错误--07-31财年20200000896878P5M0.050.0561000000P7yP3M300000012000000P3Y0.010.017500000007500000002601800002617400000.006500.009500.013500.01650P2YP3Y00000我们:gaap_ð负债当前0.010.01134500014500025000013450001450002500000000P30YP5YP16YP6YP2YP5YP3YP2YP2YP3YP5YP3YP3Y0.01100.00870.00950.00850.00730.00670.00950.00740.250.200.330.270.210.260.720.230.01960.01050.02440.02920.01940.01840.02230.002400008968782019-08-012020-07-3100008968782019-01-3100008968782020-08-2400008968782017-08-012018-07-3100008968782018-08-012019-07-310000896878美国-公认会计准则:产品成员2017-08-012018-07-310000896878美国-公认会计准则:产品成员2018-08-012019-07-310000896878美国-公认会计准则:产品成员2019-08-012020-07-310000896878美国-GAAP:服务成员2018-08-012019-07-310000896878美国-GAAP:服务成员2017-08-012018-07-310000896878美国-GAAP:服务成员2019-08-012020-07-3100008968782020-07-3100008968782019-07-310000896878美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2020-07-310000896878美国-美国公认会计准则:系列BPferredStockMember2020-07-310000896878美国-美国公认会计准则:系列BPferredStockMember2019-07-310000896878美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2019-07-310000896878美国-公认会计准则:保留预付款成员2018-07-310000896878美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-08-012020-07-310000896878美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-07-310000896878美国-公认会计准则:保留预付款成员2017-08-012018-07-310000896878Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-310000896878美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-07-310000896878US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2018-08-012019-07-310000896878美国-美国公认会计准则:普通股成员2018-07-310000896878US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2018-07-310000896878美国-公认会计准则:财政部股票成员2017-07-310000896878美国-公认会计准则:保留预付款成员2019-07-310000896878美国-美国公认会计准则:普通股成员2017-07-310000896878US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-08-012020-07-310000896878美国-公认会计准则:保留预付款成员2018-08-012019-07-310000896878美国-公认会计准则:保留预付款成员2017-07-310000896878美国-公认会计准则:财政部股票成员2019-08-012020-07-310000896878美国-公认会计准则:财政部股票成员2017-08-012018-07-310000896878美国-美国公认会计准则:普通股成员2017-08-012018-07-310000896878美国-公认会计准则:财政部股票成员2019-07-3100008968782017-07-310000896878美国-公认会计准则:保留预付款成员2019-08-012020-07-310000896878美国-公认会计准则:财政部股票成员2018-08-012019-07-310000896878US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2017-08-012018-07-310000896878US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-07-310000896878US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-07-310000896878Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-310000896878美国-公认会计准则:财政部股票成员2020-07-310000896878Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-310000896878美国-美国公认会计准则:普通股成员2018-08-012019-07-310000896878US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2017-07-3100008968782018-07-310000896878Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-08-012018-07-310000896878美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-07-310000896878Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-012020-07-310000896878美国-公认会计准则:财政部股票成员2018-07-310000896878Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-07-310000896878SRT:重新调整成员2017-08-012018-07-310000896878SRT:重新调整成员2018-08-012019-07-310000896878SRT:最大成员数2019-08-012020-07-310000896878intu:SmallBusinessAdministration 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SelfEmployedSegmentMember2017-08-012018-07-310000896878SRT:最大成员数intu:美国以外的国家成员2017-08-012018-07-310000896878SRT:最大成员数intu:美国以外的国家成员2018-08-012019-07-3100008968782019-11-012020-01-3100008968782020-05-012020-07-3100008968782019-08-012019-10-3100008968782020-02-012020-04-3000008968782018-11-012019-01-3100008968782018-08-012018-10-3100008968782019-02-012019-04-3000008968782019-05-012019-07-310000896878Intu:SECSchedule1209AllowanceDoubtfulAccountsMember2019-07-310000896878Intu:SECSchedule1209AllowanceDoubtfulAccountsMember2018-07-310000896878Intu:SECSchedule1209AllowanceDoubtfulAccountsMember2019-08-012020-07-310000896878intu:ReserveForRebatesMember2018-08-012019-07-310000896878intu:SEC计划1209保留销售退回会员2018-07-310000896878Intu:SECSchedule1209AllowanceDoubtfulAccountsMember2020-07-310000896878intu:ReserveForRebatesMember2019-07-310000896878intu:SEC计划1209保留销售退回会员2019-08-012020-07-310000896878intu:ReserveForRebatesMember2019-08-012020-07-310000896878intu:ReserveForRebatesMember2017-07-310000896878intu:ReserveForRebatesMember2020-07-310000896878intu:SEC计划1209保留销售退回会员2017-08-012018-07-310000896878Intu:SECSchedule1209AllowanceDoubtfulAccountsMember2017-08-012018-07-310000896878Intu:SECSchedule1209AllowanceDoubtfulAccountsMember2018-08-012019-07-310000896878intu:ReserveForRebatesMember2017-08-012018-07-310000896878intu:ReserveForRebatesMember2018-07-310000896878Intu:SECSchedule1209AllowanceDoubtfulAccountsMember2017-07-310000896878intu:SEC计划1209保留销售退回会员2020-07-310000896878intu:SEC计划1209保留销售退回会员2019-07-310000896878intu:SEC计划1209保留销售退回会员2017-07-310000896878intu:SEC计划1209保留销售退回会员2018-08-012019-07-31intu:商业ISO 4217:美元Xbrli:共享ISO 4217:美元Xbrli:共享intu:Period_of_timeINTU:扩展intu:索赔INTU:细分市场INTU:选项_到_扩展Xbrli:纯
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
______________________________________
表格10-K
|
| | |
☑ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至本财政年度止2020年7月31日
或
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| | |
☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号0-21180
Intuit Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
| | |
特拉华州 | | 77-0034661 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (税务局雇主身分证号码) |
海岸大道2700号, 山景, 钙 94043
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(650) 944-6000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | INTU | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无。
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。是 ☑ 不是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑不是☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。是 ☑不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)
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大型加速文件服务器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告 公司 | ☐ | 新兴成长 公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☑
Intuit Inc.的总市值截至1月31日,Intuit非关联公司持有的流通普通股, 2020,根据收盘价计算,我们最近完成的第二财年的最后一个工作日 $280.38纳斯达克全球精选市场当日报告称, $70.6十亿美元。
有几个261,807,204截至2011年已发行Intuit投票普通股 2020年8月24日.
以引用方式并入的文件
注册人为其将举行的年度股东大会提交的部分最终委托声明 2021年1月21日通过引用纳入本年度报告10-K表格的第三部分。
财捷。
财政 2020表格10-K
索引
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| | 页面 |
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第一部分 | | | |
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第一项: | 业务 | | 5 |
第1A项: | 风险因素 | | 16 |
项目1B: | 未解决的员工意见 | | 29 |
第二项: | 属性 | | 29 |
第三项: | 法律诉讼 | | 30 |
第四项: | 煤矿安全信息披露 | | 30 |
| | | |
第II部 | | | |
| | | |
第五项: | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | | 31 |
第六项: | 选定的财务数据 | | 33 |
第七项: | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 35 |
项目7A: | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 52 |
第八项: | 财务报表和补充数据 | | 53 |
第九项: | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | | 96 |
第9A项: | 控制和程序 | | 96 |
第9B项: | 其他信息 | | 96 |
| | | |
第三部分 | | | |
| | | |
第十项: | 董事、高管与公司治理 | | 13 |
第11项: | 高管薪酬 | | 97 |
第12条: | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | | 97 |
第13条: | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | | 97 |
第14项: | 首席会计师费用及服务 | | 97 |
| | | |
第四部分 | | | |
| | | |
第15条: | 展品和财务报表附表 | | 98 |
项目16: | 表格10-K摘要 | | 102 |
| | | |
| 签名 | | 103 |
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Intuit、Intuit徽标、QuickBooks、TurboTax、Mint、Lacerte、ProSeries和Intuit ProConnect等均为财捷或其子公司在美国和其他国家/地区的注册商标和/或注册服务标志。其他各方的商标是其各自所有者的财产。
前瞻性陈述
本10-K表格年度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。冠状病毒(“COVID-19”)大流行可能会加剧这些风险和不确定性,导致全球经济严重不稳定和不确定性。COVID-19大流行对Intuit业务、运营、财务业绩和财务状况的影响程度,包括此类影响的持续时间和幅度,将取决于许多不断变化的因素,这些因素高度不确定且无法预测,包括但不限于,大流行的持续时间和传播、其严重程度、遏制病毒或应对其影响的行动,以及正常的经济和运营状况可以以多快的速度和程度恢复。另请参阅标题为“的部分风险因素“本年度报告第一部分第(1)A项,供评估这些报表时参考的重要资料。本报告中的所有陈述,除纯属历史性的陈述外,均为前瞻性陈述。“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预测”、“估计”、“寻求”等词汇以及类似的表述也是前瞻性陈述的标识。在本报告中,前瞻性陈述包括但不限于以下内容:
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• | 有关COVID-19大流行对我们业务影响的声明; |
| |
• | 我们对季节性、竞争和其他影响我们业务的趋势的信念和预期; |
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• | 我们期望继续在产品开发、市场营销和销售能力方面投入大量资源; |
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• | 我们期望我们将继续在我们的信息技术基础设施以及我们的隐私和安全能力方面投入大量的管理注意力和资源; |
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• | 我们期望与更广泛的行业和政府合作,保护我们的客户免受欺诈; |
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• | 我们预计总服务和其他收入占总收入的比例将继续增长; |
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• | 我们对未来产品、服务、商业模式和技术平台的发展以及我们的研发努力的期望; |
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• | 我们的关键会计政策和估计所依据的假设,包括我们对收入确认的判断和估计;股票波动性和用于估计基于股票的薪酬的公允价值的其他假设;商誉的公允价值;以及收购的无形资产的预期未来摊销; |
| |
• | 我们不打算出售我们的投资,我们相信很可能不会要求我们在复苏之前以面值出售这些投资; |
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• | 我们相信我们采取审慎措施以减轻与投资有关的风险; |
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• | 我们认为,在未来12个月内,我们未确认的税收优惠不可能大幅增加或减少; |
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• | 我们相信,我们的现金和现金等值物、投资和运营产生的现金将足以满足我们的季节性流动资金需求、资本支出要求、合同义务(包括即将收购的Credit Karma,Inc.)。(Credit Karma))、至少未来12个月与我们运营相关的债务偿还要求和其他流动性要求; |
| |
• | 我们期望在考虑到我们的运营和战略现金需求后,通过回购我们的普通股和支付现金股息,将运营产生的多余现金返还给我们的股东; |
| |
• | 我们计划继续为QuickBooks桌面软件产品的所有未来版本提供持续的增强功能和某些互联服务; |
| |
• | 我们相信,如果我们选择借款,我们将能够获得信贷便利; |
| |
• | 我们对监管机构未决法律诉讼和调查的未来结果的评估和信念、Intuit可能因这些诉讼和调查而承担的责任(如果有),以及与此类诉讼或调查相关的任何潜在损失对我们财务报表的影响;以及 |
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• | 我们对即将收购Credit Karma的期望和信念。 |
我们提醒投资者,前瞻性陈述只是基于我们目前对未来事件的预期做出的预测,并不是对未来业绩的保证。我们鼓励您在决定投资我们的股票或维持或更改您的投资之前,仔细阅读本报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中提供的所有信息。这些前瞻性陈述是基于截至本年度报告提交之日的信息,我们没有义务以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述。
第一部分
一般信息
Intuit通过提供财务管理和合规产品和服务,帮助消费者、小企业和个体户蓬勃发展。我们还为会计专业人士提供专门的税务产品,他们是帮助我们为小企业客户服务的关键合作伙伴。
我们的全球产品和平台,包括QuickBooks、TurboTax、Mint和Turbo,旨在帮助我们的客户更好地管理他们的资金,减少他们的债务和轻松报税,以便他们能够获得他们应得的最大退款。对于那些经营小企业的客户,我们专注于帮助他们更快地获得报酬,支付员工工资,获得资金,确保他们的账簿正确,并找到并留住客户。我们通过我们的产品和平台为5000多万客户提供服务。我们的收入是77亿美元在我们结束的财政年度里2020年7月31日,大约有10,600在美国、印度、加拿大、英国、以色列、澳大利亚和其他地点的办事处工作的员工。
Intuit Inc.于1984年3月在加利福尼亚州注册成立。我们在特拉华州重新注册,并于1993年3月完成了首次公开募股。我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州山景城海岸大道2700号,邮编:94043,我们的主要电话号码是6509446000。当我们在这份Form 10-K年度报告中提到“我们”、“我们的”或“Intuit”时,我们指的是目前的特拉华公司(财捷)。以及它在加州的前身,以及我们所有的合并子公司。
可用信息
我们的公司网站,Www.intuit.com,为投资者提供与Intuit公司治理相关的材料和信息。除非另有明确说明,否则本申请文件中提及的任何网站上的内容均未通过引用并入本申请文件。
我们向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交上市公司要求的报告。这些报告包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、委托书和其他报告以及对这些报告的修正。美国证券交易委员会的网站是Www.sec.gov其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明,以及其他有关发行人的信息。我们在提交或提交报告后,在合理可行的范围内尽快在我们的公司网站的投资者关系部分免费提供我们向美国证券交易委员会提交或提交的所有报告。本年度报告的10-K表格副本也可免费获取,方法是联系投资者关系部财捷,邮编:94039-7850,山景城邮编:7850,或致电6509446000,或发送电子邮件至Investors_Relationship@Intuit.com。
因图伊特的使命
在Intuit,我们的使命是推动世界各地的繁荣。我们所有的客户都有一套共同的需求。他们正在努力维持收支平衡,最大限度地退税,省钱和还债。而那些已经做出大胆决定成为企业家并自己创业的人,还有一套额外的需求。他们希望找到并留住客户,为他们的辛勤工作获得报酬,获得资本以实现增长,并确保他们的账簿是正确的。
在我们的整个平台上,我们使用技术的力量为我们的客户提供三个核心好处:帮助他们把更多的钱放在口袋里,消除工作和苦差事,这样他们就可以专注于对他们来说重要的事情,以及确保他们对自己做出的每一个财务决定都有完全的信心。
人工智能(AI)的崛起正在从根本上重塑我们的世界-Intuit正在利用这场技术革命寻找新的方式来实现我们的使命。我们专注于利用这一机会改善全球繁荣,激励我们的员工,同时投资于我们公司的声誉和未来的可持续增长。
我们的业务组合
我们将我们的业务组织成三可报告的细分市场: |
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小型企业和个体户: 这一细分市场服务于世界各地的小企业和个体户,以及为他们提供帮助和建议的会计专业人员。我们的产品包括QuickBooks财务和企业管理在线服务和桌面软件、工资单解决方案、商家支付处理解决方案以及面向小企业的融资。 消费者: 这一细分市场服务于消费者,包括在美国和加拿大销售的DIY和辅助TurboTax所得税准备产品和服务。我们的铸币厂和Turbo产品为消费者提供服务,并通过提供他们的财务健康状况的视图来帮助他们了解和改善他们的财务生活。 战略合作伙伴: 这一部分服务于美国和加拿大的专业会计师,他们对小企业的成功以及税务准备和申报都是必不可少的。我们的专业税务服务包括Lacerte、ProSeries、Profile和ProConnect Tax Online。 |
我们的增长战略
在Intuit,我们的战略始于对客户的痴迷。我们倾听和观察我们的客户,了解他们的挑战,然后使用包括人工智能在内的先进技术来开发创新的解决方案,旨在解决他们的问题,帮助他们成长和繁荣。三十多年来,我们的价值观激励我们创新和重新想象为人们节省时间和金钱、消除单调乏味和激发信心的方法。我们重塑和颠覆了自己,在此过程中更好地服务于我们的客户。
我们实现大胆目标的战略是成为一个人工智能驱动的专家平台,在这个平台上,我们和其他人可以解决客户最重要的问题。我们计划通过在三个关键领域应用人工智能来加快平台的发展:
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• | 机器学习-逐步从数据中学习的构建算法,为我们的客户自动执行任务。 |
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• | 知识工程-将规则(如美国国税局法规)和有关数据的关系转化为代码,以消除工作并提供量身定制的体验。 |
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• | 自然语言处理-处理、分析和理解人类语言,以创建与客户的交互并自动执行重复性任务。 |
在构建我们的人工智能驱动的专家平台时,我们将我们的资源优先放在整个公司的五个战略优先事项上。这些优先事项侧重于解决对客户最重要的问题,包括:
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• | 革命性的速度造福:当客户使用我们的产品和服务时,我们的目标是通过与我们的产品进行无摩擦的互动来立即交付价值,而不需要客户手动输入数据。我们正在加快人工智能的应用,目标是彻底改变客户体验。这一优先事项在我们整个业务中都是基础性的,与之相反的执行使我们能够在其他四个战略优先事项上取得成功。 |
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• | 将人们与专家联系起来:我们的客户面临的最大问题是缺乏信心来申报自己的纳税或管理自己的账簿。为了建立他们的信心,我们将我们的客户与专家联系起来。我们为客户提供帮助他们做出重要决策的专家--以及会计等专家,他们可以接触到新客户,这样他们就可以发展自己的业务。 |
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• | 解锁明智的理财决策:严重的高成本债务和缺乏储蓄在全美处于前所未有的水平。通过我们的生态系统产生的洞察力,我们努力根据客户的独特情况提供合适的金融机会。我们预计,我们拟议中的对Credit Karma的收购将帮助我们解决这些问题。 |
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• | 成为小企业增长的中心:我们专注于通过提供广泛、无缝的工具来帮助客户发展业务,这些工具旨在帮助客户更快地获得报酬、管理和获得资金、自信地向员工支付薪酬,并使用第三方应用程序帮助运营他们的业务。同时,我们希望将自己定位为更好地服务于以产品为基础的企业,使通过多种渠道销售产品的客户受益。 |
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• | 颠覆中小型企业中端市场:我们的目标是通过QuickBooks Online Advanced颠覆中端市场,这是我们的在线产品,旨在满足拥有10至100名员工的小型企业客户的需求。这一服务使我们能够增加对这些较大客户的留存率,并吸引那些因现有产品而被过度服务的新的中端市场客户。 |
随着外部环境的变化,我们不断创新和调整我们的战略,并预测我们客户的需求。35年来,我们一直致力于开发创新的金融和合规产品和服务,这些产品和服务易于使用,并随时随地为客户需要提供。因此,我们的客户积极向他人推荐我们的产品和解决方案,这是我们衡量战略成功的重要方式之一。
财年 2020我们提供我们的产品和服务三中介绍的细分市场《商业概览》上面。下表显示了过去三个财年每个细分市场的收入。
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| 2020财年 | | 2019财年 | | 2018财年 |
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小型企业和个体户 | 53 | % | | 52 | % | | 51 | % |
消费者 | 41 | % | | 41 | % | | 42 | % |
战略合作伙伴 | 6 | % | | 7 | % | | 7 | % |
国际净收入总额不到财年合并净收入总额的5% 2020,财政2019、和财政2018.
有关我们可报告部门的财务信息,请参阅《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》第7项和 附注14本年度报告第8项中的财务报表。
小型企业和个体户
我们的小企业和个体户部门服务于世界各地的小企业和个体户,以及为他们提供帮助和建议的会计专业人员。我们的产品包括QuickBooks财务和企业管理在线服务和桌面软件、工资和支付处理解决方案、金融用品以及面向小企业的融资。
QuickBooks Online和桌面软件. 我们的QuickBooks财务管理解决方案帮助小企业、个体户和会计师解决财务和合规问题,赚更多的钱,减少不必要的工作,同时让他们对自己的行动和决策充满信心。用户可以跟踪收入和支出,创建和发送发票和估计,管理和支付账单,并审查各种财务报告。QuickBooks Live使我们的客户能够从专业人士那里获得实时记账建议。我们的QuickBooks产品有在线版本或桌面版本。我们的在线产品可以在移动设备上访问。
QuickBooks构建在开放平台上,允许第三方开发人员创建与我们的产品集成的在线和移动应用程序。越来越多的公司提供为我们的QuickBooks平台构建的应用程序,包括PayPal、Shopify、Square和Bill.com。
除了我们的核心QuickBooks产品外,我们还为以下细分客户提供特定的解决方案:
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• | 中端市场小型企业。我们的QuickBooks Online Advanced和QuickBooks Enterprise产品专为拥有10到100名员工、具有更复杂需求的小型企业而设计。QuickBooks Online Advanced是Intuit基于云的产品,专门为高增长的中端市场小型企业设计,利用人工智能、自动化和数据洞察为它们提供更多增长和扩展的方式。QuickBooks Enterprise可以下载或在磁盘上提供,也可以作为托管解决方案提供。此服务提供针对一系列行业的特定行业报告和功能,包括承包商、制造和批发、非营利组织和零售业。 |
| |
• | 个体户。QuickBooks个体户是专门为个体户客户设计的,他们的需求与使用QuickBooks的小企业不同。功能包括对商业和个人交易进行分类,识别和分类可抵税费用,跟踪里程,计算估计的季度税款,并发送发票。QuickBooks的自营业务可以与TurboTax相结合,用于出口和缴纳年终税。QuickBooks既可以在线购买,也可以通过移动应用程序购买。 |
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• | 会计师。使用QuickBooks产品的会计专业人员可以使用QuickBooks在线会计师和QuickBooks会计师Desktop Plus,并将其推荐给他们的小企业客户。这些服务提供会计专业人员高效完成簿记和财务报告任务以及管理其业务所需的工具和文件共享功能。我们还为QuickBooks ProAdvisor计划提供会员资格,该计划提供QuickBooks在线会计师、QuickBooks会计桌面Plus、QuickBooks企业会计桌面、QuickBooks销售点桌面、技术支持、培训、产品认证、营销工具以及代表客户购买的Intuit产品和服务的折扣。 |
雇主解决方案(工资单和时间跟踪).我们的工资单解决方案按订阅方式销售,并与我们的QuickBooks Online和QuickBooks Desktop产品集成。我们所有的工资单产品都允许客户进行工资单处理、直接存入员工工资支票、工资单报告、联邦和州工资税的电子支付以及联邦和州工资税表格的电子申报。我们的QuickBooks在线工资单服务包括自动纳税和申报,以及访问医疗保险等员工福利服务。某些在线服务还包括当天直接存款、获得人力资源建议,以及获得额外的专家支持的服务,如税务处罚保护。QuickBooks Desktop Payroll提供自助和辅助两种版本,具体取决于客户是希望自己纳税还是利用自动纳税和申报。我们还提供QuickBooks的TSheets,它与QuickBooks工资单和第三方工资单产品无缝集成,帮助企业轻松和
准确跟踪移动员工的时间,包括用于项目规划、作业成本计算和跟踪每个客户的计费小时数的工具。
支付处理解决方案.我们为小型企业提供的全方位商户服务包括信用卡、借记卡和ACH支付服务。除了交易处理服务,我们还为客户提供广泛的支持,包括客户服务、商家和消费者收款、按存储容量使用计费和检索支持,以及欺诈和防止损失筛选。我们还提供电子发票,允许小型企业直接从QuickBooks通过电子邮件发送发票,并提供链接,使客户能够立即在线或通过移动设备付款。
小企业的资本. 我们为小企业提供融资选择,帮助他们获得成功所需的资金。融资过程使小企业能够使用他们的QuickBooks数据来获得借款资本的资格。他说:
金融供应.我们为使用我们的QuickBooks产品的个人和小企业提供一系列金融用品。这些包括标准纸质支票和具有CheckLock欺诈保护功能的Secure Plus支票、各种文具、税表和相关用品。
消费者
我们的TurboTax产品和服务旨在使客户能够快速准确地准备和提交他们的联邦和州所得税申报单。它们的设计简单易用,但对于复杂的纳税申报单来说却足够复杂。对于在此过程中寻求额外建议或指导的客户,我们有专家随时待命,提供全年的税务审查和建议。这些产品可以在线提供,也可以作为桌面版本提供。我们的在线产品可以在移动设备上访问。
提供报税准备服务.对于2019在纳税季节,我们提供了各种商业软件产品和申报服务,以满足客户的不同需求,包括提交简单报税表的客户、逐项扣除的客户、拥有投资或租赁物业的客户以及小企业主。客户可以通过我们的电子报税服务以电子方式提交他们的联邦和州所得税申报单。我们还为寻求从专业人士那里获得税务建议的客户提供TurboTax Live,以及审计防御和审计支持服务。我们的网上纳税申报服务是通过数千家金融机构、电子零售商和其他在线商家的网站提供的。金融机构可以通过TurboTax Online的链接向客户提供我们的在线纳税准备和申报服务。我们的TurboTax美国和加拿大产品包括台式机、在线和移动产品。除了我们提供的商业产品外,我们还是免费文件联盟的成员,这是一个由私营公司组成的联盟,已与联邦政府达成协议,向符合条件的纳税人提供免费的在线联邦纳税准备和申报服务,然后美国国税局在美国国税局网站上向消费者推销这些服务。另请参阅“竞争--消费者细分市场”有关免费文件联盟的更多信息,请在本项目的后面部分按1。
个人理财产品。我们的消费者平台,包括我们的铸币厂和Turbo产品,旨在通过将客户连接到金融产品来帮助他们实现收支平衡,从而帮助客户做出明智的金钱决定。这些服务通过提供对客户财务健康状况的查看以及访问信用评分和监控来帮助客户了解和改善他们的财务生活。
战略合作伙伴
我们的战略合作伙伴部门包括我们的专业税务产品,并为美国和加拿大的专业会计师提供服务,他们对小企业的成功以及税务准备和申报都是必不可少的。我们的专业税务服务包括Lacerte、ProSeries、Profile和ProConnect Tax Online,使会计师能够准确高效地完成并以电子方式提交全方位的消费者、小型企业和商业联邦和州纳税申报单。Lacerte是为处理更复杂的纳税申报单的全年全方位服务的会计师事务所设计的。ProSeries专为处理中等复杂的纳税申报单的全年税务实践而设计。ProConnect Tax Online是我们基于云的解决方案,专为准备所有形式的消费者和小型企业纳税申报单的全年全方位服务实践而设计,并与我们的QuickBooks在线产品集成。ProSeries是我们的加拿大税务产品,为消费者和企业纳税申报单的全年全方位服务会计师事务所提供服务。我们还提供各种与税务相关的服务,以补充报税表准备过程,包括全年文件存储、协作服务、电子签名和银行产品。
软件和相关服务市场的特点是技术快速变化、客户需求不断变化以及频繁推出和改进新产品。创新和开发新产品和服务以及加强现有产品和服务,以便在这些市场取得成功,需要持续的投资。随着我们追求我们的增长战略,我们的产品开发努力比以往任何时候都更加重要。
我们在内部开发我们的许多产品和服务,我们拥有许多与我们产品和技术的各个方面相关的美国和外国专利和未决申请。我们还通过从第三方获取或许可产品和技术,以及建立其他关系来补充我们的内部开发努力
这使我们能够更快地增强或扩展我们的产品。随着我们继续实施我们的增长战略,我们希望扩大我们的第三方技术合作关系。
我们的在线产品和移动应用程序具有快速的开发周期,而我们的传统桌面软件产品往往具有可预测的年度开发和产品发布周期。此外,开发消费者和专业税务软件和服务带来了独特的挑战,因为在严格的时间表内准确纳入联邦和州税法和税务表格更改所需的开发周期非常苛刻。我们的小型企业工资单和商户支付处理服务产品的开发时间根据业务需求和监管要求而变化,开发周期的长度取决于每个项目的范围和复杂程度。
我们继续在研发方面进行大量投资,我们预计未来的研发努力将集中在通过人工智能和其他先进技术提供财务建议、个性化和易用性来增强现有产品和服务。我们继续专注于开发新的产品和服务,包括新的移动和全球产品,以及正在进行的项目的重大研发工作,以更新我们几个产品的技术平台。
从历史上看,我们的消费者和战略合作伙伴产品具有显著而独特的季节性模式,因为我们所得税准备产品和服务的销售和收入主要集中在11月至4月这段时间。从历史上看,这种季节性模式导致我们分别在截至1月31日和4月30日的第二季度和第三季度实现了更高的净收入。2020年3月,作为应对新冠肺炎疫情的缓解措施,美国国税局将2019年纳税年度的申报截止日期从2020年4月15日延长至2020年7月15日。此外,所有征收个人所得税的州也都延长了缴税日期,主要是延长到7月。因此,在2020财年,我们的销售额和收入从第三财季转移到第四财季。我们预计,我们消费者和战略合作伙伴业务的季节性将继续对我们未来的季度财务业绩产生重大影响。
市场
我们的主要客户是消费者、小企业和个体户。我们还为专业会计师提供专门的税务和会计产品,他们是帮助我们接触小企业客户的关键合作伙伴。我们竞争的市场一直以快速的技术变化、不断变化的客户需求以及竞争对手频繁推出和增强新产品为特征。在过去的几年里,移动设备的广泛使用和社交媒体的爆炸式增长加快了变化的步伐,并彻底改变了客户了解、评估和购买产品和服务的方式。
实时、个性化的在线和移动购物体验是标准。此外,许多顾客现在开始在一个渠道购物,最终在另一个渠道购买。这就产生了对集成的、多渠道的、即买即买的体验的需求。市场和行业的快速变化使现有的产品和服务过时。我们的成功取决于我们有能力通过新的商业模式、更新的竞争战略、新的或增强的产品和服务、替代的分销方式以及我们业务方式的其他变化来迅速响应这些变化。
营销计划
我们使用各种营销计划来产生直接销售,开发销售线索,提高对我们产品组合的普遍认识,并推动零售业的销售。这些计划包括数字营销,如显示和按点击付费广告、搜索引擎优化以及社交和附属营销;通过在线应用商店的移动营销;电子邮件营销;线下营销,如电视、广播、广告牌、杂志和报纸广告;零售营销;公关;以及产品营销,以提高对相关产品和服务的认识。我们的活动旨在吸引新用户、留住现有用户,并交叉销售额外的产品。
销售和分销渠道
多渠道先买后买体验.我们的客户使用网络和移动设备来研究产品和服务。一些客户完全在线或通过他们的移动设备购买和使用我们的产品和服务。其他人在网上搜索,但在零售点购买。由于许多客户通过多个渠道购物,我们继续协调我们的线上、线下和零售存在和促销活动,以支持集成的、多渠道的购物和购买模式。我们还专注于在线和产品内交叉销售互补性Intuit和第三方产品。
直销渠道。我们通过我们的网站和呼叫中心直接销售我们的许多产品和服务。对于客户来说,直接在线销售是一个有效的渠道,他们可以根据我们网站上提供的内容,通过其他在线内容或口碑推荐做出购买决定。对于希望获得实时帮助以选择适合自己需求的产品和服务的客户来说,电话销售仍然是一个有效的渠道。我们还有一支直销队伍,可以打电话给
并寻求提高他们对我们的小企业和专业税务解决方案的认识、使用和推荐。
移动应用商店.我们通过为特定设备提供应用程序的专有在线商店来分发我们的许多移动设备产品。其中包括苹果应用商店和谷歌的Play商店。
合作伙伴和其他渠道。我们通过增值经销商、系统集成商(包括会计师)和托管服务提供商等合作伙伴销售我们的产品和服务,这些合作伙伴帮助我们在需要时接触到新客户,并通过扩大我们的在线覆盖范围来推动增长和市场份额。这些合作伙伴将我们的产品和服务与营销、销售和技术专业知识相结合,在当地层面提供完整的解决方案。我们还在美国和加拿大的零售点以及零售商网站上销售我们的QuickBooks和TurboTax桌面软件以及工资单服务。在加拿大,我们还依赖于将产品销售到零售渠道的分销商。
概述
我们在国内和国际的所有业务都面临着激烈的竞争。在过去的几年里,我们服务的许多市场的竞争兴趣和专业知识都有了显著的增长,我们预计这一趋势将继续下去。我们现有的一些竞争对手比我们拥有更多的财务、技术和营销资源。此外,随着新公司进入和现有公司扩大业务以包括我们竞争的市场,竞争格局可能会迅速变化。对于在线和移动产品和服务来说尤其如此,这些产品和服务的进入门槛低于桌面软件产品和服务。为了吸引客户,许多在线和移动竞争对手都在提供免费或低价的产品,我们在定价策略中必须考虑这些因素。
鉴于我们作为一家全球技术公司提供的产品和服务的广度,我们与来自一系列行业的各种公司的产品和服务展开竞争。我们最明显的竞争来自目前提供与我们类似的技术解决方案的其他公司。在我们的小型企业和个体户领域,我们面临着来自各种公司的竞争,这些公司提供产品或服务来解决我们帮助客户解决的问题,包括更快地获得报酬、向员工支付工资、获得资金并确保他们的账目正确。我们的消费者部门与提供产品和服务的公司竞争,这些产品和服务帮助客户报税,更好地管理他们的资金,减少他们的债务。我们还可能面临来自Facebook、亚马逊和谷歌等公司的竞争,这些公司的平台可以开发出来,为我们的客户可能面临的任何问题提供具有竞争力的技术解决方案。此外,对于我们的许多产品和服务,客户的其他有竞争力的选择是第三方服务提供商,如专业会计师和季节性纳税准备业务。手动工具和流程,或通用软件,也是重要的竞争性替代方案。在某些情况下,我们其中一个细分市场的竞争对手可能是我们另一个细分市场的合作伙伴。在其他情况下,一家公司可能会在我们的多个细分市场与我们竞争。
针对细分市场的竞争
小型企业和个体户细分市场.QuickBooks是美国领先的小企业财务管理软件。小企业经常求助于几家公司来解决他们的问题。因此,我们的小型企业产品和服务面临着来自各种公司的竞争挑战,这些公司提供解决一个或多个问题的产品或服务。我们通过Xero、Sage Group plc和FreshBooks等提供软件和相关服务以及直接为小企业客户提供在线会计服务的在线会计产品,与其他公司竞争帮助小企业正确处理账簿。对于有更复杂财务管理需求的小企业,我们的竞争对手包括Sage Group plc的Intacct产品和Microsoft Dynamics。我们还与免费或低成本的在线会计服务以及金融机构和其他机构提供的免费在线银行和账单支付服务展开竞争。在我们的工资单业务中,我们直接与自动数据处理公司(ADP)、Paychex、Gusto和许多其他帮助小企业支付员工工资的公司竞争。在我们的商业服务业务中,我们帮助我们的客户更快地获得付款,并与富国银行、摩根大通和美国银行等大型金融机构以及许多支付处理器直接竞争,包括First Data Corporation、Elevon、Global Payments、Fidelity National Information Services、贝宝和Square。我们的QuickBooks Capital产品帮助小企业获得资本,与一系列贷款企业竞争,包括上面列出的大型金融机构、蓝藤和卡贝奇等金融科技公司等。
消费细分市场。在我们的消费者部分,我们竞争帮助我们的客户申报他们的税款。我们未来的增长取决于我们是否有能力从税务商店和其他报税员那里吸引新客户到自我准备税务类别,以及我们的辅助产品TurboTax Live。在美国私营部门,我们面临来自H&R Block的激烈竞争,H&R Block在其门店提供纳税准备服务,并提供与之竞争的软件产品。我们还面临着来自其他几家大型纳税准备服务提供商、无数小型纳税筹备商以及包括Free Tax USA、TaxSlayer、Blucora‘s TaxAct和Credit Karma在内的众多在线自我准备服务的竞争。其中一些竞争对手正在向个人纳税人免费提供电子报税和申报服务。在加拿大,我们的TurboTax加拿大产品面临来自H&R Block、SimpleTax、StudioTax和UFile等公司的竞争。这些相互竞争的产品让我们在美国和加拿大都面临着巨大的价格压力。
我们还面临来自政府实体的竞争挑战,这些实体向个人纳税人免费提供公共资金的电子报税和报税服务。
我们是自由文件联盟的成员,这是一个由私营公司组成的联盟,已经与联邦政府达成了一项协议。根据这项协议,成员公司向符合条件的用户提供在线联邦纳税准备和申报服务,政府或个人用户不收取任何费用,除了成员公司的商业免费产品外,美国国税局随后在美国国税局网站上向消费者推销这些产品。大约22个州和哥伦比亚特区也通过了免费文件联盟公私协议。此外,某些成员公司,包括Intuit,如果纳税人有资格获得本计划下的免费联邦报税表,则免费提供在线州纳税准备和申报服务。我们继续积极与私营和公共部门的其他部门合作,推进免费文件联盟政策倡议的目标,并支持成功的公私伙伴关系,以加强自愿合规税收制度。然而,未来在这一领域的行政、监管或立法活动可能会寻求用政府机构准备报税表来取代自愿合规税收制度,这可能会损害我们的消费者业务。
我们还与众多个人理财公司竞争,如Credit Karma、NerdWallet和Credit Sesame,以及大型金融机构,帮助我们的客户更好地管理他们的资金并减少他们的债务。
战略合作伙伴细分市场.在美国,Lacerte的专业税务产品面临着价格具有竞争力的税务和会计解决方案的竞争,这些解决方案包括与非税务功能的集成。其中包括CCH的ProSystems FX办公套件和汤森路透的CS专业套件和GoSystems Tax。我们的ProSeries专业税务产品面临来自CCH的ATX和税务产品、Drake和其他较小提供商的竞争。在加拿大,我们备受瞩目的专业税务产品面临来自CCH的CanTax和Taxprep产品、TaxCycle以及汤森路透的dtmax和UFile Pro产品的竞争。我们还面临着来自美国和加拿大在线税务和会计服务的日益激烈的竞争,这些服务的营销可能比我们为会计专业人员提供的服务更有效或定价更低。
竞争因素
我们认为,我们的核心产品-QuickBooks、TurboTax、Lacerte和ProSeries-最重要的竞争因素是易用性、产品功能、安装客户群的规模、品牌认知度、价值主张、成本、可靠性、安全性以及产品和支持质量。获得分销渠道对我们的QuickBooks和TurboTax桌面软件产品也很重要。此外,会计专业人员的支持以及客户能够随着业务的发展在产品系列中进行升级是我们QuickBooks产品的重要竞争因素。对于我们向其推销Lacerte软件产品的全方位服务的会计师事务所来说,生产率是一个重要的竞争因素。我们相信我们在这些因素上进行了有效的竞争,因为我们的QuickBooks和TurboTax产品在各自的类别中都是美国的领先产品。
对于我们的服务产品,如小企业工资和商户支付处理,我们认为最重要的竞争因素是功能性、易用性、高可用性、安全性、这些产品与相关软件的集成、品牌认知度、有效分销、支持质量和成本。
我们通过各种渠道提供产品支持和技术支持,包括电话、电子邮件、在线和视频聊天、文本消息、我们的客户支持网站、嵌入我们产品的自助资产以及在线社区,消费者可以在其中相互分享知识和产品建议。
我们还通过我们的TurboTax和QuickBooks Live产品提供与专家的联系,他们提供税务建议、税务准备和记账服务。
我们的客户成功员工主要由Intuit员工和外包专家组成。在呼叫高峰期,例如报税季节或重大产品发布后,我们会补充季节性员工和额外的外包。我们外包给国内和国际上的几家公司。我们的大多数国际外包小企业客户成功人员目前都位于菲律宾。
我们还通过我们的繁荣中心计划招聘员工,该计划旨在为有需要的人和社区带来经济繁荣。该计划的一部分是我们的社会责任采购模式,在这种模式下,我们直接和通过客户成功合作伙伴-雇主,雇用、培训和留住为客户提供支持和服务的员工。
我们的QuickBooks、TurboTax、Mint和专业税务产品的自助信息在产品内和我们的支持网站上免费提供。支持替代方案和费用因产品而异。例如,某些产品订阅可获得24x7全天候支持和其他联系渠道选项。
在线产品和服务
我们的在线服务包括QuickBooks Online、在线薪资服务、商家支付处理服务、TurboTax Online、ProConnect Tax Online、消费者和专业电子报税服务、铸币厂和Turbo。我们最近完成了用于运营这些在线产品的系统、网络和数据库向亚马逊网络服务(AWS)等公共云提供商的过渡。目前,我们所有的在线产品都使用AWS运行。
桌面软件和用品
虽然我们的桌面软件客户选择电子下载软件的比例越来越高,但许多客户继续选择以物理介质的形式购买这些产品。制造桌面软件的关键过程是制造光盘(CD)和数字视频盘(DVD)、打印盒和相关材料,以及组装和运输最终产品。
在零售制造和分销方面,我们与贝塔斯曼股份公司的子公司Arvato Digital Services,Inc.(Arvato)达成了协议,根据Arvato协议,Arvato为我们推出的QuickBooks和TurboTax以及产品推出后的日常补充提供大部分生产量,以及我们的零售分销物流。Arvato还为我们的直接桌面软件订单提供大部分制造批量和分销服务。
客户通常以电子方式接收桌面软件。然而,当订购实物产品时,我们通常在收到订单后几天内发货,积压最少。
我们是客户数据的管理者,并设计了数据管理原则,以使我们的组织在收集、使用和保护此类信息方面保持一致。由于我们坚信成为客户数据的好管家,我们在运营我们的计划时遵守管理我们使用、共享和保护客户个人信息的法律和法规,例如,与金融服务和税务数据处理有关的法律。我们制定了指导方针和做法,以帮助确保客户和我们的员工知道并能够控制我们如何使用有关他们的信息。我们还使用隐私声明向客户提供有关我们隐私做法的通知,并为他们提供关于使用其个人信息的说明。我们参与的行业组织的目的是开发或塑造行业最佳实践,并为隐私和安全的公共政策提供信息。
我们使用安全保障措施帮助保护客户和员工提供给我们的系统和信息,使其免受丢失、误用和未经授权的更改。我们使用技术、逻辑和程序措施,如多因素身份验证,旨在帮助检测和防止欺诈和滥用客户信息。每当客户通过我们的网站或产品向我们传输敏感信息(如信用卡信息或纳税申报单数据)时,我们都会遵循当前的行业标准对传输给我们的数据进行加密,并在将其存储在静止状态时进行加密。我们定期使用安全更新修补我们的系统,并使用大量市面上可获得的计算机安全产品以及内部开发的安全程序和实践来保护我们的系统免受未经授权的内部或外部访问。
我们的消费者和战略合作伙伴部门受到联邦、州和国际政府的要求,包括与电子报税、提供纳税人协助以及使用和披露客户信息相关的法规。此外,我们的小企业和个体户部门向小企业和消费者提供产品和服务,如工资、支付和融资,这些也受到某些监管要求的约束。
我们的成功取决于我们产品中体现的专有技术。我们依靠多种知识产权机制来保护这项专有技术,包括著作权法、专利法、商业秘密和商标法、限制披露等方法。例如,我们定期提交专利、版权、商标和服务商标的申请,以保护我们认为对我们的业务重要的知识产权。我们拥有不断增长的专利组合,我们相信这对Intuit的整体竞争优势很重要,尽管目前我们并不是在实质上依赖于我们组合中的任何一项专利或特定的专利组。我们还拥有多个注册商标,包括Intuit、QuickBooks、Lacerte、TurboTax、QB、ProSeries、ProConnect和Mint。我们已经在美国注册了这些和其他商标和服务标志,并根据每个品牌与其他市场的相关性,在许多其他国家和地区注册了这些商标和服务标志。大多数注册可以每隔10年永久续签一次。我们还向第三方授权知识产权,以便在我们的产品中使用。
尽管我们的专利组合正在增长,但已经发放给我们的专利可能被认定为无效,并且可能不会对每个司法管辖区的竞争产品强制执行。此外,第三方已经并可能在未来对我们和我们的客户提出侵权索赔。这些索赔和任何诉讼可能导致我们的专有权利无效或侵权裁决以及损害评估。诉讼即使没有可取之处,也可能导致巨额费用以及资源和管理注意力的转移。此外,第三方许可可能不会以商业上可接受的条款继续向我们提供,或者根本不会。
自.起2020年7月31日,我们有大约10,600在美国、印度、加拿大、英国、以色列、澳大利亚和其他地区的办事处工作的员工。在2020财年,我们平均雇佣了大约2,700从1月到7月的季节性和合同制员工,在延长的纳税季节为我们的消费部门客户提供支持。我们将全职、兼职、专家、季节性和合同工统称为我们的员工队伍。我们相信,我们未来的成功和增长将取决于我们在所有业务领域吸引和留住合格员工的能力。我们目前没有与员工达成任何集体谈判协议,我们相信员工关系总体上是良好的。虽然我们与一些关键员工签订了与雇佣有关的协议,但这些协议并不保证继续服务。我们相信我们提供有竞争力的薪酬和良好的工作环境。我们被命名为财运在过去19年中,每年都被杂志评为“100家最适合工作的公司”。然而,我们面临着对合格工人的激烈竞争,我们预计在招聘和留住方面将面临持续的挑战。
下表显示了截至8月1日Intuit的执行官员及其职责范围,2020。表中列出了他们的传记。
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
萨桑K.古达尔齐 | | 52 |
| | 董事首席执行官总裁 |
布拉德·D·史密斯 | | 56 |
| | 董事会执行主席 |
Scott D.库克 | | 68 |
| | 执行委员会主席 |
米歇尔·M·克拉特巴克 | | 52 |
| | 常务副总裁兼首席财务官 |
亚历山大·克里斯 | | 43 |
| | 总裁常务副总经理兼小企业及个体工商户集团总经理 |
劳拉A.芬内尔 | | 59 |
| | 常务副主任总裁,首席人事部主任 |
格雷戈里·N·约翰逊 | | 52 |
| | 总裁常务副总裁兼消费者集团总经理 |
玛丽安娜·特塞尔 | | 53 |
| | 常务副总裁兼首席技术官 |
克里·J·麦克莱恩 | | 56 |
| | 常务副秘书长总裁总法律顾问兼公司秘书 |
马克·J·弗卢努瓦 | | 54 |
| | 高级副总裁与首席会计官 |
古达尔子先生自2019年1月起担任总裁兼首席执行官兼董事会成员,此前自2016年5月起担任因图伊特小企业集团执行副总裁总裁兼总经理。他之前在2015年8月至2016年4月担任因图伊特消费税集团常务副总裁兼总经理,2013年8月至2015年7月担任高级副总裁兼消费税集团总经理。2011年8月至2013年7月,他担任英图的高级副总裁兼首席信息官,2010年11月开始担任智能电网软件和清洁能源解决方案私营供应商Nexant Inc.的首席执行官后,重新加入英图。在2004年至2010年任职Intuit期间,Goodarzi先生领导了多个业务部门,包括Intuit金融服务和专业税务部门。在加入Intuit之前,Goodarzi先生曾供职于工业自动化、运输和控制技术的全球供应商Invensys,担任产品组的全球总裁。
他还在霍尼韦尔公司的自动化控制部门担任过多个高级领导职务,他是Atlassian Corporation Plc的董事会成员,并担任薪酬和领导力发展委员会主席。古达尔齐先生拥有中佛罗里达大学电气工程学士学位和西北大学凯洛格管理学院工商管理硕士学位。
史密斯先生自2008年以来一直担任董事的董事,2016年1月至2018年12月担任董事会主席,2019年1月起担任执行主席。2008年1月至2018年12月担任总裁、本公司首席执行官。史密斯先生于2003年加入Intuit,2006年至2007年担任高级副总裁兼小企业事业部总经理,2005年至2006年担任QuickBooks高级副总裁兼总经理,2004年至2005年担任消费税事业部高级副总裁兼总经理,2003年至2004年担任Intuit会计中心和开发商网络副总裁总裁兼总经理。在加入Intuit之前,Smith先生曾担任ADP市场营销和业务开发部高级副总裁的职务,并在1996年至2003年期间担任过多个高管职位。史密斯先生曾在雅虎董事会任职。从2010年到2012年。史密斯先生于2013年6月当选为Nordstrom,Inc.的董事会成员,他是薪酬委员会和公司治理与提名委员会的成员,并自2018年11月以来一直担任董事会主席。史密斯还于2017年5月当选为SurveyMonkey的董事会成员,也是该公司薪酬委员会的成员。史密斯先生拥有马歇尔大学工商管理学士学位和阿奎纳斯学院管理学硕士学位。
库克先生是Intuit的创始人之一,自1984年3月以来一直是Intuit董事的一员,现任执行委员会主席。1993年2月至1998年7月,他担任Intuit董事会主席。1984年4月至1994年4月,担任英图伊特总裁兼首席执行官。库克先生自2000年以来一直担任宝洁公司董事会成员,担任创新与技术委员会主席。库克在1998年至2015年期间也是eBay Inc.的董事用户。库克先生拥有南加州大学经济学和数学学士学位和哈佛商学院工商管理硕士学位。
克拉特巴克女士自2018年2月起担任总裁执行副总裁兼首席财务官。她管理整个公司的财务战略和运营,包括财务、采购、投资者关系和财务运营。从2017年6月到2018年1月,克拉特巴克女士担任Intuit小企业组的代理财务主管,从2012年9月开始负责消费税组的财务,并于2016年8月被提升为该组的高级副总裁。她在Intuit早先的职位包括2006年担任专业税务业务财务副总裁总裁,2004年10月担任董事财务副总裁。克拉特巴克女士于2003年3月加入Intuit,担任高级财务经理。在加入Intuit之前,Clatterbuck女士在通用电气担任过各种财务管理职务。在此之前,她是巴灵顿咨询集团的金融诉讼顾问。克莱特巴克女士拥有弗吉尼亚大学金融专业的商业学士学位。
克里斯先生自2019年1月以来一直担任因图伊特小企业和个体户集团执行副总裁总裁兼总经理。他之前在2017年1月至2018年12月担任因图伊特小企业集团高级副总裁兼首席产品官,2013年8月至2016年12月担任因图伊特个体户业务副总裁。在此之前,克里斯先生自2004年7月加入Intuit以来,曾在Intuit担任过各种其他职务。克里斯先生拥有塔夫茨大学的经济学学士学位。
Fennell女士自2018年8月起担任执行副总裁总裁,首席人事及安置官,此前曾担任常务副总裁、总法律顾问兼公司秘书。2007年2月起任高级副总裁总法律顾问兼企业秘书。Fennell女士于2004年4月加入Intuit,担任副法律顾问兼公司秘书总裁。她领导的团队负责获取、发展、动员和奖励公司的全球员工。在加入Intuit之前,Fennell女士在太阳微系统公司工作了近11年,最近担任的职务是公司法律资源部副总裁以及代理总法律顾问。在加入Sun之前,她是Wilson Sonsini,Goodrich&Rosati PC的副律师。芬内尔是圣何塞儿童探索博物馆的董事会成员。Fennell女士拥有加州州立大学CHICO工商管理学士学位和圣克拉拉大学法学博士学位。
约翰逊先生自2018年8月起担任因图伊特消费者集团执行副总裁兼总经理总裁。他于2012年加入Intuit,担任市场营销总监高级副总裁。约翰逊领导着一家在美国和加拿大提供一整套消费税和金融产品及服务的机构。他在市场营销方面拥有20多年的经验,业务遍及消费品、零售、国际和新兴市场。在加入Intuit之前,Johnson先生曾在多个组织工作,包括卡夫食品、SC Johnson、柯达、吉列、百思买和美国空军。约翰逊先生拥有美国空军学院运筹学学士学位。
Tessel女士自2019年1月起担任Intuit执行副总裁总裁兼首席技术官,此前于2017年6月至2018年12月担任Intuit小企业和个体户小组首席产品开发官。在加入Intuit之前,Tessel女士于2014年11月至2017年6月在软件集装化平台Docker Inc.担任工程部高级副总裁和战略发展部执行副总裁总裁,并于2008年6月至2014年11月担任提供云计算及相关服务的VMware,最近担任工程部副总裁。Tessel女士拥有以色列理工学院计算机科学学士学位。
麦克莱恩女士自2018年8月起担任常务副法律顾问兼公司秘书总裁,自2018年8月起担任常务副法律顾问兼公司秘书;自2010年8月起担任总裁副总法律顾问。她于2006年加入Intuit,担任董事副总法律顾问。麦克莱恩负责Intuit的法律、隐私、合规和公司事务团队。在加入Intuit之前,McLean女士在Wind River Systems,Inc.工作了六年多.,最近被称为合法的董事。在加入Wind River之前,她是Howard,莱斯,内梅罗夫斯基,Canady,Falk&Rabkin PC的合伙人 (现为Arnold&Porter Kaye Scholer LLP)。McLean女士拥有加州大学戴维斯分校的国际关系文学学士学位和加州大学黑斯廷斯法学院的法学博士学位。
弗卢努瓦先生自2020年8月起担任高级副总裁兼首席会计官。2014年2月任总裁副秘书长兼首席会计官。他于2003年加入Intuit,担任一般会计和内部控制部门的董事主管,并于2012年被任命为公司总监。1996年至2003年,弗卢努瓦先生担任加州多家私营和上市公司的财务总监。他在安永会计师事务所开始了他的公共会计生涯,1992年至1996年在那里任职。Flournoy先生拥有南加州大学的工商管理金融学士学位和圣地亚哥州立大学的会计二级学士学位。
我们的业务经常遇到并应对风险,其中许多风险可能会导致我们未来的结果与我们目前预期的大不相同。下面,我们描述了使我们的证券投资具有风险的重大因素、事件和不确定性,仅为便于参考而将其归类为战略风险、运营风险、法律和合规风险以及财务风险。以下事件和后果可能对我们的业务、增长、前景、财务状况、运营结果、现金流、流动性、信用评级和声誉产生重大不利影响,我们普通股的交易价格可能会下降。这些风险不是我们面临的唯一风险。我们还可能受到其他事件、因素或不确定因素的影响,这些事件、因素或不确定性是我们目前未知的,或者我们目前认为不会对我们的业务构成重大风险。新冠肺炎疫情可能会放大这些风险,因为它已经造成了全球经济的重大不稳定和不确定性。我们对未来发展的反应方式以及我们的竞争对手对这些发展的反应可能会影响我们未来的经营业绩。
新冠肺炎疫情已经造成了重大的经济不稳定和不确定性,已经并可能继续对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
新冠肺炎疫情在全球范围内造成了经济不稳定和不确定性,对我们的业务产生了负面影响,未来还可能产生实质性的不利影响。随着大量小企业关闭或缩减供应,特别是考虑到避难所和类似指令,新冠肺炎疫情对我们的小企业业绩产生了负面影响。*大流行病对我们运营和财务业绩的影响的严重性和持续时间是不确定的,将取决于许多我们无法控制的因素。大流行的潜在和当前负面影响包括但不限于以下几点:
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• | 客户对我们产品和服务需求的减少,消费者支出水平的下降,小企业支付费用和工资总额的减少,以及提交的纳税申报单数量的潜在减少,都可能对我们的运营业绩造成重大损害。 |
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• | 2019纳税年度联邦和州申报截止日期的延长改变了我们业务的季节性,使我们的收入和经营业绩更难预测。未来的任何监管决定都可能进一步增加预测我们的收入和经营业绩的难度,这可能会导致我们的业务受到严重影响。 |
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• | 有新的、更频繁的恶意第三方试图利用大流行来欺诈性地访问我们的系统,这可能会导致我们花费大量资源进行补救,并可能损害我们的声誉。 |
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• | 我们的业务运营和第三方合作伙伴的运营发生了变化,例如更多地使用视频会议,转向在家办公,以及在办公室恢复运营的复杂性,这些都带来了新的安全和执行风险,可能会导致我们遭受重大财务损失,失去客户和政府机构的信心,并损害我们的收入和收益。 |
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• | 我们向客户(包括我们的第三方客户成功合作伙伴和金融机构)提供服务所依赖的服务的潜在中断可能会阻止我们或我们的服务提供商向客户提供关键服务或接受和履行客户订单,其中任何一项都可能对我们的业务或声誉造成实质性的不利影响。 |
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• | 增加的、不同的和不断变化的政府法规,如就地避难令和工作设施、学校、公共建筑和企业的关闭,可能会使开发、增强和支持我们的产品和服务变得更加困难,这可能会导致我们的运营结果和财务状况受到影响。 |
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• | 由于与疫情相关的原因,未能实现我们并购活动的部分或全部预期收益,可能会导致我们遭受损失,从而对我们的经营业绩或财务状况造成重大损害。 |
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• | 在当前的经济环境下,我们可能无法以对我们有利或可接受的条款获得融资,或者根本无法获得融资,这可能会损害我们的现金流,并限制我们执行战略举措和对业务或环境变化做出反应的能力。 |
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• | 由于我们的客户遇到了与疫情相关的财务困难,我们可能会遇到比正常情况下更高的客户退款,以及收取客户付款或应收贷款的风险显著增加,这可能会损害我们的运营结果。 |
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• | 与疫情相关的我们的股价可能会出现更大的波动性,这可能导致在Intuit的投资的部分或全部价值损失。 |
这些和其他与新冠肺炎大流行有关的潜在负面影响将在下面的风险因素中进一步描述。
战略风险
战略风险与我们当前和未来的运营模式、业务计划和增长战略有关,包括与以下相关的风险:我们的产品供应和业务模式面临的竞争压力;我们适应技术变化和全球趋势的能力;我们对第三方知识产权的依赖和我们保护自己知识产权的能力;我们品牌的价值;以及可能具有意想不到的成本和支出的合并、收购和剥离活动。
我们面临着巨大的竞争压力,这可能会损害我们的经营业绩。
我们的所有业务都面临着激烈的竞争,我们预计未来的竞争将继续激烈。我们的竞争对手和潜在竞争对手的范围从大型和成熟的实体到新兴的初创企业。我们的竞争对手可能会推出优质的产品和服务,降低价格,拥有更多的技术、营销和其他资源,拥有更高的知名度,拥有更大的客户基础,与现有和潜在客户建立良好的关系,积极进行广告宣传,或通过新产品和服务抢占市场先机。此外,我们还面临来自现有公司的竞争,这些公司拥有庞大的成熟消费者用户基础和广泛的平台,这些公司可能会改变或扩大其业务战略和营销的重点,以瞄准我们的客户,包括小企业和税务客户。
我们还面临着来自拥有各种商业模式的公司的竞争,包括来自免费服务提供商的竞争加剧,特别是在我们的税务、会计和支付业务方面。为了竞争,我们还推出了几个类别的免费服务,但我们可能无法像不同商业模式的竞争对手那样有效地吸引客户。此外,其他免费服务提供商可能会提供我们没有提供的功能,以前付费购买Intuit产品和服务的客户可能会选择使用我们竞争对手的免费服务。这些竞争因素可能会减少我们的收入和盈利能力,并损害我们获得和留住客户的能力。
我们的消费税业务还面临来自公共部门的巨大潜在竞争,在公共部门,我们面临联邦和州税务当局提出收入增加战略的风险,这些战略涉及开发和提供政府税务软件或其他政府报税表准备系统,费用由公共资金支付。这些或类似的计划可能会在未来推出或扩大,这可能会改变自愿合规税收制度,导致我们失去客户和收入。国税局免费文件计划目前是国税局向纳税人提供税务软件的唯一手段,2019年12月,对该计划的协议进行了修订,取消了国税局不提供重复或竞争服务的承诺。根据这一计划,自2003年以来,美国国税局与私营部门合作,利用私营部门捐赠的税务软件和电子报税服务,为中低收入纳税人提供了5600多万份免费报税表,政府或个人用户无需支付任何费用。然而,它的继续取决于许多因素,包括公众对免费计划的认识和获得机会的增加,以及政府的持续支持。目前的协议定于2021年10月到期。最近,我们已经成为某些法律程序和监管调查的对象,涉及我们根据美国国税局免费文件计划提供的产品的提供和营销。虽然我们认为这些诉讼中的指控没有根据,但诉讼可能会减少政府对此类计划的支持,并增加此类计划被终止的可能性。如果免费文件计划被终止,或者美国国税局进入软件开发和返还准备领域,联邦政府可能成为美国税务服务行业和Intuit的公共资助的直接竞争对手。政府资助的服务如果限制或消除纳税人在编制自己的税收方面的作用,可能会对收入产生重大和不利的影响。
未来的收入增长取决于我们适应技术变化的能力,以及客户访问软件产品和成功推出新的和增强的产品、服务和商业模式的全球趋势。
我们所在的行业以快速变化的技术、不断发展的行业标准和频繁推出新产品为特征。我们必须不断创新和开发新产品和新功能,以满足不断变化的客户需求,吸引和留住有才华的软件开发人员。我们需要继续发展我们的技能、工具和能力,以利用现有的和新兴的技术,这需要我们投入大量资源。
我们的消费者和专业税务业务在很大程度上依赖于客户的收入,这些客户每年都会回来使用我们最新的纳税准备和申报软件和服务。随着我们现有产品的成熟,鼓励客户购买产品升级变得更具挑战性,除非新产品版本提供有意义的增量价值的特性和功能。我们还通过利用我们现有产品提供的客户数据,为客户提供更多好处。如果我们不能开发和清楚地向客户展示新的或升级的产品或服务的价值,或者不能有效地利用客户的数据为他们提供价值,我们的收入可能会受到损害。此外,随着我们不断推出和扩展我们的新业务模式,包括向最终用户免费提供的产品,我们的客户可能无法从我们免费提供的额外好处和服务中感受到价值,并可能选择不为这些额外好处付费,或者我们可能无法成功地提高客户对这些产品的采用率,或者我们的风险状况可能会发生变化,从而导致收入损失。
我们投入了大量资源为移动设备用户开发产品和服务,但我们为这些设备开发的产品和服务的版本可能对用户没有说服力。即使我们能够通过这些移动产品吸引新用户,我们从移动产品中获得的每位用户的收入也可能少于我们历史上从个人电脑用户获得的收入。随着新设备和新平台不断涌现
在发布后,很难预测我们在开发移动设备上使用的产品和服务的版本时可能遇到的问题,我们可能需要投入大量资源来创建、支持和维护此类产品。如果我们在开发与移动设备兼容的产品和技术方面进展缓慢,或者如果我们的竞争对手能够比我们更快地实现这些结果,我们将无法在日益重要的在线服务市场占据相当大的份额,这可能会对我们的业务造成不利影响。此外,立法或法规变化可能会强制要求对我们的产品进行更改,使其对用户的吸引力降低。
在某些情况下,我们可能会将大量资源和管理层的注意力花在那些最终不能在其市场上取得成功的产品上。我们过去在推出新产品和服务时遇到过困难。如果我们误判了未来的客户需求,我们的新产品和服务可能不会成功,我们的收入和收益可能会受到损害。我们还投资了,并预计在未来将投资于新的商业模式、地理位置、战略和倡议。这种努力可能涉及重大风险和不确定因素,包括管理层从当前业务中分心、与举措相关的费用以及投资回报不足。由于这些新举措具有内在的风险,它们可能不会成功,并可能损害我们的财务状况和经营业绩。
我们的产品和服务依赖第三方知识产权。
我们的许多产品和服务包括第三方的知识产权,我们根据可能需要不时续订或重新谈判的协议进行许可。我们可能无法以合理的条款获得这些第三方技术或内容的许可,或者根本无法获得许可。如果我们无法获得在我们的产品和服务中使用此知识产权所需的权利,我们可能无法销售受影响的产品,当前正在使用受影响产品的客户可能会受到干扰,这反过来可能会损害我们未来的财务业绩,损害我们的品牌,并导致客户流失。此外,由于我们的产品中包含第三方知识产权,我们和我们的客户一直并可能继续受到侵权索赔的影响。尽管我们试图减轻这一风险,我们可能不会对任何潜在的侵权行为承担最终责任,但未决的索赔要求我们使用大量资源,需要管理层的关注,并可能导致客户流失。
我们的一些产品包括根据所谓的“开源”许可获得许可的第三方软件,其中一些可能包括一项要求,即在某些情况下,我们向基于开源软件创建的任何修改或衍生作品提供或授予许可。尽管我们已经建立了内部审查和审批流程来缓解这些风险,但我们不能确保所有开放源码软件在我们的产品中使用之前都已提交审批。与使用开源相关的许多风险可能无法消除,如果处理不当,可能会损害我们的业务。
我们的知识产权是宝贵的,任何不能保护它们的行为都可能降低我们产品、服务和品牌的价值。
我们的专利、商标、商业秘密、版权、域名和其他知识产权是我们的重要资产。我们依靠美国和国际上的联邦、州和普通法权利,以及各种行政程序,积极保护我们的知识产权。我们还依靠合同限制来保护我们在产品和服务方面的专有权利。我们为保护我们的所有权所做的努力可能并不总是足够或有效的。保护我们的知识产权既昂贵又耗时,并不是在每个地方都能成功。对我们知识产权的任何重大损害都可能损害我们的业务、我们的品牌和我们的竞争能力。
监管未经授权使用和复制我们的产品是困难、昂贵和耗时的。目前美国禁止复制的法律只给我们提供了有限的实际保护,使我们免受软件盗版的影响,而许多其他国家的法律提供的保护很少。我们经常遇到通过在线市场出售未经授权的软件副本。尽管我们继续评估和实施技术解决方案,试图减轻盗版的影响,并努力就这些问题对消费者和公共政策领导人进行教育,并与行业组织合作打击盗版,但我们预计盗版将是一个持续存在的问题,会导致收入损失和支出增加。
我们的业务依赖于我们强大的声誉和我们品牌的价值。
发展和保持我们品牌的知名度对于我们现有和未来的产品和服务获得广泛接受至关重要,也是吸引新客户的重要因素。与我们、我们的员工、代理商、我们依赖的第三方或我们的用户有关的事件或活动的负面宣传(无论是否合理)可能会玷污我们的声誉,降低我们品牌的价值。我们的品牌价值还取决于我们提供安全可靠的产品和服务的能力,以及我们以满足客户期望的方式保护和使用客户数据的能力。此外,如果发生安全事故,导致未经授权泄露客户的敏感数据,可能会造成重大声誉损害。我们声誉的损害和品牌资产的损失可能会减少对我们产品和服务的需求,从而对我们未来的财务业绩产生不利影响,并需要额外的资源来重建我们的声誉和恢复品牌的价值,还可能降低我们的股票价格。
我们的收购和剥离活动可能会扰乱我们正在进行的业务,可能涉及更多费用,并可能带来交易时未考虑到的风险。
我们已经并可能继续收购与我们的战略方向相辅相成的公司、产品、技术和人才,无论是在美国国内外。收购,包括我们即将进行的对Credit Karma的收购(“交易”),涉及重大风险和不确定因素,包括:
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• | 无法成功地将收购的技术、数据资产和运营整合到我们的业务中,并保持统一的标准、控制、政策和程序; |
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• | 挑战保留被收购业务的关键员工、客户、经销商和其他业务伙伴; |
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• | 被收购实体的内部控制环境可能与我们的标准或法规要求不一致,可能需要大量时间和资源来调整或纠正; |
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• | 在我们的尽职调查过程中没有发现的未知问题,包括产品或服务质量问题、知识产权问题和法律或有事项; |
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• | 未能成功地进一步发展被收购的业务或技术,以及由此导致的当前作为无形资产资本化的金额的减值; |
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• | 与我们收购或投资的业务相关的风险,这些风险可能不同于我们其他业务面临的风险,或者比我们其他业务面临的风险更大; |
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• | 就外国收购和投资而言,与特定国家有关的特定经济、税收、货币、政治、法律和监管风险的影响;以及 |
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• | 如果我们利用债务为收购融资或用于其他目的,我们的利息支出和杠杆将大幅增加,而如果我们发行股权证券作为收购的对价,当前股东的所有权百分比和每股收益将被稀释。 |
我们已经剥离,并可能在未来剥离某些不再符合我们的战略方向或增长目标的资产或业务。资产剥离涉及重大风险和不确定因素,包括:
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• | 识别并将要剥离的知识产权和数据与我们希望保留的知识产权和数据分开的挑战; |
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• | 如果被剥离业务的客户或合作伙伴没有从新所有者那里获得相同水平的服务,我们的其他业务可能会受到不利影响,因为这些客户或合作伙伴也会购买我们提供的其他产品或以其他方式与我们保留的业务开展业务。 |
此外,如果不满足成交条件,我们宣布的任何收购或剥离可能无法完成。由于收购和资产剥离具有内在的风险,我们的交易可能不会成功,在某些情况下,可能会损害我们的经营业绩或财务状况。特别是,交易的完成取决于相关合并协议中规定的若干条件的满足或豁免,其中包括根据哈特-斯科特-罗迪诺法案规定的适用等待期届满或终止,以及尚未颁布禁止完成交易的适用法律。不能保证双方能够满足成交条件,也不能保证满足或放弃超出我们或瑞信业力控制的成交条件。如果交易和公司各自业务的整合未能在预期的时间框架内完成,这种延迟可能会对我们和Credit Karma期望通过交易实现的协同效应和其他好处产生重大不利影响,并可能导致额外的交易成本、收入损失或与交易不确定性相关的其他影响。此外,新冠肺炎的影响、市场状况的不利变化、额外的交易和整合相关成本以及其他可能因新冠肺炎的影响而加剧的因素,如未能实现交易的部分或全部预期收益,可能会导致交易稀释Intuit的
收盘后或以后第一个会计年度的每股营业收益。我们的非GAAP稀释后每股收益的任何稀释都可能导致Intuit普通股的股价下跌或以较低的速度增长。
操作风险
运营风险源于与系统、流程和人员有关的内部和外部事件。影响我们业务运营的风险包括:潜在的安全事件;与在线产品有关的隐私和网络安全问题;第三方的欺诈活动;与第三方的关系;对关键人才的竞争和留住;我们产品发布的问题;我们的信息技术基础设施的问题;以及与国际运营相关的风险。
安全事件、不当访问或披露我们的数据或客户数据,或对我们系统的其他网络攻击可能会损害我们的声誉,并对我们的业务造成不利影响。
我们托管、收集、使用和保留大量敏感和个人的客户和员工数据,包括信用卡信息、纳税申报单信息、银行帐号、登录凭据和密码、个人和企业财务数据和交易数据、社会安全号码和工资信息,以及我们的机密、非公开业务信息。我们使用商业上可用的安全技术以及安全和业务控制来限制对此类敏感数据的访问和使用。尽管我们花费了大量资源来创建旨在保护这些数据免受潜在盗窃和安全漏洞侵害的安全保护措施,但此类措施无法提供绝对的安全性。
我们的技术、系统和网络已经并可能继续成为网络攻击、计算机病毒、蠕虫、社会工程、恶意软件程序、内部威胁和其他网络安全事件的目标,这些事件可能导致未经授权发布、收集、监控、使用、丢失或破坏我们客户和员工的敏感和个人数据,或Intuit的敏感业务数据,或导致我们的软件和系统暂时或持续不可用。这些类型的事件可能是个人、黑客团体和复杂的组织造成的,包括国家支持的组织或民族国家本身。如果客户没有更新他们的系统,继续运行我们不再支持的软件,或者没有及时安装安全补丁,就会产生漏洞,使我们更难检测和防止此类攻击。我们越来越多地将开源软件融入到我们的产品中。开源软件中可能存在漏洞,使其容易受到网络攻击。此外,由于用于未经授权获取敏感信息的技术经常变化,而且变得越来越复杂,而且往往在攻击成功后才能被检测到,因此我们可能无法预测这些技术或实施充分的预防措施。尽管这是一个影响跨平台软件和硬件的全行业问题,但它可能会越来越多地影响我们的产品,因为网络犯罪分子倾向于将他们的努力集中在受客户欢迎并持有敏感信息的知名产品上,我们预计他们将继续这样做。
此外,我们实施的安全措施可能无法防止未经授权访问我们的产品和客户的帐户数据。第三方可能通过社会工程手段(如电子邮件钓鱼)欺诈性地引诱我们的员工、客户或用户泄露敏感信息,以便访问我们的系统。由于我们的客户或员工未充分使用安全控制,也可能会发生未经授权访问或披露客户数据的情况。使用弱密码或重复使用密码创建的帐户可能会允许网络攻击者访问客户数据。如果客户不对其系统和软件进行有效的访问控制,未经授权的人员可能获得客户帐户的访问权限。此外,我们正遇到第三方利用新冠肺炎大流行以欺诈性方式访问我们的系统的新的、更频繁的尝试,例如通过增加我们员工的电子邮件钓鱼。
犯罪分子还可能使用在我们的系统之外获得的被盗身份信息来获得对我们客户数据的未经授权的访问。我们过去曾经历过这样的情况,随着被盗身份信息的可访问性增加,一般情况下,未来我们可能会遇到更多通过使用我们客户或员工的被盗身份信息未经授权访问我们的系统的情况。此外,我们的客户可以选择在与我们的产品无关的多个产品和服务中使用相同的用户ID和密码。此类客户的登录凭据可能从与我们无关的第三方服务提供商提供的产品中窃取,被盗的身份信息可能被恶意第三方用来访问我们的产品,这可能会导致机密信息的泄露。此外,为了应对新冠肺炎疫情,我们暂时将几乎所有员工从办公室转移到在家环境中工作,这增加了我们因运营变化而面临的安全相关风险,例如视频会议的使用增加。
我们保护数据的努力也可能会因为软件错误(无论是开源代码还是专有代码)、入侵、员工错误或其他不断演变的威胁而失败。
此外,由于我们创建了一个生态系统,客户可以在多个Intuit产品中使用一个身份,因此安全事件可能会使客户能够访问更多的客户数据。这可能会导致机密信息泄露、客户对我们的产品失去信心、可能的诉讼、对我们的声誉和财务状况造成重大损害、扰乱我们或我们客户的业务运营以及我们的股票价格下跌。我们不时检测或收到客户或公共或私人机构的通知,称他们在我们的服务器、我们的软件或随我们的产品分发的第三方软件组件中检测到实际或感知到的漏洞,或未经授权的人利用我们的产品利用被盗的客户身份信息进行欺诈活动。的存在
此类漏洞或欺诈活动,即使它们不会导致安全漏洞,也可能会破坏客户的信心以及监管我们产品的政府机构的信心。这种察觉到的漏洞还可能损害我们的声誉和品牌和/或限制我们产品和服务的采用,从而严重损害我们的业务,并可能导致我们的股票价格下跌。
影响我们所依赖的第三方的网络安全事件可能会使我们或我们的客户面临丢失或滥用机密信息的风险,并严重损害我们的声誉。
我们依赖于许多第三方,包括对我们的业务至关重要的供应商、开发商和合作伙伴。我们或我们的客户可能会向这些第三方授予访问客户数据的权限,以帮助向客户提供利益,或托管我们和我们客户的某些敏感和个人数据。此外,我们在正常业务过程中与其他供应商共享敏感的、非公开的商业信息(例如,包括与财务、商业和法律战略有关的材料)。
虽然我们对我们的员工进行背景调查,对合作伙伴、开发人员和供应商进行审查,并使用商业上可用的技术来限制对系统和数据的访问,但这些个人或第三方中的一个或多个可能会歪曲他们对数据的预期用途,或者可能绕过我们的控制,导致意外或故意披露或滥用我们客户或员工的数据。此外,虽然我们对这些第三方的安全和业务控制进行了尽职调查,但我们可能没有能力有效地监测或监督这些控制措施的实施。个人或第三方可能能够绕过这些安全和业务控制和/或利用这些控制中可能存在的漏洞,从而导致敏感的业务和个人客户或员工信息和数据泄露或滥用。
涉及我们所依赖的第三方的安全事件可能会对我们的业务产生严重的负面后果,包括泄露敏感的客户或员工数据,或关于我们业务的机密或竞争敏感信息,包括知识产权和其他专有数据;使我们的产品更容易受到欺诈活动的攻击;导致我们的软件和系统暂时或持续不可用;可能导致诉讼、罚款、处罚和损害;导致客户失去信心;对我们的声誉和品牌造成实质性损害;导致联邦或州机构的进一步监管和监督;导致不利的财务状况;并导致股价下跌。
一般来说,对当前隐私和网络安全环境的担忧可能会阻止现有和潜在客户采用我们的产品和服务,并损害我们的声誉。
针对政府、企业和消费者的网络攻击和数据泄露事件的持续发生表明,我们在一个网络攻击和数据泄露日益常见的外部环境中运作。如果全球网络安全环境恶化,第三方产品安全漏洞的案例增加,消费者的数据和敏感信息被泄露,消费者可能不太愿意使用在线产品,特别是像我们这样的产品,客户经常在这些产品中共享敏感的金融数据。此外,由于第三方服务被入侵而获得的数据可用性增加,可能会使我们自己的产品更容易受到欺诈活动的攻击。即使我们的产品没有受到此类事件的直接影响,任何此类事件都可能损害我们的声誉,阻止现有和潜在客户采用我们的产品和服务,或导致客户完全停止使用在线和联网软件产品进行金融业务。
如果我们不能有效地打击使用我们的产品的第三方越来越多和越来越复杂的欺诈活动,我们可能会遭受巨大的损失,并失去我们客户和政府机构的信心,我们的收入和收益可能会受到损害。
在线纳税筹划、工资管理、在线支付和贷款行业经历了越来越多的第三方欺诈活动,这些欺诈活动正变得越来越复杂。尽管我们不认为任何此类活动是专门针对我们的产品或业务的,但此类欺诈活动可能会对我们的税务、工资以及支付和贷款业务产生不利影响,在我们通过要求几乎所有员工在家工作等措施应对新冠肺炎疫情时会加剧这种影响。除了此类欺诈可能造成的任何损失之外,我们的客户或政府机构对我们防止通过我们的产品进行的欺诈活动的能力失去信心,可能会严重损害我们的业务和我们的品牌。如果我们不能充分打击通过我们的税收和贷款产品进行的此类欺诈性活动,政府当局可能会拒绝允许我们继续提供此类服务,或者这些服务可能会受到不利影响,这可能包括联邦或州税务当局拒绝允许我们以电子方式处理客户的纳税申报单,从而对我们的收入和收入造成重大不利影响。随着欺诈活动变得越来越普遍和日益复杂,欺诈检测和预防措施必须相应地变得更加复杂,以打击我们运营的各个行业的欺诈活动,我们可能会实施风险控制机制,使合法客户更难获得和使用我们的产品,这可能会导致收入损失并对我们的收益产生负面影响。
如果我们未能有效地处理交易,或未能针对有争议或潜在的欺诈活动提供足够的保护,我们的业务可能会受到损害。
我们的业务每天处理大量和美元价值的交易,特别是在我们的工资单和
支付业务。尽管我们努力确保有效的处理系统和控制措施到位,以适当地处理交易,但我们可能会出错或资金可能因欺诈而被挪用。随着我们加快处理交易的速度,发生任何此类错误或挪用资金的可能性可能会增加。支持我们业务的系统由多个技术平台组成,有时难以扩展。如果我们不能有效地管理我们的系统和流程,或者如果我们的产品存在错误,我们可能无法准确、可靠和及时地处理客户数据,这可能会损害我们的声誉、客户使用我们产品的意愿以及我们的财务业绩。在我们的支付处理服务业务中,如果我们为其处理支付交易的商家无法向其客户支付与有争议或欺诈的商家交易相关的退款,我们可能会被要求支付这些金额,我们的付款可能会超过我们为支付此类款项而建立的客户准备金的金额。
我们的信息技术和通信系统的业务中断或故障可能会损害我们的产品和服务的可用性,这可能会损害我们的声誉,并损害我们未来的财务业绩。
我们吸引、留住和服务客户的声誉和能力有赖于我们产品和基础技术基础设施的可靠性能。随着我们继续发展我们的在线服务,我们变得更加依赖我们的信息技术和通信系统以及我们的外部服务提供商的持续运营和可用性,例如,包括第三方基于互联网的服务或云计算服务。我们并不是所有系统都有冗余,我们的灾难恢复规划可能不会考虑到所有可能发生的情况。我们设计了很大一部分软件和计算机系统,以利用亚马逊网络服务等公共云提供商提供的数据处理和存储功能。如果我们使用的任何公共云服务因任何原因不可用,我们的客户可能无法访问我们的某些云产品或功能,这可能会严重影响我们的运营、业务和财务业绩。
如果我们的系统或第三方服务提供商的系统出现故障,可能会导致我们的服务中断以及数据或处理能力的丢失,所有这些都可能导致客户损失、产品费用退款、对我们的声誉和运营结果造成重大损害。
我们的税务业务必须在关键的高峰期有效地处理极大的客户需求,这些高峰期通常发生在每年的1月至4月。为了应对新冠肺炎疫情,美国国税局将2019年纳税年度的申报截止日期延长至2020年7月15日,所有征收个人所得税的州也延长了截止日期,主要是至7月,在延长的申报期限内,我们遇到了客户巨大的需求。在这些高峰期,我们在维持足够的服务水平方面面临重大风险,因为我们的整体收入有很大一部分来自税务业务。在纳税季节期间的任何时间,特别是在纳税高峰期,我们的在线纳税准备或电子申报服务的任何中断都可能导致收入大幅下降、客户流失、客户费用的意外退款、负面宣传和运营成本增加,任何这些都可能严重损害我们的业务、财务状况和运营业绩。
我们依靠制造商、分销商和其他服务提供商维护的内部系统和外部系统来接收和履行客户订单,处理客户服务请求并举办某些在线活动。我们内部或外部系统的任何中断或故障都可能阻止我们或我们的服务提供商接受和履行客户订单,或导致公司和客户数据被无意中泄露。我们继续努力升级和扩展我们的网络安全和其他信息系统以及我们的高可用性能力是代价高昂的,系统增强的设计或实施方面的问题可能会损害我们的业务和运营结果。
我们的业务运营、数据中心、信息技术和通信系统容易受到自然灾害、人为错误、恶意攻击、火灾、断电、电信故障、计算机病毒、计算机拒绝服务攻击、恐怖袭击、突发卫生事件(如新冠肺炎疫情)以及其他我们无法控制的事件的破坏或中断。例如,我们的员工主要集中在加利福尼亚州和印度,这两个国家都受到新冠肺炎疫情的影响,并受到旨在遏制新冠肺炎传播的政府行动的影响,例如限制集会规模、关闭工作设施、学校、公共建筑和企业、隔离、封锁和旅行限制。我们在这些和其他运营区域的设施的关闭,以及其他限制我们员工使用我们设施的能力的限制,已经并可能继续扰乱我们的业务运营。我们还修改了与疫情相关的业务做法(包括员工差旅、员工工作地点和取消实际参加会议、活动和会议),我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户或第三方合作伙伴利益的措施采取进一步行动。不能确定这些措施是否足以减轻病毒带来的风险,以及这些措施是否不会损害我们履行关键职能的能力。任何此类措施都可能使开发、增强和支持我们的产品和服务变得更加困难。
我们无法预测任何此类措施将持续多久,也无法预测我们是否会在一个或多个地点重新实施或加强任何此类措施,以应对大流行病的影响或任何政府当局的规则、条例或准则。此外,我们办公室恢复运营的复杂性可能会带来新的执行风险,我们可能会经历更长期的运营中断,例如出于个人健康和安全原因,我们员工的工作地点偏好发生变化。
此外,我们的公司总部和其他关键业务运营都位于主要地震断层附近。一旦发生重大自然灾害或人为灾难,我们的保险覆盖范围可能无法完全补偿我们的损失,我们未来的财务业绩可能会受到实质性损害。
我们定期投入资源更新和改进我们的内部信息技术系统和软件平台。如果我们的投资不成功,或者如果新的或现有的内部技术系统和软件平台的延迟或其他问题扰乱了我们的运营,我们的业务可能会受到损害。
我们的许多开发、营销、运营、支持、销售、会计和财务报告活动都依赖于我们的网络和数据中心基础设施以及内部技术系统。我们不断投入资源更新和改进这些系统和环境,以满足现有需求以及我们业务和客户不断增长和不断变化的要求。如果我们在更新和升级我们的系统和架构时遇到长期延迟或不可预见的困难,我们可能会遇到停机,并且可能无法交付某些产品以及开发我们保持竞争力所需的新产品和增强功能。这种改进和升级通常是复杂、昂贵和耗时的。此外,这样的改进可能会对与我们现有的技术系统集成构成挑战,或者可能会发现我们现有技术系统的问题。不成功实施硬件或软件更新和改进可能会导致停机、业务运营中断、收入损失或损害我们的声誉。
如果我们无法发展、管理和维护关键的第三方业务关系,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的增长越来越依赖于我们业务关系的实力,以及我们继续发展、管理和维护与第三方合作伙伴的新的和现有的关系的能力。我们依赖各种第三方合作伙伴,包括软件和服务提供商、供应商、供应商、制造商、分销商、会计师、承包商、金融机构、核心处理器、许可合作伙伴和开发合作伙伴等,以交付我们的产品和运营我们的业务。我们还依赖第三方通过维护我们的有形设施、设备、电力系统和基础设施来支持我们的业务运营。在某些情况下,这些第三方关系是唯一来源或有限来源关系,可能很难替换或替代,具体取决于第三方产品或服务与我们的产品或服务的集成程度和/或该第三方产品和服务的普遍可用性。此外,市场上可能很少或根本没有替代的第三方提供商或供应商。此外,不能保证我们将能够充分留住受雇帮助我们运营业务的第三方承包商。
此外,我们第三方合作伙伴的业务运营已经并可能继续受到新冠肺炎疫情和应对行动的干扰,包括疫情对他们第三方合作伙伴的影响。如果我们的第三方合作伙伴因新冠肺炎疫情而无法帮助我们运营业务,我们的业务和财务业绩可能会受到负面影响。第三方未能提供可接受的高质量产品、服务和技术或更新其产品、服务和技术可能会导致我们的业务运营和客户中断,这可能会减少我们的收入和利润,导致我们失去客户并损害我们的声誉。我们可能无法以商业上合理的条款或根本不提供替代安排和服务,或者我们可能会在过渡到替代合作伙伴时遇到业务中断。
尽管我们对我们的供应商和业务合作伙伴遵守有关工作场所和雇佣实践、数据使用和安全、环境合规、知识产权许可和其他适用的法规和合规要求的法律和公司政策有严格的标准,但我们无法控制他们的日常做法。任何违反法律或实施被视为不道德的做法都可能导致供应链中断、订单被取消、关键关系终止或损坏,以及我们的声誉受到损害。
特别是,我们与银行、信用社和其他金融机构建立了关系,这些机构支持我们向客户提供的某些关键服务。如果宏观经济状况或其他因素,包括新冠肺炎疫情的影响,导致这些机构中的任何一家倒闭、整合、停止提供某些服务或采取削减成本的努力,我们的业务和财务业绩可能会受到影响,我们可能无法向客户提供这些服务。
我们越来越多地利用第三方的分销平台,如苹果的App Store和谷歌的Play Store来分销我们提供的某些产品。虽然我们受益于这些分销平台强大的品牌认知度和庞大的用户基础来吸引新客户,但平台所有者有很大的自由裁量权来改变针对我们和其他开发商的定价结构、服务条款和其他政策。这些第三方的任何不利变化都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
由于对我们关键员工的竞争非常激烈,我们可能无法吸引、留住和发展我们需要的高技能员工,以支持我们计划的增长。
我们未来的成功在很大程度上取决于技术人员的持续服务和可用性,包括我们的执行团队成员,以及那些担任技术和其他关键职位的人。软件、移动技术、数据科学、数据安全和软件即服务行业的经验丰富的人才需求旺盛,人才竞争激烈,特别是在我们大部分员工所在的加利福尼亚州和印度。此外,随着我们努力继续适应
技术变革以及引入新的和增强的产品和商业模式,我们必须能够确保、维护和培养质量和数量合适的敬业和忠诚人才。我们通过股权奖励提供的吸引、保留和激励员工的激励措施可能会变得不那么有效,如果我们发行大量股权来吸引更多员工,我们现有股东的所有权将会被稀释。尽管我们努力成为首选雇主,但我们可能无法继续成功吸引、留住和培养关键人员,这可能会导致我们的业务受到影响。
如果我们遇到严重的产品准确性或质量问题或产品发布延迟,可能会损害我们的收入、收益和声誉。
我们所有的税收产品和许多非税收产品都有严格的开发时间表,这增加了我们产品出错的风险和发布延迟的风险。我们的税务准备软件产品开发周期尤其具有挑战性,因为我们需要纳入每年不可预测和可能较晚的税法和税表更改,而且我们的客户希望这些产品的准确性很高,并及时推出这些产品,以便在纳税申报截止日期之前准备和提交他们的税款。由于我们产品的复杂性和我们运行的开发周期较短,我们的产品可能包含错误,这些错误可能会意外干扰软件的运行或导致错误的计算。我们产品所基于的税法的复杂性也可能使我们难以始终如一地提供包含客户期望的特性、功能和准确性水平的产品。当我们遇到问题时,我们可能被要求修改我们的代码,与州税务管理员合作,与受影响的客户沟通,帮助客户进行修改,向已经购买产品的客户分发补丁,并召回或重新包装我们分销渠道中的现有产品库存。如果我们在开发周期后期或发布后遇到开发挑战或在产品中发现错误,可能会导致我们推迟产品发布日期或暂停产品供应,直到这些问题得到解决。任何重大缺陷、发布延迟或产品暂停都可能导致客户和收入的损失、负面宣传、客户和员工的不满、零售商货架空间的减少和促销活动,以及增加的运营费用,如库存替换成本、法律费用或其他付款,包括我们对纳税准备产品的准确性保证所产生的费用。例如,我们的税务产品中的一个错误可能会导致纳税人的合规错误,包括多付或少付他们的联邦或州税收义务。虽然我们的准确性保证承诺偿还客户仅因我们的纳税准备产品中的计算错误而支付的罚款和利息,但此类错误可能会给第三方带来额外的负担,我们可能需要解决这些错误,或者可能导致我们暂停产品供应,直到此类错误得到解决。这也可能影响我们的声誉、客户使用我们产品的意愿以及我们的财务业绩。此外,当我们开发我们的平台来将人们与专家联系起来时,例如通过我们的TurboTax Live产品将TurboTax客户与税务专家联系起来,或者通过我们的QuickBooks Live产品将QuickBooks客户与簿记人联系起来,我们面临着这些专家可能提供错误、无效或其他不合适的建议的风险。这些专家提供的建议中的任何此类缺陷都可能对我们的客户造成伤害,客户对我们的产品失去信心,或者损害我们的声誉或财务业绩。
我们的国际业务面临着更大的风险,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
除了我们能否从海外业务中获得收入并扩展到国际市场的不确定性之外,在国际上开展业务还存在固有的风险,包括:
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• | 不同或更严格的隐私、数据保护、数据本地化和其他法律,可能要求我们对我们的产品、服务和运营做出改变,例如强制在特定国家收集的某些类型的数据必须在该国家存储和/或处理; |
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• | 由于距离、语言和文化差异,在开发、人员配备和同时管理大量不同的海外业务方面存在困难; |
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• | 地缘政治事件,包括自然灾害、战争和恐怖主义行为以及卫生紧急情况,包括我们运营所在司法管辖区政府对此的不同反应; |
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• | 遵守美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》以及其他司法管辖区禁止向政府官员和其他第三方行贿的法律法规; |
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• | 政治或社会动荡、经济不稳定、镇压或人权问题;以及 |
违反适用于我们国际业务的快速变化和复杂的外国和美国法律和法规,可能会导致对我们、我们的官员或员工的罚款、刑事行动或制裁,禁止我们开展业务,并损害我们的声誉。尽管我们已经实施了旨在促进遵守这些法律的政策和程序,但我们不能确保我们的员工、承包商和代理商符合我们的政策。我们的国际业务和扩张所固有的这些风险增加了我们在国际上开展业务的成本,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成损害。
法律和合规风险
法律和合规风险源于政府和监管环境的变化,包括与隐私和数据安全有关的复杂和不断变化的法规;潜在的诉讼;监管查询和知识产权侵权索赔。
政府加强对我们业务的监管,或改变现有的监管规定,可能会损害我们的经营业绩。
公司受影响公司活动的联邦、州、地方和国际法律和法规的约束,包括但不限于劳工、广告、税务、金融服务、数据隐私和安全、电子资金转账、资金传输、贷款、数字内容、消费者保护、房地产、账单、电子商务、促销、服务质量、知识产权所有权和侵权、进出口要求、反腐败、外汇管制和现金汇回限制、反竞争、环境、健康和安全以及其他受监管的活动。在其中的许多领域,以及在保险和隐私等领域,政府出台了重要的新法规,并加强了对这些领域的关注。随着我们在国内和国际上扩大我们的产品和服务并修改我们的商业模式,我们可能会受到额外的政府监管或更严格的监管审查。例如,在2020年4月,我们的一家子公司成为小企业管理局(SBA)根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》授权最近建立的Paycheck保护计划(PPP)批准的贷款机构。此外,监管机构(包括美国和我们运营的其他司法管辖区的监管机构)可能会采用新的法律或法规,改变现有法规,或者他们对现有法律或法规的解释可能与我们的不同。为了应对新冠肺炎疫情,联邦、州、地方和外国政府当局已经实施、并可能继续实施旨在遏制病毒传播的协议和限制,包括对集会规模的限制、工作设施、学校、公共建筑和企业的关闭、隔离、封锁和旅行限制。这些限制已经并可能继续扰乱我们的业务运营,限制我们履行关键职能的能力。
纳税筹备业继续受到联邦和州政府的高度重视。新的立法、法规、公共政策考虑、网络安全环境的变化、政府或私人实体的诉讼、对现有法律的修改或新的解释可能会导致对纳税准备行业进行更严格的监督,限制我们可以提供的产品和服务的类型或我们可以收取的价格,或者以其他方式导致我们改变我们经营税务业务或提供我们的税务产品和服务的方式。我们可能无法对监管、立法和其他方面的发展做出快速反应,这些变化反过来可能会增加我们的经营成本,限制我们的收入机会。此外,如果我们的做法与对现有法律的新解释不一致,我们可能会受到诉讼、处罚和其他以前不适用的责任的影响。我们还必须遵守国家税务机关的各种标准,才能成功地运营我们的纳税准备和电子申报服务。
一个或多个州政府强制要求的变化,包括要求使用特定技术或技术标准,可能会显著增加向我们的客户提供这些服务的成本,并可能阻止我们及时向客户提供高质量的产品。
有关隐私和数据保护的复杂和不断变化的美国和国际法律和法规可能会导致索赔、改变我们的业务做法、处罚或增加运营成本或以其他方式损害我们的业务。
随着联邦、州和外国政府继续通过或修改涉及数据隐私和数据收集、处理、存储、传输和使用的现有法律和条例,与提供在线服务有关的法规正在演变。例如,这包括欧盟的一般数据保护条例(GDPR)和2020年1月1日生效的新的加州消费者保护法(CCPA)。在努力满足GDPR、CCPA和其他数据隐私法规的过程中,我们已经并将继续对我们的产品和业务实践做出某些运营上的改变。如果我们无法设计满足这些不断变化的要求的产品,或帮助我们的客户履行这些或其他新数据法规规定的义务,我们对我们产品的需求可能会减少。此外,对不遵守这些法律的惩罚可能会很严重。
此外,全球隐私条约和框架造成了合规不确定性和复杂性增加。例如,欧盟委员会和瑞士政府批准了欧盟-美国和瑞士-美国的隐私
分别为公司提供了将个人数据从欧盟和瑞士合法转移到美国的机制的屏蔽框架。然而,这些框架以及其他个人数据转移机制面临着来自监管机构和私人当事人的一些法律挑战。这些转移机制的改变可能会导致我们产生成本,或者要求我们以不利于我们业务的方式改变我们的业务做法。
美国和世界各地的其他政府机构正在考虑类似类型的关于数据保护的立法和监管提案。这些隐私、安全和数据保护法律和法规中的每一项都可能施加重大限制,要求我们改变业务,要求向客户或员工通知安全漏洞,限制我们使用或存储个人信息,或者导致客户购买行为发生变化,这可能会使我们的业务成本更高、效率更低或不可能进行,并可能要求我们修改当前或未来的产品或服务,这可能会降低客户购买我们产品的可能性,并可能损害我们未来的财务业绩。此外,任何实际或据称不遵守这些法律和法规的行为都可能导致负面宣传,并使我们面临调查、索赔或其他补救措施,包括要求我们修改或停止现有业务做法,并使我们面临巨额罚款、处罚和其他损害赔偿。我们已经并可能继续为遵守法律、法规、行业标准或合同义务强加的现有隐私和安全标准和协议而招致巨额费用。
我们经常参与诉讼和监管调查,这可能会导致不利的结果,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们受到各种法律程序(包括集体诉讼)、索赔和监管调查的影响,这些索赔和监管调查是在我们的正常业务行为中产生的,尚未得到解决,未来可能会出现更多索赔和调查。随着我们业务的发展,这些索赔和咨询的数量和意义可能会增加。由我们发起或针对我们发起的任何诉讼、索赔或调查,无论成功与否,都可能是耗时的;导致代价高昂的诉讼、损害赔偿、同意法令、禁令救济或增加的业务成本;要求我们改变业务做法或产品;需要大量的管理时间;导致重大运营资源的转移;或以其他方式损害我们的业务和未来的财务业绩。关于具体诉讼的进一步信息,见项目3“法律诉讼”。
第三方声称我们侵犯了他们的专有权,可能会导致我们产生巨额法律费用,并阻止我们销售我们的产品。
我们可能会越来越多地受到侵权索赔的影响,包括专利、版权、商业秘密和商标侵权索赔。可能需要通过诉讼来确定他人知识产权的有效性和范围。我们在过去收到了许多关于侵犯知识产权的指控,并预计未来会收到更多基于我们的产品侵犯第三方持有的知识产权的指控的索赔。其中一些索赔是针对我们和我们的一些客户的未决诉讼的主题。这些索赔可能涉及专利持有公司或其他不利的知识产权所有者,他们自己没有相关的产品收入,我们自己的知识产权可能对他们几乎没有威慑作用。任何指控的最终结果都是不确定的,无论结果如何,任何此类索赔,无论是否具有法律依据,都可能耗费时间进行辩护,导致代价高昂的诉讼,转移管理层的时间和注意力,要求我们停止销售、推迟发货或重新设计我们的产品,或要求我们为版税或许可费支付金钱损害赔偿,或履行我们与一些客户的赔偿义务。我们未能获得必要的许可或其他权利,或因知识产权索赔而引发的诉讼可能会损害我们的业务。
我们可能会受到与通过我们的服务传播的信息相关的风险。
有关在线服务公司对通过其服务传播的在线内容等信息的责任的法律经常受到挑战。尽管美国有已达成和解的法律,但对内容持不同意见的各方仍会对在线服务公司提出索赔。如果我们的在线内容在美国以外的互联网上被访问,可能会根据外国法律提出挑战,这些法律对在线服务公司提供的保护与美国不同。这些在美国或外国司法管辖区的挑战可能会引发法律诉讼,指控诽谤、诽谤、侵犯隐私、疏忽、版权或商标侵权,或基于通过服务传播的材料的性质和内容的其他理论。我们的某些服务包括由我们在线服务的用户生成的内容。虽然此内容不是由我们生成的,但可能会因该内容而对我们提出诽谤或其他伤害索赔。这一潜在责任所产生的任何成本都可能损害我们的业务。
金融风险
财务风险涉及我们履行财务义务和减轻对我们的业务或产品的财务影响的能力。财务风险来自以下方面:季节性;过多的订阅取消和产品退回;所得税税率的意外变化;不利的全球宏观经济状况;信贷风险;我们净收益的波动;负债;以及我们股票价格的波动。
我们的税务业务具有高度的季节性,我们的季度业绩波动很大。
我们的税收优惠具有显著的季节性模式。所得税准备产品和服务的收入通常在11月至4月期间高度集中,对于2019年纳税季节,这种季节性受到美国国税局将联邦纳税申报截止日期延长至2020年7月15日以及所有个人所得税州也将截止日期延长,主要是7月的影响。这种季节性导致了我们季度财务业绩的显著波动。由于各种因素,包括可能影响收入确认时间的因素,我们的财务业绩也可能在每个季度和每年波动。这些因素包括:我们产品的变化导致包括或排除正在进行的服务;产品定价策略或产品销售组合的变化;从税务机构获得联邦和州税表的时间以及这些机构接收电子纳税申报单的能力;客户行为的变化;以及我们停止对旧产品产品提供支持的时间。其他可能影响我们季度或年度财务业绩的因素包括收购、资产剥离的时机,以及商誉和收购的无形资产减值费用。我们经营业绩的任何波动都可能对我们的股票价格产生不利影响。
如果客户对我们产品的实际退款超过我们预留的金额,我们未来的财务业绩可能会受到损害。
像许多软件公司一样,我们向客户退还产品退货和取消订阅。我们在财务报表中根据估计的客户退款建立收入准备金。我们密切关注这一退款活动,以努力保持充足的储备。在过去,客户退款与这些准备金没有太大区别。然而,如果我们遇到实际的客户退款或收取客户付款的风险增加,包括我们的客户遇到与新冠肺炎疫情相关的财务困难,远远超过我们保留的金额,可能会导致净收入下降。
我们所得税税率或其他间接税的意外变化可能会影响我们未来的财务业绩。
我们未来的有效所得税税率可能会受到我们递延税项资产和负债估值的意外变化、我们股票价格的变化或税法或其解释的变化的有利或不利影响。外国政府可能会制定税法,这可能会导致全球税收的进一步变化,并对我们的财务状况和经营结果产生重大影响。此外,我们还受到美国国税局和其他税务机关对所得税申报单的持续审查。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足。这些持续的审查可能会导致无法预见的与税务相关的负债,这可能会损害我们未来的财务业绩。
越来越多的州和外国司法管辖区通过了法律或行政做法,对全部或部分总收入或其他类似金额征收新税,或征收额外的义务来征收交易税,如销售税、消费税、增值税或类似税。我们可能没有足够的准备时间来建立适当征收这些税收的系统和程序,或者根本没有。不遵守此类法律或行政惯例,或此类州或外国司法管辖区成功地要求我们在不遵守的情况下征税,可能会导致重大税收责任,包括过去的销售,以及罚款和利息。
不利的全球经济状况可能会损害我们的业务和财务状况。
不利的宏观经济发展可能会对我们的业务和财务状况产生负面影响。不利的全球经济事件已经并可能在未来造成全球金融市场的混乱和波动,增加违约率和破产率,并可能影响消费者和小企业的支出。特别是,由于我们的大部分收入来自美国境内的销售,美国的经济状况对我们的影响甚至比拥有更多元化国际业务的公司更大。严峻的经济形势可能会导致潜在的新客户不购买或推迟购买我们的产品和服务,并可能导致现有客户停止购买或推迟升级我们现有的产品和服务,从而对我们的收入和未来的财务业绩产生负面影响。消费者支出水平的下降也可能减少信用卡和借记卡交易处理量,导致我们的支付收入减少。糟糕的经济状况和高失业率已经导致,而且未来可能会导致提交的纳税申报单数量大幅减少,这可能会对我们准备和提交的纳税申报单数量产生重大影响。此外,终端用户消费者和小型企业市场的疲软可能会对我们的分销商和经销商的现金流产生负面影响,他们可能会推迟向我们支付债务,这可能会增加我们的信用风险敞口,并导致我们延迟确认收入或未来对这些客户的销售。这些事件中的任何一个都可能损害我们的业务和我们未来的财务业绩。
新冠肺炎疫情及其应对措施显著增加了经济和需求的不确定性。新冠肺炎疫情已经导致了全球经济衰退,我们无法预测现有的小企业将在多大程度上能够挺过这样的衰退。此外,与新冠肺炎大流行相关的失业人数大幅增加。因此,上文描述的风险,包括客户对我们产品和服务的需求减少,消费者支出水平下降,以及未来提交的纳税申报单数量减少,可能更有可能成为现实,任何这些风险都可能损害我们的业务和我们未来的财务业绩。
我们向小企业提供资本,这使我们面临一定的风险,并可能给我们带来实质性的财务或声誉损害。
我们向符合条件的小企业提供资本,这使我们面临借款人无法偿还此类贷款的风险。我们还与金融机构达成了信贷安排,以获得我们根据此次发行提供的资本。金融机构向我们提供贷款的能力的任何终止或中断,都可能中断我们向合格小企业提供资本的能力。此外,我们用于评估贷款申请的信用决策、定价、损失预测、评分和其他模型可能包含错误,或可能没有充分评估借款人的信用可靠性,或者可能因其他原因无效,导致不正确的贷款批准或拒绝。贷款申请者也可能提供虚假或不正确的信息。此外,新冠肺炎疫情和应对措施对小企业产生了重大影响,可能会增加我们的借款人无法偿还贷款的可能性。如果发生上述任何事件,我们的声誉、与借款人的关系、应收贷款的收取和财务业绩都可能受到损害。此外,我们的一家子公司是PPP下的贷款人和服务商,在疫情期间支持我们的小企业客户和其他符合条件的申请者。我们参与该计划将使我们面临许多上述风险和其他风险,例如借款人违约、SBA拒绝免除或履行其关于PPP贷款的担保以及与借款人或与我们的PPP活动相关的其他人的诉讼或其他纠纷。
已收购无形资产的摊销和减值费用可能会导致我们的净收益出现重大波动。
我们的收购产生了大量费用,包括所收购技术和其他所收购无形资产的摊销和减值,以及商誉减值。2020财年,这些类别的总成本和支出为2,800万美元;2019财年为2,600万美元;2018财年为2,100万美元。虽然根据现行会计准则,商誉不会摊销,但我们可能会产生与已记录的商誉以及未来收购所产生的商誉相关的减值费用。我们每年在第四财季测试商誉减值,如果出现减值指标,我们会更频繁地进行测试。正式年度测试的时间可能会导致我们在第四财季的运营报表中产生以前可能没有合理预见到的费用。在…2020年7月31日,我们有过17亿美元出于善意, 2800万美元在我们的综合资产负债表上,收购的无形资产净值,这两项资产都可能在未来计入减值费用。新的收购,以及收购的无形资产价值的任何减值,都可能对我们未来的财务业绩产生重大负面影响。
我们已经产生了债务,并可能在未来产生其他债务,这可能会对我们的财务状况和未来的财务业绩产生不利影响。
自.起2020年7月31日,我们有一个汇总的34亿美元在我们的信贷安排和优先无担保票据项下的未偿债务。根据管理我们债务的协议,我们被允许承担额外的债务。这笔债务,以及我们未来可能产生的任何债务,可能会对我们的财务状况和未来的财务业绩产生不利影响,其中包括:
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• | 增加了我们在业务不景气、竞争压力以及不利的经济和行业条件下的脆弱性; |
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• | 要求我们从运营中拿出一部分预期现金来偿还债务,从而减少了可用于其他目的的预期现金流,包括资本支出、股票回购和收购;以及 |
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• | 限制了我们在计划或应对企业和行业变化方面的灵活性。 |
如果我们无法从未来的运营中产生足够的现金流来偿还债务,我们可能需要在债务或股票市场寻求额外的融资,对我们的全部或部分债务进行再融资或重组,出售选定的资产,或减少或推迟计划的资本、运营或投资支出。这些措施可能不足以让我们偿还债务。
此外,管理我们负债的协议对我们施加限制,并要求我们遵守某些公约。例如,我们的信贷安排限制我们的附属公司产生债务的能力,并要求我们保持遵守特定的财务比率。我们遵守这些比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。此外,我们的信贷安排和管理优先无担保票据的契约限制了我们创建留置权、我们和子公司的资产以及从事出售和回租交易的能力。如果我们违反了这些公约中的任何一项,并且没有从贷款人或票据持有人那里获得豁免(如果适用),那么,在适用的治疗期的限制下,我们的任何或所有未偿债务可能被宣布立即到期并支付。不能保证任何再融资或额外融资将以对我们有利或可接受的条款提供,如果有的话。
根据我们的未偿还优先无抵押票据的条款,我们可能需要在票据到期之前回购票据,以换取现金,因为发生了某些控制变化,并伴随着票据信用评级的某些下调。票据项下的偿还义务可能具有阻止、推迟或阻止对我公司的收购的效果。如果我们被要求在票据预定到期日之前支付,可能会对我们的现金状况和流动性产生负面影响,并削弱我们将财务资源投资于其他战略举措的能力。
此外,任何评级机构对我们的信用评级的改变可能会对我们的债务和股权证券的价值和流动性产生负面影响。如果我们的信用评级被下调或采取其他负面行动,我们在无担保循环信贷安排下应支付的利率可能会增加。此外,我们信用评级的任何下调都可能影响我们未来获得额外融资的能力,并可能对任何此类融资的条款产生负面影响。
我们不能保证我们的股票回购计划将完全完成,也不能保证它将提高长期股东价值。
我们有一个股票回购计划,根据该计划,我们有权回购我们的普通股。回购计划没有到期日,我们没有义务回购特定数量或美元价值的股票。我们的回购计划可能随时暂停或终止。例如,就我们即将进行的对Credit Karma的收购而言,根据适用的联邦证券法,我们已根据我们的回购计划暂停了股票回购。即使我们的股票回购计划完全实施,也可能不会提高长期股东价值。此外,我们股票回购计划的金额、时机和执行可能会根据我们将现金用于其他目的的优先顺序以及现金流、税法和我们普通股的市场价格的变化而波动。
我们的股价可能会波动,你的投资可能会贬值。
我们的股票价格会受到财务分析师建议或收益预期的变化、投资者或分析师对我们股票的估值指标的变化、我们的信用评级以及与我们的业绩无关的市场趋势的影响。此外,媒体或投资界对我们的战略地位、财务状况、运营结果、业务或产品安全性的猜测,可能会导致我们的股票价格发生变化。这些因素以及一般经济和政治条件,包括新冠肺炎疫情的影响,我们竞争对手或我们在公开市场上宣布新产品、产品增强或技术进步的时间,以及我们宣布任何收购、重大交易或管理层变动的时间,都可能对我们的股票价格产生不利影响。此外,新冠肺炎疫情导致全球金融市场大幅波动,导致我们的股票价格最近大幅波动。此外,股票回购或分红的金额或频率的任何变化也可能对我们的股票价格产生不利影响。我们股价的大幅下跌可能会使我们面临证券集体诉讼的风险,这可能会导致大量成本,并分散管理层的注意力和资源,这可能会对我们的业务产生不利影响。
没有。
我们的主要地点、它们的用途以及这些地点的设施租约的到期日2020年7月31日如下表所示。我们的许多租约都有续约的选择权。
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位置 | | 目的 | | 近似值 正方形 脚 | | 本金 租赁 期满 日期 |
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加州山景城 | | 面向小型企业和个体户的公司总部和主要办事处 | | 487,000 | | 2024 - 2026 |
加州山景城 | | 面向小型企业和个体户的公司总部和主要办事处 | | 185,000 | | 拥有 |
印度班加罗尔 | | Intuit印度公司主要办事处 | | 478,000 | | 2020 - 2022 |
加利福尼亚州圣地亚哥 | | 消费者细分市场的主要办公室 | | 466,000 | | 拥有 |
德克萨斯州普莱诺 | | 战略合作伙伴细分市场和数据中心的主要办公室 | | 166,000 | | 2026 |
我们还在许多国内地点租赁或拥有设施,并在加拿大、英国、澳大利亚、以色列和其他几个地点租赁国际设施。我们相信,我们的设施适合和足够满足我们当前和近期的需要,我们将能够在需要时选址更多的设施。看见注9有关我们的租赁承诺的更多信息,请参阅本年度报告第(8)项的财务报表。
从2019年5月开始,我们提起了各种法律诉讼,并开始了与我们提供和营销免费在线纳税准备计划相关的某些监管查询。我们认为,这些法律程序中所载的指控毫无根据。我们打算积极抗辩法律程序,并配合调查。这些诉讼程序包括2019年9月在加利福尼亚州北区合并为单一推定集体诉讼的多起推定集体诉讼,以及2019年10月开始提起的仲裁要求。
到目前为止,我们因这些诉讼和调查而产生的法律和其他费用并不多。正在进行的辩护以及这些诉讼和调查的任何解决或和解可能会给我们带来巨额费用。鉴于这些诉讼和调查的复杂性和持续性质,目前我们无法估计我们为解决或解决这些问题而可能招致的合理可能的财务损失或财务损失范围。
截至2020年7月31日,大约有42,000件个人仲裁索赔待决,我们可能会产生巨额仲裁费用和与辩护这些索赔相关的法律费用。在2020财年,我们记录了与这些索赔相关的约1,400万美元的仲裁费。仲裁费用在开具发票或提供服务时应计。我们对这些费用的适用性和适当性存在争议。然而,我们未来可能会因这些索赔而产生大约1.2亿美元的额外仲裁费。这些额外费用可能从2021财年开始产生。
Intuit会受到某些常规法律程序的约束,包括集体诉讼,以及在我们正常业务过程中出现的要求、索赔、政府调查和威胁诉讼,包括关于我们可能侵犯他人专利或其他知识产权的断言。我们未能获得必要的许可或其他权利,或因知识产权索赔而引发的诉讼可能会对我们的业务造成不利影响。我们目前认为,除了应计金额外,任何类型的未决索赔(无论是单独索赔还是合并索赔)的潜在亏损金额(如果有的话)不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。任何法律诉讼的最终结果都是不确定的,无论结果如何,法律诉讼都可能因为辩护成本、负面宣传、管理资源转移等因素而对Intuit产生不利影响。
没有。
第II部
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项目5--注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
普通股市场信息
因图伊特的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,代码为“INTU”。
股东
自.起2020年8月24日我们拥有约380名记录持有者和约509,000名普通股受益持有者。
分红
我们宣布的现金股息总计 $2.12每股已发行普通股或 5.62亿美元在财政期间2020和$1.88每股已发行普通股或 5亿美元在财政期间2019.八月 2020我们的董事会宣布季度现金股息 $0.59每股流通普通股应付, 2020年10月19日在交易日收盘时向登记在册的股东2020年10月12日.我们目前预计未来将继续每季度支付可比现金股息;然而,未来的股息申报以及未来记录日期和支付日期的确定取决于我们董事会的最终决定。
最近出售的未注册证券
没有。
发行人及关联购买人购买股权证券
截至年度底止三个月内的股票回购活动2020年7月31日具体情况如下:
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期间 | | 总数 的股份 购得 | | 平均值 支付的价格 每股 | | 总数 的股份 购得 作为以下内容的一部分 公开地 宣布 平面图 | | 近似值 美元价值 的股份 那年五月还没有 被收购 在……下面 这些计划 |
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2020年5月1日至5月31日 | | — |
| | $— | | — |
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| $2,370,765,174 |
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2020年6月1日至6月30日 | | — |
| | $— | | — |
| |
| $2,370,765,174 |
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2020年7月1日至2020年7月31日 | | — |
| | $— | | — |
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| $2,370,765,174 |
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总计 | | — |
| | $— | | — |
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注:2016年8月19日,我们宣布了一项计划,授权回购高达20亿美元的普通股。2018年8月21日,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,我们有权额外回购最多20亿美元的普通股。在 2020年7月31日,我们董事会授权将支出最高可达$2.4根据这些计划,仍有10亿美元可用。由于我们即将收购Credit Karma,我们已暂时暂停股票回购。
公司股价表现
下图将过去五个完整会计年度Intuit普通股的累计股东总回报与同期S指数和摩根士丹利科技指数的累计总回报进行了比较。该图表假设在7月31日投资于Intuit普通股和其他每个指数的资金为100美元。2015所有的股息都进行了再投资。下面图表中的比较是基于历史数据--Intuit普通股价格基于所示日期的收盘价--并不是为了预测Intuit普通股未来可能的表现。
五年累计总回报比较*
在财捷中,S和标准普尔500指数
和摩根士丹利科技指数
*投资100美元07/31/15股票或指数,包括股息的再投资。
截至7月31日的财年。
版权所有© 2020标准普尔,标准普尔全球的一个部门。All rights reserved.
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| 2015年7月31日 | | 2016年7月31日 | | 2017年7月31日 | | 2018年7月31日 | | 2019年7月31日 | | 2020年7月31日 |
财捷。 | $ | 100.00 |
| | $ | 106.20 |
| | $ | 132.80 |
| | $ | 199.52 |
| | $ | 273.07 |
| | $ | 304.04 |
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标准普尔500指数 | $ | 100.00 |
| | $ | 105.61 |
| | $ | 122.56 |
| | $ | 142.46 |
| | $ | 153.84 |
| | $ | 172.23 |
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摩根士丹利科技指数 | $ | 100.00 |
| | $ | 112.02 |
| | $ | 143.16 |
| | $ | 188.85 |
| | $ | 212.17 |
| | $ | 308.40 |
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下表显示了Intuit过去五个财年的选定财务信息。信息的可比性受到多种因素的影响,包括企业收购和资产剥离、债务的发行和偿还、股份薪酬费用、所收购技术和其他所收购无形资产的摊销、根据我们的股票回购计划回购普通股以及支付现金股息。
2020财政年度的综合业务报表数据和截至2020年7月31日的综合资产负债表数据反映了采用修订后的追溯法采用2016-02年会计准则更新“租赁(专题842)”的情况,根据这种做法,以前各期间报告的财务结果没有重述。看见注1请参阅本年报第8项,以获取更多资料。2019财年、2018财年和2017财年合并业务报表数据以及截至2019年7月31日、2018年7月31日和2017年7月31日的合并资产负债表数据反映了ASU 2014-09财年的全面追溯应用,“与客户签订合同的收入(主题606)。”截至2016年7月31日的2016财年综合业务报表数据和综合资产负债表数据并未反映采用ASU 2014-09年度的情况,并继续按照该期间的现行标准进行报告。
在2019财年和2018财年,我们收购了几家公司,并将每家公司的运营结果包括在各自收购日期的综合运营结果中。
2016财年,我们完成了Demandforce、QuickBase和Quicken业务的出售。我们将所有这些业务作为非持续业务进行会计处理,因此将其结果包括在我们2016财年的综合运营报表中,以反映它们。
为了更好地理解这些表格中的信息,投资者应该阅读《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》本年度报告第7项,以及本年度报告第8项的财务报表及相关附注。
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合并业务报表数据 | 财政 |
(单位:百万,每股除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
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净收入合计 | $ | 7,679 |
| | $ | 6,784 |
| | $ | 6,025 |
| | $ | 5,196 |
| | $ | 4,694 |
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总成本和费用 | 5,503 |
| | 4,930 |
| | 4,465 |
| | 3,778 |
| | 3,452 |
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持续经营的营业收入 | 2,176 |
| | 1,854 |
| | 1,560 |
| | 1,418 |
| | 1,242 |
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| | | | | | | | | |
包含在总成本和费用中的股份薪酬费用总额 | 435 |
| | 401 |
| | 382 |
| | 326 |
| | 278 |
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持续经营净收益 | 1,826 |
| | 1,557 |
| | 1,329 |
| | 985 |
| | 806 |
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非持续经营业务的净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 173 |
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净收入 | 1,826 |
| | 1,557 |
| | 1,329 |
| | 985 |
| | 979 |
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| | | | | | | | | |
每股普通股净收入: | | | | | | | | | |
来自持续经营业务的每股基本净收益 | $ | 6.99 |
| | $ | 5.99 |
| | $ | 5.18 |
| | $ | 3.83 |
| | $ | 3.08 |
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来自已终止经营业务的每股基本净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.65 |
|
每股基本净收入 | $ | 6.99 |
| | $ | 5.99 |
| | $ | 5.18 |
| | $ | 3.83 |
| | $ | 3.73 |
|
| | | | | | | | | |
来自持续经营业务的每股摊薄净收益 | $ | 6.92 |
| | $ | 5.89 |
| | $ | 5.09 |
| | $ | 3.78 |
| | $ | 3.04 |
|
来自已终止经营业务的每股摊薄净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.65 |
|
稀释后每股净收益 | $ | 6.92 |
| | $ | 5.89 |
| | $ | 5.09 |
| | $ | 3.78 |
| | $ | 3.69 |
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| | | | | | | | | |
宣布的每股普通股股息 | $ | 2.12 |
| | $ | 1.88 |
| | $ | 1.56 |
| | $ | 1.36 |
| | $ | 1.20 |
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合并资产负债表数据 | 7月31日, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| | | | | | | | | |
现金、现金等价物和投资 | $ | 7,050 |
| | $ | 2,740 |
| | $ | 1,716 |
| | $ | 777 |
| | $ | 1,080 |
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营运资本(赤字) | 4,451 |
| | 1,628 |
| | 679 |
| | (205 | ) | | (637 | ) |
总资产 | 10,931 |
| | 6,283 |
| | 5,134 |
| | 3,977 |
| | 4,250 |
|
短期债务 | 1,338 |
| | 50 |
| | 50 |
| | 50 |
| | 512 |
|
长期债务 | 2,031 |
| | 386 |
| | 388 |
| | 438 |
| | 488 |
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长期递延所得税负债 | 2 |
| | 37 |
| | 68 |
| | 78 |
| | 7 |
|
经营租赁负债 | 221 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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其他长期债务 (1) | 42 |
| | 145 |
| | 119 |
| | 124 |
| | 343 |
|
股东权益总额 | 5,106 |
| | 3,749 |
| | 2,816 |
| | 1,699 |
| | 1,161 |
|
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(1) | 2019财年采用ASO 2014-09后,其他长期义务包括长期递延收入。截至2016年7月31日的余额符合此列报,但如上所述,并不反映ASO 2014-09的采用。 |
《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》(MD&A)旨在为我们合并财务报表的读者提供管理的视角。这将使本报告的读者对我们的业务、战略、当前趋势和未来前景有一个全面的了解。我们的MD&A包括以下部分: |
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• 高管概述: 高层讨论我们的经营业绩和影响我们业务的一些趋势。
• 关键会计政策和估算: 我们认为的政策和估计对于理解我们财务报表的假设和判断很重要。
• 运营结果: 对我们的收入和费用的更详细讨论。
• 流动性和资本资源:讨论我们的综合现金流量表的关键方面、我们综合资产负债表的变化以及我们的财务承诺。
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您应该注意到,本MD&A包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。请参阅标题为“前瞻性陈述”在第一部分之前,获取在评估此类陈述时需要考虑的重要信息。
您应结合本年度报告第8项中的财务报表和相关注释阅读本MD & A。
自2019年8月1日起,我们采用了新的租赁标准,采用了修改后的追溯方法,根据该方法,以前报告的财务业绩不会重报。看见注1请参阅本年度报告第8项中的财务报表以了解更多信息。
在2018财年和2019财年,我们收购了几家公司,包括TSheets.com LLC、Exctor,Inc.和Applatix,Inc.。我们已将它们的运营结果包含在我们各自收购日期的综合运营结果中。看见注6请参阅本年报第8项,以获取更多资料。
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行。新冠肺炎疫情对美国和全球经济产生了重大不利影响。我们正在开展业务,对员工工作地点和员工差旅进行了大量修改,以及其他修改。虽然到目前为止,我们还没有经历过新冠肺炎疫情对我们的业务造成重大中断的情况,但我们无法预测新冠肺炎疫情将对我们的业务和未来财务业绩产生多大影响,包括对我们产品的需求、对客户和合作伙伴的影响、政府当局可能采取的行动,以及本报告第一部分第1A项“风险因素”中确定的其他因素。
2020年4月,Intuit被批准为Paycheck Protection Program(PPP)的非银行小企业管理贷款机构。根据冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE法案),购买力平价被授权提供小企业贷款,以支付工资和团体健康成本、工资和佣金、抵押贷款和租金、水电费和其他债务的利息,旨在为新冠肺炎大流行期间的小企业提供援助。
本概述对我们的运营结果和影响我们业务的一些趋势进行了高层次的讨论。我们相信,了解这些趋势对于了解我们的财务业绩是很重要的。2020以及我们未来的前景。本摘要并不是要详尽无遗,也不能取代本年度报告中关于表格10-K的其他部分提供的详细讨论和分析。
行业趋势
人工智能(AI)正在改变多个行业,包括金融科技。颠覆性的初创企业、新兴的生态系统和大型平台正在利用新技术来创造个性化体验、提供数据驱动的洞察并提高服务速度。这些转变正在创造一个更具活力、竞争更激烈的环境,随着更多的服务数字化,选择的种类不断增加,世界各地的客户预期也在发生变化。
季节性
从历史上看,我们的消费者和战略合作伙伴产品具有显著而独特的季节性模式,因为我们所得税准备产品和服务的销售和收入主要集中在11月至4月这段时间。从历史上看,这种季节性模式导致我们分别在截至1月31日和4月30日的第二季度和第三季度实现了更高的净收入。2020年3月,作为应对新冠肺炎疫情的缓解措施,美国国税局将2019年纳税年度的申报截止日期从2020年4月15日延长至2020年7月15日。此外,所有征收个人所得税的州也延长了缴税日期,主要是延长到7月份。因此,在2020财年,我们的销售额和收入从第三财季转移到第四财季。我们预计,我们消费者和战略合作伙伴业务的季节性将继续对我们未来的季度财务业绩产生重大影响。
我们的增长战略取决于我们启动和拥抱颠覆性技术趋势、进入新市场以及推动我们开发和营销的产品和服务的广泛采用的能力。我们未来的增长也越来越依赖于我们第三方业务关系的实力,以及我们继续发展、维护和加强新的和现有关系的能力。为了保持竞争力和持续增长,我们正在产品开发、营销和销售能力方面投入大量资源,我们预计未来将继续这样做。
随着我们提供更多的在线服务,我们和外部服务提供商的平台和系统的持续运营和可用性变得越来越重要。由于我们帮助客户管理他们的财务生活,我们面临着与托管、收集、使用和保留个人客户信息和数据相关的风险。我们正在我们的信息技术基础设施以及我们的隐私和安全能力上投入大量的管理注意力和资源,我们预计未来将继续这样做。
对于我们的消费者和专业税收产品,我们已经实施了额外的安全措施,并正在继续与州和联邦政府合作,实施全行业的安全和反欺诈措施,包括共享有关可疑文件的信息。我们继续投资于安全措施,并与更广泛的行业和政府合作,保护我们的客户免受此类欺诈。
有关影响我们业务的最重大风险和不确定性的完整讨论,请参阅“前瞻性陈述”紧接在第I部分和“风险因素”在本报告第一部分项目1A中。
我们用来评估我们业务的最重要的财务指标是公司整体和每个可报告部门的收入增长;公司整体的运营收入增长;每股收益;以及运营现金流。我们还跟踪收入增长的某些非财务驱动因素,并在重要时,在下面对分部业绩的适用讨论中确定它们。服务产品是我们业务的重要组成部分。我们的总服务和其他收入是$6.010亿或79%占我们本财年总收入的1%2020我们预计未来我们的总服务和其他收入将继续增长。
本财年的主要亮点2020包括以下内容:
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的收入 | | 小企业和个体户的收入 | | 消费者收入为 |
$7.7 B | | $4.1 B | | $3.1 B |
比2019财年增长13% | | 比2019财年增长15% | | 比2019财年增长13% |
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营业收入: | | 净收益为 | | 稀释后每股净收益 |
$2.2 B | | $1.8 B | | $6.92 |
比2019财年增长17% | | 比2019财年增长17% | | 比2019财年增长17% |
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我们结束了财政 2020现金、现金等值物和投资总计 71亿美元.
在根据美国公认会计原则(GAAP)编制我们的合并财务报表时,我们必须做出可能对我们的净收入、营业收入或亏损、净收益或亏损以及对我们综合资产负债表上的某些资产和负债的价值产生重大影响的估计、假设和判断。我们认为下列会计政策中涉及的估计、假设和判断对我们的合并财务报表具有最大的潜在影响,因此我们认为这些是我们的关键会计政策:
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• | 所得税会计 -对递延税款、估值免税额和不确定的税务状况的估计 |
我们的高级管理层已经与我们董事会的审计和风险委员会一起审查了这些关键会计政策的制定和选择,以及它们在本年度报告Form 10-K中的披露。
收入确认
我们的收入主要来自销售在线服务,如税务、会计、工资、商家支付处理以及套装桌面软件产品和桌面软件订阅。我们与客户的合同通常包括转让多种产品和服务的承诺。在确定应如何确认收入时,使用了五个步骤的过程,这需要在收入确认过程中进行判断和估计。主要判断包括确定合同中的履行义务和确定履行义务是否不同。如果这些判断中的任何一项发生变化,可能会导致我们在特定时期报告的收入数额大幅增加或减少。有关其他信息,请参阅“收入确认”在……里面注1本年度报告第8项中的财务报表。
企业合并
如中所述业务说明和重要会计政策摘要-业务合并在……里面注1对于本年报第8项的财务报表,根据收购会计方法,我们一般确认收购的可确认资产、承担的负债和被收购方的任何非控股权益,以其公允价值于
收购日期。我们计量商誉为转让对价的超额部分,我们也以公允价值计量,扣除收购日期的可确认资产和承担的负债的公允价值。收购会计方法要求我们对截至收购日的企业合并要素的公允价值进行判断,并作出重大估计和假设,包括可识别无形资产的公允价值、递延税项资产估值准备、与不确定税收状况相关的负债以及或有事项。这种方法还要求我们在一年的计量期内完善这些估计,以反映获得的关于截至收购日期存在的事实和情况的新信息,如果知道这些事实和情况,将影响到截至该日期确认的金额的计量。如果我们被要求追溯调整与收购相关的资产和负债的公允价值所记录的临时金额,这些调整可能会大幅减少我们的营业收入和净收入,并导致我们综合资产负债表上的资产价值下降。
我们在估计收购技术、客户名单和其他可识别无形资产的公允价值时必须做出的重大估计和假设包括我们预计从收购资产产生的未来现金流。如果随后的实际结果和基础业务活动的更新预测与用于开发这些价值的假设和预测相比发生变化,我们可能会记录减值费用。此外,我们估计了某些收购资产的经济寿命,这些寿命用于计算折旧和摊销费用。如果我们对经济寿命的估计发生变化,折旧或摊销费用可能会加速或放缓。
商誉、获得的无形资产和其他长期资产--减值评估
当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,我们估计所收购的无形资产及其他使用年限有限的长期资产的公允价值。我们每年在第四财季或在出现减值指标时测试商誉和其他使用寿命不确定的无形资产的潜在减值。年度测试的时间安排可能会导致我们在第四财季的综合经营报表中产生以前无法合理预见的费用。
如中所述业务说明和重要会计政策摘要-商誉、收购的无形资产和其他长期资产在……里面注1就本年报第8项财务报表而言,为估计商誉的公允价值,我们采用折现现金流量模型(称为收益法)和与从事类似业务的上市公司的比较(称为市场法)的加权组合。收益法要求我们使用一些假设,包括特定于企业的市场因素、企业在较长一段时间内预计产生的未来现金流的数量和时间、企业的长期增长率,以及考虑实现现金流和货币时间价值的相对风险的回报率。我们在报告单位层面评估现金流。虽然我们在贴现现金流模型中使用的假设与我们用来生成内部战略计划和预测的假设是一致的,但需要做出重大判断来估计每个报告单位未来现金流的金额和时机,以及实现这些现金流的相对风险。在使用市场法时,我们会对从事类似业务的上市公司的可比性做出判断。我们的判断基于规模、增长率、盈利能力、风险和投资回报等因素。我们在调整这些公司的收入、营业收入和收益的市场倍数时也会做出判断,以反映它们与我们自己业务的相对相似性。看见注5本年度报告第(8)项的财务报表按可报告分项列出的商誉摘要。
我们通过将资产的账面价值与我们预期资产产生的未来未贴现现金流进行比较,来估计收购的无形资产和其他使用年限有限的长期资产的可回收性。为了估计这些资产的公允价值,我们估计来自这些资产的未来现金流的现值。我们在贴现现金流模型中使用的关键假设是资产在较长一段时间内预计产生的未来现金流的金额和时间,以及考虑实现现金流和货币时间价值的相对风险的回报率。要估计未来现金流的数额和时间,以及实现这些现金流的相对风险,需要做出重大判断。我们还对已获得的无形资产和其他寿命有限的长期资产的剩余使用寿命做出判断。看见注5本年度报告第(8)项的财务报表,以汇总我们收购的无形资产的成本、累计摊销和加权平均寿命(以年计)。
对未来价值和剩余可用寿命的假设和估计是复杂的,往往是主观的。它们可能受到各种因素的影响,包括行业和经济趋势等外部因素,以及我们业务战略和内部预测的变化等内部因素。例如,如果我们未来的经营业绩不符合目前的预测,或者如果我们的市值持续下降,被确定为表明我们的一个或多个报告单位的公允价值减少,我们可能需要记录未来商誉和收购的无形资产的减值费用。减值费用可能会大幅减少我们未来的净收入,并导致我们综合资产负债表上的资产价值下降。
在本财年第四季度2020,财政2019、和财政2018我们进行了年度商誉减值测试。使用中介绍的方法业务说明和重要会计政策摘要-商誉、收购的无形资产和其他长期资产在……里面注1根据本年报第8项的财务报表,吾等厘定所有报告单位的估计公允价值均超过其账面值,且并无减值。此外,在这项分析中,我们得出结论,我们所有报告单位的估计公允价值都大大超过了它们的账面价值。
股份薪酬计划的会计处理
授予的限制性股票单位(RSU)通常是基于持续服务而授予的。我们在授予之日使用内在价值法对这些基于时间的RSU进行估值。我们以直线方式在服务期内摊销基于时间的RSU的公允价值。根据预先设定的业绩或市场目标的实现,授予高级管理人员的某些RSU。我们使用内在价值方法估计基于性能的RSU在授予之日的公允价值,以及满足指定性能标准的概率。每个季度,我们都会更新我们对达到指定业绩标准的概率的评估,并在必要时调整我们对以业绩为基础的RSU的公允价值的估计。我们在每个单独归属的奖励部分的必要服务期内摊销基于绩效的RSU的公允价值。吾等使用蒙特卡罗估值方法估计授予日基于市场的RSU的公允价值,并在授予的每个单独归属部分的必要服务期内摊销该等公允价值。我们用来估计授予日基于市场的RSU的公允价值的蒙特卡洛方法在估值中纳入了市场状况可能不被满足的可能性。只要提供了必要的服务,即使没有达到市场条件,基于市场的RSU在授予之日的总公允价值也必须被确认为补偿费用。然而,最终授予的股票数量可能会随着特定市场标准的表现而显著不同。我们授予的所有RSU都拥有股息权,这些股息权与相关股权奖励的归属要求相同,因此我们不会调整股息的RSU的内在(市场)价值。
我们使用格子二项模型和注11于本年报第(8)项的财务报表中估计已授出的股票期权的公允价值。我们使用二叉树模型估计基于隐含行权模式授予的期权的预期期限。我们根据公开交易的一年和两年期普通股期权的隐含波动率来估计授予日我们普通股的波动率。我们使用隐含波动率的决定是基于我们普通股上交易活跃的期权的可用性,以及我们的评估,即隐含波动率比历史波动率更能代表未来的股价趋势。我们在我们的期权估值模型中使用的无风险利率是基于期权授予时对具有同等剩余期限的美国国债发行的隐含收益率。我们在期权估值模型中使用年化预期股息率。当实际没收发生时,我们调整基于股份的补偿费用。我们以直线方式在奖励的必要服务期内摊销期权的公允价值,这些服务期通常是归属期间。我们未来可能会选择在我们的期权估值模型下使用不同的假设,这可能会对我们的净收益或亏损以及每股净收益或亏损产生重大影响。看见注11请参阅本年度报告第(8)项财务报表,以获取更多信息。
法律或有事项
我们会受到某些法律程序的约束,以及在我们正常业务过程中出现的要求、索赔和威胁诉讼。我们每季度审查每一项重大事项的状况,并评估我们潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的,且金额可以合理估计,我们将为估计损失记录负债和费用。如果我们确定损失是可能的,并且损失的范围可以合理地确定,那么我们就披露可能损失的范围。在确定潜在损失是可能的、合理的可能的还是遥远的,以及确定潜在的暴露是否合理地可估量时,需要作出重大判断。我们的应计项目是基于当时可获得的最佳信息。随着获得更多信息,我们将重新评估与我们的未决索赔和诉讼相关的潜在责任,并可能修改我们的估计。潜在的法律责任以及对潜在法律责任估计的修订可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。看见注13请参阅本年度报告第(8)项财务报表,以获取更多信息。
所得税会计.递延税、估价免税额和不确定税位的估计
我们根据开展业务的不同司法管辖区估算所得税。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时,需要做出重大判断。在计算我们的纳税义务时,涉及处理复杂税收规则应用中的不确定性,以及美国国税局或其他税务管辖区未来可能调整我们不确定的税收状况的可能性。我们估计我们目前的纳税义务,并评估由于对某些项目在税收和会计目的上的不同处理而导致的暂时性差异。这些差异导致了递延所得税资产和负债,我们在合并资产负债表上显示了这些资产和负债。然后,我们必须评估我们的递延税项资产变现的可能性。在我们认为不太可能实现的程度上,我们建立了估值津贴。当我们在一个会计期间建立估值准备或增加这项准备时,我们在合并经营报表中记录相应的税项费用。
我们记录了一笔估值准备金,以反映我们是否能够在递延税项资产到期前利用这些资产的不确定性。我们每季评估是否有需要调整估值免税额。该评估是基于我们对我们经营所在司法管辖区未来应税收入来源的估计,以及我们的递延税项资产将可变现的期间。虽然我们在评估所列期间是否需要估值免税额时已考虑未来的应课税收入,但我们未来可能需要增加估值免税额,以计入我们可能无法变现的额外递延税项资产。估值免税额的增加可能会对我们的所得税拨备和我们记录变化期间的净收入产生不利影响。
我们使用两步法确认和衡量不确定税收头寸的收益。第一步是评估纳税申报单中所采取或预期采取的税务立场,方法是确定现有证据的权重是否表明,税务立场更有可能在审计后得到维持,包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。对于在审计后更有可能持续的税务头寸,第二步是将税收优惠衡量为在结算时实现的可能性超过50%的最大金额。评估不确定的税收头寸需要重大判断。我们每季度对我们不确定的税务状况进行评估。我们的评估基于一系列因素,包括事实或情况的变化、税法的变化、在审计过程中与税务机关的通信以及审计问题的有效解决。对不确定税务状况的确认或计量的变化可能会导致我们在发生变化期间的所得税支出大幅增加或减少,这可能对我们的有效税率和经营业绩产生重大影响。看见注10请参阅本年度报告第(8)项财务报表,以获取更多信息。
关于我们的财务状况和财政运营结果的讨论 2020与财政相比, 2019如下所示。关于我们的财务状况和财政运营结果的讨论 2019与财政相比, 2018请参阅我们截至财年的10-K表格年度报告第二部分第7项 2019年7月31日,于月日在美国证券交易委员会备案2019年8月30日,可在SEC网站上免费获取 Www.sec.gov和我们公司网站的投资者关系部分:investors.intuit.com.
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财务概述 | | | | | | | | | |
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(百万美元,每股除外) | 财政 2020 | | 财政 2019 | | 财政 2018 | | 2020-2019 更改百分比 | | 2019-2018 更改百分比 |
净收入合计 |
| $7,679 |
| |
| $6,784 |
| |
| $6,025 |
| | 13 | % | | 13 | % |
营业收入 | 2,176 |
| | 1,854 |
| | 1,560 |
| | 17 | % | | 19 | % |
净收入 | 1,826 |
| | 1,557 |
| | 1,329 |
| | 17 | % | | 17 | % |
稀释后每股净收益 |
| $6.92 |
| |
| $5.89 |
| |
| $5.09 |
| | 17 | % | | 16 | % |
总净收入增加 $8951000万美元或13%在财年2020与财政相比 2019.我们的小企业和个体经营者部门收入增加 15%主要是由于在线生态系统的增长。我们的消费者部门收入增加 13%主要是由于产品组合转向价格更高的产品,包括TurboTax Live和TurboTax联邦部门的增长。看到 “细分结果”有关更多信息,请在本项目的后面部分按7。
营业收入增长 3.22亿美元或17%在财年2020与财政相比 2019.这一增长是由于上述收入增加,部分被人员配备、外部服务、企业相关费用以及遣散费的一次性重组费用的增加所抵消。看到 “运营费用”有关更多信息,请在本项目的后面部分按7。
净收入增加2.69亿美元或17%在财年2020与财政相比 2019由于上述营业收入的增加。稀释后的财政每股净利润 2020增额17%至$6.92,与净收入的增长保持一致。
以下信息是根据我们的三个可报告部分进行组织的。我们所有的部门都主要在美国运营和销售给客户。所有列报期间的国际净收入总额不到合并净收入总额的5%。
分部营业收入是分部净收入减去分部收入成本和营业费用。分部开支不包括某些成本,例如公司销售及市场推广、产品开发、一般及行政开支及以股份为基础的薪酬开支,而该等开支并未分配至特定分部。这些未分配的成本总计20亿美元在财年2020, 17亿美元在财年2019,以及16亿美元在财年2018.财政未分配成本增加 2020与财政相比 2019在财政方面 2019与财政相比 2018由于支持我们业务增长的企业产品开发、销售和营销以及一般和行政费用增加,以及基于股份的薪酬费用增加。分部费用还不包括所收购技术的摊销和其他所收购无形资产的摊销,总计 2800万美元在财年2020, 2,600万美元在财年2019,以及2100万美元在财年2018。看见附注14于本年度报告第(8)项所列各会计年度分部总营业收入与综合营业收入的对账财务报表。
小型企业和个体户部门的收入包括在线生态系统收入和桌面生态系统收入。
我们的在线生态系统包括QuickBooks Online、QuickBooks Live、QuickBooks Online Advanced和QuickBooks自营财务和企业管理服务的收入;小企业工资单服务,包括QuickBooks在线工资单、Intuit在线工资单、Intuit全服务工资单;为使用在线产品的小企业提供的商家支付处理服务;以及小企业融资。
我们的桌面生态系统包括来自我们的QuickBooks Desktop套装软件产品(Desktop Pro、Desktop for Mac、Desktop Premier和QuickBooks Point of Sale)的收入;QuickBooks桌面软件订阅(QuickBooks Desktop Pro Plus、QuickBooks Desktop Premier Plus和QuickBooks Enterprise,以及为小企业服务的会计专业人员的ProAdvisor计划会员资格);桌面工资单产品(QuickBooks基本工资单、QuickBooks辅助工资单和QuickBooks增强型工资单);为使用台式机产品的小企业提供的商家支付处理服务;金融用品;以及小企业融资。
细分产品收入来自与QuickBooks桌面产品的软件许可和版本保护相关的收入,以及我们桌面薪资产品和财务供应的订阅、许可和相关更新,这些都是我们桌面生态系统的一部分。细分服务和其他收入来自我们的在线生态系统收入;以及与我们的QuickBooks桌面和桌面工资单产品以及订阅和商家支付处理服务的支持和连接服务相关的桌面生态系统收入。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 财政 2020 | | 财政 2019 | | 财政 2018 | | 2020-2019 更改百分比 | | 2019-2018 更改百分比 |
产品收入 | $ | 1,032 |
| | $ | 1,036 |
| | $ | 1,038 |
| | | | |
服务和其他收入 | 3,018 |
| | 2,497 |
| | 2,023 |
| | | | |
部门总收入 | $ | 4,050 |
| | $ | 3,533 |
| | $ | 3,061 |
| | 15 | % | | 15 | % |
占总收入的百分比 | 53 | % | | 52 | % | | 51 | % | | | | |
| | | | | | | | | |
分部营业收入 | $ | 1,911 |
| | $ | 1,549 |
| | $ | 1,326 |
| | 23 | % | | 17 | % |
相关收入的% | 47 | % | | 44 | % | | 43 | % | | | | |
按重要产品和服务产品分类的收入如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 财政 2020 | | 财政 2019 | | 财政 2018 | | 2020-2019 更改百分比 | | 2019-2018 更改百分比 |
净收入: | | | | | | | | | |
QuickBooks在线会计 | $ | 1,354 |
| | $ | 980 |
| | $ | 695 |
| | 38 | % | | 41 | % |
在线服务 | 828 |
| | 683 |
| | 511 |
| | 21 | % | | 34 | % |
整体在线生态系统 | 2,182 |
| | 1,663 |
| | 1,206 |
| | 31 | % | | 38 | % |
QuickBooks桌面会计 | 755 |
| | 732 |
| | 716 |
| | 3 | % | | 2 | % |
桌面服务和用品 | 1,113 |
| | 1,138 |
| | 1,139 |
| | (2 | %) | | — | % |
整个桌面生态系统 | 1,868 |
| | 1,870 |
| | 1,855 |
| | — | % | | 1 | % |
小型企业和个体户总数 | $ | 4,050 |
| | $ | 3,533 |
| | $ | 3,061 |
| | 15 | % | | 15 | % |
我们的小企业和个体经营者部门的收入增加 5.17亿美元或15%在财年2020与财政相比 2019.这一增长主要是由于在线生态系统收入的增长。2020财年收入包括与薪资保护计划相关的3000万美元非经常性收入,其中1600万美元与我们的在线生态系统相关,1400万美元与我们的桌面生态系统相关。
在线生态系统
在线生态系统收入增加 5.19亿美元或31%在财年2020与财政相比 2019. QuickBooks在线会计收入增加 38%在财年2020与财政相比 2019主要是由于客户增加以及更高的有效价格和向我们更高价格产品的组合转变。在线服务收入增加21%主要是由于我们的工资和支付服务的收入增加。由于MIX转向我们的全面服务和客户增加,在线工资收入增加。由于客户增加和每个客户的收费量增加,在线支付收入增加。
桌面生态系统
桌面生态系统收入 减少 200万美元在财年2020与财政相比 2019这主要是由于桌面单位、桌面薪资和桌面支付的下降,但由于客户增加,QuickBooks企业版订阅服务的增长部分抵消了这一下降。由于客户减少,桌面薪资和桌面支付收入均有所下降。
小企业和个体户部门营业收入增加3.62亿美元或23%在财年2020与财政相比 2019由于上述收入增加,但被人员编制、外部服务和遣散费一次性重组费用增加部分抵销。
消费类产品收入主要来自TurboTax台式机报税准备软件和相关表格更新。
消费者部门服务和其他收入主要来自TurboTax Online和TurboTax Live产品、电子报税服务和互联服务,以及我们的Mint和Turbo产品。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 财政 2020 | | 财政 2019 | | 财政 2018 | | 2020-2019 更改百分比 | | 2019-2018 更改百分比 |
产品收入 | $ | 203 |
| | $ | 201 |
| | $ | 210 |
| | | | |
服务和其他收入 | 2,933 |
| | 2,574 |
| | 2,298 |
| | | | |
部门总收入 | $ | 3,136 |
| | $ | 2,775 |
| | $ | 2,508 |
| | 13 | % | | 11 | % |
占总收入的百分比 | 41 | % | | 41 | % | | 42 | % | | | | |
| | | | | | | | | |
分部营业收入 | $ | 1,942 |
| | $ | 1,742 |
| | $ | 1,587 |
| | 11 | % | | 10 | % |
相关收入的% | 62 | % | | 63 | % | | 63 | % | | | | |
我们消费者部门的收入增加 $3611000万美元或13%在财年2020与财政相比 2019主要是由于产品结构转向价格更高的产品,包括TurboTax Live和TurboTax联邦部门增长11%。
消费板块营业收入增长 $200百万或11%在财年2020与财政相比 2019由于上述收入增加,但部分被人员配备、广告和营销费用以及企业相关费用的增加所抵消。
战略合作伙伴部门产品收入主要来自Lacerte、ProSeries和ProFile桌面税务准备软件产品以及相关表格更新。
战略合作伙伴部门服务和其他收入主要来自ProConnect Tax Online税务产品、电子报税服务、互联服务和银行产品。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 财政 2020 | | 财政 2019 | | 财政 2018 | | 2020-2019 更改百分比 | | 2019-2018 更改百分比 |
产品收入 | $ | 400 |
| | $ | 386 |
| | $ | 376 |
| | | | |
服务和其他收入 | 93 |
| | 90 |
| | 80 |
| |
| |
|
部门总收入 | $ | 493 |
| | $ | 476 |
| | $ | 456 |
| | 4 | % | | 4 | % |
占总收入的百分比 | 6 | % | | 7 | % | | 7 | % | | | | |
| | | | | | |
| |
|
分部营业收入 | $ | 333 |
| | $ | 318 |
| | $ | 284 |
| | 5 | % | | 12 | % |
相关收入的% | 68 | % | | 67 | % | | 62 | % | | | | |
我们战略合作伙伴部门的收入增加 $17百万或4%在财年2020与财政相比 2019主要是由于每位客户的平均收入较高。
战略合作伙伴部门营业收入增长 1500万美元或5%在财年2020与财政相比 2019主要是由于上述收入较高和支出相对稳定。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 财政 2020 | | 的百分比 相关 收入 | | 财政 2019 | | 的百分比 相关 收入 | | 财政 2018 | | 的百分比 相关 收入 |
产品收入成本 | $ | 72 |
| | 4 | % | | $ | 77 |
| | 5 | % | | $ | 82 |
| | 5 | % |
服务成本和其他收入 | 1,284 |
| | 21 | % | | 1,070 |
| | 21 | % | | 881 |
| | 20 | % |
已获得技术的摊销 | 22 |
| | 不适用 |
| | 20 |
| | 不适用 |
| | 15 |
| | 不适用 |
|
收入总成本 | $ | 1,378 |
| | 18 | % | | $ | 1,167 |
| | 17 | % | | $ | 978 |
| | 16 | % |
我们的收入成本由三个部分组成:(1)产品收入成本,其中包括制造和运输或电子下载我们的桌面软件产品的直接成本;(2)服务成本和其他收入,其中包括与我们的在线和服务产品相关的直接成本,例如云提供商的数据处理和存储功能成本、客户支持成本,以及支持我们的TurboTax Live和QuickBooks Live产品的税务和簿记专家的成本;以及(3)收购技术的摊销,这代表我们通过收购获得的开发技术在其使用寿命内摊销的成本。
产品收入成本占产品收入的百分比在财政年度相对一致 2020与财政相比 2019.我们将产品收入成本计入交付软件产生的成本,并且当产品收入被推迟时,我们不会推迟任何这些成本。
服务和其他收入成本占服务和其他收入的百分比在财政中相对一致 2020与财政相比 2019.
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 财政 2020 | | 的百分比 总计 网络 收入 | | 财政 2019 | | 的百分比 总计 网络 收入 | | 财政 2018 | | 的百分比 总计 网络 收入 |
销售和市场营销 | $ | 2,048 |
| | 27 | % | | $ | 1,927 |
| | 28 | % | | $ | 1,631 |
| | 27 | % |
研发 | 1,392 |
| | 18 | % | | 1,233 |
| | 18 | % | | 1,186 |
| | 20 | % |
一般和行政 | 679 |
| | 9 | % | | 597 |
| | 9 | % | | 664 |
| | 11 | % |
其他已购入无形资产的摊销 | 6 |
| | — | % | | 6 |
| | — | % | | 6 |
| | — | % |
总运营费用 | $ | 4,125 |
| | 54 | % | | $ | 3,763 |
| | 55 | % | | $ | 3,487 |
| | 58 | % |
总营业费用占总净收入的比例在财政年度有所下降 2020与财政相比, 2019.总净收入增加 $8951000万美元或13%总运营费用增加 3.62亿美元或10%.运营费用增加的主要原因是员工人数增加导致人员费用增加1.76亿美元、外部服务5400万美元、企业相关费用5200万美元、一次性重组遣散费4000万美元以及与待处理的企业合并相关的专业费用2900万美元。
利息支出
利息开支 $1410亿美元的财政收入2020主要包括我们的无担保定期贷款、无担保循环信贷融资、有担保循环信贷融资和高级无担保票据的利息。利息开支 $1510亿美元的财政收入2019主要包括我们的无担保定期贷款和有担保循环信贷安排的利息。看到 注7和注8请参阅本年度报告第8项中的财务报表以了解更多信息。
利息和其他收入,净额 |
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2020财年 | | 2019财年 | | 2018财年 |
利息收入 (1) | $ | 39 |
| | $ | 46 |
| | $ | 18 |
|
高管递延薪酬计划资产净收益(亏损) (2) | 5 |
| | 3 |
| | 7 |
|
其他 | (8 | ) | | (7 | ) | | 1 |
|
利息和其他收入合计,净额 | $ | 36 |
| | $ | 42 |
| | $ | 26 |
|
| |
(1) | 财政利息收入下降 2020与财政相比, 2019由于平均利率较低。 |
| |
(2) | 根据权威指导,我们将与高管递延薪酬计划资产相关的损益记录为利息,将与相关负债相关的其他收入和损益记录为营业费用。每个时期的营业费用记录的总额大约等于这些时期的利息和其他收入记录的总额。 |
所得税
我们财政年度的有效税率2020和财政2019大约是17%。剔除与股票薪酬相关的税收优惠,我们2020财年的有效税率约为21%。这一税率与联邦法定税率21%没有显著差异,因为州所得税和不可扣除的基于股份的薪酬基本上被我们从联邦研究和实验抵免中获得的好处所抵消。. 剔除与股票薪酬相关的税收优惠,我们2019财年的有效税率约为24%。这与联邦法定税率21%不同,这主要是由于州所得税和不可扣除的基于股份的薪酬,这部分被我们从联邦研究和实验抵免中获得的好处所抵消。看见注10有关本公司实际税率的更多资料,请参阅本年报第8项的财务报表。
在…2020年7月31日,我们有净递延税金资产$63其中包括国家研究和试验税收抵免结转、国外损失结转、国外无形递延税项资产以及国家经营和资本损失结转的估值拨备。见本项目7前面的“关键会计政策和估计”和注10请参阅本年度报告第(8)项财务报表,以获取更多信息。
在…2020年7月31日,我们的现金、现金等值物和投资总计 71亿美元,增加了43亿美元从…2019年7月31日由于中描述的因素 “现金流量表”下面我们的主要流动性来源是运营现金,其中包括收取产品和服务的应收账款、发行优先无担保票据以及根据我们的信贷安排借款。我们现金的主要用途是用于研发计划、销售和营销活动、根据股票回购计划回购普通股、支付现金股息、偿债成本和债务偿还、收购企业和资本项目。讨论的 《高管概述-行业趋势和季节性》在第7项的前面,我们的业务受到很大的季节性影响。我们的现金、现金等值物和投资的余额通常会随着季节性模式波动。我们相信我们业务的季节性未来可能会持续下去。
下表汇总了我们在指定日期的流动性和资本资源的精选衡量标准:
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| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 7月31日, 2020 | | 7月31日, 2019 | | $ 变化 | | % 变化 |
现金、现金等价物和投资 | $ | 7,050 |
| | $ | 2,740 |
| | $ | 4,310 |
| | 157 | % |
长期投资 | 19 |
| | 13 |
| | 6 |
| | 46 | % |
短期债务 | 1,338 |
| | 50 |
| | 1,288 |
| | 2,576 | % |
长期债务 | 2,031 |
| | 386 |
| | 1,645 |
| | 426 | % |
营运资本 | 4,451 |
| | 1,628 |
| | 2,823 |
| | 173 | % |
流动资产与流动负债的比率 | 2.3 : 1 |
| | 1.8 : 1 |
| |
| |
|
我们历来从运营中产生了大量现金,我们预计在财年期间将继续这样做 2021.我们的现金、现金等值物和投资总计 71亿美元在…2020年7月31日这些基金都没有受到限制,大约 97%其中有几只基金位于美国。
在2020财年第四季度,我们在我们的无担保循环信贷安排下借入了全部10亿美元,并发行了20亿美元的优先无担保票据用于一般企业用途,其中可能包括为即将进行的Credit Karma收购提供部分资金,以及其他可能的业务或资产收购或战略投资。2020年8月,我们偿还了循环信贷安排下的10亿美元欠款。看见“高级无抵押票据的承担额”有关更多信息,请参阅本项目7的后面部分。
基于过去的业绩和目前的预期,我们相信我们的现金和现金等价物、投资和运营产生的现金将足以满足预期的季节性营运资本需求、资本支出需求、合同义务(包括尚未完成的收购Credit Karma)、承诺、偿债需求以及至少未来12个月与我们运营相关的其他流动性需求。我们相信,我们的财力将使我们能够在可预见的未来管理新冠肺炎对我们业务运营的影响,其中可能包括收入的潜在减少以及客户和合作伙伴付款的延迟。
我们预计,在考虑到我们的运营和战略现金需求后,将通过支付现金股息将运营产生的多余现金返还给我们的股东。关于我们即将进行的对Credit Karma的收购,我们暂时停止了股票回购。
我们的担保循环信贷安排可用于为我们向合格小企业提供的部分贷款提供资金。在…2020年7月31日, 4800万美元在有担保循环信贷安排项下未偿还。看见“信贷安排”有关更多信息,请参阅本项目7的后面部分。
我们持续评估收购技术或业务或与其他公司建立战略关系并投资于其他公司的优点。我们强大的流动性状况使我们能够快速应对此类机会。
下表汇总了我们会计年度合并现金流量表中的部分项目2020,财政2019、和财政2018.有关这些期间的完整合并现金流量表,请参阅本年度报告第8项中的财务报表。
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| | | | | | | | | | | |
| 财政 | | 财政 | | 财政 |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
提供的现金净额(用于): | | | | | |
经营活动 | $ | 2,414 |
| | $ | 2,324 |
| | $ | 2,112 |
|
投资活动 | (97 | ) | | (635 | ) | | (532 | ) |
融资活动 | 2,034 |
| | (965 | ) | | (639 | ) |
汇率对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | (6 | ) | | (3 | ) | | (11 | ) |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净增 | $ | 4,345 |
| | $ | 721 |
| | $ | 930 |
|
财年 2020我们生成了$2.4运营带来数十亿现金。我们也收到 20亿美元从高级无担保票据的发行中, 10亿美元来自我们的无担保循环信贷安排项下的借款, 2500万美元来自净销售额和投资期限。同一时期我们使用 5.61亿美元对于支付现金股息, 3.23亿美元对于根据我们的股票回购计划回购我们的普通股股份, 1.37亿美元对于资本支出, 3300万美元根据员工股票计划发行普通股,扣除在限制性股票单位归属时预扣的员工税款, 5000万美元用于偿还债务,以及 4400万美元用于定期贷款的净发放。
2019财年,我们从运营中产生了23亿美元的现金。我们还从有担保循环信贷安排下的借款中获得了4800万美元,从员工股票计划下发行普通股中获得了3300万美元,扣除了在限制性股票单位归属时预扣税的员工税款。同期,我们根据股票回购计划使用了5.56亿美元回购普通股股份,5.01亿美元用于支付现金股息,1.55亿美元用于资本支出,6400万美元用于收购业务(扣除所收购现金),4900万美元用于净发放定期贷款,5000万美元用于偿还债务。
如中所述注11本年度报告第8项的财务报表,在财政期间2020和财政2019根据董事会批准的一系列回购计划,我们继续回购普通股。在…2020年7月31日,我们得到了董事会的授权,可以再花一笔钱24亿美元 用于股票回购。由于我们即将收购Credit Karma,我们已暂时暂停股票回购。
我们继续为我们已发行普通股的股票支付季度现金股息。在财政期间2020我们宣布的现金股息总额为$2.12每股已发行普通股或大约5.62亿美元.八月 2020我们的董事会宣布季度现金股息 $0.59每股流通普通股应付, 2020年10月19日在交易结束时向记录的股东致2020年10月12日。我们目前预计将继续按季度支付可比现金股息;然而,未来股息的宣布以及未来记录日期和支付日期的确定取决于我们董事会的最终决定。
2020年2月24日,我们达成了一项协议和合并计划(合并协议),收购Credit Karma,Inc.(Credit Karma)收购价为71亿美元,但须接受合并协议中规定的某些习惯调整。Credit Karma的收购价格将以现金和Intuit普通股等比例支付。该交易预计将在2020年年底前完成,但需获得所需的监管批准。看到 注6请参阅本年度报告第8项中的财务报表以了解更多信息。
2020年6月,我们发行了20亿美元的优先无担保票据,包括以下内容:
| |
• | 价值5亿美元的0.650%债券,2023年7月到期; |
| |
• | 价值5亿美元的0.950%债券,2025年7月到期; |
| |
• | 总值5亿元的1.350厘债券,2027年7月到期;及 |
| |
• | 总值5亿元的1.650厘债券,将于2030年7月到期(连同该批债券)。 |
利息从2021年1月15日开始,每半年支付一次,即每年1月15日和7月15日。在 2020年7月31日,我们对票据下利息支付的最高承诺为 1.64亿美元通过到期日。
债券是Intuit的优先无抵押债务,与Intuit现有和未来的所有无担保和无从属债务具有同等级别,可由我们随时赎回,但须支付整体溢价。一旦发生控制权变更交易,而债券的信贷评级有所下调,我们将须以相当于未偿还本金总额101%的回购价格回购债券,另加回购日期(但不包括回购日期)的任何应计及未付利息。管理票据的契约要求我们遵守某些公约。例如,票据限制了我们创建某些留置权以及进行出售和回租交易的能力。自.起2020年7月31日我们遵守了管理票据的所有公约。看见注8请参阅本年度报告第8项中的财务报表以了解更多信息。
无担保循环信贷安排和定期贷款
2019年5月2日,我们与某些机构贷款人就一项本金总额为14亿美元的信贷安排达成了修订和重述的信贷协议,其中包括2021年2月1日到期的4亿美元无担保定期贷款和2024年5月2日到期的10亿美元无担保循环信贷安排。
根据经修订及重述的信贷协议,吾等可在若干惯常条件下(包括贷款人批准)一次或多次增加无抵押循环信贷安排下的承诺,总额不超过2.5亿美元,并可将到期日延长最多两倍。根据我们的选择,无担保循环信贷安排下的预付款的应计利率等于美国银行的备用基本利率加0.0%至0.1%的保证金,或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加0.69%至1.1%的保证金。无论哪一次选举,实际利润率都将基于我们的优先债务信用评级。2020年5月,我们借入了全部10亿美元在无抵押循环信贷安排下,2020年7月31日, 10亿美元是非常出色的。2020年8月,我们偿还了这项循环信贷安排下的10亿美元欠款。我们监控与提供信贷安排的机构贷款人相关的交易对手风险。
根据经修订及重述的信贷协议,吾等可在符合若干惯常条件(包括贷款人批准)下,一次或多次增加定期贷款项下的承担额,总额不超过4亿美元。在我们的选择中,定期贷款的利息等于美国银行的备用基本利率加0.0%至0.125%的利润率,或伦敦银行同业拆借利率加0.625%至1.125%的利润率。无论哪一次选举,实际利润率都将基于我们的优先债务信用评级。这笔定期贷款在2020年10月31日之前每季度支付1,250万美元的本金,余额于2021年2月1日支付。在…2020年7月31日, 3.38亿美元在定期贷款项下是未偿还的。
修订和重述的信贷协议包括惯常的肯定和否定契约,包括要求我们在任何日期的总债务与利息、税项、折旧和摊销前的年度收益(EBITDA)的比率不超过3.25至1.00的财务契约,以及截至每个财政季度最后一天的年度EBITDA与年度利息支出的比率不低于3.00至1.00的比率。自.起2020年7月31日我们遵守了所有必要的契约。
有担保循环信贷安排
2019年2月19日,Intuit的一家子公司签订了为期两年的3亿美元向贷款人提供有担保的循环信贷安排。循环信贷安排以子公司的现金和应收账款为抵押,对财捷没有追索权。这项有担保的循环信贷安排下的垫款用于资助我们对符合条件的小企业的部分贷款,并按伦敦银行同业拆借利率加2.39%.信贷安排中未使用的部分按%的利率计息0.5%。2020年3月2日,我们修改了有担保循环信贷安排,将承诺期从2021年2月19日延长至2022年2月19日,将最终到期日从2021年8月19日延长至2022年8月19日。该协议包括某些肯定和否定的公约,包括要求子公司保持特定财务比率的财务公约。自.起2020年7月31日我们遵守了所有必要的契约。在…2020年7月31日, 4800万美元在这项贷款下未偿还,加权平均利率为5.74%,其中包括未使用的设施费用。未偿还余额由子公司的现金和应收账款担保,总额为1.44亿美元.
我们的现金、现金等价物和投资总额71亿美元在…2020年7月31日。大致3%其中资金由我们的外国子公司持有,并须缴纳汇回税考虑。这些外国基金主要位于英国、加拿大和印度。由于2017年税法,我们预计不会为遣返缴纳增量美国税。我们已记录了加拿大和印度对未永久再投资的收益预扣税的所得税费用。如果外国业务的资金被汇回美国,我们将在当时缴纳预扣税。
在…2020年7月31日,我们没有任何重大的表外安排(如S-K法规第303(a)(4)(ii)项所定义)。
下表总结了我们已知的未来付款的合同义务 2020年7月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期间到期的付款 |
| 少于 | | 1-3 | | 3-5 | | 多过 | | |
(单位:百万) | 1年 | | 年份 | | 年份 | | 5年 | | 总计 |
根据高管递延薪酬计划应支付的金额 | $ | 123 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 123 |
|
优先无担保票据 | — |
| | 500 |
| | 500 |
| | 1,000 |
| | 2,000 |
|
无担保定期贷款 | 338 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 338 |
|
无担保循环信贷安排 | 1,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,000 |
|
有担保的循环信贷安排 | — |
| | 48 |
| | — |
| | — |
| | 48 |
|
应付债项的利息及费用 | 29 |
| | 51 |
| | 40 |
| | 55 |
| | 175 |
|
经营租约 (1) | 53 |
| | 108 |
| | 87 |
| | 43 |
| | 291 |
|
购买义务(2) | 135 |
| | 68 |
| | — |
| | — |
| | 203 |
|
合同债务总额(3) | $ | 1,678 |
| | $ | 775 |
| | $ | 627 |
| | $ | 1,098 |
| | $ | 4,178 |
|
| |
(1) | 包括设施和设备的经营租赁。金额不包括 2900万美元未来的转售收入或 7200万美元已签署但尚未开始的租赁的最低租赁付款。 我们没有重大融资租赁 2020年7月31日。看见注9请参阅本年度报告第(8)项财务报表,以获取更多信息。 |
| |
(2) | 代表可执行、具有法律约束力并指定条款的购买产品和服务的协议,包括:固定或最低购买数量;固定、最低或可变价格规定;以及付款的大致时间。 |
| |
(3) | 我们综合资产负债表上的其他长期义务 2020年7月31日包括长期所得税负债 1000万美元这主要与未承认的税收优惠有关。我们没有将此金额包含在上表中,因为我们无法对与税务当局(如果有的话)的结算时间做出合理可靠的估计。 |
有关最近会计公告以及这些公告对我们合并财务报表的潜在影响的描述,请参阅 注1本年度报告第8项中的财务报表。
投资组合与利率风险
我们积极监控我们所投资证券的特定市场状况和发展。我们认为,我们采取保守的方式投资我们的基金,因为我们只投资于高评级的证券,并使我们的投资组合多样化。虽然我们认为我们采取了审慎措施来缓解与投资相关的风险,但由于我们无法控制的市场环境,此类风险无法完全消除。
我们的投资包括符合与我们投资政策一致的质量标准的工具。该政策规定,除了美国政府的直接义务、美国政府机构发行的证券和货币市场基金外,我们通过限制对任何单个发行人的持股来实现投资多元化。我们的投资组合中不持有衍生金融工具或欧洲主权债务。看到 注2和注3请参阅本年度报告第8项中的财务报表,以获取按发行类型划分的我们投资的摊销成本和公允价值摘要。
由于利率变化,我们的现金等值物和投资面临市场风险。利率变动影响我们从现金等值物和投资中赚取的利息收入以及这些投资的价值。在 2020年7月31日,我们的现金等值物和投资总计 66亿美元加权平均税前收益率为 0.292%.财政利息收入总额 2020曾经是3900万美元。如果美联储目标利率从2020年7月31日,我们在那一天的投资价值将减少大约$2百万美元。如果美联储目标利率从2020年7月31日,我们在那一天的投资价值将减少大约$71000万美元。
我们还受到利率变化的影响,因为它们影响到我们的10亿美元无担保循环信贷安排、4亿美元无担保定期贷款和3亿美元有担保循环信贷安排。无担保循环信贷安排下的预付款的应计利率等于美国银行的替代基本利率加上0.0%至0.1%的保证金或伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上0.69%至1.1%的保证金。在我们的选择中,定期贷款的利息等于美国银行的备用基本利率加0.0%至0.125%的利润率,或伦敦银行同业拆借利率加0.625%至1.125%的利润率。所有这些选举的实际利润率都是基于我们的优先债务信用评级。有担保循环信贷安排项下的垫款按伦敦银行同业拆借利率加2.39%。因此,我们的利息支出随着这些利率总水平的变化而波动。在…2020年7月31日 10亿美元在无担保循环信贷安排下未偿还, 3.38亿美元在定期贷款项下未偿还,以及4800万美元在有担保循环信贷安排下未偿还。2020年8月,我们偿还了 10亿美元该循环信贷安排下的未偿款项。看到 注7和注8请参阅本年度报告第(8)项财务报表,以获取更多信息。
2020年6月,我们发行了20亿美元的优先无担保票据,其中包括以下内容:5亿美元的0.650%票据于2023年7月到期,5亿美元的0.950%票据于2025年7月到期,5亿美元的1.350%票据于2027年7月到期,以及2030年7月到期的5亿美元1.650%票据。我们在综合资产负债表上按面值减去未摊销折扣和未摊销债务发行成本后将这些票据记入。由于这些票据按固定利率付息,因此我们不存在与利率变化相关的财务报表风险。然而,这些票据的公允价值会随着利率变化而波动。看到 注2和注8请参阅本报告第8项中的财务报表以了解更多信息。
外币汇率变动的影响
我们国际运营子公司的本位币一般是当地货币。我们按资产负债表日的有效汇率换算我们海外子公司的资产和负债。我们按期间内有效的平均汇率换算他们的收入、成本和费用。我们将换算收益和损失计入合并资产负债表的股东权益部分。我们将外汇交易产生的利息和其他收入的净收益和损失计入我们的综合经营报表。
由于我们在财务报告中将外币(主要是加元、印度卢比和英镑)兑换成美元,因此汇率波动可能会对我们的财务业绩产生影响。货币波动对我们财务业绩的历史影响通常是微不足道的。我们认为,我们对货币兑换波动风险的敞口并不大,因为我们的全球子公司向客户开出发票,并几乎完全以当地货币履行他们的财务义务。我们认为,由于上述原因,在可预见的未来,货币波动的影响将继续不会很大。自.起2020年7月31日,我们没有从事外汇对冲活动。
以下财务报表作为本报告的一部分提交:
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| 页面 |
独立注册会计师事务所报告 | 54 |
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截至2020年7月31日止期间三年中每年的合并经营报表 | 57 |
| |
截至2020年7月31日止期间三年中每年的合并全面收益表 | 58 |
| |
截至2020年7月31日和2019年7月31日的合并资产负债表 | 59 |
| |
截至2020年7月31日止三年每年的合并股东权益表 | 60 |
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截至2020年7月31日止期间三年中每年的合并现金流量表 | 61 |
| |
合并财务报表附注 | 63 |
以下财务报表附表作为本报告的一部分提交,应与合并财务报表一并阅读:
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| | |
| | 上面没有列出的所有其他时间表都已被省略,因为它们不适用或不是必需的。 |
独立注册会计师事务所报告
致财捷的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
本公司已审计所附财捷(本公司)截至2020年7月31日及2019年7月31日的综合资产负债表,截至2020年7月31日止三个年度各年度的相关综合经营报表、全面收益、股东权益及现金流量,以及列于指数第15(A)项的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司于2020年7月31日和2019年7月31日的财务状况,以及截至2020年7月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2020年7月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2020年8月31日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入合同中不同履约义务的确定
| |
有关事项的描述 | 如附注1所述,公司与客户签订合同,其中往往包括向客户转让多种产品和服务的承诺。该公司的总体结论是,软件许可和服务被记录为单独的履行义务,来自软件许可和服务的收入被确认为提供这些产品和服务。 |
鉴于公司提供的产品和服务的性质,在确定软件许可证和相关服务是否应被视为应单独或一起核算的履约义务方面存在复杂性。审计公司对与其提供的各种产品和服务相关的不同绩效义务的确定涉及复杂的审计师判断。特别是,在评估所承诺的产品和服务是单独的履约义务还是对综合履约义务的投入时,由于对每份合同中所承诺的产品和服务之间的相互依存或相互关系进行了评价,因此需要作出重大判断。
我们如何解决
| |
我们审计中的事项 | 我们与确定不同履约义务有关的审计程序包括以下内容: |
我们获得了理解,评估了设计,并测试了公司控制措施的操作有效性,包括管理审查控制,因为它们与确定不同的绩效义务有关。我们还了解了公司的产品和服务,并测试了收入确认会计模型的应用,以确定不同的业绩义务。
具体地说,我们通过审查合同、与管理层讨论、产品演示以及审查公司网站和其他营销材料,评估了公司确定的履约义务是否能够在合同范围内区分开来。更具体地说,我们评估了公司对合同是否交付(1)构成单独履行义务的多个承诺产品或服务,或(2)由合同承诺的组合产品或服务组成的单一履行义务的确定。也就是说,考虑到产品和服务的效用、集成、相互关系或相互依赖,我们评估交付给客户的多个承诺产品和服务是组合项目的输出还是投入。
/S/安永律师事务所
自1990年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加利福尼亚州圣何塞
2020年8月31日
独立注册会计师事务所报告
致财捷的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会发起组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》(COSO准则)中确立的准则,审计了财捷。‘S截至2020年7月31日的财务报告内部控制。我们认为,财捷(本公司)以COSO准则为基础,截至2020年7月31日,在各重大方面对财务报告实施有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司2020财年的综合财务报表,我们于2020年8月31日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
/S/安永律师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2020年8月31日
|
| | | | | | | | | | | |
财捷。 合并业务报表 | | | | | |
| | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万,每股除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净收入: | | | | | |
产品 | $ | 1,635 |
|
| $ | 1,623 |
| | $ | 1,624 |
|
服务和其他 | 6,044 |
|
| 5,161 |
| | 4,401 |
|
净收入合计 | 7,679 |
| | 6,784 |
| | 6,025 |
|
成本和支出: | | | | | |
收入成本: | | | | | |
产品收入成本 | 72 |
| | 77 |
| | 82 |
|
服务成本和其他收入 | 1,284 |
| | 1,070 |
| | 881 |
|
已获得技术的摊销 | 22 |
| | 20 |
| | 15 |
|
销售和市场营销 | 2,048 |
| | 1,927 |
| | 1,631 |
|
研发 | 1,392 |
| | 1,233 |
| | 1,186 |
|
一般和行政 | 679 |
| | 597 |
| | 664 |
|
其他已购入无形资产的摊销 | 6 |
| | 6 |
| | 6 |
|
总成本和费用 | 5,503 |
| | 4,930 |
| | 4,465 |
|
营业收入 | 2,176 |
| | 1,854 |
| | 1,560 |
|
利息支出 | (14 | ) | | (15 | ) | | (20 | ) |
利息和其他收入,净额 | 36 |
| | 42 |
| | 26 |
|
所得税前收入 | 2,198 |
| | 1,881 |
| | 1,566 |
|
所得税拨备 | 372 |
| | 324 |
| | 237 |
|
净收入 | $ | 1,826 |
| | $ | 1,557 |
| | $ | 1,329 |
|
| | | | | |
每股基本净收入 | $ | 6.99 |
| | $ | 5.99 |
| | $ | 5.18 |
|
每股基本计算中使用的股份 | 261 |
| | 260 |
| | 256 |
|
| | | | | |
稀释后每股净收益 | $ | 6.92 |
| | $ | 5.89 |
| | $ | 5.09 |
|
每股摊薄计算所用股份 | 264 |
| | 264 |
| | 261 |
|
| | | | | |
宣布的每股普通股现金股息 | $ | 2.12 |
| | $ | 1.88 |
| | $ | 1.56 |
|
请参阅随附的说明。
|
| | | | | | | | | | | |
财捷。 综合全面收益表 | | | | | |
| | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | $ | 1,826 |
| | $ | 1,557 |
| | $ | 1,329 |
|
扣除所得税后的其他全面收益(亏损): | | | | | |
可供出售债务证券的未实现收益(亏损) | 5 |
| | 3 |
| | (2 | ) |
外币折算损失 | (1 | ) | | (3 | ) | | (12 | ) |
其他全面收益(亏损)合计,净额 | 4 |
| | — |
| | (14 | ) |
综合收益 | $ | 1,830 |
| | $ | 1,557 |
| | $ | 1,315 |
|
请参阅随附的说明。
|
| | | | | | | |
财捷。 合并资产负债表 | | | |
| | | |
| 7月31日, |
(美元以百万美元计,面值除外;股票以千股计) | 2020 | | 2019 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 6,442 |
| | $ | 2,116 |
|
投资 | 608 |
| | 624 |
|
应收账款,扣除可疑账款备抵12美元和3美元 | 149 |
| | 87 |
|
应收所得税 | 12 |
| | 65 |
|
预付费用和其他流动资产 | 314 |
| | 266 |
|
为客户持有资金之前的流动资产 | 7,525 |
| | 3,158 |
|
为客户持有的资金 | 455 |
| | 436 |
|
流动资产总额 | 7,980 |
| | 3,594 |
|
长期投资 | 19 |
| | 13 |
|
财产和设备,净额 | 734 |
| | 780 |
|
经营性租赁使用权资产 | 226 |
| | — |
|
商誉 | 1,654 |
| | 1,655 |
|
收购的无形资产,净额 | 28 |
| | 54 |
|
长期递延所得税 | 65 |
| | 1 |
|
其他资产 | 225 |
| | 186 |
|
总资产 | $ | 10,931 |
| | $ | 6,283 |
|
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期债务 | $ | 1,338 |
| | $ | 50 |
|
应付帐款 | 305 |
| | 274 |
|
应计补偿和相关负债 | 482 |
| | 385 |
|
递延收入 | 652 |
| | 619 |
|
其他流动负债 | 297 |
| | 202 |
|
客户资金存款前的流动负债 | 3,074 |
| | 1,530 |
|
客户资金存款 | 455 |
| | 436 |
|
流动负债总额 | 3,529 |
| | 1,966 |
|
长期债务 | 2,031 |
| | 386 |
|
长期递延所得税负债 | 2 |
| | 37 |
|
经营租赁负债 | 221 |
| | — |
|
其他长期债务 | 42 |
| | 145 |
|
总负债 | 5,825 |
| | 2,534 |
|
承付款和或有事项 |
| |
|
股东权益: | | | |
优先股,面值0.01美元 授权-总计1,345股;指定A系列145股; 250股指定B轮初级参与股 已发布且未完成-无 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元 授权-750,000股 已发行股票-2020年7月31日为261,740股,2019年7月31日为260,180股 | 3 |
| | 3 |
|
额外实收资本 | 6,179 |
| | 5,772 |
|
库存股,按成本计算 | (11,929 | ) | | (11,611 | ) |
累计其他综合损失 | (32 | ) | | (36 | ) |
留存收益 | 10,885 |
| | 9,621 |
|
股东权益总额 | 5,106 |
| | 3,749 |
|
总负债和股东权益 | $ | 10,931 |
| | $ | 6,283 |
|
请参阅随附的说明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财捷。 合并股东权益报表 |
| | | | | | | |
| 普通股 | 其他内容 实收资本 | 库存股 | 累计其他综合损失 | 留存收益 | 总计 股东权益 |
(百万美元,千股) | 股票 | 金额 |
2017年7月31日余额 | 255,668 |
| $ | 3 |
| $ | 4,854 |
| $ | (10,778 | ) | $ | (22 | ) | $ | 7,642 |
| $ | 1,699 |
|
综合收益 | — |
| — |
| — |
| — |
| (14 | ) | 1,329 |
| 1,315 |
|
根据员工股票计划发行股票,扣除因员工纳税而扣缴的股票 | 4,818 |
| — |
| 96 |
| — |
| — |
| — |
| 96 |
|
股票回购计划下的股票回购 | (1,870 | ) | — |
| — |
| (272 | ) | — |
| — |
| (272 | ) |
宣布的股息和股息权(每股1.56美元) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (407 | ) | (407 | ) |
基于股份的薪酬费用 | — |
| — |
| 385 |
| — |
| — |
| — |
| 385 |
|
2018年7月31日余额 | 258,616 |
| 3 |
| 5,335 |
| (11,050 | ) | (36 | ) | 8,564 |
| 2,816 |
|
综合收益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,557 |
| 1,557 |
|
根据员工股票计划发行股票,扣除因员工纳税而扣缴的股票 | 4,019 |
| — |
| 32 |
| — |
| — |
| — |
| 32 |
|
股票回购计划下的股票回购 | (2,455 | ) | — |
| — |
| (561 | ) | — |
| — |
| (561 | ) |
宣布的股息和股息权(每股1.88美元) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (500 | ) | (500 | ) |
基于股份的薪酬费用 | — |
| — |
| 405 |
| — |
| — |
| — |
| 405 |
|
2019年7月31日余额 | 260,180 |
| 3 |
| 5,772 |
| (11,611 | ) | (36 | ) | 9,621 |
| 3,749 |
|
综合收益 | — |
| — |
| — |
| — |
| 4 |
| 1,826 |
| 1,830 |
|
根据员工股票计划发行股票,扣除因员工纳税而扣缴的股票 | 2,736 |
| — |
| (31 | ) | — |
| — |
| — |
| (31 | ) |
股票回购计划下的股票回购 | (1,176 | ) | — |
| — |
| (318 | ) | — |
| — |
| (318 | ) |
宣布的股息和股息权(每股2.12美元) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (562 | ) | (562 | ) |
基于股份的薪酬费用 | — |
| — |
| 438 |
| — |
| — |
| — |
| 438 |
|
2020年7月31日余额 | 261,740 |
| $ | 3 |
| $ | 6,179 |
| $ | (11,929 | ) | $ | (32 | ) | $ | 10,885 |
| $ | 5,106 |
|
请参阅随附的说明。
|
| | | | | | | | | | | |
财捷。 合并现金流量表 | | | | | |
| | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 1,826 |
| | $ | 1,557 |
| | $ | 1,329 |
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧 | 189 |
| | 199 |
| | 228 |
|
已取得无形资产的摊销 | 29 |
| | 26 |
| | 25 |
|
非现金经营租赁成本 | 60 |
| | — |
| | — |
|
基于股份的薪酬费用 | 435 |
| | 401 |
| | 382 |
|
长期资产出售损失 | — |
| | — |
| | 79 |
|
递延所得税 | (179 | ) | | (7 | ) | | (5 | ) |
其他 | 6 |
| | 15 |
| | 6 |
|
调整总额 | 540 |
| | 634 |
| | 715 |
|
持有以供出售的贷款的来源 | (566 | ) | | — |
| | — |
|
为出售而持有的贷款的出售及本金支付 | 482 |
| | — |
| | — |
|
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | (59 | ) | | 11 |
| | 5 |
|
应收所得税 | 53 |
| | 5 |
| | (1 | ) |
预付费用和其他资产 | (31 | ) | | (37 | ) | | (33 | ) |
应付帐款 | 33 |
| | 90 |
| | 12 |
|
应计补偿和相关负债 | 100 |
| | 16 |
| | 75 |
|
递延收入 | 38 |
| | 39 |
| | 6 |
|
经营租赁负债 | (61 | ) | | — |
| | — |
|
其他负债 | 59 |
| | 9 |
| | 4 |
|
经营性资产和负债变动总额 | 132 |
| | 133 |
| | 68 |
|
经营活动提供的净现金 | 2,414 |
| | 2,324 |
| | 2,112 |
|
投资活动产生的现金流: | | | | | |
购买公司和客户基金投资 | (701 | ) | | (752 | ) | | (407 | ) |
公司和客户基金投资的销售 | 130 |
| | 84 |
| | 128 |
|
公司和客户基金投资的到期日 | 596 |
| | 303 |
| | 286 |
|
购置财产和设备 | (59 | ) | | (76 | ) | | (38 | ) |
内部使用软件的资本化 | (78 | ) | | (79 | ) | | (86 | ) |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | — |
| | (64 | ) | | (363 | ) |
向小企业发放定期贷款 | (243 | ) | | (316 | ) | | (137 | ) |
小企业定期贷款的本金偿还 | 287 |
| | 267 |
| | 82 |
|
其他 | (29 | ) | | (2 | ) | | 3 |
|
用于投资活动的现金净额 | (97 | ) | | (635 | ) | | (532 | ) |
融资活动的现金流: | | | | | |
发行长期债务的收益,扣除折扣和发行成本 | 1,983 |
| | — |
| | — |
|
无担保循环信贷安排下借款的收益 | 1,000 |
| | — |
| | 800 |
|
无担保循环信贷安排下借款的偿还 | — |
| | — |
| | (800 | ) |
有担保循环信贷安排下借款的收益 | — |
| | 48 |
| | — |
|
偿还债务 | (50 | ) | | (50 | ) | | (50 | ) |
根据员工股票计划发行股票所得款项 | 211 |
| | 284 |
| | 295 |
|
支付在归属限制性股票单位时扣缴的员工税 | (244 | ) | | (251 | ) | | (199 | ) |
购买库存股支付的现金 | (323 | ) | | (556 | ) | | (272 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
财捷。 合并现金流量表 | | | | | |
| | | | | |
已支付的股息及股息权 | (561 | ) | | (501 | ) | | (407 | ) |
客户资金存款净变化 | 19 |
| | 69 |
| | (5 | ) |
其他 | (1 | ) | | (8 | ) | | (1 | ) |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 2,034 |
| | (965 | ) | | (639 | ) |
汇率对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | (6 | ) | | (3 | ) | | (11 | ) |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净增 | 4,345 |
| | 721 |
| | 930 |
|
期初现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | 2,352 |
| | 1,631 |
| | 701 |
|
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | 6,697 |
| | $ | 2,352 |
| | $ | 1,631 |
|
| | | | | |
合并资产负债表内报告的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与合并现金流量表上报告的总额的核对 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 6,442 |
| | $ | 2,116 |
| | $ | 1,464 |
|
为客户持有的基金中包括的受限现金和受限现金等价物 | 255 |
| | 236 |
| | 167 |
|
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物合计 | $ | 6,697 |
| | $ | 2,352 |
| | $ | 1,631 |
|
| | | | | |
补充披露现金流量信息: | | | | | |
支付的利息 | $ | 14 |
| | $ | 17 |
| | $ | 19 |
|
已缴纳的所得税 | $ | 493 |
| | $ | 325 |
| | $ | 245 |
|
请参阅随附的说明。
Intuit通过提供财务管理和合规产品和服务,帮助消费者、小企业和个体户蓬勃发展。我们还为会计专业人士提供专门的税务产品,他们是帮助我们为小企业客户服务的关键合作伙伴。
我们的旗舰品牌QuickBooks、TurboTax和Mint帮助客户经营他们的小企业,支付员工工资和发送发票,分开企业和个人支出,跟踪他们的资金,并提交所得税。ProSeries和Lacerte是我们为专业会计师提供的领先的纳税准备服务。我们成立于1984年,总部设在加利福尼亚州山景城,我们的产品和服务主要在美国销售。
这些合并财务报表包括Intuit及其全资子公司的财务报表。我们已经在合并中消除了所有重大的公司间余额和交易。我们对以前财务报表中报告的某些金额进行了重新分类,以符合当前的列报方式。
2018财年,我们收购了TSheets.com LLC、Exctor,Inc.和Applatix,Inc.。自收购之日起,我们已将这些公司的经营结果包括在我们的综合经营报表中。看见注6, “企业合并”,以了解更多信息。
自2019年8月1日起,我们采用了会计准则更新(ASU)2016-02“租赁(主题842)”(ASC 842)的要求,采用了修改后的回溯法,根据该方法,以前报告的财务业绩不会重报。因此,截至年底的综合资产负债表2020年7月31日不能与之相比2019年7月31日.
为客户持有的资金是指代表我们的客户持有的现金,投资于现金和现金等价物以及投资级可供出售的债务证券。我们为客户持有的资金的投资的购买、销售和到期日在综合现金流量表的投资活动中列报。客户资金存款包括我们代表客户欠下的金额。我们在综合现金流量表中列报融资活动中客户资金存款的净变化。截至以下日期的12个月内2019年7月31日和2018,我们重新分类$69百万和$5百万分别从投资活动转为融资活动,以符合当前列报,导致用于融资活动的现金净额减少,与2019财政年度投资活动使用的现金净额相应抵消,用于融资活动的现金净额增加,与2018财政年度投资活动使用的现金净额相抵销。
从历史上看,我们的消费者和战略合作伙伴产品具有显著而独特的季节性模式,因为我们所得税准备产品和服务的销售和收入主要集中在11月至4月这段时间。从历史上看,这种季节性模式导致我们分别在截至1月31日和4月30日的第二季度和第三季度实现了更高的净收入。2020年3月,作为应对新冠肺炎疫情的缓解措施,美国国税局将2019年纳税年度的申报截止日期从2020年4月15日延长至2020年7月15日。此外,所有征收个人所得税的州也延长了缴税日期,主要是延长到7月份。因此,在2020财年,我们的销售额和收入从第三财季转移到第四财季。
在根据美国公认会计原则(GAAP)编制我们的合并财务报表时,我们会做出某些判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响我们的财务报表中报告的金额和所附附注中的披露。例如,我们使用判断和估计来确定收入应该如何确认。这些判断和估计包括确定履约义务、确定履约义务是否不同、确定每个不同履约义务的独立销售价格(SSP)和收入确认时间,以及估计将计入交易价格的可变对价。我们使用估计来确定应收账款和应收票据的可收回性、各种应计项目(包括诉讼或有事项的应计项目)的适当水平、用于计算租赁负债的贴现率、我们在全球范围内计提的税项拨备金额以及递延税项资产的变现能力。我们还使用估计来确定剩余经济寿命和已获得的无形资产、财产和设备以及其他长期资产的公允价值。此外,我们使用假设来估计报告单位的公允价值和基于股份的薪酬。尽管我们打算建立准确的估计并使用合理的假设,但实际结果可能与我们的估计不同。此外,在目前全球新冠肺炎大流行的背景下,虽然我们在本期的估计没有受到实质性影响,但在未来一段时间内,事实和情况可能会改变和影响我们的估计。
我们从销售软件订阅、托管服务、工资单服务、商户支付处理服务、套装软件产品、实时专家建议、小型企业融资、金融用品和硬件中获得收入。我们与客户签订了合同,其中包括转让各种产品和服务的承诺,这些产品和服务通常能够区分开来,并作为单独的履约义务核算。收入在承诺的货物或服务转让给客户时确认,数额反映了分配给各自履行义务的对价。
产品和服务的性质
台式机产品
我们的桌面产品包括QuickBooks桌面产品(包括套装软件产品和软件订阅)、我们的消费级和专业税务桌面产品(包括TurboTax、Lacerte和ProSeries)、我们的桌面工资单产品,以及为使用我们桌面产品的小企业提供的商户支付处理服务。
我们的QuickBooks Desktop套装软件产品包括永久软件许可证以及增强功能和联网服务。我们在交付软件许可证时确认QuickBooks Desktop套装软件产品的收入。我们已确定,我们的QuickBooks Desktop套装软件产品中包含的增强功能和连接服务在合同范围内并不重要。
我们的QuickBooks Desktop软件订阅包括定期软件许可证、版本保护、增强功能、支持和各种互联服务。我们在交付软件许可证和版本保护时确认它们的收入,并在提供服务时确认订阅期内支持和连接服务的收入。我们已确定,我们的QuickBooks Desktop软件订阅中包括的增强功能在合同上下文中并不重要。
我们的消费者和专业税务桌面产品包括内部税务软件许可证、相关税务表格更新、电子申报服务和连接服务。我们将软件许可证和相关税务表格更新的收入确认为表格和更新交付期间的一项履约义务。我们确认我们的电子文件服务和连接服务的收入,因为这些服务是提供的。
我们还以非寄售和寄售安排向某些零售商销售我们的一些QuickBooks台式机产品和消费税台式机产品。对于非寄售零售商,当控制权转移到零售商手中时,我们开始确认收入。对于寄售零售商,当控制权转移到客户手中时,即最终用户销售发生时,我们开始确认收入。
我们的台式机工资单产品作为软件订用销售,并包括定期软件许可证,该许可证具有随时准备好的义务,以保持遵守当前的工资税法律、支持和连接服务。软件许可和保持遵守现行工资税法的随时准备义务这一术语被认为是一种绩效义务。每一项履约义务都被认为是不同的,控制权在订阅期限内移交给客户。因此,随着服务的提供,收入在订阅期限内按比例确认。
我们为我们的QuickBooks Desktop套装软件产品和软件订阅提供商家支付处理服务,作为单独付费的连接服务,收入确认为向客户提供服务。
在线产品
我们的在线产品包括TurboTax Online和TurboTax Live、ProConnect Tax Online、QuickBooks Online、在线工资单,以及为使用我们在线产品的小企业提供的商家支付处理服务。
这些在线产品为客户提供在合同期内使用托管软件的权利,而无需拥有该软件,并按订阅或消费计费。与我们的在线产品相关的按订阅收费的收入在合同期内按费率确认。与按消费计费的在线产品相关的收入,在客户消费相关服务时确认。
其他解决方案
销售我们金融用品(例如印刷支票股票和硬件(例如零售销售点设备和手机信用卡读卡器)的收入在控制权转移给客户时(通常是在产品发货时)确认。
我们还与第三方合作伙伴达成了收入分享和特许权使用费协议,并根据合作伙伴向我们提供的报告确认这些收入。在我们没有从合作伙伴那里获得报告的情况下,我们会根据当时掌握的信息来估计收入。
产品收入和服务以及其他收入
产品收入包括以下方面的收入:QuickBooks桌面软件许可证和版本保护;消费者和专业税务桌面许可证和相关表格更新;桌面工资许可证和相关更新;以及财务供应。
服务和其他收入包括来自以下方面的收入:我们如上所述的在线产品;我们的桌面产品中包括的支持、电子文件服务和连接服务;针对我们桌面产品的商家支付处理服务;以及收入分享和版税安排。
我们记录的是扣除销售税义务后的净收入。对于工资单服务,我们通常要求客户在工资单日期之前通过电子资金转账将工资税资金汇给我们。我们将从客户那里收取这些资金到我们将它们汇给外部各方的这段时间内从这些资金赚取的利息计入总净收入。我们向商户提供的电子支付处理服务的收入是在扣除信用卡协会收取的转换费后入账的。
判决和估计
我们与客户的合同通常包括向客户转让多种产品和服务的承诺。在确定收入应如何确认时,使用了五个步骤的过程,这需要判断和估计。这些判断和估计包括确定合同中的履约义务、确定履约义务是否不同、确定每个不同履约义务的SSP、确定不同履约义务的收入确认时间以及估计交易价格中包含的可变对价金额。
我们的消费级和专业级税务和工资台式机产品中包含的软件许可证的功能取决于这些产品中包含的相关增强和更新。需要判断以确定软件许可证是否被认为是不同的并单独核算,或者不是不同的并与相关更新一起核算并随着时间的推移而被确认。
我们与客户的合同包括转让各种产品和服务的承诺,这些承诺通常能够成为不同的履约义务。在许多情况下,针对不同履约义务的SSP是基于直接可观察到的定价。在不能直接观察到SSP的情况下,例如当我们不单独销售产品或服务时,我们使用可能包括市场状况和其他可观察到的投入的信息来确定SSP。
我们的消费者和专业税务桌面产品包括内部税务软件许可证和相关的税务表格更新,这些更新在表格和更新交付时被识别。我们使用基于纳税表格交付时间的产出方法来衡量软件许可和相关纳税表格更新的完全满意度的进展情况。
我们通常会向客户提供退货和取消订阅的退款。我们还为零售和分销销售提供促销折扣和奖励回扣。这些退款、折扣和奖励回扣在估计要确认的收入金额时被视为可变考虑因素。退款是根据历史经验和当前的业务和经济指标估计的,并在每个报告期结束时进行更新,在可能不会出现任何增加的收入大幅逆转的情况下,随着获得更多信息而更新。折扣和奖励回扣是根据分销商和零售商的表现来估计的,这些表现违反了返点计划的条款和条件。
递延收入
一般来说,我们在与客户签订合同时收到付款。当我们与客户签订合同,并且在控制权转移或履行相关履约义务之前收到或到期的现金付款时,我们将记录递延收入。在截至的十二个月内2020年7月31日,我们确认的收入 $619百万,已计入递延收入 2019年7月31日。在截至的十二个月内2019年7月31日,我们确认的收入 $581百万,计入递延收入 2018年7月31日.
我们的履约义务通常在12月份初始合同日期的。截至 2020年7月31日和2019, 与12个月后履行的履行义务相关的递延收入余额 $13百万和$4百万分别包含在我们合并资产负债表上的其他长期义务中。
从与客户签订合同的成本中确认的资产
我们的内部销售佣金被认为是与客户签订合同的增量成本。认购产品的内部销售佣金,如果我们预计这些成本的好处将持续一年以上,则在受益期内按比例资本化和摊销,范围为三至四年.获得合同的资本化总成本并不重大,并计入预付费用和其他流动资产以及我们综合资产负债表上的其他资产。
当受益期不到一年时,我们对与客户签订合同所产生的费用成本采取实际的权宜之计。这些成本主要包括我们的消费者和专业税收产品的内部和外部销售佣金。
我们将向客户收取的软件产品运输和处理费用记录为产品收入,并将相关成本作为产品收入成本记录在我们的合并运营报表中。
我们将根据付费技术支持合同提供客户服务的成本,以及包括在某些软件订阅中的服务成本和其他收入项目包括在我们的综合运营报表中。我们还将与我们的在线或托管产品相关的客户服务和技术支持成本包括在服务成本和其他收入中。我们将与台式机产品相关的客户服务和免费技术支持成本计入我们的综合运营报表中的销售和营销费用。客户服务和技术支持费用包括与执行订单处理、通过电话和网站、电子邮件和其他电子手段回答客户询问以及向客户提供免费技术支持援助有关的费用。我们会按所发生的费用来支付提供这种免费支持的费用。
在技术可行性确定之前,我们会按产生的软件开发成本来支出软件开发成本,此时,这些成本会被资本化,直到产品可以向客户全面发布。到目前为止,我们的软件已经可以在确定技术可行性的同时进行全面发布,因此,我们没有对任何开发成本进行资本化。我们为改进现有产品或在使用产品的服务全面发布后产生的成本将在发生期间支出,并计入我们综合经营报表中的研发费用。
我们利用与开发我们向客户提供的托管服务以及内部使用企业级业务和财务软件以支持我们的运营需求相关的成本。应用程序开发阶段发生的成本在其使用寿命内以直线方式资本化和摊销,其使用寿命一般为三至六年。与规划和其他初步项目活动以及实施后活动有关的费用在发生时计入费用。每当发生可能影响资产可回收性的事件或环境变化时,我们都会测试这些资产的减值情况。
我们支出所有广告费用,因为我们在我们的综合经营报表中产生了销售和营销费用。我们记录的广告费用约为$778截至以下12个月的2020年7月31日, $800截至以下12个月的2019年7月31日,以及$615截至12月31日止12个月2018年7月31日.
我们的租赁主要是办公设施的经营性租赁。我们没有重大的融资租赁。我们确定一项安排是否为租赁,并在租赁开始时将其归类为融资租赁或经营租赁。经营租赁包括在我们综合资产负债表上的经营租赁使用权(ROU)资产、其他流动负债和经营租赁负债中。
经营租赁负债于开始日期根据租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。我们的租赁一般没有一个容易确定的隐含利率,因此我们使用开始日期的递增借款利率来确定未来付款的现值。我们的递增借款利率是基于一条收益率曲线确定的,该收益率曲线来自于为信用评级与我们相似的公司发行的公开交易债券。我们的租赁条款可能包括购买、延长或终止租赁的选择权,当我们合理地确定我们将行使该选择权时。我们将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。
我们根据相应的租赁负债计量ROU资产,该负债经任何初始直接成本和在生效日期之前或在生效日期向出租人支付的预付租赁付款调整后,扣除租赁激励措施后的净额。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。可变租赁付款不包括在ROU资产和租赁负债的计算中,并确认为已发生的租赁费用。我们的可变租赁付款通常涉及根据我们的房地产租赁支付给出租人的公共区域维护费用。
我们的分租一般不会解除我们在相应的总租约下的主要义务。因此,我们在最初评估的基础上核算了头部租赁。我们在开始时确定转租安排是销售型、直接融资型还是经营性租赁。如在分租期内,总租赁的剩余租赁成本总额大于预期分租收入,则对ROU资产进行减值评估。我们的转租一般为经营性租赁,我们按直线法在转租期限内确认转租收入。
我们利用资本项目的利息,包括设施建设项目和内部使用的计算机软件项目。资本化从项目的第一笔支出开始,一直持续到项目基本完成并准备投入预期用途。我们使用直线法在与相关资产相同的寿命内将资本化利息摊销至折旧费用。于呈列任何期间内,资本化利息并不显著。
我们国际运营子公司的本位币一般是当地货币。我们按资产负债表日的有效汇率换算我们海外子公司的资产和负债。我们按期间内有效的平均汇率换算他们的收入、成本和费用。我们将换算收益和损失计入合并资产负债表的股东权益部分。我们将外汇交易产生的利息和其他收入的净收益和损失计入我们的综合经营报表。在列报的任何期间,换算损益和交易损益均不显着。
我们根据开展业务的不同司法管辖区估算所得税。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时,需要做出重大判断。我们估计我们目前的纳税义务,并评估由于对某些项目在税收和会计目的上的不同处理而导致的暂时性差异。这些差异导致了递延所得税资产和负债,我们在合并资产负债表上显示了这些资产和负债。然后,我们必须评估我们的递延税项资产变现的可能性。在我们认为不太可能实现的程度上,我们建立了估值津贴。当我们在一个会计期间建立估值准备或增加这项准备时,我们在合并经营报表中记录相应的所得税费用。
我们检视估值拨备的需要,以反映我们是否能够在部分递延税项资产到期前使用这些资产的不确定性。估值准备分析是基于我们对我们经营所在司法管辖区的应税收入的估计,以及我们的递延税项资产将可变现的期间。虽然我们在评估所列期间是否需要估值免税额时已考虑未来的应课税收入,但我们可能需要记录估值免税额,以计入我们可能无法变现的额外递延税项资产。
估值免税额的增加将对我们的所得税拨备和我们记录增加期间的净收入产生不利影响,这种影响可能是重大的。
我们使用两步法确认和衡量不确定税收头寸的收益。第一步是评估纳税申报单中所采取或预期采取的税务立场,方法是确定现有证据的权重是否表明,税务立场更有可能在审计后得到维持,包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。对于在审计后更有可能持续的税务头寸,第二步是将税收优惠衡量为超过50%很可能在和解时变现。评估不确定的税收头寸需要重大判断。我们每季度对我们不确定的税务状况进行评估。我们的评估基于一系列因素,包括事实或情况的变化、税法的变化、在审计过程中与税务机关的通信以及审计问题的有效解决。对不确定税务状况的确认或计量的变化可能会导致我们在发生变化期间的所得税支出大幅增加或减少,这可能对我们的有效税率和经营业绩产生重大影响。
与税务相关或有事项及假设为业务合并一部分的估值免税额有关的会计政策说明,载于“企业合并”下面。
我们使用期内已发行普通股的加权平均数来计算基本净收入或每股亏损。我们使用期内已发行普通股和稀释潜在普通股的加权平均数来计算每股摊薄净收益。稀释性潜在普通股包括在行使股票期权和根据库存股方法归属限制性股票单位(RSU)时可发行的股份。
在计算稀释后的每股净收益时,我们包括行权价格和未确认补偿费用低于普通股平均市场价格的股票期权,以及未确认补偿费用低于普通股平均市场价格的RSU。我们不包括行权价格和未确认补偿费用高于普通股平均市场价格的股票期权,以及未确认补偿费用大于普通股平均市场价格的RSU,因为它们的影响是反稀释的。在库存股法下,行使股票期权必须支付的金额以及我们尚未确认的股票期权和RSU的未来服务补偿费用金额被假定用于回购股份。
我们授予的所有RSU都有股息权。股息权在基础RSU归属时积累和支付。由于股息权受到与相关股权奖励相同的归属要求,因此它们被视为或有价值转移。因此,RSU不被视为参与证券,我们不在每股收益中单独列报它们。
下表列出了用于计算所示期间每股基本和稀释后净收益的股份构成。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万,每股除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | |
净收入 | $ | 1,826 |
| | $ | 1,557 |
| | $ | 1,329 |
|
分母: | | | | | |
以每股基本金额表示的股份使用量: | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 261 |
| | 260 |
| | 256 |
|
以稀释后每股金额计算的股份使用量: | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 261 |
| | 260 |
| | 256 |
|
股票期权和限制性股票奖励产生的稀释性普通股等价股 | 3 |
| | 4 |
| | 5 |
|
稀释加权平均已发行普通股 | 264 |
| | 264 |
| | 261 |
|
| | | | | |
每股基本和稀释后净收益: | | | | | |
每股基本净收入 | $ | 6.99 |
| | $ | 5.99 |
| | $ | 5.18 |
|
稀释后每股净收益 | $ | 6.92 |
| | $ | 5.89 |
| | $ | 5.09 |
|
| | | | | |
不包括在稀释后每股净收益中的股票: | | | | | |
加权平均股票期权和限制性股票单位,因其反稀释作用而被排除在已发行的稀释性普通股等价股之外 | — |
| | 1 |
| | — |
|
我们认为购买之日到期日为三个月或以下的高流动性投资是现金等值物。在所列所有期间,现金等值物主要包括定期存款、储蓄存款账户和货币市场基金。投资主要包括投资级可供出售债务证券。除了美国政府的直接义务、美国政府机构发行的证券和货币市场基金外,我们通过限制对任何个别发行人的持股来实现投资多元化。
我们使用特定的识别方法来计算投资的损益。我们在综合资产负债表的股东权益部分将投资的未实现损益计入累计的其他全面收益,并在综合全面收益表中反映其他全面收益的未实现损益活动。我们通常根据我们的能力和意图将可供出售的债务证券归类为流动资产,以满足因我们业务的高度季节性而可能产生的重大短期流动性需求。由于我们重要的业务季节性、股票回购计划和收购机会,现金流需求可能会在每个季度大幅波动,需要我们将大量持有的投资用作可供出售的投资。
应收账款按发票金额入账,不计息。我们保留坏账准备,以备可能无法收回的应收账款之用。我们按账龄类别审查我们的应收账款,以确定有已知争议或收款问题的重要客户或发票。对于那些没有明确标识为无法收回的发票,我们根据应收账款的年龄提供备抵。在确定免税额时,我们根据持续的信用评估对重要客户的信用做出判断。我们还考虑了信贷损失的历史水平和当前的经济趋势,这可能会影响未来的信贷损失水平。当我们确定无法收回的金额时,我们就把它们从备用金中注销。
应收票据包括对小企业的定期贷款,并包括在我们综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。自.起2020年7月31日和2019年7月31日,应收票据余额为$40百万和$95百万贷款损失准备金不是实质性的。定期贷款是无担保的,按扣除贷款损失准备后的摊余成本入账。我们保留贷款损失准备金,以备可能无法收回的应收票据之用。由于我们的贷款组合由具有相似一般信用风险和特征的小额同质贷款组成,我们在集合的基础上评估贷款组合的信用可靠性,并在贷款发放时采用损失率。损失率和基础模型会定期更新,以反映实际贷款表现和假设的变化。我们对贷款组合中已知的和固有的风险、可能影响借款人偿还能力的不利情况以及当前的经济状况做出判断。当我们确定无法收回的金额时,我们将其与备抵冲销。
工资保障计划- 2020年4月,Intuit被批准为Paycheck Protection Program(PPP)的非银行小企业管理贷款机构。根据冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE法案),购买力平价被授权提供小企业贷款,以支付工资和团体健康成本、工资和佣金、抵押贷款和租金、水电费和其他债务的利息,旨在为新冠肺炎大流行期间的小企业提供援助。该计划下的贷款于2020年8月8日到期。我们有意愿和能力将我们在合格贷款中的所有权利、所有权和权益在发起后出售给第三方投资者。持有待售贷款以成本或公允价值中较低者为准,直至贷款售出。自.起2020年7月31日,持有待售贷款余额为$98百万,并计入我们综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。当该计划下的贷款不符合出售资格时,它们将被持有以供投资。自.起2020年7月31日,为投资而持有的PPP贷款不是实质性的,包括在我们综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。
为客户持有的资金是指代表我们的客户持有的现金,投资于现金和现金等价物以及投资级可供出售的债务证券,仅限于用于偿还我们代表客户所欠的金额。客户资金存款包括我们代表客户欠下的金额,如直接存款工资和工资税。
财产和设备在扣除累计折旧后按成本或可变现价值中较低者列报。我们使用直线方法计算资产的估计使用年限内的折旧,其范围为二至30年份。我们使用直线法在租赁权的估计使用寿命或剩余时间较短的时间内摊销租赁权的改进。
租赁条款。我们将融资租赁项下记录的资产摊销计入折旧费用。每当事件或情况变化表明资产的公允价值可能无法收回时,我们就会审查财产和设备的损失。在截至7月31日的12个月内,我们没有记录任何重大的财产减值费用,2020, 2019,或2018.
企业合并的收购会计方法要求我们使用重大估计和假设,包括截至企业合并日期的公允价值估计,并在计量期间(定义为期间,不得超过)根据需要改进这些估计一年,其中我们可以调整为业务合并确认的暂定金额)。
根据收购会计方法,我们将收购的可确认资产、承担的负债和被收购方的任何非控股权益与商誉分开确认,一般在收购日按公允价值进行确认。我们将收购日的商誉计量为转让对价的超额部分,我们也以公允价值计量,扣除收购日的可识别资产和承担的负债后的净额。我们为完成业务合并而产生的成本,如投资银行、法律和其他专业费用不被视为对价的一部分,我们在发生时将其计入一般和行政费用。在收购法下,我们还将被收购的公司重组活动从业务合并中分离出来进行核算。
如果一项企业合并的初始会计核算在报告期结束时仍未完成,我们将在财务报表中报告暂定金额。在计量期内,吾等调整于收购日期确认的暂定金额,以反映所获取的有关收购日期存在的事实及情况的新资料,如知悉,将会影响截至该日期确认金额的计量,并将该等调整记入我们的财务报表。我们对财务报表中的比较信息,包括对折旧和摊销费用的调整,追溯应用那些我们确定为重要的计量期调整。
在企业合并会计收购法下,如吾等确认所收购递延税项资产估值准备或与不确定税务状况有关的负债于报告期内的变动,而该等变动与所取得的有关收购日期存在的事实及情况的新资料有关,则该等变动被视为计量期间调整,吾等记录抵销商誉。我们在本期所得税支出中记录了与不确定税收状况相关的递延税项、资产估值准备和负债的所有其他变化。无论收购日期如何,这一会计原则都适用于我们的所有收购。
商誉
当企业合并中转移的对价的公允价值超过所获得的可识别资产和承担的负债的公允价值时,我们记录商誉。具有无限使用年限的商誉和其他无形资产不会摊销,但我们在第四财季期间每年测试它们的减值,以及每当发生事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时。
对于商誉,我们进行两步减值测试。在第一步,我们将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。根据权威指引,吾等将公允价值定义为于计量日期于市场参与者之间有秩序地交易该资产或负债而在本金或最有利市场上转让该资产或负债而收取或支付的价格。我们考虑并使用所有适当的估值方法来估计我们的报告单位的公允价值,并通常使用收益和市场法的加权组合。在收益法下,我们根据未来现金流量的现值估计每个报告单位的公允价值。我们在贴现现金流模型中使用了许多假设,包括特定于业务的市场因素、业务在较长一段时间内预计产生的未来现金流的数量和时间、业务的长期增长率以及考虑实现现金流和货币时间价值的相对风险的回报率。在市场法下,我们根据营收、营业收入和从事类似业务的可比上市公司收益的市场倍数来估计每个报告单位的公允价值。如果报告单位的估计公允价值超过分配给该单位的净资产的账面价值,商誉不会减损,也不需要进一步分析。
如果分配给报告单位的净资产的账面价值超过该单位的估计公允价值,我们将进行第二步减值测试。在这一步中,我们将第一步计算的报告单位的公允价值分配给该单位的所有资产和负债,就像我们刚刚在业务合并中收购了报告单位一样。报告单位的公允价值超出分配给资产和负债的总金额即为商誉的隐含公允价值。如果报告单位商誉的账面价值超过其隐含公允价值,我们将记录与差额相等的减值损失。我们录制了不是截至七月三十一日止十二个月的商誉减值费用,2020, 2019或2018.
收购的无形资产和其他长期资产
我们通常记录与业务合并相关的、使用年限有限的收购无形资产,例如购买的技术。我们以直线方式将收购的无形资产的成本在其估计使用年限内摊销,其范围为三至七年了。只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回,我们就会审查使用寿命有限的无形资产和其他长期资产。我们通过将资产的账面价值与我们预计资产将产生的未来未贴现现金流进行比较,来估计这些资产的可回收性。我们根据资产未来现金流的现值估计使用年限有限的资产的公允价值。如果具有有限寿命的资产的账面价值超过其估计公允价值,我们将计入与差额相等的减值损失。在截至7月31日的12个月内,收购无形资产的减值费用并不显著,2020, 2019或2018.
我们使用格子二项模型和多重期权奖励方法来估计授予的股票期权的公允价值。我们以直线方式在奖励的必要服务期内摊销股票期权的公允价值,这些服务期通常是归属期间。
授予的限制性股票单位(RSU)通常是基于持续服务而授予的。我们在授予之日使用内在价值法对这些基于时间的RSU进行估值。我们以直线方式在服务期内摊销基于时间的RSU的公允价值。根据预先设定的业绩或市场目标的实现,授予高级管理人员的某些RSU。我们使用内在价值方法估计基于性能的RSU在授予之日的公允价值,以及满足指定性能标准的概率。每个季度,我们都会更新我们对达到指定业绩标准的概率的评估,并在必要时调整我们对以业绩为基础的RSU的公允价值的估计。我们在每个单独归属的奖励部分的必要服务期内摊销基于绩效的RSU的公允价值。吾等使用蒙特卡罗估值方法估计授予日基于市场的RSU的公允价值,并在授予的每个单独归属部分的必要服务期内摊销该等公允价值。我们用来估计授予日基于市场的RSU的公允价值的蒙特卡洛方法在估值中纳入了市场状况可能不被满足的可能性。只要提供了必要的服务,即使没有达到市场条件,基于市场的RSU在授予之日的总公允价值也必须被确认为补偿费用。然而,最终授予的股票数量可能会随着特定市场标准的表现而显著不同。我们授予的所有RSU都拥有股息权,这些股息权与相关股权奖励的归属要求相同,因此我们不会调整股息的RSU的内在(市场)价值。
看见注11, “股东权益”有关我们基于股份的薪酬计划的说明,以及有关我们用来计算基于股份的薪酬的公允价值的假设的更多信息。
我们经营的市场竞争激烈,变化迅速。重大技术变化、不断变化的客户需求、具有竞争力的具有新功能的产品或服务的出现以及其他因素可能会对我们的运营业绩产生负面影响。
我们还面临与我们的重大投资余额价值变化有关的风险。我们的投资组合包括投资级证券。除了美国政府的直接债务、美国政府机构发行的证券和货币市场基金,我们通过限制对任何个人发行者的持有量来分散投资。
我们通过第三方零售商和分销商销售我们的部分产品。因此,我们面临着与应收账款收款相关的风险。为了适当地管理这一风险,我们对客户信用进行持续评估,并在我们认为适当的情况下限制发放的信用额度,但通常不需要抵押品。我们为估计的信贷损失保留准备金,这些损失在历史上一直在我们的预期之内。然而,由于我们无法预测客户财务稳定性的未来变化,我们不能保证我们的储备将继续充足。不是客户已入账10%或更多截至7月31日的12个月总净收入,2020, 2019或2018,也没有任何客户帐户10%或更多截至7月31日的应收账款总额,2020或者7月31日,2019.
我们主要依靠一家第三方供应商为我们的零售桌面软件产品执行制造和分销功能。我们还有一家关键的单一来源供应商,负责打印和履行我们大部分金融用品业务的订单。虽然我们相信依赖关键供应商可以提高我们业务运营的效率和可靠性,但如果任何一家供应商因任何原因(包括供应商的财务困难)未能达到可接受的服务水平,则依赖任何一家供应商在我们业务的重要方面都会对我们的收入和盈利产生重大负面影响。
租契- 2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2016-02,租赁(主题842)。该准则修订了租赁会计的许多方面,包括要求承租人在其资产负债表上将期限超过一年的经营性租赁确认为使用权资产和相应的租赁负债,以租赁付款的现值衡量。我们在2019年8月1日开始的财年第一季度采用了这一标准,采用了修改后的追溯法,根据该方法,前几个时期报告的财务结果没有进行调整。我们选择了某些实际的权宜之计,包括救济一揽子实际权宜之计,这使我们能够继续推进历史租赁分类。我们还选择了实际的权宜之计,将所有资产类别的租赁和非租赁组成部分结合起来。
2019年8月1日采用ASC 842导致确认以下资产的ROU资产和经营租赁负债$319百万和$361百万,分别与我们的经营租赁有关。采用该标准还消除了#年递延租金负债。$47百万及预付租金$5百万。采纳并未导致留存收益的任何累积效应调整,对我们的综合经营表或我们的综合现金流量表也没有实质性影响。
内部使用软件 - 2018年8月,FASB发布了2018-15年度会计准则更新(ASU),无形资产--商誉和其他(主题350):内部使用的软件。本标准将作为服务合同的云计算安排中产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求保持一致。该标准适用于2019年12月15日之后开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期,这意味着它将在我们从2020年8月1日开始的财政年度的第一季度生效。允许及早领养。我们预计采用ASU 2018-15不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
商誉减值 - 2017年1月,FASB发布了2017-04年度ASU,无形资产--商誉和其他(主题350):简化商誉减值测试。这一标准取消了商誉减值测试中的第二步。相反,实体应将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较,并就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用,但不得超过分配给报告单位的商誉总额。该标准适用于2019年12月15日之后开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期,这意味着它将在我们从2020年8月1日开始的财政年度的第一季度生效。允许及早领养。我们预计ASU 2017-04年度的采用不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
金融工具- 2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具--信贷损失(专题326)。这一标准要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。该标准条款适用于2019年12月15日之后开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期,这意味着它将在我们从2020年8月1日开始的财政年度的第一季度对我们生效。允许在我们从2019年8月1日开始的财年第一季度提前采用。我们预计ASU 2016-13年度的采用不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
我们预计最近发布的任何其他会计声明不会对我们的财务报表产生重大影响。
权威指引将公允价值定义为在计量日出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格。在确定公允价值时,我们考虑资产或负债的本金或最有利市场,以及市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。此外,我们考虑并使用所有适当的估值方法来估计资产或负债的公允价值。
权威指引建立了一个公允价值等级,该等级是基于用于估计资产和负债公允价值的判断的程度和水平。一般而言,权威指引要求我们在计量公允价值时,最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。一项资产或负债在公允价值层次中的分类是基于对其公允价值的计量具有重要意义的最低投入水平。权威指导意见界定的三个投入层次如下:
| |
• | 1级对于相同的资产或负债,使用活跃市场上可用的未调整报价。 |
| |
• | 2级使用第1级所含报价以外的输入数据,这些输入数据可以通过与市场数据的相关性直接或间接观察。其中包括类似资产或负债在活跃市场上的报价:相同或类似资产或负债在不活跃市场上的报价;以及不需要重大判断的估值模型或其他定价方法的输入,因为模型中使用的输入,例如利率和波动性,可以通过资产或负债基本上整个期限的易于观察的市场数据来证实。 |
| |
• | 3级使用一个或多个不可观察的输入,这些输入得到很少或没有市场活动的支持,并且对公允价值的确定具有重要意义。第三级资产和负债包括公允价值使用定价模型、贴现现金流量方法或类似估值技术和重大管理层判断或估计确定的资产和负债。 |
下表概述了我们在所示日期按公允价值经常性计量的金融资产和金融负债,并按照上述公允价值层次分类。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年7月31日 | | 2019年7月31日 |
(单位:百万) | 1级 | | 2级 | | 总计 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 总计 公允价值 |
资产: | | | | | | | | | | | |
现金等值物,主要是定期存款、储蓄存款账户和货币市场基金 | $ | 5,765 |
| | $ | — |
| | $ | 5,765 |
| | $ | 1,647 |
| | $ | — |
| | $ | 1,647 |
|
可供出售的债务证券: | | | | | | | | | | | |
市政债券 | — |
| | 9 |
| | 9 |
| | — |
| | 5 |
| | 5 |
|
公司票据 | — |
| | 752 |
| | 752 |
| | — |
| | 800 |
| | 800 |
|
美国机构证券 | — |
| | 47 |
| | 47 |
| | — |
| | 19 |
| | 19 |
|
可供出售证券总额 | — |
| | 808 |
| | 808 |
| | — |
| | 824 |
| | 824 |
|
按公允价值经常性计量的总资产 | $ | 5,765 |
| | $ | 808 |
| | $ | 6,573 |
| | $ | 1,647 |
| | $ | 824 |
| | $ | 2,471 |
|
负债: | | | | | | | | | | | |
优先无担保票据(1) | $ | — |
| | $ | 2,042 |
| | $ | 2,042 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
(1) 我们资产负债表上的现值为 2020年7月31日曾经是$1.98十亿。看见注8, “长期义务和承诺”以获取更多信息。
下表按资产负债表分类和公允价值层次结构中的级别总结了我们的现金等值项目和可供出售债务证券所示日期:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年7月31日 | | 2019年7月31日 |
(单位:百万) | 1级 | | 2级 | | 总计 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 总计 公允价值 |
现金等价物: | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 5,765 |
| | $ | — |
| | $ | 5,765 |
| | $ | 1,647 |
| | $ | — |
| | $ | 1,647 |
|
可供出售的债务证券: | | | | | | | | | | | |
在投资方面 | $ | — |
| | $ | 608 |
| | $ | 608 |
| | $ | — |
| | $ | 624 |
| | $ | 624 |
|
在为客户持有的资金中 | — |
| | 200 |
| | 200 |
| | — |
| | 200 |
| | 200 |
|
可供出售的债务证券总额 | $ | — |
| | $ | 808 |
| | $ | 808 |
| | $ | — |
| | $ | 824 |
| | $ | 824 |
|
我们对我们的一级资产进行估值,主要包括定期存款、储蓄存款账户和货币市场基金,使用活跃市场上相同工具的报价。我们使用2级投入定期衡量其公允价值的金融资产包括市政债券、公司债券和美国机构证券。我们在定价服务的帮助下衡量这些资产的公允价值,该服务要么提供相同或相似证券在活跃市场的报价,要么使用可观察到的投入来定价,而不进行重大调整。我们的公允价值流程包括旨在确保我们为第二级投资记录适当公允价值的控制措施。这些控制包括与二级定价服务或投资经理提供的定价进行比较、确认定价来源和模型、审查关键模型输入、分析期间价格波动以及适当时独立重新计算价格。我们使用3级投入来衡量其公允价值的金融资产包括持有的待售贷款。这些贷款按成本或公允价值中的较低者入账,并总计$98百万2020年7月31日。成本和公允价值之间的差异并不重要。
我们使用第2级投入计量其公允价值的金融负债包括优先无担保票据。看见注8, “长期义务和承诺”以获取更多信息。我们根据优先无担保票据的交易价格和我们可以获得的类似条款的其他借款的利率来衡量其公允价值。
有几个不是在截至2011年7月31日的12个月内,公允价值层次结构的第1级、第2级和第3级之间的转移,2020, 2019或2018.
在非经常性基础上按公允价值计量的资产包括在商誉减值测试中按公允价值计量的报告单位。报告单位的公允价值估计属于公允价值层次结构的第三级。
在本财年第四季度2020,财政2019、和财政2018我们进行了年度商誉减值测试。使用中介绍的方法注1,我们确定我们所有报告单位的估计公允价值超过了其公允价值,并且没有出现减损。
下表总结了我们按资产负债表分类为客户持有的现金及现金等值物、投资和资金,并列出了所示日期。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年7月31日 | | 2019年7月31日 |
(单位:百万) | 摊销成本 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 公允价值 |
综合资产负债表分类: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 6,442 |
| | $ | 6,442 |
| | $ | 2,116 |
| | $ | 2,116 |
|
投资 | 600 |
| | 608 |
| | 622 |
| | 624 |
|
为客户持有的资金 | 455 |
| | 455 |
| | 436 |
| | 436 |
|
长期投资 | 19 |
| | 19 |
| | 13 |
| | 13 |
|
现金及现金等值物、投资和基金总额 为客户保留 | $ | 7,516 |
| | $ | 7,524 |
| | $ | 3,187 |
| | $ | 3,189 |
|
下表总结了我们在所示日期按投资类别划分的现金及现金等值物、投资和为客户持有的资金。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年7月31日 | | 2019年7月31日 |
(单位:百万) | 摊销成本 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 公允价值 |
问题类型: | | | | | | | |
现金总额、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | 6,697 |
| | $ | 6,697 |
| | $ | 2,352 |
| | $ | 2,352 |
|
可供出售的债务证券: | | | | | | | |
市政债券 | 9 |
| | 9 |
| | 5 |
| | 5 |
|
公司票据 | 744 |
| | 752 |
| | 798 |
| | 800 |
|
美国机构证券 | 47 |
| | 47 |
| | 19 |
| | 19 |
|
可供出售的债务证券总额 | 800 |
| | 808 |
| | 822 |
| | 824 |
|
其他长期投资 | 19 |
| | 19 |
| | 13 |
| | 13 |
|
现金总额、现金等价物、受限现金、受限现金等价物和投资 | $ | 7,516 |
| | $ | 7,524 |
| | $ | 3,187 |
| | $ | 3,189 |
|
我们将可供出售债务证券的已实现损益计入综合经营报表的利息和其他收入或费用。截至7月31日的十二个月内,我们可供出售债务证券的已实现损益总额, 2020, 2019和2018是不意义重大。
我们将可供出售债务证券的未实现收益和亏损累计在综合资产负债表的股东权益部分的累计其他全面收益或亏损中。我们的可供出售债务证券的未实现损益总额为2020年7月31日和2019年7月31日是不意义重大。
我们定期审查我们的投资组合,以确定是否有任何投资因信用风险的变化或其他潜在的估值问题而非暂时受损。我们相信,我们持有的投资2020年7月31日
都不是暂时受损的。可供出售债务证券的未实现亏损2020年7月31日这是由于利率的变化,包括市场信用利差,而不是由于与特定证券相关的信用风险增加。我们不打算出售这些投资。此外,我们很可能不会被要求在复苏之前按面值出售这些债券,因为这些债券可能已经到期。
下表汇总了我们的可供出售的债务证券,包括在为客户持有的投资和基金中,按证券在指定日期的声明到期日分类。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年7月31日 | | 2019年7月31日 |
(单位:百万) | 摊销成本 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 公允价值 |
在一年内到期 | $ | 389 |
| | $ | 390 |
| | $ | 415 |
| | $ | 416 |
|
在两年内到期 | 256 |
| | 261 |
| | 208 |
| | 208 |
|
在三年内到期 | 137 |
| | 139 |
| | 163 |
| | 164 |
|
三年后到期 | 18 |
| | 18 |
| | 36 |
| | 36 |
|
可供出售的债务证券总额 | $ | 800 |
| | $ | 808 |
| | $ | 822 |
| | $ | 824 |
|
下表总结了我们在所示日期按投资类别为客户持有的资金。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年7月31日 | | 2019年7月31日 | | 2018年7月31日 | | 2017年7月31 |
(单位:百万) | | | | | | | |
受限现金和受限现金等价物 | $ | 255 |
| | $ | 236 |
| | $ | 167 |
| | $ | 172 |
|
受限制可供出售债务证券 | 200 |
| | 200 |
| | 200 |
| | 200 |
|
为客户持有的总资金 | $ | 455 |
| | $ | 436 |
| | $ | 367 |
| | $ | 372 |
|
在所示日期,财产和设备包括以下内容:
|
| | | | | | | | | |
| 生活在 | | 7月31日, |
(百万美元) | 年份 | | 2020 | | 2019 |
装备 | 3-5 | | $ | 226 |
| | $ | 421 |
|
计算机软件 | 2-6 | | 870 |
| | 860 |
|
家具和固定装置 | 5 | | 93 |
| | 90 |
|
租赁权改进 | 2-16 | | 298 |
| | 278 |
|
土地 | 北美 | | 79 |
| | 79 |
|
建筑物 | 5-30 | | 372 |
| | 368 |
|
在建资本 | 北美 | | 90 |
| | 65 |
|
| | | 2,028 |
| | 2,161 |
|
减去累计折旧和摊销 | | | (1,294 | ) | | (1,381 | ) |
财产和设备合计(净额) | | | $ | 734 |
| | $ | 780 |
|
__________________________
NA=不适用
正在进行的资本 2020年7月31日和2019主要包括与内部使用软件项目以及尚未投入使用的各种建筑物和现场改进相关的成本。
如中所讨论的注1, “业务说明和重要会计政策摘要--内部使用软件,”我们将与开发内部使用的计算机软件相关的成本资本化。我们资本化了内部使用软件成本总计 $78截至以下12个月的2020年7月31日; $79截至以下12个月的2019年7月31日及$86截至12月31日止12个月2018年7月31日.这些金额包括资本化劳动力成本 $40百万,$43百万美元,以及$45 分别为百万。与内部使用软件项目相关的成本计入财产和设备的在建资本类别,直至项目完成,届时将转入计算机软件类别。
截至十二个月内按可报告分部划分的善意公允价值变化 2020年7月31日和2019年7月31日如下表所示。我们的可报告分部描述于 附注14, “细分市场信息。”
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 天平 2018年7月31日 | | 商誉 获得/ 调整后的 | | 天平 2019年7月31日 | | 商誉 获得/ 调整后的 | | 天平 2020年7月31日 |
小型企业和个体户 | $ | 1,496 |
| | $ | 22 |
| | $ | 1,518 |
| | $ | — |
| | $ | 1,518 |
|
消费者 | 23 |
| | 19 |
| | 42 |
| | — |
| | 42 |
|
战略合作伙伴 | 92 |
| | 3 |
| | 95 |
| | (1 | ) | | 94 |
|
总计 | $ | 1,611 |
| | $ | 44 |
| | $ | 1,655 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 1,654 |
|
善意已扣除以下的累计减损损失 $114百万,记录于2018年7月31日之前,并包含在我们的消费者部门。截至十二个月内的善意调整 2020年7月31日包括外币兑换。截至十二个月内的善意增加 2019年7月31日主要是由于业务收购。
下表显示了我们所收购无形资产于所示日期的成本、累计摊销和加权平均寿命(年)。加权平均寿命是针对未完全摊销的资产计算的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 客户 列表 | | 购得 技术 | | 贸易 姓名 和徽标 | | 圣约 不是为了 竞争 或者苏 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
2020年7月31日: | | | | | | | | | |
成本 | $ | 256 |
| | $ | 421 |
| | $ | 25 |
| | $ | 42 |
| | $ | 744 |
|
累计摊销 | (248 | ) | | (404 | ) | | (25 | ) | | (39 | ) | | (716 | ) |
收购的无形资产,净额 | $ | 8 |
| | $ | 17 |
| | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | 28 |
|
加权平均寿命年数 | 5 |
| | 3 |
| | 北美 |
| | 3 |
| | 4 |
|
| | | | | | | | | |
2019年7月31日: | | | | | | | | | |
成本 | $ | 256 |
| | $ | 422 |
| | $ | 25 |
| | $ | 39 |
| | $ | 742 |
|
累计摊销 | (245 | ) | | (383 | ) | | (24 | ) | | (36 | ) | | (688 | ) |
收购的无形资产,净额 | $ | 11 |
| | $ | 39 |
| | $ | 1 |
| | $ | 3 |
| | $ | 54 |
|
加权平均寿命年数 | 5 |
| | 3 |
| | 3 |
| | 3 |
| | 4 |
|
下表显示了我们收购的无形资产的预期未来摊销费用 2020年7月31日.所购技术的摊销在我们的综合运营报表中计入服务成本和其他收入以及所购技术的摊销。客户名单等其他收购无形资产的摊销计入我们综合经营报表中其他收购无形资产的摊销。如果发生减损事件,可能会加速所收购无形资产费用的时机。
|
| | | |
(单位:百万) | 预期 未来 摊销 费用 |
| |
截至7月31日的12个月, | |
2021 | $ | 17 |
|
2022 | 10 |
|
2023 | 1 |
|
2024 | — |
|
2025 | — |
|
此后 | — |
|
预期未来摊销费用总额 | $ | 28 |
|
在2018财年,我们收购了TSheets.com LLC、Exctor,Inc.和Applatix,Inc.的所有未偿还股权,总现金和其他对价约为$412百万。这个$412百万包括约 $27百万对于股权奖励和其他现金对价的公允价值,该等现金对价将在未来最多三年。这些三企业成为我们小企业和个体户部门的一部分,并将为我们的QuickBooks产品提供额外的功能,如自动时间跟踪和日程安排以及销售税和使用税的计算和申报。自收购之日起,我们已将他们的经营业绩计入我们的综合经营业绩。与我们的综合经营业绩相比,他们在所有呈列期间以及收购日期之前的期间的经营业绩并不重要。
在收购会计方法下,我们分配了总合并收购对价的公允价值$385百万按购置日的估计公允价值计入所购入的有形及可识别无形资产及承担的负债。分配给收购的可识别无形资产的公允价值是基于管理层确定的估计和假设。我们将超出总公允价值的对价计入商誉,这主要归因于预期未来增长的协同效应。使用收购结束时可用的信息,我们分配了大约$5百万购买总对价与有形资产净值之比约为$62百万确认在加权平均年限内摊销的无形资产四年。已确认的无形资产包括$38百万对于购买的技术,$17百万客户列表,以及 $7百万要求契约不竞争。我们记录了超额合并购买对价约为 $318百万作为善意,其中大约 $219百万可用于所得税目的扣除。
于2020年2月24日,吾等订立合并协议及计划(合并协议),收购Credit Karma,Inc.(Credit Karma)$7.1十亿,受合并协议规定的某些惯例调整的约束。我们正在收购Credit Karma,以扩大我们的消费金融平台,加快我们推动全球繁荣的使命,并帮助消费者做出明智的理财决策,以帮助收支平衡。
Credit Karma的收购价格将以等量的现金和Intuit普通股支付,股票估值为$299.7306每股(该价格是根据Intuit普通股在截至2020年2月21日的10个交易日内的每日成交量加权平均每股销售价格计算的)。这些股份的每股价格已于合并协议签署日期固定。这些股票的总价值将根据我们的股票价格在签约日期和成交日期之间的变化而波动。
总的对价$7.1十亿包括估计的$1.0十亿对于股权奖励的公允价值,将在最多为三年。此外,作为合并协议的一部分,在交易完成后,我们已同意发行约$300百万受限制的股票单位,将在以下服务期内计入费用四年。购买价格的现金部分预计将由我们现有的现金提供资金。
合并协议必须得到Credit Karma股东的批准,并取决于收到所需的监管批准以及满足或放弃其他惯常的成交条件。如果获得所需的监管批准,这笔交易预计将在2020年年底前完成。此外,如果合并协议终止
由于到达其终止日期(10月份自签署之日起(除非经吾等延长最多五个月)而未根据1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》获得关闭许可,或在终止日根据适用的美国反垄断法有阻止交易完成的有效命令、禁令或类似限制,则在某些情况下,吾等有义务向Credit Karma终止费:$230百万和$350百万.
2019年5月2日,我们与某些机构贷款人签订了一份经修订和重述的信贷协议,本金总额为 $1.4十亿,包括一个$400百万2021年2月1日到期的无担保定期贷款 $1十亿2024年5月2日到期的无担保循环信贷安排。
根据经修订及重述的信贷协议,在某些惯常条件的规限下,包括贷款人的批准,我们可一次或多次增加定期贷款的承诺额,但不得超过。$400百万总的来说。定期贷款的利息利率等于美国银行的替代基本利率加上范围从 0.0%至0.125%或伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上范围从 0.625%至1.125%.任何一次选举的实际利润率都将基于我们的高级债务信用评级。修订和重述的信贷协议包括习惯性的肯定和否定契约,包括要求我们将债务总额与扣除利息、税款、折旧和摊销前年度利润(EBITDA)的比率维持在不大于 3.25截至任何日期至1.00,年度EBITDA与年度利息费用的比率不低于 3.00截至每个财政季度最后一天的1.00。截至 2020年7月31日我们遵守了所有所需的契约。定期贷款每季度偿还本金 $12.5百万截至2020年10月31日,余额于2021年2月1日支付。在 2020年7月31日, $338百万是定期贷款项下未偿还的,并在我们的综合资产负债表上被归类为短期债务。定期贷款的公允价值接近其公允价值。定期贷款的利息按月支付。我们付 $9百万截至十二个月内定期贷款的利息 2020年7月31日, $15百万在截至的十二个月内2019年7月31日,以及$13百万在截至的十二个月内2018年7月31日.
我们于2019年5月2日签订的修订和重述的信贷协议包括 $1十亿无担保循环信贷便利将于2024年5月2日到期。根据本协议,在符合某些习惯条件(包括贷方批准)的情况下,我们可以一次或多次增加无担保循环信贷融资项下的承诺,金额不得超过 $250百万总计并可将到期日延长至 二次无担保循环信贷便利项下的预付款按我们选择的利率计算,等于美国银行的替代基本利率加上范围从 0.0%至0.1%或LIBOR加上范围从 0.69%至1.1%.任何一次选举的实际利润率都将基于我们的高级债务信用评级。修订和重述的信贷协议包括习惯性的肯定和否定契约。看到 “短期债务”以上获取更多信息。在 2020年7月31日, $1十亿在该循环信贷安排下未偿还。我们付 $2百万截至十二个月内无担保循环信贷安排的利息 2020年7月31日和$5百万在截至的十二个月内2018年7月31日。我们付了钱不是截至十二个月内无担保循环信贷安排的利息 2019年7月31日. 2020年8月,我们偿还了 $1十亿该循环信贷安排下的未偿款项。
在所示日期,其他流动负债如下:
|
| | | | | | | |
| 7月31日, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
高管递延薪酬计划负债 | $ | 123 |
| | $ | 108 |
|
经营租赁负债的当期部分 | 46 |
| | — |
|
退货和积分准备金 | 24 |
| | 24 |
|
保留促销折扣和回扣 | 11 |
| | 11 |
|
应付股息的本期部分 | 6 |
| | 7 |
|
递延租金本期部分 | — |
| | 6 |
|
应付利息 | 3 |
| | — |
|
其他 | 84 |
| | 46 |
|
其他流动负债总额 | $ | 297 |
| | $ | 202 |
|
2020年6月,我们根据公开债务发行发行了四系列优先无担保票据(统称为票据)。发行收益为 $1.98十亿,扣除债务折扣 $2百万和债务发行成本, $15百万.
票据于所示日期的公允价值如下:
|
| | | | | |
| 7月31日, | | 有效 |
(单位:百万) | 2020 | | 利率 |
2020年6月发行的优先无担保票据: | | | |
2023年7月到期的0.650%票据 | $ | 500 |
| | 0.837% |
2025年7月到期的0.950%票据 | 500 |
| | 1.127% |
2027年7月到期的1.350%票据 | 500 |
| | 1.486% |
2030年7月到期的1.650%票据 | 500 |
| | 1.767% |
优先无担保票据总额 | 2,000 |
| | |
未摊销贴现和债务发行成本 | (17 | ) | | |
净资产优先无担保票据 | $ | 1,983 |
| | |
利息从2021年1月15日开始,每半年支付一次,即每年1月15日和7月15日。贴现和债务发行成本根据实际利率法在票据期限内摊销为利息费用。由于票据的第一笔利息支付日期为2021年1月15日,因此我们在截至12个月内没有支付票据的利息 2020年7月31日.
债券是Intuit的优先无抵押债务,与Intuit现有和未来的所有无担保和无从属债务具有同等级别,可由我们随时赎回,但须支付整体溢价。一旦发生控制权变更交易,而债券的信贷评级亦有所下调,我们将须以相当于101%未偿还本金总额加上截至回购日期(不包括回购日期)的任何应计和未付利息。规范票据的契约要求我们遵守某些契约。例如,票据限制了我们设定某些优先权以及进行售后回租交易的能力。截至 2020年7月31日我们遵守管理票据的所有契约。
2019年2月19日,Intuit的一家子公司签订了为期两年的$300百万向贷款人提供有担保的循环信贷安排。循环信贷安排以子公司的现金和应收账款为抵押,对财捷没有追索权。这项有担保的循环信贷安排下的垫款用于资助我们对符合条件的小企业的部分贷款,并按伦敦银行同业拆借利率加2.39%.信贷安排中未使用的部分按%的利率计息0.5%. 2020年3月2日,我们修改了担保循环信贷便利,将承诺期限从2021年2月19日延长至2022年2月19日
最终到期日为2021年8月19日至2022年8月19日。该协议包括某些肯定和否定契约,包括要求子公司维持指定财务比率的财务契约。截至 2020年7月31日我们遵守了所有必要的契约。在…2020年7月31日, $48百万在这项贷款下未偿还,加权平均利率为5.74%,其中包括未使用的设施费用。未偿还余额由子公司的现金和应收账款担保,总额为$144百万.该设施的利息按月支付。我们付 $3百万和$1百万截至十二个月内有担保循环信贷安排的利息 2020年7月31日和2019.
长期债务的未来本金支付 2020年7月31日如下表所示。
|
| | | |
(单位:百万) | |
截至7月31日的财年, | |
2021 | $ | — |
|
2022 | — |
|
2023 | 548 |
|
2024 | — |
|
2025 | 500 |
|
此后 | 1,000 |
|
总承诺额 | $ | 2,048 |
|
在所示日期,其他长期债务如下:
|
| | | | | | | |
| 7月31日, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
长期所得税负债 | $ | 10 |
| | $ | 89 |
|
延期租金总额 | — |
| | 47 |
|
应付股息总额 | 12 |
| | 11 |
|
其他 | 30 |
| | 12 |
|
长期债务总额 | 52 |
| | 159 |
|
减流动部分(计入其他流动负债) | (10 | ) | | (14 | ) |
一年后到期的长期债务 | $ | 42 |
| | $ | 145 |
|
在正常的业务过程中,我们与供应商订立了某些无条件的采购义务。这些协议是购买可强制执行的、具有法律约束力的产品和服务的协议,并规定了包括固定或最低购买数量;固定、最低或可变价格规定;以及付款的大致时间等条款。
购买义务下的年度最低承诺 2020年7月31日如下表所示。
|
| | | |
(单位:百万) | 购买 义务 |
截至7月31日的财年, | |
2021 | $ | 135 |
|
2022 | 49 |
|
2023 | 19 |
|
2024 | — |
|
2025 | — |
|
此后 | — |
|
总承诺额 | $ | 203 |
|
我们根据不可取消的经营租赁安排租赁办公设施。我们的设施租赁通常规定定期提高租金,并可能包含升级条款和续订选项。我们的租约的剩余租期最高可达10几年,其中一些包括一或更多选项以将租约延长至最多10年份每种期权,通常费率根据协议确定。如果合理确定将被行使,则延长租赁的选择权将包括在租赁负债中。我们没有重大融资租赁。
我们将某些办公设施转租给第三方。这些转租合同的剩余租赁条款最高可达5年份.
2020年3月,我们达成协议,终止一项办公设施租赁和相关分包,该租赁和相关分包将分别于2025年和2022年到期。因此,我们将经营租赁使用权资产和租赁负债减少了 $61百万.
租赁费用的构成如下:
|
| | | |
| 截至12个月 |
(单位:百万) | 2020年7月31日 |
经营租赁成本(1) | $ | 69 |
|
可变租赁成本 | 13 |
|
转租收入 | (22 | ) |
租赁净成本合计 | $ | 60 |
|
| |
(1) | 包括短期租赁,在截至十二个月内并不重要 2020年7月31日. |
在采用ASC 842之前,经营租赁项下的租金支出(扣除分包收入)为 $42百万和$38百万分别在截至7月31日的十二个月内, 2019和2018.转租收入为 $24百万和$23百万分别在截至7月31日的十二个月内, 2019和2018.
与经营租赁有关的补充现金流量信息如下:
|
| | | |
| 截至12个月 |
| 2020年7月31日 |
(单位:百万) | |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | 70 |
|
| |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产(1) | $ | 346 |
|
| |
(1) | 截至以下日期的12个月内2020年7月31日,这包括 $319百万适用于2019年8月1日存在的经营租赁和 $27百万对于财政年度开始的经营租赁 2020. |
于所示日期,与经营租赁相关的其他信息如下:
|
| | |
| 2020年7月31日 |
经营租赁的加权平均剩余租期(年) | 5.5 |
|
经营租赁加权平均贴现率 | 3.1 | % |
截至2011年不可撤销经营租赁下的未来最低租赁付款 2020年7月31日具体情况如下:
|
| | | |
(单位:百万) | 运营中 租契(1) |
截至7月31日的财年, | |
2021 | $ | 53 |
|
2022 | 57 |
|
2023 | 51 |
|
2024 | 49 |
|
2025 | 38 |
|
此后 | 43 |
|
未来最低租赁付款总额 | 291 |
|
扣除计入的利息 | (24 | ) |
租赁负债现值 | $ | 267 |
|
| |
(1) | 截至7月31日的财年不可撤销的分包收益, 2021, 2022, 2023, 2024,以及2025的$15百万, $10百万, $2百万, $1百万,以及$1百万,均未包括在上表中。 |
于所示日期,与经营租赁相关的补充资产负债表信息如下:
|
| | | |
(单位:百万) | 7月31日, 2020 |
| |
经营性租赁使用权资产 | $ | 226 |
|
| |
其他流动负债 | $ | 46 |
|
经营租赁负债 | 221 |
|
经营租赁负债总额 | $ | 267 |
|
自.起2020年7月31日,我们还有额外的经营租赁 $72百万主要用于办公设施,尚未开工,因此没有反映在合并资产负债表中或上表中。这些经营租赁将在财年之间开始 2021和财政年度2022租赁条款为3至11好几年了。
所列期间的所得税准备金包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | 372 |
| | $ | 271 |
| | $ | 197 |
|
状态 | 79 |
| | 67 |
| | 38 |
|
外国 | 21 |
| | 14 |
| | 14 |
|
*总电流 | 472 |
| | 352 |
| | 249 |
|
延期: | | | | | |
联邦制 | (47 | ) | | (23 | ) | | (14 | ) |
状态 | (47 | ) | | (4 | ) | | 2 |
|
外国 | (6 | ) | | (1 | ) | | — |
|
延期合计 | (100 | ) | | (28 | ) | | (12 | ) |
所得税拨备总额 | $ | 372 |
| | $ | 324 |
| | $ | 237 |
|
我们认识到股份薪酬的超额税收优惠 $90百万, $120百万,以及$100百万截至十二个月的所得税拨备中 2020年7月31日, 2019,以及2018,分别为。
未计提所得税准备金的收入来源包括所示期间的下列各项:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美国 | $ | 2,206 |
| | $ | 1,826 |
| | $ | 1,528 |
|
外国 | (8 | ) | | 55 |
| | 38 |
|
总计 | $ | 2,198 |
| | $ | 1,881 |
| | $ | 1,566 |
|
按联邦法定所得税率计算的所得税与所得税准备金之间的差额如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
所得税前收入 | $ | 2,198 |
| | $ | 1,881 |
| | $ | 1,566 |
|
| | | | | |
美国联邦法定利率 | 21 | % | | 21 | % | | 26.9 | % |
| | | | | |
法定联邦所得税 | $ | 462 |
| | $ | 395 |
| | $ | 420 |
|
州所得税,扣除联邦福利后的净额 | 25 |
| | 50 |
| | 29 |
|
联邦研究和实验学分 | (54 | ) | | (48 | ) | | (38 | ) |
国内生产活动扣除 | — |
| | — |
| | (28 | ) |
基于股份的薪酬 | 22 |
| | 15 |
| | 11 |
|
与股份薪酬相关的联邦超额税收优惠 | (79 | ) | | (106 | ) | | (94 | ) |
2017年税法-递延税重新计量 | — |
| | — |
| | (29 | ) |
子公司重组的资本损失 | — |
| | — |
| | (35 | ) |
非美国业务的影响 | 13 |
| | 13 |
| | 1 |
|
其他,净额 | (17 | ) | | 5 |
| | — |
|
所得税拨备总额 | $ | 372 |
| | $ | 324 |
| | $ | 237 |
|
《关怀法案》于2020年3月27日签署成为法律。我们已经评估了该法案的条款,并确定它不会对我们本期的税收拨备产生重大影响。
《减税和就业法案》(2017年税法)于2017年12月22日颁布,将美国法定联邦企业税率从35%降至21%。税率变更生效日期为2018年1月1日。这一变化导致美国法定联邦税率下降 26.9%2018财年。2019财年,我们充分受益于颁布的21%的较低税率。
我们记录了 $29百万2018财年与根据2017年税法重新计量递延税收余额有关。
在2018财年,我们完成了重组,导致一家子公司进行了应税清算。该交易产生了资本损失,可结转至往年,以抵消之前确认的资本收益收入。因此,我们认识到 $35百万2018财年第四季度期间。
上表中的州所得税细目包括与股票薪酬相关的超额税收优惠 $11百万, $14百万和$6百万截至7月31日的十二个月里, 2020, 2019和2018,分别为。
于所示日期,重大递延所得税资产和负债如下:
|
| | | | | | | |
| 7月31日, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
递延税项资产: | | | |
应计项目和准备金目前不可扣除 | $ | 23 |
| | $ | 13 |
|
经营租赁负债 | 64 |
| | — |
|
应计和递延补偿 | 112 |
| | 48 |
|
亏损和税收抵免结转 | 114 |
| | 117 |
|
无形资产 | 26 |
| | — |
|
基于股份的薪酬 | 44 |
| | 47 |
|
其他,净额 | 13 |
| | 11 |
|
递延税项总资产总额 | 396 |
| | 236 |
|
估值免税额 | (132 | ) | | (107 | ) |
递延税项资产总额 | 264 |
| | 129 |
|
递延税项负债: | | | |
递延收入 | 68 |
| | 66 |
|
经营性租赁使用权资产 | 55 |
| | — |
|
无形资产 | 45 |
| | 71 |
|
财产和设备 | 22 |
| | 20 |
|
其他,净额 | 11 |
| | 8 |
|
递延税项负债总额 | 201 |
| | 165 |
|
递延税项净资产(负债) | $ | 63 |
| | $ | (36 | ) |
我们的综合资产负债表所示,截至所示日期,扣除估值拨备后,净递延所得税负债总额的组成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 7月31日, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
长期递延所得税 | $ | 65 |
| | $ | 1 |
|
长期递延所得税负债 | (2 | ) | | (37 | ) |
递延税项净资产(负债) | $ | 63 |
| | $ | (36 | ) |
我们提供了与国家研究和实验税收抵免结转、外国亏损结转、外国无形递延所得税资产以及我们认为不太可能实现的国家经营和资本亏损结转相关的估值津贴。截至2020年7月31日的十二个月内估值备抵的变化主要与境外无形递延所得税资产、境外亏损结转以及国家研究和实验税收抵免结转有关。 截至7月31日的十二个月内估值备抵的变化, 2019主要与国家研究和实验税收抵免结转估值津贴的增加有关。
在…2020年7月31日,我们结转的联邦净营业亏损总额约为$34百万美元将在本财年开始到期2032。净营业亏损的使用受到年度限额的限制。年度限额可能会导致净营业亏损在使用前到期。
在…2020年7月31日,我们结转的国家净营业亏损总额约为$831000万美元,我们为其记录了递延税项资产$61000万美元,并获得$4百万。国家净营业亏损将于本财年开始到期。2022。净营业亏损的使用受到年度限额的限制。年度限额可能会导致净营业亏损在使用前到期。
在…2020年7月31日,我们的新加坡营业损失结转约为 $61百万、巴西营业损失结转约 $51百万和英国营业损失结转约 $57百万其有无限期的结转期。由于没有足够的证据表明利用此类结转所需的未来应税收入来源,我们对这些司法管辖区的经营亏损维持了全额估值拨备。
在…2020年7月31日,我们的加州研究和实验信用结转约为 $110百万.我们对相关递延所得税资产进行了全面估值,因为我们相信这些抵免很可能不会被利用。
在所述期间,我们未确认的税收优惠总额的总额变化如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
未确认税收优惠总额、期初余额 | $ | 120 |
| | $ | 90 |
| | $ | 61 |
|
与前几个财政年度的税收状况有关的增加,包括收购 | 2 |
| | 13 |
| | 10 |
|
与上一财年的税务状况相关的减少额 | (35 | ) | | — |
| | (3 | ) |
与本财政年度的税收头寸有关的增加 | 21 |
| | 23 |
| | 23 |
|
与税务机关达成和解 | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
诉讼时效失效 | (6 | ) | | (5 | ) | | — |
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未确认税收优惠总额、期末余额 | $ | 101 |
| | $ | 120 |
| | $ | 90 |
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我们未确认的税收优惠总额为 2020年7月31日曾经是$101 万扣除相关递延所得税资产后,未确认的税收优惠为 $61 当时有一百万。如果我们认识到这些净效益,我们的所得税费用将反映出 $61万我们认为,未来12个月内未确认的税收优惠不可能大幅增加或减少。
我们提交美国联邦、美国州和外国纳税申报表。我们的主要税务管辖区是美国联邦管辖区和加利福尼亚州。对于美国联邦和加利福尼亚州纳税申报表,我们在2016财年之前的几年内不再接受税务审查。
我们在所得税拨备中确认与未确认税收优惠相关的利息和罚款。应计金额 2020年7月31日和2019年7月31日支付利息和罚款 不显著截至7月31日的十二个月内我们确认的利息和罚款金额, 2020, 2019和2018我们也是不意义重大。
我们已经抵消了a $59百万长期应收所得税抵抵我们因税务状况不确定而产生的长期负债 2020年7月31日.应收长期所得税主要与政府批准2018财年会计变更请求方法有关。
Intuit董事会已经批准了一系列普通股回购计划。根据这些计划回购的普通股成为库存股。在这些计划下,我们回购了1.2百万我们的普通股, $318百万在截至的十二个月内2020年7月31日。在…2020年7月31日,我们得到了董事会的授权,可以再花一笔钱$2.4十亿用于股票回购。由于我们即将收购Credit Karma,我们已暂时暂停股票回购。当前计划下的未来股票回购由管理层自行决定,未来股票回购计划的授权由董事会最终决定。
我们的库存股是按交易日的市价回购的;因此,为回购这些股票而支付的所有金额都作为库存股记录在我们的综合资产负债表上。回购的普通股将作为库存股持有,直至重新发行或注销。当我们重新发行库存股时,如果出售股票的收益高于我们购买股票的平均价格,我们就会记录额外实收资本的增加。相反,如果出售所得低于我们为收购股份支付的平均价格,我们将记录额外实收资本的减少,其幅度与之前类似交易的增加和任何剩余金额的留存收益减少的程度相同。
过去,我们通过重新发行库存股来满足员工股权激励计划下的期权行使和限制性股票单位归属,未来我们可能会再次这样做。在2014财年第二季度,我们开始发行新的普通股,以满足2005年股权激励计划下的期权行使和RSU归属。我们尚未确定过去回购的股份的最终处置,因此我们继续作为库存股持有。
财年 2020我们宣布的现金股息总额为$2.12每股已发行普通股或大约$562百万.八月 2020我们的董事会宣布季度现金股息 $0.59每股流通普通股应付, 2020年10月19日在交易日收盘时向登记在册的股东2020年10月12日。未来股息的宣布以及未来记录日期和支付日期的确定取决于我们董事会的最终决定。
我们的股东于2004年12月9日初步批准了我们的2005年股权激励计划(2005计划)。2017年1月19日,我们的股东批准了修订后的2005年股权激励计划(重新修订的2005年计划),该计划将于2027年1月19日到期。根据重新修订的2005年计划,我们被允许向员工、非员工董事和顾问授予激励性和非限制性股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位(RSU)、股票增值权和股票红利奖励。我们董事会的薪酬和组织发展委员会或其代表决定谁将获得赠款,这些赠款何时可以行使,他们的行使价格和其他条款。我们被允许发行最多138.1百万根据重新修订的2005年计划的股份。该计划提供了可替代的股份储备。于二零一零年十一月一日或以后批出的每一份股票认购权,可令储备金减少一股份及每批授出的有限制股份奖励或有限制股份单位减少股份公积金2.3股份。股票期权被没收并返回可供授予的股票池增加池一每一股没收的股份。限制性股票奖励和RSU被没收并返回可供授予的股票池增加池2.3每没收一股,换一股。在2016年7月21日或之后授予RSU时因所得税而预扣的股份也将返还到可供授予的股份池中。在…2020年7月31日,大约有18.0百万 本计划项下可供授予的股份。根据2005年计划和重述的2005年计划授予的股票期权通常将三份以上归属给 四年基于持续服务,任期七年。根据这些计划授予的RSU通常归属三个以上 四年以持续服务为基础。根据预先设定的业绩或市场目标的实现,授予高级管理人员的某些RSU。
1996年11月26日,我们的股东最初根据国内税法第423节通过了我们的员工股票购买计划(ESPP)。ESPP允许我们的合格员工进行工资扣除,以便在定期计划的购买日期以折扣购买我们的股票。我们的股东已经批准了对ESPP的修正案,允许发行最多23.8百万ESPP下的股票,在下列情况中最早发生时到期:(A)董事会终止ESPP,或(B)发行Intuit为根据ESPP发行而保留的所有普通股。根据ESPP,服务期为六个月在持续时间上,由二连续三个月的应计期间。股票在以下位置购买85%在发行期的第一天或应计期间的最后一天,Intuit普通股的收盘价以较低者为准。
根据ESPP,员工购买了449,999截至12个月内Intuit普通股的股份2020年7月31日; 485,011截至该十二个月内的股份2019年7月31日及612,768截至该十二个月内的股份2018年7月31日。在…2020年7月31日,有几个1,456,184根据本计划可供发行的股票。
下表汇总了我们在所示期间的营业收入中记录的基于股份的薪酬支出总额。
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| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(除每股金额外,以百万美元计) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
产品收入成本 | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 3 |
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服务成本和其他收入 | 59 |
| | 57 |
| | 40 |
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销售和市场营销 | 116 |
| | 103 |
| | 101 |
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研发 | 151 |
| | 136 |
| | 133 |
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一般和行政 | 108 |
| | 104 |
| | 105 |
|
基于股份的薪酬总支出 | 435 |
| | 401 |
| | 382 |
|
所得税优惠 | (173 | ) | | (200 | ) | | (199 | ) |
净收入减少 | $ | 262 |
| | $ | 201 |
| | $ | 183 |
|
| | | | | |
每股净收益下降: | | | | | |
基本信息 | $ | 1.00 |
| | $ | 0.77 |
| | $ | 0.71 |
|
稀释 | $ | 0.99 |
| | $ | 0.76 |
| | $ | 0.70 |
|
我们大写了$3百万, $4百万,以及$3百万在截至12个月内与内部使用软件项目有关的股份薪酬中2020年7月31日, 2019,以及2018.
估值和摊销方法
授予的限制性股票单位(RSU)通常是基于持续服务而授予的。我们在授予之日使用内在价值法对这些基于时间的RSU进行估值。我们以直线方式在服务期内摊销基于时间的RSU的公允价值。根据预先设定的业绩或市场目标的实现,授予高级管理人员的某些RSU。我们使用内在价值方法估计基于性能的RSU在授予之日的公允价值,以及满足指定性能标准的概率。每个季度,我们都会更新我们对达到指定业绩标准的概率的评估,并在必要时调整我们对以业绩为基础的RSU的公允价值的估计。我们在每个单独归属的奖励部分的必要服务期内摊销基于绩效的RSU的公允价值。吾等使用蒙特卡罗估值方法估计授予日基于市场的RSU的公允价值,并在授予的每个单独归属部分的必要服务期内摊销该等公允价值。我们用来估计授予日基于市场的RSU的公允价值的蒙特卡洛方法在估值中纳入了市场状况可能不被满足的可能性。只要提供了必要的服务,即使没有达到市场条件,基于市场的RSU在授予之日的总公允价值也必须被确认为补偿费用。然而,最终授予的股票数量可能会随着特定市场标准的表现而显著不同。我们授予的所有RSU都具有股息权,这些股息权受到与相关股权奖励相同的归属要求的约束,因此我们不会在股息授予日调整我们股票的市场价格。
我们使用格子二项模型和多重期权奖励方法来估计授予的股票期权的公允价值。我们的股票期权有各种限制,包括归属条款和转让限制,通常在合同到期之前行使。我们认为,格型二项模型比布莱克-斯科尔斯模型等闭式模型更能体现股票期权的特征。使用晶格二项模型需要使用广泛的实际员工行使行为和一些复杂的假设,包括我们的股票价格在期权期限内的预期波动率、无风险利率和预期股息。我们以直线方式在奖励的必要服务期内摊销期权的公允价值,这些服务期通常是归属期间。
预期期限。授予期权的预期期限代表了它们预期未偿还的时间段,是格子二项模型的派生输出。股票期权的预期期限受到我们模型的所有基本假设和校准的影响。格子二项模型假设期权的行权行为是期权剩余既有期限的函数,也是普通股市场价格超过期权行权价格的程度的函数。格子二项模型基于我们过去授予的所有期权的行使和取消的历史,估计作为这两个变量的函数的行使概率。
预期波动率.我们根据普通股一年期和两年期公开交易期权的隐含波动率来估计授予日期我们普通股的波动率。我们使用隐含波动率的决定是基于
我们普通股交易活跃期权的可用性以及我们对隐含波动率比历史波动率更能代表未来股价趋势的评估。
无风险利率.我们在我们的期权估值模型中使用的无风险利率是基于期权授予时对具有同等剩余期限的美国国债发行的隐含收益率。
分红.我们在期权估值模型中使用年化预期股息率。我们于所有呈列年度派发季度现金股息,目前预期未来将继续派发现金股息。
没收.当实际没收发生时,我们调整基于股份的补偿费用。
我们使用以下假设来估计在所示期间根据我们的员工股票购买计划授予的股票期权和购买的股票的公允价值:
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| | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
股票期权的假设: | | | | | |
预期波动率(范围) | 32 | % | | 26% - 27% |
| | 25 | % |
加权平均预期波动率 | 32 | % | | 27 | % | | 25 | % |
无风险利率(区间) | 0.20 | % | | 1.84% - 2.92% |
| | 2.84 | % |
预期股息收益率 | 0.70 | % | | 0.67% - 0.85% |
| | 0.72 | % |
| | | | | |
ESPP的假设: | | | | | |
预期波动率(范围) | 23% - 72% |
| | 21% - 33% |
| | 20% - 25% |
|
加权平均预期波动率 | 39 | % | | 26 | % | | 23 | % |
无风险利率(区间) | 0.24% - 2.23% |
| | 1.94% - 2.44% |
| | 1.05% - 1.96% |
|
预期股息收益率 | 0.74% - 0.95% |
| | 0.73% - 0.95% |
| | 0.87% - 1.10% |
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根据我们的2005年股权激励计划在所示财政期间可授予的股份奖励摘要如下:
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| | |
(千股) | 股票 可用 为了格兰特 |
2017年7月31日余额 | 25,164 |
|
已批出的限制性股票单位(1) | (6,504 | ) |
授予的期权 | (455 | ) |
基于股票的奖励被取消/没收/过期(1)(2) | 4,586 |
|
2018年7月31日余额 | 22,791 |
|
已批出的限制性股票单位(1) | (5,639 | ) |
授予的期权 | (487 | ) |
基于股票的奖励被取消/没收/过期(1)(2) | 4,393 |
|
2019年7月31日余额 | 21,058 |
|
已批出的限制性股票单位 (1) | (6,111 | ) |
授予的期权 | (382 | ) |
以股份为基础的奖励取消/没收/过期 (1)(2) | 3,482 |
|
2020年7月31日余额 | 18,047 |
|
| |
(1) | 从我们2005年股权激励计划下可供授予的股票池中授予的RSU将股票池减少了 2.3每授予一股股份即可获得股份。被没收并返回可供授予的股份池的RSU使池增加了 2.3每没收一股,换一股。 |
| |
(2) | 根据我们的2005年股权激励计划取消、到期或没收的股票期权和RSU将返回到可供授予的股票池中。2016年7月21日或之后授予的RSU归属时预扣税的所得税股份也将返还至可供授予的股份池。根据旧的到期计划取消、到期或没收的股票期权和RSU不会返回到可供授予的股票池中。 |
所示期间的限制性股票单位(RSU)活动摘要如下:
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(千股) | 数 的股份 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 |
2017年7月31日未归属 | 8,636 |
| |
| $98.76 |
|
授与 | 2,828 |
| | 185.53 |
|
因收购而授予的未登记限制性股票 | 75 |
| | 163.00 |
|
既得 | (2,960 | ) | | 105.71 |
|
被没收 | (1,196 | ) | | 88.59 |
|
2018年7月31日未归属 | 7,383 |
| | 131.50 |
|
授与 | 2,452 |
| | 245.40 |
|
既得 | (3,123 | ) | | 129.31 |
|
被没收 | (1,029 | ) | | 107.40 |
|
截至2019年7月31日未归属 | 5,683 |
| | 186.22 |
|
授与 | 2,657 |
| | 271.80 |
|
既得 | (2,039 | ) | | 180.40 |
|
被没收 | (637 | ) | | 154.91 |
|
2020年7月31日未归属 | 5,664 |
| |
| $231.97 |
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有关我们的RSU的其他信息如下表所示。
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| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
归属股份的总公平市值 | $ | 620 |
| | $ | 676 |
| | $ | 527 |
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| | | | | |
基于股份的RSU补偿 | $ | 382 |
| | $ | 351 |
| | $ | 326 |
|
| | | | | |
与RSU基于股份的薪酬支出相关的总税收优惠 | $ | 134 |
| | $ | 141 |
| | $ | 143 |
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| | | | | |
为RSU减税实现的现金税收优惠 | $ | 139 |
| | $ | 150 |
| | $ | 142 |
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在…2020年7月31日,曾经有过$1.2十亿与加权平均归属期为的非归属受限制单位相关的未确认补偿成本 3.2三年了。我们将在实际没收发生时调整未确认的补偿成本。
所示期间的股票期权活动摘要如下:
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| | | | | | |
| 未完成的期权 |
(千股) | 数量 股票 | | 加权平均 行权价格 每股 |
2017年7月31日余额 | 7,488 |
| |
| $104.50 |
|
授与 | 455 |
| | 216.64 |
|
已锻炼 | (2,416 | ) | | 89.41 |
|
已取消或已过期 | (373 | ) | | 121.31 |
|
2018年7月31日余额 | 5,154 |
| | 120.26 |
|
授与 | 487 |
| | 274.26 |
|
已锻炼 | (1,924 | ) | | 102.49 |
|
已取消或已过期 | (343 | ) | | 138.59 |
|
2019年7月31日余额 | 3,374 |
| | 150.75 |
|
授与 | 382 |
| | 303.94 |
|
已锻炼 | (993 | ) | | 111.82 |
|
已取消或已过期 | (82 | ) | | 188.39 |
|
2020年7月31日余额 | 2,681 |
| |
| $185.83 |
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有关截至2011年未行使股票期权的信息 2020年7月31日摘要如下:
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| 数 的股份 (单位:千) | | 加权 平均值 剩余 合同 生命 (单位:年) | | 加权 平均值 锻炼 单价 分享 | | 集料 固有的 价值 (单位:百万) |
未偿还期权 | 2,681 |
| | 4.39 | |
| $185.83 |
| |
| $323 |
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可行使的期权 | 1,808 |
| | 3.51 | |
| $141.76 |
| |
| $298 |
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总内在价值 2020年7月31日计算为基础期权的行使价格与我们普通股当日处于货币价格的股票的市场价格之间的差额。物有所值的选择 2020年7月31日期权的行使价格低于 $306.37当时我们普通股的市场价格。
有关我们的股票期权和ESPP股票的其他信息显示在下表中。
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| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(除每股金额外,以百万美元计) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
授出期权的加权平均公允价值(每股) | $ | 74.85 |
| | $ | 63.18 |
| | $ | 50.77 |
|
| | | | | |
授予日期授予期权的公允价值合计 | $ | 28 |
| | $ | 30 |
| | $ | 38 |
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| | | | | |
行使期权的合计内在价值 | $ | 159 |
| | $ | 248 |
| | $ | 188 |
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| | | | | |
股票期权和员工持股计划的股票薪酬费用 | $ | 53 |
| | $ | 50 |
| | $ | 56 |
|
| | | | | |
股票期权和ESPP基于股票的薪酬的总税收优惠 | $ | 39 |
| | $ | 59 |
| | $ | 56 |
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| | | | | |
从期权行使中收到的现金 | $ | 111 |
| | $ | 197 |
| | $ | 216 |
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| | | | | |
在所有基于股份的支付安排下,与不符合条件的期权行使和取消资格处置的减税相关的已实现现金税收优惠 | $ | 39 |
| | $ | 58 |
| | $ | 53 |
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在…2020年7月31日大约有 $57百万与未归属股票期权有关的未确认补偿成本,其加权平均归属期间为3.3三年了。我们将在实际没收发生时调整未确认的补偿成本。
全面收益由净收益和其他全面收益(亏损)两个要素组成。其他全面收益(亏损)项目计入我们综合资产负债表的股东权益部分,不包括在净收益中。我们的其他全面收益(亏损)包括归类为可供出售的可交易债务证券的未实现收益和亏损,以及使用美元以外的功能货币的子公司的外币换算调整。
下表显示了在所示日期,我们合并资产负债表的股东权益部分中扣除所得税后的累计其他全面亏损的组成部分。
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| 7月31日, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
可供出售债务证券的未实现收益 | $ | 6 |
| | $ | 1 |
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外币折算调整 | (38 | ) | | (37 | ) |
累计其他综合亏损合计 | $ | (32 | ) | | $ | (36 | ) |
Intuit的高管延期薪酬计划规定,满足最低薪酬要求的高管有资格延期至75%他们的工资,最高可达75%他们的奖金。我们已同意将反映某些独立投资基金业绩的收益记入参与者的贡献。我们不担保账户余额的高于市场的利息。在某些情况下,我们也可以酌情向参与者账户支付雇主的供款。雇主缴费的时间、金额和授予时间表由我们董事会的薪酬和组织发展委员会或其代表全权决定。该计划下的福利是无担保的,是Intuit的一般资产。参与者一般有资格在其选定的延迟期结束时或在因任何原因终止其在Intuit的雇用之后,或在遵守《国税法》第409a节的限制的较晚日期收到其既得利益的付款。参加者可选择一次性或分期付款。可自由支配的公司供款和相关收益完全取决于参与者的残疾、死亡或Intuit控制权的变更。在提交的任何期间,我们都没有为该计划提供雇主缴费。
我们有与这个计划相关的债务$1232000万美元2020年7月31日和$1082000万美元2019年7月31日.我们已将计划负债与表现相似的资产进行了匹配,这些资产主要是人寿保险合同的投资。这些资产记录在其他长期资产中,而与义务相关的负债记录在我们综合资产负债表上的其他流动负债中。
在美国,参加财捷.401(K)计划的员工目前可以贡献高达50%税前补偿,但须遵守国税局的限制以及计划的条款和条件。目前,我们匹配了一部分员工缴款 125%最高可达六百分比工资,但须遵守国税局的限制。匹配的贡献包括 $69截至以下12个月的2020年7月31日; $59截至12月31日止12个月2019年7月31日及$50截至以下12个月的2018年7月31日.
从2019年5月开始,我们提起了各种法律诉讼,并开始了与我们提供和营销免费在线纳税准备计划相关的某些监管查询。我们认为,这些法律程序中所载的指控毫无根据。我们打算积极抗辩法律程序,并配合调查。这些诉讼程序包括2019年9月在加利福尼亚州北区合并为单一推定集体诉讼的多起推定集体诉讼,以及2019年10月开始提起的仲裁要求。
到目前为止,我们因这些诉讼和调查而产生的法律和其他费用并不多。正在进行的辩护以及这些诉讼和调查的任何解决或和解可能会给我们带来巨额费用。鉴于这些诉讼和调查的复杂性和持续性质,目前我们无法估计我们为解决或解决这些问题而可能招致的合理可能的财务损失或财务损失范围。
截至2020年7月31日,约有 42,000个人仲裁索赔悬而未决,我们可能会产生与这些索赔辩护相关的巨额仲裁和法律费用。2020财年,我们记录了大约 $14百万与这些索赔相关的仲裁费。仲裁费在开具发票或提供服务时累计。我们正在对这些费用的适用性和适当性提出争议。然而,我们可能会产生大约 $120百万与未来的这些主张有关。这些额外费用可能会从2021财年开始产生。
Intuit会受到某些常规法律程序的约束,包括集体诉讼,以及在我们正常业务过程中出现的要求、索赔、政府调查和威胁诉讼,包括关于我们可能侵犯他人专利或其他知识产权的断言。我们未能获得必要的许可或其他权利,或因知识产权索赔而引发的诉讼可能会对我们的业务造成不利影响。我们目前认为,除了应计金额外,任何类型的未决索赔(无论是单独索赔还是合并索赔)的潜在亏损金额(如果有的话)不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。任何法律诉讼的最终结果都是不确定的,无论结果如何,法律诉讼都可能因为辩护成本、负面宣传、管理资源转移等因素而对Intuit产生不利影响。
我们已经定义了三可报告的部门,如下所述,基于我们如何管理我们的运营以及我们的首席运营决策者如何看待业绩等因素。我们将首席运营决策者定义为首席执行官和首席财务官。我们的首席运营决策者主要根据提供的产品和服务来组织和管理我们的业务。 |
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小型企业和个体户: 这一细分市场服务于世界各地的小企业和个体户,以及为他们提供帮助和建议的会计专业人员。我们的产品包括QuickBooks财务和企业管理在线服务和桌面软件、工资单解决方案、商家支付处理解决方案以及面向小企业的融资。 消费者: 这一细分市场服务于消费者,包括在美国和加拿大销售的DIY和辅助TurboTax所得税准备产品和服务。我们的铸币厂和Turbo产品为消费者提供服务,并通过提供他们的财务健康状况的视图来帮助他们了解和改善他们的财务生活。 战略合作伙伴: 这一部分服务于美国和加拿大的专业会计师,他们对小企业的成功以及税务准备和申报都是必不可少的。我们的专业税务服务包括Lacerte、ProSeries、Profile和ProConnect Tax Online。 |
我们所有的细分市场主要在美国运营,主要向美国的客户销售。国际总净收入低于5%截至2011年7月31日的12个月合并净收入总额中,2020, 2019和2018.
我们在未分配的公司项目中包括公司销售和营销、产品开发、一般和行政以及基于股份的薪酬等费用,这些费用没有分配给特定的部门。未分配的公司项目还包括已收购技术的摊销、其他已收购无形资产的摊销以及商誉和无形资产减值费用。
我们可报告分部的会计政策与年主要会计政策摘要中所描述的相同 注1.除了善意和购买的无形资产外,我们通常不会按可报告分部追踪资产,因此,我们不会按可报告分部披露总资产。看到 注5, 商誉和收购的无形资产,按可报告分部计算的商誉。
下表按可报告分部显示了我们在所示期间的财务业绩。
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| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净收入: | | | | | |
小型企业和个体户 | $ | 4,050 |
| | $ | 3,533 |
| | $ | 3,061 |
|
消费者 | 3,136 |
| | 2,775 |
| | 2,508 |
|
战略合作伙伴 | 493 |
| | 476 |
| | 456 |
|
净收入合计 | $ | 7,679 |
| | $ | 6,784 |
| | $ | 6,025 |
|
| | | | | |
营业收入: | | | | | |
小型企业和个体户 | $ | 1,911 |
| | $ | 1,549 |
| | $ | 1,326 |
|
消费者 | 1,942 |
| | 1,742 |
| | 1,587 |
|
战略合作伙伴 | 333 |
| | 318 |
| | 284 |
|
部门总营业收入 | 4,186 |
| | 3,609 |
| | 3,197 |
|
未分配的公司项目: | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | (435 | ) | | (401 | ) | | (382 | ) |
其他常见费用 | (1,547 | ) | | (1,328 | ) | | (1,234 | ) |
已获得技术的摊销 | (22 | ) | | (20 | ) | | (15 | ) |
其他已购入无形资产的摊销 | (6 | ) | | (6 | ) | | (6 | ) |
未分配的公司项目共计 | (2,010 | ) | | (1,755 | ) | | (1,637 | ) |
营业总收入 | $ | 2,176 |
| | $ | 1,854 |
| | $ | 1,560 |
|
按重要产品和服务产品分类的收入如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的12个月, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净收入: | | | | | |
QuickBooks在线会计 | $ | 1,354 |
| | $ | 980 |
| | $ | 695 |
|
在线服务 | 828 |
| | 683 |
| | 511 |
|
整体在线生态系统 | 2,182 |
| | 1,663 |
| | 1,206 |
|
QuickBooks桌面会计 | 755 |
| | 732 |
| | 716 |
|
桌面服务和用品 | 1,113 |
| | 1,138 |
| | 1,139 |
|
整个桌面生态系统 | 1,868 |
| | 1,870 |
| | 1,855 |
|
小型企业和个体户 | 4,050 |
| | 3,533 |
| | 3,061 |
|
消费者 | 3,136 |
| | 2,775 |
| | 2,508 |
|
战略合作伙伴 | 493 |
| | 476 |
| | 456 |
|
净收入合计 | $ | 7,679 |
| | $ | 6,784 |
| | $ | 6,025 |
|
我们的QuickBooks桌面打包软件产品的收入为 $147百万, $167百万,以及$166百万截至以下日期的12个月内2020年7月31日, 2019,以及2018,分别。这些金额包含在上表中列出的QuickBooks桌面会计收入中。
下表包含截至十二个月的选定季度财务数据 2020年7月31日和2019年7月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020财年季度结束 |
(单位:百万,每股除外) | 10月31日 | | 1月31日 | | 4月30日 | | 7月31日 |
净收入合计 | $ | 1,165 |
| | $ | 1,696 |
| | $ | 3,002 |
| | $ | 1,816 |
|
收入成本 | 290 |
| | 340 |
| | 426 |
| | 322 |
|
其他方面的费用均由 | 865 |
| | 1,086 |
| | 1,163 |
| | 1,011 |
|
营业收入 | 10 |
| | 270 |
| | 1,413 |
| | 483 |
|
净收入 | 57 |
| | 240 |
| | 1,084 |
| | 445 |
|
| | | | | | | |
每股基本净收入 | $ | 0.22 |
| | $ | 0.92 |
| | $ | 4.15 |
| | $ | 1.70 |
|
| | | | | | | |
稀释后每股净收益 | $ | 0.22 |
| | $ | 0.91 |
| | $ | 4.11 |
| | $ | 1.68 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019财年季度结束 |
(单位:百万,每股除外) | 10月31日 | | 1月31日 | | 4月30日 | | 7月31日 |
净收入合计 | $ | 1,016 |
| | $ | 1,502 |
| | $ | 3,272 |
| | $ | 994 |
|
收入成本 | 247 |
| | 285 |
| | 354 |
| | 281 |
|
其他方面的费用均由 | 779 |
| | 984 |
| | 1,134 |
| | 866 |
|
营业收入(亏损) | (10 | ) | | 233 |
| | 1,784 |
| | (153 | ) |
净收益(亏损) | 34 |
| | 189 |
| | 1,378 |
| | (44 | ) |
| | | | | | | |
每股基本净收益(亏损) | $ | 0.13 |
| | $ | 0.73 |
| | $ | 5.30 |
| | $ | (0.17 | ) |
| | | | | | | |
每股摊薄净收益(亏损) | $ | 0.13 |
| | $ | 0.72 |
| | $ | 5.22 |
| | $ | (0.17 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
财捷。 附表二-估值及合资格账目 |
| | | | | | | |
(单位:百万) | 起头 天平 | | 加法 收费至 费用/ 收入 | | 扣除额 | | 收尾 天平 |
截至2020年7月31日的年度 | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 3 |
| | $ | 68 |
| | $ | (59 | ) | | $ | 12 |
|
退货和积分准备金 | 24 |
| | 170 |
| | (170 | ) | | 24 |
|
保留促销折扣和回扣 | 11 |
| | 73 |
| | (73 | ) | | 11 |
|
| | | | | | | |
截至2019年7月31日的年度 | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 5 |
| | $ | 59 |
| | $ | (61 | ) | | $ | 3 |
|
退货和积分准备金 | 17 |
| | 190 |
| | (183 | ) | | 24 |
|
保留促销折扣和回扣 | 10 |
| | 92 |
| | (91 | ) | | 11 |
|
| | | | | | | |
截至2018年7月31日的年度 | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 46 |
| | $ | 58 |
| | $ | (99 | ) | | $ | 5 |
|
退货和积分准备金 | 14 |
| | 167 |
| | (164 | ) | | 17 |
|
保留促销折扣和回扣 | 19 |
| | 99 |
| | (108 | ) | | 10 |
|
|
|
项目9--会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 |
没有。
信息披露控制和程序的评估
根据对披露控制和程序有效性的评估,Intuit的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)得出结论,截至本年度报告所涵盖的10-K表格期限结束时,我们根据交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)定义的披露控制程序和程序有效地提供了合理保证,即我们的交易法报告中要求披露的信息在证券交易委员会指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被累积并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官。酌情允许及时作出关于所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义。在管理层,包括首席执行官和首席财务官的监督和参与下,我们对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估2020年7月31日基于中建立的指导方针内部控制--综合框架由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。根据这次评估的结果,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制是有效的,截至2020年7月31日为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认的会计原则为外部报告目的编制财务报表。我们与Intuit董事会的审计和风险委员会一起审查了管理层的评估结果。
安永会计师事务所是一家独立的注册会计师事务所,已审计了截至2020年7月31日。他们的报告包含在本年度报告表格10-K的第8项中。
财务报告内部控制的变化
于本公司最近一个财政季度内,我们对财务报告的内部控制并无发生任何重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,相信我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证,并在合理的保证水平下有效。然而,无论构思和执行得多么好,控制系统只能提供合理的、而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。任何控制系统的设计都必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本加以考虑。任何控制系统都有固有的局限性。这些限制包括这样的现实:故障可能是由于判断错误或错误而发生的,控制可以由个人、两个或更多人串通或通过控制的管理凌驾于管理之上来规避。由于具有成本效益的控制系统中的这些固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
没有。
第三部分
我们保持一套适用于所有员工的行为和道德准则,包括所有官员。我们还保持着一套适用于我们董事会所有成员的董事会道德准则。我们的“行为和道德守则”和“董事会道德守则”包含旨在阻止不当行为、促进诚实和道德行为以及遵守适用法律和法规的准则。我们的行为和道德准则以及董事会道德准则在我们的投资者关系网站上公布,网址是:https://investors.intuit.com/corporate-governance/conduct-and-guidelines/default.aspx.我们在本网站上披露对我们的行为和道德准则以及董事会道德准则的某些条款的修订,或对授予高管和董事的此类条款的豁免。
本第10条要求的有关董事的其他信息通过引用并入我们将向美国证券交易委员会提交的委托书中包含的信息,该委托书涉及我们的委托书的征集。 2021股东周年大会(“2021代理声明”)在题为“第1号提案-选举董事-我们的董事会提名人”、“公司治理”和“违规第16(a)条报告”的章节中。本第10项要求的有关高管的某些信息载于本报告第一部分“有关我们高管的信息”标题下的第1项。
本项目11所需的信息以引用的方式并入我们的2021委托书,标题为“公司治理--薪酬委员会联锁与内部人参与”、“董事薪酬”、“股权薪酬计划信息”和“高管薪酬表格”。
|
|
项目12--某些实益所有人的担保所有权以及管理层和有关股东事项 |
本项目12所需的信息以引用方式并入我们的2021“股权信息”和“高管薪酬表”部分下的委托书。
本项目13所要求的信息以参考方式并入本文件所载信息。2021委托书,标题为“公司治理--董事独立性”和“与相关人士的交易”。
本项目14所要求的信息以参考方式并入本文件所载信息。2021题为“第3号提案-批准独立注册会计师事务所的选择”部分下的委托声明。
第四部分
| |
1. | 财务报表-见合并财务报表索引,第二部分,项目8。 |
| |
2. | 财务报表明细表-见合并财务报表索引,第二部分,项目8。 |
|
| | | | | | | |
展品编号 | | 展品说明 | | 随函存档 | | 参考表格/档案号 | 日期 |
| | | | | | | |
2.01 | | Intuit Inc.于2020年2月24日签署的合并协议和计划,光环合并Sub I,Inc.,Halo Merger Sub II,LLC,Credit Karma,Inc.和股东代表服务有限责任公司。 | | | | 8-K | 2/24/2020 |
| | | | | | | |
3.01 | | 重述的Intuit公司注册证书,日期为2000年1月19日 | | | | 10-Q | 6/14/2000 |
| | | | | | | |
3.02 | | Intuit章程,修订和重述,2016年5月5日生效 | | | | 8-K | 5/9/2016 |
| | | | | | | |
4.01 | | 英图伊特普通股证书样本格式 | | | | 10-K | 9/15/2009 |
| | | | | | | |
4.02 | | 普通股说明 | | | | 10-K | 8/30/2019 |
| | | | | | | |
4.03 | | Intuit和美国银行全国协会之间的契约,日期为2020年6月29日,作为受托人 | | | | 8-K | 6/29/2020 |
| | | | | | | |
4.04 | | 2023年到期的0.650%优先票据形式 | | | | 8-K | 6/29/2020 |
| | | | | | | |
4.05 | | 2025年到期的0.950厘优先票据表格 | | | | 8-K | 6/29/2020 |
| | | | | | | |
4.06 | | 2027年到期的1.350厘优先票据表格 | | | | 8-K | 6/29/2020 |
| | | | | | | |
4.07 | | 2030年到期的1.650厘优先票据表格 | | | | 8-K | 6/29/2020 |
| | | | | | | |
10.01+ | | 财捷.修订并重新实施2005年股权激励计划,修订至2017年1月19日 | | | | S-8 333-215639 | 1/20/2017 |
| | | | | | | |
10.02+ | | 财捷.修订并重新实施2005年股权激励计划,修订至2014年1月23日 | | | | S-8 333-193551 | 1/24/2014 |
| | | | | | | |
10.03+ | | Intuit Inc.修订并重述2005年股权激励计划,修订至2012年7月24日 | | | | 8-K | 7/27/2012 |
| | | | | | | |
10.04+ | | 股权授予协议形式:执行主席和EVP基于服务的限制性股票单位;执行主席和EVP基于绩效的限制性股票单位;首席执行官基于服务的限制性股票单位;首席执行官基于绩效的限制性股票单位 | | X | | | |
| | | | | | | |
10.05+ | | 股权授予协议的形式:执行主席和执行副总裁限制性股票单位,以及首席执行官限制性股票单位 | | | | 10-K | 8/30/2019 |
| | | | | | | |
10.06+ | | 执行主席表格限制性股票单位协议--基于服务的归属 | | | | 10-Q | 2/22/2019 |
| | | | | | | |
|
| | | | | | | |
展品编号 | | 展品说明 | | 随函存档 | | 参考表格/档案号 | 日期 |
10.07+ | | 股权授予协议的形式:执行副总裁-高级副总裁TSR业绩限制性股票单位、CEO TSR业绩限制性股票单位、EVP时间限制性股票单位、CEO限制性股票单位、股票期权-4年vest、基于时间的RSU-4年vest(焦点)、新聘的基于时间的限制性股票单位-4年vest | | | | 10-K | 8/31/2018 |
| | | | | | | |
10.08+ | | 股权授予协议的形式:限制性股票单位、CEO TSR绩效限制性股票单位、CEO限制性股票单位、高管TSR绩效限制性股票单位、EVP限制性股票单位、限制性股票单位-MSPP购买、限制性股票单位-MSPP匹配、股票期权 | | | | 10-K | 9/1/2017 |
| | | | | | | |
10.09+ | | 股权授予协议的形式:CEO限制性股票单位、CEO TSR绩效限制性股票单位、高管限制性股票单位、执行副总裁/高级副总裁TSR绩效限制性股票单位、限制性股票单位和股票期权协议 | | | | 10-K | 9/1/2016 |
| | | | | | | |
10.10+ | | 首席执行官限制性股票单位协议的形式-基于时间的归属(延期释放) | | | | 10-K | 9/1/2015 |
| | | | | | | |
10.11+ | | 首席执行官限制性股票单位协议形式-基于绩效-股东总回报目标(延期发布) | | | | 10-K | 9/1/2015 |
| | | | | | | |
10.12+ | | 经修订及重订的2005年股权激励计划非限制性股票期权授予协议格式:新聘、晋升、保留或重点授予 | | | | 10-K | 9/13/2013 |
| | | | | | | |
10.13+ | | 限制性股票单位协议的形式(基于服务的归属) | | | | 10-K | 9/13/2012 |
| | | | | | | |
10.14+ | | 限制性股票单位协议的形式(高管归属) | | | | 10-K | 9/13/2012 |
| | | | | | | |
10.15+ | | 高管晋升/新员工股票期权协议形式 | | | | 10-K | 9/12/2008 |
| | | | | | | |
10.16+ | | 非员工董事薪酬说明,2018年10月31日批准,2019年1月17日生效 | | | | 10-Q | 11/20/2018 |
| | | | | | | |
10.17+ | | 非员工董事薪酬说明,2017年10月19日批准,2018年1月18日生效 | | | | 10-Q | 11/20/2017 |
| | | | | | | |
10.18+ | | 非员工董事薪酬计划,2016年1月21日生效 | | | | 10-Q | 2/25/2016 |
| | | | | | | |
10.19+ | | 非雇员董事限售股协议格式 | | | | 10-Q | 11/20/2017 |
| | | | | | | |
10.20+ | | 董事限制性股票单位初始授予协议的形式 | | | | 10-Q | 3/1/2013 |
| | | | | | | |
10.21+ | | 年中董事董事限制性股票单位初始授予协议格式 | | | | 10-Q | 3/1/2013 |
| | | | | | | |
10.22+ | | 董事限制性股票单位继承授予协议的格式 | | | | 10-Q | 3/1/2013 |
| | | | | | | |
10.23+ | | 董事限制性股票单位接替年中董事授予协议的表格 | | | | 10-Q | 3/1/2013 |
| | | | | | | |
10.24+ | | 《董事限售股转股授权书》格式 | | | | 10-Q | 3/1/2013 |
| | | | | | | |
10.25+ | | 第四次修订和重述的管理层股票购买计划,更新于2018年10月30日 | | | | 10-Q | 2/22/2019 |
| | | | | | | |
10.26+ | | 第三次修订和重述的管理层股票购买计划 | | | | 10-Q | 5/24/2016 |
|
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展品编号 | | 展品说明 | | 随函存档 | | 参考表格/档案号 | 日期 |
| | | | | | | |
10.27+ | | MSPP购买奖励的限制性股票单位授予协议格式 | | | | 10-K | 9/13/2012 |
| | | | | | | |
10.28+ | | MSPP配对奖励限制性股票单位授予协议格式 | | | | 10-K | 9/13/2012 |
| | | | | | | |
10.29+ | | Intuit Inc.的形式股票期权假设协议 | | | | S-8 | 8/5/2009 |
| | | | | | | |
10.30+ | | Intuit高管搬迁政策 | | | | 10-K | 8/31/2018 |
| | | | | | | |
10.31+ | | 财捷。不合格延期补偿计划,自2009年1月1日起生效 | | | | 10-Q | 11/20/2017 |
| | | | | | | |
10.32+ | | 财捷2005年高管递延薪酬计划,2005年1月1日生效 | | | | 10-Q | 12/10/2004 |
| | | | | | | |
10.33+ | | Intuit高管递延薪酬计划,2002年3月15日生效 | | | | 10-Q | 5/31/2002 |
| | | | | | | |
10.34+ | | Intuit Inc. 2018财年绩效激励计划 | | | | 10-K | 9/1/2017 |
| | | | | | | |
10.35+ | | Intuit Inc.高级管理人员激励计划,2018年8月1日生效 | | | | 10-K | 8/31/2018 |
| | | | | | | |
10.36+ | | Intuit与其每一名董事和某些高级人员签订的赔偿协议的格式 | | | | 10-Q | 2/23/2017 |
| | | | | | | |
10.37+ | | 执行主席薪酬条款,2019年1月1日生效 | | | | 10-K | 8/30/2019 |
| | | | | | | |
10.38+ | | 2008年12月1日对2007年10月1日Intuit Inc.和Brad D.Smith之间关于雇佣条款的信函的修正案 | | | | 10-Q | 12/4/2008 |
| | | | | | | |
10.39+ | | Intuit Inc.和Brad D.Smith之间关于雇佣条款的信函,日期为2007年10月1日 | | | | 8-K | 10/5/2007 |
| | | | | | | |
10.40+ | | Intuit Inc.与Michelle Clatterbuck之间关于雇佣条款的信函,日期为2018年1月19日 | | | | 8-K | 1/23/2018 |
| | | | | | | |
10.41+ | | Intuit Inc.与Sasan Goodarzi之间关于雇佣条款的信函,日期为2018年11月15日 | | | | 10-Q | 11/20/2018 |
| | | | | | | |
10.42+ | | Intuit Inc.与格雷戈里·N·约翰逊之间关于雇佣条款的信函,日期为2018年8月1日 | | | | 10-K | 8/30/2019 |
| | | | | | | |
10.43+ | | 2018年11月7日致J.Alexander Chriss的雇佣备忘录,日期为2018年11月7日,2019年1月1日生效。 | | | | 10-K | 8/30/2019 |
| | | | | | | |
10.44+ | | 2018年11月7日致Marianna Tessel的雇佣备忘录,2019年1月1日生效 | | X | | | |
| | | | | | | |
10.45 | | 修订和重新签署的信贷协议日期为2019年5月2日,贷款人财捷为共同管理代理,美国银行和摩根大通银行为共同管理代理,美国银行全国协会和三菱UFG银行为联合辛迪加代理,美林公司,皮尔斯,芬纳和史密斯公司,摩根大通银行为联合牵头安排人和联合簿记管理人 | | | | 10-K | 8/30/2019 |
| | | | | | | |
10.46 | | 国税局和Free File,Inc.之间关于服务标准和争议的第八份谅解备忘录的附录 | | | | 10-Q | 2/24/2020 |
| | | | | | | |
|
| | | | | | | |
展品编号 | | 展品说明 | | 随函存档 | | 参考表格/档案号 | 日期 |
10.47 | | 美国国税局和自由文件公司之间的免费在线电子报税协议修正案,自2018年10月31日起生效。 | | | | 10-Q | 11/20/2018 |
| | | | | | | |
10.48 | | 免费在线电子报税协议修正案,自2005年10月30日起在美国国税局和免费文件联盟LLC之间生效 | | | | 10-Q | 12/5/2005 |
| | | | | | | |
10.49 | | 美国国税局和免费文件联盟LLC于2009年11月5日签署的免费在线电子报税协议修正案 | | | | 10-Q | 12/4/2009 |
| | | | | | | |
10.50 | | 美国国税局和Free Files,Inc.之间的免费在线电子报税协议修正案,自2014年10月30日起生效。 | | | | 10-K | 9/12/2014 |
| | | | | | | |
10.51 | | 第八份关于服务标准和国税局与免费文件公司之间争端的谅解备忘录。 | | | | 10-Q | 11/20/2018 |
| | | | | | | |
10.52# | | Intuit与Arvato Services,Inc.之间的主服务协议,日期为2003年5月28日 | | | | 10-K | 9/19/2003 |
| | | | | | | |
10.53 | | Intuit与Arvato Services,Inc.主服务协议第二修正案,2007年5月29日生效 | | | | 10-K | 9/14/2007 |
| | | | | | | |
10.54# | | Intuit与Arvato Services,Inc.主服务协议修正案3,2008年4月1日生效 | | | | 10-Q | 5/30/2008 |
| | | | | | | |
10.55# | | Intuit和Arvato Digital Services LLC之间的主服务协议修正案5,2010年8月19日生效 | | | | 10-Q | 12/6/2010 |
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10.56 | | 修改和重新启动Intuit和Arvato Digital Services之间的主服务协议修正案7,自2013年9月1日起生效 | | | | 10-Q | 11/22/2013 |
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10.57 | | Intuit和Arvato Digital Services LLC之间的主服务协议修正案8,自2014年8月1日起生效 | | | | 10-K | 9/12/2014 |
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10.58 | | Intuit和Charleston Properties于2003年7月31日就加利福尼亚州山景城加西亚大道2475、2500、2525、2535和2550签订的租赁协议 | | | | 10-K | 9/19/2003 |
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10.59 | | Intuit和Charleston Properties于2003年7月31日就加利福尼亚州山景城海岸大道2650、2675、2700和2750以及凯西大道2600签订的租赁协议 | | | | 10-K | 9/19/2003 |
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10.60 | | Intuit Inc.和Charleston Properties之间的租赁协议第一阶段第二修正案,自2011年1月1日起生效 | | | | 10-Q | 3/1/2011 |
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10.61 | | Intuit Inc.和Charleston Properties之间的租赁协议第二阶段第三修正案,2011年1月1日生效 | | | | 10-Q | 3/1/2011 |
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21.01 | | Intuit子公司名单 | | X | | | |
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23.01 | | 独立注册会计师事务所的同意 | | X | | | |
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24.01 | | 授权书(见签字页) | | X | | | |
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31.01 | | 首席执行官的认证 | | X | | | |
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31.02 | | 首席财务官的认证 | | X | | | |
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展品编号 | | 展品说明 | | 随函存档 | | 参考表格/档案号 | 日期 |
32.01* | | 第1350节认证(首席执行官) | | X | | | |
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32.02* | | 第1350节认证(首席财务官) | | X | | | |
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101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | X | | | |
| | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构 | | X | | | |
| | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库 | | X | | | |
| | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签链接库 | | X | | | |
| | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 | | X | | | |
| | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库 | | X | | | |
| | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | X | | | |
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+ | | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
# | | 根据向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)发出的保密处理申请,我们已要求对本文件的某些部分进行保密处理。我们在此次备案中省略了这些部分,并单独向美国证券交易委员会提交了备案。 |
* | | 就1934年《证券交易法》第18节而言,本证书不被视为已提交,也不受该节责任的约束。除非Intuit通过引用特别将其纳入,否则此类认证不会被视为通过引用被纳入根据1933年证券法或1934年证券交易法提交的任何文件中。 |
没有。
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本表格10-K由经正式授权的以下签署人代表其签署。
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| | | 财捷。 | |
日期: | 2020年8月31日 | 发信人: | /s/米歇尔M.克拉特巴克 | |
| | | 米歇尔·M·克拉特巴克 | |
| | | 常务副总裁兼首席财务官 (首席财务干事) | |
通过签署以下表格10-K的年度报告,我特此任命Sasan K.古达尔齐和米歇尔·M。Clatterbuck作为我的实际律师代表我签署本表格10-K的所有修正案,并将本表格10-K(包括与表格10-K相关的所有证据和其他文件)提交给美国证券交易委员会。我授权我的每位实际律师(1)为自己任命一名替代实际律师,并(2)采取他认为为实现本授权书的意图和目的所必要或适当的任何行动。我批准并确认我的事实律师和任何适当任命的替代事实律师直接或间接采取的所有合法行动。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署。
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名字 | | 标题 | | 日期 |
首席执行官: | | | | |
/S/萨桑·K·古达尔齐 | | 董事首席执行官总裁 | | 2020年8月31日 |
萨桑K.古达尔齐 | | | | |
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首席财务官: | | | | |
/s/米歇尔M.克拉特巴克 | | 常务副总裁兼首席财务官 | | 2020年8月31日 |
米歇尔·M·克拉特巴克 | | | | |
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首席会计官: | | | | |
/s/ MARK J. FLOURNOY | | 高级副总裁与首席会计官 | | 2020年8月31日 |
马克·J·弗卢努瓦 | | | | |
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其他董事: | | | | |
/S/伊芙·伯顿 | | 董事: | | 2020年8月31日 |
伊芙·伯顿 | | | | |
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/发稿S/Scott D.Cook | | 董事: | | 2020年8月31日 |
Scott D.库克 | | | | |
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撰稿S/理查德·达尔泽尔 | | 董事: | | 2020年8月31日 |
理查德·达尔泽尔 | | | | |
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撰稿S/刘黛博拉 | | 董事: | | 2020年8月31日 |
黛博拉·刘 | | | | |
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/S/苏珊娜·诺拉·约翰逊 | | 董事: | | 2020年8月31日 |
苏珊娜·诺拉·约翰逊 | | | | |
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/s/丹尼斯D.鲍威尔 | | 董事: | | 2020年8月31日 |
丹尼斯·D鲍威尔 | | | | |
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/s/ BRAD。史密斯 | | 董事会主席 | | 2020年8月31日 |
布拉德·D·史密斯 | | | | |
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/S/托马斯·斯库塔克 | | 董事: | | 2020年8月31日 |
托马斯·什库塔克 | | | | |
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/发稿S/劳尔·巴斯克斯 | | 董事: | | 2020年8月31日 |
劳尔·巴斯克斯 | | | | |
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/s/杰夫·韦纳 | | 董事: | | 2020年8月31日 |
Jeff Weiner | | | | |