第99.1展示文本
logo.jpg
立即发布
Casey’s General Stores, Inc.
One SE Convenience Blvd
Ankeny, IA 50021
凯西宣布第四季度和财年业绩
2024年6月11日，位于美国的一家主要便利店连锁企业Casey’s General Stores, Inc.（“Casey's”或“公司”）(纳斯达克代号CASY)宣布2024年4月30日结束的三个月和财年的财务业绩。

2024年第四季度主要亮点1

•摊薄后每股收益为2.34美元，较去年同期增长57%。净利润为8700万美元，同比增长55%，EBITDA为2.19亿美元，同比增长32%。
•内部同店销售同比增长5.6％，基于两年的堆叠增长为12.4％，内部毛利润率达41.2％。与去年同期相比，总体内部毛利润增长16.2％至5.176亿美元。
•燃料同店销量同比增长0.9％，燃料利润率为每加仑36.5美分。总体燃料毛利润增长15.4％至2.536亿美元，与去年同期相比。
•在六月份，Casey's将季度股息提高了16％，达到每股0.50美元，这是连续第25年增加。

2024财年主要亮点

•摊薄后每股收益为13.43美元，较去年同期增长13％。净利润为5.02亿美元，同比增长12％，EBITDA为10.6亿美元，同比增长11％。
Casey的奖励会员到年底增长到790万。
该公司在财年内建造或收购了154家商店，总共达2658家，并进入了得克萨斯州，其第17个州。
Casey实现了强劲的食品和提取饮料增长，这些增长是由创新带来的，包括薄饼和午餐三明治菜单的更新。

“Casey开始了为期三年的战略计划，在公司历史上首次超过10亿美元的EBITDA，”达伦·雷贝莱兹（Darren Rebelez）总裁兼首席执行官说：“店内的同店销售额表现出色，同比增长4.4％，或两年堆叠基础上增长11.2％，在披萨烘焙及酒精和无酒精饮料表现强劲的带领下实现了较强的销售增长，同时提高了内部毛利率。我们的燃油团队在整个财年内在燃油加仑增长和毛利润率之间取得了平衡，实现了市场份额的增长，从而使燃油毛利润比上一年增长了3.9％。尽管商店数量增加了，但运营团队仍然在推动销售增长的同时整合新商店并减少了同店劳动力小时数。”

收入
截至4月30日的三个月截至4月30日的12个月
2024202320242023
净利润（以千美元计）$87020$56092$501972$446691
摊薄每股收益$2.34 $1.49$13.43$11.91
EBITDA（以千美元计）$219026$166023$1059398$952464

与前一年相比，本季度净利润，摊薄后每股收益和EBITDA均有所增长，主要是由于内部以及燃料毛利润的增长，部分抵消了由于运营137家额外商店而导致的运营成本提高。
1本季度，由于闰年，Casey有一天额外的营业日。这导致该季度的同店销售额和总销售额大约下降了100个基点。整个财年的影响大约为25个基点。
2 EBITDA与下面的净收入相对。




内部
截至4月30日的三个月截至4月30日的12个月
2024202320242023
内部销售（以千为单位）$1,257,375 $1,124,060 $5,188,994 $4,768,337
内部同店销售额5.6 %6.5 %4.4%6.5 %
杂货和一般商品同店销售额4.3 %7.1 %3.5 %6.3%
准备食品和配药饮料同店销售额8.8 %4.9 %6.8 %7.1 %
内部毛利润（以千为单位）$517,613 $445,549 $2,128,822 $1,904,856
内部利润率41.2 %39.6 %41.0 %39.9 %
杂货和一般商品利润率34.4 %33.0 %34.1 %33.6 %
准备食品和配药饮料利润率58.1 %56.8 %58.7 %56.6 %

本季度内部销售总额同比增长11.9％，毛利润同比增长16.2％。在准备食品和饮料类别中，热三明治和出售的饮料以及杂货和一般商品类别中的非酒精和酒精饮料表现良好，驱动了同店销售额的增长，同比增长5.6％，或在两年的基础上增长了12.4％。内部利润率本季度上涨了160个基点，主要是由于混合转移、适度的零售价格调整和强有力的成本控制所致。

燃料3
截至4月30日的三个月截至4月30日的12个月
2024202320242023
燃料加仑出售量（千）694,989 635,916 2,828,669 2,672,366 
同店加仑销售量0.9 %0.0 %0.1 %(0.8)%
燃料毛利润（千元）$253,612 $219,746 $1,116,671 $1,074,913 
燃料利润率（每加仑，不含信用卡费用）36.5 ¢34.6 ¢39.5 ¢40.2 ¢

该季度总销售燃料加仑数相比去年同期增长9.3％，主要是因为运营更多店铺，而同店销售加仑数比去年同期增长0.9％。燃料毛利润比去年同期增长15.4％。公司在第四季度出售了100万美元的可再生燃料信用额度（RIN），而去年同期公司没有出售任何RIN。

研究和开发
截至4月30日的三个月截至4月30日的12个月
2024202320242023
营业费用（以千为单位）$579,047 $521,729 $2,288,513 $2,119,942
信用卡费用（以千为单位）$53,539 $51,287 $229,418 $233,014
不包括信用卡费用的同店营业费用2.6 %2.7 %2.7 %2.8 %

第四个季度总营业费用增长了11％。其中约6％的增长是由于比去年多运营了137家店铺。大约2％的增长归因于同店员工费用。变化的约1％与因业绩强劲而增加的激励报酬的应计费用的增加有关。最后，约1％的增长是由于自发的慈善捐款和特别团队成员奖金。

燃料类别不包括批发燃料业务，该业务包括在其他业务中。


扩张
店铺数量
2023年4月30日2,521
新店建设42
收购112
未开业的收购店铺(1)
之前开业的收购店铺6
关闭(22)
2024年4月30日2,658 

流动性
截至2024年4月30日，公司的可用流动资金约为11亿美元，包括手头的大约2.06亿美元现金和现金等价物，以及现有授信额度下未使用的9亿美元。

在该次发行和回购中的股份数
公司在第四季度回购了大约1500万美元的股票，使今年总额达到了1.05亿美元。公司现有剩余约2.95亿美元的股票回购授权。

分红
在6月的会议上，董事会投票将季度股息提高了16%，提高至每股0.5美元，这是连续第25年增加股息。股息将于2024年8月15日支付给2024年8月1日登记的股东。

2025财年展望
Casey's预计在2025财年实现以下业绩。公司预计EBITDA至少增长8%。公司预计店内同店销售额将增长3%到5%，与2024财年相当。公司预计同店加仑油销量将在负1%至正1%之间。总营业费用预计增加约6%至8%。公司预计通过并购和新店建设，在2025财年至少增加100家门店。净利息费用预计约为5600万美元。折旧和摊销费用预计约为3.9亿美元，资产购置额预计约为5.75亿美元。本年度的税率预计约为24%至26%。






Casey's General Stores, Inc.及其分公司
收入简明合并表格
（金额以千为单位，其中股份和每股金额除外）
(未经审计)

截至4月30日的三个月截至4月30日的12个月
2024202320242023
总收入$3,600,015 $3,328,701 $14,862,913 $15,094,475
营业成本（不包括折旧和摊销，单独列示）2,801,942 2,640,949 11,515,002 12,022,069
营业费用营业费用现金及现金等价物2,288,513 2,119,942
折旧和摊销92,344 80,631 349,797 313,131 
利息收入，净额14,494 12,800 53,441 51,815 
税前收入112,188 72,592 656,160 587,518 
联邦和州收入税25,168 16,500 154,188 140,827 
净收入$87,020 $56,092 $501,972 $446,691
每股普通股净收益
基本$2.35 $1.50 $13.51 $11.99
摊薄$2.34 $1.49 $13.43 $11.91
基本加权平均股数37,025,986 37,283,677 37,164,022 37,266,851
含股票补偿的影响233,993 290,000 206,284 252,844
稀释加权平均股数37,259,979 37,573,677 37,370,306 37,519,695


Casey's General Stores，Inc.及其子公司
压缩合并资产负债表
(以千美元计)
(未经审计)
2024年4月30日2023年4月30日
资产
流动资产
现金及现金等价物$206,482 $378,869
应收账款151,793 120,547
存货428,722 376,085
预付费用25,791 22,107
应收所得税款项17,066 23,347
总流动资产829,854 920,955
其他资产，减去摊销195,559 192,153
商誉652,663 615,342
固定资产，减去2024年4月30日累计折旧2,883,925美元及2023年4月30日累计折旧2,620,149美元
4,669,357 4,214,820
总资产$6,347,433 $5,943,270
负债和股东权益
流动负债
长期债务及融资租赁义务的流动部分$53,181 $52,861
应付账款569,527 560,546
应计费用330,758 313,718
流动负债合计953,466 927,125
长期债务及融资租赁义务，扣除流动部分的净额1,582,758 1,620,513
延迟所得税596,850 543,598
保险业应计支出，扣除流动部分的净额30,046 32,312 
其他长期负债168,932 159,056 
负债合计3,332,052 3,282,604 
股东权益合计3,015,381 2,660,666 
负债和股东权益总计$6,347,433 $5,943,270 


Casey's General Stores, Inc.及其子公司
简明的综合现金流量表
(以千美元计)
(未经审计)

截至4月30日的12个月内
20242023
经营活动现金流量：
净收入$501,972 $446,691 
调整净利润以计入经营活动现金流量:
折旧和摊销349,797 313,131 
债务发行成本摊销1,111 1,789
超过LIFO库存估价的再购置成本增值12,499 24,231 
股权酬金41,379 47,024 
资产处置损失和减值费用6,414 6,871
延迟所得税53,252 23,126
资产和负债变动：
应收账款(31,246)(12,519)
存货(51,785)(141)
预付费用(3,684)(4,248)
应付账款(8,731)(9,483)
应计费用14,387 20,292
所得税5,112 20,652
其他，净额2,476 4,535
经营活动产生的现金流量净额892,953 881,951
投资活动现金流量：
购置固定资产等资产支出(522,004)(476,568)
企业并购支付净额，扣除现金收购价(330,032)(85,569)
出售固定资产的收益26,680 17,103
投资活动产生的净现金流出(825,356)(545,034)
筹集资金的现金流量：
长期负债还款(53,656)(40,970)
债务发行成本支付— (3,940)
现金股利支付(62,918)(55,617)
回购普通股(104,898)—
雇员股份奖励税额(18,512)(16,399)
筹集资金净额(239,984)(116,926)
现金及现金等价物净增加额（减少额）(172,387)219,991 
期间初现金及现金等价物余额378,869 158,878 
期末现金及现金等价物余额$206,482 $378,869 
现金流补充信息披露
截至4月30日的12个月
20242023
期间支付的现金用于：
利息，扣除化入资产的金额后的净额$63,449 $56,799 
净所得税105,000 90,398 
非现金投资和融资活动：
在应付账款中购入的固定资产和设备45,617 27,905 


按类别汇总（单位：千元）
2024年4月30日止三个月食品
& 饮料自动售卖		杂货和一般商品
商品		燃料币。其他总费用
营业收入$356,895 $900,480 $2,276,586 $66,054 $3,600,015
毛利润$207,443 $310,170 $253,612 $26,848 $798,073
58.1 %34.4 %11.1 %40.6 %22.2 %
加油销售加仑数694,989
2023年4月30日结束的三个月
营业收入$314,222 $809,838 $2,137,815 $66,826 $3,328,701
毛利润$178,580 $266,969 $219,746 $22,457 $687,752
56.8 %33.0 %10.3%33.6 %20.7 %
燃料加仑售出635,916
各类商品汇总（金额以千为单位）
在2024年4月30日结束的12个月内制作食品
饮料及饮品售出		杂货和一般商品售出
商品		燃料币。其他总费用
营业收入$1,461,600 $3,727,394 $9,402,071 $271,848 $14,862,913
毛利润$858,295 $1,270,527 $1,116,671 $102,418 $3,347,911
58.7 %34.1 %11.9 %37.7 %22.5 %
销售燃料加仑数2,828,669
截至2023年4月30日的12个月
营业收入$1,322,560 $3,445,777 $10,027,310 $298,828 $15,094,475
毛利润$748,405 $1,156,451 $1,074,913 $92,637 $3,072,406
56.6 %33.6 %10.7 %31.0 %20.4%
燃油加仑出售2,672,366
准备食品和饮料售出准备食品和饮料售出
同店销售额利润率
第一季度Q2Q3第四季度财政
年		 第一季度Q2Q3第四季度财政
年
F20245.9 %6.1 %7.5 %8.8 %6.8 %F202458.2 %59.0 %59.6 %58.1 %58.7 %
F20238.4 10.55.0 4.9 7.1 F202355.6 56.7 57.3 56.8 56.6
F202210.84.1 7.4 7.6 7.4 F202261.0 60.6 58.0 56.9 59.2
杂货和日用品杂货和日用品
同店销售额利润率
第一季度Q2Q3第四季度财政
年		 第一季度Q2Q3第四季度财政
年
F20245.2 %1.7 %2.8 %4.3 %3.5 %F202434.1 %34.0 %33.9 %34.4 %34.1 %
F20235.5 6.9 5.8 7.1 6.3F202333.9 33.3 34.0 33.0 33.6
F20227.3 6.8 6.9 4.3 6.3F202233.0 33.3 32.0 32.5 32.7
燃油加仑数燃油利润率
同店销售额（每加仑分，不包括信用卡费用）
第一季度Q2Q3第四季度财政
年		 第一季度Q2Q3第四季度财政
年
F20240.4 %— %(0.4)%0.9 %0.1 %F202441.6 ¢42.3¢37.3 ¢36.5 ¢39.5 ¢
F2023(2.3)0.3 (0.5)— (0.8)F202344.7 40.5 40.7 34.6 40.2
F20229.0 2.5 5.7 1.5 4.4F202235.1 34.7 38.3 36.2 36.0




净利润调节为税息折旧及摊销前利润（EBITDA）和调整后的EBITDA
我们将EBITDA定义为税息折旧及摊销前利润。调整后的EBITDA再通过排除资产出售的收益或损失以及减值费用进行调整。EBITDA和调整后的EBITDA均不被视为GAAP指标，请勿将其视为净利润、经营活动现金流量或其他收入或现金流量表中的替代选择。这些指标具有分析工具的局限性，不应孤立使用，也不应作为分析GAAP报告下我们业绩的替代选择。我们强烈建议投资者查看我们的财务报表和公开披露文件，并不依赖于任何单一财务指标。
我们认为EBITDA和调整后的EBITDA对于评估我们的经营业绩而言是有用的，因为证券分析师和其他感兴趣方使用这些计算作为财务业绩和偿付债务能力的衡量标准。这些衡量标准也被我们公司用于内部目的，包括资本预算过程、评估收购目标、评估业绩和授予激励报酬。
由于非GAAP财务指标未经过标准化，因此我们所定义的EBITDA和调整后的EBITDA可能与其他公司所报告的同名指标不可比较。因此，可能无法比较我们使用这些非GAAP财务指标的方法与其他公司所使用的方法。
下表列出了截至2024年4月30日和2023年4月30日三个月和十二个月的净利润调节为EBITDA和调整后的EBITDA的对照表:
（以千为单位）截至4月30日的三个月截至4月30日的12个月
2024202320242023
净收入$87,020 $56,092 $资产价值总计501,972 $446,691
利息收入，净额14,494 12,800 53,441 51,815
折旧和摊销92,344 80,631 349,797 313,131
联邦和州所得税25,168 16,500 154,188 140,827
EBITDA$219,026 $166,023 $1,059,398 $952,464
资產处置损失和资产减值损失5,522 894 6,414 6,871
调整后的EBITDA$224,548 $166,917 $1,065,812 $959,335
注：
毛利润定义为营业收入减去营业成本（不包括折旧和摊销）
里面包括杂货和一般商品，以及准备食品和饮料

本报告中包含可能构成根据1995年《私人证券诉讼修正法》中意义的前瞻性陈述，包括与未来期间、未来结果有关的预期，业绩、财务状况、流动性及相关来源或需求、业务和/或整合战略、计划和协同作用、供应链、增长机遇、在我们商店的表现。有许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果与此类前瞻性陈述表达的任何结果实质上不同，包括但不限于我们战略计划的执行、收购商店的整合和财务表现、批发燃料、库存和配料成本、分销挑战和中断，乌克兰冲突或其他地缘政治中断的影响和持续时间，以及其他在公司最近的10-K年报和10-Q季报中描述的风险、不确定性和因素，这些报告已在证券交易委员会提交并在我们的网站上可用。本报告中包含的任何前瞻性陈述代表我们在本报告发布日关于未来事件的当前观点，Casey对于更新或修订本发布中任何前瞻性陈述的任何意图或责任均予以否认。
公司信息可在此网站上获得：https://www.caseys.com。收益将在2024年6月12日召开的电话会议上公布。该电话会议将在中央日光时间上午7:30通过互联网现场直播。要访问通话，请转到我们网站上的事件和演示文稿部分https://investor.caseys.com/events-and-presentations/default.aspx。无需访问代码。通话的网络重播将在我们网站上的事件和演示文稿部分https://investor.caseys.com/events-and-presentations/default.aspx上以存档格式保留一年。
投资者关系联系人：媒体联系人：
Brian Johnson（515）446-6587Katie Petru（515）446-6772