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附录99.1
2024年6月10日，阿什福德信托公司（“阿什福德信托”或 “公司”）以现金1710万美元（扣除销售费用后）完成了90间客房的SpringHill Suites Kennesaw和86间客房的Fairfield Inn Kennesaw的出售，两个酒店都位于佐治亚州的Kennesaw。此外，公司还偿还了抵押贷款约1090万美元。
本公司的以下未经审计的财务预测信息，截至2024年3月31日和截至2023年12月31日分别为三个月和一年的信息，仅为了信息目的，不具有指示在所示日期发生的处置的结果的含义或未来的结果。未经审计的环境总资产负债表假定处置在2024年3月31日关闭。截至2023年12月31日的未经审计的环境总收入表和截至2024年3月31日的未经审计的环境总收入表假定在2023年1月1日关闭。公司的未经审计的环境总财务信息反映了酒店集团的资产和负债以及其运营结果的去除，其中包含与酒店属性出售有关的非经常性增益。由于与酒店集团的处置相对应的预估潜在获益为初步预测，因此实际结果可能与反映在未经审计的财务预测报表中的金额有所不同。此次交易没有其他非经常性事项。


阿什福德信托公司及其子公司
未经审计的基本合并财务平衡表
酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223
(以千为单位，除每股份额和每股份额金额外)
阿什福德信托公司合并
历史 (A)		酒店集团 (B)调整阿什福德信托公司
合并后的
基本
资产
酒店资产投资净额（129,063美元归属于VIEs）。$2,538,470$7,619$— $2,530,851
合同资产378,160— — 378,160
现金及现金等价物（归属于VIE的3675美元）11106534517111(C) (i)117360
410 (C) (i)
(10881)(C) (ii)
受限现金（归属于VIE的9600美元）132949298— 132651
应收账款净额（扣除VIE的218美元的坏账准备金）56041110 — 55931
存货（归属于VIE的4美元）37544 — 3750
应收票据，净额9,642 — — 9,642
投资于非控制联营企业9,426 — — 9,426
递延成本净额（归属于VIE的206美元）1,750 31 — 1,719
预付款项（其中867美元归属于VIE）22,133 121 — 22,012
衍生工具资产12,398 — — 12,398
经营租赁权使用资产43,975 — — 43,975
其他资产（其中1,645美元归属于VIE）18,948 1 — 18,947
无形资产797 — — 797
来自第三方酒店经理的应收款项23,531 — — 23,531
待售资产176,178 — — 176,178
总资产$3,539,217 $8,529 $6,640 $3,537,328
负债和股东权益/赤字
负债：
负债净额（归属于VIE的为$70,546）$2,934,894 $10,871 $— $2,924,023
与破产酒店有关的债务355,120 — — 355,120
融资租赁负债18,387 — — 18,387
其他金融负债（归属于VIE原则的为$26,908）26,908 — — 26,908
应付账款及应计费用（归属于VIE原则的为$12,582）130,613 477 — 130,136
应计利息应付款项（归属于VIE原则的为$520）12,511 45 — 12,466
与接管酒店相关的应计利息23,040 — — 23,040
应付的股息和分配（其中$1归属于VIE公司）3,651 — — 3,651
到Ashford公司的应付款项，净额（其中$3,553归属于VIE公司）9,732 (4)— 9,736
到关联方的应付款项，净额（其中$48归属于VIE公司）2,003 (49)— 2,052
到第三方酒店管理人的应付款项（其中$122归属于VIE公司）1,487 — — 1,487
无形负债净额2,005 — — 2,005
经营租赁负债44,661 — — 44,661
其他负债3,443 — — 3,443
与待售资产相关的负债101,720 — — 101,720
负债合计3,670,175 11,340 — 3,658,835
承诺和 contingencies
可赎回的非控制权益22,300 — — 22,300
2024年3月31日，发行并流通4353135股面值为0.01美元的J系可赎回优先股100,192 — — 100,192
2024年3月31日，发行并流通262060股面值为0.01美元的K系可赎回优先股6,434 — — 6,434
股东权益（亏损）：
面值为0.01美元的优先股，授权50000000股：
2024年3月31日，发行并流通1159927股的D系累积优先股12 — — 12
2024年3月31日，发行并流通1104344股的F系累积优先股11 — — 11
2024年3月31日，发行并流通1531996股的G系累积优先股15 — — 15
截至2024年3月31日，系列H累计优先股发行并流通的股票数为1,099,325股。11 — — 11
截至2024年3月31日，系列I累计优先股发行并流通的股票数为1,143,923股。11 — — 11
普通股票每股面值$0.01，授权发行股票数为4亿股，截至2024年3月31日已发行并流通股票数为40,167,334股。402— — 402
额外实收资本2,383,814(2,811)7,650(C) (i)2,383,814
410 (C) (i)
(10,871)(C) (ii)
累积赤字(2,661,080)— 9,461(C) (i)(2,651,629)
（10）(C) (ii)
公司股东权益（赤字）总计(276,804)(2,811)6,640(267,353)
合并实体中的非控制利益16,920 — — 16,920
股东权益合计（赤字）(259,884)(2,811)6,640 (250,433)
负债和所有者权益/赤字总计$3,539,217 $8,529 $6,640 $3,537,328
详见附注。


未经审计的普通经营业绩简明合并资产负债表说明
(A) 表示阿什福德信托的历史合并资产负债表，截至2024年3月31日，根据其于2024年5月9日提交的《10-Q表格季报》所报告的。
(B) 表示移除酒店集团截至2024年3月31日的历史资产负债表。
(C) 表示对阿什福德信托于2024年3月31日处置酒店集团所做的调整，其中包括：(i)对收到的1710万美元减去出售费用和酒店净营运资本所收到的现金的调整；以及(ii)偿还酒店集团所担保的抵押贷款的现金。


阿什福德信托及附属公司
未经审计的普通经营业绩简明合并利润表
截至2023年12月31日
(以千为单位，除每股数据外)
阿什福德信托合并
历史 (A)		酒店集团（B）调整Ashford信托
合并后的
以日期为2024年5月13日，公司向公开认购权证和私人权证的持有人（但不包括PIPE权证的持有人）提供了以每份认购权证1.10美元的暂时减少行使价格的要约行使选择机会。每个认购权证可以行使购买一份我们的普通股。
营业收入
客房$1,059,155$5,741$— $1,053,414
餐饮服务232,829— — 232,829
其他酒店营业收入72,748134 — 72,614
酒店总营业收入1,364,7325,875— 1,358,857
其他2,801— — 2,801
总收入1,367,5335,875— 1,361,658
费用
酒店营业费用：
客房249,434 1,334 — 248,100
餐饮服务161,300 — — 161,300
其他费用464,058 2,555 — 461,503
管理费50,645 396 — 50,249
酒店总费用925,437 4,285 — 921,152
物业税、保险业及其他70,226 217 — 70,009
折旧和摊销187,807 941 — 186,866
咨询服务费用48,927 — — 48,927
公司、总务及行政支出16,181 — — 16,181
营业费用总计1,248,578 5,443 — 1,243,135
对VIE的合并及资产处置的盈（亏）额11,488 — 9,461 （C）（i）20,949
营业额（亏损）130,443 432 9,461 139,472
在联营实体中的股权的盈（亏）额（1,134）— — (1,134)
利息收入8,978 — — 8,978
其他费用收益310 — — 310
利息费用和折扣及贷款费用的摊销(366,148)(572)— (365,576)
溢价、贷款费用和退出费用的冲销(3,469)— （10）(C) (ii)(3,479)
债务资产减值损失（收益）53,386 — — 53,386
实现和未实现衍生工具收益（损失）(2,200)— — (2,200)
税前收入(损失)(179,834)(140)9,451 (170,243)
所得税费用（收益）(900)— — (900)
净利润（损失）(180,734)(140)9,451 (171,143)
（收益）非控制性利益损失合并实体应占份额6 — — 6
应占营业伙伴可赎回非控股权益的净收益（损失）2,239 — (118)（C）（iii）2,121
净利润（损失）归属于公司（178,489）(140)9,333 （169,016）
优先股分红派息（15,921）— — （15,921）
可赎回优先股的被视为股息的金额（2,673）— — （2,673）
对赎回的优先股的获得（损失）3,390 — — 3,390
净利润（损失）归属于普通股股东$（193,693）$(140)$9,333 $(184,220)
每股基本收益（损失）：
归属于普通股股东的净收益（损失）$（5.61）$（5.34）
基本股数加权平均数34,523 34,523
每股稀释收益（损失）：
归属于普通股股东的净收益（损失）$（5.61）$（5.34）
稀释后基本股数加权平均数34,523 34,523

详见附注。


阿什福德信托和附属公司
未经审计的合并损益表
截至2024年3月31日的三个月
(以千为单位，除每股数据外)
阿什福德信托合并
历史（A）		酒店集团（B）调整ashford trust
合并后的
以日期为2024年5月13日，公司向公开认购权证和私人权证的持有人（但不包括PIPE权证的持有人）提供了以每份认购权证1.10美元的暂时减少行使价格的要约行使选择机会。每个认购权证可以行使购买一份我们的普通股。
营业收入
客房$229,207 $1,217 $— $227,990
餐饮服务57,358 — — 57,358
其他酒店收入16,692 32 — 16,660
酒店营业收入总额303,257 1,249 — 302,008
其他639 — — 639
总收入303,896 1,249 — 302,647
费用
酒店营业费用：
客房54,680 312— 54,368
餐饮服务37,831 — — 37,831
其他费用106,826 612 — 106,214
管理费用11,550 101 — 11,449
酒店总支出210,887 1,025 — 209,862
物业税、保险业和其他17,364 66 — 17,298
折旧和摊销40,544 226 — 40,318
咨询服务费15,201 — — 15,201
公司、总务和行政8,272 — — 8,272
营业费用总计292,268 1,317 — 290,951 
资产处置和酒店物业收益（损失）6,956 — — 6,956 
资产摊销的收益（损失）133,909 — — 133,909 
营业额（亏损）152,493 (68)— 152,561 
未合并实体收益（损失）归属股东权益（534）— — （534）
利息收入1,984— — 1,984
其他费用收益36 — — 36
利息费用和折价及贷款费用摊销（73,961）(141)— （73,820）
与接管酒店有关的利息费用（12,098）— — （12,098）
核销保费、贷款成本和退出费用(18)— — (18)
偿还债务的收益（损失）45 — — 45
衍生品的实现和未实现收益（损失）4,761 — — 4,761
税前收入(损失)72,708 (209)— 72,917
所得税费用（收益）(303)— — (303)
净利润（损失）72,405 (209)— 72,614
（收益）归属于合并实体中的非控制权益9 — — 9
归属于可赎回非控制权益的公司净（收益）亏损(853)— 3 （C）（iii）（850）
净利润（净损失）归属于公司71,561 (209)3 71,773
优先股分红派息（5,011）— — （5,011）
可赎回优先股的视为股利（682）— — （682）
赎回优先股所获得的净收益（损失）1,573 — — 1,573 
归属于普通股股东的净收益（损失）$67,441 $(209)$3 $67,653
每股基本收益（损失）:
归属于普通股股东的收益（损失）$1.74$1.75
基本每股普通股数量加权平均值38,458 38,458
每股摊薄收益（损失）:
归属于普通股股东的收益（损失）$0.60 $0.60
摊薄每股普通股数量加权平均值116,729 116,729

详见附注。


未经审计的基本报表注释
（A）代表Ashford Trust截止2023年12月31日的历史合并报表，如2024年3月14日提交的第10-K表中报告，以及Ashford Trust截止2024年3月31日三个月的历史合并报表，如在2024年5月9日提交的第10-Q表中报告。
（B）代表删除酒店集团截止2023年12月31日，以及截止2024年3月31日历史合并报表。
（C）代表本公司出售酒店集团所进行的调整，包括：（i）估计的酒店集团处置所获得的非经常性收益；（ii）2023年12月31日为写-off的按揭贷款成本进行调整；以及（iii）归属于赎回可赎回非控制权益营运合伙公司的净收益（损失），其中包括基于2023年12月31日和2024年3月31日的所有权百分比进行的预估非经常性收入，百分比分别为1.27%和1.25%。关于酒店不再是本公司合并团体的一部分，2023年12月31日和2024年3月31日没有估计的税收影响。酒店集团处置所得到的利润是初步的。实际结果可能与摊薄财务报表中反映的金额有所不同。