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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(标记一号)
| | | | | | | | |
☒ | | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
| | |
| | |
在截至的季度期间 2024年5月4日
| | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
| | |
| | |
| | |
在从 __________ 到 __________ 的过渡期内
Ross Stores, Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 94-1390387 |
(注册成立的州或其他司法管辖区或 | | (美国国税局雇主识别号) |
组织) | | | |
|
5130 Hacienda Drive, | 都柏林, | 加利福尼亚 | | 94568-7579 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
|
注册人的电话号码,包括区号 | | (925) | 965-4400 |
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股, | 面值 0.01 美元 | | 罗斯特 | | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
是的y 不是
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的y 不是
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器加速申报器 o 非加速申报器 o 小型申报公司 ☐
新兴成长型公司 ☐
如果是一家新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的 ☐ 没有 ☒
2024年5月17日已发行的面值为0.01美元的普通股数量为 333,574,906。
Ross Stores, Inc.
10-Q 表格
目录
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分财务信息 | | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | | |
| | | | |
| | 简明合并收益表 | 3 |
| | | | |
| | 简明综合收益表 | 4 |
| | | | |
| | 简明合并资产负债表 | 5 |
| | | | |
| | 股东权益简明合并报表 | 6 |
| | | | |
| | | |
| | | | |
| | 简明合并现金流量表 | 7 |
| | | | |
| | 简明合并财务报表附注 | 8 |
| | | | |
| | 独立注册会计师事务所的报告 | | 15 |
| | | | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 16 |
| |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 22 |
| |
第 4 项。 | 控制和程序 | | 22 |
| | | | |
第二部分。其他信息 | | |
| | | | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 23 |
| | | | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 23 |
| | | | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 23 |
| | | | |
第 5 项。 | 其他信息 | | 23 |
| | | | |
第 6 项。 | 展品 | | 24 |
| | | | |
| | 签名 | | 25 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
简明合并收益表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
(000 美元,商店和每股数据除外,未经审计) | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | |
销售 | $ | 4,858,067 | | | $ | 4,494,686 | | | | | |
| | | | | | | |
成本和开支 | | | | | | | |
销售商品的成本 | 3,490,672 | | | 3,292,606 | | | | | |
销售、一般和管理 | 776,282 | | | 746,222 | | | | | |
净利息收入 | (45,950) | | | (31,397) | | | | | |
成本和支出总额 | 4,221,004 | | | 4,007,431 | | | | | |
| | | | | | | |
税前收益 | 637,063 | | | 487,255 | | | | | |
收入税准备金 | 149,073 | | | 116,064 | | | | | |
净收益 | $ | 487,990 | | | $ | 371,191 | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 1.47 | | | $ | 1.10 | | | | | |
稀释 | $ | 1.46 | | | $ | 1.09 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均已发行股数 (000) | | | | | | | |
基本 | 331,258 | | | 338,049 | | | | | |
稀释 | 333,737 | | | 340,044 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
|
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
简明综合收益表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
(000 美元,未经审计) | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | |
净收益 | $ | 487,990 | | | $ | 371,191 | | | | | |
| | | | | | | |
其他综合收入 | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
综合收入 | $ | 487,990 | | | $ | 371,191 | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
简明合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(000美元,股票数据除外,未经审计) | 2024 年 5 月 4 日 | | 2024年2月3日 | | 2023年4月29日 |
资产 | | | | | |
流动资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 4,654,316 | | | $ | 4,872,446 | | | $ | 4,416,480 | |
| | | | | |
应收账款 | 165,436 | | | 130,766 | | | 170,816 | |
商品库存 | 2,461,699 | | | 2,192,220 | | | 2,241,735 | |
预付费用和其他 | 225,911 | | | 202,706 | | | 210,597 | |
| | | | | |
流动资产总额 | 7,507,362 | | | 7,398,138 | | | 7,039,628 | |
| | | | | |
财产和设备 | | | | | |
土地和建筑物 | 1,482,432 | | | 1,486,557 | | | 1,490,584 | |
固定装置和设备 | 4,269,334 | | | 4,220,221 | | | 3,988,109 | |
租赁权改进 | 1,602,433 | | | 1,577,102 | | | 1,449,771 | |
在建工程 | 623,581 | | | 628,730 | | | 397,505 | |
| 7,977,780 | | | 7,912,610 | | | 7,325,969 | |
减去累计折旧和摊销 | 4,462,587 | | | 4,380,709 | | | 4,101,236 | |
财产和设备,净额 | 3,515,193 | | | 3,531,901 | | | 3,224,733 | |
| | | | | |
经营租赁资产 | 3,210,455 | | | 3,126,841 | | | 3,122,474 | |
其他长期资产 | 258,772 | | | 243,229 | | | 232,069 | |
总资产 | $ | 14,491,782 | | | $ | 14,300,109 | | | $ | 13,618,904 | |
| | | | | |
负债和股东权益 | | | | | |
流动负债 | | | | | |
应付账款 | $ | 2,119,114 | | | $ | 1,955,850 | | | $ | 2,061,529 | |
应计费用和其他 | 612,244 | | | 671,867 | | | 607,294 | |
当期经营租赁负债 | 679,596 | | | 683,625 | | | 654,709 | |
应计工资和福利 | 313,305 | | | 548,371 | | | 299,465 | |
应缴所得税 | 212,700 | | | 76,370 | | | 158,170 | |
| | | | | |
长期债务的当前部分 | 948,590 | | | 249,713 | | | — | |
流动负债总额 | 4,885,549 | | | 4,185,796 | | | 3,781,167 | |
| | | | | |
长期债务 | 1,513,200 | | | 2,211,017 | | | 2,457,561 | |
非流动经营租赁负债 | 2,693,259 | | | 2,603,349 | | | 2,619,466 | |
其他长期负债 | 245,096 | | | 232,383 | | | 222,463 | |
递延所得税 | 206,726 | | | 196,238 | | | 227,851 | |
| | | | | |
承付款和意外开支 | | | | | |
| | | | | |
股东权益 | | | | | |
普通股,面值 $.01 每股 已授权 1,000,000,000 股份 已发行和尚未发行 333,922,000, 335,172,000 和 341,045,000 分别是股票 | 3,339 | | | 3,352 | | | 3,410 | |
额外的实收资本 | 1,989,922 | | | 1,952,625 | | | 1,849,728 | |
库存股 | (703,798) | | | (633,318) | | | (622,272) | |
| | | | | |
留存收益 | 3,658,489 | | | 3,548,667 | | | 3,079,530 | |
股东权益总额 | 4,947,952 | | | 4,871,326 | | | 4,310,396 | |
负债和股东权益总额 | $ | 14,491,782 | | | $ | 14,300,109 | | | $ | 13,618,904 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
股东权益简明合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2024 年 5 月 4 日的三个月 |
| | |
| | 普通股 | | 额外 付费 首都 | | 财政部 股票 | | | | 已保留 收入 | | |
(美元和千股股票,每股数据除外,未经审计) | | 股份 | | 金额 | | | | | | 总计 |
2024 年 2 月 3 日的余额 | | 335,172 | | | $ | 3,352 | | | $ | 1,952,625 | | | $ | (633,318) | | | | | $ | 3,548,667 | | | $ | 4,871,326 | |
净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 487,990 | | | 487,990 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
根据股票计划发行的普通股,扣除用于预扣税的股票 | | 642 | | | 6 | | | 6,218 | | | (70,480) | | | | | — | | | (64,256) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 40,447 | | | — | | | | | — | | | 40,447 | |
回购的普通股,包括消费税 | | (1,892) | | | (19) | | | (9,368) | | | — | | | | | (254,870) | | | (264,257) | |
申报的股息 ($)0.3675 每股) | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (123,298) | | | (123,298) | |
2024 年 5 月 4 日的余额 | | 333,922 | | | $ | 3,339 | | | $ | 1,989,922 | | | $ | (703,798) | | | | | $ | 3,658,489 | | | $ | 4,947,952 | |
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| | 截至2023年4月29日的三个月 | |
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| | 普通股 | | 额外 付费 首都 | | 财政部 股票 | | | | 已保留 收入 | | | |
(美元和千股股票,每股数据除外,未经审计) | | 股份 | | 金额 | | | | | | 总计 | |
截至2023年1月28日的余额 | | 342,753 | | | $ | 3,428 | | | $ | 1,820,249 | | | $ | (584,750) | | | | | $ | 3,049,656 | | | $ | 4,288,583 | | |
净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 371,191 | | | 371,191 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根据股票计划发行的普通股,扣除用于预扣税的股票 | | 461 | | | 4 | | | 6,145 | | | (37,522) | | | | | — | | | (31,373) | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 33,063 | | | — | | | | | — | | | 33,063 | | |
回购的普通股,包括消费税 | | (2,169) | | | (22) | | | (9,729) | | | — | | | | | (226,523) | | | (236,274) | | |
申报的股息 ($)0.3350 每股) | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (114,794) | | | (114,794) | | |
截至2023年4月29日的余额 | | 341,045 | | | $ | 3,410 | | | $ | 1,849,728 | | | $ | (622,272) | | | | | $ | 3,079,530 | | | $ | 4,310,396 | | |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。 | | | |
简明合并现金流量表
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| 三个月已结束 |
(000 美元,未经审计) | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净收益 | $ | 487,990 | | | $ | 371,191 | |
调整以将净收益与提供的净现金进行对账 按经营活动划分: | | | |
折旧和摊销 | 109,186 | | | 99,379 | |
| | | |
基于股票的薪酬 | 40,447 | | | 33,063 | |
递延所得税 | 10,488 | | | 10,792 | |
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| | | |
资产和负债的变化: | | | |
商品库存 | (269,479) | | | (218,240) | |
其他流动资产 | (57,685) | | | (51,914) | |
应付账款 | 179,376 | | | 46,577 | |
其他流动负债 | (269,973) | | | 16,336 | |
所得税 | 138,959 | | | 105,225 | |
经营租赁资产和负债,净额 | 2,267 | | | (102) | |
其他长期,净额 | (2655) | | | 845 | |
经营活动提供的净现金 | 368,921 | | | 413,152 | |
| | | |
来自投资活动的现金流 | | | |
财产和设备增补 | (136,249) | | | (167,253) | |
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| | | |
用于投资活动的净现金 | (136,249) | | | (167,253) | |
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来自融资活动的现金流 | | | |
发行与股票计划相关的普通股 | 6,224 | | | 6,149 | |
购买的国库股票 | (70,480) | | | (37,522) | |
回购普通股 | (262,479) | | | (234,468) | |
已支付的股息 | (123,298) | | | (114,794) | |
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用于融资活动的净现金 | (450,033) | | | (380,635) | |
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现金、现金等价物以及限制性现金和现金等价物的净减少 | (217,361) | | | (134,736) | |
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现金、现金等价物以及限制性现金和现金等价物: | | | |
期初 | 4,935,441 | | | 4,612,241 | |
期末 | $ | 4,718,080 | | | $ | 4,477,505 | |
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补充现金流披露 | | | |
已付利息 | $ | 40,158 | | | $ | 40,158 | |
已缴纳的所得税(已退还),净额 | $ | (375) | | | $ | 47 | |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
简明合并财务报表附注
截至 2024 年 5 月 4 日和 2023 年 4 月 29 日的三个月
(未经审计)
注意事项 A: 重要会计政策摘要
演示基础。随附的未经审计的中期简明合并财务报表是根据罗斯百货公司及其子公司(“公司”)的记录编制的,管理层认为,其中包括为公允列报公司截至2024年5月4日和2023年4月29日的财务状况以及截至三个月期间的经营业绩、综合收益、股东权益和现金流所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)2024 年 5 月 4 日和 2023 年 4 月 29 日。此处列出的截至2024年2月3日的简明合并资产负债表源自公司截至当时的财年经审计的合并财务报表。
就这些中期简明合并财务报表而言,根据美利坚合众国公认会计原则(“GAAP”)编制的年度合并财务报表附注中通常包含的某些信息和披露已被简要或省略。中期简明合并财务报表应与公司截至2024年2月3日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表(包括附注)一起阅读。
此处公布的截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月期间的经营业绩、综合收益、股东权益和现金流不一定表示整个财年的预期业绩。截至2025年2月1日的财政年度被称为2024财年,为期52周。截至2024年2月3日的财政年度被称为2023财年,为期53周。
会计估算的使用。根据公认会计原则编制财务报表要求公司做出估算和假设,这些估算和假设会影响截至简明合并财务报表之日报告的资产、负债和或有资产负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。实际业绩可能与公司的估计存在重大差异。公司的重要会计估计包括库存估值准备金、打包和其他库存账面成本、固定资产的使用寿命、保险储备、不确定税收状况的储备金和法律索赔。
收入确认。 以下销售组合表按商品类别分列了截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月期间的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | |
| 2024 年 5 月 4 日 |
| 2023年4月29日 | | | | | |
家居装饰和床和浴室 | 26 | % | | 26 | % | | | | | |
女士们 | 23 | % | | 24 | % | | | | | |
配饰、内衣、高级珠宝和化妆品 | 15 | % | | 14 | % | | | | | |
男款 | 14 | % | | 14 | % | | | | | |
鞋 | 13 | % | | 13 | % | | | | | |
儿童的 | 9 | % | | 9 | % | | | | | |
总计 | 100 | % | | 100 | % | | | | | |
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现金和现金等价物。现金等价物包括购买的高流动性固定收益工具,其原始到期日为三个月或更短。持有这些工具的机构可能会使公司受到信用风险的集中。公司主要通过在高度多元化的银行和其他金融机构中持有现金和现金等价物来管理与这些工具相关的风险。
限制性现金和现金等价物。 除资金信托外,公司还使用备用信用证来抵押某些保险债务。这些限制性资金投资于银行存款、货币市场共同基金以及美国政府和机构证券,未经有担保方事先书面同意,不得从公司的账户中提取。备用信用证由限制性现金抵押。 截至2024年5月4日、2024年2月3日和2023年4月29日,该公司的收入为美元2.2百万,美元2.2 百万和美元2.6 未偿还的备用信用证分别为100万张。截至2024年5月4日、2024年2月3日和2023年4月29日,该公司的收入为美元61.6百万,美元60.8百万,以及 $58.4抵押信托分别为百万美元。本期和长期之间的分类是根据债务的预期支付时间进行的。
下表提供了简明合并资产负债表中现金、现金等价物以及限制性现金和现金等价物的对账,这些对账与简明合并现金流量表中显示的金额进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(000 美元) | 2024 年 5 月 4 日 | | 2024年2月3日 | | 2023年4月29日 |
现金和现金等价物 | $ | 4,654,316 | | | $ | 4,872,446 | | | $ | 4,416,480 | |
限制性现金和现金等价物包含在: | | | | | |
预付费用及其他 | 14,666 | | | 14,489 | | | 12,815 | |
其他长期资产 | 49,098 | | | 48,506 | | | 48,210 | |
限制性现金和现金等价物总额 | 63,764 | | | 62,995 | | | 61,025 | |
总现金、现金等价物以及限制性现金和现金等价物 | $ | 4,718,080 | | | $ | 4,935,441 | | | $ | 4,477,505 | |
财产和设备。截至 2024 年 5 月 4 日和 2023 年 4 月 29 日,该公司有 $34.4百万和美元46.4分别购买了100万笔财产和设备但尚未付款。这些购买包含在财产和设备、应付账款和应计费用以及随附的简明合并资产负债表中的其他费用中。
经营租赁。 与为换取经营租赁负债而获得的经营租赁资产相关的补充现金流披露(包括新的租赁和对现有租赁的重新评估或修改))如下所示:
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| 三个月已结束 | | |
(000 美元) | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | |
为换取经营租赁负债而获得的经营租赁资产 | $ | 248,336 | | | $ | 183,633 | | | | | |
现金分红。2024 年 5 月 22 日,公司董事会宣布季度现金分红为 $0.3675 每股普通股,将于2024年6月28日支付。公司董事会宣布现金分红为 $0.3675 2024 年 3 月的每股普通股,以及 $0.3350 2023 年 2 月、5 月、8 月和 11 月的每股普通股。
股票回购计划。2024 年 3 月,公司董事会批准了一项新的 两年 最多回购美元的计划2.1到2025财年,公司将持有数十亿股普通股。在截至2024年5月4日的三个月期间,公司回购了 1.9 以美元的价格购买百万股普通股262.5该计划下百万美元(不包括消费税)。在截至2023年4月29日的三个月期间,公司回购了 2.2 以美元的价格购买百万股普通股234.5根据先前公开宣布的回购计划,百万美元(不包括消费税)。
诉讼、索赔和评估。与许多零售商一样,该公司在集体/代表诉讼中被点名,主要是在加利福尼亚州,指控公司违反工资和工时法。截至2024年5月4日,集体/代表人诉讼仍在审理中。
公司还是正常业务过程中产生的各种其他法律和监管程序的当事方。对公司提起的诉讼可能包括商业、产品和产品安全、消费者、知识产权、环境以及与劳动和就业相关的索赔,包括私人原告或政府机构指控公司违反联邦、州和/或地方法法律的诉讼。针对公司的诉讼处于不同的程序阶段。这些诉讼中有许多涉及事实和法律问题,存在不确定性。
管理层认为,解决当前未决的集体/代表人诉讼以及其他当前未决的法律和监管程序不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
供应链融资计划。公司促进一项自愿供应链融资计划(“计划”),为某些供应商提供机会,由供应商和金融机构自行决定将其应收账款出售给参与的金融机构。第三方银行管理该计划。公司的责任仅限于按照最初与每个供应商商定的条款付款,无论供应商是否将其应收账款出售给金融机构。公司不是参与金融机构与供应商之间与该计划有关的协议的当事方,也没有从供应商或金融机构那里获得任何经济激励。公司在该计划下不提供任何担保,公司对供应商的权利和义务不受该计划的影响。无论供应商是否参与该计划,与供应商协商的付款条件范围都是一致的。
该计划下的所有未付款项都记录在简明合并资产负债表的应付账款中。公司将根据该计划支付的所有款项记作简明合并现金流量表中应付账款中运营现金流的减少。 根据该计划拖欠参与金融机构的款项并包含在应付账款中的金额为美元161.5 百万,美元146.9 百万和美元146.5 截至2024年5月4日、2024年2月3日和2023年4月29日,分别为百万人。
最近采用的会计准则。2022年9月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)2022-04《负债——供应商融资计划》(副主题 405-50):供应商融资计划义务披露,以提高实体使用供应商融资计划的透明度。亚利桑那州立大学要求进一步披露供应商融资计划的关键条款,包括说明任何相关金额在财务报表中的列报位置。该公司在2023财年第一季度回顾性地采用了亚利桑那州立大学2022-04年,但不包括年度展期要求,该要求将在其2024财年10-K表年度报告中按预期方式采用。该准则的采用并未对公司截至2024年5月4日的三个月期间的简明合并财务报表产生重大影响,预计不会对公司2024财年的合并财务报表产生重大影响。
最近发布的会计准则。2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税(主题740):所得税披露的改进》。亚利桑那州立大学旨在提高所得税披露的透明度和决策实用性。它要求公司披露分类的管辖权和分类信息,以进行税率对账,缴纳的所得税金额以及与所得税相关的额外金额。新指南对2024年12月15日之后开始的年度报告期有效,允许追溯适用。该公司目前正在评估该指导方针对其合并财务报表披露的影响。
2023年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告(主题280):对应报告的分部披露的改进》。亚利桑那州立大学旨在改善可报告的分部披露要求,主要是通过加强对重大分部支出的披露。该准则对2023年12月15日之后开始的年度报告期和2024年12月15日之后开始的过渡期有效。该公司目前正在评估该指导方针对其合并财务报表披露的影响。
注意事项 B: 公允价值测量
与公允价值衡量相关的会计准则建立了三级公允价值层次结构,对衡量公允价值的投入进行优先排序。用于衡量公允价值的输入包括:1级,可观察的投入,例如活跃市场的报价;2级,活跃市场中除报价以外的直接或间接可观察的投入;以及3级,几乎或根本没有市场数据的不可观察投入。这种公允价值层次结构要求公司制定自己的假设,最大限度地利用可观测的投入,并在衡量公允价值时尽量减少不可观察投入的使用。公司和美国政府及机构证券被归类为第一级,因为这些证券是使用报价市场价格估值的。
公司金融工具的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(000 美元) | | 2024 年 5 月 4 日 | | 2024年2月3日 | | 2023年4月29日 |
现金和现金等价物(级别 1) | | $ | 4,654,316 | | | $ | 4,872,446 | | | $ | 4,416,480 | |
限制性现金和现金等价物(级别 1) | | $ | 63,764 | | | $ | 62,995 | | | $ | 61,025 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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截至2024年5月4日、2024年2月3日和2023年4月29日,公司不合格递延薪酬计划的标的资产(包含在其他长期资产和其他长期负债中)主要由参与者导向的货币市场、股票和债券基金组成。 活跃市场(第一级)以报价计算的基金的公允价值衡量标准如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(000 美元) | 2024 年 5 月 4 日 | | 2024年2月3日 | | 2023年4月29日 | |
不合格的递延薪酬计划(1 级) | $ | 175,875 | | | $ | 165,582 | | | $ | 154,857 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
注意事项 C: 股票薪酬
在截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月期间,公司确认的股票薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
(000 美元) | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | |
限制性股票 | $ | 23,234 | | | $ | 21,493 | | | | | |
绩效奖励 | 16,114 | | | 10,484 | | | | | |
员工股票购买计划 | 1,099 | | | 1,086 | | | | | |
总计 | $ | 40,447 | | | $ | 33,063 | | | | | |
公司截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月期间的简明合并收益表中确认的股票薪酬支出总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
收益分类表(000美元) | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | |
销售商品的成本 | $ | 19,625 | | | $ | 17,325 | | | | | |
销售、一般和管理 | 20,822 | | | 15,738 | | | | | |
总计 | $ | 40,447 | | | $ | 33,063 | | | | | |
截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月期间,与股票薪酬支出相关的税收优惠为美元7.9 百万和美元7.0 分别为百万。
限制性股票奖励。公司向董事、高级管理人员和关键员工授予限制性股票或限制性股票单位的股份。授予之日限制性股票和限制性股票单位的市值在归属期内摊销为支出,通常为三至 五年。
绩效份额奖励。该公司为高级管理人员制定了绩效份额奖励计划。绩效股份奖励是指根据公司在业绩期(即公司的财年)实现业绩目标的情况,在指定的结算日期获得限制性股票的权利。如果获得,则限制性股票通常在服务期内归还 三年 从绩效奖颁发之日起。
截至2024年5月4日,与未归属限制性股票、限制性股票单位和绩效股票奖励相关的股票总额 4.0 百万股。 截至2024年5月4日的三个月期间的限制性股票、限制性股票单位和绩效股票奖励活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 的数量 股份 (000) | | 加权平均值 授予日期 公允价值 |
2024 年 2 月 3 日未存款 | 4,395 | | | $ | 104.52 | |
已获奖 | 713 | | | 146.84 | |
已发布 | (1,068) | | | 104.39 | |
被没收 | (45) | | | 104.29 | |
2024 年 5 月 4 日未归属 | 3,995 | | $ | 112.11 | |
截至2024年5月4日,未摊销的薪酬支出为美元277.8百万美元,预计将在加权平均剩余时间内得到确认 2.1 年份。截至2023年4月29日,未摊销的薪酬支出为美元240.4百万美元,预计将在加权平均剩余时间内得到确认 2.4 年份。
回购的预扣税款股票被视为可供再发行的库存股。在截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月期间,公司为预扣税购买的股票总额为 484,855 和 367,286,分别地。
员工股票购买计划。根据员工股票购买计划(“ESPP”),参与季度发行期的符合条件的员工最多可以选择持有以下两者中较小的股票 10其年度基本收入的百分比或美国国税局年度股票购买限额 $25000 为购买公司普通股而扣留的总市值。股票的购买价格是 85购买当日收盘市价的百分比。购买按季度进行(每个日历季度的最后一个交易日)。公司确认ESPP购买权的费用等于其价值 15购买当天给予的百分比折扣。
注意事项 D: 每股收益
公司计算和报告基本每股收益(“EPS”)和摊薄后的每股收益。基本每股收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股和摊薄普通股等价物的加权平均数之和。摊薄后的每股收益反映了未偿还的股票计划奖励以及限制性股票和限制性股票单位的业绩和非绩效奖励的未归属股份可能产生的总体潜在稀释。
在截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月期间,大约 220,000 和 2万个 加权平均股分别被排除在摊薄后每股收益的计算范围之外,因为在报告所述期间,加权平均股的影响本来是反稀释的。
以下是基本每股收益和摊薄后每股收益计算中使用的股票数量(分母)的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | |
(000 秒)的份额 | 基本每股收益 | | 的效果 稀释的 普通股 等价物 | | 稀释 EPS | | | | | | | |
2024 年 5 月 4 日 | | | | | | | | | | | | |
股份 | 331,258 | | | 2479 | | | 333,737 | | | | | | | | |
金额 | $ | 1.47 | | | $ | (0.01) | | | $ | 1.46 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2023年4月29日 | | | | | | | | | | | | |
股票 | 338,049 | | | 1,995 | | | 340,044 | | | | | | | | |
金额 | $ | 1.10 | | | $ | (0.01) | | | $ | 1.09 | | | | | | | | |
注意 E: 债务
高级笔记。 扣除未摊销的折扣和债务发行成本后的无抵押优先债务(“优先票据”)包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(000 美元) | | 2024 年 5 月 4 日 | | 2024年2月3日 | | 2023年4月29日 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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3.3752024 年到期的优先票据百分比 | | $ | 249,827 | | | $ | 249,713 | | | $ | 249,370 | |
4.6002025 年到期的优先票据百分比 | | 698,763 | | | 698,441 | | | 697,480 | |
0.8752026 年到期的优先票据百分比 | | 497,576 | | | 497,268 | | | 496,345 | |
4.7002027 年到期的优先票据百分比 | | 240,445 | | | 240,335 | | | 240,007 | |
4.8002030 年到期的优先票据百分比 | | 132,820 | | | 132,776 | | | 132,645 | |
1.8752031年到期优先票据百分比 | | 495,962 | | | 495,820 | | | 495,395 | |
5.4502050 年到期优先票据百分比 | | 146,397 | | | 146,377 | | | 146,319 | |
长期债务总额1 | | $ | 2,461,790 | | | $ | 2,460,730 | | | $ | 2,457,561 | |
| | | | | | |
减去:当前部分 | | $ | 948,590 | | | $ | 249,713 | | | $ | — | |
超过一年的到期总额 | | $ | 1,513,200 | | | $ | 2,211,017 | | | $ | 2,457,561 | |
1 个净值 未摊销的折扣和债券发行成本为美元13.2 百万,美元14.3 百万和美元17.4 截至 2024 年 5 月 4 日、2024 年 2 月 3 日和 2023 年 4 月 29 日,分别为百万人。
所有优先票据的利息每半年支付一次,优先票据因提前支付本金而需缴纳预付罚款。
的总公允价值 七 未偿还的优先票据系列约为 $2.3截至 2024 年 5 月 4 日、2024 年 2 月 3 日和 2023 年 4 月 29 日,已达十亿。公允价值是通过获得可比的市场报价来估算的,根据公允价值衡量和披露指南,这些报价被视为一级投入。
循环信贷额度。该公司的美元1.3十亿美元的优先无抵押循环信贷额度(“信贷额度”)将于2027年2月到期,并可能应公司的要求延长至 二 额外 一年 期限受习惯条件的约束。信贷额度包含 $300备用信用证的签发限额为百万分项。它还包含一个期权,允许公司将其信贷额度的规模最多再增加一美元700百万,经承诺贷款人同意。本信贷额度下的借款利息是基于有担保隔夜融资利率(“Term SOFR”)(或替代基准利率,如果定期SOFR不再可用)加上适用的保证金的定期利率,按季度支付,到期时支付。
信贷额度受季度合并调整后债务与合并息税折旧摊销前利润财务杠杆比率契约的约束。截至2024年5月4日,公司遵守了财务契约, 不 信贷额度下未清的借款或备用信用证,以及美元1.3十亿美元的信贷额度仍然存在且可用。
下表显示了截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月期间利息收入的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
(000 美元) | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | |
长期债务的利息支出 | $ | 21,175 | | | $ | 21,166 | | | | | |
| | | | | | | |
其他利息支出 | 358 | | | 373 | | | | | |
资本化利息 | (4,265) | | | (2,108) | | | | | |
利息收入 | (63,218) | | | (50,828) | | | | | |
净利息收入 | $ | (45,950) | | | $ | (31,397) | | | | | |
注意 F: 收入税
截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月期间,公司的有效税率约为 23% 和 24分别为%。公司的有效税率受税法和会计指导、新门店所在地、收益水平、与股票薪酬相关的税收影响以及各税务机关解决税收状况的影响。
截至2024年5月4日、2024年2月3日和2023年4月29日,未确认的税收优惠储备金为美元60.0百万,美元58.6百万,以及 $59.9百万,包括 $7.0百万,美元6.2百万,以及 $6.5分别为百万的相关利息和罚款。公司将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款作为其收益税准备金的一部分。如果被识别,$47.6百万将影响公司的有效税率。在接下来的12个月中,某些联邦和州税务问题可能会得出结论,或者诉讼时效可能会失效,这是合理的。因此,未确认的税收优惠总额最多可能减少美元10.8百万。未确认的税收优惠总额与影响有效税率的金额之间的差额与归属于递延所得税资产和负债的金额有关。这些金额不包括联邦和州所得税。
根据2020年至2023财年的时效规定,公司可以接受美国国税局的审计。根据2019至2023财年的各种时效规定,公司的州所得税申报表通常可供审计。某些州的纳税申报表目前正在接受各税务机关的审计。公司预计这些审计的结果不会对简明的合并财务报表产生重大影响。
2021年12月,经济合作与发展组织发布了第二支柱示范规则(“第二支柱”),规定对跨国实体征收15%的全球最低税。尽管美国尚未采用第二支柱,但一些国家颁布了第二支柱,初始生效日期为2024年1月1日。预计在2024财年,第二支柱对公司有效税率的影响微乎其微。该公司将继续监测相关司法管辖区未来的第二支柱立法,以了解其有效税率是否受到任何影响。
独立注册会计师事务所的报告
致罗斯百货公司的董事会和股东:
中期财务资料的审查结果
我们已经审查了随附的截至2024年5月4日和2023年4月29日的罗斯百货公司及其子公司(“公司”)的简明合并资产负债表、截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月期间的相关收益、综合收益、股东权益和现金流简明合并报表以及相关附注(统称为 “中期财务信息”)。根据我们的审查,我们不知道应对随附的临时财务信息进行任何重大修改,以使其符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们此前曾根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了截至2024年2月3日的公司合并资产负债表,以及截至该日止年度的相关合并收益、综合收益、股东权益和现金流报表(未在此处列报);在2024年4月1日的报告中,我们对这些合并财务报表发表了无保留意见。我们认为,与得出该信息的合并资产负债表相比,随附的截至2024年2月3日的简明合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。
审查结果的依据
这些临时财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审查。对临时财务信息的审查主要包括运用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。其范围远小于根据PCAOB准则进行的审计,审计的目的是对整个财务报表发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
/s/德勤会计师事务所
加利福尼亚州旧金山
2024 年 6 月 11 日
第 2 项。管理层对财务状况和业绩的讨论和分析
运营
本部分和本10-Q表的其他部分包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致此类差异的因素包括但不限于下文 “前瞻性陈述” 标题下讨论的因素,以及我们2023财年10-K表年度报告第一部分第1A项(风险因素)中的因素。以下讨论应与本10-Q表季度报告中其他地方的简明合并财务报表及其附注以及我们的2023财年10-K表年度报告中的合并财务报表及其附注一起阅读。所有信息均基于我们的财务日历。
概述
Ross Stores, Inc. 经营两个品牌的低价零售服装和家居时装商店——Ross Dress for Less®(“Ross”)和dd's Discounts®。罗斯是美国最大的低价服装和家居时装连锁店,截至2024年5月4日,在43个州、哥伦比亚特区和关岛拥有1,775个分店。Ross 为全家人提供一流的当季名牌和设计师服装、配饰、鞋类和家居时装,每天可享受百货商店和专卖店正常价格的20%至60%的折扣。截至2024年5月4日,我们还在22个州经营着352家dd's DISCOUNTS门店,这些商店为全家人提供价格更适中的高品质、当季名牌服装、配饰、鞋类和家居时装,每天在百货商店和折扣店正常价格的基础上可享受20%至70%的折扣。
当前的宏观经济和地缘政治环境仍然存在持续的不确定性,长期的通货膨胀压力继续对我们的中低收入客户的购买力产生负面影响。面对这些持续的压力和不确定性,我们仍然专注于在整个门店为客户提供尽可能好的品牌价值。此外,我们计划仔细管理我们的费用和库存,同时密切关注低价行业的市场份额趋势。我们相信,通过持续专注于为消费者带来价值和便利,我们的市场份额可以继续增长。
运营结果
下表汇总了截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月期间的财务业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| 三个月已结束 | |
| 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | |
销售 | | | | | | | |
销售额(百万) | $ | 4,858 | | $ | 4,495 | | | | |
销售增长 | 8.1 | % | | 3.7 | % | | | | |
可比门店销售增长1 | 3 | % | | 1 | % | | | | |
| | | | | | | |
成本和支出(占销售额的百分比) | | | | | | | |
销售商品的成本 | 71.9 | % | | 73.3 | % | | | | |
销售、一般和管理 | 15.9 | % | | 16.6 | % | | | | |
净利息收入 | (0.9 | %) | | (0.7) | %) | | | | |
| | | | | | | |
税前收益(占销售额的百分比) | 13.1 | % | | 10.8 | % | | | | |
| | | | | | | |
净收益(占销售额的百分比) | 10.0 | % | | 8.3 | % | | | | |
1 同类门店是指营业时间超过整整 14 个月的门店。 |
|
门店。我们的长期战略是根据市场渗透率、当地人口特征、竞争、预期门店盈利能力和利用管理费用的能力,开设更多门店。我们不断评估机会性房地产收购和潜在新门店的机会。我们还会评估我们当前的门店位置,并根据类似的标准确定门店关闭情况。
我们在2024财年第一季度开设了18家新门店,预计今年总共将开设约90家新门店。
下表汇总了截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月期间开业和关闭的门店:
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| 三个月已结束 | |
商店数量 | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | | |
Ross 连衣裙价格更低 | | | | | | | | |
时期开始 | 1,764 | | | 1,693 | | | | | | |
在此期间开业 | 11 | | | 11 | | 1 | | | | |
在此期间关闭 | — | | | — | | | | | | |
Total Ross Dress for Less 门店期末结束 | 1,775 | | | 1,704 | | | | | | |
dd 的折扣 | | | | | | | | |
时期开始 | 345 | | | 322 | | | | | | |
在此期间开业 | 7 | | | 8 | | | | | | |
在此期间关闭 | — | | | — | | | | | | |
期末 dd 的折扣商店总数 | 352 | | | 330 | | | | | | |
期末商店总数 | 2,127 | | | 2,034 | | | | | | |
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1 包括重新开放先前因天气事件暂时关闭的商店。 | |
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销售。与截至2023年4月29日的三个月期间相比,截至2024年5月4日的三个月期间的销售额增长了3.634亿美元,增长了8.1%,这主要是由于在2023年4月29日至2024年5月4日期间净开设了93家新门店,以及可比门店销售额增长了3%。
我们截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月期间的销售组合如下所示:
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| 三个月已结束 | | |
| 2024 年 5 月 4 日 |
| 2023年4月29日 | | | | |
家居装饰和床和浴室 | 26 | % | | 26 | % | | | | |
女士们 | 23 | % | | 24 | % | | | | |
配饰、内衣、高级珠宝和化妆品 | 15 | % | | 14 | % | | | | |
男款 | 14 | % | | 14 | % | | | | |
鞋 | 13 | % | | 13 | % | | | | |
儿童的 | 9 | % | | 9 | % | | | | |
总计 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
|
销售商品的成本。与截至2023年4月29日的三个月期间相比,截至2024年5月4日的三个月期间的商品销售成本增加了1.981亿美元,这主要是由于2023年4月29日至2024年5月4日期间净开设93家新门店的销售额增加以及3%的可比门店销售增长,但部分被分销成本降低和购买成本降低所抵消,这主要是由于激励性薪酬支出减少所致。
截至2024年5月4日的三个月期间,销售成本占销售额的百分比与截至2023年4月29日的三个月期间相比下降了约140个基点,这主要是由于分销成本下降了75个基点,购买成本下降了50个基点,主要是由于激励性薪酬支出减少,以及
国内运费降低了30个基点。部分抵消这些商品的是商品利润率下降了15个基点,这主要是由于我们努力提供价格更优惠的品牌,但海运成本的降低部分抵消了这一点。
我们预计,商品利润率占销售额百分比的下降将持续到2024财年,这是因为我们在努力在所有门店提供价格更优惠的品牌的基础上再接再厉。我们预计,这种下降将被较低的配送成本、国内运费和激励性薪酬支出所抵消。
销售、一般和管理费用。在截至2024年5月4日的三个月期间,销售、一般和管理费用(“SG&A”)与截至2023年4月29日的三个月期间相比增加了3,010万美元,这主要是由于门店工资增加以及2023年4月29日至2024年5月4日期间净开设93家新门店。
截至2024年5月4日的三个月期间,销售和收购占销售额的百分比与截至2023年4月29日的三个月期间相比下降了65个基点,这主要是由于销售额增加和激励性薪酬支出减少。
我们预计,2024财年的激励性薪酬支出将继续降低。
净利息收入。在截至2024年5月4日的三个月期间,净利息收入与截至2023年4月29日的三个月期间相比增加了1,460万美元,这主要是由于更高的利率和更高的现金余额增加了利息收入。
下表显示了截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月期间净利息收入的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
(000 美元) | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | | | | |
长期债务的利息支出 | $ | 21,175 | | | $ | 21,166 | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他利息支出 | 358 | | | 373 | | | | | | |
资本化利息 | (4,265) | | | (2,108) | | | | | | |
利息收入 | (63,218) | | | (50,828) | | | | | | |
净利息收入 | $ | (45,950) | | | $ | (31,397) | | | | | | |
收入税。截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月,我们的有效税率分别约为23%和24%。我们的有效税率受税法和会计指导、新门店所在地、收入水平、与股票薪酬相关的税收影响以及各税务机关解决税收状况的影响。
净收益。截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月,净收益占销售额的百分比分别为10.0%和8.3%。截至2024年5月4日的三个月期间,净收益占销售额的百分比有所增加,这主要是由于销售成本降低,销售和收购费用减少以及利息收入增加。
每股收益。截至2024年5月4日的三个月期间,摊薄后的每股收益为1.46美元,而截至2023年4月29日的三个月期间的摊薄后每股收益为1.09美元。截至2024年5月4日的三个月期间,摊薄后每股收益增长了0.37美元,这主要归因于净收益增长了31%,加权平均摊薄后已发行股票减少了3%,这主要是由于我们的股票回购计划下的股票回购。
财务状况
流动性和资本资源
我们业务活动的主要资金来源是运营现金流和短期贸易信贷。我们的主要持续现金需求是用于商品库存采购、工资单、运营和可变租赁成本、税收、与新店和现有门店相关的资本支出,以及对配送中心、信息系统、采购和公司办公室的投资。我们还使用现金回购活跃的股票回购计划下的股票,支付股息,并在债务到期时偿还债务。
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
(000 美元) | 2024 年 5 月 4 日 | | 2023年4月29日 | | |
经营活动提供的现金 | $ | 368,921 | | | $ | 413,152 | | | |
用于投资活动的现金 | (136,249) | | | (167,253) | | | |
用于融资活动的现金 | (450,033) | | | (380,635) | | | |
现金、现金等价物以及限制性现金和现金等价物的净减少 | $ | (217,361) | | | $ | (134,736) | | | |
运营活动
截至2024年5月4日的三个月期间,经营活动提供的净现金为3.689亿美元。这主要是由净收益推动的,其中不包括折旧、摊销和股票薪酬的非现金支出,但部分被2023财年激励奖金的支付所抵消。截至2023年4月29日的三个月期间,经营活动提供的净现金为4.132亿美元。这主要是由净收益和更高的应付账款杠杆率(定义为应付账款除以商品库存)推动的。
截至2024年5月4日的三个月期间,经营活动提供的现金流与去年同期相比下降的主要原因是激励性薪酬支付的增加和应付账款杠杆率的降低,但净收益的增加部分抵消了这一点。
截至2024年5月4日和2023年4月29日,应付账款杠杆率分别为86%和92%。应付账款杠杆率的下降主要是由于库存收款和相关付款的时间与去年相比有所不同。
作为我们业务的常规部分,Packaway的库存水平将随着时间的推移而有所不同,具体取决于市场上有吸引力的商品购买机会以及我们对向门店发放库存的时间的决定。购买Packaway商品的目的是将其存储在我们的仓库中,直到以后。向我们的门店发布外卖库存的时机主要是由商品的产品组合和季节性及其与我们的商店商品分类计划的关系决定的。因此,包装的保质期因商品类别和购买季节而异,但通常包装的存储时间不到六个月。我们希望继续利用打包库存机会,最大限度地提高我们向客户提供便宜货的能力。
外卖库存水平的变化会影响我们的运营现金流。截至2024年5月4日,打包库存占总库存的41%,而2023财年末为40%。
投资活动
截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月,用于投资活动的净现金分别为1.362亿美元和1.673亿美元,与我们的资本支出有关。我们的资本支出包括建造、扩建和改善配送中心、开设新门店和改善现有门店的成本,以及与我们的信息技术系统、采购和公司办公室相关的各种其他支出。
截至2024年5月4日的三个月期间,用于投资活动的现金与去年同期相比有所减少,这主要是由于与我们在亚利桑那州七叶树的新配送中心相关的资本支出减少。
目前,预计2024财年的资本支出约为8.4亿美元。我们在2024财年的计划资本支出将用于投资供应链以支持长期增长,包括建设下一个配送中心、投资我们的信息技术系统、开设新的Ross和dd's DISCOUNTS门店的固定装置和租赁权益改善成本,以及与我们的门店、配送中心以及购买和公司办公室相关的各种其他支出。我们希望用可用现金为资本支出提供资金。
融资活动
截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月期间,用于融资活动的净现金分别为4.5亿美元和3.806亿美元,这主要来自我们的股票回购计划下的股票回购和股息支付。
循环信贷额度。我们有13亿美元的优先无抵押循环信贷额度。截至2024年5月4日,我们在信贷额度下没有未偿还的借款或备用信用证,我们的信贷额度保持不变且可用,我们遵守了其财务契约。有关更多信息,请参阅简明合并财务报表附注中的附注E:债务。
高级笔记。截至2024年5月4日,我们有约25亿美元的未偿还无抵押优先票据,其中9.49亿美元属于截至2024年5月4日的简明合并资产负债表中的流动负债。有关更多信息,请参阅简明合并财务报表附注中的附注E:债务。
其他融资活动。2024 年 3 月,我们董事会批准了一项新的为期两年的计划,即在 2025 财年之前回购高达 21 亿美元的公司普通股。在截至2024年5月4日的三个月期间,我们根据该计划以2.625亿美元(不含消费税)回购了190万股普通股。在截至2023年4月29日的三个月期间,根据先前公开宣布的回购计划,我们以2.345亿美元(不含消费税)回购了220万股普通股。在截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月期间,我们还分别收购了50万股和40万股库存股,以支付员工权益薪酬计划下的员工预扣税义务,总收购价分别约为7,050万美元和3,750万美元。
2024 年 5 月 22 日,我们董事会宣布季度现金股息为每股普通股 0.3675 美元,将于 2024 年 6 月 28 日支付。董事会于 2024 年 3 月宣布每股普通股现金分红为 0.3675 美元,并于 2023 年 2 月、5 月、8 月和 11 月宣布每股普通股现金股息为 0.3350 美元。
在截至2024年5月4日和2023年4月29日的三个月期间,我们分别支付了1.233亿美元和1.148亿美元的现金分红。
短期贸易信贷是商品库存的重要融资来源。贸易信贷源于惯常的付款条款和与供应商的贸易惯例。我们会定期审查所有来源向我们提供的信贷的充足性,并期望能够维持足够的贸易信贷、银行信贷和其他信贷来源,以满足我们的资本和流动性需求。
我们在2024财年第一季度结束时有47亿美元的非限制性现金余额,这些余额主要存放在投资于高度多元化的银行和其他金融机构的美国国债和政府工具的隔夜货币市场基金中。我们的信贷额度下还有13亿美元的可用资金。我们估计,现有的现金和现金等价物余额、运营现金流、银行信贷额度和贸易信贷足以满足我们的运营现金需求,并为至少未来12个月的计划资本投资、债务偿还、利息支付、普通股回购和季度股息支付提供资金。
合同义务和资产负债表外安排
截至2024年5月4日,我们在截至2024年2月3日的10-K表年度报告中披露的合同义务除正常业务过程中发生的变化外,没有发生任何重大变化。
备用信用证和抵押信托。我们在循环信贷额度之外使用备用信用证和融资信托来抵押我们的部分保险债务。截至2024年5月4日、2024年2月3日和2023年4月29日,我们分别有220万美元、220万美元和260万美元的未偿备用信用证。截至2024年5月4日、2024年2月3日和2023年4月29日,我们在抵押信托中分别持有6,160万美元、6,080万美元和5,840万美元。备用信用证由限制性现金抵押,抵押信托由限制性现金和现金等价物组成。
关键会计估计
在2024财年第一季度,我们在截至2024年2月3日的10-K表年度报告中讨论的关键会计估计没有重大变化。
前瞻性陈述
本报告包含许多前瞻性陈述,这些陈述涉及但不限于预计的销售额、成本和收益、计划的新门店增长、资本支出、流动性和其他事项。这些前瞻性陈述反映了我们当时对未来事件的信念、计划和估计,以及我们预计的财务业绩、运营和竞争地位。“计划”、“预期”、“目标”、“预测”、“估计”、“相信”、“预测”、“预测”、“预测”、“指导”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望未来” 等词语以及类似的表述标识了前瞻性陈述。
通货膨胀、利率上升、持续的军事冲突和经济制裁、气候变化、流行病以及其他可能对我们的收入、盈利能力、运营条件和增长产生不利影响的经济、监管、消费者支出和行业趋势的未来影响难以预测。我们的前瞻性陈述受风险和不确定性的影响,这可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述以及我们先前的预期、计划和预测存在重大差异。此类风险和不确定性不限于但可能包括:
•宏观经济环境产生的不确定性,包括通货膨胀、高利率、住房成本、能源和燃料成本、金融和信贷市场状况、衰退担忧、地缘政治状况、公共卫生和公共安全问题,这些问题影响我们的成本、消费者信心、消费者可支配收入和购物行为以及成本。
•消费者在服装和家居相关商品上的支出水平或偏好发生意想不到的变化,这可能会对我们产生不利影响。
•服装和家居相关商品零售行业的竞争压力。
•我们需要有效管理库存、降价和库存短缺,以实现我们的计划毛利率。
•与进口和销售其他国家生产的商品相关的风险,包括供应链中断、运输延误和高于预期的海运成本带来的风险。
•不合时宜的天气或极端气温可能会影响购物模式和消费者对季节性服装和其他商品的需求。
•我们依赖具有吸引力的名牌商品的市场供应情况、数量和质量,以及买家预测消费者偏好和购买商品的能力,以使我们能够以具有竞争力的价格为客户提供各种各样的商品。
•信息或数据安全漏洞,包括对我们的交易处理和计算机信息系统的网络攻击,这些攻击可能会干扰我们的运营,并导致盗窃或未经授权披露我们的机密和有价值的业务信息,例如客户、信用卡、员工或我们在正常业务过程中处理的其他私人和有价值的信息。
•我们的供应链或信息系统中断,包括勒索软件或其他网络攻击造成的中断,可能会影响我们处理销售和及时以具有成本效益的方式向门店交付产品的能力。
•我们需要获得可接受且具有良好消费者特征的新门店网站,以实现我们计划的新门店开业。
•我们需要在现有市场扩张并进入新的地域市场,以实现计划中的市场渗透。
•消费者问题或涉及我们销售产品的质量、安全性或真实性的法律问题,这可能会损害我们的声誉,导致销售损失和/或增加我们的成本。
•各种法律、监管或税务事务的不利后果,或者通过新的联邦或州税收立法提高税率或增加新税收,这可能会增加我们的成本。
•损害我们的企业声誉或品牌,可能会对我们的销售和经营业绩产生不利影响。
•我们需要不断吸引、培训和留住具有执行低价零售战略所需的零售人才的员工。
•我们需要有效地宣传和营销我们的业务。
•美国有关在其他国家生产的服装和家居相关商品的税收、关税或贸易政策的变化,这可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们的收入和收益可能出现波动。
•加利福尼亚州或我们集中的其他商店、办公室或配送中心地区的公共卫生或公共安全危机、示威、自然或人为灾害,可能会损害我们的业务。
•我们需要保持足够的流动性以支持我们的持续运营和新门店的开业。
我们的预测所依据的因素是动态的,可能会发生变化。因此,任何预测或前瞻性陈述仅代表截至给出之日,不一定反映我们在任何其他时间点的前景。我们不承担任何更新或修改这些前瞻性陈述的义务。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临市场风险,主要包括利率的变化。我们不从事以交易或投机为目的的金融交易。
我们偶尔可能会使用远期合约来对冲外币价格的波动。截至2024年5月4日,我们没有未偿还的远期合约。
我们的信贷额度应付的利息基于浮动利率,因此受市场利率变动的影响。截至2024年5月4日,我们在信贷额度下没有未偿还的借款。
截至2024年5月4日,我们有七个系列未偿还的无抵押优先票据。我们所有系列优先票据的应付利息均基于固定利率,因此不受市场利率变动的影响。
我们收取现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的利息。利率的变化可能会影响我们未来确认的利息收入。
假设现行市场利率提高或降低100个基点不会对截至2024年5月4日的三个月期间的简明合并财务状况、经营业绩、现金流或现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物的公允价值产生重大的负面影响。我们认为,合理可能的短期利率变化对未来收益和现金流造成的潜在损失不是实质性的。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,对截至本报告所涉期末我们的 “披露控制和程序”(定义见《交易法》第13a-15(e)条)的有效性进行了评估。我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
应当指出,任何控制系统,无论设计和运作多么良好,都只能为实现该系统的目标提供合理的而不是绝对的保证。此外,任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设。
对财务报告内部控制变化的季度评估
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,还对我们的财务报告内部控制进行了评估,以确定2024年第一财季是否发生的任何变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。根据该评估,我们的管理层得出结论,在2024年第一财季没有这样的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
简明合并财务报表附注A中 “诉讼、索赔和评估” 标题下的事项以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
有关我们业务相关的风险和不确定性的描述,请参阅截至2024年2月3日财年的10-K表年度报告的第一部分第1A项。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
有关我们在2024财年第一季度回购的普通股的信息如下:
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| | 股票总数 购买的(或单位)1 | | 平均价格 每股支付 (或单位) | | 的总数 股份 (或单位) 购买时为 公开的一部分 宣布了 计划或 节目 | | 最大人数 (或近似 美元价值)的 股份(或单位) 那可能还是 在下方购买 计划或 节目(000 美元) |
| 时期 | | | |
| 二月 | | | | | | | |
| (2/4/2024-3/2/2024) | — | | | 0.00 美元 | | — | | | $ | 2,100,000 | |
| 三月 | | | | | | | |
| (3/3/2024-4/6/2024) | 1,312,630 | | | 145.11 美元 | | 827,775 | | | $ | 1,980,000 | |
| 四月 | | | | | | | |
| (4/7/2024-5/4/2024) | 1,063,791 | | | 133.94 美元 | | 1,063,791 | | | $ | 1,837,520 | |
| 总计 | 2,376,421 | | | 140.11 美元 | | 1,891,566 | | | $ | 1,837,520 | |
1 在截至2024年5月4日的季度中,我们收购了484,855股库存股。库存股包括为预扣税目的从员工那里收购的股票,这些股票与限制性股票补助的归属有关。
2024 年 3 月,我们董事会批准了一项新的为期两年的计划,即在 2025 财年之前回购高达 21 亿美元的普通股。
第 5 项。其他信息
内幕采用交易安排:
在截至2024年5月4日的三个月中,我们的董事或执行官都没有向我们通报过这件事 收养 要么 终止 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”,以下情况除外:
开启 2024年4月12日, 迈克尔·巴尔默斯, 执行主席兼董事会成员, 采用 一项旨在满足规则10b5-1(c)的肯定抗辩的交易计划,向上卖出 122,000 普通股。除非根据其条款另行终止,否则该计划将在以下时间终止 2026年4月6日,或者当计划下的所有股票都被出售时。
开启 2024年4月10日, 芭芭拉·伦特勒, 首席执行官兼董事会成员, 采用 一项旨在满足规则10b5-1(c)的肯定抗辩的交易计划,向上卖出 48,885 普通股。除非根据其条款另行终止,否则该计划将在以下时间终止 2024年10月11日,或者当计划下的所有股票都被出售时。
第 6 项。展品
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展览 | |
数字 | 展览 |
3.1 | 经修订的罗斯百货公司注册证书(更正后的第一份重述公司注册证书,日期为1999年3月17日,以及通过2015年5月29日公司注册证书修正案进行的修订)参照罗斯百货公司提交的截至2015年8月1日的季度10-Q表附录3.1纳入其中。 |
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3.2 | 经修订和重述的《罗斯百货公司章程》(经2023年3月8日修订),参照罗斯百货公司于2023年3月14日提交的8-K表附录3.2纳入其中。 |
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10.1 | 执行官高管雇佣协议表格(CA)。 |
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10.2 | 执行官高管雇佣协议表格(非CA)。 |
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15 | 关于德勤会计师事务所2024年6月11日未经审计的中期财务信息的信函。 |
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31.1 | 根据萨班斯-奥克斯利法案第 302 (a) 条对首席执行官进行认证。 |
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31.2 | 根据萨班斯-奥克斯利法案第 302 (a) 条对首席财务官进行认证。 |
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32.1 | 根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席执行官进行认证。 |
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32.2 | 根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席财务官进行认证。 |
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101.INS | XBRL 实例文档。(该实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。) |
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101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构 |
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101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库 |
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101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库 |
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101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase |
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101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
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104 | 封面交互式数据文件。(封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | CROSS STORES, INC. |
| | (注册人) |
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日期: | 2024年6月11日 | 来自: | /s/杰弗里 P. 伯里尔 |
| | | 杰弗里 P. 伯里尔 |
| | | 高级副总裁、首席会计官兼公司财务总监(首席会计官)
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