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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_________________________________________________________________________
表格:10-K
| | | | | | | | |
☑ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至本财政年度止 |
2023年12月31日 |
或 |
☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
(委员会文件编号)001-32410
Celanese Corporation
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 98-0420726 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
222 W。拉斯科林纳斯大道,900 N套房
欧文, TX75039-5421
(主要行政办事处地址及邮政编码)
(972) 443-4000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.0001美元 | CE | 纽约证券交易所 |
| | |
优先债券2025年到期,息率1.250 | CE /25 | 纽约证券交易所 |
4.777% 2026年到期的优先票据 | CE /26 A | 纽约证券交易所 |
2.125% 2027年到期的优先票据 | CE /27 | 纽约证券交易所 |
0.625% 2028年到期的优先票据 | CE /28 | 纽约证券交易所 |
5.337% 2029年到期的优先票据 | CE /29 A | 纽约证券交易所 |
根据该法案第12(g)条登记的证券
无
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所界定的知名经验丰富的发行人。是 ☑不是,不是,不是。☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示是。☐ 不是 ☑
通过勾选标记标明注册人是否(1)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否遵守此类提交要求。 是 ☑不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 ☑ 加速编报公司 ☐ 非加速归档 ☐ 小型上市公司 ☐ 新兴成长型公司:☐
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。他说:☑
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第12b-2条所定义)。☐ 不是 ☑
截至2023年6月30日(注册人最近完成的第二财年的最后一个工作日),非关联公司持有的注册人普通股的总市值为美元12,564,643,206.
截至2024年2月9日,注册人普通股的流通股数(面值0.0001美元)为 108,906,426.
以引用方式并入的文件
登记人与2024年年度股东大会相关的授权委托声明的某些部分将提交给美国证券交易委员会,通过引用纳入第三部分。
Celanese Corporation
表格10-K
截至2023年12月31日的财政年度
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| | |
关于前瞻性陈述的特别说明 | 3 |
第I部分 |
第1项。 | 业务 | 4 |
第1A项。 | 风险因素 | 17 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 29 |
项目1C。 | 网络安全 | 29 |
第二项。 | 属性 | 30 |
第三项。 | 法律诉讼 | 31 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 31 |
| 关于我们的执行官员的信息 | 31 |
第II部 |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 33 |
第六项。 | 已保留 | 34 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 35 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 50 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 51 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 51 |
第9A项。 | 控制和程序 | 51 |
项目9B。 | 其他信息 | 52 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 52 |
第III部 |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 53 |
第11项。 | 高管薪酬 | 53 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 | 53 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 53 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 53 |
第IV部 |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 54 |
签名 | 59 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本年度报告中以Form 10-K格式(“年度报告”)或我们已经或将提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他材料中的某些陈述,以及通过引用并入本文中的陈述,具有前瞻性陈述,其定义见1933年证券法(修订本)第27A节、1934年证券交易法(修订本)第21E节和1995年私人证券诉讼改革法。你可以通过以下事实来识别这些陈述:它们与严格的事实或历史性质的事项无关,一般讨论或涉及对未来事件的预测、估计或其他预期。一般而言,“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“可能”、“可以”、“可能”、“可能”、“将会”等词语是前瞻性陈述,包括与下列事项有关的陈述:计划和预期的产能增加和利用率;预计的资本支出;环境事项;法律诉讼;原材料的来源和对原材料和能源成本及外汇进行对冲的风险和影响;利率波动;全球和地区经济、政治、商业和监管状况;对个别资产和产品、业务部门以及整个公司的预期、战略和计划;现金需求和可用现金的使用;融资计划;养老金支出和资金;预期的重组、剥离和整合活动;设施的计划建设或运营;成本降低和控制努力和目标以及收购业务的整合。
前瞻性陈述不是历史事实或对未来业绩的保证,而只是代表我们在作出有关未来事件的陈述时的信念,这些陈述会受到重大风险、不确定因素和其他因素的影响,其中许多因素不在我们的控制范围之内,其中某些因素如上所述。本年度报告和本文引用的任何其他材料中包含的任何或所有前瞻性陈述可能被证明是重大不准确的。这可能是由于错误的假设,在某些情况下是基于对当前市场状况和趋势、管理计划和战略、经济状况的内部估计和分析,或者是已知或未知的风险和不确定性的结果。本年度报告中提到的许多风险和不确定性,例如项目1A.风险因素, 项目3.法律诉讼 和 项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析在确定这些前瞻性陈述是否被证明是准确的方面将是重要的。因此,我们的股东或任何其他人都不应过度依赖我们的前瞻性陈述,并应认识到实际结果可能与我们预期的大不相同。
本年度报告中的所有前瞻性陈述均为截至本年度报告之日作出,实际结果与本年度报告中表达的预期大不相同的风险将随着时间的推移而增加。我们不承担任何义务,也不承担任何义务,公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件、我们预期的变化或其他原因。然而,我们可能会在我们随后的10-K、10-Q和8-K表格报告中根据交易所法案的要求进一步披露未来的事件、趋势和不确定性。上述对与我们业务相关的风险、不确定性和可能的不准确假设的警示讨论包括我们认为可能导致我们的实际结果与预期和历史结果大不相同的因素。上述或下列因素以外的其他因素项目1A.风险因素, 项目3.法律诉讼 和 项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 以下,包括我们未知的因素和我们已知的因素,我们已确定不是实质性的,也可能对我们产生不利影响。
第1项。业务
陈述的基础
在本年度报告Form 10-K中,术语“塞拉尼斯”指的是塞拉尼斯公司,这是特拉华州的一家公司,而不是其子公司。术语“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指合并后的塞拉尼斯及其子公司。“塞拉尼斯美国”一词指的是公司的子公司塞拉尼斯美国控股有限公司,特拉华州的一家有限责任公司,而不是其子公司。
行业
这份Form 10-K年度报告包括从行业出版物和调查中获得的行业数据,以及我们自己的内部公司调查。第三方行业出版物、调查和预测一般表示,其中所载信息是从据信可靠的来源获得的。
概述
我们是一家全球性的化工和特种材料公司。我们是用于各种高价值应用的高性能工程聚合物的全球领先生产商,也是世界上最大的乙酰产品生产商之一,乙酰产品是几乎所有主要行业的中间体化学品。作为化工行业公认的创新者,我们设计和制造了各种日常生活所必需的产品。我们广泛的产品组合服务于各种终端应用,包括汽车、化学添加剂、建筑、消费和工业粘合剂、医疗、消费电子、储能、过滤、涂料和涂料、纸张和包装、工业应用和纺织品。由于我们差异化的商业模式、巨大的全球生产能力、运营效率、专有技术和具有竞争力的成本结构,我们的产品在全球享有领先地位。
我们庞大而多样的全球客户群主要由多个行业的大公司组成。我们在全球拥有平衡的地理位置,并参与多样化的最终用途应用。我们结合了良好的执行记录、建立在差异化商业模式上的强劲业绩以及对增长和价值创造的明确关注。我们以卓越的运营、可靠性和业务战略的执行力而闻名,我们与全球客户合作,提供一流的技术和解决方案。
塞拉尼斯的历史始于1918年,也就是它的前身美国纤维素和化学制造公司成立的那一年。这家生产醋酸纤维素的公司是由瑞士兄弟卡米尔和亨利·德雷福斯创立的。目前的塞拉尼斯公司于2004年根据特拉华州的法律注册成立,是一家总部位于美国的上市公司,在纽约证券交易所上市,股票代码为CE。
我们的业务主要位于北美、欧洲和亚洲,总部设在得克萨斯州欧文,由58个全球生产设施和另外20个战略附属生产设施组成。截至2023年12月31日,我们在全球拥有12,410名员工。
业务细分概述
自2022年12月31日起,我们重组了运营和可报告部门,以与最近的结构和管理报告变化保持一致。这一变化反映了以前的乙酸盐拖车运营和报告部门重新划分为乙酸链运营和报告部门。这一重组反映了运营战略和组织等级结构转变的高潮,重点是通过其全球可选性和基础业务的集成链模式,实现整合、协作和最大限度地创造价值。
我们主要通过两个业务部门运营:工程材料和乙酸链。看见业务细分在这件事上项目1.业务和注:21-细分市场信息和附注22-收入确认请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
业务细分
工程材料
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产品 | | 主要最终用途 应用 | | 主要竞争对手 | | 关键原材料 |
•尼龙化合物或配方 •高温尼龙(“HTN”) •聚氧亚甲基(“TOM”) •聚对苯二甲酸乙二醇酯(“PET”) •聚对苯二甲酸丁二酯(“Abbott”) •超高分子量聚乙烯(“SEARCH-PE”) •长纤维增强热塑性塑料(“LFRT”) •液晶聚合物(“LCP”) •热塑性弹性体(“TPE”) •热塑性橡胶(“TPV”) •聚丙烯化合物或配方 •聚苯乙烯硫醚(“PPS”) •乙烯醋酸乙烯酯(“伊娃”)制药级聚合物 •乙烯丙烯酸弹性体(“EAE”) | | •汽车 •医疗 •工业 •储能 •消费电子 •家用电器 •施工 •过滤设备 •电信 •饮料 •电气 •移动性 •连通性 | | •安徽金河实业有限公司公司 •Ascend Performance Matters LLC •巴斯夫SE •戴塞尔公司(“戴塞尔”) •道默化学 •杜内穆斯桥公司 •金发科技 •韩国石化工业有限公司(“KPIC”) •Envalior GmbH •SABIC Innovative Plastics •索尔维SA 其他区域竞争对手: •Asahi Kasei Corporation •Braskem S.A. •三菱天然气化学公司 •住友商事公司 •帝人有限公司 •东丽实业公司 | | •头盔显示器 •己二酸 •甲醛 •DMT •BDO •乙烯 •玻璃纤维 •聚丙烯 •乙酸酐 •丙烯 •乙烯丙烯二烯单体 •基础油 •PA6 •PA66 •对二氯苯 •双乙烯酮 •TPEE •PTMEG •阻燃剂 •DDDA •PTA •丙烯酸甲酯 •贵金属 •宠物 |
•概述
我们的工程材料部门包括我们的工程材料业务和某些战略分支机构。工程材料业务利用我们领先的项目管道模式,更快地将项目商业化。我们独特的方法是基于深入的客户参与来开发与我们的技能领域相一致的新项目,以满足关键客户需求并确保我们的成功和增长。
工程材料是一项基于项目的业务,其增长是通过增加管道中的新项目商业化来推动的。我们的项目管道模式利用了竞争优势,包括我们的全球资产和资源、市场占有率、广泛的材料组合和差异化的能力。我们的全球资产和资源体现在我们的业务中,包括在世界所有地区的聚合、复合、研发和客户技术中心,包括比利时、巴西、加拿大、中国、德国、印度、意大利、日本、卢森堡、墨西哥、新加坡、韩国、瑞士、台湾、英国和美国,以及我们在中国、德国、日本、卢森堡、荷兰、沙特阿拉伯、韩国、英国和美国的17个战略附属公司的相关地点。
我们广泛的市场存在反映了我们对全球和客户趋势的深刻理解,包括全球对更复杂车辆的日益增长的需求、更高的环境考虑、更多的全球连接以及更好的健康和健康。这些全球趋势推动了一系列所需的客户解决方案,如车辆轻量化、精密部件、美学和外观、低排放、耐热性和医疗应用的低摩擦,这些都是我们通过我们的材料组合所独有的定位。此外,商机渠道流程可提早发现许多新兴趋势,从而实现更快的增长。
我们的材料组合提供了不同的化学和物理特性,使它们能够在各种条件下运行。这些包括耐受广泛的温度,抵抗不利的化学相互作用和耐变形。尼龙化合物用于汽车、消费、电气、电子和工业等一系列应用中。这些在不同终端用途中的增值应用支持业务的全球增长目标。POM、PBT和LFRT广泛用于各种性能要求苛刻的应用,包括燃料系统部件、汽车安全系统、消费电子产品、家用电器、工业产品和医疗应用。UHMW-PE用于电池隔膜、工业产品、过滤设备、涂料和医疗应用。LCP的主要终端用途是电子应用或产品以及消费电子产品。热塑性弹性体具有独特的特性,可用于汽车、家电、消费品、电气、电子和工业应用。
我们还为公用事业行业、石油和天然气行业、原始设备制造商和提高供应链效率的公司设计了几种差异化的聚合物技术。这些技术包括公用事业行业的复合技术,为公用事业传输线提供更高的可靠性、容量和性能。
我们的差异化能力在我们亲密而独特的客户接触中得到了突出的体现,这使得我们能够在客户价值链的整个过程中工作。例如,在汽车行业,我们与原始设备制造商以及系统和层供应商以及注塑商在许多领域合作,包括聚合物配方和功能、部件和结构设计、模具设计、颜色开发、部件测试和部件加工。这种广泛的渠道使我们能够为我们的解决方案创造需求拉动。这一业务部门还包括17家战略子公司,这些子公司补充了我们的全球影响力,提高了我们捕捉新兴经济体增长机会的能力,并使我们成为全球特种聚合物行业的领先参与者。
2020年7月,我们宣布将在意大利弗利的工厂建立欧洲复配卓越中心,其中包括计划整合我们在德国凯泽斯劳滕、德国韦尔和意大利费拉拉·马可尼的复配业务。这一整合于2023年完成,并包括在我们的工程材料部门。
2022年11月,根据我们、杜邦和杜邦一家附属公司于2022年2月达成的最终交易协议,我们收购了杜邦公司(杜邦)的大部分移动和材料业务(以下简称“M&M业务”)(“M&M收购”)。M&M的收购以110亿美元的收购价完成,有待交易调整。M&M业务是全球领先的工程热塑性塑料和弹性体生产商,服务于各种终端用途,包括汽车、电气和电子产品、消费品和工业应用。收购的M&M Business产品组合包括许多在尼龙、特种尼龙聚酯和弹性体领域处于全球领先地位的特种材料。看见附注4--收购、处置和关闭工厂请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
2023年9月27日,我们与三井物产株式会社(“三井物产”)成立了一家食品配料合资企业,名称为纽崔诺瓦。我们贡献了食品配料业务的应收账款、存货、物业、厂房和设备、某些其他资产、其他负债、技术和员工,同时保留了合资企业30%的权益。三井物产以5.03亿美元的收购价格收购了食品配料业务剩余的70%权益。看见附注4--收购、处置和关闭工厂请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
•重点产品
尼龙。 我们的尼龙产品包括尼龙®A(PA 6.6),尼尔福®B(PA 6),尼拉米德®(PA 6,PA 66,PPA),法国®(阻燃剂PA 6、PA 66、PPA化合物)、ECOMID®(回收聚酰胺),Zytel® (PA,PA 6,PA 66,PA 610,PA 612),Zytel® HTN (PPA)和Zytel® LCPA(长链聚酰胺)由于其机械性能、尺寸稳定性、高抗冲击性、耐有机溶剂、即使在高温下也具有高耐磨性和抗疲劳性,以及易于加工和成型而被用于汽车、家电、电气、医疗、工业和消费应用。
波姆.POM在化学工业中通常被称为聚缩醛,由我们的工程材料业务以Celcon的商标销售®、Hostaform®和蜘蛛形目®。POM用于汽车、工业、消费和医疗行业的各种终端应用。这些应用包括汽车燃油系统部件和车窗升降系统中的机械部件、水处理、传送带、喷洒系统、药物输送系统以及大小家用电器中的齿轮。
我们继续创新和扩大Celcon的产品组合®、Hostaform®和蜘蛛形目®以支持行业对更高性能聚乙醇的需求。我们已扩大我们的产品组合,包括具有更高抗冲击性和硬度、低排放、更好的耐磨损性和增强外观的产品,例如激光标记和金属效果。我们
推出了可持续聚乙醇TOM ECO-B,使客户能够减少最终用途产品中的二氧化碳排放,并实现可再生内容目标。
韩国工程塑料有限公司是我们的战略子公司,拥有50%的股份,在亚太地区生产聚甲醛和其他工程树脂。有关进一步的讨论,请参阅战略分支机构在这件事上项目1.业务.
国家甲醇公司是我们拥有25%股份的战略子公司,生产甲醇,这是生产聚甲醛的关键原料。其生产设施位于沙特阿拉伯。有关进一步的讨论,请参阅战略分支机构在这件事上项目1.业务.
聚甲醛的主要原料是甲醛,它是由甲醇制成的。原材料来自内部生产和第三方,通常是通过长期合同。
聚酯。我们的产品包括一系列热塑性聚酯,包括Celanex®PBT,Crasking® 梅利内克斯PBT®、Mylar®和Thermx®PCT(聚环己二烯-对苯二甲酸二甲酯)以及Rynite®聚酯,一种聚酯树脂。这些产品广泛用于汽车、电气、医疗、工业和消费应用,包括点火系统部件、散热器格栅、电气开关、医疗设备、绝缘材料、光伏面板、关键能源元件、家电和传感器外壳、发光二极管和技术光纤。
UHMW-PE。塞拉尼斯是全球UHMW-PE产品的领先者,这些产品以Gur®商标。他们 是经过高度设计的热塑性塑料,适用于各种工业、消费和医疗应用。该材料的主要应用包括铅酸电池隔膜、重型机械部件、锂离子隔膜以及噪音和减振胶带。还生产用于高性能过滤设备、防弹纤维、热塑性塑料和弹性体添加剂以及医疗植入物的几个特殊牌号。
LFRT。凯尔斯特兰® 和因素®,我们的LFRT产品, 提供额外的强度和硬度,使它们比传统热塑性塑料更适合较大的部件。这些产品用于汽车、交通和工业应用,如仪表板、控制台和前端模块。LFRT可满足广泛的终端用户要求,是金属替换的理想候选者,它们提供了所需的结构完整性,显著减轻了重量、耐腐蚀,并有可能降低制造成本。
LCP。Vectra®和闪锌矿®,我们的LCP品牌,主要用于电气和电子应用,用于薄壁和复杂形状的精密部件,以及需要散热的应用。它们也被用于高热厨具应用。
TPE。 Forprene®、Sofprene®T,Lapene®和Hytrel®我们的热塑性弹性体品牌,主要用于汽车、建筑、家电和消费应用,因为它们能够结合柔性材料和塑料材料的优势。选择这些材料是因为它们的拉伸能力和恢复到接近原始形状的能力,创造了比其他材料更长的寿命和更好的物理范围。
冠捷科技。 山都平片TM,DytronTM和GeolastTM,我们的TPV商标是化学交联的高性能材料,它利用了工程热塑性塑料和弹性体性能的独特组合。这些产品将用于未来的移动性、基础设施、医疗和可持续发展应用。
弹性体。Vamac®我们的弹性体品牌EAE主要用于各种要求苛刻的汽车应用,包括电动和混合动力汽车零部件。这些材料的配方可以提供优异的耐极端温度和流体的性能。
聚丙烯。 我们的聚丙烯产品包括Polifor®和特诺丁橡胶® 主要用于汽车、家电、电子和消费应用,因为它们具有高抗冲击性和抗疲劳性、在高温下具有特殊的刚性以及耐化学试剂的能力。
VitalDose®.我们的乙烯-乙酸乙烯酯(“EVA”)共聚物,以VitalDose®该商标是一种用于控制释放药物、医疗植入物和组合设备的使能技术,包括药物洗脱植入物、皮下和外科植入物、玻璃体内和眼外设备的可靠控释性能。
•顾客
工程材料公司的主要客户是为汽车、医疗、工业和消费行业服务的原始设备制造商及其供应商。我们利用我们的客户选项映射流程与我们的客户协作,以确定利用我们广泛的聚合物和技术专业知识的定制解决方案。我们的工程材料业务通过与许多主要客户的多年和年度安排建立了长期的关系,并利用分销合作伙伴扩大其客户基础。
由于工程材料是一家专注于解决方案的基于项目的业务,这一细分市场的产品定价主要基于使用价值,通常与原材料成本的变化无关。因此,一般来说,利润率可能会随着原材料成本的变化而扩大或缩小。
看见附注22-收入确认请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
乙酰链
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产品(1) | | 主要最终用途 应用 | | 主要竞争对手 | | 关键原材料 |
•醋酸 •乙酸乙烯单体(“VAM”) •乙酸乙烯酯(VAE)乳液 •常规乳剂 •乙烯-乙酸乙烯酯(EVA)树脂和化合物 •低密度聚乙烯树脂(“LDPE”) •可再分散粉剂(“SDP”) •乙酸酐 •乙酸乙酯 •甲醛 •乙酸丁酯 •醋酸酯粗纤维 •醋酸片 | | •油漆 •涂料 •粘合剂 •纺织品 •纸张整理 •软包装 •层压产品 •制药业 •电影 •油墨 •增塑剂 •溶剂 •汽车零部件 •外墙外保温系统 •平铺 •石膏和渲染 •润滑剂 •滤过 | | •阿科马 •巴斯夫SE •塞尔迪亚 •长春石化股份有限公司。 •Daicel •大连化学公司 •陶氏化学公司。 •伊士曼化工公司 •埃克森美孚化工 •华益化工有限公司公司 •英力士 •江苏索普(集团)有限公司公司 •库拉雷公司,公司 •LyondellBasell Industries N.V. •日本歌剧院 •昭和电报社K.K. •Sipchem •瓦克化学股份有限公司 | | •甲醇 •一氧化碳 •乙烯 •醋酸 •VAM •VAE乳液 •常规乳剂 •丙烯酸酯 •苯乙烯 •聚乙烯醇 •木浆 •乙酸酐 |
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(1)我们全球一体化的价值链使我们能够为乙酸链中的所有产品以及其他甲醇衍生产品(如缩醛共聚物,包括POM)提供碳捕获含量的解决方案。
•概述
乙酸链部分,包括醋酸、VAM、醋酸酐、醋酸酯、乳液聚合物、EVA聚合物、可再分散粉末和醋酸盐丝束业务的集成链,活跃于全球各大工业部门,服务于不同的消费终端应用。Acetyl Chain作为一项综合业务运营,具有广度和灵活性,可以利用各种原料在整个细分市场和全球各地销售解决方案。这些解决方案包括传统的乙烯基终端用途,如油漆、涂料和粘合剂,以及其他独特的高价值终端用途,包括软包装、热层压、电线和电缆以及化合物。
我们的乙酰链业务生产和供应乙酰产品,包括醋酸、VAM、乙酸酐和醋酸酯。这些产品通常用作着色剂、油漆、粘合剂、涂料和制药的原料。
我们的乙酰链业务还生产用于制药、农业和化工产品的有机溶剂和中间体。
近年来,我们专注于通过我们的全球生产网络和生产力计划来提高我们推动增量价值的能力,并积极管理乙酰链业务,以应对贸易流动和普遍的行业趋势。
我们的乙酰产品链在比利时、加拿大、中国、德国、墨西哥、荷兰、新加坡、瑞典、瑞士和美国设有生产基地。我们是全球行业领导者,拥有广泛的乙酰产品组合、领先的技术、低成本的生产足迹和全球供应链。我们相信,我们的生产技术是行业中成本最低的,并通过低成本扩张和相对于竞争对手的成本优势为我们提供全球增长机会。凭借数十年的经验、先进的专有工艺技术以及有利的资本和生产成本,我们是全球领先的醋酸、VAM和VAE生产商。AOPlus®3技术扩展了我们在醋酸领域的历史技术优势,使我们能够以比竞争对手更低的资本成本建设世界规模的绿地醋酸设施。我们的优势®2技术使我们能够增加VAM容量,以最少的投资满足全球不断增长的客户需求。乙酰链业务生产的VAM是我们乳液聚合物和EVA聚合物业务的主要原材料。
我们的乳液聚合物业务是以醋酸乙烯酯为基础的乳液的全球领先生产商,开发产品和应用技术以提高性能、创造价值并推动涂料和涂料、粘合剂、建筑、玻璃纤维、纺织品和纸张等应用领域的创新。我们的乳液聚合物产品以全球和地区知名品牌销售,包括EcoVAE®、Mowilith®、维纳穆尔®、Celvolit®,Dur-O-Set®、TufCOR®、Avicor®,Flexond®和重新同步®.
我们的EVA聚合物业务是北美领先的全系列特种EVA树脂和化合物以及精选牌号LDPE的制造商。以Ateva的名义出售® 这些产品广泛应用于软包装薄膜、复合薄膜产品、热熔胶、汽车零部件和地毯。
我们的RDP业务是全球领先的可再分散聚合物粉末生产商,以Elotex®品牌销售。该业务消耗聚合物乳液,并将其转化为粉末热塑性树脂材料。RDP产品用于砂浆行业的各种应用,包括装饰砂浆、外保温和饰面系统、石膏基材料、石膏和粉刷、自流平地板系统、撇脂涂层和瓷砖粘合剂。
我们的醋酸盐丝束业务是全球领先的醋酸盐丝束和醋酸片的生产商和供应商,主要用于过滤产品应用。我们持有中国三家独立企业约30%的股权,这三家企业生产醋酸盐薄片和醋酸盐丝束。中国烟草总公司是一家中国国有烟草公司,三十多年来一直是我们的风险合作伙伴。
•重点产品
乙酰化产物。乙酰产品包括乙酸乙酯、乙酸乙酯、乙酸酐和醋酸酯。醋酸主要用于制造VAM、精对苯二甲酸和其他乙酰衍生物。VAM用于各种粘合剂、油漆、薄膜、涂料和纺织品。醋酸酐是生产醋酸纤维素、洗涤剂和药品的原料。醋酸酯用于油墨配方、表面涂料、粘合剂和制药工业的溶剂中。我们生产醋酸、VAM和醋酸酐,用于我们自己生产下游附加值产品,以及销售给第三方。
醋酸和VAM利用全球供需基本面。这些产品的主要原料是一氧化碳、甲醇和乙烯。我们通常根据长期合同购买一氧化碳,我们还在Clear Lake工厂生产一氧化碳。我们通常以年度和多年期合同购买甲醇和乙烯。甲醇和乙烯是商品产品,通常可以从各种来源获得,而一氧化碳通常是在很近的地方专门制造的。
我们与三井有一家合资企业--Fairway甲醇有限责任公司(“Fairway”),我们拥有该合资企业50%的权益,在我们位于德克萨斯州克利尔湖的综合化工厂生产甲醇。甲醇装置利用美国墨西哥湾沿岸地区的天然气作为原料。我们北美几乎所有的甲醇需求都是通过我们的生产份额以及我们与合资伙伴三井的长期合同来满足的。
2023年12月,我们开始在Clear Lake现场开展碳捕获和利用(CCU)业务,这是我们航道合资企业的一部分。该装置预计将捕获二氧化碳工业排放并生产低碳甲醇,这将帮助我们的全球客户满足对更可持续和循环解决方案日益增长的需求。这些产品将以ECO-CC的名义推出,并通过第三方质量平衡跟踪和生命周期评估过程提供支持。
溶剂和衍生物。我们生产各种溶剂、甲醛和其他化学品,这些化学品又用于制造油漆、涂料、粘合剂和其他产品。许多溶剂和衍生产品都是从我们的醋酸生产中衍生出来的。主要产品有:
•乙酸乙酯,是一种用于涂料、油墨和粘合剂的溶剂;
•乙酸丁酯,是一种用于油墨、药品和香水的溶剂;以及
•甲醛和多聚甲醛,主要用于生产胶合板、刨花板、涂料、聚甲醛工程树脂和用于制造聚氨酯的化合物的粘合树脂。
乳液聚合物。我们的乳液聚合物业务生产传统的基于乙烯和丙烯酸酯的乳液和VAE乳液。VAE乳液是水性建筑涂料、粘合剂、非织造布、纺织品、玻璃纤维和其他应用的关键成分。VAE乳液在欧洲和亚洲的需求量很大,因为它们能够实现低挥发性有机化合物涂料,特别是在室内涂料中。
EVA聚合物。我们的EVA聚合物业务生产低密度聚乙烯、EVA树脂和化合物。低密度聚乙烯是在高压反应器中由乙烯生产的,而EVA树脂和化合物是在高压反应器中由乙烯和VAM生产的。
可再分散粉末. 我们的RDP业务在生产可再分散粉末时使用了许多乳液,以满足各种应用的要求,并根据客户的需求进行最佳生产。
醋酸丝束和醋酸片.醋酸盐丝束是一种主要用于香烟滤嘴的纤维。为了生产醋酸盐丝束,我们首先用冰醋酸和醋酸酐处理木浆来生产醋酸盐薄片。木浆通常来自重新造林的树木,从外部购买的来源多种多样,而醋酸酐是我们在中间化学业务中从醋酸中生产的一种中间体化学品。然后将醋酸盐薄片进一步加工成醋酸盐丝束。
•顾客
我们的乙酰链业务直接向客户销售产品,也通过分销商销售产品。醋酸、VAM、醋酸酯和醋酸酐是全球性的业务,我们通常以短期和长期协议的组合向我们的客户供应。醋酸、VAM和醋酸酐客户生产用于水性涂料、粘合剂、纸张涂料、聚酯、薄膜改性剂、医药、醋酸纤维素和纺织品的中间体和聚合物。我们与这些客户中的大多数都有长期的合作关系。溶剂和衍生品根据多年合同和长期合作关系出售给不同的地区和跨国客户群体。溶剂和衍生品客户主要从事油漆、涂料和粘合剂的生产。我们制造甲醛供我们自己使用,也可以出售给一些地区客户。
乳液、RDP和EVA聚合物产品销售给不同的地区、家庭和跨国客户群体。我们乳液聚合物和RDP业务的客户是水性涂料和涂料、粘合剂、纸张、建筑和建筑产品、玻璃纤维、无纺布、纺织品和预混干砂浆的制造商。我们EVA聚合物业务的客户从事各种产品的制造,包括热熔胶、汽车零部件、热压复合板以及软包装和食品包装材料。
醋酸盐丝束主要销售给占全球卷烟产量大部分的主要烟草公司。许多销售都是根据一年或几年的定价合同进行的。因此,利润率可能会随着这些类似时期市场状况的变化而扩大或收缩,我们可能会因为其他因素而无法调整定价,例如行业竞争的激烈程度。
我们乙酰产品的定价受到行业利用率、原材料成本变化、对需求的敏感度和使用价值的影响。因此,总的来说,这些因素与我们大多数乙酸链产品的净销售额之间存在直接的关联。这种对定价的影响通常滞后于几个月或几个季度原材料成本的变化,并影响这些时期的利润率。
看见附注22-收入确认请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
其他活动
其他活动主要包括公司中心成本,包括财务、信息技术和人力资源职能等行政活动、与我们的融资活动相关的利息收入和费用以及我们的专属自保公司的业绩。我们的两家全资专属自保保险公司是我们全球风险管理计划的关键组成部分,也是我们的责任、财产和工人补偿风险的一种自我保险形式。专属自保保险公司将风险保留在管理层批准的水平,并从第三方获得再保险覆盖范围,以限制保留的净风险。其他活动还包括我们的固定收益养老金计划和其他退休后计划的利息成本、预期资产回报率和净精算损益部分,这些部分没有分配到我们的业务部门。与正在进行的合并、收购和整合相关的成本也包括在其他活动中。
战略分支机构
我们的战略附属公司是我们战略的重要组成部分。2022年期间,作为M & M收购的一部分,我们收购了多家全球战略附属公司的权益,详情如下。2023年9月27日,我们与三井成立了一家食品配料合资企业,名称为Nutrinova,具体描述如下。
我们在亚太、欧洲、北美和中东等各个地区拥有大量附属公司。这些附属公司拥有相当大的业务,并且在其行业中占有重要地位。
凭借产品、应用和制造技术等共同特征,这些战略附属公司补充和扩展了我们的技术和特种材料产品组合。从历史上看,我们进行这些投资是为了获得当地需求,最大限度地降低成本,并在我们认为具有重大未来业务潜力的领域加速增长。
我们的战略附属公司为我们贡献了大量的盈利和现金流。截至2023年12月31日的一年内,我们的权益法战略附属公司的总销售额为21亿美元,导致我们的附属公司净利润中的权益为6700万美元,股息为1.24亿美元。
我们的战略分支机构 截至2023年12月31日如下:
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| 地点: 总部 | | 所有权 | | 合作伙伴 | | 年 已输入 |
股权投资 | | | | | | | |
工程材料 | | | | | | | |
国家甲醇公司 | 沙特 阿拉伯 | | 25 % | | 沙特基础工业公司(50%); 杜克能源阿拉伯有限公司(25%) | | 1981 |
Nutrinova荷兰B.V. | 荷兰 | | 30 % | | 三井公司有限公司(70%) | | 2023 |
韩国工程塑料公司公司 | 南 韩国 | | 50 % | | 三菱天然气化学公司(40%); 三菱商事株式会社(10%) | | 1999 |
Fortron Industries,LLC | 美国 | | 50 % | | Kureha America Inc. (50%) | | 1992 |
东丽塞拉尼斯公司,公司 | 日本 | | 50 % | | 东丽(50%) | | 2022 |
杜贝聚合物有限公司 | 德国 | | 50 % | | Lanxess AG(50%) | | 2022 |
杜邦帝人影业英国有限公司现称为Mylar Specialty Films UK Limited | 英国 | | 50 % | | 帝人有限公司(50%) | | 2022 |
杜邦帝人电影荷兰有限公司 | 荷兰 | | 50 % | | 帝人有限公司(50%) | | 2022 |
杜邦帝人电影卢森堡有限公司现称为Mylar Specialty Films Luxembourg SA | 卢森堡 | | 50 % | | 帝人有限公司(50%) | | 2022 |
杜邦帝人影业美国有限合伙企业现称为Mylar Specialty Films美国有限合伙企业 | 美国 | | 50 % | | 帝人有限公司(50%) | | 2022 |
帝人杜邦影业公司,现称为Mylar Specialty Films Incorporated | 美国 | | 50 % | | 帝人有限公司(50%) | | 2022 |
合并投资 | | | | | | | |
工程材料 | | | | | | | |
杜邦帝人影业中国有限公司现名Mylar Specialty Films China Limited | 中国 | | 51 % | | 帝人有限公司(49%) | | 2022 |
杜邦帝人宏基影业浙江有限公司 | 中国 | | 26 % | | 帝人有限公司(73.99%) | | 2022 |
杜邦宏基影业广东省深圳市 | 中国 | | 26 % | | 帝人有限公司(73.99%) | | 2022 |
塞拉尼斯Filaments-Americas,LLC | 美国 | | 70 % | | 兴达(30%) | | 2022 |
杜邦Filaments-Europe,BV | 荷兰 | | 70 % | | 兴达(30%) | | 2022 |
塞拉尼斯兴达灯丝有限公司公司 | 中国 | | 70 % | | 兴达(30%) | | 2022 |
乙酰链 | | | | | | | |
费尔威甲醇有限责任公司 | 美国 | | 50 % | | 三井公司有限公司(50%) | | 2014 |
公允价值不容易确定的股权投资 | | | | |
乙酰链 | | | | | | | |
昆明纤维素纤维有限公司 | 中国 | | 30 % | | 中国烟草总公司(70%) | | 1993 |
南通纤维素纤维有限公司 | 中国 | | 31 % | | 中国烟草总公司(69%) | | 1986 |
珠海纤维素纤维有限公司 | 中国 | | 30 % | | 中国烟草总公司(70%) | | 1993 |
国家甲醇公司。 国家甲醇公司(“Ibn Sina”)是全球最大的汽油添加剂甲基叔丁醚生产商之一。其生产设施位于沙特阿拉伯。沙特基础工业公司(“SABIC”)负责所有产品营销。甲醇是TOM生产的关键原料,由我们的Ibn Sina子公司生产,为我们的工程材料业务的原材料成本提供经济对冲。
Nutrinova荷兰B.V. Nutrinova Netherlands B. V.(“Nutrinova”)是Sunett的生产商®安赛蜜钾(Ace-K)和Nutrinova®sorbates,用于提高客户产品(包括食品和饮料、个人护理、宠物食品、家庭清洁产品和药品)的安全性、保质期和口味。
韩国工程塑料公司公司韩国工程塑料株式会社(KEPCO)是韩国领先的POM生产商。KEPCO在韩国蔚山拥有聚缩醛生产设施,在韩国平泽拥有PBT和尼龙的复合设施,并与三菱气体化学公司在南通参与了一家世界级的聚甲醛工厂,中国。2020年12月,我们与合资伙伴签署了重组KEPCO的谅解备忘录,我们和我们的合资伙伴将不受限制地获得POM在亚洲的独家承销权和全球营销权。2022年4月,我们完成了KEPCO的合资重组。作为KEPCO重组的一部分,我们向KEPCO支付了500万美元,并将在2022年至2026年的每年10月1日支付5次等额的2400万欧元的年度分期付款。这导致我们在KEPCO的投资增加了1.34亿美元。我们的合资伙伴已经并将向KEPCO支付类似的款项。重组没有导致KEPCO的所有权百分比发生变化,也没有导致控制权的变化,KEPCO将继续作为股权方法投资入账。
Fortron Industries,LLC*Fortron Industries,LLC(Fortron)是PPS的全球生产商,以Fortron的名义销售®品牌,广泛用于汽车和其他应用,特别是那些需要耐热和/或耐化学性的应用。Fortron的工厂位于北卡罗来纳州的威尔明顿。这家合资企业将我们的销售、营销、分销、配方和制造专业知识与Kureha America Inc.的PPS聚合物技术专业知识结合在一起。
东丽塞拉尼斯公司,公司东丽塞拉尼斯有限公司生产Hytrel®主要在日本市场销售。Hytrel®是一种多功能材料,能够在橡胶破裂后很长时间内向多个方向弯曲。它的强度和耐用性,再加上它的耐热性和耐化学性,使其成为汽车和建筑应用中的基本成分,因为它能够结合柔性和塑料材料的优点。
杜拜聚合物有限公司。Dubay Polmer GmbH是一家与朗盛股份公司合资生产PBT产品的制造合资企业。
杜邦帝人影业。杜邦帝人薄膜是全球领先的聚酯和聚萘二甲酸乙二醇酯(“PEN”)聚酯薄膜生产商,广泛应用于从医疗保健到工业和电子等各种终端市场。聚酯薄膜®和梅利内克斯®品牌薄膜以其广泛的性能而闻名,在各种应用中使用。
杜邦长丝。杜邦长丝是与兴达的合资企业,生产和销售用于个人护理、建筑和工业终端市场的尼龙和PBT长丝产品。
乙酰链战略企业。我们的乙酰连锁企业一般使用运营现金流为其运营提供资金,并根据每个企业在前一年的业绩支付股息。2023年、2022年和2021年,我们分别获得了1.25亿美元、1.32亿美元和1.46亿美元的现金分红。
虽然吾等于各乙酰连锁企业的权益超过20%,但经考虑类似工具的可见价格变动减去减值(如有)后,吾等按成本计入该等投资,因为吾等认定,由于地方政府对该等实体的投资及对该等实体的影响、吾等参与日常营运的限制,以及该等实体目前无法提供根据美国公认会计原则编制的及时财务资料,吾等不能对该等实体施加重大影响。此外,这些投资被确定为不具有易于确定的公允价值。
其他权益法投资
InfrateServ。我们持有几家德国InfrServ集团的间接所有权权益,这些集团拥有和开发工业园,并为租户提供各种技术和行政服务。我们在InfrServ附属公司股权投资中的所有权如下:
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| 截至2023年12月31日 |
| (以百分比表示) |
InfrassServ GmbH技术公司Gendorf KG | 30 |
InfrassServ GmbH&Co.Hoechst KG | 31 |
Yncoris GmbH&Co.kg | 22 |
知识产权
我们重视保护我们的知识产权,包括保护我们的机密信息,并通过我们的专利、商标和版权来保护我们的投资,以保护我们在研发、制造和营销方面的投资。专利可以涵盖工艺、设备、产品、中间产品和产品用途。我们还寻求注册商标,作为保护我们公司和产品品牌名称的一种手段。
专利。在大多数工业国家,专利保护适用于新物质和配方,以及某些独特的应用和生产工艺。然而,我们在世界上知识产权保护可能有限且难以执行的地区开展业务。
机密信息。无论我们在哪里开展业务,我们都保持严格的信息安全政策和程序。此类信息安全政策和程序包括数据加密、对机密信息和商业秘密的披露和保管的控制,以及员工意识培训。
商标。*美国运通®,AOPlus®,Ateva®、Avicor®、塞拉尼斯®、Celanex®、Celanyl®、Celcon®、Celstran®、Celvolit®,克拉里福®,克拉斯汀®,Dur-O-Set®,Dytron®、ECOMIDD®、EcoVAE®、Elotex®、因素®,Flexond®、甲醛®、弗兰妮尔®,Fortron®,吉奥拉斯特®、GHR®、Gur®、Hostaform®,海特雷尔®、拉普林®,梅林克斯®、MetaGX®、Micromax®、Mowilith®,MT®、Mylar®、尼拉米德®,尼尔福®,奥姆尼隆®,皮比福®,皮比特®,波利福®,雷辛®,Rynite®、山都平®、SlideX®、Sofprene®,索夫普尔®、滑石粉®、Tarnoform®、Tecnoprene®、TufCOR®、泰诺克斯®,瓦马克®,VAntage®,维克拉®,维纳克®、维纳穆尔®、VitalDose®,泽尼特®、泽特尔®以及本文件中提到的某些其他品牌产品和服务是Celanese拥有或许可的注册或保留商标或服务标记。上述内容并不是Celanese拥有或许可的所有注册或保留商标和服务标记的详尽或全面列表。Fortron®是Fortron Industries LLC的注册商标。Hostaform®是Hoechst GmbH的注册商标。Mowilith®和NILAMIDD®是塞拉尼斯在大多数欧洲国家的注册商标。
我们监控竞争发展并防止对我们知识产权的侵犯。Celanese或任何特定业务部门均不重大依赖于任何专利、商标、版权或商业秘密。
环境和其他法规
与环境和其他法规有关的事宜在中讨论 项目1A.风险因素,以及附注2-会计政策摘要, 注13 -环境和附注19--承付款和或有事项在随附的合并财务报表中。
我们预计在2024年和2025年,环境控制措施的资本支出分别约为5,000万至7,000万美元。
气候变化
气候变化是当今世界面临的最具挑战性和最重大的问题之一,我们寻求尽自己的一份力量,在应对这一挑战方面取得可持续的进展。
我们的业务性质是能源和化石燃料密集型的。因此,我们投资于资本项目,以提高能源效率,改善可靠性,回收和再利用余热,并增加我们对可再生能源和更可持续的原材料的购买。其中包括我们比利时拉纳肯工厂的一个热电联合机组,一个废物转化为-
在我们位于南京的中国能源系统,我们在德克萨斯州克利尔湖的工厂使用太阳能,该工厂为我们和我们的现场工业合作伙伴设计,并在我们的德克萨斯州克利尔湖工厂利用二氧化碳捕获和转化为甲醇的项目。
我们专注于开发产品,帮助我们的客户实现他们的可持续发展目标。例如,用于改善建筑和建筑材料、粘合剂、纤维涂层、软包装、车辆轻量化和电动汽车动力的产品。我们还专注于从更可持续的来源制造我们自己的产品,包括增加我们提供的使用生物认证内容或回收原料的产品。我们相信,这些能力,再加上汽车行业致力于提高能源效率和清洁能源等趋势,为我们提供了市场机会。
随着2023年第四季度《2022-2023年可持续发展报告》的发布,我们已经报告了2021年和2022年的范围1和范围2温室气体排放总量,使用《温室气体议定书》--企业会计和报告准则,作为指南。在本Form 10-K文件提交时,还没有更新的2023年排放数据。我们还宣布了《2022-2023年可持续发展报告》中描述的范围1和范围2的温室气体减排目标,对我们的2021年和2022年环境指标获得了有限的外部保证,并正在努力更好地了解我们可以进一步减少温室气体排放源的地方,并继续将M&M业务整合到我们的温室气体测量和报告流程中。
有关我们面临的与气候变化和其他可持续发展相关的风险,以及这方面可能会显著增加我们的运营成本的潜在立法和监管发展的信息,请参阅第1A项。风险因素题为“我们受制于与气候变化或其他可持续发展相关的财务、监管、物质和过渡风险,以及应对气候变化和其他可持续发展问题的潜在立法、法规和国际协议”,“我们生产或销售产品的司法管辖区环境、健康和安全法规的变化可能导致对我们产品和原材料使用和/或生产的需求减少或受到重大限制”,以及“我们与可持续发展相关的愿望、目标和倡议,以及我们有关这些问题的公开声明和披露,使我们面临风险。”与气候有关的监管风险作为我们企业风险管理流程的一部分进行评估。然而,由于可能颁布哪些立法或监管要求存在不确定性,我们无法估计与气候有关的事态发展对我们的业务结果或财务状况的影响。
人力资本资源
劳动力构成和多样性、公平和包容性
我们的业务由多元化的全球员工队伍运营,员工分布在以下关键地区:
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| 截至2023年12月31日的员工 |
北美 | |
美国 | 4,248 | |
其他北美地区 | 709 | |
总计 | 4,957 | |
欧洲 | |
德国 | 1,918 | |
其他欧洲 | 2,597 | |
总计 | 4,515 | |
亚洲 | |
中国 | 1,785 | |
其他亚洲 | 1,057 | |
总计 | 2,842 | |
世界其他地区 | 96 | |
总计 | 12,410 | |
我们相信,为所有员工提供一个促进相互尊重和包容的工作场所对于我们的成功以及推动创新和增长至关重要。为此,我们继续努力促进公司的多样性、公平性和包容性。为了提高我们对不同人才渠道的可见度并扩大我们的候选人库,我们与历史上一直是黑人的学院和大学(HBCU)、行业协会和其他专业团体进行接触。我们还通过九个不同员工资源小组的68个分会在全球范围内促进参与,旨在激励、发展和增加代表性不足群体的代表性和参与度。
截至2023年12月31日:
•在全球范围内,女性约占我们高层领导团队的33%,占我们总劳动人口的26%;以及
•在美国,有色人种约占我们高级领导团队的11%,占我们总劳动力的28%。
以下是我们截至2023年12月31日的流失率:
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| 流失率 |
员工类别 | |
全球员工 | 10.5 | % |
女性(全球) | 9.5 | % |
有色人种(美国) | 12.8 | % |
管理:健康、安全和环境
我们关注的不仅仅是我们员工、承包商和任何访问我们网站的访客的职业健康和安全。我们对包括过程安全和环境事件在内的“管理”有了更广泛的看法和衡量标准,因为这些事件可能会对我们的社区产生影响。我们的管理价值观和指导原则以不损害我们的劳动力、环境、人员或社区的承诺为核心。
实现并保持卓越的管理能力是一个持续改进的过程。我们的价值观包括对员工、承包商、社区和环境的健康和安全的承诺。
我们利用领先和滞后指标的混合来评估我们业务的管理绩效。职业健康和安全的滞后指标包括总可记录事故率(TRIR)和损失时间事故率(LTIR),这两个指标是根据雇员和承包商每200,000个工作小时发生的事故数量计算的。过程安全滞后指标遵循API RP 754针对第1级和第2级事件的事件计数、比率和严重性的行业标准。2023年,对环境排放进行跟踪的标准得到了加强,其标准包括对社区的影响和向常规沟通之外的监管机构的通知。
Stewardship Tier 3领先指标的示例包括报告和解决险些发生的预期事件和高潜在事件、初级安全壳释放的损失以及对过程安全系统的挑战。
在截至2023年12月31日的一年中,我们的TRIR为0.11,LTIR为0.03。通过刻意的行动和意图来了解和认可我们的员工对卓越管理的贡献,我们已经将我们的TRIR率从2022年降低了58%。
总结我们在2023年的管理业绩,我们发生了5起第1级和第2级流程安全事件和5起环境事件。任何其他一次安全壳事故的损失、对压力释放系统、安全仪表系统和安全操作极限的挑战都被跟踪为第三级领先指标。我们扩大了对领先指标事件的跟踪,有助于识别潜在的新出现的缺陷,使我们能够采取持续的改进行动。例如,在过去的一年里,我们集中精力改进我们的危险识别、风险评估和迁移系统,其中包括将这些概念扩展到过程安全之外。我们还在努力加强和全面整合我们的管理系统,并开发新的方法,以在我们周围不断变化和发展的世界中建立和保持有效的管理文化,以便我们的所有员工都理解并认真履行他们的职责,领导者带头,整个员工队伍充分参与和参与。我们继续努力创造一个让每一位工人每天都能安全回家的工作场所。
人才培养
我们的人才管理战略为我们如何获取人才、管理绩效、发展板凳力量、支持发展和帮助员工发挥其最大潜力提供了一致和高效的方法。
我们有一种结构化的方法,与管理层和董事会一起审查人才。这包括对员工发展、高管继任、多样性、人才管道和劳动力规划要求的讨论。我们定期向董事会报告各职能领域的人才管理战略,并每年与董事会一起审查高管继任。
可用信息来源-美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)备案文件和公司治理材料
我们将资料以电子方式存入或提供予美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内尽快透过我们互联网网站的投资者部分(http://investors.celanese.com),)免费提供我们的年度报告(Form 10-K)、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告及根据1934年证券交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的那些报告的修订版,以及Form 3及Form 4的所有权报告。本报告中对我们网站的引用只是为了方便起见,我们网站上的信息不是、也不应被视为本报告的一部分,也不应被纳入我们提交给美国证券交易委员会的任何其他文件中。美国证券交易委员会维护着一个网站,其中包含报告、委托书和信息声明,以及有关发行人(包括塞拉尼斯公司)的其他信息,这些信息以电子方式提交给美国证券交易委员会,网址为http://www.sec.gov.
我们还通过我们的网站免费提供我们的董事会的公司治理指南和我们的董事会每个常设委员会的章程。
项目1A. 危险因素
以下风险可能会对我们的业务、财务状况、现金流和经营结果产生实质性的不利影响,我们普通股或未偿还优先票据的交易价格可能会下降。这些风险因素并不能确定我们面临的所有风险;我们的运营也可能受到我们目前不知道的或我们目前认为对我们的运营无关紧要的因素的影响。由于已知和未知的风险和不确定性,我们过去的财务业绩可能不是未来业绩的可靠指标,历史趋势不应被用来预测未来的结果或趋势。另请参阅本表格10-K中规定的其他信息,包括项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析以及所附合并财务报表及其附注。
与商业和行业状况相关的风险
我们面对的是将军 我们所在国家的经济、政治和监管条件和风险 有运营和客户。
我们的业务遍及全球,客户遍及多个国家。我们的主要工厂主要位于北美、欧洲和亚洲,我们在美国、德国、中国、日本、韩国和沙特阿拉伯的附属公司中拥有权益。我们的主要客户同样是全球性的,我们最重要的产品的价格通常是地区或世界市场价格。因此,我们的业务和财务业绩直接或间接受到世界经济状况的影响,包括消费者和企业信心下降、商品价格和利率波动、成本上涨、信贷市场不稳定、汇率波动以及其他挑战,如不断变化的监管环境。
我们的行动也受到全球政治条件的影响。例如,未来任何贸易协定的撤回或重新谈判,或未能就贸易协定达成协议,或对我们的产品或原材料征收新的或提高的关税,或更积极地起诉与中国等国家的贸易争端,可能会增加成本或降低盈利能力,或对我们运营业务和执行增长战略的能力产生不利影响。此外,我们可能更难通过外国法律制度执行协议、收取应收账款、收取股息和将收益汇回国内。在某些外国司法管辖区,我们的业务受到国有化和征用风险的影响,我们在这些司法管辖区内的一些合同关系可能会被取消,而不会对损失进行全额赔偿。此外,在我们受益于地方政府补贴或其他承诺的某些情况下,这种福利取决于地方政府实体的偿付能力,并可在没有有意义的追索权或补救办法的情况下终止。
我们在中国和其他亚洲国家投入了大量资源。该地区的增长可能放缓,或者贸易流动可能受到负面影响,我们可能无法实现与我们在那里的投资相关的预期好处,因此,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
此外,我们在欧洲拥有重要的业务和财务关系。从历史上看,来自欧洲的销售额每年约占我们净销售额的三分之一,2023年约占我们净销售额的32%。由于经济增长放缓、贸易中断、终端客户需求下降或其他因素,欧洲经济的不利状况可能会对我们的整体财务业绩产生负面影响。
我们面临与价格和价格波动增加相关的风险 关键原材料和能源的可获得性,这可能对我们的产品利润率和我们的财务业绩产生重大不利影响。
我们从第三方购买了大量的乙烯、甲醇、一氧化碳和天然气,主要用于我们中间化学业务中基础化学品的生产,主要是醋酸、VAM和甲醛。反过来,我们将这些化学品产量的一部分用作我们所有业务部门下游产品生产的投入。我们还购买其中一些原材料用于我们的乳液聚合物和EVA聚合物业务,主要用于乙酸乙烯乳液和乙烯-乙酸乙烯酯生产,以及大量的木浆用于生产醋酸盐丝束。我们还采购用于工程材料生产的聚合物、橡胶和聚丙烯,以及其他原材料,作为我们产品的添加剂,包括玻璃纤维、阻燃材料和其他复合组件。
其中许多物品的价格和供应情况取决于供应和物流方面的考虑。由于通胀压力、运输或物流中断、天气、自然灾害、流行病、流行病、气候变化或政治不稳定的影响、工厂或生产中断、战争或冲突、罢工或其他劳工骚乱、原材料和能源商品运输基础设施的崩溃或退化、恐怖活动、内乱或我们拥有重要供应商的任何国家的法律或法规变化等不确定性,价格可能会大幅上涨。特别是,就我们在化学品生产中的垂直一体化程度而言,原材料化学品(如天然气、乙烯和甲醇)供应短缺,或我们专用一氧化碳供应的损失,可能会对我们产生更大的不利影响,因为这可能导致中间产品和成品短缺。这种短缺将对我们生产某些产品的能力造成不利影响,并增加我们的成本,导致利润率下降,并对我们的财务业绩产生不利影响。
与许多公司一样,在2021年至2022年期间,我们经历了严重的供应中断和投入成本上升。这些趋势影响了我们的运营成本。我们努力通过定价行动、替代供应安排和对冲策略来抵消这些成本,然而,这些并不能消除所有通胀压力。如果这种情况再次发生或恢复,我们不能总是成功地将成本转嫁给客户,竞争的市场条件可能会阻止我们这样做,即使我们成功了,价格上涨也可能导致对我们产品的需求减少或导致竞争劣势。
我们受到原材料和能源价格波动的影响。虽然我们有长期供应协议、多年采购和销售协议以及远期采购合同,规定供应乙烯、甲醇、一氧化碳、木浆、天然气和电力,但这些原材料和能源的合同价格可能会随着经济条件的变化而变化,可能会非常不稳定。除了上述可能影响供应或价格的因素外,过去曾导致我们的原材料价格波动的因素,以及未来可能这样做的因素包括:
•由于需求增加,例如来自不断增长的用途或新用途,造成原材料短缺;
•能力限制,例如,由于施工延误、劳动力中断、政府强加的工作或旅行限制、非自愿停工或周转;
•供应商无法满足我们的交货订单,供应商决定不履行订单或终止供应合同,或我们无法以有利条件获得或续签供应合同;
•商业、经济和行业活动的总体水平;以及
•政府管制的直接或间接影响(包括与电力使用、气候变化或某些化学品的生产和运输管制有关的政府管制的影响)。
如果我们不能通过涨价、提高生产率或降低成本计划来完全抵消能源和原材料成本上涨的影响,或者如果这些商品变得不可用,可能会产生重大的不利影响。
对于我们及时和有利可图地制造和交付产品的能力,导致利润率下降、销售损失和对我们财务业绩的不利影响。
我们有一种做法,即在可用的情况下,保持原材料和服务的多种供应来源。然而,我们的一些个别工厂可能有一些原材料的单一供应来源,如一氧化碳、蒸汽和乙烯,或现场服务。虽然我们能够获得足够的原材料和服务供应,但不能保证不可预见的事态发展不会影响我们未来获得原材料或服务的能力。即使我们对一种原材料或一种服务有多个供应来源,也不能保证这些来源可以弥补一个主要供应商的损失。此外,如果任何唯一来源或主要供应商不能或不愿意在很长一段时间内交付原材料或服务,我们可能无法找到可接受的替代方案,或者任何此类替代方案都可能导致成本增加。如果我们被要求在失去唯一来源或主要供应商的情况下,有资格获得符合我们规格的原材料或服务,盈利能力也可能受到不利影响。
我们在北美的几乎所有甲醇供应目前都来自我们与三井物产的合资企业,我们拥有该合资企业50%的权益,用于我们位于德克萨斯州克利尔湖的综合化工厂生产甲醇。
与我们全球业务相关的风险和我们的战略
我们制造工厂或我们供应商的生产可能会因各种原因而中断 原因,这可能会阻止我们生产足够的产品来维持我们的 销售,满足客户的需求。
我们的一个或多个制造设施或供应商的生产中断可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。运营中断或中断的原因有很多,包括火灾、自然灾害、恶劣天气、计划外维护或其他制造问题、公共卫生危机(包括但不限于新冠肺炎疫情)、疾病、地缘政治事件、罢工或其他劳工骚乱、运输中断、政府监管、政治动荡或恐怖主义、事故、原材料来源中断、网络安全事件、战争行为的发生、或其他不可预见的事件或设施建设或运营的延误。具有足够产能或能力的替代设施可能不可用,成本可能大幅上升,或可能需要相当长的时间才能投产,每一项都可能对我们的业务和财务业绩产生负面影响。
近年来,我们经历了上述类型的中断。例如,在2021年2月的冬季风暴URI和2020年8月的飓风劳拉期间,我们主动暂时关闭了我们在德克萨斯州的一个或多个生产设施,每一次都导致销售损失,并影响了我们相关季度的财务业绩。
如果我们的一个关键制造设施在很长一段时间内无法生产我们的产品,我们的销售额可能会因中断造成的短缺而减少,我们可能无法满足客户的需求,这可能导致他们寻找其他供应商。特别是,我们生产用于生产其他业务部门化学品(如醋酸、VAM和甲醛)的化学品的制造设施的生产中断,可能会对我们的业务和财务业绩以及运营结果产生更重大的不利影响,达到这种垂直整合的程度。此外,如果已经满负荷运转或接近满负荷运转的制造设施发生生产中断,我们产品的短缺可能会特别有害,因为该制造设施的生产可能无法达到中断前的水平。
通过收购M&M业务并将其系统与公司整合,我们可能会遇到困难或延迟实现预期的收益。
2022年11月,我们完成了对杜邦并购业务的收购。自关闭以来,我们一直积极工作,并将继续积极工作,将M&M业务及其系统整合到我们自己的系统中。例如,2024年2月,我们将M&M业务并入公司使用的新企业资源计划(“ERP”)系统。当我们努力进一步整合技术、信息和ERP系统、财务报告和商业活动时,我们可能会遇到与我们持续努力整合M&M业务相关的意外延误、成本或效率低下。如果发生这种情况,如果未来M&M业务的潜在收益和协同效应没有在我们预期的金额或时间内实现,或者如果我们在协调我们和M&M业务的实践和运营方面没有像我们计划的那样成功-包括继续整合商业活动、信息和ERP系统和技术以及继续协调业务文化-我们的业务、财务业绩和运营结果可能会受到不利影响。
未能开发新产品和生产技术或实施 生产力和成本降低计划的成功可能会损害我们的竞争力 位置。
我们的经营业绩在很大程度上取决于商业上可行的新产品、产品等级和应用的开发,以及工艺技术的改进。如果我们未来在开发新产品、应用和改进生产流程方面不成功,包括未能利用我们在工程材料部门的机会渠道,我们的竞争地位和经营业绩可能会受到负面影响。然而,当我们投资于新技术时,我们面临着意想不到的运营或商业化困难的风险,包括无法获得必要的许可或政府批准、竞争技术的开发、设施或流程未能按照规范或预期运行、施工延误、成本超支、无法获得融资、所需材料或设备以及各种其他因素。同样,我们已经并将继续在我们的所有业务部门采取措施,以提高生产率和业绩,并节省成本。这些举措可能无法完成或受益,或可能无法实现从这些活动中节省的估计费用。
我们可能因客户对我们提出的索赔而遭受损害,或因我们的产品未能符合若干质量规格而失去客户。
我们的产品为客户的产品提供了重要的性能属性。如果我们的其中一个产品未能以符合适用质量规范的方式运行,客户可以要求更换该产品,或要求赔偿因该产品未按保修要求运行而产生的费用。一项成功的索赔或一系列针对我们的索赔可能会对我们的声誉、财务状况和运营结果产生重大不利影响,并可能导致一个或多个关键客户的损失。
我们的生产设施,包括我们拥有和/或运营的设施,以及我们拥有和/或由第三方运营的设施的运营,处理一些挥发性和危险的 使我们面临运营和其他风险的材料,这些风险可能会对我们的 经营业绩。
尽管我们采取预防措施来加强我们运营的安全性,并最大限度地减少对我们在第三方拥有和/或运营的设施的运营的干扰,但我们仍面临与化学品制造相关的运营风险和其他风险,包括原材料、成品和废物的储存和运输。这些风险包括管道和储罐泄漏和破裂、爆炸和起火以及有毒或危险物质的排放或泄漏。此外,我们可能对第三方拥有和/或运营的设施的运营拥有有限的控制权,或者此类运营可能未完全整合到我们的安全计划中。
这些运营风险和其他风险可能造成人身伤害、财产损失、第三方损害和环境污染,并可能导致受影响设施关闭并施加民事或刑事处罚。任何此类事件的发生都可能扰乱生产,并对特定制造设施的生产率和盈利能力、我们的经营业绩和现金流产生负面影响。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们保护我们知识分子的能力 财产权和我们使用知识产权的权利。我们无法保护和执行这些权利可能会减少我们的 有能力维持我们的行业地位和利润率。
我们依靠我们的专利、商标、版权、技术诀窍和商业秘密,以及从第三方授权的专利和其他技术,来保护我们在研发方面的投资,以及我们在制造和营销我们产品方面的竞争商业地位。我们已经采取了内部政策来保护我们的专有技术和商业秘密。此外,我们的做法是为重大开发寻求专利或商业秘密保护,为我们的企业提供竞争优势和实践自由。专利可能涵盖催化剂、工艺、产品、中间产品和产品用途。这些专利通常是在世界各地的战略国家提交的,并根据提交日期和专利申请的类型提供不同的保护期和范围。专利提供的合法期限和保护范围在我们寻求保护的国家之间可能会有所不同。随着专利的到期,这些专利中描述和声称的催化剂、工艺、产品、中间产品和产品用途一般可以供公众使用,但我们必须继续保护相关的专有技术和商业秘密。我们还监控他人的知识产权,特别是可能影响我们进行商业研发的权利、我们制造和营销我们的产品的权利,以及我们使用专有技术和商业秘密的权利的专利。我们不会故意侵犯他人的有效知识产权,我们将继续评估并采取必要的行动来保护我们的立场。我们还寻求注册商标作为保护我们产品品牌名称的一种手段,一旦相应的产品或工艺专利到期,这些品牌名称就变得更加重要。我们在世界上知识产权保护有限和难以执行的地区开展业务,我们的持续增长战略可能会导致我们
在更多面临类似挑战的地区寻求知识产权保护。我们还监控他人的商标,并在我们的商标权受到侵犯时采取行动。如果我们不能成功地保护或维护我们的专利、许可证、商标或其他知识产权,或保护我们在商业上制造、营销和销售我们产品的权利,我们的净销售额、运营结果和现金流可能会受到不利影响。
我们的业务面临与我们的信誉相关的风险 供应商、客户和业务合作伙伴以及我们的供应商、客户和业务合作伙伴所在的行业 参与是周期性的,这两者都可能产生不利影响 我们的业务和经营成果。
我们的业务面临与我们的主要供应商、客户和业务合作伙伴的信誉以及对我们客户产品的需求减少相关的风险。这些风险包括我们客户工厂的生产中断,客户订单的减少、延迟或取消,客户延迟或无法获得购买我们产品的融资,我们购买的原材料供应延迟或中断,以及客户、供应商或其他债权人的破产。此外,我们的终端客户参与的一些行业,如汽车、电气、建筑和纺织行业,竞争激烈,在很大程度上是由终端应用推动的,可能会出现产能过剩,所有这些都可能影响对我们产品的需求和定价。此外,其中许多行业具有高度周期性,因此给我们带来了全年不同的风险,并随着宏观经济因素的不同而变化。任何这些事件的发生都可能对我们的现金流、盈利能力和财务状况产生不利影响。
如果我们关闭或剥离全部或部分制造工厂或设施,我们可能会招致巨额费用。
我们定期评估我们的制造业务,以便以最高效的方式制造和分销我们的产品。根据我们的评估,我们可能会进行资本改进,以实现某些单位的现代化,将制造或分销能力从一个工厂或设施转移到另一个工厂或设施,停止制造或分销某些产品,或关闭或剥离全部或部分制造工厂或设施。我们还在我们的几家工厂签订了共享服务协议,如果此类协议被终止或修改,我们将评估并可能调整我们的制造业务。我们在德国乌特洛普工厂的聚酰胺66(也称为PA66或尼龙66)和高性能尼龙(HPN)聚合装置的关闭导致了2023财年的费用,预计将导致2024财年的费用。关闭或剥离全部或部分制造厂或设施可能导致未来的巨额费用。看见附注4--收购、处置和关闭工厂请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
我们维持的保险范围可能不能完全涵盖所有的经营风险。
我们承保财产、业务中断、伤亡和网络/信息安全保险,但此类保险可能不包括与我们业务风险相关的所有风险,并受到限制,包括免赔额和承保的最高责任。我们可能会招致超出保单限额或承保范围的损失,包括环境补救责任。在未来,我们获得的保险种类和我们维持的保险水平可能不够充分,或者我们可能无法继续维持现有的保险或以合理的成本获得可比的保险。
与我们的合资企业相关的风险,包括与我们的合资伙伴的意见分歧,可能会导致他们不按照他们的业务计划运营,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们目前参与了多家合资企业,通过收购M&M获得了其他几家合资企业的权益,并可能在未来加入更多合资企业。我们的合资企业要求我们与独立的第三方合作。合资企业参与者之间的意见分歧可能会导致推迟决定或无法就重大决定达成一致。此外,我们的合作伙伴可能无法或不愿意履行他们对合资企业的经济或其他义务,这可能会对他们产生负面影响。如果这些风险导致合资企业无法实现预期的经营业绩,我们的经营结果可能会受到不利影响。
我们重要的非美国业务使我们受到全球汇率波动的影响 可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们的很大一部分业务是在美国以外的地区开展的。因此,其他国家货币的波动,特别是欧元和人民币的波动,可能会对我们的经营业绩产生重大影响。由于我们的合并财务报表是以美元表示的,我们必须根据报告期内的平均汇率或该期末的汇率将收入、收入和支出以及资产和负债换算成美元。因此,
美元对其他主要货币价值的增加或减少将影响我们的净营业收入、营业收入和以外币计价的资产负债表项目的成本。汇率也会影响在某些司法管辖区生产并出口到其他司法管辖区销售的产品的竞争力。这些变化可能会影响我们的产品相对于竞争对手的销售价值。
除了货币兑换风险外,当我们的一家运营子公司使用与运营子公司的功能货币不同的货币进行购买或销售交易时,我们还会招致货币交易风险。鉴于汇率的波动性,特别是美元对主要货币或大型发展中国家货币的走强,我们可能无法有效地管理我们的货币交易和兑换风险。
我们使用金融工具来对冲外汇波动的某些敞口,但在大多数情况下,这些对冲涵盖现有的资产负债表敞口,而不是未来的交易敞口。我们不能保证我们的对冲策略将是有效的。此外,金融工具的使用还会产生交易对手结算风险。如果不能有效地管理这些风险,可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们受到信息或运营技术网络安全威胁的影响,这些威胁可能会对我们的业务产生实质性影响。
我们在信息和业务技术、安全和欺诈领域一直并将继续受到高级和持续的威胁。我们依靠信息和运营技术系统,包括利用人工智能的工具来开展业务。我们试图防止未经授权访问我们的信息和运营技术系统,并检测和调查可能发生的任何网络安全事件,但在某些情况下,我们可能不知道特定事件或其规模和影响。我们可能面临更高的信息技术安全和欺诈风险,部分原因是我们的业务努力将我们制造现场的某些操作数字化以提高效率,以及我们在部分时间继续依赖许多远程工作的员工,这可能会造成额外的信息安全漏洞和/或放大信息技术系统中断的影响。我们使用的许多工具和资源集成或将集成某种形式的人工智能,这可能会导致偏见、误判、数据错误、侵犯知识产权和其他意想不到的后果。此外,由于我们的服务提供商的信息系统或软件中存在未检测到的漏洞,我们可能面临未经授权访问我们的信息或运营技术系统的风险。由于我们不断努力将并购业务的技术环境与我们自己的环境相结合,这些风险可能会增加。
我们的知识产权和/或机密业务信息被盗、误用或发布,或我们的系统或网络遭到破坏(包括通过勒索软件或拒绝服务攻击),可能会损害我们的竞争地位,导致运营中断(包括可能扰乱或破坏我们对制造地点物理工厂运营的控制),减少我们在新产品和其他战略计划研发方面的投资价值,或以其他方式对我们的业务或运营结果产生不利影响。如果任何安全漏洞影响我们制造基地的运营,我们可能会遇到生产或运输中断。如果任何安全漏洞导致不适当地披露我们员工、客户或供应商的机密或个人身份信息,我们可能会因此承担责任或在市场上遭受声誉损害。我们维持网络/信息安全保险,但任何损失都可能超出我们保单的范围或承保范围。
信息和业务安全威胁以及实施欺诈或盗用信息的方法正在不断演变,并变得更加复杂,这增加了防御这些威胁的难度和费用。虽然我们试图通过采取一系列措施来降低这些风险,包括保险、监控我们的系统和网络、实施安全工具和流程、员工培训、危机模拟以及备份和保护系统的维护,但我们的系统、网络、产品和服务仍然可能容易受到日益复杂的高级持续威胁的影响,这些威胁可能会对我们的业务产生实质性影响。此外,未来为我们的信息或运营技术系统的安全投入额外资源可能会显著增加业务成本,或以其他方式对我们的财务业绩产生不利影响。
监管、法律、环境和税收风险
不遵守适用的法律或法规和/或更改适用的法律或法规可能会对我们的整体业务和财务业绩产生不利影响。
我们受到广泛的国际、国家、州、地方和其他法律法规的约束。不遵守这些法律,包括反垄断、反腐败和制裁法律、规则、法规或法院裁决,可能会让我们面临罚款、处罚和其他代价。尽管我们已经实施了旨在确保遵守这些法律、规则、法规和法院裁决的政策、程序和员工培训,但不能保证我们的员工和企业
代表我们行事的合作伙伴和其他第三方将遵守这些法律、规则、法规和法院裁决,这可能会导致罚款、处罚和成本,并损害我们的商业声誉。例如,在2020年7月,我们宣布,我们已经就欧盟委员会基于公司某些子公司过去购买的某些乙烯进行的竞争法调查达成了9200万美元的最终和解。壳牌化工欧洲公司和另一批公司索赔人已向阿姆斯特丹地区法院提交了针对包括该公司在内的四家公司因这些活动而产生的损害赔偿要求,第一次法庭听证会于2023年9月下旬举行。看见附注19--承付款和或有事项请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
此外,法律或法规的变化,包括更积极地执行此类法律和法规,如监管要求(包括贸易合规要求)的意外变化,或美国、加拿大、墨西哥、德国、欧盟或亚洲政府机构报告要求的变化,可能会增加在这些地区开展业务的成本。此外,执行环保或其他政府政策可能会导致工厂关闭或大幅减产,例如在高污染日的中国。这些情况中的任何一种,包括未能获得或维持我们业务的经营许可,都可能对我们的整体业务和财务业绩产生影响,并可能导致我们产品和原材料的当前和未来价格波动。看见附注19--承付款和或有事项请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
M&M的收购将我们引入了许多新的地理市场,使我们受到以前不适用于我们的其他非美国法律、法规和政策的约束,并增加了我们对某些其他地理市场及其法律法规的敞口。这些法律和法规复杂,变化频繁,随着时间的推移变得更加严格,可能会增加我们的业务成本,并可能导致相互冲突的法律要求。并购导致不遵守非美国法律、法规和政策的风险增加,可能会对我们的运营结果、财务状况或战略目标产生不利影响。
我们的业务使我们面临潜在的产品责任、保修、侵权索赔和召回, 可能会对我们的财务状况和业绩产生不利影响。
我们开发、制造和销售特种化学品产品,包括为医疗器械、制药、汽车、建筑、家电、香烟和航空航天终端市场生产的产品,涉及产品责任、保修和侵权索赔、产品召回、产品扣押和相关不利宣传的风险。针对我们的产品责任、保修或侵权索赔或判决,如果超出正常业务过程中的一般情况,也可能导致巨额和意外支出,影响消费者或客户对我们产品的信心,并转移管理层对其他责任的注意力。尽管我们维持产品责任保险,但不能保证这种类型或承保水平是足够的,也不能保证我们能够继续维持现有保险或以合理的成本获得可比保险(如果有的话)。产品召回或针对我们的重大部分或完全未投保的判决可能会对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。尽管我们有标准的合同政策和控制,但如果我们未能履行合同,导致下游供应中断或产品召回,我们可能并不总是能够合同限制我们对第三方索赔的风险敞口。
环境法规和与环境事项有关的其他义务 可能会使我们承担清理、罚款、处罚和其他损害的责任,要求 美国将招致巨额成本来修改我们的运营和增加我们的制造 和送货成本。
与我们遵守环境、健康和安全法律法规相关的成本,以及与我们目前或以前拥有或运营的场地相关的潜在义务,可能会对我们的经营业绩产生负面影响。我们也有义务与塞拉尼斯股份有限公司和Hoechst AG之间的分拆和转让协议中所载的赔偿协议有关,该协议涉及分拆前发生的某些资产剥离所引起的环境问题。看见附注13-环保请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
我们的业务受到广泛的国际、国家、州、地方和其他法律法规的约束,这些法规管理环境、健康和安全事项,并规范产品、材料以及危险和非危险废物的处理、制造、使用、排放和处置。如果我们违反了这些法律或法规中的任何一项,我们可能会被处以巨额罚款和其他制裁,包括因环境许可证的更改或撤销而限制我们的运营。我们还可能面临个人或团体因涉嫌违反这些法律或法规而提出的损害赔偿要求。
我们还产生了大量的资本和其他成本,以遵守环境、健康和安全要求。更严格的环境、安全和健康法律法规可能会给我们带来大量额外的成本和负债,或对我们的运营造成限制。因此,遵守这些法律法规可能会对我们的收入和
特定报告期内的现金流。看见项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动资金和资本资源 以获取更多信息。
有关我们面临的具体与气候变化和相关潜在监管有关的风险的更多信息,请参阅下文题为“我们面临与气候变化或其他可持续性事项有关的财务、监管、有形和过渡风险,以及处理气候变化和其他可持续性事项的潜在立法、法规和国际协定”的风险因素。
我们所在司法管辖区的环境、健康和安全法规的变化 制造或销售我们的产品可能会导致对我们的产品的需求减少或对其使用和/或生产产生重大限制 产品和原材料。
与我们的产品对健康、安全或环境的影响有关的新的或修订的政府法规、独立研究或消费者或社会看法可能会影响对我们产品的需求和生产我们产品的成本。此外,我们生产的产品,包括VAM、甲醛和源自甲醛的聚合物,可能会以对此类产品的需求产生不利影响的方式进行分类和贴标签。例如,2019年,环保局根据《有毒物质控制法》将甲醛指定为高度优先的物质,目前该物质正在进行风险评估。此外,2012年,世界卫生组织下属的研究机构国际癌症研究机构(IARC)根据将甲醛暴露于鼻咽癌(一种人类罕见的癌症)和白血病之间的流行病学研究,将甲醛归类为对人类致癌(第1组)。2011年,美国机构间研究计划--国家毒理学计划(NTP)也得出了类似的结论。我们预计IARC和NTP的审查结果将继续由负责制定工人和环境暴露标准和标签要求的政府监管机构审查和审议。
其他倡议,包括欧盟目前作为绿色协议的一部分正在实施的可持续发展化学战略倡议,可能会要求或增加对各种化学品的毒理测试和风险评估的现有要求,包括我们使用或生产的化学品。这些评估可能会导致对所涉化学品的高度关注,并对所涉化学品的生产、处理、标签和/或使用提出额外的监管要求。新的要求可能需要重新制定产品,以满足客户的需求,这将是一个财政负担沉重的过程。
这种担忧和额外的要求还可能增加我们的客户使用我们的化学产品的成本,并以其他方式限制这些产品的使用,这可能会导致对这些产品的需求减少。这种需求的下降可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们面临与气候变化或其他可持续问题相关的金融、监管、物质和过渡风险,以及潜在的立法, 应对气候变化和其他可持续性问题的监管和国际协议。
温室气体(“GHG”)排放已成为国际、国家、区域、州和地方高度关注的主题。例如,美国环保署、美国证券交易委员会和欧盟委员会已经颁布或提议了关于报告温室气体排放的广泛规则。欧盟委员会还启动了欧洲绿色协议倡议,目标是到2050年使欧盟的碳中性,这导致了额外的法律和监管要求。此外,还可以根据未来的条约义务、旨在减少或减轻温室气体排放影响的法定或监管变化或新的气候变化立法,对温室气体进行监管。由于不同国家和地区采用不同的方法和标准来管理气候变化,遵守这些立法、条例和协定以及相关的潜在成本变得更加复杂。
我们的许多业务都在已经或正在制定温室气体排放监管制度的司法管辖区内,这可能会导致我们业务的直接和间接成本。一些司法管辖区有针对电力或石油和天然气部门的减排措施,这可能会导致我们的电力投入成本上升或能源供应减少。正在实施或考虑实施的其他法规包括可能限制温室气体排放、限制和交易排放交易制度、对温室气体排放、燃料和能源征税,或对某些产品征收碳进口费等条款。除了国家和公司一级的温室气体净零排放承诺之外,还可能存在这些承诺。如果这些措施生效,可能会大幅增加我们的运营成本,或要求我们为安装设备以减少我们现场制造业务的温室气体排放而产生大量额外的资本成本。
气候变化的实际影响,例如飓风和洪水频率和严重程度的增加以及对海平面的影响,也可能影响我们的设施和业务以及我们的主要供应商的设施和业务。我们的许多站点位于以下区域
暴露于天气事件和不断变化的海平面(如德克萨斯州墨西哥湾沿岸),并在过去受到飓风和其他天气事件的影响,如这些风险因素在其他地方所述。气候变化在一定程度上加剧了这些威胁,我们的运营和供应链可能会经历更多的中断和额外的成本。
此外,社会、立法和监管对气候变化和其他可持续发展问题的关注增加,以及客户对负责任的制造产品的需求可能会导致我们的客户或他们的最终客户的行为发生变化,并可能导致客户对由被视为温室气体排放和全球气候变化重大贡献者的材料制成的产品的需求减少。我们可能无法准确应对这些趋势并通过创新改进我们的产品,或者我们可能无法通过改变制造方法或使用更可持续的材料和工艺来完全解决这些问题,这可能会导致对我们产品的需求减少。
我们密切关注这一领域的发展,但对于可能实施的立法或监管要求存在重大不确定性,这使得我们无法预测这些措施对我们运营的长期影响。然而,我们认为,未来可能会出现与气候变化相关的立法和监管发展,这可能会大幅增加化学工业的运营成本,从而增加我们的制造和交付成本。
我们与可持续发展相关的抱负、目标和倡议,以及我们关于这些目标的公开声明和披露,使我们面临风险。
我们已经制定并宣传了与可持续发展相关的目标、指标和其他目标,并预计将继续建立这些目标。这些目标包括温室气体强度降低目标和其他环境目标。这些声明反映了我们当时制定的现行计划,并不保证这些计划将会实现。我们跟踪和实现这些目标的能力取决于未来的创新和技术以及准确报告方法的可用性。我们努力研究、建立、完成并准确报告这些目标、指标和目的,可能会使我们面临运营、声誉、财务、法律和其他风险。我们实现任何既定目标、指标或目标的能力现在和将来都会受到许多因素和条件的制约,其中许多因素和条件是我们无法控制的,例如不断变化的监管或准监管可持续性标准、供应商满足我们可持续性标准和其他标准的能力、不同的要求以及技术变化的速度。
我们可能会面临投资界、其他利益相关者、监管机构和媒体对我们可持续发展活动的更严格审查,包括我们宣布的目标、指标和目标,以及我们实现这些目标的方法和时间表。如果我们的可持续性实践不符合投资者或其他利益相关者不断发展的期望和标准,我们的声誉、吸引或留住员工的能力以及作为投资、业务合作伙伴或收购者的吸引力可能会受到负面影响,进而可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。同样,我们未能或被认为未能在我们宣布的时间内追求或实现我们的目标、目标和目的,未能遵守道德、环境或其他标准、法规或期望,或未能满足与这些事项有关的各种报告标准,可能会产生同样的负面影响,并使我们面临政府执法行动和私人诉讼。即使我们实现了我们设定的目标、指标和目标,我们也可能不会实现它们确立时预期的所有好处。
我们的业务和财务业绩可能会受到各种法律和法规的不利影响 监管程序。
我们在正常业务过程中涉及法律和监管程序、诉讼、索赔和调查,未来可能会受到更多索赔的影响,其中一些可能是实质性的。现有诉讼、诉讼、索赔和调查的结果可能与我们的预期不同,因为此类诉讼的结果,包括监管事项,往往难以可靠地预测。各种因素或事态发展可能会导致我们改变当前对负债和相关保险应收账款的估计,或允许我们对以前不受合理估计影响的事项进行此类估计,例如重大司法裁决或判决、重大和解、重大监管发展或适用法律的变化。未来不利的裁决、和解或不利的发展可能会导致对我们的业务、运营结果或任何特定时期的财务状况产生实质性不利影响的指控。看见注13 -环境和附注19--承付款和或有事项请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
世界各地税法或税率的变化或解释,或税务审查或审计的解决方案,可能会对我们的业绩产生重大影响。
我们未来的有效税率和相关的税收资产负债表属性可能会受到世界各地税收立法变化或解释的影响。总体的税收环境使跨国公司在许多司法管辖区的税收问题上越来越难以确定地运作。例如,欧盟委员会一直在进行调查,重点是当地的税收裁决或税收立法是否提供了违反欧盟国家援助规定的税收优惠。
此外,我们开展业务的一些国家,包括美国和许多欧盟国家,已经或正在考虑修改相关的税收、会计和其他法律、法规和解释,包括修改适用于跨国公司的税法。我们未来的有效税率可能会受到以下因素的影响:法定税率不同的国家/地区收入构成的变化、免税期或裁决的到期、关于递延税项资产变现的评估变化、或税收法律法规或其解释的变化。日益复杂的全球税收环境和相关的立法发展可能会对我们的有效税率、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
例如,代表成员国联盟的经济合作与发展组织(经合组织)正在通过其基数侵蚀和利润转移举措支持对许多长期存在的税收原则的改变,这些举措侧重于一些问题,包括(I)位于不同税收管辖区的附属实体之间的利润转移,以及(Ii)全球最低税率至少为调整后财务报表收入的15%,适用于各国,适用于年收入7.5亿欧元或更高的跨国集团。这种变化的通过取决于参与国为颁布实施国内立法而采取的独立行动。2022年12月,欧盟成员国一致投票将15%的全球最低税率纳入国家立法,我们开展业务的其他国家已经或正在实施将于2024年开始生效的国内立法。
2022年8月,美国颁布了《2022年通胀降低法案》(IRA)。IRA创建了一个新的账面最低税额,从2022年12月31日之后的纳税年度开始生效,对三年平均调整后账面年收入超过10亿美元的公司征收调整后综合GAAP税前收入的15%。爱尔兰共和军还制定了一项消费税,通常相当于我们在2022年12月31日之后回购的任何股票价值的1%。
我们要接受各税务机关对所得税申报单的定期审查。重要司法管辖区的审查或地方税务当局对法律、规则、法规或解释的改变可能会对根据法规开放的纳税年度或现有的外国运营结构造成影响。
我们2013至2015年的纳税申报单正在接受美国、荷兰和德国的审计。这些当局已提议对转让定价和相关司法管辖区之间的收入重新分配进行调整,以开启截至2019年的纳税年度。虽然我们已经与荷兰达成了解决方案,但我们目前正在继续与其他税务当局进行讨论,并正在评估所有可能的补救措施。如果这件事的解决方式与我们的预期不符,或者我们未能成功捍卫我们的地位,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
此外,多年来,我们正在其他司法管辖区接受其他事宜的审查,包括墨西哥和加拿大。
我们不能肯定地预测税务检查或审计的结果。我们定期评估这些审查或法律、规则、法规或解释的变化导致不利结果的可能性,以确定我们的税收拨备是否充足。这些审查的结果可能会对我们未来的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与我国人力资本相关的风险
我们的成功取决于我们吸引和留住关键员工的能力,以及 发现和培养接替高级管理层的人才。
我们的成功取决于我们吸引和留住关键人员的能力,包括我们的管理团队。无法招聘和留住有才华的员工或这些有才华的员工或关键人员的意外流失可能会对我们的运营产生不利影响。与许多公司一样,我们在过去几年中经历了,并将继续在我们的制造和其他地点体验到对熟练员工的招聘环境日益激烈,这在某些情况下增加了或未来可能会增加留住或聘用有才华的员工的成本,特别是在对我们的成功至关重要的技术制造岗位上。
此外,我们特别依赖我们的高级管理团队,因此,我们未来的成功在一定程度上取决于我们留住高级管理层成员的能力,以及发现和培养接替高级管理层的人才的能力。聘用和保留关键人员以及适当的高级管理人员继任计划对于成功执行我们的战略将继续是重要的。
养老基金投资业绩的重大变化或与以下方面有关的假设 养恤金费用可能对养恤金债务的估值产生实质性影响, 养老金计划的资金状况和我们的养老金成本。
我们养老金计划的成本是在很长一段时间内产生的,在这段时间内涉及许多不确定因素。我们对养老金计划的筹资政策是积累计划资产,从长远来看,这些资产将接近预计福利义务的现值。我们的养老金成本受到用于衡量养老金债务的贴现率、在衡量日期可用于为这些债务提供资金的计划资产的水平和价值以及计划资产的预期长期回报率的重大影响。投资业绩的重大变化或投资资产组合的变化可能会导致计划资产估值的相应增加和减少,以及贴现率或死亡率假设的变化,这可能会导致养恤金债务的估值增加或减少。这些变化的综合影响将影响我们养老金计划的报告资金状况以及下一个财政年度的定期净养老金成本。近年来,一些计划在资产组合中实施了延长久期策略,以降低因利率变化而导致的负债波动的影响。如果养老金计划的资金状况下降,我们可能需要在我们已经计划的缴款之外进行计划外的缴费。看见附注12--福利义务请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
我们的一些员工加入了工会,由工人委员会代表,或者受到当地法律的约束,这些法律对雇主的好处不如美国法律。
截至2023年12月31日,我们在全球拥有12,410名员工。我们在美国的4,248名员工中约有15%加入了工会。此外,我们的大量员工所在的国家/地区的就业法律规定了比美国法律更大的讨价还价或其他就业权利。此类就业权利要求我们与员工的法律代表合作,以实现对劳动协议的任何更改。我们在欧洲的大多数员工由工会和/或工会代表,他们必须批准雇佣条款和条件的任何变化,包括潜在的工资和福利。它们还可能阻碍重组我们劳动力的努力。尽管我们相信我们与我们的员工及其法律代表有着良好的工作关系,但员工的罢工、停工或减速可能会导致我们的运营中断或持续劳动力成本上升。
与我们的负债有关的风险
为收购M&M提供资金大大增加了我们的负债和利息支出,这可能会对我们产生不利影响,降低我们的业务灵活性,削弱我们筹集额外资本为我们的运营提供资金或在现有债务到期时为其再融资的能力,并限制我们对经济或化工行业变化的反应能力。
看见附注11--债务在随附的综合财务报表中,了解有关我们负债的进一步信息。看见附注12--福利义务, 注13 -环境和附注19 -承付款和或有事项在随附的合并财务报表中,了解有关我们其他债务的进一步信息。
我们产生了约110亿美元的债务来为M&M收购提供资金,使我们的未偿债务总额在2023年12月31日达到137亿美元,而2022年12月31日为147亿美元。此外,我们增加的债务需要支付利息的现金金额,因此对我们现金资源的需求,由于为M&M收购提供资金的债务而显著增加。
我们已经并打算继续分配资本,以便在我们能够以有利的条件这样做的情况下,使用来自运营的现金和资产出售或处置的收益来偿还和减少我们的未偿债务。我们能否根据我们的战略目标随着时间的推移降低我们的负债水平,取决于许多因素,包括我们的业务表现、宏观经济和行业状况、商业和融资市场状况以及这些风险因素中描述的其他因素,而我们无法实现这些目标可能会推迟或改变我们的去杠杆化计划,或者可能对我们证券的交易价格或我们的信用评级产生负面影响。
我们更高的负债和其他负债水平可能会产生其他重要后果,包括:
•增加我们对一般经济和行业状况的脆弱性,包括加剧任何不利业务影响的影响,这些不利业务影响可能影响我们偿还根据现有优先信贷协议(“信贷协议”)或管理我们的未偿还优先无担保票据(统称“优先票据”)的契约(“契约”)到期款项的能力;
•要求运营现金流的很大一部分专门用于支付债务本金和利息,以及与偿还我们其他负债相关的应付金额,从而降低了我们使用现金流为运营、资本支出和未来商业机会提供资金或支付普通股股息的能力,每股面值0.0001美元(“普通股”);
•降低我们应对不断变化的商业和经济状况的灵活性;
•使我们面临利率上升的风险,因为我们的某些借款的利率是浮动的;
•使我们面临货币汇率变化的风险,因为我们的某些借款是以外币计价的;以及
•限制了我们为营运资本、资本支出、产品开发、偿债要求、收购和一般公司或其他目的获得额外融资的能力。
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们的债务,并可能被迫采取其他行动来偿还我们债务下的义务,这可能不会成功。
如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的债务提供资金,我们可能会被迫减少或推迟资本支出,以不利的条件出售资产,寻求额外的资本,或者重组或再融资我们的债务。这些替代措施可能不会成功,并可能不允许我们履行我们预定的偿债和其他义务。在缺乏此类经营业绩和资源的情况下,我们可能面临严重的流动性问题,并可能被要求处置重大资产或业务,以履行我们的偿债和其他义务。我们可能无法完成这些处置,或无法从这些处置中获得我们可以变现的收益,而这些收益可能不足以偿还当时到期的任何偿债义务。
我们债务协议中的限制性契约可能会限制我们参与的能力 某些交易,并可能降低我们支付我们的 负债或支付股息。
信贷协议、契约和应收账款购买协议管理我们的应收账款证券化安排,每个协议都包含限制我们从事特定类型交易的能力的各种契约。信贷协议包含契约,包括但不限于对我们及某些附属公司招致额外债务的能力的限制;产生担保债务的留置权;与任何其他人士合并或合并;以及出售、转让、转让、租赁、转让或以其他方式处置发行人的全部或几乎所有资产或某些附属公司的资产。此外,信贷协议要求维持某些财务比率。契约包含契约,包括但不限于对我们和我们的某些子公司产生债务留置权的能力的限制;与任何其他人合并或合并;以及出售、转让、转让、租赁、转让或以其他方式处置发行人的全部或几乎所有资产或某些子公司的资产。
应收账款购买协议还包括但不限于对CE Receivables LLC以及某些其他公司子公司产生债务、授予资产留置权、合并、合并或出售资产、支付股息或进行其他限制性付款、进行投资、提前偿还或修改某些债务或从事其他业务的能力的限制。
管理我们债务义务的文书中的这些限制可能导致我们必须征得我们的贷款人和高级票据持有人的同意才能采取某些行动。信贷市场的中断可能会阻止我们获得或
使我们更难或更昂贵地获得这样的同意。如果我们不能获得这样的同意,我们扩大业务或解决业务下滑的能力可能会受到限制。
违反这些公约中的任何一项都可能导致违约,如果不加以补救或放弃,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,任何信贷协议下的违约可能会允许贷款人加快该信贷协议项下我们的债务的到期时间,并终止任何贷款承诺。如果任何信贷协议下的贷款人加快偿还该等债务,我们可能没有足够的流动资金偿还该等金额或我们的其他债务,包括优先票据。在这种情况下,我们可能会被迫破产或清算。
我们的信用评级可能会发生变化,可能不会反映我们证券投资的所有风险。
我们的信用评级是评级机构对我们到期偿还债务的能力的评估。因此,我们信用评级的实际或预期变化通常会影响我们证券的市场价值。这些信用评级可能不反映与我们证券相关的风险的潜在影响。机构评级不是购买、出售或持有任何证券的建议,发行机构可以随时修改或撤回评级。每个机构的评级应独立于任何其他机构的评级进行评估。我们的信用评级或评级展望或观察的任何实际或预期的负面变化或下调,包括任何宣布我们的评级正在接受评级下调的审查,都可能增加我们的企业借款成本,并影响我们证券的市场价值。
塞拉尼斯和塞拉尼斯美国是控股公司,依靠子公司来满足 优先票据义务与塞拉尼斯美国S债务的担保 根据塞拉尼斯的高级票据和信贷协议。
作为控股公司,塞拉尼斯和塞拉尼斯美国公司几乎所有的业务都通过其子公司进行,这些子公司拥有我们几乎所有的合并资产。因此,支付塞拉尼斯和塞拉尼斯美国公司的S债务,包括高级票据下的债务和塞拉尼斯美国公司的S债务的担保以及塞拉尼斯公司的债务的主要现金来源是我们的子公司从其运营中产生的现金。我们不能保证我们的子公司能够或被允许进行分销,以使塞拉尼斯美国和/或塞拉尼斯能够就其债务付款。我们的每一家子公司都是一个独立的法人实体,在某些情况下,适用的国家或州法律、监管限制和我们债务工具的条款可能会限制我们的子公司向美国塞拉尼斯和塞拉尼斯分配现金的能力。如果塞拉尼斯美国公司和/或塞拉尼斯公司没有从我们的子公司获得分销,塞拉尼斯美国公司和/或塞拉尼斯公司可能无法就信贷协议项下的债务、债权、塞拉尼斯美国公司的S债务担保、塞拉尼斯公司的债权或我们的其他债务支付所需款项。
项目1B。*未解决的员工评论
没有。
项目1C。*网络安全
网络安全风险管理和监督
网络安全风险管理策略
网络安全保护和数据隐私对于维护我们的专有信息以及客户、供应商和员工的信任非常重要,我们认识到努力保护我们的数据和信息系统免受潜在的网络安全和数据隐私事件的重要性。我们是一家大型全球制造商,在世界各地都有工厂,我们通过这个镜头来识别和评估我们的网络安全风险。确保我们制造业务的执行和控制,在一定程度上是通过数字技术实施的,是一个主要的重点领域。我们还面临着几乎所有大型全球公司都面临的风险,例如知识产权和信息被泄露的风险、欺诈以及违反隐私或安全法律的风险。
我们通过基于NIST网络安全框架的风险管理计划识别、评估、管理和缓解网络安全风险,该计划由第三方网络安全顾问定期评估。作为我们流程的一部分,我们执行常规扫描,并制定了漏洞管理计划和修补策略。在我们的学习管理系统中,我们有一个全面的网络安全意识课程,这是所有拥有计算机的员工的必修课程,涵盖了识别工作场所网络安全风险和攻击等关键主题,我们单独的网络安全和数据隐私内联网提供了帮助员工识别和避免网络安全和数据隐私风险的内容。我们还拥有数据隐私教育工具、政策和程序,帮助员工预防、识别和报告数据隐私
意外事件。我们与第三方顾问一起执行渗透测试以及漏洞和违规评估,以支持我们遵守法律和法规,包括适用于化学品制造场所的法律和法规。我们还制定了第三方风险管理计划,采用正式方法评估和管理与第三方信息技术解决方案和软件相关的风险。我们维持网络/信息安全保险,以保障在发生事故时可能产生的某些费用和责任。
网络安全风险作为我们更广泛的企业风险管理计划的一部分进行管理。具体地说,侧重于我们的信息技术职能(包括网络安全)的风险管理工作流程旨在评估、确定和管理与网络安全有关的风险和缓解措施。
我们的网络安全风险计划还包括记录在案的事件响应计划,以便在发生网络安全事件时使用。事件响应计划根据网络安全事件的各种因素提供一定的响应。
治理与监督
评估和管理网络安全威胁风险的主要责任在于我们的管理团队,其中包括一名首席信息官,他拥有近30年的信息技术经验,包括在多家大型、全球性和/或上市公司担任过领导职务;以及一名首席信息安全官,他在大型国际上市公司的网络安全方面拥有30多年的经验,并持有认证信息系统安全专业人员(CSSP)认证。这些个人及其团队中的其他人员通过管理和参与上述网络安全风险管理政策、流程和操作,了解网络安全事件的监测、预防、检测、缓解和补救。他们定期就这类问题向行政领导团队报告并与其协商。
在董事会层面,全体董事会及其环境、健康、安全、质量和公共政策委员会(“EHSQPP”)(负责监督我们与制造相关的许多运营风险)都参与了对公司网络安全风险管理的监督。管理层,包括首席信息官和首席信息安全官,每季度向我们的EHSQPP委员会和全体董事会通报网络安全事项。我们亦设有程序,使某些网络安全事件在公司内部上报,并在适当情况下,及时向董事会报告。
附加信息
有关我们面临的与网络和信息安全威胁相关的风险的更多信息,请参阅第1A项。风险因素标题为“在我们的制造设施或我们的供应商的生产可能会因为各种原因而中断,这可能会阻止我们生产足够的产品来维持我们的销售并满足我们客户的需求”第19页以及“我们受到信息或运营技术网络安全威胁的影响,这些威胁可能会对我们的业务产生实质性影响”第22页.
第二项。 性能
财产说明
我们的公司总部设在得克萨斯州欧文,在荷兰阿姆斯特丹、西班牙阿斯图里亚斯、匈牙利布达佩斯、印度海得拉巴、中国昆山、墨西哥墨西哥城、瑞士梅林、南京、中国、上海、中国和德国苏兹巴赫设有行政办公室。我们在世界各地拥有或租赁大量的生产和制造设施。我们还拥有或租赁其他物业,包括办公楼、仓库、管道、研发设施和销售办公室。我们不断审查和评估我们的设施,作为我们优化业务组合战略的一部分。下表列出了截至2023年12月31日我们在世界各地的主要生产和其他设施。这些设施保养完善,运作良好,适合和足够使用,并有足够的容量应付我们目前的需要和预期的短期增长。
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地理区域 | | 工程材料(1) | | 乙酰链(1) | | 公司 |
| | 租赁 | 拥有 | | 租赁 | 拥有 | | 租赁 | 拥有 |
北美 | | 10 | | 9 | | | 1 | | 7 | | | 2 | | — | |
欧洲和非洲 | | 5 | | 6 | | | 1 | | 4 | | | 4 | | 1 | |
亚太 | | 4 | | 8 | | | 3 | | — | | | 4 | | — | |
南美 | | 3 | | 1 | | | — | | — | | | — | | — | |
总计 | | 22 | | 24 | | | 5 | | 11 | | | 10 | | 1 | |
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(1)某些地理位置可能包含多个网段使用的站点。
我们还与世界各地的合作伙伴建立了战略合资企业。看见项目1.业务以讨论我们在附属公司及其各自的网站位置的投资。
第三项。*法律诉讼
本公司涉及与其正常业务运作相关的法律和监管程序、诉讼、索赔和调查,涉及产品责任、土地纠纷、保险范围纠纷、合同、雇佣、反垄断和竞争、知识产权、人身伤害和其他侵权诉讼、工人赔偿、化学品暴露、石棉暴露、税收、贸易合规、收购和剥离、遗留股东的索赔、过去的废物处理做法和向环境排放化学品。该公司正在积极为其被列为被告的那些事项进行辩护。由于评估的内在主观性和法律诉讼结果的不可预测性,本公司的诉讼应计项目和对可能损失或可能损失范围的估计可能不代表本公司因法律诉讼而遭受的最终损失。看见注13 -环境和附注19 -承付款和或有事项在所附的合并财务报表中,讨论与法律和监管程序有关的重大环境事项和重大承诺及或有事项。看见项目1A.风险因素与这些法律程序有关的某些风险因素。
第四项。*煤矿安全信息披露
不适用。
关于我们的执行官员的信息
截至2024年2月23日,我们高管的姓名、年龄和简历如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 职位 |
Lori J.Ryerkerk | | 61 | | | 董事会主席、首席执行官、总裁 |
斯科特·A·理查森 | | 47 | | | 常务副总裁兼首席运营官 |
查克·B·基里什 | | 52 | | | 高级副总裁和首席财务官 |
托马斯·F·凯利 | | 58 | | | 高级副总裁,工程材料 |
马克·C·默里 | | 53 | | | 高级副总裁,乙酰 |
阿什利·B·达菲 | | 49 | | | 高级副总裁与总法律顾问 |
Lori J.Ryerkerk被任命为我们的首席执行官和总裁以及我们的董事会成员,自2019年5月起生效。2020年4月,她被任命为董事会主席。在此之前,赖尔科克是壳牌下游公司最大的业务全球制造公司的执行副总裁总裁,她领导着一个由30,000名员工和承包商组成的团队,在全球各地的炼油厂和化工基地工作。Ryerkerk女士于2010年5月加入壳牌,担任欧洲和非洲区域制造副总裁,负责壳牌五家制造设施和五家合资企业的运营。2013年10月,她被任命为壳牌下游公司全球制造执行副总裁总裁。在加入壳牌之前,她是赫斯公司的炼油、供应和码头主管高级副总裁,负责炼油厂、码头和分销网络以及供应和贸易。在此之前,Ryerkerk女士在埃克森美孚工作了24年,在路易斯安那州巴吞鲁日的一家炼油厂开始了她的职业生涯。在埃克森美孚任职期间,她在炼油和化学品制造、发电和其他各种部门担任过各种运营和高级领导职务,包括供应、经济和规划、HSSE和公共事务/政府关系。Ryerkerk女士获得了爱荷华州立大学的化学工程学位。她
他是多元化电源管理公司伊顿公司的董事会成员,也是液体和粉末涂料的领先供应商Axalta Coating Systems的董事会成员。
斯科特·A·理查森2023年11月被任命为塞拉尼斯公司执行副总裁兼首席运营官。他之前自2018年2月起担任塞拉尼斯公司执行副总裁总裁兼首席财务官,自2015年12月起担任工程材料业务高级副总裁,负责全球战略、产品和业务管理、规划和投资组合开发以及管道管理。2020年3月晋升为常务副总裁。在此之前,理查森先生自2011年起担任乙酸链副总经理兼总经理。Richardson先生曾在塞拉尼斯担任过多个职位,包括董事的全球商业经理、乙酰、投资者关系部经理、乙酰的业务分析经理以及多元醇和溶剂的业务线总监。他于2005年加盟塞拉尼斯。在加入塞拉尼斯之前,理查森先生在美国航空公司担任过各种财务、运营和领导职务。他在威斯敏斯特学院获得会计学学士学位,在德克萨斯基督教大学获得工商管理硕士学位。
查克·B·基里什自2023年11月以来一直担任我们的高级副总裁和首席财务官。此前,他于2022年4月起担任公司财务总裁副主任,负责公司会计、财务、内部审计和税务等财务领域的监督工作。他曾在塞拉尼斯担任财务领导职务,于2020年1月至2022年4月担任Acetyl Chain首席财务官,于2018年12月至2020年1月和2015年12月至2017年1月领导投资者关系,并于2011年2月至2015年11月和2017年1月至2020年1月担任财务主管。他于2006年加入塞拉尼斯,担任财务风险经理,并于2008年晋升为助理财务主管。在加入塞拉尼斯之前,他曾在Sabre Corporation和ExxonMobil Corporation担任财务职务。基里什先生拥有德克萨斯大学奥斯汀分校的理学学士学位和德克萨斯基督教大学的工商管理硕士学位。
托马斯·F·凯利于2020年4月被任命为高级副总裁,领导工程材料业务,负责产品和业务管理、规划和投资组合开发以及管道管理。自2019年1月至今,他曾在塞拉尼斯担任工程材料副总裁总裁。2016年9月至2019年1月,他在为半导体制造商和流水线公司提供耗材的全球供应商卡博特微电子(现为CMC材料)工作后,于2019年1月重新加入塞拉尼斯。在卡博特微电子公司,他担任过总裁副主任和企业发展首席商务官总裁副主任。他之前于2012年8月至2016年9月在塞拉尼斯担任原材料公司的董事,在那里他领导了一个负责采购战略原材料的团队。在加入塞拉尼斯之前,他还在Chemtura、Cabot MicroElectronics和Rohm&Haas担任过供应链、销售和制造管理方面的其他职务。凯利还曾在2021年6月至2022年8月期间担任特种聚合物解决方案供应商Nucera Solutions的董事会成员,并在2019年8月至2020年12月期间担任特种化学品供应商Verteus Global Holdings LLC的董事会成员。他拥有德雷塞尔大学的工商管理硕士学位,以及维拉诺瓦大学的化学工程硕士和学士学位。
马克·C·默里自2022年11月起担任塞拉尼斯乙酰业务临时负责人后,于2023年2月被命名为高级副总裁,乙酰。在2022年6月重新加盟塞拉尼斯公司担任业务战略和发展部副总裁总裁之前,穆雷先生曾在全球材料制造商和分销商埃文特公司担任生物材料和先进技术执行副总裁总裁。Murray先生曾于2009年11月至2019年6月和2002年5月至2007年3月在塞拉尼斯担任乙酸链和工程材料业务的高级商业和商业职位。在他职业生涯的早期,他曾在麦肯锡公司担任顾问。默里先生拥有德克萨斯大学奥斯汀分校的化学工程理学学士学位和西北大学的工商管理硕士学位。
阿什利·B·达菲 自2023年11月以来一直担任塞拉尼斯的高级副总裁和总法律顾问。自2020年6月以来,她曾担任副总裁兼首席采购官,负责领导公司的战略、材料和供应采购的执行以及管理供应商关系。在此之前,她曾在塞拉尼斯担任过法律和商业领导职位,包括总裁和亚太区总法律顾问中国(2019年1月至2020年6月),亚太区首席行政官兼总法律顾问中国(2018年6月至2019年1月),整合管理处副总裁(2017年6月至2018年6月)以及首席合规官(2013年至2017年)。她于2007年加入塞拉尼斯,担任副总法律顾问,之前在Haynes and Boone,LLP律师事务所执业,专门从事环境法、内部公司调查和诉讼。她拥有佛蒙特州法学院的法律学位和南卫理公会大学的工商管理学士学位。
第II部
第5项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
市场信息
我们的普通股,每股面值0.0001美元(“普通股”),自2005年1月21日起在纽约证券交易所挂牌交易,交易代码为“CE”。
持有者
截至2024年2月9日,我们普通股的记录持有人有114人。我们普通股的持有者中有更多的人是“街头名人”或实益持有人,他们登记在册的股份由银行、经纪商和其他金融机构持有。
股利政策
我们可用于支付现金股息的金额目前不受我们现有的高级信贷安排和管理我们的优先无担保票据的契约的限制。此外,特拉华州的一般公司法对所有特拉华州公司的股息支付施加了限制,目前并未限制我们支付当前和预期的定期现金股息的能力。附注14-股东权益请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
塞拉尼斯购买其股票证券
在截至2023年12月31日的三个月内,我们没有回购任何普通股。截至2023年12月31日,自2008年2月以来,我们的董事会已批准回购69亿美元的普通股,其中约11亿美元的股份价值可能根据该计划购买。看见附注14-股东权益请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
性能图表
下面的业绩图表将塞拉尼斯公司普通股2018年12月31日至2023年12月31日的累计总回报与标准普尔(S)500股指和道琼斯美国化学品指数的累计总回报进行了比较。累计总回报代表了在指定时期内股价的变化和收到的股息金额,假设所有股息都进行了再投资。绩效图表假设2018年12月31日的投资为100美元。图表中显示的股票表现是为了响应美国证券交易委员会的要求,并不打算预测或指示未来的业绩。
累计总收益的比较
上述业绩图表和相关信息不应被视为“征集材料”,也不应被视为向美国证券交易委员会“备案”,也不应通过引用将此类信息纳入根据1933年证券法或1934年证券交易法(均经修订)规定的任何未来申报文件,除非我们特别通过引用将其纳入此类申报文件。
最近出售的未注册证券
我们的递延薪酬计划为我们的某些高级员工和董事提供了推迟部分薪酬的机会,以换取相当于他们延期支付的未来金额加上或减去某些金额,这取决于参与者选择的特定衡量基金的市场表现。这些递延赔偿义务可被视为塞拉尼斯的证券。根据该计划,参与者必须在推迟选举的当年1月1日之前进行推迟选举,推迟选举将从他们的薪酬中扣留。我们依靠证券法第4(A)(2)节规定的注册豁免向选定的员工群体提出这一要约,根据美国证券交易委员会颁布的规则,其中不到35人是非认可投资者。
第6项。已保留
由于公司通过了美国证券交易委员会第33-10890号新闻稿中对S-K法规第301项的修正,并于2021年2月10日起生效,因此不再需要这一项。
第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
在本年度报告Form 10-K(“年度报告”)中,“塞拉尼斯”一词是指特拉华州的塞拉尼斯公司,而不是其附属公司。术语“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指合并后的塞拉尼斯及其子公司。“塞拉尼斯美国”一词指的是公司的子公司塞拉尼斯美国控股有限公司,特拉华州的一家有限责任公司,而不是其子公司。
以下讨论应与所附综合财务报表及综合财务报表附注一并阅读,综合财务报表附注是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
敬请投资者注意,本年报本节及其他部分包含的前瞻性陈述既有风险,也有不确定性。几个重要因素可能导致实际结果与这些陈述预期的结果大相径庭。这些陈述中有许多是宏观经济性质的,因此超出了管理层的控制。见下文“前瞻性陈述”。
前瞻性陈述
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)和本年度报告的其他部分包含某些与我们有关的前瞻性陈述和信息,这些陈述和信息是基于我们管理层的信念以及我们所做的假设和目前可获得的信息。一般而言,“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“可能”、“可以”、“可能”、“可能”和“将会”等词汇以及类似的表达方式与我们有关,旨在识别前瞻性陈述。这些陈述反映了我们在作出陈述时对未来事件的当前看法和信念,不是历史事实或对未来业绩的保证,涉及难以预测的风险和不确定性,其中许多风险和不确定性不在我们的控制范围之内。此外,某些前瞻性陈述是基于对未来事件的假设,而事实可能证明这些假设并不准确。请参阅“关于前瞻性陈述的特别说明" 在本年度报告的开头,以供进一步讨论。本年度报告中的所有前瞻性陈述均为截至本年度报告之日作出,实际结果与本年度报告中表达的预期大不相同的风险将随着时间的推移而增加。我们不承担任何义务,也不承担任何义务,公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件、我们预期的变化或其他原因。
风险因素
项目1A.风险因素 本年度报告还包含对您应考虑的某些风险因素的描述,这些风险因素可能会对我们的财务业绩产生重大影响。此外,以下因素等可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中可能明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同:
•在我们开展业务的国家或地区的总体经济、商业、政治和监管条件的变化;
•产品和行业商业周期的长度和深度,特别是在汽车、电气、纺织、电子和建筑行业;
•原材料和能源价格和可获得性的波动或变化,特别是乙烯、甲醇、天然气、木浆和燃料油的需求、供应和市场价格以及电力和其他能源的价格的变化;
•能够将原材料价格、物流成本和其他成本的上涨转嫁给客户,或通过涨价提高利润率;
•我们可能无法及时或有效地继续整合我们从杜邦公司收购的移动和材料业务(“M & M业务”)。(the“M & M收购”),以实现M & M收购的预期利益,包括协同效应和增长机会,无论是由于M & M业务运营引起的困难还是其他意外延迟、成本、效率低下或负债;
•进入或扩大我们对某些终端市场和地区的敞口增加了商业、法律或监管的复杂性;
•全球经济、股票和信贷市场的风险及其对我们未来偿还债务和/或以适当的利率及时或根本不进行再融资的能力的潜在影响;
•与并购增加杠杆相关的风险和成本,包括利息支出增加以及业务和战略灵活性可能降低;
•维持工厂利用率并执行计划中的产能增加、扩建和维护的能力;
•有能力降低或维持目前的生产成本水平,并通过对现有工厂进行技术改进来提高生产率;
•价格竞争加剧,其他公司推出竞争产品;
•能够识别理想的潜在收购或剥离机会,并根据我们的战略完成此类交易,包括获得监管部门的批准;
•我们的产品和技术被市场接受;
•合规和其他成本以及生产或运营的潜在中断或中断,原因包括事故、原材料来源中断、运输、物流或供应链中断、网络安全事件、恐怖主义或政治动荡、公共卫生危机(包括但不限于新冠肺炎大流行)或其他不可预见的事件或设施建设或运营的延误,包括地缘政治条件、战争或冲突(如俄罗斯-乌克兰冲突或以色列-哈马斯冲突)或恐怖事件或天气、自然灾害或其他危机造成的直接或间接后果;
•有能力获得政府批准,并按照我们可以接受的条款和时间表建造设施;
•世界各地适用的关税、关税和贸易协议、税率或立法的变化,包括但不限于,可能影响美国和其他司法管辖区记录或未来税收影响和潜在监管和立法发展的调整、估计或解释的变化或税务审查或审计的解决方案;
•向我们的产品或技术提供的知识产权和其他法律保护程度的变化,或此类知识产权的盗窃;
•根据现有或未来的环境、健康和安全条例,包括与气候变化或其他可持续性事项有关的条例,可能对补救行动和增加的费用承担责任;
•在我们开展业务的国家,因未决或未来的索赔或诉讼,包括调查或执法行动,或由于政府的法律、法规或政策或其他政府活动的变化而产生的潜在责任;
•货币汇率和利率的变化;以及
•各种其他因素,包括本年度报告中提及和未提及的因素。
其中许多因素本质上是宏观经济因素,因此不是我们所能控制的。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,以我们目前预期或认为不重大的方式或程度影响我们,或者潜在的假设被证明不正确,我们的实际结果、业绩或成就可能与本年度报告中描述的预期、相信、估计、预期、打算、计划或预测的结果、业绩或成就大不相同。我们不打算也不承担任何义务更新这些前瞻性陈述,这些陈述只说明了它们的日期。
经营成果
财务亮点
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| 截至的年度 十二月三十一日, | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 | | | | | | |
| (百万元,百分率除外) |
运营报表数据 | | | | | | | | | | | |
净销售额 | 10,940 | | | 9,673 | | | 1,267 | | | | | | | |
毛利 | 2,603 | | | 2,380 | | | 223 | | | | | | | |
销售、一般和行政(“SG&A”)费用 | (1,075) | | | (824) | | | (251) | | | | | | | |
其他(费用)收益,净额 | (68) | | | (8) | | | (60) | | | | | | | |
处置业务和资产的收益(损失),净 | 505 | | | 5 | | | 500 | | | | | | | |
营业利润(亏损) | 1,687 | | | 1,378 | | | 309 | | | | | | | |
附属公司净利润(损失)中的权益 | 102 | | | 220 | | | (118) | | | | | | | |
非营业养老金和其他退休后员工福利(费用)收入 | (69) | | | 17 | | | (86) | | | | | | | |
利息支出 | (720) | | | (405) | | | (315) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
利息收入 | 39 | | | 69 | | | (30) | | | | | | | |
股息收入-股权投资 | 126 | | | 133 | | | (7) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
持续经营税前收益(亏损) | 1,183 | | | 1,421 | | | (238) | | | | | | | |
持续经营的收益(亏损) | 1,973 | | | 1,910 | | | 63 | | | | | | | |
非持续经营的收益(亏损) | (9) | | | (8) | | | (1) | | | | | | | |
净收益(亏损) | 1,964 | | | 1,902 | | | 62 | | | | | | | |
归属于塞拉尼斯公司的净利润(亏损) | 1,960 | | | 1,894 | | | 66 | | | | | | | |
其他数据 | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | 706 | | | 462 | | | 244 | | | | | | | |
SG & A费用占净销售额的百分比 | 9.8 | % | | 8.5 | % | | | | | | | | |
营业利润率(1) | 15.4 | % | | 14.2 | % | | | | | | | | |
其他(费用)收益,净额 | | | | | | | | | | | |
重组 | (52) | | | (6) | | | (46) | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
资产减值 | (15) | | | (14) | | | (1) | | | | | | | |
工厂/办公室关闭 | (1) | | | 12 | | | (13) | | | | | | | |
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其他(费用)收益总额,净 | (68) | | | (8) | | | (60) | | | | | | | |
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(1)定义为营业利润(亏损)除以净销售额。
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| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
资产负债表数据 | | | |
现金和现金等价物 | 1,805 | | | 1,508 | |
| | | |
短期借款和长期债务的本期分期付款-第三方和关联公司 | 1,383 | | | 1,306 | |
长期债务,扣除未摊销递延融资成本 | 12,301 | | | 13,373 | |
债务总额 | 13,684 | | | 14,679 | |
影响业务部门净销售额的因素
我们每个业务分部的各个因素导致的净销售额增加(减少)百分比如下:
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 卷 | | 价格 | | 货币 | | | | 总计 |
| (以百分比表示) |
工程材料 | 54 | | | (1) | | | — | | | | | 53 | |
| | | | | | | | | |
乙酰链 | 2 | | | (17) | | | — | | | | | (15) | |
公司总数 | 23 | | | (10) | | | — | | | | | 13 | |
合并结果
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
与2022年同期相比,截至2023年12月31日的一年净销售额增加了13亿美元,增幅为13%,主要原因是:
•销量增加,主要是与M&M收购和KEPCO重组相关的工程材料部门(见附注4--收购、处置和关闭工厂在随附的合并财务报表中提供进一步的信息),以及由于亚洲对我们大多数产品的需求增加,我们的乙酸链部门也出现了这一情况;
部分偏移量:
•价格下降,主要是在我们的乙酸链部门,因为市场和价格状况从上一年的增长水平恢复到原来的水平,以及由于能源附加费减少、市场考虑和不利的产品组合,我们的工程材料部门也是如此;以及
•由于西半球对醋酸乙烯单体(“VAM”)、酸和乳液聚合物的需求减少,我们的乙酸链部分的产量减少。
与2022年同期相比,截至2023年12月31日的年度营业利润增加3.09亿美元,增幅22%,主要原因是:
•我们工程材料部门的净销售额更高;
•我们的工程材料部门在成立纽捷诺瓦合资企业时确认的5.15亿美元的收益(见附注4--收购、处置和关闭工厂在随附的合并财务报表中提供进一步资料);以及
•降低我们乙酸链部分的原材料和采购成本,主要是乙烯、甲醇和酸;
部分偏移量:
•由于通过并购获得的额外产能,我们工程材料部门的原材料成本和支出增加;以及
•降低我们乙酰链条部分的净销售额。
截至2022年12月31日的一年,与2022年同期相比,营业外养老金和其他退休后员工支出增加了8600万美元,主要原因是利息成本增加6600万美元,计划资产预期回报率下降3400万美元,但被确认精算亏损减少1500万美元部分抵消,这主要是由于用于确定福利义务的加权平均贴现率从4.9%降至4.5%。看见附注12--福利义务请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
截至2023年12月31日的一年,我们的有效所得税优惠率为67%,而截至2022年的一年为34%。与2022年同期相比,截至2023年12月31日止年度的有效所得税优惠率较高,主要是由于某些无形资产的搬迁以更好地与收购的M&M海外业务保持一致,我们的欧洲总部和主要业务重新调整到瑞士以实现运营效率,美国外国税收抵免结转的估值免税额的释放,以及美国公认会计准则收益超过成立纽崔诺瓦合资企业的税收收益。看见附注15--所得税请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
关于截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度及截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的财务状况及经营业绩的讨论,可参阅第二部分--项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析在我们分别截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度报告中。
业务细分
工程材料
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| 截至的年度 十二月三十一日, | | | | % | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 | | 变化 | | | | | | | | |
| (百万元,百分率除外) |
净销售额 | 6,149 | | | 4,024 | | | 2,125 | | | 52.8 | % | | | | | | | | |
净销售差异 | | | | | | | | | | | | | | | |
卷 | 54 | % | | | | | | | | | | | | | | |
价格 | (1) | % | | | | | | | | | | | | | | |
货币 | — | % | | | | | | | | | | | | | | |
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营业利润(亏损) | 1,083 | | | 429 | | | 654 | | | 152.4 | % | | | | | | | | |
营业利润率 | 17.6 | % | | 10.7 | % | | | | | | | | | | | | |
附属公司净利润(损失)中的权益 | 83 | | | 202 | | | (119) | | | (58.9) | % | | | | | | | | |
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折旧及摊销 | 462 | | | 226 | | | 236 | | | 104.4 | % | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
截至2023年12月31日止年度的净销售额与2022年同期相比有所增加,主要原因是:
•成交量增加,主要与M & M收购和KEPCO重组有关(请参阅 附注4--收购、处置和关闭工厂在随附的合并财务报表中以获取更多信息);
部分偏移量:
•我们大部分产品的定价较低,主要是由于能源附加费下降、市场考虑以及不利的产品组合,特别是在亚洲和欧洲。
截至2023年12月31日止年度的营业利润较2022年同期有所增加,主要原因是:
•更高的净销售额;以及
•Nutrinova合资企业成立时确认了5.15亿美元的收益(请参阅 附注4--收购、处置和关闭工厂在随附的合并财务报表中以获取更多信息);
部分偏移量:
•通过M & M收购获得额外产能,导致原材料成本上升;以及
•M & M收购导致支出增加5.58亿美元,其中包括销售和行政、分销和运营成本。
截至2023年12月31日止年度,联属公司净利润(亏损)中的权益较2022年同期有所下降,主要原因是:
•杜邦帝人影业战略附属公司因重组而遭受损失;以及
•我们Ibn Sina战略子公司的股权投资收益减少了3500万美元,主要是由于油价下跌。
截至2023年12月31日止年度的折旧和摊销(计入营业利润)与2022年同期相比有所增加,主要是由于M & M收购。
乙酰链
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| 截至的年度 十二月三十一日, | | | | % | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 | | 变化 | | | | | | | | |
| (百万元,百分率除外) |
净销售额 | 4,884 | | | 5,743 | | | (859) | | | (15.0) | % | | | | | | | | |
净销售差异 | | | | | | | | | | | | | | | |
卷 | 2 | % | | | | | | | | | | | | | | |
价格 | (17) | % | | | | | | | | | | | | | | |
货币 | — | % | | | | | | | | | | | | | | |
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营业利润(亏损) | 1,109 | | | 1,447 | | | (338) | | | (23.4) | % | | | | | | | | |
营业利润率 | 22.7 | % | | 25.2 | % | | | | | | | | | | | | |
股息收入-股权投资 | 124 | | | 132 | | | (8) | | | (6.1) | % | | | | | | | | |
折旧及摊销 | 217 | | | 213 | | | 4 | | | 1.9 | % | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
截至2023年12月31日止年度的净销售额与2022年同期相比有所下降,主要原因是:
•随着市场和定价条件从上一年的上涨水平(特别是在亚洲和欧洲)恢复过来,我们的大多数产品(主要是VAM、酸和乳液聚合物)的定价较低;以及
•由于西半球对VAM、酸和乳液聚合物的需求减少,销量下降;
部分偏移量:
•醋酸纤维束的价格更高;和
•由于对我们大部分产品(主要是亚洲)的需求增加,产量增加。
截至2023年12月31日止年度的营业利润较2022年同期有所下降,主要原因是:
•净销售额下降;
部分偏移量:
•降低原材料和采购成本,主要是乙烯、甲醇和酸。
其他活动
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| 截至的年度 十二月三十一日, | | | | % | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 | | 变化 | | | | | | | | |
| (百万元,百分率除外) |
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营业利润(亏损) | (505) | | | (498) | | | (7) | | | (1.4) | % | | | | | | | | |
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非营业养老金和其他退休后员工福利(费用)收入 | (68) | | | 17 | | | (85) | | | (500.0) | % | | | | | | | | |
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截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
与2022年同期相比,截至2023年12月31日的年度营业亏损增加,主要原因是:
•增加1.06亿美元的功能支出,主要用于通过收购M&M获得更多地点和员工;
部分偏移量:
•并购项目支出减少6600万美元;以及
•3300万美元的有利汇率影响。
截至2023年12月31日的年度,与2022年同期相比,营业外养老金和其他退休后员工支出增加,主要原因是:
•利息成本增加6,600万美元,计划资产预期回报率降低3,400万美元,但被确认精算损失减少1,500万美元部分抵消,这主要是由于用于确定福利义务的加权平均贴现率从4.9%降至4.5%。看见附注12--福利义务请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是运营产生的现金、可用现金和现金等价物、我们的战略投资组合的股息以及我们优先无担保循环信贷安排下的可用借款。截至2023年12月31日,我们在我们的美国优先无担保循环信贷安排下有17.5亿美元可供借款,在我们单独的中国循环信贷安排(定义如下)下可供借款3,400万美元,如果需要的话,以满足我们的营运资金需求和其他合同义务。此外,截至2023年12月31日,我们持有18亿美元的现金和现金等价物。我们正积极管理我们的业务以维持现金流,我们相信上述来源的流动资金将足以满足我们在可预见的未来的运营和资本投资需求以及财务义务。
2023年10月31日,我们宣布计划关闭位于德国乌特洛普的聚酰胺66(PA66)和高性能尼龙(HPN)聚合装置,以优化我们全球网络的生产成本。这些业务包括在工程材料部门,我们预计在2024年完成关闭。我们预计2024年与关闭位于德国乌特洛普的PA66和HPN聚合装置相关的额外退出和关闭成本约为7000万美元,其中包括估计的员工解雇成本。
2023年9月27日,我们与三井物产株式会社(“三井物产”)成立了一家食品配料合资企业,名称为纽崔诺瓦。我们贡献了食品配料业务的应收账款、库存、物业、厂房和设备、某些其他资产、负债、技术和员工,同时保留了合资企业30%的权益。三井物产以5.03亿美元的收购价收购了食品配料业务剩余的70%权益,具体价格视交易调整而定。我们将我们在合资企业中的权益作为股权方法投资,我们的那部分结果将继续包括在工程材料部门。有关食品配料合资企业的更多信息,请参阅附注4--收购、处置和关闭工厂在随附的合并财务报表中。
2022年11月1日,我们以全现金交易的方式,以110亿美元的收购价收购了M&M业务的大部分股权,具体价格视交易调整而定。有关收购和相关融资的更多信息
事务,请参阅债务和其他义务在这件事上流动性与资本资源和附注4--收购、处置和关闭工厂请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
我们产生的债务为M&M收购的收购价格提供资金,增加了我们的杠杆率,以及我们的债务与综合EBITDA的比率,这在我们的优先无担保信贷安排中有所规定。我们相信,来自我们业务的现金流,加上M&M收购和降低成本举措带来的协同机会,将支持我们在未来几年的去杠杆化努力。为了促进这些去杠杆化努力,我们暂停了我们的股票回购计划,并正在评估额外的现金产生机会,其中除了上述食品配料合资企业外,还可能包括额外的机会主义处置或其他产品或业务线或其他资产的货币化。我们致力于快速去杠杆化,并维持我们的投资级债务评级。
虽然我们在未来几年的合同义务、承诺和偿债要求是重要的,但我们仍然相信我们将有可用的资源来满足我们未来12个月的流动性要求,包括偿债要求。如果我们的运营现金流不足以为我们的偿债和其他义务提供资金,我们可能需要使用我们可以使用的其他方法,如增加借款、减少或推迟资本支出、寻求额外资本或寻求重组或再融资我们的债务。然而,不能保证我们将继续产生与当前水平相当或更高的现金流。
截至2023年12月31日的一年,资本支出总额为5.68亿美元。我们继续优先考虑在短期内推动增长和生产率的项目,预计2024年总资本支出约为4亿美元,主要是由于在增长机会和生产率提高方面的某些投资。在工程材料方面,在我们南京的中国工厂,我们的(1)配方工厂和(2)新的液晶聚合物(“LCP”)工厂的扩建工作正在按期进行并正在建设中,在我们位于德克萨斯州毕晓普的工厂,我们的超高分子量聚乙烯(“UHMW-PE”)装置的消除瓶颈正在如期进行,并正在进行详细的工程设计/建设。我们位于德国法兰克福的聚甲醛(POM)装置的能源优化生产率项目正在进行详细的工程设计。在乙酸链方面,我们计划在德克萨斯州克利尔湖扩建醋酸装置的计划正在按计划进行,将于2024年第一季度投产并启动。支持乙酸链的其他主要项目正在建设或试运行的不同阶段,并按计划进行。这些项目包括:(1)我们在南京、中国和(2)德国法兰克福的醋酸乙烯乳液工厂的扩建计划。我们位于得克萨斯州Clear Lake的Fairways合资企业MeOH单元通过碳捕获利用可持续生产甲醇(“MeOH”),使用捕获的二氧化碳作为原料,已于2023年12月成功投产并启动。我们宣布的在德克萨斯州海湾城的醋酸乙烯单体(“VAM”)工厂的扩建计划被暂时搁置。我们继续看到近年来投资带来的增量产能增强了我们制造网络可靠性的增长和可靠性,以最好地为我们的客户服务。
在截至2023年12月31日的年度内,我们没有回购任何普通股。
在独立的基础上,塞拉尼斯及其直接全资拥有的子公司塞拉尼斯美国公司没有自己的独立外部业务。因此,他们一般依赖其子公司的现金流,以及他们向塞拉尼斯和塞拉尼斯美国支付股息和进行其他分配的能力,以履行他们的义务,包括他们在高级信贷安排和优先票据下的义务,并就我们的普通股支付股息。
在我们开展业务的某些司法管辖区,如中国、韩国、印度和印度尼西亚,我们受到资本管制和当地政府实施的外汇限制。资本管制限制了我们兑换货币、汇回收益或资本、通过公司间贷款放贷或创建跨境现金池安排的能力。我们对实行资本管制的国家最大的敞口是在中国。根据适用的规定,在中国的外商投资企业只能从根据中国会计准则和法规确定的累计利润中支付股息。此外,中国政府对中国的现金转移实施了一定的货币兑换管制。对公司间贷款的期限、目的和金额施加一定的限制,并限制跨境现金池。虽然未来收紧这些限制或实施新的类似限制可能会影响我们,但这些限制目前不会限制我们的运营。
我们仍然遵守现有全球信贷协议(定义见下文,至今已修订)中的契约,并基于我们目前对未来经营业绩和计划中的现金产生活动的预期,预计将继续遵守。如果我们业务和现金产生活动的实际未来结果与这些预期有很大不同,我们可能需要寻求修订或放弃任何受影响的契约,这可能会增加我们在现有全球信贷协议下的借款成本。
现金流
截至2023年12月31日,现金和现金等价物比2022年12月31日增加了2.97亿美元,达到18亿美元。截至2023年12月31日,在18亿美元的现金和现金等价物中,有15亿美元由我们的海外子公司持有。根据减税和就业法案,我们在前一年发生了与被视为汇回以前未汇出的外国收入,包括外国持有的现金相关的费用。如果美国需要,这些资金在很大程度上是可以获得的,不会产生额外的实质性税收后果,为运营提供资金。看见附注15--所得税请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
•经营活动提供(使用)的现金净额
在截至2023年12月31日的一年中,经营活动提供的净现金增加了8000万美元,达到19亿美元,而2022年同期为18亿美元,主要原因是:
•有利的贸易周转资金为6.42亿美元,主要是由于使库存和生产水平与需求保持一致以及降低原材料和库存成本而减少库存,以及在截至2023年12月31日的年度内结算贸易应付款和应收贸易账款的时间;以及
•非贸易应收账款的现金收据为3.46亿美元,主要涉及并购和其他交易活动产生的应收账款余额;
部分偏移量:
•支付的现金利息增加6.39亿美元,主要与为收购M&M而产生的债务有关;以及
•收益业绩下降,扣除纽崔诺瓦合资企业已确认的收益(见附注4--收购、处置和关闭工厂(见所附合并财务报表,以供进一步了解)。
•由投资活动提供(用于)的现金净额
在截至2023年12月31日的一年中,用于投资活动的净现金减少了110亿美元,降至1.34亿美元,而2022年同期为111亿美元,主要原因是:
•与2022年11月的M&M收购有关的106亿美元现金流出,在本年度没有发生。看见附注4--收购、处置和关闭工厂 在随附的合并财务报表中提供进一步资料;以及
•与组建努特里诺瓦合资企业有关的现金流入4.61亿美元(见附注4--收购、处置和关闭工厂(见所附合并财务报表,以供进一步了解)。
•由融资活动提供(用于)的现金净额
在截至2023年12月31日的一年中,用于融资活动的现金净额增加了117亿美元,达到15亿美元,而2022年同期融资活动提供的现金净额为103亿美元,主要原因是:
•长期债务净收益减少,主要是由于投标要约(定义见下文)22.5亿美元、全数支付3年期贷款(定义见下文)7.5亿美元、于截至2023年12月31日止年度内偿还1.125%优先无抵押票据,以及发行收购票据(定义见下文)、截至2022年12月31日止年度内三年期及五年期定期贷款(定义见下文)项下的借款(见注11-债务 在所附的合并财务报表中提供进一步资料),本年度未发生;以及
•短期债务付款净额增加,主要是由于我们的循环信贷安排的付款和全额支付364天定期贷款(定义见下文);
部分偏移量:
•长期债务净收益增加,主要是由于在截至2023年12月31日的年度内发行(定义如下)本金30亿美元,以及在截至2022年12月31日的年度内偿还4.625%的优先无抵押票据;以及
•短期债务支付净额减少,主要由于截至2023年12月31日止年度内本公司循环信贷安排及中国营运资金定期贷款协议(定义见下文)的借款,以及于2022年11月根据与M&M收购事项相关的优先无抵押循环信贷安排借款所致。
此外,汇率对截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度的现金和现金等价物分别产生了1200万美元的不利影响和400万美元的有利影响。
债务和其他义务
•高级信贷安排
于2022年3月,吾等订立定期贷款信贷协议(“2022年3月至2022年3月美国定期贷款信贷协议”),根据该协议,贷款人提供一批于发行后364天到期、金额相当于5亿美元的延迟提取定期贷款(“364天定期贷款”),以及一批于发行后5年到期、金额相当于10亿美元的延迟提取定期贷款(“5年期贷款”)。2022年9月,我们签订了一份额外的定期贷款信贷协议(《2022年9月至2022年9月美国定期贷款信贷协议》,以及《美国定期贷款信贷协议》,简称《美国定期贷款信贷协议》),根据该协议,贷款人提供从发行之日起3年内到期、金额相当于7.5亿美元的延迟支取定期贷款(“3年期贷款”,与364天期贷款和5年期贷款合计,称为“美国定期贷款安排”)。美国定期贷款安排在截至2022年12月31日的三个月内全部动用。364天定期贷款和3年期定期贷款已全部偿还。
同样在2022年3月,我们签订了一份新的循环信贷协议(《美国循环信贷协议》和《美国定期贷款信贷协议》),该协议包括一项17.5亿美元的优先无担保循环信贷安排(带有升华信用证),将于2027年到期。根据新的优先无担保循环信贷安排借款3.65亿美元的收益用于偿还和终止我们当时存在的循环信贷安排。
2023年2月21日和2024年2月16日,我们修改了美国信贷协议中的某些契约,包括金融比率维持契约。
2023年8月9日,我们修改了2022年3月美国定期贷款信贷协议中的某些契约,允许根据2022年3月美国定期贷款信贷协议对某些优先票据进行再融资,而无需强制提前付款。
2022年3月和2022年9月的美国定期贷款信贷协议和美国循环信贷协议由塞拉尼斯、塞拉尼斯美国和国内子公司共同担保,代表本公司在美国的几乎所有资产和业务运营(“附属担保人”)。
于2023年1月4日,塞拉尼斯(上海)国际贸易有限公司(“上海中旅”),一家全面合并的子公司,就现有信贷安排协议(“中国循环信贷协议”)订立重述协议,以扩大及修订其项下的安排,以包括总额为人民币17.5亿元的未承诺优先无担保循环信贷安排,分两批(包括透支、银行担保及跟单信贷转贷)(“中国循环信贷安排”)。债务按一定的固定和浮动利率计息。中国循环信贷协议由塞拉尼斯美国公司提供担保。
于2023年1月6日,CSIT签订了一项金额为人民币8亿元的高级无担保营运资金贷款合同(“中国营运资金定期贷款协议”,连同中国循环信贷协议、“中国信贷协议”及中国信贷协议连同美国信贷协议“环球信贷协议”),自提款日期起计12个月支付,利息为低于若干银行同业拆息0.5%。中国营运资金定期贷款协议项下的贷款已于2023年1月10日全额提取,并由我们的慰问函支持。我们预计中国信贷协议将促进我们高效地将现金汇回美国,以偿还债务,并有效地以较低的平均利率偿还我们欠中国的一部分美国债务。
•高级附注
我们有未偿还的优先无担保票据,是根据1933年证券法(“证券法”)登记的公开发行发行的,经修订如下(统称为“高级票据”):
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高级附注 | | 发行日期 | | 本金 | | 利率 | | 付息日期 | | 到期日 |
| | | | (单位:百万) | | (以百分比表示) | | | | | | |
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3.500%债券 | | 2019年5月 | | $500 | | 3.500 | | 5月8日 | | 11月8日 | | 2024年5月8日 |
5.900%债券 | | 2022年7月 | | $2,000 | | 5.900 | | 1月5日 | | 7月5日 | | 2024年7月5日 |
1.250%笔记 | | 2017年12月 | | €300 | | 1.250 | | 2月11日 | | 2025年2月11日 |
6.050%注释 | | 2022年7月 | | $1,750 | | 6.050 | | 3月15日 | | 9月15日 | | 2025年3月15日 |
4.777%注释 | | 2022年7月 | | €1,000 | | 4.777 | | 7月19日 | | 2026年7月19日 |
1.400%注释 | | 2021年8月 | | $400 | | 1.400 | | 2月5日 | | August 5 | | 2026年8月5日 |
2.125%债券 | | 2018年11月 | | €500 | | 2.125 | | 3月1日 | | 2027年3月1日 |
6.165%注释 | | 2022年7月 | | $2,000 | | 6.165 | | 1月15日 | | 七月15 | | 2027年7月15日 |
0.625%注释 | | 2021年9月 | | €500 | | 0.625 | | 九月10 | | 2028年9月10日 |
6.350%注释 | | 2023年8月 | | $1,000 | | 6.350 | | 5月15 | | 11月15日 | | 2028年11月15日 |
5.337%注释 | | 2022年7月 | | €500 | | 5.337 | | 1月19日 | | 2029年1月19日 |
6.330%笔记 | | 2022年7月 | | $750 | | 6.330 | | 1月15日 | | 七月15 | | 2029年7月15日 |
6.550%注释 | | 2023年8月 | | $999 | | 6.550 | | 5月15 | | 11月15日 | | 2030年11月15日 |
6.379%注释 | | 2022年7月 | | $1,000 | | 6.379 | | 1月15日 | | 七月15 | | 2032年7月15日 |
6.700%注释 | | 2023年8月 | | $1,000 | | 6.700 | | 5月15 | | 11月15日 | | 2033年11月15日 |
优先票据由塞拉尼斯美国公司发行,并由塞拉尼斯公司及其附属担保人以优先无抵押基础提供担保。塞拉尼斯美国公司可以在各自的到期日之前赎回部分或全部优先债券,赎回价格为本金的100%,外加适用债券中规定的“完整”溢价,外加赎回日的应计和未付利息(如果有的话)。
于2022年7月,塞拉尼斯美国在根据证券法登记的公开发行中完成了本金总额75亿美元的各种期限票据的发售(以下简称收购美元票据)。同样在2022年7月,塞拉尼斯美国公司在根据证券法登记的公开发行中完成了本金总额15亿欧元的欧元计价优先无担保票据的发售(统称为“收购欧元票据”,与收购的美元票据一起,称为“收购票据”)。发售收购票据的费用及开支(包括承销折扣)为6,500万美元。出售收购票据所得款项净额用于支付M&M收购的收购价,其余所得款项则用于一般企业用途。
签订美国定期贷款信贷协议和发行收购票据后,过渡性贷款的可获得性降至零,我们终止了过渡性贷款。在截至2022年12月31日的年度内,我们支付了6600万美元与桥梁基金承诺相关的费用,将这些费用摊销为利息支出。
2023年8月24日,塞拉尼斯美国公司在根据证券法登记的公开发行中完成了本金总额为30亿美元的各种期限的优先无担保票据的发售(以下简称“2023年发售”)。与2023年发行相关的递延融资成本,包括承销折扣,为2600万美元。
2023年8月25日,塞拉尼斯美国公司完成了本金总额为22.5亿美元的现金收购要约(以下简称“投标要约”):
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到期日 | | 投标本金总额 | | 每1,000美元本金的买入价 | | 投标报价总对价 | | 应计和未付利息 | |
| | (单位:百万美元) | | | | (单位:百万美元) | |
2024年6月30日 | | 1,473 | | | $ | 999.92 | | | 1,473 | | | 12 | | |
2025年3月15日 | | 750 | | | $ | 1,002.85 | | | 752 | | | 20 | | |
2024年4月30日 | | 27 | | | $ | 983.95 | | | 27 | | | — | | |
2023年发售所得款项净额用于(I)为投标要约提供资金及(Ii)偿还其他未偿还债务,包括全数偿还364天定期贷款及3年期贷款。
•应收账款证券化安排
于2023年6月1日,吾等与若干附属公司、我们全资拥有的“远离破产”特殊目的附属公司(“SPE”)及若干全球金融机构(“买方”)在我们的美国应收账款采购安排下签订经修订及重述的应收账款购买协议修正案。我们分别在截至2023年和2022年12月31日的年度取消确认本协议下的14亿美元和11亿美元的应收账款,并在同一时期收回根据本协议出售的13亿美元和11亿美元的应收账款。截至2023年12月31日,SPE向买家质押了1.09亿美元的未售出美国应收账款作为抵押品。
•保理和贴现协议
我们在欧洲和新加坡与金融机构签订了保理协议。于截至2023年及2022年12月31日止年度,我们根据该等保理协议分别确认4.23亿美元及3.2亿美元的应收账款,并于同一期间收取根据该等保理协议出售的4.07亿美元及3.25亿美元的应收账款。
2021年3月,我们在新加坡与一家金融机构签订了信用证贴现协议。我们根据本协议分别取消确认截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的应收账款800万美元和5000万美元。
于2023年12月15日,吾等与中国的一家金融机构订立一份总贴现协议(“总贴现协议”),以无追索权基准对归类为应收账款的银行承兑汇票(“BADS”)进行贴现。截至2023年12月31日,我们从根据主贴现协议转移的应收账款中收到4500万美元。折扣的影响对公司的经营结果、现金流或财务状况并不重要。
我们的物质融资安排包含习惯公约,包括维持某些财务比率、违约事件和变更控制权条款。不遵守这些公约,或发生任何其他违约事件,可能导致借款和其他财政义务的加速。截至2023年12月31日,我们遵守了与我们的债务协议相关的所有公约。2023年2月21日和2024年2月16日,我们修改了美国信贷协议中包括的某些契约,包括金融比率契约。
看见注11-债务请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
担保人财务信息
我们有未偿还的优先无担保票据,是根据修订后的1933年证券法注册的公开发行发行的(统称为“高级票据”)。优先票据由塞拉尼斯美国公司(“发行人”)发行,并由塞拉尼斯公司(“母担保人”)及附属担保人(统称为“债务人集团”)担保。看见附注11--债务请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。发行人及附属担保人为母担保人100%拥有的附属公司。附属担保人名单载于附件22.1这份年度报告。
母担保人及附属担保人已按全部及无条件、联名及各别优先无抵押基准为优先票据提供担保。担保须受某些惯常免除条款的规限,包括附属担保人在特定情况下将被免除其各自的担保,包括(I)出售或转让其所有资产或股本;(Ii)其与另一人合并或合并,或将其全部或几乎所有资产转让给另一人;或(Iii)其因出售其股本或其他交易而不再是发行人的多数股权附属公司。此外,附属担保人将在其停止担保发行方在现有美国信贷协议下的义务时被免除对优先票据的担保(取决于满足惯例的文件交付要求)。附属担保人根据其担保承担的义务受到必要的限制,以防止这种担保构成适用法律下的欺诈性转让或欺诈性转让。
母担保人和发行人是控股公司,通过其子公司进行几乎所有的业务,这些子公司拥有我们几乎所有的合并资产。母担保人持有其直接100%拥有的子公司The Issuer的股票,但没有实质性的合并资产。支付母公司担保人和发行人债务的主要现金来源是我们的子公司从运营中产生的现金,包括优先票据下的债务和现有美国信贷协议下发行人债务的担保。每一家附属担保人和我们的非担保人子公司都是一个不同的法律实体,在某些情况下,适用的国家或州法律、监管限制和其他债务工具的条款可能会限制我们的子公司向发行人和母担保人分配现金的能力。
出于现金管理的目的,我们通过母公司与其子公司之间的公司间融资安排、出资或宣布股息,在母公司担保人、发行人、子公司担保人和非担保人之间转移现金。虽然非担保人子公司不担保发行人在我们的未偿债务项下的义务,但这些活动下的现金转移有助于接收者有能力为优先票据、现有的美国信贷协议、其他未偿债务、普通股股息和普通股回购的本金和利息支付特定的第三方付款。
债务人集团的综合财务资料如下:(I)该等实体之间的公司间交易及(Ii)非担保人附属公司的收益及投资的权益。与非担保人子公司和联营公司的交易以及应付或来自非担保人子公司和联营公司的金额单独披露。
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| 截至的年度 十二月三十一日, 2023 |
| (单位:百万美元) |
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对第三方的净销售额 | 1,826 | |
对非担保人子公司的净销售额 | 1,048 | |
总净销售额 | 2,874 | |
毛利 | 561 | |
持续经营的收益(亏损) | 1,464 | |
净收益(亏损) | 1,456 | |
应占债务人集团的净收益(亏损) | 1,456 | |
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| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
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非担保人子公司应收账款 | 787 | | | 754 | |
其他流动资产 | 2,245 | | | 1,588 | |
流动资产总额 | 3,032 | | | 2,342 | |
商誉 | 536 | | | 567 | |
其他非流动资产 | 3,289 | | | 2,718 | |
非流动资产总额 | 3,825 | | | 3,285 | |
应付非担保人子公司的流动负债 | 2,993 | | | 2,100 | |
应付关联公司的流动负债 | 6 | | | 2 | |
其他流动负债 | 1,940 | | | 2,201 | |
流动负债总额 | 4,939 | | | 4,303 | |
欠非担保人子公司的非流动负债 | 3,365 | | | 3,400 | |
其他非流动负债 | 13,007 | | | 13,842 | |
非流动负债总额 | 16,372 | | | 17,242 | |
股本
2024年2月7日,我们宣布普通股季度现金股息为每股0.70美元,总额约为7600万美元。现金股息将于2024年3月5日支付给截至2024年2月20日的记录持有者。
自2008年2月以来,我们的董事会已经批准了总计69亿美元的普通股回购。这些授权赋予管理层在决定回购股票的时间和条件方面的自由裁量权。此回购计划没有到期日。于截至2023年12月31日止年度内,我们并无回购任何普通股股份。截至2023年12月31日,我们董事会授权的余额为11亿美元。
看见附注14-股东权益请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
合同义务、担保和承诺
我们使用2023年12月31日生效的利率计算了未来所有债务和其他债务的利息支付33亿美元,以及未来所有养老金和其他退休后融资义务的4.95亿美元。我们已根据与某些股权关联公司相关的第三方协议,直接担保各种债务义务。截至2023年12月31日,我们已经直接担保了1.45亿美元和3100万欧元的此类债务。
我们没有达成任何重大的表外安排。
在随附的合并财务报表中,见附注10--流动其他负债对于流动资产报废债务,注11-债务关于我们的高级票据和信用证协议下的担保的说明,附注12--福利义务关于养老金和其他退休后供资义务的说明,注13 -环境关于环境义务的描述,附注15--所得税对于不确定的税收状况的描述,附注16-租约对于租赁义务和附注19 -承付款和或有事项讨论与法律和监管程序相关的承诺和意外情况。
市场风险
看见项目7A。关于市场风险的定量和定性披露 以获取更多信息。
营商环境
2023年,除了多个终端市场的潜在需求状况波动之外,我们继续经历去库存化。我们将继续密切关注地缘政治影响对需求条件和供应链的影响和应对措施。需求条件和原材料成本的缓和导致行业竞争动态加剧,终端市场持续存在定价压力。我们预计需求挑战将持续存在并给定价带来压力,我们预计这一影响将被全年投入成本的改善部分抵消。
关键会计政策和估算
我们的合并财务报表是基于重大会计政策的选择和应用。根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内净销售额、费用和已分配费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。然而,我们目前不知道有任何合理可能的事件或情况会导致重大不同的结果。
我们认为以下会计政策和估计对于理解当前经济环境中存在的财务报告风险至关重要。这些问题以及影响它们的判断和不确定性,对于理解我们报告的和未来的经营业绩也是必不可少的。看见附注2--会计政策摘要请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
•采购会计
我们确认所收购的可识别有形和无形资产以及基于其截至收购日的估计公允价值而承担的负债。购买价格超过总公允价值的部分计入商誉。无形资产采用特许权使用费减免法、多期超额收益法和现金流折现法进行估值,这些方法被认为是第三级计量。特许权使用费减免方法估计了我们理论上因拥有无形资产而节省的特许权使用费。此方法中使用的关键假设包括折扣率、特许权使用费、增长率、销售预测和终端价值比率。多期超额收益法中使用的主要假设包括贴现率、保留率、增长率、销售预测、费用预测和分摊资产费用。贴现现金流估值模型中使用的主要假设包括贴现率、增长率、税率、现金流预测和终端价值率。所有这些方法都需要极大的管理判断力,因此很容易发生变化。我们计算收购日可确认的有形和无形资产以及假设用于分配收购价格的负债的公允价值。我们可以使用第三方评估顾问的帮助。看见附注4--收购、处置和关闭工厂请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
•长期资产的可回收性
商誉和无限期留存资产的可回收性
我们每年使用6月30日的余额或每当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法完全收回时,评估我们的商誉和其他无限期无形资产的账面价值的可回收性。
在评估商誉和其他无限期无形资产的可回收性时,我们可能会首先评估定性因素,以确定报告单位或其他无限期无形资产的公允价值是否更有可能低于其账面价值。定性评估是对多种因素的评估,包括当前的经营环境、财务业绩和市场考虑因素。我们可以选择绕过对我们的部分或全部报告单位或其他无限期无形资产的定性评估,直接根据事实和情况进行量化分析。
在进行商誉的量化分析时,每个报告单位的商誉可收回程度均采用贴现现金流模型计量,折现率与涉及的风险相称。贴现现金流估值模型中使用的关键假设包括贴现率、增长率、税率、现金流预测和终端价值率。贴现率、增长率和现金流预测是最敏感和最容易发生变化的,因为它们需要管理层做出重大判断。
管理层利用收益法下的特许权使用费减免法对其他无限期无形资产进行量化测试,以确定每项无限期无形资产的估计公允价值。该模型中使用的关键假设包括折扣率、特许权使用费、增长率、税率、销售预测和终端价值比率。折扣率、特许权使用费、增长率、税率和销售预测是最敏感和最容易发生变化的假设,因为它们需要重大的管理层判断。
以上讨论的具体假设在每次测试之日进行更新,以从市场参与者的角度考虑当前行业和公司特定的风险因素。目前的商业环境受到不断变化的市场条件的影响,需要管理层做出重大判断,以解释对我们假设的潜在影响。如果当前业务环境的变化导致管理层预测的调整,未来可能会出现减值损失。
看见附注9--商誉和无形资产,净额请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
•福利义务
在计算雇员福利计划的精算估值时使用了各种假设。这些关键假设包括贴现率和计划资产的预期长期回报率。由于市场和经济条件的变化,所使用的精算假设可能与实际结果有很大不同。这些差异可能会对未来期间记录的定期福利费用净额产生重大影响。
养老金假设每年在每个财政年度的第四季度和需要重新衡量计划时进行审查。第三方精算师和高级管理层在计划和具体国家的基础上审查假设。该等假设会作出适当调整,以反映市场利率和前景的变化。
看见附注12--福利义务请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
由于所示假设的变化,2024年养老金净定期福利成本和预计福利义务将发生的估计变化如下:
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| 信号率的变化 | | 对净周期收益成本的影响 | | 对预计福利义务的影响 |
| | | (单位:百万美元) |
美国的养老金福利 | | | | | |
降低贴现率 | 0.5 | % | | (6) | | | 84 | |
计划资产的长期预期回报率下降(1) | 0.5 | % | | 10 | | | 不适用 |
非美国养老金福利 | | | | | |
降低贴现率 | 0.5 | % | | (1) | | | 59 | |
计划资产的长期预期回报率下降 | 0.5 | % | | 3 | | | 不适用 |
______________________________
(1)不包括不合格的养老金计划。
•所得税
我们定期审查我们的递延税项资产的可回收性,并根据需要建立估值拨备。在就与可扣除暂时性差异及税项属性结转有关的递延税项资产可收回作出判断时,吾等根据证据形式可被客观核实的程度,对正面及负面证据给予重视。
递延税项资产的可回收性以及不确定税务头寸的确认和计量受到各种假设和管理层判断的影响。若实际结果与管理层就递延税项资产设立或维持估值准备时所作的估计不同,所产生的估值准备变动一般会影响收益或其他全面收益,视乎有关递延税项资产的性质而定。此外,对税收或有事项采取的立场可能会受到税务机关的审计和审查,这可能会导致未来的税收、利息和罚款。
看见附注15--所得税请参阅所附合并财务报表,以获得进一步资料。
近期会计公告
看见附注3--最近的会计声明在所附的合并财务报表中,提供有关最近会计声明的信息。
第7A项:关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们的金融市场风险主要包括对货币汇率、利率和大宗商品价格的敞口。汇率和利率风险的管理方法多种多样,包括使用衍生品。我们已经制定了对冲货币汇率、利率和商品价格变化的政策,如下所述。
看见附注2--会计政策摘要在随附的综合财务报表中,了解有关我们的衍生工具和对冲工具的进一步信息,以及与金融市场风险相关的会计政策。
看见附注17-衍生品金融工具在随附的综合财务报表中,了解有关我们的市场风险管理以及对我们的财务状况和经营结果的相关影响的进一步信息。
•外币远期和掉期
我们的一部分资产、负债、净销售额和费用以美元以外的货币计价。这些货币兑美元的价值波动可能会对业务和财务业绩产生直接且重大的影响。我们最大的风险敞口是欧元和人民币(“CNY”)。欧元和CNY兑美元贬值导致我们以欧元和人民币计价的销售额和利润的美元价值下降。同样,
欧元和CNY兑美元升值将产生相反的效果。我们估计欧元/美元和CNY/美元汇率变化10%将分别对我们的盈利产生1900万美元和3100万美元的影响。
项目8.第二项。财务报表和补充数据
由于公司通过了美国证券交易委员会第33-10890号新闻稿中对S-K条例第302项的修正,并于2021年2月10日起生效,因此不再需要选定的季度财务数据。最近两个会计年度的任何季度都没有需要披露这一信息的重大追溯变化。
第9项。会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
项目9A。控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们根据1934年《证券交易法》(经修订)下的规则13a-15(B)评估了截至本年度报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,截至2023年12月31日,首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
截至2023年12月31日止三个月内,我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
关于财务报告内部控制的管理报告
我们的管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。财务报告的内部控制是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,为外部目的的财务报告的可靠性提供合理保证的过程。对财务报告的内部控制包括保持合理详细、准确和公平地反映我们的交易的记录;提供合理的保证,以记录编制我们的综合财务报表所需的交易;提供合理的保证,确保公司资产的收支是按照管理层的授权进行的;以及提供合理的保证,以防止或及时发现可能对我们的综合财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制并不是为了提供绝对的保证,即我们的合并财务报表的错误陈述将被防止或发现。
管理层根据#年的框架对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估《内部控制法--综合框架(2013)》由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这项评估,管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。公司的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所发布了一份关于公司财务报告内部控制有效性的审计报告。他们的报告继续下去第62页.
项目9B。其他信息
(C)营运计划
截至2023年12月31日的季度,没有董事或第16条官员 通过或已终止S-K法规第408项定义的任何规则10 b5 -1交易计划或“非规则10 b5 -1交易安排”,下表中所述者除外:
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交易安排的类别 |
姓名和职位 | | 行动 | | 适用日期 | | 规则10B5-1* | | 非规则10b5-1** | | 待售普通股股份总数 | | 拟购买的普通股总股数 | | 贸易安排的期限(1) |
斯科特·A·理查森, 常务副总裁兼首席运营官 | | 收养 | | 2023年12月13日 | | x | | | | 4,000 | | – | | 2024年3月14日至2024年6月28日 |
______________________________
*签署旨在满足《交易法》规则10b5-1(C)规定的积极抗辩条件的合同、指示或书面计划。
*根据《交易法》S-K条例第408(C)项的定义,为非规则10b5-1交易安排。
(1) 该计划将于2024年6月28日到期,或在该计划下所有授权交易提前完成后到期。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第10项。董事、高管与公司治理
本第10项所要求的信息引用自本公司根据修订后的1934年证券交易法第14A条向美国证券交易委员会提交的2024年股东年会最终委托书的“治理”小节,标题为“第1项:董事选举”、“董事被提名人”、“董事会和委员会治理”、“其他治理事项”以及“股票所有权信息”和“问答-公司文件、通讯和股东提案”部分(“2024年委托书”)。关于本条款所要求的关于遵守《交易法》第16(A)条的信息,我们将在2024年委托书的“拖欠第16(A)条报告”项下披露拖欠第16(A)条的报告(如果有的话),该披露(如果有的话)通过引用并入本文。有关本公司行政人员的资料载于本年报第I部分。
道德准则
本公司为董事、高级管理人员和员工制定了商业行为政策,并为其主要高管、主要财务官、主要会计官或财务总监或执行类似职能的人员制定了财务道德准则。这些代码可在公司投资者关系网站的公司治理门户网站上查阅,网址为Investors.celanese.com。本公司打算通过在同一网站上发布这些信息来满足表格8-K第5.05项下关于修订和豁免这些守则的披露要求。
第11项。高管薪酬
本项目所要求的信息引用自《2024年委托书》《治理-董事薪酬》一节以及《高管薪酬》标题为《薪酬讨论与分析》、《薪酬风险评估》、《薪酬与管理发展委员会报告》、《薪酬表格》、《首席执行官薪酬比》和《薪酬与业绩》的小节。
第12项。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项
本条款12所要求的实益所有权和股权补偿计划的信息,引用自2024年委托书中“股权信息”标题为“主要股东和实益所有人”和“根据股权补偿计划授权发行的证券”的小节。
第13项。某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本第13项所需的信息通过引用2024年委托声明的“治理-董事独立性和关联人员交易”部分纳入本文。
第14项。首席会计费及服务
我们的独立注册会计师事务所是毕马威会计师事务所, 德克萨斯州达拉斯,审计师事务所ID:185.
本第14项要求的信息通过引用2024年委托声明中“审计事项-第2项:批准独立注册会计师事务所的任命”部分纳入本文。
第四部分
第15项。展品和财务报表附表
1. 财务报表。我们的独立注册会计师事务所的报告和合并财务报表如下所示,从以下开始 第62页本年度报告的一部分。
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| 页码 |
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独立注册会计师事务所报告 | 62 |
合并业务报表 | 64 |
综合全面收益表(损益表) | 65 |
合并资产负债表 | 66 |
合并权益表 | 67 |
合并现金流量表 | 68 |
合并财务报表附注 | 69 |
2. 财务报表明细表。
本项要求的财务报表附表(如果有)作为本年度报告的附件。
3. 展品清单。
展品索引(1)
展品将根据要求提供,象征性收费,但费用仅限于合理的费用。
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展品 数 | | |
| 描述 |
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3.1 | | 第二次修订和重新注册证书(通过参考2016年10月18日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件3.1并入)。 |
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3.1(a) | | 日期为2016年4月21日的第二次修订和重新发布的塞拉尼斯公司注册证书的修正案证书(通过引用附件3.1并入2016年4月22日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
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3.1(b) | | 日期为2018年9月17日的塞拉尼斯公司第二次修订和重新注册证书(通过引用附件3.1并入2018年9月17日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件3.1)。 |
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3.1(c) | | 日期为2019年4月18日的第二次修订和重新发布的塞拉尼斯公司注册证书的修正案证书(通过引用附件3.1并入2019年4月23日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
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3.2 | | 第七次修订和重新修订附例,自2022年11月2日起生效(结合于2022年11月4日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件3.1)。 |
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4.1 | | 普通股股票格式(参考2018年9月18日提交给美国证券交易委员会的8-A/A表格登记说明书附件4.1并入)。 |
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4.2 | | 作为受托人的塞拉尼斯美国控股有限公司、塞拉尼斯公司和全国富国银行之间的契约,日期为2011年5月6日(通过参考2011年5月6日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.2而合并)。 |
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4.3 | | 第七份补充契约,日期为2017年12月11日,由塞拉尼斯美国控股有限公司、塞拉尼斯公司、其附属担保方塞拉尼斯公司、受托人富国银行国民银行协会和德意志银行信托公司美洲公司作为支付代理、登记处和转让代理(通过参考2017年12月11日提交给美国证券交易委员会的8-K表格附件4.2合并而成)。 |
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4.4 | | 第八份补充契约,日期为2018年11月5日,由塞拉尼斯美国控股有限公司、塞拉尼斯公司、其附属担保方塞拉尼斯公司、受托人富国银行全国协会和德意志银行美洲信托公司作为付款代理、登记员和转让代理(通过引用2018年11月5日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.2合并)。 |
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展品 数 | | |
| 描述 |
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4.5 | | 第九份补充契约,日期为2019年5月8日,由塞拉尼斯美国控股有限公司、塞拉尼斯公司、其附属担保方塞拉尼斯公司和作为受托人的富国银行全国协会(通过引用2019年5月8日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.2合并而成)。 |
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4.6 | | 第十份补充契约,日期为2021年8月5日,由塞拉尼斯美国控股有限公司、塞拉尼斯公司、其附属担保方塞拉尼斯公司和作为受托人的富国银行全国协会作为受托人(通过引用附件4.2合并于2021年8月5日提交给美国证券交易委员会的8-K本报告中)。 |
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4.7 | | 第十一期补充契约,日期为2021年9月10日,由塞拉尼斯美国控股有限公司、塞拉尼斯公司、其附属担保方塞拉尼斯公司、受托人富国银行全国协会和德意志银行美洲信托公司(付款代理、登记和转让代理)组成(通过引用附件4.2合并到本报告中,从2021年9月10日提交给美国证券交易委员会的8-K文件开始)。 |
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4.8 | | 第十二期补充契约,日期为2022年7月14日,塞拉尼斯美国控股有限公司,塞拉尼斯公司,其附属担保方,美国银行信托公司,国民协会,作为系列受托人和计算机股份信托公司,N.A.(作为富国银行的继任受托人,国民协会),作为基础受托人(通过参考2022年7月14日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.2而成立)。 |
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4.9 | | 截至2022年7月19日,塞拉尼斯美国控股有限公司、塞拉尼斯公司(其附属担保人)、美国银行信托公司、国民协会(作为系列受托人、登记和转让代理)、ComputerShare Trust Company,N.A.(作为富国银行的后续受托人,National Association)作为基础受托人、以及埃莱蒙金融服务DAC英国分行(通过参考2022年7月19日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.2合并)中,发行了日期为2022年7月19日的第13份补充契约。 |
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4.10 | | 第十四份补充契约,日期为2023年8月24日,Celanese US Holdings LLC、Celanese Corporation、其子公司担保人、美国银行信托公司、全国协会(作为系列受托人)和Computer share Trust Company,N.A. (as富国银行全国协会的继任受托人),作为基础受托人(参考2023年8月24日向SEC提交的8-K表格当前报告的附件4.2合并)。 |
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4.11* | | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的公司证券说明。 |
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10.1† | | 塞拉尼斯公司、塞拉尼斯美国控股有限公司、塞拉尼斯欧洲公司、塞拉尼斯美国控股有限公司若干附属公司作为借款人、塞拉尼斯美国控股有限公司不时的贷款人、美国银行作为行政代理、摆动额度贷款人和L/C发行人以及其他摆动额度贷款人和L/C发行人之间签订的于2022年3月18日签署的信贷协议(通过参考2022年3月24日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1合并)。 |
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10.1(a) | | 塞拉尼斯公司、塞拉尼斯美国控股有限公司、塞拉尼斯欧洲公司、塞拉尼斯公司的附属担保方、每一贷款方以及作为行政代理人的美国银行之间于2023年2月21日签署的《信贷协议第一修正案》(通过引用附件10.1纳入2023年2月23日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
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10.1(b) | | 信贷协议第二次修正案,日期为2024年2月16日,由Celanese Corporation、Celanese US Holdings LLC、Celanese Europe B. V.、子担保人一方、每个贷款方以及美国银行,不适用,作为行政代理人,修订日期为2022年3月18日的某些信贷协议(通过参考2024年2月20日向SEC提交的当前8-K表格报告的附件10.1合并)。 |
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10.2† | | 定期贷款信贷协议,日期为2022年3月18日,由塞拉尼斯公司、塞拉尼斯美国控股有限责任公司(塞拉尼斯美国控股有限责任公司,不时作为其一方)、作为行政代理的美国银行、摆动额度贷款人和L/C发行人以及其他摆动额度贷款人和L/C发行人之间的协议(通过参考2022年3月24日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2并入)。 |
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10.2(a) | | 塞拉尼斯公司、塞拉尼斯美国控股有限公司、塞拉尼斯美国控股有限公司、其附属担保方、每一贷款方以及作为行政代理的美国银行之间于2023年2月21日签署的《信贷协议第一修正案》,修订了截至2022年3月18日的特定定期贷款信贷协议(通过引用附件10.2纳入2023年2月23日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
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展品 数 | | |
| 描述 |
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10.2(b) | | 塞拉尼斯公司、塞拉尼斯美国控股有限公司、塞拉尼斯美国控股有限公司、塞拉尼斯公司、其附属担保方、每一贷款方以及作为行政代理的美国银行之间于2023年8月9日对信贷协议进行的第二次修订,修订了截至2022年3月18日的特定定期贷款信贷协议(通过引用2023年11月8日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.1并入)。 |
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10.2(c) | | 塞拉尼斯公司、塞拉尼斯美国控股有限公司、塞拉尼斯美国控股有限公司、塞拉尼斯公司、其附属担保方、每一贷款方以及作为行政代理的美国银行之间于2024年2月16日对信贷协议进行的第三次修订,修订了截至2022年3月18日的特定定期贷款信贷协议(通过引用附件10.2并入2024年2月20日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
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10.3‡ | | 塞拉尼斯公司2008年递延补偿计划(通过参考2008年2月29日提交的Form 10-K年度报告附件10.6并入)。 |
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10.4(a)‡ | | 塞拉尼斯公司2008年12月11日递延赔偿计划修正案1(通过引用2009年4月23日提交给美国证券交易委员会的S-8表格登记声明的附件10.2而并入)。 |
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10.4(b)‡ | | 2008年12月22日塞拉尼斯公司2008年延期赔偿计划修正案2(通过引用2014年2月7日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告的附件10.4(B)并入)。 |
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10.4(c)‡ | | 塞拉尼斯公司日期为2019年10月31日的2008年递延补偿计划修正案三(通过引用附件10.4(C)并入到2020年2月6日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件10.4(C))。 |
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10.4(d)‡ | | 塞拉尼斯公司2020年2月5日延期赔偿计划修正案4(通过引用2020年4月28日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.1并入)。 |
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10.4(e)‡ | | 塞拉尼斯公司于2020年12月28日实施的延期补偿计划的第五号修正案,其内容参考了美国证券交易委员会于2021年2月11日提交的10-K表格年度报告的附件10.2(E)。 |
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10.5‡ | | 塞拉尼斯股份有限公司2009年员工购股计划(通过参考2009年4月23日提交的S-8表格注册说明书附件4.5并入)。 |
| | |
10.6‡ | | 塞拉尼斯公司修订和重新实施了2018年全球激励计划,自2023年4月20日起生效(通过引用附件10.1并入2023年4月25日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
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10.7(a)‡ | | 2021年高管业绩限制性股票奖励协议表格(引用于2021年4月23日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.1)。 |
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10.7(b)‡ | | 2021年基于时间的限制性股票奖励协议表格(参考2021年4月23日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.2并入)。 |
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10.7(c)‡ | | 2021年基于时间的限制性股票单位奖励协议表格(适用于非雇员董事(通过引用2021年7月23日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.1并入)。 |
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10.7(d)‡ | | 2022年业绩限制性股票奖励协议表格(参考2022年4月29日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.4并入)。 |
| | |
10.7(e)‡ | | 首席执行官2022年业绩限制性股票单位奖励协议表格(参考2022年4月29日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.5并入)。 |
| | |
10.7(f)‡ | | 2022年基于时间的限制性股票单位奖励协议表格(通过参考2022年4月29日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.6并入)。 |
| | |
10.7(g)‡ | | 首席执行官2022年基于时间的限制性股票单位奖励协议表格(参考2022年4月29日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.7并入)。 |
| | |
10.7(h)‡ | | 2022年基于时间的限制性股票单位奖励协议表格(非雇员董事)(通过引用2022年7月29日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.1并入)。 |
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10.7(i)‡ | | 2023年业绩限制性股票奖励协议表格(参考2023年5月10日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.4并入)。 |
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| | | | | | | | |
展品 数 | | |
| 描述 |
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10.7(j)‡ | | 首席执行官2023年业绩限制性股票单位奖励协议表格(参考2023年5月10日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.5并入)。 |
| | |
10.7(k)‡ | | 2023年基于时间的股票期权奖励协议表格(参考2023年5月10日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.6并入)。 |
| | |
10.7(l)‡ | | 首席执行官2023年基于时间的股票期权奖励协议表格(参考2023年5月10日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.7并入)。 |
| | |
10.7(m)‡ | | 2023年基于时间的限制性股票单位奖励协议表格(非雇员董事)(通过引用2023年8月8日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.2并入)。 |
| | |
10.8(a)‡ | | 高管离职福利计划,2013年2月6日生效(通过引用附件10.2并入2013年2月12日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
| | |
10.8(b)‡ | | 高管离职福利计划,于2017年10月18日修订(合并内容参考附件10.9(B)2018年2月9日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告)。 |
| | |
10.8(c)‡ | | 高管离职福利计划,自2020年2月5日起修订(通过引用附件10.5并入2020年4月28日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告中)。 |
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10.9(a)*‡ | | 塞拉尼斯公司和安妮·L·帕克特于2023年11月1日签署的协议和全面释放。 |
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10.9(b)‡ | | 塞拉尼斯公司和Lori J.Ryerkerk于2020年2月5日发出的邀请函(通过参考2020年4月28日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.6合并而成)。 |
| | |
10.9(c)‡ | | 塞拉尼斯公司和约翰·弗瑟林厄姆于2023年2月13日签署的和解协议(合并于2023年8月8日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.3)。 |
| | |
10.10(a)‡ | | 塞拉尼斯公司与Lori J.Ryerkerk之间的经修订和重新签署的控制变更协议表格(通过引用2020年4月28日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.7并入)。 |
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10.10(b)‡ | | 塞拉尼斯公司与Participant之间的经修订和重新签署的控制变更协议的表格,以及一份附表,其中列出了每一位高管的基本相同的协议(通过参考2020年4月28日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.8并入)。 |
| | |
10.10(b).1*‡ | | 修改非首席执行官表格的参与者时间表修改和重述的控制权变更协议。 |
| | |
10.11‡ | | 塞拉尼斯公司和获奖者之间的长期激励追回协议表格(通过引用附件10.4并入2009年1月26日提交给美国证券交易委员会的当前8-K/A表格中)。 |
| | |
10.12‡ | | 塞拉尼斯美洲补充退休储蓄计划,自2014年1月1日起修订和重述(通过引用附件10.14(A)并入于2015年2月6日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年报附件10.14(A))。 |
| | |
10.12(a)‡ | | 塞拉尼斯美洲补充退休储蓄计划修正案一,于2014年1月1日起生效,日期为2020年12月28日(通过引用附件10.11(A)并入于2021年2月11日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告附件10.11(A))。 |
| | |
10.13‡ | | 塞拉尼斯美洲补充退休养老金计划,自2009年1月1日起修订和重述(并入于2020年2月6日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告的附件10.15中)。 |
| | |
10.13(a)‡ | | 塞拉尼斯美洲补充退休养老金计划第一修正案,自2009年1月1日起修订并重述,日期为2013年7月22日(通过引用附件10.15(A)并入2020年2月6日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中). |
| | |
10.13(b)‡ | | 塞拉尼斯美洲补充退休养老金计划第二号修正案,于2009年1月1日起修订并重述,日期为2020年2月5日(合并内容通过引用2020年4月28日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.9)。 |
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10.14*‡ | | 非员工董事薪酬汇总。 |
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21.1* | | 塞拉尼斯公司子公司名单。 |
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展品 数 | | |
| 描述 |
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22.1* | | 担保人子公司名单。 |
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23.1* | | 塞拉尼斯公司独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司同意。 |
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24.1* | | 授权书(载于本年报10-K表格的签署页)。 |
| | |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席执行官证书。 |
| | |
31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 |
| | |
32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节颁发首席执行官证书。 |
| | |
32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节颁发首席财务官证书。 |
| | |
97* | | 塞拉尼斯公司基于激励的薪酬补偿(追回)政策。 |
| | |
101.INS* | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
101.Sch* | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| | |
101.卡尔* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| | |
101.定义* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| | |
101.实验所* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| | |
101.前期* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| | |
104 | | 该公司截至2023年12月31日的年度10-K表格年度报告的封面页采用Inline MBE格式。 |
*在此提交的文件。
‡ 表示管理合同或补偿计划或安排。
(1) 本公司及其子公司过去曾发行、未来可能不时发行长期债务。公司不得向适用报告提交定义长期债务持有人权利的工具副本,前提是尚未提交该工具的任何一系列此类债务工具的债务工具的本金总额未超过或不会超过公司在任何相关时间资产的10%。公司特此同意应要求向SEC提供任何此类文书的副本。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| Celanese Corporation | | |
| | | | |
| 发信人: | /S/萝莉·J·瑞克尔克 | | |
| 姓名: | Lori J.Ryerkerk | | |
| 标题: | 董事会主席、首席执行官、总裁 | | |
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| 日期: | 2024年2月23日 | | |
授权委托书
通过此等陈述认识所有人,以下签名的每个人构成并任命Chuck B.Kirish和Aaron M.McGilvray,以及他们中的每一个人,他或她的真正合法的事实代理人和代理人,每个人都有充分的替代和再代理的权力,以任何和所有的身份,以任何和所有的身份,进行任何和所有事情,并签立任何和所有文书,任何该等事实代理人根据1934年证券交易法和任何规则可能认为必要或适宜的,美国证券交易委员会关于截至2023年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告及其任何和所有修正案的法规和要求,尽其可能或可以亲自完成的所有意图和目的,特此批准并确认所有上述事实上的律师,单独行事,或其替代者,可以合法地根据本条例行事。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | 标题 | 日期 |
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文/S/Lori J.RYERKERK | 本公司董事会主席, 首席执行官兼总裁 (首席行政主任) | 2024年2月23日 |
Lori J.Ryerkerk |
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/作者S/Chuck B.KYRISH | 高级副总裁和首席财务官 (首席财务官) | 2024年2月23日 |
查克·B·基里什 |
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/s/ Aaron M. McGilvray | 副总裁、财务、财务总监和 首席会计官 (首席会计主任) | 2024年2月23日 |
亚伦·M McGilvray |
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/s/ JEAN S.布莱克威尔 | 董事 | 2024年2月23日 |
让·S·布莱克威尔 |
| | |
/s/威廉·M.布朗 | 董事 | 2024年2月23日 |
威廉·M·布朗 |
| | |
/s/爱德华·G. Galante | 董事 | 2024年2月23日 |
爱德华·加兰特 |
| | |
/s/凯瑟琳·M.希尔 | 董事 | 2024年2月23日 |
凯瑟琳·M希尔 |
| | |
/s/ DAVID F. Hoffmeister | 董事 | 2024年2月23日 |
David·霍夫迈斯特 |
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | 标题 | 日期 |
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/s/ JAY V. IHLENFELD | 董事 | 2024年2月23日 |
杰伊·V·伊伦菲尔德 |
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/s/黛博拉·J·基西雷 | 董事 | 2024年2月23日 |
黛博拉·J·基西雷 |
| | |
/s/迈克尔·科尼格 | 董事 | 2024年2月23日 |
迈克尔·科尼格 |
| | |
/s/加尼什摩尔 | 董事 | 2024年2月23日 |
加内什·穆尔西 |
| | |
/s/ Kim KW Rucker | 董事 | 2024年2月23日 |
金·K·W·拉克 |
塞兰内斯公司和子公司
合并财务报表索引
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| 页面 数 |
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独立注册会计师事务所报告 | 62 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合业务报表 | 64 |
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之综合全面收益(亏损)表 | 65 |
截至2023年12月31日和2022年12月的合并资产负债表 | 66 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合权益报表 | 67 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合并现金流量表 | 68 |
合并财务报表附注 | 69 |
1.公司描述和列报基础 | 69 |
2.会计政策摘要 | 69 |
3.最近的会计声明 | 79 |
4.收购、处置和工厂关闭 | 79 |
| |
5.应收款项 | 81 |
6.库存 | 82 |
7.对附属机构的投资 | 82 |
8.财产、厂房和设备,净额 | 84 |
9.商誉和无形资产净额 | 84 |
10.当前其他负债 | 86 |
| |
11。债务 | 87 |
12.福利责任 | 92 |
13.环境 | 99 |
14.股东权益 | 102 |
15.所得税 | 103 |
| |
16.租契 | 108 |
17.衍生金融工具 | 110 |
18.公允价值计量 | 112 |
19.承付款和或有事项 | 114 |
20.补充现金流信息 | 116 |
21.细分市场信息 | 116 |
22.收入确认 | 119 |
23.每股收益(亏损) | 120 |
24.其他(费用)收益,净 | 120 |
| |
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独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
塞拉尼斯公司:
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们审计了塞拉尼斯公司及其子公司(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表、截至2023年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、权益和现金流量以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制,根据《内部控制法--综合框架(2013)》由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三年期间各年度的运营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。此外,我们认为,本公司于2023年12月31日在所有重大方面维持有效的财务报告内部控制,以《内部控制法--综合框架(2013)》由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的财务报告内部控制管理报告中。我们的责任是就公司的合并财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产的行为,提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
对公司适用跨国所得税法规的评估
如中所讨论的注15在综合财务报表中,公司在截至2023年12月31日的年度记录了7.9亿美元的所得税优惠。由于跨国经营,公司的有效所得税税率和相关所得税属性受到某些经营地点的税收法规的重大影响。因此,公司持续监测、评估和应对这些影响。
我们将对公司持续评估和应用跨国所得税法规的评估确定为一项重要的审计事项。这是由于税务法规的复杂、主观和不断变化的性质、公司为解释和应对税务环境的变化而采取的步骤,以及税务当局对公司综合所得税计算的集体影响。因此,需要高度的审计师判断力和具有专门技能和知识的所得税专业人员来1)评估重大所得税条例,包括其变化,2)评估税务机关对公司业务运营条例的应用,以及3)评估公司与重大交易和重组有关的所得税会计。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了与关键审计事项相关的某些内部控制的运作效果。这包括与1)税务法规的应用,2)某些重大交易和重组的执行,以及3)它们对综合所得税计算的集体影响有关的控制。我们聘请了具有专业技能和知识的所得税专业人员,他们协助评估公司对税收法规的解释和应用,包括税收法规的变化,以及相关的所得税后果。他们还协助评估某些重大交易和重组,包括审查相关文件和评估对公司全球税率的影响。
/s/毕马威律师事务所
自2004年以来,我们一直担任本公司的审计师。
德克萨斯州达拉斯
2024年2月23日
塞兰内斯公司和子公司
合并业务报表
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (以百万美元为单位,不包括每股和每股数据) |
净销售额 | 10,940 | | | 9,673 | | | 8,537 | |
销售成本 | (8,337) | | | (7,293) | | | (5,855) | |
毛利 | 2,603 | | | 2,380 | | | 2,682 | |
销售、一般和行政费用 | (1,075) | | | (824) | | | (633) | |
无形资产摊销 | (164) | | | (62) | | | (25) | |
研发费用 | (146) | | | (112) | | | (86) | |
其他(费用)收益,净额 | (68) | | | (8) | | | 3 | |
净汇兑收益(亏损) | 32 | | | (1) | | | 2 | |
处置业务和资产的收益(损失),净 | 505 | | | 5 | | | 3 | |
营业利润(亏损) | 1,687 | | | 1,378 | | | 1,946 | |
附属公司净利润(损失)中的权益 | 102 | | | 220 | | | 146 | |
非营业养老金和其他退休后员工福利(费用)收入 | (69) | | | 17 | | | 106 | |
利息支出 | (720) | | | (405) | | | (91) | |
再融资费用 | (7) | | | — | | | (9) | |
利息收入 | 39 | | | 69 | | | 8 | |
股息收入-股权投资 | 126 | | | 133 | | | 147 | |
| | | | | |
其他收入(费用),净额 | 25 | | | 9 | | | (5) | |
持续经营税前收益(亏损) | 1,183 | | | 1,421 | | | 2,248 | |
所得税(拨备)优惠 | 790 | | | 489 | | | (330) | |
持续经营的收益(亏损) | 1,973 | | | 1,910 | | | 1,918 | |
已终止业务的经营收益(损失) | (12) | | | (9) | | | (27) | |
| | | | | |
已终止业务的所得税(拨备)收益 | 3 | | | 1 | | | 5 | |
非持续经营的收益(亏损) | (9) | | | (8) | | | (22) | |
净收益(亏损) | 1,964 | | | 1,902 | | | 1,896 | |
归属于非控股权益的净(盈利)亏损 | (4) | | | (8) | | | (6) | |
| | | | | |
| | | | | |
塞拉尼斯公司可获得的净利润(亏损) | 1,960 | | | 1,894 | | | 1,890 | |
归属塞拉尼斯公司的金额 | | | | | |
持续经营的收益(亏损) | 1,969 | | | 1,902 | | | 1,912 | |
非持续经营的收益(亏损) | (9) | | | (8) | | | (22) | |
净收益(亏损) | 1,960 | | | 1,894 | | | 1,890 | |
每股普通股收益(损失)-基本 | | | | | |
持续运营 | 18.09 | | | 17.55 | | | 17.19 | |
停产经营 | (0.08) | | | (0.07) | | | (0.20) | |
净收益(亏损)-基本 | 18.01 | | | 17.48 | | | 16.99 | |
每股普通股收益(亏损)-稀释 | | | | | |
持续运营 | 18.00 | | | 17.41 | | | 17.06 | |
停产经营 | (0.08) | | | (0.07) | | | (0.20) | |
净收益(亏损)-稀释 | 17.92 | | | 17.34 | | | 16.86 | |
加权平均股数-基本 | 108,848,962 | | | 108,380,082 | | | 111,224,017 | |
加权平均股-稀释 | 109,379,664 | | | 109,235,376 | | | 112,084,412 | |
| | | | | |
见合并财务报表附注。
塞兰内斯公司和子公司
综合全面收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万美元) |
净收益(亏损) | 1,964 | | | 1,902 | | | 1,896 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | |
| | | | | |
外币折算收益(亏损) | (213) | | | (217) | | | (11) | |
衍生品对冲的收益(损失) | (6) | | | 21 | | | 13 | |
养恤金和退休后福利 | (7) | | | 7 | | | (3) | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | (226) | | | (189) | | | (1) | |
综合收益(亏损)总额,税后净额 | 1,738 | | | 1,713 | | | 1,895 | |
可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | (4) | | | (8) | | | (6) | |
塞拉尼斯公司应占综合收益(亏损) | 1,734 | | | 1,705 | | | 1,889 | |
见合并财务报表附注。
塞兰内斯公司和子公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (In数百万美元,共享数据除外) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | 1,805 | | | 1,508 | |
贸易应收账款-第三方和关联公司 | 1,243 | | | 1,379 | |
非贸易应收账款净额 | 541 | | | 675 | |
盘存 | 2,357 | | | 2,808 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他资产 | 272 | | | 241 | |
流动资产总额 | 6,218 | | | 6,611 | |
对关联公司的投资 | 1,220 | | | 1,062 | |
不动产、厂房和设备(扣除累计折旧- 2023年:美元4,080; 2022: $3,687) | 5,584 | | | 5,584 | |
经营性租赁使用权资产 | 422 | | | 413 | |
递延所得税 | 1,677 | | | 808 | |
其他资产 | 524 | | | 547 | |
商誉 | 6,977 | | | 7,142 | |
无形资产,净额 | 3,975 | | | 4,105 | |
总资产 | 26,597 | | | 26,272 | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
短期借款和长期债务的本期分期付款-第三方和关联公司 | 1,383 | | | 1,306 | |
贸易应付账款-第三方和关联公司 | 1,510 | | | 1,518 | |
其他负债 | 1,154 | | | 1,201 | |
| | | |
应付所得税 | 25 | | | 43 | |
流动负债总额 | 4,072 | | | 4,068 | |
长期债务,扣除未摊销递延融资成本 | 12,301 | | | 13,373 | |
递延所得税 | 999 | | | 1,242 | |
不确定的税收状况 | 300 | | | 322 | |
福利义务 | 457 | | | 411 | |
经营租赁负债 | 325 | | | 364 | |
其他负债 | 591 | | | 387 | |
承付款和或有事项 | | | |
股东权益 | | | |
优先股,$0.01票面价值,100,000,000 授权股份(2023年和2022年: 0(已发行及未偿还) | — | | | — | |
普通股,$0.0001票面价值,400,000,000 授权股份(2023年: 170,476,740已发布,并108,906,426杰出; 2022年: 170,135,425已发布,并108,473,932杰出的) | — | | | — | |
| | | |
国库券,按成本计算(2023年: 61,570,314股票;2022年:61,661,493股份) | (5,488) | | | (5,491) | |
额外实收资本 | 394 | | | 372 | |
留存收益 | 12,929 | | | 11,274 | |
累计其他综合收益(亏损),净额 | (744) | | | (518) | |
塞拉尼斯公司股东权益总额 | 7,091 | | | 5,637 | |
非控制性权益 | 461 | | | 468 | |
总股本 | 7,552 | | | 6,105 | |
负债和权益总额 | 26,597 | | | 26,272 | |
见合并财务报表附注。
塞兰内斯公司和子公司
合并权益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 |
| (In数百万美元,共享数据除外) |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
普通股 | | | | | | | | | | | |
截至期初的余额 | 108,473,932 | | | — | | | 108,023,735 | | | — | | | 114,168,464 | | | — | |
股票期权行权 | 968 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
购买库存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,556,378) | | | — | |
股票奖励 | 431,526 | | | — | | | 450,197 | | | — | | | 411,649 | | | — | |
截至期末的余额 | 108,906,426 | | | — | | | 108,473,932 | | | — | | | 108,023,735 | | | — | |
库存股 | | | | | | | | | | | |
截至期初的余额 | 61,661,493 | | | (5,491) | | | 61,736,289 | | | (5,492) | | | 55,234,515 | | | (4,494) | |
购买库藏股,包括相关费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,556,378 | | | (1,000) | |
根据股票计划发行库存股 | (91,179) | | | 3 | | | (74,796) | | | 1 | | | (54,604) | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | |
截至期末的余额 | 61,570,314 | | | (5,488) | | | 61,661,493 | | | (5,491) | | | 61,736,289 | | | (5,492) | |
额外实收资本 | | | | | | | | | | | |
截至期初的余额 | | | 372 | | | | | 333 | | | | | 257 | |
| | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬,扣除税收后的净额 | | | 22 | | | | | 39 | | | | | 76 | |
| | | | | | | | | | | |
截至期末的余额 | | | 394 | | | | | 372 | | | | | 333 | |
留存收益 | | | | | | | | | | | |
截至期初的余额 | | | 11,274 | | | | | 9,677 | | | | | 8,091 | |
归属于塞拉尼斯公司的净利润(亏损) | | | 1,960 | | | | | 1,894 | | | | | 1,890 | |
普通股分红 | | | (305) | | | | | (297) | | | | | (304) | |
| | | | | | | | | | | |
截至期末的余额 | | | 12,929 | | | | | 11,274 | | | | | 9,677 | |
累计其他综合收益(亏损),净额 | | | | | | | | | | | |
截至期初的余额 | | | (518) | | | | | (329) | | | | | (328) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | (226) | | | | | (189) | | | | | (1) | |
截至期末的余额 | | | (744) | | | | | (518) | | | | | (329) | |
塞拉尼斯公司股东权益总额 | | | 7,091 | | | | | 5,637 | | | | | 4,189 | |
非控制性权益 | | | | | | | | | | | |
截至期初的余额 | | | 468 | | | | | 348 | | | | | 369 | |
非控股权益应占净收益(亏损) | | | 4 | | | | | 8 | | | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | |
向非控股权益的分配/股息 | | | (11) | | | | | (13) | | | | | (27) | |
收购非控制性权益 | | | — | | | | | 125 | | | | | — | |
截至期末的余额 | | | 461 | | | | | 468 | | | | | 348 | |
总股本 | | | 7,552 | | | | | 6,105 | | | | | 4,537 | |
见合并财务报表附注。
塞兰内斯公司和子公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万美元) |
经营活动 | | | | | |
净收益(亏损) | 1,964 | | | 1,902 | | | 1,896 | |
调整净利润(损失)与经营活动提供(用于)的净现金进行调节 | | | | | |
资产减值 | 15 | | | 14 | | | 2 | |
折旧、摊销和增值 | 739 | | | 478 | | | 378 | |
养老金和退休后净定期福利成本 | 13 | | | (85) | | | (136) | |
养恤金和退休后缴款 | (49) | | | (48) | | | (51) | |
养老金和退休后计划的精算(收益)损失 | 66 | | | 81 | | | 41 | |
养老金削减和结算,净 | 1 | | | — | | | 3 | |
递延所得税,净额 | (967) | | | (835) | | | 13 | |
企业和资产处置(收益)损失,净 | (501) | | | (8) | | | (5) | |
| | | | | |
基于股票的薪酬 | 40 | | | 60 | | | 95 | |
未合并附属公司的未分配收益 | 55 | | | (3) | | | (34) | |
| | | | | |
其他,净额 | 9 | | | 11 | | | 28 | |
已终止业务提供(用于)的运营现金 | (2) | | | (28) | | | 15 | |
经营性资产和负债的变动 | | | | | |
贸易应收账款-第三方和关联公司,净值 | 105 | | | 218 | | | (396) | |
盘存 | 398 | | | (253) | | | (367) | |
其他资产 | 277 | | | (13) | | | (80) | |
贸易应付账款-第三方和关联公司 | 20 | | | (84) | | | 353 | |
其他负债 | (284) | | | 412 | | | 2 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 1,899 | | | 1,819 | | | 1,757 | |
投资活动 | | | | | |
不动产、厂房和设备的资本支出 | (568) | | | (543) | | | (467) | |
收购,扣除收购现金后的净额 | 52 | | | (10,589) | | | (1,142) | |
出售企业和资产的收益,净 | 480 | | | 48 | | | 27 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
出售有价证券所得款项 | — | | | — | | | 516 | |
| | | | | |
其他,净额 | (98) | | | (57) | | | (53) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (134) | | | (11,141) | | | (1,119) | |
融资活动 | | | | | |
3个月及以下期限短期借款净变化 | (278) | | | 36 | | | 206 | |
短期借款收益 | 452 | | | 500 | | | — | |
偿还短期借款 | (603) | | | — | | | (6) | |
长期债务收益 | 3,001 | | | 10,769 | | | 990 | |
偿还长期债务 | (3,660) | | | (526) | | | (786) | |
| | | | | |
购买库藏股,包括相关费用 | — | | | (17) | | | (1,000) | |
| | | | | |
普通股分红 | (305) | | | (297) | | | (304) | |
向非控股权益的分配/股息 | (11) | | | (13) | | | (27) | |
远期利率互换的结算 | — | | | — | | | (72) | |
桥梁设施发行成本 | — | | | (63) | | | — | |
其他,净额 | (52) | | | (99) | | | (43) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (1,456) | | | 10,290 | | | (1,042) | |
汇率对现金和现金等价物的影响 | (12) | | | 4 | | | (15) | |
现金及现金等价物净增(减) | 297 | | | 972 | | | (419) | |
期初的现金和现金等价物 | 1,508 | | | 536 | | | 955 | |
截至期末的现金和现金等价物 | 1,805 | | | 1,508 | | | 536 | |
见合并财务报表附注。
塞兰内斯公司和子公司
合并财务报表附注
1. 公司简介及呈报依据
公司简介
塞拉尼斯公司及其子公司(统称为“本公司”)是一家全球性的化工和特种材料公司。该公司生产高性能工程聚合物,用于各种高价值应用,以及乙酰产品,这是几乎所有主要行业的中间体化学品。该公司还设计和制造各种日常生活必需品。该公司广泛的产品组合服务于各种终端应用,包括汽车、化学添加剂、建筑、消费和工业粘合剂、医疗、消费电子、储能、过滤、油漆和涂料、纸张和包装、工业应用和纺织品。
定义
在本年度报告Form 10-K(“年度报告”)中,“塞拉尼斯”一词是指特拉华州的塞拉尼斯公司,而不是其附属公司。“塞拉尼斯美国”一词指的是公司的子公司塞拉尼斯美国控股有限公司,特拉华州的一家有限责任公司,而不是其子公司。
陈述的基础
本年度报告所载综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制,包括本公司、本公司控制的其控股附属公司及(如适用)本公司为主要受益人的可变权益实体的账目。除另有说明外,本年度报告所包括的综合财务报表及其他财务资料仅单独列示非持续经营的影响。
在正常业务过程中,本公司就若干主题订立合同和协议,包括收购、处置、合资企业、供应协议、产品销售和其他安排。公司努力描述那些对其业务、经营结果或财务状况具有重要意义的合同或协议。本公司还可能描述一些安排,这些安排不是实质性的,但公司认为投资者可能在其中拥有利益,或者可能已经包括在8-K备案表格中。投资者不应认为公司已在本年度报告中描述了与公司业务相关的所有合同和协议。
对于公司拥有或面临以下风险的合并企业100在经济学上,外部股东的利益表现为非控股利益。
2. 会计政策摘要
关键会计政策
采购会计
本公司根据收购日的估计公允价值确认所收购的可识别有形资产和无形资产以及承担的负债。购买价格超过总公允价值的部分计入商誉。无形资产采用特许权使用费减免法、多期超额收益法和现金流折现法进行估值,这些方法被认为是第三级计量。免收特许权使用费的方法估计了公司因拥有无形资产而理论上节省的特许权使用费。此方法中使用的关键假设包括折扣率、特许权使用费、增长率、销售预测和终端价值比率。多期超额收益法中使用的主要假设包括贴现率、保留率、增长率、销售预测、费用预测和分摊资产费用。贴现现金流估值模型中使用的主要假设包括贴现率、增长率、税率、现金流预测和终端价值率。所有这些方法都需要极大的管理判断力,因此很容易发生变化。本公司计算收购日可辨认有形及无形资产及假设分配收购价的负债的公允价值。本公司可使用第三方评估顾问的协助。
商誉和无限期留存资产的可回收性
本公司于会计年度第三季度使用6月30日结余或当事件或情况变化显示资产的账面值可能无法完全收回时,每年以定性或定量评估其报告单位商誉及其他无限期无形资产的账面值的可回收性。商誉账面值的可回收性在报告单位水平计量。本公司评估寿命有限的无形资产的可回收性与评估物业、厂房及设备的可回收性相同。减值损失一般记录在其他(费用)收益中,在合并经营报表中为净额。
在评估商誉及其他无限期无形资产的可回收性时,本公司可首先评估定性因素,以确定报告单位(包括商誉)或另一项无限期无形资产的公允价值是否更有可能低于其账面价值。定性评估是对多种因素的评估,包括当前的经营环境、财务业绩和市场考虑因素。本公司可根据管理层的判断,选择跳过对其部分或全部报告单位或其他无限期无形资产的这一定性评估,并进行量化测试。
在对商誉进行量化分析时,本公司使用贴现现金流量模型计量每个报告单位的商誉可收回程度,该模型包含与所涉风险相称的贴现率,该模型被归类为公允价值第三级计量。贴现现金流估值模型中使用的关键假设包括贴现率、增长率、税率、现金流预测和终端价值率。贴现率、增长率和现金流预测是最敏感和最容易发生变化的,因为它们需要管理层做出重大判断。所使用的贴现率与加权平均资本成本(“WACC”)估计的贴现率相似,考虑到公司特定风险因素的任何差异。公司可能会聘请第三方评估顾问来协助这一过程。
管理层利用收益法下的特许权使用费减免方法对其他无限期无形资产进行减值量化测试,以确定每项无限期无形资产的估计公允价值,这被归类为第三级公允价值计量。免收特许权使用费的方法估计了公司因拥有无形资产而理论上节省的特许权使用费。该模型中使用的关键假设包括折扣率、特许权使用费、增长率、税率、销售预测和终端价值率。折扣率、特许权使用费、增长率和销售预测是最敏感和最容易发生变化的假设,因为它们需要重大的管理判断。使用的贴现率与WACC估计的贴现率相似,考虑到公司特定风险因素的任何差异。特许权使用费费率由管理层确定,并由第三方估值顾问定期核实。
退休金和其他退休后债务
该公司确认其每个养老金和其他退休后福利计划的资产负债表资产或负债,该资产或负债与截至12月31日衡量日期的计划的资金状况相等。合并财务报表中确认的与养恤金和其他退休后福利有关的数额是在精算基础上确定的。在计算雇员福利计划的精算估值时使用了各种假设。这些假设包括贴现率、补偿水平、计划资产的预期长期回报率和医疗保健成本的趋势。此外,精算顾问使用诸如提款和死亡率等因素来估计预计的福利债务。
该公司将长期预期回报率应用于计划资产的公允价值,并立即在经营业绩中确认计划资产公允价值的变化和每个会计年度第四季度以及每当需要重新计量计划时的精算净损益。需要计划重新测量的事件将在发生此类重新测量事件的季度确认。养恤金和其他退休后计划定期福利净额的剩余部分按季度入账。
该公司将其养老金和退休后计划的服务成本和先前服务成本(或信贷)部分的摊销分配给其业务部门。利息成本、预期资产回报率和净精算损益被视为在公司一级管理的融资活动,并计入其他活动。该公司认为,费用分配适当地将在职员工产生的成本与各自的业务部门相匹配。
其他退休后福利计划为符合最低年龄和服务要求的退休人员提供医疗和人寿保险福利。累计退休后福利债务的关键决定因素是贴现率和医疗保健费用趋势率。
•贴现率
截至计量日,公司确定用于计算目前预计偿还养老金和其他退休后福利义务所需的未来现金流量现值的适当贴现率。贴现率通常基于优质企业固定收益证券的收益率。该公司聘请第三方顾问来协助这一过程。
在美国,用于贴现养老金和其他退休后福利计划负债的利率是基于从市场数据得出的收益率曲线。300测量日期的AA级不可赎回债券。这条收益率曲线的贴现率根据债务期限的不同而不同。养恤金和其他福利债务的估计未来现金流与收益率曲线上的相应利率相匹配,以得出加权平均贴现率。
在美国以外,根据每个市场提供的高质量公司债券,采用类似的方法对养老金和其他退休后福利计划负债进行贴现。这种方法也有一些例外,即在公司债券市场稀少的地区,在这种情况下,贴现率会考虑适当期限的政府债券收益率。
•预期长期资产收益率
本公司通过考虑当前目标资产配置以及计划投资的各种资产类别的历史和预期回报率来确定计划资产的长期预期回报率。然后,计算每个计划的单一长期预期计划资产收益率,作为每个计划内每个资产类别的目标资产分配和长期预期回报率假设的加权平均值。预期回报率每年评估一次。
•投资政策和战略
该公司养老金计划的投资目标是在20年内赚取长期预期回报率(扣除投资费用和交易成本),足以满足该计划的福利义务,同时保持足够的流动资金来支付福利义务和适当的支出,并在中短期内满足任何其他现金需求。
股票和债务证券的目标是在美国和全球股票和固定收益市场提供多样化的敞口,并通过使用多个经理和策略来管理计划的风险和回报。固定收益策略旨在通过投资于与计划负债的期限和信用质量相匹配的债券来降低与负债相关的利率风险。
合格养恤金计划的财务目标是在对每个计划的负债结构进行全面审查的同时确定的。公司的资产分配政策是基于详细的资产/负债分析。在制定投资政策和财务目标时,考虑到每个计划的人口统计资料、与当前和替代投资战略有关的收益和风险以及每个计划的当前和预计现金、费用和筹资比率。投资政策还必须符合每个国家确定的当地法律要求。每项计划的正式资产/负债研究大约每三至五年进行一次,或在计划人口统计、福利结构或供资状况和投资市场发生重大变化时进行。本公司采用长期投资期限,以便将投资亏损的风险和持续时间与资产的长期增值潜力进行权衡。虽然不能完全保证实现这些目标,但根据所选择的资产分配以及各计划所利用的资产类别的历史和预期业绩,相信实现这些目标的可能性相当高。其目的是使投资在资产类别、投资风格、市场部门、投资管理公司、发达和新兴市场以及证券方面广泛多样化,以缓和投资组合的波动性和风险。投资可以在单独的账户、混合信托、共同基金和其他集合资产组合中进行,前提是它们都符合受托标准。
聘请外部投资经理来管理养老金资产。投资顾问协助筛选每一位新聘请的经理。从长期来看,预计投资组合的回报率将超过市场指数的组合,这些指数经过加权后,与每个计划的目标资产配置相匹配。投资组合收益(长期而言)也应达到或超过用于精算计算的收益,以满足每个计划的未来需要。
所得税
所得税拨备是采用所得税会计的资产负债法确定的。根据这一方法,递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异以及净营业亏损和结转的税收抵免之间的税收净影响。该等暂时性差额的递延税额乃根据预期适用于资产变现或负债清偿期间的税率(视何者适用而定)厘定,并以资产负债表日各自税务管辖区制定的税率及法律为准。
本公司审查其递延税项资产的可回收性,并根据历史应纳税所得额、预计未来应纳税所得额、剩余结转期、适用的税务策略以及现有临时差额的预期逆转时间建立估值准备。当部分或全部递延税项资产很可能(可能性大于50%)不会变现时,会提供估值拨备。
本公司在评估和估计其税务状况和税务优惠时会考虑许多因素,这些因素可能需要定期调整,也可能无法准确预测实际结果。只有在基于技术优点的更有可能(可能性大于50%)的情况下(可能性大于50%),才会确认税务头寸。达到可能性大于非可能性门槛的税收头寸使用概率加权方法计量,作为在结算时实现可能性大于50%的最大税收优惠金额。税务头寸是否达到极有可能达到的确认门槛,是根据根据所有可获得的证据和相关司法管辖区的技术当局评估的该头寸的个别事实和情况而作出的判断。
本公司在综合经营报表中确认与所得税(拨备)收益中的不确定税收头寸相关的利息和罚款。
其他会计政策
合并原则
综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的,包括本公司及其控股子公司的账目,并由本公司控制。在合并中,所有公司间账户和交易都已取消。
估计和假设
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内净销售额、费用和已分配费用的报告金额。重大估计涉及商誉、无形资产和其他长期资产的减值、购买价格分配、重组成本和其他(费用)收益、净额、所得税、养老金和其他退休后福利、资产报废债务、环境负债和或有损失等。实际结果可能与这些估计不同。
可变利息实体
本公司评估其在与其有财务关系的法人实体中是否拥有可变权益,如有,则评估该等实体是否为可变权益实体(“可变权益实体”)。VIE是指存在风险的股本不足的实体,该实体在没有额外从属财务支持的情况下为其活动提供资金,或股权投资者缺乏控股财务权益的特征。如果某一实体被确定为VIE,本公司将评估该实体是否为主要受益人。主要受益者分析是基于权力和经济学的定性分析。本公司认为自己是VIE的主要受益者,并在以下两种情况下合并VIE:(I)有权指导VIE的活动,从而对VIE的经济表现产生最大影响;(Ii)有义务承担VIE的损失,或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。
该公司与日本东京的三井株式会社(以下简称三井株式会社)成立了一家合资企业--Fairair甲醇有限责任公司(以下简称FIELINE),该公司是该公司的所有者50该公司位于得克萨斯州克利尔湖的综合化工厂用于生产甲醇。Fairway是一家VIE,本公司是该VIE的主要受益人。因此,本公司合并合资企业,并记录三井拥有的合资企业股份的非控股权益。航道包括在公司的乙酸链部分。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,与以下各项相关的总资产的账面价值
综合资产负债表中包含的航道为$6261000万美元和300万美元627分别为600万美元和600万美元。5291000万美元和300万美元544财产、厂房和设备分别为1.2亿美元。
本公司在向本公司供应某些原材料和服务的实体中持有不同的权益。可变利息主要涉及与供应商的成本加合同安排和收回某些工厂资产的资本支出以及此类资产的回报率。此类供应商收回资本支出的负债已作为融资租赁债务入账。该等实体并不合并,因为本公司并非该等实体的主要受益人,因为本公司无权指挥对该等实体的经济表现有最重大影响的实体的活动。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,公司因参与这些VIE而面临的最大亏损风险为$2081000万美元和300万美元223600万美元,主要用于收回某些不动产、厂房和设备的资本支出。
公允价值计量
本公司根据在计量日期出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格来确定公允价值。在厘定须按公允价值入账的资产及负债的公允价值计量时,本公司会考虑市场参与者在为资产或负债定价时所采用的假设。市场参与者假设按三级公允价值等级进行分类,该等级对用于计量公允价值的投入进行优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先级(1级衡量),对不可观察到的投入给予最低优先级(3级衡量)。这一层次要求各实体最大限度地使用可观察到的输入,并最大限度地减少使用不可观察到的输入。如果金融工具使用的投入属于层次结构的不同级别,则该工具将根据对公允价值计算重要的最低投入水平进行分类。基金投资的估值,例如集合投资和注册投资公司,其公允价值并不容易确定,作为一种实际的权宜之计,通常使用第三方提供的资产净值来估计。
用于计量公允价值的投入水平如下:
第1级-公司可进入的活跃市场中相同资产或负债的未调整报价
2级--在市场上可观察到的投入,而不是那些被归类为1级的投入
第3级--在市场上看不到的、对估值有重大意义的投入
现金和现金等价物
所有原始到期日在3个月或以下的高流动性投资都被视为现金等价物。
盘存
存货,包括库存和供应品,按成本和可变现净值中较低者列报。存货成本是采用先进先出法确定的。成本包括原材料、直接人工和制造费用。商店和用品的成本主要由平均成本法确定。
对关联公司的投资
本公司可对被投资公司的经营及财务政策施加重大影响的股权证券投资,一般认为是当投资者拥有被投资公司有表决权股份的20%或以上时,按权益会计方法入账。本公司并无重大影响的股权证券投资按公允价值入账,或如该等投资并无易于厘定的公允价值,则在考虑类似工具的可见价格变动减去减值(如有)后,可选择按成本计量该等投资。由于地方政府对这些实体的投资和对这些实体的影响、公司参与日常运营的限制以及这些实体目前无法及时提供根据美国公认会计准则编制的财务信息,本公司确定不能对本公司拥有超过20%权益的某些投资施加重大影响。此外,这些投资被确定为不具有易于确定的公允价值。因此,使用上述替代计量对这些投资进行会计处理。
在某些情况下,公司股权被投资人的财务信息不能及时获得。因此,该公司记录了其在被投资公司收益或亏损中的比例份额,持续滞后不超过一个季度。
当需要评估其在联属公司的投资的可回收性时,本公司使用贴现现金流模型估计公允价值。公司可能会聘请第三方评估顾问来协助这一过程。
财产、厂房和设备、净值
土地是按历史成本入账的。建筑物、机器和设备,包括资本化利息,以及融资租赁协议下的财产,按成本减去累计折旧入账。该公司在其综合经营报表中将折旧和摊销记录为销售成本、销售成本、一般和行政费用或与相关资产使用情况一致的研究和开发费用。折旧是在下列可折旧资产的估计使用年限内按直线计算的:
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土地改良 | 20年份 |
建筑物和改善措施 | 30年份 |
机器和设备 | 20年份 |
租赁收益摊销超过10年或 相应租约的剩余期限(以较短者为准).
加速折旧是在估计使用寿命缩短时记录的。未延长资产使用年限的普通维修和维护成本,包括计划维护周转成本,在发生时计入收益。完全折旧的资产保留在财产和折旧账户中,直到出售或以其他方式处置。在处置的情况下,资产和相关折旧从账目中扣除,净额减去处置所得,计入收益。
本公司评估其物业、厂房及设备之账面值是否可收回,因事件或情况变化显示某项资产或资产组别之账面值可能无法收回。当资产组经营和处置的估计未贴现未来现金流量少于资产组的账面金额时,将评估减值损失。资产组具有可识别的现金流,并且在很大程度上独立于其他资产组。减值损失的计量以资产组的账面价值超过其公允价值为基础。本公司采用折现现金流量模型计算公允价值,该模型包含与资产组涉及的风险相称的贴现率,这被归类为公允价值计量3级。贴现现金流估值模型中使用的关键假设包括贴现率、增长率、税率、现金流预测和终端价值率。贴现率、增长率和现金流预测涉及重大判断,并基于管理层对当前和预测的市场状况和成本结构的估计。减值损失一般记录在其他(费用)收益中,在合并经营报表中为净额。
已确定寿命的无形资产
与客户相关的无形资产和其他具有有限寿命的无形资产在其估计使用年限内按直线摊销,其范围为六至30好几年了。
衍生工具和对冲工具
该公司通过一项风险管理计划管理其对利率、外汇汇率和商品价格的风险敞口,其中包括使用衍生金融工具。本公司不使用衍生金融工具进行投机交易。除外币远期和掉期以外的衍生工具的公允价值在资产负债表日按净额计入资产或负债。
•利率风险管理
公司达成前瞻性利率互换,以降低2021年发行债务基准利率波动风险。利率互换协议被指定为现金流对冲。因此,在现金流量对冲有效的情况下,利率掉期公允价值的变化计入综合资产负债表中累计其他全面收益(亏损)净额中的现金流量对冲收益(亏损)。
•外汇风险管理
本公司某些附属公司的资产和负债以其各自的本位币以外的货币计价,这造成了外汇风险。该公司还在与第三方实体的交易以及公司间交易中受到外币波动的影响。该公司通过进行外币远期和掉期交易,将其对外币波动的风险降至最低。这些外币远期和掉期通常不被指定为对冲。为抵销外汇对公司间结余的影响而进行的外币远期和掉期的损益计入其他收入(费用),净额计入综合经营报表。为抵销外汇对所有其他资产和负债的影响而达成的外币远期和掉期的损益计入综合经营报表的外汇收益(亏损)净额。
本公司利用可能产生外币交易损益的非衍生金融工具,对冲境外业务净投资的外币风险。因此,非衍生金融工具的重新计量损益的有效部分计入外币折算,计入累计其他全面收益(亏损),净额计入综合资产负债表。在被套期保值投资被出售或清算期间,损益被重新归类为收益。
本公司于2019年和2022年进行交叉货币互换,将某些美元借款综合转换为欧元借款。交叉货币互换协议被指定为净投资对冲。因此,在净投资对冲有效的范围内,交叉货币掉期的公允价值变动计入外币换算,计入累计其他全面收益(亏损),净额计入综合资产负债表。在被套期保值投资被出售或清算期间,损益被重新归类为收益。
该公司于2023年进行交叉货币互换,以有效地将某些美元借款转换为日元和欧元借款。交叉货币互换协议被指定为公允价值对冲。因此,在公允价值套期保值有效的情况下,可归因于被排除成分变化的公允价值变动计入累计其他全面收益(亏损)内的公允价值套期保值收益(亏损),净额计入综合资产负债表。被排除部分的价值以系统和合理的方法在收益中确认,方法是在每个报告期将本期掉期结算计入收益。
•商品风险管理
该公司在采购某些原材料时会受到商品价格的影响。该公司主要通过使用长期供应协议、多年采购和销售协议以及远期购买合同来管理其对大宗商品风险的敞口。本公司根据经济状况的变化,定期评估其使用远期采购合同和其他原材料对冲工具的做法。原材料的远期购买和掉期合同主要通过商品的实物交割来结算。对于符合条件的合同,公司已选择适用正常购买和正常销售例外,这是基于公司在合同开始时和整个合同期限内不会进行净结算和交易将导致商品实物交付的可能性。因此,这些合同的已实现损益在合同结算时计入商品成本。
该公司还利用商品掉期来对冲某些原材料价格波动的风险,在这种情况下不会发生实物结算。这些大宗商品掉期固定了某些大宗商品价格中的可变费用部分。这些商品互换协议的全部或部分可被指定为现金流对冲。因此,在现金流量对冲有效的范围内,商品掉期的公允价值变动计入累计其他全面收益(亏损)内的现金流量对冲收益(亏损),净额计入综合资产负债表。在被套期保值项目影响收益的期间,收益和损失被重新分类为收益。
资产报废债务
公司将定期根据长期资产减值触发事件和公司作出的决定得出结论,认为场地不再具有不确定的寿命。因此,公司将记录与该等地点相关的资产报废义务。为计量资产报废负债的公允价值,本公司将采用预期现值法,该方法被归类为公允价值计量的第3级。预期现值技术使用一组现金流,这些现金流代表基于公司判断的所有可能现金流的概率加权平均。根据本公司履行这类债务的经验和本公司对市场状况的了解,本公司使用以下投入来确定资产报废债务的公允价值:(A)人工成本;(B)间接成本的分配;(C)人工和间接成本的利润;(D)通货膨胀对估计成本和利润的影响;
(E)承担除通货膨胀外现金流固有的不确定性的风险溢价;(F)与相关现金流的时间相称的无风险利率所代表的货币的时间价值;及(G)与负债相关的不履行风险,包括公司自身的信用风险。资产报废债务按其未贴现价值递增,直至预期清偿之时为止。
该公司已确认但未确认与其某些现有运营设施相关的资产报废债务。这类义务的例子包括拆除、退役、处置和修复活动。在关闭设施或放弃现有业务时,与这些资产的报废有关的法律义务存在。然而,该公司目前计划无限期地在这些设施继续运营,因此,目前无法确定公允价值的合理估计。如果公司考虑放弃或停止在这些地点的运营计划,届时将重新评估资产报废义务。如果某些经营设施关闭,相关的资产报废债务可能会对公司的经营业绩和现金流产生重大影响。
环境责任
该公司在世界各地制造和销售各种系列的化工产品。因此,本公司的业务受到与生产工业化学品有关的各种危险的影响,包括危险材料的使用、处理、加工、储存和运输。本公司确认与环境事宜有关的亏损及应计负债,前提是现有资料显示可能已产生负债,且亏损金额可合理估计。根据场地的性质,本公司通过15年,除非公司有政府命令或其他协议15年。该公司根据现有事实、现有技术、目前颁布的法律和法规的最新状况以及污染场地补救方面的先前经验,逐案估计环境责任。从其他各方收回的环境成本在被认为可能收到时作为资产入账。
例如,与清理受污染场地有关的环境责任可能包括以下一种或多种费用的拨备:场地调查和测试费用、清理费用、与水箱破裂造成的土壤和水污染有关的费用以及补救后监测费用。这些未贴现负债不考虑任何索赔或从保险中获得的赔偿。环境责任的计量基于公司对实施补救工作的每个要素的成本的定期估计。该公司利用第三方协助管理和制定其场地的成本估算。环境法规或其他影响环境负债的因素的变化在发生期间的合并财务报表中反映。
或有损失
在可确定的情况下,公司就被认为可能发生的损失或有事项应计负债,其金额可以合理估计。对于某些潜在的重大或有损失,本公司有时无法估计和应计被视为可能发生的损失。对于该等事项,本公司披露对可能损失的估计、损失范围或无法作出该估计的声明。
由于公司对有关或有损失的关键事实和情况的评估和评估往往发生在事情最终确定之前,因此在估计、核算和报告或有损失时存在固有的主观性和不可预测性。一般而言,在解决或有亏损事项方面取得的进展越少,或潜在后果的范围越广,本公司估计、累计和报告亏损就越困难。例如,公司可能会披露原告在诉状中声称的或以其他方式公开获得的有关原告对公司的法律索赔的某些信息。虽然这类信息可能为事件的潜在规模提供更多的洞察力,但它不一定表明公司对可能或可能的损失的估计。此外,根据其保险范围的规定,公司的一些或有损失敞口可能有资格获得补偿。在确定其可能或可能的损失估计时,本公司不考虑潜在的保险覆盖范围。由于这些因素及其他因素,本公司的最终或有亏损风险可能高于或低于本公司记录的可能应计亏损和披露的可能亏损,甚至可能在很大程度上高于或低于此。
收入确认
收入在履行与客户合同条款下的履行义务时确认。该公司的大多数合同都有转让产品的单一履约义务。因此,当所有权和损失风险已转移给客户时,公司确认收入,通常是在产品发货时。收入是指公司预期从转让产品中获得的对价金额,通常基于协商、公式、价目表或固定价格。该公司通常根据付款期限通常不到90天的协议,直接向客户销售产品,也通过分销商销售产品。
本公司已选择将装运和搬运作为履行转让货物承诺的活动进行核算。因此,在销售交易中向客户收取的运费和手续费在净销售额中记录,而发生的运输和处理成本在销售成本中记录。该公司已选择从净销售额中剔除它在进行创收活动的同时收取的任何增值税、销售税和其他税。
•合同概算
本公司某些合同的性质会产生可变对价,这可能会受到限制,包括对某些客户的追溯回扣。当客户购买一定数量级别的产品时,公司会向客户发放追溯的基于数量的回扣,这些回扣将追溯到以前的购买。当客户购买一定数量的产品时,该公司也会向他们发放预期的基于数量的回扣,这些回扣将应用于未来的购买。预期的基于数量的回扣是合同中的一项重要权利,因此被认为是单独的履约义务。对于追溯和预期的基于数量的返点,公司根据期初的预期购买量估计数量水平,并记录每次购买的返点应计金额,以达到必要的返点数量。该等估计回扣于每个报告期内重新评估,计入本公司与客户签订的合约的交易价格,减去净销售额,并计入综合资产负债表的流动其他负债(注10).
该公司的大部分收入来自(I)最初预期期限为一年或更短时间的合同,以及(Ii)按其有权在产品交付时开具发票的金额确认收入的合同。公司选择了实际的权宜之计,不披露与这些类型的合同相关的剩余履约义务的价值。然而,该公司有一些合同代表了按需付费的收入安排,在这些安排中,公司的业绩义务持续多年。截至2023年12月31日,该公司的1.230亿美元的剩余业绩义务与要么接受要么支付合同有关。该公司预计将确认约$4462024年,将剩余的业绩债务作为净销售额,3982025年为2.5亿美元,1522026年为1.2亿美元,此后为1.8亿美元。
本公司有某些合同包含履约义务,而这些义务在与客户的合同中并不重要。本公司已选择实际权宜之计,不评估这些承诺的货物或服务是否为履约义务。
•合同余额
合同负债主要涉及在确认收入之前从公司客户那里收到的预付款或存款。这些金额被记录为递延收入,并计入合并资产负债表中的非流动其他负债。
截至2023年12月31日,公司并无任何重大合同资产。
研究与开发
研究和开发成本在发生期间作为费用计入。
租契
该公司租赁某些房地产、车队资产、仓库和设备。初始租期为12个月或以下的租约(“短期租约”)不计入综合资产负债表;本公司在租赁期内按直线原则确认该等租约的租赁费用。公司在一开始就确定一项安排是否为租约。
经营租赁使用权(“ROU”)资产和经营租赁负债根据开始日期租赁期内租赁付款的现值确认。由于公司的大多数租赁不提供隐含费率
回报,公司根据开始日期可用的信息使用其估算抵押利率来确定租赁付款的现值。估计利率基于无风险利率加上风险调整利润率。经营租赁ROU资产由租赁负债加上预付租金组成,并通过租赁激励或递延租金减少。该公司与非租赁组成部分签订了租赁协议,这些组成部分不分裂。
大多数租约包括一个或多个续订选项,续订条款可以将租期从一至30好几年了。租赁续期选择权的行使通常由双方自行决定。某些租约还包括购买租赁房产的选项。就计算经营租赁负债而言,租赁条款被视为不包括延长租赁终止期限的选项,直至合理确定公司将行使该选项为止。该公司的某些租赁协议包括根据消费者物价指数定期对通货膨胀进行调整的付款。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
职能货币和报告货币
对于功能货币不是美元的公司的国际业务,资产和负债是使用期末汇率换算的,而营业报表金额是使用各自时期的平均汇率换算的。资产和负债的折算与以前期间的折算相比产生的差额或在该期间内初步确认产生的差额,作为累计其他全面收益(亏损)净额的单独组成部分计入。
3. 近期会计公告
下表简要描述了财务会计准则委员会(“FASB”)最近发布的会计准则更新(“ASO”):
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标准 | | 描述 | | 生效日期 | | 对财务报表或其他重大事项的影响 |
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2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09, 改进所得税披露。 | | 新的指导意见要求一个实体披露费率调节中的具体类别,并为符合量化门槛的调节项目提供补充信息。此外,指导意见要求一个实体披露按联邦(国家)税、州税和外国税分列的每年缴纳的所得税(扣除收到的退款后的净额),并根据数量门槛按司法管辖区分列信息。指导意见还要求实体披露按联邦(国家)、州和外国分列的所得税支出(收益)和持续运营的所得税支出(收益)前的持续经营收入(亏损)。 | | 自2024年12月15日起每年生效。允许及早领养。 | | 该公司目前正在评估采用这一措施对其财务报表披露的影响。 |
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,对可报告分部披露的改进。 | | 新指引要求实体按年度及中期披露定期提供予首席营运决策者(“CODM”)并计入分部损益的重大分部开支,以及按须报告分部列出的其他分部项目金额及其构成说明。此外,指导意见要求一个实体披露首席营销官的名称和职位,并解释首席营销官如何使用报告的分部损益计量(S)来评估分部业绩和决定如何分配资源。需要根据采用期间确定和披露的重大分部费用类别,将更新追溯到以前列报的期间。 | | 适用于2023年12月15日之后的年度期间和2024年12月15日之后的过渡期。允许及早领养。 | | 该公司目前正在评估采用这一措施对其财务报表披露的影响。 |
4. 收购、处置和关闭工厂
收购
·圣多平山都平产自美国
于2021年12月,本公司收购埃克森美孚公司(“山都平”)旗下的山都平热塑性硫化橡胶(“™”)弹性体业务,收购价为1美元。1.15100亿美元的全现金交易。该公司收购了山托平™、Dytron™和Geolast™的商标和产品组合、客户和供应商合同和协议、生产冠捷、冠捷的知识产权组合以及相关的技术和研发资产,以及冠捷弹性体业务的员工。收购山都平大大加强了公司现有的弹性体产品组合,使公司能够将更广泛的功能化解决方案带入目标增长领域,包括未来的机动性、医疗和可持续性。此次收购被视为一项业务合并,收购的业务包括在工程材料部门。
该公司根据收购日的估计公允价值,将收购的收购价格分配给可识别的收购资产和承担的负债。采购价格的分配是根据初步信息进行的。在计量期内,并无对本公司最初记录的商誉产生重大影响的调整。
·美国移动和材料公司
2022年11月,公司收购了100拥有杜邦移动和材料业务(“M&M”)的大部分实体和资产的百分比(“杜邦”)(“M&M收购”),收购价为$11.0100亿美元,视交易调整而定,全现金交易。该公司收购了一个全球生产网络29设施,包括复合和聚合、客户和供应商合同和协议、知识产权组合,包括大约850具有相关技术和研发资产的专利,以及大约5,000制造、技术和商业组织中的员工。此次对M&M的收购通过增加新的聚合物、品牌、产品技术以及关键聚合物的向后集成,增强了工程材料产品组合,使公司能够加快高价值应用的增长,包括未来的移动性、连通性和医疗。此次收购被视为一项业务合并,收购的业务包括在工程材料部门。
该公司根据收购日的估计公允价值,将收购的收购价格分配给可识别的收购资产和承担的负债。购买价格超过总公允价值的部分被记录为商誉。在计量期内,并无对本公司最初记录的商誉产生重大影响的调整。
以下未经审计的备考财务信息显示了业务的综合结果,就好像M&M收购发生在2021年初一样。M&M的收购前业绩已加入公司的历史业绩。下表所载的预计结果包括以下调整:(1)因购置日期公允价值调整而增加的折旧费用;(2)已购入无形资产的摊销;(3)利息支出和债务发行成本摊销#美元。3661000万美元和300万美元674与美国定期贷款安排(定义见下文)项下借款和发行购置票据(定义见下文)有关,分别为2021年12月31日、2022年和2021年12月31日终了年度的2021年初发生;(4)按销售成本摊销的总库存净增加#美元66截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度为2.5亿美元。
该等备考业绩仅供比较之用,并不一定表示收购发生于假设日期时的经营结果,亦不一定显示未来的经营业绩。
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| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:百万美元) |
未经审计的综合预计结果 | | | |
形式净销售额 | 12,614 | | | 12,069 | |
形式持续经营税前收益(亏损) | 888 | | | 1,843 | |
自收购日期至2022年12月31日,公司合并的M&M净销售额和持续经营的税前收益(亏损)为$4302000万美元和$(80)分别为1.8亿美元。
在截至2022年12月31日的年度内,交易相关成本为117100,000,000美元在综合经营报表中作为已发生的销售、一般和行政费用支出。
•纽崔诺瓦合资企业
2023年9月27日,该公司与三井公司成立了一家食品配料合资企业,名称为纽崔诺娃。该公司贡献了应收账款、库存、物业、厂房和设备、某些其他资产、负债、技术和食品配料业务的员工,同时保留了30在合资企业中拥有%的权益。三井物产收购了剩余股份70食品配料业务的%权益,购入价为$5031000万美元,有待交易调整。该公司将其在合资企业中的权益作为股权方法投资入账,其业绩部分将继续计入工程材料部门。从$的交易中获利5151000万美元包含在收益中
(亏损)在截至2023年12月31日的年度综合经营报表中的业务和资产处置净额。
•韩国工程塑料公司重组
2022年4月,公司完成了对韩国工程塑料公司(KEPCO)的重组,韩国工程塑料公司是韩国工程塑料公司50%由公司和50KEPCO成立于1987年,最初是为了在亚洲生产和销售聚甲醛(“POM”),重点是满足韩国的国内需求。KEPCO现在将只专注于制造和向股东提供高质量的产品,股东将独立地在全球销售这些产品。作为KEPCO重组的一部分,公司向KEPCO支付了#美元51000万美元,并将支付5每年同等分期付款欧元24从2022年到2026年,每年的10月1日有1.8亿美元。这导致公司在KEPCO的投资增加了#美元。1341000万美元。该公司的合资伙伴已经并将向KEPCO支付类似款项。重组没有导致KEPCO的所有权百分比发生变化,也没有导致控制权的变化,KEPCO将继续作为股权方法投资入账。
工厂关闭
•乌特洛普,德国
2023年10月31日,该公司宣布计划关闭位于德国乌特洛普的聚酰胺66(PA66)和高性能尼龙(HPN)聚合装置,以优化其全球网络的生产成本。这些业务包括在公司的工程材料部门。该公司预计在2024年完成关闭。
与关闭德国Uentrop PA 66和HPN聚合装置相关的退出和停工成本如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | |
| (单位:百万美元) |
| | | |
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加速折旧费用 | 14 | | | |
资产处置损失,净 | 4 | | | |
| | | |
总计 | 18 | | | |
该公司预计将因关闭德国Uentrop的PA 66和HPN聚合装置而产生额外的退出和关闭成本约为美元70 2024年为百万美元,包括估计的员工解雇成本。
5. 应收账款净额
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| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
贸易应收账款-第三方和关联公司 | 1,255 | | | 1,394 | |
可疑账户备抵-第三方和关联公司 | (12) | | | (15) | |
贸易应收账款-第三方和关联公司,净值 | 1,243 | | | 1,379 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
应收非所得税 | 270 | | | 334 | |
| | | |
应收所得税 | 57 | | | 26 | |
其他(1) | 214 | | | 315 | |
| | | |
| | | |
非贸易应收账款净额 | 541 | | | 675 | |
____________________________
(1)包括$421000万美元和300万美元193 截至2023年12月31日和2022年12月31日,与M & M收购相关的非贸易应收账款分别为百万美元。
6. 盘存
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
成品 | 1,604 | | | 1,820 | |
在制品 | 160 | | | 202 | |
原材料和供应品 | 593 | | | 786 | |
总计 | 2,357 | | | 2,808 | |
7. 对关联公司的投资
本公司拥有按权益会计方法入账的投资或没有可随时厘定公允价值的股权投资的实体被视为联营公司;与该等公司的任何交易或结余均被视为联属交易。
权益法
2023年9月27日,该公司与三井成立了一家名为Nutrinova的食品配料合资企业。公司将其在合资企业的权益作为权益法投资核算。看到 注4以获取更多信息。
作为M & M收购的一部分,公司收购了某些股权法投资和所有权权益。
本公司拥有以下权益: 14权益法投资的范围从22%至50截至2023年12月31日的%。
按业务分部划分的权益法投资如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 携带 截止日期的价值 十二月三十一日, | | 份额 收益(亏损) 截至的年度 十二月三十一日, | | 股息和 其他分配年终 十二月三十一日, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (单位:百万美元) |
工程材料(1) | | | | | 898 | | | 760 | | | 88 | | | 209 | | | 133 | | | (145) | | | (204) | | | (98) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他活动 | | | | | 56 | | | 53 | | | 14 | | | 11 | | | 13 | | | (12) | | | (13) | | | (14) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | | | | 954 | | | 813 | | | 102 | | | 220 | | | 146 | | | (157) | | | (217) | | | (112) | |
____________________________
(1)Engineered Matters包括股权法投资,由于公司根据与股权附属公司相关的第三方的协议对各种债务义务提供担保,损失超过其账面值(注:19).该权益法投资计入流动其他负债(注10)截至2023年12月31日和2022年12月31日。
公允价值不容易确定的股权投资
本公司拥有以下权益: 4公允价值易于确定的股权投资,范围为 8%至31截至2023年12月31日的%。
按业务分部划分的公允价值无法确定的股权投资如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 携带 价值 截至 十二月三十一日, | | 分红 收入 截至的年度 十二月三十一日, |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (单位:百万美元) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
乙酰链 | | | | | 165 | | | 165 | | | 125 | | | 132 | | | 146 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他活动 | | | | | 5 | | | 5 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
总计 | | | | | 170 | | | 170 | | | 126 | | | 133 | | | 147 | |
与关联公司的交易
该公司在德国美因赫斯特河畔法兰克福的DeliverLev工厂拥有制造设施,并与DeliverLev实体和某些其他股权附属公司和被投资公司签订了合同协议,按成本扣除减损后的可观察价格变化进行了调整。同一发行人相同或类似投资。这些合同协议主要涉及能源采购、现场服务以及购买用于消费和转售的产品。
与关联公司的交易和余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万美元) |
购买 | 490 | | | 590 | | | 334 | |
销售额和其他学分 | 212 | | | 72 | | | 74 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
应收贸易账款 | 7 | | | 8 | |
非贸易应收账款 | 40 | | | 36 | |
应收流动票据 | 57 | | | — | |
附属公司应支付的总金额 | 104 | | | 44 | |
| | | |
短期借款(1) | 23 | | | — | |
贸易应付款 | 52 | | | 36 | |
流动其他负债 | 34 | | | 37 | |
应向附属公司支付的合计 | 109 | | | 73 | |
______________________________
(1)该公司与某些附属公司签订了协议,根据该协议,超额的附属公司现金将以受该协议管辖的可变利率借给该公司并由该公司管理。
8. 财产、厂房和设备、净值
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
土地 | 260 | | | 291 | |
土地改良 | 85 | | | 83 | |
建筑和建筑改进 | 1,082 | | | 1,062 | |
机器和设备 | 7,157 | | | 6,897 | |
在建工程 | 1,080 | | | 938 | |
资产总值 | 9,664 | | | 9,271 | |
累计折旧 | (4,080) | | | (3,687) | |
账面净值 | 5,584 | | | 5,584 | |
上述金额中包括的融资租赁资产净值为美元1541000万美元和300万美元176 截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别为百万。
资本化的利息成本和折旧费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万美元) |
资本化利息 | 37 | | | 18 | | | 12 | |
折旧费用 | 540 | | | 399 | | | 346 | |
2023年、2022年和2021年期间,某些长期资产出现了减损(附注24).
9. 商誉和无形资产净额
商誉
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经过精心设计 材料 | | | | 乙酰基 链式 | | 总计 |
| (单位:百万美元) |
截至2021年12月31日 | 1,030 | | | | | 382 | | | 1,412 | |
收购(注4) | 5,781 | | | | | — | | | 5,781 | |
汇率变动 | (36) | | | | | (15) | | | (51) | |
截至2022年12月31日 | 6,775 | | | | | 367 | | | 7,142 | |
收购(注4) | (107) | | | | | — | | | (107) | |
性情(1) | (80) | | | | | — | | | (80) | |
汇率变动 | 14 | | | | | 8 | | | 22 | |
截至2023年12月31日(2) | 6,602 | | | | | 375 | | | 6,977 | |
______________________________
(1)与Nutrinova合资企业的成立有关(注4).
(2)有几个不是截至2023年12月31日的累计减损损失。
关于公司的年度善意减损评估,公司确实 不截至2023年9月30日止九个月期间,由于公司各报告单位的估计公允价值大幅超出相关资产的公允价值(注2).截至2023年12月31日止三个月内,没有发生任何表明资产的账面值可能无法完全收回的事件或情况变化。因此,该期间没有进行额外的减损分析。
无形资产,净额
存活无形资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 许可证 | | 客户- 相关 无形的 资产 | | 开发 技术 | | 圣约 不是为了 竞争 以及其他 | | 总计 |
| (单位:百万美元) |
总资产价值 | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | 45 | | | 996 | | | 45 | | | 55 | | | 1,141 | |
收购(1) | — | | | 1,509 | | | 550 | | | — | | | 2,059 | |
| | | | | | | | | |
处置 | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
累计减值损失 | — | | | (4) | | | — | | | — | | | (4) | |
汇率变动 | (3) | | | (44) | | | 6 | | | — | | | (41) | |
截至2022年12月31日 | 42 | | | 2,455 | | | 601 | | | 55 | | | 3,153 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
处置(2) | — | | | (60) | | | (1) | | | — | | | (61) | |
汇率变动 | (1) | | | 42 | | | 1 | | | — | | | 42 | |
截至2023年12月31日 | 41 | | | 2,437 | | | 601 | | | 55 | | | 3,134 | |
累计摊销 | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | (41) | | | (543) | | | (42) | | | (39) | | | (665) | |
摊销 | (1) | | | (51) | | | (9) | | | (1) | | | (62) | |
处置 | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
累计减值损失 | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
汇率变动 | 3 | | | 23 | | | 1 | | | — | | | 27 | |
截至2022年12月31日 | (39) | | | (567) | | | (50) | | | (40) | | | (696) | |
摊销 | — | | | (120) | | | (43) | | | (1) | | | (164) | |
| | | | | | | | | |
处置(2) | — | | | 59 | | | 1 | | | — | | | 60 | |
汇率变动 | 1 | | | (11) | | | (3) | | | (1) | | | (14) | |
截至2023年12月31日 | (38) | | | (639) | | | (95) | | | (42) | | | (814) | |
账面净值 | 3 | | | 1,798 | | | 506 | | | 13 | | | 2,320 | |
______________________________
(1)主要与$有关1.5 数十亿客户相关无形资产和美元550 作为M & M收购的一部分,收购了数百万项已开发技术,加权平均摊销期为 20年和13分别为年和 18总计年(注:4).
(2)主要与Nutrinova合资企业的成立有关(注4).
无限期无形资产如下:
| | | | | |
| 商标 和商品名称 |
| (单位:百万美元) |
截至2021年12月31日 | 259 | |
收购(注4) | 1,400 | |
| |
汇率变动 | (11) | |
截至2022年12月31日 | 1,648 | |
性情(1) | (14) | |
汇率变动 | 21 | |
截至2023年12月31日 | 1,655 | |
______________________________(1)与Nutrinova合资企业的成立有关(注4).
针对公司年度无限寿命无形资产减损评估,公司进行了 不截至2023年9月30日的九个月内记录了损失,因为公司各项无限寿命无形资产的估计公允价值大幅超出了基础资产的公允价值(注2).截至2023年12月31日止三个月内,没有发生任何表明资产的账面值可能无法完全收回的事件或情况变化。因此,该期间没有进行额外的减损分析。
截至2023年12月31日止年度,公司 不更新或延长任何无形资产。
未来五个财年的估计摊销费用如下:
| | | | | |
| (单位:百万美元) |
2024 | 161 | |
2025 | 161 | |
2026 | 160 | |
2027 | 160 | |
2028 | 160 | |
10. 其他流动负债
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
| | | |
福利义务(注12) | 25 | | | 25 | |
客户返点 | 96 | | | 101 | |
衍生品(注:17) | 90 | | | 63 | |
| | | |
| | | |
兴趣(注11) | 246 | | | 265 | |
法律(附注19) | 34 | | | 21 | |
营运租契(附注16) | 89 | | | 83 | |
重组(附注24) | 18 | | | 6 | |
薪金和福利 | 175 | | | 151 | |
销售和使用税/应付外国预扣税 | 128 | | | 108 | |
| | | |
投资附属公司(注7) | 96 | | | 79 | |
其他(1) | 157 | | | 299 | |
总计 | 1,154 | | | 1,201 | |
____________________________
(1)包括$181000万美元和300万美元166 截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别与M & M收购和过渡活动相关的应支付给杜邦的100万美元。
11. 债务
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
短期借款和长期债务的本期分期付款-第三方和关联公司 | | | |
长期债务的当期分期付款 | 1,025 | | | 506 | |
短期借款,包括应付附属公司的款项(1) | 146 | | | 500 | |
| | | |
循环信贷安排(2) | 212 | | | 300 | |
| | | |
总计 | 1,383 | | | 1,306 | |
______________________________
(1)加权平均利率 2.9%和5.8分别截至2023年和2022年12月31日的%。
(2)加权平均利率 3.4%和5.8分别截至2023年和2022年12月31日的%。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
长期债务 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
2023年到期的高级无担保票据,利率为 1.125% | — | | | 480 | |
2024年到期的高级无担保票据,利率为 3.500% | 473 | | | 499 | |
2024年到期的高级无担保票据,利率为 5.900% | 527 | | | 2,000 | |
2025年到期的高级无担保票据,利率为 1.250% | 331 | | | 320 | |
2025年到期的高级无担保票据,利率为 6.050% | 1,000 | | | 1,750 | |
2025年到期的高级无担保定期贷款(1) | — | | | 750 | |
2026年到期的高级无担保票据,利率为 1.400% | 400 | | | 400 | |
2026年到期的高级无担保票据,利率为 4.777% | 1,105 | | | 1,067 | |
2027年到期的高级无担保票据,利率为 2.125% | 551 | | | 531 | |
2027年到期的高级无担保票据,利率为 6.165% | 2,000 | | | 2,000 | |
2027年到期的高级无担保定期贷款(1) | 880 | | | 1,000 | |
2028年到期的高级无担保票据,利率为 0.625% | 552 | | | 533 | |
2028年到期的高级无担保票据,利率为 6.350% | 1,000 | | | — | |
2029年到期的高级无担保票据,利率为 5.337% | 552 | | | 533 | |
2029年到期的高级无担保票据,利率为 6.330% | 750 | | | 750 | |
2030年到期的高级无担保票据,利率为 6.550% | 999 | | | — | |
2032年到期的高级无担保票据,利率为 6.379% | 1,000 | | | 1,000 | |
2033年到期的高级无担保票据,利率为 6.700% | 1,000 | | | — | |
污染控制和工业收入债券将于2030年之前的不同日期到期(2) | 127 | | | 164 | |
截至2030年不同日期到期的银行贷款(3) | 5 | | | 4 | |
截至2054年的不同日期到期的融资租赁项下债务 | 148 | | | 172 | |
小计 | 13,400 | | | 13,953 | |
未摊销递延融资成本(4) | (74) | | | (74) | |
长期债务的当期分期付款 | (1,025) | | | (506) | |
总计 | 12,301 | | | 13,373 | |
______________________________
(1)利率是6.943%和5.934分别截至2023年和2022年12月31日的%。
(2)利率从4.05%至5.00%.
(3)加权平均利率 2.6%和1.3分别截至2023年和2022年12月31日的%。
(4)与公司的长期债务有关,不包括融资租赁项下的债务。
高级信贷安排
关于M&M收购,本公司于2022年2月与美国银行(“美国银行”)签订了一份过渡性融资承诺书,根据该承诺书,美国银行承诺在符合其中所载条款和条件的情况下,提供364-天$11.0200亿优先无担保过渡性定期贷款安排(“过渡性贷款”)。随后,与过桥贷款有关的承诺被辛迪加用于其他金融机构,如所设想的那样。
于2022年3月,塞拉尼斯、塞拉尼斯美国及若干附属公司订立定期贷款信贷协议(“2022年3月美国定期贷款信贷协议”),根据该协议,贷款人提供一批到期的延迟提取定期贷款364自发行之日起计天数,金额为$5001000万美元(“364天定期贷款”)和一批到期的延迟支取定期贷款5由发行起计数年,数额相等於$1.0200亿美元(“5年期定期贷款”)。于2022年9月,塞拉尼斯、塞拉尼斯美国及若干附属公司订立额外定期贷款信贷协议(“2022年9月至2022年9月美国定期贷款信贷协议”及“美国定期贷款信贷协议”),据此贷款人提供到期的延迟支取定期贷款3由发行起计数年,数额相等於$7502000万美元(“3年期贷款”,统称为364天期贷款和5年期贷款,简称“美国定期贷款工具”)。美国定期贷款安排在截至2022年12月31日的三个月内全部动用。
未清偿的款项5-美国定期贷款工具的一年期定期贷款将按相当于有担保隔夜融资利率的利率计息,利率为一个或三个月(“期限SOFR”)加保证金1.125%至2.125%的年利率,或基本利率加0.125%至1.125%,在每种情况下,基于公司的优先无担保债务评级。364天定期贷款和3年期定期贷款已全部偿还。
签订美国定期贷款信贷协议和发行以美元和欧元计价的票据(如下所述)减少了桥梁贷款下的可获得性零公司终止了桥梁设施。
同样在2022年3月,塞拉尼斯、塞拉尼斯美国公司和某些子公司签订了一项新的循环信贷协议(“美国循环信贷协议”,与2022年3月的美国定期贷款信贷协议一起,即“美国信贷协议”)。1.7530亿优先无担保循环信贷安排(带有升华的信用证),2027年到期(美国循环信贷安排)。美国循环信贷安排下的借款保证金为1.00%至2.00在当前公司信用评级下,比某些银行同业拆借利率高出%。一美元的收益365新的优先无担保循环信贷安排下的百万欧元借款用于偿还和终止本公司现有的循环信贷安排。
于截至2022年12月31日止年度内,本公司支付$662.5亿与桥梁基金承诺相关的费用,在截至2022年12月31日的年度内摊销这些费用作为利息支出。
2023年2月21日和2024年2月16日,公司修改了美国信贷协议中的某些契约,包括财务比率维持契约。
2023年8月9日,本公司修改了2022年3月美国定期贷款信贷协议中的某些契约,允许对某些优先票据进行再融资,而无需根据2022年3月美国定期贷款信贷协议强制预付款。
2022年3月和2022年9月的美国定期贷款信贷协议和美国循环信贷协议由塞拉尼斯、塞拉尼斯美国和国内子公司共同担保,代表本公司在美国的几乎所有资产和业务运营(“附属担保人”)。附属担保人名单载于附件22.1这份年度报告。
于2023年1月4日,塞拉尼斯(上海)国际贸易有限公司,一家完全合并的子公司,签订了一份现有信贷安排协议(“中国循环信贷协议”)的重述,以扩大和修改其项下的安排,包括总计人民币1.751,000亿未承诺优先无担保循环信贷安排分两批提供(透支、银行担保及跟单信贷升华)(“中国循环信贷安排”)。债务按一定的固定和浮动利率计息。中国循环信贷协议由塞拉尼斯美国公司提供担保。
2023年1月6日,CSIT签订了CNY高级无担保流动资金贷款合同80010,000,000美元(“中国营运资金定期贷款协议”连同中国循环信贷协议、“中国信贷协议”、中国信贷协议连同美国信贷协议“环球信贷协议”),应付12自提款日期起计月,计息日期为0.5比某些银行同业拆借利率低1%。中国营运资金定期贷款协议项下的贷款于2023年1月10日全额提取,并由本公司的慰问函支持。本公司预期,中国信贷协议将促进其有效率地将现金汇回美国以偿还债务,并有效地以较低的平均利率偿还其欠中国的部分美国债务。
该公司在其优先无担保循环信贷安排下的债务余额和可供借款的金额如下:
| | | | | |
| 自.起 2023年12月31日 |
| (单位:百万美元) |
循环信贷安排 | |
未偿还借款 | — | |
| |
可供借阅 | 1,750 | |
中国循环信贷安排 | |
未偿还借款 | 212 | |
可供借阅 | 34 | |
高级附注
该公司拥有根据修订后的1933年证券法(“证券法”)登记的公开发行中发行的未偿还优先无担保票据(统称为“优先票据”)。优先票据由Celanese US发行,并由Celanese和子公司担保人在优先无担保基础上提供担保。Celanese US可以在各自到期日之前赎回部分或全部每份优先票据,赎回价格为 100本金的%,另加适用契据所指定的“全额”溢价,另加赎回日的应计及未付利息(如有)。
2022年7月,Celanese U.S.完成了根据《证券法》登记的高级无担保票据的公开发行,具体如下(统称为“收购票据”):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
到期日 | | 合计本金 已发行金额 | | 折扣至Par | | 利率 |
| | (单位:百万) | | | | |
2024年7月5日 | | $ | 2,000 | | | 99.987% | | 5.900% |
2025年3月15日 | | $ | 1,750 | | | 99.993% | | 6.050% |
2026年7月19日 | | € | 1,000 | | | 100.000% | | 4.777% |
2027年7月15日 | | $ | 2,000 | | | 100.000% | | 6.165% |
2029年1月19日 | | € | 500 | | | 99.996% | | 5.337% |
2029年7月15日 | | $ | 750 | | | 100.000% | | 6.330% |
2032年7月15日 | | $ | 1,000 | | | 100.000% | | 6.379% |
与发行收购票据相关的费用和费用(包括承销折扣)为美元65 截至2022年12月31日止年度为百万美元,并根据适用票据的条款摊销至综合运营报表中的利息费用。
2023年8月24日,Celanese U.S.完成了根据《证券法》登记的高级无担保票据的公开发行,具体如下(统称为“2023年发行”):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
到期日 | | 合计本金 已发行金额 | | 折扣至Par | | 利率 | |
| | (单位:百万美元) | | | | | |
2028年11月15日 | | 1,000 | | | 99.986% | | 6.350% | |
2030年11月15日 | | 999 | | | 99.950% | | 6.550% | |
2033年11月15日 | | 1,000 | | | 99.992% | | 6.700% | |
与2023年发行相关的费用和费用(包括承销折扣)为美元26 截至2023年12月31日止年度为百万美元,并根据适用票据的条款摊销至综合运营报表中的利息费用。
2023年8月25日,塞拉尼斯美国公司完成了一项现金收购要约,报价为美元。2.25本金总额(“投标要约”)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
到期日 | | 投标本金总额 | | 每1,000美元本金的买入价 | | 投标报价总对价 | | 应计和未付利息 | |
| | (单位:百万美元) | | | | (单位:百万美元) | |
2024年6月30日 | | 1,473 | | | $ | 999.92 | | | 1,473 | | | 12 | | |
2025年3月15日 | | 750 | | | $ | 1,002.85 | | | 752 | | | 20 | | |
2024年4月30日 | | 27 | | | $ | 983.95 | | | 27 | | | — | | |
2023年发售所得款项净额用于(I)为投标要约提供资金及(Ii)偿还其他未偿还债务,包括全数偿还364天定期贷款及3年期贷款。
公司债务(包括短期借款)计划支付的本金如下:
| | | | | |
| (单位:百万美元) |
2024 | 1,383 | |
2025 | 1,395 | |
2026 | 1,527 | |
2027 | 3,449 | |
2028 | 1,567 | |
此后 | 4,437 | |
总计 | 13,758 | |
应收账款采购融资机制
于2023年6月1日,本公司与本公司若干附属公司、其全资拥有、“远离破产”的特殊目的附属公司(“SPE”)及若干环球金融机构(“买方”)在其美国应收账款采购融资项下订立经修订及重述的应收账款购买协议(“经修订应收账款购买协议”)。修订后的应收账款购买协议延长了应收账款购买融资的期限,使SPE可以出售某些应收账款,直至2025年6月18日。根据修订的应收款采购协议,从特殊目的实体转移美国应收账款被视为销售,并计入应收账款的减少,因为该协议将对美国应收账款的有效控制和与美国应收账款相关的风险转移到特殊目的实体。除催收及行政责任外,本公司及相关附属公司不会继续参与已转让的美国应收账款,而一旦出售,该等美国应收账款将不再可供本公司或相关附属公司的债权人使用。这些销售是在以下时间交易的:100相关美国应收账款面值的%,导致从公司的综合资产负债表中取消确认美国应收账款。公司取消确认$1.43亿美元和3,000美元1.1根据本协议分别于2023年和2022年12月31日终了年度的应收账款10亿美元,并收取#美元1.33亿美元和3,000美元1.1在同一时期内,根据本协议出售的应收账款为1000亿美元。未售出的美国应收账款$109截至2023年12月31日,SPE向买家质押了1.3亿美元作为抵押品。
保理和贴现协议
该公司在欧洲和新加坡与金融机构签订了保理协议,以出售100%和90在无追索权的基础上,分别占某些应收账款的%。这些交易被视为销售,并作为应收账款减少入账,因为协议将对应收账款的有效控制和与应收账款有关的风险转移给买方。除催收及行政责任外,本公司并无继续参与已转让的应收账款,而一旦出售,该等应收账款在破产时不再可供债权人清偿。公司取消确认$4231000万美元和300万美元320根据这些保理协议分别于2023年和2022年12月31日终了年度的应收账款1,000万美元,并收取美元4071000万美元和300万美元325在同一时期,根据这些保理协议出售的应收账款为1.2亿美元。
于2021年3月,本公司于新加坡与一家金融机构订立协议,以无追索权方式贴现记录为应收账款的跟单信用证或其他文件。这些交易被视为销售,并作为应收账款减少入账,因为协议将对应收账款的有效控制和与应收账款有关的风险转移给买方。本公司不再继续参与转让的应收账款,一旦出售,在破产情况下,应收账款不再用于满足债权人的要求。公司取消确认$81000万美元和300万美元50截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的应收账款。
于2023年12月15日,本公司与中国一家金融机构订立贴现总协议(“总贴现协议”),以无追索权基准贴现归类为应收账款的银行承兑汇票(“BADS”)。根据总贴现协议,不良资产的转移被视为销售,并计入应收账款的减少,这是因为总折扣协议将对转移不良资产的有效控制和与转移不良资产相关的风险转移到金融机构。本公司不再继续参与转让的不良资产,在发生破产事件时,不良资产不再用于满足债权人的要求。该公司收到了$45截至2023年12月31日,根据主贴现协议转让的应收账款中的1,000,000美元。折扣的影响对公司的经营结果、现金流或财务状况并不重要。
圣约
公司的重大融资安排包含习惯契约,例如违约事件和控制权变更条款,以及在现有美国信贷协议的情况下,维持某些财务比率(在某些合格收购和处置后可进行调整,如现有美国信贷协议中规定的,经修订)。未能遵守这些契诺,或发生任何其他违约事件,可能会导致借款和其他财务义务加速。截至2023年12月31日,公司遵守其重大融资安排中的契诺。
12. 福利义务
养恤金义务
该公司在北美、欧洲和亚洲发起了固定收益养老金计划。这些计划中的大部分由独立信托公司或保险公司管理。养恤金义务是以退休、伤残和遗属养恤金的形式支付的。这些承诺是通过参与固定缴款和固定福利计划产生的,主要是在美国。福利取决于服务年限和员工的薪酬。为某些员工提供的补充退休福利不符合美国税务目的。已经为某些美国非限定计划义务建立了单独的非限定信托。本公司退休计划项下的退休金成本由精算厘定。
退休后的其他义务
某些退休员工根据公司发起的计划获得退休后医疗保健和人寿保险福利,公司有权随时修改或终止这些计划。保险费用由公司和退休人员分摊。提供退休人员保健和人寿保险福利的费用是按精算确定的,并在在职雇员群体的服务期间累计。该公司的政策是在支付索赔和保费时为福利提供资金。自2006年1月1日起,美国退休后医疗保健计划对新参与者关闭。
固定缴款计划
该公司在北美、欧洲和亚洲发起了涵盖某些员工的各种固定缴款计划。员工可以为这些计划缴费,公司将以不同的金额匹配这些缴费。公司对固定缴款计划的匹配缴费是基于员工缴费的指定百分比。
本公司的固定缴款计划确认的成本金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万美元) |
固定缴款计划 | 83 | | | 62 | | | 47 | |
| | | | | |
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关于公司养老金和退休后福利计划的摘要信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 截至12月31日, | | 退休后福利 截至12月31日, | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
| (单位:百万美元) | |
预计福利债务的变化 | | | | | | | | |
截至期末的预计福利义务 | 2,858 | | | 3,488 | | | 38 | | | 51 | | |
服务成本 | 11 | | | 12 | | | — | | | 1 | | |
利息成本 | 132 | | | 67 | | | 2 | | | 1 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净精算(收益)损失(1) | 144 | | | (662) | | | 2 | | | (10) | | |
收购(2) | — | | | 198 | | | — | | | — | | |
资产剥离(3) | (4) | | | — | | | — | | | — | | |
聚落 | (16) | | | — | | | — | | | — | | |
已支付的福利 | (226) | | | (220) | | | (3) | | | (3) | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
汇率变动 | 24 | | | (25) | | | 1 | | | (2) | | |
| | | | | | | | |
期末预计福利义务 | 2,923 | | | 2,858 | | | 40 | | | 38 | | |
计划资产的变更 | | | | | | | | |
年初计划资产的公允价值 | 2,625 | | | 3,183 | | | — | | | — | | |
计划资产的实际回报率 | 213 | | | (588) | | | — | | | — | | |
雇主供款 | 46 | | | 45 | | | 3 | | | 3 | | |
| | | | | | | | |
收购(2) | — | | | 211 | | | — | | | — | | |
资产剥离(3) | (2) | | | — | | | — | | | — | | |
聚落 | (16) | | | — | | | — | | | — | | |
已支付的福利(4) | (226) | | | (220) | | | (3) | | | (3) | | |
| | | | | | | | |
汇率变动 | 12 | | | (6) | | | — | | | — | | |
期末计划资产的公允价值 | 2,652 | | | 2,625 | | | — | | | — | | |
截至期末的资金状况 | (271) | | | (233) | | | (40) | | | (38) | | |
合并资产负债表中确认的金额包括: | | | | | | | | |
非流动其他资产 | 166 | | | 160 | | | — | | | — | | |
流动其他负债 | (22) | | | (21) | | | (3) | | | (3) | | |
福利义务 | (415) | | | (372) | | | (37) | | | (35) | | |
确认净额 | (271) | | | (233) | | | (40) | | | (38) | | |
于累计其他全面收益确认之金额包括: | | | | | | | | |
净精算(收益)损失(5) | 24 | | | 13 | | | — | | | — | | |
先前服务(福利)费用 | — | | | — | | | (1) | | | (1) | | |
确认净额 | 24 | | | 13 | | | (1) | | | (1) | | |
______________________________
(1)主要与贴现率的变化有关。
(2)代表与M & M收购相关的计划义务和资产(注4).
(3)代表注入Nutrinova合资企业的计划义务和资产(注4).
(4)包括向不合格养老金计划支付的福利金额为美元201000万美元和300万美元20 截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别为百万。
(5)与公司权益法投资的养老金计划有关。
期末美国和国际预计福利义务的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 截至12月31日, | | 退休后福利 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以百分比表示) |
美国的计划 | 71 | | | 73 | | | 37 | | | 50 | |
国际计划 | 29 | | | 27 | | | 63 | | | 50 | |
总计 | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | |
期末计划资产在美国和国际公允价值中的百分比如下:
| | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (以百分比表示) |
美国的计划 | 75 | | | 77 | |
国际计划 | 25 | | | 23 | |
总计 | 100 | | | 100 | |
预计福利义务超过计划资产的养老金计划如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
预计福利义务 | 788 | | | 669 | |
计划资产的公允价值 | 352 | | | 277 | |
累积福利义务超过计划资产的养老金计划如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
累积利益义务 | 738 | | | 649 | |
计划资产的公允价值 | 329 | | | 270 | |
其他累积退休后福利义务超过计划资产的退休后计划如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
累计退休后福利义务 | 40 | | | 38 | |
| | | |
所有固定福利养老金计划的累计福利义务如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
累积利益义务 | 2,882 | | | 2,837 | |
定期效益净成本的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 截至十二月三十一日止的年度: | | 退休后福利 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万美元) |
服务成本 | 11 | | | 12 | | | 13 | | | — | | | 1 | | | 1 | |
利息成本 | 132 | | | 67 | | | 54 | | | 2 | | | 1 | | | 1 | |
计划资产的预期回报 | (132) | | | (166) | | | (205) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
已确认精算(收益)损失 | 63 | | | 91 | | | 47 | | | 3 | | | (10) | | | (6) | |
| | | | | | | | | | | |
结算(收益)损失 | 1 | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
总计 | 75 | | | 4 | | | (88) | | | 5 | | | (8) | | | (4) | |
该公司为某些美国员工维持由非合格信托资助的非合格养老金计划,具体如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
不合格信托资产 | | | |
有价证券 | 5 | | | 5 | |
非流动其他资产,包括保险合同 | 21 | | | 22 | |
不合格养老金义务 | | | |
流动其他负债 | 18 | | | 18 | |
福利义务 | 149 | | | 152 | |
计入净定期福利成本的与不合格养老金计划相关的(收入)费用(不包括不合格信托持有的资产回报)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万美元) |
总计 | 16 | | | (34) | | | 3 | |
估值
用于确定福利义务的主要加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 截至12月31日, | | 退休后福利 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以百分比表示) |
折扣率义务 | | | | | | | |
美国的计划 | 5.1 | | | 5.5 | | | 5.1 | | | 5.4 | |
国际计划 | 3.1 | | | 3.4 | | | 4.1 | | | 4.7 | |
组合在一起 | 4.5 | | | 4.9 | | | 4.5 | | | 5.1 | |
补偿增值率 | | | | | | | |
美国的计划 | 不适用 | | 不适用 | | | | |
国际计划 | 2.8 | | | 2.7 | | | | | |
组合在一起 | 2.8 | | | 2.7 | | | | | |
用于确定净定期福利成本的主要加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 截至十二月三十一日止的年度: | | 退休后福利 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (以百分比表示) |
折扣率义务 | | | | | | | | | | | |
美国的计划 | 5.5 | | | 2.8 | | | 2.4 | | | 5.4 | | | 2.7 | | | 2.2 | |
国际计划 | 3.4 | | | 1.4 | | | 1.0 | | | 4.7 | | | 2.4 | | | 1.9 | |
组合在一起 | 4.9 | | | 2.5 | | | 2.1 | | | 5.1 | | | 2.5 | | | 2.1 | |
折扣率服务成本 | | | | | | | | | | | |
美国的计划 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 5.9 | | | 3.5 | | | 不适用 |
国际计划 | 3.5 | | | 1.5 | | | 1.1 | | | 4.4 | | | 2.1 | | | 1.9 | |
组合在一起 | 3.5 | | | 1.5 | | | 1.1 | | | 4.5 | | | 2.1 | | | 1.9 | |
贴现率利息成本 | | | | | | | | | | | |
美国的计划 | 5.4 | | | 2.2 | | | 1.7 | | | 5.3 | | | 2.0 | | | 1.5 | |
国际计划 | 3.4 | | | 1.2 | | | 0.7 | | | 4.7 | | | 2.1 | | | 1.5 | |
组合在一起 | 4.8 | | | 2.0 | | | 1.4 | | | 5.0 | | | 2.1 | | | 1.5 | |
计划资产的预期回报率 | | | | | | | | | | | |
美国的计划 | 5.5 | | | 5.5 | | | 6.5 | | | | | | | |
国际计划 | 4.4 | | | 4.9 | | | 4.8 | | | | | | | |
组合在一起 | 5.2 | | | 5.4 | | | 6.3 | | | | | | | |
补偿增值率 | | | | | | | | | | | |
美国的计划 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | | | | | |
国际计划 | 2.8 | | | 2.5 | | | 2.5 | | | | | | | |
组合在一起 | 2.8 | | | 2.5 | | | 2.5 | | | | | | | |
利息贷记利率 | | | | | | | | | | | |
美国的计划 | 4.3 | | | 1.9 | | | 1.4 | | | | | | | |
国际计划 | 1.0 | | | 1.0 | | | 1.0 | | | | | | | |
组合在一起 | 4.3 | | | 1.9 | | | 1.4 | | | | | | | |
该公司对美国退休后医疗计划净定期福利成本的医疗保健成本趋势假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (In百分比,年除外) |
假设明年的医疗成本趋势比率 | 7.3 | | | 7.5 | | | 7.3 | |
医疗保健费用趋势最终费率 | 5.0 | | | 5.0 | | | 5.0 | |
医疗保健成本趋势最终费率年 | 2032 | | 2032 | | 2031 |
计划资产
公司2023年养老金计划加权平均目标资产配置如下:
| | | | | | | | | | | |
| 美国 平面图 | | 国际 平面图 |
| (以百分比表示) |
债券-国内计划 | 84 | | | 36 | |
股票-国内计划 | 8 | | | 21 | |
股票-国际计划 | 8 | | | 8 | |
其他 | — | | | 35 | |
总计 | 100 | | | 100 | |
平均而言,美国合格固定养老金计划资产长期(20年)的实际回报率已超过预期的长期资产回报率假设。美国合格设定福利计划截至2023年12月31日止年度的实际资产回报率为 8.8%与预期长期资产回报率假设 5.5%.用于确定2024年净定期福利成本的预期长期资产回报率假设为 5.5美国合格固定福利计划的%。
公司的设定福利计划资产按经常性公平价值计量(注:2),详情如下:
现金和现金等价物:外币和本国货币以及短期证券按成本加应计利息进行估值,这接近于公允价值。
股权证券、国库券和公司债:按个别证券交易活跃市场报告的收盘价估值。自动报价由多个定价服务提供,并由计划托管人验证。这些证券在交易所交易,也在场外交易市场交易。
注册投资公司: 由各种共同基金和其他投资公司组成,其多元化投资组合由国内外股票、固定收益证券和短期投资组成。投资按年底计划持有单位的净资产价值进行估值。
集合型投资:由各种基金组成,其多元化投资组合包括国内外股票、固定收益证券和短期投资。投资按年终时该计划持有的单位的资产净值进行估值。
衍生品:衍生金融工具在市场上使用贴现现金流技术进行估值。这些技术包括第一级和第二级公允价值计量投入,如利率和外币汇率。考虑到该工具的期限、名义金额、贴现率和信用风险,这些市场投入被用于计算贴现现金流。利率互换、外币远期及互换及期权衍生工具估值的重大投入在活跃的市场中可见,并在公允价值计量层次中被归类为第二级。
抵押贷款支持证券: 公允价值是根据从相同或可比资产的第三方定价服务获得的估值估计的。抵押贷款支持证券在场外经纪商/交易商市场交易。
保险合同:其价值为已作出的贡献,加上收益,减去参与者的退出和行政费用,这接近公允价值。
短期投资资金:由各种基金组成,其投资组合包括外币和本币以及短期证券。投资按年终时该计划持有的单位的资产净值进行估值。
其他:由房地产投资信托组成,按收盘价估值的普通股,在个别证券交易的活跃市场上报告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量 |
| 报价在 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 总计 |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
资产 | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | 7 | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | | | 7 | |
衍生品 | | | | | | | | | | | |
掉期 | — | | | — | | | 60 | | | 4 | | | 60 | | | 4 | |
| | | | | | | | | | | |
股权证券 | | | | | | | | | | | |
美国公司 | 21 | | | 26 | | | — | | | — | | | 21 | | | 26 | |
国际公司 | 148 | | | 135 | | | — | | | — | | | 148 | | | 135 | |
固定收益 | | | | | | | | | | | |
公司债务 | — | | | — | | | 686 | | | 662 | | | 686 | | | 662 | |
国债、其他债务 | 87 | | | 162 | | | 1,013 | | | 968 | | | 1,100 | | | 1,130 | |
抵押贷款支持证券 | — | | | — | | | 13 | | | 12 | | | 13 | | | 12 | |
| | | | | | | | | | | |
保险合同 | — | | | — | | | 104 | | | 98 | | | 104 | | | 98 | |
其他 | 3 | | | 4 | | | 19 | | | 21 | | | 22 | | | 25 | |
按公允价值计算的总投资(1) | 266 | | | 334 | | | 1,895 | | | 1,765 | | | 2,161 | | | 2,099 | |
负债 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
衍生品 | | | | | | | | | | | |
掉期 | — | | | — | | | 60 | | | 4 | | | 60 | | | 4 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总负债 | — | | | — | | | 60 | | | 4 | | | 60 | | | 4 | |
净资产总额(2) | 266 | | | 334 | | | 1,835 | | | 1,761 | | | 2,101 | | | 2,095 | |
______________________________
(1)使用每股资产净值按公允价值计量的某些投资尚未分类到公允价值层级中。截至2023年12月31日止年度按公允价值计算的投资总额不包括公允价值为美元的集合型投资、注册投资公司和短期投资基金的投资4601000万,$431000万美元和300万美元31 分别为百万。截至2022年12月31日止年度按公允价值计算的投资总额不包括公允价值为美元的集合型投资、注册投资公司和短期投资基金的投资4411000万,$411000万美元和300万美元41分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
(2)净资产总额不包括非财务计划应收账款和应付账款美元221000万美元和300万美元5 截至2023年12月31日,分别为百万美元和美元171000万美元和300万美元10 截至2022年12月31日,分别为百万。非金融项目包括应付/应收经纪人款项、应收利息和应计费用。
福利义务资助如下:
| | | | | |
| 总计 预期 2024 |
| (单位:百万美元) |
对固定福利养老金计划的现金缴款 | 29 | |
向不合格养老金计划支付福利 | 19 | |
其他退休后福利计划的福利付款 | 3 | |
该公司对其美国固定福利养老金计划缴款的估计反映了2006年《养老金保护法》的规定。
预计支付的养老金和退休后福利如下:
| | | | | | | | | | | | |
| 养老金 效益 付款(1) | | 公司部分 退休后 效益成本(2) | |
| (单位:百万美元) | |
2024 | 238 | | | 3 | | |
2025 | 234 | | | 3 | | |
2026 | 232 | | | 3 | | |
2027 | 226 | | | 3 | | |
2028 | 224 | | | 2 | | |
2029-2033 | 1,044 | | | 11 | | |
______________________________
(1)预计付款将主要来自计划资产。
(2)预计付款将主要从公司资产中支付。
13. 环境
该公司受世界各地的环境法律和法规的约束,这些法律和法规对向空气和水中排放污染物施加限制,为固体和危险废物的处理、储存和处置建立标准,并实施记录保存和通知要求。未能及时遵守这些法律法规可能会使公司受到处罚。该公司相信,它基本上遵守了所有适用的环境法律和法规,并正在不断更新其控制措施,以降低合规风险。本公司还须遵守本公司或其前身公司剥离某些业务所产生的各种合同协议中规定的保留环境义务。
的组件环境修复责任具体如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
分拆义务(附注19) | 14 | | | 20 | |
资产剥离义务(附注19) | 13 | | | 14 | |
活跃站点 | 25 | | | 21 | |
美国超级基金网站 | 8 | | | 10 | |
其他环境补救责任 | 2 | | | 2 | |
总计 | 62 | | | 67 | |
补救措施
由于其工业历史以及保留的合同和法律义务,该公司有义务对其自己场地以及撤资、分拆、孤儿或美国超级基金场地(定义如下)的特定区域进行补救。此外,作为公司与Hoechst AG(“Hoechst”)之间分拆协议的一部分,Hoechst多项剥离的环境责任的特定部分已转移给公司(注:19)。该公司继续参与其中的某些地点,在关闭时被指定为并将继续被指定为非持续经营。本公司在损失事件可能发生且可合理估计的情况下为此类义务做准备。本公司相信,环境整治成本不会对本公司的财务状况产生重大不利影响,但可能会对任何给定期间的经营业绩或现金流产生重大不利影响。
截至2023年12月31日,公司在2023年期间没有记录任何保险追偿,也没有任何与这些事项相关的保险追偿应收账款。
德国Infraserv实体
公司的InfratsServ实体(注7)对任何残留污染和其他污染负责,因为他们拥有个别设施运营的房地产。此外,Hoechst及其法律继承人,作为德国公法下的责任方,对其仍是工厂和房地产所有者期间发生的所有环境破坏负有第三方责任(附注19)。作为剥离这些公司的一部分,Hoechst与各运营公司于1997年签订的出资协议规定,运营公司将赔偿Hoechst及其合法继承人因转让业务而承担的环境责任。此外,InfrServ实体已同意赔偿Hoechst及其合法继承人因任何场地的环境污染而产生或与之相关的任何环境责任。
InfrServ合作伙伴协议规定,与合作伙伴之间一样,每个合作伙伴对主要由该合作伙伴造成的任何污染负责。不能归因于InfrServ合作伙伴且没有第三方负责的任何责任都必须由InfrServ合作伙伴承担。此外,根据InfrServ合作伙伴作为房东签订的租赁协议,租户同意按比例支付某些补救费用。
如果InfrServ合作伙伴未能履行其各自的赔偿义务以消除残留污染,InfrServ公司剩余股份的所有者已同意为此类债务提供资金,但须受一些限制。如果InfrServ实体或其所有者未能履行任何债务,则该等债务将由本公司根据分拆协议承担。然而,Hoechst及其合法继承人将向公司偿还任何此类费用的三分之二。同样,在某些情况下,公司可以负责消除未转移给InfrServ公司的几个地点上的残留污染,在这种情况下,Hoechst及其合法继承人还必须向公司偿还由此产生的任何费用的三分之二。
对于不能归因于InfrServ合作伙伴的此类负债,公司的所有权权益和环境责任参与百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 所有权 | | 负债 | | 储量(1) |
| (以百分比表示) | | (单位:百万美元) |
InfrassServ GmbH技术公司Gendorf KG | 30 | | | 10 | | | 8 | |
InfrassServ GmbH&Co.Hoechst KG | 31 | | | 40 | | | 65 | |
Yncoris GmbH&Co.kg | 22 | | | 22 | | | 1 | |
______________________________
(1)各实体维持的储备金总额。
美国超级基金网站
在美国,公司可能会受到美国联邦或州监管机构或个人根据法定权力或普通法提出的重大索赔。特别是,根据修订后的美国1980年联邦综合环境响应、补偿和责任法案以及相关的州法律(统称为“超级基金”),本公司可能对某些场地的调查和清理费用承担责任。在大多数这样的地点,包括本公司或其前身公司在内的许多公司都已被通知,美国环境保护局(EPA)、州管理机构或私人认为这些公司是超级基金或相关法律下的潜在责任方(“PRP”)。与这些地点有关的程序正处于不同的阶段。大多数地点的清理工作尚未完成,其中一些诉讼的保险范围状况尚不确定。因此,本公司无法准确确定其在这些场地的调查或清理费用的最终责任。
随着事件在其被命名为PRP的每个地点的进展,公司将产生任何可能的和可合理评估的负债。在确定这些责任时,公司会考虑关注的污染物、其潜在影响、关注的污染物与其当前和历史运营的关系、将废物运往场地的情况、运往场地的废物占运往场地的总废物的百分比、所涉及的废物的类型、任何研究的结论、可能需要采取的任何补救行动的大小以及其他PRPS的数量和可行性。通常,本公司与其他PRP签署联合防御协议,在PRP之间解决双方在现场分摊的成本百分比。虽然最终负债可能与估计有所不同,但本公司会定期审阅负债,并根据最新资料适当修订估计数字。
其中一个选址是钻石碱超级基金选址,该选址由多个子选址组成,包括帕塞伊克河下游17英里河段的帕塞伊克河下游研究区(LPRSA)和纽瓦克湾研究区。70其他公司是2007年5月行政命令的当事方,该行政命令同意环境保护局在帕塞伊克河下游进行补救调查/可行性研究(RI/FS),以确定污染物水平和潜在的清理行动,包括污染物在LPRSA和纽瓦克湾研究区之间的潜在迁移。
2016年3月,环保局发布了关于修复帕塞伊克河下游8.3英里(“8.3英里”)的最终决定记录。根据环保局的决定记录,必须对较低的8.3英里进行逐岸疏浚,并必须安装工程盖子,环保局的估计成本约为#美元。1.41000亿美元。2021年9月,环保局发布了一份决定记录,为帕塞伊克河上游9英里(“上游9英里”)选择临时补救计划。根据环保局的决定记录,将在上9英里进行有针对性的疏浚,以处理污染加剧的表层沉积物,然后安装一个工程盖子,环保局估计费用为#美元。4411000万美元。
该公司拥有和/或运营Low 8.3 Miles附近的设施,但没有发现任何证据表明它对帕塞伊克河造成了任何令人担忧的污染物。2018年6月,钻石碱公司的继任者西方化学公司起诉该公司的一家子公司和119名其他各方,指控他们根据超级基金第107条和第113条要求连带损害赔偿、捐款和声明性救济,要求支付清理钻石碱超级基金网站LPRSA部分的费用,西方化学公司诉21世纪福克斯美国公司等人,第2号:18-CV-11273(MCA)(美国新泽西州地区法院)(美国新泽西州地区法院),声称每一名被告都拥有或经营对LPRSA造成污染的设施。关于本公司,2018年OCC诉讼仅限于新泽西州埃塞克斯县的前塞拉尼斯工厂,新泽西州埃塞克斯县已同意赔偿本公司,且不会改变本公司对LPRSA清理费用的估计责任。
另外,美国于2022年12月16日向美国新泽西州地区法院提交了一项同意法令,该法令将解决该公司(以及其他80多名和解被告)对环境保护局的责任,即清理帕塞伊克河下游8.3英里和上游9英里的费用,以换取集体付款#1502000万,美国诉奥尔登·利兹公司,第2号:22-7326(MCA)(LDW)(美国新泽西州地区法院)(“同意法令诉讼”)。同意法令还将为公司提供保护,使其免受其他人就清理帕塞伊克河下游8.3英里和9英里的下部8.3英里和上部9英里的费用提出的捐款索赔。该公司建议支付的款项为$150百万美元的集体和解款项对公司的经营业绩、现金流或财务状况并不重要。同意法令仍有待公众评论和法院批准。
2023年3月7日,美国新泽西州地区法院发布命令,暂缓并行政终止2018年OCC诉讼,等待司法批准同意法令行动中的同意法令请求的解决。2023年3月24日,OCC对40各方,包括该集团的一家子公司
公司,寻求收回补救设计工作的成本环保局已命令OCC承担部分LPRSA,估计成本为#美元712000万,西方化学公司诉吉沃丹香水公司,第2号:23-cv-1699(美国新泽西州地区法院)(《2023年OCC诉讼》)。与早先的诉讼一样,2023年的OCC诉讼涉及新泽西州埃塞克斯县购买的设施,新泽西州埃塞克斯县已同意为该公司辩护和赔偿。这起新的诉讼不会改变公司对LPRSA清理费用的估计责任。
在此期间,该公司继续积极为这些事项辩护,并继续相信其在帕塞伊克河下游场地清理费用中的最终可分配份额,先前估计低于1%,将不是重要的。
其他环境事项
2022年4月,该公司德克萨斯州毕晓普工厂的一条管道发现甲醇泄漏。泄漏已得到控制,泄漏已被修复,管道已恢复运行。该公司立即向州和联邦当局披露了这一事件,包括德克萨斯州环境质量委员会和环境保护局,补救活动现已完成。虽然到目前为止,公司还没有收到违规通知,也没有被评估任何罚款或罚款,但公司根据预期的清理成本和可能向州或联邦当局支付的罚款,在其他流动负债中记录了准备金。本公司认为,此事的解决不会对其财务状况或经营业绩产生实质性影响。
14. 股东权益
普通股
公司董事会遵循一项政策,即在合法资金的限制下,宣布公司普通股每股面值为#美元的季度现金股息。0.0001每股(“普通股”),除非公司董事会自行决定另有决定。该公司可用于支付现金股息的金额目前不受其现有的全球信贷协议及其管理其优先无担保票据的契约的限制。未来宣布和派发股息的任何决定将由公司董事会酌情作出,并将取决于经营结果、现金需求、财务状况、合同限制和公司董事会可能认为相关的其他因素。
该公司宣布季度现金股息为#美元0.702024年2月7日在其普通股上每股,总额约为$761000万美元。现金股息将于2024年3月5日支付给截至2024年2月20日的记录持有者。
库存股
公司董事会不时授权回购普通股。这些授权赋予管理层在决定回购股票的时间和条件方面的自由裁量权。此回购计划没有到期日。
根据本授权进行的股份回购活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 合计自 2008年2月 穿过 2023年12月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | |
回购股份 | — | |
| — | | | 6,556,378 | | | 69,324,429 | |
每股平均收购价 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 152.53 | | | $ | 83.71 | |
用于回购股票的金额(百万美元) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,000 | | | $ | 5,803 | |
期内董事会回购授权总额(单位:百万美元) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,000 | | | $ | 6,866 | |
购买库存股减少了流通股的数量。回购的股份可能被公司用于利用公司股票的补偿计划和其他公司目的。本公司采用成本法核算库存股,并将库存股作为股东权益的组成部分。
其他综合收益(损失),净
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 毛收入 金额 | | 收入 税收 (条文) 效益 | | 网络 金额 | | 毛收入 金额 | | 收入 税收 (条文) 效益 | | 网络 金额 | | 毛收入 金额 | | 收入 税收 (条文) 效益 | | 网络 金额 |
| (单位:百万美元) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算 | (275) | | | 62 | | | (213) | | | (240) | | | 23 | | | (217) | | | 20 | | | (31) | | | (11) | |
衍生品对冲的收益(损失) | (12) | | | 6 | | | (6) | | | 26 | | | (5) | | | 21 | | | 34 | | | (21) | | | 13 | |
养老金和退休后福利收益(损失) | (8) | | | 1 | | | (7) | | | 7 | | | — | | | 7 | | | (3) | | | — | | | (3) | |
总计 | (295) | | | 69 | | | (226) | | | (207) | | | 18 | | | (189) | | | 51 | | | (52) | | | (1) | |
累计其他全面收益(亏损)净额的调整如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 外国 货币 翻译收益(损失) | | 得(损) 衍生 套期保值 (附注17) | | 养老金和 退休后 利益收益(损失) (注12) | | 累计 其他 全面 收入 (损失),净额 |
| | | (单位:百万美元) |
截至2020年12月31日 | | | (260) | | | (56) | | | (12) | | | (328) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | | 20 | | | 34 | | | (3) | | | 51 | |
| | | | | | | | | |
所得税(拨备)优惠 | | | (31) | | | (21) | | | — | | | (52) | |
截至2021年12月31日 | | | (271) | | | (43) | | | (15) | | | (329) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | | (240) | | | 43 | | | 7 | | | (190) | |
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 | | | — | | | (17) | | | — | | | (17) | |
所得税(拨备)优惠 | | | 23 | | | (5) | | | — | | | 18 | |
截至2022年12月31日 | | | (488) | | | (22) | | | (8) | | | (518) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | | (275) | | | (3) | | | (8) | | | (286) | |
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 | | | — | | | (9) | | | — | | | (9) | |
所得税(拨备)优惠 | | | 62 | | | 6 | | | 1 | | | 69 | |
截至2023年12月31日 | | | (701) | | | (28) | | | (15) | | | (744) | |
15. 所得税
2017年12月,《减税与就业法案》(以下简称《TCJA》)颁布,并于2018年1月1日起施行。自2018年以来,美国财政部发布了各种通知以及最终和拟议的监管方案,以补充TCJA条款。2021年12月,美国财政部发布了最终的外国税收抵免规定,澄清了TCJA中的某些条款,以及与免除美国税收的收入相关的外国所得税的免税、出于费用分摊目的处理外国附属公司之间的债务、外国所得税的分配和分摊以及可抵扣外国所得税的定义的事先指导。这些规定于2022年1月在联邦登记册上公布,并于2022年3月生效。2022年11月,美国财政部发布了拟议的外国税收抵免法规,通过澄清成本回收要求、特许权使用费预扣税的归属要求以及有关外国税收的分配和分摊的归属定义,解决了外国税收获得抵免的资格。本公司预计最终或拟议的法规不会对当前或未来的所得税支出产生实质性影响。
2022年8月,制定了《降低通胀法案》(IRA),其中包括对超过100万美元的股票回购征收1%的消费税,以及对调整后的账面收益征收15%的公司最低税。如果正常纳税义务超过任何给定年度的最低纳税额度,则已缴纳的公司最低纳税额度在未来几年可抵免。本公司预计这些拨备不会对未来的所得税支出产生实质性影响。爱尔兰共和军还为与能源效率相关的制造、运输和燃料、氢/碳回收和可再生能源提供各种优惠抵免,该公司正在就计划中的项目进行评估。
公司将继续监测任何新的指导意见对公司申报情况的预期影响,并将在指导意见最终确定或生效期间将这些影响记录为独立的所得税费用调整。
2021年12月,经济合作与发展组织(OECD)发布了其基础侵蚀和利润转移(BEPS)项目支柱一和支柱二的最终示范规则。总体而言,第一支柱解决了跨国企业(“跨国公司”)开展业务的公司之间的关系关切和利润分配问题。支柱二旨在确保所有跨国公司在其业务所在的每个司法管辖区为其调整后的净收入支付不低于15%的实际税率。支柱二对公司的影响更大,因为它允许进行评估,即使个别国家没有制定其最低税收规定。实际上,第二支柱允许跨国公司在其境内开展业务的任何国家对该跨国公司征税,只要该跨国公司确定该跨国公司为其调整后的净收入支付的实际税率低于15%。然后,征收的税款可以在符合经合组织规则的司法管辖区之间分配。2022年12月,欧盟成员国一致投票通过经济合作与发展组织的最低税额,这是BEPS 2.0(支柱一和支柱二)签署司法管辖区一致同意的。根据欧盟的最低税收指令,成员国将通过国内立法,实施最低税收规则,从2023年12月31日或之后开始生效,第二支柱的“少税利润规则”将从2024年12月31日或之后开始生效。欧盟对该指令的不同方面的生效日期分别为2024年1月1日和2025年1月1日。欧盟以外的多个国家的立法机构也起草了立法,以实施经合组织的最低税收提议。
2023年7月17日,经合组织发布了《行政指导意见》,提出了某些安全港条款,包括有效利率测试和例行利润测试,如果得到满足,这些条款实际上会将第二支柱的生效日期推迟到2027年1月1日。预计欧盟和其他许多国家将在当地立法中实施这一安全港。基于这些避风港条款,本公司目前预计,包括美国、荷兰、瑞士、德国、中国、新加坡和加拿大在内的几个重要司法管辖区将有资格获得避风港,有效地将全球最低税收的适用期限延长至2027年1月1日。
该公司将继续监测经合组织BEPS项目的发展和实施情况。目前,该公司不符合一号支柱的应用要求。在对避风港条款的应用进行初步评估后,本公司目前预计2024年在当地采用OECD支柱二的提议不会产生实质性影响,但将继续模拟这些条款对其未来有效税率和现金税的影响。
所得税拨备
按司法管辖区划分的持续经营税前收益(亏损)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万美元) |
美国 | (163) | | | (292) | | | 202 | |
国际 | 1,346 | | | 1,713 | | | 2,046 | |
总计 | 1,183 | | | 1,421 | | | 2,248 | |
所得税拨备(优惠)包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万美元) |
当前 | | | | | |
美国 | 8 | | | 54 | | | — | |
国际 | 162 | | | 306 | | | 323 | |
总计 | 170 | | | 360 | | | 323 | |
延期 | | | | | |
美国 | (178) | | | (261) | | | (16) | |
国际 | (782) | | | (588) | | | 23 | |
总计 | (960) | | | (849) | | | 7 | |
总计 | (790) | | | (489) | | | 330 | |
美国联邦法定税率21%与持续经营业务收入的实际所得税率之间的重大差异对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百万元,百分率除外) |
所得税拨备按美国联邦法定税率计算 | 248 | | | 298 | | | 472 | |
更改估值免税额 | (150) | | | (15) | | | (50) | |
股权收入和股息 | (27) | | | (47) | | | (29) | |
不产生税收影响的(收入)费用,净额 | (9) | | | 2 | | | (53) | |
美国对外国收益和股息的税收效应 | 384 | | | 162 | | | 332 | |
外国税收抵免 | (73) | | | (120) | | | (328) | |
其他外国税率差异 | (108) | | | (43) | | | (66) | |
立法上的改变 | (44) | | | — | | | (8) | |
| | | | | |
扣除联邦福利后的州所得税 | (8) | | | (2) | | | 6 | |
对关联公司投资的基差的确认 | — | | | 6 | | | — | |
全资外国子公司之间的资产转移 | (839) | | | (816) | | | — | |
其他,净额 | (164) | | | 86 | | | 54 | |
所得税拨备(福利) | (790) | | | (489) | | | 330 | |
| | | | | |
有效所得税率 | (67) | % | | (34) | % | | 15 | % |
2022年12月,作为M&M收购整合努力的一部分(见注4)以及为简化未来现金流量以偿还收购债务,本公司重组了其境外法人持股结构,并将某些无形资产进行了搬迁,以配合收购的M&M境外业务。这些资产在全资拥有的外国附属公司之间的转移产生了大约#美元的递延税金净收益。8001000万美元。这些资产转移的合同条款规定了对随后12个月内发生的业务事件的购买价格进行调整,因此,公司记录了约#美元的额外递延税项利益190 2023年的百万。
2023年,为了推进并购的整合战略,公司继续搬迁某些无形资产,以更好地与收购的并购海外业务保持一致。此外,在2023年末,作为其整体整合方法的一部分,该公司启动了一项战略,将其欧洲总部和主要业务重新调整到瑞士,通过利用收购的地点实现未来增长,并改进无形资产所有权与当地未来技术和创新努力的一致性,以实现运营效率。这些业务效率预计将包括:(1)集中化的区域制造、销售和运营规划、采购和业务领导以及(2)节省成本和设施。
总部和主要业务的调整战略以及将无形资产转移到全资拥有的外国附属公司,产生了大约#美元的递延税金净收益7251000万美元。此外,这些无形资产的搬迁产生了大约#美元的使用。230该公司现有的美国外国税收抵免中有1.6亿美元结转。这些结转之前已被全额估值津贴所抵消。
在上述有效所得税率对账的另一净额中,是美国公认会计准则收益超过与组建纽崔诺瓦合资企业有关的税收收益(见注4),共$102截至2023年12月31日的年度费用为2000万美元,费用约为20截至2022年12月31日的年度,与M&M收购的交易成本相关的交易成本为3.6亿美元。此外,在上述有效所得税税率调节的另一净额行中,包括美国从外国获得的无形收入#美元。721000万,$亿美元、和$101000万美元;以及不确定税收状况的变化#美元51000万,$631000万美元和300万美元65截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。
递延所得税
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。综合递延所得税资产及负债的主要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
递延税项资产 | | | |
养恤金和退休后债务 | 61 | | | 61 | |
应计费用 | 56 | | | 80 | |
库存 | (13) | | | (11) | |
净营业亏损结转 | 783 | | | 528 | |
税收抵免结转 | 135 | | | 359 | |
无形资产和其他 | 737 | | | 400 | |
小计 | 1,759 | | | 1,417 | |
估值免税额(1) | (656) | | | (781) | |
总计 | 1,103 | | | 636 | |
递延税项负债 | | | |
折旧及摊销 | 152 | | | 743 | |
对关联公司的投资 | 188 | | | 171 | |
其他 | 85 | | | 156 | |
总计 | 425 | | | 1,070 | |
递延税项净资产(负债) | 678 | | | (434) | |
______________________________
(1)包括公司在卢森堡、美国、西班牙、中国、英国、法国、墨西哥、新加坡、加拿大和德国。这些估值拨备主要与净营业亏损结转福利、外国税收抵免结转和其他净递延所得税资产有关,所有这些资产都可能无法实现。
作为TCJA的结果,美国联邦和州所得税被记录在1986年至2017年积累的未分配外国收入上。该公司以前为其海外子公司纳税的收入大大超过了其离岸现金余额。该公司没有记录当现金实际汇回美国时应支付的外国预扣税或其他外国地方税的递延纳税义务,因为这些外国收益被认为是永久再投资于业务,或者可以基本上免任何额外的地方税汇出。确定与未分配收益相关的未确认递延税项负债额是不可行的。
税金结转
•净营业亏损和资本亏损结转
截至2023年12月31日,该公司可用的美国联邦净运营亏损结转为美元20 百万受到限制。这些净营业亏损结转将于2025年开始到期。截至2023年12月31日,该公司还有可用的州净运营亏损结转(扣除联邦税收影响)为美元421000万,$27 由于可收回性不确定,其中百万美元被估值备抵所抵消。截至2023年12月31日,该公司还拥有可供使用的海外净运营亏损结转美元4.030亿美元,主要用于马耳他、卢森堡、西班牙、英国、新加坡、瑞士、香港和中国,有不同的到期日。净营业亏损结转美元17 中国的100万美元于2023年开始到期,并计划继续到期至2028年。大多数其他外国司法管辖区的净运营亏损没有到期日。该公司获得资本损失结转美元173300万美元作为M&M收购的一部分(注4),由于所有权变更而受年度限制。由于不确定的可回收性,本公司用估值准备金结转完全抵消了该等资本损失。
•税收抵免结转
该公司有可用美元112 数百万美元的外国税收抵免结转,由于可收回性不确定和美元,因此被估值备抵完全抵消18在美国结转的替代最低税收抵免。外国税收抵免结转有十年的结转期,并于2027年开始到期。由于先前所有权的变化,替代最低税收抵免受到年度限制,但有无限制的结转期,并可用于抵消未来几年的联邦税收义务。
本公司按季度评估其递延税项资产,以确定是否有必要计提估值拨备。递延税项资产的变现最终取决于适用的结转或结转期间是否存在足够的适当性质的应纳税所得额。本公司对未来应纳税所得额估计的变化以及审慎可行的纳税筹划策略将影响对这些外国税收抵免结转的税收优惠实现的估计。因此,本公司目前正在评估税务筹划策略,以便能够使用海外税收抵免结转,这可能会在未来期间降低本公司的实际税率,因为估值免税额将被逆转。
不确定的税收状况
与不确定税收头寸相关的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万美元) |
从年初开始 | 275 | | | 218 | | | 165 | |
本年度税收状况增加情况 | 10 | | | 8 | | | 33 | |
前几年税收状况的增加 | 9 | | | 102 | | | 28 | |
前几年的纳税状况减少 | (35) | | | (45) | | | (11) | |
因定居而增加(减少) | (35) | | | (8) | | | 3 | |
| | | | | |
| | | | | |
截至年底 | 224 | | | 275 | | | 218 | |
| | | | | |
如果确认将影响实际税率的不确定税收头寸总额 | 244 | | | 274 | | | 224 | |
在合并经营报表中确认的利息支出(利益)和罚金总额(1) | 22 | | | 10 | | | 2 | |
综合资产负债表中确认的利息支出和罚金总额 | 71 | | | 59 | | | 52 | |
______________________________
(1)这一数额反映了对不确定税收状况的兴趣,以及由于综合经营报表中反映的评估变化、法规失效或审计结束而公布的税收状况。
截至2022年12月31日的年度,不确定税收头寸的增加主要是由于与正在进行的税务审查相关的外国税收头寸的增加,但因完成审查和法规关闭而发布的数据部分抵消了这一增加。
该公司2013至2015年的纳税申报单一直由美国、荷兰和德国(“当局”)审计。2021年9月,本公司收到一份联合审计报告草案,建议对转让定价和相关司法管辖区之间的收入重新分配进行调整。当局还建议将这些调整适用于截至2019年的开放纳税年度。该公司和当局未能共同达成协议,因此继续在单独管辖的基础上进行审计。2022年第四季度,该公司结束了与荷兰税务当局的和解谈判。该公司正在继续与其他当局进行讨论,目前正在评估与正在进行的检查有关的所有其他可能的补救措施。
截至2023年12月31日,本公司认为已为与当局审查相关的所有未结纳税年度计提了充足的所得税拨备。然而,税务审计的结果不能肯定地预测。如果当局提出的任何问题以与本公司预期不符的方式得到解决,或本公司未能成功捍卫其地位,本公司可能被要求在该决议发生期间调整其所得税拨备。如有需要,任何此类调整都可能对本期间(S)记录的经营报表和现金流量产生重大影响。
此外,该公司2018年在墨西哥的所得税申报单正在接受审计,在加拿大的2016至2022年所得税申报单也在接受审计。2023年8月,公司与墨西哥税务机关就2018年审计达成部分和解协议。部分和解对截至2023年12月31日的年度综合经营报表中的所得税支出没有实质性影响。2023年9月,加拿大税务部门开启了2019年至2022年的税务审计,审计处于初步阶段。本公司正与加拿大税务机关就2016至2018年度的审计结果进行持续讨论,预计不会对所得税支出产生实质性影响。
16. 租契
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 业务分类说明书 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| (单位:百万美元) | | |
租赁费 | | | | | | | |
经营租赁成本 | 99 | | | 66 | | | 40 | | | 销售/销售成本、一般费用和行政费用 |
短期租赁成本 | 19 | | | 19 | | | 18 | | | 销售/销售成本、一般费用和行政费用 |
可变租赁成本 | 13 | | | 15 | | | 12 | | | 销售/销售成本、一般费用和行政费用 |
融资租赁成本 | | | | | | | |
租赁资产摊销 | 21 | | | 19 | | | 19 | | | 销售成本 |
租赁负债利息 | 10 | | | 11 | | | 13 | | | 利息支出 |
转租收入 | — | | | 2 | | | — | | | 其他收入(费用),净额 |
租赁净成本合计 | 162 | | | 132 | | | 102 | | | |
与租赁有关的补充综合资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, | | 资产负债表分类 |
| 2023 | | 2022 | |
| (单位:百万美元) | | |
租契 | | | | | |
资产 | | | | | |
经营性租赁资产 | 422 | | | 413 | | | 经营租赁ROU资产 |
融资租赁资产 | 154 | | | 176 | | | 财产、厂房和设备、净值 |
租赁资产总额 | 576 | | | 589 | | | |
| | | | | |
负债 | | | | | |
当前 | | | | | |
运营中 | 89 | | | 83 | | | 流动其他负债 |
金融 | 24 | | | 25 | | | 短期借款和长期债务的本期分期付款 |
非电流 | | | | | |
运营中 | 325 | | | 364 | | | 经营租赁负债 |
金融 | 124 | | | 147 | | | 长期债务 |
租赁总负债 | 562 | | | 619 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
加权-平均剩余租赁年限(年) | | | |
经营租约 | 8.6 | | 9.0 |
融资租赁 | 7.8 | | 8.3 |
| | | |
加权平均贴现率 | | | |
经营租约 | 3.5 | % | | 3.0 | % |
融资租赁 | 6.2 | % | | 6.4 | % |
与租赁有关的补充综合现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万美元) |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | 92 | | | 52 | | | 37 | |
融资租赁的营运现金流 | 10 | | | 11 | | | 13 | |
融资租赁产生的现金流 | 24 | | | 25 | | | 29 | |
| | | | | |
为换取融资租赁负债而获得的ROU资产(注20) | 2 | | | 28 | | | — | |
以经营租赁负债换取的净收益资产 | 58 | | | 93 | | | 52 | |
租赁负债的到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 经营租约 | | 融资租赁 |
| (单位:百万美元) |
2024 | 102 | | | 32 | |
2025 | 87 | | | 28 | |
2026 | 68 | | | 26 | |
2027 | 36 | | | 21 | |
2028 | 28 | | | 18 | |
后来的几年 | 148 | | | 75 | |
| | | |
租赁付款总额 | 469 | | | 200 | |
较少的代表利息的款额 | (55) | | | (52) | |
租赁债务总额 | 414 | | | 148 | |
17. 衍生金融工具
有关公司衍生和非衍生工具公允价值变化的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 得(损) 已在其他位置识别 全面 收入(亏损) | | 确认损益 收入(损失) | | 业务分类说明书 |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 截至十二月三十一日止的年度: | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| (单位:百万美元) | | |
被指定为现金流对冲 | | | | | | | | | | | | | |
大宗商品掉期 | (5) | | | 39 | | | 25 | | | 2 | | | 23 | | | 3 | | | 销售成本 |
利率互换 | — | | | — | | | 10 | | | (7) | | | (7) | | | (3) | | | 利息支出 |
| | | | | | | | | | | | | |
外币远期 | 5 | | | 2 | | | (1) | | | 5 | | | 1 | | | — | | | 销售成本 |
总计 | — | | | 41 | | | 34 | | | — | | | 17 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
指定为公允价值对冲 | | | | | | | | | | | | | |
交叉货币互换(1) | (1) | | | — | | | — | | | 9 | | | — | | | — | | | 净汇兑收益(亏损) |
| | | | | | | | | | | | | |
指定为净投资对冲(2) | | | | | | | | | | | | | |
外币计价债务(注11) | (106) | | | (22) | | | 107 | | | — | | | — | | | — | | | 不适用 |
跨货币掉期(注:11) | (174) | | | (92) | | | 27 | | | — | | | — | | | — | | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | |
总计 | (280) | | | (114) | | | 134 | | | — | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
未指定为模糊限制语 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
外币远期和掉期 | — | | | — | | | — | | | (19) | | | (2) | | | (13) | |
| 外汇收益(损失),净额;其他收入(费用),净额 |
______________________________
(1)与2023年发行(注11)2023年8月,公司达成跨货币互换,有效兑换美元500 已发行的100万张票据以现行日元利率转换为以日元计价的借款,于2029年7月15日到期。该掉期符合资格,并已被指定为该公司对其日元计价子公司长期债务的外币汇率风险的公允价值对冲。
此外,结合2023年发行(注11)2023年8月,公司达成跨货币掉期以有效兑换美元1.0 十亿已发行票据进入 5年期和7年期按现行欧元利率计算的欧元计价借款,分别于2028年11月15日和2030年11月15日到期。这些掉期符合资格,并已被指定为公司对其欧元计价子公司长期债务的外币汇率风险的公允价值对冲。
(2)与2022年7月发行收购美元票据同时(注11),该公司签订了跨货币掉期以有效兑换美元2.03亿美元和3,000美元500 百万美元收购票据转换为按现行欧元利率计算的欧元计价借款,分别于2027年7月15日和2032年7月15日到期。掉期和欧元1.5 亿美元的收购欧元票据符合资格,并已被指定为公司对其某些欧元计价子公司净投资的外币汇率风险的净投资对冲。
看见注:18有关公司衍生工具公允价值的更多信息。
公司的某些商品掉期、利率掉期、跨货币掉期以及外币远期和掉期允许公司在违约或提前终止合同的情况下,通过以商定货币进行单笔付款与交易对手的所有合同进行净结算,类似于主净结算安排。
未指定为对冲的衍生品
外币远期和掉期
下表中包含的各项合同将大致抵消实际基础应付账款、应收账款、公司间贷款或其他需要外汇重新计量的资产或负债的影响。 与未偿(短期)长期外汇远期合约相关的净外汇风险的美元等值总额(按货币计算)如下:
| | | | | |
| 2024年到期 |
| (单位:百万美元) |
货币 | |
巴西雷亚尔 | (43) | |
英镑,英镑 | 53 | |
加元 | 23 | |
人民币 | 383 | |
| |
欧元 | 148 | |
匈牙利福林 | 18 | |
印度卢比 | (27) | |
印尼盾 | (9) | |
日元 | (38) | |
韩元 | 197 | |
墨西哥比索 | 109 | |
新加坡元 | 21 | |
瑞典克朗 | (7) | |
瑞士法郎 | (156) | |
总计 | 672 | |
有关公司衍生工具总额以及合并资产负债表中抵消金额的信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
衍生资产 | | | |
确认的总金额 | 183 | | | 169 | |
合并资产负债表中抵消的总额 | — | | | — | |
合并资产负债表中呈列的净金额 | 183 | | | 169 | |
未在合并资产负债表中抵消的总额 | 40 | | | 16 | |
净额 | 143 | | | 153 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
衍生负债 | | | |
确认的总金额 | 440 | | | 189 | |
合并资产负债表中抵消的总额 | — | | | — | |
合并资产负债表中呈列的净金额 | 440 | | | 189 | |
未在合并资产负债表中抵消的总额 | 40 | | | 16 | |
净额 | 400 | | | 173 | |
18. 公允价值计量
公司的金融资产和负债按经常性的公允价值计量(注:2),详情如下:
衍生金融工具包括利率掉期、商品掉期、交叉货币掉期以及外币远期和掉期,并使用贴现现金流技术在市场上估值。这些技术包含第一级和第二级公允价值计量输入,例如利率和外币汇率。考虑工具的期限、名义金额、贴现率和信用风险,在贴现现金流计算中使用这些市场输入。利率掉期、商品掉期、交叉货币掉期以及外币远期和掉期衍生品估值的重要输入数据在活跃市场中是可观察到的,并在公允价值计量层级中被分类为第2级。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值计量 |
| | 重要的其他可观察到的投入(第2级) |
| | 其他资产 | | | | 其他负债 |
| 名义金额 | 当前 | 非电流 | | | | 当前 | 非电流 |
| (单位:百万) | (单位:百万美元) |
截至2023年12月31日 | | | | | | | | |
指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | | | |
大宗商品掉期 | $ | 67 | | 5 | | 36 | | | | | 2 | | — | |
| | | | | | | | |
指定为公允价值对冲 | | | | | | | | |
交叉货币互换 | $ | 1,500 | | 40 | | — | | | | | 11 | | 61 | |
衍生品被指定为净投资对冲 | | | | | | | | |
交叉货币互换 | € | 5,712 | | 93 | | — | | | | | 61 | | 281 | |
未被指定为对冲的衍生品 | | | | | | | | |
外币远期和掉期 | $ | 1,954 | | 9 | | — | | | | | 16 | | 8 | |
总计 | | 147 | | 36 | | | | | 90 | | 350 | |
截至2022年12月31日 | | | | | | | | |
指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | | | |
大宗商品掉期 | $ | 82 | | 9 | | 39 | | | | | 2 | | — | |
外币远期和掉期 | $ | 49 | | — | | — | | | | | — | | — | |
衍生品被指定为净投资对冲 | | | | | | | | |
交叉货币互换 | € | 5,639 | | 99 | | 13 | | | | | 58 | | 126 | |
未被指定为对冲的衍生品 | | | | | | | | |
外币远期和掉期 | $ | 1,265 | | 9 | | — | | | | | 3 | | — | |
总计 | | 117 | | 52 | | | | | 63 | | 126 | |
不按公允价值列账的金融工具的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允价值计量 |
| 携带 金额 | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 看不见 输入量 (3级) | | 总计 |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
没有易于确定的公允价值的股权投资 | 170 | | | 170 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
无限制信托中的保险合同 | 21 | | | 22 | | | 21 | | | 23 | | | — | | | — | | | 21 | | | 23 | |
长期债务,包括本期长期债务分期付款 | 13,400 | | | 13,953 | | | 13,514 | | | 13,247 | | | 148 | | | 172 | | | 13,662 | | | 13,419 | |
一般而言,上表所列股权投资并非公开交易,其公允价值不容易厘定。本公司相信账面值接近公允价值。非合格信托中的保险合同由长期固定收益证券组成,这些证券使用独立的供应商定价模型进行估值,在活跃的市场中具有可观察到的投入,因此代表了第二级公允价值计量。长期债务的公允价值基于第三方银行的估值和市场报价,在公允价值计量层次中被归类为第二级。融资租赁项下债务的公允价值计入综合资产负债表中的长期债务,其公允价值基于租赁付款和贴现率,而这些在市场上是不可观察到的,因此属于第3级公允价值计量。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物、应收账款、贸易应付款、短期借款和长期债务的本期分期付款的公允价值接近账面价值。这些项目已从表中排除,但长期债务的本期分期付款除外。
19. 承付款和或有事项
承付款
担保
股权关联公司
该公司根据与某些股权关联公司相关的第三方的协议直接担保各种债务义务。截至2023年12月31日,公司已直接担保美元1451000万欧元和欧元31这类债务有1.8亿美元。这些金额代表该公司在担保下可能被要求支付的未来(未贴现)最大潜在金额。在被保方违约的情况下,公司将被要求履行这些担保。
这些债务下未来的最高付款金额为#美元。1451000万欧元和欧元31对于银行借款,担保将保持有效,直至支付所有担保债务和终止某些股权联属公司签订的相关债务协议。
环境和其他责任
本公司已同意根据各种协议,包括资产和业务剥离协议、租赁、和解协议和与关联公司的各种协议,为第三方的环境和其他责任提供担保或赔偿。虽然这些义务中有许多包含金钱和/或时间限制,但其他义务并没有提供这种限制。
本公司已就与所有已知事项或索赔相关的所有可能和合理估计的损失进行了应计。这些已知义务包括:
•分拆义务
关于Hoechst分拆,公司同意赔偿Hoechst及其法律继承人在分拆协议下的各种责任,包括与一般环境损害(“A类”)或以下项下的污染有关的环境责任19Hoechst在分拆前订立的资产剥离协议(“B类”)(注13).
该公司对Hoechst及其合法继承人的赔偿义务被归入B类,上限为欧元2501000万美元。如果和在一定程度上环境破坏应该超过欧元750总计300万美元,公司赔偿Hoechst及其合法继承人的义务适用,但随后仅限于33.33%的补救费用,没有进一步的限制。截至2023年12月31日,资产剥离协议下的累计付款为1141000万美元。虽然本公司在B类资产类别下有相当大的责任上限,但大部分资产剥离协议已逾期及/或任何已通知的环境损害索偿已部分了结。
本公司亦在分拆协议中承诺赔偿Hoechst及其合法继承人(I)。33.33根据公法或现行或未来环境法,或由第三方根据与污染有关的私法或公法,Hoechst作为责任方承担的任何和所有A类债务的百分比,以及(Ii)Hoechst必须履行的责任,包括与分拆中包括但由于对此类物品的转让的法律限制而未拆分的业务相关的税收责任。这些赔偿不规定任何金钱或时间限制。Hoechst尚未要求本公司支付与本赔偿有关的任何款项。因此,本公司并无向Hoechst及其合法继承人支付任何款项。
根据公司对现有信息的评估,包括缺乏赔偿请求,公司无法估计剩余的分拆债务,如果有的话,超过应计金额。
•资产剥离义务
本公司及其前身公司同意就各种成交前条件以及违反陈述、保证和契约的情况对前企业和资产的第三方购买者进行赔偿。此类责任还包括环境责任、产品责任、反垄断等责任。这些赔偿和担保是与典型资产剥离协议相关的标准合同条款,除环境责任外,公司不认为这些条款会使公司面临重大风险(注13).
该公司通过包含对购买者的赔偿或担保的协议,剥离了许多业务、投资和设施。许多义务包含货币和/或时间限制,这些限制将持续到2037年。根据这些协定,尚未支付的赔偿和担保总额为#美元。116截至2023年12月31日,为1.2亿美元。其他协议没有规定任何金钱或时间限制。
根据本公司对现有资料的评估,包括本公司收到的赔偿或其他付款要求的数目,本公司不能估计剩余的剥离债务(如有)超过应计金额。
购买义务
在正常的业务过程中,公司对商品和服务作出各种购买承诺。该公司为购买原材料、公用事业和其他服务维持着一些“要么接受要么支付”的合同。其中一些合同包含合同终止买断条款,允许公司以低于剩余接受或支付义务的金额退出合同。此外,该公司还有其他未履行的承诺,包括维护和服务协议、能源和公用事业协议、咨询合同和软件协议。截至2023年12月31日,公司有无条件购买义务$4.030亿美元,其中6832024年将支付100万美元,5652025年为2.5亿美元,4522026年为2.5亿美元,3692027年为2.5亿美元,2302028年为1.2亿美元,此后到2042年为1.8亿美元。
或有事件
本公司涉及与正常业务活动相关的法律和监管程序、诉讼、索赔和调查,涉及产品责任、土地纠纷、保险范围纠纷、合同、雇佣、反垄断或竞争、知识产权、人身伤害和其他侵权诉讼、工人赔偿、化学品暴露、石棉暴露、税收、贸易合规、收购和资产剥离、现有和遗留股东的索赔、过去的废物处理做法和向环境排放化学品。本公司正积极就本公司被列为被告的事宜进行辩护,并根据目前的事实,认为该等事宜的结果不会对本公司的经营业绩、现金流或财务状况有重大影响。
正如之前报道的那样,2020年7月,该公司就欧盟委员会的竞争法调查达成和解,调查涉及其某些子公司和其他三家公司,涉及过去的某些乙烯采购。壳牌化工欧洲公司和另一批企业索赔人已向阿姆斯特丹地区法院提交了针对包括塞拉尼斯在内的四家公司因这些活动而产生的损害赔偿要求,第一次法庭听证会于2023年9月底举行。该公司打算对这些索赔进行有力的辩护。虽然根据目前掌握的信息,其他各方可能会提出与这一问题相关的要求或索赔,但公司预计这一问题的最终解决不会对其财务状况或运营结果产生实质性影响。
20. 补充现金流信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万美元) |
支付利息,扣除资本化金额后的净额 | 780 | | | 122 | | | 105 | |
已缴税款,扣除退款后的净额 | 237 | | | 273 | | | 215 | |
非现金投融资活动 | | | | | |
应计库存股回购 | — | | | (17) | | | — | |
| | | | | |
融资租赁义务(附注16) | 2 | | | 28 | | | — | |
应计资本支出 | (26) | | | 40 | | | 23 | |
资产报废债务 | 11 | | | 3 | | | 3 | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
21. 细分市场信息
业务细分
公司根据其产品和客户关系的性质和经济特征以及公司主要决策者(即公司首席执行官)在内部使用信息的方式,通过业务部门进行运营。
自2022年12月31日起,公司对其运营和可报告部门进行了重组,以适应最近的结构和管理报告变化。这一变化反映了以前的乙酸盐拖车运营和报告部门重新划分为乙酸链运营和报告部门。这一重组反映了运营战略和组织等级结构转变的高潮,重点是通过其全球可选性和基础业务的一体化链模式,实现整合、协作和最大限度地创造价值。历史分段信息已被重塑,以与重组后的分段一致。
该公司的业务部门如下:
•工程材料
该公司的工程材料部门包括工程材料业务和某些战略附属公司。工程材料业务开发、生产和供应广泛的高性能特种聚合物产品组合,用于汽车和医疗应用以及工业产品和消费电子产品。该公司的工程材料业务与其战略子公司一起是全球特种聚合物行业的领先参与者。Engineered Matters的主要产品用于广泛的最终用途产品,包括燃料系统部件、汽车安全系统、医疗应用、电子产品、电器、工业产品、电池隔板、传送带、过滤设备、涂层以及电气应用和产品。
•乙酰链
该公司的乙酸链业务包括中间化学、乳液聚合物、乙烯-乙酸乙烯酯(“EVA”)聚合物、可再分散粉末(“RDP”)和醋酸盐丝束业务的集成链。该公司的中间化学业务生产和供应乙酰产品,包括醋酸、醋酸乙烯酯单体、醋酸酐和醋酸酯。这些产品通常用作着色剂、油漆、粘合剂、涂料和制药的原料。它还生产用于制药、农业和化工产品的有机溶剂和中间体。该公司的乳液聚合物业务是以醋酸乙烯酯为基础的乳液的全球领先生产商,开发产品和应用技术以提高性能、创造价值并推动涂料和涂料、粘合剂、建筑、玻璃纤维、纺织品和纸张等应用领域的创新。该公司的EVA聚合物业务是北美领先的全系列特种EVA树脂和化合物以及精选牌号低密度聚乙烯的制造商。该公司的EVA聚合物产品用于许多应用,包括软包装薄膜、层压薄膜产品、热熔胶、汽车零部件和地毯。该公司的RDP业务是一家领先的产品生产商,这些产品在许多建筑和建筑应用中都有应用,包括地板、石膏、绝缘、瓷砖和防水。该公司的醋酸盐丝束业务服务于消费者驱动的应用,是主要用于过滤产品应用的醋酸盐丝束和醋酸片的全球领先生产商和供应商。
•其他活动
其他活动主要包括公司中心成本,包括财务、信息技术和人力资源职能等行政活动、与融资活动有关的利息收入和费用以及公司专属自保保险公司的业绩。其他活动还包括公司固定收益养老金计划和其他未分配给公司业务部门的退休后计划的定期净收益成本(利息成本、预期资产回报率和净精算损益)的组成部分。
业务部门管理报告和控制系统所基于的会计政策与主要会计政策摘要(注2).
业务部门之间的销售交易通常以接近第三方销售价格的价值记录。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经过精心设计 材料 | | | | 乙酰链 | | 其他 活动 | | 淘汰 | | 已整合 | |
| (单位:百万美元) | |
| 截至2023年12月31日的年度 | |
净销售额 | 6,149 | | | | | 4,884 | | (1) | — | | | (93) | | | 10,940 | | |
其他(费用)收益,净(附注24) | (56) | | | | | (4) | | | (8) | | | — | | | (68) | | |
营业利润(亏损) | 1,083 | | | | (2) | 1,109 | | | (505) | | | — | | | 1,687 | | |
附属公司净利润(损失)中的权益 | 83 | | | | | 6 | | | 13 | | | — | | | 102 | |
|
| | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | 462 | | | | | 217 | | | 27 | | | — | | | 706 | | |
资本支出 | 237 | | | | | 207 | | | 98 | | | — | | | 542 | | (3) |
| 截至2023年12月31日 | |
商誉和无形资产净额 | 10,525 | | | | | 427 | | | — | | | — | | | 10,952 | | |
总资产 | 17,930 | | | | | 5,538 | | | 3,129 | | | — | | | 26,597 | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | |
净销售额 | 4,024 | | | | | 5,743 | | (1) | — | | | (94) | | | 9,673 | | |
其他(费用)收益,净(附注24) | (7) | | | | | — | | | (1) | | | — | | | (8) | | |
营业利润(亏损) | 429 | | | | | 1,447 | | | (498) | | | — | | | 1,378 | | |
附属公司净利润(损失)中的权益 | 202 | | | | | 7 | | | 11 | | | — | | | 220 | | |
| | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | 226 | | | | | 213 | | | 23 | | | — | | | 462 | | |
资本支出 | 178 | | | | | 352 | | | 53 | | | — | | | 583 | | (3) |
| 截至2022年12月31日 | |
商誉和无形资产净额 | 10,826 | | | | | 421 | | | — | | | — | | | 11,247 | | |
总资产 | 20,611 | | | | | 5,471 | | 190 | | | — | | | 26,272 | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | |
净销售额 | 2,718 | | | | | 5,894 | | (1) | — | | | (75) | | | 8,537 | | |
其他(费用)收益,净(附注24) | 6 | | | | | 1 | | | (4) | | | — | | | 3 | | |
营业利润(亏损) | 411 | | | | | 1,875 | | | (340) | | | — | | | 1,946 | | |
附属公司净利润(损失)中的权益 | 126 | | | | | 7 | | | 13 | | | — | | | 146 | | |
| | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | 144 | | | | | 210 | | | 17 | | | — | | | 371 | | |
资本支出 | 154 | | | | | 311 | | | 25 | | | — | | | 490 | | (3) |
______________________________
(1)包括部门间销售额为美元931000万,$941000万美元和300万美元75截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。
(2)包括$515 与Nutrinova合资企业成立相关的百万收益包括在合并运营报表中处置业务和资产的收益(亏损)中的净额(注4).
(3)包括应计资本支出减少美元26 百万,应计资本支出增加美元40 百万美元,应计资本支出增加美元23截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。
地理区域信息
按地理位置计算的外部客户净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万美元) |
比利时 | 499 | | | 251 | | | 268 | |
巴西 | 140 | | | 122 | | | 92 | |
加拿大 | 146 | | | 120 | | | 98 | |
中国 | 1,952 | | | 1,525 | | | 1,621 | |
法国 | 84 | | | 31 | | | 28 | |
德国 | 2,468 | | | 2,934 | | | 2,675 | |
印度 | 150 | | | 55 | | | 34 | |
意大利 | 77 | | | 7 | | | — | |
日本 | 312 | | | 87 | | | 15 | |
墨西哥 | 361 | | | 359 | | | 330 | |
| | | | | |
新加坡 | 1,146 | | | 1,209 | | | 1,202 | |
韩国 | 154 | | | 68 | | | 8 | |
西班牙 | 58 | | | 11 | | | — | |
瑞士 | 223 | | | 165 | | | 140 | |
英国 | 86 | | | 13 | | | — | |
美国 | 2,821 | | | 2,562 | | | 2,004 | |
其他 | 263 | | | 154 | | | 22 | |
总计 | 10,940 | | | 9,673 | | | 8,537 | |
根据公司设施的地理位置计算的财产、厂房和设备净值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万美元) |
比利时 | 112 | | | 113 | |
加拿大 | 121 | | | 128 | |
中国 | 568 | | | 688 | |
德国 | 843 | | | 937 | |
意大利 | 74 | | | 64 | |
日本 | 43 | | | 52 | |
墨西哥 | 44 | | | 52 | |
荷兰 | 48 | | | 52 | |
新加坡 | 82 | | | 99 | |
韩国 | 64 | | | 79 | |
瑞士 | 58 | | | 73 | |
英国 | 118 | | | 118 | |
美国 | 3,286 | | | 3,032 | |
其他 | 123 | | | 97 | |
总计 | 5,584 | | | 5,584 | |
22. 收入确认
分类收入
总体而言,公司的业务细分是根据其产品和客户关系的性质和经济特征进行调整的,并对每个业务部门的运营结果进行了有意义的细分。
该公司通过其项目管理管道管理其工程材料业务部门,该项目由一系列基于解决方案并根据每个客户的独特需求量身定制的项目组成。项目是根据成功率确定和选择的,每个项目可能涉及多种不同的聚合物,用于多种最终用途应用。因此,该公司对工程材料业务部门的产品和最终用途市场一无所知。
该公司通过利用其向外部向终端市场销售化学品或向其醋酸盐丝束、中间体化学、乳液聚合物、可再分散粉末和乙烯-醋酸乙烯酯聚合物业务下游销售化学品的能力来管理其乙酰链条业务。根据市场需求、贸易流动和其化学品的最大价值,决定在外部和地理上或下游和乙酸链上销售。因此,该公司的战略重点是在这种整合的连锁模式下执行,而不是推动特定于产品的收入。
按业务分部和地理目的地划分的净销售额进一步细分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万美元) |
工程材料 | | | | | |
北美 | 1,780 | | | 1,197 | | | 774 | |
欧洲和非洲 | 1,941 | | | 1,538 | | | 1,155 | |
亚太 | 2,274 | | | 1,180 | | | 703 | |
南美 | 154 | | | 109 | | | 86 | |
总计 | 6,149 | | | 4,024 | | | 2,718 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
乙酰链 | | | | | |
北美 | 1,448 | | | 1,713 | | | 1,533 | |
欧洲和非洲 | 1,680 | | | 1,961 | | | 1,914 | |
亚太 | 1,543 | | | 1,811 | | | 2,214 | |
南美 | 120 | | | 164 | | | 158 | |
总计(1) | 4,791 | | | 5,649 | | | 5,819 | |
______________________________
(1)不包括部门间销售额美元931000万,$941000万美元和300万美元75截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。
23. 每股收益(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (In数百万美元,共享数据除外) |
归属塞拉尼斯公司的金额 | | | | | |
持续经营的收益(亏损) | 1,969 | | | 1,902 | | | 1,912 | |
非持续经营的收益(亏损) | (9) | | | (8) | | | (22) | |
净收益(亏损) | 1,960 | | | 1,894 | | | 1,890 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
加权平均股数-基本 | 108,848,962 | | | 108,380,082 | | | 111,224,017 | |
股权奖励应占增量股份(1) | 530,702 | | | 855,294 | | | 860,395 | |
加权平均股-稀释 | 109,379,664 | | | 109,235,376 | | | 112,084,412 | |
______________________________
(1)不包括购买选项 202,876, 0和0截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的普通股股份,因为其影响具有反稀释作用。不包括 39,465, 154,172和555截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的股权奖励股份,因为其影响具有反稀释作用。
24. 其他(费用)收益,净
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万美元) |
重组(1) | (52) | | | (6) | | | (5) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
资产减值 | (15) | | | (14) | | | (2) | |
工厂/办公室关闭 | (1) | | | 12 | | | 10 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
总计 | (68) | | | (8) | | | 3 | |
______________________________
(1)包括截至2023年12月31日止年度主要与公司范围内业务优化项目相关的员工解雇福利。
按业务分部划分的重组负债变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经过精心设计 材料 | | | | 乙酰基 链式 | | 其他 | | 总计 |
| (单位:百万美元) |
员工离职福利 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | 4 | | | | | 1 | | | 1 | | | 6 | |
加法 | 40 | | | | | 4 | | | 8 | | | 52 | |
现金支付 | (31) | | | | | (3) | | | (6) | | | (40) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2023年12月31日 | 13 | | | | | 2 | | | 3 | | | 18 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |