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威利公布第四季度和2024财年业绩
超过了24财年的收益预期，并报告了充满信心的25财年前景和GenAI势头

2024年6月13日——新泽西州霍博肯——威利（纽约证券交易所代码：WLY）今天公布了截至2024年4月30日的第四季度和财年的业绩。

亮点
•超过24财年调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的每股收益预期；调整后的收入处于较高区间内
•GenAI内容版权项目于本季度与大型科技公司完成；与第二家大型科技公司共同执行的另一个GenAI项目将于25财年实现
•推进价值创造计划，完成了三笔非核心资产剥离，并采取了9000万美元的1.3亿美元运行成本节约
•25财年的增长前景受研究与学习势头和加速成本节约的推动

管理层评论
临时总裁兼首席执行官马修·基斯纳表示：“我们在今年结束时表现强劲，对我们的研究轨迹、GenAI势头以及利润和业绩前景充满信心，进入2025财年。”“我们看到，出版需求强劲，研究产出大幅加速，学习领域持续跑赢大盘。最重要的是，我们发现人们对利用我们的权威内容训练人工智能和机器学习模型产生了浓厚的兴趣。最后，我们严谨而迅速地履行了既定承诺，使我们能够超越收益预期，加快成本节约计划，为未来持续的利润增长和强劲的现金创造做好准备。”

第四季度摘要
2024财年对Wiley来说是一个过渡年，因为公司剥离了非核心资产，重组和重组了组织，并记录了多次非现金减值。结果反映了这项活动。
•GAAP业绩（包括待售或出售的资产）：收入为4.68亿美元（-11％），营业收入为6900万美元（-17％），每股收益为0.46美元（-0.76美元）。
•按固定货币计算的调整后业绩（不包括待售或出售的资产）：收入为4.41亿美元（+4％），调整后的息税折旧摊销前利润为1.25亿美元（+7％），调整后每股收益为1.21美元（增长2％）。

全年摘要
•GAAP业绩：收入为18.73亿美元（-7％），营业收入为5200万美元（-6％），每股收益亏损3.65美元（-3.96美元）。
•按固定货币计算的调整后业绩：收入为16.17亿美元（-1％），调整后的息税折旧摊销前利润为3.69亿美元（-3％），调整后每股收益为2.78美元（-19％）。
•运营现金为2.08亿美元（-6900万美元），自由现金流为1.14亿美元（-5900万美元），这主要是由于现金收益减少和重组付款增加。

就GAAP而言，Wiley的报告结构由三个部分组成：（1）研究，（2）学习和（3）待售或出售。调整后的数字不包括我们的 “待售” 或 “已售出” 报告板块，以及重组成本和其他不寻常项目。请参阅下表中提供的对账表。


研究
•按固定汇率计算，第四季度收入为2.71亿美元，下降了3％，这主要是由于Research Publishing辅助印刷和许可收入的时机和下降以及Research Solutions广告和招聘的疲软市场状况。据报道，全年收入为10.43亿美元，下降了3％，按固定汇率计算下降了4％，这主要是由于全年欣达维的影响。不包括欣达维，该年度的研究收入持平。
•第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为9400万美元，下降了11％，按固定汇率计算下降了12％，这是由于上一年业绩不佳导致收入减少和激励性薪酬成本降低。本季度调整后的息税折旧摊销前利润率为34.6％。全年调整后的息税折旧摊销前利润为3.31亿美元，按固定汇率计算下降了13％，这主要是受收入表现和激励性薪酬波动的推动。不包括欣达维，该年度的研究调整后息税折旧摊销前利润下降了4％。调整后的年度息税折旧摊销前利润率为31.8％。

学习
•据报道，第四季度收入为1.7亿美元，增长了18％，按固定汇率计算，这要归因于一项用于培训GenAI大型语言模型的2300万美元内容版权项目以及学术内容和课件的持续增长。不包括一次性的GenAI项目，按固定货币计算，第四季度学习收入增长了2％。报告显示，全年收入为5.74亿美元，按固定汇率计算增长了5％，这要归因于学术界的数字内容和课件以及学术和专业领域的GenAI内容版权项目的表现优于预期。不包括一次性项目，按固定货币计算，全年学习收入增长了1％。
•第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为7400万美元，增长了54％，这要归因于GenAI内容版权项目和重组方面的节省。本季度调整后的息税折旧摊销前利润率为43.5％，而去年同期为33.5％。全年调整后的息税折旧摊销前利润为2亿美元，按固定汇率计算增长了27％，这主要是由于收入表现和重组方面的储蓄。全年调整后的息税折旧摊销前利润率为34.9％，而去年同期为28.9％。

公司费用类别
•受专业费用上涨的推动，按调整后的息税折旧摊销前利润计算，第四季度调整后的公司支出为4,300万美元，按固定汇率计算，比上年增长15％。全年调整后的公司支出为1.63亿美元，增长了4％，这主要是由于激励性薪酬的增加。

待售或出售的企业 (HFS)
我们的 “待售或出售” 分部反映了这些业务在所属期间的业绩。威利大学服务于 2024 年 1 月 1 日出售。除印度业务外，Wiley Edge的出售已于2024年5月31日完成。Wiley Edge印度业务的出售将在2024日历年晚些时候完成。有关第四季度和 24 财年的业绩，请参阅随附的财务表。

EPS
•第四季度GAAP每股收益为0.46美元，去年同期为1.22美元，这主要是由于美国递延所得税资产的估值补贴、重组费用以及出售大学服务亏损的净增加。按固定汇率计算，第四季度调整后每股收益为1.21美元，增长了2％，这是由于收入表现被我们传统退役一部分的技术注销所部分抵消。
•全年GAAP每股亏损为3.65美元，上年同期为+0.31美元，这主要是由于与待售或出售资产相关的非现金减值和出售亏损以及重组费用增加。受调整后营业收入减少、利息和税收支出增加以及养老金支出增加的影响，全年调整后每股收益为2.78美元，下降了19％。


资产负债表、现金流和资本分配
•季度末净债务与息税折旧摊销前利润比率（过去十二个月）为1.7，而去年同期为1.5。
•由于现金收益减少和重组支出增加，经营活动提供的净现金（全年）为2.08亿美元，而去年同期为2.77亿美元。
•自由现金流减去产品开发支出（全年）为1.14亿美元，而去年同期为1.73亿美元，这是由于运营活动提供的现金减少以及重组和利息支付的增加被较低的资本支出部分抵消。资本支出为9,300万美元，比上年减少1100万美元。请注意，Wiley未提供调整后的自由现金流指标；结果包括待售或出售的业务。
•股东回报（全年）：Wiley拨款1.22亿美元用于分红和股票回购，高于去年的1.12亿美元，其中4,500万美元用于收购130万股股票，平均每股成本为34.71美元。相比之下，去年同期回购了832,000股股票。2023年6月，威利连续第30年提高了股息。

2025 财年展望

指标
（百万美元，每股收益除外）
2024 财年业绩
前资产剥离
2025财年展望
前资产剥离
调整收入*1,617 美元1,650 美元到 1,690 美元
研究1,043 美元低至中等个位数增长
学习574 美元低个位数增长
调整后的息税折旧摊销前利润*369 美元385 美元到 410 美元
调整每股收益*2.78 美元3.25 美元到 3.60 美元
自由现金流114 美元大约 125 美元
*不包括持有待售或出售的资产

•调整后的收入 — 增长前景受研究出版的有利趋势和关键指标的推动，尤其是开放获取和机构模式；研究解决方案领域的新业务；以及学习领域数字课件和评估的强劲势头。研究以强劲的领先指标进入25财年，包括提交量增长15％，第四季度产出增长中等个位数。
•调整后的息税折旧摊销前利润——利润增长前景与先前的目标一致，受收入增长和成本节约的推动，同时反映了为扩大和优化研究、基础设施现代化以及扩大GenAI内容许可、能力和产品开发而进行的再投资。
•调整后每股收益 — 预期调整后营业收入的增加以及资产剥离产生的应计利息收入抵消了更高的利息和税收支出，推动了显著的增长预期。
•自由现金流 — 受较低的重组付款和良好的营运资金推动的增长前景被较高的资本支出和激励性薪酬的同比波动部分抵消。该公司预计资本支出为1.3亿美元，而2024财年为9,300万美元，这得益于其研究出版平台工作的加速和基础设施现代化的推动。

该公司仍在按计划实现其2026财年的目标。

财报电话会议
定于今天，6月13日上午10点（美国东部时间）举行。在 investors.wiley.com 的 “投资者关系” 上观看网络直播，或直接通过 https://events.q4inc.com/attendee/333300189 观看。美国来电者，请拨打 (888) 210-3346 并输入参与者代码 2521217#。国际来电者，请拨打 (646) 960-0253 并输入参与者代码 2521217#。


关于 WILEY
威利（纽约证券交易所代码：WLY）是全球最大的出版商之一，也是值得信赖的研究和学习领导者。我们行业领先的内容、服务、平台和知识网络专为满足我们的客户和合作伙伴（包括研究人员、学生、教师、专业人员、机构和公司）不断变化的需求而量身定制。我们帮助知识寻求者将当今最大的障碍转化为明天最光明的机会。两个多世纪以来，Wiley一直在履行其释放人类潜力的永恒使命。在 Wiley.com 上访问我们。在脸书、推特、领英和Instagram上关注我们。

非公认会计准则财务指标
Wiley提供非公认会计准则财务指标和业绩结果，例如 “调整后每股收益”、“调整后营业收入”、“调整后息税折旧摊销前利润”、“调整后所得税准备金”、“调整后有效所得税税率”、“自由现金流减产品开发支出”、“有机收入”、“调整后收入” 以及按固定货币计算的结果，以评估基本业务表现和趋势。管理层认为，不包括重组费用和信贷及某些其他项目影响的非公认会计准则财务指标，以及资产剥离和收购的影响，为分析经营业绩和收益提供了有用的可比基础。请参阅补充信息中非公认会计准则财务指标的对账和对非公认会计准则指标用途的解释。我们尚未提供最直接可比的美国公认会计准则财务指标的2025年展望，因为某些项目（包括重组费用和信贷、外币损益以及其他损益）的高度可变性、复杂性和知名度低，因此如果不进行不合理的努力，这些指标就无法得出。这些项目不确定，取决于各种因素，可能对我们根据美国公认会计原则计算的合并业绩具有重要意义。

前瞻性陈述
本新闻稿包含有关公司运营、业绩和财务状况的某些前瞻性陈述。不应依赖前瞻性陈述，因为实际结果可能与任何前瞻性陈述中的结果存在重大差异。任何此类前瞻性陈述都基于许多假设和估计，这些假设和估计本质上会受到不确定性和突发事件的影响，其中许多是公司无法控制的，并且可能会因许多重要因素而发生变化。这些因素包括但不限于：（i）对新技术和产品的投资水平；（ii）公司期刊的订户续订率；（iii）期刊订阅代理的财务稳定和流动性；（iv）图书批发商和零售账户的整合；（v）主要在线零售商的市场地位和财务稳定性；（vi）公司教育业务的季节性质和二手书市场的影响；(vii) 全球经济和政治状况；(viii) 公司的能力保护其在全球范围内的版权和其他知识产权（ix）公司成功整合收购业务和实现预期机会的能力；（x）与我们的多年期全球重组计划和计划处置相关的长期和2025财年实现运营节省的能力；（xi）不进行资产剥离、未获得必要的监管批准或所需融资或满足计划处置的任何其他条件的可能性；(xii) 网络风险和未能维护我们或与我们有业务往来的第三方的运营或安全系统或基础设施的完整性；（xiii）由于收购，我们拥有并可能记录大量商誉和其他可识别的无形资产，我们可能永远无法实现这些资产的全部账面价值；以及（xiii）公司向美国证券交易委员会提交的文件中不时详述的其他因素。公司没有义务更新或修改任何此类前瞻性陈述以反映随后的事件或情况。

类别：财报发布






约翰·威利父子公司
补充信息 (1) (2)
简明合并净收益（亏损）报表
（以千美元计，每股信息除外）
（未经审计）
三个月已结束
4月30日		已结束的年份
4月30日
2024202320242023
收入，净额$468,461$526,127$1,872,987$2,019,900
成本和支出：
销售成本123,345174,157579,722692,541
运营和管理费用252,062245,8211,013,5201,037,399
商誉减值 (3)
——108,44999,800
重组及相关费用11,0084,18563,04149,389
无形资产的摊销13,26419,49255,99484,881
成本和支出总额399,679443,6551,820,7261,964,010
营业收入68,78282,47252,26155,890
占收入的百分比14.7%15.7%2.8%2.8%
利息支出(11,411)(10,560)(49,003)(37,745)
外汇交易收益（损失）530611(2,959)894
（亏损）出售业务的收益以及与待售资产相关的某些资产和减值费用 (3)
(3,642)10,177(183,389)10,177
其他（支出）收入，净额(257)2,908(3,957)3,884
税前收入（亏损）54,00285,608(187,047)33,100
所得税准备金28,73717,26413,27215,867
有效税率53.2%20.2%-7.1%47.9%
净收益（亏损）$25,265$68,344$(200,319)$17,233
占收入的百分比5.4%13.0%-10.7%0.9%
每股收益（亏损）
基本$0.46$1.23$(3.65)$0.31
稀释 (4)
$0.46$1.22$(3.65)$0.31
已发行普通股的加权平均数
基本54,59155,35554,94555,558
稀释 (4)
55,35656,13754,94556,355

注意事项：
(1) 本新闻稿中包含的截至2024年4月30日的三个月和年度的补充信息是初步信息，在我们即将向美国证券交易委员会提交10-K表年度报告之前，可能会发生变化。
(2) 由于四舍五入，所有金额均为近似值。
(3) 正如先前宣布的那样，我们正在剥离非核心业务，包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge。从2024财年第一季度开始，这三家企业符合待售标准。我们按账面价值或公允价值减去处置前出售成本对每个处置组进行衡量。2024 年 1 月 1 日，我们完成了大学服务的销售。2024年1月8日，我们签订了出售Wiley Edge业务的协议，该业务于2024年5月31日关闭，印度业务除外。Wiley Edge印度业务的出售将在2024日历年晚些时候完成。我们预计将在2025财年第二季度完成对CrossKnowledge的出售。

因此，我们在2024财年第一季度对分部进行了重组，我们的新结构由三个可报告的细分市场组成，其中包括研究（无变化）、学习和待售或待售，以及公司支出类别（无变化）。由于这次调整，我们被要求在调整前后立即对商誉进行减值测试。在调整之前，我们得出结论，“待售” 或 “待售” 板块中大学服务报告单位的公允价值低于其账面价值，这导致截至2024年4月30日的年度税前非现金商誉减值为1140万美元。调整后，我们得出结论，持有待售或出售板块中CrossKnowledge报告单位的公允价值低于其账面价值，这导致截至2024年4月30日的年度税前非现金商誉减值为1,530万美元。

由于签署了出售Wiley Edge的协议，以及受2024财年第三季度配售量下降影响的业务公允价值下降，我们对Wiley Edge报告部门在待售或出售板块内的商誉进行了减值测试。我们得出的结论是，该申报单位的账面价值高于其公允价值，这导致截至2024年4月30日的年度税前非现金商誉减值为8,170万美元。

在截至2024年4月30日的三个月中，大学服务销售的税前亏损在收盘后增加了约560万美元，这导致截至2024年4月30日的年度税前亏损总额为1.070亿美元（扣除8,050万美元的税收亏损）。我们还完成了之前在 “待售” 或 “已售” 板块的学费管理业务的出售，这导致截至2024年4月30日的年度税前净亏损总额为150万美元（扣除110万美元的税收亏损）。

据报道，Wiley Edge和CrossKnowledge仍处于待售状态。在截至2024年4月30日的三个月和年度中，我们分别记录了与Wiley Edge和CrossKnowledge相关的200万美元待售税前减值和7,480万美元的费用。截至2024年4月30日的财年，Wiley Edge的总减值费用为1,940万美元，其中包括截至2024年4月30日的三个月中释放的120万美元。截至2024年4月30日的财年，CrossKnowledge的总减值费用为5,540万美元，其中包括截至2024年4月30日的三个月中释放的80万美元。
(4) 在计算截至2024年4月30日的年度每股普通股摊薄净亏损时，我们的摊薄后的加权平均已发行普通股数量不包括未归属限制性股票单位和其他股票奖励的影响，因为其影响具有反稀释作用。当报告了美国公认会计准则净亏损并且使用摊薄股票的效果具有反稀释作用时，就会发生这种情况。


约翰·威利父子公司
补充信息 (1) (2)
美国公认会计准则指标与非公认会计准则指标的对账
（未经审计）
美国公认会计准则每股收益（亏损）与非公认会计准则调整后每股收益的对账
 三个月已结束
4月30日
已结束的年份
4月30日
 2024202320242023
美国公认会计准则每股收益（亏损）——摊薄$0.46$1.22$(3.65)$0.31
调整：
商誉减值 —0.091.901.77
法律和解 (3)
———0.05
与俄罗斯计划结束相关的养老金收入 (4)
—(0.02)—(0.02)
重组及相关费用0.160.060.850.66
公司间交易的外汇损失（收益），包括某些累积折算调整的注销（4）
0.01(0.01)0.020.01
收购的无形资产的摊销 (5)
0.020.260.681.21
出售业务的亏损（收益）以及与待售资产相关的某些资产和减值费用 (6)
0.04(0.11)2.81(0.11)
待售或已售分部调整后净收益 (6)
(0.03)(0.26)(0.42)(0.36)
所得税调整0.55(0.04)0.54(0.04)
使用加权平均稀释股票计算调整后每股收益对每股收益的影响 (7)
——0.05—
非公认会计准则调整后每股收益-摊薄$1.21$1.19$2.78$3.48
税前美国公认会计准则收入（亏损）与非公认会计准则调整后税前收入的对账
（金额以千计）
三个月已结束
4月30日
已结束的年份
4月30日
2024202320242023
美国公认会计准则税前收入（亏损）$54,002$85,608$(187,047)$33,100
调整的税前影响：
商誉减值 ——108,44999,800
法律和解 (3)
———3,671
与俄罗斯计划结束相关的养老金收入 (4)
—(1,750)—(1,750)
重组及相关费用11,0084,18563,04149,389
公司间交易的外汇损失（收益），包括某些累积折算调整的注销（4）
815(449)1,903457
收购的无形资产的摊销 (5)
13,32420,56657,87489,177
出售业务的亏损（收益）以及与待售资产相关的某些资产和减值费用 (6)
3,641(10,177)183,389(10,177)
待售或已售分部税前调整后收益 (6)
(2,408)(17,974)(30,661)(26,094)
非公认会计准则调整后的税前收入$80,382$80,009$196,948$237,573
美国公认会计准则所得税准备金与非公认会计准则调整后所得税准备金的对账，包括我们的美国公认会计准则有效税率和非公认会计准则调整后的有效税率
美国公认会计准则所得税条款$28,737$17,264$13,272$15,867
调整对所得税的影响 (8)
商誉减值 255(4,857)2,953—
法律和解 (3)
———716
与俄罗斯计划结束相关的养老金收入 (4)
—(437)—(437)
重组及相关费用2,42599215,66212,151
公司间交易的外汇损失（收益），包括某些累积折算调整的注销（4）
471(142)582132
收购的无形资产的摊销 (5)
11,4595,37220,12720,183
出售业务的亏损（收益）以及与待售资产相关的某些资产和减值费用 (6)
1,197(3,860)26,908(3,860)
待售或已售分部调整后的税收准备金 (6)
(622)(3,555)(7,140)(5,533)
所得税调整：
英国法定税率上调对递延所得税余额的影响 (9)
—2,370—2,370
估值补贴的影响 (10)
(30,249)—(30,249)—
非公认会计准则调整后所得税条款 $13,673$13,147$42,115$41,589
美国公认会计准则有效税率53.2%20.2%-7.1%47.9%
非公认会计准则调整后的有效税率17.0%16.4%21.4%17.5%
注意事项：
(1) 有关管理层认为每项非公认会计准则业绩指标的列报为投资者提供有用信息的原因的更多详细信息，请参阅本补充信息中包含的非公认会计准则绩效指标的使用说明。本新闻稿中包含的截至2024年4月30日的三个月和年度的补充信息是初步信息，在我们即将向美国证券交易委员会提交10-K表年度报告之前，可能会发生变化。
(2) 由于四舍五入，所有金额均为近似值。
(3) 在截至2023年1月31日的三个月中，我们和解了与先前370万美元收购的对价有关的诉讼问题。
（4）在2023财年，由于我们在俄罗斯的业务关闭，俄罗斯实体被视为已基本清盘。在截至2024年4月30日的三个月和年度中，我们分别注销了额外的20万美元和100万美元收益累计折算调整。在截至2023年4月30日的三个月和年度中，我们注销了110万美元的累计收益折算调整。该金额反映在我们简明合并净收益（亏损）报表中的外汇交易收益（亏损）中。此外，在截至2023年4月30日的三个月和年度中，由于俄罗斯养老金计划的结束，削减和结算抵免额度为180万美元，这反映在扣除我们的简明合并净收益（亏损）报表中的其他（支出）收入中。
(5) 反映了收购企业期初资产负债表上建立的无形资产的摊销。这包括开发技术、客户关系、商品名称等无形资产的摊销，这反映在简明合并净收益（亏损）报表中的 “无形资产摊销” 一行中。它还包括收购的产品开发资产的摊销，这反映在简明合并净收益（亏损）报表中的销售成本中。
(6) 我们正在剥离非核心业务，包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge。2024 年 1 月 1 日，我们完成了大学服务的销售。据报道，Wiley Edge和CrossKnowledge仍处于待售状态，我们按账面价值或公允价值减去销售成本的较低值对每项业务进行了评估。截至2024年4月30日的财年，Wiley Edge的总减值费用为1,940万美元，其中包括截至2024年4月30日的三个月中释放的120万美元。截至2024年4月30日的财年，CrossKnowledge的总减值费用为5,540万美元，其中包括截至2024年4月30日的三个月中释放的80万美元。

在截至2024年4月30日的三个月中，大学服务销售的税前亏损在收盘后增加了约560万美元，这导致截至2024年4月30日的年度税前亏损总额为1.070亿美元（扣除8,050万美元的税收亏损）。我们还完成了之前在 “待售” 或 “已售” 板块的学费管理业务的出售，这导致截至2024年4月30日的年度税前净亏损总额为150万美元（扣除110万美元的税收亏损）。

此外，我们的调整后每股收益不包括持有待售或已售板块的调整后净收益。
(7) 表示使用非公认会计准则调整后每股收益计算中包含的已发行普通股的摊薄加权平均数（截至2024年4月30日的年度为5,570万股），以对未归属限制性股票单位和其他股票奖励的影响对调整后净收益产生的影响。当报告了美国公认会计准则净亏损并且使用摊薄股票的效果具有反稀释作用时，就会发生这种影响。
(8) 在截至2024年4月30日的三个月和年度中，几乎所有的税收影响都来自递延税。在截至2023年4月30日的三个月中，税收影响为430万美元的当期税收优惠和10万美元的递延税。在截至2023年4月30日的年度中，几乎所有的税收影响都来自递延税。
(9) 在截至2021年7月31日的三个月中，英国颁布了立法，将其法定税率从19％提高到25％，自2023年4月1日起生效。在截至2023年4月30日的三个月和年度中，由于英国法定税率的变化，我们记录了与养老金相关的240万美元非现金递延所得税收优惠。这些调整影响了递延税。
（10）在2024财年，由于美国的暂时差异，我们的递延税收从递延所得税负债状况转为递延所得税资产状况。由于资本化软件的减值、重组和折旧费用的加速导致美国蒙受损失，我们得出的结论是，我们的全部或部分递延所得税资产可能无法变现。结果，我们将估值补贴增加了3,020万美元。


约翰·威利父子公司
补充信息 (1)
美国公认会计准则净收益（亏损）与非公认会计准则息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账
（未经审计）
三个月已结束
4月30日		已结束的年份
4月30日
2024202320242023
净收益（亏损）$25,265$68,344$(200,319)$17,233
利息支出11,41110,56049,00337,745
所得税准备金28,73717,26413,27215,867
折旧和摊销47,61350,111176,989213,253
非通用会计准则息税折旧摊销前利润113,026146,27938,945284,098
商誉减值——108,44999,800
法律和解———3,671
重组及相关费用11,0084,18563,04149,389
外汇（收益）损失，包括某些累积折算调整的注销 (530)(611)2,959(894)
出售业务的亏损（收益）以及与待售资产相关的某些资产和减值费用3,642(10,177)183,389(10,177)
其他支出（收入），净额257(2,908)3,957(3,884)
待售或已售分部调整后的息税折旧摊销前利润 (2)
(2,409)(19,698)(32,148)(42,677)
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$124,994$117,070$368,592$379,326
调整后的息税折旧摊销前利润率28.3%27.6%22.8%23.3%
注意事项：
(1) 有关管理层认为每项非公认会计准则业绩指标的列报为投资者提供有用信息的原因的更多详细信息，请参阅本补充信息中包含的非公认会计准则绩效指标的使用说明。本新闻稿中包含的截至2024年4月30日的三个月和年度的补充信息是初步信息，在我们即将向美国证券交易委员会提交10-K表年度报告之前，可能会发生变化。
(2) 我们的非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润不包括待售或已售分部非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润。


约翰·威利父子公司
补充信息 (1) (2) (3)
分部结果
（以千计）
（未经审计）
% 变化
三个月已结束
4月30日		有利（不利）
2024
2023 (3)
已报告 常量
货币
研究：  
收入，净额  
研究出版$233,455$240,889-3%-3%
研究解决方案37,57739,550-5%-5%
总收入，净额$271,032$280,439-3%-3%
非公认会计准则调整后的营业收入 $68,282$83,245-18%-18%
折旧和摊销25,51322,700-12%-12%
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$93,795$105,945-11%-12%
调整后息折旧摊销前利润率34.6%37.8% 
    
学习：    
收入，净额    
学术的 $98,908$80,80722%22%
专业的71,23763,04913%13%
总收入，净额$170,145$143,85618%18%
非公认会计准则调整后的营业收入$57,682$32,91575%75%
折旧和摊销16,35815,253-7%-7%
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$74,040$48,16854%54%
调整后息折旧摊销前利润率43.5%33.5% 
    
待售或出售：    
总收入，净额$27,284$101,832-73%-74%
非公认会计准则调整后的营业收入$2,409$11,997-80%-84%
折旧和摊销—7,701##
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$2,409$19,698-88%-90%
调整后息折旧摊销前利润率8.8%19.3%
非公认会计准则调整后的公司开支$(48,583)$(41,500)-17%-17%
折旧和摊销5,7424,457-29%-29%
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$(42,841)$(37,043)-16%-15%
合并业绩：    
收入，净额$468,461$526,127-11%-11%
减去：待售或已售部分 (4)
(27,284)(101,832)-73%-74%
调整后收入，净额$441,177$424,2954%4%
营业收入$68,782$82,47217%17%
调整：
重组费用11,0084,185##
待售或已售分部调整后营业收入 (4)
(2,409)(11,997)-80%76%
非公认会计准则调整后的营业收入$77,381$74,6604%4%
折旧和摊销47,61350,1115%5%
减去：待售或已售分部的折旧和摊销 (4)
—(7,701)##
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$124,994$117,0707%7%
调整后息折旧摊销前利润率28.3%27.6% 

注意事项：
(1) 本新闻稿中包含的截至2024年4月30日的三个月和年度的补充信息是初步信息，在我们即将向美国证券交易委员会提交10-K表年度报告之前，可能会发生变化。
(2) 由于四舍五入，所有金额均为近似值。
(3) 正如先前宣布的那样，在截至2023年7月31日的三个月中，我们更改了应报告的细分市场。我们的新细分市场报告结构由三个可报告的分部组成，其中包括研究（无变化）、学习和待售或待售，以及公司支出类别（无变化）。前一时期的分部业绩已重估为新的分部列报方式。我们的合并财务业绩没有变化。
(4) 我们的调整后收入、调整后的营业收入和调整后的息税折旧摊销前利润不包括我们的待售或出售分部收入、调整后的营业收入或亏损以及调整后的息税折旧摊销前利润业绩的影响。
(5) 在截至2023年1月31日的三个月中，我们和解了与先前370万美元收购的对价有关的诉讼问题。
(6) 在截至2022年7月31日的三个月中，我们停止使用mthree商标，该商标导致使用寿命发生变化，并加速摊销费用460万美元。
# 方差大于 100%



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补充信息 (1) (2) (3)
分部结果
（以千计）
（未经审计）
百分比变化
已结束的年份
4月30日		有利（不利）
2024
2023 (3)
已报告 常量
货币
研究：  
收入，净额  
研究出版$892,784$926,773-4%-5%
研究解决方案149,921153,538-2%-3%
总收入，净额$1,042,705$1,080,311-3%-4%
非公认会计准则调整后的营业收入 $237,763$283,984-16%-16%
折旧和摊销93,42293,0080%0%
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$331,185$376,992-12%-13%
调整后息折旧摊销前利润率31.8%34.9% 
  
学习：  
收入，净额  
学术的 $323,541$304,6336%6%
专业的251,198241,7624%3%
总收入，净额$574,739$546,3955%5%
非公认会计准则调整后的营业收入$142,733$100,10043%43%
折旧和摊销57,69657,6980%0%
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$200,429$157,79827%27%
调整后息折旧摊销前利润率34.9%28.9% 
    
待售或出售：    
总收入，净额$255,543$393,194-35%-36%
非公认会计准则调整后的营业收入$28,711$1,186##
折旧和摊销3,43741,49192%92%
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$32,148$42,677-25%-27%
调整后息折旧摊销前利润率12.6%10.9% 
    
非公认会计准则调整后的公司开支$(185,456)$(171,926)-8%-7%
折旧和摊销22,43416,462-36%-36%
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$(163,022)$(155,464)-5%-4%
合并业绩：    
收入，净额$1,872,987$2,019,900-7%-8%
减去：待售或已售部分 (4)
(255,543)(393,194)-35%-36%
调整后收入，净额$1,617,444$1,626,706-1%-1%
营业收入$52,261$55,890-6%-7%
调整：
重组费用63,04149,389-28%-28%
商誉减值108,44999,800-9%-9%
法律和解 (5)
—3,671##
加速无形资产的摊销 (6)
—4,594##
待售或已售分部调整后营业收入 (4)
(28,711)(1,186)##
非公认会计准则调整后的营业收入$195,040$212,158-8%-8%
折旧和摊销176,989208,65915%16%
减去：待售或出售的折旧和摊销 (4)
(3,437)(41,491)92%92%
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$368,592$379,326-3%-3%
调整后息折旧摊销前利润率22.8%23.3% 
# 方差大于 100%


约翰·威利父子公司
补充信息 (1)
简明合并财务状况表
（以千计）
（未经审计）
4月30日
2024		4月30日
2023
资产：
流动资产
现金和现金等价物$83,249$106,714
应收账款，净额 224,198310,121
库存，净额26,21930,733
预付费用和其他流动资产85,95493,711
持有待售的流动资产 (2)
34,422—
流动资产总额454,042541,279
技术、财产和设备，净额192,438247,149
无形资产，净额615,694854,794
善意1,091,3681,204,050
经营租赁使用权资产69,07491,197
其他非流动资产283,719170,341
持有待售的非流动资产 (2)
19,160—
总资产$2,725,495$3,108,810
  
负债和股东权益：  
流动负债  
应付账款$55,659$84,325
应计特许权使用费97,173113,423
长期债务的短期部分7,5005,000
合同负债483,778504,695
应计就业成本96,98080,458
经营租赁负债的短期部分18,29419,673
其他应计负债76,26687,979
持有待售的流动负债 (2)
37,632—
流动负债总额873,282895,553
长期债务767,096743,292
应计养老金负债70,83286,304
递延所得税负债97,186144,042
经营租赁负债94,386115,540
其他长期负债71,76079,052
持有待售的长期负债 (2)
11,237—
负债总额1,985,7792,063,783
股东权益739,7161,045,027
负债和股东权益总额$2,725,495$3,108,810


注意事项：
(1) 本2024年4月30日新闻稿中包含的补充信息是初步信息，在我们即将向美国证券交易委员会提交10-K表年度报告之前，可能会发生变化。
(2) 正如先前宣布的那样，我们正在剥离非核心业务，包括Wiley Edge和CrossKnowledge。这些企业符合持有待售标准，按账面价值或公允价值减去销售成本的较低者来衡量。截至2024年4月30日的财年，我们记录了7,480万美元的税前减值，该减值记作持有待售流动资产和待售非流动资产中的反向资产账户。


约翰·威利父子公司
补充信息 (1)
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
已结束的年份
4月30日
20242023
经营活动：  
净（亏损）收入$(200,319)$17,233
商誉减值108,44999,800
出售业务的亏损（收益）以及与待售资产相关的某些资产和减值费用183,389(10,217)
无形资产的摊销55,99484,881
产品开发资产的摊销22,83532,366
技术、财产和设备的折旧和摊销98,16096,006
其他非现金费用106,50795,636
经营资产和负债的净变动(167,377)(138,634)
经营活动提供的净现金207,638277,071
  
投资活动：
增加技术、财产和设备 (76,080)(81,155)
产品开发支出(17,262)(22,958)
在收购交易中收购的企业，扣除收购的现金(3,116)(7,292)
与出售企业和某些资产有关的（成本）收益(1,771)15,585
出版权的收购及其他(8,414)(2,578)
用于投资活动的净现金(106,643)(98,398)
  
筹资活动：
净债务借款（还款）27,767(38,934)
现金分红(76,964)(77,298)
购买库存股(45,050)(35,000)
其他(12,974)(17,336)
用于融资活动的净现金(107,221)(168,568)
  
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(1,493)(3,570)
期内现金、现金等价物和限制性现金的变化(7,719)6,535
现金、现金等价物和限制性现金-年初107,262100,727
现金、现金等价物和限制性现金——期末 (2)
$99,543$107,262
计算非公认会计准则自由现金流减去产品开发支出 (3)
已结束的年份
4月30日
20242023
经营活动提供的净现金$207,638$277,071
减去：增加的技术、财产和设备 (76,080)(81,155)
减去：产品开发支出(17,262)(22,958)
自由现金流减去产品开发支出$114,296$172,958
注意事项：
(1) 本新闻稿中包含的截至2024年4月30日的年度补充信息是初步信息，在我们即将向美国证券交易委员会提交10-K表年度报告之前，可能会发生变化。
(2) 截至2024年4月30日的现金、现金等价物和限制性现金包括待售现金、现金等价物和1,620万美元的限制性现金。
(3) 请参阅本补充信息中包含的非公认会计准则绩效指标的使用说明。


约翰·威利父子公司
对非公认会计准则绩效指标使用情况的解释
在本财报和补充信息中，管理层可能会提供以下非公认会计准则绩效指标：
•调整后每股收益（调整后每股收益）；
•自由现金流减去产品开发支出；
•调整后的收入；
•调整后的营业收入和利润率；
•调整后的税前收入；
•调整后的所得税条款；
•调整后的有效税率；
•息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和利润率；
•有机收入；以及
•按固定货币计算的结果。
管理层在公开提供展望时，使用这些非公认会计准则绩效指标作为我们经营业绩和财务状况的补充指标，并用于内部报告和预测目的，以评估我们的业绩和计算激励性薪酬。
除了美国公认会计准则的财务业绩外，我们还提供这些非公认会计准则绩效指标，因为我们认为这些非公认会计准则绩效指标为某些投资者和财务分析师提供了有用的信息，用于运营趋势和一段时间内的比较。使用这些非公认会计准则绩效指标还可以排除我们认为不可控制的项目，从而为评估运营盈利能力和绩效趋势提供一致的基础。
我们的首席运营决策者在评估应报告细分市场的业绩时使用的绩效指标是调整后的营业收入。我们为每个应报告的细分市场提供了调整后的营业收入和调整后息税折旧摊销前利润，因为我们认为调整后的息税折旧摊销前利润为某些投资者和财务分析师提供了更多有用的信息，以供其进行一段时间的运营趋势和比较。它消除了折旧和摊销费用的影响，为评估运营盈利能力以及将我们的财务业绩与同行公司和竞争对手的财务业绩进行比较提供了稳定的基础。
例如：
•调整后的每股收益、调整后的收入、调整后的税前收入、调整后的所得税准备金、调整后的有效税率、调整后的息税折旧摊销前利润和有机收入（不包括收购）为分析经营业绩和收益提供了更具可比性的基础，也是股东常用来衡量我们业绩的衡量标准。
•从长远来看，自由现金流减去产品开发支出有助于评估我们为股东创造价值的能力，因为它代表可用于偿还债务、支付普通股分红以及基金股票回购和收购的现金。
•以固定货币为基础的业绩消除了外汇波动影响的扭曲，从而提高了我们不同时期的业务趋势的可比性。我们衡量业绩时不包括外币（或固定货币）的影响，这意味着我们对当期和前一等值期采用相同的外币汇率。
此外，我们历来提供过这些或类似的非公认会计准则业绩指标，并且知道一些投资者和金融分析师认为这些信息有助于分析我们的营业利润率和净收入，并将我们的财务业绩与同行公司和竞争对手的财务业绩进行比较。根据与投资者的互动，我们还认为，我们的非公认会计准则业绩指标被认为对我们的投资者有用，可以补充我们的美国公认会计准则财务业绩，而且由于我们披露的全面性，调整或经营业绩对投资者来说并不存在混淆。
我们尚未提供最直接可比的美国公认会计准则财务指标的2025年展望，因为某些项目（包括重组费用和信贷、外币损益以及其他损益）的高度可变性、复杂性和知名度低，因此如果不进行不合理的努力，这些指标就无法得出。这些项目不确定，取决于各种因素，可能对我们根据美国公认会计原则计算的合并业绩具有重要意义。
非公认会计准则绩效指标没有美国公认会计原则规定的标准化含义，因此可能无法与其他公司使用的类似指标的计算相提并论，不应被视为美国公认会计原则下财务业绩衡量标准的替代方法。调整后的指标作为分析工具存在局限性，不应将其与美国公认会计原则信息分开考虑，也不应将其作为美国公认会计原则信息的替代品。它不代表任何标题相似的美国公认会计准则信息，也不是我们在美国公认会计原则下的表现的指标。我们提供的非公认会计准则财务指标可能无法与其他人使用的类似标题的指标相提并论。提醒投资者不要过分依赖这些非公认会计准则指标。