目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:
康宁公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
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(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
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根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
如果注册人不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。
是的 ☐
用复选标记标出注册人是否(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内遵守了此类提交要求。
通过勾选标记确认注册人是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类文件的较短期限内)以电子方式提交了根据法规S-T(本章第232.405节)第405条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 新兴成长型公司 | |
规模较小的报告公司 |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是的
截至2022年6月30日,注册人的非关联公司持有的普通股的总市值约为#美元。
有几个
以引用方式并入的文件
注册人在其2023年4月27日年度股东大会上的最终委托书的部分内容通过参考并入第三部分。
第一部分
康宁公司及其合并子公司在下文中有时被称为“公司”、“注册人”、“康宁”、“我们”、“我们”或“我们”。
本报告包含涉及许多风险和不确定因素的前瞻性陈述。这些陈述涉及计划、目标、期望和估计,可能包含诸如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”或类似的表述。实际结果可能与前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。可能导致这些差异的一些因素包括“前瞻性陈述”、“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本报告其他部分讨论的因素。
项目1.业务
一般信息
康宁的起源可以追溯到1851年成立的一家玻璃企业。本公司于1936年12月在纽约州注册成立。该公司于1989年4月28日从康宁玻璃厂更名为康宁公司。
康宁对进步至关重要--在我们帮助推进的行业和我们共享的世界上。170多年来,康宁将其在玻璃科学、陶瓷科学和光学物理方面无与伦比的专业知识与深厚的制造和工程能力相结合,开发出能够改变行业并改善人们生活的品类定义产品。我们的材料科学和制造专业知识、无限的好奇心和对有目的的发明的承诺将我们置于世界工作、学习和生活方式的中心。此外,我们对研发和工程能力的持续投资意味着我们随时准备与我们的客户一起解决最严峻的挑战。
我们的能力是多功能和协同的,使康宁能够发展以满足不断变化的市场需求,同时还帮助客户在充满活力的行业中捕捉新的机会。如今,康宁的市场包括光通信、移动消费电子产品、显示技术、汽车排放控制、实验室产品和其他玻璃产品。康宁公司的行业领先产品包括用于移动设备的抗损伤盖玻璃;用于高级显示器的精密玻璃;用于最先进通信网络的光纤和电缆、无线技术和连接解决方案;用于加速药物发现和交付的值得信赖的产品;以及用于汽车和卡车的清洁空气技术。
康宁在15个国家的124家工厂生产产品,并在五个可报告的细分市场开展业务:光通信、显示技术、特种材料、环境技术和生命科学。
显示技术细分市场
Display Technologies部门生产平板显示器的玻璃基板,包括液晶显示器(LCD)和有机发光二极管(OLED),主要用于电视、笔记本电脑、台式显示器、平板电脑和手持设备。这一部门利用我们的技术专长和专有的融合制造工艺开发、制造和提供高质量的玻璃基板,该工艺是我们发明的,是我们在显示玻璃行业的技术领先地位的基石。我们的高度自动化工艺生产的玻璃基板具有清洁的表面、良好的热稳定性和尺寸一致性-在生产大型、高性能显示面板。我们的融合工艺是可扩展的,我们相信这是生产大尺寸基板的最具成本效益的工艺。
我们被公认为精密玻璃创新领域的世界领先者,使我们的客户能够生产更大、更薄、更灵活的显示器和更高分辨率的显示器。在过去十年中,我们利用世界一流的工艺和能力推出了一些产品创新,包括:
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康宁®Eagle XG®超薄玻璃,康宁的旗舰显示玻璃产品,支持更薄的电视和更大尺寸的屏幕显示器;它受到世界领先的液晶显示器面板制造商的信任,已售出300多亿平方英尺; |
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康宁®阿斯特拉®玻璃,这是一种创新的玻璃解决方案,旨在满足新出现的高分辨率显示器的需求。该玻璃已针对氧化物薄膜晶体管(“TFT”)背板进行了优化,但支持从非晶硅(“S-硅”)TFT背板的高端到低温多晶硅(“LTPS”)背板的一系列高分辨率应用,以及其他需要精密玻璃的应用; |
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康宁®莲花™NXT玻璃,这是一种高性能显示玻璃,旨在经受住最严苛的面板制造工艺,使更小、更灵活的设备能够实现最高分辨率的显示器;以及 |
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全球首个Gen 10和Gen 10.5玻璃基板尺寸,支持提高大尺寸显示器的制造效率。 |
我们已经展示了中国、韩国、日本和台湾的玻璃制造业务,利用我们在亚洲各地的制造设施,为所有地区的玻璃客户提供服务。
专利保护和专有商业秘密对显示技术部门的运营非常重要。有关更多信息,请参阅“专利和商标”标题下的材料。
显示技术部门占康宁2022年部门净销售额的22%。
特种材料细分市场
特种材料部门生产的产品提供150多种玻璃、玻璃陶瓷和晶体的材料配方,以及精密计量仪器和软件,以满足客户独特的需求。因此,这一细分市场在广泛的商业和工业市场开展业务,包括针对移动消费电子、半导体设备光学和耗材、航空航天和国防光学、辐射屏蔽产品、太阳镜和电信零部件进行优化的材料。
我们的高耐用玻璃被称为康宁®大猩猩®玻璃,是一种经过化学强化的薄玻璃,专门设计用作移动消费电子设备(如手机、平板电脑、笔记本电脑和智能手表)的盖子或背面封闭玻璃。康宁®大猩猩®玻璃典雅轻便,经久耐用,足以抵御许多经常导致磨损或划痕损坏和玻璃故障的真实事件,同时提供光学清晰度、触摸灵敏度和射频透明度,从而在技术和设计方面实现令人兴奋的新应用。2022年,康宁推出了其最新的玻璃创新产品康宁®Gorilla®Glass Victus®2,它在混凝土等粗糙表面上提供了更好的盖板玻璃滴落性能,同时保留了康宁®Gorilla®Glass Victus®的耐刮擦性。康宁®大猩猩®玻璃在美国、韩国和台湾生产。
我们发明了世界上第一个适用于智能手机应用的透明、无色微晶玻璃,它在最新款苹果手机的封面上被标为“陶瓷盾牌”。我们与苹果合作开发和规模化制造陶瓷盾牌,提供无与伦比的耐用性和韧性。
我们的半导体光学产品包括高性能光学材料,包括康宁®HPFS®熔融二氧化硅和康宁®ULE®超低膨胀玻璃,基于光学的计量仪器,以及用于全球半导体行业应用的定制光学组件。我们的半导体光学产品在纽约生产。
我们还制造用于各种应用的超平、超薄玻璃晶圆和基板,包括增强现实、先进半导体封装、3D传感技术等。这些产品在纽约、法国和中国制造。他说:
其他特种玻璃产品包括法国制造的有色太阳镜和辐射屏蔽产品。
专利保护对该部门的运营非常重要。该部门拥有越来越多与其产品、技术和制造工艺相关的专利组合。通过知名商标获得的品牌认知度和忠诚度对这一细分市场非常重要。有关更多信息,请参阅“专利和商标”标题下的材料。
特种材料部门占康宁公司2022年净销售额总额的14%。
环境技术细分市场
环境技术部门生产陶瓷基板和过滤器产品,用于全球移动应用中的排放控制。20世纪70年代初,我们开发了一种经济、高性能的蜂窝陶瓷基板,现已成为全球汽车催化转化器的标准。*随着全球排放控制法规的收紧,我们继续开发更有效、更耐用的用于汽油和柴油应用的陶瓷基板和过滤器产品,最近推出了低质量康宁®FLORA®基板和康宁®DuraTrap®汽油颗粒过滤器。我们在纽约、弗吉尼亚州、中国和德国制造基板和过滤器产品。我们在全球范围内将我们的陶瓷基板和过滤器产品销售给催化剂和排放控制系统制造商,然后再销售给汽车和柴油车或发动机制造商。尽管大多数销售是卖给排放控制系统制造商的,但我们基板和过滤器的使用通常是汽车和柴油车或发动机制造商的规格要求。
专利保护对该部门的运营非常重要。该部门拥有与其产品、技术和制造工艺相关的广泛专利组合。我们被授权使用其他公司拥有的某些专利,这些专利也被认为对该部门的运营很重要。有关更多信息,请参阅标题“专利和商标”下的材料。
环境技术部门占康宁2022年部门净销售额总额的11%。
生命科学分部
作为105多年来领先的实验室产品开发商、制造商和全球供应商,生命科学部门与寻求推动创新、提高效率、降低成本和压缩时间的研究人员和药品制造商合作。该部门利用材料科学、聚合物表面科学、细胞培养和细胞生物学领域的独特专业知识,提供创新的解决方案,提高生产率,并使对传统小分子或化学、药物、生物制剂、疫苗以及新兴细胞和基因疗法的突破性研究成为可能。
生命科学产品包括塑料容器、液体处理塑料、特种表面、细胞培养液和血清等消耗品,以及通用实验室用具、玻璃器皿和设备。这些产品用于药物发现研发、化合物筛选、诊断、高级细胞培养研究、基因组应用以及临床试验和生物生产细胞的大规模生产。
我们销售康宁®、猎鹰®、PYREX®和Axygen®等品牌的所有生命科学产品。这些产品主要通过分销商在全球销售,销售给制药和生物技术公司、代工组织、中央测试实验室、学术机构、医院、政府实体和其他设施。我们在加利福尼亚州、伊利诺伊州、缅因州、马萨诸塞州、纽约、北卡罗来纳州、犹他州、弗吉尼亚州、中国、法国、墨西哥、巴西和波兰制造这些产品。
专利保护对该部门的运营非常重要。该部门拥有越来越多与其产品、技术和制造工艺相关的专利组合。通过知名商标获得的品牌认知度和忠诚度对这一细分市场非常重要。有关更多信息,请参阅“专利和商标”标题下的材料。
生命科学部门占康宁2022年部门净销售额总额的8%。
铁杉和新兴成长型企业
所有不符合单独报告数量门槛的其他业务均被归类为铁杉和新兴成长型业务。这一组主要由铁杉半导体集团(“HSG”)的业绩组成,我们在2020年第三季度获得了该集团的控股权,并从2020年9月9日开始合并其业绩。有关本次交易的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注3(HSG交易和收购)。
HSG是一家为太阳能和电子行业提供高纯度多晶硅产品的领先供应商。HSG在太阳能市场运营,因为在制造过程中需要多晶硅来生产可持续的太阳能电池、电池板和阵列,以及电子市场,因为多晶硅被用于制造领先半导体制造商使用的装配式晶圆和集成电路芯片。
铁杉和新兴的成长型业务还包括我们的制药技术业务,该业务生产高质量的制药玻璃管和玻璃瓶,以满足制药行业的严格需求;我们的汽车玻璃解决方案业务,通过创新实现轻型、防损坏的窗户和显示器来增强汽车的外观和内饰;以及其他业务和某些公司投资。
铁杉和新兴成长型业务占康宁2022年总部门净销售额的11%。
关于康宁及其五个可报告分部的额外解释,以及关于地理区域的财务信息,载于管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,以及合并财务报表附注中的附注19(可报告分部)。
竞争
我们与许多国内和国外的大型和多样化的制造商竞争。这些竞争对手中有些比我们大,有些拥有更广泛的产品线。我们努力通过技术和产品创新来保持和提高我们的全球市场地位。在可预见的未来,我们的竞争优势在于我们致力于研发、深厚的客户关系、供应的可靠性、产品质量、卓越的客户服务和产品的技术规格。不能保证我们将能够保持或改善我们的市场地位或竞争优势。
光通信领域
我们在该细分市场的主要产品组(包括运营商和企业网络)中保持领先地位。竞争格局包括行业整合、定价压力和对新产品创新的竞争。这些竞争状况可能会持续下去。相对于我们的几个竞争对手,我们的大规模制造经验、纤维工艺、技术领先地位和知识产权提供了成本优势。我们的主要竞争对手包括CommScope,Inc.和普睿司曼集团。
显示技术细分市场
我们是全球最大的平板显示器玻璃基板生产商。高性能显示玻璃基板产品的环境竞争非常激烈,我们一直通过投资新产品、不断改进我们专有的融合制造工艺以及提供一致可靠的高质量产品供应来保持我们的竞争优势。我们的工艺使我们能够提供更大、更薄、更轻、具有特殊表面质量和不含重金属的玻璃。我们的主要竞争对手包括AGC Inc.和日本电气玻璃有限公司。
特种材料细分市场
我们在材料科学、光学设计、成形、涂层、精加工、计量和光学系统组装方面拥有深厚的能力。我们在这一细分市场的产品和能力使我们能够满足广泛市场的需求,包括半导体、航空航天、国防、工业、商业和电信。我们的主要竞争对手包括肖特股份公司、AGC公司、日本电气玻璃有限公司和贺利氏公司。
环境技术细分市场
我们在全球汽车陶瓷基板和过滤器产品市场以及重型和轻型柴油车市场保持着强大的地位。我们在汽车陶瓷基板产品方面的竞争优势基于优势的产品组合、协同工程设计服务、客户服务和支持、战略全球存在和持续的产品创新。我们的主要竞争对手包括NGK绝缘体有限公司和Ibiden Co.,Ltd.
生命科学分部
我们通过强调产品质量、全球分销、供应链效率、广泛的产品线、技术支持和优越的产品属性来寻求保持竞争优势。我们的主要竞争对手包括Thermo Fisher Science,Inc.、Avantor,Inc.、Greiner股份公司、Eppendorf AG、Sarstedt AG和Danaher Corporation。康宁还面临着来自大型分销商的竞争,这些分销商追求后向整合或推出自有品牌产品。
原材料
我们的制造工艺和产品需要不间断的电源、大量的工业用水、某些贵金属和各种批料。我们的制造业务所需的资源(如矿石、矿物、聚合物、锂、氦及加工化学品)的可用性似乎充足。我们的供应商可能会不时在其自身运营中遇到产能限制,或可能会取消某些产品线。我们有足够的计划来确保原材料和批料以及生产过程中使用的贵金属的可靠供应。对于我们的许多材料,我们有替代供应商,以便在特定材料短缺的情况下继续运营而不中断。
生产产品所用的若干关键材料及专有设备目前为独家采购或仅可从有限数目的供应商取得。为尽量减低此风险,我们密切监察供应有限或单一来源供应商的原材料及设备。然而,任何未来在获得足够和及时交付方面的困难,或部件和/或原材料的通胀定价,都可能导致由于产品发货延迟或减少或毛利率下降而导致的收入损失。
专利和商标
我们研究和工程人员的发明创造继续对我们的发展起着重要作用。其中许多发明已经在美国和其他国家获得了专利。其中一些专利已经授权给其他制造商。我们早期的许多专利现在已经到期,但我们继续寻求和获得保护我们的创新的专利。2022年,我们在美国获得了约470项专利,在美国以外的国家获得了1450多项专利。
每个业务部门都拥有专利组合,在保护我们的创新方面提供了一定的竞争优势。我们历史上一直在执行,并将继续执行我们的知识产权。截至2022年底,我们在不同国家拥有约12,465项未到期专利,其中约4,470项是美国专利。*2023至2025年间,这些全球专利中约有650项,即5%将到期,同时我们打算寻求保护我们较新创新的专利。在全球范围内,我们约有8,480项专利申请正在处理中随着美国约有2170项专利申请正在进行中,我们的专利组合将继续在保护我们的创新方面提供竞争优势,尽管我们每个业务中的竞争对手也在积极寻求专利保护。
虽然我们每个可报告的细分市场在不同的国家和地区拥有多项专利,但没有一项专利被认为是任何细分市场的重要专利。在我们的可报告细分市场中,美国颁发的重要专利包括:
• |
光通信:(i)多模和单模光纤产品,包括低损耗光纤、大有效面积光纤和其他高数据速率光纤,以及制造光纤的工艺和设备,包括制造光纤预制件的方法和拉制、冷却和缠绕光纤的方法;(ii)光纤带和制造这种带的方法,室内和室外光纤电缆产品以及制造和安装光纤电缆的方法;(iii)光纤连接器和工厂端接组件、硬件、端接和存储以及相关的制造方法;以及(iv)光纤和混合光纤同轴无线通信系统。 |
• |
显示技术:与显示器应用的玻璃组合物和玻璃基板的使用和制造方法有关的专利。 |
• | 特殊材料:这些专利涉及保护盖玻璃材料和涂层、眼科眼镜和偏振染料、半导体/微光刻光学器件和坯料、计量仪器和激光/精密光学器件、玻璃偏振器、特种纤维和耐火材料。 |
• |
环境技术:这些专利涉及多孔陶瓷蜂窝体产品,以及陶瓷批料和粘合剂系统组合物,蜂窝体挤出和烧制工艺,以及蜂窝体挤出模头和用于大批量、低成本制造此类产品的设备。 |
• |
生命科学:这些专利涉及用于制造和使用科学实验室设备的方法和装置,包括多孔板和细胞培养产品,以及用于细胞和基因治疗研究的设备和工艺。 |
下表呈列授予本集团可报告分部的专利概约数目:
全球专利数量 | 美国专利 |
美国重要专利将于2023年至2025年到期 | ||||||||||
光通信 |
4,584 | 2,135 | 27 | |||||||||
显示技术 |
1,168 | 159 | 7 | |||||||||
特种材料 |
2,645 | 816 | 12 | |||||||||
环境技术 |
965 | 359 | 11 | |||||||||
生命科学 |
551 | 152 | 2 |
我们的许多专利在运营中使用或被许可供他人使用,我们也没有获得使用他人拥有的专利的许可。我们已经与一些主要竞争对手达成了交叉许可安排,但此类许可的范围仅限于特定的产品领域或技术。
我们的主要商标包括:Axygen、Celcor、ClearCurve、Corning、DuraTrap、Eagle XG、Edge8、Everon、Evolv、Falcon、Gorilla、Guardiant、HPFS、Leaf、Pyrex、RocketRibbon、SMF-28E、Steuben、Unicam、Valor、Velocity、Victus和Viridian。
保护环境
我们有一个广泛的计划,以确保我们的设施符合州、联邦和外国的污染控制法规。这一计划每年都会产生资本和运营支出。为了保持对这些法规的遵守,2022年用于运营污染控制的资本支出约为2050万美元,2023年估计为2970万美元。
我们的2022年综合经营业绩计入了约6020万美元的折旧、维护、废物处理和其他与污染控制相关的运营费用。
人力资本管理概述
在康宁,我们为我们为世界带来的改变生活的创新而感到自豪。我们在核心技术方面的无与伦比的专业知识以及深厚的制造和工程能力需要专注于吸引和留住优秀人才的人才战略,培养一种能够促进创新和协作的文化,并支持长期而成功的职业生涯。
我们在44个国家和地区的57,500名全职和兼职员工都做出了重要贡献,无论是在我们的制造或加工设施、研究实验室、销售办公室还是其他设施。大约65%的员工从事生产和维护工作,估计有58%的员工由工会或工会代表。我们的全球员工集中在北美、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区。
值
康宁以一套持久的价值观为指导,这些价值观定义了我们与员工、客户和社区的关系:质量、诚信、绩效、领导力、创新、独立和个人。我们的价值观是我们业务成功的关键,是我们员工感到自豪和兴奋的来源,也是最终使我们有别于竞争对手的因素。简而言之,我们相信我们做事情的方式和我们做的事情一样重要。我们通过年度企业价值观调查来衡量我们如何看待我们的价值观。我们利用调查结果来看看可以采取哪些行动来改善我们的价值观。康宁的员工都通过践行我们的价值观为公司的成功做出了贡献-所有七个人,任何时候,在世界各地。
多样性、公平性和包容性
我们专注于利用全球多样化的团队,为所有人创造一个包容的环境。我们的全球员工队伍由62%的男性和38%的女性组成。*在世界所有地区,我们将继续投资,通过有针对性的招聘努力、指导和指导计划、网络机会、个性化发展计划和积极的职业管理,建设我们的女性和少数族裔人才管道。*由于这些努力,我们的领导团队内的多样性显著增加。自2010年以来,企业管理集团成员的性别和种族多样性从28%增加到51%。企业管理集团包括约230名公司全球顶级领导者;公司高管多元化代表的比例从21%增加到42%。
2022年,我们继续在全球业务中为所有受薪男性和女性保持100%的薪酬公平,并与美国白人受薪员工相比,在少数族裔群体中保持薪酬公平。2020年,我们通过创建种族平等和社会团结办公室(ORESU),进一步促进了我们对多样性、公平和包容性(DE&I)的长期承诺,以推动我们在康宁及其他地方建立更公平和包容的文化的目标。该办公室的努力不仅影响了我们的政策、实践、沟通和我们的企业文化,还倡导了我们员工生活和工作所在社区的多样性和包容性。自创建以来,除了通过在康宁大学内全球部署DE&I课程来推动包容性思维之外,ORESU的外部努力还专注于通过持续的专业发展、教育工作者的DE&I计划以及与社区合作伙伴的持续合作来建立教育和经济发展的公平。
康宁自豪地赞助了15个不同的员工资源小组(ERG),在全球拥有51个分支机构。他们代表的员工包括女性、黑人、亚洲人、拉丁裔、美国原住民、残疾人、LGBTQ+社区的成员和退伍军人等。ERG在提高认识、招聘和留住不同的人才以及激励企业领导层采取新的政策、做法和服务方面至关重要。
人才管理
我们每年都会正式评估我们的战略业务计划对人才的影响,并相应地调整我们的行动和目标。随着业务的有机增长或通过收购,我们制定人力资本目标,以确保我们拥有适当的人员和适当的技能来实现这种增长。
康宁努力吸引和招聘多样化的合格候选人,以保持我们的创新文化并培养创造力。我们通过实习、合作、轮换领导项目以及与多所大学的合作伙伴关系创建了战略人才管道,其中包括历史上的黑人学院和大学。此外,我们还与女性工程师协会、美国拉丁裔专业人士协会、全国黑人工程师协会和退伍军人团体等组织合作,将我们介绍给合格的、多样化的候选人。
我们每年在企业层面进行一次环境调查,按业务和地区分析结果。我们的企业还根据需要进行脉搏调查,以衡量敬业度、满意度和与我们价值观的一致性。对于康宁来说,重要的是让员工继续成长和发展,长期追求他们在公司的职业生涯。我们提供各种针对组织各级的发展计划和经验。我们提供在职学习体验,指导人才和职业规划,以确保立即应用和持久影响。人才留住是一个持续的重要重点领域,与我们鼓励和支持康宁公司长期职业发展的战略保持一致。但从历史上看,我们的人才留存一直高于我们争夺人才的市场。与许多其他公司一样,2022年主要在我们美国业务的特定地点遇到了一些招聘和留住挑战。然而,由于我们的人力资源团队迅速动员起来,制定了解决这些问题的计划。2022年,受薪人才留存保持强劲,达到94%。
在康宁,我们员工的健康和安全始终是最重要的考虑因素。我们的安全标准达到并经常超过当地监管标准。-康宁的总可记录事故率(TRIR)表现处于世界级水平,2022年全公司TRIR仅为0.46%。在全球范围内,我们通过不同地区的健康计划促进员工的健康和福祉,如营养、心理健康和健身相关服务、戒烟计划和无烟校园。随着2022年疫情的持续,我们继续执行我们于2020年启动的负责任康宁计划。此外,我们鼓励在我们的员工和我们开展业务的社区接种COVID疫苗和加强疫苗。
注册人的行政人员
杰明·阿明说。高级副总裁和首席技术官
阿明博士于1997年加入康宁公司,担任高级研究科学家。在2004年加入康宁特种材料公司之前,他在光子学公司担任过多个运营职务。他领导了Gorilla Glass的产品和工艺开发、产品工程设计和商业技术,后来又领导了Mobile Consumer Electronics。2020年,阿敏博士被任命为移动消费电子康宁大猩猩玻璃副总裁总裁兼总经理,2022年6月被任命为高级副总裁兼首席技术官。他54岁。
小约翰·P·贝恩高级副总裁和移动消费电子总经理
贝恩先生于1995年加入康宁公司,担任Fallbrook工厂总监,并于1997年成为光纤部门的国际业务总监。从1999年到2003年,他在光电子技术公司担任过各种管理职位。2003年加入显示技术公司,2006年被任命为总裁,显示技术公司,中国。2009年,他成为战略显示技术公司的董事。2012年,他被任命为总裁副总经理兼高性能显示器总经理,并于2014年开始负责先进玻璃创新集团。2015年,贝恩被任命为总裁副总经理兼大猩猩玻璃业务总经理。2020年4月任高级副总裁、移动消费电子总经理。现年56岁。
斯特凡·贝克尔说。高级副总裁,财务和公司总监
贝克尔先生于2000年加入康宁公司,当时康宁公司收购了西门子通信电缆部门。2001年至2005年,他担任康宁有线电视系统公司财务规划和分析经理,后来担任董事经理。他于2005年加入显示技术部门,担任美国总监。2007年,他被任命为康宁显示技术台湾公司的首席财务官。2009年,他被任命为董事康宁显示技术公司的财务总监,2010年被任命为康宁显示技术公司的事业部总监。2012年至2015年,他担任康宁玻璃技术金融国际事业部副总裁总裁。贝克尔于2015年被任命为康宁的运营总监,高级副总裁于2019年被任命为运营总监。2021年,他被任命为高级副总裁,财务兼公司主计长,2022年2月,他被任命为首席会计官。
迈克尔·A·贝尔说。高级副总裁与光通信总经理
贝尔先生于1991年加入康宁公司,在北卡罗来纳州希克里的电信电缆厂担任工艺工程师。他曾在制造业和工程界担任过各种职位。2004年,他被任命为CCS美洲电缆制造经理,2009年扩大到硬件制造部门。2012年,他被任命为高级副总裁兼康宁光通信光连接解决方案总经理。2020年任高级副总裁、光通信总经理。现年58岁。
谢丽尔·C·卡普斯:高级副总裁与首席供应链官
卡普斯女士于2011年加入康宁公司,担任采购和运输副总裁总裁,2018年被任命为全球供应链副总裁高级副总裁。自加入康宁公司以来,卡普斯女士一直致力于在全球供应管理部门和整个公司内发展能力,将供应链转化为推动创新、增长和财务成功的竞争优势。她在企业管理、战略规划、制造、供应链、质量、研发和研发方面拥有多年的不同领导经验。卡普斯女士于2020年被任命为高级副总裁兼首席供应链官。61岁。
马丁·J·柯伦:总裁常务副总兼创新总监
柯伦先生于1984年加入康宁公司,在财务、制造和市场营销方面担任过各种职务。他曾任康宁电缆系统美洲硬件和设备运营总经理高级副总裁,负责北卡罗来纳州希克里、得克萨斯州凯勒、墨西哥雷诺萨、上海中国和多米尼加共和国的运营。2007年,他被任命为高级副总裁兼康宁光纤公司总经理。柯然先生于2012年被任命为执行副总裁总裁兼创新官。
杰弗里·W·埃文森说。常务副总裁兼首席战略官
埃文森博士于2011年加入康宁公司,担任高级副总裁兼运营参谋长。2015年,他被任命为首席战略官。2018年,他被任命为执行副总裁总裁。他负责企业战略、企业沟通和高级分析。在加入康宁之前,埃文森博士是桑福德·伯恩斯坦有限责任公司的高级副总裁,在那里他担任高级分析师。在此之前,埃文森博士是麦肯锡公司的合伙人,在那里他领导了早期技术的技术和市场评估。他57岁。
Li·方说。总裁与国际部总经理
方先生于1997年加入康宁国际,担任业务发展经理中国。1999年调任康宁环境产品事业部生产经理,中国任康宁工厂-上海有限公司生产经理,2004年7月任运营经理,2004年10月任康宁(上海)有限公司董事运营及工厂经理,2007年任总裁、康宁显示科技中国、董事商务运营、政务及供应链副总裁。2009年,他被任命为总裁,康宁显示技术有限公司中国。2012年,方先生被任命为总裁兼康宁大中华区总经理中国。60岁。
罗伯特·P·法兰西:高级副总裁,人力资源部
法兰西先生于2000年加入康宁公司,担任光纤业务人力资源经理。他于2004年加入Display Technologies,担任部门人力资源部经理。2004年至2016年,他担任康宁玻璃技术和亚洲区人力资源董事。2016年至2018年,法兰西先生担任康宁光通信的人力资源高级副总裁,负责领导多个业务的人力资源职能的方方面面,并负责康宁中国组织的人力资源通才责任。2018年任人力资源部副总裁,2019年任高级副总裁人力资源部。现年57岁。
劳伦斯·D·麦克雷说。副董事长兼企业发展官
麦克雷先生于1985年加入康宁公司,曾在康宁公司的财务、销售、市场营销和综合管理方面担任过广泛的领导职位。1995年任康宁消费品公司副主任总裁、锐威陶瓷公司副主任总裁。然后,他转到电信产品部,从1996年到2000年担任全球开发部副总经理总裁。2000年任总裁企业发展部副主任,历任一系列高级领导职务。麦克雷先生自2010年以来一直领导战略和企业发展。他于2015年被任命为副董事长,2020年被任命为企业发展官。
安妮·穆林斯:高级副总裁
穆林斯曾在2019年至2022年11月期间担任康宁公司的高级副总裁&首席数字与信息官。在这一职位上,她负责领导康宁全球信息技术职能的战略方向,并发展公司的数字足迹。在加入康宁之前,穆林斯曾担任洛克希德·马丁公司的首席信息官,此前曾担任洛克希德·马丁公司的首席信息安全官。60岁。
埃里克·S·马瑟说。总裁和首席运营官
穆瑟先生于1986年加入康宁公司,在康宁公司的光通信业务中担任过各种制造和总经理职务。2005年,他被任命为总裁副总经理兼光纤事业部总经理。穆塞尔先生于2007年至2012年担任康宁大中华区总经理中国,2012年至2014年担任康宁国际公司的总裁。2014年,他被任命为康宁技术和国际公司的执行副总裁总裁。2020年被任命为总裁兼首席运营官,享年63岁。
艾弗里·H·纳尔逊三世。高级副总裁与汽车公司总经理
Nelson先生于1991年加入康宁,担任肯塔基州哈罗兹堡工厂的轮班主管,随后在康宁显示技术公司担任进步职位。2007年,他加入CET,担任康宁(上海)有限公司总经理。2009年,他成为中东欧中国和印度董事公司的总经理和区域经理。2010年,他回到美国,担任大学英语专业董事项目。2011年,他担任商业董事,美国aaa康宁®大猩猩®玻璃,新业务拓展。同年晚些时候,他被任命为部门副总经理总裁,重型柴油(HDD)。2013年,他被任命为事业部副总裁总裁和业务董事。2014年,尼尔森先生被任命为总裁副总经理兼环境技术事业部总经理;2018年,他被任命为高级副总裁兼中电集团总经理。2020年被任命为高级副总裁兼汽车公司总经理。现年54岁。
爱德华·A·施莱辛格:常务副总裁兼首席财务官
施莱辛格先生于2013年加入康宁,担任高级副总裁兼康宁光通信首席财务官。2015年9月,他被任命为副总裁兼公司控制人,2015年12月被任命为首席会计官。2019年被任命为高级副总裁。2022年2月,他被任命为执行副总裁总裁兼首席财务官。在加入康宁之前,施莱辛格先生曾担任英格索尔兰德气候解决方案部门财务和部门首席财务官总裁副。施莱辛格先生的财务生涯跨越20多年,在会计、技术财务管理和报告方面拥有丰富的专业知识。施莱辛格先生55岁。
Soumya Setharam说。高级副总裁和首席数字信息官
西萨拉姆于2022年11月加入康宁公司,担任高级副总裁兼首席数字与信息官。在加入康宁之前,她是英特尔公司的副总裁总裁兼IT总经理。她还曾在阿纳达科石油公司担任首席系统官,并在贝克休斯担任全球项目管理办公室和商业智能部门的董事高级主管。她在通用电气(GE)的不同部门工作了14年,包括客户CIO-GE石油天然气公司、IT主管、IT项目经理和六西格玛黑带。她为康宁带来了在信息技术、数字和系统转型以及风险治理方面的深刻经验。47岁。
刘易斯·A·史蒂弗森:常务副秘书长总裁和首席法律与行政官
史蒂弗森先生于2013年加入康宁公司,担任高级副总裁兼总法律顾问。2018年,他被任命为执行副总裁总裁兼总法律顾问。2020年,他被任命为首席法律和行政官。在加入康宁之前,斯蒂弗森先生曾在摩托罗拉解决方案公司担任总法律顾问高级副总裁和公司秘书。在摩托罗拉工作的18年中,他在公司众多业务部门担任过各种法律领导职务。在加入摩托罗拉之前,斯蒂弗森先生在安诺·波特律师事务所私人执业。现年59岁。
罗纳德·L·弗克利伦(Ronald L.Verkleeren)高级副总裁和生命科学技术公司总经理
Verkleeren先生于2001年加入康宁公司的光通信部门。他于2004年加入生命科学部门,并在该部门担任过各种进步角色。2010年,被评为高级生命科学事业部总裁、董事事业部副主任。2012年,他被任命为康宁制药技术公司事业部副总裁总裁和董事项目经理。2015年,韦克勒仁先生出任总裁副总经理兼医药技术事业部总经理。2020年,他被任命为高级副总裁生命科学技术公司总经理。现年52岁。
温德尔·P·威克斯:董事长兼首席执行官
威克斯先生于1983年加入康宁公司的财务小组。他曾担任过各种财务、业务开发、商务和总经理职务。1996年,他被任命为副总裁兼光纤业务总经理;2001年,他被任命为康宁公司光通信事业部的总裁。2002年,他成为康宁公司的总裁和首席运营官。威克斯自2000年12月以来一直是康宁公司董事会成员。2005年,他被任命为首席执行官,2007年被任命为董事会主席。威克斯先生是亚马逊公司的董事成员,现年63岁。
约翰·Z·张:高级副总裁和显示技术公司总经理
Mr.Zhang于2008年加入康宁公司,担任董事企业发展。2009年,他被任命为董事亚太区企业发展部部长。2010年,他进一步扩大了自己的职责,领导康宁国际的战略和企业发展组织。2014年,他被任命为康宁显示技术公司副总经理。2015年,Mr.Zhang当选为高级副总裁、康宁显示科技总经理。50岁。
文件可用性
康宁公司向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告(“美国证券交易委员会”)的副本,可通过书面要求向康宁公司的公司秘书索取,地址为One Riverfront Plaza,NY 14831。表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告、表格8-K的当前报告和根据1934年交易法第13(A)或15(D)条修订的表格和其他文件在这些材料以电子方式存档或提交给美国证券交易委员会后,在合理的可行范围内尽快提供,并且可以在www.sec.gov以电子方式免费获取,或通过康宁公司网站的投资者关系页面www.corning.com获取。公司网站上包含的信息不包括在本Form 10-K年度报告中,或通过引用的方式并入本年度报告中。
其他
有关项目1的其他资料载于综合财务报表附注附注19(须呈报分项)。
第1A项。风险因素:
我们在快速变化的经济、政治和技术环境中运营,这些环境带来了许多风险。我们的运营和财务结果受到风险和不确定性的影响,包括下文所述的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流、我们成功执行战略的能力以及我们普通股或债务的交易价格产生不利影响。以下讨论确定了可能对公司产生不利影响的最重要因素。本资料应与管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析(“MD&A”)及合并财务报表及相关附注一并阅读,以供参考。以下对风险的讨论并非包罗万象,但旨在强调我们认为需要考虑的重要因素,因为这些因素可能导致我们未来的结果与我们的前瞻性陈述中的结果和历史趋势不同。
与我们的业务相关的风险
正在进行的新冠肺炎疫情已经并可能继续影响全球经济,扰乱我们的运营和供应链,这可能会对我们的运营结果产生不利影响
新冠肺炎已经并可能进一步影响全球经济,并可能对经济增长、金融和资本市场的正常运作、外币汇率和利率产生额外影响。这场大流行导致世界各地的当局实施了许多史无前例的措施,如旅行限制、隔离、庇护所就地命令、疫苗授权和设施关闭。这些措施已经并可能继续影响我们的劳动力、业务和供应链,以及我们的客户、合同制造商和供应商的员工、业务和供应链,特别是在疾病在全球范围内大幅死灰复燃或类似的全球健康危机的情况下。关于大流行的持续时间、范围和严重程度,以及持续大流行的影响和应对措施对我们的企业和全球经济的影响,存在相当大的不确定性。他说:
通货膨胀的价格压力以及我们和我们的供应商使用的商品、原材料、公用事业、劳动力或其他投入的不确定性,或物流和相关成本的不稳定性等因素,可能会对我们的盈利能力产生负面影响
我们或我们的供应商在制造和供应产品、零部件和零部件时使用的商品、原材料、公用事业、劳动力或其他投入的价格上涨,以及物流和其他相关成本的上涨,可能导致我们的产品、零部件和零部件的生产和运输成本上升。此外,全球对该等材料的需求不断增加,而供应不确定,可能会影响我们或我们的供应商及时获得该等材料以满足我们的供应需求的能力,及╱或可能导致成本增加。我们生产投入成本的任何增加都可能导致我们产品的成本上升,并可能对我们的经营业绩、未来盈利能力和成功实现我们战略的能力产生负面影响。提高我们对客户的价格可能会导致我们的某些客户推出、取消或避免购买我们的产品,这可能对我们产品的需求产生重大不利影响,从而对我们的经营业绩、未来盈利能力和成功实现我们战略的能力产生负面影响。
供应链中断、生产中断或延迟或未能准确预测客户需求等因素可能会影响我们满足客户需求的能力,导致成本上升,或导致库存过剩或过时;如果我们无法获得产品或工艺所需的必要设备、原材料和批料、自然资源、公用设施和其他必需品,我们的生意会受到负面影响
康宁的业务依赖于及时供应材料、设备、服务和相关产品,以满足客户不断变化的技术和数量要求,这在一定程度上取决于供应商和合同制造商及时交付材料、设备和服务。对这类材料、设备和服务的需求大幅或突然增加,以及运输中断造成的运输延误和不可预测,已经并可能继续导致制造康宁产品所需的材料、设备和服务短缺。这种短缺已经并可能继续对我们的供应商满足我们的需求要求的能力以及康宁的制造业务和满足客户需求的能力产生不利影响。一些关键材料、设备和服务的交付期很长,或者只能从单一供应商或有限的供应商集团获得,我们可能无法及时找到替代来源。制造设备需求的波动可能会增加康宁公司和整个供应链公司的资本、技术、运营和其他风险,并可能导致一些供应商退出业务、缩减或停止运营,这可能会影响我们满足客户需求的能力。
我们满足客户需求的能力在一定程度上取决于我们是否有能力从我们的供应商那里及时和充分地交付我们的设备、原材料、自然资源或公用事业、设备、零部件和零部件。我们可能会遇到短缺,这可能会对我们的运营产生不利影响。供应的减少、中断或延迟,或供应价格的大幅上涨,如制造设备、贵金属、原材料、包括能源和工业用水在内的公用事业,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
康宁还可能因以下原因而遭遇制造业务严重中断、产品或服务交付能力延迟、成本增加或客户订单取消:
• |
未能或无法准确预测需求并以符合成本效益的方式获得足够数量的材料、设备和服务; |
• | 材料、设备和服务的供应和成本波动,包括通货膨胀或供应稀缺造成的价格上涨; |
• | 在获得必要的进出口批准方面遇到困难或延误; |
• | 由于运输中断或能力限制导致的装运延误; |
• | 全球半导体元件短缺或其他问题; |
• | 信息技术或基础设施故障,包括第三方供应商或服务提供商的故障;以及 |
• | 在康宁或其客户或供应商拥有制造、研究、工程或其他业务的地点,发生自然灾害、气候变化的影响或其他康宁无法控制的事件(例如地震、公用事业中断、海啸、飓风、台风、洪水、风暴或极端天气条件、火灾、地区经济衰退、地区或全球卫生流行病,包括持续的新冠肺炎大流行、地缘政治动荡、美国与中国及其他国家之间加强的贸易限制、社会动荡、政治不稳定、恐怖主义或战争行为)。 |
康宁公司的显示技术部门产生了公司大量的利润和现金流;显示玻璃价格或市场份额的任何重大下降都可能对我们的财务业绩产生重大和负面影响
康宁创造利润和运营现金流的能力在很大程度上取决于我们显示玻璃业务的盈利能力,由于行业竞争、潜在的产能过剩和新技术的开发等因素,该业务面临持续的定价压力。如果我们不能实现按比例降低成本和/或增加销量来抵消持续的定价压力,可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
由于我们拥有集中的客户基础,未来的销售和现金流可能会受到一个或多个关键客户的行动或损失的负面影响
相对较少的终端客户占我们净销售额的很高比例。这种集中度使我们面临各种风险,包括:
• |
我们的一个或多个主要客户的损失或破产,可能导致销售额的大幅损失和预期现金流的减少; |
• |
客户可能在谈判合同义务方面拥有相当大的影响力,包括责任条款;以及 |
• | 客户之间的合并和合并可能会导致客户基础进一步集中。 |
下表详细说明了我们的可报告细分市场的合并客户数量,这些客户占该细分市场净销售额的很大比例:
合并的最终客户数量 | 2022年总细分市场净销售额的百分比 | |||
光通信 |
2 |
26% |
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显示技术 |
2 |
37% |
||
特种材料 |
2 |
49% |
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环境技术 |
3 |
74% |
||
生命科学 |
2 |
37% |
康宁公司或我们的合同制造商无法控制的事件可能会对我们的制造业务和我们为客户服务的能力造成干扰,从而对康宁公司的净销售额、净收入、资产价值和流动性造成负面影响
我们的制造业务或我们合同制造商的制造业务中断,可能会严重影响康宁向客户供应的能力,并可能在短期内对我们的个别业务部门和公司产生严重影响。鉴于本公司和我们的合同制造商的某些工厂在亚太地区的地理集中度、这些设施的高度工程化性质以及运营这些设施所需的分散在全球的人才,任何对我们和我们的合同制造商、供应商或客户有业务的特定地理区域的进出产生不利影响或限制的事件都可能对我们的业绩产生不利影响。由于我们产品的专业性和单一地点的制造地点,如果这样的地点发生中断,可能无法从其他设施找到替代产能或替代生产。
我们可能会在执行我们的知识产权方面遇到困难,这可能会导致市场份额的损失,并且我们可能会受到侵犯他人知识产权的索赔。
我们依靠专利法和商业秘密法、版权、商标、保密程序、控制和合同承诺来保护我们的知识产权。尽管我们做出了努力,但这些保护可能是有限的,我们可能会在保护我们的知识产权或获得允许我们继续或扩大业务所需的额外知识产权方面遇到困难。我们不能保证我们拥有或可能获得的专利将针对我们的竞争对手提供有意义的保护。更改或执行有关知识产权的法律可能会影响我们防止或解决挪用或未经授权使用我们的知识产权的能力,可能会导致市场份额的损失。为了维护我们的知识产权,诉讼可能是必要的。诉讼本质上是不确定的,结果也是不可预测的。如果我们不能保护我们的知识产权不受未经授权的复制、使用或其他挪用行为的影响,我们就可能失去竞争力。
别人的知识产权可能会抑制我们推出新产品的能力。其他公司持有我们行业中使用的技术的专利,并正在积极寻求扩大、执行和许可他们的专利组合。我们定期收到第三方的通知,或被第三方提起诉讼,指控我们侵犯、挪用或以其他方式滥用他们的知识产权和/或违反我们与他们的协议。这些第三方通常包括没有能力设计、制造或分销产品的实体,或获取知识产权(包括专利)的实体,其唯一目的是通过主张侵权和滥用索赔来将其获得的知识产权货币化。此类侵权或挪用索赔可能会导致收入损失、大量成本,或导致针对我们的金钱损害赔偿或禁令救济。
信息技术依赖和网络安全漏洞可能导致收入减少、责任索赔、竞争或声誉损害,并对我们的运营和财务业绩造成重大不利影响
本公司依赖于由本公司拥有和运营或由第三方服务提供商、供应商和合同制造商管理的信息技术系统和基础设施(“IT系统”)。IT系统使我们能够管理、监控和/或保护我们的业务、运营、系统、数据和其他资产。在我们的正常业务过程中,我们和我们的提供商收集、处理、传输和存储敏感数据,包括知识产权、我们的专有信息、客户、供应商和业务合作伙伴的专有信息以及个人身份信息。任何对供应商或合同制造商系统的入侵如果没有与康宁IT系统集成,可能会导致服务中断和/或失去财务控制。他说:
我们的IT系统以及我们的供应商的IT系统可能会因人为错误或渎职、过时的应用程序、计算机病毒或恶意软件(例如勒索软件)、自然灾害、未经授权的访问、网络攻击和其他类似事件和中断而容易受到危害或中断。公司和供应商越来越多地在家工作,带来了额外的运营风险。在我们的供应链上提供公用事业、水、运输、天然气和其他资源和服务的公司,对我们的制造业务至关重要,很容易受到网络攻击。我们和我们的某些供应商有时都会受到网络攻击和安全事件的影响。我们可能无法预测、检测、防止或补救未来的攻击,特别是在攻击者绕过控制和移除法医证据的能力日益复杂的情况下。
任何重大的中断、故障、入侵、中断或损坏、数据泄露或对我们或我们的供应商的IT系统的可访问性、安全性或完整性的损害,或任何机密、专有或个人身份信息的盗用或披露,都可能导致数据或知识产权的损失、设备或系统损坏、停机,安全相关问题,并可能对我们的业务产生重大不利影响,包括损害我们的竞争地位和声誉,扰乱我们的制造,降低我们在研发和其他战略举措方面的投资价值,削弱我们与供应商,合同制造商,我们 可能需要投入大量的额外资源来遵守不断变化的网络安全法规,并修改和增强我们的IT系统、信息安全和控制措施,以确保我们的产品和服务符合相关法律法规的要求,并确保我们的产品和服务符合相关法律法规的要求。并调查和修复任何安全漏洞。任何损失、费用或责任可能不包括在我们任何或所有适用的保险单中,或可能超过其承保范围。
我们可能无法从我们的研究、开发和工程投资中获得正回报
通过我们的研发创新模式开发我们的产品成本高昂,而且往往涉及较长的投资周期。我们在研究、开发和工程方面进行了大量的投资,这些投资可能得不到经济回报。如果我们的投资不能提供客户所需的产品或技术管道或降低我们的制造成本,或者如果我们的产品或技术变得过时,可能会对我们的收入和运营利润率产生负面影响,无论是短期还是长期。
我们的创新模式取决于我们吸引和留住专业人才的能力
我们的创新模式要求我们聘请玻璃科学、陶瓷科学和光学物理方面的高度专业化专家来进行研发,设计我们的产品并设计我们的制造设施。倘我们的主要研发或工程团队的任何成员失去服务而没有足够的替代人员,或无法吸引新的合资格人员,可能会对我们的营运及财务表现造成重大不利影响。
我们受到严格的环境法规和监管变化的约束,这些法规和变化可能导致罚款或限制,从而中断我们的运营
我们的部分生产流程会产生化学废物、废水、其他工业废物或温室气体,我们须遵守有关使用、储存、排放及处置该等物质的多项法律及法规。我们已在设施内安装防污染设备,以处理化学废物及废水。我们已采取措施控制及减少制造业务产生的温室气体量。然而,我们无法保证不会对我们提出环境索赔或政府监管机构不会采取措施采取更严格的环境标准。
如果我们未能遵守任何现有或未来的环境法规,可能会导致对我们进行损害评估或处以罚款,或暂停/停止生产或运营。此外,环境法规可能要求我们购买昂贵的设备,产生其他重大合规费用或限制或限制生产或运营,从而对我们的财务状况和经营业绩产生重大负面影响。
美国和我们经营所在的许多其他国家/地区的法规和监管环境的变化,例如气候变化、CO2减排和减排目标可能会对我们的业务产生不利影响,包括大幅增加制造成本、限制稀缺资源(尤其是能源)的可用性,或要求限制我们或我们客户产品的生产或销售。
一般风险因素
我们可能有额外的纳税义务。
我们在美国和许多外国司法管辖区缴纳所得税,并通常由不同的税务机关进行审计。 有许多交易和计算的最终税务处理是不确定的。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时需要 判断。 尽管我们相信我们的税收估计是合理的,但税收、评估、审计和任何相关诉讼的最终确定可能与我们历史上的所得税拨备和应计项目有很大不同。或导致存放在相关政府当局的资金被没收。 审计或诉讼的结果可能对我们在做出此类决定的一个或多个时期的财务报表产生实质性影响。
美国、其他国家和国际组织,如经济合作与发展组织,可能会修改他们的法律或发布新的国际税收标准,这也可能影响我们的税收。
作为一家全球性公司,我们面临着许多风险,这些风险可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响
我们是一家全球性公司,我们很大一部分收入来自美国以外的地区,并拥有重要的业务。我们的国际业务包括制造、组装、销售、研发、客户支持和共享行政服务中心。此外,我们依赖全球供应链提供关键部件和能力,这些部件和能力对我们发明、制造和销售产品的能力至关重要。
遵守法律法规增加了我们的成本。我们受美国法律和我们运营所在地方的法律的约束,其中包括数据隐私要求、就业和劳动法、税法、反竞争法规、禁止向政府官员支付款项、进口和贸易限制以及出口要求。不遵守或违规可能会导致对我们、我们的高级管理人员或员工的罚款、刑事制裁,并禁止我们开展业务。此类违规行为可能导致我们在一个或多个国家或地区提供产品和服务的能力被禁止,还可能严重损害我们的声誉、我们的品牌、我们的国际扩张努力、我们吸引和留住员工的能力、我们的业务和经营业绩。我们的成功在一定程度上取决于我们预测和管理这些风险的能力。
康宁面临与全球经济不确定、衰退和通胀相关的风险
不确定或不利的经济和商业状况,包括金融市场的不确定和波动、国家债务、财政或货币担忧、政府激励措施的可获得性、通货膨胀率和各地区利率上升,可能对康宁的经营业绩产生重大不利影响。我们产品的市场在很大程度上取决于企业和消费者的支出,以及对网络容量、电子和汽车产品的需求。不确定或不利的经济和衰退商业状况,以及其他因素,可能导致消费者支出和需求减少,或导致我们将增加的成本转嫁给我们的客户,可能导致我们的某些客户推迟、取消或不购买我们的产品,这可能会对对我们的产品和我们的经营业绩的需求产生实质性的不利影响。
同样,导致消费者对电子产品需求突然增加的变化已经并可能继续导致制造我们的产品或使用我们产品的产品所需的零部件和材料短缺。这种短缺,以及运输中断造成的发货延误,已经并可能继续对我们满足需求需求的能力产生不利影响。
不确定的经济和行业状况也使康宁在预测其经营业绩、做出商业决策、识别可能影响其业务、现金来源和使用、财务状况和运营结果的风险并确定其优先顺序方面更具挑战性。如果康宁不能针对不断变化的经济和行业状况适当地管理其业务运营,可能会对其业务业绩和财务状况产生重大负面影响。即使在经济不确定或收入下降的时期,康宁也必须继续投资于研发,并维护全球商业基础设施,以有效竞争并支持客户,这可能会对其运营利润率和收益产生负面影响。
在管理全球组织时,我们还面临各种其他风险,包括与以下方面相关的风险:
• |
每个国家或地区的经济和政治状况以及国家之间的关系; |
• |
影响国际贸易和投资的复杂监管要求,包括反倾销法、出口管制、《反海外腐败法》和禁止不当支付的当地法律。我们的业务可能会因这些监管要求的实质或执行变化以及实际或据称违反这些要求而受到不利影响; |
• |
货币汇率波动、货币可兑换以及涉及司法管辖区和国家之间资金流动的限制; |
• |
政府保护主义政策以及可能对康宁的盈利能力和资产产生不利影响的主权和政治风险; |
• |
关税、贸易关税和其他贸易壁垒,包括反倾销税和反补贴税; |
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我们工厂和运营的地理集中度,以及我们客户基础的地区转移; |
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周期性的健康流行病或大流行问题,例如COVID-19; |
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政治动荡、地缘政治紧张局势、外国政府没收或征用资产、恐怖主义和其他敌对行动的可能性; |
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难以保护知识产权、敏感的商业和业务数据以及信息技术系统; |
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不同的法律制度,包括对知识产权和专利的保护和处理; |
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复杂、不断变化或相互竞争的税收制度; |
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难以收回欠我们的债务; |
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洪水、地震、海啸和风暴等自然灾害;以及 |
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潜在的公用事业损失或影响制造的其他中断。 |
我们对外汇波动有重大风险敞口
我们的很大一部分销售额、利润和现金流以非美元货币进行交易。如果不可能、不具有成本效益或我们不选择对冲某些货币风险,公司预计这些活动的美元价值将继续波动。 此外,如果已对冲的基础风险大幅增加或减少,则可能会出现收益或损失。
有关货币波动的最终已变现收益或亏损一般取决于我们所面对的交叉货币风险的规模及类型、与该等风险有关的汇率变动、我们是否已订立外币合约以抵销该等风险及其他因素。
这些因素是可变的,通常不在我们的控制范围内,它们可能会对我们的运营结果、预期的未来业绩、财务状况和现金流产生重大影响。
我们可能对相关衍生品组合的交易对手有重大风险敞口
我们维持着大量场外衍生品投资组合,以对冲我们预计的货币风险敞口。 如果我们的交易对手方不履行这些衍生品合同,我们将面临潜在的损失。交易对手未能在到期时支付此类合同的任何款项都可能对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。
当前或未来的诉讼或监管调查可能会损害我们的财务状况或经营业绩
作为一家全球性的技术和制造公司,我们参与了各种诉讼和监管事务。诉讼和监管程序可能存在不确定性,可能出现不利裁决,导致重大责任、处罚或损害赔偿。任何此类重大法律责任或监管行动可能对我们的业务、财务状况、现金流和声誉产生重大不利影响。
我们的业务受到各种政府法规的约束,遵守这些法规可能会导致我们产生大量费用。如果我们未能遵守适用的法规,我们可能会被迫停止生产和分销某些产品,我们可能会受到行政诉讼和民事或刑事处罚。
我们的产品和业务也受到美国和非美国的监管。监管机构,如美国联邦贸易委员会。我们还可能不时参与或被要求参与针对我们某些合同和商业惯例的监管调查或质询,这些调查或质询可能演变为法律或其他行政诉讼。公众对经济权力集中于公司的日益关注可能导致反竞争立法、监管、行政规则制定和执法活动的增加。参与监管调查或查询可能会花费高昂、冗长、复杂和耗时,分散我们管理层和技术人员的注意力和精力。 如果任何未决或未来的政府调查导致不利的解决方案,我们可能会被要求停止生产和销售相关产品或技术,支付罚款或放弃利润或其他付款和/或停止某些行为和/或修改我们的合同或商业惯例,这可能会对我们的业务,财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们可能有义务就监管调查对我们的现任或前任董事或员工,或我们收购的公司的前任董事或员工进行赔偿。这些责任可能很大,可能包括政府、执法或监管调查的费用以及民事或刑事罚款和处罚。
我们的全球业务受到广泛的贸易和反腐败法律法规的约束
由于我们的业务范围是国际性的,我们受到一套复杂的进出口相关法律法规的约束,包括海关和边境保护局、工业和安全局、反抵制合规办公室、国防贸易管制局和外国资产管制办公室以及这些机构在其他国家的对应机构发布的美国法规。员工或公司的任何被指控或实际违规行为都可能使我们受到政府的审查、调查以及民事和刑事处罚,并可能限制我们在美国境外进口或出口我们的产品或提供服务的能力。
此外,美国《反海外腐败法》和类似的外国反腐败法一般禁止公司及其中间人支付不当款项或提供任何有价值的东西,以不正当方式影响外国政府官员获得或保留业务,或获得不公平的优势。近年来,全球反腐败法律的执行工作大幅增加。我们在美国以外的持续运营和扩张,包括在发展中国家,可能会增加被指控的违规行为的风险。违反这些法律可能会导致严厉的刑事或民事制裁,可能会扰乱我们的业务,并对我们的声誉、业务和运营结果或财务状况造成不利影响。
此外,我们的几个主要客户所在地区的法律、规则和商业实践可能与美国显著不同,我们面临相关合作伙伴可能违反适用法律、规则和商业实践的声誉和法律风险。
国际贸易政策可能会对我们在美国以外销售和制造产品的能力产生负面影响。
政府关于国际贸易和投资的政策,如进口配额、关税和资本管制,无论是由个别政府采取的,还是由区域贸易集团解决的,都可能影响对我们产品和服务的需求,影响我们产品的竞争地位,或者阻止我们、我们的股权附属公司或合资企业能够在某些国家销售和制造产品。实施更具限制性的贸易政策,如更高的关税或新的进入壁垒,再加上反倾销索赔、关税、减缓监管审批和其他限制,尤其是在我们进口原材料和零部件或销售大量产品和服务的国家,可能会对我们的业务产生负面影响。经营业绩和财务状况。例如,一个国家采取民族主义政策或另一个国家政府对此类政策进行报复可能会对我们的运营结果产生负面影响。此外,这些行动加上任何贸易紧张局势可能会限制我们参与特定市场,或者可能阻止我们有效竞争。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们在15个国家/地区运营着124家制造工厂和加工设施,其中约32%位于美国。我们拥有约53%的行政和企业大楼,其中93%位于纽约州康宁及其周边地区。我们还拥有约64%的销售和行政办公面积、81%的研发面积、66%的制造面积和7%的仓储面积。
制造、销售和行政、研发设施和仓库设施的总占地面积约为6580万平方英尺。下表列出了该总面积的分布:
(百万平方英尺) |
总计 |
国内 |
外国 |
|||||||||
制造业 |
55.7 | 20.7 | 35.0 |
|||||||||
销售和行政管理 |
2.4 |
1.8 |
0.6 |
|||||||||
研发 |
3.9 |
1.9 |
2.0 |
|||||||||
货仓 |
3.8 | 3.0 |
0.8 |
|||||||||
总计 |
65.8 |
27.4 | 38.4 |
按可报告分项划分的总资产和资本支出列于合并财务报表附注附注中的附注19(可报告分项)。有关租赁承诺的资料载于综合财务报表附注内附注6(租赁)。
项目3.法律诉讼
康宁是各种诉讼的被告,并受到在正常业务过程中产生的各种索赔的影响,其中最重要的索赔在合并财务报表附注中的附注13(承付款、或有事项和担保)中概述。管理层认为,这些事项的最终处置将对公司的综合财务状况、流动性或经营结果产生重大不利影响的可能性微乎其微。
环境诉讼
根据包括超级基金在内的环境法,康宁已被联邦或州政府指定为潜在责任方,可能需要承担与19个危险废物场地相关的清理费用。康宁的政策是根据专家分析和内部和外部顾问的持续监测,为其与这类危险废物场地有关的估计负债和与康宁拥有的财产有关的其他环境负债累加。截至2022年12月31日和2021年12月31日,康宁分别为环境清理和相关诉讼的估计未贴现负债积累了约1.09亿美元和5500万美元。根据迄今掌握的信息,管理层认为应计准备金是对公司负债的合理估计。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。他说:
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
(a) |
康宁公司的普通股在纽约证券交易所上市。此外,它还在波士顿、中西部和费城证券交易所交易。普通股期权在芝加哥期权交易所交易。康宁公司在纽约证券交易所的股票代码是“GLW”。 |
截至2022年12月31日,约有11,500名普通股登记持有人和约748,000名受益股东。
关于根据股权补偿计划授权发行的证券的资料列在本文件第12项下。
性能图表
下图显示了过去五年康宁公司普通股、S和S通信设备公司的累计总股东回报。该图表包括通信设备公司类别中的这些公司的资本加权业绩结果,这些公司也被纳入S标准普尔500指数。
(b) |
不适用。 |
(c) |
下表提供了2022年第四季度普通股购买情况: |
发行人购买股票证券
期间 |
购买的股份总数(%1) | 每股平均支付价格(2) |
作为公开宣布的计划的一部分购买的股票数量 | 根据这些计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 |
||||||||||||
2022年10月1日至31日 |
91,941 | $ | 30.11 | — | ||||||||||||
2022年11月1日至30日 |
38,800 | $ | 32.62 | — | ||||||||||||
2022年12月1日至31日 |
14,832 | $ | 33.91 | — | ||||||||||||
总计 |
145,573 | $ | 31.16 | — | $ | 3,301,085,426 |
(1) |
本栏反映:(1)与员工限制性股票归属有关的86,443股普通股;(2)与员工限制性股票单位归属有关的58,007股普通股;(3)与员工绩效股票单位归属有关的945股普通股;(4)与行使员工股票期权和支付行使价有关的178股普通股。 |
(2) |
表示投降时的股票价格。 |
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在通过管理层的视角对我们的财务状况和经营结果提供历史和前瞻性的叙述,并应与我们的综合财务报表以及该等财务报表的附注一起阅读。对截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的《管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析》一文中并未包括对2021年至2020年财务状况同比变化的讨论与分析。
我们的MD&A组织如下:
• |
概述 |
• |
经营成果 |
• |
细分市场分析 |
• |
核心绩效衡量标准 |
• |
流动性与资本资源 |
• |
环境 |
• |
关键会计估计 |
• |
新会计准则 |
• |
前瞻性陈述 |
概述:
我们推出了2020-2023年战略与增长框架,重点是抓住机遇,通过我们的每个市场准入平台销售更多康宁内容。我们的目标包括核心销售增长6%至8%。从2019年我们首次引入新框架到2022年,即使面对持续的外部挑战,我们的核心销售额也以超过8%的复合年增长率增长。在过去的四年里,我们推进了重要的战略举措,包括光纤到户和光通信领域的数据中心解决方案,在环境技术领域实现了我们的汽油颗粒过滤器含量机会,在特种材料领域与苹果公司推出了陶瓷屏蔽,并提升了我们的第10.5代工厂,以扩大我们在显示技术领域的领先地位。此外,我们在新兴创新方面取得了重大进展;我们在汽车玻璃解决方案业务中获得了显著的牵引力;我们的药品包装组合在抗击全球流行病方面发挥了核心作用,并支持了80多亿剂新冠肺炎的交付。这些成就帮助我们扩大了在整个市场的领导地位,并为未来的增长铺平了道路。
自2020年以来,外部环境的特点是疫情的影响及其造成的影响,包括供应链中断、生产率低迷、消费者支出大幅波动和通胀。我们的2022年业绩是我们在这个复杂的运营环境中韧性的最佳例证。在强劲的2021年基础上,我们的表现超过了面向消费者的终端市场,我们在太阳能市场捕捉到了增长潜力,我们在光通信领域实现了创纪录的50亿美元销售额。
然而,我们的盈利能力和现金流一直落后于销售增长,因为一些流行病驱动的影响继续在全球经济中产生涟漪。在此期间,我们的核心优先事项是保护我们的员工并为我们的客户送货,因此,在此期间,我们的运营人员增加,库存水平高于正常水平。此外,持续的通货膨胀增加了我们购买的原材料成本、生产和运输产品的成本以及我们保持的库存。
作为回应,我们采取了一系列行动,在整个2022年提高盈利能力和创造现金。在2022年第四季度,我们采取了多项额外行动,包括提高我们所有业务的价格,以更恰当地与客户分担通胀成本;调整我们的生产率比率,使其更接近历史指标,而不影响我们供应和捕捉未来增长的能力;以及使库存水平正常化。
总体而言,我们将继续专注于运营好我们的每一项业务,并根据当前的需求进行调整,同时推进增长举措和能力,以推动随着全球经济企稳而继续取得成功。我们专注而有凝聚力的产品组合提供了战略韧性,这在我们的业绩中是显而易见的,即使在当前环境下也是如此。我们仍然相信,我们有能力通过提高利润率和创造现金来实现持久的多年增长。
2022年-结果
截至2022年12月31日的一年,净销售额为142亿美元,与截至2021年12月31日的年度相比,净增长1.07亿美元,增幅为1%。这是由于光通信部门的净销售额增长了15%,为6.74亿美元,铁杉和新兴增长业务的净销售额增长了34%,为4.19亿美元,帮助抵消了显示技术部门3.94亿美元的下降。此外,与2021年12月31日同期相比,汇率变动对康宁截至2022年12月31日的年度合并净销售额产生了不利影响,减少了6.16亿美元。
截至2022年12月31日的年度,我们产生的康宁公司净收入为13.16亿美元,或每股稀释后收益1.54美元,而截至2021年12月31日的年度,康宁公司的净收入为19.06亿美元,或每股稀释后收益1.28美元。与2021年相比,5.9亿美元的减少主要是由于遣散费、加速折旧、资产冲销和其他相关费用增加了2.38亿美元,诉讼、监管和其他法律事务增加了5000万美元,以及外币换算带来的1.2亿美元的不利影响。
截至2022年12月31日止年度的每股稀释收益与截至2021年12月31日止年度相比增加了0.26美元,即20%,主要是由于立即回购和报废3500万股普通股,导致2021年普通股股东可获得的净利润一次性减少8.03亿美元,部分被上述归属于康宁公司的净利润减少所抵消。 更多信息请参阅合并财务报表附注中的附注16(股东权益)和附注17(每股普通股收益)。
2023年企业展望
2023年第一季度,我们预计核心销售额在32亿至34亿美元之间。
行动的结果
下表载列我们业务的若干亮点(以百万计):
Year ended December 31, |
更改百分比 |
|||||||||||
2022 |
2021 |
22对21 |
||||||||||
净销售额 |
$ | 14,189 | $ | 14,082 | 1 | % | ||||||
毛利率 |
$ | 4,506 | $ | 5,063 | (11 | %) | ||||||
(毛利率%) |
32 | % | 36 | % | ||||||||
销售、一般和行政费用 |
$ | 1,898 | $ | 1,827 | 4 | % | ||||||
(as占净销售额的%) |
13 | % | 13 | % | ||||||||
研究、开发和工程费用 |
$ | 1,047 | $ | 995 | 5 | % | ||||||
(as占净销售额的%) |
7 | % | 7 | % | ||||||||
折算收益合同收益,净额 |
$ | 351 | $ | 354 | (1 | %) | ||||||
(as占净销售额的%) |
2 | % | 3 | % | ||||||||
所得税前收入 |
$ | 1,797 | $ | 2,426 | (26 | %) | ||||||
(as占净销售额的%) |
13 | % | 17 | % | ||||||||
所得税拨备 |
$ | (411 | ) | $ | (491 | ) | 16 | % | ||||
实际税率 |
23 | % | 20 | % | ||||||||
康宁公司的净收入 |
$ | 1,316 | $ | 1,906 | (31 | %) | ||||||
(as占净销售额的%) |
9 | % | 14 | % | ||||||||
康宁公司的全面收入 |
$ | 661 | $ | 1,471 | (55 | %) |
净销售额
与2021年同期相比,截至2022年12月31日的年度净销售额增加了1.07亿美元,增幅为1%。这一增长主要是由于光通信的销售额增长6.74亿美元,以及Hemlock和新兴增长业务的销售额增长4.199亿美元,但这一增长被Display Technologies销量下降导致部门净销售额减少3.94亿美元的不利影响所抵消。此外,与2021年同期相比,汇率变动对康宁公司截至2022年12月31日的年度综合净销售额产生了不利影响,净销售额减少了6.16亿美元。有关按部门净销售额的讨论,请参阅下文MD&A的“细分市场分析”部分。
2022年和2021年,国际市场销售额分别占总净销售额的65%和668%。
销售成本/毛利率
列入销售成本的费用类别包括:原材料消耗,包括直接和间接材料;薪金、工资和福利;折旧和摊销;公用事业生产;与生产有关的采购;仓储(包括接收和检查);维修和维护;地点间库存转移费用;生产和仓储设施财产保险;生产设施租金;运费和物流费用;以及其他生产间接费用。
与2021年相比,毛利率下降了5.57亿美元,降幅为11%,毛利率占销售额的百分比下降了4个百分点。毛利率下降的主要原因是生产、材料和运费成本上升,以及2.57亿美元的增量遣散费、加速折旧、资产冲销和其他相关费用。此外,与2021年同期相比,汇率变动对康宁公司截至2022年12月31日的年度综合毛利率造成了4.22亿美元的不利影响。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用增加了约7100万美元,增幅为4%,与2021年相比,占销售额的百分比基本一致。
销售费用、一般费用和行政费用包括:薪金、工资和福利;基于股票的补偿费用;差旅费;销售佣金;专业费用;折旧和摊销、水电费和行政设施租金。
研究、开发和工程费用
研发和工程费用增加了约5200万美元,增幅为5%,与2021年相比,占销售额的比例保持一致。
折算收益合同收益,净额
折算收益合同收益净额包括外币合同的影响,这些合同在经济上对冲了日元、韩元、新台币、欧元、人民币和英镑变动产生的折算风险及其对净收益的影响。
下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的折算收益合同收益、净收益的影响的详细信息(单位:百万):
税前收入 |
净收入 |
收入 |
净收入 |
收入 |
净收入 |
|||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022年与2021年 |
||||||||||||||||||||||
与折算收益相关的对冲: |
||||||||||||||||||||||||
已实现收益,净额(1) |
$ | 320 | $ | 245 | $ | 47 | $ | 36 | $ | 273 | $ | 209 | ||||||||||||
未实现收益,净 (2) |
31 | 24 | 307 | 237 | (276 | ) | (213 | ) | ||||||||||||||||
折算收益合同收益合计,净额 |
$ | 351 | $ | 269 | $ | 354 | $ | 273 | $ | (3 | ) | $ | (4 | ) |
(1) |
截至2022年和2021年12月31日止年度,分别包括与期权合同到期相关的税前已实现收益2000万美元和税前已实现亏损2000万美元。这些金额反映在综合现金流量表的经营活动中。 |
(2) |
对收入的影响主要由日元、韩国圆和以欧元计价的转换收益对冲推动。 |
所得税前收入
与2021年同期相比,外币汇率波动的兑换影响,包括当年实现的对冲影响,对截至2022年12月31日止年度康宁的所得税前收入产生了1.42亿美元的不利影响。
所得税拨备
截至2022年12月31日止年度,实际税率与美国法定税率21%不同,主要原因如下:
• |
由于储备金变化,净拨备6700万美元; |
• |
净拨备4000万美元,原因是外国收益产生差额;以及 |
• |
因估值津贴摊款变化而净编列经费3 800万美元,由 |
• |
税收抵免净收益6,000万美元;以及 |
• | 来自国外的无形收入带来的净收益4900万美元。 |
在截至2021年12月31日的一年中,有效税率不同于美国法定税率21%,主要原因如下:
• |
税收抵免净收益6,200万美元;以及 |
• |
与基于股票的薪酬支付有关的净收益3700万美元,由 |
• |
净拨备5200万美元,原因是国外收益产生的差异,包括公司间资产出售的影响。 |
美国于2022年8月颁布了《2022年通胀降低法案》(IRA),其中包括为平均账面收入超过10亿美元的公司创造了至少占合并税前收入15%的新账面最低税额。利率协议的这一规定将于2024年首次适用于该公司。我们预计爱尔兰共和军不会对我们的实际税率产生实质性影响。此外,我们目前正在评估爱尔兰共和军提供的各种抵免及其对康宁公司财务状况和经营结果的影响,包括有效税率。
有关所得税事宜的进一步详情,请参阅综合财务报表附注中的附注7(所得税)。
康宁公司的净收入
由于上述项目,可归因于康宁公司的净收入和每股数据如下(单位为百万,不包括每股金额):
Year ended December 31, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
康宁公司的净收入 |
$ | 1,316 | $ | 1,906 | ||||
A系列可转换优先股股息 |
(24 | ) | ||||||
赎回优先股支付的超额对价(1) |
(803 | ) | ||||||
普通股股东可获得的净收入用于计算基本和稀释后每股普通股收益 |
$ | 1,316 | $ | 1,079 | ||||
基本每股普通股收益 |
$ | 1.56 | $ | 1.30 | ||||
稀释后每股普通股收益 |
$ | 1.54 | $ | 1.28 | ||||
加权平均已发行普通股-基本 |
843 | 828 | ||||||
加权平均已发行普通股-稀释 |
857 | 844 |
(1) |
2021年1月16日,根据持有者三星显示有限公司(“SDC”)的选择,优先股全部或部分可转换为1.15亿股普通股。于2021年4月5日,康宁与SDC签署股份回购协议(“SRA”)。有关其他资料,请参阅合并财务报表附注内附注16(股东权益)。 |
康宁公司的全面收入
康宁公司的综合收益减少8.1亿美元,主要是由于康宁公司的净收入减少5.49亿美元,以及在日元、人民币和韩元的推动下,外币换算调整净亏损增加1.75亿美元。
有关其他资料,请参阅综合财务报表附注内附注16“(股东权益)。
细分市场分析
应报告分部及铁杉及新兴成长型业务的财务业绩乃按内部财务资料分类编制,以协助首席营运决策者(“CODM”)作出内部经营决策,综合财务报表附注中附注19(可报告分部)对此有更全面的讨论,并包括我们分部信息与综合收益表中相应金额的核对。
分部净收入(亏损)可能与其他公司使用的衡量标准不一致。
下表呈列按可呈报分部及铁杉及新兴增长业务划分之分部销售净额(以百万计):
Year ended December 31, |
$Change |
更改百分比 |
||||||||||||||
2022 |
2021 |
22对21 |
22对21 |
|||||||||||||
光通信 |
$ | 5,023 | $ | 4,349 | $ | 674 | 15 | % | ||||||||
显示技术 |
3,306 | 3,700 | (394 | ) | (11 | )% | ||||||||||
特种材料 |
2,002 | 2,008 | (6 | ) | 0 | % | ||||||||||
环境技术 |
1,584 | 1,586 | (2 | ) | 0 | % | ||||||||||
生命科学 |
1,228 | 1,234 | (6 | ) | 0 | % | ||||||||||
可报告分部销售净额 |
13,143 | 12,877 | 266 | 2 | % | |||||||||||
铁杉和新兴成长型企业 |
1,662 | 1,243 | 419 | 34 | % | |||||||||||
可报告分部及铁杉和新兴增长业务的净销售额 (1) |
$ | 14,805 | $ | 14,120 | $ | 685 | 5 | % |
(1) | 请参阅合并财务报表附注中的附注19(可报告分项),以对账至合并销售净额。 |
光通信
部门净销售额的增长主要是由于运营商和企业产品5G、宽带和云的销售量增加。
显示技术
分部净销售额的下降是由于销量下降,主要是由于面板制造商使用率下降,而价格与上一年保持一致。
特种材料
与上年相比,该部门的净销售额保持相对持平。对先进光学产品的需求增长,包括下一代半导体设备材料,对优质眼镜的需求保持强劲,帮助抵消了智能手机、平板电脑和笔记本市场需求下降的影响。
环境技术
分部净销售额与上年持平,这是由于汽车制造商经历了半导体芯片的长期零部件短缺而限制了产量,以及与COVID相关的中国工厂关闭的负面影响。
生命科学
铁杉和新兴市场成长型企业
这一增长主要是由于HSG对半导体和太阳能级多晶硅的需求仍然强劲,加上太阳能价格比上一年更高。这一增长还归因于制药技术公司和汽车玻璃解决方案公司的同比增长。
下表按可报告的部门和铁杉以及新兴成长型业务列出了部门净收入(亏损)(单位:百万):
Year ended December 31, |
$Change |
更改百分比 |
||||||||||||||
2022 |
2021 |
22对21 |
22对21 |
|||||||||||||
光通信 |
$ | 661 | $ | 553 | $ | 108 | 20 | % | ||||||||
显示技术 |
769 | 960 | (191 | ) | (20 | )% | ||||||||||
特种材料 |
340 | 371 | (31 | ) | (8 | )% | ||||||||||
环境技术 |
292 | 269 | 23 | 9 | % | |||||||||||
生命科学 |
153 | 194 | (41 | ) | (21 | )% | ||||||||||
应报告分部净收入 |
2,215 | 2,347 | (132 | ) | (6 | )% | ||||||||||
铁杉和新兴成长型企业 |
39 | (51 | ) | 90 | * | |||||||||||
可报告部门和铁杉及新兴成长型业务的净收入 (1) |
$ | 2,254 | $ | 2,296 | $ | (42 | ) | (2 | )% |
* | 没有意义 |
(1) | 有关合并净利润的对账,请参阅合并财务报表附注中的附注19(可报告分部)。 |
光通信
分部净利润的增长主要是由上述销售额增长推动的,但部分被通胀成本和制造成本上升所抵消。
显示技术
如上所述,分部净利润的下降主要是由于玻璃销量下降,影响了销售。
特种材料
分部净利润的下降主要是由于销售水平相对持平(如上所述)以及与下一代产品相关的持续开发支出的影响。
环境技术
分部净收入的增长主要是由于运营效率的提高。
生命科学
如上文所述,分部净收入的下降主要是由于销售水平相对持平,并受到通胀成本和制造成本上升的影响,这些成本并未完全被定价行动所抵消。
铁杉和新兴成长型企业
这一增长主要是由HSG推动的,因为太阳能价格上涨。
核心绩效衡量标准
在管理公司和评估我们的财务业绩时,我们调整了综合财务报表中提供的某些衡量标准,以排除某些特定项目,以得出我们的核心绩效衡量标准。这些项目包括换算日元计价债务的影响、转换的收益合同的影响、收购相关成本、某些离散税项和其他与税收相关的调整、重组、减值和其他费用和抵免、某些诉讼、监管和其他法律事项、养老金按市价计价调整以及其他不能反映公司持续经营业绩的项目。
此外,由于我们很大一部分收入和支出是以美元以外的货币计价的,管理层认为,了解将这些货币兑换成美元对销售额和净收入的影响是很重要的。因此,管理层使用显示技术、特种材料、环境技术和生命科学部门的不变货币报告,以排除日元、韩元、人民币、新台币和欧元(适用于该部门)的影响。最重大的不变货币调整与Display Technologies部门的日元敞口有关。我们基于内部派生的管理估计建立不变货币汇率,该估计与我们对冲的货币密切一致。有关使用的汇率的详细信息,请参阅“非GAAP措施的对账”部分的脚注。
我们相信,使用不变货币报告使管理层能够在不受货币波动影响的情况下了解我们的业绩,分析主要业务的潜在趋势,并建立运营目标和预测。此外,我们认为这反映了用于缓解货币汇率变化对我们的收益和现金流的影响的转换收益合同的基本经济学。
关于非公认会计准则绩效计量与其最直接可比的公认会计准则财务计量的对账,请参阅“非公认会计准则计量的对账”。
业务成果--核心业绩衡量标准
下表列出了我们业务的精选亮点(不包括某些项目)(单位:百万):
Year ended December 31, |
更改百分比 |
|||||||||||
2022 |
2021 |
22对21 |
||||||||||
核心净销售额 |
$ | 14,805 | $ | 14,120 | 5 | % | ||||||
核心净收入 |
$ | 1,794 | $ | 1,811 | (1 | )% |
核心净销售额
核心净销售额与可报告细分市场和铁杉及新兴成长型业务的净销售额一致。核心细分和铁杉及新兴成长型业务的净销售额和差异将在我们的MD&A《细分市场分析》一节中详细讨论。
核心净收入
在截至2022年12月31日的一年中,我们产生的核心净收入约为18亿美元,或每股2.09美元,而截至2021年12月31日的一年的核心净收入为18亿美元,或每股2.07美元。核心净收入减少1,700万美元是由于可报告部门净收入减少1.32亿美元,这在我们的MD&A的“细分分析”一节中讨论过,但主要由HSG推动的铁杉和新兴增长业务增加了9,000万美元,抵消了这一下降。
每股普通股核心收益
下表列出了每股普通股的核心基本收益和核心稀释收益的计算方法(单位为百万,但每股金额除外):
Year ended December 31, | ||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
康宁公司的核心净收入 |
$ | 1,794 | $ | 1,811 | ||||
减去:A系列可转换优先股股息 |
24 | |||||||
普通股股东可获得的核心净收入--基本 |
1,794 | 1,787 | ||||||
加:A系列可转换优先股股息 |
24 | |||||||
普通股股东可获得的核心净收入-摊薄 |
$ | 1,794 | $ | 1,811 | ||||
加权平均已发行普通股-基本 |
843 | 828 | ||||||
稀释性证券的影响: |
||||||||
股票期权和其他稀释性证券 |
14 | 16 | ||||||
A系列可转换优先股 |
31 | |||||||
加权平均已发行普通股-稀释 |
857 | 875 | ||||||
每股普通股核心基本收益 |
$ | 2.13 | $ | 2.16 | ||||
核心稀释后每股普通股收益 |
$ | 2.09 | $ | 2.07 |
非公认会计准则计量的对账
我们利用未按照公认会计准则计算的某些财务指标和关键业绩指标来评估我们的财务和经营业绩。非GAAP财务计量被定义为对公司财务业绩的数字计量,其(I)不包括在综合收益表或现金流量表中根据GAAP计算和列报的可比计量中包含的金额,或者(Ii)包括在合并损益表或现金流量表中根据GAAP计算和列报的可比计量中排除的金额,或受到具有排除金额的效果的调整。
核心净销售额、核心净利润和相关每股数字是我们管理层用来分析财务业绩的非GAAP财务指标,不受一般经济状况和不反映基本基本面和趋势的事件驱动的项目的影响。运营。
有关脚注调节项目的描述,请参阅“GAAP措施中排除的项目”。
下表将我们的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标进行了核对(金额以百万计,百分比和每股金额除外):
截至2022年12月31日的年度 |
||||||||||||||||||||
净收入 |
||||||||||||||||||||
收入 | 可归因性 | 有效 | ||||||||||||||||||
网络 |
在此之前 |
去康宁 |
税费 |
人均 |
||||||||||||||||
销售额 |
所得税 |
注册成立 |
费率(A)(B) |
分享 |
||||||||||||||||
如报告所述-GAAP |
$ | 14,189 | $ | 1,797 | $ | 1,316 | 22.9 | % | $ | 1.54 | ||||||||||
不变货币调整(1) |
616 | 480 | 369 | 0.43 | ||||||||||||||||
日元计价债务的折算收益(2) |
(191 | ) | (146 | ) | (0.17 | ) | ||||||||||||||
折算收益合同收益,净额(3) |
(348 | ) | (267 | ) | (0.31 | ) | ||||||||||||||
与收购相关的成本(4) |
140 | 109 | 0.13 | |||||||||||||||||
离散税目和其他与税收有关的调整(5) |
84 | 0.10 | ||||||||||||||||||
重组、减值及其他费用和信贷(6) |
414 | 316 | 0.37 | |||||||||||||||||
诉讼、监管和其他法律事务(7) |
100 | 77 | 0.09 | |||||||||||||||||
养老金按市值计价调整(8) |
11 | 10 | 0.01 | |||||||||||||||||
投资收益(9) |
(8 | ) | (8 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||
出售业务的收益(10) |
(53 | ) | (41 | ) | (0.05 | ) | ||||||||||||||
或有对价(11) |
(32 | ) | (25 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||||||
核心绩效衡量标准 |
$ | 14,805 | $ | 2,310 | $ | 1,794 | 19.3 | % | $ | 2.09 |
(a) |
根据每个事件在特定司法管辖区的法定税率。 |
(b) | 实际税率的计算不包括归属于非控股权益的净收入7000万美元。 |
截至2021年12月31日的年度 |
||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||
收入 | 可归因性 | 有效 | ||||||||||||||||||
网络 | 在此之前 | 去康宁 | 税费 | 人均 | ||||||||||||||||
销售额 | 所得税 | 注册成立 | 费率(A)(B) | 分享 | ||||||||||||||||
如报告所述-GAAP |
$ | 14,082 | $ | 2,426 | $ | 1,906 | 20.2 | % | $ | 1.28 | ||||||||||
优先股赎回(c) |
0.90 | |||||||||||||||||||
小计 |
14,082 | 2,426 | 1,906 | 20.2 | % | 2.18 | ||||||||||||||
不变货币调整(1) |
38 | 87 | 76 | 0.09 | ||||||||||||||||
日元计价债务的折算收益(2) |
(180 | ) | (138 | ) | (0.16 | ) | ||||||||||||||
折算收益合同收益,净额(3) |
(354 | ) | (273 | ) | (0.32 | ) | ||||||||||||||
与收购相关的成本(4) |
159 | 123 | 0.15 | |||||||||||||||||
离散税目和其他与税收有关的调整(5) |
(24 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||||||||
重组、减值及其他费用和信贷(6) |
110 | 78 | 0.09 | |||||||||||||||||
诉讼、监管和其他法律事务(7) |
16 | 27 | 0.03 | |||||||||||||||||
养老金按市值计价调整(8) |
32 | 25 | 0.03 | |||||||||||||||||
投资损失(9) |
23 | 17 | 0.02 | |||||||||||||||||
出售业务的收益(10) |
(54 | ) | (46 | ) | (0.05 | ) | ||||||||||||||
优先股转换 (12) |
17 | 17 | 0.02 | |||||||||||||||||
债券赎回损失(13) |
31 | 23 | 0.03 | |||||||||||||||||
核心绩效衡量标准 |
$ | 14,120 | $ | 2,313 | $ | 1,811 | 20.4 | % | $ | 2.07 |
(a) |
根据每个事件在特定司法管辖区的法定税率。 |
(b) | 有效税率的计算 不包括归属于非控股权益的净利润 2900万美元。 |
(c) | 2021年1月16日,根据持有者三星显示有限公司(“SDC”)的选择,优先股全部或部分可转换为1.15亿股普通股。于2021年4月5日,康宁与SDC签署股份回购协议(“SRA”)。有关其他资料,请参阅合并财务报表附注内附注16(股东权益)。 |
有关脚注调节项目的描述,请参阅“GAAP措施中排除的项目”。
GAAP措施中排除的项目
我们从GAAP指标中排除的项目以得出核心绩效指标如下:
(1) |
不变货币调整:由于很大一部分收入和费用是以美元以外的货币计价的,管理层认为了解将这些货币兑换成美元对销售和净利润的影响非常重要。该公司在显示技术、特种材料、环境技术和生命科学部门采用日元、韩圆、人民币、新台币和欧元(适用于该部门)的固定货币报告。 |
||||||||||
固定货币汇率如下,适用于所有期间: |
|||||||||||
货币 |
日元 |
韩元 |
人民币 |
新台币 |
欧元 |
||||||
费率 |
¥107 |
₩1,175 |
¥6.7 |
新台币31元 |
€.81 |
||||||
(2) |
日元计价债务的折算:Amount反映将日元计价的债务转换为美元的收益或损失。 |
||||||||||
(3) |
折算收益合同:金额反映日元、韩国圆、人民币、欧元和与转换收益相关的新以台湾计价的外币对冲的已实现和未实现损益的影响,以及与转换收益相关的英镑计价的外币对冲的未实现损益。 | ||||||||||
(4) |
与收购相关的成本:该数额反映无形资产摊销、库存估值调整和与外部收购相关的交易成本,以及其他与交易相关的成本。 |
||||||||||
(5) |
离散税目和其他与税收有关的调整:金额反映某些离散期间税项,如税法的变化、税务审计的影响、税收准备金的变化和递延税项资产估值免税额的变化,以及其他与税务相关的调整。 |
||||||||||
(6) | 重组、减值及其他费用和信贷:金额反映了某些重组、减损损失和其他费用和抵免,以及其他费用,主要是加速折旧和资产核销,与正在进行的运营无关。2022年的活动主要涉及显示技术、特种材料和新兴增长业务的产能优化以及所有部门的遣散费。2021年的活动主要涉及停电影响导致的资产核销和设施维修费用;该公司正在根据其适用的财产保险政策寻求追回。 | ||||||||||
(7) | 诉讼、监管和其他法律事务:金额反映了商业诉讼、知识产权纠纷、我们对与环境有关的项目的估计责任的调整以及其他法律事项的发展。 | ||||||||||
(8) |
养老金按市值计价调整:数额主要反映固定收益养恤金按市价计价的损益,这是由于精算假设的变化以及计划资产的实际收益和预期收益与贴现率之间的差异造成的。 |
||||||||||
(9) | 投资收益(亏损):金额反映因公允价值变动或投资处置而进行的逐点调整而确认的投资损益。 | ||||||||||
(10) | 出售业务的收益:金额反映出售企业所确认的收益。 | ||||||||||
(11) | 或有对价:金额反映了2020年9月9日HSG交易产生的或有对价的公允价值按市场计价成本调整。 | ||||||||||
(12) | 优先股转换:金额反映了与三星显示器公司的股份回购协议中的看跌期权,公司 | ||||||||||
(13) | 债券赎回损失:金额反映债券赎回的溢价。 |
流动资金和资本资源
我们的财务状况和流动性都很强。我们不知道任何已知的趋势、需求、承诺、事件或不确定性将导致或合理地可能导致我们的流动性大幅下降。此外,除了讨论的项目外,我们的资本资源没有已知的重大趋势,无论是有利的还是不利的,这些资源的组合也没有预期的重大变化。
我们2023年及以后的主要资金来源将是我们的运营现金流、我们现有的现金和现金等值物余额以及任何债务发行的收益。我们相信,我们有足够的流动性为2023年之前的运营、收购、资本支出、预定债务偿还、股息支付和股票回购计划提供资金。我们将继续从运营中产生现金,并保持使用循环信贷设施和商业票据计划的机会,下文将详细讨论。
关键资产负债表数据
必要时,我们用运营现金和短期借款(包括商业票据)为营运资金提供资金。此外,我们从客户那里获得与长期供应协议有关的预付现金,以及来自政府实体的现金奖励,通常用于资本扩张和相关费用。
下表列出了资产负债表和营运资本指标(单位:百万):
十二月三十一日, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
营运资本 |
$ | 2,278 | $ | 2,853 | ||||
电流比 |
1.4:1 |
1.6:1 |
||||||
应收贸易账款,扣除坏账后的净额 |
$ | 1,721 | $ | 2,004 | ||||
未完成销售天数 |
45 | 49 | ||||||
盘存 |
$ | 2,904 | $ | 2,481 | ||||
库存周转率 |
3.4 | 3.7 | ||||||
未付天数(1) |
52 | 50 | ||||||
长期债务 |
$ | 6,687 | $ | 6,989 | ||||
债务总额 |
$ | 6,911 | $ | 7,044 | ||||
总债务与总资本之比 |
36 | % | 36 | % |
(1) |
仅包括贸易应付款。 |
我们对我们的重要客户及其信誉进行全面审查,方法是至少每年分析一次他们的财务实力,对于我们发现风险增加的客户,我们会更频繁地进行分析。我们密切关注支付和发展,以确定潜在的客户信用问题。我们不知道有任何客户信用问题可能会对我们的流动性产生实质性影响。
我们参与应收账款管理计划,包括将某些应收账款出售给第三方金融机构或通过客户的供应链融资安排加速收款的代理安排。应收账款的销售在合并资产负债表中反映为应收账款的减少,所得款项计入合并现金流量表中的经营活动产生的现金流量。通过利用这些类型的计划,我们在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内分别加速了累计16亿美元和6亿美元的应收账款的收取。我们认为,其中12亿美元和4亿美元将分别在2022年和2021年的正常业务过程中筹集。
现金流
下表为现金流数据摘要(单位:百万):
Year ended December 31, |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
经营活动提供的净现金 |
$ | 2,615 | $ | 3,412 | ||||
用于投资活动的现金净额 |
$ | (1,355 | ) | $ | (1,419 | ) | ||
用于融资活动的现金净额 |
$ | (1,649 | ) | $ | (2,452 | ) |
在截至2022年12月31日的一年中,经营活动提供的净现金与上年同期相比减少了7.97亿美元,这主要是由于净收益的减少。
与去年同期相比,截至2022年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额减少了2.33亿美元,主要是由于转换收益合同的实现收益增加了2.33亿美元。
与去年同期相比,截至2022年12月31日的一年中,用于融资活动的净现金减少了8.03亿美元,主要是由于短期借款和长期债务的偿还减少了7.73亿美元。
流动资金来源
我们从运营中产生强劲的持续现金流,这是我们流动性的主要来源。在截至2022年和2021年12月31日的年度内,经营活动提供的现金流分别为26亿美元和34亿美元。
截至2022年12月31日,我们的现金和现金等价物以及可用信贷能力包括(以百万为单位):
2022年12月31日 |
||||
现金和现金等价物 |
$ | 1,671 | ||
可用信贷容量: |
||||
美元循环信贷安排 |
$ | 1,500 | ||
日元流动性安排 |
$ | 191 | ||
中国人民币设施 |
$ | 321 |
现金和现金等价物
2022年底,我们拥有17亿美元的现金和现金等价物。我们的现金和现金等价物在世界各地的不同地点持有,通常不受限制。我们利用各种策略来确保我们的全球现金在需要的地方可用。截至2022年12月31日,约56%的合并现金和现金等价物在美国境外持有。
在截至2022年12月31日的年度内,我们从外国子公司向其各自的美国母公司分配了约5.34亿美元。截至2022年12月31日,康宁公司约有13亿美元的无限期再投资海外收益。如果我们将外汇余额分配给美国或其他外国子公司,我们可能会被要求应计和支付预扣税。我们预计没有必要将我们声称的永久再投资的任何收益汇回国内。然而,为了在美国或其他国际子公司出现现金需求时帮助为其提供资金,我们从某些收益不会永久再投资的外国子公司汇回可用现金。
债务融资和其他流动资金来源
我们有一个商业票据计划,根据该计划,我们可以发行短期、无担保的商业票据,在任何时候,未偿还本金总额最高可达15亿美元。根据这一计划,我们可能会不时发行票据,并将所得资金用于一般企业用途。截至2022年12月31日,我们没有未偿还的商业票据。
我们15亿美元的循环信贷协议可用于支持商业票据计划下的义务,并在需要时用于一般公司目的。在2022年期间,我们修改和重述了我们现有的循环信贷协议,主要是为了将期限延长到2027年。此外,我们还修改和重述了250亿日元的流动性安排,相当于约1.91亿美元,主要是为了将期限延长到2025年。截至2022年12月31日和2021年,这些安排下都没有未偿还的金额。
我们的循环信贷协议包括我们必须遵守的肯定和消极契约,包括杠杆(债务与资本比率)财务契约。要求的杠杆率最高为60%。截至2022年12月31日,我们使用这一指标的杠杆率约为36%。截至2022年12月31日,我们遵守了规定。
我们的债务工具包含惯常的违约事件条款,允许贷款人在某些事件发生时选择加快所有债务的履行。此外,我们的一些债务工具包含交叉违约条款,根据该条款,根据另一种债务工具的条款,如果一项债务的违约金额超过指定金额,也将被视为违约。截至2022年12月31日,我们遵守了所有此类规定。
我们可以获得某些无担保浮动利率贷款工具,总容量为46.45亿元人民币,相当于约6.73亿美元,其收益用于资本投资和一般企业用途。截至2022年和2021年12月31日,这些工具的浮动利率从3.3%到4.3%不等,期限从2023年到2032年。截至2022年和2021年12月31日,借款总额分别为3.52亿美元和2.77亿美元。
作为知名的经验丰富的发行人,我们于2020年12月4日向美国证券交易委员会备案了数额不详的债权类和股权类证券的自动搁置登记。根据这一搁置登记,我们可以不时提供债务证券、普通股、优先股、存托股份和认股权证。我们计划在2023年第四季度,也就是目前生效的货架登记表到期之前提交一份新的货架登记表。
客户存款、递延收入与政府激励
根据长期供应协议,我们从客户那里收到现金押金或对价,通常是不退还的。此外,我们从政府实体获得现金奖励,主要用于抵消资本支出或相关支出。在截至2022年12月31日的一年中,从这些类型的安排中收到的金额为4.2亿美元。
有关更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注1(主要会计政策摘要)和附注4(收入)。
现金的用途
固定利率累计可转换优先股,A系列
截至2020年12月31日,我们已有2,300股固定利率累计可转换优先股A系列流通股(简称优先股)。2021年1月16日,优先股可转换为1.15亿股普通股。于2021年4月5日,我们与三星显示器有限公司(“SDC”)签署了股份回购协议(“SRA”),截至2021年4月8日,优先股已全部转换。转换后,我们立即回购并注销了SDC持有的3500万股普通股,总购买价约为15亿美元,其中约5.07亿美元于2022年4月8日和2021年4月8日支付。剩余的约5.07亿美元将于2023年4月8日支付。
有关其他资料,请参阅综合财务报表附注内附注16(股东权益)。
股票回购
2019年,董事会在2018年回购计划完成后授权回购至多50亿美元的额外普通股(下称“2019授权”)。
除了根据SRA回购的普通股外,如上所述,我们在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,根据我们的2019年授权,分别以约2.21亿美元和2.74亿美元的价格回购了600万股和730万股普通股。
截至2022年12月31日,我们2019年的授权剩余约33亿美元,没有到期日,董事会可以随时修改或终止,而无需事先通知。
普通股分红
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,向普通股股东支付的股息总额分别为9.32亿美元、8.71亿美元和7.87亿美元。董事会宣布和支付未来股息的决定将取决于我们的收入和流动性状况以及其他因素。我们预计将宣布季度股息,并用运营现金为支付提供资金。
2023年2月8日,我们的董事会宣布季度股息为每股普通股0.28美元,从2023年第一季度支付的股息开始。股息将于2023年3月30日支付。
资本支出
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的财年中,资本支出分别为16亿美元、16亿美元和14亿美元。我们继续投资于我们整个业务的产能扩张和新产品线。我们预计我们2023年的资本支出将与2022年保持一致。
短期和长期债务的当前到期日
截至2022年12月31日,我们有2.24亿美元的短期借款在一年内到期。我们现有长期债务的到期日不需要大量现金流出,未来五年将有大约11亿美元到期。
固定收益养老金计划
截至2022年12月31日,我们的全球养老金计划,包括资金不足和不合格的计划,资金来源达到了82%。我们最大的单一养老金计划是我们的美国合格计划,占我们综合固定收益养老金计划预计福利义务的77%,截至2022年12月31日,资金来源为93%。
我们养老金计划的资金状况取决于多种因素,包括精算假设、年终利率、先前的投资回报和对计划的缴费。2022年,康宁没有向我们的国内固定收益养老金计划提供自愿捐款,对我们国际养老金计划的现金捐款也不是实质性的。2023年,该公司预计将向国际养老金计划提供4900万美元的现金捐助。
有关其他资料,请参阅合并财务报表附注中的附注12(雇员退休计划)。
承付款、或有事项和担保
截至2022年12月31日我们的合同义务和其他商业承诺的摘要详见合并财务报表附注中的附注13(承付款、或有事项和担保)。
折算的收益合同
我们签订了期权和平均利率远期合约,以经济地对冲日元走势及其对我们净收入的影响导致的我们的换算风险。在截至2022年和2021年12月31日的年度,我们分别录得与这些工具公允价值变化相关的税前净收益4.15亿美元和3.63亿美元。这些金额中分别包括3.6亿美元和2700万美元的已实现收益。这些工具截至2022年和2021年12月31日的未偿还名义价值总额分别为47亿美元和65亿美元。
我们签订了平均利率远期合约,以对冲韩元波动及其对我们净收入的影响导致的我们的换算敞口。截至2022年和2021年12月31日的年度,我们分别录得与这些工具的公允价值变化有关的税前净亏损7600万美元和3300万美元。这些金额分别包括5900万美元的已实现亏损和1100万美元的收益。截至2022年和2021年12月31日,这些工具的未偿还名义价值总额分别为21亿美元和12亿美元。
表外安排
表外安排是指我们与未合并实体之间的交易、协议或其他合同安排,而我们对该实体负有未在我们的合并财务报表中记录的义务。
我们的表外安排包括担保和赔偿合同。在出具担保时,我们被要求确认其承担的义务的公允价值或市场价值的负债。在我们正常的业务过程中,我们通常不会提供重要的第三方担保。一般来说,我们提供的第三方担保仅限于某些财务担保,包括备用信用证和履约保证金。这些担保有不同的条款,这些担保都不是单独意义重大的。我们认为,这些担保和或有债务中的大部分将在没有资金的情况下到期。
有关更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注13(承付款、或有事项和担保)。
环境
有关资料,请参阅合并财务报表附注中的项目3.法律程序或附注13(承付款、或有事项和担保)。
关键会计估计
我们的综合财务报表是按照美国公认的会计原则编制的。这要求我们做出影响报告金额和相关披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。管理层认为以下估计对理解综合财务报表最为关键,因为它们需要作出重大判断,可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。
HSG合并对以前持有的股权的估值
我们使用会计收购法核算控制权益的变化,这要求我们估计所记录资产和负债的公允价值。这些资产将包括发达技术和专有技术、商号和与客户相关的无形资产、固定资产和库存等无形资产。负债将包括合同负债,如客户存款和递延收入、债务负担和其他负债。这些记录的资产和负债在控制权变更时进行评估,并需要在确定公允价值时作出判断。任何由此产生的收益或亏损将在收益中确认。在计量期内记录的与资产和负债的公允价值有关的其他信息(不超过一年)可能会导致资产和负债的记录价值发生变化,导致与业务合并相关的商誉的抵消性调整。在完成收购价格对收购资产和负债的分配后,假设和估计的变化,以及实际和估计结果的差异,可能会影响我们的财务业绩。
2020年9月,HSG以2.5亿美元赎回了杜邦在HSG的全部所有权权益(“赎回”)。于完成赎回后,由于赎回导致的合并,吾等确认其先前持有的HSG股权投资的税前收益为498,000,000美元。收益是根据紧接赎回前权益法投资的公允价值和账面价值之间的差额计算的。独立评估协助管理层确定某些资产和负债的公允价值。这些评估是基于可接受的估值模型以及管理层提供的投入和假设。我们在HSG的股权的公允价值是通过应用收益法估计的,该方法基于重大假设,如预计收入和贴现率。我们使用了16.5%的贴现率和零的终端增长率。
持有以供使用的资产减值
在确认减值指标后,我们必须评估长期资产账面价值的可回收性。我们每个季度都会进行这种审查,并在评估是否存在减值指标时进行判断。
制造设备包括生产设备的某些部件,这些部件是由贵金属制成的,主要是铂和铑。这些金属不会折旧,因为它们的物理损失非常低,并且在我们的制造过程中反复回收和重复使用,使用寿命非常长。贵金属在制造和回收过程中的实物损失被视为损耗,这些损失根据实际损失的单位计入期间费用。贵金属的减值是我们评估长期资产的一部分。本次审查考虑了我们所有的贵金属,这些贵金属要么在生产过程中到位,要么在回收、制造或精炼中以供重复使用,要么等待使用以支持增加的产能。收购贵金属只是为了支持我们的业务,而不是为了交易或其他非制造相关的目的而持有。
可能表明损害的事件或情况的例子包括但不限于:
• |
资产的市场价格大幅下降; |
• |
使用寿命长的资产或其身体状况发生重大变化; |
• |
可能影响资产价值的法律因素或商业环境的重大不利变化,包括监管机构的不利行动或评估; |
• |
成本的累积大大超过了资产购置或建造的最初预期金额; |
• |
当期营业或现金流亏损,加上营业或现金流亏损的历史,或显示与资产使用有关的持续亏损的预测或预测;以及 |
• |
一种目前的预期,即一项资产很有可能在其先前估计的使用寿命结束之前被大量出售或以其他方式处置。 |
就确认及计量减值亏损而言,一项或多项长期资产与其他资产及负债按可确认现金流量基本上独立于其他资产及负债现金流量的最低水平分组。在评估可识别现金流在很大程度上独立于其他资产和负债现金流的最低水平时,我们必须作出判断。我们的评估是在运营部门层面进行的。对于我们的大多数运营部门,我们的结论是,这些部门中共享供应链生产的地点或业务必须合并,以适当地确定在很大程度上独立于其他资产和负债现金流的现金流。
对于长期资产,当存在减值指标时,我们将估计的未贴现未来现金流量(包括资产组最终按市值处置)与资产的账面价值进行比较,以确定资产组是否可收回。这种评估要求在评估将要持有和使用的资产的未来使用情况和预计价值时作出判断。评估还考虑了资产利用率的变化,包括产能的暂时闲置以及将这一产能重新投入生产的预期时间。
对于未能通过回收测试的资产组,长期资产的估计公允价值是采用“收益法”确定的,该方法首先预测所有预期的未来现金流量净额,包括长期资产的最终按市值处置,并考虑所有贵金属的公平市场价值(如适用)。如果存在减值,则计入损失以反映资产的公允价值和账面价值之间的差额。我们的估计是基于我们的历史经验、我们的商业关系以及关于未来趋势的现有外部信息。我们认为,公允价值评估对市场增长以及对销量和售价的相应影响最为敏感,这些评估也比制造成本和其他假设更具主观性。我们相信,我们目前的假设和估计是合理和适当的。
在截至2020年12月31日的年度内,我们为一个资产组产生了长期资产减值和处置亏损,这与重新评估和重新确定研发计划的优先顺序有关,该研发计划与Hemlock内的一项业务和新兴成长型业务有关。考虑到经济环境和市场机会,我们停止了对这些研发项目的直接投资。对若干资产的减值分析和处置导致税前费用总额为2.17亿美元,这基本上是所有账面价值,包括微不足道的商誉。用于减值分析的资产组的公允价值是使用不可观察(第3级)投入计量的。
有关其他资料,请参阅合并财务报表附注中的附注2(重组、减值及其他费用及贷项)。
所得税
在评估我们递延税项资产的变现能力时,我们必须对我们未来的结果做出判断。这一估算过程的内在要求是我们需要估算未来的账面和应税收入以及可能的税务筹划策略。这些估计要求我们对未来的结果、可能的税收筹划策略的审慎和可行性以及我们开展业务的经济环境做出判断。实际结果可能与假设不同,需要对津贴进行调整。
我们根据ASC主题740所得税来解释不确定的税收状况,该主题要求公司只记录技术职位的税收优惠,这些技术职位被认为有超过50%的可能性因其技术优势而持续下去,然后仅限于在结算时实现的税收优惠金额大于50%的范围。在估计这些数额时,我们必须根据以下因素进行判断:税法对我们有利的权重、税务机关是否愿意积极采取相反的立场,或者考虑通过谈判达成妥协,以及我们是否愿意质疑税务机关对我们认为维持自己立场所需的上诉水平的主张。因此,当我们意识到影响这些判断和估计的新信息时,我们对不确定税收状况将实现的好处的估计可能会改变。
公允价值计量
按照要求,我们使用两种输入来确定资产和负债的公允价值:可观察和不可观察。可观察到的投入是基于市场数据或独立来源,而不可观察到的投入是基于我们自己的市场假设。一旦确定了投入的特征,我们就将用于衡量公允价值的投入划分为三个大的级别之一。对于规定或允许进行公允价值计量的会计声明,需要对公允价值投入进行描述。此外,必须在可获得的情况下使用可观察到的市场数据,并应对非金融资产采用最高和最好使用的衡量标准。我们要求以公允价值计量的金融资产和负债的主要类别是短期和长期投资、某些养老金资产投资和衍生品。这些类别只使用可观察到的投入,并使用基于被认为活跃的市场或交易很少的市场的报价的市场方法来衡量。
衍生资产及负债可能包括利率掉期及远期外汇合约,该等合约以类似资产及负债的可见报价计量。我们的远期外汇合约包括外币对冲,以对冲因日元、韩元、欧元、新台币、人民币及英镑变动而产生的现金流及换算风险。被指定为现金流量对冲的合约的公允价值变动记入累计其他股东权益综合亏损,并在相关对冲项目影响收益时重新分类为收入。*对于未被指定为会计套期保值的合同,公允价值的变动在转换收益合同收益(亏损)内计入综合收益表净额。*在得出我们衍生资产和负债的公允价值时,吾等已考虑适当的估值和风险准则,包括交易相关方的信用风险等因素。与信用风险相关的金额并不重大。
有关更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注15(公允价值计量)。
诉讼发生的概率特科斯
我们被要求对未来的事件做出本质上不确定的判断。在确定诉讼事项的可能结果时,我们认为法律顾问对每个事项、判例法和其他具体案件问题的评价都是知情的。请参阅合并财务报表附注中的项目3.法律诉讼或附注13(承付款、或有事项和担保),以讨论康宁公司的重大诉讼事项。
养老金和其他退休后雇员福利(“OPEB”))
我们提供员工退休计划,包括覆盖某些国内和国际员工的固定福利养老金计划,以及为符合条件的退休人员和受抚养人提供医疗保健和人寿保险福利的退休后计划。与这些福利相关的成本和义务反映了我们与一般经济状况(特别是利率)、计划资产的预期回报率、员工补偿增长率和医疗保健趋势费率有关的假设。提供计划福利的费用取决于人口统计假设,包括退休、死亡率、更替和参加计划。虽然管理层认为所使用的假设是适当的,但实际经验的差异或假设的变化可能会影响我们的员工养老金和其他退休后义务,以及当前和未来的支出。
我们的固定收益养老金计划的成本由两个要素组成:1)每季度确认的持续成本,包括服务和利息成本、计划资产的预期回报率和先前服务成本的摊销;以及2)走廊以外的按市值计价的损益,走廊等于福利义务或计划资产在年初的市场相关价值较大者的10%,每年在每年第四季度确认。这些收益和损失是由于精算假设的变化以及计划资产的实际收益和预期收益之间的差异造成的。任何中期重新计量,如削减、结算、重大计划变更或对年度估值的调整,都被确认为发生此类事件的季度的按市值计算的调整。
OPEB计划的成本包括每季度确认的持续成本,并包括服务和利息成本、先前服务成本的摊销和精算损益的摊销。我们确认因精算假设的变化而产生的精算损益是每年累积的其他全面股东权益损失的一部分,并在预期将根据计划获得福利的员工的平均剩余服务期内摊销到我们的经营业绩中,只要该等损益不在走廊范围内。
下表列出了我们的实际和预期(亏损)资产回报率,以及相应的百分比(以百万计,但百分比除外):
十二月三十一日, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
计划资产的实际(亏损)回报--国内计划 |
$ | (728 | ) | $ | 208 | $ | 420 | |||||
计划资产预期回报率--国内计划 |
210 | 209 | 186 | |||||||||
计划资产的实际(损失)回报-国际计划 |
(139 | ) | (2 | ) | 49 | |||||||
计划资产预期回报率--国际计划 |
9 | 7 | 9 | |||||||||
加权平均实际和预期资产回报率: |
||||||||||||
计划资产的实际(亏损)回报--国内计划 |
(20.05 | )% | 6.17 | % | 13.90 | % | ||||||
计划资产预期回报率--国内计划 |
6.00 | % | 6.00 | % | 6.00 | % | ||||||
计划资产的实际(损失)回报-国际计划 |
(26.26 | )% | (0.33 | )% | 10.00 | % | ||||||
计划资产预期回报率--国际计划 |
1.64 | % | 1.26 | % | 1.71 | % |
截至2022年12月31日,美国养老金计划的预计福利义务(“PBO”)为32亿美元。
下表列出了假设我们的主要美国养老金计划的主要假设发生25个基点的变化,未来正在进行的养老金支出和预计福利义务的估计增加(减少)%(以百万为单位):
正在进行的养老金支出的变化 |
预计福利债务的变化 |
|||||||
每个即期汇率下调25个基点 |
$ | (1 | ) | $ | 74 | |||
每即期汇率上调25个基点 |
$ | 1 | $ | (71 | ) | |||
预期资产回报率下降25个基点 |
$ | 7 | ||||||
预期资产回报率提高25个基点 |
$ | (7 | ) |
上述敏感性反映了一次改变一个假设的影响。请注意,经济因素和条件通常同时影响多个假设,关键假设变化的影响不一定是线性的。这些假设的变化不会对我们的资金需求产生影响。
下表列出了假设我们的美国OPEB计划的关键假设发生25个基点的变化,未来正在进行的养老金支出和累计退休后福利义务(APBO)的估计增加(减少):
持续OPEB费用的变化 |
APBO的变化 |
|||||||
每个即期汇率下调25个基点 |
$ | 1 | $ | 12 | ||||
每即期汇率上调25个基点 |
$ | (1 | ) | $ | (11 | ) |
上述敏感性反映了一次改变一个假设的影响。请注意,经济因素和条件往往同时影响多个假设,关键假设变化的影响不一定是线性的。
新会计准则
请参阅合并财务报表附注中的附注1(主要会计政策摘要)。
前瞻性陈述:
本年度报告中的Form 10-K、康宁随后提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的Form 10-Q和Form 8-K报告以及管理层的相关评论中包含的非历史事实或信息,包含“将”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“看到”、“将会”和“目标”等词汇,均属前瞻性声明。这类陈述涉及未来事件,其性质涉及不同程度上不确定的事项。这些前瞻性陈述涉及公司未来的经营业绩、公司在新的和现有市场的份额、公司的收入和收益增长率、公司创新和将新产品商业化的能力、公司预期的资本支出以及公司为改善定价而实施的成本削减举措和措施,包括优化公司的制造能力。
尽管公司认为这些前瞻性陈述是基于对当前估计和预测、一般经济状况、对其业务的了解以及影响公司的关键业绩指标等方面的合理假设,但实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的大不相同的一些风险、不确定性和其他因素包括但不限于:
— | 全球经济趋势、竞争和地缘政治风险,或美国与中国或其他国家之间制裁、关税或其他贸易紧张局势的升级,以及对我们企业全球供应链和战略的相关影响; |
— | 宏观经济和市场状况以及市场波动的变化,包括新冠肺炎疫情引起的发展和波动、通货膨胀、利率、证券和其他金融资产的价值、贵金属、石油、天然气和其他商品的价格和汇率(特别是美元与日元、新台币、欧元、人民币和韩元之间的价格和汇率)、政府激励措施的可用性、消费者需求的减少或突然增加,以及这些变化和波动对我们的财务状况和业务的影响; |
— | 新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度及其对我们业务的需求、运营、我们的全球供应链和股票价格的影响; |
— |
由于恐怖活动、网络攻击、武装冲突、政治或金融不稳定、自然灾害、国际贸易争端或重大健康问题,商业活动或我们的供应链可能中断; |
— | 因盗窃、网络攻击或我们的信息技术基础设施中断而造成的知识产权损失; |
— | 有能力执行专利,保护知识产权和商业秘密; |
— | 对康宁公司、我们的供应商和制造商的供应链、设备、设施、IT系统或运营造成意外中断; |
— | 产品需求和行业产能; |
— | 有竞争力的产品和定价; |
— | 关键部件、材料、设备、自然资源和公用事业的可用性和费用; |
— | 新产品开发和商业化; |
— | 主要客户的订单活动和需求; |
— | 我们的现金流和收益的数量和时间以及其他可能影响我们按计划水平支付季度股息或按计划水平回购股票的能力的条件; |
— | 未来任何股息的数额和时间; |
— | 收购、处置和其他类似交易的影响; |
— | 监管和法律发展的影响; |
— | 能够使资本支出达到预期的客户需求水平; |
— | 我们有能力通过实施运营变化、定价行动和降低成本措施来提高利润率; |
— | 技术更新率; |
— | 不利诉讼; |
— | 产品和组件的性能问题; |
— | 留住关键人员; |
— | 客户有能力维持盈利运营,并获得融资,为持续运营和制造扩张提供资金,并在到期时支付应收账款; |
— | 重要客户的流失; |
— | 税收法律、法规和国际税收标准的变化; |
— | 税务机关进行审计的影响;以及 |
— | 立法、政府法规和其他政府行动和调查的潜在影响。 |
虽然公司不断审查影响公司经营业绩和财务状况的趋势和不确定性,但公司不承担任何更新或补充本文件中包含的任何特定前瞻性陈述的义务,除非法律要求。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在许多外国经营和开展业务,因此受到外币汇率变动的影响。我们对汇率的敞口有以下影响:
• |
影响收益的金融工具和以外币计价的交易的汇率变动; |
• |
对功能货币不是美元的外国子公司的净资产和净收益进行换算时的汇率变动。 |
我们最重要的外币敞口涉及日元、韩元、新台币、人民币和欧元。我们寻求通过使用场外交易(“OTC”)衍生工具,包括外汇远期合约和期权合约,来减轻我们损益表中汇率变动的影响。一般来说,这些套期保值的到期时间与基础外币承诺和交易的时间一致。
如果这些衍生品合约的交易对手不履行合约,我们将面临潜在的损失。然而,我们通过保持一批评级较高的主要金融机构作为我们的交易对手,将这种风险降至最低。我们预计不会因此类交易对手违约而记录任何损失。我们和我们的交易对手都不需要为这些金融工具提供抵押品。
我们的现金流对冲活动利用场外外汇远期合约来降低汇率变动将对向外国客户销售产品和从外国供应商购买产生的净现金流产生不利影响的风险。我们还使用场外外汇远期合约和期权合约,这些合约没有被指定为对冲工具。这些合约被用来抵消经济货币风险。非指定对冲限制了与某些子公司的货币资产、货币负债和外币净收益相关的外国功能货币波动的风险敞口。我们在美国以外的收入中有很大一部分是以日元计价的。当这些收入换算回美元时,我们就会受到日元汇率变动的影响。为了保护换算收益不受日元变动的影响,我们已经签订了一系列平均汇率远期和其他衍生品工具。
我们使用敏感性分析来评估与外汇敞口相关的市场风险。市场风险被定义为由于外币汇率的不利变动而导致的资产和负债的公允价值的潜在变化。截至2022年12月31日,对于未平仓外汇远期合约和期权合约,以及价值受汇率变动影响的外币债务,报价外币汇率10%的不利变动可能导致这些工具的公允价值损失8亿美元,而截至2021年12月31日,这些工具的公允价值为7亿美元。具体到日元,截至2022年12月31日和2021年12月31日,日元报价汇率每出现10%的不利变动,可能会导致这些工具的公允价值分别损失4亿美元和6亿美元。管理层预期,衍生金融工具所报外币汇率逆势变动10%所产生的假设亏损,应可在很大程度上抵销所对冲的资产、负债及未来交易的收益。
项目8.财务报表和补充数据
对本项目8的答复载于我们已审计的综合财务报表和综合财务报表附注,载于本年度报告的表格10-K第四部分第15项。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
本公司的主要高管和主要财务官在评估截至本报告所述期间结束时的披露控制和程序(定义见1934年证券交易法(“交易法”)规则13a-15(E)或15d-15(E))的有效性后,得出结论:根据对交易法规则13a-15或15d-15(B)段所要求的这些控制和程序的评估,康宁的披露控制和程序是有效的。
披露控制和程序是指发行人的控制和其他程序,旨在确保发行人在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。康宁公司的披露控制和程序包括但不限于旨在确保康宁公司根据《交易所法案》提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给康宁公司管理层(包括康宁公司的主要高管和主要财务官)或其他适当执行类似职能的人员的控制和程序,以便及时做出关于要求披露的决定。
财务报告的内部控制
(a) |
管理层财务报告内部控制年度报告 |
管理层负责建立和维持对康宁公司财务报告的充分内部控制。
康宁对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认的会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。康宁对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存记录有关的政策和程序,这些记录合理详细地准确和公平地反映康宁的资产交易和处置;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要,以便按照美国公认的会计原则编制财务报表在美国,一个并保证康宁的收入和支出仅根据康宁管理层和董事的授权进行;及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置康宁的资产提供合理保证。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者对政策和程序的遵守程度可能恶化。
管理层根据#年的框架对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制–集成框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
基于此次评估,管理层得出结论,公司财务报告内部控制于2022年12月31日有效。如本报告所述,截至2022年12月31日,公司财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计。
(b) |
财务报告内部控制的变化 |
根据交易法规则13a-15或15d-15(D)段的评估要求,公司对财务报告的内部控制在最近结束的财政季度期间没有发生任何对财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C.披露妨碍检查的外国司法管辖区
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
在我们的最终委托书中,题为“建议1董事选举”、“公司治理和董事会”以及“拖欠第16(A)条报告”的章节以引用的方式并入本Form 10-K年度报告中。
注册人的行政人员
有关行政人员名单,请参阅本年度报告表格10-K的第I部分第1项。
康宁公司董事会
唐纳德·W·布莱尔已退休的耐克公司执行副总裁兼首席财务官总裁。
1999年至2015年10月,布莱尔先生担任耐克公司执行副总裁总裁兼首席财务官。在加入耐克之前,他在百事公司服务了15年,担任过多项高级管理级别的企业和运营单位财务职务,包括百事日本公司(总部设在东京)和百事可乐国际公司亚洲事业部(总部设在香港)的首席财务官。他的职业生涯始于1981年,当时他是德勤会计师事务所的一名会计。布莱尔于2014年加入康宁公司董事会。年龄:。
莱斯利·A·布伦Sarr Group LLC董事长兼首席执行官
布伦先生是Sarr Group,LLC的董事长兼首席执行官,Ariel Alternative,LLC的联合创始人、董事长兼首席执行官,G100的高级顾问,Council Advisors,World 50,以及外交关系委员会的成员。他也是汉密尔顿·莱恩的创始人、前首席执行官和董事长,1991年至2005年在汉密尔顿担任首席执行官和董事长,默克公司前董事首席执行官,董事公司前董事兼自动数据处理公司董事会主席,以及惠普企业公司前董事。此外,布伦还曾担任董事的执行董事和富达银行投资银行部门的联合创始人,以及E.F.赫顿公司企业融资部门的总裁过去的副总裁。布伦于2018年加入康宁公司董事会。现年70岁。
斯蒂芬妮·A·伯恩斯 道康宁公司退休董事长兼首席执行官
伯恩斯博士拥有近38年的全球创新和商业领导经验。伯恩斯博士于1983年加入道康宁,担任有机硅化学研究人员和专家。1994年,她成为公司第一位女性健康董事。她于2001年当选为道康宁董事会成员,并于2003年当选为总裁。她于2004年至2011年5月担任首席执行官,2006年至2011年12月退休前担任董事长。伯恩斯博士于2012年加入康宁公司董事会。现年67岁。
理查德·T·克拉克默克公司退休董事长兼首席执行官兼总裁领导独立董事
克拉克于2011年从默克公司退休。他于1972年加入默克公司,并担任过一系列高级管理职位。2005年5月,他出任总裁兼默克公司首席执行官,2007年4月担任董事会主席。他于2011年1月从首席执行官职位过渡到2011年11月担任默克董事会主席。他是2003年6月至2005年5月默克公司默克制造事业部的总裁,希望工程董事会荣誉主席,几个慈善非营利组织的受托人。克拉克于2011年加入康宁公司董事会。现年76岁。
帕梅拉·J·克雷格 退休的首席财务官埃森哲。
从2006年到2013年,克雷格担任全球管理咨询、技术服务和外包公司埃森哲的首席财务官,在该公司工作的34年中,她还担任过许多系列管理、咨询和运营方面的领导职务。她还积极参与关注教育和提高商界女性地位的慈善组织,包括纽约妇女论坛、纽约大学斯特恩商学院、新泽西州青年成就组织,并是史密斯学院董事会成员。克雷格于2021年加入康宁董事会。现年65岁。
小罗伯特·F·卡明斯他说:已退休的投资银行副董事长摩根大通。
卡明斯于2016年从摩根大通投资银行业务副董事长的位置上退休。自2010年以来,他一直担任这一职务,为不同行业和行业团体的客户机会提供咨询。1973年,卡明斯在高盛投资银行部门开始了他的商业生涯,1986年至1998年期间,他一直是该公司的合伙人。在2002年之前,他一直担任高盛的董事顾问。卡明斯于2006年加入康宁公司董事会。现年73岁。
小罗杰·W·弗格森他说:退休的总裁和TIAA的首席执行官
弗格森先生在2008年4月至2021年4月期间担任TIAA的总裁和首席执行官。他也是美国联邦储备系统理事会的前副主席。在2008年4月加入TIAA之前,Ferguson先生是瑞士再保险金融服务主管和瑞士再保险美国控股公司董事长。1984年至1997年,他是麦肯锡公司的合伙人和合伙人。他的职业生涯始于在Davis Polk&Wardwell律师事务所纽约市办事处担任律师。弗格森于2021年加入康宁公司董事会。现年71岁。
Daniel P. Huttenlocher Dean,MIT Stephen A. Schwarzman计算学院
Huttenlocher博士是麻省理工学院和苏世民计算学院的院长。在加入麻省理工学院之前,Huttenlocher博士于2012-2019年担任康奈尔理工学院院长和副教务长,并于1988-2012年间在康奈尔大学担任多个职位。在康奈尔大学之前,哈滕洛彻博士曾在施乐帕洛阿尔托研究中心工作,并担任智能市场公司的首席技术官。他还曾担任约翰·D·麦克阿瑟基金会和凯瑟琳·T·麦克阿瑟基金会的主席,该基金会是一个独立的基金会,提供赠款和影响力投资,以支持非营利性组织应对全球社会挑战。哈滕洛彻博士拥有麻省理工学院计算机科学博士和电气工程科学硕士学位。哈滕洛彻博士于2015年加入康宁董事会。年龄:。
库尔特M. Landgraf 退休校长,华盛顿学院
2017年7月至2020年7月,兰德格拉夫先生任华盛顿学院总裁。从2000年到2013年12月退休,他曾担任总裁和教育测试服务(ETS)的首席执行官,教育测试服务是一家民营非营利性教育测试和测量机构。在此之前,他曾在E.I.Du Pont de Nemour and Company(杜邦)担任执行副总裁兼首席运营官,此前曾在杜邦担任包括首席财务官在内的多个高级领导职位。兰德格拉夫于2007年加入康宁公司董事会。现年76岁。
凯文·马丁 Meta Platforms,Inc.美国公共政策副总裁
马丁先生是Meta Platform,Inc.美国公共政策副总裁总裁。在加入Meta之前,他是国际律师事务所Squire Patton Boggs电信业务的合伙人和联席主席(2009年至2015年)。2005年3月至2009年1月,他担任联邦通信委员会(FCC)主席。马丁于2013年加入康宁公司董事会。现年56岁。
黛博拉·D里曼 Metamarkets Group执行主席
Rieman博士在软件和信息技术行业拥有超过33年的经验。2016年,她从MetamMarkets Group执行主席的位置上退休。此前,她管理的是私募投资基金马匹管理公司的董事。1995年至1999年,她担任Check Point软件技术有限公司的首席执行官兼首席执行官总裁。里曼博士于1999年加入康宁公司董事会。现年73岁。
汉瑟E.图克斯二世 雷神飞机公司董事长兼首席执行官
图克斯先生于2002年12月从雷神公司退休。1999年加入雷神公司,先后担任雷神国际总裁、雷神飞机公司董事长兼首席执行官、雷神公司执行副总裁总裁。1980年至1999年,图克斯先生在联合技术公司担任普拉特和惠特尼大型军用发动机集团的总裁,并担任过其他各种领导职务。他是美国海军少校和军事飞行员,以及联合航空公司的商业飞行员。他也是美国国家科学院航空航天工程委员会的前成员。图克斯先生于2001年加入康宁公司董事会。现年75岁。
魏文德 董事长兼首席执行官
威克斯先生自2005年4月以来一直担任康宁公司的首席执行官,并自2007年4月起担任董事会主席。自1983年加入康宁公司以来,他还在康宁公司的市场准入平台和技术方面担任过各种财务、商业、业务发展和综合管理职位。威克斯先生于2000年加入康宁公司董事会,享年63岁。
Mark S.赖顿 总裁,乔治华盛顿大学
莱顿博士拥有近30年管理大型研究型大学的领导经验。他目前是乔治·华盛顿大学的总裁,在圣路易斯的华盛顿大学担任教授和名誉校长一职,他在那里担任了24年的首席执行官和14年的校长,现在正在休假。在加入圣路易斯华盛顿大学之前,他是麻省理工学院的研究员和教授,1987年至1990年担任该学院化学系主任,然后从1990年至1995年担任教务长。2000年至2006年,莱顿博士被任命为国家科学委员会的主席。他还曾担任美国大学协会、商业高等教育论坛和高等教育融资联盟的主席。他被选为美国艺术与科学学院和美国哲学学会的成员,他是美国科学促进会的研究员。赖顿博士于2009年加入康宁公司董事会,享年73岁。
道德守则
本公司董事会通过了《首席执行官和财务管理人员道德守则》(以下简称《守则》)。这部法典已经存在了十多年了。本守则适用于本公司的首席执行官、首席财务官、财务总监及其他财务主管。*于2022年期间,本守则并无就本公司任何董事或行政人员的规定作出任何修订或豁免。道德守则的副本可在我们的网站上找到,网址是:http://www.corning.com/worldwide/en/about-us/investor-relations/codes-of-conduct-ethics.html.如有书面要求,我们亦会免费向股东提供一份《道德守则》副本,地址为康宁公司,地址为One Riverfront Plaza,NY 14831。我们将在修订或豁免之日起四个工作日内,在我们的网站上披露未来对《道德守则》的修订或豁免。
项目11.高管薪酬
标题为“薪酬讨论和分析”,“董事薪酬”和“薪酬和人才管理委员会联锁和内部人参与”在我们的临时委托声明的章节通过引用并入本年度报告的表格10-K.
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
我们最终委托书中题为“受益所有权表”的章节以引用方式并入本年度报告Form 10-K中。
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2022年12月31日公司股权薪酬计划的相关信息:
在行使尚未行使的期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 |
未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 |
根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量(1) |
||||||||||
证券持有人批准的股权补偿计划(2) |
9,664,672 | $ | 22.92 | 32,332,203 | ||||||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
||||||||||||
总计 |
9,664,672 | $ | 22.92 | 32,332,203 |
(1) |
不包括将在行使未偿还期权、认股权证和权利时发行的960万证券。 |
(2) | 所示股票是根据最近股东批准的计划授予的总金额。 |
第十三项特定关系和关联交易与董事独立性
在我们的最终委托书中,题为“与相关人士的交易政策”、“董事独立性”和“公司治理与董事会-委员会”的章节通过引用并入本Form 10-K年度报告。
项目14.主要会计费用和服务
在我们的最终委托书中,题为“向独立注册会计师事务所支付的费用”和“关于审计委员会预先批准独立注册会计师事务所的审计和允许的非审计服务的政策”的章节通过引用被纳入本年度报告的Form 10-K中。
普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)(“普华永道”)向董事会审计委员会发布了年度上市公司会计监督委员会规则第3526号独立信函,其中报告称,根据与其对本报告所载财务报表的审计意见相关的适用标准,该公司具有独立性。审计委员会已与普华永道讨论了其与康宁的独立性,并同意普华永道的观点。
第四部分
项目15.展品
(a) |
作为本报告一部分提交的文件: |
||||
页面 |
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1. |
财务报表 |
58 |
|||
见财务报表的单独索引 |
|||||
(b) |
作为本报告的一部分提交的证物: |
2.1 |
框架协议,日期为2013年10月22日,由三星显示有限公司、康宁公司和其他各方签署。(通过引用附件10.65并入康宁于2014年2月10日提交的Form 10-K,并于2014年3月21日提交的Form 10-K/A进行了修订)。本公司根据S-K法规第601(B)(2)项的规定,遗漏了框架协议的某些附表、展品和类似的附件。 |
|
2.2 |
交易协议,日期为2015年12月10日,由康宁公司、陶氏化学公司、道康宁公司和HS UpState Inc.(通过引用2015年12月11日提交的康宁8-K表格附件1.1合并而成)。 |
|
2.3 |
转让协议,日期为2015年12月29日,由三星显示器有限公司、康宁公司、康宁精密材料有限公司、康宁卢森堡公司、康宁匈牙利数据服务有限公司、康宁日本K.K.和三星康宁先进玻璃有限责任公司(通过引用2015年12月29日提交的康宁8-K表格附件2.1合并而成)。 |
|
3.1 |
2012年4月27日向纽约州州务卿提交的重述的公司注册证书(通过参考2012年5月1日提交的康宁公司表格8-K的附件3(I)1合并而成)。 |
|
3.2 |
2014年1月14日向纽约州州务卿提交的2014年1月14日重新注册的公司证书修正案证书(通过引用2014年1月15日提交的康宁公司8-K表格的附件3.1合并而成)。 |
|
3.3 |
修订和重述的康宁公司章程,自2022年2月2日生效(参考2022年2月3日提交的康宁表格8-K的附件3.1合并)。 |
|
4.1 |
契约,日期为2000年11月8日,公司与纽约银行梅隆信托公司(N.A.)签订(摩根大通公司的继任者,前身为大通曼哈顿银行),作为受托人(参考康宁表格S-3注册声明第333-251135号附件4.01合并)。公司同意根据要求向委员会提供有关长期债务的其他文书的副本。 |
|
4.2 |
普通股股票证书格式(参考2010年5月7日康宁公司登记声明S-8表格(注册声明第333-166642号)附件4.4并入)。 |
|
4.3 |
三星显示器有限公司与康宁公司之间于2013年10月22日签订的股东协议(于2014年2月10日提交的康宁公司10-K表格的附件10.66合并,经2014年3月21日提交的表格10-K/A修订,并经日期为2021年4月5日的股东协议第一修正案进一步修订,该协议参考于2021年4月5日提交的康宁公司8-K表格的附件10.2合并)。 |
|
4.4 |
三星电子有限公司、三星显示器有限公司和康宁公司之间于2013年10月22日签署的停顿协议(合并于2014年2月10日提交的康宁10-K表格10.67,经2014年3月21日提交的10-K/A表格修订)。 |
|
4.5 |
根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券的说明。(引用康宁公司于2021年2月12日提交的Form 10-K的附件4.5。) |
|
10.1 | 2003年非雇员董事股权计划(参照康宁委托书附件3成立,于2003年3月10日提交的最终14A,2003年4月24日召开的股东年会)。 | |
10.2 | 康宁公司和劳伦斯·D·麦克雷于2004年2月1日签署的军官离职协议表(通过参考2004年5月4日提交的康宁10-Q表格附件10.1合并而成)。 |
|
10.3 |
康宁公司与劳伦斯·D·麦克雷于2000年10月4日签署的、日期为2004年2月1日的《变更控制协议》的修订表(通过引用2004年5月4日提交的康宁公司10-Q表的附件10.4合并而成)。 |
10.4 |
截至2000年10月4日康宁公司和劳伦斯·D·麦克雷之间的控制变更修正案表格(通过参考2004年5月4日提交的康宁公司10-Q表格10.5合并而成)。 |
10.5 |
日期为2004年2月1日的修正案,以更改截至2002年4月23日康宁公司和温德尔·P·威克斯之间的控制协议(通过参考2004年5月4日提交的康宁公司10-Q表格的附件10.8合并)。 |
|
10.6 |
康宁公司和Wendell P.Week于2002年4月23日签署的控制变更协议(通过参考2004年5月4日提交的康宁10-Q表格附件10.9合并而成)。 |
|
10.7 |
经修订的2003年非雇员董事股权计划(参照康宁委托书附录K成立为法团,于二零零六年三月八日提交二零零六年四月至二十七日股东周年大会的最终第14A号文件)。 |
|
10.8 |
经修订的康宁公司2003年非雇员董事股权计划,自2006年10月4日起生效(通过参考2007年2月27日提交的康宁公司10-K表格的附件10.28合并)。 |
|
10.9 |
高管补充养老金计划于2007年2月7日生效,并于2007年2月12日签署(合并通过参考2007年2月27日提交的康宁10-K表格10.31)。 |
|
10.10 |
2007年4月10日重述和签署的高管补充养老金计划(通过参考2007年4月27日提交的康宁10-Q表格附件10合并)。 |
|
10.11 |
康宁公司2007年10月3日的绩效激励计划(通过参考2008年2月15日提交的康宁公司10-K表格的附件10.36合并)。 |
|
10.12 |
康宁公司2007年10月3日的补充养老金计划(通过参考2008年2月15日提交的康宁公司10-K表格的附件10.38而合并)。 |
|
10.13 |
2007年10月3日的康宁公司补充投资计划(通过参考2008年2月15日提交的康宁公司10-K表格的附件10.39合并)。 |
|
10.14 |
2008年2月13日的第2号修正案和2004年2月1日的康宁公司和Wendell P.Week之间的谅解函修正案,以及2002年4月23日康宁公司和Wendell P.Week之间的谅解函(通过引用2008年2月15日提交的康宁公司10-K表格的附件10.42合并)。 |
|
10.15 |
控制协议修正案第2号变更表格,2007年12月5日生效(通过参考2008年2月15日提交的康宁10-K表格10.43合并而成)。 |
|
10.16 |
2007年12月5日生效的高级船员离职协议修正案表格(通过参考2008年2月15日提交的康宁10-K表格10.44合并)。 |
|
10.17 |
2007年12月17日批准的康宁公司补充投资计划第1号修正案(通过参考2008年2月15日提交的康宁公司10-K表格附件10.45合并)。 |
|
10.18 |
2007年12月17日批准的康宁公司补充养老金计划第1号修正案(通过参考2008年2月15日提交的康宁公司10-K表格的附件10.46合并而成)。 |
|
10.19 |
2007年12月17日批准的康宁公司高管补充养老金计划第1号修正案(通过参考2008年2月15日提交的康宁公司10-K表格附件10.47合并而成)。 |
10.20 | 2008年7月16日生效的高管补充养老金计划第2号修正案(合并参考2008年7月30日提交的康宁10-Q表格附件10)。 | |
10.21 | 2008年12月19日生效的控制变更协议修正案第3号表格(通过参考2009年2月24日提交的康宁10-K表格10.53合并而成)。 | |
10.22 |
2008年12月19日生效的高级船员离职协议修正案第2号表格(通过参考2009年2月24日提交的康宁10-K表格10.54合并而成)。 |
|
10.23 |
2008年12月19日对康宁公司和Wendell P.Week于2002年4月23日签署的谅解函的第3号修正案(通过参考2009年2月24日提交的康宁10-K表格10.55合并而成)。 |
|
10.24 |
2009年4月29日批准的康宁公司补充投资计划第2号修正案(通过参考2009年7月29日提交的康宁公司10-Q表格附件10.1合并)。 |
|
10.25 |
非雇员董事二零一零年股权计划(于二零一零年三月十五日于二零一零年三月十五日提交的最终第14A条康宁委托书附录B注册成立,提交于二零一零年四月二十九日股东周年大会)。 |
|
10.26 |
2008年12月18日对康宁公司补充养老金计划的第2号修正案(通过参考2011年2月10日提交的康宁公司10-K表格附件10.66合并而成)。 |
|
10.27 |
2008年12月31日生效的康宁公司高管补充养老金计划第3号修正案(通过参考2013年2月13日提交的康宁公司10-K表格附件10.59合并而成)。 |
|
10.28 |
2021年长期激励计划(参照康宁委托书附录B成立,最终14A于2021年3月18日提交,定于2021年4月29日召开股东年会)。 |
|
10.29 |
2012年12月31日生效的康宁公司高管补充养老金计划第4号修正案(通过参考2013年2月13日提交的康宁公司10-K表格附件10.62合并而成)。 |
10.30 | 康宁公司与以下每个人于2015年1月1日签署的军官离职协议表:Eric S.Musser、Lewis A.Steverson和Edward A.Schlesinger(通过参考2015年7月30日提交的康宁10-Q表格附件10.1合并)。 | |
10.31 | 康宁公司与以下每个人于2015年1月1日签署的控制变更协议表格:Eric S.Musser;Lewis A.Steverson和Edward A.Schlesinger(通过参考2015年7月30日提交的Corning Form 10-Q的附件10.2合并)。 | |
10.32 | 2015年12月10日由康宁公司、陶氏化学公司、道康宁公司和HS UpState Inc.签署或之间的税收事项协议(通过引用2015年12月11日提交的康宁公司8-K表格的附件1.2合并而成)。 |
10.33 |
康宁公司非雇员董事限制性股票单位授予通知和协议表格(根据2012年非雇员董事股权计划进行的授予),于2017年1月1日生效(通过参考2017年2月6日提交的康宁公司10-K表格的附件10.74合并)。 |
|
10.34 |
截至2022年6月6日,康宁公司、摩根大通银行、花旗银行、美国银行、高盛美国银行、汇丰银行美国分行、国民协会、摩根士丹利银行、三井住友银行、渣打银行、三井住友银行、富国银行、国民银行、中国银行纽约分行和纽约梅隆银行之间于2022年6月6日签署的信贷协议(合并参考2022年6月7日提交的康宁8-K表格10.1)。 |
|
10.35 |
康宁公司非员工董事递延薪酬计划,于2018年1月1日修订和重述(参考2020年2月14日提交的康宁表格10-K的附件10.77合并)。 |
|
10.36 |
2019年非雇员董事股权计划(参照康宁委托书附录B,于2019年3月22日提交的最终14A,2019年5月2日股东周年大会)。 |
|
10.37 |
康宁公司非雇员董事限制性股票单位授予通知和协议表格(根据2019年非雇员董事股权计划进行的授予),于2020年1月1日生效(通过参考2020年2月14日提交的康宁公司10-K表格的附件10.79合并)。 |
|
10.38 |
康宁公司业绩单位协议表,2020年1月1日生效(通过参考康宁公司于2020年2月14日提交的10-K表的附件10.80合并而成)。 |
|
10.39 | 三星显示器有限公司和康宁公司之间于2021年4月5日签署的股份回购协议(参照康宁公司于2021年4月5日提交的Form 8-K的附件10.1合并)。 | |
10.40 | 经修订和重述的康宁公司补充投资计划,于2023年1月1日生效。 | |
10.41 | 经修订和重述的康宁公司高管补充养老金计划,2023年1月1日生效。 | |
10.42 | 经修订和重述的康宁公司补充养老金计划,2023年1月1日生效。 | |
14 |
康宁公司首席执行官及财务主管道德守则及董事及行政人员行为守则(参考康宁委托书附录G,于2012年3月13日提交2012年4月26日股东周年大会的最终14A条而合并)。 |
|
21 |
截至2021年12月31日注册人的子公司。 |
|
23 |
独立注册会计师事务所普华永道有限责任公司同意。 |
|
24 |
授权书(包括在本年度报告的10-K表格的签名页上)。 |
|
31.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的规则13 a-15(e)和15 d-15(e)进行认证。 |
|
31.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的规则13 a-15(e)和15 d-15(e)进行认证。 |
|
32 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。 |
|
101.INS |
内联XBRL实例文档 |
|
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
101.CAL |
内联XBRL分类计算链接库文档 |
|
101.LAB |
内联XBRL分类标签Linkbase文档 |
|
101.PRE |
内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档 |
|
101.DEF |
内联XBRL分类定义文档 |
|
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表注册人签署其报告。
康宁公司 |
||
日期:2023年2月13日 |
发信人: |
/S/温德尔P.Week |
Wendell P.Week |
||
尊敬的董事会主席, |
||
首席执行官 |
授权书
兹确认,以下签名的人士共同及个别组成及委任Edward A.Schlesinger、Lewis A.Steverson及Stefan Becker,他们各自均有权以任何及所有身份代替其实际代理人签署对本年度报告10-K表格的任何修订,并将其连同证物及其他相关文件提交至美国证券交易委员会,在此批准及确认每一名上述事实上代理人或其替代代理人均可凭借本表格作出或导致作出任何修订。
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人并于2023年2月13日以所示身份签署。
签名 |
容量 |
|
/S/温德尔P.Week |
董事会主席、首席执行官、董事 |
|
Wendell P.Week |
(首席行政主任) |
|
/S/爱德华·A·施莱辛格 |
常务副总裁兼首席财务官 |
|
爱德华·A·施莱辛格 |
||
/发稿S/斯蒂芬·贝克尔 |
高级副总裁,财务和公司控制官 |
|
斯特凡·贝克尔 |
||
/S/唐纳德·W·布莱尔 |
董事 |
|
唐纳德·W·布莱尔 |
||
/S/莱斯利·A·布伦 |
董事 |
|
莱斯利·A·布伦 |
||
/S/斯蒂芬妮·A·伯恩斯 |
董事 |
|
斯蒂芬妮·A·伯恩斯 |
||
/S/理查德·T·克拉克 |
董事 |
|
理查德·T·克拉克 |
||
/S/帕梅拉·J·克雷格 |
董事 |
|
帕梅拉·J·克雷格 |
签名 |
容量 |
|
/S/小罗伯特·F·卡明斯 | 董事 | |
小罗伯特·F·卡明斯 | ||
/S/小罗杰·W·弗格森 | 董事 | |
小罗杰·W·弗格森。 | ||
/S/黛博拉·A·亨雷塔 |
董事 |
|
黛博拉·A·亨雷塔 |
||
/S/Daniel P.Huttenlocher |
董事 |
|
Daniel·P·哈滕罗彻 |
||
/S/库尔特·M·兰德格拉夫 |
董事 |
|
库尔特·M·兰德格拉夫 |
||
/S/凯文·J·马丁 |
董事 |
|
凯文·马丁 |
||
/S/黛博拉·D·里曼 |
董事 |
|
黛博拉·D·里曼 |
||
/S/韩赛尔·E·图克斯II |
董事 |
|
韩赛尔·E·图克斯II |
||
/S/马克·S·莱顿 |
董事 |
|
马克·S·莱顿 |
康宁公司
2022年年度报告
财务报表索引
页面 |
|||
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID |
56 |
||
合并损益表 |
58 |
||
综合全面收益表 |
59 |
||
合并资产负债表 |
60 |
||
合并现金流量表 |
61 |
||
合并股东权益变动表 |
62 |
||
合并财务报表附注 |
|||
1. |
重要会计政策摘要 |
63 |
|
2. |
重组、减值及其他费用和信贷 |
71 |
|
3. |
HSG交易和收购 |
73 |
|
4. |
收入 |
74 |
|
5. |
盘存 |
75 |
|
6. |
租契 |
75 |
|
7. |
所得税 |
76 |
|
8. |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧后的净额 |
80 |
|
9. |
商誉及其他无形资产 |
80 |
|
10. |
其他资产和其他负债 |
81 |
|
11. |
债务 |
83 |
|
12. |
员工退休计划 |
84 |
|
13. |
承付款、或有事项和担保 |
90 |
|
14. |
对冲活动 |
91 |
|
15. |
公允价值计量 |
93 |
|
16. |
股东权益 |
94 |
|
17. |
普通股每股收益 |
98 |
|
18. |
基于股份的薪酬 |
99 |
|
19. |
可报告的细分市场 |
101 |
|
独立注册会计师事务所报告。
致康宁公司董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了康宁公司及其子公司随附的合并资产负债表(“公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的相关合并利润表、综合收益表、股东权益变动表和现金流量表,截至2022年12月31日止三年各年的相关合并利润表、综合收益表、股东权益变动表和现金流量表,包括相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们还根据中规定的标准审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制 内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日止三个年度的经营业绩及现金流量。我们还认为,截至2022年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制该等综合财务报表、维持有效的财务报告内部控制,以及对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在9A项下管理层的财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
所得税-韩国税务纠纷的应收账款
如合并财务报表注释1、7和10所述,在评估与公司各种税务申报职位相关的税收优惠时,管理层使用最高累积税收优惠(更有可能实现)记录不确定税务职位的税收优惠。在公司提交包含税务状况的申报表期间或获得新信息时,对未确认税收优惠的资产或负债进行调整。该公司目前正在对2010年至2018年纳税年度的某些韩国税务评估和退税申请提出上诉。该公司必须将有争议的税款存入韩国政府,作为其对任何税务评估提出上诉的条件。该公司认为,该公司更有可能在上诉过程中获胜,因此,截至2022年12月31日,管理层记录了3.49亿美元的非流动应收账款。
吾等决定执行与南韩税务纠纷应收账款有关的程序是一项重要审计事宜的主要考虑因素是:(I)管理层在根据税法的适用而对本公司不确定的税务状况应用较可能确认准则时作出重大判断;(Ii)核数师在执行程序及评估与管理层假设本公司将在任何税务评估上诉中胜出的审计证据方面的高度主观性及努力;及(Iii)审计工作涉及使用具备专业技能及知识的专业人士。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与不确定的税收状况相关的控制措施的有效性,包括管理层对韩国税务纠纷的评估。除其他外,这些程序还包括获取管理层的评估和证据,以支持在韩国税务纠纷上更有可能的税务立场,并评估经韩国税务机关审查并通过上诉程序最终维持税务立场的可能性的合理性。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估管理部门的评估和与税法适用有关的佐证。
/s/
2023年2月13日
自1944年以来,我们一直担任该公司的审计师。
合并损益表。 |
康宁公司及其子公司 |
Year ended December 31, |
||||||||||||
(单位:百万,每股除外) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
净销售额 |
$ | $ | $ | |||||||||
销售成本 |
||||||||||||
毛利率 |
||||||||||||
运营费用: |
||||||||||||
销售、一般和行政费用 |
||||||||||||
研究、开发和工程费用 |
||||||||||||
购入无形资产的摊销 |
||||||||||||
营业收入 |
||||||||||||
利息收入 |
||||||||||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
转化收益合同收益(损失),净额(注14) |
( |
) | ||||||||||
交易相关收益,净额(注3) |
498 | |||||||||||
其他收入(费用),净额 |
( |
) | ||||||||||
所得税前收入 |
||||||||||||
所得税拨备(注7) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
净收入 |
||||||||||||
可归因于非控股权益的净收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
康宁公司的净收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
普通股股东可获得的每股普通股收益: |
||||||||||||
基本(注17) |
$ | $ | $ | |||||||||
稀释(注17) |
$ | $ | $ | |||||||||
可归因于康宁公司的净收入与普通股股东可获得的净收入的对账: |
||||||||||||
康宁公司的净收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
A系列可转换优先股股息 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
赎回优先股支付的超额对价(1) |
( |
) | ||||||||||
普通股股东可获得的净收入 |
$ | $ | $ |
(1) |
更多信息请参阅合并财务报表附注中的附注16(股东权益)。 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
综合全面收益表 |
康宁公司及其子公司 |
Year ended December 31, |
||||||||||||
(单位:百万) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
净收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
外币兑换调整及其他(注16) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
退休后福利计划的未摊销收益(损失)和先前服务积分(成本) |
( |
) | ||||||||||
衍生品的已实现和未实现损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他综合(亏损)收入,税后净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
综合收益 |
||||||||||||
可归属于非控股权益的全面收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
康宁公司的全面收入 |
$ | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并资产负债表 |
康宁公司及其子公司 |
十二月三十一日, | ||||||||
(百万,不包括每股和每股金额) | 2022 | 2021 | ||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收贸易账款,扣除坏账净额--#美元 及$ | ||||||||
库存(附注5) | ||||||||
其他流动资产(注10和14) | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产、厂房和设备,扣除累计折旧--#美元 及$ (注8) | ||||||||
净善意(注9) | ||||||||
其他无形资产,净值(注9) | ||||||||
递延所得税(附注7) | ||||||||
其他资产(注10和14) | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债与权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
长期债务和短期借款的流动部分(注11) | $ | $ | ||||||
应付帐款 | ||||||||
其他应计负债(注10和13) | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务(附注11) | ||||||||
养老金以外的退休后福利(注12) | ||||||||
其他负债(注10和13) | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项(附注13) | ||||||||
股东权益(注16): | ||||||||
普通股--面值$ 每股;授权股份 亿股;已发行股份: 十亿美元, 十亿 | ||||||||
额外实收资本-普通股 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
库存股,按成本计算;持有的股份: 百万美元和 百万 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
康宁公司股东权益总额 | ||||||||
非控制性权益 | ||||||||
总股本 | ||||||||
负债和权益总额 | $ | $ |
随附附注为本综合财务报表之组成部分。
合并现金流量表 |
康宁公司及其子公司 |
Year ended December 31, |
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(单位:百万) |
2022 |
2021 |
2020 |
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经营活动的现金流: |
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净收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
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折旧 |
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购入无形资产的摊销 |
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资产处置损失 |
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遣散费(撤销) |
( |
) | ||||||||||
遣散费 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
基于股份的薪酬费用 |
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日本日元计价债务的兑换(收益)损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
递延税金(福利)准备 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
养老金计划缴费 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
转化收益合同(收益)损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
交易未实现的兑换损失(收益) |
( |
) | ||||||||||
(收益)投资损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
石棉索赔付款 |
( |
) | ||||||||||
税务评估退款 |
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资产减值 |
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交易相关收益,净 |
( |
) | ||||||||||
资产和负债变动情况: |
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应收贸易账款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
盘存 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
其他流动资产 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
应付帐款和其他流动负债 |
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客户存款和政府激励措施 |
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递延收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他,净额 |
( |
) | ||||||||||
经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流: |
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资本支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
出售或处置资产的收益 |
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出售业务所得收益 |
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对未合并实体的投资和未合并实体的收益,净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
转换收益合同的已实现收益 |
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套期保值合同支付的保费 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他,净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
融资活动的现金流: |
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偿还短期借款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
偿还长期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
发行短期债券所得款项 |
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发行长期债券所得收益 |
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赎回优先股的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
支付员工股票奖励预扣税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
行使股票期权所得收益 |
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为国库购买普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
已支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他,净额 |
( |
) | ||||||||||
用于融资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
汇率对现金的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
现金及现金等价物净(减)增 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
年初现金及现金等价物 |
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年终现金及现金等价物 |
$ | $ | $ |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
合并股东权益变动表 |
康宁公司及其子公司 |
其他内容 | 累计 | 总康宁 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
敞篷车 | 已缴费 | 其他 | 注册成立 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||||
择优 | 普普通通 | 资本 | 保留 | 财务处 | 全面 | 股东的 | 控管 | |||||||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | 库存 | 库存 | 常见 | 收益 | 库存 | 损失 | 股权 | 利息 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
为国库购买普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
为福利计划和行使期权而发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股息( 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
优先股息(美元 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
HSG的非控股权益 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他,净额(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
优先股赎回(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
将优先股转换为普通股(3) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
为国库购买普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
为福利计划和行使期权而发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息(#美元 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
优先股息(美元 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他,净额(2) | 2 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
为国库购买普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
为福利计划和行使期权而发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息(#美元 每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他,净额(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
(1) |
有关其他资料,请参阅合并财务报表附注内附注3(HSG交易及收购)。 |
(2) | 库存股包括为履行员工预扣税义务而被视为向公司交出的普通股。 |
(3) | 有关其他资料,请参阅综合财务报表附注内附注16(股东权益)。 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康宁公司及其子公司
合并财务报表附注
1.《重要会计政策摘要》
组织
康宁公司是笔记本电脑、平板台式显示器、显示电视和其他信息显示应用的高性能玻璃的供应商;电信行业的运营商网络和企业网络产品;汽车和重型汽车市场的汽油和柴油发动机的陶瓷基板;科学界的实验室产品和生物技术应用的专用聚合物产品;半导体行业和科学界的先进光学材料;多晶硅产品和其他技术。在这些票据中,术语“康宁”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指康宁公司及其子公司。
列报依据和合并原则。
综合财务报表包括康宁公司及其附属公司的综合帐目,该等综合帐目是根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)合并而成。所有公司间账户、交易和利润都已被取消。当公司施加重大影响时,对部分拥有的附属公司的投资将按权益法入账,这通常发生在其所有权权益超过20%而该公司确实做到了不拥有控股权。本公司在这些关联公司的损益中所占的份额计入综合经营业绩。
当公司有权指导实体的重大活动,并有义务吸收损失或从实体获得利益时,公司合并可变利益实体(“VIE”)可能要有意义。《公司》做到了不在本报告所述期间,是否有任何重要的合并或未合并的VIE在其运营中。
在……上面2020年9月9日, 铁杉半导体集团(“HSG”)以价值美元赎回了杜邦在HSG的全部所有权权益
某些上一年的金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。这些重新分类 不是对经营业绩、财务状况或股东权益变动的影响。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表和相关附注中资产、负债、收入、费用以及或有资产和负债的披露。这些综合财务报表中的重大估计和假设包括与收入确认、重组费用、商誉和长期资产减值测试相关的估计、收购资产和负债的公允价值估计、投资的公允价值估计、股权、环境和法律负债、所得税和递延税项估值扣除、计算退休金和其他退休后员工福利支出时使用的假设以及基于股份的薪酬的公允价值。由于作出估计所涉及的固有不确定性,在未来期间报告的实际结果可能与这些估计不同。
1.重要会计政策摘要(续)
收入确认。
该公司的大部分收入来自向客户交付产品,并根据客户何时获得产品控制权的评估在某个时间点确认。当合同条款下的所有履约义务都得到满足,并且产品的控制权已经转移到客户手中时,收入才被确认。如果存在客户承兑条款,并且不能客观地确定控制权已经转移,则只有在收到客户承兑条款并已履行所有履约义务时,才记录收入。商品销售通常是这样做的不包括多个产品和/或服务元素。运输和手续费被视为履行成本和不由于装运和搬运义务的敷衍性质,作为收入合同条款下的单独履行义务。
收入是指转让货物或提供服务所预期的对价金额。销售税、增值税和其他税种与创收活动同时征收,不包括在收入中。附带合同成本是不在交付货物和服务的情况下,材料被确认为费用。
于确认收入时,会就估计产品退货、折扣及基于历史经验及客户安排相关条款的估计产品退货、折扣及价格折扣的收入减值入账。在提供产品保修的情况下,根据历史经验和特定的保修条款确定估计保修成本的责任。当经验表明预期结果将与最初对责任的估计不同时,保修责任将进行调整。产品保修责任为不材料截止日期2022年12月31日和2021.
此外,公司与某些客户有合同安排,主要与电信产品有关,包括设计、安装、培训和软件维护服务,其中收入随着时间的推移而确认。这些合同下的履约义务一般要求随着时间的推移履行服务,从而产生直线摊销法或输入法,使用已发生和预测的费用来预测在履行履约义务后的收入确认模式。康宁的其他收入是不截至年度的材料2022年12月31日,2021和2020.
合同资产和负债
合同资产,如获得或履行合同的增量成本,在康宁的收入确认过程中只是一个微不足道的组成部分。康宁作为产品制造商的大部分履行成本被归类为库存、固定资产和无形资产,这些成本在这些资产类型的各自指导下进行会计处理。由于产品的性质及其各自的制造工艺,其他履行成本无关紧要。
合同负债包括客户押金、递延收入和其他预付款项。客户押金主要与展示产品相关,递延收入主要与HSG相关。其他预付款包括 不对业务有重大影响,并计入综合资产负债表中的其他应计负债。
研发成本
研究和开发成本在发生时计入费用。研发成本总计为5美元
外币折算和交易
康宁外国子公司的功能货币是根据适当的经济因素确定的。对于大多数海外业务来说,当地货币通常被视为功能货币。康宁最重要的例外是台湾子公司,该子公司使用日元作为其功能货币。对于以子公司功能货币以外的货币计价的所有交易,外币重新计量损益计入汇率变化期间的收入。外币重新计量净收益为美元
1.重要会计政策摘要(续)
外国子公司功能货币资产负债表账户按期末汇率换算,经营报表账户按当期平均汇率换算。折算损益作为股东权益累计其他全面亏损的单独组成部分入账。将非功能货币资产和负债重新计量为功能货币的影响计入当期收益,但与长期投资性质的实体内外币交易有关的影响除外,并与累计其他股东权益综合损失中的换算损益一起记录。在外国实体的投资出售或基本上完全清算时,在其他全面亏损中累积的可归因于该投资的净折算收益或亏损金额在出售或清算发生期间报告为损益。
基于股份的薪酬
康宁公司为其董事会的关键员工和非员工成员维持长期激励计划(“计划”)。设立以股权为基础的薪酬奖励计划,包括基于时间的限制性股票和限制性股票单位、基于业绩的限制性股票单位、股票期权、股票增值权或奖励的组合(统称为股票奖励)。
以股份为基础的薪酬成本在综合损益表中分配给销售成本、销售成本、一般和行政费用以及研究、开发和工程费用。
以股份为基础的补偿奖励的成本等于授予日奖励的公允价值,对于预期最终归属的奖励,确认补偿费用。预计归属的奖励数量等于授予的总奖励减去对归属前预计发生的没收数量的估计。本公司在每个报告期重新评估归属的可能性,并根据其概率评估调整基于股份的薪酬支出。
罚没率是根据超过15如果实际没收的财产与最初的估计有很大不同,则会对没收情况进行调整。估计没收的任何变化的影响将通过累加调整予以确认,该调整将计入估计变化期间的补偿费用。对于包含授予符合退休资格的员工的退休准备金的奖励,基于股份的薪酬支出将在预期达到所需业绩的期间内确认。
在必要的服务期内,公司还为确认的费用确认递延所得税利益。在随后的归属、行使、没收或奖励到期时,公司的实际所得税扣减(如果有)与之前应计的所得税优惠之间的差额在当期所得税支出/福利中确认。
基于时间的限制性股票和限制性股票单位
计时限制性股票及限制性股票单位由本公司酌情发行,归属时以本公司普通股股份支付。公允价值以授予日公司股票的收盘价为基础。对于授予公司董事会非雇员成员的奖励,如不是根据既得条款,公司立即确认赔偿费用。
基于业绩的限制性股票单位
基于业绩的限制性股票单位是在实现某些目标后赚取的,在归属时以公司普通股的股票支付,通常超过一年
一年期间。公允价值是基于公司普通股在授予日的收盘价,并假设目标支付水平将会实现。
1.重要会计政策摘要(续)
股票期权
康宁的股票期权计划提供非限制性和激励性股票期权,以在授予日以收盘价购买授权但未发行的普通股或库存股,并通常从
年份至 从授予之日起的数年内。非限制性和激励性股票期权的最长期限为 从授予之日起的数年内。当员工保留奖励时,奖励被认为是归属的不是更长的时间取决于提供后续服务(“非实质性归属期办法”)。
康宁使用多点Black-Scholes估值模型来估计股票期权的公允价值,其中包含了预期波动率、股息收益率、无风险利率、预期期限和没收率等假设。康宁采用混合方法计算波动率假设,该假设基于短期隐含波动率、相当于预期期限的最新波动率和最新波动率的加权平均值 15- 年历史波动性。使用的无风险利率是a的隐含利率 零- 期限等于期权预期期限的息票美国国债。预期期限是期权预计尚未行使的时期,并使用历史行使经验的组合计算,该经验经过调整以反映所估值期权的当前归属期和未行使期权的部分生命周期。
现金和现金等价物
现金等价物由流动性高的投资组成,这些投资很容易转换为现金。合约到期日为三当购买时,几个月或更短的时间被视为现金等价物。由于这些工具的到期日较短,这些证券的账面价值接近公允价值。
下表提供了现金流量信息的补充披露(以百万为单位):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
非现金交易: | ||||||||||||
资本支出的应计项目 | $ | $ | $ | |||||||||
支付利息和所得税的现金: | ||||||||||||
利息(1) | $ | $ | $ | |||||||||
所得税,扣除收到的退款后的净额 | $ | $ | $ |
(1) | 包括大约$ |
应收贸易账款,扣除坏账后的净额
坏账准备是根据对现有应收账款中可能的终身信贷损失金额的最佳估计得出的。本公司根据过往核销经验及预期未来行业违约率厘定拨备金额。此外,在公司被告知特定客户无法履行其财务义务的情况下,将设立特定的免税额。该公司做到了不拥有与客户相关的任何重大表外信贷风险。
盘存
存货以成本或可变现净值中较低者为准。第一-In,第一-OUT方法。
财产、厂房和设备,扣除累计折旧后的净额
土地、建筑物和设备(包括贵金属)按成本记录。折旧采用直线法根据相关资产的估计使用寿命计算。估计的使用寿命通常从
1.重要会计政策摘要(续)
设备小类包括以下类型的资产(不包括贵金属):
资产类型 | 使用寿命范围(以年为单位) | ||
计算机硬件和软件 | |||
制造设备 | |||
家具和固定装置 | |||
运输设备 |
制造设备包括由贵金属制成的生产设备的某些部件。这些资产是不折旧是因为它们的物理损失非常低,并且在公司的制造过程中反复回收和重复使用,使用寿命非常长。贵金属在制造和回收过程中的实物损失被视为消耗,这些损失在实际损失单位的基础上作为期间费用入账。贵金属是许多玻璃生产过程中不可或缺的一部分,购买贵金属只是为了支持运营。这些金属是不出于交易或其他目的而持有。
租契
康宁从中国租赁某些房地产、车辆和设备第三使用权资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表其支付租赁所产生的租赁款项的义务。使用权资产及相应的租赁负债在开始之日根据所有租期超过十二月份。为确定租赁付款的现值,本公司根据租赁开始日的信息使用递增借款利率,或使用隐含利率(如果该利率很容易确定)。该公司已选择在其租赁合同中合并租赁和非租赁部分。
如果认为可以合理确定将行使使用权、资产和租赁负债,则在计算使用权时包括续期和终止选择权。
租赁费用在经营租赁的租赁期内按直线确认。与融资租赁相关的使用权资产的利息支出和摊销分别采用有效利息法和直线法计算和确认。
康宁做到了不作为出租人有任何重要的协议。
长期资产减值准备
当发生表明资产或资产组账面价值的事件或环境变化时,审查长期资产,如财产、厂房和设备以及无形资产的可回收性可能不是可以追回的。当存在减值指标时,估计的未贴现未来现金流量,包括资产组最终按市值处置的现金流量,将与资产的账面价值进行比较,以确定资产组是否可收回。对于未能通过回收测试的资产组,长期资产的估计公允价值是使用收益法确定的,该方法首先预测所有预期的未来现金流量净额,包括长期资产的最终按市值处置,并考虑所有贵金属的公平市场价值(如果适用)。长期资产账面价值的可回收性以可确认现金流在很大程度上独立于其他资产和负债现金流的最低水平评估。如果存在减值,则计入损失以反映资产的公允价值和账面价值之间的差额。
本公司须于确认减值指标后评估长期资产账面值的可回收性。公司每个季度都会进行这项审查,并在评估是否存在减值指标时做出判断。截至该年度为止2020年12月31日,康宁对一个资产集团产生了长期的资产减值和处置损失,该资产集团与重新评估和重新确定与Hemlock和新兴成长型业务相关的研发计划的优先顺序有关。2(重组、减值及其他费用及贷项)于综合财务报表附注内提供补充资料。
1.重要会计政策摘要(续)
商誉
商誉是指被收购实体的成本超过在企业合并中被分配给收购资产和承担的负债的金额。商誉与特定的报告单位有关,并直接分配给特定的报告单位。报告单位要么是经营部门,要么是一低于经营部门的水平。商誉的减值测试是在报告单位层面进行的。商誉的减值指标每季度进行一次审查,或者如果发生事件或情况变化,表明账面金额可能减损。康宁公司还在每隔一年进行详细的量化减损测试三几年,即使有不是存在减损指标。此计算用于定性过程的定量验证;此过程不代表选择执行定量减损测试而不是定性审查。
定性过程包括对企业长期增长的预期和预测的未来现金流进行广泛的审查。如果需要进行量化减值分析,估值方法是一种收益方法,使用贴现现金流量模型,在该模型中,预期的几个时期的现金流量加上该时间范围结束时的终端价值,使用适当的回报率贴现到其现值。这些估计基于历史经验、商业关系的当前知识和关于未来趋势的可用外部信息。如果公允价值低于账面价值,计入损失以反映公允价值和账面价值之间的差额。最近一次量化测试是在2020本公司报告单位的公允价值大幅超过各自的账面价值。
政府援助
公司接受政府援助,通常主要是以现金奖励的形式进行资本扩张项目。收到的现金奖励被归类为负债,并在公司可能遵守任何合同条件时予以确认。与购买物业、厂房和设备有关的现金奖励从相关资产的成本中扣除。与项目费用或其他费用有关的现金奖励在损益表中确认为扣除相关费用。
截至年底止年度2022年12月31日,确认为不动产、厂房和设备或净利润减少的现金激励包括 不材料截至 2022年12月31日,该公司有$
环境责任
本公司应计环境调查、补救、运营和维护成本,前提是很可能已产生负债,且金额可以合理估计。就环境问题而言,最有可能发生的费用是根据对每个地点的现有事实、现行法律和条例以及以前的补救经验的评估而产生的。对于有多个潜在责任方的场地,公司将考虑其在预期补救费用中可能按比例分摊的费用,以及其他各方履行义务的能力,为这些费用建立拨备。哪里不是如果一个估计范围内的金额比另一个范围内的金额更有可能出现,则应计最小未贴现金额。当未来的负债被确定为可由保险范围偿还时,为潜在负债记录应计费用,并在几乎确定偿还的情况下记录与保险赔偿有关的应收款。
这种补救措施固有的不确定性质以及初步估计可能不反映这一结果可能导致公司在未来期间确认额外成本。
权益法投资
自.起2022年12月31日和2021,康宁在关联公司的投资通过权益法核算,总额为#美元。
1.重要会计政策摘要(续)
权益法投资定期进行减值审查,或者在发生表明账面金额的事件或情况变化时进行审查可能受到损害。这项评估是基于对股权投资业绩的审查和对减值指标的审查,以确定是否有证据表明存在价值损失。对于有减值指标的股权投资,公允价值是根据折现现金流量或其他适当的估值方法计量的,具体取决于所涉公司的性质。如果投资的账面金额很可能无法收回,减值将被视为非临时性的并计入收益,股权投资余额将减少至其公允价值。
所有这样做的股权投资不导致整合,并且是不按权益法核算,按公允价值计量,其变动反映在净收入中。本公司对符合以下条件的股权投资采用计量选择不具有易于厘定的公允价值,并以成本减去减值,加上或减去有序交易中可见的价格变动来计量这些投资。这些投资是不材料截止日期2022年12月31日和2021.
员工退休计划
康宁提供员工退休计划,包括覆盖某些国内和国际员工的固定福利养老金计划,以及为符合条件的退休人员和受抚养人提供医疗保健和人寿保险福利的退休后计划。与这些福利相关的成本和债务反映了该公司与一般经济状况有关的假设,特别是利率、计划资产的预期回报率、员工薪酬增长率和医疗保健成本趋势率。提供计划福利的费用取决于人口统计假设,包括退休、死亡率、更替和参加计划。
固定收益养老金计划的成本包括二元素:(1)每季度确认的持续成本,包括服务和利息成本、计划资产的预期回报和先前服务成本的摊销;和(2)走廊外按市价计价的损益,走廊等于10%年初计划资产的福利债务或与市场相关的价值中较大者,每年在第四每年的每个季度。这些收益和损失是由于精算假设的变化以及计划资产的实际收益和预期收益之间的差异造成的。任何由削减、结算或重大计划变更所引发的中期重计量,以及任何与年度估值相符的调整,均在发生此类事件的季度确认为按市值计价的调整。
退休后福利计划的成本包括每季度确认的持续成本,并包括服务和利息费用、以前服务费用的摊销和精算损益的摊销。因改变精算假设而产生的精算损益被确认为年度累计其他全面股东权益损失的组成部分,并摊销到预期将根据计划领取福利的雇员的平均剩余服务期内的经营业绩,前提是此类损益不在走廊范围内。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。在这种方法下,递延税项资产和负债被确认为可归因于营业亏损和税收抵免结转的未来税收后果,以及现有资产和负债的账面金额与各自税基之间的差额。当管理层无法得出结论认为递延税项资产和负债比不部分或全部递延税项资产最终将根据现有证据实现,包括考虑税务筹划战略。
实际税率反映了对税务审计最终结果的评估。在评估与公司各种报税头寸相关的税收优惠时,不确定税收头寸的税收优惠是使用最高累计税收优惠来记录的,该最高累计税收优惠更有可能超过不有待实现。在提交包含纳税状况的报税表期间或当获得新的信息时,对未确认的税收优惠的资产或负债进行调整。未确认税项利益的负债,包括应计罚款和利息,计入综合资产负债表中的其他应计负债和其他长期负债,并计入综合收益表中的所得税支出。
独立事件,如审计结算或税法变更,在发生期间确认。
一般来说,康宁将无限期地将海外收益再投资于:(1)任何子公司缺乏足够的当地法定收益进行分配,或以其他方式没有能力将收益汇回国内,(2)康宁打算将这些收益再投资于运营的任何子公司,(3)康宁公司持有非控股权益的法人实体,(4)任何附属公司在盈利和利润方面出现累积亏损,或(5)未来分销将引发重大净成本的任何子公司。
1.重要会计政策摘要(续)
公允价值计量
主要类别的金融资产和负债,包括短期投资、其他资产和衍生品,均按经常性公平价值计量。某些资产和负债在发生损失时按非经常性公平价值计量,其中包括长期资产、善意、权益法投资、其他投资和资产报废义务。
公允价值是指在计量日期市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所获得的价格。在确定要求以公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时,分析康宁公司将进行交易的主要或最有利的市场。考虑了市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设,如固有风险、转让限制和不良表现风险。
A 三基于可观察和不可观察输入的水平估值等级用于公允价值计量。可观察到的投入基于市场数据或独立来源,而不可观察到的投入基于公司自己的市场假设。一旦确定了输入的特征,就会将输入的优先级设置为一的三用于衡量公允价值的广义水平:一般水平1,相同工具在活跃市场的报价,水平2,重要的其他可观察到的投入和水平3,重大的不可观察的输入。
衍生工具
公司订立各种外汇远期合约和外汇期权合约,以管理外汇汇率波动的风险敞口。财务风险敞口根据公司政策和程序进行管理。该公司还利用从其贵金属租赁合同中分流出来的衍生品来管理其租赁贵金属的单独会计池对市场价格变化的风险敞口。
所有衍生品均按公允价值计入综合资产负债表。被指定为现金流量对冲的衍生品公允价值变动如下不在当期经营业绩中确认,但在累计其他全面亏损中记录。当基础对冲项目影响收益时,与现金流量对冲相关的金额从累计其他全面亏损中重新分类。这种重新分类记录在基础对冲交易所在的综合收益表的同一行项目内,通常是销售、销售成本或其他收入(费用),净额。被指定为公允价值对冲的衍生品的公允价值变动,不包括时间价值部分,在当前经营结果中确认为其他收入(费用),在综合损益表中净额。衍生工具的公允价值变动不被指定为套期保值工具的资产在合并损益表中的折算收益合同收益(亏损)、净收益和其他收益(费用)净额内确认。
新会计准则
在……里面2021年11月,FASB发布会计准则更新 2021-10政府援助(主题832):商业实体披露政府援助(“ASU”)2021-10”)。亚利桑那州立大学2021-10要求商业实体在财务报表附注中披露有关某些类型政府援助的信息。 年度披露要求适用于与政府的交易,这些交易通过类比赠款或缴款模式进行核算。 亚利桑那州立大学的采用 2020-10做不对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。
最近发布的会计准则是 不预计将对公司合并财务报表产生重大影响。
2.*重组、减值和其他费用和信贷
下表列出了重组、减值和其他费用和信贷(单位:百万):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
遣散费 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
资产减值 | ||||||||||||
容量优化 | ||||||||||||
其他收费和贷项 | ||||||||||||
重组、减值和其他费用和信贷总额 | $ | $ | $ |
康宁定期评估公司资产基础和全球劳动力的运营效率和成本结构,并采取适当的行动使企业资源与商业环境保持一致。
2022
康宁记录的美元
2020
在……里面2020为应对不确定的全球经济形势,康宁公司已采取行动转变公司的成本结构,提高运营效率。这些行动包括全公司范围的裁员计划、某些资产的注销、与某些制造设施的产能优化相关的加速折旧以及其他退出费用和信用。
遣散费
在.期间第二1/42020,康宁公司实施了一项全公司范围的裁员计划。遣散费的产生主要是为了促进显示技术部门在亚洲地区的产能调整、优化光通信部门以及控制公司成本。
资产减值
截至年底止年度2020年12月31日,康宁对一个资产集团产生了长期的资产减值和处置损失,该资产集团与重新评估与铁杉和新兴成长型业务有关的研发计划有关。考虑到经济环境和市场机会,康宁停止了对这些研发项目的投资。对某些资产的减值分析和处置导致税前费用总额为#美元。
容量优化
年底产能优化 2020年12月31日,主要包括与显示技术和特种材料业务部门某些设施退出和其他退出活动相关的加速折旧和资产核销。
2.*重组、减值和其他费用和信贷(续)
下表列出了合并损益表中总重组、减值及其他费用和贷项的影响及其各自的位置(以百万计):
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
销售, | 研究, | |||||||||||||||||||
一般 | 发展 | |||||||||||||||||||
和 | 和 | |||||||||||||||||||
毛收入 | 行政性 | 工程学 | ||||||||||||||||||
保证金(1) | 费用 | 费用 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||
遣散费 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
容量优化 | ||||||||||||||||||||
其他收费和贷项 | $ | |||||||||||||||||||
重组、减值和其他费用和信贷总额 | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
销售, | 研究, | |||||||||||||||||||
一般 | 发展 | |||||||||||||||||||
和 | 和 | |||||||||||||||||||
毛收入 | 行政性 | 工程学 | ||||||||||||||||||
保证金(1) | 费用 | 费用 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||
遣散费 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
容量优化 | ||||||||||||||||||||
其他收费和贷项 | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
重组、减值和其他费用和信贷总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
销售, | 研究, | |||||||||||||||||||
一般 | 发展 | |||||||||||||||||||
和 | 和 | |||||||||||||||||||
毛收入 | 行政性 | 工程学 | ||||||||||||||||||
保证金(1) | 费用 | 费用 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||
遣散费 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
资产减值 | ||||||||||||||||||||
容量优化 | ||||||||||||||||||||
其他收费和贷项 | $ | |||||||||||||||||||
重组、减值和其他费用和信贷总额 | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 反映在销售成本中的活动。 |
3. HSG交易和收购
在.期间2020,HSG与杜邦达成了一系列协议,导致HSG控制权发生变化并将其整合到康宁。通过协议,HSG收购了杜邦的TCS制造资产,该资产被确定为一项业务并记录为业务合并。购买价格的公允价值为美元
此外,在 2020年9月9日, HSG以美元的价值赎回了杜邦对HSG的全部所有权
康宁确认税前收益为1美元
下表列出了以前拥有的股权的实际收益(以百万为单位)的计算方法:
以前持有的股权投资的公允价值 | $ | |||
截至收购日的股权投资负债余额 | ( | ) | ||
康宁之前持有的股权投资的收益 | $ |
自.以来2020年9月9日, HSG的业绩已完全整合在康宁的合并财务报表中,并包括在Hemlock和新兴成长型业务中。HSG的净收入金额为不康宁公司截至本年度的综合财务报表材料12月31日2020.
4.*收入
收入分项表
下表显示了按主要产品类别划分的收入,与公司的可报告分部披露类似。在每个产品类别中,影响收入确认和现金流的性质、金额、时间和不确定性的合同条款、条件和经济因素基本相似。商业市场和销售渠道也相似。除极少数电信产品外,产品类别收入在控制权转移给客户的时间点确认。
下表列出了按产品类别划分的收入(单位:百万):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
电信产品 | $ | $ | $ | |||||||||
展示产品 | ||||||||||||
特种玻璃制品 | ||||||||||||
环保型基材和过滤产品 | ||||||||||||
生命科学产品 | ||||||||||||
多晶体硅产品 (1) | ||||||||||||
所有其他产品 (1) | ||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ |
(1) | 康宁在2012年期间获得了HSG的控股权 第三1/42020并巩固了铁杉和新兴增长业务的业绩 2020年9月9日。 请参阅备注3(HSG交易及收购)于综合财务报表附注中以获取更多信息。 |
客户存款
自.起2022年12月31日和2021,康宁的客户存款约为$
在过去几年里2022年12月31日和2021,确认的客户存款为$
递延收入
自.起2022年12月31日和2021,康宁已经递延了大约美元的收入。
递延收入按每个客户合同单位进行跟踪。当客户根据合同条款交付承诺数量时,当承诺货物的控制权根据已发货数量与剩余合同数量的比较转移给客户时,确认每单位金额的递延收入。止年度 2022年12月31日和2021,在综合损益表中确认的递延收入数额为不材料。
自.起2022年12月31日和2021, $
未履行的履行义务的价值是 不披露的(i)原始预期期限为 一一年或更短时间内以及(ii)收入已按有权就所提供的服务开具发票的金额确认的合同。
重要客户
为2022, 2021和2020, 不是满足或超出客户 10%康宁综合净销售额的比例。
5.库存。
库存包括以下内容(以百万为单位):
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
成品 | $ | $ | ||||||
Oracle Work in Process | ||||||||
原材料和附件 | ||||||||
用品和包装材料 | ||||||||
盘存 | $ | $ |
6.租约
下表列出了租赁成本的组成部分(以百万为单位)(1):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
经营租赁成本 | $ | $ | $ | |||||||||
可变租赁成本 | ||||||||||||
短期租赁成本 | ||||||||||||
总租赁成本 | $ | $ | $ |
(1) | 融资租赁成本为不截至年度的材料2022年12月31日,2021和2020. |
下表列出了计入租赁负债的数额所支付的现金组成部分(单位:百万)。(1):
十二月三十一日, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
经营性租赁的经营性现金流出 | $ | $ | $ |
(1) | 经营租赁的现金支付在合并现金流量表上被归类为经营活动。融资租赁的本金和利息支付在合并现金流量表上分别被归类为融资活动和经营活动,并被不截至年度的材料2022年12月31日2021和2020. |
下表提供了补充的综合资产负债表信息(单位为百万,不包括租期和贴现率)。(1):
十二月三十一日, | |||||||||
租约余额所在地 | 2022 | 2021 | |||||||
经营性租赁使用权资产 | 其他资产 | $ | $ | ||||||
经营租赁负债--流动负债 | 其他流动负债 | $ | $ | ||||||
经营租赁负债--非流动负债 | 其他负债 | $ | $ | ||||||
加权平均剩余租赁年限(年) | |||||||||
加权平均贴现率 | % | % |
(1) | 融资租赁是不材料截止日期2022年12月31日和2021. |
6.新的租约(续)
自.起2022年12月31日,经营和租赁负债的到期日如下(单位:百万)(1):
2022年12月31日 | ||||
2023 | $ | |||
2024 | $ | |||
2025 | $ | |||
2026 | $ | |||
2027 | $ | |||
2027年后 | $ | |||
营业付款总额 | $ | |||
减去:归因于折扣 | $ | |||
租赁付款现值 | $ |
(1) | 融资租赁是不材料截止日期2022年12月31日。 |
自.起2022年12月31日,康宁还有额外的经营租赁,主要是针对新的生产设施,这些设施 不尚未开始或已记录,约为$
7.三种所得税
下表列出了所得税前收入的组成部分(单位:百万):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
美国公司 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
非美国公司 | ||||||||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ |
下表列出所得税准备金的当期和递延金额(单位:百万):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
当前: | ||||||||||||
联邦制 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
州和市 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外国 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
延期: | ||||||||||||
联邦制 | ( | ) | ||||||||||
州和市 | ( | ) | ||||||||||
外国 | ( | ) | ||||||||||
所得税拨备 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
上表所反映的金额是根据税务机关所在地计算的。
7.个人所得税(续)
下表显示了美国法定联邦所得税税率与有效税率之间的调节关系:
Year ended December 31, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
美国法定联邦所得税率 | % | % | % | |||||||||
州所得税,扣除联邦影响后的净额 | ||||||||||||
审计结算和准备金变动 | ||||||||||||
外国收益产生的差额(1) | ||||||||||||
估值免税额 | ( | ) | ||||||||||
公司间贷款调整 | ||||||||||||
税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
国外取得的无形收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
股票薪酬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
递延税项资产和负债的重新计量 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
法人实体合理化 | ( | ) | ||||||||||
不可扣除的费用 | ||||||||||||
全球无形低税收入 | ( | ) | ||||||||||
其他项目,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
实际税率 | % | % | % |
(1) | 包括公司间资产出售的影响。 |
在……上面2020年9月9日, 康宁获得了
请参阅备注3(HSG交易及收购)于综合财务报表附注中以获取更多信息。
截至年底止年度2022年12月31日,公司分发了约美元
7.个人所得税(续)
下表呈列导致大部分递延税项资产及负债的暂时差额及结转的税务影响(以百万计):
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
亏损和税收抵免结转 | $ | $ | ||||||
其他资产 | ||||||||
研究与开发资本化 | ||||||||
资产减值和重组准备 | ||||||||
退休后医疗和生活福利 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
其他员工福利 | ||||||||
递延税项总资产 | ||||||||
估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项资产总额 | ||||||||
无形资产和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
固定资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资租赁 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项负债总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项净资产 | $ | $ |
综合资产负债表上的递延税项净资产包括以下各项(单位:百万):
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
递延税项资产 | $ | $ | ||||||
其他负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项净资产 | $ | $ |
下表列出了亏损和税收抵免结转的递延税项资产的详细信息(单位:百万):
期满 | ||||||||||||||||||||
总计 | 2023-2027 | 2028-2032 | 2033-2042 | 不定 | ||||||||||||||||
净营业亏损 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
税收抵免 | ||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ |
下表呈列递延税项估值拨备之变动(以百万计):
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
截至1月1日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
加法 | ||||||||||||
减量 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至12月31日的余额 | $ | $ | $ |
7.个人所得税(续)
下表呈列未确认税务利益的期初及期末金额对账(以百万计):
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
截至1月1日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | ||||||||||||
增加前几年的纳税状况 | ||||||||||||
前几年的减税情况 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
和解和时效失效 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至12月31日的余额 | $ | $ | $ |
在.期间2020,美国国税局(IRS)对纳税年度进行了审计, 2015-2018.该公司做到了不预计审计的纳税年度将面临额外的重大风险。然而,如果这些事项结束后,最终确定的欠税金额与当前状况存在重大差异,则总体税收费用和有效税率可能会在调整期间受到重大影响。
过往年度之税务状况增加主要由于税务审计、税务法庭案件发展及多个司法权区之税法变动所致。
包括在截至 2022年12月31日,2021和2020是$
与不确定税务状况相关的应计利息和罚款确认为税款费用的一部分。止年度 2022年12月31日,2021和2020在利息费用中确认并为支付利息和罚款而应计的金额为 不材料。
未确认的税收优惠金额可能会因以下原因而发生变化一或以下事件中的更多事件十二月份:审计活动、纳税或在不同司法管辖区引起争议的事项的最终决定。本公司相信已为该等事宜预留足够的税务储备。然而,如在完成该等事宜后,最终厘定的应缴税款与目前的储备金有重大差异,则本公司的整体税项开支及实际税率在调整期间可能会受到重大影响。自.起2022年12月31日,该公司是不预计不确定的税收优惠在下一年会有任何重大变化十二月份。
康宁公司,作为共同的母公司,以及所有80%-或更多拥有其美国子公司的公司加入提交美国联邦所得税合并申报单的行列。诉讼时效在截止日期前的所有期限内关闭十二月31, 2012.截至以下期间的所有退货十二月31, 2014,已经接受了美国国税局的审计并与之达成了和解。
康宁公司及其美国子公司在多个州和地方司法管辖区以合并、统一或独立的方式提交所得税申报单,这些司法管辖区的限制法规通常包括3至5好几年了。目前,各种州所得税申报单正在进行审查或行政上诉。该公司做到了不预计这些审计中的任何一项都会提出任何实质性的调整。
康宁的海外子公司在其业务所在的国家提交所得税申报单。通常,这些国家的限制法规范围从3至10几年。在这些主要司法管辖区,诉讼时效在接下来的几年里结束:中国(2008)、日本(2014)、台湾(2016)和韩国(2013).
韩国子公司康宁精密材料目前正在就某些纳税评估和退税要求提出上诉2010穿过2018.该公司必须将有争议的税款存入韩国政府,作为其对任何税务评估提出上诉的条件。康宁认为,这更有可能比 不公司将在上诉过程中获胜。 非流动应收账款余额为美元
8.扣除累计折旧后的财产、厂房和设备
财产、厂房和设备,扣除累计折旧后,构成如下(单位:百万):
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建筑物 | ||||||||
装备(1) | ||||||||
在建工程 | ||||||||
小计 | ||||||||
累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
不动产、厂场和设备,扣除累计折旧 (2) | $ | $ |
(1) | 制造设备包括由贵金属制成的生产设备的某些部件。自.起2022年12月31日和2021,贵金属的公允价值为美元 |
(2) | 大约$ |
9. 商誉及其他无形资产
下表呈列截至止年度的净资产变动 2022年12月31日和2021(单位:百万):
光通信 | 显示技术 | 特种材料 | 生命科学 | 铁杉和新兴成长型企业 | 总计 | |||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
外币折算调整及其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
获得性商誉 | ||||||||||||||||||||||||
外币折算调整及其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
康宁公司的总商誉余额和累计减值损失为#美元。
9. 善意及其他无形资产(续)
其他无形资产,净额
其他无形资产,净额如下(以百万计):
十二月三十一日, | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
毛收入 | 累计摊销 | 网络 | 毛收入 | 累计摊销 | 网络 | |||||||||||||||||||
摊销无形资产: | ||||||||||||||||||||||||
专利、商标和商号 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
客户名单和其他(1) | ||||||||||||||||||||||||
其他无形资产,净额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 其他包括与已开发技术及知识专长有关的无形资产。 |
康宁公司的已摊销无形资产主要与光学通信、生命科学以及铁杉和新兴成长型业务中的某些业务有关。*年内无形资产的账面净值下降,主要是由于摊销了8美元
年度摊销费用预计约为#美元。
10.*其他资产和其他负债
其他资产包括以下资产(单位:百万):
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
流动资产: | ||||||||
衍生工具(注14) | $ | $ | ||||||
其他流动资产 | ||||||||
其他流动资产 | $ | $ | ||||||
非流动资产: | ||||||||
衍生工具(注14) | $ | $ | ||||||
韩国税款押金(注7) | ||||||||
经营租赁(注6) | ||||||||
投资 | ||||||||
其他非流动资产 | ||||||||
其他资产 | $ | $ |
10. 其他资产及其他负债(续)
其他负债包括以下债务(以百万计):
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
流动负债: | ||||||||
工资和员工福利 | $ | $ | ||||||
所得税(注7) | ||||||||
衍生工具(注14) | ||||||||
递延收入(附注4) | ||||||||
客户押金(注4) | ||||||||
股份购回负债(附注16) | ||||||||
短期租赁(注6) | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
其他应计负债 | $ | $ | ||||||
非流动负债: | ||||||||
固定收益养老金计划负债(注12) | $ | $ | ||||||
衍生工具(注14) | ||||||||
递延收入(附注4) | ||||||||
客户押金(注4) | ||||||||
股份购回负债(附注16) | ||||||||
递延所得税负债(注7) | ||||||||
长期租赁(注6) | ||||||||
其他非流动负债 | ||||||||
其他负债 | $ | $ |
11. 债务
债务包括以下各项(百万):
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
长期债务 | ||||||||
中期票据,平均利率 %,到期至2023年 | $ | $ | ||||||
债券, %,2029年到期 | ||||||||
可赎回债券, %,2036年到期 | ||||||||
债券, %,2037年到期 | ||||||||
债券, %,2040年到期 | ||||||||
债券, %,2042年到期 | ||||||||
债券, %,2048年到期 | ||||||||
债券, %,2049年到期 | ||||||||
债券, %,2057年到期 | ||||||||
债券, %,2068年到期 | ||||||||
债券, %,2079年到期 | ||||||||
日元计价的债券, %,2024年到期 | ||||||||
日元计价的债券, %,2025年到期 | ||||||||
日元计价的债券, %,2027年到期 | ||||||||
日元计价的债券, %,2028年到期 | ||||||||
日元计价的债券, %,2030年到期 | ||||||||
日元计价的债券, %,2031年到期 | ||||||||
日元计价的债券, %,2037年到期 | ||||||||
日元计价的债券, %,2039年到期 | ||||||||
融资租赁,平均贴现率 %,到期至2044年 | ||||||||
其他,平均税率 %,将于2043年到期 | ||||||||
长期债务总额,包括当期部分 | ||||||||
长期债务中较少的流动部分 | ||||||||
长期债务 | $ | $ |
根据我们现时可供借贷的类似期限和期限的贷款利率,长期债务的公允价值为#元。
每季度,康宁将在股东权益累计其他综合损失中确认汇率变化产生的外币兑换损益。贷款和债务发行的现金收益在合并现金流量表中披露为融资活动,利息和债券赎回的现金支付分别披露为经营活动和融资活动。
康宁做到了
截至2011年,拥有优秀的商业票据 2022年12月31日和2021.
截至年底止年度2022年12月31日,康宁修订并重申了其现有的循环信贷协议,该协议提供了承诺的美元。
11.债务(续)
康宁是无担保可变利率贷款融资的义务人,总容量为
下表列出了截至2010年的各年债务到期日2022年12月31日(单位:百万)(1):
2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 此后 | |||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 不包括利率互换、债券贴现和递延费用的影响。 |
债务发行和赎回
截至年底止年度2021年12月31日,康宁赎回美元
债券赎回损失已记录在综合收益表的其他收入(费用)净额中。
12.*员工退休计划
固定福利计划
康宁已经确定了覆盖某些国内和国际员工的福利养老金计划。“公司”(The Company)可能必要时,提供超过最低要求的金额,以实现公司的长期资金目标。截至年底止年度2022年12月31日,自愿现金捐款
康宁提供退休后计划,为退休人员和合格的受抚养人提供医疗保健和人寿保险福利。某些雇员可能在达到退休年龄和服务要求时,有资格享受这种退休后福利。在……里面2022和2021,
12.员工退休计划(续)
债务和供资状况
下表列出了福利义务的变化以及固定福利养恤金和退休后福利计划的供资状况(单位:百万):
国内养老金福利 | 国际养老金福利 | 退休后福利 | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
福利义务的变更 | ||||||||||||||||||||||||
年初的福利义务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
服务成本 | ||||||||||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||||||
计划参与者的缴费 | ||||||||||||||||||||||||
图则修订 | ||||||||||||||||||||||||
精算收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
外币折算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
年终福利义务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
计划资产变动 | ||||||||||||||||||||||||
年初计划资产的公允价值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
计划资产的实际(亏损)收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
雇主供款 | ||||||||||||||||||||||||
计划参与者的缴费 | ||||||||||||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
外币折算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
计划资产年终公允价值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
年终资金状况 | ||||||||||||||||||||||||
计划资产的公允价值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
福利义务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
计划的资金状况 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
综合资产负债表中确认的金额包括: | ||||||||||||||||||||||||
非流动资产 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
流动负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
已确认的负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
在累计其他全面损失中确认的金额包括: | ||||||||||||||||||||||||
净精算损失(收益) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
前期服务成本(积分) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
年终确认的金额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
12.员工退休计划(续)
养老金福利总额中,精算收益为美元
对于退休后福利,精算收益为美元
下表列出了预计福利债务或累积福利债务超过计划资产公允价值的养恤金计划的信息(以百万为单位):
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
预计福利义务 | $ | $ | ||||||
计划资产的公允价值 | $ | $ | ||||||
累积利益义务 | $ | $ | ||||||
计划资产的公允价值 | $ | $ |
下表列出了员工退休计划净定期福利费用(收入)的组成部分,除服务成本部分外,其他组成部分记录在综合利润表的其他收入(费用)净额中(单位:百万):
国内养老金福利 | 国际养老金福利 | 退休后福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
计划资产的预期回报 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
摊销先前服务费用(贷方) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
精算(收益)损失摊销 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
精算损失的确认 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
定期福利净支出(收入)合计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
结算费 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
特殊解雇津贴费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总费用(收入) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
在其他全面(亏损)收入中确认的计划资产和福利义务的其他变化: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
削减效果 | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
聚落 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
本年度精算亏损(收益) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
精算损益摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
精算(损失)收益的确认 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
本年度前期服务成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
摊销先前服务(成本)抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
在其他综合(亏损)收入中确认的总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
12.员工退休计划(续)
康宁使用假设的收益率曲线和相关的现货汇率曲线来贴现该计划的预计福利支付。一旦计算出预计福利付款的现值,建议的贴现率就等于产生相同现值的水平贴现率。收益率曲线基于全期限的实际优质公司债券,其中还包括以美元计价的私募和欧元债券。该曲线是从数百种债券的收益率得出的,这些债券来自四评级来源,穆迪,S,惠誉和道明债券评级服务。如果来自这些来源的债券中至少有一半是AA级的不可赎回债券,则债券将被包括在内。最高的
死亡率是一在评估退休计划的负债时使用的关键假设。它用于分配福利的支付概率,这些福利取决于参与者的生存。为了做出这一假设,福利计划发起人通常使用基本死亡率表和死亡率的改进标尺来预测未来历史死亡率的变化。
自.起2021年12月31日,康宁更新了适用于其基本死亡率假设的调整系数(PRI-2012白领餐桌和PRI-2012分别面向非工会和工会参与者的蓝领表),以评估其美国福利计划义务,以及不是更改中2022.此外,康宁还更新为国会议员-2020预测量表和适用于残疾参与者的死亡率假设(PRI-2012残障死亡率基准表,并使用MP-2020)截至2020年12月31日,使用不是更改中2021或2022.随着精算师学会发布额外的死亡率改善量表和基本死亡率表,康宁在设定其死亡率假设时会考虑这些修订后的时间表。
退休后福利支出的计量是基于年初用于评估退休后福利义务的假设。
下表列出了用于确定福利义务的加权平均假设:
养老金福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
国内 | 国际 | 退休后福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||
补偿增值率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
现金余额贷记率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
员工缴费贷记率 | % | % | % |
下表列出了用于确定定期福利净支出(收入)的加权平均假设:
养老金福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
国内 | 国际 | 退休后福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||
计划资产的预期回报 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
补偿增值率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
现金余额贷记率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
员工缴费贷记率 | % | % | % |
下表列出了假定的医疗保健趋势比率:
截至12月31日的假定医疗趋势比率 | 2022 | 2021 | ||||||
假设明年的医疗费用趋势比率(65岁之前/65岁后退休人员) | ||||||||
终极医疗保健趋势比率 | % | % | ||||||
利率达到最终趋势利率的年份 | | |
12.员工退休计划(续)
计划资产
该公司的主要目标是确保该计划有足够的资产回报,以在到期时为该计划目前和未来的债务提供资金。投资主要投资于公共证券,以确保有足够的流动性来支持福利支付。国内和国际股票为投资组合提供了多元化。股权投资的目标分配区间为
下表按资产类别列出了国内固定福利和退休后福利计划资产的公允价值(以百万为单位):
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||||||||||||||
股权证券: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美国公司 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
国际公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
固定收益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美国国债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美国公司债券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
优先证券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
私募股权(1) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地产(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
现金等价物 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 这一类别包括主要投资于美国公司的风险资本、杠杆收购和不良债务有限合伙企业。输入数据乃按贴现现金流量分析及可比较销售分析估值。 |
(2) | 这一类别包括工业、写字楼、公寓、酒店、基础设施和零售投资,这些投资主要是在美国的有限合伙企业。投入通过贴现现金流分析、可比销售分析和定期外部评估进行估值。 |
下表按资产类别列出了国际固定福利计划资产的公允价值(以百万为单位):
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||||||||||||||
固定收益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
国际固定收益 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
保险合同 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
现金等价物 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
12.员工退休计划(续)
下表显示了固定福利计划水平的公允价值变化3资产(百万):
国内 | 国际 | |||||||||||||||||||
私募股权 | 房地产 | 抵押贷款 | 保险合同 | 其他 | ||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
与报告日期仍持有的资产有关的计划资产的实际回报率 | ||||||||||||||||||||
与本报告所述期间出售的资产有关的计划资产实际回报率 | ||||||||||||||||||||
资产(出售)购买 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
与报告日期仍持有的资产有关的计划资产的实际回报率 | ( | ) | ||||||||||||||||||
与本报告所述期间出售的资产有关的计划资产实际回报率 | ||||||||||||||||||||
资产(出售)购买 | ( | ) | ( | ) | $ | |||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ |
信用风险
流动性风险
截止日期:2022年12月31日和2021,包括在股权证券中的康宁普通股的金额为不意义重大。
现金流数据
下表列出了预计将为国内和国际固定福利养恤金计划以及退休后医疗和人寿计划支付的毛利付款(单位:百万):
预期福利付款 | ||||||||||||
国内养老金福利 | 国际养老金福利 | 退休后福利 | ||||||||||
2023 | $ | $ | $ | |||||||||
2024 | $ | $ | $ | |||||||||
2025 | $ | $ | $ | |||||||||
2026 | $ | $ | $ | |||||||||
2027 | $ | $ | $ | |||||||||
2028-2032 | $ | $ | $ |
其他福利计划
康宁提供固定缴费计划,涵盖符合某些资格要求的员工。合并的固定缴款计划费用总额为$
13.*承诺、或有事项和担保
担保
在出具担保时,公司必须确认其所承担义务的公允价值或市场价值的负债。在正常的业务过程中,公司会不例行公事地提供重要的第三--党的担保。一般来说,第三-康宁提供的当事人担保仅限于某些财务担保,包括备用信用证和履约保证金,以及与实现里程碑相关的以购买价格调整形式产生的或有负债。这些担保有不同的条款。无这些担保中,有个别意义重大。该公司认为,这些担保和或有债务中的大部分将在没有资金的情况下到期。
购买承诺
购买义务是可强制执行和具有法律约束力的义务。该公司的采购承诺主要是原材料和与能源相关的不收即付合同。根据这些义务作出的承诺,截至2022年12月31日具体如下(单位:百万):
每个期间的承诺期到期金额 | ||||||||||||||||
不到1年 | 1至3年 | 3至5年 | 5年及以后 | |||||||||||||
购买义务 | $ | $ | $ | $ |
诉讼、环境和赔偿
康宁是各种诉讼的被告,并受到正常业务过程中出现的各种索赔的影响,其中最重要的概述如下。管理层认为,这些事项的最终处置将对康宁的综合财务状况、流动性或运营结果产生重大不利影响的可能性微乎其微。
道康宁分部11相关事项
直到六月1, 2016,康宁和陶氏化学公司(“陶氏化学”)各自拥有
道康宁环保声明
在……里面2019年9月,陶氏正式通知了康宁公司的某些环境问题,陶氏声称其已经或将遭受多个地点的补救和应对措施造成的损失。如果陶氏化学对这些索赔负责,康宁 可能被要求向陶氏化学公司赔偿最高
环境诉讼
康宁已被联邦或州政府根据环境法,包括超级基金,指定为潜在的责任方,可能负责与以下项目相关的清理费用
14. 对冲活动
由于汇率波动,康宁主要面临外汇风险。这些波动影响公司以外币计价的金融工具和交易,从而影响收益。
最大的外汇敞口与日元、韩元、新台币、人民币、欧元和英镑有关。康宁寻求通过使用场外交易(“OTC”)衍生工具(包括外汇远期合约和期权合约)来减轻损益表中汇率变动的影响。一般来说,这些合同的到期时间与基础外币承诺和交易的时间一致。
如果这些衍生品合约的交易对手不履行合约,康宁将面临潜在损失。然而,通过与一批评级较高的主要金融机构保持投资组合,可以将这种风险降至最低。该公司做到了不预计将记录因交易对手违约而造成的任何损失。本公司及其交易对手均不需要为这些金融工具提供抵押品。该公司符合多德-弗兰克法案强制性掉期清算要求的最终用户例外,并被选为最终用户例外。
指定的限制条件
康宁使用场外外汇远期合约指定为现金流对冲,以降低汇率变动将对向客户销售产品和从供应商购买产生的净现金流产生不利影响的风险。外币现金流对冲的总名义价值为$
康宁已签订贵金属租赁协议, 2025.为了抵消本公司租赁贵金属单独会计池的公允价值因各自市场价格的不利变化而发生变化的风险,康宁将这些租赁中包括的分叉嵌入衍生品指定为公允价值对冲。衍生工具的收益或亏损,以及可归因于对冲风险的对冲项目的抵销亏损或收益,在当期收益中确认。代表衍生工具的时间价值部分的金额不包括在有效性评估中,并在收益中摊销。排除的部分对康宁公司的其他全面收入和收益的影响是不材料。租赁贵金属池的账面金额为#美元,计入房地产、厂房和设备,扣除综合资产负债表中的累计折旧后的净额。
康宁使用回归分析或关键期限匹配法来评估初始对冲有效性。在对冲关系开始后,对冲有效性会根据定性因素按季度进行评估。
未指定对冲
康宁使用场外外汇远期和期权合约 不被指定为用于会计目的的对冲工具,以抵消经济货币风险。未指定的对冲限制了与某些子公司的货币资产、货币负债和外币净收益相关的外国功能货币波动的风险敞口。
该公司在美国以外的收入和支出有很大一部分是以日元、韩元、新台币、人民币和欧元计价的。当这些收入和这些费用换算回美元时,公司就会受到汇率变动的影响。为了保护换算收益不受这些货币变动的影响,该公司签订了一系列平均汇率远期和期权合同。这些合同大多对冲了该公司对日元的很大一部分敞口,到期日为2024,和韩元,到期日至2026.
14.*对冲活动(续)
Year ended December 31, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
平均利率远期合约: | ||||||||
日元计价 | $ | $ | ||||||
韩元计价 | ||||||||
其他外币(1) | ||||||||
期权合同: | ||||||||
日元计价(2) | ||||||||
其他外币(3) | ||||||||
折算收益合同的总名义价值 | $ | $ |
(1) | 平均利率远期合约的货币包括人民币、新台币、欧元和英镑。 |
(2) | 以日元计价的期权合约包括购买的看跌期权和看涨期权以及零-成本项圈。关于零-成本项,总名义金额包括看跌期权和看涨期权的价值。然而,由于零-成本项下,只有看跌期权或看涨期权可以在到期时行使。 |
(3) | 其他外币期权合约是购买的篮子期权,包括日元、韩国圆、人民币、欧元和英镑等一篮子基础货币,并且每个篮子期权都已兑美元结算。 |
这些衍生品合同的公允价值在综合资产负债表上记录为资产(收益头寸)或负债(亏损头寸)。衍生品合同的公允价值变化目前记录在综合收益表中的已转换收益合同收益(亏损)净额中的收益中。
下表汇总了康宁的衍生金融工具的名义金额和各自的公允价值。2022年12月31日和2021(单位:百万):
资产衍生品 | 负债衍生品 | |||||||||||||||||||||||||
名义金额 | 公允价值 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 资产负债表位置 | 2022 | 2021 | 资产负债表位置 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||||||||||||||||
外汇和贵金属租赁合同(1) | $ | $ | 其他流动资产 | $ | $ | 其他应计负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||
其他资产 | 其他负债 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||||||||||||||||
外汇合约 | 其他流动资产 | 其他应计负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
折算的收益合同 | 其他流动资产 | 其他应计负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
其他资产 | 其他负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
总衍生品 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(1) | 自.起2022年12月31日指定为对冲工具的衍生品包括名义总额为美元的外汇现金流对冲 |
14.*对冲活动(续)
下表概述了与康宁衍生金融工具有关的综合损益表的影响(单位:百万)。2022年12月31日和2021是$
衍生品对冲关系 | 在其他全面收益(OCI)中确认的收益(亏损) | 从累计保单中重新归类为收入的损益地点 | 收益(亏损)从累计保单重新归类为收入 | ||||||||||||||||||||||
现金流和公允价值对冲 | 2022 | 2021 | 2020 | 有效(无效) | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | (6 | ) | ||||||||||||||||||||
销售成本 | |||||||||||||||||||||||||
外汇和贵金属租赁合同 | $ | $ | $ | ( | ) | 其他收入(费用),净额(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
现金流量和公允价值对冲总额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) |
在收入中确认的收益(损失) | |||||||||||||
未指定衍生工具 | 收益(损失)在收入中确认的地点 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
外汇合约 | 其他收入(费用),净额 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
折算的收益合同 | 转化收益合同收益(损失),净 | ( | ) | ||||||||||
未指定人员共计 | $ | $ | $ | ( | ) |
(1) | 1美元的损失 |
15. 公平值计量
下表提供了公司主要类别的经常性金融资产和负债的公允价值计量信息(单位:百万):
报告日的公允价值计量 | 报告日的公允价值计量 | |||||||||||||||||||||||||||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 1级 | 2级 | 3级 | 2021 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||||||||||||||
流动资产: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他流动资产(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
非流动资产: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他资产(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
流动负债: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他应计负债(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
非流动负债: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他负债(1) | $ | $ | $ | $ |
(1) | 衍生资产和负债包括外汇和贵金属租赁合同,使用类似资产和负债的可观察输入数据计量。 |
按非经常性基础计量的资产和负债
有几个不是截至2011年按非经常性基准计量的重大金融资产或负债 2022年12月31日和2021.
16. 股东权益
普通股股利
在……上面2023年2月8日,康宁公司董事会宣布一美元
固定利率累计可转换优先股,A系列
该公司拥有
剩下的
根据《特别代表协议》,关于
• | SDC有权销售额外的 |
• | 剩下的 |
股份回购计划
在……里面2019,董事会批准回购至多$
除了上文讨论的根据SRA回购的普通股外,公司还回购了
自.起2022年12月31日,大约$
16.股东权益(续)
下表列出了股本的变化(以百万为单位):
普通股 | 库存股 | |||||||||||||||
股票 | 面值 | 股票 | 成本 | |||||||||||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
为福利计划和行使期权而发行的股票 | ||||||||||||||||
为国库购买的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他,净额(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
为福利计划和行使期权而发行的股票 | ||||||||||||||||
为国库购买的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
将优先股转换为普通股 | ||||||||||||||||
回购转换普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他,净额(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
为福利计划和行使期权而发行的股票 | ||||||||||||||||
为国库购买的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他,净额(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(1) | 包括视为向公司交出普通股以履行员工预扣税义务 |
16.股东权益(续)
累计其他综合损失
下表列出了累计其他综合亏损的组成部分的变化,包括权益法被投资方累计其他综合亏损的比例份额(单位:百万)。(1):
外币折算调整及其他 | 未摊销精算收益(损失)和先前服务(成本)贷项 | 投资未实现净亏损 | 衍生品已实现和未实现(损失)收益 | 累计其他综合损失 | ||||||||||||||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损)(2) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
从累积的其他全面收益中重新分类的金额(5) | ||||||||||||||||||||
权益法关联公司(6) | ||||||||||||||||||||
当期其他综合收益(亏损)净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
改叙前的其他综合(亏损)收入(3) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(5) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
权益法关联公司(6) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
本期其他综合(亏损)收入净额 | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
改叙前的其他综合(亏损)收入(4) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额(5) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
权益法关联公司(6) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
本期其他综合(亏损)收入净额 | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
(1) | 所有的金额都是税后的。括号中的金额显示借方记入累计的其他综合损失。 |
(2) | 数额是扣除总税费$的净额。 |
(3) | 数额是扣除总税费$的净额。 |
(4) | 金额是扣除总税收优惠#美元后的净额。 |
(5) | 重新分类的税收影响在脚注中单独披露。 |
(6) | 与权益法关联公司相关的税收影响有不在报告期内意义重大。 |
16.股东权益(续)
下表按构成部分列出了从累积的其他全面收入(“AOCI”)中重新分类的情况(单位:百万)。(1):
从AOCI重新分类的金额 | 受影响的行项目 | |||||||||||||||
Year ended December 31, | 在合并后的 | |||||||||||||||
AOCI组件的详细信息 | 2022 | 2021 | 2020 | 损益表 | ||||||||||||
精算损失净额摊销 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | (2) | ||||||
摊销先前服务信贷 | (2) | |||||||||||||||
( | ) | ( | ) | 税前合计 | ||||||||||||
税收优惠 | ||||||||||||||||
$ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | 税后净额 | |||||||||
指定对冲的已实现收益(损失) | $ | $ | $ | ( | ) | 销售额 | ||||||||||
销售成本 | ||||||||||||||||
( | ) | ( | ) | 其他费用,净额 | ||||||||||||
( | ) | 税前合计 | ||||||||||||||
( | ) | ( | ) | 税收(费用)优惠 | ||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | 税后净额 | |||||||||||
该期间的改叙总数 | $ | $ | $ | ( | ) | 税后净额 |
(1) | 括号中的金额表示借方记入损益表。 |
(2) | 这些累积的其他综合损失部分计入定期养老金净成本。请参阅备注12(员工退休计划)请参阅综合财务报表附注以了解更多详情。 |
17.*普通股每股收益
普通股每股基本收益是通过将普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数量来计算的。稀释后每股普通股收益假设为发行所有可能稀释的已发行证券的普通股。
下表列出了用于计算运营每股普通股基本和稀释收益的金额对账(单位:百万美元,每股金额除外):
Year ended December 31, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
康宁公司的净收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
减去:A系列可转换优先股股息 |
||||||||||||
减去:为赎回优先股支付的超额对价(1) |
||||||||||||
普通股股东可获得的净收入--基本 |
||||||||||||
普通股股东可获得的净收益-稀释后 |
$ | $ | $ | |||||||||
加权平均已发行普通股-基本 |
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稀释性证券的影响: |
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股票期权和其他稀释性证券 |
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加权平均已发行普通股-稀释 |
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基本每股普通股收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
稀释后每股普通股收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
不包括在稀释后每股普通股收益中的反稀释潜在股票: |
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A系列可转换优先股股息(1)(2) |
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雇员股票期权和奖励 |
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总计 |
(1) |
请参阅备注16(股东权益)请参阅合并财务报表附注中以获取更多信息。 |
(2) | 在过去几年里2021年12月31日和2020,优先股是反摊薄的,因此不计入稀释后每股收益的计算。 |
18.基于股份的薪酬
下表按奖励类型列出了基于份额的薪酬成本和未确认的薪酬成本(以百万为单位):
已确认的以股份为基础的薪酬成本 | 未确认的补偿成本 | 加权平均剩余期限(年数) | ||||||||||||||||||
Year ended December 31, | 十二月三十一日, | |||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2022 | |||||||||||||||||
基于时间的限制性股票和限制性股票单位 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
基于业绩的限制性股票单位 | ||||||||||||||||||||
股票期权 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬总成本(1) | $ | $ | $ |
(1) | 以股份为基础的薪酬实现的所得税收益为#美元。 |
截止日期:2022年12月31日,大约有
激励性股票计划
基于时间的限制性股票和限制性股票单位
下表汇总了截至本年度的非既有时间型限制性股票和限制性股票单位的变动情况。2022年12月31日:
股份数量(千) | 加权平均授予日公允价值 | |||||||
截至2021年12月31日的非归属股份和股份单位 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
被没收 | ( | ) | ||||||
截至2022年12月31日的非既得股和股份单位 | $ |
截至该年度归属的基于时间的限制性股票和限制性股票单位的公允价值总额2022年12月31日,2021和2020它大约是$
18.以股份为基础的薪酬计划(续)
基于业绩的限制性股票单位
下表汇总截至本年度止年度内非既得业绩限制性股票单位的变动2022年12月31日:
股份数量(千) | 加权平均授予日公允价值 | |||||||
截至2021年12月31日的未归属股份单位 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
业绩调整 | ( | ) | ||||||
被没收 | ( | ) | ||||||
截至2022年12月31日的非既得股单位 | $ |
截至该年度归属的以业绩为基础的限制性股票单位的总公允价值2022年12月31日和2021大约是$
股票期权
下表汇总了截至的有关股票期权的信息2022年12月31日及截至该年度的相关活动2022年12月31日:
股份数量(千) | 加权平均行权价 | 加权平均剩余合同期限(年) | 合计内在价值(千) | |||||||||||||
截至2021年12月31日的未偿还期权 | $ | |||||||||||||||
已锻炼 | ( | ) | ||||||||||||||
没收和过期 | ( | ) | ||||||||||||||
截至2022年12月31日的未偿还期权 | $ | |||||||||||||||
期权预计将于2022年12月31日归属 | ||||||||||||||||
截至2022年12月31日可行使的期权 |
上表中的总内在价值(股票减去期权行权价格的市值)代表了基于公司截至以下日期的收盘价的税前内在价值总额。2022年12月30日,如果所有期权持有人截至该日期均行使其“价内”期权,期权持有人就会收到该期权。
有几个
行使股票期权所得收益为#美元。
18.以股份为基础的薪酬计划(续)
以下输入数据用于对期间授予的股票期权计划下的期权授予进行估值 2020:
预期波动率和加权平均波动率 | % | |||
预期股息 | % | |||
无风险利率和平均无风险利率 | % | |||
预期期限(以年为单位) | ||||
授权前高管离职率 | % | |||
归属前非执行董事离职率 | % |
19.可报告的细分市场
该公司已确定它已
用于财务报告的可报告部分,如下所示:
• | 光通信-为电信行业制造运营商网络和企业网络组件。 |
• | 显示技术-制造平板液晶显示器和其他高性能显示面板的玻璃基板。 |
• | 特种材料-制造为玻璃、玻璃陶瓷和氟化物晶体提供材料配方的产品,以满足独特客户需求的需求。 |
• | 环境技术-生产用于排放控制系统的陶瓷基片和过滤器。 |
• | 生命科学-制造玻璃和塑料实验室用具、设备、介质、血清和试剂,为药物发现和生物生产提供工作流程解决方案。 |
所有其他这样做的企业不符合量化门槛的独立报告被归类为铁杉和新兴成长型业务。该集团的净销售额主要归因于HSG,这是一个生产太阳能和半导体产品的运营部门。新兴的增长业务主要由制药技术公司、汽车玻璃解决方案公司和新兴创新集团组成。
须报告分部及铁杉及新兴增长业务的财务业绩乃根据财务信息的内部分类编制,以协助首席营运决策者(“CODM”)作出内部营运决策。由于很大一部分部门收入和支出是以美元以外的货币计价的,管理层认为,了解将这些货币兑换成美元对部门净销售额和部门净收入的影响是很重要的。因此,本公司对显示技术、特种材料、环境技术和生命科学部门采用不变货币报告,以排除日元、韩元、人民币、新台币和欧元(适用于该部门)对部门销售额和部门净收益(亏损)的影响。最重要的不变货币调整与Display Technologies部门的日元敞口有关。Display Management利用基于内部派生汇率的不变货币报告,如下所述,这些汇率与我们对冲的货币密切相关。
本公司认为,使用不变货币报告使管理层能够在不受货币波动影响的情况下了解部门业绩,分析业务的潜在趋势,并建立运营目标和预测。此外,它反映了用于缓解货币汇率变化对我们的收益和现金流的影响的转换后的收益合同的基本经济学。
固定货币汇率如下,适用于所有期间:
货币 | 日元 | 韩元 | 人民币 | 新台币 | 欧元 | |||||
费率 | ¥107 | ₩1,175 | ¥6.7 | 新台币31元 | €.81 |
19. 可报告分部(续)
此外,若干收入及开支不包括于分部收入(亏损)净额,并计入可呈报分部收入(亏损)净额与综合收入净额对账之未分配金额。同类产品都是 不主要营运决策者于分配资源或评估分部业绩时所使用之资料,包括以下各项:换算日圆计值债务之影响;换算盈利合约之影响;收购相关成本;若干独立税项项目及其他税务相关调整;重组、减值及其他费用及信贷;若干诉讼、监管及其他法律事宜;退休金按市值计算调整;及其他非经常性非业务项目。虽然这些金额不包括在分部业绩中,但它们包括在报告的综合业绩中。
康宁的行政和员工职能是集中履行的,此类成本和费用在各个部门之间的分配方式与独立财务报告目的不同。其中包括共享服务的某些成本和费用,例如信息技术、人力资源、法律、财务和供应链管理。的开支 不分配至各分部之收入净额计入可呈报分部收入净额与综合收入净额之对账内。分部净收入(亏损) 可能不与其他公司使用的方法保持一致。
以下为上文所述之历史分部资料:
分部信息(百万)
光通信 | 显示技术 | 特种材料 | 环境技术 | 生命科学 | 铁杉和新兴成长型企业(1) | 总计 | ||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||
细分市场净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折旧(2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
研究、开发和工程费用(3) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
所得税拨备(4) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
对关联公司的投资,按股权计算 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
细分资产(5) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
资本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||
细分市场净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折旧(2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
研究、开发和工程费用(3) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
所得税(准备金)福利 (4) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
对关联公司的投资,按股权计算 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
细分资产(5) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
资本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||||
细分市场净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折旧(2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
研究、开发和工程费用(3) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
所得税(准备金)福利 (4) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
对关联公司的投资,按股权计算 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
细分资产(5) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
资本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 康宁在2012年期间获得了HSG的控股权 第三1/42020并巩固了铁杉和新兴增长业务的业绩 2020年9月9日。 请参阅备注3(HSG交易及收购)于综合财务报表附注中以获取更多信息。 |
(2) | 康宁可报告分部以及铁杉和新兴增长业务的折旧费用包括公司财产折旧的分配 不具体地可识别到段。 |
(3) | 研究、开发和工程费用包括可对某一细分市场确定的直接项目支出。 |
(4) | 所得税(拨备)利益反映税率为 |
(5) | 分部资产包括存货、应收账款、物业、厂房及设备(扣除累计折旧)及联营权益公司。 |
19. 可报告分部(续)
下表呈列可呈报分部销售净额与综合销售净额之对账(以百万计):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
可报告分部销售净额 | $ | $ | $ | |||||||||
铁杉和新兴成长型业务的净销售额 (1) | ||||||||||||
不变货币报告的影响(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
与客户合同相关的累计调整(3) | ( | ) | ||||||||||
合并净销售额 | $ | $ | $ |
(1) | 康宁在2012年期间获得了HSG的控股权 第三1/42020并巩固了铁杉和新兴增长业务的业绩 2020年9月9日。 请参阅备注3(HSG交易及收购)请参阅综合财务报表附注以获取更多信息。 |
(2) | 这一数字主要反映了显示技术部门外币调整的影响。 |
(3) | 金额代表期间记录的累积调整的负面影响 第一1/42020减少收入达美元 |
下表显示了可报告部门的净收入与合并净收入的对账(以百万为单位):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
应报告分部净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
铁杉和新兴成长型业务的净利润(损失) (1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
未分配金额: | ||||||||||||
固定货币报告的影响未计入分部净利润(损失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
与转换收益相关的外币对冲收益(损失) | ( | ) | ||||||||||
日本日元计价债务的兑换收益(损失) | ( | ) | ||||||||||
诉讼、监管和其他法律事务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
研究、开发和工程费用(2)(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
交易相关收益,净 (4) | ||||||||||||
无形资产摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
利息支出,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税优惠 | ||||||||||||
养老金按市值计价 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
与客户合同相关的累计调整(5) | ( | ) | ||||||||||
遣散费(费用)抵免(3) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
资产减值(3) | ( | ) | ||||||||||
容量调整以及其他费用和抵免 (3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
债券赎回损失(6) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
投资收益(损失) (7) | ( | ) | ||||||||||
出售业务的收益 | ||||||||||||
其他公司项目 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
净收入 | $ | $ | $ |
(1) | 康宁在2012年期间获得了HSG的控股权 第三1/42020并巩固了铁杉和新兴增长业务的业绩 2020年9月9日。 请参阅备注3(HSG交易及收购)于综合财务报表附注中以获取更多信息。 |
(2) | 数量会影响到不包括与重组、减值和其他费用、信贷和养老金按市价计价相关的研究、开发和工程费用。 |
(3) | 请参阅备注2(重组、减损及其他押记和抵免)请参阅综合财务报表附注中,以了解有关重组活动和减损的更多信息。 |
(4) | 金额代表康宁之前持有的HSG股权投资记录的税前收益 2020.请参阅备注3(HSG交易及收购)于综合财务报表附注中以获取更多信息。 |
(5) | 金额代表累计调整以减少收入#美元的负面影响。 |
(6) | 请参阅备注11(债务)在合并财务报表附注中以获取更多信息。 |
(7) | 年终金额 2020年12月31日主要代表投资首次公开募股确认的收益。 |
19. 可报告分部(续)
下表显示了可报告分部的总资产与合并总资产的对账(以百万为单位):
十二月三十一日, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
可报告分部的总资产 | $ | $ | $ | |||||||||
铁杉和新兴成长型企业的总资产 | ||||||||||||
未分配金额: | ||||||||||||
流动资产(1) | ||||||||||||
投资(2) | ||||||||||||
财产、厂房和设备、净值(3) | ||||||||||||
其他非流动资产(4) | ||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ |
(1) | 包括现金、其他应收账款、预付费用和长期衍生资产的当期部分。 |
(2) | 代表其他企业投资。HSG于2011年成为康宁的完全合并子公司 2020年9月9日。 |
(3) | 表示公司财产不具体可由运营部门识别。 |
(4) | 包括商誉、其他无形资产、养老金资产、长期衍生资产、经营租赁和递延所得税。 |
19. 可报告分部(续)
下表提供了有关公司产品线和可报告部门的精选财务信息(以百万为单位):
Year ended December 31, | ||||||||||||
来自外部客户的收入 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
光通信 | ||||||||||||
运营商网络 | $ | $ | $ | |||||||||
企业网络 | ||||||||||||
全光通信 | ||||||||||||
显示技术 | ||||||||||||
特种材料 | ||||||||||||
康宁®大猩猩®玻璃 | ||||||||||||
高级光学玻璃和其他特种玻璃 | ||||||||||||
专业材料总数 | ||||||||||||
环境技术 | ||||||||||||
汽车和其他 | ||||||||||||
柴油 | ||||||||||||
整体环境技术 | ||||||||||||
生命科学 | ||||||||||||
实验室用具 | ||||||||||||
细胞培养产品 | ||||||||||||
全生命科学 | ||||||||||||
铁杉和新兴成长型企业 | ||||||||||||
多晶硅 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
道达尔铁杉和新兴成长型企业 | ||||||||||||
可报告分部销售净额 | ||||||||||||
铁杉和新兴成长型业务的净销售额 | ||||||||||||
不变货币报告的影响(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
与客户合同相关的累计调整(2) | ( | ) | ||||||||||
合并净销售额 | $ | $ | $ |
(1) | 这一数字主要反映了显示技术部门外币调整的影响。 |
(2) | 金额代表期间记录的累积调整的负面影响 第一1/42020减少收入达美元 |
19. 可报告分部(续)
下表按地理区域列出了与公司业务有关的信息(以百万为单位):
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
净销售额(1) | 长期资产(2) | 净销售额(1) | 长期资产(2) | 净销售额(1) | 长期资产(2) | |||||||||||||||||||
北美: | ||||||||||||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
加拿大 | ||||||||||||||||||||||||
墨西哥 | ||||||||||||||||||||||||
北美地区总数 | ||||||||||||||||||||||||
亚太地区: | ||||||||||||||||||||||||
日本 | ||||||||||||||||||||||||
台湾 | ||||||||||||||||||||||||
中国 | ||||||||||||||||||||||||
韩国 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
亚太地区合计 | ||||||||||||||||||||||||
欧洲: | ||||||||||||||||||||||||
德国 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
整个欧洲 | ||||||||||||||||||||||||
所有其他 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 净销售额是根据客户所在的国家/地区计算的。 |
(2) | 长期资产主要包括投资、厂房和设备、商誉和其他无形资产。 |