损失入账。
成本包括可直接归因于资产购置的支出(资本支出)。自建资产的成本包括:
•材料和直接人工的成本;
•与使资产达到预期使用状态直接相关的成本;
•这些物项退役和恢复其所在地点的预计费用(见附注22);
•符合条件的资产的借款成本。
我们通过将折旧费用计入净收入来对财产、厂房和设备在其估计使用年限内进行折旧,方法如下:
| | | | | | | | |
资产 | 基础 | 预计使用寿命 |
建筑 | 平衡减少 | 15至40年份 |
有线和无线网络 | 直线 | 3至40年份 |
计算机设备和软件 | 直线 | 4至10年份 |
客户端设备 | 直线 | 3至6年份 |
租赁权改进 | 直线 | 估计使用年限或租赁期较短 |
设备和车辆 | 平衡减少 | 3至20年份 |
我们通过将处置所得收益与项目的公允价值进行比较来计算处置不动产、厂房和设备的损益,并将损益确认为净利润。
如果开发支出符合确认为资产的标准,我们将其资本化,并在与其相关的资产可供使用后在其预期使用寿命内摊销。我们将研究支出、维护费用和培训费用按实际费用计算。
减损测试,包括减损费用的确认和计量
请参阅附注10中的“损害测试”,了解我们与损害测试以及相关确认和计量相关的政策。不动产、厂房及设备的减损政策与使用寿命有限的无形资产的减损政策相似。
估计数
一项财产、厂房和设备的部件可能具有不同的使用寿命。我们在确定折旧率和资产使用寿命时做出重大估计,这需要考虑公司特定的因素,如我们过去的经验和预期使用,以及行业趋势,如技术进步。我们每年至少监测和审查剩余价值、折旧率和资产使用寿命一次,如果它们与我们之前的估计不同,我们会对它们进行更改。我们前瞻性地认识到净收入估计变化的影响。
我们使用估算值来确定可直接归因于自建资产的某些成本。这些估计主要包括与收购、建设、开发或改进我们的网络相关的某些内部和外部直接劳动力、管理费用和利息成本。
此外,我们使用附注10所述的估计来确定财产、厂房和设备的可收回金额。
判断
我们在选择物业、厂房及设备的折旧方法时作出重大判断,我们认为这些方法最准确地反映从该等资产取得的利益的消耗,并最能代表标的资产预期用途的经济实质。
财产、厂房和设备详情
下表汇总了我们截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月的物业、厂房和设备。
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(单位:百万美元) | 土地和 建筑 | 电缆和 无线 网络 | 电脑 设备 和软件 | 客户 前提 设备 | 租赁权 改进 | 装备 和车辆 | 施工 正在进行中 | 总 拥有 资产 | 权利-- 使用资源 (注9) | 总 财产, 植物和 设备 |
成本 | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日 | 1,283 | | 23,110 | | 6,992 | | 2,097 | | 711 | | 1,312 | | 1,706 | | 37,211 | | 2,928 | | 40,139 | |
添加和转移 | 108 | | 2,377 | | 868 | | 259 | | 39 | | 106 | | 285 | | 4,042 | | 751 | | 4,793 | |
业务合并中的收购(注3) | 308 | | 5,946 | | 370 | | 640 | | 78 | | 99 | | 273 | | 7,714 | | 328 | | 8,042 | |
处置和其他 | (252) | | (934) | | (299) | | 7 | | (11) | | (66) | | — | | (1,555) | | (263) | | (1,818) | |
截至2023年12月31日 | 1,447 | | 30,499 | | 7,931 | | 3,003 | | 817 | | 1,451 | | 2,264 | | 47,412 | | 3,744 | | 51,156 | |
| | | | | | | | | | |
累计折旧 | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日 | 567 | | 14,949 | | 5,079 | | 1,748 | | 390 | | 955 | | — | | 23,688 | | 877 | | 24,565 | |
折旧 | 55 | | 1,918 | | 810 | | 402 | | 66 | | 80 | | — | | 3,331 | | 371 | | 3,702 | |
处置和其他 | (148) | | (827) | | (299) | | (77) | | (9) | | (18) | | — | | (1,378) | | (65) | | (1,443) | |
截至2023年12月31日 | 474 | | 16,040 | | 5,590 | | 2,073 | | 447 | | 1,017 | | — | | 25,641 | | 1,183 | | 26,824 | |
| | | | | | | | | | |
账面净额 | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日 | 716 | | 8,161 | | 1,913 | | 349 | | 321 | | 357 | | 1,706 | | 13,523 | | 2,051 | | 15,574 | |
截至2023年12月31日 | 973 | | 14,459 | | 2,341 | | 930 | | 370 | | 434 | | 2,264 | | 21,771 | | 2,561 | | 24,332 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | 土地和 建筑 | 电缆和 无线 网络 | 电脑 设备 和软件 | 客户 前提 设备 | 租赁权 改进 | 装备 和车辆 | 施工 正在进行中 | 总 拥有 资产 | 权利-- 使用资源 (注9) | 总 财产, 植物和 设备 |
成本 | | | | | | | | | | |
截至2022年1月1日 | 1,241 | | 22,307 | | 6,607 | | 1,955 | | 680 | | 1,253 | | 1,330 | | 35,373 | | 2,626 | | 37,999 | |
添加和转移 | 44 | | 1,657 | | 729 | | 165 | | 34 | | 70 | | 376 | | 3,075 | | 451 | | 3,526 | |
企业合并中的收购 | — | | 10 | | — | | — | | — | | — | | — | | 10 | | — | | 10 | |
处置和其他 | (2) | | (864) | | (344) | | (23) | | (3) | | (11) | | — | | (1,247) | | (149) | | (1,396) | |
截至2022年12月31日 | 1,283 | | 23,110 | | 6,992 | | 2,097 | | 711 | | 1,312 | | 1,706 | | 37,211 | | 2,928 | | 40,139 | |
| | | | | | | | | | |
累计折旧 | | | | | | | | | | |
截至2022年1月1日 | 531 | | 14,642 | | 4,682 | | 1,604 | | 353 | | 880 | | — | | 22,692 | | 641 | | 23,333 | |
折旧 | 36 | | 1,170 | | 739 | | 210 | | 40 | | 86 | | — | | 2,281 | | 274 | | 2,555 | |
处置和其他 | — | | (863) | | (342) | | (66) | | (3) | | (11) | | — | | (1,285) | | (38) | | (1,323) | |
截至2022年12月31日 | 567 | | 14,949 | | 5,079 | | 1,748 | | 390 | | 955 | | — | | 23,688 | | 877 | | 24,565 | |
| | | | | | | | | | |
账面净额 | | | | | | | | | | |
截至2022年1月1日 | 710 | | 7,665 | | 1,925 | | 351 | | 327 | | 373 | | 1,330 | | 12,681 | | 1,985 | | 14,666 | |
截至2022年12月31日 | 716 | | 8,161 | | 1,913 | | 349 | | 321 | | 357 | | 1,706 | | 13,523 | | 2,051 | | 15,574 | |
2023年,我们以加权平均利率约为2023年,确认不动产、厂房和设备的资本化利息 4.8% (2022 - 4.3%).
我们每年都会进行一次分析,以识别已停止使用的已完全折旧的资产。2023年,这导致成本和累计折旧调整为美元1,1672000万欧元(2022年--美元)1,209 百万)。此次处置对合并利润表没有影响。
持有待售资产
截至2023年12月31日,我们已对某些土地和建筑资产进行分类,其净资产总计为美元137在我们的综合财务状况表上,100,000,000美元被列为“持有待售资产”。这些资产被作为“公司”资产持有。我们预计在2024年完成这些资产的出售。
注9:租契
会计政策
在合同开始时,我们评估该合同是否为租约或包含租约。如果合同转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价,则该合同是租赁或包含租赁。为了评估合同是否传达了对已确定资产的使用控制权,我们评估是否:
•合同涉及使用已确定的资产;
•我们有权在整个使用期内从使用确定的资产中获得几乎所有的经济利益;以及
•我们有权指导资产的使用。
承租人会计处理
我们在租赁开始日记录使用权资产和租赁负债。使用权资产最初按成本计量,包括:
•租赁负债的初始金额,根据在生效日期或之前支付的任何租赁付款进行调整;
•所产生的任何初始直接成本;以及
•拆除和移走基础资产或恢复其所在地点的估计费用;减去
•任何收到的租赁奖励。
使用权资产在租赁期内按直线折旧,除非我们期望在租赁结束时获得租赁资产的所有权。租赁期包括:
•租约的不可撤销期限;
•延长租约选择权所涵盖的期间,而我们合理地确定会行使选择权;及
•终止租约的期权所涵盖的期间,在我们合理地确定不行使期权的情况下。
如果我们期望在租赁结束时获得租赁资产的所有权,我们将在标的资产的估计使用年限内对使用权资产进行折旧。此外,使用权资产定期减值减值损失(如有),并根据租赁负债的某些重新计量进行调整。
租赁负债最初按开始日期未支付的租赁付款的现值计量,使用租赁中隐含的利率贴现,如果该利率不能轻易确定,则按我们的递增借款利率贴现。我们通常使用递增借款利率,因为我们的租约中隐含的利率不容易确定。租赁负债随后按实际利率法按摊销成本计量。
计量租赁负债时包括的租赁付款包括:
•固定付款,包括实质固定付款;
•取决于指数或利率的可变租赁付款;
•根据剩余价值担保预期应付的金额;以及
•我们合理地确定将行使的购买期权的行使价,如果我们合理地确定将行使延期选择权,则在可选的续期期间支付租赁款项,以及除非我们合理地确定不会提前终止,否则将对提前终止租约处以罚款。
当指数或费率的变化导致未来租赁付款发生变化时,如果我们对剩余价值担保项下预期应支付金额的估计发生变化,或如果我们改变对我们是否将行使购买、延期或终止选择权的评估,租赁负债将被重新计量。租赁负债按此方式重新计量时,对使用权资产的账面金额进行相应调整。当基础租赁合同被修订时,租赁负债也将重新计量。
我们已选择不将固定非租赁组成部分分开,并将租赁和任何固定非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。
可变租赁费
某些租约包含因市场利率检讨或消费物价指数或其他类似指数变动而导致租期内租金不同的拨备。当指数或其他数据可供计算租赁付款变动时,我们会重新评估与该等租赁有关的租赁负债。
某些租约要求我们支付与财产税、保险和其他非租金成本相关的费用。这些非租赁成本通常是可变的,不包括在使用权资产或租赁负债的计算中。
出租人会计
当我们作为出租人时,我们在租赁开始时确定每份租赁是融资租赁还是经营租赁。
为了将每份租约分为融资性或经营性租约,我们对租约是否将标的资产所有权附带的几乎所有风险和回报转移给承租人进行了全面评估。如果是,则租赁是融资租赁;如果不是,则是经营性租赁。
我们作为某些配置租赁的出租人,因此,由于某些监管要求,我们必须允许其他电信公司在我们的无线网络塔楼上租赁空间。吾等认为,吾等不会将租赁资产所有权的全部风险及回报转移至承租人,并因此将该等租赁归类为营运租赁。
如果一项安排同时包含租赁和非租赁组成部分,我们将应用IFRS 15在租赁和非租赁组成部分之间分配合同中的对价。
我们以直线法将经营租赁项下收到的租赁付款确认为收入。
估计数
我们通过考虑可能产生经济激励以行使延期选择权或不行使终止选择权的事实和情况来估计租赁期限。在得出经济激励的价值时,我们做了一些定性和定量的假设。
判断
承租人
我们在确定合同是否是租赁或包含租赁时做出判断,这涉及评估合同是否包含已识别的资产(要么是物理上不同的资产,要么是代表该资产基本上所有能力的能力部分)。此外,合同应使我们有权从资产的使用中获得几乎所有的经济利益。
在确定我们是否有权控制已确定资产的使用时,我们也会做出判断。当我们拥有与改变资产使用方式和目的最相关的决策权时,我们就有权这样做。在极少数情况下,资产的使用方式和用途是预先确定的,如果我们有权运营资产,或者如果我们设计资产的方式预先确定了资产的使用方式和用途,我们有权指示资产的使用。
我们在确定用于衡量每份租赁合同的租赁负债的递增借款利率时做出判断,包括对特定资产的安全影响的估计。递增的借款利率应该反映出,在类似的经济环境下,我们必须支付的利息,才能以类似的期限和类似的证券获得类似资产所需的资金。
我们的某些租约包含只能由我们行使而出租人不能行使的延期或续订选择权。于租赁开始时,吾等根据租赁的预期经济回报评估吾等是否合理地确定行使任何延期选择权。我们通常相当肯定会对我们的网络租赁行使延期选择权,这主要是因为搬迁我们的网络塔楼和相关设备所需的巨额成本。我们重新评估我们是否合理地确定,如果我们控制范围内发生重大事件或情况发生重大变化,我们将行使期权,并解释在重新评估之日发生的任何变化。
出租人
我们在决定租赁是否应被归类为经营租赁或融资租赁时,是根据协议是否转移了标的资产所有权的几乎所有风险和回报来做出判断的。
租赁负债
我们主要租赁与我们的无线和有线网络、我们的零售店、我们的某些办公室和其他公司大楼以及客户驻地设备相关的土地和建筑物。我们租约的不可取消合同期通常在五至二十年.2023年的可变租赁付款为#美元26百万(2022年--美元)20百万)。
以下是截至2023年12月31日止年度与我们租赁负债相关的活动摘要。我们的某些租赁负债由基础使用权资产作担保;基础使用权资产的净资产净资产为美元591截至2023年12月31日,百万(2022年-美元400百万)。
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
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租赁负债,年初 | | 2,028 | | 1,957 | |
净增加量 | | 600 | | 383 | |
承担的租赁负债 | 3 | 327 | | — | |
租赁负债利息开支 | | 111 | | 80 | |
租赁负债的利息支付 | | (103) | | (76) | |
租赁负债本金付款 | | (370) | | (316) | |
| | | |
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租赁负债,年终 | | 2,593 | | 2,028 | |
| | | |
流动负债 | | 504 | | 362 | |
长期负债 | | 2,089 | | 1,666 | |
| | | |
租赁负债 | | 2,593 | | 2,028 | |
注10:无形资产和商誉
会计政策
承认和衡量,包括非自愿
在初始确认时,我们按成本计量无形资产,除非它们是通过企业合并获得的,在这种情况下,它们按公允价值计量。当无形资产准备好可以使用时,我们就开始摊销具有有限使用寿命的无形资产。随后,该资产按成本减去累计摊销和累计减值损失入账。
成本包括可直接归因于资产购置的支出。单独取得的无形资产的成本包括:
•扣除贸易折扣和退税后的购进价格,包括进口关税和不退还的购置税;以及
•为资产的预期用途做准备的任何直接可归属成本。
无限期使用寿命
我们不摊销具有无限寿命的无形资产,包括频谱许可证、广播许可证以及Rogers和Fido品牌名称。
有限的使用寿命
我们将使用年限有限的无形资产(已获得的计划权利除外)按下表所示的估计使用年限在合并损益表中直线摊销至“折旧和摊销”。我们每年至少监测和审查一次可用寿命、剩余价值和摊销方法,如果它们与我们之前的估计不同,我们会改变它们。我们前瞻性地认识到净收入估计变化的影响。
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无形资产 | 预计使用寿命 |
客户关系 | 3至20年份 |
品牌名称(Shaw) | 3年份 |
其他无形资产 | 15至20年份 |
已获得的计划版权
节目权利是我们从第三方获得的转播节目的合同权利,包括转播体育赛事的权利。我们按成本减去累计摊销和累计减值损失确认。当许可期开始并且程序可供使用时,我们在合并财务状况表上将“计划权利”资本化,并在预期展期内在合并损益表的“运营成本”中将其摊销给其他外部购买。如果我们不打算播出节目,我们认为相关的节目权利受到了损害,并将其注销。否则,我们将它们作为有限使用年限的无形资产进行减值测试。
多年期体育和电视转播权协议的费用根据节目播出或转播权预期消费的模式在适用季节的业务费用中确认。如果在多年期合同开始时预付未来几年的转播权费用,这些预付款被确认为无形资产,并在合同期内摊销至运营费用。在一个季度内预付年度合同费用的情况下,这些费用将包括在我们的综合财务状况报表上的“其他流动资产”中,因为这些权利将在财务报表日期的一年内消耗。
商誉
当我们收购的可单独确认的资产和我们承担的负债的公允价值低于我们支付的对价(包括确认的非控股权益金额,如有)时,我们确认企业合并产生的商誉。如果转让的对价的公允价值低于单独确认的资产和负债的公允价值,我们立即确认差额为净收益。
减损测试
当事件或环境变化显示无形资产的账面价值可能无法收回时,我们会测试使用年限有限的无形资产的减值。截至10月1日,我们每年都会测试无限期无形资产和商誉的减值,如果我们确定了减值指标,测试的频率会更高。
如果我们无法估计单个无形资产的可收回金额,因为它不会产生独立的现金流入,我们就会测试它所属的整个现金产生单位(CGU)的减值。
商誉是根据管理层监测商誉的水平分配给CGU(或CGU组)的,该水平不能高于运营部门。商誉分配予CGU(或CGU集团),预期将受益于产生商誉的业务组合的协同效应和未来增长。
减值费用的确认和计量
如果可收回金额少于账面金额,则无形资产或商誉减值。CGU或资产的可收回金额是其以下各项中的较高者:
•公允价值减去销售成本;以及
•使用价值。
如果我们对资产或CGU的可收回金额的估计小于其账面金额,我们将其账面金额减少到可收回金额,并立即在净收益中确认损失。
若我们对先前减值资产或CGU的可收回金额的估计有所增加,以致上一年度确认的减值已拨回,则除商誉外,我们会拨回先前确认的减值亏损。通过将资产或CGU的账面金额增加到我们对其可收回金额的新估计来确认逆转。倘吾等未于前几年确认减值亏损,则于拨回后资产或CGU的账面金额不能大于其账面金额。
估计数
我们使用估计值来确定长期资产的可收回金额。为进行减值测试而确定可收回金额时,需要使用重大估计数,例如:
•未来现金流量;
•终端增长率;以及
•贴现率。
我们通过将估计的未来现金流贴现到其现值来估计减值测试的使用价值。我们根据CGU和终端价值估计最长五年的贴现未来现金流。未来现金流是基于我们对CGU未来经营业绩的估计和预期,并考虑到经济状况和CGU行业的总体前景。我们的贴现率考虑了市场回报率、债务权益比率和某些风险溢价等因素。终端价值是指CGU在现金流预计时间段之后使用基于预期经济状况和行业总体前景的永续率进行运营的价值。
我们通过以下两种方式之一来确定公允价值减去销售成本:
•分析贴现现金流-我们估计五年期的贴现未来现金流和终端价值,类似于上述使用价值方法,同时采用与市场参与者将做出的假设一致的假设。未来现金流是基于我们对CGU未来预期经营业绩的估计。我们对未来现金流、终端价值和贴现率的估计考虑了与上述使用价值估计类似的因素;或
•采用市场法-我们使用可比实体的经营业绩和该行业的先例交易的倍数来估计CGU的可收回金额。
我们在得出预期未来现金流时会做出某些假设,其中可能包括与贴现和终端增长率有关的假设。根据经济状况或其他事件,这些假设可能会有所不同或迅速改变。因此,未来假设的变化可能会对CGU和商誉的未来估值产生负面影响,从而可能导致减值损失。
判断
我们作出影响无形资产和商誉计量的重大判断。
当我们决定将我们的频谱和广播牌照指定为具有无限使用寿命的资产时,我们将采用判断,因为我们相信,这些牌照可能在可预见的未来续期,从而使这些资产预计产生现金净流入的期限没有限制。我们通过分析所有相关因素,包括资产的预期用途、资产的典型生命周期以及对资产帮助产生的产品和服务的市场需求的预期变化,做出判断以确定这些资产具有不确定的寿命。经检讨竞争、法律、监管及其他因素后,我们认为这些因素并不会限制我们的频谱及广播牌照的有效期。
判断也被应用于选择我们的无形资产和计划权利的摊销方法,我们认为这些方法最准确地代表了这些资产的消耗,并且最能代表标的资产预期用途的经济实质。
最后,我们在确定CGU以及将商誉分配给CGU或CGU组以进行减值测试时作出判断。例如,在Media,我们根据Media之间的相互依存关系以及其销售和进入市场的方式,确定商誉应在整个媒体部门层面进行监测,并应在媒体部门层面进行减值测试,而不是按业务层面在基础业务层面进行减值测试。
无形资产明细
下表概述了我们截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月的无形资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不确定的生命 | 有限寿命 | | | |
(单位:百万美元) | 光谱 牌照 | 广播 牌照 | 品牌名称 | 客户 关系 | 已获得的计划版权 | 品牌名称 | 其他 | 无形资产总额 | 商誉 | 无形资产和商誉总额 |
成本 | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日 | 11,714 | | 330 | | 420 | | 1,674 | | 189 | | — | | — | | 14,327 | | 4,252 | | 18,579 | |
累计减值损失 | — | | (99) | | (14) | | — | | (5) | | — | | — | | (118) | | (221) | | (339) | |
成本,扣除减损损失 | 11,714 | | 231 | | 406 | | 1,674 | | 184 | | — | | — | | 14,209 | | 4,031 | | 18,240 | |
添加 | 3 | | — | | — | | — | | 74 | | — | | — | | 77 | | — | | 77 | |
业务合并中的收购(注3) | — | | — | | — | | 5,930 | | — | | 75 | | 52 | | 6,057 | | 12,249 | | 18,306 | |
处置和其他1 | — | | — | | — | | — | | (63) | | — | | — | | (63) | | — | | (63) | |
截至2023年12月31日 | 11,717 | | 231 | | 406 | | 7,604 | | 195 | | 75 | | 52 | | 20,280 | | 16,280 | | 36,560 | |
| | | | | | | | | | |
累计摊销 | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日 | — | | — | | 270 | | 1,627 | | 61 | | — | | — | | 1,958 | | — | | 1,958 | |
摊销2 | — | | — | | — | | 398 | | 70 | | 19 | | 2 | | 489 | | — | | 489 | |
处置和其他1 | — | | — | | — | | — | | (63) | | — | | — | | (63) | | — | | (63) | |
截至2023年12月31日 | — | | — | | 270 | | 2,025 | | 68 | | 19 | | 2 | | 2,384 | | — | | 2,384 | |
| | | | | | | | | | |
账面净额 | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日 | 11,714 | | 231 | | 136 | | 47 | | 123 | | — | | — | | 12,251 | | 4,031 | | 16,282 | |
截至2023年12月31日 | 11,717 | | 231 | | 136 | | 5,579 | | 127 | | 56 | | 50 | | 17,896 | | 16,280 | | 34,176 | |
1 包括处置、减损、重新分类和其他调整。
2 在美元中489摊销总额百万美元70与所获得的计划权利相关的百万美元包含在其他外部采购中的“运营成本”中(见注释7),美元419 合并利润表中的“折旧和摊销”为百万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不确定的生命 | 有限寿命 | | | |
(单位:百万美元) | 频谱牌照 | 广播许可证 | 品牌名称 | 客户关系 | 已获得的计划版权 | 无形资产总额 | 商誉 | 无形资产和商誉总额 |
成本 | | | | | | | | |
截至2022年1月1日 | 11,714 | | 330 | | 420 | | 1,669 | | 210 | | 14,343 | | 4,245 | | 18,588 | |
累计减值损失 | — | | (99) | | (14) | | — | | (5) | | (118) | | (221) | | (339) | |
成本,扣除减损损失 | 11,714 | | 231 | | 406 | | 1,669 | | 205 | | 14,225 | | 4,024 | | 18,249 | |
添加 | — | | — | | — | | 5 | | 47 | | 52 | | 7 | | 59 | |
处置和其他1 | — | | — | | — | | — | | (68) | | (68) | | — | | (68) | |
截至2022年12月31日 | 11,714 | | 231 | | 406 | | 1,674 | | 184 | | 14,209 | | 4,031 | | 18,240 | |
| | | | | | | | |
累计摊销 | | | | | | | | |
截至2022年1月1日 | — | | — | | 270 | | 1,606 | | 68 | | 1,944 | | — | | 1,944 | |
摊销2 | — | | — | | — | | 21 | | 61 | | 82 | | — | | 82 | |
处置和其他1 | — | | — | | — | | — | | (68) | | (68) | | — | | (68) | |
截至2022年12月31日 | — | | — | | 270 | | 1,627 | | 61 | | 1,958 | | — | | 1,958 | |
| | | | | | | | |
账面净额 | | | | | | | | |
截至2022年1月1日 | 11,714 | | 231 | | 136 | | 63 | | 137 | | 12,281 | | 4,024 | | 16,305 | |
截至2022年12月31日 | 11,714 | | 231 | | 136 | | 47 | | 123 | | 12,251 | | 4,031 | | 16,282 | |
1 包括处置、减损、重新分类和其他调整。
2 在美元中82摊销总额百万美元61与所获得的计划权利相关的百万美元包含在其他外部采购中的“运营成本”中(见注释7),美元21合并利润表中的“折旧和摊销”为百万美元。
年度减值测试
为了测试善意是否存在减损,我们的现金产生单位或现金产生单位组与附注5中披露的我们的经营分部显着对应。如附注5所披露,我们的Cable运营部门由我们的Cable East(Legacy Rogers)和Cable West(Legacy Shaw)现金产生单位(下表中统称为“Cable集团”)和我们的卫星现金产生单位组成。
以下概述了我们在2023年(截至10月1日)为确定具有无限寿命无形资产或我们认为重要的声誉的现金产生单位或现金产生单位组的可收回金额而使用的方法和关键假设。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(In数百万美元,使用的时期和费率除外) | | | |
| 商誉的账面价值 | 无限寿命无形资产的公允价值 | 可收回金额法 | 预计现金流量期限(年) | 最终增长率(%) | 税前折扣率(%) |
| | | | | | |
无线 | 1,634 | | 11,851 | | 使用价值 | 5 | 2.0 | | 8.5 | |
电缆集团 | 13,598 | | — | | 使用价值 | 5 | 1.0 | | 7.9 | |
| | | | | | |
传媒集团 | 969 | | 232 | | 公平值减出售成本 | 5 | 2.0 | | 13.2 | |
我们对媒体的公允价值计量在公允价值层次中被归类为第三级。
我们在2023年或2022年没有确认与我们的商誉或无形资产相关的减值费用,因为CGU或CGU组的可收回金额超过了它们的账面价值。
注11:重组、收购和其他
会计政策
我们将重组成本定义为与我们员工基础的目标重组相关的员工成本,或与业务活动范围或业务开展方式的重大变化相关的其他成本。收购和整合成本直接归因于调查或完成收购或整合被收购的企业。其他成本是根据管理层对其性质的判断,应从持续运营费用中分离出来的成本。
判断
我们在确定要纳入“重组、收购和其他”的成本的适当分类时作出重大判断。
重组、收购和其他成本
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
重组和其他 | | 365 | | 118 | |
邵氏交易相关成本 | 3 | | 320 | | 192 | |
| | | |
全面重组、收购和其他 | | 685 | | 310 | |
2022年和2023年Shaw交易相关成本包括支持与Shaw交易相关的收购和整合活动的增量成本。这包括2023年第二季度与结案相关的费用、与Shaw交易相关的员工保留计划以及与Shaw交易的广播部分相关的有形福利包的成本。
2022年和2023年的重组和其他成本主要是与我们员工基础的有针对性的重组相关的遣散费和其他与离职相关的成本,其中2023年还包括与自愿离职计划相关的成本。这些成本还包括与房地产合理化计划相关的成本。
注12:融资成本
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
借款总利息 1 | 23 | | 1,981 | | 1,354 | |
受限制现金和现金等值物赚取的利息 | | (149) | | (235) | |
| | | |
借款利息,净额 | | 1,832 | | 1,119 | |
租赁负债利息 | 9 | | 111 | | 80 | |
离职后福利利息 | 25 | | (13) | | (1) | |
| | | |
汇兑(得)损 | | (111) | | 127 | |
衍生工具公允价值变动 | | 108 | | (126) | |
资本化利息 | | (38) | | (29) | |
递延交易成本和其他 | | 158 | | 63 | |
| | | |
总财务成本 | | 2,047 | | 1,233 | |
1 借款利息包括短期借款利息和长期债务利息。
外汇与衍生工具公允价值的变化
我们认出了$1112023年净外汇收益百万美元(2022年-美元127净亏损百万)。这些收益主要归功于我们的美元6 10亿美元的定期贷款便利(见附注23)和我们的美国CP计划借款(见附注19)。
这些外汇收益被美元所抵消。108与衍生工具公允价值变动有关的百万美元亏损(2022年--$126百万美元收益),主要归因于债务衍生品,这些衍生品在会计上没有被指定为套期保值,我们用来大幅抵消与这些美元计价借款相关的外汇风险。
注13:其他费用(收入)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
占联营公司及合营公司的 | 20 | | 412 | | 31 | |
其他投资收益 | | (50) | | (46) | |
| | | |
其他费用(收入)合计 | | 362 | | (15) | |
注14:所得税
会计政策
所得税支出包括当期税和递延税。我们在净收入中确认所得税支出,除非它与在权益或其他全面收入中直接确认的项目有关。我们根据目前可获得的所有信息来计提所得税。
当期税项支出是指我们根据本年度的应税收入或损失预计将支付或收到的税款。我们使用于报告日期颁布或实质实施的税率来计算当期税项支出,包括与前几年有关的应付或应收税项的任何调整。
递延税项资产及负债产生于我们在综合财务状况表上确认的资产及负债的账面值与其各自的课税基础之间的暂时性差异。我们使用颁布或实质颁布的税率来计算递延税项资产和负债,该税率将适用于暂时性差异预期逆转的年份。
如果存在可依法强制执行的抵销当期税项资产和负债的权利,并且递延税项资产和负债与同一当局对下列项目征收的所得税有关,则递延税项资产和负债予以抵销:
•同一应税实体;或
•不同的应税实体,这些实体打算按净额结算当前税收资产和负债,或者税收资产和负债将同时实现和结算。
我们就未使用损失、税收抵免和可扣除暂时性差异确认递延所得税资产,前提是未来有可能使用该资产。
判断
当我们计算所得税费用时,我们在解释税收规则和法规时会做出重要判断。我们根据对现有税法的评估、未来盈利能力的估计和税务规划策略来判断是否可以收回递延所得税资产。
所得税费用
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | | 2023 | 2022 |
| | | |
本期税项支出: | | | |
当前税收 | | 327 | | 325 | |
| | | |
| | | |
当期税费总额 | | 327 | | 325 | |
| | | |
递延税费: | | | |
暂时性差异的来源 | | 138 | | 284 | |
税率的变化 | | 52 | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
递延税费总额 | | 190 | | 284 | |
| | | |
所得税总支出 | | 517 | | 609 | |
以下是通过对所得税费用前收入应用法定所得税税率计算的所得税费用与当年实际所得税费用之间的差异汇总。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(In数百万美元,税率除外) | | 2023 | 2022 |
| | | |
法定所得税率 | | 26.2 | % | 26.5 | % |
所得税前收入支出 | | 1,366 | | 2,289 | |
| | | |
计算所得税费用 | | 358 | | 607 | |
所得税费用增加(减少)原因: | | | |
不可扣除的股票薪酬 | | 9 | | 10 | |
股权损失(收入)的不可扣除(应税)部分 | | (1) | | 9 | |
因企业重组推动的所得税率变化而重新评估递延所得税余额 | | 52 | | — | |
| | | |
资本收益的不征税部分 | | (1) | | (5) | |
证券投资的免税收入 | | (16) | | (12) | |
合资企业非控制性权益购买义务的不可免赔损失 | | 111 | | — | |
其他 | | 5 | | — | |
| | | |
所得税总支出 | | 517 | | 609 | |
有效所得税率 | | 37.8 | % | 26.6 | % |
递延税项资产和负债
以下是2023年和2022年净递延所得税资产和负债的变动摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
递延税项资产(负债) (单位:百万美元) | 不动产、厂房和设备以及库存 | 商誉和其他无形资产 | | 投资 | 租赁负债 | 合同和递延佣金成本资产 | 其他 | 总 |
| | | | | | | | |
2022年12月31日 | (2,149) | | (1,754) | | | (89) | | 458 | | (87) | | (31) | | (3,652) | |
(六)净利润恢复 | (95) | | (89) | | | 35 | | 14 | | (36) | | (19) | | (190) | |
其他综合收益恢复 | — | | — | | | 52 | | — | | — | | 115 | | 167 | |
| | | | | | | | |
收购 | (1,265) | | (1,473) | | | — | | 82 | | — | | (48) | | (2,704) | |
| | | | | | | | |
2023年12月31日 | (3,509) | | (3,316) | | | (2) | | 554 | | (123) | | 17 | | (6,379) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
递延税项资产(负债) (单位:百万美元) | 不动产、厂房和设备以及库存 | 商誉和其他无形资产 | | 投资 | 租赁负债 | 合同和递延佣金成本资产 | 其他 | 总 |
| | | | | | | | |
2021年12月31日 | (2,025) | | (1,578) | | | (135) | | 449 | | (124) | | (26) | | (3,439) | |
| | | | | | | | |
(六)净利润恢复 | (124) | | (175) | | | (1) | | 9 | | 37 | | (30) | | (284) | |
其他综合收益恢复 | — | | — | | | 47 | | — | | — | | 24 | | 71 | |
收购 | — | | (1) | | | — | | — | | — | | 1 | | — | |
| | | | | | | | |
2022年12月31日 | (2,149) | | (1,754) | | | (89) | | 458 | | (87) | | (31) | | (3,652) | |
我们尚未确认以下项目的递延所得税资产:
| | | | | | | | |
| 截至12月31日 |
(单位:百万美元) | 2023 | 2022 |
| | |
加拿大已实现的资本损失,可用于抵消未来的资本收益 | 73 | | 73 | |
债务和衍生工具的未实现资本损失 | 926 | | 282 | |
外国司法管辖区的税收损失 1 | 71 | | 73 | |
外国司法管辖区的可扣除暂时差异 | 41 | | 13 | |
| | |
未确认的暂时差异总数 | 1,111 | | 441 | |
1 $42 外国司法管辖区的税收损失中有100万美元将在2024年至2037年期间到期,其余为29 百万可以无限期结转。
我们对加拿大国内子公司的投资存在应税暂时差异。我们不会就这些暂时性差异确认递延所得税负债,因为我们能够控制拨回的时间,并且在可预见的未来不太可能发生拨回。预计逆转这些应税暂时差异不会导致任何重大税务影响。
注15:每股收益
会计政策
我们计算每股基本收益的方法是,将RCI A类有表决权和RCI B类无表决权股东应占净收益或亏损除以RCI A类有表决权和RCI B类无表决权股份(分别为A类和B类无表决权股份)的加权平均数。
我们通过调整A类和B类无投票权股东应占净收益或亏损,以及针对所有稀释性潜在普通股的影响,调整已发行的A类和B类非投票权股份的加权平均数,计算稀释后每股收益。我们使用库存股方法来计算稀释每股收益,该方法考虑了员工股票期权和其他潜在稀释工具的影响。
具有股票增值权或现金支付替代方案的期权被计入现金结算奖励。由于这些奖励可以交换为RCI的普通股,因此它们被认为是潜在的摊薄,如果它们在此期间产生摊薄影响,则包括在我们的稀释每股净收益的计算中。
每股收益计算
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元,每股除外) | 2023 | 2022 |
| | |
分子(基本)-本年度净收入 | 849 | | 1,680 | |
| | |
| | |
分母-股份数量(以百万为单位): | | |
加权平均流通股数--基本 | 523 | | 505 | |
稀释证券的影响(以百万为单位): | | |
员工股票期权和限制性股票单位 | 1 | | 1 | |
| | |
加权平均流通股数--稀释 | 524 | | 506 | |
| | |
每股收益: | | |
基本信息 | $1.62 | | $3.33 | |
稀释 | $1.62 | | $3.32 | |
在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度,使用股权结算方法进行股票薪酬的未偿还股份支付被确定为比使用现金结算方法更具摊薄作用。因此,截至2023年12月31日的年度净收入减少了1美元。2百万(2022年--美元)2百万美元)计算稀释后每股收益。
截至2023年12月31日的年度,有8,742,224货币外的选项(2022年-7,806,315)用于计算每股收益。这些期权被排除在稀释性证券影响的计算之外,因为它们是反稀释性的。
注16:应收账款
会计政策
应收账款指(I)目前应付及可收回的应收款项,及(Ii)根据设备融资协议欠吾等但尚未开具帐单的款项。我们最初在应收账款产生之日确认应收账款。我们最初按公允价值计量应收账款,随后按摊销成本计量,变动在净收益中确认。我们将应收账款的减值损失计量为账面金额超过我们预期从中衍生的未来现金流量的现值(如果有的话)。超出的部分计入坏账准备,并确认为净收益损失。
按类型划分的应收账款
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日 |
(单位:百万美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
客户应收账款 | | 5,236 | | 4,417 | |
其他应收账款 | | 1,072 | | 835 | |
坏账准备 | 19 | | (211) | | (182) | |
| | | |
应收账款总额 | | 6,097 | | 5,070 | |
| | | |
当前 | | 4,996 | | 4,184 | |
长期的 | | 1,101 | | 886 | |
| | | |
应收账款总额 | | 6,097 | | 5,070 | |
我们应收账款的长期部分被记录在我们综合财务状况表上的“融资应收账款”中,并由我们的融资应收账款组成,这些应收账款将在财务报表日期一年后支付给客户。
下面是我们应收融资余额的细目。
| | | | | | | | |
| 截至12月31日 |
(单位:百万美元) | 2023 | 2022 |
| | |
本期融资应收账款 | 2,111 | | 1,922 | |
长期融资应收账款 | 1,101 | | 886 | |
| | |
融资应收账款总额 | 3,212 | | 2,808 | |
注17:库存
会计政策
我们以成本(无线设备和配件按加权平均成本确定,其他成品和商品按先进先出确定)和可变现净值中的较低者衡量库存,包括用于转售的无线设备和商品。如果库存后来价值增加,我们会将之前的减记逆转至可变现净值,但不会超过最初确认的成本。
按类型分类的机器人
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日 |
(单位:百万美元) | | 2023 | 2022 |
| | | |
无线设备和附件 | | 361 | | 357 | |
其他产成品和商品 | | 95 | | 81 | |
| | | |
总库存 | | 456 | | 438 | |
设备销售和转售商品的成本包括美元2,6682023年百万库存成本(2022年-美元2,376百万)。
注18:其他流动资产
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日 |
(单位:百万美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
预付费用 | | 321 | | 221 | |
递延佣金费用的当期部分 | 6 | | 341 | | 265 | |
应收所得税 | | 274 | | 14 | |
其他 | | 266 | | 61 | |
| | | |
其他流动资产总额 | | 1,202 | | 561 | |
注19:金融风险管理和金融工具
会计政策
识别
我们最初确认现金和现金等价物、限制性现金和现金等价物、银行预付款、应收账款、融资应收账款、债务证券以及应付账款和应计负债。所有其他金融资产和金融负债最初在我们成为该文书合同规定的当事方的交易日确认。
分类和测量
我们衡量金融工具的方法是,根据单个工具的用途,在初始确认时将它们分为不同的类别。我们最初按公允价值计量所有金融工具,就我们的金融工具而言,在损益(FVTPL)或FVTOCI中未归类为公允价值的金融工具,加上可直接归因于收购或发行金融工具的交易成本。就会计目的被指定为现金流量对冲的衍生工具而言,对冲的有效部分在累积的其他全面收益中确认,而对冲的无效部分立即确认为净收益。
我们的金融资产和金融负债在初始确认后的分类和计量方法如下:
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金融工具 | 分类计量方法 |
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金融资产 | |
现金及现金等价物 | 摊余成本 |
受限现金和现金等价物 | 摊余成本 |
应收账款 | 摊余成本 |
融资应收账款 | 摊余成本 |
投资,以公平值变动TOCI衡量 | 公允价值TOCI,未重新分类至净利润 1 |
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金融负债 | |
银行垫款 | 摊余成本 |
短期借款 | 摊余成本 |
应付帐款 | 摊余成本 |
应计负债 | 摊余成本 |
长期债务 | 摊余成本 |
租赁负债 | 摊余成本 |
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衍生品2 | |
债务衍生品 3 | DVTOCI和DVTPL |
利率衍生品 | FVTOCI |
支出衍生品 | FVTOCI |
股票衍生品 | FVTPL4 |
1 随后按公允价值计量,并在按公允价值计入其他全面收入的投资储备中确认变动。
2 衍生品可以在历史上或未来的某个时间点处于资产或负债位置。
3 与我们的信贷融资和商业票据借款相关的债务衍生品尚未被指定为会计目的的对冲,并按公平值计入损益计量。与我们的优先票据和债券相关的所有债务衍生品都被指定为会计目的的对冲,并按公允价值计入TOCI计量,但与我们2025年到期的美元计价票据相关的债务衍生品除外,这些衍生品不被指定为会计目的的对冲。
4 随后的变化被基于股票的补偿费用或“运营成本”的回收所抵消。
抵销金融资产和金融负债
当我们有法定权利抵销金融资产和金融负债,并打算按净额结算或同时变现资产和负债时,我们将金融资产和金融负债相抵,并在合并财务状况表上列报净额。
衍生工具
我们使用衍生工具来管理与我们参与的某些活动相关的风险。它们包括:
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衍生品 | 他们管理的风险 | 衍生工具的类型 |
债务衍生品 | 外汇汇率波动对以美元计价的优先和次级票据和债券、信贷工具借款、商业票据借款和某些租赁负债的本金和利息支付的影响 | 跨货币利率交换协议
远期交叉货币利率交换协议
远期外汇协议 |
利率衍生品 | 市场利率波动对预期长期债务的预期利息支付的影响 | 远期利率协议
利率互换协议
债券远期 |
支出衍生品 | 汇率波动对预测美元计价支出的影响 | 远期外汇协议和外汇期权协议 |
股票衍生品 | 我国B类无投票权股票股价波动对股权薪酬费用的影响 | 总回报互换协议 |
我们使用衍生品只是为了管理风险,而不是为了投机目的。
当我们为会计目的指定一种衍生工具作为对冲工具时,我们首先确定该对冲工具将非常有效地抵消其所对冲项目的公允价值或现金流量的变化。然后,我们正式记录套期保值工具和套期保值项目之间的关系,包括风险管理目标和战略,以及我们将用来评估套期保值关系持续有效性的方法。
我们每季度评估每种套期保值工具在抵消其所套期项目的公允价值或现金流变化方面是否继续高度有效。
我们评估托管合同,以确定嵌入的衍生品。如果主合同不是金融资产并且满足某些标准,嵌入衍生品将从主合同中分离出来,并作为单独的衍生品入账。
套期保值比率
我们的政策是利用债务衍生工具,100%对冲因美元优先票据和债券的本息支付义务而产生的外币风险。当我们就美元计价的租赁负债进行债务衍生品交易时,我们还对剩余租赁付款进行了高达100%的对冲。我们通常使用支出衍生品对冲高达100%的预测外币支出(扣除外币现金流入)。我们不时使用利率衍生工具对冲预测未来优先票据发行的高达100%的利率风险。
套期保值准备金
套期保值准备金是指我们的衍生工具的公允价值累计变动,减去重新分类为净收益的累计金额。
递延交易成本和折扣
我们推迟与发行和修订长期债务相关的交易成本和折扣,以及我们支付给贷款人的直接成本,以获得某些信贷安排,并在相关工具的有效期内使用有效利息方法摊销这些贷款。
公平值TOCI投资储备
FVTOCI投资准备金是指按FVTOCI计量的股权投资的公允价值累计变动减去与投资相关的累计减值损失和重新分类为股权的累计金额。
减值(预期信贷损失)
我们在初始确认时以及之后的每个报告期考虑金融资产的信用风险,直到该资产被取消确认为止。对于于报告日期被确定为信用风险较低且自初始确认以来信用风险没有显著增加的金融资产,我们根据我们预计自财务报表日期起计的下一年将确认的信用损失来计量任何减值损失。对于其他金融资产,我们将根据终身预期信贷损失来计量减值损失。某些资产,如贸易应收账款、融资应收账款和没有重大融资组成部分的合同资产,必须始终按终身预期信贷损失入账。
终身预期信贷损失是对金融工具预期寿命内所有可能的违约事件的估计。12个月预期信贷损失是对报告日期后一年内或金融工具预期寿命(以较短者为准)内所有可能的违约事件的估计。
对价值重大的金融资产进行单独评估。所有其他金融资产均根据每项资产的性质进行集体评估。
我们对金融资产的减值计量如下:
•合同资产-我们根据终身预期信贷损失来计量合同资产的减值损失,这些损失被分配到坏账准备并确认为净收益损失(见附注6);
•应收账款-我们根据终身预期信贷损失来计量应收账款的减值损失,这笔损失被分配到坏账准备并确认为净收益损失(见附注16);
•融资应收账款-我们根据终身预期信贷损失来计量融资应收账款的减值损失,这笔损失被分配到坏账准备并确认为净收益损失(见附注16);以及
•在FVTOCI衡量的投资-我们以FVTOCI计量的股权投资减值亏损为收购资产成本(减去我们先前确认的任何减值亏损)超过其当前公允价值(如有)的超额部分。差额在FVTOCI投资准备金中确认。
在合同资产、应收账款和融资应收账款的情况下,如果交易对手不可能全额履行其对我们的义务,我们认为金融资产是违约的。我们以FVTOCI衡量的投资不能违约。为了确定我们的金融资产是否违约,我们考虑了单个资产未偿还的时间量、未偿还金额的原因(例如,客户是否有持续的服务,或者如果他们已被停用,无论是自愿还是非自愿),以及基础客户的风险状况。我们通常在应收账款拖欠了很长一段时间后予以核销。
估计数
与我们的衍生工具相关的公允价值估计是根据相关的市场信息和相关金融工具的信息在特定时间点做出的。这些估计需要评估票据当事人的信用风险和票据的贴现率。这些公允价值和基础估计也用于测试我们套期保值关系的有效性。
我们在确定一项资产预期确认的信贷损失时进行估算,同时考虑到我们是使用12个月的期限还是资产的寿命。
判断
我们在决定我们的金融工具是否有资格进行对冲会计时,会做出重大判断。这些判断包括评估在套期保值关系中被指定为对冲项目的预测交易是否将作为预测实现、为会计目的而被指定为有效对冲的套期保值关系是否在质量上继续有效,以及确定用于测试套期保值关系有效性的公允价值的确定方法。
金融风险
我们面临着信贷、流动性、市场价格、外汇和利率风险。我们的主要风险管理目标是保护我们的收入、现金流,并最终保护股东价值。我们设计和实施以下讨论的风险管理策略,以确保我们的风险和相关风险敞口与我们的业务目标和风险容忍度一致。以下是我们按金融工具列出的潜在风险敞口的摘要。
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金融工具 | 金融风险 |
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金融资产 | |
现金及现金等价物 | 信贷和外汇 |
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应收账款 | 信贷和外汇 |
融资应收账款 | 信用 |
投资,以公平值变动TOCI衡量 | 流动性、市场价格和外汇 |
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金融负债 | |
银行垫款 | 流动性 |
短期借款 | 流动性、外汇和利率 |
应付帐款 | 流动性 |
应计负债 | 流动性 |
长期债务 | 流动性、外汇和利率 |
租赁负债 | 流动性和外汇 |
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衍生品1 | |
债务衍生品 | 信贷、流动性和外汇 |
利率衍生品 | 信贷、流动性和利率 |
支出衍生品 | 信贷、流动性和外汇 |
股票衍生品 | 信用、流动性和市场价格 |
1 衍生品可以在历史上或未来的某个时间点处于资产或负债位置。
信用风险
信用风险是指如果金融工具的交易对手未能履行其与我们签订的合同的条款和条件下的义务,我们可能遭受的财务损失,我们欠该交易对手的金额。
我们的信用风险敞口主要归因于我们的现金和现金等价物、我们的应收账款、我们的融资应收账款以及我们的债务、利率、支出和股权衍生品。我们广泛的客户基础限制了这种风险的集中。我们在综合财务状况表上的“应收账款”和“融资应收账款”是扣除坏账准备的净额。
应收账款和融资应收账款
我们使用终身预期信用损失来衡量与应收账款和融资应收账款相关的坏账准备。我们相信坏账准备充分反映了与我们的应收账款和融资应收账款相关的信用风险。截至2023年12月31日,$626百万(2022年--美元)513百万)的应收账款和融资应收账款总额被视为逾期,其定义为超出相应客户正常信贷条款和条件的未偿金额。
以下是扣除各自可疑账款拨备后的客户应收账款(包括融资应收账款)账龄摘要。
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| | 截至12月31日 |
(单位:百万美元) | | 2023 | 2022 |
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客户应收账款 | | | |
未开票的融资应收账款 | | 3,212 | | 2,808 | |
超过账单日期不到30天 | | 1,270 | | 977 | |
计费日期后30-60天 | | 324 | | 236 | |
计费日期后61-90天 | | 118 | | 111 | |
超过计费日期90天 | | 101 | | 103 | |
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客户应收账款总额(扣除备抵美元)211及$182,分别) | | 5,025 | | 4,235 | |
合同资产总额(扣除备抵美元2及$2,分别) | | 276 | | 197 | |
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客户应收账款和合同资产总额 | | 5,301 | | 4,432 | |
以下是与我们对客户应收账款和合同资产总额的可疑账款拨备相关的活动摘要。
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
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年初余额 | | 184 | | 243 | |
坏账准备费用 1 | | 176 | | 87 | |
在企业合并中收购 | 3 | 31 | | — | |
净使用量 | | (178) | | (146) | |
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年终余额 | | 213 | | 184 | |
1其中包括一美元。60到2022年,剩余的增量美元将有100万美元发生逆转902020年确认的新冠肺炎相关坏账准备2.5亿元。
我们使用各种控制和流程,如信用检查、账户存款和预付费,以降低信用风险。当客户已完全使用其批准的信用额度或违反既定的付款条款时,我们会监控并采取适当行动暂停服务。虽然我们的信用控制和流程在管理信用风险方面一直很有效,但它们无法消除信用风险,也不能保证这些控制将继续有效,或者我们目前的信用损失经验将继续下去。
衍生工具
与我们的债务衍生品、利率衍生品、支出衍生品和股票衍生品相关的信用风险,源于协议对手方可能违约。我们评估交易对手的信誉,将交易对手违约的风险降至最低,不需要抵押品或其他担保来支持与这些衍生品相关的信用风险。我们整个衍生品投资组合的交易对手都是拥有S全球评级(或同等评级)的金融机构,评级范围从A到AA-。
流动性风险
流动性风险是指我们将无法在金融债务到期时履行其债务的风险。我们通过管理我们的承诺和期限、资本结构和财务杠杆来管理流动性风险(见附注4)。我们还通过持续监测实际和预计的现金流来管理流动性风险,以确保我们在正常和紧张的条件下有足够的流动性来偿还到期债务,而不会招致不可接受的损失或损害我们的声誉。
以下是截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日我们的金融负债的未贴现合同到期日和我们衍生品的应收部分的摘要。
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2023年12月31日 | 携带 | | 合同 | 少于 | 1至3 | 4至5个 | 多过 |
(单位:百万美元) | 金额 | | 现金流 | 1年 | 年份 | 年份 | 5年 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
短期借款 | 1,750 | | | 1,750 | | 1,750 | | — | | — | | — | |
应付账款和应计负债 | 4,221 | | | 4,221 | | 4,221 | | — | | — | | — | |
长期债务1 | 40,855 | | | 41,895 | | 1,100 | | 8,607 | | 8,351 | | 23,837 | |
租赁负债 | 2,593 | | | 3,283 | | 504 | | 1,002 | | 405 | | 1,372 | |
其他长期金融负债 | 49 | | | 49 | | 1 | | 2 | | 42 | | 4 | |
支出衍生工具: | | | | | | | |
现金流出(加元) | — | | | 2,187 | | 1,591 | | 596 | | — | | — | |
现金流入(加元相当于美元) | — | | | (2,182) | | (1,587) | | (595) | | — | | — | |
股票衍生工具 | — | | | (48) | | (48) | | — | | — | | — | |
作为对冲核算的债务衍生工具: | | | | | | | |
现金流出(加元) | — | | | 19,051 | | 228 | | 3,197 | | 2,625 | | 13,001 | |
现金流入(加元相当于美元) 2 | — | | | (19,980) | | (228) | | (3,154) | | (2,711) | | (13,887) | |
未计入对冲的债务衍生工具: | | | | | | | |
现金流出(加元) | — | | | 4,538 | | 4,538 | | — | | — | | — | |
现金流入(加元相当于美元) 2 | — | | | (4,437) | | (4,437) | | — | | — | | — | |
| | | | | | | |
衍生品负债的净资产 | 538 | | | | | | | |
| 50,006 | | | 50,327 | | 7,633 | | 9,655 | | 8,712 | | 24,327 | |
1 反映了2021年12月和2022年2月发行的次级票据五周年纪念日的偿还情况。
2 代表与债务衍生品长期债务中等量美元到期相匹配的加元等值美元流入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 携带 | | 合同 | 少于 | 1至3 | 4至5个 | 多过 |
(单位:百万美元) | 金额 | | 现金流 | 1年 | 年份 | 年份 | 5年 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
短期借款 | 2,985 | | | 2,985 | | 2,985 | | — | | — | | — | |
应付账款和应计负债 | 3,722 | | | 3,722 | | 3,722 | | — | | — | | — | |
长期债务1 | 31,733 | | | 32,855 | | 1,828 | | 4,152 | | 6,954 | | 19,921 | |
租赁负债 | 2,028 | | | 2,616 | | 362 | | 716 | | 320 | | 1,218 | |
其他长期金融负债 | 10 | | | 10 | | — | | 3 | | 2 | | 5 | |
支出衍生工具: | | | | | | | |
现金流出(加元) | — | | | 1,200 | | 1,200 | | — | | — | | — | |
现金流入(加元相当于美元) | — | | | (1,300) | | (1,300) | | — | | — | | — | |
股票衍生工具 | — | | | (54) | | (54) | | — | | — | | — | |
作为对冲核算的债务衍生工具: | | | | | | | |
现金流出(加元) | — | | | 20,221 | | 1,543 | | 2,382 | | 3,295 | | 13,001 | |
现金流入(加元相当于美元) 2 | — | | | (22,131) | | (1,986) | | (2,470) | | (3,454) | | (14,221) | |
未计入对冲的债务衍生工具: | | | | | | | |
现金流出(加元) | — | | | 215 | | 215 | | — | | — | | — | |
现金流入(加元相当于美元) 2 | — | | | (215) | | (215) | | — | | — | | — | |
衍生品(资产)的净资产 | (1,136) | | | | | | | |
| 39,342 | | | 40,124 | | 8,300 | | 4,783 | | 7,117 | | 19,924 | |
1 反映了2021年12月和2022年2月发行的次级票据五周年纪念日的偿还情况。
2 代表与债务衍生品长期债务中等量美元到期相匹配的加元等值美元流入。
以下是截至2023年和2022年12月31日长期债务期限内的净利息支付摘要,包括相关债务衍生品的影响。
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2023年12月31日 | 少于1年 | 1至3年 | 4至5年 | 5年以上 |
(单位:百万美元) |
净利息支付 | 2,049 | | 3,784 | | 2,608 | | 14,201 | |
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2022年12月31日 | 少于1年 | 1至3年 | 4至5年 | 5年以上 |
(单位:百万美元) |
净利息支付 | 1,503 | | 2,639 | | 2,163 | | 13,345 | |
市场价格风险
市场价格风险是指市场价格的变化,如股票市场价格的波动,将影响我们的收入、现金流或我们金融工具的价值的风险。
市场价格风险--B类无投票权股票
我们与股票薪酬相关的负债每期按公允价值重新计量。基于股票的薪酬支出受奖励有效期内我们的B类非投票权股票价格变化的影响,包括股票期权、限制性股票单位(RSU)和递延股票单位(DSU)。我们不时使用股票衍生品来管理我们基于股票的薪酬责任的风险敞口。由于我们的股票衍生品,B类非投票权股票价格每变动一美元,就不会对净收入产生实质性影响。
外汇风险
我们使用债务衍生品来管理与美元计价的长期债务、短期借款和租赁负债相关的外汇汇率波动带来的风险。我们通常将与我们的优先票据和债券以及租赁负债相关的债务衍生品分别指定为与特定债务工具和租赁合同相关的外汇风险的会计对冲。出于会计目的,我们没有将与我们的美国CP计划相关的债务衍生品指定为对冲。我们使用支出衍生品来管理我们业务中的外汇风险,将它们指定为我们某些预期运营和资本支出的对冲。截至2023年12月31日,我们所有以美元计价的长期债务、短期借款和租赁负债都使用债务衍生品对冲了外汇汇率波动的风险。关于我们的长期债务和美国CP计划,由于我们的债务衍生品,加元相对于美元的一美分变化不会对净收入产生任何影响。
我们的部分应收账款、应付账款和应计负债是以美元计价的。由于这些应收账款和应付账款的短期性质,截至2023年12月31日,它们没有受到外汇汇率波动的重大风险。
利率风险
我们面临市场利率变化的风险,因为这对我们的短期借款、银行信贷安排和定期贷款的利息支出产生了影响。截至2023年12月31日,85.6我们未偿还的长期债务和短期借款的百分比是固定利率(2022年-91.2%).
灵敏度分析
以下是在所有其他变量保持不变的情况下,对截至2022年12月31日、2023年和2022年的公开交易投资、支出衍生品、债务衍生品、利率衍生品、短期借款、优先票据和银行信贷安排的重大敞口的敏感性分析。它显示了净收入和其他全面收入将如何受到相关风险变量变化的影响。
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| *净收入 | 其他综合收益 |
(以百万美元计的变化) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
公开交易投资的股价 | | | | |
$1变化 | — | | — | | — | | 17 | |
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支出衍生工具--外汇汇率变动 | | | | |
$0.01加元相对于美元的变动 | — | | — | | 9 | | 7 | |
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短期借款 | | | | |
1利率变化% | 13 | | 22 | | — | | — | |
银行信贷便利(浮动) | | | | |
1利率变化% | 32 | | — | | — | | — | |
衍生工具
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们所有以美元计价的长期债务工具均为会计目的对冲汇率波动。 以下是我们各种衍生品的净(负债)资产状况摘要以及我们综合财务状况表中反映的衍生工具资产和衍生工具负债摘要。
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| 截至2023年12月31日 |
(In数百万美元,汇率除外) | 概念上的 金额 (美元) | 交易所 率 | 概念上的 金额 (加元) | 公允价值。 (Cdn$) | 当前 | 长期的 |
作为现金流对冲核算的债务衍生品: | | | | | | |
为资产 | 4,557 | | 1.1583 | | 5,278 | | 599 | | 29 | | 570 | |
为负债 | 10,550 | | 1.3055 | | 13,773 | | (1,069) | | (26) | | (1,043) | |
| | | | | | |
短期债务衍生品未计入对冲: | | | | | | |
| | | | | | |
为负债 | 3,354 | | 1.3526 | | 4,537 | | (101) | | (101) | | — | |
按市值计价的债务衍生品负债净值 | | | | (571) | | (98) | | (473) | |
| | | | | | |
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计入现金流量对冲的支出衍生品: | | | | | | |
为资产 | 600 | | 1.3147 | | 789 | | 4 | | 3 | | 1 | |
为负债 | 1,050 | | 1.3315 | | 1,398 | | (19) | | (7) | | (12) | |
按市值计价净支出衍生负债 | | | | (15) | | (4) | | (11) | |
未计入对冲的股票衍生品: | | | | | | |
为资产 | — | | — | | 324 | | 48 | | 48 | | — | |
| | | | | | |
按市值计价的股权衍生资产净值 | | | | 48 | | 48 | | — | |
| | | | | | |
按市值计价净负债 | | | | (538) | | (54) | | (484) | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
(In数百万美元,汇率除外) | 概念上的 金额 (美元) | 交易所 率 | 概念上的 金额 (加元) | 公允价值。 (Cdn$) | 当前 | 长期的 |
作为现金流对冲核算的债务衍生品: | | | | | | |
为资产 | 7,834 | | 1.1718 | | 9,180 | | 1,330 | | 469 | | 861 | |
为负债 | 7,491 | | 1.3000 | | 9,738 | | (414) | | (16) | | (398) | |
| | | | | | |
短期债务衍生品未计入对冲: | | | | | | |
为资产 | 1,173 | | 1.2930 | | 1,517 | | 72 | | 72 | | — | |
| | | | | | |
按市值计价的债务衍生资产净值 | | | | 988 | | 525 | | 463 | |
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计入现金流量对冲的支出衍生品: | | | | | | |
为资产 | 960 | | 1.2500 | | 1,200 | | 94 | | 94 | | — | |
| | | | | | |
按市值计价净支出衍生资产 | | | | 94 | | 94 | | — | |
未计入对冲的股票衍生品: | | | | | | |
为资产 | — | | — | | 295 | | 54 | | 54 | | — | |
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按市值计算净资产 | | | | 1,136 | | 673 | | 463 | |
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以下是债务衍生品和远期合同的净现金收益摘要。
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 2023 | 2022 |
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与美国商业票据相关的债务衍生品收益 | 2,486 | | 9,522 | |
与信贷融资借款相关的债务衍生品收益 | 47,126 | | 507 | |
与优先票据相关的债务衍生品收益 | 3,232 | | 987 | |
债务衍生品总收益 | 52,844 | | 11,016 | |
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与美国商业票据相关的债务衍生品的付款 | (2,506) | | (9,458) | |
与信贷融资借款相关的债务衍生品的付款 | (47,136) | | (498) | |
与优先票据相关的债务衍生品的付款 | (2,710) | | (1,019) | |
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债务衍生品付款总额 | (52,352) | | (10,975) | |
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债务衍生品结算净收益 | 492 | | 41 | |
加元计价利率衍生品的收益 | — | | 113 | |
美元计价利率衍生品的付款 | — | | (165) | |
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债务衍生品和远期合同结算的净收益(付款) | 492 | | (11) | |
以下是2023年和2022年我们衍生工具公允价值变化的摘要。
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截至2023年12月31日的年度 | 债务衍生品(对冲) | 债务衍生品(未对冲) | | 支出衍生品 | 股票衍生品 | 仪器总数 |
(单位:百万美元) |
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衍生工具,年初 | 916 | | 72 | | | 94 | | 54 | | 1,136 | |
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衍生品结算收到的收益 | (3,232) | | (49,612) | | | (1,297) | | — | | (54,141) | |
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衍生品付款结算 | 2,710 | | 49,642 | | | 1,479 | | — | | 53,831 | |
衍生品公允价值下降 | (864) | | (203) | | | (291) | | (6) | | (1,364) | |
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衍生工具,年底 | (470) | | (101) | | | (15) | | 48 | | (538) | |
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按市值计价资产 | 599 | | — | | | 4 | | 48 | | 651 | |
按市值计价责任 | (1,069) | | (101) | | | (19) | | — | | (1,189) | |
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按市值计价(负债)资产 | (470) | | (101) | | | (15) | | 48 | | (538) | |
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截至2022年12月31日的年度 | 债务衍生品(对冲) | 债务衍生品(未对冲) | 利率衍生品 | 支出衍生品 | 股票衍生品 | 仪器总数 |
(单位:百万美元) |
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衍生工具,年初 | 1,110 | | 11 | | (243) | | (19) | | 36 | | 895 | |
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衍生品结算收到的收益 | (987) | | (10,029) | | (112) | | (1,248) | | — | | (12,376) | |
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衍生品付款结算 | 1,019 | | 9,956 | | 165 | | 1,239 | | — | | 12,379 | |
(减少)衍生品公允价值增加 | (226) | | 134 | | 190 | | 122 | | 18 | | 238 | |
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衍生工具,年底 | 916 | | 72 | | — | | 94 | | 54 | | 1,136 | |
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按市值计价资产 | 1,330 | | 72 | | — | | 94 | | 54 | | 1,550 | |
按市值计价责任 | (414) | | — | | — | | — | | — | | (414) | |
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按市值计价资产 | 916 | | 72 | | — | | 94 | | 54 | | 1,136 | |
债务衍生品
我们使用跨货币利率协议和外汇远期协议(统称为债务衍生品)来管理与我们的美元计价优先票据和债券、租赁负债、信贷融资借款和美国可持续付款借款相关的汇率和利率波动的风险(见附注21)。出于会计目的,我们通常将与优先票据、债券和租赁负债相关的债务衍生品指定为对冲与特定已发行和预测债务工具相关的外汇风险或利率风险。与我们的信贷融资和美国可持续发展贷款相关的债务衍生品尚未被指定为会计目的的对冲。
2023年和2022年,我们签订并结算了与我们的信贷融资借款和美国CP计划相关的债务衍生品,具体如下:
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| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
(In数百万美元,汇率除外) | 概念上的 (美元) | 汇率 | 名义(加元) | | 概念上的 (美元) | 汇率 | 名义(加元) |
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信贷安排 | | | | | | | |
进入债务衍生品 | 38,205 | | 1.348 | | 51,517 | | | — | | — | | — | |
债务衍生品结算 | 34,964 | | 1.348 | | 47,126 | | | 400 | | 1.268 | | 507 | |
结算时收到的净现金(已付) | | | (10) | | | | | 9 | |
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美国商业票据计划 | | | | | | | |
进入债务衍生品 | 1,803 | | 1.357 | | 2,447 | | | 6,745 | | 1.302 | | 8,781 | |
债务衍生品结算 | 1,848 | | 1.345 | | 2,486 | | | 7,292 | | 1.306 | | 9,522 | |
结算时收到的净现金(已付) | | | (20) | | | | | 64 | |
我们没有参与任何与2023年发行的优先票据相关的债务衍生品。2022年,我们推出债务衍生品,以对冲与发行的美元计价优先票据本金和利息部分相关的外币风险(见附注23)。以下是我们为对冲2022年发行的高级和次级票据而推出的债务衍生品的摘要。
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(In数百万美元,票息和利率除外) | | |
| | 美元 | | 对冲效应 |
生效日期 | 本金/名义金额(美元) | 到期日 | 票面利率 | | 固定对冲(加元)利率 1 | 等值(加元) |
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2022年发行 | | | | | | |
2022年2月11日 | 750 | | 2082 | 5.250 | % | | 5.635 | % | 951 | |
2022年3月11日2 | 1,000 | | 2025 | 2.950 | % | | 2.451 | % | 1,334 | |
2022年3月11日 | 1,300 | | 2027 | 3.200 | % | | 3.413 | % | 1,674 | |
2022年3月11日 | 2,000 | | 2032 | 3.800 | % | | 4.232 | % | 2,567 | |
2022年3月11日 | 750 | | 2042 | 4.500 | % | | 5.178 | % | 966 | |
2022年3月11日 | 2,000 | | 2052 | 4.550 | % | | 5.305 | % | 2,564 | |
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1 从固定美元息票利率转换为加权平均加元固定利率。
2 与我们的美元相关的衍生品1 出于会计目的,2025年到期的10亿美元优先票据尚未被指定为对冲。
在 十月2023年,我们偿还了全部未偿还本金美元850万4.10% 到期时的优先票据和相关债务衍生品,导致偿还美元877300万,净额 $288万收到关于关联债务衍生品的结算。
2023年3月,我们结算了与美元相关的衍生品12025年到期的1000亿优先票据,这些票据没有被指定为会计目的的对冲。我们随后签订了与这些优先票据相关的新衍生品,出于会计目的,我们将其指定为对冲。我们收到了一笔净额$602000万美元与这些交易相关。
2022年3月,我们偿还了全部未偿还的本金美元7501,000,000,000,000浮息优先票据及到期的相关债务衍生工具,偿还$1,0192000万美元,包括美元751,000,000美元,用于结算相关债务衍生产品。
截至2023年12月31日,我们有美元14,750百万(2022年-美元16,100以美元计价的优先票据、债券和次级票据,其中所有相关的外汇风险已通过债务衍生品以经济方式对冲,平均利率为#美元。1.259/美元(2022年12月31日-$1.233/美元)。
于截至2022年12月31日止年度内,与发行美元2 2052年到期的10亿美元优先票据,我们终止了美元2 价值10亿美元的远期启动跨货币掉期名义金额并收到美元43 和解后百万。截至2023年和2022年12月31日,我们已 不是未完成的远期启动跨货币掉期。
2023年和2022年,我们签订并结算了与未偿租赁负债相关的债务衍生品,具体如下:
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| 截至2023年12月31日的年度 | 截至2022年12月31日的年度 |
(In数百万美元,汇率除外) | (美元) | 汇率 | 名义(加元) | (美元) | 汇率 | 名义(加元) |
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进入债务衍生品 | 274 | | 1.336 | | 366 | | 156 | | 1.321 | | 206 | |
债务衍生品结算 | 142 | | 1.310 | | 186 | | 124 | | 1.306 | | 162 | |
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截至2023年12月31日,我们有美元357与我们未偿还租赁负债相关的未偿还债务衍生品名义金额百万美元(2022年-美元225百万),到期期限为2024年1月至2026年12月(2022年至2023年1月至2025年12月),平均利率为美元1.329/美元(2022 - $1.306/美元)。
利率衍生品
我们不时使用债券远期衍生品或利率互换衍生品(统称为利率衍生品)来对冲当前和未来债务工具的利率风险。出于会计目的,我们的利率衍生品被指定为对冲。
与我们发行美元同时750 2022年2月,我们终止了100万份次级票据(见附注23)950 百万美元的利率掉期衍生品并收到美元33 和解后百万。
与我们发行美元同时7.0530亿美元(约合人民币9.05 亿)和美元4.25 2022年3月,我们终止了10亿美元的优先票据(见附注23):
•美元2 亿美元利率掉期衍生品并支付美元1292000万(美元)165 百万)结算后;以及
•$500 百万债券远期和美元2.3 亿美元利率掉期衍生品并获得美元80 和解后百万。
截至2023年和2022年12月31日,我们已 不是未偿利率衍生品。
支出衍生品
以下是我们在2023年和2022年期间为管理与某些预测支出相关的外汇风险而投入和结算的支出衍生品的摘要。
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| 截至2023年12月31日的年度 | 截至2022年12月31日的年度 |
(In数百万美元,汇率除外) | (美元) | 汇率 | 名义(加元) | (美元) | 汇率 | 名义(加元) |
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输入的支出衍生品 | 1,650 | | 1.325 | | 2,187 | | 852 | | 1.251 | | 1,066 | |
收购的支出衍生品 | 212 | | 1.330 | | 282 | | — | | — | | — | |
支出衍生品结算 | 1,172 | | 1.262 | | 1,479 | | 960 | | 1.291 | | 1,239 | |
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截至2023年12月31日,我们有美元1,650百万未偿支出衍生品(2022年-美元960百万),平均费率为美元1.325/美元(2022 - $1.250美元),期限为2024年1月至2025年12月(2022年1月至2023年1月至2023年12月)。
股票衍生品
我们拥有股票衍生品,以对冲与我们基于股票的薪酬计划(见附注27)授予的B类无投票权股票相关的市场价格升值风险。股权衍生品的期限为一年,经对冲交易对手同意可再延长一年。就会计目的而言,股票衍生工具并未被指定为对冲。
在截至2023年12月31日的年度内,我们签订了0.52000万股票衍生品(2022年-0.5(百万),加权平均价为$58.14 (2022 - $59.18)由于在2023年发放了履约报告单位。
截至2023年12月31日,我们有未偿还的股票衍生品6.0百万(2022年-5.5百万股)B类无投票权股票,加权平均价为$54.02 (2022 - $53.65).
此外,我们根据基本相同的承诺条款和条件签署了剩余股权衍生品合约的延期协议,并将到期日修订为2024年4月(从2023年4月起)。
金融工具的公允价值
由于这些金融工具的短期性质,现金及现金等价物、应收账款、银行垫款、短期借款以及应付账款和应计负债的账面价值接近其公允价值。根据我们对预期信贷损失准备的确认,我们的融资应收账款的账面价值也接近其公允价值。
我们使用报价市场价值来确定我们每项公开交易投资的公允价值。我们通过使用后续融资、第三方出售谈判或基于市场的方法的隐含估值来确定我们私人投资的公允价值。这些都适用于每项投资,取决于其未来的运营和盈利前景。
我们每种公共债务工具的公允价值是基于期末估计市场收益率或期末交易值(如有)。我们使用经信贷调整后按市值计价的估计估值,通过对截至计量日期的现金流进行贴现,来确定债务衍生品和支出衍生品的公允价值。在债务衍生品和支出衍生品处于资产头寸的情况下,金融机构交易对手的信用利差被加到无风险贴现率中,以确定每种衍生品的估计信用调整价值。对于这些负债的债务衍生品和支出衍生品,我们的信用利差被添加到每一种衍生品的无风险贴现率中。
我们的股票衍生品的公允价值是基于B类无投票权股份的期末报价市值。
我们披露的三级公允价值等级反映了计量公允价值时使用的投入的重要性:
•第一级金融资产和金融负债按相同资产和负债在活跃市场上的报价计价;
•第2级的金融资产和金融负债使用基于直接或间接的可观察市场数据(报价除外)的输入值进行估值;和
•第三级估值基于并非基于可观察市场数据的输入数据。
截至2023年或2022年12月31日止年度,第1级、第2级或第3级之间没有转移。
以下是按公允价值列账的金融工具摘要。
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| | | 截至12月31日 |
| 账面价值 | 公允价值(1级) | 公允价值(2级) | 公允价值(3级) |
(单位:百万美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
金融资产 | | | | | | | | |
投资,以公允价值计入TOCI衡量: | | | | | | | | |
对上市公司的投资 | — | | 1,200 | | — | | 1,200 | | — | | — | | — | | — | |
对私营公司的投资 | 118 | | 53 | | — | | — | | — | | — | | 118 | | 53 | |
持作交易: | | | | | | | | |
债务衍生品作为现金流对冲核算 | 599 | | 1,330 | | — | | — | | 599 | | 1,330 | | — | | — | |
债务衍生品未计入对冲 | — | | 72 | | — | | — | | — | | 72 | | — | | — | |
| | | | | | | | |
支出衍生品作为现金流对冲核算 | 4 | | 94 | | — | | — | | 4 | | 94 | | — | | — | |
股票衍生品未计入对冲 | 48 | | 54 | | — | | — | | 48 | | 54 | | — | | — | |
金融资产总额 | 769 | | 2,803 | | — | | 1,200 | | 651 | | 1,550 | | 118 | | 53 | |
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金融负债 | | | | | | | | |
长期债务(包括流动部分) | 40,855 | | 31,733 | | — | | — | | 39,001 | | 29,355 | | — | | — | |
持作交易: | | | | | | | | |
债务衍生品作为现金流对冲核算 | 1,069 | | 414 | | — | | — | | 1,069 | | 414 | | — | | — | |
债务衍生品未计入对冲 | 101 | | — | | — | | — | | 101 | | — | | — | | — | |
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支出衍生品作为现金流对冲核算 | 19 | | — | | — | | — | | 19 | | — | | — | | — | |
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财务负债总额 | 42,044 | | 32,147 | | — | | — | | 40,190 | | 29,769 | | — | | — | |
在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度内,我们没有任何非衍生品持有至到期的金融资产。
注20:投资
会计政策
对上市公司和非上市公司的投资
我们已选择不可撤销地将我们在我们没有控制权或重大影响力的公司的投资归类为FVTOCI,随后不会重新归类为净收益,因为我们持有这些投资的目的不是为了短期交易。我们对这些问题的解释如下:
•上市公司--以公开报价为基础的公允价值;
•私营公司-以公允价值使用来自后续融资轮、第三方出售谈判或基于市场的方法的隐含估值。
对联营公司的投资及联合安排
当我们对实体的财务和经营政策有重大影响,但不控制实体时,实体就是联营公司。当我们拥有超过20%的投票权时,我们通常被认为对一个实体具有重大影响力。
如果存在一项合同协议,确立对活动的共同控制,并要求就战略、财务和业务决定取得一致同意,则存在联合安排。我们将我们在共同安排中的利益分为以下两类之一:
•合资企业--当我们有权获得安排的净资产时;以及
•联合经营--当我们对与安排有关的资产和债务拥有权利时。
我们使用权益法来核算我们在联营公司和合资企业中的投资;我们确认我们在合资企业的资产、负债、收入和费用中的比例权益。
我们最初按成本确认我们对联营公司和合资企业的投资,然后根据我们在每个实体的收入或亏损中应占的份额增加或减少账面金额。我们从这些实体获得的分配减少了我们投资的账面价值。
我们从我们对联营公司或合资企业的投资中剔除未实现的收益和损失,最高可达我们在实体中的权益金额。
联营公司及合营企业的减值
在每个报告期结束时,我们评估是否有客观证据表明我们对联营公司和合资企业的投资存在减值。如果存在客观证据,我们将投资的账面价值与其可收回金额进行比较,并将超出可收回金额的部分确认为净收益损失。
估计数
在确定我们的合资企业之一以公允价值购买其一项投资中的非控股权益的义务的公允价值时,需要进行重大估计。
按类型划分的投资
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| | 截至12月31日 |
(单位:百万美元) | | 2023 | 2022 |
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在以下方面的投资: | | | |
上市公司 | | — | | 1,200 | |
私营企业 | | 118 | | 53 | |
投资,以公平值变动TOCI衡量 | | 118 | | 1,253 | |
投资、联营公司和合资企业 | | 480 | | 835 | |
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总投资 | | 598 | | 2,088 | |
通过其他全面收益按公允价值计量的投资
上市公司
2023年12月,我们以美元的价格出售了我们在Cogeco Inc.和Cogeco Communications Inc.的权益8291000万美元给魁北克储蓄银行和安置中心。今年,我们确认了已实现的收益为261百万美元和未实现亏损零 (2022 - 零已实现亏损和美元381未实现亏损)在其他全面收益中。因为我们已经处置了我们在这些项目中的全部权益二实体,我们重新分类了$367从我们的FVTOCI投资储备中积累的其他全面收益中扣除所得税净额的百万美元,转化为留存收益。
投资、联营公司和合资企业
我们在许多联营企业和合资企业中拥有权益,其中一些包括:
枫叶体育娱乐有限公司(MLSE)
MLSE是一家体育和娱乐公司,拥有和运营着丰业银行竞技场、NHL的多伦多枫叶队、NBA的多伦多猛龙、美国职业大联盟的多伦多足球俱乐部、CFL的多伦多阿尔加索斯、AHL的多伦多马里斯和其他资产。我们与BCE Inc.(BCE)共同拥有间接净值75在MLSE中的%股权,我们的部分代表37.5MLSE的%股权。我们在MLSE的投资采用股权法作为合资企业入账。
格伦特尔
Glentel是一家大型多载波移动电话零售商,在加拿大拥有数百个无线零售网点。我们拥有一家50Glentel的%股权,其余 50BCE拥有%权益。我们对Glantel的投资采用权益法作为合资企业核算。
以下是与我们的重要联营公司和合资企业及其部分有关的财务信息摘要。
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| | 截至12月31日或截至12月31日 |
(单位:百万美元) | | 2023 | 2022 |
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流动资产 | | 581 | | 657 | |
长期资产 | | 3,423 | | 3,187 | |
流动负债 | | (1,109) | | (1,559) | |
长期负债 | | (2,456) | | (715) | |
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净资产总额 | | 439 | | 1,570 | |
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我们的净资产份额 | | 290 | | 831 | |
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收入 | | 2,546 | | 2,248 | |
费用 | | (3,710) | | (2,323) | |
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净亏损 | | (1,164) | | (75) | |
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我们的净亏损份额 | | (589) | | (31) | |
我们的一家合资企业拥有非控股权益,该权益有权要求我们的合资企业在未来日期以公允价值购买该非控股权益。截至2023年12月31日止一年,我们确认了美元422 与我们在该义务公允价值变动中所占份额相关的其他费用(收入)损失百万美元。由于亏损,这笔投资余额已减少至 零截至2023年12月31日,我们有与该投资相关的未确认损失为美元186 百万,反映在上表中的“我们的净资产份额”和“我们的净亏损份额”中。
注21:短期借款
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| 截至12月31日 |
(单位:百万美元) | 2023 | 2022 |
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国家证券化计划 | 1,600 | | 2,400 | |
美国商业票据计划(扣除发行折扣) | 150 | | 214 | |
非循环信贷便利借款 | — | | 371 | |
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短期借款总额 | 1,750 | | 2,985 | |
以下是截至2023年和2022年12月31日止年度与我们短期借款相关的活动摘要。
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| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| 概念上的 | 交易所 | 概念上的 | | 概念上的 | 交易所 | 概念上的 |
(In数百万美元,汇率除外) | (美元) | 率 | (加元) | | (美元) | 率 | (加元) |
| | | | | | | |
应收账款证券化收到的收益 | | | — | | | | | 1,600 | |
应收账款偿还证券化 | | | (1,000) | | | | | — | |
应收账款证券化收到的净收益(偿还) | | | (1,000) | | | | | 1,600 | |
| | | | | | | |
从美国商业票据收到的收益 | 1,803 | | 1.357 | | 2,447 | | | 6,745 | | 1.302 | | 8,781 | |
偿还美国商业票据 | (1,858) | | 1.345 | | (2,499) | | | (7,303) | | 1.306 | | (9,537) | |
美国商业票据净偿还 | | | (52) | | | | | (756) | |
| | | | | | | |
从非循环信贷设施收到的收益(加元) | | | 375 | | | | | 865 | |
从非循环信贷设施收到的收益(美元) | 2,125 | | 1.349 | | 2,866 | | | — | | — | | — | |
从非循环信贷安排收到的总收益 | | | 3,241 | | | | | 865 | |
| | | | | | | |
偿还非循环信贷便利(加元) | | | (758) | | | | | (495) | |
偿还非循环信贷便利(美元) | (2,125) | | 1.351 | | (2,870) | | | (400) | | 1.268 | | (507) | |
非循环信贷安排偿还总额 | | | (3,628) | | | | | (1,002) | |
| | | | | | | |
非循环信贷安排的净偿还额 | | | (387) | | | | | (137) | |
| | | | | | | |
短期借款收到的净收益(偿还) | | | (1,439) | | | | | 707 | |
应收账款证券化计划
我们与一家加拿大金融机构参与了一项应收账款证券化计划,该计划允许我们将某些应收账款出售给该计划。
2023年4月,我们偿还了未偿还的美元200Shaw遗留的应收账款证券化计划下的1.8亿美元借款,此后该计划被终止。这笔偿还包括在上文“从应收账款证券化收到的净收益(偿还)”中。
2022年3月,我们修改了应收账款证券化计划的条款,并将该计划下的最高潜在收益从1美元增加到1美元。1.230亿美元至50亿美元1.81000亿美元。2022年5月,我们进一步修改了该计划的条款,并将最高潜在收益提高到$21000亿美元。2022年10月,我们进一步修改了该计划的条款,并将最高潜在收益提高到$2.41000亿美元。
本公司继续支付及保留与本公司出售的应收账款有关的所有风险及回报,因此,该等应收账款仍在本公司的综合财务状况报表中确认,而所收到的资金则确认为“短期借款”。我们的应收款证券化计划的条款承诺到其到期,我们今年将其延长至2026年6月26日的到期日。买方对这些贸易应收账款的兴趣高于我们的兴趣。该计划限制我们将应收账款用作抵押品用于任何其他目的。我们的贸易应收账款的买方对我们的任何其他资产都没有债权。
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| 截至12月31日 |
(单位:百万美元) | 2023 | 2022 |
| | |
作为担保出售给买方的应收款 | 3,178 | | 2,914 | |
买方的短期借款 | (1,600) | | (2,400) | |
| | |
过度抵押 | 1,578 | | 514 | |
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
国家证券化计划,年初 | | 2,400 | | 800 | |
假设的资产证券化计划 | 3 | | 200 | | — | |
应收账款证券化收到的净收益(偿还) | | (1,000) | | 1,600 | |
| | | |
国家证券化计划,年底 | | 1,600 | | 2,400 | |
美国商业报纸收件箱
我们有一项美国CP计划,允许我们发行最高本金总额为美元1.5亿可以根据该计划借入资金,期限从 1至397天,具体取决于当前的市场状况。根据美国CP计划发行的债券以折扣发行。我们美国CP计划下的借款在财务报表日期后一年内到期时在我们的综合财务状况表中被归类为“短期借款”。
以下是截至2023年和2022年12月31日止年度与我们美国CP计划相关的活动摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| 概念上的 | 交易所 | 概念上的 | | 概念上的 | 交易所 | 概念上的 |
(In数百万美元,汇率除外) | (美元) | 率 | (加元) | | (美元) | 率 | (加元) |
| | | | | | | |
美国商业票据,年初 | 158 | | 1.354 | | 214 | | | 704 | | 1.268 | | 893 | |
美国商业票据净偿还 | (55) | | N/m | (52) | | | (558) | | 1.355 | | (756) | |
发行折扣 1 | 10 | | 1.400 | | 14 | | | 12 | | 1.250 | | 15 | |
外汇(收益)损失 1 | | | (26) | | | | | 62 | |
| | | | | | | |
美国商业票据,年底 | 113 | | 1.327 | | 150 | | | 158 | | 1.354 | | 214 | |
N/M-没有意义
1 包括在“财务费用”中。
在美国可持续发展贷款的同时,我们还签订了债务衍生品,以对冲与美国可持续发展贷款计划项下借款本金和利息部分相关的外币风险(见附注19)。我们并未出于会计目的将这些债务衍生品指定为对冲。
非回转信贷设施
2023年11月,我们达成 三总限额为美元的非循环信贷设施2 亿2023年12月,我们终止了 二并将可用金额从#减少到#。230亿美元至50亿美元5001000万美元。剩余的贷款可以支取到2024年6月,并将在我们支取一年后到期。这项贷款上的任何提款都将被确认为我们综合财务状况表上的短期借款。这一贷款将是无担保的,由RCCI担保,并将与我们所有其他信贷安排以及优先票据和债券享有同等的偿还权。我们还没有利用这一设施。
2022年12月,我们签订了非循环信贷安排,总限额为#美元。130亿美元,其中包括美元3752023年12月到期的1.3亿美元3752024年1月到期的1.3亿美元,以及2501000万美元,从提取之日起一年到期。这些贷款项下的任何借款都被记录为“短期借款”,因为它们应在12个月内到期。贷款是无抵押的,由RCCI担保,并与我们所有的优先票据和债券享有同等的偿还权。
2022年12月,我们借入了1美元3752023年第一季度,我们借入了美元4591000万美元,以至于我们完全被这些设施吸引住了。2023年9月和10月,我们偿还并终止了所有设施。
以下是截至2023年12月31日的年度和截至2022年12月31日的年度与我们的非循环信贷安排相关的活动摘要。
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 2023 | 2022 |
| | |
非循环信贷安排,年初 | 371 | | 507 | |
非循环信贷安排的净偿还额 | (387) | | (137) | |
发行折扣 1 | 12 | | — | |
汇兑损失1 | 4 | | 1 | |
| | |
非循环信贷安排,年终 | — | | 371 | |
1 包括在“财务费用”中。
注22: 条文
会计政策
退役和恢复费用
我们在一些业务活动中使用租赁场所上的网络和其他资产。我们预计今后将撤出这些房舍,因此,如果我们有法律或建设性的义务,我们将为资产退役和将这些地点恢复原状相关的费用拨备。我们根据对将发生的成本的当前估计来计算这些成本,根据管理层对未来价格、通货膨胀和其他因素趋势的最佳估计来预测这些成本,并将它们贴现到它们的现值。当业务条件或技术要求发生变化时,我们会修改预测。
当我们确认退役负债时,我们在“财产、厂房和设备”中确认相应的资产(物业、厂房和设备或使用权资产,视相关资产而定),并根据我们适用的财产、厂房和设备折旧政策以及使用权资产的折旧政策,根据相应资产的使用年限对资产进行折旧。我们确认负债的增加是作为综合损益表上的“财务费用”的费用。
重组
当我们已经批准了详细和正式的重组计划,并且重组已经开始,或者管理层已经向受影响的员工宣布了该计划的主要特征时,我们就为重组做准备。具有不确定时间或金额的重组债务被确认为“准备金”;否则被确认为应计负债。所有费用在合并损益表的“重组、收购和其他”中确认(见附注11)。
繁重的合同
当履行合同义务的不可避免的成本超过我们预期从中获得的利益时,我们为繁重的合同做准备。我们以终止合同的预期成本或继续合同的预期成本中较低的现值来衡量这些拨备。在计提拨备之前,我们确认与合同相关的资产的任何减值损失。
估计数
当过去的事件产生了可以合理估计并可能导致经济资源外流的法律或建设性义务时,我们承认一项规定。即使在债务的时间或数额可能不确定的情况下,我们也承认一项规定,这可能需要我们使用重大估计数。
判断
我们需要判断,以确定我们何时会因繁重的合同而承担不可避免的费用。这些判断可能包括,例如,某一承诺是否具有法律约束力,或者我们是否可能在与交易对手的谈判中取得成功。
拨备详情
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | 退役负债 | 其他 | 总 |
| | | |
2022年12月31日 | 56 | | 13 | | 69 | |
添加 | — | | 5 | | 5 | |
假设拨备(注3) | 6 | | — | | 6 | |
对现有规定的调整 | (1) | | (3) | | (4) | |
| | | |
| | | |
| | | |
2023年12月31日 | 61 | | 15 | | 76 | |
| | | |
流动(计入“其他流动负债”) | 9 | | 13 | | 22 | |
长期的 | 52 | | 2 | | 54 | |
退役和恢复费用
与我们的退役负债相关的现金流出通常预计将发生在与其相关的资产的退役日期,这些资产本质上是长期的。这些地点最终需要的修复工作的时间和范围尚不确定。
注23: 长期债务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至12月31日 |
(In数百万美元,利率除外) | 到期日 | | 本金金额 | 利率 | 2023 | 2022 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
定期贷款安排 | | | 4,400 | | 漂浮 | 4,286 | | — | |
高级笔记 | 2023 | 我们 | 500 | | 3.000 | % | — | | 677 | |
| | | | | | |
高级笔记 | 2023 | 我们 | 850 | | 4.100 | % | — | | 1,151 | |
高级笔记 | 2024 | | 600 | | 4.000 | % | 600 | | 600 | |
高级笔记1 | 2024 | | 500 | | 4.350 | % | 500 | | — | |
高级笔记 | 2025 | 我们 | 1,000 | | 2.950 | % | 1,323 | | 1,354 | |
高级笔记 | 2025 | | 1,250 | | 3.100 | % | 1,250 | | 1,250 | |
高级笔记 | 2025 | 我们 | 700 | | 3.625 | % | 926 | | 948 | |
高级笔记 | 2026 | | 500 | | 5.650 | % | 500 | | — | |
高级笔记 | 2026 | 我们 | 500 | | 2.900 | % | 661 | | 677 | |
高级笔记 | 2027 | | 1,500 | | 3.650 | % | 1,500 | | 1,500 | |
高级笔记1 | 2027 | | 300 | | 3.800 | % | 300 | | — | |
高级笔记 | 2027 | 我们 | 1,300 | | 3.200 | % | 1,719 | | 1,761 | |
高级笔记 | 2028 | | 1,000 | | 5.700 | % | 1,000 | | — | |
高级笔记1 | 2028 | | 500 | | 4.400 | % | 500 | | — | |
高级笔记1 | 2029 | | 500 | | 3.300 | % | 500 | | — | |
高级笔记 | 2029 | | 1,000 | | 3.750 | % | 1,000 | | 1,000 | |
高级笔记 | 2029 | | 1,000 | | 3.250 | % | 1,000 | | 1,000 | |
高级笔记 | 2030 | | 500 | | 5.800 | % | 500 | | — | |
高级笔记1 | 2030 | | 500 | | 2.900 | % | 500 | | — | |
高级笔记 | 2032 | 我们 | 2,000 | | 3.800 | % | 2,645 | | 2,709 | |
高级笔记 | 2032 | | 1,000 | | 4.250 | % | 1,000 | | 1,000 | |
高级债券 2 | 2032 | 我们 | 200 | | 8.750 | % | 265 | | 271 | |
高级笔记 | 2033 | | 1,000 | | 5.900 | % | 1,000 | | — | |
高级笔记 | 2038 | 我们 | 350 | | 7.500 | % | 463 | | 474 | |
高级笔记 | 2039 | | 500 | | 6.680 | % | 500 | | 500 | |
高级笔记1 | 2039 | | 1,450 | | 6.750 | % | 1,450 | | — | |
高级笔记 | 2040 | | 800 | | 6.110 | % | 800 | | 800 | |
高级笔记 | 2041 | | 400 | | 6.560 | % | 400 | | 400 | |
高级笔记 | 2042 | 我们 | 750 | | 4.500 | % | 992 | | 1,016 | |
高级笔记 | 2043 | 我们 | 500 | | 4.500 | % | 661 | | 677 | |
高级笔记 | 2043 | 我们 | 650 | | 5.450 | % | 860 | | 880 | |
高级笔记 | 2044 | 我们 | 1,050 | | 5.000 | % | 1,389 | | 1,422 | |
高级笔记 | 2048 | 我们 | 750 | | 4.300 | % | 992 | | 1,016 | |
高级笔记1 | 2049 | | 300 | | 4.250 | % | 300 | | — | |
高级笔记 | 2049 | 我们 | 1,250 | | 4.350 | % | 1,653 | | 1,693 | |
高级笔记 | 2049 | 我们 | 1,000 | | 3.700 | % | 1,323 | | 1,354 | |
高级笔记 | 2052 | 我们 | 2,000 | | 4.550 | % | 2,645 | | 2,709 | |
高级笔记 | 2052 | | 1,000 | | 5.250 | % | 1,000 | | 1,000 | |
附属票据3 | 2081 | | 2,000 | | 5.000 | % | 2,000 | | 2,000 | |
附属票据3 | 2082 | 我们 | 750 | | 5.250 | % | 992 | | 1,016 | |
| | | | | 41,895 | | 32,855 | |
递延交易成本和折扣 | | | | | (1,040) | | (1,122) | |
较小电流部分 | | | | | (1,100) | | (1,828) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
长期债务总额 | | | | | 39,755 | | 29,905 | |
1最初由邵氏通信公司发行的优先票据,是RCI的无担保债务,RCCI于2023年12月31日为其无担保担保人,见附注3。
2 最初由Rogers Cable Inc.发行的优先债券,是RCI的无担保债务,RCCI在2023年和2022年12月31日是其无担保担保人。
3 次级票据可以在发行日期2021年12月和2022年2月起的五年纪念日或任何随后的利息支付日按面值赎回。
上述优先票据和债券均为无抵押票据,截至2023年12月31日,均由RCCI担保,与RCI的所有其他优先票据、债券、银行信贷安排和信用证安排并驾齐驱。我们使用衍生品来对冲与我们所有以美元计价的优先票据和债券的本金和利息部分相关的外汇风险(见附注19)。
下表总结了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度与我们的长期债务有关的活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
(In数百万美元,汇率除外) | 概念上的 | 交易所 | 概念上的 | | 概念上的 | 交易所 | 概念上的 |
(美元) | 率 | (加元) | | (美元) | 率 | (加元) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
信贷融资借款(美元) | 220 | | 1.368 | | 301 | | | — | | — | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
信贷设施还款(美元) | (220) | | 1.336 | | (294) | | | — | | — | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
信贷安排项下的净借款 | | | 7 | | | | | — | |
| | | | | | | |
定期贷款便利净借款(美元) 1 | 4,506 | | 1.350 | | 6,082 | | | — | | — | | — | |
定期贷款便利净还款额(美元) | (1,265) | | 1.340 | | (1,695) | | | — | | — | | — | |
定期贷款安排下的净借款 | | | 4,387 | | | | | — | |
| | | | | | | |
高级票据发行(加元) | | | 3,000 | | | | | 4,250 | |
高级票据发行(美元) | — | | — | | — | | | 7,050 | | 1.284 | | 9,054 | |
优先票据发行总额 | | | 3,000 | | | | | 13,304 | |
| | | | | | | |
优先票据偿还(加元) | | | (500) | | | | | (600) | |
优先票据偿还(美元) | (1,350) | | 1.373 | | (1,854) | | | (750) | | 1.259 | | (944) | |
优先票据偿还总额 | | | (2,354) | | | | | (1,544) | |
| | | | | | | |
优先票据净发行 | | | 646 | | | | | 11,760 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
次级票据发行(美元) | — | | — | | — | | | 750 | | 1.268 | | 951 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
次级票据净发行量 | | | — | | | | | 951 | |
| | | | | | | |
长期债务净发行 | | | 5,040 | | | | | 12,711 | |
1 我们的定期贷款融资项下的借款到期并定期重新发行,因此在偿还之前,我们将维持相当于重新发行日期当时的信用限额的未偿借款净额。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
年初扣除交易成本的长期债务 | | 31,733 | | 18,688 | |
长期债务净发行 | | 5,040 | | 12,711 | |
承担的长期债务 | 3 | 4,526 | | — | |
汇兑(得)损 | | (549) | | 1,271 | |
发生的递延交易成本 | | (31) | | (988) | |
递延交易成本摊销 | | 136 | | 51 | |
| | | |
长期债务(扣除交易成本),年终 | | 40,855 | | 31,733 | |
| | | |
当前 | | 1,100 | | 1,828 | |
长期的 | | 39,755 | | 29,905 | |
| | | |
长期债务(扣除交易成本),年终 | | 40,855 | | 31,733 | |
2023年4月,我们假设美元4.55 肖氏交易完成后,肖氏优先票据本金额为10亿美元(见附注3),其中美元500 截至2023年12月31日止年度支付了100万美元。
加权平均利率
截至2023年12月31日,我们所有债务和短期借款的有效加权平均利率,包括所有相关债务衍生品和利率衍生品的影响,为4.85% (2022 - 4.50%).
银行信用证和信用证融资
我们的美元4.0十亿美元的循环信贷安排可在到期前完全循环使用,并且在到期前没有计划的削减。从循环信贷安排借款所收取的利率由零至1.25银行最优惠利率或基本利率的年利率,或0.85%到 2.25比银行承兑利率或伦敦银行间同业拆借利率高出%。
2023年4月,我们抽出了最高美元6完成Shaw交易时的定期贷款安排(见附注3),包括$230亿美元,分别来自三一批一批。这个三该批债券分别于2026年4月3日、2027年和2028年到期。在截至2023年12月31日的12个月内,我们偿还了$1,6002027年4月3日到期的一批贷款中的1,000万美元,因此定期贷款安排已减少到1美元4.430亿美元,其中400根据2027年4月3日的规定,仍有1.8亿美元未偿还。2024年2月,我们用发行美元所得资金2.530亿美元优先票据(见下文“发行优先和次级票据及相关债务衍生工具”),以偿还额外的$3.430亿美元的贷款,这样只有500万美元1根据2026年4月的部分,仍有1000亿美元未偿还。
2023年1月,我们修改了循环信贷安排,进一步延长了美元的到期日。330亿美元至2028年1月,从2026年4月起1从2024年4月起,从2026年1月到2026年1月。
2022年,我们达成了一项6652000万优先无担保非循环信贷安排,带有固定1与加拿大基础设施银行的利率为%。该信贷安排只能用于资助通用宽带基金向服务不足的社区提供宽带服务的扩展项目。2023年,我们修改了贷款条款,其中包括将限额提高到$8151000万美元。截至2023年12月31日,我们有不是3.It‘我们没有从信贷安排中提取资金。请参阅附注2(D),以了解我们与该贷款有关的会计政策。
从定期贷款安排借款的利率由零至1.25银行最优惠利率或基本利率的年利率,或0.65%到 2.25比银行承兑利率或伦敦银行间同业拆借利率高出%。
优先及附属票据及债权证
我们每半年支付一次所有固定利率的优先和次级票据和债券的利息。
如果我们支付相应协议中规定的保费,我们可以选择在任何时候全部或部分赎回我们的固定利率优先票据和债券。
我们的每一张附属票据都可以在各自的五年纪念日或任何后续的利息支付日按面值赎回。次级票据是RCI的无担保和次级债券。在某些情况下,对这些票据的付款将优先于我们所有优先债务的优先付款,包括我们的优先票据、债券和银行信贷安排。此外,一旦发生涉及RCI破产或无力偿债的某些事件,该等附属票据的未偿还本金及利息将自动转换为优先股。
发行优先及次级票据及有关债务衍生工具
以下是我们在2023年和2022年发行的优先票据和次级票据的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元,不包括利率和折扣) | | | 交易成本和折扣2(加元) |
发布日期 | | 本金金额 | 到期日 | 利率 | 发行时的折扣/溢价 | 毛收入总额1(加元) | 发行时 | 修改后3 |
| | | | | | | | |
2023年发行 | | | | | | | | |
2023年9月21日(高级) | | 500 | | 2026 | 5.650 | % | 99.853 | % | 500 | | 3 | 不适用 |
2023年9月21日(高级) | | 1,000 | | 2028 | 5.700 | % | 99.871 | % | 1,000 | | 8 | 不适用 |
2023年9月21日(高级) | | 500 | | 2030 | 5.800 | % | 99.932 | % | 500 | | 4 | 不适用 |
2023年9月21日(高级) | | 1,000 | | 2033 | 5.900 | % | 99.441 | % | 1,000 | | 12 | 不适用 |
| | | | | | | | |
2022年发行 | | | | | | | | |
2022年2月11日(下级) 4 | 我们 | 750 | | 2082 | 5.250 | % | 按面值 | 951 | | 13 | 不适用 |
2022年3月11日(高级) 5 | 我们 | 1,000 | | 2025 | 2.950 | % | 99.934 | % | 1,283 | | 9 | 50 |
2022年3月11日(高级) | | 1,250 | | 2025 | 3.100 | % | 99.924 | % | 1,250 | | 7 | 不适用 |
2022年3月11日(高级) | 我们 | 1,300 | | 2027 | 3.200 | % | 99.991 | % | 1,674 | | 13 | 82 |
2022年3月11日(高级) | | 1,000 | | 2029 | 3.750 | % | 99.891 | % | 1,000 | | 7 | 57 |
2022年3月11日(高级) | 我们 | 2,000 | | 2032 | 3.800 | % | 99.777 | % | 2,567 | | 27 | 165 |
2022年3月11日(高级) | | 1,000 | | 2032 | 4.250 | % | 99.987 | % | 1,000 | | 6 | 58 |
2022年3月11日(高级) | 我们 | 750 | | 2042 | 4.500 | % | 98.997 | % | 966 | | 20 | 95 |
2022年3月11日(高级) | 我们 | 2,000 | | 2052 | 4.550 | % | 98.917 | % | 2,564 | | 55 | 250 |
2022年3月11日(高级) | | 1,000 | | 2052 | 5.250 | % | 99.483 | % | 1,000 | | 12 | | 62 | |
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1 未计交易成本、折扣和溢价的毛收入。
2 交易成本、贴现和溢价作为递延交易成本和贴现计入长期债务的账面价值,并采用有效利息法在净收益中确认。
3这是对各自财务负债的一种修改。反映初始同意费用为$5572022年9月产生的费用和额外同意费$2622022年12月发生的1.8亿美元。
4*递延交易成本及附属票据账面值折让按实际利息法于五年内于净收益中确认。2082年到期的次级票据可以在2027年3月15日或任何随后的利息支付日按面值赎回。
5 美元12025年到期的1000亿优先票据可以在2023年3月15日或之后按面值赎回。
2023
2023年7月,我们完成了兑换美元的报价7.05根据经修订的1933年证券法(证券法)的登记要求豁免发行的优先票据(限制性票据),用于根据证券法(交易所票据)登记的等额新票据的本金金额。交易所票据的条款与相应的受限制票据的条款大致相同,只是交易所票据是根据证券法注册,而适用于受限制票据的转让限制、登记权及额外利息条文并不适用于交易所票据。该等交换票据代表与有限制票据相同的债项,并以管限适用的有限制票据系列的相同契据发行。
2023年9月,我们发行了本金总额为$的优先票据。31000亿美元。因此,我们收到了净收益#美元。2.98100亿美元,我们用于一般企业用途,包括偿还未偿债务。
2024年2月,我们发行了本金总额为美元的优先票据2.530亿美元,其中包括美元1.251000亿美元5.002029年到期的优先债券和美元1.251000亿美元5.302034年到期的优先票据的百分比。在发行的同时,我们还签订了债务衍生品,将所有利息和本金支付义务转换为加元。因此,我们收到了净收益#美元。2.4630亿美元(约合人民币3.3230亿美元)。
2022
2022年2月,我们发行了美元7502082年到期,初始票面利率为5.25头五年为%。同时,我们终止了$9502021年签订的利率衍生品有1.2亿美元,以对冲与未来债务发行相关的利率风险。我们收到的净收益为美元。7402000万(美元)938(600万美元)。
2022年3月,我们发行了美元13.330亿美元的优先票据,包括美元7.0530亿美元(约合人民币9.05 亿)和美元4.2520亿欧元(邵氏优先票据融资),以部分为邵氏交易的现金对价提供资金。这些优先票据($除外1.252025年到期的2025年到期的优先票据)包含一项“特别强制赎回”条款(SMR票据),最初要求赎回时101如果Shaw交易在2022年12月31日(SMR外部日期)之前未完成,则为本金金额(加上应计利息)的%。与此同时,我们终止了我们在2021年3月安排的承诺信贷安排。罗杰斯和邵逸夫之间的安排协议要求我们保持足够的流动资金,以确保我们能够在交易完成时为邵氏交易的现金对价部分提供资金,以及
因此,我们确认了大约$12.8在我们的综合财务状况报表中,净收益中的140亿美元作为“限制性现金和现金等价物”。
2022年8月,我们得到SMR债券持有人的同意,并支付了初步同意费$5572000万美元(包括直接归属交易成本),将SMR外部日期延长至2023年12月31日。因为Shaw的交易到2022年12月31日还没有完成,我们也没有义务完成特别的强制性赎回,我们被要求支付$2622000万(美元)551000万美元和美元1522023年1月,向SMR票据的持有者支付额外的同意费。交易成本作为递延交易成本和贴现计入长期债务的账面价值,并采用有效利息法在净收益中确认。
在邵氏优先票据融资的同时,我们终止了我们在2021年订立的某些衍生品(见附注19),以对冲与未来债务发行相关的利率风险。在发行美元计价债券的同时,我们还签订了债务衍生品,将所有利息和本金支付义务转换为加元。因此,我们收到了净收益#美元。6.9530亿美元(约合人民币8.932022年3月发行的美元计价债券。
偿还优先票据及相关衍生产品结算
2023
在截至2023年12月31日的年度内,我们偿还了全部未偿还本金$500万3.80Shaw交易中承担的到期优先票据的百分比。没有与这些高级票据相关的衍生品。此外,我们还偿还了我们美元的全部未偿还本金850万4.10%优先票据和我们的美元500万3.00%到期优先票据,包括相关债务衍生品。结果,我们偿还了美元2,1881000万美元,净额为$522 因相关债务衍生品结算而收到100万美元。
2024年1月,我们偿还了全部未偿还本金美元500万4.35%到期优先票据。这些优先票据没有相关衍生品。
2022
截至2022年12月31日止年度,我们偿还了全部未偿还本金美元600万4.00%到期优先票据。这些优先票据没有相关衍生品。我们还偿还了美元的全部未偿还本金750 百万美元浮动利率优先票据和到期的相关债务衍生品。结果,我们偿还了美元1,0192000万美元,包括美元751,000,000美元,用于结算相关债务衍生产品。
本金偿还
以下是截至2023年12月31日未来五年及以后每年到期的长期债务本金偿还摘要。
| | | | | | |
(单位:百万美元) | | |
2024 | 1,100 | | |
2025 | 3,499 | | |
2026 1 | 5,108 | | |
2027 1 | 4,906 | | |
2028 | 3,445 | | |
| | |
| | |
此后 | 23,837 | | |
长期债务总额 | 41,895 | | |
1 反映了2021年12月和2022年2月发行的次级票据五周年纪念日的偿还情况。
条款及细则
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我们遵守了所有财务契约、财务比率以及我们长期债务协议的所有条款和条件。除了我们的银行信贷和信用证融资外,没有任何有效的财务杠杆契约。
这个8.752032年到期的债券包含债务发生测试以及对额外投资、出售资产和支付股息的限制,如果公共债务证券被至少三家指定信用评级机构中的两家授予投资级评级,所有这些都将暂停。截至2023年12月31日,这些公共债务证券分别由三家指定的信用评级机构给予投资级评级,因此,只要投资级评级保持不变,这些限制就会暂停。我们的其他优先票据没有任何这些限制,无论相关的信用评级如何。如果RCI的控制权发生变化,某些债务协议的偿还日期也可以加快。
注24:其他长期负债
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日 |
(单位:百万美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
| | | |
| | | |
行政人员退休补充计划 | 25 | | 94 | | 83 | |
基于股票的薪酬 | 27 | | 47 | | 60 | |
衍生工具 | 19 | | 1,055 | | 398 | |
合同责任 | 6 | | 271 | | 61 | |
其他 | | 316 | | 136 | |
| | | |
其他长期负债总额 | | 1,783 | | 738 | |
注25: 离职后福利
会计政策
离职后福利--固定福利养恤金计划
我们提供缴费和非缴费固定收益养老金计划,为员工提供退休后终身每月养老金。
我们分别计算每个固定福利养老金计划的净债务,方法是估计员工在本年度和前几年为服务而获得的未来福利金额,并对这些福利进行贴现以确定其现值。
当员工提供赚取养老金所需的服务时,我们就会产生养老金计划义务。我们使用基于高质量公司债券在测量日期的市场收益率的贴现率来计算应计养老金福利债务。应计养恤金福利债务的重新计量在年底确定,包括精算损益、计划资产超过利息收入的回报以及资产上限的任何变化。这些在其他全面收益和留存收益中确认。
养老金成本是以精算方式确定的,并考虑了以下与我们的固定收益养老金计划相关的养老金会计假设和方法:
•用于计算未来福利增加的预期加薪幅度;
•用于计算计划成员预期寿命的死亡率;以及
•计划修订所产生的过去服务成本立即计入净收入。
我们确认我们的固定收益养老金计划的养老金支出净额和对固定缴款计划的贡献在员工提供相关服务期间的综合收益表上的“运营成本”中确认为员工福利支出。
离职后福利--界定缴款养恤金计划
2016年,我们向新成员关闭了固定收益养老金计划,并推出了固定缴费养老金计划。这一变化当时不影响当前的固定福利成员;在该日期注册任何固定福利养老金计划的任何员工都将继续获得养老金福利,并在各自的计划中计入贷记服务。
当员工为公司提供服务时,我们确认与我们对固定缴款养老金计划的缴费相关的养老金费用。
离职福利
当我们承诺在正常退休日期之前制定正式的详细计划终止雇佣时,我们承认解雇福利是一项费用,而且我们撤回这一计划是不现实的。
估计数
下文详述了在精算计算中用来确定固定福利养恤金债务和相关费用数额的重要假设。
在确定与养恤金有关的结余时需要进行大量估计。精算估计数是基于对退休时雇员补偿水平的预测。退休福利主要以职业平均收入为基础,可能会进行某些调整。最新的精算资金估值已于2023年1月1日完成。
基本精算假设
| | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
重要假设的加权平均值: | | |
| | |
固定收益义务 | | |
贴现率 | 4.6 | % | 5.3 | % |
薪酬增长率 | 2.0%到 7.5%,基于员工年龄 | 1.0%到 4.5%,基于员工年龄 |
死亡率 | 95%的CPM 2014 Priv(规模CPM-B) | CPM 2014 Priv,具有规模CPM-B |
养老金支出 | | |
贴现率 | 5.3 | % | 3.3 | % |
薪酬增长率 | 1.0%到 4.5%,基于员工年龄 | 1.0%到 4.5%,基于员工年龄 |
死亡率 | CPM 2014 Priv,具有规模CPM-B | CPM 2014 Priv,具有规模CPM-B |
关键假设的敏感性
在下文所示的敏感性分析中,我们使用与计算我们在综合财务状况表中确认的设定福利义务相同的方法来确定我们资助计划的设定福利义务。我们通过改变一个假设同时保持其他假设不变来计算灵敏度。这导致分析的局限性,因为固定福利义务的实际变化可能与表中所示的不同,因为一次可能会有多个假设发生变化,并且一些假设是相关的。
| | | | | | | | | | |
| 应计福利义务增加(减少) | |
(单位:百万美元) | 2023 | 2022 | | |
| | | | |
贴现率 | | | | |
对.的影响0.5增加百分比 | (183) | | (163) | | | |
对.的影响0.5减少百分比 | 208 | | 183 | | | |
| | | | |
未来薪酬增长幅度 | | | | |
对.的影响0.25增加百分比 | 13 | | 10 | | | |
对.的影响0.25减少百分比 | (13) | | (10) | | | |
| | | | |
死亡率 | | | | |
对.的影响1年增长 | 38 | | 42 | | | |
对.的影响1年降幅 | (42) | | (45) | | | |
就业后有利于战略和政策
我们为雇员提供多项供款和非供款退休金安排,包括固定利益计划和固定供款计划。我们不提供任何退休后的非养老金福利。我们还向某些高管提供无资金支持的补充养老金福利。
罗杰斯固定福利养老金计划提供基于服务年限和收入的固定养老金,退休不会因通货膨胀而增加。该计划在2016年对新成员关闭。参加该计划是自愿的,登记的雇员必须定期向该计划缴款。向某些高级管理人员提供无资金支持的补充养老金计划,以提供超出《所得税法(加拿大)S最高养老金限额》下的固定收益养老金计划所能提供的金额的福利。
除了罗杰斯固定收益养老金计划外,我们还赞助规模较小的固定收益养老金计划。罗杰斯通信公司员工养老金计划和塞尔柯克员工罗杰斯养老金计划是封闭式遗留固定收益养老金计划。罗杰斯有线通信公司某些受联邦监管的员工的养老金计划类似于主要的养老金计划,但只有有线电视业务的受联邦监管的员工有资格参加;该计划于2016年对新成员关闭。
除了固定收益养老金计划外,我们还为公司某些群体的员工以及2016年3月31日后选择加入的员工提供各种固定缴款计划。此外,我们还提供其他递延纳税储蓄安排,包括集团RRSP和集团TFSA计划,这些安排被计入递延缴款安排。
联委会养恤金委员会监督我们已登记的养恤金计划的管理,包括以下主要领域:
•监督计划的资金、行政、沟通和投资管理;
•挑选和监督履行计划职责的所有第三方的业绩,包括审计、精算和投资管理服务;
•提出、审议和批准对计划的修改;
•提出、审议和批准对《投资政策和程序说明书》的修订;
•审查为管理养恤金计划而编写的管理和精算报告;以及
•审查批准养老金计划基金经审计的财务报表。
固定收益养老金计划的资产存放在与我们的资产隔离的单独账户中。它们的投资和管理遵循所有适用的条例和《投资政策和程序说明》,目的是有足够的资金支付计划所承诺的福利。投资和市场回报风险由以下人员管理:
•根据《投资政策和程序声明》及监管要求,聘请专业投资经理执行投资策略;
•具体说明可以在计划中持有的投资种类,并监测合规情况;
•使用资产配置和多元化战略;以及
•不定期购买年金。
固定收益养恤金计划在金融机构监理处登记,并受《联邦养恤金标准法》的约束。其中两个固定缴费养老金计划在金融服务监管局注册,受《安大略省养老金福利法案》的约束。这些计划还在加拿大税务局登记,并受《所得税法》(加拿大)的约束。根据计划提供的福利和对计划的缴款是根据所有适用的法律和条例提供资金和管理的。
固定收益养老金计划面临与缴费增加、计划盈余不足、无资金支持的债务和市场回报率相关的某些风险,我们通过上述治理来缓解这些风险。这些项目的任何重大变化都可能影响我们未来的现金流。
就业后福利详细信息
以下是应计计划福利的估计现值以及可用于为我们的资助固定福利养老金计划提供这些福利的净资产的估计市场价值的摘要。
| | | | | | | | | |
| | 截至12月31日 |
(单位:百万美元) | | 2023 | 2022 |
| | | |
按公平值计算的计划资产 | | 2,339 | | 2,770 | |
应计养恤金债务 | | (2,260) | | (2,430) | |
| | | |
计划资产超过应计福利义务的盈余 | | 79 | | 340 | |
资产上限限制的影响 | | (3) | | (42) | |
| | | |
净递延养老金资产 | | 76 | | 298 | |
| | | |
包括: | | | |
递延养老金资产 | | 76 | | 298 | |
递延养老金负债 | | — | | — | |
| | | |
净递延养老金资产 | | 76 | | 298 | |
以下是我们的养老基金资产摘要。
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 2023 | 2022 |
| | |
计划资产,年初 | 2,770 | | 3,198 | |
利息收入 | 134 | | 108 | |
重新调整,在其他全面收益和权益中确认 | 149 | | (604) | |
雇员的供款 | 28 | | 31 | |
雇主的供款 | 19 | | 134 | |
付福利 | (89) | | (93) | |
年化的影响 | (737) | | — | |
| | |
萧伯纳交易的影响 | 67 | | — | |
从计划资产中支付的行政费用 | (2) | | (4) | |
| | |
计划资产,年终 | 2,339 | | 2,770 | |
以下是资金资助义务产生的应计福利义务摘要。
| | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | |
(单位:百万美元) | 2023 | 2022 | |
| | | |
年初应计福利义务 | 2,430 | | 3,171 | | |
当前服务成本 | 76 | | 124 | | |
| | | |
利息成本 | 116 | | 103 | | |
付福利 | (89) | | (93) | | |
年化的影响 | (736) | | — | | |
| | | |
雇员的供款 | 28 | | 31 | | |
萧伯纳交易的影响 | 55 | | — | | |
重新调整,在其他全面收益和权益中确认 | 380 | | (906) | | |
| | | |
应计福利义务,年终 | 2,260 | | 2,430 | | |
计划资产主要包括投资于活跃市场交易的普通股和债券的集合基金。以下是按主要类别划分的养老金计划资产总额的公允价值摘要。
| | | | | | | | |
| 截至12月31日 |
(单位:百万美元) | 2023 | 2022 |
| | |
股权证券 | 1,371 | | 1,281 | |
债务证券 | 914 | | 1,474 | |
其他-现金 | 54 | | 15 | |
| | |
计划资产公允价值总额 | 2,339 | | 2,770 | |
以下是我们的养老金净支出摘要。净利息成本计入“财务成本”;其他养老金费用计入合并利润表“运营成本”中的工资和福利费用。
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 2023 | 2022 |
| | |
计划成本: | | |
当前服务成本 | 76 | | 124 | |
| | |
净利息成本 | (18) | | (5) | |
| | |
养老金净支出 | 58 | | 119 | |
行政费用 | 4 | | 4 | |
| | |
在净利润中确认的养老金总成本 | 62 | | 123 | |
净利息成本是上述计划成本的一部分,包含在“财务成本”中,概述如下:
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 2023 | 2022 |
| | |
计划资产的利息收入 | (134) | | (108) | |
计划债务利息成本 | 116 | | 103 | |
| | |
净利息成本,在财务成本中确认 | (18) | | (5) | |
综合全面收益表确认的重新计量确定如下:
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 2023 | 2022 |
| | |
计划资产收益(亏损)(不含利息收入) | 149 | | (604) | |
财务假设的变化 | (328) | | 942 | |
人口统计假设的变化 | (8) | | — | |
经验调整的影响 | (44) | | (36) | |
资产上限的变化 | 40 | | (33) | |
| | |
在其他全面收益和权益中确认的重新计量(亏损)收益 | (191) | | 269 | |
养老金计划购买年金
在截至2023年12月31日的一年中,我们的固定收益养老金计划购买了大约$737一家保险公司为计划中几乎所有退休成员提供的600万美元年金。年金的总保费是通过出售计划中相应数额的现有资产来提供资金的。购买年金解除了我们对退休成员应计福利义务的主要责任,并消除了与之相关的风险。购买年金对我们截至2023年12月31日的年度业绩没有重大影响。
补充定义福利计划明细
我们还向某些高管提供补充的无基金固定收益养老金。以下是我们的应计福利义务、包括在员工工资和福利中的养老金支出、净利息成本、重新计量和支付的福利的摘要。
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 2023 | 2022 |
| | |
应计福利义务,年初 | 83 | | 96 | |
养老金费用,在员工工资和福利费用中确认 | 9 | | 13 | |
净利息成本,在财务成本中确认 | 5 | | 4 | |
重新调整,在其他全面收益中确认 | 6 | | (24) | |
付福利 | (9) | | (6) | |
| | |
应计福利义务,年终 | 94 | | 83 | |
固定缴款计划
我们还有固定缴款计划,养老金总支出为美元432023年百万美元(2022年-美元24百万),包含在员工工资和福利费用中。
资产分配
| | | | | | | | | | | |
| 计划资产的分配 | 目标资产配置百分比 |
| 2023 | 2022 |
| | | |
股权证券: | | | |
国内 | 12.0 | % | 9.6 | % | 7%到 17% |
国际 | 46.6 | % | 36.7 | % | 38%到 58% |
债务证券 | 39.1 | % | 53.2 | % | 30%到 50% |
其他-现金 | 2.3 | % | 0.5 | % | 0%到 5% |
| | | |
总 | 100.0 | % | 100.0 | % | |
计划资产主要由投资于普通股和债券的集合基金组成。集合基金投资于我们的股票证券。因此,大约美元7百万(2022年--美元)9百万)的计划资产间接投资于我们设定福利计划下的自有证券。
我们向计划缴款,以确保计划成员的福利,并使用我们的养老金委员会制定的目标范围投资于允许的投资,该委员会每年审查精算假设。
以下是对计划的实际贡献摘要。
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 2023 | 2022 |
| | |
雇主供款 | 19 | | 134 | |
员工贡献 | 28 | | 31 | |
| | |
总供款 | 47 | | 165 | |
我们估计2024年雇主对我们资助计划的缴款为美元9万实际价值将取决于2024年精算融资估值的结果。截至2023年12月31日设定福利义务的平均持续时间为 17年份(2022年-14年)。由于为退休成员购买年金,固定福利义务的期限有所增加。
计划资产确认的实际净收益为美元2812023年百万美元(2022年-美元499净亏损百万)。
我们已确认“其他全面收益”和“保留收益”的累计亏损为美元88截至2023年12月31日,百万(2022年-美元59百万收益)与退休后福利计划相关。
注26: 股东权益
股本
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
共享类 | 授权发行的股份数量 | 功能 | 投票权 |
优先股 | 400,000,000 | | ● | 可按系列发行,每个系列的权利和条款将由董事会在发行任何系列之前确定 | ● | 没有一 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
RCI A类投票权股份 | 112,474,388 | | ● | 无面值 | ● | 每股有权 50票数 |
●
| 每份股份可转换为一份B类无投票权股份 |
RCI B类无投票权股份 | 1,400,000,000 | | ● | 无面值 | ● | 没有一 |
RCI根据《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)的持续条款对A类股份和B类无投票权股份的转让、投票和发行施加限制,以确保我们仍有资格持有或获得在加拿大经营某些业务所需的许可证。我们有权拒绝登记将我们的任何股份转让给任何非加拿大人,如RCI的持续条款所定义,以确保罗杰斯仍然有资格持有上述许可证。
关于我们于2021年12月和2022年2月发行的附属票据(见附注23),董事会分别批准设立新的系列I和系列II优先股。第一系列已被授权最多3.32000万股优先股和系列II已获得授权,最高可1.43.8亿股优先股。这两个系列都没有投票权,面值为$1,000每股,并将在发生涉及RCI破产或无力偿债的某些事件时自动发行给各自附属票据的持有人。
2023年4月3日,我们发布了23.6600万股B类无投票权股份作为邵氏交易的部分代价(见附注3)。
分红
我们宣布并支付了以下A类流通股和B类无投票权股票的股息:
| | | | | | | | |
| | 每股股息 |
宣布的日期 | 支付日期 | 份额(美元) |
| | |
2023年2月1日 | 2023年4月3日 | 0.50 | |
2023年4月25日 | 2023年7月5日 | 0.50 | |
2023年7月25日 | 2023年10月3日 | 0.50 | |
2023年11月8日 | 2024年1月2日 | 0.50 | |
| | 2.00 | |
| | |
2022年1月26日 | 2022年4月1日 | 0.50 | |
2022年4月19日 | 2022年7月4日 | 0.50 | |
2022年7月26日 | 2022年10月3日 | 0.50 | |
2022年11月8日 | 2023年1月3日 | 0.50 | |
| | 2.00 | |
我们有股息再投资计划(DIP),允许加拿大和美国居民持有A类和B类无投票权股票的合格持有人通过对各自持股支付的现金股息进行再投资,获得额外的B类无投票权股票。在2023年期间,该计划被修订,允许董事会酌情允许在根据该计划从国库发行股票时,在五天成交量加权平均市场价格的基础上略有折扣。此前,参与者根据该计划收到的所有B类非投票权股票都是在加拿大公开市场购买的,没有折扣。
在2023年10月3日和2024年1月2日,我们发布了1.51000万美元和1.22,000,000股B类非投票权股份,作为根据我们的股息再投资计划条款于该日期应付的股息的部分清偿。
A类股票的持有者有权获得每股最多5美分的股息,但只有在B类无投票权股票支付或拨备每股5美分的股息后才有权获得股息。因此,A类股票和B类无投票权股票平等分享$以上的股息。0.05每股。
2024年1月31日,董事会宣布季度股息为美元0.50每股A类有表决权股份和B类无表决权股份,将于2024年4月3日支付给2024年3月11日登记在册的股东。
注27:基于股票的薪酬
会计政策
股票期权计划
现金结算的股票增值权(SARS)附加于根据我们的员工股票期权计划授予的所有股票期权。这一特征允许期权持有人选择获得等于期权内在价值的现金支付(B类无投票权股份的市场价格在行使日超过期权的行权价的金额),而不是行使期权来收购B类无投票权股份。我们将所有具有现金结算特征的未偿还股票期权归类为负债,并按其公允价值计价,根据股票奖励的性质,使用Black-Scholes期权定价模型或三项式期权定价模型来确定。吾等于归属期间或雇员有资格退休之日期(以较短者为准)内,利用分级归属重新计量负债的公允价值,并将其摊销至“营运成本”或“重组、收购及其他”(视何者适用而定)。
限制性股份单位(RSU)和递延股份单位(DSU)计划
我们确认未偿还的RSU和DSU为负债,根据奖励的公允价值(基于B类无投票权股份的市场价格)计量负债和补偿成本,并确认它们为奖励归属期间的“运营成本”费用。如果奖励的公允价值在授予之后但在行使日期之前发生变化,我们确认由此产生的“运营成本”内负债的变化或
“重组、收购和其他”,视情况而定,在变更发生的当年。对于RSU,付款金额自归属日期起确定。对于DSU,付款金额自行使之日起确定。
员工股份积累计划
员工自愿参加股票积累计划,缴纳固定收入的特定百分比。我们将员工的缴费匹配到一定的金额,并在做出缴费的那一年将我们的缴费确认为补偿费用。与员工股份积累计划有关的费用计入“运营成本”。
估计数
重要的管理层估计用来确定股票期权的公允价值。下表显示了2023年至2022年期间授予的股票期权的加权平均公允价值,以及在对授予的期权应用布莱克-斯科尔斯模型以确定授予日的公允价值时使用的主要假设。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2023 | 2022 |
| | | |
加权平均公允价值 | | $12.07 | | $9.65 | |
| | | |
无风险利率 | | 3.4 | % | 1.0 | % |
股息率 | | 3.2 | % | 2.8 | % |
B类无投票权股份的波动性 | | 23.4 | % | 23.1 | % |
加权平均预期寿命 | | 5.5年份 | 5年份 |
波动性是根据我们B类无投票权股份的实际交易统计数据估计的。
基于股票的补偿费用
以下是我们的股票补偿费用的摘要,该费用包含在员工工资和福利费用中。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | | 2023 | 2022 |
| | | |
股票期权 | | 24 | | 28 | |
限售股单位 | | 32 | | 51 | |
递延股份单位 | | 2 | | 9 | |
股权衍生品影响,扣除利息收入 | | 7 | | (21) | |
| | | |
基于股票的薪酬总支出 | | 65 | | 67 | |
截至2023年12月31日,我们的总负债按其公允价值确认为美元224百万(2022年--美元)229百万)与股票薪酬相关,包括股票期权、RSU和DS U。当前部分为美元177百万(2022年--美元)169百万)并计入“应付账款和应计负债”。长期部分是美元47百万(2022年--美元)60并列入“其他长期负债”(见附注24)。
于2023年12月31日,既有负债的总内在价值,即基于股份的奖励的行使价格与所有基于既有股份的奖励的B类非投票权股份的交易价格之间的差额为$67百万(2022年--美元)85百万)。
我们花了$752023年百万美元(2022年-美元72百万美元),在使用现金结算功能行使时发给股票期权、RSU和DSU的持有者,代表行使日的加权平均股价$64.21 (2022 - $65.44).
股票期权
购买我们的B类无投票权股票的选择权一-董事会或我们的人力资源委员会可能会给予我们的员工、董事和高级管理人员一对一的待遇。确实有65根据各种计划授权的100万个期权;每个期权的期限为七至十年。行权期一般为分级行权期。四年;但是,人力资源委员会可在授予日调整授予条款。行使价格通常等于B类无投票权股票的公平市场价值,确定为五天根据多伦多证券交易所的报价,授予日期前的平均水平。
性能选项
我们做到了不是t在2023年授予基于绩效的期权(2022 - 2,469,014). 2022年授予的业绩期权具有与逸夫交易相关的某些非市场归属条件,包括实现某些预设
在肖氏交易完成两周年时,与整合相关的里程碑。截至2023年12月31日,我们已 2,740,952性能选项(2022 - 3,159,161)杰出的。2022年之前授予的未行使期权按分级归属 四年前提是在每个周年纪念日或之后达到某些目标股价。
股票期权摘要
以下是股票期权计划的摘要,包括业绩期权。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | 截至2022年12月31日的年度 |
(In单位数量,价格除外) | 选项数量 | 加权平均行权价 | 选项数量 | 加权平均行权价 |
| | | | |
突出,年初 | 9,860,208 | | $63.58 | | 6,494,001 | | $61.62 | |
授与 | 1,594,879 | | $64.86 | | 4,234,288 | | $65.73 | |
已锻炼 | (329,877) | | $54.90 | | (301,467) | | $50.87 | |
被没收 | (531,565) | | $66.92 | | (566,614) | | $64.04 | |
| | | | |
未完成,年终 | 10,593,645 | | $63.88 | | 9,860,208 | | $63.58 | |
| | | | |
可锻炼,年终 | 4,749,678 | | $62.86 | | 3,440,894 | | $61.84 | |
以下是截至2023年12月31日的行使价格范围、加权平均行使价格和加权平均剩余合同期限的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿还期权 | 可行使的期权 |
行权价格区间 | 未完成的数量 | 加权平均剩余合同年限(年) | 加权平均行权价 | 可行数 | 加权平均行权价 |
| | | | | |
$42.85 - $44.99 | 129,697 | | 0.75 | $44.10 | | 129,697 | | $44.10 | |
$45.00 - $49.99 | 144,552 | | 1.89 | $49.95 | | 144,552 | | $49.95 | |
| | | | | |
$55.00 - $59.99 | 1,577,172 | | 5.71 | $58.42 | | 1,357,455 | | $58.41 | |
$60.00 - $64.99 | 2,716,292 | | 4.65 | $62.44 | | 1,637,935 | | $62.53 | |
$65.00 - $69.99 | 6,025,932 | | 7.33 | $66.71 | | 1,480,039 | | $70.20 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 10,593,645 | | 6.25 | $63.88 | | 4,749,678 | | $62.86 | |
截至2023年12月31日,与股票期权计划相关的未确认股票补偿费用为美元14百万(2022年--美元)14百万)并将在下一个期间内确认为净利润 四年作为期权归属。
限售股单位
RSU计划允许员工、董事和高级职员参与罗杰斯的成长和发展。根据该计划的条款,RSU将向参与者发行,发行的单位在长达一段时间内归属 三年从授予之日起。
在归属日,我们以现金或发行的方式赎回所有参与者的RSU 一每个RSU的B类无投票权股份。我们已预留 4,000,000根据本计划发行的B类无投票权股份。
性能RSU
我们同意719,8512023年向某些关键员工提供基于绩效的RSU(2022 - 206,719). 2023年授予的绩效RSU具有与Shaw交易相关的某些非市场归属条件,包括在Shaw交易完成两周年前实现某些预设的整合相关里程碑。对于2023年之前授予的绩效RSU,归属和将支付的单位数量 三年从授予日期起将在 0%到 100根据某些年度目标的实现而授予和再投资股息的初始数量的百分比。
RSU摘要
以下是杰出RSU的总结,包括绩效RSU。
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(In单位数量) | | 2023 | 2022 |
| | | |
突出,年初 | | 2,402,489 | | 2,691,288 | |
授予和再投资股息 | | 1,518,926 | | 990,702 | |
已锻炼 | | (856,212) | | (678,634) | |
被没收 | | (513,475) | | (600,867) | |
| | | |
未完成,年终 | | 2,551,728 | | 2,402,489 | |
截至2023年12月31日,与这些RSU相关的未确认股票补偿费用为美元57百万(2022年--美元)48百万)并将在下一个时期内确认为净利润 三年作为RSU的背心。
递延股份单位
DS U计划允许董事、某些关键高管和其他高级管理人员选择接受DS U中的某些类型的薪酬。根据该计划的条款,DSU将在长达一段时间内向参与者发放,并发放悬崖背心的单位 三年从授予之日起。
绩效DS U
我们同意6,1902023年(2022年)向某些关键高管提供基于绩效的决策支持单位6,934)通过将股息再投资。目前尚未完成的所有基于性能的DSU都被完全授予。
数字用户单元概述
以下是未完成的数字用户单元的摘要,包括性能数字用户单元。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(In单位数量) | | 2023 | 2022 |
| | | |
突出,年初 | | 1,139,884 | | 1,421,342 | |
授予和再投资股息 | | 80,510 | | 70,692 | |
已锻炼 | | (259,441) | | (350,803) | |
被没收 | | (4,543) | | (1,347) | |
| | | |
未完成,年终 | | 956,410 | | 1,139,884 | |
截至2023年12月31日或2022年12月31日,没有与这些DSU相关的未确认的基于股票的薪酬支出;所有未偿还的DSU均完全归属。
员工股份积累计划
参与该计划是自愿的。员工可以贡献高达15通过工资扣除获得的正常收入的百分比(每年最高缴费限额为#美元25千人)。计划管理员代表员工在公开市场上每两周购买一次B类非投票权股票。在每两周一次的基础上,我们贡献了25%到 50此期间员工缴费的%,计划管理员使用此金额代表员工购买其他股票。我们承认我们的贡献是一种补偿费用。
与员工股份积累计划相关的薪酬支出为$572023年百万美元(2022年-美元55百万)。
股票衍生品
我们已经签订了股票衍生品,以对冲一部分基于股票的薪酬支出(见附注19),并确认了一美元7百万美元支出(2022-美元21百万回收)这些衍生工具的基于股票的补偿费用。
注28:关联方交易
控股股东
罗杰斯通信公司的投票控制权由罗杰斯控制信托(该信托)持有,以造福罗杰斯家族的后代,因此,该信托能够选举董事会的所有成员,并控制对提交给股东的大多数事项的投票,无论是通过股东大会还是书面同意决议。信托基金的受益人是罗杰斯家族的一小部分人,其中一些人也是董事会的董事。受托人是一家加拿大特许银行的信托公司子公司。
我们与信托控制的私人罗杰斯家族控股公司达成了某些交易。这些交易已按相关方商定的金额确认,并受审计和风险委员会核准的正式协议的条款和条件约束。收到或支付的总额不到$12023年和2022年各为100万。
与关键管理人员的交易
主要管理人员包括董事和我们最高级的公司高管,他们主要负责规划、指导和控制我们的业务活动。
补偿
“员工工资、福利和股票薪酬”和“改制、收购和其他”中包括的关键管理人员的薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | | 2023 | 2022 |
| | | |
薪金和其他短期雇员福利 | | 23 | | 13 | |
离职后福利 | | 2 | | 11 | |
基于股票的薪酬1 | | 26 | | 23 | |
| | | |
全额补偿 | | 51 | | 47 | |
1以股票为基础的薪酬不包括B类无投票权股份或股权衍生品公允价值变动的影响。
除上表“离职后福利”所列数额外,我们还承担了#美元的负债。102通过邵氏的交易获得100万美元,这与我们与一名董事达成的一项遗留养老金安排有关,根据该安排,董事将获得$1在2035年3月之前,每月1百万美元。与这一数额有关的负债计入“应付账款和应计负债”(下一年内应支付的数额)或“其他长期负债”。
交易记录
我们已经与董事迈克尔·J·库珀控股的梦想无限公司(Dream)达成了业务交易。梦想是一家租赁写字楼和住宅楼空间的房地产公司。2023年和2022年每年向该关联方支付的总金额都是象征性的。
年内,由于约翰·科尔不再控制温哥华职业棒球有限责任公司,温哥华职业棒球有限责任公司不再是我们的关联方,因此温哥华职业棒球有限责任公司腾出了他在董事的席位。在今年与我们有关的期间内,没有与该关联方进行任何交易,2022年的总金额是象征性的。
在Shaw的交易完成时,我们根据安排协议与Brad Shaw签订了一项咨询协议,根据协议,他将获得$201000万美元两年制关闭后的一段时间,以换取提供与Shaw的过渡和融入有关的某些服务,其中#美元81000万美元在截至2023年12月31日的年度内确认为净收入并支付。这一数额包括在上表的“薪金和其他短期雇员福利”中。我们还与邵氏家族集团达成了某些其他交易。2023年支付给邵氏家族集团的总金额不到$11000万美元。
我们确认这些交易的金额是关联方同意的,审计和风险委员会也会对其进行审查。这些服务的欠款是无担保、免息的,应在交易之日起一个月内以现金支付。
子公司、联营公司和联合安排
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我们拥有以下重要运营子公司:
•罗杰斯通信加拿大公司;以及
•罗杰斯传媒公司。
作为Shaw交易的结果,我们在2023年4月3日收购了以下重要运营子公司:
•邵氏电缆系统公司;
•邵氏电讯有限公司;及
•邵氏卫星公司
我们有100这些子公司的%所有权权益。它们在加拿大注册成立,年度财务报表报告的报告期相同。
必要时,对子公司的会计政策进行调整,使之与RCI的会计政策保持一致。附属公司、联合安排及联营公司向吾等转移资金作为现金股息或偿还贷款或垫款的能力并无重大限制,但须经其他股东批准(如适用)。
我们与联营公司和联合安排进行了以下业务交易,主要是MLSE(转播权)和Glentel(无线分销支持)。我们与子公司之间的交易已在合并时注销,并未在本附注中披露。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | | 2023 | 2022 |
| | | |
收入 | | 36 | | 74 | |
购买 | | 203 | | 194 | |
年终未偿余额为无抵押、免息、以现金结算。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日 |
(单位:百万美元) | | 2023 | 2022 |
| | | |
应收账款 | | 97 | | 87 | |
应付账款和应计负债 | | 113 | | 138 | |
注29:担保
作为我们正常业务的一部分,截至2023年12月31日、2023年和2022年,我们获得了以下保证:
企业出售和企业合并协议
作为涉及业务处置、资产出售或其他业务合并的交易的一部分,我们可能被要求向交易对手支付因违反陈述和保证、知识产权侵权、财产损失或损害、环境责任、法律法规的变化(包括税收法规)、针对交易对手的诉讼、被处置企业的或有负债或对经营业务的公司以前的税务申报进行重新评估而产生的成本和损失。
服务销售
作为涉及服务销售的交易的一部分,由于违反陈述和保证、法律法规的变更(包括税法)或针对交易对手的诉讼,我们可能被要求向交易对手付款。
购买和开发资产
作为涉及购买和开发资产的交易的一部分,我们可能被要求向交易对手支付因违反陈述和保证、财产损失或损坏、法律法规(包括税收立法)的变化或针对交易对手的诉讼而产生的费用和损失。
弥偿
我们对董事、高级管理人员和员工因履行对罗杰斯的服务而合理产生的索赔进行赔偿。我们为我们的董事和高级管理人员以及我们子公司的董事和高级管理人员提供责任保险。
截至2023年12月31日、2023年12月31日或2022年12月31日,综合财务状况表中没有与这些类型的赔偿或担保有关的应计金额。从历史上看,我们没有根据这些赔偿或担保支付过任何重大款项。
注30:承付款和或有负债
会计政策
或有负债是时间或金额不确定的负债,除非我们因过去的事件而有现时的债务,否则不会确认,我们很可能会经历体现经济利益的资源外流以清偿债务,并可对债务的金额作出可靠的估计。
我们披露我们的或有负债,除非在和解中资源外流的可能性微乎其微。
判断
我们面临着与各种索赔和针对我们的诉讼相关的可能损失,而这些索赔和诉讼的结果尚不清楚。因此,在评估或有负债时,我们在确定损失概率时会做出重大判断。
承诺摘要
以下是截至2023年12月31日未确认为负债的合同承诺的未来最低付款摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于 | | | 之后 | |
(In数百万美元) | 1年 | 1-3年 | 4-5年 | 5年 | 总计 |
| | | | | |
球员合同 1 | 181 | | 241 | | 64 | | — | | 486 | |
购买义务2 | 559 | | 448 | | 187 | | 265 | | 1,459 | |
节目权利 3 | 734 | | 1,000 | | 173 | | 60 | | 1,967 | |
| | | | | |
总承诺额 | 1,474 | | 1,689 | | 424 | | 325 | | 3,912 | |
1 多伦多蓝鸟队球员的工资合同我们已经签订,并且有合同义务支付。
2 我们承诺的服务、产品和无线设备合同下的合同义务。
3 我们已签订协议,从合同开始起获得体育广播节目和电影的转播权,期限超过一年。
以下是上表中未包含的我们其他合同承诺的摘要。
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日 |
(单位:百万美元) | | 2023 |
| | |
购置财产、厂房和设备 | | 263 | |
无形资产的收购 1 | | 475 | |
我们在与联营公司和合资企业有关的承诺中所占份额 | | 306 | |
| | |
其他承付款总额 | | 1,044 | |
1 与2023年底拍卖中得的3800兆赫频谱牌照有关,$95其中1.8亿美元是在2024年1月支付的。
或有负债
截至2023年12月31日,我们有以下或有负债:
2022年7月网络中断
由于2022年7月8日发生的网络中断,魁北克高等法院总共提出了四项申请,要求授权就此次网络中断对罗杰斯提起集体诉讼。其中一份申请其后被撤回。自那以后,又有两项申请被暂停。剩下的申请寻求代表所有因停电而经历无线或有线服务中断或以其他方式受到影响的人提起集体诉讼。该申请要求各种损害赔偿,其中包括合同损害赔偿、利润损失损害赔偿和惩罚性损害赔偿。
目前,我们无法评估正在进行的申请或暂停的申请成功的可能性,也无法预测我们可能因这些申请所涉索赔或未来可能对我们提出的任何相应或类似索赔而招致的任何责任的大小。因此,我们没有认识到对这一意外事件的责任。如果成功,其中一项索赔可能会对我们的业务、财务业绩或财务状况产生实质性的不利影响。也有可能在其他法域提出类似或相应的索赔。
系统接入费-萨斯喀彻温省
2004年,加拿大根据《集体诉讼法》(萨斯喀彻温省)开始对无线通信供应商提起集体诉讼。这起集体诉讼涉及无线运营商向部分客户收取的系统接入费。原告正在寻求未指明的损害赔偿和惩罚性赔偿,这实际上是对收取的所有系统接入费的补偿。
2007年,萨斯喀彻温省法院批准了原告的申请,将诉讼认证为全国性的“选择加入”集体诉讼,萨斯喀彻温省以外的受影响客户必须采取具体步骤参与诉讼。2008年,我们根据我们无线服务协议中的仲裁条款提出的搁置诉讼的动议获得批准。萨斯喀彻温省法院指示,其关于诉讼证明的命令将把受仲裁条款约束的客户排除在原告类别之外。
2009年,原告律师根据《集体诉讼法》(萨斯喀彻温省)开始了第二次诉讼,主张与最初的诉讼相同的索赔。如果成功,这第二起集体诉讼将是一次“选择退出”的集体诉讼。这第二个程序被下令有条件地搁置,理由是这是滥用程序。
在萨斯喀彻温省集体诉讼开始时,加拿大各地的多个司法管辖区都提出了相应的索赔。除萨斯喀彻温省以外的所有省份的索赔现在都已被驳回或停止。我们还没有认识到对这一意外事件的责任。
911费用
2008年6月,在萨斯喀彻温省发起了针对加拿大无线通信服务提供商的集体诉讼。它涉及与我们和加拿大其他无线电信提供商收取的911费用有关的违约、虚假陈述和虚假广告等指控。原告正在寻求未指明的损害赔偿和恢复原状。原告打算寻求一项命令,证明该诉讼程序是萨斯喀彻温省的全国性集体诉讼。我们还没有认识到对这一意外事件的责任。
所得税
我们根据目前可获得的所有信息计提所得税,并相信我们已为这些项目提供了足够的拨备。然而,在许多情况下,适用税额的计算需要在解释税收规章制度时做出重大判断(见附注14)。我们的税务申报要接受审计,这可能会大幅改变当期和递延所得税资产、负债和拨备的金额,在某些情况下,可能会导致利息和罚款的评估。
其他索赔
还有针对我们的某些其他索赔和潜在索赔。我们预计,这些因素中的任何一个,无论是单独的还是总体的,都不会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
法律程序的结果
除上述法律程序外,我们还涉及各种其他纠纷、政府和/或监管检查、调查和诉讼以及其他诉讼事项。这样的法律程序可能会复杂、昂贵,并通过转移管理层和其他关键人员的注意力和精力来极大地扰乱我们的业务运营。由于法律程序中涉及的各种因素和不确定因素,我们无法预测这类法律程序的结果。潜在结果包括可能对我们的业务、声誉、财务状况和结果产生重大不利影响的判决、裁决、和解或命令。法律程序可能会对我们目前或未来的经营方式施加限制。在和解时或根据最终判决、命令或法令最终支付或收到的金额可能与我们财务报表中的应计金额存在实质性差异。
根据我们目前已知的信息,我们认为,我们目前面临的任何法律诉讼的最终解决方案,无论是个别或全部,都不太可能对我们的业务、财务业绩或财务状况产生重大不利影响。如果情况发生变化,我们很可能会被要求对我们提出的索赔负责,而该索赔是可以评估的,我们将在概率发生变化的期间确认一项准备金,这可能对我们的综合收益表或综合财务状况表具有重大意义。
注31:补充现金流量信息
营业净资产和净负债变动情况
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | | 2023 | 2022 |
| | | |
应收账款,不包括融资应收账款 | | (362) | | (201) | |
融资应收账款 | | (367) | | (162) | |
合同资产 | | (44) | | 8 | |
库存 | | (4) | | 98 | |
其他流动资产 | | 1 | | 25 | |
应付账款和应计负债 | | 11 | | 36 | |
合同及其他法律责任 | | 138 | | 44 | |
| | | |
净运营资产和负债变动总额 | | (627) | | (152) | |
资本支出
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | | 2023 | 2022 |
| | | |
处置收益前的资本支出 | | 4,042 | | 3,075 | |
处置收益 | | (108) | | — | |
| | | |
资本支出 | | 3,934 | | 3,075 | |
收购和其他战略交易
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(单位:百万美元) | 注意 | 2023 | 2022 |
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| | | |
| | | |
Shaw交易的净现金对价 1 | 3 | (16,903) | | — | |
其他收购的净现金对价 | 3 | (141) | | (9) | |
出售Cogeco股票收到的现金 | 20 | 829 | | — | |
| | | |
收购和其他战略交易,扣除收购现金 | | (16,215) | | (9) | |
1这笔钱包括美元。19,033为逸夫股份支付的现金减去美元25Shaw年初资产负债表上的数百万银行预付款和美元2,155 出售Freedom Mobile已发行股份和注释3中描述的相关服务获得了100万美元。