根据第 424 (b) (5) 条提交
根据1933年的《证券法》
相连的 和
注册号 333-271971

中的信息 本初步招股说明书补充文件及随附的招股说明书不完整，可能会更改。本初步招股说明书补充文件和随附的招股说明书不是出售这些证券的要约或要约邀请 在任何不允许要约或出售的司法管辖区购买这些证券。

视完成情况而定

初步招股说明书补充文件，日期为 2023 年 5 月 16 日

初步招股说明书补充文件

（至注明日期的招股说明书 2023 年 5 月 16 日）

6,800,000 股普通股

MAXEON 太阳能技术有限公司

（公司注册号 201934268H）

我们提供 5,100,000股普通股，无面值（“普通股”），出售股东将发行1700,000股普通股。出售股东已授予承销商在30天内额外购买最多1,020,000股普通股的权利。我们不会从出售股票的股东出售股票中获得任何收益。

本招股说明书补充文件修订并补充了我们注册声明中包含的2023年5月16日的基本招股说明书 在 F-3 表格（文件编号 333-271971）生效时。本招股说明书补充文件应与招股说明书一起阅读，并符合以下条件 提及此处，除非此处的信息修改或取代了招股说明书中包含的信息。如果没有，本招股说明书补充文件就不完整，只能交付或与之相关的使用 招股说明书及其未来的任何修正案或补充。

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市 （“纳斯达克”），代码为 “MAXN”。2023年5月15日，我们在纳斯达克公布的普通股最后一次销售价格为每股32.68美元。

我们和出售股东已同意就某些负债向承销商提供赔偿和缴款， 包括1933年 “证券法” (“证券法”) 规定的责任.

在本次发行的同时，根据 股票购买协议，日期为2023年5月16日，中环新加坡投资发展有限公司。有限公司（“TZE SG”），TCL中环再生能源技术有限公司（前身为天津）的直接全资子公司 中环半导体有限公司）（“TZE”）目前持有我们已发行普通股约23.7％，已同意以等于本次普通股向公众出售的价格向我们收购 股票，4,200万美元的普通股。TZE SG对普通股的购买将根据私募进行，该私募不受《证券法》的注册要求，被称为 “并行配售” 放置。”预计由于并行配售，此次发行不会实质性削弱TZE SG目前的股权所有权水平或改变其在Maxeon的治理权。并行活动完成 配售视本次发行的完成而定；但是，本次发行的完成不以并行配售的完成为条件。

一项投资 我们的普通股涉及各种风险，潜在投资者应仔细考虑本第S-10页开头的 “风险因素” 下讨论的事项 招股说明书补充文件以及以引用方式纳入本招股说明书补充文件和随附招股说明书的文件中讨论的事项。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未决定 本招股说明书补充文件或随附的招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。

		Per 分享				总计
公开发行价格		$				$
承保折扣(1) (2)		$				$
扣除开支前的收益		$				$
扣除支出后的销售收益 股东(2)		$				$

(1)	我们建议您参阅本第 S-32 页开头的 “承保” 招股说明书补充资料，提供有关承保薪酬总额的更多信息。

(2)	如果承销商全额行使期权，则承保折扣和佣金总额应由承销商支付 出售股东将是美元。

普通股的交割预计将在当天或左右进行 ，2023。

联合 读书经理

美国银行证券		摩根士丹利

Maxeon Solar Technologies有限公司的财务顾问

J. Wood 资本顾问

本招股说明书补充文件的日期是， 2023。

目录

招股说明书补充文件

		页面
关于本招股说明书补充文件			s-ii
关于前瞻性陈述的特别说明			s-v
招股说明书补充摘要			S-1
风险因素			S-10
所得款项的使用			S-17
稀释			S-18
大写			S-19
股息政策			S-20
并行投放			S-21
主要股东和卖出股东			S-22
重要的美国联邦所得税注意事项			S-23
新加坡的重大税收注意事项			S-29
承保			S-32
以引用方式纳入某些文件			S-40
公司提供的信息			S-42
法律事务			S-43
专家们			S-43

招股说明书

		页面
关于这份招股说明书			1
市场信息			2
豁免新加坡收购和合并守则			2
关于前瞻性陈述的特别说明			4
在这里你可以找到更多信息			5
以引用方式纳入某些文件			5
该公司			8
风险因素			11
报价统计数据和预期时间表			11
所得款项的使用			11
资本化和负债			11
普通股的描述			11
优先股的描述			12
认股权证的描述			13
权利的描述			15
购买合同的描述			17
债务证券的描述			18
单位描述			26
税			26
出售证券持有人			26
分配计划			27
法律事务			31
专家们			31
根据美国证券法执行民事责任			31
《证券法》负债的赔偿			31

s-i

关于本招股说明书补充文件

本招股说明书补充文件和随附的招股说明书是注册声明的一部分 我们使用 “货架” 注册流程向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的F-3表格。该文件分为两部分。第一部分是这个 招股说明书补充文件，其中描述了本次发行的具体条款。第二部分是招股说明书，其中提供了有关我们可能不时提供的证券的更多一般信息，其中一些可能不适用于本次发行。 通常，当我们提及这份 “招股说明书” 时，我们指的是本文件的两个部分的总和。我们敦促您仔细阅读本招股说明书补充文件和随附的招股说明书，以及以引用方式纳入的文件 在购买根据本招股说明书补充文件发行的任何证券之前，请在此处和其中。本招股说明书补充文件可能会添加或更新招股说明书以及其中以引用方式纳入的文件中包含的信息。到 我们在本招股说明书补充文件中作出的任何陈述与本招股说明书补充文件发布之日之前提交的随附招股说明书或其中以引用方式纳入的任何文件中的陈述不一致的程度， 本招股说明书补充文件中的陈述将被视为修改或取代随附的招股说明书以及其中以引用方式纳入的此类文件中的声明。

您应仅依赖本招股说明书补充文件和随附的招股说明书、所含文件中包含的信息，或 此处或其中以及我们可能准备的与本次发行相关的任何免费书面招股说明书均被视为以引用方式纳入。我们、出售股东和承销商均未授权任何人向您提供任何 提供与本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含的信息不同或补充信息或作出任何陈述。如果有人向你提供了任何其他或不同的信息，你应该 不要依赖它。本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及任何此类自由撰写的招股说明书都不是出售要约或征求购买除本招股说明书所涉普通股以外的任何证券的要约 补充条款涉及在任何司法管辖区出售证券的要约或要求购买证券的要约，或涉及向其提出要约或招揽非法的任何人。你不应该假设信息包含在 本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、在此处或其中纳入或视为以引用方式纳入的任何文件，或我们可能向您提供的与本次发行相关的任何免费书面招股说明书在任何内容上均准确无误 这些文件的相应日期之后的日期，或者对于以引用方式纳入本招股说明书补充文件或随附招股说明书的文件，则在相应日期之后的日期 文件已向美国证券交易委员会提交。自上述日期以来，我们的业务、财务状况、流动性、经营业绩、运营资金和前景可能发生了变化。

s-ii

市场信息

本招股说明书补充文件及随附的招股说明书，包括以引用方式纳入本招股说明书补充文件中的文件 以及随附的招股说明书以及我们授权与本次发行相关的任何免费书面招股说明书都包含从第三方来源获得的某些行业和市场数据，例如行业调查和 行业出版物，包括但不限于以下出版物 伍德·麦肯齐， 彭博新能源财经， 标普全球（前身为HIS Markit） 和 光伏进化实验室。本招股说明书补充文件和 随附的招股说明书，包括本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中以引用方式纳入的文件，以及我们授权在本次发行中使用的任何免费书面招股说明书，以及 包含其他行业和市场数据，包括市场规模估计、增长和其他预测以及有关我们竞争地位的信息，这些数据由我们的管理层根据这些行业来源和我们的管理层编制而成 对我们经营的行业和市场的知识和经验（包括管理层基于该知识对此类行业和市场作出的估计和假设）。我们的管理层已经积累了这方面的知识 通过其经验和对这些市场的参与来实现行业和市场。

此外，行业调查和行业出版物 一般说它们所含信息是从据信可靠的来源获得的，但此类信息的准确性和完整性得不到保证，而且它们所包含的任何预测都是基于多个 重要的假设。从这些来源获得的预测、预测和其他前瞻性信息涉及风险和不确定性，可能会因各种因素（包括本节中讨论的因素）而发生变化 “关于前瞻性陈述的特别说明” 如下。您不应过分依赖这些陈述。

s-iii

致新加坡潜在投资者的通知

本招股说明书补充文件和随附的招股说明书都没有也不会作为招股说明书向货币基金提交或登记 新加坡管理局（“MAS”）。因此，本招股说明书补充文件、随附的招股说明书或与我们的证券的要约或出售或邀请认购或购买相关的任何其他文件或材料 不得发行、流通或分发我们的证券，也不得向除（i）以外的新加坡任何人直接或间接地发行或出售我们的证券，或成为其认购或购买邀请的主题 机构投资者（定义见新加坡证券期货法2001年《证券期货法》（“SFA”）第4A条），（ii）向相关人士（定义见SFA第275（2）条） 根据《证券及期货法》第 275 (1) 条或《证券及期货条例》第 275 (1A) 条规定的任何人，并符合《证券及期货法》第 275 条和（如适用）第 3 条规定的条件 《2018年投资者类别）条例》，或（iii）以其他方式根据SFA的任何其他适用条款并符合其条件，在每种情况下均须遵守SFA中规定的条件。

豁免新加坡收购和合并守则

2020年1月30日，新加坡证券业委员会放弃了《新加坡收购与合并守则》的适用 （“新加坡收购守则”）向我们提供，但须遵守某些条件。根据豁免，只要我们不在新加坡证券交易所上市，除非是要约要约（在美国的定义范围内）。 证券法），其中1934年《证券交易法》（“交易法”）第14d-1（c）条中规定的第一级豁免（“一级豁免”）可用，要约人 依靠一级豁免来避免完全遵守根据《交易法》颁布的要约规定，《新加坡收购守则》不适用于我们。

s-iv

关于前瞻性陈述的特别说明

本招股说明书补充文件和随附的招股说明书，包括此处或其中以引用方式纳入的文件，包含和 我们随后向美国证券交易委员会提交并以引用方式纳入此处或其中的文件可能包含《证券法》第27A条和交易所第21E条所指的某些 “前瞻性陈述” 法案。我们使用诸如 “可能”、“可能”、“可能”、“将”、“目标”、“期望”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信” 等词语 用于识别前瞻性陈述的 “估计” 和类似陈述。本招股说明书补充文件及随附的招股说明书中的前瞻性陈述，包括此处或其中以引用方式纳入的文件， 包含但不限于：(1) 我们随后向美国证券交易委员会提交并以引用方式纳入此处或其中的文件，包括但不限于：(1) 我们对定价趋势、需求和增长预测的预期；(2) 潜在的 疫情、自然灾害或军事冲突可能导致我们的运营和供应链中断，包括持续时间、范围和对我们产品需求的影响，以及乌克兰战争造成的市场中断； (3) 预期的产品发布时间以及我们对增长、客户接受度和需求、追加销售和扩张机会的预期；(4) 我们对短期和长期战略的预期和计划，包括我们的预期 重点领域和投资、市场扩张、产品和技术重点以及预计的增长和盈利能力；（5）我们满足短期和长期物质现金需求的能力，我们完成股权或债务的能力 以优惠的条件（如果有的话）提供我们的整体流动性、巨额债务和获得额外融资的能力；（6）我们的技术前景，包括预期的晶圆厂产能扩张和利用率以及预期的增长 以及我们的Maxeon 6、下一代Maxeon 7和Performance系列太阳能电池板的生产时间表、预期的成本降低和未来的业绩；(7) 我们的战略目标和计划，包括与我们的合作讨论 下一代技术，以及我们与现有客户、供应商和合作伙伴的关系，以及我们实现和维护这些关系的能力；(8) 我们对合同产生的未来业绩和收入的预期 销售渠道中的订单、预订、待办事项和渠道以及合作伙伴的反馈；以及（9）我们预计的有效税率和与递延所得税资产相关的估值补贴的变化。你不应该过分投入 依赖这些陈述。

这些前瞻性陈述基于我们当前的假设、预期和信念，涉及 可能导致结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的重大差异的重大风险和不确定性。这些陈述并不能保证未来的表现， 受许多风险影响。读者不应过分依赖这些前瞻性陈述，因为无法保证它们所依据的计划、举措或预期会发生。

可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于：

•

执行对我们战略计划至关重要的交易时面临的挑战，包括监管和其他挑战 可能会出现;

•

我们的流动性、巨额债务、产生债务的条款和条件，以及 为我们的项目、客户和运营获得额外融资的能力；

•

我们管理供应链短缺、成本增加和运营开支的能力；

•

设施损坏或毁坏可能对我们的运营和供应链造成潜在中断 由我们的供应商经营、难以招聘或留住关键人员、疫情、自然灾害和乌克兰战争的影响；

•

我们管理主要客户和供应商的能力；

•

我们持续研发工作的成功以及我们实现新产品商业化的能力，以及 服务，包括通过战略伙伴关系开发的产品和服务；

•

太阳能和通用能源行业的竞争以及销售价格和批发能源的下行压力 定价，包括通货膨胀、经济衰退和外汇汇率对客户需求的影响；

s-v

•

法规和公共政策的变化，包括关税的征收和适用性；

•

我们遵守各种免税期要求以及有影响的监管变化或调查结果的能力 促进使用太阳能的经济激励措施的可用性，以及税收优惠或征收税收的可用性；

•

我们的经营业绩和经营所用外币的波动；

•

适当调整或延迟扩大我们的制造能力，控制制造和 可能出现的物流困难；

•

乌克兰战争等因素对客户需求和销售计划产生了意想不到的影响， 经济衰退和环境灾难;

•

管理我们的收购、合资企业和合作伙伴关系面临的挑战，包括我们的成功能力 管理收购的资产和供应商关系；

•

证券或行业分析师对我们的年度和/或季度指引的反应，再加上 我们的经营业绩或其他因素，可能导致他们停止发布有关我们的研究或报告，或对我们普通股的建议产生不利影响，这可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响 以及我们的股票交易量；

•

我们的诉讼活动或其他争议导致的不可预测的结果；

•

我们普通股价格的潜在波动；以及

•

有关我们普通股未来销售或处置的不确定性。

这些前瞻性陈述仅代表截至发表之日，受许多已知和未知的风险、不确定性和 假设，包括本招股说明书补充文件中题为 “风险因素” 的部分以及本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及此处以引用方式纳入的文件中描述的假设，以及 其中。由于前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，其中一些是无法预测或量化的，有些是我们无法控制的，因此您不应将这些前瞻性陈述视为 对未来事件的预测。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。此外，我们 在不断变化的环境中运营。新的风险因素和不确定性可能会不时出现，管理层不可能预测所有的风险因素和不确定性。除非适用法律要求，否则我们不打算 公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件、情况变化还是其他原因。

s-vi

S-1

S-2

S-3

S-4

S-5

S-6

S-7

S-8

S-9

风险因素

投资普通股涉及风险。在根据本招股说明书补充文件收购任何普通股之前 随附的招股说明书，您应仔细考虑本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、此处或其中以引用方式纳入或视为纳入的文件以及任何免费写作中包含的信息 我们可能向您提供的与本次发行相关的招股说明书，包括但不限于2022年20-F表格中规定的风险。这些风险中的任何一种的发生都可能是实质性的 对我们的业务、财务状况、流动性、经营业绩、运营资金和前景以及我们普通股的交易价格产生不利影响，并可能导致您损失对我们的全部或部分投资 普通股。另请参阅 “关于前瞻性陈述的特别说明” 和 “以引用方式纳入某些文件” 部分，了解更多信息。

与本次发行和并行配售相关的风险

我们普通股的市场价格一直波动不定，而且将来可能会继续波动，这可能会导致 普通股的购买者蒙受了巨大损失。

如果您在本次发行中购买我们的普通股，则可能不是 能够以或高于公开发行价格转售这些股票。我们普通股的交易价格已经波动，未来可能会继续受到波动的影响。我们普通股的交易价格取决于 因子数量，包括本节和 “第 3.D 项” 中描述的因子2022年20-F表格中的 “风险因素”，该表格以引用方式纳入本招股说明书补充文件和 随附的招股说明书，其中许多是我们无法控制的，与我们的经营业绩无关。此外，尽管我们的普通股在纳斯达克上市，但我们无法向您保证我们的普通股交易市场将 保持不变。

我们普通股的市场价格波动很大，波动幅度很大。在这段时间内 2020年8月26日，即普通股在纳斯达克上市的第一天，直到2023年4月2日，普通股的市场价格从每股7.48美元到57.97美元不等。普通股的市场价格可能会继续保持不变 易挥发，并且会因各种因素而出现大幅波动，包括：

•

我们或我们的竞争对手发布的新产品；

•

太阳能和其他可再生能源行业的技术突破；

•

减少或取消政府对太阳能行业的补贴和经济激励措施；

•

有关我们为客户带来任何收益或损失的新闻；

•

有关我们或竞争对手招聘或流失关键人员的新闻；

•

本行业竞争发展、收购或战略联盟的公告；

•

其他公司的经营和股价表现、其他行业以及其他事件或因素 我们的控制权；

•

COVID-19 疫情对我们以及国家和全球的影响 经济；

•

目标市场中影响我们、我们的客户或竞争对手的监管发展；

•

有关专利诉讼或向我们或我们的竞争对手签发专利的公告；

•

关于我们或我们产品的转换效率的研究和报告的公告 竞争对手；

•

我们季度经营业绩的实际或预期波动；

•

对证券财务或运营业绩的财务预测或估计的变化 研究分析师；

S-10

•

其他太阳能技术公司的经济表现或市场估值的变化；

•

我们的封锁或其他转账限制的解除或到期 已发行股份；

•

2025年到期的额外股票或我们已发行的6.50％绿色可转换优先票据的销售额或预期销售额 （“2025年票据”）或我们在2027年到期的未偿还的7.50％第一留置权优先有担保可转换票据（“2027年票据”，以及与2025年票据一起的 “未偿还的可转换票据”）；

•

开始诉讼或我们参与诉讼；

•

某些市场参与者的投机交易行为；

•

实际或声称的 “空头挤压” 交易活动；

•

我们的普通股交易，鉴于公众人数有限，这可能会对我们的股价产生巨大影响 浮动;

•

汇率的波动；

•

通货膨胀；

•

税法的变化；

•

利率上升；

•

一般市场状况或其他影响我们或我们行业的事态发展；以及

•

全球经济和信贷市场总体状况的变化。

这些因素中的任何一个都可能导致我们的普通股交易量和价格发生巨大而突然的变化。

过去，集体诉讼通常是针对证券经历波动时期的公司提起的 市场价格。在普通股交易价格波动后对我们提起的证券诉讼，无论此类诉讼的是非曲直或最终结果如何，都可能导致巨额成本，这将损害我们的利益 财务状况和经营业绩，将管理层的注意力和资源从我们的核心业务运营上转移开来。

在一些人身上 在某些情况下，我们的股价可能会受到 “空头挤压” 活动的影响，也可能被认为受到 “空头挤压” 活动的影响。“空头挤压” 是一种技术性市场状况，发生在股票价格大幅上涨从而迫使市场走高时 持有股价将下跌的立场的参与者（即卖出 “空头” 股票）的参与者买入该股，这反过来可能为股票创造大量的短期需求，不是出于根本原因，而是由于 这些市场参与者需要收购股票，以防出现更大损失的风险。股票市场上的 “空头挤压” 条件可能导致短期状况，包括非常高的波动性和 可能会或可能不追踪基本估值模型的交易。由于对经济放缓的担忧，自2020年3月9日以来，美国出现了各种主要的全市场断路器，市场中断导致了美国的历史性下跌。 资本市场。这些市场波动也可能对我们普通股的市场价格产生重大的不利影响。过去，在股票市场价格经历了一段时间的波动之后，许多公司一直是受害者 证券集体诉讼。如果我们将来参与类似的证券集体诉讼，可能会导致巨额成本，转移管理层的注意力和资源，并可能损害我们的份额 价格、业务、前景、财务状况和经营业绩。

此外，整个股票市场，以及纳斯达克和 科技公司，特别是太阳能公司的证券，经历了严重的价格和数量波动。这些交易价格和估值，包括我们自己的市场估值和整个行业公司的市场估值， 可能不可持续。无论我们的实际经营业绩如何，这些广泛的市场和行业因素都可能降低我们股票的市场价格。因为未偿还的可转换票据可以转换为我们的普通股（和/或 相当于我们普通股价值的现金）、波动性或低迷的股价可能会对未偿还的可转换票据的交易价格产生类似的影响。

S-11

我们将有广泛的自由裁量权来使用我们在本次发行中获得的净收益以及 并行放置，可能无法有效使用它们。

我们打算使用我们在本次发行中获得的净收益， 资本支出并行配售，用于增加Maxeon 7产品的制造和一般公司用途的增量产能。我们不会从出售普通股中获得任何收益 在本次发行中出售股东。我们的管理层将在使用本次发行和并行配售中获得的净收益方面拥有广泛的自由裁量权，并可能将这些收益用于不会改善业绩的方式 运营或提高我们普通股的价值。作为投资决策的一部分，您将没有机会评估我们在本次发行和并行发行中获得的净收益是否被使用 适当地。由于决定我们使用本次发行和并行配售所得净收益的因素的数量和可变性，它们的最终用途可能与其当前的预期用途有很大差异。 我们的管理层未能有效使用这些资金可能会导致财务损失，这可能会对我们的业务产生不利影响，导致我们的普通股价格下跌并延迟候选产品的开发。 因此，本次发行的投资者对管理层具体意图的了解有限，在使用我们在本次发行中获得的净收益时，需要依赖管理层的判断 发售和并行配售。此外，在使用之前，我们可能会将本次发行和并行配售中获得的净收益以不产生收入或损失价值的方式进行投资。

我们在本次发行中发行普通股，同时通过同步配售向TZE SG发行普通股，并转换我们的已发行股票 可转换票据将削弱所有权和每股收益，或导致我们普通股的市场价格下跌，未来大规模发行或出售我们的普通股或其他证券。

在本次产品中，我们提供的是普通的 股份。我们预计将同时向TZE SG发行4,200万美元的并行配售普通股，其销售价格等于本次普通股发行的公众价格。我们的未成年人人数的增加 我们在本次发行和同步配售中发行的普通股，以及我们在公开市场上出售普通股或发行或出售任何其他证券，将或可能在适用情况下稀释所有权和 每股收益，甚至认为可能发生此类出售的看法，都可能导致我们普通股的市场价格下跌。

如果我们在转换已发行可转换票据后发行普通股，则转换部分或全部此类票据 将削弱现有股东的所有权权益，包括之前转换过票据的持有人。我们在公开市场上出售此类转换后可发行的普通股都可能对当前市场产生不利影响 我们普通股的价格。此外，我们未偿还的可转换票据的存在可能会鼓励市场参与者卖空我们的普通股，他们预计未偿还的可转换票据的转换可能会 压低我们普通股的价格。

TotalEnergies和TZE对我们股票的大量所有权可能会对我们股票产生不利影响 我们股票的流动性和价值。

截至 2023 年 4 月 2 日，TotalEnergies Solar INTL SAS（前身为道达尔太阳能国际） SAS）（“道达太阳能”）和TotalEnergies Gaz & Elecricité Holdings SAS（前身为法国道达尔燃气电力控股公司 SAS）（连同道达太阳能，“TotalEnergies”）及其附属公司拥有大约所有权 我们已发行普通股投票权的24.2％，中兴通讯拥有已发行普通股约23.7％的投票权。2022年8月17日，我们发行了2027年票据，所有票据最初都是中兴通讯购买的。在 此外，TZE SG已同意以等于本次普通股发行的公众价格的出售价格购买4,200万美元的并行配售普通股。预计, 由于并发会议 配售后，本次发行不会实质性削弱中兴通讯集团目前的股权所有权水平，也不会改变其在Maxeon的治理权。

S-12

TotalEnergies和TZE以其目前的股权拥有显著的影响力 控制我们的事务。如果中兴通讯将其持有的2027年票据转换为普通股，那么其已发行普通股的投票权，特别是对我们事务本已重要的影响力，将增加。 在可能影响我们的运营和财务决策的事项上，TotalEnergies和/或TZE可能与其他股东有不同的利益。尽管TotalEnergies提议以出售股东的身份出售其部分普通股 此次发行，TotalEnergies将在发行完成后继续持有我们已发行普通股的很大一部分。只要 TotalEnergies 和 TZE 各自拥有我们优秀普通股的很大一部分 股票，我们的其他股东影响需要股东批准的事项的能力将受到限制。除其他外，TotalEnergies和/或TZE的影响力可能会推迟、推迟或阻止我们与其他股东一样的出售 支持，或者相反，这种影响可能导致其他股东不支持的交易的完成。这种集中的影响力可能会阻碍潜在投资者寻求收购普通股，而且 结果，可能会损害我们普通股的市场价格。

如果有大量普通股可供出售并以某种方式出售 在短时间内，我们股票的市场价格可能会出现波动和/或下跌。

TotalEnergies 和 TZE 各一个 有能力出售大量普通股。我们已经在F-3表格上提交了注册声明，根据该声明，TotalEnergies和TZE可以提供和 转售他们拥有的普通股，就中兴通讯而言，包括普通股，这些普通股可以在转换2027年票据时发行，也可以代替现金支付2027年票据的利息。开启 2022年11月1日，TotalEnergies提交了附表13D/A，表明他们已将其持有的普通股归类为 “待售” 财务报告目的除其他外基于TotalEnergies SE管理层计划在TotalEnergies SE发布财务报表后的十二个月内通过一次或多笔交易出售此类股票（ “TotalEnergies股份撤资”）。作为TotalEnergies股票撤资的一部分，TotalEnergies提议作为本次发行的出售股东出售其部分普通股。如果我们现有的大股东出售 市场上的大量普通股，包括根据未来作为TotalEnergies股票撤资的一部分进行出售，我们的普通股的市场价格可能会大幅下跌。TotalEnergies股份的披露 撤资以及市场上认为我们的其他现有大股东可能出售普通股的任何看法也可能压低我们普通股的市场价格。普通股价格的下跌可能会阻碍我们的能力 通过发行额外的普通股或其他股权证券筹集资金。

巨额债务的存在可能 对我们的业务、财务状况和经营业绩以及我们履行债务或其他合同承诺下的还款义务的能力产生不利影响。

截至2023年4月2日，我们有4.590亿美元的未偿债务，主要包括2025年未偿还的2亿美元 票据、2027年票据下的2.070亿美元债务和循环信贷协议下的5,000万美元未偿债务。我们的债务义务可能会对我们未来的运营产生重大影响，包括：

•

使我们更难履行未偿债务下的付款和其他义务;

•

如果我们不遵守财务和其他限制性契约，就会导致违约 包含在我们的债务协议中，这可能导致我们的全部或很大一部分债务立即到期并应付款；

•

减少我们的现金流可用来为营运资金、资本支出和其他一般支出提供资金 公司目的，并限制我们为这些目的获得额外融资的能力；

•

限制了我们在规划或应对变更方面的灵活性，并增加了我们对变化的脆弱性 商业、我们经营的行业和整体经济；以及

•

与债务较少或杠杆率较低的竞争对手相比，使我们处于竞争劣势 比率。

S-13

我们履行债务协议或其他协议规定的付款和其他义务的能力 合同承诺取决于我们产生大量现金流的能力，在某种程度上，这受总体经济、金融、竞争、立法和监管因素以及我们之外的其他因素的影响 控制。我们无法向您保证，我们的业务将从运营中产生现金流，也无法向您保证，根据我们现有或任何未来的债务协议或其他协议，我们未来的借款将足以满足我们的需求 我们在债务或其他合同义务下的付款义务，以及为其他流动性需求提供资金。如果我们无法产生足够的现金流来偿还债务或根据其他合同义务付款，我们可能需要 再融资或重组我们的债务或寻求筹集额外资金。无法保证我们在任何再融资或债务重组工作中都会取得成功。

实物远期交割交易和预付远期交易的影响，这两笔交易是在发行时签订的 2025年票据可能会影响我们普通股的价值，并可能导致我们的普通股出现意想不到的市场活动。

在 与2025年票据的发行有关，我们与远期交易对手就价值6,000万美元的普通股（“实物交割普通股”）进行了实物交割远期交易。 根据实物交割远期交易，远期交易对手同意在2025年到期日前后向我们或我们指定的第三方受托人免费交付此类实物交割普通股 注意事项。此类实物交割普通股的交付须遵守管理实物交割远期交易的协议中规定的条件，包括每年获得所需的股东批准，以及 根据新加坡法律，自年度股东购买批准之日起，总限额为20％（与预付远期交易相关的要购买的普通股数量一起计算）。

在2025年票据的发行方面，我们根据以下规定与远期交易对手进行了预付远期交易 我们将回购250万股普通股，但须遵守预付远期交易协议中规定的条件，包括每年获得所需的股东批准。根据以下条款 预付远期交易，远期交易对手将有义务向我们交付交易所依据的普通股数量，或者在我们未能向远期交易对手提供有效证据的情况下支付现金 股东授权，在2025年票据到期日当天或之后不久，前提是远期交易对手能否选择提前结算全部或部分交易。

我们可能无法获得必要的股东批准来收回实物交割远期交易下的股份，或者 到期日或更早的预付远期交易，视票据持有人要求转换适用系列票据而定。

此外，预付远期交易的远期交易对手（或其关联公司）可能会修改其对冲头寸 通过订立或平仓与普通股相关的各种衍生交易和/或在二级市场交易中购买我们的普通股或其他证券，尊重预付远期交易 预付远期交易的到期日。

这些交易、事件和活动对市场价格的影响（如果有） 普通股的份额将部分取决于市场状况，目前无法确定，但是这些活动中的任何一项都可能对普通股的价值产生不利影响。

在预付远期交易和实物交割远期交易方面，我们面临交易对手风险。

预付远期交易和实物交割远期交易的每个远期交易对手都是金融机构，并且 我们将面临预付费远期交易和/或实物远期交割交易中任何一方或两者都可能违约的风险。我们面临的信用风险敞口

S-14

适用的远期交易对手不受任何抵押品的担保。全球经济状况不时导致实际或感知的失败或财务困难 许多金融机构，包括雷曼兄弟控股公司及其各附属公司的破产申请。如果适用的远期对手进入破产程序，我们将成为这些程序中的无担保债权人 诉讼，索赔等于我们当时在与远期交易对手的交易中的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但总的来说，我们敞口的增加将与市场的增加相关 我们普通股的价格或波动率。此外，如果远期交易对手违约，我们可能会遭受不利的税收后果，并且普通股的稀释幅度可能超过目前的预期。我们可以 不对远期交易对手的财务稳定性或可行性提供任何保证。

我们不打算为我们的股票支付股息， 无法保证我们将来会支付或申报股息。

在可预见的将来，我们打算保留任何 收益为我们的业务发展提供资金，我们预计不会为普通股支付任何现金分红，也无法保证我们将来会支付或宣布分红。我们的董事会（ “董事会”）可自行决定建议支付给定财政年度的股息。但是，我们支付的任何股息的申报、时间和金额将取决于我们的股东的批准 相关的年度股东大会。董事会决定是否建议派发股息，以及股东批准任何此类拟议的股息，将取决于许多因素，包括我们的财务状况 状况、收益、公司战略、我们运营子公司的资本要求、契约、法律要求以及董事会和股东认为相关的其他因素。此外，任何未来的债务或其他融资协议 也可能使我们无法支付现金分红。因此，在可预见的将来，我们的普通股的资本增值（如果有）将是您的唯一收益来源。

我们可能会失去我们的外国私人发行人地位，这将要求我们遵守《交易法》的国内报告制度并导致我们 承担大量的额外法律、会计和其他费用。

我们目前根据《交易法》以具有外国私人发行人身份的非美国公司进行申报。为了维持我们作为外国私人发行人的地位，(a) 我们的大部分股份必须由非美国居民直接或间接持有，记录在案，或 (b) (i) 我们的大多数执行官或董事可能不是美国公民或居民，(ii) 我们50％以上的资产不能位于美国 以及 (iii) 我们的业务必须主要在美国境外进行管理。如果根据本次发行，将来作为TotalEnergies股份剥离的一部分进行出售，或者我们的任何其他现有重大股份出售我们的股票 股东，我们的大部分股份不再由非美国居民直接或间接持有记录在案，我们无法满足任何其他要求才有资格成为 外国私人发行人，那么我们将失去我们的外国私人发行人地位。

如果我们失去外国私人发行人地位，我们 将被要求遵守《交易法》的报告和其他适用于美国国内发行人的要求，这些要求比对外国私人发行人的要求更为详细和广泛。例如，我们将被要求 根据美国证券交易委员会和纳斯达克的各种规则更改我们的公司治理惯例。根据美国证券法，当我们需要遵守适用的报告要求时，我们的监管和合规成本 对美国国内发行人而言，这可能会大大高于我们作为外国私人发行人所承担的成本。结果，外国私人发行人地位的丧失可能会增加我们的法律和财务合规成本，并可能带来一些收益 活动非常耗时且昂贵。如果要求我们遵守适用于美国国内发行人的规章制度，可能会使我们获得董事和高级管理人员责任保险变得更加困难和昂贵， 而且我们可能被要求接受减少的保险，或者为获得保险而承担更高的成本。这些规则和条例还可能使我们更难吸引和留住合格的董事会成员。

S-15

我们可能被归类为被动外国投资公司，这可能会对美国造成不利影响 联邦所得税对美国普通股持有人的影响。

除其他外，基于我们的本质 业务、我们资产的当前和预期估值以及收入和资产的构成，我们认为我们在应纳税年度不是出于美国联邦所得税目的的被动外国投资公司（“PFIC”） 已于2023年1月1日结束，我们预计在本纳税年度或可预见的将来不会被视为PFIC。但是，PFIC规则的适用在几个方面存在不确定性。此外，单独的 必须在每个应纳税年度结束后确定我们是否是该年度的PFIC。因此，我们无法向您保证，我们不会成为当前或未来任何应纳税年度的PFIC。一个 如果 (i) 非美国公司在该年度的总收入中至少有75.0％是被动收入，或（ii）至少占其资产价值的50.0％，则非美国公司在任何应纳税年度的PFIC，通常都是PFIC 该年度（基于资产季度价值的平均值）可归因于产生被动收入或为产生被动收入而持有的资产。为此，我们将被视为拥有我们的相应权益 业务份额，以及我们在我们直接或间接拥有该股票的任何其他业务的收入中所占的比例比例至少为25.0％（按价值计算）。因为就PFIC测试而言，我们资产的价值将 通常部分参照普通股的市场价格来确定，普通股市场价格的波动可能会导致我们成为PFIC。此外，我们的收入或资产构成的变化可能会导致 我们要成为 PFIC。因此，运营公司的处置可能会增加我们成为PFIC的风险。如果我们是美国持有普通股的任何应纳税年度的PFIC，则某些不利的美国联邦所得税 后果可能适用于此类美国持有人。

我们的税率不确定，可能与预期有所不同，这可能会对我们的税率产生重大影响 经营业绩和每股收益。

其他司法管辖区的税法肯定会发生变化，包括作为 经济合作与发展组织（“经合组织”）开展的税基侵蚀和利润转移（“BEPS”）项目的结果。代表成员国联盟的经合组织发布了 这些建议在某些情况下将对许多长期以来的税收状况和原则做出重大改变。在发布此类建议后，欧盟于2022年12月发布了一项采用全球基础的指令 欧盟成员国的侵蚀法（又称 “Globe” 或 “第二支柱”），大多数情况下从2024财年开始。许多其他非欧盟成员国同意在财政期间采用Globe 2024 年和 2025 年。Globe规则一旦在欧盟和其他司法管辖区实施，如果我们在这些司法管辖区的有效公司税率（根据GloBe确定），则可能会要求我们在这些司法管辖区缴纳额外的所得税 规则）低于 15%。因此，Globe规则可能会增加税收的不确定性，并对我们的所得税准备产生不利影响。此外，Globe规则有某些过渡期条款，适用于某些公司间往来 在 2021 年 12 月 1 日至 Globe 规则在给定司法管辖区生效之日之间发生的交易。这些过渡期条款可能会对我们的有效税率产生不利影响，并使我们缴纳额外的所得税， 在一些采用Globe规则的司法管辖区。

可能很难对出售股东及其董事会追究民事责任 董事、高级管理人员和控股人士。

本次发行的销售股东TotalEnergies总部设在此 在法国。其某些董事和高级管理层成员居住在法国，TotalEnergies和这些人员的全部或很大一部分资产可能位于美国以外。结果，可能不是 您可以根据美国联邦证券法的民事责任条款，在美国境内向这些人送达诉讼程序，或在美国法院对他们或TotalEnergies的判决中对他们或TotalEnergies执行判决 美国。

S-16

所得款项的使用

我们估计，此次发行给我们的净收益约为 扣除承销商的折扣和佣金以及我们估计的发行费用后的百万美元。我们打算使用我们所得的净收益 在本次发行和资本支出中获得并行配售，用于增加Maxeon 7产品的制造和一般公司用途的增量产能。请参阅 “招股说明书补充文件” 摘要—最新进展—扩大IBC制造能力。”

我们不会从出售物品中获得任何收益 出售股东的普通股。

S-17

稀释

如果您在本次发行中收购我们的普通股，您的所有权权益将被稀释至两者之间的差额 每股公开发行价格和本次发行后调整后的每股净有形账面价值。截至2023年4月2日，我们的历史有形账面净值为7,380万美元，合每股1.63美元。历史有形账面净值 每股表示我们的有形资产总额减去总负债，除以已发行普通股总数。

每股稀释代表每股公开发行价格与调整后的每股净有形账面价值之间的差额 在本次发行和并行配售生效后包含在本次发行中。在使我们在本次发行中提供的所有普通股的出售生效并假设出售 并行配售中的普通股，每种情况的发行价格为 每股美元，扣除承保折扣和佣金以及我们与本次发行相关的预计发行费用后，我们的净额 截至2023年4月2日，有形账面价值约为百万美元，约合计 每股美元。这一变化表明有形账面净值立即增加 向我们的现有股东支付每股美元，并立即大幅削减有形账面净值为 新投资者每股收取美元。下表说明了这种每股摊薄情况：

每股公开发行价格						$
截至 2023 年 4 月 2 日的每股有形账面净值		$	1.63
归属于新投资者的每股有形账面净值增加		$
本次发行和并行配售之后的每股净有形账面价值						$
向新投资者摊薄每股						$

S-18

大写

下表显示了截至2023年4月2日的合并现金和现金等价物以及我们的市值：

•

以实际为基础；以及

•

在调整后的基础上，使 (i) 发行和销售生效 扣除承保折扣和佣金以及我们预计的发行费用后，我们发行的普通股，以及 (ii) 假设已完成，我们以并行配售方式向中兴证券发行普通股。

下表根据我们截至2023年4月2日的财季经审计的合并和合并财务报表编制。 以下 “调整后” 信息并不一定表明如果我们的普通股发行和同步配售于2023年4月2日完成，我们的资本或负债会是多少。我们 以下资本表仅供参考，可根据本次发行和并行配售的实际条款和条件进行调整。应阅读下表中包含的信息 连同本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含或以引用方式纳入的其他信息，包括我们的合并和合并财务报表及相关附注。我们的大小写 本次发行完成后以及并行配售（如果已完成）将取决于发行的最终条款及其所得收益的用途。此外，由于本次发行的完成不取决于 完成并行配售后，您不应假设并行配售将会发生，如下表中调整后的列所示。

		截至 2023 年 4 月 2 日
		实际的				调整后
		（以百万计，股票数据除外）
现金和现金等价物		$	278.8			$
债务：
循环信贷额度		$	50.0			$	50.0
2025 年笔记			192.1				192.11
2027 注意事项			188.2				188.2
其他 (1)			2.0				2.0
债务总额			432.3				432.3
股权：
普通股，无面值；实际已发行45,409,811股普通股； 调整后已发行普通股			—				—
额外的实收资本			588.8
累计赤字			(500.0	)			(500.0	)
累计其他综合亏损			(20.5)	)			(20.5)	)
归属于本公司的股权			68.3
非控股权益			5.8				5.8
权益总额			74.1
资本总额		$	506.4			$

(1)	“其他” 主要包括融资租赁。

S-19

股息政策

在可预见的将来，我们打算保留任何收益来为我们的业务发展提供资金，我们预计不会支付任何收益 普通股的现金分红，无法保证我们将来会支付或宣布分红。董事会可自行决定建议支付给定财政年度的股息。但是， 我们支付的任何股息的声明、时间和金额将由我们的股东在相关的年度股东大会上批准。董事会对是否建议派发股息的决定以及 股东对任何此类拟议股息的批准将取决于许多因素，包括我们的财务状况、收益、公司战略、运营子公司的资本要求、契约、法律要求以及 董事会和股东认为相关的其他因素。

S-20

并行投放

根据2023年5月16日的股票购买协议，在本次发行的同时，根据股东的要求 中兴通讯和TotalEnergies于2020年8月26日签订的协议，TZE SG是我们已发行普通股约23.7％的现有股东，已同意以等于该价格的出售价格向我们收购 在本次普通股发行中公开了4,200万美元的普通股。预计由于并行配售，此次发行不会实质性削弱TZE SG目前的股权所有权水平或改变其股权水平 Maxeon 中的治理权。并行配售将根据私募进行，不受《证券法》注册要求的约束。

并行配售中普通股的交付预计将于或 2023年左右，视习惯条件而定。并行配售的完成取决于本次发行的完成；但是， 本次发行的完成不以并行配售的完成为条件。因此，您不应假设并行配售将按照本招股说明书补充文件中描述的条款完成（如果有的话）。

我们打算将本次发行和并行配售中获得的净收益用于资本支出，以增加 增量生产Maxeon 7产品以及一般公司用途的能力。

S-21

主要股东和卖出股东

下表列出了有关出售股东和每个人对我们普通股的受益所有权的信息 或截至2023年4月30日实益拥有我们普通股5％或以上的实益股东的实体，调整后反映了我们和出售股东在本次发行中出售普通股的情况（假设承销商没有行使普通股） 向出售股东购买额外普通股的选择权），以及我们以同步配售方式向TZE SG发行普通股。我们已经根据美国证券交易委员会的规定确定了实益所有权 信息不一定表示受益所有权用于任何其他目的。在计算个人实益持有的普通股数量和所有权百分比时，我们包括了该人拥有的普通股 在60天内获得的权利，包括通过行使任何期权、认股权证或其他权利或转换任何其他担保。但是，这些普通股不包括在任何股权百分比的计算中 另一个人。

在本次发行之前，我们的普通股所有权百分比以45,422,603股普通股为基础 截至 2023 年 4 月 30 日的未缴款项。我们在计算本次发行后普通股所有权百分比时还假设我们和本次发行的出售股东出售普通股（假设没有行使 承销商选择向出售股东购买额外股份），以及我们在同步配售中发行普通股。

实益所有权 在发行之前和 并行投放

的数量 股份 已注册 待售 依照 这个 招股说明书

实益所有权 发行和并行配售后

姓名

数字

百分比 的 股份

的数量 假设股票 禁止练习 这 承销商的 选项

百分比 的 股份

的数量 股份 假设已满 的练习 承销商的 选项

百分比 的 股份

TotalEnergies Solar INTL SAS (1)

10,994,431

24.2

%

中环新加坡投资开发有限公司有限公司 (2)

10,785,692

23.7

%

—

(1)

TotalEnergies Solar INTL SAS（前身为Total Solar INTL SAS），该公司的销售股东 本次发行，是TotalEnergies Gaz & Electricité Holdings SAS的直接全资子公司，后者是TotalEnergies SE的间接全资子公司。TotalEnergies SE、TotalEnergies Gaz 和 Elecricité Holdings SAS和TotalEnergies Solar INTL SAS对股票拥有共同的投票权和处置权。TotalEnergies Solar INTL SAS 的地址是 2，位于法国库尔布瓦 92400 号拉德芳斯市让·米利尔广场 6 号。

(2)

中环新加坡投资开发有限公司Ltd. 是 TCL 中环的直接全资子公司 可再生能源技术有限公司有限公司（原名天津中环半导体有限公司）。TCL 中环可再生能源技术有限公司Ltd. 对普通股拥有共同的投票权和处置权。普通股的金额 提供的不包括中环新加坡投资开发有限公司持有的2027年票据转换后可发行的普通股。Ltd.（包括转换2027年票据本金增加后可发行的普通股） 通过以实物支付的利息），因为我们可以选择通过支付或交付（如适用）现金、普通股或现金和普通股的组合来结算2027年票据的转换。新加坡中环地址 投资与发展私人有限公司Ltd. 是 TCL 中环再生能源科技有限公司的下属公司，地址：天津市高新技术产业区华源工业园海泰东路 12 号，人民日报 300384 中华民国。

S-22

重要的美国联邦所得税注意事项

以下是美国持有人（定义见此处）和某些非美国持有人的重要美国联邦所得税注意事项摘要。与我们根据本次发行发行或收购的普通股的所有权和处置相关的持有人。本摘要仅涉及作为资本资产持有的普通股（通常， 持有人持有的用于投资的资产）。本摘要并未根据持有人的特殊情况描述可能与持有人相关的所有税收注意事项，也没有描述与受特殊规则约束的持有人相关的所有税收注意事项，例如：

•

证券或货币交易商；

•

金融机构；

•

一家受监管的投资公司；

•

房地产投资信托；

•

免税组织；

•

一家保险公司；

•

作为套期保值、整合、转换或推定性出售的一部分持有普通股的人 交易或跨越；

•

一位选择了证券交易者 按市值计价的税务会计方法；

•

应缴纳替代性最低税的人；

•

通过投票实际或建设性地拥有或曾经拥有我们10％或更多普通股的人或 价值;

•

由于我们的任何总收入项目而受特殊税收会计规则约束的人员 在适用的财务报表中考虑普通股；

•

被视为美国合伙企业、S分章公司或其他直通实体的实体或安排 联邦所得税的目的；

•

持有我们普通股的合伙企业或其他直通实体或安排的投资者 股份；

•

受控外国公司；

•

被动外国投资公司的实体；

•

“本位货币” 不是美元的美国人；或

•

一位美国外籍人士。

如果出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业的安排或实体是我们普通股的持有人，则美国联邦 合伙企业中合伙人的所得税待遇通常取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。敦促此类合伙企业的合作伙伴就特定的美国联邦政府咨询其税务顾问 适用于他们拥有或处置我们的普通股的所得税后果。

本次讨论以现行条款为基础 《美国国税法》（“《守则》”）、根据该法颁布的适用财政条例、司法意见和美国国税局（“IRS”）公布的裁决均在本发布之日生效 招股说明书补充文件以及所有这些内容可能会发生变化或有不同的解释，可能具有追溯效力，这可能会导致与所讨论的不同的美国联邦所得税后果。我们没有寻求，而且会的 不要就本文讨论的税收问题征求美国国税局的任何裁决或律师的任何意见，也不能有

S-23

保证美国国税局不会采取与下文讨论的税收考虑相反的立场，或者美国国税局采取的任何立场都不会得到维持。本摘要未涉及 任何州、地方、替代性最低税法、遗产法、赠与税法或非美国税法的影响，或本法第451（b）条规定的应计收入规则的潜在适用情况。此摘要没有 解决可能与持有人相关的美国联邦所得税的各个方面（包括医疗保险税对净投资收入的潜在应用）。

考虑根据本次发行购买我们的普通股的人应就以下事项咨询其税务顾问 将美国联邦所得税法（以及赠与税和遗产税法）和其他美国税法适用于其特定情况以及任何州、地方或地方法律引起的任何税收考虑 非美国税收管辖区或任何适用的税收协定。

对美国持有人的税收后果

此处使用的 “美国持有人” 一词是指我们普通股的受益所有人，即出于美国联邦所得税的目的：

•

身为美国公民或居民的个人；

•

根据或根据美国法律创建或组建的公司或其他应纳税的实体 美国、其任何州或哥伦比亚特区；

•

不论其来源如何，其收入均需缴纳美国联邦所得税的遗产；或

•

信托，前提是它（1）受美国境内法院和一个或多个法院的主要监督 美国人有权控制信托的所有实质性决策，或（2）根据适用的美国财政部法规，有有效的选择被视为美国人。

我们的普通股分配

根据下文对被动外国投资公司（PFIC）的讨论，我们对普通股进行的任何分配，视以下对被动外国投资公司或PFIC的讨论而定 向美国持有人发放的股票通常构成股息，在我们当前和累计的收益和利润范围内，股息可以作为普通收入或 “合格股息收入” 纳税，如下文详述 根据美国联邦所得税原则分配给美国持有人的普通股。超过我们分配给美国持有人普通股的当前和累计收益和利润的分配将是 首先被视为美国持有人在普通股中的纳税基础范围内的免税资本回报，然后视为资本收益，资本收益将是长期或短期资本收益，具体取决于美国持有者是谁 持有普通股一年以上。但是，我们预计不会根据美国联邦所得税原则维持对收益和利润的计算，因此，美国持有人应该预计，分配通常会是 出于美国联邦所得税的目的，被视为股息。股息金额通常包括公司预扣的新加坡税款（如果有）。（普通股的股息通常不受新加坡的限制 新加坡现行税法规定的所得税或预扣税。请参阅下面的 “新加坡重要税收注意事项——股息分配”。）美国公司持有人无权申请扣除的股息 关于他们从我们那里收到的任何分配。如果要对分配普通股的股息征收新加坡所得税或预扣税，则可能不清楚是否有任何此类税收符合条件 根据现行《财政条例》提供外国税收抵免。2022年，美国国税局和财政部敲定了许多额外要求，以使外国所得税有资格获得外国税收抵免。通常，这些额外的 要求使外国税更难获得所得税资格，也更难获得针对美国纳税义务的外国税收抵免资格。用于计算美国持有人允许的美国联邦税收抵免 就所得税而言，我们普通股获得的股息将被视为国外来源收入，通常将被视为 “被动类别收入”。如果股息作为合格股息收入征税（如 下文将讨论），计算外国税收抵免限额时考虑的股息金额通常仅限于股息总额乘以适用于合格人员的降低税率 股息收入除以

S-24

最高税率通常适用于股息。如果未来的新加坡所得税或我们股息支付的预扣税有资格获得外国税收抵免（根据以下规定） 适用的美国财政部法规），并且美国持有人在被动类别中有足够的国外来源收入，这些新加坡所得税或预扣税可以抵扣美国持有人的美国纳税义务。外国税收抵免 规则很复杂, 信贷的可用性受到许多限制。鼓励美国持有人就外国税收抵免对其普通股所有权的适用事宜咨询其美国税务顾问。

根据现行法律，在遵守持有期要求和某些其他限制的前提下，收到的股息与普通股息相同 作为个人、信托或遗产的美国持有人（“美国个人持有人”）的股票通常将被视为合格股息收入，应按优惠资本利得税税率向该美国个人持有人纳税 （前提是我们未被归类为支付股息的应纳税年度或前一个应纳税年度的PFIC）。

销售， 我们普通股的交换或其他应纳税处置

视下文对PFIC的讨论而定，一般为美国持有人 将确认出售、交换或其他应纳税处置普通股时的资本收益或损失，其金额等于美国持有人通过此类出售、交换或其他应纳税处置实现的金额之间的差额 以及美国持有人的此类普通股的纳税基础。

出售、交换或其他应纳税处置时确认的收益或损失 如果美国持有人在出售、交换或其他应纳税处置时的持有期超过一年，则我们的普通股（i）通常将被视为长期资本收益或亏损，或者短期资本收益 或其他损失，以及 (ii) 出于外国税收抵免的目的，通常将视作美国来源收入或损失（视情况而定）。是否对处置普通股的收益（如果有）征收新加坡所得税 股票，根据现行的《财政条例》，此类税收可能没有资格获得外国税收抵免。外国税收抵免规则很复杂，鼓励美国持有人就外国税收抵免的申请咨询其美国税务顾问 外国税收抵免他们对我们普通股的所有权。某些美国非公司持有人，包括个人，可能有资格获得美国联邦所得税的优惠税率 长期资本收益。美国持有人扣除资本损失的能力受到某些限制。

某些美国持有人 个人对某些投资收入征收3.8％的税，包括处置我们普通股的收益。美国个人持有人应就该税对以下方面的影响（如果有）咨询其税务顾问 他们对我们普通股的所有权。

PFIC 地位和重大税收后果

特殊和不利的美国联邦所得税规定适用于在非美国持有股票的美国持有人。 出于美国联邦所得税的目的，该实体被视为公司并被归类为PFIC。通常，在任何应纳税年度，如果有（i）总收入的75％（包括总收入），我们将被视为PFIC 我们的某些子公司）由被动收入组成，或（ii）我们资产（包括我们某些子公司的资产）平均价值的至少 50% 归因于生产或为生产而持有的资产 被动收入（通常包括现金和现金等价物）。就这些测试而言，被动收入包括股息、利息、出售或交换投资物业的收益以及租金和特许权使用费（租金和特许权使用费除外） 特许权使用费（从非关联方那里获得的与积极开展贸易或业务相关的特许权使用费），但不包括因提供服务而获得的收入。为此，我们将被视为拥有相应权益 资产份额，并按比例从我们直接或间接拥有25％或更多股份的任何公司的收入中分得一部分。

除其他外，根据我们资产的当前和预期估值以及收入和资产的构成，我们没有 相信我们是截至2023年1月1日的应纳税年度的PFIC。尽管我们也预计在本应纳税年度或可预见的将来不会被视为PFIC，

S-25

我们在当前应纳税年度或未来应纳税年度的PFIC身份的确定将取决于我们普通股的市场价格以及我们使用余额现金的方式（和速度） 表单等因素。尽管我们打算以避开PFIC地位的方式管理我们的业务，但我们无法预测，但要符合我们的其他业务目标，并且在经济条件下是可行的 我们的商业计划是否允许我们避开PFIC身份。此外，因为我们普通股的市场价格已经波动并且将来可能会波动，也因为该市场价格可能会影响确定是否 我们将成为PFIC，无法保证我们在任何应纳税年度都不会成为PFIC。如果我们在持有我们普通股的任何应纳税年度被视为美国持有人的 PFIC，则该持有人通常会被视为 PFIC 遭受不利的税收后果，这可能包括将处置普通股所得的收益视为普通收入而不是资本收益，以及在收到某些分配时收取利息 关于我们的普通股以及出售或以其他方式处置普通股的收益。此外，美国持有人将被视为拥有我们任何同时也是PFIC的子公司的股份，通常受以下约束 与此类股份的任何分配或处置有关的上述待遇。如果我们被视为PFIC，美国持有人应就潜在的年度报告要求咨询其税务顾问。如果我们被当作 PFIC 对于美国持有人持有我们普通股的任何应纳税年度，我们将继续被视为此类投资的PFIC，除非（i）我们不再是PFIC并且（ii）美国持有人进行了 “视同出售” 根据PFIC规则进行选举。对于美国持有人的投资，我们被视为PFIC的任何一年，美国持有人通常会受到三种不同的美国所得税制度之一的约束，具体取决于美国持有人是否是持有人 进行某些选举。

对及时举行QEF选举的美国持有人征税

如果我们在应纳税年度被归类为PFIC，则美国持有人及时选择将我们视为 “合格选择基金” 出于美国纳税目的或QEF选举，无论如何，都必须报告其在美国持有人应纳税年度结束的应纳税年度或其内的应纳税年度在普通收益中所占的比例和净资本收益（如果有） 美国持有人在当年是否收到我们的分配。所得收入不符合适用于合格股息收入的优惠税率。美国持有人调整后的普通股纳税基础 将增加以反映已纳税但未分配的收益和利润，以前征税的收益和利润的分配在分配时不会再次征税，但会导致美国的相应减少 持有人调整后的普通股纳税基础。美国持有人通常会确认出售、交换或其他处置普通股的资本收益或损失。但是，美国持有人无权获得扣除 以按比例分摊我们在任何一年中蒙受的任何损失。

美国持有人 将通过提交美国国税局8621表格及其美国联邦所得税申报表并遵守所有其他适用的申报要求，就我们是PFIC的任何年份进行QEF选举。但是，美国持有人的QEF选举不会 除非我们每年向美国持有人提供有关我们的收入和收益的某些信息，这些信息根据本法计算，并包含在美国持有人的美国联邦所得税申报表中，否则将生效。我们没有提供我们的 美国持有人在以前的应纳税年度拥有此类信息，并且不打算在当前应纳税年度提供此类信息。因此，此时你将无法进行有效的QEF选举。如果与我们的预期相反 我们确定我们在任何应纳税年度都是或预计将成为PFIC，我们将向美国持有人提供必要的信息，以便就我们的普通股进行有效的QEF选举。

对进行 “按市值计价” 选举的美国持有人征税

或者，如果我们在任何应纳税年度被视为PFIC，并且正如我们所认为的那样，我们的普通股将被视为 “有价股票”，则允许美国持有人对我们的普通股进行 “按市值计价” 的选择，前提是美国 持有人按照相关说明填写并提交国税局8621表格。如果做出这样的选择，美国持有人通常会将我们的公允市场价值的超出部分（如果有）列为每个应纳税年度的普通收入 它拥有的普通股

S-26

应纳税年度结束时美国持有人调整后的普通股纳税基础。美国持有人还将被允许就超额部分（如果有）承担普通损失 美国持有人调整后的普通股纳税基础超过应纳税年度末的公允市场价值（但仅限于先前由于以下原因而包含在收入中的净金额） 按市值计价的选举）。美国持有人在普通股中的税基将进行调整，以反映已确认的任何此类收入或亏损。实现的收益是 普通股的出售、交换或其他处置将被视为普通收益，在普通股出售、交换或其他处置中实现的任何亏损将被视为普通损失，前提是此类损失 不超过美国持有人先前收入中包含的按市值计价的净收益。但是，由于按市值计价的选择仅适用于有价股票，因此它不适用于美国持有人在我们任何也被确定为PFIC的子公司的间接权益（除非 此类较低级别的PFIC的股票本身被视为有价股票）。

对未及时举行QEF选举或按市值计价选举的美国持有人征税

最后，如果我们成为 在任何应纳税年度均被视为PFIC，如果美国持有人在该年度没有参加QEF选举或按市值计价的选举，则美国持有人将被视作PFIC 但须遵守特殊规则，这会导致以下方面的纳税义务增加：(i) 任何超额分配（即美国持有人在应纳税年度获得的普通股分配中超过125％的部分） 美国持有人在前三个应纳税年度中获得的平均年度分配，或者，如果更短，美国持有人对我们普通股的持有期），以及（ii）通过出售、交换或其他处置实现的任何收益 我们的普通股。根据这些特殊规则：

•

超额分配或收益将在美国持有人的总持有期内按比例分配 对于我们的普通股；

•

分配给当前应纳税年度和我们首次被视为的年度之前的任何应纳税年度的金额 与美国持有人相关的PFIC将在当前应纳税年度作为普通收入征税；

•

分配给其他每个应纳税年度的金额将按美国最高税率纳税 对该年度适用纳税人类别的影响；以及

•

将对由此产生的税收征收视同延期补助的利息 相互归因于其他应纳税年度。

如果我们被视为 PFIC，美国持有人将被要求申报 每年向美国国税局提交有关美国持有人的普通股的8621表格。我们敦促美国持有人就举行QEF选举、按市值计价选举和其他与我们有关的选举（包括认定销售选举）的适用性、可用性、可取性及程序，以及进行此类选举的美国联邦所得税后果咨询其税务顾问 选举。

对某些美国持有人的美国申报表披露要求

持有某些特定外国金融资产的美国个人持有人，包括未持有的外国公司的股票 金融机构开立的账户，在应纳税年度的最后一天总价值超过50,000美元，或该纳税年度的任何时候总价值超过75,000美元，可能需要在美国国税局8938表格上申报此类资产及其税款 该纳税年度的申报表。未能正确填写和提交8938表格的行为将受到处罚。鼓励投资者就此披露要求可能适用于其投资事宜咨询其税务顾问 我们的普通股。

非美国联邦所得税持有者

我们普通股（合伙企业或被视为美国联邦合伙企业的实体或安排除外）的受益所有人 非美国持有人的所得税目的）在本文中被称为非美国持有人持有人。

S-27

分布

一般来说，非美国持有人无需为从中获得的分配缴纳美国联邦所得税 除非分配与非美国股息息相关，否则我们将保留普通股持有人在美国从事贸易或业务的情况（如果适用的话） 所得税协定，归因于非美国的常设机构持有人在美国居住）。如果不是美国持有人在美国工作 贸易或业务，分销被视为与该贸易或业务有效相关，非美国持有人通常需要在同一分配中缴纳美国联邦所得税 就好像它是美国持有者一样。

适用于非美国企业持有人，“实际上 在某些情况下，“关联” 分配还可能需要缴纳额外的 “分支机构利得税”，税率为30％，如果持有人有资格享受所得税协定的好处，则税率较低，如果持有人有资格享受所得税协定的好处，则税率较低 较低的费率。

销售、交换或其他应纳税处置

总的来说，非美国持有人无需为由此产生的任何收益缴纳美国联邦所得税 出售、交换或以其他应纳税方式处置我们的普通股，除非 (i) 此类收益与非美国股票实际相关持有人在美国从事贸易或业务的行为（以及 如果适用的所得税协定有要求，则归因于非美国的常设机构持有人在美国持有）或（ii） 非美国持有人是指在处置这些股份（并满足某些其他要求）的应纳税年度内在美国居住183天或更长时间的个人。如果不是美国持有人在美国从事贸易或业务，我们普通股的出售、交换或其他应纳税处置被视为与该非美国贸易或业务有效相关。持有人通常将以与美国持有人相同的方式对由此产生的收益缴纳美国联邦所得税（某些投资收益的3.8％税除外）。如果 非美国的持有人在应纳税年度内在美国停留183天或更长时间，非美国持有人将按以下时间缴纳美国联邦所得税 此类非美国税额的税率为30％（或根据适用的所得税协定更低的税率）持有人的美国来源资本收益超过了此类非美国资本收益 持有人的美国来源资本损失。

对于非美国企业持有人，“实际上 在某些情况下，确认的 “关联” 收益还可能需要缴纳额外的 “分支机构利得税”，税率为30％，如果持有人有资格享受所得税协定的好处，则税率较低，前提是持有人有资格享受规定的所得税协定的福利 较低的费率。

信息报告和备用预扣税

将向美国国税局提交与我们的普通股分配和出售或其他收益有关的信息申报表 处置我们的普通股。通常，向非公司美国持有人支付的分配款或处置普通股的收益将受信息报告约束 要求。如果美国持有人：向非公司美国持有人支付的这些款项也可能需要缴纳备用预扣税：

•

未能提供准确的纳税人识别号码；

•

美国国税局通知说，它未能报告所有需要出示的利息或公司分配情况 在其美国联邦所得税申报表上；或

•

在某些情况下不符合适用的认证要求。

非美国持有人可能需要确定其对信息报告和备份的豁免权 通过在 IRS 表格 W-8BEN、W-8ECI 上证明他们的身份，扣留在美国境内向他们支付的款项，或 W-8IMY，视情况而定。

备用预扣税不是额外税。相反，通常是持有者 通过及时向国税局提交美国联邦所得税申报表，可以获得预扣的美国联邦所得税负债的任何金额的抵免（并获得超过该负债的任何预扣金额的退款）。

S-28

新加坡的重大税收注意事项

此处关于新加坡税收的声明本质上是一般性的，基于新加坡现行税法的某些方面 新加坡以及新加坡税务局（“IRAS”）发布的行政指导方针和通告在本招股说明书补充文件发布之日生效，并受此类法律、行政指导方针的任何变更的约束 或在该日期之后发布的通告, 或对这些法律, 行政指导方针或通告的解释中, 可以回顾性地作出修改.这些法律、行政指导方针和通告也受其约束 各种解释以及相关的税务机关或法院以后可能会不同意下述解释或结论。这些陈述或本招股说明书补充文件中的任何其他陈述都不是有意或将要做的 被视为对我们普通股的任何持有人或任何收购、出售或以其他方式交易我们的普通股的人的税收状况或收购、出售或其他交易所产生的任何税收影响的建议 我们的普通股。此处的陈述无意全面或详尽地描述与认购、购买、拥有或处置我们的普通股的决定相关的所有税收考量，以及 无意应对适用于所有类别投资者的税收后果，其中一些（例如已获得相关金融部门激励措施的新加坡证券交易商或金融机构）可能是 受特殊规定或税率的约束。此处的陈述还假设我们是新加坡的纳税居民。

建议我们普通股的潜在持有人就新加坡或其他税收咨询自己的专业税务顾问 收购、所有权或处置我们的普通股的后果，特别包括普通股所受的任何外国、州或地方税法的影响。需要强调的是，无论是我们还是承销商以及任何 参与发行和出售我们普通股的其他人员对因认购、购买、持有或处置我们的普通股而产生的任何税收影响或负债承担责任。

普通的

个人纳税人

如果个人在上一年度实际居住在新加坡，则该个人在纳税年度是新加坡的纳税居民，或 在新加坡工作（公司董事除外）工作183天或以上，或者如果他或她居住在新加坡。

身为新加坡纳税居民的个人纳税人对在新加坡累积或来自新加坡的收入缴纳新加坡所得税。全部 如果所得税主计长，新加坡纳税居民个人在2004年1月1日或之后在新加坡获得的外国所得收入（通过新加坡合伙企业获得的收入除外）免征新加坡所得税 新加坡对免税将对个人有益感到满意。

新加坡纳税居民个人的纳税地点为 累进税率从0％到22％不等（或自2024年评估年度起生效的24％）。除某些例外情况和条件外，非居民个人需要缴纳新加坡所得税 在新加坡累积或从新加坡派生，税率为22％（自2024课税年度起为24％）。

企业纳税人

如果公司的业务控制和管理在新加坡行使，则公司被视为新加坡的纳税居民。

S-29

身为新加坡纳税居民的企业纳税人需缴纳新加坡所得税 在新加坡累计或来自新加坡的收入，以及在新加坡收到或视为收到的外国来源收入的收入，除某些例外情况外。

但是，在新加坡收到或视为收到的股息、分支机构利润和服务收入等外国来源的收入 如果满足某些规定条件，则在 2003 年 6 月 1 日当天或之后的新加坡纳税居民公司免税，包括：

(a)

根据司法管辖区的法律，此类收入应缴纳与所得税性质相似的税收 收到此类收入；以及

(b)

在新加坡获得收入时，是与所得税性质相似的最高税率 根据当时任何公司在该领土上开展的任何贸易或业务所得收益或利润所得收入的领土法律（不管叫什么名字）征收的收入不低于 15%。

IRAS 还宣布了对这些条件的某些让步和澄清。

除某些例外情况外，非居民企业纳税人需缴纳新加坡所得税 在新加坡累积或产生的收入，以及在新加坡收到或视为收到的外国来源收入的收入。

该公司 新加坡目前的税率为17％。此外，公司年度正常应纳税收入的前10,000新元的四分之三和接下来的19万新元的一半免税 自2020年课税年度（“YA”）起的公司税。剩余的应纳税收入（免税后）将按现行公司税率全额纳税。

除某些条件和例外情况外，新公司还将有资格获得四分之三的免税 从2020年度起，公司的前三份YA每年可获得10万新元的正常应纳税收入，以及接下来的10万新元的一半。剩余的收费 收入（免税后）将按适用的公司税率征税。

此外，我们的普通股持有人是 采用财务报告准则（“FRS”）39、FRS 109或新加坡财务报告准则（国际）9（“SFRS（I）9”）（视情况而定），出于新加坡所得税的目的，可能需要确认收益或 根据FRS 39、FRS 109或SFRS（I）9（视情况而定），无论如何处置，我们的普通股亏损（非资本性质的收益或亏损）。请参阅以下关于 “采用 FRS 39、FRS 109” 的章节或 用于新加坡所得税目的的SFRS（I）9”。

为新加坡所得税目的采用 FRS 39、FRS 109 或 SFRS (I) 9

ITA第34A条规定了根据FRS 39对金融工具的税收待遇（某些例外情况除外） 以及 “选择退出” 条款）适用于出于财务报告目的必须遵守FRS 39的纳税人。IRAS 还发布了一份名为 “所得税影响” 的通告 FRS 39的采用——金融工具：确认和测量。”

FRS 109 或 SFRS (I) 9（视情况而定）是 强制对自2018年1月1日或之后开始的年度期间生效，取代FRS 39。第34AA条要求纳税人必须遵守或必须遵守FRS 109或SFRS（I）9（视情况而定）进行财务 申报目的，用于根据FRS 109或SFRS（I）9（视情况而定）计算其用于新加坡所得税目的的金融工具的利润、损失或支出，但某些例外情况除外。IRAS 也有 发布了一份题为 “所得税：采用FRS 109——金融工具产生的所得税待遇” 的通告。

S-30

根据第34A条可能受到税收待遇的我们普通股的持有人或 ITA的34AA应就其收购、持有或处置我们的普通股对新加坡所得税的后果咨询自己的会计和税务顾问。

股息分配

分红 新加坡居民或非居民以我们的普通股获得的普通股无需缴纳新加坡所得税和新加坡预扣税，因为我们是新加坡的纳税居民 新加坡。

自 2008 年 1 月 1 日起，所有新加坡居民公司均受 一级企业税制。在这种一级制度下，企业利润税是最终税，新加坡居民公司支付的股息将免税 股东之手，无论股东是公司还是个人，股东是否是新加坡纳税居民。

出售我们的普通股的收益

新加坡不对资本利得税（即本质上被视为资本的收益），但对所得征税。有 没有具体的法律或法规来描述收益在本质上是收入还是资本。出售我们的普通股所产生的收益可能被解释为收入性质，并受新加坡收入的限制 税收，特别是如果它们来自于IRAS 认为是在新加坡开展贸易或业务的活动。

的持有者 我们的普通股如果为新加坡所得税的目的申请或必须申请FRS 39、FRS 109或SFRS（I）9，则可能需要根据以下规定确认收益或亏损（不是资本性质的收益或亏损） FRS 39、FRS 109 或 SFRS (I) 9 的规定。参见上文 “——为新加坡所得税目的采用 FRS 39、FRS 109 或 SFRS (I) 9”。

印花税

没有印花税 就发行和持有我们的普通股而支付。如果在新加坡收购现有普通股，则应按普通股转让票据价值的0.2％的税率缴纳印花税 普通股或对价，以较高者为准。

除非与买方达成协议，否则印花税由购买者承担 相反。如果转让文书在新加坡境外签发或未执行任何转让文书，则收购普通股无需缴纳印花税。如果转让文书是，则可能需要缴纳印花税 随后在新加坡收到。

在此基础上，与我们在纳斯达克交易的普通股有关的任何转让工具是 通过美国的过户代理人和股份登记机构在新加坡境外签署，在我们设在美国的股份登记分支机构进行登记，在新加坡无需为此类转让支付印花税 新加坡未收到转让文书（包括电子文件）。

遗产税

新加坡取消了对2008年2月15日当天或之后发生的所有死亡的遗产税。

S-31

承保

美银证券公司和摩根士丹利公司有限责任公司是以下承销商的代表。视情况而定 我们、销售股东和承销商之间的承保协议中规定的条款和条件，承销商已同意采取商业上合理的努力进行出售 普通股，但不超过普通股。

承销商		的数量 股份
美国银行证券有限公司
摩根士丹利公司有限责任公司
总计

根据承保协议中规定的条款和条件，承销商已同意： 如果购买了任何普通股，则购买根据承销协议出售的所有普通股。

我们和 出售股东已同意向承销商赔偿某些负债，包括《证券法》规定的负债，或缴纳承销商可能需要为这些负债支付的款项。

承销商发行普通股，但须事先出售，其发行时及经其接受，须经其批准 其律师的法律事务，包括普通股的有效性，以及承保协议中包含的其他条件，例如承保人收到高管的证书和法律意见。承销商 保留撤回、取消或修改向公众提供的报价以及拒绝全部或部分订单的权利。

承保折扣

承销商告诉我们，承销商最初提议在公开发行时向公众发行普通股 本招股说明书补充文件封面上列出的价格，并以该价格减去不超过每股美元的特许权后向交易商提供价格。首次公开募股后，公开发行价格， 特许权或任何其他优惠条款可能会更改。

下表显示了公开发行价格、承保折扣 以及扣除我们和出售股东费用前的佣金和收益。该信息假设承销商没有行使或完全行使向出售股东购买额外普通股的期权。

Per 分享

没有 选项

和 选项

公开发行价格

$

$

$

我们支付的承保折扣和佣金

$

$

$

出售股东支付的承保折扣和佣金

$

$

$

扣除开支前的收益

$

向出售股东支付的扣除开支前的收益

$

$

$

本次发行的费用，不包括承保折扣和佣金，估计为 110万美元，由我们支付。我们还同意向承销商偿还部分费用，金额不超过3万美元。承销商已同意向我们偿还与之相关的某些费用 这个优惠。

S-32

购买额外普通股的选择权

出售股东已向承销商授予期权，该期权可在本招股说明书补充文件发布之日起30天内行使 按公开发行价格购买最多额外的普通股，减去承保折扣。如果承销商行使这一期权， 根据承销协议中包含的条件，每位承销商都有义务购买与上表中反映的承销商初始金额成比例的额外普通股。

纳斯达克全球精选市场清单

我们的普通股在纳斯达克上市，股票代码为 “MAXN”。

价格稳定、空头头寸和罚款出价

在普通股分配完成之前，美国证券交易委员会的规定可能会限制承销商和出售集团成员竞标和 购买我们的普通股。但是，该代表可以进行稳定普通股价格的交易，例如出价或购买以挂钩、固定或维持该价格。

在本次发行中，承销商可以在公开市场上购买和出售我们的普通股。这些交易可能 包括卖空、在公开市场上买入以弥补卖空所产生的头寸和稳定交易。卖空涉及承销商出售的普通股数量超过他们购买所需的数量 这个优惠。稳定交易包括承销商在本次发行完成之前在公开市场上对普通股的各种出价或购买。

与其他收购交易类似，承销商为弥补辛迪加卖空而进行的购买可能会产生筹集或 维持普通股的市场价格或防止或延缓普通股市场价格的下跌。因此，我们的普通股价格可能会高于原本可能存在的开盘价格 市场。承销商可以在纳斯达克、场外交易市场或其他地方进行这些交易。

我们、出售股东和承销商均未对任何影响的方向或规模做出任何陈述或预测 上述交易可能以我们的普通股价格进行。此外，我们、出售股东和承销商均未就代表将参与这些交易或这些交易作出任何陈述 交易一旦开始，将不会在未经通知的情况下终止。

不出售类似证券

我们已经同意，除有限的例外情况外，在本招股说明书补充文件发布之日起的60天内，如果没有 BofA Securities, Inc. 直接或间接的事先书面同意，（i）要约、质押、出售、签订出售合同、出售任何期权或合同、购买任何期权或卖出合同、授予任何期权、权利或认股权证 或以其他方式转让或处置我们的任何普通股或任何可转换为普通股或可行使或可交换为普通股的证券，或根据《证券法》提交或秘密提交任何注册声明或招股说明书 尊重上述任何内容或 (ii) 订立任何互换或任何其他协议，或任何直接或部分直接或间接地转移我们普通股所有权的经济后果的交易，无论是否如此 上文第 (i) 或 (ii) 条所述的互换或交易应通过以现金或其他方式交割我们的普通股或其他证券进行结算。

在本招股说明书补充文件开始之前，我们的董事和执行官以及某些股东，包括出售股东，已与初始购买者签订了封锁协议，除有限的例外情况外，这些人均在本招股说明书补充文件发布之日起的60天内签订了封锁协议

S-33

未经美银证券公司事先书面同意，招股说明书补充文件不得直接或间接地代表承销商（i）要约、质押、出售， 出售合同、出售任何期权或购买合约、购买任何期权或卖出合约、授予出售任何期权、权利或认股权证，或以其他方式处置或转让任何普通股或可转换为或的任何证券 可交换或行使这些董事和执行官拥有或此后收购的普通股，或该董事已经获得或此后获得处置权的普通股（“封锁证券”），(ii) 签订任何互换、对冲或其他协议，或任何直接或间接转移我们所有权的经济后果的交易 普通股或此类其他证券，无论上述任何此类互换、对冲或交易应通过以现金或其他方式交割我们的普通股或其他证券进行结算，或 (iii) 以其他方式公开发布 意图参与或导致上述 (i) 或 (ii) 条所述的任何行动或活动。

中描述的限制 前面关于我们的董事、执行官和某些股东的段落不适用于：

(i)

作为真正的礼物或礼物或向慈善机构或教育机构转移；

(ii)

为了转让人或其直系亲属的直接或间接利益而向任何信托进行转让 转让人；

(iii)

通过遗嘱或无遗嘱继承转移给法定代理人、继承人、受益人或任何直系人 转让人家属；

(iv)

以没收的形式向公司转账，以履行转让人的预扣税和汇款义务 与行使或归属根据本文所述的公司股权激励计划授予的股权奖励（包括通过 “净额” 或 “无现金” 行使或 “以封面出售” 的方式）有关；

(v)

向转让人的关联公司或任何投资基金或其他控制或管理的实体进行转账 由转让人提交，包括向转让人的有限合伙人或股东提交，前提是在限制期内无需或自愿根据《交易法》提交任何申报；

(六)

仅根据合格的国内命令或离婚协议依法进行转移；

(七)

根据善意的第三方转让锁仓证券 在发行结束并获得公司董事会批准后，向所有普通股持有人提出的涉及公司控制权变更的要约、合并、合并或其他类似交易；前提是 如果要约、合并、合并或其他此类交易未完成，则转让人拥有的封锁证券仍应受以下条款中所载的限制 封锁协议；

(八)

如果转让人是公司、合伙企业、有限责任公司或其他商业实体， (A) 向控制转让人、受其控制或受其共同控制的另一公司、合伙企业或其他商业实体转让锁仓证券，或 (B) 向成员、合伙人或子公司分配封锁证券（定义见《证券法》颁布的第405条）；在每种情况下，根据《交易法》提交的申报均不得 必须或应在限制期内自愿提出；

(ix)

向拟向其处置或转让的个人或实体的被提名人或托管人转让 第 (i) 至 (vi) 条允许的；

(x)

发行完成后在公开市场交易中收购的股份；或

(十一)

根据第10b5-1条制定交易计划 只要在限制期内不出售此类计划下的封锁证券，《交易法》。

BofA Securities, Inc. 可自行决定在封锁条件下发行我们的普通股 任何时候全部或部分上述协议。

S-34

电子分销

在本次发行中，某些承销商或证券交易商可以通过电子邮件等电子方式分发招股说明书。

其他关系

承销商及其各自的关联公司是提供全方位服务的金融机构，从事各种活动，其中可能包括销售 以及交易、商业和投资银行、咨询、投资管理、投资研究、本金投资、套期保值、做市、经纪和其他金融和非金融活动 和服务。承销商及其各自的关联公司已经并可能在正常业务过程中与我们或我们的关联公司进行投资银行业务和其他商业交易，并将来可能会进行投资银行和其他商业交易。他们已经收到了，或者 将来可能会收取这些交易的惯常费用和佣金。

此外，在他们的正常业务过程中 活动，承销商及其关联公司可以进行或持有各种各样的投资，并积极为自己的账户交易债务和股权证券（或相关的衍生证券）和金融工具（包括银行贷款） 并用于其客户的账户。此类投资和证券活动可能涉及我们或我们关联公司的证券和/或工具。承销商及其关联公司也可以提出投资建议和/或发布或 就此类证券或金融工具发表独立研究观点，并可能持有或建议客户收购此类证券和工具的多头和/或空头头寸。

致欧洲经济区潜在投资者的通知

对于欧洲经济区的每个成员国（均为 “相关国家”），没有发行普通股或 将在相关州主管当局批准的普通股招股说明书发布之前，根据本次发行向该相关国家的公众发行，或者 适当，在另一个相关国家批准并通知该相关国家的主管当局，均符合《招股说明书条例》），但普通股的要约可以在该相关州向公众公开 在《招股说明书条例》下的以下豁免下，随时可以：

(a)

披露给《招股说明书条例》中定义的合格投资者的任何法律实体；

(b)

向少于150名自然人或法人（招股说明书中定义的合格投资者除外） 法规），前提是任何此类要约事先获得代表的同意；或

(c)

在属于《招股说明书条例》第1（4）条规定的任何其他情况下，前提是没有此类情况 普通股的发行应要求承销商根据《招股说明书条例》第3条发布招股说明书或根据《招股说明书条例》第23条补充招股说明书。

相关州最初收购任何普通股或向其提出任何要约的每个人都将被视为代表， 承认并同意我们和承销商的看法，即本公司是《招股说明书条例》所指的合格投资者。

如果向金融中介机构发行任何普通股，则招股说明书第5（1）条中使用该术语 监管，每家此类金融中介机构将被视为已代表、承认并同意其在要约中收购的普通股不是以非全权方式收购的 在某些情况下，除了要约或在相关国家向合格投资者转售外，他们可能向公众提出要约，也不是为了向其要约或转售给合格投资者而被收购 其中每项此类提议的报价或转售均已获得代表的事先同意。

S-35

为了本条款的目的，中 “向公众提议” 一词 与任何相关国家的任何普通股的关系是指以任何形式和手段进行沟通，提供有关要约条款和拟发行的任何普通股的足够信息，以使投资者能够决定购买或 认购任何普通股，“招股说明书条例” 一词是指（欧盟）2017/1129号法规。

上面的 销售限制是对下述任何其他销售限制的补充。

致英国潜在投资者的通知

在发布之前，英国尚未向公众发行或将要发行任何普通股 已获得金融行为监管局批准的股票招股说明书，但根据英国招股说明书的以下豁免，可以随时在英国向公众进行股票要约 法规：

(a)

向《英国招股说明书条例》第 2 条定义的合格投资者的任何法律实体披露；

(b)

向少于150名自然人或法人（英国招股说明书中定义的合格投资者除外） 法规），前提是任何此类要约事先获得代表的同意；或

(c)

在属于 2000 年《金融服务市场法》第 86 条范围内的任何其他情况下（如 经修订的 “FSMA”）；

前提是此类普通股要约不得要求我们或任何代表公布 根据FSMA第85条进行招股说明书或根据英国《招股说明书条例》第23条补充招股说明书。

在英国，最初收购任何普通股或向其提出任何要约的每个人都将被视为代表， 承认并同意我们和代表的看法，即《英国招股说明书条例》第 2 条所指的合格投资者。

对于向金融中介机构发行任何普通股，英国招股说明书第1（4）条中使用该术语 监管，每个金融中介机构也将被视为已代表、承认并同意其在发行中收购的普通股不是以非全权方式收购的 在可能导致向公众提出任何普通股要约的情况下，除了在英国要约或转售给这些人以外，他们不是为了向其要约或转售而被收购的 所定义的合格投资者，或者在每项此类提议的要约或转售均获得代表事先同意的情况下。

就本条款而言：与英国任何普通股有关的 “向公众发价” 一词 指以任何形式和任何方式传达有关要约条款和拟发行的任何普通股的足够信息，以使投资者能够决定购买或认购任何普通股；以及 “英国招股说明书条例” 是指（欧盟）2017/1129号法规，因为根据2018年《欧盟（退出）法》，该法规构成国内法的一部分。

致瑞士潜在投资者的通知

普通股不得在瑞士公开发行，也不会在瑞士证券交易所（“SIX”）或任何证券交易所上市 瑞士的其他证券交易所或受监管的交易设施。本文件在编写时未考虑瑞士债务法第652a条或第1156条规定的发行招股说明书的披露标准或披露 SIX第27条及其后各条规定的上市招股章程标准

S-36

瑞士任何其他证券交易所或受监管交易机构的上市规则或上市规则。既不是本文件，也不是与之相关的任何其他要约或营销材料 普通股或本次发行可以在瑞士公开发行或以其他方式公开发行。

这份文件都没有 也不是与本次发行相关的任何其他发行或营销材料，我们，普通股已经或将要向任何瑞士监管机构提交或获得批准。特别是，本文件将不予提交，并且要约 普通股将不受瑞士金融市场监管局（FINMA）的监管，普通股的发行过去和将来都没有获得《瑞士联邦集体投资计划法》的授权 （“签证”）。根据CISA向集体投资计划权益的收购者提供的投资者保护不适用于普通股的收购者。

致迪拜国际金融中心潜在投资者的通知

本招股说明书补充文件涉及根据迪拜金融服务管理局市场规则提出的豁免要约 (“DFSA”)。本招股说明书补充文件仅用于分发给DFSA市场规则中规定的类型的人。不得将其交付给任何其他人或受其信赖。DFSA 对此不承担任何责任 审查或验证与豁免优惠有关的任何文件。DFSA尚未批准本招股说明书补充文件，也未采取措施核实此处提供的信息，对招股说明书补充文件不承担任何责任。这个 本招股说明书补充文件所涉及的普通股可能流动性不足和/或受到转售限制。所发行普通股的潜在购买者应对普通股进行自己的尽职调查。如果你 不明白本招股说明书补充材料的内容，你应该咨询授权的财务顾问。

致潜在投资者的通知 澳大利亚

尚未向其提交任何配售文件、招股说明书、产品披露声明或其他披露文件 与本次发行有关的澳大利亚证券和投资委员会。本招股说明书不构成《2001年公司法》（“公司”）下的招股说明书、产品披露声明或其他披露文件 法案”），并不旨在包括《公司法》规定的招股说明书、产品披露声明或其他披露文件所需的信息。

澳大利亚普通股的任何要约只能向 “经验丰富” 的人士（“豁免投资者”）提出 投资者”（根据《公司法》第708（8）条的定义）、“专业投资者”（在《公司法》第708（11）条的含义范围内）或其他根据本节中包含的一项或多项豁免规定 根据《公司法》第708条，根据《公司法》第6D章，在不披露的情况下向投资者发行普通股是合法的。

豁免投资者在澳大利亚申请的普通股在之后的12个月内不得在澳大利亚出售 本次发行的配股日期，除非根据《公司法》第708条或其他规定的豁免无需根据《公司法》第6D章向投资者披露信息，或者 该提议是根据一份披露文件进行的，该文件符合《公司法》第6D章。任何购买普通股的人都必须遵守澳大利亚的此类销售限制。

本招股说明书仅包含一般信息，未考虑投资目标、财务状况或特定信息 任何特定人的需求。它不包含任何证券推荐或金融产品建议。在做出投资决定之前，投资者需要考虑本招股说明书中的信息是否适合他们 需求, 目标和情况, 并在必要时就这些问题征求专家的意见.

致香港潜在投资者的通知

普通股尚未发行或出售，也不会通过除以下任何文件在香港发行或出售： 《证券及期货条例》（第15章）定义的 “专业投资者”

S-37

第 571) 条以及根据该文件制定的任何规则；或 (b) 在其他情况下，如果该文件不成为《公司条例》（第 571 章）所界定的 “招股章程” 32) 香港的或不构成该条例所指的向公众提供的要约。没有或可能发布任何与普通股有关的广告、邀请或文件，也没有或可能持有任何与普通股有关的广告、邀请或文件 以发行为目的的人，无论是在香港还是在其他地方，这些人是针对香港公众的，或者其内容很可能被香港公众访问或阅读的（除非香港证券法允许这样做） 但与仅向香港以外的人出售或拟出售给香港以外的人士或仅向《证券及期货条例》及根据该条例订立的任何规则所界定的 “专业投资者” 出售的普通股除外 条例。

致日本潜在投资者的通知

普通股过去和将来都不会根据《日本金融工具和交易法》（第25号法）进行注册 1948，经修订）或 FIEA，因此，不会在日本直接或间接地提供或出售，也不会为了任何日本人的利益或向他人直接提供或转售以进行再发行或转售，或 间接地、在日本境内，或向任何日本人提供或为其受益，除非根据FIEA和任何其他适用的法律、法规和部长的注册要求豁免或以其他方式遵守 日本相关政府或监管机构颁布的指导方针在相关时间生效。就本款而言，“日本人” 是指居住在日本的任何人，包括任何公司或 根据日本法律组建的其他实体。

致新加坡潜在投资者的通知

本招股说明书补充文件和随附的招股说明书都没有也不会作为招股说明书向新加坡金融管理局提交或注册。 因此，普通股没有被发行或出售，也没有被迫成为认购或购买邀请的标的，也不会被发行或出售，也不会被迫成为认购或购买邀请的主题， 而且本招股说明书补充文件、随附的招股说明书或与普通股的要约或出售、认购或购买邀请有关的任何其他文件或材料尚未发行、分发或分发， 也不得根据SFA第274条向机构投资者（定义见SFA第4A节）以外的新加坡任何人发行、流通或分发，无论是直接或间接的， (ii) 根据 SFA 第 275 (1) 条向相关人士（定义见 SFA 第 275 (2) 条）或根据 SFA 第 275 (1A) 条并根据第 275 条规定的条件向任何人披露 《证券及期货（投资者类别）条例》（如适用）《2018年证券及期货（投资者类别）条例》（如适用），或（iii）根据证券及期货（投资者类别）任何其他适用条款并根据该条例的条件，在每项条例中 个案视是否符合 SFA 中规定的条件而定。

在以下情况下认购或购买普通股 相关人员的《SFA》第 275 条，即：

(a)

一家公司（不是合格投资者（定义见SFA第4A节））是唯一的 其业务是持有投资，其全部股本由一个或多个个人拥有，每个人都是合格投资者；或

(b)

信托（受托人不是合格投资者），其唯一目的是持有投资，每个 信托的受益人是合格投资者的个人，

证券或基于证券的衍生品合约（每个 该公司（SFA）第2（1）节所定义的期限或该信托中受益人的权利和利益（无论如何描述）不得在该公司或该信托收购后的六个月内转让 根据SFA第275条提出的要约的普通股，但以下情况除外：

(a)

向机构投资者或相关人士，或因中提及的要约而产生的任何人 SFA 第 275 (1A) 条或第 276 (4) (c) (ii) 条；

S-38

(b)

对于转让不予考虑或将不予考虑；

(c)

如果转让是依法进行的；

(d)

如 SFA 第 276 (7) 条所规定；或

(e)

如《证券及期货（投资要约）（证券及 新加坡2018年证券衍生品合约（条例）。

根据 SFA 第 309B 条发出的通知

仅与我们在SFA第309B条和证券及期货（资本市场）下的义务有关 新加坡2018年产品）条例（“2018年CMP条例”），除非在证券要约前另有规定，否则我们已确定并特此通知所有相关人员（定义见SFA第309A（1）条） 普通股被归类为 “规定的资本市场产品”（定义见2018年CMP法规）和不包括的投资产品（定义见新加坡金融管理局通知SFA 04-N12）： 关于销售投资产品的通知和新加坡金融管理局通知（FAA-N16：关于投资产品建议的通知）。

致加拿大潜在投资者的通知

加拿大普通股的任何要约或出售将仅向作为本金购买或被视为购买的买方提出 是 (i) “合格投资者”，定义见国家仪器 45-106—招股说明书豁免 或《证券法》（安大略省）第 73.3 (1) 分节（视情况而定），并且（ii） “允许的客户”，如《国家仪器》31-103— 中所定义注册要求、豁免和持续的注册人义务。普通股的任何转售都必须在 根据适用的加拿大证券法的招股说明书要求的豁免或不受其约束的交易。

在这种情况下，加拿大某些省份或地区的证券立法可能会为购买者提供撤销或损害赔偿的补救措施 招股说明书补充文件或随附的招股说明书（包括其任何修正案）包含虚假陈述，前提是买方在规定的时限内行使撤销或损害赔偿的补救措施 买方所在省份或地区的证券立法。购买者应参考买方所在省份或地区的证券立法的任何适用条款，了解这些权利的详细信息或咨询 法律顾问。

根据国家仪器33-105的第3A.3节—承保 冲突 （“NI 33-105”），承销商无需遵守NI 33-105关于承销商冲突的披露要求 与本次发行相关的利息。

S-39

以引用方式纳入某些文件

美国证券交易委员会允许我们 “以引用方式纳入” 我们向其归档或向其提供的信息。这意味着我们可以披露 通过向您推荐那些已提交或提供的文件来向您提供重要信息。以引用方式纳入的信息被视为本招股说明书补充文件和随附的招股说明书的一部分。我们稍后提交的信息 在本次发行终止之前，向美国证券交易委员会提供的信息，或我们随后向美国证券交易委员会提供的信息（如果此类信息以引用方式明确纳入本招股说明书补充文件或随附的招股说明书）也将是 被视为本招股说明书补充文件及随附的招股说明书的一部分，并将自动更新和取代先前提交或提供的信息，包括本文件中包含的信息。我们特此合并为 参考下面列出的文档：

•

我们的年度报告表格 2023年3月7日向美国证券交易委员会提交截至2023年1月1日的财政年度的20-F（“2022年20-F表格”）；

•

我们于1月4日向美国证券交易委员会提交的关于6-K表的报告， 2023 年 1 月 5 日，1 月 19 日 2023，2023 年 1 月 19 日，3 月 2023 年 7 月 7 日，2023 年 3 月 15 日，5 月 2023 年 11 月 11 日和 2023 年 5 月 16 日（包括展品） 99.1，其中包括我们截至2023年4月2日以及截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月期间未经审计的合并中期财务报表）；

•

(i) 简明合并资产负债表中包含的美国公认会计原则财务信息， (ii) 简明合并运营报表和 (iii) 简明合并现金流量表，以及 “第四季度和财年未经审计的部分财务摘要” 标题下的其他财务信息， 每种情况下都包含 “影响公认会计准则和非公认会计准则业绩的补充信息” 和 “非公认会计准则财务指标的对账” 新闻稿作为附录99.1附在我们于2023年3月7日向美国证券交易委员会提交的6-K表格报告中；

•

(i) 简明合并资产负债表中包含的美国公认会计原则财务信息， (ii) 简明合并运营报表和 (iii) 简明合并现金流量表，以及 “第一季度未经审计的部分财务摘要”、“补充” 标题下的其他财务信息 影响公认会计准则和非公认会计准则业绩的信息” 以及 “非公认会计准则财务指标的对账”，每种情况均包含在所附新闻稿中 如我们于5月10日向美国证券交易委员会提交的6-K表格报告的附录99.1所示， 2023 年；以及

•

附录中包含的信息 99.2 见我们于 2023 年 5 月 10 日向美国证券交易委员会提交的 6-K 表格报告。

我们还将以引用方式纳入我们随后提交的所有20-F表年度报告 美国证券交易委员会和我们在本招股说明书补充文件发布之日之后以及本次发行终止之前向美国证券交易委员会提供的表格6-K的报告（如果它们声明以引用方式纳入其中） 本招股说明书补充文件或随附的招股说明书）。在任何情况下，您都应依赖后来的信息，而不是本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中包含的不同信息。

除非以引用方式明确纳入，否则本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中的任何内容均不应被视为 以参考方式纳入向美国证券交易委员会提供但未向其提交的信息。您应仅依赖本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息。我们没有授权 任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，则不应依赖这些信息。我们不会在要约或出售的任何司法管辖区提出出售这些证券的要约 不允许。您应该假设本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中出现的信息以及我们先前向美国证券交易委员会提交或提供并以引用方式纳入的信息是准确的，因为 仅限这些文件封面上的日期。自那时以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。

S-40

您可以索取上述文件的免费副本或我们随后提交的任何文件 通过写信或致电以下地址，以引用方式将本招股说明书补充文件纳入本招股说明书补充文件：

Maxeon 太阳能技术， Ltd. 投资者关系

8 滨海大道 #05 -02

新加坡滨海湾金融中心 018981

+65 6338 1888

S-41

公司提供的信息

我们维护一个互联网网站，网址为 https://www.maxeon.com/。我们网站上包含或可通过我们网站访问的信息未被纳入 仅供参考，不属于本招股说明书补充文件的一部分。

我们将向普通股和任何优先股的持有人提供 包含已审计财务报表的年度报告和我们的独立注册会计师事务所的报告。作为 “外国私人发行人”，我们不受交易法中关于提供和 向证券持有人提交的委托声明的内容。虽然我们根据纳斯达克上市规则向证券持有人提供委托书，但这些委托书可能不符合根据纳斯达克上市规则颁布的代理规则附表14A 《交易法》。此外，作为 “外国私人发行人”，我们的高管和董事不受交易法中有关空头波动利润报告和负债的规定的约束。

S-42

法律事务

与新加坡法律有关的某些法律事宜将由众达会计师事务所新加坡和新加坡拉杰律师事务所代为处理 哈哈。与纽约法律和美国联邦证券法有关的某些法律问题将由众达转交给我们。与本次发行相关的某些法律事务将由瑞生律师事务所移交给承销商 而出售股东则由柯克兰和埃利斯律师事务所提供。

专家们

Maxeon Solar Technologies, Ltd. 的合并财务报表出现在Maxeon太阳能技术有限公司的年度报告中 截至2023年1月1日止年度（20-F表格）以及截至2023年1月1日Maxeon Solar Technology, Ltd.对财务报告的内部控制的有效性已由以下机构审计 安永会计师事务所，独立注册会计师事务所，载于其报告中，并以引用方式纳入此处。此类合并财务报表以引用方式纳入此处 依赖会计和审计专家等公司的授权提供的此类报告。

S-43

招股说明书

普通股

优先股

认股证

权利

购买合同

债务 证券

单位

这份招股说明书 涉及不时出售Maxeon Solar Technologies, Ltd.（“公司”）的一次或多次普通股，无面值（“普通股”），公司优先股，无面值 （“优先股”）、购买公司普通股、优先股和债务证券（定义见下文）或其任何组合（“认股权证”）的认股权证（“认股权证”）、证明购买权的认购权 普通股、优先股和债务证券，或其任何组合（“权利”）、购买普通股、优先股、认股权证、权利、债务证券或其任何组合的购买合同（“购买” 合约”）和公司的债务证券（“债务证券”），以及包括任何这些证券（“单位”）的单位，以及与普通股、优先股、认股权证、权利、购买权合并在一起的单位 合同和债务证券，“证券”）。此外，某些在招股说明书补充文件中注明的卖出证券持有人可能会不时按金额、价格和条件发行和出售这些证券 将在证券发行时确定。我们不会从出售证券持有人出售证券中获得任何收益。

我们将提供我们提供的证券的具体条款，或者通过出售证券持有人作为本条款的一项或多项补充条款 招股说明书。在投资我们的证券之前，您应该仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书补充文件。除非附有招股说明书补充文件，否则本招股说明书不得用于发行和出售我们的证券 描述这些已发行证券的发行方法和条款。

我们可以直接出售证券，也可以向或通过出售证券 承销商或经销商，也向其他购买者或通过代理人提供。此外，出售证券的持有人可以不时一起或单独发行和出售证券。中包含的任何承销商或代理人的姓名 向您出售证券以及任何适用的佣金或折扣将在随附的招股说明书补充文件中说明。有关销售方法的更多信息，您应参阅标题为 “计划” 的部分 本招股说明书中的 “分配”。

普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为 “最好。”2023年5月15日，纳斯达克全球精选市场普通股的收盘价为每股32.68美元。

一个 投资这些证券涉及风险。请参阅本招股说明书第 11 页中标题为 “风险因素” 的部分，以及任何适用的招股说明书补充文件和 此处及其中以引用方式纳入的文件。

既不是美国证券交易委员会，也不是任何州 证券委员会已批准或不批准这些证券，或已确定本招股说明书是真实还是完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。

本招股说明书的发布日期为2023年5月16日。

目录

		页面
关于这份招股说明书			1
市场信息			2
豁免新加坡收购和合并守则			3
关于前瞻性陈述的特别说明			4
在这里你可以找到更多信息			5
以引用方式纳入某些文件			6
该公司			8
风险因素			11
报价统计数据和预期时间表			11
所得款项的使用			11
资本化和负债			11
普通股的描述			11
优先股的描述			12
认股权证的描述			13
权利的描述			15
购买合同的描述			17
债务证券的描述			18
单位描述			26
税			26
出售证券持有人			26
分配计划			27
法律事务			31
专家们			31
根据美国证券法执行民事责任			31
《证券法》负债的赔偿			31
费用			II-1

-i-

关于这份招股说明书

在本招股说明书中，除非另有说明或上下文另有要求，否则 “Maxeon Solar”、“我们” “我们的”、“我们” 和 “公司” 是指根据新加坡法律组建的Maxeon Solar Technologies, Ltd.

本招股说明书是公司在F-3表格上自动上架注册声明的一部分 根据1933年《证券法》（“证券法”）第405条的定义，作为 “经验丰富的知名发行人” 向证券交易委员会（“委员会”）提交。在自动架子下面 注册流程，公司和/或卖出证券持有人可以不时根据本注册声明在一次或多次发行中出售本招股说明书中描述的证券，或证券的任意组合 在本招股说明书中描述。

公司将支付相关费用，但承保折扣和佣金（如果有）除外 根据本招股说明书出售证券。我们将在本招股说明书的一份或多份补充文件中提供所发行证券的具体条款。招股说明书补充文件还可能添加、更新或更改信息 包含在本次发行的招股说明书中。如果本招股说明书中的信息与适用的招股说明书补充文件之间存在任何不一致之处，则应依赖招股说明书补充文件。你应该把这两个都读完 招股说明书和任何适用的招股说明书补充材料，以及下文 “在哪里可以找到更多信息” 标题下描述的其他信息。

您应仅依赖本招股说明书和任何招股说明书补充文件中包含或以引用方式纳入的信息。都不是 公司或出售证券的持有人已授权任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，则不应依赖这些信息。公司和销售 证券持有人不得在任何不允许要约或出售的司法管辖区提出出售这些证券的任何要约。你应该假设本招股说明书中出现的信息以及本招股说明书的补充文件（如果适用） 截至其各自封面上的日期是准确的，除非另有说明，否则以引用方式纳入的任何信息仅在以引用方式纳入的文件之日才是准确的。公司的业务、财务 自这些日期以来，状况、经营业绩和前景可能发生了变化。除非附有招股说明书补充文件，否则本招股说明书不得用于完善我们证券的销售。在一定程度上存在不一致之处 在任何招股说明书补充文件、本招股说明书和任何以引用方式纳入的文件之间，以最新日期的文件为准。

本招股说明书过去和将来都不会在新加坡金融管理局注册为招股说明书，证券将 根据新加坡2001年《证券和期货法》（“SFA”）的豁免提供，该法案会不时修改或修订。因此，本招股说明书以及与要约有关的任何其他文件或材料，或 证券的出售或认购或购买邀请不得流通或分发，也不得直接发行或出售证券，也不得作为认购或购买邀请的主题 间接向新加坡境内的个人，但不包括根据《证券及财务条例》第274条向机构投资者（定义见SFA第4A节），（ii）向相关人士（定义见SFA第275（2）条） 根据 SFA 第 275 (1) 条，或根据 SFA 第 275 (1A) 条的任何人，并符合 SFA 第 275 条规定的条件，或 (iii) 以其他方式根据并符合 SFA 的任何其他适用条款的条件。

根据第 275 条认购或购买证券的地方 相关人员的 SFA 是：

(a)

一家公司（不是合格投资者（定义见SFA第4A节））是唯一的 其业务是持有投资，其全部股本由一个或多个个人拥有，每个人都是合格投资者；或

1

(b)

信托（受托人不是合格投资者），其唯一目的是持有投资，每个 信托的受益人是合格投资者的个人，

证券或基于证券的衍生品合约（每个 该公司（SFA）第2（1）节所定义的期限或该信托中受益人的权利和利益（无论如何描述）不得在该公司或该信托收购后的六个月内转让 根据SFA第275条提出的要约提供的证券，但以下情况除外：

(1)

向机构投资者或相关人士，或因中提及的要约而产生的任何人 SFA 第 275 (1A) 条或第 276 (4) (c) (ii) 条；

(2)

对于转让不予考虑或将不予考虑；

(3)

如果转让是依法进行的；

(4)

如 SFA 第 276 (7) 条所规定；或

(5)

如《证券及期货（投资要约）（证券及 《2018年证券衍生品合约（合约）条例》

仅用于履行其根据以下规定承担的义务 我们已经确定《SFA（CMP）条例》和《2018年证券和期货（资本市场产品）条例》（“SF（CMP）条例”）第309B（1）（a）和309B（1）（c）条，并特此通知所有相关人员（定义见第 SFA第309A（1）条），即证券是 “规定的资本市场产品”（定义见SF（CMP）条例）和 “除外投资产品”（定义见新加坡金融管理局通知SFA） 04-N12：关于销售投资产品的通知和新加坡金融管理局的通知（FAA-N16：关于投资产品建议的通知）。

市场信息

本招股说明书和以引用方式纳入的文件包含从第三方获得的某些行业和市场数据 来源，例如行业调查和行业出版物，包括但不限于以下出版物 伍德·麦肯齐、彭博新能源财经、标普全球（前身为HIS Markit） 和 光伏进化实验室。本招股说明书和 以引用方式纳入的文件还包含其他行业和市场数据，包括我们的管理层在此基础上编制的市场规模估计、增长和其他预测以及有关我们竞争地位的信息 行业资源以及我们的管理层对我们经营的行业和市场的知识和经验（包括管理层基于这些知识对该行业和市场作出的估计和假设）。我们的 管理层通过其经验和对这些市场的参与积累了对这些行业和市场的了解。

在 此外, 行业调查和行业出版物普遍表示, 它们所含的信息是从被认为可靠的来源获得的, 但不能保证此类信息的准确性和完整性, 而且 它们所包含的预测基于一些重要的假设。从这些来源获得的预测, 预测和其他前瞻性信息涉及风险和不确定性, 可能会因各种因素而发生变化, 包括下文 “关于前瞻性陈述的特别说明” 部分中讨论的内容。您不应过分依赖这些陈述。

2

豁免新加坡收购和合并守则

2020年1月30日，新加坡证券业委员会放弃了《新加坡收购与合并守则》的适用 （“新加坡收购守则”）向我们提供，但须遵守某些条件。根据豁免，只要我们不在新加坡证券交易所上市，除非是要约要约（在美国的定义范围内）。 证券法），其中1934年《证券交易法》（“交易法”）第14d-1（c）条中规定的第一级豁免（“一级豁免”）可用，要约人 依靠一级豁免来避免完全遵守根据《交易法》颁布的要约规定，《新加坡收购守则》不适用于我们。

3

关于前瞻性陈述的特别说明

本招股说明书和此处以引用方式纳入的文件包含以及我们随后向委员会提交的文件以及 以引用方式纳入此处可能包含《证券法》第27A条和《交易法》第21E条所指的某些 “前瞻性陈述”。我们使用诸如 “可能” 之类的词， “可能”、“可能”、“将”、“目标”、“期望”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计” 和类似的陈述 确定前瞻性陈述。本招股说明书中的前瞻性陈述以及此处以引用方式纳入的文件中包含的前瞻性陈述，我们随后向委员会提交并以引用方式纳入此处的文件包括，但是 不限于：（1）我们对定价趋势、需求和增长预测的预期；（2）疫情、自然灾害或军事冲突可能导致的运营和供应链中断， 包括持续时间、范围和对我们产品需求的影响，以及乌克兰战争造成的市场混乱；（3）预期的产品发布时间以及我们对增长、客户接受度和需求、追加销售的预期，以及 扩张机会；（4）我们对短期和长期战略的预期和计划，包括我们预期的重点和投资领域、市场扩张、产品和技术重点以及预计的增长和盈利能力； （5）我们满足短期和长期物质现金需求的能力，我们以优惠条件（如果有的话）完成股票或债务发行的能力，以及我们的整体流动性、巨额债务和获得额外资产的能力 融资；（6）我们的技术展望，包括预期的晶圆厂产能扩张和利用率，以及我们的Maxeon 6、下一代Maxeon 7和Performanceon 7和Performance系列太阳能电池板的预期增产和生产时间表，预期成本 削减和未来业绩；(7) 我们的战略目标和计划，包括与下一代技术有关的伙伴关系讨论，我们与现有客户、供应商和合作伙伴的关系，以及我们的能力 实现并维持这些目标；(8) 我们对销售渠道中的合同订单、预订、待办事项和待办事项以及合作伙伴反馈所产生的未来业绩和收入的预期；(9) 我们的预期 有效税率以及与我们的递延所得税资产相关的估值补贴的变化。您不应过分依赖这些陈述。

这些前瞻性陈述基于我们当前的假设、预期和信念，涉及重大风险和 可能导致结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的不确定性存在重大差异。这些声明不能保证未来的表现，受多项约束 风险。读者不应过分依赖这些前瞻性陈述，因为无法保证它们所依据的计划、举措或预期会发生。可能导致或促成这种情况的因素 差异包括但不限于：（1）在执行对我们战略计划至关重要的交易时面临的挑战，包括监管和其他可能出现的挑战；（2）我们的流动性、巨额债务、条款和条件 我们的债务产生于此，以及为我们的项目、客户和运营获得额外融资的能力；(3) 我们管理供应链短缺、成本增加和运营支出的能力；(4) 潜在的 供应商运营的设施损坏或破坏、雇用或留住关键人员的困难、流行病、自然灾害和乌克兰战争的影响可能导致我们的运营和供应链中断； (5) 我们管理主要客户和供应商的能力；(6) 我们持续研发工作的成功以及我们将新产品和服务（包括通过以下方式开发的产品和服务）商业化的能力 战略伙伴关系；(7) 太阳能和通用能源行业的竞争以及销售价格和批发能源定价的下行压力，包括通货膨胀、经济衰退和外汇汇率对客户的影响 需求；（8）监管和公共政策的变化，包括关税的征收和适用性；（9）我们遵守各种免税期要求以及影响免税期要求的监管变化或调查结果的能力 促进太阳能使用的经济激励措施的可用性以及税收优惠或征收税收的可用性；（10）我们的经营业绩和经营所用外币的波动； (11) 适当调整或延迟扩大我们的制造能力，遏制可能出现的制造和物流困难；(12) 除其他外，对客户需求和销售计划产生意想不到的影响 乌克兰战争、经济衰退和环境灾难的因素；（13）管理我们的收购、合资企业和合作伙伴关系的挑战，包括我们成功管理收购资产和供应商关系的能力； (14) 证券的反应或

4

行业分析师关注我们的年度和/或季度指引，再加上我们的经营业绩或其他因素，可能会导致他们停止发布有关我们的研究或报告， 或不利地改变他们对我们普通股的建议，这可能会对我们的普通股的市场价格和股票交易量产生负面影响；(15) 我们的诉讼活动导致的不可预测的结果 或其他争议；（16）我们普通股价格的潜在波动；以及（17）普通股未来出售或处置的不确定性。

2022年20-F表格（定义见下文）中更详细地讨论了其中一些因素，包括 在 “第 3.D 项。风险因素，” “第 4 项。有关公司的信息” 和 “第 5 项。运营和财务审查与前景。”这些风险或不确定性中是否存在一种或多种风险或不确定性，还是应该成为潜在的风险 假设被证明是不正确的，实际结果可能与本招股说明书中描述的预期、相信、估计或预期的结果存在重大差异。我们在本招股说明书中提供截至其封面之日的信息。我们没有 由于新信息、未来事件或其他原因，打算更新本招股说明书中列出的任何信息或前瞻性陈述，但不承担任何义务。

在这里你可以找到更多信息

我们已经根据F-3表格向委员会提交了自动上架登记声明 《证券法》，涉及本招股说明书提供的证券。完整的注册声明可以从委员会或我们这里获得，如下所示。确定所发行证券条款的文件形式为或 可以作为本招股说明书一部分的注册声明的证物提交。本招股说明书或任何招股说明书补充文件中有关这些文件的陈述均为摘要，每份陈述在所有方面均受以下条件的限定 引用它所指的文档。有关事项的更完整描述，你应该参考实际文件。你可以在委员会的网站上查看注册声明的副本，如下所示。

我们受适用于外国私人发行人的《交易法》的报告要求的约束。按照 《交易法》，我们向委员会提交报告和其他信息，包括20-F表格的年度报告和6-K表的报告。委员会坚持认为 包含以电子方式向委员会提交的发行人（例如我们）的报告和其他信息的互联网站点（http://www.sec.gov）。

作为外国私人发行人，根据《交易法》，除其他外，我们不受规定家具和内容的规则的约束 委托书，我们的高管、董事和主要股东不受交易法第16条和相关交易法规则中包含的 “空头利润” 报告和责任条款的约束。在 此外，《交易法》不要求我们像根据《交易法》注册证券的美国公司那样频繁或迅速地向委员会提交定期报告和财务报表。

5

以引用方式纳入某些文件

我们向委员会提交年度报告和特别报告及其他信息（文件编号001-39368）。 这些文件包含本招股说明书中未出现的重要信息。委员会允许我们 “以引用方式纳入” 本招股说明书中的信息，这意味着我们可以通过以下方式向您披露重要信息 向你推荐我们已经或将要向委员会提交的其他文件。以引用方式纳入的信息被视为本招股说明书的一部分，我们稍后向委员会提交的文件中的信息将 自动更新并取代本招股说明书中的信息。我们以引用方式将以下所列文件以及我们未来根据招股说明书第13（a）、13（c）15（d）条向委员会提交的任何文件纳入本招股说明书 《交易法》，在证券发行终止之前，“提供” 给委员会的未被视为已提交且未以提及方式纳入本招股说明书（除非下文另有说明）的信息除外 在适用的招股说明书补充文件中描述：

•

我们的年度报告表格 2023年3月7日向委员会提交的截至2023年1月1日的财政年度的20-F（“2022年20-F表格”）；

•

我们于1月4日向委员会提交的关于6-K表的报告 2023 年 1 月 5 日，1 月 19 日 2023，2023 年 1 月 19 日，3 月 7 日 2023，2023 年 3 月 15 日，5 月 2023 年 11 月 11 日和 2023 年 5 月 16 日（包括展品） 99.1，其中包括我们截至2023年4月2日以及截至2023年4月2日和2022年4月3日的三个月期间未经审计的合并中期财务报表）；

•

(i) 简明合并资产负债表中包含的美国公认会计原则财务信息， (ii) 简明合并运营报表和 (iii) 简明合并现金流量表，以及 “第四季度和财年未经审计的部分财务摘要” 标题下的其他财务信息， 每种情况下都包含 “影响公认会计准则和非公认会计准则业绩的补充信息” 和 “非公认会计准则财务指标的对账” 新闻稿作为附录99.1附于我们于2023年3月7日向委员会提交的6-K表格报告；

•

(i) 简明合并资产负债表中包含的美国公认会计原则财务信息， (ii) 简明合并运营报表和 (iii) 简明合并现金流量表，以及 “第一季度未经审计的部分财务摘要”、“补充” 标题下的其他财务信息 影响公认会计准则和非公认会计准则业绩的信息” 以及 “非公认会计准则财务指标的对账”，每种情况均包含在所附新闻稿中 如我们于5月10日向委员会提交的6-K表格报告的附录99.1所示， 2023;

•

附录中包含的信息 99.2 见我们于 2023 年 5 月 10 日向委员会提交的 6-K 表格报告；

•

根据本节注册的我们证券的描述 2022年20-F表格附录2.7中包含的《交易法》第12条，包括任何修正案 或为更新此类描述而提交的报告；以及

•

未来根据《交易法》第13（a）、13（c）或15（d）条向委员会提交的任何文件。

此外，委员会向委员会提供的关于6-K表格的任何报告 根据《交易法》注册人，在初始注册声明发布之日之后以及我们在注册声明生效之前以引用方式明确指明的注册声明生效之前 本招股说明书构成其一部分的注册声明，以及在本注册声明生效之日之后和本注册声明终止之前在20-F表格上提交的所有后续年度报告 提供以及随后向委员会提供的关于6-K表格的任何报告或我们在表格中特别注明以提及方式纳入注册声明的部分 本招股说明书构成其中的一部分，应视为以引用方式纳入本招股说明书，自提交或提交此类文件之日起应被视为本招股说明书的一部分。

您应仅依赖本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件中包含或以引用方式纳入的信息。 我们未授权任何其他人向您提供不同的

6

信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，则不应依赖这些信息。我们不会在要约所在的任何司法管辖区提出出售这些证券的要约 或者不允许出售。你应该假设本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件中出现的信息，以及我们先前向委员会提交或提供给委员会并纳入的信息 参考资料，仅在这些文件封面上的日期为准确。自那时以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。本招股说明书中的某些陈述和部分内容 更新和替换以引用方式纳入的上述文件中的信息。同样，本招股说明书中以引用方式纳入的未来文件中的陈述或部分陈述可能会更新和替换本招股说明书及其部分陈述 招股说明书或上述文件。

根据您的书面或口头要求，我们将免费向您提供任何文件的副本 本招股说明书中以引用方式纳入的文件，但未以提及方式特别纳入此类文件的附物除外。请将您的书面或电话请求发送给 Maxeon Solar Technologies， 有限公司，收件人：首席法务官，滨海大道8号 #05 -02，滨海湾金融中心，018981，新加坡，电话号码 +65 6338 1888。您也可以通过访问我们的网站来获取有关我们的信息，网址为 https://www.maxeon.com。我们网站上包含或可通过我们网站访问的信息未以引用方式纳入，也不是本招股说明书的一部分。

7

该公司

我们的公司

我们是在第三阶段成立的 2019 年季度以 “Maxeon Solar Technologies, Pte.有限公司”，并根据新加坡1967年《公司法》改为上市公司，名为 “Maxeon Solar Technologies, Ltd.”

我们是一家控股公司，由SunPower Corporation（“SunPower”）向Maxeon出资的业务控股公司，该分拆已于2020年8月26日完成。分拆是通过按比例分配当时发行和流通的所有普通股完成的 Maxeon致截至2020年8月17日营业结束时的SunPower普通股登记持有者。分拆后，Maxeon成为一家独立的上市公司，也是我们的普通公司 股票开始在纳斯达克上市，股票代码为 “MAXN”。

我们的财政年度为期52至53周，在最接近12月31日的星期日结束。因此，每隔五年或第六年将是 财政年度为期 53 周。2020财年为53周的财政年度，而2022和2021财年为52周的财政年度。我们的 2022财年于2023年1月1日结束，我们的2021财年于2022年1月2日结束，2020财年于2021年1月3日结束。

我们居住在新加坡，注册办事处目前位于滨海大道8号 #05 -02，新加坡滨海湾金融中心，018981，目前也是我们的主要行政办公室，我们的电话号码是+65 6338 1888。我们的网站是 https://www.maxeon.com。这个 我们网站上包含的信息未以引用方式纳入本招股说明书，您不应将我们网站上包含的信息视为本招股说明书的一部分。

我们的业务

我们是其中之一 全球领先的优质太阳能技术制造商和营销商。除了发展销售和投资外，我们还通过数十年的技术创新和投资，发展并保持了这一领导地位 分销渠道为六大洲 100 多个国家的客户提供服务。我们拥有并经营位于马来西亚、墨西哥和菲律宾的太阳能电池和电池板制造工厂，我们还参与了一家太阳能电池板合资企业 与TCL中环再生能源技术有限公司（前身为天津中环半导体有限公司）在中国制造。在2022财年，我们收入的40.3％来自美国和加拿大，45.3％归因于美国和加拿大 欧洲、中东和非洲，亚太地区占13.5％，其他市场占0.9％。

我们的主要产品是 Maxeon 系列指状反向接触 （“IBC”）太阳能电池和电池板，以及叠层太阳能电池和电池板的性能系列（以前是 “P系列”）。我们认为 Maxeon 系列的太阳能电池板是效率最高的 市场上的太阳能电池板具有美观的设计，Performance系列的太阳能电池板提供了高价值且具有成本效益的解决方案。Maxeon 系列主要针对住宅和小型商业客户 在全球各地。Performance系列最初针对的是大型商业和公用事业规模的发电厂市场，但事实证明，它对分布式发电（“DG”）市场的客户也具有吸引力。 在2022财年，我们收入的54.1％归因于我们的Maxeon系列产品，其他45.9％归因于我们高性能系列的产品。在 2022 财年，我们 84.9% 的收入来自危险品申请 15.1% 归因于发电厂的应用。

我们的专有技术平台，包括Maxeon系列和Performance系列， 瞄准不同的细分市场，服务于DG和发电厂市场。这种应对整个市场范围的能力使我们能够从一系列不同的行业驱动因素中受益，并保持平衡和多元化的客户群。

我们相信，我们的Maxeon系列IBC技术在客户看重的关键类别中脱颖而出，包括 产品效率、能量产量、可靠性、安全性和美观性。我们

8

相信这些特性的结合能够为我们的客户提供无与伦比的产品和价值主张。我们的 Maxeon 系列产品采用独特的电池架构 和先进的模块材料，与传统的前接触式单钝化发射器和后接点（“PERC”）面板相比，在最初的25年中，在任何给定数量的屋顶空间中提供的能量都增加了近20％，并配有 业界领先的保修服务。

与传统技术相比，我们的性能系列技术旨在提供更高的性能 面板。这是可能的，这是由于我们在产品中采用了多项专利功能和改进。与我们的叠瓦设计竞争对手相比，一些主要的区别因素是，在我们的设计中，标准的单核PERC电池是 使用导电粘合剂而不是焊接的金属带进行连接。该技术极大地提高了长期耐久性，通过减少电阻和减少电池之间的非活动空白空间来提高效率， 而且，当与新型电气总线结合使用时，可以提高遮阳性能。此外，我们的 Performance 系列坚固的叠层电池和先进的封装胶具有很强的耐热应力、湿度、光线和 温度引起的降解和电位引起的降解。

我们已经开始生产我们的高效双面性能 通过改造我们的马来西亚和墨西哥设施，为美国大型商业和公用事业规模的发电厂市场提供太阳能电池板。我们为美国供应高性能系列太阳能电池板的累计预订量 延续到2025年，大型商业和公用事业规模的发电厂市场为4.2吉瓦，几乎占用了我们所有的高性能生产线制造能力。

2020 年 12 月，我们向国际市场推出了我们的 Maxeon 产品的交流电（“AC”）版本。我们 已经生产了类似的产品供SunPower在北美使用。这些模块将微型逆变器与模块相结合，形成可随时连接到低压电网的集成单元。这些 “交流模块” 与传统系统相比，具有显著的安装和能源生产优势，并使我们能够从太阳能装置的价值中获得额外的部分。例如，我们在欧洲的平均销售价格上涨幅度更大 由于对交流模块的需求增加，连续超过5％。2021 年，我们推出了高性能系列的 AC 版本，以补充 Maxeon 系列的 AC 版本。自推出以来，对这些空调的需求不断增加 模块。

2021 年 5 月，我们还宣布了新款 Maxeon 的商业化 空气^TM 技术平台，这是五年研究、开发和测试的结果。这个新的技术平台使得 Maxeon Air 的生产成为可能^TM 太阳能电池板，它们是合身、超轻、坚固且经过防火认证的面板，无需机架或其他安装系统即可直接粘附在屋顶上。Maxeon Air^TM 面板于2022年上半年与选定的膜供应商进行了测试，产品计划于2023年开始上市。

2022年5月，我们推出了SunPower One，这是一个综合的清洁能源产品和服务生态系统，建立在我们行业领先的基础上 小组讨论并利用我们的全球分销渠道。作为SunPower One首次发布的一部分，我们宣布推出电池存储系统、SunPower Reserve、电动汽车充电器、SunPower Drive，以及一种有用的消费者体验 房主可以更好地了解和管理他们的光伏电池和电动汽车充电设备，查看有关其能耗的详细信息，并获得有关如何最大限度地节省投资的个性化提示。SunPower Reserve 的推出将于 2023 年开始。

纳斯达克上

普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为 “MAXN”。我们目前不打算申请名单 任何国家证券交易所的任何其他证券。

9

公司可能发行的证券

根据本招股说明书和适用的招股说明书补充文件，公司可以在一次或多次发行中出售不确定数量的 本招股说明书封面上列出的普通股、优先股、认股权证、权利、购买合同、债务证券和单位。

10

风险因素

投资我们的证券涉及高度的风险。在投资我们的证券之前，您应该仔细考虑 本招股说明书中包含的所有信息，“第 3 项” 中列出的风险因素。关键信息—3.D.2022年20-F表格中的 “风险因素”，该表格以引用方式纳入此处， 以及任何招股说明书补充文件和其他文件中包含的所有其他信息，这些文件以引用方式纳入本招股说明书和任何招股说明书补充文件以及我们向委员会提交的其他文件中。请看看 本招股说明书中标题为 “关于前瞻性陈述的特别说明” 和 “以引用方式纳入某些文件” 的章节。其中一个或多个风险因素的发生可能会对我们产生不利影响 业务、财务状况或经营业绩。

提供统计数据和预期的时间表

根据本招股说明书（可能在招股说明书补充文件中详述），我们可能会不时出售不确定数量的普通股 股票、优先股、认股权证、权利、购买合同、债务证券和/或由任何上述证券组成的单位。我们将根据本协议提供的每股或每只证券的实际价格将取决于 取决于截至报价时可能相关的许多因素。请参阅 “分配计划”。

所得款项的使用

除非随附的招股说明书补充文件中另有说明，否则我们在本招股说明书下出售证券的净收益将 用于一般公司用途。发行证券时，与之相关的招股说明书补充文件将阐明我们出售此类证券所得净收益的预期用途。如果是通过卖出进行销售 证券持有人，我们不会从此类出售中获得任何收益。

资本和债务

我们的资本和负债将在本招股说明书的招股说明书补充文件中列出，或随后提交给委员会并特别以引用方式纳入此处的6-K表报告中。

普通股的描述

我们的已发行和流通股本由普通股组成。我们有 45,409,811 普通的 截至2023年4月2日已发行和流通的股票，不包括根据我们的股票激励计划未来可能授予的3,269,070股普通股。我们目前只有一类已发行的普通股，其中的权利相同 彼此尊重和地位平等。

就本节而言，提及的 “股东” 是指那些 其名称和股份数量已输入由ACRA保存和维护的我们的成员名册的股东。

我们的普通股 没有面值，新加坡法律也没有法定股本的概念。目前发行的所有股票均已全额支付，现有股东无需接受任何股票看涨期权。尽管新加坡法律不承认 对于新发行的股票，“不可评估性” 的概念，我们注意到，任何已全额支付此类普通股所有到期金额的普通股认购者都将 根据新加坡法律，仅以此类普通股持有人的身份向我们的资产或负债缴纳任何个人责任。我们相信这一点

11

解释与《特拉华州通用公司法》中的 “不可评估性” 概念基本一致，该法规定 如果特拉华州公司普通股的发行以进行对价，其价值至少等于该股票的面值，并且符合以下条件，则该股票已全额支付且不可纳税 持有人无需为此类股份缴纳额外的资本或向公司支付额外款项。除非在新加坡1967年《公司法》允许的情况下，否则我们不能（ 《新加坡公司法》），为收购或拟议收购我们自己的普通股提供任何财务援助。除上文《豁免新加坡收购与合并守则》所述外，没有 我们的宪法（“宪法”）或新加坡法律对非新加坡居民股东持有或投票权的限制。

根据新加坡法律，只有在股东大会上事先批准后，才能发行新股。一般批准可能是 在股东大会上向我们的股东寻求发行股票。如果获得批准，批准将在以下时间较早时失效：

•

下届年度股东大会的结束；

•

法律要求举行下一次年度股东大会的期限届满（即 在我们财政年度结束后的六个月内）；以及

•

随后，我们的股东在股东大会上撤销或更改此类批准。

在遵守本规定以及《新加坡公司法》、我们的《章程》和《股东协议》的规定的前提下 我们与中环新加坡投资开发私人有限公司签订了协议。Ltd.、Total Gaz & Electricité Holdings SAS 和 TotalEnergies Solar INTL SAS 于 2020 年 8 月 26 日（“股东协议”），所有新股均为 在我们董事会的控制下，董事会可以根据他们认为合适的条款和条件以及权利和限制向这些人分配和发行可转换为股份的新股票和工具。

优先股的描述

根据新加坡公司法，只有在以下情况下才能发行上市公司的不同类别的股份：(a) 发行该类别的股份或 上市公司章程对股份类别作了规定, (b)《上市公司章程》对每类股份规定了该类别股份的附带权利。视股东而定 协议，我们的章程规定，我们可以在股息、资本回报、投票或其他方面发行具有优先权、延期、合格或特殊权利、特权、条件或限制的不同类别的股票，如 我们董事会可以不时决定，并且可以发行此类股票，这些股票有责任赎回或由公司选择（按照我们董事会确定的赎回条款和方式） 前提是此类优先股的条款在 “章程” 中规定, 而且此类优先股的发行须经股东大会批准.

在遵守《股东协议》、《新加坡公司法》和股东大会事先批准的前提下，我们可能会发行 可以赎回或由我们选择的优先股，前提是此类优先股不得从资本中赎回，除非：

•

所有董事均已就此类赎回作出偿付能力声明；以及

•

我们已经向美国会计和公司监管局提交了偿付能力声明的副本 新加坡。

此外，股票在赎回之前必须全额付清。

12

认股权证的描述

我们正在注册认股权证，以购买债务证券、普通股和优先股或其任何组合。我们可能会发行 单独发行认股权证或与招股说明书补充文件提供的任何其他证券一起认股权证。认股权证可以附于此类证券或与此类证券分开，并且可以转让也可能不可以转让。每个系列的认股权证将单独发行 我们将与适用的招股说明书补充文件中指定的认股权证代理人签订认股权证协议。认股权证代理人将仅作为我们的代理人处理特定系列的认股权证，不会承担任何义务或 与认股权证的任何持有人或受益所有人之间的代理或信托关系。对于任何认股权证，我们可能会与一个或多个承销商签订备用承保协议，承销商将根据该协议达成协议 购买在该认股权证到期时仍未购买的任何此类认股权证的标的证券。认股权证的发行受《股东协议》、《新加坡公司法》和董事会的事先批准的约束 董事和股东在股东大会上。

在适当的范围内，适用的招股说明书补充文件将描述 由此提供的认股权证的具体条款，包括以下内容：

•

认股权证的标题；

•

认股权证的总数；

•

发行认股权证的价格或价格（如果有）；

•

应付发行价格（如果有）和行使价所使用的货币或货币单位；

•

认股权证在多大程度上不可转让；

•

债务证券、普通股和/或优先股的名称、数量或本金和条款 行使认股权证时可购买的股份；

•

发行认股权证的其他证券（如果有）的名称和条款以及数量 每只证券发行的认股权证；

•

认股权证和相关标的证券将分开存的日期（如果有） 可转让；

•

行使认股权证时可购买的每种标的证券的购买价格；

•

认股权证行使权的开始日期以及该权利的到期日期 或者，如果您无法在整个期间持续行使认股权证，则可以行使认股权证的具体日期或日期；

•

但是，认股权证是以最终形式还是全球形式发行，还是以这些形式的任意组合发行， 无论如何，单位中包含的授权令的形式将与该单位的形式以及该单位中包含的任何证券的形式相对应；

•

权证代理人或任何其他保管人的身份, 执行或付款代理人, 过户代理人的身份, 注册商或其他代理人；

•

可同时行使的认股权证的最大或最小数量；

•

有关账面输入程序的信息（如果有）；

•

对于标价为权利的认股权证，任何超额认购特权的范围 取消认购的证券；

•

认股权证的反稀释条款（如有）；

•

任何赎回或看涨条款；

13

•

认股权证是否可以单独出售，也可以作为单位的一部分与其他证券一起出售；

•

新加坡和美国联邦所得税的任何重大后果；

•

我们就任何认股权证签订的任何备用承保安排的实质性条款； 和

•

认股权证的任何其他条款，包括与可转让性相关的条款、程序和限制， 交换和行使认股权证。

14

权利的描述

我们可能会向股东发行购买我们的普通股、优先股或债务证券的权利。以下描述集 根据本招股说明书我们可能提供的权利的某些一般条款和条款，或适用的招股说明书补充文件中所述，这些证券以单位形式提供的任何组合。的特定条款 适用的招股说明书补充文件中将描述权利以及一般条款和规定适用于所提供的权利的范围（如果有）。在权利、权利协议（如果有）的任何特定条款的范围内 或者招股说明书补充文件中描述的权利证书与下述任何条款不同，则下述条款将被视为已被该招股说明书补充文件所取代。我们鼓励您阅读适用的 在您决定是否购买我们的任何权利之前，权利协议（如果有）和权利证书，以获取更多信息。

权利可以独立发行，也可以与本招股说明书提供的任何其他证券一起发行，也可以与这些证券的任意组合一起发行 单位的形式，如适用的招股说明书补充文件所述，获得供股权的股东可以转让，也可能不可以转让。每个系列的权利均可根据单独的权利协议发行 我们与银行或信托公司之间以版权代理人的身份签订。权利代理人（如果有）将仅作为我们的代理人处理与该系列证书的权利相关的证书，不承担任何义务 或与任何权利证书持有人或权利受益所有人的代理或信托关系。对于任何权利发行，我们可能会根据以下规定与一家或多家承销商签订备用承保协议 承销商将购买任何在供股完成后仍未认购的证券，或将这些证券出售给非我们股东的其他各方。将提交权利证书形式的副本 每次我们颁发权利时都要与委员会联系，你应该阅读该文件，了解可能对你很重要的条款。权利的发行受《股东协议》、《新加坡公司法》和事先批准的约束 董事会和股东在股东大会上。

与任何权利相关的适用招股说明书补充文件将描述 所提供权利的条款，包括以下内容（如适用）：

•

确定有权获得权益分配的股东的日期；

•

权利的行使价；

•

向每位股东发行的权利数量和已发行的权利总数；

•

每股普通股、优先股或债务证券在行使时应支付的行使价 权利；

•

每股可购买的普通股、优先股或债务证券的数量和条款 对；

•

权利的可转让程度和权利之日和之后的日期（如果有）可以分开 已转移;

•

行使权利的开始日期和行使权利的日期 权利将过期；

•

权利持有人有权行使的方法；

•

完成发行的条件；如果有；

•

撤回、终止和取消权（如果有）；

•

权利在多大程度上包括对已取消认购证券的超额认购特权；

•

我们达成的与权利相关的任何备用承保安排的实质性条款 提议；以及

15

•

任何其他权利条款，包括与交换和行使相关的条款、程序和限制 权利的；

持有人可以行使适用的招股说明书补充文件中所述的权利。收到后 付款和权利证书在权利代理人的公司信托办公室或招股说明书补充文件中指定的任何其他办公室正确填写并正式签署，我们将在切实可行的情况下尽快转发普通股或 行使权利时可购买的其他证券（如适用）。权利协议的发行受《股东协议》、《新加坡公司法》以及董事会和股东的事先批准的约束 股东大会。

维权代理

这个 我们提供的任何权利的版权代理人（如果有）将在适用的招股说明书补充文件中列出。

16

购买合同的描述

我们可能会签发购买合同，包括要求持有人向我们购买合同，以及规定我们有义务向持有人出售合同， 在未来某个或多个日期指定数量的普通股、优先股、认股权证、权利、债务证券或其任何组合。证券的每只证券的价格和证券的数量可以在当时固定 购买合同是签发的，也可以参照购买合同中规定的具体公式来确定。购买合同还可能要求我们定期向购买合同的持有人付款，反之亦然， 而且这些款项可能是无担保的，也可能在一定基础上退款。购买合同可能要求持有人以规定的方式担保其在购买合同下的债务，并可能规定通过以下方式预先支付全部或部分对价 根据购买合同购买标的证券或其他财产的持有人。根据质押协议，为了我们的利益，与购买合同相关的证券可以质押给抵押代理人 确保购买合同持有人有义务根据相关购买合同购买标的证券或财产。购买合约持有人对相关质押证券的权利将受我们的约束 质押协议在其中设定的担保权益。任何购买合同的持有人都不得从质押安排中提取与此类购买合同相关的质押证券。

在遵守《新加坡公司法》的任何限制的前提下，购买合同可能要求我们有义务向持有人购买，并有义务 持有人向我们出售特定或可变数量的普通股、优先股、认股权证、权利、债务证券或其任何组合。

与任何特定购买合同的发行相关的招股说明书补充文件将描述购买合同的条款。这个 招股说明书补充文件中的描述不一定完整，将提及购买合同，以及与购买合同相关的抵押品或存托安排（如果适用），这些安排将提交给 每次我们签发购买合同时的佣金。招股说明书补充文件中还将讨论适用于购买合同的美国联邦所得税注意事项。

17

债务证券的描述

本招股说明书描述了我们债务证券的一般条款和条款。当我们提议出售特定系列的债务时 证券，我们将在本招股说明书的补充文件中描述该系列的具体条款。我们还将在补编中说明本招股说明书中描述的一般条款和条款是否适用于特定系列的债务 证券。

债务证券将根据我们与受托人之间的契约发行，该契约将在招股说明书补充文件中注明。我们 以引用方式纳入了契约（此处称为 “契约”）的形式，契约是注册声明的附件，本招股说明书是其中的一部分。如果我们发行附属的债务证券 其他债务证券，它们将根据与以引用方式作为证物纳入的契约相同的契约发行，唯一的不同是该契约将由我们签署，受托人将在日后指定。我们总结了部分内容 以下是契约。该摘要不完整，并根据契约进行了全面限定，契约的形式附在注册声明中，本招股说明书是其中的一部分。你应该阅读契约 可能对您很重要的条款。摘要中使用的大写术语具有契约中规定的含义。

普通的

除非本招股说明书的补充文件中另有规定，否则债务证券将是我们的高级、直接、无抵押债务，并且 这样，我们的所有现有和未来优先无抵押债务的偿付权将处于同等地位，在偿付权中排在优先顺序上占据我们所有次级债务的优先地位。债务证券实际上将隶属于 (i) 我们子公司的所有现有和未来债务或其他负债，以及 (ii) 我们所有现有和未来的有担保债务，但以担保该债务的抵押品的价值为限。

该契约不限制根据该契约可以发行的债务证券的总本金额，并规定债务证券 可以不时地根据它分成一个或多个系列发行。我们可以为任何系列的债务证券指定最大总本金额。

除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则该契约不赋予债务证券持有人权利 要求我们在进行高杠杆交易时回购或赎回债务证券。

我们没有义务发行 同时发行一个系列的所有债务证券，除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则我们可以在未经该系列未偿债务证券持有人同意的情况下重新开放该系列的发行 该系列的其他债务证券。特定系列的额外债务证券的条款和条件将与该系列的未偿还债务证券具有相同的条款和条件，但发行日期以及某些情况下的公开发行除外 价格和首次利息支付日期，并将与此类未偿债务证券合并并形成单一系列；但是，前提是此类额外债务证券不能与未偿债务互换 此类系列的证券出于美国联邦所得税的目的，额外的债务证券将有一个单独的CUSIP编号。

这个 除其他外，招股说明书补充文件将列出：

•

债务证券的标题；

•

我们出售债务的一个或多个价格（以本金的百分比表示） 证券；

•

债务证券将是优先债务证券还是次级债务证券，以及它们是否是 次级债务证券，次级债券的条款；

18

•

对债务证券本金总额的任何限制以及延长该日期的权利（如果有）或 日期；

•

我们支付债务证券本金的一个或多个日期；

•

每年的一个或多个费率（可以是固定的，也可以是可变的）或用于确定一个或多个费率的方法 （包括任何大宗商品、大宗商品指数、证券交易所指数或金融指数），债务证券将产生利息的一个或多个日期，开始和支付利息的日期 以及任何利息支付日的应付利息的任何定期记录日期；

•

延长利息期限和延期期限的权利（如果有）；

•

债务证券本金、溢价和利息的支付地点；

•

我们赎回债务证券所依据的条款和条件；

•

根据任何偿债基金或类似基金，我们有义务赎回或购买债务证券 准备金或由债务证券持有人选择；

•

我们可以选择回购债务证券的日期和价格 债务证券的持有人以及这些回购义务的其他详细条款和条款；

•

发行债务证券的面额（如果不是最低面额2,000美元）以及 超过1,000美元的整数倍数；

•

债务证券将以认证债务证券或全球债务证券的形式发行；

•

在宣布加速到期时应支付的债务证券本金部分 日期（如果不是本金）；

•

指定用于支付本金、溢价和利息的一种或多种货币 如果不是美元，则将发行债务证券；

•

与为债务证券提供的任何证券有关的任何条款；

•

对本招股说明书或契约中描述的违约事件的任何补充或变更 债务证券以及本招股说明书或契约中与债务证券有关的加速条款的任何变动；

•

本招股说明书或契约中描述的与以下内容有关的契约的任何补充或变更 债务证券；

•

债务证券的任何其他条款，这些条款可能会修改或删除契约中适用的任何条款 到那个系列；

•

交换或转换债务证券的任何权利的条款和条件（如果适用） 串联成我们的普通股或其他证券或其他人的股份；以及

•

任何存管机构、利率计算代理机构、汇率计算代理机构或其他相关代理人 转到债务证券。上述内容无意成为可能适用于任何已发行债务证券的条款的独家清单。

上述内容无意成为可能适用于任何已发行债务证券的条款的独家清单。

我们可能会发行债务证券，规定金额低于其规定的本金的债务证券将在申报时到期并支付 根据契约条款加速其到期。我们会

19

在适用的招股说明书补充文件中向您提供有关联邦所得税注意事项以及适用于任何此类债务证券的其他特殊注意事项的信息。这个 债务证券的发行受《股东协议》、《新加坡公司法》以及董事会和股东在股东大会上的事先批准的约束。

如果我们以一种或多种外币对任何债务证券的购买价格进行计价，或者如果本金和任何溢价进行计价 任何系列债务证券的利息均以一种或多种外币支付，我们将向您提供有关限制、选择、一般税收考虑、具体条款和其他相关信息的信息 在适用的招股说明书补充文件中发行债务证券和此类外币或货币。

交换和转移

债务证券可以在注册商或共同注册商办公室转移或交换 由我们指定。

我们不会对任何转账或交换收取服务费，但我们可能会要求持有人缴纳任何税款或其他费用 与任何转账或交换相关的政府费用。

如果可能赎回任何系列的债务证券， 我们不必要：

•

在从该系列开始的期限内发行、登记转让或交换该系列的任何债务证券 在发出兑换通知之日前 15 个工作日开放，并在发出该通知之日营业结束时结束；或

•

登记所选、召集或被召集的该系列债务证券的转让，或进行任何交换 全部或部分兑换，但部分兑换的未兑换部分除外。

我们最初可能会任命 受托人作为注册商。除了我们最初指定的注册商外，任何过户代理人都将在招股说明书补充文件中列出。我们可能会指定其他过户代理人或更换过户代理人或更换办公室 转让代理。但是，我们将要求我们在每个系列的债务证券的每个付款地点都有一名过户代理人。

全球 证券

任何系列的债务证券可以全部或部分由一种或多种全球证券代表。每个全球 安全将：

•

以我们将在招股说明书补充文件中注明的存托人的名义注册；

•

存放在保管人或其被提名人处；以及

•

附上任何必需的传说。

不得将任何全球证券全部或部分兑换成以存托人以外的任何人名义注册的债务证券，或 任何被提名人，除非：

•

保存人已通知我们，它不愿或无法继续担任保管人或已停止担任保管人 有资格担任存托人，无论哪种情况，我们都未能在事件发生后的90天内任命根据《交易法》注册为清算机构的继任存托机构；

•

我们执行并向受托人交付一份高管证书，大意是此类全球证券 应可兑换；或

•

此类全球证券所代表的债务证券的违约事件应已发生 并继续下去。

20

只要存托人或其被提名人是全球证券的注册所有者， 无论出于何种目的，存托人或被提名人将被视为由全球证券所代表的债务证券的唯一所有者和持有人。除上述有限情况外，全球实益权益的所有者 安全：

•

无权以其名义注册债务证券；

•

将无权实物交割经认证的债务证券；以及

•

将不被视为契约下这些债务证券的持有人。

全球证券的付款将支付给作为全球证券持有人的托管人或其指定人。一些司法管辖区有法律 这要求某些证券购买者以最终形式实际交割此类证券。这些法律可能会损害转移全球安全中受益利益的能力。

在存托人或其被提名人开设账户的机构被称为 “参与者”。受益人所有权 全球安全中的利益将仅限于参与者和可能通过参与者持有受益利益的人。存管机构将在其账面记账登记和转账系统中记入相应的本金 以全球证券为代表的债务证券存入其参与者的账户。在全球证券中拥有受益权益的每个人都必须依赖保管人的程序（如果此人不是参与者，则必须依赖于 参与者（通过该人拥有其权益）行使契约持有人任何权利的程序。

全球证券受益权益的所有权将在保存人保存的记录上显示和生效， 尊重参与者或任何参与者的利益，尊重参与者代表他们持有的个人的利益。与全球证券的受益权益有关的支付、转账和交换将受以下条件的约束： 保存人的政策和程序。存托政策和程序可能会不时更改。我们和受托人对保管人或任何参与者的记录均不承担任何责任或责任 尊重全球安全中的有利利益。

付款和付款代理

除非招股说明书补充文件中另有说明，否则本小节的规定将适用于债务证券。的付款 任何利息支付日的债务证券利息将支付给在正常记录日期营业结束时以其名义注册债务证券的人。将支付特定系列的债务证券的款项 在我们指定的付款代理人或付款代理人的办公室。但是，我们可以选择通过邮寄支票给记录持有者来支付利息。

我们也可能会在招股说明书补充文件中列出任何其他付款代理人的名字。我们可能会指定额外的付款代理人，更换付款代理人或 更换任何付款代理人的办公室。但是，我们将要求我们在特定系列的债务证券的每个付款地点都有一名付款代理。

我们为支付任何债务证券而向付款代理人支付的所有款项均为在付款后两年结束时仍无人认领的款项 到期将偿还给我们。此后，持有人只能向我们寻求此类付款。

合并、合并和付款代理

除非适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则我们不得与任何其他人合并或合并为任何其他人 在交易中，我们不是幸存的公司，或基本上将我们的财产和资产全部转让、转让或租赁给任何人，除非：

•

继任者根据补充协议承担我们在债务证券和契约下的义务 以令受托人合理满意的形式达成的契约或其他协议；

21

•

在交易生效并处理我们与交易有关或由此产生的义务后立即生效 在截至该交易之时发生的交易中，契约下不得发生任何违约或违约事件，并应继续进行；以及

•

某些其他条件得到满足。

违约事件

违约事件意味着， 对于任何系列的债务证券，以下任何一项：

•

该系列任何债务证券到期应付时违约支付任何利息，以及 该违约行为持续90天；

•

拖欠支付该系列任何债务证券的到期应付本金或溢价；

•

我们在契约中违约履行或违反任何其他契约或保证（不是 契约中包含的仅用于一系列债务证券（该系列除外）的契约或担保，在我们收到受托人的书面通知后的90天内，违约仍未恢复；或 我们和受托人会收到契约中规定的该系列未偿债务证券本金总额不少于多数的持有人的书面通知；

•

我们公司的某些破产、破产或重组事件；以及

•

中描述的与该系列债务证券相关的任何其他违约事件 适用的招股说明书补充文件。

特定系列的债务证券没有违约事件（除了 对于某些破产、破产或重组事件），对于任何其他系列的债务证券，都必然构成违约事件。违约事件的发生可能构成我们银行的违约事件 信贷协议不时存在。此外，根据我们不时未偿还的某些其他债务，某些违约事件或契约加速事件的发生可能构成违约事件 时间。

如果发生违约事件（某些破产、破产或重组事件引起的违约事件除外） 对于在未偿还债务证券发生时任何系列的债务证券，受托人或该系列未偿债务证券本金总额不少于25％的持有人可以通过以下方式发出通知 写信给我们（如果持有人给出，则写信给受托人），宣布本金（或者，如果该系列的债务证券是折扣证券，则本金中可能规定的部分）到期并立即支付 该系列的条款）以及该系列所有债务证券的应计和未付利息（如果有）。如果是某些破产、破产或重组事件导致的违约事件，则委托人（或指明者） 所有未偿债务证券的金额）以及应计和未付利息（如果有）将立即到期并支付，受托人或任何未偿债务证券持有人无需进行任何声明或其他行动。在 在宣布加速发行任何系列的债务证券后，该系列未偿债务证券本金总额过半数的持有人都可以撤销和废除该债券 如果该系列债务证券的违约事件除未支付加速本金和利息（如果有）以外的所有违约事件均已得到纠正或免除，且所有款项均已支付，则加速执行 受托人预付的款项以及受托人及其代理人和律师的合理补偿费用和支出已按契约的规定支付。

契约规定，受托人没有义务应要求行使契约规定的任何权利或权力 任何未偿债务证券持有人，除非受托人获得令其满意的赔偿，以弥补任何损失、责任或费用。在受托人的某些权利的前提下，

22

持有任何系列未偿债务证券本金过半数的持有人有权指示采取任何补救措施的时间、方法和地点 可供受托人使用，也可以行使授予受托人的与该系列债务证券有关的任何信托或权力。

没有 任何系列的任何债务证券的持有人将有权就契约、任命接管人或受托人，或就契约下的任何补救措施提起任何司法或其他程序，除非：

•

该持有人此前曾就以下方面的持续违约事件向受托管理人发出书面通知 该系列的债务证券；以及

•

该系列未偿债务证券本金总额至少为25％的持有者有 向受托人提出了书面请求，要求受托人以受托人身份提起诉讼，并提供了令受托人满意的赔偿，但受托人尚未从多数持有人那里收到未偿债务的总本金额 该系列证券的指令与该请求不一致，并且未能在60天内提起诉讼。

尽管如此，任何债务证券的持有人都有绝对和无条件的权利获得付款 在该债务证券中规定的到期日当天或之后该债务证券的本金、溢价和任何利息，并提起诉讼要求执行此类付款。

该契约要求我们在财政年度结束后的120天内向受托人提交一份声明，说明其遵守情况 契约。该契约规定，受托人可以不向债务证券持有人通知债务证券的任何系列违约或违约事件（该系列的任何债务证券的付款除外） 该系列如果本着诚意确定预扣通知符合这些债务证券持有人的利益。

修改和豁免

未经受修改影响的系列债务证券持有人的同意，我们可能会修改或修改契约 或修正案，以便：

•

纠正任何模棱两可、缺陷或不一致之处，前提是持有者的利益不会受到不利影响 受影响；

•

使契约或债务证券的文本与本 “描述” 的任何相应条款相一致 债务证券”，由高级管理人员证书证明；

•

规定发行额外的债务证券；

•

规定我们在合并或合并的情况下承担义务，并在合并或合并时解除义务 这种假设前提是契约 “合并、合并或出售资产” 下的规定得到遵守；

•

增加契约或进行任何变更，为债务持有人提供任何额外权利或利益 证券；

•

增加有关债务证券的担保；

•

除或取代经认证的债务证券外，还提供无凭证债务证券；

•

为债务证券提供担保；

•

增加或任命继任者或独立受托人；

•

做出任何不会对任何债务证券持有人的利益产生不利影响的更改；或

•

根据经修订的1939年《信托契约法》获得或维持契约的资格。

23

契约或发行的债务证券的其他修正和修改可能是 经受影响系列未偿债务证券本金总额的至少大多数的持有人同意，以及我们遵守契约中有关债务证券的任何条款，可以 受影响系列未偿债务证券本金总额的大部分持有人向受托人发出书面通知，即可免除其豁免。但是，未经双方持有人同意，不得进行任何修改或修改 受影响系列的未偿债务证券：

•

减少本金、任何溢价或更改任何债务证券的固定到期日或更改或免除任何债券 有关赎回或回购债务证券的条文为何；

•

更改支付本金、任何保费或利息的付款地点或货币；

•

损害提起诉讼要求执行任何债务证券付款的权利；

•

免除债务证券的付款违约；

•

降低利率或延长债务证券的利息支付时间；

•

对契约中的修订和修改条款进行任何更改；或

•

降低债务证券未偿还本金的百分比，债务证券持有人的同意是 必须进行上述任何修改，或者修改、补充或修改契约或免除过去的任何违约行为所必需的。

除某些特定条款外，持有未偿债务证券本金至少占多数的持有人 受影响系列可代表该系列所有债务证券的持有人放弃我们对契约条款的遵守。该系列未偿债务证券本金总额占多数的持有人 可以代表该系列所有债务证券的持有人免除契约下过去与此类债务证券相关的任何违约行为及其后果，但拖欠支付本金或溢价或其他任何债务证券的情况除外 任何债务证券的利息，或未经受影响系列未偿债务证券所有持有人同意不得修改或修改的契约或条款的利息；但是，前提是 该系列未偿债务证券本金总额的多数可能会撤销和取消加速及其后果，包括加速导致的任何相关付款违约。

在某些情况下对债务证券和某些契约的抗辩

法律辩护。契约规定，在某些情况下，我们可以免除与以下方面有关的任何和所有义务 任何系列的债务证券（登记债务证券的转让或交换、替换被盗、丢失或损坏的债务证券、维持付款机构和与债务证券相关的某些条款的某些义务除外） 付款代理人持有的资金的处理）。当我们以信托方式向受托人存入资金和/或美国政府债务后，我们将解除这些款项和/或美国政府的债务，通过根据其条款支付利息和本金， 提供数额足以根据国家认可的独立公共会计师事务所的条款支付和解除每期本金、保费和利息的资金 该系列的债务证券。

除其他外，只有在我们向受托人提交了以下意见的情况下，才能解除债务 律师说，我们已经收到美国国税局的裁决或已经公布了一项裁决，或者自契约生效之日起，适用的美国联邦所得税法发生了变化， 理由是，根据该意见，适用系列债务证券的受益所有人不会出于美国联邦所得税目的确认收入、收益或损失 存款、逾期和解除债务，将按与未进行存款、抗辩和解除债务时相同的金额、方式和时间缴纳美国联邦所得税。

24

无视某些盟约。契约规定，在遵守的情况下 某些条件，我们可能会不遵守契约中规定的某些契约，任何不遵守这些契约的行为均不构成适用债务证券的违约或违约事件 系列或盟约失败。

条件包括：

•

通过支付利息向受托人存款和/或美国政府债务，以及 委托人将根据其条款，提供金额足以支付和清偿国家认可的独立公共会计师事务所的每期本金、保费和利息 根据适用系列的契约和债务证券的条款；以及

•

向受托人提供法律顾问意见，大意是债务证券的受益所有人 由于存款和相关契约的失效，适用系列将不确认用于美国联邦所得税目的的收入、收益或损失，并将按相同金额和相同金额缴纳美国联邦所得税 方式和时间与未发生押金和相关契约失效时的情况相同。

转换 和交易权

如果在适用的招股说明书补充文件中指定，则系列的债务证券可以转换为或 可兑换成我们或其他实体的普通股或其他证券。除其他外，我们将在适用的招股说明书补充文件中描述转换和发行股份所需的股东批准以及转换 或汇率或价格及其任何调整，转换或交换期限或期限，关于转换或交换是强制性的规定，由我们选择还是由该系列债务证券的持有人选择， 以及在赎回该系列债务证券时影响转换或交换的条款。

适用法律

契约和债务证券，以及契约或债务证券引起或与之相关的任何索赔、争议或争议， 将受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律进行解释。

25

单位描述

我们可以以任何组合发行包含本招股说明书中描述的一种或多种证券的单位。以下描述阐述了 根据本招股说明书我们可能提供的单位的某些一般条款和规定。将描述单位的特定条款以及一般条款和规定可能适用于所提供的单位的范围（如果有） 在适用的招股说明书补充文件中。单位的发行受《股东协议》、《新加坡公司法》以及董事会和股东在股东大会上的事先批准的约束。

我们将以引用方式纳入我们向委员会提交的报告中描述委员会条款的单位协议形式 在相关单位系列发行之前，我们提供的单位系列以及任何补充协议。以下各单位的实质性条款和规定摘要以引用为准，并对其进行了全面限定 以及《单位协议》的所有条款以及适用于特定系列单位的任何补充协议。我们强烈建议您阅读与我们在本协议下可能提供的特定系列单位相关的适用的招股说明书补充文件 招股说明书，以及任何相关的免费撰写招股说明书和完整的单位协议以及任何包含单位条款的补充协议。

每个单位的发行将使该单位的持有人在接受《新加坡公司法》规定的任何必要注册的前提下，也是 该单位所含每种证券的持有人。因此，该股将拥有每种所含证券持有人的权利和义务。单位将根据单位协议的条款发行，该协议可能规定证券包括 不得在指定日期之前的任何时间或任何时候单独持有或转让本单位中的任何时间。与任何特定单位问题有关的单位协议表格和单位证书的副本将提交给委员会 每次我们发放商品时，您都应阅读这些文档，了解可能对您重要的条款。

招股说明书补充文件 与任何特定的单位发行有关的，将描述这些单位的条款，在适用的范围内，包括以下内容：

•

单位的名称和条款，以及组成这些单位的证券，包括是否和根据什么组成的证券 这些证券可以单独持有或转让的情况；

•

有关单位或证券的发行、支付、结算、转让或交换的任何规定 包括各单位；

•

管理单位协议中与下述条款不同的任何条款；以及

•

这些单位将以正式注册形式还是全球形式发行。

本节中描述的条款，以及任何招股说明书补充文件中规定的条款或 “说明” 中描述的条款 普通股”、“优先股描述”、“认股权证描述”、“权利描述”、“购买合同描述” 和 “债务证券描述” 将适用于 每个单位（视情况而定），以及每个单位中包含的任何普通股、优先股、认股权证、权利、购买合同或债务证券（视情况而定）。

税

任何证券发行的重大税收后果将在适用的招股说明书补充文件中描述。

出售证券持有人

有关出售证券持有人的信息（如适用）将在招股说明书补充文件、生效后的修正案中列出，或 在我们根据《交易法》向委员会提交的以引用方式纳入的文件中。

26

分配计划

我们或卖出证券持有人在本招股说明书中提供的证券可以出售：

•

通过代理；

•

在坚定承诺或代理的基础上向或通过一家或多家承销商；

•

通过与证券相关的看跌期权或看涨期权交易；

•

通过经纪交易商；

•

通过特定的竞标或拍卖程序，在谈判基础上或其他方式直接向买方提供；

•

通过适用法律允许的任何其他方法；或

•

通过任何此类销售方法的组合。

在任何时候提出本招股说明书所涵盖证券的特定报价、修订后的招股说明书或招股说明书补充文件，前提是 必填项，将进行分发，其中将列出本招股说明书所涵盖的证券总额和发行条款，包括任何承销商、交易商、经纪人或代理人的姓名，任何折扣， 佣金、特许权和其他构成我们或出售证券持有人补偿的项目，以及允许或重新允许或支付给交易商的任何折扣、佣金或优惠。此类招股说明书补充材料，必要时还有 本招股说明书所包含的注册声明的生效后修正案将提交给委员会，以反映有关本招股说明书所涵盖证券分配的更多信息的披露 招股说明书。为了遵守某些州的证券法（如果适用），根据本招股说明书出售的证券只能通过注册或持牌经纪交易商出售。此外，在某些州，证券可能不是 除非它们已在适用的州注册或有资格出售，或者可以豁免注册或资格要求并得到遵守，否则将予以出售。

证券的分发可能会不时发生在一项或多笔交易中，包括大宗交易和交易 纳斯达克全球精选市场或任何其他可以交易证券的有组织市场。证券可以按固定价格出售，价格可能会发生变化，也可以按出售时通行的市场价格出售，价格与以下内容有关 现行市场价格或协议价格。对价可以是现金或双方协商的其他形式。代理人、承销商或经纪交易商可能会因发行和出售证券而获得报酬。那笔补偿 可能以折扣、优惠或佣金的形式从我们或出售证券的持有人（视情况而定）或从证券购买者那里获得折扣、优惠或佣金。任何参与证券分销的交易商和代理人 可能被视为承销商，他们在转售证券时获得的补偿可能被视为承保折扣。如果任何此类交易商或代理商被视为承销商，则他们可能需要承担法定责任 根据《证券法》。

我们和卖出证券的持有人可以直接征求购买所发行证券的报价 本招股说明书，我们也可能从事《证券法》第415条所定义的 “市场” 发行。我们和卖出证券的持有人，如果 适用，也可以指定代理人不时征求购买证券的要约。适用的招股说明书补充文件将列出参与证券发行或出售的任何承销商或代理人。

代理人可能会不时征求购买证券的报价。如果需要，适用的招股说明书补充文件将列出任何代理人的姓名 参与证券的发行或出售，并规定了应支付给代理人的任何补偿。除非招股说明书补充文件中另有说明，否则任何代理人在任命期间都将尽最大努力采取行动。任何 根据《证券法》中该术语的定义，出售本招股说明书所涵盖证券的代理人可能被视为证券的承销商。

27

如果在销售中使用承销商，承销商将收购证券 他们自己的账户，可以不时通过一项或多项交易进行转售，包括谈判交易，按固定的公开发行价格或出售时确定的不同价格，或根据延迟交付合同或其他方式转售 合同承诺。证券可以通过由一个或多个管理承销商代表的承保集团向公众发行，也可以由一家或多家充当承销商的公司直接向公众发行。如果承销商或承销商是 用于证券销售的承销协议将与承销商以及任何其他承销商或承销商签订，涉及特定的承销发行的证券，并将规定 交易条款，包括承销商和交易商的薪酬以及公开发行价格（如果适用）。承销商将使用招股说明书和招股说明书补充文件来转售证券。

如果使用交易商出售证券，我们、卖出证券的持有人或承销商将向该交易商出售证券， 作为校长。然后，交易商可以将证券转售给公众，价格由交易商在转售时确定。在要求的范围内，招股说明书补充文件将列出交易商的名称和交易条款 交易。

我们和卖出证券的持有人（如果适用）可以直接征求购买证券的要约，并可能提出 直接向机构投资者或其他人出售证券。就证券的任何转售而言，这些人可能被视为《证券法》所指的承销商。在需要的范围内，招股说明书 补编将描述任何此类销售的条款，包括任何竞标或拍卖过程的条款（如果使用）。

代理商， 根据可能与我们或出售证券持有人（如果适用）签订的协议，承销商和交易商可能有权获得我们或出售证券持有人（如果适用）对特定负债的赔偿， 包括根据《证券法》产生的负债，或我们或出售证券持有人对可能需要支付的此类负债的款项的缴款（如果适用）。如果需要，招股说明书补充文件将 描述赔偿或捐款的条款和条件。一些代理人、承销商或经销商或其关联公司可能是我们或我们的子公司的客户、与之进行交易或为其提供服务。

任何参与根据包括本招股说明书在内的注册声明注册的证券分销的人都将 须遵守《交易法》的适用条款和适用的委员会规章制度，包括M条例等，该条例可能会限制该人购买和出售我们任何证券的时间。此外， M条例可能会限制任何参与我们证券分销的人参与有关我们证券的做市活动的能力。这些限制可能会影响我们证券的适销性和能力 任何个人或实体参与有关我们证券的做市活动。

参与某项活动的某些人 发行可能涉及超额配股、稳定交易、空头回补交易、罚款竞价和其他稳定、维持或以其他方式影响所发行证券价格的交易。这些活动可能会维持 所发行证券的价格高于公开市场上可能普遍存在的水平，包括进入稳定性出价、对交易进行银团承保或实施罚款出价，下文将逐一介绍。

•

稳定出价是指以挂钩为目的进行任何出价或进行任何购买, 固定或维持证券的价格。

•

承保交易的辛迪加是指代表承保集团或承保集团进行任何出价 进行任何购买以减少与发行相关的空头头寸。

•

罚款出价是指允许管理承销商向承销商收回销售特许权的安排 当最初由辛迪加成员出售的已发行证券以涵盖交易的辛迪加购买时，与本次发行相关的辛迪加会员。

28

这些交易可以在交易所或自动报价系统上进行，前提是 证券在该交易所上市或允许在该自动报价系统上进行交易，或者在场外交易市场或其他市场上进行交易。

如果适用的招股说明书补充文件中有此说明，我们将授权代理商、承销商或经销商向某些人征求报价 根据延迟交付合同，以此类招股说明书补充文件中规定的公开发行价格向我们购买已发行证券的机构类型，这些合同规定在未来的指定日期付款和交付。这样 合同将仅受招股说明书补充文件中规定的条件的约束，招股说明书补充文件将规定招标此类合同应支付的佣金。

此外，普通股可以在转换或交换债务证券或其他证券时发行。

任何向其出售已发行证券进行公开发行和出售的承销商均可交易此类已发行的证券，但是 承销商没有义务这样做，并且可以随时停止任何做市活动，恕不另行通知。所发行的证券可能会也可能不在国家证券交易所上市。无法保证会有市场 对于所发行的证券。

根据《证券法》第144条或S条例有资格出售的任何证券可能是 根据第144条或S条例出售，而不是根据本招股说明书出售。

在某种程度上，我们向或通过一个或多个进行销售 在市场发行中，承销商或代理人，我们将根据我们与承销商或代理人之间的分销协议的条款这样做。如果我们 根据分销协议进行市场销售，我们将向或通过一个或多个承销商或代理人出售我们的普通股，承销商或代理人可能会采取行动 以代理为基础或以委托人为基础。在任何此类协议的期限内，我们可以根据与承销商或代理商达成的协议，每天通过交易所交易或其他方式出售普通股。分销协议将提供 出售的任何普通股将以与当时普通股的现行市场价格相关的价格出售。因此，目前无法确定有关将筹集的收益或将要支付的佣金的确切数字 并将在招股说明书补充文件中进行描述。根据分销协议的条款，我们也可能同意出售我们的普通股或，相关承销商或代理人可能同意征求购买要约 认股权证。每份此类分销协议的条款将在本招股说明书的补充说明书中更详细地列出。

对于通过承销商或代理人提供的报价，我们可能会根据以下规定与此类承销商或代理人签订协议 我们收到未偿还的证券是作为现金向公众发行的证券的对价。与这些安排有关，承销商或代理人也可以出售本招股说明书所涵盖的证券进行对冲 他们在这些未偿还证券中的头寸，包括卖空交易中的头寸。如果是，承销商或代理人可以使用根据这些安排从我们那里收到的证券来结清任何相关的未平仓证券借款。

我们可能会与第三方进行衍生品交易或私下向第三方出售本招股说明书未涵盖的证券 谈判的交易。如果适用的招股说明书补充文件表明，与这些衍生品有关，则此类第三方（或此类第三方的关联公司）可以出售本招股说明书和适用的招股说明书所涵盖的证券 补充，包括卖空交易。如果是，此类第三方（或此类第三方的关联公司）可以使用我们质押的证券或向我们或其他人借来的证券来结算这些销售或结清任何相关的未平仓借款 股票，并可能使用从我们那里收到的证券来结算这些衍生品来结算任何相关的未平仓股票借款。此类销售交易中的第三方（或此类第三方的关联公司）将是承销商，如果不是 本招股说明书中注明的，将在适用的招股说明书补充文件（或生效后的修正案）中确定。

29

我们可能会向以下金融机构或其他第三方贷款或质押证券 Turn 可能会使用本招股说明书出售证券。此类金融机构或第三方可以将其空头头寸转让给我们的证券的投资者，或与本招股说明书中同时发行的其他证券相关的空头头寸 或与本招股说明书中同时发行的其他证券有关。

30

法律事务

与新加坡法律以及新加坡法律规定的所发行证券的有效性有关的某些法律问题将是 由新加坡的琼斯戴传给我们。明尼苏达州明尼阿波利斯市的琼斯戴将为我们移交与纽约法律、纽约法律规定的债务证券的有效性以及美国联邦证券法有关的某些法律事务。

专家们

Maxeon Solar Technologies, Ltd. 的合并财务报表出现在Maxeon太阳能技术有限公司的年度报告中 截至2023年1月1日止年度（20-F表格）以及截至2023年1月1日Maxeon Solar Technologies, Ltd.财务报告内部控制的有效性已由以下机构审计 安永会计师事务所，独立注册会计师事务所，如其报告所述，已纳入其中，并以引用方式纳入此处。此类合并财务报表以引用方式纳入此处 依赖会计和审计专家等公司的授权提供的此类报告。

根据美国证券法执行民事责任

我们根据新加坡法律注册成立，我们的某些高级管理人员和董事是或将来是美国以外的居民 各州。此外，我们的大多数资产都位于美国以外。尽管我们在美国境外注册成立，但我们已同意通过我们为该特定领域指定的代理人在美国接受诉讼服务 目的。

美国和新加坡之间没有规定相互承认和执行的现行条约 民事和商事判决，例如美国任何联邦或州法院根据民事责任（不论是否仅以联邦证券法为前提）对支付款项作出的最终判决， 因此, 不会在新加坡自动执行.此外，在向新加坡法院提起的诉讼中，新加坡法院是否可以对我们或我们居住在新加坡的董事和高级管理人员追究民事责任尚存疑问。 仅就违反美国联邦证券法的行为对我们或这些人提起诉讼，除非与此类违规行为有关的事实构成或导致新加坡法律规定的诉讼理由。因此，它 投资者可能难以对我们、我们在新加坡的董事或高级管理人员执行在美国作出的基于美国联邦证券法民事责任条款的判决。

《证券法》负债的赔偿

只要允许董事、高级管理人员或控制我们的人员赔偿《证券法》产生的责任 根据上述规定，我们获悉，委员会认为，这种赔偿违反《证券法》中规定的公共政策，因此不可执行。

31

6,800,000 股普通股

MAXEON 太阳能技术有限公司

初步招股说明书补充文件

联合 读书经理

美国银行证券		摩根士丹利

，2023