招股说明书补充文件

（至2022年11月15日的招股说明书）

根据第 424 (b) (5) 条提交

注册号 333-268383

485,555 股普通股

预先注资的认股权证，用于购买多达342,322股普通股

342,322股作为预筹认股权证基础的普通股

在本次发行中，我们将发行485,555股普通股，面值每股0.0001美元（“普通股”）。每股普通股的售价为2.285美元。

我们还向在本次发行中购买普通股的投资者提供预先注资认股权证（“预先注资认股权证”），以购买总共342,322股普通股，否则该购买者及其附属公司和某些关联方将在本次发行结束后立即实益拥有我们超过9.99％的普通股。除有限的例外情况外，如果预融资认股权证的持有人及其关联公司在行使预融资认股权证生效后立即实益拥有已发行普通股数量的9.99％以上，则该持有人将无权行使预先融资认股权证的任何部分。本次发行还涉及行使本次发行中出售的预融资认股权证后可发行的普通股。每份预先注资的认股权证均以2.2849美元的价格出售。每份预先注资的认股权证每股普通股的行使价等于0.0001美元，在首次发行后可随时行使，直至全部行使。

在同时进行的私募中，我们还向本次发行的普通股和预筹认股权证的购买者出售总共购买800,877股普通股的认股权证（“私募认股权证”）。每份私募认股权证的行使价为每股普通股2.16美元，可在首次发行后随时行使，期限为五年半。私募认股权证和行使私募认股权证后可发行的普通股未根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）进行注册，不是根据本招股说明书补充文件和随附的招股说明书发行的，而是根据证券法和/或根据该法颁布的第506（b）条第4（a）（2）条规定的注册豁免进行发行的。

我们的普通股和部分未偿还认股权证（“认股权证”）分别在纳斯达克资本市场（“纳斯达克”）上市，代码分别为 “DRMA” 和 “DRMAW”。2023年5月23日，我们在纳斯达克上次公布的普通股和认股权证的销售价格分别为2.16美元和0.0317美元。预先注资的认股权证没有成熟的交易市场，我们预计市场不会发展。我们不打算在任何证券交易所或其他国家认可的交易系统上申请任何此类认股权证的上市。如果没有活跃的交易市场，预先注资的认股权证的流动性将受到限制。

我们聘请了H.C. Wainwright & Co., LLC（以下简称Wainwright或配售代理）作为本招股说明书补充文件及随附招股说明书中提供的证券的独家配售代理。配售代理人没有义务从我们这里购买任何证券，也没有义务安排购买或出售任何特定数量或美元金额的证券。我们已同意向配售代理人支付下表中列出的配售代理费，该费用假设我们出售了我们提供的所有证券。有关这些安排的更多信息，请参阅本招股说明书补充文件第S-16页开头的 “分配计划”。

截至本招股说明书补充文件发布之日，根据2,388,157股已发行普通股，非关联公司持有的已发行普通股的总市值为6,091,511美元，其中2,129,899股由非关联公司持有，按每股2.86美元的价格计算，这是我们在纳斯达克上次公布的普通股销售价格。截至本招股说明书补充文件发布之日，在截至并包括本招股说明书补充文件发布之日在内的过去12个日历月期间，我们尚未根据S-3表格第I.B.6号一般指令出售任何证券。

投资我们的证券涉及高度的风险。在做出任何投资我们的证券的决定之前，您应仔细考虑本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中披露的信息，包括本招股说明书补充文件第S-6页开头的 “风险因素” 下的信息，以及包括参考本招股说明书补充文件和随附的招股说明书所包含或纳入的风险因素，如 “在哪里可以找到更多信息” 标题下所述。

证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不赞成这些证券，也没有透露本招股说明书补充文件和随附的招股说明书的充分性或准确性。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。

没有通过托管、信托或类似安排接收资金的安排。

我们预计，根据本招股说明书补充文件和随附的基本招股说明书发行的普通股和预融资认股权证将在2023年5月26日左右交割，但须满足惯例成交条件。

H.C. Wainwright & Co.

本招股说明书补充文件的发布日期为2023年5月23日

目录

您应仅依赖本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息。我们没有，投放代理也没有授权任何其他人向你提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，则不应依赖这些信息。在任何不允许要约或出售的司法管辖区，我们不是，配售代理人也不是，提出出售这些证券的要约。您应假设，本招股说明书补充文件、随附的招股说明书或此处或其中以引用方式纳入的任何文件中出现的信息仅在适用文件发布之日准确无误。自那时以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。

本招股说明书补充文件不是在任何非法要约或招揽证券的司法管辖区的卖出要约或招揽证券要约。

关于本招股说明书补充文件

除非上下文另有要求，否则本招股说明书补充文件中所有提及 “Dermata”、“公司”、“我们” 或 “我们的” 等术语均指特拉华州的一家公司Dermata Therapeutics, Inc.。

本招股说明书补充文件和随附的基本招股说明书是我们使用 “货架” 注册程序以S-3表格（文件编号333-268383）向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的注册声明的一部分。每次我们根据随附的基本招股说明书进行证券发行时，我们都将提供一份招股说明书补充文件，其中将包含有关该次发行条款的具体信息，包括价格、发行的证券数量和分配计划。货架注册声明最初于2022年11月15日向美国证券交易委员会提交，并于2022年11月25日宣布生效。本招股说明书补充文件描述了有关本次发行的具体细节，并可能添加、更新或更改随附的基本招股说明书中包含的信息。随附的基本招股说明书提供了有关我们和我们的证券的一般信息，其中一些信息，例如标题为 “分配计划” 的部分，可能不适用于本次发行。本招股说明书补充文件和随附的基本招股说明书是仅出售特此发行的证券的提议，但仅在合法的情况下和司法管辖区才可出售。在任何未获授权要约或招揽要约的司法管辖区，或提出要约或招标的人没有资格向其提出要约或招揽的任何人，我们都不会提出出售要约或要求购买我们的证券。

如果本招股说明书补充文件中的信息与随附的基本招股说明书或以引用方式纳入的较早日期的信息不一致，则应依赖本招股说明书补充文件。本招股说明书补充文件以及随附的基本招股说明书以及本招股说明书补充文件和随附的基本招股说明书中以引用方式纳入的文件，包括与本次发行有关的所有重要信息。您应该假设，本招股说明书补充文件、随附的基本招股说明书以及本招股说明书补充文件和随附的基本招股说明书中以引用方式纳入的文件中显示的信息仅在这些文件发布的相应日期才是准确的。自那时以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。在做出投资决策之前，您应仔细阅读本招股说明书补充文件、随附的基本招股说明书以及此处及其中以引用方式纳入的信息和文件。请参阅本招股说明书补充文件和随附的基本招股说明书中的 “在哪里可以找到更多信息”。

我们没有，配售代理人也没有授权任何人向您提供与本招股说明书补充文件、随附的基本招股说明书或我们可能授权向您交付或提供的任何免费书面招股说明书中包含的信息不同的信息。当您决定是否投资我们的证券时，除了本招股说明书补充文件、随附的基本招股说明书或我们可能授权向您交付或提供的任何免费书面招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息外，您不应依赖任何其他信息。无论是本招股说明书补充文件和随附的基本招股说明书的交付还是我们证券的出售，都不意味着本招股说明书补充文件、随附的基本招股说明书或任何免费撰写的招股说明书中包含的信息在此类文件的相应日期之后都是正确的。

对于美国以外的投资者：我们没有，配售代理人也没有采取任何行动，允许在除美国以外的任何司法管辖区进行本次发行、持有或分发本招股说明书补充文件或随附的基本招股说明书。持有本招股说明书补充文件或随附的基本招股说明书的美国境外人员必须了解本招股说明书所涵盖证券的发行以及本招股说明书补充文件和随附的基本招股说明书在美国境外的分发，并遵守与之相关的任何限制。

本招股说明书补充文件和随附的基本招股说明书包含此处描述的某些文件中包含的某些条款的摘要，但要获得完整的信息，请参考实际文件。所有摘要均受实际文件的全文的完整限制，其中一些已提交或将要向美国证券交易委员会提交，并以引用方式纳入此处。请参阅本招股说明书补充文件中的 “在哪里可以找到更多信息”。我们还指出，我们在任何协议中做出的陈述、担保和承诺，这些陈述、担保和承诺仅是为了该协议的各方的利益，包括在某些情况下为此类协议的各方分配风险，不应被视为对您的陈述、担保或承诺。此外，此类陈述、保证或承诺仅在作出之日时才是准确的。因此，不应依赖此类陈述、保证和承诺来准确地代表我们当前的事务状况。

本招股说明书补充文件和随附的基本招股说明书包含并以引用方式纳入了某些市场数据和行业统计数据和预测，这些数据和预测基于我们赞助的研究、独立行业出版物和其他公开信息。尽管我们认为这些来源是可靠的，但与预测相关的估计涉及许多假设，受风险和不确定性的影响，并且可能会因各种因素而发生变化，包括本招股说明书补充文件和随附的基本招股说明书中 “风险因素” 下讨论的因素以及此处和其中以引用方式纳入的文件中类似标题下的因素。因此，投资者不应过分依赖这些信息。

关于前瞻性陈述的警示性说明

除历史信息外，本招股说明书补充文件包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年交易法（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关我们的信念、计划、目标、预期、预期、假设、估计、意图和未来业绩的陈述，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能超出我们的控制范围，可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩、业绩或成就存在重大差异。除历史事实陈述以外的所有陈述都是可能是前瞻性陈述的陈述。您可以通过我们使用诸如 “可能”、“可以”、“预测”、“假设”、“应该”、“表明”、“会”、“相信”、“考虑”、“期望”、“寻求”、“估计”、“继续”、“计划”、“指向”、“项目”、“预测”、“可能”、“打算”、“目标” 等词语来识别这些前瞻性陈述 “潜力” 和其他类似的未来词语和表达。

有许多重要因素可能导致实际结果与我们在任何前瞻性陈述中所表达的结果存在重大差异。这些因素包括但不限于：

上述内容并不代表此处包含的前瞻性陈述可能涵盖的事项的详尽清单，也不代表我们面临的可能导致我们的实际业绩与此类前瞻性陈述中预期的结果不同的风险因素。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。您应参阅本招股说明书补充文件的 “风险因素” 部分，讨论可能导致我们的实际业绩与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异的重要因素。在本招股说明书补充文件发布之日之后，您应查看我们在不时向美国证券交易委员会提交的报告中描述的因素和风险以及其他信息。

本警示说明对所有前瞻性陈述进行了明确的完整限定。提醒您不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本招股说明书补充文件发布之日或此处以引用方式纳入的文件之日。您应完整阅读本招股说明书补充文件以及我们引用并作为注册声明附录提交的文件，本招股说明书补充文件是注册声明的一部分，同时要了解我们的实际未来业绩可能与我们的预期存在重大差异。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，我们没有义务更新、修改或更正任何前瞻性陈述，也明确表示没有义务更新、修改或更正任何前瞻性陈述。我们真诚地表达了我们的期望、信念和预测，并认为它们有合理的依据。但是，我们无法向您保证我们的期望、信念或预测将会成果、已经实现或实现。

风险因素

在做出投资决策之前，您应仔细考虑本招股说明书补充文件中描述的风险，以及本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中提及的所有其他信息，包括我们最新的10-K表年度报告中描述的风险，以及随后向美国证券交易委员会提交的文件中反映的任何修正案，包括我们经审计的合并财务报表和相应管理层的讨论和分析。下述风险是截至本招股说明书补充文件发布之日列报的，我们预计这些风险将在我们向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的定期和当前报告中不时更新（视情况而定），这些报告以引用方式纳入此处。有关投资我们证券的风险的更多信息，请参阅这些后续报告。

任何这些风险都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险也可能损害我们的业务运营。由于任何这些风险，我们普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。本招股说明书补充文件、随附的招股说明书和合并文件还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于某些因素，包括下述风险，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。本招股说明书补充文件中包含的前瞻性陈述基于我们截至本招股说明书发布之日获得的信息，以引用方式纳入的文件中的所有前瞻性陈述均基于截至每份此类文件发布之日我们获得的信息。除非适用的证券立法要求，否则我们没有义务更新或修改此类前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

与本次发行相关的风险

股东出售我们的普通股可能会对我们当时普通股的现行市场价格产生不利影响。

此次发行后，我们在公开市场上出售大量普通股可能会导致我们普通股的市场价格下跌，并可能削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。我们无法预测我们的普通股或其他股票或股票相关证券的未来销售会对普通股的市场价格产生什么影响。

管理层将对本次发行的净收益的使用拥有广泛的自由裁量权，我们可能无法有效使用所得款项。

我们打算将我们在本次发行中出售证券的净收益用于营运资金和一般公司用途。我们的管理层将对本次发行的净收益的使用拥有广泛的自由裁量权，可以将其用于本次发行时所考虑的目的以外的用途，如下文标题为 “收益的使用” 的部分所述，或者用于不一定能改善我们的经营业绩或提高普通股价值的方式。我们的股东可能不同意我们的管理层选择分配和支出净收益的方式。我们未能有效使用这些资金可能会对我们的业务产生重大的不利影响，并可能导致我们的证券价格下跌。

本次发行的投资者将立即遭受每股普通股净有形账面价值的大幅稀释。

本次发行的证券购买者将立即经历大幅稀释。请参阅标题为 “稀释” 的部分，以更详细地讨论您在本次发行中将产生的稀释。

我们可能需要通过进一步发行普通股或其他证券来获得额外资金，这可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。

为了经营我们的业务，我们可能需要通过出售普通股、可行使或可转换为普通股的证券或债务证券来筹集额外资金，根据这些证券，利息和/或本金可以通过发行普通股来支付。此类证券或普通股的未来出售可能会对我们普通股的现行市场价格以及我们未来筹集资金的能力产生不利影响，并可能导致您遭受进一步的稀释。

我们不打算为普通股支付股息，因此任何回报都将取决于普通股价格的升值。

我们从未申报或支付过普通股的任何现金分红。我们目前预计，我们将保留未来的收益（如果有），用于业务的发展、运营和扩张，并且预计在可预见的将来不会申报或支付任何现金分红。因此，对股东的任何回报将仅限于其各自股份的升值。我们无法保证我们的普通股会升值或维持您购买普通股的价格。

我们在本次发行中提供的预先注资的认股权证没有公开市场。

预先注资的认股权证没有成熟的公开交易市场，我们预计市场不会发展。此外，我们不打算申请在任何国家证券交易所或其他国家认可的交易系统上架预先注资的认股权证。如果没有活跃的市场，预先注资的认股权证的流动性将受到限制。

预先融资的认股权证本质上是投机性的。

特此提供的预先融资认股权证并未赋予其持有人任何普通股所有权，例如投票权或获得股息的权利，而仅代表以固定价格收购普通股的权利。具体而言，从发行之日起，预筹认股权证的持有人可以以每股普通股0.0001美元的行使价收购行使此类认股权证后可发行的普通股。此外，本次发行之后，预先融资认股权证的市场价值尚不确定，也无法保证预先融资认股权证的市场价值将等于或超过其公开发行价格。无法保证普通股的市场价格会等于或超过预先融资认股权证的行使价格，因此，也无法保证预先融资认股权证的持有人行使预先融资认股权证是否会获利。

除非预融资认股权证中另有规定，否则特此发行的预融资认股权证的持有人在行使认股权证并收购我们的普通股之前，将没有作为普通股股东的权利。

在预先筹资认股权证的持有人在行使普通股时收购我们的普通股之前，此类持有人对此类认股权证所依据的普通股没有任何权利，除非此类预筹认股权证的持有人将拥有一定的权利参与预融资认股权证中规定的普通股的分配或分红。行使预先注资认股权证后，持有人仅有权对记录日期在行使日期之后的事项行使普通股股东的权利。

所得款项的使用

我们估计，扣除配售代理费和佣金以及我们应付的预计发行费用，不包括行使同时私募发行的私募认股权证以及与本次发行相关的配售代理人或其指定人可能获得的收益，本次发行和同时进行的私募配售的净收益将约为150万美元。我们目前预计将本次发行的净收益用于营运资金和一般公司用途。

本次发行净收益的预期用途代表了我们基于当前计划和业务状况的意图，我们的管理层将对收益的最终分配保留广泛的自由裁量权。我们可能会暂时将不需要立即用于这些目的的资金投资于投资证券，或使用它们来偿还借款。

股息政策

我们从未申报或支付过证券的股息。我们目前预计将保留未来的收益（如果有），用于业务的运营和扩张，并且预计在可预见的将来不会支付任何现金分红。未来支付证券股息的任何决定均由董事会自由裁量决定，并将取决于各种因素，包括但不限于我们的经营业绩和财务状况。

稀释

如果您在本次发行中投资我们的证券，您的利息将立即稀释至每股有效发行价格与本次发行后调整后的普通股每股有形账面净值之间的差额。

截至2023年3月31日，我们普通股的净有形账面价值约为760万美元，相当于普通股每股约3.17美元。每股净有形账面价值等于我们的有形资产总额减去总负债除以截至2023年3月31日的已发行普通股总数。

在本次发行中，以每股2.285美元的发行价出售458,555股普通股以及随附的私募认股权证和预筹认股权证生效，以每份预筹认股权证和随附的私募认股权证2.2849美元的价格购买本次发行的342,322股普通股，扣除配售代理费和我们应付的估计发行费用，前提是行使时行使了所有预融资认股权证普通股每股价格为0.0001美元，调整后的净有形账面价格截至2023年3月31日，价值约为900万美元，相当于普通股每股约2.84美元。如下表所示，这意味着调整后的普通股净有形账面价值立即下降了约0.32美元，调整后的普通股净有形账面价值将立即稀释给本次发行证券购买者的每股普通股净有形账面价值约0.555美元：

上表和讨论基于截至2023年3月31日已发行的2,388,157股普通股，截至该日不包括以下内容：

只要行使了未兑现的可行使期权或认股权证，您可能会遭遇进一步的稀释。此外，我们可能需要筹集额外资金，只要我们通过发行股权或可转换债务证券筹集额外资金，您的所有权就会被进一步稀释。

同时私募认股权证

在本次发行中完成普通股和预筹认股权证出售的同时，我们还预计将向投资者发行和出售私募认股权证，以相当于每股2.16美元的初始行使价购买最多800,877股普通股。

私募认股权证和行使私募认股权证时可发行的普通股未根据《证券法》登记，也不是根据本招股说明书补充文件和随附的招股说明书发行的，而是根据《证券法》第4（a）（2）条和据此颁布的第506（b）条规定的豁免发行的。因此，购买者只能根据《证券法》下涵盖这些股票的转售的有效注册声明、《证券法》第144条规定的豁免或《证券法》规定的其他适用豁免，出售在行使私募认股权证时发行的普通股。

可锻炼性。 私募认股权证可立即行使，并于2028年11月27日到期。私募认股权证可由每位持有人选择全部或部分行使，方法是向我们交付正式执行的行使通知，而且，任何时候，登记根据《证券法》发行私募认股权证的普通股的注册声明生效并可用于发行此类股票，或者根据《证券法》，此类股票的发行可免于注册，方法是全额支付该数量的即时可用资金在此基础上购买的普通股运动。如果在行使时没有有效的注册声明登记，或者其中包含的招股说明书不适用于发行私募认股权证所依据的普通股，则此时也可以通过无现金行使全部或部分行使私募认股权证，在这种情况下，持有人将在行使时获得根据私募认股权证中规定的公式确定的普通股净数。

运动限制。 如果持有人（及其关联公司）在行使私募权证生效后立即实益拥有已发行普通股数量的4.99％（或应投资者的要求为9.99％），则该持有人将无权行使私募权证的任何部分，因为此类所有权百分比是根据私募认股权证的条款确定的。但是，任何持有人都可以增加或减少该百分比，前提是任何提高要到61％才生效^st 在这样的选举的第二天。

行使价。 私募认股权证的行使价为每股2.16美元。如果出现影响我们普通股的某些股票分红和分配、股票拆分、股票组合、重新分类或类似事件，以及向股东分配任何资产，包括现金、股票或其他财产，则行使价将进行适当的调整。

可转移性。根据适用法律，私募认股权证可以在未经我们同意的情况下出售、出售、转让或转让。

交易所上市。同时发行的私募认股权证尚无成熟的公开交易市场，我们预计市场不会发展。我们不打算在任何证券交易所或其他国家认可的交易系统上申请私募认股权证上市。如果没有活跃的交易市场，私募认股权证的流动性将受到限制。

基本面交易。如果进行任何基本交易，如私募认股权证中所述，通常包括与另一实体的合并、出售我们的全部或几乎所有资产、要约要约或交换要约，或者对我们的普通股进行重新分类，则在随后行使私募权证时，持有人将有权获得在该类基本面出现之前行使本应发行的每股普通股作为替代对价交易，数量继任者或收购公司的普通股，或我们公司的普通股（如果是幸存的公司），以及在该事件发生前夕可以行使私募认股权证的普通股数量的持有人在此类交易中或因此而应收的任何额外对价。

作为股东的权利。除非私募认股权证中另有规定或凭借该持有人对我们普通股的所有权，否则在持有人行使私募认股权证之前，私募认股权证的持有人不享有普通股持有人的权利或特权，包括任何投票权。

注册权。 我们已同意在买方与我们签订证券购买协议之日起45天内提交一份注册声明，涵盖行使私募认股权证（“私募认股权证”）时可发行的股票的转售。我们必须采取商业上合理的努力，使此类注册声明在发行截止日期后的120天内生效，并使该注册声明始终有效，直到购买者不再拥有任何私募认股权证或私募认股权证股票。

我们提供的证券的描述

我们将以每股2.285美元的发行价发行485,555股普通股，以及以每份预筹认股权证2.2849美元的发行价购买多达342,322股普通股的预融资认股权证（可按每股普通股0.0001美元的行使价行使普通股）。

普通股

从随附的招股说明书第7页开始，在 “资本存量描述” 的标题下描述了我们的普通股以及符合或限制普通股的其他类别证券的实质性条款和规定。

预先融资认股权证

以下是特此发行的预融资认股权证的重要条款和条款的摘要。本摘要完全受预融资认股权证的约束和限定，该认股权证已在本次发行中提供给投资者，并将作为与本次发行相关的8-K表最新报告的附录提交给美国证券交易委员会，并以引用方式纳入本招股说明书补充文件构成的注册声明。潜在投资者应仔细阅读预融资认股权证形式的条款和规定，以完整描述预融资认股权证的条款和条件。

期限和行使价格

特此提供的预筹资认股权证的行使价为每股0.0001美元。预先注资的认股权证将立即可以行使，并且可以在其最初发行后的任何时候行使，直到此类预先注资认股权证得到全部行使。如果发生影响我们普通股的股票分红、股份分割、重组或类似事件，行使时可发行的普通股的行使价和数量将进行适当调整。预先注资的认股权证将仅以认证形式发行。

可锻炼性

预先注资认股权证可由每位持有人选择全部或部分行使，方法是向我们交付正式执行的行使通知，同时全额支付行使时购买的普通股数量（下文讨论的无现金行使除外）。持有人（及其关联公司）行使认股权证的任何部分，不得以持有人在行使后立即拥有我们已发行普通股9.99％以上的范围内，除非持有人至少提前61天通知我们，持有人在行使预先资金认股权证后可以立即将已发行普通股的所有权金额增加到已发行普通股数量的9.99％ 因此，该行使的所有权百分比是在以下位置确定的根据预先注资认股权证的条款。

无现金运动

持有人可以选择在行使预先注资认股权证时向我们支付原本打算向我们支付的现金以支付总行使价，而是在行使时（全部或部分），普通股的净数量应根据预融资认股权证中规定的公式确定。

基本面交易

如果进行任何基本交易，如预先融资认股权证所述，通常包括与另一实体合并或与其他实体合并、出售我们的全部或基本全部资产、要约或交换要约或对普通股的重新分类，则在随后行使预筹认股权证时，持有人将有权获得在该基本交易发生之前通过此类行使可发行的每股普通股作为替代对价，普通股的数量继承人或收购公司或我们公司的继承人或收购公司（如果是幸存的公司），以及在该事件发生前夕可行使预先出资认股权证的普通股持有人进行此类交易时或因此类交易而应收的任何额外对价。

可转移性

根据其条款和适用法律，在向我们交出预先注资的认股权证以及足以支付任何转让税（如果适用）的资金的适当转账和支付工具后，持有人可以选择转让预先注资的认股权证进行转让。

部分股票

行使预先注资认股权证后，不会发行任何零星普通股。相反，在我们选择时，将要发行的普通股数量要么四舍五入到下一整股，要么我们将就最后一部分支付现金调整，金额等于该分数乘以行使价。

交易市场

预先注资的认股权证没有成熟的交易市场，我们预计市场不会发展。我们无意申请在任何证券交易所或其他国家认可的交易系统上市。如果没有活跃的交易市场，预先注资认股权证的流动性将受到限制。

作为股东的权利

除非预融资认股权证中另有规定或由于持有人拥有我们普通股的所有权，否则预先注资认股权证的持有人在此类预融资认股权证持有人行使认股权证之前，不享有我们普通股持有人的权利或特权，包括任何投票权。

分配计划

根据2022年11月27日签订的经2022年12月12日修订的委托书协议（“订约书”），我们已聘请配售代理作为我们与本次发行相关的独家配售代理。根据订约书的条款，Wainwright不购买我们在本次发行中提供的证券，也无需出售任何特定数量或金额的证券，但将在合理的最大努力基础上协助我们进行本次发行。本次发行的条款受市场条件以及我们、Wainwright和潜在投资者之间的谈判的约束。温赖特无权通过订婚信约束我们。Wainwright可能会聘请分代理商或选定的经销商来协助此次发行。我们不得出售根据本招股说明书补充文件发行的全部普通股。

配售代理人提议安排通过买方与我们直接签订的证券购买协议，向一个或多个机构或合格投资者出售我们根据本招股说明书补充文件和随附的招股说明书发行的证券。我们只会向与我们签订证券购买协议的投资者出售股票。

我们预计将在2023年5月26日左右交付根据本招股说明书补充文件发行的普通股和预融资认股权证的股份。

我们已同意向配售代理人支付总现金费，相当于本次发行中筹集的总收益的7％。以及相当于本次发行中筹集的总收益1％的管理费。我们还同意向配售代理人偿还25,000美元的不可记账费用补贴，40,000美元的法律顾问费用和开支以及其他自付开支的支出补贴以及最高15,950美元的清算费。我们估计，不包括配售代理的费用和开支，我们将支付的总发行费用约为119,000美元。

此外，我们已同意向配售代理人发行认股权证，以购买本次发行中出售的普通股（包括行使预融资认股权证时可发行的普通股）总数的7％。配售代理认股权证的行使价等于每股2.8563美元，占普通股和私募认股权证每股发行价的125％，有效期自本次发行开始销售之日起五年。

我们已授予配售代理人优先拒绝担任公司未来任何公开募股的独家账面经理、独家承销商或独家配售代理人的权利，包括市场融资、私募或任何其他股权、股票挂钩证券或债务证券（传统债务融资或股权信贷额度除外）的筹资融资，直至根据约定书完成的首次发行后的12个月周年纪念日 2023 年 3 月 20 日。

除某些例外情况外，我们还在收购协议中同意，在本次发行截止日期后的12个月内限制任何可变价格证券的发行。我们还商定了一项封锁条款，该条款禁止我们在本次发行截止日期后的30天内发行任何普通股或任何可转换为普通股或任何可行使或可兑换成普通股的证券，但有某些例外情况。

如果在我们与配售代理人的委托书终止或到期后的十二个月内，配售代理人联系或由配售代理人介绍给公司的任何投资者，在我们与配售代理人的约定书终止或到期后的十二个月内，通过公开发行或私募股权或其他融资或筹资交易（均为 “尾部融资”）向我们提供任何资本，我们将向配售代理人支付上述现金和认股权证补偿关于筹集的总收益此类投资者提供的尾部融资。

我们已同意向配售代理人和特定其他人赔偿与配售代理商根据配售机构协议开展的活动有关或由其产生的某些责任，并缴纳配售代理人可能需要为此类负债支付的款项。

根据《证券法》第2（a）（11）条的定义，配售代理人可以被视为承销商，根据证券法，其收到的任何佣金及其在担任委托人期间出售的证券转售所获得的任何利润都可能被视为承保折扣或佣金。作为承销商，配售代理人必须遵守《证券法》和《交易法》的要求，包括但不限于《证券法》的第415（a）（4）条以及《交易法》的第10b-5条和第M条。这些规章制度可能会限制作为委托人的配售代理人购买和出售普通股和认股权证的时间。根据这些规章制度，配售代理人：

将来，Wainwright可能会不时在正常业务过程中向我们提供各种咨询、投资和商业银行及其他服务，他们已经收到了并将继续获得惯常的费用和佣金。温赖特在2023年3月担任我们的配售代理人，参与了我们尽最大努力的证券公开发行，并获得了现金费和认股权证，用于购买与之相关的普通股。但是，除了本招股说明书补充文件中披露的内容外，我们目前与Wainwright没有进一步的服务安排。

法律事务

纽约州洛文斯坦·桑德勒律师事务所将向我们移交与本招股说明书补充文件下证券发行有关的某些法律事务。纽约州纽约州海恩斯和布恩律师事务所就此次发行担任配售代理的法律顾问。

专家们

如独立注册会计师事务所Mayer Hoffman McCann P.C. 所述，Dermata Therapeutics, Inc. 截至2022年12月31日和2021年12月31日的截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合并财务报表已由独立注册会计师事务所Mayer Hoffman McCann P.C. 进行了审计（该报告包括一段解释性段落，说明对公司继续作为一家公司的能力存在重大疑问）持续经营），并以此为依据包括在内根据审计和会计专家等公司的授权提交的报告。

在这里你可以找到更多信息

我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们向美国证券交易委员会提交或提供的材料可在美国证券交易委员会的互联网网站上向公众公开 www.sec.gov。 这些文件也可以在我们的公司网站上向公众公开 www.dermatarx.com。我们网站上包含的信息不是本招股说明书补充文件的一部分，在本招股说明书补充文件中包含我们的网站地址仅是无效的文字参考。

本招股说明书补充文件和随附的招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分。除了本招股说明书补充文件和随附的招股说明书外，注册声明中包含的有关我们和我们的证券（包括某些证物和附表）的更多信息。你可以从美国证券交易委员会获得注册声明的副本，网址为 www.sec.gov。

以引用方式纳入某些文件

本招股说明书补充文件和随附的招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的S-3表格注册声明的一部分。本招股说明书补充文件和随附的招股说明书不包含注册声明中列出的所有信息，根据美国证券交易委员会的规章制度，注册声明的某些部分被省略了。本招股说明书补充文件、随附的招股说明书或以提及方式纳入本招股说明书补充文件或随附招股说明书的文件中关于所提任何合同或其他文件内容的陈述不一定完整，在每种情况下均提及向美国证券交易委员会提交的该合同或其他文件的副本。有关我们和本招股说明书补充文件提供的证券的更多信息，请参阅注册声明及其附录和附表，可按本文所述获取。

美国证券交易委员会允许我们 “以引用方式纳入” 我们向其提交的文件中包含的信息，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件向您披露重要信息。以引用方式纳入的信息被视为本招股说明书补充文件和随附招股说明书的一部分，我们随后向美国证券交易委员会提交的文件中的信息将自动更新和取代本招股说明书补充文件和随附招股说明书中的信息。我们以引用方式将以下所列文件纳入本招股说明书补充文件，以及我们在本招股说明书补充文件完成所有证券发行之前根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条向美国证券交易委员会提交的任何文件，包括在本招股说明书补充文件发布之日之后提交的所有文件。我们特此以引用方式纳入以下文件：

尽管有前几段的陈述，但我们根据经修订的《交易法》向美国证券交易委员会 “提供” 的任何文件、报告或附录（或上述任何内容的一部分）或任何其他信息均不得以提及方式纳入本招股说明书。

我们将向收到本招股说明书补充文件的所有人提供所有信息的副本，这些信息已以引用方式纳入本招股说明书补充文件或随附的招股说明书，但未与本招股说明书补充文件和随附的招股说明书一起提供。您可以通过以下方式联系我们，免费获取这些文件的副本：

Dermata Therapeutics, Inc

收件人：首席执行官兼董事会主席杰拉尔德·普罗尔

3525 Del Mar Heights，Rd.，# 322

加利福尼亚州圣地亚哥 92130

电话：(858) 800-2543

您应仅依赖本招股说明书补充文件中包含的信息，包括上述以引用方式纳入的信息。我们未授权其他任何人向您提供不同的信息。您不应假设本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中的信息在除这些文件正面日期以外的任何日期都是准确的，也不应假设任何以引用方式纳入的文件在提交日期以外的任何日期都是准确的。在未获批准与证券相关的要约或招标的任何司法管辖区，您不应将本招股说明书补充文件视为与证券有关的要约或招标。此外，如果要约或招标的人没有资格这样做，或者您收到此类要约或招标是非法的，则您不应将本招股说明书补充文件视为与证券有关的要约或招标。

招股说明书

Dermata Therapeutics, Inc

100,000,000 美元

普通股

优先股

认股权证

债务证券

订阅权

单位

我们可以不时一起或单独发行、发行和出售（i）我们的普通股、（ii）我们可能分成一个或多个系列发行的优先股、（iii）认股权证、（iv）优先或次级债务证券、（v）认购权和（vi）单位的任意组合。债务证券可能包括债券、票据或其他类型的债务。债务证券、优先股、认股权证和认购权可以转换为我们的普通股或优先股或其他证券，也可以行使或可交换为普通股或优先股或其他证券。单位可以由上述证券的任意组合组成。

我们可能发行的证券的总公开发行价格不会超过1亿澳元。我们将按发行时市场条件确定的金额和条款提供证券。我们的普通股和部分未偿还认股权证（“认股权证”）目前在纳斯达克资本市场（Nasdaq）上市，代码分别为 “DRMA” 和 “DRMAW”。2022年11月11日，我们上次公布的普通股销售价格为每股0.64美元。2022年11月11日，我们最新公布的认股权证销售价格为0.059美元。我们敦促您获取我们的普通股和认股权证的最新市场报价。我们在任何市场上都没有优先股、债务证券、认购权或单位。每份招股说明书补充文件将说明由此发行的证券是否将在任何证券交易所上市。

投资我们的证券涉及风险。在购买我们的证券之前，您应该仔细考虑我们在本招股说明书第3页标题为 “风险因素” 的部分中提及的风险。

如果我们提供本招股说明书中描述的任何证券，我们将在本招股说明书的补充文件中向您提供所发行的特定证券的具体条款。在投资之前，您应仔细阅读本招股说明书和任何补充文件，以及 “附加信息” 和 “以引用方式纳入某些信息” 标题下描述的其他信息。除非附有招股说明书补充文件，否则不得使用本招股说明书出售证券。

我们可能会直接将这些证券出售给我们的股东或其他购买者，或者通过代表我们的代理人或通过不时指定的承销商或交易商出售这些证券。如果任何代理人或承销商参与其中任何证券的销售，则适用的招股说明书补充文件将提供代理人或承销商的姓名以及任何适用的费用、佣金或折扣。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书的发布日期为2022年11月25日。

目录

除非文中另有说明，否则本文将Dermata Therapeutics, Inc.称为 “Dermata”、“公司”、“我们” 和 “我们的”。

您只能依赖本招股说明书和随附的招股说明书补充文件中包含的信息或我们向您推荐的信息。我们未授权任何人向您提供不同的信息。本招股说明书和任何招股说明书补充文件均不构成除本招股说明书和招股说明书补充文件提供的证券以外的任何证券的卖出要约或要求购买任何证券的要约。在任何情况下，本招股说明书和任何招股说明书补充文件均不构成出售要约或要求购买任何证券的要约。在任何情况下，本招股说明书或任何招股说明书补充文件的交付以及根据本招股说明书进行的任何出售均不暗示自本招股说明书或此类招股说明书补充文件发布之日起我们的事务没有变化，也不得暗示引用本招股说明书或任何招股说明书补充文件所包含的信息在发布之日后的任何时候都是正确的

关于这份招股说明书

本招股说明书是我们使用 “现架” 注册程序向美国证券交易委员会（SEC）提交的注册声明的一部分。在此货架注册程序下，我们可能会不时以一次或多次发行的形式单独或一起发行和出售本招股说明书中描述的任何或全部证券，总发行价不超过1亿美元。本招股说明书向您概述了我们所发行的证券。当我们发行本招股说明书所发行的证券时，我们将提供一份招股说明书补充文件，其中将包含有关该次发行条款的具体信息。招股说明书补充文件还可能添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。您应阅读本招股说明书和任何招股说明书补充文件，以及 “其他信息” 和 “以引用方式纳入某些信息” 标题下描述的更多信息。

招股说明书摘要

以下摘要重点介绍了本招股说明书中的一些信息。它不完整，也不包含您在做出投资决策之前应考虑的所有信息。在投资本招股说明书中描述的任何证券之前，你应该阅读整份招股说明书，包括第3页的 “风险因素” 部分以及该部分提及的披露内容、财务报表和相关附注以及其他地方出现或以引用方式纳入本招股说明书中的其他更详细的信息。

企业概述

我们是一家临床阶段的医学皮肤科公司，专注于识别、开发和商业化创新候选药物，用于治疗我们认为具有重大市场机遇的医学和美容皮肤病和疾病。

皮肤病如寻常型痤疮（或痤疮）、寻常型牛皮癣（或牛皮癣）、丘疹脓疱型玫瑰斑（或酒渣鼻）、多汗症和各种美容皮肤质量问题，每年影响全球数百万人，并可能对他们的生活质量和情感健康产生负面影响。尽管目前市场上每种适应症都有多种治疗选择，但我们认为当前的疗法存在重大缺点，包括疗效低下、应用方案繁琐以及严重的耐受性问题，我们认为所有这些都可能导致患者的依从性不佳。这些适应症中的大多数是首先使用局部药物治疗的；但是，由于患者不满意，许多患者经常切换治疗或完全停止治疗。这主要是由于缓慢而适中的反应率、负面副作用的早期发作、繁琐的申请时间表和较长的治疗时间。鉴于当前局部疗法的局限性，我们认为有很大的机会可以满足沮丧的患者在寻找满足其皮肤病学和生活方式需求的局部用药品的需求。

我们的两款候选产品，DMT310 和 DMT410，都融合了我们专有的、多方面的产品 Spongilla 局部治疗各种皮肤病并满足患者未满足需求的技术。我们的 Spongilla 技术源自天然生长的淡水海绵， Spongilla lacustris 要么 Spongilla，将其加工成粉末，然后在施用前立即与流化剂混合，形成易于使用的糊状物。 Spongilla 是一种独特的淡水海绵，只能在世界特定地区和特定的环境条件下以商业数量生长，所有这些都赋予了它独特的抗菌、抗炎和机械特性。这些环境条件、与我们的独家供应商共同开发的专有收获协议以及我们的收获后加工程序相结合，生产出一种候选药品，该候选药物可优化海绵的机械成分和化学成分，从而创造出具有多种作用机制的候选产品，用于治疗炎症性皮肤病和美容应用。

我们相信我们的 Spongilla 技术平台将使我们能够开发和配制单一和组合产品，这些产品能够针对各种皮肤病学适应症将化合物局部递送到真皮中。我们相信两者的结合 Spongilla 的 机械和化学组件（我们认为已经证明了这一点， 体外，抗菌和抗炎特性），增加了我们的多功能性 Spongilla 技术平台作为单一产品的有效性，可治疗各种医学皮肤病，如痤疮、酒渣鼻和牛皮癣。我们也相信我们的机械性能 Spongilla 该技术允许通过局部应用将肉毒毒素、单克隆抗体或皮肤填充剂等各种大分子皮内输送到靶向治疗部位。

我们的主要候选产品 DMT310 旨在利用我们的 Spongilla 每周一次治疗各种皮肤病的技术，我们最初的重点是治疗寻常痤疮，该技术在美国的市场规模约为5000万患者。我们在一项2b期研究中证明了 DMT310 能够治疗痤疮的多种病因，在该研究中，我们最初看到经过四次治疗后，炎症性病变减少了45％，所有三个主要终点（炎症性病变减少、非炎性病变减少以及研究者全球评估的改善）在所有时间点都有统计学上的显著结果。根据在 DMT310 痤疮试验中看到的多种作用机制和抗炎作用，我们将 DMT310 转入了另外两个适应症的临床试验：牛皮癣和酒渣鼻。2021 年 10 月，我们完成了银屑病的 1b 期概念验证（POC）试验，我们看到了令人鼓舞的结果，值得进一步研究。2022年6月，我们完成了用于治疗酒渣鼻的 DMT310 二期临床试验的入组，预计将于2022年12月获得结果。

DMT310 由两克粉末组成，由天然生长的淡水海绵加工而成， Spongilla lacustris。 在患者施用之前，患者立即将粉末与流化剂（过氧化氢）混合，形成易于涂抹的糊状物。糊状物在皮肤上留下大约十到十五分钟，之后用水冲洗。由于 DMT310 的机械成分和化学成分的独特组合，根据我们的 2 期痤疮数据，我们认为患者每周只需使用 DMT310 一次即可产生所需的治疗效果。的机械组件 Spongilla 粉末由许多微小的硅质针状刺组成，当按摩到皮肤中时，它们会穿透角质层（皮肤最外层的保护层），形成进入促炎细胞因子和细菌所在的真皮的微通道。我们认为，针刺的穿透会导致微通道的打开，微通道允许氧气进入毛皮脂腺，从而帮助杀死 C. 粉刺，它们在厌氧（无氧）环境中生长（C. acnes 是导致痤疮患者炎症性病变的细菌）。针刺还会导致死皮表层的更新，从而增加胶原蛋白的产生。我们认为，新创建的微通道为 DMT310 天然存在的化合物输送到真皮和毛皮脂腺提供了渠道，有助于杀死 C。 粉刺。除了这些抗微生物化合物外，DMT310 似乎还含有抗炎化合物，如图所示 在 体外 实验，通过减少炎症来抑制炎症 c.acnes 刺激 IL-8 的产生，抑制人体细胞系中 IL-17A 和 IL-17F 的表达。另外，在 在 体外 在 DMT310 的有机化合物的研究中，我们观察到皮脂细胞的脂肪生成受到抑制，这可能转化为皮脂（一种由人体皮脂腺产生的油性和蜡状物质）的产生和患者皮肤的油腻感的减少，许多临床研究人员在我们的 2 期痤疮研究中观察到了这一点。我们认为，从我们的临床试验中可以看出，针刺的这些生物学和机械效应相结合，可能是治疗多种炎症性皮肤病的重要因素。

我们的第二个候选产品使用我们的 Spongilla 技术是 DMT410，我们的组合疗法。DMT410 旨在包括对我们专有的海绵粉进行一次治疗，然后局部涂抹肉毒杆菌毒素以输送到真皮。目前，肉毒杆菌毒素仅获准通过皮内注射进入真皮，这可能会给患者带来痛苦，对医生来说也很耗时。但是，我们认为，DMT410 局部将肉毒杆菌毒素输送到真皮层的能力可能与现有输送技术具有相似的疗效水平，耐受性问题更少，使用时间更短，可能会取代皮内注射的需求。我们在一项针对腋窝多汗症患者的1期POC试验中首次测试了 DMT410，该试验显示，80% 的患者在单次治疗四周后，重量式汗液的产生减少幅度超过 50%。目前，美国将近40％的多汗症市场正在通过皮内注射肉毒毒素进行治疗，我们认为 DMT410 存在巨大的市场机会。根据在 1 期腋窝多汗症试验中观察到的 DMT410 向真皮输送肉毒毒素的能力，我们还进行了 DMT410 的 1 期 POC 试验，用于治疗多种美容皮肤状况，包括缩小毛孔、皮脂分泌和细纹等。2021 年 11 月，我们公布了这项试验的最终结果，我们看到了令人鼓舞的数据，我们认为这些数据值得进一步调查 DMT410。我们目前正在讨论与肉毒毒素公司合作的机会，以将 DMT410 项目推向第二阶段研究。

企业信息

我们的地址是加利福尼亚州圣地亚哥德尔玛高地路3525号 #322 92130，我们的电话号码是 (858) 800-2543。我们的公司网站是：www.dermatarx.com。我们网站的内容不应被视为以引用方式纳入本招股说明书，您不应将此类信息视为本招股说明书的一部分。

风险因素

投资我们的证券涉及重大风险。在做出投资决策之前，您应仔细考虑我们在本招股说明书和任何招股说明书补充文件中包含或以引用方式纳入的风险和其他信息。特别是，您应考虑我们最新的10-K表年度报告中包含的 “风险因素” 标题下的风险因素，这些风险因素可能会由我们随后的10-Q表季度报告或8-K表的最新报告进行修订或补充，这些报告均已向美国证券交易委员会存档并以引用方式纳入此处，并且可能会不时由我们向美国证券交易委员会提交的其他报告进行修改、补充或取代。我们所描述的风险和不确定性并不是我们公司面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务运营。其他风险因素可能包含在与特定证券发行相关的招股说明书补充文件中。任何这些风险都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。由于任何这些风险，我们证券的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。本招股说明书完全受这些风险因素的限制。

前瞻性陈述

本招股说明书，包括我们以引用方式纳入的文件，包含联邦证券法中该术语定义的前瞻性陈述。本招股说明书中包含的前瞻性陈述中描述的事件，包括我们以引用方式纳入的文件，可能不会发生。通常，这些陈述涉及我们的业务计划或战略、我们的计划或战略的预计或预期收益或其他后果、融资计划、我们可能进行的收购的预计或预期收益，或涉及预期收入、收益或经营业绩或财务状况其他方面的预测，以及任何突发事件的结果。任何此类前瞻性陈述均基于管理层当前的预期、估计和预测。我们打算将这些前瞻性陈述纳入前瞻性陈述的安全港条款。诸如 “可能”、“期望”、“相信”、“预测”、“项目”、“计划”、“打算”、“估计” 和 “继续” 之类的词语及其对立面和类似表述旨在识别前瞻性陈述。我们提醒您，这些陈述并不能保证未来的业绩或事件，并且会受到许多不确定性、风险和其他影响，其中许多不确定性、风险和其他影响是我们无法控制的，可能会影响陈述和声明所依据的预测的准确性。可能影响我们业绩的因素包括但不限于本招股说明书第3页的 “风险因素” 部分、截至2021年12月31日财年的10-K表年度报告或我们向美国证券交易委员会提交的其他报告中讨论的风险和不确定性。

这些不确定性、风险和其他影响中的任何一种或多种都可能对我们的经营业绩以及我们的前瞻性陈述最终是否被证明是准确的产生重大影响。我们的实际业绩、业绩和成就可能与这些前瞻性陈述中表达或暗示的业绩、业绩和成就存在重大差异。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是来自新信息、未来事件还是其他方面。

您应仅依赖本招股说明书中的信息。我们未授权任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不应依赖它。

所得款项的使用

除非我们在与特定证券发行相关的招股说明书补充文件中另行通知您，否则我们将使用本招股说明书中提供的证券的净收益和行使任何可转换证券（如果有）的行使价，用于研发费用、营运资金和其他一般公司用途，其中可能包括为收购或投资与我们自身互补的企业、产品或技术提供资金，并减少债务。

在发行特定证券时，与该发行相关的招股说明书补充文件将列出我们出售的证券所得净收益的预期用途。在将净收益用于这些目的之前，我们预计将把所得款项投资于短期计息工具或其他投资级证券。

我们可能提供的证券

普通的

本招股说明书中包含的证券描述以及适用的招股说明书补充文件总结了我们可能发行的各种证券的所有重要条款和条款。我们将在与任何证券有关的适用的招股说明书补充文件中描述该招股说明书补充文件提供的证券的特定条款。如果我们在适用的招股说明书补充文件中指出，证券的条款可能与我们在下面总结的条款不同。我们还可能在招股说明书补充文件中纳入与证券以及证券上市的证券交易所（如果有）有关的重大美国联邦所得税注意事项的信息。

我们可能会不时以一种或多种产品出售：

在本招股说明书中，我们将普通股、优先股、认股权证、债务证券、认购权和单位统称为 “证券”。根据本招股说明书，我们可能出售的所有证券的总美元金额将不超过1亿美元。

如果我们以低于原始申报本金的折扣价发行债务证券，那么，为了计算根据本招股说明书发行的所有证券的美元总额，我们将把债务证券的首次发行价格视为债务证券的原始本金总额。

除非附有招股说明书补充文件，否则本招股说明书不得用于完成证券的销售。

股本的描述

以下对我们普通股的描述是摘要，并不完整。它完全受我们修订和重述的公司注册证书（“公司注册证书”）以及经修订和重述的章程（“章程”）的约束和限定，两者均以引用方式纳入此处，作为本招股说明书组成部分的注册声明的附件。我们鼓励您阅读我们的公司注册证书、章程和《特拉华州通用公司法》（“DGCL”）的适用条款，以获取更多信息。

普通的

根据我们的公司注册证书，我们有2.6亿股股本，包括面值为每股0.0001美元的2.5亿股普通股和面值为每股0.0001美元的1,000万股优先股。截至2022年11月11日，我们有12,102,214股已发行普通股，没有已发行优先股。

我们可供发行的额外授权股票可以随时随地发行，从而对每股收益和普通股持有人的股权产生稀释作用。我们董事会发行更多股票的能力可以增强董事会在收购情况下代表股东进行谈判的能力，但也可能被董事会利用来增加控制权变更的难度，从而剥夺股东溢价出售股票的可能性，巩固目前的管理层。

普通股

我们普通股的持有人有权从合法可用于该目的的资金中获得我们董事会可能宣布的股息。普通股既不可赎回也不可兑换。普通股持有人没有购买我们任何证券的优先权或认购权。

我们普通股的每位持有人都有权对以持有人名义发行的每股此类股票进行一票。任何普通股持有人都无权在董事投票时累积选票。

如果我们进行清算、解散或清盘，我们的普通股持有人有权在偿还所有债务和其他负债后按比例获得我们的资产，这些资产可以合法分配。我们普通股的所有已发行股份均已全额支付，不可估税。本招股说明书提供的普通股也将全额支付且不可估税。

优先股

我们的董事会有权在股东不采取进一步行动的情况下以一个或多个类别或系列发行最多10,000,000股优先股，并确定其名称、权利、优惠、特权和限制，无需股东进一步投票或采取行动。这些权利、优惠和特权可能包括股息权、转换权、投票权、赎回条款、清算优惠、偿债基金条款以及构成或指定此类类别或系列的股票数量，其中任何或全部可能大于普通股的权利。我们的优先股的发行可能会对普通股持有人的投票权以及这些持有人在我们清算时获得股息和付款的可能性产生不利影响。此外，优先股的发行可能会推迟、推迟或阻止我们公司控制权的变更或其他公司行动。本次发行完成后，将立即没有优先股流通，我们目前也没有发行任何优先股的计划。

公开认股权证

我们的未偿认股权证包括与我们的首次公开募股（“首次公开募股”）相关的认股权证（“认股权证”）。认股权证使注册持有人有权以等于每股7.00美元的价格购买普通股，但须进行如下所述的调整，在此类认股权证发行后立即生效，并在首次公开募股结束五年后于纽约时间下午5点终止。

在某些情况下，包括在股票分红或资本重组、重组、合并或合并的情况下，可以调整行使认股权证时可发行的普通股的行使价和数量。但是，不会根据以低于行使价的价格发行普通股的情况对认股权证进行调整。

可锻炼性。认股权证可在发行之日起立即行使，也可在发行之日起五年内随时行使。认股权证可由每位持有人选择全部或部分行使，方法是向我们交付正式执行的行使通知，同时全额支付行使时购买的普通股数量。每份认股权证的持有人有权购买一股普通股。认股权证不可行使一小部分股份，只能行使成整数股份。代替部分股票，我们将向持有人支付一笔等于部分金额乘以行使价的现金金额，然后向下舍入到最接近的整数。除非认股权证中另有规定，否则如果持有人（及其关联公司）在行使生效后立即实益拥有我们已发行普通股数量的4.99％（或持有人选择的9.99％），则持有人将无权全部或部分行使认股权证，因为该百分比是根据认股权证的条款确定的。但是，在持有人至少提前61天通知我们后，任何持有人均可将该百分比提高或减少至不超过9.99％的任何其他百分比。

行使价格。行使认股权证时可购买的每股普通股的行使价为每股7.00美元，并会根据股票拆分、重新分类、细分和其他类似交易进行调整。除了普通股的每股行使价外，还应在行使时缴纳其他适用的费用和税款。

认股证代理；全球证书。认股权证是根据权证代理人和我们之间的认股权证代理协议以注册形式发行的。认股权证最初将仅由存放在权证代理人处的一份或多份全球认股权证代表，该认股权证代表存托信托公司（DTC）作为托管人，并以DTC的名义注册并以DTC的名义注册，或按DTC的其他指示。

可转移性。根据适用法律，在向认股权证代理人交出认股权证以及相应的转让文书后，持有人可以选择转让认股权证。

交易所上市。 认股权证在纳斯达克资本市场上市，股票代码为 “DRMAW”。本次发行的认股权证没有成熟的公开交易市场，我们预计市场不会发展。如果没有活跃的交易市场，认股权证的流动性将受到限制。

调整；基本交易。如果发生股票分割、普通股的股票分红、股票组合或影响我们普通股的类似事件，则行使价和认股权证所依据的股票数量将进行适当的调整。此外，如果我们完成与他人的合并或合并或其他重组活动，将我们的普通股转换为证券、现金或其他财产，或者我们出售、租赁、许可、分配、转让、转让或以其他方式处置我们的全部或基本上全部资产，或者我们或其他人收购了50％或更多的已发行普通股（均为基本交易），然后在该基础交易之后向认股权证持有人进行此类基本交易参赛者将有权在行使时获得认股权证的种类和金额与持有人在进行此类基本交易之前行使认股权证时所获得的证券、现金或财产相同。我们或尚存实体的任何继任者都将承担认股权证规定的义务。此外，正如认股权证中更全面地描述的那样，如果进行某些基本交易，认股权证持有人将有权获得等于认股权证在完成之日布莱克·斯科尔斯价值的对价。

作为股东的权利。除非凭借该持有人对我们普通股的所有权，否则认股权证的持有人在持有人行使该认股权证之前不享有股东的权利或特权，包括任何投票权。

普通认股权证

我们有可行使2022年4月25日发行的普通股认股权证（“普通认股权证”）。截至2022年11月11日，普通认股权证共可行使3,773,585股普通股。

可锻炼性。普通认股权证可在发行后立即行使，并在发行认股权证发行五周年之际到期。普通认股权证可由每位持有人选择全部或部分行使，方法是向我们提交一份正式执行的行使通知，而且，任何时候，登记根据《证券法》发行普通认股权证的普通股的注册声明生效并可用于发行此类股票，或者根据《证券法》，此类股票的发行可免于注册，方法是全额支付该数量的即时可用资金在此基础上购买的普通股的百分比运动。如果在行使时没有有效的注册声明登记，或者其中包含的招股说明书不适用于普通认股权证所依据的普通股的发行，则普通认股权证也可以在此时通过无现金行使全部或部分行使，在这种情况下，持有人将在行使时获得根据普通认股权证中规定的公式确定的普通股净数。

运动限制。 如果持有人（及其关联公司）在行使普通权证生效后立即实益拥有已发行普通股数量的4.99％（或应投资者的要求为9.99％），则持有人无权行使普通认股权证的任何部分，因为此类所有权百分比是根据普通认股权证的条款确定的。但是，任何持有人都可以增加或减少此类百分比，前提是任何增加要到此类选举后的第 61 天才生效。

行使价。 普通认股权证的行使价为每股1.325美元。如果出现影响我们普通股的某些股票分红和分配、股票拆分、股票组合、重新分类或类似事件，以及向股东分配任何资产，包括现金、股票或其他财产，则行使价将进行适当的调整。

可转移性。根据适用法律，未经我们同意，普通认股权证可以出售、出售、转让或转让。

交易所上市。普通认股权证没有成熟的公开交易市场。我们无意申请普通认股权证在任何证券交易所或其他国家认可的交易系统上市。如果没有活跃的交易市场，普通认股权证的流动性是有限的。

基本面交易。如果进行任何基本交易，如普通认股权证中所述，通常包括与另一实体的合并、出售我们的全部或几乎所有资产、要约要约或交换要约，或者对我们的普通股进行重新分类，则在随后行使普通认股权证时，持有人将有权获得在行使前夕本应发行的每股普通股作为替代对价在这类基本交易中，交易的数量继任者或收购公司或我们公司（如果是幸存的公司）的普通股，以及在该事件发生前夕可以行使普通认股权证的普通股数量的持有人进行此类交易时或因此而应收的任何额外对价。此外，正如普通认股权证中更全面地描述的那样，如果进行某些基本交易，普通认股权证的持有人将有权获得等于普通认股权证布莱克·斯科尔斯价值的对价，金额等于普通认股权证的布莱克·斯科尔斯价值。

作为股东的权利。除非普通认股权证中另有规定或凭借该持有人对我们普通股的所有权，否则普通认股权证的持有人在持有人行使普通认股权证之前不享有普通股持有人的权利或特权，包括任何投票权。

注册权。 我们已向美国证券交易委员会提交了这份注册声明，其中包括根据1933年《证券法》注册转售的招股说明书，在行使普通认股权证时可发行的普通股，以履行我们在注册权协议方面的义务。我们将尽合理的最大努力使注册声明始终有效，直到出售的股东不再拥有任何普通认股权证或行使该认股权证后可发行的股份。

预付认股权证

2022年4月25日，我们发行了可行使总计287.5万股普通股的预先注资认股权证（“预融资认股权证”）。截至2022年11月11日，所有预先注资的认股权证均已行使，我们共发行了287.5万股普通股。

持续时间。预筹认股权证允许其所有持有人在首次发行后直到全部行使为止，随时以每股0.0001美元的名义行使价购买我们的普通股。

运动限制。如果持有人（及其关联方和某些关联方）在行使生效后立即实益拥有我们已发行普通股数量的4.99％（如果持有人当选，则为9.99％），则该持有人无权行使预先注资认股权证的任何部分，因为此类所有权百分比是根据预融资认股权证的条款确定的。但是，任何持有人都可以增加但不得超过9.99％，或降低该百分比，前提是任何增加要到此类选举后的第61天才能生效。

行使价格。预先注资认股权证的行使价为每股0.0001美元。如果出现影响我们普通股的某些股票分红和分配、股票拆分、股票组合、重新分类或类似事件，以及向股东分配任何资产，包括现金、股票或其他财产，则行使价将进行适当的调整。

可转移性。根据适用法律，未经我们同意，预先注资的认股权证可以出售、出售、转让或转让。

交易所上市。预先注资的认股权证没有成熟的公开交易市场。此外，我们不打算申请在任何国家证券交易所或其他国家认可的交易系统上架预先注资的认股权证。如果没有活跃的交易市场，预先注资的认股权证的流动性是有限的。

基本面交易。如果进行任何基本交易，如预融资认股权证中所述，通常包括与另一实体的合并、出售我们的全部或几乎所有资产、要约要约或交换要约，或者对我们的普通股进行重新分类，则在随后行使预融资认股权证时，持有人将有权获得在行使前夕本应发行的每股普通股作为替代对价此类基本交易的发生，继任者或收购公司或我们公司（如果是幸存的公司）的普通股数量，以及在该事件发生前夕可以行使预筹认股权证的普通股数量的持有人进行此类交易时或因此而应收的任何额外对价。

作为股东的权利。除非预先注资认股权证中另有规定或凭借该持有人对我们普通股的所有权，否则预先注资认股权证的持有人在持有人行使预融资认股权证之前，不享有普通股持有人的权利或特权，包括任何投票权。

注册权。 我们已向美国证券交易委员会提交了这份注册声明，其中包括根据1933年《证券法》注册转售的招股说明书，在行使预融资认股权证时可发行的普通股，以履行我们在注册权协议方面的义务。我们将尽合理的最大努力使注册声明始终有效，直到出售的股东不再拥有任何预先注资的认股权证或行使该认股权证后可发行的股份。

股票期权和限制性股票单位

截至2022年9月30日，我们已根据下述2021年计划下的股票期权预留了以下普通股进行发行：

经修订的特拉华州法律和我们的公司章程以及章程的反收购效力

特拉华州法律、我们的公司注册证书和我们的公司注册证书的规定可能会延迟、推迟或阻止另一方获得对我们的控制权。

《特拉华州通用公司法》第203条

我们的公司注册证书和章程中包含的条款可能会阻碍潜在的收购提案或要约，或者推迟或阻止控制权变更。这些规定如下：

我们受特拉华州通用公司法（一项反收购法）第203条的规定约束。除某些例外情况外，该法规禁止特拉华州上市公司自交易之日起三年内与 “利益股东” 进行 “业务合并”，除非：

通常，就第203条而言，“业务合并” 包括合并、资产或股票出售或其他为感兴趣的股东带来经济利益的交易。“利益股东” 是指与关联公司和关联公司一起拥有或在确定利益股东身份之前的三（3）年内拥有公司百分之十五（15％）或以上的已发行有表决权证券的人。

公司注册证书和章程

我们的公司注册证书和章程规定：

已授权但未发行股票的潜在影响

我们有普通股和优先股可供将来发行，无需股东批准。我们可能会将这些额外股份用于各种公司目的，包括未来的公开募股以筹集额外资金，促进公司收购或以股本股息的形式支付。

未发行和未储备普通股和优先股的存在可能使我们的董事会能够向对现任管理层友好的人员发行股票，或者发行优先股的条款可能会增加困难或阻碍第三方试图通过合并、要约、代理竞赛或其他方式获得对我们的控制权，从而保护我们管理层的连续性。此外，董事会有权自由决定每个系列优先股的名称、权利、偏好、特权和限制，包括投票权、股息权、转换权、赎回权和清算优惠，所有这些都在《特拉华州通用公司法》允许的最大范围内，并受我们公司注册证书中规定的任何限制。授权董事会发行优先股并确定适用于此类优先股的权利和优惠的目的是消除与股东就特定发行进行投票相关的延迟。优先股的发行虽然为可能的融资、收购和其他公司目的提供了理想的灵活性，但可能会使第三方更难收购我们的大部分已发行有表决权的股票，或者可能会阻碍第三方收购我们的大部分已发行有表决权的股票。

论坛的选择

除非我们以书面形式同意选择替代法庭，否则特拉华州财政法院是任何股东提起（i）代表公司提起任何衍生诉讼或诉讼的唯一专属论坛，（ii）任何主张公司董事、高级管理人员或其他员工或公司股东、债权人或成分人违反信托义务的任何诉讼的唯一和专属论坛，(iii) 因而对公司或公司任何董事或高级管理人员提出索赔的任何诉讼，或索赔就DGCL、公司注册证书或章程的任何条款的解释或适用向公司或公司任何董事或高级管理人员提起诉讼，或 (iv) 任何主张受内政原则管辖的索赔的诉讼，但上述每项诉讼中，特拉华州财政法院认定其缺乏管辖权的任何索赔除外。本条款不适用于根据《交易法》、《证券法》或任何其他规定联邦专属管辖权的联邦证券法产生的索赔。但是，排他性法庭条款规定，除非我们书面同意选择替代法庭，否则美利坚合众国联邦地方法院将是解决任何主张《证券法》引起的诉讼理由的投诉的专属论坛。因此，该条款可能适用于属于专属法庭条款中列举的一个或多个类别并根据《证券法》提出索赔的诉讼，因为《证券法》第22条规定联邦和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例规定的任何义务或责任而提起的所有诉讼具有并行管辖权。目前尚不确定法院是否会对《证券法》下的索赔执行这种专属法庭条款。

法院是否会执行该条款，以及投资者不能放弃对联邦证券法及其相关规章制度的遵守。尽管我们认为该条款使特拉华州法律在其所适用的诉讼类型中的适用更加一致，从而使我们受益，但该条款可能会阻止对我们的董事和高级管理人员提起诉讼。

过户代理人和注册商

我们普通股的过户代理人和注册机构是直接转让有限责任公司。转账代理地址是格伦伍德大道一号，套房1001，北卡罗来纳州莫里斯维尔 27603，(919) 744-2722。

国家证券交易所上市

我们的普通股和认股权证分别以 “DRMA” 和 “DRMAW” 的代码在纳斯达克资本市场上市。

债务证券的描述

本招股说明书描述了我们可能提供的债务证券的某些一般条款和条款。对于优先债务证券，债务证券可以根据优先契约发行，对于次级债务证券，可以根据次级契约发行，在每种情况下，都可以在作为本注册声明附录提交的表格中发行，我们称之为 “契约”。契约将在我们与受托人之间签订，该受托人将在发行任何债务证券（我们称之为 “受托人”）之前被提名。这些契约不会限制根据契约可以发行的债务证券的数量，并将规定债务证券可以根据一项或多项证券决议或创建此类系列的补充契约的条款不时分一个或多个系列发行。

我们在下面总结了契约和债务证券的实质性条款，或者说明了任何债务证券发行的相关招股说明书补充文件中将描述哪些重要条款。这些描述仅是摘要，您应参考特定债务证券发行的相关契约本身，该契约将全面描述已发行债务证券的术语和定义，并包含有关债务证券的更多信息。

条款

当我们提议出售特定系列的债务证券时，我们将在招股说明书补充文件中描述这些证券的具体条款。招股说明书补充文件将酌情规定由此发行的债务证券的以下条款：

任何系列的债务证券均可作为注册债务证券或无凭证债务证券发行，其面额应符合该系列条款中规定的面额。

根据契约可以作为贴现债务证券发行，以比其本金大幅折扣发行和出售。与此类贴现债务证券相关的招股说明书补充文件中将描述美国联邦特殊所得税和其他适用的注意事项。“贴现债务证券” 是指加速时到期本金少于规定本金的证券。

我们没有义务同时发行一个系列的所有债务证券，除非招股说明书补充文件中另有规定，否则我们可能会在未经该系列债务证券持有人同意的情况下重新开放一系列债券，用于发行该系列的额外债务证券。特定系列的其他债务证券的条款和条件将与该系列的未偿债务证券相同，但原始发行日期和发行价格除外，并将与此类未偿债务证券合并并形成单一系列。

排名

优先债务证券的排名将与我们所有其他优先和非次级债务相同。就担保此类债务的资产的价值而言，我们的有担保债务（如果有的话）实际上将优先于优先债务证券。在招股说明书补充文件中所述的范围和方式以及与此类发行相关的董事会决议、高级管理人员证书或补充契约中规定的范围和方式范围内，次级债务证券将处于次要地位，对我们所有当前和未来的优先债务的偿付权将处于次要地位。

我们只有股东对子公司资产的索赔。该股东的索赔次于我们子公司的债权人对我们子公司的索赔。我们债务证券的持有人将是我们的债权人，而不是我们任何子公司的债权人。因此，就我们子公司资产而言，我们子公司的所有现有和未来负债，包括其债权人的任何债权，实际上将优先于债务证券。此外，只要我们发行任何有担保债务，债务证券实际上将排在此类有担保债务的资产的价值范围内，优先于此类有担保债务。

债务证券将完全是Dermata Therapeutics, Inc.的债务。在某种程度上，我们偿还债务（包括债务证券）的能力可能取决于我们未来子公司的收益，如果有的话，我们这样做的能力将取决于我们的子公司将这些收益作为股息、贷款或其他付款分配给我们的能力。

某些盟约

任何可能适用于特定系列债务证券的契约将在与之相关的招股说明书补充文件中进行描述。

继承债务人

契约规定，除非设立一系列债务证券的证券决议或补充契约中另有规定，否则在任何我们不是幸存者的交易中，我们不得与任何人合并、合并或转让我们的全部或基本全部资产，除非：

在这种情况下，继任者将取代我们，此后，我们在相关契约、债务证券和任何息票下的所有义务都将终止。

契约规定，如果我们董事会真诚地确定交易的主要目的是改变我们的注册状态，则这些限制不适用。

债务证券交换

在公司为此目的设立的机构交出注册债务证券并满足该代理人的所有其他要求后，可以根据要求将注册债务证券兑换为相同系列和到期日的相同系列和到期日的注册债务证券的本金总额。

违约和补救措施

除非设立该系列的证券决议或补充契约另有规定（招股说明书补充文件将对此作出规定），否则在以下情况下，将发生一系列债务证券的 “违约事件”：

“破产法” 一词是指《美国法典》第11章或任何类似的关于债务人救济的联邦或州法律。“托管人” 一词是指任何破产法规定的任何接管人、受托人、受让人、清算人或类似官员。

“默认” 是指任何属于 “默认事件” 的事件，或者在通知或时间流逝之后将成为默认事件的事件。除非受托人或该系列本金至少25％的持有人将违约通知我们，并且我们不会在收到通知后的指定时间内纠正违约，否则上述第 (3) 分段所述的违约不构成违约事件。

在执行该系列的契约或债务证券之前，受托人可能需要其满意的赔偿。在遵守某些限制的前提下，该系列债务证券本金占多数的持有人可以指示受托人对该系列行使任何信托或权力。除系列违约付款的情况外，如果受托人认为预扣通知符合该系列证券持有人的利益，则受托人可以不向该系列证券持有人发出任何持续违约的通知。我们每年必须向受托人提供一份简短的证书，证明我们遵守了契约下的所有条件和契约。

契约没有交叉违约条款。因此，我们对任何其他债务（包括任何其他系列的债务证券）的违约均不构成违约事件。

修正案和豁免

可以对契约和债务证券或该系列的任何息票进行修改，任何违约都可以免除，具体如下：

除非证券决议或补充契约另有规定（在这种情况下，适用的招股说明书补充文件将如此规定），否则经所有受影响债务证券本金占多数的持有人同意，可以对债务证券和契约进行修改。除非证券决议或补充契约另有规定（在这种情况下，适用的招股说明书补充文件将如此规定），否则经该系列债务证券本金占多数的持有人同意，可以免除特定系列债务证券的违约付款以外的违约。但是，未经每个受影响证券持有人同意，任何修正或豁免均不得：

未经任何证券持有人同意，契约或债务证券可以修改为：

转换权

任何设立一系列债务证券的证券决议或补充契约均可规定，该系列的债务证券可由持有人选择转换为我们的普通股或其他股权或债务工具。证券决议或补充契约可以规定，除其他外，(1) 该系列债务证券本金总额为1,000美元的普通股或其他股权或债务工具的数量或金额，可根据相关契约和证券决议的条款进行调整；(2) 关于调整转换率和行使转换权的限制的规定。契约规定，除非调整需要转换率累计变化至少1％，否则我们无需调整转换率。但是，我们将延续任何低于转换率1％的调整，并在随后的转换率调整中将其考虑在内。

合法抗辩和抗辩盟约

除非规定该系列条款的证券决议或补充契约另有规定，否则该系列的债务证券可以根据其条款进行抵押，如下所述。我们可以随时终止该系列债务证券以及任何相关息票和相关契约（我们称之为法律抗辩的义务）（某些义务除外，包括与辩护信托有关的义务以及登记债务证券转让或交换、替换被毁、丢失或被盗的债务证券和息票以及维持债务证券支付机构的义务）。我们可以随时终止我们对可能适用于特定系列的任何限制性契约承担的一系列义务，我们称之为契约违约。

尽管我们事先行使了契约抗辩选项，但我们仍可以行使我们的法律抗辩选择权。如果我们行使法律抗辩选项，则可能由于违约事件而无法加速一系列交易。如果我们行使盟约抗辩选项，则不得参照可能适用于系列的任何盟约来加速序列。

要对某个系列行使抗辩选择权，我们必须（1）不可撤销地将资金或美国政府债务（定义见下文）以信托形式存入受托人（或其他受托人），出具一份由全国认可的独立会计师事务所出具的证书，表达他们的观点，即存入的美国政府债务到期时支付的本金和利息，加上任何未进行投资的存款，将在此类时间和金额上提供现金将足以支付本金和利息该系列的所有债务证券何时到期日或赎回（视情况而定）；并且（2）遵守某些其他条件。特别是，我们必须征求税务顾问的意见，即出于联邦所得税的目的，抗辩不会导致持有人的任何收益或损失得到确认。

“美国政府债务” 是指美国或美国任何机构或部门的直接债务，这些债务的支付由美国无条件担保，无论哪种情况，这些债务都得到美国的充分信心和信用，并且不能由发行人选择赎回，或代表此类债务所有权权益的证书。

关于受托人

除非招股说明书补充文件中另有说明，否则受托人还将酌情充当债务证券的资金存管人、过户代理人、付款代理人和转换代理人。在某些情况下，我们或证券持有人可能会解除特定契约下的受托人身份。作为资金存管机构、注册机构、受托人和类似服务，契约受托人还可以向我们提供其他无关的服务。

适用法律

除非适用1939年《信托契约法》，否则契约和债务证券将受纽约州法律管辖。

股票认股权证的描述

除非适用的招股说明书补充文件另有规定，否则我们在下面总结了一些适用于认股权证的条款。此摘要可能不包含对您来说重要的所有信息。认股权证的完整条款将包含在适用的认股权证证书和认股权证协议中。这些文件已经或将以引用方式纳入或纳为本招股说明书所包含的注册声明的附录。你应该阅读认股权证和认股权证协议。您还应阅读招股说明书补充文件，该补充文件将包含更多信息，可能会更新或更改以下某些信息。

普通的

我们可以将普通股或优先股作为单位或单独发行认股权证，以购买我们的普通股或优先股。每份认股权证的条款将在与特定系列认股权证相关的适用招股说明书补充文件中讨论。在每种情况下，代表认股权证和/或认股权证协议的证书表格将作为注册声明中以引用方式纳入的文件的附录提交给美国证券交易委员会，本招股说明书是与发行特定认股权证有关的任何招股说明书补充文件之日或之前。以下认股权证和认股权证协议的重要条款摘要受认股权证协议和认股权证中适用于特定系列认股权证的所有条款的约束，并以此作为其全部限定条件。

除其他外，与本招股说明书提供的任何系列认股权证相关的招股说明书补充文件将在适用于该系列认股权证的范围内描述以下条款：

每份认股权证都可能授权持有人以现金购买我们的普通股或优先股，在有限的情况下，通过以无现金方式按适用的招股说明书补充文件中描述的行使价购买我们的普通股或优先股。认股权证可在适用的招股说明书补充文件中所述的时间段内行使。在此之后，未行使的认股权证将无效。认股权证可以按照适用的招股说明书补充文件中所述的方式行使。

在行使认股权证时购买普通股或优先股之前，认股权证持有人将不拥有我们的普通股或优先股持有人的任何权利。因此，在行使认股权证之前，认股权证持有人无权获得任何股息，也无权行使与行使认股权证行使时可能购买的普通股或优先股相关的任何投票权或其他权利。

过户代理人和注册商

任何认股权证的过户代理人和注册商（如果有）将在适用的招股说明书补充文件中列出。

订阅权描述

我们可能会发行认购权以购买我们的股权证券或债务证券。这些认购权可以单独发行，也可以与特此提供的任何其他证券一起发行，获得此类发行认购权的股东可以也可能不可以转让。对于任何认购权的发行，我们可能会与一个或多个承销商或其他购买者签订备用安排，根据该安排，承销商或其他购买者可能需要购买在该发行之后仍未被认购的任何证券。

与我们提供的任何订阅权（如果有）相关的招股说明书补充文件将在适用范围内包括与发行有关的具体条款，包括以下部分或全部条款：

单位描述

我们可以以任何组合方式发行由本招股说明书中描述的一种或多种其他证券组成的单位。每份单位的发放将使该单位的持有人同时也是该单位所含每份抵押品的持有人。因此，单位持有人将拥有与每种所含证券持有人相同的权利和义务（但是，如果单位中包含可转换证券，则单位持有人将被视为可转换证券的持有人，而不是标的证券的持有人）。发行单位时所依据的单位协议（如果有）可能规定，不得在指定日期之前的任何时间或任何时间单独持有或转让该单位中包含的证券。适用的招股说明书补充文件可能描述：

本对某些一般单位条款的摘要和适用的招股说明补充文件中对单位的任何简要描述并不完整，而是参照适用单位协议的所有条款以及与此类单位相关的抵押安排和存管安排（如果适用）进行全面限定。每次我们发行单位时，将向美国证券交易委员会提交与特定单位问题有关的单位协议和其他文件的形式，您应阅读这些文件，了解可能对您很重要的条款。

证券形式

每种债务证券以及在适用的范围内，认股权证、认购权和单位将由向特定投资者签发的最终形式证书或代表整个证券发行的一种或多种全球证券进行代表。最终形式的认证证券和全球证券将以注册形式发行。最终证券将您或您的被提名人列为证券的所有者，为了转移或交换这些证券或获得除利息或其他临时付款以外的付款，您或您的被提名人必须将证券实际交付给受托人、注册商、付款代理人或其他代理人（如适用）。环球证券将存托人或其提名人指定为这些全球证券所代表的债务证券或认股权证的所有者。存托机构维护一个计算机化系统，该系统将通过投资者在其经纪商/交易商、银行、信托公司或其他代表处开设的账户来反映每位投资者对证券的实益所有权，详见下文。

环球证券

注册的全球证券。我们可能会以一种或多种完全注册的全球证券的形式发行注册债务证券，并在适用的范围内，发行认股权证、认购权和单位，这些证券将存放在适用的招股说明书补充文件中指定的存托机构或其被提名人，并以该存托人或被提名人的名义注册。在这种情况下，将发行一只或多只注册的全球证券，其面额或总面额等于注册全球证券所代表的证券本金或面额总额的部分。除非注册的全球证券全部交换成最终注册形式的证券，否则不得转让已登记的全球证券，除非已登记全球证券的保管人、托管人的被提名人或存托人的任何继承人或这些被提名人进行整体转让。

如果下文未予说明，则与注册全球证券代表的任何证券有关的存托安排的任何具体条款将在与这些证券相关的招股说明书补充文件中描述。我们预计，以下规定将适用于所有保存安排。

已登记的全球证券的实益权益的所有权将限于在存管人处拥有账户的称为参与者，或可能通过参与者持有权益的人。发行已注册的全球证券后，存管机构将在其账面记录登记和转账系统上将参与者实益拥有的证券的相应本金或面额存入参与者的账户。任何参与证券分销的交易商、承销商或代理商都将指定存入账户。登记的全球证券中实益权益的所有权将显示在保管人保存的关于参与人利益的记录上，以及参与人记录上关于通过参与人持有的人的权益的记录上，所有权权益的转让将仅通过保管人进行。一些州的法律可能要求某些证券购买者以最终形式对这些证券进行实物交割。这些法律可能会损害您拥有、转让或质押已注册全球证券的实益权益的能力。

只要存托人或其被提名人是注册全球证券的注册所有者，则根据适用的契约或认股权证协议，无论出于何种目的，该存托机构或其被提名人都将被视为注册全球证券所代表证券的唯一所有者或持有人。除下文所述外，注册全球证券实益权益的所有者无权以其名义注册注册全球证券所代表的证券，无权以最终形式接收或有权接受证券的实物交割，也不会被视为适用的契约或认股权证协议下证券的所有者或持有人。因此，在已登记的全球证券中拥有实益权益的每一个人都必须依靠存管人对该已登记的全球证券的程序，如果该人不是参与者，则必须依靠该人拥有其权益的参与者的程序，行使持有人在适用的契约或认股权证协议下的任何权利。我们知道，根据现行行业惯例，如果我们要求持有人采取任何行动，或者如果注册全球证券实益权益的所有者希望采取或采取持有人根据适用的契约或认股权证协议有权采取或采取的任何行动，则注册全球证券的存管机构将授权持有相关实益权益的参与者采取或采取该行动，参与者将授权通过他们拥有的受益所有人采取或采取该行动，或者将否则根据通过他们持有的受益所有人的指示行事。

本金、溢价（如果有）、债务证券利息支付以及向以存托机构或其被提名人名义注册的注册全球证券所代表的认股权证持有人支付的任何款项，将视情况向作为注册全球证券注册所有者的存托机构或其被提名人支付。公司、受托人、认股权证代理人或公司的任何其他代理人、受托人或认股权证代理人均不对与注册全球证券的实益所有权权益有关的付款记录的任何方面或维护、监督或审查与这些实益所有权权益有关的任何记录承担任何责任或义务。

我们预计，由注册全球证券代表的任何证券的存管机构在收到向该注册全球证券持有人支付的任何本金、溢价、利息或其他标的证券或其他财产的分配后，将立即按存管机构记录中显示的与参与者在该注册全球证券中各自的实益权益成比例的金额存入参与者的账户。我们还预计，参与者向通过参与者持有的注册全球证券的实益权益所有者支付的款项将受客户长期指示和惯例的约束，与现在以不记名形式或以 “街道名称” 注册的客户账户持有的证券一样，将由这些参与者负责。

如果由注册的全球证券所代表的任何此类证券的存托机构在任何时候都不愿或无法继续担任存托人，或者不再是根据经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》注册的清算机构，并且我们在90天内没有任命根据《交易法》注册为清算机构的继任存托人，我们将以最终形式发行证券以换取已持有的注册全球证券存放人。为换取已注册的全球证券而以最终形式发行的任何证券都将以存托人向我们或他们的相关受托人或认股权证代理人或其他相关代理人提供的一个或多个名称进行注册。预计保存人的指示将以保管人收到的参与者关于保存人持有的已登记全球证券的受益权益所有权的指示为基础。

分配计划

首次发行和出售证券

除非本招股说明书随附的招股说明书补充文件中另有规定，否则我们可以不时通过以下一种或多种方法出售特此发行的证券：

本招股说明书所涵盖的证券也可以在现有交易市场上以非固定价格进行交易，其中的任何一种：

这些市场发行（如果有）将由担任公司委托人或代理人的承销商进行，承销商也可能是上述证券的第三方卖家。关于已发行证券的招股说明书补充文件将规定已发行证券的发行条款，包括：

证券的分配可能会不时在一笔或多笔交易中进行：

每份招股说明书补充文件将规定证券发行的方式和条款，包括：

此外，我们可能会与第三方进行衍生或对冲交易，或通过私下协商的交易向第三方出售本招股说明书未涵盖的证券。适用的招股说明书补充文件可能表明，与此类交易相关的第三方可以出售本招股说明书和适用的招股说明书补充文件所涵盖和依据的证券。如果是这样，第三方可能会使用我们质押的证券或

向我们或其他人借款以结算此类销售，并可能使用从我们那里收到的证券来平仓任何相关的空头头寸。我们还可能向第三方贷款或质押本招股说明书和适用的招股说明书补充文件所涵盖的证券，第三方可以出售借出的证券，或者在质押违约的情况下，根据本招股说明书和适用的招股说明书补充文件出售质押证券。

通过承销商进行销售

如果使用承销商出售本招股说明书所涵盖的部分或全部证券，则承销商将为自己的账户收购证券。承销商可以在一项或多项交易（包括协商交易）的不同时间以固定的公开发行价格或按出售时确定的不同价格将证券转售给公众或证券交易商。承销商购买证券的义务将受某些条件的约束。除非招股说明书补充文件中另有说明，否则如果购买了任何证券，承销商将有义务购买该系列的所有证券。

任何首次公开募股价格以及允许或重新允许交易商的任何优惠可能会间歇性地发生变化。

通过代理销售

除非适用的招股说明书补充文件中另有说明，否则当通过代理人出售证券时，指定代理人将同意在被任命为代理人期间，尽特定努力出售我们账户的证券，并将按照适用的招股说明书补充文件中的规定从我们那里获得佣金。

如果适用的招股说明书补充文件中另有规定，则根据赎回或还款条款购买的证券也可以与一家或多家担任自有账户委托人或作为我们代理人的公司进行再营销有关的发行和出售。将确定任何再营销公司，其与我们的协议（如果有）的条款及其薪酬将在招股说明书补充文件中描述。再营销公司可能被视为与其再销售的证券有关的承销商。

如果适用的招股说明书补充文件中另有规定，我们可以授权代理商、承销商或交易商根据延迟交付合同向某些特定机构征求某些特定机构的报价，以招股说明书补充文件中规定的价格购买证券，该合同规定在招股说明书补充文件中规定的未来日期付款和交付。这些合同将仅受适用的招股说明书补充文件中规定的条件的约束，招股说明书补充文件将规定招标这些合同应支付的佣金。

直接销售

我们也可以直接向机构投资者或其他人出售已发行的证券。在这种情况下，不涉及承销商或代理人。此类销售条款将在适用的招股说明书补充文件中描述。

一般信息

经纪交易商、代理人或承销商可以从我们和/或此类经纪交易商、代理人或承销商可能作为代理人或以委托人身份向其出售的证券的购买者那里获得折扣、优惠或佣金形式的补偿，或两者兼而有之。对特定经纪交易商的补偿可能超过惯常佣金。

根据经修订的1933年《证券法》或《证券法》，参与所发行证券任何分销的承销商、交易商和代理人可能被视为 “承销商”，因此他们获得的与分销相关的任何折扣或佣金都可能被视为承保补偿。根据与我们的协议，这些承销商和代理人可能有权要求我们对某些民事责任进行赔偿，包括《证券法》规定的责任，或者我们对他们可能需要为这些民事责任支付的款项缴纳摊款。这些承销商或代理人中有一些可能是我们或我们的关联公司的客户，在正常业务过程中与我们或我们的关联公司进行交易或为其提供服务。我们将在招股说明书补充文件中确定任何承销商或代理人，并描述他们的薪酬。根据《证券法》，任何机构投资者或其他直接购买已发行证券然后转售证券的人都可能被视为承销商，他们从我们这里获得的任何折扣或佣金以及他们转售证券所得的任何利润都可能被视为承保折扣和佣金。

如果我们与经纪商、交易商、代理人或承销商就通过大宗交易、特别发行、交易所分销或二次分销或经纪人或交易商收购证券达成任何实质性安排，我们将根据需要对本招股说明书提交补充文件。此类招股说明书补充文件将披露：

为了促进根据本招股说明书或适用的招股说明书补充文件发行某些证券，参与发行这些证券的某些人可能会在发行这些证券期间和之后进行稳定、维持或以其他方式影响这些证券价格的交易。具体而言，如果适用的招股说明书补充文件允许，这些证券的承销商可以超额配售这些证券或以其他方式为自己的账户建立空头头寸，出售的证券数量超过我们出售给他们的证券，并可以选择通过在公开市场上购买这些证券来弥补任何此类空头头寸。

此外，承销商可以通过在公开市场上竞标或购买这些证券来稳定或维持这些证券的价格，并可以实施罚款出价，根据罚款出价，如果先前在发行中发行的证券因稳定交易或其他原因而被回购，则允许辛迪加成员或其他参与发行的经纪交易商的销售优惠将被收回。这些交易的效果可能是将证券的市场价格稳定或维持在高于公开市场上可能存在的水平。罚款出价还可能影响证券的价格，以免阻碍证券的转售。对于任何此类稳定交易或其他交易的规模或影响，均未作任何陈述。此类交易一旦开始，可随时终止。

为了遵守某些州的证券法（如果适用），证券只能通过注册或持牌经纪人或交易商在这些司法管辖区出售。此外，在某些州，除非证券已在适用州注册或有资格出售，或者存在注册或资格要求的豁免并得到遵守，否则不得出售证券。

《交易法》第15c6-1条通常要求二级市场的交易在两个工作日内结算，除非任何此类交易的各方另有明确约定。您的招股说明书补充文件可能规定，证券的原始发行日期可能超过证券交易日期后的两个预定工作日。因此，在这种情况下，如果您希望在证券原始发行日期前第二个工作日之前的任何日期进行证券交易，则必须做出其他结算安排，以防止结算失败，因为您的证券最初预计将在证券交易日之后的两个以上预定工作日内结算。

本招股说明书、任何适用的招股说明书补充文件和任何适用的电子格式定价补充文件可以在我们和/或参与证券发行的一家或多家代理商和/或交易商的互联网站点或通过其关联公司维护的其他在线服务提供。在这种情况下，潜在投资者可以在线查看报价条款，并且根据特定的代理商或交易商的不同，可能允许潜在投资者在线下订单。

除本招股说明书、任何适用的招股说明书补充文件和任何适用的电子格式定价补充文件、我们网站或任何代理商或经销商网站上的信息，以及任何代理商或经销商维护的任何其他网站上包含的任何信息外：

无法保证我们会出售本招股说明书提供的全部或任何证券。

如果普通股或优先股的发行不受《证券法》的注册要求的约束，则本招股说明书也可用于在行使认股权证时发行普通股或优先股。

此外，我们可能以股息或分派形式发行证券，或以认购权的形式向现有证券持有人发行证券。在某些情况下，我们或与我们一起或代表我们行事的交易商也可以通过上述一种或多种方法购买证券并将其重新发行给公众。本招股说明书可用于通过适用的招股说明书补充文件中描述的任何方法发行我们的证券。

法律事务

除非适用的招股说明书补充文件中另有说明，否则特此发行的证券的有效性将由纽约州纽约州Lowenstein Sandler LLP移交给我们。如果承销商、交易商或代理人的法律顾问（如果有）认可了特此发行的与根据本招股说明书发行的证券的有效性，则该律师将在与此类发行的招股说明书补充文件中提名。

专家们

Dermata Therapeutics, Inc.（前身为Dermata Therapeutics, LLC）（“公司”）截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的财务报表出现在公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中，已由独立注册会计师事务所梅耶·霍夫曼·麦肯会计师事务所审计，如其报告（该报告包括解释性段落）所述关于公司继续作为持续经营企业的能力存在重大疑问），并已通过以下方式纳入此处参照会计和审计专家等公司的授权在提交上述报告时提供的此类报告。

披露佣金状况

关于证券法负债的赔偿

《特拉华州通用公司法》第145条规定，对于任何人曾经或现在或曾经是我们的董事、高级职员、雇员或代理人，或者现在或曾经是我们的董事、高级职员、雇员或代理人，或者正在或正在应我们的要求担任董事这一事实，我们可以对任何人进行赔偿，无论是民事、刑事还是调查诉讼（我们或我们的权利诉讼除外）。另一家公司、合伙企业、合资企业、信托或其他企业的董事、高级职员、雇员或代理人，以抵消费用（包括律师费）、判决、罚款和支付的和解金额，前提是他或她本着诚意行事，以他或她有理由认为符合或不违背我们最大利益的方式行事，并且在任何刑事诉讼或诉讼中没有合理的理由认为自己的行为是非法的。第145条进一步规定，我们同样可以赔偿任何以任何身份任职的人，如果他们本着诚意行事，并以他合理认为的方式行事，或者我们有权获得有利于我们的判决的诉讼或诉讼的当事方或可能成为该诉讼或诉讼的当事方的当事方或我们有权获得有利于我们的判决的诉讼或诉讼的当事方，则我们可以赔偿与该诉讼或诉讼的辩护或和解相关的实际和合理的费用不违背我们的最大利益，但不得就此作出任何赔偿在裁定该人对我们承担责任的任何索赔、问题或事项中，除非且仅限于特拉华州财政法院或提起此类诉讼或诉讼的其他法院应根据申请裁定，尽管作出了责任裁决，但考虑到案件的所有情况，该人公平合理地有权就大法法院或类似的费用获得赔偿其他法院应认为恰当。

我们的公司注册证书将董事的责任限制在特拉华州法律允许的最大范围内。此外，我们还与某些董事和高级管理人员签订了赔偿协议，根据该协议，我们同意在法律允许的最大范围内对这些董事和高级管理人员进行赔偿，包括赔偿董事或高级管理人员因董事或高级管理人员是或曾经是董事、高级职员或雇员而在法律诉讼中产生的费用和负债或公司的代理人，前提是该董事或高级管理人员本着诚意行事有理由认为符合或不反对公司最大利益的董事或高级管理人员。

我们有董事和高级管理人员责任保险，以支付董事和高级管理人员因向我们提供服务而可能承担的责任，包括《证券法》引起的事项。我们的公司注册证书和章程还规定，如果我们的董事和高级管理人员因是我们公司的高级管理人员或董事而参与与其在公司的董事会职务相关的任何诉讼、诉讼或诉讼，无论是民事、刑事、行政还是调查诉讼，我们将向他们提供赔偿。

就根据上述规定或其他规定允许我们的董事、高级管理人员和控股人赔偿《证券法》产生的责任而言，我们被告知，美国证券交易委员会认为，这种赔偿违反《证券法》中规定的公共政策，因此不可执行。如果该董事、高级管理人员或控股人就与所注册证券有关的此类负债提出赔偿要求（注册人支付注册人的董事、高级管理人员或控股人在成功辩护任何诉讼、诉讼或程序中产生或支付的费用除外），除非我们的律师认为此事已通过控制先例得到解决，否则我们将提交向具有适当管辖权的法院询问这种赔偿是否由我们违反《证券法》中规定的公共政策，将受此类问题的最终裁决管辖。

附加信息

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的关于本次发行证券股份的S-3表格注册声明的一部分。本招股说明书不包含注册声明及其证物中的所有信息。注册声明、其证物以及本招股说明书中以引用方式纳入的文件及其附录，均包含与特此证券发行相关的信息。每当本招股说明书中提及我们的任何合同或其他文件时，提及的内容可能不完整。为了查看合同或文件的副本，您应该参考注册声明中的证物。注册声明和展品可在美国证券交易委员会的公共参考室或通过其网站获得。

我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会维护着一个位于 http://www.sec.gov 的互联网站点，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、代理和信息声明以及其他与发行人（例如我们）相关的信息。此外，您可以通过我们的网站www.dermatarx.com访问我们向美国证券交易委员会提交的文件。我们仅将我们的网站地址列为非活跃的文本参考，我们的网站以及我们网站上包含或可通过我们的网站访问的信息将不被视为以引用方式纳入本招股说明书，也不被视为本招股说明书的一部分。

根据您的口头或书面要求，我们将免费向您提供我们向美国证券交易委员会提交的任何或所有报告、委托书和其他文件的电子或纸质副本，以及本招股说明书中以引用方式纳入的任何或所有文件（此类文件的附物除外，除非此类证物以引用方式特别纳入此类文件）。索取此类副本的请求应发送至：

Dermata Therapeutics, Inc

收件人：首席执行官兼董事会主席杰拉尔德·普罗尔

3525 Del Mar Heights，Rd.，# 322

加利福尼亚州圣地亚哥 92130

电话：(858) 800-2543

您应仅依赖本招股说明书中的信息以及上文和下文 “以引用方式纳入某些信息” 标题下的其他信息。我们未授权任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，则您不应依赖这些信息。在任何不允许此类要约或出售的司法管辖区，我们都不会提出出售这些证券的要约。您应该假设本招股说明书中的信息仅在本招股说明书封面发布之日是准确的。自那时以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。

以引用方式纳入某些信息

美国证券交易委员会允许我们 “以引用方式纳入” 向其提交的信息，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。以引用方式纳入的信息是本招股说明书的重要组成部分。以引用方式纳入的信息被视为本招股说明书的一部分，我们稍后向美国证券交易委员会提交的信息将自动更新并取代本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件中包含的信息。

我们以引用方式纳入了我们先前向美国证券交易委员会提交的以下文件：

自提交这些报告之日起，我们在初始注册声明发布之日和注册声明生效之前，根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条向美国证券交易委员会提交的所有报告和其他文件，也将被视为以引用方式纳入本招股说明书文件，并将取代此处的信息；但是，前提是所有报告、证物和我们向美国证券交易委员会 “提供” 的其他信息将不被视为以引用方式纳入本招股说明书。我们承诺根据书面或口头要求向收到本招股说明书副本的每个人（包括任何受益所有人）免费提供以引用方式纳入的所有先前文件的副本（证物除外，除非这些证物以引用方式特别纳入这些文件）。您可以按照上文 “其他信息” 标题下规定的方式索取这些材料的副本。

485,555 股普通股

预先注资的认股权证可购买多达342,322股普通股

342,322股作为预筹认股权证基础的普通股

招股说明书补充文件

H.C. Wainwright & Co.

2023年5月23日