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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_____________________________________
形式 10-K
_____________________________________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2020
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的过渡报告 |
委托文件编号:001-35878
____________________________________
国际通信卫星公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
_____________________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
卢森堡大公国 | | | 98-1009418 | |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | |
阿尔伯特·博尔谢特街4号 | L-1246 | 卢森堡 | +352 | 27 84 | 1600 |
(主要执行机构地址,包括邮政编码) | (注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)节登记的证券: 没有一
根据该法案第12(g)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | 国际TEQ1 | OTC Pink Marketplace1 |
用复选标记表示注册人是否为证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人。☐ 不是 ☒
如果注册人不需要根据该法第13或15(D)节提交报告,请用复选标记表示。☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速后的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☒ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴市场和成长型公司 | ☐ |
_______________
1 2020年5月20日,纽约证券交易所(NYSE)向美国证券交易委员会(SEC)提交了一份25号表格,要求Intelsat S.A.(“注册人”)的普通股从纽约证券交易所退市,面值为0.01美元。退市在25号表格提交后10天生效。根据公司法第12(B)条撤销普通股的注册于提交表格25之日后90天生效,届时普通股被视为根据公司法第12(G)条登记。注册人的普通股于2020年5月19日在场外粉色市场开始交易,代码为“INTEQ”。
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第762(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是☐*☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2020年6月30日,注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为$50.2百万美元。
截至2021年3月26日,142,184,518普通股已发行,每股面值为0.01美元。
通过引用并入的文件:注册人关于注册人2021年股东年会的委托书的指定部分将根据第14A条在注册人截至2020年12月31日的财政年度结束后120天内提交,通过引用将其并入本年度报告的第三部分Form 10-K。
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目录
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| | 页面 |
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前瞻性陈述 | 4 |
| | |
第一部分 | | |
第1项 | 业务 | 7 |
第1A项 | 风险因素 | 33 |
项目1B | 未解决的员工意见 | 51 |
项目2 | 属性 | 51 |
项目3 | 法律诉讼 | 51 |
项目4 | 煤矿安全信息披露 | 52 |
| | |
第II部 | | |
第5项 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 53 |
项目6 | [已删除并保留] | 54 |
第7项 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 55 |
项目7A | 关于市场风险的定量和定性披露 | 74 |
项目8 | 财务报表和补充数据 | 75 |
项目9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 127 |
项目9A | 控制和程序 | 127 |
项目9B | 其他信息 | 127 |
| | |
第三部分 | | |
第10项 | 董事、高管与公司治理 | 128 |
项目11 | 高管薪酬 | 128 |
项目12 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 128 |
第13项 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 128 |
项目14 | 首席会计费及服务 | 128 |
| | |
第IV部 | | |
项目15 | 展示、财务报表明细表 | 129 |
| 展品索引 | 129 |
项目16 | 表格10-K摘要 | 137 |
| 签名 | 138 |
前瞻性陈述
本年度报告(Form 10-K)中的一些陈述以及我们的代表不时作出的口头陈述属于前瞻性陈述,与历史事实没有直接或完全相关。1995年的“私人证券诉讼改革法”为某些前瞻性陈述提供了“安全港”,只要它们被确认为前瞻性陈述,并伴随着有意义的警告性陈述,指出可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的预期大不相同的重要因素。
在本年度报告中使用的“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“项目”、“相信”、“估计”、“预测”、“打算”、“潜在”、“展望”和“继续”以及这些术语的否定和其他类似表述旨在识别前瞻性陈述和信息。这些前瞻性陈述的例子包括但不限于以下陈述:我们相信,全球各地对可靠宽带连接的需求不断增长,再加上我们在有吸引力的行业中的领导地位、全球规模、高效的运营和财务状况、多样化的客户群体和大量的合同积压,为我们提供了一个长期成功的平台;我们在第11章案例中确认和完善重组计划的能力(定义如下);第11章案例对我们流动性或运营结果或业务前景的影响;与第11章案例相关的其他风险,如下所述;我们相信,我们的下一代软件定义卫星(“SDS”)将提供差异化的库存,以帮助抵消最近的定价压力、来自其他卫星运营商的新容量以及我们网络服务业务中光纤链路接入的改善;我们预计,随着时间的推移,我们的高通量卫星(“HTS”)和软件定义卫星(“SDS”)提供的服务量增加,预计将稳定网络服务部门的业务活动水平;我们预计,随着时间的推移,对支持新的4K格式(也称为超高清)的容量的增量需求可能会抵消与我们的媒体业务中使用压缩技术相关的需求减少的部分;我们期望我们的新服务和技术将开启比我们今天所支持的更大更快的新行业;我们相信支持我们的视频社区,在我们的业务部门中采用严格的收益管理方法,为我们的主要客户群发展和维护强大的客户关系和分销渠道,并成功执行我们的业务计划以提供强劲的运营业绩,将推动我们核心业务的稳定;我们预计,在目标增长的垂直市场中扩展我们差异化的托管服务产品,并利用我们的全球足迹、HTS和SDS平台的更高性能和更好的经济性,再加上我们创新的地面网络的灵活性,将推动收入增长;我们相信,在差异化的空间和地面基础设施方面完成有针对性的投资和伙伴关系将提供与更广泛的电信生态系统的无缝对接;我们的前景是,通过我们最近的Gogo交易(定义如下),在不断增长的移动部门寻求垂直扩张的合作伙伴关系和投资,以及邻近的空间业务,将使我们为更长期的增长做好准备;我们相信投资和部署创新的新技术和平台将改变我们可以服务的应用类型,并增加我们在全球宽带连接需求中的份额;我们预计,随着时间的推移,我们的政府业务将受益于我们灵活的卫星机队,以满足美国政府对航空和地面移动要求日益增长的移动服务需求;我们打算最大化我们频谱权利的价值;我们对我们是否有能力遵守美国联邦通信委员会(FCC)关于在北美清理C频段频谱的最终命令的预期,包括遵守FCC命令中规定的足够资源和资金的可用性以及收到加速清算付款;我们相信,开发差异化的托管服务并投资于相关的软件和基于标准的技术将使我们能够释放对提供全球宽带连接至关重要的机会;我们认为将影响我们未来收入和运营费用的趋势;我们对过去出现异常的卫星应该能够在转发器上提供服务的时间的评估;我们对2019年Intelsat 29E故障原因发生在我们其他卫星上的可能性的信念;我们对我们的卫星未来发生异常的风险的评估;我们在短期内发射卫星的计划;我们对2021年和未来几年的预期资本支出;我们相信,收入的多样性使我们能够从不断变化的市场状况中受益,并降低我们因服务应用和地理区域收入波动而产生的风险;我们相信,我们机队的规模可以降低任何卫星异常或发射失败带来的财务影响,并防止服务中断;以及未决法律诉讼对我们财务状况或运营结果的影响。
前瞻性陈述反映了我们对未来事件的意图、计划、期望、预期、预测、估计、预测、展望、假设和信念。这些前瞻性陈述仅限于它们的日期,并不是对未来业绩或结果的保证,会受到风险、不确定性和其他因素的影响,其中许多因素不在我们的控制范围之内。这些因素可能导致实际结果或事态发展与前瞻性陈述中明示或暗示的预期大不相同,包括已知和未知风险。已知风险除其他外,包括项目1A--风险因素中讨论的风险,我们针对的通信服务市场或我们经营的市场的政治、经济、监管和法律条件,以及一般电信业务、特别是卫星通信业务固有的其他风险和不确定因素。
其他可能导致结果或发展与本年度报告中的历史结果或发展或前瞻性陈述大不相同的因素包括但不限于:
•与运行我们的在轨卫星相关的风险;
•卫星发射失败、卫星发射和建造延迟以及在轨故障或卫星性能下降;
•提供商业卫星发射服务的公司数目和任何特定时间段内可获得的商业卫星发射机会数目的潜在变化,可能影响我们及时安排未来发射的能力和我们为此类发射支付的价格;
•我们是否有能力以商业上合理的条款或完全不以合理的条款从财务上可行的保险公司那里获得新的卫星保单,以及我们的保险公司履行其义务的能力;
•保险未充分承保的卫星未来可能造成的损失;
•美国和其他政府监管机构;
•未来服务的合同积压或预期合同积压的变化;
•我们竞争的市场的定价压力和产能过剩;
•我们通过资本市场进行债务或股权融资的能力;
•我们所处的竞争环境;
•客户不履行对我们的义务;
•我们的国际业务和其他与开展国际业务相关的不确定性;
•新型冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情对我们的业务、经济环境和预期财务业绩的影响;
•我们对公司最近购买果果公司‘S(纳斯达克股票代码:果果)(“果果”)商业航空业务(“果果交易”)的利益和对我们未来财务业绩的影响的预期;
•我们成功整合Gogo商用航空业务的能力;
•诉讼;以及
•项目11A--风险因素下讨论的其他风险。
此外,我们面临的许多风险和不确定性目前被放大,并将继续被放大,这些风险和不确定性涉及公司及其某些子公司根据美国法典第11章(“破产法”)在弗吉尼亚州东区美国破产法院(“破产法院”)自愿启动的案件,包括但不限于:
•我们有能力改善我们的流动性和长期资本结构,并通过重组解决我们的偿债义务;
•我们有能力及时获得破产法院对我们已经或将在破产法第11章案件中提出的动议的批准;
•对公司重组程序的异议或其他可能延长破产法第11章案件或干扰公司完成重组的能力的诉状;
•我们保留提出《破产法》第11章重组计划的独家权利,以及我们确认该计划的能力;
•我们制定、获得支持、确认和完善《破产法》第11章重组计划的能力,包括公司于2021年2月12日向破产法院提交的拟议重组计划,该计划可能会被修改或修订;
•公司将在破产法第11章保护下运营的时间长度以及在破产法第11章案件悬而未决期间运营资本的持续可获得性;
•我们的巨额债务和相关的偿债义务和限制,包括任何退出融资中预计将施加的限制,可能会限制我们的运营和财务灵活性;
•我们的债务人占有(“DIP”)融资的条件,以及由于各种原因,包括我们无法控制的原因,这些条件可能得不到满足的风险;
•我们在破产法第11章案件悬而未决期间制定和执行业务计划的能力;
•与《破产法》第11章程序有关的行政和法律费用增加;
•由于新冠肺炎大流行的影响,破产法第11章进程可能出现延误;以及
•在重组和破产案件悬而未决期间,我们作为持续经营企业继续经营的能力,以及我们与监管机构、供应商、客户、员工和其他第三方保持关系的能力。
尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证我们未来的结果、活动水平、业绩或成就。由于实际结果可能与我们对未来的意图、计划、期望、预期、预测、估计、预测、展望、假设和信念大不相同,因此敦促您不要依赖本年度报告中的前瞻性陈述,并查看本年度报告中所作的所有前瞻性陈述
请谨慎行事。我们不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
行业和市场数据
本年度报告包括来自第三方来源的关于地区和行业份额和行业状况的信息、公开申报文件以及基于我们使用此类来源的估计(如果可用)。虽然我们相信这些信息和估计是合理和可靠的,但我们没有独立核实来自第三方来源的数据,包括EuroConsult卫星连通性和视频市场调查,第27版(2020年7月);NSR政府和军事卫星通信,第17版(2020年11月);Seradata SpaceTrak(2021年1月);NSR全球卫星能力供需研究,第17版(2020年6月);EuroConsult FSS运营商:基准和绩效审查,第12版(2020年11月);GSMA《移动经济2020》(2020年3月);世界银行集团(2020年12月);NSR通过卫星无线回程,第14版(2020年2月);EuroConsulting空中娱乐和连通性展望,第8版(2020年9月);海事卫星通信展望,第8版(2020年4月);NSR VSAT和宽带卫星市场,第19版(2020年12月);NSR航空卫星通信市场,第8版(2020年5月);NSR海事卫星通信市场,第8版(2020年5月);卫星机动性展望,Tim Farrar(2020年6月);Lyngsat Q3 2020更新版(2020年10月);GSMA运营商排名(2021年1月);空中连接价值更新:2020年第3季度(2020年12月);波音2020年市场展望(2020年10月);以及全球数据(2020年1月)。除非另有说明,否则本年度报告中包含的对这些第三方消息来源的所有引用均为上述消息来源的日期。同样,我们的内部研究是基于我们对行业状况的了解,这些信息尚未得到独立消息来源的核实。具体地说,当我们提到我们的业务与本行业其他公司相比的相对规模、服务地区、签约客户数量、经验和财务表现时,我们的断言是基于其他运营商的公开申报文件和由第三方来源提供的比较,如上所述。
在本年度报告中,除非另有说明,否则对市场头寸的提及均基于第三方市场研究。如果关于行业状况的地区性立场或声明是基于内部研究,则被认定为管理层的信念。在本年度报告中,除非另有说明,否则关于我们作为客户和地区服务提供商的相对地位的陈述均以我们的相对份额为基础。有关我们的客户群、服务和地区的地区份额以及我们确定份额的依据的其他信息,请参阅第1项-业务。
第一部分
项目1. 业务
关键信息
在本年度报告中,除另有说明或文意另有所指外,(1)术语“我们”、“我们”、“本公司”和“国际通信卫星”是指国际通信卫星组织S.A.及其合并后的子公司,(2)术语“国际通信卫星组织控股”是指我们的间接子公司国际通信卫星组织控股有限公司,(3)术语“国际通信卫星组织投资”是指国际通信卫星组织控股公司的直接全资子公司国际通信卫星组织投资公司,(4)术语“Intelsat卢森堡”是指Intelsat Investments的直接全资子公司Intelsat(卢森堡)S.A.,(5)术语“Intelsat enVision”是指Intelsat卢森堡的直接全资子公司Intelsat enVision Holdings LLC,(6)术语“Intelsat Connect”和“ICF”是指Intelsat enVision的直接全资子公司Intelsat Connect Finance S.A.,(7)术语“Intelsat Jackson”是指Intelsat Connect的直接全资子公司,以及(8)“国际通信卫星组织”一词是指特定的国际通信卫星组织卫星。我们将我们的子公司之一国际通信卫星组织通用通信有限责任公司称为“国际通信卫星组织通用公司”。在本年度报告中,除文意另有所指外,所有转发器容量或需求均仅指C频段及Ku频段的转发器容量或需求。
最新发展动态
根据《破产法》第11章自愿重组
2020年5月13日,Intelsat S.A.及其某些子公司(每个都是“债务人”,统称为“债务人”)在弗吉尼亚州东区美国破产法院(“破产法院”)根据“美国法典”(“破产法”)第11章启动了自愿案件(“第11章案件”)。导致我们申请破产保护的主要因素包括公司打算参与美国联邦通信委员会(FCC)2020年3月3日的最终命令(“FCC最终命令”)中规定的C频段频谱加速清算过程,要求公司在收到此类成本的报销之前很久就产生与清算活动相关的重大成本,以及需要额外的融资来为C波段清算过程提供资金,偿还我们当前的债务义务,并满足我们的运营要求。以及新型冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情对公司及其几个终端市场造成的经济放缓的影响。
2020年8月14日,该公司向FCC提交了最终的C波段频谱过渡计划。FCC的最终命令规定了对固定卫星服务(FSS)提供商的金钱诱惑,以在加速的基础上清除部分C频段频谱(“加速付款”)。2020年9月17日,该公司宣布与卫星制造商和运载火箭供应商敲定了所有必要的合同,以推进和满足FCC制定的加速C频段频谱清理时间表。根据FCC的最终命令,根据里程碑式的清算认证日期2021年12月5日和2023年12月5日,公司有资格获得约12亿美元和37亿美元的加速付款,预计分别在连续几年的上半年收到,前提是满足某些最后期限和其中规定的其他条件。
破产法第11章的过程可能是不可预测的,涉及重大风险和不确定因素。由于这些风险和不确定性,本公司的资产、负债、高级管理人员和/或董事的金额和构成可能在破产法第11章案件的结果后有很大不同,本年报中包括的对公司运营、财产和流动资金及资本资源的描述可能无法准确反映其在破产法第11章程序后的运营、财产和流动资金以及资本资源。
根据破产法院的各项命令,债务人已获得破产法院的批准,在破产法院的司法管辖权下,并根据破产法的适用条款,在重组过程中总体上维持其正常运作,并履行对其利益相关者(包括员工、客户和供应商)的某些承诺。关于第11章案例的更多信息,见项目7,管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--最近的事态发展--根据《破产法》第11章自愿重组.
破产法第11章的申请构成了违约事件,实际上加速了我们根据管理我们之前现有债务的文件所承担的所有义务。关于《破产法》第11章案例对我们债务的影响的进一步讨论,见项目8,附注12--债务。
2020年6月9日,杰克逊国际通信卫星公司获得破产法院的批准(“DIP令”),签订一项本金总额为10亿美元的非摊销多重抽签优先担保债务人占有定期贷款工具(“DIP工具”),本金总额为10亿美元,其条款和条件载于DIP工具信贷协议(“DIP信贷协议”),该协议后来进行了修订。有关DIP融资机制、DIP信贷协议、DIP修正案1号和DIP修正案2号的更多信息,请参见项目7,管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析--流动性和资本资源--债务.
2021年2月11日,债务人与债务人的若干有担保债权人和无担保债权人(“同意债权人”,并与债务人一起称为“PSA当事方”)签订了一项计划支助协议(连同所有证物和附表,即“PSA”)。PSA包含PSA各方的某些契约,包括但不限于同意投票赞成国际通信卫星组织及其债务人附属公司的联合第11章重组计划(如所提议的,“计划”),并规定债务人应达到某些里程碑(除非以书面形式延长或豁免)。2021年2月12日,债务人提交了该计划和国际通信卫星组织及其债务人附属公司第11章联合重组计划的披露声明(“披露声明”),其中描述了与破产法第11章案例相关的各种主题,包括(I)导致破产法第11章案例的事件;(Ii)在破产法第11章案例期间发生的重大事件;(Iii)该计划的某些条款;以及(Iv)与该计划相关的某些预期风险因素和该计划的预期后果。破产法院目前计划在2021年第二季度确定披露声明的充分性,以及该计划是否符合破产法的要求。
业务概述
概述
我们经营着世界上最大的卫星服务业务之一,在全球通信基础设施中提供关键的一层。
作为卫星技术的奠基者,国际通信卫星组织运营着世界上最大、最先进的卫星机队和连接基础设施。我们应用我们无与伦比的专业知识和全球规模,即使在最具挑战性和最偏远的地点,也能可靠、无缝地连接人员、设备和网络。我们为世界领先的媒体公司、固定和无线电信运营商、空中和海上企业和移动应用的数据网络服务提供商、跨国公司和互联网服务提供商提供多元化的通信服务。我们也是向美国政府和其他精选军事组织及其承包商提供商业卫星通信服务的领先供应商。我们的网络解决方案是客户基础设施和业务模式的重要组成部分。一般来说,我们的客户需要卫星提供的专门连接来完成他们的任务。近年来,移动服务提供商与我们的机队签订了合同,为商业航班、邮轮和商业航运上的乘客提供宽带连接,在某些情况下,这种连接只能通过我们的卫星网络提供。此外,在2020年12月,通过收购Gogo的商用航空业务(“Gogo CA”),我们成为为商业航空公司提供飞行中连接(“IFC”)服务的最大直接供应商。此外,我们的卫星社区为我们的媒体客户提供高效和可靠的广播分发,最大限度地扩大受众范围,这是地面服务难以比拟的技术和经济利益。在发展中地区,我们的卫星解决方案通常提供比当地地面电信服务更高的可靠性,并允许我们的无线和企业客户访问他们原本无法提供服务的地理位置。
在未来,我们希望我们的卫星网络成为机器对机器网络不可或缺的一部分,特别是那些需要大规模软件更新的网络,最好通过广播来提供。此外,我们的网络将在为自动驾驶和联网汽车提供可靠和冗余的连接解决方案以及支持商业应用中的无人机方面发挥重要作用。随着我们投资于新的星座,例如我们的下一代软件定义卫星(“SDS”)平台,新的对地观测技术的合作伙伴,投资于新的地面技术,如电子天线和基于标准的调制解调器,并整合到5G网络核心中,我们正在创建一系列解决方案,这些解决方案将与其他电信技术互操作并与其他电信解决方案无缝集成,以满足全连接和融合环境的巨大连接要求。我们的目标是改变客户体验,我们正在建设一个灵活的、支持5G的全球网络来实现这一愿景。
通过与Gogo的交易,我们成为向商业航空业提供国际金融公司和无线飞行娱乐(IFE)解决方案的全球领先者。我们的Gogo CA业务提供的服务包括乘客连通性,让乘客可以从支持Wi-Fi的个人设备连接到互联网;乘客娱乐,让乘客有机会在笔记本电脑和支持Wi-Fi的个人设备上享受各种IFE选项;以及联网飞机服务(“CAS”),为航空公司提供各种运营连接,目前包括实时信用卡交易处理、电子航班行李和实时天气信息等。
我们在最有价值的C波段和Ku波段拥有位置良好的地球静止轨道时隙的最大权利集合。在这些地点,我们的卫星在历史上使用卫星容量最多的老牌地区以及增长较快的海洋地区、支持移动服务的海洋地区和新兴地区提供服务,目前我们约74%的能力集中在这些地区。
我们相信,我们的全球规模、高性能卫星网络、领先地位和宝贵的客户关系使我们能够从以下趋势导致的对可靠宽带连接日益增长的需求中受益:
•向固定和移动设备全球分发电视娱乐和新闻节目;
•建成和扩展国际、国家和区域固定和无线数据网络,特别是在新兴和发达区域,并将这些网络升级到3G/4G/5G,因为移动设备上的内容消费越来越多;
•通过固定和移动网络为消费者、公司、政府和其他组织普及宽带连接;
•在商业、航空和海事部门为消费者和企业应用增加机上和机上宽带接入;
•对固定和移动政府和军事应用的具有成本效益的天基网络解决方案的要求;以及
•全球对支持互联设备的服务的需求,例如机器对机器的通信和物联网(IoT),特别是在联网的汽车应用方面。
我们相信,我们拥有世界上最大、最可靠、技术最先进的商业通信网络。截至2020年12月31日,我们的全球通信系统拥有52颗地球同步卫星,覆盖了世界99%以上的人口稠密地区。我们的卫星主要在C和Ku频段提供服务,这两个频段构成了FSS部门的最大部分。
我们的下一代高通量卫星机队(“HTS”)和SDS旨在通过提高我们服务交付的灵活性来降低服务成本,同时优化用户的性能和效率。通过这些新资产,我们为现有和潜在的商业客户提供包括宽带连接在内的端到端服务解决方案,使他们能够创新,进而转变他们的业务,扩大他们可以盈利的服务领域和应用。我们的新机队是按照商业级标准设计的。这使我们能够为我们的服务提供商客户提供承诺的信息速率,并保证直接终端用户的服务质量,而不是主要设计用于提供消费者“尽力”级服务的卫星网络。
我们的卫星能力得到了Intelsat One地面网络和一系列不断增长的托管服务的补充,这些服务针对有吸引力的垂直应用的要求进行了优化,包括企业、海事和商业以及政府航空部门。最近,我们推出了Intelsat Flex品牌下的完全托管服务,用于企业、商业和政府移动应用。我们的托管服务将卫星服务与网络管理、通过租用光缆接入我们的地面网络、接入互联网接入点(POPS)以及多路视频和数据平台相结合。我们的基于卫星的网络解决方案为我们的目标客户提供了独特的技术和经济利益,并提供了比地面通信系统更多的优势,包括:
•快速、可扩展且安全的基础设施部署;
•由于潜在故障点较少,与地面网络的可用性相比,端到端网络的可用性更高;
•高可靠的带宽和一致的应用性能,因为卫星波束在我们的服务区域提供几乎无所不在的覆盖;
•能够延伸到地面网络终端之外,或提供通往地面基础设施的替代路径;
•通过同时从单个位置向多个位置广播高质量信号的能力,实现高效的内容分发;
•最大限度地扩大电视节目、视频社区或轨道位置容量的潜在分布,并将大量消费者菜肴或有线电视头端菜肴指向它们;以及
•用于灾难恢复的可快速部署的通信基础设施。
我们相信,我们的卫星-地面混合网络与世界上最大的FSS频谱权利集合相结合,是一项独特而宝贵的资产,提供了相对于我们同行的竞争优势。
我们的网络架构灵活,再加上我们的全球规模,提供了强大的资本和运营效率。在某些情况下,我们能够重新部署能力,移动卫星或重新定位波束以满足需求。为了展示我们对业务效率的持续关注,我们率先成功发射了第一枚任务扩展飞行器,将我们的Intelsat 901卫星的使用寿命延长了五年。我们的技术具有跨多个维度的实用性,只需最少的定制即可满足多样化的应用需求,从而提高我们的资本效率。
我们在通信领域50多年的经验基础上,在运营和工程方面享有盛誉。我们的网络在2020年为我们运营卫星上的客户提供了99.998的网络可用性。我们在一个完全集成的集中式卫星运营设施中运营我们的全球网络,区域销售和营销办事处位于客户附近。我们网络的运营灵活性是我们差异化和有效竞争能力的重要因素。
截至2020年12月31日,我们的合同积压(根据现有客户合同预计未来收入)约为61亿美元,大约是我们2020年年收入的3.5倍。截至2020年12月31日止年度,我们
Intelsat S.A.产生的收入为19亿美元,净亏损为9.117亿美元。我们的调整后EBITDA包括调整后的EBITDA,以排除或包括某些非常项目、某些其他运营费用项目和某些其他调整,截至2020年12月31日的年度为13亿美元,占收入的67%。
2020年,我们的财务业绩反映了新冠肺炎疫情对经济的不利影响,以及由于某些合同未续签而导致服务量下降。与前几年相比,2020年价格下跌的影响较小。总体而言,我们相信,尽管面临这些竞争和地缘经济压力,我们仍能从许多使我们能够有效管理业务的特征中受益:
•大量长期合同积压,为可预测的收入流奠定了基础;
•部署我们的下一代HTS和SDS平台,旨在支持新服务,这意味着到2025年,来自扩展的企业、无线基础设施、移动性和政府应用的潜在增量增长将达到41亿美元;
•高运营杠杆率,这使我们在过去三年中能够产生强劲的调整后EBITDA利润率;
•收购领先的国际金融公司服务提供商,使我们成为增长最快的卫星移动领域的市场领先者;以及
•为我们的全球业务提供稳定、高效和可持续的税务状况。
我们相信,我们在具有吸引力的行业中的领先地位、全球规模、高效的运营和财务状况、多样化的客户群和大量的合同积压,再加上全球各地对可靠的宽带连接不断增长的需求,为我们提供了一个长期成功的平台。
我们的界别
卫星服务是全球通信基础设施的一个组成部分,而且还在不断增加。通过独特的能力,如快速有效地覆盖服务区域、提供点对多点分配和提供灵活的架构,卫星服务可以补充地面电信服务,包括光纤和无线技术。根据专门从事卫星和无线技术和应用的国际领先市场研究和咨询公司北方天空研究(NSR)2020年发布的一项研究,不包括所有消费者宽带的FSS行业预计在2021年产生约107亿美元的收入,转发器服务收入预计从2020年到2025年的复合年增长率(CAGR)为2.3%。
近年来,FSS的潜在市场已经扩大到包括移动应用,因为卫星能够提供高带宽移动平台所需的宽带接入,例如商用船舶和飞机上的消费宽带服务,以及包括无人机在内的军事机动应用。
卫星服务提供安全的带宽容量,是全球战区内通信的理想选择,因为军事行动经常发生在没有可靠通信基础设施的地点。根据NSR的一项研究,从2020年到2025年,来自政府和军事应用的全球收入预计将以9.6%的复合年增长率增长。
我们的部门被公认为具有有利的运营特征,包括长期合同、高续约率和强劲的现金流。考虑到全球各地对连接的需求和全球内容的爆炸性增长,该行业的基本面是有吸引力的。对基于卫星的解决方案的需求预期增长,再加上该行业特有的高运营利润率,提供了一个具有弹性的商业模式。
FSS卫星可以放置的地球静止轨道槽数量有限,根据涉及许多国际和国家政府机构的复杂监管程序,许多轨道位置已经被运行的卫星占据。这些卫星通常根据协调协议运行,旨在避免干扰其他运营商的卫星。关于与卫星运行有关的监管程序的更详细讨论,见下文--条例。
对近地轨道(“LEO”)和中地轨道星座的兴趣重新抬头,这就带来了新的基于卫星的解决方案的潜力,这些解决方案将补充我们的服务,并在某些情况下与我们的服务竞争。我们相信,我们的地球静止轨道(“GEO”)卫星能够提供高效的点对多点服务,并将吞吐量集中在需求最高的地区,这为我们提供了竞争优势,即使新服务进入市场,这种优势也将持续下去。
今天,包括我们在内,只有四家FSS运营商提供全球服务,这在跨国公司和政府寻求全球连接的交钥匙解决方案时非常重要。此外,还有一些卫星较少的运营商提供区域和/或国家服务。我们目前在最有价值的C波段和Ku波段拥有最多的地球静止轨道时隙的权利。
我们相信,我们行业的一些基本趋势正在创造对卫星服务日益增长的需求:
•连接和宽带接入是支持发展中国家快速经济增长的基础设施的基本要素。分散在全球各地的组织和地区性企业经常求助于基于卫星的基础设施,以提供更好的宽带服务接入、可靠性和控制。欠发达地区宽带连接的普及率一直在快速增长,预计还将继续增长。根据世界银行的数据,过去10年,包括卫星连接在内的宽带普及率在东亚和太平洋地区以12%的复合年均增长率增长,在拉丁美洲和加勒比地区以10%的复合年均增长率增长,在中东和北非以18%的复合年均增长率增长,在撒哈拉以南非洲以17%的复合年均增长率增长。
•全球5G竞赛中的无线基础设施这对卫星技术来说是一个重大机遇。 无线电信公司经常使用基于卫星的解决方案,将网络扩展到地理或低人口密度使部署其他技术在经济上不可行的地区。无线电信基础设施的进一步部署,以及从2G向3G、4G和5G网络的迁移,为基本语音通信增加了内容和数据,产生了对卫星带宽的日益增长的需求。我们相信,5G网络的出现将为卫星连接带来新的增长载体。卫星技术以独特的方式响应了无处不在的覆盖和快速部署的5G要求。我们相信,卫星系统将补充地面网络,并以经济高效的方式实现可靠和一致的全球5G用户体验。2018年,电信标准制定组织3GPP批准了将卫星系统纳入5G标准的工作项目研究,以展示关键的卫星属性,包括广播、组播、无处不在和全球移动连接。根据全球移动通信系统协会的数据,2019年至2025年期间,4G和5G移动连接占总连接的比例预计将从52%增加到76%。
•移动应用例如用于商业和政府应用的海上通信和航空宽带服务,正在推动对移动连接的需求。商业应用,如消费者航班和邮轮的宽带服务,以及海上商业航运和石油和天然气部门的宽带要求,增加了对卫星服务的需求。我们于2020年12月凭借Gogo CA业务进入国际金融公司市场,直接向商业航空公司及其乘客提供国际金融公司服务。
•商业航空公司对全球宽带连接的需求日益增长是卫星连接和服务的关键驱动力。根据Valour咨询公司和波音公司的数据,北美69%的飞机提供IFC和IFE服务,而2020年约有17%的欧洲、非洲、亚太和南美飞机联网。根据NSR的数据,从2020年到2025年,与陆地、航空和海运客户对宽带移动应用的需求相关的全球卫星服务收入预计将以14%的复合年增长率增长。
•经济活动全球化正在增加企业和支持它们的通信网络的地理扩张,同时为内容创造新的受众。全球化还增加了对政府支持大使馆和军事应用的通信要求。
•发展中地区经济增长带来的新内容消费者的出现导致对免费电视和付费电视内容的需求增加。根据NSR的数据,电视频道的最高预期增长来自发展中地区,包括中东和北非地区,2020年至2025年期间,中东和北非地区分别为1.6%,撒哈拉以南非洲地区为3.9%,亚太地区为1.9%。
•格式的激增和娱乐内容的新来源导致带宽需求增加,因为内容所有者寻求通过多种技术最大限度地分发给多个观看受众。高清(“HD”)电视(“HDTV”)、超高清(“UHD”)电视的引入、被称为“Over the Top”或“OTT”的传统电视节目的互联网分发以及向移动设备的视频都是媒体节目制作人不断扩展的格式和分发要求的例子,其实施方式因发达地区而异于新兴地区。在2020年的研究中,NSR预测,2020年至2025年期间,全球范围内分发的有线、广播和直达家庭(DTH)标准清晰度(SD)、高清和超高清电视频道的数量预计将以1%的复合年增长率增长。
•互联设备和车辆例如机器对机器通信、物联网和其他未来技术趋势所设想的那些,将需要无处不在的覆盖,对于某些地区的某些应用,以及需要无处不在的全球接入的应用,可能最好由卫星技术提供覆盖,例如为汽车部门销售的联网和自动驾驶汽车或互联车辆的操作实现软件下载,例如在农业应用中。这代表着较长期需求的一个重要潜在来源。
根据NSR的数据,从2020年到2025年,GEO FSS转发器服务收入(不包括消费者宽带)预计将以2.3%的复合年增长率增长。
我们的客户集和不断增长的应用程序
我们专注于通过我们的客户间接支持企业、政府和消费者应用的企业对企业服务。我们的客户合同提供四种不同的服务类型:转发器服务、托管服务、频道服务和移动卫星服务等。有关我们服务类型的进一步讨论,请参阅项目7--管理层的讨论和分析--收入。我们的客户群的特点总结如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
客户集 | | 有代表性的客户 | | 年 | | 每年一次 收入 (1) (2) | | 占2020年总收入的% (2) | | 2020年前的% 总 积压 (1) (2) | | 积压到2020年的收入倍数 |
媒体 | | AT&T、多选、迪士尼、探索通信、21世纪福克斯、时代华纳 | | 2018 | | $ | 938 | | | | | | | |
2019 | | 883 | | | | | | | |
2020 | | 813 | | | 42 | % | | 59 | % | | 4.5x |
网络服务 | | Marlink、KVH Industries、Speedcast、Global Eagle、Verizon、Hughes、Orange、Panasonic Corp、GCI Communications | | 2018 | | 798 | | | | | | | |
2019 | | 770 | | | | | | | |
2020 | | 677 | | | 35 | % | | 26 | % | | 2.4x |
政府 | | 澳大利亚国防部,美国国防部,美国国务院,莱昂纳多 | | 2018 | | 392 | | | | | | | |
2019 | | 378 | | | | | | | |
2020 | | 393 | | | 21 | % | | 12 | % | | 1.8x |
(1)百万美元;截至2020年12月31日的积压。
(2)不包括与卫星有关的服务和其他。
我们为视频、数据和语音信号的传输提供卫星容量和相关通信服务。我们的客户合同涵盖网内和网外容量,主要有三种不同的服务类型:
网络上:
•转发器服务
•托管服务
离网:
•转发器服务
•移动卫星服务和其他
我们还为各种第三方提供与卫星相关的咨询服务和技术服务,例如为其他卫星所有者运营卫星。
媒体
媒体客户是我们最大的客户群,占我们截至2020年12月31日的年度收入的42%,占截至2020年12月31日的合同积压的36亿美元。我们从媒体领域产生的业务的特点通常是与主要客户签订了长达16年的不可撤销的长期合同,这些客户包括国内和全球广播公司、内容提供商和发行商、电视节目制作商和直接到户平台运营商。
根据EuroConsulting的数据,我们是世界上最大的媒体服务卫星容量提供商,拥有19%的全球份额。自1965年我们的第一颗卫星--早鸟卫星发射以来,我们已经向世界提供了电视节目。我们为全球300多家广播公司、内容供应商和直接到户平台运营商提供传送娱乐、新闻、体育和教育节目的卫星容量。我们的领导地位和声誉与我们的媒体客户建立了良好的关系,在某些情况下,我们在我们的卫星上分发他们的内容已超过30年。
广播公司、内容提供商和电视节目制作商寻求高效地分发其内容,以使附属公司、有线电视运营商和DTH平台能够轻松获得;卫星的点对多点能力很难通过地面替代方案复制。我们强大的有线电视分销社区为媒体客户提供了对地区和全国受众的高渗透率。
广播公司、内容提供商和电视节目制作人之所以选择我们,也是因为我们的全球能力能够将内容分发到地球上的几乎任何地方或从地球上的任何地方检索内容。例如,我们定期为需要在多个大陆分销其产品的内容提供商提供完全集成的全球分销网络。直接到户平台营办商使用我们的服务,是因为我们具吸引力的轨道位置,以及我们的机队规模和灵活性可提高上市速度和降低他们的营运风险,因为我们有多颗卫星服务每个地区。
我们相信,我们在为要求苛刻的媒体部门提供所需的高网络可靠性方面享有很高的声誉。随着我们的媒体客户投资于新兴的分销平台并采用新的商业模式,确保有线头端和DTH分销的可靠性和盈利至关重要;我们的客户越来越指望我们在这些领域提供托管服务。
我们完全集成的卫星、光纤和远程传输设施为程序员提供了增强的质量控制。除了优质卫星服务外,我们还在我们的Intelsat One品牌下提供托管增值服务,包括托管光纤服务、视频频道的数字编码以及往返于我们的卫星和远程端口设施的上行链路和下行链路服务。我们的Intelsat One捆绑服务满足了节目制作人在向电视和互联网等多种传播渠道提供内容方面的兴趣,以及他们以经济高效的方式向新地区推出节目的需求。
我们媒体业务的亮点包括:
•我们的机队拥有超过35个优质视频社区,为节目制作人提供了卓越的受众渗透率,其中10个服务于北美,9个服务于拉丁美洲,9个服务于非洲和中东,6个服务于亚洲,5个服务于欧洲;
•据EuroConsulting称,我们是用于向媒体客户分发全球内容的领先服务提供商。我们的前十大视频分发客户在我们的网络上平均购买了三个地理区域的服务,证明了我们网络的全球覆盖范围所提供的价值;
•我们相信,我们是北美有线电视节目分销卫星服务能力的领先供应商,有数千个有线头端指向我们的卫星。我们的Galaxy 13卫星提供了北美第一个高清社区,今天,我们的Galaxy机队分发超过390个高清频道;在全球,我们分发超过6,000个电视和广播频道,其中约1,500个高清频道,覆盖全球20多亿人;
•我们是为DTH提供商提供卫星服务的领先提供商,支持全球30个DTH平台,拥有超过7000万用户,包括巴西的Sky巴西,非洲的MultiChoice和Sentech,以及多个地区的Canal+;
•根据EuroConsulting的说法,我们是用于视频贡献管理临时使用服务的领先服务提供商,支持新闻和体育组织对重大事件的报道。例如,自1968年以来,我们在全球范围内为每一届奥运会编制节目;
•NSR在其2020年的研究中预测,从2020年到2025年,全球范围内分发的有线、广播和DTH标清、高清和超高清电视频道的数量预计将以1%的复合年增长率增长。电视频道的高增长来自发展中地区:2020年至2025年期间,中东和北非地区分别为1.6%,撒哈拉以南非洲地区为3.9%,亚太地区为1.9%。
2020年,未续费和音量减少,加上新冠肺炎导致偶尔使用的视频服务大幅下降,导致我们的媒体业务表现逊于我们对这一年的预期。2021年,我们预计我们的媒体业务将继续面临压力。总的来说,我们的全球媒体客户越来越多地寻求节约,因为需要支持不断扩大的基础设施要求,以及与OTT服务平台扩展相关的分销业务面临的压力。我们希望客户使用压缩技术,取消SD提要的分发,并减少对贡献和特殊要求的承诺,这将导致我们的业务量减少。我们预计,未来对容量的一些增量需求将支持新的4K格式(也称为UHD),这可能会抵消与压缩技术相关的一些需求减少。
网络服务
网络服务是我们的第二大客户集,占我们截至2020年12月31日的年度收入的35%,占截至2020年12月31日的合同积压的16亿美元。我们从网络服务部门产生的业务通常具有不可撤销的特点,与许多世界领先的通信提供商签订了长达五年的合同。这包括固定和无线电信公司,如新兴区域的全球运营商和区域和国家供应商;企业网络服务供应商,如向银行等垂直市场提供甚小口径终端服务的供应商;增值服务供应商,如为航空和海运业服务的供应商;以及跨国公司和在全球开展业务的其他组织。
根据欧洲咨询公司的数据,我们是世界上最大的网络服务卫星容量供应商之一,拥有全球27%的常规FSS容量。我们的卫星服务由卫星容量组成,地面网络由租用的光纤、远程端口和数据网络平台组成,使视频和数据能够往返于地球表面的几乎任何一点。发达和新兴地区的基本通信和宽带连接是经济增长的重要贡献者。我们提供通信基础设施的基本要素,使无线服务能够快速扩展,为许多新兴地区的企业、社区和政府提供支持。
我们的网络服务产品是我们客户服务的重要组成部分,提供主干基础设施、扩展的服务区域和连接性,在可靠性或地理位置方面存在挑战。我们相信,我们是首选供应商,因为我们的全球服务能力,以及我们在提供具有企业级网络可用性和高效网络控制的服务方面的专业知识。
此外,由于移动通信已成为全球联网和互联网使用的关键,我们的卫星解决方案正被用于移动应用。这包括从海事企业甚小口径终端数据服务到邮轮消费者宽带连接的各种服务。除了海事应用,国际通信卫星组织的卫星解决方案还被服务提供商用来为国际金融公司提供宽带连接,并为航空业提供国际航空公司的宽带服务。未来,这些解决方案将在我们的下一代SDS平台上增加容量,为我们的客户提供更大的敏捷性、灵活性和性能。此外,通过我们的Gogo CA业务,我们有权直接向由Aeromicio、加拿大航空、加拿大鲁日航空、阿拉斯加航空、美国航空、达美航空和联合航空运营的北美境内的商用飞机提供空对地(ATG)和卫星连接以及娱乐服务,以及直接向由Aeromicio、加拿大航空、加拿大鲁日航空、法国航空、英国航空、国泰航空、国泰航空、达美航空、GOL、伊比利亚航空、日本航空、JTA、荷航、LATAM航空、Level和维珍大西洋航空运营的北美以外的商用飞机提供卫星连接和娱乐服务。在每种情况下,都是根据长期协议。
我们的托管服务在我们的远程端口提供区域共享数据网络平台,这些端口连接到我们的20颗卫星,网络传输由我们的运营团队管理。2018年,我们在AgileCore品牌下推出了新的平台即服务(PaaS)基于云的产品,将我们的卫星服务与共享数据平台和光纤网络相结合。因此,我们的客户可以在集中运营的同时,跨多个地区快速建立高度可靠的服务。我们基于卫星的解决方案使客户能够迅速扩展他们的服务范围,灵活地定制其现有网络的速度和功能,并有效地满足新的客户和最终用户的要求。自2017年以来,我们提供了名为Flex的完全管理型服务,面向商业和政府航空、海运和陆地移动应用。
我们在网络服务方面的领先地位受到来自其他卫星运营商的额外容量和光纤链路接入改善的压力,改变了某些地区的竞争环境,导致价格更低。我们的国际通信卫星组织Epic卫星提供差异化的库存,帮助抵消这些最近的趋势,提供针对无线基础设施、移动性和企业应用的连接解决方案。2018年,我们成功在海运、商务机和无线基础设施垂直领域增加了新的分销渠道。2020年,我们承诺对下一代SD和地面基础设施进行投资,以支持扩展我们的Gogo CA业务所需的容量和未来应用程序,因为更多的乘客和航空公司可能会更加重视在飞行中连接。随着我们HTS和SDS平台上的服务量随着时间的推移而增加,我们相信这一领域的商业活动水平将会稳定下来。
我们网络服务业务的亮点包括:
•我们最大的网络服务客户类型是企业网络。根据欧洲咨询公司的说法,我们是世界上最大的卫星容量提供商之一,为基于卫星的专用数据网络,包括VSAT网络;
•我们网络服务业务中增长最快的客户类型是航空和海事部门的移动服务;
•Gogo的交易使我们成为直接向航空公司客户提供国际金融公司服务的最大提供商。根据EuroConsulting的数据,从2020年到2025年,与宽带航空服务容量需求相关的FSS收入增长预计将从每年约2.6亿美元增长到略低于10亿美元,年复合增长率为29%。此外,欧洲咨询公司预测,2020年至2025年期间,FSS航空终端(不包括移动卫星服务(MSS)和ATG技术)的年复合增长率为13%;
•我们在为海上宽带连接提供FSS带宽方面处于领先地位。在截至2020年12月31日的年度内,公司收入的12%来自商业移动服务,其中最大的部分来自海运。根据EuroConsulting的数据,从2020年到2025年,与海上宽带服务(不包括MSS和非GEO卫星系统)的容量需求相关的FSS VSAT数量预计将以13%的复合年增长率增长。在世界上最大的邮轮中,国际通信卫星组织的服务被纳入大多数船只的宽带基础设施,在几乎所有情况下都作为卫星服务的唯一或主要来源;
•无线运营商服务的基础设施是我们的第三大网络服务客户类型。我们相信,我们是新兴地区蜂窝回程应用卫星容量的领先提供商,将蜂窝发射塔与全球电信网络连接起来,根据NSR的数据,2021年,全球电信行业预计将产生超过12亿美元的收入。由于地面基础设施不可靠或根本不存在,超过80家客户使用我们的基于卫星的回程服务作为其网络基础设施的核心组件。我们的移动回程客户包括全球十大移动集团中的六家,这些集团服务于全球超过五分之一的用户,不包括中国;
•超过100家增值网络运营商使用我们的Intelsat One宽带混合基础设施来提供他们的地区和全球服务。这些服务的应用包括跨国公司的公司网络、互联网接入和宽带
适用于海运和商业航空应用。根据NSR的数据,从2020年到2025年,来自移动应用容量需求的C、Ku和Ka频段以及HTS收入预计将以13.9%的复合年增长率增长;以及
•根据NSR的数据,2021年,固定企业VSAT部门(不包括所有非GEO HTS带宽)预计将产生约31亿美元的容量收入,2020至2025年期间,容量收入预计将以7%的复合年增长率增长。
政府
根据NSR的数据,我们是向政府部门提供商业卫星服务的领先供应商,在全球军事和政府使用的商业卫星能力中占有24%的份额。凭借50多年的服务经验,我们在提供高度定制、安全和关键任务的卫星解决方案方面建立了值得信赖的合作伙伴的声誉。在截至2020年12月31日的一年中,政府部门占我们收入的21%,截至2020年12月31日,占我们合同积压的7.07亿美元。
我们由美国政府部门产生的卫星通信服务业务的特点通常是一年期合同,客户在支付便利费终止后可取消这些合同,并包括每年续签最多四年的选项。除了通信服务,我们的积压还包括一些较长期的服务,如托管有效载荷,其特点是最初合同服务期长达卫星15年的合同,在支付相应合同规定的终止罚款后可取消。
我们的客户群包括美国政府的军事和民事机构、全球政府军以及为国防部门提供服务的商业客户。我们将美国国防部和其他美国政府机构中有能力发起采购申请并选择承包商提供服务的每一方视为单独的客户,尽管该方可能不是授予我们服务合同的一方。
我们将为美国军方和政府用户提供服务的优势归功于我们的全球卫星基础设施,其中包括高性能的国际通信卫星Epic机队,以及我们由远程端口和光纤组成的Intelsat One网络,这些网络与美国政府自己的通信网络相辅相成。我们的机队提供灵活、安全和弹性的全球网络容量,以及关键的激增能力。我们的国际通信卫星组织Epic卫星在关键任务领域提供高吞吐量和高性能,例如(I)机载情报、监视和侦察(“ISR”)、(Ii)海上指挥、控制、通信、计算机、网络和ISR(海上C5ISR)、(Iii)来自无人系统的全动态高清视频和(Iv)美国国土安全任务。在某些情况下,我们为我们的美国政府客户提供管理的端到端安全网络,将我们在空间和地面的资源结合在一起,用于固定和移动应用。
为回应某些独特的客户需求,我们亦采购及整合由其他卫星营运商提供的卫星服务,以补充我们的容量或获取我们机队所没有的频率的容量,例如L频段、X频段及其他我们网络上没有的频谱。这些离网服务的风险通常较低,通常我们采购的第三方能力和服务的条款和条件与客户的合同承诺相匹配。我们是政府部门的一个有吸引力的合作伙伴,因为我们不仅有能力利用我们的资产,而且有能力利用其他天基解决方案,为多种综合技术提供单一的合同来源。
我们的政府事务重点包括以下各项:
•我们的政府业务完全参与了国际通信卫星组织的管理服务战略,简化了高吞吐量服务的使用,向其客户提供完全集成的解决方案。2019年,我们推出了FlexGround,这是一项全球端到端托管服务,为包括航空公司支票背包终端在内的小型陆地移动应用提供经济高效的高性能连接。这项服务利用国际通信卫星组织的Epic和HTS网络,该网络拥有高功率的点波束,使能对小型终端的高数据速率服务。这些终端在Ku波段运行,设计为在远程环境中操作的非技术用户可以在几分钟内设置和连接,从而能够在各种情况下进行通信;
•我们机队的可靠性和规模以及计划发射的新卫星和替代卫星使我们能够满足不断变化的卫星覆盖需求,并提供关键任务的通信能力。我们对下一代软件定义网络(SDN)的投资,无论是在空间上还是在地面上,都将提供更高水平的灵活性和能力,为最苛刻的客户提供服务。我们正在为我们最新的卫星提供大量的联网能力,以及离网能力,以满足我们能力有限的地区对我们服务的额外需求,并明确表示,当新机队可用时,将该能力恢复到网络上;
•美国政府,特别是美国国防部,继续推动利用商业卫星通信和军用卫星通信,为作战人员提供全面的综合卫星通信解决方案。美国军方仍然是全球政府和军事用途商业卫星的最大用户之一。2020年,我们为大约80家客户提供服务,其中包括美国政府客户、美国政府客户的经销商或集成商;以及
•根据NSR的数据,从2020年到2025年,用于政府和军事应用的FSS的全球收入预计将以9.6%的复合年增长率增长。
总体而言,这组客户的业务活动反映了我们最终客户当前的运营节奏和美国政府的预算限制;对美国政府计划授予的合同的可见度仍然很低,新业务和后续授予的速度保持不变。
中期而言,我们相信我们作为安全解决方案提供商的声誉、我们的全球机队(包括对我们下一代SDN平台和附属托管服务的投资)、我们良好的客户关系、我们提供交钥匙服务的能力以及我们表现出的重新定位或采购第三方能力以支持特定需求的意愿,将使我们能够成功竞争用于带宽密集型军事和民用应用的商业卫星解决方案。我们预计,随着时间的推移,我们的政府业务将从我们灵活的卫星机队中受益,以满足美国政府对航空和地面移动需求对移动服务日益增长的需求。
我们多元化的业务
如上所述,我们的收入和积压多样性跨越多个客户集和应用,以及地理区域和卫星。我们相信,我们的多样性使我们能够识别趋势,捕捉新的增长机会,并获得可以转移给不同地区客户的经验。有关我们收入的地理分布的更多细节,请参阅我们的综合财务报表附注5-收入项目8。
我们相信,在我们网络覆盖的三个地理区域,按转发器份额计算,我们是行业领先者。在行业分析师确定的那些购买卫星容量最多的地区或具有高增长前景的地区,如北美和拉丁美洲,我们通常排名第一或第二。
我们的机队规模还可以减少卫星故障的财务影响,并防止服务中断。在截至2020年12月31日的年度内,没有任何一颗卫星产生的收入超过我们收入的7%,没有任何单一客户的收入超过我们收入的15%。
以下图表显示了截至2020年12月31日,我们根据客户的账单地址按服务部门和地区划分的合同积压的地理多样性。
根据我们的卫星和波束的位置,我们的大部分网络收入都与新兴地区保持一致。下面的图表显示了截至2020年12月31日我们的网络收入按提供服务的地区细分。
Gogo CA—商用航空
2020年12月1日,国际通信卫星组织以4.0亿美元现金完成了对Gogo商用航空业务的收购,但须按惯例进行调整。与Gogo的交易进一步推动了Intelsat在不断增长的商业国际金融公司市场的努力,将我们的高容量全球卫星和地面网络与Gogo CA超过3,000架商用飞机的安装基础相结合,重新定义国际金融公司的体验。Gogo CA的使命是为全球每个航班上的每个设备提供类似地面的连接,以实现卓越的乘客体验。为了完成我们的使命,我们利用专用的卫星和ATG网络,设计、安装和维护飞行中合适的硬件和软件系统,并为我们的航空合作伙伴提供可定制的连接、无线娱乐服务和全球支持能力。我们领先的全球市场份额支持我们对持续研发和全球运营能力的持续投资,以满足我们航空合作伙伴的需求。我们的技术路线图包括继续快速提高带宽、速度和飞行中系统的其他性能指标的计划。
我们是全球领先的IFC和IFE服务商用航空提供商,截至2020年12月31日,我们在大约3,000架商用飞机上安装了我们的设备并提供了服务。我们的下一代2Ku全球卫星系统(“2Ku”)已安装在超过1,495架商用飞机上,截至2020年12月31日,根据现有合同和授予合同,另外约有475架2Ku商用飞机尚未签订合同。2Ku系统能够为飞机提供200 Mbps的峰值速度。我们还预计使用Gogo的5G ATG网络(“Gogo 5G”),通过在美国大陆和加拿大大陆运营的商业支线喷气式飞机和较小的干线喷气式飞机上提供比当前ATG网络更低的延迟和更高的吞吐量,来改善乘客体验。Gogo 5G将支持许可、共享和非许可频谱以及高、低和中频段,并将使我们能够在技术发展过程中利用新的进步。我们将继续在北美现有的ATG网络上提供服务,在需要时为Gogo 5G网络提供冗余。
我们的战略:改变我们的业务和部门
我们正在转变我们的业务和部门,投资和部署创新的新技术和平台,这些技术和平台将改变我们可以服务的应用类型,并增加我们在全球各地-所有社区和所有设备-宽带连接需求中的份额。
我们的战略建立在支持我们实现目标的能力的五大竞争优势之上:
•我们拥有和管理超过50颗卫星的运营规模,加上我们在全球引入和管理技术的长期经验,是至关重要的,因为移动和即将到来的5G部署等增长最快的应用程序需要无处不在、一致的网络性能;
•我们的全球业务,包括与世界各地政府和运营商的关系,以及在大约200个国家和地区提供的服务,证明了我们的全球覆盖范围,对于新的机会非常重要,例如联网和自动驾驶车辆、机器对机器、陆地移动性和政府应用,在这些领域,服务提供商将寻求全球接入。我们相信,在全球范围内为这些和其他应用提供服务的能力创造了具有数十亿美元收入潜力的新的基于卫星的通信解决方案;
•我们的创新技术,特别是已经在轨的高吞吐量机队,以及对新的软件定义的空间资产和地面平台虚拟化的投资,平衡了我们对在需要的地方灵活部署容量和不断进步技术的关注,使我们能够为客户提供率先进入市场的优势和变革性的客户体验。此外,我们认为,完成对差异化空间和地面基础设施的有针对性的投资和伙伴关系,以发展基于标准的生态系统,将提供与更广泛的电信生态系统的无缝接口;
•我们的频谱权利组合在我们寻找新机会时提供了无与伦比的灵活性和敏捷性;以及
•我们的客户范围,包括我们在商用航空市场的领先地位。我们为世界各地非常高质量的客户群提供服务,并拥有与这些合作伙伴成功合作的广泛和合作历史。通过收购Gogo CA,我们已经开始直接为世界领先的航空公司提供服务,并将Intelsat的全球卫星网络与Gogo CA业务垂直整合,Gogo CA业务建立在通过我们领先的2Ku系统和ATG系统提供领先的全球IFC体验的基础上,并以强大的移动网络管理能力和满足全球航空市场严格需求的领先经验为后盾。在整合Gogo CA之后,我们打算利用我们学到的经验,继续投资于托管服务功能,使我们更接近客户。
我们的战略是通过以下行动推动收入增长:
•通过支持我们的视频社区,在我们的业务部门采用有纪律的产量管理方法,维护强大的客户关系,并成功执行我们的业务计划以提供强劲的运营结果,来稳定我们的核心业务;
•在宽带、移动、媒体和政府领域的目标增长垂直市场中扩展我们差异化的托管服务产品,利用我们的下一代HTS和SDS平台的全球覆盖范围、更高的性能和更好的经济性以及我们创新的地面网络的灵活性来提高最终用户体验的质量和简单性;
•发展和维持强大的分销渠道给我们的主要客户群体,包括通过伙伴关系和投资,这将改善网络覆盖和服务能力,并加强我们对移动部门的垂直覆盖;
•利用第三方能力培养与潜在客户的关系,并在我们的能力有限或服务产品有限的地区扩展与现有客户的关系,目标是在可用时将该能力恢复到网络上;
•寻求伙伴关系和投资,以便在不断增长的移动部门进行垂直扩张,例如通过最近的Gogo交易,以及在邻近的天基企业中进行投资,为长期增长做好准备;以及
•在我们的Gogo CA业务中,我们打算通过以下行动寻求收入增长,其中包括:
•增加与Gogo CA连接的商用飞机数量,截至2020年12月31日,我们为其提供服务的商用飞机约为3,000架;
•提高乘客连接、采用更多无线娱乐服务和使用与飞机有关的联网业务应用程序的使用率;以及
•利用我们的安装经验和不断增长的补充类型证书(“STC”)组合来减少我们对每架飞机的投资。
我们相信,开发差异化的托管服务并投资于相关的软件和基于标准的技术将使我们能够改善我们在更广泛的电信领域的地位,释放对提供全球宽带连接至关重要的机会。
我们的新服务和新技术还将打开比我们今天支持的行业更大、增长更快的新行业,例如:
•在发展中地区提供无线网络基础设施;
•在全球范围内提供信号无处不在,支持5G服务。通过将5G融入我们的核心地面网络,我们将提供与第三方5G网络的无缝互联体验;
•为企业网络以及商业和政府相关的航空、海事等移动应用提供灵活的宽带服务,并利用我们的高吞吐量平台和全球覆盖范围提供差异化服务;
•优化内容分发网络,以支持基于云的媒体应用、超高清、OTT编程和其他多屏幕观看应用;以及
•为互联设备的全球部署提供无处不在的宽带,包括互联和自动驾驶汽车以及物联网的持续形成。
我们在资本投资和频谱方面的战略预计将带来更长期的结果,通过采取以下行动实现我们业务的转型:
•通过以软件定义的基础设施为重点的创新,降低总体资本密集度并提高成本效益,并鼓励在广泛采用的技术(包括3GPP标准)的基础上建立基于标准的生态系统。我们将通过软件定义和基于云的平台来加强我们的空间和地面基础设施,这些平台的制造成本更低,从而实现更快的部署和任务灵活性。我们将利用第三方能力,在资本效益和成本效益高的情况下为客户提供服务,长期目标是在可用时使该能力恢复网络连接;以及
•最大化我们频谱权利的价值,并利用我们在C、Ku和Ka频段的大量频谱权利组合,这为我们提供超过99%的地球人口地区的通信服务奠定了基础。我们将继续根据FCC关于该主题的最终命令在北美清理部分C频段频谱,并参与加速清理过程,以释放美国的C频段频谱以推动5G的采用,同时保护和维护我们目前在该频段提供的基本服务。
在推进我们的频谱权利策略时,我们从2017年开始与其他卫星运营商合作,并与客户团体、协会和其他利益相关者合作,就FCC发布的拟议规则制定通知(“NPRM”)提出基于市场的解决方案。NPRM探索了目前授权给卫星运营商的清理频谱,以适应美国5G无线服务的部署。国际通信卫星组织和某些其他卫星运营商提出的提案支持了联邦通信委员会的目标,即快速清理大部分C频段频谱,同时保护现有服务。2019年11月18日,FCC宣布了一项决定,对目前授权给Intelsat和其他卫星运营商的C波段频谱进行公开拍卖,这与Intelsat在过去两年一直倡导的私人市场解决方案有所不同。
2020年3月3日,FCC发布了C波段诉讼的最终命令。联邦通信委员会的最终命令决定,根据某些里程碑的实现情况,将向某些C波段卫星运营商支付总计97亿美元的加速奖励付款,其中国际通信卫星组织将分两批获得49亿美元的应付款项。为了有资格在加速清算过程中获得奖励付款,C波段卫星运营商被要求在2020年5月29日之前提交书面承诺,选择加入。FCC的最终命令还概述了适用于诉讼中各个利益攸关方的费用偿还框架,以及技术规格和其他要素。
2020年5月26日,在FCC提交截止日期之前,Intelsat宣布决定选择加入FCC加速C波段清算计划,并于2020年8月14日,该公司向FCC提交了最终的C波段过渡计划。这一全面计划是在与客户、供应商和行业利益攸关方进行了两年多的协调外联后提交的,以确保国际通信卫星组织处于有利地位,能够实现FCC最终订单中概述的里程碑。
竞争
我们在全球提供视频、数据和语音连接的通信市场上展开竞争。通信服务是使用包括卫星网络在内的各种通信技术来提供的,卫星网络提供作为地面网络能力的替代或补充的服务。我们还面临着来自地面通信容量供应商的竞争。
我们在全球范围内开展业务。我们的竞争对手包括传统和高通量FSS的国家、地区和全球供应商。我们还与MSS供应商竞争为航空和海事应用提供的宽带服务。
此外,我们还在某些路线和网络上与地面光纤电缆容量供应商竞争,主要是点对点服务。光缆的主要用途是从点对点传输大容量通信流量,一旦投入使用,光纤容量的价格比卫星容量低得多。因此,光纤电缆容量的增长导致需要在主要城市枢纽之间提供服务的语音、数据和视频贡献客户从卫星电缆迁移到光纤电缆。
近年来,发展中国家大都市地区光纤供应增加,以及某些地区的卫星服务供过于求,导致我们服务的一些地区的竞争加剧。这两个趋势的影响是光纤和卫星连接的价格大幅下降,主要影响我们的商业和政府数据应用。因此,由于客户转向光纤替代品而终止了服务,以及以更低的价格续签了合同,国际通信卫星组织的收入减少了。
销售、营销和分销渠道
我们努力与客户保持密切的工作关系。我们的主要销售和营销业务位于英国和美国。此外,我们还在全球以下国家和地区设立了当地的销售和营销支持办事处:
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·澳大利亚 | ·肯尼亚 |
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·巴西 | ·荷兰 |
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·中国 | ·俄罗斯 |
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·法国 | ·塞内加尔 |
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·德国 | ·新加坡 |
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·香港 | ·南非 |
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·印度 | ·瑞士 |
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·以色列 | ·阿联酋 |
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·日本 | |
通过在离客户更近的地方设立办事处,并为这些办事处配备经验丰富的人员,我们相信我们能够为客户提供灵活和反应迅速的服务和技术支持。我们的销售和营销组织反映了我们公司对网络服务、媒体和政府这三个主要客户集的关注。我们的销售团队包括技术、营销和销售工程应用专业知识,以及专注于为客户的通信需求创建集成解决方案的销售方法。
我们使用一系列直接和批发分销方式来销售我们的服务,具体取决于地区、垂直应用、监管要求和客户应用。随着我们向托管服务驱动的业务模式发展,我们将扩展我们的分销平台,为需要更多连接的客户提供交钥匙解决方案。
与航空公司合作伙伴签订合同
我们与我们的航空公司合作伙伴签订连通性协议,根据协议,航空公司承诺在其运营的部分或全部飞机上安装我们的设备,我们承诺在此类飞机上提供IFC和/或IFE服务,在某些情况下还提供CAS服务。我们目前已经达成了在20家商业航空公司提供服务的最终协议。在与航空公司合作伙伴签订的协议期限内,我们拥有在Gogo CA安装的飞机上提供客运IFC服务的独家权利。我们与航空公司合作伙伴签订的大多数合同都根据安装日期或合同,在逐个机队的基础上错开到期日期,具体取决于合同。根据我们目前的合同,最后一次到期预计将在2030年或更晚,这取决于未来安装的时间。
我们为航空公司合作伙伴提供各种商业模式,并与每家航空公司合作,根据其需求量身定做这种模式。根据Gogo CA客运国际金融公司服务的交钥匙模式,Gogo CA通常制定乘客定价,航空公司从乘客购买服务中获得商定的收入份额,并向Gogo CA支付网络监控和管理或维护服务的月费。根据我们的一些协议,航空公司已经采用或可以选择采用航空公司指导的模式,根据这种模式,航空公司合作伙伴可以灵活地决定它希望Gogo CA提供许多端到端服务中的哪些,它想要自己提供哪些服务,以及它希望如何为提供给乘客的服务定价。
根据合同的不同,安装和维护服务可能由我们和/或航空公司执行。当我们提供此类服务时,根据一些协议,我们在设备定价包中包括安装和维护费用;在其他情况下,航空公司直接向我们支付此类服务的费用。根据某些合同,我们根据安装了我们设备的飞机数量和安装时间提供设备积分或其他奖励。我们与航空公司合作伙伴的合同规定了安装或交付我们的机载设备的具体时间表,以及服务水平承诺,而我们未能履行此类时间表或服务水平承诺通常要求我们向航空公司支付罚款或违约金,在某些情况下,可能会导致我们的航空公司合作伙伴被允许终止全部或部分合同。
我们的卫星网络
我们的全球卫星网络目前由52颗卫星以及地面设施组成,包括远程端口、接入因特网持久性有机污染物和租用光纤,以支持我们的商业服务以及我们卫星的操作和控制。
我们的客户依赖我们的全球通信卫星网络以及我们在运营和工程方面的领先地位。我们卫星网络的亮点包括:
•最佳轨道位置,反映了协调的固定卫星频谱权利的宝贵组合;
•高度可靠的服务,包括在截至2020年12月31日的年度内,所有运行卫星上99.998%的应答器可用性;
•在我们管理机队更换、需求模式变化或响应新的客户要求时,灵活地将卫星重新部署到其他轨道位置;
•我们许多卫星上的设计特点和可操纵的波束使我们能够重新配置能力,以提供不同的覆盖区域;
•弹性能力由多颗卫星为每个地区服务,可以在卫星异常发生时改进恢复替代方案;以及
•利用任务扩展工具的长寿使我们能够将某些卫星的使用寿命延长长达5年。
在我们设计新卫星时,我们与战略客户密切合作,整合技术和服务覆盖范围,为他们提供符合各自要求的具有成本效益的平台。
下表提供了截至2020年12月31日我们卫星舰队的摘要,除非另有说明。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
卫星 | | 制造商 | | 轨道 位置 | | 发射日期 | | 的估计结束 使用寿命 (1) |
车站保留卫星 | | | | | | | | |
国际通讯卫星组织901 | | Maxar(2) | | 27.5 °W | | 6月1日 | | 2025 |
银河3C | | 波音(3) | | 95.1 °W | | 6月-02 | | 2023 |
银河23(4) | | Maxar | | 121.0 °W | | 8月-03 | | 2023 |
银河13(5) | | 波音 | | 127.0 °W | | 10月3日 | | 2025 |
国际通讯卫星组织1002(6) | | 空中客车 | | 1.0 °W | | Jun-04 | | 2021 |
银河28 | | Maxar | | 89.0 °W | | 6月5日 | | 2023 |
银河14 | | Ng(7) | | 125.0 °W | | 2005年8月 | | 2021 |
Galaxy 15号 | | Ng | | 133.0 °W | | 10月5日 | | 2023 |
银河16 | | Maxar | | 99.0 °W | | 6月6日 | | 2027 |
银河17 | | 泰利斯(8) | | 91.0 °W | | 5月-07 | | 2024 |
国际通讯卫星组织11 | | Ng | | 43.0 °W | | 10月7日 | | 2022 |
视野2(9) | | Ng | | 84.9 °E | | 12月7日 | | 2024 |
银河18 | | Maxar | | 123.0 °W | | 2008年5月 | | 2028 |
国际通讯卫星组织25 | | Maxar | | 31.5 °W | | 2008年7月 | | 2024 |
银河19 | | Maxar | | 97.0 °W | | 9月8日 | | 2028 |
国际通讯卫星组织14 | | Maxar | | 45.0 °W | | 11月-09 | | 2027 |
国际通信卫星组织15 | | Ng | | 85.2 °E | | 11月-09 | | 2027 |
国际通讯卫星组织16 | | Ng | | 76.2 °W | | 2月10日 | | 2028 |
国际通讯卫星组织17 | | Maxar | | 66.0 °E | | 11月10日 | | 2027 |
国际通讯卫星组织28(10) | | Ng | | 32.8 °E | | 4月11日 | | 2025 |
国际通讯卫星组织18 | | Ng | | 180.0 °E | | 10月11日 | | 2028 |
国际通讯卫星组织22(11) | | 波音 | | 72.1 °E | | 3月12日 | | 2028 |
国际通讯卫星组织19 | | Maxar | | 166.0 °E | | 6月12日 | | 2028 |
国际通讯卫星组织20 | | Maxar | | 68.5 °E | | 8月12日 | | 2030 |
国际通讯卫星组织21 | | 波音 | | 58.0 °W | | 8月12日 | | 2030 |
国际通讯卫星组织23 | | Ng | | 53.0 °W | | 10月12日 | | 2030 |
国际通讯卫星组织30 | | Maxar | | 95.1 °W | | 10月14日 | | 2032 |
国际通讯卫星组织34 | | Maxar | | 55.5 °W | | 8月-15日 | | 2033 |
国际通信卫星组织31 | | Maxar | | 95.1 °W | | 6月16日 | | 2034 |
国际通讯卫星组织33 e | | 波音 | | 60.0 °E | | 8月16日 | | 2028 |
国际通讯卫星组织36 | | Maxar | | 68.5 °E | | 8月16日 | | 2032 |
国际通讯卫星组织35 e | | 波音 | | 34.5 °W | | 7月-17日 | | 2035 |
国际通讯卫星组织37 e | | 波音 | | 18.0 °W | | 9月17日 | | 2029 |
地平线3e(12) | | 波音 | | 169.0 °E | | 9月18日 | | 2036 |
国际通讯卫星组织39 | | Maxar | | 62.0 °E | | 8月19日 | | 2037 |
银河30 | | Ng | | 漂移 | | 8月至20日 | | 2035 |
倾斜轨道卫星 | | | | | | | | |
国际通讯卫星组织26 | | 波音 | | 63.7 °E | | 97年2月 | | 2022 |
银河25 | | Maxar | | 32.9 °E | | 97年5月 | | 2023 |
国际通讯卫星组织5 | | 波音 | | 137.0 °W | | 97年8月 | | 2024 |
Galaxy 11 | | 波音 | | 93.1 °W | | 99年12月 | | 2024 |
国际通讯卫星组织9 | | 波音 | | 50.0 °W | | 2000年7月 | | 2022 |
国际通讯卫星组织12 | | Maxar | | 64.3 °E | | 2000年10月 | | 2021 |
国际通讯卫星组织1 R | | 波音 | | 157.1 °E | | 2000年11月 | | 2023 |
国际通讯卫星组织10 | | 波音 | | 47.5 °E | | 五月-01 | | 2026 |
国际通讯卫星组织902 | | Maxar | | 50.1 °W | | 8月1日 | | 2024 |
国际通信卫星组织904 | | Maxar | | 29.5 °W | | 二月-02 | | 2025 |
国际通讯卫星组织905 | | Maxar | | 24.5 °W | | 6月-02 | | 2031 |
国际通讯卫星组织906 | | Maxar | | 64.2 °E | | 9月2日 | | 2027 |
银河12 | | Ng | | 129.0 °W | | 03年4月 | | 2025 |
第三方卫星上托管的有效负载 | | | | | | | | |
国际通信卫星组织1 W(13) | | 泰利斯 | | 0.9 °W | | 10月9日 | | 2025 |
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卫星 | | 制造商 | | 轨道 位置 | | 发射日期 | | 的估计结束 使用寿命 (1) |
国际通讯卫星组织32 e(14) | | 空中客车 | | 43.2 °W | | 2月-17日 | | 2032 |
国际通信卫星38(15) | | Maxar | | 45.1 °E | | 9月18日 | | 2036 |
(1)截至2020年12月31日的使用寿命工程估计,由剩余燃料水平、消耗率和其他考虑因素(包括功率)确定,并假设卫星没有重新安置。此类估计可能会因多种因素而发生变化,包括制造商更新的运营数据。
(2)Maxar Technology Inc.(“Maxar”),原名Space Systems/Loral,LLC(“SSL”)。
(3)波音卫星系统公司(“BSS”),前身为休斯飞机公司。
(4)EchoStar通信公司拥有这颗卫星的所有Ku波段转发器和卫星的部分公共部件。
(5)地平线卫星控股有限公司(“地平线控股”)是与日本卫星国际公司(“JSAT”)的合资企业,拥有并运营这颗卫星上的Ku波段有效载荷。我们是C波段有效载荷的独家拥有者。
(6)Telenor卫星AS(“Telenor”)在该卫星上拥有18个Ku波段转发器(以相当于36兆赫的转发器测量)。EADS Astrium更名为空中客车防务与航天公司(“空中客车”)。在预计于2021年第二季度初与国际通信卫星1002成功交会对接之前,这颗卫星的估计使用寿命预计将延长至2026年。
(7)诺斯罗普·格鲁曼(Northrop Grumman),前身为轨道科学公司。
(8)泰利斯阿莱尼亚空间(“泰利斯”)。
(9)Horizons Holdings拥有这颗卫星的有效载荷,我们运营合资企业的有效载荷。
(10)国际通信卫星28号的前身是国际通信卫星组织新黎明号。
(11)国际通信卫星22包括澳大利亚国防军拥有的超高频有效载荷。
(12)地平线3号卫星有限责任公司是JSAT的一家合资企业,拥有并运营这颗卫星。
(13)Intelsat 1W指的是Telenor运营的雷神6号卫星上的Ku波段有效载荷。
(14)Intelsat 32e指的是我们在一颗也被称为Sky Brasil 1的卫星上运行的HTS Ku波段有效载荷。
(15)Intelsat 38指的是由Azercosmos开放联合股份公司运营的阿塞拜疆空间2号卫星上的Ku波段有效载荷。
卫星系统
商业通信卫星系统主要有三种类型:低轨系统、中地轨道系统和地球同步轨道系统。我们所有的卫星都是地球同步卫星,位于赤道上空约22,200英里,或35,800公里处。这些卫星可以从起始点接收射频通信,远距离转发这些信号,并将这些信号分发到卫星发射波束覆盖区域内的一个或多个接收器。
地球同步卫星使用无线电频谱的不同部分发送这些信号。可在每个轨道位置使用的频谱包括以下频段,目前大多数商业卫星服务都是在这些频段提供的:
•C波段--低功率、宽波束,需要使用相对较大的天线,被视为最不容易受到雨等传输损伤影响的频谱;
•Ku波段-高功率、窄至中等大小的波束便于使用企业青睐的较小天线;以及
•Ka波段-非常高的功率,非常窄的波束,便于使用非常小的发送/接收天线,但由于高传输天气相关的损害,可靠性略有下降。Ka频段被用于各种应用,包括消费者宽带服务。
我们机队中几乎所有的空间站卫星都是为使用该频谱的C和/或Ku波段提供容量而设计的。
当地球同步卫星在指定的轨道控制或保持站内运行时,它被称为地球静止卫星或保持站,这是由特定的纬度和经度范围定义的。地球同步卫星以与地球自转速度相对应的速度围绕地球旋转,似乎始终保持在地球表面的一个固定点上方。没有保留空间站的地球同步卫星都在倾斜的轨道上。卫星在倾斜轨道上的每日南北运动超过了其指定的站位箱所规定的纬度范围,卫星似乎缓慢振荡,每天在赤道上方和下方移动。运营者通常会在接近其使用寿命结束时在倾斜轨道上操作卫星,因为运营者能够通过不控制卫星的南北位置来节省大量燃料,从而能够大幅延长卫星的使用寿命。由于卫星相对于固定地面天线的移动,可以使用倾斜轨道卫星的服务类型和客户传统上受到限制。然而,最近的技术创新现在允许在某些应用中使用倾斜轨道能力。因此,我们预计,如果成功引入这些应用,未来几年对倾斜轨道能力的需求可能会增加。截至2020年12月31日,我们的13颗卫星在倾斜轨道上运行,其中大多数继续为这些卫星赚取超过我们最初估计寿命的收入。
在轨卫星
我们认为,我们强劲的运营业绩主要归功于我们的卫星采购和运营理念。我们的业务和工程人员参与了从设计到我们采购的每一颗卫星的退役。我们的员工
在制造商和发射器现场工作,监测进展,使我们能够在设计、制造和发射卫星的过程中与我们的承包商保持密切的技术合作。在每颗卫星的整个运行寿命内,我们将继续参与工程设计。对地面站运营的广泛监控、全天候卫星控制和网络运营支持,确保了我们始终如一的运营质量,并在出现问题时及时纠正。此外,我们还为卫星在使用期间可能出现的技术问题制定了应急计划。
这些功能还有助于我们网络的弹性,使我们能够确保服务的连续性,这对我们的客户很重要,并在我们需要将客户转移到替代容量时保留收入。我们一些卫星的设计灵活性使我们能够满足客户的需求,并对不断变化的市场条件做出反应。
截至2020年12月31日,我们传统的宽波束机队约有1,675个站立应答器,平均填充率为73%。高温超导国际通信卫星组织的Epic转发器单元数约为1,225个,反映出与2019年相比的非实质性变化。
卫星的设计寿命是指制造商设计的卫星硬件在正常运行条件下保持运行的时间长度。相比之下,卫星的轨道机动寿命是指卫星有足够的燃料维持运行的时间长度。卫星的使用寿命取决于燃料水平和其他考虑因素,包括功率。最近发射的卫星一般预计将在较短的机动寿命和16年内继续使用。卫星通常有足够的燃料维持16到18年的空间站运行。截至2020年12月31日,我们卫星的平均剩余使用寿命约为7.6年,这是根据我们拥有的空间站卫星的名义可用容量进行加权的。
卫星已订购
截至2020年12月31日,我们有10颗卫星签约建造和发射。
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卫星 | | 制造商 | | 角色 | | 最早的 发射日期 | | 预期启动提供程序 |
国际通信卫星40E | | Maxar | | 北美新一代高温超导卫星 | | 2022 | | SpaceX |
Galaxy 31 | | Maxar | | C频段北美卫星 | | 2022 | | SpaceX |
银河32 | | Maxar | | C频段北美卫星 | | 2022 | | SpaceX |
银河33 | | Ng | | C频段北美卫星 | | 2022 | | SpaceX |
银河34 | | Ng | | C频段北美卫星 | | 2022 | | SpaceX |
银河35 | | Maxar | | C频段北美卫星 | | 2022 | | Arianespace |
银河36 | | Maxar | | C频段北美卫星 | | 2022 | | Arianespace |
Galaxy 37 | | Maxar | | C频段北美卫星 | | 2023 | | 未归类 |
国际通信卫星42 | | 空中客车 | | 高吞吐量SD | | 2023 | | 未归类 |
国际通信卫星43 | | 空中客车 | | 高吞吐量SD | | 2024 | | 未归类 |
未来卫星
我们预计,如有必要,将用满足客户需求并具有令人信服的经济理由的卫星来取代其他现有的卫星。我们定期进行评估,以确定我们现有和计划中的卫星的当前和预计的战略和经济价值,以指导我们酌情重新部署卫星资源。2020年初,国际通信卫星组织选择Maxar制造国际通信卫星40E,这是计划于2022年发射的下一代地球静止通信卫星。2020年12月31日,国际通信卫星组织与空中客车公司签署了一项协议,生产两个完全灵活的在轨可重构SD。这些卫星将成为增长的催化剂,为快速增长的移动部门带来新的收入机会,并使公司定位于在其他客户部门获得更多托管服务业务。
卫星网络运行和当前卫星地面设施
我们控制和运营我们的每一颗卫星,并管理每颗卫星从最初部署到其运行寿命结束的通信服务,我们相信我们在执行这些关键操作方面的技术技能使我们在竞争对手中脱颖而出。我们通过位于弗吉尼亚州麦克莱恩和加利福尼亚州长滩的卫星运营中心以及位于佐治亚州埃伦伍德的客户服务中心提供大部分此类服务。在发生自然灾害或其他情况使其中一个设施瘫痪时,每个卫星运营中心都有能力代表另一个设施提供即时恢复服务,证明了我们网络的效率和效力。利用最先进的卫星指挥和控制硬件和软件,我们的卫星操作中心分析来自我们卫星的遥测,以便监控它们的状态并跟踪它们的位置。
我们的卫星运营中心使用地面设施网络来履行其职能。该网络包括14个地面站,为我们的卫星和世界各地的各种地面站提供跟踪、遥测和指挥(TT&C)服务。通过我们的地面设施,我们不断监测信号质量,保护带宽不受盗版或其他干扰,并维护客户安装的设备。
我们位于佐治亚州埃伦伍德的卫星客户服务中心包括一个射频运营中心、一个托管服务运营中心和一个国际通信卫星组织安全运营中心。该设施负责管理我们向卫星客户提供的通信服务,是客户在使用我们的卫星网络方面需要帮助的第一个联系点。我们还在距离我们位于马里兰州黑格斯敦的弗吉尼亚州麦克莱恩工厂相对较短的距离内保留了一个备份运营设施和数据中心。如果我们位于佐治亚州埃伦伍德市的客户服务中心发生中断,该设施可提供后备紧急运营服务。
我们在完全集成的Intelsat One地面网络上投入了大量资金,这是对我们卫星网络的补充。我们的网络包括远程端口、租用光纤和网络性能监控系统,使我们能够为客户提供端到端的托管解决方案。除了连接高密度路由的租用光纤外,我们的地面网络还具有战略位置的POP,这些POP是我们客户流量的下载点,靠近主要的互连枢纽,用于电信应用、视频传输和到互联网主干的干线。我们的地面网络是全IP网络环境,可改善对高带宽应用(如高清视频)的地面支持。网络架构使我们能够融合我们的媒体和网络服务地面网络基础设施,从而降低成本,并通过将可通过单个接入电路提供的媒体和网络服务产品组合捆绑到我们的网络中,为现有和新客户创造额外收入提供机会。
容量备用和备份与卫星总体风险管理
作为我们卫星风险管理的一部分,我们不断评估和设计计划,以缓解我们机队内风险最大的领域,特别是那些已知存在技术风险的卫星。我们相信,备用转发器服务容量的可用性,以及我们卫星的重叠覆盖区域和上面-我们的卫星网络-卫星系统中描述的灵活的卫星设计特征,是我们向客户提供可靠服务的能力的重要方面。此外,这些因素可帮助我们减轻因发生重大卫星异常(包括一颗卫星的损失)而对我们的业务造成的财务影响。虽然我们并没有为所有转发器服务的运作能力维持后备能力,但我们一般会为每一颗指定为主要运作服务的卫星维持某种形式的后备能力。我们的恢复备份容量可能包括以下任何一项或多项:
•卫星或其他星载备份系统或设计的冗余系统上指定的备用转发器;
•在轨备用卫星;或
•其他卫星的临时恢复能力。
此外,我们在可抢占的基础上提供一些容量,并可以在卫星丢失的情况下抢占使用这些容量来提供后备容量。
我们通常会在发射前为我们的卫星购买发射保险,并将考虑发射保险费率、可用保险条款和其他风险管理策略,包括在发射失败时备用卫星和转发器的可用性,来决定是否购买此类保险。发射保险的承保金额通常等于卫星的全部资本化成本,这通常包括建造成本、与发射有关的保险费部分、发射服务成本和资本化利息(但可不包括向制造商支付的任何未付奖励款项)。
截至2020年12月31日,我们机队中的两颗卫星已纳入在轨保险。在轨保险的承保范围最初可能与发射保险水平相当,通常会随着时间的推移而减少,通常是基于卫星账面价值的下降。我们目前不为卫星全部或部分丢失时的收入损失投保。
Gogo CA产品组合
我们维护着一个全面的产品组合,包括我们的飞行网络、飞行系统、飞行服务和航空合作伙伴支持。
•飞行中网络。我们的网络解决方案旨在提供业界领先的成本、容量、覆盖范围、可靠性和航空性能。我们为航空合作伙伴提供各种网络解决方案,适合在世界上大多数商用飞机上运行。国际通信卫星组织是这些解决方案的卫星容量的主要供应商,但我们也从某些其他卫星运营商购买与我们的飞行网络相关的容量。截至2020年12月31日,我们向大约21,000架商用飞机营销我们的全球卫星网络解决方案。
•飞行中的系统。我们的飞行系统具有卓越的性能、未来的适应性以及易于认证、安装和维护的特点。每个系统包括:(1)专门为网络和技术设计的天线
(Ii)模块化的机舱内Wi-Fi网络,包括最先进的服务器、调制解调器和无线接入点;以及(Iii)旨在可靠地支持由Gogo CA、我们的航空合作伙伴和第三方提供的各种飞行服务的系统软件。我们的2Ku系统采用模块化、开放的架构,可适应由多个卫星供应商提供的多种类型的当前和未来卫星,支持不同的调制解调器,并且可以升级,对我们航空合作伙伴的航班时间表和运营的干扰最小。
•客舱内服务.我们为乘客、机组人员和机组人员以及我们的航空合作伙伴的运营使用提供广泛的机上服务。我们利用增加的带宽来扩展我们的连接和娱乐服务。
◦乘客连接服务。乘客从他们的笔记本电脑和个人电子设备连接到互联网,就像他们在地面上一样,访问公司和个人应用程序,包括我们更高容量网络上的流媒体服务。我们不断增加的带宽使我们能够为每个航班提供更多的乘客服务。除了月度和年度订阅外,Gogo CA乘客还可以从各种根据设备、路线、可用带宽和会话持续时间量身定做的定价选项中进行选择。客运连接服务现在是,将来也将继续是我们的重要收入来源。
◦乘客娱乐服务。使用我们的视频点播产品,乘客可以从乘客的个人电子设备访问大型娱乐选项库,其中目前包括点播电影和电视节目。通过IPTV,我们通过机舱内网络向配备卫星的航班上的乘客提供现场电视内容。截至2020年12月31日,我们的IFE服务在2500多架飞机上可用,IPTV在680多架飞机上可用。
•航空合作伙伴支持。每个Gogo CA航空公司合作伙伴都有一个专门的Gogo CA客户团队,在认证和安装过程中以及在我们合作伙伴的整个期限内提供帮助。我们还提供安装和维护我们的飞行系统所需的各种运营支持服务。我们的Gogo CA经验丰富的技术工程师协助在所有主要型号的商用飞机上认证和安装我们的设备,并与美国联邦航空管理局(“FAA”)和国际监管机构合作以获得STC和其他所需的批准,并与航空公司合作伙伴或第三方合作帮助安装。此外,我们拥有广泛的数据库、大数据平台和分析能力,以评估我们的系统和运营业绩。我们、我们的航空合作伙伴和我们的供应商在设计、制造和操作我们的系统时使用我们的分析能力,以最大限度地提高性能,最大限度地减少中断和系统停机。
卫星健康与技术
我们的卫星机队按制造商和卫星类型多样化,总体状况良好,截至2020年12月31日止年度,所有营运卫星均有99.998%的转发器可用。我们目前的机队遇到了一些技术问题,但近年来能够将这些问题对我们客户、我们的运营和业务的影响降至最低。这些问题中有许多是部件故障和异常,到目前为止,这些故障和异常对我们卫星机队的整体应答器可用性几乎没有长期影响。我们所有卫星的设计都是为了适应预期的设备故障率,并有足够的冗余来满足或超过其轨道设计寿命,到目前为止,这种冗余设计方案已被证明是有效的。每次出现异常后,我们通常会恢复受影响卫星上的客户服务,为我们机队中的其他卫星提供替代容量,或提供我们从其他卫星运营商购买的容量。
重大异常
2010年4月5日,我们的Galaxy 15卫星出现异常,导致我们无法指挥卫星。Galaxy 15是轨道科学公司制造的Star-2卫星。2010年12月23日,我们恢复了对航天器的指挥,此后我们上载了飞行软件代码,以防止未来出现此类异常。截至2020年12月31日,Galaxy 15继续提供正常服务。
2011年4月22日,我们的国际通信卫星组织28号卫星,前身为国际通信卫星组织新黎明卫星,发射进入轨道。发射后,卫星在部署其控制C频段通信的西天线反射器时出现异常。这种反常现象以前从未在轨道科学公司制造的其他恒星卫星上经历过,包括我们机队中的那些。新曙光合资公司向其保险公司提出与C波段天线反射器异常有关的部分损失索赔,部分损失索赔的所有保险收益于2011年收到。部署了Ku波段天线反射器,卫星的该部分正在按计划运行,于2011年6月投入使用。为确定异常原因而成立的故障审查委员会于2011年7月完成了调查,并得出结论,C波段反射器的部署异常最有可能是由于反射器遮阳板故障造成的。结果,遮阳板干扰了弹射释放机构,阻碍了C波段天线的部署。故障审查委员会还建议对尚未发射的轨道科学公司卫星采取纠正措施,以防止再次出现异常情况。对2011年10月成功发射的国际通信卫星18号和2012年10月发射的23号国际通信卫星组织采取了适当的纠正行动。
在2012年6月1日国际通信卫星19号的发射操作中,该卫星的南太阳能电池板遭到损坏。尽管两个太阳能电池板都部署了,但卫星可用的功率低于100%有效载荷能力所需的功率。SSL和Sea Launch成立了一个独立监督委员会(“IOB”),调查太阳能电池板部署异常。IOB的结论是,在航天器与运载火箭分离之前,在发射的上升阶段,异常现象发生在卫星的两个太阳能电池板机翼中的一个机翼上,原因是电池板制造中罕见的组合因素,与运载火箭无关。在卫星运行期间,这一异常导致一个太阳能电池板机翼的结构和电气损坏,从而减少了可用于有效载荷操作的功率。此外,我们还向保险公司提出了与太阳能电池板异常有关的部分损失索赔。2013年,我们收到了与索赔相关的8480万美元保险收益。按计划,国际通信卫星组织19号在2012年8月取代了位于东经166°的国际通信卫星8号。
2013年2月1日,我们国际通信卫星27号卫星的运载火箭在升空后不久发生故障,卫星被完全摧毁。成立了故障审查委员会,随后得出结论,发射失败是由于第一级发动机推力控制部件之一的机械故障。卫星和运载火箭得到了全额保险,2013年我们获得了406.2美元的保险收益。
2016年9月,在国际通信卫星33E的轨道提升过程中,卫星经历了卫星主推进器故障。轨道提升随后使用一套不同的卫星推进器完成。这一异常导致到达地球静止轨道的时间推迟了大约三个月,并缩短了卫星的预计寿命。国际通信卫星33E于2017年1月投入使用。此外,2017年2月,测量表明,在进行站位保持机动时,燃料使用量高于预期。没有证据表明对通信有效载荷有任何影响。故障审查委员会完成了对主推进器故障和燃料使用异常的调查,并确定了卫星制造商正在为使用相同发动机的未来卫星实施的几项设计、制造和筛选改进。此外,制造商已经针对这两种异常情况调整了其推进剂评估软件,我们在进行寿命结束预测时会考虑这些异常情况。我们于2017年3月向保险公司提出了与寿险减少有关的损失索赔。截至2018年12月31日,我们与所有保险公司进行了结算,共收到7000万美元的现金催收和结算款项。
2019年4月,国际通信卫星组织29E卫星(自2016年投入使用)出现异常,导致卫星完全丢失。由卫星制造商波音卫星系统公司、该公司和外部独立专家组成的故障审查委员会被召集起来,以完成对异常原因的全面分析。该委员会的结论是,这种异常要么是由马具缺陷和与太阳天气活动有关的静电放电事件造成的,要么是由微流星体的影响造成的。由于我们在同一波音系列的轨道上有其他类似的航天器,我们通过对我们机队中其他波音制造的卫星进行彻底分析来扩大调查范围。根据我们的发现,我们认为国际通信卫星29E异常是一个孤立的事件,其他类似的航天器经历相同事件序列的风险非常低。我们还将把从调查中收集到的信息纳入未来的设计和制造计划,以缓解可能导致事故的条件。
其他异常情况
我们还在我们机队的卫星型号中确定了其他四种常见的异常情况,这些情况在过去曾对业务产生影响,如果它们成为现实,可能会在未来产生影响。它们是:
•波音601(“BSS-601”)卫星的星载控制处理器(“SCP”)故障;
•用于维持波音601高功率系列卫星在轨位置的星载氙离子推进系统(XIPS)发生故障;
•早期波音702高功率系列(“BSS-702 HP”)卫星的太阳能电池板加速退化;以及
•某些SSL卫星上的陀螺仪出现故障。
SCP故障。我们的许多卫星使用星载SCP来提供对许多操作功能的自动星载控制。SCP是这类卫星运行的关键组成部分。每个这样的卫星都有一个备用SCP,在主SCP发生故障的情况下可用。某些BSS 601卫星经历了SCP故障。随着这些卫星的老化,SCP失败的风险似乎会下降。
截至2020年12月31日,我们运营了一颗BSS-601卫星,Intelsat 26。这颗卫星被确认为对SCP问题具有更高的敏感性。国际通信卫星组织26自1997年以来一直在持续运作。这颗卫星上的主要和备用SCP都受到定期监测,并保持完全运行。因此,我们认为不太可能发生更多的SCP故障。国际通信卫星组织26目前计划于2022年退役。
BSS 601 HP XIPS。BSS 601 HP卫星使用XIPS作为其主要推进系统。每颗卫星上有两个独立的XIPS,每一个都能够将卫星保持在其轨道位置。BSS 601HP卫星也有一个完全独立的化学推进系统作为XIPS的后备。因此,BSS 601 HP卫星上的XIPS故障通常不会对卫星的性能或运行寿命产生影响。然而,如果两个XIPS发生故障,将需要使用备用化学推进系统,这可能会导致卫星的运行寿命缩短,具体取决于
剩余的化学燃料量。XIPS故障通常不会导致卫星的灾难性故障或影响卫星的通信能力。
截至2020年12月31日,我们运行了四颗BSS 601 HP卫星,Intelsat 5,Intelsat 9和Intelsat 10,它们现在处于倾斜轨道,以及Galaxy 13/Horizons 1。Galaxy 13/Horizons 1有一个XIPS推进器作为其主要推进系统。国际通信卫星5号、国际通信卫星9号和国际通信卫星10号都经历了XIPS的故障,正在使用其后备化学推进系统。不能保证我们不会有更多导致卫星寿命缩短的XIPS故障。我们已经退役了三颗卫星,这三颗卫星都经历了XIPS的故障。
BSS 702 HP太阳能电池板。我们所有的卫星都有太阳能电池板,为它们的操作系统和应答器供电,并为太阳能不可用时使用的电池充电。太阳能电池板的性能通常会以可预测的方式随着时间的推移而下降。卫星中设计了额外的功率裕度和其他操作灵活性,以便在不损失性能或运行寿命的情况下实现这种降级。由于太阳能电池板的设计,某些BSS-702惠普卫星的太阳能电池板出现了比预期更大的退化。这种退化如果继续下去,很可能会导致卫星运行寿命缩短或需要减少通信有效载荷的使用。
截至2020年12月31日,我们运营了三颗BSS-702 HP卫星,其中两颗受到太阳能电池板加速退化的影响,分别是Galaxy C11和Intelsat 1R。对客户的服务没有受到影响,我们预计这两颗卫星将继续为客户服务,直到我们用新卫星取代或补充它们。我们与制造商一起持续监控问题,以确定其原因和预期结果。由于这种持续降级,银河11号在被国际通信卫星34取代后进行了重新部署。Intelsat 1R在被Intelsat 14取代后进行了重新部署。截至2020年12月31日,我们运营的第三颗BSS-702 HP卫星Galaxy C3c是在发现太阳能电池板异常后发射的,它具有本质上不同的太阳能电池板设计,旨在消除该问题。这颗卫星自2002年9月以来一直在服役,没有遇到过类似的退化问题。
Maxar(前身为SSL)陀螺仪。我们的一些卫星在轨道倾斜机动时使用陀螺仪提供三轴姿态信息。某些Maxar卫星使用的陀螺仪已被确定为故障概率更高。每颗MAXAR卫星上都有四个陀螺仪,其中三个是正常运行所需的,第四个是备用的。某一卫星上的一个陀螺仪发生故障,不会影响卫星的性能或使用寿命。如果给定卫星上的两个或更多陀螺仪发生故障,我们将需要使用另一种倾斜控制方法。这种替代方法可能会导致卫星剩余寿命的缩短。截至2020年12月31日,我们运行了9颗使用这些陀螺仪的MAXAR卫星,其中只有两颗卫星需要陀螺仪进行站位机动。
监管
作为一家私人拥有的全球卫星系统运营商和商业航空IFC和IFE服务提供商,我们必须遵守美国政府的监管、非美国国家电信管理机构的监管、国际电信联盟(“ITU”)频率协调流程和监管、非美国商业航空管理机构的监管,以及某些隐私和数据安全相关监管规定。
美国政府监管
FCC法规。我们目前星座中的大多数卫星都是由联邦通信委员会授权和管理的。我们对所有在美国许可的运行卫星都有FCC的最终或临时授权。与我们的卫星有关的有效特别临时授权涵盖了不同的时间段,因此在任何给定时间持有的数量各不相同。FCC卫星许可证的有效期为15年。在许可期限结束时,我们可以请求延期以继续运营卫星。此外,我们的FCC卫星许可证与2001年7月我们私有化时转让给美国的那些轨道位置和相关频率的使用有关,但条件是我们仍是国际通信卫星组织(“ITSO”)、本公司和我们某些子公司之间的公共服务协议(“公共服务协议”)的签字国。此外,只有在利益继承人承诺履行我们在公共服务协议下的义务的情况下,我们才允许将这些许可证转让给利益继承人。2020年11月,我们向联邦通信委员会提交了一份待决请愿书,要求在ITSO和《公共服务协定》终止的情况下,用国际通信卫星组织提供全球连接和覆盖以及非歧视性地进入国际通信卫星组织系统的条件取代这些条件。 我们的一些授权包含对技术法规的豁免。我们的许多技术豁免是在2001年我们的卫星最初在私有化时获得美国许可时要求的,因为作为以前由政府间实体运营的卫星,它们的建造不符合美国的某些法规。自私有化以来,几颗在私有化时获得许可的卫星的替换卫星也需要技术豁免,因为它们在技术上与它们要替换的卫星相似。
我们卫星系统的更改通常需要事先获得FCC的批准。我们不时有申请永久或暂时更改轨道位置、频率和技术设计的申请。我们也不时地提出更换或增加卫星的申请。如果替换卫星申请获得与现有卫星相同的轨道位置、频段和覆盖区域的授权,则有资格获得简化处理,并将在大约
同时,但不迟于现有卫星退役。联邦通信委员会以先到先得的方式处理卫星申请新的轨道位置或频率。FCC要求新的、不可替代的地球静止卫星的持有者在许可证授予后的五年内提交保证金,并遵守里程碑来发射和运行卫星。该保证金的起步价为100万美元,并按比例增加,按比例增加,比例为自获得许可证以来到发射和运行里程碑之时为止的时间。在五年期结束时,债券金额将为300万美元。不满足发射和运营里程碑的卫星许可证持有者将失去其许可证,并必须在没有根据FCC规则和政策保证里程碑延期的情况下丧失保证金。如果运营商选择在五年推出和运营里程碑之前放弃其执照,将没收自执照放弃之日起的应计债券金额。我们持有其他FCC许可证,包括与位于几个州的技术设施相关的地面站许可证,以及终端许可证。我们必须为我们的空间站和地面站申请支付FCC备案费用,我们还必须向FCC支付年度监管费用。违反FCC规则可能会导致各种制裁,包括罚款、丧失授权或拒绝新授权或续签现有授权的申请。
国际通信卫星组织还持有在陆地车辆、海上船只和飞机上操作移动地球站的各种授权,包括作为Gogo交易的一部分于2020年12月获得的两个航空地球站授权。
我们的一家子公司拥有第214条授权。然而,我们目前不作为普通运营商销售服务。因此,我们不受费率规定的约束,也没有义务不歧视客户。
联邦航空管理局。联邦航空局为我们的Gogo CA业务规定了制造飞机和飞机部件的标准和认证要求,并认证维修站进行飞机维护、预防性维护和改装,包括安装和维护飞机部件。根据美国联邦航空局颁发的标准适航证书在美国运营的每一种类型的飞机都必须拥有美国联邦航空局的型号证书,这构成了根据适用的适航标准对机型设计的批准。当FAA型号证书持有人以外的一方对已经获得型号证书的飞机进行重大改装时,该方必须获得FAA颁发的STC,批准修改后的机型的设计。我们定期获得将在其飞机上安装我们设备的每个航空公司合作伙伴运营的每种飞机类型的STC,相同飞机类型的不同配置通常需要单独的STC,例如不同航空公司的不同配置。在获得STC后,希望制造STC所涵盖的修改中使用的零部件的制造商必须向FAA申请零部件制造商批准(PMA),允许持有者制造和销售符合PMA及其批准的设计和数据包的组件。一般来说,每个初始PMA都是对制造或改装设施的生产质量控制体系的批准。获得PMA补充剂是为了根据相关PMA的要求(包括其生产质量控制体系)授权制造特定部件。我们经常申请和收到这样的PMA和补充品。
美国出口管制要求和制裁条例。国际通信卫星组织必须遵守以下美国出口管制和贸易制裁法律法规:
《出口管理法/国际紧急经济权力法》由《出口管理条例》(EAR)实施,由美国商务部工业和安全局(BIS)管理,对两用管制物品的出口进行监管,其中包括商业通信卫星、相关地面设备、相关软件和技术。EAR还控制出口到我们位于美国境外的地面网络中的地面站的两用设备,并根据需要出口到客户。国际通信卫星组织对我们的许多出口管制项目使用EAR批准的许可例外,并根据需要使用EAR许可。我们的做法是获得所有必要的许可证,或正确记录授权的许可证例外,以便及时为我们的测控地面站、其他网络站和客户地点的运行提供原始或备用设备,以便于在需要时发货。
《武器出口管制法案》由《国际军火贩运条例》(“ITAR”)实施,由美国国务院国防贸易管制总局管理,对美国军火清单上的物品出口进行管理,包括向非美国人员(包括卫星制造商、部件供应商、发射服务提供商、保险公司、客户、国际通信卫星组织雇员和其他非美国人员)出口某些卫星和/或具有明确军事和/或政府最终使用能力和特性的有效载荷、某些相关硬件、国防服务和与卫星有关的技术信息。国际通信卫星组织的一小部分受控技术仍在ITAR的控制之下。国际通信卫星组织目前没有任何有效的ITAR许可证。
国际通信卫星组织关于国际通信卫星组织和第三方卫星的咨询、制造、发射和保险的某些合同涉及向非美国人出口技术和/或硬件;目前这些出口受到EAR的监管。我们目前不需要任何ITAR授权来履行我们与非美国实体签订的合同规定的义务。
由美国财政部外国资产控制办公室执行的贸易制裁法律和法规监管向某些受美国贸易制裁的国家提供服务。按照要求,国际通信卫星组织拥有向受美国制裁的国家提供卫星容量和相关行政服务所需的授权。
美国国防部的安全许可。为了参与美国政府的机密项目,我们与美国政府达成了一项代理协议,允许我们的一家子公司根据美国国家安全法律和法规的要求获得美国国防部的安全许可。需要这样的代理协议才能
使执行这项工作的子公司免受Intelsat S.A.的不当外国影响和控制,Intelsat S.A.是一家卢森堡公司,拥有大量非美国投资和员工。安全许可受到发证机构的持续审查,并每五年续签一次。Intelsat必须保持从美国国防部获得的安全许可,否则将失去履行我们子公司参与的任何机密美国政府合同规定的义务的能力。在这种情况下,美国政府将有权终止我们需要访问机密信息的合同,而我们将无法签订新的机密合同。美国国防部定期监督代理协议的遵守情况,并至少每年审查一次,如果我们严重违反代理协议的条款,持有安全许可的子公司可能会被暂停或禁止履行任何美国政府合同,无论是机密的还是非机密的。根据美国国防部的协议,我们目前的代理协议可以每五年延长一次。
非美国国家电信当局的监管
英国调控。国际通信卫星组织12号和国际通信卫星组织26号卫星的发证管辖区是联合王国。英国的卫星运营商受英国通信办公室(Ofcom)和英国航天局(UKSA)的监管。此外,Ofcom还管理与我们的一些卫星相关的某些频谱和轨道资源的使用。具体地说,国际通信卫星组织33E、国际通信卫星组织37E和国际通信卫星组织1R部分依赖英国的频谱权利。
《巴布亚新几内亚条例》。巴布亚新几内亚国家信息和通信技术局(NICTA)对与我们的一些卫星相关的某些频谱和轨道资源的使用进行了监管。具体而言,在截至2020年12月31日的一年中,以下卫星全部或部分在NICTA的监管下运行:Galaxy 23、Intelsat 20、Intelsat 26、Intelsat 30、Intelsat 31、Intelsat 33E、Intelsat 36和Intelsat 39。我们被要求向NICTA支付与这些卫星使用的频谱和轨道资源相关的年费,以及我们有权使用的其他卫星网络文件。
德国法规。我们持有联邦网络局(“Bundesnetzagentur”或“BNetzA”)在德国的几个地面站的许可证,以及使用与Intelsat 10和Intelsat 38卫星以及未来卫星相关的频谱和轨道资源的授权。我们需要向BNetzA支付与这些卫星使用的频谱和轨道资源相关的年费,以及我们有权使用的其他卫星网络文件。
澳大利亚法规。我们持有澳大利亚通信和媒体管理局(“ACMA”)在澳大利亚的几个地面站的许可证,以及一份提名的承运人声明。
日本法规。我们持有内务通信省在日本的几个地面站、航站楼以及运营商注册的许可证。我们和JSAT是Horizons Holdings的唯一成员,2002年,日本电信部授权Horizons Holdings运营Galaxy 13/Horizons 1卫星上的Ku波段有效载荷。2003年,FCC将这一Ku波段有效载荷添加到其“允许的空间站名单”中,使Horizons Holdings能够使用该有效载荷在美国提供非DTH服务。2004年5月,FCC扩大了这一权限,将单向直接到户服务包括在内。我们是Galaxy 13/Horizons 1上C波段有效载荷的独家所有者,FCC已授权我们运营该载荷。
其他国家电信管理机构。作为卫星容量和服务的提供商,我们还必须遵守我们开展业务的所有国家的国家通信和广播法律法规。此外,在某些情况下,我们在非美国司法管辖区运营卫星的能力也源于与第三方的合同安排。一些国家要求我们在提供卫星容量服务、运营终端或提供托管服务之前,获得监管机构的许可证或其他形式的书面授权。我们已经或正在获得这些许可证或书面授权,在所有要求我们获得这些许可证或授权的国家/地区。在发射或重新定位卫星时,我们确定是否需要此类许可证或书面授权,如果需要,我们将获得这些许可证或授权。大多数国家允许授权电信供应商拥有自己的传输设施,并不受限制地购买卫星容量,方便客户使用我们的服务。其他国家维持严格的垄断制度,或以其他方式监管我们提供的服务。为了在这些国家提供服务,我们可能需要与垄断实体谈判一项经营协议,该协议涵盖各方将提供的服务类型、服务合同条款和各方的费率。
随着我们发展地面网络和扩大我们的服务产品,我们被要求获得更多的许可证和授权。这些要求因国家/地区而异,可能包括在批准的频率范围内提供托管服务的授权,以及其他要求,如本地存在、合法拦截和电信或互联网服务提供商许可证。到目前为止,我们相信我们已经确定并遵守了适用于我们的地面网络和扩展服务的所有法规要求。
国际电信联盟频率协调程序及相关条例
只有民族国家才有作为国际电联成员的正式地位。因此,我们必须依靠各国政府在国际电联面前代表我们的利益,包括获得新的轨道位置使用权,以及解决与国际电联规定有关的争端。我们主要依靠美国、英国、德国和巴布亚新几内亚在国际电联申请轨道位置。我们使用
轨道位置取决于国际电联的频率协调和记录程序。为了保护卫星网络不受其他卫星网络的有害射频干扰,国际电联设有一个国际总频率登记册,记录无线电频率分配及其相关轨道位置。条约要求每个国际电联通知管理部门通知、协调和记录其与国际电联无线电通信局拟议的无线电频率分配和相关轨道位置的使用情况。
当频率分配被记录在MIFR中时,国际电联公布这一信息,以便频率和轨道位置的所有潜在用户都意识到有必要保护与给定轨道位置相关的记录分配不受国际电联成员国随后或不符合规定的干扰使用。国际电联的《无线电条例》不包含强制性争端解决或强制执行机制。相反,国际电联依靠技术规则作为成员国之间就与频谱争端有关的事项进行协调和协商的基础。鉴于国际电联条约内缺乏执行机制,如果这一自愿程序失败,国际电联无论是具体的还是一般的国际法都不能提供明确的补救措施。
在美国的监管程序中,运营商可以在提交完整的FCC许可证申请之前,向FCC提交一份ITU卫星网络申请,以便转发给ITU。提交这样的ITU申请将为运营商在FCC的先到先得的许可队列中保留一席之地,前提是运营商提交了50万美元的保证金。如果运营商未能在两年内提交完整的FCC轨道位置许可证申请,国际电联卫星网络备案中提出的频率和极化以及保证金将被没收。
非美国商业航空当局的监管
对于在美国境外的民航局注册的飞机,安装国际通信卫星组织的设备需要获得适航认证机构的适航认证。通常,飞机注册国的民航局负责确保其授权下的任何飞机改装的适航性。美国联邦航空局与全球多个认证机构签订了双边协议,以促进两个签署国之间进出口的民用航空产品的互惠适航认证。对于与联邦航空局没有双边协议的国家,国际通信卫星组织必须向飞机注册国的民航局申请认证批准,并将被要求遵守飞机注册国的适航规定。
隐私和数据安全相关法规
在我们的商业航空业务的正常过程中,当乘客注册使用我们的服务时,我们直接从他们那里收集个人信息,如姓名、地址、电子邮件地址和信用卡信息。我们也可能从第三方获取有关我们用户的信息。我们收集和使用此类信息的目的是遵守我们的隐私政策、适用法律和我们对航空公司、客户和其他第三方的合同义务,以及支付卡行业数据安全标准等行业标准。我们还受到其他联邦和州消费者隐私和数据安全要求的约束。例如,联邦贸易委员会(“FTC”)法案第5条禁止“在商业中或影响商业的不公平或欺骗性行为或做法”,并规定“迷你FTC法案”禁止不公平或欺骗性行为或做法,以及要求持有某些个人数据的实体在发生数据安全违规时提供通知的数据安全违规通知法。此外,我们须受加州消费者私隐法案(“CCPA”)及欧洲联盟(“欧盟”)一般数据保护规例(“GDPR”)的规管。欧盟和其他司法管辖区对数据隐私和安全的监管仍在继续发展。欧盟成员国也有一定的灵活性,可以用自己的法律和法规来补充GDPR,并可能对某些数据处理活动提出更严格的要求。
环境、健康及安全事宜
国际通信卫星组织的目标是在确定和促进可持续做法和服务方面发挥领导作用,以减少公司对环境的影响,教育和吸引工作人员,并创建一个更具环境可持续性的组织。我们的业务受到各种与环境保护有关的法律和法规的约束,包括管理、储存和处置危险材料以及在出现污染时进行清理的法律法规。作为物业的所有者或经营者,以及与我们一些地点的当前和历史运营相关的成本,我们可能会因违反环境法律法规或根据环境法律法规承担责任而招致巨额成本,包括清理费用、罚款、制裁和第三方索赔。例如,我们的一些业务需要持续的电力供应,因此,目前和过去在我们的远程港口和其他技术设施的业务包括燃料储存和后备发电机的电池。然而,我们相信,我们的运营基本上符合适用的环境法律和法规。此外,国际通信卫星组织的财产一般按照有条件的使用许可证经营。为了获得这种许可,国际通信卫星组织必须证明遵守了所有适用的环境法,并必须维持防止或最大限度地减少对公众健康、安全和环境的损害的计划,例如,释放或威胁释放危险材料,包括但不限于地下水、空气、补偿和储存。国际通信卫星组织提倡环境友好和安全的文化,并遵守有关环境、安全和个人健康的适用法律和条例。国际通信卫星组织还遵守社区知情权法律,并已承诺遵守某些国际组织,如国际民用航空组织、欧洲联盟
航空安全局、美国联邦航空局和国际标准化组织45001:2018年,管理公司的安全管理体系(“短信”)。安全管理体系是管理、缓解和避免安全风险的正式框架。它还允许通过评估、收集、报告和预测潜在或实际的安全危险或风险来适应、改变和持续改进安全做法。
员工
截至2020年12月31日,我们拥有1774名全职正式员工。这些员工包括:
•工程、运营和相关信息系统方面的1024名雇员;
•372名销售、营销和战略部门的员工;
•291名从事财务、法律和其他行政职能的雇员;以及
•87名员工,支持政府销售和营销。
我们相信,我们与员工的关系是良好的。我们的员工中没有一个是工会的代表,也没有集体谈判协议的覆盖范围。
公司的历史与发展
“公司”(The Company)
我们的法律和商业名称是Intelsat S.A.。该公司是一家上市有限责任公司(匿名者协会)根据卢森堡大公国法律,2011年7月8日。我们的主要执行办公室位于卢森堡,地址:4,rue Albert Borschette,L-1246,电话:+35227841600。本公司在卢森堡注册。S兴业银行商业登记处编号为B162135。
我们的历史
国际通信卫星组织是一家百慕大公司,是国际通信卫星组织(“政府间组织”)的后继实体。政府间组织是一个政府间公共组织,最初的成员国于1964年在临时基础上创建,1973年2月政府间协定生效时正式成立。管理政府间办公室的条约缔约国指定某些实体在其领土内营销和使用政府间办公室的通信系统,并持有政府间办公室的投资份额。
民营化
2000年11月,政府间组织缔约方大会一致批准了我们管理层私有化的具体计划,并将私有化日期定为2001年7月18日。2001年7月18日,政府间办公室几乎所有的资产和负债都转移到国际通信卫星组织,该公司的注册地是百慕大公司。
在私有化后称为国际通信卫星组织的政府间组织成立,并将在2001年7月18日之后作为一个政府间组织存在至少12年,然后可通过称为缔约方大会的国际通信卫星组织理事机构的决定予以终止。2012年,缔约方大会投票决定至少将国际热带木材组织延续到2021年。根据ITSO、本公司和我们某些子公司之间的公共服务协议,我们有义务以符合全球覆盖和连通性、生命线连通性和非歧视性接入的核心原则提供服务,ITSO监督我们履行这一义务。
卢森堡移民
2009年12月15日,国际通信卫星组织有限公司及其某些母公司和子公司将其管辖范围从百慕大迁至卢森堡(“移民”)。由于移民,我们的总部设在卢森堡。
首次公开招股
2013年4月23日,我们完成了首次公开发行,发行了22,222,222股普通股,并同时公开发行了3,450,000股5.75%A系列强制性可转换初级无投票权优先股(“A系列优先股”),发行价分别为每股18.00美元和50美元(首次公开发行连同同时公开发行的“IPO”)。2016年5月,所有已发行的A系列优先股均按其条款转换为普通股。
Gogo交易
2020年12月1日,我们完成了对Gogo商用航空业务的收购。由于Gogo的交易,我们成为了向商业航空公司及其客户提供国际金融公司服务的直接提供商。
可用信息
我们根据修订后的1934年证券交易法向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他文件。您可以获取我们以电子方式向美国证券交易委员会提交的任何报告、委托书和信息声明以及其他信息,网址为www.sec.gov。
您也可以在我们以电子方式将美国证券交易委员会存档或提供给美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站www.intelsat上免费查看和下载我们的美国证券交易委员会备案文件的副本。我们网站上包含的或可以通过我们网站访问的信息将不被视为通过引用并入本10-K表格年度报告中,也不被视为本年度报告的一部分。投资者还应注意,我们使用我们的网站以及美国证券交易委员会的备案文件、新闻稿和公开电话会议来宣布有关我们业务的财务信息和其他重大发展。我们利用这些渠道以及社交媒体,与投资者和公众就我们的业务进行沟通。我们在社交媒体渠道上发布的信息可能被视为重要信息。我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人审查我们在我们的社交媒体渠道上发布的信息。
项目1A.评估各种风险因素
下面描述的风险并不是我们可能面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务、财务状况或经营结果。
风险因素摘要
与我们业务相关的风险因素
•来自FSS部门内部的激烈竞争可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,并可能阻止我们按计划实施业务战略和扩大业务。
•FSS市场可能不会增长或可能萎缩,我们可能无法吸引新客户、留住现有客户或实施我们增长业务的战略,定价压力可能会对FSS部门收入产生不利影响。
•我们的业务是资本密集型的,需要我们做出长期的资本支出决定,目前很难预测我们的资本资源是否足够。
•如果我们遭受保险不能充分覆盖的卫星损失,我们的财务状况可能会受到实质性的不利影响。
•我们可能会承担意想不到的税务责任,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
•由于我们业务的国际性,我们受到政治、经济、监管和其他风险的影响。
•我们的卫星业务受到外汇风险的影响。
•Serafina S.A.目前拥有我们大量的普通股,未来可能会与我们发生利益冲突。
•我们有几个大客户,这些客户的流失或违约可能会大幅减少我们的收入,并对我们的业务产生实质性的不利影响。
•美国政府开支的减少或变化,包括美国国防预算,可能会减少我们的收入,并对我们的业务产生不利影响。
•失去关键人员的服务可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的员工、供应商、客户和最终消费者产生不利影响,并已经并将继续对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
•国际通信卫星组织可能无法实现Gogo交易的所有预期好处,或者这些好处实现的时间可能比预期的要长。在整合Gogo的商业航空业务方面,我们可能还会遇到重大困难。
•我们或我们的商业航空技术供应商可能无法继续创新,无法提供对消费者和航空公司有用的产品和服务,对飞行中宽带互联网接入服务的需求可能会减少或发展得比我们预期的更慢。我们无法肯定地预测美国或国际空中宽带互联网接入市场的发展,也无法预测市场对我们的产品和服务的接受程度。
•我们的GOGO CA业务涉及我们服务的用户拥有和使用个人信息以及使用信用卡,这带来了可能损害我们业务的风险和费用。未经授权披露或操纵此类数据,无论是通过破坏我们的网络安全还是其他方式,都可能使我们面临代价高昂的诉讼并损害我们的声誉。
•我们的Gogo CA业务依赖于与航空公司合作伙伴达成的协议,以便能够接触乘客并向航空公司提供国际金融公司服务。我们可能无法及时实现这些协议的预期收益,无法在到期或终止时续签现有协议,无法成功地与新的航空公司合作伙伴谈判协议,也无法保持航空公司和乘客对我们的设备和服务的满意度。
•如果我们的飞机遭受网络攻击或其他恶意活动、服务中断或延误、技术或系统故障或我们的设备损坏,我们的业务,特别是我们的Gogo CA业务可能会受到不利影响。未来的行为或恐怖主义威胁或其他事件可能导致对我们产品和服务的需求减少,或导致禁止在飞机上使用支持Wi-Fi的设备。
•我们的Gogo CA业务依赖于第三方,其中许多是单一来源供应商,来制造设备组件,为我们的网络提供服务,并安装和维护我们的设备。
•我们可能无法保护我们的知识产权,第三方对我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯其知识产权的任何断言都可能导致巨大的成本。
与我国卫星产业有关的风险因素
•在轨卫星故障或性能下降可能会损害我们卫星的商业性能。
•发射过程中的发射失败或其他卫星损坏或破坏可能导致卫星全部或部分丢失。一颗新卫星在发射后也可能无法到达其指定的轨道位置。
•新的或拟议的卫星可能会受到建造和发射延迟的影响。
•我们对外部承包商的依赖可能会导致与发射我们的新卫星相关的成本和延误的增加。
•自然灾害可能会削弱我们提供通信服务的能力。
与监管有关的风险因素
•我们受制于国际电联的轨道时隙和频谱接入要求,以及我们提供服务、运营设施或许可证终端所在国家的监管和许可要求,我们的业务对国际和这些国家的监管变化非常敏感。
•有些法域可能没有关于频率和电信许可证的透明和公开可用的监管框架。
•如果我们不对我们现有的卫星、相关的地面设施和终端、我们提供的服务保持监管授权,或为我们的未来卫星、相关的地面设施和终端以及我们提供的服务获得授权,我们可能无法运营我们现有的卫星或扩大我们的业务。
•如果我们没有在规定的最后期限前占用未使用的轨道位置或使用某些频率,或者没有在我们目前使用的轨道位置维护卫星,我们使用这些轨道位置和相关频率的权利和/或优先权可能会失效或可供其他卫星运营商使用。
•协调结果可能会对我们在建议的服务或覆盖范围内使用特定频段的给定轨道位置的卫星的能力产生不利影响。
•考虑到在邻近的美国加速清算C频段较低300 MHz的传输面临的技术和操作挑战,我们在FCC最终订单中规定的最后期限之前收到加速付款的能力存在风险。如果我们最终无法收到加速付款,这可能会对我们的财务状况和前景产生实质性的不利影响。
•FCC和FAA的规定可能会增加我们提供服务的商业航空成本,或者要求我们改变服务。
•我们未能根据美国出口管制和贸易制裁法律法规维持或获得授权,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•如果我们不与美国国防部保持必要的安全许可,并遵守我们与国防部达成的协议,或者如果我们不遵守美国法律,我们可能无法履行美国政府合同规定的义务。
与破产法第11章诉讼程序有关的风险因素
•我们受到与破产法第11章诉讼程序相关的风险和不确定性的影响。
•长时间在破产法院保护下运营可能会损害我们的业务。
•破产法第11章的案例限制了我们管理团队运营业务的灵活性。
•我们可能无法获得对破产法第11章重组计划的确认,包括拟议的计划。
•我们的长期流动资金需求和资本资源的充足性目前很难预测。
•PSA受制于我们可能难以满足的重大条件和里程碑。
•由于破产法第11章的程序,我们的财务结果可能不稳定,可能不反映历史趋势。
•我们可能会受到将不会在破产法第11章程序中解除的索赔的影响,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
•债务人可能无法遵守管理DIP融资机制的协议和债务人的其他融资安排所施加的限制。
•由于破产法第11章的诉讼,我们可能会经历更多的员工流失率。
•在某些情况下,破产法第11章的案件可以根据破产法第7章转换为案件或驳回。
•在破产法第11章案件悬而未决期间,我们普通股的交易具有高度的投机性,并构成重大风险。
与我们业务相关的风险因素
我们面临着来自FSS部门内部、来自替代卫星服务提供商以及来自其他通信容量提供商的激烈竞争,例如光纤电缆容量。来自其他电信供应商的竞争可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,并可能阻止我们按计划实施业务战略和扩大业务。
我们在全球不同地区的FSS部门面临着激烈的竞争。我们与其他卫星运营商以及地面通信能力供应商展开竞争。卫星容量和来自其他形式的通信技术的容量的增加,在历史上不时在某些区域造成电信容量供应过剩。我们认为,这种不平衡可能会再次出现在某些地区,特别是当我们和其他运营商在我们的机队中引入下一代HTS和SDS技术时。此外,新进入者对在不同轨道上发射新星座的兴趣正在显现,这可能会与我们的部分业务展开竞争。FSS行业的竞争加剧可能会降低价格,这可能会减少我们的运营利润率和可用于为我们的运营提供资金和偿还债务的现金。此外,随着客户对具有网络冗余和覆盖全球的更强大的分销平台的需求日益增加,主要的FSS供应商出现了整合的趋势,我们预计这一趋势将导致竞争加剧。我们的直接竞争对手可能会继续开发和发射功率更大、转发器更多的卫星,这可能会以更低的成本创造卫星能力。为了有效竞争,我们投资了类似的技术。
我们还认为,有许多公司正在寻找方法,以提高现有陆基基础设施(如光缆)传输信号的能力。地面容量的任何重大改善或增加,特别是在现有光缆基础设施和点对点应用方面,都可能导致我们的视频和网络服务客户将他们的传输转移到陆地容量,或使我们更难获得新客户。如果光缆网络或其他地面大容量传输系统可用于服务特定的点,则该容量在可用时通常比卫星容量便宜。随着陆基电信服务的扩大,对一些基于卫星的服务的需求可能会减少。
此外,除了这些我们的竞争对手可能不会面临的行业趋势外,我们的业务还面临着挑战。我们的部分收入历来来自频道服务和其他点对点服务,而点对点服务是我们转发器服务的一部分。由于光缆容量通常以低于卫星容量的价格提供,来自光缆供应商的竞争历来导致我们的点对点客户在某些路线上从卫星光缆迁移到光缆,导致我们在过去十年来自点对点服务的收入减少。其他一些FSS运营商的服务组合在点对点连接方面的权重低于我们当前的服务组合。我们一直在解决这种侵蚀问题,并通过扩大我们在点对多点服务(如视频)方面的客户基础,以及扩大我们在服务无线通信供应商和移动领域的业务,例如我们最近收购Gogo的商业航空业务,来解决这一问题并维持我们的业务。
未能有效地与其他FSS运营商竞争并适应新的竞争和新技术,或未能在维持现有业务的同时实施我们的业务战略,可能会导致收入损失和盈利能力下降,我们的业务价值下降,我们的信用评级被下调,这可能会限制我们进入资本市场的机会。
FSS的市场可能不会增长或可能会萎缩,因此我们可能无法吸引新客户、留住现有客户或实施我们的战略来增长我们的业务。此外,定价压力可能会对FSS部门的收入产生不利影响。
FSS部门作为一个整体,在过去几年中经历了增长。然而,FSS未来的市场可能不会增长,也可能会萎缩。与之竞争的技术,如光缆,继续对FSS部门的点对点部分产生不利影响。在点对多点部分,经济不景气、视频流量从模拟向数字的过渡以及压缩技术的持续改进,从而提高了传输效率,对某些固定卫星服务的需求产生了负面影响。我们预期可支持卫星服务行业增长的发展,例如数据流量持续增长及直接到户平台、高清电视和小众节目的激增,可能不会以我们预期的方式或程度出现。这些行业动态中的任何一个都可能对我们的运营和财务状况产生负面影响。
由于FSS的市场可能不会增长或可能会萎缩,我们可能无法为我们提供的服务吸引客户,这些服务是我们维持和发展业务的战略的一部分。FSS部门增长放缓也可能对我们留住现有客户的能力产生不利影响。市场萎缩可能会减少我们的客户合同数量和价值,并将对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。此外,这可能会对我们的信用评级和我们进入资本市场的能力产生重大负面影响。
FSS部门过去经历了定价压力的时期,导致FSS运营商的收入减少。目前的定价压力和未来潜在的定价压力可能会对我们的收入和财务状况产生重大负面影响。
我们的业务是资本密集型的,需要我们做出长期的资本支出决定,目前很难预测我们的资本资源是否足够。
实施我们的业务战略需要大量的资本支出。当我们追求我们的业务战略并寻求对行业中的机会和趋势做出回应时,我们的实际资本支出可能与我们预期的资本支出不同。我们的业务性质还要求我们根据客户需求的预期做出资本支出决定,而我们可能无法正确预测客户需求。我们只有固定数量的转发器容量可供服务于特定区域。如果我们的客户需求超过我们的转发器容量,我们可能无法完全满足该容量所服务地区的需求增长。我们目前预计将使用手头现金、运营现金流、我们DIP融资机制下的借款(定义见项目7-管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-最近的发展--根据《破产法》第11章自愿重组),以及计划在我们脱离破产保护后考虑的退出融资,以资助我们2021年最重要的现金支出,包括资本支出。虽然我们预计将收到FCC最终订单中规定的加速付款,但我们无法保证满足收到此类付款的最后期限和其他条件。如果我们确定需要通过外部融资获得额外资金,但无法做到这一点,我们可能会被阻止全面实施我们的业务战略。
我们能否获得外部融资以及获得外部融资的成本取决于许多因素,包括一般市场状况、我们的财务表现和我们的信用评级。我们的信贷评级和融资能力一般都可能受到电讯业,特别是FSS部门供求特点的影响。根据与客户的合同,我们预期未来的收入下降,以及我们的客户面临的挑战业务条件,这些都可能对我们的信用产生不利影响。其他可能影响我们信用的因素包括我们当前资本结构中的负债量、与我们的战略计划相关的活动、我们预期的未来现金流以及执行我们的业务战略所需的资本支出。此外,有关可能影响我们信用的其他因素,请参阅下文与第11章诉讼程序相关的风险。我们所进行的任何交易对我们财务状况的整体影响可能是负面的,或者可能被金融市场和评级机构认为是负面的,并可能导致评级机构对我们的信用评级采取不利行动。资本市场的混乱、我们的财务状况恶化或信用评级下调可能会限制我们获得融资的能力,或者可能导致我们只能以更高的成本或更严格的条款获得任何此类融资。我们的债务协议也对我们的业务运作施加了限制,如果需要,可能会使我们更难获得进一步的外部融资(见-债务人可能无法遵守管理DIP融资机制的协议和债务人的其他融资安排施加的限制).
由于经济衰退、监管的改变或加强或重要金融机构的倒闭而导致的不确定性导致的资本和信贷市场的长期中断,可能会对我们获得资本的机会产生不利影响。如果金融市场混乱加剧,我们可能很难在需要时以可接受的条件筹集额外资本或为债务进行再融资。任何中断都可能要求我们采取措施保存现金,直到市场稳定下来,或者直到为我们的业务需求安排替代信贷安排或其他资金。这些措施可能包括推迟资本支出,减少或取消其他可自由支配的现金使用,这可能会对我们的业务和我们执行业务战略的能力产生不利影响。
如果我们遭受保险不能充分覆盖的卫星损失,我们的财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们目前只为我们的卫星机队中的一小部分提供在轨保险,通常是在发射后的一段短时间内。截至2020年12月31日,我们机队中的52颗卫星中有两颗已纳入在轨保险。可从在轨保险中追回的金额最初可能与发射保险的可追回金额相当;然而,此类金额通常会随着时间的推移而减少,并且通常基于我们对某些客户在某些卫星制造之前或期间支付的预付款的潜在偿还义务的下降,或卫星账面价值的下降。
随着我们的卫星保单到期,我们可以选择在我们的债务协议允许的范围内减少或取消与我们的某些卫星相关的保险,如果我们认为,排除使该等保单无效或保险成本使该等保险不切实际,并且我们相信我们可以通过使用在轨备用卫星、备用转发器和自我保险来更合理地保护我们的业务。创收卫星的部分或全部故障,无论是否投保,都可能需要额外的计划外资本支出、计划资本支出的加速、服务中断、合同积压和收入损失的减少,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们目前不为卫星全部或部分丢失时的收入损失投保。
我们还为我们的一些卫星提供第三方责任保险,以赔偿我们的卫星造成的损害。然而,该保险可能不足以或不足以覆盖我们的任何卫星可能造成的所有第三方责任损害,并且我们未来可能无法以合理的条款和条件续订我们的第三方责任保险(如果有的话)。
我们可能会承担意想不到的税务责任,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
Intelsat S.A.及其某些子公司是总部设在卢森堡的公司,需要缴纳卢森堡的公司税。我们相信,在我们拥有资产或开展活动的某些国家或我们的客户所在的国家/地区,包括美国和英国,从我们的通信网络获得的大部分收入将不会纳税。然而,这种信念是基于我们目前预期的业务性质和行为,以及我们在拥有资产或开展活动的国家的税法下的当前地位。这一立场可能会受到税务机关的审查和可能的挑战,并可能受到可能具有追溯力的法律修改的影响。
此外,我们还与多个国家和司法管辖区的客户和交易对手开展业务。我们的整体税务负担受该等司法管辖区的税务法例及该等国家与我们的附属公司为合资格居民的国家之间的所得税条约条款(不时生效)所影响。这些国家和司法管辖区的税收立法可能会被修正,缔约国会定期重新谈判条约,在每一种情况下,条约都可能会发生变化。如果税法或条约发生变化,我们可能要缴纳额外的税款,包括追溯性的税款申索或对应付给我们的金额预扣的评估,或在源头评估的其他税收,超出我们根据商业合同和惯例以及当前税收制度预期的税收。某些课税管辖区可能要求我们在多大程度上缴税或支付代税款项,是不能预先确定的。如果我们承担了大量意想不到的税务责任,我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。
由于我们业务的国际性,我们受到政治、经济、监管和其他风险的影响。
我们在大约200个国家和地区提供通信服务。因此,由于我们业务的国际性,我们可能比其他公司面临更大的风险。我们可能会因关税、税收、政府制裁和监管行动以及可能对我们的服务施加的其他贸易壁垒,或我们提供服务的国家的政治和经济不稳定,例如严重依赖自然资源收入的国家的政治和经济不稳定,而在财务和业务上受到损害。如果我们需要对位于卢森堡、美国或英国以外的客户或业务合作伙伴寻求法律补救,我们可能很难根据他们的位置向他们行使我们的权利。
我们正在进行的几乎所有技术业务都是在美国、卢森堡和德国进行和/或管理的。然而,我们将卫星送入轨道所依赖的卫星发射服务提供商将其业务设在包括哈萨克斯坦在内的其他国家。这个国家的政治动荡可能会增加发射卫星的风险,这些卫星为我们的行动提供能力,这可能会给我们造成经济损失。
我们的卫星业务受到外汇风险的影响。
我们几乎所有的卫星业务客户都用美元支付我们的服务,尽管我们面临一些与卫星业务客户不用美元支付相关的风险。非美国货币价值的波动可能会使我们的非美国客户以美元付款的成本更高,在某些情况下,我们会重新谈判合同中的价格或其他条款,以留住这些客户。例如,我们的俄罗斯和委内瑞拉客户以及其他客户可能会面临困难
为我们的服务买单是因为最近他们各自的货币恶化,以及美元相对于许多其他货币的相对强势。此外,由于货币兑换管制,我们的非美国客户可能难以获得美国货币和/或汇款。
Serafina S.A.目前拥有我们大量的普通股,未来可能会与我们发生利益冲突。
Serafina S.A.总共持有我们约34%的普通股。我们预计,在我们的破产法第11章案件结案之前,Serafina S.A.凭借其股份所有权,可能能够影响达成任何公司交易的决定或其他需要股东批准的事项。此外,Serafina S.A.从事的业务是对公司进行投资,尽管它目前没有在任何与我们直接或间接竞争的业务中持有权益,但它可能会不时收购和持有与我们竞争的业务的权益。Serafina S.A.还可能寻求与我们的业务互补的收购机会,因此,我们可能无法获得这些收购机会。
我们有几个大客户,这些客户的流失或违约可能会大幅减少我们的收入,并对我们的业务产生实质性的不利影响。
有限数量的客户提供了我们很大一部分收入和合同积压。在截至2020年12月31日的年度内,我们的十大客户及其附属公司约占我们收入的42%。大客户的流失或违约可能会对我们目前和未来的收入和运营利润率产生不利影响。
一些客户过去曾违约,尽管我们监控较大客户的财务表现,并在可能的情况下寻求存款、担保和其他防止违约的方法,但我们的客户未来可能会因破产、缺乏流动性、经营失败、当地货币贬值或其他原因而拖欠对我们的义务。我们的任何较大客户或一群较小客户的违约可能会对我们的收入、运营利润率和现金流产生不利影响。如果我们的合同积压由于我们客户的财务困难而减少,我们的收入、运营利润率和现金流将进一步受到负面影响。
美国政府开支的减少或变化,包括美国国防预算,可能会减少我们的收入,并对我们的业务产生不利影响。
美国政府通过美国国防部和其他机构是我们最大的客户之一。美国政府对国防相关项目和其他项目的支出授权在过去有所波动,未来这些项目的支出水平和授权可能会减少、保持不变或转向我们目前不提供服务的领域的项目。我们通过合同向美国政府及其机构提供服务,这些合同以国会拨款的持续可获得性为条件。国会通常在财政年度的基础上拨款,即使合同履行可能会延长很多年。近年来,美国政府预算的最终敲定和批准出现了拖延的模式,这可能会给未来美国政府对我们的服务的需求带来不确定性。此外,鉴于围绕美国在伊拉克、阿富汗和中东地区军事存在水平的地缘政治不确定性,美国政府对我们服务的需求和使用未来可能会下降。如果美国政府及其机构削减商业卫星服务的支出,这可能会对我们的收入和运营利润率产生不利影响。
失去关键人员的服务可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的高管和其他高级管理层成员一直是我们成功的关键因素。这些人在我们的业务中拥有丰富的经验和专业知识,并为公司的发展和成功做出了重大贡献。我们已经与除首席战略官乔纳森·B·科宾、首席技术官布鲁诺·弗罗蒙和商业航空公司总裁约翰·韦德之外的每一位高管签订了雇佣协议。我们与首席执行官史蒂芬·斯宾格勒、首席财务官David·托利、首席商务官萨默·哈拉维、首席法律顾问兼首席行政官米歇尔·布莱恩以及首席服务官迈克尔·德马科签订了雇佣协议,并建立了某些有针对性的留任机制;然而,这些协议和机制并不能保证这些高管将留任。此外,长时间在破产法院保护下运营,与我们的破产法第11章程序相关,也可能使我们更难留住我们业务成功和增长所必需的管理层和其他关键人员。我们的一名或多名高管或高级管理层成员意外失去服务,可能会对我们的业务产生重大不利影响。
新冠肺炎疫情已经对美国和全球经济产生了实质性影响,已经并将继续对我们的员工、供应商、客户和最终消费者产生不利影响,已经并将继续对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为国际关注的大流行和突发公共卫生事件。2020年3月,美国总裁宣布因疫情进入国家紧急状态。受疫情影响的其他国家也采取了类似的措施。此外,许多司法管辖区已经限制,并正在考虑进一步限制社会流动和聚集。随着新冠肺炎疫情的发展,政府(国家、州和地方各级)、公司和其他当局可能会继续实施限制或政策,这些限制或政策已经并可能继续对消费者支出、全球资本市场和全球经济产生不利影响,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
美国或我们经营或竞争的其他市场的长期大流行和/或经济低迷已经并可能继续导致:
•由于大流行的影响以及由此导致的影响我们客户的经济衰退,对我们服务的需求大幅减少;
•航空旅行需求的大幅下降、航空旅行限制和运力削减,以及航空公司合作伙伴经济状况的恶化,已经并可能继续对我们的商业航空业务的业务前景和财务状况产生重大不利影响;
•我们市场政治条件的重大变化,包括隔离、政府或监管行动、关闭或其他限制,限制或关闭我们的设施,限制我们的员工旅行或执行必要的业务职能,或以其他方式阻止我们的第三方合作伙伴、供应商或客户配备足够的人员,包括提供我们服务所需的操作,可能会对我们的业绩产生不利影响;以及
•美国资本市场持续中断。
新冠肺炎爆发的最终程度及其对我们未来的业务、运营结果和财务状况的影响具有高度的不确定性,也无法预测。此外,新冠肺炎疫情的持续或死灰复燃可能加剧本文确定的其他风险。
我们可能无法保护我们的知识产权,第三方对我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯其知识产权的任何断言都可能导致重大成本,并对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
我们认为我们的知识产权、商业秘密和专有技术对我们的业务成功非常重要。我们已经形成了某些想法、流程和方法,这些想法、流程和方法有助于我们的成功和竞争地位,我们认为这些想法、流程和方法是商业秘密。我们通过使用内部和外部控制来保护我们的商业秘密,包括与员工、承包商、客户和供应商的合同保护。只要商业秘密得到保密,它们就可以无限期地受到保护,但我们不能保证,由于公司无法控制的因素,这种保密将被保密。
虽然我们的某些技术已在美国和某些其他司法管辖区获得专利保护,但我们尚未在我们开展业务或未来可能开展业务的所有市场为我们的知识产权获得注册,我们在这些司法管辖区注册或执行我们的知识产权的独家使用权可能会遇到困难。某些非美国司法管辖区的知识产权法律和执法实践可能无法像美国法律那样保护我们的知识产权。此外,不能保证我们为保护我们的知识产权和专有权利所做的努力将是有效的,如果我们不能保护我们的知识产权不被未经授权使用,我们利用我们专有技术或我们品牌形象的能力可能会受到损害。
此外,我们的业务已经、目前和将来可能面临我们或供应商或客户侵犯第三方专利、商标或其他知识产权的指控。任何侵权、挪用或相关索赔,无论是否有价值,也无论是否导致诉讼,都可能是昂贵的解决方案,或者无法以我们可以接受的条款获得,我们可能不得不开发非侵权技术、支付损害赔偿、签订专利费或许可协议、停止提供某些产品或服务、调整我们的商业宣传或营销和广告活动,或采取其他行动来解决索赔,这可能会对我们的业务和财务状况产生重大影响。
国际通信卫星组织可能无法实现Gogo交易的所有预期好处,或者这些好处实现的时间可能比预期的要长。在整合Gogo的商业航空业务方面,我们可能还会遇到重大困难。
我们能否实现Gogo交易的预期收益,在很大程度上将取决于我们整合Gogo商业航空业务的能力。两家独立企业的合并是一个复杂、昂贵和耗时的过程
过程,特别是在我们正在进行破产法第11章程序的时候。此外,管理我们的DIP融资机制的协议带来的限制可能会限制我们整合这两项业务的能力。因此,我们将需要投入大量的管理注意力和资源,以整合国际通信卫星组织和戈戈集团商业航空业务的业务做法和业务。整合过程可能会扰乱业务,如果实施不力,将限制充分实现预期利益。未能应付整合两项业务所涉及的挑战,以及未能实现潜在交易的预期利益,可能会导致合并业务的活动中断或失去动力,并可能对合并业务的经营结果造成不利影响。.
此外,业务的全面整合可能会导致重大的意想不到的问题、费用、负债、竞争反应、客户流失和其他业务关系,以及转移管理层的注意力。合并两家公司业务的困难包括:
•将管理层的注意力转移到整合事务上;
•在实现预期的成本节约、商业机会和合并后的增长前景方面遇到困难;
•业务和系统整合方面的困难;
•符合两家公司之间的标准、控制、程序和会计及其他政策、商业文化和薪酬结构;
•员工同化困难;
•难以管理一家规模明显更大、更复杂的公司的扩大运营;
•留住现有客户和获得新客户方面的挑战;
•在吸引和留住关键人员方面面临的挑战;以及
•协调一个地理上分散的组织,特别是由于新冠肺炎疫情的影响。
其中许多因素将是我们无法控制的,其中任何一个因素都可能导致成本增加、预期收入减少以及管理层的时间和精力转移,这可能会对合并后公司的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。此外,即使Gogo的商业航空业务运营被成功整合,交易和其他悬而未决的收购的全部好处也可能无法实现,包括预期的成本节约或销售或增长机会。这些好处可能不会在预期的时间框架内实现,或者根本不会实现。此外,在业务整合过程中可能会产生额外的意外成本。因此,不能保证Gogo的交易将导致这种交易预期的全部利益的实现。
我们或我们的商业航空技术供应商可能无法继续创新,无法提供对消费者和航空公司有用的产品和服务,对飞行中宽带互联网接入服务的需求可能会减少或发展得比我们预期的更慢。我们无法肯定地预测美国或国际空中宽带互联网接入市场的发展,也无法预测市场对我们的产品和服务的接受程度。
我们的商业航空服务市场的特点是不断发展的技术、航空合作伙伴和乘客需求的变化以及频繁推出新服务和产品。我们的成功在一定程度上将取决于我们和我们的供应商是否有能力及时和具有成本效益地继续提高现有技术和服务,或开发新的技术和服务,供客运和飞机运营使用。如果我们或我们的供应商不能迅速适应不断变化的技术、航空合作伙伴和乘客要求和/或监管要求,我们的商业航空业务的运营结果可能会受到重大不利影响。
我们未来的成功取决于对飞行中宽带互联网接入服务不断增长的需求,这在本质上是不确定的。我们在部署新系统和提供服务方面投入了大量资源,这是我们增长战略的重要组成部分。我们面临的风险是,美国和国际上对飞行中宽带互联网接入服务的需求可能会减少或发展得比我们目前预期的更慢或不同,或者我们的服务,包括我们的新产品,可能无法获得市场的广泛接受。我们可能无法成功地向足够多的航空合作伙伴推销和销售我们的服务,而且成本效益很高。
我们的GOGO CA业务涉及我们服务的用户拥有和使用个人信息以及使用信用卡,这带来了可能损害我们业务的风险和费用。未经授权披露或操纵此类数据,无论是通过破坏我们的网络安全还是其他方式,都可能使我们面临代价高昂的诉讼并损害我们的声誉。
在我们Gogo CA业务的正常过程中,我们或我们的第三方提供商收集、处理和存储敏感数据,包括飞机乘客和我们员工的个人信息以及信用卡信息。这个 安全地处理、维护和传输这些信息(以及其他敏感数据,如我们的专有业务信息以及我们的客户和供应商的信息)对我们的运营和业务战略至关重要。我们依赖于我们网络的安全,部分依赖于我们的电信、云计算、客户支持和支付处理服务的第三方提供商以及其他供应商的网络基础设施的安全。尽管我们采取了安全措施,但我们的信息技术和基础设施可能容易受到黑客的攻击,或者由于员工错误、渎职、硬件或软件缺陷或其他中断而受到损害。此外,我们的机舱内网络作为开放的、不安全的Wi-Fi热点运行,用户发送非加密传输
可能容易被同一平面上的其他用户访问。数据安全威胁在不断演变,可能在很长一段时间内很难预测或检测到。鉴于威胁的性质不断变化,不能保证我们或第三方采取的任何安全措施将有效地防止这些活动。任何此类安全事件都可能导致法律索赔或诉讼,并根据我们与航空公司合作伙伴的合同承担责任,并可能扰乱我们的运营和我们向客户提供的服务,损害我们的声誉,并导致人们对我们的产品和服务失去信心,所有这些都可能对我们的业务前景和Gogo CA业务的运营结果产生重大不利影响。
未能保护机密用户数据或向用户充分通知我们的隐私政策,也可能使我们受到美国联邦和州监管机构、非美国监管机构或法院的调查和监管处罚。此外,对于我们的语音服务,我们必须遵守根据1934年修订的《通信法》颁布的某些FCC隐私和数据安全规则,包括适用于客户专有网络信息的某些条款,而且美国某些州也制定了我们可能受其约束的特定隐私法,包括2020年1月生效的CCPA。我们可能在其中运营或提供我们服务的其他国家/地区也有某些隐私和数据安全要求,这些要求可能适用于我们的业务,无论是现在还是将来。例如,欧盟的GDPR实施了与隐私相关的限制性要求。
尽管我们已承诺为遵守GDPR进行大量准备和相关支出,但不能保证我们正在或将继续遵守GDPR。欧盟和其他司法管辖区对数据隐私和安全的监管在继续演变,无法预测随着时间的推移不断演变的监管和实施的最终影响。我们未能遵守GDPR、CCPA或其他由美国联邦或州政府或机构或外国政府或机构实施的隐私或数据安全相关法律、规则或法规,可能会导致监管机构施加重大处罚,或导致我们严重违反航空公司协议,这可能会对我们的业务和Gogo CA业务的运营结果产生重大不利影响。
我们的Gogo CA业务依赖于与航空公司合作伙伴达成的协议,以便能够接触乘客并向航空公司提供国际金融公司服务。我们未能及时实现这些协议的预期收益,未能在到期或终止时续签现有协议,未能成功与新的航空公司合作伙伴谈判协议,或未能保持航空公司和乘客对我们的设备和服务的满意度,可能会对我们的商业航空业务的业务前景和运营结果产生重大不利影响。
我们不能保证我们现有的航空公司合作伙伴会在合同到期时与我们续签现有合同,也不能保证他们不会在合同规定的某些事件发生后在到期前终止合同。如果我们的航空公司合作伙伴终止或未能与我们续签合同,我们的业务前景和Gogo CA业务的运营结果可能会受到重大不利影响。如果我们的航空公司合作伙伴出于任何原因对我们的设备或我们的IFC服务不满意,他们可能会减少向他们的乘客共同推销我们的服务的努力,这与乘客的不满一起,可能会损害我们在乘客和其他航空公司中的声誉,并导致乘客使用量减少和收入减少。此外,我们目前正在与某些现有的航空公司合作伙伴和潜在的航空公司合作伙伴进行谈判或讨论,以便在他们的机队上提供我们的设备和国际金融公司的服务。这样的谈判需要大量的时间、精力和资源,这些努力可能不会成功。谈判失败可能会损害我们Gogo CA业务的运营结果。此外,任何未来协议的条款可能与我们现有协议中包含的条款大不相同,对我们也不那么有利。
我们的Gogo CA业务依赖于第三方,其中许多是单一来源供应商,来制造设备组件,为我们的网络提供服务,并安装和维护我们的设备。
我们的Gogo CA业务依赖于第三方,其中许多是单一来源供应商,来制造设备组件,为我们的商业航空网络提供服务,以及安装和维护我们的设备。我们依赖第三方供应商提供设备、组件和服务,我们使用这些设备和服务提供飞行中的连接服务。我们设备的许多关键部件供应商都是单一供应商。我们依赖单一供应商提供的组件包括所有系统的天线和调制解调器、我们卫星系统的天线罩以及与第三方ATG网络接入相关的服务。在我们的Gogo CA业务中,我们机载设备的安装和维护是由我们与之签约的第三方服务提供商的员工执行的,在某些情况下,还会由我们的航空合作伙伴、航空合作伙伴与之签约的第三方服务提供商或原始设备制造商执行。如果发生设备故障,包括由于安装或维护过程中出现的问题,我们的声誉和我们与客户的关系可能会受到损害。
如果我们的飞机遭受网络攻击或其他恶意活动、服务中断或延误、技术或系统故障或我们的设备损坏,我们的业务,特别是我们的Gogo CA业务可能会受到不利影响。未来的行为或恐怖主义威胁或其他事件可能导致对我们产品和服务的需求减少,或导致禁止在飞机上使用支持Wi-Fi的设备。
我们的品牌、声誉和吸引、留住和服务客户的能力取决于我们商业航空网络的性能、可靠性和安全性。对飞机的网络攻击或其他恶意活动、服务中断或延误、技术
系统故障或设备损坏可能是由于我们无法控制的因素造成的,并可能损害我们的声誉、品牌以及吸引、留住和服务客户的能力,从而导致收入损失。此类事件可能是对航空公司合同的实质性违反,导致终止权、罚款或航空公司要求损害赔偿。此外,未来的恐怖主义行为或威胁或无关的航空事故可能会对航空业产生不利影响,并导致乘客对航空旅行的需求大幅减少。美国或其他政府可以通过禁止在飞机上使用支持Wi-Fi的设备来应对此类事件,这可能会消除对我们某些产品和服务的需求,并对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与我国卫星产业有关的风险因素
我们可能会遇到卫星在轨故障或性能下降,这可能会损害我们卫星的商业性能,这可能会导致收入损失、现金运营费用增加、运营收入下降或丢失积压。
卫星使用高度复杂的技术,在恶劣的空间环境中运行,因此,在轨道上运行时面临重大的运行风险。这些风险包括故障,通常指的是由于以下原因在我们的卫星和其他运营商的卫星上发生的异常:
•卫星制造商的错误,无论是由于使用了基本上未经证实的新技术,还是由于发射前没有发现的设计、制造或组装缺陷,包括:
◦部件因无意中易受最恶劣空间天气条件的影响而发生故障;和/或
•卫星电源系统出现问题,包括:
◦电路故障或其他阵列退化导致卫星上太阳能电池板的功率输出减少,这可能导致我们失去一些能力,要求我们最初放弃使用一些应答器,并在以后几年关闭额外的应答器;和/或
•电池内电池的故障或其他退化,其唯一目的是在每日日食期间为有效载荷和航天器操作提供动力,日食期间在每年3月21日和9月21日左右的两个40天期间发生短暂的时间段;和/或
•卫星控制系统出现问题,包括:
◦命令或遥测处理单元故障;和/或
◦主和/或备份SCP出现故障;和/或
◦用于提供卫星姿态信息的一个或多个地球传感器、恒星跟踪器、陀螺仪和/或相关电子设备出现故障;和/或
◦控制轮执行器故障;和/或
•卫星推进系统存在的问题,包括:
◦主要和/或备用化学推进器故障;和/或
◦某些波音公司卫星上使用的XIPS出现故障,这是一个维持航天器适当在轨位置的电子推进系统;和/或
◦管路或推进器的推进剂泄漏;和/或
•与微流星体或空间轨道碎片撞击有关的问题;和/或
•在恶劣的空间环境中运行卫星造成的一般故障,如部件过早损坏或机构磨损超过可用冗余度。
我们在上述每个类别中都经历过异常情况。虽然我们与卫星制造商密切合作,以确定和消除新卫星出现这些异常的原因,并为某些关键组件提供星上备份,以最大限度地减少或消除发生故障时的服务中断,但我们未来可能会遇到异常,无论是上述类型的异常,还是其他系统或组件故障引起的异常。这些异常可能在规模上表现出来,从设备冗余的小幅减少到完成卫星故障的能力的边际减少。我们的一些卫星过去经历过重大异常,一些卫星的部件现在已知易受类似重大异常的影响。项目1--业务--业务概述--卫星健康与技术中讨论了上述每一项。发生这种异常时,某些组件的卫星备份可能不可用。
任何一个或一系列异常情况都可能对我们的运营、我们的收入、我们与现有客户的关系以及我们为我们的卫星服务吸引新客户的能力产生重大和不利的影响。特别是,未来的异常可能导致卫星上的单个转发器、单个波束或多个波束、该卫星或整个卫星上的一组转发器丢失,这取决于异常的性质和卫星上备份的可用性。异常情况以及我们对其未来影响的估计也可能导致卫星的预期使用寿命缩短和合同积压。异常还可能导致该卫星产生的收入减少或确认减值损失,在某些情况下,如果发生异常的一颗卫星对另一颗卫星造成实物损害、对另一颗卫星的传输造成干扰、导致其他卫星运营商为避免此种有形损害或干扰而招致费用,或由于减值费用而降低运营收入,则可能导致第三方要求损害赔偿。最后,异常情况的发生可能会对我们以商业合理的溢价为我们的卫星提供保险的能力产生不利影响,如果有的话。虽然有些异常情况被掩盖了
根据保险单,其他人不在保险范围内,或者可能不在保险范围内。见-与我们业务相关的风险因素-如果我们遭受保险不能充分覆盖的卫星损失,我们的财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们的Galaxy 15卫星在2010年4月发生了异常,导致我们无法指挥该卫星。我们将这颗卫星上的所有媒体流量转移到我们的Galaxy 12卫星上,这是我们为北美地区指定的在轨备用卫星。Galaxy 15是由诺斯罗普·格鲁曼创新系统公司(“NGIS”)制造的一颗Star-2卫星。2010年12月23日,我们恢复了对航天器的指挥,随后完成了诊断测试和软件更新的上载,以防止未来出现此类异常。截至2020年12月31日,Galaxy 15继续提供正常服务。
我们还可能遇到与BSS 601卫星的SCP故障有关的其他异常、BSS 601 HP卫星的XIPS相关的各种异常或某些BSS 702卫星的太阳能电池板逐渐退化。
我们过去运行的BSS 601卫星中有三颗,以及其他国家运行的BSS 601卫星,都经历了主要和备用SCP的故障。2010年2月1日,我们的Intelsat 4号卫星备份SCP出现异常,停止服务。这一事件没有对我们的运营或财务业绩产生实质性影响。截至2020年12月31日,我们只运行了一颗BSS 601卫星,Intelsat 26。
某些BSS 601HP卫星经历了与其XIPS相关的各种问题。我们目前运行着四颗这种类型的BSS 601 HP卫星,其中三颗经历了XIPS的故障,另一颗经历了XIPS的部分损失。我们未来可能会遇到与XIPS或我们卫星上的其他推进系统相关的类似问题。
我们运行的三颗BSS 702 HP卫星中的两颗,以及其他国家运行的类似设计的BSS 702 HP卫星,其太阳能电池板逐渐退化,导致输出功率减少。我们与制造商一起持续监控问题,以确定其原因和预期结果。电力削减可能需要我们永久关闭受影响卫星上的某些转发器,以允许其他转发器继续运行,这可能会导致收入损失,或可能导致卫星的使用寿命缩短。2004年,根据对现有数据的审查,由于持续退化,我们降低了对这两颗卫星的使用寿命的估计。
2011年4月22日,我们的国际通信卫星组织28号卫星,前身为国际通信卫星组织新黎明卫星,发射进入轨道。发射后,卫星在部署其控制C频段通信的西天线反射器时出现异常。这种反常现象以前从未在NGIS制造的其他恒星卫星上经历过,包括我们机队中的那些。新曙光合资公司向其保险公司提出与C波段天线反射器异常有关的部分损失索赔,部分损失索赔的所有保险收益于2011年收到。部署了Ku波段天线反射器,卫星的该部分正在按计划运行,于2011年6月投入使用。为确定异常原因而成立的故障审查委员会于2011年7月完成了调查,并得出结论,C波段反射器的部署异常最有可能是由于反射器遮阳板故障造成的。结果,遮阳板干扰了弹射释放机构,阻碍了C波段天线的部署。故障审查委员会还建议对尚未发射的轨道科学公司卫星采取纠正措施,以防止再次出现异常情况。对2011年10月成功发射的国际通信卫星18号和2012年10月发射的23号国际通信卫星组织采取了适当的纠正行动。
在2012年6月1日国际通信卫星19号的发射操作中,该卫星的南太阳能电池板遭到损坏。尽管两个太阳能电池板都部署了,但卫星可用的功率低于100%有效载荷能力所需的功率。由国家安全局和Sea Launch组成的调查太阳能电池板部署异常情况的独立监督委员会得出结论,异常情况发生在航天器在发射上升阶段与运载火箭分离之前,起源于卫星的两个太阳能电池板机翼之一,原因是电池板制造中与运载火箭无关的因素罕见地结合在一起。在卫星运行期间,这一异常导致一个太阳能电池板机翼的结构和电气损坏,从而减少了可用于有效载荷操作的功率。此外,我们还向保险公司提出了与太阳能电池板异常有关的部分损失索赔。2013年,我们收到了与索赔相关的8480万美元保险收益。按计划,国际通信卫星组织19号在2012年8月取代了位于东经166°的国际通信卫星8号。
2016年9月,在国际通信卫星33E的轨道提升过程中,卫星经历了卫星主推进器故障。轨道提升随后使用一套不同的卫星推进器完成。这一异常导致到达地球静止轨道的时间推迟了大约三个月,并缩短了卫星的预计寿命。国际通信卫星33E于2017年1月投入使用。此外,2017年2月,测量表明,在进行站位保持机动时,燃料使用量高于预期。没有证据表明对通信有效载荷有任何影响。故障审查委员会完成了对主推进器故障和燃料使用异常的调查,并确定了卫星制造商正在为使用相同发动机的未来卫星实施的几项设计、制造和筛选改进。此外,制造商已经针对这两种异常情况调整了其推进剂评估软件,我们在进行寿命结束预测时会考虑这些异常情况。
2019年4月,国际通信卫星组织29E卫星(自2016年投入使用)出现异常,导致卫星完全丢失。由卫星制造商波音卫星系统公司、该公司和外部独立专家组成的故障审查委员会被召集起来,以完成对异常原因的全面分析。董事会的结论是
异常要么是由马具缺陷和与太阳天气活动有关的静电放电事件引起的,要么是由微流星体的影响造成的。
我们可能会在发射过程中经历发射失败或其他卫星损坏或破坏,这可能导致全部或部分卫星丢失。一颗新卫星在发射后也可能无法到达其指定的轨道位置。任何这样的卫星损失都可能对我们的业务计划产生负面影响,并可能减少我们的收入。
卫星发射失败会带来一定的风险。发射失败导致卫星部署严重延误,因为既需要建造替换卫星,这可能需要24个月或更长时间,也需要获得其他发射机会。如此重大的延误可能会对我们的运营和收入产生实质性的不利影响。此外,重大延误可能会使购买或保留该卫星容量的客户有权终止与该卫星有关的服务合同。在替代卫星可用之前,我们可能无法在其他卫星上容纳受影响的客户。如果客户因发布失败而终止与我们的服务合同,将减少我们的合同积压。发射失败造成的延误也可能妨碍我们寻求新的商业机会,并削弱我们实施业务战略的能力。
运载火箭也可能表现不佳,在这种情况下,卫星仍可能通过使用其机载推进系统到达所需的轨道位置而投入使用,导致其使用寿命缩短。此外,尽管到目前为止,我们所有的发射都有发射保险,但如果我们不能以商业合理的条款获得发射保险,并且发生发射失败,我们将直接蒙受卫星成本和相关成本的损失,这可能超过3亿美元。
2013年2月1日,我们国际通信卫星27号卫星的运载火箭在升空后不久发生故障,卫星被完全摧毁。成立了故障审查委员会,随后得出结论,发射失败是由于第一级发动机推力控制部件之一的机械故障。卫星和运载火箭已全额投保,2013年收到了所有损失索赔的保险金额。
自1980年以来,我们和我们收购的实体已经发射了125颗卫星。包括国际通信卫星组织27号卫星在内,这些卫星中有7颗是由于发射失败而被摧毁的,除一颗卫星外,其余都发生在2000年之前。此外,我们已经使用或计划使用的某些运载火箭过去也曾经历过发射失败。发射失败率因使用的运载火箭而异。
新的或拟议的卫星会受到建造和发射延迟的影响,这种情况的发生可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
卫星的建造和发射会受到某些延误的影响。造成这种延误的原因可能是卫星和运载火箭的建造出现延误、无法定期获得可靠的发射机会、在获得监管批准方面可能出现延误以及发射失败。我们过去经历了卫星建造和发射的延误,这对我们的行动产生了不利影响。未来的拖延可能会产生同样的效果。任何卫星未来交付的重大延迟也可能对我们的卫星营销计划产生不利影响。如果没有达到卫星建造时间表,则在卫星准备发射时可能没有发射机会。此外,我们任何卫星服务开始时间的任何重大延迟,都可能使预先购买或同意使用卫星转发器容量的客户终止合同,并可能影响我们在卫星使用寿命结束前更换在轨卫星的计划。如果我们的卫星部署计划未能如期实施,可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。如果旨在取代现有卫星的卫星发射出现延误,导致现有卫星在被替换之前达到使用寿命,则在没有在轨备用卫星的情况下,可能会造成业务损失。
我们对外部承包商的依赖可能导致与我们的新卫星发射相关的成本和延误的增加,这反过来将对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们能够用来发射卫星的公司数量有限,在任何给定的时间段内都有有限数量的商业卫星发射机会。与我们的发射服务提供商有关的不利事件,如卫星发射失败或财务困难(其中一些提供商以前曾经历过),可能会导致我们卫星发射的成本增加或延迟。一般经济条件也可能影响发射提供商以商业合理的条款提供发射服务或履行其在发射日期、定价或两者方面的义务的能力。如果我们的发射服务提供商无法履行其义务,我们可能难以及时采购替代服务,并可能因此产生大量额外费用。任何此类增加的成本和延误都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
自然灾害可能会削弱我们提供通信服务的能力。
自然灾害可能会损坏或摧毁我们的地面站,导致对我们客户的服务中断。我们目前拥有在飓风等自然灾害期间帮助保护天线和地面站的技术,但洪水等灾害的附带影响可能会损害我们地面设备的功能。如果未来的自然灾害损害或破坏我们的任何地面设施,我们可能在一段时间内无法为受影响地区的客户提供服务,并可能产生减值费用,从而降低我们的运营收入。
与监管有关的风险因素
我们受制于国际电联的轨道时隙和频谱接入要求,以及我们提供服务、运营设施或许可证终端所在国家的监管和许可要求,我们的业务对国际和这些国家的监管变化非常敏感。
电信业受到高度监管,我们依赖获得轨道时隙和频谱资源来提供卫星服务。国际电联和各国监管机构为卫星服务分配频谱,并可能改变这些分配,这可能会改变或限制国际通信卫星组织当前卫星的使用方式。此外,在向客户提供卫星容量、地面网络上行链路、下行链路和其他增值或管理服务方面,我们需要保持监管批准,并不时从各国获得新的监管批准。获得和维护这些批准可能会花费大量的时间和费用。如果我们无法获得或延迟获得所需的监管批准,我们可能无法向客户提供这些服务,无法运营设施和终端,也无法扩展到新服务领域。此外,我们受制于的法律和法规可能随时发生变化,从而使我们更难获得新的监管批准,或者导致我们现有的批准被撤销或不利修改。由于监管制度因国家而异,我们也可能受到我们目前不知道的法规的约束,并可能受到外国政府的制裁,这可能会对我们在该国的业务产生实质性和不利的影响。如果我们不能遵守适用于我们的法律和法规,我们可能会失去向这些法律和法规所涵盖的国家和地区提供的服务的收入,并受到刑事或民事制裁。.
一些司法管辖区可能没有关于频率和电信许可的透明和公开可用的监管框架.
我们预计,由于潜在的频率干扰问题,一些当局可能不愿发放全面的电信牌照,甚至不愿发放个别牌照。因此,这些司法管辖区的当局可能会仔细审查技术信息,以确保公司的网络符合适用的法规要求,并可能要求公司在发放频率许可证之前提供有关适用标准和可能的设备类型批准的额外信息,这可能会导致获得许可证的额外成本或延迟。
在一些法域,频率许可证的发放可能需要首先获得电信许可证或在该法域拥有法人实体。此外,我们不能完全排除在一些司法管辖区要求安装远程端口的可能性,这可能会对本公司在这些司法管辖区的进入构成重大障碍。
如果我们不对我们现有的卫星、相关的地面设施和终端、我们提供的服务保持监管授权,或为我们的未来卫星、相关的地面设施和终端以及我们提供的服务获得授权,我们可能无法运营我们现有的卫星或扩大我们的业务。
我们现有卫星的运行由美国的联邦通信委员会、英国的Ofcom和UKSA、巴布亚新几内亚的NICTA、日本的内务和通信部、澳大利亚的ACMA和德国的BNetzA授权和监管。
我们相信,我们目前的业务符合FCC和非美国许可司法管辖区的要求。然而,如果我们不维持操作我们现有卫星所需的授权,我们将无法操作这些授权所涵盖的卫星,除非我们从另一个许可司法管辖区获得授权。我们的一些授权提供了技术法规的豁免。如果我们不维持这些豁免,我们将受到业务限制或干扰,这将影响我们对现有卫星的使用。失去卫星授权可能导致我们失去该卫星在特定轨道位置或使用特定频段提供的服务的收入,如果这些服务不能由其他轨道位置的卫星或使用不同频段的卫星提供。如果我们目前的任何业务被认为不符合适用的法规要求,我们可能会受到各种制裁,包括罚款、失去授权或拒绝新授权或续签现有授权的申请。
我们计划发射和运行的卫星需要获得联邦通信委员会或非美国许可司法管辖区的额外监管授权。就在发射前发放新卫星许可证的情况并不少见,我们预计所有计划中的卫星都会获得这种许可证。如果我们未来没有获得所需的授权,我们将无法运行我们计划中的卫星。
如果我们获得了所需的授权,但我们没有在授权中规定的最后期限前达到建造、发射和运行卫星的里程碑,我们可能会失去在轨道位置使用某些频率运行卫星的授权。我们获得的任何授权也可能施加操作限制或允许干扰,这可能会影响我们使用计划中的卫星。
如果我们没有在规定的最后期限前占用未使用的轨道位置或使用某些频率,或者没有在我们目前使用的轨道位置维护卫星,我们使用这些轨道位置和相关频率的权利和/或优先权可能会失效或可供其他卫星运营商使用。
如果我们无法在规定的最后期限内以符合国际电联或国家监管要求的方式将卫星送入目前未使用的轨道位置,或者如果我们无法将卫星保持在我们目前使用的轨道位置,我们可能会失去使用这些轨道位置和相关频率的权利和/或优先权,并且具有国际电联优先权的位置和频率可能变为可供其他卫星运营商使用。我们的一个或多个轨道位置和相关频率的丢失可能会对我们的计划和我们实施业务战略的能力产生负面影响。
协调结果可能会对我们在建议的服务或覆盖范围内使用特定频段的给定轨道位置的卫星的能力产生不利影响。
我们需要与国际电联一起记录我们的卫星使用的频率和轨道位置,并与其他卫星运营商和国家管理机构协调使用这些频率和轨道位置,以避免对其他卫星的干扰或来自其他卫星的干扰。协调的结果可能会对我们使用特定频率的特定轨道位置的卫星的使用以及我们可以容纳的应用或服务类型产生不利影响。如果我们不能在规定的最后期限内协调我们的卫星,我们可能无法在给定的轨道位置使用卫星,或在我们建议的服务或覆盖范围内使用某些频率。如果邻近卫星网络的运行不符合协调协议,导致超出可接受的干扰水平(例如,由于与向邻近卫星网络传输相关的操作错误),我们的卫星的使用也可能暂时或永久地受到不利影响。
考虑到在邻近的美国加速清算C频段较低300 MHz的传输存在技术和操作挑战,我们在FCC最终命令中规定的最后期限之前收到加速付款的能力存在风险。如果我们最终无法收到加速付款,这可能会对我们的财务状况和前景产生实质性的不利影响。
2020年3月3日,FCC发布了FCC关于FSS运营商和地面移动服务提供商在美国清理3.7-4.2 GHz C频段频谱的最终命令。FCC的最终命令,除其他事项外,规定了金钱诱使FSS提供商在加速的基础上清除部分C频段频谱(“加速付款”)。根据具有里程碑意义的结算认证日期2021年12月5日和2023年12月5日,该公司有资格获得约12亿美元和37亿美元的输电清算加速付款,预计分别在连续两年的上半年收到,前提是满足FCC最终订单和随附规则中规定的某些条件。2020年5月,该公司向FCC提交了一份书面承诺,决定加快美国C波段频谱的清理工作,并于2020年8月向FCC提交了最终的C波段频谱过渡计划。然而,我们不能保证FCC接受我们最终过渡计划的所有条款。
要使C频段频谱可用于地面移动服务,存在许多技术挑战。除了采购和发射七颗新卫星外,我们正在实施的技术解决方案包括但不限于将服务和客户转移到获得许可的C波段频谱的另一部分,在地面站天线上安装滤波器,以及重新安置地面站天线,所有这些都会导致巨大的成本。虽然FCC的最终命令解决了此类费用的偿还问题,但我们不能保证所有此类费用实际上都会得到偿还。
我们能否在联邦通信委员会最终命令中规定的最后期限内清除C波段频谱,受到许多我们无法控制的因素的影响,包括但不限于新冠肺炎疫情导致的制造和实施延迟。考虑到技术挑战和我们无法控制的因素,公司是否有能力满足FCC的条件和最后期限以获得加速付款存在风险。如果公司最终无法收到偿还费用或加速付款,这可能会对公司的财务状况和前景产生重大不利影响。
FCC和FAA监管商业航空业,包括美国的民用航空制造和维修行业,这可能会增加我们提供服务的商业航空成本,或者要求我们改变服务。
商业航空业,包括民用航空制造和维修行业,在美国受到美国联邦航空局的高度监管。如果我们不遵守FAA适用于我们活动的许多法规和标准,我们可能会失去FAA的认证、授权或其他批准,我们的制造、安装、维护、预防
维护和改装能力是基于的,这可能对我们Gogo CA业务的运营业绩产生重大不利影响。此外,美国联邦航空局或类似的外国机构不时采取新的规定或修改现有规定。联邦航空局还可能改变其关于将检验和认证责任下放给私营公司的政策,这可能会对我们的Gogo CA业务产生不利影响。如果任何此类新法规或对现有法规或政策的修订适用于我们的活动,我们的合规成本可能会增加。
作为一家宽带互联网提供商,FCC已确定我们必须遵守《通信执法协助法》(CALEA),该法案要求通信运营商确保其设备、设施和服务能够适应执行授权窃听和其他电子监控的某些技术能力。目前,我们的CALEA解决方案已在我们的网络中全面部署。然而,我们可能会受到FCC或执法机构的执法行动,因为我们在遵守或未能遵守CALEA或类似义务方面存在任何延误。此类执法行动可能会使我们受到罚款、停止令或其他处罚,所有这些都可能对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。此外,如果FCC采用适用于宽带互联网提供商的额外能力要求,其决定可能会增加我们为遵守此类规定而产生的成本。
我们未能根据美国出口管制和贸易制裁法律法规维持或获得授权,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
出口卫星和与卫星、地面站设备相关的技术数据以及提供服务,均须遵守美国国务院、美国商务部和美国财政部的规定。如果我们不根据美国出口管制法律和法规维持我们现有的授权或获得必要的未来授权,我们可能无法向非美国个人和公司出口技术数据或设备,包括向我们自己的非美国员工出口,以履行现有合同。如果我们不根据美国的贸易制裁法律和法规维持我们现有的授权或获得未来必要的授权,我们可能无法向某些受美国制裁的国家提供卫星能力和相关行政服务。如果我们的供应商没有获得所需的美国出口授权,我们获得新卫星、发射新卫星或操作卫星的能力也可能受到负面影响。
如果我们不与美国国防部保持必要的安全许可,并遵守我们与国防部达成的协议,或者如果我们不遵守美国法律,我们可能无法继续履行美国政府合同规定的义务。
为了参与美国政府的机密项目,我们为我们的一家子公司寻求并获得了美国国防部的安全许可。考虑到我们的外国所有权,我们与美国政府签订了一项代理协议,根据美国国家安全法律和法规的要求,限制了我们控制这家子公司运营的能力。如果我们不保持这些安全许可,我们将无法履行我们根据我们子公司参与的任何机密美国政府合同承担的义务,美国政府将有权终止我们需要访问机密信息的合同,我们将无法签订新的机密合同。因此,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。此外,如果我们严重违反代理协议的条款,或者如果我们被发现严重违反了美国法律,我们或持有安全许可的子公司可能会被暂停或禁止履行任何美国政府合同,无论是机密还是非机密,我们可能会受到民事或刑事处罚。
与破产法第11章诉讼程序有关的风险因素
我们受到与破产法第11章诉讼程序相关的风险和不确定性的影响。
2020年5月13日,债务人根据破产法在破产法院启动了破产法第11章的案件。2021年2月12日,债务人夫妇提交了国际通信卫星组织及其债务人附属公司的联合第11章重组计划(如提议的那样,“计划”)。尽管截至2021年2月11日,我们的某些债权人是该特定计划支持协议的一方(连同其所有展品和时间表,即PSA),目前已承诺支持拟议计划,但我们不能确定债务人是否会确认或完成拟议计划(或任何第11章计划),或者何时可能确认或完成第11章计划。在我们根据破产法第11章进行的诉讼期间,我们的运营以及我们制定和执行业务计划的能力,以及我们作为一家持续经营企业的持续经营,都受到与破产相关的风险和不确定性的影响。这些风险包括:
•我们制定、获得支持、确认和完善拟议计划、另一破产法第11章计划或替代重组交易的能力;
•我们有能力就破产法第11章程序中不时提出的动议获得法院批准;
•我们有能力在DIP融资机制的限制和流动性限制范围内运营,以及破产法院就破产法第11章案件输入的任何相关命令;
•我们有能力获得足够的资金,使我们能够摆脱破产,并在破产后执行我们的商业计划;
•我们与供应商、服务提供商、客户、员工和其他第三方保持关系的能力;
•我们有能力维护对我们的运营至关重要的合同;
•我们执行业务计划的能力,包括加快C频段频谱的清理过程;
•我们吸引、激励和留住关键员工的能力;
•在破产期间经营业务的高昂成本和相关费用;
•第三方寻求并获得法院批准终止与我们的合同和其他协议的能力;
•我们提出和确认破产法第11章计划的排他期到期、终止或缩短,无论是由第三方或其他原因引起的;
•第三方寻求并获得法院批准以指定破产法第11章受托人或将破产法第11章程序转换为破产法第7章程序的能力;
•我们的债权人和在我们的破产法第11章程序中有利益的其他第三方的行动和决定可能与我们的计划不一致;以及
•与我们实现既定目标并继续作为持续经营的企业的能力相关的不确定性和持续风险。
我们第11章案件的拖延增加了我们无法重组业务和摆脱破产的风险,并增加了我们与破产程序相关的成本。
这些风险和不确定性可能会以各种方式影响我们的业务和运营。例如,与我们的破产法第11章程序相关的负面事件可能会对我们与供应商、服务提供商、客户、员工和其他第三方的关系产生不利影响,进而可能对我们的运营和财务状况产生不利影响。此外,我们需要破产法院对正常业务过程以外的交易事先批准,这可能会限制我们对某些事件做出及时反应或利用某些机会的能力。由于与我们的破产法第11章程序相关的风险和不确定性,我们无法准确预测或量化在我们的破产法第11章程序期间发生的可能与我们的计划不一致的事件的最终影响。
长时间在破产法院保护下运营可能会损害我们的业务。
我们未来的结果取决于成功地确认和执行一项重组计划。在破产法院保护下的长期运营可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。只要破产法第11章的程序继续进行,我们的高级管理层将被要求花费大量时间和精力处理重组,而不是只专注于我们的业务运营。长期在破产法院的保护下运营也可能使留住管理层和其他关键人员变得更加困难,这些人员是我们业务成功和增长所必需的。
此外,只要破产法第11章的诉讼程序继续进行,我们将被要求产生与管理破产法第11章诉讼程序相关的专业费用和其他费用。此外,我们不能预测将受到重组计划约束的债务的所有和解条款的最终金额。即使重组计划获得批准和实施,我们的经营业绩也可能受到潜在贷款人和其他交易对手可能不愿与最近从破产保护程序中脱颖而出的公司做生意的不利影响。
破产法第11章的案例限制了我们管理团队运营业务的灵活性。
虽然我们在破产法院的监督下以占有债务人的身份经营我们的业务,但在从事正常业务过程以外的活动或交易之前,我们必须获得破产法院的批准,在某些情况下还需要获得某些贷款人的批准。破产法院批准非普通课程活动需要准备和向破产法院提交适当的动议,与债权人和其他利害关系方进行谈判,并举行一次或多次听证会。债权人和其他利害关系人可以在破产法院的任何听证会上听取意见,并可以对这些动议提出异议。这一过程可能会推迟重大交易,并限制我们对市场中的机会和事件做出快速反应的能力。此外,如果破产法院不批准拟议的活动或交易,我们将被阻止从事我们认为对我们有利的活动和交易。
我们可能无法获得对破产法第11章重组计划的确认,包括拟议的计划。
为了成功摆脱破产法院的保护,成为一个有生存能力的实体,我们必须满足关于重组计划披露充分性的某些法定要求,征求并获得对此类计划的必要接受,并满足迄今尚未发生的确认此类计划的其他法定条件。确认过程可能会受到许多意想不到的延迟,包括破产法院开始对我们提出的计划(或任何第11章计划)的确认听证会的延迟。
尽管我们已经与我们的某些债权人签订了PSA以支持我们最近提交的计划,但我们可能无法在破产法第11章的程序中收到选民的必要接受,以确认拟议的计划。例如,2021年2月5日,主要由Stroock&Stroock&Lavan LLP(“转换集团”)代表的Intelsat S.A.可转换优先票据和股权持有人组成的一个特设债权人小组向破产法院提出动议(“长期动议”),除其他事项外,要求(A)代表Intelsat S.A.的财产提起拟议的诉讼,声称Intelsat Jackson无权获得与我们的C波段清算工作有关的加速付款,Intelsat S.A.有权获得此类付款;(B)解决债务人之间的索赔的权力有限;和(C)修改自动中止,使转换小组能够在其拟议的对抗式诉讼中起诉索赔。2021年3月3日,SES americom,Inc.(“SES”)提交了一项动议,要求干预诉讼,并代表Intelsat US LLC的财产主张Intelsat US LLC有权获得与我们的C波段清算工作相关的加速付款(“干预动议”)。如果常设动议和/或干预动议获得批准,可能会影响我们获得足够支持以确认拟议计划(或任何其他破产法第11章计划)的能力,如果转换集团或SES在这场诉讼中胜诉,可能会对某些债权的持有人,包括公司股权和各种债务工具的持有人,因该等债权而获得的分配造成重大影响。
即使收到对该计划的必要接受,破产法院也不能确认拟议的计划。尽管一个或多个受损债权类别或股权权益可能予以拒绝,但确认计划的确切要求和出示的证据取决于若干因素,包括但不限于被拒绝类别中的债权或股权权益(即担保债权或无担保债权或从属债权或优先债权)的地位和优先次序。如果破产法院没有确认破产法第11章的重组计划,目前还不清楚我们是否能够重组我们的业务,以及针对我们的索赔持有人最终将获得什么。
即使该计划或其他重组计划得到破产法院的确认,它也可能不会生效,因为它必须满足某些先例条件(其中一些条件不在我们的控制范围之内)。不能保证这些条件将得到满足,因此不能保证重组计划将生效,我们将从重组计划所设想的第11章案件中脱颖而出。如果出现延迟,我们可能没有足够的现金来运营我们的业务。在这种情况下,我们可能需要新的或额外的请愿后融资,这可能会增加完成重组计划的成本。不能保证可以获得这种融资的条件,或者是否可以获得这种融资。重整计划所考虑的交易未完成的,可能需要修改重整计划。任何此类修正案的条款都是不确定的,可能会导致重大的额外费用,并导致破产法第11章案件的重大延误。如果我们不能成功重组,我们可能就不能继续我们的业务。
我们的长期流动资金需求和资本资源的充足性目前很难预测。
我们面临着流动性和资本资源充分性的不确定性。除了为持续运营提供资金所需的现金需求外,我们还产生了与破产程序相关的巨额专业费用和其他成本,预计我们将在整个破产程序中继续产生巨额专业费用和成本。此外,我们必须遵守我们的DIP融资机制的契约以及与之相关的其他协议,以便继续获得我们在这些条款下的借款。我们不能向您保证,手头现金、运营现金流和DIP工具将足以继续为我们的运营提供资金,并使我们能够履行与破产法第11章程序相关的义务,直到我们能够摆脱破产法第11章程序。
我们的流动性,包括我们履行持续运营义务的能力,除其他外取决于:(I)我们遵守DIP融资和相关协议的条款和条件的能力,(Ii)我们遵守破产法院可能根据破产法第11章程序输入的任何现金抵押品订单的条款和条件的能力,(Iii)我们保持充足现金的能力,(Iv)我们从运营中产生现金流的能力,(V)我们制定、确认和完善破产法第11章计划或其他替代重组交易的能力,以及(Vi)成本,《破产法》第11章诉讼的期限和结果。
PSA受制于我们可能难以满足的重大条件和里程碑。
根据PSA,我们必须满足某些物质条件,包括及时满足破产法第11章案例中的里程碑,其中包括确认计划并完成其下的重组交易。这些条件的满足受到风险和不确定因素的影响,其中许多风险和不确定因素是我们无法控制的。
由于破产法第11章的程序,我们的财务结果可能不稳定,可能不反映历史趋势。
在第11章诉讼期间,我们预计我们的财务业绩将继续波动,因为重组活动和费用、合同终止和拒绝以及索赔评估将对我们的精简综合财务报表产生重大影响。如果我们脱离了破产法第11章,在随后的精简合并财务报表中报告的金额可能
相对于历史合并财务报表的重大变化,包括根据重组计划对我们的运营计划进行修订的结果。我们也可能被要求采用重新开始会计,在这种情况下,我们的资产和负债将在新开始报告日期按公允价值入账,这可能与我们综合资产负债表上记录的资产和负债价值存在重大差异。我国应用新起点会计后的财务结果也可能与历史趋势有所不同。
我们可能会受到将不会在破产法第11章程序中解除的索赔的影响,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
《破产法》规定,确认重组计划后,债务人基本上免除了确认前产生的所有债务。除极少数例外外,在2020年5月13日之前或在重组计划确认之前提出的所有权利要求(1)将受到重组计划的妥协和/或处理,和/或(2)将根据重组计划的条款予以解除。任何没有通过重组计划最终清偿的索赔都可能被针对重组后的实体提出,并可能对我们的财务状况和重组后的运营结果产生不利影响。
债务人可能无法遵守管理DIP融资机制的协议和债务人的其他融资安排所施加的限制。
管理DIP融资机制的协议对债务人施加了一些义务和限制。债务人在DIP贷款机制下的借款能力取决于是否满足该贷款机制所规定的某些惯例条件。DIP融资机制的契约包括一般的平权契约,以及消极契约,例如禁止我们产生或允许债务、投资、留置权或处置,除非特别许可。不遵守这些公约将导致DIP贷款机制的违约事件,并允许其下的贷款人根据DIP贷款机制的贷款文件行使补救措施。债务人遵守这些规定的能力可能会受到他们无法控制的事件的影响,如果他们不遵守,或者在债务人不能遵守契约的情况下获得豁免,可能会导致根据管理DIP融资机制的协议和债务人的其他融资安排发生违约事件。
由于破产法第11章的诉讼,我们可能会经历更多的员工流失率。
由于破产法第11章的诉讼,我们可能会经历更多的员工流失,我们的员工可能会面临相当大的分心和不确定性。关键人员的流失或员工士气的物质侵蚀可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。我们聘用、激励和留住关键员工的能力,或采取其他旨在激励和激励关键员工在破产法第11章程序悬而未决期间留在我们身边的措施,可能会受到根据破产法实施激励计划的限制。我们高级管理团队成员的服务流失可能会削弱我们执行战略和实施运营计划的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
在某些情况下,破产法第11章的案件可以根据破产法第7章转换为案件或驳回。
我们不能保证我们是否会成功重组并摆脱破产法第11章的程序,或者,如果我们确实成功重组,我们将何时摆脱破产法第11章的程序。如果破产法院认为这将是债权人和/或债务人的最佳利益,破产法院可以将我们的一个或多个破产法第11章的破产案件转换为根据破产法第7章的案件,或驳回此类案件。如果一个或多个破产法第11章的案件被驳回,适用的债务人和债务人可能无法共同确认该计划或以其他方式进行重组。在第7章程序中,将指定或选举第7章受托人清算债务人的资产,以便根据《破产法》确定的优先顺序进行分配。债务人认为,根据破产法第7章进行清算,将导致对债务人债权人的分配比破产法第11章计划或重组中规定的数额小得多,因为(I)资产可能不得不在短期内以无序的方式出售或以其他方式处置,而不是作为持续经营的企业以受控方式重组或出售债务人的业务;(Ii)任命破产法第7章受托人所涉及的额外行政费用;以及(Iii)额外的费用和索赔,其中一些将有权优先。这将是在清理结束期间以及因拒绝租约和与停止业务有关的其他未执行合同而产生的。
在《破产法》第11章程序悬而未决期间,我们普通股的交易具有高度的投机性,并构成重大风险。
在我们的资本结构中,我们所有的债务都优先于公司现有的普通股。由于我们有大量的债务,在第11章案件悬而未决期间对我们普通股的任何交易都是高度投机性的,并对我们普通股的购买者构成重大风险。
项目1B:处理未解决的工作人员意见
不适用。
项目2.建筑和物业
我们在弗吉尼亚州麦克莱恩租用了约217,650平方英尺的办公空间,作为我们的美国行政总部和主要卫星运营中心。这座大楼还容纳了我们的大部分销售和营销支持人员以及其他行政人员。该大楼的租约将于2030年12月31日到期。
我们在佐治亚州的埃伦伍德拥有一家工厂,我们的主要客户服务中心就位于那里,还有我们的亚特兰大电信港。该设施拥有约13万平方英尺的办公空间和运营设施,位于两栋建筑中,有多个天线罩和68个天线。见项目1-业务-我们的卫星网络-卫星网络运行和当前卫星地面设施以了解该设施的描述。
我们的备用卫星运营中心位于我们在加利福尼亚州长滩拥有的设施,其中约有68,875平方英尺用于行政和运营设施。我们已经与两个第三方租户签订了两份20,900平方英尺的租赁协议。
我们使用全球地面网络来运营我们的卫星机队,并管理我们向客户提供的通信服务。该网络由全球8个自有和53个租用的地面站和远程端口设施组成,其中包括36个远程端口,使我们能够执行监控和测控服务。
在我们拥有的地面网络中,我们拥有的八个远程端口分别位于马里兰州的黑格斯敦、佐治亚州的埃伦伍德、科罗拉多州的卡塞尔·洛克、加利福尼亚州的菲尔莫尔、纳帕和河滨、夏威夷的波马卢和德国的福克斯施塔特。我们在全球56个其他地点租赁设施,用于卫星和商业运营。此外,我们亦与其中一些设施的拥有人签订合约,提供额外服务。我们地面网络中其他地面站的位置包括阿根廷、澳大利亚、博内尔、巴西、加拿大、英国、德国、格陵兰、冰岛、印度、意大利、日本、哈萨克斯坦、蒙古、摩洛哥、缅甸、荷兰、新西兰、挪威、秘鲁、新加坡、南非、斯里兰卡、韩国、阿拉伯联合酋长国、乌拉圭和美国。我们的网络还包括租用的通信链路,将地面站连接到我们位于弗吉尼亚州麦克莱恩的卫星运营中心和我们的后备运营设施。
我们已经在世界各地的关键交通交换点建立了通过租用光纤连接的POP,包括亚特兰大、檀香山、洛杉矶、纽约、麦克莱恩、迈阿密、帕洛阿尔托、伦敦、里约热内卢和东京。我们在这些交通交换点租用我们的设施。我们还在世界各地的关键视频交换点,包括约翰内斯堡、洛杉矶、丹佛、纽约、华盛顿特区、迈阿密和伦敦,建立了通过租用光纤连接的视频POP。我们在这些视频交换点租赁我们的设施。我们使用我们的远程端口和POP与我们的卫星网络相结合,为我们的客户提供托管数据和视频服务。
我们在卢森堡和英国伦敦租用办公场所。我们的卢森堡办事处是我们以及我们的卢森堡母公司和子公司的全球总部。我们的伦敦办事处拥有我们的销售和营销子公司Intelsat Global Sales and Marketing Ltd.的员工以及行政支持,并作为我们的全球销售总部。
我们还在澳大利亚、巴西、中国、法国、德国、印度、以色列、日本、肯尼亚、俄罗斯、新加坡、南非、塞内加尔和阿联酋租用办公空间,用于我们当地的销售和营销以及行政支持办公室。
根据一项将于2030年到期的租赁协议,我们在伊利诺伊州芝加哥租用了约115,250平方英尺的办公空间,用于我们的Gogo CA业务。根据一项将于2022年到期的租赁协议,我们还为我们位于伊利诺伊州本森维尔的Gogo CA制造工厂租赁了约25,900平方英尺。
与我们的测控地面站、遥控器、持久性有机污染物和办公空间有关的租约在不同的时间到期。我们并不认为任何该等物业对我们的业务或营运具有个别重大影响,我们预期,如果租约于各自年期届满时未获续期,我们可找到合适的物业以取代该等地点。
项目3.提起法律诉讼
第十一章案例
2020年5月13日,债务人夫妇根据破产法第11章向破产法院提交了自愿救济请愿书。项目8附注2--第11章议事程序--继续经营的能力及其他有关事项所载资料--根据《破产法》第11章自愿重组在此引用作为参考。由于这些破产申请,几乎所有针对债务人的法律程序都被搁置。这些问题将根据《破产法》和破产法院的适用命令予以解决。
作为破产法第11章案件的一部分,当事人认为他们有针对债务人的索赔或诉讼因由,可以提交索赔证据,以证明此类索赔。根据破产法院输入的命令,所有索赔证据应提交给
到2020年9月9日,破产法院,政府单位的债权除外。将于2020年11月16日前向破产法院申请的政府单位。已提交的索赔已经或正在与负债中记录的金额进行核对,但在我们的综合资产负债表中受到损害。债务人可以要求破产法院驳回债务人认为是重复的、后来被修改或取代的、没有根据的、夸大的或因其他原因应该被驳回的债权。此外,作为这一过程的结果,债务人可能会确定需要记录的额外负债或将其重新归类为受损害的负债。鉴于已提交和预计将提交的索赔数量很大,索赔解决过程可能需要相当长的时间才能完成,并可能在债务人摆脱破产后继续进行。
SES索赔
2020年7月14日,SES americom,Inc.(“SES”)向破产法院提交了一份针对每名债务人的18亿美元的索赔证明。SES声称,债务人根据债务人国际通信卫星美国有限责任公司、SES和其他卫星运营商之间的财团协议(“财团协议”)订立的某些合同和信托义务,欠SES钱(或将欠钱)。SES声称,它有权获得根据FCC最终命令最终可能向债务人和SES支付的合并付款的50%,其中规定在满足某些最后期限和其中规定的其他条件的情况下加速付款。SES的索赔证明称,债务人违反了财团协议,采取了不要求债务人与SES和财团其他成员分享加速付款的立场。索赔的证据还指控违反受托责任和不当得利,并寻求金钱和惩罚性赔偿。我们对索赔证明中的指控提出异议,并于2020年10月19日对索赔提出异议,我们打算积极提起诉讼。对SES索赔的审判定于2021年6月28日在破产法院开始。在允许SES的任何部分索赔的范围内,我们已要求破产法院根据SES在与财团协议相关的事项上的行为,“公平地从属于”该等索赔。虽然索赔的最终解决方案目前还无法预测,但如果有不利的裁决,该裁决可能会对我们未来的综合财务状况构成实质性的不利结果。
其他诉讼事项
在我们的破产法第11章案件中没有自动中止的情况下,我们在正常业务过程中会受到诉讼,但管理层不相信任何这些未决诉讼的解决会对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
项目4.披露煤矿安全情况
不适用。
第二部分
项目5.登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
市场信息
自2013年4月23日首次公开募股以来,我们的普通股一直在纽约证券交易所(“NYSE”)交易,代码为“I”。然而,随着我们破产保护案件的开始,纽约证券交易所于2020年5月20日向美国证券交易委员会提交了25号表格,要求我们的普通股从纽约证券交易所退市。退市在25号表格提交后10天生效。我们的普通股于2020年5月19日在场外粉色市场开始交易,代码为“INTEQ”。
持有者
截至2021年3月26日,我们的普通股共有五名登记持有人。股东的实际数量超过了这一记录保持者的数量,包括作为实益所有者的股东,但其股票由经纪人和其他被提名者以街头名义持有。登记在册的股东人数也不包括其股票可能由其他实体信托持有的股东。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
表格10-K第5项所要求的有关股权补偿计划的信息,通过引用本年度报告表格10-K第三部分第12项的方式并入本报告。
最近出售的未注册证券
在过去的三个会计年度中,该公司没有出售任何未根据1933年证券法登记的股本证券。
发行人及关联购买人购买股权证券
在截至2020年12月31日的季度内,没有普通股回购。
性能图表
国际通信卫星组织、S指数和纳斯达克电信指数五年总回报的比较
五年总回报业绩曲线图假设2015年12月31日有100亿美元投资于国际通信卫星组织的普通股、S指数和纳斯达克电信指数。
项目6.合作伙伴关系[已删除并保留]
项目7.财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析
以下讨论应与本年度报告第8项--财务报表及补充资料所载经审核综合财务报表及其附注一并阅读。我们的综合财务报表是按照美国公认的会计原则或美国公认会计原则编制的,除非另有说明,否则本年度报告中包含的其他财务信息也是按照美国公认会计原则编制的。关于可能导致我们未来的财务状况和经营结果与下文所讨论的大不相同的因素的讨论,见“前瞻性陈述”和项目1A--风险因素。本年报所载若干金额、百分率及其他数字须作四舍五入调整。因此,某些表格中显示为合计的数字可能不是其前面的数字的算术合计,内文中以百分比表示的数字可能不是100%的合计,或者在适用的情况下,合计的数字可能不是其前面的百分比的算术合计。除非另有说明,本年度报告中提及的所有“美元”和“$”均为美元,且本年度报告中的所有货币金额均以美元列示。
概述
我们经营着世界上最大的卫星服务业务之一,在全球通信基础设施中提供关键的一层。
我们为世界领先的媒体公司、固定和无线电信运营商、空中和海上企业和移动应用的数据网络服务提供商、跨国公司和互联网服务提供商提供多元化的通信服务。我们也是向美国政府和其他精选军事组织及其承包商提供商业卫星能力的领先供应商。
我们的客户将我们的全球网络用于广泛的应用,从为媒体公司提供全球内容分发,到为商业航空消费者宽带连接提供传输层,再到为高增长新兴地区的电信提供商提供必要的网络骨干。
我们的网络解决方案是客户基础设施和业务模式的重要组成部分。一般来说,我们的客户需要卫星提供的专门连接,只要他们在做生意或执行他们的任务。近年来,移动服务提供商与我们的机队签订了合同,为商业航班和邮轮上的乘客提供宽带连接,在某些情况下,这种连接只能通过我们的网络提供。此外,我们的卫星社区为我们的媒体客户提供高效和可靠的广播分发,最大限度地扩大受众范围,这是地面服务难以比拟的技术和经济利益。在发展中地区,我们的卫星解决方案通常提供比当地地面电信服务更高的可靠性,并使我们的客户能够到达他们原本无法提供服务的地区。
通过最近收购Gogo Inc.的S商用航空业务(“GOGO CA”),我们成为为商用航空业提供飞行中连接(IFC)和空中无线娱乐(IFE)解决方案的全球领先者。我们的Gogo CA业务提供的服务包括乘客连通性,让乘客可以从支持Wi-Fi的个人设备连接到互联网;乘客娱乐,让乘客有机会在笔记本电脑和支持Wi-Fi的个人设备上享受各种IFE选项;以及联网飞机服务(“CAS”),为航空公司提供各种运营连接,目前包括实时信用卡交易处理、电子航班行李和实时天气信息等。
最新发展动态
根据《破产法》第11章自愿重组
2020年5月13日,Intelsat S.A.及其某些子公司(每个都是“债务人”,统称为“债务人”)在弗吉尼亚州东区美国破产法院(“破产法院”)根据“美国法典”(“破产法”)第11章启动了自愿案件(“第11章案件”)。导致我们申请破产保护的主要因素包括公司打算参与美国联邦通信委员会(FCC)2020年3月3日的最终命令(“FCC最终命令”)中规定的C频段频谱加速清算过程,要求公司在收到此类成本的报销之前很久就产生与清算活动相关的重大成本,以及需要额外的融资来为C波段清算过程提供资金,偿还我们当前的债务义务,并满足我们的运营要求。以及新型冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情对公司及其几个终端市场造成的经济放缓的影响。
2020年8月14日,该公司向FCC提交了最终的C波段频谱过渡计划。FCC的最终命令规定了对固定卫星服务(FSS)提供商的金钱诱惑,以在加速的基础上清除部分C频段频谱(“加速付款”)。2020年9月17日,该公司宣布与卫星制造商和运载火箭供应商敲定了所有必要的合同,以推进和满足FCC制定的加速C频段频谱清理时间表。根据FCC最终订单,该公司有资格获得以下加速付款
根据具有里程碑意义的结算认证日期2021年12月5日和2023年12月5日,分别支付约12亿美元和37亿美元,在满足某些最后期限和其中规定的其他条件的情况下,预计将分别在连续几年的上半年收到各自的付款。
破产法第11章的过程可能是不可预测的,涉及重大风险和不确定因素。由于这些风险和不确定性,本公司的资产、负债、高级管理人员和/或董事的金额和构成可能在破产法第11章案件的结果后有很大不同,本年报中包括的对公司运营、财产和流动资金及资本资源的描述可能无法准确反映其在破产法第11章程序后的运营、财产和流动资金以及资本资源。
根据破产法院的各项命令,债务人已获得破产法院的批准,在破产法院的司法管辖权下,并根据破产法的适用条款,在重组过程中总体上维持其正常运作,并履行对其利益相关者(包括员工、客户和供应商)的某些承诺。虽然破产法第11章的案件仍在审理中,但债务人预计不会支付各自无抵押债务工具项下到期的利息;然而,债务人预计将按月向其优先担保债务工具的持有人支付利息。截至2020年12月31日止年度,未在综合经营报表中确认的根据我们的无担保债务工具支付的合同利息支出为4.952亿美元。
第11章案件的提交构成了违约事件,加速了我们根据管理Intelsat S.A.、Intelsat卢森堡、Intelsat Connect和Intelsat Jackson的现有债务的文件所承担的几乎所有义务。关于《破产法》第11章案例对我们债务的影响的进一步讨论,见项目8,附注12--债务。
2020年6月9日,JACKSON国际通信卫星公司获得破产法院批准(“DIP令”)签订一项非摊销多重抽签有担保债务人占有定期贷款工具(“DIP贷款工具”),本金总额为10亿美元,按与某些债务人的请愿前担保当事人(“DIP贷款人”)签订的DIP贷款工具信贷协议(“DIP信贷协议”)规定的条款和条件计算。2020年6月17日,国际通信卫星组织杰克逊通讯社及其若干子公司作为担保人(连同国际通信卫星杰克逊通讯卫星公司,DIP债务人“)与DIP贷款人订立了DIP信贷协议,经日期为2020年8月24日的DIP信贷协议修正案(”DIP修正案1“)修订,并经日期为2020年11月25日的DIP信贷协议第二修正案(”DIP修正案2“)进一步修订。有关DIP融资机制、DIP信贷协议、DIP修正案1号和DIP修正案2号的更多信息,请参阅流动性和资本资源-债务下面。
2020年7月11日,债务人向破产法院提交了时间表和声明,其中列出了每位债务人的资产和负债,但须符合与此相关的假设。这些附表和报表在提交后可能会有进一步的修订或修改。
2021年2月11日,债务人与债务人的若干有担保债权人和无担保债权人(“同意债权人”,并与债务人一起称为“PSA当事方”)签订了一项计划支助协议(连同所有证物和附表,即“PSA”)。PSA包含PSA各方的某些契约,包括但不限于同意投票赞成国际通信卫星组织及其债务人附属公司的联合第11章重组计划(如所提议的,“计划”),并规定债务人应达到某些里程碑(除非以书面形式延长或豁免)。关于PSA,2021年2月12日,债务人提交了该计划和国际通信卫星组织及其债务人附属公司第11章联合重组计划的披露声明(“披露声明”),其中描述了与破产法第11章案例相关的各种主题,包括(I)导致破产法第11章案例的事件;(Ii)在破产法第11章案例期间发生的重大事件;(Iii)该计划的某些条款;以及(Iv)与该计划相关的某些预期风险因素和该计划的预期后果。破产法院目前计划在2021年第二季度确定披露声明的充分性,以及该计划是否符合破产法的要求。
新冠肺炎对公司影响的最新情况
新冠肺炎疫情对我们的业务、运营业绩和财务状况产生了不利影响,我们预计这一趋势将继续下去。新冠肺炎疫情的影响包括收入减少,从某些移动客户那里收取费用的可能性降低。我们继续密切关注对我们的员工、客户、业务和运营结果的持续影响。
GOGO交易
2020年8月31日,经破产法院批准,国际通信卫星组织杰克逊和Gogo就Gogo的商业航空业务签订了一项购销协议(“购销协议”),现金为4.0亿美元,但须按惯例进行调整(“收购价”)。这笔交易进一步推动了该公司在不断增长的商业国际金融公司市场的努力,将我们的高容量全球卫星和地面网络与Gogo的3000多架商用飞机安装基础相结合,重新定义了连接体验。关于买卖协议拟进行的交易,DIP债务人和DIP贷款人签订了DIP第1号修正案和DIP第2号修正案,以获得我们的DIP贷方
协议(见-根据《破产法》第11章自愿重组上图)。我们于2020年12月1日完成了对Gogo的交易,并用现有DIP融资机制的收益和手头现金为收购价格提供了资金。
收入
收入概述
我们主要通过向客户提供卫星转发器容量上的服务来赚取收入。我们的客户通常根据几个主客户服务协议中的一个下单,从我们那里获得卫星容量。我们销售服务所依据的主客户协议和相关服务订单规定(其中包括)将提供的卫星容量、服务是不可抢占的还是可抢占的以及服务条款。大部分服务属全职性质,服务年期由一年至长达十六年不等。用于视频应用的临时使用服务的时间可以短得多,包括一小时的增量。我们的主客户服务协议提供不同的服务类型,包括转发器服务、托管服务和通道,这些都是在我们的全球网络上提供或用于提供接入的服务。我们将这些服务称为网络上服务。我们的客户协议还包括我们从第三方采购并转售的服务,我们称之为离网服务。这些服务可包括转发器服务和来自其他运营商的其他基于卫星的传输服务(通常采用我们网络上没有的频率),以及代表第三方卫星提供的与卫星运营相关的其他运营费用。
我们的Gogo CA业务产生两种类型的收入:服务收入和设备收入。服务收入主要来自连接服务,其次是娱乐服务、CAS和维护服务。我们使用空对地(“ATG”)和卫星技术为客户提供连接。服务收入是由乘客、航空公司和第三方支付的服务收入。设备收入主要包括ATG和卫星连接设备的销售以及娱乐设备的销售。设备收入还包括我们在商用飞机上安装连接或娱乐设备所产生的收入。
下表介绍了我们的主要服务类型:
| | | | | | | | |
服务类型 | | 描述 |
网络收入: | | |
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应答器和服务 | | 客户承诺根据特定的技术和商业条款,通过特定的指定转发器接受服务或利用其容量。转发器服务还包括托管有效载荷容量的收入。转发器服务向我们的每个主要客户群进行营销如下: ·网络服务:固定和无线电信运营商、数据网络运营商、专用数据网络企业运营商以及固定和移动宽带网络基础设施增值网络运营商。 ·媒体:广播公司(用于分发节目和全职投稿或收集内容)、节目制作人和直接到户(“DTH”)运营商。 ·政府:民事和国防组织,用于实施专用固定和移动网络,或通过托管有效载荷提供能力或能力。 |
| | |
托管服务 | | 主要使用Intelsat One的混合服务,包括我们的Intelsat Flex宽带平台,该平台结合了卫星容量、远程端口设施、卫星通信硬件(如宽带集线器或视频多路复用器)、光纤电缆和其他地面设施,为客户提供管理和监控的宽带、中继、视频和专用网络服务。托管服务按如下方式向我们的每一组客户进行营销: ·网络服务:提供诸如专用数据网络、无线基础设施以及海运和航空宽带等终端服务的企业、蜂窝运营商以及固定和移动增值服务提供商。 ·媒体:程序员外包其传输基础设施的组成部分,并偶尔使用主要由新闻和体育组织使用的服务,以便从偏远地区收集内容。 ·政府:寻求安全、集成、端到端解决方案的用户。 |
| |
渠道 | | 具有预定带宽和技术特性的标准化服务,主要用于电信提供商的点对点双边服务。由于不断变化的市场需求和用于点对点客户应用的光纤替代产品的激增,渠道不被视为核心服务产品。渠道服务仅向我们网络服务客户集中的传统电信供应商销售。 |
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服务类型 | | 描述 |
网外和其他收入: | | |
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应答器、移动卫星服务和其他 | | 第三方商业卫星运营商提供的语音、数据和视频服务的能力,但我们的网络无法提供所需的频率类型或地理覆盖范围。这些服务包括L频段移动卫星服务(“MSS”),国际通信卫星组织是该服务的经销商。此外,这一收入类别包括客户驻地设备和其他硬件的销售,以及与向其他卫星运营商提供服务有关的某些费用。这些产品的销售情况主要如下: ·政府:直接的政府用户,以及在需要聚合能力的项目上工作的政府承包商。 |
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与卫星相关的服务 | | 服务包括一些与卫星有关的咨询和技术服务,涉及卫星业务和相关基础设施的生命周期,从卫星和运载火箭采购到跟踪、遥测和指挥(“TT&C”)服务和相关设备销售。这些服务通常向其他卫星运营商进行营销。 |
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机上服务收入: | | |
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服务 | | ·航空连接收入:使用我们的ATG和卫星技术为客户提供连接。在航空公司主导的商业模式下,航空公司是我们的客户,我们赚取服务收入,因为连接服务直接由航空公司消费或由乘客间接消费。在交钥匙业务模式下,我们从乘客直接消费的连接服务中赚取收入。
·娱乐收入:娱乐收入包括我们为航空公司提供的供乘客使用的娱乐服务。
·互联飞机服务:我们在提供服务时确认实时信用卡交易处理、电子飞行行李和实时天气信息的收入。 |
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装备 | | 设备收入主要包括ATG和卫星连接设备的销售以及娱乐设备的销售。 |
我们在全球范围内营销我们的服务,世界上几乎每个人口稠密的地区都为我们的收入做出了贡献。我们收入的多样性使我们能够从不断变化的市场条件中受益,并降低了我们的服务应用程序和地理区域收入波动的风险。
影响我们收入的趋势
我们在任何给定时间的收入取决于许多因素,包括但不限于现有和新兴应用对我们的服务的需求;我们的机队和特定地区竞争对手的可用容量的供应,以及竞争对手技术的替代,如光纤电缆网络。关于为我们的服务创造需求的全球趋势的讨论,请参阅项目1--商业--我们的部门。收入趋势可能受到以下因素的影响:
•寻求完善或加强宽带基础设施的无线电信公司的需求增长,特别是那些在发展中地区或地理上面临挑战的地区运营的公司;
•企业和政府组织对宽带连接的需求增长,在全球范围内提供固定和移动服务以及增值应用;
•卫星服务的总体定价较低,原因是宽波束能力供过于求或采用旨在实现较低单位成本的高吞吐量技术;
•由于光纤替代,对基于卫星的解决方案的需求降低;
•为船舶、飞机和石油和天然气平台上的移动网络提供宽带连接所需的卫星能力;
•全球对标准清晰度、高清晰度和超高清电视格式电视内容的需求,使用我们的卫星网络和Intelsat One地面服务进行传播,在一些区域被下一代压缩技术抵消;
•“Over the Top”或“OTT”内容分发越来越受欢迎,这将增加发展中世界对宽带基础设施的需求,但可能会在中长期内减少发达市场的需求,因为利基和族裔节目从卫星分发向因特网分发过渡;
•各国政府将商业卫星服务用于军事和其他行动,由于军事行动的节奏和最近美国预算的变化,这种情况已经部分放缓;
•我们使用第三方或离线网络服务来满足政府对我们网络上无法提供的容量的需求。这些服务本质上是低风险的,不需要前期投资,采购能力的条款和条件通常与我们客户的合同承诺相符。随着冲突地区部队部署的减少,对某些离网服务的需求有所下降;
•我们现有和新的航空公司合作伙伴和客户在国内和国际商用飞机上使用我们的宽带连接和无线IFE服务的速度和程度;
•在我们的市场上服役的飞机数量,包括航空业的整合或我们的一个或多个商业航空公司合作伙伴改变机队规模;以及
•经济环境和其他影响航空旅行的趋势,包括新冠肺炎相关限制对航空旅行需求的影响,以及供应链和设施中断。
有关客户对我们服务的使用情况的讨论,请参见第1项-业务-我们的客户群和不断增长的应用程序;有关我们针对不同客户群的营销策略的讨论,请参阅第1项-业务-我们的战略。
客户应用程序
我们的转发器服务、托管服务、MSS和通道被我们的客户用于三个主要的客户应用:网络服务应用、媒体应用和政府应用。
定价
我们服务的定价基于一系列因素,包括但不限于卫星波束的容量、功率和其他特性所服务的地区、对特定卫星可用容量的需求量以及为任何特定地区提供服务的总容量。2020年,价格趋势因应用而异,但全年总体相当稳定。网络服务的小幅下降是由于大容量承诺的较低定价,这些承诺利用我们为大型移动网络运营商(MNO)提供的全球宽频和国际通信卫星组织Epic机队。尽管新冠肺炎导致需求下降,但移动客户的定价相对稳定,抵消了这些趋势。由于一些地区的最低价格技术可接受(LPTA)政策,政府应用程序获得了具有竞争力的价格,但在容量有限的覆盖地区,政府应用程序继续获得溢价。与2019年相比,2020年的媒体应用定价有所下降,原因是美国大陆以外的竞争压力,包括成本较低的地面替代产品。根据欧洲咨询公司的预测,在2020年至2025年期间,全球常规容量的每个转发器的年平均价格预计将略有下降趋势,从每36 MHz转发器115万美元降至101万美元,反映出来自新进入卫星的公司的供应增加等因素。高通量卫星容量旨在达到较低的成本点,促进市场扩展到新的应用,随着供应进入市场,预计随着时间的推移,收益率将出现类似的下降速度。
我们的服务价格通常在服务承诺期间是固定的。新的和续订的服务承诺的定价反映了上述区域需求和其他因素。
运营费用
直接收入成本(不包括折旧和摊销)
收入的直接成本涉及与我们卫星的操作和控制、我们的通信网络和工程支持以及购买网络外容量相关的成本。收入的直接成本主要包括薪金和相关雇佣成本、在轨保险、地面站运营成本和设施成本。我们的直接收入成本根据所提供和正在开发的服务的数量和类型而波动,特别是在网络外转发器服务的销售和客户场所设备的销售波动的情况下。我们预计,随着客户的增加、托管服务的扩展和离网容量的使用,我们的直接收入成本将会增加。与我们的飞行服务相关的直接收入成本包括与网络相关的支出(ATG和卫星网络支出,包括转发器容量和回程,以及数据中心、网络运营中心和网络技术支持的成本)、飞机运营、组件组装、门户维护、收入份额和交易成本。我们飞行设备收入的直接收入成本主要包括用于制造我们设备的零部件的采购成本,以及与设备销售相关的生产、安装、技术支持和质量保证成本。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用与与我们的销售和营销人员以及行政人员相关的成本有关,其中包括法律、财务、企业信息技术和人力资源。员工费用主要包括工资和相关雇佣成本,包括股票报酬、差旅成本和办公室占用成本。销售、一般和行政费用还包括建筑维护和租金费用以及坏账准备。销售、一般和管理费用通常随着所服务的客户数量以及提供的服务的数量和类型而波动。这些费用还包括研发费用以及专业服务费用。
折旧及摊销
我们的资本资产主要包括我们的卫星和相关的地面网络基础设施。资本化卫星费用包括卫星建造费用、卫星发射服务费用、卫星发射保险费和在轨测试期费用、支付给卫星制造商的延期卫星性能奖励现值净值以及卫星建造期间产生的资本化利息。
资本资产在其预计使用年限内按直线折旧或摊销。截至2020年12月31日,我国卫星的剩余折旧寿命从不到一年到16年不等。
截至2019年和2020年12月31日的经营业绩年度
下表列出了我们在所列期间(除百分比外)之间增加(减少)和百分比变化的各期间的比较业务报表,但那些被认为没有意义的期间(“NM”)除外:
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| 截至的年度 2019年12月31日 | | 截至的年度 2020年12月31日 | | 增加 (减少) | | 百分比 变化 |
收入 | $ | 2,061,465 | | | $ | 1,913,080 | | | $ | (148,385) | | | (7) | % |
运营费用: | | | | | | | |
直接收入成本(不包括折旧和摊销) | 406,153 | | | 450,823 | | | 44,670 | | | 11 | % |
销售、一般和行政 | 226,918 | | | 314,229 | | | 87,311 | | | 38 | % |
折旧及摊销 | 658,233 | | | 653,447 | | | (4,786) | | | (1) | % |
卫星减值损失 | 381,565 | | | — | | | (381,565) | | | NM |
不可摊销无形资产和其他资产的减值 | — | | | 191,943 | | | 191,943 | | | NM |
其他营业费用-C级 | — | | | 33,642 | | | 33,642 | | | NM |
总运营支出 | 1,672,869 | | | 1,644,084 | | | (28,785) | | | (2) | % |
营业收入 | 388,596 | | | 268,996 | | | (119,600) | | | (31) | % |
利息支出,净额 | 1,273,112 | | | 813,603 | | | (459,509) | | | (36) | % |
其他收入(费用),净额 | (34,078) | | | 14,142 | | | 48,220 | | | NM |
重组项目 | — | | | (385,861) | | | (385,861) | | | NM |
所得税前亏损 | (918,594) | | | (916,326) | | | 2,268 | | | — | % |
从所得税中受益 | (7,384) | | | (7,055) | | | 329 | | | (4) | % |
净亏损 | (911,210) | | | (909,271) | | | 1,939 | | | — | % |
可归因于非控股权益的净收入 | (2,385) | | | (2,393) | | | (8) | | | — | % |
归属于Intelsat S.A.的净亏损 | $ | (913,595) | | | $ | (911,664) | | | $ | 1,931 | | | — | % |
收入
下表列出了我们按服务类型划分的比较收入,以下期间的网外收入和其他收入与网内收入分开显示(单位:千,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 增加 (减少) | | 百分比 变化 |
网上收入 | | | | | | | |
转发器服务 | $ | 1,468,791 | | | $ | 1,372,773 | | | $ | (96,018) | | | (7) | % |
托管服务 | 374,026 | | | 298,638 | | | (75,388) | | | (20) | % |
渠道 | 2,400 | | | 1,394 | | | (1,006) | | | (42) | % |
网络总收入 | 1,845,217 | | | 1,672,805 | | | (172,412) | | | (9) | % |
网外和其他收入 | | | | | | | |
转发器、MSG和其他网外服务 | 175,602 | | | 182,393 | | | 6,791 | | | 4 | % |
卫星相关服务 | 40,646 | | | 42,297 | | | 1,651 | | | 4 | % |
网外和其他收入总额 | 216,248 | | | 224,690 | | | 8,442 | | | 4 | % |
机上服务收入 | | | | | | | |
服务 | — | | | 14,122 | | | 14,122 | | | NM |
装备 | — | | | 1,463 | | | 1,463 | | | NM |
机上服务总收入 | — | | | 15,585 | | | 15,585 | | | NM |
总 | $ | 2,061,465 | | | $ | 1,913,080 | | | $ | (148,385) | | | (7) | % |
截至2020年12月31日的年度总收入较截至2019年12月31日的年度减少1.484亿美元,或7%。按服务类型划分,我们的收入增加或减少的原因如下:
网络收入:
•转发器服务-总计减少9600万美元,主要是由于来自网络服务客户的收入净减少5360万美元,来自媒体客户的收入减少3870万美元。来自网络服务客户的收入减少的主要原因是未续订、以较低的价格或较低的运力续订以及企业、海运和航空机动性以及无线基础设施应用客户的服务收缩,以及2019年失去国际通信卫星组织29E造成的收入损失,其中一部分服务已通过离网服务恢复。这些损失被来自企业和无线基础设施应用客户的新业务以及与海上移动客户重新谈判的合同带来的收入增加部分抵消。来自媒体客户的收入减少主要是由于未续订、以较低价格续订、服务收缩和提前终止,主要与分销服务有关,以及于2019年终止的某些预付费能力和服务合同的递延收入在上一期间确认,而2020年没有可比金额。这一下降被主要来自直接到户解决方案应用客户的新服务和新业务部分抵消。
•托管服务-总计减少7,540万美元,主要是由于来自网络服务客户的收入减少4,490万美元,来自媒体客户的收入减少3,140万美元。来自网络服务客户的收入减少的主要原因是与一家海上机动性客户重新谈判的合同。来自媒体客户的收入减少主要是由于托管视频服务收入减少,主要原因是2019年提前终止合同以及偶尔使用的视频服务收入减少。
网外和其他收入:
•转发器、MSS和其他离网服务-共计增加680万美元,主要原因是来自政府客户的收入增加1620万美元,主要是由于将某些服务从网内能力转移到网外能力以及销售客户房地设备,以及由于将某些国际通信卫星组织29E网络服务客户转移到网外能力而增加收入590万美元。这些增长因2019年第一季度确认的网络服务客户收入减少1,430万美元而被部分抵消,该收入根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编撰(ASC)842入账为销售型租赁。租契(“ASC 842”),没有2020年同期的可比数额。
机上服务收入:
•服务和设备-我们的Gogo CA业务在2020年因Gogo交易而总共增加了1,560万美元。
运营费用
直接收入成本(不包括折旧和摊销)
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度,直接收入成本增加了4470万美元,增幅为11%,达到4.508亿美元。增加的主要原因如下:
•第三方FSS能力费用增加1750万美元,主要与政府客户、国际通信卫星组织29E第三方卫星客户恢复以及Azercosmos(国际通信卫星组织38)卫星有关;
•与工作人员有关的费用增加1,660万美元,主要与我们的员工留用激励计划有关;
•与日本通信卫星公司签订的收入分享协定所涉费用增加1,210万美元,涉及在地平线1号、地平线2号和地平线3号卫星上出售的服务;以及
•由于2020年与Gogo的交易,我们Gogo CA业务的成本增加了1,120万美元;部分抵消了
•第三方管理的容量成本减少900万美元,主要与政府客户有关;以及
•与地面站运作有关的费用减少450万美元。
销售、一般和行政费用
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度的销售、一般和行政费用增加了8730万美元,增幅为38%,达到3.142亿美元。这一增长主要是由于坏账支出增加了3,980万美元,主要与申请破产保护的特定客户以及北美、亚太地区和非洲地区的某些客户有关,专业费用增加了2,240万美元,这是由于2020年与Gogo交易相关的成本,以及与员工相关的支出增加了1,700万美元,主要与我们的员工留任激励计划有关。
折旧及摊销
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度的折旧及摊销费用减少480万美元,或1%,至6.534亿美元。影响折旧和摊销的重要项目包括:
•由于某些卫星在时间上完全折旧,折旧费用减少1,410万美元;以及
•由于2019年国际通信卫星29E的注销,折旧费用减少1,000万美元;部分抵消
•由于卫星投入使用的影响,折旧费用增加1570万美元;以及
•由于某些地面部分资产投入使用的影响,折旧费用增加200万美元。
卫星减值损失
我们在截至2019年12月31日的年度确认了与2019年国际通信卫星29E损失有关的减值费用381.6美元(见附注9-卫星和其他财产和设备项目8)。减值费用包括约3.779亿美元与卫星账面价值及相关递延卫星业绩奖励债务的撇账有关,以及约3.7百万美元与预付监管费用有关。截至2020年12月31日的会计年度未确认可比金额。
不可摊销无形资产和其他资产的减值
我们确认了截至2020年12月31日的年度的减值费用1.377亿美元、3400万美元和2020万美元,分别与我们在某些轨道位置的运营权、某些卫星和运载火箭存款以及国际通信卫星组织的商标有关。截至2019年12月31日止年度并无可比金额确认。见项目8附注9--卫星和其他财产和设备以及项目8附注11--商誉和其他无形资产,以供进一步讨论。
其他运营费用--C波段
其他运营费用-C频段包括与我们的C频段频谱搬迁工作相关的可报销和不可报销的成本。截至2020年12月31日止年度,我们产生了3,360万美元可偿还及不可偿还的C波段结算相关开支,但截至2019年12月31日止年度并无可比金额。
利息支出,净额
利息支出净额由产生的总利息支出加上我们持有的利率上限合同(反映其公允价值的变化)的损益,被所赚取的利息收入和与在建资产相关的利息资本化所抵消。截至2020年12月31日,我们持有名义金额总计24亿美元的利率上限合同,以缓解我们优先担保信贷安排下浮动利率定期贷款的加息风险。出于会计目的,利率上限合约并未被指定为对冲。
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度的利息支出净额减少4.595亿美元,降幅为36%,至8.136亿美元。利息支出净额减少的主要原因如下:
•利息支出减少4.332亿美元,这主要是由于《破产法》第11章的重组活动造成的,但部分被我们优先担保信贷安排确认的利息支出增加所抵消;以及
•减少2,250万美元,与截至2020年12月31日止年度相比,截至2019年12月31日止年度利率上限合约的公允价值跌幅较大。
截至2019年和2020年12月31日止年度的非现金利息支出净额分别为1.791亿美元和1.324亿美元,主要包括与客户合同中确定的重大融资部分相关的利息支出、折价和溢价的摊销和增加以及递延融资费用的摊销。
其他收入(费用),净额
截至2020年12月31日的年度,其他收入净额为1,410万美元,而截至2019年12月31日的年度,其他支出净额为3,410万美元。其他收入净增加4,820万美元,主要原因是截至2019年12月31日的年度净亏损4,380万美元,这是由于对2020年没有类似活动的第三方的某些投资的价值变化,以及截至2020年12月31日的年度出售资产获得的600万美元收益。
重组项目
重组项目反映了与破产法第11章案件有关的直接费用。截至2020年12月31日止年度的3.859亿美元重组项目主要包括与债务贴现、溢价及发行成本撇账有关的1.97亿美元、专业费用1.297亿美元及与DIP融资机制相关的融资费用5970万美元。截至2019年12月31日的年度没有可比金额。
从所得税中受益
截至2020年12月31日的年度,我们的所得税优惠减少了30万美元,至710万美元,而截至2019年12月31日的年度为740万美元。截至2020年12月31日止年度的收益是由于《冠状病毒援助、救济和经济安全法》放宽了利息扣除限制、使用2018年后开始的纳税年度产生的净营业亏损以及我们美国子公司收入减少所致。截至2019年12月31日的年度的收益是由于外国预扣税的减少和适用诉讼时效到期的不确定税收头寸的减少。
在截至2019年12月31日的一年中,扣除退款后支付的所得税现金总额为3360万美元,而截至2020年12月31日的一年中,扣除付款后的所得税现金总额为760万美元。
Intelsat S.A.的净亏损。
截至2020年12月31日的年度,可归因于Intelsat S.A.的净亏损为9.117亿美元,而截至2019年12月31日的年度,可归因于Intelsat S.A.的净亏损为9.136亿美元。这一变化反映了上文讨论的各种事项。
截至2018年和2019年12月31日的经营业绩年度
我们在本年度报告中没有讨论我们的合并财务报表所涵盖的三个年度中最早的一个,因为这一披露已经包括在我们于2020年2月20日提交给美国证券交易委员会的截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中,在第一部分,第7项,标题为“截至2018年和2019年12月31日的经营业绩年度”。我们鼓励您在讨论截至2018年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的经营业绩时参考该披露。
EBITDA
EBITDA由扣除净利息、提前清偿债务、税收、折旧和摊销的损失(收益)前的收益组成。鉴于我们的高杠杆水平,再融资活动经常是我们管理借贷成本的努力的一部分。因此,我们认为提前清偿债务的损失(收益)是利息支出的一个要素。EBITDA是FSS部门常用的衡量标准,我们提出EBITDA是为了加强对我们经营业绩的了解。我们使用EBITDA作为评估我们相对于同行的表现的标准之一。我们认为,EBITDA是一个经营业绩指标,而不是一个流动性指标,它为投资者和分析师提供了一个不受其他可比较公司之间资本结构、资本投资周期和相关资产年龄差异影响的经营业绩指标。然而,EBITDA不是美国公认会计准则下的财务业绩衡量标准,我们的EBITDA可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较。EBITDA不应被视为根据美国GAAP确定的营业收入(亏损)或净收入(亏损)的替代方案、我们经营业绩的指标、根据美国GAAP确定的经营活动现金流量的替代方案、现金流量的指标或流动性的衡量标准。
对所示期间净亏损与EBITDA的对账如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
净亏损 | | $ | (595,690) | | | $ | (911,210) | | | $ | (909,271) | |
加(减): | | | | | | |
利息支出,净额 | | 1,212,374 | | | 1,273,112 | | | 813,603 | |
提前清偿债务损失 | | 199,658 | | | — | | | — | |
所得税准备金(受益于) | | 130,069 | | | (7,384) | | | (7,055) | |
折旧及摊销 | | 687,589 | | | 658,233 | | | 653,447 | |
EBITDA | | $ | 1,634,000 | | | $ | 1,012,751 | | | $ | 550,724 | |
调整后的EBITDA
除EBITDA外,我们还计算一种名为调整后EBITDA的指标来评估Intelsat S.A.的经营业绩。调整后的EBITDA由Intelsat S.A.的EBITDA组成,调整后的EBITDA不包括或包括下表和相关脚注中所述的某些非常项目、某些其他业务费用项目和某些其他调整。我们的管理层认为,调整后EBITDA的列报为投资者、贷款人和财务分析师提供了有关我们的财务状况和经营结果的有用信息,因为它使我们在不同时期的经营业绩有了更清晰的可比性。通过剔除与非经营活动的时间和范围相关的潜在波动性,例如资产价值减值和其他非经常性项目,我们的管理层相信,调整后的EBITDA提供了一种有用的手段来评估我们经营活动的成功。我们还使用调整后的EBITDA以及其他适当的指标来为我们的业务设定目标和衡量业务的经营业绩,这是我们在根据我们的激励性薪酬计划确定薪酬时评估管理层业绩的主要指标之一。调整后的EBITDA指标历来被投资者、贷款人和金融分析师用来估计公司价值、做出明智的投资决策和评估业绩。我们的管理层认为,纳入调整后的EBITDA有助于将我们的业绩与具有不同资本结构的公司的业绩进行比较。
根据美国公认会计准则,调整后的EBITDA不是衡量财务业绩的指标,可能无法与其他公司的类似名称指标相比较。调整后的EBITDA不应被视为根据美国GAAP确定的营业收入(亏损)或净收入(亏损)的替代方案,不应被视为我们经营业绩的指标,不应被视为根据美国GAAP确定的经营活动现金流量的替代方案,不应被视为现金流的指标,也不应被视为流动性的衡量标准。
EBITDA和EBITDA的净亏损与调整后的EBITDA的对账如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
净亏损 | | $ | (595,690) | | | $ | (911,210) | | | $ | (909,271) | |
加(减): | | | | | | |
利息支出,净额 | | 1,212,374 | | | 1,273,112 | | | 813,603 | |
提前清偿债务损失 | | 199,658 | | | — | | | — | |
所得税准备金(受益于) | | 130,069 | | | (7,384) | | | (7,055) | |
折旧及摊销 | | 687,589 | | | 658,233 | | | 653,447 | |
EBITDA | | 1,634,000 | | | 1,012,751 | | | 550,724 | |
添加: | | | | | | |
薪酬和福利(1) | | 6,824 | | | 13,189 | | | 57,786 | |
非经常性和其他非现金项目(2) | | 27,646 | | | 58,625 | | | 75,913 | |
卫星减值损失(3) | | — | | | 381,565 | | | — | |
不可摊销无形资产和其他资产的减值(4) | | — | | | — | | | 191,943 | |
重组项目(5) | | — | | | — | | | 385,861 | |
未合并联名的比例份额 风险投资(6): | | | | | | |
利息支出,净额 | | — | | | 5,014 | | | 3,451 | |
折旧及摊销 | | — | | | 10,320 | | | 11,258 | |
调整后的EBITDA(7)(8) | | $ | 1,668,470 | | | $ | 1,481,464 | | | $ | 1,276,936 | |
____________________________
(1)反映与我们的股权薪酬计划相关的非现金费用,以及截至2020年12月31日的年度与我们的破产程序相关的与我们的员工留任激励计划相关的费用。
(2)反映了某些非经常性费用、损益和非现金项目,包括:合并和收购成本;与我们的负债和税务管理计划相关的专业费用;与我们的C频段频谱搬迁工作相关的成本;公司战略和开发成本;某些研发成本;遣散费、保留金和搬迁费用;某些投资的公允价值变化;某些汇兑损益;以及其他各种非经常性费用。2018年和2019年,这些成本被与某些预付费产能服务合同直线确认递延收入相关的非现金收入部分抵消。
(3)反映了与2019年国际通信卫星组织29E卫星损失有关的非现金减值费用。
(4)反映与注销某些卫星和运载火箭存款(见项目8,附注9--卫星和其他财产和设备)以及商号和轨道空位减值(见项目8,附注11--商誉和其他无形资产)有关的非现金减值费用。
(5)反映与我们的破产法第11章诉讼程序相关的直接成本。见项目8,附注2--第11章诉讼,继续经营的能力及其他相关事项。
(6)反映与我们对Horizons-3卫星有限责任公司(“Horizons 3”)的兴趣相关的调整。见项目8,附注10(B)--投资--地平线-3号卫星有限责任公司。
(7)调整后的EBITDA包括截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日止年度分别为1.06亿美元、1.022亿美元和105.1美元的收入,这些收入与根据《会计准则》606采纳的客户合同中确定的重大融资部分有关。与客户签订合同的收入.
(8)Intelsat S.A.调整后的EBITDA分别反映了截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度的调整后EBITDA为1,250万美元和1,790万美元,可归因于Intelsat Horizons-3 LLC、其子公司及其在Horizons 3中的比例份额,名义金额为2018年同期。根据我们适用的债务协议中的定义,这些实体被视为不受限制的子公司。
流动性与资本资源
概述
我们是一家杠杆率很高的公司,我们在未来几年的合同义务、承诺和偿债要求是重要的。截至2020年12月31日,我们未由关联公司持有的未偿债务本金总额为157亿美元。截至2020年12月31日的年度,我们的利息支出净额为813.6美元,其中包括132.4美元的非现金利息支出。截至2020年12月31日,现金、现金等价物和限制性现金约为11亿美元。
破产法第11章案件的开始,基本上加速了我们所有的未偿债务。由于破产法第11章的申请,任何强制执行与我们债务加速相关的付款义务的努力都已自动停止,债权人的强制执行权受破产法适用条款的约束。
在第11章案件的待决期间,如上所述--最近的事态发展,根据《破产法》第11章自愿重组,债务人预计不会支付各自无担保债务工具项下到期的利息。过去几年,我们来自运营的现金流和手头现金足以支付利息义务(截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分别为11亿美元和634.7美元),以及重大资本支出(截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分别为2.298亿美元和6.068亿美元)。然而,如上所述,在最近的发展中,根据《破产法》第11章自愿重组在某种程度上,我们为运营费用提供资金的能力现在取决于与我们的破产法第11章程序相关的破产法院的某些批准。
推动该公司决定申请破产保护的一个重要因素是,该公司希望参与FCC加快C频段频谱清理的进程,为此,我们需要在收到补偿付款之前很久就为清理活动产生重大的前期费用。2020年8月14日,该公司向FCC提交了最终的C波段频谱过渡计划。
除了我们预计在2021年及以后进行的巨额资本支出外,我们预计未来三年的总清算成本约为13亿美元。我们的主要流动性来源是,也将继续是运营产生的现金,以及现有的现金。我们目前预计,在未来12个月及以后,我们将使用手头现金和运营现金流为我们最重要的现金支出提供资金,包括偿债要求和资本支出。我们还预计将收到对已发生的某些预付C频段频谱清算费用的补偿,根据FCC最终订单,公司有资格根据里程碑式的清算认证日期2021年12月5日和2023年12月5日获得约12亿美元和37亿美元的加速付款,分别预计在满足某些最后期限和其中规定的其他条件的情况下在连续的每一年上半年收到相应的付款。
现金流量项目
我们的现金流包括以下所示期间(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 12月31日, 2018 | | 截至的年度 12月31日, 2019 | | 截至的年度 12月31日, 2020 |
经营活动提供的净现金 | $ | 344,173 | | | $ | 255,539 | | | $ | 331,302 | |
投资活动所用现金净额 | (283,634) | | | (292,733) | | | (976,506) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (90,323) | | | 362,910 | | | 905,087 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (4,450) | | | (2,009) | | | (3,200) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | $ | (34,234) | | | $ | 323,707 | | | $ | 256,683 | |
经营活动提供的净现金
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度,经营活动提供的现金净额增加了7580万美元,达到3.313亿美元。增加的原因是净亏损和非现金项目的变化减少了4800万美元,营业资产和负债的变化增加了2780万美元。营业资产和负债变动带来的增长主要是由于与应付账款、利息支付和其他长期负债的金额和时间相关的流出减少,但与合同负债有关的流出增加部分抵消了这一增加。
用于投资活动的现金净额
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度,用于投资活动的净现金增加6.838亿美元至9.765亿美元。增加的主要原因是与收购Gogo CA有关的3.71亿美元的支付(扣除所获得的现金)以及资本支出增加3.769亿美元。由于购买用于投资的贷款减少,净减少6940万美元,部分抵消了增加的数额。
融资活动提供的现金净额
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度,融资活动提供的净现金增加5.422亿美元至9.051亿美元。这一增长主要是由于我们在2020年完成的DIP融资产生的净收益9.403亿美元,而我们于2019年完成的债券发行产生的净收益为3.954亿美元。
受限现金
截至2020年12月31日,2660万美元的现金受到法律限制,作为某些未偿还信用证的补偿余额。
债务
本部分描述了截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度我们长期债务的变化。关于截至2020年12月31日我们的未偿长期债务的详细情况,请参阅项目8,附注12--债务。
第11章案件的提交构成了违约事件,加速了我们根据管理Intelsat S.A.、Intelsat卢森堡、Intelsat Connect和Intelsat Jackson的现有债务的文件所承担的几乎所有义务。由于破产法第11章的申请,任何强制执行与我们债务加速相关的付款义务的努力都已自动停止,债权人的强制执行权受破产法适用条款的约束。虽然破产法第11章的案件仍在审理中,但债务人预计不会支付各自无抵押债务工具项下到期的利息;然而,债务人预期将根据DIP令项下的充分保障规定,按月支付优先担保债务工具的利息。
高级担保信贷安排
国际通信卫星杰克逊超级优先权有担保的债务人占有定期贷款安排
于二零二零年六月十七日(“截止日期”),DIP债务人及DIP贷款人按协议所载条款及条件订立一项本金总额为10亿美元的非摊销多次提取优先担保债务人占有权定期贷款安排。见项目8,附注2--第11章诉讼,继续经营的能力及其他相关事项。
Intelsat Jackson在截止日期根据DIP融资机制借入了5.0亿美元的定期贷款。根据DIP贷款机制,国际通信卫星组织杰克逊可自行酌情从DIP贷款人的2.5亿美元和剩余可用承诺额中以较小的金额递增提取。国际通信卫星组织杰克逊在2020年11月27日和2020年12月14日分别另外提取了2.5亿美元,使截至2020年12月31日DIP融资机制下的未偿还本金总额达到10亿美元。根据DIP融资机制提取的款项的利息为(I)年利率4.50%加(A)联邦基金实际利率加1/2的基本利率,(B)当日有效的最优惠利率及(C)该日(或如该日不是营业日,则为紧接的前一个营业日)一个月期的伦敦银行同业拆息(“LIBOR利率”)加1.00%或(Ii)5.50%加LIBOR利率。就DIP工具而言,伦敦银行同业拆息利率的有效下限利率为1.0%。DIP贷款项下的未提取金额应支付DIP贷款人从输入DIP订单到承诺终止为止的承诺额的3.6%的自动记账费用,该自动记账费用应在此类承诺终止日期之前的每个财政季度的最后一天和终止日期支付。如果根据DIP融资机制发生违约事件,DIP融资机制下的逾期金额将在其他适用利率的基础上额外支付2.0%的年息。
除其他事项外,DIP贷款的收益可用于支付(I)DIP债务人在正常业务过程中的营运资金需求、(Ii)潜在的C频段搬迁成本、(Iii)投资和其他一般企业用途,以及(Iv)管理破产法第11章案件的成本和开支。DIP贷款的到期日为2021年7月13日,但须根据DIP信贷协议的条款予以若干延期。
DIP信贷协议包括这类债务人占有贷款协议的惯例负面契诺,包括限制本公司及其附属公司产生额外债务、设立资产留置权、进行投资、贷款或垫款、从事合并、合并、出售资产和收购、支付股息和分派以及就次级债务或请愿前债务付款的能力的契约,每种情况均受此类债务人占有贷款协议的惯例例外限制。
DIP信贷协议还包括某些惯例陈述和担保、肯定契约和违约事件,包括但不限于付款违约、违反陈述和担保、契约违约、根据修订后的1974年《雇员退休收入保障法》发生的某些事件以及控制权的变更。某些与破产相关的事件也是违约事件,包括但不限于破产法院驳回任何第11章的案件、根据破产法第7章将任何第11章的案件转换为案件以及某些其他与根据DIP信贷协议授予的DIP贷款人权利或留置权减值有关的事件。
2020年8月24日,DIP债务人和DIP贷款人签订了DIP信贷协议的DIP修正案1,并于2020年11月25日,DIP债务人和DIP贷款人签订了DIP信贷协议的DIP修正案2,各自与Gogo交易相关(见第8项附注2-第11章程序,作为持续经营的能力和其他相关事项了解更多信息)。
上述对DIP信贷协议、DIP修正案1号和DIP修正案2号的描述并不声称是完整的,并通过参考DIP信贷协议、DIP修正案1号和DIP修正案2(视适用情况而定)全文进行限定。
2019年债务交易
2019年6月国际通信卫星杰克逊高级笔记附加服务
2019年6月,国际通信卫星杰克逊完成了2025年杰克逊笔记本金总额为4.0亿美元的追加发行。这些票据由国际通信卫星杰克逊公司的所有子公司担保,这些子公司为其根据国际通信卫星组织杰克逊担保信贷协议和优先票据承担的义务提供担保。
合同积压
我们受益于对未来收入的高度可见性。我们的合同积压是我们根据现有客户合同预期的未来收入,包括可取消和不可取消的合同。截至2020年12月31日,我们的合同积压金额约为61亿美元。截至2020年12月31日,加权平均剩余客户合同年限约为4.0年。在截至2021年12月31日的一年中,我们预计将提供约15亿美元的服务,约占我们2020年12月31日合同积压的24%。积压的金额代表合同期限内的全额服务费,不包括终止费。未包括在积压金额中的终止费金额一般按与合同有关的剩余积压金额的百分比计算。在某些违约或客户财务困难或破产的情况下,我们可能无法收回某些合同或解约费的全部价值。我们的合同积压包括我们合并所有权权益的100%积压,这与我们在这些实体的所有权权益的会计处理一致。
截至2020年12月31日,我们的合同积压情况如下(以百万为单位):
| | | | | | | | |
期间 | | 合同积压 |
2021 | | $ | 1,497 | |
2022 | | 988 | |
2023 | | 786 | |
2024 | | 633 | |
2025 | | 545 | |
2026年及其后 | | 1,675 | |
总 | | $ | 6,124 | |
截至2020年12月31日,我们按服务类型划分的合同积压情况如下(除百分比外,以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | |
服务类型 | | 合同积压 | | 百分比 |
转发器服务 | | $ | 4,793 | | | 78% |
托管服务 | | 747 | | | 12% |
机上服务 | | 303 | | | 5% |
离线和其他 | | 279 | | | 5% |
渠道 | | 2 | | | —% |
总 | | $ | 6,124 | | | |
我们相信,FSS部门的这种积压和由此产生的可预测现金流,使我们的业绩比我们行业以外的典型公司的业绩波动更小。
卫星性能激励机制
我们的卫星建造成本包括一项卫星制造商的延期考虑因素,称为卫星性能奖励。根据合同,我们有义务在卫星的使用期限内支付这些款项,前提是卫星继续按照合同规定运行。我们将这些付款的现值资本化,作为卫星成本的一部分,并记录对卫星制造商的相应负债。这项资产在卫星的使用年限内摊销。利息支出在递延融资中确认,并在付款时减少负债。截至2019年12月31日和2020年12月31日,我们的卫星绩效激励支付负债总额分别为2.187亿美元和1.855亿美元。
资本支出
我们的资本支出取决于我们的业务战略,并反映了我们对行业机会和趋势的商业反应。如果我们进行任何目前计划外的战略交易,我们的实际资本支出可能与我们预期的资本支出不同。从一年到下一年的资本支出水平也受到卫星生命周期性质和卫星工业资本密集型性质的影响。例如,在建造卫星的那些年,我们产生了大量的资本支出。我们通常在一个时限内采购一颗新卫星,这将使卫星能够在被更换卫星的使用寿命结束前至少一年部署。因此,我们的资本支出每年都会有很大差异。此外,随着该公司于2020年8月14日向FCC提交最终的C频段频谱过渡计划,我们预计未来三年的总清算成本将约为13亿美元,其中2021年预计将产生约8亿美元。在截至2020年12月31日的一年中,卫星和其他财产和设备的付款为6.068亿美元。然而,在满足FCC最终订单中规定的某些最后期限和其他条件的情况下,该公司有资格在未来两年内获得总计约49亿美元的加速付款。
我们打算从手头现金和经营活动提供的现金中为我们的资本支出需求提供资金;然而,我们在正常过程中为资本支出提供资金的能力在某种程度上取决于我们在破产保护程序中获得破产法院的某些批准。
下表将我们的卫星相关资本支出与2016至2020年的总资本支出进行了比较(单位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | |
年 | | 与卫星相关的 资本支出 | | 总资本 支出 |
2016 | | $ | 629,346 | | | $ | 714,570 | |
2017 | | 355,675 | | | 461,627 | |
2018 | | 165,143 | | | 255,696 | |
2019 | | 134,597 | | | 229,818 | |
2020 | | 513,802 | | | 606,759 | |
总 | | $ | 1,798,563 | | | $ | 2,268,470 | |
表外安排
我们与JSAT签订了收入分享协议,涉及地平线1号、地平线2号和地平线3号卫星上出售的服务。我们负责此类服务的账单和收取,我们将收入的50%,减去适用的费用和佣金,汇给JSAT。关于与日本卫星公司的收入分享协议的披露,请参阅项目8,附注10--投资。
合同义务的表格披露
下表列出了截至2020年12月31日我们的合同义务和资本以及某些其他承诺以及预计付款年份(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按年度分列的应付款 |
合同义务(1) | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026年和 此后 | | 其他 | | 总 |
债务义务 | | | | | | | | | | | | | | | | |
担保债务: | | | | | | | | | | | | | | | | |
国际通讯卫星组织以及附属票据和信贷机构-本金支付(2) | | $ | 5,934,678 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,934,678 | |
国际通讯卫星组织以及附属票据和信贷机构-利息支付(3) | | 448,894 | | | 398,663 | | | 348,846 | | | 14,021 | | | — | | | — | | | — | | | 1,210,424 | |
可妥协的负债: | | | | | | | | | | | | | | | | |
国际通讯卫星组织以及附属票据和信贷机构-本金支付(4) | | 9,782,161 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,782,161 | |
Horizons-3 Satellite LLC出资和购买义务(5) | | 29,849 | | | 31,692 | | | 32,551 | | | 33,924 | | | 39,023 | | | 154,105 | | | — | | | 321,144 | |
购买义务(6) | | 1,236,581 | | | 559,872 | | | 239,034 | | | 101,656 | | | 96,880 | | | 322,080 | | | — | | | 2,556,103 | |
卫星性能激励义务(7) | | 72,411 | | | 37,047 | | | 25,594 | | | 24,954 | | | 23,154 | | | 80,961 | | | — | | | 264,121 | |
经营租赁义务 | | 26,886 | | | 36,770 | | | 36,256 | | | 34,364 | | | 22,376 | | | 96,546 | | | — | | | 253,198 | |
转租租金收入 | | (523) | | | (260) | | | (136) | | | (67) | | | (17) | | | (129) | | | — | | | (1,132) | |
所得税或有事项(8) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 51,402 | | | 51,402 | |
合同债务总额 | | $ | 17,530,937 | | | $ | 1,063,784 | | | $ | 682,145 | | | $ | 208,852 | | | $ | 181,416 | | | $ | 653,563 | | | $ | 51,402 | | | $ | 20,372,099 | |
(1)与我们的养老金和退休后医疗福利义务有关的义务不在表中。我们维持一项非缴费固定福利退休计划,涵盖我们在2001年7月19日之前聘用的几乎所有员工。我们预计,我们未来对固定福利退休计划的缴费将基于《国税法》的最低供资要求和该计划的供资状况。对融资状况的影响是根据我们完成年度估值时的市场状况确定的。在2015年第一季度,我们修改了固定福利退休计划,从2015年3月31日起停止为剩余的活跃参与者积累额外福利。我们预计2021年我们对固定福利退休计划的缴费约为580万美元。我们根据支付的福利为退休后全年的医疗福利提供资金。我们预计,2021年我们为退休后医疗福利提供的捐款将约为260万美元。见项目8,附注8--退休计划和其他退休人员福利。
(2)2020年5月13日破产法第11章的申请构成了一起违约事件,基本上加速了我们所有的债务义务。
(3)代表我们的固定利率和可变利率债务的估计利息支付。浮动利率债务和奖励债务的利息支付是根据当前利率估计的。虽然破产法第11章的案件仍在审理中,但债务人预计将根据《直接投资令》的充分保障要求,按月支付其高级担保债务工具的利息。
(4)关于破产法第11章的案例,截至2020年12月31日,这些余额已在我们的综合资产负债表中重新归类为受损害的负债。截至2020年4月15日,本公司停止支付本金和利息,并于2020年5月13日停止与这笔重新归类为可妥协负债的长期债务相关的应计利息支出。
(5)这一数额包括向Horizons 3提供资本和从Horizons 3购买卫星能力的承诺。见项目8,附注10(B)--投资-Horizons-3卫星有限责任公司。
(6)包括卫星建造和发射合同项下的债务、与目前正在建造的某些卫星有关的业绩奖励义务的估计付款、Gogo CA卫星承诺以及客户和供应商合同项下的承诺。
(7)包括430万美元的债务,但有可能受到损害。
(8)所得税或有事项的未来现金流的时间无法合理估计,因此反映在另一栏中。关于所得税或有事项的进一步讨论,见项目8,附注15--所得税。
卫星建造和发射义务
截至2020年12月31日,我们现有的卫星建造和发射合同下还有大约14亿美元的支出,包括目前处于建造阶段的卫星的预期轨道性能激励付款。这一数字中包括采购和发射7颗与C波段清理进程有关的新卫星。“公司”(The Company)预计将收到根据FCC最终订单产生的某些预付C频段频谱清理费用的报销付款。
这些合同通常要求我们在卫星建造期间支付进度付款,并包含允许我们取消合同的条款,无论原因是什么。如果无故取消,我们可能会受到巨额终止罚款,包括没收迄今已支付的进度付款和额外的罚款。如果因此取消合同,我方有权追回合同中规定的迄今已支付的进度款和违约金。见项目1-业务-我们的卫星网络-卫星系统-未来卫星有关我们的某些卫星建造和发射合同的详细信息。
卫星性能激励义务
卫星建造合同通常还要求我们就卫星的轨道寿命支付轨道奖励付款(加上与卫星制造商的每一份协议中定义的利息)。如果卫星未能达到特定的技术操作标准,奖励义务可能会减少或退还。截至2020年12月31日,我们为目前在轨的卫星承担了2.641亿美元的卫星性能激励义务,包括未来的利息支付。
Gogo CA卫星承诺
我们与供应商达成协议,为我们的Gogo CA业务提供转发器和远程端口卫星服务。这些协议的长度和金额各不相同。截至2020年12月31日,我们现有承诺下的支出约为5.655亿美元。
客户和供应商合同
我们与某些客户签订了合同,这些合同要求我们在相关合同期限内提供设备、服务和其他支持。我们还与服务提供商签订了长期合同义务,主要涉及我们某些卫星的运营。截至2020年12月31日,我们根据这些客户和供应商合同做出的承诺总额约为5.444亿美元,涉及提供设备、服务和其他支持。
经营租约
我们有经营租赁的承诺,主要涉及设备和办公设施。这些租约包含用于增加付款的递增准备金。截至2020年12月31日,所有租赁项下应支付的最低年度租金(扣除租赁设施的转租收入)总额约为2.521亿美元,其中不包括房地产税、经营评估和未来转租收入的潜在增长。
关键会计政策
根据美国公认会计原则编制财务报表时,管理层需要做出影响报告金额和相关披露的估计和假设。我们认为会计估计在以下情况下是关键的:(1)它要求作出在作出估计时不确定的假设;以及(2)估计的变化或不同估计的选择可能对我们的综合运营结果或财务状况产生重大影响。
我们认为,影响我们的财务状况和经营结果的一些更重要的估计和相关假设是在破产会计、业务合并、收入确认、信贷损失准备、资产减值、所得税和养老金以及其他退休后福利领域。
虽然我们相信我们的估计、评估、假设和判断是合理的,但它们是基于现有的信息。实际结果可能会有很大不同。此外,我们的估计、评估、假设或判断因不可预见的事件或其他原因而发生变化,可能会对我们的财务状况或经营结果产生实质性影响。
破产会计
我们的合并财务报表在编制时就好像我们是一家持续经营的公司,并反映了ASC 852的应用,重组(“ASC 852”)。ASC 852要求在破产法第11章程序开始后的一段时间内的财务报表,将与重组直接相关的交易和事件与业务的持续运营区分开来。因此,我们根据《破产法》第11章的程序,将其处理和清偿取决于重组结果的负债和义务归类为在我们的综合资产负债表上受到损害的负债。此外,我们将因破产程序而产生或实现的所有收入、费用、收益或损失归类为合并经营报表中的重组项目(见第8项,附注2—第11章法律程序、继续经营的能力和其他相关事项)。
企业合并
本公司根据ASC 805核算业务合并,企业合并(“ASC 805”)。ASC 805采用收购会计方法,因此,收购的可确认资产和承担的负债按收购日的估计公允价值确认。购买价格超过估计公允价值的部分确认为商誉。所有收购成本均在发生时计入费用。在确定收购资产和承担负债的公允价值时,我们作出重大估计和假设,特别是关于长期有形和无形资产的估计和假设。在评估有形和无形资产时使用的关键估计包括但不限于未来预期现金流、贴现率、市场价格和资产寿命。对于更大规模或更复杂的收购,我们通常会获得第三方估值,以帮助我们估计公允价值。使用不同的估值方法和假设可能会改变分配给所收购资产和负债以及相关摊销费用的金额和使用年限。于收购时,经营账目及业绩于收购日期及之后合并。见项目8,附注3—收购Gogo商用航空了解更多信息。
收入确认、应收账款和信贷损失准备
收入确认。我们的收入主要来自卫星利用服务,其次是向客户提供托管服务。该公司的卫星使用服务合同通常包含多个服务订单,用于在不同的波束、卫星、频率、地理位置或时间段上或在不同的波束、卫星、频率、地理位置或时间段上提供容量。根据每个单独的服务订单,公司的卫星服务,包括转发器服务、托管服务、频道服务和偶尔使用的托管服务,在一系列不同的时间段内交付,并具有相同的转移给客户的模式。在每个期间,公司的义务是向客户提供这些服务。在每一个时期
在提供服务的同时,客户同时获得和消费收益,随着时间的推移,收入会得到确认。我们的合同资产包括未开账单的金额,通常是由于我们长期合同下的销售产生的,即合同总价值按直线方式确认,确认的收入超过向客户开出的金额。合同负债包括超过确认收入和递延收入的预付款和收款。
虽然我们的大多数收入交易包含标准的商业条款和条件,但也有某些交易包含非标准的商业条款和条件。因此,有时需要重要的合同解释来确定这些交易的适当会计处理,包括但不限于:
·审查有预付款的合同是否包含重要的融资部分;
·评估一项安排是否应作为委托人报告毛收入,而不是作为代理人报告净额;以及
·不知道一项安排是包含服务合同还是租赁。
此外,我们的收入确认政策要求评估收款是否得到合理保证,这要求我们评估客户的信誉。作出这些假设和估计的判断的改变可能会对收入确认的时间和/或金额产生重大影响。
信贷损失准备。我们的信用损失准备是通过对应收账款账龄的主观评估来确定的,并根据对客户信誉的评估、客户的付款历史和其他可能影响付款可能性的条件或情况(如客户所在国家的政治和经济条件)来考虑收款可能性等因素。如果我们对催收可能性的估计不准确,我们可能会遇到收入下降或信贷损失拨备发生变化的情况。
资产减值评估
我们根据美国会计准则350对商誉和其他非摊销无形资产进行会计处理。无形资产-商誉和其他,并认为这些资产具有无限的生命力。因此,这些资产不会摊销,而是在第四季度或当事件或情况变化表明账面金额可能无法完全收回时,按年度进行减值测试。我们审查我们的长期和可摊销无形资产,以评估是否根据ASC 360提供的指导发生减值-物业、厂房及设备,当事件或情况变化表明,根据我们的判断,一项资产的账面价值可能无法收回。
在2020年第一季度,我们普通股的价格和我们债务证券的交易价值经历了持续的下降。与先前编制的内部预算和预测相比,我们的财务业绩也出现了一定程度的下降。新冠肺炎疫情的影响包括收入减少,从某些移动客户那里收取费用的可能性降低。根据我们对这些和其他定性因素的检查,我们得出结论,需要对商誉和其他非摊销资产以及长期和可摊销无形资产进行进一步测试。在2020年第四季度,由于预测预测的进一步下降,我们得出结论,需要进一步测试商誉和其他非摊销资产,以及长期和可摊销的无形资产。
善意。对于商誉的分析,我们使用了ASU 2017-04,这将在第8项附注1-重要会计政策的背景和摘要中进一步描述。2020年第一季度,国际通信卫星组织只有一个报告单位用于商誉分析,因此,分析是在企业一级进行的。由于与Gogo的交易,截至2020年12月31日,国际通信卫星组织有两个用于商誉分析的报告单位:传统Intelsat和Gogo CA业务。对于GOGO CA报告单位,我们使用定性方法来确定和考虑影响报告单位公允价值的相关关键因素、事件和情况的重要性。我们作出定性评估时,除其他因素外,会考虑整体宏观经济状况、行业及市场因素、成本因素、整体财务表现及其他有关实体特有的事件。基于我们对截至2020年12月31日的定性因素的检查,我们得出结论,Gogo CA报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性不超过50%;因此,不需要对商誉进行进一步测试。
对于Legacy Intelsat报告部门,我们在2020年第一季度和第四季度进行了量化评估。我们使用贴现现金流分析以及与比较市场倍数以及(如果有)最近交易相关的独立源数据来确定报告单位的估计公允价值,其中每项都被视为ASC 820下公允价值层次结构中的第3级输入, 公允价值计量与披露(“ASC 820”)。贴现现金流量是根据现金流量加上剩余价值的五年预测得出的,由此产生的预计现金流量按适当的加权平均资本成本进行贴现。
在估计未贴现现金流时,我们主要使用内部编制的预算和预测信息。我们的模型中包含的主要假设是预计增长率、资本成本、有效税率、行业和经济趋势,以及在满足某些最后期限和FCC最终订单中规定的其他条件以及适用于这些现金流的贴现率的情况下预计将收到的C波段加速付款。我们在2020年第一季度和第四季度的分析结论是,传统国际通信卫星组织报告单位的公允价值大于其账面价值,因此商誉没有减损。在第四季度的分析中,传统国际通信卫星组织报告单位的公允价值更大
比账面价值高0.9%。预计未来现金流或其他假设的变化可能会改变我们的估计公允价值,并导致未来减值。
轨道位置。我们通过使用积累法来确定收益法的现金流量,并以适当的加权平均资本成本对由此产生的预计现金流量进行贴现,从而确定了我们在轨道位置运营的权利的估计公允价值。根据积累法,合理的投资者愿意为使用轨道位置的卫星经营权支付的金额,是通过首先估计典型的市场参与者可能认为在类似市场使用主题位置的卫星经营权可能获得的现金流来计算的。假设买方不会收购这种持续经营的企业,而是假设从在轨道位置运营卫星的权利开始,并从一开始就建立一个具有类似属性的新企业。因此,买方被假定产生启动成本和损失,通常与持续经营价值相关,并支付所有其他有形和无形资产。
在估计本公司在轨道位置的经营权的公允价值时使用的主要假设包括:(I)导致收入增长的市场渗透率,(Ii)利润率,(Iii)建设期的持续时间和概况,(Iv)估计的启动成本和在建设期发生的损失,以及(V)加权平均资本成本。
我们结合上述商誉分析完成了对我们在某些轨道位置经营权的估计公允价值的分析,并得出结论,公允价值大于2020年第一季度的账面价值,因此没有减值。由于预测预测的进一步下降,在2020年第四季度的分析中,我们确定公允价值低于账面价值,导致减值费用1.377亿美元,这笔费用计入了我们综合经营报表中不可摊销无形资产和其他资产的减值。
商标名。我们采用了免版税的方法来确定国际通信卫星组织商号的估计公允价值。免除专利权使用费分析的主要步骤包括两个步骤:(I)确定假设的专利税税率,以及(Ii)随后将专利税税率应用于预计收入。在厘定豁免特许权使用费方法所采用的假设特许权使用费比率时,我们考虑了可比许可协议、用以厘定总无形资产收益的超额盈利分析,以及其他定性因素,其中每项因素均被视为ASC 820公允价值体系内的第三级投入。
我们的模型中用于估计国际通信卫星组织商号公允价值的关键假设包括预测收入、特许权使用费费率、税率和折扣率。我们在2020年第一季度和第四季度结合上述商誉分析完成了对国际通信卫星商号估计公允价值的分析,导致我们的商号无形资产减值分别为1,220万美元和800万美元,这些减值分别计入我们综合经营报表中的不可摊销无形资产减值和其他资产减值。
长寿资产和其他无形资产。该公司使用内部预测评估资产的潜在减值,预计资产的使用和最终处置将产生未贴现的现金流。我们的模型中包含的关键假设是预测增长率、资本成本、有效税率以及行业和经济趋势。预计未来现金流或其他假设的变化可能会改变我们估计的未贴现现金流,并导致未来减值。我们分析的结论是,资产组的未贴现现金流大于其账面价值,因此没有减值。
所得税
我们按照美国会计准则第740条计算所得税,所得税。我们在卢森堡、美国和其他一些外国司法管辖区都要缴纳所得税。在计算我们的税项拨备和由此产生的税项负债,以及我们的递延税项资产的可回收性方面,由于税收和财务报表对收入和费用的确认以及净营业亏损和信贷结转之间的临时差异,需要做出重大判断。
我们定期评估我们的递延税项资产能够收回的可能性。当递延税项资产的全部或部分很可能无法变现时,需要计入估值准备金。我们评估递延税项资产的可回收性,部分是基于是否存在可用来变现递延税项资产的递延税项负债。
在正常业务过程中,有些交易和计算的最终纳税决定是不确定的。我们评估我们的税务状况,以确定税务状况是否更有可能是可持续的,仅基于其技术优势,并假设税务当局完全了解该状况并获得所有相关事实和信息。当税收状况不符合标准时,我们会记录未确认税收影响的全部负债或抵销资产。此外,对于那些被确定为更有可能比不可持续的税务状况,我们以与税务机关达成和解后更有可能(由累积概率确定)实现的最大利润额来衡量税收状况。
退休金和其他退休后福利
我们维持一项非缴费固定福利退休计划,涵盖我们在2001年7月19日之前聘用的几乎所有员工。向固定福利退休计划下的合格参与者提供福利的成本是使用该计划的福利公式计算的,该公式考虑了参与者的薪酬、聘用日期、合格服务年限和某些精算
假设。此外,作为整体医疗计划的一部分,我们向符合医疗计划退休后福利资格标准的某些现有退休人员提供退休后医疗福利。
我们的固定福利退休计划和我们医疗计划下提供的退休后医疗福利的费用是根据精算估值得出的。我们的固定收益退休计划资产的公允价值的任何重大下降或用于确定该计划的资金状况的重大假设的其他不利变化都将对其资金状况产生负面影响,并可能导致未来期间资金的增加。
主要假设,包括用于确定未来福利支付现值和计划资产预期回报率的贴现率,每年都会进行审查和更新。贴现率反映了高质量公司债券的市场利率。在作出假设时,我们会考虑当前的市场情况,包括利率的变化。精算师协会发布了新的死亡率和死亡率改善表,并在2018年、2019年和2020年对这些表进行了修改。我们2020年12月31日的估值使用了基于SOA表的死亡率和改善表,进行了调整,以反映(1)符合历史经验和美国社会保障长期预测的最终死亡率改善率,以及(2)达到最终死亡率的较短过渡期,这与历史模式一致。在建立预期资产收益率假设时,我们审查了考虑计划到期日的资产配置,并根据不同的资产类别制定了回报假设。回报假设是在审查了更广泛的市场指数的历史回报以及该计划中投资的历史表现后建立的。
最近采用和最近发布的会计公告
关于最近通过和最近发布的会计公告的进一步信息,请参阅项目8,附注1--重要会计政策的背景和摘要。
第7A项包括关于市场风险的定量和定性披露
我们主要面临与不利的利率变动相关的市场风险。我们的市场风险敏感型工具和头寸所固有的风险是由于这些因素的不利变化而产生的潜在损失。我们不购买或持有任何用于投机目的的衍生金融工具。
利率风险
卫星通信业是一个资本密集型、技术驱动型的行业。我们面临的利率风险主要与我们的借款有关。利率风险是指利率变化可能对收益和现金流产生不利影响的风险。具体风险包括短期债务利率上升的风险、计划中的新的固定利率长期融资、计划中的使用长期固定利率债务的再融资以及现有可变利率债务的利率上升。本公司不时利用衍生工具,以减低利率波动的风险。
正如在项目8,附注2--第11章诉讼程序,作为持续经营企业的能力和其他相关事项中讨论的那样,第11章案件的提交构成了违约事件,实际上加速了我们根据管理国际通信卫星公司、国际通信卫星组织卢森堡公司、国际通信卫星组织连接公司和国际通信卫星组织杰克逊公司现有债务的文件所承担的所有义务。因此,我们已将所有此类债务(受妥协的债务除外)重新归类为截至2020年12月31日的综合资产负债表上长期债务的当前到期日。虽然破产法第11章的案件仍在审理中,但债务人预计不会支付各自无抵押债务工具项下到期的利息;然而,债务人预期将根据DIP令项下的充分保障规定,按月支付优先担保债务工具的利息。因此,以下信息仅与我们的优先担保债务特别相关。
截至2019年12月31日,我们约51%的优先担保债务,即25亿美元本金是固定利率债务。截至2020年12月31日,我们的固定利率债务占优先担保债务的比例降至约43%,即本金25亿美元。虽然我们的固定利率债务不会使我们在市场利率变化时面临收益风险,但此类债务会受到公允价值变化的影响(见第8项附注12-我们长期债务的公允价值披露)。我们的敏感度分析表明,根据截至2020年12月31日的未偿还固定利率担保债务水平,市场利率下降100个基点将导致这笔优先担保固定利率债务的公允价值增加约6610万美元。市场利率上升100个基点将导致这种优先担保的固定利率债务的公允价值减少约6400万美元。虽然我们的可变利率债务可能会随着利率的变化而影响收益和现金流,但它不受公允价值变化的影响。
项目8.合并财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Intelsat S.A.:
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Intelsat S.A.(占有债务人)及其子公司(本公司)截至2019年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表,截至2020年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营报表、全面亏损、股东赤字变化和现金流量,以及相关附注和财务报表附表II-估值和合格账户(统称为综合财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2019年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三年期间各年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
会计原则的变化
如综合财务报表附注1(V)所述,由于采用会计准则汇编第842号,本公司已更改其于2019年1月1日起生效的租赁的会计方法。租契.
持续经营的企业
随附的综合财务报表的编制假设公司将继续作为一家持续经营的企业。正如综合财务报表附注2所述,本公司根据美国破产法第11章提出自愿重组申请,该申请构成本公司几乎所有债务的违约事件,令人对其作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。附注2也说明了管理层在这些事项上的计划。合并财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
对所得税审计证据充分性的评价
如综合财务报表附注1(K)及附注15所述,本公司须于卢森堡、美国及其他若干海外司法管辖区缴交所得税。截至2020年12月31日,公司的递延税项净负债为3990万美元,其中包括50.73亿美元的递延税项资产、2.838亿美元的递延税项负债和48.291亿美元的估值拨备。在截至2020年12月31日的一年中,该公司的所得税收益为710万美元。
我们将评估所得税审计证据的充分性视为一项重要的审计事项。该公司的全球税务结构增加了复杂性,这需要审计师的主观判断来评估所获得的审计证据的充分性。这一判断需要具有专门技能和知识的税务专业人员参与,以评估在某些应税司法管辖区就综合财务报表中记录和披露的金额所执行的程序的性质和程度。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们运用审计师的判断来确定对所得税账户和披露进行的程序的性质和范围。我们选择了某些税务管辖区,并通过同意相关的证明文件,评估了公司关于所得税、应付或应收所得税和递延税额的相关拨备。我们通过比较报告的金额与基础文件的一致性来评估合并财务报表中包含的披露。我们聘请了具有专业技能和知识的税务专业人员,他们协助评估公司对某些税收规则和法规的解释和应用,包括评估税收属性。此外,我们通过评估所执行程序的结果,包括审计工作的性质和程度的适当性,来评估所获得的所得税审计证据的充分性。.
商誉账面价值的评估
如合并财务报表附注1(一)和附注11所述,截至2020年12月31日的商誉余额为27亿美元,其中26亿美元与传统国际通信卫星组织报告单位有关。本公司每年或当事件或情况变化显示账面值可能无法全数收回时,评估其减值商誉。作为年度评估过程的一部分,该公司在第四财季对其Legacy Intelsat报告部门进行了商誉的量化减值测试。
我们认为评估传统通信卫星组织报告单位的商誉账面价值是一项重要的审计事项。截至测试日期,传统国际通信卫星组织报告单位的估计公允价值比其账面价值高0.9%,表明商誉可能受到损害的风险更高。具体地说,在评估公司的量化评估时需要复杂的审计师判断,该评估使用贴现现金流模型进行,其中包括关于将从联邦通信委员会(FCC)收到的C波段加速清算奖励付款的金额和时间的假设,以及预计将实现的收入金额。这些假设的变化可能会对公司对商誉账面价值的评估产生重大影响。
以下是为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对某些内部控制的设计进行了评估,以确定公司确定实现公司过渡计划中概述的FCC订单中规定的业绩里程碑的可能性和时间,以及公司的预计收入。我们通过检查FCC订单,评估了管理层对将收到的C波段加速清算奖励付款的金额和时间的判断,以及公司的相关过渡计划,包括根据过渡计划执行的关联合同。我们向业务管理层的主要成员进行了询问,并检查了为支持管理层在加速时间表上执行清理要求和实现各项里程碑的进展情况而准备的文件。我们通过与公司同行的收入增长率进行比较,评估了公司的预期收入增长率。我们将公司未来预计的传统国际通信卫星报告单位收入与历史实际结果进行了比较。我们通过将公司的历史收入预测与实际结果进行比较,评估了公司准确预测收入的能力。我们对公允价值模型进行了敏感性分析,以评估在实现特定里程碑方面可能出现的延误以及预计收入的变化对公司确定相关传统国际通信卫星报告单位公允价值的影响。
轨道位置的账面价值评估
如合并财务报表附注1(I)和附注11所述,截至2020年12月31日,与轨道位置有关的不可摊销无形资产为23亿美元。本公司每年及每当发生事件或情况变化显示账面值可能无法全数收回时进行减值测试。该公司在轨道地点的经营权的估计公允价值是用积累法确定收益法的现金流量来确定的。作为年度减值评估的结果,该公司记录了1.377亿美元的轨道位置减值。
我们认为评估轨道位置的账面价值是一项重要的审计事项。在评估公司的年度减值测试时,需要高度的审计师判断力,其中包括预计的收入金额。预计收入金额的变化可能会对公司评估轨道位置的账面价值和减值费用的大小产生重大影响。
以下是为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对公司预计收入的内部控制设计进行了评估。我们通过与公司同行的预测收入增长率进行比较,评估了公司的预期收入增长率。我们将公司未来的预计收入与历史实际结果进行了比较。我们通过将公司的历史收入预测与实际结果进行比较,评估了公司准确预测收入的能力。我们对公允价值模型进行了敏感性分析,以评估预计收入的变化对公司确定轨道位置公允价值的影响。
/s/毕马威律师事务所
自2002年以来,我们一直担任该公司的审计师。
弗吉尼亚州麦克莱恩
2021年3月30日
国际通信卫星公司(持有债务人)
合并资产负债表
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 810,626 | | | $ | 1,060,917 | |
受限现金 | 20,238 | | | 21,130 | |
应收账款,扣除准备净额#美元40,028在2019年和$40,7852020年 | 255,722 | | | 659,444 | |
合同资产 | 47,721 | | | 39,774 | |
库存 | $ | 430 | | | $ | 147,094 | |
预付费用和其他流动资产 | 38,800 | | | 136,611 | |
流动资产总额 | 1,173,537 | | | 2,064,970 | |
卫星和其他财产和设备,净值 | 4,702,063 | | | 4,757,877 | |
商誉 | 2,620,627 | | | 2,698,247 | |
不可摊销无形资产 | 2,452,900 | | | 2,295,000 | |
可摊销无形资产净额 | 276,752 | | | 290,569 | |
合同资产,扣除当期部分 | 74,109 | | | 86,017 | |
其他资产 | 504,394 | | | 605,001 | |
总资产 | $ | 11,804,382 | | | $ | 12,797,681 | |
负债和股东亏损 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款和应计负债 | $ | 88,107 | | | $ | 252,998 | |
应缴税金 | 6,402 | | | 7,493 | |
与员工相关的负债 | 44,648 | | | 43,404 | |
应计应付利息 | 308,657 | | | 17,747 | |
| | | |
长期债务当期到期日 | — | | | 5,903,724 | |
合同责任 | 137,706 | | | 157,320 | |
推迟的卫星绩效激励 | 42,835 | | | 47,377 | |
| | | |
其他流动负债 | 62,446 | | | 73,479 | |
流动负债总额 | 690,801 | | | 6,503,542 | |
长期债务 | 14,465,483 | | | — | |
合同负债,扣除当期部分 | 1,113,450 | | | 1,447,891 | |
推迟的卫星绩效激励,扣除当前部分 | 175,837 | | | 138,116 | |
| | | |
递延所得税 | 55,171 | | | 61,345 | |
应计退休福利,扣除流动部分 | 125,511 | | | 129,837 | |
其他长期负债 | 166,977 | | | 262,900 | |
可能受到损害的负债 | — | | | 10,168,518 | |
股东赤字: | | | |
普通股;面值美元0.01每股 | 1,411 | | | 1,421 | |
实收资本 | 2,565,696 | | | 2,573,840 | |
累计赤字 | (7,503,830) | | | (8,416,410) | |
累计其他综合损失 | (63,135) | | | (80,322) | |
Total Intelsat SA股东亏绌 | (4,999,858) | | | (5,921,471) | |
非控股权益 | 11,010 | | | 7,003 | |
总负债和股东赤字 | $ | 11,804,382 | | | $ | 12,797,681 | |
见合并财务报表附注。
国际通信卫星公司(持有债务人)
合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
收入 | $ | 2,161,190 | | | $ | 2,061,465 | | | $ | 1,913,080 | |
运营费用: | | | | | |
直接收入成本(不包括折旧和摊销) | 330,874 | | | 406,153 | | | 450,823 | |
销售、一般和行政 | 200,857 | | | 226,918 | | | 314,229 | |
折旧及摊销 | 687,589 | | | 658,233 | | | 653,447 | |
卫星减值损失 | — | | | 381,565 | | | — | |
不可摊销无形资产和其他资产的减值 | — | | | — | | | 191,943 | |
其他营业费用-C级 | — | | | — | | | 33,642 | |
总运营支出 | 1,219,320 | | | 1,672,869 | | | 1,644,084 | |
营业收入 | 941,870 | | | 388,596 | | | 268,996 | |
利息支出,净额 | 1,212,374 | | | 1,273,112 | | | 813,603 | |
提前清偿债务损失 | (199,658) | | | — | | | — | |
其他收入(费用),净额 | 4,541 | | | (34,078) | | | 14,142 | |
重组项目 | — | | | — | | | (385,861) | |
所得税前亏损 | (465,621) | | | (918,594) | | | (916,326) | |
所得税准备金(受益于) | 130,069 | | | (7,384) | | | (7,055) | |
净亏损 | (595,690) | | | (911,210) | | | (909,271) | |
可归因于非控股权益的净收入 | (3,915) | | | (2,385) | | | (2,393) | |
归属于Intelsat S.A.的净亏损 | $ | (599,605) | | | $ | (913,595) | | | $ | (911,664) | |
Intelsat S.A.应占每股普通股净亏损: | | | | | |
基本信息 | $ | (4.63) | | | $ | (6.51) | | | $ | (6.42) | |
稀释 | $ | (4.63) | | | $ | (6.51) | | | $ | (6.42) | |
见合并财务报表附注。
国际通信卫星公司(持有债务人)
综合全面损失表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
净亏损 | $ | (595,690) | | | $ | (911,210) | | | $ | (909,271) | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
界定福利退休计划: | | | | | |
未确认的先前服务抵免摊销的重新分类调整,扣除其他收入(费用)中的税后,扣除税后 | (839) | | | (2,502) | | | (2,504) | |
未确认精算损失摊销的重新分类调整,扣除税款,计入其他收入(费用),扣除税款 | 4,064 | | | 2,943 | | | 5,096 | |
年内产生的精算及其他收益(亏损),扣除税款$(0.3)2020年百万 | 2,960 | | | (3,955) | | | (19,779) | |
福利计划修正案,扣除税款美元0.7万 | 38,510 | | | — | | | — | |
采用ASO 2018-02(见注释15-所得税) | — | | | (16,191) | | | — | |
有价证券: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
养老金资产收益的重新分类调整,扣除税后,计入其他收入(费用),扣除税后 | (351) | | | — | | | — | |
其他全面收益(亏损) | 44,344 | | | (19,705) | | | (17,187) | |
综合损失 | (551,346) | | | (930,915) | | | (926,458) | |
可归属于非控股权益的全面收益 | (3,915) | | | (2,385) | | | (2,393) | |
归属于Intelsat SA的综合损失 | $ | (555,261) | | | $ | (933,300) | | | $ | (928,851) | |
见合并财务报表附注。
国际通信卫星公司(持有债务人)
合并股东亏损变动表
(in数千,除非另有说明)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 | | | | | | | | | | 非控制性 利息 |
| 股份 (单位:百万美元) | | 量 | | 已缴费 资本 | | 累计 赤字 | | 累计其他综合损失 | | Total Intelsat SA股东亏绌 | |
2017年12月31日余额 | 119.6 | | | $ | 1,196 | | | $ | 2,173,367 | | | $ | (5,894,659) | | | $ | (87,774) | | | $ | (3,807,870) | | | $ | 19,306 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (599,605) | | | — | | | (599,605) | | | 3,915 | |
支付给非控股权益的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,825) | |
基于股份的薪酬 | 2.9 | | | 29 | | | 10,006 | | | — | | | — | | | 10,035 | | | — | |
股票发行和2025年可转换票据发行 | 15.5 | | | 155 | | | 368,098 | | | — | | | — | | | 368,253 | | | — | |
退休后/养老金负债调整,扣除税款美元0.6万 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,185 | | | 6,185 | | | — | |
福利计划修正案,扣除税款美元0.7万 | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,510 | | | 38,510 | | | — | |
其他全面收益,扣除税款美元(0.2)700万美元 | — | | | — | | | — | | | — | | | (351) | | | (351) | | | — | |
通过ASU 2014-09 | — | | | — | | | — | | | (281,741) | | | — | | | (281,741) | | | — | |
采用ASU 2016-16 | — | | | — | | | — | | | 169,579 | | | — | | | 169,579 | | | — | |
2018年12月31日的余额 | 138.0 | | | $ | 1,380 | | | $ | 2,551,471 | | | $ | (6,606,426) | | | $ | (43,430) | | | $ | (4,097,005) | | | $ | 14,396 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (913,595) | | | — | | | (913,595) | | | 2,385 | |
支付给非控股权益的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,771) | |
基于股份的薪酬 | 3.1 | | | 31 | | | 14,225 | | | — | | | — | | | 14,256 | | | — | |
退休后/养老金负债调整,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,514) | | | (3,514) | | | — | |
采用ASO 2018-02(见注释15-所得税) | — | | | — | | | — | | | 16,191 | | | (16,191) | | | — | | | — | |
2019年12月31日的余额 | 141.1 | | | $ | 1,411 | | | $ | 2,565,696 | | | $ | (7,503,830) | | | $ | (63,135) | | | $ | (4,999,858) | | | $ | 11,010 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (911,664) | | | — | | | (911,664) | | | 2,393 | |
支付给非控股权益的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,400) | |
基于股份的薪酬 | 1.0 | | | 10 | | | 8,144 | | | — | | | — | | | 8,154 | | | — | |
退休后/养老金负债和其他调整,扣除税款$(0.3)700万美元 | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,187) | | | (17,187) | | | — | |
采用亚利桑那州2016-2013(see注1-背景和重要会计政策摘要) | — | | | — | | | — | | | (916) | | | — | | | (916) | | | — | |
2020年12月31日的余额 | 142.1 | | | $ | 1,421 | | | $ | 2,573,840 | | | $ | (8,416,410) | | | $ | (80,322) | | | $ | (5,921,471) | | | $ | 7,003 | |
见合并财务报表附注。
国际通信卫星公司(持有债务人)
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净亏损 | $ | (595,690) | | | $ | (911,210) | | | $ | (909,271) | |
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: | | | | | |
折旧及摊销 | 687,589 | | | 658,233 | | | 653,447 | |
预期信用损失拨备(受益) | (836) | | | 17,190 | | | 56,940 | |
外币交易损失 | 6,736 | | | 2,128 | | | 4,255 | |
资产处置损失 | 46 | | | 402 | | | 14 | |
卫星减值损失 | — | | | 381,565 | | | — | |
不可摊销无形资产和其他资产的减值 | — | | | — | | | 191,943 | |
基于股份的薪酬 | 6,824 | | | 13,189 | | | 12,648 | |
递延所得税 | 79,160 | | | (27,707) | | | 2,979 | |
折扣、溢价、发行成本及相关成本摊销 | 48,495 | | | 41,943 | | | 22,136 | |
非现金重组项目 | — | | | — | | | 196,974 | |
债务人持有融资费 | — | | | — | | | 59,682 | |
提前清偿债务损失 | 199,658 | | | — | | | — | |
精算损失(收益)和退休福利之前服务抵免摊销 | 3,823 | | | (3,572) | | | 2,635 | |
衍生金融工具未实现(收益)损失 | (15,093) | | | 27,018 | | | 372 | |
投资和持作投资的贷款未实现(收益)损失 | 408 | | | 39,695 | | | (3,041) | |
STP成本摊销 | — | | | — | | | 1,315 | |
销售型租赁 | — | | | 7,064 | | | — | |
其他非现金项目 | 1,178 | | | (205) | | | 729 | |
经营资产和负债变化: | | | | | |
应收账款 | (63,814) | | | (1,307) | | | (15,835) | |
预付费用、合同和其他资产 | 3,708 | | | 15,664 | | | (137) | |
应付账款和应计负债 | 7,291 | | | 10,908 | | | 79,337 | |
应计应付利息 | 21,442 | | | 24,008 | | | 52,623 | |
合同责任 | (39,763) | | | (18,368) | | | (63,242) | |
应计退休福利 | (15,902) | | | (8,224) | | | (15,857) | |
其他长期负债 | 8,913 | | | (12,875) | | | 656 | |
经营活动提供的净现金 | 344,173 | | | 255,539 | | | 331,302 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
资本支出(包括资本化利息) | (255,696) | | | (229,818) | | | (606,759) | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | — | | | — | | | (371,009) | |
收购持作投资性贷款 | (19,000) | | | (70,751) | | | (2,300) | |
持作投资性贷款本金偿还收益 | — | | | — | | | 973 | |
对未合并附属公司的注资(包括资本化利息) | (48,097) | | | (5,289) | | | (2,692) | |
保险结算所得 | 20,409 | | | — | | | — | |
无形资产的收购 | — | | | — | | | (344) | |
卫星的其他收益 | 18,750 | | | 13,125 | | | 5,625 | |
投资活动所用现金净额 | (283,634) | | | (292,733) | | | (976,506) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
债务人持有融资收益 | — | | | — | | | 1,000,000 | |
债务人持有融资费 | — | | | — | | | (59,682) | |
发行长期债券所得收益 | 4,585,875 | | | 400,000 | | | — | |
偿还长期债务 | (4,782,451) | | | — | | | — | |
发债成本 | (49,436) | | | (4,650) | | | — | |
债务修改费 | (3,954) | | | — | | | — | |
股票发行收益,扣除发行成本 | 224,250 | | | — | | | — | |
清偿债务费用的支付 | (33,890) | | | — | | | — | |
延期卫星绩效激励的本金支付 | (25,488) | | | (28,034) | | | (28,831) | |
支付给非控股权益的股息 | (8,825) | | | (5,771) | | | (6,400) | |
行使员工股票期权所得收益 | 3,211 | | | 1,067 | | | — | |
其他融资活动 | 385 | | | 298 | | | — | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (90,323) | | | 362,910 | | | 905,087 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (4,450) | | | (2,009) | | | (3,200) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | (34,234) | | | 323,707 | | | 256,683 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 541,391 | | | 507,157 | | | 830,864 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 507,157 | | | $ | 830,864 | | | $ | 1,087,547 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
补充现金流信息: | | | | | |
为重组项目支付的现金计入经营活动现金流量 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 93,211 | |
支付利息,扣除资本化金额后的净额 | 1,052,885 | | | 1,099,874 | | | 634,704 | |
已付(已收)所得税,扣除退款 | 57,085 | | | 33,584 | | | (7,566) | |
补充披露非现金投资活动: | | | | | |
应计资本支出 | $ | 28,203 | | | $ | 8,123 | | | $ | 49,249 | |
延期卫星业绩激励的资本化 | 28,161 | | | 29,382 | | | — | |
将为投资而持有的贷款转换为股权证券 | — | | | — | | | 4,802 | |
在企业收购中作为对价结算的合同公允价值 | — | | | — | | | 21,304 | |
为投资而持有的贷款的实物支付利息的转换 | — | | | — | | | 3,424 | |
见合并财务报表附注。
国际通信卫星公司(持有债务人)
合并财务报表附注
注1-主要会计政策的背景和摘要
Intelsat S.A.及其子公司(“Intelsat S.A.”、“We”、“Us”、“Our”或“Company”)通过以下全球通信网络向全球提供卫星通信服务:52与卫星运行和控制有关的卫星和地面设施,以及远程通信服务。
GOGO交易
2020年8月31日,在获得美国弗吉尼亚州东区破产法院(“破产法院”)批准后,国际通信卫星组织杰克逊公司与美国特拉华州公司(“戈戈”)旗下的戈戈公司(纳斯达克代码:Gogo)就戈戈的商用航空业务(“戈戈CA”)签订了一份购销协议(“购销协议”)(详见附注3-收购戈戈商用航空)。400.0百万美元现金,按惯例调整(“收购价”)。2020年12月1日,国际通信卫星组织杰克逊根据《买卖协议》的条款完成了收购。
收购完成后,组成Gogo CA业务的实体成为Intelsat S.A.的全资子公司。Gogo CA在2020年12月1日至2020年12月31日期间的经营业绩已包括在我们截至2020年12月31日的年度综合运营报表中,2018年或2019年没有可比金额。根据有关业务合并的会计指引,自2020年12月1日起,Gogo CA收购的净资产和在收购中承担的负债已计入我们的综合资产负债表。见附注3--收购Gogo商用航空公司。
C波段频谱清除
2020年3月3日,美国联邦通信委员会(“FCC”)发布了其在C频段程序中的最终命令(“FCC最终命令”),其中包括为固定卫星服务(“FSS”)提供商提供金钱奖励,以加速清除部分C频段频谱(“加速付款”)。2020年8月14日,该公司向FCC提交了最终的C波段频谱过渡计划。2020年9月17日,该公司宣布与卫星制造商和运载火箭供应商敲定了所有必要的合同,以推进和满足FCC制定的加速C频段频谱清理时间表。根据FCC的最终订单,该公司有资格获得约$1.23亿美元和3,000美元3.7根据里程碑式的结算认证日期2021年12月5日和2023年12月5日,预计将分别在每一连续年度的上半年收到相应的付款,但须满足某些最后期限和其他条件。此外,根据FCC最终命令,我们还有权获得某些C频段频谱清理费用的补偿,前提是满足FCC最终命令中规定的某些条件。
新冠肺炎对公司的影响
由于新型冠状病毒(新冠肺炎)在2020年的大流行,为了保护公众健康,世界各国政府,包括美国(美国)联邦、州和地方政府,除其他外,对旅行和商业实施了一些命令和限制。其中一些措施仍然有效,在短期内对美国和世界其他经济体产生了负面影响,而新冠肺炎的长期经济影响尚不清楚。
新冠肺炎疫情对我们的业务、运营业绩和财务状况产生了不利影响,我们预计这一趋势将继续下去。新冠肺炎疫情的影响包括收入减少,从某些移动客户那里收取费用的可能性降低。我们继续密切关注对我们的员工、客户、业务和运营结果的持续影响。
(a) 合并原则
随附的合并财务报表包括Intelsat S.A.、其全资子公司以及我们是其主要受益人的可变利益实体(VIE)的账目,并按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。这些脚注中对财务会计准则委员会(“FASB”)发布的美国公认会计原则的引用是指FASB会计准则编纂(“ASC”)。我们是以下项目的主要受益者一VIE,正如附注10-投资中更全面地描述,因此,我们在我们的综合财务报表中包括实体的资产、负债和经营业绩,即使我们可能不拥有多数投票权权益。我们使用权益法来核算我们对运营和财务有重大影响的实体的投资。
政策,但不保留在这两种投票利益模式(通常20%到 50%所有权权益)或可变利息模型。于二零一五年,吾等订立一项合资协议,详情见附注10-投资,投资额按权益法入账。我们已经消除了所有重要的公司间账户和交易。
(b) 预算的使用
根据美国公认会计原则编制这些合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响截至这些合并财务报表之日报告的资产和负债额、报告期内报告的收入和费用以及或有负债的披露。因此,最终结果可能与这些估计不同。
(c) 收入确认
我们主要通过向客户提供卫星转发器容量上的服务来赚取收入。我们的客户一般根据几个主客户服务协议和相关服务订单中的一个下单,从我们那里获得卫星服务。有关收入确认政策的进一步讨论,请参阅附注5-收入。
(d) 公允价值计量
我们使用现有的市场信息和估值方法估计我们金融工具的公允价值。由于这些金融工具的到期日较短,现金及现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面价值接近其公允价值。
ASC 820,公允价值计量与披露(“ASC 820”)将公允价值定义为在计量日期在出售资产时收到的价格或在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格。ASC 820要求披露公允价值用于计量金融资产和负债的程度、用于计算估值计量的投入以及计量重大不可观察投入对截至计量日期的收益或净资产变化的影响。ASC 820根据截至计量日期对金融资产或负债进行计量和估值时使用的投入的透明度,建立了一个三级估值层次结构。我们对财务报表中按公允价值确认或披露的所有金融资产和负债以及非金融资产和负债采用公允价值会计。
公允价值层次将估值技术中使用的投入分为以下三个级别:
•第1级--活跃市场中相同资产或负债的未调整报价;
•第2级-活跃市场中类似资产和负债的报价,非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价,以及可观察到的或可由可观察到的市场数据通过相关性证实的市场报价以外的投入;以及
•第3级--根据报告实体内部制定的假设不可观察到的投入,市场参与者将使用这些假设为资产或负债定价。
(e) 现金和现金等价物及限制性现金
现金和现金等价物包括手头现金和原始到期日不超过三个月的高流动性投资,通常是银行和货币市场基金的定期存款。这些投资的账面价值接近公允价值。限制性现金指的是法律上受限的金额,作为对某些未偿信用证的补偿余额。
下表提供了我们综合资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与我们综合现金流量表中报告的这些金额的总和的对账(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
现金及现金等价物 | $ | 810,626 | | | $ | 1,060,917 | |
流动受限现金 | 20,238 | | | 21,130 | |
包括在其他资产中的受限现金 | — | | | 5,500 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 830,864 | | | $ | 1,087,547 | |
(f) 应收账款和信贷损失准备
我们提供卫星服务,并向卫星通信、电信和视频市场以及航空业的众多客户提供信贷。我们监控我们对信贷损失的风险敞口,并为信贷损失和预期损失保留准备金。本公司计量信贷损失准备的方法考虑到所有相关信息,包括关于历史可收集性、当前状况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测的信息。我们相信我们有足够的客户抵押品和准备金来覆盖我们的风险敞口。截至2020年12月31日,我们已产生405.2百万美元与FCC最终订单相关的预期可偿还成本,这些成本包括在我们合并资产负债表的应收账款项目中。 FCC最终订单产生的履行成本,包括支付人员或第三方协助客户重新配置和重新安置、安装过滤器和项目管理的成本,在发生时计入我们合并运营报表中的其他运营费用-C波段。
(g) 卫星及其他财产和设备
卫星及其他财产和设备按历史成本列报,但已受损的卫星除外。作为购置的一部分而取得的卫星和其他财产和设备,以其在购置之日的公允价值为准。资本化成本主要包括卫星建造和发射的费用,包括发射保险和在轨测试期间的保险、预期应支付给卫星制造商的业绩奖励的净现值(取决于卫星的持续令人满意的性能)、与监测和支助卫星建造直接相关的费用以及卫星建造期间产生的利息费用。
我们在以下估计使用年限内直线折旧卫星及其他财产和设备:
| | | | | | | | | | | |
| 年 |
建筑物和改善措施 | 10 | - | 40 |
卫星及相关费用 | 10 | - | 17 |
接地段设备和软件 | 4 | - | 15 |
家具和固定装置以及计算机硬件 | 3 | - | 12 |
租赁权改进(1) | 2 | - | 13 |
网络设备 | 5 | - | 25 |
(1)租赁改进按改进的使用年限或剩余租赁期中较短的一个进行折旧。
(h) 其他资产
其他资产主要包括若干权益证券投资、权益法投资、应收贷款、使用权资产、长期存款及其他杂项递延费用及长期资产。关于权益证券、权益法投资和应收贷款会计政策的进一步讨论,见附注10--投资。见附注14-租契及-(V)租契有关ROU资产会计政策的其他讨论,请参见下面的内容。
(i) 商誉及其他无形资产
我们根据ASC第350条对商誉和其他无形资产进行会计处理。无形资产-商誉和其他(“ASC 350”)。商誉是指转让对价加上收购日被收购方任何非控股权益的公允价值超过被收购企业可识别净资产公允价值的部分。商誉及某些其他被视为拥有无限年限的无形资产不会摊销,但会在第四季度或当事件或情况变化显示账面值可能无法完全收回时,按年度进行减值测试。见附注11--商誉和其他无形资产。
企业合并产生的无形资产最初按公允价值入账。我们按成本计入其他无形资产。我们根据预期的消费模式,摊销具有可确定寿命的无形资产。当事实及情况显示账面值可能无法收回时,我们会审核该等无形资产的减值。见附注11--商誉和其他无形资产。
(j) 长期资产减值准备
当事件或环境变化显示长期资产的账面值可能无法收回时,我们会审核长期资产,包括物业及设备及已收购的具有可评估使用年期的无形资产,以计提减值。这些减损指标可包括但不限于以下各项:
•卫星异常,如部分或全部断电;
•与预期相比,资产表现不佳;以及
•由于资产使用方式或预期使用方式的变化,缩短了使用寿命。
将持有和使用的资产的可回收性是通过将账面金额与资产预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来确定的。如果资产的账面金额超过其估计的未贴现未来现金流量,我们将在资产账面金额超过其公允价值的金额中记录减值费用,公允价值由我们通过使用贴现现金流量技术确定的市场报价(如有)或价值确定。
(k) 所得税
我们按照美国会计准则第740条计算所得税,所得税(“ASC 740”)。我们在卢森堡、美国和其他一些外国司法管辖区都要缴纳所得税。在计算我们的税项拨备和由此产生的税项负债,以及我们的递延税项资产的可回收性方面,由于税收和财务报表对收入和费用的确认以及净营业亏损和信贷结转之间的临时差异,需要做出重大判断。
我们定期评估我们的递延税项资产能够收回的可能性。当递延税项资产的全部或部分很可能无法变现时,需要计入估值准备金。我们评估递延税项资产的可回收性,部分是基于是否存在可用来变现递延税项资产的递延税项负债。
在正常业务过程中,有些交易和计算的最终纳税决定是不确定的。我们评估我们的税务状况,以确定税务状况是否更有可能是可持续的,仅基于其技术优势,并假设税务当局完全了解该状况并获得所有相关事实和信息。当税收状况不符合标准时,我们会记录未确认税收影响的全部负债或抵销资产。此外,对于那些被确定为更有可能比不可持续的税务状况,我们以与税务机关达成和解后更有可能(由累积概率确定)实现的最大利润额来衡量税收状况。
(l) 外币折算
我们的功能货币是美元,因为几乎所有客户合同、资本支出合同和运营费用义务都是以美元计价的。未以美元计价的交易已使用交易日期的即期汇率进行折算。吾等确认在综合经营报表内结算以美元以外货币结算的交易所产生的汇兑差异。
(m) 综合损失
全面亏损包括净亏损和其他影响股东亏损的损益,根据美国公认会计准则,这些损益不包括在净亏损中。这类项目主要包括养恤金负债调整市值的变化。
(n) 基于股份的薪酬
我们根据ASC 718对基于股份的薪酬费用进行核算。补偿—股票薪酬, 这要求我们在财务报表中根据授予我们的股票奖励的公允价值来计量和确认薪酬支出,其中包括授予某些员工的限制性股票单位(“RSU”)和授予某些合格董事的RSU的股票期权。我们确认这些股权分类奖励在其必要的服务期内的补偿费用,并根据发生的没收进行调整。基于股份的薪酬支出为$6.8百万,$13.2百万美元,以及$10.9截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的年度分别为百万美元。作为我们第11章程序的结果,我们股票期权的行权价格大大高于我们普通股的当前市场价格。此外,作为重组程序的一部分,我们目前尚未支付的所有基于股票的薪酬奖励预计将被取消。
(o) 延期的卫星绩效激励
卫星建造费用可能包括我们有义务在卫星使用期间向卫星制造商支付的递延对价部分,前提是卫星继续按照合同规格运行。从历史上看,卫星制造商基本上赚取了所有这些付款。因此,我们将这些付款计入递延融资。我们将这些付款的现值资本化,作为卫星成本的一部分,并记录对卫星制造商的相应负债。利息支出在递延融资中确认,并在付款时减少负债。
(p) 衍生工具
我们进行衍生品交易主要是为了管理我们在汇率和利率波动中的风险敞口。我们采用风险管理策略,可能包括使用外币掉期、利率掉期和利率上限。我们以公允价值计量所有衍生品,并在我们的合并资产负债表上将其确认为资产或负债。不符合套期保值资格的衍生工具的公允价值变动在当期收益中确认。我们没有任何符合对冲会计资格的衍生品工具。
(q) 破产会计
我们的合并财务报表在编制时就好像我们是一家持续经营的公司,并反映了ASC 852的应用,重组(“ASC 852”)。ASC 852要求在破产法第11章程序开始后的一段时间内,财务报表将与重组直接相关的交易和事件与业务的持续运营区分开来。因此,我们根据《破产法》第11章的程序,将其处理和清偿取决于重组结果的负债和义务归类为在我们的综合资产负债表上受到损害的负债。此外,我们将因破产法第11章程序而产生或实现的所有收入、支出、收益或损失归类为我们综合经营报表中的重组项目。见附注2—第11章诉讼程序、继续经营的能力和其他相关事项。
(r) 库存
库存主要包括与我们的Gogo CA业务相关的电信系统和部件,并以平均成本或市场中的较低者入账。我们通过定期审查可变现净库存值来评估与过时、移动缓慢和滞销的库存相关的减记需求.
(s) 企业合并
本公司根据ASC 805核算业务合并,企业合并(“ASC 805”)。ASC 805采用收购会计方法,因此,被收购业务的资产和负债按收购日的公允价值入账。购买价格超过估计公允价值的部分计入商誉。所有收购成本均在发生时计入费用。于收购时,经营账目及业绩于收购日期及之后合并。见附注3—收购Gogo商用航空了解更多信息。
(t) 保修
我们为Gogo CA提供与我们的产品相关的部件和劳动力的保修。我们的保修条款从二至十年。保修准备金是为保修产品的销售、交付和安装后预计发生的费用设立的。保修准备金是根据已知产品故障、历史经验和其他可用证据确定的,并计入我们综合资产负债表中的其他流动负债。自.起2020年12月31日,我们的保修准备金余额为$19.6百万美元。
(u) 软件开发成本
对于作为我们设备销售的一部分销售的软件,Gogo CA,一旦确定了技术可行性,我们就会将软件开发成本资本化。此类资本化软件成本在产品的剩余预计经济寿命内按产品摊销,其依据是产品当前毛收入与该产品当前和预期未来毛收入的总和或直线法的比率较大者。这些成本包括在可摊销无形资产中,净额计入我们的合并资产负债表。
(v) 租契
我们采用了ASC 842,租契(“ASC 842”)使用生效日期法于2019年1月1日生效,并应用了其中包括的一揽子实用权宜之计。我们在合同开始或修改时确定合同是否为租约或包含租约。如果合同转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价,则合同是租赁或包含租赁。对已确定资产的使用控制权意味着承租人既有权(A)从资产的使用中获得几乎所有的经济利益,(B)有权指示资产的使用。
经营及融资租赁ROU资产及租赁负债乃根据预期租赁期内未来最低租赁付款于开始日期的现值确认。对于隐含利率不能轻易确定的租赁,我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定未来付款的现值。预期租赁条款包括当公司合理确定时延长或终止租赁的选项
将行使这样的选择权。净收益资产包括未支付的租赁付款,不包括租赁奖励和产生的初始直接成本。对于我们的经营租赁,我们在租赁期内以直线为基础确认最低租赁付款的租赁费用,对于我们的融资租赁,我们使用有效利息法确认租赁负债的利息支出,并在租赁期内以直线基础确认ROU资产的摊销。
我们有租赁和非租赁部分的租赁协议,它们通常是结合在一起的,与我们选择的实际权宜之计是一致的。对于采用ASC 842后签订或重新评估的租赁协议(本公司是承租人),本公司将所有类别基础资产的租赁组成部分(例如,包括租金、房地产税和保险费的固定付款)和非租赁组成部分(例如,公共区域维护成本和管理服务合同)作为单一租赁组成部分进行会计处理。本公司为出租人的租约亦会就租赁及非租赁部分进行评估。在确定销售类型租赁的情况下,这一组成部分与符合合并实际权宜之计的租赁和非租赁组成部分分开核算。在确定租赁组成部分之间以及租赁和非租赁组成部分之间的分配时,需要做出判断,因为非租赁组成部分是我们销售类型租赁的组合组成部分的主要组成部分。ASC 606,与客户签订合同的收入(“ASC 606”)适用于合并租赁和非租赁组成部分。预期租期为12个月或以下的租赁不计入资产负债表,相关租赁费用按预期租赁期的直线基础确认。有关详情,请参阅附注14-租约。
(w) 最近采用的会计公告
2016年6月,FASB发布了会计准则更新(ASU)ASU 2016-13,金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量(“ASU 2016-13”),它改变了公司衡量和确认任何金融资产的信用减值的方式。该标准要求企业立即确认在该标准范围内的金融资产剩余使用年限内预计将发生的信贷损失估计。我们在修改后的追溯基础上于2020年第一季度通过了ASU 2016-13及其修正案。ASU 2016-13及其修正案的通过使我们的信贷损失准备金增加了#美元。0.9截至2020年1月1日。
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04,无形资产—商誉及其他(主题350):简化商誉损害的检验 (“ASU 2017-04”),其目的是简化后续商誉的计量。ASU 2017-04的修订将减值概念从商誉的账面价值超过其公允价值时的情况修改为报告单位的账面金额超过其公允价值时的情况。实体将不再通过将报告单位的公允价值分配给其所有资产和负债来计算商誉的隐含公允价值来确定商誉减值,就像该报告单位是在业务合并中收购的一样。我们在2020年第一季度前瞻性地采用了ASU 2017-04。因此,如有需要,我们将使用报告单位的账面价值与公允价值之间的差额来计量减值。见附注11—商誉和其他无形资产的进一步信息。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820)-披露框架-公允价值计量披露要求的变化(“ASU 2018-13”),作为其披露框架项目的一部分,以提高财务报表附注中披露的有效性。未实现损益的变动、用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值以及对计量不确定性的叙述性描述仅在最近一个中期采用。所有其他修正都追溯适用于本报告所述的所有时期。ASU 2018-13及其修正案于2020年第一季度获得公司通过。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14,薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(子主题715-20)-披露框架-对定义福利计划的披露要求的更改(“ASU 2018-14”),作为其披露框架项目的一部分,以提高财务报表附注中披露的有效性。ASU 2018-14修改并澄清了对赞助固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。修正案删除了某些披露要求,并要求进行额外的披露。ASU 2018-14于2020年第四季度获本公司采用,并追溯至呈列的所有期间。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)-客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算(“ASU 2018-15”),其中要求作为服务合同的托管安排中的实体遵循分项350-40中的指导,以确定哪些实施费用应作为与服务合同有关的资产资本化,哪些费用用于支出。ASU 2018-15于2020年第一季度被公司采用。这项采用对本公司并无重大影响。
(X)最近发布的会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”)。该准则取消了在确认投资递延税项、执行期间内分配和计算中期所得税方面的某些例外。它还增加了降低某些领域复杂性的指导,包括确认税收商誉的递延税款,以及将税收分配给合并集团的成员。ASU 2019-12将生效
适用于2020年12月15日之后的财年的年度期间。采用ASU 2019-12对我们的合并财务报表和相关披露的影响预计不会很大。
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,可转换票据和合同在实体自有权益中的会计(“ASU 2020-06”)。该准则简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理,包括关于实体自身权益的可转换工具和合同。ASU 2020-06是FASB简化计划的一部分,该计划旨在降低美国GAAP中不必要的复杂性。ASU 2020-06将在2021年12月15日之后的会计年度的中期和年度期间对公司有效。我们正在评估ASU 2020-06年度将对我们的合并财务报表和相关披露产生的影响。
注2-第11章法律程序、继续经营的能力和其他相关事项
根据《破产法》第11章自愿重组
2020年5月13日,Intelsat S.A.及其某些子公司(每个都是“债务人”,统称为“债务人”)在弗吉尼亚州东区美国破产法院(“破产法院”)根据“美国法典”(“破产法”)第11章启动了自愿案件(“第11章案件”)。导致我们申请破产保护的主要因素包括:公司有意参与联邦通信委员会最终命令中规定的C波段频谱加速清理程序,要求公司在收到此类费用的补偿之前很早就产生与清算活动相关的巨额成本,需要额外融资为C波段清理过程提供资金,偿还我们目前的债务义务,并满足我们的运营要求,以及由于新冠肺炎疫情对公司及其几个终端市场造成的经济放缓影响。2020年8月14日,该公司向FCC提交了最终的C波段频谱过渡计划。2020年9月17日,该公司宣布与卫星制造商和运载火箭供应商敲定了所有必要的合同,以推进和满足FCC制定的加速C频段频谱清理时间表。
破产法第11章的过程可能是不可预测的,涉及重大风险和不确定因素。根据破产法院的各项命令,债务人已获得破产法院的批准,在重组过程中,根据破产法院的管辖权和破产法的适用条款,总体上维持其正常运营,并履行对其利益相关者(包括员工、客户和供应商)的某些承诺。我们是否有能力为运营费用提供资金,可能需要获得破产法院对破产法第11章案件的进一步批准。
2020年6月9日,国际通信卫星杰克逊公司获得破产法院的批准(“DIP令”),以达成一项本金总额为#美元的非摊销多重抽签优先债务人保有定期贷款安排(“DIP贷款”)。1.0于2020年6月17日,国际通信卫星组织杰克逊及其作为担保人的若干附属公司(连同国际通信卫星组织杰克逊,“DIP债务人”)与DIP贷款人订立了DIP信贷协议,经截至2020年8月24日的DIP信贷协议修正案(“DIP第1号修正案”)修订,并经DIP信贷协议第二修正案(“DIP修正案第2号修正案”)进一步修订,日期为2020年11月25日。关于DIP融资机制、DIP信贷协议、DIP修正案1号和DIP修正案2号的更多信息,见附注12--债务。
2020年7月11日,债务人向破产法院提交了时间表和声明,其中列出了每位债务人的资产和负债,但须符合与此相关的假设。这些附表和报表在提交后可能会有进一步的修订或修改。
2021年2月11日,债务人与债务人的若干有担保债权人和无担保债权人(“同意债权人”,并与债务人一起称为“PSA当事方”)签订了一项计划支助协议(连同所有证物和附表,即“PSA”)。PSA包含PSA各方的某些契约,包括但不限于同意投票赞成国际通信卫星组织及其债务人附属公司的联合第11章重组计划(如所提议的,“计划”),并规定债务人应达到某些里程碑(除非以书面形式延长或豁免)。关于PSA,2021年2月12日,债务人提交了该计划和国际通信卫星组织及其债务人附属公司第11章联合重组计划的披露声明(“披露声明”),其中描述了与破产法第11章案件有关的各种主题,包括(I)导致破产法第11章案例的事件;(Ii)破产法第11章案例期间发生的重大事件;(Iii)该计划的某些条款;以及(Iv)与该计划相关的某些预期风险因素和该计划的预期后果。破产法院目前计划在2021年第二季度确定披露声明的充分性,以及该计划是否符合破产法的要求。
第11章案件的提交构成了违约事件,加速了我们根据管理Intelsat S.A.、Intelsat卢森堡、Intelsat Connect和Intelsat Jackson的现有债务的文件所承担的几乎所有义务。关于破产法第11章案例对我们债务义务的影响的更多讨论,见附注12--债务。
虽然破产法第11章的案件仍在审理中,但债务人预计不会支付各自无抵押债务工具项下到期的利息;然而,债务人预期将根据DIP令项下的充分保障规定,按月支付优先担保债务工具的利息。截至2020年12月31日止年度,根据本公司未于综合经营报表确认的无担保债务工具所产生的合约利息支出为$495.2百万美元。
国际通信卫星公司普通股退市
2020年5月20日,纽约证券交易所(纽约证券交易所)向美国证券交易委员会提交了一份25号表格,要求该公司普通股退市,金额为美元。0.01来自纽约证交所的面值。退市在25号表格提交后10天生效。根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第12(B)条撤销普通股的注册,在提交表格25之日起90天后生效。普通股仍根据《交易法》第12(G)条登记。该公司的普通股于2020年5月19日在场外粉色市场开始交易,代码为“INTEQ”。
可能受到损害的负债
根据《破产法》第11章受损害的债务人的重复前无担保负债与我们综合资产负债表中预期不会受到损害的有担保负债和呈请后负债有所区别。受损害的负债已按破产法院预期允许的金额入账。这些债务的最终清偿金额仍由破产法院酌情决定,可能与预期的允许金额不同。
受损害的负债包括以下债务(以千计):
| | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
应付帐款 | $ | 9,545 | |
受以下各项规限的债项 | 9,782,161 | |
债务的应计利息可予折衷 | 341,676 | |
其他可能受到损害的长期负债 | 35,136 | |
可折衷的总负债 | $ | 10,168,518 | |
重组项目
由破产法第11章案件直接和递增产生的费用、收益和损失在我们的综合经营报表中作为重组项目单独报告。
重组项目包括以下项目(以千计):
| | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
调整债务贴现、溢价和发行成本 | $ | 196,974 | |
债务人持有融资费 | 59,682 | |
专业费用 | 129,659 | |
其他重组收入 | (454) | |
重组项目合计 | $ | 385,861 | |
持续经营的企业
在编制综合财务报表时,我们假设我们将继续作为一家持续经营的企业,在正常业务过程中考虑运营的连续性、资产的变现和负债的偿还。在编制我们的综合财务报表时,我们进行了一项评估,以确定是否存在一些条件和事件,这些情况和事件总体上令人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了很大的怀疑。如我们的合并财务报表所示,公司有现金和现金等价物#美元。1.110亿美元,累计赤字为美元8.4截至2020年12月31日,10亿美元。该公司的运营收入为#美元。269.0百万美元,净亏损$909.3在截至2020年12月31日的一年中,该公司的利润为3.8亿美元。
鉴于本公司的破产法第11章程序,我们作为持续经营企业继续经营的能力取决于(其中包括)我们在破产法院批准的情况下实施重组业务计划、摆脱破产法第11章程序并在重组后产生足够的流动资金以满足我们的合同义务和运营需求的能力。由于风险和不确定因素涉及(I)本公司是否有能力获得各利益相关者对重组业务计划的必要支持,以及(Ii)破产法第11章诉讼程序对我们业务的破坏性影响,使我们可能更难维持业务、融资和运营关系,因此,我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力存在很大疑问。
第11章案件的提交构成了违约事件,加速了我们根据管理Intelsat S.A.、Intelsat卢森堡、Intelsat Connect和Intelsat Jackson的现有债务的文件所承担的几乎所有义务。因此,我们已将所有此类债务(受妥协的债务除外)重新归类为截至2020年12月31日的综合资产负债表上长期债务的当前到期日。关于破产法第11章案例对我们债务义务的影响的更多讨论,见附注12--债务。
我们的综合财务报表不包括与记录资产金额的可回收性和分类或负债的金额和分类有关的任何调整,如果我们无法继续经营下去的话可能需要这样做。
注3-收购Gogo商用航空公司
根据买卖协议(“Gogo交易”)的条款及条件,吾等于2020年12月1日收购Gogo LLC及Gogo International Holdings LLC(统称“Gogo CA”)的全部股权。Gogo CA是全球最大的空中宽带连接提供商之一。对Gogo CA的收购将两家互补的企业--世界上最大的卫星运营商之一和领先的商业机上宽带和娱乐服务提供商--合并在一起,为商业航空公司提供创新和长期价值。此次收购对截至2020年12月31日的年度整体综合业绩没有重大影响,因为它对Intelsat S.A.的收入、净亏损或每股普通股净亏损没有实质性影响。
公司按照ASC 805对业务合并进行会计处理. 本公司采用收购会计方法记录收购事项,并按收购日的公允价值确认资产和负债。本公司根据收购日已知的估计和假设对收购价格进行初步分配,这些估计和假设可能会在收购价格分配期内发生变化,收购价格分配期通常为收购日起一年。
与交易有关的净付款为#美元。386.4百万美元,相当于现金对价总额为#美元400.0百万美元,根据估计的期末现金、负债、营运资本过剩和任何交易费用进行调整。净付款与购买对价之间的主要差额为#美元409.1百万美元是对Intelsat S.A.有利的先前存在的关系的解决方案。
购入对价在购置日对购入的有形和无形资产以及承担的负债的初步分配以估计的公允价值为基础,如下(以千计):
| | | | | |
| 估计公允价值 |
收购的资产 | |
现金及现金等价物 | $ | 9,867 | |
应收账款,扣除准备后的净额 | 52,849 | |
库存 | 144,014 | |
预付费用和其他流动资产 | 36,140 | |
财产和设备 | 41,328 | |
应摊销无形资产 | |
软件 | 45,464 | |
商号 | 1,000 | |
商誉 | 77,620 | |
其他资产 | |
补充型证书 | 24,253 | |
线路贴合证书 | 21,776 | |
其他资产 | 100,566 | |
收购的总资产 | 554,877 | |
承担的负债 | |
流动负债 | |
应付账款和应计负债 | (63,300) | |
合同责任 | (13,527) | |
其他流动负债 | (25,472) | |
非流动负债 | (43,522) | |
承担的总负债 | (145,821) | |
购买总对价 | $ | 409,056 | |
所收购净资产的公允价值估计基于对所收购的某些有形和可识别无形资产和所承担的负债的计算和估值以及估计和假设。总对价超过有形资产、可识别无形资产和承担负债的部分记录为善意。善意代表移动服务和连接方面的预期协同效应,美元66.9其中100万可用于税务目的扣除。
Gogo CA做出了贡献 $15.6百万收入和 $12.9万2020年12月1日至2020年12月31日期间的净亏损,已计入综合经营报表.如果收购发生在2019年1月1日,我们未经审计的预计收入和净亏损将为美元2.63亿美元和3,000美元971.1分别为2019年12月31日和2019年12月31日止的年度2.13亿美元和3,000美元1.2在截至2020年12月31日的一年中,分别为20亿美元。未经审计的备考合并财务信息是为了说明目的而披露的,并不旨在表示如果业务合并发生在所示日期或任何未来期间的结果将会是什么。与收购相关的成本总计为#美元15.9100万美元,包括在我们综合经营报表的销售、一般和行政费用中。
注4-股本
根据公司章程,我们的法定股本为#美元。10.0百万美元,由1.0面值为$$的任何类别的10亿股0.01每股。截至2020年12月31日,有142.1发行和发行了100万股普通股。
注5-收入
(a) 收入确认
我们主要通过使用我们的卫星转发器容量向客户提供服务来赚取收入。我们的客户通常根据几个主客户服务协议中的一个下单,从我们那里获得卫星容量。网络服务主要包括在我们自己的网络基础设施上提供的服务,以及对第三方能力的承诺,通常是长期的,我们将其整合并作为我们自己的基础设施的一部分进行营销。就支持政府应用的第三方服务而言,对第三方能力的承诺较短,并且与
政府承包期,因此仍被归类为离网服务。网外服务可以包括转发器服务和其他基于卫星的传输服务,例如来自其他运营商的移动卫星服务(MSS),其频率通常在我们的网络上不可用。在离网和其他收入类别下,我们还包括咨询和其他服务的收入。我们的Gogo CA收入主要来自提供连接和娱乐服务以及销售设备。
对于每种服务类型,我们合同中的单位价格通常在每个定义的时间段内是固定的。虽然我们的多年期合同中的单位数量或单位价格可能因年或其他时间段而不同,但单位数量和单位价格在每个定义的时间段内是固定的,合同总价也是固定的。为了确定正确的合同收入确认方法,我们评估是否应该将两项或更多服务合并并作为单一履约义务进行核算。
某些Gogo CA合同可能基于每架飞机的固定月费,或者基于连接活动量的可变费用,或者两者的组合。我们合同中可变考虑的例子包括MB超支和按使用付费会话。我们限制我们的估计,以降低未来期间发生重大收入逆转的可能性,将此类可变对价分配到已确定的业绩义务,并确认提供服务期间的收入。我们的估计是基于历史经验、预期的未来业绩、市场状况和我们当时的最佳判断。
这些估计中的一个或多个的重大变化可能会影响我们的估计合同价值,我们定期审查和更新我们的估计,并确认累积追赶模式下的调整。根据这一方法进行的任何调整都记为已确定期间的累计调整数,并使用新的调整后估计数确认未来期间的收入。
我们的具体收入确认政策如下:
卫星使用费
该公司的卫星使用服务合同通常包含多个服务订单,用于在不同的波束、卫星、频率、地理位置或时间段上或在不同的波束、卫星、频率、地理位置或时间段上提供容量。根据每个单独的服务订单,公司的卫星服务,包括转发器服务、托管服务、频道服务和偶尔使用的托管服务,在一系列不同的时间段内交付,并具有相同的转移给客户的模式。在每个期间,公司的义务是向客户提供这些服务。在整个服务期内,公司提供可持续使用的服务,客户同时获得和消费公司提供的福利。我们相信,鉴于我们的服务是随时可持续提供的义务,时间的流逝最忠实地反映了我们对履行义务的满足。根据某些长期协议,我们也有某些义务,包括在卫星服务发生故障时提供备用或替代能力。虽然我们一般没有义务退还之前支付的卫星使用费,但在某些有限的情况下,我们可能会对持续的服务中断给予抵免。
与卫星使用费类似,吾等已确定客户同时收取及消费本公司就卫星相关咨询及技术服务、跟踪、遥测及指挥服务(“TT&C”)及在轨后备服务所提供的利益,详情如下。因此,我们认为,时间的流逝最忠实地反映了我们对这些服务的履约义务的满足:
卫星相关咨询和技术服务我们在提供咨询服务时确认这些服务的收入。我们确认具有特定履行义务的咨询服务的收入,例如在服务期内的转移轨道支持服务或培训计划。
TT&C我们通过向其他卫星所有者和我们卫星上的某些客户提供运营服务来赚取测控服务收入。与我们的卫星使用合同有关的测控协议通常在相关服务协议期内生效。我们在服务协议期限内确认这笔收入。
在轨备份服务。我们按照商定的条款为某些客户提供备用转发器容量。我们确认相关协议期限内在轨保护服务的收入。
收入分成安排。我们根据与卫星相关服务的收入分成协议,根据委托人与代理的考虑,按毛数或净额确认收入。
航空公司连接收入。使用我们的ATG和卫星技术为我们的客户提供连接。在航空公司主导的商业模式下,航空公司是我们的客户,我们赚取服务收入,因为连接服务直接由航空公司消费或由乘客间接消费。在交钥匙业务模式下,我们从乘客直接消费的连接服务中赚取收入。
娱乐收入。娱乐收入包括我们为航空公司提供的供乘客使用的娱乐服务。收入在向航空公司提供服务时确认。
互联飞机服务。我们在提供服务时确认用于实时信用卡交易处理、电子飞行行李和实时天气信息的收入。
设备收入。设备收入主要包括销售空对地和卫星连接设备以及销售娱乐设备。设备收入在我们将设备控制权转让给我们的客户时确认,这通常发生在装运时。
我们偶尔会单独或以某种组合向客户销售产品或服务。当产品或服务一起销售时,我们根据每项义务的相对销售价格为每项义务分配收入。在这些安排中,产品收入在控制权转移到客户时确认,而服务收入则在服务期限内确认。
合同资产
合同资产包括未开单金额,通常来自我们长期合同下的销售,当合同总价值以直线方式确认,且确认的收入超过向客户开出的金额时。合同资产也来自具有多个履约义务的收入合同,当从履行履约义务中确认的分配收入超过向客户开出的金额时。
合同责任
合同负债包括超过已确认收入和递延收入的预付款和收款。我们的合同有时包含预付款条款,范围从一个月至一年在提供服务之前。作为一种实际的权宜之计,如果我们在合同开始时预期公司将承诺的货物或服务转让给客户与客户为该货物或服务付款之间的时间不超过一年,则我们不需要针对重大融资部分的影响调整承诺的对价金额。对于预付款的一小部分合同,预付款条款大于一年最高可达十五年,我们通过考虑承诺对价金额与承诺服务的现金售价之间的差额来评估是否存在重大融资组成部分。预付款金额一般基于一种标准方法,即在服务期限内对标准月费的总和进行折扣,以确定预付款金额,从而导致承诺对价金额与承诺服务的现金售价之间的差额。公司考虑付款和承诺的服务转移之间的时间差,再加上公司的递增借款利率,以确定是否存在重要的融资组成部分。当存在重要的融资组成部分时,确认的收入金额超过从客户那里收到的现金金额。在从客户那里收到现金之后,但在公司提供服务之前,公司会记录额外的合同负债以及抵销利息支出,以反映公司从客户那里有效地获得的前期资金。一旦公司开始提供服务,每期额外的利息支出以及相应的额外收入将采用有效利息法记录,并在服务期内按比例确认。截至2020年12月31日,美元405.2与FCC最终订单相关的可偿还成本110万美元包括在合同负债中,扣除我们合并资产负债表上的当前部分。
在截至2019年12月31日和2020年12月31日的三个年度,我们确认的收入为美元249.5百万美元和美元237.4截至2019年1月1日和2020年1月1日分别计入合同负债余额的100万美元。此外,截至2019年1月1日和2020年1月1日,在截至2019年12月31日和2020年12月31日的两个年度中,无条件计入合同资产的对价总额为美元。9.1百万美元和美元15.1分别为100万美元。
从成本中确认的资产,以获得客户合同
如果我们预计与客户签订合同的收益将超过一年,我们会将资产确认为获得合同的增量成本。我们已经确定,由于成本的递增性质以及公司将收回此类成本的预期,我们的销售激励计划符合资本化的要求。从获得客户合同的成本中确认的资产在与向客户转移与资产有关的服务相一致的期间内摊销。此外,我们确认获得补充类型证书(“STC”)和绳索配合证书(“LFC”)的成本的资产,这是一项必须在飞机上安装设备之前满足的法规要求,并且在整个合同期限内仍是一项运营要求。在合同收入可收回的范围内,我们将获得STC和LFC的所有成本资本化,作为履行客户合同的成本。所有STC和LFC将在合同期限内摊销(包括预期的续期),并定期进行减值测试。我们将美元资本化。7.9百万美元和300万美元5.9获得客户合同并摊销的成本为百万美元5.9百万美元和300万美元5.0截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。截至2019年12月31日和2020年12月31日,获得客户合同的资本化成本为$9.4百万美元和美元10.4分别为100万欧元,并计入我们综合资产负债表中的其他资产。
合同修改
合同经常被修改,以考虑到合同规范或要求的变化。当合同修改产生了新的权利或义务或改变了任何一方现有的可强制执行的权利和义务时,我们认为合同修改是存在的。我们的大多数合同修改是针对与现有合同不同的商品和服务,因为它们包括按公司额外服务的独立销售价格定价的额外服务月份,因此被视为单独的合同。对于不会产生额外不同商品或服务的合同修改,合同修改对交易价格的影响以及我们对与之相关的履约义务的进度衡量,被确认为对收入的调整。
重大判决
我们偶尔会签订某些合同,其中客户在提供服务之前付款,这可能是几年后的事。这些合同中预付款的原因各不相同,但通常可以是为了客户的利益,也可以是为了公司的利益(例如,能够使用从客户那里收到的现金来支付建造卫星资产的费用)。要确定有预付款条款的合同是否包含重要的融资部分,需要作出判断。本公司基于各种因素作出这一决定,包括承诺对价金额与现金售价之间的差异、付款与服务转让之间的时间长度以及市场上的现行利率。
虽然大多数卫星使用合同包含不同卫星上每项转发器服务的多个履行义务,但不同卫星利用履行义务的服务期限通常是相同的。如果多个履约义务的时间段不相同,我们将根据承诺的货物或服务的估计相对独立销售价格向每个履约义务分配总交易价格。需要判断来确定每项不同履行义务的独立销售价格。为了估计独立的销售价格,我们使用调整后的市场评估方法,其中包括对市场的评估和对客户愿意支付的价格的估计,或预期成本加保证金方法。
当不止一方参与向客户提供商品或服务时,由于我们在转让商品或服务之前的控制水平,我们通常以毛利为基础确认交易。这些安排包括我们向供应商采购设备并出售给第三方客户、我们与其他方达成收入分享安排以及我们购买第三方商业卫星运营商提供的语音、数据和视频服务的能力,而我们的网络无法提供所需的频率类型或地理覆盖。我们的第三方容量安排(网络外)更为重要,在确定我们是这些安排中的委托人还是代理人时,我们会考虑我们是否在服务转移给客户之前对其进行控制。在这项决定中,我们考虑ASC 606-10-25-25中阐述的控制定义。我们获得了由第三方提供服务的权利,这使得公司能够指示该第三方代表公司向客户提供服务。其他任何第三方都不能直接使用该能力或从该能力中获得任何利益。
在公司确定控制权时,我们还考虑了ASC 606-10-55-39中的因素。在绝大多数情况下,当我们向第三方客户转售容量时,我们主要负责服务的完成和服务的可接受性。此外,公司在与客户确定转发器服务的定价时有完全的自由裁量权,并承担与从第三方购买的容量相关的信用风险。如果客户无法接受服务,我们需要寻找替代解决方案。*基于这些考虑,我们得出结论,我们是这些安排交易的委托人。当不满足这些因素时,该公司将按净额确认第三方产能安排的收入。
在确定我们是涉及第三方的交易的委托人还是代理人时,需要做出判断。
剩余履约义务
我们的剩余履约义务是我们根据现有客户合同预期的未来收入,包括可取消和不可取消的合同。我们剩余的履约债务约为$6.0截至2020年12月31日。我们评估我们可撤销合同的合同期限为合同的完整规定期限,假设每一份合同都没有被取消,因为取消合同的终止处罚是实质性的。截至2020年12月31日,加权平均剩余客户合同年限约为4.0好几年了。大约是41%, 23%,和%36截至2020年12月31日,我们剩余履行义务总额的%预计将分别在2021年和2022年、2023年和2024年、2025年及以后确认为收入。剩余履行义务中包含的金额代表合同有效期内的全方位服务费,不包括终止费。终止费的金额不包括在剩余履行义务金额中,通常按与合同相关的剩余履行义务的百分比计算。在某些因不付款或客户财务困境或破产而违约的情况下,我们可能无法收回
某些合同的全额或解约费。我们剩余的履约义务包括100我们的合并所有权权益的剩余履行义务的百分比,这与我们在这些实体的所有权权益的会计处理一致。
(B)业务和地理分类信息
我们在一个单一的行业部门运营,向世界各地的通信客户提供卫星服务。我们的收入按计费地区、服务类型和客户集进行分类。按地区划分的收入基于收取服务费用的客户所在位置。我们的卫星处于地球同步轨道,因此不能归因于任何地理位置。在我们剩余的资产中,基本上都位于美国。Gogo CA的收入分配给航空公司所在的地理位置。
下表按开单地区分解收入(单位为千,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止日期:2018年12月31日 | | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
北美 | $ | 1,112,774 | | | 51 | % | | $ | 1,078,100 | | | 52 | % | | $ | 1,019,248 | | | 53 | % |
欧洲 | 257,747 | | | 12 | % | | 243,967 | | | 12 | % | | 214,573 | | | 11 | % |
拉丁美洲和加勒比 | 284,948 | | | 13 | % | | 239,856 | | | 12 | % | | 210,510 | | | 11 | % |
非洲和中东 | 274,853 | | | 13 | % | | 250,935 | | | 12 | % | | 238,305 | | | 12 | % |
亚太 | 230,868 | | | 11 | % | | 248,607 | | | 12 | % | | 230,444 | | | 12 | % |
总 | $ | 2,161,190 | | | | | $ | 2,061,465 | | | | | $ | 1,913,080 | | | |
下表按服务类型细分收入(除百分比外,以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止日期:2018年12月31日 | | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
网上收入 | | | | | | | | | | | |
转发器服务 | $ | 1,570,278 | | | 73 | % | | $ | 1,468,791 | | | 71 | % | | $ | 1,372,773 | | | 72 | % |
托管服务 | 393,264 | | | 18 | % | | 374,026 | | | 18 | % | | 298,638 | | | 15 | % |
渠道 | 4,250 | | | — | % | | 2,400 | | | — | % | | 1,394 | | | — | % |
网络总收入 | 1,967,792 | | | 91 | % | | 1,845,217 | | | 89 | % | | 1,672,805 | | | 87 | % |
网外和其他收入 | | | | | | | | | | | |
转发器、MSG和其他网外服务 | 150,186 | | | 7 | % | | 175,602 | | | 9 | % | | 182,393 | | | 10 | % |
卫星相关服务 | 43,212 | | | 2 | % | | 40,646 | | | 2 | % | | 42,297 | | | 2 | % |
网外和其他收入总额 | 193,398 | | | 9 | % | | 216,248 | | | 11 | % | | 224,690 | | | 12 | % |
机上服务收入 | | | | | | | | | | | |
服务 | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 14,122 | | | 1% | |
装备 | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 1,463 | | | —% | |
机上服务总收入 | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 15,585 | | | 1% | |
总 | $ | 2,161,190 | | | | | $ | 2,061,465 | | | | | $ | 1,913,080 | | | |
按客户应用,我们来自网络服务、媒体、政府和卫星相关服务的收入为美元798.1百万,$937.7百万,$392.0百万美元和美元33.4截至2018年12月31日的年度分别为百万;美元770.4百万,$883.0百万,$378.3百万美元和美元29.8截至2019年12月31日止年度分别为百万;和美元677.4百万,$812.5百万,$392.6百万美元和美元30.6截至2020年12月31日止年度,分别为百万美元。
我们最大的客户约占 11%, 14%和14分别占截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度收入的%。我们 十的金额约为人民币 37%, 41%和42分别占截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度收入的%。
注6-每股净亏损
Intelsat SA应占每股普通股基本净亏损(“每股收益”)通过除以Intelsat SA的净亏损计算普通股股东按期内已发行普通股的加权平均数计算。稀释每股收益假设根据股份薪酬计划发行普通股和Intelsat SA的转换 4.5% 2025年到期的可转换优先票据(“2025年可转换票据”),除非该发行的影响具有反稀释作用.
下表列出了基本和稀释每股收益的计算(以千计,每股数据或另有注明除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
分子: | | | | | |
归属于Intelsat S.A.的净亏损 | $ | (599,605) | | | $ | (913,595) | | | $ | (911,664) | |
分母: | | | | | |
基本加权平均流通股(百万股) | 129.6 | | | 140.4 | | | 142.0 | |
稀释加权平均流通股(百万股): | 129.6 | | | 140.4 | | | 142.0 | |
基本每股收益 | $ | (4.63) | | | $ | (6.51) | | | $ | (6.42) | |
稀释每股收益 | $ | (4.63) | | | $ | (6.51) | | | $ | (6.42) | |
2018年6月,Intelsat S.A.完成了1美元的发行402.52025年可转换票据的本金总额为100万美元。我们预计2025年可转换票据的本金不会以现金结算,因此使用IF-转换方法来计算转换对稀释每股收益的任何潜在摊薄影响(如果适用)。根据管理2025年可转换票据的契约(“2025年可转换票据”),2025年可转换票据有资格转换,取决于我们普通股的交易价格和契约中规定的其他条件,直到2024年12月15日,此后不考虑任何条件。破产法第11章案件的开始构成了《2025年契约》下的违约事件。有关第11章案件对我们债务义务的影响的更多信息,请参见附注12--债务。
由于截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的年度出现净亏损,不是稀释证券,因此,基本每股收益和稀释每股收益是相同的。未来可能稀释基本每股收益的加权平均股票数量为12.5百万,26.0百万美元和22.2截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
注7-公允价值计量
经常性公允价值计量
下表列出了在我们的综合资产负债表中按公允价值经常性计量和记录的资产及其在公允价值层次中的相应水平(以千计)。截至2019年12月31日和2020年12月31日止年度,第1级、第2级和第3级公允价值计量之间没有发生转移。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日的公允价值计量 |
| 截至2019年12月31日 | | (1级) | | (2级) | | (3级) |
资产 | | | | | | | |
有价证券(1) | $ | 5,145 | | | $ | 5,145 | | | $ | — | | | $ | — | |
未指定利率上限合同(2) | 372 | | | — | | | 372 | | | — | |
普通股认股权证(3) | 3,239 | | | — | | | — | | | 3,239 | |
总资产 | $ | 8,756 | | | $ | 5,145 | | | $ | 372 | | | $ | 3,239 | |
| | | | | | | |
| | | 2020年12月31日的公允价值计量 |
| 截至2020年12月31日 | | (1级) | | (2级) | | (3级) |
资产 | | | | | | | |
有价证券(1) | $ | 5,205 | | | $ | 5,205 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
普通股认股权证(3) | 3,239 | | | — | | | — | | | 3,239 | |
总资产 | $ | 8,444 | | | $ | 5,205 | | | $ | — | | | $ | 3,239 | |
(1)这些有价证券的估值计量输入值代表活跃市场中的未经调整的报价,因此,我们已将此类投资分类为公允价值等级内的第1级。我们有价证券的成本基础为美元4.3百万美元和美元4.0分别截至2019年12月31日和2020年12月31日。我们出售了有价证券,成本价为1美元0.7百万美元和美元0.6截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元,收益为0.2截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度净额,包括在其他收入(费用)中,在我们的综合经营报表中净额。
(2)利率衍生工具的估值反映已支付的保费的公允价值,并考虑到可观察到的信息,包括当前利率、市场对未来利率波动的预期以及目前
交易对手的信誉。因此,我们已确定,整个估值在公允价值体系中被归类为第二级。
(3)我们使用一种反映无风险利率、到期时间和可比公司波动性的估值技术对普通股权证进行估值。我们确认用于计算公允价值的投入为第三级投入,并得出结论,整个估值在公允价值层次中被归类为第三级。
下表列出了优先股权证和普通股权证的对账情况,这些权证是使用第三级投入(以千计)按公允价值经常性计量和记录的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
期初余额 | $ | 4,100 | | | $ | 3,239 | |
购买投资 | 3,239 | | | — | |
未实现亏损计入其他收入(费用),净额 | (4,100) | | | — | |
截至期末的余额 | $ | 3,239 | | | $ | 3,239 | |
非经常性公允价值计量
若干资产的账面价值可在随后期间按非经常性基础调整至公允价值,前提是发生表明该资产已减值的事件或情况变化,或对于不能轻易确定公允价值的股权证券投资,同一发行人的相同或类似投资的可观察交易支持投资公允价值的变化。截至2019年12月31日止年度,我们就权益证券的若干投资录得减值净费用,但公允价值并不容易厘定。有关这些公允价值计量的其他信息,请参阅附注10--投资。在截至2020年12月31日的年度,由于我们的中期和年度减值评估,我们确认了不可摊销无形资产的减值$157.9百万美元。由于使用了重大不可观察的投入,这种公允价值计量在公允价值层次结构中被归类为第三级。更多信息见附注11--商誉和其他无形资产。
其他公允价值披露
请参阅附注10-投资、附注11-商誉及其他无形资产及附注12-债务,分别披露与本公司应收贷款、减值分析及债务有关的公允价值。由于属短期性质,本公司其他金融工具的账面值乃对其相关公允价值的合理估计。
注8-退休计划和其他退休人员福利
(A)养恤金和其他退休后福利
我们维持一项非缴费固定福利退休计划,涵盖我们在2001年7月19日之前聘用的几乎所有员工。根据固定福利退休计划向符合条件的参与人提供福利的费用是使用该计划的福利公式计算的,其中考虑到参与人的薪酬、雇用日期、符合条件的服务年限和某些精算假设。此外,作为整体医疗计划的一部分,我们向符合医疗计划退休后福利资格标准的某些现有退休人员提供退休后医疗福利。2015年,我们修订了固定福利退休计划,以结束剩余在职参与者的额外福利应计。我们已获得破产法院的授权,可以在我们的破产法第11章案件中继续在正常过程中做出贡献。
固定福利退休计划受修订后的1974年《雇员退休收入保障法》的规定约束。我们预计,我们未来对固定福利退休计划的缴费将基于《国税法》的最低供资要求和该计划的供资状况。我们的固定收益退休计划资产的公允价值的任何重大下降或用于确定计划资金状况的重大假设的其他不利变化都将对其资金状况产生负面影响,并可能导致未来几年资金增加。对融资状况的影响是根据我们完成年度估值时的市场状况确定的。我们预计2021年我们对固定福利退休计划的缴费将约为#美元。5.8百万美元。我们根据支付的福利为退休后全年的医疗福利提供资金。我们预计,2021年我们为退休后医疗福利提供的资金将约为$2.6百万美元。
以前的服务贷项和精算损失从累积的其他全面损失重新分类为定期养恤金福利费用净额,这些费用计入我们合并业务报表上的其他收入(费用)净额。在累计其他全面损失中记录的所有数额均确认为定期福利净成本或计划参与人平均剩余预期寿命内的福利。
资金状况和累计福利义务的对账。国际通信卫星组织使用12月31日作为其固定福利退休计划的衡量日期。下表汇总了固定福利退休计划的预计福利义务、计划资产和资金状况,以及根据我们的医疗计划提供的退休后医疗福利的预计福利义务(以千为单位,但百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| 养老金 优势 | | 其他邮报- 退休 优势 | | 养老金 优势 | | 其他邮报- 退休 优势 |
福利义务的变更 | | | | | | | |
年初的福利义务 | $ | 394,082 | | | $ | 40,526 | | | $ | 423,536 | | | $ | 39,875 | |
利息成本 | 15,390 | | | 1,532 | | | 11,850 | | | 1,064 | |
员工缴费 | — | | | 181 | | | — | | | 157 | |
图则修订 | — | | | — | | | — | | | — | |
付福利 | (24,875) | | | (1,787) | | | (26,350) | | | (1,920) | |
精算净(收益)损失(1) | 38,939 | | | (577) | | | 42,917 | | | (2,343) | |
年终福利义务 | $ | 423,536 | | | $ | 39,875 | | | $ | 451,953 | | | $ | 36,833 | |
计划资产变动 | | | | | | | |
年初计划资产 | $ | 297,631 | | | $ | — | | | $ | 334,821 | | | $ | — | |
雇主供款 | 4,232 | | | 1,606 | | | 3,971 | | | 1,763 | |
员工缴费 | — | | | 181 | | | — | | | 157 | |
计划资产的实际回报率 | 57,833 | | | — | | | 43,633 | | | — | |
付福利 | (24,875) | | | (1,787) | | | (26,350) | | | (1,920) | |
按年终公允价值计提资产计划 | $ | 334,821 | | | $ | — | | | $ | 356,075 | | | $ | — | |
应计福利成本和计划的资金状况 | $ | (88,715) | | | $ | (39,875) | | | $ | (95,878) | | | $ | (36,833) | |
累积利益义务 | $ | 423,536 | | | | | $ | 451,953 | | | |
用于确定累积福利义务和应计福利成本的加权平均假设 | | | | | | | |
贴现率 | 3.29 | % | | 3.19 | % | | 2.41 | % | | 2.28 | % |
用于确定净定期收益成本的加权平均假设 | | | | | | | |
贴现率 | 4.35 | % | | 4.27 | % | | 3.29 | % | | 3.19 | % |
计划资产的预期回报率 | 7.60 | % | | — | | | 7.60 | % | | — | |
在定期收益净成本中确认的累计其他综合损失金额 | | | | | | | |
精算净(收益)损失,税后净额 | $ | 4,151 | | | $ | (1,208) | | | $ | 6,295 | | | $ | (1,200) | |
先前服务抵免,税后净额 | — | | | (2,502) | | | — | | | (2,504) | |
总 | $ | 4,151 | | | $ | (3,710) | | | $ | 6,295 | | | $ | (3,704) | |
未在定期收益净成本中确认的累计其他综合损失金额 | | | | | | | |
精算净(收益)损失,税后净额 | $ | 111,637 | | | $ | (16,646) | | | $ | 127,497 | | | $ | (17,746) | |
先前服务抵免,税后净额 | — | | | (30,011) | | | — | | | (27,508) | |
总 | $ | 111,637 | | | $ | (46,657) | | | $ | 127,497 | | | $ | (45,254) | |
(1)就2020年而言,影响养恤金福利债务的精算损失主要是由于2020年底的贴现率低于2019年底。影响退休后计划的收益主要是由于先前假设的对2021年不会提供的健康报销账户(“HRA”)的通胀调整,以及有利的索赔体验。较低的贴现率部分抵消了这一增长。2019年,影响养恤金福利债务的精算损失主要是由于2019年底的贴现率低于2018年底。影响退休后计划的收益主要是由于对支付给受益人的索赔和HRA津贴的假设较低,以及由于登记人数较少而获得有利的索赔体验。较低的贴现率部分抵消了这一增长。
我们的福利义务是通过使用收益率曲线上的相应现货利率对未来一年的预期福利现金流进行贴现来确定的,该收益率曲线是根据穆迪投资者服务公司或标准普尔评级服务公司评级为高等级的债券的每月投标价格数据得出的。包括的债券类型包括不可赎回债券、在合格机构买家之间交易并自发行之日起至少两年的私募债券、具有补充条款的债券,以及由外国公司发行的以美元计价的债券。排除的是可赎回的债券(从2020年开始,我们包括在6到期时间为10年或更长时间的债券)、可沉没和可出售的债券,以及报价到期收益率为零的债券。对于这个宇宙中收益率高于整个宇宙的回归平均收益率曲线的债券,回归分析被用来确定最佳拟合曲线,这给出了一个很好的拟合。
无论是长期限还是短期限的数据。由此产生的回归的息票收益率曲线沿其整个长度连续平滑,并代表观察到的市场数据的无偏平均值。
这些估值中使用的利率是关键假设,包括用于确定未来福利支付现值和计划资产预期回报率的贴现率,这些利率每年都会进行审查和更新。贴现率反映了高质量公司债券的市场利率。在作出假设时,我们会考虑当前的市场情况,包括利率的变化。精算师学会(“SOA”)公布了私人退休计划的死亡率表(“PRI-2012”)和2019年(“MP-2019”)和2020年(“MP-2020”)的死亡率改善量表。MP-2020最重要的元素是对长期死亡率改善假设的更新,使其更接近我们之前基于精算师死亡率等级对2019年12月31日进行估值时使用的假设。因此,我们2020年12月31日的估值是基于PRI-2012和MP-2019进行调整,以反映(1)符合历史经验和美国社会保障长期预测的最终死亡率改善,以及(2)达到最终死亡率的较短过渡期,这与历史模式一致。
在建立预期资产收益率假设时,我们审查了考虑计划到期日的资产配置,并根据不同的资产类别制定了回报假设。回报假设是在审查了更广泛的市场指数的历史回报以及该计划中投资的历史表现后建立的。我们的养老金计划资产按照投资政策进行管理,如下所述。
计划资产。该计划的投资政策包括大约49股权证券投资%(29%美国股票和 20%非美国股票), 36固定收益证券投资的%和 15其他证券投资的%,进一步细分为 5投资于基金对冲基金和 10%用于投资于基金中的房地产基金。计划资产包括对美国和非美国股票基金的投资。固定收益投资包括长期债券基金、高收益债券基金和新兴市场债务基金。该计划资产投资的基金经过机构管理,并将风险分散到多个资产类别中,并实施超过 50投资经理。这些基金的指导方针和目标与国际通信卫星组织的投资政策声明一致。
我们的养老金计划资产的目标和实际资产配置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| 目标 分配 | | 实际 分配 | | 目标 分配 | | 实际 分配 |
股权证券 | 49 | % | | 48 | % | | 49 | % | | 48 | % |
债务证券 | 36 | % | | 34 | % | | 36 | % | | 35 | % |
其他证券 | 15 | % | | 18 | % | | 15 | % | | 17 | % |
总 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
我们的养老金计划资产按资产类别划分的公允价值如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的公允价值计量 | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 |
股权证券 | | | | | | | |
美国大盘股(1) | $ | 75,380 | | | $ | 75,380 | | | $ | — | | | $ | — | |
美国中小股(2) | 19,566 | | | 19,566 | | | — | | | — | |
世界股票(美国除外)(3) | 65,882 | | | 65,882 | | | — | | | — | |
固定收益证券 | | | | | | | |
长期债券(4) | 95,327 | | | 95,327 | | | — | | | — | |
高收益债券(5) | 9,610 | | | 9,610 | | | — | | | — | |
新兴市场固定收益(非美国)(6) | 9,720 | | | 9,720 | | | — | | | — | |
其他证券 | | | $ | 275,485 | | | $ | — | | | $ | — | |
对冲基金(7) | 18,803 | | | | | | | |
核心房地产基金(8) | 40,205 | | | | | | | |
已赚取但尚未收到的收入 | 328 | | | | | | | |
总 | $ | 334,821 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的公允价值计量 | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 |
股权证券 | | | | | | | |
美国大盘股(1) | $ | 79,619 | | | $ | 79,619 | | | $ | — | | | $ | — | |
美国中小股(2) | 20,569 | | | 20,569 | | | — | | | — | |
世界股票(美国除外)(3) | 69,736 | | | 69,736 | | | — | | | — | |
固定收益证券 | | | | | | | |
长期债券(4) | 103,827 | | | 103,827 | | | — | | | — | |
高收益债券(5) | 10,352 | | | 10,352 | | | — | | | — | |
新兴市场固定收益(非美国)(6) | 10,376 | | | 10,376 | | | — | | | — | |
其他证券 | | | $ | 294,479 | | | $ | — | | | $ | — | |
对冲基金(7) | 20,263 | | | | | | | |
核心房地产基金(8) | 41,036 | | | | | | | |
已赚取但尚未收到的现金和收入 | 297 | | | | | | | |
总 | $ | 356,075 | | | | | | | |
(1)美国大盘股股票包括对主要投资于标准普尔500指数中普通股投资组合的基金的投资,以及价值源自标准普尔500指数表现的其他股票证券和衍生工具。
(2)美国中小盘包括对以下基金的投资:(1)主要投资于市值范围与富时罗素2500指数相似的美国中小盘股票,或(2)旨在产生与富时罗素小盘完整性指数表现相对应的投资结果。
(3)World Equity Ex-U.S.包括对一只基金的投资,该基金主要投资于普通股和其他股本证券,其发行者包括广泛的资本构成,且位于美国以外。该基金主要投资于发达国家,但也可能投资于新兴市场。
(4)长期债券包括对基金的投资,该基金主要投资于长期政府和企业固定收益证券,并使用衍生工具(包括利率掉期和美国国债期货合约)来管理基金投资组合的整体持续时间和收益率曲线敞口。
(5)高收益债券包括对一只基金的投资,该基金寻求通过主要投资于高收益、低评级的固定收益证券的多元化投资组合来实现回报最大化。该基金将主要投资于评级低于投资级的证券,包括公司债券、可转换证券和优先证券以及零息债券。
(6)新兴市场固定收益(非美国)包括对一只基金的投资,该基金寻求通过投资于新兴市场发行人的固定收益证券来实现回报最大化。该基金将主要投资于新兴市场国家政府、政府相关和企业发行人的美元计价债务证券,以及为重组此类发行人的未偿债务而组织的实体。
(7)对冲基金包括对集合信托基金的投资,该基金寻求提供与更传统资产类别的投资不同(相关性较小)的回报。该基金将通过将其几乎所有资产投资于各种对冲基金来实现其投资目标。该基金在6月和12月进行半年度赎回,预告期限为95天,和一个两年锁定所有已过期的购买。
(8)Core Property Fund是一个集体信托基金,主要投资于美国的直接商业地产基金。该基金旨在为整体投资组合提供以当前收入为导向的回报、多样化和适度的通胀保护。总回报率预计介于股票和债券之间,波动性适中,与公开市场的相关性较低。该基金有季度赎回,预告期限为95天数,没有禁闭期。
我们的计划资产按公允价值计量。ASC 820对估值技术中使用的投入进行了优先排序,包括1级、2级和3级(见附注1(D)-重要会计政策的背景和摘要-公允价值计量)。
我们的大部分计划资产是使用计量投入进行估值的,其中包括活跃市场的未调整价格,因此我们将这些资产归类为公允价值层次中的第一级。我们的其他证券包括对冲基金和核心地产基金,它们是根据实际可行的每股资产净值按公允价值计量的,不在公允价值层次中。
定期养恤金净收入包括以下组成部分(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
利息成本 | $ | 14,428 | | | $ | 15,390 | | | $ | 11,850 | |
计划资产的预期回报 | (24,482) | | | (23,490) | | | (23,242) | |
未确认公司净亏损的摊销费用 | 5,307 | | | 4,221 | | | 6,399 | |
总收入 | $ | (4,747) | | | $ | (3,879) | | | $ | (4,993) | |
2019年和2020年12月31日,我们的应计福利成本为美元88.7百万美元和美元95.9分别与养老金福利有关,其中美元0.6百万美元和美元0.7截至2019年12月31日和2020年12月31日止年度的其他流动负债中分别记录了百万美元和美元88.1百万美元和美元95.2其他长期负债分别记录了100万美元。
净定期其他退休后福利成本(收入)包括以下组成部分(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
利息成本 | $ | 2,314 | | | $ | 1,532 | | | $ | 1,064 | |
摊销先前服务信贷 | (854) | | | (2,544) | | | (2,545) | |
未确认净收益摊销 | (630) | | | (1,229) | | | (1,220) | |
总成本(收入) | $ | 830 | | | $ | (2,241) | | | $ | (2,701) | |
2019年和2020年12月31日,我们与其他退休后福利相关的应计福利成本为美元39.9百万美元和美元36.8分别为100万美元,其中2.9百万美元和美元2.6其他流动负债分别记录为百万美元和美元37.0百万美元和美元34.2其他长期负债分别记录了100万美元。
根据我们未来的实际医疗保健索赔,我们的实际成本可能与上面预测的大不相同。截至2019年12月31日和2020年12月31日,不符合联邦医疗保险资格的退休人员的假定医疗费用趋势费率为6.0%和5.7%。预计这些利率每年都会下降到最终的4.5到2038年12月31日。
自2019年1月1日起,符合联邦医疗保险条件的退休人员和配偶将以向HRA缴费的形式获得年度津贴,用作合格医疗费用的报销。因此,向这些参与者提供的福利价值不受假定的医疗费用趋势率的影响。虽然计划的条款并不保证津贴的增加,但公司打算每年对津贴进行评估。在评估截至2020年12月31日的福利义务时,我们假设2021财年和3.0从2022财年开始,补贴的年增长率为1%。在评估截至2019年12月31日的福利义务时,我们假设2020财年和3.02021财年开始的年增长率为1%。
预期在未来五年每年及其后五年合共支付的福利如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 养老金 优势 | | 其他邮报- 退休和福利 |
2021 | $ | 42,185 | | | $ | 2,605 | |
2022 | 28,969 | | | 2,609 | |
2023 | 28,509 | | | 2,546 | |
2024 | 27,146 | | | 2,492 | |
2025 | 26,457 | | | 2,411 | |
2026年至2030年 | 123,572 | | | 11,029 | |
总 | $ | 276,838 | | | $ | 23,692 | |
(B)其他退休计划
我们为我们在美国的员工维持一项固定缴款退休计划,该计划符合《国税法》第401(K)节的规定。我们确认了该计划的补偿费用为#美元。7.9百万,$8.1百万美元和美元8.9截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。我们还在几个非美国司法管辖区维持其他固定缴款退休计划,但此类计划对我们的财务状况或运营结果并不重要。
注9-卫星及其他财产和设备
(A)卫星及其他财产和设备,净额
卫星及其他财产和设备净额由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日。 | | 截至2020年12月31日 |
卫星和运载火箭 | $ | 10,407,690 | | | $ | 10,500,021 | |
信息系统和地面段 | 968,482 | | | 1,062,216 | |
建筑物和其他 | 280,109 | | | 322,093 | |
总成本 | 11,656,281 | | | 11,884,330 | |
减去:累计折旧 | (6,954,218) | | | (7,126,453) | |
总 | $ | 4,702,063 | | | $ | 4,757,877 | |
卫星及其他财产和设备按历史成本列报,但已受损的卫星除外。作为购置的一部分而取得的卫星和其他财产和设备,以其在购置之日的公允价值为准。
在2020年第一季度,我们普通股的价格和我们债务证券的交易价值经历了持续的下降。与先前编制的内部预算和预测相比,我们的财务业绩也出现了一定程度的下降。新冠肺炎疫情的影响包括收入减少,从某些移动客户那里收取费用的可能性降低。根据我们对这些和其他定性因素的审查,我们得出结论,需要对卫星和其他性能和设备进行进一步测试。在2020年第四季度,由于预测预测的进一步下降,我们得出结论,需要进一步测试卫星和其他财产和设备。
该公司使用内部预测评估资产的潜在减值,预计资产的使用和最终处置将产生未贴现的现金流。如果该等资产的账面金额超过预期因使用该资产而产生的未贴现现金流量,则就该资产组别的账面金额超出其公允价值的金额确认减值支出。减值支出不能超过长期资产的账面金额(除非账面金额没有减至低于公允价值的任何个别长期资产,该资产可以在没有不当成本和努力的情况下确定)。
在估计未贴现现金流时,我们主要使用内部编制的预算和预测信息。我们的模型中包含的关键假设是预测增长率、资本成本、有效税率以及行业和经济趋势。预计未来现金流或其他假设的变化可能会改变我们的估计公允价值,并导致未来减值。我们两个分析的结论都是,资产组的未贴现现金流大于其账面价值,导致不是减损。
卫星及其他财产和设备,扣除截至2019年12月31日和2020年12月31日的累计折旧,包括在建工程#美元191.5百万美元和美元768.6分别为100万美元。这些数额主要用于建造中的卫星和相关的发射服务。截至2020年12月31日,我们产生的C波段清算相关成本和支出为$505.3100万美元,其中471.7百万是大写的。在这笔资本化的金额中,$432.5百万美元和美元39.2百万美元在综合资产负债表中分别作为卫星和其他财产及设备、累计折旧净额和其他流动资产资本化。据估计,美元466.9根据FCC的最终命令,预计将有100万的资本化成本得到偿还。
利息成本为美元31.5百万美元和美元35.0截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分别资本化了100万欧元。此外,折旧费用为#美元。649.1百万,$623.3百万美元和美元618.5截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
我们已经就发射特定和未指定的未来卫星签订了发射合同。这些发射合同中的每一项均可由我们选择终止,但须支付随着适用发射日期的临近而增加的终止费。此外,在任何发射失败的情况下,我们可以行使我们的权利,在我们请求重新发射后的特定时间内获得替代发射。
于2020年第二季度,本公司认为不太可能在某些卫星和运载火箭的到期日之前使用其押金。因此,公司记录了一笔非现金减值费用#美元。34.0与存款账面价值减值相关的减值百万欧元,计入综合经营报表中不可摊销无形资产和其他资产的减值。
(B)卫星发射
2020年8月15日,国际通信卫星组织银河舰队更新计划中的第一颗卫星银河30号成功发射。Galaxy 30取代了Galaxy 14,功率为125?W,为北美地区的媒体客户提供服务。Galaxy 30是第一颗具有C、Ku、Ka和L波段能力的四频国际通信卫星组织卫星。此外,Galaxy 30还为移动用户提供宽带、移动和网络服务
北美地区的网络、企业和政府客户。该卫星还将在该公司的美国C波段频谱过渡计划中发挥重要作用。Galaxy 30于2021年2月投入使用。
国际通信卫星39号于2019年8月6日成功发射。国际通信卫星组织39取代了国际通信卫星组织902在62?E位置,并向在欧洲、非洲、中东和亚太地区运营的移动网络运营商、企业和政府客户以及航空和海上移动服务提供商提供C和Ku频段的连接服务。国际通信卫星组织39号于2019年10月投入使用。
(C)重大异常
2019年4月,国际通信卫星组织29E卫星(自2016年投入使用)出现异常,导致卫星完全丢失。根据我们现有的卫星异常应急计划,我们为我们网络中的其他卫星以及第三方卫星上的大多数国际通信卫星组织29e客户恢复了服务。我们记录了一笔非现金减值费用#美元。381.62019年第二季度为100万美元,其中377.9与注销卫星账面价值和相关递延业绩奖励债务有关的百万美元和#美元3.7与预付监管费用相关的百万美元。
由卫星制造商波音卫星系统公司、该公司和外部独立专家组成的故障审查委员会被召集起来,以完成对异常原因的全面分析。该委员会的结论是,这一异常是由马具缺陷和与太阳天气活动有关的静电放电事件造成的,或者是由微流星体的影响造成的。
(D)卫星健康
我们的卫星机队因制造商和卫星类型而多样化,因此,我们的机队总体上是健康的。我们目前的机队遇到了一些技术问题,但近年来能够将这些问题对我们客户、我们的运营和业务的影响降至最低。这些问题中有许多是部件故障和异常,到目前为止,这些故障和异常对我们卫星机队的整体应答器可用性几乎没有长期影响。我们所有卫星的设计都是为了适应预期的设备故障率,并有足够的冗余来满足或超过其轨道设计寿命,到目前为止,这种冗余设计方案已被证明是有效的。每次出现异常后,我们通常会恢复受影响卫星上的客户服务,为我们机队中的其他卫星提供替代容量,或提供我们从其他卫星运营商购买的容量。
附注10-投资
我们拥有的所有权权益二符合VIE标准的实体:Horizons卫星控股有限责任公司(“Horizons Holdings”)和Horizons-3卫星有限责任公司(“Horizons 3”),下面将进行更详细的讨论,包括我们根据ASC 810要求对主要受益人确定的分析,整固(“ASC:810”)。我们还拥有股权证券和贷款应收账款的非控制性投资,如下所述。
(A)Horizons Holdings
Horizons Holdings是与日本卫星国际公司(JSAT International Inc.)的合资企业,包括二投资:Horizons-1卫星有限责任公司和Horizons-2卫星有限责任公司。根据一项贷款协议,Horizons Holdings从JSAT借入了建造Horizons 2卫星所需资金的一部分。借款随后得到偿还。我们为合资企业提供某些服务,作为回报,我们利用合资企业的产能。
我们已确定该合资企业符合ASC 810规定的VIE标准,并得出结论,我们是主要受益者,因为有关合资企业最重要资产地平线2号卫星未来任何搬迁的决定实际上由我们控制。根据ASC 810,作为主要受益人,我们将Horizons Holdings并入我们的合并财务报表。Horizons Holdings的总资产为$22.2百万美元和美元14.2分别截至2019年12月31日和2020年12月31日。总负债为不是截至2019年12月31日和2020年12月31日。
我们与JSAT签订了一项收入分享协议,涉及地平线1号和地平线2号卫星上出售的服务。我们负责此类服务的账单和收款,我们将50收入的%,减去适用的费用和佣金,支付给JSAT。“地平线1号”和“地平线2号”卫星与收入分享协议有关的应付款项(扣除适用的费用和佣金)为#美元。1.6百万美元和美元1.8分别截至2019年12月31日和2020年12月31日。
(B)Horizons-3卫星有限责任公司
2015年11月4日,我们与JSAT签订了一项额外的合资协议。该合资公司名为地平线3号,成立的目的是开发、发射、管理、运营和拥有一颗位于169°E轨道位置的高性能卫星。
地平线3,这是50该公司由国际通信卫星组织和日本卫星组织各自拥有%的股份,并共同分享管理权,对合资企业的利润和收入享有平等的权利。与Horizons Holdings类似,我们与JSAT签署了一项收入分享协议,涉及Horizons 3E卫星上出售的服务。此外,我们负责此类服务的账单和收款,我们将50收入的%,减去适用的费用和佣金,支付给JSAT。与Horizons 3E卫星的收入分享协议有关的应付给日本卫星协会的款项,扣除适用的费用和佣金后为#美元。3.3百万美元和美元5.0分别截至2019年12月31日和2020年12月31日。
我们已确定该合资企业符合ASC 810规定的VIE标准,但我们得出的结论是,我们不是主要受益人,因此不合并Horizons 3。评估同时考虑了定量和定性因素,包括对合资企业的投票权和其他控制手段以及每个所有者面临的亏损或收益风险的分析。由于我们和JSAT平分对合资企业运营的控制权,也平均分担亏损或收益的风险,因此我们得出结论,我们不是Horizons 3的主要受益者。我们的投资包括在我们合并资产负债表中的其他资产中,使用权益会计方法入账。投资余额,相当于我们面临的最大损失,是#美元。110.2百万美元和美元103.8分别截至2019年12月31日和2020年12月31日。投资余额比我们在Horizons 3净资产中的权益高出$11.6百万美元和美元10.9分别截至2019年12月31日和2020年12月31日。这一基差代表了我们因融资而产生的资本化利息,我们确认这是在卫星使用期间直线减少我们在Horizons 3收益中的权益。我们在截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日的每个年度的其他收入(费用)中确认了Horizons 3的收益或亏损中的名义权益金额。
关于我们对Horizons 3的投资,我们签订了一项出资和认购协议,该协议要求我们为我们的50应支付金额的%份额,以维持我们各自的50在合资企业中拥有%的权益。根据这项协议,我们捐助了#美元。41.2百万,$5.0百万美元和美元2.7截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。我们收到了$的分发5.0百万美元和美元9.0截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分别为百万美元,其中不是2018年的比较数额。本公司采用累计收益法来确定从权益法被投资人那里收到的分配是投资回报还是投资回报。此外,持有我们在Horizons 3投资的间接附属公司已与Horizons 3订立担保及质押协议,根据该协议,我们的间接附属公司已就其在Horizons 3的成员权益授予担保权益。此外,我们的间接附属公司已在其客户容量合约中向Horizons 3授予担保权益,并授予其持有合营公司营运所需FCC许可证的全资附属公司的所有权权益。
地平线3E卫星于2019年1月投入使用。该公司从Horizons 3合资企业购买卫星容量和相关服务,然后将这些容量出售给客户。我们产生了与这些购买相关的直接收入成本$19.9百万美元和美元19.0截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分别为百万美元,其中不是2018年的比较数额。该公司还向Horizons 3合资企业出售管理的地面网络服务,并收费提供项目管理服务。我们记录了对收入的直接成本的抵消,为$5.6百万美元和美元7.0分别与2019年12月31日和2020年12月31日终了年度提供这些服务有关的百万美元,以及不是2018年的比较数额。在截至2019年12月31日的综合资产负债表上,0.5地平线3到期的百万美元计入应收账款,不是2020年的可比金额,以及美元1.7百万美元和美元1.5截至2019年12月31日和2020年12月31日,应支付给Horizons 3的100万美元分别计入应付账款和应计负债。
(C)对股票证券的投资
公司持有非控股股权投资于六单独的私人持股公司,包括对股权证券的投资,但公允价值和普通股认股权证的公允价值不容易确定。
根据ASC 321,投资--股票证券,我们使用计量替代方案来计量我们的股权证券投资的公允价值,而不是随时可以确定的公允价值。因此,这些投资按成本减去任何减值计量,并根据同一发行人相同或相似投资的可观察交易所导致的公允价值变化进行调整。这些投资计入我们综合资产负债表中的其他资产,总账面价值为#美元。27.2百万美元和美元31.9分别截至2019年12月31日和2020年12月31日。我们确认与这些投资相关的减值损失为#美元。36.8百万美元和美元0.1截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分别为百万美元,其中不是2018年的比较金额。我们确认与投资有关的公允价值增加了#美元1.7截至2019年12月31日的年度为百万美元,其中不是这些变动在其他收入(支出)中确认,在我们综合经营报表中的净额中确认,是使用第三级投入确定的,包括第三方估值、私人交易和对未来盈利能力的内部预测。
我们按公允价值计量我们的认股权证(有关更多信息,请参阅附注7-公允价值计量和附注13-衍生工具和对冲活动)。权证计入综合资产负债表的其他资产,累计公允价值为#美元。3.2截至2019年12月31日和2020年12月31日,均为100万。
(D)应收借款
本公司有应收贷款来自三它为长期投资而持有的私人持股公司。这些应收贷款按扣除信贷损失准备后的摊余成本报告。摊销成本是未偿还本金,经未摊销折扣和递延交易成本调整后的本金。本公司采用逐笔贷款的实际利息法确认应收贷款利息收入。与原始贷款相关的直接成本被抵销收到的任何相关费用,余额连同任何溢价或折扣被递延并摊销,作为使用实际利息法对相关应收贷款期限内的利息收入的调整。
应收贷款按摊销成本计入综合资产负债表的其他资产,扣除信贷损失后净额为#美元。70.4百万美元和美元71.2分别截至2019年12月31日和2020年12月31日。这些数额是扣除贷款损失准备金#美元后的净额。4.6截至2019年12月31日不是截至2020年12月31日的比较金额,未摊销折扣为$3.0百万美元和美元0.7分别截至2019年12月31日和2020年12月31日的百万美元,以及未摊销递延交易成本$1.0百万美元和美元0.2分别截至2019年12月31日和2020年12月31日。截至2019年12月31日和2020年12月31日,美元1.5百万美元和美元1.9与我们的应收贷款相关的应计利息分别记入我们综合资产负债表的预付费用和其他流动资产中。我们确认了与应收贷款有关的利息收入#美元。1.5百万美元和美元3.9截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分别为百万美元,其中不是2018年的比较数额。
当管理层根据当前资料及事件判断,本公司可能无法收回根据适用贷款协议的合约条款到期的所有款项时,该贷款即被确定为减值及处于非应计项目状态。我们确认了与应收贷款有关的减值损失#美元。4.6百万美元和美元0.6截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分别为百万美元,其中不是2018年的可比金额。
应收贷款的公允价值按逐笔贷款进行评估,并根据对被认为可能收回的贴现现金流的评估确定。我们认为这些投入在公允价值层次结构中处于第三级。截至2019年12月31日及2020年12月31日,我们的应收贷款累计公允价值为69.3百万美元和美元72.9分别为100万美元。
注11-商誉及其他无形资产
我们根据ASC 350对商誉和其他非摊销无形资产进行会计处理,并将这些资产视为具有无限寿命。因此,这些资产不会摊销,而是在第四季度或当事件或情况变化表明账面金额可能无法完全收回时,按年度进行减值测试。
2020年,我们的普通股价格和债务证券的交易价值经历了持续的下跌。与先前编制的内部预算和预测相比,我们的财务业绩也出现了一定程度的下降。新冠肺炎疫情的影响包括收入减少,从某些移动客户那里收取费用的可能性降低。基于我们对这些和其他定性因素的检查,我们得出结论,在2020年第一季度和第四季度,需要对商誉和其他不可摊销和可摊销无形资产进行进一步测试。
确定报告单位及其他无形资产的公允价值往往涉及使用需要重大判断的估计和假设,这可能对是否确认减值费用以及任何此类费用的规模产生重大影响。公允价值的估计主要使用贴现现金流量和市场交易来确定。这些估计涉及作出重大估计和假设,包括预测的未来现金流(包括时间)、反映未来现金流固有风险的贴现率、永久增长率以及确定适当的市场比较。
(a)商誉
对于商誉的分析,我们使用了ASU 2017-04,这将在附注1-重要会计政策的背景和摘要中进一步描述。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,减值损失应确认为相当于超出部分的金额,但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。确认减值损失后,该损失在商誉中建立了新的对应基础。根据适用的会计准则,商誉减值损失的后续冲销是不允许的。
在2020年第一季度,国际通信卫星组织只有一为了分析商誉,报告单位对此进行了分析,因此,分析是在企业一级进行的。作为Gogo交易的结果,国际通信卫星组织二截至2020年12月31日的商誉分析报告单位:遗留的国际通信卫星组织和Gogo CA业务。对于GOGO CA报告单位,我们使用定性方法来确定和考虑影响报告单位公允价值的相关关键因素、事件和情况的重要性。我们作出定性评估时,除其他因素外,会考虑整体宏观经济状况、行业及市场因素、成本因素、整体财务表现及其他有关实体特有的事件。基于我们对截至2020年12月31日的定性因素的审查,我们得出结论,Gogo CA报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性不超过50%;因此,不需要进一步测试商誉。
对于传统国际通信卫星组织的报告单位,我们在2020年第一季度和第四季度进行了量化评估。吾等采用贴现现金流量分析,连同与比较市盈率及近期交易(如有)有关的独立来源数据,厘定报告单位的估计公允价值,每项数据均被视为ASC 820公允价值架构内的第三级资料。贴现现金流是从一个6年现金流量加上剩余价值的预测,由此产生的预计现金流量按适当的加权平均资本成本贴现。
在估计未贴现现金流时,我们主要使用内部编制的预算和预测信息。我们的模型中包含的主要假设是预计增长率、资本成本、有效税率、行业和经济趋势,以及FCC最终订单中规定的C频段频谱加速付款,我们预计在满足某些最后期限和其中规定的其他条件的情况下,我们将收到该付款,以及适用于这些现金流的贴现率。我们在2020年第一季度和第四季度的分析结论是,传统国际通信卫星组织报告单位的公允价值大于其账面价值,导致不是商誉减值。在第四季度的分析中,传统国际通信卫星组织报告单位的公允价值比其账面价值大了0.9%。预计未来现金流或其他假设的变化可能会改变我们的估计公允价值,并导致未来减值。
作为Gogo交易的结果,我们确认了#美元的商誉77.6百万美元。更多讨论见附注3--收购Gogo商用航空。
商誉的账面金额包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
商誉 | $ | 6,780,827 | | | $ | 6,858,447 | |
累计减值损失 | (4,160,200) | | | (4,160,200) | |
账面净额 | $ | 2,620,627 | | | $ | 2,698,247 | |
(B)轨道位置、商号和其他无形资产
轨道位置。国际通信卫星组织得到各国政府的授权,可以在某些轨道位置--即沿克拉克带的纵向坐标--运行卫星。克拉克带是在赤道平面上方约35,800公里的太空中可能实现地球静止轨道的那部分。各国政府通过向联合国下属机构国际电信联盟提交的文件获得了这些轨道位置的权利。我们将继续有权在我们的轨道位置运营卫星,只要我们保持这样做的授权。
我们在轨道位置的运营权可以单独使用和出售;但是,由于卫星和客户可以从一个轨道位置移动到另一个轨道位置,因此我们的权利作为一个网络相互结合使用,可以根据客户不断变化的需求和市场需求进行调整。由于轨道位置的互换性质,所有轨道位置的合计价值被用来衡量损害的程度,如果有的话。
我们通过使用积累法来确定收益法的现金流量,并以适当的加权平均资本成本对由此产生的预计现金流量进行贴现,从而确定了我们在轨道位置运营的权利的估计公允价值。根据积累法,合理的投资者愿意为使用轨道位置的卫星经营权支付的金额,是通过首先估计典型的市场参与者可能认为在类似市场使用主题位置的卫星经营权可能获得的现金流来计算的。假设买方不会收购这种持续经营的企业,而是假设从在轨道位置运营卫星的权利开始,并从一开始就建立一个具有类似属性的新企业。因此,买方被假定产生启动成本和损失,通常与持续经营价值相关,并支付所有其他有形和无形资产。
在估计本公司在轨道位置的经营权的公允价值时使用的主要假设包括:(I)导致收入增长的市场渗透率,(Ii)利润率,(Iii)建设期的持续时间和概况,(Iv)估计的启动成本和在建设期发生的损失,以及(V)加权平均资本成本。
我们在2020年第一季度完成了对我们在某些轨道位置经营权的估计公允价值的分析,并结合上述商誉分析得出结论,公允价值大于账面价值,导致不是减损。由于预测预测的进一步下降,在2020年第四季度的分析中,我们确定公允价值低于账面价值,导致减值费用为#美元。137.7百万美元,计入综合经营报表中不可摊销无形资产和其他资产的减值。
商标名。我们采用了免版税的方法来确定国际通信卫星组织商号的估计公允价值。免除专利权使用费分析的主要步骤包括两个步骤:(I)确定假设的专利税税率,以及(Ii)随后将专利税税率应用于预计收入。在厘定豁免特许权使用费方法所采用的假设特许权使用费比率时,我们考虑了可比许可协议、用以厘定总无形资产收益的超额盈利分析,以及其他定性因素,其中每项因素均被视为ASC 820公允价值体系内的第三级投入。
我们的模型中用于估计国际通信卫星组织商号公允价值的关键假设包括预测收入、特许权使用费费率、税率和折扣率。我们在2020年第一季度和第四季度结合上述商誉分析完成了对国际通信卫星组织商标的估计公允价值的分析,导致我们的商标无形资产减值#美元。12.2百万美元和美元8.0分别计入综合经营报表中不可摊销无形资产和其他资产的减值。
不受摊销影响的已购入无形资产的账面价值包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
轨道位置 | $ | 2,387,700 | | | $ | 2,250,000 | |
商号 | 65,200 | | | 45,000 | |
不可摊销无形资产总额 | $ | 2,452,900 | | | $ | 2,295,000 | |
其他无形资产。本公司使用预期因资产的使用和最终处置而产生的未贴现现金流的内部预测,对需要摊销的收购无形资产进行潜在减值评估。我们的模型中包含的关键假设是预测增长率、资本成本、有效税率以及行业和经济趋势。预计未来现金流或其他假设的变化可能会改变我们的估计公允价值,并导致未来减值。我们的分析结论是,资产组的未贴现现金流大于其账面价值,导致不是减损。
下表列出了作为Gogo交易一部分收购的可识别无形资产的组成部分及其截至收购日的加权平均摊销期(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 估计公允价值 | | 加权平均摊销期限(年) |
软件 | $ | 45,464 | | | 3.6 |
商号 | 1,000 | | | 2.0 |
总 | $ | 46,464 | | | |
需要摊销的收购无形资产的公允价值和累计摊销包括以下内容(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| 毛收入 携带 量 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 量 | | 毛收入 携带 量 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 量 |
积压和其他 | $ | 743,760 | | | $ | (713,205) | | | $ | 30,555 | | | $ | 744,760 | | | $ | (722,697) | | | $ | 22,063 | |
客户关系 | 534,030 | | | (287,833) | | | 246,197 | | | 534,030 | | | (309,486) | | | 224,544 | |
软件 | — | | | — | | | — | | | 45,808 | | | (1,846) | | | 43,962 | |
总 | $ | 1,277,790 | | | $ | (1,001,038) | | | $ | 276,752 | | | $ | 1,324,598 | | | $ | (1,034,029) | | | $ | 290,569 | |
无形资产根据预期消费模式摊销。摊销费用为美元38.5百万,$34.4百万美元和美元33.0截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
未来五年无形资产的计划摊销费用如下(单位:千):
| | | | | | | | |
年 | | 量 |
2021 | | $ | 41,193 | |
2022 | | 36,199 | |
2023 | | 28,476 | |
2024 | | 22,612 | |
2025 | | 15,945 | |
我们的政策是承担续签或延长无形资产期限所产生的所有费用。
附注12-债务
正如在附注2-第11章诉讼程序,继续作为持续经营企业的能力和其他相关事项中所讨论的那样,第11章案件的提交构成了违约事件,实际上加速了我们根据管理国际通信卫星公司、国际通信卫星组织卢森堡公司、国际通信卫星组织连接公司和国际通信卫星组织杰克逊公司现有债务的文件所承担的所有义务。因此,
我们已将所有此类债务(受妥协的债务除外)重新归类为截至2020年12月31日的综合资产负债表上长期债务的当前到期日。由于破产法第11章的申请,任何强制执行与我们债务加速相关的付款义务的努力都已自动停止,债权人的强制执行权受破产法适用条款的约束。虽然破产法第11章的案件仍在审理中,但债务人预计不会支付各自无抵押债务工具项下到期的利息;然而,债务人预期将根据DIP令项下的充分保障规定,按月支付优先担保债务工具的利息。
我们的应付票据和长期债务的账面价值和公允价值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
Intelsat S.A.: | | | | | | | |
4.52025年6月到期的可转换优先票据百分比(1) | $ | 402,500 | | | $ | 265,231 | | | $ | 402,500 | | | $ | 130,813 | |
未摊销预付债务发行成本和贴现4.5可转换优先票据百分比 | (133,310) | | | — | | | — | | | — | |
国际通信卫星组织S.A.债务总额 | 269,190 | | | 265,231 | | | 402,500 | | | 130,813 | |
国际通信卫星组织卢森堡: | | | | | | | |
7.752021年6月到期的优先债券百分比(1) | 421,219 | | | 336,975 | | | 421,219 | | | 14,743 | |
未摊销预付债务发行成本7.75高级附注百分比 | (1,257) | | | — | | | — | | | — | |
8.1252023年6月到期的优先债券百分比(1) | 1,000,000 | | | 590,000 | | | 1,000,000 | | | 130,000 | |
未摊销预付债务发行成本8.125高级附注百分比 | (5,838) | | | — | | | — | | | — | |
12.5% 2024年11月到期的优先票据 (1) | 403,350 | | | 277,152 | | | 403,350 | | | 42,352 | |
未摊销预付债务发行成本和贴现12.5高级附注百分比 | (184,344) | | | — | | | — | | | — | |
卢森堡国际通信卫星组织债务总额 | 1,633,130 | | | 1,204,127 | | | 1,824,569 | | | 187,095 | |
Intelsat Connect Finance: | | | | | | | |
9.5% 2023年2月到期的优先票据 (1) | 1,250,000 | | | 865,625 | | | 1,250,000 | | | 334,375 | |
未摊销预付债务发行成本和贴现9.5高级附注百分比 | (27,741) | | | — | | | — | | | — | |
Intelsat Connect财务义务总额 | 1,222,259 | | | 865,625 | | | 1,250,000 | | | 334,375 | |
国际通讯卫星组织杰克逊: | | | | | | | |
9.5% 2022年9月到期的高级担保票据 | 490,000 | | | 562,275 | | | 490,000 | | | 543,900 | |
未摊销预付债务发行成本和贴现9.5高级担保票据百分比 | (11,204) | | | — | | | (7,495) | | | — | |
8% 2024年2月到期的高级担保票据 | 1,349,678 | | | 1,380,046 | | | 1,349,678 | | | 1,373,297 | |
未摊销预付债务发行成本和溢价 8高级担保票据百分比 | (3,903) | | | — | | | (3,072) | | | — | |
5.5% 2023年8月到期的优先票据 (1) | 1,985,000 | | | 1,687,250 | | | 1,985,000 | | | 1,349,800 | |
未摊销预付债务发行成本5.5高级附注百分比 | (8,723) | | | — | | | — | | | — | |
9.75% 2025年7月到期的优先票据 (1) | 1,885,000 | | | 1,729,488 | | | 1,885,000 | | | 1,347,775 | |
未摊销预付债务发行成本9.75高级附注百分比 | (20,487) | | | — | | | — | | | — | |
8.5% 2024年10月到期的优先票据 (1) | 2,950,000 | | | 2,669,750 | | | 2,950,000 | | | 2,079,750 | |
未摊销预付债务发行成本和溢价 8.5高级附注百分比 | (12,916) | | | — | | | — | | | — | |
高级担保信贷融资将于2023年11月到期 | 2,000,000 | | | 1,985,000 | | | 2,000,000 | | | 2,025,000 | |
未摊销预付债务发行成本和高级担保信贷设施的折扣 | (22,149) | | | — | | | (16,955) | | | — | |
高级担保信贷融资将于2024年1月到期 | 395,000 | | | 398,950 | | | 395,000 | | | 400,925 | |
未摊销预付债务发行成本和高级担保信贷设施的折扣 | (1,600) | | | — | | | (1,238) | | | — | |
6.6252024年1月到期的高级有担保信贷融资百分比 | 700,000 | | | 712,250 | | | 700,000 | | | 714,000 | |
未摊销预付债务发行成本和高级担保信贷设施的折扣 | (2,832) | | | — | | | (2,194) | | | — | |
Super Priority担保DID信贷融资将于2021年7月到期 | — | | | — | | | 1,000,000 | | | 1,011,250 | |
Intelsat Jackson义务总额 | 11,670,864 | | | 11,125,009 | | | 12,723,724 | | | 10,845,697 | |
淘汰: | | | | | | | |
8.125Intelsat Jackson拥有的Intelsat Luxembourg 2023年6月到期的%高级票据(1) | (111,663) | | | (65,881) | | | (111,663) | | | (14,517) | |
未摊销预付债务发行成本8.125高级附注百分比 | 652 | | | — | | | — | | | — | |
12.5% Intelsat Luxembourg于2024年11月到期的高级票据,由Intelsat Connect Finance、Intelsat Jackson和Intelsat Envision拥有(1) | (403,245) | | | (277,080) | | | (403,245) | | | (42,341) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未摊销预付债务发行成本和贴现12.5高级附注百分比 | 184,296 | | | — | | | — | | | — | |
总淘汰数: | (329,960) | | | (342,961) | | | (514,908) | | | (56,858) | |
Intelsat S.A.债务总额 | 14,465,483 | | | 13,117,031 | | | 15,685,885 | | | 11,441,122 | |
减去:长期债务的当前到期日 | — | | | — | | | 5,903,724 | | | 6,068,372 | |
减去:包括在债务中的债务可能会受到损害 | — | | | — | | | 9,782,161 | | | 5,372,750 | |
Intelsat S.A.长期债务总额 | $ | 14,465,483 | | | $ | 13,117,031 | | | $ | — | | | $ | — | |
(1)关于破产法第11章的案例,截至2020年12月31日,这些余额已在我们的综合资产负债表中重新归类为受损害的负债。截至2020年4月15日,本公司停止支付本金和利息,并于2020年5月13日停止与这笔重新归类为可妥协负债的长期债务相关的应计利息支出。此外,$197.0与这些票据相关的债务贴现、溢价和发行成本百万美元计入截至2020年12月31日止年度的综合经营报表中的重组项目。
上市交易工具的公允价值按市场报价确定,非上市交易工具的公允价值基于来自各种来源的综合定价,包括市场领先的数据提供商、市场庄家和领先的经纪公司。几乎所有用于确定我们债务公允价值的投入都被归类为ASC 820公允价值层次结构中的一级投入,但我们的高级担保信贷安排和我们的2025年可转换票据除外,其投入被归类为二级,以及国际通信卫星组织卢森堡的8.1252023年到期的优先债券百分比(“2023年卢森堡债券”)和12.52024年到期的高级债券(“2024年卢森堡债券”),其投入被归类为3级。虽然公司的破产法第11章程序仍在进行中,但交易和公允价值定价可能更加不稳定和有限。
国际通信卫星杰克逊超级优先权有担保的债务人占有定期贷款安排
于二零二零年六月十七日(“截止日期”),DIP债务人及DIP贷款人订立DIP信贷协议,这是一项本金总额为$的非摊销多重提取优先担保债务人占有定期贷款安排。1.010亿美元,按其中规定的条款和条件支付。见附注2--第11章诉讼,继续经营的能力和其他相关事项。
国际通信卫星组织杰克逊借了$500.0截至截止日期,DIP融资机制下的定期贷款为百万美元。根据DIP机制,国际通信卫星组织杰克逊可以自行决定从较小的美元中增加提款250.0百万美元和DIP贷款人的剩余可用承诺额。国际通信卫星组织杰克逊另外两次抽签美元。250.0分别于2020年11月27日和2020年12月14日到期,使DIP融资机制下的未偿还本金总额达到$1.0截至2020年12月31日。根据DIP融资机制提取的款项将计入(I)的利息4.5年利率加(A)联邦基金实际利率加1/2的基本利率,(B)在该日生效的最优惠利率,以及(C)在该日(或如该日不是营业日,则为紧接的前一个营业日)一个月期间的伦敦银行同业拆息(“LIBOR利率”)加1.0%或(Ii)5.5%加上伦敦银行同业拆借利率。就DIP工具而言,LIBOR利率的有效下限利率为1.0%。DIP贷款项下的未支取金额应收取3.6DIP贷款人从输入DIP订单到承诺终止为止的承诺额的%,这笔费用应在承诺终止日期之前的每个财政季度的最后一天和终止日期支付。如果DIP融资机制下的违约事件发生,DIP融资机制下的逾期金额将产生额外的利息2.0年利率高于其他适用利率。
除其他事项外,DIP贷款的收益可用于支付(I)DIP债务人在正常业务过程中的营运资金需求、(Ii)潜在的C频段搬迁成本、(Iii)投资和其他一般企业用途,以及(Iv)管理破产法第11章案件的成本和开支。DIP贷款的到期日为2021年7月13日,但须根据DIP信贷协议的条款予以若干延期。
DIP信贷协议包括这类债务人占有贷款协议的惯例负面契诺,包括限制本公司及其附属公司产生额外债务、设立资产留置权、进行投资、贷款或垫款、从事合并、合并、出售资产和收购、支付股息和分派以及就次级债务或请愿前债务付款的能力的契约,每种情况均受此类债务人占有贷款协议的惯例例外限制。
DIP信贷协议还包括某些惯例陈述和担保、肯定契约和违约事件,包括但不限于付款违约、违反陈述和担保、契约违约、根据修订后的1974年《雇员退休收入保障法》发生的某些事件以及控制权的变更。某些与破产相关的事件也是违约事件,包括但不限于破产法院驳回任何第11章的案件、根据破产法第7章将任何第11章的案件转换为案件以及某些其他与根据DIP信贷协议授予的DIP贷款人权利或留置权减值有关的事件。
2020年8月24日,DIP债务人和DIP贷款人签订了DIP信贷协议的DIP修正案1,并于2020年11月25日,DIP债务人和DIP贷款人签订了DIP信贷协议的DIP修正案2,各自与Gogo交易相关(更多信息,请参阅附注2-第11章程序,作为持续经营的能力和其他相关事项)。
上述对DIP信贷协议、DIP修正案1号和DIP修正案2号的描述并不声称是完整的,并通过参考适用的DIP信贷协议、DIP修正案1号和DIP修正案2的全文进行了限定。
2019年债务交易
2019年6月国际通信卫星杰克逊高级笔记附加服务
2019年6月,国际通信卫星杰克逊完成了一项附加服务,金额为$400.0百万美元ITS本金总额9.752025年到期的优先票据百分比(“2025年杰克逊票据”)。这些票据由国际通信卫星杰克逊公司的所有子公司担保,这些子公司为其根据国际通信卫星组织杰克逊担保信贷协议和优先票据承担的义务提供担保。
对负债的描述
(A)国际通信卫星组织S.A.
4.52025年到期的可转换优先票据百分比
2018年6月,Intelsat S.A.完成了一项402.52025年可转换票据的本金总额为百万美元。上述本金为截至2020年12月31日的未偿还本金。2025年的可转换票据的利息为4.5年利率,并于2025年6月到期,除非提前回购、转换或赎回,如2025年契约所述。2025年可转换票据由国际通信卫星组织卢森堡公司的直接子公司Intelsat enVision提供担保。
2025年可转换票据每半年支付一次利息,日期为6月15日和12月15日。
2025年可转换票据是Intelsat S.A.的优先无担保债券。
(B)国际通信卫星组织卢森堡
7.75% 2021年到期的优先票据
国际通信卫星组织卢森堡有$421.2本金总额为百万美元7.752021年到期的高级债券(“2021年卢森堡债券”)于2020年12月31日到期未偿还的百分比。2021年卢森堡债券的利息为7.75每年1%,2021年6月到期。
2021年卢森堡债券每半年支付一次利息,日期为6月1日和12月1日。国际通信卫星组织卢森堡公司可能会按照债券中规定的适用赎回价格赎回部分或全部债券。
2021年卢森堡债券是国际通信卫星组织卢森堡公司的优先无担保债务,与国际通信卫星组织卢森堡公司的其他优先无担保债务并列。
8.1252023年到期的优先债券百分比
国际通信卫星组织卢森堡有$1.0截至2020年12月31日,其2023年未偿还卢森堡债券的本金总额为10亿美元。$111.7国际通信卫星组织杰克逊持有的本金为100万美元。2023年卢森堡债券的利息为8.125每年1%,2023年6月到期。
2023年卢森堡债券每半年支付一次利息,日期为6月1日和12月1日。国际通信卫星组织卢森堡公司可能会按照债券中规定的适用赎回价格赎回部分或全部债券。
2023年卢森堡债券是国际通信卫星组织卢森堡公司的优先无担保债务,与国际通信卫星组织卢森堡公司的其他优先无担保债务并列。
12.52024年到期的优先债券百分比
国际通信卫星组织卢森堡有$403.4截至2020年12月31日,其2024年未偿还卢森堡债券的本金总额为100万美元。$182.0ICF持有的本金为百万美元。220.6由Intelsat Jackson持有的百万美元和$0.7百万美元由国际通信卫星组织enVision持有。2024年发行的卢森堡债券的利息为12.5每年1%,2024年11月到期。
2024年卢森堡债券每半年支付一次利息,日期分别为5月15日和11月15日。
2024年卢森堡债券是国际通信卫星组织卢森堡公司的优先无担保债务,与国际通信卫星组织卢森堡公司的其他优先无担保债务并列。
(C)国际通信卫星联网财务
9.52023年到期的优先债券百分比
ICF有$1.3其本金总额为10亿美元9.52023年到期的高级债券(“2023年ICF债券”)于2020年12月31日到期的未偿还债券百分比。2023年ICF债券的利息为9.5每年1%,2023年2月到期。这些钞票由Intelsat enVision和Intelsat卢森堡提供担保。
2023年ICF债券每半年于6月15日和12月15日支付一次利息。从2020年8月15日开始,ICF可以按债券中规定的适用赎回价格赎回部分或全部债券。
(D)国际通信卫星组织杰克逊
9.52022年到期的高级担保票据百分比
国际通信卫星组织杰克逊有一美元490.0本金总额为百万美元9.5截至2020年12月31日到期的2022年到期的高级担保票据(“2022年Jackson担保票据”)的未偿还比例。2022年杰克逊担保票据的利息为9.5每年1%,2022年9月到期。这些票据由ICF和国际通信卫星组织杰克逊的某些子公司担保。
根据管理票据的契约,2022年杰克逊担保票据每半年支付一次利息,时间为3月30日和9月30日。然而,p根据DIP令的充分保护要求,2022年杰克逊担保票据的利息将于每月30日支付。
国际通信卫星组织杰克逊可能会按照票据中规定的适用赎回价格赎回部分或全部票据。2022年杰克逊担保票据是国际通信卫星杰克逊公司的高级担保债券。
82024年到期的高级担保票据百分比
国际通信卫星组织杰克逊有一美元1.3其本金总额为10亿美元8截至2020年12月31日到期的2024年到期的高级担保票据(“2024年Jackson担保票据”)的未偿还比例。2024年杰克逊担保票据的利息为8每年1%,2024年2月到期。这些票据由ICF和国际通信卫星组织杰克逊的某些子公司担保。
根据管理票据的契约,2024年杰克逊担保票据每半年支付一次利息,时间为2月15日和8月15日。然而,p根据DIP令的充分保护要求,2024年杰克逊担保票据的利息将于每月30日支付。
国际通信卫星组织杰克逊可能会按照票据中规定的适用赎回价格赎回部分或全部票据。2024年杰克逊担保票据是国际通信卫星杰克逊公司的高级担保债券。
5.52023年到期的优先债券百分比
国际通信卫星组织杰克逊有一美元2.0其本金总额为10亿美元5.52023年到期的高级债券(“2023年杰克逊债券”)于2020年12月31日到期的未偿还债券百分比。2023年杰克逊债券的利息为5.5每年1%,2023年8月到期。这些票据由国际通信卫星组织杰克逊的某些子公司提供担保。
2023年杰克逊票据每半年于2月1日和8月1日支付一次利息。国际通信卫星组织杰克逊可能会按票据中规定的适用赎回价格赎回部分或全部2023年杰克逊票据。
2023年杰克逊票据是国际通信卫星组织杰克逊的优先无担保债务,与国际通信卫星组织杰克逊的其他优先无担保债务并列。
9.752025年到期的优先债券百分比
国际通信卫星组织杰克逊有一美元1.9截至2020年12月31日,其2025年未偿还杰克逊票据的本金总额为10亿美元。2025年杰克逊债券的利息为9.75每年1%,2025年7月到期。这些票据由国际通信卫星组织杰克逊的某些子公司提供担保。
2025年杰克逊票据每半年于1月15日和7月15日支付一次利息。国际通信卫星组织杰克逊可能会在2021年7月15日之前的任何时间赎回部分或全部2025年杰克逊票据,赎回价格相当于100本金的%加上附注所述的适用保费。此后,国际通信卫星组织杰克逊可能会按照票据中规定的适用赎回价格赎回部分或全部票据。
2025年杰克逊票据是国际通信卫星组织杰克逊的优先无担保债务,与国际通信卫星组织杰克逊的其他优先无担保债务并列。
8.52024年到期的高级无担保票据百分比
国际通信卫星组织杰克逊有一美元3.0其本金总额为10亿美元8.5截至2020年12月31日到期的2024年到期的高级无担保票据(“2024年Jackson高级无担保票据”)的未偿还比例。2024年杰克逊高级无抵押债券的利息为8.5每年1%,2024年10月到期。这些票据由国际通信卫星组织杰克逊的某些子公司提供担保。
2024年杰克逊高级无担保票据的利息每半年在4月15日和10月15日支付一次。从2020年10月15日开始,国际通信卫星组织杰克逊公司可能会按票据中规定的适用赎回价格赎回部分或全部2024年杰克逊高级无担保票据。
2024年杰克逊高级无担保票据是国际通信卫星组织杰克逊的优先无担保债务,与国际通信卫星组织杰克逊的其他优先无担保债务并列。
国际通信卫星杰克逊高级担保信贷协议
根据截至2011年1月12日的国际通信卫星杰克逊高级担保信贷协议(修订后的《杰克逊国际通信卫星担保信贷协议》),截至2020年12月31日,国际通信卫星杰克逊拥有(I)美元2.02023年11月27日到期的未偿还定期贷款本金总额为10亿美元,适用利差为3.75伦敦银行同业拆息贷款年利率及2.75备用基本利率(“ABR”)贷款的年利率(在国际通信卫星组织杰克逊当选时适用)(“B-3部分定期贷款”);395.02024年1月2日到期的未偿还本金总额为百万美元的增量浮动利率定期贷款,适用利差为4.5伦敦银行同业拆息贷款年利率及3.5ABR贷款的年利率(在国际通信卫星杰克逊当选时适用)(“B-4部分定期贷款”);和#美元700.02024年1月2日到期的本金总额为百万美元的增量固定利率定期贷款,利率为6.625年利率(“B-5期定期贷款”)。2020年4月,国际通信卫星杰克逊担保信贷协议下的LIBOR贷款被转换为ABR贷款。国际通信卫星组织杰克逊担保信贷协议由ICF和杰克逊国际通信卫星组织的某些子公司担保。
然而,根据《浸没令》下的充分保障规定,B-3期定期贷款、B-4期定期贷款和B-5期定期贷款的利息于每月30日支付,外加递增2.0每批定期贷款的违约率按DIP顺序排列。
注13-衍生工具和套期保值活动
利率上限合约
截至2019年12月31日、2019年和2020年12月31日,我们持有利率上限合同,名义总价值为1美元。2.42021年2月到期的10亿美元。该等利率上限合约于2017年订立,并于2018年修订,旨在减低我们的优先担保信贷安排的浮动利率部分的利率上升风险(见附注12-债务)。根据ASC 815,这些合同没有被指定进行对冲会计处理。衍生工具和套期保值(“ASC 815”),而该等工具的公允价值变动扣除已收付款后,于变动期内于综合经营报表内确认。我们收到了$9.8截至2019年12月31日的年度与利率上限合约有关的和解付款百万元,其中不是截至2020年12月31日的年度可比金额。
优先股权证和普通股认股权证
2017年,我们获得了一份认股权证,可以购买我们一项投资的优先股。我们的结论是,根据ASC 815,权证是一种独立的衍生品。截至2019年12月31日和2020年12月31日,优先股权证的公允价值为零. 2019年,我们获得了购买单独投资普通股的认购权。根据ASC 815,我们得出的结论是,该授权证是独立衍生品。
下表按类别列出了我们衍生品的公允价值(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | 分类 | | 截至2019年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
普通股认股权证 | | 其他金融资产 | | $ | 3,239 | | | $ | 3,239 | |
| | | | | | |
利率上限合约 | | 其他资产 | | 372 | | | — | |
总衍生品 | | | | $ | 3,611 | | | $ | 3,239 | |
下表列出了衍生工具在我们综合经营报表中的影响(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | 分类 | | 截至2018年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
利率上限合约 | | 计入利息费用的净收益(损失) | | $ | 14,435 | | | $ | (22,918) | | | $ | (372) | |
优先股权证 | | 损失计入其他收入(费用),净额 | | — | | | (4,100) | | | — | |
衍生金融工具收益(亏损)总额 | | | | $ | 14,435 | | | $ | (27,018) | | | $ | (372) | |
附注14-租契
承租人
我们租赁公司和分支机构、各种设施、土地和设备,特别是第三方远程端口和电路/暗光纤。某些租约包括一或有更多续订选项,续订条款可将租期从一年至十五年。我们有权自行决定是否行使租约续期选择权。考虑到我们业务的性质以及与我们提供的服务相关的持续技术升级,我们认为任何租赁物业和设备续订的可能性都不确定。因此,我们一般不会将续期期限包括在预期租约条款内。我们的一些租约可能包括在以下时间内终止租约的选项六个月关于盗梦空间。我们的租赁协议一般不包括购买租赁物业的选择权。在没有合理确定行使所有权或购买选择权的情况下,租赁改进的折旧年限受预期租赁期的限制。
我们的某些租赁协议包括租金支付,其中包含合同中定义的逐步升级条款。在计算租赁付款现值时,为了确定相应净资产和租赁负债的价值,计入了这些递增准备金。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值保证或重大限制性契约。我们将某些办公空间和土地出租、特许或转租给第三方。我们的转租组合主要包括弗吉尼亚州麦克莱恩美国行政总部办公楼内办公空间的物业运营租赁。
下表列出了与净资产收益率和租赁负债相关的补充资产负债表信息(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分类 | | 截至2019年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
资产 | | | | | | |
运营中 | | 其他资产 | | $ | 86,780 | | | $ | 163,834 | |
金融 | | 其他资产(1) | | 10,084 | | | 10,497 | |
租赁资产总额 | | | | $ | 96,864 | | | $ | 174,331 | |
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
当前 | | | | | | |
运营中 | | 其他流动负债 | | $ | 12,744 | | | $ | 19,397 | |
金融 | | 其他流动负债 | | 2,215 | | | 2,891 | |
长期的 | | | | | | |
运营中 | | 其他长期负债 | | 99,072 | | | 166,229 | |
金融 | | 其他长期负债 | | 16,137 | | | 15,325 | |
租赁总负债 | | | | $ | 130,168 | | | $ | 203,842 | |
(1)累计摊销净额#美元0.5百万美元和美元2.5截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
下表列出了与租赁费用组成部分相关的补充信息(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分类 | | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
经营租赁成本 | | 直接收入成本 | | $ | 14,210 | | | $ | 24,770 | |
经营租赁成本 | | 销售、一般和管理费用 | | 6,159 | | | 7,420 | |
融资租赁成本 | | | | | | |
租赁资产摊销 | | 折旧及摊销 | | 542 | | | 1,953 | |
租赁负债利息 | | 利息支出,净额 | | 813 | | | 1,708 | |
转租收入 | | 其他收入(费用),净额 | | (1,206) | | | (953) | |
净租赁成本 | | | | $ | 20,518 | | | $ | 34,898 | |
| | | | | | |
下表列出了未来五年及以后的未来最低租赁付款以及截至2020年12月31日租赁项下租赁负债的现值(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总 |
2021 | | $ | 26,886 | | | $ | 4,184 | | | $ | 31,070 | |
2022 | | 36,770 | | | 3,905 | | | 40,675 | |
2023 | | 36,256 | | | 3,835 | | | 40,091 | |
2024 | | 34,364 | | | 2,239 | | | 36,603 | |
2025 | | 22,376 | | | 1,918 | | | 24,294 | |
2026年及其后 | | 96,546 | | | 7,917 | | | 104,463 | |
租赁付款总额 | | 253,198 | | | 23,998 | | | 277,196 | |
减去:推定利息(1) | | 67,572 | | | 5,782 | | | 73,354 | |
租赁负债现值 | | $ | 185,626 | | | $ | 18,216 | | | $ | 203,842 | |
(1)使用为每次租赁评估的增量借款利率计算。
截至2020年12月31日,我们还为一艘轨道卫星服务飞行器提供了额外的运营租赁,该租赁尚未开始,付款总额约为美元75.0万该租赁预计于2021年开始,租期为 5好几年了。
下表列出了与租赁相关的补充现金流信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | | $ | 20,919 | | | $ | 32,993 | |
| | | | |
| | | | |
以租赁资产换取新的经营租赁负债 | | 98,621 | | | 63,444 | |
用租赁资产换取新的融资租赁负债 | | 10,626 | | | 3,127 | |
由于修改/续订/终止而导致ROU资产减少-经营租赁 | | — | | | (8,669) | |
| | | | |
| | | | |
下表列出了租赁项下的加权平均剩余租期和加权平均贴现率:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
加权平均剩余租赁年限(年) | | | | |
经营租约 | | 8.9 | | 7.9 |
融资租赁 | | 8.0 | | 7.3 |
加权平均贴现率(1) | | | | |
经营租约 | | 7.4 | % | | 7.7 | % |
融资租赁 | | 7.0 | % | | 7.9 | % |
(1)贴现率是为每次租赁评估的递增借款利率。
出租人
我们有二与托管服务合同相关的销售型租赁。
一份销售型租约于2019年开始,到期日为2030年3月31日,如果从监管和技术角度来看,延长期限是合理可行的,则可以选择延长期限。我们评估了租赁并确定它包含租赁和非租赁组件。销售型租赁部分与其他租赁和非租赁部分分开核算,这些租赁和非租赁部分符合实际的权宜之计标准。在确定租赁和非租赁组成部分之间的分配时,需要作出判断。ASC 606被应用于组合的租赁和非租赁组件。租赁资产并无剩余价值,亦无利息收入须根据租赁予以确认。截至2019年12月31日止年度,本公司录得收入及直接成本收入为$14.7百万美元和美元16.2百万美元,导致销售型租赁开始时的净亏损约为$1.5百万美元。
第二份销售型租约于2018年开始,到期日为2022年12月31日,每年自动续签,除非任何一方至少通过提供书面通知来终止租约一年在续期日期之前。销售型租赁还包含分开并作为服务安排入账的非租赁组成部分。承租人有权在合同期限内或之后购买基础设备。在购买后,承租人将可以选择终止基础服务或继续接受公司的服务,直到服务期限结束。根据相关设备的使用期限和估计使用寿命,不假设剩余价值。根据租赁条款,该公司每年确认的利息收入微不足道。截至2018年12月31日止年度,本公司录得收入及直接收入成本为$3.1百万美元和美元2.4百万美元,导致销售型租赁开始时的净利润约为$0.7百万美元。
该公司在销售型租赁中的累计净投资约为#美元。13.9截至2020年12月31日,百万美元,其中2.0百万美元计入预付资产和其他流动资产以及#美元。11.9百万美元包括在合并资产负债表中的其他资产中。租赁应收账款的账面价值接近租赁投资净额。截至2020年12月31日,公司预计将收到约美元14.1在服务协议剩余期限内支付的租金,其中#美元2.2百万,$2.2百万,$1.3百万,$1.3百万,$1.3百万美元,以及$5.8预计2021年、2022年、2023年、2024年、2025年和2026年以及之后将分别收到100万份。
附注15-所得税
2018年2月,FASB发布了ASO 2018-02, 收益表—报告全面收入(话题220)—从累计其他全面收益重新分类若干税务影响 (“亚利桑那州立大学2018-02”),该法案允许可选地将累积的其他全面收入重新归类为留存收益,以应对2017年12月22日签署成为法律的美国减税和就业法案(以下简称法案)造成的滞留税收影响。因此,修正案消除了该法对那些选择可选重新分类的实体造成的滞留税收影响。ASU 2018-02从2018年12月15日之后开始对所有实体的中期和年度期间有效。我们在2019年第一季度采用了ASU 2018-02,这导致了滞留税收影响的重新分类为$16.2从累计其他综合亏损转为累计亏损。
该法案包括多项条款,包括将美国企业税率从35%降至21%,自2018年1月1日起生效。该法案将我们在美国的利息支出扣除额限制在大约30截至2021年12月31日的EBITDA百分比和大约30扣除净利息和税前收益的百分比。该法还引入了一种新的最低税额--基数侵蚀反滥用税(“BEAT”)。我们将节拍视为期间成本。
自2019年1月1日起,卢森堡公司税率从26.01%到 24.94%。这导致递延税项资产和相应的估值津贴减少。
2018年7月2日,我们实施了一系列内部交易和相关步骤,对子公司之间的某些资产所有权进行了重组(2018年内部重组)。2018年的内部重组导致我们的大部分业务由美国的合伙企业拥有,我们的某些全资拥有的卢森堡和美国子公司成为合作伙伴。
为应对新冠肺炎大流行,2020年3月18日,颁布了《家庭第一冠状病毒应对法》(简称《联邦快检法》),并于2020年3月27日颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(简称《CARE法》)。FFCR法案和CARE法案包含许多所得税条款,例如从2019年和2020年开始的纳税年度,将调整后的应税收入起征点30%提高到50%,以确定允许的商业利息支出扣除。CARE法案废除了2021年1月1日之前开始的应税年度80%的限制(该法案颁布),并进一步规定,在2017年12月31日之后至2021年1月1日之前的应税年度中产生的净营业亏损,允许作为结转到此类亏损的应税年度之前的五个应税年度中的每一年。对净营业亏损和商业利益限制结转税务规则的修改导致了大约#美元的联邦退税。13.7截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度均为百万美元。此外,CARE法案包括可退还的工资税抵免和推迟支付就业方面的社会保障。截至2020年12月31日,国际通信卫星组织的工资延期金额约为#美元。6.7百万美元。
下表汇总了我们的所得税前总收入(亏损)(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
所得税前国内亏损 | $ | (424,590) | | | $ | (869,247) | | | $ | (891,769) | |
所得税前国外损失 | (41,031) | | | (49,347) | | | (24,557) | |
所得税前总亏损 | $ | (465,621) | | | $ | (918,594) | | | $ | (916,326) | |
2018至2019年国内所得税前亏损增加的主要原因与我们的卢森堡实体于2019年录得的卫星减值亏损有关。2019年至2020年所得税前国内亏损的增加主要与不可摊销无形资产和其他资产的减值以及与破产法第11章诉讼相关的重组项目有关。
所得税(收益)准备金包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
现行所得税拨备(福利): | | | | | |
国内 | $ | 792 | | | $ | — | | | $ | — | |
外国 | 50,117 | | | 20,323 | | | (10,034) | |
总 | 50,909 | | | 20,323 | | | (10,034) | |
递延所得税准备(福利): | | | | | |
国内 | — | | | — | | | — | |
外国 | 79,160 | | | (27,707) | | | 2,979 | |
总 | 79,160 | | | (27,707) | | | 2,979 | |
所得税拨备总额(福利): | $ | 130,069 | | | $ | (7,384) | | | $ | (7,055) | |
所得税拨备(福利)与使用卢森堡法定所得税率计算的金额不同 26.012018年的%和 24.942019年和2020年的%,原因如下表(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
按卢森堡法定所得税率计算的预期税收拨备(福利) | $ | (121,108) | | | $ | (229,097) | | | $ | (228,532) | |
外国所得税差额 | 2,216 | | | (23,603) | | | 4,320 | |
卢森堡融资活动 | 51,250 | | | (5,930) | | | 66,772 | |
税率的变化 | (684) | | | 163,831 | | | — | |
未确认的税收优惠的变化 | (2,205) | | | (4,178) | | | 8,595 | |
估值免税额的变动 | 746,905 | | | (166,683) | | | 792,487 | |
2011年公司间销售的税收影响 | 1,655 | | | 1,269 | | | — | |
外国税收抵免 | 138 | | | — | | | (8,754) | |
国家净营业亏损修正 | — | | | — | | | 21,764 | |
2018年内部重组 | (549,382) | | | 257,921 | | | 36,151 | |
卢森堡子公司的公司间投资减值 | — | | | — | | | (693,263) | |
净营业亏损结转 | — | | | — | | | (6,227) | |
其他 | 1,284 | | | (914) | | | (368) | |
所得税拨备总额(福利) | $ | 130,069 | | | $ | (7,384) | | | $ | (7,055) | |
我们的大部分业务位于应税司法管辖区,包括卢森堡、美国和英国(“英国”)。由于我们近几年的累计亏损,以及与在可预见的未来实现应税收入相关的固有不确定性,我们记录了针对卢森堡产生的累计净运营亏损的全额估值准备金。综合营业报表中报告的税项支出(收益)与按法定税率计算的税额之间的差异是由于卢森堡产生的损失的估值准备、根据《CARE法案》和英国发布的最终法规而主要在美国的外国税拨备,以及我们在一些海外市场获得的收入的预扣税。
下表详细说明了截至2019年12月31日和2020年12月31日我们综合资产负债表上递延税净余额的构成(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
长期递延税,净额 | $ | (55,171) | | | $ | (61,345) | |
其他资产 | 21,417 | | | 21,485 | |
递延税金净额 | $ | (33,754) | | | $ | (39,860) | |
递延纳税净负债的构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
递延税项资产: | | | |
应计款项和预付款 | $ | 5,812 | | | $ | 3,042 | |
应摊销无形资产 | 788,134 | | | 897,696 | |
不可摊销无形资产 | 40,527 | | | 16,569 | |
客户存款 | 3,489 | | | 2,798 | |
坏账准备 | 4,468 | | | 4,460 | |
不允许的利息费用结转 | 109,229 | | | 76,797 | |
净营业亏损结转 | 3,077,101 | | | 3,809,049 | |
税收抵免 | 13,135 | | | 22,440 | |
投资和关联公司的税基差异 | 99,396 | | | 56,850 | |
卫星和其他财产和设备 | — | | | 163,335 | |
资本损失结转 | — | | | 5,999 | |
经营租赁负债 | — | | | 11,766 | |
其他 | 3,287 | | | 2,185 | |
递延税项资产总额 | 4,144,578 | | | 5,072,986 | |
递延税项负债: | | | |
卫星和其他财产和设备 | (51,392) | | | — | |
应摊销无形资产 | (7,299) | | | (5,384) | |
不可摊销无形资产 | (31,407) | | | (31,774) | |
投资和关联公司的税基差异 | (51,314) | | | (148,254) | |
经营租赁ROU资产 | — | | | (11,727) | |
负债基差 | — | | | (86,297) | |
其他 | (354) | | | (357) | |
递延税项负债总额 | (141,766) | | | (283,793) | |
估值免税额 | (4,036,566) | | | (4,829,053) | |
递延纳税净负债总额 | $ | (33,754) | | | $ | (39,860) | |
截至2019年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日,我们的综合资产负债表包括一项递延税项资产,金额为1美元。3.110亿美元3.8分别归因于利用某些净营业亏损结转带来的未来收益。此外,我们截至2019年12月31日和2020年12月31日的资产负债表包括13.1百万美元和美元22.4分别由于利用税收抵免结转带来的未来利益而产生的递延税项资产。截至2020年12月31日,我们有受税收影响的美国联邦、州和其他外国税收净营业亏损结转$100.52024年至2038年期间,将有100万人到期。在这笔款项中,$8.5百万人的生命是无限的。此外,截至2020年12月31日,我们有卢森堡税收影响的净营业亏损结转$3.7亿美元,其中1.32035年,10亿人口将在很大程度上到期。这些结转的卢森堡净营业亏损主要是由于我们的利息支出、附属公司折旧以及与子公司、商誉和其他无形资产投资相关的摊销和减值费用造成的。我们的研发信用额度为$1.1100万美元可能会结转到2037年。我们的外国税收抵免为#美元21.3百万美元是完全估值的。
截至2019年12月31日和2020年12月31日,我们的估值津贴为$4.010亿美元4.8分别为10亿美元。几乎所有的估值津贴都与卢森堡净营业亏损、结转和递延税项资产有关,这些资产是由于美国公认会计原则和卢森堡税基之间的差异而产生的。我们子公司的某些业务受到各种公司间协议的控制,这些协议为这些子公司提供了可预测的运营利润。其他子公司,主要是卢森堡和美国子公司,受到我们整体业务状况的风险,这使得它们的收益更难预测。我们的估值
截至2020年12月31日的备抵还与我们美国子公司的某些递延税项资产有关,包括外国税收抵免结转和不允许的利息支出结转。
下表汇总了与我们未确认的税收优惠相关的活动(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 |
1月1日的余额 | $ | 29,144 | | | $ | 24,954 | |
与本年度税收状况有关的增加 | 70 | | | 13,445 | |
与上一年税收状况有关的增加 | 226 | | | 15,560 | |
与上一年纳税状况有关的减少额 | (432) | | | (23) | |
评税的诉讼时效届满 | (4,054) | | | (2,534) | |
12月31日的余额 | $ | 24,954 | | | $ | 51,402 | |
截至2019年12月31日和2020年12月31日,我们未确认的税收优惠为25.0百万美元和美元51.4百万美元(包括利息和罚款),其中$21.5百万美元和美元47.6如果分别确认100万欧元,将影响我们的实际税率。截至2019年12月31日和2020年12月31日,我们记录了利息和罚款准备金,金额为#美元。0.61000万美元和300万美元0.8分别为100万美元。我们继续确认利息,并在适用的范围内,将与未确认的税收优惠有关的罚款确认为所得税支出。
2019年12月2日,美国财政部和美国国税局发布了2017年税改法案颁布的关于BEAT的最终规定。这些规定是2018年12月发布的拟议规定的最终版本。BEAT是该法案确定的最低税额,规定美国公司或子公司向外国关联方支付的某些款项须遵守美国第二级联邦所得税制度。最终法规明确了哪些纳税人需要缴纳BEAT,以及BEAT规则如何适用于某些支付和交易。自发布之日起,我们已经采用了最终节拍规则。本条例自本公司截至2018年12月31日的纳税年度起生效。2020年9月1日发布了第二套最终法规,除其他主题外,涉及将BEAT适用于合伙企业,以及将有效关联收入例外适用于外国合作伙伴贡献给美国合伙企业的折旧或可摊销财产。与2019年12月发布的第一套最终条例类似,修订后的最终条例在截至2018年12月31日的纳税年度有效。截至2020年12月31日,本公司确认与修订的最终法规相关的节拍税收影响,涉及截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的纳税年度,金额为$1.0百万,$11.8百万美元,以及$8.8分别为100万美元。
我们在世界各地的多个税务管辖区经营业务,我们的报税表会不时接受审计和覆核。我们认为卢森堡、美国、英国和巴西是我们重要的税务管辖区。我们的卢森堡、美国、英国和巴西子公司在2014年12月至31日之后的一段时间内都要接受所得税审查。在未来12个月内,我们相信,在任何司法管辖区内,未解决的税务问题或申索的结果可能会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
自2020年1月31日起,英国正式退出欧盟。作为英退的结果,现有的欧洲内部交易的税收减免很可能不再适用于英国实体与欧盟实体之间的交易。此外,与美国等非欧盟国家的交易也可能受到影响。截至2020年12月31日,所有相关税收法律和条约保持不变,税收后果不明。因此,截至2020年12月31日,我们没有在所得税拨备中确认任何撤回的影响。当英国与欧盟或个别欧盟成员国之间的税法或条约发生变化时,我们将认识到对税收条款的任何影响。
附注16:合同承诺
在我们的商业全球通信卫星系统的进一步开发和运营中,预计会有大量的额外支出。如附注12--债务所述,在这些支出和其他支出方面,我们有大量的长期债务。除了这些债务和相关的利息义务外,我们还有其他合同承诺所代表的支出。截至2020年12月31日的额外支出和预期付款年度如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 卫星 施工 并下水 义务 | | Gogo CA卫星承诺 | | 卫星 性能 激励 义务(1) | | 地平线-3 卫星通信公司 出资和购买 义务(2) | | 客户需求和 供应商 合同 | | 转租租金收入而 | | 总 |
2021 | | $ | 801,169 | | | $ | 104,968 | | | $ | 72,411 | | | $ | 29,849 | | | $ | 330,444 | | | $ | (523) | | | $ | 1,338,318 | |
2022 | | 425,693 | | | 80,104 | | | 37,047 | | | 31,692 | | | 54,075 | | | (260) | | | 628,351 | |
2023 | | 144,742 | | | 61,573 | | | 25,594 | | | 32,551 | | | 32,719 | | | (136) | | | 297,043 | |
2024 | | 15,133 | | | 59,379 | | | 24,954 | | | 33,924 | | | 27,144 | | | (67) | | | 160,467 | |
2025 | | 10,308 | | | 59,914 | | | 23,154 | | | 39,023 | | | 26,658 | | | (17) | | | 159,040 | |
2026年及其后 | | 49,167 | | | 199,515 | | | 80,961 | | | 154,105 | | | 73,398 | | | (129) | | | 557,017 | |
合同承诺总额 | | $ | 1,446,212 | | | $ | 565,453 | | | $ | 264,121 | | | $ | 321,144 | | | $ | 544,438 | | | $ | (1,132) | | | $ | 3,140,236 | |
(1)包括$4.3数以百万计的债务可能受到损害。
(2)包括向地平线3号出资和从地平线3号购买卫星能力的承诺。见附注10(B)--投资-地平线-3卫星有限责任公司。
(A)卫星建造和发射义务
截至2020年12月31日,我们大约有1.4我们现有的卫星建造和发射合同项下的剩余支出为10亿美元,包括对目前处于建造阶段的卫星预期的轨道性能奖励付款。这一数字中包括采购和发射7颗与C波段清理进程有关的新卫星。“公司”(The Company)预计在满足FCC最终订单中规定的某些截止日期和其他条件的情况下,将收到某些预付C频段频谱清理费用的报销付款。
这些合同通常要求我们在卫星建造期间支付进度付款,并包含允许我们取消合同的条款,无论是否有理由。如果无故取消,我们可能会受到巨额终止罚款,包括没收迄今已支付的进度付款和额外的罚款。如果因此取消合同,我方有权追回合同中规定的迄今已支付的进度款和违约金。
(B)卫星业绩奖励义务
卫星建造合同通常还要求我们就卫星的轨道寿命支付轨道奖励付款(加上与卫星制造商的每一份协议中规定的利息)。如果卫星未能达到特定的技术操作标准,奖励义务可能会减少或退还。截至2020年12月31日,我们拥有264.1为目前在轨的卫星承担数百万的卫星性能奖励义务,包括未来的利息支付。
(C)Gogo CA卫星承诺
我们与供应商达成协议,为我们的Gogo CA业务提供转发器和远程端口卫星服务。这些协议的长度和金额各不相同。截至2020年12月31日,我们大约有565.5我们现有承诺额下的剩余支出为100万美元。
(D)客户和供应商合同
我们与某些客户签订了合同,要求我们在相关合同期限内提供设备、服务和其他支持。我们还与服务提供商有长期合同义务,主要是运营我们的某些卫星。截至2020年12月31日,我们在这些客户和供应商合同下的承诺总额约为544.4100万美元,用于提供设备、服务和其他支助。
(E)租金收入和开支
租金收入和分租收入计入其他收入(费用),净额计入随附的综合经营报表。截至2018年12月31日止年度的租金开支总额为14.0根据ASC 840,100万美元。我们采用了ASC 842,自2019年1月1日起生效。关于过渡指导,请参阅附注14-2019年和2020年经营租赁费用租赁和附注1-重要会计政策的背景和摘要。
附注17-或有事件
2020年5月13日,Intelsat S.A.及其某些子公司根据破产法第11章向破产法院提交了自愿救济请愿书。由于这些破产申请,几乎所有针对债务人的未决法律程序都已被搁置,提起诉讼前的债务可能会受到损害。见附注2--第11章诉讼,继续经营的能力和其他相关事项。
SES索赔
2020年7月14日,SES americom,Inc.(“SES”)向破产法院提交了一份索赔证明,金额为$1.8对每一位债务人的指控都是10亿美元。SES声称,债务人根据债务人国际通信卫星美国有限责任公司、SES和其他卫星运营商之间的财团协议(“财团协议”)订立的某些合同和信托义务,欠SES钱(或将欠钱)。SES声称它有权50根据FCC最终命令,最终可能向债务人和SES支付的综合付款的%,该命令规定,在满足某些最后期限和其中规定的其他条件的情况下,加速付款。SES的索赔证明称,债务人违反了财团协议,采取了不要求债务人与SES和财团其他成员分享加速付款的立场。索赔的证据还指控违反受托责任和不当得利,并寻求金钱和惩罚性赔偿。我们对索赔证明中的指控提出异议,并于2020年10月19日对索赔提出异议,我们打算积极提起诉讼。对SES索赔的审判定于2021年6月28日在破产法院开始。在允许SES的任何部分索赔的范围内,我们已要求破产法院根据SES在与财团协议相关的事项上的行为,“公平地从属于”该等索赔。虽然索赔的最终解决方案目前还无法预测,但如果有不利的裁决,该裁决可能会对我们未来的综合财务状况构成实质性的不利结果。
其他诉讼事项
在没有因破产法第11章的案件而自动中止的情况下,我们在正常业务过程中会受到诉讼的影响。管理层不认为任何悬而未决的诉讼的解决会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
附注18-关联方交易
(A)股东协议
Intelsat S.A.的某些股东于2018年12月签订了一项股东协议,其中规定了Intelsat S.A.的S股本持有人持有的股份的具体权利和限制。
(B)管治协议
于2018年12月,本公司与其附属公司Serafina S.A.的股东订立管治协议。该协议载有有关本公司董事会组成及若干其他事宜的条文。
(C)赔偿协议
我们已与我们的执行人员和董事达成协议,除公司章程规定的赔偿外,还提供合同赔偿。
(D)Horizons Holdings
我们有一个50由于与JSAT成立合资企业而拥有Horizons Holdings的%股权(见附注10(A)-投资-Horizons Holdings)。
(E)Horizons-3卫星有限责任公司
我们有一个50由于与日本卫星公司成立合资企业,Horizons 3拥有%的所有权权益(见附注10(B)-投资-Horizons-3卫星有限责任公司)。
附注19-浓缩合并债务人财务信息
以下是我们的债务人截至2020年12月31日的精简合并资产负债表,以及截至2020年12月31日的年度的运营报表和现金流。合并调整包括取消以下各项:
•对子公司的投资;
•公司间账户;
•公司内部销售和支出;以及
•公司间权益余额。
与非债务人关联公司的公司间余额尚未冲销。在债务人的简明综合资产负债表上,这些主要包括根据我们的公司间总服务协议(“MISA”)产生的公司间贸易应收账款净额、非债务人联属公司的运营资金以及收购Gogo CA的资金。在债务人的简明合并经营报表上,报告的总收入包括公司间收入#美元。295.0截至2020年12月31日止年度,主要包括附属运力费用及根据若干债务人实体与新成立的非债务人实体之间有关管理若干重组相关成本的公司间协议确认的收入。联属公司的成本主要涉及根据MISA规定向债务人提供的销售和技术支持服务。对非债务人联营公司的投资在下文所列简明合并财务报表的权益会计方法下列报。
债务人简明合并资产负债表
(以千为单位,每股除外)
| | | | | |
| 2020年12月31日 |
资产 | |
流动资产: | |
现金及现金等价物 | $ | 879,191 | |
受限现金 | 20,817 | |
应收账款,扣除准备净额#美元34,391 | 561,573 | |
合同资产 | 15,474 | |
库存 | 1,347 | |
预付费用和其他流动资产 | 100,021 | |
公司间应收账款 | 678,188 | |
流动资产总额 | 2,256,611 | |
卫星和其他财产和设备,净值 | 4,656,678 | |
商誉 | 2,624,452 | |
不可摊销无形资产 | 2,295,000 | |
可摊销无形资产净额 | 245,649 | |
合同资产,扣除当期部分 | 26,642 | |
对关联公司的投资 | 150,029 | |
其他资产 | 357,897 | |
总资产 | $ | 12,612,958 | |
负债和股东亏损 | |
流动负债: | |
应付账款和应计负债 | $ | 222,876 | |
应缴税金 | 6,743 | |
与员工相关的负债 | 36,563 | |
应计应付利息 | 17,747 | |
长期债务当期到期日 | 5,903,724 | |
合同责任 | 146,762 | |
推迟的卫星绩效激励 | 47,377 | |
其他流动负债 | 43,885 | |
流动负债总额 | 6,425,677 | |
合同负债,扣除当期部分 | 1,422,893 | |
推迟的卫星绩效激励,扣除当前部分 | 138,116 | |
递延所得税 | 61,069 | |
应计退休福利,扣除流动部分 | 129,837 | |
其他长期负债 | 188,394 | |
可能受到损害的负债 | 10,168,518 | |
股东赤字: | |
普通股,面值美元0.01每股 | 1,421 | |
实收资本 | 2,573,840 | |
累计赤字 | (8,416,410) | |
累计其他综合损失 | (80,397) | |
股东亏损总额 | (5,921,546) | |
总负债和股东赤字 | $ | 12,612,958 | |
债务人的浓缩合并操作陈述
(单位:千)
| | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
收入 | $ | 1,741,077 | |
运营费用: | |
直接收入成本(不包括折旧和摊销) | 267,158 | |
销售、一般和行政 | 260,192 | |
来自附属公司的费用 | 43,444 | |
折旧及摊销 | 629,519 | |
不可摊销无形资产和其他资产的减值 | 191,943 | |
其他营业费用-C级 | 33,642 | |
总运营支出 | 1,425,898 | |
营业收入 | 315,179 | |
利息支出,净额 | 808,781 | |
关联公司亏损中的权益 | (58,165) | |
其他收入,净额 | 18,270 | |
重组项目 | (385,861) | |
所得税前亏损 | (919,358) | |
从所得税中受益 | (7,694) | |
净亏损 | $ | (911,664) | |
债务人的浓缩现金流量组合报表
(单位:千)
| | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
经营活动的现金流: | |
净亏损 | $ | (911,664) | |
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: | |
折旧及摊销 | 629,519 | |
预期信贷损失准备金 | 51,914 | |
外币交易收益 | (924) | |
不可摊销无形资产和其他资产的减值 | 191,943 | |
基于股份的薪酬 | 10,425 | |
递延所得税 | 2,876 | |
折扣、溢价、发行成本及相关成本摊销 | 22,136 | |
非现金重组项目 | 196,974 | |
债务人持有融资费 | 59,682 | |
精算损失和退休福利前期服务抵免摊销 | 2,635 | |
衍生金融工具未实现损失 | 372 | |
投资和持作投资的贷款未实现收益 | (5,433) | |
关联公司亏损中的权益 | 58,165 | |
其他非现金项目 | (73) | |
经营资产和负债变化: | |
应收账款 | (14,888) | |
公司间应收账款 | (144,220) | |
预付费用、合同和其他资产 | (21,858) | |
应付账款和应计负债 | 129,986 | |
应计应付利息 | 52,623 | |
合同责任 | (70,143) | |
应计退休福利 | (15,857) | |
其他长期负债 | 5,848 | |
经营活动提供的净现金 | 230,038 | |
投资活动产生的现金流: | |
资本支出(包括资本化利息) | (599,283) | |
来自附属公司的股息 | 30,401 | |
持作投资性贷款本金偿还收益 | 973 | |
对关联公司的注资 | (9,005) | |
获取附属公司贷款 | (426,376) | |
卫星的其他收益 | 5,625 | |
投资活动所用现金净额 | (997,665) | |
融资活动的现金流: | |
债务人持有融资收益 | 1,000,000 | |
债务人持有融资费 | (59,682) | |
延期卫星绩效激励的本金支付 | (28,831) | |
融资活动提供的现金净额 | 911,487 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 835 | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | 144,695 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 755,313 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 900,008 | |
| |
简明综合债务人资产负债表内报告的现金、现金等值物和受限制现金与简明综合债务人现金流量表所示相同金额的总和对账: | |
现金及现金等价物 | $ | 879,191 | |
受限现金 | 20,817 | |
简明合并债务人现金流量表中报告的现金、现金等值物和限制现金总额 | $ | 900,008 | |
| |
第九项会计准则与会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧
没有。
项目9A:管理控制和程序
披露控制和程序
披露控制和程序是旨在确保我们根据1934年《证券交易法》(下称《交易法》)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和程序。我们定期审查我们在全球范围内的披露控制和程序的设计和有效性,包括遵守适用于我们业务的各种法律和法规。我们进行修改,以改进我们的披露控制和程序的设计和有效性,并可能采取其他纠正行动,如果我们的审查发现需要这样的修改或行动。在设计和评估披露控制和程序时,我们认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
截至2020年12月31日止年度,在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们对我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2020年12月31日起有效。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。在本公司管理层(包括主要行政人员及主要财务总监)的监督及参与下,我们根据下列架构对财务报告进行内部控制的成效评估内部控制--综合框架特雷德韦委员会赞助组织委员会印发(2013年框架)。根据我们的评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2020年12月31日起有效。在2020年第四季度,我们收购了Gogo CA,并将其排除在管理层对财务报告的内部控制评估之外。Gogo CA分别占总资产和收入的4.2%和0.8%,不包括在管理层对截至2020年12月31日和截至2020年12月31日的年度的综合财务报表金额的评估中。
财务报告内部控制的变化
除下文所述外,于截至2020年12月31日止季度内,管理层根据《外汇法案》第13a-15(F)条进行的评估发现,我们对财务报告的内部控制并无其他重大影响或合理地可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
2020年12月1日,我们完成了对Gogo CA的收购。作为我们正在进行的Gogo CA业务整合的一部分,我们目前正在为合并后的公司整合政策、流程、人员、技术和运营。随着公司继续整合Gogo CA业务,管理层将继续评估公司对财务报告的内部控制。
项目9B.报告和其他资料
没有。
第三部分
项目10. 董事、行政人员及企业管治
本项目所要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的2021年年度股东大会委托书中,该委托书将在截至2020年12月31日的财政年度的120天内提交(“2021年委托书”),标题为“公司治理”,并通过引用并入本文。
项目11. 高管薪酬
本项目所要求的信息将包括在我们的2021年委托书中,标题为“薪酬讨论和分析”,并以引用的方式并入本文。
项目12. 某些受益所有人的担保所有权以及管理和相关股东事宜
本项目所要求的信息将包括在我们的2021年委托书中,标题为“公司治理”,并以引用的方式并入本文。
项目13. 某些关系和关联交易以及董事独立性
本项目所要求的信息将包括在我们的2021年委托书中,标题为“公司治理”,并以引用的方式并入本文。
项目14. 主要会计费用和服务
本项目所要求的信息将包括在我们的2021年委托书中,标题为“公司治理”,并以引用的方式并入本文。
第四部分
项目15.所有展品、财务报表附表
(a)(1)以下财务报表包含在本10-K表格年度报告中:
| | | | | | | | |
| | 页面 |
独立注册会计师事务所报告 | | 75 |
合并资产负债表 | | 78 |
合并业务报表 | | 79 |
合并全面损失表 | | 80 |
合并股东亏损变动表 | | 81 |
合并现金流量表 | | 82 |
合并财务报表附注 | | 84 |
(a)(2)以下财务报表附表包含在本10-K表格年度报告中: | | |
| | |
附表二-估值及合资格账目 | | 137 |
(b)以下证据作为10-K表格年度报告的一部分提交:
| | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 文档描述 |
| | |
2.1 | | Gogo Inc.签订的买卖协议,日期为2020年8月31日和Intelsat Jackson Holdings SA(参考Intelsat SA的附件2.1合并)' s当前报告,表格8-K,文件编号001-35878,于2020年9月1日提交)。 |
| | |
3.1 | | 2020年6月16日修订的Intelsat S.A.公司合并章程(通过引用Intelsat S.A.S于2020年6月18日提交的Form 8-K当前报告第001-35878号附件99.1并入)。 |
| | |
4.1 | | 国际通信卫星组织S 4.5%可转换优先票据2025年到期的契约,日期为2018年6月18日,由国际通信卫星组织作为发行方,国际通信卫星组织enVision Holdings LLC作为担保人,美国银行全国协会作为受托人(通过引用国际通信卫星组织S于2018年6月19日提交的表格6-K当前报告第001-35878号合并)。 |
| | |
4.2 | | 国际通信卫星组织(卢森堡)股份有限公司发行的2021年到期的S优先票据和日期为2013年4月5日的8 1/8%优先票据,由国际通信卫星组织(卢森堡)有限公司作为发行方,国际通信卫星组织(卢森堡)有限公司作为母担保人,富国银行全国协会作为受托人(通过引用国际通信卫星组织投资公司的附件4.1合并,S于2013年4月5日提交的表格8-K当前报告,文件编号000-50262)。 |
| | |
4.3 | | 国际通信卫星组织(卢森堡)有限公司第一补充契约国际通信卫星组织(卢森堡)有限公司‘S 7/3%优先债券于2021年到期,8 1/8%优先债券于2023年5月20日到期,由国际通信卫星组织、国际通信卫星组织投资控股公司、国际通信卫星组织控股公司作为担保人,国际通信卫星组织杰克逊控股公司作为发行方,富国银行全国协会作为受托人(合并时参考国际通信卫星组织公司S于2014年2月20日提交的20-F表格第001-35878号年度报告附件2.32)。 |
| | |
4.4 | | 国际通信卫星组织(卢森堡)股份有限公司的债券S 2024年到期,日期为2017年1月6日,由国际通信卫星组织(卢森堡)S.A.作为发行方和美国银行全国协会作为受托人(通过引用国际通信卫星组织S于2017年1月6日提交的表格6-K当前报告第001-35878号文件合并)。 |
| | |
4.5 | | 由Intelsat Connect Finance S.A.发行,日期为2018年8月16日的2023年到期的S 9 1/2%优先票据,由Intelsat Connect Finance S.A.作为发行人,Intelsat enVision Holdings LLC,Intelsat(卢森堡)S.A.作为父担保人,美国银行,National Association作为受托人(包括9%1/2%债券的形式)(通过引用合并于2018年8月16日提交的Intelsat S.A.的附件99.1 S当前报告Form 6-K,文件号:0001-35878)。 |
| | |
4.6 | | S发行的2023年到期的优先票据,日期为2013年6月5日,由Intelsat Jackson Holdings S.A.发行,Intelsat Holdings S.A.,Intelsat Investment Holdings S.A.,Intelsat Investments S.A.,Intelsat(卢森堡)S.A.各自作为父担保人,其中指定的子担保人,以及作为受托人的富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)(通过参考Intelsat S.A.的附件99.1合并而合并),第001-35878号文件,2013年6月5日提交)。 |
| | |
4.7 | | 国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司的第一补充契约‘S 5.5%高级票据于2023年到期,日期为2013年6月28日,由国际通信卫星组织金融百慕大有限公司作为担保人,国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司作为发行方,富国银行作为受托人(通过参考国际通信卫星组织公司的S年度报告20-F表第001-35878号于2014年2月20日提交)。 |
| | |
4.8 | | 国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司S第二补充契约2023年到期,日期为2015年11月25日,由国际通信卫星组织爱尔兰运营有限公司作为担保人,国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司作为发行方,富国银行全国协会作为受托人(通过引用国际通信卫星组织公司S于2016年3月8日提交的20-F表20-F年度报告,文件编号:0001-35878合并)。 |
| | |
4.9 | | Intelsat Jackson Holdings S.A.的第三份补充契约S于2023年12月22日到期,日期为2016年12月22日,由Intelsat Connect Finance S.A.作为新担保人,Intelsat Jackson Holdings S.A.作为发行方,以及美国银行全国协会作为受托人(通过参考Intelsat S.A.的附件2.25 S于2017年2月28日提交的20-F表格年度报告,文件编号0001-35878,经修订)。 |
| | |
| | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 文档描述 |
4.10 | | 国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司的第四次补充契约‘S 5.5%高级票据,日期为2018年6月29日,由国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司作为发行方,国际通信卫星组织创世公司作为新担保人,以及美国银行全国协会作为受托人(合并通过参考国际通信卫星公司S于2019年2月20日提交的20-F表20-F年度报告第001-35878号文件)。 |
| | |
4.11 | | 国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司的第五份补充契约S‘2023年到期的5.5%高级票据,日期为2018年7月2日,由国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司作为发行人、国际通信卫星组织联盟有限责任公司、国际通信卫星组织创世纪有限责任公司和国际通信卫星组织风险投资有限责任公司共同作为新担保人,以及美国银行全国协会作为受托人(通过引用国际通信卫星公司S于2019年2月20日提交的20-F表20-F年度报告第001-35878号文件合并而成)。 |
| | |
4.12 | | 国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司的第六份补充契约S‘2023年到期的5.5%优先票据,日期为2019年5月2日,由国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司作为发行方,国际通信卫星组织美国金融有限责任公司作为新担保人,以及美国银行全国协会作为受托人(通过参考国际通信卫星公司S于2020年2月20日提交的10-K表10-K年度报告第001-35878号文件合并)。 |
| | |
4.13 | | 2023年到期的国际通信卫星杰克逊控股有限公司S 5.5%高级票据,日期为2020年4月24日,由国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司作为发行方,国际通信卫星组织弗吉尼亚控股有限公司作为新担保人,以及美国银行全国协会作为受托人(合并通过参考国际通信卫星公司S于2020年6月4日提交的10-Q表季度报告第001-35878号文件附件4.5)。 |
| | |
4.14 | | S发行的2024年到期的优先票据,日期为2018年9月19日,由Intelsat Jackson Holdings S.A.发行,Intelsat Investment Holdings S.A.,Intelsat Holdings S.A.,Intelsat Investments S.A.,Intelsat(卢森堡)S.A.和Intelsat Connect Finance S.A.之间发行,日期为2018年9月19日,作为受托人(通过引用Intelsat S.A.的附件99.2合并而成,S当前报告Form 6-K,文件号001-35878,2018年9月19日提交)。 |
| | |
4.15 | | 国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司的第一补充契约‘S 8.5%2024年到期的优先票据,日期为2019年5月2日,由国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司作为发行方,国际通信卫星组织美国金融有限责任公司作为新担保人,以及美国银行全国协会作为受托人(合并通过参考国际通信卫星公司S于2020年2月20日提交的10-K表10-K年度报告第001-35878号文件的附件4.14). |
| | |
4.16 | | 2024年到期的国际通信卫星杰克逊控股有限公司S 8.5%高级票据,日期为2020年4月24日,由国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司作为发行方,国际通信卫星组织弗吉尼亚控股有限公司作为新担保人,以及美国银行全国协会作为受托人(合并通过参考国际通信卫星公司S于2020年6月4日提交的10-Q表格季度报告第001-35878号文件附件4.1)。 |
| | |
4.17 | | S 9 3/4%国际通信卫星杰克逊控股有限公司优先债券,日期为2017年7月5日,由国际通信卫星杰克逊控股公司发行,国际通信卫星组织投资控股公司,国际通信卫星组织控股公司,国际通信卫星组织投资公司,国际通信卫星组织(卢森堡)公司和国际通信卫星组织连接金融公司作为母担保人,其中指定的附属担保人和美国银行,国家协会,作为受托人(通过引用Intelsat S.A.的附件99.1合并而成,S于2017年7月5日提交的Form 6-K当前报告,文件号:第0001-35878号)。 |
| | |
4.18 | | 国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司S的第一补充契约2025年到期,日期为2018年6月29日,由国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司作为发行方,国际通信卫星组织创世公司作为新担保人,以及美国银行全国协会作为受托人(合并通过参考国际通信卫星公司S于2019年2月20日提交的20-F表20-F年度报告第001-35878号文件)。 |
| | |
4.19 | | 国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司S第二补充契约2025年到期,日期为2018年7月2日,由国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司、国际通信卫星组织联盟有限责任公司和国际通信卫星组织Genesis GP LLC共同作为新担保人,以及美国银行全国协会作为受托人(通过引用2019年2月20日提交的国际通信卫星组织公司S年度报告20-F表第001-35878号文件合并)。 |
| | |
4.20 | | 国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司S第三次补充契约2025年到期,日期为2019年5月2日,由国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司作为发行方,国际通信卫星组织美国金融有限责任公司作为新担保人,美国银行全国协会作为受托人(合并通过参考国际通信卫星公司S于2020年2月20日提交的10-K表10-K年度报告第001-35878号)。 |
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4.21 | | 国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司S第四补充契约2025年到期,日期为2020年4月24日,由国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司作为发行方,国际通信卫星组织弗吉尼亚控股有限责任公司作为新担保人,以及美国银行全国协会作为受托人(合并通过参考国际通信卫星公司S于2020年6月4日提交的10-Q表格季度报告第001-35878号文件附件4.2)。 |
| | |
4.22 | | 国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司S 8%高级担保票据2024年到期,日期为2016年3月29日,由国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司作为发行方,国际通信卫星组织(卢森堡)S.A.作为父担保人,其中指定的子担保人和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人(通过引用国际通信卫星组织公司的附件99.1 S于2016年3月29日提交的表格6-K当前报告第001-35878号合并)。 |
| | |
4.23 | | Intelsat Jackson Holdings S.A.的第一补充契约S 8%高级担保票据于2024年到期,日期为2016年12月22日,由Intelsat(卢森堡)S.A.作为释放担保人,Intelsat Connect Finance S.A.作为新担保人,Intelsat Jackson Holdings S.A.作为发行者,以及Wilmington Trust,National Association作为受托人(通过引用Intelsat S.A.的附件2.27合并,于2017年2月28日提交的20-F表,文件第001-35878号,经修订)。 |
| | |
4.24 | | 国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司的第二份补充契约‘S 8%高级担保票据于2024年到期,日期为2018年6月29日,由国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司作为发行方,国际通信卫星组织创世公司作为新担保人,威尔明顿信托全国协会作为受托人(通过引用国际通信卫星公司S于2019年2月20日提交的20-F表20-F年度报告第001-35878号文件合并)。 |
| | |
4.25 | | 国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司的第三次补充契约S 8%高级担保票据于2024年到期,日期为2018年7月2日,由国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司作为发行方、国际通信卫星组织联盟有限责任公司、国际通信卫星组织创世纪有限责任公司和国际通信卫星组织风险投资有限责任公司共同作为新担保人,以及威尔明顿信托公司作为受托人(通过参考国际通信卫星公司S于2019年2月20日提交的20-F表格第001-35878号年度报告附件2.21合并而成)。 |
| | |
4.26 | | 2024年到期的国际通信卫星杰克逊控股有限公司S 8%高级担保票据,日期为2019年5月2日,由国际通信卫星杰克逊控股有限公司作为发行方,国际通信卫星美国金融有限责任公司作为新担保人,威尔明顿信托全国协会作为受托人(通过参考国际通信卫星公司S于2020年2月20日提交的10-K表10-K年度报告第001-35878号文件合并而成)。 |
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展品 不是的。 | | 文档描述 |
4.27 | | 国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司第五补充契约‘S 8%高级担保票据于2024年到期,日期为2020年4月24日,由国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司作为发行方,国际通信卫星组织弗吉尼亚控股有限责任公司作为新担保人,威尔明顿信托全国协会作为受托人(合并通过参考国际通信卫星公司S于2020年6月4日提交的10-Q表季度报告第001-35878号文件附件4.3)。 |
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4.28 | | 国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司S 9.5%高级担保票据,日期为2016年6月30日,由国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司作为发行方,国际通信卫星组织(卢森堡)S.A.作为父担保人,其中指定的附属担保人和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人(包括9.5%债券的形式)(合并通过参考国际通信卫星组织公司的附件99.1 S于2016年7月1日提交的表格6-K当前报告第001-35878号)。 |
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4.29 | | 国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司的第一补充契约‘S 9.5%高级担保票据于2022年到期,日期为2016年12月22日,由国际通信卫星组织(卢森堡)S.A.作为获释担保人,国际通信卫星组织连接财务公司作为新担保人,国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司作为发行方,威尔明顿信托公司作为受托人(通过参考国际通信卫星组织公司S于2017年2月28日提交的20-F表格第001-35878号年度报告附件2.29合并,经修订)。 |
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4.30 | | 国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司第二补充契约‘S 9.5%高级担保票据于2022年到期,日期为2018年6月29日,由国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司作为发行方,国际通信卫星组织创世公司作为新担保人,威尔明顿信托全国协会作为受托人(通过引用国际通信卫星公司S于2019年2月20日提交的20-F表20-F年度报告第001-35878号文件合并)。 |
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4.31 | | 国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司第三补充契约‘S 9.5%高级担保票据于2022年到期,日期为2018年7月2日,由国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司作为发行人、国际通信卫星组织联盟有限责任公司、国际通信卫星组织创世纪有限责任公司和国际通信卫星组织风险投资有限责任公司共同作为新担保人,以及威尔明顿信托全国协会作为受托人(通过参考国际通信卫星公司S于2019年2月20日提交的20-F表格20-F年度报告第001-35878号文件合并)。 |
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4.32 | | 国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司第四补充契约‘S 9.5%高级担保票据,日期为2019年5月2日,由国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司作为发行者,国际通信卫星组织美国金融有限责任公司作为新担保人,威尔明顿信托全国协会作为受托人(通过引用国际通信卫星公司S于2020年2月20日提交的10-K表10-K年度报告第001-35878号文件合并)。 |
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4.33 | | 国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司第五补充契约‘S 9.5%高级担保票据于2022年到期,日期为2020年4月24日,由国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司作为发行方,国际通信卫星组织弗吉尼亚控股有限公司作为新担保人,威尔明顿信托全国协会作为受托人(合并通过参考国际通信卫星公司S于2020年6月4日提交的10-Q表季度报告第001-35878号文件)。 |
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4.34 | | 国际通信卫星组织S普通股简介* |
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10.1 | | 治理协议,日期为2018年12月6日,由Intelsat S.A.和Intelsat S.A.缔约一方的股东签订(通过参考2019年2月20日提交的Intelsat S.A.的S年度报告20-F表,第001-35878号文件附件3.1并入)。 |
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10.2 | | 国际通信卫星公司及其股东之间的股东协议,日期为2018年12月6日(通过参考2019年2月20日提交的国际通信卫星公司S年度报告20-F表第001-35878号附件4.15并入)。 |
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10.3 | | 一份日期为2011年1月12日的信贷协议,由Intelsat Jackson(借款人)、Intelsat(卢森堡)S.A.(国际通信卫星(卢森堡)有限公司)、Intelsat(卢森堡)S.A.(Intelsat(卢森堡)S.A.)、美国银行(N.A.)(行政代理)、瑞士信贷证券(美国)有限责任公司(“Credit Suisse”)和J.P.Morgan Securities LLC(“J.P.Morgan”)(联合辛迪加代理)、Barclays Bank Plc和摩根士丹利Advanced Funding,Inc.(联席文件代理)、美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司(“美林”)签署,瑞士信贷和摩根大通为联席牵头经办人,美林、瑞士信贷、摩根大通、巴克莱资本、德意志银行证券公司、摩根士丹利股份有限公司和瑞银证券有限责任公司为联席簿记管理人,汇丰银行美国分行、高盛合伙人有限责任公司和加拿大皇家银行资本市场公司为联席管理人(通过参考2011年1月19日提交的Intelsat Investments S.A.附件10.1合并而成)。 |
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10.4 | | 修订和合并协议,由Intelsat(卢森堡)S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、美国银行,N.A.作为贷款人的行政代理和担保方的抵押品代理,作为截至2011年1月12日的信贷协议的贷款人行政代理和担保人代理(通过引用Intelsat Investments S.A.的附件10.1并入(通过引用Intelsat Investments S.A.的附件10.1合并而成)。 |
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10.5 | | 由Intelsat(卢森堡)S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、本协议的附属担保方、美国银行(N.A.)作为贷款人的行政代理和其担保方的抵押品代理、贷款方及其B-2期定期贷款贷款人(定义见上文)于2011年1月12日签署的《信贷协议》(经日期为10月3日的《修订和合并协议》修订)以及它们之间签订的日期为2013年11月27日的第2号修正案和合并协议,2012年)(引用2014年2月20日提交的国际通信卫星组织S年度报告表20-F,第001-35878号文件的附件4.7)。 |
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10.6 | | 由Intelsat Connect Finance S.A.和美国银行作为行政代理(通过参考Intelsat S.A.于2017年2月28日提交的《S年度报告Form 20-F,文件号001-35878》的附件4.58,经修订)签署并由Intelsat Connect Finance S.A.和美国银行之间签署的截至2016年12月22日的信贷协议第1号。 |
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10.7 | | 国际通信卫星组织(卢森堡)S.A.解除国际通信卫星组织(卢森堡)公司的信贷协议,日期为2016年12月22日,由美国银行作为行政代理(通过引用2017年2月28日提交的国际通信卫星组织公司S年度报告的附件4.59合并,文件编号001-35878,经修订)。 |
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10.8 | | 由Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、本协议的附属担保方、美国银行(Bank of America,N.A.)作为贷款人的行政代理和其担保方的抵押品代理、贷款方和B-3部分定期贷款贷款人(如文中定义)方于2011年1月12日签署的、由Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、作为贷款人的行政代理和其担保方的抵押品代理、日期为2011年1月12日的《信贷协议》(经日期为2012年10月3日的《修订和合并协议》以及《修订第2号和合并协议》修订的)签署的、日期为2017年11月27日的《信贷协议》第3号修正案和《联合贷款协议》。日期截至2013年11月27日)(合并内容参考2017年11月27日提交的国际通信卫星公司S当前6-K报告的附件99.1,档案号:第001-35878号)。 |
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10.9 | | 由Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、本协议的附属担保方、美国银行(Bank of America,N.A.)作为贷款人的行政代理和其担保方的抵押品代理、贷款方和B-3期定期贷款贷款人(如文中所界定)方的行政代理、日期为2011年1月12日的信贷协议(经日期为2012年10月3日的修订和合并协议、日期为11月27日的修订第2号和合并协议修订)以及它们之间于2017年12月12日签署的第4号修正案和合并协议,2013年和截至2017年11月27日的第3号修正案和合并协议(通过引用2017年12月12日提交的Intelsat S.A.S当前报告的附件99.1合并,文件编号001-35878)。 |
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展品 不是的。 | | 文档描述 |
10.10 | | 由Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、本协议的附属担保方、美国银行(Bank of America,N.A.)作为贷款人的行政代理和其担保方的抵押品代理,以及其B-4期定期贷款出借人和B-5期定期贷款出借人(定义见上文所述)方之间于2018年1月2日签署的第5号修正案和联合贷款协议,日期为2011年1月12日的信贷协议(经2012年10月3日的修订和合并协议修订),截至2013年11月27日的第2号修正案和合并协议,截至2017年11月27日的第3号修正案和合并协议,以及截至2017年12月12日的第4号修正案和合并协议(通过引用2018年1月2日提交的Intelsat S.A.S当前报告Form 6-K,第001-35878号文件的附件99.1并入)。 |
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10.11 | | Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Connect Finance S.A.和Intelsat Jackson Holdings S.A.之间签订的、日期为2018年11月8日的第6号修正案和合并协议,作为2011年1月12日的信贷协议的贷款人行政代理和担保当事人的抵押品代理(经日期为2012年10月3日的修订和合并协议、日期为2013年11月27日的第2号修正案和合并协议、日期为11月27日的第3号修正案和合并协议修订),2017年,日期为2017年12月12日的第4号修正案和合并协议,以及2018年1月2日的第5号修正案和合并协议(通过引用Intelsat S.A.S当前报告的表格6-K,文件第001-35878号,2018年11月8日的附件99.1并入)。 |
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10.12 | | 担保,日期为2011年1月12日,由附件A所列国际通信卫星杰克逊控股公司和作为行政代理的美国银行的子公司各自作出(合并时参考2011年1月19日提交的国际通信卫星组织投资公司S最新8-K报表,文件编号:000-50262)。 |
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10.13 | | 2013年1月31日的担保补编第3号,是2011年1月12日国际通信卫星组织Align S.àR.L.提供的担保的补编3。作为新担保人的Intelsat Finance内华达有限责任公司和作为行政代理的美国银行(通过参考Intelsat Investments S.A.的附件10.84合并而成)。S年度报告Form 10-K,文件号:000-50262。 |
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10.14 | | 作为新担保人的国际通信卫星组织金融百慕大有限公司和作为行政代理人的美国银行之间于2011年1月12日的担保的截至2013年6月28日的担保补编第4号。* |
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10.15 | | 对2011年1月12日的担保的补充担保,日期为2018年6月29日,由作为新担保人的国际通信卫星杰克逊控股公司的每一家子公司和作为行政代理的美国银行的子公司之间的担保。* |
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10.16 | | 对日期为2011年1月12日的担保的补充担保,由附件A所列国际通信卫星杰克逊控股公司的子公司作为新担保人,美国银行作为行政代理人(通过引用2020年2月20日提交的国际通信卫星公司S年度报告10-K表第001-35878号文件第10.13号并入)。 |
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10.17 | | 作为新担保人的国际通信卫星组织美国金融有限责任公司和作为行政代理人的美国银行之间于2019年5月3日签署的日期为2011年1月12日的担保的第3号补充条款(通过引用2020年2月20日提交的国际通信卫星组织S年度报告10-K表第001-35878号文件的附件10.14并入)。 |
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10.18 | | 作为新担保人的国际通信卫星组织弗吉尼亚控股有限责任公司和作为行政代理的美国银行之间于2011年1月12由国际通信卫星组织弗吉尼亚控股有限责任公司和作为行政代理人的美国银行签署的截至2020年4月24日的担保补编第4号(通过引用2020年6月4日提交的国际通信卫星组织S的10-Q表季度报告第001-35878号文件合并而成)。 |
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10.19 | | 卢森堡股票和受益人证书质押协议,日期为2011年1月12日,由Intelsat(卢森堡)S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Intermediate Holding Company S.A.、Intelsat Phoenix Holdings S.A.、Intelsat子公司Holding Company S.A.、Intelsat(直布罗陀)有限公司作为质押人以及Wilmington Trust FSB作为质权人(通过参考Intelsat Investments S.A.的Exhibit10.3合并而成),S于2011年1月19日提交的当前8-K表格报告,文件编号000-50262。 |
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10.20 | | 国际通信卫星组织卢森堡投资公司加入协议。和国际通信卫星公司签署了日期为2011年1月12日的卢森堡股票和受益人证书质押协议,以及修订了其中列出的质押人和国家协会威尔明顿信托公司(通过合并继承威尔明顿信托公司)作为抵押品受托人的质押协议,日期为2012年7月31日的质押协议,以及作为抵押品受托人的全国协会威尔明顿信托公司(通过参考国际通信卫星投资公司的附件10.3注册成立)S于2012年8月1日提交的截至2012年6月30日的季度10-Q表格季度报告,文件编号:第000-50262号)。 |
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10.21 | | 国际通信卫星组织ALIGN S.àR.L.加入协议。对截至2011年1月12日的卢森堡股票和受益人证书质押协议,以及对截至2013年1月31日的质押协议的修订,由其中列出的质押人及其之间的质押协议,以及作为抵押品受托人的全国协会威尔明顿信托(作为威尔明顿信托FSB的合并继承人)(通过参考2013年2月28日提交的Intelsat Investments S.A.的S年度报告10-K表第10.85号文件第20000-50262号合并而成立)。 |
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10.22 | | 卢森堡股票和受益人证书质押协议的修订协议,日期为2016年3月23日,由Intelsat(卢森堡)S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Operations S.A.和Intelsat Corporation作为质押人,以及作为抵押品受托人或质权人的全国协会威尔明顿信托(Wilmington Trust)作为抵押品受托人或质权人(通过参考Intelsat S.A.的附件4.54合并而纳入,于2017年2月28日提交的文件编号:00000-35878)。 |
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10.23 | | 国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司、国际通信卫星组织中间控股公司、国际通信卫星组织菲尼克斯控股公司、国际通信卫星组织子公司控股公司、国际通信卫星组织运营公司和国际通信卫星组织(卢森堡)财务公司作为质押人,以及威尔明顿信托公司作为质权人之间签订的《卢森堡债权质押协议》(通过引用2020年2月20日提交的国际通信卫星公司S 10-K年度报告第001-35878号文件合并而成)。 |
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10.24 | | 卢森堡股票和受益人证书质押协议的确认和修订协议,日期为2016年10月24日,由Intelsat(卢森堡)S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Operations S.A.和Intelsat Corporation作为质押人,以及作为抵押品受托人或质权人的全国协会威尔明顿信托(Wilmington Trust)作为抵押品受托人或质权人(通过参考Intelsat S.A.的附件4.56合并而合并,于2017年2月28日提交的文件编号:0001-35878)组成。 |
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10.25 | | Intelsat Connect Finance S.A.遵守卢森堡股票和受益人证书质押协议的协议,日期为2016年12月22日,由Intelsat(卢森堡)S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Operations S.A.、Intelsat Connect Finance S.A.和Intelsat Corporation作为质押人,以及作为抵押品受托人或质权人的全国协会威尔明顿信托(Wilmington Trust)作为抵押品受托人或质权人(通过引用Intelsat S.A.的附件4.61合并而合并),2017年,经修订)。 |
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10.26 | | 关于加入国际通信卫星组织风险投资公司的协议。和Intelsat Alliance LP签订的卢森堡股票和受益人证书质押协议,日期为2018年7月2日,由其中列出的质押人和国家协会威尔明顿信托(作为威尔明顿信托FSB的合并继承人)作为抵押品受托人(通过参考Intelsat S.A.的S年度报告10-K表第001-35878号文件于2020年2月20日提交)。 |
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展品 不是的。 | | 文档描述 |
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10.27 | | 卢森堡索赔质押协议的确认和修订协议,日期为2016年10月24日,由国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司、国际通信卫星组织运营公司和国际通信卫星组织Align S.àR.L.作为质押人,以及作为抵押品受托人或质权人的全国协会威尔明顿信托公司(通过合并继承威尔明顿信托公司)(通过参考2017年2月28日提交的国际通信卫星公司S年度报告20-F表第001-35878号文件合并而成)。 |
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10.28 | | 关于Intelsat Connect Finance S.A.遵守日期为2016年12月22日的卢森堡索赔质押协议的协议,该协议由Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Operations S.A.、Intelsat Align S.àR.L.作为质押人的Intelsat Connect Finance S.A.,以及作为抵押品受托人或质权人的全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)(通过合并而成为抵押品受托人或质权人)(通过参考2020年2月20日提交的Intelsat S.A.S年度报告10-K表第001-35878号文件合并而成)。 |
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10.29 | | 截至2018年7月2日,国际通信卫星杰克逊控股公司、国际通信卫星组织Align S.àR.L.之间签署的遵守卢森堡索赔质押协议的协议。并由国际通信卫星组织风险投资公司(Intelsat Ventures S.àR.L.)作为质押人,以及国家协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust FSB的合并继承人)作为抵押品受托人或质权人(通过参考2020年2月20日提交的国际通信卫星组织S年度报告10-K表第001-35878号附件合并而成)。 |
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10.30 | | 《担保和质押协议》,日期为2011年1月12日,由Intelsat Jackson Holdings S.A.签署,其子公司分别为Intelsat Jackson Holdings S.A.的子公司、行政代理美国银行和威尔明顿信托FSB,作为抵押品受托人(合并时参考Intelsat Investments S.A.的附件10.4 S于2011年1月19日提交的表格8-K当前报告,文件编号000-50262)。 |
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10.31 | | 2013年1月31日的《安保和质押协定》补编3,2011年1月12日的《安保和质押协定》,由国际通信卫星组织Align S.àR.L.提供。和国际通信卫星组织内华达有限责任公司作为新担保人,美国银行,N.A.作为行政代理,威尔明顿信托公司作为抵押品受托人(作为威尔明顿信托金融稳定委员会的合并继承人)(通过参考国际通信卫星投资公司S于2013年2月28日提交的10-K表10-K年度报告第000-50262号文件合并而成)。 |
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10.32 | | 《担保和质押协议补编》,日期为2018年6月29日,由Intelsat Jackson Holdings S.A.和Intelsat Jackson Holdings S.A.之间签订,日期为2011年1月12日。Intelsat Jackson Holdings S.A.是Intelsat Jackson Holdings S.A.的子公司,在其附件A中被列为新担保人,美国银行作为行政代理人,全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)作为抵押品受托人。* |
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10.33 | | 《担保和质押协议补充协议》,日期为2018年7月2日,由Intelsat Jackson Holdings S.A.和Intelsat Jackson Holdings S.A.之间签订,日期为2011年1月12日,Intelsat Jackson Holdings S.A.的子公司在附件A中被列为新担保人,美国银行作为行政代理人,全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust FSB的合并继承人)作为抵押品受托人(通过引用Intelsat S.A.S的10-K表格年度报告第001-35878号文件合并而成,于2020年2月20日提交)。 |
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10.34 | | 担保和质押协议补编3,日期为2019年5月3日的担保和质押协议,日期为2011年1月12日,由Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat US Finance LLC作为新担保人,美国银行(Bank of America,N.A.)作为行政代理,以及威尔明顿信托全国协会(Wilmington Trust FSB的合并继承人)作为抵押品受托人(通过参考Intelsat S.A.S于2020年2月20日提交的10-K表格年度报告第001-35878号文件合并而合并)。 |
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10.35 | | 由国际通信卫星组织杰克逊控股有限公司、国际通信卫星组织弗吉尼亚控股有限责任公司作为新担保人,美国银行作为行政代理人,以及威尔明顿信托全国协会(作为抵押品受托人)(通过合并继承威尔明顿信托公司)作为抵押品受托人(通过参考国际通信卫星公司S于2020年6月4日提交的10-Q表第001-35878号季度报告合并而并入),以及在这些公司之间签署日期为2020年4月24日的担保和质押协议的第4号担保和质押协议。 |
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10.36 | | 抵押品代理和债权人间协议,日期为2011年1月12日,由Intelsat(卢森堡)S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、作为现有信贷协议下的行政代理的不时设保人、作为现有信贷协议下的行政代理的美国银行、不时增加的每一名第一留置权代表、不时作为当事人的每一名第二留置权代表以及作为抵押品受托人的Wilmington Trust FSB(通过引用Intelsat Investments S.A.的附件10.5合并而合并)S于1月19日提交的8-K表格的当前报告,文件编号000-50262,2011年)。 |
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10.37 | | 抵押品机构和债权人间联名,日期为2013年1月31日,由Intelsat Align S.àR.L.和国际通信卫星组织内华达有限责任公司作为新的授予人,以及全国协会威尔明顿信托公司(作为威尔明顿信托金融稳定委员会的合并继承人)作为抵押品受托人(通过参考国际通信卫星投资公司于2013年2月28日提交的S年度报告10-K表中的第10.87号文件合并而成立)。 |
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10.38 | | 抵押品机构和债权人间联名,日期为2013年6月28日,由国际通信卫星组织金融百慕大有限公司作为新的设保人,并由国家协会威尔明顿信托公司(作为威尔明顿信托公司的合并继承人)作为抵押品受托人。* |
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10.39 | | 抵押品代理和债权人间联名,日期为2016年3月29日,由Intelsat(卢森堡)S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、作为现有信贷协议下的行政代理的不时授予人、作为现有信贷协议下的行政代理的美国银行、不时作为合同一方的每名额外的第一留置权代表、不时作为合同一方的每名第二留置权代表以及作为抵押品受托人的威尔明顿信托全国协会(作为威尔明顿信托FSB的合并继承人)的威尔明顿信托公司(通过参考Intelsat S.A.的S年度报告表格20-F的附件4.52而合并而成立)。第001-35878号文件,于2017年2月28日提交,经修订)。 |
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10.40 | | 抵押品代理和债权人间联名,日期为2016年6月30日,由Intelsat(卢森堡)S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、作为现有信贷协议下的行政代理的不时授予人、作为现有信贷协议下的行政代理的美国银行、不时作为合同一方的每一名额外的第一留置权代表、不时作为合同一方的每一名第二留置权代表以及作为抵押品受托人的威尔明顿信托全国协会(作为威尔明顿信托FSB的合并继承人)的威尔明顿信托公司作为抵押品受托人(通过参考Intelsat S.A.的S年度报告表格20-F的附件4.53合并而合并)。第001-35878号文件,于2017年2月28日提交,经修订)。 |
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10.41 | | 由Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat(卢森堡)S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Connect Finance S.A.和Intelsat Jackson Holdings S.A.(Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、作为现有信贷协议下的行政代理的不时授予人、不时作为协议一方的每名额外的第一留置权代表、不时作为协议一方的每名第二留置权代表以及威尔明顿信托全国协会(Wilmington Trust FSB的合并继承人))共同签署的、日期为2016年12月22日的抵押品机构和债权人间联名书,作为抵押品受托人(通过参考国际通信卫星公司S年度报告的附件4.57成立,于2017年2月28日提交,文件编号001-35878,经修订)。 |
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展品 不是的。 | | 文档描述 |
10.42 | | 抵押品代理和债权人间联名,日期为2018年6月29日,由Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、作为现有信贷协议下的行政代理的美国银行、每名不时增加的第一留置权代表、不时作为一方的每一名第二留置权代表以及作为抵押品受托人的全国协会威尔明顿信托(作为威尔明顿信托FSB的继任者)不时授予人之间签署。* |
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10.43 | | 抵押品代理和债权人间联名,日期为2018年7月2日,由Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、作为现有信贷协议下的行政代理的不时授予人、作为现有信贷协议下的行政代理的美国银行、不时作为合同一方的每名额外的第一留置权代表、不时作为合同一方的每一名第二留置权代表以及作为抵押品受托人的威尔明顿信托全国协会(作为Wilmington Trust FSB的合并继承人)的威尔明顿信托公司(通过参考Intelsat S.A.的S年度报告10-K表10.35合并而合并而成)。第001-35878号文件,2020年2月20日提交)。 |
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10.44 | | 抵押品代理和债权人间联名,日期为2019年5月3日,由Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、作为现有信贷协议下的行政代理的美国银行、作为现有信贷协议下的行政代理的每一名额外的第一留置权代表、不时作为合同一方的每名第二留置权代表以及作为抵押品受托人的威尔明顿信托全国协会(作为威尔明顿信托FSB的合并继承人)的威尔明顿信托公司(通过参考Intelsat S.A.的S年度报告表格10-K的附件10.36合并而合并而成)。第001-35878号文件,2020年2月20日提交)。 |
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10.45 | | 抵押品代理和债权人间联名,日期为2020年4月24日,由Intelsat Connect Finance S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、Intelsat Jackson Holdings S.A.、作为现有信贷协议下的行政代理的不时授予人、作为现有信贷协议下的行政代理的美国银行、不时作为合同一方的每一名额外的第一留置权代表、不时作为合同一方的每一名第二留置权代表以及作为抵押品受托人的全国协会威尔明顿信托公司(作为Wilmington Trust FSB的合并继承人)(通过参考Intelsat S.A.的附件10.3合并而合并)、第001-35878号文件,2020年6月4日提交)。 |
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10.46 | | 债务契约,日期为2013年6月28日,由国际通信卫星组织金融百慕大有限公司(作为管理人)和国家协会威尔明顿信托(作为威尔明顿信托FSB的合并继承人)作为抵押品受托人。 |
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10.47 | | 作为借款人的国际通信卫星杰克逊控股公司、作为行政代理和抵押品代理的瑞士信贷公司和贷款人之间签订的截至2020年6月17日的超级优先有担保债务人占有信贷协议(通过引用国际通信卫星公司S于2020年6月18日提交的表格8-K当前报告第001-35878号文件合并)。 |
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10.48 | | 截至2020年8月7日的第1号联合协议,由Intelsat Velocity Holdings LLC作为新担保人,Intelsat Invoice Services LLC作为新担保人,瑞士信贷股份公司开曼群岛分行作为行政代理(通过引用Intelsat S.A.S于2020年11月5日提交的10-Q表格第001-35878号季度报告附件10.1并入)。 |
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10.49 | | 第1号修正案,日期为2020年8月24日,由国际通信卫星组织杰克逊控股公司作为借款人、担保人各方、瑞士信贷公司作为行政代理和抵押品代理以及贷款人之间签署的、日期为2020年6月17日的最优先有担保债务人占有信贷协议(通过引用2020年11月5日提交的国际通信卫星公司S 10-Q表季度报告第001-35878号文件的附件10.2而并入)。 |
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10.50 | | 第2号修正案,日期为2020年11月25日,由国际通信卫星组织Jackson Holdings S.A.作为借款人、担保方瑞士信贷公司作为行政代理和抵押品代理以及贷款人之间签署的、日期为2020年6月17日的最优先有担保债务人占有信贷协议。* |
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10.51 | | 国际通信卫星公司和斯蒂芬·斯宾格勒之间的雇佣协议,日期为2013年3月18日(通过参考2013年3月20日提交的国际通信卫星组织全球控股公司S注册声明表格F-1,文件编号333-181527附件10.77合并)。† |
| | |
10.52 | | 日期为2013年4月18日的第一修正案,由国际通信卫星组织公司和斯蒂芬·斯宾格勒之间签订的、日期为2013年3月18日的雇佣协议(通过引用2020年2月20日提交的国际通信卫星公司S年度报告10-K表第001-35878号文件第10.38号合并而成)。† |
| | |
10.53 | | 斯蒂芬·斯宾格勒和国际通信卫星公司之间的雇佣协议的第二修正案,日期为2014年12月11日,日期为2013年3月18日,由斯蒂芬·斯宾格勒和国际通信卫星公司之间的雇佣协议(通过参考2015年2月18日提交的国际通信卫星公司S年度报告20-F表,文件编号:0001-35878并入)。† |
| | |
10.54 | | 斯蒂芬·斯宾格勒、Intelsat S.A.和Intelsat Management LLC(通过引用Intelsat S.A.的附件10.40合并为Intelsat S.A.的S年度报告Form 10-K,文件编号001-35878,于2020年2月20日提交),对截至2013年3月18日的雇佣协议进行了第三次修订。† |
| | |
10.55 | | 斯蒂芬·斯宾格勒、国际通信卫星组织、国际通信卫星组织管理有限责任公司和国际通信卫星组织美国有限责任公司之间的雇佣协议第四修正案,日期为2018年12月24日,日期为2013年3月18日(通过引用2020年2月20日提交的国际通信卫星组织S年度报告10-K表第001-35878号文件合并而成)。† |
| | |
10.56 | | 雇佣协议,日期为2019年6月3日,由David·M·托利、国际通信卫星组织S.A.和国际通信卫星组织美国有限责任公司签订(通过参考2020年2月20日提交的国际通信卫星组织S年度报告10-K表第001-35878号文件第10.42条合并)。† |
| | |
10.57 | | 萨默尔·哈拉维与国际通信卫星公司签订的雇佣协议,日期为2018年1月9日(合并内容参考2020年2月20日提交的《S年度报告10-K表,第001-35878号文件》附件10.43)。† |
| | |
10.58 | | 第一修正案,日期为2018年12月28日,由萨默尔·哈拉维和国际通信卫星组织美国有限责任公司签订和之间的雇佣协议,日期为2018年1月9日(通过引用2020年2月20日提交的国际通信卫星公司S年度报告10-K表第001-35878号文件第10.44条合并)。† |
| | |
10.59 | | 雇佣协议,由Intelsat Global Holdings S.A.、Intelsat S.A.和Michelle Bryan签署,日期为2013年3月18日(通过参考2013年3月20日提交的Intelsat Global Holdings S.A.修正案第7号附件10.78合并为Intelsat Global Holdings S.A.的S注册声明表格F-1,文件编号333-181527)。† |
| | |
10.60 | | 由Intelsat S.A.、Intelsat Investments S.A.、Intelsat Management LLC和Michelle Bryan签署的、日期为2013年3月18日的雇佣协议的第一修正案(通过引用Intelsat S.A.的附件10.46合并为Intelsat S.A.的S年度报告Form 10-K,档案编号001-35878,于2020年2月20日提交)。† |
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| | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 文档描述 |
10.61 | | 国际通信卫星组织、国际通信卫星组织管理有限责任公司、国际通信卫星组织美国有限责任公司和米歇尔·布莱恩签署的、日期为2013年3月18日的雇佣协议的第二修正案(通过引用2020年2月20日提交的国际通信卫星组织S年度报告10-K表第001-35878号文件第10.47条合并)。† |
| | |
10.62 | | 雇佣协议,日期为2015年12月21日,由国际通信卫星组织公司和迈克尔·德马科公司签订(通过参考2020年2月20日提交的国际通信卫星公司S年度报告10-K表第001-35878号附件10.48并入)。† |
| | |
10.63 | | 国际通信卫星公司和迈克尔·德马科之间的雇佣协议的第一修正案,日期为2017年8月21日,日期为2015年12月21日(通过引用2020年2月20日提交的国际通信卫星公司S年度报告10-K表第001-35878号的附件10.49并入)。† |
| | |
10.64 | | 第二修正案,日期为2018年12月28日,国际通信卫星组织美国有限责任公司与迈克尔·德马科之间的雇佣协议,日期为2015年12月21日(通过引用2020年2月20日提交的国际通信卫星公司S年度报告10-K表第001-35878号文件第10.50条合并)。† |
| | |
10.65 | | Intelsat S.A.与某些董事根据Intelsat S.A.的S 2013年股权激励计划(通过引用Intelsat S.A.的附件10.51合并而成)与某些董事签订的基于时间的限制性股票单位奖励协议的格式。†⁜ |
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10.66 | | Intelsat S.A.与其高管根据Intelsat S.A.的S 2013年股权激励计划(通过引用Intelsat S.A.的附件10.52纳入Intelsat S.A.的S年度报告Form 10-K,档案编号001-35878)签订的基于时间的限制性股票单位奖励协议的形式。†⁜ |
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10.67 | | 根据国际通信卫星组织S 2013年股权激励计划(通过引用国际通信卫星组织S于2020年2月20日提交的10-K表格年度报告第001-35878号合并而成),国际通信卫星组织及其高管之间基于业绩的限制性股票单位奖励协议的格式。†⁜ |
| | |
10.68 | | 期权协议,日期为2013年4月18日,由Intelsat S.A.和David·麦格拉德签署,并由Intelsat S.A.和David·麦格拉德之间签订(通过参考Intelsat S.A.S于2020年2月20日提交的Form 10-K年度报告第001-35878号附件10.54并入)。† |
| | |
10.69 | | 期权协议的第一修正案,日期为2014年10月24日,由Intelsat S.A.和David·麦格拉德之间的期权协议,日期为2013年4月18日(通过引用Intelsat S.A.的附件10.55并入Intelsat S.A.的S年度报告Form 10-K,文件编号001-35878,于2020年2月20日提交)。† |
| | |
10.70 | | 对期权协议的第二次修正,日期为2016年1月2日,由Intelsat S.A.和David·麦格拉德之间的期权协议,日期为2013年4月18日(通过引用Intelsat S.A.的附件10.56并入Intelsat S.A.的S年度报告Form 10-K,文件编号001-35878,于2020年2月20日提交)。† |
| | |
10.71 | | 期权协议,日期为2013年4月18日,由Intelsat S.A.和David·麦格拉德签署,并由Intelsat S.A.和David·麦格拉德之间签订(通过引用Intelsat S.A.S于2020年2月20日提交的Form 10-K年度报告第001-35878号附件10.57而并入)。† |
| | |
10.72 | | 期权协议的第一修正案,日期为2014年10月24日,由Intelsat S.A.和David·麦格拉德之间的期权协议,日期为2013年4月18日(通过引用Intelsat S.A.的附件10.58并入Intelsat S.A.的S年度报告Form 10-K,文件编号001-35878,于2020年2月20日提交)。† |
| | |
10.73 | | 对期权协议的第二次修正,日期为2015年12月15日,由Intelsat S.A.和David·麦格拉德之间的期权协议,日期为2013年4月18日(通过引用Intelsat S.A.的附件10.59,S于2020年2月20日提交的Form 10-K,文件第001-35878号)。† |
| | |
10.74 | | 员工不合格期权奖励协议,日期为2013年5月1日,由Intelsat S.A.和David·麦格拉德签订,并由Intelsat S.A.和David·麦格拉德之间签订(通过引用Intelsat S.A.的附件10.60并入,文件编号001-35878,于2020年2月20日提交)。† |
| | |
10.75 | | 第一修正案,日期为2015年12月15日,由Intelsat S.A.和David·麦格拉德之间签署,日期为2013年5月1日的员工非合格期权奖励协议(通过引用Intelsat S.A.的附件10.61并入Intelsat S.A.的S年度报告Form 10-K,文件编号001-35878,于2020年2月20日提交)。† |
| | |
10.76 | | 员工不合格期权奖励协议,日期为2013年5月1日,由Intelsat S.A.和Stephen Spengler之间签订(通过引用Intelsat S.A.的附件10.62并入,文件编号001-35878,于2020年2月20日提交)。† |
| | |
10.77 | | 第一修正案,日期为2015年12月15日,由Intelsat S.A.和Stephen Spengler(通过引用Intelsat S.A.的附件10.63合并为Intelsat S.A.的S年度报告Form 10-K,文件编号001-35878,于2020年2月20日提交)对员工非合格期权奖励协议,日期为2013年5月1日。† |
| | |
10.78 | | 员工不合格期权奖励协议,日期为2015年12月15日,由Intelsat S.A.和Stephen Spengler之间签订(通过引用Intelsat S.A.的附件10.64并入,文件编号001-35878,于2020年2月20日提交)。† |
| | |
10.79 | | 国际通信卫星组织S奖金计划(通过参考国际通信卫星组织S年度报告附件4.40合并而成,于2014年2月20日提交,文件编号001-35878)。† |
| | |
10.80 | | 国际通信卫星组织S修订并重新实施了2008年股权激励计划(合并内容参考国际通信卫星组织S于2014年2月20日提交的20-F表格年度报告第001-35878号附件4.15)。† |
| | |
10.81 | | 国际通信卫星组织S 2013年股权激励计划(通过引用国际通信卫星组织S年度报告附件4.39并入,提交于2014年2月20日,文件编号001-35878)。† |
| | |
10.82 | | 《国际通信卫星组织S 2013年股权激励计划第一修正案》,自2014年10月23日起生效(合并内容参考2015年2月18日提交的《S年度报告20-F表,文件编号:0001-35878》附件4.64)。† |
| | |
10.83 | | 《国际通信卫星组织S 2013年股权激励计划第二修正案》,自2016年6月16日起生效(合并内容参考2016年7月6日提交的《S注册说明书S-8表,文件编号:333-212417》附件10.3)。† |
| | |
10.84 | | Intelsat S.A.‘S 2020年关键员工激励计划(合并内容参考Intelsat S.A.的附件10.1 S于2020年5月1日提交的Form 8-K当前报告,文件编号001-35878)。† |
| | |
| | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 文档描述 |
10.85 | | Intelsat S.A.‘S 2021年关键员工激励计划(通过引用Intelsat S.A.的附件10.1并入S于2020年12月21日提交的最新报告Form 8-K,文件编号001-35878)。† |
| | |
10.86 | | †:Intelsat S.A.‘S保留协议表(通过引用Intelsat S.A.的附件10.2合并而成’S当前报告Form 8-K,文件编号001-35878,于2020年5月1日提交)。 |
| | |
10.87 | | Intelsat S.A.与其董事和高级管理人员之间的赔偿协议表(通过参考2012年8月8日提交的Intelsat Global Holdings S.A.‘S注册声明表格F-1,文件编号:†)第10.64号修正案合并)。 |
| | |
21.1 | | Intelsat S.A.的重要子公司名单* |
| | |
23.1 | | 独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所同意。* |
| | |
31.1 | | 第13a-14(A)/15d-14(A)条对特等执行干事的证明。 |
| | |
31.2 | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的证明。 |
| | |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官的认证。* |
| | |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席财务官的证明。* |
| | |
101 | | 以下财务信息来自公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K,格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL):(I)截至2019年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表,(Ii)截至2018年、2019年和2020年12月31日的综合经营报表,(Iii)截至2018年、2019年和2020年12月31日的综合全面亏损报表,(Iv)截至2017年12月31日、2018年、2019年和2020年12月31日的综合股东亏损变动表,(五)截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表和(六)合并财务报表附注。 |
| | |
104 | | 封面交互数据文件-封面XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中。 |
| | | | | |
⁜ | 通过对文本的一部分进行编辑,本文件中包含的某些机密信息被省略了。 |
附表二-估值及合资格账目
| | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 截至2020年12月31日止的年度 |
信贷损失准备(单位:千) | | 应收帐款 | | 合同资产 |
2020年1月1日的余额 | | $ | 40,028 | | | $ | — | |
亚利桑那州立大学2016-13采用的累积效应调整(1) | | — | | | 916 | |
业务合并调整(2) | | 2,616 | | | 816 | |
计入成本和费用 | | 54,783 | | | 2,157 | |
扣除额(3) | | (56,642) | | | — | |
2020年12月31日余额 | | $ | 40,785 | | | $ | 3,889 | |
(1)参见注1-重要会计政策的背景和摘要-(w)最近采用的会计声明 以获取更多信息。
(2)根据ASC 805,代表对信用恶化的购买金融资产的收购日期拨备,并相应增加金融资产的摊销成本。
(3)坏账核销,扣除回收后的净额。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 国际通信卫星公司 |
| | | |
日期: | 2021年3月30日 | 作者: | | /s/斯蒂芬·斯宾格勒 |
| | | | 斯蒂芬·斯宾格勒 |
| | | | 首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/斯蒂芬·斯宾格勒 | | 首席执行官和董事(首席执行官) | | 2021年3月30日 |
斯蒂芬·斯宾格勒 | | | |
| | | | |
/s/大卫·托利 | | 首席财务官(首席财务官) | | 2021年3月30日 |
David收费 | | | | |
| | | | |
/s/ STEPHEN BACICA | | Intelsat US LLC副总裁兼财务长(首席会计官) | | 2021年3月30日 |
斯蒂芬·巴西卡 | | | |
| | | | |
/s/ DAVID McGlade | | 董事长兼董事 | | 2021年3月30日 |
大卫·麦克格雷德 | | | | |
| | | | |
/s/贾斯汀·蝙蝠侠 | | 主任 | | 2021年3月30日 |
贾斯汀·贝特曼 | | | | |
| | | | |
/s/罗伯特·卡拉汉 | | 主任 | | 2021年3月30日 |
罗伯特·卡拉汉 | | | | |
| | | | |
/s/约翰·迪克森 | | 主任 | | 2021年3月30日 |
约翰·迪尔克森 | | | | |
| | | | |
/s/爱德华·坎加斯 | | 主任 | | 2021年3月30日 |
爱德华·坎加斯 | | | | |
| | | | |
/s/ ELLEN PAWLikowski | | 主任 | | 2021年3月30日 |
艾伦·帕夫利科夫斯基 | | | | |
| | | | |
/s/ RAYMOND SVIDER | | 主任 | | 2021年3月30日 |
雷蒙德·斯维德 | | | | |