美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格11-K

年报

根据《公约》第15(D)条

1934年证券交易法

截至2023年12月31日的财政年度

委员会档案第1-442号

波音公司401（k）退休申请

波音公司

929 Long Bridge Drive

弗吉尼亚州阿灵顿22202

波音公司401(K)退休计划

雇主编号：91-0425694

图则编号：002

截至2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日年度的财务报表、截至2023年12月31日的补充附表以及独立注册会计师事务所的报告

波音公司401（k）退休申请

目录表：

独立注册会计师事务所报告

致计划参与者和计划管理员

波音公司401(K)退休计划

弗吉尼亚州阿灵顿

对财务报表的几点看法

我们审计了截至2023年12月31日和2022年12月31日的波音公司401(K)退休计划(“计划”)附带的可用于福利的净资产报表、截至2023年12月31日的相关可用于福利的净资产变动表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重要方面都公平地列报了截至2023年12月31日、2023年和2022年可用于该计划福利的净资产以及2023年12月31日终了年度可用于福利的净资产的变化。

意见基础

这些财务报表是该计划管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对该计划的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须独立于该计划。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关于补充附表的报告

截至2023年12月31日的补充资产附表(截至年底)和2023年12月31日终了年度拖欠参与方缴款表已在审计计划财务报表的同时执行了审计程序。补充时间表由该计划的管理层负责。我们的审计程序包括确定补充附表是否与财务报表或适用的基本会计和其他记录相一致，以及执行程序以测试补充附表中所列信息的完整性和准确性。在形成我们对补充计划的意见时，我们评估了补充计划，包括其形式和内容，是否符合劳工部根据1974年《雇员退休收入保障法》制定的报告和披露规则和规定。我们认为，与整个财务报表相比，这些明细表在所有重要方面都得到了公平的表述。

/s/德勤律师事务所

芝加哥，伊利诺斯州

2024年6月12日

至少自1990年以来，我们一直担任该计划的审计员；然而，不能可靠地确定更早的一年。

波音公司401（k）退休申请

可用于福利的净资产表

截至2023年12月31日和2022年12月31日

请参阅财务报表附注。

波音公司401（k）退休申请

可用于福利的净资产变动表

截至2023年12月31日止的年度

请参阅财务报表附注。

波音公司401（k）退休申请

财务报表附注

截至2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日的年度

(百万美元)

1.填写计划说明

以下对波音公司401(K)退休计划(“计划”)的描述仅提供一般信息。按照计划的定义，参与者(“成员”或“参与者”)应参考计划文件，以更完整地描述计划的各项规定。

一般计划-该计划是一项固定缴款计划，旨在根据美国国税法(IRC)符合利润分享计划的条件，包括现金或递延安排和员工持股计划部分，旨在为成员提供一种为退休计划定期储蓄的手段。波音公司(“公司”或“波音”)或其领养子公司的合格雇员有资格在受雇的第一天参加。

该计划包括为新符合资格的员工提供自动登记条款，除非他们肯定地选择不参加该计划。自动登记的会员的递延率被设置为计划文件中定义的合格补偿的百分比，他们的缴费被投资于合格的默认投资选择(QDIA)，直到成员改变为止。该计划的当前QDIA是适用的自定义目标日期基金。

该计划的资产，不包括来自参与者的应收票据，由波音公司雇员储蓄计划总信托(“总信托”)持有。北方信托公司(“新界”)是总信托的受托人。雇员福利计划委员会监督该计划的运作和管理。该计划须遵守经修订的1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)的规定。

缴费-成员可以选择在计划文件中定义并受法定限制的税前、税后、ROTH或这些缴费类型的组合上，按其合格薪酬的一定百分比向计划缴费。在计划年度结束前年满50岁的成员有资格按照计划文件的定义并受法定限制作出追赶贡献。某些成员的追赶缴费没有资格获得与雇主匹配的缴费。该计划还接受某些展期缴款。

根据该计划的条款，波音公司为符合条件的成员提供雇主匹配和公司缴费。在2023年至2022年期间，波音公司以公司普通股的形式出资，并根据成员目前的投资选择立即转移到其他投资基金。

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的应收雇主缴款包括：

会员可选择更改其供款百分比。这些变化在收到请求后的下一个支付期生效，或在行政上尽快生效。会员缴款和雇主缴款对基金的分配可随时更改，并可根据要求更改与股票市场收盘有关的时间，于更改之日或下一个营业日生效。

成员帐户-为每个成员维护个人帐户。每个会员的账户都记入会员的缴费、波音的缴费和从账户投资的基金中分配的计划收益(亏损)，并计入某些行政和投资相关费用的分摊，以及适用的会员特定费用。分配基于计划文档定义的成员收入或帐户余额。会员有权获得的利益是该成员的账户可以提供的利益。

投资基金-在加入本计划后，成员可以将其缴费和任何雇主缴费直接投资于根据本计划提供的投资基金。这些投资基金包括共同/集合信托、单独管理的美国股票账户、单独管理的非美国股票账户、单独管理的固定收益账户、定制目标日期基金、稳定价值基金(由合成担保投资合同(合成GIC)组成)和波音普通股，即波音股票基金，截至2023年12月31日和2022年12月31日。波音股票基金由波音普通股和现金清扫基金持有的现金组成。成员可以选择将他们在波音股票基金的投资所获得的股息以现金形式分配给他们，或者再投资于波音股票基金(股息支付计划)。投资基金每天进行估值，会员可以选择每天更改他们的投资配置。

归属成员缴款、波音的缴款以及这些缴款的收益将立即归属。

提款-会员可以选择在会员年满59 1/2岁当日或之后的任何时间提取全部或部分账户。如果会员未满59 1/2岁，则从其账户提款受本计划规定的某些账户和某些困难规则的限制。如果一名成员退出艰苦条件，该成员可以继续向该计划缴费；但是，对于某些成员，在退出艰苦条件后，与雇主匹配的缴费将暂停六个月。

此外，社员可选择在年满59岁半之前提取其雇主配对供款账户的全部或部分款项，但前提是社员必须达到受雇五周年。如果进行这样的提取，雇主配对供款通常将在提取后六个月内暂停。终止雇佣时，公司供款可全额提取。税后缴费和展期缴费可以随时提取。合格的预备役人员分配、现役军假分配和残疾时的退出也适用于符合条件的成员。

在生病或受伤的情况下，如果符合资格的成员已经使用了他们所有的正常病假福利，符合条件的成员可以选择在符合计划要求的情况下提取其薪金续发余额的全部或部分(如果适用)。

来自参与者的应收票据-非会员可从其基金账户借入最低1000美元，最高不超过其账户余额的50%(受某些账户的限制，减去任何当前未偿还贷款余额)中的较小者，减去过去12个月公司所有储蓄计划下的最高未偿还贷款余额。根据该计划，成员通常在任何时候都可以有最多两笔未偿还贷款。根据本计划的规定和/或贷款政策和程序，可对贷款进行额外限制。新贷款的利率是每月确定的，等于紧接贷款日期之前一个日历月的最后一个工作日在《华尔街日报》上公布的最优惠利率。截至2023年12月31日，未偿还贷款的利率从3.25%到9.50%不等，贷款在不同的日期到期，直至2043年12月。

对于一般贷款，通过定期工资扣减偿还贷款，期限最长为60个月；对于用于购买主要住所的贷款，则通过更长的期限偿还。如果会员因任何原因终止雇佣关系，而贷款余额在终止日期前仍未付清，则该会员可继续按月偿还贷款，直至按计划还清贷款为止。如果贷款在90天内没有付款，未偿还的贷款余额在预定还款日期后30天内仍未偿还，或者会员获得了他或她的净额的全部分配，则贷款通常是违约的

贷款还清前的账户余额。如果贷款违约，贷款余额将成为会员的应税收入。

福利付款--在服务终止时，会员可选择领取一笔相当于其账户既得利益全部价值的一次性款项；部分付款金额；或按月、每季度、每半年或每年按固定金额分期付款，或在特定年数内分期付款，最多10年。一般来说，成员也可以选择将其波音股票基金余额的全部或部分以股票和/或现金支付。成员还可以选择将其全部或部分帐户用于从计划管理员根据计划管理员建立的程序提供的提供者购买年金合同，并支付指定年数的款项。如果会员没有做出选择，根据适用的计划规定，所需最低金额的年度分配通常将在73岁后开始。尽管如此，在会员终止服务后，如果其账户余额为1000美元或更少，将根据适用的计划条款自动支付给会员。

计划修订-自2023年1月1日起，计划文件已更新，以纳入符合2022年Secure 2.0 Act的某些法律要求或行政更改，以反映某些集体协商的更改，作出某些澄清更改并更新计划的某些行政方面，并在适用的更正规则允许的情况下追溯修订计划的薪酬转换规则。

后续事件-后续事件的评估一直持续到2024年6月12日，也就是财务报表发布之日。没有发生需要对计划的财务报表进行额外披露或调整的事件。

2.报告会计政策摘要

会计基础-所附财务报表是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。

使用估计数--按照公认会计准则编制财务报表时，管理层需要作出影响资产和负债及其变动的报告金额的估计和假设，并披露或有资产和负债。实际结果可能与这些估计不同。

风险和不确定性--该计划利用了各种投资工具。一般来说，投资证券面临各种风险，如利率风险、信用风险和整体市场波动。市场风险包括可能影响投资证券价值的全球性事件，如大流行或国际冲突。由于与某些投资证券相关的风险水平，投资证券的价值有可能在短期内发生变化，该等变化可能对财务报表中报告的金额产生重大影响。

投资估值-主信托的投资按公允价值列报，但完全利益反应投资合约(“FBRIC”)或合成GIC除外，它们按合约价值列报。金融工具的公允价值指于计量日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收取的或为转移负债而支付的价格(退出价格)。在被认为不活跃的市场交易的证券可能会使用不可观察的输入进行估值，例如较新的交易价格、单一经纪-交易商报价、相关的收益率曲线以及关于证券的其他假设。合同价值是指如果成员根据该计划的条款发起允许的交易，他们将获得的金额(见注3)。如附注4所述，总信托的投资价值如下：

·在国内和国际交易所活跃的市场上交易的普通股，包括波音普通股、优先股和其他投资(权利、认股权证、交易所交易基金、交易所交易期权和其他交易所交易衍生品)，主要使用基于相同工具在一年最后一个交易日的收盘价的市场法进行估值。其他交易所交易衍生工具计入主信托的净资产报表中的其他应收账款和其他负债。

·如果合约期限不超过两天，远期和现货货币合约的估值方法是基于现货外币汇率，对于期限超过两天的任何合约，则以内插远期汇率为基础。远期和现货货币合同包括在总信托净资产报表中的其他应收账款和其他负债中。

·共同/集体信托基金的投资根据年终单位资产净值(“资产净值”)进行估值。资产净值被用作估计公允价值的一种实用权宜之计。单位价值由发行人或第三方管理人通过将年末总净资产的公允价值除以未偿还单位来确定。这些投资没有无资金的承诺，没有赎回频率的限制，也没有提前通知期的要求。

·合成GIC按合同价值计价。对于合同发行人的信用风险，没有针对合同价值的准备金。作为合同基础的固定收益证券是根据下文所述的固定收益证券的定价方法进行估值的。

·固定收益证券，包括政府和机构证券、公司债券以及抵押贷款和资产支持证券，主要使用使用矩阵定价的市场方法进行估值，矩阵定价考虑证券与其他证券的关系，这些证券可能在活跃的市场上报价，或者基于收益法进行估值，收益法使用估值技术将未来现金流转换为单一现值金额。估值方法旨在最大限度地利用可观察的输入，如可观察的交易价格、多个经纪-交易商报价、相关的收益率曲线和关于证券的其他假设(预付款预测、现金流、其他证券特征等)。并最大限度地减少不可观测的输入。这些证券的估值是在今年的最后一个交易日。未来结算延迟的固定收益工具(如待公布证券(“TBA”))的估值与活跃市场中的固定收益证券类似。TBA计入与合成GIC相关的基础资产、其他应收账款和主信托净资产报表中的其他负债。

·共同基金是注册的投资公司，按基金报告的每日收盘价估值。主信托持有的基金是在美国证券交易委员会注册的开放式基金。这些基金被要求公布每日资产净值，并以该价格进行交易。

·短期投资包括存单、商业票据、国库券和原始到期日超过三个月但不到一年的贴现票据。这些投资主要采用与上文提到的固定收益证券相同的市场方法进行估值。

·其他投资包括实物商品和场外(“OTC”)衍生品，如期权和掉期合约。现货商品以市场法进行估值，使用特定商品的前一个月期货合约。该等衍生工具采用市场法进行估值，并基于主信托于报告日期将收取或支付以退出衍生工具的预期金额。估值方法依赖于投入，包括但不限于基准收益率、掉期曲线、现金流分析、评级更新和交易商间经纪商利率。衍生工具交易对手的信贷风险以主信托将收取或支付以终止衍生工具的预期金额作抵押抵销。

根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)第946号，金融服务--投资公司，合成GIC按合同价值计入参与者导向的投资，计入可用于收益的净资产报表。合同价值是指如果成员根据计划的条款和合成GIC的条款发起允许的交易，他们将获得的金额。可用于福利的净资产变动表是按合同价值列报的。

证券的买入和卖出以交易日期为基础进行记录。利息收入按权责发生制入账。股息在除息日入账。投资净增值/净折旧包括

已实现和未实现损益均按计划年度初或当年购置日的投资公允价值与销售价格或年终公允价值之间的差额计算。

现金和现金等价物-现金和现金等价物包括现金和现金抵押品。现金抵押品与衍生品上的抵押品相关。

估值监督-计划管理层实施了旨在确保Master Trust使用的公允价值计量适当且可靠的流程，确保它们尽可能基于可观察输入数据，并且始终应用估值方法且所使用的假设合理。估值框架具有一套流程，为公允价值方法以及估值提供监督和验证。

本公司董事会已委托雇员福利投资委员会(“EBIC”)对总信托结构内持有的各种退休计划的计划资产进行受托监督。EBIC已将这一职责转授给首席投资官(“首席投资官”)，首席投资官管理信托投资并担任估值委员会主席。信托投资公司负责监督该计划的资产，包括选择和监测投资经理、资产战略和风险管理。估值委员会负责监督总信托的估值做法，由信托投资部董事总经理(包括风险管理和信托业务部)、每个投资团队以及精算服务部和企业效益会计部的董事组成。评估委员会定期开会，以履行以下职责，并向EBIC提供其调查结果和行动的年度审查：

·每年审查和批准信托投资估值做法，并审查第三方使用的估值做法

·审查和批准年终估值，包括用来制定和证实公允价值计量中使用的不可观察的投入的方法

·审查公司和主信托用来评估年终估值的合理性和公允价值计量期间变化的分析和基准

·审查和批准主信托所持投资的年度财务报表披露

共同/集体信托基金一般使用净资产净值或其等价物进行估值。这些基金提供的估值至少每季度进行一次审查。在适用的情况下，资产管理公司的经审计财务报表用于主信托的年度财务报告程序。合理性评估包括定期资产管理公司会议和季度报告审查，第三方审查和协调，其中包括升级到信托投资的例外情况，季度首席信息官投资审查，以及经理估值政策审查。当与资产管理人签订新的授权或管理人提供对政策的更改时，将审查估值政策。

固定收益、股权和衍生工具通常使用从定价供应商处获得的估值进行估值。每年对定价、供应商估值方法和托管人定价控制及相关文件的合理性进行评估。定价供应商尽职调查过程包括审查定价控制和程序，以及讨论，以保持对估值过程和供应商可能用来为工具定价的相关假设和投入的最新了解。托管人尽职调查过程包括对代表总信托进行的定价控制和程序进行审查。这包括对价格变化的不同程度的容差检查、对陈旧或不变的价格的审查、多价格来源的比较以及供应商价格挑战。此外，托管人每月将其估值与从各投资经理处获得的估值进行核对，并将任何例外情况报告给Trust Investments进行解决，这可能包括上报估值委员会。

供款-来自成员的供款和来自公司的匹配供款记录在扣留员工供款不计入薪酬的年度。

福利-福利在支付时记录。

非必要和适当的费用-本计划的必要和适当的费用由计划资产在主信托级别支付，但法律要求或公司选择支付的费用除外。费用是在总信托级别支付的，从赚取的收入中扣除，因此被记为投资回报的减少额，不单独反映在计划的可用于福利的净资产变动表中。

应收参与人票据--应收参与人票据按未付本金余额加上任何应计但未付利息计量。拖欠的会员贷款根据计划文件的条款被记录为分配。

3.签署合成担保投资合同

总信托包括由高盛资产管理公司(“GSAM”)管理的稳定价值基金(“SVF”)。SVF持有合成GIC。

合成GIC，也被称为一揽子合同，是由保险公司或其他金融机构发行的投资合同，由SVF拥有的多元化固定收益和现金投资组合支持。这些合同规定，标的资产的已实现和未实现损益不会立即反映在特别提款权的净资产中，而是通过对未来贷记率的调整，在标的资产的存续期或其他商定期间摊销。影响SVF未来贷记率的主要变量包括各种一揽子合同的贷记率、更广泛的市场利率、标的资产的当前收益率和历史投资业绩、一揽子合同涵盖的标的资产的持续时间、SVF投资组合的市场价值与相关一揽子合同账面价值之间的现有差异、参与者向SVF供款和从SVF提取资金的时间和金额、SVF以现金投资的百分比，以及SVF费用等。发行人保证(受一揽子合同中的条款、条件和例外情况的约束)所有符合条件的参与者的提款将按合同价值(或账面价值)进行，这代表根据合同作出的贡献，加上贷记利息，根据合同进行的提款较少，行政费用也较少。

合成GIC按合同价值计入总信托的净资产报表，如附注2所述。对于合同发行人的信用风险，没有针对合同价值的准备金。作为合同基础的固定收益证券根据附注2所述的估值方法进行估值。

合成GIC的基础资产由SVF所有，SVF是主信托的一部分。NT是主信托资产的托管人。合成GIC的标的资产投资于多元化的固定收益和现金投资组合，该组合由贝莱德金融管理公司、福亚投资管理公司、摩根大通投资管理公司(“JPM”)、太平洋投资管理公司、太平洋投资管理公司、PGIM(保诚金融的全球投资管理业务)和西部资产管理有限公司管理。除多元化的固定收益投资组合外，GSAM还监督现金部分的配置，该现金部分投资于由摩根大通管理的单独管理的账户。

每个包装供应商都有合同义务支付保证给SVF的本金和指定的贷方利率，但须遵守每个包装合同的条款、条件和例外情况。各自的贷记利率都是基于与每个一揽子合同发行人商定的公式；每个合同提供0%的利率下限。此类合同贷记利率按月重置，而SVF的贷记利率按日重置。

某些事件，包括但不限于公司发起的主信托以外的计划终止或计划合并，可能会限制SVF按合同价值进行交易的能力，或可能允许以低于合同价值的价格终止一揽子合同。本公司不认为可能发生的任何事件会限制SVF按合同价值进行交易的能力。

4.中国大师级信托

总信托资产按每个投资基金选项进行投资并保存记录。根据《计划规定》和成员分配选举，向参与计划分配资金。净资产的分配是根据截至年底各计划成员各自持有的单位数计算的。净资产变动的分配是根据截至当天结束时计划成员持有的单位计算的。

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，该计划在主信托中的权益占总信托净资产的100%。

尽管截至2023年12月31日，该计划是总信托中唯一的参与计划，但公司打算保留总信托，用于未来潜在的收购计划，并作为总信托提交表格5500。

主信托截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的净资产报表如下：

Master Trust截至2023年12月31日止年度的净资产变动表如下：

5.披露金融资产和金融负债的公允价值

ASC 820，公允价值计量，建立了公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先级(1级衡量)，对不可观察到的投入给予最低优先级(3级衡量)。关于金融资产和金融负债，ASC/820规定的公允价值层次结构的三个层次如下：

一级价值-价值基于活跃市场的未调整报价，在计量日期可获得相同、不受限制的资产或负债的报价。活跃市场是指资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。

二级估值是基于(A)活跃市场中类似资产或负债的报价；(B)非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；或(C)其投入可直接或间接地观察到资产或负债的整个期限的估值模型。

第3级价值是基于价格或估值技术，这些价格或估值技术要求投入既不可观察又对整体公允价值计量具有重要意义。

下表按公允价值层级内的级别列出了截至2023年和2022年12月31日按公允价值计量的一般资产和负债类型列出的Master Trust投资摘要。根据ASC 820的要求，资产和负债根据对公允价值计量具有重要意义的最低水平输入进行整体分类。

*未填平的数额与以资产净值作为估计公允价值的实际权宜之计的投资、按合约价值计量的投资，以及非投资资产和负债有关。此表所列金额旨在使公允价值层次结构与总信托净资产报表中所列金额相一致。

Master Trust按公允价值分类为第3级的净资产包括普通股和优先股、政府和机构证券、公司债券、抵押贷款和资产支持证券以及短期投资。截至2023年12月31日和2022年12月31日，这些金额分别占Master Trust净资产的0.04%和0.11%。

第3级转让-监控可观察市场数据的可用性，以评估公允价值层级内金融工具的适当分类。经济状况或基于模型的估值技术的变化可能需要将金融工具从一个公允价值水平转移到另一个公允价值水平。级别之间转移的重要性根据金融工具的性质和转移相对于净资产的规模进行评估。 截至2023年和2022年12月31日止年度，没有重大转入或转出第三级。

6.改革衍生金融工具

ASC 815，衍生品和对冲，要求披露如何以及为什么使用、核算和影响运营结果和财务状况的衍生品。主信托持有的衍生工具并未根据ASC第815条被指定为对冲工具。主信托投资面临以下金融工具风险：

利率风险-利率风险是资产市值因利率变化而发生变化的风险。债券期货、利率互换和利率互换通常用于管理利率风险或调整投资组合的存续期。期货合同是双方在未来某一日期以固定价格买卖金融工具的协议。利率互换协议涉及就总信托与交易对手之间的名义本金金额交换各自支付或收取利息的承诺，例如，以浮动利率支付交换固定利率支付。利率互换是根据预先确定的条件进行利率互换的期权。

信用风险-信用风险是指由于标的发行人的信誉发生变化而导致资产市值发生变化的风险。信用违约互换用于管理证券或一篮子证券的信用风险。信用违约互换协议涉及一方(称为保护买方)向另一方(保护卖方)支付一系列款项，以换取在被引用实体、债务或指数发生违约或其他信用事件时获得指定回报的权利。

外币风险--外币风险是指由于外币汇率变化而导致市场价值发生变化的风险。一般来说，货币期货和远期合约被用来实现预期的货币敞口，或产生增值表现。外币期货和远期外汇是交易双方在未来某一特定日期以固定汇率买卖一套货币的协议。货币期权赋予买方在给定日期或之前以固定汇率购买一种货币或出售另一种货币的权利，但不是义务。

股权风险-股权风险是资产市值因股权或股权指数价格变化而发生变化的风险。股票期货和掉期通常用于管理证券或指数的市场敞口，或将总投资组合重新平衡到目标资产配置。股权期货合约是指买卖双方在未来某一日期以固定价格买卖金融工具的协议。股票互换通常用一种股票或股票指数的回报来换取另一种金融工具的回报，如不同的股票或股票指数或LIBOR。

商品风险-商品风险是指标的商品的市场价值因商品价格变化而发生变化的风险。大宗商品期货、掉期和期权通常被用来实现对大宗商品的预期市场敞口。期货合同是一种双方在未来某一日期以固定价格买卖商品的协议。商品互换是涉及交换各自支付或接收现金流的承诺的协议，例如，根据商品价格变动交换付款，涉及主信托和交易对手之间的名义本金金额。商品期权赋予买方在给定日期或之前以固定价格购买一种商品或出售另一种商品的权利，但不是义务。

未来结算风险-未来结算风险是交易对手不履行义务导致无法收到合同中规定的资产或相关收益的风险。收益来自合同市值因标的证券价格变化而产生的变化。抵押贷款支持的TBA用于管理证券或资产类别的市场敞口。TBA是购买或出售机构抵押贷款支持证券的合同，将在未来商定的日期交付。

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，主信托已投资于衍生品合约。这些合同的公允价值包括在总信托的净资产报表中，如附注4所述，并不重要。

衍生工具合约已实现损益及未实现损益变动在总信托的净资产变动表中反映为投资净增值或净折旧。截至2023年12月31日的年度，衍生品合约已实现损益和未实现损益变动的影响并不重大。

下表汇总了截至2023年12月31日、2023年和2022年未平仓衍生品合约的名义总值。名义总金额显示总信托的衍生产品交易量，并大大超过衍生产品投资的公允价值，后者更能代表总信托与衍生产品相关的经济风险。

衍生品通常用于管理证券、指数或货币的市场敞口，或调整投资组合的存续期。衍生品合约是从标的资产、指数、参考利率或这些因素的组合中获得价值的工具。有关衍生工具如何估值的进一步说明，请参阅附注2。某些现金工具，如抵押贷款支持的TBA，符合公认会计原则下衍生工具的定义。

交易对手的性质和衍生产品的结算机制影响主信托面临的信用风险。对于场外衍生品，如掉期、远期、期权和TBA，主信托面临衍生品交易对手的信用风险。

对于交易所交易的衍生品，如期货和期权，以及“清算”的场外掉期，主信托通常面临相关交易所或票据交换所的信用风险。在可能的情况下，总信托透过法律上可强制执行的总净额结算安排及抵押品协议，设法减低衍生工具交易所带来的信贷风险。

在下列情况下，主信托也面临流动性风险：

(1)当衍生合约要求主信托向交易对手提供额外的现金或证券抵押品时，合约的公允价值对交易对手有利，而主信托在相关合约项下的应收账款不能抵销或价值不足以抵销对交易对手的付款义务。

2)当某些衍生工具合约根据国际掉期及衍生工具协会总协议(一般为掉期合约)具有与信贷有关的或有特征时，可与处于净负债状况的合约的交易对手订立合约。

如果主信托的资产在预定的时间段内以各种预先指定的速度下降，则存在流动性风险。如果发生这种情况，主信托被要求提供更多的抵押品，或者可能被要求偿还未平仓责任合同，因为交易对手有权终止合同。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，主信托在具有或有特征的净负债头寸中拥有金额微不足道的合同，这些头寸的抵押品中入账的金额微不足道。

7、加强财务报表对账，形成5500

以下是截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务报表可供受益的净资产对账，形成5500欧元：

以下是截至2023年12月31日的年度财务报表中支付的福利与表格5500中福利支付总额的对账：

对于在12月31日之前已经处理并批准支付但截至该日期尚未支付的福利索赔，分配给撤回成员的金额记录在表格F5500上。

表格5500中所反映的被视为分配的会员贷款金额是针对以下情况的贷款：会员未能在预期付款日期的30天内付款，且未在预期付款的日历季度结束后90天内带来当前的贷款付款；会员未能在还款期结束后30天内全额偿还贷款；或其贷款违约且未达到可分配事件且没有资格从违约贷款余额中提取服务中的金额。

8.审查关联方和利害关系方交易

某些主信托投资由NT管理。根据该计划的定义，NT是受托人，因此，这些交易符合关联方和利益方交易的资格。

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，该计划分别持有约3200万股和3500万股公司普通股，成本基础分别为5527美元和5616美元。在截至2023年和2022年12月31日的年度内，该计划购买的股票总额分别为72美元和185美元，出售的股票总额分别为2,116美元和1,326美元。在截至2023年12月31日的一年中，波音公司向该计划贡献了1,554美元的公司普通股。

Newport Trust Company(“Newport”)是波音股票基金的独立受托和投资管理人。该计划授权Newport独自负责决定是否限制对波音股票基金的投资，或者如果Newport认为这符合成员的最佳利益，则出售或以其他方式处置在波音股票基金中持有的全部或任何部分股票。如果Newport决定出售或处置波音股票基金中的股票，Newport将指定一个替代方案

本计划下的投资基金，用于临时投资出售或以其他方式处置公司普通股所得的任何收益。

9.禁止非豁免的利益相关方交易

本公司在2023年4月6日汇出了2023年3月20日和2023年3月27日参与者捐款的一部分，金额为22,372美元，晚于劳工部2510.3-102法规的要求。该公司向美国国税局提交了5330表格，并于2023年9月为这笔交易支付了所需的消费税。此外，参与者账户中记入了如果及时汇出参与者缴款将获得的投资收入数额。

10.联合国自愿合规决议

该公司确定，在2017至2020计划年度期间，四名成员获得的参与者贷款超过了计划文件和国内税收法典第72(P)(2)(A)节规定的限额。这些交易构成了《ERISA》第一章所禁止的交易。根据美国国税局(“IRS”)员工计划合规解决制度，公司根据美国国税局的自愿纠正计划采取了补救措施，以纠正该计划的操作失败。公司于2022年2月28日向国税局提交了申请，并收到国税局日期为2023年5月2日的合规声明，结论是国税局同意公司采取的纠正行动。

11.不同的纳税状况

国税局已于2015年5月11日致函并通知公司，该计划是根据IRC的适用条款设计的。自收到决定函以来，该计划已进行了修改。计划管理人认为，该计划是按照IRC的适用要求设计的，目前正在运行。因此，计划管理人认为，计划和相关信托的免税地位没有受到影响，计划的财务报表中也没有列入所得税拨备。

GAAP要求计划管理层评估计划采取的税收头寸，并在计划采取了不确定的立场而国税局审查后很可能无法维持的情况下确认税收负债(或资产)。该计划须接受税务管辖区的例行审计；然而，目前没有对任何正在进行的税期进行审计。计划管理人认为，在2020年前的几年内，它不再接受所得税审查。

12.取消计划终止

虽然本公司并未表示有此意向，但根据本计划，本公司有权随时终止其供款及终止本计划，但须符合ERISA的规定。在本计划终止的情况下，会员和雇主的缴费，包括任何赚取的收入，将分配给会员。

*  *  *  *  *  *

补充附表

波音公司401（k）退休申请

表格5500，附表H，第4(I)行--资产一览表(年终持有)

截至2023年12月31日