目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ________ 到 ________ 的过渡时期
委员会文件编号
Perma-Pipe 国际控股有限公司
(注册人章程中规定的确切名称)
| |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
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| |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。大型加速过滤器 ☐ 加速过滤器 ☐
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
2024 年 6 月 13 日,有
Perma-Pipe 国际控股有限公司
表格 10-Q
截至2024年4月30日的财政季度
目录
物品 |
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页面 |
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第一部分 |
财务信息 |
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1。 |
财务报表 |
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截至2024年4月30日的三个月的合并运营报表(未经审计) |
2 |
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截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月综合亏损合并报表(未经审计) |
3 |
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截至2024年4月30日(未经审计)和2024年1月31日的合并资产负债表 |
4 |
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截至2024年和2023年4月30日的三个月的合并股东权益报表(未经审计) |
5 |
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截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月合并现金流量表(未经审计) |
6 |
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合并财务报表附注(未经审计) |
7 |
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2。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
19 |
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4。 |
控制和程序 |
25 |
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第二部分 |
其他信息 |
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6。 |
展品 |
26 |
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签名 |
27 |
第一部分财务信息
第 1 项。 |
财务报表 |
PERMA-PIPE 国际控股有限公司
合并运营报表
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
截至4月30日的三个月, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
净销售额 | $ | $ | ||||||
销售成本 | ||||||||
毛利润 | ||||||||
运营费用 | ||||||||
一般和管理费用 | ||||||||
销售费用 | ||||||||
运营费用总额 | ||||||||
运营收入 | ||||||||
利息支出 | ||||||||
其他(支出)收入 | ( | ) | ||||||
所得税前收入(亏损) | ( | ) | ||||||
所得税支出 | ||||||||
净收益(亏损) | ( | ) | ||||||
减去:归属于非控股权益的净收益 | ||||||||
归属于普通股的净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
已发行普通股的加权平均值 | ||||||||
基本 | ||||||||
稀释 | ||||||||
归属于普通股的每股收益 | ||||||||
基本 | $ | $ | ( | ) | ||||
稀释 | $ | $ | ( | ) |
见合并财务报表附注。
PERMA-PIPE 国际控股有限公司
综合收益(亏损)合并报表
(以千计)
(未经审计)
截至4月30日的三个月, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
其他综合收益(亏损) | ||||||||
扣除税款的外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||
综合收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
减去:归属于非控股权益的综合收益 | ||||||||
归属于普通股的综合收益(亏损)总额 | $ | $ | ( | ) |
见合并财务报表附注。
PERMA-PIPE 国际控股有限公司
合并资产负债表
(以千计,每股数据除外)
2024年4月30日 | 2024年1月31日 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
受限制的现金 | ||||||||
贸易应收账款,减去截至2024年4月30日的644美元和2024年1月31日的699美元的信贷损失备抵金 | ||||||||
库存 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
未开票的应收账款 | ||||||||
未完成合同超过账单的成本和估计收益 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
长期资产 | ||||||||
不动产、厂房和设备,扣除累计折旧 | ||||||||
经营租赁使用权资产 | ||||||||
递延所得税资产 | ||||||||
善意 | ||||||||
其他长期资产 | ||||||||
长期资产总额 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
贸易应付账款 | $ | $ | ||||||
应计薪酬和工资税 | ||||||||
应付佣金和管理激励措施 | ||||||||
旋转线-北美 | ||||||||
长期债务的当前到期日 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
短期经营租赁负债 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
超过成本的账单和未完成合同的估计收益 | ||||||||
应缴所得税 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期负债 | ||||||||
长期债务,减去当前到期日 | ||||||||
长期融资义务 | ||||||||
递延补偿负债 | ||||||||
递延所得税负债 | ||||||||
长期经营租赁负债 | ||||||||
应付给 GIG 的贷款 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
长期负债总额 | ||||||||
非控股权益 | ||||||||
承付款和意外开支 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
普通股,面值0.01美元,授权50,000股;截至2024年4月30日已发行和流通的8,018股,截至2024年1月31日已发行和流通的8,017股 | ||||||||
额外的实收资本 | ||||||||
美国库存,截至 2024 年 4 月 30 日和 2024 年 1 月 31 日为 112 股 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | $ |
见合并财务报表附注。
PERMA-PIPE 国际控股有限公司
合并股东权益表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
普通股 | 额外的实收资本 | 留存收益 | 国库股 | 累计其他综合亏损 | 股东权益总额 | |||||||||||||||||||
截至 2024 年 1 月 31 日的股东权益总额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||||||
归属于非控股权益的金额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
截至2024年4月30日的股东权益总额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
普通股 | 额外的实收资本 | 留存收益 | 国库股 | 累计其他综合亏损 | 股东权益总额 | |||||||||||||||||||
截至 2023 年 1 月 31 日的股东权益总额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | ||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
截至 2023 年 4 月 30 日的股东权益总额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
股票 | 2024 | 2023 | ||||||
年初余额 | ||||||||
美国国债退市 | ||||||||
已发行的股票,扣除用于预扣税的股份 | ||||||||
上期调整数 | ( | ) | ||||||
期末余额 |
见合并财务报表附注。
PERMA-PIPE 国际控股有限公司
合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
截至4月30日的三个月, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
运营活动 | ||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
递延所得税(福利)费用 | ( | ) | ||||||
股票薪酬支出 | ||||||||
关于无法收回的账户的准备金 | ( | ) | ||||||
处置固定资产的收益(亏损) | ( | ) | ||||||
经营资产和负债的变化 | ||||||||
应收账款 | ||||||||
库存 | ( | ) | ||||||
未完成合同超过账单的成本和估计收益 | ||||||||
应付账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
应计薪酬和工资税 | ||||||||
客户存款 | ( | ) | ||||||
应缴所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
未开票的应收账款 | ( | ) | ||||||
其他资产和负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||
投资活动 | ||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产和设备保险追回的收益 | ||||||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动 | ||||||||
循环信贷额度的收益 | ||||||||
用循环信贷额度偿还债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资债务本金的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他债务的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付汇票增加(减少) | ( | ) | ||||||
融资租赁债务的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
已行使股票期权和已缴纳的与限制性股票相关的税款 | ||||||||
融资活动提供的净现金 | ||||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金——期初 | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金——期末 | $ | $ | ||||||
补充现金流信息 | ||||||||
已支付的现金利息 | $ | $ | ||||||
已缴现金所得税 |
见合并财务报表附注。
PERMA-PIPE 国际控股有限公司
合并财务报表附注
2024年4月30日
(以千为单位,每股数据除外,或除非另有说明)
(未经审计)
注意 1 -演示基础
Perma-Pipe International Holdings, Inc. 及其子公司(统称为 “PPIH”、“公司” 或 “注册人”)的中期合并财务报表未经审计,但包括公司管理层认为公允列报所报告期间的财务状况和经营业绩所必需的所有调整。这些调整包括正常的重复调整。根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度,某些信息和脚注披露被省略了。截至的合并资产负债表 2024 年 1 月 31 日 源自该日经审计的合并资产负债表。任何过渡期的运营结果是 不 必然预示着未来或年度业绩。中期财务报表应与公司最新年度报告表格中包含的财务报表及其附注一起阅读 10-K。该公司的财政年度结束于 1 月 31 日。 年份和余额描述为2024 和2023 是针对财政年度结束时的 一月 31,2025以及截至的财政年度 2024 年 1 月 31 日,分别地。
重要的新会计政策
参阅公司的年度报告表格 10-K 表示截至的年份 2024 年 1 月 31 日正如向美国证券交易委员会提交的那样 2024 年 4 月 26 日用于讨论公司的重要会计政策。
后续事件
该公司已通过以下方式评估了后续事件 2024 年 6 月 13 日,财务报表的发布日期。在此期间发生的任何重大后续事件均已在这些合并财务报表中得到适当确认和/或披露。
注意 2 -业务板块报告
该公司从事产品的制造和销售
注意 3 -应收账款
公司的大部分应收账款来自地域分散的承包商和制造公司。信贷的发放基于对客户财务状况的评估。在美国,抵押品是 不 通常是必需的。在阿拉伯联合酋长国(“阿联酋”),大宗订单通常会获得沙特阿拉伯、埃及和印度的信用证。应收账款应在适用于特定客户的条款中规定的不同时间段内到期,并以扣除索赔和可疑账款备抵后的客户应付金额列报。标准付款条件通常为净付款 30 到 60 天。可疑账户备抵金以客户账户中具体确定的金额为基础,未来可收账款项被认为是不确定的。管理 可能 根据已知项目,例如当前的经济因素和信贷趋势,在调整准备金时行使判断力。当公司的收款工作未能成功收取到期金额且该金额被视为无法收回时,逾期未付的贸易应收账款余额将被注销。注销额记入可疑账款备抵金中。
在 2015年, 该公司在中东完成了一个项目,账单总额约为 $
该公司一直在积极参与收回这笔未清余额的持续努力。公司继续与客户接触,确保全额支付未结余额,在此期间 三 几个月已结束 2024 年 4 月 30 日, 而且在整个过程中的不同时间 2023年, 公司收到了部分款项以结算 $
对于三 几个月已结束 2024 年 4 月 30 日 和 2023,分别是
截至 2024 年 4 月 30 日 和 2024 年 1 月 31 日,一位客户解释了
注意 4 -收入确认
公司根据《会计准则编纂》(“ASC”)对其收入进行核算 606, 与客户签订合同的收入.
与客户签订合同的收入
公司将合同定义为经双方批准和承诺、明确权利和可识别的付款条件的协议,这确保了合同具有商业实质性并合理保证了可收款性。
公司的标准收入交易分为 二 主要类别:
1) | 系统和涂料-包括Perma-Pipe设计和制造主要与区域供暖和冷却以及石油和天然气市场相关的预绝缘特种管道系统的所有捆绑产品。 |
2) | 产品-包括电缆、泄漏检测产品、伴热产品、材料/商品 不 与管道或流水线系统以及现场服务捆绑在一起 不 捆绑成项目合同。 |
根据 ASC 606-10-25-27 通过 29, 随着制造过程的进展,公司承认特种管道和涂层系统随着时间的推移而产生的收入,因为 一 存在以下条件中的一种:
| 1) | 客户拥有被涂层的材料,因此客户控制资产,从而控制在制品;或 |
| 2) | 由于正在制造的预绝缘预制系统的定制性质,客户可以控制在制工作,该系统具有 不 将来有其他用途,并且有权为迄今为止完成的工作获得报酬加上利润率。 |
产品收入在运送货物或提供服务时予以确认 (ASC) 606-10-25-30).
按收入类别分列的公司收入明细三 几个月已结束 2024 年 4 月 30 日如下所示:
截至4月30日的三个月, | ||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||
销售 | 占总数的百分比 | 销售 | 占总数的百分比 | |||||||||||||
产品 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
特种管道系统和涂层 | ||||||||||||||||
根据输入法确认的收入 | % | % | ||||||||||||||
根据产出法确认的收入 | % | % | ||||||||||||||
总计 | $ | % | $ | % |
ASC 中提到的输入法 606-10-55-20 某些运营实体使用迄今为止发生的成本与一段时间内履行合同的估计成本相比来衡量收入。通常,这些合同被视为随着时间的推移而履行的单一履约义务,由于商品和服务的习惯性质,“一段时间” 方法是对公司在衡量转让给客户的商品和服务的价值时表现的最忠实的描述。成本包括为履行合同义务而产生的所有材料、人工和直接成本。收入确认从产生项目成本时开始。
ASC 中提到的输出方法 606-10-55-17 所有其他经营实体都使用直接计量相对于合同承诺的剩余货物的产出来衡量收入.由于终端客户的类型,这些合同通常要求为生产、生产和装运的单位提供正式的检查协议或特定的出口文件,因此,输出方法最真实地描述了公司的业绩。视合同条件而定,收入 可能 根据公司在装运前生产、检查和持有的单位或生产、检查和发货的单位获得认可。
公司的某些运营实体在货物和服务转让之前开具发票并收取里程碑或其他合同义务,但确实如此不 确认收入,直到按照上述方法履行履约义务为止。
在制造过程开始之前发生的合同修改将取代原始合同,收入将使用修改后的合同价值进行确认。在制造过程中发生的合同修改(工作范围、工作绩效、材料成本和/或最终合同结算的变化)将在修订已知期间予以确认。在确定此类损失期间,合同负债账户中为未完成合同的估计损失编列了经费。
与公司与客户签订的合同相关的交易价格通常是根据合同中规定的固定对价金额确定的。这个 可能 在某些情况下,如果认为已确认的累计收入可能会出现重大逆转,则还应包括可变对价 不 发生。因此,由于合同中规定的未来事件的变化,最终从客户那里获得的对价金额可能会波动。因此,交易价格的总金额包括合约中包含的固定对价,通常是 不 可能会发生变化,不包括销售税和增值税,或代表其收取的金额 第三 各方,以及任何可变的考虑因素。然后,根据项目类型和用于衡量向客户转让承诺商品和服务的方法,将总交易价格分配给履约义务,最终将其确认为收入。此外,与成本加上合约相关的交易价格是通过将适用的利润率应用于合同产生的成本来确定的,而与固定价格合同相关的交易价格是一次性确定的。此外,标准付款条件通常为净付款 30 到 60 天数,视客户而定。
合同资产和负债
合同资产是指确认的收入超过了为在建工程开具的账单金额,公司拥有有效的合同和可强制执行的已完成工作的付款权。合同负债是指超过在建工程成本的账单,公司拥有有效的合同和可强制执行的已完成工作的付款权。客户账单和对绩效义务的满意(或部分满意)都发生在整个制造过程中,会影响这些账户的期末余额。此外,合同资产包括应收账款或在时间推移之后可计费的金额。有关其他信息,请参阅 “注意” 3 在公司年度报告表格中包含的合并财务报表附注中 10-K 表示截至的年份 2024 年 1 月 31 日正如向美国证券交易委员会提交的那样 2024年4月26日, 和 未开票的应收账款,详情见下文。
下表显示了超出账单的成本和超过成本的账单的对账情况:
2024年4月30日 | 2024年1月31日 | |||||||
未完成的合同所产生的成本 | $ | $ | ||||||
预计收益 | ||||||||
赚取的收入 | ||||||||
迄今为止的账单较少 | ||||||||
超过账单的成本,净额 | $ | $ | ||||||
资产负债表分类 | ||||||||
合同资产:成本和超过未完成合同账单的估计收益 | $ | $ | ||||||
合同负债:超过未完成合同的成本和预计收益的账单 | ( | ) | ( | ) | ||||
超过账单的成本,净额 | $ | $ |
该公司预计,截至目前,几乎所有未完成合同产生的费用 2024 年 4 月 30 日将在一年内计费和收款。
未开票的应收账款
该公司记录了 $
实用的权宜之计
获得合同的费用是 不 被认为是递增的或实质性的,项目期限通常是递增的 不 跨度超过 一 年。因此,公司对这些类型的成本采用实际权宜之计,因此在发生的期间内记作支出。
由于公司的合同期限少于 一 年份,在披露截至报告期结束时尚未履行或部分履行的履约义务的总金额和未来时间方面采用了切实可行的权宜之计。
注意 5 -所得税
所得税、递延所得税资产和负债及相关估值补贴的合并准备金的确定需要管理层做出判断和估计。作为一家在外国司法管辖区设有子公司的公司,计算所得税的过程包括估算每个司法管辖区的当前纳税义务和风险敞口,以及对递延所得税资产的未来可收回性做出判断。国内应纳税所得额与国际收入的相对比例可能在不同时期之间波动很大。年度税前收入估计水平、税法和税务审计结果的变化可能会影响总体有效所得税税率,从而影响所得税支出和净收入的水平。与公司的预测和假设相关的判断和估计本质上是不确定的;因此,实际结果可能与预测存在重大差异。
公司的全球有效税率(“ETR”)三 几个月已结束 2024 年 4 月 30 日 和 2023是
该公司预计,外国子公司未来的分配将 不 须缴纳增量美国联邦税,因为它们要么是先前纳税的收入和利润的汇款,要么有资格获得全额股息扣除。公司在加拿大和埃及的子公司的当前和未来收益为 不 永久再投资。这些子公司的收益应在其当地司法管辖区纳税,并考虑这些司法管辖区的预扣税。因此,公司的应计负债为美元
注意 6 -长期资产减值
公司对长期资产和其他可识别无形资产的评估基于市场参与者根据资产公允价值计量的会计指导将使用的因素。在 2024 年 4 月 30 日,该公司进行了评估,以确定是否存在任何触发事件 可能 发生了,这可能表明公司长期资产的账面价值为 不 可恢复,而且是减值 可能 存在。根据这一评估,该公司做到了 不 确定任何可表明账面金额的触发事件 可能 不 对于长期资产,可追回至 2024 年 4 月 30 日。公司将继续至少每年或按照适用会计准则的要求进行潜在减值测试。
善意。 被收购公司的收购价格在无形资产和被收购企业的净有形资产之间分配,收购价格的剩余部分记为商誉。截至目前,所有可识别的商誉 2024 年 4 月 30 日 和 2024 年 1 月 31 日可归因于购买其余部分
下表提供了商誉账面金额变动的对账情况:
2024年1月31日 | 外汇变动效应 | 2024年4月30日 | ||||||||||
善意 | $ | $ | ( | ) | $ |
从现在起,公司每年对商誉进行减值评估 一月 31,或根据相关申报单位或无形资产的估计公允价值,如果触发事件发生,则频率更高。公允价值定义为在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。在结束的时期内 2024 年 4 月 30 日,该公司进行了定期评估,以确定是否存在任何触发事件 可能 发生了,这可能表明更有可能 不 申报单位的公允价值确实如此 不 超过其账面价值,导致减值。根据这一评估,该公司做到了 不 确定任何表明公允价值低于申报单位账面价值的触发事件 2024 年 4 月 30 日 和2023。因此,该公司做到了 不 根据定期评估的结果,继续进行减值测试。从那时起,公司将继续至少每年进行一次减值测试 一月 31,或适用的会计准则另有要求。
注意 7 -基于股票的薪酬
该公司的 2017 综合股票激励计划已过期 2017年6月13日, 经修订后,公司股东批准了该修正案 2017 年 6 月 (“2017 计划”),已过期 2020 年 6 月。
公司先前有激励计划,根据该计划,先前授予的奖励仍未兑现,包括 2017 计划,但根据哪个 不 新奖项 可能 被授予。在 2024 年 4 月 30 日 该公司总共预留了
而 2017 计划规定授予旨在符合本节资格的递延股票、非合格股票期权、激励性股票期权、限制性股票、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位 422 在《美国国税法》中,公司仅根据美国国税法发行了限制性股票和限制性股票单位 2017 计划。这个 2017 计划向高管、员工、顾问和独立董事发放授权奖励。
该公司的2021综合股票激励计划,已过期 2021年5月26日, 已获得公司股东的批准 2021 年 5 月 (“2021计划”)。这个2021计划将在到期 2024 年 5 月。这个2021计划授权向高管、员工、顾问和独立董事提供奖励。根据该条款,向公司的员工、高级管理人员和独立董事提供了补助金2021计划,如下所述。
股票薪酬支出
公司已向符合条件的员工、高级管理人员或独立董事发放股票薪酬奖励。公司确认了本报告所述期间的以下股票薪酬支出:
截至4月30日的三个月, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
基于股票的限制性薪酬支出 | $ | $ |
股票期权
在此期间,公司没有授予任何股票期权 三 几个月已结束 2024 年 4 月 30 日。下表汇总了公司的股票期权活动:
选项 | 加权平均行使价(每股) | 加权平均剩余合同期限(以年为单位) | 聚合内在价值 | |||||||||||||
截至 2024 年 1 月 31 日的未偿还款 | $ | $ | ||||||||||||||
已锻炼 | ( | ) | - | |||||||||||||
过期或已没收 | - | - | ||||||||||||||
截至 2024 年 4 月 30 日可行使 | $ | $ |
有
限制性股票
下表汇总了公司在该领域的限制性股票活动三 几个月已结束 2024 年 4 月 30 日:
限制性股票 | 加权平均价格(每股) | 聚合内在价值 | ||||||||||
截至 2024 年 1 月 31 日的未偿还款 | $ | $ | ||||||||||
已授予 | ||||||||||||
已归属并已发行 | ||||||||||||
因税收被没收或退休 | ||||||||||||
截至 2024 年 4 月 30 日 | $ | $ |
截至 2024 年 4 月 30 日,有 $
注意 8-每股收益
截至4月30日的三个月, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
截至2024年4月30日的基本加权平均已发行普通股 | ||||||||
股权薪酬计划的稀释效应 | ||||||||
假设全面稀释后的已发行普通股的加权平均值 | ||||||||
由于期权行使价格或授予日价格超过普通股的平均市场价格,因此股票期权和限制性股票不包括在普通股摊薄后的每股收益的计算中 | ||||||||
行使价或授予日价格低于平均市场价格的股票期权和限制性股票 | ||||||||
归属于普通股的净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
归属于普通股的每股收益 | ||||||||
基本 | $ | $ | ( | ) | ||||
稀释 | $ | $ | ( | ) |
注意 9-债务
债务总额为 $
旋转线-北美。开启 2018年9月20日, 公司及其某些美国和加拿大的子公司(连同本公司统称为 “北美贷款方”)与作为行政代理人和贷款人的PNC银行全国协会(“PNC”)签订了循环信贷和担保协议(“信贷协议”),规定为期三年
开启 2021年9月17日,北美贷款方延长了与PNC的信贷协议,规定了新的五年期信贷协议
借款人已经并将继续使用续订的优先信贷额度下的借款(i)为未来的资本支出提供资金;(ii)为持续的营运资金需求提供资金;(iii)用于其他公司用途,包括可能的额外股票回购。续订的优先信贷额度下的借款的利率等于替代基准利率,即SOFR利率指数,在每种情况下都包括适用的利润。适用的利润率基于固定收费覆盖率(“FCCR”)范围。替代基准利率借款的利息是替代基准利率(定义见续订的优先信贷额度)加上适用的利润,范围为
除某些例外情况外,续订的优先信贷额度下的借款几乎由北美贷款方的所有资产担保。续订的高级信贷额度将于以下日期到期 2026 年 9 月 20 日。 除某些资格和例外情况外,续订的优先信贷额度包含的契约除其他外限制了北美贷款方设立留置权、合并或合并、完成收购、进行投资、处置资产、承担债务以及支付股息和其他分配的能力。此外,北美贷款方 可能 不 使资本支出超过美元
续订的优先信贷额度还包含财务契约,要求北美贷款方将其息税折旧摊销前利润(定义见续订的优先信贷额度)与借款债务的定期现金本金和续订优先信贷额度下的预付款利息支付总额的比率定为 不 小于
续订的高级信贷额度包含惯常的违约事件。如果违约事件发生且仍在继续,则 PNC 可能 终止所有提供进一步信贷的承诺,并宣布续订的优先信贷额度下的所有未偿金额度到期并立即付款。此外,如果任何北美贷款方或其某些子公司根据任何破产、破产或类似法律成为自愿或非自愿程序的对象,则续订的优先信贷额度下的任何未清债务将自动立即到期并应付。在续订的优先信贷额度下未偿贷款的利息率为
截至 2024 年 4 月 30 日,该公司共借款了美元
财务义务-建筑物和土地。 开启 2021年4月14日, 公司签订了购买和销售协议(“购买和销售协议”)。根据买卖协议的条款,公司以美元的价格出售了其在田纳西州黎巴嫩的土地和建筑物(“财产”)
根据 ASC842, 租约,由于租赁付款的现值大大超过标的资产的公允价值,该交易被记录为出售和回租失败。该公司使用的增量借款利率为
旋转线-国外。该公司在阿联酋、埃及和沙特阿拉伯的中东子公司还使用信贷安排,详情见下文。
阿拉伯联合酋长国
该公司有一条循环线
该公司有一条循环线
埃及
沙特阿拉伯
在 2022 年 3 月, 该公司的沙特阿拉伯子公司与沙特阿拉伯的一家银行签订了信贷安排,其循环额度为
这些信贷安排以透支额度和项目融资的形式提供,其利率在公司运营所在国家具有竞争力。这些线路由某些设备、某些资产(例如应收账款和库存)以及公司的担保担保。一些信贷安排契约要求维持最低有形净资产,包括维持一定水平的公司间次级债务。此外,一些循环信贷额度限制支付股息或承担额外债务。公司仅为子公司的一部分债务提供担保,包括外债。公司担保的外国子公司债务金额约为 $
截至当日,该公司遵守了阿联酋、埃及和沙特阿拉伯信贷安排下的契约 2024 年 4 月 30 日, 但那些已经到期或即将到期的安排除外 不 但已续订。尽管某些安排已经到期,银行可能要求立即偿还借款,但在整个续订过程中,公司定期与相应的银行保持沟通,所有安排都没有中断或受到处罚。开启 2024 年 4 月 30 日,利率基于 (i) 阿联酋银行间同业拆借利率+
在 2023 年 6 月, 公司假设的期票约为 $
抵押贷款。 开启 七月28, 2016年, 公司签订了一份由公司位于加拿大艾伯塔省的制造工厂担保的抵押协议,该协议到期日为 十二月23, 2042。 截至 2024 年 4 月 30 日,加拿大抵押贷款的剩余余额约为加元
注意 10-租赁
该公司根据ASC对其租约进行了核算 842, 租约。根据该指导方针,符合租赁定义的安排被归类为运营或融资租赁,并记录在合并资产负债表上。运营租赁包含在公司合并资产负债表中的经营租赁使用权(“ROU”)资产、短期经营租赁负债和长期经营租赁负债中。融资租赁包含在公司合并资产负债表中的不动产、厂房和设备、长期债务的当前到期日以及长期债务减去当前到期日额中。
ROU资产代表公司在租赁期限内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务,计算方法是按租赁中隐含的利率或公司的增量借款利率对租赁期内的固定租赁付款进行折扣。租赁负债按利息增加,每期付款减少,ROU资产在租赁期内摊销。对于经营租赁,租赁负债的利息和ROU资产的摊销会导致租赁期内的直线租金支出。对于融资租赁,租赁负债的利息和投资回报率资产的摊销会导致租赁期内的预付费用。可变租赁费用在发生时记录。ROU资产和负债根据租赁期内租赁付款的现值在租赁开始之日确认。
与公司的大多数租约一样 不 提供隐性利率,公司根据开始之日可用的信息使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。增量借款利率是公司在相似期限内以抵押方式借款所必须支付的利率,金额等于类似经济环境下的租赁付款。
在计算ROU资产和租赁负债时,公司选择合并租赁和非租赁部分。此外,公司不包括初始期限为的短期租约 12 根据新指导方针在几个月或更短的时间内作为会计政策选择,并在租期内按直线方式确认租金支出。
经营租赁。在 2020 年 8 月, 该公司在阿布扎比签订了新的土地租约,该公司在该土地上建造了设施。最初的年度付款约为
在 三月 和 2022 年 12 月, 公司就公司在阿联酋富查伊拉的土地和建筑物租赁向其出租人发出了终止通知。公司就公司计划迁往阿布扎比的另一处设施发出了终止通知。该公司腾出了部分租赁空间 2022 年 12 月 并希望腾出剩余的空间 2024 年 12 月。 这个 第一 终止通知要求公司额外支付等于以下金额的款项 三 终止后几个月的租金,使出租人能够准备资产供另一方租用。由于终止,公司已确认截至合并财务报表中记录的金额的调整 2024 年 4 月 30 日。终止导致美元减少
在 2024 年 4 月 30 日,该公司的总经营租赁负债为美元
融资租赁。该公司有几项重要的经营租赁协议,租赁期为一至三十年,包括房地产、车辆和办公设备租赁。这些租约确实如此 不 要求支付任何临时租金,施加任何财务限制或包含任何剩余价值担保。公司的某些租约包括续订选项和升级条款;续订选项有 不 与公司一样已包含在租赁负债和投资回报率资产的计算中 不 有理由肯定会行使期权。公司确实如此 不 订有任何充当出租人的安排。
在 2024 年 4 月 30 日,该公司的融资租赁负债也为美元
与租赁相关的补充资产负债表信息如下:
运营和财务租赁: | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | ||||||
融资租赁资产: | ||||||||
财产和设备——总额 | $ | $ | ||||||
累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产和设备——净额 | $ | $ | ||||||
融资租赁负债: | ||||||||
短期融资租赁负债 | $ | $ | ||||||
长期融资租赁负债 | ||||||||
融资租赁负债总额 | $ | $ | ||||||
经营租赁资产: | ||||||||
经营租赁 ROU 资产 | $ | $ | ||||||
经营租赁负债: | ||||||||
短期经营租赁负债 | $ | $ | ||||||
长期经营租赁负债 | ||||||||
经营租赁负债总额 | $ | $ |
总租赁成本包括以下内容:
截至4月30日的三个月, | |||||||||
租赁成本 | 合并运营报表分类 | 2024 | 2023 | ||||||
融资租赁成本 | |||||||||
ROU 资产的摊销 | 销售成本 | $ | $ | ||||||
租赁负债的利息 | 利息支出 | ||||||||
运营租赁成本 | 销售成本、销售和收购费用 | ||||||||
短期租赁成本 (1) | 销售成本、销售和收购费用 | ||||||||
分租收入 | 销售和收购费用 | ( | ) | ||||||
总租赁成本 | $ | $ |
(1) 包括可变租赁成本,即 不 材料。
与租赁相关的补充现金流信息如下:
截至4月30日的三个月, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | ||||||||
为融资租赁的现金流出融资 | $ | $ | ||||||
融资租赁产生的运营现金流出 | ||||||||
经营租赁产生的运营现金流出 | ||||||||
为换取新的租赁义务而获得的ROU资产: | ||||||||
经营租赁负债 | $ | $ |
加权平均租赁条款和折扣率如下:
2024年4月30日 | ||||
加权平均剩余租赁期限(以年为单位): | ||||
融资租赁 | ||||
经营租赁 | ||||
加权平均折扣率: | ||||
融资租赁 | % | |||
经营租赁 | % |
截至的租赁负债到期日 2024 年 4 月 30 日,如下所示:
经营租赁 | 融资租赁 | |||||||
在截至 2024 年 1 月 31 日的九个月中 | $ | $ | ||||||
截至2026年1月31日的财年 | ||||||||
截至2027年1月31日的财年 | ||||||||
截至2028年1月31日的财年 | ||||||||
截至2029年1月31日的财年 | ||||||||
截至2030年1月31日的财年 | ||||||||
此后 | ||||||||
租赁付款总额 | $ | $ | ||||||
减去:代表利息的金额 | ( | ) | ( | ) | ||||
截至2024年4月30日的租赁负债总额 | $ | $ |
按直线记录的运营租赁的租金支出为美元
注意 11-限制性现金
2024年4月30日 | 2024年1月31日 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
受限制的现金 | ||||||||
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ |
注意 12-公允价值
现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值由于其短期性质而被视为合理的公允价值估计。公司短期债务、循环信贷额度和长期债务的账面金额接近公允价值,因为大部分未偿还金额按可变市场利率计息。
注意 13-最近的会计声明
公司评估了最近的会计声明,确实如此 不 预计任何内容都会对其合并财务报表或相关披露产生重大影响。
注意 14-国库股
回购计划于当天获得批准 2021 年 10 月 4 日 授权公司最多使用 $
注意 15-非控股权益
开启 2023 年 6 月 1 日, 公司完成了与预绝缘管道系统和管道制造的领先供应商海湾保温集团(“GIG”)组建合资企业(“合资企业”,以及管理该合资企业的协议,“合资协议”),该公司在该合资企业中收购了一家
根据ASC中的适用指南 805, 业务合并和非控股权益,该公司确定该交易确实如此 不 符合被视为企业的必要条件,就像所收购的资产一样 不 包含一支有组织的员工队伍,因此被记录为资产购置。公司向合资企业转移的资产按历史成本入账,并且 不 由于该公司在合资企业中拥有控股权,因此本次交易确认了收益。公司对收购资产的衡量包括公司放弃的出资净资产的公允价值和不包括出资资产的非控股权益的公允价值。归属于另一方的非控股权益自投资之日起入账,计量方式为公司放弃的净资产中所有权权益账面金额加上不包括出资资产的非控股权益的公允价值。 没有 收益或损失因本次交换而得到确认。公司还假定了作为合资企业成立的一部分发行的应付给GIG的期票,本金为美元
该公司有一个 60% 控制合资企业的财务权益 不 被视为全资子公司。因此,股权的少数部分仍由一家公司拥有 第三 派对,GIG。根据ASC中包含的适用指南 810, 合并,该投资的资产负债表和经营活动包含在公司的合并财务报表中。公司合并的合资企业资产和负债的账面金额共计美元
公司调整合并运营报表中的净收益,以排除归属于非控股权益的相应业绩份额。此外,公司在合并资产负债表中将归属于可赎回非控股权益的比例股份作为临时权益列报。这种夹层陈述是非控股权益受看跌期权约束的结果 不 完全在公司的控制范围内,并且与业务安排的股权有关,该业务安排的股权可在之后随时兑换 五 自成立之日起的几年。合资协议中的赎回金额按非控股权益的公允价值计算,代表GIG拥有的合资企业普通股的公允价值。此外,由于以下原因,合资协议中包含的看涨期权或看跌期权均不符合衍生品的定义 不 包含净结算准备金和股份 不 很容易兑换成现金,因此就非控股权益而言,被视为嵌入式股权和 不 一种独立的乐器。
由于非控股权益受赎回权的约束 不 完全在公司的控制范围内,得出的结论是,根据ASC进行核算的必要条件已得到满足 480, 区分负债和权益。根据该会计准则,公司确定证券可赎回的唯一标准是时间的流逝,因此被认为有可能被赎回。公司做出了政策选择,即在非控股权益发生变化时立即对其进行衡量,并调整非控股权益的账面金额,使其等于其赎回金额 不 规定的固定价格或固定日期。因此,在合资企业成立后的每个后续资产负债表日,公司都必须确定是否需要进一步调整以增加可赎回非控股权益的账面价值。如果公司确定可赎回非控股权益的公允价值超过其账面价值,则会进行调整以反映这一变化。但是,如果确定价值低于其账面价值,则此类调整仅限于其在业务安排形成时的原始账面价值。此外,为反映可赎回非控股权益价值变化而进行的调整将抵消公司合并资产负债表中的永久股权。
归属于GIG的净收益为美元
该公司通过其成为合资企业的最终母公司 60% 控股财务权益,作为合资协议的一部分,对合资企业的业务活动拥有多数控制权,以及不 存在联合控制。合资协议有 不 否决权或开除权和董事会投票权与所有权权益成正比。某些活动确实包括 二-合资企业股东的三分之二多数赞成票,包括收购另一家公司、设立新的子公司、建立另一家合伙企业或合资企业、进行任何合并或对合资企业的业务进行实质性改变。这些被视为保护权利。这个 60% 公司对合资企业的股权所有权使其能够获得相应的亏损份额和剩余回报。
按公允价值计量的非控股权益为美元
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩(“MD&A”)的讨论和分析 |
本MD&A中包含的陈述以及本季度报告其他地方包含的其他信息,可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “可能”、“将”、“预期”、“继续”、“仍然存在”、“打算”、“目标”、“应该”、“前景”、“可能”、“未来”、“潜力”、“相信”、“计划”、“可能” 和 “可能” 或根据经修订的1933年《证券法》第27A条和该法第21E条的定义,其否定性或其中的其他变体或类似术语,构成 “前瞻性陈述”经修订的 1934 年《证券交易法》受由此建立的安全港管辖。这些声明应被视为受公司运营和业务环境中存在的许多风险和不确定性的影响。由于许多因素,包括但不限于项目1A标题下的因素,此类风险和不确定性可能导致实际结果与预测结果存在重大差异。风险因素包含在公司最新的10-K表年度报告中。该公司的财政年度于1月31日结束。描述为2024年和2023年的年度和余额分别是截至2025年1月31日的财政年度和截至2024年1月31日的财政年度。
本MD&A应与本报告其他地方包含的公司合并财务报表,包括其附注一起阅读。本MD&A中列出的百分比已四舍五入至最接近的百分点。
合并经营业绩
(以千为单位,每股数据除外,或除非另有说明)
(未经审计)
该公司在一个应报告的细分市场中从事产品的制造和销售。由于公司专注于离散项目,因此报告期内项目活动水平的巨大差异可能会对经营业绩产生重大影响。
截至4月30日的三个月, |
||||||||||||||||||||
2024 |
2023 |
有利的改变(不利) |
||||||||||||||||||
金额 |
占净销售额的百分比 |
金额 |
占净销售额的百分比 |
金额 |
||||||||||||||||
净销售额 |
$ | 34,321 | $ | 29,657 | $ | 4,664 | ||||||||||||||
毛利润 |
10,517 | 31 | % | 6,774 | 23 | % | 3,743 | |||||||||||||
一般和管理费用 |
6,148 | 18 | % | 5,460 | 18 | % | (688) | ) | ||||||||||||
销售费用 |
1,235 | 4 | % | 1,239 | 4 | % | 4 | |||||||||||||
利息支出 |
507 | 512 | 5 | |||||||||||||||||
其他(支出)收入 |
(67) | ) | 72 | (139) | ) | |||||||||||||||
所得税前亏损 |
2,560 | (365) | ) | 2,925 | ||||||||||||||||
所得税支出 |
770 | 758 | (12) | ) | ||||||||||||||||
净收益(亏损) |
1,790 | (1,123 | ) | 2,913 | ||||||||||||||||
减去:归属于非控股权益的净收益 |
347 | - | (347) | ) | ||||||||||||||||
归属于普通股的净收益(亏损) |
1,443 | (1,123 | ) | 2,566 |
毛利:
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月,毛利分别为1,050万美元,占净销售额的31%,以及680万美元,占净销售额的23%。370万美元的增长主要是由中东和印度销售量的增加所推动的。
一般和管理费用:
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月中,一般和管理费用分别为610万美元和550万美元。增加60万美元,增长11%,是由于本季度专业服务费的增加。
销售费用:
利息支出:
净利息支出保持稳定,在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月中分别为50万美元。
其他(支出)收入:
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月,其他(支出)收入分别为10万美元和10万美元。这一变化主要是由于外币交易的汇率波动。
所得税支出:
在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月中,该公司的全球有效税率(“ETR”)分别为30%和(208%)。ETR的变化是由于前一时期的部分估值补贴以及不同司法管辖区收入和亏损组合的变化,无法确认美国的税收优惠和亏损。
欲了解更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注5-所得税。
归属于普通股的净收益(亏损):
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月,归属于普通股的净收益(亏损)分别为140万美元和110万美元。250万美元的增长主要是由于本季度销售活动的增加以及项目执行的改善。
流动性和资本资源
截至2024年4月30日,现金及现金等价物为770万美元,而2024年1月31日为580万美元。2024年4月30日,在美国持有30万美元,在公司的外国子公司持有740万美元。2024年4月30日,该公司的营运资金为3,960万美元,而2024年1月31日为4,110万美元。在营运资金组成部分中,由于下文讨论的变动,应收账款减少了230万美元,现金和现金等价物增加了190万美元。截至2024年4月30日,该公司在北美续订的优先信贷额度下的借贷能力为500万美元,根据其外国循环信贷协议,其借款能力为1,300万美元。截至2024年4月30日,该公司在续订的优先信贷额度下借入了530万美元,根据其外国循环信贷协议借入了840万美元。
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月,来自经营活动的净现金分别为140万美元和380万美元。减少250万美元的主要原因是预付费用和其他流动资产和库存的增加,但部分被应收账款和成本的变化以及超过未完成合同账单的估计收益的变化所抵消。
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月,来自投资活动的净现金分别为200万美元和320万美元。减少120万美元的主要原因是对美国和加拿大的投资减少。
截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月,来自融资活动的净现金分别为260万美元和250万美元。在截至2024年4月30日的三个月中,融资活动的主要现金来源包括公司信贷额度下约190万美元的借款净收益、90万澳元的应付汇票增加以及因融资租赁债务付款减少而产生的约10万美元,而截至2023年4月30日的三个月净收益约为280万美元。截至2024年4月30日和2024年1月31日,债务总额分别为2730万美元和2570万美元。有关该主题的进一步讨论,请参阅合并财务报表附注中的附注9——债务。
国库股。 2022年12月7日,董事会批准使用先前于2021年10月4日批准的股票回购计划下的剩余100万美元,该计划已于2022年10月3日到期。有关该主题的进一步讨论,请参阅附注14——库存股。
续订的高级信贷额度包含惯常的违约事件。如果违约事件发生并仍在继续,则PNC可以终止所有提供进一步信贷的承诺,并宣布续订的优先信贷额度下的所有未偿金额立即到期并应付。此外,如果任何北美贷款方或其某些子公司根据任何破产、破产或类似法律成为自愿或非自愿程序的对象,则续订的优先信贷额度下的任何未清债务将自动立即到期并应付。续订优先信贷额度下的未偿贷款的年利率为2.00%,高于原本适用的利率(i)在破产违约事件发生期间,或(ii)在任何其他违约事件持续期间,应贷款人的要求。
该公司从阿联酋的一家银行获得800万阿联酋迪拉姆(截至2024年4月30日约为220万美元)的循环额度。截至2024年4月30日,该贷款的利率约为8.8%,定于2024年7月到期,随后打算续订和延期。截至2024年4月30日和2024年1月31日,该公司的总借款额分别为20万美元,并在公司合并资产负债表中作为当前到期的长期债务的一部分列报。截至2024年4月30日和2024年1月31日,该公司的未使用借款可用性分别约为190万美元。
该公司从阿联酋的一家银行获得2,050万阿联酋迪拉姆(截至2024年4月30日约为560万美元)的循环额度。截至2024年4月30日,该贷款的利率约为8.7%,定于2024年8月到期,随后打算续订和延期。截至2024年4月30日和2024年1月31日,该公司的总借款额分别为10万美元,并在公司合并资产负债表中作为当前到期的长期债务的一部分列报。截至2024年4月30日和2024年1月31日,该公司的未使用借款可用性分别约为160万美元和100万美元。
截至2024年4月30日,公司遵守了阿联酋、埃及和沙特阿拉伯信贷安排下的契约,但已到期或即将到期且尚未续订的协议除外。尽管某些安排已经到期,银行可能要求立即偿还借款,但在整个续订过程中,公司定期与相应的银行保持沟通,所有安排都没有中断或受到处罚。2024年4月30日,利率基于:(i)阿联酋银行间同业拆借利率加上阿联酋信贷安排的年利率3.0%至3.5%,其中两项的最低年利率为4.5%;(ii)埃及中央银行的公司贷款利率加每年1.5%至3.5%,或埃及信贷安排协议中规定的利率;以及(iii)沙特银行间银行间利率沙特阿拉伯信贷安排的优惠利率加3.5%。根据这些基准利率,截至2024年4月30日,该公司的利率在8.7%至20.8%之间,加权平均利率为11.5%,根据这些信贷安排,公司的融资额度总额为2470万美元。截至2024年4月30日,670万美元的可用资金用于支持信用证,以担保库存购买和履约担保的承诺金额。此外,截至2024年4月30日,该公司已借款840万美元,根据外国循环信贷安排,还有1,300万美元的借款可供使用。截至2024年4月30日和2024年1月31日,国外循环额度余额作为长期债务当前到期日的一部分纳入公司的合并资产负债表。
2023年6月,该公司假设了一张约280万美元的期票,涉及与海湾保温集团成立合资企业(见附注15)。根据期票,所有本金均应在2026年4月9日到期日到期日到期日支付,可以选择在到期日之前的任何时候全部或部分预付,无需支付溢价或罚款。
应收账款:
关键会计政策和估计
关键会计政策在第7项中描述。管理层和分析以及公司最新的10-K表年度报告中包含的截至2024年1月31日止年度的合并财务报表附注。本10-Q表季度报告的合并财务报表附注中讨论了新会计公告导致的任何新会计政策或现有会计政策的更新。关键会计政策的适用可能要求管理层对合并财务报表中反映的金额做出假设、判断和估计。管理层利用历史经验和所有可用信息来做出这些估计和判断,使用不同的假设和估计数可以报告不同的数额。
第 4 项。 |
控制和程序 |
评估披露控制和程序
首席执行官兼首席财务官已经评估了截至2024年4月30日公司披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。该评估包括考虑控制措施、流程和程序,这些控制措施、流程和程序旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告公司在《交易法》下提交的报告中要求披露的信息,并合理保证收集此类信息并酌情传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时关于必要披露的决定。根据这项评估,认证人员得出结论,截至本10-Q表季度报告所涉期末,由于下述重大缺陷,我们的披露控制和程序无效。
管理层此前曾报告过公司在信息技术总体控制(“ITGC”)、与审查和批准人工日记账相关的财务报告、及时审查财务结算流程以及及时审查某些财务政策和程序以及相应的人力资源政策方面的重大缺陷。该公司也没有对中东和北非(“MENA”)的某些运营地点保持有效的控制,具体而言,该公司没有保留足够的文件来支持对业务流程的控制有效运作的评估。这些缺陷使管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制存在重大缺陷。重大缺陷并未导致公司合并财务报表出现任何重大误报。因此,在2024年1月31日和2024年4月30日,以及本10-Q表季度报告发布之日,公司对财务报告的内部控制无效。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,因此很可能无法及时预防或发现公司年度或中期财务报表的重大错报。
由于发现了重大缺陷,该公司已开始更新其对财务报告的内部控制,其补救计划将对此进行讨论,详情见下文。
针对财务报告内部控制重大缺陷的补救计划。为了解决这些问题,该公司已开始实施补救计划。具体而言,该公司正在执行以下内容:
与ITGC相关的补救计划包括:(i)与控制所有者(包括公司领导层和IT人员)一起解决已发现的问题;(ii)聘请具有与ITGC相关的专业知识的外部顾问记录流程,协助解决设计和运营业务流程控制问题,监测和测试以支持我们的财务报告流程的系统为重点的审查(iii)开发和维护ITGC基础文档,包括访问控制和变更管理;(iv)) 将某些功能外包给第三方提供商,特别是与服务器和防火墙相关的功能,以及管理检测和响应。
与中东和北非地区实体层面控制和业务流程控制相关的补救计划包括:(i)解决控制权所有者(包括公司领导层)的问题;(ii)根据需要评估和更新公司的内部控制政策和程序证据,为适用地点提供必要的指导;(iii)评估充分性并确定是否需要改进公司和/或运营地点业务流程控制的设计;以及(iv)通过以下方式增强我们的内部审计职能雇用额外资源,以协助监督补救程序,包括更新政策和程序,实施内部控制;(v) 聘请外部顾问举办培训课程。
公司预计,上述行动以及由此产生的控制措施改善将加强公司的流程和程序,并将解决上述相关的重大弱点。但是,在补救程序运行一段时间并成功测试之前,不能认为重大缺陷已得到充分修复。
财务报告内部控制的变化。尽管公司继续对内部控制程序实施设计改进,但我们认为,除了上述有关正在进行的补救工作的变更外,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化是在《交易法》第13a-15(d)条或第15d-15(d)条要求的评估中确定的,对我们的财务报告产生了重大影响或合理可能产生重大影响对财务报告的内部控制。
第二部分其他信息
第 6 项。 |
展品 |
31.1 |
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证 (1) 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条获得的首席执行官认证 |
31.2 |
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证 (2) 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条获得的首席财务官认证 |
32 |
第 1350 条认证(根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条进行首席执行官和首席财务官认证) |
101.INS |
行内 XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中) |
101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构 |
101.CAL |
内联 XBRL 分类扩展计算 |
101.DEF |
内联 XBRL 分类法扩展定义 |
101.LAB |
内联 XBRL 分类扩展标签 |
101.PRE |
在线 XBRL 分类扩展演示 |
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
Perma-Pipe 国际控股有限公司 | ||
日期: |
2024 年 6 月 13 日 |
作者:/s/ 大卫 ·J· 曼斯菲尔德 |
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大卫·曼斯菲尔德 |
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总裁兼首席执行官 |
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(首席执行官) |
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日期: |
2024 年 6 月 13 日 | 作者:/s/ Matthew E. Lewicki |
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马修·E·莱维基 |
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副总裁兼首席财务官 |
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(首席财务和会计官) |