+86-057786598888 （注册人主要高管的地址，包括邮政编码，和电话号码，包括区号）办公室）

（姓名、地址包括邮政编码和服务代理的电话号码，包括区号）

提议的大致开始日期向公众出售：在注册人确定的本注册声明生效日期之后不时出售。

如果在本表格上注册的唯一证券是根据股息或利息再投资计划发行的，请查看以下方框：☐

如果根据第 415 条，在本表格上注册的任何证券均应延迟或持续发行 1933 年《证券法》，勾选以下复选框。☒

如果根据《证券法》第 462 (b) 条，提交本表格是为了注册更多证券进行发行，请查看以下方框并列出先前有效注册声明的《证券法》注册声明编号提供。☐

如果本表格是根据《证券法》第 462 (c) 条提交的生效后修正案，选中以下复选框并列出同一发行的先前有效注册声明的《证券法》注册声明编号。 ☐

如果本表格是根据一般指示 I.C. 的注册声明或其生效后生效的修正案根据《证券法》第462（e）条向委员会提交申请后，选中以下复选框。☐

如果本表格是根据《证券法》第 462 (d) 条提交的生效后修正案，选中以下复选框然后列出同一发行的先前有效注册声明的《证券法》注册声明编号。 ☐

如果本表格是对根据提交注册的通用指令 I.C. 提交的注册声明的生效后修正案根据《证券法》第413（b）条的规定，其他证券或其他类别的证券，请勾选以下复选框。 ☐

用复选标记表明注册人是否为新兴增长公司，定义见1933年《证券法》第405条。

如果根据美国公认会计原则编制财务报表的新兴成长型公司，用复选标记注明注册人是否为注册人已选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则† 根据《证券法》第7 (a) (2) (B) 条。☐

† “新的或修订的财务会计准则” 一词指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的会计准则编纂的任何更新。

注册人特此修改此注册在必要的一个或多个日期发表声明，以将其生效日期推迟到注册人提交进一步的修正案特别指出，本注册声明随后将根据证券第8（a）条生效 1933 年法案或注册声明在委员会根据上述条款行事之日生效之日起生效 8 (a)，可以决定。

这个本初步招股说明书中的信息不完整，可能会发生变化。在注册之前，我们不得出售这些证券向美国证券交易委员会提交的声明有效。本初步招股说明书不是出售这些证券的要约并且不在任何不允许要约或出售的州征求购买这些证券的要约。

我们可能会不时地在一个或多个产品中，同时或单独发行和出售不超过3亿美元的普通股的任何组合，每股面值为0.0002美元，我们的股票购买合同、股票购买单位、认股权证、债务证券、可转换债务证券、权利或单位统称为 “证券”。我们可能发行和出售的证券的总初始发行价格根据本招股说明书，将不超过3亿美元。我们可以提供和出售本招股说明书中描述的证券的任意组合按不同的序列分列，有时按金额、价格和条款在每次发行时或之前确定。这份招股说明书描述了这些证券的一般条款以及发行这些证券的一般方式。本招股说明书提供我们可能提供的证券的概述。我们将在本招股说明书的补充文件中提供这些证券的具体条款。招股说明书补充文件还将描述这些证券发行的具体方式，也可能进行补充，更新或修改本招股说明书中包含的信息。除非附带，否则本招股说明书不得用于完成证券的销售根据适用的招股说明书补充文件。在投资之前，您应该阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件。

本招股说明书所涵盖的证券可能通过一个或多个承销商、经销商和代理商提供，或直接提供给购买者。任何承销商、经销商或代理人的姓名，如果有，将包含在本招股说明书的补充文件中。有关所发行证券分销的一般信息，请见 “分配计划”。

我们的普通股在纳斯达克上市资本市场以 “HUDI” 为代号。2022年10月6日，我们在纳斯达克公布的普通股最后一次出售价格资本市场为每股普通股28.20美元。我们的股价波动很大。在本招股说明书发布之日之前的12个月中，我们的普通股交易价格最低为8.95美元，最高为35.70美元。我们的财务状况最近没有变化或经营业绩与我们最近股价的变化一致。

我们是一家 “新兴成长型公司”，定义见2012年《Jumpstratt 我们的创业公司法》。在 (1) 年初之前，我们将继续是一家新兴成长型公司在我们首次公开募股权证券完成五周年之后的财政年度的最后一天，(2) 年总收入至少为10.7亿美元的财政年度的最后一天，（3）该财年的最后一天在这种情况下，我们被视为大型加速申报者，当非关联公司持有的普通股的市值达到时，就会发生这种情况截至任何财政年度的第二季度末，或（4）我们发行超过总额的日期，超过7亿美元前三年期间的10亿美元不可转换债务。

任何凡提及 “华迪国际” 指华迪国际集团有限公司、控股公司及任何提及的内容 “我们”、“我们”、“我们的公司” 或 “我们的” 是华迪国际集团有限公司及其子公司。

华迪国际是开曼群岛注册控股公司，不开展业务。华迪国际通过其在中国的子公司开展业务。提醒投资者，您购买的不是中国运营公司的股票，而是购买开曼群岛的股票由其子公司开展业务的控股公司。

华迪国际是一家在开曼群岛注册的控股公司，通过我们的子公司在中国的业务开展业务。华迪国际不通过可变利益实体结构开展我们的业务。欲了解更多详情与我们的公司结构相关的风险，请参阅”风险因素-与我们的公司结构相关的风险-重大不确定性存在于《中国外商投资法》草案的颁布时间表和最终内容及其对可行性的影响我们当前的公司结构、公司治理和业务运营” 在第 24-25 页和”风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-“中国经济增长的巨大不确定性可能会受到损害对我们产品的需求” 在 2021 年年度报告第 3 项 D 的第 9 页上。

我们的股权结构是直接控股结构。在我们的直接控股结构中，我们公司实体内部的跨境资金转移是合法的，符合以下规定中华人民共和国的法律法规。外国投资者的资金进入华迪国际后，资金可以直接转移通过其子公司向中国运营公司提供。具体而言，开曼群岛法律允许华迪国际通过贷款或出资向我们在中国大陆和香港的子公司提供资金，金额不受限制的资金，但须满足适用的政府登记、批准和申报要求。我们的子公司位于香港法律还允许香港通过股息分配向华迪国际提供资金，无需对资金金额的限制。现行中国法规允许我们的中国子公司仅向公司派发股息根据中国会计准则和法规确定的累计利润（如果有）。截至本日招股说明书中，控股公司及其子公司之间未进行任何转让、分红或分配投资者们。此外，截至本招股说明书发布之日，一家子公司产生的现金均未用于为另一家子公司提供资金运营，我们预计我们在子公司之间转移现金的能力不会遇到任何困难或限制。我们也有没有制定任何规定此类资金金额和如何转移资金的现金管理政策。在可预见的情况下将来，我们打算将收益用于我们的业务运营，因此，我们不打算分配收益或支付任何收益现金分红。参见”本公司与子公司之间的现金转移” 在 2021 年年度报告的第 3 页以及招股说明书摘要的第5页。

投资在我们根据本招股说明书发行的证券中，存在高度的风险。你应该仔细阅读并考虑在您做出投资决定之前，“风险因素” 从第13页开始。

因为我们的业务主要位于在中国大陆和香港，通过我们的子公司，我们面临与我们的业务相关的某些法律和运营风险在中国，包括中国政府法律、政治和经济政策的变化，中国与中国的关系美国、中国或美国的法规可能会对我们的业务、财务状况产生重大和不利影响运营结果。管理我们当前业务运营的中国法律法规有时模糊不清且不确定，因此，这些风险可能导致我们的业务和普通股价值发生实质性变化，或者可能严重限制或完全改变阻碍我们向投资者发行或继续提供证券的能力，并导致此类证券的价值大幅上涨拒绝或一文不值。最近，中国政府启动了一系列监管行动和声明，以规范企业运营在中国，几乎没有提前通知，包括打击证券市场的非法活动，加强对证券市场的监管使用可变利益实体结构在海外上市的中国公司采取新措施扩大网络安全范围审查, 并扩大反垄断执法的力度.我们认为我们的子公司不直接受以下约束这些监管行动或声明，因为我们没有实施任何垄断行为，我们的业务不涉及收款用户数据或牵涉网络安全。截至本招股说明书发布之日，中华人民共和国没有任何相关法律法规明确要求我们将就我们的发行寻求中国证券监督管理委员会、中国证监会或任何其他中国政府机构的批准，我们的开曼群岛控股公司或我们的任何子公司也没有收到有关我们的任何查询、通知、警告或制裁中国证监会或任何其他中国政府机构的发行。但是，由于这些声明和中国政府的监管行动是新发布的，官方指导方针和相关的实施细则尚未发布，目前尚不确定多久会立法或行政法规制定机构将作出回应，以及哪些现行或新的法律或法规或详细的实施措施以及解释将被修改或颁布（如果有），以及此类修改后的或新的法律法规将产生的潜在影响在我们的日常业务运营中，接受外国投资和在美国或其他外汇交易所上市的能力。常设阵容全国人民代表大会委员会、全国人大常委会或其他中国监管机构将来可能会颁布法律，要求我们公司或我们的任何子公司获得中国当局监管批准的法规或实施规则在美国发行之前。换句话说，尽管公司目前不需要获得任何中华人民共和国联邦政府的许可或当地政府获得此类许可，且未收到任何拒绝在美国交易所上市的决定，我们的业务可能会受到不利影响直接或间接受到影响；我们向投资者发行或继续发行证券的能力可能会受到阻碍，根据与其业务相关的现有或未来法律法规，我们证券的价值可能会大幅下降或一文不值或行业，如果我们或我们的子公司 (i) 不接收或维持，则由中国政府当局进行干预或中断此类许可或批准，（ii）无意中得出不需要此类许可或批准的结论，（iii）适用的法律，法规或解释发生变化，我们将来必须获得此类许可或批准，或 (iv) 任何干预或由中国政府在几乎没有事先通知的情况下中断。

根据控股外国公司问责法案，或HFCAA，如果上市公司会计监督委员会或PCAOB无法检查发行人的会计准则审计师连续三年禁止发行人的证券在美国证券交易所交易。PCAOB 发布了 2021 年 12 月 16 日的裁决报告发现，PCAOB 无法检查或调查完全注册的公众总部位于：（1）中华人民共和国中国大陆的会计师事务所，因为一个或多个会计师事务所采取的立场中国大陆的当局；以及（2）香港，中华人民共和国的特别行政区和属地，因为所采取的立场由香港的一个或多个当局执行。此外，PCAOB的报告确定了具体的注册公共会计受这些决定约束的公司。2021年6月22日，美国参议院通过了《加速持有外国股票》《公司责任法》或《加速HFCAA》，如果颁布，将减少 “不检查年份” 的数量从三年缩短到两年，因此，如果出现以下情况，将缩短我们的证券被禁止交易或退市的时间 PCAOB确定无法对我们的审计师进行全面检查或调查。2022年8月26日，PCAOB宣布已签署与中国证券监督管理委员会和中国财政部签订的协议声明（“SOP”）。标准作业程序，以及两项有关检查和调查的协议协议（统称为 “标准作业程序协议”），建立了具体、负责任的框架，使PCAOB有可能对总部设在总部的审计公司进行全面的检查和调查根据美国法律的要求，在中国大陆和香港。SOP 协议仍未发布，有待进一步解释和实施。换句话说，SOP协议只是开放PCAOB检查和调查准入的第一步注册会计师事务所，总部位于中国大陆和香港。根据与 SOP 有关的情况说明书美国证券交易委员会披露的协议，PCAOB应全权酌情选择任何审计公司进行检查或调查， PCAOB检查员和调查人员应有权查看所有审计文件，未经修改。根据PCAOB的数据，现在是12月 2021年根据HFCAA做出的决定仍然有效。PCAOB必须在2022年底之前重新评估这些决定。在下面 PCAOB的规则，对HFCAA下的决定进行重新评估可能会导致PCAOB重申、修改或撤销决心。但是，如果继续禁止PCAOB对注册的PCAOB进行全面检查和调查中国大陆和香港的公共会计师事务所，PCAOB可能会在2022年底之前确定所采取的立场中国当局阻碍了其检查和调查中国大陆和香港注册会计师事务所的能力 Kong 完全如此，那么由这些注册会计师事务所审计的公司将被禁止交易根据HFCAA的美国市场。截至招股说明书发布之日，我们的审计师TPS Thayer, LLC（“TPS Thayer”）不受约束转到2021年12月16日PCAOB宣布的关于无法进行全面检查或调查的决定。但是，最近对中国公司审计的进展使TPS Thayer与之充分合作的能力产生了不确定性 PCAOB在未经中国当局批准的情况下要求提供审计工作文件。如果事后确定由于当局在审计中采取的立场，PCAOB无法对公司的审计师进行全面检查或调查外国司法管辖区，那么这种缺乏检查可能导致HFCAA禁止公司的证券交易最终导致证券交易所决定将公司的证券退市。参见”风险因素— 与在中国做生意相关的风险——美国证券交易委员会和PCAOB最近的联合声明，提议的规则变更由纳斯达克和《追究外国公司责任法》都要求对新兴企业适用更多、更严格的标准在评估审计师的资格后对公司进行推广，尤其是未经PCAOB检查的非美国审计师。这些发展可能会增加我们产品的不确定性” 从 2021 年年度报告的第 31-32 页开始。

本招股说明书可能除非附有招股说明书补充文件，否则不得用于发行或出售我们的证券。包含或包含的信息本招股说明书或任何招股说明书补充文件中仅在本招股说明书或此类招股说明书补充文件发布之日才是准确的适用，无论本招股说明书的交付时间或我们的证券的出售时间如何。

投资我们提供的证券根据本招股说明书，风险很高。您应该仔细阅读并考虑 “风险因素” 部分在您做出投资决定之前，本招股说明书和适用的招股说明书补充文件中。

无论是证券交易委员会开曼群岛，也没有任何州证券委员会批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否是真实的还是完整的。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。

你应仅依赖本招股说明书或任何招股说明书补充文件中包含或以引用方式纳入的信息。我们没有授权任何人向您提供不同或额外的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，你不应该依赖它。本招股说明书不是出售证券的要约，也不是在征求购买证券的要约任何不允许要约或出售的司法管辖区。你应该假设本招股说明书中出现的信息或任何截至目前，招股说明书补充文件以及我们先前向美国证券交易委员会提交并以引用方式纳入的信息是准确的日期仅在这些文档的正面。此后，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化那些日期。

关于这份招股说明书

本招股说明书是注册声明的一部分我们已向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件利用 “货架” 注册程序。在此货架注册程序下，我们可以出售证券的任意组合本招股说明书中描述了一次或多次发行，总发行价不超过3亿美元。

每次我们出售证券时，我们都会提供本招股说明书的补充，其中包含有关所发行证券的具体信息以及该发行的具体条款。该补充文件还可能添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。如果信息之间有任何不一致之处在本招股说明书和任何招股说明书补充文件中，您都应依赖招股说明书补充文件。你应阅读本招股说明书和向美国证券交易委员会提交的相关证物以及随附的招股说明书补充文件以及其他在投资任何证券之前，在 “以引用方式纳入文件” 标题下描述的信息提供的。

我们可能会向或通过以下方式发行和出售证券通过代理或直接向购买者承保辛迪加或经销商。每次发行证券的招股说明书补充文件将详细描述该产品的分配计划。

与任何证券发行有关（除非招股说明书补充文件中另有规定），承销商或代理人可能会超额分配或进行稳定交易或者将所发行证券的市场价格维持在高于公开市场可能存在的水平.这样的交易，如果开始，可以随时中断或中止。请参阅 “分配计划”。

这个招股说明书向您概述了我们可能提供的证券。本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件不包含注册声明中包含的所有信息。根据规定，我们省略了注册声明的部分内容遵守美国证券交易委员会的规章制度。本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件中包含的有关以下内容的声明任何协议或其他文件的规定或内容不一定完整。如果美国证券交易委员会的规章制度有这样的要求协议或其他文件应作为注册声明的附录提交，请参阅该协议或文件以获取完整信息对这些问题的描述。本招股说明书可以由招股说明书补充材料进行补充，该补充文件可能会添加、更新或更改信息本招股说明书中包含或以引用方式纳入。请仔细阅读本招股说明书和任何招股说明书补充文件以及此处 “以引用方式纳入” 项下以引用方式纳入的文件和其他信息详见下文 “在哪里可以获得更多信息”。

潜在投资者应该意识到收购此处所述证券可能会产生税收后果。您应该阅读适用条款中包含的税收讨论招股说明书补充并就您自己的特殊情况咨询您的税务顾问。

你应该只依赖所包含的信息或以引用方式纳入本招股说明书和任何招股说明书补充文件。我们未授权任何人向您提供不同的信息。法律可能会限制在某些司法管辖区内或从某些司法管辖区分发或持有本招股说明书。这份招股说明书不是出售这些证券的要约，也不是在要约或任何司法管辖区征求购买这些证券的要约不允许出售，或者提出要约或出售的人没有资格出售，或者不允许向任何人出售提出这样的要约或出售。本招股说明书中包含的信息仅在本招股说明书和任何信息发布之日是准确的无论交付时间如何，以引用方式纳入的适用文件截至以引用方式纳入的适用文件之日都是准确的本招股说明书或证券的任何销售。我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能已经改变自那些日子以来

除非上下文另有要求仅出于本招股说明书的目的，“我们”、“我们的”、“我们的公司” 和 “公司” 指华迪国际集团有限公司及其子公司。

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华迪国际集团有限公司（单独提及时为 “华迪国际”）（也称为华迪国际集结股份公司），一家开曼群岛豁免公司；

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永强拓兴有限公司（单独提及时为 “永强拓兴”）（也称为永强拓兴有限公司），一家英属维尔京群岛公司，也是华迪国际的全资子公司；

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香港海滩有限公司（个别提及时为 “香港海滩”）（亦称 “香港海滨有限公司”），一家香港公司及永强拓兴的全资附属公司；

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温州宏顺不锈钢有限公司（单独提及时为 “宏顺”）（也称为温州宏顺不钢有限公司），一家中国公司，也是香港海滩的全资子公司；

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华迪钢铁集团有限公司（单独提及时为 “华迪钢铁”）（也称为华迪钢铁业务集成有限公司），一家中国公司，也是宏顺持有99％的子公司。

我们依赖各种机构提供的统计数据有关中国增长预期的公开来源。我们没有直接或间接地赞助或参与在发布此类材料时，除特别规定外，这些材料未纳入本招股说明书本招股说明书中引用。我们试图在本招股说明书中提供最新信息，并认为招股说明书中提供的统计数据本招股说明书保持最新和可靠，除特别规定外，这些材料未纳入本招股说明书本招股说明书中引用。

关于前瞻性陈述的特别通知

本招股说明书包含前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本招股说明书中包含的所有陈述，包括有关我们未来业绩的陈述关于运营和财务状况，我们的业务战略和计划以及未来运营目标均为前瞻性陈述。 “相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预测” 等词语 “打算”、“期望” 和类似表述旨在识别前瞻性陈述。我们已经建立了基地这些前瞻性陈述主要基于我们目前对我们认为可能发生的未来事件和趋势的预期和预测影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营和目标，和财务需求。这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性和假设的影响，包括在 “风险因素” 部分中描述。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。全新风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素的影响影响我们的业务，或任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与这些因素存在重大差异包含在我们可能做出的任何前瞻性陈述中。鉴于这些风险、不确定性和假设、未来事件和本招股说明书中讨论的趋势可能不会发生，实际结果可能与预期或暗示的结果存在重大和不利的差异在前瞻性陈述中。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩，活动、表现或成就等级。除非适用法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性内容在本招股说明书发布之日之后的声明，或使这些陈述与实际业绩或修订后的预期相一致。

我们的公司

本摘要重点介绍了所包含的信息在本文以引用方式纳入的文件中。在做出投资决定之前，您应该阅读整个招股说明书，以及我们的谨慎地向美国证券交易委员会提交的其他文件，包括此处以引用方式纳入的文件，包括标题为 “风险” 的部分因素” 和 “关于前瞻性陈述的特别说明”。

概述

华迪国际成立于开曼群岛，于2018年9月27日实行有限负债。华迪国际没有业务，它开展业务通过其在中国的子公司。运营公司华迪钢铁于1998年在中国浙江成立，是一家私人有限公司中型和重工业公司。我们的主要业务业务侧重于新产品的开发、制造、营销和销售由不锈钢无缝管、管和不锈钢棒制成。

我们是工业无缝不锈钢的领先制造商管道和管材产品拥有广泛的分销设施和网络，覆盖中国二十（20）个省份。我们还提供了产品种类繁多，出口到二十（20）个国家和地区，如美国，墨西哥，泰国，澳大利亚，阿根廷，台湾，印度、菲律宾、阿联酋和加拿大。我们的产品广泛应用于石油和天然气输送、化学工程、食品加工、医疗设备、航空航天、锅炉、灌溉工程建筑、电力、汽车、海军建筑、造纸磨坊和机械工业。我们的设施已通过 ISO9001 和 ISO14001 质量管理体系认证。

我们是全国公认的品牌，也是我们的公司在国内和国际钢管行业占有重要地位，市场前景增强。我们的核心产品 “HuaGang” 不锈钢无缝管已被中国国家工商行政管理总局认定为知名商标。我们被评为中国民营制造企业500强、浙江省高新技术企业、浙江名牌省级技术创新示范企业、就业优秀企业、全国AAA级企业，具有特色的向中国人民银行记录的中国企业信用状况评级。

我们提供全方位的产品专门生产高端产品，例如 347H 耐腐蚀和耐酸不锈钢无缝管、S32205 双相不锈钢钢板和汽车钢板，光亮的钢管以及精密管。我们使用创新技术制造产品如冷轧和穿孔，经过产品测试和认证。我们的前沿产品对可持续发展特别有价值我们公司的发展。

控股公司结构

华迪国际是一家成立的控股公司在开曼群岛，没有自己的业务。它主要通过以下方式进行操作其在开曼群岛、英属维尔京群岛、香港的运营子公司以及中华人民共和国。本招股说明书中提供的普通股是控股公司华迪国际的普通股。华迪股东 International不直接投资运营子公司的股权，也可能永远不会持有这些子公司的股权。我们目前的公司结构如下所示：

COVID-19 疫情最新消息

COVID-19 的影响关于我们的业务、财务状况和经营业绩包括但不限于以下内容：

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温州于2020年2月3日进入全市封锁。根据中国相关监管机构的要求，我们从2020年2月起暂时关闭了办公室和生产设施，以遵守该政策。温州宏顺不锈钢有限公司和华迪钢铁集团有限公司的办公室于2020年2月18日重新开放，生产设施现已全面投入运营。

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自疫情开始以来，我们的国际客户一直受到疫情的负面影响，这减少了对我们产品的需求。但是，由于中国国内的复苏举措，国内需求增加，并部分抵消了国际需求的减少。在2021财年，我们观察到市场需求复苏和供应短缺，因此我们的国际和国内销售额与上年相比有所增长。随着疫苗接种的继续在全球范围内推出，我们预计疫情的影响将在2022财年减弱。

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尽管中国已经从 COVID-19 的经济影响中缓慢恢复过来，但如果全球疫情持续下去或在中国境内重新浮出水面，情况可能会恶化。温州宏顺不锈钢有限公司和华迪钢铁集团有限公司将在2021年全年继续密切关注我们的藏品。

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温州宏顺不锈钢有限公司和华迪钢铁集团有限公司的员工队伍在2021财年保持稳定。尽管当地政府提供了资金来补贴我们的劳动力成本，但各种安全措施的实施增加了我们的总运营成本。我们需要为员工提供防护装备，并定期监测和追踪员工的健康状况。员工还必须在我们自己的自助餐厅用餐时保持社交距离。

有可能未来任何发行完成后，我们的普通股价格将大幅下跌，在这种情况下，您可以损失你的投资。由于围绕 COVID-19 疫情、业务中断及相关因素的不确定性目前无法合理估计与冠状病毒爆发和应对相关的财务影响。参见 ”风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-温州宏顺不锈钢有限公司和华迪钢铁集团持续的冠状病毒（COVID-19）疫情可能会对Limited's的业务造成重大损害” 包含在 2021年年度报告以引用方式纳入本招股说明书。

重要内容摘要风险因素

投资我们公司涉及大量资金风险。在投资我们公司之前，您应该仔细考虑本招股说明书中的所有信息。请在下面在相关标题下查看我们面临的风险和挑战的摘要。本节将更全面地讨论这些风险。标题为 “第 3.D 项。风险因素” 在截至2021年9月30日止年度的经修订的20-F表2021年年度报告中，以引用方式纳入本招股说明书。

与我们的业务和行业相关的风险

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温州宏顺不锈钢有限公司和华迪钢铁集团有限公司可能会受到中国控制中国钢铁和钢铁制品行业的宏观调控政策的影响见”风险因素——与我们的业务和产业相关的风险中国政府对市场的监测和宏观控制可能会损害对我们产品的需求” 在《2021年年度报告》的第9页。

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温州宏顺不锈钢有限公司和华迪钢铁集团有限公司的业务可能会受到经济状况长期放缓的不利影响，这将对我们产品的销售、公司的运营和财务状况产生负面影响。参见”风险因素——与我们的业务和行业相关的风险中国经济增长的巨大不确定性可能会损害对我们产品的需求” 在《2021年年度报告》的第9页。

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进口关税、其他贸易壁垒和保护主义政策可能会对钢铁价格和我们对国际市场，尤其是美国的出口产生负面影响。此类进口壁垒限制了我们进入外国钢铁市场的机会或在国外钢铁市场的竞争力，从而对我们公司的业务产生了不利影响。参见”风险因素——与我们的业务和行业关税相关的风险可能会对我们产品的需求产生重大负面影响” 在《2021年年度报告》的第9页。

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中美之间不断演变的政策争端可能会直接或间接地对中国经济以及消费者的自由支配支出产生重大影响，而且无法保证我们不会受到中国或美国采取的任何政府行动的不利影响，可能是实质性影响。参见”风险因素——与我们的业务和行业相关的风险美国政府最近宣布的针对中国的贸易政策举措可能会对我们的业务产生不利影响” 在 2021 年年度报告的第 10 页上。

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由于围绕 COVID-19 疫情的不确定性，目前无法合理估计与冠状病毒爆发和应对相关的业务中断和相关财务影响。参见”风险因素——与我们的业务和行业相关的风险-持续的冠状病毒（COVID-19）疫情可能会对温州宏顺不锈钢有限公司和华迪钢铁集团有限公司的业务造成重大损害” 载于 2021 年年度报告的第 14 页。

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Huadi International受《反海外腐败法》（FCPA）和其他法律的约束，这些法律禁止该法规定义的美国个人和发行人为获得或保留业务向外国政府及其官员和政党不当付款或要约付款。违反《反海外腐败法》可能会导致严重的刑事或民事制裁，我们可能会承担其他责任，这可能会对我们的业务产生负面影响。参见”风险因素——与我们的业务和行业相关的风险华迪国际可能会承担《反海外腐败法》规定的责任，任何关于我们违反《反海外腐败法》的决定都可能对我们的业务产生重大不利影响” 载于 2021 年年度报告第 17 页。

与在中国做生意相关的风险

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中国政府对我们开展业务活动的方式施加重大影响。我们可能会受到责任、处罚和运营中断，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和普通股价值产生重大不利影响，严重限制或完全阻碍我们向投资者发行或继续发行证券的能力，或导致此类证券的价值大幅下跌或变得一文不值。参见”风险因素-与在中国做生意相关的风险-中国政府对我们必须以何种方式开展商业活动具有重大影响力。目前，我们无需获得中国当局的批准即可向外国投资者发行证券，但是，如果我们的子公司或控股公司将来需要获得批准，并且被中国当局拒绝允许在美国交易所上市，我们将无法继续在美国交易所上市，这将对投资者的利益产生重大影响” 在《2021年年度报告》的第21页上。

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我们几乎所有的业务都位于中国。因此，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会在很大程度上受到中国总体政治、经济和社会状况以及整个中国持续经济增长的影响。参见”风险因素-与在中国做生意相关的风险-中国经济、政治或社会条件或政府政策的变化可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。” 在 2021 年年度报告的第 23-24 页上。

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由于《海外上市规则》目前处于起草阶段，而且鉴于负面清单的新颖性，对于是否会对中国公司在海外上市和发行以及在这方面现有和未来法规的解释和实施施加何种要求，包括申报要求，仍然存在很大的不确定性。参见”风险因素-与在中国做生意相关的风险-《中国外商投资法》草案的颁布时间表和最终内容以及该法将如何影响我们当前公司结构、公司治理和业务运营的可行性方面存在很大的不确定性” 在 2021 年年度报告的第 24-25 页上。

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对我们的中国子公司向我们支付股息或进行其他分配的能力的任何限制都可能对华迪国际的增长、进行可能有利于我们业务的投资或收购、支付股息或以其他方式为我们的业务提供资金和开展业务的能力，造成实质性的不利影响。参见”风险因素-与在中国做生意相关的风险-华迪国际依靠我们在中国子公司支付的股息和其他股权分配来为我们可能拥有的任何现金和融资需求提供资金，而对我们的中国子公司向我们付款能力的任何限制都可能对我们开展业务的能力产生重大不利影响” 载于 2021 年年度报告第 25-26 页。

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华迪几乎所有的收入和支出都以人民币计价，而我们的报告货币是美元。因此，美元和人民币之间汇率的波动将影响我们的美元资产和首次公开募股收益的相对人民币购买力。参见”风险因素-与在中国做生意相关的风险-汇率波动可能会对华迪的经营业绩和我们的普通股价格产生重大不利影响” 在《2021年年度报告》的第26页上。

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中华人民共和国政府对人民币可兑换成外币实行管制，在某些情况下，对汇出中国的货币实行管制。见”风险因素-与在中国做生意相关的风险-政府对货币兑换的控制可能会限制我们有效利用净收入的能力，并影响您的投资价值” 2021 年年度报告第 27 页。

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任何发行的收益都必须汇回中国，将此类收益汇回中国的过程可能需要几个月的时间。参见”风险因素-与在中国做生意相关的风险-在我们在中国收到此类收益之前，华迪可能无法使用这些收益来发展我们的业务。华迪必须先将发行所得款项汇给中国，然后才能用于促进我们在中国的业务，这一过程可能需要数月的时间” 在《2021年年度报告》的第27页上。

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与中国居民离岸投资活动相关的中国法规可能会限制我们的中国子公司增加注册资本或向我们分配利润的能力，这可能会对我们的业务和前景产生不利影响。参见”风险因素-与在中国做生意相关的风险-与中国居民离岸投资活动相关的中国法规可能会限制我们的中国子公司增加注册资本或向我们分配利润的能力，或以其他方式使我们或我们的中国居民受益所有人面临中国法律规定的责任和处罚” 在《2021年年度报告》的第29页上。

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在十二月 2021 年 16 月 16 日，PCAOB 发布了一份报告，说明其无法检查或彻底调查总部设在大陆的在PCAOB注册的公共会计师事务所中国和香港，因为中国当局在这些司法管辖区采取的立场。 2022年8月26日，PCAOB宣布已签署协议声明（“SOP”）与中国证券监督管理委员会和中国财政部合作。这个标准作业程序，以及两项有关检查和调查的协议协议（共计 “标准作业程序协议”），建立了一个具体、负责任的框架，以使之成为可能完成PCAOB对中国大陆审计公司的检查和调查以及香港，根据美国法律的要求。SOP 协议仍未发布且受其约束以进一步解释和实施。换句话说，SOP 协议只是向PCAOB开放检查和调查注册公众的准入的第一步总部位于中国大陆和香港的会计师事务所。根据情况说明书对于美国证券交易委员会披露的SOP协议，PCAOB拥有全权酌处权选择任何审计公司进行检查或调查，并选择PCAOB检查员和调查员应有权查看所有未经编辑的审计文件。根据PCAOB的说法，其在2021年12月根据HFCAA做出的决定仍然有效。PCAOB 是必需的在2022年底之前重新评估这些决定。根据PCAOB的规定，重新评估根据HFCAA作出的裁决可能导致PCAOB重申、修改或撤销决心。但是，如果 PCAOB 继续被禁止进行完整对中国大陆在PCAOB注册的公共会计师事务所的检查和调查还有香港，PCAOB可能会在2022年底之前确定所采取的立场中华人民共和国当局阻碍了其检查和调查注册公众的能力完全是中国大陆和香港的会计师事务所，然后由审计的公司这些注册的公共会计师事务所将受到美国贸易禁令的约束根据HFCAA进行市场。我们的审计师TPS Thayer总部位于德克萨斯州的舒格兰并定期接受PCAOB的检查。因此，我们相信我们的审计师不受无法检查或调查登记的决定的约束 PCAOB 于 2021 年 12 月 16 日完全公布了公司。但是，最近的事态发展对中国公司的审计给TPS的能力带来了不确定性塞耶将全力配合PCAOB关于提供审计工作文件的要求，而无需中国当局的批准。无论是纳斯达克还是监管机构，我们都无法向你保证在考虑有效性之后，将对我们适用更多更严格的标准我们审计师的审计程序和质量控制程序，人员是否充足以及培训，或与之相关的资源、地理覆盖范围或经验的充足性对我们财务报表的审计。参见”风险因素-与之相关的风险在中国做生意-美国证券交易委员会和PCAOB最近的联合声明提出纳斯达克提交的规则变更和《追究外国公司责任法》都要求执行要求对新兴市场公司适用更多和更严格的标准评估其审计师的资格，尤其是非美国审计师的资格由PCAOB检查。这些事态发展可能会增加华迪国际的不确定性提供” 载于 2021 年年度报告的第 31-32 页。

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中华人民共和国政府对互联网行业进行了广泛监管，包括互联网行业公司的外国所有权以及与之相关的许可和许可要求。这些与互联网相关的法律法规相对较新且不断变化，其解释和执行涉及重大的不确定性。因此，在某些情况下，可能很难确定哪些作为或不作为可能被视为违反适用的法律和法规。参见”风险因素-与在中国做生意相关的风险-华迪国际可能会受到中国对互联网相关企业和公司监管的复杂性、不确定性和变化的不利影响，而缺乏适用于温州宏顺不锈钢有限公司和华迪钢铁集团有限公司业务的必要批准、执照或许可可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响” 在《2021年年度报告》的第32页上。

与我们的普通股相关的风险

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根据乔布斯法案，新兴成长型公司也可以推迟采用新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司为止。我们已选择利用公司对新会计准则或修订后的会计准则的豁免，因此，将遵守适用于新兴成长型公司的会计准则。参见”风险因素-与我们的普通股相关的风险-华迪国际是一家 “新兴成长型公司”，我们无法确定2021年年度报告第35页中适用于新兴成长型公司的降低报告要求是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力”。

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根据《交易法》，我们将承担的报告义务，在某种程度上，这些义务比美国国内申报公司的报告义务更为宽松，频率也更低。参见”风险因素——与我们的普通股相关的风险——华迪国际是 “外国私人发行人”，我们的披露义务与美国国内申报公司的披露义务不同。因此，我们可能无法向您提供与美国国内申报公司相同的信息，或者我们可能会在不同的时间提供信息，这可能会使您更难评估我们的业绩和前景” 在《2021年年度报告》的第35页上。

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《纳斯达克上市规则》要求上市公司除其他外，其大多数董事会成员必须是独立的。但是，作为外国私人发行人，我们被允许，并且可以遵循本国的惯例来代替上述要求，或者我们可以选择在上市后的一年内遵守上述要求。参见”风险因素-与我们的普通股相关的风险-由于华迪国际是一家外国私人发行人，不受适用于美国发行人的某些纳斯达克公司治理标准的约束，因此与我们是国内发行人相比，您获得的保护将少于2021年年度报告第35页。

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由于华迪国际在公开市场出售了大量股票，或者人们认为这些出售可能发生，我们股票的市场价格可能会下跌。参见”风险因素——与我们的普通股相关的风险——有资格在未来出售的普通股可能会对华迪国际普通股的市场价格产生不利影响，因为未来在公开市场上出售大量已发行普通股可能会降低我们的普通股的价格” 在 2021 年年度报告的第 38 页上。

企业信息

我们的主要行政办公室位于中华人民共和国浙江省温州市龙湾区天中街 1688 号，邮编：325025电话号码我们的主要行政办公室是 +86 057786598888。我们在开曼群岛的注册代理是哈尼斯信托（开曼）有限公司。我们在开曼群岛的注册办事处和注册代理办公室均位于南教堂103号海港广场四楼 Street，邮政信箱 10240，大开曼岛，KY1-1002，开曼群岛。我们在美国的注册代理是 Cogency Global Inc.。我们维护公司网站 www.huadigroup.com。我们不会将我们网站上的信息纳入本招股说明书中，您不应该将有关我们网站或可以通过我们的网站访问的任何信息视为本招股说明书的一部分。

在中国经营的法律和运营风险

华迪国际是一家在开曼群岛注册的控股公司，通过其子公司在中国的业务开展业务。华迪国际不通过可变利益实体结构开展业务。温州宏顺不锈钢有限公司和华迪钢铁集团 Limited受某些法律和运营风险的影响，这些风险与总部设在中国并拥有我们的大部分业务有关在中国。管理我们当前业务运营的中国法律法规有时模糊不清且不确定，因此，这些风险可能导致我们的业务发生重大变化，普通股价值的大幅贬值或完全贬值阻碍了我们向投资者发行或继续提供证券的能力，并导致此类证券的价值大幅上涨拒绝或一文不值。中国政府启动了一系列监管行动和声明，以规范中国的业务运营中国几乎没有事先通知，包括打击证券市场的非法活动，采取新的措施来延长网络安全审查的范围，以及扩大反垄断执法的力度。由于这些声明和监管行动是新的，非常不确定立法或行政法规制定机构将在多长时间内做出回应，以及现有或新增的立法或行政法规制定机构法律或法规或详细的实施和解释（如果有）将被修改或颁布，潜在的影响此类修改后的或新的法律法规将影响中国子公司的日常业务运营以及我们接受外国的能力投资并在美国或其他外汇交易所上市。这些风险可能会导致我们的普通股价值大幅贬值股票，或者完全阻碍了我们向投资者发行或继续提供证券的能力。参见”风险因素 — 与在中国做生意相关的风险” 从2021年年度报告的第21页开始。

本公司与子公司之间的现金转移

华迪国际是一家控股公司，通过中国子公司开展其基本所有业务，该子公司是一家在中国成立的有限责任公司。我们可能依靠我们的中国子公司支付的股息来为我们的现金和融资需求提供资金，包括支付所需的资金向股东分配股息和其他现金，以偿还我们可能产生的任何债务并支付我们的运营费用。如果我们的中国子公司将来会自行承担债务，债务管理工具可能会限制其支付股息的能力或者向我们进行其他分发。

中华人民共和国的货币和资本转移法规要求我们将遵守资本流动的某些要求。公司能够向其中国子公司转移现金（美元）通过投资（通过增加公司在中国子公司的注册资本）。本公司的子公司中国可以在必要时通过经常贷款的方式相互转移资金。公司之间的资金转移受制于到2020年8月20日实施的《民间借贷案件规定》，旨在规范自然人之间的融资活动个人, 法人和非法人组织.根据我们的中国法律顾问国浩律师事务所的建议，《私人贷款规定》案例不禁止使用一家子公司产生的现金为另一家子公司的运营提供资金。我们还没有收到通知任何其他可能限制我们的中国子公司在子公司之间转移现金的能力的限制。该公司的迄今为止，中国的子公司尚未向公司转移任何收益或现金。截至本招股说明书发布之日，有不是控股公司与其子公司之间的任何资产或现金转移。截至本招股说明书发布之日，还没有是向美国投资者发放的任何股息或分配。该公司的业务主要通过其子公司开展。该公司是一家控股公司，其重要资产仅包括其在中国子公司持有的所有权权益。该公司依靠其子公司支付的股息来满足其营运资金和现金需求，包括：（i）支付股息所需的资金或向其股东分配现金，（ii）偿还任何债务和（iii）支付运营费用。由于中华人民共和国法律法规（见下文），要求将税后收入的10％的年度拨款存入一般储备金在支付股息之前注资，公司的中国子公司在这方面以及其他方面受到限制如下所述，他们有能力将其部分净资产作为股息转移给公司。

关于将现金从公司转移到其子公司, 增加公司在中国子公司的注册资本需要当地商务部门申报，而股东则需要申报贷款需要向国家外汇管理局或其地方局申报。除了向国家申报外外汇管理局，对此类现金转移或收益分配没有任何限制或限制。

关于股息的支付，我们注意到以下几点：

1。

目前，中华人民共和国的法规仅允许从根据会计确定的累计利润中支付股息标准和中华人民共和国法规（对中华人民共和国法规的深入描述见下文）；

2。

根据中华人民共和国会计准则，我们的中国子公司必须至少预留其税后净收入的10％，每年作为法定盈余准备金，直到此类储备金的累计金额达到其注册资本的50％；

此类储备金不得作为现金分红分配；

4。

我们的中国子公司也可以将其税后利润的一部分用于为其员工福利和奖金资金提供资金；但以下情况除外如果发生清算，这些资金也不得分配给股东；公司不参与共同福利基金；以及

5。

债务的产生，特别是管理此类债务的工具，可能会限制子公司向股东付款的能力分红或进行其他现金分配。

如果由于上述原因，我们的子公司无法付款股东分红和/或在需要时向公司支付其他现金，公司的运营能力，投资、参与收购或开展其他需要营运资金的活动可能会受到重大不利影响。但是，我们的运营和业务，包括我们在中国的子公司的投资和/或收购，不会受到影响只要资本不转入或转移出中华人民共和国。

截至本招股说明书发布之日，没有分红、分派或转让是由华迪国际与其任何子公司共同生产的。截至本招股说明书发布之日，我们的公司，我们的子公司没有分配任何收入或结算任何款项。我们的公司，我们的子公司，没有任何分配收益的计划或在可预见的将来结清欠款。在可预见的将来，公司打算将收益用于研发，开发新产品并扩大其生产能力。因此，我们预计在可预见的时间内不会支付任何现金分红未来。此外，截至本招股说明书发布之日，一家子公司产生的现金均未用于为另一家子公司的运营提供资金而且我们预计我们在子公司之间转移现金的能力不会遇到任何困难或限制。我们还没有安装任何规定此类资金金额的现金管理政策。

截至本招股说明书发布之日，现金转移和转移我们公司与子公司之间的其他资产如下：

没有。	从 “转移”	转移到	近似价值 ($)	注意
1	华迪国际集团有限公司	香港海滩有限公司	11,000,000	首次公开募股所得款项借给香港子公司，用作中国子公司的投资和营运资金
2	华迪国际集团有限公司	华迪钢铁集团有限公司	10,000,000	首次公开募股所得款项借给中国运营实体作为营运资金，以支持日常运营

现金转移和其他资产的转移在我们公司发生的事件中，我们的子公司包括以下公司间借款：（i）截至9月30日的财年， 2021年，香港海滩有限公司和华迪钢铁集团有限公司从华迪获得了金额为1100万美元和1,000万美元的现金贷款国际集团有限公司（ii）在截至2020年9月30日的财政年度中，没有此类公司间借款。

中华人民共和国政府近期的监管行动

2021 年 12 月 24 日，中国证监会与中国其他有关政府部门发布了《国务院境外证券管理规定》境内公司发行上市（征求意见稿）以及《境外证券发行上市备案办法》国内公司（征求意见稿）（“海外上市条例草案”）。《海外上市条例》草案要求寻求在海外发行和上市（“海外发行和上市”）的中国境内企业应完成申报手续并向中国证监会提交相关信息。海外发行和上市包括直接和间接发行和上市。如果主要业务活动在中国境内开展的企业寻求发行和上市其股份以海外企业（“海外发行人”）的名义以股权、资产、收入或其他类似权利为基础以及相关中国境内企业的利益，此类活动应视为间接的境外发行和上市（“间接”）海外上市条例草案下的海外发行和上市”）。因此，拟议的清单将被视为《海外上市条例草案》下的间接海外发行和上市。因此，公司必须完成《境外上市条例草案》生效后，向中国证监会办理备案手续，并向中国证监会提交相关资料。

此外，2021 年 12 月 28 日，CAC，国家发展和改革委员会（“发改委”）和其他几个政府部门联合发布了修订后的《办法》《网络安全审查》或《修订后的审查措施》，该措施已生效并取代现有的《网络安全审查措施》 2022年2月15日。根据修订后的审查办法，如果 “在线平台运营商” 持有超过一百万用户的个人数据打算在国外列出，必须申请网络安全审查。基于国家密码管理局官方网站上发布的与《修订本》发布有关的一系列问答审查措施，上述政府的一位官员表示，在线平台运营商应申请网络安全审查在向非中国证券监管机构提交上市申请之前。鉴于《修订本》最近才发布审查措施及其尚未生效，普遍缺乏指导，在这方面存在重大不确定性来解释和执行它们。例如，目前尚不清楚网络安全审查的要求是否适用于后续行动由 “在线平台运营商” 提供的，该运营商拥有超过一百万用户的个人数据，其中该运营商的离岸控股公司已经在海外上市。此外，CAC发布了《网络条例》草案 2021年11月数据安全管理征求公众意见，其中除其他外，规定数据处理商在海外上市必须自行或聘请数据安全服务提供商进行年度数据安全审查，并提交年度数据安全报告在次年1月31日之前向市网络安全部门提交给定年度的审查报告。如果是草稿网络数据安全管理法规以目前的形式颁布，作为一家海外上市公司，我们将必须：进行年度数据安全审查并遵守相关的报告义务。有关更多信息，请参阅”风险因素—与在中国做生意相关的风险—中国政府对在中国做生意的方式施加重大影响我们必须用它来开展我们的商业活动。目前，我们无需获得中国当局的批准即可发行但是，如果我们的子公司或控股公司将来需要获得批准，则向外国投资者提供证券被中国当局拒绝允许在美国交易所上市，我们将无法继续在美国交易所上市，会对投资者的利益产生重大影响” 载于 2021 年年度报告第 21-22 页。

我们的中国法律顾问告诉我们，两者都不是控股公司，我们的子公司目前必须获得中国当局的批准，包括中国证监会或CAC，在美国交易所上市或向外国投资者发行证券，前提是：（i）使用我们的产品和服务不需要提供用户的个人信息；（ii）我们在业务中拥有最低数量的个人信息，如果不是的话运营；以及 (iii) 我们业务中处理的数据对国家安全没有影响，因此可能无法归类作为当局的核心或重要数据。截至本招股说明书发布之日，我们公司及其子公司尚未参与在任何中国监管机构发起的任何网络安全审查调查中，也没有收到任何询问和通知或制裁。我们认为我们的现有业务不需要这样的监管审查。截至本招股说明书发布之日，我们的公司及其子公司尚未收到有关我们计划在海外上市的任何查询、通知、警告或制裁中国证券监督管理委员会或任何其他中国政府机构。

我们的中国运营子公司目前已获得根据中华人民共和国的相关法律法规，我们的运营所需的所有实质性许可和批准。华迪钢铁集团有限公司已获得营业执照，这是温州市场监督管理局颁发的许可证这使公司能够在政府的地理管辖范围内开展特定业务。华迪钢铁集团有限公司已获得国家市场监督管理局颁发的特种设备（压力管道元件）制造许可证中华人民共和国监管，生活饮用水健康和安全产品浙江省卫生健康委员会颁发的生产管理许可，温州生态与环境卫生局颁发的污水排放许可环境局截至本招股说明书发布之日，除营业执照和此处提到的许可外，华迪国际及其子公司无需获得任何中国当局的任何其他许可或批准即可运营业务。但是，适用的法律法规可能会收紧，可能会出台新的法律或法规来施加额外的政府批准、执照和许可证要求。如果我们无意中得出不需要此类批准的结论，则无法获得并维持我们业务所需的批准、执照或许可证，或应对监管环境的变化，我们可以面临责任、处罚和运营中断，这可能会对我们的业务、经营业绩产生重大不利影响，财务状况和普通股的价值，严重限制或完全阻碍了我们发行或继续发行的能力向投资者提供证券，或导致此类证券价值大幅下跌或变得一文不值。

控股外国公司《责任法》（“HFCAA”）

2021 年 3 月 24 日，美国证券交易委员会通过了临时协议与执行HFCAA的某些披露和文件要求有关的最终规则。已确定的发行人将如果美国证券交易委员会认定其在随后的程序中有 “不检查” 年份，则必须遵守这些规则由美国证券交易委员会设立。2021年6月，参议院通过了《加快追究外国公司责任法》，该法案如果签署成为法律，将把外国公司根据HFCAA的退市期限缩短至连续两年，而不是三年年份。如果我们的审计师无法连续两年接受上市公司会计监督委员会或PCAOB的检查，我们在任何美国国家证券交易所的证券交易以及在美国的任何场外交易都将是被禁止的。2021年9月22日，PCAOB通过了一项实施HFCAA的最终规则，该规则为PCAOB提供了一个框架根据HFCAA的设想，在确定PCAOB是否无法检查或调查完全注册的公众时使用由于外国司法管辖区的一个或多个机构所采取的立场，会计师事务所位于该司法管辖区。在十二月 2021 年 2 月 2 日，美国证券交易委员会发布了修正案，以最终确定实施 HFCAA 中提交和披露要求的规则。规则适用于美国证券交易委员会认定已提交年度报告和注册公共会计机构发布的审计报告的注册人位于外国司法管辖区且PCAOB由于所采取的立场而无法进行全面检查或调查的公司由外国司法管辖区的权威机构。2021 年 12 月 16 日，PCAOB 发布了一份报告，说明其无法全面检查或调查总部设在中国大陆和香港的在PCAOB注册的公共会计师事务所，因为中国当局在这些司法管辖区采取的立场。2022年8月26日，PCAOB宣布已签署一份声明与中国证券监督管理委员会和中国财政部签订协议（“SOP”）。标准操作程序，合而为一其中有两项关于检查和调查的协议协议 (统称为 “标准作业程序协议”), 规定了具体的, 问责框架，使PCAOB有可能对中国大陆的审计公司进行全面的检查和调查香港，根据美国法律的要求。SOP 协议仍未发布，有待进一步解释和实施。换句话说，SOP协议只是向PCAOB开放检查和调查注册公众的准入的第一步总部位于中国大陆和香港的会计师事务所。根据披露的有关SOP协议的情况说明书根据美国证券交易委员会的规定，PCAOB应全权决定选择任何审计公司进行检查或调查，PCAOB检查员以及调查人员应有权查看所有未经编辑的审计文件。根据PCAOB的说法，其2021年12月的决定根据HFCAA，仍然有效。PCAOB必须在2022年底之前重新评估这些决定。在 PCAOB 的领导下规则，根据HFCAA对裁决进行重新评估可能会导致PCAOB重申、修改或撤销该裁决。但是，如果继续禁止PCAOB对PCAOB注册的公共会计进行全面检查和调查中国大陆和香港的公司，PCAOB可能会在2022年底之前确定当局在中国大陆和香港采取的立场中华人民共和国完全阻碍了其检查和调查中国大陆和香港注册会计师事务所的能力，那么由这些注册的公共会计师事务所审计的公司将受到美国市场交易禁令的约束到 HFCAA。

我们的审计师 TPS Thayer 总部设在 Sugar 位于德克萨斯州，并定期接受PCAOB的检查。因此，我们认为我们的审计师不受决定的约束关于PCAOB于2021年12月16日完全宣布的无法检查或调查注册公司的情况。但是，最近对中国公司审计的进展使TPS Thayer与之充分合作的能力产生了不确定性 PCAOB在未经中国当局批准的情况下要求提供审计工作文件。我们无法向你保证是纳斯达克还是在考虑了审计师的有效性之后，监管机构将对我们适用更多和更严格的标准审计程序和质量控制程序，人员和培训的充足性，或资源的充足性，地域范围或与财务报表审计有关的经验。如果后来确定 PCAOB 无法检查或者因为外国司法管辖区的当局所采取的立场而对公司的审计师进行彻底调查，那么缺乏检查可能导致HFCAA禁止公司证券交易，最终导致裁决由证券交易所将公司的证券除名。此外，根据HFCAA，我们的证券可能被禁止如果我们的审计师连续三年没有接受PCAOB的检查，则可以在纳斯达克或其他美国证券交易所进行交易，这可能会如果《加速追究外国公司责任法》签署成为法律，则将缩短至连续两年，而这最终会缩短到连续两年可能导致我们的普通股被交易所退市。参见”风险因素 — 与经商相关的风险在中国——美国证券交易委员会和PCAOB最近的联合声明、纳斯达克和外国控股公司提交的拟议规则变更《责任法》都要求在评估资格时对新兴市场公司适用更多、更严格的标准他们的审计师，尤其是未经PCAOB检查的非美国审计师。这些事态发展可能会增加不确定性我们的报价” 从 2021 年年度报告的第 31-32 页开始。

成为新兴成长型公司的意义

我们是一家 “新兴成长型公司”，定义见 Jumpstart 我们的《2012年创业法》。在本财年最后一天（1）日之前，我们将继续是一家新兴成长型公司在我们首次公开募股权证券完成五周年后的第二年，（2）本财年的最后一天年总收入至少为10.7亿美元的年度，（3）我们被视为该财年的最后一天成为大型加速申报人，当非关联公司持有的普通股的市值超过7亿美元时，就会发生这种情况截至任何财政年度的第二季度末，或 (4) 我们发行总额超过10亿美元的债券之日前三年期间的不可转换债务。

成为外国私人发行人的影响

我们是 “外国私人发行人”，如《证券法》第405条和《交易法》第3b-4（c）条所定义。因此，我们不受同样的要求约束作为美国国内发行人。根据《交易法》，我们将承担的报告义务，在某种程度上，这些义务更为宽松频率低于美国国内申报公司的频率。例如：

	●	我们无需像国内上市公司那样频繁地提供《交易法》报告或提供定期和最新报告；

	●	对于中期报告，我们只能遵守本国的要求，这些要求不如适用于国内上市公司的规定那么严格；

	●	我们无需就某些问题（例如高管薪酬）提供相同水平的披露；

	●	我们不受旨在防止发行人选择性披露重要信息的FD法规的条款的约束；

	●	我们无需遵守《交易法》中关于就根据《交易法》注册的证券征求代理、同意或授权的条款；以及

	●	我们无需遵守《交易法》第16条，该条要求内部人士就其股票所有权和交易活动提交公开报告，也无需为任何 “空头” 交易实现的利润确定内幕责任。

投资我们的证券涉及风险。之前投资根据本招股说明书发行的任何证券，应仔细考虑已确定的风险因素和不确定性在本招股说明书中，在 “第 3.D 项” 标题下列出经修订的20-F表年度报告中的 “风险因素” 截至2021年9月30日的财年，以引用方式纳入本招股说明书，并根据我们随后提交的文件进行了更新《交易法》，以及随后提交的与特定发行或出售有关的任何随附招股说明书补充文件（如果适用）。

我们的资本将在招股说明书中列出补充或在随后向美国证券交易委员会提交的表格6-K的报告中，并以引用方式特别纳入此处。

我们按照适用的招股说明书补充文件中的说明提供、以引用方式纳入的信息或免费提供撰写招股说明书。

我们的股息政策列在标题下 “项目8.A。经修订的20-F表年度报告中的 “合并报表和其他财务信息” 截至2021年9月30日的财年，以引用方式纳入本招股说明书，并由我们随后向联交所提交的文件进行了更新法案。

根据我们修订和重述的备忘录和公司章程，我们公司的法定股本由2.5亿股普通股组成，面值为每股0.0002美元。截至2022年10月7日，共发行和流通普通股13,239,182股。

以下是实质性条款的摘要我们在《开曼群岛公司法》（2022年修订版）下的备忘录和公司章程，只要它们与材料有关我们的普通股条款。

根据我们修订和重述的备忘录和公司章程，我们公司的目标不受限制，我们拥有执行任何目标的全部权力和权限开曼群岛法律未禁止。

我们所有已发行的普通股均已全额支付而且不可评估。代表普通股的证书以注册形式发行。我们的股东可以自由持有和对他们的普通股进行投票。

我们的普通股在纳斯达克资本上市以 “HUDI” 为标志的市场。

我们普通股的持有人有权适用于我们董事会可能宣布的分红，但须遵守经修订的《开曼群岛公司法》。我们的修订版和重述的公司章程规定，股息可以从我们的已实现或未实现的利润中申报和支付，也可以从任何利润中申报和支付从我们董事会认为不再需要的利润中预留储备金。股息也可以申报或支付股份溢价账户或《开曼群岛公司法》允许的其他方式，前提是我们在任何情况下都不得支付股息如果这将导致我们公司无法偿还正常业务过程中到期的债务。

要求或允许采取的任何行动股东必须在有权对此类行动进行表决的正式召开的年度或特别股东大会上召开并可通过书面决议生效.在每次股东大会上，亲自出席或通过代理人出席的每位股东（或者，在如果股东是公司，则由其正式授权的代表）将对每股普通股有一票表决权这样的股东持有。在任何股东大会上，董事长都有责任以他认为适当的方式做出决定任何提议的决议是否获得通过，以及其决定的结果应在会议上公布并记录在案在会议记录中。此类会议的主席或亲自出席的一位或多位股东可以要求进行投票，或由有权投票的代理人。

董事可以通过普通决议任命我们的股东或通过公司董事的决议。

我们的任何董事都可以召集股东大会在董事认为必要或可取的时间、方式和地点在开曼群岛境内或境外。这个召开会议的董事应至少提前七天将股东会议通知那些姓名的股东通知发出之日作为成员出现在公司成员名册中，并有权在会议上投票，以及公司的每位董事。我们的董事会必须应一位或多位股东的书面要求召开股东大会持有不少于我们有表决权股本的10％。

在任何股东大会上均不得交易任何业务除非会议开会时达到法定人数.两名或更多成员亲自或通过代理人出席，并有权投票应为法定人数。如果在指定会议时间后的两小时内未达到法定人数，则会议如果召开经股东申请，应予解散。在任何其他情况下，它应延期至下一个工作日本应在同一时间和地点举行会议或在董事会等其他时间和地点举行会议的司法管辖区可以决定, 如果在休会期间自会议预定时间起半小时内未达到法定人数, 出席会议的股东应达到法定人数，并可进行召集会议的业务进行交易。如果在场，我们的主席董事会应担任主持任何股东大会的主席。

我们公司的管理受托于我们的董事会，他们将通过对董事决议进行表决来做出决定。在任何董事会议上，都将有法定人数出席如果有两名董事在场，除非董事另有规定。如果有唯一董事，则该董事应为法定人数。一个担任候补董事的人应计入法定人数。同时担任候补董事的董事应两次计入法定人数。董事在会议上可能采取的行动也可以通过董事的决议采取得到所有董事的书面同意。

没有优先权适用于我们根据开曼群岛法律或经修订和重述的备忘录和公司章程发行新股。

受我们修订后的限制和重申的备忘录和公司章程以及适用的证券法，我们的任何股东均可转让其全部或任何股份通过转让人签署并载有受让人姓名的书面转让文书或其普通股。我们的董事会的董事可以在不给出任何理由的情况下通过决议决定拒绝或延迟任何普通股的转让登记。如果我们的董事拒绝登记转让，他们应在转让文书提交之日起两个月内与本公司一起，将此类拒绝通知受让人。

关于清盘时或其他方面的资本回报（转换、赎回或购买股份除外），可供普通股持有人分配的资产应按比例分配给我们的股票持有人。如果我们可供分配的资产不足以偿还所有实收资本，资产将进行分配，使损失由我们的股东按比例承担。

我们的董事会可能会不时制定在至少14天前向股东发出的通知中要求股东缴纳其普通股的任何未付款项到指定的付款时间。已赎回但仍未缴纳的普通股将被没收。

《开曼群岛公司法》和我们修订的重申的备忘录和公司章程允许我们购买自己的股票，但须遵守某些限制和要求。我们的董事只能代表我们行使这一权力，但须遵守《开曼群岛公司法》、我们经修订和重述的备忘录和公司章程以及纳斯达克、证券交易委员会不时规定的任何适用要求，或我们的证券上市的任何其他认可证券交易所。

提供了必要的股东或董事会批准已获得股票，我们可以根据需要赎回的条款发行股票，由我们选择或由这些股票的持有人选择发行在满足《开曼群岛公司法》的要求的前提下，以此类条款和方式发行股份，包括资本不足，这可能由我们的董事会决定。根据开曼群岛公司法，任何股份的回购都可以从我们公司的利润中支付，或从为此类回购目的而发行的新一轮股票的收益中支付，或资本不足（包括股份溢价账户和资本赎回储备）。如果回购收益是从我们公司支付的资本，我们公司在支付此类款项后必须能够立即偿还正常业务过程中到期的债务。此外，根据《开曼群岛公司法》，除非已全额付清，否则不得回购此类股份（1）；（2）如果此类回购将导致没有已发行股份，而且 (3) 除非根据修订和重述的购买方式（如果未获得授权）备忘录和公司章程）首先由我们的股东决议批准。此外, 根据开曼群岛《公司法》，我们公司可以无偿接受任何已全额支付的股份的退出，除非由于退出的结果，退出将导致没有流通股份（作为库存股持有的股份除外）。

任何类别或系列的附带权利股份（除非该类别或系列股票的发行条款另有规定），无论我们公司是否清盘，经该类别或系列已发行股份三分之二的持有人书面同意，或经制裁，可以进行变更该类别或系列股票持有人在另一次会议上通过的一项特别决议。赋予的权利除非该类别股票的发行条款另有明确规定，否则任何类别的已发行股份的持有人不得，通过增设或发行与该现有类别股票同等排名的其他股票而被视为变动。

与任何类别相关的全部或任何权利经书面同意，我们的股份可以变更（除非该类别股票的发行条款另有规定）持有该类别已发行股份三分之二的持有人或经不少于三分之二通过的特别决议批准的持有人该类别的股东可能亲自出席或通过代理人出席该股东的单独股东大会班级。

我们普通股的持有人将没有普通股根据开曼群岛法律，有权检查或获取我们的股东名单或公司记录的副本。但是，我们将提供我们的股东拥有年度经审计的财务报表。

我们的修订版没有施加任何限制并重申了关于非居民或外国股东举行或行使投票权的备忘录和公司章程我们股票的权利。此外，我们经修订和重述的备忘录和公司章程中没有关于以下内容的规定所有权门槛，超过该门槛必须披露股东所有权。

我们经修订和重述的备忘录和条款协会授权我们董事会不时发行额外的普通股，正如我们董事会所做的那样在可行范围内确定已授权但未发行的股份。

我们是一家有限责任的豁免公司根据《开曼群岛公司法》。《开曼群岛公司法》区分了普通居民公司和豁免公司公司。任何在开曼群岛注册但主要在开曼群岛以外开展业务的公司均可申请注册为豁免公司。对豁免公司的要求与普通公司的要求基本相同，除了一家未持有在开曼群岛开展业务的许可证的豁免公司：

“有限责任” 意味着每位股东的责任仅限于股东为公司股份所支付的金额。

以下描述以及其他我们可能在任何适用的招股说明书补充文件中包含的信息总结了认股权证的实质性条款和条款我们可能会根据本招股说明书和相关的认股权证协议和认股权证提供认股权证。虽然下文总结的条款将一般适用于我们在本招股说明书下可能提供的任何认股权证，我们将描述任何系列认股权证的特定条款我们可能会在适用的招股说明书补充文件中更详细地提供。如果我们在招股说明书补充文件中注明任何条款根据该招股说明书补充文件提供的认股权证可能与下述条款有所不同。但是，从根本上讲，任何招股说明书补充文件都不得更改本招股说明书中规定的条款或提供未在本招股说明书中注册和描述的证券其生效时间。具体的认股权证协议将包含其他重要条款和条款，并将纳入其中作为包含本招股说明书的注册声明的附录引用，或作为联交所提交报告的附录法案。

我们可能会签发认股权证，使持有人有权利购买普通股、债务证券或其任何组合。我们可以独立发行认股权证，也可以与普通认股权证一起签发股票、债务证券或其任何组合，以及认股权证可以附在这些证券上或与之分开。

我们将在适用的招股说明书中描述补充该系列认股权证的条款，包括：

在行使认股权证之前，认股权证持有人将不享有此类行使时可购买的证券持有人的任何权利，包括：

每份认股权证将使持有人有权购买我们在适用的招股说明书补充文件中以我们在适用的招股说明书中描述的行使价指定的证券补充。除非我们在适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则认股权证持有人可以在以下地址行使认股权证在适用的招股说明书补充文件中规定的到期日指定时间之前的任何时间。收盘后业务到期日，未行使的认股权证将失效。

认股权证持有人可以行使认股权证通过交付代表要行使的认股权证的认股权证以及特定信息，并支付所需的款项根据适用的招股说明书补充文件的规定，向认股权证代理人支付的即时可用资金。我们将出发认股权证的反面和适用的招股说明书中补充了认股权证持有人的信息将被要求交付给授权代理人。

收到所需款项和认股权证后在认股权证代理人的公司信托办公室或其中指定的任何其他办公室正确填写并正式签发的证书适用的招股说明书补充文件，我们将发行和交付此类行使后可购买的证券。如果少于所有认股权证以认股权证为代表的认股权证行使，然后我们将为剩余的认股权证签发新的认股权证证书。如果我们在适用的招股说明书补充文件中如此规定，认股权证持有人可以在行使的全部或部分过程中交出证券认股权证的价格。

每个认股权证代理人将单独充当我们的代理人根据适用的认股权证协议，不会对任何认股权证持有人承担任何义务或代理或信托关系。一家银行或信托公司可以充当多份认股权证的认股权证代理人。授权令代理人没有义务或责任如果我们根据适用的认股权证协议或认股权证违约，包括启动任何诉讼的任何义务或责任根据法律或其他规定，或向我们提出任何要求。未经相关认股权证代理人或任何其他认股权证的持有人，通过适当的法律行动强制执行其行使权，并获得行使时可购买的证券的，它的认股权证。

任何认股权证协议都不符合契约的资格，根据《信托契约法》，无需认股权证代理人有资格成为受托人。因此，根据以下条件发行的认股权证的持有人认股权证协议的认股权证不受《信托契约法》的保护。

认股权证协议可能允许我们和逮捕令在以下情况下，未经认股权证持有人同意，代理人（如果有）补充或修改协议：

在本招股说明书中，债务证券的意思是我们可能不时发行的债券、票据、债券和其他债务证据。债务证券可能是有担保的或无抵押债券、优先债务证券或次级债务证券，和/或可转换债券，可以分成一个或多个系列发行。债务证券将根据我们与受托人之间的一项或多份单独的契约发行，该契约将在随附的招股说明书中具体说明补充。优先债务证券将根据新的优先契约发行。次级债务证券将根据次级债务证券发行契约。在本招股说明书中，优先契约和次级契约有时合起来称为契约。本招股说明书以及适用的招股说明书补充文件将描述特定系列债务证券的条款。

本招股说明书中的陈述和描述或者在任何关于契约和债务证券条款的招股说明书补充文件中均为契约和债务证券条款的摘要，但不应声称是完整，受契约（及任何修正案）的所有条款的约束，并通过提及这些条款对其进行全面限定或我们可能不时签订的补充（每份契约允许的补充）和债务证券，包括定义其中有某些条款。

除非招股说明书补充文件中另有规定，债务证券将是公司的直接无抵押债务。优先债务证券的排名将与我们的任何证券相同其他优先债务和非次级债务。次级债务证券的偿付权将排在次要地位和次要地位债务。

除非招股说明书补充文件中另有规定，契约不限制我们可能发行的债务证券本金总额，并规定我们可以发行债务证券不时按面值或以折扣价出售，对于新的契约（如果有），则分成一个或多个系列，相同或各不相同到期。除非招股说明书补充文件中另有说明，否则我们可能会在未经同意的情况下发行特定系列的额外债务证券发行时该系列未偿还债务证券的持有人的百分比。任何此类额外债务证券合计与该系列的所有其他未偿债务证券一起，将构成适用契约下的单一债务证券。

每份招股说明书补充文件都将描述条款与所发行的特定系列债务证券有关。这些条款将包括以下部分或全部内容：

除非适用的招股说明书中另有规定补充，债务证券不会在任何证券交易所上市，并将以完全注册的形式发行，不带息票。

债务证券可能会以大幅折扣出售低于其规定的本金，不计利息或发行时低于市场利率的利息。这个适用的招股说明书补充文件将描述联邦所得税的后果以及适用于任何此类债务的特殊注意事项证券。债务证券也可以作为指数证券或以外币、货币单位计价的证券发行或综合货币，详见与任何特定债务证券相关的招股说明书补充文件。这个与特定债务证券相关的招股说明书补充文件还将描述任何特殊注意事项和某些其他税收注意事项适用于此类债务证券。

与任何发行相关的招股说明书补充文件的次级债务证券将描述具体的次级债券条款。但是，除非招股说明书中另有说明此外，次级债务证券将是任何现有优先债务的次要和次要偿付权。

除非适用的招股说明书中另有规定补充，根据次级契约，“优先债务” 是指与之相关的所有应付债务的款项以下任何一项，无论是在次级契约签订之日尚未偿还的，还是此后产生或产生的：

优先债务应继续为优先债务债务，并且无论是否修改、修改或豁免，都有权享受从属条款的好处此类优先债务的任何期限。

除非随附的招股说明书中另有说明补充，如果我们在任何优先债务发生时拖欠支付任何本金（或溢价，如果有）或利息到期和应付款，无论是在到期时还是在预付款的固定日期，或通过申报或其他方式，除非违约为止已治愈、豁免或不复存在，我们将不直接或间接付款（以现金、财产、证券、抵消或其他方式）就次级债务证券的本金或利息而言，或与任何赎回、报废、购买有关或对任何次级债务证券的其他申购。

如果成熟度加快在任何次级债务证券中，加速时所有未偿还的优先债务证券的持有人，前提是任何担保权益，将首先有权在持有人面前获得优先债务证券所有到期金额的全额付款的次级债务证券将有权获得次级债务证券的任何本金（和溢价，如果有）或利息债务证券。

如果发生以下任何事件，我们将在我们根据次级债务证券进行任何付款或分配之前，先全额偿还所有优先债务，无论是现金，向任何次级债务证券持有人提供的证券或其他财产：

在这种情况下，任何付款或分配次级债务证券，无论是现金、证券还是其他财产，否则会如此（除非有次级条款）对于次级债务证券，应付款或可交付，将直接支付或交付给优先权持有人在全额偿还所有优先债务之前，根据这些持有者当时存在的优先事项偿还债务。如果次级债务证券下的任何付款或分配均由任何次级债务证券的受托人违规收取次级契约的任何条款，在所有优先债务全额偿还之前，此类付款或分配将以信托形式接收给优先债务持有人，并支付或交付和转移给以下地址的优先债务持有人根据这些持有人当时的优先顺序，申请偿还所有优先债务的剩余时间在足额偿还所有此类优先债务所必需的范围内仍未支付.

除非随附的招股说明书补充文件规定否则，以下行为将构成各系列债务证券契约下的 “违约事件”：

除非随附的招股说明书补充文件规定否则，如果根据任一契约未偿还的任何系列的任何债务证券发生违约事件此类契约下的受托人或补救措施中至少 25%（或至少 10%）的持有人（不是加速）（针对与支付股息有关的某些违约事件），债务证券的本金总额根据适用契约的规定，该系列未偿还的可以通过通知申报本金（或较少的金额）。 (如该系列债务证券所规定的那样) 该系列所有未偿还的到期应付债务证券立即；前提是如果发生涉及破产、破产或重组中某些事件的违约事件，则加速是自动的；而且，还规定，在此类加速之后，但在基于加速的判决或裁决之前，持有者在某些情况下，该系列未偿债务证券本金总额的大多数可以撤销如果除未支付加速本金以外的所有违约事件均已得到纠正或免除，则取消这种加速偿付。在原始发行的折扣证券加速到期后，少于其本金的金额将变为到期应付款。请参考与特定股票的任何原始发行折扣证券相关的招股说明书补充文件与加速其到期有关的条款。

过去根据任一契约发生的任何违约行为本金多数的持有人可以免除任何系列的债务证券以及由此产生的任何违约事件根据该契约未偿还的该系列的所有债务证券的金额，但 (1) 拖欠还款项的情况除外该系列中任何债务证券的本金（或溢价，如果有）或利息，或（2）与某些违约事件有关的违约事件用于支付股息。

受托人必须在发生后的 90 天内提交任何系列的债务证券发生违约（受托人已知且仍在继续）（不包括（考虑到任何宽限期或通知要求），向该系列债务证券的持有人发出此类违约通知。

受托人，在违约期间履行其职责为了按照所需的谨慎标准行事，可能需要任何系列债务证券的持有人就以下方面进行赔偿在应契约持有人的要求继续行使契约下的任何权利或权力之前，已发生违约此类系列的债务证券。在遵守此类赔偿权和某些其他限制的前提下，多数票的持有者任一契约下任何系列未偿债务证券的本金可决定交易的时间、方法和地点就受托人可用的任何补救措施提起的任何诉讼，或行使赋予受托人的任何信托或权力此类系列的债务证券，前提是该指示不得与任何法治或适用的契约相冲突受托人可以采取受托人认为适当的任何其他与该指示不相抵触的行动。

任何系列的债务证券的持有人都不得根据任一契约对我们提起任何诉讼（支付逾期本金（和保费，如果有）的诉讼除外或此类债务证券的利息，或用于根据其条款转换或交换此类债务证券的利息，除非 (1) 持有人已就债务证券违约事件及其持续性向受托管理人发出书面通知在根据适用契约的要求具体说明违约事件的此类系列中，(2) 总持有至少 25% 的持有人当时根据该契约未偿还的该系列债务证券的本金应要求受托人设立此类行动，并向受托管理人提供了使受托人相当满意的赔偿，以抵消将发生的费用、费用和负债根据此类请求；(3) 受托人不得在提出此类请求后的60天内提起此类诉讼；(4) 没有在这60天期限内，多数股东向受托人下达了与此类书面请求不一致的指示该系列债务证券的本金。我们需要每年向受托人提供有关我们合规性的声明每份契约都附有所有条件和契约。

我们可能会履行或撤消我们在下承担的义务除非适用的招股说明书补充文件中另有说明，否则契约如下所述。

我们可能会履行对持有人的某些义务根据优先契约或次级契约发行的任何一系列尚未交付的债务证券向受托人注销，不可撤销地向受托人存入足以支付和解除全部款项的款项此前未交付给受托人注销的此类债务证券的债务，包括本金和任何溢价和利息至此类存款之日（对于已到期和应付的债务证券）或至规定的到期日或赎回之日日期（视情况而定），我们或任何担保人（如果适用）已支付根据适用契约应付的所有其他应付款项。

如果在适用的招股说明书补充文件中注明，我们可以选择 (1) 解除和免除与债务证券或其中的债务证券相关的任何和所有债务任何待发布的系列（除非相关契约中另有规定）（“法律辩护”）或（2）来自我们在适用于任何系列债务证券的某些契约（“契约抗辩”）方面的义务，在为此目的以信托形式向相关契约受托人存入金钱和/或政府债务时根据其条款支付本金和利息将提供足以支付本金的款项视情况而定，此类债务证券（以及溢价，如果有的话）或利息，以及任何强制性偿债基金或相应的付款。作为抗辩或不履行契约的条件，我们必须向受托人提供以下意见律师说，此类债务证券的持有人不会出于联邦所得税目的确认收入、收益或损失由于这种法律辩护或契约无效，将按相同金额和相同金额缴纳联邦所得税方式和时间与没有发生此类法律辩护或违约行为时的情况相同.这样的观点在根据上文第 (i) 款提出法律辩护的情况下，律师必须参考并以美国国税局的裁决为依据在相关契约签订之日之后发生的适用联邦所得税法的生效或变更。此外，在本案中无论是法律抗辩还是违约行为，如果适用，我们都应向受托人 (1) 交付官员证书大意是相关的债务证券交易所没有通知我们，此类债务证券或任何其他债务证券同一系列的，如果随后在任何证券交易所上市，将因此类存款而退市；(2) 高级管理人员的证明和律师的意见，每份都注明所有与此类法律辩护或违约有关的先决条件已得到遵守。

我们可以在这方面行使我们的防御选择权尽管我们先前行使过契约期权，但仍转向此类债务证券。

根据契约，除非附有招股说明书补充说明否则，我们和适用的受托人可以出于某些目的对契约进行补充，但不会产生实质性影响未经一系列债务证券持有人的同意，对这些持有人的利益或权利产生不利影响。我们和适用的受托人还可以以影响契约或权利的方式修改契约或任何补充契约债务证券持有人经未偿债务本金总额中至少占多数的持有人同意根据契约发行的每个受影响系列的证券。但是，契约需要每位债务证券持有人的同意这将受到任何修改的影响，这些修改将：

契约允许至少持有人持有根据契约发行的任何受影响系列的未偿债务证券的总本金总额的多数通过修改或修正免除我们对契约中包含的某些契约的遵守。

除非适用的招股说明书中另有说明补充，在任何利息支付日将向以其名义购买债务证券的人支付债务证券的利息在利息的记录日期营业结束时登记。

除非适用的招股说明书中另有说明特定系列债务证券的补助金、本金、利息和溢价将在此类付款的办公室支付我们可能不时为此目的指定的代理人或付款代理人。尽管如此，我们可以选择支付任何利息均可通过支票邮寄到有权获得利息的人的地址获得，因为该地址出现在安全登记册中。

除非适用的招股说明书中另有说明此外，我们指定的付款代理人将充当每个系列债务证券的付款代理人。全部我们最初为特定系列的债务证券指定的付款代理人将在适用的招股说明书补充文件中列出。我们可能随时指定额外的付款代理人，撤销对任何付款代理人的指定，或批准办公室的变更任何付款代理人都是通过它行事的，但我们需要在每个债务付款地点都有一名付款代理人特定系列的证券。

我们向付款代理支付的所有款项支付任何债务证券的本金、利息或溢价，而这些债券在偿还本金后的两年结束时仍无人认领，利息或溢价已到期并应付，将根据要求偿还给我们，此后此类债务证券的持有人可以只向我们索要付款。

除非随附的招股说明书补充文件规定否则，债务证券将由一个或多个以存托机构被提名人名义注册的全球证书代表信托公司，简称 DTC。在这种情况下，每位持有人在全球证券中的受益权益将显示在全球证券的记录中 DTC和实益权益的转让只能通过DTC的记录进行。

债务证券的持有人只能兑换在以下情况下，以持有人名义注册的有证证券的全球证券的受益权益：

如果债务证券是以证书形式发行的表格，它们将仅以随附的招股说明书补充文件中规定的最低面额和整数倍数发行这样的面额。此类债务证券只能以最低面额进行转让和交换。的转移经认证的债务证券可以在受托人的公司办公室或任何付款代理人的办公室注册，或我们根据契约任命的受托人。用债务证券换取总额相等的债务证券也可以在这些地点生产不同面额的产品。

契约和债务证券将受管辖受纽约州法律解释，不考虑其法律冲突原则，除非在《信托契约法》适用的范围内或经其各方另行约定的范围内。

契约下的一名或多名受托人将在任何适用的招股说明书补充文件中注明。

招股说明书补充文件将描述这些条款，如果有，一系列债务证券可以转换为我们的普通股或其他债务证券，也可以兑换成我们的普通股或其他债务证券。这些条款将包括关于转换或交换是强制性的、由持有人选择还是由我们选择的条款。这些条款可能允许或要求此类系列股票的持有人获得一定数量的普通股或其他证券债务证券有待调整。任何此类转换或交换都将遵守适用的开曼群岛法律以及我们经修订和重述的法律备忘录和组织章程。

我们可能会发行包含其中一个或多个的单位本招股说明书中描述的其他证券的任意组合。每个单位的发放将使该单位的持有人也是该单元中每种证券的持有人。因此，单位的持有人将拥有与每个单位持有人相同的权利和义务安全。发行单位时所依据的单位协议可能规定，不得持有或转让该单位中包含的证券分别在指定日期或事件之前的任何时间或任何时间。

适用的招股说明书补充文件将描述任何单位的条款。上述描述以及适用的招股说明书补充文件中对单位的任何描述均不是内容完整，完全受单位协议和（如适用）抵押安排的约束和限定以及与这些单位有关的存放安排.

我们可能会签发股票购买合同，包括合同要求持有人向我们购买指定数量的普通股或其他股票，并规定我们有义务向持有人出售指定数量的普通股或其他股票在未来一个或多个日期在本协议下注册的证券，我们在本招股说明书中将其称为 “股票购买合同”。证券的每股价格和证券的股份数量可以在股票购买合约时确定已发行或可以参照股票购买合同中规定的具体公式确定。

股票购买合约可以单独发行或作为由股票购买合同和债务证券、认股权证、在本协议下注册的其他证券或债务组成的单位的一部分第三方的义务，包括美国国库证券，为持有人购买证券的义务提供担保股票购买合同，我们在此处将其称为 “股票购买单位”。股票购买合同可能需要持有人以规定的方式担保其在股票购买合同下的债务。股票购买合同还可能要求我们将定期向股票购买单位的持有人付款，反之亦然，这些款项可能是无抵押的或可退还的在某种基础上。

股票购买合同，以及（如果适用）与股票购买合同或股票购买单位相关的抵押品或存托安排将在以下时间向美国证券交易委员会提交与发行股票购买合同或股票购买单位有关。与特定问题有关的招股说明书补充文件的股票购买合同或股票购买单位将描述这些股票购买合同或股票购买单位的条款，包括以下内容：

我们可能会发行购买普通股的权利我们可能提供给证券持有人。购买或接受权利的人可以转让这些权利，也可能不可以转让。对于任何权利发行，我们可能会与一个或多个承销商签订备用承保或其他安排，或其他人，此类承销商或其他人将根据这些人购买任何在此之后仍未被认购的已发行证券这样的权利发行。每系列权利都将根据我们与某人签订的单独的权利代理协议发行银行或信托公司作为版权代理人，我们将在适用的招股说明书补充文件中注明。版权代理人将仅充当我们的代理人与权利有关，不会为或与任何持有人承担任何代理或信托的义务或关系权利证书或权利的受益所有人。

与任何权利有关的招股说明书补充文件我们的报价将包括与本次发行相关的具体条款，除其他事项外，包括：

每项权利都将赋予权利持有者的权利以适用的招股说明书中规定的行使价以现金购买债务证券或普通股的本金补充。在适用条款中规定的权利到期日营业结束之前，可以随时行使权利。招股说明书补充资料。到期日营业结束后，所有未行使的权利将失效。

如果少于任何权利中颁发的所有权利行使发售后，我们可以直接向证券持有人以外的其他人提供任何未认购的证券，或通过代理人提供任何未认购的证券，承销商或交易商，或通过综合使用此类方法，包括根据适用条款所述的备用安排招股说明书补充资料。

有关税收的信息载于标题 “第 10.E 项。“税收” 在截至2021年9月30日止年度的经修订的20-F表年度报告中以引用方式纳入本招股说明书，并由我们随后根据《交易法》提交的文件进行了更新。

我们可能会出售本招股说明书中描述的证券通过承销商或经销商，通过代理商，或直接向一个或多个购买者或通过这些方法的组合。这个适用的招股说明书补充文件将描述证券的发行条款，包括：

只有招股说明书补充文件中提及的承销商将成为招股说明书补充文件所提供的证券的承销商。

如果我们在销售中使用承销商，则承销商将为自己的账户购买证券，并可能不时在一次或多笔交易中转售证券固定的公开发行价格或按出售时确定的不同价格出售股票，或以 “尽最大努力，最低/最大” 出售股票基础”，即承销商同意尽最大努力向公众出售证券。我们可能会向公众提供证券通过由管理承销商代表的承保集团或没有辛迪加的承销商代表的承保集团。任何公开发行价格并且允许或重新允许或支付给经销商的任何折扣或优惠可能会不时更改。

如果我们使用交易商出售证券这些证券是根据本招股说明书或任何招股说明书补充文件发行的，将作为委托人直接出售给交易商。然后，交易商可以将证券转售给公众，价格由交易商在转售时确定。

我们的普通股在纳斯达克资本上市市场。除非相关的招股说明书补充文件中另有规定，否则我们提供的所有证券，除普通股外，都将在没有成熟交易市场的情况下发行新证券。任何承销商都可以交易这些证券，但没有义务这样做，并且可以随时停止任何做市活动，恕不另行通知。我们可以申请上市任何系列的认股权证或其他证券我们在交易所提供的，但我们没有义务这样做。因此，任何系列都可能没有流动性或交易市场证券的。

我们可以直接或通过以下方式出售证券我们会不时指定代理人。我们将列出参与证券发行和销售的任何代理人，并将描述任何我们可能会在适用的招股说明书补充文件中向代理人支付的佣金。

我们可能会授权代理人或承销商征集机构投资者提议按招股说明书补充文件中规定的公开发行价格向我们购买证券转到规定在未来指定日期付款和交货的延迟交货合同。我们将把条件描述给这些合同以及我们在适用的招股说明书补充文件中为招标这些合同而必须支付的佣金。

关于证券的出售, 承销商、交易商或代理人可能会从我们或他们作为代理人的证券购买者那里获得补偿折扣、优惠或佣金的形式。承销商可以向交易商或通过交易商出售证券，这些交易商可能会收到以承销商的折扣、优惠或佣金的形式进行补偿，或由承销商购买者支付的佣金可以充当代理人。参与证券分销的承销商、交易商和代理人以及任何机构投资者或其他直接购买证券然后转售证券的人，可能被视为承销商，任何折扣或佣金他们从我们这里获得的收益以及他们转售证券所得的任何利润都可能被视为承保折扣和佣金根据《证券法》。

我们可能会向代理人和承销商提供赔偿针对特定的民事责任，包括《证券法》规定的负债，或与支付的款项有关的缴款代理人或承销商可能会就此类负债作出赔偿。代理人和承销商可以与之进行交易或执行在正常业务过程中为我们提供服务。

此外，我们可能会进行衍生品交易与第三方（包括期权的撰写），或私下向第三方出售本招股说明书未涵盖的证券谈判的交易。如果适用的招股说明书补充文件表明，就此类交易而言，第三方可以：根据本招股说明书和适用的招股说明书补充文件，出售本招股说明书和适用的招股说明书所涵盖的证券补充。如果是，第三方可以使用向我们或其他人借来的证券来结算此类销售，并可能使用收到的证券我们要求我们平仓任何相关的空头头寸。我们也可能借出或质押本招股说明书和适用的证券所涵盖的证券向第三方提供的招股说明书补充文件，第三方可以出售借出的证券，或者在质押违约的情况下出售根据本招股说明书和适用的招股说明书补充文件提出的质押证券。此类销售交易中的第三方将是承销商，将在适用的招股说明书补充文件或生效后的修正案中注明。

为了促进一系列证券的发行, 参与本次发行的人员可能参与稳定、维持或以其他方式影响其市场价格的交易证券。这可能包括证券的超额配股或卖空，这涉及参与者的出售发行的证券比我们向他们出售的还要多。在这种情况下，这些人将支付此类超额配股或通过在公开市场上买入或行使授予这些人的超额配股权来做空头寸。此外，那些人们可以通过在公开市场上竞标或购买证券或通过强加来稳定或维持证券的价格罚款出价，如果有证券，可以收回向参与任何此类发行的承销商或交易商出售特许权他们出售的产品将通过稳定交易进行回购。这些交易的效果可能是稳定或维持证券的市场价格高于公开市场上可能出现的水平。此类交易如果开始, 可以随时停产。我们对交易产生的任何影响的方向或幅度不作任何陈述或预测上述内容如果实施，可能会影响我们的证券价格。

下表列出了估计的费用以及除承保折扣和佣金外，我们应支付的与证券发行相关的费用已注册。显示的所有金额均为估计值，美国证券交易委员会的注册费除外。

我们已经向美国证券交易委员会提交了注册声明在《证券法》规定的关于本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件中描述的证券的F-3表格上，视情况而定。构成该注册声明一部分的本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件是不包含该注册声明及其证物中规定的所有信息。有关以下内容的更多信息我们和我们的证券，您应该查阅注册声明及其证物。

我们受信息要求的约束《交易法》，根据《交易法》，我们还必须向美国证券交易委员会提交报告并向其提供其他信息。作为外国私人发行人，我们不受交易法中关于委托书的提供和内容的规定的约束，我们的高管、董事和主要股东不受所包含的报告和短期利润回收条款的约束在《交易法》第16条中。此外，我们无需像美国公司那样迅速发布财务报表。但是，我们向美国证券交易委员会提交20-F表格的年度报告，其中包含由独立注册公共会计师审计的财务报表公司，我们将通过6-K表格向美国证券交易委员会提交未经审计的季度财务信息。

您可以阅读和复制我们归档的任何文件，或在华盛顿特区东北F街100号的美国证券交易委员会公共参考室向美国证券交易委员会提供 20549。请致电美国证券交易委员会 1-800-SEC-0330 获取有关公共参考室的更多信息。美国证券交易委员会还维护着一个互联网站点（www.sec.gov），该网站使我们以电子方式向其提交或提供的可用报告和其他信息。

美国证券交易委员会允许我们 “以引用方式合并” 我们在本招股说明书中向其提交或提供的文件，这意味着我们可以通过以下方式向您披露重要信息你去看这些文件。我们以引用方式纳入本招股说明书的信息构成本招股说明书和信息的一部分我们稍后向美国证券交易委员会提交的文件会自动更新并取代本招股说明书中的任何信息。任何经过修改的此类声明除非经过修改或取代，否则不得将或被取代视为本招股说明书的一部分。

我们以引用方式将本招股说明书纳入本招股说明书下面列出的文件：

我们根据各节提交的所有文件在本招股说明书发布之日之后和发行终止之前，《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条本招股说明书中提供的证券以引用方式纳入本招股说明书，并构成本招股说明书的一部分提交或提供这些文件的日期。我们在本招股说明书发布之日后通过6-K表格向美国证券交易委员会提供的任何文件仅在表格6-K中明确规定的范围内以引用方式纳入本招股说明书。

文档中包含的任何声明就本招股说明书而言，以引用方式纳入本招股说明书将被视为已修改或取代本招股说明书或随后提交的任何其他文件中包含的声明的范围通过引用本招股说明书，修改或取代该声明。修改或取代语句无需声明它修改或取代了先前的声明，或者包含了其修改或取代的文档中规定的任何其他信息。

根据要求，我们将免费提供向每位收到本招股说明书的人提供以引用方式纳入的任何或全部文件的副本（不包括向招股说明书提供的证物）未在文件中特别以引用方式纳入的文档）。请将索取副本的书面或口头请求直接发送至我们的公司秘书位于中华人民共和国浙江省温州市龙湾区天中街 1688 号，邮编 325025。

我们根据开曼群岛法律注册成立有限责任岛屿。我们之所以在开曼群岛注册成立，是因为我们拥有与成为开曼群岛相关的某些好处公司，例如政治和经济稳定、有效的司法体系、优惠的税收制度、缺乏外汇管制或货币限制以及专业和支持服务的可用性.但是，开曼群岛的机构不太发达与美国相比，证券法不足，对投资者的保护较少。此外，开曼群岛的公司可能没有资格向美国联邦法院提起诉讼。

我们几乎所有的资产都位于外部美国。此外，我们的大多数董事和高级管理人员是美国以外国家的国民和/或居民各州以及这些人的全部或很大一部分资产位于美国境外。因此，这可能很困难让投资者在美国境内向我们或此类人员送达法律程序，或对他们或我们强制执行，在美国法院作出的判决，包括基于证券法民事责任条款的判决美国或其任何州。

我们已任命 Cogency Global Inc. 作为我们的代理人将就美国地区法院对我们提起的任何诉讼接受诉讼程序服务根据美国联邦证券法或美国任何州的联邦证券法或任何行动，在纽约州根据纽约州证券法，在纽约州最高法院对我们提起诉讼。

法院是否存在不确定性中国将 (1) 承认或执行美国法院对我们或此类人作出的判决，前提是美国或其任何州证券法的民事责任条款，或 (2) 有权听取原件根据美国证券法，在每个司法管辖区对我们或此类人员提起的诉讼，或其任何状态。

承认和执行外国判决是《中国民事诉讼法》规定的。中国法院可以根据以下规定承认和执行外国判决中国民事诉讼法的要求以中国与判决所在国之间的条约为基础或司法管辖区之间的互惠关系。中国与开曼群岛或美国没有任何条约或其他协议其中规定对等承认和执行外国判决.因此，不确定中国法院是否将执行法院在这两个司法管辖区中作出的判决.

我们的法律顾问奥吉尔告诉我们是根据开曼群岛的法律，尚不确定开曼群岛的法院是否允许我们公司的股东发起根据美国证券法在开曼群岛采取的行动。此外，开曼群岛也存在不确定性与根据美国证券法民事责任条款从美国法院获得的判决有关的岛屿法律是否将应由开曼群岛法院裁定为刑事或惩罚性质。如果作出这样的决定，开曼群岛的法院群岛不会承认或执行对开曼群岛公司（例如我们的公司）的判决。作为开曼群岛的法院各岛屿尚未就美国法院根据民事责任条款作出的判决作出这样的裁决作出裁决在美国证券法中，尚不确定此类判决是否可以在开曼群岛强制执行。我们已被进一步告知尽管开曼群岛没有依法执行在美国作出的判决，但获得的判决在这种管辖权下，开曼群岛法院将根据普通法予以承认和执行，无需重新审查通过在开曼群岛大法院就外国判决债务提起的诉讼，所涉争议的是非曲直的，前提是这样的判断：

美国和开曼群岛没有有一项条约规定对等承认和执行美国法院的民事和商事判决事务，这是美国任何普通法院或州法院根据民事作出的关于支付款项的最终判决责任，无论是否仅以美国联邦证券法为前提，都可能无法在开曼群岛强制执行。

Ortoli Rosenstadt LLP 担任法律顾问我们公司关于美国证券法事宜。奥吉尔将为我们就此发行的普通股的有效性提出意见。国浩律师事务所将为我们移交有关中华人民共和国法律的某些法律事务。Ortoli Rosenstadt LLP 在尊重方面可能会信赖 Ogier 涉及受开曼群岛法律管辖的事项和国浩律师事务所管辖的事项，涉及受中国法律管辖的事项。

我们截至和的合并财务报表截至2021年9月30日的年度以引用方式纳入本招股说明书，并以报告为依据纳入本招股说明书作为独立注册会计师事务所TPS Thayer的授权，该公司的授权是会计和审计专家。 TPS Thayer 的当前地址是德克萨斯州舒格兰 77478 号 6 号高速公路 100 号套房。我们截至9月的合并财务报表 2020 年 30 日以及截至 2020 年 9 月 30 日和 2019 年 9 月 30 日的年度以引用方式纳入本招股说明书，并已纳入本招股说明书依赖独立注册会计师事务所Briggs & Veselka Co. 经该公司授权提交的报告作为会计和审计方面的专家。Briggs & Veselka Co. 目前的地址是德克萨斯州休斯敦格林威广场9号 #1700 77046。

没有雇用我们的指定专家或顾问或有持有我们一定数量的股份（或我们的子公司的股份），这些股份对该人来说是重要的，或具有重要意义的，对我们有直接或间接的经济利益，或者这取决于发行的成功。

就对产生的负债的赔偿而言根据1933年《证券法》，可以允许董事、高级管理人员或根据以下规定控制注册人的个人根据上述规定，注册人被告知，证券交易委员会认为此类赔偿违反了该法中规定的公共政策，因此不可执行。

《开曼群岛公司法》不限制公司的备忘录和公司章程可在多大程度上规定对高级管理人员和董事的赔偿，除非开曼群岛法院可能认定任何此类赔偿违背公共政策, 例如提供对民事欺诈或犯罪后果的赔偿。我们经修订和重述的备忘录和章程允许赔偿高级管理人员和董事以其身份发生的损失、损害、成本和开支，除非如此损失或损害是由这些董事或高级管理人员的不诚实、故意违约或欺诈造成的。这种行为标准通常是与《特拉华州通用公司法》允许的特拉华州公司相同。

就对产生的负债的赔偿而言根据《证券法》，可以允许我们的董事、高级管理人员或根据上述规定控制我们的人员，我们有被告知，美国证券交易委员会认为，这种赔偿违反了《证券法》中规定的公共政策，而且因此不可执行。

根据证券的要求 1933 年法案，注册人证明其有合理的理由相信自己符合提交表格的所有要求 F-3 并已正式安排下列签署人代表其签署本登记声明，并经正式授权中华人民共和国浙江省温州市，2022年10月7日。

根据要求在经修订的1933年《证券法》中，本注册声明由以下人员以以下身份签署在所示的日期。

依照根据经修订的1933年《证券法》，下列签署人，即经正式授权的美利坚合众国代表，已签署本注册声明于2022年10月7日在纽约州纽约发布。

美国证券交易委员会注册费	$	28,710
FINRA 费用	$	*
法律费用和开支	$	*
会计费用和开支	$	*
印刷费用和开支	$	*
杂项	$	*
总计	$	*

展览数字		标题

1.1*		承保协议的形式
3.1		备忘录和文章华迪国际集团有限公司协会作为表格的附录3.1提交 F-1 于 2020 年 9 月 18 日提交，以引用方式纳入此处
4.1		普通股证书样本，作为2020年9月18日提交的F-1表格注册声明的附录4.1提交，并以引用方式纳入此处
4.2+		契约的形式
4.3*		债务证券的形式
4.4*		认股权证协议的形式（包括认股权证）
4.5*		单位协议的形式（含单位证书）
4.6*		权利协议的形式（包括版权证书）
4.7*		股票购买形式合同
4.8*		股票购买形式单位
5.1+		华迪国际集团有限公司开曼群岛法律顾问奥吉尔的意见
23.1+		TPS Thayer 的同意
23.2+		Briggs & Veselka Co. 的同意
25.1**		根据1939年《信托契约法》T-1表格上的资格声明，注册人可以接受的受托人作为任何新契约的受托人。
107		申请费表，作为2022年6月28日提交的F-3表格注册声明的附录107提交，并以引用方式纳入此处

	华迪国际集团有限公司

	来自：	/s/ 王惠森
		王惠森
		首席执行官兼董事会主席
		（首席执行官）

	来自：	/s/ 秦丽
		李琴
		首席财务官
		（首席会计官）

签名	容量	日期

/s/ 王惠森	首席执行官兼董事长板	十月 2022 年 7 月 7 日
王惠森	（首席执行官）

/s/ 秦丽	首席财务官	2022年10月7日
李琴	（首席会计官）

/s/ 王觉琴	董事	2022年10月7日
王觉琴

/s/ Henry Huang	董事	2022年10月7日
黄亨利

/s/ 黄健聪	董事	2022年10月7日
黄建聪

/s/ 李松林	董事	2022年10月7日
李松林

	Cogency Global


	来自：	/s/ Colleen A. De Vries
		Colleen A. De Vries
		代表 Cogency Global Inc. 的高级副总裁

	页面
关于这份招股说明书	1
关于前瞻性陈述的特别通知	2
我们的公司	2
风险因素	13
大写	13
所得款项的使用	13
股息政策	13
普通股的描述	13
认股权证的描述	18
债务证券和可转换债务证券的描述	20
单位描述	29
股份购买合同和单位的描述	29
权利的描述	30
税收	31
分配计划	31
费用	33
在那里你可以获得更多信息	33
以引用方式纳入	34
民事责任的可执行性	35
法律事务	36
专家们	36
专家和律师的利益	36
委员会在《证券法》负债赔偿问题上的立场	36

	●	发售价和发行的认股权证总数；

	●	认股权证可以用来购买的货币，如果不是美元；

	●	如果适用，发行认股权证的证券的名称和条款，以及每种此类证券或该证券的每笔本金发行的认股权证数量；

	●	如果适用，认股权证和相关证券将在该日期及之后单独转让；

	●	就购买普通股的认股权证而言，行使一份认股权证时可购买的普通股数量以及行使该认股权证时可以购买这些股票的价格；

	●	就购买债务证券的认股权证而言，行使一份认股权证时可购买的债务证券的本金以及行使该债务证券本金时可以以美元的价格和货币（如果不是美元）；

	●	我们业务的任何合并、合并、出售或其他处置对认股权证协议和认股权证的影响；

	●	赎回或赎回认股权证的任何权利的条款；

	●	任何变更或调整行使认股权证时可发行的证券的行使价或数量的条款；

	●	行使认股权证的权利的开始和到期日期；

	●	修改认股权证协议和认股权证的方式；

	●	持有或行使认股权证的联邦所得税后果；

	●	行使认股权证时可发行的证券的条款；以及

	●	认股权证的任何其他特定条款、优惠、权利或限制或限制。

	●	就购买债务证券的认股权证而言，有权收取行使时可购买的债务证券的本金或溢价（如果有）或利息，或者有权执行适用契约中的契约；或

	●	如果是逮捕令购买我们的普通股、获得股息的权利（如果有）或清算时的付款，解散或清盘或行使投票权（如有）。

	●	纠正任何歧义；

	●	更正或补充任何可能有缺陷或与任何其他条款不一致的条款；或

	●	就我们和认股权证代理人认为必要或可取且不会对认股权证持有人的利益产生不利影响的事项或问题增加新的条款。

	●	债务证券的标题以及它们是次级债务证券还是优先债务证券；

	●	对债务证券本金总额的任何限制；

	●	发行相同系列的额外债务证券的能力；

	●	我们出售债务证券的价格或价格；

	●	偿还本金的债务证券的一个或多个到期日；

	●	债务证券的利率（如果有），可以是固定的，也可以是可变的，或者确定此类利率的方法（如果有）；

	●	任何利息的起计日期或确定一个或多个日期的方法；

	●	延长利息支付期限和任何此类延期期限的权利（如果有），包括可以延长利息支付期的最长连续期限；

	●	可否参照任何指数、公式或其他方法，例如一种或多种货币、商品、股票指数或其他指数，确定债务证券的本金（及溢价，如有）或利息的支付金额，以及确定此类付款金额的方式；

	●	我们将支付债务证券利息的日期，以及确定谁有权在任何利息支付日获得应付利息的常规记录日期；

	●	支付债务证券本金（及溢价，如果有）和利息的一个或多个地点，可以交出任何证券进行转让、交换或转换登记（如适用），并且可以根据契约向我们或向我们发送通知和要求；

	●	如果我们拥有赎回选择权，则根据可选赎回条款以及任何此类条款的其他条款和条件，我们可以赎回全部或部分债务证券的期限和价格；

	●	我们有义务通过定期向偿债基金付款、通过类似条款或由债务证券持有人选择来赎回、偿还或购买债务证券（如果有），以及我们根据该义务全部或部分赎回、偿还或购买债务证券的期限和价格或价格，以及该义务的其他条款和条件；

	●	发行债务证券的面额，如果面额为1,000美元和1,000美元的整数倍数除外；

	●	债务证券本金中与违约事件（如下所述）有关的债务证券加速到期时必须支付的部分或确定该部分的方法，如果不是全额本金；

	●	如果不是美元，我们将用来支付债务证券本金（以及溢价，如果有）或利息（如果有）的货币、货币或货币单位；

	●	在特定事件发生时向债务证券持有人授予特殊权利的条款（如果有）；

	●	对违约事件或我们关于适用系列债务证券的契约的任何删除、修改或增补，以及此类违约事件或契约是否与适用契约中包含的违约事件或契约一致；

	●	对我们承担债务、赎回股票、出售资产的能力的任何限制或其他限制；

	●	契约中与抗辩和免除契约有关的条款（条款如下所述）对债务证券的适用（如有）；

	●	下文概述的从属条款或不同的从属条款是否将适用于债务证券；

	●	持有人可以将债务证券转换为或交换我们的普通股或其他证券或财产的条款（如果有）；

	●	是否有任何债务证券将以全球形式发行，如果是，将全球债务证券兑换成认证债务证券的条款和条件；

	●	由于违约事件，受托人或债务证券的必要持有人申报债务证券本金到期应付的权利的任何变更；

	●	全球或有凭证债务证券的存管机构；

	●	债务证券的任何特殊税务影响；

	●	适用于债务证券的任何外国税收后果，包括招股说明书补充文件中描述的任何以外币计价和应付的债务证券，或基于外币或与外币相关的单位；

	●	与债务证券有关的任何受托人、认证或付款代理人、过户代理人或登记机构或其他代理人；

	●	与经修订或补充的契约条款不矛盾的债务证券的任何其他条款；

	●	如果任何债务证券的利息不是以其名义注册的人，则应在该利息的记录日期向谁支付任何债务证券的利息，如果不是按照适用契约中规定的方式，则应在多大程度上或以何种方式支付临时全球债务证券的应付利息；

	●	如果该系列中任何债务证券的本金或任何溢价或利息应以一种或多种货币或货币单位支付，则支付该系列中任何债务证券的本金、货币或货币单位以及作出此类选择的期限和条款和条件以及应付金额（或确定此类金额的方式）；

	●	该系列任何证券的本金部分，如果不是全部本金，则应在根据适用的契约宣布债务证券加速到期时支付；以及

	●	如果截至规定到期日前的任何一个或多个日期无法确定该系列任何债务证券在规定到期日的规定到期日的应付本金，则该金额应被视为截至任何该日期的此类证券的本金，包括应在规定到期日以外的任何到期日到期时支付的本金，或应视为在规定到期日之前的任何日期尚未偿还的本金（或，在任何此类情况下，以何种方式将该金额视为应确定本金）。

	●	以债券、票据、债券或类似票据或信用证（或相关偿还协议）为凭证的借款和负债的本金（以及溢价，如果有的话）和应付利息；

	●	我们在售后和回租交易中的所有资本租赁义务或应占债务（定义见契约）；

	●	代表任何财产或服务的购买价款的延期和未付余额的所有债务，购买价款应在将该财产投入使用或交付及其所有权之日起六个月以上到期，但构成应计费用或应付贸易费用或应付贸易债权人任何类似义务的任何此类余额除外；

	●	我们在利率互换协议（无论是固定利率到浮动利率还是从浮动到固定）、利率上限协议和利率上限协议；旨在管理利率或利率风险的其他协议或安排；以及旨在防止货币汇率或大宗商品价格波动的其他协议或安排方面的所有义务；

	●	我们作为债务人、担保人或其他人负责或有责任支付的其他人的上述所有类型的债务；以及

	●	以我们任何财产或资产的留置权为担保的上述类型的所有其他人的所有债务（无论我们是否承担此类义务）。

	●	任何明确规定此类债务不得作为次级债务证券受付权的优先债务，或者此类债务应从属于我们的任何其他债务，除非此类债务明确规定此类债务应优先于次级债务证券的偿付权；

	●	我们对子公司或子公司担保人对我们或任何其他子公司的任何义务；

	●	我们或任何附属担保人所欠或应缴的联邦、州、地方或其他税款的任何责任，

	●	在正常业务过程中产生的对贸易债权人的任何应付账款或其他责任（包括其担保或证明此类负债的文书）；

	●	与任何股本有关的任何义务；

	●	违反契约而产生的任何债务，前提是如果我们的信贷额度下的债务在发生之日获得高级官员的证明，表明该契约允许产生此类债务，则根据本要点，我们的信贷额度下的债务将不再是优先债务；以及

	●	我们在次级债务证券方面的任何债务。

	●	华迪国际的任何解散或清盘、清算或重组，无论是自愿还是非自愿的还是破产的，

	●	破产或破产管理；

	●	我们为债权人的利益进行的任何一般性转让；或

	●	当债务证券的利息到期时，我们连续30天拖欠付款；

	●	我们拖欠债务证券本金或溢价（如果有）到期（到期时、赎回时或其他时候）的付款；

	●	我们在收到此类违约通知后的60天内未能遵守或履行我们与此类债务证券有关的任何其他契约或协议；

	●	华迪国际的某些破产、破产或重组事件；或

	●	与该系列证券有关的任何其他违约事件。

	●	减少持有人必须同意修订、补充或豁免的债务证券的本金；

	●	减少任何债务证券的本金或更改其固定到期日，或者修改或免除与赎回债务证券有关的任何条款，除非任何招股说明书补充文件中另有规定；

	●	降低任何债务证券的利率或更改利息（包括违约利息）的支付时间；

	●	免除债务证券本金、利息或溢价（如果有）的违约或违约事件（除非撤销当时未偿还债务证券本金总额至少占多数的持有人对债务证券的加速偿付，并免除此类加速支付导致的还款违约）；
	●	以债务证券所列金额以外的货币支付任何债务担保；

	●	对适用契约中与豁免过去违约或债务证券持有人收取债务证券本金或利息或溢价（如果有）的权利有关的条款进行任何修改；

	●	免除任何债务证券的赎回付款（除非适用的招股说明书补充文件中另有规定）；

	●	除非与我们提出的购买所有债务证券的要约有关，否则，(1) 放弃与支付股息有关的某些违约事件，或 (2) 修改与支付股息和购买或赎回某些股权有关的某些契约；

	●	对契约的从属关系或排名条款或相关定义进行任何更改，从而对任何持有人的权利产生不利影响；或

	●	对先前的修正和豁免条款进行任何更改。

	●	我们向受托管理人发出通知，表明受托人不愿或无法继续担任存管机构，或者不再是根据《交易法》注册的清算机构，无论哪种情况，我们都没有在DTC发出此类通知后的120天内任命继任存托人；

	●	我们可自行决定将债务证券（全部但不是部分）兑换成最终债务证券，并就此向受托人发出书面通知；或

	●	债务证券已经发生并仍在继续发生违约或违约事件。

	●	单位和组成单位的证券的名称和条款，包括这些证券是否以及在什么情况下可以单独持有或转让；

	●	关于发行、支付、结算、转让或交换单位或构成单位的证券的任何条款；以及

	●	这些单位将以完全注册的形式发行，还是以全球形式发行。

	●	如果适用，讨论重要的税收注意事项；以及

	●	我们认为有关股票购买合同或股票购买单位的任何其他重要信息。

	●	确定有权获得权益分配的证券持有人的日期；

	●	已发行的权利总数和行使权利时可购买的普通股总数；

	●	行使价；

	●	完成供股的条件；

	●	行使权利的开始日期和权利的到期日期；以及

	●	适用的税收注意事项。

	●	任何承销商（如果有）的姓名，以及任何交易商或代理人的姓名，以及他们每人承保或购买的证券金额（如果有）；

	●	向我们出售证券的公开发行价格或购买价格，以及出售证券给我们的净收益；

	●	任何承保折扣和其他构成承销商补偿的项目；

	●	允许或重新允许或支付给经销商的任何折扣或优惠；以及

	●	证券可能上市的任何证券交易所或市场。

	●	一个或多个固定价格，可以更改；

	●	出售时的市场价格；

	●	与此类现行市场价格相关的变更销售时确定的价格；或

	●	议定的价格。

	(b)	规定判定债务人有责任支付已清算的债务已作出判决的金额；