附录 99.2

运营和财务审查及前景

管理层的讨论和分析 财务状况和经营业绩

概述与展望

SOS 是一种基于区块链的新兴营销解决方案，由大数据驱动 提供商。SOS还从事区块链和加密货币业务，目前包括加密货币挖矿，并可能扩大 将来进入加密货币安全领域。自2021年4月以来，我们通过子公司SOS International启动了大宗商品贸易业务 贸易公司和威购国际贸易有限公司我们促进大宗商品的贸易，包括但不限于矿物树脂， 大豆、小麦、芝麻、液硫和乳胶。

我们的产品和服务

截至 2023 年 6 月 30 日，SOS 专注于四条产品和服务线 包括大宗商品交易、加密货币挖矿、托管服务等。大宗商品交易占总额的90.5％ 收入，0.8％来自加密货币挖矿，2.9％来自托管服务，5.8％来自其他，这是指传统的数据业务 挖掘剩余合约。遗留业务已于2022年11月出售。

按产品和服务划分的收入

大宗商品交易

自2021年4月以来，我们通过以下方式启动了大宗商品交易业务 我们的子公司包括 SOS 国际贸易有限公司Ltd. 和 Weigou 国际贸易，我们为交易提供便利 大宗商品包括但不限于矿物树脂、大豆、小麦、芝麻、液硫、汽油焦炭和乳胶。我们确定 供应商和买家，并从价格差异中获得收入。收入是在产品交付和所有权之后确认的 到货物，风险已从卖方转移到买方。

加密货币挖矿

当成功从中开采加密货币时，我们会确认收入 我们的加密货币矿池，也预计将哈希能力出租给第三方。加密货币的价值已确定 基于收到时相关加密货币的市场价格。哈希算力的租金也是按比例确定的 基于相关加密货币的市场价格。

托管服务

来自 2022年1月，SOS通过提供个人和企业用户，主动在美国威斯康星州建立超级计算中心 加密货币挖矿能力和托管服务的全面经验。自4月以来，该设施的一部分已投入运营 2022年，在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们的收入分别为10万美元和120万美元。

其他

其他人则提到了对剩余合同进行数据挖掘的传统业务， 这段时间持续到本报告所述期间.该传统业务于2022年11月被处置，并被重新归类为已终止业务 截至2022年6月30日的六个月的合并综合亏损表和截至6月30日的现金流量表中的运营 2022年。

我们经营业绩的组成部分

收入

收入来自于向以下人员提供服务 我们的客户包括商品交易、托管服务和加密货币挖矿。数据挖掘领域的传统业务已被处置 2022年11月，但还有一些剩余的合同将持续到截至2023年6月30日的当前报告期。关键因素 影响我们未来收入增长的因素包括我们引入新的服务线、我们在新领域的渗透、国际 扩张和疫情的影响。我们确认收入是为了描述向客户提供的服务，金额应反映出 公司期望有权获得的对价以换取该服务。收入在服务完成后予以确认 已交付或执行，或产品已交付，所有权由卖方转让给买方。

运营成本和毛利

我们的主要运营成本是购买成本 电力供应、硬件折旧和摊销、加密货币挖矿软件、销售商品成本和仓库租金 用于大宗商品交易业务。

我们将毛利润计算为收入减去 运营成本。我们的毛利已经并将继续受到各种因素的影响，主要是我们的产品 线路组合、销售量和我们可以向客户收取的单位费用、市场价格波动和地方政府的政策 加密货币。

一般和管理费用

一般和管理费用包括管理费用 以及办公室人员薪酬和奖金, 股票薪酬, 公司一级信息技术相关费用, 租金, 差旅费, 专业服务费、保险和一般公司费用。我们预计一般和管理费用将继续增加 以绝对美元计，因为我们扩大了商业基础设施，既要推动和支持我们计划的收入增长，又要支持 与上市公司相关的额外成本，例如与直接公开募股相关的成本和支出以及律师费 保护我们免受集体诉讼。

所得税

我们的 所得税规定包括根据颁布的中央和省级税率对中央和省级所得税的估计, 根据允许的抵免、扣除和不确定的税收状况进行了调整。SOS 信息技术有限公司拥有大量保险 营销服务是一家合格的高科技企业，因此可以享受 企业所得税优惠率为15％，所有其他国内法律实体的公司税率为25％。视司法管辖区而定， 离岸法律实体有不同的税率。

中期运营财务业绩

与 2022 年 6 月 30 日相比，截至 2023 年 6 月 30 日的六个月

收入

截至 2023 年 6 月 30 日，SOS 专注于四条产品和服务线 包括大宗商品交易、加密货币挖矿、托管服务等。大宗商品交易占总额的90.5％ 收入，0.8％来自加密货币挖矿，2.9％来自托管服务，5.8％来自其他（即已处置的遗留数据挖掘） 2022年11月）。

净收入为4180万美元，较同期的8,480万美元下降50.7％。收入下降主要归因于 中国境内的经济衰退以及我们的数据挖掘业务的出售。我们正面临小型企业的需求疲软， 谷物和食品加工厂——这两个是我们大宗商品的主要市场。在国际上，我们目睹了大宗商品的激增 以及能源价格，因此，大宗商品交易量从去年同期的8,440万美元下降了55.2％，降至6年的3,780万美元 截至 2023 年 6 月 30 日的月份。此外，2022年11月，出于监管原因，我们的主要数据挖掘服务线被处置， 从而减少了运营占地面积，相应地减少了收入。但是，来自美国托管服务的收入 同比上涨了12倍，从10万美元增至120万美元。随着公司继续扩大业务发展，美国 托管服务正在取得成果，增长正在进行中。

未经审计的简明合并报表 综合损失

（千美元，股票数据和每股除外 数据，或其他注释）

按产品划分的收入和服务

我们开始从中获得收入 从2021年2月底开始挖矿加密货币。2021 年第二季度我们获得了 132.1 个单位的 BTC 和 1,853.1 个单位的 ETH 相比之下，2021年第一季度来自我们的矿池为42.2个单位的比特币和916.9个单位的以太坊。在 2022 年上半年，我们 仍在美国搬迁和建造我们的加密货币采矿设施。我们记录了 179.32 个单位的 ETH 输出并生成了 截至2022年6月30日的六个月期间没有比特币收入。截至2023年6月30日，该公司还有一笔未偿还款项 数字资产的账面余额约为350,832美元。还有 11.48 个单位的比特币作为数字货币持有 在报告日重新估值为26.9万美元的公允价值；因此，截至6月30日，累计公允价值为6,675,000美元， 2023。

运营成本和费用

运营成本为4,170万美元，同比下降49.2％ 2022年上半年为8,220万美元，这与我们的收入下降和对数据挖掘传统业务的处置一致 业务板块。运营成本包括硬件和软件的折旧和摊销、电力和折旧 包括用于加密货币开采的房地产设备，以及商品交易的销售成本和仓库租金。

销售费用

销售费用主要与我们的商品有关 业务，包括运费、海关清算代理费、仓库租赁费用、促销费用、销售佣金 以及销售团队的工资支出。销售费用从去年同期的310万美元降至110万美元。减少 这在很大程度上是由我们大宗商品业务足迹的相应减少所推动的。

一般和管理费用

一般和管理费用为940万美元，同比增长39.7％ 高于2022年上半年的670万美元。一般和行政开支的增加主要与专业人员有关 费用、薪水和福利。基于股份的薪酬下降了85％，从1,450万美元降至210万美元。高级管理层继续 将主要通过季度基于股份的薪酬来补偿。

营业亏损

GAAP 净亏损为1,070万美元，而2022年上半年的净亏损为1,430万美元，下降了25.1％。我们 毛利率为0.2％，较上一年的9.3％大幅下降。这在很大程度上是由以下方面的赞赏所推动的 美元兑人民币和大宗商品价格上涨，这增加了我们的商品销售成本，从而侵蚀了总销售额 利润。

所得税

公司支付了65万美元的企业收入 本期的税收为去年同期的110万美元。

归属于普通股股东的GAAP净亏损 为1,070万美元，而去年同期的净亏损为1,430万美元。

相比之下，GAAP基本每股收益为每股美元（0.0031美元） 上年同期每股收益（0.0046）美元。

现金流

未经审计的简明合并现金表 流量

（千美元，股票数据和每股除外 数据，或以其他方式注明）

用于经营活动的现金流

截至2023年6月30日，该公司的现金及现金等价物为249.9美元 百万美元，与去年同期的2.437亿美元相比增加了610万美元该公司认为，其现金资源 足以为运营和增长计划提供资金。

投资活动产生的现金流

该公司没有投资活动 在这段时间内。截至2022年6月30日的期间，公司处置了一些办公设备，实现了160万美元的收益。

用于融资活动的现金流

这个 公司在此期间没有筹集资金，而同期通过公开市场注册直接发行筹集的资金为1,850万美元 已于 2022 年 6 月 30 日结束。

后续事件

结算 协议

和以前一样 披露了根据纽约州法律注册成立的纽约SOS信息技术有限公司（“SOSNY”） 也是该公司的全资子公司于2022年12月9日对雷神矿业公司（“雷神矿工”）提起诉讼， Singularity Future Technology Ltd.（“Singularity”，与雷神矿业一起被称为 “公司被告”）， 曹蕾、杨洁、John F. Levy、刘铁亮、潘拓、秋实、山静和王衡（统称为 “个人” 被告”）（个人被告和公司被告合称为 “被告”）。SOSNY 和 雷神矿机于2022年1月10日签订了购买和销售协议（“PSA”），购买2亿美元的股票 加密采矿设备，被《雷神矿工》和《奇点》破解。

SOSNY 和 被告于2022年12月28日签订了某种和解协议并相互释放（“和解协议”）。 根据和解协议，雷神矿工同意支付一千三百万美元（合1300万美元）（“和解协议”） 在2022年12月23日当天或之前向SOSNY付款”），SOSNY同意，在收到和解付款后，SOSNY 应在对和解被告有偏见的情况下使诉讼被驳回，对所有其他被告不构成偏见。

该企业 被告进一步承诺并同意，如果他们从HighSharp（深圳高瑞）电子科技获得额外资金 与PSA相关的有限公司（“HighSharp”），他们将立即将此类资金转移到SOSNY，金额不超过四十 百万五十六万五百六十九美元（40,560,569.00 美元）（这是 SOSNY 根据规定支付的总金额） 到PSA减去SOSNY根据PSA实际收到的机器的价格）。和解付款及随后的任何付款 SOSNY 从 HighSharp 收到的应从总金额四千五百六十九中扣除 美元（40,560,569.00美元）以前由SOSNY支付，现已到期和欠款。在进一步考虑本和解协议时，雷神 矿工同意在生效日期（定义见和解协议）后的七（7）个工作日内执行并向SOSNY提供， 转让其可能对HighSharp提出的所有索赔。

截至 本报告发布之日，该公司尚未收到HighSharp的任何付款。2023 年 2 月 3 日，该公司报告了这件事 在多次尝试收集《深圳经济特区民事犯罪执法处》后，向当地警察局移交了案件 来自 HighSharp 的付款。

美国证券交易委员会传票

如 此前披露，公司于2022年2月16日收到美国证券交易委员会（“SEC”）的传票 要求出示与美国证券交易委员会的调查（“调查”）有关的某些文件。美国证券交易委员会的 传票是指兴登堡研究有限责任公司于2021年2月26日发布的关于该公司的贬损性报告，该公司向该报告提交了该报告 在 2021 年 3 月 1 日的新闻稿中做出了回应。美国证券交易委员会寻求的文件包括与中讨论的事项有关的文件 报告以及该公司在新闻稿中关于该报告包含虚假信息的说法。美国证券交易委员会没有建议 该公司已断定发生了任何违法行为，但任何调查都可能导致政府执法 诉讼，以及相关法律规定的民事和/或刑事制裁。

2022年4月29日， 公司收到了美国证券交易委员会的第二份传票，要求出示与调查相关的其他文件。

2023 年 2 月 23 日， 该公司收到了美国证券交易委员会的另一份传票。传票要求SOS Limited在2023年3月16日之前向美国证券交易委员会出示文件。

2023年9月28日，公司收到美国证券交易委员会的一封信，表示已结束对该公司的调查。在 美国证券交易委员会在那封信中表示，它不打算根据这些信息建议对该公司采取执法行动 它必须是迄今为止的。

关于 SOS 有限公司

SOS 正在兴起 基于区块链和大数据驱动的营销解决方案提供商。SOS还从事区块链和加密货币业务， 目前包括加密货币挖矿，将来可能会扩展到加密货币安全和保险。自 2021 年 4 月起，我们 通过我们的子公司SOS国际贸易有限公司启动了大宗商品交易Ltd 和 Weigou 国际贸易有限公司主营 贸易商品包括矿物树脂、大豆、小麦、芝麻、液硫、汽油、焦炭和乳胶等。 更多信息，请访问：http://www.sosyun.com/。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些声明可能构成 联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”，包括但不限于我们的预期 用于未来的财务业绩、业务战略或对我们业务的预期。这些陈述构成预测、预测 和前瞻性陈述，不能作为业绩的保证。SOS警告说，前瞻性陈述受许多影响 假设、风险和不确定性，它们会随着时间的推移而变化。诸如 “可以”、“可以”、“应该” 之类的词语 “将”、“估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“打算”、“预期”、 “预测”、“相信”、“寻找”、“目标”、“看” 或类似的表情可能会出现 确定前瞻性陈述。具体而言，前瞻性陈述可能包括与公司以下内容相关的陈述：

这些前瞻性陈述基于 截至本新闻稿发布之日可获得的信息以及我们管理层当前的预期、预测和假设， 并涉及许多判断、风险和不确定性，可能导致实际结果或绩效与之存在重大差异 这些前瞻性陈述所表达或暗示的内容。

这些风险和不确定性包括，但不包括 仅限于SOS在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中描述的风险因素。这些 风险因素以及本新闻稿其他地方确定的风险因素等可能导致实际结果与以下因素存在重大差异 历史表现，包括但不限于：

因此，前瞻性陈述应 从以后的任何日期起，都不得被视为代表我们的观点，并且您不应过分依赖这些前瞻性观点 决定是否投资我们的证券的声明。我们不承担任何义务将前瞻性陈述更新至 反映事件发生之日后发生的事件或情况，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因造成的，除非 根据适用的证券法的要求。