美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
在截至的季度期间
或者
在从 ___________________ 到 _______________________
委员会档案编号:
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
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(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
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(美国国税局雇主 |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速过滤器 |
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☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐ 不是
根据该法第12(g)条注册的证券:无
截至 2024 年 6 月 3 日,注册人有
目录
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页面 |
第一部分 |
财务信息 |
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第 1 项。 |
财务报表 |
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截至2024年5月4日(未经审计)和2024年2月3日的简明合并资产负债表 |
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2 |
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截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三周简明合并运营报表和综合收益表(未经审计) |
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3 |
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截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三周简明合并股东权益报表(未经审计) |
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4 |
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截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三周简明合并现金流量表(未经审计) |
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5 |
|
简明合并财务报表附注(未经审计) |
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6 |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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15 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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23 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
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23 |
第二部分。 |
其他信息 |
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第 1 项。 |
法律诉讼 |
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24 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
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24 |
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
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24 |
第 3 项。 |
优先证券违约 |
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24 |
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
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24 |
第 5 项。 |
其他信息 |
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24 |
第 6 项。 |
展品 |
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24 |
展品索引 |
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24 |
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签名 |
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26 |
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1
目录
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表
J.Jill, Inc.
简明合并资产负债表(未经审计)
(以千计,共享数据除外)
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2024 年 5 月 4 日 |
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2024年2月3日 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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应收账款 |
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库存,净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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无形资产,净额 |
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善意 |
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经营租赁资产,净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付账款 |
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$ |
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$ |
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应计费用和其他流动负债 |
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长期债务的当前部分 |
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经营租赁负债的流动部分 |
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流动负债总额 |
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长期债务,扣除折扣和流动部分 |
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递延所得税 |
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经营租赁负债,扣除流动部分 |
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其他负债 |
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负债总额 |
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承付款和意外开支(见附注11) |
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股东权益 |
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普通股,面值 $ |
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额外的实收资本 |
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累计赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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$ |
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$ |
|
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
2
目录
J.Jill, Inc.
简明的合并运营报表以及
综合收益(未经审计)
(以千计,股票和每股数据除外)
|
|
在已结束的十三周内 |
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2024 年 5 月 4 日 |
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2023年4月29日 |
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净销售额 |
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$ |
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$ |
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销售商品的成本(不包括折旧和摊销) |
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毛利 |
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销售、一般和管理费用 |
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长期资产的减值 |
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— |
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营业收入 |
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债务再融资损失 |
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利息支出 |
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利息支出-关联方 |
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利息收入 |
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所得税准备金前的收入 |
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所得税条款 |
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净收益和总综合收益 |
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$ |
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$ |
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每股数据(注8): |
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普通股每股净收益: |
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基本 |
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稀释 |
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加权平均普通股: |
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基本 |
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||
稀释 |
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|
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
目录
J.Jill, Inc.
(以千计,普通股数据除外)
|
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普通股 |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
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股东权益总额 |
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股份 |
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金额 |
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余额,2024 年 2 月 3 日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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限制性股票单位的归属 |
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( |
) |
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— |
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— |
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交出股份以缴纳预扣税 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
基于股权的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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净收入 |
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— |
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— |
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余额,2024 年 5 月 4 日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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普通股 |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
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股东权益总额(赤字) |
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股份 |
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金额 |
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余额,2023 年 1 月 28 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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限制性股票单位的归属 |
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— |
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— |
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交出股份以缴纳预扣税 |
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( |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
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基于股权的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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行使认股权证 |
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( |
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净收入 |
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余额,2023 年 4 月 29 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
目录
J.Jill, Inc.
简明合并现金流量表(未经审计)
(以千计)
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在已结束的十三周内 |
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2024 年 5 月 4 日 |
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2023年4月29日 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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经营活动: |
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为将净收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 |
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折旧和摊销 |
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长期资产的减值 |
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对退出零售商店的调整 |
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处置固定资产的损失 |
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债务再融资损失 |
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非现金利息支出,净额 |
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基于股权的薪酬 |
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递延租金激励措施 |
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递延所得税 |
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运营资产和负债的变化: |
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应收账款 |
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库存,净额 |
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( |
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预付费用和其他流动资产 |
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( |
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应付账款 |
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应计费用和其他流动负债 |
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( |
) |
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经营租赁资产和负债 |
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( |
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( |
) |
其他非流动资产和负债 |
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( |
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) |
经营活动提供的净现金 |
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投资活动: |
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购买财产和设备 |
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资本化软件 |
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) |
用于投资活动的净现金 |
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筹资活动: |
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定期贷款的本金还款额 |
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Priming 定期贷款的本金还款额 |
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次级定期贷款的本金还款额-关联方 |
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发放定期贷款的收益 |
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第三方债务融资成本 |
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交出股份以缴纳预扣税 |
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) |
用于融资活动的净现金 |
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( |
) |
现金和现金等价物的净变化 |
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( |
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现金和现金等价物: |
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期初 |
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期末 |
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$ |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录
J.Jill, Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
1。业务描述
J.Jill, Inc.,“J.Jill” 或 “公司”,是一个全国性的生活方式品牌,提供旨在帮助客户轻松度过充实生活的服装、鞋类和配饰。该品牌代表着一种简单、周到、富有灵感的风格,向所有女性致敬,并在设计产品时牢记其核心品牌精神:保持简单,让它发挥作用。J.Jill 从头到尾提供高触感的客户体验
2。重要会计政策摘要
演示基础
我们的中期简明合并财务报表未经审计。在合并中,所有重要的公司间余额和交易均已清除。根据证券交易委员会(“SEC”)关于报告中期财务信息的规定,省略了通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露。在编制这些未经审计的中期简明合并财务报表时,我们始终遵循截至2024年2月3日的财年(“2023财年”)10-K表年度报告(“2023年年度报告”)中描述的会计政策。J.Jill的财政年度为期52周或53周,在最接近1月31日的星期六结束。每个财政年度通常由四个为期13周的财政季度组成,尽管在有53周的财年中,第四季度代表14周的财政季度。截至2025年2月1日的财政年度(“2024财年”)包括52周,2023财年由53周组成。
管理层认为,这些中期简明合并财务报表包含所有必要的正常和经常性调整,以公平陈述公司的财务状况和经营业绩。截至2024年2月3日的合并资产负债表来自截至该日经审计的合并资产负债表。截至2024年5月4日的十三周未经审计的经营业绩不一定表示2024财年的未来业绩或预期业绩。您应将这些报表与我们在2023年年度报告中经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。
财务报表列报
为了符合本期的列报方式,对以往各期进行了某些改叙。
在简明的合并运营报表和综合收益报表中,公司将截至2023年4月29日的十三周的利息收入金额从利息支出中重新归类为单独的财务报表细列项目,以符合截至2024年5月4日的十三周的当前列报方式。
在合并现金流量表中,公司重新分类了大约 $
更正非实质性错误
该公司此前曾将与客户销售申报表相关的手续费收入记录为销售、一般和管理费用中的对照支出,而不是在简明合并运营报表和综合收益报表中作为净销售额的一部分。从2024财年开始,公司将把这笔收入记录为直销渠道净销售额的一部分。该公司在截至2023年4月29日的十三周内对该收入进行了重新分类,这使先前报告的净销售和销售、一般和管理费用增加了美元
销售商品的成本
商品销售成本(“COGS”)包括所售商品的直接成本,包括海关、税费、关税、佣金和入境运费、库存缩水、调整以及过期、过期和过期库存的储备。COGS 不包括配送中心成本和间接成本分配,例如占用率、折旧、摊销或劳动力和福利。
6
目录
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用主要包括工资和相关费用、占用成本、信息系统成本以及与我们在总部的门店和运营相关的其他运营费用,包括公用事业、折旧和摊销。这些费用还包括营销费用,包括目录制作和邮寄成本、仓储、配送和出境运输成本、客户服务业务、咨询和软件服务、专业服务和其他管理成本。
基于云的软件安排
实施第三方供应商托管的云计算安排所产生的成本在应用程序开发阶段产生的资本化,并确认为当前部分的预付费用和其他流动资产,或长期部分的其他资产。实施成本随后在相关云服务的预期期限内按直线分摊,从相关软件或模块准备就绪用于其预期用途之日算起。基于云的软件实施成本的摊销作为销售、一般和管理费用的一部分,与相关托管安排的费用相同。当事件或情况表明资产可能受到减值时,将对云计算实施成本的账面价值进行减值测试。云计算安排实施成本的变化在合并现金流量表中归类为经营活动。
在截至2024年5月4日的十三周内,公司摊销了美元
截至 2024 年 5 月 4 日,该公司有 $
截至 2024 年 2 月 3 日,该公司有 $
最近发布的会计公告
2023年10月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2023-06年会计准则更新(“ASU”),“披露改进:针对美国证券交易委员会披露更新和简化举措的编纂修正案”。该亚利桑那州立大学修订了FASB ASC,以回应美国证券交易委员会的披露更新和简化计划。本指南将适用,每项修正案的生效日期均为美国证券交易委员会从S-X条例或S-K条例中删除相关披露的生效日期,禁止提前采用。如果到2027年6月30日,美国证券交易委员会尚未从S-X法规或S-K条例中删除相关披露,则待决的修正案将不会对任何实体生效。该公司正在评估该指引将对其在公司合并财务报表中的披露产生什么影响。
2023年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告,可报告的分部披露的改进》。该亚利桑那州立大学加强了公共实体在其年度和中期简明合并财务报表中对公共实体应报告的细分市场的必要披露。本更新中的修正要求提供有关应申报细分市场支出的更多详细和增强的信息,包括重大分部支出和其他将分部收入、重大支出与分部损益相联系的细分市场项目。亚利桑那州立大学还要求每年披露首席运营决策者(“CODM”)的头衔和职位,并解释CODM如何使用所报告的指标和其他披露。本更新中的修正并未改变公共实体识别其运营部门、汇总这些运营部门的方式,也没有应用量化阈值来确定其应申报细分市场的方式。亚利桑那州立大学2023-07对公司从截至2025年2月1日的财政年度开始的年度报告期和从2026财年开始的中期报告期有效。允许提前收养。该公司正在评估该指引将对其在公司合并财务报表中的披露产生什么影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税披露的改进》。该亚利桑那州立大学要求加强所得税披露,包括对税率对账表中的信息进行分类,以及与已缴所得税相关的分类信息。本更新中的其他修正案通过以下方式提高了披露的有效性和可比性:(1)增加了税前收入(或亏损)和所得税支出(或收益)的披露,(2)删除不再被认为具有成本效益或相关的披露。亚利桑那州立大学2023-09年的修正案在截至2026年1月31日的财政年度内生效。允许提前收养。该公司目前正在评估该指引将对其在公司合并财务报表中披露的影响。
7
目录
3.收入
收入分解
净销售额主要包括扣除商品退货和折扣后的收入,这些收入来自通过零售商店(“零售”)以及通过我们的网站和目录订单(“直销”)销售服装和配饰商品。净销售额还包括向客户收取的运费和手续费、特许权使用费收入以及与我们的自有品牌信用卡协议相关的营销补偿。零售收入在销售时确认,直接收入在向客户运送商品时确认。
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在已结束的十三周内 |
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2024 年 5 月 4 日 |
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2023年4月29日 |
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零售 |
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直接 |
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净销售额 |
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$ |
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履约义务
公司的剩余履约义务为 $
合同负债
当公司收到客户的对价并对客户承担未来义务时,公司即承认合同责任。
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2024 年 5 月 4 日 |
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2024年2月3日 |
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合同负债: |
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预付款 (1) |
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未兑换的礼品卡 (2) |
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合同负债总额 |
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$ |
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$ |
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该公司确认了大约 $
实际权宜之计和政策选举
公司将向客户收取的所有汇入税务机关的销售税款从其收入中扣除。
在控制向客户转移相关商品之后发生的运输和装卸活动被视为配送活动,而不是将这些活动作为履约义务进行评估。
公司不披露预计期限为一年或更短的剩余履约义务。
4。资产减值
长期资产减值
在截至2024年5月4日的十三周内,公司将某些长期资产的净账面价值降至其估计公允价值,该公允价值是使用贴现现金流法确定的。公司记录了非现金减值
8
目录
费用为 $
商誉和其他无形资产
商誉余额为 $
截至2024年5月4日和2024年2月3日的其他无形资产摘要如下(以千计):
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2024 年 5 月 4 日 |
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加权平均使用寿命(年) |
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格罗斯 |
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累计摊销 |
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累计减值 |
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账面金额 |
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Infinite-Lived: |
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商品名称 |
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不适用 |
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绝对活着: |
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客户关系 |
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$ |
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2024年2月3日 |
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加权平均使用寿命(年) |
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格罗斯 |
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累计摊销 |
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累计减值 |
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账面金额 |
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Infinite-Lived: |
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商品名称 |
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不适用 |
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绝对活着: |
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客户关系 |
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无形资产总额 |
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这些可摊销无形资产的总摊销费用为美元
损伤测试
商誉和无限期无形资产不摊销,但至少每年进行一次减值审查,或者在事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时更频繁地进行减值审查。当事件或情况表明账面价值可能无法收回时,将对固定寿命的无形资产进行减值审查。对潜在减值指标的判断基于市场状况和业务经营业绩。
在截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三周内,公司没有发现任何表明申报单位公允价值低于其账面价值的事件或情况。
9
目录
5。债务
截至2024年5月4日和2024年2月3日,公司未偿长期债务的组成部分如下(以千计):
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2024 年 5 月 4 日 |
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未偿本金余额 |
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原始发行折扣 |
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资本化费用和开支 |
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资产负债表 |
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2028 年到期的定期贷款 |
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$ |
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减去:当期部分(包括超额现金流付款) |
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长期负债净额 |
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$ |
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2024 年 2 月 3 日 |
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未偿本金余额 |
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原始发行折扣 |
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资本化费用和开支 |
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资产负债表 |
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2028 年到期的定期贷款 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
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减去:当期部分(包括超额现金流付款) |
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( |
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— |
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— |
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( |
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长期负债净额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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定期贷款信贷协议
该公司是有担保美元的当事方
定期贷款额度将按季度偿还 $
2024年5月4日之后,公司于2024年5月10日根据定期贷款信贷协议自愿预付了本金,金额为美元
关于上述自愿预付本金,公司将在2024年5月确认约美元的损失
截至2024年5月4日,公司遵守了所有契约。
抵押贷款和次级定期贷款
截至2020年9月30日,公司是J.Jill, Inc.、Jill Acquisition LLC作为借款人、不时作为贷款方以及作为行政代理人和抵押代理人的全国威尔明顿信托基金(经修订的 “次级信贷协议”,此类融资机制为次级贷款)的当事方,直到偿还为止将于 2023 年 4 月 5 日全部完成。
基于资产的循环信贷协议
该公司是有担保美元的当事方
10
目录
该公司有
截至2024年5月4日和2024年2月3日,未兑现的信用证为美元
截至2024年5月4日,公司遵守了所有契约。
6。公允价值测量
公允价值的定义是,在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,资产或负债在本市或最有利的市场上为转移负债(退出价格)而获得的交易所收取或为转移负债(退出价格)而支付的交易价格。
用于衡量公允价值的估值技术要求公司最大限度地使用可观察的投入,并最大限度地减少不可观察投入的使用。该等级制度将活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价列为最高优先级(一级衡量标准),对不可观察的投入(三级衡量标准)给予最低优先级。按公允价值记账的金融资产和负债应按公允价值层次结构的以下三个级别之一进行分类和披露,其中前两个级别被认为是可观察的,最后一个被认为是不可观察的:
下表分别列出了截至2024年5月4日和2024年2月3日的债务账面价值和公允价值层次结构(以千计):
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截至2024年5月4日的公允价值 |
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账面价值 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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未按公允价值计值的金融工具: |
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债务总额 |
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$ |
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— |
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$ |
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— |
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未按公允价值计值的金融工具总额 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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截至2024年2月3日的公允价值 |
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账面价值 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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未按公允价值计值的金融工具: |
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债务总额 |
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$ |
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— |
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$ |
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$ |
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未按公允价值计值的金融工具总额 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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该公司的债务工具包括定期贷款信贷协议。债务工具按成本入账,扣除债务发行成本和任何相关折扣。债务工具的公允价值是根据类似工具在公共交易所报的可观察市场价格得出的。
该公司认为,根据管理层的估计,其其他金融工具的账面金额,包括现金、应收账款、应付账款以及从其循环信贷额度中提取的任何款项,主要由期限不长的工具组成,近似于这些工具的公允价值。
采用定期公允价值计量的资产和负债——某些资产和负债可以持续按公允价值计量。我们没有选择使用公允价值期权来记录金融资产和金融负债。除了总债务外,我们没有任何定期按公允价值衡量的资产或负债。
11
目录
采用非经常公允价值计量的资产和负债——某些资产和负债不持续按公允价值计量。这些资产和负债,包括长期资产、商誉、无形资产和债务,在某些情况下需要进行公允价值调整。作为相关减值测试的一部分或出于披露目的,不时确定这些资产和负债的公允价值。参见注释 4。资产减值,以获取更多信息。
7。所得税
公司记录的所得税准备金为美元
截至2024年5月4日的十三周的有效税率与联邦法定税率不同
8。每股净收益
下表汇总了普通股基本和摊薄后每股净收益(“EPS”)的计算(以千计,股票和每股数据除外):
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在已结束的十三周内 |
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2024 年 5 月 4 日 |
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2023年4月29日 |
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分子 |
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净收入 |
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$ |
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分母 |
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已发行普通股的加权平均数 |
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假定执行认股权证 |
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加权平均普通股,基本 |
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股权薪酬奖励的稀释作用 |
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摊薄后的加权平均普通股 |
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普通股每股净收益,基本收入 |
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$ |
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摊薄后的每股普通股净收益 |
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$ |
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$ |
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如果将股权薪酬奖励纳入摊薄后的每股收益会产生反稀释作用,例如公司在报告期内出现净亏损,或者假设的每股收益超过相关财期公司普通股的平均价格,则不计算摊薄后的每股收益。因此,
在截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三周内,向次级融资持有人发行的认股权证已包含在基本和摊薄后每股收益计算的分母中,因为认股权证的行使几乎可以肯定,因为行使价相对于行使时发行的普通股的公允价值而言是非实质性的。根据截至2020年10月2日并于2020年12月4日修订的认股权证协议的条款,如果支付普通股股息,则应按比例调整在该股息分配的记录日期之后立即生效的行使率,以使构成此类股息的普通股总数生效。
12
目录
9。基于股权的薪酬
2023 年 6 月 1 日修订和重述的 J.Jill, Inc. 综合股权激励计划(“A&R 计划”)保留了最高限额
在截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三周内,董事会批准并授予了A&R计划下的限制性股票单位(“RSU”)和基于绩效的限制性股票单位(“PSU”)。
限制性股票单位
在截至 2024 年 5 月 4 日和 2023 年 4 月 29 日的十三周内,董事会根据 A&R 计划授予了 RSU,
下表汇总了截至2024年5月4日的十三周内的RSU奖励活动:
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RSU 数量 |
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加权平均拨款日期公允价值 |
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截至 2024 年 2 月 3 日未归还的未归属单位 |
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$ |
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已授予 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
$ |
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截至 2024 年 5 月 4 日未归还的未归属单位 |
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$ |
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截至 2024 年 5 月 4 日,有 $
高性能库存单位
在截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三周内,董事会授予PSU,其中一部分基于实现调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“调整后的息税折旧摊销前利润”)目标,其余部分基于实现年化绝对股东总回报率(“TSR”)的增长目标。
每个PSU奖励都反映了可以向奖励获得者发行的目标股数(“目标股份”),前提是员工在奖励的三年业绩期内继续为公司提供服务。对于基于调整后息税折旧摊销前利润的PSU,获得的单位数量将根据每个业绩年度末预先确定的调整后息税折旧摊销前利润目标的实现情况来确定;对于基于总股东回报率的PSU,获得的单位数量将根据三年业绩期末预先确定的股东总收入增长目标的实现情况确定。TSR 基于 J.Jill
在截至2024年5月4日的十三周内授予的PSU的公允价值是根据授予之日公司股票的市场价格确定的,其业绩基于调整后的息税折旧摊销前利润目标。此外,对于那些业绩基于股东总回报率增长目标的奖励,公允价值是在授予日使用蒙特卡罗模拟估算的,假设如下:
蒙特卡罗仿真假设 |
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无风险利率 |
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% |
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预期股息收益率 |
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— |
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预期波动率 |
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% |
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预期期限 |
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13
目录
公司根据公司对将要实现的奖励百分比的估计,确认与调整后的息税折旧摊销前利润PSU相关的股权薪酬支出。公司每季度评估这些奖励的估计值,并酌情调整与这些奖励相关的股票薪酬支出。对于基于股东总回报率的PSU,基于股权的薪酬支出在直线基础上确认
下表汇总了截至2024年5月4日的十三周PSU奖励活动:
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PSU 数量 |
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加权平均拨款日期公允价值 |
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截至 2024 年 2 月 3 日未归还的未归属单位 |
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$ |
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已授予 |
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$ |
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截至 2024 年 5 月 4 日未归还的未归属单位 |
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$ |
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截至 2024 年 5 月 4 日,有 $
所有奖励类型的股票薪酬支出(美元)
10。关联方交易
TowerBrook Capital Partners, LP(“TowerBrook”)控制着我们已发行有表决权股票的大部分投票权,因此,根据纽约证券交易所公司治理标准,我们是一家受控公司。
在2023年4月5日全额偿还之前,该公司是次级信贷协议的缔约方,该协议由包括TowerBrook的某些子公司和我们的董事会主席在内的一组贷款机构签署。在截至2023年4月29日的十三周内,公司产生了美元
在截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三周内,公司发生的其他关联方交易金额不大。
11。承诺和意外开支
法律诉讼
公司受正常业务过程中产生的各种法律诉讼的约束。尽管无法肯定地预测此类诉讼的结果,但管理层认为公司目前并未参与任何管理层认为其解决会对公司财务报表产生重大不利影响的法律诉讼。当公司确定可能出现不利结果且损失可以合理估计时,公司会为包括法律费用在内的特定法律事务建立储备金。
12。后续事件
2024年5月10日,公司自愿预付了定期贷款信贷协议。参见注释 5。债务以获取有关公司ECF付款和定期贷款信贷协议自愿预付款的更多信息。
2024 年 5 月 14 日,董事会宣布初始季度现金股息为 $
14
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析应与本10-Q表季度报告(“季度报告”)其他地方包含的简明合并财务报表及其相关附注一起阅读。以下讨论包含反映我们的计划、估计和假设的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。本季度报告中题为 “风险因素” 和 “关于前瞻性陈述的特别说明” 的章节讨论了可能导致这种差异的因素。
我们的财政年度为期52周或53周,在最接近1月31日的星期六结束。每个财政年度通常由四个为期13周的财政季度组成,尽管在有53周的财年中,第四季度代表14周的财政季度。截至2025年2月1日的财政年度(“2024财年”)包括52周,截至2024年2月3日的财政年度(“2023财年”)由53周组成。
本季度报告中提及 “J.Jill”、“我们”、“我们的”、“我们”、“公司” 或类似术语的所有内容均指J.Jill, Inc.及其子公司。
概述
J.Jill 是一个全国性的生活方式品牌,提供旨在帮助客户轻松度过充实生活的服装、鞋类和配饰。该品牌代表着一种简单、周到、富有灵感的风格,向所有女性致敬,并在设计产品时牢记其核心品牌精神:保持简单,让它发挥作用。J.Jill 通过全国 200 多家门店和强大的电子商务平台提供高触感的客户体验。J.Jill 总部位于波士顿以外。
影响我们经营业绩的因素
预计各种因素将继续影响我们未来的经营业绩,包括:
总体经济趋势。在经济衰退时期和其他可支配收入受到不利影响的时期,消费者对服装和其他商品的购买量通常会下降,因此,我们的经营业绩可能会受到总体经济状况的影响。例如,消费者信心下降、可用性降低、通货膨胀压力和消费信贷成本上涨可能会减少对我们商品的需求,并可能限制我们提高或维持价格的能力。市场的增长率可能会受到美国和国外宏观经济状况的影响。此外,任何重大疫情、地区冲突或其他地缘政治混乱的发生或再次发生都可能影响我们的销售和业务运营。
消费者偏好和时尚趋势。我们保持对现有客户的吸引力并吸引新客户的能力取决于我们预测时尚潮流的能力。在我们成功预测时尚潮流的时期,我们总体上取得了更有利的结果。
竞争。零售业竞争激烈,零售商的竞争基于多种因素,包括设计、质量、价格和客户服务。竞争水平以及我们的竞争对手更准确地预测时尚潮流以及通过有竞争力的定价或其他因素以其他方式吸引客户的能力可能会影响我们的经营业绩。
我们的战略举措。战略举措的持续实施将继续对我们的业务结果产生影响。这些举措包括我们的电子商务平台以及我们升级和增强信息系统的计划,包括升级我们的订单管理系统。尽管这种性质的举措旨在促进我们的业务增长和持续改善我们的经营业绩,但与这些计划相关的支出时机以及实现投资回报可能会影响我们未来时期的经营业绩。
我们的商品组合的定价和变化或供应链问题。我们的产品供应因时期而异,商品的销售价格以及我们可以从这些商品的销售中获得的利润也在不断变化。我们能够为商品定价的水平受多种因素的影响,包括我们的产品质量、生产成本、竞争对手销售类似产品的价格、采购和/或分销产品以及客户购买产品的意愿。
税法和/或法规的潜在变化。我们开展业务的多个司法管辖区中任何一个司法管辖区的税法变更,或者我们在经营业务所在的任何司法管辖区可能受到的税务审计的不利结果,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,影响美国与其他国家之间贸易的税收和贸易政策、关税和政府法规的任何潜在变化都可能对我们的业务产生不利影响,因为我们的大部分商品都是从美国以外的制造商那里采购的。
15
目录
我们如何评估业务绩效
在评估业务业绩时,我们会考虑各种财务和运营指标,包括根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算的财务指标和非公认会计准则指标,例如:
净销售额主要包括扣除商品退货和折扣后的收入,这些收入来自于通过我们的零售商店(“零售”)以及通过我们的网站和目录订单(“直销”)销售服装和配饰商品。净销售额还包括向客户收取的运费和手续费、特许权使用费收入以及与我们的自有品牌信用卡协议相关的营销补偿。零售收入在销售时确认,直接收入在向客户运送商品时确认。
净销售额受我们的活跃客户群规模、产品分类和可用性、营销和促销活动以及客户消费习惯的影响。净销售额还受到单渠道客户向全渠道客户迁移的影响,这些客户的平均支出是单渠道客户的三倍。
公司的可比销售总额包括开业超过52周的零售商店和我们的直销渠道的净销售额。该指标突出显示了在此期间开业的现有门店的表现,但不包括新门店开业和关闭的影响。当公司同类门店总数中的某家门店在一个财政周内暂时关闭四天或更长时间时,该门店将被排除在同类门店基础之外;如果该门店在一个财政周内暂时关闭三天或更短的天数,则该门店包含在同类门店基础中。我们的某些竞争对手和其他零售商计算公司可比销售总额可能与我们不同。我们的可比销售额以 52 周为基准。公司可比销售总额的计算方法调整了本财年的周数,该财年包含第五十三周,以实现同比调整。因此,我们公司可比销售总额的报告可能无法与其他公司提供的销售数据进行比较。
门店数量反映了报告期结束时所有开业的门店。在开设新门店时,我们会产生开业前费用。开业前成本包括开设新门店之前产生的费用,主要包括工资单、差旅、培训、营销、初始开业用品和将初始库存和固定装置运送到零售商店的费用,以及从拥有商店场地到该商店开业所产生的占用成本。关闭门店时,我们会产生关闭门店的费用。门店关闭成本主要包括终止租约的罚款以及将库存和固定装置运送到其他商店地点的费用。这些开业前和关闭门店的费用包含在销售、一般和管理费用中,通常在开设新门店或关闭门店后的30天内产生和支出。
毛利等于我们的净销售额减去销售商品的成本。毛利占净销售额的百分比称为毛利率。
销售商品的成本(“COGS”)由所售商品的直接成本组成,其中包括海关、税收、关税、佣金和入境运费、库存缩减、调整以及过期、过期和过期库存的储备。COGS 不包括配送中心成本和间接成本分配,例如占用率、折旧、摊销或劳动力和福利。我们会持续审查库存水平,以识别流通缓慢的商品,并使用降价来清算这些产品。我们产品种类的变化也可能影响我们的毛利。降价的时间和水平取决于客户对我们商品的接受程度。该公司的COGS以及随之而来的毛利润可能无法与其他零售商相提并论,因为某些成本的含量因行业而异。
COGS 的可变性是由原材料、运输和运费造成的。这些成本会根据我们无法控制的某些因素而波动,包括劳动条件、入境运输或运费成本、能源价格、货币波动和大宗商品价格。我们以美元向商品供应商下订单,因此不会面临重大的外币兑换风险。
销售、一般和管理(“SG&A”)费用包括所有未包含在 COGS 中的运营成本。这些费用主要包括所有工资和相关费用、占用成本、信息系统成本以及与我们在总部的门店和运营相关的其他运营费用,包括公用事业、折旧和摊销。这些费用还包括营销费用,包括目录制作和邮寄成本、仓储、配送和出境运输成本、客户服务业务、咨询和软件服务、专业服务和其他管理成本。此外,我们的出境运输成本可能会因运输供应商根据运输服务需求而收取的附加费而波动。
除门店销售费用、某些营销费用和激励性薪酬外,销售和收购费用通常不会与净销售额成比例地变化。因此,销售和收购费用占净销售额的百分比通常在低销量时期更高,而在销量较高的时期则较低。
16
目录
调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“调整后的息税折旧摊销前利润”)和调整后的息税折旧摊销前利润率。调整后的息税折旧摊销前利润表示净收入加上折旧和摊销、所得税准备金、利息支出、利息支出——关联方、利息收入、股权薪酬支出、财产和设备注销、基于云的软件实施成本的摊销、债务再融资损失、退出零售商店的调整、长期资产减值和其他非经常性支出,主要包括与某些非经常性交易和事件相关的外部法律和专业费用。我们在合并基础上列报调整后的息税折旧摊销前利润,因为管理层将其用作评估经营业绩的补充衡量标准,而且我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量我们不同时期的比较经营业绩对投资者、证券分析师和其他利益相关方很有帮助。我们还使用调整后的息税折旧摊销前利润作为规划和预测业务整体预期业绩以及根据此类预期评估每季度和年度实际业绩的主要方法之一。此外,我们将调整后的息税折旧摊销前利润视为确定业务价值的常用衡量标准,因此,在内部使用它来报告业绩。调整后的息税折旧摊销前利润率代表任何时期的调整后息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比。
尽管我们认为调整后的息税折旧摊销前利润有助于评估我们的业务,但调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标,作为分析工具存在局限性。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为净收益的替代品或替代品,净收益是根据公认会计原则计算的。此外,其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算调整后息税折旧摊销前利润,或者根本不计算,这降低了调整后息税折旧摊销前利润作为比较工具的用处。我们建议您在下方查看调整后息税折旧摊销前利润与净收益的对账情况、最直接可比的GAAP财务指标,以及由此产生的调整后息税折旧摊销前利润率的计算结果,而不仅仅依赖调整后的息税折旧摊销前利润率或任何单一财务指标来评估我们的业务。
17
目录
净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账以及调整后的息税折旧摊销前利润率的计算
下表提供了本报告所述期间净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账以及调整后息税折旧摊销前利润率的计算。
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在已结束的十三周内 |
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(以千计) |
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2024 年 5 月 4 日 |
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2023年4月29日 |
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运营报表数据: |
|
|
|
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|
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净收入 |
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$ |
16,696 |
|
|
$ |
4,596 |
|
|
添加(减去): |
|
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
5,827 |
|
|
|
5,571 |
|
|
所得税条款 |
|
|
6,228 |
|
|
|
1,965 |
|
|
利息支出 |
|
|
6,436 |
|
|
|
5,627 |
|
|
利息支出-关联方 |
|
|
— |
|
|
|
1,074 |
|
|
利息收入 |
|
|
(988) |
) |
|
|
(570) |
) |
|
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
||
基于股权的薪酬支出 (a) |
|
|
1,254 |
|
|
|
878 |
|
|
注销财产和设备 (b) |
|
|
6 |
|
|
|
20 |
|
|
基于云的软件实施成本的摊销 (c) |
|
|
221 |
|
|
|
55 |
|
|
债务再融资损失 (d) |
|
|
— |
|
|
|
12,702 |
|
|
退出零售商店的调整 (e) |
|
|
(509) |
) |
|
|
— |
|
|
长期资产减值 (f) |
|
|
253 |
|
|
|
— |
|
|
其他非经常性项目 (g) |
|
|
223 |
|
|
|
— |
|
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
35,647 |
|
|
$ |
31,918 |
|
|
净销售额 |
|
$ |
161,513 |
|
|
$ |
150,246 |
|
|
调整后息折旧摊销前利润率 |
|
|
22.1 |
% |
|
|
21.2 |
% |
|
18
目录
运营结果
截至 2024 年 5 月 4 日的十三周与截至 2023 年 4 月 29 日的十三周相比
下表汇总了我们在指定期间的合并经营业绩:
|
|
在已结束的十三周内 |
|
|
从截至2023年4月29日的十三周更改为截至2024年5月4日的十三周 |
|
||||||||||||||||||
(以千计) |
|
2024 年 5 月 4 日 |
|
|
2023年4月29日 |
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
美元 |
|
|
占净额的百分比 |
|
|
美元 |
|
|
占净额的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
净销售额 |
|
$ |
161,513 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
150,246 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
11,267 |
|
|
|
7.5 |
% |
销售商品的成本 |
|
|
43,776 |
|
|
|
27.1 |
% |
|
|
41,880 |
|
|
|
27.9 |
% |
|
|
1,896 |
|
|
|
4.5 |
% |
毛利 |
|
|
117,737 |
|
|
|
72.9 |
% |
|
|
108,366 |
|
|
|
72.1 |
% |
|
|
9,371 |
|
|
|
8.6 |
% |
销售、一般和管理费用 |
|
|
89,112 |
|
|
|
55.2 |
% |
|
|
82,972 |
|
|
|
55.2 |
% |
|
|
6,140 |
|
|
|
7.4 |
% |
长期资产的减值 |
|
|
253 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
253 |
|
|
|
100.0 |
% |
营业收入 |
|
|
28,372 |
|
|
|
17.6 |
% |
|
|
25,394 |
|
|
|
16.9 |
% |
|
|
2,978 |
|
|
|
11.7 |
% |
债务再融资损失 |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
12,702 |
|
|
|
8.5 |
% |
|
|
(12,702) |
) |
|
|
(100.0) |
)% |
利息支出 |
|
|
6,436 |
|
|
|
4.0 |
% |
|
|
5,627 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
|
809 |
|
|
|
14.4 |
% |
利息支出-关联方 |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
1,074 |
|
|
|
0.7 |
% |
|
|
(1,074) |
) |
|
|
(100.0) |
)% |
利息收入 |
|
|
988 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
570 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
418 |
|
|
|
73.3 |
% |
所得税准备金前的收入 |
|
|
22,924 |
|
|
|
14.2 |
% |
|
|
6,561 |
|
|
|
4.4 |
% |
|
|
16,363 |
|
|
|
249.4 |
% |
所得税条款 |
|
|
6,228 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
|
1,965 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
4,263 |
|
|
|
216.9 |
% |
净收入 |
|
$ |
16,696 |
|
|
|
10.3 |
% |
|
$ |
4,596 |
|
|
|
3.1 |
% |
|
$ |
12,100 |
|
|
|
263.3 |
% |
净销售额
截至2024年5月4日的十三周净销售额从截至2023年4月29日的十三周的1.502亿美元增长了1,130万美元,增长了7.5%,至1.615亿美元。在同期结束时,我们分别经营了244家和245家零售店。净销售额的增长主要是由于截至2024年5月4日的十三周的日历调整使公司可比销售额增长了约700万美元,与截至2023年4月29日的十三周相比,公司的可比销售总额增长了3.1%。
在截至2024年5月4日的十三周内,零售业贡献了我们净销售额的53.0%,在截至2023年4月29日的十三周内贡献了54.7%。在截至2024年5月4日的十三周内,我们的直销渠道贡献了我们净销售额的47.0%,在截至2023年4月29日的十三周内贡献了45.3%。
毛利润和销售商品成本
截至2024年5月4日的十三周的毛利从截至2023年4月29日的十三周的1.084亿美元增长了940万美元,增长了8.6%,至1.177亿美元。截至2024年5月4日的十三周的毛利率为72.9%,而截至2023年4月29日的十三周的毛利率为72.1%。与截至2023年4月29日的十三周相比,截至2024年5月4日的十三周毛利和毛利率的增长主要是由净销售额增长7.5%以及按全价计算的销售组合的强劲推动的。
销售、一般和管理费用
截至2024年5月4日的十三周,销售和收购费用从截至2023年4月29日的十三周的8,300万美元增加了610万美元,增幅7.4%,至8,910万美元。与截至2023年4月29日的十三周相比,销售成本增加了250万美元,这主要是由于目录制作和邮寄成本的时间安排,薪酬、福利和管理激励支出增加了160万美元,专业费用增加了80万美元,运费增加了60万美元。
截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三周内,销售和收购支出占净销售额的百分比为55.2%。
长期资产的减值
在截至2024年5月4日的十三周内,公司记录的非现金减值费用为30万美元,与某些门店的租赁权益改善有关。截至2023年4月29日的十三周内,没有记录任何减值费用。
19
目录
债务再融资损失
在截至2023年4月29日的十三周内,公司确认了与签订定期贷款信贷协议(“定期贷款信贷协议” 和 “定期贷款额度”)以及偿还Priming信贷协议和次级信贷协议有关的1,270万美元债务再融资亏损。在截至2024年5月4日的十三周内,公司没有出现任何债务再融资收益或亏损。
利息支出
截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三周,利息支出分别为640万美元和560万美元。上涨是由于利率上升被截至2024年5月4日的十三周本金余额减少所部分抵消。
利息支出包括截至2024年5月4日的十三周定期贷款信贷协议和基于资产的循环信贷额度协议(“ABL信贷协议” 以及此类工具 “ABL信贷额度”)的利息支出,以及公司定期贷款信贷协议中2023年4月5日全额还款前的预付信贷协议以及截至2023年4月29日的十三周ABL贷款的利息支出。
利息支出-关联方
在截至2023年4月29日的十三周内,公司产生了110万美元的利息支出——与次级信贷协议相关的当事方,直至2023年4月5日全额偿还。在截至2024年5月4日的十三周内,公司没有产生任何利息支出——关联方。
利息收入
在截至2024年5月4日的十三周内,该公司的现金利息为100万美元,而截至2023年4月29日的十三周为60万美元。
所得税准备金
截至2024年5月4日的十三周的所得税准备金为620万美元,而截至2023年4月29日的十三周的所得税准备金为200万美元,而同期的有效税率分别为27.2%和29.9%。在截至2024年5月4日的十三周内,有效税率较低,这主要是由于州和地方所得税以及高管薪酬限制的影响。
流动性和资本资源
普通的
只要满足与定期贷款信贷协议到期相关的某些条件,我们的流动性和资本资源的主要来源是ABL融资机制下的经营活动和可用性产生的现金和现金等价物。截至2024年5月4日,我们的ABL融资机制下有7,710万美元的现金和3570万美元的总可用资金。此外,根据公开资本市场的现行情况,通过我们在美国证券交易委员会存档的货架注册声明,我们可能会不时通过一次或多次发行发行一个或多个系列的股票证券。
我们认为,我们的现金和现金等价物余额,以及我们未来的运营现金流、ABL融资机制下的借款能力以及信贷和资本市场准入,为满足我们的业务运营需求、自愿预付款、支付股息以及满足未来12个月和可预见的将来的预计现金需求提供了足够的流动性。
信贷设施
该公司是1.75亿美元有担保的定期贷款信贷协议的当事方,该协议的到期日为2028年5月8日。
2024年5月10日,公司根据定期贷款信贷协议自愿预付了5,820万美元的本金。加上公司在2024年4月26日按季度支付的220万美元款项,公司已在2024财年偿还了定期贷款信贷协议下的6,040万美元债务。此外,根据定期贷款信贷协议的规定,公司支付了170万澳元的保费,占预付本金总额的3%,并支付了80万澳元的利息。自愿预付款取代了2660万美元的超额现金流付款,贷款人根据定期贷款信贷协议的规定拒绝了这笔款项。
继上文讨论的2024年5月10日预付款之后,定期贷款机制将在2024年8月2日至2025年1月31日期间按季度偿还220万澳元的本金,并偿还2028年5月8日到期的1.015亿美元定期贷款额度的余额。参见注释 5。本季度报告中包含的简明合并财务报表的债务,以获取更多信息。
20
目录
截至2024年5月4日和2024年2月3日,公司的ABL融资机制下没有未偿还的短期借款。截至2024年5月4日和2024年2月3日,该公司的未偿信用证分别为430万美元和580万美元,最大额外借款能力分别为3570万美元和3,420万美元。
截至2024年5月4日,公司遵守了所有契约。
现金流分析
下表显示了我们在所列期间的现金流量信息:
|
|
在已结束的十三周内 |
|||||||
(以千计) |
|
2024 年 5 月 4 日 |
|
|
2023年4月29日 |
|
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
21,499 |
|
|
$ |
7,859 |
|
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(2,312) |
) |
|
|
(2,925) |
) |
|
用于融资活动的净现金 |
|
|
(4,242) |
) |
|
|
(64,096) |
) |
|
经营活动提供的净现金
与截至2023年4月29日的十三周相比,截至2024年5月4日的十三周内,经营活动提供的净现金增加了1,360万美元。在截至2024年5月4日的十三周内,这一增长主要是由净收入的增加和1450万美元的营运资金现金推动的。营运资金净现金的增加主要是由应计费用和其他流动负债的变化1,580万美元推动的,主要包括410万美元的管理激励措施、280万美元所得税的付款时间、260万美元的债务利息、200万美元的工资、170万美元的出境运费和80万美元的销售回报准备金以及其他净支出,以及减少的330美元的现金流出百万与库存有关。与480万美元应收账款相关的付款时间部分抵消了营运资金净现金的增加。
在截至2024年5月4日的十三周内,经营活动提供的净现金为2150万美元。经营活动提供的现金的关键要素是(i)1,670万美元的净收入,(ii)调整净收入与经营活动提供的760万美元净现金,这主要是由折旧、摊销和股权薪酬驱动的,(iii)将总额为280万美元的现金用于净运营资产和负债。
在截至2023年4月29日的十三周内,经营活动提供的净现金为790万美元。经营活动提供的现金的关键要素是(i)460万美元的净收入,(ii)调整净收入与经营活动提供的2,060万美元的净现金,这主要是由债务再融资亏损以及折旧和摊销所致,(iii)将总额为1,730万美元的现金用于净运营资产和负债。
用于投资活动的净现金
在截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三周内,用于投资活动的净现金分别为230万美元和290万美元,用于购买物业和设备相关门店投资以及软件和技术相关投资。
用于融资活动的净现金
截至2024年5月4日的十三周,用于融资活动的净现金为420万美元,而截至2023年4月29日的十三周为6,410万美元。截至2023年4月29日的十三周内,用于融资活动的现金有所增加,这主要是由于先前存在的初始和次级信贷协议的偿还被发行定期贷款信贷协议的收益所抵消。
分红
在截至2024年5月4日和2023年4月29日的十三周内,公司分别没有支付任何股息。
随后,董事会于2024年5月14日宣布初始季度现金股息为每股0.07美元,将于2024年6月12日支付给截至2024年5月29日的登记股东。公司打算将来每季度派发股息,但须视市场状况和任何此类股息的董事会批准而定。
未来现金分红(如果有)的支付将由董事会自行决定,并将取决于收益水平、资本要求、适用法律施加的限制、我们的整体财务状况、债务协议中的限制以及董事会认为相关的任何其他因素等因素。作为控股公司,我们支付股息的能力取决于我们从运营子公司获得的现金分红,这可能会进一步限制我们支付股息的能力,因为根据我们的债务协议,以及我们或他们可能承担的未来债务,这些子公司向我们支付股息的能力受到限制。
21
目录
合同义务
公司的合同义务主要包括债务义务、利息支付、经营租赁和商品库存采购订单。这些合同义务影响公司的短期和长期流动性和资本资源需求。
突发事件
我们受到正常业务过程中出现的各种法律诉讼的约束。尽管无法肯定地预测此类诉讼的结果,但管理层认为我们目前并未参与任何管理层认为其解决会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的法律诉讼。当我们确定可能出现不利结果且损失可以合理估计时,我们会为包括法律费用在内的特定法律事务设立储备金。
资产负债表外安排
我们不是任何资产负债表外安排的当事方。
关键会计政策和重要估计
最重要的会计估计涉及高度的判断力或复杂性。管理层认为,对编制简明合并财务报表以及理解我们报告的财务业绩最重要的估计和判断包括与收入确认有关的估计和判断,包括考虑礼品卡损坏和预计的商品回报;估算库存价值;商誉和其他无限期无形资产的减值评估,以及长期资产。管理层持续评估其政策和假设。
在截至2024年2月3日财年的10-K表年度报告(“2023年年度报告”)中,我们在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——关键会计政策和重要估计” 的标题下描述了我们在编制简明合并财务报表时与这些账户相关的重要会计政策。截至本文件提交之日,我们先前在《2023年年度报告》中描述的任何关键会计政策和估计均未发生重大变化。参见注释 2。本季度报告中包含的简明合并财务报表的重要会计政策摘要,以获取有关我们估计变化的更多信息。
关于前瞻性陈述的特别说明
本季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通常使用前瞻性术语来识别,包括 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”,以及每种情况下的负面或其他各种或可比术语。除本季度报告中包含的历史事实陈述外,所有陈述,包括有关我们的战略、未来运营、未来财务状况、未来收入、预计成本、前景、计划、管理目标和预期市场增长的陈述,均为前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。与本季度报告有关的所有书面和口头前瞻性陈述,凡归因于我们或代表我们行事的人员,均受我们的2023年年度报告以及其中及此处所包含的其他警示性陈述中规定的风险因素的明确限制。
这些前瞻性陈述反映了截至本季度报告发布之日我们对未来事件的看法,基于假设,受风险和不确定性的影响。鉴于这些不确定性,您不应过分依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表我们截至本季度报告发布之日的估计和假设,除非法律要求,否则在本季度报告发布之日之后,我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。我们预计,随后的事件和事态发展将导致我们的观点发生变化。我们用这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。
22
目录
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
在2024财年第一季度,我们的市场风险敞口没有实质性变化。有关公司市场风险敞口的讨论,请参阅公司2023年年度报告中的第二部分第7A项 “有关市场风险的定量和定性披露”。
2024年5月4日之后,董事会于2024年5月14日宣布初始季度现金股息为每股0.07美元,将于2024年6月12日支付给截至2024年5月29日的登记股东。公司打算将来每季度派发股息,但须视市场状况和任何此类股息的董事会批准而定。
第 4 项。控制和程序
截至本季度报告所涉期末,包括首席执行官兼首席财务和运营官在内的公司管理层已经对披露控制和程序(该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性进行了评估。根据该评估,首席执行官兼首席财务和运营官得出结论,截至2024年5月4日,披露控制和程序可有效确保本季度报告中要求提交的所有重要信息均在需要时得到记录、处理、汇总和报告,并收集信息并酌情传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务和运营官,以便及时就所需做出决定披露。
在2024财年第一季度,公司对财务报告的内部控制没有任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
23
目录
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关截至2024年5月4日的法律诉讼的信息,请参阅注释11。本季度报告第一部分第1项中包含我们简明合并财务报表的承诺和意外开支。
第 1A 项。风险因素
我们的2023年年度报告在 “风险因素” 标题下描述了可能导致我们的实际业绩与本报告存在重大差异的因素。这些因素中的任何一个都可能对我们的经营业绩或财务状况造成重大或重大的不利影响。截至本季度报告发布之日,我们先前在2023年年度报告中披露的风险因素没有重大变化。但是,我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险因素也可能损害我们的业务或经营业绩,我们可能会在未来向美国证券交易委员会提交的文件中不时披露这些因素的变化或披露其他因素。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
开启
开启
第 6 项。展品
展品索引中列出的展品作为本季度报告的一部分归档或提供。
展品索引
展览 数字 |
|
描述 |
3.1 |
|
J.Jill, Inc. 的公司注册证书(以引用方式纳入公司 10-K 表格的附录 3.1,于 2017 年 4 月 28 日提交(文件编号 0001-38026)) |
|
|
|
3.2 |
|
J.Jill, Inc. 公司注册证书修正证书(以引用方式纳入公司8-K表格的附录3.1,于2020年11月9日提交(文件编号:001-38026))。 |
|
|
|
3.3 |
|
J.Jill, Inc. 的章程(以引用方式纳入公司于2017年4月28日提交的10-K附录3.2(文件编号001-38026))。 |
|
|
|
24
目录
31.1* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条要求对首席执行官进行认证。 |
|
|
|
31.2* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条要求对首席财务官进行认证。 |
|
|
|
32.1* |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席执行官进行认证。 |
|
|
|
32.2* |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席财务官进行认证。 |
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|
|
101.INS |
|
行内 XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中) |
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|
|
101.SCH |
|
带有嵌入式 Linkbase 文档的内联 XBRL 分类扩展架构 |
|
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|
104 |
|
封面格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中 |
* 随函提交。
25
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
|
|
J.Jill, Inc. |
|
|
|
|
|
日期:2024 年 6 月 7 日 |
|
来自: |
/s/ 克莱尔·斯波福德 |
|
|
|
克莱尔·斯波福德 |
|
|
|
首席执行官、总裁兼董事 |
|
|
|
|
日期:2024 年 6 月 7 日 |
|
来自: |
/s/ 马克·韦伯 |
|
|
|
马克·韦伯 |
|
|
|
执行副总裁、首席财务和运营官 |
26