1。 业务描述和陈述基础

业务描述

Stabilis Solutions, Inc. 及其子公司（“公司”、“Stabilis”、“我们的” 或 “我们”）是一家能源转型公司，主要使用液化天然气（“液化天然气”）向多个终端市场提供一站式清洁能源生产、储存、运输和加气解决方案。

该公司为不同终端市场的客户提供服务，包括航空航天、农业、能源、工业、海上燃料、采矿、管道、远程电力和公用事业市场。液化天然气可用于向管道服务不可用、已中断或需要补充的地点输送天然气。此外，液化天然气可以用作可再生能源的伙伴燃料，也可以作为传统燃料来源的替代品，例如馏分燃料油（包括柴油和其他燃料油）和丙烷，以提供环境和经济效益。液化天然气越来越多地被用作船舶工业的运输燃料和私人火箭发射领域的推进剂。我们认为，这些燃料市场很大，为液化天然气的使用提供了巨大的机会。

该公司还通过其为中国能源行业建造电力和控制系统 40% 持有中国合资企业博美电气工业公司（“BOMAY”）。BOMAY被列为股权投资。

2。 收入确认

当根据适用的客户合同向客户交付承诺的商品或服务时，我们会确认收入，我们有权获得客户的付款。收入以合同中规定的对价来衡量，不包括任何销售激励措施和代表合同收取的金额 第三 派对。某些合同 可能 包括多种商品或服务，例如设备的使用和现场支持服务的交付，每交付一加仑液化天然气，这些商品或服务按总价向客户提供。这些合同下的收入确认需要公司做出重大判断，才能确定这些交易的适当会计核算，包括履约义务应分开还是合并核算，应如何在履约义务之间分配价格，以及何时确认每项履约义务的收入。公司已确定这些合同具有多项履约义务，公司使用对合同谈判时每种不同商品或服务的相应独立销售价格的最佳估计，为每项履约义务分配合同价格。

与客户签订合同的收入分为（1) 液化天然气产品 (2) 租赁 (3) 服务和 (4) 其他。

液化天然气产品收入

液化天然气产品收入代表来自生产和购买来源的液化天然气的销售，以及为将液化天然气运送到客户所在地而进行的运输。液化天然气产品收入在向客户交付液化天然气时予以确认，此时客户控制产品，公司拥有无条件的付款权。本公司在使用时充当委托人 第三 派对运输公司，因此确认液化天然气供应的总收入。公司确实如此 不 区分销售液化天然气生产收入和购买液化天然气的收入，因为收入确认标准相同。我们的一些合同包含最低收取或付款金额，客户已同意根据合同采购最低数量的液化天然气。只有当客户在合同中规定的时间期限结束后未能达到最低合同量时，才会确认收取或支付的收入，并且公司无条件地有权收取或支付金额的款项。我们的某些销售合同包含以下条款 可能 符合衍生品标准的事件交付是 不 制作。这些合同计入美国公认会计原则下的正常购买正常销售除外条款，并且 不 每个报告期均按公允价值计量。我们的液化天然气合同通常是 一 到 24 持续数月。

租金收入

租金收入来自向我们的客户租赁低温设备。与设备租赁相关的收入在主题项下确认 606 和 不 ASC 842： 租赁，即公司保持对客户使用的设备的控制权，如果租用的设备无法使用或公司选择为维护目的更换设备，则可以将租用的设备替换为类似的设备。根据合同中具体规定的设备使用日费率或月费率计算的租金收入在租赁期结束时予以确认，对于跨月结束的时期，将确认迄今为止已结束的租赁期部分的收入。根据相关合同的条款，租赁期结束后，租金收入的履约义务被视为已得到履行。捆绑定价合同的租金收入基于合同谈判时定价部分的公允价值，并在根据合同履行履约义务时予以确认。每份合同中规定的租金费率代表合同谈判时的独立租金费率。

服务收入

服务收入来自工程和现场支持服务，代表为支持客户在工作场所使用液化天然气而向客户提供的人力资源。其中包括在客户现场调动和拆除设备的支持和成本，以及客户消费液化天然气时的现场技术支持。服务收入是 不 取决于交付的加仑量或租赁期限，但取决于具体的合同条款，可以根据事件（即动员或复员）或合同中特别规定的小时费率，并在活动完成或工作完成时予以承认。捆绑定价合同的服务收入基于合同谈判时定价部分的公允价值，并在根据合同履行履约义务时予以确认。每份合同中规定的每小时劳动费率代表合同谈判时的独立小时工资率。

其他收入

其他收入 这些项目由于其性质而从上述类别中分离出来，例如公司代表客户产生的费用，我们根据合同按成本加成向客户收取的费用。

分类收入

下表显示了按来源分列的收入， 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023 （以千计）：

下表列出了按地理位置分列的收入 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023 （以千计）：

可变和其他收入成分

我们的某些合同 可能 在合同中包括按规定费率进行的租赁或服务组件，这些内容因客户需求而异，并且在工作得到客户授权并由公司执行时得到满足。此外，液化天然气产品销售协议 可能 包括每加仑液化天然气的固定费用和可变费用，但代表了合同谈判时液化天然气的独立销售价格。我们得出的结论是，可变液化天然气费用符合为合同特定部分分配可变对价的例外情况。因此，这些合同的可变对价分配给每加仑的液化天然气，并在向客户交付不同加仑的液化天然气时予以识别。

政府机构对公司与其客户之间的创收交易直接征收的税款，例如销售税、使用税和增值税，不包括在收入中。

在 第四 的四分之一2023年， 该公司签订了一个 二-与新客户签订的为期一年的海上燃料供应合同，该客户约为 30占公司收入的百分比 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日。

3. 预付费用和其他流动资产

公司的预付费用和其他流动资产为 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日 由以下内容组成（以千计）：

4。 财产、厂房和设备

该公司的财产、厂房和设备位于 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日 由以下内容组成（以千计）：

折旧费用总计 $1.8百万和美元2.0百万换成了 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023，所有这些都分别作为单独的细列项目包含在简明合并运营报表中。

5。 投资外国合资企业

该公司持有 40对制造电气系统的BOMAY的权益百分比。这家外国合资企业的主要合作伙伴是宝鸡油田机械有限公司（中国石油天然气集团公司的子公司），该公司拥有 51%。剩下的 9％归AA Energies, Inc.所有。该公司制造 不 在此期间向其合资企业出售 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023。

下表汇总了BOMAY的资产、负债和权益 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日，及其运营成果 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023 以美元计（以千计）：

下表列出了我们在BOMAY的投资组成部分以及这些组成部分的活动摘要三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 以美元计（以千计）：

根据我们的长期资产政策，当事件或情况表明资产的账面金额时 可能 不 可以收回，管理层会对长期资产进行减值测试。如果预计的未来现金流将小于账面金额，则减值减记（代表长寿资产的账面金额超过预计未来现金流的现值）将记为期内支出。在进行评估时，考虑了各种定量和定性因素，包括国家和地方的经济、政治和市场状况、行业趋势和前景、流动性和资本资源以及其他相关因素。根据本报告期的评估，公司确实如此 不 认为在截至本期限内，我们对BOMAY的投资必须进行减值 2024 年 3 月 31 日。

6。 应计负债

该公司的应计负债为 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日 由以下内容组成（以千计）：

应计负债为美元4.2百万在 2023 年 12 月 31 日 已从应计负债重新归类为应付账款, 以符合现行列报方式.

7。 债务

公司的债务账面价值，扣除债务发行成本后的账面价值为 2024 年 3 月 31 日 和 2023 年 12 月 31 日 由以下内容组成（以千计）：

利息支出总额为 $0.1 百万和美元0.2在此期间有百万 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日和 2023，分别地。在此期间三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023，该公司资本化利息为美元0.1 百万和美元0，分别地。

循环信贷额度

开启 2023年6月9日， 该公司及其子公司Stabilis LNG Eagle Ford LLC、Stabilis GDS, Inc.和Stabilis LNG Port Allen, LLC（统称为 “借款人”）签订了一项协议 三与Cadence银行签订的为期一年的贷款协议（“循环信贷额度”）。循环信贷额度规定的最大总金额为 $10.0 百万，视借款基础而定 80% 符合条件的应收账款。该公司 可能 要求将循环信贷额度下的最大总金额最多增加美元5.0 百万，尚待Cadence银行的批准。循环信贷额度下的所有借款均由公司的应收账款和存款账户担保。循环信贷额度下的借款按《华尔街日报》发布的最优惠利率产生利息。任何未使用的部分均需缴纳季度未使用承诺费 0.5每年百分比。截至 2024 年 3 月 31 日， 不 款项已在循环信贷额度下提取。循环信贷额度于 2026 年 6 月 9 日。

循环信贷额度包含各种限制和契约。除其他要求外，借款人必须保持至少 $ 的合并净资产50 截至百万 2024 年 3 月 31 日，增加了 50截至每年年底的借款人净收入的百分比 十二月 31, 并且必须将最低固定费用覆盖率维持在 1.2 到 1.0 根据循环信贷额度的定义，以截至每个财政季度的最后一天为止的合并基础上 十二 （12）以月为单位。循环信贷额度还包含惯常的违约事件。如果循环信贷额度下的违约事件发生并且仍在继续，则Cadence Bank 可能 宣布贷款协议下的任何未清债务立即到期并应付款。此外，如果任何借款人根据任何破产、破产或类似法律成为自愿或非自愿程序的主体，则贷款协议下的任何未清债务将自动立即到期并应付。截至 2024 年 3 月 31 日，该公司遵守了与循环信贷额度有关的所有契约。

有担保的定期票据

开启 2021年4月8日， 公司与AmeriState Bank（“贷款协议”）签订了贷款协议（“贷款协议”），以提供本金总额不超过美元的预付贷款额度10.0百万（“AmeriState贷款”）。贷款协议由公司拥有的特定设备担保。开启 2023 年 9 月 19 日 修订了贷款协议（“第一修正案”），目的是取代《贷款协议》中的某些抵押品。AmeriState贷款是一种定期贷款工具，到期日 2031年4月8日 并对以下内容感兴趣 5.75每年到期的百分比 2026年4月8日， 以及美国的优惠贷款利率+ 2.5此后每年百分比。AmeriState贷款规定借款收益 可能 用于公司位于德克萨斯州乔治韦斯特的液化厂的营运资金以及与AmeriState贷款相关的费用和成本。截至 2024 年 3 月 31 日, $9.0百万抽奖且未兑现。

贷款协议要求公司履行某些财务契约，包括债务与净值的比率为 不 超过 9.1 到 1.0 还本付息的覆盖率为 不 小于 1.2 到 1.0 从每年开始 2023 年 12 月 31 日。截至该公司，该公司遵守了其所有债务契约 2024 年 3 月 31 日。发生违约事件时（定义见贷款协议），贷款人 可能（i) 终止其承诺，(ii) 宣布预付款票据（定义见贷款协议）的未偿本金到期应付，或（iii）行使贷款人根据贷款协议可获得的所有权利和补救措施。

应付保险票据

该公司为其业务和运营的年度商业保险费提供资金。对于 2023-2024 保单，融资金额为美元1.1百万。保费融资票据的未偿本金余额为美元0.5 百万英镑 2024 年 3 月 31 日。公司在票据期限内每月支付等额的本金和利息。保险融资的利率是 7.95%。在 2023 年 12 月 31 日，该票据的未偿本金余额为美元0.8 百万。

8。 关联方交易

Casey Crenshaw（我们的董事会主席）是 50占现代集团的百分比，被视为与家庭成员共同控制现代集团。该公司从现代集团的子公司购买物资和服务。此外，该公司还向现代集团租赁了办公空间。该公司的购买和租赁付款总额为 $0.1两者均为一百万 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023。该公司有 不 在此期间对现代集团的销售 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日和 2023。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，该公司有 不 现代集团的应收账款和应付现代集团的应付账款并不重要。

Chart 能源化工有限公司（“Chart E&C”）实益拥有 7.9我们已发行普通股的百分比为 2024 年 3 月 31 日。该公司从Chart E&C购买了美元0.1 百万用于 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日并制作了 不 为 三 几个月已结束 2023 年 3 月 31 日。该公司有 不 期间的销售三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023和 不 Chart E&C 应收账款的应收账款位于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。应付图表 E&C 的应付账款位于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日是无关紧要的。

9。 承诺和突发事件

环境问题

公司受联邦、州和地方环境法律法规的约束。公司确实如此 不 预测为遵守此类法律法规而产生的任何支出，这些法律法规将对公司的简明合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。公司认为，其运营在所有重大方面都遵守适用的联邦、州和地方环境法律法规。

诉讼、索赔和突发事件

该公司 可能 成为其正常业务过程中出现的各种法律诉讼的当事方。公司还接受税务和其他机构在不同时期的联邦、州和地方司法管辖区以及争议中接受税务和其他机构的审计 可能 在这些审计过程中出现。无法确定公司的最终负债 可能 因任何此类诉讼、索赔、诉讼、审计、承诺、突发事件和相关事项或这些责任的发生时间（如果有）而产生的。如果这些问题最终以不利的方式得到解决，那么这样的结果可能会对公司简明的合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。公司确实如此 不是， 但是，可以预见这样的结果，它认为这些问题的最终解决将 不 对公司简明的合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。

10。 股东权益和股票薪酬

股票薪酬

公司将股票薪酬支出纳入简明合并运营报表中的一般和管理费用。在此期间 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023，公司确认了 $0.4百万和美元0.6分别为百万的股票补偿支出。

发行股票奖励

公司制定了长期激励计划（“经修订和重述的计划”），该计划规定了可供发行的普通股的最大数量 5,500,000 股份。该计划已修改于 2023 将最大股票数量从 4,000,000 到 5,500,000，经股东批准。经修订和重述的计划下的奖励 可能 授予公司及其关联公司的员工、高级职员和董事以及向公司及其关联公司提供服务的任何其他人员（包括公司及其子公司的独立承包商和顾问）。奖项 可能 以股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效奖励、股息等价物、替代奖励、其他股票奖励、现金奖励和/或上述任何组合的形式授予。 没有 参与者 可能 获得的补助金涵盖的金额超过 2,000,000 我们任何一年的普通股股份和非雇员的董事会成员 可能 不 获得的奖励超过 10万 任何一年的股份。

该公司制作了 不 期间的股票奖励 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日。

普通股的发行

在 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日，以及 2023，普通股是在限制性股票单位的归属时发行的，扣除用于纳税的预扣股份，总计11,623 股票和 13,587 分别是股票。有 不 在此期间行使的股票期权或股票增值权 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 要么 2023。

11。 每股净收益

普通股每股净收益的计算 三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023如下所示。稀释性证券由未归属的限制性股票单位（“RSU”）组成，使用国库法视为未偿还股票。根据财政法，被排除在稀释证券之外的限制性股票单位是11,953 股票和 105,843 股票位于 2024 年 3 月 31 日和2023，分别地。此外，股票期权 2,074,505 以及股票增值权 658,437 被排除在摊薄证券之外，因为行使价超过市场价格，而且纳入本来会对两者产生反稀释作用 2024 年 3 月 31 日 和 2023。

12。 补充现金流信息

本公司补充披露的现金流信息三 几个月已结束 2024 年 3 月 31 日 和 2023 如下所示（以千计）：

项目5。 其他信息。

本公司的高级管理人员或董事均未通过、修改或终止规则 10b5-1 交易安排或非规则 10b5-1 公司财政季度结束期间的交易安排 2024 年 3 月 31 日，因为此类术语在项目中定义 408法规 S-K 的 (a)。