rmni-20231231错误2023财年0001635282Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAccruedLiabilitiesCurrent33.3310000016352822023-01-012023-12-3100016352822023-06-30ISO 4217:美元00016352822024-02-26Xbrli:共享00016352822023-12-3100016352822022-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享00016352822022-01-012022-12-3100016352822021-01-012021-12-310001635282美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-310001635282US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001635282Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001635282美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-310001635282美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2020-12-3100016352822020-12-310001635282US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001635282美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-012021-12-310001635282rmni:2021年3月和2020年8月报价会员美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-01-012021-12-310001635282US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembersrmni:2021年3月和2020年8月报价会员2021-01-012021-12-310001635282rmni:2021年3月和2020年8月报价会员2021-01-012021-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2021-01-012021-12-310001635282Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001635282美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-12-310001635282美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-01-012021-12-310001635282美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310001635282US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001635282Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001635282美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310001635282美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2021-12-3100016352822021-12-310001635282US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310001635282美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-01-012022-12-310001635282rmni:2021年3月和2020年8月报价会员美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-01-012022-12-310001635282rmni:2021年3月和2020年8月报价会员2022-01-012022-12-310001635282Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310001635282美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-01-012022-12-310001635282美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-12-310001635282US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001635282Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001635282美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-12-310001635282美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2022-12-310001635282US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310001635282美国-美国公认会计准则:普通股成员2023-01-012023-12-310001635282rmni:2021年3月和2020年8月报价会员美国-美国公认会计准则:普通股成员2023-01-012023-12-310001635282rmni:2021年3月和2020年8月报价会员2023-01-012023-12-310001635282Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-12-310001635282美国-公认会计准则:保留预付款成员2023-01-012023-12-310001635282美国-美国公认会计准则:普通股成员2023-12-310001635282US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310001635282Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310001635282美国-公认会计准则:保留预付款成员2023-12-310001635282美国-公认会计准则:财政部股票公用金成员2023-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2021-07-202021-07-200001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2021-04-162021-04-16Xbrli:纯0001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2021-07-200001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2021-07-202021-07-2000016352822021-07-202021-07-2000016352822021-07-200001635282rmni:2021年3月报价会员2021-03-112021-03-110001635282rmni:2021年3月报价会员2021-03-110001635282SRT:最小成员数US-GAAP:ComputerEquipmentMembers2023-12-310001635282US-GAAP:ComputerEquipmentMembersSRT:最大成员数2023-12-310001635282SRT:最小成员数美国-GAAP:家具和固定设备成员2023-12-310001635282美国-GAAP:家具和固定设备成员SRT:最大成员数2023-12-310001635282SRT:最小成员数Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2023-12-310001635282SRT:最大成员数Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2023-12-310001635282SRT:最大成员数美国-公认会计准则:租赁改进成员2023-12-3100016352822024-01-012023-12-310001635282SRT:最小成员数2023-12-310001635282SRT:最大成员数2023-12-31Utr:Drmni:租赁0001635282US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2022-12-310001635282US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-12-310001635282US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001635282US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2023-01-012023-12-310001635282US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2022-01-012022-12-310001635282US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310001635282US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2023-12-310001635282Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2023-12-310001635282Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-12-310001635282US-GAAP:ComputerEquipmentMembers2023-12-310001635282US-GAAP:ComputerEquipmentMembers2022-12-310001635282美国-GAAP:家具和固定设备成员2023-12-310001635282美国-GAAP:家具和固定设备成员2022-12-310001635282美国-GAAP:软件开发成员2023-12-310001635282美国-GAAP:软件开发成员2022-12-310001635282美国-公认会计准则:租赁改进成员2023-12-310001635282美国-公认会计准则:租赁改进成员2022-12-310001635282美国-美国公认会计准则:建设正在进行成员2023-12-310001635282美国-美国公认会计准则:建设正在进行成员2022-12-310001635282rmni:2021年7月CreditFacilityMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-310001635282rmni:2021年7月CreditFacilityMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310001635282US-GAAP:LineOfCreditMember2023-01-012023-12-310001635282US-GAAP:LineOfCreditMember2022-01-012022-12-310001635282US-GAAP:LineOfCreditMember2021-01-012021-12-310001635282US-GAAP:LineOfCreditMember2022-05-312022-05-3100016352822022-05-310001635282rmni:2021年7月CreditFacilityMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-07-202021-07-200001635282rmni:2021年7月CreditFacilityMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-07-200001635282US-GAAP:LineOfCreditMemberrmni:A2023修订CreditFacilityMemberSRT:最小成员数rmni:SecuredOvernightFinancingRateSOFR成员2023-02-282023-02-280001635282US-GAAP:LineOfCreditMemberrmni:A2023修订CreditFacilityMemberrmni:SecuredOvernightFinancingRateSOFR成员SRT:最大成员数2023-02-282023-02-280001635282US-GAAP:LineOfCreditMemberrmni:A2023修订CreditFacilityMemberSRT:最小成员数美国公认会计准则:基本比率成员2023-02-282023-02-280001635282US-GAAP:LineOfCreditMemberrmni:A2023修订CreditFacilityMember美国公认会计准则:基本比率成员SRT:最大成员数2023-02-282023-02-280001635282rmni:2021年7月CreditFacilityMemberSRT:最小成员数美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersrmni:伦敦InterBankOfferedRateLIBOR 1成员2021-07-202021-07-200001635282rmni:2021年7月CreditFacilityMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersSRT:最大成员数rmni:伦敦InterBankOfferedRateLIBOR 1成员2021-07-202021-07-200001635282US-GAAP:LineOfCreditMemberrmni:伦敦InterBankOfferedRateLIBOR 1成员2022-01-012022-03-310001635282US-GAAP:LineOfCreditMemberrmni:伦敦InterBankOfferedRateLIBOR 1成员2022-04-012022-12-310001635282rmni:2021年7月CreditFacilityMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-12-310001635282rmni:2021年7月CreditFacilityMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-12-310001635282rmni:2021年7月CreditFacilityMember美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-01-012021-12-310001635282rmni:2021年7月CreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-12-310001635282US-GAAP:LineOfCreditMemberrmni:2021年7月CreditFacilityMember2023-12-310001635282US-GAAP:LineOfCreditMemberrmni:A2023修订CreditFacilityMember2023-02-222023-02-2200016352822022-05-2700016352822022-05-272022-05-2700016352822022-05-2800016352822022-05-282022-05-2800016352822022-02-2700016352822022-01-140001635282US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-05-180001635282美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-310001635282rmni:DelivervePointZerotify CreditFacilityMember2023-01-012023-12-310001635282rmni:DelivervePointZerotify CreditFacilityMember2022-01-012022-12-310001635282rmni:DelivervePointZerotify CreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001635282rmni:AccretionExpensFundedDebtMember2023-01-012023-12-310001635282rmni:AccretionExpensFundedDebtMember2022-01-012022-12-310001635282rmni:AccretionExpensFundedDebtMember2021-01-012021-12-310001635282rmni:借款成员2023-01-012023-12-310001635282rmni:借款成员2022-01-012022-12-310001635282rmni:借款成员2021-01-012021-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2018-07-192018-07-190001635282美国-美国公认会计准则:普通股成员2018-07-192018-07-190001635282US-GAAP:PrivatePlacementMembers2018-07-192018-07-1900016352822018-07-190001635282US-GAAP:PrivatePlacementMembers美国-美国公认会计准则:普通股成员2018-07-192018-07-190001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2018-07-190001635282US-GAAP:PrivatePlacementMembers美国-美国公认会计准则:普通股成员2018-07-190001635282US-GAAP:PrivatePlacementMembers2018-07-190001635282美国-美国公认会计准则:普通股成员2018-07-190001635282US-GAAP:PrivatePlacementMembersrmni:财务顾问和财务费用会员2018-07-192018-07-190001635282US-GAAP:PrivatePlacementMembersrmni:DueDiligenceAndminalFeesMember2018-07-192018-07-1900016352822018-07-192018-07-190001635282rmni:FundedDebtMember2018-07-192018-07-190001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2019-03-072019-03-070001635282US-GAAP:PrivatePlacementMembers美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-03-072019-03-070001635282US-GAAP:PrivatePlacementMembers2019-03-072019-03-070001635282US-GAAP:PrivatePlacementMembers2019-03-070001635282US-GAAP:PrivatePlacementMembersrmni:DueDiligenceAndminalFeesMember2019-03-072019-03-070001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2019-03-070001635282US-GAAP:PrivatePlacementMembers美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-03-0700016352822019-03-070001635282美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-03-072019-03-070001635282美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-03-060001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2019-06-202019-06-200001635282US-GAAP:PrivatePlacementMembers美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-06-202019-06-200001635282US-GAAP:PrivatePlacementMembers2019-06-202019-06-200001635282US-GAAP:PrivatePlacementMembers2019-06-200001635282US-GAAP:PrivatePlacementMembersrmni:DueDiligenceAndminalFeesMember2019-06-202019-06-200001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2019-06-200001635282US-GAAP:PrivatePlacementMembers美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-06-2000016352822019-06-200001635282美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-06-202019-06-200001635282美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-06-200001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2021-04-160001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2021-04-162021-04-160001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2021-01-050001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2020-10-300001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2020-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2021-01-042021-01-040001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2021-01-052021-01-050001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2021-01-052021-01-050001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2021-04-012021-04-010001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2021-07-012021-07-010001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2021-01-012021-07-200001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersUS-GAAP:PrivatePlacementMembers2021-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersrmni:CashDividendMember2020-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersrmni:PayInKindDividMember2020-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2020-12-310001635282rmni:CashDividendMember2021-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersrmni:CashDividendMember2021-01-012021-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersrmni:CashDividendMember2021-12-310001635282rmni:PayInKindDividMember2021-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersrmni:PayInKindDividMember2021-01-012021-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersrmni:PayInKindDividMember2021-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersrmni:FractionalSharesMember2021-01-012021-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersrmni:FractionalSharesMember2021-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2021-12-31rmni:投票0001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2021-03-112021-03-110001635282美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-08-062021-08-060001635282美国-公认会计准则:公共类别成员rmni:TwosimmandsAndSevenPlan成员2007-12-310001635282rmni:TwosimmandsAndSevenPlan成员2023-12-310001635282rmni:TwosimmandsAndThirteenPlan成员2023-12-310001635282美国-GAAP:受限股票单位RSU成员rmni:TwosimmandsAndThirteenPlan成员2023-12-310001635282美国公认会计准则:绩效共享成员rmni:TwosimmandsAndThirteenPlan成员2023-12-310001635282rmni:StockPlansMember2023-12-310001635282rmni:StockPlansMember2023-01-012023-12-310001635282rmni:StockPlansMember美国-公认会计准则:员工股票期权成员SRT:董事成员2023-01-012023-12-310001635282美国公认会计准则:次要事件成员2024-02-232024-02-230001635282rmni:股票期权计划成员2022-12-310001635282rmni:股票期权计划成员2021-12-310001635282rmni:股票期权计划成员2020-12-310001635282rmni:股票期权计划成员2023-01-012023-12-310001635282rmni:股票期权计划成员2022-01-012022-12-310001635282rmni:股票期权计划成员2021-01-012021-12-310001635282rmni:股票期权计划成员2023-12-310001635282rmni:StockPlansMember2022-12-310001635282rmni:StockPlansMember2021-12-310001635282美国-公认会计准则:员工股票期权成员2023-12-310001635282美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-12-310001635282美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-12-310001635282美国-公认会计准则:员工股票期权成员2023-01-012023-12-310001635282美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-01-012022-12-310001635282美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001635282美国-GAAP:受限股票单位RSU成员rmni:TwosimmandsAndThirteenPlan成员2023-01-012023-12-310001635282SRT:最小成员数美国-GAAP:受限股票单位RSU成员rmni:TwosimmandsAndThirteenPlan成员2023-01-012023-12-310001635282美国-GAAP:受限股票单位RSU成员rmni:TwosimmandsAndThirteenPlan成员SRT:最大成员数2023-01-012023-12-310001635282美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2023-01-012023-12-310001635282美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2023-12-310001635282SRT:最小成员数美国公认会计准则:绩效共享成员2023-12-310001635282美国公认会计准则:绩效共享成员SRT:最大成员数2023-12-310001635282美国公认会计准则:绩效共享成员2023-04-032023-04-030001635282美国公认会计准则:绩效共享成员2023-01-012023-12-310001635282美国-GAAP:销售成本成员2023-01-012023-12-310001635282美国-GAAP:销售成本成员2022-01-012022-12-310001635282美国-GAAP:销售成本成员2021-01-012021-12-310001635282美国公认会计准则:销售和营销费用成员2023-01-012023-12-310001635282美国公认会计准则:销售和营销费用成员2022-01-012022-12-310001635282美国公认会计准则:销售和营销费用成员2021-01-012021-12-310001635282美国-公认会计准则:一般和行政费用成员2023-01-012023-12-310001635282美国-公认会计准则:一般和行政费用成员2022-01-012022-12-310001635282美国-公认会计准则:一般和行政费用成员2021-01-012021-12-310001635282美国-公认会计准则:员工斯托克成员2018-06-072018-06-07rmni:offering_period0001635282美国-公认会计准则:员工斯托克成员2023-01-012023-12-3100016352822021-10-2900016352822021-10-292021-10-290001635282rmni:公共事务和私人事务成员2022-10-100001635282rmni:起源代理会员rmni:赎回起源代理会员2023-12-310001635282rmni:起源代理会员rmni:赎回起源代理会员2022-12-310001635282rmni:StockPlansMemberSRT:董事成员2023-01-012023-12-3100016352822021-12-012021-12-3100016352822022-12-012022-12-310001635282美国-GAAP:国内/地区成员2023-12-310001635282美国-公认会计准则:州和地方法律法规成员2023-12-310001635282美国-公认会计准则:外国成员2023-12-3100016352822023-10-012023-12-310001635282rmni:Oracle诉讼成员2015-01-012016-12-31rmni:索赔0001635282rmni:Oracle诉讼成员2016-01-012016-12-310001635282rmni:RiminiIJunctionProceedings成员2022-01-012022-01-310001635282rmni:RiminiIJunctionProceedings成员2023-08-242023-08-240001635282rmni:RiminiIJunctionProceedings成员2023-10-012023-10-310001635282rmni:RiminiIJunctionProceedings成员2022-01-012022-12-310001635282rmni:RiminiIJunctionProceedings成员2023-11-012023-11-300001635282rmni:RiminiIJunctionProceedings成员2023-01-012023-12-310001635282rmni:RiminiIJunctionProceedings成员2022-12-310001635282rmni:里米尼II入会程序成员2023-11-012023-11-300001635282rmni:RiminiIJunctionProceedings成员2023-11-300001635282美国-GAAP:SalesRevenueNetMembers美国公认会计准则:产品集中度风险成员rmni:PeopleSoftSoftware产品服务会员2023-01-012023-12-310001635282美国-公认会计准则:关联方成员rmni:AdamsStreetPartnersMemberrmni:RiminiStreetInc会员2023-01-012023-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersrmni:AdamsStreetPartnersMember2018-07-012018-07-310001635282美国-公认会计准则:公共类别成员2018-07-012018-07-310001635282SRT:关联实体成员rmni:PrivatePlacements会员2018-07-012018-07-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2023-01-012023-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2022-01-012022-12-310001635282美国公认会计准则:保修成员2023-01-012023-12-310001635282美国公认会计准则:保修成员2022-01-012022-12-310001635282美国公认会计准则:保修成员2021-01-012021-12-310001635282美国-公认会计准则:员工股票期权成员2023-01-012023-12-310001635282美国-公认会计准则:员工股票期权成员2022-01-012022-12-310001635282美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001635282美国公认会计准则:绩效共享成员2023-01-012023-12-310001635282美国公认会计准则:绩效共享成员2022-01-012022-12-310001635282美国公认会计准则:绩效共享成员2021-01-012021-12-310001635282美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2023-01-012023-12-310001635282美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-01-012022-12-310001635282美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-01-012021-12-310001635282美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2023-12-310001635282美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2023-12-310001635282美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国公认会计准则:现金等价物成员2023-12-310001635282美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-GAAP:ShortTermInvestments成员2023-12-310001635282美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:美国证券成员2023-12-310001635282美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:美国证券成员美国公认会计准则:现金等价物成员2023-12-310001635282美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:美国证券成员美国-GAAP:ShortTermInvestments成员2023-12-310001635282美国公认会计准则:现金等价物成员2023-12-310001635282美国-GAAP:ShortTermInvestments成员2023-12-310001635282美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-12-310001635282美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国公认会计准则:现金等价物成员2022-12-310001635282美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-GAAP:ShortTermInvestments成员2022-12-310001635282Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-12-310001635282Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国公认会计准则:现金等价物成员2022-12-310001635282Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:ShortTermInvestments成员2022-12-310001635282美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:美国证券成员2022-12-310001635282美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:美国证券成员美国公认会计准则:现金等价物成员2022-12-310001635282美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则:美国证券成员美国-GAAP:ShortTermInvestments成员2022-12-310001635282rmni:VariableNoteMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-12-310001635282rmni:VariableNoteMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国公认会计准则:现金等价物成员2022-12-310001635282rmni:VariableNoteMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:ShortTermInvestments成员2022-12-310001635282美国公认会计准则:现金等价物成员2022-12-310001635282美国-GAAP:ShortTermInvestments成员2022-12-310001635282US-GAAP:InterestRateSwapMember2023-12-310001635282US-GAAP:InterestRateSwapMember2023-01-012023-12-310001635282US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-01-012022-12-310001635282rmni:存款和存款资产非当前成员2023-12-310001635282rmni:存款和存款资产非当前成员2022-12-310001635282rmni:累计的收入综合损失会员2023-12-310001635282rmni:累计的收入综合损失会员2022-12-310001635282rmni:公务员成员2021-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersSRT:最小成员数US-GAAP:测量输入预期术语成员2023-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersUS-GAAP:测量输入预期术语成员SRT:最大成员数2023-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersSRT:最小成员数rmni:测量输入ImpliedYieldMember2023-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersrmni:测量输入ImpliedYieldMemberSRT:最大成员数2023-12-310001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersUs-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2019-06-200001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersUs-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2019-03-070001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembersUs-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2018-07-190001635282美国-GAAP:系列APReferredStockMembers美国公认会计原则:衡量投入价格成员2023-12-310001635282国家:美国2023-01-012023-12-310001635282国家:美国2022-01-012022-12-310001635282国家:美国2021-01-012021-12-310001635282美国-GAAP:非美国成员2023-01-012023-12-310001635282美国-GAAP:非美国成员2022-01-012022-12-310001635282美国-GAAP:非美国成员2021-01-012021-12-310001635282国家:JP美国-公认会计准则:地理集中度风险成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入2023-01-012023-12-310001635282美国-GAAP:非美国成员2023-12-310001635282美国-GAAP:非美国成员2022-12-310001635282国家:美国2023-12-310001635282国家/地区:在2023-12-310001635282rmni:非美国和非印度成员2023-12-310001635282国家:美国2022-12-310001635282国家/地区:在2022-12-310001635282rmni:非美国和非印度成员2022-12-310001635282rmni:单身金融机构成员2023-12-310001635282rmni:单身金融机构成员2022-12-310001635282rmni:三个金融机构成员2023-12-310001635282rmni:ðFinancial InstitutionMember2023-12-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一) | | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
| 截至本财政年度止12月31日, 2023 |
| |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 关于从到的过渡期 |
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 36-4880301 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | |
南1700年。展馆中心车道, 330套房, 拉斯维加斯, 内华达州 | | 89135 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
| | |
注册人的电话号码,包括区号: | | 702839-9671 |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每节课的题目: | 交易代码 | 在其注册的每个交易所的名称: |
| | |
普通股,每股票面价值0.0001美元 | RMNI | 纳斯达克全球市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是一个著名的经验丰富的发行人,则通过复选标记进行注册,如《证券法》第405条所定义。是的 ☐ 不是☑
如果注册人无需根据该法案第13条或第15(d)条提交报告,则通过勾选标记进行验证。是的 ☐ 不是☑
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是☑不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☑不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | |
大型加速文件服务器¨ | | 加速文件管理器þ |
| | |
| | 规模较小的报告公司☐ |
非加速文件服务器¨ | | 新兴成长型公司☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 ☑
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。¨
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。@是☐不是☑
截至2023年6月30日,即注册人第二财政季度的最后一个工作日,非关联公司持有的注册人投票权股票的总市值约为美元256,055,000基于纳斯达克全球市场当日最新报告的售价4.79美元。
注册人大约拥有 89,884,000截至2024年2月26日,已发行普通股面值为0.0001美元。
以引用方式并入的文件
注册人针对2024年股东年度会议的最终委托声明(“2024年委托声明”)通过引用的方式纳入本表格10-K的第三部分,具体范围如下。2024年委托声明或该表格10-K的修正案将在2023年12月31日后120天内向SEC提交。除本表格10-K中专门引用的信息外,2024年委托声明不被视为作为本表格的一部分提交。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
审计师姓名: | 毕马威会计师事务所 | 审计师位置: | 加利福尼亚州圣克拉拉 | 审计师事务所ID: | 185 |
目录 | | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分 | |
第1项。 | 业务 | 1 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 16 |
| | |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 40 |
| | |
项目1C。 | 网络安全 | 40 |
| | |
第二项。 | 属性 | 42 |
| | |
第三项。 | 法律诉讼 | 42 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 42 |
| | |
| 第II部 | |
| | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 43 |
| | |
第六项。 | 已保留 | 44 |
| | |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 44 |
| | |
项目7a. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 58 |
| | |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 59 |
| | |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 98 |
| | |
第9A项。 | 控制和程序 | 98 |
| | |
项目9B。 | 其他信息 | 99 |
| | |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 99 |
| | |
| 第三部分 | |
| | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 99 |
| | |
第11项。 | 高管薪酬 | 99 |
| | |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项。 | 99 |
| | |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 99 |
| | |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 100 |
| | |
| 第IV部 | |
| | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 100 |
| | |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 103 |
| | |
签名 | | 104 |
有关前瞻性陈述的警示说明
本Form 10-K年度报告(以下简称“报告”)包括前瞻性陈述。本报告中除有关历史事实的陈述外,其他所有陈述,包括有关我们未来经营结果和财务状况、业务战略和计划以及我们未来经营目标的陈述,均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“目前”、“估计”、“预期”、“未来”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“似乎”、“寻求”、“应该”、“将会,表达对未来事件或结果的不确定性的“将”和类似的表述旨在识别前瞻性陈述,但没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的信息:
•面向客户和前景的企业软件管理和支持格局的演变;
•我们有能力教育市场了解我们的企业软件管理和支持服务和产品的优势;
•与知识产权侵权辩护和其他索赔有关的费用,包括律师费,如本报告第一部分第3项“法律诉讼”项下讨论的那些索赔,以及我们对此类诉讼的期望,包括未决上诉动议的处理,以及任何新的索赔;
•为遵守里米尼II禁令而产生的任何额外费用及其对未来期间收入和成本的影响;
•对我们的总目标市场的估计;
•与使用其他提供商相比,客户节省的期望;
•发生灾难性事件,包括恐怖主义和特定于国际区域的地缘政治行动,可能扰乱我们的业务或我们现有和潜在客户的业务;
•我们有能力维持足够的收入增长率;
•我们有能力维持足够的现金流和资本,或筹集必要的额外资本,为我们的运营提供资金,并投资于新的服务和产品;
•我们的信贷机构的偿债义务以及财务和经营契约对我们的业务和相关利率风险的影响;
•我们的业务计划以及有效管理我们的增长和相关投资的能力;
•任何经济衰退趋势的影响,包括通货膨胀、利率上升和汇率变化;
•未来行动的信念和目标;
•我们有能力扩大我们在独立企业软件支持领域的领导地位,并销售我们的应用程序管理服务和Rimini One™ 综合服务;
•我们吸引和留住客户的能力,以及进一步渗透现有客户基础的能力;
•我们有能力在与本行业新进入者的竞争中保持我们的技术优势;
•我们及时有效地扩展和调整现有技术的能力;
•我们有能力创新新产品并及时将其推向市场;
•我们维护、保护和提升我们的品牌和知识产权的能力;
•我们有能力利用不断变化的市场条件,包括市场转向面向信息技术环境的混合和云/SaaS产品,以及软件供应商停止发布某些软件;
•我们发展战略伙伴关系的能力;
•与使用我们的服务相关的利益;
•我们在国际上扩张的能力;
•我们需要和有能力以有利的条件筹集股权或债务融资,以及我们从运营中产生现金流的能力,以帮助为我们的增长计划增加投资提供资金;
•市场竞争加剧的影响,以及我们有效竞争的能力;
•我们在定价模式方面的意图;
•收入成本,包括与生产和客户支持相关的成本变化;
•法律或法规的变化,包括税法或我们采取的税收立场的不利结果,或我们未能为税务事件建立足够的准备金;
•我们有能力保持我们在美国和国际政府中的良好地位,并获得新的合同;
•经济和行业趋势或趋势分析;
•我们有能力防止未经授权访问我们的信息技术系统和其他网络安全威胁,保护我们员工和客户的机密信息,并遵守隐私和数据保护法规;
•根据我们的股票回购计划进行回购的金额和时间,以及我们通过该计划或任何其他为股东提供价值的行动来提高股东价值的能力;
•吸引和留住更多的合格人员,包括销售人员,并留住关键人员;
•未来收购或投资互补性公司、产品、订阅或技术;
•伦敦银行间同业拆借利率终止和向SOFR或其他基准利率过渡带来的不确定性;
•季节性趋势对我们业务成果的影响,包括供应商提供的软件支持和管理服务的合同续签周期;
•我们维持有效的财务报告内部控制制度的能力,以及我们纠正内部控制中任何重大弱点的能力;以及
•其他风险和不确定性,包括本报告第一部分项目1A“风险因素”下讨论的风险和不确定性。
这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标,以及财务需求。这些前瞻性陈述受若干风险、不确定因素和假设的影响,包括“风险因素“在本报告第一部分,项目1A。此外,我们在竞争激烈、瞬息万变的市场中运营。新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设,本报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。此外,我们或任何其他人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。本报告中的前瞻性陈述是自提交之日起作出的,除非法律另有要求,否则我们不承担公开更新或修改本报告中任何前瞻性陈述的任何义务。您应该阅读这份报告以及我们在本报告中引用并作为证物提交给美国证券交易委员会的文件,了解我们未来的实际结果、活动水平和业绩,以及其他事件和情况,可能与我们预期的大不相同。
商标和商品名称
“Rimini Street”是Rimini Street,Inc.在美国和其他国家/地区的注册商标,Rimini Street、Rimini Street徽标及其组合以及以TM标记的其他标志是Rimini Street,Inc.的商标。当每个品牌首次出现在本报告中时,我们使用了®和™符号。所有其他商标和商品名称仍然是其各自所有者的财产,除非另有说明,否则Rimini Street声称与任何此类商标持有者或本文中提及的其他公司没有任何从属关系、背书或关联。
第一部分
项目1. 业务
业务概述
Rimini Street,Inc.及其子公司(简称Rimini Street,公司、我们和我们)是端到端企业软件支持、产品和服务的全球提供商。该公司提供一系列全面的统一解决方案来运行、管理、支持、定制、配置、连接、保护、监控和优化客户的企业应用程序、数据库和技术软件平台。
Rimini Street,Inc.于2005年在内华达州成立,并于2017年与一家上市公司合并,成为特拉华州的Rimini Street,Inc.,在纳斯达克全球市场上市,股票代码为“RMNI”。
我们创建了Rimini Street,通过开发和提供创新的新解决方案来满足企业软件市场当时未得到满足的需求,从而颠覆和重新定义企业软件支持市场。根据行业分析公司支持的活跃客户数量和认可度,我们成为并保持着领先的企业软件独立软件支持提供商。
多年来,随着我们在技术能力、价值、创新、响应能力和值得信赖的可靠性方面的声誉不断增长,客户和潜在客户开始要求我们扩大支持、产品和服务的范围,以满足与他们的企业软件相关的其他当前和不断发展的需求和机会。我们还从潜在客户和客户那里听到,他们的目标包括从治理的角度将IT供应商的数量减少到更易于管理的数量,并希望选择能够提供更广泛IT服务并成为真正值得信赖的合作伙伴的供应商。
为了满足我们的客户和潜在客户的需求,并为我们认为显著扩大的潜在市场机会提供服务,我们为更广泛的企业软件设计、开发并正在提供新的、扩展的解决方案组合(我们的解决方案组合),包括扩展的支持软件列表;用于甲骨文、SAP、IBM、Salesforce®和开源数据库软件的托管服务;以及用于安全、互操作性、可观察性和咨询的新解决方案。我们现在还提供一整套服务,名为RIMINI One™,这是甲骨文和思爱普环境的独特端到端“交钥匙”外包选项,旨在优化我们客户的现有技术,延长运营寿命至少15年,并使我们的客户能够将他们的IT人才和预算集中在潜在更高价值的创新项目上,以支持竞争优势和增长。
里米尼一号™是我们的服务计划,旨在提供一套全面的统一、集成的服务来运行、管理、支持、定制、配置、连接、保护、监视和优化我们客户的应用程序、数据库和技术企业软件。我们相信Rimini ONE将为客户提供全面、统一的“交钥匙”服务解决方案,可以完全外包整个应用程序、数据库和技术基础设施-所有这些都以有竞争力、可预测的成本,并由一位值得信赖的合作伙伴交付。
里米尼支持™是我们屡获殊荣的任务关键型支持,适用于Oracle、SAP、专有和开源数据库以及技术软件--24x7x365全天候提供服务级别协议(SLA),提供10分钟保证支持时间。我们将我们屡获殊荣的关键任务24x7x365全天候支持服务的全球可用性从专有数据库扩展到领先的开源数据库平台,包括但不限于MySQL、MariaDB、PostgreSQL和MongoDB。
RIMINI管理™我们的应用程序和数据库软件托管服务套件(在行业中称为应用程序管理服务(AMS))由高技能工程师提供,具有无限制的服务工单请求和行业领先的SLA,我们相信这些服务可以解决IT人员/技能短缺的问题,并以优化的成本提供更顺畅的系统操作。Rimini Manage允许我们通过由单一可信供应商提供的集成应用程序管理和支持服务解决方案,为客户“运行”日常系统。
里米尼保护™是我们的一套主动、快速、经济高效和个性化的软件安全服务和解决方案。Rimini Protect为应用程序、数据库和技术基础设施提供创新的安全解决方案,旨在防范已知和未知的威胁和漏洞,并快速部署Rimini Protect更新,而无需对受保护的软件进行任何必要的代码更改。
里米尼连接™是我们针对浏览器、操作系统和电子邮件系统的托管互操作性解决方案套件,我们相信这些解决方案可以继续利用现有软件和基础设施并与之集成,而无需昂贵的系统和软件升级和迁移。例如,我们为浏览器申请专利的Rimini Connect允许与某些应用程序发送的HTML消息不兼容的某些新浏览器使用我们的“通用翻译器”连接到这些应用程序。此外,Rimini Connect for OS支持新版本的操作系统,这些操作系统可能未经认证或与特定软件应用程序版本或版本不兼容。Rimini Connect for Email解决方案支持多种新的身份验证和电子邮件协议,旨在促进与现有电子邮件系统的无缝集成。
里米尼手表™是我们的可观察性解决方案套件,包括监控和系统运行状况检查解决方案,旨在24x7x365全天候监控数千个进程的性能和执行,并在问题发生之前识别潜在问题,从而避免系统停机和影响。有了Rimini Watch,我们相信我们的客户将受益于他们的关键业务应用程序受到持续监控并保持正常运行的可预测性和信心,通过根本原因分析减少问题解决,并将管理和记录更改。
里米尼咨询™我们的一整套专业服务是否可满足客户的企业软件定制、配置、实施、集成、互操作性、迁移、人员扩充和其他项目需求,并由经验丰富的专业人员提供。Rimini Consulting还提供专业咨询服务、软件资源规划、开发服务以及技术和应用路线图规划,旨在帮助客户成功完成数字化转型和其他创新举措。
里米尼定制™是一项计划,它将我们的支持和相关服务扩展到更广泛的企业软件产品组合,而不仅仅是Oracle、SAP、Salesforce和我们历来为其提供支持和服务的其他一些供应商解决方案。
截至2023年12月31日,我们在全球拥有超过2120名专业人员,支持超过3030家活跃客户,其中包括73家财富500强公司和20家财富全球100强公司,涉及广泛的行业。我们将活跃的客户定义为一个独特的实体,如公司、教育或政府机构,或购买我们的服务以支持特定产品的公司的业务部门。例如,在向同一实体提供对两个不同产品的支持的情况下,我们将被视为两个单独的活动客户端实例。我们主要通过我们的直销团队在全球营销和销售我们的服务,目前在澳大利亚、巴西、阿联酋(迪拜)、法国、德国、香港、印度、以色列、日本、韩国、马来西亚、墨西哥、荷兰、新西兰、波兰、新加坡、瑞典、台湾、加拿大、英国和美国拥有全资子公司。
我们基于订阅的收入为未来的业绩提供了坚实的基础和可见性。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度,我们的收入分别为4.315亿美元、4.097亿美元和3.744亿美元,2023年和2022年分别同比增长5%和9%。我们有亏损的历史,截至2023年12月31日,我们的累计赤字为2.022亿美元。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我们分别录得净收益2610万美元、净亏损250万美元和净收益7520万美元。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度,我们在美国的收入约占我们收入的51%、53%和53%,我们的国际业务收入约占我们收入的49%、47%和47%。
我们的行业
我们在全球IT服务市场竞争企业软件支持、产品和服务。我们认为,几个主要趋势正在塑造IT服务和支持行业,影响企业与服务提供商接触的方式,并创造Rimini Street的解决方案组合可以满足的重大销售和服务需求。
混合IT环境中的增长
今天,我们相信许多组织正在定义业务驱动的路线图,通过将永久许可证、订阅许可证和开源许可证下的不同软件组合到一个集成的业务平台中,该平台部署在他们自己的系统和云提供商(通常称为“混合IT”环境)中,从而更好地实现竞争优势和增长。我们还认为,对于这些组织中的许多组织来说,运营和支持其混合IT环境的成本消耗了太多的财务和人力资源,可能会减少增加收入和提高利润率所需的战略投资。
我们相信,大多数IT组织都在运营、管理和支持混合的多供应商IT环境。混合IT以多种方式呈现,包括云和本地托管的混合IT、混合许可、混合支持或混合IT战略。因此,IT服务变得更加复杂。大多数企业仍然围绕产品和供应商组织服务和支持,但混合环境的复杂性可能会使企业面临超过其现有IT服务模型交付高质量、及时结果的能力的风险。例如,在基于供应商的支持模式中,跨越云供应商和合作伙伴的多个服务级别可能意味着更长的服务时间。另一个例子是跨供应商的战略解决方案的挑战,每个供应商都有自己的路线图和发展时间表。
使用统一的服务方法可以在混合IT环境中取得成功。我们相信,企业可以通过将服务和支持整合到有限数量的服务提供商来解决混合IT环境的复杂性。这一IT服务现代化战略利用简单性来帮助提高服务质量、可扩展性和交付速度。它还将IT定位为更具战略性,并有助于提高业务成果。
为了满足这一需求,我们认为IT服务提供商必须能够扩展其产品,从而限制当多个供应商和合作伙伴参与运营、管理和支持技术组合时可能发生的中断。例如,成功扩展数字解决方案取决于实现无缝服务和支持服务之间切换的能力。当多个IT服务提供商协同工作时,他们必须最大限度地减少使用混合IT模型时多个供应商可能出现的责任问题。
IT路线图中对业务控制的渴望
企业软件供应商历来是其产品的主要软件支持服务提供商,使这些供应商能够规定支持哪些产品和版本以及支持多长时间、提供的支持服务范围、服务级别、条款和定价。我们认为,除了企业软件供应商之外,由于缺乏任何规模的可信竞争对手,软件许可方别无选择,只能同意软件供应商提出的服务条款,否则可能会面临税务、法律和监管不合规的风险,或者关键系统出现故障,这些系统需要的知识和技能集超出了被许可方的能力范围。一些软件供应商支持客户可能被要求执行昂贵且具有破坏性的更新产品版本升级-即使他们发现这样做没有任何商业价值-只是为了保持获得全面支持的资格。
我们相信,企业正在稳步增加对开源数据库的使用,根据DB-Engines的数据,开源数据库的受欢迎程度现在已经超过了商业数据库,以节省许可和支持成本,加快取得成果的时间,并避免复杂的许可合规问题。我们认为,开源数据库对企业的足够和可靠的支持存在缺口。反复尝试的自我支持和开源社区支持通常不足以使IT组织满足业务应用程序的服务级别要求或将非生产工作负载置于
他们的政府。我们进一步相信,企业在导航如何将其企业软件组合的一部分迁移到开源软件以及支持由此产生的混合环境方面寻求帮助。
我们认为,企业软件的应用程序管理服务(AMS)是一个巨大的市场,在客户满意度和价值方面有着巨大的未得到满足的需求。传统的AMS供应商在价格上竞争,但传统的AMS模式被打破,专注于基于最初更便宜、技能较低的工人的“土地和扩张”模式,这往往会导致更高的成本、糟糕的客户满意度,并随着时间的推移可能导致服务质量下降。供应商可能会低价投标合同,目的是通过增加开放门票的时间或销售新的项目工作来通过扩大范围来增加收入。这些低成本的AMS支持模式似乎具有成本效益,但它们的合同结构既可以使传统的AMS提供商能够通过“解决”问题(有时既不迅速也不高效),以客户为代价最大化自己的收入,但不一定解决这些问题或其根本原因。此外,传统的AMS产品通常是不同的,与软件供应商的支持分开,固有的低效和差距进一步限制了响应、根本原因分析和业务价值。
我们相信,企业正在追求和采用新的下一代企业资源规划(“ERP”)系统战略、架构和技术,这些系统战略、架构和技术被领先的行业分析师统称为“可组合的ERP”。我们相信,可组合的ERP可以为组织提供更大的系统灵活性和业务敏捷性,以响应和满足当前和未来的需求。我们相信,我们正在帮助客户实现可组合的ERP的业务优势,具有独特的里米尼街智能小径™解决方案,利用他们当前的ERP系统投资作为现代可组合ERP体系结构的基础,该体系结构旨在实现对来自各种软件供应商的新软件组件和功能的无缝集成。在可组合的ERP战略中,我们相信企业可以通过选择一流的供应商、产品和技术的组合来利用模块化功能方法来实现其战略、财务和运营目标-而不是局限于单一ERP软件供应商(如SAP或Oracle)的架构、技术、产品和功能。
传统的IT服务产品不能完全满足不断变化的客户需求
企业软件支持、产品和服务是全球信息技术(“IT”)总支出的最大类别之一。我们相信,在过去30年中,企业资源规划、客户关系管理(“CRM”)、产品生命周期管理(“PLM”)数据库和技术软件平台在关键业务流程的运营中变得越来越重要,与故障、停机、安全风险以及维护这些核心软件系统的税务、法律和法规合规性相关的成本也有所增加。因此,我们认为,许可证持有者通常将软件支持视为开展业务的强制性成本。
在传统的许可模式中,客户通常获得永久软件许可,并在单次预付费用(“永久许可”)中支付许可费用,基本软件支持服务可以选择从软件供应商处购买,年费通常为软件许可总成本的20%-23%。在较新的基于订阅的许可模式中,例如软件即服务(“SaaS”),客户通常按月或按年为软件的使用付费(“订阅许可”)。在订阅许可证下,产品许可证和基本级别的软件支持通常捆绑在一起作为单一购买,基本级别的软件支持不单独购买,也不是可选购买。
其结果是为企业软件供应商带来了经常性和高利润的收入流。例如,在2023财年,SAP报告的支持收入约占其总收入的37%,而在2023财年,甲骨文报告的云服务和许可证支持利润率为78%。
根据我们的经验,企业软件供应商为永久许可证和订阅许可证提供的基础级别软件支持传统上是通过呼叫中心提供的,通常包括接收和使用产品支持服务、软件错误修复以及功能、技术、税务、法律和法规更新的权利。在这两种许可模式中,软件支持通常还包括接收和使用许可产品的新版本(如果可用)的权利。企业软件供应商为这两种型号提供的基本软件支持通常不包括其他重要的、通常需要的企业服务,例如对互操作性、安全性、软件性能、使用方法问题、附加组件和定制的支持。一些企业软件供应商在基本支持服务中不包括主要的新版本,相反,他们对这些版本收取额外的许可证费。
由于所有这些和其他原因,我们认为IBM、微软、甲骨文和SAP等软件供应商历史上提供的软件产品和服务不能满足客户在永久软件、订阅软件和开源软件方面不断变化的全面需求,而且往往比替代软件成本更高。我们进一步认为,来自其他托管服务提供商的不同的AMS产品与企业的需求脱节,并增加了成本
以及效率低下。产品、服务和成本差距为我们独特的软件支持和管理解决方案组合创造了巨大的市场机会,以价值驱动的价位满足企业软件许可方服务不足的需求。
我们的解决方案
我们的订阅和收费软件服务为企业软件许可证持有人提供解决方案选择,以取代或补充企业软件供应商为其产品提供的支持产品和服务,以及系统集成商和其他软件服务公司提供的产品和服务。我们相信,功能、服务水平、服务广度、技术和价格使我们的软件产品和服务有别于我们的竞争对手。我们还相信,客户利用我们的软件支持产品和服务组合来促进其战略、运营和财务目标的实现。
我们的客户通常首先更换供应商支持,并利用我们对其许可软件和定制的全面支持,以及针对其特定应用程序和区域设置的税务、法律和监管更新。然后,我们越来越多的客户利用我们的应用程序管理服务、数据库管理服务、安全解决方案、集成和互操作能力、高级战略技术咨询服务和基于项目的专业服务,扩大与我们的服务合同。通过利用Rimini Street扩展的统一解决方案组合,我们相信我们的客户可以实现大幅成本节约;实现更好的业务成果;获得对企业软件供应商服务产品通常不包括的定制软件的支持;增强他们的软件功能、能力和数据使用;集成和保护他们的系统,并延长他们现有软件版本和产品的使用寿命。
我们的产品和服务旨在使我们的客户能够保持其关键任务系统平稳运行,并保持税收、法律和监管合规;提高生产率;更好地将有限的预算、劳动力和其他资源分配给可能提供竞争优势和支持增长的投资。
下表总结并比较了我们的Rimini支持解决方案的软件支持功能与管理层认为其经验是来自企业软件供应商的竞争支持产品的典型功能:
| | | | | | | | | | | | | | |
基本软件支持功能 | | Rimini Street | | 典型的企业软件供应商 |
与软件供应商相比,每年节省的成本和资源 | | • | | |
针对关键(优先级1)问题保证全天候10分钟响应时间 | | • | | |
确保未结案例的案例更新通信的便捷性 | | • | | |
为每个客户指定首席支持工程师(PSE) | | • | | |
问题解决和软件错误修复 | | • | | • |
支持应用程序定制 | | • | | |
运营、安装、配置和升级支持 | | • | | • |
性能、互操作性和集成支持 | | • | | |
安全支持(仅限RSI-安全咨询服务) | | • | | • |
本地化支持 | | • | | |
税收、法律和监管最新情况 | | • | | • |
我们目前的Rimini支持解决方案为广泛的企业软件供应商、产品系列和产品线提供服务。未来,我们打算将我们的支持服务扩展到更多的软件供应商和产品,以满足我们客户日益增长和多样化的需求。下表列出了我们目前支持和/或未来可能支持的供应商和产品:
| | | | | | | | |
支持的供应商或产品类别 | | 支持和/或托管软件 |
SAP应用程序 | | 业务套件,R/3,业务对象,S/4HANA,S/4HANA云(公共和私人版),成功要素,Ariba,Hyroby,SAP IBP,SAP Analytics,Analytics Cloud,FieldGlass,Concur,治理风险和合规性,IS-Oil,IS-Retail,IS-Media,IS-Utilities,IS-Auto,IS-Mills,IS-Mining,IS-AerSpace&Defense,IS-Automotive,IS-Apparel&Footears,IS-Public Sector,IS-Healthcare,IS-Telco,IS-Insurance,IS-Banking |
SAP数据库 | | HANA、ASE(Sybase)、IQ、MaxDB、SQL Anywhere |
Oracle应用程序 | | 电子商务套件、PeopleSoft、JD Edwards-Enterprise One、JD Edwards-World、Siebel、Hyperion、甲骨文零售(Retek)、敏捷产品生命周期管理(PLM)、ATG Web Commerce、甲骨文实用程序、金融服务分析应用程序(OFSAA)、通信、Endeca、Demantra、治理风险与合规性(GRC)、甲骨文运输管理器(OTM)、Primavera、甲骨文全球知识软件发布/用户生产力套件(UPK)、甲骨文银行 |
甲骨文技术 | | Oracle应用程序集成体系结构版本、GoldenGate、OBI和OBIEE、Essbase、融合中间件、身份管理、WebLogic、WebCenter、SOA套件、Oracle数据集成器(ODI) |
Oracle数据库 | | Oracle数据库 |
Microsoft数据库 | | SQL Server |
IBM数据库 | | DB2. |
开源数据库 | | PostgreSQL、MySQL、MongoDB、MariaDB |
Salesforce | | 服务云,销售云,数据云,体验云,能源和公用事业云,CPQ,MuleSoft,健康云,现场服务,收入云,营销云,Tableau,商务云,高等教育云,ClickSoftware |
其他软件 | | OpenText、Informatica、IBM中间件 |
当我们为永久软件许可证提供我们的Rimini支持解决方案时,我们通常为我们的客户提供服务,我们认为费用相当于软件供应商为其基本支持收取的年费的大约50%。在为永久许可证提供补充软件支持时,如果客户除了保留软件供应商的基本支持外还获得我们的支持服务,我们通常会向客户提供服务,费用大约相当于软件供应商为其基本支持收取的年费的25%。我们还提供一项特殊的支持服务,Rimini Street Extra Secure Support,适用于需要对访问客户系统的工程师进行比我们标准的就业安全背景调查和要求更严格的安全背景调查和/或政府安全许可的客户。客户可能被要求为里米尼街额外的安全支持支付额外费用。
我们还通过我们的Rimini管理、Rimini保护、Rimini连接、Rimini Watch和Rimini咨询解决方案提供额外的支持、产品和服务,并收取额外费用。订阅其他解决方案旨在满足特定客户的需求,并旨在提供我们认为是额外的价值和所收取费用的回报。
自18年前成立以来,我们投入了大量资源来开发我们的专有知识、软件工具和流程,以满足客户日益增长的需求。在截至2023年12月31日的一年中,我们向全球客户群提供了超过51,000份税务、法律和监管更新。我们相信,我们提供单一供应商提供的最全面的税务、法律和监管研究,包括从139个国家和地区的4,400多个政府网站、近200个信息源和26,000多个地点收集和分析信息。我们利用经过认证的三重范围验证过程,涉及多个第三方,例如包括行业协会以及会计、咨询和律师事务所在内的主要主题专家。我们的能力得益于我们专有的数据捕获、管理和分析工具以及基于ISO 9001:2015的管理系统流程,我们认为这些流程为我们提供了显著的竞争优势。
我们相信,我们拥有的产品和服务优势将使我们的客户受益。我们的主要优势包括:
客户支持交付
我们的客户支持交付业务遍布全球,为客户提供一周七天、每天24小时的产品支持服务。我们的支持交付模式的一个关键要素是分配一个或多个指定的主要
支持工程师(“PSE”),他们是我们客户的主要产品支持联系人。私营部门工程师提供技术咨询、职能专长和一般支持,以确保解决所有支持问题。我们的PSES专注于支持我们的客户,平均拥有超过20年的经验,并对客户端实施和部署有重要的实际了解。在截至2023年12月31日的一年中,我们为经验丰富的工程师提供的平均支持呼叫响应时间不到两分钟,以解决关键(P1)和严重(P2)问题,这显著短于我们客户支持协议中标准的10分钟保证响应时间。
每个PSE都是我们全球工程师网络的一部分,为供应商、产品系列和产品线提供深厚的专业知识。整个公司的支持工程师能够利用他们的集体知识和经验来满足我们客户的复杂支持需求。
2020年,我们将我们的人工智能(AI)支持应用程序推向市场。这些人工智能应用程序是由Rimini Street的全球服务交付创新团队开发的,他们的使命是发明创新的解决方案,进一步提升客户的整体服务体验。使用开源技术构建的AI应用程序可以与其他新的AI应用程序一起集成到支持流程中,当它们可用时。
2021年,我们的“Case Assignment Advisor”获得了美国专利,这是我们的人工智能应用程序之一,被用作服务客户的竞争优势。我们相信,我们的人工智能应用程序已经为客户带来了实质性的服务优势,包括将案件解决时间平均加快23%,并将出现紧急情况的案件减少约29%。
产品交付
产品交付团队管理所有客户交付成果以及内部开发的应用程序、工具和技术的范围确定、开发、测试和交付。主要客户交付内容分为以下类别:
全球税收、法律和监管最新情况
我们为我们的客户提供他们需要的主动更新,以保持对不断变化的税收、工资、会计、固定资产和相关税率、法规和标准的合规性。此外,我们还创建和更新支持我们的税务、法律和法规更新的文档。
新客户端同步
当客户切换到我们的支持时,他们可能不了解企业软件供应商提供的最新税务、法律和法规更新。作为客户入职流程的一部分,我们的产品交付团队评估每个客户部署的合规性级别,并根据需要为客户创建初始更新,以使其能够完全遵守其运营辖区内的当前税收、法律和监管标准,并简化未来更新的流程。
我们相信,我们的产品交付流程和交付成果的质量和范围都超过了传统的企业软件供应商。例如,我们采用符合ISO 9001:2015标准的严格软件开发生命周期,持续为多个国家/地区提供税务、法律和法规变更的更新,以确保准确、及时地交付所需和确定的税务、法律和法规变更,根据管理层的经验和分析,我们认为这通常早于传统的企业软件供应商。我们的产品交付组织是可扩展的,并且有能力根据客户的需求将其解决方案部署到其他国家/地区。在截至2023年12月31日的一年中,我们已向客户提供了超过51,000份税务、法律和监管更新,质量和准确性都很高。
产品交付专业人员担任各种职务,包括业务、功能和技术分析师以及软件开发、测试、质量保证和交付专业人员。范围界定专业人员和业务分析师利用专有方法在所有受支持的司法管辖区搜索更新,并为所有产品组提供支持。技术和软件开发专业人员以产品为重点,并拥有相关领域的专业知识。测试和交付专业人员负责实施任何更改,并为所有产品组提供支持。工程师为产品交付团队提供所有方面的分析、开发和测试支持。我们相信,这种灵活的模式使我们能够为我们服务的多个产品线确定最佳实践和解决方案。此外,我们利用内部开发的专有工具、技术和流程来高效地研究和提供高质量和及时的税务、法律和监管更新。
客户参与度
我们客户接洽组织中的客户成功经理是所有与产品支持相关的客户问题的单一联系点。客户参与组织与我们的支持、产品交付和销售组织密切合作,根据客户反馈、支持案例满意度调查结果和分析师检查,提供我们认为是具有卓越客户满意度和成功的卓越客户体验,最终目标是保留、续订和扩展我们的客户合同。客户接洽团队负责监督以下客户管理流程:
入职
当客户切换到我们的支持产品和服务时,客户成功经理将监督入职流程,这是新客户为促进成功迁移到我们的支持模式而实施的一组相互交织的流程。在此期间,我们帮助客户顺利过渡他们的支持,同时我们深入了解客户的业务需求、IT基础设施、IT战略和目标。
客户管理
入职后,客户成功经理将协调我们的资源和能力,为每位客户提供个性化支持。当问题出现时,客户成功经理会在我们组织内适当地上报问题,以帮助确保客户满意度。客户成功经理还负责建立和维护执行关系,并促进我们广泛服务在每个客户组织内的使用和交叉销售。
帐户保留
客户成功经理在留住客户方面发挥着不可或缺的作用,帮助确保我们的客户实现我们提供的服务的全部价值,并与我们的续签销售团队合作续签和延长客户合同。
销售和市场营销
我们主要通过我们的全球直销组织销售我们的解决方案。我们按地理区域组织销售队伍,销售团队目前覆盖北美、拉丁美洲、欧洲、非洲、中东、亚洲和亚太地区。我们将我们的销售和营销专业人员组织到特定区域的团队中,以便使销售和营销与共同的销售目标保持一致。在某些情况下,我们根据潜在或现有客户的行业将我们的销售专业人员组织到特定地区或地区,并按行业专注于某些营销活动。与潜在客户的典型销售周期始于通过贸易展、行业活动、在线营销、呼出电话或其他推荐手段产生销售线索。我们支持服务的销售周期包括评估潜在客户的支持合同续订日期、销售演示文稿,在许多情况下还包括客户参考电话。我们的销售周期因客户而异,但通常需要六到十二个月,具体取决于所购买的支持、产品或服务的范围。企业软件客户通常需要每年续签他们的供应商支持合同,因此我们的Rimini支持解决方案通常已经有了预算,而且预算通常比我们的费用更高,因为我们的大多数潜在客户是企业软件供应商客户,他们目前的支持服务的年费比我们对我们的Rimini支持解决方案的收费更高。除了我们的Rimini支持解决方案之外,我们的Rimini管理或其他解决方案的销售周期可能会也可能不会取代现有供应商的服务,因此可能不会取决于现有年度合同的续订日期。
我们试图在潜在客户与当前供应商的服务结束日期之前就开始与该潜在客户进行讨论,以便有足够的时间完成销售和执行某些过渡任务。在某些情况下,我们将与潜在客户就其当前供应商的多个续订周期进行接洽。除了向潜在和现有客户销售新的支持、产品和服务外,我们还拥有一支专注于续订现有客户订阅合同的专门销售团队。
我们通过我们的营销计划创造全球潜在客户线索,加速销售机会,并建立品牌知名度。我们的营销计划面向首席财务官、首席信息官、首席采购官和其他IT高管、高级商业领袖和采购专家。我们专注于我们产品的独特优势。此外,我们的营销计划有助于进一步提高市场对我们解决方案组合中每个产品的优势的认识。由于我们在培训组织方面的努力,我们相信我们被公认为企业应用支持市场的思想领导者,并在其他较新的解决方案市场(如托管服务、安全性、互操作性、可观察性和咨询)中成为日益增长的严重竞争对手。
我们的营销计划包括以下内容:
•利用我们的网站提供企业申请和里米尼街公司信息,以及为潜在客户提供学习机会;
•业务发展代表对新的销售线索做出回应,将其转化为新的销售机会;
•参与和赞助现场营销活动,包括用户会议、贸易展和行业活动;
•在线营销活动,包括电子邮件活动、在线广告、社交媒体、网络研讨会和内容辛迪加;
•公共关系;
•通过面向行业分析师的营销、网络研讨会、演讲活动和赞助研究实现思想领导力;
•拓展和接触我们的活跃客户,以探索交叉销售机会并保持较高的保留率。
我们的竞争优势
我们相信,我们拥有许多竞争优势,这将使我们能够巩固我们作为企业软件支持和其他新解决方案市场的领先独立提供商的地位。我们的主要竞争优势包括:
独特的端到端软件支持、产品和服务模式
我们的企业软件支持、产品和服务模式使我们有别于传统的企业软件供应商。我们从头开始建立我们的公司,以颠覆传统的企业软件供应商支持模式,我们认为这是一种对客户更好的模式和价值,我们已经将我们的企业软件产品和服务扩展到支持之外,包括集成的托管服务、安全性、互操作性、可观察性和专业服务。虽然这一扩展的统一服务产品线将我们的竞争领域扩大到包括系统集成商、顾问和一些专业软件产品提供商,但我们相信,没有其他组织提供我们以全面的企业软件支持解决方案为基础的跨多个企业软件产品线的独特的统一支持、产品和服务。
我们继续专注于提供独特、高响应和屡获殊荣的企业软件支持解决方案,以及我们的其他服务。我们相信,我们的创新支持产品和服务以价值驱动的价格点提供,为我们的客户提供了通过使用传统企业软件供应商产品无法实现的显著投资回报。我们的模式包括无限制的支持案例、请求和任务,并且我们提供业界领先的SLA来实现响应时间和案例更新通信。
我们的团队由全球1280多名支持工程师、开发人员和其他专家组成,为在130多个国家和地区拥有业务的客户提供全天候、全天候、全天候支持。平均而言,我们的高资质PSE拥有超过20年的相关行业经验,我们相信这为我们提供了竞争优势,也是我们提供卓越客户服务的可靠记录的关键要素。
全面的支持服务
我们为客户提供一套全面的独立支持服务,包括:特性和功能;覆盖全球;支持的供应商产品和版本;以及税务、法律和法规更新。我们相信,我们对软件支持、产品和服务的持续投资将扩大我们的服务范围,使我们的客户受益。
可扩展的商业模式
我们在企业软件支持服务的设计、开发和交付过程中开发了专有知识、软件工具和流程。我们还设计了一种创新的支持模式,将我们的支持工程师组织成模块化、可扩展的团队。我们相信,我们的客户支持模式使我们能够快速且经济高效地进行扩展,以满足我们现有产品线不断增长的全球需求。我们已经熟练地将我们的支持方法和方法应用于新的产品线,使我们能够在未来快速高效地支持更多的企业软件产品。我们通过投资于与支持相关的基础设施以及开发获得专利和正在申请专利的人工智能支持应用程序来进一步优化我们的支持流程并确保服务,从而提高了我们的扩展能力
为我们的客户提供大规模交付成果。此外,我们的支持服务获得了ISO认证,我们相信这有助于确保我们的客户在客户群持续增长时始终获得高质量、响应迅速的服务。
庞大的全球客户群
截至2023年12月31日,我们为全球超过3030家活跃客户提供支持、产品和服务,其中包括73家财富500强公司和20家财富全球100强公司。我们还相信,我们被证明有能力为广泛行业的广泛客户提供价值,这验证了我们的商业模式,并为我们的潜在客户提供了重要的参考。
明确领导地位
根据活跃客户数量和行业分析公司的认可,我们是甲骨文和SAP产品独立企业软件支持服务的全球领导者。我们相信,通过我们广泛的营销努力和独立企业软件支持模式的推广,包括参加关键的行业会议、发布白皮书和举办网络研讨会,我们在我们的市场上拥有强大的思想领导力。我们相信,我们的领先地位使我们能够更快地将新服务推向市场,吸引和留住高素质的人才,并获得新客户。
经验丰富的管理团队
我们的高级管理团队在企业软件和服务行业拥有超过150年的经验,与埃森哲、EDS、惠普、JD爱德华兹、甲骨文、PeopleSoft、ServiceSource和SAP等公司合作,并拥有大量专注于构建、管理和交付支持产品和服务的时间和经验。我们相信,我们的高级管理团队拥有重要的相关行业经验,使我们能够继续扩大我们的市场领导地位。
以客户为中心的文化
我们相信,我们的文化是我们成功的关键因素,也是我们的核心价值观之一。我们招募那些热衷于为我们的客户提供卓越服务的员工,并不断衡量、表彰和奖励取得模范客户满意度的员工。我们进一步相信,我们的文化使我们能够吸引和留住高素质、经验丰富和熟练的专业人员。多年来,我们在全球赢得了多个最佳工作场所奖(Great Place to Work®),获得了出色的客户满意度评级,并因客户服务赢得了多个史蒂维奖。
我们的增长战略
我们在企业软件产品、服务和支持方面拥有深厚的专业知识,并打算利用我们的领导地位进一步渗透我们当前的市场,并将我们的支持产品和服务能力扩展到新的市场。我们增长战略的关键要素包括:
添加新客户端
我们相信,独立企业软件支持产品和服务的市场规模庞大、不断增长且服务不足。随着组织越来越希望从技术预算中实现更多价值,我们预计我们的市场将出现巨大的增长机会。我们将继续在销售和营销方面进行大量投资,并将继续专注于获取新客户。
继续全球扩张
在截至2023年12月31日的一年中,我们约49%的收入来自美国以外。我们相信,通过增加我们的直销队伍以及在世界各地有选择地利用战略营销和销售伙伴关系,我们有很大的机会发展我们的全球业务。我们根据签约实体的所在地将收入分配给各个国家。在截至2023年12月31日的一年中,日本占总收入的10%。在截至2023年12月31日的三年里,没有其他外国国家的收入占比超过10%。
扩展支持的供应商和产品组合
自18年前成立以来,我们开发了全面的企业软件支持及相关产品和服务组合,包括应用程序、数据库和技术的支持服务;应用程序、数据库、技术、云和安全的管理服务;安全、互操作性和可观察性解决方案;以及专业服务。我们提供20多种Rimini Street解决方案,涵盖六套产品和服务:Rimini支持、Rimini管理、Rimini保护、Rimini连接、Rimini Watch和Rimini咨询。这些产品和服务涵盖来自甲骨文、SAP、Salesforce、微软和IBM这五家软件供应商的超过40,000 SKU的软件和技术,以及开源软件。我们相信,为更多的供应商和软件提供支持及相关产品和服务是一个重要的市场机会,我们打算将我们的Rimini支持服务扩展到更多的企业软件供应商、产品线和版本。
充分利用向混合IT的转变
我们相信,组织正在创建越来越复杂的IT环境,这些环境混合了多种技术、商业模式和供应商,包括永久许可和订阅许可软件解决方案,部署在客户系统和云计算提供商(混合IT环境)中,由专有和非专有开源软件组成,所有这些都来自许多不同的技术供应商。我们认为,由于复杂的集成、定制、多供应商关系和其他独特的挑战,传统的企业软件供应商和一般咨询公司无法有效地支持这些异构环境。此外,我们相信,混合IT战略使组织能够在现有稳定的核心企业软件平台上可靠且经济高效地运行其业务,同时使其能够更快地采用新的创新应用和服务,包括数字、云、移动和分析。多应用、多环境解决方案为Rimini Street等独立支持提供商创造了独特的增长机会。
进一步渗透我们现有的客户基础
我们打算通过为其组织内使用的其他软件产品、版本和实例销售更多的Rimini支持合同,以及通过销售我们扩展的解决方案组合的新合同,包括但不限于管理服务、安全、互操作性、可观察性和专业服务,来增加我们的解决方案在我们现有客户中的采用。截至2023年12月31日,在我们超过1,530家独立客户中,约有65%选择我们为他们的多个软件产品线提供服务、产品和解决方案,我们相信在我们现有的客户群中还有额外的增长机会。我们以客户为中心,与我们的解决方案组合的关键性质相结合,使我们能够与客户的主要决策者保持密切的工作关系,我们相信这有助于我们识别并利用额外的增长机会。
扩展托管服务全球产品
我们针对SAP和甲骨文企业软件的Rimini Manage将我们超高响应的传统支持服务与客户的日常AMS需求相结合。AMS包括系统管理、运营支持、健康监控和增强支持,我们相信这一服务可以为客户提供更好的模式、更好的人和更好的结果,更高的满意度,并可能显著节省时间、劳动力和金钱。我们还相信,Rimini Manage可以为需要各种数据库的数据库管理服务的客户提供同样的好处。此外,我们是Salesforce合作伙伴,为他们的Salesforce Sales Cloud、Salesforce Service Cloud和其他Salesforce产品提供Rimini Manage。我们也是亚马逊网络服务(AWS)合作伙伴,并为我们的客户使用的云产品提供Rimini Manage。
推出新的企业软件支持解决方案
我们打算开发新的企业软件解决方案并将其推向市场,以帮助我们的客户满足各种业务需求。例如,我们最近宣布了多套服务,将现有的和新的支持、产品和服务解决方案结合在一起。
客户
截至2023年12月31日,我们在全球支持了超过3030家活跃客户,其中包括73家财富500强公司和20家财富全球100强公司,涉及广泛的行业。我们将活跃客户定义为购买我们的支持、产品或服务的公司、教育或政府机构或公司的业务部门等不同的实体。例如,在我们为两个活动客户端实例提供支持的情况下,我们将其计为两个单独的活动客户端实例
将不同的产品转让给同一实体。我们将独特的客户定义为一个独特的实体,例如购买我们一项或多项产品或服务的公司、教育或政府机构或公司的子公司、部门或业务部门。例如,当一个实体的两个不同的子公司、部门或业务部门购买我们的产品或服务时,我们被视为两个独立的唯一客户。
人力资本资源
我们致力于提供“由卓越的人提供卓越的技术解决方案”的承诺,努力营造一种环境,使我们的员工能够并鼓励他们实现这一目标。为此,我们认为,招聘、留住和发展高绩效人才对我们的成功至关重要。我们视所有员工为合作伙伴,致力于提供一个令人兴奋、参与性和以团队为导向的工作环境。这一承诺始于我们的核心价值观,即我们的“4C”--公司、客户、同事和社区--每一个都具有同等的重要性。
作为我们成功的一个关键因素,我们相信我们的文化使我们能够招聘和留住高素质的人才。此外,我们努力为经过验证的顶尖专业人员提供适当的薪酬、奖金和福利计划。为了确保与我们的短期和长期目标保持一致,我们为所有员工提供的薪酬计划包括基本工资、短期激励和长期激励机会。此外,我们相信,与可能需要大量出差的咨询角色相比,我们的远程交付模式为我们经验丰富的PSE提供了一个有吸引力的就业选择,并减少了我们的碳足迹。作为一家建立在远程和混合工作基础上的公司,我们相信这些安排将继续为全球员工提供灵活性。
我们提供旨在支持我们员工的精神、身体、社会和经济福祉的计划和资源。除了通过我们的医疗保健计划提供者提供的资源外,我们还提供关于健康和健康主题(如急救/CPR、消防安全和如何为恶劣天气条件做好准备)的网上自愿培训。2023年,我们启动了“里米尼街道大学”,这是一个由人力资源部学习与发展部门领导的内部项目,与公司的各种职能部门合作。该计划提供专业发展和学习机会,旨在支持、指导和发展里米尼街的个人贡献者、团队、经理和未来的领导者,并计划每年扩大其服务范围。
我们致力于创造一个多元化和包容性的环境,并为成为一个平等就业机会的雇主而感到自豪。符合条件的申请者将获得就业考虑,而不考虑年龄、种族、肤色、宗教、国籍、性取向、性别或性别认同、残疾、受保护退伍军人的身份或任何其他受法律保护的特征。
我们获得了多个员工满意度奖项和认证,包括:Energage颁发的2023年美国最佳工作场所奖;伟大的工作场所®(公认的工作场所文化和员工满意度方面的全球权威)澳大利亚、法国、印度、韩国、日本、新加坡、英国和美国的认证;最佳女性工作场所™奖(英国);最佳工作场所™幸福奖(英国);印度最佳工作场所™在“信息技术”和“信息技术-业务流程管理”类别中的前50名排名;以及史蒂夫®“商业服务”类别中的“年度最佳女性高管”荣誉称号。
最后,通过里米尼街基金会,这是一个由公司资助的倡议,我们鼓励我们的员工“支持人类”,并通过投资于我们服务的社区,通过实物捐赠、员工时间、公司财务支持和世界各地资助的志愿者活动,分享公司的成功。2023年,该倡议庆祝了其500年这是慈善伙伴关系自2015年启动以来。里米尼街基金会2023年的其他亮点包括赞助和参与苏珊·G·科门基金会在科罗拉多州丹佛市的步行治愈活动,该活动由里米尼街的乳腺癌支持团体RMNI PINK领导,并于2023年在日本东京主办了我们价值50,000美元的“RMNI LOVE”赠款计划的第二次年度启动。五个选定的日本慈善机构每人获得了相当于10,000美元的资金,并在200多名公司客户高管和高级领导人的会议上举行了庆祝活动。
截至2023年12月31日,我们在全球雇佣了超过2120名专业人员。我们还根据需要聘请临时员工和顾问。我们在美国的员工都不在集体谈判协议的覆盖范围内。我们的某些非美国员工是工会、工会、行业协会的成员,或者根据当地劳动法的要求,在特定司法管辖区受集体谈判协议的约束。我们没有经历过任何停工,我们认为我们与员工的关系非常好。
技术基础设施和运营
我们在全球拥有IT基础设施和员工。我们的业务支持我们的客户产品、合规要求和未来的全球扩张。为了连接到我们的客户拥有、租赁或以其他方式控制的系统,我们使用站点到站点隧道、具有安全防火墙管理的虚拟专用网络和其他安全连接方法,这些方法以高水平的全球网络可靠性、安全性和性能为基础。
为了确保客户数据的机密性和完整性,防止安全威胁或数据泄露,以及防止未经授权访问客户的数据,我们维护了一套基于国际标准化组织27001:2013年信息安全管理体系标准的正式和全面的系统。我们控制对机密和安全受控信息所在或在使用时可能可见的办公空间的访问,部署了先进的安全软件和硬件,并采用了先进的安全措施。此外,对于我们的一些客户,我们有责任遵守特定于客户的安全合同要求和政府安全法律法规。
合规性和认证
ISO认证是我们致力于开发和执行一流流程的一部分,以确保我们的客户始终如一地获得卓越的服务。我们已经获得并保持了ISO9001和ISO 27001认证。
2010年,我们通过了ISO 9001质量管理体系认证,获得了“第三方企业软件支持服务提供商,特别是客户和客户环境的入职支持”。2011年,我们扩大了认证范围,“提供第三方企业软件支持服务,特别是客户入职、构建客户环境、全球税务和监管研究以及提供税务和监管更新”。2012年,我们扩大了我们的认证范围,以“全球提供企业软件支持服务,包括客户入职;客户账户管理;对供应商交付和客户定制代码的产品支持;FIX开发和交付;以及全球税务、法律和法规更新的研究、开发和交付”。认证过程验证了相关业务领域的详细流程是否得到审查、持续监控和改进,以确保服务和交付成果持续出色地交付。2018年,ISO标准进行了升级。我们目前的ISO 9001:2015认证有效期为2022年12月至2025年12月。在此认证周期内,每年进行监督审计,以验证持续遵守要求的情况。
2013年,我们的支持服务获得了全球ISO 27001信息安全认证。国际标准化组织27001是一项涵盖“支持全球提供第三方软件维护服务的信息安全管理系统”的安全标准。对我们遵守国际标准化组织27001标准的独立评估包括评估安全风险、设计和实施全面的安全控制,以及采用信息安全管理流程以满足持续的安全需求。我们目前的国际标准化组织27001:2013年认证有效期为2022年4月至
2025年3月。在此认证周期内,将进行年度监督审核,以验证持续遵守要求的情况。
竞争
我们在全球IT服务市场竞争企业软件支持、产品和服务,并相信我们市场上的主要竞争因素包括但不限于:
•提供所需软件支持的技术能力的跟踪记录;
•识别、开发和提供所需的税务、法律和监管更新的能力;
•在有保障的服务水平内在全球范围内提供支持的基础设施模型;
•提供高水平客户满意度的记录;
•易于支持的模型入职、部署和使用;
•支持功能的广度和深度,包括支持定制软件的能力;
•产品和服务的成本;
•品牌知名度和美誉度;
•能够以安全、可扩展和可靠的方式提供服务;
•创新能力和快速响应客户需求的能力;以及
•可引用客户群的大小。
正如上文“我们的竞争优势”一节中进一步讨论的那样,我们相信,基于这些因素,我们能够与竞争对手展开有利的竞争。我们还投入了大量资源来开发我们独特的服务方法。我们相信,我们的支持管理模式使我们能够深入了解给定客户的独特软件环境,从而能够快速准确地响应客户的服务请求。
我们相信,我们的Rimini支持解决方案的主要竞争对手是我们为其产品提供服务和支持的企业软件供应商,包括但不限于IBM、微软、甲骨文和SAP。我们预计,我们市场的持续增长可能会导致新进入者带来的竞争显著加剧。与此同时,我们的成功和增长在很大程度上将取决于公司是否愿意聘请像我们这样的独立服务供应商为其企业软件提供软件维护和支持服务。
我们相信,我们的Rimini管理、Rimini咨询和Rimini Watch解决方案的主要竞争对手是全球的系统集成商和咨询公司,包括但不限于埃森哲、IBM、Wipro、Cap Gemini和DXC。我们预计这些解决方案的市场将继续竞争激烈。我们在管理服务方面的成功和增长部分取决于我们将我们的完全集成的支持和管理解决方案的价值和优势与其他供应商的产品或内部资源相比较的能力,而我们在咨询方面的成功和增长将部分取决于我们与其他供应商的资源和产品相比较的人才、经验、价值和优势的差异化能力。
我们相信,我们的Rimini Protect解决方案的主要竞争对手是其他企业软件安全解决方案的制造商,包括但不限于甲骨文、SAP和IBM。我们相信,我们的Rimini Connect解决方案的主要竞争对手是其他企业互操作性和连接产品的制造商,包括但不限于Citrix、戴尔、Salesforce、甲骨文和IBM。我们预计这些解决方案的市场将继续竞争激烈。我们在安全和互操作性解决方案方面的成功和增长将在一定程度上依赖于我们将我们解决方案的价值和优势与其他供应商的产品相比较的能力。
然而,我们也相信,我们的一些实际和潜在的竞争对手目前比我们有优势,例如更长的运营历史,更多的财务、技术、营销或其他资源,更高的知名度和更深的客户关系。此外,一些软件许可方不愿聘请像我们这样的较小独立公司为其企业应用软件提供服务,而是选择依赖其企业软件供应商或我们各种服务市场中其他较大的竞争对手提供的服务。
知识产权
我们依靠联邦、州、普通法和国际权利以及合同限制来保护我们的知识产权,包括商业秘密、版权、商标、服务标志、域名和专利技术。我们通过与我们的员工和承包商签订保密和发明转让协议,以及与可能正在探索与我们建立业务关系的服务提供商、供应商、个人和实体等第三方签订保密协议来控制对我们专有技术的访问。
2019年12月17日,美国专利商标局向Rimini Street授予了其首项专利--美国专利号10,509,639,专利名称为“自动软件更新框架”。2020年8月18日,美国专利商标局授予Rimini Street其第二项专利,即美国专利号10,749,926,涉及发明“修改HTTP消息以符合浏览器”;2021年11月23日,美国专利商标局授予Rimini Street第三项专利,美国专利号11,182,707,涉及发明“提供多维人力资源分配顾问的方法和系统”,这是一项基于人工智能(AI)的专利申请。我们目前在美国有两项专利申请正在审理中。我们拥有将于2035年8月到期的第10,509,639号美国专利,将于2034年9月到期的第10,749,926号美国专利,以及将于2039年7月到期的第11,182,707号美国专利,只要在相应的费用支付窗口内支付专利维护费。
我们维护Rimini Street的商标注册,设计用于支持、We Do Support和其他公司Do Software我们确实支持美国的商标。我们还在加拿大里米尼街、欧盟、中国、日本、印度、澳大利亚保持商标注册,并在其他某些国家/地区维持或已经申请商标。此类注册商标将到期,除非在未来的不同时间续展。
监管未经授权使用我们的程序和软件工具以及知识产权是困难的。截至本报告之日,我们没有发现任何严重侵犯我们知识产权的行为。
关于我们的执行官员的信息。
下表列出了截至2024年2月28日我们执行干事的姓名、年龄和职位: | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 职位 |
行政人员 | | | | |
赛斯·A·拉文 | | 57 | | 首席执行官兼董事会主席总裁 |
南希·利斯卡瓦 | | 61 | | 执行副总裁总裁&首席客户官 |
凯文·马多克 | | 58 | | 常务副总裁和首席经常性收入官 |
迈克尔·L·佩里卡 | | 52 | | 常务副总裁兼首席财务官 |
David·罗 | | 58 | | 全球转型执行副总裁兼首席产品官总裁 |
赛斯·A·拉文自2005年9月以来一直担任我们的首席执行官兼董事会主席,自2023年3月以来担任我们的总裁。他还曾在2005年9月至2011年1月担任我们的总裁。在创建Rimini Street之前,拉文先生于2002年5月至2005年4月在TomorrowNow公司担任过各种高管职务,最近担任的职务是总裁和董事的董事会成员。TomorrowNow,Inc.是甲骨文的PeopleSoft和J.D.Edwards应用程序的软件维护和支持服务供应商,并于2005年1月被收购,成为SAP美国公司的全资子公司。2000年4月至2001年3月,雷文先生担任萨巴软件公司内部销售副总裁总裁,该公司是一家电子学习和人力资源管理软件提供商。1996年4月至2000年4月,Ravin先生在PeopleSoft,Inc.(被甲骨文收购)担任各种管理职务,最近担任的职务是客户销售部副总裁。Ravin先生拥有南加州大学工商管理理学学士学位。
南希·利斯卡瓦自2023年4月以来一直担任我们的执行副总裁总裁兼首席客户官。在此之前,她在2020年3月至2023年4月担任我们的执行副总裁总裁,负责全球客户入职培训,并于2009年9月至2020年3月担任我们的高级副总裁,负责全球客户入职培训。在加入我们之前,Lyskawa女士于2004年12月至2009年9月在计算机技术公司甲骨文工作,在那里她担任了多个高管职位,最近的一次是2005年8月至2009年9月担任支持服务和市场营销副总裁。1994年3月至2004年12月,她担任PeopleSoft,Inc.(被甲骨文收购)的全球服务营销主管。1986年5月至1994年3月,Lyskawa女士在电子数据系统公司(被惠普公司收购)担任各种职务。Lyskawa女士是注册管理会计师(CMA)。Lyskawa女士拥有北达科他州大学会计和金融学工商管理学士学位和南卫理公会大学考克斯商学院市场营销硕士证书。
凯文·马多克自2021年3月以来,一直担任我们的执行副总裁总裁和首席经常性收入官。此前,他曾担任我们的执行副总裁总裁,从2020年3月到2021年3月,负责全球销售-经常性收入,
我们的高级副总裁,2018年1月至2020年3月的全球销售-经常性收入,以及高级副总裁,2008年12月至2018年1月的全球销售。在加入我们之前,马多克先生于2004年10月至2008年3月在经常性收入管理公司ServiceSource担任全球内部销售和运营执行副总裁总裁。1998年5月至2004年9月,马多克先生在被甲骨文收购的PeopleSoft,Inc.公司担任全球支持服务销售副总裁总裁。1995年9月至1998年5月,马多克先生在毕马威咨询公司担任多个职务。1987年8月至1993年4月,马多克先生在埃森哲(前身为安徒生咨询公司)担任各种职务。Maddock先生拥有圣母大学的金融工商管理学士学位和加州大学洛杉矶分校安德森管理学院的工商管理硕士学位。
迈克尔·L·佩里卡自2020年10月以来,一直担任我们的执行副总裁总裁兼首席财务官。在加入我们之前,Perica先生曾担任全球存储能源解决方案领先企业EnerSys(纽约证券交易所股票代码:ENS)价值12亿美元的能源系统全球业务部财务副总裁兼首席财务官。由于EnerSys收购了Alpha Technologies,佩里卡于2018年12月加入EnerSys,他在Alpha Technologies担任首席财务官,领导卖方流程。在2015年8月被任命为首席财务官之前,他自2013年11月起担任阿尔法技术副总裁总裁,负责国际金融和运营。在Alpha Technologies任职之前,Perica曾担任Channell Commercial Corporation的首席财务官,并在华尔街担任了12年的卖方分析师,曾在多家投资银行担任高级出版分析师职位。佩里卡先生拥有中密歇根大学会计学工商管理学士学位和南加州大学马歇尔商学院工商管理硕士学位。
David·罗自2023年3月起担任我们的执行副总裁总裁,全球转型&首席产品官。在此之前,他曾于2021年9月至2023年3月担任我们的全球转型执行副总裁总裁,于2020年3月至2021年9月担任我们的执行副总裁总裁兼首席营销官,于2012年4月至2020年3月担任我们的高级副总裁兼首席营销官,于2008年12月至2012年4月担任我们的全球营销及联盟副总裁高级副总裁,并于2006年9月至2008年12月担任我们的全球营销及联盟副总裁总裁。在加入我们之前,罗先生于2004年11月至2006年6月在电子采购公司Perfect Commerce,Inc.担任产品管理和市场部副总裁。1995年5月至1999年6月,罗先生在仁科公司(被甲骨文收购)担任过各种职位,最近担任的职务是董事产品策略部。1988年7月至1995年4月,罗先生在埃森哲(前身为安达信咨询公司)担任各种职务。罗先生拥有哈维穆德学院的工程学学士学位。
可用信息
我们将Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告和对这些报告的修订,以及我们提交给我们的其他美国证券交易委员会备案文件,在以电子方式提交给美国证券交易委员会或以电子方式提交给美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供。我们的网站地址是www.riminstreet.com。为了方便起见,我们提供了对我们报告的参考,我们网站上包含的信息并未通过引用纳入本美国证券交易委员会或任何其他美国证券交易委员会备案文件中。
项目1A.评估各种风险因素
各种因素可能会影响我们的业务、财务状况、结果运营和现金流。本节中描述的任何主要因素或本报告其他地方描述的其他风险都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流造成重大或实质性的不利影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险因素也可能损害我们的业务或经营结果。如果这些因素中的任何一个成为现实,我们证券的交易价格和您的投资价值可能会大幅下降。
你还应参考本报告第一部分导言中“关于前瞻性陈述的告诫”中对前瞻性陈述的限制和限制的解释。我们所作的所有前瞻性陈述均受下述风险因素的限制。
以下是一些主要风险因素的摘要,下面将对这些因素进行更全面的描述。
与我们的业务、运营和行业相关的风险
•自2010年以来,我们和我们的首席执行官、董事会主席和总裁一直在与甲骨文进行持续的诉讼。诉讼中的不利结果和未来的不利结果可能导致支付大量律师费和/或成本和/或针对我们的某些业务做法的禁令。
•甲骨文软件产品是我们正在进行的Rimini I禁令遵从性的一部分,也是与甲骨文的Rimini II诉讼和Rimini II禁令的主题,这些产品占我们收入的很大一部分。
•我们与甲骨文正在进行的诉讼给我们的业务增长带来了挑战。
•甲骨文有针对为甲骨文产品提供替代支持计划的公司提起诉讼的历史,甲骨文可能会与我们提起更多诉讼。
•经济不明朗因素、经济状况的变化,包括通胀上升,或整体经济或客户所在行业的不景气,可能会对我们的产品和服务的需求造成不成比例的影响,并可能对我们的业务产生重大不利影响。
•独立软件支持服务市场相对不发达,可能不会增长。
•我们解决方案组合的所有组件都面临着激烈的竞争。
•我们有过亏损的历史,未来可能无法实现或维持收入增长或盈利能力。
•如果我们的留存率下降或我们没有准确预测留存率,我们未来的收入和运营结果可能会受到损害。
•如果我们无法吸引新客户,或无法保留和销售更多产品或服务给现有客户,我们的收入增长将受到不利影响。
•由于我们在相关合同期限内确认来自订阅的收入,销售的下降或上升不会立即完全反映在我们的运营结果中。
•我们销售周期中的时间变化或我们未能准确预测收入可能会影响我们的运营结果和流动性。
•我们未来的流动资金和经营结果可能会受到新订单的时间安排、客户续签的水平和客户的现金收入的不利影响。
•失去一名或多名关键员工可能会损害我们的业务。
•未能吸引和留住更多的合格人员,包括销售人员,或未能扩大我们的营销和销售能力,可能会阻碍我们执行业务战略。
•我们过去的增长并不预示着未来的增长,如果我们快速增长,我们可能无法有效地管理我们的增长。
•我们未能产生大量资本或筹集必要的额外资本来为我们的运营提供资金,并投资于新的服务和产品,这可能会降低我们的竞争能力,并可能损害我们的业务。
•如果我们的技术被指控或确定侵犯了他人的知识产权,我们的业务可能会受到影响。
•我们服务的中断或性能下降,包括第三方提供的技术中断或性能问题,可能会导致客户不满、我们的声誉受损、客户流失、增长受限和收入减少。
•来自第三方的SaaS技术和相关服务中断或性能问题 我们用来操作我们业务的关键功能,包括与此类第三方可能使用的生成性人工智能技术相关的任何缺陷,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
•由于我们产品和服务的销售周期,我们的经营业绩可能会出现波动,这使得我们未来的业绩难以预测,并可能导致我们的经营业绩低于预期或我们的指导。
•为了在竞争中取胜,我们可能需要改变价格。
•如果我们不能快速扩大业务规模并高效增长,我们的运营结果可能会受到损害。
•我们的业务将容易受到与全球运营相关的风险的影响,因为 我们的增长战略包括进一步扩大对美国以外客户的销售.
•我们目标销售市场的整合仍在快速进行,这可能会损害我们的业务。
•如果客户或潜在客户广泛转向我们不提供软件产品或服务的企业软件供应商、产品和版本,我们的业务将受到不利影响。
•网络安全威胁的频率和复杂性继续增加;如果我们的数据安全措施受到损害,或者我们的服务被认为不安全,客户可能会减少或停止使用我们的服务,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会招致重大责任。
•我们受到与隐私相关的政府和其他法律义务的约束,我们实际或认为不遵守这些义务可能会损害我们的业务。
•如果我们的产品和服务因缺陷或其他类似问题而失败,如果我们未能纠正任何缺陷或其他软件问题,我们可能会失去客户,成为服务性能或保修索赔的对象,或产生巨额成本。
•如果我们不能维持有效的财务报告内部控制系统,投资者可能会对我们的财务报告失去信心,这可能会损害我们的业务,并对我们的股价产生不利影响。
•如果我们不能提升我们的品牌,我们扩大客户基础的能力将受到损害。
•如果我们不能充分保护我们的所有权,我们的竞争地位可能会受到损害,我们可能会失去宝贵的资产,收入减少,并为保护我们的权利而招致代价高昂的诉讼。
•我们可能要承担征收和汇出销售税和其他税项的额外义务,并且我们可能要为过去的销售支付税款、利息和/或罚金,这可能会对我们的业务造成不利影响。
•为缴纳所得税而结转的净营业亏损的金额和最终实现收益部分取决于未来事件,其影响无法确定;如果我们不能将净营业亏损的很大一部分结转,我们的盈利能力可能会受到不利影响。
•我们是一家跨国组织,我们可能有义务在不同的司法管辖区缴纳额外的税款。
•我们的声誉和/或业务可能会受到ESG事件和/或我们对此类事件的报道的负面影响。
与我们的债务、资本化问题和公司治理相关的风险
•我们的负债水平和未来可能产生的任何负债可能会限制我们的运营和融资灵活性。
•我们信贷安排的条款对我们施加了经营和财务限制。
•我们的浮动利率债务使我们面临利率风险,随着LIBOR的逐步取消和过渡到SOFR,可能会导致我们的债务偿还义务大幅增加。
•我们的股票回购计划可能会影响我们普通股的价格,增加波动性,并可能随时暂停或终止,这可能会导致我们普通股的交易价格下降。
•我们普通股的价格可能会波动,并有风险符合证券交易所的要求。
•在行使剩余认股权证时发行普通股将导致现有股东的稀释,并可能压低我们普通股的市场价格。
•我们的某些普通股股东可以行使重大控制权,这可能会限制我们的股东影响关键交易结果的能力,包括控制权的变更。
•我们目前不打算对我们的普通股支付股息。
•DGCL和我们的组织文件包含限制股东采取某些行动的能力的条款,并可能推迟或阻止股东可能认为有利的收购尝试。
•我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员、股东或员工发生纠纷时获得有利的司法论坛的能力可能会受到我们在章程中选择的法院的限制。
与我们的业务、运营和行业相关的风险
与诉讼相关的风险
自2010年以来,我们和我们的首席执行官、董事会主席和总裁一直在与甲骨文进行持续的诉讼。正在进行的诉讼中的不利结果和未来的不利结果可能导致支付大量律师费和/或成本和/或针对我们的某些业务做法的禁令,这可能对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
2010年1月,甲骨文公司的某些子公司(连同其个别和集体的子公司,即甲骨文)提起诉讼,甲骨文美国公司等人诉里米尼街公司等人案(美国内华达州地区法院)(“地区法院”)(“里米尼一案”),起诉我们和我们的酋长 董事会主席总裁和赛斯·拉文指控我们的某些进程(Process 1.0)违反了甲骨文与其客户的许可协议,我们犯下了侵犯版权的行为,并违反了其他联邦和州法律。诉讼涉及我们的业务流程和我们向客户提供服务的方式。
在完成了2015年的陪审团审判和随后的上诉后,里米尼一案的最终结果是,拉文被判对任何索赔都不承担责任,我们只被判对一项索赔负责:“无辜侵权”,陪审团裁定我们不知道也没有理由知道我们之前的支持流程存在侵权行为。陪审团还发现,侵权行为并未导致甲骨文遭受利润损失。2016年,我们被勒令支付1.244亿美元的赔偿金,我们立即支付了这笔钱,然后提起上诉。加上利息、律师费和费用,我们在所有上诉完成后向甲骨文支付的总判决约为8990万美元。此类判决的一部分是由我们的保险公司支付的(有关这一主题的更多信息,请参阅本报告第二部分第8项中我们的合并财务报表附注10)。
自2018年11月以来,我们一直受到一项永久禁令(“Rimini I禁令”)的约束,该禁令禁止我们使用在Rimini I中发现的某些支持进程来“无辜”侵犯某些Oracle版权。Rimini I禁令并未禁止我们为任何甲骨文产品线提供支持服务,而是定义了我们可以为某些甲骨文产品线提供支持服务的方式。
2020年7月,甲骨文提交了一项动议,提出理由,认为我们违反了里米尼一号禁令,我们反对这项动议,驳斥了甲骨文的说法。2022年1月,地方法院发现我们五次违反了Rimini I禁令,给予甲骨文60万美元的制裁,并命令隔离某些计算机文件,并向甲骨文提供这种隔离的通知和证据。地方法院还裁定,甲骨文可能会恢复
其合理的律师费和费用。我们保留与地区法院裁决有关的所有权利,包括上诉权利。WE遵守了关于隔离某些计算机文件的命令。
随后,我们就地方法院2022年1月的裁决向第九巡回上诉法院(“上诉法院”)提出上诉。关于甲骨文追回律师费和费用的简报被地区法院搁置,直到我们的上诉得到解决。
2023年8月,上诉法院就我们就区域法院裁定我们藐视法庭的五项物品提出的上诉作出裁决,维持区域法院对五项物品中四项的藐视法庭裁决,并推翻地方法院对第五项藐视法庭的裁决。此外,上诉法院撤销了地区法院的命令,因为它宣读了里米尼一号禁令,禁止“最低限度”复制,并鉴于地区法院推翻了对第五项的藐视法庭裁决,将制裁裁决撤销并发回地区法院重新计算。
2023年10月,在还押期间,地区法院提交了一项命令,对我们实施了重新计算的裁决,将最初授予甲骨文的制裁金额减少了10万美元,并重新实施了剩余的50万美元制裁裁决。我们之前在截至2022年12月31日的一年中向甲骨文支付了60万美元的制裁裁决,甲骨文在2023年11月偿还了减少的制裁裁决部分10万美元。地方法院还为甲骨文与此事有关的合理律师费和费用账单制定了简报时间表。
2023年11月,甲骨文提交了一项动议,要求支付与藐视法庭诉讼有关的律师费、应税成本和非应税成本,总额约为1220万美元,外加一笔额外的估计金额,这些额外的律师费和2023年10月和11月准备动议期间发生的成本一旦支付。
2023年12月,我们和Oracle提交了一项联合规定和拟议命令(“规定”),与地方法院解决Oracle 2023年11月的动议。根据该规定,双方同意Oracle动议的解决方案,即公司在2023年12月8日之前向Oracle支付约970万美元,该金额已由我们于2023年12月7日支付,因此Oracle 2023年11月的动议毫无意义。此外,根据该规定,双方请求地方法院考虑撤回甲骨文的动议,并同意我们将放弃有关此事的任何剩余上诉权利。我们之前已累积了690万美元,作为与Oracle与此事相关的合理律师费和成本相关的估计,这导致公司在截至2023年12月31日的年度产生了280万美元的增量费用。
因此,在地方法院于2023年12月6日下令撤回甲骨文的动议并由我们支付上述金额后,与2020年7月藐视法庭诉讼有关的所有事项均已解决。此时此刻,我们认为我们基本上遵守了里米尼一号禁令。
2014年10月,我们单独提起诉讼,Rimini Street Inc.诉甲骨文国际公司。,在地方法院起诉甲骨文,寻求宣告性判决,证明我们至少从2014年7月开始使用的修订后的“Process 2.0”支持做法没有侵犯甲骨文的某些版权(“Rimini II”)。我们的执行起诉书主张宣告性判决、侵权和法定索赔,包括要求对甲骨文违反加州不公平竞争法的不正当竞争进行禁令救济的请求。甲骨文提出的反诉包括侵犯版权、违反数字千年版权法(DMCA)和兰汉姆法案、违反合同以及与PeopleSoft和其他甲骨文品牌产品(包括J.D.Edwards、Siebel、甲骨文数据库和甲骨文电子商务套件(EBS))有关的商业侵权行为。
于2022年10月中旬,甲骨文撤回了其在里米尼二期对我们和我们的首席执行官、董事会主席和总裁先生提出的所有金钱损害赔偿索赔,并就其衡平救济索赔进行了法官审判,而不是陪审团审判。
地方法院于2022年10月24日发布了一项命令,有损于驳回甲骨文在里米尼II案中要求的任何法律理论下的任何形式的金钱救济[,]包括但不限于损害赔偿、恢复原状、不当得利和贪婪的索赔。。。“此外,甲骨文关于违约、诱导违约和会计的索赔被有偏见地驳回,这意味着这些索赔(包括关于金钱损害的索赔)已根据其案情被驳回,所作判决是最终判决。在地区法院命令驳回甲骨文的所有金钱救济要求之日之前,里米尼二号地区法院没有判给任何形式的损害赔偿。双方均保留在法律允许的范围内要求或反对任何律师费和/或费用的权利。
在2022年12月结束的法官审判之后,双方于2023年2月向地区法院提交了其拟议的事实调查结果和法律结论。
2023年7月,地区法院发布了里米尼二号案的事实调查结果和法律结论,并附上了针对我们的永久禁令(“里米尼二号禁令”),如下所述,该禁令须予行政暂缓执行,目前无效。地方法院裁定甲骨文的PeopleSoft和甲骨文数据库产品侵权,但没有发现甲骨文的EBS、Siebel和J.D.Edwards产品侵权,进一步命令我们有权声明甲骨文的EBS产品不侵权。地方法院还裁定甲骨文在DMCA和Lanham Act的索赔中胜诉,禁止我们就以下进一步描述的与相关甲骨文产品的营销、销售和向客户提供服务的方式相关的方式发表某些声明并禁止某些行为,以及针对我们的首席执行官、董事会主席和总裁先生的间接和替代版权侵权索赔。地区法院驳回了我们的加州不公平竞争法索赔和其他宣告性判决索赔。
2023年7月下旬,我们向区域法院提交了上诉通知,开始对区域法院2023年7月的里米尼II判决和禁制令提出上诉。此后不久,我们向地方法院提出紧急动议,要求暂停执行里米尼II禁令,等待我们对里米尼II判决和禁令提出上诉。
2023年8月,地区法院发布了一项命令,驳回了我们在向上诉法院提出上诉期间暂缓执行里米尼II禁令的紧急动议,并批准了里米尼II禁令的行政暂缓执行,等待我们向上诉法院提交的暂缓动议的结果。我们已经向上诉法院提交了搁置里米尼II禁令的单独动议,声称里米尼II禁令的某些条款含糊其辞且过于宽泛,地区法院犯了法律错误,某些条款将要求我们实施犯罪行为以遵守其条款,以及里米尼II禁令将给我们和第三方造成“不可弥补的损害”等理由。
2023年9月,上诉法院发布了一项命令,搁置了我们对地区法院在Rimini II中的决定的上诉,等待地区法院对甲骨文于2023年8月提出的一项动议的裁决,该动议旨在修改Rimini II的判决,该判决涉及与甲骨文的EBS软件产品相关的更新、技术规范和工具。地方法院于2024年1月9日驳回了甲骨文的修订动议。
2024年1月18日,第九巡回法院发布命令,解除我们的上诉暂缓执行。我们的开庭简报截止日期是2024年3月4日。甲骨文的回复简报截止日期为2024年4月3日。我们的可选回复摘要应在甲骨文回复摘要送达后21天内提交。第九巡回法院工作人员已通知各方,由三名法官组成的陪审团希望于2024年6月5日在旧金山就我们的上诉进行口头辩论,双方的律师已确认他们可以参加当天的辩论。
截至本报告之日,上诉法院尚未就我们提出的搁置里米尼II禁令的动议作出裁决。因此,地区法院发布的Rimini II禁令目前被地区法院搁置,这意味着该禁令目前无效。Rimini II禁令主要针对甲骨文的PeopleSoft软件产品,如果有效,将限制(但不是完全禁止)我们可以使用甲骨文的PeopleSoft软件产品为客户提供的支持服务。
除其他事项外,Rimini II禁令要求我们立即永久删除Rimini II禁令中确定的某些PeopleSoft软件环境、文件和更新,以及删除并立即永久停止使用某些公司创建的自动化工具。Rimini II禁令还禁止使用、分发、复制或制作某些文件的衍生作品,并禁止将PeopleSoft文件、更新和修改以及在一个客户的系统中开发、测试或存在的PeopleSoft软件的部分传输或复制到我们的系统或另一个客户的系统。
Rimini II禁令还规定,我们不得从包含Oracle版权通知的任何文件中删除、更改或遗漏任何Oracle版权通知或其他Oracle版权管理信息,并禁止我们公开发表与地区法院认定为“虚假和误导性”的声明或声明,这些声明或声明在Rimini II禁令中列出。
虽然我们计划继续积极寻求在上诉期间暂缓执行里米尼II禁令,以及我们对里米尼II判决和禁令的上诉,但我们无法预测这些事件的时间或结果。我们不能或不能保证我们会在上诉期间全部或部分搁置里米尼II禁令的努力取得成功,或者我们将在我们的里米尼II上诉中全部或部分获胜。
2023年11月,甲骨文向地区法院提出动议,要求支付与里米尼II诉讼有关的律师费和约7060万美元的应税费用。我们在2月20日对甲骨文的动议提出了反对意见,
2024年。在我们的反对中,我们认为地方法院应该全面驳回甲骨文的动议。我们进一步辩称,如果地方法院判给甲骨文任何律师费,此类费用不应超过1,450万美元。甲骨文的回复截止日期为2024年3月15日。截至本报告之日,地方法院尚未就是否向甲骨文支付任何律师费和/或费用以及如果是,金额作出决定。地区法院在Rimini II案的判决中没有包括金钱损害赔偿。
尽管我们继续评估我们的责任和风险,但我们目前认为不太可能向甲骨文支付代表重大损失的律师费和费用。然而,由于与预测甲骨文动议的决定结果相关的内在不确定性,我们对损失是可能的、合理的可能的还是遥远的判断,以及我们对可能的损失金额的估计可能与实际结果不同。地方法院有可能判给甲骨文律师费和费用,数额可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
如果恢复Rimini II禁令,将影响我们向接受甲骨文PeopleSoft产品支持的客户提供的某些支持服务,预计将导致未来额外的成本,以及其他潜在影响。然而,这些费用目前无法估计,需要在发生时入账。因此,截至2023年12月31日,我们没有相关的应计项目。向我们的PeopleSoft客户提供支持服务的方式所需的变化可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。在截至2023年12月31日的一年中,我们仅为甲骨文PeopleSoft软件产品提供的服务获得的收入约占我们总收入的8%。
甲骨文可随时对我们提出其他藐视法庭动议,试图强制执行其对Rimini I禁令和/或Rimini II禁令的解释,或者如果它有理由相信我们没有遵守Rimini I禁令和/或Rimini II禁令的明确条款。此类藐视法庭诉讼或任何藐视法庭的司法裁决可能会对我们的业务和财务状况造成重大不利影响。此外,Rimini I禁令、Rimini II禁令、地区法院2022年1月的命令和/或地区法院2023年7月的命令的存在可能会劝阻客户购买或继续购买我们的服务。如果我们有义务支付因任何藐视法庭的裁决而产生的大量民事评估,这可能会减少可用于支付本金、利息、手续费和根据我们2021年7月20日修订的信贷安排(我们的“信贷安排”)到期的其他金额的现金流,这可能会导致违约事件,在这种情况下,贷款人可以要求加速支付本金、应计利息和未付利息以及其他费用。我们不能保证我们将有足够的资产,使我们能够在此时全额偿还这些债务。因此,我们可能会被迫破产或清算。
我们可能被要求支付与我们当前或过去的业务活动有关的诉讼的大量律师费和/或费用,和/或被禁止从事某些业务活动。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务和财务状况造成实质性的不利影响,仅是诉讼的悬而未决就可能劝阻客户购买或继续购买我们的服务。如果由于地区法院对Rimini II的裁决,我们有义务向甲骨文支付大量律师费和/或费用,或者被禁止某些商业行为,这可能会减少可用于支付本金、利息、手续费和根据我们的信贷安排到期的其他金额的现金流,这可能会导致违约事件,在这种情况下,贷款人可以要求加速支付本金、应计和未付利息以及其他费用。如果我们拖欠信贷安排下的付款义务,而信贷安排下的债务加速,则无法保证我们的资产足以全额偿还这些债务,我们可能会被迫破产或清盘。
我们的业务已经并可能继续受到这起诉讼和甲骨文行为的实质性损害。在这些案件的审理过程中,我们预计里米尼二期的地方法院将就律师费和费用做出额外的裁决,里米尼二期的上诉法院将就听证会、动议、裁决和其他事项以及与诉讼相关的其他临时事态发展做出额外裁决。如果证券分析师或投资者认为这些裁决是负面的,我们普通股的市场价格可能会继续下跌,这一股价波动可能导致对我们的其他法律索赔,并可能造成不遵守纳斯达克最低交易价格要求的风险。如果现有或潜在客户认为这些裁决是负面的,可能会对我们的新客户销售或续签销售产生负面影响。
虽然我们计划继续积极地在我们的里米尼II上诉中对悬而未决的案件提起诉讼,但我们无法预测这些案件的时间或结果。我们不能也不能保证我们会在任何上诉、索赔或反索赔中获胜。
见标题为“”的部分法律诉讼“在本报告第I部分第3项和本报告第II部分第8项所列综合财务报表附注10中,请查阅与这起诉讼有关的更多信息。
甲骨文软件产品是我们正在进行的Rimini I禁令遵从性的一部分,也是与甲骨文的Rimini II诉讼和Rimini II禁令的主题,这些产品占我们当前收入的很大一部分。
Rimini II禁令目前限制但并未完全禁止我们可以使用甲骨文的PeopleSoft软件产品为客户提供的支持服务。在截至2023年12月31日的一年中,我们仅为甲骨文的PeopleSoft软件产品提供的服务所产生的收入约占我们总收入的8%。在截至2023年12月31日的年度内,我们总收入的约%来自使用甲骨文软件产品为客户提供的服务。虽然我们为不受Rimini I禁令或Rimini II禁令约束的其他甲骨文产品线以及甲骨文以外的公司提供的软件产品提供支持服务,但我们目前的收入在很大程度上依赖于受Rimini I禁令和Rimini II禁令约束的产品线。如果在我们对地区法院的裁决提出上诉之前,我们不能获得暂缓执行Rimini II禁令,如果我们对Rimini II禁令的上诉失败,或者如果我们在Rimini II禁令上的任何额外藐视法庭诉讼导致最终命令裁定我们藐视法庭,牵涉到我们以前没有修改我们提供支持服务的方式的过程,我们可能被要求改变向我们的一些客户提供支持服务的方式,这可能会导致客户损失和收入损失,还可能引起我们的客户要求赔偿,并要求我们产生额外的费用,以遵守最终的Rimini II禁令,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们与甲骨文正在进行的诉讼给我们的业务增长带来了挑战。
由于我们与甲骨文正在进行的诉讼,我们在业务增长方面遇到了挑战。我们的许多现有和潜在客户都表达了对我们正在进行的诉讼的担忧,在某些情况下,还受到了甲骨文与诉讼有关的各种负面沟通。由于与甲骨文正在进行的诉讼相关的这些挑战,我们过去曾经历过,未来可能还会继续经历获取新客户的波动和缓慢,以及客户不与我们续签协议。此外,我们的某些潜在和现有客户可能会受到来自软件供应商的额外负面信息的影响。我们已经采取措施,最大限度地减少诉讼对现有和潜在客户的干扰,但在诉讼仍在进行的情况下,我们继续面临发展业务的挑战。在某些情况下,如果我们不再能够向我们的客户提供服务,我们同意向这些客户支付某些违约金,和/或如果任何诉讼结果导致我们无法继续提供任何付费服务,我们同意向我们的客户和我们的前贷款人偿还他们因任何与诉讼有关的传票和证词而产生的合理法律费用,或者向客户提供某些赔偿或解约权。此外,我们认为我们的销售周期比其他情况下更长,这是因为潜在客户对甲骨文诉讼对我们业务可能产生的影响进行了调查。我们不能保证我们将继续克服诉讼带来的挑战,继续续签现有客户或确保新客户的安全。
此外,这起正在进行的诉讼的存在,包括2023年7月地区法院的命令,可能会对我们的股权证券的价值产生负面影响,并可能对我们筹集额外股权或债务融资的能力产生负面影响,以及导致针对我们的其他法律索赔。
我们为与当前或未来的任何知识产权诉讼相关的任何费用自行投保,尽管我们维持并已经为甲骨文的Rimini I禁令藐视诉讼中指控的不当行为提供了错误和遗漏保险,以寻求对辩护义务的裁决。我们获得了对我们的主要错误和遗漏保险承运人的抗辩义务的确定。我们不能保证我们将在未来可能提出的任何类似索赔中获胜。
虽然我们目前相信我们手头的现金、应收账款和合同承诺的积压为我们提供了流动性,以支付与甲骨文正在进行的诉讼相关的律师费和相关成本,如差旅、酒店和顾问,但我们不能保证我们的流动性将是足够的。
甲骨文有针对为甲骨文产品提供替代支持计划的公司提起诉讼的历史,甲骨文可能会与我们提起更多诉讼。
甲骨文一直在积极地起诉那些为其产品提供竞争维护和支持服务的公司。例如,2007年3月,甲骨文对SAP及其全资子公司TomorrowNow,Inc.提起诉讼。在陪审团裁定甲骨文获得13亿美元赔偿后,双方约定最终判决3.06亿美元可上诉。上诉后,双方于2014年11月以3.567亿美元了结此案。2012年2月,在地方法院发布针对ServiceKey及其首席执行官的禁令后,甲骨文对ServiceKey,Inc.提起诉讼,并于2013年10月了结此案。甲骨文还在2012年9月对CedarCrestone Corporation提起诉讼,并于2013年7月了结此案。TomorrowNow和CedarCrestone为Oracle软件产品和服务密钥提供维护和支持
为Oracle技术产品提供维护和支持。鉴于Oracle曾对为Oracle产品提供替代支持计划的公司提起诉讼,无论我们当前与Oracle的诉讼结果如何,我们都无法保证Oracle不会对我们提起额外诉讼。此类额外的诉讼可能代价高昂,会分散我们管理团队运营业务的注意力,并降低客户的兴趣和我们的销售收入。
与我们的业务、运营和行业相关的其他风险
经济不确定性、经济状况的变化(包括通胀上升)或整体经济或我们客户经营的行业的低迷,可能会导致运营成本增加,可能会不成比例地影响对我们产品和服务的需求,并可能对我们的运营业绩产生负面影响。
近年来,全球总体经济状况经历了大幅波动,市场波动和不确定性仍然普遍存在,预计通货膨胀、其他经济挑战和可能的衰退将在较长一段时间内加剧。通货膨胀率在美国和全球都加速了。通胀环境可能会因工资上涨而增加我们和我们客户的劳动力成本,并导致我们和我们客户的融资成本和/或供应商价格上升。因此,我们和我们的客户可能会发现很难准确预测和计划未来的业务活动。此外,这些情况可能会导致我们的客户或潜在客户减少他们的IT预算,这可能会减少公司在我们产品和服务上的支出,导致销售周期延迟和延长,减少新客户的获得和客户流失。此外,在充满挑战的经济时期,我们的客户可能面临现金流问题,以及在及时获得足够信贷或以合理条款获得信贷方面的问题,这可能会削弱他们及时向我们付款的能力,影响客户续约率,并对我们的收入造成不利影响。此外,美国银行业的进一步中断可能会影响我们的某些客户获取现有现金的能力,这也可能削弱他们及时向我们付款的能力,从而对我们的收入产生不利影响。如果出现这种情况,我们可能需要增加准备金、坏账准备和应收账款的注销,我们的经营结果将受到损害。我们无法预测任何经济放缓或复苏的时间、强度或持续时间,无论是全球、地区还是特定市场。如果我们经营的整体经济或市场状况恶化,我们的业务可能会受到损害。此外,即使整体经济好转,我们的产品和服务市场也可能不会增长。此外,多个事件,包括美国贸易政策的变化和外国司法管辖区对政策的响应变化,地缘政治事态发展,包括以色列和哈马斯冲突继续造成的经济混乱,2022年初俄罗斯入侵乌克兰和最近与中国等地的政治和贸易动荡,以及政府和跨国组织对新冠肺炎疫情的应对,增加了全球政治和经济的不可预测性,并可能增加全球金融市场以及全球和地区经济的波动性。
独立软件支持服务市场相对不发达,可能不会增长。
独立的企业软件支持服务市场仍然相对不发达,尚未获得广泛接受,可能不会快速增长或根本不会增长。我们的成功在很大程度上将取决于公司是否愿意聘请像我们这样的第三方为其企业软件提供软件支持服务。许多企业软件许可方在使用第三方提供此类支持服务方面仍然犹豫不决,而是选择依赖企业软件供应商提供的支持服务。其他企业软件许可方在支持其许可的企业软件产品方面在其自己的组织中投入了大量的人员、基础设施和财政资源,并且可以选择用自己的内部资源自给自足,而不是从企业软件供应商或像我们这样的独立提供商那里购买服务。特别是因为我们的市场相对不发达,我们必须解决任何潜在客户的担忧,并解释我们的方法的好处,使他们相信我们的服务的价值。如果公司不能充分相信我们可以解决他们的担忧,并且我们的服务带来的好处令人信服,那么我们服务的市场可能不会像我们预期的那样发展,我们的业务也不会增长。
我们面临着来自企业软件供应商和其他提供独立企业软件支持、产品和服务的公司以及试图自给自足的软件许可方对构成我们解决方案产品组合每个组件的服务的激烈竞争,这可能会损害我们在所有解决方案产品组合产品中增加新客户、留住现有客户和扩大客户基础的能力。
我们解决方案产品组合中每个组件的现有和潜在竞争对手(包括企业软件供应商)可能比我们拥有更多的财务、技术、销售和营销团队和其他资源,可能能够投入更多的资源来开发、推广、销售和支持他们的产品和服务,可能拥有比我们更广泛的客户基础和更广泛的客户关系,并且可能比我们拥有更长的运营历史和更高的知名度。具体地说,我们面临着来自企业软件供应商的激烈竞争,例如Oracle和SAP,它们为自己的产品提供软件支持,以及来自其他竞争对手的竞争
提供独立的企业软件支持、产品和服务。竞争对手,包括企业软件供应商,已经并可能继续向我们向其推销我们服务的公司提供折扣。此外,竞争对手,包括企业软件供应商,可能会采取其他行动试图维持其业务,包括更改其客户协议的条款、其支持、产品或服务的功能或其定价条款。例如,从2017年第二季度开始,甲骨文禁止我们代表我们的客户访问其支持网站以下载软件更新,这些客户有权这样做,并被允许授权第三方代表他们这样做。此外,我们未来和当前竞争对手(包括甲骨文和SAP)的支持、许可或其他合同政策可能包括惩罚选择使用我们或任何独立提供商的服务或产品的客户的条款。此外,企业软件供应商(如Oracle和SAP)的合同政策可能包含惩罚在离开软件供应商的支持计划后寻求返回软件供应商购买新许可证的客户的条款。此外,我们现有和潜在的竞争对手可能会开发和营销新技术,从而降低我们现有或未来的企业软件支持、产品或服务的竞争力或过时程度。最后,我们还面临着来自选择自给自足的软件许可方的竞争。竞争可能会严重阻碍我们以对我们有利的条款销售我们的企业支持、产品和服务的能力,我们可能需要降低我们的支持、产品或服务的价格以保持竞争力。如果我们由于竞争压力而无法维持目前的价格,我们的利润率将会下降,我们的运营结果将受到负面影响。
在独立的企业软件支持服务市场中也有几家规模较小的支持服务供应商,我们在某些支持服务方面与这些供应商竞争。我们预计未来竞争将继续加剧,特别是如果我们在地区法院的命令和里米尼II禁令的上诉中获胜,这可能会损害我们增加销售、维持或增加续订和维持我们的价格的能力。此外,独立企业软件支持、产品和服务的某些提供商可能与企业软件供应商建立或发展更具战略性的关系,这可能使他们在长期内比我们更有效地竞争。只要我们的任何竞争对手与潜在客户就我们的解决方案产品组合中的任何组件建立了现有关系,这些潜在客户可能会因为这些现有关系而不愿购买我们的服务,这可能会导致对我们服务的需求受到重大影响。此外,我们的竞争对手可能会试图利用甲骨文诉讼、Rimini I禁令和Rimini II禁令的存在来劝阻我们的某些潜在或现有客户购买或继续购买我们的解决方案产品组合的任何或所有组件,包括我们的企业软件支持服务。
我们有过亏损的历史,未来可能无法实现或维持收入增长或盈利能力。此外,如果我们无法吸引新客户,或无法保留和/或向现有客户销售更多产品或服务,我们的收入增长可能会受到不利影响。
我们在截至2023年12月31日的财年录得净收益2,610万美元,截至2023年12月31日的累计赤字为2.022亿美元。我们将需要在未来几个时期创造和维持更高的收入水平,同时管理我们的成本以实现盈利,即使我们这样做了,我们也可能无法保持或提高我们的盈利水平。为了增加我们的收入,我们必须增加新客户,确保现有客户以对我们有利的条款续签或延长服务,并向现有客户销售更多产品和服务。当竞争对手推出被视为与我们竞争的低成本和/或差异化服务,或企业软件供应商推出具有竞争力的定价或额外的产品和服务或实施其他销售战略与我们竞争时,我们向新客户销售产品并根据定价、服务水平、技术和功能与现有客户续签协议的能力可能会受到损害。此外,我们的某些现有客户可能会选择许可企业软件供应商提供的新版本或不同版本的企业软件,此类客户与企业软件供应商签订的许可协议通常包括至少一年的强制性维护和支持服务协议。在这种情况下,这些客户不太可能与我们续签维护和支持服务协议,至少在许可协议的早期期限内是这样。此外,这些现有客户可以转移到我们不提供任何产品或服务的其他企业软件供应商、产品或版本。因此,我们可能无法续签或延长与现有客户的协议,或无法以优惠或与前一时期相当的条款吸引新客户或现有客户的新业务,这可能会对我们的收入和增长产生不利影响。
此外,我们打算继续投入大量资金,以扩大我们的销售和营销业务,增强我们的服务产品,拓展新市场,推出新产品,并满足与我们作为上市公司运营相关的合规要求。我们发展业务的努力可能比我们预期的成本更高,我们可能无法增加足够的收入来抵消更高的运营费用。此外,许多与我们竞争的公司拥有规模更大、任职时间更长的销售和营销团队,这可能会影响我们的业务增长能力,这可能会对我们的收入和增长产生不利影响。如果我们无法实现并维持收入增长或盈利能力,我们证券的市场价格可能会大幅下降。
如果我们的留存率下降,或者我们没有准确预测留存率,我们未来的收入和运营结果可能会受到损害。
我们的客户没有义务在不可撤销的协议期限到期后续签他们与我们的产品或服务订阅协议。此外,除了不可取消服务期的第一年外,我们的大多数多年、不可取消的客户协议都不是预付款。我们可能无法准确预测客户的保留率。我们的留存率可能会下降或波动,原因有很多,包括我们的客户决定从企业软件供应商获得新产品的许可或发布、我们的客户决定转向另一家企业软件供应商、我们不提供产品或服务的产品或版本、全球经济状况,包括我们客户业务的通胀和利率上升、客户对我们的产品和服务的满意度、其他公司收购我们的客户以及客户倒闭。如果我们的客户不续签我们的产品和服务协议,或者如果我们的客户减少了他们与我们的消费金额,我们的收入将下降,我们的业务将受到影响。此外,我们的某些现有客户可能会选择许可企业软件供应商提供的新版本或不同版本的企业软件,此类客户与企业软件供应商签订的许可协议通常包括至少一年的强制性维护和支持服务协议。在这种情况下,这些客户不太可能与我们续签维护和支持服务协议,至少在许可协议的早期期限内是这样。此外,这些现有客户可以转移到我们不提供任何产品或服务的其他企业软件供应商、产品或版本。
由于我们在相关合同期限内确认来自订阅的收入,销售的下降或上升不会立即完全反映在我们的运营结果中。
作为一项基于订阅的业务,我们在合同的服务期内确认收入。因此,我们每个季度报告的大部分收入都来自前几个季度签订的合同。因此,尽管任何一个季度对我们产品和服务的需求不足或新合同或续签合同的减少可能不会显著减少我们该季度的收入,但它可能会对我们未来几个季度和全年的收入产生负面影响。因此,新销售、续签或延长一个季度的服务协议大幅下滑的影响要到未来几个季度才能完全反映在我们的经营业绩中。我们的收入确认模式也使我们很难在任何时期通过额外销售快速增加收入,因为来自新客户的收入必须在适用的服务合同条款内确认。
由于我们销售周期的时间多变,如果我们未能准确预测我们的收入,或者如果我们未能将我们的支出与相应的收入相匹配,我们的运营结果和流动性可能会受到不利影响。
评估和实施我们的产品和服务的销售周期的多变性,通常是客户参与后的六到十二个月,可能会导致我们在增加此类销售努力的运营费用和产生相应收入之间出现延迟。因此,我们可能无法编制准确的内部财务预测或替换由于这些因素造成的延误而没有收到的预期收入。因此,我们在未来报告期的经营业绩和流动性可能大大低于公开市场、证券分析师或投资者的预期,这可能对我们普通股的价格产生负面影响。
我们未来的流动资金和经营结果可能会受到新订单的时间安排、客户续签的水平和客户的现金收入的不利影响。
由于在提供服务之前从我们的客户那里收取现金,我们的收入将在未来没有从这些客户那里获得相应的现金收据的时候确认。因此,我们未来的流动资金取决于继续吸引新客户和与现有客户签订续约安排的能力。如果我们遇到来自新客户的订单减少或来自现有客户的续订,我们的收入可能会继续增加,而我们的流动性和现金水平则会下降。然而,任何此类下降都将对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此,新客户订单减少或现有客户续签订单的影响可能不会完全反映在我们的运营业绩和现金流中,直到未来一段时间。按期间比较我们的收入和经营业绩可能没有意义,因为它可能不是我们未来现金和现金等价物是否足以满足我们的流动性要求的指标。您不应依赖我们过去的业绩作为我们未来业绩或流动性的指标。
我们依赖我们的管理团队和其他关键员工,包括首席执行官、董事会主席和总裁,而一名或多名关键员工的损失或残疾可能会损害我们的业务。此外,未能吸引和留住更多合格的人员,包括销售人员,或未能扩大我们的营销和销售能力,可能会阻碍我们执行业务战略。
首席执行官、董事会主席和总裁或我们的任何主要高级管理层成员的损失或残疾可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响,特别是如果我们无法及时招聘和整合合适的替补人员。拉文长期以来一直在接受肾脏疾病的治疗,其中包括持续治疗。虽然拉文先生的健康状况并未对他担任首席执行官、董事会主席及总裁的表现或本公司的整体管理造成负面影响,但我们不能保证他的健康状况不会影响他日后担任首席执行官、董事会主席及总裁的能力。此外,随着我们业务的持续增长,我们将继续调整我们的高级管理团队,以最好地利用我们的增长机会。如果我们无法为团队吸引或留住合适的人员,可能会阻碍我们发展业务的能力,可能会扰乱我们的运营,或者对我们的业务产生实质性的不利影响。我们不为我们的任何员工提供关键人物人寿保险。
我们计划继续在全球范围内扩大我们的销售队伍。特别是,我们在旧金山湾区经历了极端的招聘竞争,我们在那里有大量的业务,但在美国和我们开展业务的其他国家,我们也面临着竞争激烈的招聘环境。此外,随着我们继续向新的地理市场扩张,不能保证我们将能够吸引和留住所需的管理、销售、营销和支持服务人员,以实现业务的盈利增长。
此外,我们的销售人员通常平均需要9到12个月的时间,才能让任何新的销售人员达到经验丰富的销售人员通常所期望的能力。这一上升周期,再加上我们典型的6至12个月的销售周期,意味着我们不会立即在销售业绩中确认这项投资的回报。此外,由于这些营销和销售努力的成本,获得客户的成本很高。此外,随着我们继续提供新产品和服务,营销和销售工作的成本可能会增加,因为即使是我们经验丰富的销售人员也需要接受关于我们新产品的专门培训。如果我们的努力不能带来相应的收入增加,我们的业务可能会受到实质性的损害。如果我们无法雇佣、培养和留住有才华的销售人员,如果我们的新销售人员无法在合理的时间内达到预期的生产率水平,或者如果我们的销售和营销计划无效,我们可能无法通过扩大销售队伍实现预期的收入增长。
我们过去的增长并不代表我们未来的增长,如果我们快速增长,我们可能无法有效地管理我们的增长。
我们的收入从截至2022年12月31日的年度的4.097亿美元增长到截至2023年12月31日的4.315亿美元,同比增长5%。你不应该认为我们过去的增长预示着我们未来的表现。我们认为,我们收入的增长取决于多个因素,包括我们的能力:
•有效地为我们的产品和服务定价,以便我们能够吸引新客户并留住现有客户,而不会影响我们的盈利能力;
•向新的地理市场推介我们的产品和服务;
•推出新的企业软件产品和服务,支持更多的企业软件供应商、产品和版本;
•圆满结束任何与甲骨文相关的诉讼以及可能发生的任何其他诉讼或政府调查;以及
•在全球范围内提高我们的公司、产品和服务的知名度。
我们可能不会成功地实现所有或任何这些目标。
此外,我们的历史增长已经并可能继续对我们的管理以及我们的运营和财务资源提出重大要求。随着我们增加工作人员,我们的组织结构正变得更加复杂,我们将需要改进我们的业务、财务和管理控制,以及我们的报告系统和程序。此外,我们相信,我们的企业文化是我们成功的关键组成部分。我们投入了大量的时间和资源来建设我们的团队和培育我们的文化。随着我们继续扩大业务并作为一家上市公司运营,我们可能会发现在管理员工增长的同时保持我们的企业文化是困难的。我们将需要大量的资本支出和宝贵的管理资源的分配,以在不破坏我们快速创新、团队合作和关注客户服务的企业文化的情况下实现这些领域的增长和变化,这些文化一直是我们增长的核心。任何未能以保护我们的文化的方式管理我们预期的增长和相关的组织变革都可能对我们未来的增长和业务目标的实现产生负面影响。
我们未能通过运营产生大量资本,或筹集必要的额外资本,为我们的运营提供资金和扩大业务,投资于新的服务和产品,并偿还我们的债务,这可能会降低我们的竞争能力,并可能损害我们的业务。
如果我们不能通过运营现金流为我们的增长提供资金或偿还债务,我们可能需要在我们的信贷安排下产生额外的债务和/或在我们的信贷安排下筹集额外的资本。如果发生这种情况,我们可能无法以优惠的条件获得额外的债务或额外的股权融资,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。正如风险因素中所讨论的那样,我们对未来的融资也受到某些限制。我们信贷安排的条款对我们施加了经营和财务限制。如果我们筹集更多的股权融资,我们的股东可能会经历他们的所有权利益的严重稀释,我们普通股的价值可能会下降。如果我们进行额外的债务融资,债务证券的持有者或贷款人将优先于我们普通股的持有者。我们还可能被要求接受进一步限制我们产生额外债务的能力的条款,采取其他对我们普通股的短期价格产生不利影响的行动,或迫使我们维持特定的流动性或其他比率,任何这些都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况,并降低我们普通股的价值。
如果我们的技术被指控或确定侵犯了他人的知识产权,我们的业务可能会受到影响。
软件产业的特点是存在大量的专利、著作权、商标、商业秘密等知识产权和专有权利。软件行业的公司经常被要求对指控侵犯知识产权或其他侵犯知识产权的索赔和诉讼进行辩护。我们的许多竞争对手和其他行业参与者已获得专利和/或已提交专利申请,并可能在行业内主张专利或其他知识产权。我们与甲骨文正在进行的诉讼在一定程度上涉及版权侵权索赔,我们可能会不时收到声称侵权的恐吓信或通知,或者可能成为我们的服务和基础技术侵犯或侵犯他人知识产权的索赔的对象。此外,虽然我们一般禁止员工使用生成性人工智能(AI)技术,并且目前没有在我们的产品或服务中使用生成性人工智能技术,但我们的员工未经授权使用生成性人工智能技术可能会导致我们因侵犯第三方知识产权、未经授权访问或使用专有信息和/或未能遵守第三方许可协议的条款而对我们提出指控或索赔。任何侵权指控,无论是无辜的还是故意的,都可能对营销、销售和我们的声誉造成不利影响。
我们服务的中断或降级可能会导致客户不满、我们的声誉受损、客户流失、增长受限和收入减少。
我们与客户签订的软件支持协议通常保证对某些高优先级问题有10分钟的响应时间。如果我们没有达到10分钟的保证,我们的客户在某些情况下可能有权获得违约金、服务积分或退款。到目前为止,还没有支付过这样的款项。
我们还向我们的客户提供税务、法律和监管方面的最新信息。如果这些更新中有不准确之处,或者如果我们不能及时将它们提供给我们的客户,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会被发现对我们的客户造成损害并可能失去客户。
我们服务中的任何中断或延误,无论是由于第三方错误、我们自己的错误、自然灾害或其他灾难性事件、安全漏洞或任何其他问题造成的,无论是意外的还是故意的,都可能损害我们与客户的关系,并导致我们的收入减少和我们的费用增加。此外,在损坏或中断的情况下,我们的保险单可能不足以赔偿我们可能招致的任何损失。这些因素反过来可能进一步减少我们的收入、使我们承担责任、导致我们支付违约金、发放信用或导致客户不与我们续签协议,其中任何一项都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们依赖并依赖第三方的SaaS技术和相关服务来运行我们业务的关键功能,这些技术或服务的中断或性能问题,包括与此类第三方可能使用的生成性人工智能技术相关的任何缺陷,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们依赖并依赖第三方的软件即服务(SaaS)技术和相关服务来运营我们业务的关键功能,包括账单和订单管理、财务会计服务和客户关系管理服务。如果这些服务因长期停机或中断、安全漏洞或网络攻击而变得不可用,因为它们不再以商业合理的条款或价格提供,或者由于其他不可预见的情况,我们的费用可能会增加,我们管理这些关键功能的能力可能会中断,我们管理产品销售、确认收入和支持客户的流程和能力可能会受损,所有这些都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外,我们的第三方供应商和服务提供商可能使用生成性人工智能(AI)技术或系统,此类第三方供应商和服务提供商的生成性AI开发或部署实践无效或不充分可能导致意想不到的后果,如声誉损害、法律责任或用户信心或业务丧失。生成式人工智能技术和系统中使用的算法和模型可能有局限性,包括偏见、错误或无法处理某些数据类型或场景。此外,存在系统故障、中断或漏洞的风险,这些风险可能危及生成的内容的完整性、安全性或隐私,包括使用针对新兴技术的网络攻击,例如生成性人工智能的形式。
由于我们产品和服务的销售周期,我们的经营业绩可能会出现波动,这使得我们未来的业绩难以预测,并可能导致我们的经营业绩低于预期或我们的指导。
我们的经营业绩在过去一直波动,预计未来也会因各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括与我们产品和服务的某些销售周期有关的季节性因素。从历史上看,我们的销售周期与客户对我们支持的产品的现有和以前的供应商支持协议的续订日期挂钩。由于我们的客户在与Oracle和SAP等企业软件供应商续签现有支持协议的同时做出支持供应商选择决策,因此在需要续签这些协议的季度期间,我们的业务活动有所增加。但是,由于我们已经推出并打算继续为不遵循相同续订时间表或模式的其他软件产品推出产品和服务,我们过去的业绩可能不能指示我们未来的业绩,因此在不同时期的基础上比较我们的运营结果可能没有意义。此外,如果我们无法在某一年的软件支持服务续订日期之前与潜在客户接洽,我们可能还需要至少一年的时间才有机会再次接洽该潜在客户,因为该潜在客户可能不得不与其现有支持提供商续签或延长其现有支持协议至少一年的服务。此外,我们现有的客户通常在每个日历年末或接近年底与我们续签合同,因此我们也经历了并预计第四季度的续约率将继续上升。
我们可能无法准确预测未来产品和服务订阅的数量和组合、收入和支出,因此,我们的运营结果可能会低于我们的估计或证券分析师和投资者的预期。如果我们的收入或经营结果低于投资者或证券分析师的预期,或低于我们可能提供的任何指导,我们的普通股价格可能会下降。
我们可能需要改变我们的定价模式,才能成功竞争。
我们目前向客户提供支持服务的费用相当于企业软件供应商收取的年费的一个百分比;因此,此类供应商费用结构的变化将影响我们从客户那里获得的费用。如果企业软件供应商对某些服务提供大幅折扣或普遍降价,我们可能需要改变我们的定价模式,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外,我们的其他产品和服务产品和服务,例如我们的Rimini One集成服务,与我们的支持解决方案相比,具有使用各种不同指标和公式的定价模型。由于我们在为这些新产品和服务定价方面没有丰富的经验,我们可能需要随着时间的推移调整我们对这些产品和服务的定价模型,以确保我们保持竞争力并实现我们在开发这些新产品和服务方面的投资回报。如果我们不根据需要或适当地调整我们的定价模式,我们的收入可能会减少,并对我们的运营结果产生不利影响。
我们可能无法足够快地扩展我们的业务系统,以满足客户日益增长的需求,如果我们不能有效地增长,我们的运营结果可能会受到损害。
随着企业软件产品变得更加先进和复杂,我们将需要投入更多资源来创新、改进和扩大我们的产品,以使用这些更先进和复杂的产品为我们的客户提供相关的产品和服务。此外,我们将需要适当扩展我们的内部业务系统以及全球运营和客户接洽团队,以服务于我们不断增长的客户基础,特别是随着我们的客户数量随着时间的推移而扩大。任何这样的扩张都可能是昂贵和复杂的,需要财务投资、管理时间和注意力。这些努力的任何失败或延迟都可能对我们的服务质量或成功产生不利影响,并对客户满意度产生负面影响,导致对新客户的销售额可能下降,并可能降低现有客户的续约率。
由于我们努力扩大我们的基础设施,我们还可能面临效率低下或运营失败的问题。我们不能保证我们的基础设施和系统的扩展和改善将在预算内或及时地全面或有效地实施,如果可以的话。任何未能有效扩展我们的业务都可能导致收入减少和支出增加,并对我们的运营利润率和运营结果产生不利影响。
由于我们的长期增长战略涉及进一步扩大我们对美国以外客户的销售,我们的业务将容易受到与全球业务相关的风险的影响,包括货币汇率波动。
我们增长战略的一个重要组成部分涉及进一步扩大我们在美国以外的业务和客户基础。相应地,我们的国际收入从截至2022年12月31日的年度的194.3亿美元增长到截至2023年12月31日的211.5亿美元,增加了1720万美元或9%。我们目前在美国以外的澳大利亚、巴西、加拿大、阿联酋(迪拜)、法国、德国、香港、印度、以色列、日本、韩国、马来西亚、墨西哥、荷兰、新西兰、波兰、新加坡、瑞典、台湾和英国设有子公司,主要专注于在这些地区销售我们的服务。
未来,我们可能会扩展到美国以外的其他地方。我们目前的全球业务和未来的计划将涉及各种风险,其中包括:
•特定国家或者地区政治、经济条件的变化;
•发生灾难性事件,包括自然灾害,可能扰乱我们的业务;
•监管要求、税收或贸易法的变化或实施贸易制裁;
•汇率波动及其对我们收入和支出的影响,以及进行货币汇率对冲交易的成本和风险;
•与数据安全有关的更严格的法规,例如在哪里以及如何存储、访问和使用数据,以及未经授权使用或获取商业和个人信息;
•不同的劳工法规,特别是在劳动法比美国更有利的国家和地区,包括被认为是小时工资和加班法规;
•在远距离有效管理数量增加的员工所面临的固有挑战,包括需要实施适当的制度、政策、福利和合规计划,以及雇用和留住当地管理、销售、营销和支持人员,以及重新获得成本以开拓新地区的能力;
•在具有不同文化、语言、习俗、法律制度、替代性纠纷制度和监管制度的新市场中管理企业的困难;
•与全球业务相关的物流、旅行、房地产、基础设施和法律合规费用增加;
•限制我们将一个国家的业务收益再投资于为我们在其他国家的业务的资本需求提供资金的能力;
•有利于当地竞争对手的法律和商业惯例,或有利于当地供应商的一般优惠;
•知识产权保护有限或不足;
•战争、政治不稳定或恐怖主义活动,包括某一国际区域特有的地缘政治行动,如以色列和哈马斯之间持续的地缘政治冲突;
•承担反腐败和反洗钱法律的责任,包括美国《反海外腐败法》和其他司法管辖区的类似法律和法规;以及
•不利的税收负担和外汇管制可能会使收入和现金难以汇回国内。
我们在全球运营业务时面临上述风险,以及每个新地理位置的独特挑战,这增加了我们未来可能进行的任何潜在扩张努力都不会成功的风险。如果我们投入大量的时间和资源来扩大我们的全球业务,而不能成功和及时地做到这一点,我们的业务和运营结果将受到不利影响。
我们目标销售市场的整合正在快速进行,如果我们的客户被收购,他们的协议被终止,或者不续签或延期,这可能会损害我们的业务。
近年来,我们目标销售市场的公司之间的整合一直很强劲,这种持续的趋势给我们带来了风险。如果这样的合并率继续下去,我们预计一些收购公司将终止、重新谈判并选择不与他们收购的客户续签我们的协议,这可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
如果客户或潜在客户普遍转向我们不提供软件产品或服务的企业软件供应商、产品和版本,我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。
我们目前的收入主要来自为Oracle和SAP企业软件产品提供支持服务。如果出现其他企业软件供应商、产品和版本,从我们支持的当前Oracle和SAP产品和版本中占据相当大的市场份额,而我们无法或不为这些供应商、产品或版本提供产品或服务,则对我们的产品和服务的需求可能会下降,或者我们的产品和服务可能会过时。开发新的产品和服务来满足不同的新兴企业软件供应商、产品和版本可能需要大量的时间和财力投入,我们不能保证我们会成功。如果更少的客户使用我们为其提供产品和服务的企业软件产品,而我们无法为新的供应商、产品和版本提供服务,我们的业务可能会受到不利影响。
我们继续在研发方面投入资源,以增强我们现有的产品和服务,以及其他将吸引客户和潜在客户的新产品,例如,我们与Salesforce的合作伙伴关系,以支持SaaS解决方案,我们针对SAP和Oracle产品的应用程序管理服务(AMS),以及我们的Rimini One集成服务。新产品和服务的开发可能不会产生足够的收入来抵消增加的研发费用,也可能不会产生与我们当前利润率一致的毛利率。此外,我们的新产品和服务所在的市场可能比我们现有产品和服务的市场竞争更激烈,这使得我们更难有效地将它们介绍给客户和潜在客户,或以有利可图的方式提供它们。
如果我们新的或修改的产品、服务或技术不能达到预期效果,不能响应客户需求或行业或法规变化,没有及时把握市场机会,或者没有有效地推向市场,我们可能会失去现有的和潜在的客户或相关机会,在这种情况下,我们的财务状况和经营结果可能会受到不利影响,如果我们没有成功实施任何新的产品和服务,我们可能需要注销我们在该等产品和服务上的投资价值。
网络安全威胁的频率和复杂性不断增加;如果我们的数据安全措施遭到破坏,或者发生未经授权访问或滥用客户数据的情况,我们的服务可能被视为不安全,客户可能会减少或停止使用我们的服务,我们的声誉和业务可能会受到损害,我们可能会招致重大责任。
我们的服务有时涉及访问、处理、共享、使用、存储和传输我们客户的专有信息和受保护的数据。我们依靠专有和商业上可用的系统、软件、工具和监测以及其他程序,为访问、处理、共享、使用、存储和传输此类信息和数据提供安全保障。如果我们的安全措施因第三方行为、员工、供应商或客户的错误、渎职、被盗或以欺诈方式获得的登录凭据或其他原因而受到损害,我们的声誉可能会受到损害,我们的业务和客户可能会受到损害,我们可能会招致重大责任。网络攻击的频率和规模总体上继续增加,这些威胁是由各种来源推动的,包括民族国家支持的间谍和黑客活动、工业间谍活动、有组织犯罪、复杂的组织和黑客团体和个人。此外,由于与俄罗斯和乌克兰之间持续的地缘政治冲突相关的紧张局势,网络攻击的风险可能会增加。我们一直是网络安全威胁的对象,预计此类威胁将在未来继续下去。此外,如果我们客户的安全措施受到损害,即使我们自己的系统或安全措施没有任何实际损害,如果我们的客户或其他任何人错误地将此类安全漏洞归咎于我们、我们的产品和服务或我们的系统,我们可能面临负面宣传或声誉损害。我们还可能负责修复对我们支持的客户系统造成的任何损坏,而我们可能无法及时或根本无法进行此类修复。
我们可能无法完全预见或防止用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术,因为它们经常变化,而且通常在事件发生后才能被检测到。随着我们扩大客户基础,我们的品牌变得更加广为人知和认可,我们可能更多地成为第三方寻求危害我们的系统或安全措施或未经授权访问我们客户的专有信息和受保护数据的目标,就像2021年成功的网络钓鱼事件中的情况一样,我们是受害者,导致了一些未经授权的
共享客户地址和未完成的账单数据信息,但不会对我们的业务或客户关系产生重大影响。
尽管我们试图通过采取一系列措施来识别、缓解和管理这些风险,包括保险、监控我们的系统和网络、员工培训以及备份和保护系统的维护,但我们的系统、网络、产品和服务仍然可能容易受到日益复杂的高级持续威胁的影响,这些威胁可能会对我们的业务产生实质性影响。此外,未来投放额外资源以保障资讯科技系统的安全,可能会大幅增加营商成本,或对我们的财务业绩造成不利影响。
此外,许多政府已经颁布法律,要求公司在涉及某些类型的个人数据的数据安全事件时通知个人,我们的一些客户根据合同要求通知任何数据安全泄露。在数据安全受到损害的情况下,我们可能难以及时遵守不合理的简短或繁重的通知要求。美国证券交易委员会规则和可能的其他适用立法行动将要求公开披露我们的客户、我们的竞争对手或我们所经历的重大安全损害,这可能会导致广泛的负面宣传。我们行业中的任何数据安全妥协,无论是实际的还是感知的,都可能损害我们的声誉,侵蚀客户对我们安全措施有效性的信心,对我们吸引新客户的能力产生负面影响,导致现有客户选择不与我们续签协议,或者使我们面临第三方诉讼、政府调查、监管罚款或其他行动或责任,所有这些或任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们不能保证我们的合同中关于安全违规的任何责任限制条款是可强制执行的或足够的,或者以其他方式保护我们免受任何特定索赔的任何此类责任或损害。此外,我们的某些合同不包含特定于安全漏洞的责任限制,这可能会使我们面临重大责任或损害,所有或任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。我们也不能确定我们现有的一般责任保险和错误或遗漏保险将继续以可接受的条款提供,或将以足够的金额覆盖一项或多项索赔,或者保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。如果对我们提出的一项或多项超出可用保险范围的索赔获得成功,或我们的保单发生变化,包括保费增加或实施重大的免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们受到与隐私和安全相关的政府和其他法律义务的约束,我们实际或认为不遵守这些义务可能会损害我们的业务。
作为一家不断扩张的全球公司,我们在访问、处理、共享、使用、存储、传输、披露和保护个人数据方面受世界各地众多司法管辖区的法律法规的约束,这些法律法规的范围不断变化,受到不同解释的影响,并与我们在哪里有业务、客户或进行营销的司法管辖区有关,这些法律可能在国家之间不一致,或与其他法律、法律义务或行业标准相冲突。例如,欧盟的《一般数据保护条例》规定了广泛的要求,并对违规行为施加了实质性处罚,包括可能对上一财政年度的全球年收入处以最高4%的罚款,或对最严重的违规行为处以2000万欧元(以较高者为准)的罚款。我们还受到其他国际司法管辖区的某些要求的约束,这些司法管辖区拥有或正在制定强有力的隐私和安全立法,以及扩大美国州法律,包括2018年《加州消费者隐私法》、2020年《加州隐私权法案》、2021年《弗吉尼亚州消费者数据保护法》(2023年1月1日生效)、2021年《科罗拉多州消费者隐私法》(2023年7月1日生效)以及包括内华达州在内的其他州的隐私和安全立法,每一项都增加了与隐私和安全相关的合规要求。我们一般遵守行业标准,并努力遵守与隐私、数据保护和安全相关的所有适用法律义务,但这些法律和其他法律义务可能会在不同司法管辖区之间以不一致的方式解释和应用,并可能与行业标准或我们的做法冲突,或者强制执行的速度超出我们的遵守能力。遵守这些要求可能代价高昂,并可能需要我们修改业务做法,这可能会对我们的业务和盈利能力产生不利影响。如果我们未能或被认为未能遵守这些法律、政策或其他义务,可能会导致政府对我们采取执法行动或提起诉讼,并可能导致罚款和与此类政府行动相关的其他费用,该命令要求我们改变我们的数据做法或业务做法,并可能导致我们的客户失去对我们的信任,其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。此外,我们的员工未经授权使用生成性人工智能(AI)技术可能会带来与数据保护相关的潜在风险,包括网络安全风险、我们和我们客户的专有机密信息向未经授权的接收者暴露以及我们或第三方知识产权的滥用。
如果我们的产品和服务因缺陷或类似问题而失败,如果我们未能纠正任何缺陷或其他软件问题,我们可能会失去客户,成为服务性能或保修索赔的对象,或产生巨额成本。
我们的产品和服务以及向客户成功交付我们的产品和服务所必需的系统基础设施本质上是复杂的,可能包含我们未知的重大缺陷或错误。在向客户交付产品和服务后,我们会不时发现产品和服务中的缺陷,未来可能会发现更多缺陷。特别是,我们开发了自己的工具和流程,为每个客户量身定做全面的税务、法律和监管更新,我们努力在比竞争对手更短的时间内向我们的客户提供这些更新,这可能会增加发生重大缺陷或错误的风险。在客户开始使用我们的产品和服务之前,我们可能无法检测并纠正所有缺陷或错误,因为其中一些可能是未知的。因此,在提供和使用我们的产品和服务后,可能会发现缺陷或错误。这些缺陷或错误还可能导致我们为客户收集和处理的数据不准确,甚至导致此类机密数据的丢失、损坏或无意中泄露。即使我们能够及时对我们的税务、法律和法规更新实施修复或更正,我们为客户收集的数据中的任何缺陷或不准确的历史记录,或者此类机密数据的丢失、损坏或无意泄露,都可能导致我们的声誉受到损害,客户可能选择不续签、延长或扩大与我们的协议,并要求我们承担服务业绩积分、保修或其他索赔或增加的保险成本。与我们的产品和服务中的任何重大缺陷或错误或其他性能问题相关的成本可能是巨大的,并可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们不能对财务报告保持有效的内部控制系统,现有和潜在的投资者可能会对我们的财务报告失去信心,这可能会损害我们的业务,并对我们的普通股价格产生不利影响。
正如我们提交给美国证券交易委员会的历史定期报告中所描述的那样,我们过去在财务报告内部控制方面存在重大弱点。我们纠正了重大缺陷;然而,我们不能保证我们对财务报告的内部控制中的重大缺陷将来不会被发现。
我们必须让我们的独立注册会计师事务所见证并报告管理层对我们财务报告内部控制有效性的评估。如果我们不能得出结论认为我们对财务报告进行了有效的内部控制,或者如果我们的独立注册会计师事务所无法就我们对财务报告的内部控制的有效性提供证明和无保留的报告,投资者可能会对我们的财务报表的可靠性失去信心,这可能会导致我们的证券价值缩水。关于我们的控制和程序的进一步信息,请参阅本报告第一部分第4项中的“控制和程序”。
如果我们不能加强和保护我们的品牌,我们扩大客户基础的能力将受到损害,我们的财务状况可能会受到影响。
我们相信,我们对里米尼街品牌的发展和保护对于实现我们的产品和服务的广泛知名度至关重要,因此,对于吸引新客户和保持现有客户也是重要的。我们还相信,随着我们市场竞争的加剧,品牌认知度的重要性将会增加。我们品牌的成功推广将在很大程度上取决于我们营销努力的有效性,取决于我们以具有竞争力的价格提供可靠产品和服务的能力,以及我们与甲骨文正在进行的诉讼的结果。品牌推广活动可能不会带来收入的增加,即使有,任何增加的收入也可能无法抵消我们在建立品牌时产生的费用。如果我们不能成功地推广、维护和保护我们的品牌,我们的业务可能会受到不利影响。
如果我们不能充分保护我们的所有权,我们的竞争地位可能会受到损害,我们可能会失去宝贵的资产,收入减少,并为保护我们的权利而招致代价高昂的诉讼。
我们的成功在一定程度上取决于保护我们的专有产品、服务、知识、软件工具和流程。我们依靠版权、商标、服务商标、商业秘密法和合同限制的组合来建立和保护我们的专有权利。然而,我们为保护我们的知识产权而采取的步骤可能是不够的。如果我们无法执行我们的权利,或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权,我们将无法保护我们的知识产权。我们的任何版权、商标、服务标志、商业秘密权或其他知识产权可能会被其他人挑战或通过行政程序或诉讼而无效。此外,与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准也不确定。尽管我们采取了预防措施,但未经授权的第三方可能会复制或使用我们认为是专有的信息,以创建与我们竞争的产品和服务。此外,一些国家的法律不保护
与美国法律的程度相同。在我们扩大全球活动的程度上,我们面临的未经授权复制和使用我们的品牌、流程和软件工具的风险可能会增加。
我们与我们的员工和顾问签订保密和发明转让协议,并与与我们有战略关系和商业联盟的各方签订保密协议。不能保证这些协议将有效地控制我们专有知识产权的获取和分配。此外,这些协议可能不会阻止我们的竞争对手独立开发基本上等同于或优于我们的产品和服务的产品和服务。
尽管我们过去取得了成功,但不能保证我们的专有软件工具和过程将获得任何额外的专利保护。即使我们得到了专利保护,这些专利权也可能在以后的某个日期失效。此外,任何此类专利权都可能无法充分保护我们的过程、我们的软件工具或阻止其他人围绕我们的专利主张进行设计。
为了保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量资源来监测和保护这些权利。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时长,并会分散管理层的注意力,并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。此外,我们执行知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉,攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们无法保护我们的产品、流程和软件工具免受未经授权的复制或使用,以及任何代价高昂的诉讼或转移管理层的注意力和资源,可能会推迟我们产品和服务的进一步销售或实施,损害我们产品和服务的功能,推迟新产品和服务的推出,导致我们将劣质或成本更高的技术替换到我们的产品和服务中,或损害我们的声誉。
我们可能要承担征收和汇出销售税和其他税项的额外义务,并且我们可能要为过去的销售支付税款、利息和/或罚金,这可能会对我们的业务造成不利影响。
州、地方和外国司法管辖区对销售、使用、增值税和其他税收有不同和复杂的规则和条例,这些规则和条例可能会受到不同的解释,这些解释可能会随着时间的推移而改变。特别是,此类税收在不同司法管辖区对我们的产品和服务的适用性尚不清楚。此外,这些司法管辖区关于税收关联的规则很复杂,可能会有很大差异。因此,我们可能面临纳税评估和审计的可能性,我们对这些税收以及相关利息和罚款的负债可能会超过我们最初的估计。如果这些司法管辖区决定我们应该征收额外的销售税、使用税、增值税或其他税,可能会导致过去销售的巨额税收责任和相关处罚,阻止客户购买我们的产品和服务,或以其他方式损害我们的业务和运营结果。
为缴纳所得税而结转的净营业亏损的金额和最终实现收益部分取决于现行税法、我们未来的收益和其他未来事件,其影响无法确定;如果我们不能使用我们净营业亏损的很大一部分结转,我们的盈利能力可能会受到不利影响。
由于前期亏损,我们有美国联邦和州的净营业亏损结转,这些亏损可能会到期,无法使用,无法抵消未来的所得税负债,这可能会对我们的盈利能力造成不利影响。
此外,根据修订后的《1986年国税法》第382条,如果我们经历了一次所有权变更,我们在任何课税年度利用净营业亏损结转或其他税务属性的能力可能会受到限制。第382条“所有权变更”通常发生在一个或多个持有我们股票至少5%的股东或一组股东在三年滚动期间内,他们的持股比其最低持股比例增加了50个百分点以上。根据美国的州税法,类似的规则也可能适用。虽然到目前为止,我们的所有权变更尚未触发第382条下的任何限制,但未来我们股本的所有权变更或发行可能会对我们净营业亏损结转或其他税收属性的使用产生重大影响,这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们是一家跨国组织,在许多司法管辖区面临着日益复杂的税务问题,我们可能有义务在各个司法管辖区缴纳额外的税款。
作为一家跨国组织,我们可能要在世界各地的几个司法管辖区纳税,税法越来越复杂,其适用可能不确定。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时,需要做出重大判断。在我们的正常业务过程中,有许多交易和计算
最终的税收决定是不确定的。因此,我们的结果可能与之前的估计不同,并可能对我们的财务状况产生重大影响。
由于适用税务原则的变化,包括提高税率、新税法或修订现行税法和先例,我们在经营所在司法管辖区缴纳的税款可能会大幅增加,这可能会对我们的流动性和经营业绩产生重大不利影响。此外,这些司法管辖区的当局可审查我们的报税表,并施加额外的税款、利息和罚款,当局可声称各种预扣要求适用于我们或我们的子公司,或断言我们或我们的子公司无法享受税收条约的好处,其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生重大影响。
我们的声誉和/或业务可能会受到ESG事件和/或我们对此类事件的报道的负面影响。
在美国和国际上,监管机构越来越关注环境、社会和治理(ESG)问题,包括美国各州总检察长、某些投资者、某些客户、我们所在的社区以及其他利益相关者。这些利益相关者可能对ESG问题有不同的优先事项和期望。特别是,我们的某些客户或潜在客户可能要求我们执行特定的ESG程序或标准,以便与他们做生意或继续与他们做生意。此外,代理咨询公司和某些管理上市公司投资的机构投资者越来越多地将ESG因素纳入其投资分析。在制定商业、投资和投票决策时,对ESG因素的具体考虑尚未得到解决,而且仍在发展中。此外,最近的司法裁决、联邦和州立法行动以及私人利益集团的行动对某些ESG政策和做法提出了挑战。因此,评估ESG政策的框架和方法尚未完全开发,可能会因我们的不同利益相关者而异,并可能随着时间的推移而继续发展。
此外,我们的不同利益相关者使用的方法相对于ESG标准来评估公司的方法具有主观性,可能会导致对我们实际的ESG政策和实践的错误理解或错误陈述。此外,我们还可能产生额外的成本,并需要额外的资源来监控、报告和遵守各种ESG实践以及相关的法律、立法和监管要求。如果我们要求和自愿披露的ESG事项增加,我们可能会因此类披露的准确性、充分性或完整性而受到批评。如果我们未能遵守特定的ESG相关客户/潜在客户或投资者的期望和标准,或未能提供任何第三方可能认为必要或适当的与ESG问题有关的披露(无论是否有法律要求这样做),我们的声誉、业务、财务状况和/或运营结果,以及我们普通股的价格,都可能受到负面影响。
与我们的债务和证券有关的风险
我们的负债水平和未来可能产生的任何负债可能会限制我们的运营和融资灵活性,并对我们的业务产生负面影响。
截至2023年12月31日,我们的信贷安排和融资租赁项下的未偿债务总额为7300万美元。我们未来可能会招致大量额外的债务。我们的信贷安排和我们未来可能达成的其他债务工具可能会对我们的业务产生重大影响,其中包括:
•我们为营运资本、资本支出、收购或一般公司目的获得额外融资的能力可能会受到损害;
•我们要求用运营现金流的很大一部分来支付债务的本金和利息,这将减少我们可用于运营和其他目的的资金;
•与我们的竞争对手相比,我们的负债水平可能会使我们处于竞争劣势,因为我们的竞争对手可能按比例减少债务;
•我们在规划或应对业务和所在行业的变化方面的灵活性可能会受到限制;以及
•我们的负债水平可能会使我们更容易受到经济低迷和业务不利发展的影响。
我们预计将主要依靠我们业务产生的现金来支付我们的费用,以及我们信贷安排下的任何到期金额和我们可能产生的任何其他债务。我们支付这些款项的能力取决于我们未来的表现,而未来的表现将受到金融、商业、经济和其他因素的影响,其中许多因素我们无法控制,包括通胀和全球经济状况。我们的业务未来可能无法从运营中产生足够的现金流,我们目前预期的净销售额和现金流增长可能无法实现,这两者之一或两者都可能导致我们无法偿还债务或为其他流动性需求提供资金。如果我们不能产生足够的
我们可能被要求对当时的全部或部分现有债务进行再融资、出售资产或借入更多资金,每一种情况下的条款都可能是我们无法接受的。此外,现有或未来债务协议的条款,包括我们现有的信贷安排,可能会限制我们采用其中一些或任何替代方案。我们无法在未来产生额外的债务,也可能推迟或阻止对我们公司的控制权变更,使一些交易变得更加困难,并将额外的财务或其他契约强加给我们。此外,未来任何重大的债务水平都可能使我们更容易受到经济低迷和业务不利发展的影响。我们目前的债务和任何无力在到期时偿还债务或无法产生额外债务的情况都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们信贷安排的条款对我们施加了经营和财务限制。
我们的信贷安排包含某些限制和契诺,这些限制和契诺一般会限制我们在资产上建立留置权、出售资产、进行合并或合并、发放贷款或投资、产生额外债务、与关联公司进行某些交易、产生某些重大ERISA或养老金债务以及支付股息或回购股本的能力,在每种情况下,均受我们的信贷协议中规定的某些例外情况的限制。我们的信贷安排可能会限制我们从事这类交易的能力,即使我们认为一笔特定的交易将有助于我们未来的增长或改善我们的经营业绩。我们的信贷安排还要求我们实现特定的财务和运营结果,并保持符合特定的财务比率,包括作为获得额外可供借款的金额的条件。截至2023年12月31日和提交本报告之日,我们遵守了每一项金融公约。我们遵守这些规定的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。违反任何此等财务契约或吾等未能遵守我们信贷安排所规定的财务比率可能会导致信贷安排下的违约,在此情况下,贷款人将有权宣布所有借款,包括任何未偿还本金,连同所有应计未付利息及与此有关的其他欠款,即时到期及应付。如果我们无法在到期时偿还所有借款,无论是在到期时,还是在违约后宣布到期并应支付的情况下,贷款人将有权对为保证债务而授予的抵押品进行诉讼。如果我们违反这些契约或未能遵守信贷安排的其他条款,而贷款人加速偿还信贷安排下的未偿还款项,我们的业务和经营业绩将会受到不利影响。此外,我们可能需要在到期或违约时对我们的信贷安排进行再融资,而未来的融资可能无法以可接受的条款提供,或者根本无法获得。
我们的浮动利率债务使我们面临利率风险,随着LIBOR的逐步取消和过渡到SOFR,可能会导致我们的债务偿还义务大幅增加。
由于市场利率波动,我们的信贷安排下的利率或我们未来可能产生的其他可变利率债务可能高于或低于当前水平。随着利率的上升,我们在信贷安排下的偿债义务可能会增加,即使借款金额保持不变,我们的净收益(亏损)和现金流(包括可用于偿还债务的现金)将相应减少。我们已经签订了一项利率互换协议,其中包括将浮动利率转换为固定利率支付,以部分减少我们的信贷安排下的利率波动。然而,我们目前并没有就我们所有的浮动利率债务维持利率互换协议,我们未来达成的任何利率互换协议可能无法完全缓解我们的利率风险。
从2023年2月28日起,我们修改了我们的信贷安排和当时生效的利率掉期协议,以实施参考利率从LIBOR到SOFR的某些变化,以回应LIBOR的管理人ICE Benchmark Administration之前的声明,即它将停止公布所有剩余的美元LIBOR设置,自2023年6月30日起生效。因此,我们可以在(A)经调整期限SOFR和(B)基本利率之间进行选择,在每种情况下加一个适用的保证金,并在信贷安排中进一步定义。适用保证金乃根据我们的综合杠杆率(定义见信贷安排)及我们是否选择经调整期限SOFR(介乎1.75%至2.50%)或基本利率(介乎0.75%至1.50%)而厘定。SOFR是一个相对较新的参考利率,其构成和特点与LIBOR不同。软性是根据短期回购协议计算的,由美国国债支持。因此,SOFR是观察和回顾的,这与以前方法下的LIBOR形成了鲜明对比,LIBOR是一个估计的前瞻性利率,在某种程度上依赖于提交银行小组成员的专家判断。鉴于SOFR的历史有限,SOFR的未来业绩不能根据历史业绩进行预测,以及不能保证SOFR的表现将与LIBOR在任何时候的表现相同,也不能保证它是LIBOR的可比替代品。 过渡到SOFR的后果可能导致我们的浮动利率债务的成本增加,这可能会影响我们为部分或全部现有债务进行再融资的能力,或以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的股票回购计划可能会影响我们普通股的价格,增加波动性,并可能随时暂停或终止,这可能会导致我们普通股的交易价格下降。
我们的董事会已经批准了一项价值5000万美元的股票回购计划。截至2023年12月31日止年度,我们在公开市场购入20万股普通股。根据任何此类股票回购计划进行的回购可能会影响我们的普通股价格,并增加其波动性。股票回购计划的存在也可能导致我们的普通股价格高于没有这样的计划时的价格,并可能潜在地降低我们普通股的市场流动性。此类回购计划将不会要求我们在授权范围内进一步回购任何特定金额或数量的普通股,并可能在任何时候被暂停或终止,这可能会导致我们普通股的市场价格下跌。根据任何此类股票回购计划进一步回购股票的时间和实际数量取决于各种因素,包括开放交易窗口的时间、价格、公司和监管要求以及其他市场状况。此外,2022年《降低通货膨胀法案》的条款对2022年12月31日之后进行的股票回购的公平市场价值征收1%的消费税,这还不包括对激励措施和其他股权发行的某些调整。这一规定的影响将取决于股票回购的程度和未来发行的有条件的减持。不能保证任何股票回购将提高股东价值,因为我们普通股的市场价格可能会跌破我们回购普通股的水平。虽然我们的股票回购计划旨在提高股东价值,但短期的股价波动可能会降低该计划的有效性。
我们普通股的价格可能会波动,任何在行使剩余认股权证后发行的普通股都将稀释现有股东的股权,而此类发行和/或大股东出售普通股可能会压低我们普通股的市场价格。
我们的普通股价格可能会因本风险因素部分和本报告其他部分列举的各种因素而波动。影响我们普通股价格的其他因素可能包括:
•证券分析师未能公布有关我们的研究,或我们的经营业绩低于证券分析师的预测水平;
•我们的普通股因未能达到上市要求,包括由于我们的股价波动而导致的最低交易价要求而从纳斯达克全球市场退市,特别是自2023年7月地区法院对里米尼二号诉讼做出命令以来,该诉讼目前被搁置;以及
•证券市场的总体状况。
无论我们的经营业绩如何,这些因素都可能大幅降低我们普通股的市场价格。此外,我们还登记了我们普通股的某些重要持有者的普通股股份,以供转售,其中包括我们最大的股东亚当斯街合伙公司。在公开市场或私下协商的交易中大量出售我们的普通股,可能会增加波动性,给我们的普通股价格带来巨大的下行压力。此外,在行使仍未发行和可行使的认股权证时发行普通股,可能会导致我们现有普通股股东的股权立即稀释,并可能导致普通股的有形账面价值稀释,这取决于额外股票的发行价格。我们还可能寻求在未来进行进一步的资本优化交易,其结果可能会引发一些稀释或对我们普通股的市场价格产生其他影响,而不会实现改善的资本结构。我们未来可能为筹集额外资本而进行的任何股权发行都可能导致我们普通股的价格下降,或者要求我们以低于我们普通股持有人过去支付的价格发行股票,这将导致这些新发行的股票被稀释。
我们的某些普通股股东可以行使重大控制权,这可能会限制我们的股东影响关键交易结果的能力,包括控制权的变更。
根据截至2023年12月31日的已发行普通股数量,我们的两名股东拥有占我们已发行股本38.3%的总投票权。截至2023年12月31日,(I)约26.3%的已发行有表决权股本由亚当斯街合伙公司及若干亚当斯街基金有限合伙企业持有,及(Ii)约12.0%的已发行有表决权股本由本公司行政总裁、董事会主席及总裁实益拥有。截至2023年12月31日,我们的董事和高级管理人员或与我们的董事和高级管理人员有关联的人士的总投票权约为39.9%。
因此,这些股东共同行动,对所有需要我们股东批准的事务都有重大影响,包括董事选举和重大公司交易的批准。企业行动可能是
即使其他股东反对所采取的行动。这种所有权的集中也可能会延迟或阻止其他股东可能认为有益的公司控制权的变更。
我们目前不打算对我们的普通股支付股息,因此,实现对我们普通股的投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
到目前为止,我们还没有就我们的普通股支付任何现金股息。我们普通股的任何现金股息的支付将取决于我们的收入、收益、现金流和财务状况。任何股息的支付由我们的董事会酌情决定,也受我们的信贷安排条款的限制。我们宣布普通股分红的能力也可能受到未来融资条款和我们不时签订的其他协议的限制。目前预计我们将保留所有收益用于我们的业务运营,因此,预计我们的董事会在可预见的未来不会宣布我们的普通股的任何股息。因此,对我们普通股股票的投资成功将取决于其未来的价值是否升值。不能保证我们普通股的股票会升值,甚至不能保证我们的股东购买股票的价格会保持不变。
与公司治理相关的风险
DGCL和我们的公司注册证书、章程和公司治理政策包含某些条款,包括限制股东采取某些行动的能力的反收购条款,并可能推迟或阻止股东可能认为有利的收购尝试。
我们的公司注册证书和章程以及特拉华州通用公司法(“DGCL”)包含的条款可能会使我们董事会认为不可取的收购变得更加困难、延迟或阻止,从而压低我们普通股的交易价格。这些规定还可能使股东难以采取某些行动,包括选举不是由我们现任董事会成员提名的董事或采取其他公司行动,包括改变我们的管理层和公司治理政策和做法。除其他事项外,我们的公司注册证书和附例包括以下条文:
•一个分级的董事会,任期三年,这可能会推迟股东改变董事会大多数成员的能力;
•我们的董事会有能力发行优先股,包括“空白支票”优先股,以及决定这些股票的价格和其他条款,包括优先股和投票权,无需股东批准,这可能被用来显著稀释敌意收购者的所有权;
•董事和高级管理人员的责任限制和赔偿;
•本公司董事会有权推选一名董事填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或解职而导致股东无法填补本公司董事会空缺的空缺;
•要求董事只有在有原因的情况下才能从我们的董事会中免职;
•禁止普通股东通过书面同意采取行动,迫使普通股东在年度或特别股东会议上采取行动,并可能推迟股东强制考虑股东提案或采取行动(包括罢免董事)的能力;
•要求股东特别会议只能由我们的董事会、董事会主席、首席执行官或总裁(在首席执行官缺席的情况下)召开,这可能会推迟股东强制考虑提案或采取行动的能力,包括罢免董事;
•控制董事会和股东会议的举行和安排的程序;
•要求持有当时流通股至少66 2/3%投票权的股东投赞成票,并作为一个类别一起投票,以修订、更改、更改或废除我们的公司注册证书或我们的章程中的任何条款,这些条款可能会阻止股东在股东年度会议或特别会议上提出问题,并推迟我们董事会的变动,也可能会抑制收购方实施此类修订以促进主动收购企图的能力;
•本公司董事会有能力修订章程,这可能允许我们的董事会采取额外行动防止主动收购,并抑制收购方修改章程以便利主动收购企图的能力;以及
•股东必须遵守的预先通知程序,以提名我们董事会的候选人或提出要在股东会议上采取行动的事项,这可能会阻止股东在年度或特别股东会议上提出事项,并推迟我们董事会的变动,还可以
阻止或阻止潜在的收购者进行委托书征集,以选举收购者自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们公司的控制权。
这些条款单独或一起可能会推迟或阻止敌意收购、控制权的变化或我们董事会或管理层和公司治理政策的变化。
此外,作为一家特拉华州公司,我们必须遵守特拉华州法律的条款,包括DGCL第203条,该条款可能禁止持有我们已发行股本15%或更多的某些股东在特定时期内与我们进行某些业务合并。
本公司的公司注册证书、章程或DGCL中任何具有延迟或阻止控制权变更的条款都可能限制我们的股东从他们的普通股股份中获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
我们的章程指定位于特拉华州的州或联邦法院作为我们与股东之间几乎所有纠纷的唯一和排他性论坛,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高管、股东或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的附例规定,特拉华州衡平法院将是以下事项的唯一和独家论坛:
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;
•任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工违反了对我们或我们的股东的受托责任的诉讼;
•因本公司、本公司的公司注册证书或本公司附例的任何条文而引起或有关的任何针对本公司或本公司的任何董事、高级人员或雇员的申索的任何诉讼;或
•任何针对我们或我们的任何董事、高级管理人员、股东或员工提出索赔的诉讼,受大法官法院的内部事务原则管辖。
这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍与此类索赔有关的诉讼。或者,如果法院发现选择法院条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会因在其他司法管辖区解决此类诉讼而产生额外费用,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
一般风险
未来的收购、战略投资、合作或联盟可能难以识别和整合,转移管理层的注意力,扰乱我们的业务,稀释股东价值,并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们未来可能寻求收购或投资于我们认为可以补充或扩大我们的服务、增强我们的技术能力或提供增长机会的业务、产品或技术。对潜在收购的追求可能会转移管理层的注意力,并导致我们在确定、调查和寻求合适的收购时产生各种费用,无论收购是否完成。如果我们收购业务,我们可能无法成功整合收购的人员、运营和技术,或在收购后有效管理合并后的业务。我们可能无法找到和确定可取的收购目标,或无法成功地与任何特定目标达成协议,或无法获得足够的资金来完成此类收购。收购还可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。此外,如果被收购的业务未能达到我们的预期,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
商业保险市场正在迅速变化,以应对不断上升的保险损失和索赔、可用保险能力的变化以及不利的全球经济状况、不确定性和风险,这些可能导致更高的保费成本、更高的保单免赔额、自我保险扣除额和/或更低的承保限额,可能会影响我们继续目前的承保限额、获得足够的保险能力以充分保险我们的风险或以合理的成本维持足够的保险的能力。
商业保险可用性和覆盖率条款,包括免赔额、自保保留金和定价,继续随着市场状况的变化而变化。虽然我们相信我们的保险范围涵盖了我们所承保的所有重大风险
暴露出来,对我们目前的全球业务来说是足够的和惯常的,我们观察到了世界上快速变化的情况保险与传统企业几乎所有领域相关的市场保险,导致更高补价成本、保单免赔额/自保保额和更低的保单覆盖率极限。如果这些变化继续下去,我们可能无法继续我们目前的保险范围限制,无法获得足够的保险能力来充分承保我们的风险,和/或无法以合理的成本获得和维持足够的保险。我们的保险保单涵盖一些风险和潜在的责任,如一般责任、财产覆盖率、错误和遗漏责任、雇用责任、业务中断、网络安全责任、犯罪以及董事和高级管理人员的责任。我们不能肯定我们的保险 覆盖率将足以弥补实际发生的债务,保险将继续以商业上合理的条款向我们提供,或者根本不会,或者任何保险公司都不会否认覆盖率关于未来的任何索赔或破产。针对我们的一项或多项超出可获得性的大额索赔的成功主张保险 覆盖率,我们的生活发生了变化保险政策,包括补价增加、减少承保范围并征收大笔可扣除的、自我保险的扣押金或共同保证金保险要求,或我们任何保险公司的破产,都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
灾难性事件可能会扰乱我们的业务。
我们的业务运营严重依赖我们的网络基础设施和信息技术系统。在发生在线攻击、地震、火灾、恐怖袭击、地缘政治不稳定(如以色列和哈马斯之间的冲突)、战争、停电、电信故障、极端天气条件(如飓风、野火或洪水)或其他灾难性事件时,这些系统的中断或故障可能会导致系统中断、延迟访问我们的服务、声誉损害、关键数据丢失或可能阻止我们向客户提供产品和服务。此外,我们的几个员工群体居住在特别容易发生地震的地区,如旧金山湾区和日本,大地震或其他灾难性事件可能会影响我们的员工,他们可能无法访问我们的系统,或以其他方式继续为我们的客户提供服务。如果发生灾难性事件,导致我们的数据中心、网络基础设施或信息技术系统遭到破坏或中断,或者访问我们的系统,可能会影响我们进行正常业务运营的能力,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,大流行或其他广泛的卫生紧急情况的出现或蔓延(或对此类紧急情况的可能性的担忧和应对)可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
不遵守适用于我们运营的法律和法规可能会损害我们的业务。
我们的业务受到多个全球政府机构的监管,包括负责监督和执行就业和劳动法、工作场所安全、环境法律、消费者保护法、反贿赂法、进出口管制、证券法和税收法律法规的机构。例如,将某些软件转移到美国境外或向某些人转移,受出口管制的管制。
在某些司法管辖区,这些监管要求可能比美国更为严格。不遵守适用要求可能会使我们面临调查、制裁、执法行动、返还利润、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚或禁令,并可能导致我们无法提供某些产品和服务。如果施加任何政府制裁,或者如果我们不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜,或者如果客户要求我们对此类违规行为进行赔偿,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害,对任何此类行动的回应都可能导致管理层的注意力和资源显著转移。
分析师发布的报告,包括那些与我们实际结果不同的报告中的预测,可能会对我们普通股的价格和交易量产生不利影响。
证券研究分析师可能会为我们建立并发布他们自己的定期预测。这些预测可能差异很大,可能无法准确预测我们实际取得的结果。如果我们的实际业绩与这些证券研究分析师的预测不符,我们的股价可能会下跌。同样,如果为我们撰写报告的一位或多位分析师下调了我们的股票评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们的股价或交易量可能会下降。如果没有更多的分析师开始对我们进行报道,我们普通股的市场价格和交易量可能会受到不利影响。
项目1B:处理未解决的工作人员意见
没有。
项目1C:关于网络安全的问题
作为一家为客户应用程序、数据库和技术基础设施提供托管支持服务和安全解决方案的公司,我们致力于保护我们和我们客户的信息资产的机密性、完整性和可用性。我们认识到评估、识别和管理与网络安全威胁相关的重大风险的重要性,因为这一术语在S-K条例第106(A)项中定义。这些风险包括运营风险、知识产权盗窃、欺诈、敲诈勒索、对员工或客户的伤害以及违反数据隐私或安全法律。
如下文所述,我们维持一个基于国际标准化组织27001:2013年信息安全管理系统标准的正式和全面的信息安全管理框架,并实施了评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险的政策、标准、流程和做法。我们的董事会,包括董事会的审计委员会和我们的管理层积极参与对我们的风险管理计划的监督,网络安全是其中的一个重要组成部分。
风险管理和战略
识别和评估网络安全风险已纳入我们的整体风险管理系统和流程。与我们的业务、技术运营、隐私和合规义务相关的网络安全风险通过多方面的方法来识别和解决,其中包括独立的第三方评估和测试、内部审计、IT安全、治理、风险和合规审查。
为了防御、检测和应对网络安全事件,我们投资并部署了业界领先的网络安全工具和平台;对软件、系统、应用程序和第三方供应商进行主动的网络安全和隐私审查;制定适用的政策和流程;进行独立渗透测试以评估和测试安全控制;进行员工培训和测试;通过具有隐私和安全事务经验的专门内部律师团队监控与数据保护和信息安全相关的新兴法律法规;以及监控和应对新出现的威胁,并在必要时实施适当的缓解控制。
我们制定了政策和程序,包括我们的事件响应计划(IRP),用于评估、识别、管理和应对网络安全和隐私威胁和事件,包括评估网络安全威胁和事件的潜在重大影响、上报行政领导和董事会、与外部利益相关者接触以及根据适用的法律要求报告事件的协议。我们的IRP在发生网络安全事件时提供指导,包括为我们的事件响应团队(“IRT”)成员分配角色和责任的流程,以对事件进行分类、评估严重性、上报、遏制、调查和补救事件,以及遵守可能适用的法律义务并减轻品牌和声誉损害。我们的IRT由全球安全副总裁总裁领导,代表来自我们的IT、安全、公司法律、沟通和公共关系、人力资源、道德和合规以及财务部门/职能部门。
除了评估支持恢复协议的有效性外,我们还对我们对网络安全威胁和事件的响应进行事件后审查。此外,员工和利益相关者可以通过外部和内部报告渠道报告网络安全威胁、网络安全和数据隐私事件或其他问题。
在内部,我们有一个安全意识计划,其中包括加强我们的信息技术和安全政策、标准和实践的培训,我们要求我们的员工遵守并正式证明这些政策。安全意识计划提供有关如何识别潜在的网络安全风险和保护我们的资源和信息的培训。这项培训每年对所有员工是强制性的,并辅之以测试计划,包括定期网络钓鱼测试。
在数据隐私方面,2023年,我们的道德与合规部实施了一年一度的隐私意识倡议,称为“数据隐私周”,以庆祝被称为国际数据隐私日的活动,这一活动被50多个国家公认为促进数据隐私最佳做法,并提高对数据保护重要性的认识。数据隐私周宣传包括突出支持我们的数据隐私和安全合规努力的各个部门和员工,以及旨在吸引员工参与这一主题的琐碎挑战。最后,我们的
合规计划要求所有员工定期接受数据隐私意识培训。这项培训包括关于保密和安全的信息,以及对未经授权访问或使用信息的反应。
如上所述,我们实施了旨在识别和缓解与我们使用第三方服务提供商相关的网络安全威胁的控制措施。此类提供商在入职、续签合同时以及在检测到风险情况增加时,都要接受安全风险评估。我们在此类风险评估中使用各种信息,包括提供商和第三方提供的信息。此外,我们要求我们的供应商满足适当的安全要求、控制和责任,并酌情调查影响我们的第三方供应商的安全事件。
同样如上所述,为了确保数据的机密性和完整性,并防止安全威胁或数据泄露,我们定期聘请外部审计师和顾问来评估我们的内部网络安全计划和对适用实践的合规性,并保持和认证正式的全面安全管理标准:ISO 27001:2013年信息安全管理体系。
网络攻击的频率和规模总体上继续增加,网络犯罪分子正变得更加老练。尽管我们已经致力于虽然我们需要财力和人力资源来实施和维护安全措施以满足监管要求和客户的期望,并将继续进行重大投资以维护我们和我们客户的数据以及我们的网络安全基础设施的安全,但我们不能保证我们的政策和程序在任何情况下都会得到适当遵守,或者这些政策和程序将有效抵御旨在规避此类措施的新的和/或新出现的威胁、漏洞和技术。到目前为止,我们的业务战略、运营结果和财务状况尚未受到网络安全威胁风险的实质性影响,包括之前确定的网络安全事件的结果,但我们不能保证它们在未来不会受到此类风险或任何未来重大事件的重大影响。有关我们的网络安全相关风险的更多信息,请参阅风险因素“(本报告第一部分,第1A项)。
网络安全治理
我们董事会的审计委员会成员包括在技术或网络安全方面具有丰富经验和/或专业知识的成员,以及拥有网络安全培训认证的成员,并负责对公司面临的财务、会计、流动性、市场、税务、网络安全等信息技术风险的企业风险评估和管理进行初步监督。审计委员会每年举行不少于四次的例会,定期收到我们的全球副总裁兼首席法律顾问、首席道德和合规官,以及我们的风险管理副总裁总裁关于企业风险管理的报告,包括我们的内部审计部门围绕我们的信息安全管理系统的审计和风险评估的活动,我们的保险公司对网络安全事件的承保范围,以及我们的ISO9001和27001认证(以上在第一部分第1项“合规性和认证”标题下描述)业务“))。
从2024年第一季度开始,董事会全体成员(至少每年一次)和董事会审计委员会(至少每季度一次)将收到我们全球安全副总裁总裁关于我们的网络安全计划和发展的季度报告。这些报告将包括对最近 公司和整个行业的网络安全威胁和事件,以及对我们自己的安全控制、评估和计划成熟度的审查。预计审计委员会的监督将包括审查定期的桌面工作,以测试网络安全基础设施和事件应对措施。
我们的全球IT和全球安全部门由执行副总裁总裁和首席信息官Gertrude Van Horn领导,他们于2024年1月加入我们。Van Horn女士是一位全球公认的屡获殊荣的高管,在全球IT领导、信息安全、危机管理、战略规划和决策方面拥有40多年的经验。她的专业知识横跨多个行业,包括金融服务、化工、全球制造和零售。在加入我们之前,Van Horn女士曾在NCH Corporation、IntegraColor、Haggar服装公司、Joann Stores、Office Depot、Victoria‘s Secret、American Express和J.P.Morgan担任过C级和执行IT领导职务。
我们负责全球安全的副总裁达伦·伦布伦斯向范霍恩女士汇报工作,负责制定全球安全的战略方向、执行和日常管理。Remblence先生在信息安全、网络安全、物理安全、IT运营、调查、业务连续性和灾难恢复方面拥有20多年的国际经验和专业知识。在加入我们之前,Remblence先生曾在PayPal Inc.、eBay Inc.、The London Clearing House Ltd、Centrica Plc工作。和DHL国际(英国)有限公司。他还在英国皇室服务了14年
在空军,他专门从事网络安全和反间谍工作。他拥有伦敦威斯敏斯特大学的IT安全理学硕士学位,并持有认证信息安全经理和认证信息系统安全专业人员证书。
一般而言,实施、管理和监督我们的网络风险战略需要公司人员在一系列职能领域内的参与和投入,包括我们的IT、安全、隐私、风险管理和法律部门/职能。我们的战略旨在将网络风险意识融入我们的日常运营和职能中,包括维护和建立客户关系、运营预期、合同谈判、获得保险范围以及对第三方服务提供商的评估。
项目2.建筑和物业
我们的主要执行办事处位于内华达州拉斯维加斯。我们还在加利福尼亚州普莱森顿、伊利诺伊州芝加哥、北卡罗来纳州格林斯伯勒、英国伦敦、澳大利亚悉尼、澳大利亚墨尔本、澳大利亚布里斯班、阿拉伯联合酋长国迪拜、马来西亚吉隆坡、墨西哥墨西哥城、荷兰阿姆斯特丹、巴西S、德国法兰克福、法国巴黎、斯德哥尔摩、瑞典、台北、台湾、以色列特拉维夫、日本东京、日本大阪、韩国首尔、印度海得拉巴、印度班加罗鲁和新加坡设有办事处。
我们所有的设施都是租赁的,我们没有任何不动产。我们正在全球多个地点扩张。如果我们将来可能需要更多写字楼,我们相信在商业上合理的条件下,是可以随时获得的。有关与本公司某些写字楼租赁相关的减值费用的更多信息,请参阅本报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析--与经营租赁使用权资产相关的减值费用”。
项目3.提起法律诉讼
本报告第8项所列2023年合并财务报表附注10所述的法律程序和政府调查列入本项目3。法律诉讼以供参考。
此外,我们可能不时地成为诉讼的一方,并受到正常业务过程中附带索赔的影响。虽然诉讼和索赔的结果不能确切地预测,但我们目前相信这些普通课程事项的最终结果不会对我们的业务产生实质性的不利影响。无论结果如何,诉讼都可能因为判决、辩护和和解成本、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。
项目4.披露煤矿安全情况
不适用。
第II部
项目5.登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球市场交易,代码为“RMNI”。
持有者
2024年2月26日,我们的普通股大约有46名登记在册的股东。我们相信,我们普通股的实益拥有人的数量远远多于记录保持者的数量,因为我们发行的普通股有很大一部分是以经纪商“街头巷尾”的名义为个人投资者的利益而登记的。
分红
2021年7月20日,我们赎回了13.00%的A系列优先股中剩余的87,802股,总赎回价格为8840万美元。总赎回价格包括与面值为每股1,000美元的A系列优先股流通股有关的8780万美元,以及与2021年7月1日至2021年7月19日期间赚取的股息有关的A系列优先股的60万美元或每股6.86美元。A系列优先股的赎回股份连同股息于2021年7月20日赎回日入账。
A系列优先股的持有人有权获得(I)每年10.0%的现金股息(“现金股息”),按季度支付拖欠股息,以及(Ii)按季度支付每年3.0%的实物股息(“实物股息”,与现金股息一起称为“股息”)。PIK股息在2018年7月19日发行后至2021年7月1日按季度拖欠。此后,该A系列优先股的所有股息均以现金支付,年利率为13.0%,直至A系列优先股赎回为止。
有关A系列优先股分红的更多信息,请参阅本报告第二部分第8项中的综合财务报表附注6。
我们普通股的任何股息的支付目前由我们的董事会酌情决定,但受我们的信贷安排条款的某些限制。到目前为止,我们还没有就我们的普通股支付任何现金股息,未来是否支付任何现金股息将取决于我们的收入、收益和财务状况。目前预计我们将保留所有收益用于我们的业务运营和股票回购计划,因此,预计在可预见的未来,我们的董事会不会宣布我们已发行的普通股的任何股息。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
请参阅“项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项“以获取本项目所需的信息。
股票表现
所附业绩图表将2018年12月31日至2023年12月31日期间普通股的累计股东总回报(每股面值0.0001美元)与同期纳斯达克综合指数和道琼斯美国计算机服务指数的累计总回报(假设2018年12月31日投资于我们的普通股、纳斯达克综合指数和道琼斯美国计算机服务指数)以及股息再投资进行了比较。下图中的累计股东总回报是历史数据,并不一定代表未来的股价表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12/31/2018 | 12/31/2019 | 12/31/2020 | 12/31/2021 | 12/31/2022 | 12/31/2023 |
里米尼街公司 | $100.00 | $75.34 | $86.02 | $115.92 | $73.98 | $63.50 |
纳斯达克综合指数 | $100.00 | $136.59 | $197.19 | $240.40 | $164.23 | $234.86 |
道琼斯美国计算机服务指数 | $100.00 | $126.14 | $143.66 | $172.16 | $151.19 | $181.86 |
这些股票表现信息是“提供的”,不应被视为“征集材料”或符合1934年证券交易法(“交易法”)第14A条的规定,不应被视为就交易法第18节的目的而“存档”或以其他方式承担该节的责任,并且不应被视为通过引用纳入根据1933年证券法(经修订)或交易法提交的任何文件,无论该文件是在本报告日期之前或之后做出的,并且不受任何此类文件中以参考语言一般纳入的影响,除非我们以引用的方式特别将信息纳入其中。
发行人及关联购买人购买股权证券
截至2023年12月31日止三个月,吾等并无收购任何普通股股份。
项目6.保留预算
项目7.财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析
Rimini Street,Inc.于2005年在内华达州成立(“RSI”或“前身”),并于2017年与一家上市公司合并,成为特拉华州的Rimini Street,Inc.(简称“公司”、“我们”和“我们”),在纳斯达克全球市场上市,股票代码为“RMNI”。“管理”或“管理团队”是指公司的高级管理人员。
关于我们2023财年的财务状况和运营结果与2022财年相比的讨论如下。关于我们2022财年与2021财年相比的财务状况和运营结果的讨论,可在我们于2023年3月1日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的财年10-K表年度报告中的第二部分第7项“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”下找到,该报告于2023年3月1日提交给美国证券交易委员会,并可在美国证券交易委员会网站Sec.gov上查阅。
以下对我们财务状况和业务成果的讨论和分析应结合综合财务报表和本报告项目8所列这些报表的相关附注阅读。除历史财务信息外,以下讨论和分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于许多因素,包括下文讨论的因素,我们对选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。风险因素“在项目1A和本报告其他地方。另请参阅“有关前瞻性陈述的注意事项“载于本报告。
为便于列报,本节中包括的某些数字,如利率和其他百分比,已进行了四舍五入。本节所列的百分比数字并非在所有情况下都是根据这种四舍五入的数字计算的,而是根据四舍五入前的数额计算的。因此,本节中的百分比金额可能与使用我们的合并财务报表或相关文本中的数字进行相同计算所获得的百分比略有不同。由于四舍五入的原因,本节中显示的某些其他金额可能也不会相加。
概述
Rimini Street,Inc.及其子公司(简称Rimini Street,公司、我们和我们)是端到端企业软件支持、产品和服务的全球提供商。该公司提供一系列全面的统一解决方案来运行、管理、支持、定制、配置、连接、保护、监控和优化客户的企业应用程序、数据库和技术软件平台。
我们创建了Rimini Street,通过开发和提供创新的新解决方案来满足企业软件市场当时未得到满足的需求,从而颠覆和重新定义企业软件支持市场。根据行业分析公司支持的活跃客户数量和认可度,我们成为并一直是甲骨文和SAP产品的领先独立软件支持提供商。
多年来,随着我们在技术能力、价值、创新、响应能力和值得信赖的可靠性方面的声誉不断增长,客户和潜在客户开始要求我们扩大支持、产品和服务的范围,以满足与他们的企业软件相关的其他需求和机会。我们还从潜在客户和客户那里听到,他们的目标包括从治理的角度将IT供应商的数量减少到更易于管理的数量,并希望选择能够提供更广泛IT服务并成为真正值得信赖的合作伙伴的供应商。
为了满足我们客户和潜在客户的需求,并服务于显著扩大的潜在市场机会,我们为更广泛的企业软件设计、开发并正在提供新的、扩展的解决方案组合,包括扩展的支持软件列表;用于Oracle、SAP、IBM、Salesforce和开源数据库软件的托管服务;以及用于安全性、互操作性、可观察性和咨询的新解决方案。我们现在还为甲骨文和SAP环境提供独特的端到端“交钥匙”外包选项中的集成服务包,以至少15年的延长运营寿命来优化我们客户的现有技术,并使我们的客户能够将他们的IT人才和预算集中在支持竞争优势和增长的更高价值的创新项目上。他说:
截至2023年12月31日,我们在全球雇佣了超过2,120名专业人员,支持了超过3,030家活跃客户,其中包括约73家财富500强公司和20家财富全球100强公司,涉及广泛的行业。我们将活跃客户定义为购买我们的支持、产品或服务的公司、教育或政府机构或公司的业务部门等不同的实体。例如,在向同一实体提供对两个不同产品的支持的情况下,我们将被视为两个单独的活动客户端实例。我们主要通过我们的直销团队在全球营销和销售我们的服务,并在澳大利亚、巴西、加拿大、阿联酋(迪拜)、法国、德国、香港、印度、以色列、日本、韩国、马来西亚、墨西哥、荷兰、新西兰、波兰、新加坡、瑞典、台湾、英国和美国拥有全资子公司。我们相信,我们的支持服务的主要竞争对手是我们为其产品提供服务和支持的企业软件供应商,包括IBM、微软、甲骨文和SAP。我们相信,我们其他解决方案的主要竞争对手包括系统集成商、安全、互操作性和可观察性供应商;以及IT咨询公司。
我们基于订阅的收入为未来的业绩提供了坚实的基础和可见性。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度,我们的收入分别为4.315亿美元、4.097亿美元和3.744亿美元,2023年和2022年分别同比增长5%和9%。我们有亏损的历史,截至2023年12月31日,我们的累计赤字为202.2美元。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我们分别录得净收益2610万美元、净亏损250万美元和净收益7520万美元。在截至2023年12月31日的财年中,我们约51%的收入来自美国,约49%的收入来自国际业务。
自成立以来,我们一直通过从客户那里收取的现金以及股权融资和借款的净收益来为我们的业务提供资金。
我们打算继续投资于长期的收入增长和盈利能力。我们已经投资,并预计将继续投资,以扩大我们向全球客户营销、销售和提供我们当前和未来的产品和服务的能力。我们还希望继续投资于新的和现有的企业软件支持、产品和服务的开发和改进,以满足当前和不断变化的客户需求。
最新发展动态
请参阅本报告第二部分第8项所列我们合并财务报表的附注10,以讨论我们与甲骨文诉讼的进展情况。
此外,请参阅本报告第二部分第8项所载我们综合财务报表的附注5,以讨论与我们于2021年7月20日经修订的信贷安排(经修订为“信贷安排”)有关的发展。
我们的商业模式
企业软件支持、产品和服务是全球信息技术(“IT”)总支出的最大类别之一。我们相信,在过去30年中,企业资源规划(“ERP”)、客户关系管理(“CRM”)、产品生命周期管理(“PLM”)数据库和技术软件系统在关键业务流程的运作中变得越来越重要。此外,与运行和支持这些系统、故障和停机、安全暴露、集成和监测以及维护这些软件系统的税务、法律和法规合规性相关的成本,在实际支出和占整个IT预算的百分比方面都有所增加。因此,我们认为,被许可方通常将企业软件支持、产品和服务视为开展业务的强制性成本。
截至2023年12月31日,我们的大部分收入来自我们的支持解决方案。
在传统的许可模式中,客户通常获得永久软件许可,并在单次预付费用(“永久许可”)中支付许可费用,基本软件支持服务可以选择从软件供应商处购买,年费通常为软件许可总成本的20%-23%。在较新的基于订阅的许可模式中,例如软件即服务(“SaaS”),客户通常按月或按年支付软件使用费(“订阅许可”)。在订阅许可证下,产品许可证和基本级别的软件支持通常捆绑在一起作为单一购买,基本级别的软件支持不单独购买,也不是可选购买。
当我们为永久软件许可证提供我们的支持解决方案时,我们通常为我们的客户提供服务,我们认为费用相当于软件供应商为其基本支持收取的年费的50%左右。在为永久许可证提供补充软件支持时,如果客户除了保留软件供应商的基本支持外还获得我们的支持服务,我们通常会向客户提供服务,费用大约相当于软件供应商为其基本支持收取的年费的25%。我们还提供一项特殊的支持服务,Rimini Street Extra Secure Support,适用于需要对访问客户系统的工程师进行比我们标准的就业安全背景调查和要求更严格的安全背景调查和/或政府安全许可的客户。客户可能被要求为里米尼街额外的安全支持支付额外费用。
除了我们的支持服务外,我们还通过我们的完整解决方案组合提供广泛的企业软件支持、产品和服务,并根据各种因素和指标收取额外费用。我们的解决方案专为满足特定客户需求而设计,旨在提供我们所认为的非凡价值和回报
所收取的费用。有关我们的解决方案产品组合的更多详细信息,请参阅本报告第一部分中的项目1“业务”。
关键业务指标
数量的客户端
自我们成立公司以来,我们一直把扩大客户基础作为优先事项。我们相信,我们扩大客户基础的能力是我们业务增长、我们销售和营销活动的成功以及我们的服务为客户带来的价值的指标。我们将活跃的客户定义为一个独特的实体,如公司、教育或政府机构,或购买我们的服务以支持特定产品的公司的业务部门。例如,当向同一实体提供对两个不同产品的支持时,我们将其视为两个单独的活动客户端。截至2023年、2022年和2021年12月31日,我们分别拥有约3,030、3,020和2,840名活跃客户。
我们将唯一客户定义为购买我们一个或多个支持、产品或服务的公司、教育或政府机构或公司的子公司、部门或业务部门等独特的实体。当一个实体的两个独立的子公司、部门或业务部门购买我们的产品或服务时,我们被视为两个独立的唯一客户。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我们分别拥有超过1,530、1,510和1,470个独立客户。
我们的活跃客户和独特客户数量的增加是新的独特客户赢得以及向现有客户交叉销售新支持、产品和服务的结果。如前所述,我们打算将未来的增长重点放在新客户和现有客户上。我们认为,我们客户数量的增长表明我们的企业软件产品和服务得到了越来越多的采用。
年化订阅收入
我们每天都会确认订阅收入。我们将年度订阅收入定义为在一个季度内确认的订阅收入乘以4。这为我们提供了一个指标,表明在接下来的12个月内,假设在此期间没有取消订单或价格变化,我们可以从现有客户群中赚取多少收入。订阅收入不包括任何非经常性收入,到目前为止,非经常性收入一直微不足道。截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我们的年化订阅收入分别约为4.32亿美元、4.2亿美元和3.93亿美元。
收入保留率
我们商业模式的一个关键部分是我们收入的经常性。因此,重要的是,我们必须在完成不可取消部分的支持后留住客户。我们相信,我们的收入留存率使我们能够洞察我们产品和服务的质量,以及我们的产品和服务为客户提供的价值。
我们将收入留存率定义为12个月期间从客户那里确认的实际订阅收入(以美元为基础)除以截至12个月期间开始前一天的年化订阅收入。截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度,我们的收入保留率分别为90%及92%。截至2023年12月31日的年度,我们的留存率下降是由于第四季度的自然减员,因为某些客户没有续订特定的订阅;然而,在某些情况下,我们维持或增加了对其他产品和服务的订阅。我们在2023年第四季度的净账单与2022年同期持平,因为我们能够增加新客户的发票,以抵消一些较大合同的损失。
毛利率
我们通过销售我们的企业软件产品和服务获得收入。提供这些产品和服务所产生的所有成本都被确认为收入成本的一部分。收入成本包括所有直接产品线费用,以及我们支持所有产品线的共享服务组织发生的费用。
我们将毛利定义为提供软件产品和服务所产生的收入与成本之间的差额。毛利率是毛利除以营收的比率。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,我们的毛利率分别约为62.3%、62.8%及63.6%。我们相信,毛利率是我们经营业务和为客户提供服务的效率和效率的指标。
影响我们经营业绩的因素
诉讼
来自项3的信息,法律诉讼和第1A项,“风险因素--与诉讼相关的风险—我们和我们的首席执行官总裁都卷入了与甲骨文的诉讼中。正在进行的诉讼中的不利结果可能导致支付巨额损害赔偿金和/或禁止我们的某些商业行为,其中任何一项都可能对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。在此以引用的方式并入。对于甲骨文已经胜诉或可能胜诉的索赔,我们已经并可能被要求支付与诉讼程序或我们当前或过去的业务活动相关的大量损害赔偿或法律费用,或被禁止某些业务行为。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。
采用企业软件产品和服务
我们认为,独立企业软件支持服务的现有市场没有得到充分的服务。我们是全球企业软件产品和服务的提供商,甲骨文和SAP软件产品的领先第三方支持提供商,也是Salesforce的合作伙伴。我们还认为,我们其他企业软件产品和服务的现有市场服务不足,我们拥有独特的产品和服务,可以满足市场上客户的需求。例如,我们通过Rimini Protect和Rimini Connect解决方案提供安全、互操作性和兼容性产品和服务。
我们还相信,我们的企业软件产品和服务的潜在市场总额远远大于我们目前的客户基础和我们目前提供的产品和服务。因此,我们相信我们有机会扩大我们的全球客户基础,并在现有客户内部和跨现有客户进一步提高我们的软件产品和服务的采用率。然而,由于独立企业软件支持服务以及我们的其他软件产品和服务的市场仍处于新兴阶段,我们很难预测何时以及是否会广泛接受。
销售周期
我们主要通过直销组织向客户销售我们的服务。根据产品或服务的不同,我们的销售周期通常从潜在客户签约之日起六个月到一年不等。虽然我们相信我们的企业软件支持、产品和服务有很大的市场机会,但我们经常必须让潜在客户了解我们产品和服务的价值,这可能会导致漫长和多次的销售周期,特别是对较大的潜在客户来说,以及产生巨额营销费用。我们对潜在客户的典型销售周期始于通过贸易展、行业活动、在线营销、媒体采访和文章、呼入电话、呼出电话或客户、分析师或其他推荐产生销售线索。在销售线索之后,将评估潜在客户当前的软件许可合同条款(如果相关)、系统环境、使用的产品和版本、需求和目标。
我们软件支持服务销售周期的可变性受软件供应商或其他当前软件支持提供商是否能够说服潜在客户分别与现有供应商续签软件支持合同或从现有供应商采购或续订补充支持服务的影响。我们销售周期变化的另一个驱动因素是软件供应商宣布他们停止、减少或限制对特定软件产品或版本的支持服务,我们将继续为其提供与之竞争的支持服务。此外,我们软件支持的销售周期变化受到软件供应商为留住现有客户或吸引潜在客户而提供的供应商折扣的影响。最后,我们与甲骨文围绕我们的支持服务产品提起的诉讼也可能导致销售周期的变化无常,因为客户通常会自行进行法律尽职调查,这可能会延长销售周期。
全球经济不确定性
我们遇到过一些客户没有续约我们的服务,原因是当前全球经济不确定性对他们的业务造成了不利影响,以及以色列-哈马斯冲突、2022年初俄罗斯入侵乌克兰以及最近与中国的政治和贸易动荡等全球挑战持续造成的经济中断。虽然我们没有在俄罗斯、乌克兰或中国大陆开展业务,但我们确实在以色列开展了业务。这些全球事件,加上通胀压力,对全球经济产生了负面影响,导致美国联邦储备委员会(Federal Reserve)在2022年加息。尽管面临这些宏观经济和地缘政治压力,我们仍希望能够继续向全球客户营销、销售和提供我们当前和未来的产品和服务。我们还希望继续投资于新的和现有的产品和服务的开发和改进,以满足客户的需求。此外,尽管我们的运营受到一般经济状况的影响,但我们不认为经济形势的影响
上述中断对我们截至2023年12月31日的年度的收入或运营结果产生了重大的净影响。
然而,不断上升的通胀、加息和持续的全球经济和地缘政治不确定性对我们未来业务的影响程度,将取决于许多我们无法可靠预测的不断变化的因素,包括政府和企业为应对日益增加的全球经济和地缘政治不确定性而采取的持续行动。因此,通胀上升、利率上升和其他负面影响对全球经济的影响可能要到未来一段时间才能在我们的财务业绩中充分反映出来。关于这些因素和其他风险的讨论,请参阅“风险因素”(本报告第一部分,项目1A)。
合并经营报表的主要组成部分
收入。目前,我们几乎所有的收入都来自基于订阅的软件服务合同。这些合同的收入在适用的服务期内以直线方式按比例确认。
收入成本。收入成本包括工资、福利和股票-基于与我们的技术支持和服务交付组织相关的薪酬费用,以及分配的管理费用和非-外部服务、专业费用和差旅等人员费用-相关费用。分配的间接费用包括设备、设施折旧的间接费用(包括租赁改进和租金)和技术业务费用(包括人员薪酬和与基础设施有关的费用)。我们确认与我们的技术支持和服务交付组织相关的费用。所有其他成本包括使用转售或许可给客户的产品或服务支付的版税,这些产品或服务是由其他供应商提供的。
销售和营销费用。销售和营销费用主要包括我们的销售、营销和业务发展员工和高管的人员成本、与资本化销售佣金相关的摊销费用、不符合资本化条件的销售佣金、差旅相关费用、外部服务和分配的管理费用。销售佣金是获得客户合同的成本,被资本化,然后在我们确定为4年的受益期内摊销。
一般和行政费用。一般和行政费用主要包括我们的行政、法律、人力资源、财务和会计员工和高管的人员成本。这些费用还包括非-员工费用,如差旅费用-相关费用、外部服务、法律、审计和其他专业费用,以及一般公司费用,以及我们一般管理费用的分配。
与经营性租赁使用权资产相关的减值费用。当事件或环境变化显示一项资产的账面金额可能无法收回时,长期资产就会被审查减值。如果其他长期资产的账面价值超过该等资产预期产生的未来未贴现现金流量净额的估计值,则该等资产存在减值。减值费用确认为资产或资产组的账面金额超过其公允价值的金额。
重组成本。 这些成本主要包括与我们2022年重组计划相关的遣散费。
诉讼费用和相关追偿,净额。诉讼费用包括法律和解,预付-判决利息,以及诉讼索赔辩护的第三方专业费用。过去,我们有责任保险单,根据保险单的条款,我们的部分辩护费用和诉讼判决或和解都得到了补偿。这种保险追回反映为在接到保险公司批准赔偿的通知后诉讼费用减少。
利息支出。利息支出是在我们的信贷安排和其他债务下发生的。利息开支的组成部分包括按所述利率以现金支付的利息金额、通过额外借款以实物支付的利息、整体适用溢价以及使用实际利率法增加的债务贴现和发行成本(“DDIC”)。利息支出还包括因利率互换协议而产生或收到的付款。
其他收入(支出),净额。其他收入(支出),净额主要包括外币交易和利息收入的损益。
所得税。所得税拨备是基于我们的应税收入数额,并制定了联邦、州和外国税率,并根据允许的抵免和扣减进行了调整。我们的所得税拨备主要包括所列期间的外国税,因为我们在美国联邦和州政府的应税收入被净营业亏损所抵消。在评估递延税项资产的变现能力时,我们考虑了部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。在作出这项评估时,我们考虑了递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入及税务筹划策略。在前几年,由于我们没有国内盈利历史,国内递延税项净资产已被估值津贴完全抵消。
经营成果
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较
我们截至2023年12月31日、2023年和2022年的综合经营报表如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 方差 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | 百分比 |
收入 | | $ | 431,496 | | | $ | 409,662 | | | $ | 21,834 | | | 5.3% |
收入成本: | | | | | | | | |
员工薪酬福利 | | 103,700 | | | 102,314 | | | 1,386 | | | 1.4% |
工程咨询费用 | | 26,738 | | | 23,296 | | | 3,442 | | | 14.8% |
行政拨款 (1) | | 14,540 | | | 15,416 | | | (876) | | | (5.7)% |
所有其他费用 | | 17,535 | | | 11,359 | | | 6,176 | | | 54.4% |
收入总成本 | | 162,513 | | | 152,385 | | | 10,128 | | | 6.6% |
毛利 | | 268,983 | | | 257,277 | | | 11,706 | | | 4.5% |
毛利率 | | 62.3% | | 62.8% | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
销售和市场营销 | | 142,339 | | | 143,018 | | | (679) | | | (0.5)% |
一般和行政 | | 73,044 | | | 75,367 | | | (2,323) | | | (3.1)% |
与经营租赁使用权资产相关的减损费用 | | — | | | 3,013 | | | (3,013) | | | (100.0)% |
重组成本 | | 59 | | | 2,525 | | | (2,466) | | | (97.7)% |
诉讼费用和相关追回,净额 | | 9,776 | | | 25,265 | | | (15,489) | | | (61.3)% |
总运营费用 | | 225,218 | | | 249,188 | | | (23,970) | | | (9.6)% |
营业收入 | | 43,765 | | | 8,089 | | | 35,676 | | | 441.0% |
营业外支出: | | | | | | | | |
利息支出 | | (5,522) | | | (4,271) | | | (1,251) | | | 29.3% |
其他收入(支出),净额 | | 2,989 | | | (13) | | | 3,002 | | | (23,092.3)% |
所得税前收入 | | 41,232 | | | 3,805 | | | 37,427 | | | 983.6% |
所得税 | | (15,173) | | | (6,285) | | | (8,888) | | | 141.4% |
净收益(亏损) | | $ | 26,059 | | | $ | (2,480) | | | $ | 28,539 | | | (1,150.8)% |
_____________________
(1)包括分配给收入成本的信息技术、安全服务和设施费用部分。在我们的合并财务报表中,此类成本主要根据相对人数在收入成本、销售和营销成本以及一般和行政费用之间进行分配,但基于使用率的设施除外。
收入。收入从截至2022年12月31日的年度的4.097亿美元增加到截至2023年12月31日的年度的4.315亿美元,增长了2180万美元或5%。这一增长在一定程度上是由于独立客户的平均数量增加了2%,每个独立客户的平均收入增加了3%。从地区来看,美国的收入从2022财年的215.4美元增加到2023财年的220.0美元,增加了460万美元或2%,而国际收入从2022财年的194.3美元增加到2023财年的211.5美元,增加了1,720万美元或9%。
收入成本。总收入成本从截至2022年12月31日的年度的1.524亿美元增加到截至2023年12月31日的年度的1.625亿美元,增加了1010万美元或7%。增加的主要原因是需要额外的客户支助,导致雇员报酬和福利增加140万美元,工程咨询费用增加340万美元,所有其他费用增加620万美元,主要是由于外部服务增加480万美元和计算机软件许可证增加130万美元。分配费用减少了90万美元,抵消了这些不利差异。
截至2023年12月31日的年度,可归因于员工薪酬和福利的收入成本增加了140万美元,主要是由于致力于收入成本职能和年度加薪的员工平均数量增加了16%,导致工资、工资和福利成本增加。
正如本报告第8项所载本综合财务报表附注10所述,地方法院于2023年7月24日发布了里米尼二期案件的事实调查结果和法律结论,并附上了《里米尼二期禁令》。地方法院裁定甲骨文的PeopleSoft和甲骨文数据库产品存在侵权行为。作为调查结果的结果,我们可能会为遵守地区法院的里米尼II禁令而产生额外的劳动力成本费用。目前,我们尚未确定对未来期间成本的影响。我们正在进行的司法程序中的任何不利结果都可能对我们的运营结果产生重大不利影响。
毛利。毛利由截至2022年12月31日的年度的2.573亿美元增至截至2023年12月31日的年度的2.69亿美元,增幅为1,170万美元或5%。截至2022年12月31日的年度毛利率为62.8%,而截至2023年12月31日的年度毛利率为62.3%。与截至2022年12月31日的年度相比,我们截至2023年12月31日的年度收入增加了2180万美元,增幅为5%。与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度总收入成本增加了1,010万美元,增幅为7%。鉴于收入成本增加了7%,而收入增加了5%,这导致截至2023年12月31日的年度的毛利率比截至2022年12月31日的年度下降了50个基点。截至2023年12月31日的年度毛利率较低,主要是由于员工薪酬和福利、工程咨询成本和所有其他成本的增长速度快于我们的收入增长。
销售和营销费用。销售和营销费用占我们收入的比例从截至2022年12月31日的年度的35%下降到截至2023年12月31日的年度的33%。以美元计算,销售和营销费用从截至2022年12月31日的年度的1.43亿美元略降至截至2023年12月31日的年度的1.423亿美元,减少了70万美元或0.5%。减少的主要原因是:(1)差旅和娱乐费用减少了200万美元;(2)征聘费用减少了110万美元;(3)行政拨款费用减少了120万美元;(4)其他费用减少了40万美元。(V)由于平均员工人数增加1%,员工薪酬和福利增加了60万美元,(Vi)贸易展览费用增加了250万美元,以及(Vii)广告、营销和促销费用增加了90万美元,抵消了这些下降。
在截至2023年12月31日的一年中,可归因于员工薪酬和福利的销售和营销费用增加了60万美元,主要是由于赢得新客户而增加了220万美元的奖金支出和佣金,但工资、工资和福利成本的减少抵消了这一增加。
一般的和行政的。一般和行政费用从截至2022年12月31日的年度的7,540万美元减少到截至2023年12月31日的年度的7,300万美元,减少了230万美元或3%。这主要是由于(I)计算机软件成本减少了190万美元,(Ii)合同劳动力成本减少了160万美元,(Iii)租金和设施成本减少了130万美元,(Iv)旅行和娱乐成本减少了40万美元,(V)销售和其他税收净减少了20万美元。这些有利的差异部分被(V)薪酬和福利费用增加20万美元,(Vi)专业费用增加80万美元和(Vii)我们的行政拨款和所有其他费用增加210万美元所抵消。
截至2023年12月31日止年度,员工薪酬和福利导致一般和行政费用增加20万美元,主要是由于股票薪酬费用增加200万美元,但被工资、工资和福利成本减少180万美元所抵消,这主要是截至2022年12月31日止年度发生的重组活动的结果。
我们预计将继续承担更高的费用,以支持业务的规模和地域多样性,并满足与上市公司相关的更高合规要求。预计未来将增加的上市公司成本包括额外的信息系统成本、会计、人力资源、IT和法律职能部门额外人员的成本、SEC和纳斯达克费用以及增量
专业、法律、审计和保险费用。因此,我们目前预计,以美元计算,我们的一般和行政费用在未来期间将增加。
与经营性租赁使用权资产相关的减值费用。我们在截至2022年12月31日的年度确认了300万美元的减值费用,这与我们的办公租赁有关,因为我们由于远程工作的使用增加而停止使用部分办公空间。此外,由于房地产市场状况,我们修正了对转租租金的估计。截至2023年12月31日止年度并无该等减值费用。
重组成本。我们确认截至2022年12月31日的年度的重组成本为250万美元,而截至2023年12月31日的年度的重组成本为10万美元。成本主要包括与我们的2022年重组计划相关的遣散费。
诉讼费用和相关追偿,净额。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止的年度,诉讼费用和相关追回净额包括以下净额(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 |
诉讼和解费用 | $ | 2,743 | | | $ | — | | | $ | 2,743 | |
专业人士费用及其他诉讼费用 | 7,033 | | | 25,654 | | | (18,621) | |
保险赔偿,净额 | — | | | (389) | | | 389 | |
诉讼费用,扣除相关保险赔偿的净额 | $ | 9,776 | | | $ | 25,265 | | | $ | (15,489) | |
截至2023年12月31日的年度,我们确认了270万美元的诉讼和解费用,因为我们与甲骨文达成了一项协议,将于2023年12月支付970万美元的律师费和与Rimini I禁令藐视法庭诉讼有关的费用。我们之前在截至2021年12月31日的年度内累计了690万美元作为律师费和费用的估计,但我们对截至2022年12月31日的年度的估计没有变化,导致截至2023年12月31日的年度增加了280万美元的支出。这笔费用被甲骨文支付的与Rimini I禁令藐视法庭诉讼减少的制裁赔偿金有关的10万美元所抵消。
与诉讼相关的专业费用和其他辩护费用从截至2022年12月31日的年度的2570万美元减少到截至2023年12月31日的年度的700万美元,减少了1860万美元。这一减少主要是由于与里米尼II试验有关的费用,该试验发生在2022年11月至2022年12月。
保险成本及相关回收,净收益从截至2022年12月31日的年度的40万美元变为截至2023年12月31日的年度的无活动。这些余额代表收到的保险收益,与我们作为禁令程序的一部分产生的诉讼费用有关。我们为当前或未来的任何知识产权诉讼相关的任何费用提供自我保险。我们目前相信,我们手头的现金、应收账款和合同承诺的积压为我们提供了足够的流动资金来支付与我们的诉讼相关的费用,包括Rimini II。然而,请参阅本报告第II部分第8项附注10中披露的诉讼事项以了解更多信息。
利息支出。利息支出从截至2022年12月31日的年度的430万美元增加到截至2023年12月31日的年度的550万美元,增加了130万美元。利息支出增加的主要原因是我们五年期信贷工具的利率上升,从2022年12月31日的LIBOR利率4.07%增加到2023年12月31日的SOFR利率5.35%。在截至2023年12月31日的一年中,与2022年5月18日签订的利率掉期相关的净支付活动相关的利息成本减少了80万美元,部分抵消了这些上升的利率。
其他收入(支出),净额。截至2022年12月31日的年度,我们有其他支出,与其他收入相比,净额为1.3万美元,截至2023年12月31日的年度净额为300万美元,增加了300万美元。在截至2022年12月31日的一年中,我们经历了外币汇率的重大变化,因为美元兑我们境外实体运营的大多数外币最初走强,然后在2022年第四季度走软。因此,在截至2022年12月31日的一年中,我们最终获得了1.2万美元的小幅收益。外汇收益被截至2022年12月31日的年度的其他营业外支出25万美元所抵消。截至2023年12月31日的年度,净其他收入约为300万美元,包括现金等价物和投资收益370万美元,但部分被约30万美元的汇兑损失和40万美元的其他成本所抵消。来自现金和投资的收益比前一年增加了350万美元,这是因为我们开始将更多的资金投资于更高利息的现金和投资账户,加上利率上升。
所得税。所得税从截至2022年12月31日的年度的630万美元增加到截至2023年12月31日的年度的1520万美元,增加了890万美元或141%。这主要是由于收入增加。
与上年同期相比,本年度税前为3740万美元,以及外国预扣税的增加。
流动性与资本资源
概述
截至2023年12月31日,我们的营运资金赤字为4,770万美元,累计赤字为202.2美元。截至2023年12月31日止年度,本公司录得净收益2,610万美元,截至2022年12月31日止年度录得净亏损250万美元。
信贷安排
2023年2月22日,该公司修改了其信贷安排。信贷安排最初的利息为伦敦银行同业拆息(LIBOR),外加1.75%至2.50%的保证金。修订将参考利率由LIBOR改为有担保隔夜融资利率(“SOFR”)。自2023年2月28日起,本公司可在(A)经调整期限SOFR和(B)基本利率之间选择利率,在每种情况下均加适用的保证金。适用保证金与现有信贷协议相同,并基于本公司的综合杠杆率(定义见信贷协议)及本公司是否选择经调整期限SOFR(介乎1.75%至2.50%)或基本利率(介乎0.75%至1.50%)。截至2023年12月31日,信贷安排的利率为7.21%。
此外,修订调整了综合EBITDA的定义,以便仅为2022年第四财季以及包括该季度在内的任何期间提供回扣,使公司与甲骨文正在进行的诉讼相关的成本和法律费用及支出最高可加回1,000万美元,并计入综合EBITDA的适用计算。
自2021年7月20日起,我们根据信贷安排收到了8930万美元的净收益。信贷安排下的借款以0.375%的利率贴现。作为交易的一部分,我们产生了420万美元的发行成本,这些成本已资本化,并将在信贷安排期限内摊销。
信贷安排包含某些金融契约,包括最低固定费用覆盖率大于1.25,总杠杆率低于3.75,以及最低流动性为2000万美元的美国现金。在五年期限内,信贷安排的年度最低本金支付分别为5%、5%、7.5%、7.5%和10%,剩余余额将于期限结束时到期。截至2023年12月31日止年度,本公司支付本金560万美元。
根据信贷方与Capital One,National Association之间于2021年7月2日订立的担保及担保协议(“担保及担保协议”),信贷协议项下的责任由本公司若干附属公司(本公司及担保人,统称为“信贷方”)担保,并以信贷方实质上所有资产的留置权作为抵押,但须受惯常准许的留置权及例外情况所规限。
有关本行信贷安排的资料,请参阅本报告第二部分第8项所载综合财务报表附注5、7及8。
我们商业模式的一个关键组成部分通常要求客户每年为我们将在接下来的一年或更长时间内提供的服务预付费用。因此,我们提前从客户那里收取相关服务成本,这导致截至2023年12月31日的递延收入2.631亿美元计入流动负债。因此,我们认为营运资本赤字在评估我们的流动性方面意义不大,因为根据我们截至2023年12月31日的年度毛利率62%,履行向客户提供服务的承诺的成本目前被限制在相关递延收入的38%左右。
在未来12个月,假设我们的业务不受通胀上升、加息、其他全球经济或地缘政治不确定性或本报告第二部分第8项综合财务报表附注10中描述的诉讼事项的重大影响,我们相信截至2023年12月31日的现金、现金等价物和限制性现金1.159亿美元,加上未来来自运营活动的现金流将足以满足我们预期的现金需求,包括营运资金要求、计划的资本支出以及我们在截至2024年12月31日的12个月期间到期的约2170万美元的合同义务。
我们未来的资本需求取决于许多因素,包括客户增长、员工数量、销售和营销活动的扩大,以及新服务和增强服务的推出。我们还可能达成协议,在未来收购或投资于互补的业务、服务、技术或知识产权。我们可能会选择寻求额外的债务或股权融资,以支持这些长期资本要求。或者,我们也可以考虑减少信贷安排下的未偿还金额,以将利率上升的风险降至最低。如果利率继续像预期的那样上升,并且出现不利的经济变化,我们可能无法以对我们有利的条件获得信贷,从而影响我们支持这些长期资本要求的能力。在经济不景气的情况下,我们也可能无法以我们可以接受的条件或根本不能通过债务或股权融资来筹集资金。我们信贷安排中的契约也可能对我们的业务产生影响,包括限制或推迟我们获得额外融资的能力,可能会限制我们适应快速变化的市场条件或应对商机的能力。此外,在充满挑战和不确定的经济环境中,我们无法预测宏观经济不确定性何时可能出现,这种情况是否或何时可能改善或恶化,或者这种情况可能对我们的业务和我们的流动性需求产生什么影响。
如下文更详细讨论的那样,截至2023年12月31日的年度,我们的经营活动产生了1,250万美元的现金流。我们相信,截至2023年12月31日的一年,我们的运营现金流将足以为我们合同义务中不是由现有资本资源提供资金的部分提供资金。
现金流摘要
以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度我们的运营、投资和融资现金流摘要(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 |
提供的现金净额(用于): | | | | | |
经营活动 | $ | 12,467 | | | $ | 34,898 | | | $ | (22,431) | |
投资活动 | 3,077 | | | (24,445) | | | 27,522 | |
融资活动 | (6,892) | | | (13,568) | | | 6,676 | |
由于与外汇现金相关的不利外汇影响,截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,外币换算的不利影响分别为220万美元和740万美元。在截至2023年12月31日的年度内,不利的外币影响主要与我们在日本持有的外汇现金有关,因为日元兑美元大幅贬值。在截至2022年12月31日的一年中,我们经历了外币汇率的重大变化,因为美元对我们运营的大多数外币走强,直到2022年第四季度,美元对我们的一些外币开始走弱。
经营活动提供的现金流
我们商业模式的一个关键组成部分通常要求客户每年为我们将在接下来的一年或更长时间内提供的服务预付费用。因此,我们在提供绝大多数相关服务的日期之前收取现金。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度,经营活动提供的现金流分别为1,250万美元和3,490万美元。
在截至2023年12月31日的一年中,经营活动提供的现金流为1,250万美元。我们确认截至2023年12月31日的年度净收益为2,610万美元,非现金支出,净额为2,750万美元,运营资产和负债的不利变化净额为4,110万美元。在截至2023年12月31日的一年中,非现金支出净额为2750万美元,包括:基于股票的薪酬支出1250万美元,与净资产和负债相关的摊销和增值450万美元,折旧和摊销费用280万美元,债务贴现和发行成本的增值和摊销100万美元,以及递延税项拨备支出660万美元。
在截至2023年12月31日的年度内,由于几个项目,营业资产和负债的变化对营业现金流不利4110万美元。第一个项目是300万美元的应收账款的不利变化,因为我们在截至2023年12月31日的一年中收取了4.21亿美元的应收账款,而截至2023年12月31日的年度的账单净额为418.5美元。因此,截至2023年12月31日,我们的应收账款未偿还天数为71天。此外,我们的递延收入对我们1,140万美元的运营现金流产生了不利影响,主要是由于确认了431.5美元的收入被记录的账单抵消,截至2023年12月31日的年度净收入为418.5美元。此外,应付账款在年内产生了200万美元的不利运营现金流影响
截至2023年12月31日的年度。在截至2023年12月31日的一年中,应计薪酬、福利、佣金和其他负债也对我们1780万美元的运营现金流不利。这主要是由于为Rimini I禁令律师费和费用和解支付了970万美元,其中我们累积了690万美元,与我们的2022年重组计划相关的250万美元,以及560万美元的增量专业费用支付。在截至2023年12月31日的一年中,预付费用、存款和其他资产的不利变化为620万美元,递延合同成本为80万美元。预付费用、存款和其他资产的变化为620万美元,主要是由于为未来的销售和营销活动、软件和保险支付的款项。递延合同成本80万美元的不利变化是由于在截至2023年12月31日的一年中资本化了2010万美元的佣金成本,并摊销了其中的194万美元。
在截至2022年12月31日的一年中,经营活动提供的现金流为3490万美元。在截至2022年12月31日的一年中,我们确认净亏损250万美元,非现金支出,净额为2090万美元,运营资产和负债的有利变化净额为1650万美元。在截至2022年12月31日的一年中,净额为2,090万美元的非现金支出包括:基于股票的薪酬支出1,090万美元,与净资产和负债相关的摊销和增值550万美元,与净资产相关的非现金减值费用300万美元,折旧和摊销费用250万美元,以及债务折价和发行成本的增值和摊销100万美元。这些支出被我们210万美元递延税金拨备中的利益所抵消。
在截至2022年12月31日的一年中,由于几个项目,营业资产和负债的变化对营业现金流有利1650万美元。第一个项目是1890万美元的应收账款的有利变化,因为我们在截至2022年12月31日的一年中收到了4.345亿美元的应收账款,而截至2022年12月31日的年度的账单净额为4.093亿美元。因此,截至2022年12月31日,我们的应收账款未偿还天数为72天。此外,我们的递延收入对我们320万美元的运营现金流产生了有利的影响,这主要是因为在截至2022年12月31日的一年中,由于账单净额4.093亿美元和收入4.097亿美元相互抵消,外汇汇率发生了变化。此外,在截至2022年12月31日的一年中,应付账款对运营现金流产生了240万美元的有利影响。这是因为我们的付款天数比前一年增加了22%。在截至2022年12月31日的一年中,应计薪酬、福利、佣金和其他负债也有利于我们的运营现金流,达到280万美元。这是由于截至2022年12月31日的重组成本应计费用。这些有利的变化被截至2022年12月31日的年度的660万美元的预付费用、存款和其他资产的不利变化以及420万美元的递延合同成本所抵消。预付费用、存款和其他资产的变化为660万美元,主要是由于在2022年进行了500万美元的长期预付款。递延成本的不利变化是由于在截至2022年12月31日的一年中资本化了2200万美元的佣金成本,并摊销了其中的1770万美元。
用于投资活动的现金流
投资活动中使用的现金流主要由投资购买、投资销售和用于软件开发成本、计算机设备和租赁改进的资本支出推动,因为我们继续投资于我们的业务基础设施和地理位置。截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度,投资活动提供的现金总额为310万美元,用于投资活动的现金总额为2,440万美元。
在截至2023年12月31日的一年中,投资活动提供的现金310万美元包括4080万美元的投资销售收益,被3050万美元的投资购买和720万美元的资本支出所抵消。720万美元的资本支出主要包括用于我们美国实体的资本化软件开发成本、新计算机设备以及家具和固定装置的360万美元,以及用于我们海外办事处的计算机设备的360万美元,主要是在印度的190万美元、巴西的70万美元和日本的70万美元。
在截至2022年12月31日的一年中,投资活动中使用的现金2,440万美元包括3,120万美元的投资购买,部分被我们在2022年9月开始投资基金时1,110万美元的投资销售以及430万美元的资本支出所抵消。资本支出包括新的计算机设备和资本化的开发成本,用于我们美国实体的新工资单和客户门户系统。
融资活动产生的现金流
在截至2023年12月31日的一年中,用于融资活动的现金为690万美元,可归因于与信贷安排相关的本金付款560万美元,用于回购普通股股份的付款总计100万美元,以及融资租赁付款30万美元。这些现金使用被行使股票期权所收到的10万美元收益所抵消。
在截至2022年12月31日的一年中,用于融资活动的现金为1360万美元,可归因于与信贷安排有关的本金付款950万美元,用于回购普通股股份的付款总计470万美元,以及融资租赁付款30万美元。这些现金使用被行使股票期权所收到的100万美元收益所抵消。
外国子公司
我们的海外子公司和分支机构依赖总部位于美国的母公司提供持续资金。我们目前不打算将任何已投资于海外的金额汇回总部位于美国的母公司。美国2017年减税和就业法案中规定的过渡税的征收可能会减少或取消美国联邦政府对我们海外子公司未汇出收益的递延税款。然而,我们可能仍然要为汇回国外收益时可能产生的预扣税、州税或其他所得税承担责任。我们没有为我们的海外子公司的未分配收益拨备任何额外的所得税。截至2023年12月31日,我们在海外子公司的现金和现金等价物为6540万美元。
合同义务
下表汇总了我们截至2023年12月31日的未贴现合同债务以及每项合同债务的到期期限(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度: | | |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 | | 总计 |
信贷安排 | | | | | | | | | | | | | |
本金支付加利息,利率为7.2% | $ | 11,895 | | | $ | 12,501 | | | $ | 60,279 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 84,675 | |
租赁义务: | | | | | | | | | | | | | |
运营中 | 5,155 | | | 3,671 | | | 2,946 | | | 566 | | | 368 | | | — | | | 12,706 | |
融资 | 398 | | | 332 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 730 | |
购买承诺和其他 | 4,265 | | | 4,000 | | | 3,000 | | | — | | | — | | | — | | | 11,265 | |
总计 | $ | 21,713 | | | $ | 20,504 | | | $ | 66,225 | | | $ | 566 | | | $ | 368 | | | $ | — | | | $ | 109,376 | |
表外安排
在本报告所述期间,我们与未合并的组织或金融伙伴关系,如结构性融资或特殊目的实体,没有任何关系,这些组织或金融伙伴关系是为了促进-资产负债表安排。
关键会计估计
我们管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表为基础的,这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。在编制这些合并财务报表时,我们需要作出估计和假设,以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出。对这些项目进行监测和分析,以了解事实和情况的变化,这些估计数未来可能发生重大变化。我们根据历史经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他因素作出估计,而这些因素的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。估计数的变化反映在已知期间的报告结果中。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
关于本报告第8项所载综合财务报表附注2所述的重要会计政策,吾等认为下列会计政策涉及更大程度的判断和复杂性。因此,我们认为这些政策对于全面了解和评估我们的综合财务状况和运营结果是最关键的。
所得税与递延纳税资产的估值
我们按照ASC 740“所得税”(以下简称“ASC 740”)核算所得税。在确定所得税优惠或费用以及评估ASC 740项下的不确定性时,需要做出重大判断。递延税项是就财务报告用途的资产及负债账面值与用于所得税用途的金额之间的暂时性差异而产生的税项净影响入账。当确定递延税项资产的部分或全部更有可能无法变现时,就建立估值免税额。该公司的递延税项资产主要是美国联邦净营业亏损结转(“NOL”)和税收抵免结转的结果。
递延税项资产的变现取决于我们在税项属性到期之前,在这些临时差额变为可扣除期间产生足够未来应纳税所得额的能力。对递延税项资产的评估需要在评估我们的财务报表或纳税申报单中确认的事件的未来可能的税务后果以及预测未来的盈利能力时做出判断。
我们评估了现有的正面和负面证据,以估计未来是否会产生足够的应税收入,以在适用的到期日内利用现有的递延税项资产。虽然吾等相信吾等已采用合理方法厘定递延税项资产及相关估值拨备的发放,但如果因素及条件与吾等使用的因素及条件有重大差异,递延税项资产的实际变现可能与报告金额有重大差异。
或有损失
我们在正常业务过程中会受到各种或有损失的影响。当一项资产很可能已经减值或发生了一项负债,并且损失金额可以合理估计时,估计损失或有事项就应计。如果某一可能损失范围内的某一数额看起来比该范围内的任何其他数额更好的估计,我们就应计该数额。或者,当在可能损失的范围内没有一个金额看起来比任何其他金额更好的估计时,我们应计该范围内的最低金额。如果我们确定损失是合理可能的,并且损失的范围是可以估计的,那么如果损失范围的上限是重大的,我们就披露可能损失的范围。如果我们无法估计损失范围,如果有合理的可能性损失金额可能是重大的,我们将披露无法估计损失范围的原因。我们定期评估当前可用的信息,以确定是否需要应计项目,是否应该调整应计项目,以及是否应该披露一系列可能的损失。
近期会计公告
自指定生效日期起,财务会计准则委员会或其他准则制定机构会不时发布新的会计公告。有关最近发布的会计准则以及我们采用这些准则的计划的更多信息,请参阅标题为近期会计公告在本报告第8项所列合并财务报表附注2下。
近期发布的会计准则
2023年10月,FASB发布了ASU 2023-06,“信息披露的改进:响应美国证券交易委员会的信息披露更新和简化倡议的编纂修正案。”该指南并入了目前存在于美国证券交易委员会法规S-X和S-K中的几项披露和陈述要求。ASU2023-06当美国证券交易委员会从S-X或S-K条例中删除相关要求时生效。美国证券交易委员会在2027年6月30日之前没有从S-X或S-K条例中删除的任何修正案都将不会生效。修正案将前瞻性地应用,不允许提前采用。由于我们目前受制于这些美国证券交易委员会要求,我们预计ASU2023-06不会对我们的综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,“分部报告--可报告分部披露的改进。”该指引扩大了对可报告分部的年度和中期披露要求,主要是通过加强对重大分部费用的披露。ASU 2023-07在2023年12月15日之后的年度期间和2024年12月15日之后的财政年度内的中期期间有效。允许及早领养。我们正在评估采用这一指导方针对我们的综合财务报表和相关披露的影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09, “所得税--所得税披露的改进。”指导意见要求对与有效税率对账和支付的所得税有关的所得税披露进行分类。ASU 2023-09在2024年12月15日之后的年度期间有效,但允许提前采用。我们正在评估采用这一指导方针对我们的综合财务报表和相关披露的影响。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
我们有与我们的收入和运营费用相关的外币风险,这些风险是以美元以外的货币计价的,主要是欧元、英镑、巴西雷亚尔、澳元、印度卢比和日元。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的财年中,我们来自国际业务的收入占我们收入的47%至49%。美元对其他货币相对价值的增加可能会对我们的收入产生负面影响,部分抵消了以美元表示的其他货币对运营费用的积极影响。我们已经并将继续经历我们的净收益(亏损)的波动,这是与重估某些流动资产和流动负债余额(包括公司间应收账款和应付款)有关的交易损益,这些余额是以记录它们的实体的功能货币以外的货币计价的。虽然我们到目前为止还没有从事我们的外币交易的对冲,但我们评估了对美元以外的货币进行未来对冲交易的成本和收益。
截至2023年12月31日,适用于我们业务的外币汇率假设变化10%的影响将在我们的综合运营和全面收益(亏损)表中影响我们的所得税前收入正负70万美元,并将在我们的综合现金流量表中影响外币变化对现金的影响正负660万美元。
利率风险
与投资有关的风险
我们持有现金和现金等价物,用于营运资本目的。我们在投资方面没有重大的市场风险敞口,因为我们进行的任何投资都是高流动性的投资。
可变利率债务
2021年7月,我们加入了信贷安排,最初的利息为伦敦银行同业拆借利率加1.75%至2.50%的保证金。自2023年2月28日起,我们修改了我们的信贷安排,以实施参考利率从LIBOR到SOFR的某些变化。因此,我们之前因基于LIBOR的浮动利率而面临市场风险,目前由于基于SOFR的浮动利率而面临市场风险。 截至2023年12月31日,我们在信贷安排下有7260万美元的未偿债务。截至这一日期,合理可能的假设不利变化为100个基点,将导致年度利息支出增加约70万美元。见标题为“”的部分管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析“在本报告第二部分第8项中,我们的合并财务报表第7项和附注5载有更多与信贷安排有关的资料。
通货膨胀风险
关于通货膨胀风险和其他经济状况,请参阅项目1A。本报告第一部分所列风险因素。
第8项:财务报表及补充数据
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| | |
独立注册会计师事务所报告 | | 60 |
财务报表: | | |
合并资产负债表 | | 62 |
合并经营表和全面损益表(亏损) | | 63 |
合并股东亏损表 | | 64 |
合并现金流量表 | | 65 |
合并财务报表附注 | | 67 |
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
里米尼街公司:
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们审计了Rimini Street,Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日的合并资产负债表,截至2023年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营报表和全面收益(亏损)、股东赤字和现金流量,以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制,根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三年期间每年的运营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。此外,我们认为,截至2023年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,以及对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是就公司的合并财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
评估具有非标准条款的收入合同
如综合财务报表附注2及附注4所述,本公司确认收入431,496,000美元,主要来自截至2023年12月31日止年度基于订阅的软件支持收入。公司合同的很大一部分包含非标准条款,需要通过以下五步框架进行判断以确定适当的会计ASC主题606-与客户签订合同的收入。
我们将评估与基于订阅的软件支持收入相关的非标准条款的收入合同视为一项重要的审计事项。这一事项需要更高程度的审计员判断力,以评估管理层是否适当地评估了合同和修正案中的非标准条款。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了对公司基于订阅的软件支持收入流程的内部控制的操作有效性,其中包括识别和评估非标准合同条款。我们应用审计师的判断来确定要对基于订阅的软件支持收入执行的程序的性质和范围。对于选定的收入交易,我们根据合同和修正案的规定对确认的收入制定了独立的预期,并将其与公司记录的金额进行了比较。
我们还通过评估程序的结果来评估审计证据相对于收入的总体充分性。
自2016年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加利福尼亚州圣克拉拉
2024年2月28日
里米尼街,Inc.
合并资产负债表
(以千为单位,每股除外) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 115,424 | | | $ | 109,008 | |
受限现金 | 428 | | | 426 | |
应收账款,扣除备用金#美元656及$723,分别 | 119,430 | | | 116,093 | |
递延合同费用,当期 | 17,934 | | | 17,218 | |
短期投资 | 9,826 | | | 20,115 | |
预付费用和其他 | 25,647 | | | 18,846 | |
流动资产总额 | 288,689 | | | 281,706 | |
长期资产: | | | |
财产和设备,净额 | 10,496 | | | 6,113 | |
经营性租赁使用权资产 | 5,941 | | | 7,142 | |
递延合同费用,非流动 | 23,559 | | | 23,508 | |
存款和其他 | 6,109 | | | 7,057 | |
递延所得税,净额 | 59,002 | | | 65,515 | |
总资产 | $ | 393,796 | | | $ | 391,041 | |
负债、可赎回股票和股东赤字 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务当期到期日 | $ | 5,912 | | | $ | 4,789 | |
应付帐款 | 5,997 | | | 8,040 | |
应计薪酬、福利和佣金 | 38,961 | | | 37,459 | |
其他应计负债 | 18,128 | | | 32,676 | |
经营租赁负债,流动 | 4,321 | | | 4,223 | |
递延收入 | 263,115 | | | 265,840 | |
流动负债总额 | 336,434 | | | 353,027 | |
长期负债: | | | |
长期债务,扣除本期债务 | 64,228 | | | 70,003 | |
递延收入,非流动收入 | 23,859 | | | 34,081 | |
非流动经营租赁负债 | 6,841 | | | 9,094 | |
其他长期负债 | 1,930 | | | 2,006 | |
总负债 | 433,292 | | | 468,211 | |
承付款和或有事项(附注10) | | | |
股东赤字: | | | |
优先股,$0.0001每股面值。授权99,820股份(不包括180A系列优先股的股票);尚未指定其他系列 | — | | | — | |
普通股,$0.0001票面价值。授权1,000,000已发行和已发行的股份89,595和88,517分别为股票 | 9 | | | 9 | |
额外实收资本 | 167,988 | | | 156,401 | |
累计其他综合损失 | (4,167) | | | (4,195) | |
累计赤字 | (202,210) | | | (228,269) | |
库存股 | (1,116) | | | (1,116) | |
股东总亏损额 | (39,496) | | | (77,170) | |
负债总额、可赎回优先股和股东赤字 | $ | 393,796 | | | $ | 391,041 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
里米尼街,Inc.
合并经营表和全面损益表(亏损)
(以千为单位,每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 431,496 | | | $ | 409,662 | | | $ | 374,430 | |
收入成本 | 162,513 | | | 152,385 | | | 136,464 | |
毛利 | 268,983 | | | 257,277 | | | 237,966 | |
运营费用: | | | | | |
销售和市场营销 | 142,339 | | | 143,018 | | | 128,496 | |
一般和行政 | 73,044 | | | 75,367 | | | 64,172 | |
与经营租赁使用权资产相关的减损费用 | — | | | 3,013 | | | 1,649 | |
重组成本 | 59 | | | 2,525 | | | — | |
诉讼成本和相关追回: | | | | | |
诉讼和解费用 | 2,743 | | | — | | | 7,530 | |
专业费用和其他诉讼费用 | 7,033 | | | 25,654 | | | 16,457 | |
保险费用和赔偿,净额 | — | | | (389) | | | (7,111) | |
诉讼费用和相关追回,净额 | 9,776 | | | 25,265 | | | 16,876 | |
总运营费用 | 225,218 | | | 249,188 | | | 211,193 | |
营业收入 | 43,765 | | | 8,089 | | | 26,773 | |
营业外支出: | | | | | |
利息支出 | (5,522) | | | (4,271) | | | (1,550) | |
可赎回凭证公允价值变动损失 | — | | | — | | | (4,183) | |
其他收入(支出),净额 | 2,989 | | | (13) | | | (1,605) | |
所得税前收入 | 41,232 | | | 3,805 | | | 19,435 | |
所得税 | (15,173) | | | (6,285) | | | 55,784 | |
净收益(亏损) | 26,059 | | | (2,480) | | | 75,219 | |
其他全面收入: | | | | | |
外币兑换收益(损失) | 442 | | | (2,480) | | | (2,406) | |
衍生工具和其他调整,扣除税款 | (414) | | | 1,009 | | | — | |
综合收益(亏损) | $ | 26,087 | | | $ | (3,951) | | | $ | 72,813 | |
| | | | | |
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | 26,059 | | | $ | (2,480) | | | $ | 45,197 | |
归属于普通股股东的每股净收益(亏损)—基本 | $ | 0.29 | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.54 | |
普通股股东应占每股净收益(亏损)—摊薄 | $ | 0.29 | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.51 | |
已发行普通股加权平均股数-基本 | 89,073 | | | 87,672 | | | 84,318 | |
已发行普通股加权平均股数-稀释 | 89,536 | | | 87,672 | | | 88,970 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
里米尼街,Inc.
合并股东亏损表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合损失 | | 累计赤字 | | 库存股 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | | | | |
余额,2020年12月31日 | 76,406 | | | $ | 8 | | | $ | 98,258 | | | $ | (318) | | | $ | (301,008) | | | $ | — | | | $ | (203,060) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 9,710 | | | — | | | — | | | — | | | 9,710 | |
行使股票期权换取现金 | 1,484 | | | — | | | 5,864 | | | — | | | — | | | — | | | 5,864 | |
归属的限制性股票单位 | 1,604 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2021年3月普通股发行发行,净值 | 7,750 | | | 1 | | | 55,641 | | | — | | | — | | | — | | | 55,642 | |
与2021年7月和4月赎回A系列优先股相关的增持 | — | | | — | | | (13,693) | | | — | | | — | | | — | | | (13,693) | |
与赎回A系列优先股相关的整体股息 | — | | | — | | | (2,945) | | | — | | | — | | | — | | | (2,945) | |
2021年1月A系列优先股回购回报率 | — | | | — | | | (38) | | | — | | | — | | | — | | | (38) | |
A系列优先股折扣的确认 | — | | | — | | | (2,277) | | | — | | | — | | | — | | | (2,277) | |
A系列优先股以现金支付和应付 | — | | | — | | | (5,839) | | | — | | | — | | | — | | | (5,839) | |
A系列优先股已支付和以实物支付 | — | | | — | | | (1,752) | | | — | | | — | | | — | | | (1,752) | |
GP赞助商授权责任的重新分类 | — | | | — | | | 6,305 | | | — | | | — | | | — | | | 6,305 | |
外币折算损失 | — | | | — | | | — | | | (2,406) | | | — | | | — | | | (2,406) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 75,219 | | | — | | | 75,219 | |
重新收购国库券 | (137) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,116) | | | (1,116) | |
余额,2021年12月31日 | 87,107 | | | 9 | | | 149,234 | | | (2,724) | | | (225,789) | | | (1,116) | | | (80,386) | |
基于股票的补偿费用 | — | | | — | | | 10,895 | | | — | | | — | | | — | | | 10,895 | |
行使股票期权换取现金 | 554 | | | — | | | 1,012 | | | — | | | — | | | — | | | 1,012 | |
受限制股票单位归属 | 1,649 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
发行普通股 | 60 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股的报废股份 | (853) | | | — | | | (4,740) | | | — | | | — | | | — | | | (4,740) | |
其他全面亏损 | — | | | — | | | — | | | (1,471) | | | — | | | — | | | (1,471) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,480) | | | — | | | (2,480) | |
余额,2022年12月31日 | 88,517 | | | 9 | | | 156,401 | | | (4,195) | | | (228,269) | | | (1,116) | | | (77,170) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 12,522 | | | — | | | — | | | — | | | 12,522 | |
行使股票期权换取现金 | 57 | | | — | | | 79 | | | — | | | — | | | — | | | 79 | |
归属的限制性股票单位 | 1,194 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股发行 | 75 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股的报废股份 | (248) | | | — | | | (1,014) | | | — | | | — | | | — | | | (1,014) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | 28 | | | — | | | — | | | 28 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,059 | | | — | | | 26,059 | |
余额,2023年12月31日 | 89,595 | | | $ | 9 | | | $ | 167,988 | | | $ | (4,167) | | | $ | (202,210) | | | $ | (1,116) | | | $ | (39,496) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
里米尼街,Inc.
合并现金流量表
(单位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 26,059 | | | $ | (2,480) | | | $ | 75,219 | |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: | | | | | |
债务贴现和发行成本的累积和摊销 | 973 | | | 973 | | | 441 | |
非现金减值开支 | — | | | 3,013 | | | 1,649 | |
与ROU资产相关的摊销和增值 | 4,483 | | | 5,530 | | | 6,139 | |
可赎回凭证公允价值变动损失 | — | | | — | | | 4,183 | |
基于股票的薪酬费用 | 12,522 | | | 10,895 | | | 9,710 | |
折旧及摊销 | 2,827 | | | 2,504 | | | 2,404 | |
递延所得税 | 6,645 | | | (2,071) | | | (62,318) | |
其他 | 48 | | | 10 | | | — | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | (2,978) | | | 18,916 | | | (18,787) | |
预付费用、押金和其他 | (6,191) | | | (6,616) | | | (3,455) | |
递延合同成本 | (767) | | | (4,217) | | | (1,564) | |
应付帐款 | (1,964) | | | 2,396 | | | 2,489 | |
应计薪酬、福利、佣金和其他负债 | (17,828) | | | 2,849 | | | 3,493 | |
递延收入 | (11,362) | | | 3,196 | | | 47,342 | |
经营活动提供的净现金 | 12,467 | | | 34,898 | | | 66,945 | |
用于投资活动的现金流: | | | | | |
购买短期投资的付款 | (30,525) | | | (31,215) | | | — | |
出售短期投资的收益 | 40,814 | | | 11,101 | | | — | |
--资本支出 | (7,212) | | | (4,331) | | | (2,108) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 3,077 | | | (24,445) | | | (2,108) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
与2021年3月普通股发行相关的净收益 | — | | | — | | | 56,965 | |
支付与2021年3月普通股发行相关的专业费用 | — | | | (27) | | | (1,296) | |
付款赎回 87,802和60,000A系列优先股股份 | — | | | — | | | (147,802) | |
进行与以下相关的全部股息 87,802和60,000A系列优先股赎回的股份 | — | | | — | | | (2,945) | |
发放信贷工具的收益 | — | | | — | | | 89,313 | |
支付的债务发行费用 | — | | | — | | | (4,184) | |
借款本金支付 | (5,625) | | | (9,500) | | | (2,250) | |
回购A系列优先股股份的付款 | — | | | — | | | (8,951) | |
A系列优先股现金股息的支付 | — | | | — | | | (9,735) | |
回购和报废普通股的付款 | (1,014) | | | (4,740) | | | — | |
支付库存股 | — | | | — | | | (1,116) | |
行使员工股票期权所得收益 | 79 | | | 1,012 | | | 5,864 | |
融资租赁本金支付 | (332) | | | (313) | | | (428) | |
用于融资活动的现金净额 | (6,892) | | | (13,568) | | | (26,565) | |
外币变化对现金的影响 | (2,234) | | | (7,441) | | | (6,191) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | 6,418 | | | (10,556) | | | 32,081 | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 109,434 | | | 119,990 | | | 87,909 | |
年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 115,852 | | | $ | 109,434 | | | $ | 119,990 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
里米尼街,Inc.
合并现金流量表,续
(单位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
补充披露现金流量信息: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 4,532 | | | $ | 3,246 | | | $ | 1,102 | |
缴纳所得税的现金 | 4,926 | | | 2,789 | | | 2,893 | |
补充披露非现金投资和融资活动: | | | | | |
2021年3月发行的普通股股票折扣发行: | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,948 | |
承销商折扣和佣金 | — | | | — | | | 1,050 | |
承销商费用 | — | | | — | | | 27 | |
可赎回A系列优先股股息和累积: | | | | | |
A系列优先股折扣的确认 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,277 | |
发行PIK股息A系列优先股 | — | | | — | | | 2,891 | |
| | | | | |
与信贷额度折扣相关的本金增加 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 62 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Rimini Street,Inc.
合并财务报表附注
注1-陈述的基础
业务性质
里米尼街公司于2005年在内华达州成立(“RTI”或“前身”),并于2017年与一家上市公司合并,更名为Rimini Street,Inc.,一家特拉华州公司(简称“公司”、“我们”和“我们”),在纳斯达克全球市场交易,股票代码为“RNNI”。 该公司是一家全球企业软件支持服务提供商。其基于订阅的软件支持产品和服务为企业软件许可证持有人提供了一种解决方案选择,可以替代或补充企业软件供应商提供的支持产品。
注2-重大会计政策
整固
综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目,是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。所有重大的公司间余额和交易都已被冲销。
流动性
截至2023年12月31日,公司的流动负债比流动资产高出美元。47.7百万美元,公司录得净收益#美元。26.1截至2023年12月31日,公司拥有可用现金、现金等价物和限制性现金$115.9百万美元。截至2023年12月31日,公司的流动负债包括美元263.1递延收入百万美元履行公司向客户提供服务的承诺的历史成本约为38截至2023年12月31日止年度相关递延收入的%。
2021年7月20日,公司赎回了剩余的87,802ITS的股份13.00%A系列优先股,总赎回价格为$88.41000万美元。总赎回价格包括$87.8与面值为$的A系列优先股流通股相关1,000每股及$0.62000万或美元6.86A系列优先股每股与2021年7月1日至2021年7月19日期间赚取的股息相关。A系列优先股的赎回股份连同股息于2021年7月20日赎回日入账。
该公司于2021年7月20日通过从五年定期贷款美元902000万美元,于2021年7月20日签订(“信贷安排”)。年度最低本金支付金额五年信贷安排的期限为5%, 5%, 7.5%, 7.5%和10%,剩余余额在期末到期。有关本公司信贷安排的进一步资料,请参阅附注5。
如附注7所述,本公司于2021年3月11日完成一项承销公开发售(“2021年3月发售”)的坚定承诺。7.82000万股普通股,票面价值$0.0001每股(“普通股”),价格为$7.75每股,总收益为$57.01000万美元。承销商折扣和佣金为$2.91000万美元,承保人费用为0.21000万美元。该公司还产生了额外的专业费用和开支#美元。1.3作为交易的一部分,2021年3月上市的净收益约为美元55.61000万美元。
此外,公司有义务支付未来12个月内到期的运营和融资租赁款项,总额为#美元。5.61000万美元。在截至2023年12月31日的一年中,全球经济继续经历利率和通胀压力、地缘政治冲突、全球供应链问题、能源价格上涨以及各国政府为应对和应对冠状病毒全球爆发(“新冠肺炎”)而采取的财政和货币政策的持续效果。假设本公司的经营能力不会继续受到宏观经济环境的相关变化、地缘政治压力或附注10所述的诉讼事项的重大不利影响,本公司相信,目前的现金、现金等价物、受限现金和来自经营活动的未来现金流量将足以满足本公司的预期现金需求,包括信贷安排偿还、营运资金需求、资本支出和其他合同义务,自该等财务报表发布之日起至少12个月。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表和相关披露,要求公司作出影响其综合财务报表和附注中报告的金额的判断、假设和估计。新冠肺炎疫情对公司业务和经营业绩的全面影响程度将取决于高度不确定和无法准确预测的情况。本公司根据当前事实、历史经验及其认为在当时情况下属合理的各种其他因素作出估计及假设,以厘定从其他来源不易显现的资产及负债的账面价值。该公司的重要会计估计包括但不限于应收账款坏账准备、股票期权的估值假设、经营租赁使用权资产和负债、递延所得税和相关估值津贴、债务和A系列优先股折价的增加,以及或有事项的评估和计量。如果公司的估计与实际结果之间存在重大差异,公司未来的综合经营业绩可能会受到影响。
风险和不确定性
公司业务中固有的各种风险和不确定因素,包括其迅速变化的行业。这些风险包括公司管理其快速增长的能力、吸引新客户和扩大对现有客户销售的能力、与诉讼有关的风险以及其他风险和不确定因素。如果公司未能成功执行其业务计划,某些资产可能无法收回,某些负债可能无法偿还,对其股本的投资可能无法收回。该公司的成功取决于人们接受它在提供服务、开发销售和分销渠道方面的专业知识,以及它利用这些专业知识创造可观收入和现金流的能力。
细分市场
本公司首席运营决策者(“首席运营决策者”)是本公司的首席执行官和总裁,根据本公司的财务信息分配资源和评估业绩。CODM审查在实体一级提出的财务信息,以便作出经营决定和评估财务业绩。实体一级的财务信息与所附的合并业务报表和全面损失表中所列信息相同。因此,本公司已确定其在单一运营和可报告部门中运营。
现金、现金等价物和限制性现金
所有购买的原始到期日为三个月或更短的高流动性投资,可自由用于公司的即时和一般业务用途,均被归类为现金和现金等价物。现金和现金等价物主要由金融机构的活期存款组成。受限制的现金包括活期存款,这些存款被质押为公司信用卡债务的抵押品。
坏账准备
公司根据历史经验和对应收账款可回收性的详细评估,记录了坏账准备。在估计坏账准备时,本公司考虑的因素包括应收账款的账龄、其历史冲销情况、客户的信用状况以及总体经济状况。当公司认为应收账款很可能无法收回时,账户余额将从拨备中注销。实际核销可能超过或低于估计的备抵金额。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销入账。折旧和摊销采用直线法计算下列资产的估计使用年限: | | | | | | | | |
| | 年份 |
计算机设备 | | 1 - 3 |
家具和固定装置 | | 3 - 7 |
资本化的软件成本 | | 3 - 7 |
租赁权改进 | | 至.为止8年限不得超过租赁期 |
维护费和维修费在发生时计入。与内部使用软件项目有关的应用程序开发费用被资本化,并计入财产和设备。内部使用软件项目的初步规划活动和实施后活动在发生时计入费用。在建工程主要包括尚未投入使用的计算机设备和租赁改进。折旧和摊销始于资产最初投入使用以供其预期用途之时。
递延合同成本
获得新的客户合同和延长现有客户合同的费用主要包括销售佣金。最初的销售佣金通常在其估计使用年限内递延和摊销4好几年了。我们通过考虑客户的估计生命周期、我们的技术和其他因素来确定受益期。我们确认了与递延合同成本相关的摊销费用#美元。19.4百万,$17.7百万美元和美元16.0截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
所得税
递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。为将递延税项资产减少至预期变现金额,在必要时设立估值拨备。
本公司根据美国会计准则第740条所得税(以下简称“ASC740”)对不确定税种进行会计处理,该税种适用于所有与所得税有关的税种。根据ASC 740,当当局审查后更有可能维持税收状况时,才确认税收优惠。公司确认与不确定的税收优惠相关的应计利息和罚金作为所得税支出的组成部分。
长期资产减值准备
只要发生事件或环境变化表明某项资产的账面价值可能无法收回,就会对长期资产进行减值审查。只有当长期资产的账面价值无法收回并超过其公允价值时,才会确认减值。如果长期资产的账面价值超过该等资产预期产生的未来未贴现现金流量净额的估计,则该资产的账面价值不可收回。减值费用确认为资产或资产组的账面金额超过其公允价值的金额。公司确认减值费用为#美元。3.0百万美元和美元1.6在截至2022年和2021年12月31日的年度内,由于自新冠肺炎疫情以来远程工作增加,公司停止使用部分办公空间,因此公司的两个写字楼租赁分别涉及600万欧元。曾经有过不是截至2023年12月31日止年度的该等减值费用。
发债成本和贴现
债务发行成本指为取得新的债务融资或修改现有债务融资而产生的成本,包括为专业费用和尽职调查服务产生的增量直接成本,包括偿还贷款人产生的类似成本。债务发行成本在有资金和无资金的债务部分之间按比例分配。支付给
当融资完成时,贷款人是收益的减少,并被视为债务贴现。与融资债务有关的债务发行成本和贴现在随附的综合资产负债表中作为债务账面价值的减值列示,并使用实际利息法计入利息支出。与无资金来源债务有关的债务发行成本在所附综合资产负债表中作为长期资产列报,并在债务协议的合同期限内采用直线法摊销。当相关债务因违反条款而成为活期债务时,只要贷款人很可能放弃违规或同意修改或重组债务条款,未摊销递延债务发行成本就不会计入费用。如果任何一种情况可能发生,递延债务发行成本将继续在初始摊销期间的剩余期限内摊销。如果不可能,成本将被计入费用。债务贴现和发行成本统称为DDIC。
A系列优先股的会计核算
A系列优先股之前在公司综合资产负债表中被归类为夹层股权,因为持有人从2023年7月开始拥有赎回权(在某些情况下更早)。为完成私募配售而产生的折扣、增量和直接成本根据成交日的相对公允价值在A系列优先股和已发行普通股之间按比例分配。与A系列优先股有关的折价是使用实际利息法增加的。因此,自2018年7月19日发行日至2021年7月20日最终赎回时,A系列优先股的账面价值随着额外实收资本的相应减少而增加,届时账面价值等于总清算优先股。该公司在所发生的期间记录了股息负债。应计股息是清算优先权的一个组成部分,直到以现金支付或以A系列优先股的额外股份结算为止。在计算普通股股东应占收益时,应计股息和应计股息被视为扣除。如上所述,A系列优先股的剩余股份已于2021年7月20日赎回。
收入确认
收入主要来自支持服务,其次是软件许可以及相关的维护和专业服务。
当合同中规定的履约义务转移给客户时,收入就会确认,转移的金额反映了公司预期从这些支持服务和服务合同中获得的对价。当合同由双方当事人执行,当事人的权利和义务被确定,支付条款被确定,合同具有商业实质,对价的可收集性是可能的。本公司的合同一般不包含任何退款条款,除非我们不履行或违反合同。然而,该公司的合同可能包括与每个客户谈判的非标准条款,这些条款可能会影响确认收入的金额和时间。
公司通过以下步骤确定收入确认:
•与客户签订的合同的标识。
•确定履行义务。
•交易价格的确定。
•将交易价格分配给履约义务。
•在履行业绩义务时确认收入。
该公司的大多数合同都包含订阅支持服务的单一履约义务。在有限数量的安排中,公司还根据定期安排许可软件和相关维护服务或提供专业服务。对公司的履约义务进行评估的依据是它们是否可以是不同的,或者是否应该作为一项履约义务入账,主要包括(I)订阅支持服务或(Ii)按时间和材料出售的专业服务。
交易价格一般与合同价格相同。通常,我们的安排的结构不会引起可变的考虑。然而,在那些应该存在可变对价的情况下,公司在其
估计,可变对价的额外收入当它具有可执行权时,该数额可以可靠地估计,其实现是可能的。
订阅服务
该公司的订阅支持服务是一项全面支持计划的一部分,该计划帮助客户保持他们的软件和系统平稳运行并完全符合法律规定。订阅支持服务包括产品支持(修复和安装支持)、安全、高级支持(性能调整和互操作性)、战略路线图服务(升级流程)、全球税务、法律和监管服务、全球安全、主动支持服务、战略路线图服务、设备和用户界面支持以及账户管理服务。认购合同通常是不可取消的,并且不包含一般返回权。该公司的支持订阅被视为一项随时可执行的履行义务,由一系列不同的服务组成,随着服务的提供,这些服务会在一段时间内按比例得到满足。考虑到承诺的性质是一项现成的服务,公司的努力在整个期间平均花费,因此使用经过时间的产出方法来衡量进展情况。
其他服务
其他服务包括软件许可服务和专业服务。公司的软件许可既包括内部开发的软件许可,也包括第三方许可。该公司的专业服务包括各种咨询服务,包括项目监督、小型软件定制或增强,以及客户开发的软件定制测试。服务可由本公司单独提供、由本公司的合作伙伴提供或与本公司的合作伙伴联合提供。该公司的专业服务通常在与我们的订阅支持服务不同的工作说明书下提供。收入在提供服务时确认。
收入通常包括外国客户扣缴并随后汇给这些外国司法管辖区政府当局的任何税款。包括在收入中的外国预扣税为#美元。4.7百万,$3.9百万美元和美元3.3截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
公司剩余的履约义务是指合同项下尚未确认为收入的所有未来不可注销的收入,包括递延收入和未开账单的金额。截至2023年12月31日,剩余的履约义务总额为606.8100万美元,其中287.0100万美元被记账并记录为递延收入。
递延收入是一种合同负债,包括开具的不可注销的账单和在确认收入之前收到的付款。该公司通常在合同期限开始时向客户开具发票,分年度和多年分期付款。递延收入在公司在合同服务期内履行其履约义务时确认。该公司预计确认的收入约为$263.1在接下来的一年中,支付的剩余履约义务126个月,此后确认剩余的递延收入余额。
广告
广告费用在发生的期间内计入销售和营销费用。广告费是$2.1百万,$1.7百万美元和美元1.2截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
法律费用和延期和解收益
法律费用及成本于产生时计入一般及行政费用,但法律费用及作为递延发售成本及债务发行成本入账的成本除外。法律费用、保险费、预付和解所得收入作为递延负债入账,由于发生了与诉讼有关的法律费用而减少。
或有损失
本公司在正常业务过程中会受到各种或有损失的影响。当一项资产很可能已经减值或发生了一项负债,并且损失金额可以合理估计时,估计损失或有事项就应计。如果某一可能损失范围内的某一金额看起来比该范围内的任何其他金额更好的估计,本公司应计该金额。或者,当在可能损失的范围内没有任何金额似乎比任何其他金额更好的估计时,本公司应计提该范围内的最低金额。如果公司决定
如果损失是合理可能的,并且损失的范围是可以估计的,那么如果损失范围的上限是重大的,公司就会披露可能损失的范围。如果公司无法估计损失范围,如果有合理的可能性损失金额可能是重大的,公司将披露无法估计损失范围的原因。本公司定期评估其现有信息,以确定是否需要应计项目,是否应调整应计项目,以及是否应披露一系列可能的亏损。
基于股票的薪酬
该公司根据所有股权奖励的公平市场价值,衡量为交换所有股权奖励而获得的员工和董事服务的成本。该公司使用Black-Scholes-Merton(“BSM”)期权定价模型计算期权的公允价值。本公司确认股权奖励在为获得奖励而提供的服务期间内的成本,通常是归属期间。对于限制性股票单位(“RSU”),包括受业绩条件约束的业绩单位(“PSU”),这些奖励的公允价值等于授予日公司普通股的公允价值。PSU公允价值取决于基于业绩水平的这些奖励的业绩衡量标准。按股票计算的薪酬费用在必要的服务期间被确认为直线基础上的费用,就好像该赔偿实质上是一笔单一的赔偿一样。基于股票的补偿支出是根据最终预期授予的奖励确认的,因此对没收的估计是基于历史经验。
外币
公司的报告币种为美元,其境外子公司的本位币为各自的当地货币。境外子公司的资产和负债账户按资产负债表日的有效汇率从其当地货币折算。收入和支出按期间内的平均汇率换算。因换算附属资产负债表而产生的损益,在扣除税项后记作累计其他全面亏损的组成部分。外币交易的损益在合并经营报表和综合损失表中记入其他收入和费用。到目前为止,税收影响还不是很大。
普通股每股收益(亏损)
每股普通股基本净收益(亏损)的计算方法是将适用于普通股股东的净收益(亏损)除以每一列报期间已发行普通股的加权平均数。每股普通股摊薄净收入采用库存股方法计算,将普通股的所有潜在股份(包括股票期权、限制性股票和认股权证)在稀释的程度上予以行使。RSI优先股参与了分红,但在出现净亏损时不被视为参与证券,因为持有人没有分担损失的合同义务。
A系列优先股的持有者有权参与普通股分红,如果和当宣布时,在一-每股一对一的基础上。因此,在公司有净收益的期间,每股收益将使用两级法计算,根据这种方法,可按比例分配给A系列优先股持有人的股息将从适用于普通股股东的收益中扣除,无论是否为此类未分配收益宣布股息。
最近采用的会计公告
2023财政年度采用了以下会计准则:
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响,并于2022年12月根据ASU 2022-06修订,参考汇率改革(主题848):推迟主题848的日落日期。ASU 2020-04通过允许将美国公认会计原则应用于受参考汇率改革影响的合同、套期保值关系和其他交易时的某些权宜之计和例外,为减轻参考汇率改革的会计负担提供了指导。该等规定只适用于参考伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)或预期因参考利率改革而终止的另一参考利率的交易。ASU 2020-04条款的采用是可选的,有效期为ASU 2022-06修订的2020年3月12日至2024年12月31日。于截至2023年3月31日止三个月内,本公司于调整利率后采纳ASU 2020-04提供的选择性纾困指引
与修订信贷安排有关的掉期协议,将参考利率由伦敦银行同业拆息调整为有担保隔夜融资利率(“SOFR”)。这一权宜之计的应用保留了衍生品的列报与过去的列报一致,对我们的综合财务报表没有重大影响。
注3-租契
经营租约
该公司拥有房地产和设备的经营租约,并有权续订以下范围的租约一个月至五年。其中一些租约包括在下列情况下终止租约的选项30-提前几天通知,并处以罚款。该公司的租约有多个剩余租期,从2024年4月到2028年12月不等。本公司的租赁协议可能包括通常由本公司酌情决定的不同期限的续签或终止选项。本公司的租赁条款仅包括与本公司认为合理确定将行使的续期期权有关的期限。本公司一般不包括该等续期选择,因为本公司不能合理地确定于租赁开始日期续期。此项厘定乃根据本公司于租赁开始日期评估及于整个租赁期内重新评估的若干经济、战略及其他因素而厘定。部分租约亦包括终止租约的选择权,而本公司只有在合理确定不会行使终止选择权的情况下,才包括终止日期后的期间。
该公司使用贴现率来计算ROU资产和租赁负债。由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率,因此本公司采用基于租赁开始日可获得的信息的估计递增借款利率来确定未来付款的现值。
一些租赁安排需要可变的付款,这取决于使用情况,或者可能因为其他原因而不同,例如支付保险和纳税。租赁付款的可变部分不包括在公司的净资产或租赁负债中。相反,变动付款(依赖于指数或费率的付款除外)在产生这些付款的债务时支出,并计入综合经营报表销售和管理费用中记录的租赁费用。
本公司与租赁和非租赁组成部分都有租赁协议,这些租赁组成部分被视为所有标的资产类别的单一租赁组成部分。因此,与租赁合同有关的所有费用都作为租赁费用入账。
本公司已选择将短期租赁例外适用于所有相关资产类别。也就是说,租期为12个月或以下的租约不会在资产负债表上确认,而是在租赁期内以直线方式计入费用。该公司的租约不包括重大限制或契诺,其经营租约一般不包括剩余价值担保。截至2023年12月31日,公司已四净现值为#美元的额外经营租赁0.21000万美元,将于2024年1月开始实施。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的经营租赁费用和补充资产负债表信息的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
与ROU资产和负债相关的经营租赁费用 | $ | 4,483 | | | $ | 5,530 | | | $ | 6,139 | |
其他租赁费用 | 512 | | | 838 | | | 660 | |
*租赁费用总额 | $ | 4,995 | | | $ | 6,368 | | | $ | 6,799 | |
截至12月31日,与租赁相关的其他信息如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
补充资产负债表信息 | 2023 | | 2022 |
经营租赁使用权资产,非流动 | $ | 5,941 | | | $ | 7,142 | |
| | | |
经营租赁负债,流动 | $ | 4,321 | | | $ | 4,223 | |
非流动经营租赁负债 | 6,841 | | | 9,094 | |
*经营租赁负债总额 | $ | 11,162 | | | $ | 13,317 | |
| | | | | | | | | | | |
加权平均剩余租期 | | | 年份 |
经营租约 | | | 2.9 |
加权平均贴现率 | | | |
经营租约 | | | 9.6 | % |
经营租赁负债到期日2023年12月31日具体数字如下(以千计):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | |
2024 | | $ | 5,155 | |
2025 | | 3,671 | |
2026 | | 2,946 | |
2027 | | 566 | |
2028 | | 368 | |
此后 | | — | |
未来未贴现的租赁付款总额 | | 12,706 | |
扣除计入的利息 | | (1,544) | |
总计 | | $ | 11,162 | |
在过去几年里2023年12月31日和2022,公司支付了$5.5百万美元和美元5.5经营租赁分别为百万美元。
融资租赁
该公司已就某些计算机设备签订了多项融资租赁协议,截至2023年12月31日,其中一项租赁协议尚未完成。剩余租赁期 22年隐含利率为 7.9%. 截至2023年12月31日,融资租赁义务项下的未来年度最低租赁付款额如下(单位:千):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | |
2024 | | $ | 398 | |
2025 | | 332 | |
此后 | | — | |
最低租赁付款总额 | | 730 | |
减去代表利息的金额 | | (48) | |
最低租赁付款现值 | | 682 | |
减流动部分,计入应计费用 | | (360) | |
长期义务,包括在其他长期负债中 | | $ | 322 | |
截至2023年12月31日和2022年,合并资产负债表中租赁设备(包括不动产和设备组成部分)的公允价值如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
租用的计算机设备 | | $ | 4,954 | | | $ | 4,954 | |
减去累计折旧 | | (4,954) | | | (4,453) | |
净 | | $ | — | | | $ | 501 | |
注4-其他财务信息
现金、现金等价物和限制性现金
截至2023年和2022年12月31日,现金、现金等值物和限制性现金如下(单位:千): | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
现金和现金等价物 | $ | 115,424 | | | $ | 109,008 | |
受限现金 | 428 | | | 426 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 115,852 | | | $ | 109,434 | |
坏账准备
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的可疑账户备抵活动如下(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初免税额 | $ | 723 | | | $ | 576 | | | $ | 723 | |
条文 | 209 | | | 218 | | | 255 | |
注销,扣除收回额 | (276) | | | (71) | | | (402) | |
年终津贴 | $ | 656 | | | $ | 723 | | | $ | 576 | |
预付费用和其他流动资产
截至2023年和2022年12月31日,预付费用和其他流动资产包括以下内容(单位:千): | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
预付费用和押金 | $ | 17,514 | | | $ | 12,145 | |
应收国外退税 | 3,228 | | | 2,792 | |
其他 | 4,905 | | | 3,909 | |
总计 | $ | 25,647 | | | $ | 18,846 | |
财产和设备
截至2023年和2022年12月31日,财产和设备包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
计算机设备 | $ | 18,838 | | | $ | 14,738 | |
家具和固定装置 | 2,864 | | | 2,810 | |
资本化的软件成本 | 3,937 | | | 825 | |
租赁权改进 | 1,373 | | | 1,271 | |
在建工程 | 1,715 | | | 1,910 | |
总资产和设备 | 28,727 | | | 21,554 | |
减去累计折旧 | (18,231) | | | (15,441) | |
财产和设备,净额 | $ | 10,496 | | | $ | 6,113 | |
折旧费用为$2.8百万,$2.5百万美元和美元2.4截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
递延合同成本
截至2023年和2022年12月31日止年度的延期合同成本活动如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
截至本期初的递延合同成本(流动和非流动) | | $ | 40,726 | | | $ | 36,509 | |
期内资本化佣金 | | 20,144 | | | 21,960 | |
期内摊销延期合同费用 | | (19,377) | | | (17,743) | |
截至期末的递延合同成本(流动和非流动) | | $ | 41,493 | | | $ | 40,726 | |
其他应计负债
截至2023年和2022年12月31日,其他应计负债包括以下各项(单位:千): | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
应计销售税和其他税 | $ | 7,963 | | | $ | 6,878 | |
应计专业费用 | 3,551 | | | 9,184 | |
应计重组成本 | — | | | 2,526 | |
资本租赁义务的当前到期日 | 360 | | | 333 | |
应付所得税 | 1,771 | | | 2,229 | |
应计诉讼和解费用 | 82 | | | 6,979 | |
其他应计费用 | 4,401 | | | 4,547 | |
其他应计负债总额 | $ | 18,128 | | | $ | 32,676 | |
递延收入
截至2023年和2022年12月31日止年度的递延收入活动如下(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
截至本期初的递延收入(流动和非流动) | | $ | 299,921 | | | $ | 300,268 | |
比林斯,净 | | 418,549 | | | 409,315 | |
已确认收入 | | (431,496) | | | (409,662) | |
截至期末的递延收入(流动和非流动) | | $ | 286,974 | | | $ | 299,921 | |
其他收入(支出),净额
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,其他费用净额包括以下费用(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
利息和其他收入 | $ | 3,701 | | | $ | 228 | | | $ | 55 | |
外币得(损) | (330) | | | 12 | | | (1,394) | |
其他费用 | (382) | | | (253) | | | (266) | |
其他收入(支出)合计,净额 | $ | 2,989 | | | $ | (13) | | | $ | (1,605) | |
注5-债务
债务在公司资产负债表中扣除债务折扣和发行成本后呈列。 截至2023年12月31日和2022年12月31日,债务包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
信贷安排 | $ | 70,140 | | | $ | 74,792 | |
较少的当前到期日 | 5,912 | | | 4,789 | |
长期债务,扣除本期债务 | $ | 64,228 | | | $ | 70,003 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,公司每季度支付本金总额为美元5.6百万,$4.5百万美元和美元2.3分别为100万美元。2022年5月31日,公司还预付了$5.0在其信贷安排下未偿还的债务为1.2亿美元不是提前还款罚金。
2022年5月31日,公司还修订了信贷安排,将公司可回购的普通股总价值增加到$50在信贷安排期限内,贷款总额为1,300万美元。
自2021年7月20日起,该公司收到了89.3与信贷安排有关的净收益为1.7亿美元。信贷安排下的借款贴现为0.375%。作为交易的一部分,公司产生的发行成本为$4.22000万美元,这些资金已资本化,并在信贷安排期限内摊销。
2023年2月22日,该公司修改了其信贷安排。修订将参考利率由LIBOR改为有担保隔夜融资利率(“SOFR”)。自2023年2月28日起,本公司可在(A)经调整期限SOFR和(B)基本利率之间选择利率,在每种情况下均加适用的保证金。适用保证金保持与现有信贷协议相同,并基于本公司的综合杠杆率(定义见信贷协议)以及本公司是否选择经调整的期限SOFR(范围为1.75至2.50%)或基本利率(范围为0.75至1.50%).
信贷安排最初按伦敦银行同业拆息(LIBOR)计息,外加以下保证金1.75%至2.50%。从2022年1月1日至2022年3月31日,信贷安排的保证金为2.25%。自2022年4月1日起,信贷安排的保证金降至1.752022财年剩余时间和2023财年的百分比。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度,信贷安排的实际利率为8.3%, 4.8%和3.5%。
信贷安排的公允价值为#美元。73.1截至2023年12月31日的2百万美元(2级投入),而账面价值为1美元72.3截至2023年12月31日,为1.2亿美元。
信贷安排包含某些金融契约,包括最低固定费用覆盖率大于1.25,总杠杆率低于3.75,最低流动资金为#美元。201.2亿美元现金。年度最低本金支付金额五年信贷安排的期限为5%, 5%, 7.5%, 7.5%,以及10%,剩余余额在期末到期。
此外,2023年2月22日的修正案调整了综合EBITDA的定义,仅为2022年第四财季以及包括该财季在内的任何期间提供回扣,即公司与甲骨文正在进行的诉讼所产生的费用和法律费用最高不超过$10.01000万美元可以加回并计入综合EBITDA的适用计算中。
根据信贷方与Capital One,National Association之间于二零二一年七月二日订立的担保及担保协议(“担保及担保协议”),信贷协议项下的责任由本公司若干附属公司(本公司及担保人,统称为“信贷方”)担保,并以信贷方实质上所有资产的留置权作为抵押,但须受惯常准许的留置权及例外情况所规限。
2022年5月28日,董事会批准增加我们之前宣布的普通股回购计划,将我们可以收购的证券的价值从15.0多万两年最高可达$50.0在接下来的几年里四年,但须继续遵守我们的信贷安排,前提是所有其他适用条件和法律要求均已满足。
2022年2月27日,董事会批准了一项股票回购计划,以收购至多美元15.0在公开市场和私下谈判的交易中,包括通过规则10b5-1计划,到2024年3月4日,在遵守我们1月14日修订的信贷安排的情况下,我们的普通股将达到100万股,
2022年将我们可以收购的普通股的总价值增加到不超过$15.0在信贷安排期限内,在满足所有其他适用条件和法律要求的情况下,提供1,000,000美元。
于2022年5月18日,本公司订立一项名义价值为美元的利率互换协议402000万英镑,固定付款人LIBOR利率为2.9935%,初始浮动LIBOR利率为0.93557%。浮动利率在每个月末重置,并具有嵌入的下限利率0.0%。利率互换协议的期限与信贷安排的期限重合。有关利率互换协议的公允价值会计的进一步资料,请参阅附注13。如上所述,自2023年2月28日起,利率互换协议随着信贷安排的修订而修订,以实施参考利率从LIBOR到SOFR的某些变化。
根据迄今根据信贷安排支付的自愿预付款,该公司目前有#美元可用40根据信贷安排的条款,可供未来使用的增量借款为1,000万美元。
利息支出
截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度利息支出构成如下(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
信贷安排: | | | | | |
利息支出 | $ | 4,475 | | | $ | 3,205 | | | $ | 977 | |
与折价和发行成本相关的增值费用 | 973 | | | 973 | | | 442 | |
其他借贷利息 | 74 | | | 93 | | | 131 | |
利息支出总额 | $ | 5,522 | | | $ | 4,271 | | | $ | 1,550 | |
注6-可赎回A系列优先股
A系列优先股此前在2018年7月19日至2021年7月20日期间在公司的综合资产负债表中被归类为夹层股权,因为持有人从2023年7月开始(以及在某些情况下更早的时候)拥有赎回权。为完成定向增发而产生的折扣、增量和直接成本根据三项不同交易完成日的相对公允价值在A系列优先股和已发行普通股之间按比例分配,如下所列。与A系列优先股有关的折价是使用实际利息法增加的。因此,自2018年7月19日发行日至2021年7月20日最终赎回为止,A系列优先股的账面价值不断增加,额外实收资本相应减少,届时账面价值将等于总清算优先股。该公司在所发生的期间记录了股息负债。应计股息是清算优先权的一个组成部分,直到以现金支付或以A系列优先股的额外股份结算为止。在计算普通股股东应占收益时,应计股息和应计股息被视为扣除。
2018年证券购买协议
于2018年7月19日,本公司与数名认可投资者(“买方”)就(I)的私募(“首次私募”)达成证券购买协议(“2018 SPA”)。140,000A系列优先股股份,(Ii)约2.91,000,000股普通股及(Iii)可转换有担保本票(“可换股票据”),发行时并无本金,仅抵押本公司根据A系列优先股若干赎回条款可能须支付的款项(如有)。
根据2018年SPA,购买者总共购买了140,000A系列优先股,2.91,000万股普通股,以及截至发行日无本金流出的可转换票据,总购买价相当于$133.02000万现金(计入#美元的折扣后7.02000万美元,但在与私募相关的增量和直接交易成本$之前4.6(亿美元)。截至成交日的净收益分配,以及截至2019年12月31日的A系列优先股账面净值的变化情况如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A系列优先股 | | 普普通通 | | 敞篷车 | | |
| 股票 | | 金额 | | 库存 | | 备注 | | 总计 |
2018年7月19日公允价值: | | | | | | | | | |
A系列优先股 | 140,000 | | | $ | 126,763 | | (1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 126,763 | |
普通股 | — | | | — | | | 20,131 | | (2) | — | | | 20,131 | |
可转换票据 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | 140,000 | | | $ | 126,763 | | | $ | 20,131 | | | $ | — | | | $ | 146,894 | |
2018年7月19日相对公允价值分配: | | | | | | | | | |
2018年7月19日现金收益总额 | 140,000 | | | $ | 114,773 | | (3) | $ | 18,227 | | (3) | $ | — | | | $ | 133,000 | |
增量和直接成本 | — | | | (3,994) | | (4) | (634) | | (4) | — | | | (4,628) | |
2018年7月19日净资产 | 140,000 | | | $ | 110,779 | | | $ | 17,593 | | | $ | — | | | $ | 128,372 | |
_________________
1.首次私募截止日每股A系列优先股的清算优先权为美元1,000总计清算优先权为美元140.0 万A系列优先股的估计公允价值约为美元126.8 2018年7月19日支付百万美元,这是净收益的分配基础。有关所采用估值方法的进一步讨论,请参阅注13。
2.发行的公允价值约为2.92000万股普通股是根据上次收盘价#美元计算的。6.95在交易完成前一天的每股。
3.现金收益总额为$133.02018年7月19日,根据发行的所有对价的公允价值,按比例分配了1.6亿欧元。
4.初始私募的增量和直接成本根据发行的所有对价的公允价值按比例分配。这些费用包括财务咨询费和专业费用#美元。2.7公司产生的1000万美元,以及投资者产生的尽职调查和专业费用$1.91000万美元。
在收盘时,该公司使用了$133.0首次私人配售所得款项,外加现金及现金等价物#美元2.7(I)偿还前信贷安排项下的所有未偿还债务及各项营运和融资费用及开支,总额为#美元132.82000万美元,(二)支付增量和直接交易费用#美元2.71000万美元,以及(3)支付专业服务预聘费#美元0.21000万美元。
于完成初步私募后,除其他惯常的成交行动外,本公司(I)向特拉华州提交指定证书,列明A系列优先股的权利、优惠、特权、资格、限制及限制,(Ii)与买方订立登记权利协议,列明买方所持股本的若干登记权利(“登记权利协议”),(Iii)向每名买方交付可换股票据,及(Iv)就本公司的资产订立担保协议(“担保协议”),以A系列优先股的若干赎回条款于日后触发时根据可换股票据可能应付的金额作为抵押。
2019年3月证券购买协议
于2019年3月7日,本公司与一名认可投资者就(I)的私募(“2019年3月私募”)订立证券购买协议(“2019年3月SPA”)。6,500A系列优先股的股份,(ii) 134,483普通股,以及(Iii)无本金余额的可转换票据(定义见下文)。A系列优先股股份已根据指定证书获授权,并须受经修订证券协议、可换股票据及登记权协议所载条文规限,而该等登记权协议在所有重大方面与下文讨论的2018年证券购买协议订立的登记权协议大体相似。2019年3月私募的认可投资者与初始私募的其中一位认可投资者有关联。
2019年3月私募的总现金收益为$5.8 百万现金(经过 11.0%折扣或美元0.7 百万)。净收益约为美元5.0 扣除公司应付的估计交易成本为美元后,为百万美元0.8 万交易成本包括 85,000向A系列优先股的现有持有人发行普通股,征求其同意,成本约为美元0.5 百万美元,直接交易成本约为美元0.3 百万美元与尽职调查和专业费用有关。净收益根据发行A系列优先股和普通股时的相对公允价值进行分配。 2019年3月私募股权净收益分配如下(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A系列优先股 | | 普普通通 | | 敞篷车 | | |
| 股票 | | 金额 | | 库存 | | 备注 | | 总计 |
2019年3月7日公允价值: | | | | | | | | | |
A系列优先股 | 6,500 | | | $ | 5,313 | | (1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,313 | |
普通股 | — | | | — | | | 722 | | (2) | — | | | 722 | |
可转换票据 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | 6,500 | | | $ | 5,313 | | | $ | 722 | | | $ | — | | | $ | 6,035 | |
2019年3月7日相对公允价值分配: | | | | | | | | | |
2019年3月7日的现金收益合计 | 6,500 | | | $ | 5,093 | | (3) | $ | 692 | | (3) | $ | — | | | $ | 5,785 | |
增量和直接成本 | — | | | (661) | | (4) | (90) | | (4) | — | | | (751) | |
2019年3月7日账面净值 | 6,500 | | | $ | 4,432 | | | $ | 602 | | | $ | — | | | $ | 5,034 | |
1.于2019年3月私募截止日期,A系列优先股每股的清算优先权为$1,000每股,合计清算优先权为$6.5 万A系列优先股的估计公允价值约为美元5.32019年3月7日,为分配净收益的基础。有关采用的估值方法的进一步讨论,请参阅附注13。
2.发行的公允价值约为134,483普通股的股票是根据收盘价#美元计算的。5.37在交易结束前一天的每股收益。
3.现金收益总额为$5.82019年3月7日,根据发行的所有对价的公允价值,按比例分配了1.9亿欧元。
4.与2019年3月私募相关的增量和直接成本根据发行的所有对价的公允价值按比例分配。这些费用包括发行85,000向A系列优先股的初始私募投资者出售普通股,并征得他们的同意,金额约为$0.5以及产生的财务咨询费和专业费用约为$0.3截至2019年3月31日,公司直接支付或应计的100万美元。
2019年6月证券购买协议
于2019年6月20日,本公司与认可投资者就(I)的私募(“2019年6月私募”)订立证券购买协议(“2019年6月SPA”)。3,500A系列优先股的股份,(ii) 72,414普通股,以及(Iii)无本金余额的可转换票据(定义见下文)。 A系列优先股股份已根据指定证书(定义见下文)获授权,并须受经修订证券协议(定义见下文)、可换股票据及注册权协议所载条文所规限,而该等协议在各重大方面与与下文讨论的2018年证券购买协议订立的注册权协议(定义见下文)大体相似。 2019年6月私募的认可投资者与2019年3月私募或初始私募的认可投资者并无关联。
2019年6月私募的总现金收益为$3.31000万美元现金(在5.0%折扣或美元0.2 百万)。净收益约为美元3.0 扣除公司应付的估计交易成本为美元后,为百万美元0.3 万交易成本包括 35,000向A系列优先股的现有持有人发行普通股,征求其同意,成本约为美元0.2 百万美元,直接交易成本约为美元0.21,000,000美元与投资者、A系列优先股现有持有人和本公司的专业费用有关。净收益是根据发行A系列优先股和普通股时的相对公允价值分配的。2019年6月私募的净收益分配如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A系列优先股 | | 普普通通 | | 敞篷车 | | |
| 股票 | | 金额 | | 库存 | | 备注 | | 总计 |
2019年6月20日公允价值: | | | | | | | | | |
A系列优先股 | 3,500 | | | $ | 2,997 | | (1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,997 | |
普通股 | — | | | — | | | 376 | | (2) | — | | | 376 | |
**可转换票据 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
*总计 | 3,500 | | | $ | 2,997 | | | $ | 376 | | | $ | — | | | $ | 3,373 | |
2019年6月20日相对公允价值分配: | | | | | | | | | |
2019年6月20日现金收益总额 | 3,500 | | | $ | 2,954 | | (3) | $ | 371 | | (3) | $ | — | | | $ | 3,325 | |
增量和直接成本 | — | | | (301) | | (4) | (38) | | (4) | — | | | (339) | |
2019年6月20日净资产 | 3,500 | | | $ | 2,653 | | | $ | 333 | | | $ | — | | | $ | 2,986 | |
1.2019年6月私募截止日每股A系列优先股的清算优先权为美元1,000每股,合计清算优先权为$3.5 万A系列优先股的估计公允价值约为美元3.0 2019年6月20日支付百万美元,这是净收益的分配基础。有关所采用估值方法的进一步讨论,请参阅注13。
2.发行的公允价值约为72,414普通股的股票是根据收盘价#美元计算的。5.19在交易结束前一天的每股收益。
3.现金收益总额为$3.3 2019年6月20日,百万美元根据已发行的所有对价的公允价值按比例分配。
4.与2019年6月私募相关的增量和直接成本根据所有已发行对价的公允价值按比例分配。此类费用包括发行 35,000向A系列优先股的初始私募投资者出售普通股,并征得他们的同意,金额约为$0.2以及产生的财务咨询费和专业费用约为$0.2 截至2019年6月30日,公司直接支付或应计的百万美元。
2021年7月20日,公司赎回了剩余的87,802ITS的股份13.00%A系列优先股,总赎回价格为$88.4 万总价由美元组成87.8与面值为$的A系列优先股流通股相关1,000每股及$0.62000万或美元6.86A系列优先股每股与2021年7月1日至2021年7月19日期间赚取的股息相关。A系列优先股的赎回股份连同股息于2021年7月20日赎回日入账。
该公司通过信贷融资项下的借款为2021年7月20日的赎回提供资金。有关公司信贷额度的更多信息,请参阅注5。
2021年4月16日,公司赎回 60,000ITS的股份13.00%A系列优先股,总赎回价格为$62.3 万总价由美元组成60.0300万美元与面值美元相关1,000每股A系列优先股和$2.32000万或美元39.05A系列优先股的每股,与2021年4月1日至2021年7月18日期间将赚取的股息有关。A系列优先股的赎回股份以及股息是在A系列优先股于2021年4月16日强制赎回时记录的。
该公司用2021年3月发行所得资金的一部分为2021年4月16日的赎回提供资金,此次发行筹集了约美元的净收益55.61000万美元。
于2021年1月5日,本公司与其A系列优先股若干持有人订立回购协议(“2021年1月股份回购协议”)10,000A系列优先股股份及根据本公司就A系列优先股发行的已发行可转换担保本票所产生的相关债务(“票据债务”),总购买价约为$8.951.6亿美元,相当于A系列优先股此类股票的面值的折扣,不需要全额支付。
于2020年10月30日,本公司与若干A系列优先股持有人订立股份回购协议5,000A系列优先股的股份和相关票据义务,总购买价约为$4.51.6亿美元,相当于A系列优先股此类股票的面值的折扣,不需要全额支付。
于二零二一年一月股份回购协议拟进行的交易完成后,本公司所购A系列优先股的股份已注销(相关票据责任亦已注销),并不符合本公司根据守则条款重新发行的资格。
A系列优先股自2020年12月31日至2021年12月31日的账面净值变动情况如下(以千美元为单位): | | | | | | | | | | | |
| A系列优先股 |
| 股票 | | 金额 |
截至2020年12月31日的账面净值 | 154,911 | | | $ | 137,854 | |
2021年1月4日发行股份以结算PIK股息 | 1,193 | | | 1,193 | |
回购10,0002021年1月5日股票 | (10,000) | | | (8,913) | |
2021年4月1日发行股份以结算PIK股息 | 1,051 | | | 1,051 | |
赎回60,0002021年4月16日股票 | (60,000) | | | (54,327) | |
2021年7月1日发行股份以结算PIK股息 | 647 | | | 647 | |
赎回87,8022021年7月20日股票 | (87,802) | | | (79,782) | |
2021年1月1日至2021年7月20日期间恢复折扣 | — | | | 2,277 | |
截至2021年12月31日的净资产 | — | | | $ | — | |
以下是截至2020年12月31日至2021年12月31日止年度宣布的股息总额和每股股息摘要(以千美元计,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应付股息: | | 股息总额 | | 分红 |
| 现金 | | PIK | | | 每股 |
未支付股息的责任,2020年12月31日 | $ | 3,842 | | | $ | 1,193 | | | $ | 5,035 | | | $ | 32.50 | |
现金股息为10.0年率: | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度业绩 | 5,839 | | | — | | | 5,839 | | | 89.98 | |
PIK红利在3.0年率: | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度业绩 | — | | | 1,752 | | | 1,752 | | | 27.00 | |
*截至2021年12月31日的年度以现金支付的零碎股份 | 54 | | | (54) | | | — | | | — | |
*在截至2021年12月31日的年度内支付的股息 | (9,735) | | | (2,891) | | | (12,626) | | | (194.57) | |
股息负债,2021年12月31日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
注7-资本结构
优先股
在完成附注1所述的特拉华州本地化后,本公司有权发行100,000,000面值为$的优先股0.0001在一个或多个系列中的每股。本公司董事会有权确立适用于每个系列股份的投票权、指定、权力、优惠、特别权利及其任何资格、限制和限制。董事会已授权发行最多180,000A系列优先股的股份。截至2021年7月20日,A系列优先股的所有股票均已赎回。A系列优先股的具体条款在附注6中讨论。
普通股
自2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日起,公司有权发行最多1,000,000,000普通股,面值为$0.0001每股公司普通股股份的持有者有权 一为每一股投票。
2021年3月11日,公司完成了2021年3月的发行 7.8 百万股普通股,价格为美元7.75每股,总收益为$57.01000万美元。承销商折扣和佣金为$2.9 百万元及
承销商费用为美元0.21000万美元。该公司还产生了额外的专业费用和开支#美元。1.3作为交易的一部分,2021年3月上市的净收益约为美元55.6 万公司使用2021年3月发行的净收益进行赎回 60,0002021年4月的A系列优先股股票。
普通股已退休
2022年5月28日,董事会授权增加公司此前宣布的普通股回购计划,以将公司可能收购的股份价值从最高增加至美元15.0多万两年最高可达$50.0在接下来的几年里四年,但须遵守本公司的信贷安排,前提是所有其他适用条件和法律要求均已满足。
2022年2月27日,董事会批准了一项股票回购计划,以收购至多美元15.0在2024年3月4日之前,在公开市场和私下谈判的交易中,包括通过第10b5-1条计划,在遵守公司的信贷安排的情况下,公司普通股的总价值将增加到不超过美元。修订的信贷安排于2022年1月14日生效,旨在将公司可以收购的普通股的总价值增加到不超过$15.0在信贷安排期限内,在满足所有其他适用条件和法律要求的情况下,提供1,000,000美元。
截至2023年12月31日的年度,本公司收购了0.22000万股公开市场上的普通股,总成本为1.01000万美元。截至2022年12月31日的年度,本公司收购了0.92000万股公开市场上的普通股,总成本为4.71000万美元。当所有回购交易完成后,普通股的相关股份即告注销。
限制性股票单位归属时普通股的收购
2021年8月6日,公司重新收购0.12000万股普通股,价格为1美元1.12000万与当天归属的限制性股票单位(RSU)有关。
注8-基于股票的薪酬和认股权证
股权激励计划概述
公司2007年股票计划(“2007计划”)预留约14.3百万股普通股,用于向员工和董事授予股票期权和股票购买权。2007年计划于2013年11月终止;然而,2007年计划的条款继续适用于根据该计划作出的任何未完成的裁决。截至2023年12月31日,有不是根据2007年计划,剩余的未偿还股票期权。
2013年10月,公司制定了于2017年7月修订和重述的2013年股权激励计划(“2013计划”),规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、业绩单位(“PSU”)。截至2023年12月31日,公司拥有约7.82000万股,RSU约为2.1100万股和PSU0.6根据2013年的计划,已发行的股票为1.9亿股。大约有几个8.5百万股可用于未来的授予。2013年计划将于2027年7月31日到期。
2007年计划和2013年计划(统称为“股票计划”)规定,授予员工和董事的股票期权的行使价格不低于100授予日公允价值的%。授予的期权通常最长期限为10自授予之日起数年,并可在归属时行使。授予雇员的购股权一般于指定归属开始日期的每个周年日(可能在授予该等授予日期之前)归属于受授予的股份的三分之一。授予董事的期权一般授予所有股份一年在授予之日之后。
2023年3月31日,公司董事会批准了公司2023年长期激励计划(“2023年长期激励计划”),该计划包括奖励PSU、RSU和股票期权,以根据修订后的2013年计划条款购买公司普通股,自2023年4月3日起生效。
在2018年开始的每个财政年度的第一天,2013年计划规定,可供发行的授权股票数量将增加,数额等于(I)4.8百万股;(Ii)4(I)本公司所有类别普通股截至上一会计年度最后一天的已发行股份的百分比;或(Iii)本公司董事会可能决定的其他金额。董事会批准增加以下公司的授权股份3.62024年2月23日,1.2亿股。
股票期权
下表列出了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度公司股票计划项下的股票期权活动摘要(以千股为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股票 | | 价格(1) | | 学期(2) | | 股票 | | 价格(1) | | 学期(2) | | 股票 | | 价格(1) | | 学期(2) |
突出,年初 | 6,994 | | | $ | 6.17 | | | | | 6,824 | | | $ | 5.92 | | | | | 7,007 | | | $ | 5.24 | | | |
授与 | 2,043 | | | 4.13 | | | | | 1,352 | | | 5.58 | | | | | 1,759 | | | 7.18 | | | |
被没收 | (336) | | | 5.84 | | | | | (434) | | | 5.94 | | | | | (249) | | | 6.41 | | | |
过期 | (844) | | | 5.44 | | | | | (194) | | | 5.96 | | | | | (208) | | | 7.08 | | | |
已锻炼 | (57) | | | 1.38 | | | | | (554) | | | 1.83 | | | | | (1,485) | | | 3.95 | | | |
未完成,年终(3)(4) | 7,800 | | | 5.77 | | | 5.9 | | 6,994 | | | 6.17 | | | 5.5 | | 6,824 | | | 5.92 | | | 5.6 |
背心,年底 (3) | 4,744 | | | 6.36 | | | 4.1 | | 4,754 | | | 6.17 | | | 4.0 | | 4,733 | | | 5.64 | | | 4.0 |
____________________
(1)代表加权平均行使价。
(2)代表股票期权到期前的加权平均剩余合同期限。
(3)截至2023年、2022年和2021年12月31日,未行使股票期权的总内在价值为美元0.1百万,$0.2百万美元,以及$5.9分别为百万。截至2023年、2022年和2021年12月31日,已归属股票期权的总内在价值为美元0.0百万,$0.2百万美元和美元5.1分别为100万美元。
(4)因没收而预计最终不会归属的未行使股票期权数量为 0.3截至2023年12月31日,100万股。
下表列出了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度根据2013年计划可授予的股份总数(单位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初可用 | 7,543 | | | 4,324 | | | 4,037 | |
已授予的股票期权 | (2,043) | | | (1,352) | | | (1,759) | |
已授予RSU和PSU | (2,113) | | | (893) | | | (2,105) | |
股票计划下的到期期权 | 844 | | | 194 | | | 208 | |
股票计划下没收的期权 | 336 | | | 434 | | | 249 | |
根据股票计划没收的RSU | 200 | | | 559 | | | 501 | |
已发行股份 | (75) | | | (60) | | | — | |
回购股份 | 248 | | | 853 | | | 137 | |
新获董事会授权 | 3,541 | | | 3,484 | | | 3,056 | |
年底可用 | 8,481 | | | 7,543 | | | 4,324 | |
股票期权的公允价值
根据股票计划授予的每个股票期权的公允价值是在授予日期使用BSM期权定价模型估计的,并对截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度采用以下加权平均假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
预期寿命(年) | 6.0 | | 6.0 | | 6.0 |
波动率 | 56 | % | | 46 | % | | 44 | % |
股息率 | — | % | | — | % | | — | % |
无风险利率 | 3.8 | % | | 2.7 | % | | 1.1 | % |
BSM模型需要各种高度主观的假设,这些假设代表了管理层对公司普通股的公允价值、波动性、无风险利率、预期期限和股息收益率的最佳估计。普通股期权价值以公司在授予之日的收盘价为基础。
预期期限代表授予的期权预计未偿还的加权平均期间,并考虑到归属时间表。由于本公司没有较长的实际行使历史,本公司使用一种简化的方法估计了预期期限,该方法将预期期限计算为授予时间和合同期限的平均值。公司从未宣布或支付过现金股利,也不打算在可预见的将来支付现金股利;因此,公司使用了预期股息率为零。无风险利率是基于赠款预期期限内有效的美国国债利率。预期波动率是基于上市同行公司的历史波动率。
于截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度内行使的既有员工期权的内在价值为0.2百万,$1.9百万美元和美元6.6分别为100万美元。截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度授出的加权平均授出日期每股雇员购股权公允价值为$2.30, $2.64及$3.05,分别为。
截至2023年12月31日、2023年12月、2022年12月和2021年12月,与未归属股票期权相关的未确认补偿成本总额为1美元。4.6百万,$4.1百万美元和美元3.9分别为100万美元。其余未确认的费用预计将在加权平均期间内以直线方式确认,加权平均期约为1.84好几年了。
限售股单位
在截至2023年12月31日的年度内,董事会根据2013年计划授予了RSU,总额约为1.5向董事会非雇员成员、公司高级管理人员和员工发放普通股百万股。这些RSU在以下范围内授予12至36于有关授予日期起计数月内,于董事会终止聘用或服务时,奖励将会被没收。基于普通股的加权平均公允市值$4.02于授出日每股股份的总公平值为$。6.1百万美元,在授予日确认为归属期间的补偿成本。因此,薪酬支出为#美元。7.4在截至2023年12月31日的一年中,确认了100万欧元。未被确认的美元部分5.7由于RSU在加权平均期间约为1.41好几年了。
绩效单位
根据2023年LTI计划授予的PSU(“目标PSU”)将在2023年1月1日至2023年12月31日(“履约期”)的服务期内进行衡量,但将继续遵守以服务为基础的归属要求。被授予的PSU中有一半将有资格根据公司相对于2023财年调整后的EBITDA目标的业绩进行授予,其余一半被授予的PSU将有资格根据公司相对于2023财年的目标总收入目标的业绩进行授予。可授予的PSU的最终数量(根据计算,即“赚取的PSU”)范围为零至200目标PSU的百分比。根据2023年LTI计划的条款,所赚取的PSU将在授予之日的第一、二和三周年分成等额的年度分期付款,一般情况下,获奖者在适用的归属日期之前继续作为服务提供商。
该公司授予0.62023年4月3日以授权价$3.93。该公司确认了与PSU有关的补偿费用#美元。1.5在截至2023年12月31日的一年中,该公司的利润为3.8亿美元。PSU在加权平均时间段内1.25好几年了。
基于股票的薪酬费用
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的股票期权、RSU和PSU的股票薪酬支出总额分类如下(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入成本 | $ | 1,972 | | | $ | 2,052 | | | $ | 1,474 | |
销售和市场营销 | 2,844 | | | 3,146 | | | 3,018 | |
一般和行政 | 7,706 | | | 5,697 | | | 5,218 | |
总计 | $ | 12,522 | | | $ | 10,895 | | | $ | 9,710 | |
员工购股计划
在2018年6月7日召开的股东年会上,公司股东批准了Rimini Street,Inc.2018年员工股票购买计划(ESPP)。ESPP规定员工最多可购买5.0百万股普通股。根据ESPP,在发售期间出售股份的每股购买价将等于以下较小者85(I)于发售期间的首个交易日,或(Ii)于购买日期(即发售期间的最后一个交易日)。服务期将包括二六个月每一日历年一般开始两次。ESPP的目的是为公司的合资格员工提供机会,通过从该员工符合资格的薪酬中自愿出资,以折扣价购买公司股票,从而吸引、留住和奖励该等人员,并加强该等员工与公司股东之间的利益互惠关系。截至2023年12月31日,ESPP下的任何报价期尚未开始,并且不是普通股已根据ESPP发行。
尚未行使之认股权证
2021年4月12日,美国证券交易委员会发布《关于特殊目的收购公司出具权证的会计及报告注意事项的员工说明书》(《美国证券交易委员会员工说明书》)。在审阅美国证券交易委员会员工声明后,该声明阐述了与本公司GP保荐人私募认股权证类似的权证的某些会计和报告考虑因素,并在审阅ASC815-40实体自身股权合同后,本公司确定其GP保荐人私募认股权证应被归类为负债而不是股权。2021年10月29日,GP赞助商以#美元的价格出售了认股权证1.04根据对外部持有者的搜查令。作为出售的结果,私募认股权证的新持有人拥有与公开认股权证持有人相同的权利。因此,截至2021年10月29日,公司将可赎回认股权证的负债重新归类为额外实收资本#6.31000万美元。有关GP保荐人私募认股权证截至2021年10月29日的公允价值的信息,请参阅附注13。
截至2023年12月31日,未偿还认股权证总数为3.42000万股普通股,可行使的价格为$5.64每股。2022年10月10日,公开认股权证和私募认股权证到期。这些认股权证合计为14.71,000万股普通股,行权价为1美元。11.50每股
该公司剩余的未偿还认股权证目前可予行使。行使认股权证时的行使价及可发行股份数目可在某些情况下作出调整,包括派发股息、资本重组、重组、合并或合并。以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日的已发行认股权证条款和行使时可发行的RMNI普通股数量的摘要(以千为单位,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 发行日期 | | 到期日 | | 行权价格 | | 股份数量 | |
描述 | | | | | 2023 | | 2022 | |
发起代理授权 | | 2017年10月 | | 2026年6月 | (1) | $ | 5.64 | | | 3,440 | | | 3,440 | | (2) |
_____________________
(1)发起代理保证书的到期日是声明的到期日或公司发生控制权变更的日期中的较早者。
(2)发端代理人认股权证于完成附注1及11所述合并后发出,并导致取消与2016年发行的两份认股权证相关的赎回特征。
注9-所得税
2020年3月27日,《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)通过成为法律,修改了美国相关税法的部分内容。CARE法案包含对公司税收的变化,其中包括调整净营业亏损(NOL)限制和结转规则、可退还AMT抵免、奖金折旧和利息支出限制。CARE法案还规定了员工留任抵免,为某些符合条件的雇主提供全额可退还的工资税抵免,并允许所有符合条件的雇主推迟支付截至2020年12月31日的工资所欠雇主份额的工资税。该公司已选择推迟支付总计#美元的工资税。3.21000万美元。我们花了$1.6根据《关注法》的要求,2022年12月和2021年分别为1.2亿美元。曾经有过不是截至2023年12月31日需支付的剩余金额。
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度,所得税支出前收入如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
国内 | $ | 29,299 | | | $ | (9,012) | | | $ | 8,255 | |
国际 | 11,933 | | | 12,817 | | | 11,180 | |
| $ | 41,232 | | | $ | 3,805 | | | $ | 19,435 | |
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,通过将美国法定联邦所得税税率适用于所得税前收入与财务报表中确认的所得税总支出计算的所得税优惠之间的对账如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
按美国联邦法定税率计算的所得税支出 | $ | (8,658) | | | $ | (799) | | | $ | (4,082) | |
可归因于美国各州的所得税(费用)福利,净额 | 491 | | | 53 | | | (2,005) | |
永久性差异: | | | | | |
不可扣除的费用 | (116) | | | (206) | | | (1,178) | |
基于股票的薪酬 | (1,666) | | | (796) | | | 1,021 | |
其他 | 543 | | | 600 | | | 507 | |
全球无形低税收入 | (40) | | | (206) | | | (65) | |
外国利率差和外国税收抵免 | (600) | | | (868) | | | (596) | |
外国预提税金 | (4,679) | | | (3,495) | | | (2,910) | |
其他 | (464) | | | (650) | | | (600) | |
估价免税额减少 | 16 | | | 82 | | | 65,692 | |
所得税总额 | $ | (15,173) | | | $ | (6,285) | | | $ | 55,784 | |
对于2018年1月1日之后开始的纳税年度,全球无形低税收收入(GILTI)要求公司报告其外国子公司的收入超过其固定资产计算的视为有形回报率的10%。公司确定截至2023年12月31日止年度GILTI收入纳入的税收影响(估值拨备前)为美元0.21000万美元。
根据美国公认会计原则,公司可以做出会计政策选择:(1)将未来美国包含的应纳税收入中与GILTI相关的应税收入中的税款视为发生时的本期费用(“期间成本法”)或(2)将此类金额计入公司对其递延税的计量(“递延法”)。公司已选择将GILTI视为本期费用,并且不会记录GILTI递延税。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,所得税费用包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
当期所得税支出: | | | | | |
联邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
状态 | (282) | | | (273) | | | (264) | |
外国 | (8,246) | | | (8,083) | | | (6,270) | |
当期所得税支出总额 | (8,528) | | | (8,356) | | | (6,534) | |
递延所得税(费用)福利: | | | | | |
联邦制 | (7,477) | | | 1,336 | | | 51,542 | |
状态 | 734 | | | 155 | | | 10,732 | |
外国 | 98 | | | 580 | | | 44 | |
递延所得税(费用)福利总额 | (6,645) | | | 2,071 | | | 62,318 | |
所得税的全部(拨备)利益 | $ | (15,173) | | | $ | (6,285) | | | $ | 55,784 | |
截至2023年和2022年12月31日,导致大部分递延所得税资产和负债的暂时性差异的税务影响如下(单位:千): | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
递延所得税资产: | | | |
净营业亏损结转 | $ | 29,915 | | | $ | 37,752 | |
递延收入 | 6,585 | | | 5,525 | |
应付账款和应计费用 | 15,449 | | | 12,659 | |
基于股票的薪酬 | 1,442 | | | 1,565 | |
经营租赁负债 | 1,999 | | | 2,181 | |
税收抵免结转 | 305 | | | 321 | |
其他 | 2,689 | | | 2,158 | |
境外递延资产 | 2,234 | | | 2,097 | |
商业利益结转 | 12,938 | | | 16,298 | |
递延所得税总资产 | 73,556 | | | 80,556 | |
递延所得税资产的估值备抵 | (300) | | | (316) | |
递延所得税净资产 | 73,256 | | | 80,240 | |
递延所得税负债: | | | |
递延合同成本 | (10,002) | | | (9,940) | |
经营性租赁使用权资产 | (733) | | | (628) | |
其他 | (3,519) | | | (4,157) | |
递延税项资产,净额 | $ | 59,002 | | | $ | 65,515 | |
递延税项净资产包括预期在未来变现的美国和外国递延税项净额,并计入合并资产负债表中的长期资产。在2023年、2023年和2022年12月31日终了年度,估值津贴的变化是净减少#美元。161,000美元0.1分别为100万美元。截至2023年12月31日的年度估值免税额仅与已到期的联邦外国税收抵免有关。
在评估递延税项资产的变现能力时,管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。管理层在作出这项评估时,会考虑递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入及税务筹划策略。根据管理层对所有可用正面和负面证据的分析,本公司已确定,截至2023年12月31日,其联邦和州递延税项资产不需要记录估值备抵。
截至2023年12月31日,公司的联邦营业税净亏损结转约为$100.7百万美元和不同数额的美国州净营业亏损结转,总额为$112.7100万,分别于2035年和2025年开始到期。截至2023年12月31日,公司拥有联邦外国税收抵免结转$0.3从2024年开始将有100万人到期。
本公司将任何未分配的外国子公司的收益视为无限期再投资,因此,没有为美国联邦或州所得税提供相关拨备。在以股息或其他形式分配海外收益时,该公司可能需要缴纳美国所得税,但需调整外国税收抵免和在不同国家/地区的预扣税。截至2023年12月31日,公司境外子公司累计未汇出收益约为美元。48.2百万美元。这些收益的未确认递延税项负债约为#美元。3.7100万美元,主要由外国预扣税组成。
该公司在美国联邦司法管辖区、加利福尼亚州以及其他州和外国司法管辖区提交所得税申报单。由于未使用的净营业亏损,该公司2010年及以后的联邦和州纳税年度将受到税务机关的审查。所有外国司法管辖区的纳税年度也都要进行审查。到目前为止,该公司没有任何未确认的税收优惠。
附注10-承诺和继续
购买承诺
在截至2023年12月31日的三个月内,公司与一家供应商签订了采购承诺,要求公司支付#美元1.0每季度3,000万美元三年。三年期满后,双方均有权终止协议。该公司产生的费用为#美元。1.0在截至2023年12月31日的一年中,
退休计划
该公司为其美国和外国员工制定了缴费计划。对于这些计划中的某些计划,员工的缴费可以达到法定的最高限额,这是法律每年设定的。这些计划还规定了雇主的缴费。该公司对这些计划的相应捐款总额为#美元3.4百万,$3.5百万美元和美元3.2截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
里米尼一号诉讼
2010年1月,甲骨文公司的某些子公司(连同其个别和集体的子公司,即甲骨文)提起诉讼,甲骨文美国公司等人V.Rimini Street,Inc.等人(美国内华达州地区法院)(“地区法院”)(“Rimini I”)对公司及其首席执行官、董事会主席总裁和Seth Ravin提起诉讼,指控公司的某些流程(Process 1.0)违反了甲骨文与其客户的许可协议,并且公司存在侵犯版权的行为,并违反了其他联邦和州法律。诉讼涉及该公司的业务流程和该公司向其客户提供服务的方式。
在2015年完成陪审团审判和随后的上诉后,Rimini I的最终结果是,Ravin先生被裁定不对任何索赔负责,而公司被裁定仅对一索赔:“无辜侵权”,陪审团裁定该公司不知道也没有理由知道其以前的支持流程正在侵权。陪审团还发现,侵权行为并未导致甲骨文遭受利润损失。该公司被勒令支付一笔$的判决。124.42016年,该公司迅速支付了这笔钱,然后提起上诉。加上利息、律师费和费用,公司在完成所有上诉后向甲骨文支付的判决总额约为$89.91000万美元。该判决的一部分由该公司的保险公司支付。
里米尼I禁制令程序
自2018年11月以来,公司一直受到一项永久禁令(“Rimini I禁令”)的约束,该禁令禁止公司使用在Rimini I中发现的某些支持进程“无辜”侵犯某些Oracle版权。Rimini I禁令并未禁止本公司为任何甲骨文产品线提供支持服务,而是定义了本公司为某些甲骨文产品线提供支持服务的方式。
2020年7月,甲骨文向地区法院提出了一项提出理由的动议,辩称该公司违反了Rimini I禁令,该公司反对这项动议,对甲骨文的索赔提出异议。在2022年1月举行证据听证会后,地区法院裁定该公司违反了#年里米尼一号禁令。五实例,给予甲骨文$$的制裁0.62000万美元,并下令隔离某些计算机文件,禁止使用,并向甲骨文提供这种隔离的通知和证据。地方法院还裁定,甲骨文可以收回其合理的律师费和费用。本公司保留与地方法院裁决有关的所有权利,包括上诉权利。该公司遵守了有关隔离某些计算机文件的命令。
该公司随后就地区法院2022年1月的裁决向第九巡回上诉法院(“上诉法院”)提出上诉。关于甲骨文收回合理律师费和费用的简报被地区法院搁置,直到该公司的上诉得到解决。
2023年8月,上诉法院就公司对地区法院判定公司藐视法庭的五项物品的上诉作出裁决,确认地区法院对四的五并推翻地方法院对第五项的藐视法庭裁决。此外,上诉法院撤销了地区法院的命令,因为它宣读了里米尼一号禁令,禁止“最低限度”复制,并鉴于地区法院推翻了对第五项的藐视法庭裁决,将制裁裁决撤销并发回地区法院重新计算。
2023年10月,在还押后,地区法院提交了一项命令,对该公司重新计算裁决,将最初对甲骨文公司的制裁减少了#美元。0.11000万美元,并重新征收剩余的美元0.51000万美元的制裁奖。该公司之前支付了$0.6在截至2022年12月31日的年度内,向甲骨文支付了600万美元的制裁赔偿金,甲骨文向该公司偿还了#美元0.12023年11月,为减少的制裁裁决部分支付了100万美元。由于该公司向上诉法院提出的上诉已经解决,地方法院还为甲骨文与此事有关的合理律师费和费用账单制定了一个简报时间表。
2023年11月,甲骨文提交了一项动议,要求支付律师费、应税成本和非应税成本,总额约为美元12.2截至2023年9月30日的藐视法庭诉讼相关费用,外加估计的额外金额,涉及2023年10月和11月期间为准备动议而发生的额外律师费和费用,一旦支付。
2023年12月,甲骨文和本公司提交了一份联合规定,并与地方法院提出了解决甲骨文2023年11月动议的建议命令(以下简称《规定》)。根据规定,双方同意甲骨文动议的决议,公司支付约#美元9.7不迟于2023年12月8日向甲骨文支付300万美元,这笔款项由公司在2023年12月7日支付,使甲骨文2023年11月的动议失去意义。此外,根据该规定,双方请求地方法院考虑撤回甲骨文的动议,并同意甲骨文公司将放弃关于这一事项的任何剩余上诉权利。该公司先前应计了#美元。6.9这是与甲骨文合理的律师费和与此事有关的费用有关的估计数,导致公司增加支出#美元。2.8在截至2023年12月31日的一年中,
因此,在地方法院于2023年12月6日命令撤回甲骨文的动议及本公司支付上述款项后,与2020年7月藐视法庭诉讼有关的所有事宜均已解决。目前,该公司认为它基本上遵守了里米尼一号禁令。
里米尼II诉讼
2014年10月,该公司单独提起诉讼,Rimini Street Inc.诉甲骨文国际公司。,在地方法院起诉甲骨文,寻求宣告性判决,该公司至少从2014年7月开始使用的修订后的“Process 2.0”支持做法没有侵犯甲骨文的某些版权(“Rimini II”)。该公司的起诉书主张宣告性判决、侵权行为和法定索赔,包括要求对甲骨文公司违反加州不公平竞争法的不正当竞争行为进行禁令救济的请求。甲骨文提出的反诉包括侵犯版权、违反数字千年版权法(DMCA)和兰汉姆法案、违反合同以及与PeopleSoft和其他甲骨文品牌产品(包括J.D.Edwards、Siebel、甲骨文数据库和甲骨文电子商务套件(EBS))有关的商业侵权行为。
于2022年10月中,甲骨文撤回其针对本公司及本公司首席执行官兼董事会主席总裁先生在Rimini II案中的所有金钱损害赔偿申索,并就其衡平法济助申索进行法官审判而非陪审团审判。
地方法院于2022年10月24日发布了一项命令,有损于驳回甲骨文在里米尼II案中要求的任何法律理论下的任何形式的金钱救济[,]包括但不限于损害赔偿、恢复原状、不当得利和贪婪的索赔。。。“此外,甲骨文的违约索赔--导致违约和会计--被有偏见地驳回,这意味着这些索赔(包括金钱损害赔偿)已根据其案情被驳回,所作的判决是最终判决。在地区法院命令驳回甲骨文的所有金钱救济要求之日之前,里米尼二号地区法院没有判给任何形式的损害赔偿。双方均保留在法律允许的范围内要求或反对任何律师费和/或费用的权利。
在2022年12月结束的长凳审判之后,双方于2023年2月向地区法院提交了他们在里米尼第二案中提出的事实调查结果和法律结论。
2023年7月,地区法院发布了对里米尼二期案件的事实认定和法律结论,并附有针对本公司的永久禁令(“里米尼二期禁令”),如下文所述,该禁令受到行政暂缓执行的限制,目前无效。地方法院裁定甲骨文的PeopleSoft和甲骨文数据库产品侵权,但没有发现甲骨文的EBS、Siebel和J.D.Edwards产品侵权,进一步命令该公司有权宣布甲骨文的EBS产品不侵权。地方法院还裁定甲骨文在DMCA和Lanham Act的索赔中胜诉,禁止本公司作出某些声明,并禁止采取与下述有关甲骨文产品的营销、销售和向客户提供服务的方式有关的某些行为,以及针对公司首席执行官、董事会主席和总裁先生的间接和替代版权侵权索赔。地方法院驳回了该公司的加州不公平竞争法索赔和其他宣告性判决索赔。
2023年7月下旬,本公司向地方法院提交上诉通知,开始对地方法院2023年7月的里米尼II判决和禁制令提出上诉。此后不久,它向地区法院提出紧急动议,要求暂停执行里米尼II禁令,等待公司对里米尼II判决和禁令提出上诉。
2023年8月,地方法院发布命令,驳回了公司要求在公司向上诉法院提出上诉期间暂缓执行里米尼II禁令的紧急动议,但批准了里米尼II禁令的行政暂缓执行,以等待公司向上诉法院提交的暂缓动议的结果。此后不久,该公司向上诉法院提交了单独的动议,要求搁置Rimini II禁令,声称Rimini II禁令的某些条款含糊其辞且过于宽泛,地区法院犯了法律错误,某些条款将要求公司实施犯罪行为以遵守其条款,以及Rimini II禁令将给公司和第三方造成“不可弥补的损害”等理由。
2023年9月,上诉法院发布了一项命令,搁置了公司对地区法院在Rimini II案中的决定的上诉,等待地区法院对甲骨文于2023年8月提出的一项动议的裁决,该动议旨在修订Rimini II判决,该动议涉及与甲骨文的EBS软件产品相关的更新、技术规范和工具。地方法院于2024年1月9日驳回了甲骨文的修订动议。
2024年1月18日,第九巡回法院发布命令,解除对该公司上诉的搁置。公司的开业简报截止日期为2024年3月4日。甲骨文的回复简报截止日期为2024年4月3日。本公司的任选回复摘要应在甲骨文回复摘要送达后21天内提交。第九巡回法院工作人员已通知各方,由三名法官组成的陪审团希望于2024年6月5日在旧金山就该公司的上诉进行口头辩论,甲骨文和该公司的律师已确认他们可以在当天进行辩论。
截至本报告之日,上诉法院尚未就公司暂停Rimini II禁令的动议做出裁决。因此,地方法院发布的里米尼II禁令目前已被地方法院搁置,这意味着它目前不生效。Rimini II禁令主要针对Oracle的PeopleSoft软件产品,如果有效,将限制但不会完全禁止该公司可以使用Oracle PeopleSoft软件产品向客户提供的支持服务。
除其他事项外,Rimini II禁令要求公司立即永久删除Rimini II禁令中确定的某些PeopleSoft软件环境、文件和更新,以及删除并立即永久停止使用某些公司创建的自动化工具。Rimini II禁令还禁止使用、分发、复制或制作某些文件的衍生作品,并禁止将PeopleSoft文件、更新和修改以及在一个客户的系统中开发、测试或存在的PeopleSoft软件的部分传输或复制到公司的系统或另一个客户的系统。
Rimini II禁令还规定,公司不得从包含Oracle版权通知的任何文件中删除、更改或遗漏任何Oracle版权通知或其他Oracle版权管理信息,并禁止公司公开发表与地区法院认定为“虚假和误导性”的声明或声明,这些声明或声明在Rimini II禁令中列出。
虽然公司计划继续积极寻求暂缓执行里米尼II禁令,等待上诉,并就里米尼II判决和禁令提出上诉,但无法预测这些事项的时间或结果。不能或不能保证该公司将在上诉期间全部或部分搁置里米尼II禁令的努力取得成功,或在其全部或部分里米尼II上诉中获胜。
地区法院在Rimini II案的判决中没有包括金钱损害赔偿。
2023年11月,甲骨文向地方法院提出动议,要求支付律师费和约1美元的应税费用70.6与里米尼二号诉讼有关的600万美元。该公司于2024年2月20日提出反对甲骨文的动议。在其反对意见中,该公司辩称,地区法院应全面驳回甲骨文的动议。该公司进一步辩称,如果地区法院判给甲骨文任何律师费,此类费用不应超过#美元。14.51000万美元。甲骨文的回复截止日期为2024年3月15日。截至本报告之日,地方法院尚未就是否向甲骨文支付任何律师费和/或费用以及如果是,金额作出决定。
尽管该公司继续评估其责任和风险,但目前认为不太可能向甲骨文支付律师费和费用,从而造成重大损失。然而,由于与预测甲骨文动议的决定结果相关的内在不确定性,公司对亏损是可能的、合理的可能的还是遥远的判断以及对可能的损失金额的估计可能与实际结果不同。地方法院有可能判给甲骨文律师费和费用,金额可能会对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
Rimini II禁令如果恢复,将影响该公司向接受甲骨文PeopleSoft产品支持的客户提供的某些支持服务,预计将导致未来额外的成本,以及其他潜在影响。然而,这些费用目前无法估计,需要在发生时入账。因此,截至2023年12月31日,公司没有相关的应计项目。向公司PeopleSoft客户提供支持服务的方式的任何必要变化都可能对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。该公司仅为甲骨文的PeopleSoft软件产品提供的服务获得的收入百分比约为8占公司截至2023年12月31日止年度总收入的%。
本公司保留与地区法院在Rimini II和Rimini II禁令中的裁决有关的所有权利,包括上诉权利,包括向甲骨文支付律师费和费用的任何裁决。
其他诉讼
有时,本公司可能是诉讼的一方,并可能受到正常业务过程中附带索赔的影响。虽然诉讼和索偿的结果无法确切预测,但公司目前相信,这些正常过程的最终结果不会对其业务产生实质性的不利影响。无论结果如何,由于判决、辩护和和解成本、管理资源分流等因素,诉讼都可能对公司产生不利影响。在每个报告期内,本公司评估根据美国会计准则第450条,潜在损失金额或潜在损失范围是否可能和合理估计,或有事件。律师费在发生时计入费用。
违约金
本公司与客户签订协议,其中包含与违约金有关的条款,在公司不再能够向这些客户提供服务的情况下将触发这些条款。与这些违约金有关的最高现金支付金额约为#美元。9.3百万美元和美元8.1分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。截至目前,本公司并未因该等拨备而产生任何成本,亦未在该等综合财务报表中应计任何与该等拨备有关的负债。
注11-关联方交易
于二零一七年五月,RSI与GP Investments Acquisition Corp.(“GPIA”)订立合并协议及计划(“合并协议”),GPIA是一间为与一项或多项业务进行业务合并而成立的公众控股公司。合并协议于2017年10月获得RSI和GPIA各自股东的批准,并于2017年10月10日完成。在完成合并之前,GPIA的最终母实体是GP Investments,Ltd.(“GP Investments”),这是一家全球性的私募股权公司,也是本公司的前关联公司。GP Investments的一家附属公司(Antonio Bonchristiano先生)在2021年5月5日之前一直是我们的董事会成员。
此外,亚当斯街合伙公司及其联营公司(统称为“ASP”)的一家联营公司也是公司董事会的成员。截至2023年12月31日,ASP拥有约26.3公司普通股已发行和流通股的百分比。2018年7月,ASP收购了19,209A系列优先股的股份和大约0.4首次非公开配售发行的普通股,总代价约为$19.2本公司于2021年按适用于A系列优先股其他持有人的相同条款赎回了A系列优先股的全部股份。
附注12-每股收益(亏损)
下表列出了截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度普通股每股基本和摊薄净(亏损)的计算(单位为千,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
普通股股东应占净收益(亏损): | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 26,059 | | | $ | (2,480) | | | $ | 75,219 | |
回购A系列优先股的回报 | — | | | — | | | (38) | |
与赎回A系列优先股相关的增值 | — | | | — | | | (13,693) | |
与赎回A系列优先股相关的整体股息 | — | | | — | | | (2,945) | |
与A系列优先股相关的股息和增值: | | | | | |
宣布的现金股利 | — | | | — | | | (5,839) | |
宣布PIK股息 | — | | | — | | | (1,752) | |
折扣的增加 | — | | | — | | | (2,277) | |
| 26,059 | | | (2,480) | | | 48,675 | |
使用两级法的未分配收益 | — | | | — | | | (3,478) | |
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | 26,059 | | | $ | (2,480) | | | $ | 45,197 | |
| | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
已发行普通股加权平均股数 | 89,073 | | | 87,672 | | | 84,318 | |
如果A系列优先股被转换,将增加发行股份 | — | | | — | | | 6,489 | |
如果A系列优先股转换为普通股,已发行股份总数 | 89,073 | | | 87,672 | | | 90,807 | |
可分配给A系列优先股的股份百分比 | — | % | | — | % | | 7.1 | % |
| | | | | |
已发行普通股基本加权平均股数 | 89,073 | | | 87,672 | | | 84,318 | |
稀释作用: | | | | | |
权证 | — | | | — | | | 983 | |
*股票期权 | 11 | | | — | | | 1,899 | |
绩效份额单位 | 107 | | | — | | | — | |
限制性股票单位 | 345 | | | — | | | 1,770 | |
已发行普通股稀释加权平均股数 | 89,536 | | | 87,672 | | | 88,970 | |
归属于普通股的每股净利润(亏损)-基本 | $ | 0.29 | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.54 | |
归属于普通股的每股净利润(亏损)-稀释 | $ | 0.29 | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.51 | |
截至2021年12月31日止年度,A系列优先股持有人有权在宣布时参与普通股股息 一-每股一对一的基础上。
截至2023年12月31日、2023年12月、2022年12月和2021年12月31日,以下潜在普通股等价物被排除在每股稀释净收益(亏损)的计算之外,因为纳入的影响是反稀释的(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
认股权证 | 3,440 | | | 3,440 | | | 14,688 | |
股票期权 | 7,718 | | | 6,994 | | | 2,458 | |
限制性股票单位 | 601 | | | 2,009 | | | 248 | |
业绩存量单位 | — | | | — | | | — | |
总计 | 11,759 | | | 12,443 | | | 17,394 | |
注13-金融工具和重大集中度
公允价值计量
公允价值被定义为在计量日出售资产时收到的价格或在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格。在厘定公允价值时,本公司会考虑其进行交易的主要或最有利市场,并考虑市场参与者在为资产或负债定价时会使用的假设。该公司采用以下公允价值等级,将用于计量公允价值的投入划分为三个等级,并根据对公允计量具有重要意义的可用投入的最低等级进行分类:
第1级--报告实体在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场的报价
第2级-不包括第1级中的报价,即资产和负债在基本上整个资产或负债期限内直接或间接通过市场协作可观察到的报价
第3级-用于计量公允价值的资产或负债的不可观察的投入,如果没有可观测的投入,从而允许在计量日资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。
本公司的政策是确认1级、2级和3级之间的资产或负债转移,截至导致转移的事件或情况变化的实际日期。在截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度内,本公司并无在公允价值层级之间转移其资产或负债。截至2023年12月31日,该公司不有任何按公允价值经常性列账的资产或负债。
本公司的金融工具包括现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款及应计负债的账面价值因其短期到期日而接近公允价值。根据本公司目前就类似条款的债务所提供的借款利率,资本租赁债务的账面价值接近各自资产负债表日的公允价值。
投资
从2022年开始,该公司开始将部分现金和现金等价物投资于美国联邦机构债券、美国政府债券、美国国债和其他证券。本公司将所有在购买之日到期日为三个月或以下的高流动性利息投资视为现金等价物。这些投资的公允价值接近其账面价值。
一般来说,初始到期日超过三个月,剩余到期日不到一年的投资被归类为短期投资。债务投资被归类为可供出售,并使用特定的确认方法记录收益和损失。公允价值变动记录在经营报表中。公允价值是根据公开的市场信息计算的。
以下是截至2023年12月31日的现金等价物和短期投资余额(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值水平 | 成本基础 | | 未实现收益(亏损) | | 记录基础 | | 现金等价物 | | 短期投资 |
联邦机构债券 | 2级 | $ | 10,491 | | | $ | 44 | | | $ | 10,535 | | | $ | 4,590 | | | $ | 5,945 | |
美国国库券 | 2级 | 4,324 | | | 55 | | | 4,379 | | | 498 | | | 3,881 | |
| | $ | 14,815 | | | $ | 99 | | | $ | 14,914 | | | $ | 5,088 | | | $ | 9,826 | |
以下是截至2022年12月31日的现金等价物和短期投资余额(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值水平 | 成本基础 | | 未实现收益(亏损) | | 记录基础 | | 现金等价物 | | 短期投资 |
联邦机构债券 | 2级 | $ | 15,893 | | | $ | 67 | | | $ | 15,960 | | | $ | — | | | $ | 15,960 | |
美国政府债券 | 2级 | 494 | | | 5 | | | 499 | | | — | | | 499 | |
美国国库券 | 2级 | 3,625 | | | 31 | | | 3,656 | | | — | | | 3,656 | |
可变票据 | 2级 | 52 | | | — | | | 52 | | | 52 | | | — | |
| | $ | 20,064 | | | $ | 103 | | | $ | 20,167 | | | $ | 52 | | | $ | 20,115 | |
衍生品
于2022年5月18日,本公司订立一项利率互换协议,名义价值为$40.01000万美元。该衍生产品在所附的综合资产负债表中以其截至2023年12月31日的估计公允价值确认。该公司使用衍生品来管理与利率变化相关的风险。本公司不会为投机目的而订立衍生工具。
为了估计本公司利率互换协议截至2023年12月31日的公允价值,本公司使用了未来现金流的现值,利用了使用利率收益率曲线等第二级可观察到的输入的模型衍生估值。本公司估计利率互换协议的公允价值为#美元0.9截至2023年12月31日,为1.2亿美元。
符合现金流量对冲资格的衍生工具的公允价值变动记入所附综合资产负债表的累计其他综合亏损(税后净额),直至收益受到现金流量变动的影响。
截至年底止年度2023年12月31日,公司收到的利率掉期付款 $0.8 百万,其中记录为利息费用的减少。止年度 2022年12月31日,公司发生净付款额为美元0.2 与利息互换工具相关的百万美元,被记录为利息费用.
利率互换协议记录的金额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具 | 资产负债表分类 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
利率互换 | 存款和其他 | | $ | 891 | | | $ | 1,402 | |
| 累计综合损失 | | 713 | | | 1,107 | |
| | | | | |
| | | 截至12月31日止年度, |
衍生工具 | 损益表分类 | | 2023 | | 2022 |
利率互换 | 利息支出(福利) | | $ | (843) | | | $ | 158 | |
认股权证
截至2021年12月31日止年度,该公司确定其GP赞助商私募股权令应视为负债。只要GP赞助商私募股权认购证由初始买家或该买家允许的转让人持有,公司就不得赎回这些认购证。如果该等认购权由初始买家或该等买家允许的转让人以外的人持有,则该等认购权可由公司赎回,并可在与某些认购权相同的基础上行使。 8.62000万股公司普通股,每股面值美元11.50每股(“公开认股权证”)。因此,GP保荐人私募认股权证被重新归类为负债。2021年10月29日,GP保荐人私募认股权证的持有人以#美元的价格出售了权证1.04每份认股权证,从而剥夺这些持有人所拥有的独特权利。因此,截至2021年10月29日,这些工具的公允价值为1美元6.3百万美元。GP赞助商的私募认股权证随后被重新归类为额外实缴
截至2021年10月29日的资本。用于确定公允价值的关键假设是认股权证的期限、无风险利率和波动率。公开认股权证和私募认股权证于2022年10月10日到期,未获行使。
A系列优先股
如附注6所述,我们于2019年6月20日、2019年3月7日和2018年7月19日发行的A系列优先股的公允价值被确定为$3.01000万,$5.31000万美元和300万美元126.81000万美元,这是分配净收益的基础。公允价值是利用与A系列优先股产生的资金有关的贴现现金流方法以及与转换特征有关的BSM期权定价模型相结合来确定的。适用于贴现现金流和BSM分析的主要假设包括:(I)A系列优先股在以下三种不同情况下将保持未偿还状态4和5年以及分配给每个情景的概率权重,(Ii)A系列优先股的隐含收益率,范围为20.9%至22.9分别为截至2019年6月20日、2019年3月7日和2018年7月19日的交易价值的百分比:(Iii)无风险利率1.72%, 2.44%和2.8%,以及(Iv)历史波动性30%.
显著浓度
该公司根据其客户签约实体的所在地将收入归因于地理区域。以下显示了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度收入(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美利坚合众国 | $ | 219,975 | | | $ | 215,372 | | | $ | 199,811 | |
国际 | 211,521 | | | 194,290 | | | 174,619 | |
总收入 | $ | 431,496 | | | $ | 409,662 | | | $ | 374,430 | |
截至2023年12月31日的年度,日本代表10占总收入的%。在截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度中,没有客户占收入的10%以上。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,公司没有客户超过应收账款净额的10%。该公司按实际位置跟踪其资产。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司位于美国境外的财产和设备的账面净值约为1美元。4.31000万美元和300万美元1.8分别为100万美元。截至2023年12月31日,公司拥有经营性租赁使用权资产美元。3.0百万,$2.0百万美元和美元0.9美国、印度和世界其他地区分别为100万人。截至2022年12月31日,公司拥有经营租赁使用权资产美元。2.6百万,$3.4百万美元和美元1.2美国、印度和世界其他地区分别为100万人。
使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、限制性现金和应收账款。该公司在高质量的金融机构,主要是在美利坚合众国,维持其现金、现金等价物和限制性现金。存款,包括在全球银行外国分行持有的存款,可能会超过为此类存款提供的保险金额。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司与一家金融机构的现金和现金等价物合计为$48.9百万美元和美元44.9分别为100万美元。此外,截至2023年12月31日,公司与其他三家金融机构的现金和现金等价物合计为美元。51.71000万美元。该公司还拥有$0.4截至2023年12月31日,限制性现金达100万美元。本公司从未经历过与这些余额有关的任何损失。
一般来说,应收账款的信用风险是多样化的,这是由于构成公司客户基础的实体的数量及其在不同地区和行业的分散性。该公司对某些客户进行持续的信用评估,通常不需要应收账款的抵押品。该公司为潜在坏账保留了准备金,从历史上看,此类损失通常不大。
第9项:报告会计和财务信息披露中与会计师的变更和分歧
没有。
项目9A:管理控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持着一套披露控制和程序体系,旨在合理地确保在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告需要在美国证券交易委员会报告中披露的信息,并合理地确保此类信息得到积累并传达给我们的管理层,包括首席执行官、总裁和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于需要披露的决定。
我们的管理层,包括我们的首席执行官、总裁和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)规则)(“披露控制”)能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能因为简单的错误或错误而发生。此外,可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。我们监控我们的披露控制,并在必要时进行修改;我们在这方面的意图是,随着系统的变化和条件的允许,披露控制将被修改。
在本报告所述期间结束时,对我们的披露控制的设计和运作的有效性进行了评估。本次评估是在我们管理层的监督和参与下进行的,包括首席执行官、总裁和首席财务官。基于这项评估,我们得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义)。我们对财务报告的内部控制是一个旨在向管理层和董事会提供关于我们的财务报告的可靠性的合理保证的过程,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在我们的管理层,包括首席执行官、总裁和首席财务官的监督下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年)框架》对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。该评估包括审查控制文件、评估控制的设计有效性、测试控制的操作有效性以及对该评估的结论。根据我们的评估,我们得出结论,我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2010年的财政季度, 2023年12月31日这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性产生重大影响。
独立注册会计师事务所认证报告
我们的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所已就我们对财务报告的内部控制的有效性发布了一份证明报告,该报告载于本年度报告的第二部分,第8项,表格10-K。
项目9B.报告和其他资料
在截至2023年12月31日的季度内,我们的董事或高级管理人员均未通知我们领养或终端“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”,这些术语在S-K条例第408(C)项中定义,但下文所述除外。
本公司的RSU和PSU通知和奖励协议规定,在符合该等协议的裁决达成和解后,公司确定为履行相关最低法定预扣税款义务而适当数量的公司普通股将自动代表获奖者出售,销售所得款项将汇回适当的税务机关。这一规定可构成“非规则10b5-1交易安排”(定义见S-K条例第408(C)项)。我们的某些高管已经选择自动出售一定数量的公司普通股,以产生超过在未来RSU和/或PSU裁决结算时满足相关最低法定预扣税义务所需的现金收益(按确定的税率),并将所有销售收益汇至适当的税务当局。
项目9 C. 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10. 董事、行政人员及企业管治
本报告第一部分“关于我们的执行干事的信息”的标题下列出了我们的执行干事名单和简历资料。本项目要求提供的其余信息以2024年委托书的形式并入,该委托书将在截至2023年12月31日的年度后120天内提交给美国证券交易委员会。
我们为董事、高级管理人员和员工制定了《商业行为和道德准则》,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监,或执行类似职能的人员。该代码可在我们的投资者关系网站的公司治理部分获得,网址为Investors.risecreet.com。我们打算通过在同一网站上张贴这些信息来满足表格8-K第5.05项下关于对守则的修订和豁免的披露要求。
项目11. 高管薪酬
本项要求提供的信息,参照截至2023年12月31日的年度后120天内提交给美国证券交易委员会的2024年委托书纳入。
项目12. 某些受益所有人的担保所有权以及管理和相关股东事宜
本项要求提供的信息,参照截至2023年12月31日的年度后120天内提交给美国证券交易委员会的2024年委托书纳入。
项目13. 某些关系和关联交易以及董事独立性
本项要求提供的信息,参照截至2023年12月31日的年度后120天内提交给美国证券交易委员会的2024年委托书纳入。
项目14. 主要会计费用和服务
我们的独立注册会计师事务所是毕马威会计师事务所, 加利福尼亚州圣克拉拉,审计师事务所ID:185.
本项要求提供的信息,参照截至2023年12月31日的年度后120天内提交给美国证券交易委员会的2024年委托书纳入。
第四部分
项目15. 展品和财务报表附表
(a)(1)及(a)(2)财务报表及财务报表附表:
请参阅第二部分第8项下的本公司财务报表索引。所有财务报表附表均被省略,因为它们不适用,或数额不重大,不需要,或所需资料载于上文第二部分第8项的财务报表及其附注。
(B)展品。作为本报告附件提交的某些协议包含协议各方仅为协议各方的利益而做出的陈述和保证。这些陈述和保证:
•可能受到与协议谈判有关的向其他当事方作出的披露的限制,而这些披露不一定反映在协议中;
•可适用与合理投资者不同的重要性标准;以及
•仅在协定中规定的日期作出,并视随后的事态发展和情况变化而定。
因此,这些陈述和保证可能不描述作出这些陈述和保证之日或任何其他时间的实际情况。投资者不应依赖它们作为事实陈述。
以下附录索引中列出的附录作为本报告的一部分提交或以引用的方式纳入。以下是本报告的附件,如果以引用的方式纳入,我们已注明之前向SEC提交的包含该附件的文件。
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品 数 | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
2.1* | | 注册人、GPIA、Let ' s Go以及其中指定的持有人代表签署的合并协议和计划,日期为2017年5月16日 | | 8-K | | 001-37397 | | 2.1 | | 2017年5月17日 |
2.2* | | 注册人、GPIA、Let ' s Go以及其中指定的持有人代表签署的合并协议和计划第1号修正案,日期为2017年6月30日 | | 8-K | | 001-37397 | | 2.1 | | 2017年6月30日 |
3.1* | | 注册人注册成立证书的修订和重订 | | 8-K | | 001-37397 | | 3.1 | | 2017年10月16日 |
3.2* | | 修订及重订注册人附例 | | 10-Q | | 001-37397 | | 3.2 | | 2023年11月1日 |
4.1* | | 注册人普通股证书格式 | | S-4 | | 333-219101 | | 4.5 | | 2017年6月30日 |
4.2+ | | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的证券说明 | | | | | | | | |
4.3* | | 注册人的授权证书格式 | | S-1 | | 333-203500 | | 4.3 | | 2015年4月17日 |
4.4* | | GPIA与大陆股票转让与信托公司签订的令状协议,日期为2015年5月19日 | | 8-K | | 001-37397 | | 4.1 | | 2015年6月1日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.5* | | 注册人、GPIA和CB Agent Services LLC签署的许可证同意和转换协议,日期为2017年5月16日 | | S-4 | | 333-219101 | | 4.8 | | 2017年6月30日 |
4.6* | | 注册权协议,日期:2018年7月19日 | | 8-K | | 001-37397 | | 10.1 | | 2018年7月19日 |
4.7* | | 注册权协议,日期:2019年3月7日 | | 8-K/A | | 001-37397 | | 10.2 | | 2019年3月12日 |
4.8* | | 修订并重述的投资者权利协议,日期为2016年10月31日,Rimini Street,Inc.,一家内华达州公司,以及Rimini Street,Inc的某些股东。' s是内华达州一家公司的股本,其中列出了 | | S-4 | | 333-21910 | | 4.7 | | 2017年6月30日 |
10.1* | | 注册人与其每一名董事和行政人员之间的赔偿协议格式 | | 8-K | | 001-37397 | | 10.1 | | 2017年10月16日 |
10.2*† | | 里米尼街公司2007年库存计划,包括2007年库存计划下的表格协议 | | S-4 | | 333-219101 | | 10.19 | | 2017年6月30日 |
10.3*† | | 里米尼街公司2013年股权激励计划,包括2013年股权激励计划下的表格协议 | | S-4/A | | 333-219101 | | 10.20 | | 2017年8月9日 |
10.4*† | | 2013年股权激励计划下的RSU奖励协议形式于2021年2月23日生效 | | 10-K | | 001-37397 | | 10.4 | | 2021年3月3日 |
10.5*† | | 2013年股权激励计划项下绩效单位授予和全球绩效单位奖励协议通知表格2023年4月1日生效 | | 8-K | | 001-37397 | | 10.1 | | 2023年4月6日 |
10.6*† | | 里米尼街公司高管激励薪酬计划 | | S-4/A | | 333-219101 | | 10.52 | | 2017年8月9日 |
10.7*† | | 登记人和赛斯·A·拉文之间修订和重新签署的就业协议,日期为2017年1月6日 | | S-4 | | 333-219101 | | 10.21 | | 2017年6月30日 |
10.8*† | | 登记人和赛斯·A·拉文之间于2020年6月3日对修订和重新签署的就业协议的修正案,日期为2017年1月6日 | | 8-K | | 001-37397 | | 10.2 | | 2020年6月5日 |
10.9*† | | Rimini Street,Inc.和Seth A.Ravin之间的修订和重新签署的雇佣协议的第二修正案,日期为2023年4月1日,日期为2017年1月6日 | | 8-K | | 001-37397 | | 10.2 | | 2023年4月6日 |
10.10*† | | 2020年8月28日致迈克尔·佩里卡的聘书 | | 8-K | | 001-37397 | | 10.1 | | 2020年10月1日 |
10.11*† | | 非员工董事薪酬政策2021年1月1日生效 | | 8-K | | 001-37397 | | 10.1 | | 2020年12月23日 |
10.12* | | Rimini Street,Inc.员工股票购买计划 | | 8-K | | 001-37397 | | 10.1 | | 2018年6月8日 |
10.13* | | 日期为2021年7月2日的信贷协议,由Rimini Street,Inc.作为借款人、贷款人一方和Capital One,National Association作为贷款人和所有贷款人的代理签订 | | 8-K | | 001-37397 | | 10.1 | | 2021年7月8日 |
10.14* | | 签署日期为2021年7月2日的担保和安全协议,由里米尼街公司、其中指定的其他设保人和作为代理的Capital One全国协会签署 | | 8-K | | 001-37397 | | 10.2 | | 2021年7月8日 |
10.17* | | 日期为2021年7月20日特定信贷协议的第1号修正案,日期为2021年7月2日,由Rimini Street,Inc.作为借款人,Rimini Street,Inc.的某些子公司作为担保人,贷款人一方Capital One,National Association作为所有贷款人的贷款人和行政代理,以及在其签名页上标识的金融机构 | | 8-K | | 001-37397 | | 10.1 | | 2021年7月21日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.18* | | 截至2022年1月14日对日期为2021年7月2日的特定信贷协议的第2号修正案,经截至2021年7月20日的第1号修正案修订,由Rimini Street,Inc.作为借款人,Rimini Street,Inc.的某些子公司作为担保人,贷款人一方Capital One,National Association作为所有贷款人的贷款人和行政代理,以及在其签名页上标识的金融机构 | | 8-K | | 001-37397 | | 10.1 | | 2022年1月18日 |
10.17* | | 对日期为2021年7月2日的特定信贷协议的第3号修正案,经日期为2021年7月20日的第1号修正案和2022年1月14日的第2号修正案修订,由里米尼街公司作为借款人,里米尼街公司的某些子公司作为担保人,贷款方Capital One,National Association作为所有贷款人的贷款人和行政代理,以及在其签名页上标识的金融机构 | | 8-K | | 001-37397 | | 10.1 | | 2022年6月1日 |
10.18* | | 日期为2023年2月22日的特定信贷协议的第4号修正案,经日期为2021年7月20日的第1号修正案、2022年1月14日的第2号修正案和2022年5月21日的第3号修正案修订,由里米尼街公司作为借款人,里米尼街公司的某些子公司作为担保人,贷款方Capital One,National Association作为所有贷款人的贷款人和行政代理,以及在其签名页上标识的金融机构 | | 8-K | | 001-37397 | | 10.1 | | 2月23日, 2023 |
21.1+ | | 注册人的子公司名单 | | | | | | | | |
23.1+ | | 独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所同意 | | | | | | | | |
31.1+ | | 根据规则第13a-14(A)条认证首席执行官赛斯·拉文和总裁 | | | | | | | | |
31.2+ | | 根据细则13a-14(A)核证首席财务官迈克尔·佩里卡 | | | | | | | | |
32.1++ | | 根据《美国法典》第18编第1350条对首席执行官赛斯·拉文和总裁的认证 | | | | | | | | |
32.2++ | | 根据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官Michael L.Perica的证明 | | | | | | | | |
97.1+ | | 与追回错误判给的赔偿有关的政策 | | | | | | | | |
101.INS+ | | 内联XBRL实例文档 | | | | | | | | |
101.SCH+ | | 内联XBRL分类扩展架构 | | | | | | | | |
101.Cal+ | | 内联XBRL分类扩展计算链接库 | | | | | | | | |
101.定义+ | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase | | | | | | | | |
101.实验室+ | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase | | | | | | | | |
101.Pre+ | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase | | | | | | | | |
104+ | | 封面互动数据文件(嵌入式 Inline BEP文档中并包含在附件101中) | | | | | | | | |
* 先前提交并通过引用并入本文。
+随函存档。
++根据SEC第33-8238版,附件32.1和32.2正在提供,但未提交。
†管理合同或补偿计划或安排。
项目16.表格10-K摘要
不适用
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | |
| Rimini Street,Inc. |
| | |
日期:2024年2月28日 | 发信人: | /s/ Seth A. Ravin |
| | 赛斯·A·拉文 |
| | 首席执行官、董事会主席兼总裁 (首席行政主任) |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。 | | | | | | | | |
日期:2024年2月28日 | 发信人: | /s/ Seth A. Ravin |
| | 赛斯·A·拉文 |
| | 首席执行官、董事会主席兼总裁 (首席行政主任) |
| | |
日期:2024年2月28日 | 发信人: | /s/迈克尔·L. p圆 |
| | 迈克尔·L·佩里卡 |
| | 常务副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务官和首席会计官) |
| | |
| | |
日期:2024年2月28日 | 发信人: | /s/杰克·L。阿科斯塔 |
| | 杰克·L阿科斯塔 |
| | 董事: |
| | |
日期:2024年2月28日 | 发信人: | /s/史蒂夫·卡佩利 |
| | 史蒂夫·卡佩利 |
| | 董事: |
| | |
日期:2024年2月28日 | 发信人: | /s/ Katrinka McCallum |
| | 卡特林卡·麦卡勒姆 |
| | 董事: |
| | |
日期:2024年2月28日 | 发信人: | /s/罗宾·穆雷 |
| | 罗宾·穆雷 |
| | 董事: |
| | |
日期:2024年2月28日 | 发信人: | /s/杰伊·斯奈德 |
| | 杰伊·斯奈德 |
| | 董事: |