第99.1展示文本
前瞻性声明2本演示文稿中的某些声明可能被视为《1933年证券法》第27A节和 《1934年证券交易法》第21E节中的"前瞻性声明"。前瞻性声明通常涉及未来事件或公司未来的财务或营运绩效，并可以通过诸如"可能"、"应该"、"期望"、"意图"、"将"、"估计"、"预计"、 "相信"、"预测"或类似的词语来识别。这些前瞻性声明基于本公司在此日期之前做出的假设，受到风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性声明所表达或暗示的结果有所不同。这些前瞻性声明包括但不限于关于：本公司的前景，本公司希望从其收购战略中实现的预期优势，本公司的财务绩效、目标、目标和指标，本公司的营业收入、毛利率和营业利润率目标，参与多个市场，本公司的工程和产品开发资源，本公司产品开发业务的好处（包括其保证金和客户关系），本公司的业务机会和竞争优势，本公司的增长潜力和增长策略，以及有关客户和行业需求的声明。投资者应注意，此类前瞻性声明并非未来业绩的保证，涉及风险和不确定性，包括但不限于识别合适的收购候选人和成功、高效地执行收购交易及整合任何此类收购候选人所涉及的风险，影响本公司客户的产品销售的经济状况，影响全球供应链紊乱，劳动力成本上涨和通货膨胀，俄罗斯与乌克兰之间持续的冲突以及该冲突对我们业务和运营结果的不利影响或可能产生的影响，本公司获得新客户的能力，本公司履行长期合同的能力和维持当前客户的能力，特别是我们的客户占2023年营业收入的28%以上，本公司保持和增长当前保证金的能力，本公司实现营业收入、毛利率和营业利润率目标的能力，本公司适应市场需求变化的能力以及其他因素，以及详列在本公司与证券交易委员会（"SEC"）备案的文件中的其他风险和不确定性。因此，实际结果可能有所不同。上述包括的风险和不确定性并非详尽无遗。读者可参阅本公司向SEC备案的文件，具体而言是最后提交的关于10-K和10-Q的报告。本公司明确声明不承担任何公开发布任何更新或修订任何此类声明的义务或承诺，以反映本公司的期望或任何此类声明所基于的事件、条件或情况的任何变化。使用非GAAP财务指标此演示文稿包括不普遍接受的会计原则（"GAAP"）绩效度量。本公司使用这些非GAAP财务指标来协助管理财务和业务决策，包括评估本公司历史经营绩效。本公司管理层认为，这些非GAAP指标有助于评估公司的经营绩效，是美国公开上市竞争对手报告的类似指标，并定期由证券分析师、机构投资者和其他对业绩和前景感兴趣的人员用于分析经营绩效。这些非GAAP财务指标反映了一种从不同角度观察本公司业务的方式，在与GAAP结果和相应的GAAP财务指标的对比中进行观察，可能提供更全面的了解影响本公司业务因素和趋势的因素。通过提供这些非GAAP指标，本公司管理层旨在为投资者提供有意义、一致的比较本公司所述期间的经营绩效。这些独立的GAAP财务指标应视为财务信息的补充，而非替代GAAP编制的财务信息。本公司对这些非GAAP指标的定义可能与其他行业或同一行业的其他公司使用的类似命名绩效指标有所不同。
我们是UFP Technologies，是医疗设备、无菌包装和其他高度工程定制产品的创新设计师和定制制造商。3逐笔明细：UFPT，总部位于马萨诸塞州纽伯里波特，年收入约4.25亿美元，员工/临时工3000多名，成立于1963年，拥有14个制造工厂，5个设计研发中心，市值约20亿美元，股票数约770万股，截至2024年6月5日
通过以下方式帮助客户开发、改进、制造或保护其产品：4设计和工程能力、材料专业知识、战略位置、精密制造和塑造创新
我们创新的流程，从设计和工程到制造和交付5
产品开发业务6我们在柔性材料基础设备制造方面拥有丰富的经验，从元器件和包装到最终设备装配，强化客户关系的高保证金附加专业知识的长期制造业1 2 3 4优点
主要重点领域87%13% •汽车 • 航空与国防 •工业/其他 基于聚合物的一次性和单个患者的医疗设备和无菌包装。定制的工程元件和保护性解决方案，采用高度专业化的材料，用于7个目标大而增长的利基市场。截至2023年12月31日
MedTech 8 1. Fortune Business Insights-$5180亿（2023年），未来预测为2024-2032年的6.3% 的复合年增长率。2. 2023年医疗设计与外包100强3。截至2023年12月31日，MedTech按部门收入3$5180亿，6.3%的复合年增长率 1全球医疗器械市场客户包括世界前30家最大的医疗器械制造商中的25家。2应用专业知识•机制手术包•骨科无菌包装•导管引导线无菌包装•IV端口清洁器•手术现场准备•微创手术端口•负压伤口治疗•医疗床
MedTech投资组合机器人手术手术例程无针注射端口清洁机器智能床未来的复合年增长率为6.3%，市场价值为5180亿美元1上海科泰是世界上最大的医疗器械和相关设备生产商之一。2
先进元件10兴业证券、汽车、航空和国防在大而增长的利基市场中使用的高度工程化元件和包装。我们的产品出现在许多世界领先品牌上，包括通用、福特、梅赛德斯、特斯拉、波音和洛克希德马丁。UFP差异化：精密成型，创新的设计工程，材料专业知识，复合层压复杂的工件，专业内部工具和设备制造，AS9100认证，战略制造地点1 2 3 4 5 6 7
先进元件产品组合军事装备防护头盔执法部门军事保护收音机系统汽车内饰装饰11
高级元件产品组合 军用装备 保护头盔 执法 军事保护盒系统 汽车内饰修整11
创业板策略12：内部增长：将市场靠向我们的“甜点”战略性收购双管齐下。
13.有机增长机会专注于高增长利润的利基细分市场(医疗技术占约87%的营业收入，且在增长) •一次性，单人使用•客户资助开发•将市场靠向我们的甜点和差异化的能力•利用技术差异化•工程资源•专业材料的专属使用权•规模化(占地面积，无尘室制造)•向现有客户拓展业务•提供补充产品和服务•额外的增值服务
14.收购增长机会继续关注价值高，利润高，且能够为我们的客户创造价值的MedTech机遇•成为我们客户更有价值的合作伙伴•战略重点-新能力、地理位置、增长市场细分、材料•扩大规模•寻找协同机会•文化契合•目标是在第一年就实现收购的增值。具有14项收购经验的经验丰富且守纪律的管理团队。
国际化的足迹15爱尔兰加尔韦•无尘室制造•导管和导丝分配器•成品蒂华纳•无尘室制造•MedSurg床垫•导管和导丝分配器哥斯达黎加•无尘室制造•导管和导丝分配器•成品多米尼加共和国•机器人手术手术室的窗帘•设备窗帘•液体加热盆。110万平方英尺的制造空间，32个无尘室。
为什么要投资? 16.市场增长机会显著，入门门槛高，客户关系紧密，经验丰富的管理团队，成熟的增长策略，有吸引力的财务指标。
17.重大的市场增长机会从市场角度出发•更好的患者成果•预防感染•减少医疗成本可寻地址市场正在增长国际足迹•带来新的机会
进入门槛•先进的系统(广泛的质量认证)•除了现有的设备之外，工程师还将设计产品特定的创新，以满足客户需求系统•内部定制设备制造能力定制设备•与泡沫、包装、工具控制、无线电频率焊接、汽车超级成形等产品相关的20项专利知识产权•全球足迹-竞争对手通常是资源和材料有限的小公司规模•资深的产品设计和开发工程团队;工程组有90多名成员•工程资源•提供广泛的材料以满足客户需求•将近60年的业务历史和牢固的供应商关系•专属使用权几种特殊医疗级材料更多接触材料18
管理团队19 克里斯·利特里奥高级副总裁，人力资源和总法律顾问前波士顿一家大型律师事务所的管理合伙人和就业法律主管;现任职于该公司5年史蒂夫· 卡丁医疗技术部门副总裁兼首席运营官在医疗器械行业工作了28年，现任职于该公司6年韦斯·霍尔特首席客户官前ITW 前副总裁兼总经理;现任职于该公司6年乔治·贝利董事长兼首席执行官在该公司拥有36年的历史罗纳德·拉泰耶尔首席财务官，高级副总裁和财务总监在该公司有27年的历史米切尔·洛克总裁在该公司有30年的历史。
成熟的成长策略20创造股东价值。
财务目标21
财务目标22 3至5年的财务目标 12%至18%的营收增长28%-31%的毛利率15%-18%的营业利润率
目标收入增长率为12%-18%内部增长+收购2019-2023年的营收营收 =0$50$100$150$200$250 $300 $350$400 $4502019年2020年2021年2022年2023年2024年3月TTM23营收 TTM = 2024年3月31日截止的12个月
毛利率目标为28%-31%通过混合转移+收购协同效应+效率产生的营业杠杆作用24毛利率目标:28%-31%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0% 25.0%30.0%201820192020202120222023 Q1 2024
营业利润率目标-15%-18%通过混合转移+收购协同效应+效率产生的营业杠杆作用25调整后*营业利润率目标:15%-18%*请见幻灯片29中的非GAAP调节0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%16.0%201820192020202120222023 Q1 2024
不断增长的账面价值26$1.93 $2.63 $1.77 $2.09 $5.45 $5.83 $6.20 $10.00 $15.00 $20.00 $25.00 $30.00 $35.00 $40.00 201820192020202120222023 3月2024 TTM* 外汇收入 / 股份 外汇收入 1 1.TTM = 2024年3月31日截止的12个月
UFP的历史股票表现20年27 * 其通过2004年5月20日至2024年5月20日的百分比增加进行测量。Ϭ й ϭϬϬϬ й ϮϬϬϬ й ϯϬϬϬ й ϰϬϬϬ й ϱϬϬϬ й ϲϬϬϬ й ϳϬϬϬ й ϴϬϬϬ й ϵϬϬϬ й ϭϬϬϬϬ й ϭϭϬϬϬ й ϭϮϬϬϬ й ϭϯϬϬϬ й ϭϰϬϬϬ й DĂLJ Ͳ Ϭϰ DĂLJ Ͳ Ϭϲ DĂLJ Ͳ Ϭϴ DĂLJ Ͳ ϭϬ DĂLJ Ͳ ϭϮ DĂLJ Ͳ ϭϰ DĂLJ Ͳ ϭϲ DĂLJ Ͳ ϭϴ DĂLJ Ͳ ϮϬ DĂLJ Ͳ ϮϮ DĂLJ Ͳ Ϯϰ h&WdĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ/ŶĐ ; h&Wd Ϳ WƌŝĐĞ й ŚĂŶŐĞ ZƵƐƐĞůů ϮϬϬϬ ; Δ Zhd Ϳ >ĞǀĞů й ŚĂŶŐĞ ^ Θ W ϱϬϬ ; Δ ^Wy Ϳ >ĞǀĞů й ŚĂŶŐĞ Ϯϱϵ й ϯϲϯ й ϭϯ ͕ ϰϵϵ й
R. Jeffrey Bailly主席、CEO&总裁 马萨诸塞州纽伯里波特 Ronald Lataille首席财务官、高级副总裁和财务总监 马萨诸塞纽伯里波特100 Hale St. Newburyport, MA 01950 978-352-2200 investorinfo@ufpt.com www.ufpt.com
附录 非GAAP业绩调整 29（百万美元） 2019 2020 2021 2022 2023 Q1 2024 营业收入，按报告 198.4美元 179.4美元 206.3美元 354.0美元 400.1美元 105.0美元 营业利润，按报告 24.7 16.7 21.2 55.4 57.7 15.9 添加：收购/重组相关成本- 0.4 1.0 添加：挣扎公允价值调整- - - 9.8 3.5 0.2 减：固定资产出售利益或损失 -0.5 0 -6.1 0.1 - 减：MFT出售 - - - -15.6 - - 调整后营业利润 24.7美元 17.2美元 21.6美元 44.5美元 61.3美元 16.1美元 调整后营业利润率12.4% 9.6% 10.5% 12.6% 15.3% 15.3%