美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表格 10-K

☑根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的年度报告

在截至的财政年度 12 月 31 日，2022

要么

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告。

在从到的过渡期内.

委员会档案编号 001-37752

注册人的电话号码，包括区号 (310) 388-6706

根据该法第12（b）条注册的证券：

根据该法第12（g）条注册的证券：无。

截至2022年6月30日，即注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，注册人非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为美元79.2百万，基于2022年6月30日注册人在纳斯达克资本市场上普通股的收盘价。

截至2023年3月6日，注册人已发行的普通股数量： 74,838,491.

以引用方式纳入的文档

CHROMADEX 公司

10-K 表年度报告

目录

第一部分

关于前瞻性陈述的警示通知

本10-K表年度报告（10-K表格）包含经修订的1933年《证券法》（《证券法》）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第21E条所指的 “前瞻性陈述”，受这些条款设立的安全港的约束。在某些情况下，我们可能会使用诸如 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“潜在”、“可能”、“可能”、“寻求”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预测”、“项目”、“继续”、“将” 或否定等词语，以及表达不确定性的类似表述未来的事件或结果，以确定这些前瞻性陈述。此处包含的任何非历史事实陈述的陈述都可能被视为前瞻性陈述，其基础是我们当前的预期、信念、估计和预测以及各种假设，其中许多假设就其性质而言，本质上是不确定的，是我们无法控制的。此类陈述包括但不限于本10-K表格中包含的与我们的业务、业务战略、未来可能提供的产品和服务、诉讼的结果和影响、未来监管申报的时间和结果、未来临床试验的时间和结果、我们向主要客户收集信息的能力、销售和营销策略以及资本前景相关的陈述。前瞻性陈述基于我们当前对业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，因此它们会受到固有的不确定性、风险和难以预测的情况变化的影响。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。它们既不是对历史事实的陈述，也不是对未来表现的保证。因此，我们提醒您不要依赖任何前瞻性陈述。可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括但不限于我们与主要客户的关系；我们维持销售、营销和分销能力的能力；国内和国际总体经济状况的下降；通货膨胀状况；COVID-19 疫情对我们业务和运营的影响，以及我们的供应商、客户、制造商、研究合作伙伴和其他第三方的业务或运营我们开展业务；维生素矿物质和膳食补充剂市场的市场和规模；对我们产品和服务的需求减少；我们产品的市场接受度；保护我们知识产权的能力；对我们提起的任何诉讼或侵权诉讼的影响；来自其他供应商和产品的竞争；产品开发的风险；我们对某些原材料依赖有限的第三方供应商；无法筹集资金为持续经营提供资金；政府监管的变化；完成客户交易和筹资交易的能力，以及与我们的行业、我们的经营和经营业绩以及我们可能收购的任何业务相关的其他因素（包括本10-K表格第 1A 项 “风险因素” 标题下的风险）。如果这些风险或不确定性中的一种或多种出现，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与预期、相信、估计、预期、预期或计划中的结果存在显著差异。可能导致我们实际业绩不同的因素或事件可能会不时出现，我们无法预测所有因素对我们业务的影响，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些不确定性，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。我们无法保证未来的结果、活动水平、表现或成就。除非适用法律要求，否则我们没有义务也无意更新任何前瞻性陈述以使这些陈述与实际业绩保持一致。

第 1 项。商业

除非另有说明或文中另有要求，否则提及本公司、ChromaDex、我们、我们以及我们指的是ChromaDex Corporation及其合并子公司。

公司背景

2008年5月21日，内华达州的一家公司兼上市公司Cody Resources, Inc.（Cody）与Cody, Inc.（收购子公司）和ChromaDex, Inc.（合并）签订了由Cody、加利福尼亚公司CDI Acquisition, Inc.（Cody）和ChromaDex, Inc.（合并）之间的协议和合并计划（合并协议）。合并协议签署后，科迪与特拉华州的一家公司合并为一家公司。2008 年 6 月 20 日，科迪修改了公司章程，更名为 ChromaDex Corporation。ChromaDex公司在场外交易市场上交易，股票代码为 “CDXC”。2016年4月25日，ChromaDex公司在纳斯达克资本市场上市，股票代码为 “CDXC”。

ChromaDex, Inc. 是 ChromaDex 公司的全资子公司，最初成立于 2000 年 2 月 19 日，是一家加利福尼亚公司。

2017年3月12日，ChromaDex公司收购了Healthspan Research LLC，这是一家提供Tru Niagen® 品牌产品的消费品公司。这标志着成为一家致力于健康老龄化的全球生物科学公司的战略转变。2017年9月5日，公司完成了向科文斯实验室公司出售其运营资产，这些资产用于公司食品和食品相关产品的质量验证计划测试和分析化学业务。2021年1月15日，Healthspan Research LLC解散。在解散之前，Healthspan Research, LLC将其资产和负债捐赠给了ChromaDex, Inc.

公司概述

ChromaDex 是一家致力于健康衰老的全球生物科学公司。我们的团队包括世界知名的科学家，正在开创对烟酰胺腺嘌呤二核苷酸（NAD+）的研究。烟酰胺腺嘌呤二核苷酸（NAD+）是一种必需的辅酶，是细胞代谢的关键调节剂，存在于人体的每个细胞中。事实证明，从成年到中年，人类的NAD+水平下降了50％以上。除年龄外，与NAD+消耗相关的其他因素包括不良饮食、过量饮酒和多种疾病状态。通过补充 NAD+ 前体，如烟酰胺核苷 (NR)、限制卡路里和适度运动，可以增加 NAD+ 水平。

2013年，我们将Niagen® 商业化，这是一种专有形式的NR，一种新型的维生素B3。来自大量临床前研究和人体临床试验的数据表明，NR 是一种高效的 NAD+ 前体，可显著提高血液和组织中的 NAD+ 水平。经证实，Niagen® 作为膳食补充剂和食品成分可以安全食用。Niagen® 已两次成功通过美国食品药品监督管理局（FDA）的新膳食成分（NDI）通知计划的审查，已成功通知美国食品药品监督管理局（FDA），并已获得加拿大卫生部、欧盟委员会、土耳其农业部和澳大利亚治疗用品管理局（TGA）的批准。巴西卫生监管局（ANVISA）和澳大利亚新西兰食品标准局（FSANZ）也批准将Niagen® 包含在医疗食品中。Niagen® 的临床研究显示了多种结果，包括NAD+水平升高、身体成分改变、细胞新陈代谢增加和能量产生增加。Niagen® 受专利保护，我们是这些专利的所有者或拥有专有权利。

尽管NAD+以其在细胞能量产生中的作用而闻名，但也被认为在健康衰老中起着重要作用。许多与健康和健康衰老相关的细胞功能对当地可用的NAD+水平敏感，这是NAD+领域的一个活跃研究领域。迄今为止，已经发表了超过475项与NAD+及其对健康的影响有关的人体临床研究。这些研究领域包括了解NAD+在阿尔茨海默氏病、帕金森氏病、神经病、肌肉减少症、肝病和心力衰竭中的作用。

我们是新兴的NAD+领域的世界领导者之一。通过我们的 ChromaDex 外部研究计划 (CERP™)，我们与世界各地的顶尖大学和研究机构建立了超过 250 个研究合作伙伴关系，包括国立卫生研究院、康奈尔大学、达特茅斯大学、哈佛大学、麻省理工学院、剑桥大学、梅奥诊所、千叶大学和中山大学。250多份研究协议的结果使CERP™ 能够帮助开发Niagen® 背后值得信赖的科学，并继续增进对健康、疾病和衰老领域NAD+的理解。我们重视并鼓励产品背后具有强烈的科学严谨性，并寻求不断发展其他关系以实现这一目标。CERP™ 是我们研发平台的重要组成部分，也是我们的科学顾问委员会的重要组成部分。我们的科学顾问委员会支持研究人员的技术和知识产权需求，在会议上介绍研究成果，并帮助建立和支持NAD+和健康老龄化研究社区。

我们的科学顾问委员会由主席、诺贝尔奖得主斯坦福大学教授罗杰·科恩伯格博士、世界公认的NAD+专家之一、NR作为NAD+前体的发现者查尔斯·布伦纳博士、哈佛医学院神经病学系联席主任鲁迪·坦齐博士、诺贝尔奖获得者兼MRC线粒体生物学部名誉主任约翰·沃克爵士领导英国剑桥大学，加州大学戴维斯分校食品、营养与健康系主任 Bruce German 博士，副教授 Brunie Felding 博士，加州校区斯克里普斯研究所分子医学系，耶鲁大学耶鲁大学耶鲁-格里芬预防研究中心创始人兼前主任、非营利组织True Health Initiative主席兼创始人、Diet ID, Inc.创始人兼首席执行官戴维·卡茨博士，医学博士，美国国家老龄化研究所分子遗传学实验室前主任国立卫生研究院的。

商业模式、产品和服务

消费品细分市场

通过我们的消费品部门，我们直接向消费者和分销商提供含有公司专有成分的成品膳食补充剂产品，商业化为Tru Niagen®。作为新兴的NAD+领域和健康老龄科学领域的全球领导者之一，我们通过探索、发现和增强专利技术，不断努力改进我们的Tru Niagen® 产品。Tru Niagen® 品牌建立在致力于科学证据和通过安全提高NAD+水平来改善消费者健康的基础上，帮助消费者更好地衰老。我们的主要目标是通过进入新市场、零售平台和其他机会来扩大消费者对Tru Niagen® 品牌的全球知名度。

我们将继续专注于扩大Tru Niagen® 品牌在新的战略国际市场中的营销和分销，并获得实现这一目标所需的监管批准。2017年，我们与战略合作伙伴屈臣氏集团共同在香港和澳门推出了Tru Niagen® 品牌，开始了该品牌的国际扩张。从那时起，我们进一步扩展到新加坡、新西兰、加拿大、澳大利亚、中国、韩国、日本、英国和其他欧洲市场。我们以各种身份支持我们的国际业务，包括向我们的国际战略合作伙伴提供在美国制造的成品，以及营销材料和专业知识。同时，我们将继续支持我们的专有电子商务平台以及美国境内战略区域和本地合作伙伴的电子商务平台，同时进一步探索新的国内渠道的机会。

食材板块

通过我们的原料部门，我们向战略合作伙伴提供成分形式的Niagen®，包括以质量科学为基础的营养健康解决方案领域的全球领导者Nestec Ltd.（雀巢）。我们还提供 Immulina®，这是一种螺旋藻提取物，其主要活性化合物为 Braun 型脂蛋白，可用于支持人体免疫功能。我们的使命是继续识别、收购和商业化其他创新的专有成分和技术。我们经验丰富的团队能够通过所需的监管批准、安全性、毒理学和临床试验，将产品从早期开发推向商业化，并提供供应链管理和制造需求，最终将原料产品直接销售或许可给第三方。

分析参考标准和服务板块

自1999年以来，我们通过分析参考标准和服务部门提供研究和质量控制产品和服务，并将自己定位为行业的领导者。全球膳食补充剂、食品和饮料、化妆品、制药和生命科学行业的客户都在使用我们的产品，这些产品是少量的高特性植物化学物质、天然产品和植物基材料，以确保其原材料和成品的质量。我们还为探索天然产品研发前沿的客户提供研究服务。

我们利用供应链需求和监管要求来建立我们的分析参考标准和服务部门。我们相信，我们在膳食补充剂、功能性食品、生命科学研究、个人护理市场和相关的分析测试实验室的整个供应链中创造价值。我们打算利用产品开发和商业化方面的更多机会，这些机会主要是在与该细分市场相关的销售过程中发现和获得的。

商业市场

根据全球健康研究所的数据，在 COVID-19 的干扰下，2020年全球健康行业市场约为4.4万亿美元，低于2019年的4.9万亿美元。2020年，个人护理、美容和抗衰老市场约为9,600亿美元，健康饮食、营养和减肥约为9,500亿美元，传统和补充医学市场约为4,100亿美元。全球健康研究所预计，从2020年到2025年，整体健康经济每年增长约10％，合计增长60％，其中大多数细分市场预计将超过GDP的增长。

根据Grand View Research的数据，2022年全球膳食补充剂的市场规模估计为1640亿美元，预计从2022年到2030年将以8.9％的复合年增长率增长。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们的净销售额分别约为7,210万美元和6,740万美元。下表汇总了过去两年中我们每个业务部门的总净销售额。有关我们每个业务部门的其他财务信息，请参阅本10-K表中的第8项财务报表和补充数据。

主要客户

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们有一个主要客户，占我们总净销售额的10％以上。关联方华生集团分别约占截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的净销售额的13.9％和13.8％。与该客户的关系丧失或恶化将对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。

销售和营销策略

消费品细分市场

我们采用各种策略来提高Tru Niagen® 的销售和消费者知名度，包括社交媒体和互联网广告、管理联盟营销、网红活动和营销、付费发言人和人才、活动和贸易展、电子邮件营销活动、付费搜索广告以及研究出版物和新闻稿的分发。我们还设有专门的客户服务部门，负责处理与终端客户的日常沟通，以解决与我们的Tru Niagen® 产品相关的任何需求或疑虑。

美利坚合众国：我们通过自己的电子商务平台Truniagen.com、亚马逊、ShopHQ和其他成熟的互联网市场直接向消费者分销Tru Niagen® 产品。我们还与专业零售商和直接医疗保健从业人员合作，他们是美国Tru Niagen® 的授权经销商。

国际：我们在区域或地方国家基础上利用战略合作伙伴来扩大我们在国际上对Tru Niagen® 产品的分销。我们的战略合作伙伴通过实体店、电子商务渠道或两者的组合提供我们的产品。目前，我们与战略合作伙伴一起向以下国际市场分销Tru Niagen® 产品：

•香港（屈臣氏集团）；

•澳门（华生集团）；

•新加坡（A.S. Watson 集团）；

•新西兰（马塔卡纳超级食品）；

•澳大利亚（马塔卡纳超级食品）；

•中国（国药控股）；

•韩国（尤文尼斯、库邦）；

•加拿大（CLM Health Group、亚马逊、加拿大Fullscript和www.truniagen.ca）；

•日本（亚马逊）；

•英国（亚马逊）；

•德国（亚马逊）；

•法国（亚马逊）；

•意大利（亚马逊）；

•西班牙（亚马逊）；

•波兰（亚马逊）；

•荷兰（亚马逊）；以及

•瑞典（亚马逊）。

我们将继续专注于获得所需的额外监管批准，以扩大Tru Niagen® 品牌在新的战略国际市场的营销和分销。目前，我们正在获得适用的监管批准，包括在中华人民共和国国家市场监管总局对Tru Niagen® 及其他名义或我们的指定人中含有烟酰胺核苷的产品（统称为 “蓝帽注册”）进行的 “蓝帽注册” 或保健食品注册。实现蓝帽注册将显著扩大我们在中国的销售机会是我们扩张目标的重中之重。截至2022年12月31日，尚不确定何时实现蓝帽注册。有关我们的合资协议和蓝帽注册的更多讨论，请参阅本表10-K第8项财务报表和补充数据中的附注12 “合资企业”。

成分板块以及分析和参考标准细分市场

由于我们目前不向广大公众提供原料，因此我们的原料部门通过发展关键合作伙伴关系得到了支持。对合作伙伴的销售主要集中在美国、香港和欧洲。我们的合作伙伴在美国和其他国际市场销售以 Niagen® 为特色的多成分产品。对于我们的分析参考标准和服务领域，我们基于直接的、以技术为导向的模式推广我们的产品和服务。我们招聘和雇用具有适当商业和科学背景的销售和营销人员。我们的分析参考标准和服务部门为美国境内和国际客户提供产品和服务。我们提供独特且具有高度特性的植物化学物质、天然产品和植物基材料，并根据定制 “工作范围” 应用程序的要求提供量身定制的研究服务。对于我们的国际业务，我们与国际分销商合作，向多个国外和市场进行营销和销售。

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的总销售和营销支出分别约为2,830万美元和2,840万美元。

研究和开发

ChromaDex外部研究计划（CERP™）是我们研发平台的重要组成部分。CERP™ 的建立是为了推动烟酰胺核苷和其他 ChromaDex 产品的科学发展。我们重视并鼓励产品背后具有强烈的科学严谨性，并为此与学术机构建立了关系。到目前为止，CERP™ 已与全球领先的大学和研究机构达成了250多项研究合作协议，包括国立卫生研究院、康奈尔大学、达特茅斯大学、哈佛大学、麻省理工学院、剑桥大学、梅奥诊所、千叶大学和中山大学。目前正在发展其他关系。

迄今为止，已经发表了300多项经过同行评审的研究，内容涉及NR背后的科学，包括其NAD+促进特性，还有超过475项关于NAD+及其对健康的影响的人体临床研究。到目前为止，CERP™ 已经出版了所有经过同行评审的以NR为重点的出版物和75％的经过同行评审的临床NR出版物。迄今为止，我们的专有成分Niagen® 已经发布了24项经过同行评审的人体临床试验，通过CERP™ 证明了其安全性和/或有效性。在任何已发表的临床试验中，均未归因于Niagen® 的不良反应。在2015年和2018年，Niagen® 都成功地作为NDI向美国食品药品管理局申报。2016年8月，Niagen® 还成功被美国食品和药物管理局认证为公认安全。

通过我们在科罗拉多州朗蒙特的研发实验室，我们冒险发现、开发和评估我们旨在推向市场的新产品，并探索现有产品的成本节约流程。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的研发费用分别约为480万美元和380万美元。

竞争性商业条件

健康与保健、抗衰老和膳食补充剂行业竞争激烈，我们的竞争对手提供与我们的产品相似的产品。我们的许多竞争对手的财务和人力资源可能比我们自己的要多得多。我们通过强调产品质量、产品优势、科学严谨性和功能性成分，力求将我们的产品和营销与竞争对手区分开来。尽可能申请保护品牌、产品名称和新技术的专利和商标。尽管我们无法保证这些措施会阻碍有竞争力的产品，但我们相信，我们继续强调针对消费者需求的创新和新产品开发，将使我们能够通过建立值得信赖的品牌来有效地在市场上竞争。

在我们的消费品领域，我们正与Elysium Health展开直接竞争，后者提供与Tru Niagen® 类似的产品，以及其他NAD+增强补品的提供商。此外，我们的客户是作为消费品的Niagen® 的授权经销商。我们认为，这些经销商专注于我们认为与我们的业务互补的特定渠道，并扩大了人们对Niagen® 成分和益处的认识。我们还面临来自其他原料供应商的激烈间接竞争，这些供应商可能提供可能与我们提供的原料具有相似特性的替代成分。对于我们的分析参考标准和服务领域，我们面临着所服务市场的标准化和质量测试利基市场的竞争。这些竞争对手已经制定了参考标准或服务，或者目前正在采取措施开发这些标准或服务。我们努力始终为我们的竞争对手提供卓越的产品和服务。

营运资金

截至2022年12月31日和2021年12月31日，ChromaDex的营运资金分别约为1,350万美元和840万美元。我们通过添加贸易应收账款和库存以及减去应付账款来衡量营运资金。我们的营运资金主要由消费品板块和原料板块的资产和负债组成，因为这些业务需要大量的手头库存。随着这些细分市场的增长，可能需要更多的营运资金来支持这些业务。

政府监管

我们的一些业务受美国各联邦机构以及类似的州和国际机构的监管，包括但不限于 FDA、联邦贸易委员会 (FTC)、消费品安全委员会、商务部、交通部和农业部。这些监管机构管理着各种各样的生产活动，从产品的设计和开发到标签、制造、处理、销售和分销。联邦、州和国际立法不时颁布，这些立法可能会显著增加我们的经商成本，或者可能限制或扩大我们的允许活动。我们无法预测潜在的立法或法规是否或何时颁布，如果颁布，此类立法、监管、实施或任何已实施的法规或监督政策将对我们的财务状况或经营业绩产生影响。此外，州或联邦当局发起的任何诉讼、调查或执法行动的结果都可能导致我们的业务发生必要的变化，并增加合规成本。

美国食品药品管理局法规

在美国，膳食补充剂和食品受《联邦食品、药品和化妆品法》（FDCA）下的 FDA 法规的约束。这些法规涉及的领域包括：

•产品安全；

•产品测试；

•成分测试；

•文件流程、批次记录、规格；

•产品标签；

•制造设施登记；

•产品制造和存储；

•产品索赔、广告和促销；

•产品销售和分销；以及

•产品上市后监控。

关于膳食补充剂的FDCA已多次修订，最著名的是1994年《膳食补充剂健康和教育法》（DSHEA）。DSHEA通常提供监管框架，以帮助确保安全、优质的膳食补充剂和有关此类产品的准确信息的传播。特别是，DSHEA建立的框架的一个方面规定，所谓的 “第三方文献”，例如将特定营养成分与健康益处联系起来的经过同行评审的科学出版物的重印本，可用于向消费者销售营养补充剂，而无需将这些文献作为标签受到监管。此类文献不得虚假或具有误导性；文献不得宣传营养补充剂的特定制造商或品牌；文献必须平衡地展现有关营养补充剂的现有科学信息；如果在机构中展示，则文献必须与营养补充剂在物理上分开；文献不得通过贴纸或任何其他方法在其上附加任何信息。如果文献未能满足所有这些要求，我们可能会被阻止将其与我们的产品一起传播，任何传播都可能使我们的产品作为非法药物受到监管行动。此外，我们所作的任何书面或口头陈述如果将我们销售的产品中的营养素与疾病联系起来，都将被视为意图将该产品作为未经批准的新药出售的证据，这违反了FDCA。我们承诺达到或超过FDCA下的所有相关FDA法规。

美国广告法规

除美国食品和药物管理局的规定外，联邦贸易委员会还对膳食补充剂、食品、化妆品和非处方药的广告进行监管。近年来，联邦贸易委员会对膳食补充剂公司采取了多项执法行动，理由是这些公司未能充分证实广告中的指控，或者使用虚假或误导性的广告声明。这些执法行动通常导致所涉公司下达同意令和支付民事罚款、赔偿金或两者兼而有之。我们可能会受到各种州和地方法律的监管，其中包括管理膳食补充剂、食品、化妆品和非处方药的配方、制造、包装、标签、广告和分销等方面的规定。

此外，州检察长和私人原告律师还通过执行州消费者保护法来监管膳食补充剂、食品、化妆品和非处方药的广告。州检察长以及在更大程度上专门处理消费者集体诉讼的私人律师已经对膳食补充剂公司提起了多起执法行动，原因是这些公司未能充分证实广告中提出的指控，使用虚假或误导性的广告声明，不符合标签索赔的剂量不足的产品以及与产品安全相关的指控。这些行动往往导致所涉公司下达同意令和支付民事罚款、赔偿金或两者兼而有之。我们不知道或参与州检察长提起的任何涉及我们产品的诉讼或消费者集体诉讼。

此外，商业改善局理事会的全国广告部对全国广告的真实性和准确性进行审查。商业改善局理事会全国广告部使用替代性争议解决形式，与内部法律顾问、营销主管、研发部门和外部顾问密切合作，决定索赔是否得到证实。我们不知道或参与商业改善局理事会全国广告部就我们的产品采取的任何行动。

国际法规

我们在消费品板块和原料板块的国际销售受外国政府法规的约束，这些法规因国家而异。大多数国家，特别是主要市场，已经制定了以下方面的法规：(a) 授权在食品和/或膳食/食品/保健补充剂领域向市场推出新成分；(b) 允许制成品投放市场以供消费者准入。通常，新成分必须经过监管或科学权威机构的广泛安全审查程序（类似于美国的NDI通知程序）。成品通常必须通知或向相关部门登记（有限的批准程序）。在某些情况下，可以在不通知当局的情况下将新产品推向市场。

获得外国批准所需的时间可能长于或短于美国食品和药物管理局通知程序所需的时间，并且要求可能有所不同。我们可能无法及时（如果有的话）获得在国外销售我们的产品所必需的任何外国政府的批准。

欧洲对食品/食品补充剂的监管主要通过欧盟进行，欧盟监管其每个成员国的合并市场。其他国家，例如瑞士，已自愿通过有关新食品或新膳食成分的法律法规，以反映欧盟的法律和法规。

其他主要和成熟市场的监管，包括加拿大、日本、巴西、中国、土耳其和澳大利亚，都对新成分和膳食补充剂（或其等效物）维持和执行明确的监管框架。

专利、商标、许可、特许权、特许权、特许权使用费协议或劳动合同，包括期限

我们目前通过产品和服务的专利、商标、设计和版权保护我们的知识产权。我们已经使用并在有限的程度上继续使用来自分析参考标准和服务领域的知识产权，为我们的客户创造新的专有成分。我们的目标是自己开发这些专有成分，并向外部公司授予其商业化许可。

下表列出了我们现有的专利以及我们获得许可权的专利：

原材料的制造、来源和可用性

我们的成品由受美国食品药品管理局监管的第三方合同制造商制造，部分原材料来自国外。每个合同制造商都遵守国际标准化组织规定的标准以及我们要求的高质量标准。我们聘请第三方制造商生产 NR、封装和装瓶 NR 作为膳食补充剂出售，并生产和供应其他成分、产品和服务。在大多数情况下，我们的合同制造商根据我们的规格购买原材料；但是，我们也可能许可特定的原材料原料，并向制造商提供我们自己的来源。

在收到第三方制造商的产品或产品组件后，除了合同制造商进行的内部测试外，我们还会进行独立分析和测试，以确保符合我们的严格规格。我们通过我们制定的纠正措施计划持续监控和管理供应商的绩效。我们认为，这些制造关系可以最大限度地减少我们的资本投资，帮助控制成本，并使我们能够与更大规模的膳食补充剂、植物化学物质和成分制造商竞争。如果我们的产能允许，如果需求或质量要求合适，我们会不时在内部生产某些产品或产品组件。

W.R. Grace & Co.-康恩。(Grace) 是我们提供 NR 的独家制造商。自2022年12月14日起，我们签订了制造和供应协议（例如经修订的协议，即 “Grace制造协议”）的第八修正案（第八修正案），该协议最初于2016年1月与Grace生效。从2019年1月开始，Grace获得了与制造NR晶体形式相关的专利。根据第八修正案，我们承诺在2023财年购买总库存中约1,800万美元，这是我们未来对Grace的唯一购买承诺。Grace制造协议将于2023年12月31日到期，但协议的进一步续订将由双方协商。

我们相信，我们已经找到了可靠的原料、化学物质、植物化学物质和参考材料的来源和供应商，这些原料、化学物质和参考材料将提供符合我们指导方针的产品。

环境合规

我们在遵守良好生产规范以及安全处理和处置研究和制造活动中使用的材料方面产生了各种费用。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，这些支出总额分别约为210万美元和170万美元。我们预计在遵守联邦、州和地方环境法律法规方面不会产生大量额外开支。

积压订单

对于我们在国际上向分销商运送产品的消费品领域，我们可能会不时出现积压问题，因为我们的第三方合同制造商生产Tru Niagen® 成品瓶需要长达三个月的交货时间。截至2022年12月31日，我们没有收到任何来自分销商的大量未发货的积压订单。对于直接运送给消费者的产品，我们的积压订单最少，因为我们手头有足够的库存，可以在收到订单时发货。

对于我们的原料细分市场，我们的积压订单也最少，因为我们手头有足够的库存来存放我们提供的大多数产品，而且我们在收到客户的订单后发货。

对于我们的分析参考标准和服务部门，我们通常会有少量订单积压。这些订单的金额约为20,000美元或以下。由于我们在目录中列出了1,750多种植物化学物质和400种植物参考材料，因此在客户订购时，我们可能并不总是有库存。这些积压订单通常在两到六周内完成。

文化和劳动力

我们是一家由好奇心、才华横溢和充满激情的人们组成的公司，他们致力于健康、福祉和改善人们的衰老方式。我们拥抱协作和创造力，鼓励思想迭代，以应对我们业务各个方面的复杂挑战。

我们相信我们的员工对我们的成功至关重要。我们致力于提供一个环境，让 ChromaDex 员工能够拥有充实的职业生涯，并保持快乐、健康和高效的生活。我们提供有吸引力的工资和福利待遇，以满足员工及其家庭的需求。我们有竞争力的薪酬和充满活力的文化帮助我们吸引和留住优秀的候选人。我们将继续投资于招聘和奖励优秀人才。

ChromaDex 及其员工致力于多元化、包容性和公平性。我们崇尚个人的真实性和表达，以此作为促进人类健康和创新的催化剂。我们支持健康、公开的对话，并通过多种内部渠道向员工传达有关公司的信息。截至2022年12月31日，ChromaDex拥有113名全职员工，他们都没有加入工会。我们相信与员工的关系良好。

设施

有关我们设施的信息，请参阅本表格 10-K 第 2 项中的 “房产”。

可用信息

我们受经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）规定的报告要求的约束。因此，我们必须向美国证券交易委员会（SEC）提交报告和信息，包括以下表格的报告：10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告以及对根据《交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的报告的修正案。这些报告、委托书和信息声明以及有关我们公司的其他信息可以通过美国证券交易委员会的网站www.sec.gov进行访问。

您还可以在我们的网站www.chromadex.com上找到我们10-K表年度报告的电子副本、10-Q表格的季度报告、8-K表的最新报告以及对根据《交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的报告的修正案。此类文件在向美国证券交易委员会提交后，将在合理可行的情况下尽快发布在我们的网站上。所有此类申报均可免费获得。我们还在网站上免费提供《商业行为与道德准则》、审计委员会、提名和公司治理委员会以及董事会薪酬委员会的章程。在我们的网站上找到或可通过我们的网站访问的信息不是本10-K表年度报告的一部分，也未纳入本年度报告。

第 1A 项。风险因素

投资我们的普通股涉及高度的风险。在就我们的普通股做出投资决策之前，当前的投资者和潜在投资者应仔细考虑下述风险和不确定性以及本10-K表格中包含的所有其他信息。如果出现以下任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和未来的增长前景可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格和价值可能会下跌，从而导致您的全部或部分投资损失。本10-K表格中描述的风险和不确定性并不是我们公司面临的唯一风险和不确定性。我们目前尚未意识到或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务运营。

风险因素摘要

我们对本10-K表年度报告中包含的风险因素进行了以下摘要，以提高我们风险因素披露的可读性和可访问性。本摘要并未涉及我们面临的所有风险。我们鼓励股东仔细阅读本10-K表年度报告中包含的全部风险因素，以获取有关可能导致我们的实际业绩与近期业绩或未来预期业绩存在重大差异的风险和不确定性的更多信息。

与我们的公司和业务相关的风险：

•我们有营业亏损的历史，可能需要额外的融资来满足未来的长期资本需求，并且可能无法以优惠的条件或根本无法筹集足够的资金。

•全球、市场和经济状况可能会对我们的业务、财务状况和股价产生负面影响。

•我们的关系中断或与主要客户的业务下降可能会对我们的业务和财务业绩造成重大损害。

•我们未来的成功很大程度上取决于我们的Tru Niagen® 产品的销售。

•我们消费品和原料业务的成功与维生素、矿物质和膳食补充剂市场的规模和增长率有关，该市场规模或增长率的不利变化可能会对我们产生重大不利影响。

•我们消费品业务的未来增长和盈利能力将在很大程度上取决于我们营销工作的有效性和效率，以及我们选择有效的市场和媒体进行营销和广告的能力。

•我们的许多竞争对手比我们规模更大，拥有更多的财务和其他资源。

与我们的运营相关的风险：

•我们的经营业绩可能会因各种因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的。

•如果我们无法维持销售、营销和分销能力，也无法与第三方维持销售、营销和分销我们的产品的安排，我们的业务可能会受到损害。

•我们的业务可能会受到网络安全事件或威胁的负面影响，包括但不限于我们的运营（包括临床试验）的实质性中断、声誉受损、巨额罚款、处罚和责任、监管调查或行动、违反或触发数据保护法、隐私政策和数据保护义务的行为，或收入、客户或销售损失。

与我们的产品相关的风险：

•对我们的产品和其他公司分销的任何类似产品的不利宣传或消费者看法可能会对我们的业务产生重大不利影响。

•我们可能会提出重大产品责任索赔或集体诉讼，这可能会增加我们的成本并对我们的声誉、收入和营业收入产生不利影响。

•我们依赖单一或有限数量的第三方供应商来提供生产我们产品所需的原材料。

•我们在产品中使用外国供应商的原料和成分，并且可能会受到与国际贸易和进口问题相关的风险的负面影响。

与我们的知识产权相关的风险：

•我们通过专利和其他手段保护我们的知识产权和专有技术的能力尚不确定，可能不足，这可能会对我们产生实质性的不利影响。

•我们的专利和许可可能会因有效性而受到质疑，我们的专利申请可能会被拒绝。

•我们可能会受到侵权或挪用他人知识产权的索赔，这可能会阻止我们开发产品，要求我们获得第三方的许可或开发非侵权替代方案，并使我们遭受巨额金钱损失。

•我们目前正在与Elysium Health, Inc.和Elysium Health LLC（统称为 “Elysium”）提起重大而复杂的诉讼，其结果可能会对我们的业务和财务业绩造成重大损害。

与我们的产品的监管批准和其他政府法规相关的风险：

•政府监管或与药品、膳食补充剂、食品和化妆品行业相关的做法的变化可能会减少对我们所提供服务的需求。

•遵守严格且不断变化的全球隐私和数据安全法律法规可能会给我们带来额外的成本和责任，或抑制我们在全球收集和处理数据的能力（如果适用），而未能或被认为未能遵守此类法律法规可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

与证券市场和我们的股票证券所有权相关的风险：

•我们普通股的市场价格可能会波动，并受到多种因素的不利影响。

•我们过去没有支付过现金分红，预计在可预见的将来也不会支付现金分红。任何投资回报可能仅限于我们普通股的价值。

•我们有大量未平仓期权和未归属的限制性股票单位。这些股票的未来销售可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

•我们在中国的经营历史有限，由于与中国有关的某些法律、政治、经济和社会不确定性，我们在中国开展与合资企业相关的业务时面临风险。

•COVID-19 疫情对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生了不利影响，并可能继续构成风险，其他流行病或传染病疫情也可能产生类似的影响。

一般风险：

•我们可能会参与证券集体诉讼，这可能会转移管理层的注意力并损害我们的业务。

•我们未能建立和维持对财务报告的有效内部控制可能会导致我们的财务报表出现重大误报，导致我们未能履行报告义务，并导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这反过来又可能导致我们普通股的交易价格下跌。

与我们的公司和业务相关的风险

我们有营业亏损的历史，可能需要额外的融资来满足未来的长期资本需求，并且可能无法以优惠的条件或根本无法筹集足够的资金。

我们有亏损历史，在可预见的将来可能会继续出现营业和净亏损。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我们的净亏损分别约为1,650万美元和2710万美元。截至2022年12月31日，我们的累计赤字约为1.855亿美元。我们尚未实现年度盈利。我们的净亏损和负现金流已经并将继续对我们的股东权益和营运资金产生不利影响，如果我们无法在不久的将来实现和维持盈利能力，或者根本无法维持盈利能力，我们的股价可能会受到抑制。随着我们发展销售、营销分销和其他商业基础设施，以及继续开发和商业化我们的产品，包括获得和维持监管部门批准的成本，我们预计将继续承担越来越多的费用。

截至2022年12月31日，我们的现金和现金等价物总额约为2,040万美元，其中2,030万美元是非限制性的，根据某些条款和条件，我们在信贷额度下向西方联盟银行没有未偿还的最高1,000万美元的借款。在2022年第四季度，我们完成了两笔单独的证券交易，扣除40万美元的发行成本后，收到了约770万美元的收益。但是，我们可能需要额外的资金，可以通过额外的股权或债务融资，包括根据截至2020年6月12日与B. Riley FBR, Inc.和Raymond James & Associates, Inc.（ATM Facility）签订的市场发行销售协议，或者合作协议或其他来源。我们没有承诺获得此类额外融资，我们可能无法以对我们有利的条件获得任何此类额外融资，或者根本无法获得任何此类额外融资。此外，近年来，由于 COVID-19 疫情、全球不稳定和其他因素，全球信贷和金融市场经历了极大的波动，包括流动性和信贷可用性减少、消费者信心下降、经济增长下降、高通胀、利率上升、失业率上升以及经济稳定的不确定性。无法保证信贷和金融市场以及对经济状况的信心不会进一步恶化。如果股票和信贷市场恶化，可能会使任何必要的债务或股权融资更难获得、成本更高和/或更具稀释性。如果没有足够的资金，公司将进一步推迟、推迟或终止产品和服务的扩展，并削减某些销售、一般和管理业务。无法筹集额外融资可能会对公司的未来业绩产生重大不利影响。

全球、市场和经济状况可能会对我们的业务、财务状况和股价产生负面影响。

对通货膨胀、地缘政治问题、美国金融市场、更高的利率、外汇汇率、资本和外汇管制、不稳定的全球信贷市场和金融状况以及 COVID-19 疫情的担忧，导致了经济严重不稳定、消费者信心和全权支出下降、对全球经济预期下降和未来全球经济增长放缓的预期减弱以及失业率上升。我们的总体业务战略可能会受到任何此类经济衰退、动荡的商业环境以及持续不稳定或不可预测的经济和市场状况的不利影响。如果这些条件继续恶化或没有改善，可能会使任何必要的债务或股权融资更加难以完成，成本更高且更具稀释性。此外，我们当前或未来的一家或多家服务提供商、制造商、供应商和其他合作伙伴有可能受到经济困难时期的负面影响，这可能会对我们按计划和按预算实现运营目标或实现业务和财务目标的能力产生不利影响。

此外，我们面临与国际业务相关的多种风险，并受到我们无法控制的全球事件的影响，包括战争、公共卫生危机（例如流行病和流行病）、贸易争端、经济制裁、贸易战及其附带影响以及其他国际事件。任何这些变化都可能对我们的声誉、业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。如果重要地理区域出现不稳定、中断或破坏，我们的业务可能会发生变化，无论原因如何，包括战争、恐怖主义、暴动、内乱或社会动荡；以及自然或人为灾害，包括饥荒、洪水、火灾、地震、风暴或疾病。2022年2月，俄罗斯和乌克兰之间的武装冲突升级。在俄罗斯入侵乌克兰之后，美国和其他国家迄今宣布的制裁措施包括限制在受影响地区或从受影响地区销售或进口商品、服务或技术，以及影响俄罗斯境内相关个人和政治、军事、商业和金融组织的旅行禁令和资产冻结。如果冲突进一步升级，美国和其他国家可能会实施更广泛的制裁并采取其他行动。无法预测这场冲突的更广泛后果，其中可能包括进一步的制裁、封锁、地区不稳定、地缘政治变化以及对宏观经济状况、货币汇率和金融市场的不利影响，所有这些都可能影响我们的业务、财务状况和经营业绩。

我们的关系中断或与主要客户的业务下降可能会对我们的业务和财务业绩造成重大损害。

关联方华生集团在截至2022年12月31日的年度中约占我们销售额的13.9％。我们与该客户或我们高度依赖的其他客户的关系中断或业务下降都可能对我们的业务造成损害。可能影响我们与可能高度依赖的客户关系的因素包括：

•我们有能力以与竞争对手相比具有竞争力的价格和质量来维持我们的产品，以及现有竞争对手可能出现新的竞争对手或采取更激进的行动；

•我们有能力保持产品的质量水平，足以满足客户的期望；

•我们有能力及时生产、运输和交付足够数量的产品，以满足客户的需求；

•我们有能力继续开发和推出客户认为符合其在成本、时效性、功能、性能和其他因素方面的需求和要求的新产品；

•我们向客户提供及时、响应迅速和准确的客户支持的能力；以及

•我们的客户能够根据我们的产品有效交付、营销和增加其销售量。

我们未来的成功很大程度上取决于我们的Tru Niagen® 产品的销售。

作为一家以消费者为中心的公司，我们预计未来收入的很大一部分将来自Tru Niagen® 产品的销售。因此，Tru Niagen® 的市场接受度对我们的持续成功至关重要，如果我们无法扩大市场接受度并提高消费者对Tru Niagen® 的认识，我们的业务、经营业绩、财务状况、流动性和增长前景将受到重大不利影响。

我们的消费品和原料业务的成功与维生素、矿物质和膳食补充剂市场的规模和增长率有关，该市场规模或增长率的不利变化可能会对我们产生重大不利影响。

维生素、矿物质和膳食补充剂市场规模或增长率的不利变化可能会对我们的业务产生重大不利影响。基本市场状况可能会根据经济状况、消费者偏好和其他我们无法控制的因素（包括媒体关注和科学研究）而发生变化，这些因素可能是正面或负面的。

我们消费品业务的未来增长和盈利能力将在很大程度上取决于我们营销工作的有效性和效率，以及我们选择有效的市场和媒体进行营销和广告的能力。

我们的消费品业务成功取决于我们吸引和留住客户的能力，这在很大程度上取决于我们的营销实践。我们未来的增长和盈利能力将在很大程度上取决于我们营销工作的有效性和效率，包括我们的能力：

•提高我们品牌的知名度；

•确定每个市场、媒体和特定媒体工具中最有效和最高效的支出水平；

•为广告、营销和促销支出确定适当的创意信息和媒体组合；

•有效管理营销成本（包括创意和媒体），以维持可接受的客户获取成本；

•收购具有成本效益的电视广告；

•选择最有效的市场、媒体和特定的媒体工具进行营销和做广告；以及

•将消费者的询问转换为实际订单。

我们的许多竞争对手比我们规模更大，拥有更多的财务和其他资源。

我们的产品竞争并将与竞争对手生产的其他类似产品竞争。这些有竞争力的产品可以由成熟、成功的公司销售，这些公司拥有比我们拥有更多的财务、营销、分销、人员和其他资源。利用这些资源，这些公司可以实施广泛的广告和促销活动，既可以是为了应对竞争对手的特定营销活动，也可以更快地进入新市场以推出新产品。在某些情况下，拥有更多财务资源的竞争对手也可能能够进入与我们直接竞争的市场，提供有吸引力的营销工具，鼓励销售与我们的产品竞争或呈现消费者可能认为有吸引力的成本特征的产品。

我们的物质现金需求将取决于许多因素。

我们的物质现金需求将取决于许多因素，包括：

•我们的产品销售产生的收入；

•与扩大我们的销售和营销工作相关的成本，包括雇用独立代理商和销售代表的努力；

•我们的业务成本，包括因通货膨胀而增加的成本；

•我们在开发和商业化产品时产生的费用，包括获得和维持监管部门批准的成本；以及

•意想不到的一般和管理费用。

由于这些因素，我们可能会寻求在未来十二个月内筹集更多资金，以实现我们在未来十二个月之后的预计运营计划，并为我们的长期战略目标提供资金。额外资本可能来自公共和私募股权或债券发行、信贷额度下的借款或其他来源。这些额外资金可能无法以优惠条件提供，甚至根本无法获得。无法保证我们会成功筹集这些额外资金。此外，如果我们发行股票或债务证券以筹集更多资金，我们的现有股东可能会受到稀释，而我们发行的新股权或债务证券的权利、优惠和特权可能会优先于现有股东。此外，如果我们通过合作、许可或其他类似安排筹集额外资金，则可能需要放弃我们产品或专有技术的宝贵权利，或者以对我们不利的条款授予许可。如果我们无法以可接受的条件筹集资金，我们可能无法开发或改进我们的产品，获得所需的监管许可或批准，执行我们的业务计划，利用未来的机会，或应对竞争压力或意想不到的客户需求。这些事件中的任何一个都可能对我们实现发展和商业化目标的能力产生不利影响，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

全球经济状况和金融市场状况的下降可能会对我们的业务能力和经营业绩产生不利影响。

全球经济和金融市场状况，包括信贷市场的混乱和全球经济恶化的影响，可能会对我们的客户和与我们有业务往来的其他各方产生重大影响。例如，COVID-19 疫情、全球不稳定和其他因素导致全球信贷和金融市场经历极端波动，包括流动性和信贷可用性减少、消费者信心下降、经济增长下降、失业率上升以及经济稳定的不确定性。这些情况可能会对我们的消费品和成分系列的未来销售产生负面影响，因为消费者可能会考虑自由购买营养产品。总体经济和金融市场状况的下降可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。具体而言，这些动荡和负面状况的影响可能包括对我们产品和服务的需求减少，我们准确预测未来产品趋势和需求的能力下降，以及对我们及时向客户收取应收账款的能力的负面影响。上述经济状况可能导致我们客户的破产、重组和清算水平增加，研发支出缩减，计划项目延期，许多客户的业务战略发生变化。反过来，此类事件可能会通过销售损失对我们的业务产生不利影响。

我们业务战略的变化，包括进入新的消费品市场、重组我们的业务或其他因素，可能会增加我们的成本或以其他方式影响我们业务的盈利能力。

随着业务环境的变化，我们可能会调整我们的业务战略以适应这些变化，或者我们可能会以其他方式决定重组我们的业务、业务或资产。此外，外部事件，包括技术的变化、消费模式的变化和宏观经济条件的变化，包括通货膨胀压力，可能会损害我们的资产价值并增加我们的成本。当这些变化或事件发生时，我们可能会产生改变业务战略的成本，并可能需要减记资产的价值。在任何这些事件中，我们的成本都可能增加，我们可能会收取与资产减记相关的巨额费用，或者新投资的回报率可能低于战略变更或重组之前的回报。例如，我们可能无法成功地发展用于销售Tru Niagen® 产品的消费品业务，尽管我们增加了与营销此类产品相关的成本，但我们的销售额可能会下降。

我们面临激烈的竞争，包括定价的变化。

我们的产品和服务的市场既竞争激烈，又对价格敏感。我们的许多竞争对手拥有大量的财务、运营、销售和营销资源以及研发经验。竞争对手可能会开发新技术，与我们的产品和服务竞争，甚至使我们的产品过时。如果竞争对手为我们的产品和服务开发出卓越的技术或具有成本效益的替代方案，我们的业务可能会受到严重损害。

我们某些产品的市场也受到特定的竞争风险的影响，因为这些市场具有很强的价格竞争力。我们的竞争对手过去曾通过降低某些产品的价格来竞争。如果他们再次这样做，我们可能被迫通过降低价格来做出回应。这将减少销售收入并增加亏损。未能预测和应对价格竞争也可能影响销售并加剧损失。如果我们的竞争对手开发和商业化比我们的产品更有效或更方便的产品，我们的商业机会就会减少。我们的竞争对手的产品在我们尚未进入的市场上或在我们能够获得批准之前也可能获得监管部门的批准，这可能会导致我们的竞争对手在我们进入该市场之前建立强大的市场地位。

我们认为，我们市场的客户对特定产品的供应商表现出极大的忠诚度。如果我们不是第一个开发、提供和/或供应新产品的公司，客户可能会从我们的竞争对手那里购买产品或自己制造材料，从而导致我们的竞争地位受到影响。

诉讼可能会损害我们的业务。

大量、复杂或漫长的诉讼可能会导致我们承担巨额费用并分散管理人员的注意力。例如，员工、股东、合作者、分销商、客户、竞争对手或其他人提起的诉讼可能会非常昂贵，并严重干扰我们的业务。与此类公司、组织或个人不时发生的争议并不少见，我们无法向您保证，我们将始终能够以对我们有利的条件解决此类争议。正如本10-K表年度报告第二部分第8项附注17 “承付款和意外开支——合并财务报表附注中的意外开支” 中进一步描述的那样，我们目前正在参与重大而复杂的诉讼。意想不到的结果可能会导致我们在这些问题上的财务风险超过记录的储备金和保险承保范围，这要求我们提供额外的储备金来应对这些负债，从而影响利润。

我们在分析参考标准和服务领域的销售额和运营业绩取决于客户的研发工作以及他们为这些工作获得资金的能力。

我们的分析参考标准和服务细分市场客户包括制药和生物技术公司、化工及相关公司、学术机构、政府实验室和私人基金会的研究人员。这些研究人员及其组织的研发预算的波动可能会对我们产品的需求产生重大影响。我们的客户根据多个因素来确定他们的研发预算，包括开发新产品的需求、政府和其他资金的可用性、竞争和资源的普遍可用性。随着我们继续扩大国际业务，我们预计美国以外市场的研发支出水平对我们来说将变得越来越重要。

由于可用资源、支出优先次序、总体经济状况、机构和政府预算限制以及制药和生物技术公司的合并的变化，研发预算的波动。我们的业务可能会因为客户生命科学和高科技研发支出的大幅减少而受到损害。特别是，我们的销售额的一小部分来自研究人员，他们的资金依赖于政府机构的资助，例如美国国家卫生研究院、国家科学基金会、国家癌症研究所以及类似的机构或组织。政府对研究和开发的资助受政治进程的制约，而政治进程往往是不可预测的。其他部门，例如国土安全部或国防部，或减少美国联邦预算赤字的总体努力，可以被政府视为更高的优先事项。任何偏离生命科学和高技术研发资金的转移，或政府预算提案的批准出现延误，都可能导致我们的客户推迟或放弃购买我们的产品和服务，这可能会严重损害我们的业务。

我们的一些客户在一年中的特定时间从批准的补助金中获得资金，许多时候是由政府预算周期决定的。过去，此类补助金被长期冻结，或以其他方式不经通知就无法向各机构提供。收到补助金的时间可能会影响我们的客户做出购买决定的时间，从而导致我们的销售和经营业绩波动。

与我们的运营相关的风险

由于多种因素，我们的经营业绩可能会大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的。

除其他外，我们受以下因素的影响，这些因素可能会对我们的经营业绩产生负面影响：

•我们的竞争对手发布或推出新产品；

•我们升级和开发我们的系统和基础设施以适应增长的能力；

•重要客户减少购买量的决定；

•我们的原材料或产品的开发、销售和分销成本增加；

•争议和诉讼；

•我们及时和具有成本效益的方式吸引和留住关键人员的能力；

•技术困难；

•与我们的业务、运营和基础设施扩张相关的运营成本和资本支出的金额和时间；

•联邦、州或地方政府的监管；以及

•总体经济状况以及营养品行业特有的经济状况。

由于我们的运营历史有限以及我们竞争的市场的性质，我们很难做出准确的预测。尽管我们的某些支出水平在很大程度上是固定的，但我们当前和未来的支出水平主要基于我们的投资计划和对未来事件的估计。假设我们的产品进入市场，我们可能无法及时调整支出以弥补任何意想不到的收入短缺。因此，收入与计划支出相比的任何重大短缺都将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生直接的不利影响。此外，作为应对竞争环境变化的战略对策，我们可能会不时做出某些定价、服务或营销决策，这些决策可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。由于上述因素，我们的收入和经营业绩现在和将来都难以预测。

如果我们无法维持销售、营销和分销能力，也无法与第三方维持销售、营销和分销我们的产品的安排，我们的业务可能会受到损害。

为了使我们的产品取得商业成功，我们必须以优惠的价格出售我们的产品线和/或技术。除了昂贵之外，维持这样的销售队伍还很耗时。对具有天然产品行业经验的合格直销人员的需求量很大，无法保证我们能够雇用或留住一支有效的直销团队。同样，美国境内外对合格的独立销售代表的需求量很大，我们可能无法通过此类代表建立有效的产品分销网络。无法保证我们能够按照我们可接受的条件与代表签订合同。此外，如果我们尝试建立替代的分配框架，也无法保证我们能够这样做。

我们可能还需要与第三方签订合同才能销售我们的产品。在某种程度上，我们与第三方达成安排以提供营销和分销服务，与直接销售产品相比，我们的产品收入可能会更低，成本也更高。此外，就我们与其他公司达成联合促销或其他营销和销售安排而言，获得的任何收入都将取决于他人的技能和努力，我们不知道这些努力是否会成功。如果我们无法独立或与他人建立和维持足够的销售、营销和分销能力，我们将无法创造产品收入，也可能无法盈利。

我们的业务可能会受到网络安全威胁的负面影响，包括但不限于我们运营的实质性中断、声誉受损、巨额罚款、处罚和责任、违反或触发数据保护法、隐私政策和数据保护义务，或者客户或销售流失。

在我们的正常业务过程中，我们可能会收集、处理、存储和传输专有、机密和敏感信息，包括个人信息（包括健康信息）、知识产权、商业秘密以及我们自己或其他方拥有或控制的专有商业信息。我们使用我们的数据中心和网络以及第三方的数据中心和网络来存储和访问我们的专有业务和其他敏感信息。我们和我们所依赖的第三方可能面临各种网络安全威胁，这些威胁普遍存在并持续增加，包括但不限于对我们信息技术基础设施的网络安全攻击，以及他人试图获取我们的专有或敏感信息以及其他类似威胁。我们依靠第三方服务提供商和技术来运营关键业务系统，以处理各种环境中的机密和个人信息，包括但不限于基于云的基础架构、员工电子邮件和其他功能的第三方提供商。我们监控这些第三方提供商的信息安全做法的能力有限，这些第三方可能没有足够的信息安全措施。勒索软件攻击，包括来自有组织犯罪威胁行为者、民族国家和民族国家支持的行为者的攻击，正变得越来越普遍，可能导致我们的运营严重中断、延迟或中断、数据丢失、收入损失、恢复数据或系统的巨额额外支出、声誉损失和资金转移。同样，供应链攻击的频率和严重程度也有所增加，我们无法保证供应链中的第三方和基础设施或第三方合作伙伴的供应链没有受到损害，也无法保证它们不包含可能导致我们的信息技术系统（包括我们的产品/服务）或支持我们和我们服务的第三方信息技术系统遭到破坏或中断的可利用缺陷或漏洞。由于我们的大多数员工都在家工作，使用公司场所以外的网络连接，因此可能会出现额外的网络安全威胁。任何先前发现的威胁或类似威胁都可能导致安全事件或其他干扰，并可能导致未经授权的、非法的或意外地获取、修改、破坏、丢失、更改、加密、披露或访问数据。安全事件或其他中断可能会干扰我们（以及我们所依赖的第三方）提供产品和服务的能力。尽管我们努力识别和修复信息技术系统（包括我们的产品）中的漏洞（如果有），但我们的努力可能不会成功。此外，我们在制定和部署旨在解决任何此类已发现漏洞的补救措施方面可能会遇到延迟。

实际或感知的网络安全事件可能导致运营中断，包括暂停我们的临床试验活动、失去机会、错误陈述的财务数据、对被盗资产或信息的责任、我们的知识产权被盗、数据和其他个人身份或敏感信息丢失、因实施额外安全保护措施而产生的成本增加、诉讼、声誉损害、可能包括调查、罚款、处罚、审计和检查在内的政府执法行动、额外的报告要求和/或监督、暂时或永久禁止对全部或部分个人数据的处理（这可能会影响临床试验）、我们的运营中断（包括数据可用性）、财务损失以及其他类似的危害。此外，个人、临床试验参与者或其他相关利益相关者可以就我们实际或被认为未能遵守我们的安全义务而起诉我们，包括但不限于集体诉讼。我们可能会花费大量资源，从根本上改变我们的业务活动和实践，或者修改我们的运营，包括我们的临床试验活动或信息技术，以防发生安全事件，缓解、检测和修复实际和潜在的漏洞。

此外，一些适用的联邦、州和外国法律可能要求公司将涉及特定个人身份信息的安全漏洞通知个人，这些漏洞可能是由于我们或我们的供应商、承包商或与我们有关系的组织所经历的泄露造成的。与安全漏洞相关的通知和后续行动代价高昂，披露或不遵守此类要求可能会导致不利后果，并可能影响我们的声誉或导致我们承担巨额费用，包括法律费用和补救费用。

与安全事故相关的任何补救费用或其他责任可能无法通过其他方式进行全额保险或赔偿。我们的合同可能不包含责任限制；但是，即使有责任限制，也无法保证合同中的责任限制足以保护我们免受与数据隐私和安全义务相关的责任、损害或索赔。尽管我们维持网络保险，但我们无法确定我们的保险范围是否足以保护我们免受或减轻因我们的隐私和安全做法而产生的责任，也无法确定此类保险是否会继续以商业上合理的条款提供或根本不确定，也无法确定此类保险能否支付未来的索赔。

我们可能需要扩大组织规模，我们无法保证我们将成功扩大业务或有效地管理增长。

我们产品发布范围和规模的扩大，包括进入新市场，导致增加人员和监管部门批准费用等费用大幅增加。因此，我们预计我们的运营费用将继续增加。我们的业务扩张还可能导致对我们的管理、财务和其他资源的巨大需求。我们能否管理预期的未来增长，将取决于我们的会计和其他内部管理系统的显著扩展，以及各种系统、程序和控制措施的实施和随后的改进。无法保证这些领域不会出现重大问题。任何未能扩大这些领域并以符合我们业务的速度有效实施和改善此类系统、程序和控制措施都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。无法保证我们扩大营销、销售、制造和客户支持工作的努力将取得成功，也无法保证未来任何时期的销售额或盈利能力的增加。由于我们的业务扩张和运营开支的预期增加，以及难以预测收入水平，我们预计经营业绩将继续出现重大波动。

保险业在提供某些类型的保险方面变得更具选择性，我们将来可能无法获得保险。

近年来，保险业在提供某些类型的保险方面变得更具选择性，例如产品责任、产品召回、财产以及董事和高级职员责任保险。我们目前的保险计划符合我们过去的承保水平和风险管理政策。但是，我们无法向您保证，将来我们将能够以优惠的条件获得类似的保险，甚至根本无法获得同等的保险。我们的某些客户和潜在客户要求我们保持产品的最低保障水平。缺乏承保范围或承保范围低于这些最低要求水平可能会导致这些客户对业务条款进行重大更改或完全停止与我们开展业务。

如果我们低估合同价格或超出成本估算，我们可能会承担财务风险。

如果我们的合同结构为固定价格或有上限的收费服务，则如果我们最初低估合同价格或以其他方式超出成本估算，我们将承担财务风险。这种定价过低或重大成本超支可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

我们依赖关键人员，任何人员的流失都可能对我们的业务产生负面影响。

我们在很大程度上依赖罗伯特·弗里德、Brianna Gerber和Heather Van Blarcom的服务，他们分别是我们的首席执行官、首席财务官以及法律和公司秘书的高级副总裁。我们还在很大程度上依赖其他关键员工，包括关键的科学和营销人员。总的来说，只有高素质和训练有素的科学家才具备开发我们的产品和提供服务的必要技能。只有在医疗保健方面具有特定经验和知识的营销人员才能有效地推销我们的产品。此外，我们的一些制造、质量控制、安全与合规、信息技术、销售和电子商务相关职位也具有很高的技术水平。对于这些专业人员，我们面临着来自竞争对手、客户、营销合作伙伴和我们竞争所在行业的其他公司的激烈竞争。我们的成功将部分取决于我们吸引和留住更多熟练人员的能力，这将需要大量的额外资金。无法保证我们能够找到和吸引更多合格员工或留住任何此类人员。我们无法雇用合格的人员、失去关键人员的服务，或者未来可能雇用的执行官或关键员工的服务流失，可能会对我们的业务产生重大和不利影响。

我们可能无法成功地以优惠条件收购互补业务或产品，也可能无法成功建立合资企业或类似安排。

作为我们业务战略的一部分，我们打算考虑收购类似或互补的业务或产品。无法保证我们将成功确定有吸引力的收购候选人或以优惠条件完成收购、合资企业或其他安排。此外，未来的任何收购都将伴随着通常与收购相关的风险。这些风险包括被收购公司的未知负债或收购成本和开支的潜在风险、整合被收购公司的业务和人员的困难和费用、合并后公司的业务可能中断以及我们管理层的时间和精力的可能分散、与管理层的关系减损以及可能由于管理层变动而导致关键员工和客户流失、摊销费用以及股东减记和稀释的发生合并后的公司（如果收购是为了收购合并后的公司的股票）。此外，成功完成收购可能取决于第三方的同意，包括监管机构和私人当事方的同意，而这些同意是我们无法控制的。如果我们建立未来的合资企业或其他合作安排，我们与合作者的关系中断也可能影响合资企业的成功，预期的收益可能无法实现。无法保证被收购公司的产品、技术或业务会有效地融入合并后的公司的业务或产品供应中，也无法保证会对合并后的公司的收入或收益产生积极影响。此外，合并后的公司可能会为完成收购和支持收购的产品和业务承担巨额费用。任何此类收购都可能由现金、债务或股权提供资金，这可能会稀释或以其他方式对我们现有股东的持股或权利产生不利影响。

如果我们的信息技术系统出现重大中断，或者我们未能成功实施新的系统和软件，我们的业务可能会受到不利影响。

我们依赖整个公司以及承包商、顾问、供应商和其他第三方的信息系统来控制我们的制造流程、处理订单、管理库存、处理和开具发货单、向客户收取现金、回复客户查询、为我们的整体内部控制流程做出贡献、维护我们的财产、厂房和设备记录，记录和支付供应商和其他债权人应付的款项。我们的大多数员工一直在家中远程办公，我们依靠通信工具和与信息技术系统的远程连接来虚拟开展业务。如果我们的信息系统长期受到干扰，涉及员工之间以及与客户和供应商的互动，则可能导致销售和客户流失和/或成本增加，这可能会对我们的整体业务运营产生不利影响。

我们受经修订的西方联盟银行的商业融资协议（信贷协议）中的财务和运营契约的约束，任何不遵守此类契约或在违规时获得豁免的行为都可能限制我们在信贷协议下的借款可用性，导致我们无法根据信贷协议进行借款，并对我们的流动性产生重大不利影响。此外，我们的业务可能无法提供足够的现金来履行信贷协议下产生的债务的偿还义务。

信贷协议包含肯定和限制性契约，包括有关财务报表交付、库存维护、税款支付、保险维护、财产处置、企业合并或收购以及产生额外债务的契约以及其他习惯性契约，但每种情况都有有限的例外情况。

无法保证我们将能够遵守信贷协议中的财务和其他条款。我们未能遵守这些契约可能导致我们无法根据信贷协议进行借款，并可能构成违约事件，如果不纠正或免除，可能导致当时根据信贷协议未偿还的任何债务加速到期，这将要求我们支付当时未偿还的所有款项。如果我们无法偿还这些款项，西方联盟银行可以继续使用向他们提供的抵押品来担保这笔债务，这将严重损害我们的业务。这样的事件可能会对我们的财务状况和流动性产生重大不利影响。此外，此类违规事件可能会影响任何额外借款的条款和/或任何信用续订条款。任何不遵守此类契约的行为都可能是可披露的事件，并可能被视为负面看法。这种看法可能会对我们普通股的市场价格和我们未来获得融资的能力产生不利影响。

与我们的产品相关的风险

对我们的产品和其他公司分销的任何类似产品的不利宣传或消费者看法可能会对我们的业务产生重大不利影响。

我们认为，营养补充剂市场在很大程度上取决于消费者对营养补充剂以及我们专门分销的产品的安全性、功效和质量的看法。消费者对我们产品的看法可能会受到科学研究或发现、监管调查、诉讼、全国媒体关注、社交媒体和其他有关营养补充剂消费的宣传的重大影响。我们无法向您保证，未来的科学研究、发现、监管程序、诉讼、媒体关注或其他研究结果或宣传将有利于营养补充剂市场或任何产品，也无法与先前的宣传一致。未来的研究报告、调查结果、监管程序、诉讼、媒体关注或其他被认为不如以前的研究报告、调查结果或宣传或该问题的宣传，可能会对我们产品的需求产生重大不利影响，从而对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

我们对消费者看法的依赖意味着，负面的科学研究报告、发现、监管程序、诉讼、媒体关注或其他宣传，如果准确或有价值，可能会对我们产品的需求、原料的供应和定价以及我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外，有关一般营养补充剂或具体是我们的产品的安全性、功效和质量的负面公众报道或其他媒体关注，或者将营养补充剂的食用与疾病联系起来，可能会产生这样的重大不利影响。如果广泛传播给我们的客户，即使是无关紧要或不准确的媒体关注也会对我们的销售或财务业绩产生影响。即使与此类产品相关的不利影响是由于消费者未能适当或按照指示消费此类产品造成的，并且此类公开报道和其他媒体关注的内容可能超出我们的控制范围，也可能出现任何此类负面公众报道或其他媒体关注。

我们可能会提出重大产品责任索赔或集体诉讼，这可能会增加我们的成本并对我们的声誉、收入和营业收入产生不利影响。

作为消费品和原料供应商，我们销售和制造专为人类和动物消费而设计的产品。如果使用我们的产品被指控造成伤害，我们将面临产品责任索赔。我们的产品由归类为膳食补充剂或天然保健品的成分组成，并且在大多数情况下，在美国不受上市前监管部门的批准。我们的某些产品含有人类食用历史不长的创新成分。人类食用这些成分可能会产生以前未知的不良反应。此外，我们销售的产品是由第三方制造商生产的。作为第三方制造的产品的营销商，我们还可能对我们未制造的产品的各种产品责任索赔负责。我们已经并且将来可能会受到各种产品责任索赔，包括我们的产品包含的使用说明不足，或者关于可能的副作用和与其他物质相互作用的警告不足。针对我们的产品责任索赔或集体诉讼可能会导致成本增加，并可能对我们在客户中的声誉产生不利影响，这反过来又可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

我们依靠单一或有限数量的第三方供应商提供生产我们产品所需的原材料。

我们对有限数量的第三方供应商或单一供应商的依赖，以及我们在获得充足的原材料供应方面可能面临的挑战，涉及多种风险，包括对定价、供应情况、影响此类供应商所在地区的健康流行病（包括冠状病毒）、质量和交货时间表的控制有限。我们无法确定我们目前的供应商是否会继续向我们提供我们所需数量或满足我们预期的规格和质量要求的这些原材料。由于 COVID-19 和其他全球宏观经济状况，例如但不限于地缘政治冲突和动荡、劳动力短缺、港口拥堵和政府限制，我们的供应商的发货可能会延迟。在找到新的供应来源（如果有）并确认之前，有限或独家来源的原材料的任何供应中断都可能对我们制造产品的能力造成重大损害。我们可能无法在合理的时间内或商业上合理的条件下找到足够的替代供应渠道。供应商的任何履约失误都可能延迟我们产品的开发和商业化，或者中断当时已经上市的现有产品的生产，这将对我们的业务产生重大不利影响。例如，W.R. Grace & Co.-康恩。(Grace) 是我们提供 NR 的独家制造商。我们无法保证我们将能够继续与Grace签订供应NR的合同，也无法保证此类条款对我们有利。

我们在产品中使用外国供应商的原料和成分，可能会受到与国际贸易和进口问题相关的风险的负面影响。

我们使用来自美国以外供应商的许多产品的原料和成分。因此，这些原料的收购通常会面临与进口原材料相关的风险，包括发货延迟、经济和政治状况变化、供应链中断、质量保证、影响此类供应商所在地区的健康疫情，包括 COVID-19、全球不稳定、不遵守规格或法律法规、关税、贸易和/或劳资纠纷以及外币波动。尽管我们有供应商认证计划，并在必要时审核和检查供应商在美国和国际上的设施，但我们无法向您保证，从美国以外的供应商那里收到的原材料将符合所有规范、法律和法规。过去，我们的行业中存在从海外进口的某些物品的质量和安全问题。由于美国政府、我们的供应商和我们公司采取的预防措施，我们可能会产生额外费用并遇到发货延误的情况。

我们绝不会开发任何其他产品来实现商业化。

我们在开发各种新产品上投入了大量的时间和资源。这些产品的商业化将需要额外的开发、临床评估、监管部门的批准、重大的营销努力和大量的额外投资，然后才能为我们提供任何收入。尽管我们做出了努力，但由于多种原因，这些产品可能无法成为商业上成功的产品，包括但不限于：

•我们的产品可能无法获得监管部门的批准，或者批准的适应症可能比我们寻求的范围更窄；

•我们的产品在临床试验中可能未被证明是安全有效的；

•我们的开发计划可能会出现延迟；

•市场上可能不接受任何获得批准的产品；

•我们可能没有足够的财政或其他资源来完成产品的开发或开始商业化，或者没有足够的财务或其他资源来实现我们产品的重大商业化；

•我们可能无法以商业数量或以可接受的成本生产我们的任何产品；

•快速的技术变革可能会使我们的产品过时；

•我们可能无法有效保护我们的知识产权，或者我们可能会被指控我们的活动侵犯了他人的知识产权；以及

•我们可能无法获得或捍卫我们产品的专利权。

我们可能无法与他人合作以获得技术能力和新产品及服务。

我们保持竞争力的能力可能在一定程度上取决于我们继续寻找能够提供技术改进和改进向客户提供的现有产品和服务的合作伙伴的能力。我们致力于努力跟上技术变革的步伐，跟上技术变革的步伐，并寻找能够为我们的客户群开发新产品和服务的合作伙伴。我们无法向潜在投资者保证，我们将成功地找到合作伙伴，或者能够继续将新的技术发展纳入到技术中，改进现有产品和服务，或者成功开发新的产品和服务，也无法确定新开发的产品和服务的表现令人满意或在市场上得到广泛接受，也无法确定这些工作所涉及的成本不会很大。

如果我们未能为我们的产品和服务维持足够的质量标准，我们的业务可能会受到不利影响，我们的声誉可能会受到损害。

膳食补充剂、营养品、食品和饮料、功能性食品、分析实验室、制药和化妆品客户通常需要遵守严格的质量标准，才能获得和维持其产品及其生产过程的监管批准。未能维持或在某些情况下升级我们的质量标准以满足客户的需求，可能会损害我们的声誉，并可能导致巨额销售损失。

如果我们遇到产品召回，我们可能会承担巨额的意外成本，我们的商业声誉可能会受到不利影响。

如果我们的产品被指控贴错标签或造成伤害或疾病，或者我们被指控违反了政府法规，我们可能会面临产品召回和不利的公共关系。产品召回可能会导致大量意想不到的支出，这将减少营业利润和现金流。此外，产品召回可能需要管理层高度关注。产品召回可能会损害我们品牌的价值，并导致对我们产品的需求减少。产品召回还可能导致联邦、州或国际监管机构加强对我们业务的审查，增加诉讼，并可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

对我们产品和服务的需求取决于客户产品的商业成功，这可能会因我们无法控制的原因而有所不同。

即使我们成功地确保了我们的产品在客户的制造过程中得到利用，我们许多产品和服务的销售仍然取决于客户的生产时间和数量，这是我们无法控制的。对我们产品的需求取决于监管部门的批准和/或通知，通常取决于客户所支持产品的商业成功。监管流程复杂、漫长、昂贵，通常需要数年才能完成。

与我们的知识产权相关的风险

我们通过专利和其他手段保护我们的知识产权和专有技术的能力尚不确定，可能不足，这可能会对我们产生实质性的不利影响。

我们的成功在很大程度上取决于我们保护产品所用技术的专有权利的能力。我们依靠专利保护以及版权、商业秘密和商标法以及保密、保密和其他合同限制相结合来保护我们的专有技术，包括我们的许可技术。但是，这些法律手段只能提供有限的保护，可能无法充分保护我们的权利或允许我们获得或保持任何竞争优势。例如，我们待处理的美国和外国专利申请不得以对我们有利的形式作为专利签发，也可能颁发并随后被他人成功质疑而宣告无效。此外，我们待处理的专利申请包括对我们产品和程序的实质方面提出的索赔，这些方面目前不受已颁发的专利保护。专利申请过程和专利纠纷管理过程都可能既耗时又昂贵。竞争对手可能能够围绕我们的专利进行设计或开发能够提供与我们的产品相当甚至更好的结果。我们为保护我们的知识产权和专有技术而采取的措施，包括与我们的一些官员、员工、顾问和顾问签订保密协议和知识产权转让协议，在未经授权的使用或披露或其他违反协议的情况下，可能无法为我们的商业秘密或其他专有信息提供有意义的保护。此外，外国法律可能无法像美国法律那样保护我们的知识产权。

如果竞争对手侵犯了我们的许可或待处理的专利或其他知识产权，则执行这些权利可能代价高昂、不确定、困难且耗时。即使成功，执行我们的知识产权或捍卫我们的专利免受质疑的诉讼也可能既昂贵又耗时，并且可能会转移我们管理层的注意力。我们可能没有足够的资源来执行我们的知识产权或捍卫我们的专利权以应对挑战。未能获得专利和/或保护我们的知识产权可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

我们的专利和许可可能会因有效性而受到质疑，我们的专利申请可能会被拒绝。

我们依靠我们的专利、专利申请、许可证和其他知识产权来赋予我们竞争优势。专利是否有效，或者是否应该批准专利申请，是一个复杂的科学和法律问题，因此，我们无法确定如果受到质疑，我们的专利、专利申请和/或其他知识产权是否会得到维持，也无法确定我们将在上诉中胜诉。如果其中一项或多项专利、专利申请、许可和其他知识产权失效、被拒绝或被认定不可执行，而我们无法通过上诉推翻这一裁决，那可能会减少或消除我们本来可能拥有的任何竞争优势。

我们可能会受到侵权或挪用他人知识产权的索赔，这可能会阻止我们开发产品，要求我们获得第三方的许可或开发非侵权替代方案，并使我们遭受巨额金钱损失。

将来，第三方可能会就我们开发的产品对我们提出侵权或挪用公款索赔。产品是侵犯专利还是盗用其他知识产权涉及复杂的法律和事实问题，而这些问题的确定往往是不确定的。因此，我们无法确定我们没有侵犯他人的知识产权。可能有第三方专利或专利申请，声称与使用或制造我们的产品相关的材料、配方、制造方法或使用方法，我们的潜在竞争对手可能会断言我们产品的某些方面侵犯了他们的专利。由于专利申请可能需要数年时间才能签发，因此也可能有一些我们尚未意识到的申请在以后可能会导致已颁发的专利，我们的产品可能会侵犯这些专利。可能还有一些我们不知道的现有专利或待处理的专利申请，我们的产品可能会无意中侵犯了哪些专利。

任何侵权或挪用公款索赔都可能导致我们承担巨额费用，给我们的财务资源带来巨大压力，转移管理层对业务的注意力并损害我们的声誉。如果此类索赔中的相关专利被维持为有效且可执行，而我们被认定侵犯了这些专利，则除非我们能够获得使用该专利所涵盖技术的许可或能够围绕该专利进行设计，否则我们可能会被禁止制造或销售任何被认定为侵权的产品。我们可能无法根据我们可接受的条款获得此类许可，而且我们可能无法重新设计我们的产品以避免侵权，这可能会对我们的收入产生重大影响。法院还可以命令我们为此类侵权行为支付补偿性赔偿金，外加判决前利息，此外，还可以将补偿性赔偿金增加三倍并裁定律师费。这些损失可能是巨大的，可能会损害我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩。法院还可以下达命令，暂时、初步或永久禁止我们和我们的客户制造、使用或销售产品，也可以下令要求我们开展某些补救活动。根据法院下令的救济的性质，我们可能需要承担对第三方的额外损害赔偿的责任。

我们目前正在与Elysium Health, Inc.和Elysium Health LLC（统称为 “Elysium”）提起重大而复杂的诉讼，其结果可能会对我们的业务和财务业绩造成重大损害。

该诉讼包括我们和Elysium在加利福尼亚和纽约的场所提出的多项投诉和反诉，以及公司和达特茅斯学院受托人提起的专利侵权申诉。有关本诉讼的更多详情，请参阅本10-K表年度报告第二部分第8项所列合并财务报表附注中的附注17 “承付款和意外开支——法律诉讼”。

这起诉讼既庞大又复杂，它已经并可能继续导致我们承担巨额费用，并在很长一段时间内分散管理层的注意力。诉讼可能会严重干扰我们的业务，我们无法向您保证我们将能够以对我们有利的条件解决诉讼。如果我们未能以对我们有利的条件解决诉讼，我们可能被迫为从Elysium收到的任何特许权使用费支付补偿性和惩罚性赔偿金和赔偿金，这些款项可能会对我们的业务造成重大损害，或者受到其他补救措施的约束，包括禁令救济。我们无法预测与Elysium的诉讼结果，这可能会产生上述任何结果或其他可能对我们的业务产生重大不利影响的结果。

第三方许可给我们的专利的起诉和执行不在我们的控制范围内。如果没有这些技术，如果这些第三方未采取行动，侵犯或盗用专利，我们的产品可能无法成功，我们的业务也将受到损害。

我们已经从第三方获得了与我们正在开发的成分和/或产品相关的专利和专利申请权的许可，这使我们能够使用这些第三方拥有或许可给这些第三方的知识产权。我们不控制其中许多专利或专利申请权的维护、起诉、执行或战略，因此在一定程度上依赖知识产权的所有者来维持其生存能力。如果任何第三方许可方无法成功维护、起诉或执行与我们的产品相关的许可专利和/或专利申请权，我们可能会遭受侵权或侵权索赔或失去我们的竞争优势。如果无法获得这些技术或适当的设计或替代技术选项，我们开展业务的能力可能会受到严重损害。

我们可能会因我们、我们的员工或我们的独立承包商错误使用或披露他人涉嫌的商业秘密而遭受损失。

我们的一些员工以前曾在其他膳食补充剂、营养品、食品和饮料、功能性食品、分析实验室、制药和化妆品公司工作。我们还可能雇用目前在其他此类公司（包括我们的竞争对手）雇用的其他员工。此外，我们可能与之签约的顾问或其他独立代理人可能或已经与我们的一个或多个竞争对手签订了合同安排。我们可能会声称这些员工或独立承包商使用或披露了该另一方的商业秘密或其他专有信息。为了对这些索赔进行辩护，可能需要提起诉讼。即使我们成功地为这些索赔进行辩护，诉讼也可能导致巨额费用，并分散管理层的注意力。如果我们未能为此类索赔进行辩护，除了支付金钱赔偿金外，我们还可能会失去宝贵的知识产权或人员。关键人员或其工作产品的流失可能会阻碍或阻碍我们推销现有或新产品的能力，这可能会严重损害我们的业务。

与我们的产品的监管批准和其他政府法规相关的风险

政府监管或与药品、膳食补充剂、食品和化妆品行业相关的做法的变化可能会减少对我们所提供服务的需求。

包括美国在内的世界各地的政府机构严格监管制药、膳食补充剂、食品和化妆品行业。监管的变化，例如放松监管要求或引入简化的药品批准程序，或者增加我们难以满足或降低我们服务的竞争力的监管要求，可能会消除或大幅减少对我们服务的需求。此外，如果政府努力控制药品成本以及制药和生物技术公司从新药中获利，或者如果健康保险公司改变药品报销的做法，我们的客户可能会减少支出或减少研发支出。

遵守严格且不断变化的全球隐私和数据安全法律法规可能会给我们带来额外的成本和责任，或抑制我们在全球收集和处理数据的能力（如果适用），而未能或被认为未能遵守此类法律法规可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

我们出于法律和营销目的收集、接收、存储、处理、使用、生成、转移、披露、提供、保护和共享个人信息和其他敏感信息，包括但不限于专有和机密的商业信息、商业秘密、知识产权、与临床试验相关的患者信息以及经营业务所需的敏感第三方信息。因此，我们正在或可能受到众多联邦、州、地方和外国数据隐私和安全法律、法规、指导和行业标准的约束，以及适用于我们和代表我们处理个人数据的外部和内部隐私和安全政策、合同和其他义务。全世界收集、使用、保护、共享、传输和其他处理信息的法律框架正在迅速演变，在可预见的将来可能仍未得到解决。

在美国以外，越来越多的法律、法规和行业标准适用于数据隐私和安全。例如，欧盟的《通用数据保护条例》(GDPR) 和英国的 GDPR（英国 GDPR）对个人数据（包括但不限于个人健康数据）的处理规定了严格的义务。GDPR 和英国 GDPR 规定了广泛的合规要求，包括详细披露如何收集和处理个人数据，证明数据处理活动已具备或存在适当的法律依据；授予数据主体对其个人数据的新权利，以及增强先前存在的权利（例如数据主体访问请求）；要求在某些情况下任命数据保护官员；强制任命驻美国代表在某些情况下，王国和/或欧洲经济区；引入将重大数据泄露情况通知数据保护监管机构或监管机构（在某些情况下还包括受影响的个人）的义务；对个人数据的保留施加限制；维护数据处理记录；遵守问责原则和通过政策、程序、培训和审计证明合规的义务。根据 GDPR 和《英国数据保护法》，健康信息等敏感个人数据的处理增加了合规负担，是外国监管机构积极关注的话题。此外，GDPR 和《英国数据保护法》增加了在欧盟和英国进行的临床试验的义务，扩大了个人数据的定义，将编码数据包括在内，并要求更改知情同意惯例，并向临床试验参与者和研究人员发出更详细的通知。

欧洲法律的发展给从欧洲经济区（EEA）向美国传输个人数据带来了复杂性和不确定性。2020年7月16日，在一起名为Schrems II的案件中，欧盟法院（CJEU）宣布欧盟-美国隐私盾框架无效，根据该框架，个人数据可以从欧洲经济区转移到根据隐私盾计划进行自我认证的美国实体。尽管欧洲法院坚持标准合同条款（一种由欧盟委员会批准的作为适当个人数据传输机制的标准合同形式，也是隐私盾的潜在替代方案）的充分性，但它明确表示，仅仅依赖这些条款不一定在所有情况下都足够。现在，必须根据目的地国家适用的法律制度，特别是适用的监控法律和个人权利，逐案评估标准合同条款的使用情况，可能需要制定其他措施和/或合同条款。此外，欧盟委员会于2021年6月4日通过了新的标准合同条款，废除了根据数据保护指令通过的标准合同条款。因此，我们仍在使用新的《标准合同条款》更新所有涉及将个人数据转移到欧洲经济区以外的合同。随着监管机构发布有关个人数据输出机制（包括新的标准合同条款）的进一步指导和/或开始采取执法行动，我们可能会遭受额外的费用、投诉和/或监管调查或罚款，和/或如果我们或与我们合作的第三方无法在进行产品临床试验的国家和地区之间传输个人数据，则可能会影响我们的业务。美国总统和欧盟委员会主席于2022年3月25日宣布，他们已原则上就跨大西洋数据隐私框架达成协议，该框架将允许个人数据在欧盟和参与的美国公司之间自由安全地流动。2022年10月7日，美国总统签署了一项行政命令，指示美国为履行美国在欧盟-美国下的承诺将采取的措施。数据隐私框架（欧盟-美国DPF）。该行政命令包括美国通过一套新的规则和具有约束力的保障措施，以限制美国情报当局对数据的访问，以及确保有效监督新的隐私和公民自由标准的程序，以及实施新的两级补救制度，以调查和解决欧洲公民对美国情报当局访问数据的投诉。该行政命令还呼吁隐私和公民自由监督委员会审查情报界的政策和程序，确保它们与行政命令一致，并对补救程序进行年度审查。关于本行政命令及其中所载指令的签署，欧盟委员会有依据通过一项适当决定，其中包括欧盟委员会的提案、欧洲数据保护委员会的意见、欧盟国家代表的批准以及欧盟委员会对该决定的通过。因此，新的跨大西洋数据隐私框架可能不会在不久的将来获得通过，因此，在此之前，从欧盟向美国传输个人数据仍需要深入的法律分析和繁重的文书工作要求。

与此相关的是，在英国退出欧洲经济区和欧盟之后，我们还必须遵守与数据保护相关的英国特定要求，包括将个人数据传输到英国境外，这增加了我们的监管合规负担。英国更新了其传输机制，我们将需要使用这种新的英国专用传输工具更新所有涉及将个人数据转移到英国境外的合同。

如果我们无法实施有效的跨境数据传输合规机制，我们可能会面临更大的监管行动、巨额罚款以及禁止处理或传输来自欧洲或其他地方的个人数据的禁令。无法向美国导入个人数据可能会对我们的业务运营产生重大负面影响，包括限制我们与受欧洲和其他数据隐私和安全法律约束的各方合作的能力；或者要求我们花费巨额费用提高我们在欧洲和/或其他地方的个人数据处理能力和基础设施。

此外，在美国，联邦、州和地方政府颁布了许多数据隐私和安全法，包括数据泄露通知法、个人数据隐私法和消费者保护法。2018 年《加州消费者隐私法》(CCPA) 规定了义务，包括但不限于在隐私声明中提供具体披露，并赋予加州居民与其个人数据相关的某些权利，对违规行为处以法定罚款。2023年1月1日生效的2020年加州隐私权法案（CPRA）除其他变化外，还将成立一个新的加州隐私保护局来实施和执行CPRA，这可能会增加执法行动的风险。其他州已经颁布了数据隐私法。例如，弗吉尼亚州通过了《消费者数据保护法》，科罗拉多州通过了《科罗拉多州隐私法》，康涅狄格州通过了《康涅狄格州数据隐私法》，犹他州通过了《犹他州消费者隐私法》，这四项法案都与CPRA不同，将于2023年生效。这些州法律都增加了我们在运营业务所需的数据方面的潜在合规性和风险。

美国联邦隐私法案于2022年7月20日提交给美国众议院，该法案已于2022年12月30日进行了修订，建议作为法律予以通过。该法案将对公司如何处理个人数据（包括识别个人身份或与我们的消费者等合理关联的信息）制定新的要求。如果该法案成为法律，我们可能需要实施某些安全措施，以保护和保护个人数据免受未经授权的访问，如果联邦贸易委员会发布相关法规，我们可能需要遵守这一要求的进一步要求。此外，如果我们受到新的数据隐私法的约束，在州一级，对我们采取执法行动的风险可能会增加，因为我们可能会承担额外的义务，并且可以对我们提起诉讼的个人或实体的数量可能会增加（包括通过私人诉讼权提起诉讼的个人以及州行为者）。近年来，联邦、州和地方各级提出了其他数据隐私和安全法，这可能会使合规工作进一步复杂化。

我们与数据隐私和安全相关的义务正在以越来越严格的方式迅速变化，这给未来的有效法律框架带来了一些不确定性。此外，这些义务可能受不同的适用和解释的约束，这可能不一致或在不同司法管辖区之间存在冲突。为这些义务做好准备和履行需要我们投入大量资源（包括但不限于财务和时间方面的资源）。这些义务可能需要更改我们的信息技术、系统和惯例，也需要更改代表我们处理个人数据的任何第三方的信息技术、系统和惯例。此外，这些义务可能要求我们改变我们的业务模式。总的来说，这些法律可能会增加我们的合规成本和潜在的责任。尽管我们努力遵守我们发布的政策、其他文档以及所有适用的隐私和安全法律，但我们有时可能会不这样做，或者可能被认为没有这样做。此外，尽管我们做出了努力，但我们的人员或我们所依赖的第三方可能无法遵守此类义务，这可能会对我们的业务运营和合规状况产生负面影响。例如，第三方处理者未能遵守适用的法律、法规或合同义务都可能导致不利影响，包括无法经营我们的业务以及政府机构或其他机构对我们提起诉讼。如果我们未能或被认为未能履行或遵守与数据隐私和安全相关的义务，我们可能会面临政府的执法行动，其中可能包括调查、罚款、处罚、审计和检查；额外的报告要求和/或监督；临时或永久禁止全部或部分处理个人数据；命令销毁或不使用个人数据；以及监禁公司官员。此外，个人或其他相关利益相关者可以起诉我们，理由是我们实际或认为未能遵守我们的数据隐私和安全义务，包括但不限于集体诉讼。任何此类事件都可能对我们的声誉、业务或财务状况产生重大不利影响，并可能导致实际或潜在客户、合作者或合作伙伴的损失；导致无法处理个人数据或在某些司法管辖区开展业务；限制我们开发或商业化产品的能力；或要求我们修改或重组我们的业务。此外，即使我们不承担责任，此类诉讼的辩护成本高昂且耗时，并可能导致负面宣传，从而损害我们的业务或产生其他重大不利影响。此外，我们预计，有关数据隐私和安全的新法律法规将继续出台，我们尚无法确定此类未来法律、法规和标准可能对我们的业务产生的影响。

我们受各种联邦、州和外国机构的监管，这些机构要求我们遵守各种法规，包括与产品制造、广告和产品标签声明、产品分销和环境问题有关的法规。不遵守这些法规可能会使我们面临罚款、处罚和额外费用。

我们的一些业务受美国各联邦机构以及类似的州和国际机构的监管，包括商务部、食品和药物管理局、联邦贸易委员会、交通部和农业部。这些法规管理着各种各样的产品活动，从产品的设计和开发到标签、制造、处理、销售和分销。如果我们不遵守这些法规中的任何规定，我们可能会被处以罚款或处罚，不得不召回产品和/或停止其生产和分销，这将增加我们的成本并减少我们的销售。

我们还受各种联邦、州、地方和国际法律和法规的约束，这些法律和法规管理属于或可能被归类为有毒或危险物质的物质的处理、运输、制造、使用和销售。一些环境损害风险是我们的运营以及我们制造、销售或分销的产品所固有的。此外，为了遵守当前或未来的环境、健康和安全法律法规，我们可能会承担大量成本。当前或未来的环境法律法规可能会损害我们的研究、开发或生产工作。此外，不遵守这些法律法规可能会导致巨额罚款、处罚或其他制裁。我们不遵守适用的政府法规也可能导致产品召回或处以罚款，并限制我们继续或扩大部分或全部业务的能力。如果我们未能遵守其中任何或全部法规，我们可能会被处以罚款或处罚，不得不召回产品和/或停止其生产和分销，这将增加我们的成本并减少我们的销售。

政府对客户业务的监管范围广泛，并且在不断变化。这些法规的变化会显著影响客户对我们产品和服务的需求。

监管客户行业的过程由政府机构控制，根据细分市场的不同，可能非常昂贵、耗时且不确定。法规的变化或现行法规的执法做法可能会对我们的客户产生负面影响，进而对我们的业务产生负面影响。目前，尚不清楚美国食品和药物管理局将如何解释，以及将在多大程度上执行良好生产规范和其他可能影响我们许多客户的法规。这些不确定性可能会对我们的经营业绩产生重大影响，因为执法不力或对法规的解释会减轻膳食补充剂市场的合规负担，可能会导致对我们产品和服务的需求减少。

如果将来我们被要求获得监管部门的批准才能推销和销售我们的商品，那么在获得此类批准之前，我们将无法产生任何收入。

营养品行业受到各种权威机构的严格监管。尽管我们认为，鉴于我们目前的业务，我们目前无需获得监管部门批准即可销售我们的商品，因为除其他外，我们（i）不生产或销售任何临床器械或其他产品，或（ii）向客户出售任何医疗产品或服务，但我们无法预测将来是否需要监管许可，如果需要，我们正在开发或可能尝试的任何产品在此时是否会获得此类许可开发。如果将来需要此类监管部门的批准，我们的商品可能会被暂停或无法在美国上市和销售，直到我们完成由美国食品和药物管理局实施的监管许可程序。满足监管要求通常需要很多年，取决于产品或服务的类型、复杂性和新颖性，需要花费大量资源。

如果监管部门对我们提议推销和出售的商品获得批准，则该许可可能仅限于那些被证明该商品安全有效的特定州和条件，这将限制我们的创收能力。我们无法确保我们开发的任何商品都符合获得上市许可所需的所有适用监管要求。未能获得监管部门的批准将阻止我们的商品在需要此类许可的情况下进行商业化。无法保证我们提议的可能需要的商品会获得监管部门的批准。

与证券市场和我们的股票证券所有权相关的风险

我们普通股的市场价格可能会波动，并受到多种因素的不利影响。

我们普通股的市场价格可能会因各种因素和事件而大幅波动，包括但不限于：

•我们开发和商业化产品的能力；

•我们整合运营、技术、产品和服务的能力；

•我们执行业务计划的能力；

•我们的经营业绩低于预期；

•我们发行的额外证券，包括债务或股权或其组合；

•我们或我们的竞争对手发布的技术创新或新产品的公告；

•消费者对我们产品的接受和需求；

•有关我们行业或我们的媒体报道或社交媒体关注；

•诉讼、仲裁或其他不利的非司法程序；

•与重要客户发生争议或我们无法向重要客户收款；

•失去任何战略关系；

•行业发展，包括但不限于医疗保健政策或做法的变化；

•经济和其他外部因素，包括 COVID-19 疫情的影响、通货膨胀压力或更高的利率；

•减少从我们的大客户处购买的商品；

•我们、我们的内部人士或其他股东出售我们的普通股；

•我们的证券的空头头寸、对冲或其他交易；

•我们财务业绩的周期间波动；以及

•我们普通股的活跃交易市场是否发展和维持。

此外，证券市场不时出现与特定公司的经营业绩无关的重大价格和交易量波动。这些市场波动还可能对我们普通股的市场价格产生重大不利影响。

我们过去没有支付过现金分红，预计在可预见的将来也不会支付现金分红。任何投资回报可能仅限于我们普通股的价值。

我们从未为资本存量支付过现金分红，预计在可预见的将来也不会为我们的资本存量支付现金分红。股本股息的支付将取决于我们的收益、财务状况以及董事会认为相关的其他业务和经济因素。如果我们不支付股息，我们的普通股的价值可能会降低，因为只有在普通股价格升值的情况下，您的投资才会获得回报。

我们有大量未平仓期权和未归属的限制性股票单位。这些股票的未来销售可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

截至2022年12月31日，我们共有约1,040万股普通股的未偿还期权，加权平均行使价为每股4.21美元，还有约70万股未归属限制性股票单位。持有人可以不时在公开市场上出售其中许多股票，对出售时间、金额或方法没有限制。当我们的股价上涨时，如果有的话，会有更多的未平仓期权在场内，持有人可以行使期权并出售大量股票。这可能会导致我们普通股的市场价格下跌。

我们在中国的经营历史有限，由于与中国有关的某些法律、政治、经济和社会不确定性，我们在中国开展与合资企业相关的业务时面临风险。

在2022财年，我们签订了成立合资企业的协议，以扩大公司的市场战略，将中国大陆及其领土（不包括香港、澳门和台湾）的机会纳入其中。在截至2022年12月31日的年度中，该合资企业的经营活动并不重要。我们对中国合资企业的参与受中国总体以及特定行业的经济、政治和法律发展和风险的影响。我们与合作者的关系中断也可能影响我们合资企业的成功，预期的收益可能无法实现。中国政府对中国经济行使重大控制权，包括但不限于控制资本投资、分配资源、制定货币政策、控制和监测外汇汇率、实施和监督税收法规、向某些行业部门或公司提供优惠待遇以及发放必要的经营许可证。此外，由于中国数据隐私和网络安全要求的变化，我们可能面临额外风险。因此，中国经济、中国法律制度或中国政府、经济或其他政策的任何不利变化都可能对我们在中国的合资企业和我们的总体前景产生重大不利影响。

由于中国历来对合同和知识产权的承认和执行有限，我们在中国面临额外的风险。我们在中国执行我们的知识产权可能会遇到困难。合作伙伴或竞争对手未经授权使用我们的技术和知识产权可能会削弱或削弱我们品牌的实力。如果我们无法充分监控我们的技术和产品的使用情况，或者在中国执行我们的知识产权或与中国公司使用我们的知识产权有关的合同限制，我们的收入可能会受到不利影响。

我们的合资企业将受适用于外国在华投资的法律法规的约束。中国法律、法规和政策的解释和执行存在不确定性。由于许多法律法规相对较新，许多法律法规和规章的解释并不总是统一的。此外，对法规和规章的解释可能受反映国内政治议程的政府政策的约束。根据现行法律执行现行法律或合同，可能不确定且时断时续。由于上述情况，我们可能很难迅速或公平地执行表面上旨在保护像我们这样的公司的法律，这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。无法保证我们能够成功创办合资企业。

COVID-19 疫情对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生了不利影响，并可能继续构成风险，其他流行病或传染病疫情也可能产生类似的影响。

COVID-19 疫情此前曾对我们的部分业务产生不利影响，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们开展业务或我们的供应商、客户或其他经营所在司法管辖区的当局已经采取了各种措施来管理或遏制病毒或应对其影响，例如旅行禁令和限制、隔离、居家避难/居家和社交距离令、停业和疫苗要求。这些措施已经影响并可能进一步影响我们的员工和运营、客户的运营和需求，以及我们各自的供应商和合作伙伴的运营和需求。对我们的运营或员工队伍的限制、对供应商的类似限制以及运输限制或中断可能会限制我们满足客户需求的能力，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。由于全球零部件和整个供应链中的消费品包装短缺，我们已经经历过并且将来可能会遇到延误，这可能会导致订单延迟、减少或取消，并可能对我们的经营业绩产生不利影响。

疫情导致我们修改了商业惯例，包括灵活工作和社交距离措施。这些措施和其他措施带来了额外的运营风险，包括网络安全风险，并影响了我们开展日常活动的方式，这可能会对我们的运营产生重大不利影响。疫情此前还导致信贷和金融市场的巨大经济不确定性、波动和不稳定。这种经济环境可能导致消费者和投资者信心下降，商业和消费者支出减少。其结果可能会限制我们获得未来融资和减少销售、利润率和/或净收入的能力，从而对我们的经营业绩产生不利影响。此外，由于消费者支出可能下降而导致对我们产品的需求减少都可能导致我们的产量下降，这可能会对我们之前受益的任何规模经济产生负面影响。COVID-19 对我们业绩的影响程度将取决于未来的发展，而且不确定我们已经采取或将要采取的措施是否足以减轻该病毒构成的风险。我们或我们的客户、供应商和其他合作伙伴可能没有意识到或无法有效应对的其他影响和风险，这可能会对我们产生不利影响。COVID-19 或任何其他流行病或传染病疫情的影响也可能加剧这些风险因素和本报告中讨论的其他风险。

我们使用净营业亏损（NOL）结转额和某些其他税收属性的能力可能受到限制。

我们在2017年12月31日或之前开始的应纳税年度中产生的联邦净营业亏损（NOL）可能会到期，未使用。根据现行法律，在2017年12月31日之后的应纳税年度内产生的联邦净利润可以无限期结转，但是在2020年12月31日之后的纳税年度中，此类联邦净资产的扣除额仅限于应纳税收入的80％。目前尚不确定各州是否以及在多大程度上将遵守联邦税法。此外，根据经修订的1986年《美国国税法》第382和383条以及州法律的相应条款，如果公司发生 “所有权变更”（通常定义为三年内其股权所有权的变动（按价值计算）超过50％，则公司使用其变更前的NOL结转额和其他变更前税收属性（例如研究税收抵免）来抵消其变更后的税收抵免的能力收入或税收可能受到限制。由于后续的股票所有权转移，我们未来可能会经历所有权变更，其中一些可能超出我们的控制范围。因此，如果我们获得净应纳税所得额，则我们使用所有权变更前的NOL结转额来抵消美国联邦应纳税所得额的能力可能会受到限制，这可能会导致我们未来的纳税义务增加。此外，在州一级，可能会暂停或以其他方式限制NOL的使用，这可能会加速或永久增加所欠的州税。

经修订的章程（章程）规定，特拉华州财政法院是我们与股东之间某些争议的专属法庭，这可能会限制我们的股东为与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的争议获得有利司法论坛的能力。

我们的章程规定，特拉华州财政法院将是根据特拉华州成文法或普通法提起以下类型的诉讼或诉讼的唯一和专属的论坛：（i）代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼，（ii）声称我们的任何董事或高级管理人员违反对我们公司或股东应承担的信托义务的任何诉讼，（iii）任何针对我们的索赔的诉讼我们的公司根据《特拉华州通用公司法》或我们经修订和重述的证书的任何规定成立公司注册或章程，或（iv）根据内部事务原则对我们公司提出索赔的任何诉讼。

这种法庭选择条款可能会限制股东向其认为有利于我们或我们的任何董事、高级职员、其他员工或股东的纠纷向司法法庭提出某些索赔的能力，这可能会阻碍就此类索赔提起诉讼，尽管我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其相关规章制度的遵守。尽管特拉华州法院已裁定此类法院选择条款表面上是有效的，而且一些州初审法院也执行了此类条款，但无法保证上诉法院会确认此类条款的可执行性，尽管如此，股东仍可以寻求在排他性法庭条款中指定的地点以外的地点提出索赔。如果法院认定该诉讼地选择条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会承担与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。

一般风险

我们可能会卷入证券集体诉讼，这可能会转移管理层的注意力并损害我们的业务。

总体而言，股票市场，尤其是早期公司的股票，经历了极端的价格和交易量波动。这些波动通常与相关公司的经营业绩无关或不成比例。如果将来发生这些波动，那么无论我们的经营业绩如何，我们股票的市场价格都可能下跌。过去，在特定公司证券的市场价格波动一段时间之后，通常会对该公司提起证券集体诉讼。如果我们的股票的市场价格或交易量遭受剧烈波动，那么我们可能会卷入此类诉讼，这将代价高昂，并且会分散管理层对业务管理的注意力和资源。

作为一家上市公司，我们可能不时就未来的经营业绩发表前瞻性陈述，并为公开市场提供一些财务指导。可能无法及时做出预测，或者我们可能无法达到预期的业绩水平，并可能对我们的股票价格产生重大影响。任何未能兑现已发布的对股价产生不利影响的前瞻性陈述都可能导致投资者损失、股东诉讼或美国证券交易委员会发布的其他诉讼、制裁或限制。

我们未能建立和维持对财务报告的有效内部控制可能会导致我们的财务报表出现重大误报，我们未能履行报告义务，并导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这反过来又可能导致我们普通股的交易价格下跌。

对财务报告保持有效的内部控制是我们编制可靠和及时的财务报表和披露的必要条件。如果我们发现内部控制存在重大缺陷和/或未能建立和维持有效的控制和程序以及对财务报告的内部控制，则可能导致我们的财务报表出现重大错报和/或未能履行我们的报告和财务义务，每种情况都可能对我们的财务状况和普通股的交易价格产生重大的不利影响。美国证券交易委员会已经提出了有关气候变化和网络安全的新规则，这些规则如果获得通过，将要求我们承担重要的新披露义务，并要求我们更新和制定控制措施以适应这些新义务。

对我们或我们的客户不利的税收法律或法规的变化可能会对我们的业务、现金流、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

随时可能颁布新的收入、销售、使用或其他税法、法规、规则、规章或条例，这可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。此外，现有的税法、法规、规则、规章或条例可能会被解释、更改、修改或对我们不利地适用。例如，拜登政府和国会提出了各种美国联邦税法变更，这些修改如果颁布，可能会对我们的业务、现金流、财务状况或经营业绩产生重大影响。此外，尚不确定各州是否以及在多大程度上将遵守联邦税法。未来的税收改革立法可能会对我们的递延所得税资产的价值产生重大影响，可能导致巨额的一次性费用，并可能增加我们未来的美国税收支出。

我们的普通股交易量可能很少，因此您可能无法以或接近要价出售或根本无法出售。

我们无法预测活跃的普通股公开市场将在多大程度上发展或维持。这种情况可能归因于多种因素，包括股票分析师、股票经纪人、机构投资者和其他创造或影响销售量的投资界人士相对不认识我们是一家小公司，即使我们引起了这些人的注意，他们也往往规避风险，在我们成为之前，他们不愿关注像我们这样未经证实的公司，也不愿购买或建议购买我们的股票经验更丰富，更有活力。因此，与经验丰富的发行人相比，我们股票的交易活动可能在几天或几周的时间内很少或根本不存在，而经验丰富的发行人拥有大量稳定的交易活动，通常可以支持持续销售，而不会对股价产生不利影响。我们无法向您保证，我们普通股的更广泛或更活跃的公开交易市场将会发展或持续，也无法向您保证，当前的交易水平将保持或不会下降。

如果将未来的股票发行用于为运营提供资金或收购补充业务，股东可能会遭遇大幅稀释。

如果未来的运营或收购通过发行额外的股权证券来融资，则股东可能会遭遇大幅稀释。与未来融资活动或潜在收购相关的证券的权利和优惠可能优先于我们普通股的权利和优惠。此外，在行使未偿还期权或认股权证时发行普通股可能会导致股东稀释。

环境、社会和治理问题可能会影响我们的业务和声誉。

许多行业的公司都面临着越来越多的审查，包括消费者、投资者、员工和其他利益相关者的审查，以及围绕环境、社会和治理（ESG）实践的政府和非政府组织的审查。对公司ESG实践以及新规章制度的审查加强和预期的变化可能会导致额外的成本或风险。美国证券交易委员会已经提出了有关气候变化的新规则，这些规则如果获得通过，将要求我们承担重要的新披露义务，并要求我们更新和制定控制措施以适应这些新义务。有关ESG实践的标准和研究可能会因这些规则而改变。如果我们无法满足这样的新标准，投资者可能会得出结论，认为我们在企业责任方面的政策不充分。如果我们的企业责任程序或标准不符合不同群体设定的标准，我们就有可能损害我们的品牌和声誉，这可能导致现有或潜在客户流失以及销售减少。无法保证投资者或其他组成部分不会公开倡导我们不要进行公司治理变革或参与公司行动，应对挑战可能既昂贵又耗时。

制定和实现ESG计划可能会增加我们的供应链、配送和/或企业业务运营的成本，并可能偏离我们的初步估计，对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。此外，如果我们的竞争对手的企业责任表现被认为高于我们的企业责任表现，那么潜在或当前的投资者可能会选择向我们的竞争对手进行投资。投资者权益团体、某些机构投资者、投资基金和其他有影响力的投资者越来越关注ESG实践，近年来也越来越重视其投资的非财务影响。此类评估中考虑的主题包括公司对气候变化和人权的努力和影响、道德与法律遵守情况，以及公司董事会在监督各种可持续发展问题方面的作用。鉴于投资者和其他利益相关者越来越关注ESG问题，因此无法确定我们将成功管理此类问题，也无法确定我们将成功满足投资者或社会对ESG的期望。虽然我们的使命是促进健康老龄化，但如果我们的ESG实践不能满足投资者或其他行业利益相关者的期望，而且这种期望持续演变，我们可能会产生额外的成本，我们的品牌吸引和留住合格员工和业务的能力可能会受到损害。

项目 1B。未解决的员工评论

没有。

第 2 项。属性

截至2022年12月31日，我们（i）在加利福尼亚州洛杉矶租赁了约10,000平方英尺的办公空间，租约还剩四年；（ii）约20,000平方英尺的空间用于科罗拉多州朗蒙特的研发实验室，租约还剩三年；（iii）加利福尼亚州塔斯汀约8,000平方英尺的办公空间，租约还剩六年。我们不拥有任何房地产。下表说明了我们的业务部门对每处房产的使用情况。

在截至2022年12月31日的年度中，我们的年租金支出总额约为1,281,000美元。

第 3 项。法律诉讼

本表10-K第二部分第8项合并财务报表附注附注17（承付款和意外开支）中 “法律诉讼” 标题下载列的信息以引用方式纳入此处。有关与法律诉讼相关的某些风险的更多讨论，请参阅第1A项，风险因素。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第二部分

第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券

自2016年4月25日以来，我们的普通股已在纳斯达克资本市场（纳斯达克）上市，股票代码为 “CDXC”。2023 年 3 月 6 日，收盘价为 1.62 美元。

我们普通股的持有者

截至2023年3月6日，我们有大约40名普通股的注册登记持有人，其中不包括以街道名义持有股票的股东或可能由其他实体信托持有的股东。

股息政策

在最近两个财政年度中，我们都没有申报或支付任何普通股的现金分红，目前也无意支付任何现金分红。我们支付现金分红的能力受特拉华州法律的适用条款管辖，并由董事会酌情决定。

近期未注册证券的销售

2022年9月30日，我们与先锋步控股有限公司（Pioneer Step）、Champion River Ventures Limited（Champion）和罗伯特·弗里德（统称 “购买者”）签订了证券购买协议，根据该协议，我们同意以每股1.25美元的价格出售和发行约250万股普通股（“融资”）。Champion由李嘉诚间接拥有，Pioneer Step由Solina Chau间接拥有，嘉诚先生和周女士通过关联实体分别拥有公司5％以上的普通股。根据先前的协议，Pioneer Step和Champion都任命了我们的董事会成员。弗里德先生是我们的首席执行官。根据我们的关联人交易政策，该交易和相关协议由董事会审计委员会批准。2022年10月7日，我们完成了融资，收到了约290万美元的收益，其中扣除20万美元的发行成本。

2022年10月10日，我们与根据瑞士法律（NHSC）组建的匿名兴业公司雀巢股份公司签订了证券购买协议，该协议是NESTEC有限公司的利益继承人，根据该协议，NHSC同意以1.31美元的价格购买380万股普通股，相当于该公司十股普通股的成交量加权平均价格 2022年10月10日之前的交易日（“证券购买协议”）。2022年10月17日，我们完成了证券购买协议，扣除20万美元的发行成本，收到了约480万美元的收益。

第 6 项。已保留

第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-K表格其他地方包含的合并财务报表和附注一起阅读。由于各种因素，包括下文和本10-K表年度报告其他地方讨论的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。我们鼓励您查看第一部分第 1A 项中描述的风险和不确定性。有关前瞻性陈述的风险因素和警示性通知。

概述

ChromaDex 公司及其全资子公司 ChromaDex, Inc.、ChromaDex International, Inc.、ChromaDex Analytics, Inc.、亚太科学有限公司、ChromaDex Europa B.V. 和 ChromaDex Saãlik Urünleri Anonim Sirketi（统称 “ChromaDex”、“公司”，或者第一人称是 “我们”）” 和 “我们的”）是一家致力于健康老龄化的全球生物科学公司。包括世界知名科学家在内的ChromaDex团队正在开创性地研究烟酰胺腺嘌呤二核苷酸（NAD+），这是一种必需的辅酶，是细胞代谢的关键调节剂，存在于人体的每个细胞中。除其他因素外，人类的NAD+水平已被证明会随着年龄的增长而下降，并且可以通过补充NAD+前体来增加。

ChromaDex是NAD+前体烟酰胺核苷（NR）背后的创新者，该核苷作为旗舰成分Niagen® 进行了商业化。烟酰胺核苷和其他 NAD+ 前体受到 ChromaDex 的专利和/或许可权组合的保护。该公司提供Niagen® 作为其消费产品Tru Niagen® 的唯一活性成分。该公司进一步开发和商业化基于专有的成分技术，并将这些成分作为原材料提供给消费品制造商。此外，该公司还提供天然产物精细化学品，即植物化学物质，以及相关的研发服务。

我们的业务受各州和联邦机构的监管。膳食补充剂受 FDA、FTC 和美国农业部有关成分、标签和广告声明的法规的约束。在某些情况下，这些法规，尤其是适用于新成分的法规，可能要求向食品和药物管理局提交一份通知以及安全证据，并且存在与食品添加剂相关的类似法规。

对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析基于ChromaDex财务报表，该财务报表是根据美国公认会计原则（GAAP）编制的。编制这些财务报表需要作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债数额和或有资产负债的披露，以及报告期内报告的收入（如果有）和支出。我们将持续评估此类估计和判断，包括下文详细描述的估计和判断。我们的估算基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的其他各种因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。

最近的活动

证券购买协议和注册权协议-关联方

2022年9月30日，我们与先锋步控股有限公司（Pioneer Step）、Champion River Ventures Limited（Champion）和罗伯特·弗里德（统称 “购买者”）签订了证券购买协议，根据该协议，我们同意以每股1.25美元的价格出售和发行约250万股普通股（“融资”）。Champion由李嘉诚间接拥有，Pioneer Step由Solina Chau间接拥有，嘉诚先生和周女士通过关联实体分别拥有公司5％以上的普通股。根据先前的协议，Pioneer Step和Champion都任命了我们的董事会成员。弗里德先生是我们的首席执行官。根据我们的关联人交易政策，该交易和相关协议由董事会审计委员会批准。2022年10月7日，我们完成了融资，收到了约290万美元的收益，其中扣除20万美元的发行成本。

在融资方面，我们还于2022年9月30日与买方签订了注册权协议（“注册权协议”），根据该协议，我们同意（i）向美国证券交易委员会提交一份或多份注册声明，以涵盖向买方发行的普通股的转售，（ii）尽最大努力在注册权协议规定的时限内宣布所有此类注册声明生效，以及 (iii) 采取商业上合理的努力来保留此类登记在《注册权协议》规定的时限内生效的声明。我们在2022年11月提交了一份注册声明，登记了普通股的转售。如果此类注册声明随后不可用，或者由于我们未能满足《证券法》第144条的当前公共信息要求而买方无法出售根据融资发行的普通股，我们将需要向买方支付相当于每次违约每月总购买价格1.0％的违约金（最高为此类总收购价格的5.0％）

合资企业

2022年9月30日，公司的间接全资子公司亚太科学有限公司与香港（中国）泰科集团有限公司（Taikuk）签订了股东协议，根据该协议，除其他细节外，Taikuk将获得亚太科学公司子公司ChromaDex亚太风险投资有限公司（“合资企业” 或 “合资企业”）11％的无表决权股权。我们间接拥有合资企业89％的股权（以及所有表决权益），并有权选举该合资企业的所有三名董事。合资企业的目的是将Tru Niagen® 和其他含有烟酰胺核苷的产品（“产品”）商业化，这些产品将由我们在中国大陆及其领土（不包括香港、澳门和台湾（“地区”）开发。

在能够在该地区将产品商业化之前，合资企业必须获得所有适用的监管批准，包括以我们或我们的指定人名义向中华人民共和国国家市场监管总局注册的 “蓝帽” 或保健食品注册（统称为 “蓝帽注册”）。有关进一步的讨论，见附注12，合资企业。

供应协议和证券购买协议-NHSC

2022年10月10日，我们与根据瑞士法律（NHSC）组建的匿名公司雀巢产品公司作为NESTEC有限公司的利益继承人签订了经修订和重述的供应协议（“供应协议”），该协议修订并重申了公司与NESTEC有限公司根据2018年12月19日签订的供应协议。根据供应协议，NHSC及其附属公司将独家从我们这里购买烟酰胺核苷氯化物（NRCL），NHSC及其关联公司将拥有以下非独家权利制造、营销、分销和销售以NHSC品牌之一在全球范围内销售的（i）医疗营养品、（ii）功能性食品和饮料以及（iii）多成分膳食补充剂类别中使用NRCL供人类使用的产品（“批准产品”），但不包括某些国家和成分组合。有关进一步的讨论，请参阅附注14，NHSC收入。

关于供应协议的签订，我们与NHSC签订了证券购买协议，根据该协议，NHSC同意以1.31美元的价格购买380万股普通股，该价格等于2022年10月10日之前十个交易日的普通股成交量加权平均价格（“证券购买协议”）。2022年10月17日，我们完成了证券购买协议，扣除20万美元的发行成本后，我们收到了约480万美元的收益。

购买承诺

自2022年12月14日起，我们签订了制造和供应协议的第八修正案（第八修正案）（例如经修订的协议，即 “Grace制造协议”），该协议最初于2016年1月与W.R. Grace & Co.生效。—康恩。（格蕾丝）。从2019年1月开始，Grace获得了与制造NR（格雷斯专利）晶体形式相关的专利。根据第八修正案，我们承诺在2023财年购买总库存中约1,800万美元，这是我们未来对Grace的唯一购买承诺。Grace制造协议将于2023年12月31日到期，但协议的进一步续订将由双方协商。

COVID-19 的影响

COVID-19 的全球爆发继续推动全球的不确定性和颠覆性，这给我们的业务带来了阻力。当局已经实施了许多措施，企业和个人也实施了许多措施，试图遏制该病毒或应对其影响，例如旅行禁令和限制、远程办公政策、隔离、商店关闭和减少营业时间等措施。这些措施已经影响并可能进一步影响我们的员工和运营以及我们各自的供应商和合作伙伴的员工和运营。

在整个 COVID-19 疫情期间，我们的主要重点仍然是通过关闭办公室或实施强化安全协议来确保员工的健康和安全，以确保员工的福祉。我们已经成功地进行了调整，并能够以虚拟方式开展业务。今天，我们的许多员工继续高效地远程工作，我们计划继续提供这种灵活的工作环境。

根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》，建立了员工留存税收抵免（ERTC），随后由其他法案修订。在2022年第三季度，我们评估了我们获得ERTC的资格，并确定我们在2020年的所有三个季度和2021年的前三个季度都符合资格。因此，在2022年8月，我们对ERTC提出了索赔。2022年，我们在合并运营报表中确认了约210万美元的其他收入——员工留存税收抵免，以反映ERTC。截至2022年12月31日，我们已经收到了申领的ERTC中的60万美元。2022年12月31日之后，该公司又收到了与ERTC相关的80万美元。有关进一步的讨论，请参阅附注18，员工留用税收抵免。

COVID-19 对我们业绩的影响程度将取决于未来的发展，这些发展是不确定的，无法预测，包括疫情的持续时间和严重程度；与新变种相关的激增；为遏制病毒或治疗其影响而采取的行动；政府、企业和个人为应对病毒和由此造成的经济混乱而采取的其他行动；以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。可能会出现我们没有意识到或无法有效应对的其他影响和风险。我们同样无法预测疫情对我们的客户、供应商和其他合作伙伴的影响程度，但是对这些各方的实质性影响也可能对我们产生重大不利影响。COVID-19 的影响还可能加剧第二部分第 1A 项风险因素及本报告中讨论的其他风险。

供应链中断、通货膨胀和价格变化

我们过去曾经历过，将来也可能会经历全球供应链延迟，包括运输、物流和生产交货时间方面的挑战，以及劳动力短缺和成本上涨。在截至2022年12月31日的年度中，供应链延误以及门店关闭等其他因素影响了我们在国际市场上对合作伙伴的销售。尽管对于我们的合作伙伴来说，这些不利因素似乎已基本消退，但它们仍可能影响未来的销售。我们将继续与这些合作伙伴合作，努力保持足够的安全库存，以维持增长并防止供应链延误造成的中断。我们相信我们手头有足够的库存来满足当前的需求。

我们还经历了劳动力、原材料、运输和其他成本的通货膨胀。通货膨胀可能会产生长期影响，因为成本的增加可能会影响我们保持令人满意的利润率的能力。我们可能无法将这些增长转嫁给我们的客户，也无法找到其他缓解方案。此外，通货膨胀的增加可能无法与消费者收入的增长相匹配，这可能会对客户支出产生负面影响。如果客户销售减少，我们可能需要缩减产量，这可能会对我们之前受益的任何规模经济产生负面影响。我们还看到，由于其他宏观经济因素，包括利率上升、货币汇率波动和地缘政治的不确定性，例如围绕俄罗斯入侵乌克兰的不确定性，价格的变化。由于持续和不确定的经济因素，情况可能会变得更具挑战性，我们将继续密切关注价格变动和通货膨胀压力。

运营结果

我们截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的经营业绩如下：

我们在指定年份适用于普通股股东的每股亏损计算如下：

(1) 包括截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的约20万股非归属限制性股票，这些股票是具有投票权和股息权的参与证券。

(2) 不包括在每股亏损的计算中，因为其影响具有反稀释作用。

净销售额。净销售额包括总销售额减去折扣和回报。我们的总净销售额从2018年的3,160万美元增长到2022年的7,210万美元，复合年增长率为18％。

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度按应申报细分市场划分的净销售总额如下：

2022年，我们的总净销售额增长了7％，比2021年增加了460万美元。

•2022年，Tru Niagen® 的电子商务销售额继续保持稳步增长，与2021年相比销售额增长了340万美元，增长了8％，同时A.S. Watson's的销售额增加了70万美元，这一增长被分销商合作伙伴的70万美元企业对企业销售额下降所部分抵消。由于 COVID-19 的不利因素和其他宏观经济因素，我们的分销商合作伙伴在 2022 财年的增长放缓。我们将继续致力于与这些合作伙伴合作，共同最大限度地提高销售额，同时继续发展我们的电子商务渠道。

•与2021年相比，我们的原料板块的总净销售额增长了130万美元，增长了18％。2022年销售额的增长主要是由与雀巢（NHSC）的修订和重订的供应协议推动的，其中包括2022年第四季度200万美元的预付最低购买量。将来，我们预计NHSC可能会以较小的批量购买Niagen®。其他非Niagen® 原料销售的下降部分抵消了对NHSC的收购。

•与2021年相比，我们的分析参考标准和服务板块的净销售额在2022年略有下降，这主要是由于2022年对研发服务的需求下降。

销售成本。销售成本包括原材料、人工、管理费用和交付成本。下表按可报告的细分市场列出了我们的总销售成本：

与2021年相比，2022年的总销售成本占净销售额的百分比增长了3％。销售成本占净销售额百分比的变化主要是由以下因素推动的：

在2022年，我们继续探索成本节约流程和机会，并受益于良好的产品组合。

•消费品板块的销售成本占净销售额的百分比基本保持相似，与2021年相比，2022年仅增长了1％。这一小幅增长归因于我们的供应链员工人数的增加，包括整体工资通胀和其他通货膨胀压力，但部分被业务结构的转变所抵消，因为在截至2022年12月31日的年度中，我们的电子商务销售增长使毛利率与2021年同期相比有所提高。

•与2021年相比，原料板块的销售成本占净销售额的百分比在2022年增长了7％。增长的主要原因是供应链员工人数的增加，包括整体工资通胀，以及原材料成本和客户结构的增加。

•与2021年同期相比，2022年分析参考标准和服务板块的销售成本占净销售额的百分比增长了10％。我们的分析参考标准和服务板块的销售成本主要由固定供应链管理费用驱动，这些成本不会与销售额成比例地增加。此外，在2022财年，我们在2021年的强劲增长基础上增加了供应链员工，以扩大业务规模，并受到整体工资通胀的影响，增加了这些管理成本。因此，由于供应链劳动力人数的增加以及2022年销售额的下降，与2021年相比，我们的劳动力和管理费用利用率降低，导致销售成本占净销售额的百分比上升。

毛利润。毛利是净销售额减去销售成本，受多种因素的影响，包括业务和产品组合、有竞争力的定价和产品成本、劳动力、管理费用、服务和交付。自2018年以来，总毛利从1,610万美元增长到2022年的4,280万美元，复合年增长率为22％。与2021财年相比，2022财年的毛利增长了130万美元，增长了3％。我们在2022财年的总体毛利率保持强劲，为59.4％，但与2021年相比下降了210个基点，这主要是由于为扩大业务而增加了供应链员工，包括更高的工资和其他通货膨胀压力。

下表按可申报细分市场列出了我们的总毛利：

有关支持毛利同比变化的详细信息，请参阅上述围绕每个细分市场的净销售额和销售成本变化的讨论。

运营费用-销售和营销。销售和营销费用包括工资、广告、公共关系和营销费用。按可报告细分市场划分的销售和营销费用如下：

•我们将继续将主要营销工作重点放在消费品领域，以提高消费者对Tru Niagen® 的认识。2022年，我们将营销工作重点放在最高效的分销渠道和营销活动上，这使销售和营销费用占净销售额的百分比降低了3％。

•对于原料板块，销售和营销费用基本相似，2022年总额为51,000美元，2021年为46,000美元，占净销售额的百分比几乎没有变化。

•对于分析参考标准和服务板块，由于成本受到整体工资通胀的影响，与2021年相比，2022年的销售和营销费用增加了约10万美元。

运营费用-研究和开发。研发（R&D）费用主要包括临床试验、产品开发和工艺开发费用。按应报告分部划分的研发费用如下：

•根据记录的收入，我们将与Niagen® 品牌原料相关的研发费用分配给消费品和原料细分市场。总体而言，与2021年相比，2022年的研发费用增加了约100万美元，这主要是由于员工人数的增加、基于股份的薪酬和项目时间安排。

运营费用-一般和行政费用。一般和管理费用包括一般公司行政费用、法律费用、特许权使用费、信息技术、会计和行政管理费用。一般和管理费用不按部门分配，而是归入我们的公司和其他类别。所示期间的一般和管理费用如下：

与2021年相比，2022年一般和管理费用下降了810万美元，这归因于990万美元的法律费用减少，这被70万美元的遣散费和重组费用增加以及技术投资、整体工资通胀和特许权使用费支出增加所部分抵消。有关我们诉讼的更多详细信息，请参阅本10-K表格第二部分第8项所列合并财务报表附注中的附注17 “承付款和意外开支，法律诉讼”。

非营业-利息支出，净额。净利息支出包括从银行存款账户中赚取的利息减去信贷额度安排和融资租赁的利息支出。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，净利息支出分别约为3,000美元和55,000美元。

折旧和摊销。截至2022年12月31日和2021年12月31日的两个年度的折旧费用约为90万美元。我们根据相应资产的估计使用寿命对资产进行直线折旧。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的每年，无形资产的摊销费用约为20万美元。我们使用直线法摊销无形资产，通常为期10年。对于许可专利权，使用寿命为10年或基础许可权专利的剩余期限，以较短者为准。随后资本化的里程碑付款的使用寿命与最初资本化的初始许可付款的剩余使用寿命相匹配。截至2022年12月31日止年度的使用权资产摊销费用约为80万美元，而截至2021年12月31日止年度的摊销费用为50万美元。

所得税。管理层认为，当部分或全部递延所得税资产很可能无法变现时，递延所得税资产就会减少估值补贴。在2022年12月31日和2021年12月31日，我们维持了对全部递延所得税余额的全额估值补贴，这使得截至2022年12月31日和2021年12月31日的两个年度的有效税率均约为0％。根据ASC 740所得税的定义，税收优惠的未来实现将取决于是否有足够的应纳税所得额，包括对未来持续应纳税所得额的预期。

用于经营活动的净现金。经营活动中使用的现金是经某些非现金项目以及运营资产和负债变动调整后的净亏损。2022年和2021年，用于经营活动的净现金分别约为1,510万美元和2,420万美元。与2021年相比，截至2022年12月31日的年度中使用的现金减少的主要原因是我们净亏损850万澳元的改善，其中不包括210万美元的员工留存税抵免的其他收入。

我们预计，由于经营业绩、发货时间表、贸易应收账款、库存管理和付款时间等因素的波动，我们的运营现金流将在未来时期大幅波动。

用于投资活动的净现金。投资现金流主要包括资本支出和投资活动。2022年和2021年，用于投资活动的净现金分别约为30万美元和40万美元。与2021年相比，截至2022年12月31日的年度中使用的现金略有减少，这主要是由于2022年租赁物业改善和设备的购买量减少。

融资活动提供的净现金。融资现金流主要包括发行普通股、通过员工股权激励计划行使股票期权以及偿还短期和长期债务的收益。2022年和2021年，融资活动提供的净现金分别约为770万美元和3,610万美元。与2021年相比，截至2022年12月31日的年度中提供的现金减少主要是由于我们的普通股发行收益减少了1,900万美元，没有与行使员工股票期权相关的收益，导致减少了950万美元。

贸易应收账款。截至2022年12月31日，我们的贸易应收账款约为850万美元，而截至2021年12月31日的应收账款约为520万美元。2022年的增长是由客户下单和收款的时机推动的，包括NHSC在2022年第四季度的预付最低购买量。

库存。截至2022年12月31日，我们的库存约为1,470万美元，而截至2021年12月31日的库存约为1,360万美元。截至2022年12月31日，我们的库存包括约1,090万美元的消费品、330万美元的散装原料和50万美元的参考标准。消费品库存包括Tru Niagen® 品牌的成品瓶装膳食补充剂产品和相关的在制品库存。散装原料是大量出售给客户的专有化合物，通常以千克为单位。我们的膳食补充剂、食品和饮料行业的客户使用这些成分来制造其最终产品。参考标准是少量的植物基化合物，通常用于研究一系列潜在属性或用于质量控制目的。该公司目前在我们的目录中列出了1,750多种植物化学物质和400种植物参考材料，其中许多是少量库存，主要以克和毫克为单位。

公司定期审查手头库存，降低流动缓慢和过时的库存、不符合质量标准的库存以及即将到期的库存的账面价值。流动缓慢和陈旧库存的账面价值的减少是基于目前对未来产品需求、市场状况和相关管理判断的估计。未来产品需求或市场状况的任何与当前预期不同的重大意外变化都可能对库存价值产生影响。

我们在不断寻找更好、更可靠的来源和供应商的同时，努力优化我们的供应链。通过这样做，我们相信我们可以降低库存成本并产生更高的毛利。此外，我们正在与供应商和合作伙伴合作开发更有效的制造方法，以降低我们的库存成本。

应付账款。截至2022年12月31日，我们的应付账款为970万美元，而截至2021年12月31日的应付账款约为1,040万美元，这要归因于购买和向供应商付款的时机。

流动性和资本资源

在截至2022年12月31日的年度中，我们的运营亏损约为1,650万美元。截至2022年12月31日的财年，用于经营活动的净现金约为1,510万美元。损失和现金使用主要归因于与业务发展和扩张相关的费用以及法律支出。这些业务的资金来自资本出资，主要是通过私募发行普通股以及净销售产生的现金。

截至2022年12月31日，我们与库存购买承诺相关的购买义务约为1,800万美元，与未来最低租赁义务相关的约490万美元，应分别在一年和六年内支付。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们没有重大的资产负债表外安排。我们在西方联盟银行有高达1,000万美元的可用信贷额度，但须遵守某些条款和条件，截至2022年12月31日，这些条款和条件允许610万美元的借款。截至2022年12月31日，非限制性现金和现金等价物总额约为2,030万美元，我们的信贷额度下没有未偿还的借款。我们预计，自这些财务报表发布之日起的至少未来十二个月内，我们目前的无限制现金和现金等价物以及净销售产生的现金将足以满足我们的预计运营计划。但是，我们可能会在未来十二个月内寻求额外资金，以实现我们在未来十二个月之后的预计运营计划和/或为我们的长期战略目标提供资金。

2020年6月，我们采用了 “货架” 注册流程，在S-3表格上向委员会提交了1.25亿美元的注册声明。在此货架注册程序下，我们可能会不时出售证券，包括根据截至2020年6月12日与B. Riley FBR, Inc.和Raymond James & Associates, Inc.（自动柜员机设施）签订的截至2020年6月12日的市场发行销售协议，出售不超过5000万美元的证券。截至2022年12月31日，自动柜员机设施下仍有约4,780万美元的可用资金。我们对自动柜员机设施的潜在使用取决于是否满足自动柜员机设施协议中的各种条件以及市场状况。因此，我们依靠自动柜员机融资机制来提高流动性的能力在很大程度上受到限制。

我们的董事会根据我们提议的业务计划定期审查我们的实质性现金需求。我们未来的资本需求仍将取决于多种因素，包括运营现金流、增加销售的能力、在当前水平上增加毛利、降低销售和管理费用占净销售额的百分比、客户关系的持续发展以及我们成功推销新产品的能力。但是，根据我们的经营业绩，我们可能会确定需要额外的融资来实施我们的业务计划。额外资本可能来自其他公开和/或私募股票或债务发行、信贷额度下的借款或其他来源。这些额外资金可能无法以优惠条件提供，甚至根本无法获得。此外，如果我们发行股票或债务证券以筹集更多资金，我们的现有股东可能会遭遇稀释，而我们发行的新股权或债务证券的权利、优惠和特权可能会优先于现有股东。此外，如果我们通过合作、许可或其他类似安排筹集额外资金，则可能需要放弃我们产品或专有技术的宝贵权利，或者以不利于我们的条款授予许可。如果我们无法以可接受的条件筹集资金，我们可能无法开发或改进我们的产品，获得所需的监管许可或批准，实现长期战略目标，利用未来的机会，或应对竞争压力或意想不到的客户需求。这些事件中的任何一个都可能对我们实现发展和商业化目标的能力产生不利影响，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。此外，全球信贷和金融市场经历了极端的波动，包括流动性和信贷可用性减少、消费者信心下降、经济增长下降、失业率上升以及经济稳定的不确定性。无法保证信贷和金融市场以及对经济状况的信心不会进一步恶化。如果股票和信贷市场恶化，可能会使任何必要的债务或股权融资更难获得、成本更高和/或更具稀释性。

股息政策

我们尚未申报或支付任何普通股的现金分红。我们目前打算保留收入用于我们的运营和为我们的业务融资。我们股息政策的任何变更均由董事会自行决定，除其他外，将取决于我们的收益、还本付息和资本要求、融资协议中的限制（如果有）、业务状况、法律限制以及董事会认为相关的其他因素。

关键会计估计

对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的财务报表为基础，这些财务报表是根据美国公认会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们做出影响所报告的资产、负债、收入和支出金额以及相关披露的估计和判断。我们将持续评估这些估计，包括与股份支付估值和递延收入确认相关的估计。我们的估算基于历史经验和其他各种假设，这些假设在当时情况下被认为是合理的，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。有关我们的重要会计政策（包括下文讨论的会计政策）的摘要，请参阅本10-K表格第8项中列出的财务报表附注2。

收入确认：从2018财年开始，我们采用了财务会计准则委员会（FASB）主题606——客户合同收入，该主题修订了收入确认原则，为所有行业内部和跨行业的收入确认提供了一套单一而全面的标准。

收入标准提供了一个五步框架，用于确认收入是将承诺的商品或服务的控制权转移给客户，其金额反映了该实体为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。为了确定收入标准范围内的安排的收入确认，我们进行了以下五步分析：（i）确定合同；（ii）确定履约义务；（iii）确定交易价格；（iv）将交易价格分配给合同中的履约义务；（v）在（或当我们履行履约义务时）确认收入。当履行义务得到履行时，我们会确认销售额和相关的销售成本。履约义务通常在实物货物装运时或随着时间的推移提供服务而得到履行。与销售相关的折扣、退货和补贴，包括预计的退货和补贴准备金，均记作收入减少。

每当我们确定应将合同中承诺的商品或服务作为一段时间内的综合履约义务时，我们都会确定履行履约义务和确认收入的期限。如果我们确定履约义务在一段时间内得到履行，则收到的任何预付款最初都会作为递延收入记录在我们的合并资产负债表中。

然后，使用基于估计费率的产出法确认收入，在合同期内提供产品或服务时，为该履约义务分配交易价格。我们认为，这最恰当地描述了我们在完全满足客户履行义务方面的业绩。某些判决会影响我们的收入确认政策的适用。例如，在使用产出法时，我们会根据我们当前的运营计划、从客户那里收到的预期购买量预测、客户的最低购买承诺以及类似客户合同的历史经验来估算总交付量。因此，如果我们的计划将来发生变化，或者如果客户告知我们其预期购买量的变化，我们可能会在未来12个月内确认不同金额的递延收入。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们的递延收入余额分别为400万美元和430万美元。

根据合同中的条款，我们可能会应某些客户的要求定期订立账单和保留安排。根据条款，客户对购买我们的商品做出了固定的承诺，但是客户将货物的实际转移推迟到以后的日期。在这种情况下，当客户获得对承诺商品的控制权并且我们履行了所有履约义务时，收入即被确认。我们考虑控制权转让的指标，包括但不限于以下方面：（i）我们目前拥有资产付款权，（ii）客户对资产拥有合法所有权，（iii）我们已经转移了资产的实际所有权，（iv）客户拥有资产所有权的重大风险和回报，（v）客户已接受资产。

此外，账单扣留安排中必须满足以下所有标准，以进一步表明客户已获得对货物的控制权：（i）发票和保留安排的原因必须是实质性的，（ii）必须单独确定所请求的商品属于客户，（iii）请求的商品必须准备好可以实际转移给客户，以及（iv）我们没有能力使用这些商品或将货物运送给其他人顾客。截至2022年12月31日的财年，账单保留安排下的收入为170万美元。截至2021年12月31日的财年，根据账单和保留安排没有收入。

项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露

不适用

第 8 项。财务报表和补充数据

独立注册会计师事务所的报告

致各位股东和董事会

ChromaDex 公司

对财务报表的意见

我们审计了随附的ChromaDex公司及其子公司（“公司”）截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表、相关的合并运营报表、截至2022年12月31日的两年中每年的股东权益和现金流变动以及相关附注（统称为 “财务报表”）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的两年中每年的经营业绩和现金流量。

意见依据

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以获得合理的保证，即财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。公司无须对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有聘请对其进行审计。作为审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了就公司对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此，我们没有发表这样的意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

关键审计事项

关键审计事项是本期财务报表审计中产生的事项，这些事项已告知或需要传达给审计委员会，并且：(1) 与对财务报表至关重要的账目或披露有关，(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。我们确定不存在任何关键审计问题。

/s/ Marcum LLP

自2013年以来，我们一直担任公司的审计师。

2023 年 3 月 8 日

ChromaDex 公司及其子公司

合并资产负债表

见合并财务报表附注。

ChromaDex 公司及其子公司

合并运营报表

见合并财务报表附注。

ChromaDex 公司及其子公司

合并股东权益表

（除非另有说明，否则以千计）

见合并财务报表附注。

ChromaDex 公司及其子公司

合并现金流量表

（除非另有说明，否则以千计）

见合并财务报表附注。

注意事项 1。业务性质

注意事项 2.重要会计政策摘要

注意事项 3.流动性

注意事项 4。 适用于普通股股东的每股亏损

注意事项 5.业务领域和地域分布

注意事项 6.关联方交易