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美国证券交易委员会
华盛顿特区:20549
形式 10-Q
(标记一) | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的过渡报告 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金文件编号 | | 注册人;公司所在地;地址和电话号码 | | 美国国税局雇主识别号码 |
| | | | | | |
001-38126 | | | | 38-3980194 |
| | Altice USA,Inc. | | |
| | 特拉华州 | | |
| | 法院广场西1号 | | |
| | 长岛市, | 纽约 | 11101 | | |
| | (516) | 803-2300 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 | | | | |
是 | ☒ | 不是 | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通过勾选来验证注册人是否已在过去12个月内(或要求注册人提交此类文件的较短期限内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章第232.405条)要求提交和发布的所有交互数据文件。 | | |
是 | ☒ | 不是 | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | | |
通过勾选标记来确定注册人是大型加速归档者、加速归档者、非加速归档者、小型报告公司还是新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12 b-2条中“大型加速备案人”、“加速备案人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项) |
| | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐ |
| | | | | | | | | | | | | | |
通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司(定义见该法案第12 b-2条)。 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股面值0.01美元 | ATUS | 纽交所 |
| | | | | |
截至2024年4月26日已发行普通股股数 | 459,961,698 | |
ALTICE USA,Inc.和子公司
表格10-Q
目录
| | | | | | | | |
| 页面 |
第一部分财务信息 | 2 |
| | |
项目1.财务报表 | |
| | |
ALTICE USA,Inc.和子公司 | |
合并财务报表 | |
| 合并资产负债表-2024年3月31日(未经审计)和2023年12月31日 | 2 |
| 合并经营报表-截至2024年和2023年3月31日的三个月(未经审计) | 3 |
| 综合全面收益表(亏损)-截至2024年和2023年3月31日的三个月(未经审计) | 4 |
| 股东缺陷合并报表-截至2024年和2023年3月31日的三个月(未经审计) | 5 |
| 合并现金流量表-截至2024年和2023年3月31日的三个月(未经审计) | 6 |
| 合并财务报表合并附注(未经审计) | 12 |
提供的补充财务报表: | |
CSC控股有限责任公司和子公司 | |
合并财务报表 | |
| 合并资产负债表-2024年3月31日(未经审计)和2023年12月31日 | 7 |
| 合并经营报表-截至2024年和2023年3月31日的三个月(未经审计) | 8 |
| 综合全面收益表(亏损)-截至2024年和2023年3月31日的三个月(未经审计) | 9 |
| 成员缺陷合并报表-截至2024年和2023年3月31日的三个月(未经审计) | 10 |
| 合并现金流量表-截至2024年和2023年3月31日的三个月(未经审计) | 11 |
| 合并财务报表合并附注(未经审计) | 12 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 25 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
项目4.控制和程序 | 42 |
| | |
第二部分:其他信息 | 43 |
项目1.法律诉讼 | 43 |
| |
| |
项目5.其他信息 | 43 |
项目6.展品 | 43 |
签名 | 44 |
第一部分. 财务资料
项目1. 财务报表
| | | | | | | | | | | |
ALTICE USA,Inc.和子公司 合并资产负债表 (单位:千) |
| 2024年3月31日 (未经审计) | | 2023年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 284,450 | | | $ | 302,058 | |
受限现金 | 284 | | | 280 | |
应收账款,贸易(减去#美元的坏账准备24,430及$21,915,分别) | 314,691 | | | 357,597 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产(美元407及$407分别应收附属公司) | 258,284 | | | 174,859 | |
衍生工具合约 | 51,212 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
流动资产总额 | 908,921 | | | 834,794 | |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧#美元8,343,299及$8,162,442,分别 | 8,197,655 | | | 8,117,757 | |
| | | |
经营性租赁资产使用权 | 244,712 | | | 255,545 | |
| | | |
| | | |
其他资产 | 159,094 | | | 195,114 | |
可摊销无形资产,扣除累计摊销美元5,958,636及$5,874,612,分别 | 1,175,517 | | | 1,259,335 | |
无限直播的有线电视特许经营权 | 13,216,355 | | | 13,216,355 | |
商誉 | 8,044,716 | | | 8,044,716 | |
总资产 | $ | 31,946,970 | | | $ | 31,923,616 | |
负债与股东不足 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 963,226 | | | $ | 936,950 | |
应付利息 | 304,389 | | | 274,507 | |
应计员工相关成本 | 135,478 | | | 182,146 | |
| | | |
递延收入 | 87,295 | | | 85,018 | |
债务 | 344,117 | | | 359,407 | |
其他流动负债(美元87,129及$71,523分别欠附属公司) | 408,871 | | | 470,096 | |
流动负债总额 | 2,243,376 | | | 2,308,124 | |
其他负债 | 229,796 | | | 221,249 | |
递延税项负债 | 4,936,625 | | | 4,848,460 | |
| | | |
使用权经营租赁负债 | 254,576 | | | 264,647 | |
长期债务,扣除本期债务 | 24,717,702 | | | 24,715,554 | |
总负债 | 32,382,075 | | | 32,358,034 | |
承付款和或有事项(附注15) | | | |
| | | |
股东不足: | | | |
优先股,$0.01面值,100,000,000授权股份,不是已发行及已发行股份 | — | | | — | |
A类普通股:美元0.01面值,4,000,000,000授权股份,276,705,185已发行及已发行股份275,737,556截至2024年3月31日尚未偿还 271,772,978截至2023年12月31日的已发行和已发行股票 | 2,767 | | | 2,718 | |
B类普通股:$0.01面值,1,000,000,000授权股份,490,086,674发布, 184,224,142截至2024年3月31日的流通股和 184,224,428截至2023年12月31日的流通股 | 1,842 | | | 1,842 | |
C类普通股:美元0.01面值,4,000,000,000授权股份,不是已发行及已发行股份 | — | | | — | |
实收资本 | 195,713 | | | 187,186 | |
累计赤字 | (622,268) | | | (601,075) | |
| (421,946) | | | (409,329) | |
库存股,按成本计算(967,6292024年3月31日的A类普通股) | (10) | | | — | |
累计其他综合损失 | (9,208) | | | (12,851) | |
Altice USA股东的全部缺陷 | (431,164) | | | (422,180) | |
非控制性权益 | (3,941) | | | (12,238) | |
股东总不足 | (435,105) | | | (434,418) | |
负债总额和股东不足 | $ | 31,946,970 | | | $ | 31,923,616 | |
见合并财务报表附注。
ALTICE USA,Inc.和子公司
合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
收入(包括来自附属公司的收入美元210及$78,分别)(见注14) | $ | 2,250,935 | | | $ | 2,293,978 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
编程和其他直接费用(包括来自附属公司的费用美元3,355及$2,642,分别)(见注14) | 743,887 | | | 771,719 | | | | | |
其他运营费用(包括来自附属公司的费用美元12,289及$4,676,分别)(见注14) | 674,250 | | | 651,245 | | | | | |
重组、减损和其他经营项目(见注7) | 51,253 | | | 29,672 | | | | | |
折旧和摊销(包括减值) | 388,391 | | | 416,212 | | | | | |
| 1,857,781 | | | 1,868,848 | | | | | |
营业收入 | 393,154 | | | 425,130 | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出,净额 | (437,141) | | | (389,278) | | | | | |
投资和出售附属公司权益的收益,净 | 292 | | | 192,010 | | | | | |
衍生品合约损失,净 | — | | | (166,489) | | | | | |
利率掉期合同收益(损失),净 | 42,303 | | | (14,429) | | | | | |
债务消灭和递延融资成本核销的收益(损失) | (7,035) | | | 4,393 | | | | | |
其他收入(亏损),净额 | (1,545) | | | 10,205 | | | | | |
| (403,126) | | | (363,588) | | | | | |
所得税前收入(亏损) | (9,972) | | | 61,542 | | | | | |
所得税费用 | (2,924) | | | (30,372) | | | | | |
净收益(亏损) | (12,896) | | | 31,170 | | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | (8,297) | | | (5,305) | | | | | |
归属于Altice USA,Inc.的净利润(亏损)股东 | $ | (21,193) | | | $ | 25,865 | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | (0.05) | | | $ | 0.06 | | | | | |
基本加权平均普通股(千股) | 457,369 | | | 454,686 | | | | | |
| | | | | | | |
每股摊薄收益(亏损) | $ | (0.05) | | | $ | 0.06 | | | | | |
稀释加权平均普通股(千股) | 457,369 | | | 455,594 | | | | | |
宣布的每股普通股现金股息 | $ | — | | | $ | — | | | | | |
见合并财务报表附注。
ALTICE USA,Inc.和子公司
综合全面收益表(损益表)
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
净收益(亏损) | $ | (12,896) | | | $ | 31,170 | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
固定收益养老金计划 | 5,825 | | | 1,454 | | | | | |
适用所得税 | (1,570) | | | (393) | | | | | |
固定福利养老金计划,扣除所得税 | 4,255 | | | 1,061 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币折算调整 | (612) | | | (190) | | | | | |
其他综合收益 | 3,643 | | | 871 | | | | | |
综合收益(亏损) | (9,253) | | | 32,041 | | | | | |
可归属于非控股权益的全面收益 | (8,297) | | | (5,305) | | | | | |
归属Altice USA,Inc.的全面收益(亏损)股东 | $ | (17,550) | | | $ | 26,736 | | | | | |
见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ALTICE USA,Inc.和子公司 股东不足合并报表 (In数千) (未经审计) |
| A类 普普通通 库存 | | B类 普普通通 库存 | | 已缴费 资本 | | 累计 赤字 | | 库存股 | | 累计 其他综合 收入(亏损) | | 总 Altices Usage 股东不足 | | 非控制性 利益 | | 总 缺憾 |
2024年1月1日余额 | $ | 2,718 | | | $ | 1,842 | | | $ | 187,186 | | | $ | (601,075) | | | $ | — | | | $ | (12,851) | | | $ | (422,180) | | | $ | (12,238) | | | $ | (434,418) | |
归属于Altice USA股东的净亏损 | — | | | — | | | — | | | (21,193) | | | — | | | — | | | (21,193) | | | — | | | (21,193) | |
可归因于非控股权益的净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,297 | | | 8,297 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
养老金负债调整,扣除所得税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,255 | | | 4,255 | | | — | | | 4,255 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (612) | | | (612) | | | — | | | (612) | |
股份薪酬费用(股权分类) | — | | | — | | | 6,484 | | | — | | | — | | | — | | | 6,484 | | | — | | | 6,484 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他,净额 | 49 | | | — | | | 2,043 | | | — | | | (10) | | | — | | | 2,082 | | | — | | | 2,082 | |
2024年3月31日的余额 | 2,767 | | | 1,842 | | | 195,713 | | | (622,268) | | | (10) | | | (9,208) | | | (431,164) | | | (3,941) | | | (435,105) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年1月1日的余额 | $ | 2,719 | | | $ | 1,843 | | | $ | 182,701 | | | $ | (654,273) | | | $ | — | | | $ | (8,201) | | | $ | (475,211) | | | $ | (28,701) | | | $ | (503,912) | |
Altice USA归属于股东的净利润 | — | | | — | | | — | | | 25,865 | | | — | | | — | | | 25,865 | | | — | | | 25,865 | |
可归因于非控股权益的净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,305 | | | 5,305 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
养老金负债调整,扣除所得税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,061 | | | 1,061 | | | — | | | 1,061 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (188) | | | (188) | | | (2) | | | (190) | |
股份薪酬福利(股权分类) | — | | | — | | | (8,718) | | | — | | | — | | | — | | | (8,718) | | | — | | | (8,718) | |
非控股权益的变动 | — | | | — | | | (14,166) | | | — | | | — | | | — | | | (14,166) | | | (8,027) | | | (22,193) | |
其他,净额 | (15) | | | — | | | (67) | | | — | | | — | | | — | | | (82) | | | — | | | (82) | |
2023年3月31日的余额 | 2,704 | | | 1,843 | | | 159,750 | | | (628,408) | | | — | | | (7,328) | | | (471,439) | | | (31,425) | | | (502,864) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
见合并财务报表附注。
ALTICE USA,Inc.和子公司
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | |
| 2024 | | 2023 | | | |
经营活动的现金流: | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (12,896) | | | $ | 31,170 | | | | |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: | | | | | | |
折旧和摊销(包括减值) | 388,391 | | | 416,212 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
投资和出售附属公司权益的损失(收益),净 | (292) | | | (192,010) | | | | |
衍生品合约损失,净 | — | | | 166,489 | | | | |
债务消灭和递延融资成本核销的损失(收益) | 7,035 | | | (4,393) | | | | |
递延融资成本摊销和债务折扣(溢价) | 6,893 | | | 10,719 | | | | |
| | | | | | |
基于股份的薪酬 | 13,757 | | | (2,623) | | | | |
递延所得税 | 86,595 | | | (57,248) | | | | |
使用权资产减少 | 11,488 | | | 11,324 | | | | |
坏账准备 | 21,998 | | | 20,259 | | | | |
其他 | 1,510 | | | 316 | | | | |
扣除收购和处置影响后的经营资产和负债变化: | | | | | | |
应收账款、贸易 | 20,908 | | | 26,364 | | | | |
预付费用和其他资产 | (85,655) | | | (45,931) | | | | |
应收和应付附属公司的金额 | 15,606 | | | 10,084 | | | | |
应付账款和应计负债 | (64,859) | | | (20,577) | | | | |
递延收入 | 3,056 | | | 13,833 | | | | |
利率互换合约 | (13,874) | | | 32,858 | | | | |
经营活动提供的净现金 | 399,661 | | | 416,846 | | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | | | |
资本支出 | (336,095) | | | (582,897) | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他,净额 | 318 | | | (198) | | | | |
投资活动所用现金净额 | (335,777) | | | (583,095) | | | | |
融资活动的现金流: | | | | | | |
长期债务收益 | 2,950,000 | | 350,000 | | | |
偿还债务 | (2,967,306) | | | (268,936) | | | | |
| | | | | | |
与结算担保债务相关的衍生品合同收益 | — | | | 38,902 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
融资租赁债务的本金支付 | (35,396) | | | (37,861) | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
与收购非控股权益相关的付款 | (7,261) | | | — | | | | |
递延融资成本的增加 | (17,138) | | | — | | | | |
其他,净额 | (3,775) | | | (700) | | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (80,876) | | | 81,405 | | | | |
现金和现金等价物净减少 | (16,992) | | | (84,844) | | | | |
汇率变化对现金和现金等值物的影响 | (612) | | | (190) | | | | |
现金和现金等价物净减少 | (17,604) | | | (85,034) | | | | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 302,338 | | | 305,751 | | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 284,734 | | | $ | 220,717 | | | | |
见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | |
CSC控股有限责任公司和子公司 合并资产负债表 (单位:千)
|
| 2024年3月31日 (未经审计) | | 2023年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 284,444 | | | $ | 302,051 | |
受限现金 | 284 | | | 280 | |
应收账款,贸易(减去#美元的坏账准备24,430及$21,915,分别) | 314,691 | | | 357,597 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产(美元407及$407分别应收附属公司) | 258,284 | | | 174,859 | |
衍生工具合约 | 51,212 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
流动资产总额 | 908,915 | | | 834,787 | |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧#美元8,343,299及$8,162,442,分别 | 8,197,655 | | | 8,117,757 | |
| | | |
经营性租赁资产使用权 | 244,712 | | | 255,545 | |
| | | |
| | | |
其他资产 | 159,094 | | | 195,114 | |
可摊销无形资产,扣除累计摊销美元5,958,636及$5,874,612,分别 | 1,175,517 | | | 1,259,335 | |
无限直播的有线电视特许经营权 | 13,216,355 | | | 13,216,355 | |
商誉 | 8,044,716 | | | 8,044,716 | |
总资产 | $ | 31,946,964 | | | $ | 31,923,609 | |
| | | | | | | | | | | |
负债和成员不足 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 963,226 | | | $ | 936,950 | |
应付利息 | 304,389 | | | 274,507 | |
应计员工相关成本 | 135,478 | | | 182,146 | |
| | | |
递延收入 | 87,295 | | | 85,018 | |
债务 | 344,117 | | | 359,407 | |
其他流动负债(美元87,129及$71,523分别欠附属公司) | 408,871 | | | 470,097 | |
流动负债总额 | 2,243,376 | | | 2,308,125 | |
| | | |
其他负债 | 229,796 | | | 221,249 | |
递延税项负债 | 4,940,125 | | | 4,851,959 | |
| | | |
使用权经营租赁负债 | 254,576 | | | 264,647 | |
长期债务,扣除本期债务 | 24,717,702 | | | 24,715,554 | |
总负债 | 32,385,575 | | | 32,361,534 | |
承付款和或有事项(附注15) | | | |
| | | |
| | | |
会员的不足(100会员单位已发放和优秀) | (425,462) | | | (412,836) | |
累计其他综合损失 | (9,208) | | | (12,851) | |
会员总不足 | (434,670) | | | (425,687) | |
非控制性权益 | (3,941) | | | (12,238) | |
完全不足 | (438,611) | | | (437,925) | |
负债总额和成员短缺 | $ | 31,946,964 | | | $ | 31,923,609 | |
见合并财务报表附注。
CSC控股有限责任公司及其子公司
合并业务报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
收入(包括来自附属公司的收入美元210及$78,分别)(见注14) | $ | 2,250,935 | | | $ | 2,293,978 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
编程和其他直接费用(包括来自附属公司的费用美元3,355及$2,642,分别)(见注14) | 743,887 | | | 771,719 | | | | | |
其他运营费用(包括来自附属公司的费用美元12,289及$4,676,分别)(见注14) | 674,250 | | | 651,245 | | | | | |
重组、减损和其他经营项目(见注7) | 51,253 | | | 29,672 | | | | | |
折旧和摊销(包括减值) | 388,391 | | | 416,212 | | | | | |
| 1,857,781 | | | 1,868,848 | | | | | |
营业收入 | 393,154 | | | 425,130 | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出,净额 | (437,141) | | | (389,278) | | | | | |
投资和出售附属公司权益的收益,净 | 292 | | | 192,010 | | | | | |
衍生品合约损失,净 | — | | | (166,489) | | | | | |
利率掉期合同收益(损失),净 | 42,303 | | | (14,429) | | | | | |
债务消灭和递延融资成本核销的收益(损失) | (7,035) | | | 4,393 | | | | | |
其他收入(亏损),净额 | (1,545) | | | 10,205 | | | | | |
| (403,126) | | | (363,588) | | | | | |
所得税前收入(亏损) | (9,972) | | | 61,542 | | | | | |
所得税费用 | (2,924) | | | (30,372) | | | | | |
净收益(亏损) | (12,896) | | | 31,170 | | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | (8,297) | | | (5,305) | | | | | |
CSC Holdings,LLC唯一成员应占净利润(亏损) | $ | (21,193) | | | $ | 25,865 | | | | | |
见合并财务报表附注。
CSC控股有限责任公司和子公司
综合全面收益表(损益表)
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
净收益(亏损) | $ | (12,896) | | | $ | 31,170 | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
固定收益养老金计划 | 5,825 | | | 1,454 | | | | | |
适用所得税 | (1,570) | | | (393) | | | | | |
固定福利养老金计划,扣除所得税 | 4,255 | | | 1,061 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币折算调整 | (612) | | | (190) | | | | | |
其他综合收益 | 3,643 | | | 871 | | | | | |
综合收益(亏损) | (9,253) | | | 32,041 | | | | | |
可归属于非控股权益的全面收益 | (8,297) | | | (5,305) | | | | | |
CSC Holdings,LLC唯一成员应占的综合收益(亏损) | $ | (17,550) | | | $ | 26,736 | | | | | |
见合并财务报表附注。
CSC控股有限责任公司和子公司
成员不足的综合声明
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 会员的 缺憾 | | 累计 其他综合收入(损失) | | 总 会员的不足 | | 非控制性 利益 | | 总 缺憾 |
| | | | | | | | | |
2024年1月1日余额 | $ | (412,836) | | | $ | (12,851) | | | $ | (425,687) | | | $ | (12,238) | | | $ | (437,925) | |
归属于CSC Holdings唯一成员的净亏损 | (21,193) | | | — | | | (21,193) | | | — | | | (21,193) | |
可归因于非控股权益的净收入 | — | | | — | | | — | | | 8,297 | | | 8,297 | |
| | | | | | | | | |
养老金负债调整,扣除所得税 | — | | | 4,255 | | | 4,255 | | | — | | | 4,255 | |
外币折算调整 | — | | | (612) | | | (612) | | | — | | | (612) | |
股份薪酬费用(股权分类) | 6,484 | | | — | | | 6,484 | | | — | | | 6,484 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
向母公司分配现金 | (3,775) | | | — | | | (3,775) | | | — | | | (3,775) | |
家长的非现金缴款 | 5,858 | | | — | | | 5,858 | | | — | | | 5,858 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2024年3月31日的余额 | (425,462) | | | (9,208) | | | (434,670) | | | (3,941) | | | (438,611) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2023年1月1日的余额 | $ | (475,650) | | | $ | (8,201) | | | $ | (483,851) | | | $ | (28,701) | | | $ | (512,552) | |
归属于CSC Holdings唯一成员的净利润 | 25,865 | | | — | | | 25,865 | | | — | | | 25,865 | |
可归因于非控股权益的净收入 | — | | | — | | | — | | | 5,305 | | | 5,305 | |
| | | | | | | | | |
养老金负债调整,扣除所得税 | — | | | 1,061 | | | 1,061 | | | — | | | 1,061 | |
外币兑换调整,扣除所得税 | — | | | (188) | | | (188) | | | (2) | | | (190) | |
股份薪酬福利(股权分类) | (8,718) | | | — | | | (8,718) | | | — | | | (8,718) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
非控股权益的变动 | (14,166) | | | — | | | (14,166) | | | (8,027) | | | (22,193) | |
其他,净额 | (82) | | | — | | | (82) | | | — | | | (82) | |
2023年3月31日的余额 | (472,751) | | | (7,328) | | | (480,079) | | | (31,425) | | | (511,504) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
见合并财务报表附注。
CSC控股有限责任公司及其子公司
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | |
| 2024 | | 2023 | |
经营活动的现金流: | | | | |
净收益(亏损) | $ | (12,896) | | | $ | 31,170 | | |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: | | | | |
折旧和摊销(包括减值) | 388,391 | | | 416,212 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
投资和出售附属公司权益的损失(收益),净 | (292) | | | (192,010) | | |
衍生品合约损失,净 | — | | | 166,489 | | |
债务消灭和递延融资成本核销的损失(收益) | 7,035 | | | (4,393) | | |
递延融资成本摊销和债务折扣(溢价) | 6,893 | | | 10,719 | | |
| | | | |
基于股份的薪酬 | 13,757 | | | (2,623) | | |
递延所得税 | 86,595 | | | (57,248) | | |
使用权资产减少 | 11,488 | | | 11,324 | | |
坏账准备 | 21,998 | | | 20,259 | | |
其他 | 1,510 | | | 316 | | |
扣除收购和处置影响后的经营资产和负债变化: | | | | |
应收账款、贸易 | 20,908 | | | 26,364 | | |
预付费用和其他资产 | (85,655) | | | (45,931) | | |
应收和应付附属公司的金额 | 15,606 | | | 10,084 | | |
应付账款和应计负债 | (64,858) | | | (20,577) | | |
递延收入 | 3,056 | | | 13,833 | | |
利率互换合约 | (13,874) | | | 32,858 | | |
经营活动提供的净现金 | 399,662 | | | 416,846 | | |
投资活动产生的现金流: | | | | |
资本支出 | (336,095) | | | (582,897) | | |
| | | | |
| | | | |
其他,净额 | 318 | | | (198) | | |
投资活动所用现金净额 | (335,777) | | | (583,095) | | |
融资活动的现金流: | | | | |
长期债务收益 | 2,950,000 | | | 350,000 | | |
偿还债务 | (2,967,306) | | | (268,936) | | |
| | | | |
与结算担保债务相关的衍生品合同收益 | — | | | 38,902 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
融资租赁债务的本金支付 | (35,396) | | | (37,861) | | |
| | | | |
收购非控股权益的付款 | (7,261) | | | — | | |
递延融资成本的增加 | (17,138) | | | — | | |
其他,净额 | (3,775) | | | (700) | | |
| | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (80,876) | | | 81,405 | | |
现金和现金等价物净减少 | (16,991) | | | (84,844) | | |
汇率变化对现金和现金等值物的影响 | (612) | | | (190) | | |
现金和现金等价物净减少 | (17,603) | | | (85,034) | | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 302,331 | | | 305,744 | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 284,728 | | | $ | 220,710 | | |
见合并财务报表附注。
ALTICE USA,Inc.和子公司
合并财务报表合并附注
(千美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
注1.交易记录。业务描述及有关事宜
公司及相关事宜
Altice USA,Inc.于2015年9月14日在特拉华州注册成立。Altice USA由帕特里克·德拉希通过Next Alt S.àR.L.持有多数股权。(“Next Alt”)。帕特里克·德拉希还控制着阿尔蒂斯集团Lux S.àR.L(“阿尔蒂斯欧洲”)及其子公司和其他实体。
Altice USA通过CSC Holdings、LLC(Cablevision的全资子公司)及其合并子公司(“CSC Holdings”,与Altice USA统称为“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”),主要向美国的住宅和企业客户提供宽带、视频和电话服务,以及专有内容和广告服务。我们以Optimum品牌营销我们的住宅服务,并以LightPath和Optimum Business品牌提供企业服务。此外,我们还向整个地区的消费者提供全方位的移动服务。由于这些业务是在整合的基础上管理的,因此我们将我们的业务分类为一细分市场。
随附的Altice USA综合财务报表(“综合财务报表”)包括Altice USA及其多数股权子公司的账目,而随附的CSC Holdings综合财务报表包括CSC Holdings及其多数股权子公司的账目。Altice USA的合并资产负债表和营业报表与CSC Holdings的合并资产负债表和营业报表基本相同,但有以下例外:Altice USA有额外的现金,CSC Holdings在各自的合并资产负债表上有更高的递延税项负债。此外,CSC Holdings及其子公司有来自Altice USA的某些公司间应收账款和应付款项。
综合财务报表的合并附注与本公司有关,除特别注明外,Altice USA和CSC Holdings的合并附注基本上相同。Altice USA和CSC Holdings及其各自合并子公司之间的所有重大公司间交易和余额都在两套合并财务报表中注销。Altice USA和CSC Holdings之间的公司间交易不会在CSC Holdings合并财务报表中注销,但会在Altice USA合并财务报表中注销。
由于证金公司并非美国证券交易委员会注册人,故将证金公司的财务报表列为补充资料。
注2.交易记录。陈述的基础
随附的本公司未经审核综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及S-X条例第10条中期财务信息表格指引编制。因此,这些财务报表不包括完成年度财务报表所需的所有信息和附注。
中期综合财务报表应与本公司截至2023年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中包括的经审核综合财务报表及其附注一并阅读。
本报告所列财务报表未经审计;但管理层认为,这类财务报表包括为公平列报所列各期间的结果所必需的所有调整,包括正常的经常性调整。
中期业务的结果不一定表明未来中期或截至2024年12月31日的全年的预期结果。
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。关于公允价值估计的讨论见附注11。
重新分类
对2023年的数额进行了某些重新分类,以符合2024年的列报方式。
ALTICE USA,Inc.和子公司
合并财务报表合并附注(续)
(千美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
注3.交易记录。会计准则
最近发布但尚未采用的会计公告
ASU编号2023-07分部报告--对可报告分部披露的改进
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07号,分部报告-对可报告分部披露的改进,要求在年度和中期基础上披露所有公共实体的增量分部信息,以改进财务报告。ASU第2023-07号旨在加强中期披露要求,澄清实体可以披露多个分部损益的情况,并为具有单一可报告分部的实体提供新的分部披露要求。ASU 2023-07在2023年12月15日(本公司截至2024年12月31日的年度)之后的年度期间有效。允许及早领养。我们目前正在评估采用ASU 2023-07的影响。
ASU编号2023-09所得税-所得税披露的改进
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09号,所得税--所得税披露的改进这要求对与所得税税率对账和支付的所得税相关的所得税披露进行更多的分类。ASU 2023-09在2024年12月15日(本公司截至2025年12月31日的年度)之后的年度期间内有效。允许及早领养。我们目前正在评估采用ASU 2023-09号的影响。
注4.交易记录。收入
下表列出了收入的构成: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
住宅: | | | | | | | |
宽频 | $ | 916,994 | | | $ | 957,045 | | | | | |
视频 | 755,594 | | | 770,601 | | | | | |
电话 | 70,965 | | | 77,681 | | | | | |
流动电话(A) | 24,893 | | | 15,526 | | | | | |
住宅收入(A) | 1,768,446 | | | 1,820,853 | | | | | |
商用服务及批发业(甲) | 364,861 | | | 363,641 | | | | | |
新闻和广告 | 105,725 | | | 98,737 | | | | | |
其他(A) | 11,903 | | | 10,747 | | | | | |
总收入 | $ | 2,250,935 | | | $ | 2,293,978 | | | | | |
(a)从2023年第二季度开始,以前包括在移动收入中的移动服务收入现在分别在住宅收入和商业服务收入中报告。此外,以前计入移动营收的移动设备营收现在计入其他营收。已根据本列报对上期数额进行了修订。
我们由政府机构,包括特许经营机构(通常根据多年协议)评估非收入相关税收,并向我们的客户收取此类税收。在直接向我们征税的情况下,向政府当局支付的金额被记录为节目安排,其他直接成本和从客户那里收到的金额被记录为收入。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,作为收入组成部分的特许经营费和某些其他税费总额为54,694及$56,455,分别为。
客户合同成本
递延企业销售佣金费用计入合并资产负债表中的其他流动和非流动资产,总额为#美元。18,283及$18,109分别截至2024年3月31日和2023年12月31日。
我们很大一部分收入来自按月签订的住宅和中小型企业(“SMB”)客户合同。因此,与不满意的业绩相关的收入数额
ALTICE USA,Inc.和子公司
合并财务报表合并附注(续)
(千美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
债务并不一定表明我们现有客户基础将确认的未来收入。与企业客户的合同范围通常为三年至五年,并且只能根据合同条款终止服务。
信用风险集中
我们没有一个客户代表10截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的综合收入的%或更多,或10截至2024年3月31日和2023年12月31日的综合贸易应收账款净额的%或更多。
注5.交易记录。每股净收益(亏损)
美国阿尔蒂斯公司股东应占普通股每股基本净收入(亏损)的计算方法为:应占美国阿尔蒂斯公司股东的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。Altice USA股东的每股普通股稀释收益反映了股票期权、限制性股票、限制性股票单位和递延现金计价奖励的稀释效应。对于以绩效为基础的奖励,稀释效应反映在绩效标准的实现上。应占Altice USA股东的普通股每股摊薄净亏损不包括普通股等价物的影响,因为它们是反摊薄的。
下表列出了在计算Altice USA股东的基本和稀释后每股净收益时使用的加权平均股份对账:
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至2023年3月31日的三个月 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | (单位:千) |
基本加权平均流通股 | | | 454,686 | | | | | |
稀释的影响: | | | | | | | |
| | | | | | | |
限制性股票 | | | 245 | | | | | |
以现金计价的递延奖励(注13) | | | 663 | | | | | |
稀释加权平均流通股 | | | 455,594 | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均股不包括在已发行稀释加权平均股中: | | | | | | | |
反摊薄股份 | | | 50,539 | | | | | |
绩效指标尚未达到的股份薪酬奖励 | | | 6,921 | | | | | |
由于CSC Holdings是一家有限责任公司,也是Altice USA的全资子公司,因此CSC Holdings的每个会员单位净利润并未列报。
ALTICE USA,Inc.和子公司
合并财务报表合并附注(续)
(千美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
注6.交易记录。补充现金流量信息
我们的非现金投资和融资活动以及其他补充数据如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2024 | | 2023 |
非现金投融资活动: | | | |
Altice USA和CSC Holdings: | | | |
| | | |
财产和设备应计但未付 | $ | 320,389 | | | $ | 407,013 | |
购买设备和其他资产的应付票据 | 36,278 | | | 70,440 | |
| | | |
为换取融资租赁义务而购置的使用权资产 | 8,290 | | | 35,175 | |
| | | |
其他 | 1,798 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
补充数据: | | | |
Altice USA和CSC Holdings: | | | |
已付现金利息,扣除资本化利息 | 401,987 | | | 389,162 | |
已缴纳所得税,净额 | 11,151 | | | 12,661 | |
| | | |
| | | |
| | | |
注7.交易记录。重组、损害和其他运营项目
我们的重组、减损和其他运营项目包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2024 | | 2023 |
合同终止费用(a) | $ | 37,136 | | | $ | — | |
解雇员工的合同付款 | 5,993 | | | 28,019 | |
设施调整成本 | 5,304 | | | 382 | |
使用权经营租赁资产的减损 | 1,027 | | | 5 | |
| | | |
其他 | 1,793 | | | 1,266 | |
| $ | 51,253 | | | $ | 29,672 | |
(a) 代表提前终止与供应商合同的成本。
注8.调查结果。商誉和无形资产
我们的可摊销无形资产主要包括根据业务合并获得的客户关系,并代表与这些客户的业务关系的价值。
下表总结了与我们收购的可摊销无形资产相关的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日 | | 截至2023年12月31日 | | |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 | | 估计可用寿命 |
客户关系 | $ | 6,073,152 | | | $ | (4,907,471) | | | $ | 1,165,681 | | | $ | 6,073,152 | | | $ | (4,824,140) | | | $ | 1,249,012 | | | 3至18年份 |
商号 | 1,010,300 | | | (1,010,300) | | | — | | | 1,010,300 | | | (1,010,300) | | | — | | | 4至7年份 |
其他可摊销无形资产 | 50,701 | | | (40,865) | | | 9,836 | | | 50,495 | | | (40,172) | | | 10,323 | | | 1至15年份 |
| $ | 7,134,153 | | | $ | (5,958,636) | | | $ | 1,175,517 | | | $ | 7,133,947 | | | $ | (5,874,612) | | | $ | 1,259,335 | | | |
截至2024年和2023年3月31日的三个月摊销费用总计美元84,024及$105,695,分别为。
在业务合并中收购的无限期限有线电视特许经营权的善意和价值不予摊销。相反,自10月1日起,或每当事件或情况变化表明资产更有可能出现损害时,此类资产都会进行损害测试。之账面值
ALTICE USA,Inc.和子公司
合并财务报表合并附注(续)
(千美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
无限期有线电视特许经营权为美元13,216,355而善意是美元8,044,716截至2024年3月31日和2023年12月31日。
注9.调查结果。债务
下表提供了我们未偿债务的详细信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024年3月31日利率 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
发布日期 | | 到期日 | | | 本金金额 | | 账面金额(A) | | 本金金额 | | 账面金额(A) |
CSC Holdings高级注释: | | | | | | | | | | |
2014年5月23日(g) | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 750,000 | | | $ | 742,746 | |
2018年10月18日 | | 2028年4月1日 | | 7.500 | % | | 4,118 | | | 4,115 | | | 4,118 | | | 4,114 | |
2018年11月27日 | | 2028年4月1日 | | 7.500 | % | | 1,045,882 | | | 1,044,982 | | | 1,045,882 | | | 1,044,933 | |
2019年7月10日和10月7日 | | 2030年1月15日 | | 5.750 | % | | 2,250,000 | | | 2,274,997 | | | 2,250,000 | | | 2,275,915 | |
2020年6月16日至8月17日 | | 2030年12月1日 | | 4.625 | % | | 2,325,000 | | | 2,358,046 | | | 2,325,000 | | | 2,359,078 | |
2021年5月13日 | | 2031年11月15日 | | 5.000 | % | | 500,000 | | | 498,563 | | | 500,000 | | | 498,525 | |
| | | | | | 6,125,000 | | | 6,180,703 | | | 6,875,000 | | | 6,925,311 | |
CSC Holdings高级担保票据: | | | | | | | | | | |
2016年9月23日 | | 2027年4月15日 | | 5.500 | % | | 1,310,000 | | | 1,307,868 | | | 1,310,000 | | | 1,307,709 | |
2018年1月29日 | | 2028年2月1日 | | 5.375 | % | | 1,000,000 | | | 996,162 | | | 1,000,000 | | | 995,940 | |
2019年1月24日 | | 2029年2月1日 | | 6.500 | % | | 1,750,000 | | | 1,748,177 | | | 1,750,000 | | | 1,748,098 | |
2020年6月16日 | | 2030年12月1日 | | 4.125 | % | | 1,100,000 | | | 1,096,607 | | | 1,100,000 | | | 1,096,499 | |
2020年8月17日 | | 二○三一年二月十五日 | | 3.375 | % | | 1,000,000 | | | 997,631 | | | 1,000,000 | | | 997,556 | |
2021年5月13日 | | 2031年11月15日 | | 4.500 | % | | 1,500,000 | | | 1,495,715 | | | 1,500,000 | | | 1,495,598 | |
2023年4月25日 | | 2028年5月15日 | | 11.250 | % | | 1,000,000 | | | 994,334 | | | 1,000,000 | | | 994,072 | |
2024年1月25日 | | 2029年1月31日 | | 11.750 | % | | 2,050,000 | | | 2,031,568 | | | — | | | — | |
| | | | | | 10,710,000 | | | 10,668,062 | | | 8,660,000 | | | 8,635,472 | |
CSC Holdings限制性集团信贷额度: | | | | | | | | | | |
循环信贷安排(B) | | 2027年7月13日 | | 7.678 | % | | 1,600,000 | | | 1,596,861 | | | 825,000 | | | 821,632 | |
定期贷款B(f) | | | | | | — | | | — | | | 1,520,483 | | | 1,518,530 | |
增量定期贷款B-3(f) | | | | | | — | | | — | | | 521,744 | | | 520,988 | |
| | | | | | | | | | | | |
增量定期贷款B-5(c) | | 2027年4月15日 | | 7.940 | % | | 2,880,000 | | | 2,869,447 | | | 2,887,500 | | | 2,876,131 | |
增量定期贷款B-6(d) | | 2028年1月15日 | | 9.825 | % | | 1,981,923 | | | 1,945,521 | | | 1,986,928 | | | 1,948,503 | |
| | | | | | 6,461,923 | | | 6,411,829 | | | 7,741,655 | | | 7,685,784 | |
光路高级注释: | | | | | | | | | | |
2020年9月29日 | | 2028年9月15日 | | 5.625 | % | | 415,000 | | | 409,407 | | | 415,000 | | | 409,136 | |
光路高级安全笔记: | | | | | | | | | | |
2020年9月29日 | | 2027年9月15日 | | 3.875 | % | | 450,000 | | | 444,759 | | | 450,000 | | | 444,410 | |
光路定期贷款(e) | | 2027年11月30日 | | 8.690 | % | | 580,500 | | | 571,011 | | | 582,000 | | | 571,898 | |
光路循环信贷机构 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | 1,445,500 | | | 1,425,177 | | | 1,447,000 | | | 1,425,444 | |
| | | | | | | |
融资租赁义务 | 201,250 | | | 201,250 | | | 228,356 | | | 228,356 | |
应付票据和供应链融资 | 174,798 | | | 174,798 | | | 174,594 | | | 174,594 | |
| | | | | | 25,118,471 | | | 25,061,819 | | | 25,126,605 | | | 25,074,961 | |
减:信贷设施债务的当前部分 | (56,019) | | | (56,019) | | | (61,177) | | | (61,177) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
减:融资租赁义务的当前部分 | (113,300) | | | (113,300) | | | (123,636) | | | (123,636) | |
减:应付票据和供应链融资的当前部分 | (174,798) | | | (174,798) | | | (174,594) | | | (174,594) | |
| | | | | | (344,117) | | | (344,117) | | | (359,407) | | | (359,407) | |
长期债务 | $ | 24,774,354 | | | $ | 24,717,702 | | | $ | 24,767,198 | | | $ | 24,715,554 | |
(a)公允价值扣除未摊销的递延融资成本和/或折扣/溢价。
ALTICE USA,Inc.和子公司
合并财务报表合并附注(续)
(千美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
(b)2024年3月31日,$137,512循环信贷安排的适用范围仅限于代表我们签发的某些信用证和美元737,488在美元中2,475,000设施未提取且可用,但受《公约》的限制。循环信贷安排的利息为有担保隔夜融资利率(SOFR)(外加期限SOFR信贷调整利差0.10%)加2.25年利率。
(c)增量定期贷款B-5要求每季度分期付款#美元7,500利率等于合成美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加2.50年利率。
(d)增量定期贷款B-6需要按季度分期付款#美元5,005并以相当于SOFR加的利率计息4.50年利率。
(e)根据贷款协议,将计算任何(I)SOFR贷款的利息,年利率等于SOFR期限(另加利差调整0.11448%, 0.26161%和0.428261个月、3个月和6个月的利息期分别为%)或(2)备用基本利率贷款,按适用的替代基本利率,加上每种情况下的适用保证金,其中适用保证金为2.25就任何替代基本利率贷款而言,年利率为3.25任何SOFR贷款的年利率。
(f)定期贷款B和增量定期贷款B-3用2024年1月发行优先担保票据的收益偿还。请参阅下面的讨论。
(g)这个5.250优先票据于2024年2月以中证金控股循环信贷安排下提取的款项赎回。请参阅下面的讨论。
出于融资目的,我们有两个债务竖井:CSC Holdings和LightPath。证金公司控股竖井的结构分为受限集团(“证金控股受限集团”)和非受限集团,包括若干指定附属公司和投资。证金控股受限集团由证金控股及其几乎所有全资营运附属公司组成,不包括Cablevision LightPath,后者于2020年9月成为非受限附属公司。该等中证金控股有限公司附属公司须受管限中证金公司发行票据的信贷安排及契据的契诺及限制所规限。LightPath竖井包括其所有运营子公司,这些子公司受LightPath发行票据的信贷安排和契约的契约和限制的约束。
中证金控股循环信贷安排
在截至2024年3月31日的三个月内,CSC Holdings借入了$900,000在其循环信贷安排下,并偿还了$125,000在循环信贷安排项下的未偿还金额。
中证金控股高级担保票据及高级债券
2024年1月,证金公司发行了美元2,050,0002029年到期的优先担保票据的本金总额。这些票据的利息为11.750%,将于2029年1月31日到期。出售这些票据所得款项用于(1)偿还定期贷款B的未偿还本金余额,(2)偿还增量定期贷款B-3的未偿还本金余额,以及(3)支付与这些交易相关的费用、成本和开支。与这些交易有关,我们记录了对这些贷款的未偿还递延融资成本#美元的注销。2,598.
2024年2月,我们赎回了CSC Holdings5.250高级附注和百分比5.250%B系列高级票据2024年6月到期,收益来自CSC循环信贷安排。与这些交易有关,我们记录了这些票据上未偿还的递延融资成本#美元。4,437.
光路信贷机制
于二零二四年二月,LightPath就其经修订信贷协议(“经修订信贷协议”)订立延期修订(“延期修订”),其中规定(A)将信贷协议项下有关2027年循环信贷承诺(定义见延期修订)的预定到期日延长至(X)2025年11月30日及(Y)(I)6月15日较早者较后的日期(“新到期日”),2027年和(Ii)任何延期违约日期(定义见经修订的信贷协议)后五个工作日的日期和(B)本金总额为#美元的递增循环信贷承诺15,000其类别和类型应与2027年循环信贷承诺相同,为免生疑问,将于新到期日到期。在《延期修正案》生效后,经修订信贷协议下可供循环贷款承诺的本金总额为#美元。115,000.
ALTICE USA,Inc.和子公司
合并财务报表合并附注(续)
(千美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
根据延期修正案,2027年循环信贷承诺的本金总额为#美元。95,0002025年循环信贷承诺的本金总额(定义见延期修正案)为#美元。20,000。利息将按年利率计算,利率等于调整后的期限SOFR利率或备用基本利率(视情况而定)加上适用的保证金,其中适用的保证金是(I)关于任何备用基本利率贷款,2.25年利率及(Ii)就任何定期SOFR贷款而言,3.25年利率。
债务合规性
于2024年3月31日,CSC Holdings及LightPath均遵守各自信贷安排下的适用财务契诺,以及发行优先担保票据、优先担保票据及优先票据的各契约下的适用财务契诺。
供应链融资安排
我们与一家信用额度为#美元的金融机构达成了供应链融资安排。175,000这笔钱被用来为我们购买某些财产和设备提供资金。这一安排将我们的还款期限延长到供应商原始发票到期日之后(最长一年),因此在我们的综合资产负债表上被归类为债务。
以下是与我们的供应链融资安排有关的未偿还余额的结转:
| | | | | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 174,454 | |
为购买提供资金 | 36,278 | |
还款 | (35,934) | |
截至2024年3月31日余额 | $ | 174,798 | |
债务到期日摘要
截至2024年3月31日,我们各项未偿债务(包括应付票据和供应链融资,但不包括融资租赁债务)的未来本金付款如下:
| | | | | | | | | | |
2024 | | | | | | $ | 180,535 | |
2025 | | | | | | 92,297 | |
2026 | | | | | | 56,019 | |
2027 | | | | | | 6,741,520 | |
2028 (a) | | | | | | 5,371,850 | |
此后 | | | | | | 12,475,000 | |
(a)包括$1,906,850与CSC Holdings的增量定期贷款B-6相关的本金,将于(I)2028年1月15日和(Ii)2027年4月15日较早者到期,如果截至该日期,任何增量定期贷款B-5借款仍未偿还,除非增量定期贷款B-5的到期日已延长至2028年1月15日之后的日期。
注10.调查结果。衍生工具合约与债务抵押
预付远期合约
从历史上看,我们曾进行各种交易,以限制我们之前拥有的康卡斯特公司(“康卡斯特”)普通股的股权价格风险敞口。我们通过执行预付远期合约将我们在康卡斯特持有的所有股票货币化,这些合约以相应标的股票的等值金额为抵押。
2023年1月,我们通过出售我们持有的康卡斯特股票和相关的股权衍生品合约来清偿未偿还的抵押债务,从而使我们获得了约$50,500(包括股息$11,598),并记录了清偿债务的收益#美元4,393.
截至2024年3月31日,我们没有持有也没有发行用于交易或投机目的的股权衍生品工具。
ALTICE USA,Inc.和子公司
合并财务报表合并附注(续)
(千美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
利率互换合约
为了管理利率风险,我们不时签订利率互换合约,以调整受浮动利率和固定利率约束的债务总额的比例。这类合同有效地固定了浮动利率债务的借款利率,以提供对利率上升风险的经济对冲,和/或有效地将固定利率借款转换为浮动利率,使我们能够在利率下降的环境下实现较低的利息支出。我们监控作为我们利率掉期合约交易对手的金融机构,我们只与评级为投资级的金融机构签订利率掉期合约。所有该等合约并非为会计目的而指定为对冲,而是按其在综合资产负债表中的公平市价列账,并在综合经营报表中反映公允价值变动。
以下是与我们的衍生工具相关的资产在综合资产负债表中的位置:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定为对冲工具的衍生品 | | 资产负债表位置 | | | 公允价值在 |
| | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | | | | | |
资产衍生工具: | | | | | | | |
利率互换合约 | | 衍生工具合约 | | | $ | 51,212 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
利率互换合约 | | 其他长期资产 | | | 75,576 | | | 112,914 | |
| | | | | | | |
| | | | | $ | 126,788 | | | $ | 112,914 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表列出了与我们的衍生品合同和基础康卡斯特普通股相关的某些综合运营报表数据:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
与康卡斯特普通股相关的股权衍生品合同价值变化相关的衍生品合同损失 | $ | — | | | $ | (166,489) | | | | | |
康卡斯特普通股公允价值变化计入投资收益(损失) | — | | | 192,010 | | | | | |
利率掉期合同收益(损失),净 | 42,303 | | | (14,429) | | | | | |
利率掉期合约
以下是我们利率互换合同条款的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 到期日 | | 名义金额 | | 公司付钱 | | 公司收到 |
| | | | | | | |
CSC控股: | | | | | | |
| 2025年1月 | | $500,000 | | 固定费率1.3281% | | 1个月的Sofr |
| 2025年1月 | | 500,000 | | 固定费率1.4223% | | 1个月的Sofr |
| 2025年1月 | | 500,000 | | 固定费率1.2567% | | 1个月的Sofr |
| 2026年12月 | | 750,000 | | 固定费率2.7129% | | 1个月的Sofr |
| 2026年12月 | | 750,000 | | 固定费率2.6999% | | 1个月的Sofr |
光路: | | | | | | |
| 2026年12月 | | 300,000 | | 固定费率2.11% | | 1个月的Sofr |
| 2026年12月 | | 180,000 | | 固定费率3.523% | | 1个月的Sofr |
注11.交易记录。公允价值计量
公允价值层级基于用于计量公允价值的可观察或不可观察的估值技术的输入数据。可观察输入反映市场参与者根据从独立来源获得的市场数据为资产或负债定价时使用的假设,而不可观察输入反映报告实体根据其自己的市场假设进行的定价。公允价值层级包括以下三个级别:
•一级-活跃市场上相同工具的报价。
ALTICE USA,Inc.和子公司
合并财务报表合并附注(续)
(千美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
•第二级-活跃市场中类似工具的报价;非活跃市场中相同或类似工具的报价;以及其投入可观察到或其重大价值驱动因素可观察到的模型衍生估值。
•III级-其重要价值驱动因素不可观察到的工具。
下表列出了我们按公允价值经常性计量的金融资产和金融负债及其在公允价值层次结构下的分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 层次结构 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
资产: | | | | | |
货币市场基金 | I级 | | $ | 39,906 | | | $ | 49,541 | |
| | | | | |
| | | | | |
利率互换合约 | II级 | | 126,788 | | | 112,914 | |
负债: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
与收购有关的或有对价 | 第三级 | | 2,303 | | | 2,037 | |
我们的货币市场基金被归类为现金等价物,被归入公允价值等级的第I级,因为它们是按照市场报价进行估值的。
我们综合资产负债表上的利率掉期合约是使用基于市场的投入到估值模型进行估值的。这些估值模型需要各种投入,包括合同条款、市场价格、收益率曲线和波动率衡量标准。在适当的时候,估值会根据各种因素进行调整,如流动性、买卖价差和信用风险考虑。这种调整通常是基于现有的市场证据。由于模型投入一般可以核实,并且不涉及重大的管理判断,我们得出的结论是,这些工具应归类于公允价值等级的第二级。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的或有对价的公允价值与2022年第三季度的收购有关,并根据各自期间的或有付款的概率评估确定。
金融工具的公允价值
下列方法和假设被用来估计每一类金融工具的公允价值,对其进行估计是可行的:
信贷工具债务、高级票据、高级担保票据、高级担保票据、应付票据和供应链融资
我们每种债务工具的公允价值是基于相同或类似债券的市场报价或相同剩余期限的工具向我们提供的当前利率。应付票据的公允价值主要基于按借款成本贴现的剩余付款的现值。由于供应链融资协议的短期到期日(不到一年),与供应链融资协议相关的未偿还金额的账面价值接近公允价值。
我们的金融工具的账面价值、估计公允价值以及在公允价值层次下的分类,不包括随附的综合资产负债表中以公允价值列账的金融工具,摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 公允价值 层次结构 | | 携带 款额(A) | | 估计数 公允价值 | | 携带 款额(A) | | 估计数 公允价值 |
| | | | | | | | | |
信贷设施债务 | II级 | | $ | 6,982,840 | | | $ | 7,042,423 | | | $ | 8,257,682 | | | $ | 8,323,654 | |
| | | | | | | | | |
高级担保票据和高级担保票据 | II级 | | 11,112,821 | | | 9,428,313 | | | 9,079,882 | | | 7,784,288 | |
高级笔记 | II级 | | 6,590,110 | | | 3,653,838 | | | 7,334,447 | | | 4,932,931 | |
应付票据和供应链融资 | II级 | | 174,798 | | | 174,798 | | | 174,594 | | | 174,594 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | $ | 24,860,569 | | | $ | 20,299,372 | | | $ | 24,846,605 | | | $ | 21,215,467 | |
ALTICE USA,Inc.和子公司
合并财务报表合并附注(续)
(千美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
(a)金额是扣除未摊销递延融资成本和贴现/溢价后的净额。
上述与我们的债务工具相关的公允价值估计是在特定时间点根据相关市场信息和有关金融工具的信息做出的。这些估计具有主观性,涉及不确定因素和重大判断事项,因此无法准确确定。假设的变化可能会对估计产生重大影响。
附注12.调查结果。所得税
我们使用估计年度有效税率(“Aetr”)来衡量在中期内按年初至今确认的所得税开支或收益。此外,所得税费用中包含的某些项目以及税前收入中包含的某些项目的税收影响必须作为离散项目处理。与这些离散项目相关的所得税支出或收益在项目发生的中期完全确认。
截至2024年3月31日的三个月,我们记录的税收支出为2,924税前亏损1美元9,972,导致有效税率高于美国法定税率。较高的税率主要是由于国家税收支出、某些不可扣除的支出以及基于股份的薪酬的税收缺陷的影响。
截至2023年3月31日的三个月,我们记录了一笔税费为$30,372税前收入为#美元61,542,导致有效税率高于美国法定税率。较高的税率是由于某些不可扣除的费用、国家税收费用和税收不足对基于股份的薪酬的影响。
注13.调查结果。基于股份的薪酬
下表列出了基于股份的薪酬费用(福利)和未确认的薪酬成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于股份的薪酬 | | | | | | 截至2024年3月31日未确认的赔偿成本 |
| 截至3月31日的三个月, | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | |
| | | | | | | | | |
根据LTIP颁发的奖项: | | | | | | | | | |
股票期权奖励(a) | $ | (1,688) | | | $ | (5,585) | | | | | | | $ | 5,278 | |
绩效股票单位(a) | (1,730) | | | (7,198) | | | | | | | 5,392 | |
限售股单位 | 9,752 | | | 3,396 | | | | | | | 80,984 | |
以现金计价的绩效奖励 | 5,292 | | | 326 | | | | | | | 35,932 | |
其他 | 2,131 | | | 6,438 | | | | | | | 4,251 | |
| $ | 13,757 | | | $ | (2,623) | | | | | | | $ | 131,837 | |
(a)2023年的福利包括因修改对某些前高管的奖励而产生的抵免和其他没收。
限售股单位
下表总结了与授予我们员工的限制性股份单位相关的活动:
| | | | | | | |
| 单位数 | | |
2023年12月31日的余额 | 22,493,888 | | | |
授与 | 16,268,960 | | | |
既得 | (3,266,648) | | | |
被没收 | (1,504,386) | | | |
2024年3月31日的余额 | 33,991,814 | | | |
ALTICE USA,Inc.和子公司
合并财务报表合并附注(续)
(千美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
以现金计价的表现奖
下表汇总了与发放给员工的现金绩效奖励相关的活动:
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| 单位数 | | |
2023年12月31日的余额 | 48,492,500 | | | |
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被没收 | (2,740,000) | | | |
2024年3月31日的余额 | 45,752,500 | | | |
递延现金计价的绩效奖励悬崖背心在三年内授予。这些奖励的支付范围从0%到200基于公司在三年业绩期间实现某些收入和调整后的EBITDA目标的目标值的%。根据公司的选择,这些奖励将以公司A类普通股的股票或现金的形式支付。
光路计划奖
截至2024年3月31日,494,286A-1级管理激励单位和250,829授予LightPath某些员工的A-2级管理激励单位(“奖励单位”)表现突出。根据Holdings LLC协议的定义,在部分退出、控制权变更或首次公开募股(IPO)完成时,既有单位将被赎回。授予日期未偿还奖励单位的公允价值合计$29,438并将在部分退出或流动性事件完成期间支出。
注14.调查结果。关联方和关联方交易
附属机构和关联方交易
Altice USA由Patrick Drahi通过Next Alt控制,后者还控制Altice Europe和其他实体。
由于下文讨论的交易是在Drahi先生共同控制下的实体之间进行的,因此如果交易是基于公平谈判,则某些服务收取的金额可能不代表可能已收到或发生的金额。
下表总结了与向附属公司和关联方提供或从附属公司和关联方收到的服务相关的收入和费用:
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| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
收入 | $ | 210 | | | $ | 78 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
编程和其他直接成本 | (3,355) | | | (2,642) | | | | | |
其他营业费用,净额 | (12,289) | | | (4,676) | | | | | |
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营业费用净额 | (15,644) | | | (7,318) | | | | | |
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净收费 | $ | (15,434) | | | $ | (7,240) | | | | | |
资本支出 | $ | 50,093 | | | $ | 28,134 | | | | | |
收入
我们主要确认向Altice Europe子公司销售广告的收入。
编程和其他直接成本
节目和其他直接成本包括Altice Europe子公司提供的广告服务产生的成本。
其他营业费用,净额
其他运营费用主要包括Altice Europe的某些子公司和其他关联方提供的服务费用,包括客户护理服务费用。
ALTICE USA,Inc.和子公司
合并财务报表合并附注(续)
(千美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
资本支出
资本支出主要包括购买设备和Altice Europe子公司提供的软件开发服务的成本。
应收和应付联属公司和关联方的总金额总结如下:
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| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
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截止日期: | | | |
Altice Europe | $ | 137 | | | $ | 137 | |
其他关联公司和关联方 | 270 | | | 270 | |
| $ | 407 | | | $ | 407 | |
由于: | | | |
Altice Europe | $ | 87,129 | | | $ | 71,523 | |
| | | |
| $ | 87,129 | | | $ | 71,523 | |
上表中所列应收关联公司款项代表向相关关联方提供服务的应付款项。上表中列出并计入随附资产负债表中其他流动负债的应付附属公司款项与设备的购买、客户服务和广告服务以及代表我们付款的报销有关。
CSC控股
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内,CSC Holdings向母公司支付了现金股权分配付款美元3,775及$83、和非现金捐款分别为美元5,858及$1,分别为。
注15.交易记录。承付款和或有事项
法律事务
2023年12月7日,华纳唱片公司、索尼音乐出版(美国)有限责任公司和其他一些所谓的版权所有者(统称为华纳原告)向美国德克萨斯州东区地区法院提起诉讼,声称我们的某些互联网订户直接侵犯了10,700华纳原告受版权保护的作品。华纳原告试图让我们对共同侵犯版权和替代侵犯版权的索赔承担责任。华纳的原告还声称,我们被指控的二次侵权是故意的,并寻求实质性的法定损害赔偿。
在华纳事件之前,2022年12月,BMG Rights Management(US)LLC、UMG Recordings,Inc.、Capitol Records,LLC、Concord Music Group,Inc.和Concord Bicle Assets,LLC(统称为BMG原告)向美国德克萨斯州东区地区法院提起了类似的诉讼,声称我们的某些互联网用户直接侵犯了8,000BMG原告受版权保护的作品。BMG原告试图让我们对共同侵犯版权和替代侵犯版权的索赔承担责任。BMG的原告声称,我们被指控的二次侵权是故意的,并寻求实质性的法定损害赔偿。这件事的审判定于2024年9月进行。
我们打算并正在积极抗辩华纳事件和BMG事件中的指控。除了对责任索赔提出异议外,我们还根据《数字千年版权法》提出了一项积极的抗辩,如果成功,将排除或限制针对华纳原告和BMG原告的部分或全部索赔对我们造成的金钱损害。对于这些诉讼的结果,我们无法保证。我们可能在为这些诉讼辩护时产生重大成本,如果我们需要采取措施减少我们对这些风险的敞口,或者被要求支付与该等索赔相关的损害赔偿,或选择和解该等索赔,我们的业务、声誉、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们还收到第三方的通知,在某些情况下,我们在诉讼中被列为被告,声称侵犯了与我们业务的各个方面有关的各种专利或版权。在某些情况下,其他行业参与者也是被告,而在某些情况下,根据适用的合同赔偿条款,我们预计部分或全部潜在责任将由我们的供应商负责。如果我们被发现侵犯了任何专利或其他知识产权,我们可能会受到
ALTICE USA,Inc.和子公司
合并财务报表合并附注(续)
(千美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
可能要求我们或我们的供应商修改我们向我们的订户提供的某些产品和服务的重大损害赔偿或禁令,以及与有争议的专利有关的版税或许可协议。我们还参与了在正常业务过程中出现的各种其他诉讼、纠纷和调查,其中一些可能涉及重大损害赔偿、罚款或罚款的索赔。虽然这些事项的结果无法预测,以及这些事项的最终解决对我们在特定后续报告期的经营业绩的影响尚不清楚,但管理层不认为这些事项的单独解决将对我们的经营或财务状况或我们履行到期财务义务的能力产生重大不利影响,但它们可能对我们任何一个时期的综合经营业绩或现金流量产生重大影响。
第二项:财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析
本10-Q表包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》、《证券法》第27A条和1934年《证券法》第21E条(经修订)的前瞻性信息。在本10-Q表中包含有关我们未来经营业绩和未来财务业绩的陈述。例如,“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“潜在”、“继续”、“打算”,在讨论未来经营业绩、未来财务业绩和未来事件时使用的“计划”和类似的词汇和术语是前瞻性陈述的标识。请投资者注意,此类前瞻性陈述不是对未来业绩、结果或事件的保证,涉及风险和不确定因素,实际结果或发展可能因各种因素而与前瞻性陈述大不相同。
我们的业务竞争激烈,消费者和技术驱动,变化迅速,受到政府监管以及经济、战略、技术、政治和社会条件的影响。各种因素可能会对我们未来的运营、业务或财务结果产生不利影响,并导致我们的实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。此外,可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括:
•宽带、视频和电话客户的竞争来自现有竞争对手(如宽带通信公司、直播卫星提供商、无线数据和电话提供商以及基于互联网的提供商)和新的光纤竞争对手进入我们的足迹;
•消费者偏好、法律法规或技术的变化可能会导致我们的运营战略发生变化;
•以优惠条件谈判节目安排协议的难度增加,如果有的话,这会增加我们的成本和/或失去流行节目;
•增加与我们的产品和服务相关的编程成本和交付费用;
•我们有能力实现预期的客户和收入增长,成功推出新产品和服务,并实施我们的增长战略;
•我们有能力按时和按预算完成我们的资本投资计划,包括我们建设并行光纤到户(FTTH)网络的计划;
•我们开发移动语音和数据服务的能力以及吸引客户使用这些服务的能力;
•可能对客户当前和未来的产品和服务需求产生负面影响的经济状况或其他因素的影响;
•行业条件的影响;
•对数字和线性广告产品和服务的需求;
•我们的巨额债务和偿债义务;
•信贷市场的不利变化;
•任何可能影响我们业务的税制改革带来的变化;
•金融界和评级机构对我们的业务、运营、财务状况和我们经营的行业的看法;
•我们的融资协议中包含的限制;
•我们产生足够现金流以履行偿债义务的能力;
•利率波动,可能导致我们的利息支出在每个季度有所不同;
•技术故障、设备缺陷、物理或电子入侵我们的服务、计算机病毒和类似问题;
•因黑客、网络钓鱼、拒绝服务攻击、传播计算机病毒、勒索软件和其他恶意软件、挪用数据和其他恶意企图而发生的网络安全事件;
•自然灾害、停电、事故、维修故障、电信故障、工厂资产退化、恐怖袭击和类似事件对我们的网络、基础设施和设施造成的破坏;
•劳动力短缺和供应链中断;
•我们有能力以合理的价格从供应商那里获得必要的硬件、软件、通信设备和服务以及其他物品;
•我们能够有效地整合收购,并最大限度地提高我们收购的预期运营效率(如果有的话);
•带宽密集型互联网服务的使用量意外大幅增加;
•诉讼、政府调查及其他法律程序的结果;及
•本公司有线及宽频通讯业务及其他业务所固有的其他风险及不确定因素,包括本公司于2024年2月14日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告(“该年度报告”)中“风险因素”及“管理层对财务状况及经营结果的讨论及分析”所载的风险和不确定因素。
这些因素不一定是可能导致我们的实际结果与我们的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素可能会导致我们的实际结果与我们的任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。
鉴于这些不确定性,谨告诫您不要过度依赖此类前瞻性陈述。前瞻性陈述仅在本季度报告发布之日作出。除法律要求的范围外,我们不承诺,也不具体拒绝任何义务,更新任何前瞻性陈述,或公开宣布对任何此类陈述进行任何修订的结果,以反映未来的事件或发展。对本期和以往任何期间的结果进行比较,不是为了表示任何未来的趋势或未来业绩的迹象,除非这样表述,而应仅将其视为历史数据。
您阅读本季度报告时应了解,我们未来的实际业绩、活动水平、业绩以及事件和情况可能与我们预期的大不相同。我们用这些警告性声明来限定所有前瞻性声明。
本季度报告中包含的某些数字可能会进行四舍五入调整。因此,在各种表格中显示为总计的这些数字可能不是它们之前的数字的算术聚合。
以下讨论中包括的所有美元金额,除每客户和每股数据外,均以千计。
概述
我们的业务
我们主要在美国提供宽带通信和视频服务,并主要以Optimum品牌营销我们的服务。我们为遍布整个区域的约470万住宅和企业客户提供宽带、视频、电话和移动服务。我们通过富含光纤的混合光纤同轴(HFC)宽带网络和光纤到户(FTTH)网络覆盖了21个州(主要是纽约大都市区和美国中南部的各个市场),截至2024年3月31日,总流量约为970万次。此外,我们还提供新闻节目和广告服务。
影响经营业绩和财务状况的关键因素
我们未来的业绩在很大程度上取决于直接竞争的影响,总体经济状况(包括资本和信贷市场状况),我们有效管理业务的能力,以及我们在市场上与供应商和客户的相对实力和杠杆作用。欲了解更多信息,请参阅我们截至2023年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的“风险因素”和“商业竞争”,以及本季度报告中包含的有关前瞻性陈述的警示声明。
我们的收入主要来自向住宅客户收取宽带、视频、电话和移动服务的月费。我们还从数字录像机、视频点播(VOD)、按次付费、安装和家庭购物佣金中获得收入。截至2024年3月31日的三个月,我们的住宅宽带、视频、电话和移动服务分别约占我们综合收入的41%、34%、3%和1%。我们还通过向大型企业和中小型企业(“SMB”)客户销售种类繁多且不断增长的产品和服务获得收入,包括宽带、电话、网络、视频和移动服务。截至2024年3月31日的三个月,我们综合收入的16%
收入来自这些商业服务。此外,我们的收入来自出售我们有线电视系统上提供的节目的广告库存,以及其他系统(线性收入)、数字广告、数据分析和新闻节目的签约费用,这些收入约占我们截至2024年3月31日的三个月综合收入的5%。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的其他收入(包括移动设备收入)在我们综合收入中所占比例不到1%。
收入受到以下因素的影响:费率上涨、促销产品的变化、订阅我们服务的客户数量的变化,包括向我们现有客户销售的额外服务、我们的视频客户对节目包的更改、我们的宽带客户的层级变化速度、收购/处置以及导致新客户增加的有线电视系统的建设。此外,住宅产品之间的收入分配受到我们促销捆绑产品中每个履行义务的独立销售价格变化的影响。
我们在竞争激烈的消费者驱动的行业中运营,我们与各种宽带、视频、移动、固定无线宽带和固定线路电话提供商和交付系统竞争,包括宽带通信公司、无线数据和电话提供商、基于光纤的服务提供商、卫星传输的视频信号、互联网传输的视频内容和广播电视信号,在我们的服务领域为住宅和商业客户提供服务。我们的竞争对手包括AT&T,Inc.,DirecTV,DISH Network Corporation,Frontier Communications Parent,Inc.,Lumen Technologies,Inc.,T-Mobile US,Inc.和Verizon。消费者对替代服务来源的选择,无论是出于经济限制、技术进步还是偏好,都会对我们的服务需求产生负面影响。有关我们竞争格局的更多信息,请参阅我们截至2023年12月31日的Form 10-K年度报告中的“风险因素”和“商业竞争”。
我们的节目成本是我们运营费用中最重要的组成部分,受到合同费率上升、接受某些节目服务的客户数量的变化以及新频道推出的影响。我们预计未来合同费率将会上升。有关影响我们收入和运营费用的关键因素的更多信息,请参阅下面的“运营结果”。
从历史上看,我们在我们的网络以及为我们的客户开发新的创新产品和其他服务方面进行了大量投资,以此作为我们与竞争对手区分开来的一种方式,我们预计未来也会这样做。我们正在进行的FTTH网络建设使我们能够向FTTH客户提供多吉位宽带速度,以满足住宅和企业客户日益增长的数据需求。此外,我们还向整个地区的消费者推出了全方位的移动服务。我们与这些计划相关的资本支出可能会超过预期,无法实现预期的好处,可能会遇到延误和业务中断,或者在按计划执行这些计划时会遇到其他挑战。有关我们资本支出的更多信息,请参阅“流动性和资本资源--资本支出”。
非公认会计准则财务指标
我们将调整后EBITDA定义为净收益(亏损),不包括所得税、非营业收入或支出、债务清偿和递延融资成本冲销的收益(亏损)、利率互换合约的收益(亏损)、衍生工具合约的收益(亏损)、投资和出售关联公司权益的收益(亏损)、利息支出、净额、折旧和摊销、基于股份的薪酬、重组、减值和其他经营项目(如重大法律和解和终止员工的合同付款)。净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账见下文。
调整后的EBITDA剔除了由我们业务的资本密集型性质和从收购中确认的无形资产产生的重大非现金折旧和摊销费用,以及影响我们经营业绩的期间与期间可比性的某些非现金和其他经营项目。此外,调整后的EBITDA不受我们的资本和税收结构以及我们的投资活动的影响。
我们相信,调整后的EBITDA是评估我们经营业绩的适当指标。调整后的EBITDA和具有类似标题的类似指标是投资者、分析师和同行用来比较我们行业业绩的常见业绩指标。在内部,我们使用收入和调整后的EBITDA指标作为我们业务业绩的重要指标,并具体参考这些指标来评估管理层的有效性。我们相信,调整后的EBITDA为管理层和投资者提供了一个有用的衡量标准,用于对我们的核心业务和经营业绩进行期间间的比较,因为它剔除了在各个报告期内不可比较的项目,或者与我们正在进行的经营业绩无关的项目。调整后的EBITDA应被视为营业收入(亏损)、净收益(亏损)和其他衡量标准的补充,而不是替代
根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)列报的业绩。由于调整后的EBITDA不是根据公认会计原则计算的业绩衡量指标,这一衡量标准可能无法与其他公司使用的类似名称的类似衡量标准进行比较。
我们还使用经营自由现金流(定义为调整后的EBITDA减去现金资本支出)和自由现金流量(定义为经营活动的净现金流量减去现金资本支出)作为我们财务业绩的指标。我们认为,这些指标是投资者、分析师和同行用来比较我们行业业绩的几个基准中的两个,尽管它们可能无法直接与其他公司报告的类似指标进行比较。
经营业绩(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | 有利(不利) | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
宽频 | $ | 916,994 | | | $ | 957,045 | | | $ | (40,051) | | | | | | | |
视频 | 755,594 | | | 770,601 | | | (15,007) | | | | | | | |
电话 | 70,965 | | | 77,681 | | | (6,716) | | | | | | | |
流动电话(A) | 24,893 | | | 15,526 | | | 9,367 | | | | | | | |
住宅收入(A) | 1,768,446 | | | 1,820,853 | | | (52,407) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商用服务及批发业(甲) | 364,861 | | | 363,641 | | | 1,220 | | | | | | | |
新闻和广告 | 105,725 | | | 98,737 | | | 6,988 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他(A) | 11,903 | | | 10,747 | | | 1,156 | | | | | | | |
总收入 | 2,250,935 | | | 2,293,978 | | | (43,043) | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | |
编程和其他直接成本 | 743,887 | | | 771,719 | | | 27,832 | | | | | | | |
其他运营费用 | 674,250 | | | 651,245 | | | (23,005) | | | | | | | |
重组、减损和其他经营项目 | 51,253 | | | 29,672 | | | (21,581) | | | | | | | |
折旧和摊销(包括减损) | 388,391 | | | 416,212 | | | 27,821 | | | | | | | |
营业收入 | 393,154 | | | 425,130 | | | (31,976) | | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | (437,141) | | | (389,278) | | | (47,863) | | | | | | | |
投资和出售附属公司权益的收益,净 | 292 | | | 192,010 | | | (191,718) | | | | | | | |
衍生品合约损失,净 | — | | | (166,489) | | | 166,489 | | | | | | | |
利率掉期合同收益(损失),净 | 42,303 | | | (14,429) | | | 56,732 | | | | | | | |
债务消灭和递延融资成本核销的收益(损失) | (7,035) | | | 4,393 | | | (11,428) | | | | | | | |
其他收入(亏损),净额 | (1,545) | | | 10,205 | | | (11,750) | | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | (9,972) | | | 61,542 | | | (71,514) | | | | | | | |
所得税费用 | (2,924) | | | (30,372) | | | 27,448 | | | | | | | |
净收益(亏损) | (12,896) | | | 31,170 | | | (44,066) | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | (8,297) | | | (5,305) | | | (2,992) | | | | | | | |
归属于Altice USA,Inc.的净利润(亏损)股东 | $ | (21,193) | | | $ | 25,865 | | | $ | (47,058) | | | | | | | |
(a)从2023年第二季度开始,之前计入移动收入的移动服务收入现在单独计入住宅收入和商业服务收入。此外,之前计入移动收入的移动设备收入现在计入其他收入。前期金额已进行修订,以符合此列报方式。
以下是净利润与调整后EBITDA和运营自由现金流(未经审计)的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (12,896) | | | $ | 31,170 | | | | | | |
所得税费用 | 2,924 | | | 30,372 | | | | | | |
其他亏损(收入),净额 | 1,545 | | | (10,205) | | | | | | |
利率掉期合同净损失(收益) | (42,303) | | | 14,429 | | | | | | |
衍生品合约损失,净 | — | | | 166,489 | | | | | | |
投资和出售附属公司权益的收益,净 | (292) | | | (192,010) | | | | | | |
债务消灭和递延融资成本核销的损失(收益) | 7,035 | | | (4,393) | | | | | | |
利息支出,净额 | 437,141 | | | 389,278 | | | | | | |
折旧及摊销 | 388,391 | | | 416,212 | | | | | | |
重组、减损和其他经营项目 | 51,253 | | | 29,672 | | | | | | |
基于股份的薪酬 | 13,757 | | | (2,623) | | | | | | |
调整后的EBITDA | 846,555 | | | 868,391 | | | | | | |
资本支出(现金) | 336,095 | | | 582,897 | | | | | | |
运营自由现金流 | $ | 510,460 | | | $ | 285,494 | | | | | | |
以下是经营活动净现金流量与自由现金流量(赤字)(未经审计)的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | |
| | | | | | | | |
经营活动的现金流量净额 | $ | 399,661 | | | $ | 416,846 | | | | | | |
减:资本支出(现金) | 336,095 | | | 582,897 | | | | | | |
自由现金流(赤字) | $ | 63,566 | | | $ | (166,051) | | | | | | |
下表列出了某些客户指标(未经审计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31 |
| | | | | |
| (单位:千) |
通行证总数(A) | 9,679.3 | | | 9,628.7 | | | 9,512.2 | |
客户关系总量(B) | 4,706.5 | | | 4,743.5 | | | 4,853.3 | |
住宅 | 4,326.8 | | | 4,363.1 | | | 4,472.4 | |
中小企业 | 379.7 | | | 380.3 | | | 380.9 | |
住宅客户: | | | | | |
宽频 | 4,139.7 | | | 4,169.0 | | | 4,263.7 | |
视频 | 2,094.7 | | | 2,172.4 | | | 2,380.5 | |
电话 | 1,452.1 | | | 1,515.3 | | | 1,703.5 | |
总通过数(C) | 48.6 | % | | 49.3 | % | | 51.0 | % |
每用户平均收入(“ARPU”)(D) | $ | 135.67 | | | $ | 136.01 | | | $ | 135.32 | |
移动电话线路总数 | 351.6 | | | 322.2 | | | 247.9 | |
| | | | | |
FTTH总通过次数(E) | 2,780.0 | | | 2,735.2 | | | 2,373.0 | |
FTTH客户关系(F) | 394.6 | | | 341.4 | | | 209.9 | |
FTTH住宅 | 385.2 | | | 333.8 | | | 207.2 | |
FTTH中小企业 | 9.4 | | | 7.6 | | | 2.7 | |
FTTH总通过数(G) | 14.2 | % | | 12.5 | % | | 8.8 | % |
(a)表示我们的HFC和FTTH网络在不需要进一步延长传输线的情况下通过可服务区域的单人住宅、公寓和公寓单元的估计数量。此外,它还包括连接到我们的HFC和FTTH网络的商业机构。约3万人次无法使用宽带服务,约50万人次无法使用电话服务。
(b)代表接受我们至少一项固话服务的家庭/企业的数量。客户代表每个客户帐户(按客户名称和地址设置和分隔),加权均等,被视为一个客户,无论大小、产生的收入或我们HFC和FTTH网络上的盒子、单元或网点的数量。免费帐户与所有活动帐户一起包括在客户计数中,但它们仅限于指定的组。这些帐户中的大多数也不是完全免费的,因为它们通常通过按次付费或其他付费服务和某些设备费用来产生收入。免费状态不授予普通客户作为促销。在计算大量住宅客户时,如公寓楼,我们将大楼内的每个订阅家庭单元计算为一个客户,但不将整个大楼的主帐户计算为客户。我们将大宗商业客户(如酒店)算作一个客户,不计算该酒店的单个房间。总客户关系不包括纯移动客户关系。
(c)表示总客户关系数除以总通过数。
(d)计算方法是将向住宅客户销售宽带、视频、电话和移动服务所得的各个季度(第四季度为年度)的月平均收入除以同期住宅客户的平均总数(不包括纯移动客户关系)。前期的ARPU金额已进行调整,以包括移动服务收入。
(e)表示FTTH网络在无需进一步延长传输线的情况下通过可服务区域的单人住宅、公寓和公寓单元的估计数量。此外,它还包括已连接到我们的FTTH网络的商业机构。
(f)代表在我们的FTTH网络上接受我们至少一项固话服务的家庭/企业数量。FTTH客户代表每个客户帐户(按客户名称和地址设置和分隔),加权均等,并计为一个客户,而不考虑FTTH网络上的规模、产生的收入或盒子、单元或网点的数量。免费账户与所有活跃账户一起包括在客户计数中,但它们仅限于指定的组。这些账户中的大多数也不是完全免费的,因为它们通常通过按次付费或其他付费服务和某些设备费用来产生收入。免费状态不会授予常规客户作为促销。在计算大宗住宅客户时,如公寓楼,我们将大楼内的每个订阅家庭单元计算为一个客户,但不将整个大楼的主帐户计算为客户。我们将大宗商业客户(如酒店)算作一个客户,不计算该酒店的单个房间。
(g)表示FTTH客户关系总数除以FTTH通过总数。
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月的业绩比较
宽带收入
截至2024年和2023年3月31日的三个月,宽带收入分别为916,994美元和957,045美元。宽带收入主要来自向我们宽带服务的住宅用户收取的月费。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月宽带收入下降了40,051美元(4%),这主要是由于宽带客户减少以及每个宽带客户的平均经常性宽带收入下降。
视频收入
截至2024年和2023年3月31日的三个月,视频收入分别为755,594美元和770,601美元。视频收入主要来自向我们视频服务的住宅客户收取的月费。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的视频收入减少了15,007美元(2%)。减少的主要原因是视频客户的减少,但被视频客户的平均经常性视频收入增加所部分抵消,这主要是由于某些费率的增加。
电话收入
截至2024年和2023年3月31日的三个月,电话收入分别为70,965美元和77,681美元。电话收入主要来自向住宅客户收取电话服务的月费。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月电话收入下降了6716美元(9%)。这一下降是由于电话客户的减少,但被每个电话客户的平均经常性收入增加所部分抵消。
移动服务收入
截至2024年和2023年3月31日的三个月,移动服务收入分别为24,893美元和15,526美元。增加9,367美元(60%),主要是由于移动用户增加,以及与前一年相比,接受免费服务的用户减少。
商业服务业和批发收入
截至2024年和2023年3月31日的三个月,商业服务和批发收入分别为364,861美元和363,641美元。企业服务和批发收入主要来自向企业市场销售基于光纤的电信服务,以及向中小企业客户销售宽带、视频、电话和移动服务。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,商业服务和批发收入增加了1220美元。这一增长主要是由于我们的光路业务的收入增加,主要是由于以太网和不可持续的使用权合同费用收入的增加。批发收入的减少部分抵消了这一增长。
新闻和广告收入
截至2024年和2023年3月31日的三个月,新闻和广告收入分别为105,725美元和98,737美元。新闻及广告收入主要来自出售(I)我们有线电视系统所载节目的广告存货,以及其他系统(线性收入)、(Ii)数码广告、(Iii)数据分析及(Iv)新闻节目的联营费。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月,新闻和广告收入增加了6988美元(7%),这主要是由于政治广告的线性和数字广告收入增加。
其他收入
截至2024年和2023年3月31日的三个月,其他收入分别为11,903美元和10,747美元。其他收入包括移动设备销售收入和其他杂项收入来源。
编程和其他直接成本
截至2024年和2023年3月31日的三个月,方案编制和其他直接成本分别为743,887美元和771,719美元。节目制作和其他直接成本包括有线电视节目制作成本,即支付给节目制作人的有线电视内容成本(扣除从节目制作人那里获得的任何传送奖励的摊销)
(包括点播和按次付费),一般按客户付费。这些成本受到合同费率增加、接受某些节目服务的客户数量的变化以及新频道推出的影响。这些成本还包括支付给其他电信公司的语音和数据服务传输和终止的互连、呼叫完成、线路和传输费用,这些费用通常根据费率变化和客户的使用水平而有所不同。这些成本还包括支付给我们运营所在的州政府和地方市政当局的特许经营费,主要基于通过我们的有线电视系统提供视频服务而获得的某些类别收入的百分比,这些收入因州和市而异。这些成本随着这类收入类别的变化或费率变化而变化。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的方案编制和其他直接费用减少27 832美元(4%),主要原因如下:
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| | | |
节目成本下降,主要原因是视频客户减少,但被合同净费率增加部分抵消 | $ | (44,665) | | | |
转售媒体广告位成本增加,主要是线性和数字广告位 | 6,327 | | | |
与客户端设备相关的软件许可费增加 | 4,863 | | | |
| | | |
其他净增长 | 5,643 | | | |
| $ | (27,832) | | | |
编程成本
在截至2024年和2023年3月31日的三个月里,方案费用分别总计595,702美元和640,367美元。我们2024年的节目成本将继续受到视频客户数量变化和节目费率变化(我们预计会增加)的影响。
其他运营费用
截至2024年和2023年3月31日的三个月的其他运营费用分别为674,250美元和651,245美元。其他运营费用包括员工成本和员工福利,包括公司员工的工资和相关税收、福利和其他与员工相关的费用,以及第三方人工成本。其他运营费用还包括网络管理和现场服务成本,这是与我们的宽带网络维护相关的成本,包括某些客户连接的成本以及与向我们的客户提供和维护服务相关的其他成本。
客户安装、网络维修和维护成本可能会因可资本化活动、维护活动和承包商对员工的利用程度的变化而波动。与提供服务所需的新客户驻地设备的初始部署相关的成本被资本化。重新部署客户驻地设备的费用计入已发生的费用。
其他运营费用还包括与我们的呼叫中心运营相关的成本,这些成本处理客户查询、账单和收取活动,以及销售和营销成本,其中包括与获取和保留客户相关的广告制作和投放成本。这些成本因时期而异,其中某些成本,如销售和营销,可能会随着激烈的竞争而增加。此外,其他运营费用包括各种其他行政成本。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的其他运营费用增加23,005美元(4%),原因如下:
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| | | |
基于股份的薪酬成本增加 | $ | 16,380 | | | |
维修和维护费用增加 | 6,911 | | | |
咨询成本增加 | 9,250 | | | |
劳动力成本和收益净减少,主要来自可资本化活动的增加 | (11,840) | | | |
其他净增长 | 2,304 | | | |
| | | |
| | | |
| $ | 23,005 | | | |
重组、减值及其他经营项目
截至2024年3月31日的三个月的重组、减值和其他运营项目为51,253美元,而截至2023年3月31日的三个月为29,672美元,包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2024 | | 2023 |
合同终止费用(a) | $ | 37,136 | | | $ | — | |
解雇员工的合同付款 | 5,993 | | | 28,019 | |
设施调整成本 | 5,304 | | | 382 | |
使用权经营租赁资产的减损 | 1,027 | | | 5 | |
| | | |
其他 | 1,793 | | | 1,266 | |
| $ | 51,253 | | | $ | 29,672 | |
(a) 代表提前终止与供应商合同的成本。
折旧及摊销
截至2024年3月31日的三个月的折旧和摊销为388,391美元,而截至2023年3月31日的三个月的折旧和摊销为416,212美元。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的折旧和摊销减少27,821美元,这是由于某些资产完全摊销导致的摊销费用减少,但因增加资产增加而导致的折旧费用增加部分抵消了这一减少。
调整后的EBITDA
截至2024年3月31日的三个月,调整后的EBITDA为846,555美元,而截至2023年3月31日的三个月为868,391美元。
经调整EBITDA是一项非公认会计原则计量,定义为净收益(亏损),不包括所得税、非营业收入或开支、清偿债务及注销递延融资成本的收益(亏损)、利率互换合约的收益(亏损)、衍生工具合约的收益(亏损)、投资及出售附属公司权益的收益(亏损)、利息开支、净额、折旧及摊销、以股份为基础的补偿、重组、减值及其他营运项目(如重大法律和解及终止雇员的合约付款)。见上文对净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月调整后EBITDA减少21,836美元(3%),这是由于收入减少,但被2024年期间运营费用(不包括折旧和摊销、重组、减值和其他运营项目和基于股份的薪酬)的减少部分抵消。
运营自由现金流
截至2024年3月31日的三个月,营业自由现金流为510,460美元,而截至2023年3月31日的三个月为285,494美元。与2023年同期相比,截至2024年3月31日的三个月的运营自由现金流增加了224,966美元(79%),这是由于资本支出减少,但被调整后EBITDA的减少部分抵消。
自由现金流(赤字)
截至2024年3月31日的三个月自由现金流(赤字)为63,566美元,而截至2023年3月31日的三个月自由现金流(赤字)为166,051美元。这三个月期间自由现金流增加229617美元,原因是资本支出减少,但业务活动提供的现金净额减少部分抵消了这一增加。
利息支出,净额
截至2024年3月31日的三个月,利息支出净额为437,141美元,而去年同期为389,278美元。与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月增加了47863美元,原因如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
增长主要是由于利率的提高 | $ | 47,995 | | | | | | | |
与FTTH网络建设相关的较低资本化利率 | 3,605 | | | | | | | |
利息收入较低 | 88 | | | | | | | |
其他净减少,主要是递延融资成本和原始发行折扣的摊销减少 | (3,825) | | | | | | | |
| $ | 47,863 | | | | | | | |
投资收益和出售关联公司权益,净额
截至2024年3月31日的三个月,投资和出售附属公司权益的净收益为292美元,而截至2023年3月31日的三个月为192,010美元。2023年期间的收益主要包括截至2023年1月24日公司拥有的康卡斯特普通股的公允价值增加。有关权益衍生合约的亏损部分抵销了这项收益的影响,净额如下所述。
衍生品合约净亏损
截至2023年3月31日的三个月,衍生品合约净亏损为166,489美元。亏损包括已实现和未实现的收益或亏损,这是由于截至2023年1月24日与公司拥有的康卡斯特普通股有关的股权衍生合同的公允价值变化造成的。这一损失的影响被质押为抵押品的投资证券的收益部分抵消,这些收益包括在上文讨论的投资收益中。
利率掉期合约的净收益(亏损)
利率掉期合约的收益(亏损)在截至2024年3月31日的三个月净额为42,303美元,而截至2023年3月31日的三个月净收益(亏损)为14,429美元。这些金额代表我们利率掉期合约的公允价值变动。出于会计目的,这些掉期合约不被指定为对冲。
清偿债务和注销递延融资成本的收益(损失)
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,债务清偿收益(亏损)和递延融资成本注销收益(亏损)分别为7,035美元和4,393美元。
下表汇总了我们记录的清偿债务和注销递延融资成本的收益(损失):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2024 | | 2023 | | |
抵押债务的清偿 | $ | — | | | $ | 4,393 | | | |
偿还证金公司定期贷款B和增量定期贷款B-3 | (2,598) | | | — | | | |
2024年6月到期的5.250厘优先债券及5.250厘B系列优先债券 | (4,437) | | | $ | — | | | |
| $ | (7,035) | | | $ | 4,393 | | | |
其他收入(亏损),净额
截至2024年3月31日的三个月,其他收入(亏损)净额为1,545美元,而截至2023年3月31日的三个月为10,205美元。这些金额包括公司养老金计划的非服务福利或成本部分,以及截至2023年1月24日由公司拥有的康卡斯特普通股收到的2023年期间股息。
所得税费用
在截至2024年3月31日的三个月中,Altice USA记录的税前亏损为9972美元,税前支出为2924美元,导致实际税率高于美国法定税率。较高的税率主要是由于国家税收支出、某些不可扣除的支出以及基于股份的薪酬的税收缺陷的影响。
在截至2023年3月31日的三个月中,Altice USA记录的税前收入为61,542美元,税费支出为30,372美元,导致实际税率高于美国法定税率。较高的税率是由于某些不可扣除的费用、国家税收费用和税收不足对基于股份的薪酬的影响。
CSC Holdings,LLC
以下是CSC Holdings的净收入与调整后的EBITDA和营业自由现金流的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| CSC控股 |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
净收益(亏损) | $ | (12,896) | | | $ | 31,170 | | | | | |
所得税费用 | 2,924 | | | 30,372 | | | | | |
其他亏损(收入),净额 | 1,545 | | | (10,205) | | | | | |
利率掉期合同净损失(收益) | (42,303) | | | 14,429 | | | | | |
衍生品合约损失,净 | — | | | 166,489 | | | | | |
投资和出售附属公司权益的收益,净 | (292) | | | (192,010) | | | | | |
债务消灭和递延融资成本核销的损失(收益) | 7,035 | | | (4,393) | | | | | |
利息支出,净额 | 437,141 | | | 389,278 | | | | | |
折旧及摊销 | 388,391 | | | 416,212 | | | | | |
重组、减损和其他经营项目 | 51,253 | | | 29,672 | | | | | |
基于股份的薪酬 | 13,757 | | | (2,623) | | | | | |
调整后的EBITDA | 846,555 | | | 868,391 | | | | | |
资本支出(现金) | 336,095 | | | 582,897 | | | | | |
运营自由现金流 | $ | 510,460 | | | $ | 285,494 | | | | | |
请参阅第2项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,见上。
以下为证金公司经营活动现金流量净额至自由现金流量(赤字)的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | | | |
经营活动的现金流量净额 | $ | 399,662 | | | $ | 416,846 | | | | | |
减:资本支出(现金) | 336,095 | | | 582,897 | | | | | |
自由现金流(赤字) | $ | 63,567 | | | $ | (166,051) | | | | | |
流动资金和资本资源
Altice USA没有独立于其子公司的业务。我们子公司的资金一般来自各自业务的现金流、手头现金和CSC Holdings循环信贷安排下的借款,以及在资本市场发行证券和银团定期贷款的收益。我们决定使用经营活动产生的现金、手头现金、循环信贷安排下的借款或进入资本市场,是基于对业务的资金需求、现金资源的最佳分配、产生现金流的时间以及循环信贷安排、债务证券和银团定期贷款项下借款成本的持续审查。我们计算CSC Holdings受限集团和LightPath债务筒仓的净杠杆率为净债务与L2QA EBITDA之比(最近连续两个会计季度的调整后EBITDA乘以2.0)。
我们预计将利用中证金控股受限集团和LightPath循环信贷安排下的自由现金流和可用性,以及未来的再融资交易,进一步延长我们的债务债务的到期日,或减少债务本金。任何再融资交易的时间和条款将受到市场状况等因素的影响。此外,吾等可不时视乎市场情况及其他因素,利用手头现金及其他借款所得款项,透过公开市场购买、私下协商购买、收购要约、交换要约或赎回,或进行类似交易,以偿还未偿还债务。
我们相信CSC Holdings Limited Group和LightPath循环信贷安排下现有的现金余额、运营现金流和可用性将提供足够的资金来支持我们当前的运营计划,进行计划的资本支出,并满足我们未来12个月的偿债要求。然而,我们是否有能力为我们的运营提供资金、进行计划的资本支出、按计划偿还债务以及偿还债务的能力取决于我们未来的经营业绩和现金流以及我们获得
资本市场,这反过来又受制于当前的经济状况以及金融、商业和其他因素,其中一些因素不是我们所能控制的。竞争、市场混乱或经济状况恶化可能导致对我们产品的需求下降,以及广告水平下降,并增加客户无法为我们提供的服务付费的发生率。这些事件将对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。虽然我们目前相信CSC Holdings Limited Group和LightPath循环信贷安排下的可用金额将在需要时可用,但我们不能保证获得该等资金不会受到金融市场不利条件或其他条件的影响。各金融机构在循环信贷安排下的债务是多个的,而不是连带的,因此,一个或多个机构的资金违约不需要由其他机构来弥补。
从长远来看,我们可能无法从运营中产生足够的现金,为预期的资本支出提供资金,履行所有现有的未来合同付款义务,并在到期时偿还债务。因此,我们可能依赖于我们继续进入资本和信贷市场来发行额外的债务或股本,或为现有债务进行再融资。我们打算在未来几年筹集大量资金,为资本支出、偿还现有债务和履行其他债务提供资金,如果做不到这一点,可能会对我们的业务造成不利影响。如果我们无法做到这一点,我们将需要采取其他行动,包括推迟资本支出、出售资产、寻求第三方的战略投资或减少现金的可自由支配使用。
未偿债务
下表汇总了截至2024年3月31日我们的未偿还债务的账面价值,扣除未摊销的递延融资成本、折扣和保费(不包括应计利息)以及截至2024年3月31日的三个月的利息支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中证金控股有限责任公司 | | 光路 | | Altice USA/CSC Holdings |
未偿债务: | | | | | |
信贷设施债务 | $ | 6,411,829 | | | $ | 571,011 | | | $ | 6,982,840 | |
优先担保票据 | 10,668,062 | | | — | | | 10,668,062 | |
高级担保票据 | — | | | 444,759 | | | 444,759 | |
高级笔记 | 6,180,703 | | | 409,407 | | | 6,590,110 | |
小计 | 23,260,594 | | | 1,425,177 | | | 24,685,771 | |
融资租赁义务 | 201,250 | | | — | | | 201,250 | |
应付票据和供应链融资 | 174,798 | | | — | | | 174,798 | |
债务总额 | $ | 23,636,642 | | | $ | 1,425,177 | | | $ | 25,061,819 | |
利息支出: | | | | | |
信贷设施债务、优先票据、融资租赁、应付票据和供应链融资 | $ | 414,546 | | | $ | 24,679 | | | $ | 439,225 | |
与债务相关的付款义务
截至2024年3月31日,我们与未偿债务(包括相关利息)以及应付票据和供应链融资(但不包括融资租赁义务)相关的应付总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中证金控股有限责任公司 | | 光路 | | Altice美国/ CSC控股 |
2024 | $ | 1,356,158 | | | $ | 63,185 | | | $ | 1,419,343 | |
2025 | 1,718,062 | | | 97,332 | | | 1,815,394 | |
2026 | 1,674,596 | | | 92,549 | | | 1,767,145 | |
2027 | 7,156,402 | | | 1,110,487 | | | 8,266,889 | |
2028 (a) | 5,889,813 | | | 438,344 | | | 6,328,157 | |
此后 | 13,514,063 | | | — | | | 13,514,063 | |
总 | $ | 31,309,094 | | | $ | 1,801,897 | | | $ | 33,110,991 | |
(a)包括与CSC Holdings的增量定期贷款B-6相关的本金1,906,850美元,该贷款将于(I)2028年1月15日和(Ii)2027年4月15日较早到期,如果截至该日期,任何增量定期贷款B-5借款仍未偿还,除非增量定期贷款B-5的到期日已延长至2028年1月15日之后的日期。
出于融资目的,我们有两个债务竖井:CSC Holdings和LightPath。证金公司控股竖井的结构分为受限集团(“证金控股受限集团”)和非受限集团,包括若干指定附属公司和投资。证金控股受限集团由证金控股及其几乎所有全资运营子公司组成,不包括于2020年9月成为非受限子公司的LightPath。该等中证金控股有限公司附属公司须受管限中证金公司发行票据的信贷安排及契据的契诺及限制所规限。LightPath竖井包括其所有运营子公司,这些子公司受LightPath发行票据的信贷安排和契约的契约和限制的约束。
中证金控股有限责任公司
中证金控股受限集团的现金来源主要包括中证金控股受限集团业务营运的现金流、其信贷安排下的借款及在资本市场发行证券、其母公司的供款,以及不时来自其附属公司的分派或贷款。CSC Holdings Limited Group现金的主要用途包括:资本支出,尤其是与升级其数字宽带、视频和电话服务相关的资本需求,包括建设FTTH网络的成本;偿债;其他公司支出和营运资本的变化;以及它可能不时提供资金的投资。
中证金控股信贷安排
2015年10月,Altice USA的一家全资子公司于2016年6月21日与CSC Holdings合并,签订了一项高级担保信贷安排,提供本金总额为2,475,000美元(2024年3月31日未偿还的1,600,000美元)的美元定期贷款(“CSC Term Loan B”)和美元循环贷款承诺(“CSC循环信贷安排”,与CSC Term Loan B一起,称为“CSC Credit Facilities”),该协议由CSC Holdings、CSC Holdings及其若干贷款人和摩根大通银行签订的信用安排协议管辖。N.A.作为行政代理和安全代理(经不时修订、重述、补充或以其他方式修改,即“CSC信贷安排协议”)。在截至2024年3月31日的三个月内,中证金定期贷款B已用2024年1月发行优先担保票据的收益偿还。
于2018年10月,证金公司订立1,275,000美元增量定期贷款安排(“增量定期贷款B-3”),于截至2024年3月31日止三个月内以2024年1月发行优先担保票据所得款项偿还。2019年10月,CSC Holdings根据其CSC信贷安排签订了3,000,000美元(于2024年3月31日未偿还2,880,000美元)增量定期贷款安排(“增量定期贷款B-5”),并于2022年12月根据其CSC信贷安排签订了2,001,942美元(于2024年3月31日未偿还1,981,923美元)增量定期贷款安排(“增量定期贷款B-6”)。
于截至2024年3月31日止三个月内,CSC Holdings在CSC循环信贷安排下借入900,000美元,并偿还CSC循环信贷安排下未偿还的125,000美元。
于2024年3月31日,CSC循环信贷融资中的137,512美元因代表吾等签发的某些信用证而受到限制,而737,488美元未提取并可用,受契约限制的限制。
截至2024年3月31日,CSC Holdings遵守了其信贷安排下适用的金融契约。
看见注9有关CSC信贷安排协议的进一步资料,请参阅我们的综合财务报表。
中证金控股高级担保票据及高级债券
2024年1月,中证金控股发行了本金总额为2,050,000美元的2029年到期的优先担保票据。这些票据的息率为11.750厘,将于2029年1月31日到期。出售这些票据所得款项用于(1)偿还定期贷款B的未偿还本金余额,(2)偿还增量定期贷款B-3的未偿还本金余额,以及(3)支付与这些交易相关的费用、成本和开支。
于2024年2月,我们赎回了2024年6月到期的中证金控股5.250%优先债券及5.250%B系列优先债券,并根据证金公司循环信贷安排所得款项赎回。
截至2024年3月31日,CSC Holdings遵守了发行优先担保票据和优先票据的每份契约下的适用财务契约。
光路
LightPath的现金来源包括现有现金余额、其运营子公司的运营现金流以及循环信贷安排下的可获得性。
光路信贷机制
LightPath是一项信贷协议的缔约方,该协议提供本金总额为60万美元(2024年3月31日未偿还的580,500美元)的定期贷款和本金总额为11.5万美元的循环贷款承诺。截至2024年3月31日,LightPath循环信贷安排下没有未偿还的借款。
于二零二四年二月,LightPath就其经修订信贷协议(“经修订信贷协议”)订立延期修订(“延期修订”),其中规定(A)将信贷协议项下有关2027年循环信贷承诺(定义见延期修订)的预定到期日延长至(X)2025年11月30日及(Y)(I)6月15日较早者较后的日期(“新到期日”),于2027年及(Ii)任何延期违约日期(定义见经修订信贷协议)后五个营业日的日期及(B)本金总额15,000美元的递增循环信贷承诺,其类别及类型应与2027年循环信贷承诺相同,为免生疑问,将于新到期日到期。
根据延期修正案,2027年循环信贷承诺的本金总额为95,000美元,2025年循环信贷承诺的本金总额(定义见延期修正案)为20,000美元。利息将按年利率计算,利率等于经调整的定期SOFR利率或备用基本利率(视何者适用而定)加上适用保证金,而适用保证金为(I)就任何备用基本利率贷款而言,年利率为2.25%;及(Ii)就任何定期SOFR贷款而言,年利率为3.25%。
截至2024年3月31日,LightPath遵守了其信贷协议下的适用财务契约以及发行其优先担保票据和优先票据的每份契约下的适用财务契约。
看见注9关于上述债务义务的进一步信息,请参阅我们的合并财务报表。
债务公允价值
截至2024年3月31日,我们固定利率债务的公允价值,包括我们的优先担保和优先担保票据、优先票据和供应链融资13,256,949美元,比其账面价值17,877,729美元低4,620,780美元。我们的浮动利率贷款,包括定期贷款和循环信贷安排,按现行的以SOFR为基础的市场利率计息,因此其本金价值接近
公允价值。2024年3月31日利率假设下降100个基点的影响将使我们固定利率债务的估计公允价值增加548,728美元,至13,805,677美元。这一估计是基于所有期限的利率立即和平行变化的假设。
利率风险
为了管理利率风险,我们不时签订利率互换合约,以调整受浮动利率和固定利率约束的债务总额的比例。这类合同有效地固定了浮动利率债务的借款利率,以提供对利率上升风险的经济对冲,和/或有效地将固定利率借款转换为浮动利率,使我们能够在利率下降的环境下实现较低的利息支出。我们监控作为我们利率掉期合约交易对手的金融机构,我们只与评级为投资级的金融机构签订利率掉期合约。所有该等合约均按其在综合资产负债表中的公平市价列账,并在综合经营报表中反映公允价值的变动。看见注10至我们的综合财务报表,以获取截至3月未清偿利率互换合约的摘要 31,2024年。出于会计目的,我们的未偿还利率掉期合约并未被指定为对冲。因此,这些利率掉期合约的公允价值变动通过操作报表记录。截至3月的3个月 31,2024年,我们在利率掉期合约上录得收益42,303美元,于2024年3月31日的公允价值为51,212美元,短期记为衍生合约,75,576美元记为其他资产,长期记入综合资产负债表.
截至2024年3月31日,我们没有持有也没有发行用于交易或投机目的的衍生品工具。
资本支出
下表列出了该公司的资本支出:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
客户端设备 | $ | 103,312 | | | $ | 86,061 | | | | | |
网络基础设施 | 113,418 | | | 346,856 | | | | | |
支持和其他 | 60,300 | | | 76,973 | | | | | |
商业服务 | 59,065 | | | 73,007 | | | | | |
资本支出(收付实现制) | 336,095 | | | 582,897 | | | | | |
为换取融资租赁义务而购置的使用权资产 | 8,290 | | | 35,175 | | | | | |
为购买设备和其他资产而向供应商开具的应付票据 | 36,278 | | | 70,440 | | | | | |
应计和未付购货及其他事项的变动 | 3,389 | | | (88,306) | | | | | |
资本支出(权责发生制) | $ | 384,052 | | | $ | 600,206 | | | | | |
客户驻地设备包括安装在客户位置的分支电缆、光纤网关、调制解调器、路由器和其他设备的支出。网络基础设施包括(I)可扩展的基础设施,例如头端和相关设备;(Ii)线路扩展,例如光纤和同轴电缆、放大器、电子设备,以及扩展网络的设计和工程成本;以及(Iii)升级和重建,包括修改或更换现有网段的成本。支持和其他资本支出包括与更换或增强非网络资产相关的成本,如软件系统、车辆、设施和办公设备。业务服务资本支出主要包括与我们为企业客户服务的基于光纤的电信业务相关的设备、支持和其他成本。
现金流探讨
Altices Usage
经营活动
截至2024年3月31日的三个月,经营活动提供的净现金为399,661美元,而截至2023年3月31日的三个月为416,846美元。
与2023年相比,2024年业务活动提供的现金减少17 185美元,原因是周转资金变化(包括利息支付增加12 825美元和纳税减少1 510美元)以及支付负债和收账的时间安排,因此减少141 449美元
除其他项目外,应收账款被折旧和摊销前净收益(亏损)和其他非现金项目增加124264美元部分抵销。
投资活动
截至2024年3月31日的三个月,投资活动中使用的净现金为335,777美元,而截至2023年3月31日的三个月为583,095美元。2024年的投资活动主要包括资本支出336 095美元。2023年的投资活动主要包括582 897美元的资本支出。
融资活动
截至2024年3月31日的三个月,融资活动提供(用于)的现金净额为80,876美元,而截至2023年3月31日的三个月为81,405美元。
2024年,公司的融资活动主要包括偿还2,967,306美元的债务和35,396美元的融资租赁债务本金,由2,950,000美元的长期债务收益抵消。
于2023年,本公司的融资活动主要包括长期债务收益350,000美元及与债务抵押结算有关的衍生合约收益净额38,902美元,但由偿还268,936美元债务及支付融资租赁债务本金37,861美元部分抵销。
CSC控股
经营活动
截至2024年3月31日的三个月,经营活动提供的净现金为399,662美元,而截至2023年3月31日的三个月为416,846美元。
与2023年相比,2024年经营活动提供的现金减少17 184美元,原因是周转资金变化(包括利息支付增加12 825美元和纳税减少1 510美元)以及债务和应收账款的付款时间等项目减少141 448美元,但因折旧和摊销前净收入和其他非现金项目增加124 264美元而被部分抵销。
投资活动
截至2024年3月31日的三个月,投资活动中使用的净现金为335,777美元,而截至2023年3月31日的三个月为583,095美元。2024年的投资活动主要包括资本支出336 095美元。2023年的投资活动主要包括582 897美元的资本支出。
融资活动
截至2024年3月31日的三个月,融资活动提供(用于)的现金净额为80,876美元,而截至2023年3月31日的三个月为81,405美元。
2024年,本公司的融资活动主要包括偿还债务2,967,306美元和支付融资租赁债务本金35,396美元,但部分被2,950,000美元的长期债务收益所抵消。
于2023年,本公司的融资活动主要包括长期债务收益350,000美元及与债务抵押结算有关的衍生合约收益净额38,902美元,但由偿还268,936美元债务及支付融资租赁债务本金37,861美元部分抵销。
承付款和或有事项
截至2024年3月31日,未反映在公司资产负债表中的公司承诺和或有事项减少到约5300,000美元,而截至2023年12月31日的承诺和或有事项约为6,000,000美元。这一减少主要涉及2024年根据节目承诺支付的款项,以及由于截至2024年3月31日视频客户数量与2023年12月31日相比减少而导致的节目承诺减少。
在编制我们的合并财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计。关于我们在编制综合财务报表时认定为关键的会计判断和估计的完整讨论,请参阅我们管理层在截至2023年12月31日的年度报告Form 10-K中对财务状况和运营结果的讨论和分析。
第三项:加强对市场风险的定量和定性披露
与市场风险有关的信息包括在“市场风险”标题下的第2项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中。
项目4.管理控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在Altice USA管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对我们的披露控制程序和程序(根据美国证券交易委员会规则定义)的设计和运行的有效性进行了评估。根据这项评价,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2024年3月31日,这些披露控制和程序的设计和运作是有效的。
内部控制的变化
截至2024年3月31日止三个月内,本公司财务报告内部控制并无重大影响或合理可能重大影响本公司财务报告内部控制之变动。
第二部分:报告和其他信息
项目1.提起法律诉讼
有关我们法律程序的讨论,请参阅本季度报告Form 10-Q中包含的综合财务报表的附注15。
第5项:其他信息
没有。
项目6.所有展品
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证物编号: | | 描述 |
| | |
4.1 | | 高级担保票据契约,日期为2024年1月25日,由CSC Holdings,LLC作为发行方,其中规定的担保人,以及德意志银行美洲信托公司作为受托人、付款代理、转让代理和注册人(通过参考公司于2024年1月25日提交的当前8-K报表(文件编号001-38126)的附件4.2合并而成)。 |
10.1 | | Cablevision LightPath LLC于2024年2月9日签署的信贷协议延期修正案1,借款人、其他贷款方、循环信贷贷款方、L/C发行人、Swingline贷款方、2024年延期安排人和高盛美国银行作为行政代理。 |
31.1 | | 第302条首席执行官的证明。 |
31.2 | | 第302条首席财务官的证明。 |
32 | | 第906条首席执行官和首席财务官的证书。 |
101 | | Altice USA于2024年5月2日向美国证券交易委员会提交的截至2024年3月31日的季度报告Form 10-Q中的以下财务报表采用XBRL(可扩展商业报告语言)格式:(I)综合资产负债表;(Ii)综合经营报表;(Iii)综合全面收益表(亏损);(Iv)综合股东亏损表;(V)综合现金流量表;以及(Vi)综合财务报表附注。 |
104 | | 本季度报告的封面采用内联XBRL格式的10-Q表格。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,登记人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | ALTICE USA,Inc. |
| | | | |
日期: | 2024年5月2日 | | | /s/马克·西罗塔 |
| | | 作者: | 马克·西罗塔 首席财务官 |