附录 99.1
直接数字控股报告
2023 年第三季度财务业绩
2023 年第三季度收入同比增长 129% 到 5,950 万美元
公司上调了2023年全年收入指引 到 1.7 亿美元-1.9 亿美元
休斯顿, 2023年11月9日——Direct Digital Holdings, Inc.(纳斯达克股票代码:DRCT)(“Direct Digital Holdings” 或 “公司”), 一家领先的广告和营销技术平台,通过旗下公司Colossus Media, LLC(“Colossus SSP”)运营, Huddled Masses LLC(“Huddled Masses”)和Orange142, LLC(“Orange142”)今天公布了该公司的财务业绩 第三季度已于 2023 年 9 月 30 日结束。
董事长兼首席执行官马克·沃克 评论说:“在最近几个季度中,我们在技术堆栈、广告平台和运营方面进行了大量投资 结构。我们最初预计将在2024年看到这些投资的影响,但是,我们很高兴地向大家报告,这些好处 已经在 2023 年早些时候到货了。我们强大的技术合作伙伴关系和总体业务战略使我们能够满足 客户需求不断增加,我们的卖方技术平台能力得到进一步提高。在卖方和 买方方面,购买伙伴支出的增加导致我们的曝光量和有机增长的相关增加 概况对净收入和调整后息税折旧摊销前利润产生直接的积极影响(1)。”
总裁基思·史密斯补充说:“增长 在本季度以及过去的一年中,我们的战略投资和合作伙伴关系共同推动了我们的差异化 广告解决方案的方法以及一系列市场动态,这些动态对我们在行业中的地位非常有利。 无论是卖方还是买方,我们都利用了广告支出向数字媒体的转移,并将继续扩大我们的影响力 通过我们最近的合作伙伴关系和技术堆栈的进步进入该领域。我们仍然致力于实现同样的增长 以及使我们取得今天公布的强劲的第三季度业绩的投资举措。”
2023 年第三季度业务亮点
· | 在截至2023年9月30日的第三季度中,Direct Digital Holdings每月处理的资金超过4000亿美元 通过其卖方广告细分市场获得的曝光量,与2022年同期相比增长了220%。 |
· | 此外,该公司的卖方广告平台每月出价超过340亿美元 2023年第三季度的答复,与2022年同期相比增长了210%以上。每位广告商的卖方收入 与2022年同期相比,2023年第三季度增长了241%。 |
· | 该公司的买方广告部门在第三季度为约228名客户提供了服务 2023年,与2022年同期相比,每位客户的买方收入增长了14%。 |
2023 年第三季度财务摘要:
· | 2023年第三季度的收入为5,950万美元,增长了3,350万美元,增长了129% 2022年同期为2600万美元。 |
o | 卖方广告板块收入增长至5,160万美元,其中贡献了3,280万美元, 与2022年同期的1,890万美元卖方收入相比,增长了174%。 |
o | 买方广告板块收入增长至790万美元,贡献了70万澳元的增长, 较2022年同期的710万美元买方收入增长10%。 |
· | 与合并营业相比,2023年第三季度的合并营业收入为450万美元 2022年同期收入为180万美元,同比增长144%。 |
· | 2023年第三季度的净收入为340万美元,而该季度的净收入为80万美元 2022年同期,同比增长313%。 |
· | 调整后 EBITDA(1) 2023年第三季度为540万美元,而2023年第三季度为240万美元 在2022年同期,同比增长123%。 |
财务展望
假设美国经济没有经历 任何恶化或以其他方式显著减少广告商需求的重大经济状况,我们正在增加先前发布的内容 我们在2023年第二季度更新中披露的估计:
· | 我们预计2023财年的收入将在1.7亿美元至1.9亿美元之间,同比增长101% 增长处于中点。 |
“我们很高兴地宣布加薪 在我们2023财年的收入预期中,中点为1.8亿美元,比2022年全年业绩增长101%。这一增长反映了 我们坚信自己有能力执行各种增长战略,这表明了我们的运营杠杆作用和亮点 我们预计这种有利的市场趋势将在今年剩余时间内持续下去,” 戴安娜评论道 迪亚兹,首席财务官。
电话会议和网络直播详情
Direct Digital将在以下时间举行电话会议 美国东部时间2023年11月9日星期四下午5点,讨论公司2023年第三季度的财务业绩。网络直播 重播可以通过 https://ir.directdigitalholdings.com/ 观看。请至少提前十五分钟访问该网站 要求注册、下载和安装任何必要的音频软件。对于那些无法访问网络直播的人,将提供重播 在 https://ir.directdigitalholdings.com/ 停留十二个月。
脚注
(1) “调整后息税折旧摊销前利润” 是一项非公认会计准则财务指标。标题为 “非公认会计准则财务指标” 的部分 以下描述了我们对非公认会计准则财务指标的使用,并提供了历史公认会计原则和非公认会计准则信息之间的对账 包含在本新闻稿中。
向前看 声明
这个 新闻稿可能包含联邦证券法所指的前瞻性陈述,包括私人证券 1995 年诉讼改革法、经修订的 1933 年《证券法》第 27A 条和《证券交易所》第 21E 条 经修订的1934年法案,受某些风险、趋势和不确定性的影响。
如下所述,“我们”, “我们” 和 “我们的” 是指公司。我们使用诸如 “可以”、“会”、“可能” 之类的词语 “可能”、“将”、“期望”、“可能”、“相信”、“继续”、“预测”, 用于识别前瞻性的 “估计”、“打算”、“计划”、“项目” 和其他类似表述 陈述,但并非所有前瞻性陈述都包含这些词语。本新闻稿中包含的所有无关声明 对于历史事实问题,应被视为前瞻性陈述。
我们都是前瞻性的 陈述涉及估计值和不确定性,可能导致实际结果与所表达或暗示的结果存在重大差异 根据前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述基于我们对行业做出的假设 经验和我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及我们认为的其他因素的看法是 在这种情况下是适当的。尽管我们认为这些前瞻性陈述是基于合理的假设,但许多 因素可能会影响我们的实际运营和财务业绩,并导致我们的业绩与业绩存在重大差异 前瞻性陈述中表达或暗示的,包括但不限于:我们对整体广告需求的依赖, 这可能会受到经济衰退的影响;程序化广告市场的任何放缓或意想不到的发展 活动;健康流行病的影响;我们平台的运营和绩效问题,无论是真实的还是想象的,包括 未能应对技术变化或升级我们的技术系统;任何重大无意中披露或违规行为 我们持有的机密和/或个人信息,或者我们或我们的客户、供应商或其他合作伙伴的计算机的安全 系统;我们使用的非专有技术、软件、产品和服务的任何不可用或无法运行;不利 公众对我们行业的宣传和负面看法,尤其是对与我们的行业相关的数据隐私和安全的担忧 行业的技术和惯例,以及任何被认为不遵守法律和行业自我监管的情况;对使用的限制 第三方 “cookie”、移动设备ID或其他跟踪技术,这可能会降低我们平台的有效性; 无法在我们竞争激烈的市场中竞争;由于我们的客户高度集中而造成的任何重大波动; 我们的运营历史有限,这可能导致我们过去的业绩无法预示未来的经营业绩;任何违规行为 我们的员工、分包商、代理商或业务合作伙伴的法律和监管要求或任何不当行为;对我们的任何压力 资源、管理层注意力的转移或因此对我们吸引和留住合格董事会成员的能力产生的影响 是一家上市公司;作为控股公司,我们依赖从Direct Digital Holdings, LLC获得分红来支付我们的款项 税收、支出和股息;以及 “风险因素”、“管理层的讨论” 中讨论的其他因素和假设 以及 “财务状况和经营业绩分析” 以及我们向证券交易所提交文件的其他部分 我们不时收取的佣金。这些风险或不确定性中是否存在一种或多种假设 事实证明不正确,我们的实际运营和财务业绩在重大方面可能与预期的业绩有所不同 这些前瞻性陈述。此外,任何前瞻性陈述仅代表其发表之日,除非 根据法律要求,我们没有义务更新本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述以反映事件 或其发生之日之后的情况,或反映预期或意外事件或情况的发生, 而且我们要求为《私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述提供安全港的保护 1995 年的。
关于直接数字控股公司
直接 运营公司Colossus SSP、Huddled Masses和Orange 142的所有者数字控股公司(纳斯达克股票代码:DRCT)带来了最先进的销售机会 并将买方广告平台合并到一家旗下公司之下。Direct Digital Holdings的卖方平台Colossus SSP提供优惠 各种规模的广告商在一般市场和多元文化媒体资产中都有广泛的影响力。该公司的子公司挤在一起 Mass和Orange142通过大规模提供数据优化的程序化解决方案,为中间市场广告商带来可观的投资回报率 适用于从能源到医疗保健再到旅游再到金融服务等领域的企业。Direct Digital Holdings的卖方和买方交易 解决方案平均每月管理超过 125,000 名客户,每月在显示屏、CTV 和应用内产生超过 3,000 亿次曝光量 和其他媒体渠道。
合并 资产负债表
(未经审计)
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 5,481,949 | $ | 4,047,453 | ||||
应收账款,净额 | 54,637,634 | 26,354,114 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 1,426,925 | 883,322 | ||||||
流动资产总额 | 61,546,508 | 31,284,889 | ||||||
财产、设备和软件,分别扣除累计折旧和摊销额219,386美元和34,218美元 | 625,028 | 673,218 | ||||||
善意 | 6,519,636 | 6,519,636 | ||||||
无形资产,净额 | 12,172,396 | 13,637,759 | ||||||
递延所得税资产,净额 | 5,082,424 | 5,164,776 | ||||||
经营租赁使用权资产 | 674,846 | 798,774 | ||||||
其他长期资产 | 127,492 | 46,987 | ||||||
总资产 | $ | 86,748,330 | $ | 58,126,039 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款 | $ | 45,021,034 | $ | 17,695,404 | ||||
应计负债 | 4,071,128 | 4,777,764 | ||||||
与应收税协议相关的负债,流动部分 | 41,141 | 182,571 | ||||||
应付票据,当期部分 | 1,146,250 | 655,000 | ||||||
递延收入 | 1,044,069 | 546,710 | ||||||
经营租赁负债,流动部分 | 49,977 | 91,989 | ||||||
应缴所得税 | 113,355 | 174,438 | ||||||
关联方应付账款 | 1,428,093 | 1,448,333 | ||||||
流动负债总额 | 52,915,047 | 25,572,209 | ||||||
应付票据,分别扣除短期部分和递延融资成本1,722,716美元和2,115,161美元 | 22,323,534 | 22,913,589 | ||||||
经济伤害灾难贷款 | 15万 | 15万 | ||||||
与应收税协议相关的负债,扣除当期部分 | 4,245,234 | 4,149,619 | ||||||
经营租赁负债,扣除流动部分 | 717,632 | 745,340 | ||||||
负债总额 | 80,351,447 | 53,530,757 | ||||||
承付款和意外开支(附注9) | ||||||||
股东权益 | ||||||||
A类普通股,每股面值0.001美元,授权1.6亿股,已发行和流通的股票分别为2,991,792和2,900,000股 | 2,992 | 2,900 | ||||||
B类普通股,每股面值0.001美元,授权20,000,000股,已发行和流通11,278,000股 | 11,278 | 11,278 | ||||||
额外的实收资本 | 8,782,092 | 8,224,365 | ||||||
累计赤字 | (2,399,479 | ) | (3,643,261) | ) | ||||
股东权益总额 | 6,396,883 | 4,595,282 | ||||||
负债和股东权益总额 | $ | 86,748,330 | $ | 58,126,039 |
合并 运营报表
(未经审计)
在已结束的三个月中 | 在结束的九个月里 | |||||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
买方广告 | $ | 7,850,058 | $ | 7,130,736 | $ | 27,092,816 | $ | 22,283,044 | ||||||||
卖方广告 | 51,622,066 | 18,854,639 | 89,006,018 | 36,333,976 | ||||||||||||
总收入 | 59,472,124 | 25,985,375 | 116,098,834 | 58,617,020 | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
买方广告 | 3,113,491 | 2,471,170 | 10,650,541 | 7,694,987 | ||||||||||||
卖方广告 | 44,605,815 | 16,053,461 | 77,189,787 | 30,344,670 | ||||||||||||
总收入成本 | 47,719,306 | 18,524,631 | 87,840,328 | 38,039,657 | ||||||||||||
毛利 | 11,752,818 | 7,460,744 | 28,258,506 | 20,577,363 | ||||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||
薪酬、税收和福利 | 4,747,081 | 3,845,918 | 12,934,406 | 9,895,646 | ||||||||||||
一般和行政 | 2,512,330 | 1,770,002 | 8,717,584 | 5,187,875 | ||||||||||||
运营费用总额 | 7,259,411 | 5,615,920 | 21,651,990 | 15,083,521 | ||||||||||||
运营收入 | 4,493,407 | 1,844,824 | 6,606,516 | 5,493,842 | ||||||||||||
其他收入(支出) | ||||||||||||||||
其他收入 | 83,331 | — | 175,472 | 47,982 | ||||||||||||
宽恕薪资保护计划贷款 | — | — | — | 287,143 | ||||||||||||
赎回未参与优先单位的亏损 | — | — | — | (590,689) | ) | |||||||||||
信贷额度提前终止造成的或有损失 | — | — | (299,770) | ) | — | |||||||||||
利息支出 | (1,059,890 | ) | (905,605) | ) | (3,104,684 | ) | (2,269,643 | ) | ||||||||
其他支出总额 | (976,559) | ) | (905,605) | ) | (3,228,982) | ) | (2,525,207 | ) | ||||||||
税前收入 | 3,516,848 | 939,219 | 3,377,534 | 2,968,635 | ||||||||||||
税收支出 | 165,994 | 128,436 | 165,658 | 215,112 | ||||||||||||
净收入 | $ | 3,350,854 | $ | 810,783 | $ | 3,211,876 | $ | 2,753,523 | ||||||||
普通股每股净收益: | ||||||||||||||||
基本 | $ | 0.23 | $ | 0.06 | $ | 0.23 | $ | 0.23 | ||||||||
稀释 | $ | 0.23 | $ | 0.06 | $ | 0.22 | $ | 0.23 | ||||||||
已发行普通股的加权平均数: | ||||||||||||||||
基本 | 14,268,168 | 14,178,000 | 14,216,211 | 11,846,601 | ||||||||||||
稀释 | 14,827,165 | 14,545,241 | 14,817,770 | 11,996,969 |
合并 现金流量表
(未经审计)
在截至9月30日的九个月中, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
经营活动提供的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | 3,211,876 | $ | 2,753,523 | ||||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | ||||||||
递延融资成本的摊销 | 434,847 | 463,008 | ||||||
无形资产的摊销 | 1,465,363 | 1,465,364 | ||||||
使用权资产的摊销 | 123,928 | 94,974 | ||||||
资本化软件的摊销 | 159,057 | — | ||||||
财产和设备的折旧 | 26,112 | — | ||||||
基于股票的薪酬 | 545,504 | 85,437 | ||||||
宽恕薪资保护计划贷款 | — | (287,143) | ) | |||||
递延所得税 | 82,352 | (40,591) | ) | |||||
应收税款付款协议 | (45,815) | ) | — | |||||
赎回未参与优先单位的亏损 | — | 590,689 | ||||||
信贷额度提前终止造成的或有损失 | 299,770 | — | ||||||
坏账支出 | 97,740 | 2,717 | ||||||
运营资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | (28,381,260 | ) | (13,520,067) | ) | ||||
预付费用和其他资产 | (524,098) | ) | 482,190 | |||||
应付账款 | 27,325,629 | 10,008,327 | ||||||
应计负债 | (513,138) | ) | 1,555,037 | |||||
应缴所得税 | (61,083) | ) | 94,440 | |||||
递延收入 | 497,359 | (201,907) | ) | |||||
经营租赁责任 | (69,720) | ) | (75,396) | ) | ||||
关联方应付款 | — | (70,801) | ) | |||||
经营活动提供的净现金 | 4,674,423 | 3,399,801 | ||||||
用于投资活动的现金流: | ||||||||
为资本化软件以及财产和设备支付的现金 | (136,978) | ) | — | |||||
用于投资活动的净现金 | (136,978) | ) | — | |||||
用于融资活动的现金流: | ||||||||
应付票据的收益 | — | 4,260,000 | ||||||
定期贷款的付款 | (491,250 | ) | (412,500) | ) | ||||
诉讼和解的支付 | (193,500) | ) | — | |||||
信用额度付款 | — | (400,000 | ) | |||||
递延融资费用的支付 | (442,181) | ) | (525,295) | ) | ||||
A类普通股发行的收益,扣除交易成本 | — | 11,167,043 | ||||||
普通单位的兑换 | — | (7,200,000) | ) | |||||
兑换非参与的优先单位 | — | (7,046,251) | ) | |||||
行使期权的收益 | 215 | — | ||||||
行使认股权证的收益 | 12,100 | — | ||||||
向成员分配 | (1,988,333) | ) | (916,433) | ) | ||||
用于融资活动的净现金 | (3,102,949) | ) | (1,073,436) | ) | ||||
现金和现金等价物的净增长 | 1,434,496 | 2,326,365 | ||||||
期初的现金和现金等价物 | 4,047,453 | 4,684,431 | ||||||
期末的现金和现金等价物 | $ | 5,481,949 | $ | 7,010,796 | ||||
现金流信息的补充披露: | ||||||||
缴纳税款的现金 | $ | 348,862 | $ | 133,401 | ||||
支付利息的现金 | $ | 2,667,283 | $ | 1,744,365 | ||||
非现金融资活动: | ||||||||
与发行A类股票相关的交易成本包含在应计负债中 | $ | — | $ | 1,000,000 | ||||
伙伴关系中的外部基础差异 | $ | — | $ | 3,234,000 | ||||
应付给直接数字管理有限责任公司的应收税款协议 | $ | — | $ | 278,900 | ||||
应收税协议的税收优惠 | $ | — | $ | 485,100 | ||||
与限制性股票单位的归属相关的发行,扣除预扣的税款 | $ | 90 | $ | — |
非公认会计准则财务指标
除了我们确定的结果外 根据美国公认会计原则(“GAAP”),特别包括营业收入,净收入 经营活动提供的现金和净收益,我们认为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益 (“息税折旧摊销前利润”),经股票补偿支出、提前终止信贷额度损失和提前清偿损失调整后 债务以及提前赎回非参与优先单位的亏损(“调整后的息税折旧摊销前利润”),这是一项非公认会计准则财务指标, 对评估我们的经营业绩很有用。与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标是净收益(亏损)。
除了营业收入 在净收入方面,我们使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量运营效率的指标。我们认为这种非公认会计准则财务指标很有用 致投资者,以便对我们的业务进行周期比较,了解和评估以下方面的经营业绩 原因:
• | 投资者和证券分析师广泛使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量公司的经营业绩,不考虑折旧和摊销、利息支出、所得税准备金等项目以及某些一次性项目,例如收购交易成本和结算收益或贷款豁免,这些项目可能因公司融资、资本结构和资产收购方法而有很大差异; |
• | 我们的管理层将调整后的息税折旧摊销前利润与公认会计原则财务指标一起用于规划目的,包括编制年度运营预算,以衡量经营业绩和业务战略的有效性,并与董事会就财务业绩进行沟通;以及 |
• | 调整后的息税折旧摊销前利润与我们过去的财务业绩保持了一致性和可比性,便于各期运营比较,也便于与其他同行公司进行比较,其中许多公司使用类似的非公认会计准则财务指标来补充其公认会计原则业绩。 |
我们对该非公认会计准则的使用 财务指标作为分析工具有局限性,你不应孤立地考虑它,也不要将其作为分析的替代品 我们根据公认会计原则报告的财务业绩。下表显示了调整后息税折旧摊销前利润与净收益(亏损)的对账情况 呈现的每个时期:
非公认会计准则财务指标
(未经审计)
在截至9月30日的三个月中 | 在截至9月30日的九个月中, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
净收入 | $ | 3,350,854 | $ | 810,783 | $ | 3,211,876 | $ | 2,753,523 | ||||||||
加回(扣除): | ||||||||||||||||
利息支出 | 1,059,890 | 905,605 | 3,104,684 | 2,269,643 | ||||||||||||
无形资产的摊销 | 488,455 | 488,455 | 1,465,364 | 1,465,364 | ||||||||||||
基于股票的薪酬 | 241,491 | 70,030 | 545,504 | 85,438 | ||||||||||||
资本化软件、财产和设备的折旧和摊销 | 63,689 | — | 185,169 | — | ||||||||||||
信贷额度提前终止造成的或有损失 | — | — | 299,770 | — | ||||||||||||
税收支出 | 165,994 | 128,436 | 165,658 | 215,112 | ||||||||||||
宽恕PPP贷款 | — | — | — | (287,163) | ) | |||||||||||
提前赎回未参与的优先单位造成的损失 | — | — | — | 590,689 | ||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 5,370,373 | $ | 2,403,309 | $ | 8,978,025 | $ | 7,092,606 |
联系人:
投资者:
布雷特·米洛特,ICR
Brett.Milotte@icrinc.com