证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表格 6-K

外国私人发行人的报告

根据第13a-16条或第15d-16条

1934 年的《证券交易法》

对于 2024 年 3 月

保诚公共有限公司

（翻译 注册人的英文姓名）

国际金融中心一号13楼

香港中环港景街 1 号

中国香港

（地址 主要行政办公室）

指示 通过复选标记注册人是否每年申报或将要申报 报告

下 填写 20-F 表格或 40-F 表格。

表格 20-F X 40-F 表格

指示 通过复选标记注册人是否提供了 信息

包含了 因此，在本表格中还将信息提供给 这

佣金 根据美国证券交易法第12g3-2 (b) 条 1934。

是的 没有 X

如果 已标记 “是”，请在下方指明分配给的文件号 注册人

在 与规则 12g3-2 (b) 的关系：82-

 

国际财务报告准则披露

 

保诚集团2023年业绩

 

国际财务报告准则 (IFRS) 财务 结果

 

合并损益表

 

	注意	2023 年百万美元	2022* 百万美元
保险收入	B1.4	9,371	8,549
保险服务费用：
索赔 引起的		(2,913)	(2,563)
直接 发生的可归因费用		(1,258)	(1,221)
摊销 保险收购的现金流量		(2,745)	(2,453)
其他 保险服务费用		(197)	(30)
		(7,113)	(6,267)
持有的再保险合同的净支出		(171)	(105)
保险服务结果		2,087	2,177
投资回报：
利息 使用实际利率法计算的收入		340	237
其他 金融投资的投资回报率		9,423	(29,617)
	B1.4	9,763	(29,380)
投资合同负债的公允价值变动		(24)	67
净保险和再保险融资收入 （费用）：
网 来自保险合同的财务（支出）收入		(8,839)	28,623
网 再保险合同的财务收入（支出） 举行		191	(1,193)
		(8,648)	27,430
净投资结果		1,091	(1,883)
其他收入	B1.4	369	436
非保险支出	B2	(990)	(1,019)
融资成本：核心结构性借款的利息 股东融资的企业		(172)	(200)
与公司交易有关的（亏损）收益	B1.1	(22)	55
合资企业和联营公司的亏损份额，扣除相关损失后 税		(91)	(85)
税前利润（亏损）（可归因于 股东和保单持有人回报）附注		2,272	(519)
归因于保单持有人申报表的税费		(175)	(124)
归属于股东的税前利润（亏损） 回报		2,097	(643)
归属于股东和保单持有人的税费总额 回报	B3.1	(560)	(478)
取消归属于保单持有人的税费 回报		175	124
归因于股东申报表的税费	B3.2	(385)	(354)
本年度利润（亏损）		1,712	(997)
归因于：
本公司的股权持有人		1,701	(1,007)
非控股权益		11	10
本年度利润（亏损）		1,712	(997)

 

 

每股收益（以美分计）	注意	2023	2022*
基于归属于该股权持有人的利润（亏损） 公司：	B4
基本		62.1 美分	(36.8) 美分
稀释		61.9 美分	(36.8) 美分

 

* 集团已采用国际财务报告准则第9号 “金融工具” 和 “国际财务报告准则第17号” 如注释中所述，2023 年 1 月 1 日起的 “保险合同” A2.1。因此，比较结果和相关说明 已从以前的版本中重新呈现 已出版。

 

注意

该衡量标准是《国际财务报告准则》下的正式税前利润衡量标准。它 不是归属于股东的结果主要是因为 集团的公司税总额包括所得税 合并后的盈利基金和单位挂钩基金，通过 福利调整，由投保人承担。这些金额 必须包含在国际会计准则第12号的税费中。 因此，国际财务报告准则的税前利润不是 归属于的税前利润的代表 股东们。

综合收益表

 

	2023 年百万美元	2022* 百万美元
本年度利润（亏损）	1,712	(997)
其他综合收益（亏损）：
交易所 年内出现的变动	(135)	(613)
留存利息的估值变动 根据国际会计准则，杰克逊被归类为可供出售 39: 笔记
未实现 年内产生的（亏损）		(125)
扣除 损益表中包含的净收益 处置		(62)
		(187)
随后可能重新分类为利润的项目总数或 损失	(135)	(800)
杰克逊留存权益的估值变动归类为 根据国际财务报告准则第9号，通过其他综合收益计算的公允价值 便条	8
随后不会重新分类为利润的项目总数或 损失	8
该年度的总综合收益（亏损）	1,585	(1,797)
归因于：
本公司的股权持有人	1,585	(1,797)
非控股权益	-	-
该年度的总综合收益（亏损）	1,585	(1,797)

 

* 集团已采用国际财务报告准则第9号 “金融工具” 和 “国际财务报告准则第17号” 如注释中所述，2023 年 1 月 1 日起的 “保险合同” A2.1。因此，对比结果已重新列报 来自之前发布的内容。

 

注意

在2023年1月1日采用《国际财务报告准则第9号》时，集团选择 衡量其在杰克逊股票证券中的保留权益 通过其他综合收益按公允价值计算。该小组有 随后于2023年出售了其在杰克逊的剩余权益。 在2022年，这些证券的可供出售量是按以下标准衡量的 是 39。

合并权益变动表

 

		截至 2023 年 12 月 31 日的财年 $m
	注意	分享 首都	分享 保费	已保留 收入	翻译 保留	公允价值 在下方保留 国际财务报告准则 9	分享- 持有人 公正	非- 控制 利益	总计 公正
储备
年度利润		-	-	1,701	-	-	1,701	11	1,712
其他综合（亏损）收益		-	-	-	(124)	8	(116)	(11)	(127)
该年度的总综合收益（亏损）		-	-	1,701	(124)	8	1,585	-	1,585
与公司所有者的交易
分红	B5	-	-	(533)	-	-	(533)	(7)	(540)
出售投资后的公允价值储备金转移 杰克逊		-	-	71	-	(71)	-	-	-
股份支付的准备金变动		-	-	(5)	-	-	(5)	-	(5)
与非控制性有关的交易的影响 利益		-	-	16	-	-	16	-	16
认购新股本	C8	1	3	-	-	-	4	-	4
以股份为基础的支付的自有股份变动 计划		-	-	25	-	-	25	-	25
权益净增加（减少）		1	3	1,275	(124)	(63)	1,092	(7)	1,085
1 月 1 日的余额		182	5,006	10,653	827	63	16,731	167	16,898
12 月 31 日的余额		183	5,009	11,928	703	-	17,823	160	17,983

 

 

		截至2022年12月31日的年度*百万美元
	注意	分享 首都	分享 保费	已保留 收入	翻译 保留	可供出售 《国际会计准则》第39条下的	分享- 持有人 公正	非- 控制 利益	总计 公正
储备
本年度利润（亏损）		-	-	(1,007)	-	-	(1,007)	10	(997)
其他综合损失		-	-	-	(603)	(187)	(790)	(10)	(800)
该年度的综合亏损总额		-	-	(1,007)	(603)	(187)	(1,797)	-	(1,797)
与公司所有者的交易
分红	B5	-	-	(474)	-	-	(474)	(8)	(482)
股份支付的准备金变动		-	-	24	-	-	24	-	24
与非控制性有关的交易的影响 利益		-	-	49	-	-	49	-	49
认购新股本	C8	-	(4)	-	-	-	(4)	-	(4)
以股份为基础的支付的自有股份变动 计划		-	-	(3)	-	-	(3)	-	(3)
净资产减少		-	(4)	(1,411)	(603)	(187)	(2,205)	(8)	(2,213)
1 月 1 日的余额
正如先前报道的那样		182	5,010	10,216	1,430	250	17,088	176	17,264
首次适用国际财务报告准则第17号和分类叠加的影响 国际财务报告准则第9号，扣除税款		-	-	1,848	-	-	1,848	(1)	1,847
如变更生效后所重述		182	5,010	12,064	1,430	250	18,936	175	19,111
12 月 31 日的余额		182	5,006	10,653	827	63	16,731	167	16,898

 

* 集团已采用国际财务报告准则第9号 “金融工具” 和 “国际财务报告准则第17号” 如注释中所述，2023 年 1 月 1 日起的 “保险合同” A2.1。因此，对比结果已重新列报 来自之前发布的内容。

 

合并财务状况表

 

		2023 年 12 月 31 日 $m	2022年12月31日 $m	2022年1月1日 $m
	注意		笔记 (i)	笔记 (i)
资产
善意	C4.1	896	890	907
其他无形资产	C4.2	3,986	3,884	4,015
财产、厂房和设备		374	437	495
保险合同资产	C3.1	1,180	1,134	1,250
再保险合同资产	C3.1	2,426	1,856	2,787
递延所得税资产	C7.2	156	140	132
当前可退税	C7.1	34	18	20
对合资企业和联营公司的投资计入使用 权益法		1,940	2,259	2,698
投资物业	C1	39	37	38
贷款	C1	578	590	771
股权证券和集体投资中的持股 计划笔记 (ii)	C1	64,753	57,679	61,601
债务证券票据 (ii)	C1	83,064	77,016	99,154
衍生资产	C2.2	1,855	569	481
存款	C1	5,870	6,275	4,741
应计投资收益		1,003	983	1,017
其他债务人		1,161	968	955
现金和现金等价物		4,751	5,514	7,170
总资产		174,066	160,249	188,232
股权
股东权益		17,823	16,731	18,936
非控股权益		160	167	175
权益总额		17,983	16,898	19,111
负债
保险合同负债	C3.1	139,840	126,242	149,798
再保险合同负债	C3.1	1,151	1,175	1,254
没有全权参与的投资合同负债 功能	C2.2	769	663	722
股东融资的核心结构性借款 商业	C5.1	3,933	4,261	6,127
运营借款	C5.2	941	815	861
融资、证券借贷和出售项下的债务以及 回购协议		716	582	223
归属于合并单位持有人的净资产价值 投资基金		2,711	4,193	5,664
递延所得税负债	C7.2	1,250	1,139	1,167
当期纳税负债	C7.1	275	208	185
应计收入、递延收入和其他债权人		4,035	2,866	2,624
规定		224	206	234
衍生负债	C2.2	238	1,001	262
负债总额		156,083	143,351	169,121
权益和负债总额		174,066	160,249	188,232

 

注意事项

(i) 集团已采用国际财务报告准则第9号 “金融工具” 和《国际财务报告准则第17号》 如注释中所述，2023 年 1 月 1 日起的 “保险合同” A2.1。因此，2022年12月31日和2022年1月1日 财务状况比较表和相关附注有 是从先前发表的内容中重新呈现的。

(ii) 包含在股权证券和集体持股中 截至2023年12月31日的投资计划和债务证券 受20.01亿美元的借出证券和资产的约束 回购协议（2022年12月31日）： 15.71亿美元）。

 

合并现金流量表

 

	注意	2023 年百万美元	2022* 百万美元
经营活动产生的现金流
税前利润（亏损）（归属于股东的税收） 和保单持有人的回报）		2,272	(519)
对非现金变动的税前利润进行调整 运营资产和负债：
投资		(14,539)	22,717
其他 非投资和非现金资产		23	(35)
保险 以及再保险合同的资产和负债		12,787	(20,440)
其他 非保险负债		42	(665)
投资 以前的收入和利息支付包含在利润中 税		(4,378)	(3,912)
运营现金项目：
利息 收据		2,872	2,589
利息 付款		(75)	(16)
分红 收据		1,650	1,523
税 已支付		(406)	(449)
其他非现金物品		584	285
经营活动产生的净现金流附注 (i)		832	1,078
来自投资活动的现金流
购买不动产、厂房和设备		(44)	(34)
处置财产、厂房和厂房所得的收益 设备		2	-
收购业务和无形资产票据 (ii)		(415)	(298)
预付到CPL票据的现金 (i)		(176)	-
出售杰克逊股份		273	293
来自投资活动的净现金流		(360)	(39)
来自融资活动的现金流量
股东融资的结构性借款 操作：注意 (iii)
发行 扣除成本后的债务		-	346
兑换 的债务		(393)	(2,075)
利息 已支付		(188)	(204)
支付租赁负债的本金部分		(93)	(101)
股权资本：
问题 普通股本的	C8	4	(4)
外部分红：
分红 支付给本公司股权持有人	B5	(533)	(474)
分红 支付给非控股权益		(7)	(8)
来自融资活动的净现金流量		(1,210)	(2,520)
现金及现金等价物净减少		(738)	(1,481)
1月1日的现金及现金等价物		5,514	7,170
汇率变动对现金和现金的影响 等价物		(25)	(175)
12月31日的现金及现金等价物		4,751	5,514

 

* 集团已采用国际财务报告准则第9号 “金融工具” 和 “国际财务报告准则第17号” 如注释中所述，2023 年 1 月 1 日起的 “保险合同” A2.1。因此，对比结果已重新列报 来自之前发布的内容。

 

注意事项

(i) 经营活动产生的净现金流中包括股息 来自2.09亿美元的合资企业和联营企业（2022年： 1.12 亿美元）。向集团的联营公司CPL预付的现金 在中国大陆成立了1.76亿美元的合资企业 如附注所述，对未来注资的预期 D3。

(ii) 收购企业和无形资产产生的现金流包括 为分销权支付的金额。没有收购 年度企业

(iii) 股东融资企业的结构性借款不包括 支持短期固定收益证券的借款 的计划、租赁负债和其他借款 股东融资的企业。与这些有关的现金流 借款包含在运营产生的现金流中 活动。结构账面价值的变化 集团股东融资业务的借款是 分析如下：

 

	1 月 1 日的余额为百万美元	现金流动（百万美元）			非现金流动 $m		截至12月31日的余额为百万美元
		发行 的债务	兑换 的债务		外汇 运动	其他 运动
2023	4,261	-	(393)		58	7	3,933
2022	6,127	346	(2,075)		(147)	10	4,261

 

合并财务报表附注

 

A. 准备基础

 

 

A1 编制基础和汇率

 

准备基础

这些合并财务报表编制于 符合国际会计准则理事会发布和英国采用的《国际财务报告准则准则》 国际会计准则。2023 年 12 月 31 日，有 截至年底没有生效的未通过标准 2023 年 12 月 31 日，这对合并后产生了影响 集团的财务报表，没有差异 在英国采用的国际会计准则与国际财务报告准则之间 国际会计准则理事会发布的适用于以下方面的标准 该小组。

 

集团采用了国际财务报告准则第17号 “保险合同” 和 “国际财务报告准则第9号” '金融工具'（包括任何相应的修改） 其他标准），由国际会计准则理事会发布并采用的用于 英国从 2023 年 1 月 1 日起生效，如附注 A2.1 所述。这个 该集团在《国际财务报告准则第17号》中的过渡日期为2022年1月1日。除了 对于自采用这两个标准以来发生的变化，以及 新的和修订的《国际财务报告准则准则》如附注A2.2所述， 集团在确定国际财务报告准则时适用的会计政策 这些合并财务报表中的财务业绩是 与先前在集团合并后中适用的相同 截至2022年12月31日止年度的财务报表为 在2022年年度报告中披露。

 

 

本公告中列出的财务信息不是 构成公司截至31日止年度的法定账目 2023 年 12 月，但源自这些账户。审计师有 报告了2023年的法定账目。的法定账目 2022年已交付给公司注册处，那些 2023 年将在公司年度股东大会之后交付 会议。审计师的报告：(i) 无保留意见；(ii) 没有 包括对审计员提及的任何事项的提及 在不限定其报告的情况下以重点为重点；以及 (iii) 不包含根据第 498 (2) 或 (3) 条作出的声明 2006年《公司法》。

 

持续经营会计基础

董事们对持续经营进行了评估，涵盖了 期限至 2025 年 3 月 31 日，自该日起至少 12 个月 这些合并财务报表是 已批准。在进行这项评估时，董事们考虑了 集团目前的业绩、偿付能力和流动性以及 本集团的业务计划考虑了集团的本金 风险，以及可用的缓解措施，以及 该小组的压力和情景测试的结果，如 在 “风险审查” 部分中进一步描述（包括 可行性声明）。

 

 

基于以上所述，董事们有合理的期望 公司和集团有足够的资源可以继续 他们在截至 2025 年 3 月 31 日期间的运营时间至少为 12 自这些合并财务报表之日起的几个月 已获得批准。没有可能带来重大不确定性的实质性不确定性 怀疑本公司及集团是否有能力继续作为一家公司 已经确定了持续经营的企业。因此，董事们 认为继续采用持续经营是适当的 编制这些合并财务的会计基础 截至 2023 年 12 月 31 日止年度的报表。

 

汇率

适用于余额和交易的汇率 集团列报货币以外的货币，美元 美元（美元）是：

 

美元：当地货币	年底收盘率				今年迄今为止的平均汇率
	2023 年 12 月 31 日	2022年12月31日	2022年1月1日		2023	2022
人民币 (CNY)	7.09	6.95	6.37		7.09	6.73
港元 (HKD)	7.81	7.81	7.80		7.83	7.83
印度卢比 (INR)	83.21	82.73	74.34		82.60	78.63
印度尼西亚卢比 (IDR)	15,397.00	15,567.50	14,252.50		15,230.82	14,852.24
马来西亚林吉特 (MYR)	4.60	4.41	4.17		4.56	4.40
新加坡元 (SGD)	1.32	1.34	1.35		1.34	1.38
新台币 (TWD)	30.69	30.74	27.67		31.17	29.81
泰铢 (THB)	34.37	34.56	33.19		34.80	35.06
英镑 (GBP)	0.78	0.83	0.74		0.80	0.81
越南盾 (VND)	24,262.00	23,575.00	22,790.00		23,835.92	23,409.87

 

外汇翻译

合并财务报表的某些附注 恒定汇率 (CER) 下的比较信息，在 除了按使用的实际汇率 (AER) 进行报告外 在整个合并财务报表中。AER 是真实的 特定会计年度的历史汇率，是 损益表的全年平均利率以及 报表资产负债表日的收盘利率 财务状况。CER 结果是通过转换先前计算得出的 使用当年外汇汇率得出的年度业绩，即 损益表和当年损益表的当年平均利率 财务报表的年度收盘利率 位置。

 

A2 2023 年的新会计公告

 

A2.1 采用 IFRS 17 和 IFRS 9

集团采用了国际财务报告准则第17号 “保险合同” 和《国际财务报告准则第9号》 “金融工具”，包括任何相应的修改 其他标准，自 2023 年 1 月 1 日起。

 

国际财务报告准则第17号，“保险合同”

IFRS 17引入了保险和保险方式的重大变化 尽管适用于《国际财务报告准则》，但再保险合同仍被考虑在内 17 和《国际财务报告准则4》非常相似。因此，该集团几乎所有的 全权参与的保险和投资合同 根据国际财务报告准则第4号核算的特征（DPF）现在按国际财务报告准则进行核算 17。

 

国际财务报告准则4允许保险公司继续使用以下法定基础 核算中存在的保险资产和负债 他们在2005年1月之前的司法管辖区。国际财务报告准则17取而代之 使用新的测量模型来确立原理 保险的承认、计量、列报和披露 合同、再保险合同和投资合同 DPF。

 

保险合同分组进行衡量 目的。保险合同的组别由以下因素决定 确定保险合同的投资组合，每份包括 承受相似风险并共同管理的合同，以及 将每个投资组合划分为年度群组（即按发行年份） 并根据盈利能力将每个年度群组分为几组 合同。对持有的再保险合同的投资组合进行评估 用于与保险合同投资组合分开进行汇总 发行。

 

在确定 “相似风险” 时，本集团不会划分风险 在合同中，例如，根据单一合同出售的乘客不会 按风险类型划分。因此，专家组确定了三个 被称为 “主导” 风险的风险类别很广，即 保护, 投资以及较少的物质寿命.这个 “共同管理” 要求是在地理区域内评估的 每个本地业务部门的边界。每个环形围栏基金都是 被认为是分开管理的。

 

根据国际财务报告准则，17组合同按初始计量 确认的总数为：

 

-配送 现金流量，包括对现值的最佳估计 合同边界内的未来现金流预计为 出现并针对非金融风险进行明确的风险调整； 和

-一个 合同服务利润 (CSM)，代表延期 初始时产生的任何第一天收益 认可。

 

第一天损失、任何后续的繁重合同损失，以及 撤销因各类保险合同而造成的损失 直接在损益表中确认。适用于一群人 持有的再保险合同，最初的任何净收益或亏损 除非净采购成本，否则认可被视为CSM 再保险与过去的事件有关，在这种情况下，净成本为 立即在损益表中确认。

 

根据国际财务报告准则第17号，保险合同按照《通用会计准则》计量。 测量模型 (GMM)、可变费用方法 (VFA) 或保费 分配方法（PAA）。该集团主要使用VFA和 GMM，视保险的具体特征而定 合同。对于某些人来说，该集团对PAA的使用非常有限 短期合约的小投资组合。再保险合同 按照 GMM 进行测量。

 

大约 72% 的CSM（包括合资企业和 过渡期的关联公司和再保险净额）（如上所述） 下文）是根据VFA计算得出的，与集团的相关 附带利润和股东支持的参与产品，以及 与单位挂钩的产品，保护附加者比例较低。 剩余的大约 28% 的总收入处于过渡期 根据GMM计算，包括集团的非营利组织 保护产品和单位关联产品比例较高 的保护骑手。

 

配送现金流在每个报告日更新至 反映当前状况。对于与直接参与者签订的合同 初始时在 VFA 下考虑的功能 认可 CSM 代表向股东支付的可变费用， 它经过调整以反映经济变化的影响，因为 以及相关的经验差异和/或假设变化 转到未来的服务。对于在GMM下核算的合同，CSM 使用当天确定的折扣率进行累计 初始确认（“锁定折扣率”）且仅限于 调整以反映非经济经验差异的影响 和/或与未来服务相关的假设变化。这个 对 GMM 业务的 CSM 的调整是使用以下方法确定的 锁定折扣率。有关后续内容的更多信息 CSM 的测量包含在注释 C3.4 中。

 

 

除非不切实际，否则国际财务报告准则第17号将追溯适用。这个 采用《国际财务报告准则第17号》的影响追溯性地调整了股东 截至2022年1月1日过渡之日的净值。在 过渡日期，《国际财务报告准则第17号》的期初资产负债表是 成立，如 “采用《国际财务报告准则》的影响” 一节所述 17 和《国际财务报告准则第9号》以下。

 

随着国际财务报告准则第17号的采用，集团的某些细列项目 合并财务状况表已被替换 使用新的单列项目。例如，该小组现在单独呈现 以下投资组合的账面金额：

 

-保险 作为资产签发的合同；

-保险 已签发的负债合同；

-再保险 持有的属于资产的合同；以及

-再保险 持有的属于负债的合同。

 

此外，合并损益表中的细列项目有 与《国际财务报告准则》4下的报告相比，发生了重大变化。在 根据国际财务报告准则第17号的要求，以下细列项目 不再报告：所得保费总额、对外再保险 保费、福利和索赔、再保险公司的福利份额以及 索赔、利润基金未分配盈余的变动以及 收购成本。这些被以下《国际财务报告准则第17号》所取代 细列项目：

 

-保险 收入；

-保险 服务费用；

-网 持有的再保险合同的收入（支出）； 和

-网 保险财务收入（支出）。

 

折扣率的确定

 

IFRS 17允许按自上而下的方法计算贴现率或 自下而上的基础。该集团选择确定折扣率 自下而上，从流动的无风险收益率曲线开始， 增加非流动性溢价以反映其特征 保险合同。

 

无风险利率基于所有人的政府债券收益率 除港币以外的货币，其无风险利率基于掉期利率 由于港元掉期市场的流动性较高。政府债券 收益率和掉期利率来自公开数据 来源。收益率曲线是使用市场观察结果构建的 向上弯曲到最后一个液点，然后推断到 终极远向速率。

 

如果现金流根据标的项目的回报率而有所不同， 预计收入率设置为等于折扣率。在哪里 使用随机建模技术，预测平均值 对投资回报进行校准，使其等于确定性 贴现率（包括流动性不足的溢价）。

 

非流动性溢价按到期收益率计算 具有相似流动性的资产参考投资组合 保险合同的特征，（特别是， 公司债券）减去无风险曲线，并留出 信用风险。

 

信用风险备抵金包括信用风险溢价 是通过预期债券现金的生命周期预测得出的 流量，考虑到降级和违约的成本，a 预计降级的再平衡率和降级的复苏率 违约事件。信用风险补贴因货币而异 截至 2023 年 12 月 31 日（12 月 31 日），介于 20 个基点和 56 个基点之间 2022年：介于23个基点和56个基点之间）。

 

参考投资组合的非流动性溢价的一部分 （0%、50% 或 100%）适用于保险投资组合 反映保险流动性特征的合约 合同。流动性特征的评估依据是 投保人的观点。考虑了其性质 保费、承保水平、退保及其他 投资组合的福利特征。产品的流动性不足溢价 仅限于不超过合理预期 从支持保险合同负债的资产中获得的收入， 在保险合同期限内。

 

下表列出了收益率曲线的范围 对主要货币的保险合同的现金流进行折扣。 该范围反映了以下机构适用的非流动性溢价的比例 业务部门和投资组合。

 

	2023 年 12 月 31 日%
	1 年	5 年	10 年	15 年	20 年
人民币 (CNY)	2.07-2.33	2.41-2.67	2.59-2.85	2.70-2.96	2.76-3.02
港元 (HKD)	4.76-5.23	3.75-4.22	3.76-4.23	3.89-4.36	3.95-4.42
印度尼西亚卢比 (IDR)	6.47-6.96	6.63-7.12	6.73-7.22	6.94-7.43	7.03-7.52
马来西亚林吉特 (MYR)	3.31-3.56	3.67-3.92	3.78-4.03	4.09-4.34	4.33-4.58
新加坡元 (SGD)	3.62-4.37	2.67-3.42	2.71-3.46	2.77-3.52	2.74-3.49
美元 (USD)	4.81-5.64	3.86-4.69	3.90-4.73	4.01-4.84	4.36-5.19

 

 

	2022年12月31日%
	1 年	5 年	10 年	15 年	20 年
人民币 (CNY)	2.09-2.84	2.65-3.29	2.88-3.52	3.05-3.69	3.14-3.79
港元 (HKD)	4.85-6.14	3.96-5.25	3.78-5.07	3.82-5.11	3.84-5.13
印度尼西亚卢比 (IDR)	5.65-6.13	6.72-7.20	7.29-7.77	7.51-7.99	7.77-8.25
马来西亚林吉特 (MYR)	3.52-3.91	3.91-4.29	4.13-4.52	4.35-4.73	4.49-4.88
新加坡元 (SGD)	3.83-4.94	2.86-3.98	3.11-4.22	2.91-4.02	2.49-3.61
美元 (USD)	4.75-5.91	4.02-5.17	3.89-5.05	3.98-5.15	4.27-5.43

 

 

	2022年1月1日%
	1 年	5 年	10 年	15 年	20 年
人民币 (CNY)	2.21-2.60	2.63-2.99	2.81-3.19	3.00-3.65	3.12-3.71
港元 (HKD)	0.43-1.44	1.24-2.26	1.47-2.48	1.62-2.64	1.91-2.92
印度尼西亚卢比 (IDR)	3.43-4.81	5.55-6.93	7.04-8.42	7.43-8.81	7.74-9.12
马来西亚林吉特 (MYR)	2.25-2.58	3.19-3.52	3.72-4.05	4.13-4.46	4.34-4.67
新加坡元 (SGD)	0.60-1.58	1.38-2.35	1.72-2.70	1.99-2.97	2.14-3.12
美元 (USD)	0.38-1.30	1.27-2.20	1.53-2.46	1.69-2.61	2.01-2.93

 

向《国际财务报告准则第17号》过渡的方法

过渡是指期初资产负债表的确定 根据国际财务报告准则提供的比较信息的第一年 17（即在 2022 年 1 月 1 日）。未来的现金流和风险 调整以当前为基础进行计量，方法与 将对其进行计算以供日后测量。钥匙 因此，过渡的组成部分是决定 CSM。

 

该准则要求追溯适用《国际财务报告准则第17号》（ '全面回顾性方法'），除非不切实际。如果完全是 回顾性方法不切实际，可以选择 选择修改后的回顾方法或公允价值 方法。保诚已采用修改后的回顾报告 针对预期现金流为的业务群组的方法 尚不提供初始确认日期，但如果是实际日期 历史现金流可用。如果合理且可支持 应用修改后的回顾方法所需的信息 不可用，公允价值方法必须是 应用的。

 

各组保险合同的CSM过渡到 回顾性方法（即完全回顾性方法）和 经过修改的回顾性方法）的计算方法就好像 集团在此之前只编制了年度财务报表 过渡日期（即过渡 CSM）是使用以下方法衡量的 年初至今的方法）。

 

全面回顾方法 (FRA)

根据FRA，每组保险合同都是 识别、认可和衡量，就像《国际财务报告准则第17号》历来一样 应用的。CSM 是在初次确认一个群体时计算的 根据当时的事实和情况订立的合同（即 事后看来）。然后，这个 CSM 被推迟到 过渡日期符合要求 标准。

 

改进的回顾性方法（MRA）

MRA的目标是取得尽可能接近的结果 可以用合理的方法进行回顾性应用 无需过度成本和精力的可支持信息。一些 MRA 允许进行特定修改。该小组有 通过了以下修改：

 

-到 在过渡日期使用信息来识别保险 合同小组；

-到 使用过渡日期的信息来评估资格 可变费用方法；以及

-到 在过渡日期使用信息来确定自由裁量权 现金流。

 

通用测量模型 (GMM)

根据GMM业务的MRA，截至当日的现金流量 对一组保险合同的初步确认是 估计为最早可用日期的现金流量（即 FRA 切实可行的第一年，称为 “早期 date')，根据已知的现金流进行调整 在这两个日期之间。一些进一步的具体修改 是允许的。专家组通过了以下内容 修改：

 

-到 估计初始确认之日的风险调整为 较早日期的风险调整按预期调整 根据风险调整在该日期之前释放风险 类似合约的发布模式；

-到 根据承保范围的估算 CSM 摊销额 单位；以及

-如果 初始确认时有一个损失部分，用来估计 过渡日期之前分配给损失部分的金额 使用与修改一致的系统分配 上面采用。

 

确定了首次确认之日的贴现率 使用当时可观察的市场数据。

 

可变费用方法 (VFA)

根据VFA业务的MRA，过渡日期的CSM为 一组保险合同被确定为:

 

-那个 该日标的项目的公允价值总额； 减去

-那个 该日的配送现金流量；加上或 减去

-一个 调整为：

-金额 在该日期之前向保单持有人收费；

-金额 在该日期之前付款，不因标的而异 物品；

-那个 因解除风险而导致的风险调整的变化 在该日期之前；减去

-一个 估计本应在利润中确认的金额 或过渡日期之前提供的服务的损失 将过渡日期的剩余保险单位与 在此之前根据合同组提供的保险单位 过渡日期。

 

在实施这种方法时，收取的金额为 保单持有人，支付的金额不随标的项目而变化 并且覆盖单位已根据以下时间值进行了调整 钱。

 

公允价值方法（FVA）

本集团根据FVA签订的保险合同 代表多年前签订的几组合同 在适当的情况下，需要历史信息才能应用 回顾性过渡方法已不再切实可行 可用。

 

根据FVA，过渡日期的CSM是差额 在保险合同的公允价值之间，确定于 根据国际财务报告准则第13号公允价值计量，以及实现 该日的现金流量。

 

《国际财务报告准则第13号》将公允价值定义为将收到的价格 出售资产或为有序转移负债而付款 衡量日期市场参与者之间的交易。 因此，各组保险合同的公允价值为 解释为市场参与者应得的补偿 承担相关义务的要求 合同。

 

公允价值是使用资本成本方法确定的 参照需要持有的资本数量 履行合同并获得所需的资本回报。 预期的现金流和所需的锁定资本是 对各组合同期限的展望，以及 按要求的回报率打折。这些计算是 基于以下关键假设：

 

-那个 预期的现金流反映了市场的未来成本 参与者在履行义务时预计会承担责任 根据合同。公允价值是以此为基础的 最佳计算中包含的现金流范围 估算负债。特别是，相同的合同边界是 在计算公允价值和最佳估计值时假设 责任。但是，这些现金流的衡量不必是 一样。

-那个 实际上，所需的锁定资本就是资本水平 企业在相关地区运营所必需的 管辖权。

-那个 所需的回报率是集团预期的补偿 市场参与者需要进行交易 将与保险合同相关的责任转移到 过渡日期。此退货是使用以下方法确定的 资本资产定价模型，包括两种财务补贴 非金融风险中的风险和不确定性。

 

FVA 允许进行一些特定的修改。这个 集团采用了以下修改：

 

-到 使用过渡日期的信息来识别群体 保险合同；

-到 使用过渡日期的信息来评估资格 VFA；

-到 在过渡日期使用信息来确定自由裁量权 现金流量；

-到 使用过渡日期的信息来评估是否签订了合同 符合与DPF签订的投资合同的定义； 和

-到 集团年度业务群组。

 

通过过渡方法分配空缺CSM的情况见下文 注 C3.2 (b)，旁边还有分段拆分。

 

《国际财务报告准则第9号》，“金融工具”

国际财务报告准则第9号取代了国际会计准则第39号《金融工具：确认和》 从 1 月 1 日或之后开始的年度计量 2018。根据修正案，该小组符合资格标准 向国际财务报告准则4适用国际财务报告准则第9号的临时豁免，推迟 国际财务报告准则第9号的初始申请日期，以与最初的申请日期一致 国际财务报告准则的应用17.

 

《国际财务报告准则第9号》的采用影响了以下三个方面： 区域：

 

金融资产的分类和计量以及 负债

《国际财务报告准则第9号》重新定义了金融资产的分类。基于 管理资产以产生现金的方式 流量及其合同现金流特征（是否 现金流代表 “仅支付本金和利息”）， 金融资产分为以下几种之一 类别：摊销成本、通过其他综合计算的公允价值 收入（FVOCI）和公允价值计入损益（FVTPL）。一个 初始确认时也可选择不可撤销的期权 如果这样做可以消除或，则将金融资产指定为FVTPL 显著减少了会计不匹配。该公司已经做了 根据国际财务报告准则第9号选择衡量其保留权益 杰克逊在 FVOCI。在此名称下，只有来自的股息收入 该留存利息在利润或亏损中确认 公司。未实现的收益和损失在其他资产中确认 综合收入，没有回收利润的余地或 因取消认可而蒙受损失。这是唯一归类为的投资 FVOCI 于 2023 年 1 月 1 日生效。

 

解释 IAS 39 下原始计量类别的表格 以及《国际财务报告准则第9号》下每类的新计量类别 本集团截至1的金融资产和金融负债 2023年1月载于 “采用国际财务报告准则的影响” 部分 17 和《国际财务报告准则第9号》以下。

 

与财务相关的减值费用的计算 按摊销成本或 FVOCI 持有的资产

基于预期信用损失方法的新减值模型 取代了国际会计准则39下的已发生损失减值模型，结果 与《国际会计准则》第39号相比，先前确认了信贷损失。这个 方面是《国际财务报告准则第9号》中最复杂的领域，涉及大量内容 判断和估算过程。

 

如上所述，绝大多数金融投资 集团成员在 FVTPL 关押，但这些要求不符合这些要求 申请。因此，没有大量的额外减值 根据预期信用损失法获得集团的承认 这是采用《国际财务报告准则第9号》的结果。

 

更紧密一致的套期会计要求 与风险管理活动有关

本集团未根据国际会计准则第39条适用套期会计处理 因此，专家组在这方面没有受到任何影响 《国际财务报告准则》的采用 9.

 

采用《国际财务报告准则第17号》和《国际财务报告准则第9号》的影响

《国际财务报告准则第17号》的采用给会计带来了重大变化 用于保险和再保险合同，如上所述。这个 集团向《国际财务报告准则第17号》过渡的方针载于 前一节。该集团重申了2022年的比较 金额并提交了重报的合并报表 截至 2022 年 1 月 1 日的财务状况。

 

国际财务报告准则9的实施对国际财务报告准则9的影响微乎其微 集团的财务报表。根据《国际财务报告准则第9号》的允许，该集团有 没有重报初次使用时的比较数据 标准，但该集团正在利用这种分类 按照《国际财务报告准则第17号修正案》的允许进行重叠，“初始 《国际财务报告准则第17号》和《国际财务报告准则第9号-比较信息》的适用已发布 2021 年 12 月。根据该修正案，余额 2022年1月1日的表格反映了分类的变化 某些债务证券从公允价值到摊销成本 损益，某些按公允价值计入利润的贷款，以及 预计摊销成本亏损和《国际财务报告准则第9号》的确认 某些抵押贷款的信贷损失仍在继续 归类为摊销成本。除了这些变化外, 对此，总体净资产的影响微不足道 超过500万美元，合并财务状况表 截至2022年1月1日，根据国际财务报告准则第17号重述的内容是 提出是为了反映《国际会计准则》下的分类和衡量标准 39。

 

过渡日合并财务状况表 1 2022 年 1 月

下表显示了该集团的合并报表 根据国际财务报告准则第17号重报的截至2022年1月1日的财务状况 采用新法的依据和总结影响 标准。

 

	截至2021年12月31日，百万美元	采用《国际财务报告准则》的影响1700万美元		截至2022年1月1日，百万美元
	（如下所述 国际财务报告准则 (4)	演示 更改	测量 更改	（如以下所述 国际财务报告准则 (17)
		笔记 (i)	笔记 (ii)
资产
善意	907	-	-	907
递延收购成本和其他无形资产 资产:
已推迟 收购成本	2,815	(39)	(2,776)	-
其他 无形资产	4,043	-	(28)	4,015
	6,858	(39)	(2,804)	4,015
保险合同资产	不适用	-	1,250	1,250
再保险合同资产	9,753	(22)	(6,944)	2,787
递延所得税资产	266	(134)	-	132
其他非投资和非现金资产	3,448	(1,022)	61	2,487
投资物业	38	-	-	38
对合资企业和联营公司的投资计入使用 权益法	2,183	-	515	2,698
金融投资总额：
政策 贷款	1,733	(1,733)	-	-
其他 贷款	829	-	(58)	771
股权 集体投资中的证券和持股 计划	61,601	-	-	61,601
债务 证券	99,094	-	60	99,154
衍生物 资产	481	-	-	481
存款	4,741	-	-	4,741
	168,479	(1,733)	2	166,748
现金和现金等价物	7,170	-	-	7,170
总资产	199,102	(2,950)	(7,920)	188,232
股权
股东权益	17,088	-	1,848	18,936
非控股权益	176	-	(1)	175
权益总额	17,264	-	1,847	19,111
负债
保险合同负债*	156,485	4,243	(10,930)	149,798
再保险合同负债	不适用	-	1,254	1,254
没有全权参与的投资合同负债 功能	814	-	(92)	722
股东融资的核心结构性借款 商业	6,127	-	-	6,127
运营借款	861	-	-	861
递延所得税负债	2,862	(1,696)	1	1,167
其他负债	14,689	(5,497)	-	9,192
负债总额	181,838	(2,950)	(9,767)	169,121
权益和负债总额	199,102	(2,950)	(7,920)	188,232

 

* 包含在截至12月31日的保险合同负债中 2021年是与DPF签订的投资合同，未分配盈余为 根据国际财务报告准则4设立的盈利基金。

 

注意事项

(i) 表述方式的变化主要如上表所示 源于采用《国际财务报告准则》的以下影响 17：

-包容性 与保险和再保险相关的应收账款和应付款 《国际财务报告准则第17号》保险和再保险合同资产中的余额 和负债

根据国际财务报告准则第17号，对一组保险合同的衡量 要求将边界内的所有未来现金流包括在内 每份合同，因此包括所有保险和再保险 相关的应收账款和应付账款余额（例如应收保费和 应付索赔）先前单独列报在 资产负债表现在实际上已包含在保险中， 《国际财务报告准则》17下的再保险合同余额。

-政策 贷款

采用上述相同的《国际财务报告准则第17号》计量原则， 与保单贷款相关的现金流量，包括任何应计利息 收入（以前包含在 “应计投资收入” 中）是 也包含在关联公司的配送现金流中 一组保险合同。

 

-延期 税收负债

 

根据国际会计准则第12号，递延所得税资产和负债是 酌情净化。产生的递延所得税负债来自 新加坡盈利基金的预期未来分配 已被重新归类为保险合同的一部分 《国际财务报告准则》规定的负债17。

(ii) 上表中显示的测量变化主要是 反映以下由此产生的测量差异 采用《国际财务报告准则第17号》：

-延期 收购成本 (DAC)

在确定收购现金流时会考虑收购现金流 团体保险合同的第一天 CSM。因此，明确的 不需要DAC的资产，国际财务报告准则4的余额是 已移除。与无全权委托的投资合同相关的DAC 参与功能仍然是一种资产，并且一直是 在 “其他非投资和” 下重新归类为 “其他债务人” 非现金物品'。

 

-保险 以及再保险合同的资产和负债

 

调整代表保险和再保险合同 《国际财务报告准则第4号》和《国际财务报告准则第17号》之间的计量差异，主要是 与以下效果有关：

-那个 根据国际财务报告准则第17号设立CSM 过渡规则，旨在代表未摊销的金额 初次确认后延期的预期未来利润 所有有效合同的保险合同；

-那个 对非金融风险进行明确的风险调整 根据国际财务报告准则第17号；

-发布 谨慎行事《国际财务报告准则第4号》的投保人离职责任 最佳估算负债；以及

-那个 未分配利润盈余的处理方式的变化 用于确认股东份额的资金 考虑计量差异后的股东权益 在国际财务报告准则4和IFRS 17之间。

-税收

-当前 税收资产和负债是针对每个实体计算的 根据当地税收规则进行分组，税收基础因人而异 司法管辖区。对于集团中的保险实体，当前的税收 是根据编制的财务报表计算的 根据当地公认会计原则 (GAAP)，或 根据相关监管规则编制的监管申报表，或 另一种基础（例如，香港，大多数人生活在那里 保险业务按净保费征税）。当前 过渡日期的税收资产和负债不受以下因素的影响 集团层面采用《国际财务报告准则第17号》作为采用 集团财务报表对地方税收计算没有影响。 适用于以当地财政为税收基础的司法管辖区 将计算报表、当期税收资产和负债 如果该准则在当地采用，则适用国际财务报告准则第17号，以及 过渡调整须遵守当地税收规则。影响 集团财务报表中任何此类当地采用的内容将 在相关时予以考虑。

-已延期 调整税收余额以反映递延所得税的影响 向《国际财务报告准则第17号》过渡所产生的计量调整 如上所述。计算递延税的方法是 不变。在哪里，保险和再保险合同资产和 在以下情况下，负债会产生税收减免或应纳税所得额 它们被恢复或沉淀下来，测量结果发生了变化 余额，在当前应纳税所得额变化不相等的情况下，给出 递延所得税余额的相应变动 预计在递延所得税资产或时适用的税率 负债已变现或结算。

 

-投资 在使用股权核算的合资企业和联营公司中 方法

 

这些调整代表了集团在影响中所占的份额 集团人寿合资企业资产负债表的过渡 和合伙人（即CPL、印度和印度的塔卡富尔业务） 马来西亚）从《国际财务报告准则第4号》到《国际财务报告准则第17号》，主要源于 测量差异如上所述。

 

A2.2 采用其他新的会计公告

除了《国际财务报告准则第17号》和《国际财务报告准则第9号》外，集团还采用了 根据这些合并财务报表的修订。 这些修正案的通过并未对以下方面产生重大影响 集团财务报表。

 

-修正案 至国际会计准则第1号和国际财务报告准则实务报表2 “会计披露” 2021 年 2 月发布的政策；

-修正案 到二月份发布的IAS 8 “会计估算的定义” 2021 年；

-修正案 至国际会计准则第12号 “与产生的资产和负债相关的递延税” 来自2021年5月发行的 “单笔交易”； 和

-修正案 至国际会计准则第12号 “国际税收改革——第二支柱示范规则” 于 2023 年 5 月发行。更多详情见附注 B3.2 和 C7.2。

B 收益表现

 

 

B1 按细分市场分析业绩

 

B1.1 分部业绩

 

		2023 年百万美元		2022年百万美元			2023 年与 2022 年的比例
				是	CER		是	CER
	注意	笔记 (i)		笔记 (i)	笔记 (i)		笔记 (i)	笔记 (i)
CPL		368		271	258		36%	43%
香港		1,013		1,162	1,162		(13)%	(13)%
印度尼西亚		221		205	200		8%	11%
马来西亚		305		340	329		(10)%	(7)%
新加坡		584		570	585		2%	0%
成长型市场和其他注意事项 (ii)		746		728	715		2%	4%
东泉		280		260	255		8%	10%
分部总利润	B1.3	3,517		3,536	3,504		(1)%	0%
未分配给某一分部的其他收入和支出：
净投资回报率等 物品备注 (iii)		(21)		(44)	(44)		52%	52%
利息 可通过核心结构性借款支付		(172)		(200)	(200)		14%	14%
公司支出附注 (iv)		(230)		(276)	(277)		17%	17%
其他支出总额		(423)		(520)	(521)		19%	19%
重组和《国际财务报告准则第17号》实施 费用说明 (v)		(201)		(294)	(293)		32%	31%
调整后的营业利润	B1.2	2,893		2,722	2,690		6%	8%
投资回报的短期波动		(774)		(3,420)	(3,404)		77%	77%
与公司交易有关的（亏损）收益		(22)		55	55		不适用	不适用
归属于股东的税前利润（亏损）		2,097		(643)	(659)		不适用	不适用
归因于股东申报表的税费	B3.2	(385)		(354)	(346)		(9)%	(11)%
本年度利润（亏损）		1,712		(997)	(1,005)		不适用	不适用
归因于：
本公司的股权持有人		1,701		(1,007)	(1,014)		不适用	不适用
非控股权益		11		10	9		10%	22%
本年度利润（亏损）		1,712		(997)	(1,005)		不适用	不适用
每股基本收益（以美分计）		2023		2022			2023 年与 2022 年的比例
				是	CER		是	CER
	注意	笔记 (i)		笔记 (i)	笔记 (i)		笔记 (i)	笔记 (i)
基于调整后的营业利润，扣除税款和非控制性 利息	B4	89.0 美分		79.4 美分	78.5 美分		12%	13%
基于该年度的利润（亏损），扣除非控股权 利息	B4	62.1 美分		(36.8) 美分	(37.0) 美分		不适用	不适用

 

注意事项

(i) 分部业绩归因于集团股东 在扣除归属于非控股人的金额之前 利益。本演示在整个演示中始终如一地适用 文档。有关 AER 和 CER 的定义，请参阅注释 A1。

(ii) 成长型市场和其他细分市场包括非保险 支持集团保险业务及其结果的实体 该细分市场是在扣除产生的公司税之后 来自人寿合资企业和合伙企业。

(iii) 净投资回报率和其他项目包括调整至 按如下所述消除公司间利润。内部的实体 保诚集团最多可以互相提供服务 一个重要的例子是提供资产管理 Eastspring为生命实体提供的服务。如果关联的 费用被视为归因于该实体的保险 合同，则成本将包含在未来的估计中 根据国际财务报告准则第17号衡量保险合同时的现金流量。在 集团的合并账目，《国际财务报告准则第17号》要求删除 通过衡量保险获得的公司间利润 合同。换句话说，未来的现金流包括成本 提供服务的集团（非保险实体）。在 提供服务的期限，承担 服务，例如Eastspring，将其赚取的利润视为 其结果的一部分。为了避免任何重复计算，调整是 包含在该中心的 “净投资回报和其他项目” 中 取消在估值保险时已经确认的福利 合同。

(iv) 如上所示，公司支出用于总部 函数。

(v) 重组和《国际财务报告准则第17号》的实施成本包括 在保险和资产管理业务中产生的费用 (81) 美元 百万（2022年：1.37亿美元），主要包括以下方面的成本 集团范围内的项目，包括国际财务报告准则第17号的实施（这个 包括与嵌入国际财务报告准则第17号有关的一次性成本）， 重组计划和建立新计划的初始成本 业务举措和运营。

B1.2 确定运营部门和绩效衡量标准 运营部门

运营部门

集团的运营和报告的财务报告分部 目的按照《国际财务报告准则第8号》定义和列报 '运营细分市场'。该小组没有任何变化 集团合并报告中的运营细分市场 截至12月31日的年度财务报表 2022年。

 

 

不构成任何业务一部分的运营和交易 单位通常被报告为 “未分配到某个分段” 包括总部职能。

 

绩效衡量标准

集团使用的运营板块的绩效衡量标准 是基于长期投资回报的国际财务报告准则营业利润 （调整后的营业利润）如下所述。这个测量 基础将调整后的营业利润与其他利润区分开来 该年度损益总额的组成部分，包括 投资回报和收益或亏损的短期波动 公司交易。注 B1.1 显示了来自的对账 调整后的营业利润占总利润（亏损） 年。

 

集团2022年调整后营业利润的比较 提供了先前的《国际财务报告准则第4号》基础和《国际财务报告准则第17号》的基础 下面：

 

	2022年百万美元
IFRS 4基准调整后的营业利润与先前相同 已出版	3,375
区别	(653)
国际财务报告准则第17号基准调整后的营业利润	2,722

 

国际财务报告准则17调整后的营业利润比低约6.5亿美元 2022 年在 IFRS4 下。这主要包括：

 

-一个 从禁止第一天获利的规定中减少了约2亿美元 在 IFRS17 下获得新业务的认可；

-一个 由于后续时间变动，减少了约2.5亿美元 的利润确认，主要与保护差异有关 产品；以及

-一个 由于 IFRS4 的一次性提升，减少了大约 2 亿美元 是由于香港采用风险资本而产生的 Kong。

 

调整后的营业利润的确定

(a) 保险业务采用的方法

调整后营业利润的衡量反映了这一点，对于 保险业务、资产和负债的持有时间更长 术语。该集团认为，基本业绩的趋势是 更好地了解短期波动的影响 市场状况，例如利率或净值的变化 市场，不包括在内。这个概念以前应用于 国际财务报告准则第4号，但国际财务报告准则第17号下不断变化的计量模型有 影响了这种短期波动的程度 确定的。

 

在营业和非经营之间分配利润的方法 组成部分涉及将长期回报率应用于 保险实体（包括合资企业）持有的集团资产 和同事）。这些长期回报率不适用 当资产和负债大致同步变动时， 短期市场走势对利润的影响更为平淡。在 摘要：专家组在归因时采用以下方法 经营与非经营之间的 “净投资结果” 利润：

 

-退货 对于符合 “标的项目” 定义的投资， 即那些决定部分应付金额的投资 给保单持有人，例如单位挂钩基金中的资产或 附带利润的基金，计入调整后的营业利润 实际回报基础。唯一的例外是支持 股东持有香港境内遗产的10％份额 附带利润的基金。这些投资价值的变化， 包括那些受市场走势驱动的，通过收入转移 没有负债抵消的声明。因此，调整了运营情况 利润确认长期的投资回报 这些资产。

-对于 根据GMM衡量的保险合同，市场的影响 非标的保险合约余额的变动 以及与之相关的投资一并考虑。 调整后的营业利润允许长期信贷利差 （扣除预期违约金额）或长期股票风险溢价 分别是债务和股票类工具。已从中扣除 该金额是其中包含的非流动性溢价的解除额 负债的当前贴现率。

-一些 GMM BEL 组件是参照投资计算得出的 返还资产，即使 BEL 组件本身不是 被视为标的项目，例如 BEL 组件 与未来的费用收入或担保有关。在这些情况下，对于 确定营业利润的目的，BEL部分是 假设长期投资回报率和任何 该期间产生的实际回报与回报之间的差异 长期投资回报计入非营业利润。 这对资产负债表没有影响 分配。

-一个 长期回报率适用于持有的所有其他投资 由集团的保险业务用于计算 调整后的营业利润。有关长期利率的更多细节 现已确定如下。

 

记录的净投资结果之间的差额 损益表和使用以下方法确定的长期回报 上述原则被记录为 “短期波动” “投资回报” 作为非经营的一部分 利润。

“保险服务业绩” 在调整后的运营中得到确认 全部盈利，产生的收益或损失除外 来自繁重合约的市场和其他相关变动 在可变费用方法下衡量。如果这些收益和损失 能够在超过一个年度队列中抵消 相同的产品或基金（视情况而定），然后是调整后的运营 利润是通过摊销未来利润的净额来确定的 以及所有可以分享利润或损失的合同的亏损. 这和保险服务结果有什么区别 损益表中列报的被归类为一部分 “投资回报的短期波动”，其组成部分 非营业利润。

 

(b) 确定长期回报

长期回报率是长期回报率的估计 考虑过去表现的趋势投资回报，当前 趋势和未来预期。这些利率基本保持稳定 年复一年，但各地区之间可能有所不同，因为 例如，每个业务部门对通货膨胀的预期不同。 这些假设是针对预期的回报率适用于 平衡条件。假设的回报率不反映 经济表现的任何周期性波动，不是由以下因素决定的 参考现行资产估值。

 

对于包括不同类型的集体投资计划 资产（例如股票和债务证券），加权假设是 用于反映相关基金的资产组合 授权。

 

债务证券和贷款

对于债务证券和贷款，长期回报率为 对长期国债收益率的估计，加上 估计的长期信贷利差占政府债券收益率， 减去预期信贷损失备抵金。信贷利差和 信用损失假设反映了按信用评级划分的资产组合。 长期回报率从 2.8% 到 8.4% 不等 2023年（2022年：2.8％至7.8％）。

 

股票型证券

对于股票型证券，长期回报率为 对长期趋势投资收益的估计，以及 资本。长期回报率从8.6％到不等 2023年和2022年为15.7％。

 

衍生价值走势

如果衍生品改变了其他投资的性质 资产（例如，通过延长资产期限、对冲海外） 以当地负债货币计算的债券，或通过提供 股票综合敞口），股票的长期回报 投资资产反映了投资的影响 衍生物。

 

 

(c) 非保险业务

对于这些企业，调整后的运营情况的确定 利润反映了潜在的经济实质 仅在存在的情况下安排并排除与市场相关的物品 预计这些会随着时间的推移而缓解。

 

B1.3 按驱动因素分列的调整后营业利润分析

管理层通过细分调整后的营业利润来评估调整后的营业利润 转化为每个时期推动绩效的关键组件。这个 与之前的国际财务报告准则4驱动因素细分相比，分析发生了变化 新的IFRS 17衡量模型导致了不同的驱动因素 相关的。新基础与旧基础无法直接调和 基础。

 

下表将集团调整后的营业利润分析为 使用以下类别的底层驱动因素：

 

-已调整 扣除再保险后的CSM的发行代表释放 从CSM处获得该期间提供的保险服务 根据收益将减少的CSM发行量进行了调整 盈利合同的亏损与繁重合同的亏损相结合 那些可以分享收益和损失的合同的合同 跨群组，如注释 B1.2 中所述。

 

-发布 扣除再保险后的风险调整代表着 损益表中确认的风险调整金额 代表在扣除的期限内到期的非财务风险 任何再保险项下假定可承保的金额 已签订合同。中显示的金额之间的唯一区别 下表和保险服务中包含的金额 合并损益表的结果是 与本集团的人寿合资企业相关的金额；以及 使用权益法的员工 会计。

 

-经验 差异表示实际金额之间的差额 在这段时间内发生或收到的并且假设在最佳范围内 估算保险和再保险合同的负债。它 涵盖索赔、应计费用和保费等项目 它们与现在或过去的关系程度 服务。

 

-其他 保险服务业绩主要与繁重的交通有关 影响调整后营业利润的合同（即不包括那些合同） 在 B1.2 中进行了讨论）。

 

-网 长期投资结果包括以下组成部分 归因于调整后的 “净投资业绩” 通过采用注释中描述的方法获得营业利润 B1.2。

 

-其他 保险收入和支出代表其他收入来源 以及不被认为可归因于 国际财务报告准则下的保险合同17.

 

-分享 合资企业和联营公司的相关税收费用 代表调整后营业利润的相关税 集团的人寿合资企业和关联公司使用 权益法。根据国际财务报告准则，该集团在其业绩中所占份额 对合资企业和联营公司的投资计入使用 权益法作为单行包含在集团中 扣除相关税基后的税前利润。在桌子里 下面，人寿合资企业和联营公司的业绩是 根据调整后的营业利润驱动因素和税前分析 依据，相关税收按顺序单独列出 终身合资企业和联营企业的贡献 一致地包含在利润驱动因素分析中 其余的保险业务业务。

 

	2023 年百万美元		2022年百万美元			2023 年与 2022 年的比例
			是	CER		是	CER
调整后的CSM票据的发布 (i)	2,205		2,265	2,242		(3)%	(2)%
发布风险调整表	218		179	178		22%	22%
体验差异	(118)		(66)	(62)		(79)%	(90)%
其他保险服务结果	(109)		(204)	(195)		47%	44%
调整后的保险服务 结果笔记 (i)	2,196		2,174	2,163		1%	2%
长期净投资业绩附注 (ii)	1,241		1,290	1,271		(4)%	(2)%
其他保险收入和支出	(122)		(98)	(100)		(24)%	(22)%
合资企业的相关税费份额以及 同事	(78)		(90)	(85)		13%	8%
保险业务	3,237		3,276	3,249		(1)%	0%
东泉	280		260	255		8%	10%
其他收入和支出	(423)		(520)	(521)		19%	19%
重组和《国际财务报告准则第17号》的实施成本	(201)		(294)	(293)		32%	31%
调整后的营业利润，与该公司的利润（亏损）对账 注释中的年份 B1.1	2,893		2,722	2,690		6%	8%

 

注意事项

(i) 调整后的CSM版本以及 调整后的保险服务结果与 合并后的信息 损益表如下：

 

	2023 年百万美元	2022年百万美元
CSM的发行，扣除保险中包含的再保险 合并损益表上的服务结果	1,990	2,013
添加与本集团人寿合资企业相关的金额，以及 按权益法计入的员工	218	229
CSM的发行，扣除再保险，如附注所示 C3.2
保险	2,414	2,413
再保险	(206)	(171)
	2,208	2,242
调整调整所采用的治疗方法的CSM释放量 合并繁重合同亏损的营业利润目的 以及可以在更多人之间共享的获利合约的收益 超过一个年度队列	(3)	23
调整后的 CSM 版本如上所示	2,205	2,265

 

	2023 年百万美元	2022年百万美元
合并收益中显示的保险服务业绩 声明	2,087	2,177
添加与本集团人寿合资企业相关的金额，以及 按权益法计入的员工	148	112
保险服务结果如附注 C3.2 所示
保险	2,424	2,396
再保险	(189)	(107)
	2,235	2,289
取消因扭转亏损而产生的损失或收益 符合附注 B1.2 中标准的合约减去变更为 上面显示的 CSM 的版本	68	(33)
其他主要与保单持有人税有关*	(107)	(82)
调整后的保险服务结果如上所示	2,196	2,174

 

* 其他主要涉及为支付税款而确认的收入 应归属于保单持有人的费用，包含在 保险服务结果出现在损益表中。这笔收入是 完全被归属于保单持有人的实际税费所抵消 按照《国际会计准则》第12条的要求，这包括在税目中 损益表不会对税后利润产生净影响 因此在调整后的运营分析中被抵消了 利润。

 

(ii) 此外，长期净投资结果为 与合并收益中的净投资结果对账 声明如下：

 

	2023 年百万美元	2022年百万美元
净投资结果如合并收益所示 声明	1,091	(1,883)
删除非保险实体的投资回报	(142)	(53)
消除投资回报中包含的短期波动 非营业利润*	774	3,420
其他物品*	(482)	(194)
长期净投资业绩如图所示 以上	1,241	1,290

 

* 这些对账细列项目包括集团的影响 人寿合资企业和合伙人。

 

B1.4 收入

 

	2023 年百万美元
	保险 操作笔记 (i)
	香港	印度尼西亚	马来西亚	新加坡	成长 市场 和其他	东泉	分段间淘汰	分段总数	未分配到区段	总计
与剩余负债变动有关的金额 覆盖范围：
预期 索赔和其他可直接归因的费用	1,089	582	642	970	670	-	-	3,953	-	3,953
改变 在非金融风险的风险调整中	73	35	24	55	41	-	-	228	-	228
发布 CSM 提供的服务	787	187	203	478	538	-	-	2,193	-	2,193
其他调整说明 (ii)	73	32	31	45	71	-	-	252	-	252
恢复保险收购现金流	1,207	306	234	435	563	-	-	2,745	-	2,745
保险收入	3,229	1,142	1,134	1,983	1,883	-	-	9,371	-	9,371
其他收入说明 (iii)	22	4	4	-	39	299	-	368	1	369
来自外部客户的总收入	3,251	1,146	1,138	1,983	1,922	299	-	9,739	1	9,740
集团内部收入	-	-	-	-	-	184	(184)	-	-	-
利息收入	1,033	92	239	785	627	7	-	2,783	164	2,947
股息和其他投资收益	775	93	151	528	117	3	-	1,667	7	1,674
投资增值（折旧）	2,155	50	177	1,490	1,309	4	-	5,185	(43)	5,142
投资回报	3,963	235	567	2,803	2,053	198	(184)	9,635	128	9,763
总收入	7,214	1,381	1,705	4,786	3,975	497	(184)	19,374	129	19,503

 

 

	2022年百万美元
	保险业务说明 (i)
	香港	印度尼西亚	马来西亚	新加坡	成长 市场 和其他	东泉	分段间淘汰	分段总数	未分配到区段	总计
与剩余负债变动有关的金额 覆盖范围：
预期 索赔和其他可直接归因的费用	969	438	563	935	736	-	-	3,641	-	3,641
改变 在非金融风险的风险调整中	53	33	20	33	30	-	-	169	-	169
发布 CSM 提供的服务	737	274	215	442	513	-	-	2,181	-	2,181
其他调整说明 (ii)	30	16	-	27	32	-	-	105	-	105
恢复保险收购现金流	1,051	309	231	378	484	-	-	2,453	-	2,453
保险收入	2,840	1,070	1,029	1,815	1,795	-	-	8,549	-	8,549
其他收入说明 (iii)	65	6	-	1	33	330	-	435	1	436
来自外部客户的总收入	2,905	1,076	1,029	1,816	1,828	330	-	8,984	1	8,985
集团内部收入	-	-	-	-	1	199	(200)	-	-	-
利息收入	927	83	208	724	601	4	-	2,547	50	2,597
股息和其他投资收益	689	77	183	576	107	1	-	1,633	25	1,658
投资折旧	(23,615)	(69)	(386)	(6,679)	(2,860)	(21)	-	(33,630)	(5)	(33,635)
投资回报	(21,999)	91	5	(5,379)	(2,151)	183	(200)	(29,450)	70	(29,380)
总收入	(19,094)	1,167	1,034	(3,563)	(323)	513	(200)	(20,466)	71	(20,395)

 

注意事项

(i) 集团在合资企业业绩中所占的份额以及 列报了已计入股权的关联公司，包括CPL 在集团税前利润的单行中，扣除 相关的税基，因此未显示在分析中 上述收入细目项目。

(ii) 其他调整包括高级版的体验调整 与过去和当前提供的服务有关的收据 保险合同和从合同中获得的保险收入 在 PAA 下测量。

(iii) 其他收入包括来自外部客户的收入和 主要由集团资产管理的收入组成 业务额为2.99亿美元（2022年：3.3亿美元）。

 

B1.5 税后利润的额外细分分析

 

	2023 年百万美元	2022年百万美元
CPL 笔记	(577)	(345)
香港	976	(742)
印度尼西亚	156	108
马来西亚	257	178
新加坡	512	(7)
成长型市场和其他注意事项	775	314
东泉	254	234
分段总数	2,353	(260)
未分配到分段（中央操作）	(641)	(737)
税后利润（亏损）总额	1,712	(997)

 

注意

增长市场和其他细分市场包括所有其他亚洲和 非洲保险业务以及其他非保险金额 包含在个别业务部门的分部利润中， 包括对人寿合资企业和联营企业征税 按权益法核算。因此，在 对上述税后利润基础的分段分析，金额 CPL 中显示的是税前（其税款包含在 增长市场和其他细分市场）。集团在CPL中的份额 税后业绩为3.66亿美元（2022年：275美元） 百万）。

 

B2 税费

 

B2.1 按性质划分的总税费

损益表中的总税费为 如下：

 

	2023 年百万美元	2022年百万美元
香港	(129)	(106)
印度尼西亚	(43)	(27)
马来西亚	(98)	(44)
新加坡	(174)	(61)
成长型市场及其他	(103)	(210)
东泉	(26)	(26)
分部总注释	(573)	(474)
未分配到分段（中央操作）	13	(4)
税收总额 充电笔记	(560)	(478)

 

注意

税前利润包括保诚的税后利润份额 来自计入股权的合资企业和联营企业 为了。因此，损益表中的实际税收费用确实如此 不包括因合资企业的业绩而产生的税款以及 包括CPL在内的同事。

 

B2.2 有效税率的调节

在下面的对账中，预期的税率反映了 预计适用于应纳税对象的公司税率 该年度的盈利或亏损。它反映了公司的税率 每个司法管辖区的利润金额加权 或影响总体业绩的损失。这个 预期税收费用/抵免额与实际税收抵免额的对账 对账项目对股东的影响百分比生效 税率如下所示。

 

	2023			2022
	$m	%		$m	%
税前利润（亏损）（归属于股东的税收） 和保单持有人的回报）	2,272			(519)
归属于保单持有人的税费 退货备注 (i)	(175)			(124)
归属于股东的税前利润（亏损） 回报	2,097			(643)
按预期税率抵免税款（收费）	(399)	19%		85	13%
经常性税收对账项目的影响：
收入不应纳税或不在优惠条件下纳税 费率备注 (ii)	80	(4)%		61	9%
不允许扣除和亏损的税款 目的备注 (iii)	(136)	6%		(196)	(30)%
与人寿保险税收相关的项目 企业笔记 (iv)	137	(7)%		(129)	(20)%
已推迟 税收调整，包括未确认的税收损失	13	(1)%		(45)	(7)%
合资企业业绩的影响以及 同事备注 (v)	(38)	2%		(32)	(5)%
不可收回的预扣税 税收票据 (vi)	(63)	3%		(55)	(9)%
其他	(2)	1%		(15)	(2)%
总计 对经常性物品收费	(9)	0%		(411)	(64)%
非经常性税收对账项目的影响：
与先前相关的税费调整 岁月笔记 (vii)	42	(2)%		1	0%
公开税准备金的变动 事项备注 (viii)	(15)	1%		(40)	(6)%
调整 与业务处置和公司有关的 交易	(4)	0%		11	2%
总计 非经常性项目的贷项（收费）	23	(1)%		(28)	(4)%
归因于股东申报表的税费	(385)			(354)
归属于保单持有人的税费 退货备注 (i)	(175)			(124)
归属于股东和保单持有人的税费 回报	(560)			(478)
已分析归属于股东申报表的税前利润 进入：
调整后 营业利润	2,893			2,722
非经营业绩说明 (ix)	(796)			(3,365)
归属于股东的税前利润（亏损） 回报	2,097			(643)
分析了归因于股东申报表的税费 进入：
税 按调整后的营业利润收费	(444)			(539)
非营业税收抵免 结果笔记 (ix)	59			185
归因于股东申报表的税费	(385)			(354)
以下方面的实际税率：
调整后的营业利润：
包括非经常性税收对账 物品备注 (x)	15%			20%
不包括 非经常性税收对账项目	16%			18%
税前利润归因于 股东回报表 (x)	18%			(55)%

 

注意事项

(i) 归属于保单持有人的税收费用为1.75亿美元 （2022年：（1.24亿美元）等于税前利润 归因于保单持有人 扣除税后费用后的投保人收入 基础。

(ii) 收入主要不应纳税或按优惠税率纳税 与成长型市场的非应税投资收入有关，以及 新加坡。

(iii) 主要不允许出于税收目的的扣除和亏损 与 “其他” 中不可扣除的总部费用有关 操作。

(iv) 主要与人寿保险业务的税收相关的项目 与香港有关，香港的应纳税利润按每股5计算 净保险费的百分比。

(v) 税前利润包括保诚的税后利润份额 来自合资企业和关联公司。因此，实际税收 费用不包括因联名损益而产生的税款 合资企业和合伙企业，反映为和解 项目。

(vi) 专家组对收到的汇款征收预扣税 某些司法管辖区和某些投资收入。这些在哪里 预扣税不能抵消企业所得税或 否则将收回这些款项是专家组的费用. 不可退回的汇款预扣税包含在 “其他” 中 操作，未分配给任何分段。不可恢复 投资收入的预扣税包含在相关税收中 反映投资收益的细分市场。

(vii) 主要调整与往年相关的税收费用 涉及与以下各项相关的递延所得税资产的确认 历史税收损失，这是由于预测应纳税额增加所致 英国税务集团的利润。

(viii) 财务状况表包含以下条款 与未公开的税务问题有关。

 

	2023 年百万美元
1 月 1 日的余额	(79)
本年度的变动包含在应计税费中 致股东	(15)
其他变动（包括因未公开税务事项产生的利息）以及 本集团的联合利润份额中包含的金额 企业和联营公司，扣除相关税费）	1
12 月 31 日的余额	(93)

 

(ix) “非经营业绩” 用于指不包括的项目 调整后的营业利润，包括短期投资 投资回报和公司交易的波动。这个 非经营业绩的税费是使用税收计算的 适用于记录的投资利润或亏损的费率 每个实体的非运行结果，然后针对任意实体进行调整 相关税费总额中包含的离散项目 具体而言，金额（与投资相关的利润除外） 或损失）包含在非经营结果中。区别 在这项针对非经营业绩的税收和税费之间 根据税前利润计算的是调整后的税费 营业利润。

(x) 显示了相关业务运营的实际税率 下面：

 

	2023%
	香港	印度尼西亚	马来西亚	新加坡	成长 市场 和其他	东泉	其他 运营	总计 归因于 股东
调整后营业利润的税率	7%	22%	22%	16%	20%	9%	2%	15%
税前利润的税率	7%	22%	20%	16%	11%	9%	2%	18%