ChromaDex 2023 年第二季度财报电话会议 Rob Fried 首席执行官 Brianna Gerber 首席财务官安德鲁·邵科学与监管事务高级副总裁纳斯达克：CDXC | 2023 年 8 月 9 日
安全港声明安全港声明 2 本陈述以及ChromaDex代表不时发表的其他书面或口头陈述包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述反映了当前对未来事件的看法。本质上不是历史的陈述，例如2023年财务展望，可以使用 “期望”、“预期”、“打算”、“估计”、“计划”、“潜力”、“可能”、“可能”、“相信”、“寻求”、“可能”、“可能”、“预测”、“项目”、“继续” 等词语来识别这些术语和其他类似含义的词语中的 “将” 或否定词均为前瞻性陈述。此类陈述包括但不限于本演示文稿中与我们的预期销售、现金流、计划投资、财务业绩、业务、业务战略、扩张、增长、关键驱动因素（包括成本节省和增加投资）、我们最近提供的产品和服务及其对我们业绩或我们未来可能提供的产品和服务的影响以及其发展时机、销售和营销战略及资本前景有关的陈述。前瞻性陈述基于管理层当前对我们的业务、经济和其他未来状况的预期和假设，受固有风险、不确定性和环境变化的影响，这些风险和情况变化难以预测，可能导致实际业绩与设想或表达的结果存在重大差异。因此，我们提醒您不要依赖任何前瞻性陈述。这些风险和不确定性包括第一部分 “第1A项” 中讨论的风险因素。我们最近向证券交易委员会（“委员会”）提交的10-K表年度报告和10-Q表季度报告以及随后向委员会提交的文件中的风险因素”。根据向委员会提交的这些文件中讨论的因素，任何前瞻性陈述均经过全面限定。如果这些风险或不确定性中的一种或多种出现，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与预期、相信、估计、预期、预期或计划中的结果存在显著差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括但不限于：通货膨胀状况和不利的经济状况；我们的营业亏损历史和获得额外融资的需求；产品销售的增长和盈利能力；我们维持销售、营销和分销能力的能力；消费者对我们产品的看法的变化；我们对单一或有限数量的第三方供应商的依赖；在中国开展业务的风险；以及风险以及与我们的总体业务和财务状况相关的不确定性。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，因此我们无法预测所有因素或事件。我们无法保证未来的结果、活动水平、表现或成就。除非适用法律（包括美国证券法）要求，否则我们不打算更新任何前瞻性陈述以使这些陈述与实际业绩保持一致。关于非公认会计准则财务指标 ChromaDex的非公认会计准则财务指标，即调整后的息税折旧摊销前利润，定义为扣除利息、折旧、摊销、基于非现金股份的薪酬成本、遣散费和重组费用以及来自员工留存税收抵免的其他收入的净收益。ChromaDex在评估其财务业绩以及内部资源管理、规划和预测目的时使用了这种非公认会计准则指标。根据公认会计原则，不应将这项非公认会计准则指标与ChromaDex的财务业绩分开看待，也不能将其作为其替代品。本演示文稿附有该非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标的对账。美国食品药品监督管理局未对本演示文稿中的FDA免责声明进行评估。ChromaDex 产品不用于诊断、治疗、治愈或预防任何疾病。本演示文稿中的陈述仅用于投资者关系和教育目的，不适用于消费者或供应商。
3 2023年第二季度及近期亮点 (1) 非公认会计准则对账见幻灯片11 • 公司总销售额和Tru Niagen® 净销售额分别同比增长21％和16％。• 电子商务销售额同比增长8％，营销效率显著提高。更广泛地说，公司销售和营销费用总额同比下降了200万美元，占净销售额的百分比下降了200万美元（29.6％对47.9％）。• 实现了60.8％的强劲毛利率，运营费用减少了180万美元，这反映了营销投资的集中，创新投资导致的研发略有增加，并购略高，遣散费和坏账支出的增加抵消了其他成本节省。• 净亏损为220万美元或0.0美元。每股亏损03美元，同比增长420万美元或每股亏损0.06美元。• 标的业务，为按调整后的息税折旧摊销前利润衡量，为正20万美元，同比增长490万美元。(1) • 连续第二个季度实现正运营现金流，最后现金为2640万美元，没有债务。• 两份已发表的摘要最初于2023年4月发布，强调了NAD+对青光眼患者的重要性，而补充烟酰胺核苷NR显示出令人鼓舞的效果。• ChromaDex 外部研究计划庆祝成立十周年，在此期间，它与225多份全球研究协议达成了275多份全球研究协议独立的专家调查人员将揭示通过Niagen® 提升NAD+的潜力。• 修订了2023年全年财务展望，对G＆A支出进行了适度的调整，以包括第二季度产生的更高的遣散费和坏账，以及更高的收入预期，目标是同比增长至少15％。保守地说，展望不包括2023年下半年新的合作机会。实现了最高和利润的业绩，强调了持续的运营纪律，致力于加速增长。预计2023年下半年研发和法律费用将增加，以资助创新和保护知识产权。
管理团队 4 Rob Fried 首席执行官电子商务和娱乐行业高管 Savoy Pictures、Columbia Pictures、FeeIN、WHN、Healthspan Research 首席财务官 Brianna Gerber 在资本集团、美泰和 ChromaDex 拥有超过 20 年的投资管理和融资经验 Heather Van Blarcom 高级副总裁 Heather Van Blarcom 高级副总裁、法律和公司秘书超过二十年的行业经验，对食品药品管理局和联邦贸易委员会监管有着丰富的了解，全球高级副总裁 Andrew Shao 监管与科学事务超过二十年的全球经历在 Amway、Herbalife Nutrition 和负责任营养委员会任职的营养行业经验 David Kroes 高级副总裁 David Kroes 拥有 20 多年的丰富人力资源经验，为处于不同成长阶段的公司提供咨询服务，以增强文化、提高生产力，促进多元化、公平和包容性业务发展高级副总裁 Jason Campbell 拥有超过 25 年的生命科学业务经验，专门从事临床研究、生物技术、药物发现和开发以及食品营养质量和安全
本文件中包含的信息是机密的、特权的，仅供预期接收者参考，未经事先书面同意，不得使用、发布或再分发（2019）5 财务摘要
6 2023 年第二季度净销售额组合电子商务 65% Watson's 和其他B2B 23% Niagen® 成分 8% 分析参考标准和服务 4% 2022 年第二季度 1670 万美元电子商务 64% Watson's 和其他B2B 19% Niagen® 成分 12% 分析参考标准和服务 4% 其他成分 2023 年第二季度净销售额的 1% • Tru Niagen® 净销售额降至 2023 年第二季度净销售额的 83% (1) • Niagen® 相关净销售额在2023年第二季度和2022年第二季度均稳定在净销售额的95％（2）Niagen® 原料销售额与去年同期相比有所增加，因为2023年第二季度的销售额得益于与现有合作伙伴关系的加强。(1) Tru Niagen® 的净销售额包括电子商务、屈臣氏/其他 B2B (2) Niagen® 相关销售额包括 Tru Niagen® 和 Niagen® 成分
7 2023 年第二季度净销售额 2023 年第二季度净销售额（百万美元）13.0 3.9 2.5 0.7 0.2 电子商务 Watson's 和其他B2B Niagen® 成分分析参考标准和服务其他成分同比增长 16.9 美元%（与 2022 年第二季度相比）+8% +53% +72% (1)% +1940% +21% Tru Niagen® 业务同比增长 16%，这得益于电子商务和沃森销售额的增长 Niagen原料销售额同比增长72％。总增长率
8 在电子商务业务、沃森销售和Niagen® 原料销售的推动下，Niagen® 相关业务强劲增长，同比增长28％。2023 年迄今为止净销售额 2023 年年初至今净销售额（百万美元）总计 +26% +10% +43% +148% (6)% +41%（与 2022 年年初相比）34.5 25.2 9.3 6.4 1.5 电子商务 Watson's 和其他B2B Niagen® 成分分析参考标准和服务其他成分
9 2021 — 2023 年初至今净销售额摘要（百万美元）2021 2022 2023 年第二季度描述第二季度第三季度第四财年第一季度第三季度第四财年第一季度第二季度电子商务 9.6 10.6 10.5 11.1 41.8 10.9 12.0 11.1 45.2 12.2 13.0 屈臣氏 1.6 2.6 2.6 3.7 3.0 其他 B2B 1.8 1.6 0.8 1.7 1.7 总计 TRU NIAGEN 12.4 15.4 14.8 14.1 56.7 14.9 14.5 14.6 16.1 60.1 17.6 16.9 NIAGEN 成分 1.2 1.3 1.7 2.5 6.7 1.1 1.8 3.9 3.9 2.5 NIAGEN 相关收入 13.6 16.7 16.0 16.0 16.0 16.0 68.4 21.5 19.4 其他成分 0.2 0.2 0.7 0.3 0.0 0.0 0.1 0.4 0.2 0.2 分析参考标准与服务 0.9 0.8 0.9 0.9 0.9 0.7 0.9 0.8 0.7 净销售总额 14.7 17.7 17.7 17.3 17.8 17.2 17.7 17.1 21.0 72.5 20.3 TRU NIAGEN 占总净销售额的百分比 85 87% 87% 87% 83% NIAGEN 相关收入占净销售总额的百分比 85% 87% 87% 87% 93% 94% 95% 94% 93% 96% 96% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% 同比增长率——净销售总额公司 2% 16% 22% 22% 22% 8% (1)% 19% 7% 31% 21% (4)% (1)% 20% 8% 34% 21%Total TRU NIAGEN 12% 31% 24% 14% 20% (6)% (1)% 14% 6% 18% 16%
10 2023年第二季度与2022年第二季度主要损益指标（以千计）2023年第二季度公告净销售额为20,323美元16,732美元，在电子商务增长（增长8％）和沃森销售额增加的推动下，Tru Niagen® 业务增长了16％。在现有合作伙伴的强劲需求的推动下，Niagen® 原料销售额增长了72％毛利占净销售额的百分比 12,356 60.8% 10,042 60.0% 增长了80个基点，这主要是由规模经济和供应链优化推动的，但部分被业务组合的变化所抵消销售和营销占净销售额的百分比 6,009 29.6% 8,021 47.9% 的改善反映了总支出减少，专注于最高效的分销渠道和营销活动 1,365 1,245 由于为加快研发渠道而增加的投资略有上涨 7,298 7,163在遣散费、重组和坏账支出的增加的推动下，这在很大程度上被较低的法律费用所抵消了总运营费用 14,672 16,429 销售和营销费用的减少，但被研发和G&A费用的增加略微抵消了营业亏损 (2,316) 美元 (6,387) 反映了净销售额的提高、毛利率的提高和运营支出的降低
11 调整后的息税折旧摊销前利润摘要 chromaDex 公司及其子公司非公认会计准则财务指标对账（以千计）截至2021年第一季度的三个月2021年第二季度2021年第四季度2022年第二季度2022年第二季度2023年第二季度净亏损（7,381）美元（5,566）美元（5,325）美元（7,740）美元（6,397）美元 $ (985) $ (1,418) $ (1,902) $ (2,191) 调整利息（收入）支出 19 12 12 15 9 8 10 5 (26) (66) (125) 折旧 221 226 232 211 201 221 222 无形资产摊销 60 61 53 51 49 44 41 39 使用权资产摊销 126128 131 126 299 169 170 171 173 基于股份的薪酬 1,284 1,616 1,822 1,473 1,888 1,296 1,229 1,326 1,273 1,324 遣散费和重组 (10) 13 342 6 821 17 186 766 其他收入——员工留存税收抵免 — — — — (2,085) — — — 调整后的息税折旧摊销前利润 (5,681) 美元 (3,510) $ (6,261) 美元 (3,449) 美元 (4,474) 美元 (4,643) 美元 (1,206) 350美元 (69) 2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为正20万美元，同比增长490万美元，这得益于所有成本结构领域的净销售额和战略支出管理。
12 2023 年第二季度营业亏损 vs 2022 年第二季度（以百万计）(6.4) 2.2 1.9 0.6 0.2 0.1 (0.7) (0.1) (0.1) (2.3) 2022 年第二季度营业亏损量销售和营销法律毛利率提高其他 G+A 遣散费和重组股权补偿 (G+A) 2023 年第二季度研发营业亏损 (9.0) (8.0) (6.0) (5.0) (4.0) (3.0) (2.0) (1.0) — -0.9百万美元+500万美元
13 季度资产负债表亮点（以千计）12/31/20 12/31/21 3/31/22 6/30/22 12/31/22 3/31/23 6/30/23 关键驱动因素（2023 年年初至今同比）现金 16,697 美元 28,219 美元 20,072 美元 13,262 美元 20,441 美元 23,141 美元 26,406 美元受运营库存现金流入的推动 11,6406 83 13,601 15,307 15,753 15,636 14,677 11,908 11,973 在净销售额增加和库存管理改善的推动下，贸易应收账款 2,694 5,226 6,228 4,228 4,744 8,482 9,221 6,118 受净销售总额增加、储备金增加以及应计收款时间的推动负债 6,133 6,481 8,696 6,696 6,756 7,337 8,610 8,079 受支出时机驱动应付账款 9,445 10,423 9,780 10,197 9,119 9,679 879 851 10,031 受付款时间驱动股权 16,424 31,727 美元 25,877 美元 21,023 美元 28,017 美元 28,017 美元 50 在净亏损的推动下，部分被基于股份的薪酬所抵消，营运资金的改善主要归因于与库存相关的供应链优化工作
14 季度现金流亮点在勤奋的费用管理和供应链优化努力的推动下，连续第二个季度实现正运营净现金流（以千计）2021 财年 3/31/22 6/30/22 2022 财年 3/31/23 6/30/22 2022 财年 3/31/23 6/30/2023 财年净亏损 (19,925) 美元 (27,128) 美元 (7,740) 美元 (6,397) 美元 (985) (4) $ (1,418) $ (16,540) (4) $ (1,902) $ (2,191) 营运资金 383 (1) (4,915) (1,923) 923 (4,461) (4) (466) (5,927) (4) 2,644 3,401 来自/ (用于) 运营的现金 (10,600) (24,163) (7,198) (3,8198) 32) (3,740) (328) (15,098) 2,792 3,280 用于投资的现金 (165) (409) (25) (85) (52) (172) (334) (91) (5) 现金来自/ (用于) 融资 8,650 (2) 36,094 (3) (3) (4) (18) 7,679 (5) 7,654 (5) (1) (10) 现金净增/ (减少) 美元 (2,115) 11,522 美元 (7,226) $ (3,921) $ (3,810) 7,179 美元 (7,778) 2,700 3,265 美元期末现金余额 16,697 美元 28,219 美元 20,993 美元 17,262 美元 20,441 美元 23,141 美元 26,406 1 1 美元 1。包括与雀巢收到的产品发布费相关的100万美元递延收入。2.包括500万美元的普通股发行，扣除14.4万美元的发行成本，包括行使股票期权的410万美元收益。3.包括2720万美元的普通股发行，扣除42.8万美元的发行成本，包括行使股票期权的950万美元收益。4.包括与员工留存税收抵免相关的210万美元（无净现金流影响）。5.包括770万美元的普通股发行，扣除35.3万美元的发行成本。
15 2023 年财务展望（以千计）2021 年实际情况 2023 年全年展望主要驱动因素净销售额 67,449 美元 72,050 美元增长至少 15%，有机会实现更大增长（此前至少增长12.5％，有可能大幅增长）• 包括电子商务业务的稳定增长和来自已建立合作伙伴关系的经常性收入，以及 2023 年上半年新合作伙伴关系带来的一些实际收益 • 上行空间包括新的合作伙伴关系、渠道和产品的更多机会毛利率% (as占净销售额的百分比）61.5% 59.4% 同比稳定（与上个季度的展望持平）• 成本节约举措和规模经济抵消了持续的通货膨胀压力销售、营销和广告（占净销售额的百分比）42.0% 39.3% 下降占净销售额的百分比（与上个季度的展望持平）• 继2023年第一季度更大规模的品牌活动之后，集中和优化了投资，以提高Tru Niagen® 的品牌知名度开发项目按绝对美元计算同比增长3,832美元4,826美元（与上个季度的展望持平）• 对未来的投资增加创新，包括新的NAD前体开发 • 计划在2023年下半年增加投资 36,379 美元 28,286 美元持平至同比下降100万美元（此前下降100万美元至200万美元）• 严格的整体支出管理，被支持增长的坏账支出和基础设施投资的增加所抵消，2023年强劲的净销售增长和成本结构的进一步优化，选择性地投资品牌建设计划和研发以推动未来的创新。
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17 篇最近的同行评审临床出版物 • JCI Insight — Ahmadi 等人，2023 年 — “慢性肾脏病中辅酶 Q10 和烟酰胺核糖体的随机交叉临床试验” — 2023 年 5 月 • 该研究在 6 周内研究了 NR 和 CoQ10 对 25 名慢性肾脏病 (CKD) 患者身体耐力和新陈代谢的影响。• NR 显示出改善能量代谢的潜力。• NR 可降低甘油三酯。与 CKD 相关的神经酰胺和神经酰胺水平。• NR 和 CoQ10 都没有改善患者的身体耐力或健康状况。• 两种化合物都很好-耐受，无严重不良反应。
18 科学顾问委员会查尔斯·布伦纳博士 Alfred E Mann 家庭基金会糖尿病与癌症代谢系主席希望之城世界上最重要的 NAD 代谢权威罗杰·科恩伯格博士结构生物学主席教授斯坦福大学诺贝尔化学奖获得者 2006 年鲁道夫·坦齐，哈佛大学神经病学肯尼迪教授阿尔茨海默氏症首席研究员，2015 年 TIME 100 最具影响力加州大学食品、营养与健康系主任布鲁斯博士 Davis 食品、营养与健康领域负责人创新教授约翰·沃克爵士，博士 MRC 线粒体生物学名誉董事，剑桥大学诺贝尔化学奖获得者，1997 年 Brunie H. Felding 博士 Brunie H. Felding，分子医学副教授斯克里普斯研究所专注于 NAD+ 补充剂的著名乳腺癌研究员 Dieit ID 首席执行官大卫·卡茨博士世界著名医生兼预防医学专家 Vilhelm（Will）Bohr 博士 sc。哥本哈根大学细胞与分子医学系基因组不稳定和神经变性教授。世界上发表最多关于衰老和神经退行性疾病的研究人员之一诺贝尔奖得主 | 化学
19 基本生理功能依赖于 NAD+ 的内在容量域基于世界卫生组织的定义 VITALITY 能量代谢荷尔蒙功能心脏呼吸功能临床试验数量（活跃）* 14 临床试验数量（已完成）* 10% 所有注册的 Niagen® 临床试验** 46% II 型糖尿病（胰岛素敏感性）葡萄糖和脂质代谢改变非酒精性脂肪肝心力衰竭动脉僵硬血管功能免疫/炎症慢性肾脏疾病研究运动肌肉力量平衡步态 9 6 帕金森氏病共济失调毛细血管扩张症运动能力/表现肌肉功能/力量肌肉减少症认知记忆智能问题解决 2 5 13% 轻度脑震荡轻度认知障碍阿尔茨海默氏病感官视觉听力 4 0 8% 神经病（例如糖尿病神经病变、周围神经病变）小神经纤维变性心理情绪情绪活力 1 0 2% 31% *来源：基于注册的 Niagen® NR 试验在 clinicaltrials.gov 上使用 ChromaDex 对固有容量域进行分类。截至2023年7月12日。图表包括暂停的试验，但不包括药代动力学或已终止的试验。**基于 clinicaltrials.gov 焦虑抑郁症上列出的 Niagen® 烟酰胺核苷 (NR) 临床试验
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