目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第12(B)节或第12(G)节作出的注册声明 | |
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或 | |
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的年度报告 | |
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或 | |
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告 | |
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或 | |
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空壳公司根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的报告。 |
对于从日本到日本的过渡期,英国政府和日本政府之间的过渡期。
委员会文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程) |
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(注册成立或组织的司法管辖权) |
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中华人民共和国 |
(主要执行办公室地址) |
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联系人: 首席财务官 + 中华人民共和国 |
* (公司联络人的姓名、电话、电邮及/或传真号码及地址) |
根据该法第12(B)款登记或将登记的证券:
每个班级的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
| 9698 | 香港联合交易所有限公司 | ||
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*投资者不得用于交易,仅限于根据美国证券交易委员会的要求登记代表此类A类普通股的美国存托股份。
目录表
根据该法第12(G)款登记或将登记的证券:
无 |
根据该法第15(D)款负有报告义务的证券:
无 |
说明截至年度报告所涉期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量。
班级名称 |
| 流通股数量 |
截至2020年12月31日,A类普通股已发行 | ||
截至2020年12月31日,B类普通股已发行 |
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。
⌧
如果此报告是年度报告或过渡报告,请用复选标记表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。
☐是的 ⌧
注-选中上面的复选框不会免除根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款要求提交报告的任何注册人根据这些条款承担的义务。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
⌧
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
⌧
通过勾选标记来确定注册人是大型加速备案人、加速备案人、非加速备案人还是新兴成长型公司。 参见《交易法》第12b—2条中"大型加速申报人"、"加速申报人"和"新兴增长公司"的定义。
| 加速的文件管理器设置☐ | 非加速文件管理器:☐ | 新兴成长型公司 ☐ |
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
†术语“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。⌧
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础:
国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则☐ | 其他☐ |
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”,请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。
☐项目17 ☐项目18
如果这是一份年度报告,请用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12B-2条所定义)。
(只适用于过去五年涉及破产程序的发行人)
在根据法院确认的计划分发证券后,用复选标记表示注册人是否提交了1934年《证券交易法》第12、13或15(D)节要求提交的所有文件和报告。
☐是的 ☐不是
目录表
万国数据
表20-F年度报告
财政年度截至2020年12月31日
第一部分 | 6 | ||
第1项。 | 董事、高级管理人员和顾问的身份 | 6 | |
项目2. | 报价统计数据和预期时间表 | 6 | |
项目3. | 关键信息 | 6 | |
第四项。 | 关于该公司的信息 | 74 | |
项目4A。 | 未解决的员工意见 | 131 | |
第5项。 | 经营和财务回顾与展望 | 131 | |
第6项。 | 董事、高级管理人员和员工 | 162 | |
项目7. | 大股东及关联方交易 | 180 | |
第8项。 | 财务信息 | 184 | |
第9项。 | 报价和挂牌 | 185 | |
第10项。 | 附加信息 | 186 | |
第11项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 193 | |
第12项。 | 除股权证券外的其他证券说明 | 194 | |
第二部分。 | 198 | ||
第13项。 | 违约、拖欠股息和拖欠股息 | 198 | |
第14项。 | 对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改 | 198 | |
第15项。 | 控制和程序 | 200 | |
项目16A。 | 审计委员会财务专家 | 201 | |
项目16B。 | 道德准则 | 201 | |
项目16C。 | 首席会计师费用及服务 | 201 | |
项目16D。 | 豁免审计委员会遵守上市标准 | 201 | |
项目16E。 | 发行人及关联购买人购买股权证券 | 202 | |
项目16F。 | 更改注册人的认证会计师 | 202 | |
项目16G。 | 公司治理 | 202 | |
项目16H。 | 煤矿安全 | 204 | |
第三部分。 | 204 | ||
第17项。 | 财务报表 | 204 | |
第18项。 | 财务报表 | 204 | |
第19项。 | 展品索引 | 205 |
i
目录表
适用于本表格20—F年度报告的公约
除非我们另有说明,本年度报告表格20—F中提及:
● | 《2019年中华人民共和国外商投资法》是指2019年3月全国人民代表大会颁布的《中华人民共和国外商投资法》,于2020年1月1日起施行; |
● | “美国存托凭证”指我们的美国存托股票,每一股代表八股A类普通股,“美国存托凭证”指证明我们存托凭证; |
● | “承诺领域”指我们服务领域中根据仍然有效的客户协议承诺给客户的部分; |
● | “为未来发展保留的面积”是指我们通过不同方式为潜在的未来开发获得的估计净楼面面积,包括我们根据与地方政府达成的具有约束力的框架协议获得或预期获得的绿地和棕地、我们在拥有的土地上专门建造的建筑外壳、以及我们就其收购或租赁达成协议、意图改建或重新开发为数据中心、但未在积极建设中的现有建筑物; |
● | "服务区"是指准备服务的数据中心(或数据中心的阶段)的整个净楼面面积; |
● | “预先承诺的区域”是指根据仍然有效的客户协议预先承诺给客户的我们正在建设的区域的部分; |
● | "在建面积"是指正在建设中且尚未达到可供使用阶段的数据中心(或数据中心阶段)的整个净占地面积; |
● | “使用区域”是指我们服务区域中承诺为客户服务的部分,并根据仍然有效的客户协议的条款产生收入; |
● | “章程”或“章程”是指本公司于2016年10月18日通过并于2016年11月7日生效的公司章程(经不时修订); |
● | “建设—运营—移交数据中心”或“B—O—T数据中心”是指我们承诺为特定客户建设和运营的专用数据中心,并在合同期结束时移交给该客户; |
● | “B-O-T合资数据中心”是指B-O-T数据中心,我们打算将其股权出售给我们的合资伙伴GIC; |
● | “运营商中立”或“云中立”分别指不属于任何一个网络或云服务提供商的数据中心; |
● | “银监会”系指中国银保监会; |
● | 「中央结算系统」指香港中央结算有限公司(香港交易及结算所有限公司的全资附属公司)设立及运作的中央结算及交收系统; |
● | “中国”和“中华人民共和国”是指人民Republic of China,仅就本年度报告而言,不包括台湾、香港和澳门; |
● | 《82号通知》是关于2009年4月22日发布并于2017年12月29日进一步修订的《关于以实际管理机构为基础确定中资境外法人企业为中华人民共和国税务居民企业的通知》; |
1
目录表
● | “A类普通股”是指我公司股本中的A类普通股,每股面值0.00005美元,赋予A类普通股持有人对在我们的股东大会上提交的任何决议每股一票的投票权; |
● | “B类普通股”是指本公司股本中的B类普通股,每股面值0.00005美元,赋予本公司加权投票权,使得B类普通股的持有人有权在本公司股东大会上提交的决议中享有每股20票的投票权,决议的目的是(I)选举或罢免简单多数或六名董事;以及(Ii)对我们的公司章程进行任何会对B类股东的权利产生不利影响的变化,并且可以转换为A类普通股,并在某些情况下自动转换为A类普通股; |
● | “承诺率”是指承诺使用的面积与服务面积的比率; |
● | “公司(清盘及杂项条文)条例”指经不时修订或补充的《公司(清盘及杂项条文)条例》(香港法例第32章); |
● | 除文意另有所指外,“控股股东”一词适用于Mr.Huang和STT GDC; 该词具有《香港上市规则》赋予该词的涵义; |
● | “中国证监会”是指中国证券监督管理委员会; |
● | “数据中心运营管理平台”是我们开发和运营的平台,它提供了数据中心运营绩效的多方面实时信息; |
● | “DTC”指的是存托信托公司、美国股权证券的中央簿记结算和交收系统以及我们的美国存托凭证清算系统; |
● | “实体清单”是指由美国或美国商务部维护的清单,其中列出了据信参与、或构成重大风险、参与违反美国国家安全或外交政策利益的活动的外国实体,以及禁止获得受美国出口管理条例(“EAR”)约束的部分或全部物品的外国实体; |
● | “外国私人发行人”指的是美国交易所法案规则3b-4中定义的术语; |
● | “GDS北京”是指北京万国长安科技有限公司,一家于2006年5月30日在中国成立的有限责任公司,是Management HoldCo的全资子公司; |
● | “万国数据”、“公司”、“我们的公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指万国数据,一家于2006年12月1日在开曼群岛注册成立的有限责任公司,在上下文需要的情况下,不时指其合并子公司及其合并关联实体,包括其可变利益实体及其子公司; |
● | GDS投资公司是指GDS(上海)投资有限公司(前身为上海保税区GDS管理有限公司),于2015年12月30日在中国成立的有限责任公司,是我们的全资间接子公司; |
● | “GDS上海”系指上海舒安数据服务有限公司,2011年5月4日在中国成立的有限责任公司,是Management HoldCo的全资子公司; |
● | “GDS苏州”是指环球数据解决方案有限公司,一家于2000年9月30日在中国成立的有限责任公司,是GDS北京公司的全资子公司; |
● | “GIC”指新加坡主权财富基金GIC Private Limited; |
2
目录表
● | "建筑楼面面积"指我们拥有的楼宇的总内部面积,或我们租赁楼宇的总租赁面积; |
● | “本集团”、“本公司”、“本公司”或“本公司”是指本公司及其附属公司(包括可变利益实体); |
● | “HK $”、“Hong Kong dollars”或“HK dollars”指香港法定货币港币; |
● | “香港”或“香港”是指中华人民共和国香港; |
● | 《香港上市规则》适用于不时修订或补充的《香港联合交易所有限公司证券上市规则》; |
● | “香港股份过户登记处”指香港中央证券登记有限公司; |
● | “香港证券交易所”指香港联合交易所有限公司; |
● | "IDC"指互联网数据中心; |
● | 《并购规则》系指商务部、国资委、国家科技局、中国证监会、国家外汇管理局于2006年8月8日联合发布的《境外投资者并购境内企业规则》,自2006年9月8日起施行,商务部于2009年6月22日进一步修订; |
● | “澳门”指中华人民共和国澳门; |
● | “管理控股公司”指上海新湾企业管理有限公司,有限公司,2019年10月16日在中国成立的有限责任公司;截至2021年3月31日,Management HoldCo的股东为陈毅林(产品与服务高级副总裁)、严亮(运营交付高级副总裁)、陈亮(数据中心设计高级副总裁),Andy Wenfeng Li(总法律顾问、合规官、公司秘书)和王奇(云与网络业务主管);该等股东由我公司董事会指定; |
● | “章程大纲”或“组织章程大纲”指本公司的组织章程大纲(不时修订); |
● | “工信部”是指工业和信息化部; |
● | “商务部”系指中华人民共和国商务部; |
● | "迁入期"指从根据特定客户协议承诺的部分面积变为已使用面积开始的期间,至根据该客户协议仍然有效的条款,所有根据该客户协议承诺的面积变为已使用面积为止的期间; |
● | “黄先生”指黄伟先生,本公司创始人、董事会主席兼首席执行官,以及控股股东; |
● | “纳斯达克”是指纳斯达克全球市场; |
● | “发改委”是国家发展和改革委员会; |
● | “负面清单(2020年)”是指商务部和国家发改委最近于2020年6月23日联合颁布的《外国投资准入特别管理措施(负面清单)》,于2020年7月23日生效,并不时修订、补充或以其他方式修改; |
3
目录表
● | “净占地面积”是指每个数据中心内的计算机机房的内部总面积,客户可在其中容纳、供电和冷却其计算机系统和网络设备; |
● | “普通股”是指我们的A类普通股和B类普通股,每股票面价值0.00005美元; |
● | “中国人民银行”是人民的中国银行; |
● | “PCAOB”是指上市公司会计监督委员会; |
● | “中华人民共和国政府”或“国家”是指中华人民共和国中央政府,包括所有政治区(包括省、市和其他地区或地方政府实体)及其机关,或视上下文而定,其中任何一个; |
● | “预承诺率”是指预承诺面积与在建面积的比率; |
● | “主要股份登记处”为科尼尔斯信托公司(开曼)有限公司; |
● | “PUE”是指电力使用的有效性; |
● | PUE比率是电力使用效率比率,是用来确定数据中心能效的指标;它是通过将数据中心消耗的总电力除以客户直接操作其数据中心内的IT系统的总电力来确定的; |
● | “准备好服务”是指已通过调试和测试、获得政府运营批准的数据中心(或数据中心的各个阶段), 有充足的电力供应,并包含一个或多个设备齐全的计算机室,准备供客户使用; |
● | “人民币”或“人民币”是指中华人民共和国的合法货币人民币; |
● | “外汇局”是指中华人民共和国国家外汇管理局,即中华人民共和国负责外汇管理事务的政府机构,包括适用的地方分局; |
● | 《外汇局第37号通知》是外汇局自2014年7月4日起发布的《关于境内居民离岸投融资和特殊目的载体往返投资外汇管理有关问题的通知》; |
● | “工商总局”指中华人民共和国国家工商行政管理总局(现称中华人民共和国国家市场监管总局); |
● | “国资委”是指国务院国有资产监督管理委员会; |
● | “全国人民代表大会常务委员会”是指中华人民共和国全国人民代表大会常务委员会; |
● | “美国证券交易委员会”是向美国证券交易委员会提交的; |
● | “自主开发的数据中心”是指由我们运营的数据中心,我们要么从头开始专门建造,要么从专门为我们建造的建筑外壳中开发,要么从现有建筑中转换,收购, 或根据与特定客户的联系建立、运营和转让,不包括B-O-T合资数据中心; |
● | “证券及期货条例”指不时修订或补充的“证券及期货条例”(香港法例第571章); |
4
目录表
● | “股东(S)”系指普通股持有人(S)及美国存托凭证持有人(视情况而定); |
● | “平方米”指的是平方米; |
● | “国家税务总局”是指中华人民共和国国家税务总局; |
● | “国务院”是指中华人民共和国国务院; |
● | “STT GDC”是指STT GDC Pte。于2012年11月21日在新加坡注册成立的私人有限责任公司,以及STT通信有限公司的全资附属公司,而STT通信有限公司则是新加坡科技电讯私人有限公司的全资附属公司。有限公司; |
● | “收购守则”指香港证券及期货事务监察委员会发出的收购、合并及股份回购守则; |
● | “第三方数据中心”是指我们从其他数据中心提供商那里批发租用并用于向客户提供数据中心服务的由我们运营的数据中心净建筑面积; |
● | “一级市场”是指上海、北京、深圳、广州、香港、成都、重庆等城市及周边地区; |
● | “承诺总面积”为承诺面积和预先承诺面积之和; |
● | “联合王国”或“联合王国”指大不列颠及北爱尔兰联合王国; |
● | “美国”或“美利坚合众国”是指美利坚合众国、其领土、财产和受其管辖的所有地区; |
● | “美国交易所法案”是指1934年修订的美国证券交易法,以及根据该法案颁布的规则和条例; |
● | “美国公认会计原则”是指在美国普遍接受的会计原则; |
● | “美国证券法”系指经修订的1933年美国证券法及其下颁布的规则和条例; |
● | “美元”或“美元”是美国的法定货币; |
● | “使用率”是指使用面积与使用面积之比; |
● | “可变利益实体”,“VIE”或“VIE”是指我们的可变利益实体,由中国公民或由中国公民拥有的持有VATS许可证或其他业务经营许可证或批准的中国实体(如适用)100%拥有,其中外国投资受到限制或禁止,并根据美国公认会计原则合并到我们的合并财务报表中,就像它们是我们的全资子公司一样; |
● | “增值税”是指增值税;除另有说明外,本年度报告中的所有金额均不包括增值税; |
● | “增值税”是指增值电信业务; |
● | “VIE结构”或“与合并VIE的合同安排”是指可变利益实体结构;以及 |
● | “外商独资企业(S)”是指在中国注册成立的、由我公司直接或间接全资拥有的外商独资企业(S)。 |
5
目录表
除非另有特别说明或文意另有所指外,凡提及我们的普通股,均不包括在(I)行使我们的股份奖励计划下已发行的认股权、(Ii)转换我们的可转换优先票据及(Iii)转换我们的可转换优先股时可发行的A类普通股。
本年度报告包含人民币与美元之间的相互转换,仅为方便读者。本年度报告中的人民币兑美元和美元兑人民币的折算汇率为6.5250元人民币兑1.00美元,这是美国联邦储备委员会于2020年12月31日发布的H.10统计数据中设定的汇率。我们不代表本年度报告中所指的人民币或美元金额可以或可以按任何特定的汇率或根本就可以兑换成美元或人民币。
本年度报告包括我们截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的经审计综合财务报表。
我们的美国存托凭证在纳斯达克全球市场上市,股票代码为“GDS”。我们的普通股在香港证券交易所上市,股票代码为“9698”。
第I部分
第一项:董事、高级管理人员和顾问的身份
不是必需的。
第二项:提供统计数据和预期时间表
不是必需的。
第三项:提供关键信息。
A. | 选定的财务数据 |
下文所列选定的综合财务数据应与“项目5.经营和财务审查及展望”以及本年度报告其他部分所列财务报表和报表附注一并阅读。截至2018年12月31日、2019年12月31日及2020年12月31日止年度的精选综合经营报表数据及截至2019年12月31日及2020年12月31日的精选综合资产负债表数据均源自本年度报告其他部分所包括的经审核综合财务报表。我们将截至2016年12月31日和2017年12月31日年度的选定综合经营报表数据以及截至2016年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日的选定综合资产负债表数据,如下所述,从本20-F表中未包括的经审计综合财务报表中得出。我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则或美国公认会计原则编制和列报的。
我们采用了会计准则更新(“ASU”)第2016-02号,租赁(主题842)(《ASC 842》),2019年1月1日,采用修改后的追溯法。因此,截至2016年12月31日、2017年和2018年的年度财务数据没有重述,这影响了同比可比性。有关采用新租赁标准的更多详细信息,请参阅合并财务报表附注2。
6
目录表
我们采用了ASU编号2014-09,与客户签订合同的收入(主题606)(“ASC 606”)于2018年1月1日生效,并适用累积效果法--即确认初步适用ASC 606的累积效果是对2018年1月1日累计赤字期初余额的调整。我们选择仅将此指导追溯应用于截至2018年1月1日尚未完成的合同。
截至2013年12月31日的一年, | ||||||||||||
2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | ||||||||
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 美元 | |
| (in千人,除股票数量和每股数据外) | |||||||||||
综合运营报表数据: | ||||||||||||
净收入 | 1,055,960 | 1,616,166 | 2,792,077 | 4,122,405 | 5,738,972 |
| 879,536 | |||||
收入成本 | (790,286) | (1,207,694) | (2,169,636) | (3,079,679) | (4,188,521) |
| (641,919) | |||||
毛利 | 265,674 | 408,472 | 622,441 | 1,042,726 | 1,550,451 |
| 237,617 | |||||
运营费用 |
| |||||||||||
销售和营销费用 | (71,578) | (90,118) | (110,570) | (129,901) | (134,937) |
| (20,680) | |||||
一般和行政费用 | (227,370) | (228,864) | (329,601) | (411,418) | (702,524) |
| (107,667) | |||||
研发费用 | (9,100) | (7,261) | (13,915) | (21,627) | (40,049) |
| (6,138) | |||||
营业收入(亏损) | (42,374) | 82,229 | 168,355 | 479,780 | 672,941 |
| 103,132 | |||||
其他收入(费用) |
| |||||||||||
净利息支出 | (263,164) | (406,403) | (636,973) | (915,676) | (1,287,495) |
| (197,317) | |||||
外币汇兑(亏损)损益净额 | 18,310 | (12,299) | 20,306 | (6,000) | (21,038) |
| (3,224) | |||||
政府拨款 | 2,217 | 3,062 | 3,217 | 9,898 | 27,050 |
| 4,146 | |||||
购进价格调整收益 | — | — | — | — | 55,154 |
| 8,453 | |||||
其他,网络 | 284 | 435 | 5,436 | 5,565 | 4,952 |
| 759 | |||||
所得税前亏损 | (284,727) | (332,976) | (439,659) | (426,433) | (548,436) |
| (84,051) | |||||
所得税优惠(费用) | 8,315 | 6,076 | 9,391 | (15,650) | (120,778) |
| (18,510) | |||||
净亏损 | (276,412) | (326,900) | (430,268) | (442,083) | (669,214) |
| (102,561) | |||||
可赎回非控股权益应占净亏损 | — | — | — | — | 2,807 |
| 430 | |||||
GDS Holdings Limited股东应占净亏损 | (276,412) | (326,900) | (430,268) | (442,083) | (666,407) |
| (102,131) | |||||
增加可赎回的非控制权益的赎回价值 | — | — | — | — | (18,627) |
| (2,855) | |||||
GDS Holdings Limited股东可获得的净亏损 | (276,412) | (326,900) | (430,268) | (442,083) | (685,034) |
| (104,986) | |||||
可赎回优先股赎回价值变化 | 205,670 | — | — | (17,760) | — |
| — | |||||
可赎回优先股累计股息 | (332,660) | — | — | (40,344) | (52,709) | (8,078) | ||||||
GDS Holdings Limited普通股股东可获得的净亏损 | (403,402) | (326,900) | (430,268) | (500,187) | (737,743) | (113,064) | ||||||
每股普通股亏损-基本和稀释 | (1.35) | (0.42) | (0.43) | (0.45) | (0.59) | (0.09) | ||||||
已发行普通股加权平均数--基本和稀释后普通股 | 299,093,937 | 784,566,371 | 990,255,959 | 1,102,953,366 | 1,253,559,523 |
| 1,253,559,523 |
截至12月31日, | ||||||||||||
2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | ||||||||
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 美元 | |
| (in千人,除股票数量和每股数据外) | |||||||||||
综合资产负债表数据: | ||||||||||||
现金 | 1,811,319 |
| 1,873,446 |
| 2,161,622 |
| 5,810,938 |
| 16,259,457 |
| 2,491,871 | |
应收账款净额 | 198,851 |
| 364,654 |
| 536,842 |
| 879,962 |
| 1,480,335 |
| 226,871 | |
流动资产总额 | 2,210,313 |
| 2,454,028 |
| 3,037,396 |
| 7,084,709 |
| 18,318,806 |
| 2,807,480 | |
总资产 | 8,203,866 |
| 13,144,567 |
| 20,885,243 |
| 31,492,531 |
| 57,258,795 |
| 8,775,294 | |
流动负债总额 | 1,479,221 |
| 2,423,071 |
| 3,507,879 |
| 3,999,514 |
| 7,643,821 |
| 1,171,466 | |
总负债 | 5,217,392 |
| 8,669,055 |
| 15,363,318 |
| 20,136,969 |
| 30,591,073 |
| 4,688,287 | |
夹层总股本 | — |
| — |
| — |
| 1,061,981 |
| 1,101,730 |
| 168,847 | |
股东权益总额 | 2,986,474 |
| 4,475,512 |
| 5,521,925 |
| 10,293,581 |
| 25,565,992 |
| 3,918,160 |
7
目录表
关键财务指标
我们监控以下关键财务指标,以帮助我们评估增长趋势、制定预算、衡量业务战略的有效性以及评估运营效率:
截至2013年12月31日的一年, |
| ||||||||||
| 2016 |
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| |
其他综合财务数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
毛利率(1) |
| 25.2 | % | 25.3 | % | 22.3 | % | 25.3 | % | 27.0 | % |
营业利润率(2) |
| (4.0) | % | 5.1 | % | 6.0 | % | 11.6 | % | 11.7 | % |
净毛利(3) |
| (26.2) | % | (20.2) | % | (15.4) | % | (10.7) | % | (11.7) | % |
(1) | 毛利润占净收入的百分比。 |
(2) | (亏损)/运营收入占净收入的百分比。 |
(3) | 净亏损占净收入的百分比。 |
非GAAP衡量标准
在评估我们的业务时,我们考虑并使用以下非GAAP指标作为补充措施,以审查和评估我们的经营业绩:
截至2013年12月31日的一年, |
| ||||||||||||
2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| ||||||||
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 美元 |
| |
| (in千人,除股票数量和每股数据外) |
| |||||||||||
非GAAP综合财务数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
调整后的EBITDA(1) | 270,545 |
| 512,349 |
| 1,046,538 |
| 1,824,021 |
| 2,680,561 |
| 410,814 | ||
调整后EBITDA利润率(2) | 25.6 | % | 31.7 | % | 37.5 | % | 44.2 | % | 46.7 | % | 46.7 | % | |
调整后的毛利(3) | 475,100 |
| 764,726 |
| 1,322,585 |
| 2,163,442 |
| 3,071,744 |
| 470,765 | ||
调整后的毛利率(4) | 45.0 | % | 47.3 | % | 47.4 | % | 52.5 | % | 53.5 | % | 53.5 | % |
(1) | 经调整EBITDA定义为净收益或净亏损(根据公认会计原则计算),不包括净利息支出、所得税支出(利益)、折旧及摊销、与预付土地使用权有关的经营租赁成本、资产报废成本的增值支出、基于股份的补偿支出和收购价格调整收益。 |
(2) | 经调整EBITDA利润率定义为经调整EBITDA占净收入的百分比。 |
(3) | 调整后毛利定义为毛利(根据美国公认会计原则计算),不包括折旧及摊销、与预付土地使用权有关的经营租赁成本、资产报废成本的增加费用以及分配至收入成本的股份补偿费用。 |
(4) | 经调整毛利率定义为经调整毛利率占净收入的百分比。 |
我们的管理层和董事会使用调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的毛利率和调整后的毛利率,这些都是非公认会计准则的财务指标,以评估我们的经营业绩,制定预算和制定经营目标,以管理我们的业务。我们相信,剔除在计算调整后EBITDA和调整后毛利时扣除的收入和费用,可以为我们的核心经营业绩提供有用的补充指标。特别是,我们认为,使用调整后的EBITDA作为一项补充业绩衡量标准,通过从我们的经营业绩中剔除我们的资本结构(主要是利息支出)、资产基本费用(主要是资产报废成本的折旧和摊销和增值费用)、其他非现金支出(主要是基于股票的薪酬支出)以及我们认为不能反映我们运营业绩的其他收入和支出的影响,来捕捉我们经营业绩的趋势。鉴于调整后毛利作为一项补充绩效指标,通过从毛利中剔除收入成本中包括的资产基本费用(主要是资产报废成本的折旧和摊销及增值费用)和其他非现金费用(主要是基于股份的薪酬费用)的影响,来捕捉我们在服务的数据中心的毛利表现的趋势。
我们注意到,折旧和摊销是一项固定成本,在每个数据中心投入服务时立即开始。然而,新的数据中心通常需要几年时间才能达到高利用率和盈利水平。本公司为其早期阶段的数据中心资产产生重大折旧和摊销成本。因此,毛利润,这是一个衡量盈利能力的指标后,考虑折旧和摊销,并不能准确反映公司的核心经营业绩。
8
目录表
我们还提出这些非GAAP指标,因为我们相信这些非GAAP指标经常被分析师、投资者和其他利益相关方用作我们行业公司财务业绩的指标。
这些非GAAP财务指标没有在美国GAAP中定义,也没有根据美国GAAP进行列报。这些非GAAP财务指标作为分析工具具有局限性,在评估我们的经营业绩、现金流或我们的流动性时,投资者不应单独考虑它们,或将其作为净收益(亏损)、经营活动提供(用于)的现金流量或根据美国GAAP编制的其他综合运营报表和现金流量数据的替代品。使用这些非公认会计准则财务计量而不是其最接近的公认会计准则对应值存在一些限制。首先,经调整的EBITDA、经调整的EBITDA利润率、经调整的毛利和经调整的毛利率不能替代根据美国公认会计原则编制的毛利、净收益(亏损)、经营活动提供(用于)的现金流量或其他综合经营报表和现金流量数据。其次,其他公司可能会以不同的方式计算这些非GAAP财务指标,或者可能使用其他指标来评估其业绩,所有这些都可能降低这些非GAAP财务指标作为比较工具的有效性。最后,该等非公认会计原则财务指标并未反映净利息开支、所得税利益(开支)、折旧及摊销、与预付土地使用权有关的经营租赁成本、资产报废成本的增值开支、以股份为基础的薪酬开支及收购价格调整收益的影响,而上述每项开支均已在我们的业务中产生,并可能继续产生。
我们通过将非GAAP财务指标与最具可比性的美国GAAP业绩指标进行协调来缓解这些限制,所有这些都应在评估我们的业绩时予以考虑。
下表协调了我们根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标--净收益或净亏损--前几年的调整后EBITDA:
截至2013年12月31日的一年, | ||||||||||||
2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | ||||||||
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 美元 | |
| (in千人,除股票数量和每股数据外) | |||||||||||
净亏损 | (276,412) |
| (326,900) |
| (430,268) |
| (442,083) |
| (669,214) |
| (102,561) | |
净利息支出 | 263,164 |
| 406,403 |
| 636,973 |
| 915,676 |
| 1,287,495 |
| 197,317 | |
所得税(福利)费用 | (8,315) |
| (6,076) |
| (9,391) |
| 15,650 |
| 120,778 |
| 18,510 | |
折旧及摊销 | 227,355 |
| 378,130 |
| 741,507 |
| 1,142,032 |
| 1,638,474 |
| 251,107 | |
与预付土地使用权有关的经营租赁成本 | — |
| — |
| — |
| — |
| 20,412 |
| 3,128 | |
资产报废成本的增值费用 | 588 |
| 949 |
| 1,840 |
| 2,990 |
| 4,084 |
| 626 | |
基于股份的薪酬费用 | 64,165 | 59,843 | 105,877 | 189,756 | 333,686 | 51,140 | ||||||
购进价格调整收益 | — |
| — |
| — |
| — |
| (55,154) |
| (8,453) | |
调整后的EBITDA | 270,545 |
| 512,349 |
| 1,046,538 |
| 1,824,021 |
| 2,680,561 |
| 410,814 |
下表将我们在呈列年份的调整后毛利润与根据美国公认会计原则计算和呈列的最直接可比财务指标(即毛利润)进行了对账:
截至2013年12月31日的一年, | ||||||||||||
2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | ||||||||
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 美元 | |
| (in千人,除股票数量和每股数据外) | |||||||||||
毛利 | 265,674 |
| 408,472 |
| 622,441 |
| 1,042,726 |
| 1,550,451 |
| 237,617 | |
折旧及摊销 | 206,724 |
| 345,364 |
| 680,296 |
| 1,071,719 |
| 1,425,906 |
| 218,530 | |
与预付土地使用权有关的经营租赁成本 | — |
| — |
| — |
| — |
| 1,360 |
| 208 | |
资产报废成本的增值费用 | 588 |
| 949 |
| 1,840 |
| 2,990 |
| 4,084 |
| 626 | |
基于股份的薪酬费用 | 2,114 |
| 9,941 |
| 18,008 |
| 46,007 |
| 89,943 |
| 13,784 | |
调整后的毛利 | 475,100 |
| 764,726 |
| 1,322,585 |
| 2,163,442 |
| 3,071,744 |
| 470,765 |
9
目录表
B、C、B、B、C、C、B、B、C、B、C、B、B、C、C、B、B、C、C、C、
不是必需的。
C.*
不是必需的。
D.*风险因素
与我们的商业和工业有关的风险
对数据中心容量或托管服务的需求放缓可能对我们产生重大不利影响。
数据中心市场、客户经营所在行业或对云计算需求的不利发展可能导致对数据中心容量或托管服务的需求下降,这可能对我们造成重大不利影响。我们面临的风险包括:
● | 技术行业的衰退,例如移动或网络商务的使用减少、企业裁员或裁员、企业搬迁、遵守现有或新政府法规的成本增加以及其他因素; |
● | (a)云计算的采用减少或互联网作为商业和通信媒介的增长放缓,尤其是基于云计算的平台和服务的使用; |
● | 数据中心容量市场总体低迷,这可能是由空间供过于求或需求减少引起的,特别是基于云的数据中心需求下滑;以及 |
● | 新技术的迅速发展或采用新的行业标准,使我们或我们的客户的现有产品和服务过时或无法销售,而就我们的客户而言,这导致他们的业务衰退,增加了他们违反服务协议或破产的可能性。 |
如果发生任何这些或其他不利条件,它们可能会影响市场需求和我们服务的定价。
任何无法管理我们业务增长的情况都可能扰乱我们的业务,降低我们的盈利能力。
近年来,我们经历了显著的增长。我们的净收入从2018年的人民币27.921亿元增长到2019年的人民币41.224亿元,增长47.6%,2020年进一步增长到人民币57.39亿元(8.795亿美元),增长39.2%。我们的净收入主要来自代管服务,其次是托管服务。此外,我们还独立销售IT设备或与托管服务协议捆绑销售,并提供咨询服务。于2018、2019及2020年,本公司来自代管服务的净收入分别为人民币21.043亿元、人民币32.617亿元及人民币47.10.9亿元(7.220亿美元),分别占同期总净收入的75.4%、79.1%及82.1%。于2018、2019及2020年,管理服务及其他服务的净收入分别为人民币6.552亿元、人民币8.328亿元及人民币10.06亿元(1.542亿美元),分别占同期总收入的23.4%、20.2%及17.5%。2018年、2019年及2020年的IT设备销售净收入分别为人民币3,260万元、人民币2,790万元及人民币2,210万元(340万美元),分别占同期总收入的1.2%、0.7%及0.4%。
10
目录表
近年来,通过增加我们运营的数据中心设施的数量和规模,我们的业务也有所扩大,我们预计这些设施将继续增长。我们的快速增长已经并将继续对我们的管理以及我们的行政、运营和财务系统提出重大要求。持续的扩张增加了我们在以下方面面临的挑战:
● | 获得合适的场地或土地以建设新的数据中心; |
● | 在其他数据中心建立新的运营,并保持我们运营的数据中心设施的有效利用; |
● | 管理庞大且不断增长的客户群,需求日益多样化; |
● | 扩大我们的服务组合,以涵盖更广泛的服务,包括托管云服务; |
● | 创造和利用规模经济; |
● | 受到保护主义或国家安全政策的影响,这些政策限制了我们投资或收购公司或开发、进口或出口某些技术的能力; |
● | 获得额外资金以满足我们未来的资金需求; |
● | 招聘、培训和保留足够数量的熟练技术、销售和管理人员; |
● | 保持对人员和多个数据中心位置的有效监督; |
● | 协调现场和项目团队之间的工作;以及 |
● | 发展和改善我们的内部系统,特别是管理我们不断扩大的业务运营。 |
此外,我们过去通过收购实现了业务增长,并打算继续有选择地寻求战略合作伙伴关系和收购,以扩大我们的业务。有时,我们可能有一些待完成的投资和收购,这些投资和收购受到成交条件的限制。见“项目4.关于公司的信息--A。本公司的历史和发展。“不能保证我们将能够识别、收购和成功整合其他业务,并在必要时获得令人满意的债务或股权融资,为这些收购提供资金。见--我们过去曾扩张,并预计未来将通过收购其他公司继续扩张,每一次收购都可能转移我们管理层的注意力,导致对股东的额外稀释,或使用运营我们业务所必需的资源。
如果我们不能有效地管理我们业务的增长,我们的业务和前景可能会受到实质性的不利影响。
如果我们没有成功地扩展我们的服务,我们可能无法实现我们的财务目标,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们一直在扩大,并计划继续扩大我们提供的服务的性质和范围,特别是在托管云服务领域,包括与主要云平台的直接私有连接、用于管理混合云的创新服务平台,以及在需要时转售公共云服务。我们扩展服务的成功部分取决于新客户和现有客户对此类服务的需求,以及我们以具有成本效益的方式满足他们需求的能力。在扩展我们的服务产品时,我们可能会面临许多挑战,包括:
● | 获取或发展必要的信息技术专业知识; |
● | 保持高质量控制和过程执行标准; |
● | 维持生产力水平并实施必要的流程改进; |
11
目录表
● | 控制成本;以及 |
● | 成功地吸引现有和新客户来开发新的服务。 |
如果我们未能有效地管理我们服务组合的增长,可能会损害我们的声誉,导致我们失去业务,并对我们的运营结果产生不利影响。此外,由于托管云服务可能需要大量前期投资,我们预计继续扩展到这些服务将降低我们的利润率。如果我们无法成功扩展我们的服务组合,我们可能会失去在提供现有代管和托管服务方面的竞争优势,因为用于此类增长的大量时间和资源本可以用于改进和扩展我们现有的代管和托管服务。
我们的业务要求我们在确认这些服务的收入之前做出重大的资本支出和资源承诺。
我们的服务销售周期很长,这通常需要我们的客户和我们投入大量的资金、人力资源和时间。建设、开发和运营我们的数据中心需要大量的资本支出。客户决定使用我们的托管服务、托管解决方案或其他服务,通常需要就服务级别承诺和其他条款进行耗时的合同谈判,并对我们的基础设施的充分性和我们的资源和服务的吸引力进行大量的尽职调查。此外,我们可能会花费大量时间和资源来争取特定的销售或客户,并且我们不会确认我们服务的收入,直到服务根据适用协议的条款提供。我们争取某一特定销售或客户的努力可能不会成功,我们手头可能并不总是有足够的资本来满足从我们与新客户签署协议之日到我们第一次收到向客户提供的服务的收入之间的营运资金需求。如果我们在争取销售和客户方面的努力不成功,或者我们手头的现金不足以满足我们在长期销售周期中的营运资金需求,我们的财务状况可能会受到负面影响。
数据中心业务是资本密集型业务,我们预计短期内产生资本的能力将不足以满足预期的资本需求。
建设、开发和运营数据中心的成本是巨大的。此外,我们可能会遇到开发延迟、过高的开发成本或在开发供客户使用的空间方面的延迟。我们也可能无法以我们可以接受的条款获得合适的土地或建筑物来建设新的数据中心。我们被要求用运营留存的现金以及银行融资和其他借款为建设、开发和运营我们的数据中心的成本提供资金。此外,近几年来,建设、开发和运营数据中心的成本有所增加,未来可能还会进一步增加,这可能会使我们更难扩大业务,并以盈利的方式运营我们的数据中心。根据我们目前的扩张计划,我们预计短期内我们的净收入将不足以抵消这些成本的增加,或者我们的业务运营在短期内将产生足够的资本来满足我们预期的资本需求。如果我们不能产生足够的资本来满足预期的资本需求,我们的财务状况、业务扩张和未来前景可能会受到重大和不利的影响。
我们的大量负债可能会对我们筹集额外资本为我们的运营提供资金的能力产生不利影响,使我们面临浮动利率债务的利率风险,并阻止我们履行债务下的义务。
我们债台高筑。截至2020年12月31日,我们的综合债务总额为人民币230.09亿元(合35.25亿美元),包括借款、融资租赁和其他融资义务以及可转换债券。根据我们目前的扩张计划,我们预计将继续通过债务为我们的运营提供资金。除其他后果外,我们的债务可能:
● | 使我们更难履行债务下的义务,使我们面临违约风险,这反过来又会对我们作为持续经营企业的能力产生负面影响; |
● | 要求我们将业务现金流的很大一部分用于支付债务的利息和本金,减少了可用于其他目的的现金流,如资本支出、收购和营运资本; |
● | 限制我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性; |
12
目录表
● | 增加我们在普遍不利的经济和工业条件下的脆弱性; |
● | 使我们与负债较少的竞争对手相比处于劣势; |
● | 由于我们的项目融资协议项下的借款利率可变,使我们面临利率环境的波动; |
● | 增加我们的借贷成本; |
● | 限制我们借入额外资金的能力;以及 |
● | 要求我们出售资产以筹集资金,如果需要,用于营运资本、资本支出、收购或其他目的。 |
由于这些公约和限制,我们在经营业务方面受到限制,我们可能无法筹集额外的债务或股权融资来有效竞争或利用新的商业机会。我们目前或未来的借款可能会增加我们的财务风险水平,如果利率不固定并上升,或者借款以更高的利率进行再融资,我们的可用现金流和经营业绩可能会受到不利影响。
我们与不同的贷款人达成了融资安排,以支持特定的数据中心建设项目。其中某些融资安排以股份质押作为担保,质押我们子公司的股权、我们的应收账款、财产和设备以及土地使用权。这些融资安排的条款可能会对我们的借款子公司和/或GDS北京及其子公司以及作为担保人的我们公司施加契约和义务。例如,其中一些协议要求始终保持特定的最低现金余额,或要求借款子公司保持一定的债务与股本比率。我们不能保证在我们的融资安排下,我们将始终能够通过任何公约测试。我们的其他贷款安排协议要求我们的主要股东之一STT GDC保持(I)至少25%的公司所有权百分比,或(Ii)有权(无论是通过股份、委托书、合同、代理或其他方式)控制在本公司董事会(或类似管理机构)会议上可能投票的至少25%的投票权,或(Iii)其作为本公司单一最大股东的地位。如上述任何条件未能维持,根据有关融资协议的条款,吾等有责任通知贷款人或立即或按加快还款时间表偿还任何未偿还贷款。此外,我们的大多数贷款安排协议要求GDS北京或借款子公司的IDC许可证,其他关联实体或GDS北京授权其中一家子公司在GDS北京持有的IDC许可证下经营数据中心业务和提供IDC服务,应在IDC许可证或授权到期之日或之前进行维护和续订(以适用为准)。不过,据了解,工信部今后将不再允许IDC牌照持有人授权提供IDC服务的子公司续签目前的授权;相反,工信部将要求IDC牌照持有人的子公司自行申请IDC牌照。见《与人民做生意有关的风险Republic of China-我们可能被视为不遵守增值税规定,因为我们没有IDC许可证,可能会受到处罚,这可能会对我们的业务、财务状况、增长战略和前景产生实质性和不利的影响。如果GDS北京的子公司不能及时续签其在GDS北京的IDC牌照下提供IDC服务的授权,并且这些子公司不能申请和获得自己的IDC牌照,我们也有义务立即通知贷款人或按加快还款时间表偿还任何未偿还的贷款。
2019年5月,GDS北京的子公司之一GDS苏州获得了自己的IDC牌照。2019年9月和11月,GDS北京子公司的另外两家--北京万长云科技有限公司和深圳耀德数据服务有限公司分别获得了自己的IDC牌照。我们VIE的其他子公司计划申请自己的IDC许可证,以继续保持提供IDC服务的授权。虽然根据我们在IDC牌照申请方面的经验,我们预计不会有任何法律障碍,但不能保证这些子公司能够及时或完全获得工信部对其IDC牌照的批准,或获得此类批准以扩大GDS北京公司的授权范围,允许我们VIE的其他子公司在GDS北京公司的IDC牌照下提供IDC服务。也不能保证我们将能够在适当的时候延长这种授权和扩大。
13
目录表
我们未来可能产生的任何债务的条款可能包括更具限制性的契约。违反这些公约中的任何一项都可能导致有关债务的违约。如果发生违约,相关贷款人可以选择宣布债务连同应计利息和其他费用立即到期并支付。反过来,这可能会导致我们的其他债务到期并支付,因为管理这些其他债务的协议中包含的交叉违约或加速条款。如果我们的部分或全部债务加速,并立即到期和支付,我们可能没有资金偿还或再融资,这样的债务。
2019年8月中旬,中国人民银行决定改革贷款最优惠利率(LPR)的形成机制,并授权全国银行间同业拆借中心每月发布LPR,这可能会影响我们可变利率债务的利率。未来LPR改革和利率变化的不确定性可能会影响我们的债务。
我们可能需要额外资本以满足未来的资本需求,这可能会对我们的财务状况造成不利影响,并导致股东进一步摊薄。
为了扩大我们的业务,我们将被要求投入大量的运营和财政资源。我们计划的资本支出,加上我们持续的运营费用,将导致大量现金外流。在短期内,我们可能无法仅通过运营现金流为我们的扩张计划提供资金。因此,我们未来可能需要通过股权、股权挂钩或债务融资来筹集额外资金,以满足我们的运营和资本需求。在这方面,在2020年8月6日举行的年度股东大会上,我们的股东通过了普通决议,授权我们的董事会批准在年度股东大会日期起12个月内配发或发行本公司普通股或其他股权或与股权挂钩的证券,无论是单一交易还是一系列交易(行使本公司授予的任何期权而配发或发行的股份除外),最高可达本公司于年度股东大会日期已发行股本的20%(20%)。当需要时,可能无法获得额外的债务或股权融资,或者,如果有,可能无法以令人满意的条款获得。对于我们在中国由客户选择的超大规模B-O-T合资数据中心的持续开发和运营,我们将需要通过股权和债务资本市场、银行贷款或其他方式从合资伙伴那里筹集额外资金,而我们可能无法以我们可以接受的条款或根本无法做到这一点。我们无法获得额外的债务和/或股权融资或从运营中产生足够的现金,可能需要我们优先安排项目或削减资本支出,并可能对我们的运营结果产生不利影响。
倘我们透过进一步发行股本或股本挂钩证券筹集额外资金,现有股东对本公司的股权比例可能会大幅摊薄,而我们发行的任何新股本证券可能享有比普通股持有人更高的权利、优先权及特权。此外,我们未来可能获得的任何债务融资可能与我们的集资活动以及其他财务及营运事宜有限制性契约,这可能使我们更难获得额外资本及寻求商机,包括潜在收购。
持续的新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
从2020年初开始,一种新的冠状病毒株爆发,后来被命名为新冠肺炎。2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎大流行。作为遏制新冠肺炎传播的努力的一部分,中国政府已经并可能继续采取多项行动,包括隔离和以其他方式治疗中国的新冠肺炎感染者,要求居民留在家里,避免公开集会等。新冠肺炎导致中国各地的许多公司办公室、零售店和制造设施和工厂暂时关闭。我们的大部分收入来自中国,我们的劳动力位于中国。因此,我们的业务可能会受到新冠肺炎或其他流行病或流行病的影响。
14
目录表
新数据中心的建设或现有数据中心的扩建可能会大幅推迟,原因是我们的建筑工地暂时关闭,以及中国已经或可能实施的旅行限制导致工人短缺。由于新冠肺炎的影响,待完成的数据中心收购也可能被推迟或遭受其他不利影响。如果新数据中心的建设、现有数据中心的扩建或我们即将完成的数据中心收购不能按时完成或交付,我们可能无法满足客户预期的需求,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利和实质性的影响。新冠肺炎疫情造成的业务分布也可能对我们许多客户的业务运营和财务状况产生不利和实质性的影响,特别是那些中小企业。我们的业务或我们的客户或业务合作伙伴的业务的任何长期中断都可能对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。由于新冠肺炎疫情,我们的现金收款速度变慢,原因与我们客户的支付能力无关,这导致我们的应收账款增加。应收账款的增加和应收账款回收率的任何下降都可能影响我们的现金流,增加我们从其他资本来源为运营提供资金的需求,并影响我们的运营和业务。我们的客户可能会遇到现金流或经营困难,这可能会减少他们对我们服务的需求,进一步推迟他们向我们付款的时间,从而增加我们的应收账款周转天数,甚至增加他们拖欠付款义务的风险。这些事件中的任何一个都会对我们的经营业绩产生负面影响。为了应对疫情,我们暂停了线下获客活动和商务旅行,以确保员工的安全和健康。我们已经采取或正在采取的措施可能会降低我们的业务运营能力,并可能对我们的经营业绩产生负面影响。
此外,我们的运营结果可能会受到不利影响,以至于这场大流行损害了中国经济或整个全球经济。建设、开发和运营数据中心的成本是巨大的。见-数据中心业务是资本密集型的,我们预计我们在短期内产生资本的能力将不足以满足我们预期的资本需求。扩大我们的数据中心容量和发展我们的业务需要大量资金。如果我们现有的现金资源不足以满足我们扩大数据中心容量和发展业务的需要,我们可能会寻求通过出售股权或股权挂钩证券、债务证券或安排融资并通过向银行借款而产生债务来筹集资金。中国或全球因新冠肺炎而导致的任何经济放缓都可能导致可用的信贷短缺,以及我们未来扩张或增长所需的资金不足,我们可能无法筹集额外资本,无法从银行或其他金融机构获得额外融资,也可能无法动用现有的贷款和融资工具。我们不能向您保证,我们将提供所需金额的资金,或我们可以接受的条款(如果有的话)。如果我们无法获得所需的额外股本或债务融资,我们的业务、运营和前景以及我们保持预期收入增长水平的能力可能会受到重大影响。这反过来可能限制我们的资本支出,导致我们的收入减少,我们的业务、运营结果和财务状况可能因此受到实质性的不利影响。
虽然对中国内部行动的许多限制已经放松,但新冠肺炎爆发的未来以及它将如何影响我们在内地和香港的业务仍存在很大的不确定性。特别是,我们无法准确预测随着政府限制的放松、为应对此类疫情而实施的进一步避难所或其他政府限制措施的潜在影响,或者由于持续的大流行或此类额外疫情对我们客户继续经营能力的影响。由于围绕新冠肺炎爆发的不确定性,包括能否获得有效的疫苗或治愈方法,对我们业务中断的威胁及其相关的财务影响仍然存在。
倘我们未能有效管理或收回应收账款,我们的经营业绩、财务状况及流动资金可能会受到不利影响。
截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日,我们的应收账款净额分别为人民币5.368亿元、人民币8.8亿元和人民币14.803亿元(2.269亿美元)。我们的应收账款周转天数,即截至期初和期末的平均应收账款余额除以期内净收入总额,再乘以期内天数,相对稳定,2018年为58.9天,2019年为62.7天。然而,我们的应收账款周转天数在2020年增加到75.3天,因为我们合同中更高比例的合同是按季度拖欠,而不是按月拖欠。此外,由于新冠肺炎疫情,我们的行政部门收款速度变慢,这与我们客户的支付能力无关。
应收账款的金额及周转日数日后可能增加,这将使我们有效管理营运资金更具挑战性,而我们的经营业绩、财务状况及流动资金可能受到不利影响。
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截至2018年12月31日,我们有净流动负债,未来我们可能会再次遇到净流动负债。
净流动负债可能会限制我们的运营灵活性,并影响我们扩大业务的能力。我们预计将继续依靠运营中保留的现金以及我们历史上用来为扩张提供资金的融资方法的组合。如果我们的业务不能产生足够的现金流来满足我们目前和未来的财务需求,我们可能需要依靠额外的外部股本和债务融资来筹集资金。如果没有足够的资金,无论是以令人满意的条款或根本没有资金,我们可能会被迫推迟或放弃我们的发展和扩张计划,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大和不利的影响。截至2018年12月31日,我们的流动负债净额为人民币4.705亿元。如果我们不能将流动资产保持在超过流动负债的水平,我们未来可能会记录净流动负债。如果我们在较长一段时间内有大量流动负债净额,我们用于经营的营运资金可能会受到限制,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
增加的电力成本和有限的电力资源,再加上严格的监管要求或对数据中心发展的限制,可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们是电力消费大户,电力成本占我们收入成本的很大一部分。我们需要电源来提供我们提供的许多服务,例如为客户的服务器和网络设备供电和冷却,以及运行关键的数据中心厂房和设备基础设施。由于我们依赖两家供应商--国家电网和南方电网--为我们的数据中心供电,因此我们的数据中心获得电力的机会可能有限或不足。
地方当局在一级市场对节能或产业政策施加的更严格的要求或限制也可能限制我们获得数据中心开发和运营的监管批准的能力,这对我们获得电力供应和扩大业务至关重要。例如,深圳市发展和改革委员会(简称深圳市发改委)在2017年上半年发布规定,收紧数据中心固定资产投资项目节能审查的要求,要求所有此类项目无论能耗多少,都必须获得深圳市发改委的节能审查意见,并以收到节能审查意见为条件批准供电申请。2018年9月,北京市人民政府办公厅印发《北京市禁止和限制新增产业目录(2018版)》,严格控制北京市新建、扩建数据中心。2019年1月,上海市经济和信息化委员会、上海市发展和改革委员会联合发布了《关于协同建设上海市互联网数据中心的指导意见》,控制2019年至2020年上海新增IDC机架总数。2019年4月,深圳市发改委发布《关于数据中心节能审核有关事项的通知》,严格控制数据中心年度新增综合能耗额度。2020年11月,广东省人民政府办公厅印发了《广东省推进新基础设施建设三年实施方案(2020-2022年)》,根据方案,到2022年,广东省数据中心平均设计PUE应低于1.3。2021年1月,北京市经济和信息化局公布了《北京市数据中心协同发展实施方案(征求意见稿)》,规定了适用于北京市现有数据中心升级和新建数据中心的较低PUE等节能要求。未能满足不断变化的要求、对我们的扩张施加新的限制,以及缺乏监管批准,可能会对我们的业务和预期增长产生实质性的不利影响。见“-我们的业务运营受到中国政府政策和法规的广泛影响。任何政策或法规的变化都可能导致我们产生巨大的合规成本。
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随着我们的客户采用新技术,例如硬件资源的虚拟化和人工智能的专门处理,他们所需的电量可能会增加。因此,每台服务器的平均使用电量正在增加,这反过来又增加了冷却数据中心设施所需的功耗。根据我们的代管服务协议,我们为我们的客户提供承诺级别的电源供应。虽然我们的目标是提高我们运营的数据中心设施的能效,但不能保证这些数据中心设施能够提供足够的电力来满足我们客户日益增长的需求。我们的客户对电力的需求可能会超过我们旧数据中心的电力容量,这可能会限制我们充分利用这些数据中心的净占地面积的能力。我们可能会失去客户,或者我们的客户可能会因为电力成本增加和电力资源有限而减少从我们那里购买的服务,或者我们可能会产生无法利用的数据中心容量成本,这将减少我们的净收入,并对我们的收入成本和运营结果产生重大不利影响。
我们试图管理我们的电力资源,并通过使用备用发电机和电池电源来管理我们的电力资源,并限制因电网停电而造成的系统停机风险。然而,这些保护措施可能不会完全限制我们面临电力短缺或停电的风险。由于电力资源不足或停电导致的任何系统停机都可能损害我们的声誉,并导致我们失去现有和潜在客户,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们有经营活动产生净亏损及负现金流量的历史,未来可能会继续产生亏损及负现金流量。
本公司于2018、2019及2020年度分别录得净亏损人民币4.303亿元、人民币4.421亿元及人民币6.692亿元(1.026亿美元),未来亦可能出现亏损。2018年,我们在经营活动中使用的现金为人民币1290万元。我们预计,随着我们扩大业务,我们的成本和费用将会增加,主要包括与拥有和租赁数据中心容量、增加员工人数和公用事业费用相关的成本和费用。我们实现和保持盈利的能力取决于我们客户基础的持续增长和保持、我们控制成本和开支的能力、我们服务产品的扩展以及我们提供满足客户严格要求所需水平的服务的能力。此外,我们实现盈利的能力受到很多我们无法控制的因素的影响,比如中国对数据中心服务的整体需求和总体经济状况。如果我们不能有效地管理我们运营的数据中心设施,我们的财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。由于我们对数据中心容量的持续投资、员工人数的增加和公用事业费用的增加,我们未来可能会继续蒙受损失。
数据中心业务是资本密集型的。建设、开发和运营我们的数据中心需要大量的资本支出。我们需要通过各种形式的融资,以及从业务中留存的现金来支付这些费用。我们过去一直通过额外的股权或债务融资为数据中心的开发提供资金。我们预期将继续透过债务融资或发行额外股本证券(如有需要及市况许可)为未来发展提供资金。倘吾等未能取得该等额外融资,将对吾等业务造成重大不利影响,吾等可能须以与吾等发展计划不符的方式限制营运。倘透过发行股本证券或可换股债务证券筹集额外资金,将对股东造成摊薄影响,并可能导致股价下跌。此外,如果有其他因素对我们的现金流产生负面影响,例如与应收账款相关的信贷风险或及时收回增值税的能力,我们的现金流以及为我们的运营和资本支出提供资金的能力将受到负面影响。倘我们无法获得所需的融资以资助我们的计划营运及扩张,则会对我们的业务造成重大不利影响。
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我们运营的数据中心设施或我们提供的服务的任何重大或长期故障都将导致重大成本和中断,并将减少我们的净收入,损害我们的商业声誉,并对我们的运营结果产生重大不利影响。
我们运营的数据中心设施容易出现故障。我们运营的任何数据中心设施或我们提供的服务中的任何重大或长期故障,包括关键设备、设备或服务的故障,如冷却设备、发电机、备用电池、路由器、交换机或其他设备、电源或网络连接,无论是否在我们的控制范围内,都可能导致服务中断和客户数据丢失以及设备损坏,这可能会严重扰乱客户的正常业务运营,损害我们的声誉并减少我们的净收入。我们运营的数据中心设施中的任何一个发生故障或停机都可能影响我们的许多客户。如果我们运营的任何数据中心设施遭到完全破坏或严重损坏,都可能导致我们的服务严重停机,并导致客户数据的灾难性丢失。由于我们吸引和留住客户的能力取决于我们提供高度可靠的服务的能力,因此即使我们的服务出现轻微中断也可能损害我们的声誉,并导致我们招致经济处罚。我们提供的服务可能会因多种因素而失败,包括:
● | 功率损耗; |
● | 设备故障; |
● | 人为错误或事故; |
● | 盗窃、破坏和破坏; |
● | 我们或我们的供应商未能为我们的设备提供足够的服务或维护; |
● | 网络连接中断和光纤中断; |
● | 我们的基础设施的安全漏洞; |
● | 我们或我们租赁的数据中心建筑物的业主不当维护; |
● | 物理、电子和网络安全漏洞; |
● | 火灾及火灾、地震、飓风、龙卷风、水灾等自然灾害; |
● | 极端温度; |
● | 水毁; |
● | 突发公共卫生事件;以及 |
● | 恐怖主义。 |
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由于停电或其他技术故障或我们无法控制的原因,包括导致某些银行和金融机构客户及其他客户的系统停机的服务中断,我们过去曾经历过,未来也可能经历过。这些服务中断,无论是否导致违反我们与客户的服务级别协议,都可能对我们与客户的关系产生负面影响,包括导致客户终止与我们的协议,或向我们寻求损害赔偿或其他赔偿行动。服务中断还可能对受行业监管机构(包括银监会和其他中国监管机构)监管的客户造成后果,例如银行和金融机构。为了应对此类服务中断,行业监管机构已经并可能在未来采取各种监管行动,包括通知或向我们的客户发出他们有权监管的传票。对我们的客户(包括银行和金融机构)的此类监管行动可能会对我们与此类客户的关系产生负面影响,导致对我们的服务进行审计,检查我们的设施,限制或禁止此类机构使用我们的服务的能力,从而对我们的业务运营和运营结果产生负面影响。我们已经并将继续采取措施改善我们的基础设施,以防止服务中断,包括升级我们的电气和机械基础设施和采购,尽可能设计最好的设施,并实施严格的运营程序,以维护计划以管理风险。然而,我们不能向您保证此类服务中断今后不会再次发生,也不能保证此类事件不会导致客户和收入的损失、我们向客户支付的赔偿、对我们的声誉损害、对我们的罚款或罚款,以及不会对我们的业务和运营结果造成实质性的不利影响。见“第四项公司信息-B.业务概述-监管事项-向银行业金融机构提供信息技术外包服务的有关规定”。服务中断仍然是我们面临的重大风险,可能会影响我们的声誉,损害我们与客户的关系,并对我们的业务产生实质性和不利的影响。
新数据中心建设或现有数据中心扩建的延迟可能会给我们的业务带来重大风险。
为满足客户需求及业务的持续增长,我们需要扩建现有数据中心、租赁楼宇以转换为新数据中心设施或获取合适土地以建设新数据中心。现有数据中心的扩建和/或新数据中心的建设目前正在进行或正在考虑中,此类扩建和/或建设要求我们在设计和建设过程中仔细选择并依赖一个或多个设计师、总承包商和分包商的经验。如果设计师或承包商在设计或施工过程中遇到财务或其他问题,我们可能会遇到重大延误和╱或增加完成项目的成本,从而对我们的经营业绩造成负面影响。
此外,我们还需要与当地电力供应商(有时甚至是当地政府)密切合作,我们的数据中心所在地。延迟需要此类第三方协助的行动,或延迟收到此类第三方所需的许可和批准,也可能影响我们完成数据中心项目的速度,或导致项目无法完成。我们过去在收到批准和许可证或第三方采取的行动方面曾经历过此类延误,未来可能再次出现此类延误。
如果我们在设计或建设阶段遇到支持数据中心扩建或新建设所需电力供应的重大延误,数据中心扩建和/或建设的进度可能会偏离我们的原始计划,这可能会导致罚款和客户流失等责任,并对我们的收入增长、盈利能力和运营结果造成重大和负面影响。
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灾难性事件或长期中断的发生可能会大大超出我们的保险范围。
我们的运营受到通常与我们的数据中心设施的日常运营相关的危险和风险的影响。目前,我们维持九类保险:建筑和安装、因公共卫生事件造成的工作中断费用、利润损失中断、财产和伤亡、公共责任、网络安全责任、董事和高级管理人员责任、雇主责任和商业雇员保险。我们的业务中断保险包括业务中断保险,我们的财产和意外伤害保险包括设备故障保险,我们的商业员工保险包括员工团体保险和高级管理人员医疗保险。我们相信我们的保险范围足以涵盖我们日常业务运作的风险。然而,在长期或灾难性事件发生时,我们目前的保单可能不够充分。任何此类事件的发生,如果不是我们的保单完全承保的,可能会导致我们的业务中断,并使我们承担重大损失或责任,并损害我们作为业务连续性服务提供商的声誉。此外,任何不在我们现行保单承保范围内的损失或债务,都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们可能容易受到安全漏洞的影响,这些漏洞可能会扰乱我们的运营,并对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
任何一方如果能够破坏保护我们运营的数据中心设施或存储在此类数据中心设施中的任何数据的安全措施,可能会挪用我们或我们客户的专有信息,或导致我们运营的中断或故障。由于我们向客户保证我们提供了最高级别的安全,这样的妥协可能对我们的品牌和声誉特别有害。我们可能需要花费大量的资本和资源来防范这种威胁或缓解安全漏洞造成的问题。此外,随着我们继续扩大我们在托管云服务方面的服务产品,包括与主要云平台的直接私有连接和提供云基础设施,我们将面临更大的潜在攻击风险,因为提供与云相关的服务将增加通过我们运营的数据中心设施的互联网用户数据流量,并为我们的系统创造更广泛的公共接入。由于用来破坏安全的技术经常发生变化,而且往往直到对目标发起攻击时才被认识到,我们可能无法及时实施新的安全措施,或者,如果实施了新的安全措施,我们可能不确定这些措施是否可以规避。任何可能发生的违规行为都可能使我们面临更大的诉讼风险、监管处罚、现有或潜在客户的损失、对我们声誉的损害以及我们安全成本的增加,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
在政府检查过程中也可能发现安全风险和缺陷,这可能会使我们受到罚款和其他制裁。在我们某些设施的建设过程中,政府检查员提到了我们建筑工地的安全风险,并因此类风险对我们和我们的法定代表人处以罚款。我们不能向您保证今后不会发生类似的罚款和制裁,也不能保证此类罚款和制裁不会对我们的业务和声誉造成损害,从而可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
此外,任何针对我们的所谓安全漏洞或系统故障的断言,无论是否属实,都可能损害我们的声誉,导致我们产生大量法律费用,并对我们的业务、声誉、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
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我们提供数据中心服务的能力有赖于中国的主要电信运营商在我们按商业可接受的条款运营的数据中心设施中为我们的客户提供足够的网络服务。
我们提供数据中心服务的能力取决于中国的主要电信运营商,即中国电信、中国联通及中国移动,提供足够的网络连接及容量,使客户能够在我们运营的数据中心设施内传输数据。此外,由于中国电信市场的基本服务供应商之间的竞争有限,我们依赖每个地区的主要运营商以商业上可接受的条款为客户提供该等服务。尽管我们相信我们过去与中国电信、中国联通及中国移动保持良好关系,但不能保证他们将继续在我们经营的每个数据中心按商业上可接受的条款提供客户所需的网络服务(如有的话)。此外,倘中国电信、中国联通或中国移动提高网络服务价格,将对中国数据中心服务的整体成本效益造成负面影响,可能导致客户对我们服务的需求下降,并对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。
我们对自开发数据中心的租约或我们对第三方数据中心的协议可能会提前终止,我们可能无法按商业上可接受的条款续签现有的租约和协议,或者我们的租金或协议下的付款可能会在未来大幅增加,这可能会对我们的运营产生重大和不利的影响。
我们的大多数自主开发的数据中心都位于我们根据长期租赁持有的物业中。这类租约的租期通常为15至20年。在某些情况下,我们可以根据相关租赁协议的条款和条件,协商购买租赁物业和设施的选项,或获得续订现有租约的优先购买权。然而,在这些租约期满后,我们可能无法以商业上合理的条款续签这些租约,如果有的话。根据某些租赁协议,出租人可以提前通知我们并支付违约金来终止协议。然而,这种违约罚金可能不足以弥补我们的损失。即使我们大多数数据中心的出租人通常没有单方面提前终止的权利,除非他们提供所需的通知,但如果我们严重违反租赁协议,租赁可能会提前终止。如果房东选择在没有正当理由的情况下提前终止租赁协议,我们可以向他们提出赔偿要求。如果我们数据中心的租约在到期日之前提前终止,尽管我们可能会因提前终止租约而获得任何补偿,或者如果我们无法续签此类租约,我们可能不得不产生与搬迁相关的巨额成本。此外,我们已经与没有提供房屋合法所有权证据的各方就运营中的数据中心达成了五项协议,尽管我们可能会向此等各方寻求损害赔偿,但此类租约可能无效,我们可能会被迫搬迁。这五项协议涉及八个租赁数据中心,在截至2018年、2019年和2020年12月31日的年度内,这些数据中心合计约占我们收入的4.1%、5.7%和8.2%,截至2018年、2019年和2020年12月31日的承诺总面积分别约占10.3%、8.9%和8.6%。除一个数据中心在截至2018年、2019年和2020年12月31日的年度占净收入的1.8%、0.9%和0.9%,以及截至2018年、2019和2020年12月31日承诺的总面积的0.5%、0.4%和0.2%外,其他七个数据中心的房舍所有者已确认正在获得此类产权证书,没有任何可预见的法律或监管困难;此外,根据吾等中国法律顾问的意见,由于业主已就该物业的建造取得相关的建筑规划许可证,因此如有任何争议,有关租约将被法院视为有效及有作用。我们的10个数据中心位于租赁开始前已抵押给第三方的物业中。如果该等第三者在出租人或其他有关人士拖欠或违反本金债务的情况下要求其对按揭物业的权利,我们可能无法保障我们的租赁权益,并可能被勒令迁出受影响的处所。任何搬迁也可能影响我们为客户提供持续不间断服务的能力,并损害我们的声誉。因此,我们的业务和经营结果可能会受到实质性的不利影响。
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此外,我们的数据中心运营的某些部分位于我们从批发数据中心提供商那里租赁的第三方数据中心。我们与第三方的协议通常为五年,但也可能长达十年。根据其中一些协议,我们有权优先拒绝续签协议,但须与第三者达成协议。其中一些此类协议允许第三方提前终止协议,但须遵守通知期要求和支付预先确定的终止费,在某些情况下,这笔费用可能不足以弥补我们可能因此而遭受的任何直接和间接损失。虽然从历史上看,我们已经成功地续签了所有我们想要续签的协议,并且我们不相信我们的任何协议会在未来过早终止,但不能保证交易对手不会在到期日期之前终止我们的任何协议。我们计划在到期时与第三方续签现有协议,或者将我们的运营迁移到我们公司租赁或拥有的数据中心。然而,我们可能无法以商业上可接受的条款续签这些协议,或者我们租赁或拥有的数据中心的空间可能不足以让我们重新部署此类业务,我们可能会根据此类协议增加付款。我们对我们运营的任何数据中心设施实施运营控制的能力发生任何不利变化,都可能对我们以履行对客户的服务级别承诺所需的标准运营这些数据中心设施的能力产生重大不利影响。
我们从仅位于少数几个地点的数据中心获得了可观的收入,任何地点的重大中断都可能对我们的运营造成实质性的负面影响。
我们从仅位于少数几个地点的数据中心获得了可观的收入,任何一个地点的重大中断都可能对我们的运营产生实质性的负面影响。截至2021年3月31日,我们的大多数数据中心(自主开发和第三方)都位于我们的一线市场。此外,我们的几个数据中心位于我们Tier 1市场中特定地区的园区或集群中,彼此距离很近。灾难性事件的发生,或这些地区的长期中断,都可能对我们的业务产生实质性和不利的影响。
我们的净收入高度依赖于有限数量的客户,任何一个或多个主要客户的流失或业务大幅下降都可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们认为我们的客户是我们服务的最终用户。我们可以直接与我们的客户签订协议,也可以通过与中间合同方的协议向我们的客户提供服务。见“项目4.公司信息-B.业务概述--我们的客户。”
我们过去一直并相信,我们将继续从有限数量的客户那里获得很大一部分净收入。我们有两个客户在2018年分别创造了我们总净收入的27.0%和17.4%,三个客户在2019年分别创造了我们总净收入的27.2%,19.1%和10.8%,两个客户在2020年分别创造了我们总净收入的26.3%和20.5%。在此期间,没有其他客户占我们总净收入的10%或更多。我们预计我们的净收入将继续高度依赖于有限数量的客户,这些客户占我们承诺的总面积的很大比例。截至2020年12月31日,我们拥有两个客户,分别占我们承诺总面积的35.8%和22.3%(不包括B-O-T合资数据中心)。没有其他客户占我们承诺总面积的10%或更多(不包括B-O-T合资数据中心)。此外,对于我们的几个数据中心,有限数量的客户占据或预计将占据承诺面积或已使用面积的大部分,包括在某些情况下,单个客户占据了所有承诺面积或已使用面积。如果迁入出现延误,他们承诺的净楼面面积没有得到预期的利用,或者与这些客户有关的合同被终止,那么我们的净收入和运营结果将受到实质性和不利的影响。
有许多因素可能会导致我们失去主要客户。由于我们的许多协议涉及对客户至关重要的服务,如果我们未能满足客户的期望,可能会导致协议取消或无法续签。我们的服务协议通常允许我们的客户在某些特定情况下在合同期结束前终止与我们的协议,包括我们未能提供此类协议所要求的服务,在某些情况下,只要给予足够的通知,客户就可以在没有理由的情况下终止与我们的协议。此外,我们的客户可能会因为具有挑战性的经济环境或其他与其业务有关的内部和外部因素,如公司重组或通过转移更多内部设施或外包给其他服务提供商来改变他们的外包战略,而决定减少在我们服务上的支出。此外,我们的客户,其中一些人经历了业务的快速变化、激烈的价格竞争和盈利能力的压力,可能会要求降价或缩小我们提供的服务范围,任何这些都可能降低我们的盈利能力。此外,当我们与我们谈判协议和服务条款时,我们对任何个人客户的净收入的很大一部分依赖可能会使该客户在一定程度上对我们的定价产生不利影响。
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失去我们的任何主要客户,或他们外包给我们的服务范围或我们向他们出售服务的价格大幅下降,都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们无法实现我们的服务水平承诺,我们的声誉和运营结果可能会受到影响。
我们的大多数客户协议都规定,我们对客户保持一定的服务水平承诺。如果我们未能履行我们的服务水平承诺,我们可能有合同义务向受影响的客户支付罚款,具体金额视协议而定,在某些情况下,客户可能会终止其协议。虽然我们过去没有因未能达到我们的服务水平承诺而支付任何重大的经济处罚,但不能保证我们将来能够履行我们所有的服务水平承诺,也不能保证我们不会受到任何重大的经济处罚。此外,如果发生此类故障,不能保证我们的客户不会寻求他们可能获得的其他法律补救措施,包括:
● | 要求我们提供免费服务; |
● | 就所招致的损失寻求赔偿;以及 |
● | 取消或选择不续签他们的协议。 |
这些事件中的任何一项都可能大幅增加我们的支出或减少我们的净收入,这将对我们的声誉和运营业绩产生重大不利影响。我们未能履行我们的承诺也可能导致客户的严重不满或损失。由于该等客户流失及其他潜在负债,我们的净收入及经营业绩可能会受到重大不利影响。
如果我们的客户或潜在客户开发自己的数据中心或扩展自己的现有数据中心,我们的客户群可能会下降。
我们的一些客户可能会开发自己的数据中心设施。拥有自己现有数据中心的其他客户可能会选择在未来扩展其数据中心运营。如果我们的任何主要客户要开发或扩展他们的数据中心,我们可能会失去业务或面临服务定价方面的压力。尽管我们认为趋势是中国的公司将更多的数据中心设施和运营外包给主机托管数据中心服务提供商,但不能保证这一趋势将继续下去。此外,如果我们不能提供与客户内部提供的服务相比具有成本竞争力和运营优势的服务,我们可能会失去客户或无法吸引新客户。如果我们失去一位客户,我们不能保证我们能够以相同或更高的速度更换该客户,或者根本不能保证,我们的业务和运营结果将受到影响。
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我们可能无法实现较高的协议续约率。
我们寻求在客户协议到期续签时续签这些协议。我们努力提供高水平的客户服务、支持和满意度,以保持长期的客户关系,并确保我们的服务获得较高的续约率。然而,我们不能向您保证,如果我们的现有客户不续签他们的服务协议,我们将能够与现有客户续签服务协议,或者向新客户重新承诺与过期的服务协议相关的空间。如果客户终止或不续签到期协议,或续签到期协议的服务或面积少于以前使用的面积,我们签订服务协议以便新客户或其他现有客户及时利用到期现有空间的能力将影响我们的运营结果。如果这些过期的现有空间不能被新客户或其他现有客户及时利用,我们的服务收入和运营结果可能会受到负面影响。我们的季度流失率,我们定义为本季度终止或到期而未续签的协议的季度服务收入与上一季度季度服务收入总额的比率,2018年、2019年和2020年的平均流失率分别为0.9%、0.5%和0.8%。2021年期间,与我们的客户签订的数据中心服务协议将在2020年12月31日之前占我们承诺总面积的7.4%(不包括B-O-T合资数据中心),该协议将到期续签。
如果我们不能成功地为我们的服务吸引新客户和/或增加现有客户的收入,我们可能无法实现收入增长目标。
我们一直在扩大客户群,以覆盖一系列垂直行业,特别是云服务供应商和其他基于互联网的业务。我们吸引新客户的能力以及从现有客户增加收入的能力取决于多个因素,包括我们以具竞争力的价格提供优质服务的能力、竞争对手的实力以及我们的营销和销售团队吸引新客户的能力。如果我们未能吸引新客户,我们可能无法像预期那样快速增长净收入,甚至根本无法增长。
随着我们客户群的增长和多元化进入其他行业,我们可能无法为客户提供满足该等客户或其行业的特定需求的服务,或无法提供优质的客户支持,这可能会导致客户不满,对我们服务的整体需求减少,并损失预期收入。此外,我们无法满足客户服务期望,可能会损害我们的声誉,从而限制我们留住现有客户和吸引新客户的能力,这将对我们创造收入的能力产生不利影响,并对我们的运营业绩产生负面影响。
如果我们的服务出现中断,依赖我们代管服务器、云系统的基础设施以及IT和云运营管理的客户可能会起诉我们,要求我们赔偿他们的利润损失或损害。
由于我们的服务对我们许多客户的业务运营至关重要,我们服务的任何重大中断都可能导致利润损失或对我们的客户造成其他间接或后果性损害。虽然我们的客户协议通常包含试图限制我们对违反协议的责任的条款,包括未能达到我们的服务水平承诺,但我们不能保证,如果我们的客户因服务中断而对我们提起诉讼,法院将强制执行任何合同限制。任何此类诉讼的结果将取决于案件的具体事实以及我们可能无法减轻的任何法律和政策考虑。在这种情况下,我们可能会承担重大损失赔偿责任。由于我们不投保责任险,此类损害赔偿可能严重损害我们的财务状况。
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我们的客户在有限的几个行业运营,特别是在云服务、互联网和金融服务行业。对这些行业或这些行业的信息技术支出产生不利影响的因素可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的客户在有限的几个行业运营,特别是在云服务、互联网和金融服务行业。截至2020年12月31日,云服务、互联网和金融服务行业的客户分别占我们承诺总面积的76.7%、14.1%和5.0%(不包括B-O-T合资数据中心)。我们的业务和增长依赖于云服务、互联网和金融服务行业现有和潜在客户对我们服务的持续需求。在任何特定行业中,对我们的服务和一般技术服务的需求可能会受到多种我们无法控制的因素的影响,包括行业增长或增长前景的下降、外包信息技术运营的趋势放缓或逆转,或行业的整合。此外,如果察觉到利益冲突,为特定行业内的主要客户提供服务可能会有效地阻止我们寻求或获得与该客户的直接竞争对手的合作。这些行业或其他行业的客户对我们服务的需求大幅下降,可能会减少对我们服务的需求。
我们与许多客户签订了固定价格协议,如果我们不能准确估计履行这些协议下的义务所需的资源和时间,可能会对我们的运营结果产生负面影响。
我们的数据中心服务通常是以固定价格提供的,这要求我们进行与资源利用和成本相关的重大预测和规划。虽然我们过去的项目经验有助于降低与估计、规划和执行固定价格协议相关的风险,但我们承担着无法准确估计我们的预计成本(包括电力成本)的风险,因为一旦协议实施,我们可能无法准确预测客户的最终用电量,并且无法有效利用我们的资源来提供我们的服务,并且不能保证我们能够降低估计、规划和履行协议的风险。任何未能准确估计项目所需的资源和时间,或任何其他可能影响我们成本的因素,都可能对我们的盈利能力和运营结果产生不利影响。
我们的客户协议承诺可能会减少或可能取消。
我们的许多客户协议允许提前终止,但需支付特定的成本和罚款,这些费用和罚款通常低于我们根据此类协议预期获得的收入。如果任何客户协议根据或违反此类协议的条款而终止,我们的客户协议承诺可能会大幅减少。此外,我们在未来某一特定时期的客户协议承诺可能会因客户无法控制的原因而减少,例如普遍的现行经济状况。很难预测市场力量或中国或美国政府的政策,特别是中国和美国双边关系的严重和持续恶化,可能会继续影响中国经济以及未来对我们的代管和托管服务的相关需求。见《地缘政治紧张局势已导致中国与美国在贸易、技术乃至金融方面的‘脱钩’趋势加剧,这一不利趋势可能继续恶化,这可能对我们的业务运营和经营业绩产生负面影响.“如果我们的客户协议承诺大幅减少,我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。
即使我们的现有和未来客户与我们签订了具有约束力的协议,他们也可以选择在协议到期前终止该协议。任何提前终止的罚款可能不足以补偿我们就该协议所花费的时间和资源,或根本不足以补偿我们的经营业绩和现金流量可能造成重大不利影响。
我们可能无法有效地与我们现在和未来的竞争对手竞争。
我们提供广泛的数据中心服务,因此,我们可能会与各种数据中心服务提供商竞争我们提供的部分或全部服务。中国政府最近推动的有关“新基础设施”概念的政策可能会鼓励并导致新一轮投资浪潮,其中包括大规模数据中心、人工智能和工业互联网在经济各个层面的投资。因此,由于此类政策带来的大量机会,从事数据中心服务业务的公司数量可能会增加,这可能会导致我们行业的竞争加剧。
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我们面临着来自国有电信运营商中国电信、中国联通和中国移动,以及其他国内外运营商中立的数据中心服务商的竞争。我们目前和未来的竞争对手可能会因规模、服务产品和地理位置而有所不同。见“项目4.公司信息-B.业务概述--竞争”。
竞争主要集中在声誉和业绩记录、数据中心容量的质量和可用性、服务质量、技术专长、安全性、可靠性、功能性、所提供服务的广度和深度、地理覆盖范围、财务实力和价格。我们目前和未来的一些竞争对手可能比我们拥有更大的品牌知名度、营销、技术和财务资源。因此,我们的一些竞争对手可能会:
● | 将主机托管服务与其他服务或设备以较低价格捆绑在一起; |
● | 开发优质产品或服务,获得更大的市场认可,并更有效或更迅速地扩展其服务范围; |
● | 更快地适应新技术或新兴技术以及客户需求的变化; |
● | 更容易地利用收购和其他机会;以及 |
● | 采取更积极的定价政策,并将更多资源用于其服务的推广、营销和销售。 |
我们在竞争激烈的市场中运营,我们的服务面临定价压力。我们的服务价格受到多种因素的影响,包括供求状况和来自竞争对手的定价压力。尽管我们提供广泛的数据中心服务,但仅专注于其中一项服务的竞争对手可能在该服务中具有竞争优势。对于我们的所有代管服务,我们的竞争对手可能会以低于当前市场费率或低于我们目前向客户收取的费率提供此类服务。对于我们的代管和托管服务产品,我们的竞争对手可能会提供比我们提供的服务更复杂或更具竞争力的更多种类的服务。我们可能被要求降低价格以保持竞争力,这可能会降低我们的利润率,并对我们的业务前景、财务状况和运营结果产生不利影响。
数据中心容量供应过剩可能会对我们产生实质性的不利影响。
新数据中心的建立或对数据中心服务需求的减少可能会导致中国所在大型商业中心的数据中心容量供过于求。过剩的数据中心容量可能会降低数据中心服务的价值,并限制我们可用于扩展的具有经济吸引力的市场的数量,这可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。
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出口管制和经济或贸易制裁可能会使我们受到监管调查或其他行动,并可能限制我们向某些客户销售产品的能力,这可能会对我们的竞争力和业务运营产生实质性的不利影响。
最近,美国政府威胁和/或实施了对多家中国科技公司的经贸制裁,包括中兴通讯、华为技术有限公司或华为,以及它们各自的某些附属公司和其他中国科技公司,以及美国和加拿大政府对华为和相关人士提起的诉讼,这进一步引发了人们的担忧,即未来是否会在数据安全、电信、人工智能、监控技术等广泛领域涉及包括我们在内的其他中国科技公司提出更多监管挑战或加强限制。技术进出口或者其他经营活动。我们还可能面临与某些客户、商业伙伴和其他人进行交易的限制。例如,美国政府宣布了几项命令,实际上禁止向华为和其他一些总部位于中国的科技公司及其附属公司等销售受美国出口管制的零部件和软件。特别是,2019年5月15日,美国商务部将华为及其某些附属公司添加到实体名单中。2020年5月15日,美国商务部采取了两套进一步针对中国公司的行动,包括进一步收紧对华为及其非美国附属公司的出口管制,并将更多与中国相关的实体添加到实体名单中,这对向这些实体转让技术施加了限制。2020年8月17日,美国商务部对实体名单上的华为及其关联公司进一步实施出口管制限制,并在实体名单中增加了华为关联公司。实体清单指出,除非出口商获得许可证,否则禁止外国当事人获取--无论是通过出口、再出口还是在国内转让--受美国出口管理条例(“EAR”)约束的部分或全部物品。许可证和许可证要求的例外情况很少授予出口商。违反许可证要求出口、再出口或转让对耳朵有影响的物品可能会受到刑事和/或民事处罚。美国商务部表示,从事违反美国国家安全和/或外交政策利益的活动将被列入实体名单。2020年6月和8月,美国国防部公布了两份中国公司名单,其中包括主要的中国电信运营商,这些公司被确定为直接或间接在美国经营的“中共军事公司”。虽然不是制裁名单,但国防部名单可能会导致美国政府未来对国防部名单上的公司进行制裁,包括为我们的客户提供网络服务的中国电信运营商。此外,美国取消了对香港的贸易优惠待遇,并对香港和中国政府的某些官员实施了制裁。
这些限制,以及美国或其他司法管辖区未来可能施加的类似或更广泛的限制或制裁,可能会对我们与某些现有和未来客户和业务合作伙伴合作的能力产生不利影响,这可能会导致我们现有客户合同的修改或取消,所有这些都会损害我们的业务。此外,我们与正在或将要受到美国监管审查或出口限制的客户或业务合作伙伴的关系,可能会使我们在当前或潜在的投资者、供应商或客户、我们客户的客户、与我们有业务往来的其他方或普通公众中受到实际或预期的声誉损害。任何此类声誉损害都可能导致投资者、供应商或客户的损失,这可能会损害我们的业务、财务状况或前景。
此外,这些发展可能会对我们的某些供应商和客户获取可能对他们的技术基础设施、服务提供和业务运营至关重要的技术、系统、设备或组件的能力产生重大不利影响,并进一步导致他们的行业动荡,包括电信、信息技术基础设施和消费电子产品,这反过来可能对他们对我们服务的需求产生重大不利影响,并影响我们的业务、财务状况和经营业绩。然而,这些限制或制裁,即使是针对与我们无关的特定实体,也可能对我们和我们的技术合作伙伴招聘研发人才或与美国、欧洲或其他国家的科学家和研究机构进行技术合作的能力产生负面影响,这可能会严重损害我们的竞争力。不能保证我们不会受到当前或未来的出口管制或经济和贸易制裁规定的影响。
此类潜在的限制,以及任何相关的查询或调查或任何其他政府行动,可能难以遵守或代价高昂,并可能延迟或阻碍客户的技术、产品和解决方案的开发,阻碍客户供应链的稳定,并可能导致负面宣传,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
于截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度,本公司为实体名录上的两家中国公司(属于同一集团)提供代管服务。
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本公司不向美国商务部实体清单上列出的任何实体出售任何受EAR约束的服务器、IT设备或任何其他产品,也不向美国商务部实体列表上列出的任何实体出口、再出口或转让任何受EAR约束的美国原产产品、技术、组件或软件。
地缘政治紧张局势导致中美贸易、科技甚至金融“脱钩”趋势加剧,此不利趋势可能继续恶化,对我们的业务营运及经营业绩造成负面影响。
近年来,中国与美国的关系恶化,导致两国在贸易、技术等领域潜在的激烈冲突,这也导致世界其他地区地缘政治局势的不确定性增加,影响到中国和中国公司。近年来,美国和中国之间的政治紧张局势升级,原因包括2018年以来两国之间的贸易战,新冠肺炎的爆发,中华人民共和国全国人大通过香港国家安全立法和全国人大关于完善香港选举制度的决定,美国政府对中国领导的中央政府和香港的某些中国官员实施的美国制裁,以及中国政府对来自美国的某些个人的制裁。美国政府威胁和/或对一些中国科技公司实施出口管制、经济和贸易制裁,其中一些公司是我们的现有或潜在客户和/或供应商。美国还威胁要对中国和中国公司实施进一步的出口管制、制裁、贸易禁运和其他更严格的监管要求。这引发了人们的担忧,即在数据安全、新兴技术、可用于监控或军事目的的“两用”商业技术和应用、技术进出口或其他商业活动等广泛领域,中国和包括我们在内的其他中国科技公司可能面临越来越多的监管挑战或加强的限制。例如,在2019年和2020年,美国政府宣布了几项行政命令和法规,实际上禁止美国公司向中国科技公司及其附属公司出售、出口、再出口或转让美国原产技术、组件和软件等物品。2020年5月,美国工业和安全局宣布计划限制某些中国公司及其海外关联公司使用美国技术和软件设计和制造产品的能力。2020年8月5日,美国国务院扩大了他们的“清洁网络”计划,范围包括中国公司提供的应用程序,以及将美国公民和企业敏感数据存储在中国公司运营的云存储系统上,包括阿里巴巴。前美国总统总裁唐纳德·J·特朗普发布的各种行政命令也导致美国和中国之间的政治紧张局势不断升级,例如2020年8月发布的禁止与字节跳动有限公司、腾讯控股控股有限公司及其各自子公司进行某些交易的命令,2020年11月发布的禁止美国人交易此类行政命令中提到的某些“中共军事公司”的上市证券的行政命令,以及2021年1月发布的禁止美国商务部长确定的与某些“中国相关软件应用程序”进行交易的行政命令。包括支付宝和微信支付。当此类措施生效时,应禁止任何此类人员与此类目标公司进行的任何交易,或与受美国管辖的任何此类财产有关的任何交易。这些限制,以及美国或其他司法管辖区未来可能施加的类似或更广泛的限制,可能会对我们获得对我们的技术基础设施、服务产品和业务运营至关重要的技术、系统、设备或组件的能力产生实质性的不利影响。我们不能向您保证,目前和/或未来的出口管制或经济和贸易制裁条例或它们的发展不会对我们的业务运营或声誉产生负面影响。
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此外,如果我们的任何其他现有或潜在客户和/或供应商、与我们或我们的关联公司或我们的公司有合作关系的任何其他方成为制裁或出口管制限制的目标,这可能会导致我们的业务严重中断、监管调查和声誉损害。然而,媒体报道我们或我们的客户涉嫌违反出口管制或经济贸易制裁或数据安全和隐私法,甚至是在不涉及我们的事项上,可能会损害我们的声誉,并导致监管机构对我们进行调查、罚款和处罚。此类罚款和处罚可能数额巨大,如果我们因涉嫌或涉嫌违反出口管制或经济贸易制裁或数据安全和隐私法律和规则而被任何监管机构公开点名或调查,即使涉及的潜在金额或罚款可能相对较小,我们的业务可能会严重中断,我们的声誉可能会受到严重损害。
此外,美国和中国之间的贸易和政治紧张局势加剧可能对中国和世界其他地区的经济增长造成压力。这种日益加剧的紧张局势还可能降低两个主要经济体之间的贸易、投资、技术交流和其他经济活动的水平,这将对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生重大不利影响。前美国总统特朗普领导下的美国政府曾主张并采取措施限制某些商品的贸易,特别是来自中国的贸易。虽然中美两国于2020年1月达成了“第一阶段”贸易协议,但未来中美贸易谈判的进展仍存在不确定性,无法保证美国是否会在不久的将来对中国产品保持或降低关税,或加征额外关税。中美贸易紧张局势可能加剧,美国未来可能会采取更加激烈的措施。针对美国实施的新贸易政策、条约和关税,中国已经进行了报复,并可能进一步进行报复。例如,2021年1月9日,商务部颁布了《关于抵制外国立法不正当适用域外法律和其他措施的规定》,该规定将适用于据称被外国法律禁止与第三国国民或实体打交道的中国个人或实体。美国和中国政府采取的措施可能会限制我们与中国境内外实体进行交易或以其他方式开展业务的能力,并可能导致投资者对包括我们在内的中国公司和对手方失去信心。倘我们因该等监管变动而无法按现时的方式进行业务,我们的业务、经营业绩及财务状况将受到重大不利影响。
美国与中国之间的贸易或其他紧张局势的任何进一步升级,或任何升级的消息和传言,都可能给中国的经济和全球经济带来不确定性,进而可能影响中国经济整体,包括移动、基于网络的商务以及我们客户的基于云的平台和服务的使用。科技行业的任何此类下滑、云采用减少或互联网增长放缓以及我们客户的平台和服务的使用都可能导致对数据中心容量或托管服务的需求减少,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。美国的外交政策往往会被其他某些国家效仿,这些国家可能会在与中国和中国公司的关系中采取类似的政策。
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国际贸易或投资政策和贸易或投资壁垒的变化,以及持续的贸易冲突,可能会对我们的业务和扩张计划产生不利影响。
近年来,国际市场条件和国际监管环境日益受到国家间竞争和地缘政治摩擦的影响。国家贸易或投资政策、条约和关税的变化、汇率的波动或认为这些变化可能发生的看法,可能会对我们开展业务的司法管辖区的金融和经济状况以及我们的国际和跨境业务、我们的财务状况和业务结果产生不利影响。例如,2018年,美国宣布对从中国进口的产品征收关税,总额约为2500亿美元;2019年5月,美国将此前对中国产品征收的某些关税税率从10%提高到25%。2019年8月,美国宣布对来自中国的剩余3,000亿美元商品和产品加征10%的关税。在中国与美国进行了几轮贸易谈判后,美国暂时推迟了对从中国进口的2,500亿美元产品的关税上调,并在2019年9月和10月宣布对某些中国产品实施多项关税豁免。2019年8月,美国财政部给中国贴上了汇率操纵国的标签,并于2020年1月撤销了这一称号。此外,据报道,美国正在考虑限制美国投资组合流入中国的方法,尽管这方面的细节尚未正式宣布。
针对美国实施的新贸易政策、新条约和新关税,中国等国已经进行了报复,并可能进一步报复。例如,2018年5月,针对美国宣布的关税,中国对类似金额的美国商品征收报复性关税;2019年8月,针对美国宣布的关税,中国宣布停止购买美国农产品,不排除对新购买的美国农产品征收进口关税。2019年9月,中国公布了包括各种农产品在内的几项美国产品关税豁免。即使在2020年1月,美国与中国签署了“第一阶段”贸易协定,但美国与中国的关系已进一步恶化,无法保证美国或中国今后不会增加关税或加征额外关税。任何进一步提高现有关税或征收额外关税的行动都可能导致贸易冲突升级,并可能对有关两国的经济乃至全球经济产生巨大的负面影响。如果这些措施和关税影响我们的任何客户及其业务结果和前景,他们对我们数据中心服务的需求或支付能力可能会下降,这将对我们的运营结果产生实质性的不利影响。此外,如果中国对我们的供应商和代工厂从美国进口的任何产品提高关税,他们可能在中国或其他国家找不到同样质量和价格的替代品。因此,我们的成本将增加,我们的业务、财务状况和经营结果将受到不利影响。
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目录表
我们不遵守适用于我们租赁的数据中心大楼的法规,可能会对我们使用此类数据中心的能力产生实质性的不利影响。
在我们租赁的数据中心建筑物中,包括在建的建筑物,大多数租赁协议没有根据适用的中国法律和法规向有关部门登记或备案。这一法律要求的执行情况因当地做法而异。如果没有登记或提交租约,未登记租约的当事人可能会被勒令改正(这将涉及到向有关当局登记这种租约),然后才会受到处罚。对于每份未登记的租约,罚款从人民币1000元到人民币1万元不等,由相关部门酌情决定。相关的中国法律并没有明确规定哪一方当事人(出租人或承租人)对未能登记租赁负有责任,而我们的几个数据中心的租赁协议规定出租人负责处理登记,并必须赔偿我们因任何违反义务而造成的损失。虽然我们已主动要求适用的出租人及时完成登记或与我们合作完成登记,但我们无法控制该等出租人是否以及何时会这样做。如果出租人和承租人都被处以罚款,如果我们不能向出租人追回我们按照租赁协议的条款支付的任何罚款,该罚款将由我们承担。以北京的一个数据中心为例,建筑的一部分是在没有获得建筑物所有权证书的情况下建造的,如果建设没有得到政府的正式批准,与该部分相关的租约部分可能被视为无效,在这种情况下,我们将无法使用该部分财产。如果业主未能获得必要的同意和/或未能遵守适用的法律要求改变这些建筑物的用途,而有关当局或法院命令我们只能将相关的租赁建筑物用于指定用途,我们可能无法继续将这些建筑物用于数据中心用途,我们可能需要将我们在那里的运营转移到其他合适的场所。我们还可能因未就租赁场所的翻新获得消防安全批准而受到行政处罚,如果我们没有及时修复任何此类缺陷,我们可能会被勒令暂停适用场所的运营。我们的某些其他数据中心的建设或翻新是在没有获得建设(包括分区)相关许可的情况下进行的,并且某些租赁的房屋在没有履行施工验收程序的情况下投入使用,这可能会导致我们在翻新的情况下受到行政处罚,并可能导致租赁房屋的使用被视为非法,我们可能会因此被迫暂停运营。另见“-在人民Republic of China做生意的风险-我们的商业运作受到中国政府政策和法规的广泛影响。任何政策或法规的变化都可能导致我们产生巨大的合规成本。
由于缺乏IDC许可证,我们可能会被视为不遵守VATS法规,这可能会对我们的业务、财务状况、增长战略和前景产生实质性和不利的影响。
中国关于增值税和许可证的法律法规相对较新,仍在发展中,其解释和执行存在重大不确定性。外国投资者在中国境内的投资活动主要受《外商投资行业目录》或《目录》的管理,该目录由商务部和国家发改委发布,并不时进行修订。未列入《目录》特别管理措施(负面清单)的行业为许可行业。增值电信服务等行业,包括互联网数据中心服务,限制外资进入。《目录》的《特别管理措施(允许外商投资负面清单)》由《特别管理措施(负面清单)(2018)》代替,《鼓励外商投资产业目录》由《鼓励外商投资产业目录(2019)》代替。2020年6月23日,商务部、发改委发布了《外商投资准入特别管理措施(负面清单)》,或称《负面清单(2020)》,并于2020年7月23日起施行。外商对VATS的投资(电子商务、国内多方通信、存储转发和呼叫中心除外),包括互联网数据中心服务,仍属于负面清单(2020)。具体来说,《外商投资电信企业管理规定》规定,外国投资者(S)对外商投资增值税企业的最终出资比例不得超过50%。根据《电讯规例》,电讯服务供应商在开始营运前,必须申领营运牌照。2009年4月10日起施行并于2017年9月1日修订的《电信经营许可证管理办法》规定了中国提供电信服务所需的许可证种类以及取得许可证的程序和要求。
在2013年前,IDC服务的定义取决于对我们的服务是否属于其范围的解释。此外,各地有关部门对此有不同的解读。根据2003年4月生效的信息产业部于2003年2月公布的《电信服务分类目录》或《电信目录》,以及我们与工信部的协商,IDC服务应通过与互联网或其他公共电信网络的连接来提供。
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2013年5月6日,工信部下属中国电信研究院网站发布了《关于国际数据中心/互联网服务提供商业务应用的问答》。问答与2013年版修订后的电信目录草案一起发布,该草案虽然不是官方法律或法规,但反映了工信部对申请IDC许可证的法律要求不断变化的态度。问答中提供了一个全国性的咨询机构和某些电话号码,即指定的号码,以回答因申请IDC许可证而产生的任何问题。此后,尽管问答中对IDC服务的定义与电信目录下的定义相同,但一种商业模式是否应被视为IDC服务,取决于问答下的统一澄清和从这些指定号码获得的答复,而不是工信部或其地方分支机构可能从不同官员那里获得的不同答复。修订后的电信目录草案直到2016年3月才生效,当时为适应电信行业的发展,对其进行了进一步修订。在此期间,我们密切关注立法发展,并进行了业务重组的可行性研究。根据2014年和2015年的问答以及我们与指定号码和工信部官员的咨询,未使用公共电信网络的IDC服务也需要IDC许可证,IDC服务只能由IDC许可证的持有者或该持有者的子公司在持有者授权下提供。
GDS北京于2013年11月获得跨区域IDC牌照,目前牌照范围包括上海、苏州、北京、深圳、成都、广州、张家口、廊坊、天津、惠州和重庆。为了适应新的监管要求和解决现有的客户协议,我们将GDS苏州转变为一家由GDS北京公司全资拥有的国内公司,我们从进一步成功有限公司(FSL)手中收购了GDS苏州的全部股权,FSL是一家成立于英属维尔京群岛的有限责任公司,以使GDS苏州能够在GDS北京公司的授权下并在GDS北京公司持有的IDC许可证的支持下提供IDC服务。工信部批准了GDS北京公司扩大其IDC牌照覆盖范围的申请,将GDS苏州和昆山万宇数据服务有限公司或昆山万宇纳入其中,这样他们现在就有权提供IDC服务。作为VIE重组的一部分,我们按照与GDS苏州相同的方式转换和变更了上海外高桥EDC科技有限公司或EDC上海外高桥的股权,工信部已批准GDS北京公司将其IDC牌照覆盖范围扩大到包括EDC上海外高桥的申请,使EDC上海外高桥也被授权提供IDC服务,工信部已批准GDS北京公司将其IDC许可证覆盖范围扩大到包括深圳耀德的申请。作为我们收购BJ10、BJ11和BJ12的结果,我们已经收购了兰亭(北京)信息科技有限公司或兰亭信息的全部股权,兰亭信息因此被转换为外商投资公司。BJ10、BJ11和BJ12的现有客户协议是兰亭信息在我们收购之前作为IDC服务提供商签订的。作为收购的一部分,兰亭信息在交易完成前注销了其IDC牌照,相关交易对手已完成将兰亭信息作为IDC服务提供商的所有权利和义务转让给作为IDC服务提供商的GDS北京。此外,对于其他没有贡献大量收入的WFOEs,我们正在考虑不同的措施,以确保任何可能必须由IDC许可证持有人进行的业务活动都将由我们的IDC许可证持有人进行,这些许可证持有人是我们的合并VIE。
然而,不能保证我们在VIE重组完成之前与我们作为服务提供商的任何WFOEs签署的协议不会被视为历史上的不遵守。此外,我们不能向您保证,兰亭信息在其自己的IDC许可证取消之日至此类协议转让完成之日这段过渡期内是此类协议的签字方,这一事实不会被视为历史上的不遵守。如果工信部认为我们处于不遵守规定的状态,可能会对我们进行处罚。任何此类罚款的金额可能会比这些服务产生的净收入高出数倍。如果对我们施加这样的惩罚,我们的业务、财务状况、预期增长和前景将受到重大和不利的影响。中国政府亦可能禁止不合规的实体继续经营业务,这将对我们的经营业绩、预期增长和前景产生重大和不利的影响。
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据悉,工信部不会批准IDC牌照持有人对其子公司的任何授权扩展,也不会允许IDC牌照持有人的任何此类子公司在未来续签其当前的授权。相反,工信部将要求IDC许可证持有者的子公司申请自己的IDC许可证。尽管据我们所知,这项政策并未得到任何已公布的法律或法规的支持,但我们一直在努力遵守这一监管发展。2019年5月,GDS苏州已经获得了自己的IDC牌照。北京万昌云和深圳耀德分别于2019年9月和11月获得了自己的IDC牌照。我们VIE的其他子公司目前计划申请自己的IDC许可证,以便在未来继续保持提供IDC服务的授权。然而,我们不能向您保证,我们将能够及时或完全获得工信部对其自己的IDC许可证的批准,或从工信部获得GDS北京公司根据其IDC许可证扩大授权以允许我们的VIE的其他子公司提供IDC服务,这些子公司依赖此类授权和扩展来提供IDC服务,或者我们将能够在适当的时候续签此类授权和扩展。根据我们在IDC许可证申请方面的经验,我们预计此类子公司在获得IDC许可证方面不会受到任何法律障碍。如果这些子公司无法获得IDC牌照,我们计划让这些子公司将相关客户协议分配给GDS北京,以便GDS北京将根据此类客户协议提供IDC服务,因为GDS北京的IDC许可证涵盖了这些子公司提供IDC服务的地点和范围。然而,我们需要征得客户对上述转让的同意,并且不能保证我们能够在授权到期之前获得客户的同意。如果发生上述任何一种情况,我们的业务、财务状况、预期增长和前景都将受到实质性和不利的影响。
我们的一些合并VIE可能会被认为不符合VAT的规定,因为它们超出了IDC许可证的允许范围。
我们的其中一家合并VIE,GDS Shanghai,于2012年1月获得了上海地区的地区IDC许可证。然而,GDS上海在上海以外的城市提供IDC服务,这超出了其当时有效的IDC许可证的范围。2016年4月,GDS上海将其IDC牌照升级为跨区域牌照,允许GDS上海在北京、上海、苏州、深圳和成都提供IDC服务。我们其中一家合并VIE的子公司GDS苏州,历来在GDS北京持有的IDC牌照下获得提供一般IDC服务的授权,但工信部批准的此类授权不包括互联网资源协作服务。尽管如此,GDS苏州与客户签署了协议,提供互联网资源协作服务。2018年,我们进一步将GDS北京的授权扩展到GDS苏州,使GDS苏州也被允许提供互联网资源协作服务。此外,在2016年、2017年和2018年,GDS北京和GDS苏州与相关客户签订了IDC服务协议,根据协议,GDS北京和GDS苏州一直通过天津的第三方数据中心为各自的客户提供IDC服务。2017年,GDS北京与某客户签订了IDC服务协议,根据协议,GDS北京从2018年开始在我们位于河北张家口的三个数据中心提供IDC服务。然而,GDS北京的IDC牌照及其授予GDS苏州的授权直到2019年才包括天津和张家口地区,到2019年,GDS北京的IDC牌照升级到覆盖张家口、廊坊和天津地区,GDS苏州也获得了自己的IDC牌照,允许GDS苏州在包括天津和张家口在内的广泛地理范围内提供一般IDC服务。然而,尽管已获得此类批准,我们不能向您保证,在GDS北京和GDS苏州获得此类批准之前签署的任何协议可能不会被视为历史上的违规行为。如果工信部认为GDS上海、GDS苏州和GDS北京历来不合规,可能会对我们进行处罚,处罚金额可能比这些服务产生的净收入高出数倍,因此,我们的业务、财务状况、预期增长和前景将受到重大不利影响。中国政府也可能禁止历史上不合规的实体继续经营其业务,这将对我们的经营业绩、预期增长和前景产生重大不利影响。
我们的子公司GDS(香港)有限公司与中国以外的客户签订了IDC服务协议,无资质地提供IDC服务,这可能被视为违反了外商投资限制和增值税的规定。
2015年和2016年,GDS(香港)有限公司,或GDS HK,是我们在香港注册的子公司之一,与中国以外的一些客户签订了IDC服务协议,而实际的服务提供商是GDS北京或EDC上海外高桥。这些IDC服务协议可能被视为不合规,因为法律禁止外国实体在中国提供IDC服务。
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我们已经修改了我们所有的IDC服务协议,将GDS北京或其子公司指定为此类协议的签约方,因此我们认为此类协议是合规的。但是,我们不能向您保证,我们修改后的IDC服务协议不会被发现不符合要求。如果工信部认为此类协议不合规,可能会对我们进行处罚,结果将对我们的业务、财务状况、预期增长和前景造成重大不利影响。
我们可能无法取得、维持及更新在中国开展业务所需的牌照或许可证,而我们的业务可能因中国规管VATS行业的法律及法规的任何变动而受到重大不利影响。
不能保证我们将能够维持我们在中国提供当前IDC服务所需的现有许可证或许可证,在其当前期限到期时续签其中任何许可证,或更新现有许可证或获得我们未来业务扩展所需的额外许可证。未能获得、保留、续订或更新任何许可证或许可证,特别是我们的IDC许可证,可能会对我们的业务和未来的扩张计划造成实质性的不利影响。
例如,修订后的《电信目录》于2016年3月生效,其中IDC业务的定义也涵盖互联网资源协作服务业务,以反映中国电信行业的发展,并涵盖基于云的服务。此外,2017年1月,工信部发布了《工信部关于清理规范互联网接入服务市场的通知》或《2017年工信部关于清理规范互联网接入服务市场的通知》,要求在修订后的电信目录实施前获得IDC牌照并实际开展互联网资源协作服务的企业,应于2017年3月31日前向原发证机构作出书面承诺,于2017年3月31日前满足业务许可的相关要求,并于2017年底前获得相应的电信业务许可证。工信部2017年通知还要求,提供IDC服务的企业未经许可不得建设通信传输设施。尽管我们已经成功地将IDC牌照的范围扩大到2017年工信部通知要求的互联网资源协作服务、固网国内数据传输服务和国内互联网虚拟专用网服务,但此类监管环境的变化可能会对我们的业务造成破坏,因为这些变化可能需要我们改变我们的业务运营方式,以获得牌照或以其他方式遵守此类要求。如果我们没有根据这些新的监管要求及时更新我们的运营许可证,我们也可能被视为不合规。任何此类变化都可能增加我们的合规成本、转移管理层的注意力或干扰我们为客户服务的能力,任何这些变化都可能损害我们的运营结果。
此外,如果未来管理VATS行业的中国法律或法规要求我们获得额外的许可证或许可或更新现有许可证才能继续提供我们的IDC服务,则不能保证我们能够及时获得此类许可证或许可证或更新现有许可证,或者根本不能保证。如果发生上述任何一种情况,我们的业务、财务状况和前景都将受到实质性和不利的影响。
我们向其批发租赁数据中心容量的第三方数据中心提供商可能无法保留在中国开展业务所需的许可证和许可,我们的业务可能会受到重大不利影响。
截至2020年12月31日,我们从其他数据中心提供商那里批发租赁的总净建筑面积为8,144平方米,我们将其称为我们的第三方数据中心。不能保证向我们租赁的批发数据中心提供商能够保持其现有的许可证或许可,以便在中国提供我们当前的IDC服务或在其当前期限到期时续订其中任何服务。他们未能获得、保留或续签任何许可证或许可证,特别是他们的IDC许可证,可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
此外,如果未来管理VATS行业的任何中国法律或法规要求我们向其租赁的批发数据中心提供商获得额外的许可证或许可证,以便继续提供其IDC服务,则不能保证他们能够及时或根本不能获得此类许可证或许可证。如果发生上述任何一种情况,我们的业务、财务状况和前景都可能受到实质性的不利影响。
我们不能向您保证,我们将能够将这些业务转移到合适的替代场所,任何此类搬迁可能会导致我们的业务运营中断,从而导致收入损失。我们还可能需要为搬迁我们的业务而产生额外的费用。也不能保证我们将能够有效地减轻这种干扰、损失或成本可能造成的不利影响。任何此类中断、损失或成本都可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
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我们未能与各种云服务提供商保持关系,可能会对我们的托管云服务产生不利影响,从而影响我们的业务、运营业绩和财务状况。
我们的托管云服务涉及向云服务提供商的客户提供服务。如果我们不与云服务提供商保持良好的关系,我们的业务可能会受到负面影响。如果这些云服务提供商因任何原因未能按照我们协议的要求履行职责,或遭遇服务级别中断或其他性能问题,或者如果我们的客户对所提供的服务或获得的结果的满意度低于预期,我们可能无法实现这些关系的预期好处。
由于我们与中国主要云服务提供商的协议是非排他性的,这些公司未来可能会决定与更多竞争对手合作,开发内部数据中心功能,或者终止与我们的协议,任何这些都可能对我们的业务扩展计划和预期增长产生不利和实质性的影响。
我们可能跟不上快速变化的技术,包括我们经济高效地升级电力、冷却、安全或连接系统的能力,甚至根本不能。
我们拥有和运营的数据中心市场,以及我们客户运营的某些行业,其特点是技术快速变化、行业标准不断演变、新服务频繁推出、分销渠道不断变化以及客户需求不断变化。因此,我们数据中心的基础设施可能因对新流程和/或技术的需求而变得过时或无法销售,包括但不限于:(i)为计算机系统供电或消除热量的新流程;(ii)客户对额外冗余容量的需求;(iii)新技术,允许比我们的数据中心目前设计提供的更高水平的临界负载和热量去除;及(iv)电力供应不能支援新的、更新的或升级的技术。此外,将我们自行开发的数据中心,特别是我们的第三方数据中心连接到互联网和其他外部网络的系统可能会过时,包括延迟、可靠性和连接多样性。当客户需要新的流程或技术时,我们可能无法以符合成本效益的方式升级我们的数据中心,或者根本无法升级,原因之一是,我们的成本增加而无法转嫁给客户,或者收入不足,无法为必要的资本支出提供资金。我们的电力和冷却系统过时及/或无法升级数据中心(包括相关连接),可能会减少数据中心的收入,并可能对我们产生重大不利影响。此外,未来适用于我们服务的行业的潜在法规可能要求这些行业的客户向他们的数据中心寻求我们无法提供的特定要求。倘采纳该等法规,我们可能会失去客户或无法吸引若干行业的新客户,这可能会对我们造成重大不利影响。
如果我们不能及时、经济高效地适应不断发展的技术和客户需求,我们维持和发展业务的能力可能会受到影响。
为了取得成功,我们必须不断提高我们的服务的性能、功能和可靠性,并相应地修改我们的业务战略,以适应我们快速变化的市场,这可能会导致我们产生大量成本。我们可能无法以及时和经济高效的方式适应不断变化的技术,这将对我们维持和发展业务的能力产生不利影响。
此外,新技术有可能取代我们的服务或提供成本更低的替代服务。采用这些新技术可能会使我们的部分或全部服务过时或无法销售。我们不能保证我们能够成功识别所有这些新服务替代方案的出现,相应地修改我们的服务,或者以及时和具有成本效益的方式开发新服务并将其推向市场,以应对这些变化。如果我们确实发现了新服务替代品的出现,并将新服务推向市场,那么这些新服务的利润率可能需要低于我们当时的服务。未能提供与新技术竞争的服务或我们的服务过时可能会导致我们失去现有和潜在的客户,或者可能导致我们产生巨额成本,这将损害我们的经营业绩和财务状况。我们推出新的替代服务,其价格点低于我们目前的产品,这也可能导致我们的现有客户转向成本更低的产品,这可能会减少我们的净收入,并对我们的运营结果产生重大不利影响。
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我们保护知识产权的能力有限,未经授权的各方可能会侵犯或挪用我们的知识产权。
我们的成功部分取决于我们的专有知识产权,包括我们在设计、开发、实施和维护用于提供服务的应用程序和流程时使用的某些方法、实践、工具和技术专长。我们依赖版权、商标、商业秘密和其他知识产权法、与员工、客户和其他相关人士签订的保密协议以及其他措施来保护我们的知识产权,包括我们的品牌标识。然而,第三方可能在未经授权的情况下获取和使用我们的知识产权。未经授权使用知识产权在中国很常见,而中国监管机构对知识产权的执法并不一致。因此,可能需要诉讼来执行我们的知识产权。诉讼可能导致重大成本及转移管理层的注意力及资源,并可能扰乱我们的业务,以及对我们的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。鉴于中国法律体系相对不可预测,以及在中国执行法院判决的潜在困难,无法保证我们能够通过诉讼阻止任何未经授权使用我们的知识产权。
我们可能会受到第三方侵犯知识产权的指控。
我们的大部分收入来自中国并使用,我们的数字商标,在我们的大部分服务中。我们已经注册了人物商标
在中国和商标
我们计划注册数字商标
在中国,在某些其他类别。我们还将“GDS”的纯文本注册为涵盖我们服务领域的多个类别的商标,然而,第三方也将“GDS”的纯文本注册为某些IT相关服务的商标。由于注册第三方商标的服务也与IT相关,并且在某些方面可能被解释为与我们相似,我们可能会提出侵权索赔,我们无法向您保证政府机关或法院会认为这种相似性不会在市场上造成混乱。在这种情况下,如果我们使用GDS的纯文本(我们没有就我们提供的所有服务注册为商标)作为我们的商标,我们可能需要探索获得该商标或与第三方签订独家许可协议的可能性,这将导致我们产生额外的费用。此外,我们可能不知道声称与我们的服务有关的知识产权注册或申请,这可能导致对我们的潜在侵权索赔。提出侵权索赔的当事人可能会获得禁令,以阻止我们提供服务或使用含有所谓知识产权的商标或技术。如果我们因侵犯第三方的知识产权而对第三方承担责任,我们可能会被要求支付重大损害赔偿金。我们还可能受到要求我们改变我们的流程或方法的禁令,以避免侵犯第三方的知识产权,这可能在技术或商业上不可行,并可能导致我们花费大量资源。在这方面的任何索赔或诉讼,无论我们最终赢或输,都可能耗费时间和成本,可能导致管理层的注意力和资源从我们的业务运营转移,并可能损害我们的声誉。
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如果客户的专有知识产权或机密信息被我们或我们的员工盗用或披露,违反适用法律和合同协议,我们可能面临旷日持久且代价高昂的法律诉讼,并失去客户。
在某些情况下,我们和我们的员工可以访问客户的专有知识产权和机密信息,包括技术、软件产品、业务政策和计划、商业秘密和个人数据。我们的许多客户协议要求我们不得从事未经授权的使用或披露此类知识产权或信息,并要求我们赔偿客户因此而遭受的任何损失。我们使用安全技术和其他方法来防止员工未经授权复制、未经授权使用或未经授权披露此类知识产权和机密信息。我们亦要求员工订立保密安排,以限制接触及分发客户及我们自己的知识产权及其他机密资料。然而,我们在这方面采取的措施可能不足以保护客户的知识产权和机密信息。此外,我们的大多数客户协议不包括任何责任限制,以违反我们的义务,对我们从他们那里获得的知识产权或机密信息保密。此外,我们可能并不总是知道与源代码、软件产品或其他属于我们客户的知识产权相关的知识产权注册或申请。因此,倘客户的所有权被我们或我们的雇员盗用,我们的客户可能会认为我们对该等行为负责,并向我们寻求损害赔偿及赔偿。
针对我们的侵犯知识产权或挪用机密信息的主张,如果成功,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。旷日持久的诉讼还可能导致现有或潜在客户推迟或限制他们购买或使用我们的服务,直到此类诉讼得到解决。即使这种针对我们的主张不成功,它们也可能导致我们失去现有和未来的业务,并招致声誉损害和巨额法律费用。
我们的设施、设备、网络基础设施和软件的关键元素依赖第三方供应商。
我们与第三方签订合同,供应我们在向客户提供服务时使用的设施、设备和硬件,并在某些情况下向客户出售这些设施、设备和硬件。失去重要供应商可能会延迟我们运营的数据中心设施的扩张,影响我们销售服务和硬件的能力,并增加我们的成本。如果我们无法购买硬件或获得我们服务所依赖的软件的许可证,我们的业务可能会受到重大不利影响。此外,如果我们的供应商无法提供符合不断发展的行业标准的产品,或无法有效地与我们使用的其他产品或服务互操作,则我们可能无法履行全部或部分客户服务承诺,这可能会对我们的经营业绩造成重大不利影响。
我们聘请第三方承包商提供与我们的数据中心设施相关的各种服务。
我们聘请第三方承包商提供与我们数据中心设施相关的各种服务,包括现场保安、清洁及绿化服务、部分24/7值班运营以及IT及客户服务交付。我们努力聘请具有良好声誉和良好的往绩记录、高性能可靠性和充足的财务资源的第三方公司。然而,任何此类第三方承包商仍可能无法提供令人满意的安全服务或优质的外包劳动力,导致不适当地访问我们的设施或IT故障,这些故障虽然非关键性,但可能会导致客户的服务质量下降。
进行和管理海外市场扩张使我们面临与中国大陆和香港面临的风险不同的风险,我们可能无法有效实施海外扩张计划。
我们目前正在评估中国大陆和香港以外的扩张机会。承担和管理海外市场的扩张可能会使我们面临许多额外风险,包括:
● | 有利于本地竞争的保护主义法律和商业惯例; |
● | 应收账款收款困难较大或延迟; |
● | 在人员配置和管理海外业务方面遇到困难,包括与外国工会或工人委员会谈判; |
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● | 政治和经济不稳定; |
● | 监管、税收和政治环境的意外变化; |
● | 货币汇率的波动; |
● | 从某些国家汇回资金的困难;; |
● | 跨文化和外语管理的困难; |
● | 我们获得、转让或维持政府实体要求的与我们的业务有关的许可证的能力; |
● | 我们确保和维护必要的有形和电信基础设施的能力; |
● | 遵守反贿赂和腐败法; |
● | 遵守不断演变的政府法规,而我们对此经验甚少;以及 |
● | 遵守与持续的COVID—19疫情有关的不断演变和不同的法规。 |
随着我们拓展海外市场,我们可能会面临与缺乏市场知识或对当地经济和文化的了解、在该地区建立新的业务关系以及不熟悉当地政府程序相关的风险。此外,尽职调查、交易和结构成本可能高于我们在中国大陆和香港可能面临的成本。我们可能会通过广泛的勤奋、研究以及与经验丰富的当地合作伙伴的联系来降低此类风险;但是,我们无法向您保证所有此类风险都将被消除。
我们过去已经扩张,并预计未来将通过收购其他公司继续扩张,每一项收购都可能转移我们管理层的注意力,导致额外的稀释, 股东或使用经营我们业务所必需的资源。
过去,我们通过收购来发展我们的业务,我们预计将继续评估和讨论潜在的战略收购交易和联盟,以进一步扩大我们的业务,而且,我们可能不时有一些待完成的投资和收购受完成条件的限制。更多细节见“项目4.公司信息--A.公司的历史和发展”。然而,该等待完成收购事项受不明朗因素影响,并可能因任何一方不准确或违反陈述及保证或不遵守契约或其他原因而未能满足所有成交条件而无法完成。如果我们有合适的机会,我们可能会收购补充我们核心业务的其他业务、服务、资源或资产,包括数据中心。我们将收购的实体或资产整合到我们的业务中可能不会成功,并可能无法像我们预期的那样产生预期的收入或扩展到新的服务、客户细分或运营地点。这将对这些收购的预期收益产生重大影响。此外,将任何被收购的实体或资产整合到我们的业务中可能需要我们的管理层给予极大的关注。管理层注意力的转移和在任何整合过程中遇到的任何困难都可能对我们管理业务的能力产生不利影响。此外,我们可能会面临尝试将新的业务、服务和人员与现有业务整合的挑战。我们未来可能的收购还可能使我们面临其他潜在风险,包括与不可预见或隐藏的责任、诉讼、先前所有者的腐败行为、数据中心设计或运营问题或其他在尽职调查过程中未发现或未通过收购协议解决的问题相关的风险、我们现有业务和技术的资源转移、我们无法产生足够的收入来抵消收购的成本、支出以及我们整合新业务可能导致的员工和客户关系的损失或损害。
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我们未能解决与我们过去或未来的收购和投资有关的风险或其他问题,可能导致我们未能实现这些收购或投资的预期利益,导致我们产生意外负债并损害我们的整体业务。未来收购亦可能导致使用大量现金及现金等价物、摊薄发行股本证券、产生债务、或然负债、摊销开支或注销商誉,其中任何一项均可能损害我们的财务状况。此外,任何收购的预期利益可能不会实现,可能效益较低,或可能发展得更慢,比我们预期。倘我们未能从该等收购及投资中获得预期收益,或倘该等收益延迟实现,我们的经营业绩或会受到不利影响,我们的股价可能下跌。
我们的合资企业和战略伙伴关系或未来合资企业或战略伙伴关系的预期利益可能无法完全实现,或需要比预期更长的时间才能实现。
我们与CPE基金、SBCVC基金等第三方合作伙伴建立了在岸和离岸合资企业,并与GIC建立了战略合作伙伴关系。更多细节见“项目4.公司信息--A.公司的历史和发展”。我们可能会继续评估并与其他合适的合作伙伴建立潜在的合资企业和战略伙伴关系,以进一步发展我们的业务。
我们可能无法从这些合资企业和战略伙伴关系中获得预期收益。这些合资企业和战略伙伴关系的成功将部分取决于相关伙伴与我们之间的成功伙伴关系。此类合作关系受以下概述的风险影响,更广泛地说,受影响我们在合作基础上开展业务运营的相同类型的业务风险影响:
● | 我们可能无权对合资企业行使独家决策权; |
● | 我们的合作伙伴可能破产或未能支付与我们合作的相关对价; |
● | 我们的合作伙伴的利益可能与我们的利益不一致,我们的合作伙伴的经济、税务或其他商业利益或目标可能与我们的商业利益或目标不一致,并可能采取与我们的政策或目标相反的行动; |
● | 我们的合作伙伴可能会采取与我们的业务协议无关但因我们的合资企业而对我们产生不利影响的行动; |
● | 我们的合伙安排条款的变更可能会对我们通过合资伙伴关系完成或运营项目的能力产生重大不利影响; |
● | 我们与合作伙伴之间的争议可能导致诉讼或仲裁,这将增加我们的开支,并阻止我们的管理层将时间和精力集中在我们的业务上;以及 |
● | 在某些情况下,我们可能会对合伙人的行为负责,或对合营企业的全部或部分责任作出担保。 |
如果合作失败,或未能实现我们对合资企业的期望,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。
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不明朗的经济环境可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
不明朗的经济环境可能对我们的流动资金造成不利影响。虽然我们相信我们拥有强大的客户基础,但如果目前的市况恶化,我们的部分客户可能难以向我们付款,我们可能会遇到客户基础的流失增加和他们对我们的承诺减少。我们亦可能须就可疑账目作出备抵,而我们的业绩亦会受到负面影响。如果客户减少对我们服务的支出或延迟决策,我们的销售周期也可能延长,这可能对我们的收入增长和确认净收入的能力产生不利影响。如果我们的竞争对手降低价格,并试图以更低成本的解决方案吸引我们的客户,我们也可能面临价格压力。最后,我们进入股票和债务资本市场的能力在我们希望或需要的时候可能会受到严重限制,特别是在全球金融市场和股票市场波动加剧的时候,这可能会限制我们通过额外的股票出售筹集资金的能力。任何无法从一般资本市场(尤其是股本资本市场)筹集资金的情况可能会对我们的流动性造成不利影响,并阻碍我们寻求额外策略性扩张机会、执行我们的业务计划及维持未来预期收入增长水平的能力。
中国或全球经济低迷可能减少对我们服务的需求,从而可能对我们的业务及财务状况造成重大不利影响。
自2008年和2009年经济低迷以来的复苏一直不均衡,正面临新的挑战。其中包括英国退出欧盟,中美爆发贸易战,2018年和2019年对双边进口商品征收额外关税,中国经济自2012年以来增长放缓,以及一种新型冠状病毒新冠肺炎的爆发和全球传播,以及2019年、2020年和2021年中美双边关系的严重恶化,所有这些都加剧了全球经济的不确定性。见《地缘政治紧张局势已导致中国与美国在贸易、技术乃至金融方面的‘脱钩’趋势加剧,这一不利趋势可能继续恶化,这可能对我们的业务运营和经营业绩产生负面影响.“一些世界主要经济体系的中央银行和金融当局,包括美国和中国的中央银行和金融当局所采取的扩张性货币和财政政策的长期影响,存在相当大的不确定性。有人担心,中国与周边亚洲国家之间日益紧张的关系会对经济产生影响。中国的经济状况对全球经济状况非常敏感。国际条件和任何新的或不断升级的贸易战都可能导致我们的供应链中断,资本支出成本上升。人们还担心全球各地的动荡,包括中东、非洲和香港的动荡,这些动荡加剧了金融和其他市场的波动。特别是,在我们的一级市场之一的香港,实际或预期的社会动荡可能会导致我们客户的服务中断和数据丢失,以及设备损坏,这可能会严重扰乱我们客户的正常业务运营,并减少我们的净收入。
全球经济或中国经济的任何中断、持续或恶化的放缓,无论是由于新冠肺炎疫情、贸易冲突、美国与中国关系的恶化,还是其他原因,都可能显著影响和减少中国的国内商业活动,这可能会导致对我们的代管或托管服务的需求减少,并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生负面影响。中国的经济活动下降,无论是实际的还是预期的,经济增长率的进一步下降或其他不确定的经济前景都可能对我们客户的支出产生重大不利影响,因此也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,国际市场的持续动荡可能会对我们利用资本市场满足流动性需求的能力造成不利影响。任何持续或恶化的时期,金融、股票和其他市场的波动性增加或加剧,特别是由于投资者对新冠肺炎疫情和美国与中国关系恶化的担忧,都可能限制我们筹集资金、追求进一步业务扩张和保持收入增长的能力。见上文“不确定的经济环境可能对我们的业务和财务状况产生不利影响”。
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我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理层(包括黄先生)和主要人员,如果我们未能吸引和留住高能力的高级管理层,我们的业务运营可能会受到负面影响。
我们在很大程度上依赖于我们的创始人、董事长兼首席执行官Mr.Huang以及我们经验丰富的高级管理团队和其他关键人员(如项目经理和其他中层管理人员)的持续服务。如果我们高级管理团队的一名或多名成员或关键人员辞职,可能会扰乱我们的业务运营,并在我们寻找和整合继任者时带来不确定性。如果我们的任何高级管理层成员离开我们加入竞争对手或组建竞争对手的公司,任何由此导致的现有或潜在客户流失到任何此类竞争对手都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,此类人员可能未经授权披露或使用我们的技术知识、实践或程序。我们已经与我们的高级管理人员和关键人员签订了雇佣协议。我们还与我们的人员签订了保密协议,其中包含关于我们的商业秘密无限期有效的保密契约。此外,根据这些保密协议,我们员工在终止雇佣后12个月内完成的与公司业务有关的任何发明和创造应免费转让给公司,员工应协助公司申请相应的专利或其他权利。然而,这些雇用协议并不能确保这些高级管理人员和关键人员继续服务,我们可能无法执行我们与我们的人员签订的保密协议。此外,我们不为我们管理团队的任何高级成员或我们的关键人员维护关键人人寿保险。
员工竞争非常激烈,我们可能无法吸引和留住支持我们业务所需的合格和熟练的员工。
我们相信,我们的成功取决于员工的努力和才能,包括数据中心设计、施工管理、运营、工程、IT、风险管理以及销售和市场营销人员。我们未来的成功取决于我们能否持续吸引、发展、激励和留住合格和技术熟练的员工。对高技能人才的竞争极为激烈。我们可能无法按与现有薪酬及薪金架构一致的薪酬水平聘用及挽留这些员工。我们与之竞争的一些公司拥有比我们更多的资源,可能能够提供更有吸引力的雇用条件。
此外,我们在培训员工方面投入了大量的时间和费用,这增加了他们对可能寻求招聘他们的竞争对手的价值。如果我们不能留住我们的员工,我们可能会在招聘和培训他们的继任者方面产生巨额费用,我们的服务质量和为客户服务的能力可能会下降,从而对我们的业务造成实质性的不利影响。
我们的经营业绩可能会波动,这可能会使我们未来的业绩难以预测,并可能低于投资者或分析师的预期。
我们的经营业绩可能会因多种因素而波动,包括本节所述的许多风险,这些风险超出我们的控制范围。阁下不应依赖我们以往任何期间的经营业绩作为我们未来经营业绩的指标。我们净收入的波动可能导致我们的经营业绩更大的波动。我们的预算开支水平部分取决于我们对未来长期净收入的预期。鉴于除公用事业成本外,服务收入的固定成本相对较大,因此难以对成本作出任何重大调整,以反映低于预期的净收入水平。因此,如果我们的净收入未能达到预期水平,我们的经营业绩将受到负面影响。如果我们的净收入或经营业绩未达到或超过投资者或证券分析师的预期,我们的美国存托证券和/或普通股的价格可能会下跌。
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目录表
固定资产估值的下降可能导致减值费用,而减值费用的确定涉及我们方面的大量判断。任何减值费用都可能对我们产生重大不利影响。
我们会按年检讨固定资产的减值情况,并在发生事件或情况变化显示账面值可能无法收回时作出评估。减值指标包括但不限于物业市价持续大幅下跌或预期来自物业的现金流大幅下降。在确定是否存在减损指标时需要进行大量的判断。如果预期未贴现的未来现金流量总额少于资产负债表上某一物业的账面价值,则该资产的公允价值与账面价值之间的差额将被确认为亏损。评估预期现金流需要对未来期间可能与实际结果大不相同的假设做出大量判断,包括关于未来入住率、合同费率和合同服务估计成本的假设。任何减值费用都可能对我们产生重大不利影响。
我们可能未能根据我们的投资及框架协议取得土地使用权,以及未能在规定时间内开始或恢复我们已获授使用权的土地的发展 或履行土地使用权授出合约及╱或投资╱框架协议项下的投资承诺,可能导致我们失去该等土地使用权,并使我们承担土地使用权授出合约及投资╱框架协议项下的负债。
我们已订立并可能订立额外具约束力的投资及框架协议,以保留或收购土地使用权。根据该等投资及框架协议保留或收购土地使用权通常受若干授出条件规限,其后透过相关招标、拍卖或挂牌出售程序订立土地使用权授出合约,吾等无法向阁下保证所有授出条件均获满足或最终吾等将能够订立土地使用权授出合约,或我们确实会根据有关的投资及框架协议取得土地使用权。
吾等与地方政府订立的土地使用权批出合约及部分投资/框架协议,以及中国法规规定,吾等有责任在该等合约及/或协议所指的地块上进行建设项目的时限。根据中国有关规定,如有关建设用地已被确定为“闲置土地”,中国政府可征收相当于土地使用费20%的“闲置土地费”。建设用地有下列情形之一的,可以认定为“闲置土地”:(一)自土地出让合同约定的开工之日起一年以上仍未开始开发建设的土地;或者(二)已开发土地面积不足待开发面积的三分之一或者投资额不足总投资额的百分之二十五的,已经开始开发建设但暂停开发一年的。此外,如果在批地合同规定的开工日期后两年内没有开始施工,中国政府有权没收任何土地而不给予补偿,除非延误是由于不可抗力、政府行动或开工所需的前期工作造成的。此外,这些合同和协议通常规定了某些投资承诺(如总投资额和投资项目在地块上产生的收入和税额)。倘吾等未能于规定时间内开始或恢复发展吾等已获授予使用权的土地,或未能履行土地使用权批出合约及/或投资/框架协议项下的投资承诺,吾等可能会丧失土地使用权,并须承担土地使用权批出合约及投资/框架协议项下的其他责任。
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例如,我们有两块土地,一块在成都,一块在昆山,我们已经获得了土地使用权,但可能会被当地政府当局视为“闲置土地”。我们于二零一零年十一月在成都的一幅土地上暂停发展当时的现有建筑物,而暂停发展后,已发展的土地面积不足土地总面积的三分之一。昆山一幅土地的开发工作未能在二零一二年十二月的最后期限前及时展开。我们已收到当地政府部门的批准,将分别在成都的其余地块和昆山的这块土地上开工建设,并在获得批准后开始建设。截至2020年12月31日,已取得昆山地块数据中心产权证,成都地块建设取得进展。吾等的中国法律顾问根据彼等与地方当局的磋商,已告知吾等,地方当局不大可能会命令对吾等施加惩罚或要求吾等援引有关“闲置土地”或违反相关土地使用权批出合约及/或投资/框架协议的法律及法规而没收相关土地。
吾等并无因根据相关批地合约及/或投资/框架协议而未能展开或恢复发展或履行相关投资承诺而受到任何惩罚或被要求没收任何土地。然而,吾等不能向阁下保证,吾等不会因日后未能根据相关批地合约及/或投资/框架协议开展发展或履行投资承诺而受到惩罚。如果发生这种情况,我们的财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们可能会遇到与我们收购实体相关的商誉减值。
我们被要求进行年度商誉减值测试。截至2020年12月31日,我们的资产负债表上有25.964亿元人民币(3.979亿美元)的商誉。然而,商誉可能会受到损害。如果事件或环境变化显示可能出现减值,我们每年或更频繁地测试商誉的减值,但涉及的公允价值估计需要大量困难的判断和假设。我们可能无法实现收购的预期收益,这可能导致需要确认我们记录的部分或全部商誉的减值。
我们受中国和香港的反腐败法律以及美国《反海外腐败法》的约束。我们不遵守这些法律可能会受到处罚,这可能会损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在中国和香港经营业务,因此受中国和香港反腐败相关法律法规的约束,这些法规禁止向政府机构、国有或国有或控股企业或实体、政府官员或为国有或国有企业或实体工作的官员行贿,以及向非政府实体或个人行贿。我们还受到美国《反海外腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act,简称FCPA)的约束,该法一般禁止公司和代表他们行事的任何个人或实体为获取或保持业务的目的向外国官员提供或支付不当款项或提供利益,以及其他各种反腐败法律。我们现有的政策禁止任何此类行为,我们已经实施和实施了额外的政策和程序,设计并提供培训,以确保我们、我们的员工、业务合作伙伴和其他第三方遵守中国反腐败法律和法规、《反海外腐败法》和我们必须遵守的其他反腐败法律。然而,不能保证这些政策或程序将始终有效地发挥作用,或者保护我们免受《反海外腐败法》或其他反腐败法律的责任。不能保证我们的员工、业务合作伙伴和其他第三方始终遵守我们的政策和程序。此外,还有与实施中国反腐败法律有关的酌情决定权和解释。我们可能要对我们的员工、业务合作伙伴和其他第三方对我们的业务或我们可能收购的任何业务采取的行动负责。我们在中国经营数据中心服务行业,通常从国有或国有企业购买我们的代管设施和电信资源,并在国内向包括国有或国有企业或政府部委和机构在内的客户销售我们的服务。这使我们与根据《反海外腐败法》可能被视为“外国官员”的人频繁接触,从而增加了潜在违反《反海外腐败法》的风险。如果我们被发现不遵守中国反腐败法、《反海外腐败法》和其他适用的反腐败法律,规范与政府实体、官员或其他商业交易对手的业务行为,我们可能会受到刑事、行政和民事处罚以及其他补救措施,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。对美国、中国或香港当局或任何其他外国司法管辖区当局可能违反《反海外腐败法》或其他反腐败法律的任何调查,都可能对我们的声誉造成不利影响,导致我们失去客户销售以及对代管设施和电信资源的访问,并对我们的业务、财务状况和运营结果造成其他不利影响。
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我们面临着与自然灾害、卫生流行病和其他疫情有关的风险,这些风险可能会严重扰乱我们的行动。
2008年5月12日和2010年4月14日,中国西南部四川省部分地区和中国西部青海省部分地区分别发生强烈地震,造成重大人员伤亡和财产损失。虽然我们并无因该等地震而蒙受任何损失或成本大幅增加,但倘若日后发生类似灾难,影响我们的一级市场或我们拥有数据中心或正在发展数据中心的其他城市,我们的营运可能因人员损失及财产损失而受到重大不利影响。此外,影响更大、更发达地区的类似灾害也可能导致我们重新调查受灾地区的费用增加。即使我们没有受到直接影响,此类灾难也可能影响我们客户和供应商的运营或财务状况,从而损害我们的运营业绩。
此外,我们的业务可能受到其他自然灾害(如暴风雪、台风、火灾或洪水)、爆发广泛的健康流行病或大流行病(如猪流感、禽流感、严重急性呼吸系统综合征或SARS、埃博拉病毒、寨卡病毒、COVID—19)或其他事件(如战争、恐怖主义行为、环境事故、电力短缺或通讯中断)的重大不利影响。如果我们的任何员工被怀疑感染了任何传染病,我们可能在某些情况下被要求隔离该等员工和我们场所的受影响区域。因此,我们可能不得不暂停部分或全部业务。此外,任何未来疫情可能会限制受影响地区的经济活动,导致我们的办事处暂时关闭或阻止我们和我们的客户旅行。该等关闭可能严重扰乱我们的业务营运,并对我们的经营业绩造成不利影响。
如果我们不能保持适当和有效的内部控制,我们及时编制准确财务报表的能力可能会受到损害。
我们遵守美国交易法、2002年萨班斯—奥克斯利法案或萨班斯—奥克斯利法案的报告要求,以及纳斯达克的规则和法规。《萨班斯—奥克斯利法案》要求我们对财务报告保持有效的披露控制和程序以及内部控制。从截至2017年12月31日的年度开始,我们有义务对我们的财务报告内部控制进行系统和流程评估和测试,以允许管理层根据《萨班斯—奥克斯利法案》第404条的要求,在该年度的20—F表格中报告我们对财务报告内部控制的有效性。此外,截至2018年12月31日,我们不再是“新兴增长型公司”,该术语定义在《快速启动我们的商业创业法》或《就业法》中,我们的独立注册会计师事务所必须证明并报告我们对财务报告的内部控制的有效性。即使我们的管理层认为我们对财务报告的内部控制是有效的,我们的独立注册会计师事务所在进行独立测试后,如果其对我们的内部控制或我们的控制记录、设计、操作或审阅的水平不满意,或者如果其对相关要求的解释与我们不同,则可以出具合格报告。这需要并将继续需要我们承担大量额外专业费用及内部成本,以扩展我们的会计及财务职能,并需要我们付出重大管理努力。我们继续加强会计人员及其他资源,以处理内部监控及程序。我们亦不断加强会计程序及内部监控。
此外,我们对财务报告的内部控制不会防止或检测所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制系统的目标将会实现。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评价都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而造成的错误陈述,也不能绝对保证所有控制问题和舞弊情况都会被发现。
如果我们不能及时遵守《萨班斯—奥克斯利法案》第404条的要求,或者如果我们不能保持适当和有效的内部控制,我们可能无法生成及时和准确的财务报表。如果发生这种情况,我们的美国存托凭证和/或普通股的市场价格可能会下跌,我们可能会受到SEC、纳斯达克或其他监管机构的制裁或调查。
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与我们的公司结构相关的风险
如果中国政府认为与我们的综合可变权益实体有关的合同安排不符合中国对相关行业的外国投资的监管限制,或者如果这些法规或现有法规的解释在未来发生变化,我们可能会受到严厉的惩罚或被迫放弃我们在该等业务中的权益。
中国政府通过严格的商业许可要求和其他政府法规来监管与电信相关的业务。这些法律法规还包括对从事电信相关业务的中国公司的外资所有权的限制。具体地说,外国投资者不得在从事增值电信业务的任何中国公司中拥有超过50%的股权,但与某些类别相关的例外情况不适用于我们。任何这样的外国投资者都必须在海外提供增值税方面拥有经验和良好的记录。
由于我们是一家开曼群岛公司,根据中国法律和法规,我们被归类为外国企业,我们的中国全资子公司或中国合资企业是外商投资企业或其子公司。有关我们在中国注册成立的全资子公司和合资企业的完整名单,请参阅注册人的子公司名单,本年度报告附件8.1。为遵守中国法律和法规,我们通过与综合可变权益实体及其股东的合同安排在中国开展业务。该等合约安排为吾等提供对综合VIE的有效控制权,并使吾等可就我们全资拥有的中国附属公司所提供的服务收取综合VIE的实质所有经济利益,并在中国法律允许的情况下有独家选择权购买我们综合VIE的所有股权。有关我们的综合VIE的完整名单,请参阅注册人的子公司名单,本年度报告附件8.1。关于GDS投资公司、管理控股公司、GDS北京公司和GDS上海公司之间的合同安排的说明,请参阅“项目4.本公司-C.组织结构--与我们的关联合并实体的合同安排”。
我们相信,我们的公司结构和合同安排符合当前适用的中国法律和法规。吾等的中国法律顾问基于其对相关法律及法规的理解,认为吾等的中国全资附属公司、吾等的综合VIE及其股东之间的每份合同均有效、具约束力,并可根据其条款强制执行。然而,由于中国法律法规(包括《境外投资者并购境内企业条例》或《并购规则》、上述《电信通函》和《人民Republic of China电信条例》或《电信条例》)的解释和应用存在重大不确定性,以及与电信业有关的监管措施,因此不能保证中国政府(如工信部)或其他监管数据中心服务提供商和电信业其他参与者的机构会同意我们的公司结构或任何上述合同安排符合中国的许可、注册或其他监管要求。与现有政策或未来可能采用的要求或政策保持一致。管理这些合同安排的有效性的中国法律和法规是不确定的,相关政府当局在解释这些法律和法规时有广泛的自由裁量权。
如果我们的公司和合同结构被工信部、商务部或其他有主管权力的监管机构认为是全部或部分非法的,我们可能会失去对我们合并后的VIE的控制,不得不修改这种结构,以符合这些部门解释的监管要求。然而,不能保证我们可以在不对我们的业务造成实质性干扰的情况下实现这一目标。此外,如果我们的公司和合同结构被发现违反了任何现有或未来的中国法律或法规,相关监管当局将拥有广泛的酌处权来处理此类违规行为,包括:
● | 吊销营业执照和经营许可证; |
● | 对我们处以罚款的; |
● | 没收他们认为是通过非法经营获得的我们的任何收入; |
● | 关闭我们的部分或全部网络和服务器; |
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● | 停止或者限制我公司在中国的业务; |
● | 强加我们可能无法遵守的条件或要求; |
● | 要求我们重组我们的公司和合同结构; |
● | 限制或禁止我们将海外发行所得资金用于资助我们在中国的合并VIE的业务和运营;以及 |
● | 采取其他可能损害我们业务的监管或执法行动。 |
此外,可能会引入新的中国法律、规则和法规,以施加可能适用于我们的公司结构和合同安排的额外要求。见-2019年《中华人民共和国外商投资法》的解释和实施存在重大不确定性,以及它可能如何影响我们目前公司结构、公司治理和业务运营的生存能力。任何此类事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。此外,如果施加任何这些处罚或要求重组我们的公司结构,导致我们失去指导我们的合并VIE的活动的权利或我们获得其经济利益的权利,我们将不能再在我们的合并财务报表中合并这些VIE。然而,我们并不认为该等行动会导致本公司、本公司在中国的全资附属公司或本公司合并后的VIE或其附属公司的清盘或解散。截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度,我们的综合VIE分别贡献了我们总净收入的97.2%、97.4%和95.0%。
我们与合并VIE的合同安排可能会给我们带来不利的税务后果。
倘若中国税务机关认定吾等与综合VIE的合约安排并非按公平原则作出,并为中国税务目的而调整吾等的收入及开支,要求作出转让定价调整,吾等可能会面临重大及不利的税务后果。转让定价调整可能会通过以下方式对我们产生不利影响:(I)增加我们综合VIE的税负,而不减少我们子公司的税负,这可能进一步导致我们因少缴税款而向我们的综合VIE支付滞纳金和其他惩罚;或(Ii)限制我们的综合VIE获得或维持优惠税收待遇和其他财务激励的能力。
我们的中国业务依赖于与我们的合并VIE及其股东的合同安排,在提供运营控制方面可能不如直接所有权有效,否则会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们依靠与合并后的VIE及其股东的合同安排来经营我们在中国的业务。GDS北京和GDS上海的股东是我们的创始人、董事长兼首席执行官Mr.Huang和他的亲戚。为了进一步改善我们对可变权益实体的控制,降低与某些个人成为可变权益实体的股权持有人相关的关键人风险,并解决我们与可变权益实体的个人股权持有人之间可能出现的任何潜在纠纷所产生的不确定性,我们已完成了对我们的可变权益实体和某些其他可变权益实体的结构的优化,或VIE增强。作为VIE增强的一部分,GDS北京和GDS上海的全部股权已从Mr.Huang及其亲属转移到控股公司Management HoldCo。Management HoldCo的全部股权由我们董事会指定的多名管理人员持有。在法定所有权转让的同时,我们的子公司GDS投资公司与Management HoldCo、其股东、GDS北京和GDS上海签订了一系列合同安排,以取代以前的合同安排,条款与GDS北京和GDS上海的条款基本相同。我们还用三人组成的董事会取代了GDS上海的唯一董事和GDS北京的某些子公司。Mr.Huang担任管理控股公司、GDS投资公司、GDS北京公司以及GDS北京公司和GDS上海公司某些子公司的董事会主席。我们的其他管理成员和董事会成员担任管理控股公司、GDS投资公司、GDS北京公司以及GDS北京公司和GDS上海公司某些子公司的董事和高级管理人员。
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关于上述合同安排的说明,见“项目4.关于公司-C.组织结构--与我们的附属合并实体的合同安排”。2018年、2019年和2020年,我们总净收入的97.2%、97.4%和95.0%分别归因于我们的综合VIE。见“项目4.公司信息--A.公司的历史和发展”。在为我们提供对合并VIE的控制权方面,这些合同安排可能不如直接所有权有效。如果我们的综合VIE或其股东未能履行其在这些合同安排下各自的义务,我们对我们的综合VIE持有的资产的追索权是间接的,我们可能不得不产生大量成本和花费大量资源来依据中国法律的法律补救来执行该等安排。这些补救措施可能并不总是有效的,特别是在中国法律制度不确定的情况下。此外,在诉讼、仲裁或其他司法或纠纷解决程序中,在我们综合VIE的股权的任何记录持有人名下的资产,包括该等股权,可交由法院保管。因此,我们不能肯定股权将根据合同安排或股权的记录持有人的所有权进行处置。
所有这些合同安排均受中国法律管辖,并规定在中国通过仲裁解决争议。因此,这些合同将根据中国法律进行解释,任何争议将根据中国法律程序解决。中国的法律环境不如美国等其他司法管辖区发达。因此,中国法律制度的不确定性可能会限制我们执行这些合同安排的能力。如果我们无法执行这些合同安排,或者如果我们在执行这些合同安排的过程中遇到重大时间延误或其他障碍,我们将很难对我们的综合VIE施加有效控制,我们开展业务的能力以及我们的财务状况和经营结果可能会受到重大和不利的影响。见《人民Republic of China做生意的风险--中华人民共和国法律、法规和规章的解释和执行存在不确定性》。
管理层控股公司的个别管理层股东可能与我们存在潜在利益冲突,可能对我们的业务及财务状况造成重大不利影响。
关于我们在中国的业务,我们依赖我们的管理控股公司的个人管理股东遵守该等合同安排下的义务。特别是,GDS北京和GDS上海由Management HoldCo全资拥有,截至2021年3月31日,管理控股公司又由我们董事会指定的五名个人管理股东拥有,分别持有Management HoldCo 20%的股权,分别是陈伊琳(高级副总裁,产品和服务)、鄢良(高级副总裁,运营和交付)、梁晨(高级副总裁,数据中心设计)、安迪·文峰Li(总法律顾问、合规官兼公司秘书)和王琦(云和网络业务主管)(统称为“个人管理股东”)。作为Management HoldCo股东的个人管理层股东的利益可能与我们整个公司的利益不同,因为什么是Management HoldCo的最佳利益,包括是否派发股息或进行其他分配为我们的离岸要求提供资金,可能不符合我们公司的最佳利益。不能保证当利益冲突发生时,这些个人中的任何一个或所有人都会以我们公司的最佳利益行事,或者利益冲突会以有利于我们的方式得到解决。此外,这些个人可能会违反或导致我们的综合VIE违反或拒绝与我们续签现有合同安排。
目前,吾等并无安排处理个别管理层股东可能遇到的潜在利益冲突,但前提是吾等可随时行使独家认购期权协议项下的选择权,促使彼等将其于Management HoldCo的所有股权转让予当时适用的中国法律所允许而由吾等指定的中国实体或个人。此外,如果出现这种利益冲突,我们也可以根据股东投票权代理协议的规定,以当时Management HoldCo现有股东的事实受权人的身份,直接任命Management HoldCo的新董事。我们依赖我们合并VIE的股东遵守中国法律和法规,这些法律和法规保护合同,并规定董事和高管有责任对我们的公司忠诚,并要求他们避免利益冲突,不得利用他们的职位谋取个人利益,以及开曼群岛的法律,其中规定董事和高管有谨慎义务和忠诚义务诚实行事,以期实现我们的最佳利益。然而,中国和开曼群岛的法律框架没有为在与另一种公司治理制度发生冲突时解决冲突提供指导。如果我们不能解决我们与合并VIE的股东之间的任何利益冲突或纠纷,我们将不得不依靠法律程序,这可能导致我们的业务中断,并使我们面临任何此类法律程序结果的重大不确定性。
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目录表
为加强企业管治及方便企业管理,我们亦以三名董事组成的董事会取代GDS上海的唯一董事及GDS北京的若干附属公司。Mr.Huang担任管理控股公司、GDS投资公司、GDS北京公司以及GDS北京公司和GDS上海公司某些子公司的董事会主席。我们的其他管理成员和董事会成员担任管理控股有限公司、GDS投资公司、GDS北京公司以及GDS北京公司和GDS上海公司的某些子公司的董事和高级管理人员。对我们VIE的公司治理和管理的这些改进可能有助于缓解上文详述的一些利益冲突和其他风险;然而,我们不能向您保证这些改进将有效地预防或减轻此类风险。
我们的企业行为实质上由我们的主要股东(包括我们的创始人、主席兼首席执行官黄先生)控制,他们有能力控制或施加重大影响,需要股东批准的重要企业事项,这可能会剥夺您获得美国存托证券和/或普通股溢价的机会,并大幅降低您的投资价值。
我们经修订的组织章程细则规定,B类普通股有权在我们的股东大会上就选举或罢免简单多数的董事享有每股普通股20票的投票权。Mr.Huang实益拥有100%已发行及已发行的B类普通股,Mr.Huang直接或间接取得的任何额外A类普通股均可转换为B类普通股。此外,只要有已发行的B类普通股,B类股东有权(I)提名一名以下的简单多数或五名董事,及(Ii)在选举及罢免简单多数或六名董事方面,每股普通股有20票投票权。此外,我们修订的公司章程规定,STT GDC(STT Communications Ltd.或STTC的全资子公司,而STTC又是新加坡技术电信有限公司(St Telemdia Pte Ltd)的全资子公司)有权任命最多三名董事进入我们的董事会,只要他们实益拥有我们已发行股本的一定比例。这样的任命将不受我们股东投票的影响。见项目6.董事、高级管理人员和雇员--C.董事会惯例--董事的任命、提名和条款。
此外,截至2021年3月31日,我们的两名主要股东-STT GDC和我们的创始人、董事长兼首席执行官Mr.Huang分别实益拥有我们约34.5%的已发行A类普通股和100%的已发行B类普通股。在A类普通股和B类普通股按1:1投票的事项上,STT GDC行使总投票权的32.2%。对于A类普通股和B类普通股按1:20投票的事项,Mr.Huang行使总投票权的49.3%。
由于这些委任权、提名权、双层普通股结构和股权集中,这些股东有能力控制公司重大事项或对其施加重大影响,投资者可能被阻止影响涉及我公司的需要股东批准的重大公司事项,包括:
● | 我们董事会的组成,以及通过董事会对我们的运营、业务方向和政策作出的任何决定,包括高级管理人员的任免; |
● | 与合并或其他业务合并有关的任何决定; |
● | 我们处置我们几乎所有的资产;以及 |
● | 任何控制权的变化。 |
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目录表
即使我们的其他股东,包括我们的美国存托凭证和/或普通股的持有者反对,我们也可能采取这些行动。我们已经向STT GDC和我们的某些其他股东授予了特殊权利。授予STT GDC的权利包括反稀释权利、董事委任权、要求召开特别股东大会的权利、委员会权利、注册权和信息权,这些权利使STT GDC能够保持其在本公司的重大股权和影响力。特别是,STT GDC的反摊薄权利使其有权在2020年6月26日后18个月内的任何时间按比例认购本公司未来发行的股权或股权挂钩证券中最多35%的普通股。吾等亦已向若干其他股东授予登记权,包括STT GDC、高瓴资本及中国中国平安海外(控股)有限公司(中国之附属公司)之联营公司PA Goldiock Limited。如果任何股东行使他们的注册权,我们将产生成本,并被要求转移管理层的注意力和与促进其普通股注册相关的资源。我们还授权平安海外控股有权指定一名观察员参加我们的董事会会议,但其股东必须保持在指定的百分比门槛或以上。
此外,这种所有权的集中也可能阻碍、延迟或阻止本公司控制权的变更,这可能会产生双重影响,即剥夺本公司股东在出售本公司时就其普通股收取溢价的机会,以及降低美国存托证券和/或普通股的价格。由于上述原因,您的投资价值可能会大幅减少。
如果我们控制的无形资产(包括印章和印章)的托管人或授权用户未能履行他们的责任,或者挪用或滥用这些资产,我们的业务和运营可能会受到实质性的不利影响。
根据中国法律,公司交易的法律文件,包括我们业务所依赖的租赁和销售合同等协议和合同,是使用签署实体的印章或印章签署的,或由其指定的法定代表人签署,该法定代表人的指定已在国家工商总局相关当地分支机构登记和备案。我们一般通过盖章或盖章的方式签署法律文件,而不是由指定的法定代表人签署文件。
我们有三种主要类型的印章--公司印章、合同印章和金融印章。我们通常使用公司印章来提交给政府机构的文件,如申请更改业务范围、董事或公司名称,以及申请法律信函。我们使用合同印章来执行租赁和商业合同。我们一般使用财务印章来支付和收取款项,包括但不限于开具发票。使用公司印章和合同印章必须得到我们的法律部门和行政部门的批准,使用财务印章必须得到我们的财务部门的批准。我们子公司和合并VIE的印章一般由相关实体持有,以便文件可以在当地签署。虽然我们通常使用印章来执行合同,但我们子公司和合并VIE的注册法定代表人有权在没有印章的情况下代表该等实体订立合同,除非该等合同另有规定。
为了维护印章的物理安全,我们通常将印章存储在安全的位置,只有我们的法律、行政或财务部门的指定关键员工才能进入。我们指定的法律代表一般不能接触印章。虽然我们制定了审批程序并监督我们的关键员工,包括我们子公司和合并VIE的指定法定代表人,但这些程序可能不足以防止所有滥用或疏忽的情况。我们的主要员工或指定的法定代表人可能会滥用他们的权力,例如,通过用违反我们利益的合同约束我们的子公司和合并VIE,因为如果另一方真诚行事,依赖我们印章或我们法定代表人签名的表面权威,我们将有义务履行这些合同。如果任何指定的法定代表人为了取得对有关实体的控制权而取得印章的控制权,我们将需要有股东或董事会决议来指定新的法定代表人,并采取法律行动,要求归还印章,向有关当局申请新的印章,或以其他方式就该法定代表人的不当行为寻求法律补救。如果任何指定的法定代表人以任何理由获得并滥用或挪用我们的印章和印章或其他控制无形资产,我们的正常业务运营可能会受到干扰。我们可能不得不采取公司或法律行动,这可能涉及大量时间和资源来解决问题,同时分散管理层对我们运营的注意力,我们的业务和运营可能会受到实质性和不利的影响。
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关于2019年《中华人民共和国外商投资法》的解释和实施,以及它可能如何影响我们目前公司结构、公司治理和业务运营的可行性,存在重大不确定性。
2019年3月15日,全国人民代表大会通过了《2019年中华人民共和国外商投资法》,自2020年1月1日起施行,取代了中国规范外商投资的三部现行法律,即《中华人民共和国外商投资企业法》、《中华人民共和国中外合作经营企业法》和《中华人民共和国中外合资经营企业法》及其实施细则和附属法规。2019年12月26日,国务院发布了《2019年中华人民共和国外商投资法实施条例》,于2020年1月1日起施行,取代了《中华人民共和国中外合资经营企业法实施条例》、《中外合资经营企业法暂行条例》、《中华人民共和国外商投资独资企业法实施条例》、《中华人民共和国中外合作经营企业法实施条例》。2019年《中华人民共和国外商投资法》体现了预期的中国监管趋势,即根据国际通行做法和统一外资和内资公司法律要求的立法努力,使其外商投资监管制度合理化。然而,由于它是相对较新的,在其解释和实施方面仍然存在不确定性。例如,2019年《中华人民共和国外商投资法》在外商投资的定义中增加了一条包罗万象的条款,按照其定义,外商投资包括“外国投资者通过其他法律、行政法规或国务院规定规定的其他方式对中国进行的投资”,但没有进一步说明“其他方式”的含义。它为未来的立法留有回旋余地,将合同安排作为外国投资的一种形式。因此,我们的公司结构是否会被视为违反外国投资规则是不确定的,因为我们目前正在利用合同安排经营某些禁止或限制外国投资者投资的业务。此外,如果未来的立法要求公司就现有的合同安排采取进一步行动,我们可能会面临很大的不确定性,无法及时或根本不能完成这些行动。如果我们不采取适当和及时的措施来遵守任何这些或类似的监管合规要求,我们目前的公司结构、公司治理和业务运营可能会受到重大和不利的影响。
在人民Republic of China做生意的相关风险
中国政府政治和经济政策的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响,并可能导致我们无法维持我们的增长和扩张战略。
我们几乎所有的业务都在中国进行,我们大部分的净收入来自中国。因此,我们的财务状况和经营业绩在很大程度上受到中国的经济、政治和法律发展的影响。
中国经济在许多方面与大多数发达国家的经济不同,包括政府参与的程度、发展水平、增长速度、外汇管制和资源配置。虽然中国政府采取措施强调利用市场力量进行经济改革,减少生产性资产的国有所有权,并建立完善的企业法人治理结构,但中国的相当大一部分生产性资产仍归政府所有。此外,中国政府继续通过实施产业政策,在监管行业发展方面发挥重要作用。中国政府还通过配置资源、控制外币债务的支付、制定货币政策、监管金融服务和机构以及向特定行业或公司提供优惠待遇,对中国的经济增长进行重大控制。
虽然中国经济在过去30年中经历了显著的增长,但这种增长在地理上和不同经济部门之间都是不平衡的。中国政府实施了鼓励经济增长和引导资源配置的各种措施。其中一些措施可能有利于整个中国经济,但也可能对我们产生负面影响。我们的财务状况和经营结果可能会因政府对资本投资的控制或适用于我们的税收法规的变化而受到实质性的不利影响。此外,中国政府过去也采取了一些措施来控制经济增长的速度。这些措施可能会导致经济活动减少,进而可能导致对我们服务的需求减少,从而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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目录表
关于中国法律、规则和法规的解释和执行存在不确定性。
我们几乎所有的业务都在中国进行,并受中国法律、规则和法规的管辖。我们的中国子公司和合并后的合资企业受适用于中国外商投资的法律、规则和法规的约束。中华人民共和国法律制度是以成文法规为基础的民法制度。与普通法制度不同,以前的法院判决可供参考,但其先例价值有限。
1979年,中华人民共和国政府开始颁布全面管理经济事务的法律、法规和规章体系。过去三十年的立法总体效果显著加强了对中国各种形式的外商投资的保护。然而,中国尚未形成一个完全整合的法律体系,制定的法律、规则和法规可能不足以涵盖中国经济活动的方方面面,或可能受到中国监管机构的重大解释。特别是,由于这些法律、规则和条例是相对较新的,由于公布的决定数量有限,而且这些决定不具约束力,而且法律、规则和条例往往赋予有关监管机构如何执行这些法律、规则和条例的重大自由裁量权,这些法律、规则和条例的解释和执行涉及不确定性,可能不一致和不可预测。此外,中国的法律制度部分基于政府政策和内部规则,其中一些没有及时公布或根本没有公布,这些政策和规则可能会不时变化并具有追溯力。因此,我们可能要等到违规行为发生后才会意识到我们违反了这些政策和规则。举例来说,虽然根据《中国反垄断法》,进行与中国业务有关的某些投资和收购的公司必须向反垄断执法机构备案,但如果交易双方的收入超过某些门槛,买方将获得对另一方的控制权或决定性影响,过去一直存在争论,即涉及包括我们在内的VIE结构的公司的交易是否必须遵守此类事先备案要求,即提交承接集中通知。然而,VIE结构的公司最近加强了对集中经营备案要求的通知的执行。2020年4月,反垄断执法机构SAMR公布了一起涉及VIE结构的企业集中案件(该案件于2020年7月结案,并获得无条件批准)。2020年12月,SAMR首次正式处罚了三家未提交申请的VIE结构的互联网公司。从那时起,SAMR一直在审查某些具有VIE结构的大型互联网公司业务集中的历史案例,过去没有提前提交业务集中通知可能会受到调查和处罚。虽然我们并未接获监察委员会就提交业务集中通知所作的任何调查或查询,但不能保证我们日后不会因任何此类查询而受到此类查询或任何惩罚。如果我们或我们的大客户未能或被认为未能遵守反垄断法律法规以及相关的政府政策和指导,可能会导致政府调查或执法行动、诉讼或针对我们或我们的大客户的索赔,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
中国的任何行政诉讼和法院诉讼都可能旷日持久,造成巨额成本和资源分流和管理注意力的转移。由于中国的行政和法院当局在解释和实施法定和合同条款方面拥有重大的酌情决定权,因此,评估行政和法院诉讼的结果以及我们享有的法律保障水平,可能比在更发达的法律制度中更难。这些不确定性可能会阻碍我们执行我们已经签订的合同的能力,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的业务运营受到中国政府政策和法规的广泛影响。任何政策或法规的变化都可能导致我们产生巨大的合规成本。
我们受到国家、省和地方政府的广泛法规、政策和控制。中央政府机关和省、地方机关和机构对中国工业的许多方面进行监管,其中包括但不限于,除了与行业有关的具体规定外,还包括以下方面:
● | 建设或开发新的数据中心,或现有数据中心的更新、重建或扩建; |
● | 银行条例,由于我们向银行和金融机构提供代管服务,包括关于使用分包商管理和维护设施的条例; |
● | 环境保护法律法规; |
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● | 安全法律法规; |
● | 外商投资企业设立或者变更股东; |
● | 外汇; |
● | 税费; |
● | 海关; |
● | 土地规划和土地使用权; |
● | 节能减排;及 |
● | 网络安全和信息保护法律法规,包括 《人民网络安全法》Republic of China、或《网络安全法》、《信息安全分级保护管理办法》。 |
与这些法律法规相关的责任、成本、义务和要求可能是重大的,可能会推迟我们新数据中心的运营开始,或导致我们的运营中断。在我们的经营中未能遵守相关法律和法规可能会导致各种处罚,其中包括暂停我们的经营,从而对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生不利和实质性的影响。虽然我们在开发和运营我们的数据中心时努力遵守相关的法律法规,但我们可能会为了满足这些要求而产生额外的成本,我们不能向您保证我们已经遵守或将遵守所有相关法律和法规的要求(包括获得开发和运营数据中心所需的所有相关批准)。此外,不能保证相关政府机构不会改变此类法律或法规,或实施额外或更严格的法律或法规。例如,关于银行和金融机构将其数据中心服务外包给我公司的规定,参见第四项.本公司信息-B.业务概述-监管事项-向银行业金融机构提供信息技术外包服务的相关规定,以及关于北京直辖市范围内新建或扩建数据中心的限制信息,见《关于土地使用权的规定》。我们不能向您保证我们将遵守所有新法律和法规的要求。例如,2020年5月28日由全国人民代表大会通过并于2021年1月生效的《中华人民共和国民法典》取代了《中华人民共和国民法总则》、《中华人民共和国婚姻法》、《中华人民共和国担保法》、《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国物权法》和《中华人民共和国侵权责任法》等法律。《中华人民共和国民法典》将如何在实践中得到贯彻和执行,还有待观察。此外,2021年3月,全国人大发布了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划纲要》和《2035年远景目标纲要》,根据纲要,中国政府的目标是通过植树造林、节能减排等各种措施,到2060年通过抵消二氧化碳排放,实现二氧化碳净零排放,即碳中和。为了实现碳中和目标,中国政府未来可能会颁布更多的法律法规。遵守此类法律或法规可能要求我们招致重大资本支出或其他义务或债务。
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此外,《网络安全法》于2017年6月1日起施行,对中国的网络服务提供者提出了一定的规则和要求。《网络安全法》要求网络运营者履行与网络安全保护和加强网络信息管理有关的某些职能,按照法律法规的要求,采取技术和其他必要措施,保障网络运行,有效应对网络安全,防范违法犯罪活动,维护网络数据的完整性、机密性和可用性。此外,《网络安全法》对关键信息基础设施(CII)的网络运营商提出了一定的要求。例如,关键信息基础设施的网络运营商在中国运营期间,一般应存储在中国境内收集和产生的个人信息和重要数据,并应履行《网络安全法》要求的某些安全义务。然而,由于这一监管领域的复杂性和敏感性,《网络安全法》仍留有一系列空白有待填补。虽然《网络安全法》规定了一套广泛的原则,但某些关键术语和条款是不确定和模棱两可的,似乎打算通过相关部门将发布的一系列法律、实施条例和指导方针来澄清这些原则。例如,正在制定涉及“个人信息保护”、“个人信息和重要数据跨境转移的安全评估”和“保护关键信息基础设施”的数据安全法律和实施条例。目前,《网络安全法》并没有直接影响我们的运营,但鉴于其实施的快速推进,我们认为《网络安全法》的实施会给我们的业务带来潜在的风险,因为我们可能被视为该法律下关键信息基础设施的网络运营商。我们已经制定了网络安全管理政策和信息安全管理指南,以符合网络安全法的要求。有关我们为管理信息安全风险而采取的措施的详情,请参阅“项目4.公司信息-B.业务概述-环境和运营可持续发展倡议-信息安全”。然而,我们不能向您保证我们已经采取或将采取的措施在《网络安全法》下是足够的,如果发生任何违反《网络安全法》或其他相关法律法规的相关要求,我们可能会被追究责任。如违反有关本公司遵守该等法定要求及相关客户合约中有关资料保护的其他特定要求的一般条款,本公司亦可能被追究法律责任。如果在中国不断发展的网络空间信息保护监管框架下,我们的业务做法需要进一步改变,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
根据中国的法规,可能需要获得中国证监会的批准。该规定还为外国投资者进行的收购设立了更复杂的程序,这可能会使我们更难通过收购实现增长。
2006年8月8日,商务部、国资委、国家税务总局、国家工商总局、国家证监会、国家外汇管理局等六家中国监管机构联合通过了《并购规则》,并于2006年9月8日起施行,并于2009年6月22日进行了修订。并购规则包括(其中包括)旨在规定为在境外上市中国公司的证券而成立的离岸特别目的载体在海外证券交易所上市及交易前须获得中国证监会批准的条文。2006年9月21日,中国证监会在其官方网站上公布了特殊目的机构境外上市审批办法。然而,在并购规则适用于离岸特殊目的载体的范围和适用性方面,仍存在很大的不确定性。
虽然并购规则的适用范围仍不明确,但根据吾等中国法律顾问King&Wood Mallesons的意见,吾等相信,就我们的首次公开发售或后续公开发售而言,并不需要中国证监会的批准,因为吾等并无收购由其控股股东或身为中国公司或个人的实益拥有人所拥有的中国公司的任何股权或资产,该等词汇的定义见并购规则。不能保证相关的中国政府机构,包括中国证监会,会得出与我们的中国律师相同的结论。如果中国证监会或其他中国监管机构随后认定,我们的首次公开募股或后续公开发行需要获得中国证监会或其他中国监管机构的批准,或未来的任何发行需要获得该等批准,我们可能面临中国证监会或其他中国监管机构的不利行动或制裁。在任何该等情况下,该等监管机构可能会对吾等在中国的业务施加罚款及惩罚,限制吾等于中国的经营特权,延迟或限制吾等首次公开发售或后续公开发售所得款项汇回中国,或采取可能对吾等的业务、财务状况、经营业绩、声誉及前景,以及吾等的美国存托凭证及/或普通股的交易价格产生重大不利影响的其他行动。
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条例还规定了额外的程序和要求,预计将使外国投资者在中国的并购活动更加耗时和复杂,包括在某些情况下,外国投资者控制中国境内企业的控制权变更交易必须事先通知商务部,或者在中国企业或居民设立或控制的海外公司收购国内关联公司的情况下,必须获得商务部的批准。我们可以通过收购其他在我们行业运营的公司来扩大我们的业务。遵守新规定的要求完成这类交易可能会很耗时,任何必要的审批程序,包括商务部的批准,都可能推迟或抑制我们完成此类交易的能力,这可能会影响我们扩大业务或保持市场份额的能力。见“项目4.公司信息-B.业务概述-监管事项-与并购和海外上市有关的规定”。
中国有关中国居民投资离岸公司的法规可能会使我们的中国居民实益拥有人或我们的中国子公司承担法律责任或受到处罚,限制我们向我们的中国子公司注资的能力,或限制我们的中国子公司增加其注册资本或分配利润的能力。
2014年7月4日,外管局发布了《关于境内居民境外投融资和特殊目的载体往返投资外汇管理有关问题的通知》,即《国家外汇管理局第37号通知》,取代了外管局2005年10月21日发布的俗称《外管局第75号通知》。外管局第37号通函要求中国居民为境外投资和融资的目的,直接设立或间接控制离岸实体,向外管局当地分支机构登记,这些中国居民合法拥有的资产或在国内企业中的股权或离岸资产或权益,在外管局第37号通函中被称为“特殊目的载体”。中国外管局第37号通函进一步要求,在发生与特殊目的载体有关的任何重大变化时,例如中国个人出资的增减、股份转让或交换、合并、分立或其他重大事件,对登记进行修订。倘若持有特别目的载体权益的中国股东未能完成所需的外汇局登记,则该特别目的载体的中国附属公司可能被禁止向离岸母公司作出利润分配及进行其后的跨境外汇活动,而该特别目的载体向其中国附属公司注入额外资本的能力可能受到限制。此外,不遵守上述各种外管局登记要求,可能导致根据中国法律逃避外汇管制的责任。根据外管局2015年2月13日发布的《关于进一步简化和完善直接投资外汇管理政策的通知》,自2015年6月1日起,地方银行将按照外管局第37号通知的规定,审核办理境外直接投资外汇登记,包括外汇初始登记和变更登记。
Mr.Huang已于2012年根据外管局第75号通告完成了外汇局的初始登记,目前正在申请修改该登记。吾等已通知我们所知为中国居民的普通股的主要实益拥有人其申报责任。然而,我们可能不知道我们所有实益拥有人的身份,他们都是中国居民。吾等无法控制吾等的实益拥有人,亦不能保证吾等所有在中国居住的实益拥有人将遵守外管局通函第37号及其后的实施规则,亦不能保证根据外管局通函37及任何修订进行的登记将会及时完成或将会完全完成。本公司的中国居民实益拥有人未能根据外管局第37号通函及后续实施规则及时登记或修订其外汇登记,或本公司未来的中国居民实益拥有人未能遵守外管局37号通告及后续实施规则所载的登记程序,可能会对该等实益拥有人或吾等中国附属公司处以罚款及法律制裁。未能登记或遵守相关规定也可能限制我们向我们的中国子公司提供额外资本的能力,并限制我们的中国子公司向我们公司分配股息的能力。这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
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任何未能遵守中国有关我们员工股票激励计划的法规的行为都可能导致中国计划参与者或我们面临罚款和其他法律或行政处罚。
根据国家外汇管理局第37号通函,中国居民因董事、高级管理人员或境外公司中国子公司雇员身份参加境外非上市公司股权激励计划,可向外汇局或其当地分支机构提出境外特殊目的公司外汇登记申请。本公司的董事、行政人员及其他获授予期权的中国居民可在本公司成为海外上市公司前,根据外管局第37号通函申请外汇登记。由于本公司于首次公开招股完成后成为海外上市公司,本公司及其中国附属公司及合并VIE之董事、行政人员及其他雇员并已获授予购股权,均须遵守关于境内个人参与境外上市公司股权激励计划外汇管理有关问题的通知),或国家外汇管理局第7号通告,根据该通告,其中包括参与境外上市公司任何股票激励计划的中国公司的雇员、董事、监事和其他管理人员,如属该通告所定义的境内个人,须通过境内合格代理人向国家外汇管理局登记并定期备案,该公司可能是该海外上市公司的中国子公司,并完成若干其他程序。我们的一家附属公司(作为国内合资格代理人)已完成本公司股份激励计划的注册,我们正努力遵守本公司第七号文的规定。未能完成外汇储备登记或符合其他要求,我们股份奖励计划的相关参与者可能会受到罚款和法律制裁,也可能限制根据我们股份奖励计划支付款项或收取股息或相关销售所得款项的能力,或者我们向在华外商独资企业追加资本的能力,限制我们的外商独资企业的投资,有能力向我们分配股息。我们亦面临监管不明朗因素,可能限制我们根据中国法律为董事及雇员采纳额外股份奖励计划的能力。
海外监管机构可能难以对中国进行调查或取证。
在中国,在提供监管调查或中国境外监管机构发起的诉讼所需信息方面存在重大的法律和其他障碍。虽然中国监管机构可能与其他国家或地区的证券监管机构建立监管合作机制,以实施跨境监管,但与美国证券监管机构的此类合作存在不确定性。此外,根据《中国证券法》第177条或于二零二零年三月生效的第177条,境外证券监管机构不得在中国境内直接进行调查、取证及其他活动。虽然第一百七十七条的详细解释或实施细则尚未出台,但境外证券监管机构无法在中国境内直接进行调查或取证活动,可能会进一步增加您在保护您的利益方面面临的困难。
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《人民Republic of China劳动合同法》或《中华人民共和国劳动合同法》以及其他与劳动有关的法规在中国的实施可能会增加我们的劳动力成本,限制我们的劳动实践,并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
2007年6月29日,全国人大常委会颁布了《 《中华人民共和国劳动合同法》自2008年1月1日起施行,并于2012年12月28日修订。《中华人民共和国劳动合同法》对固定期限劳动合同、非全日制用工、试用期、与工会和职工大会协商、无书面合同雇用、解雇员工、遣散费和集体谈判等作出了具体规定,这些都是加强劳动法律法规执行的标志。根据《中华人民共和国劳动合同法》,用人单位有义务与为用人单位连续工作10年的劳动者签订无固定期限劳动合同。此外,如果员工要求或同意续签已经连续两次签订的固定期限劳动合同,则产生的合同必须是无固定期限的,但有某些例外。依照《中华人民共和国劳动合同法》解除或者终止劳动合同的,用人单位应当向劳动者支付经济补偿金,但有特别规定的除外。此外,政府还出台了各种与劳动有关的规定,以进一步保护员工的权利。根据这些法律和法规,雇员有权享有5至15天的年假,并能够获得相当于其日薪三倍的任何未休年假天数的补偿,但某些例外情况除外。如果我们决定改变我们的雇佣或劳动惯例,《中华人民共和国劳动合同法》及其实施细则也可能限制我们以我们认为具有成本效益的方式实施这些改变的能力。此外,由于这些新规定的解释和实施仍在不断演变,我们的就业做法可能不会在任何时候都被视为符合新规定。如果我们因劳资纠纷或调查而受到严厉处罚或承担重大责任,我们的业务和财务状况可能会受到不利影响。
我们在很大程度上依赖我们的主要运营子公司支付的股息和其他权益分配来为离岸现金和融资需求提供资金。
我们是一家控股公司,在很大程度上依赖我们的主要运营子公司支付的股息和其他股权分配以及综合VIE的汇款来满足我们的离岸现金和融资需求,包括向股东支付股息和其他现金分配、为公司间贷款提供资金、偿还我们在中国之外可能产生的任何债务和支付我们的费用所需的资金。当我们的主要运营子公司或合并的VIE产生额外债务时,管理债务的工具可能会限制它们向我们支付股息或进行其他分配或汇款的能力。此外,适用于我们的中国附属公司及某些其他附属公司的法律、规则及规例只准许从其根据适用会计准则及法规厘定的留存收益(如有)中支付股息。
根据中国法律、规则及法规,我们在中国注册成立的每家附属公司每年须预留至少10%的净收入作为若干法定储备,直至该等储备的累计金额达到其注册资本的50%为止。这些准备金和注册资本不能作为现金股息分配。由于这些法律、规则和规定,我们在中国注册成立的子公司在将各自净资产的一部分作为股息、贷款或垫款转移给股东的能力受到限制。截至2020年12月31日,受限净资产为人民币131.099亿元(折合20.092亿美元),主要由实缴注册资本构成。截至2020年12月31日,我们的子公司没有任何重大的留存收益可供以股息形式分配。此外,注册股本及资本公积金账户亦不得在中国提取,上限为各营运附属公司持有的净资产额。
VIE向外商独资企业汇款的能力以及我们子公司向我们支付股息的能力的限制,可能会限制我们获取这些实体运营产生的现金的能力,包括进行对我们的业务有利的投资或收购,向我们的股东支付股息,或以其他方式为我们的业务提供资金和开展业务。
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2017年1月,外汇局颁布了《关于进一步完善外汇管理改革优化合规核查的通知,或外汇局3号文,其中规定了对境内机构利润汇出境外机构的若干资本管制措施,包括(一)在真实交易的原则下,银行应检查董事会关于利润分配的决议、纳税申报记录原件和经审计的财务报表;(ii)国内实体在汇出任何利润之前,应持有收入以弥补以往年度的损失。此外,根据外汇局第三号通知,境内机构办理对外投资登记手续时,应详细说明资金来源和使用安排,并提供董事会决议、合同等证明。
根据《中国企业所得税法》,我们可能会被视为中国居民企业,因此我们的全球收入可能需要缴纳中国所得税。
根据中国企业所得税法及其实施规则,根据中国以外司法管辖区法律设立且“实际管理机构”位于中国的企业,就税务而言可被视为中国税务居民企业,并可按其全球收入的25%税率缴纳中国企业所得税。“事实上的管理机构”是指对企业的生产经营、人员、会计账簿和资产实行实质性的、全面的管理和控制的管理机构。国家海洋局于2009年4月22日发布了第82号通告。第82号通知为确定中国控制的离岸注册企业的“事实上的管理机构”是否设在中国提供了一些具体标准。尽管第82号通函只适用于由中国企业控制的离岸企业,而不适用于由外国企业或个人控制的离岸企业,但第82号通函所载的确定标准可能反映了国家统计局对如何应用“事实上的管理机构”测试来确定离岸企业的税务居民地位的一般立场,无论离岸企业是否由中国企业控制。如果我们被视为中国居民企业,我们将按我们全球收入的25%的税率缴纳中国企业所得税。在这种情况下,我们的盈利能力和现金流可能会因为我们的全球收入根据企业所得税法征税而大幅减少。吾等相信,就中国税务而言,本公司在中国以外的实体均不是中国居民企业。然而,企业的税务居民身份取决于中国税务机关的决定,关于“事实上的管理机构”一词的解释仍然存在不确定性。
我们可能无法就中国附属公司透过香港附属公司支付予我们的股息根据相关税务条约获得若干利益。
我们为根据开曼群岛法律注册成立的控股公司,因此依赖中国附属公司的股息及其他股权分派,以满足部分流动资金需求。根据 《中华人民共和国企业所得税法》中国“居民企业”向外国企业投资者支付的股息,目前适用10%的预扣税税率,除非任何外国投资者注册成立的司法管辖区与中国签订了规定优惠税务待遇的税务协定。根据 中国内地与香港就所得税避免双重征税和防止偷漏税的安排,如香港居民企业拥有一家中国企业不少于25%的股权,该预扣税税率可下调至5%。然而,5%的预扣税税率并不自动适用,且必须符合若干规定,包括但不限于(a)香港企业必须为相关股息的实益拥有人;及(b)香港企业必须于收取股息前连续十二个月内直接持有中国企业不少于25%的股权。
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应付予我们的外国投资者的股息及我们的外国投资者出售我们的美国存托证券及╱或普通股的收益可能须缴纳中国税项。
根据国务院颁布的《企业所得税法》及其实施条例,适用于非居民企业、在中国境内没有设立机构或营业地点、但股息与该等设立或营业地点并无有效关联的非居民企业的投资者,在适用税收协定或司法管辖区之间的税务安排所规定的任何减免或豁免的规限下,适用10%的中国预提税金。同样,如该等投资者转让美国存托凭证及/或普通股而变现的任何收益被视为来自中国境内的收入,则该等收益亦须按现行税率10%缴纳中国税项,但须受适用税务条约或司法管辖区之间的适用税务安排所规定的任何减税或豁免所规限。若吾等被视为中国居民企业,则就吾等普通股及/或美国存托凭证支付的股息,以及转让吾等普通股及/或美国存托凭证所产生的任何收益,将被视为源自中国境内的收入,因此须缴纳中国税项。此外,若吾等被视为中国居民企业,则支付给非中国居民的个人投资者的股息以及该等投资者转让美国存托凭证及/或普通股所得的任何收益,可按现行税率20%缴纳中国税,但须受适用税务条约或司法管辖区之间的适用税务安排所规定的任何减税或豁免的规限。如果我们或我们在中国境外设立的任何附属公司被视为中国居民企业,我们的美国存托凭证和/或普通股的持有人是否能够享有中国与其他国家或地区签订的所得税条约或协议的好处,目前尚不清楚。如果向我们的非中国投资者支付的股息,或该等投资者转让我们的美国存托凭证和/或普通股的收益被视为来自中国境内的收入,因此需要缴纳中国税,您在我们的美国存托凭证和/或普通股的投资价值可能会大幅下降。
在间接转让中国居民企业的股权或归因于中国设立的非中国公司的其他资产,或非中国公司拥有的位于中国的不动产方面,我们和我们的股东面临不确定性。
2015年2月3日,国家统计局发布了关于非中国居民企业间接转让资产企业所得税问题的公告,或国家统计局公告7,取代或补充了国家统计局于2009年12月10日发布的《关于加强非中国居民企业股权转让企业所得税管理的通知》或698号通知的规定。根据STA公告7,非中国居民企业对资产(包括中国居民企业的股权)的“间接转让”可重新定性,并将其视为中国应纳税资产的直接转让,前提是该等安排没有合理的商业目的,并且是为避免缴纳中国企业所得税而建立的。因此,来自该等间接转让的收益可能须缴交中国企业所得税。根据STA公告7,“中国应课税资产”包括归属于中国的机构的资产、位于中国的不动产及中国居民企业的股权投资,而非中国居民企业的直接持有人转让该等资产所得的收益将须缴纳中国企业所得税。在确定交易安排是否有“合理的商业目的”时,需要考虑的因素包括:有关离岸企业的股权的主要价值是否来源于中国的应税资产;有关离岸企业的资产是否主要是对中国的直接或间接投资,或者其收入是否主要来自中国;离岸企业及其直接或间接持有中国应税资产的子公司是否具有真正的商业性质,这从其实际职能和风险敞口中可以得到证明;商业模式和组织结构的存在期限;通过直接转让中国应税资产进行的交易是否可复制;以及这种间接转让和适用的税收条约或类似安排的税收情况。就间接离岸转移中国机构的资产而言,由此产生的收益将计入被转移的中国机构或营业地点的企业所得税申报,因此将按25%的税率缴纳中国企业所得税。如相关转让涉及位于中国的不动产或对中国居民企业的股权投资,而该转让与非居民企业在中国的设立或营业地点无关,则在适用税务条约或类似安排下可享有的税收优惠下,将适用10%的中国企业所得税,且有义务支付转让款项的一方有扣缴义务。付款人未代扣代缴税款的,转让人应当在法定期限内自行向税务机关申报缴纳税款。逾期缴纳适用税金将使转让方承担违约利息。公告7不适用于投资者通过公共证券交易所出售普通股的交易,如果这些普通股是通过公共证券交易所的交易获得的。
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2017年10月17日,STA发布了 关于非居民企业所得税税源扣缴有关问题的通知或STA循环37。STA第37号通告完全取代了第698号通告,并修订了STA第7号通告的某些条款,但不涉及STA第7号通告的其他条款,这些条款仍然完全有效。STA第37号通告旨在澄清实施上述制度的若干问题,包括提供(其中包括)股权转让收入及税基的定义、用于计算预扣税金额的外汇汇率及预扣税责任发生日期。具体而言,《税务总局第37号文》规定,非中国居民企业以分期方式取得的在源头上须预扣的转让所得,分期所得可先作为收回以往投资成本处理;收回全部成本后,再计算预扣税款。
关于STA公告7和STA通告37的应用存在不确定性。税务机关可厘定本公司过往或未来的离岸重组交易或出售本公司普通股或美国存托凭证或离岸附属公司的普通股或美国存托凭证的交易适用于本公司公告7及本公司通告37,转让人为非居民企业。在此类交易中,我们可能作为转让方或受让方承担申报义务或纳税,或作为受让方承担扣缴义务。对于非中国居民企业的投资者转让我们的普通股或美国存托凭证,我们的中国子公司可能被要求协助根据STA公告7和STA通告37提交文件。例如,在过去,我们通过向其股东发行万国数据的股票来收购EDC Holding Limited,或EDC Holding,以换取EDC Holding的全部流通股,当时我们还没有持有这些股份。此外,本公司若干直接及间接股东透过其各自持有本公司普通股的海外控股公司进行的间接转让,转让其于本公司的部分或全部股权。因此,该等交易中的转让方及受让方(包括吾等)可能须履行申报及预扣或缴税责任,而吾等的中国附属公司则可能被要求协助申报。此外,吾等、吾等的非居民企业及中国附属公司可能被要求花费宝贵资源以遵守本公司公告7及STA通告37,或确定吾等及吾等的非居民企业不应根据本公司先前及未来的重组或出售境外附属公司的股份而根据STA公告7及STA通告37征税,这可能会对吾等的财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
对货币兑换的限制可能会限制我们有效利用净收入的能力。
我们几乎所有的净收入都是以人民币计价的。人民币目前可以在“经常项目”下兑换,“经常项目”包括股息、贸易和服务相关的外汇交易,但不能在“资本项目”下兑换,“资本项目”包括外国直接投资和贷款,包括我们可能从在岸子公司或合并后的VIE获得的贷款。目前,我们的某些中国子公司可以购买外币进行“经常账户交易”的结算,包括向我们支付股息,而无需外管局批准,并遵守某些程序要求。然而,中国有关政府当局可能会限制或取消我们未来购买外币进行经常账户交易的能力。资本项目下的外汇交易仍受限制,需要获得外管局和其他相关中国政府部门的批准或登记。由于我们未来净收入的很大一部分将以人民币计价,任何现有和未来的货币兑换限制可能会限制我们利用以人民币产生的净收入为我们在中国境外的业务活动提供资金或以外币向我们的股东(包括我们的美国存托凭证持有人和/或普通股持有人)支付股息的能力,并可能限制我们通过为我们的子公司和合并VIE通过债务或股权融资获得外币的能力。
汇率的波动可能会导致外汇兑换损失,并可能大幅降低您的投资价值。
人民币对美元和其他货币的价值可能会波动,并受政治和经济条件的变化以及中国政府采取的外汇政策等因素的影响。2005年7月21日,中国政府改变了人民币与美元挂钩的政策。人民币兑美元汇率一直在波动,有时波动幅度很大,而且是不可预测的。我们不能保证未来人民币对美元不会大幅升值或大幅贬值。很难预测市场力量或中国或美国政府的政策未来可能如何影响人民币对美元的汇率,或者这将对我们的运营结果产生什么影响。
我们绝大部分净收入及成本均以人民币计值。我们是一家控股公司,我们依赖中国的营运附属公司支付的股息满足我们的现金需求。人民币的任何重大重估可能会大幅减少应付股息、我们的美国存托证券及╱或普通股的任何股息。
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本年度报告所包括的审计报告是由一名没有接受上市公司会计监督委员会检查的审计师编写的,因此,我们的投资者被剥夺了这种检查的好处,并面临着不确定因素。此外,通过任何规则、立法或其他努力来增加美国监管机构对审计信息的访问可能会带来不确定性,如果我们无法及时满足PCAOB的任何检查要求,我们可能会被摘牌。
我们的独立注册会计师事务所出具了提交给美国证券交易委员会的本年度报告中其他地方的审计报告,作为在美国上市公司的审计师和在美国上市公司会计准则委员会注册的事务所,根据美国法律的规定,该委员会必须接受该委员会的定期检查,以评估其是否符合美国法律和专业标准。根据2020年3月生效的《中国证券法》第177条,境外证券监管机构不得在中国境内直接进行调查或取证活动。因此,未经中国证券监管机构主管部门和有关部门同意,任何组织和个人不得向境外当事人提供与证券业务活动有关的文件和资料。由于我们的审计师位于人民Republic of China,目前PCAOB在没有中国当局批准的情况下不能进行检查,因此我们的审计师目前不受PCAOB的检查。
2013年5月24日,PCAOB宣布,它已与中国证监会和财政部(简称财政部)签署了《关于执法合作的谅解备忘录》,该备忘录为双方制作和交换与在美调查有关的审计文件和中国建立了合作框架。PCAOB继续与中国证监会和财政部讨论,允许在中国对在PCAOB注册的审计公司进行联合检查,并对在美国交易所交易的中国公司进行审计。
2018年12月7日,美国证券交易委员会和上市公司会计准则委员会发表联合声明,强调了美国监管机构在监管中国拥有重要业务的在美上市公司财务报表审计方面面临的持续挑战。这份联合声明反映了美国监管机构对这一问题的高度兴趣。在2019年12月9日发布的一份声明中,美国证券交易委员会重申了对审计委员会无法对在中国有业务的美国上市公司的审计事务所工作底稿进行检查的担忧,并强调了中国等新兴市场审计质量的重要性。2020年4月21日,美国证券交易委员会和上市公司会计准则委员会发布了一份新的联合声明,提醒投资者,投资于包括中国在内的许多新兴市场的公司,披露不完整或具有误导性的风险大幅增加,欺诈风险也更大。在投资者受到损害的情况下,与美国国内公司相比,提起和执行美国证券交易委员会、司法部或美国司法部和其他美国监管行动的能力要弱得多,联合声明强化了美国证券交易委员会和上市公司会计准则委员会过去就一些问题发表的声明,包括难以检查中国的审计工作底稿及其对投资者的潜在损害。然而,目前尚不清楚美国证券交易委员会和PCAOB将采取哪些进一步行动来化解这些担忧。2020年6月4日,美国总裁发布了一份备忘录,命令总裁金融市场工作组在备忘录发出后60天内向总裁提交一份报告,其中包括对行政部门、美国证券交易委员会或PCAOB可以采取的行动的建议,以保护在美投资者。2020年8月6日,美国金融市场工作组发布了一份报告,建议美国证券交易委员会采取措施落实报告中提出的五项建议。特别是,为了解决那些没有为PCAOB提供足够渠道来履行其法定任务的司法管辖区的公司,PWG建议提高美国证券交易所的上市标准。这将需要,作为初始和继续在交易所上市的条件,PCAOB可以获得主要审计公司的工作底稿,以对上市公司进行审计。由于政府限制获得NCJ的审计工作底稿和做法而无法满足这一标准的公司,可以通过提供具有类似资源和经验的审计公司的联合审计来满足这一标准,其中PCAOB确定它有足够的机会获得审计工作底稿和实践,以对联合审计公司进行适当的检查。目前还没有法律程序可以在中国身上进行这种联合审计。该报告允许新的上市标准为上市公司提供2022年1月1日之前的过渡期,但一旦必要的规则制定和/或标准制定生效,将立即适用于新上市公司。报告中的措施预计将经过标准的美国证券交易委员会规则制定程序才能生效。2020年8月10日,美国证券交易委员会宣布,美国证券交易委员会董事长已指示美国证券交易委员会工作人员编制回应报告的提案,美国证券交易委员会正在就这些提案征求公众意见和信息。如果吾等因非吾等所能控制的因素而未能在本公司指定的最后期限前达到新的上市标准,吾等可能面临在纳斯达克的退市、在美国证券交易委员会的取消注册及/或其他风险,而这些风险可能会对吾等在美国的美国存托股份交易造成重大不利影响,或实际上终止该等交易。
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PCAOB在中国之外对其他事务所进行的检查发现,这些事务所的审计程序和质量控制程序存在缺陷,这些缺陷可能会作为检查过程的一部分,以提高未来的审计质量。审计委员会无法对中国的审计师进行检查,这使得我们的审计师的审计程序或质量控制程序的有效性比中国以外的审计师接受审计委员会检查的审计师更难评估。投资者可能会对我们报告的财务信息和程序以及我们综合财务报表的质量失去信心。
作为美国对获取目前受国内法律(尤其是中国的法律)保护的审计和其他信息的持续监管重点的一部分,美国于2020年12月颁布了《外国公司问责法案》,其中包括要求美国证券交易委员会识别其审计报告由审计师准备的发行人,以及由于审计师所在地非美国当局的限制而无法对其进行检查或调查的发行人。HFCA法案还要求美国证券交易委员会名单上的上市公司证明它们不是由外国政府拥有或控制的,并在提交给美国证券交易委员会的文件中就外国对此类发行人的所有权和控制权做出某些额外披露。2021年3月24日,美国证券交易委员会宣布通过临时最终修正案,以实施上述认证和披露要求,并表示正在就这些要求征求公众意见。此外,HFCA法案对2002年的萨班斯-奥克斯利法案进行了修订,要求美国证券交易委员会禁止任何美国上市公司的证券在纽约证券交易所和纳斯达克股票市场等美国全国性证券交易所或美国“场外”市场交易,前提是美国上市公司财务报表的审计师在法律生效后连续三年没有接受美国上市公司财务报表审计委员会的检查。美国证券交易委员会尚未确定其审计师不接受PCAOB检查的发行人名单。HFCA法案的颁布和其他旨在增加美国监管机构获取审计信息的努力,可能会给包括我们在内的受影响发行人带来投资者不确定性,美国存托凭证的市场价格可能会受到不利影响。不能保证我们不会被美国证券交易委员会指认为其审计报告由审计师编写、PCAOB无法检查或调查的发行人。我们不能保证,一旦我们有一个“不检查”年,我们将能够及时采取补救措施,并因此,也不能保证我们将能够始终保持我们的美国存托凭证在美国的全国性证券交易所,如纽约证券交易所或纳斯达克证券市场,或您将永远被允许交易我们的股票或美国存托凭证。如果我们的美国存托凭证不是在美国的全国性证券交易所上市,香港联交所将视我们为香港的第一上市公司,我们将不再享有某些豁免或豁免,不再严格遵守《香港上市规则》、《公司(Wump)条例》、《收购守则》和《证券及期货条例》的要求,这可能会导致我们产生增量合规成本。见“-与我们的美国存托凭证和A类普通股相关的风险-我们在某些事项上采取了与许多其他在香港证券交易所上市的公司不同的做法。”
如果在证券交易委员会提出的行政诉讼中,对"四大"中国会计师事务所(包括我们的独立注册会计师事务所)施加额外补救措施,指称这些事务所未能符合证券交易委员会就要求出示文件所定的特定标准,我们可能无法按照美国交易法的要求及时提交未来的财务报表。
从2011年开始,包括我国独立注册会计师事务所在内的“四大”会计师事务所的中国分支机构受到中美法律冲突的影响。具体而言,对于某些在中国大陆经营和审计的美国上市公司,SEC和PCAOB试图让中国会计师事务所查阅其审计工作文件和相关文件。然而,这些公司被告知并指示,根据中国法律,它们不能直接回应美国监管机构的这些要求,而且外国监管机构要求在中国查阅此类文件的要求必须通过中国证监会进行。
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2012年12月,这一僵局导致美国证券交易委员会根据其业务规则第102(E)条以及《萨班斯-奥克斯利法案》对四大会计师事务所的中国关联公司提起行政诉讼,其中包括我们的独立注册会计师事务所。2014年1月,行政法法官达成初步决定,对这些律师事务所进行处罚,包括暂停他们在美国证券交易委员会之前的执业权利。会计师事务所提交了一份请愿书,要求对最初的决定进行审查。2015年2月6日,在美国证券交易委员会委员进行审查之前,两家公司与美国证券交易委员会达成了和解。根据和解协议,美国证券交易委员会接受美国证券交易委员会未来要求出具文件的请求通常将向中国证监会提出。这些公司将收到符合第106条的请求,并被要求遵守有关此类请求的一套详细程序,这些程序实质上要求它们通过中国证监会为生产提供便利。如果他们未能满足指定的标准,美国证券交易委员会保留根据失败的性质对公司施加各种额外补救措施的权力。对未来任何不遵守规定的补救措施可以酌情包括自动禁止一家公司执行某些审计工作,启动针对一家公司的新程序,或者在极端情况下恢复对所有四家公司的当前程序。根据和解条款,在达成和解四年后,针对这四家总部位于中国的会计师事务所的基本诉讼程序被视为被驳回,但存在损害。四年大关发生在2019年2月6日。目前尚不确定美国证券交易委员会是否会进一步挑战这四家中国会计师事务所在美国监管机构要求审计工作底稿方面是否遵守美国法律,或者此类挑战的结果是否会导致美国证券交易委员会受到停职等处罚。如果对四大会计师事务所的中国分支机构实施额外的补救措施,包括我们的独立注册会计师事务所,我们可能无法按照美国交易所法案的要求及时提交未来的财务报表。
如果SEC重启行政程序,则视乎最终结果而定,在美国有重大中国业务的上市公司可能难以或不可能就其在中国的业务聘请核数师,这可能导致财务报表被确定为不符合美国交易法的要求,包括可能被摘牌。此外,任何有关未来针对该等核数师行的任何该等诉讼的负面消息可能会令投资者对中国、美国上市公司产生不确定性,而我们的美国存托证券及╱或普通股的市价可能会受到不利影响。
投资者认为本公司从纳斯达克退市的风险较高,这可能会对我们证券的市场价格和我们美国存托证券的交易量产生负面影响。如果被除名,我们将面临重大不利后果。
由于当前和拟议中的与审计委员会检查我们的审计师的能力相关的规则和法规,美国和中国之间的政治紧张局势,以及其他事项,投资者认为该公司面临着从纳斯达克退市的更高风险,这可能会对我们的证券市场价格和我们的美国存托凭证交易量产生负面影响。最近有媒体报道,美国政府内部正在考虑限制或限制中国的公司进入美国资本市场,并将中国的公司从美国国家证券交易所退市。如果进一步的此类审议成为现实,由此产生的立法可能会对像我们这样在美国上市的中国发行人的股票表现产生实质性的不利影响,并且无法保证我们将能够始终保持我们的美国存托凭证在美国全国性证券交易所(如纽约证券交易所或纳斯达克证券交易所)的上市,或者您将永远被允许交易我们的股票或美国存托凭证。见“-本年度报告中包含的审计报告是由没有接受PCAOB检查的审计师编写的,因此,我们的投资者被剥夺了此类检查的好处,并面临不确定因素。此外,通过任何规则、立法或其他努力来增加美国监管机构获取审计信息的机会,可能会造成不确定性,如果我们无法及时满足PCAOB的任何检查要求,我们可能会被摘牌。如果我们的美国存托凭证不是在美国的全国性证券交易所上市,香港联交所将视我们为香港的第一上市公司,我们将不再享有某些豁免或豁免,不再严格遵守《香港上市规则》、《公司(Wump)条例》、《收购守则》和《证券及期货条例》的要求,这可能会导致我们产生增量合规成本。见“-与我们的美国存托凭证和A类普通股相关的风险-我们在某些事项上采取了与许多其他在香港证券交易所上市的公司不同的做法。”
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此外,任何实际的退市决定都可能严重降低或消除对我们美国存托凭证的投资价值。我们可能面临重大的不利后果,包括但不限于:我们的美国存托凭证的市场报价有限;我们股票的流动性减少;愿意持有或收购我们股票的投资者数量减少,这可能对我们筹集股权融资的能力产生负面影响;向员工提供股权激励的能力受损;以及新闻和分析师报道有限。此外,我们的许多贷款协议包括一项承诺,即我们的股票在到期日之前至少在以下一家证券交易所上市:(I)纳斯达克;或(Ii)新加坡交易所证券交易有限公司;或(Iii)香港证券交易所;或(Iv)贷款人可以接受的任何其他证券交易所。违反这一共同义务可能导致有关债务的违约。如果发生违约,相关贷款人可以选择宣布债务连同应计利息和其他费用立即到期并支付。反过来,这可能会导致我们的其他债务到期并支付,因为管理这些其他债务的协议中包含的交叉违约或加速条款。如果我们的部分或全部债务加速,并立即到期和支付,我们可能没有资金偿还或再融资,这类债务。
与我们的美国存托凭证和A类普通股相关的风险
我们的美国存托证券和普通股的交易价格可能会波动,这可能会给您带来重大损失。
由于我们无法控制的因素,我们的美国存托凭证和普通股的交易价格一直不稳定,而且可能继续波动。同样,由于类似或不同的原因,我们普通股的交易价格可能会波动。这可能是由于广泛的市场和行业因素造成的,比如市场价格的表现和波动,或者总部设在中国的其他上市公司业绩不佳或财务业绩恶化。其中一些公司的证券自首次公开发行以来经历了大幅波动,在某些情况下,其证券的交易价格大幅下降。其他中国公司的证券发行后的交易表现,包括互联网和电子商务公司,可能会影响投资者对在香港和/或美国上市的中国公司的态度,从而可能影响我们的美国存托凭证和/或普通股的交易表现,无论我们的实际经营业绩如何。此外,任何关于公司治理实践不充分或其他中国公司的会计、公司结构或事项的负面消息或看法也可能对投资者对包括我们在内的中国公司的总体态度产生负面影响,无论我们是否进行了任何不适当的活动。此外,证券市场可能不时经历与我们的经营表现无关的重大价格和成交量波动,例如美国、中国和其他司法管辖区的股价在2008年底、2009年初、2011年下半年、2015年和2020年初大幅下跌。证券市场的任何额外波动或进一步下跌,例如本公司美国存托凭证上市的纳斯达克及本公司普通股上市的香港联合交易所,均可能对本公司美国存托凭证及/或普通股的价格及交易量产生重大不利影响。
除上述因素外,我们的美国存托证券及╱或普通股的价格及交易量可能因多个因素而大幅波动,包括以下因素:
● | 影响我们或我们的行业、客户或供应商的监管发展; |
● | 公布与我们或我们竞争对手的服务质量有关的研究和报告; |
● | 其他数据中心服务公司的经济业绩或市场估值的变化; |
● | 本公司季度经营业绩的实际或预期波动以及预期业绩的变化或修订; |
● | 证券研究分析师财务估计的变动; |
● | 数据中心服务的市场状况; |
● | 我们或我们的竞争对手宣布新的产品和服务提供、收购、战略关系、合资企业、融资或资本承诺; |
● | 高级管理层的增任或离职; |
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● | 我们的高级管理人员或其他关键员工的任何实际或涉嫌的违法行为; |
● | 人民币、港元和美元之间的汇率波动; |
● | 美国、香港或其他司法管辖区的政治或市场不稳定或扰乱,以及实际或感知的社会动荡; |
● | 解除或到期对我们的美国存托证券和/或普通股的禁售或其他转让限制; |
● | 出售或预期潜在出售或其他现有或额外的ADS和/或普通股或其他股权或股票挂钩证券的其他处置;及 |
● | 卖空者的攻击,包括发表对我们和我们的业务前景的负面意见,以制造负面的市场动力,并在卖空股票后为自己赚取利润。见“卖空者采用的技术可能会压低我们美国存托凭证和/或普通股的市价。” |
如果证券或行业分析师不发表研究报告或发表不准确或不利的研究报告,我们的ADS和/或普通股的市场价格和交易量可能会下降。
我们的ADS和普通股的交易市场部分取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果研究分析师没有建立和维持足够的研究覆盖范围,或者如果一个或多个研究我们的分析师下调我们的美国存托证券和/或普通股的评级,或发布不准确或不利的关于我们业务的研究,我们存托证券和普通股的市场价格可能会下跌。如果其中一名或多名分析师停止对本公司的报道,或未能定期发布有关本公司的报告,本公司可能会失去在金融市场的知名度,进而导致本公司存托凭证和普通股的市场价格或交易量下降。
卖空者所采用的技术可能会压低我们的美国存托凭证和/或普通股的市价。
卖空是指出售卖家并不拥有的证券,而是从第三方借入的证券,目的是在以后回购相同的证券,然后返还给贷款人。卖空者希望从出售借入的证券和购买置换股票之间的证券价值下降中获利,因为卖空者预计在购买时支付的价格低于在出售中收到的价格。由于股票价格下跌符合卖空者的最佳利益,许多卖空者发布或安排发布对相关发行人及其业务前景的负面评论,以制造负面市场势头,并在卖空股票后为自己创造利润。在过去,这些做空攻击曾导致股票在市场上抛售。
几乎所有业务都在中国的上市公司一直是卖空的对象。大部分审查和负面宣传都集中在对财务报告缺乏有效的内部控制的指控上,导致财务和会计违规和错误,公司治理政策不充分或缺乏遵守,在许多情况下,还有欺诈指控。因此,其中许多公司目前正在对这些指控进行内部和外部调查,并在此期间受到股东诉讼和/或美国证券交易委员会执法行动的影响。
我们过去、现在以及将来可能成为卖空者不利指控的对象。任何此类指控之后,我们的ADS和普通股的市场价格可能会出现不稳定的时期,以及负面宣传。无论这些指控被证明是真的还是假的,目前尚不清楚这种负面宣传会对我们产生什么影响,我们可能不得不花费大量资源来调查这些指控和/或为自己辩护。虽然我们会强烈防御任何此类卖空者攻击,但我们可能会受到言论自由原则、适用的州法律或商业机密问题的限制。这种情况可能成本高昂且耗时,并可能分散我们管理层对业务增长的注意力。即使这些指控最终被证明是毫无根据的,对我们的指控可能会严重影响我们的业务运营和股东权益,任何对我们美国存托证券或普通股的投资可能会大幅减少或变得毫无价值。
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由于我们预计不会在可预见的将来支付股息,您必须依赖我们的美国存托凭证和/或普通股的价格升值来获得您的投资回报。
我们目前打算保留大部分(如果不是全部)可用资金和任何未来收益,以资助我们业务的发展和增长。因此,我们预期于可见将来不会派付任何现金股息。见"项目8。财务信息—A。合并报表及其他财务资料—股息政策及分派。因此,阁下不应依赖于我们的美国存托凭证及/或普通股的投资作为任何未来股息收入的来源。
董事会对是否派发股息有完全的酌情权。即使我们的董事会决定宣派及派付股息,未来股息(如有)的时间、金额及形式将视乎(其中包括)我们的未来经营业绩及现金流量、我们的资本需求及盈余、我们自附属公司收取的分派金额(如有)、我们的财务状况、合约限制及董事会认为相关的其他因素。因此,阁下投资于我们的美国存托证券及/或普通股的回报将可能完全取决于我们存托证券及/或普通股的未来价格升值。我们不能保证我们的美国存托凭证和/或普通股会升值,甚至维持您购买美国存托凭证和/或普通股的价格。您可能无法从投资于我们的美国存托凭证和/或普通股中获得回报,甚至可能失去投资于我们的美国存托凭证和/或普通股。
香港和美国资本市场的不同特点可能会对我们的美国存托证券及╱或普通股的交易价格产生负面影响。
作为一家双重上市公司,我们同时须遵守香港及纳斯达克的上市及监管规定。香港交易所和纳斯达克有不同的交易时间、交易特点(包括交易量和流动性)、交易和上市规则以及投资者基础(包括不同水平的散户和机构参与)。由于这些差异,即使考虑到货币差异,我们的ADS和我们的普通股的交易价格可能不相同。由于美国资本市场的特殊情况,我们的ADS价格波动可能对我们的普通股价格产生重大不利影响,反之亦然。若干特别对美国资本市场有重大负面影响的事件可能导致我们普通股的交易价格下跌,尽管该事件可能不会对香港上市证券的交易价格造成一般影响或相同程度的影响,反之亦然。
我们的美国存托证券、普通股或其他股票或股票挂钩证券在公开市场上的大量未来销售或预期潜在销售可能导致美国存托证券和/或普通股的价格大幅下跌。
在公开市场上出售我们的美国存托凭证、普通股或其他股权或股权挂钩证券,或认为这些出售可能发生,可能会导致我们的美国存托凭证和/或普通股的市场价格大幅下跌。截至2021年3月31日,我们有1,495,180,395股已发行普通股,包括1,427,590,059股A类普通股(包括JPMorgan Chase Bank,N.A.作为托管机构持有的47,715,168股A类普通股,这些A类普通股将保留用于在行使或归属根据我们的股票激励计划授予的股票奖励时未来交付)和67,590,336股B类普通股。代表我们公开发售的A类普通股的所有美国存托凭证,均可由我们的“联属公司”以外的人士自由转让,不受美国证券法的限制或额外注册。所有其他A类普通股可供出售,但须受美国证券法第144和701条规则适用的成交量和其他限制。
股东在未来剥离我们的美国存托凭证和/或普通股、任何剥离我们存托凭证和/或普通股的计划的公告,或第三方金融机构就股东订立的类似衍生工具或其他融资安排进行的对冲活动,都可能导致我们存托凭证和/或普通股的价格下跌。
我们普通股的某些主要持有人有权要求我们根据美国证券法登记出售其股份。根据《美国证券法》登记这些股份将导致代表这些股份的美国存托凭证在登记生效后立即可自由交易,而不受《美国证券法》的限制。在公开市场以美国存托证券的形式出售该等注册股份可能导致我们存托证券及╱或普通股的价格大幅下跌。
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我们已采纳股份奖励计划,据此,我们可酌情向合资格参与者授出广泛的股权奖励。见"项目6。董事、高级管理人员和雇员—B。薪酬—股票激励计划”。我们拟登记根据该等股份奖励计划可能发行的所有普通股。一旦我们注册这些普通股,它们可以在公开市场自由出售,但受限于适用于关联公司的数量限制。如果我们的大量普通股或可转换为普通股的证券在符合出售资格后在公开市场出售,出售可能会降低我们的美国存托证券及╱或普通股的交易价格,并阻碍我们筹集未来资本的能力。
美国存托证券及普通股为权益,从属于我们现有及未来债务、可转换优先股及我们未来可能发行的任何优先股。
美国存托证券及普通股为我们的股权,并不构成债务。因此,美国存托证券和普通股将排在所有债务和其他非股权债权的地位,就可用于满足对我们的债权的资产而言,包括在我们的清算中。此外,我们的美国存托证券和/或普通股的持有人可能会享有我们优先股或代表该优先股的存托股份的任何持有人的事先股息和清算权。
我们的美国存托证券及普通股将在我们的清算、解散或清盘时支付股息及应付金额方面排在我们的可换股优先股之后。这意味着,除非在最近完成的股息期内,我们的所有可转换优先股已支付累计股息,否则我们不得就我们的美国存托证券和普通股宣派或支付股息,我们将不得回购任何美国存托证券和普通股,但有限的例外情况除外。同样,在我们自愿或非自愿清算、解散或清盘我们的事务的情况下,我们的资产不得分配给我们的ADS和/或普通股的持有人,直到我们向我们的优先股持有人支付了清算优先权,该清算优先权等于(i)每股可转换优先股的规定价值,另加等于任何累积但尚未支付的股息的数额(不论是否申报),及(ii)该等持有人在紧接清盘前本会收到的付款,将其可换股优先股转换为A类普通股(按当时适用的转换率)。
我们的董事会被授权发行额外类别或系列的优先股,而无需股东采取任何行动。董事会还有权在未经股东批准的情况下,设定可能发行的任何此类类别或系列优先股的条款,包括投票权、股息权以及在股息方面或在我们解散、清盘和清算时对我们的美国存托证券和普通股的优先权以及其他条款。如果我们在未来发行优先股,在股息支付方面或在我们的清算、解散或清盘时优先于我们的美国存托凭证和普通股,或者如果我们发行的优先股的投票权削弱了我们存托凭证和普通股的投票权,我们的美国存托证券及╱或普通股持有人的权利或我们存托证券及╱或普通股的市价可能受到不利影响。
我们的双重投票结构和集中的所有权限制了您影响公司事务的能力,并可能阻止其他人追求我们的ADS和/或普通股持有人可能认为有益的控制权变更交易。
如“—与我们的企业结构有关的风险—我们的企业行动主要由我们的主要股东控制,包括我们的创始人、主席兼首席执行官黄先生,他们有能力控制或对需要股东批准的重要企业事项施加重大影响,这可能会剥夺您获得普通股和/或美国存托凭证溢价的机会,并大幅降低您的投资价值",黄先生,我们的创始人,主席兼首席执行官及其他主要股东对需要股东批准的事宜有相当大的影响力。如果他们的利益与你的利益不同,你可能会因为他们试图采取的任何行动而处于不利地位。这种集中控制权亦会阻碍其他人进行任何潜在的合并、收购或其他控制权变动交易,这可能会剥夺我们美国存托证券及╱或普通股持有人以高于当时市价的溢价出售其股份的机会。
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ADS持有人的权利可能少于我们普通股持有人,必须通过存托人行使这些权利。
美国存托股份持有人并不拥有与我们股东相同的权利,只能根据存款协议的规定行使对标的A类普通股的投票权。根据我们修订的公司章程,召开股东大会的最短通知期将为10天。当召开股东大会时,美国存托股份持有人可能没有收到足够的股东大会通知,允许他们撤回A类普通股,允许他们就任何特定事项投票。此外,托管机构及其代理人可能无法及时向其发送投票指令或执行其投票指令。我们将尽一切合理努力促使托管机构及时向他们延长投票权,但不能保证他们会及时收到投票材料,以确保他们能够指示托管机构对其美国存托凭证进行投票。此外,保管人及其代理人将不对任何未能执行任何表决指示、任何表决方式或任何此类表决的效果负责。因此,美国存托股份持有者可能无法行使他们的投票权,如果他们的美国存托凭证没有按照他们的要求进行投票,他们可能缺乏追索权。此外,以美国存托股份持有者的身份,他们将无法召开股东大会。
ADS持有人参与任何未来供股的权利可能会受到限制,这可能会导致其持股被稀释。
我们可能不时向股东分配权利,包括收购我们证券的权利。然而,我们不能向美国ADS持有人提供权利,除非我们根据美国证券法登记了权利和与权利相关的证券,或获得了登记要求的豁免。根据存管协议,存管机构将不会向ADS持有人提供权利,除非权利和向ADS持有人分发的基础证券均根据美国证券法注册或根据美国证券法豁免注册。我们没有义务就任何该等权利或证券提交登记声明,或努力使该等登记声明被宣布生效,我们可能无法根据美国证券法确立必要的登记豁免。因此,ADS持有人可能无法参与我们的供股,并可能会经历其持股的稀释。
如果存托人认为向ADS持有人提供现金股息是不切实际的,则ADS持有人可能无法获得现金股息。
存托人将仅在我们决定向我们的普通股或其他存托证券分派股息的情况下就美国存托证券支付现金股息,而我们目前并无任何计划在可见的将来支付任何现金股息。见"项目8。财务信息—A。合并报表及其他财务资料—股息政策及分派。在有分派的情况下,我们的美国存托证券的托管人已同意向美国存托证券持有人支付其或托管人就我们的普通股或其他存托证券收取的现金股息或其他分派(扣除其费用和开支)。ADS持有人将按照其ADS代表的A类普通股数量的比例获得这些分配。但是,保存人可以酌情决定向任何ADS持有人提供分发是不公平或不切实际的。例如,保存人可以确定通过邮件分发某些财产是不切实际的,或者某些分发的价值可能低于邮寄这些财产的费用。在这种情况下,保存人可以决定不向ADS持有人分发该财产。
美国存托股份持有者在转让其美国存托凭证时可能受到限制。
我们的美国存托证券可在托管人的账簿上转让。但是,保存人可以随时或在其认为对履行其职责有利时随时关闭其转让账簿。此外,托管人可拒绝交付、转让或登记美国存托凭证的转让一般情况下,或在任何时候,如果我们或托管人认为适当,因为任何法律或任何政府或政府机构的任何要求,或根据托管协议的任何条款,或任何其他原因。
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我们的股东获得的某些对我们不利的判决可能无法强制执行。
我们是一家根据开曼群岛法律注册成立的股份有限公司。我们的大部分业务在中国进行,我们的资产基本上全部位于中国。此外,我们的一些董事、高管和本文中提到的专家并不居住在美国或香港,他们的大部分资产也不在美国或香港。因此,如果您认为您的权利受到美国联邦证券法、香港法律或其他方面的侵犯,您可能很难或不可能在美国或香港对我们或他们提起诉讼。即使您成功提起此类诉讼,开曼群岛或其他相关司法管辖区的法律可能会使您无法执行针对我们的资产或我们董事和高级管理人员的资产的判决。
开曼群岛没有法定强制执行在香港法院或美国联邦或州法院获得的判决(开曼群岛也不是相互执行或承认此类判决的任何条约的缔约国)。在这种司法管辖权下获得的判决将在开曼群岛法院根据普通法得到承认和执行,而不会重新审查相关争议的是非曲直,只要开曼群岛大法院就外国判决债务提起诉讼,只要这种判决(A)由具有管辖权的外国法院作出,(B)规定判定债务人有责任支付已作出判决的违约金,(C)是最终判决,(D)不涉及税收、罚款或罚款,和(E)不是以某种方式获得的,也不是一种违反自然正义或开曼群岛公共政策的强制执行。然而,开曼群岛法院不太可能执行根据美国联邦证券法或香港法律的民事责任条款从美国或香港法院获得的判决,如果开曼群岛法院裁定该判决产生了支付惩罚性或惩罚性款项的义务。由于开曼群岛的法院尚未做出这样的裁决,因此不确定美国或香港法院的此类民事责任判决是否可以在开曼群岛执行。
《中华人民共和国民事诉讼法》对外国判决的承认和执行作出了规定。中国法院可以根据《中华人民共和国民事诉讼法》的要求,基于中国与判决所在国签订的条约,或者根据司法管辖区之间的对等原则,承认和执行外国判决。中国与美国没有任何条约或其他形式的互惠关系,规定相互承认和执行外国判决。此外,根据《中华人民共和国民事诉讼法》,如果中国法院认为外国判决违反了中国法律的基本原则或国家主权、安全或公共利益,中国法院将不会针对我们或我们的董事及其官员执行外国判决。因此,中国法院是否以及以何种依据执行美国法院作出的判决是不确定的。
由于我们是开曼群岛豁免公司,我们股东的权利可能与在美国或香港成立的公司的股东的权利不同。
根据美国一些司法管辖区的法律,大股东和控股股东一般对小股东负有一定的受托责任。股东的行为必须是善意的,控股股东的行为明显不合理的,可以宣布无效。保护少数股东利益的开曼群岛法律可能并不是在所有情况下都像美国某些司法管辖区保护少数股东的法律那样具有保护作用。此外,开曼群岛公司的股东可以衍生地起诉该公司的情况,以及该公司可以利用的程序和抗辩理由,可能导致开曼群岛公司股东的权利比在美国设立的公司的股东的权利更为有限。
此外,我们的董事有权在没有股东批准的情况下采取某些行动,根据香港法律或大多数美国司法管辖区的法律,这将需要股东批准。我们有能力在未经股东批准的情况下创建和发行新的类别或系列股票,这可能会延迟、威慑或防止控制权的变化,而无需我们的股东采取任何进一步行动,包括以高于当前市场价格的溢价收购我们的普通股。
此外,我们的组织章程细则是专为我们而设,当中包括一些可能有别于香港惯常做法的条文,例如并无规定核数师的委任、免任及酬金必须获得过半数股东批准。
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您在保护您的利益方面可能会遇到困难,您通过香港或美国法院保护您的权利的能力可能会受到限制,因为我们是根据开曼群岛法律注册的。
我们是一家根据开曼群岛法律注册成立的股份有限公司。本公司的公司事务受本公司的组织章程大纲及细则、开曼群岛公司法(经修订)及开曼群岛普通法管辖。根据开曼群岛法律,股东对我们董事提起诉讼的权利、少数股东的诉讼以及我们董事对我们的受托责任在很大程度上受开曼群岛普通法的管辖。开曼群岛的普通法部分源于开曼群岛相对有限的司法判例以及英格兰的普通法,英格兰法院的裁决对开曼群岛的法院具有说服力,但不具约束力。根据开曼群岛法律,我们股东的权利和董事的受托责任并不像美国或香港法院的某些司法管辖区的法规或司法先例那样明确确立。特别是,开曼群岛的证券法律体系不如美国或香港发达。此外,开曼群岛公司可能没有资格在美国联邦法院或香港法院提起股东派生诉讼。
开曼群岛豁免公司的股东,如我们,根据开曼群岛法律,没有查看公司记录或获取这些公司股东名单副本的一般权利。根据我们的组织章程大纲和章程细则,我们的董事有权决定是否以及在什么条件下,我们的股东可以查阅我们的公司记录,但没有义务向我们的股东提供这些记录。这可能会使您更难获得所需的信息,以确定股东决议所需的任何事实,或就委托书竞争向其他股东征集委托书。
由于上述原因,我们的公众股东在面对管理层、董事会成员或控股股东采取的行动时,可能比他们作为在美国或香港注册成立的公司的公众股东更难保护自己的利益。
我们的公司章程包含反收购条款,可能会阻止第三方收购我们,这可能会限制我们的股东以溢价出售他们的美国存托凭证和/或普通股的机会。
我们已经通过了修订和重述的公司章程,其中包含限制他人获得我们公司控制权或导致我们从事控制权变更交易的能力的条款。这些条款可能会阻止第三方寻求在要约收购或类似交易中获得对我们公司的控制权,从而剥夺我们的股东以高于当前市场价格的溢价出售其股票的机会。例如,我们的董事会有权在我们的股东不采取进一步行动的情况下,发行一个或多个系列的优先股,并确定他们的指定、权力、优先权、特权、相对参与、选择性或特殊权利以及资格、限制或限制,包括股息权、转换权、投票权、赎回条款和清算优先权,所有这些权利中的任何一个或全部可能以美国存托股份或其他形式大于与我们普通股相关的权利。优先股可能会迅速发行,其条款旨在推迟或阻止我们公司控制权的变更,或使管理层的撤职变得更加困难。如果我们的董事会决定发行优先股,我们的美国存托凭证和/或普通股的价格可能会下跌,我们的美国存托凭证和/或普通股持有人的投票权和其他权利可能会受到重大和不利的影响。此外,我们修订后的公司章程还包含其他条款,这些条款可能限制第三方获得对我们公司的控制权或导致我们从事导致控制权变更的交易的能力,这些条款包括:一项条款,赋予B类普通股在我们股东大会上选举或罢免简单多数董事时每股20票的投票权;一项条款,赋予B类股东提名一名不到简单多数的人或五名董事的权利;一项条款允许我们的主要股东之一任命最多三名董事进入我们的董事会,只要他们实益拥有我们已发行股本的一定百分比;以及一个董事条款交错的分类董事会,这将防止大多数董事同时更换。
这些条款可能会阻止第三方寻求在要约收购或类似交易中获得对我们公司的控制权,从而剥夺我们的股东以高于当前市场价格的溢价出售其股票的机会。
69
目录表
我们是美国交易所法案下规则所指的外国私人发行人,因此我们不受适用于美国国内上市公司的某些条款的约束。
由于根据美国交易所法案,我们有资格成为外国私人发行人,因此我们不受美国证券规则和法规中适用于美国国内发行人的某些条款的限制,包括:
● | 《美国交易所法案》规定,向美国证券交易委员会提交Form 10-Q季度报告或Form 8-K当前报告的规则; |
● | 《美国交易法》中有关就根据《美国交易法》注册的证券征求委托书、同意书或授权的条款; |
● | 《美国交易法》中要求内幕人士提交关于其股票所有权和交易活动的公开报告,以及从短期内进行的交易中获利的内幕人士的责任;以及 |
● | 公平披露规则下的重大非公开信息发行人选择性披露规则。 |
我们被要求在每个财政年度结束后的四个月内提交一份20-F表格的年度报告。此外,我们打算根据纳斯达克的规则和规定,以新闻稿的形式按季度发布我们的业绩。有关财务业绩和重大事件的新闻稿也将以Form 6-K的形式提供给美国证券交易委员会。然而,与美国国内发行人要求向美国证券交易委员会提交的信息相比,我们被要求向美国证券交易委员会备案或提供的信息将没有那么广泛和及时。因此,美国存托股份持有人可能得不到投资美国国内发行人时所获得的保护或信息。
作为一家在开曼群岛注册成立的公司,我们获准在企业管治事宜上采用某些与“纳斯达克”企业管治上市标准有重大差异的母国惯例;与我们完全遵守“纳斯达克”企业管治上市标准时相比,这些做法对股东的保障可能较少。
作为一家在开曼群岛全球市场上市的开曼群岛公司,我们受到纳斯达克公司治理上市标准的约束。然而,根据纳斯达克股票市场规则,像我们这样的外国私人发行人可以遵循本国的公司治理实践。开曼群岛(我们的祖国)的某些公司治理做法可能与纳斯达克公司治理上市标准有很大不同。
例如,我们不需要:
● | 董事会的大多数成员必须是独立的(尽管根据美国交易所法案,审计委员会的所有成员必须是独立的); |
● | 有完全由独立董事组成的薪酬委员会、提名委员会或公司治理委员会;或 |
● | 每年定期安排只有独立董事参加的执行会议。 |
我们一直依赖并打算继续依赖其中一些豁免。因此,您可能无法享受纳斯达克的某些公司治理要求带来的好处。
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目录表
与许多其他在香港联合交易所上市的公司相比,我们在某些事项上采取了不同的做法。
我们于2020年11月完成在香港的公开招股,并于2020年11月2日开始在香港证券交易所买卖普通股,股票代码为“9698”。作为根据香港上市规则第19C章在香港联交所上市的公司,吾等不受香港上市规则第19C.11条有关须具报交易、关连交易、购股权计划、财务报表内容及若干其他持续责任的规则(其中包括)的规限。此外,在本公司普通股于香港联交所上市方面,本公司已获多项豁免及/或豁免,使其无须严格遵守香港上市规则、公司(旺普)条例、收购守则及证券及期货条例。因此,我们对该等事宜采取不同的做法,包括年报及中期报告的内容及呈列方式,与其他在香港联合交易所上市但不享有该等豁免或豁免的公司相比,我们采取不同的做法。
此外,如果在最近一个财政年度,我们的美国存托凭证和普通股的全球总交易量(按美元价值计算)有55%或以上是在香港联交所进行的,香港联交所会将我们视为在香港进行双重第一上市。如果我们的美国存托凭证没有在美国的全国性证券交易所上市,香港证券交易所将认为我们在香港进行了第一上市。见“人民做生意的风险Republic of China”本年报所载审计报告由一名未经上市公司会计监督委员会检查的审计师编制,因此,我们的投资者被剥夺了这种检查的好处,并面临着不确定因素。此外,采用任何规则、法律或其他措施来增加美国监管机构对审计信息的获取可能会造成不确定性,如果我们不能及时满足美国上市公司会计准则委员会的任何检查要求,我们可能会被摘牌“以及”-Republic of China在人民中做生意的风险-投资者认为本公司从纳斯达克退市的风险增加可能会对我们证券的市场价格和我们的美国存托凭证交易量产生负面影响。如果退市,我们将面临实质性的不利后果。如果香港联交所认为我们在香港拥有双重第一上市或第一上市,我们将不再享有某些豁免或豁免,使我们不再严格遵守《香港上市规则》、《公司(旺普)条例》、《收购守则》和《证券及期货条例》的规定,这可能会导致我们产生递增的合规成本。
我们的普通股和我们的美国存托证券之间的交换可能会对彼此的流动性和/或交易价格造成不利影响。
我们的美国存托凭证目前在纳斯达克上交易。在遵守美国证券法和存款协议条款的前提下,我们A类普通股的持有者可以将A类普通股存放在托管机构,以换取我们美国存托凭证的发行。任何美国存托凭证持有人亦可根据存托协议的条款提取该等美国存托凭证所代表的相关A类普通股,以便在香港联交所买卖。如果大量A类普通股被存放于托管银行以换取美国存托凭证,或反之亦然,我们A类普通股在香港联交所及我们在纳斯达克的美国存托凭证的流动性和交易价格可能会受到不利影响。
美国存托凭证与普通股互换所需的时间可能较预期为长,投资者在此期间可能无法结算或出售其证券,而将美国存托凭证转换为A类普通股涉及成本。
纳斯达克与分别买卖吾等美国存托凭证及吾等普通股的香港联合交易所并无直接交易或结算。此外,香港和纽约之间的时差和不可预见的市场情况或其他因素可能会延误存放普通股以交换美国存托凭证或撤回作为美国存托凭证基础的普通股。在这种延迟期间,投资者将被阻止结算或出售其证券。此外,不能保证任何普通股到美国存托凭证的转换(反之亦然)将按照投资者可能预期的时间表完成。
此外,美国存托凭证的托管人有权就各种服务向持有人收取费用,包括在存放普通股时发行美国存托凭证、注销美国存托凭证、派发现金股息或其他现金分派、根据股份股息或其他免费股份分派美国存托凭证、派发美国存托凭证以外的证券,以及支付年度服务费。因此,将普通股转换为美国存托凭证的股东,以及将普通股转换为美国存托凭证的股东,可能无法实现股东可能预期的经济回报水平。
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目录表
我们可能会成为一家被动的外国投资公司,这可能会导致对美国投资者产生不利的美国联邦所得税后果。
根据我们的收入和资产的过往及预测组成,以及我们的资产(包括商誉)的估值,我们不相信我们在最近的课税年度是被动外国投资公司(或PFIC),我们预期未来不会成为被动外国投资公司,尽管在这方面无法作出保证。我们是否为私人金融公司每年厘定,并视乎我们不时的收入及资产组成而定。具体而言,就任何应课税年度而言,倘(i)该应课税年度的总收入有75%或以上为被动收入,或(ii)该应课税年度产生或持有以产生被动收入的资产(包括现金)的平均价值百分比至少为50%,则我们将被分类为美国联邦所得税。我们的资产价值将部分基于我们美国存托证券的季度市值计算,该市值可能会有所变动。见"项目10。附加信息—E.美国联邦所得税实质考虑—被动外国投资公司。
此外,出于美国联邦所得税的目的,我们的公司结构和我们合并的VIE的所有权如何处理也存在不确定性。出于美国联邦所得税的目的,我们认为自己拥有我们合并后的VIE的股票。如果与我们的观点相反,确定我们不拥有我们的合并VIE的股票用于美国联邦所得税目的(例如,因为相关的中国当局不尊重这些安排),我们可能被视为PFIC。
如果您在任何课税年度持有我们的美国存托凭证或A类普通股,如果您是美国持有者,我们的PFIC身份可能会给您带来不利的美国联邦所得税后果,如“第10项.其他信息-E”所定义。税收--重要的美国联邦所得税考虑因素。例如,如果我们是或成为PFIC,根据美国联邦所得税法律和法规,您可能会受到增加的纳税义务的影响,并将受到繁琐的报告要求的约束。见“项目10.补充资料--E.税收--美国联邦所得税考虑事项--被动型外国投资公司”。我们不能保证我们在2020年或任何未来的纳税年度都不会成为PFIC。
由于我们是一家上市公司,我们将继续增加成本,特别是因为我们已不再符合“新兴增长公司”的资格。
自我们完成首次公开发售以来,我们承担了作为私人公司没有承担的重大法律、会计和其他费用。《萨班斯—奥克斯利法案》,以及随后由SEC和纳斯达克实施的规则,对上市公司的公司治理实践提出了各种要求。自2018年12月31日起,我们被视为美国《交易法》第12b—2条所定义的“大型加速申报人”,因此我们不再是《就业法》所定义的“新兴增长公司”。
这些规则和法规增加了我们的法律和财务合规成本,并使一些企业活动更加耗时和成本更高。由于我们已不再是一家“新兴增长型公司”,我们预计将产生大量费用,并投入大量管理努力,以确保遵守《萨班斯—奥克斯利法案》第404条和SEC的其他规则和法规。作为一家上市公司运营也使我们更难获得董事和高级管理人员责任保险,并且我们可能需要接受更低的保单限额和承保范围,或支付更高的成本以获得相同或类似的承保范围。此外,我们还产生了与上市公司报告要求相关的额外成本。我们也可能更难找到合资格的人担任董事会或执行官。我们亦将因普通股于香港联交所上市而产生额外成本。我们目前正在评估及监察有关该等规则及规例的发展,我们无法以任何程度的确定性预测或估计我们可能产生的额外成本金额或该等成本的时间。
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目录表
在我们的美国存托凭证和/或普通股的市场价格不稳定的时期之后,我们公司的股东过去曾对我公司提起证券集体诉讼,未来也可能对我公司提起集体诉讼。2018年8月2日,GDS股东Hamza Ramzan向美国得克萨斯州东区地方法院提起证券集体诉讼,起诉GDS股东万国数据、我们的首席执行官Mr.Huang和我们的首席财务官Daniel·纽曼先生(统称为被告)。见“项目4.公司信息--B.业务概述--法律程序”。2020年4月7日,法院批准了被告驳回修改后的起诉书的动议,并全部驳回了针对所有被告的诉讼。2020年5月6日,原告对该决定提交了上诉通知。2020年6月29日,原告自愿撤回上诉,导致针对所有被告的案件被驳回,损害了我们的利益。任何进一步的集体诉讼都可能转移我们管理层对我们业务和运营的大量注意力和其他资源,这可能会损害我们的运营结果,并要求我们招致巨额诉讼辩护费用。任何此类集体诉讼,无论胜诉与否,都可能损害我们的声誉,并限制我们未来筹集资金的能力。
我们面临与我们一项或多项业务的潜在分拆有关的风险。
我们面临与我们一项或多项业务的潜在分拆有关的风险。我们已获豁免严格遵守香港上市规则第15应用说明第3(b)段的规定,使我们能够于普通股在香港联交所上市后三年内分拆附属公司并在香港联交所上市。虽然我们目前并无任何有关分拆上市于香港联交所的计划,但我们或会考虑于我们普通股于香港联交所上市后的三年内,就一项或多项业务于香港联交所分拆上市。香港联合交易所授予的豁免,须待吾等在进行任何分拆之前向香港联合交易所确认,根据拟分拆的实体的财务资料,该等分拆不会令吾等公司无法符合香港上市规则第19C. 05条的资格要求后,方可作实—于本公司普通股于香港联交所上市时(倘分拆超过一家实体,则累计计算)。倘我们进行分拆,我们对分拆实体的权益将相应减少。
至于香港印花税是否适用于美国存托凭证的买卖或转换,目前尚不明朗。
就我们于二零二零年十一月于香港首次公开发售A类普通股或香港首次公开发售而言,我们于香港设立股东名册分册或香港股份名册。我们在香港联交所买卖的A类普通股,包括在香港首次公开发售时发行的A类普通股及可能由美国存托证券转换的A类普通股,均在香港股份登记册登记,而该等A类普通股在香港联交所买卖须缴纳香港印花税。为促进ADS—普通股转换及纳斯达克与香港联交所之间的交易,我们已将部分已发行A类普通股从我们在开曼群岛保存的股东名册移至我们的香港股份名册。
根据“香港印花税条例”,任何人买卖香港股票,其定义为转让须在香港登记的股票,均须缴付香港印花税。目前,印花税的总税率为转让股份的代价或价值(以较大者为准)的0.2%,买卖双方各支付0.1%。
据我们所知,在美国及香港同时上市,并将其全部或部分普通股(包括与美国存托证券相关的普通股)保留在其香港股份登记册内的公司的美国存托证券的交易或转换,实际上并无征收香港印花税。然而,根据香港法律,该等双重上市公司的美国存托证券的买卖或转换是否构成出售或购买相关香港注册普通股,并须缴纳香港印花税。我们建议投资者就此事咨询自己的税务顾问。倘香港印花税由主管当局厘定,以适用于买卖或转换我们的美国存托证券,阁下于美国存托证券的交易价及投资价值可能会受到影响。
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目录表
第四项:提供公司的最新信息
A、B、C、C、B、C、C、C、
我们是一家获豁免公司,于二零零六年十二月一日根据开曼群岛法律注册成立。我们的美国存托证券在纳斯达克上市,代码为“GDS”。我们的普通股于香港联交所上市,股份代号为“9698”。
我们通过我们的全资子公司、合资企业和中国合并的VIE经营我们的业务。我们拥有EDC Holding的100%股份,EDC Holding是一家在开曼群岛注册的获豁免公司,我们通过EDC Holding间接持有香港控股公司的100%股权,其中许多控股公司通过一家或多家数据中心公司拥有我们的数据中心。通过EDC控股,我们还间接持有GDS投资公司100%的股权。
自2014年以来,我们获得了老练的战略投资者STT GDC的几轮投资。截至2021年3月31日,STT GDC是我们的控股股东之一,我们一直受益于其行业专业知识、接触潜在客户和供应商关系的机会以及坚实的公司治理指导。STT GDC是STTC的全资子公司,而STTC又是ST Telemdia的全资子公司。STT GDC是一家经验丰富的战略数据中心公司,在新加坡、泰国、印度、英国和中国拥有一系列数据中心,直接或通过投资数据中心运营公司,如万国数据。利用STT GDC的集成数据中心平台,我们可以访问STT GDC的客户和供应商关系。我们也受益于STT GDC的平台,通过知识共享来提高我们的技术、运营业绩和客户服务。我们相信,拥有成熟的战略投资者提供的支持、关系、行业专业知识和公司治理最佳实践为我们提供了行业内的竞争优势。
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目录表
以下是我们的主要业务里程碑摘要:
· | 2001 | |||||||
· | 2001年,我们开始是一家IT服务提供商。我们最初的重点是提供业务连续性和灾难恢复解决方案。我们主要服务于金融机构。为此,我们以批发方式向第三方租用数据中心容量。 | |||||||
2009 | ||||||||
2009年,意识到中国重点市场合格的数据中心空间不足,我们单独推出了一辆车来实施我们自己的数据中心发展战略。 | · | |||||||
2010-2011 | ||||||||
2010-2011年,我们首批三个自主研发的数据中心投入使用,其中两个服务于上海市场,一个服务于成都市场。 | ||||||||
2013-2014 | · | |||||||
2013-2014年,我们开始了数据中心开发的第二阶段,有三个数据中心项目,包括我们在北京和深圳市场的第一个项目。 | ||||||||
· | 2014 | |||||||
2014年,我们获得了一大笔资金,用于扩大我们的数据中心开发计划,并与STT GDC建立了战略合作伙伴关系。 | ||||||||
2016 | · | 2014年,我们分别从阿里巴巴和腾讯控股那里获得了第一笔订单,这两家公司是中国最大的两家互联网公司。 | ||||||
2016年,我们完成了在纳斯达克的首次公开募股。 | ||||||||
· | 2017 | |||||||
· | 2017年,我们被阿里巴巴评为数据中心服务首选供应商和战略合作伙伴 2017年,我们的客户承诺的总面积超过10万平方米。和腾讯控股。 | |||||||
2018 | ||||||||
2018年,我们获得了我们的第一处房产 香港重建为数据中心。 | ||||||||
· | 2019 | |||||||
2019年,我们的客户承诺的总面积超过20万平方米。 | ||||||||
2020 | · | |||||||
2020年,我们完成了在香港联合交易所的第二次上市。 | ||||||||
2020年,我们的客户承诺的总面积超过40万平方米。 |
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目录表
由于中国法规将提供增值税的实体的外资持股比例限制在50%,以及将IDC服务纳入增值税的范围,我们在中国的大部分业务是通过GDS投资公司、我们的数据中心公司、持有我们业务所需许可证的两家VIE、GDS北京和GDS上海以及Management HoldCo及其股东之间的合同安排进行的。作为这些合同安排的结果,我们控制着Management HoldCo、GDS Shanghai、GDS Beijing及其子公司,并根据美国公认会计准则在我们的合并财务报表中整合了这些VIE的财务信息。
为了适应监管要求和解决先前存在的客户协议,2016年,作为VIE重组的一部分,我们从FSL手中收购了GDS苏州的所有股权,将GDS苏州转变为GDS北京公司全资拥有的国内公司。工信部已批准GDS北京公司扩大其IDC牌照覆盖范围的申请,将GDS苏州和昆山万宇包括在内,以便它们现在被授权提供IDC服务。作为2016年VIE重组的一部分,我们以与GDS苏州相同的方式转换和变更了EDC上海外高桥的持股比例,工信部已批准GDS北京公司扩大其IDC牌照覆盖范围的申请,将EDC上海外高桥纳入EDC上海外高桥,使EDC上海外高桥也被授权提供IDC服务。工信部还批准了GDS北京公司扩大其IDC牌照覆盖范围的申请,将运营我们在收购SZ5中收购的数据中心的深圳耀德公司包括在内。此外,对于其他没有贡献大量收入的WFOEs,我们正在考虑不同的措施,以确保任何可能必须由IDC许可证持有人进行的业务活动都将由我们的IDC许可证持有人进行,即合并后的VIE。其他详情见“第四项公司资料-B.业务概览-规章制度-增值电信业务相关规定”。
截至2021年3月31日,我们在中国的大部分业务是通过GDS北京及其子公司进行的。因此,展望未来,我们预计我们几乎所有的净收入都将来自GDS上海、GDS北京及其子公司。
由于中国法规限制提供国际数据中心服务的实体的外资持股,我们在中国的大部分业务通过最终由中国公民拥有并获得许可或授权提供国际数据中心服务的VIE进行。为了遵守这些法定要求,作为2016年VIE重组的一部分,我们还将一些曾经是我们子公司的实体转换为GDS北京的子公司。此外,由于同样的原因,我们已经完成了对目标公司的多笔收购,这些公司通过我们现有的VIE获得了提供IDC服务的许可或授权。
为加强公司管治及方便VIE的行政管理,我们已完成另一项VIE重组及提升计划,根据该计划,我们将GDS北京及GDS上海的100%股权的所有权由Mr.Huang及其亲属转让予控股公司Management HoldCo,该公司的100%股权由董事会指定的多名管理人员拥有。
目前有五名个人管理股东,分别持有Management HoldCo 20%的股权,分别是陈伊琳(高级副总裁,产品和服务)、鄢良(高级副总裁,运营和交付)、梁晨(高级副总裁,数据中心设计)、安迪·文峰Li(总法律顾问、合规官兼公司秘书)和王琦(云和网络业务主管)。在转让所有权的同时,我们通过GDS投资公司与Management HoldCo、其股东、GDS北京和GDS上海订立了一套合同安排,条款与之前与GDS北京和GDS上海的合同安排基本相同。我们还用三名董事组成的董事会取代了GDS上海的唯一董事和GDS北京的某些子公司。Mr.Huang分别担任管理控股公司、GDS投资公司、GDS北京公司以及GDS北京公司和GDS上海公司某些子公司的董事会主席。我们的其他管理成员和董事会成员担任管理控股公司、GDS投资公司、GDS北京公司以及GDS北京公司和GDS上海公司某些子公司的董事和高级管理人员。
我们相信,这一重组通过将VIE的所有权分配给更多的个人管理股东来降低风险,并通过在VIE及其子公司设立董事会来加强公司治理。我们还认为,这种重组通过避免依赖单一或少数自然人,并通过增加一层法人实体来缓冲VIE的所有权,创造了与我们的管理和文化捆绑在一起的制度结构,从而创造了更稳定的所有权结构。
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目录表
我们的中国法律顾问金杜律师事务所建议我们,此类重组不违反任何现行适用的中国法律或法规。我们相信,该等重组不会产生任何重大税项支出,而根据相关会计规则,VIE的合并亦不会受到影响。
我们的收购
除了有机增长外,我们已经或已经达成协议,进行战略性收购,以增加和扩大我们的数据中心网络,巩固我们在关键市场的地位,并为客户提供更多的资源。这些战略交易的财务结果反映在我们的经营业绩中,从它们各自完成的时期开始。
我们相信,我们从收购中获得运营协同效应,包括通过为我们互联的数据中心平台增加战略位置,扩大我们的大规模和高质量容量,以及高质量的客户,这通过巩固我们在关键市场的地位,增加我们产品对现有和潜在新客户的吸引力,以及使我们处于更好的竞争地位,为我们的整体业务提供战略优势。
根据董事会批准的投资政策,我们遵循审慎的投资和发展战略。我们的投资战略是在不同的建设阶段和不同的成熟阶段收购数据中心。我们关于价值的投资决策政策是基于长期现金流预测得出的目标最低内部回报率,并考虑到与建设或开发该等目标相关的任何预期剩余成本。在评估目标时,我们通过为数据中心预测稳定的EBITDA并应用适当的估值倍数来计算企业价值。我们通过根据已经到位的客户合同以及我们对当前销售价格和合理可实现的预期利用率的了解来估计稳定的收入,从而得出稳定的EBITDA。此外,我们根据设施的具体成本和我们自己的运营成本基准来考虑收入成本。我们还会考虑完成数据中心的任何估计成本和时间,以及与目标相关的任何承担的负债和风险,以得出合理的股本对价。
我们在历史上记录了与我们的收购相关的重大商誉,商誉主要代表目标集团的业务与我们公司的业务合并而产生的预期协同效应,以及不符合单独确认资格且不能从税务目的扣除的无形资产。见“风险因素--与我们的业务和行业相关的风险--我们在收购实体时可能会遭遇商誉减值。”
收购GZ3
于2018年5月,吾等向第三方收购目标集团之全部股权,该目标集团包括一家在岸实体(广州威腾数据科技有限公司或威腾数据)及一家离岸实体(PSDC Limited或PSDC,其拥有在岸附属公司深圳市前海万昌科技服务有限公司或前海万昌),现金代价为人民币2.622亿元,包括或有代价人民币2.452亿元,须根据股权购买协议的条款及条件作出调整(如有)。根据威腾数据、PSDC、前海万昌、威腾数据及PSDC的卖方以及吾等于2020年5月订立的补充协议,各方同意在补充协议所载经修订条件达成后,将总现金代价(包括或有代价)由人民币2.622亿元(合4020万美元)降至人民币2.073亿元(合31.8亿美元)。截至2020年12月31日,未偿还应付对价人民币3740万元(570万美元),包括或有部分人民币3100万元(470万美元)。目标群体在广东省广州市拥有GZ3。截至收购完成之日,数据中心第一期工程已投入使用,净建筑面积为7,648平方米,并已100%投入使用。截至2020年12月31日,我们已完成数据中心二期工程,新增3,423平方米净建筑面积投入使用,100%投入使用。待获得额外电力供应后,我们计划将GZ3进一步扩展至第三期,净楼面面积约为3,400平方米。
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目录表
收购SH11
于2018年6月,吾等向第三方收购目标公司(财拓云计算(上海)有限公司或上海财拓)的全部股权,现金代价为人民币3.2亿元,包括或有代价人民币7,000万元,可根据股权购买协议的条款及条件作出调整(如有)。截至2020年12月31日,已全额支付对价。目标公司在上海拥有SH11,中国。截至2020年12月31日,数据中心全面运营,净建筑面积为4,515平方米,并已100%投入使用。
收购廊坊绿地用于数据中心开发,廊坊地块1号
于2019年7月,我们以现金代价人民币1,430万元,从当地政府手中购得距北京约50公里、占地约20,000平方米的河北省廊坊市绿地(“廊坊地块一期”)的使用权。这块收购的土地是我们根据我们于2019年2月与当地政府签订的具有约束力的框架协议计划收购的总建筑面积约12万平方米的连续地块(“廊坊地块1号”)的第一部分,截至2020年12月31日,我们正在廊坊地块1期建设我们的LF3数据中心。它将拥有11,664平方米的净建筑面积,并已100%预先承诺。
于2019年12月,吾等以现金代价人民币31,200,000元向当地政府取得河北省廊坊市占地面积约44,000平方米的绿地使用权(“廊坊土地一期二期”)。截至2020年12月31日,我们正在廊坊土地一期二期建设我们的LF4和LF5数据中心,每个数据中心的净建筑面积为14,832平方米,正在分两期开发。截至2020年12月31日,LF4一期和二期100%预承诺,LF5一期100%预承诺,LF5二期40.4%预承诺。
于二零二零年十二月,吾等订立土地使用权出让合同,以现金代价人民币3,890万元(6,000,000美元)向当地政府收购河北省廊坊市占地约55,000平方米的绿地使用权(“廊坊地块一期三期”)。廊坊土地一期三期的收购于2021年1月完成。这幅收购的土地是廊坊地块1的第三期也是最后一期。一旦开发完成,根据初步设计,总净楼面面积将达到约30,000平方米。截至2020年12月31日,廊坊地块一期三期为未来发展举行。
收购BJ9
2019年8月,我们签订了股权购买协议,从第三方手中收购目标公司北京睿威云计算科技有限公司或北京睿威的全部股权。目标公司拥有一个数据中心,我们在北京称之为北京9号,中国。于2019年12月,吾等与北京瑞威订立合约以营运北京九号,并与北京九号的所有现有客户订立合约,以代替北京瑞威为他们提供服务,直至收购完成。吾等于2020年12月完成收购,现金代价为人民币817.0百万元(1.252亿美元),包括或有代价人民币4.635亿元(71.0百万美元),可根据股权购买协议的条款及条件作出调整(如有)。截至2020年12月31日,未偿还应付对价人民币4.722亿元(7,240万美元),包括或有部分人民币4.541亿元(6,960万美元)。截至2020年12月31日,BJ9已全面投入运营,净使用楼面面积为8,029平方米,其中95.9%已投入使用。
收购GZ6
2019年10月,我们以现金总对价人民币4.317亿元,包括或有对价人民币2.437亿元,从第三方手中收购了目标公司广州银武数据科技有限公司或广州银武的全部股权。截至2020年12月31日,或有对价应付款项为人民币2.267亿元(3,470万美元)。目标公司在广东省广州市拥有一个数据中心,我们称之为GZ6。GZ6的净建筑面积为6,608平方米。或有对价应付款项须履行义务,包括扩大发电能力。截至2020年12月31日,GZ6已投入使用,承诺率为91.9%。
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目录表
收购惠州一家数据中心项目公司
2019年11月,我们从第三方手中收购了目标公司惠州嘉诚信息通信科技有限公司或惠州嘉诚的全部股权,总现金对价为人民币1550万元,其中包括或有对价人民币600万元。目标公司在广东省惠州市拥有一处租赁物业,距离深圳约50公里,我们打算将其改造为数据中心HZ1,根据初步设计,净建筑面积为12,533平方米。HZ1正在分两个阶段开发,截至2020年12月31日已100%预承诺。
收购廊坊绿地用于数据中心开发,廊坊土地2号
于2019年12月,我们以人民币2,690万元现金代价,从当地政府手中购得位于河北省廊坊市一块毗邻LF3、LF4及LF5数据中心的占地约38,000平方米的绿地使用权(“廊坊土地2号”)。一旦开发完成,根据初步设计,总净楼面面积将达到约18,000平方米。预计将于2021年上半年开工建设。截至2020年12月31日,廊坊地块2号地块为未来发展举行。
收购香港棕地土地以发展数据中心
2019年12月,我们以7.883亿元人民币的收购价格收购了位于香港新界葵涌的一栋现有建筑,该建筑靠近我们现有的HK1数据中心项目。我们打算拆卸现有大楼,并重建我们拥有使用权的土地,作为我们的HK2数据中心,根据初步设计,净楼面面积约为7,400平方米。截至2020年12月31日,HK2是为未来发展而举办的。
收购常熟绿地,用于数据中心开发,常熟地块1
于2019年12月,吾等以现金代价人民币1990万元(“常熟土地一期”)向当地政府购得位于距上海约70公里的江苏省常熟市中国的占地约67,000平方米的绿地使用权。这幅收购的土地是我们计划根据我们于2018年11月与当地政府订立的具约束力的框架协议(“常熟土地1号”)收购的一幅总建筑面积约140,000平方米的相连地块的第一期。一旦常熟地块一期一期开发完成,根据初步设计,其总楼面净面积将达到约33,000平方米。我们计划在常熟土地一期一期开发三个数据中心。截至2020年12月31日,三个数据中心中的第一个常熟一号(CS1)正在建设中。CS1正在分两个阶段开发。CS1一期预计净楼面面积为6,060平方米,已100%预售;CS1二期预计净楼面面积为5,028平方米,已预售0%。一期工程预计于2021年下半年完工,二期工程预计于2022年上半年完工。常熟土地一期一期的剩余土地面积保留作未来发展之用。
于2021年3月,吾等以现金代价人民币2530万元(390万美元)(“常熟土地一期二期”)向当地政府购得江苏省常熟市占地面积约73,000平方米的绿地使用权。这幅收购的土地是常熟地块一期的第二期也是最后一期。一旦常熟地块一期二期开发完成,根据初步设计,其总净楼面面积将达到约33,000平方米。截至2020年12月31日,常熟地块一期二期为未来发展而举行。
收购一家为以下目标建造数据中心发展在上海
2019年12月,我们以3.302亿元的总代价收购了上海外高桥与我们的数据中心集群相同区域的一栋现有建筑。我们打算将这座建筑改造成一个数据中心,我们称之为SH14。它将产生11,040平方米的净楼面面积,正在分两期开发。截至2020年12月31日,数据中心一期已投入使用,净建筑面积为7,000平方米,已100%投入使用;数据中心二期正在建设中,净建筑面积为4,040平方米,预计2022年上半年投入使用。
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目录表
收购上海主要新数据中心园区用地
2020年3月,我们以13.7亿元人民币(2.1亿美元)的现金代价从第三方手中收购了上海闵行区浦江地区的一个地点,该地点距离我们在上海外高桥的现有数据中心集群约25公里。闵行区是一个成熟的数据中心枢纽,因为它靠近海底电缆登陆站。该地块的总占地面积约为211,000平方米,其中约一半已开发,另一半为绿地。它将用于一个主要的新数据中心园区,我们打算在几年内分多个阶段开发该园区。在第一期工程中,我们打算把原址上的两幢现有工业大厦改建为数据中心(分别称为SH16和SH17),根据初步设计,总楼面净面积约为22,600平方米。该项目于2020年开工建设。截至2020年12月31日,SH16已投入使用,净建筑面积为3734平方米,而SH17一期正在建设中,净建筑面积为6188平方米,预计将于2021年上半年投入使用。第一阶段已获得电力供应,而后续阶段的开发将视获得额外电力容量而定,潜在净建筑面积约为49,500平方米。
收购重庆绿地用于数据中心建设
于二零二零年二月,吾等分别于2018年8月及2019年8月与当地政府签订具约束力的框架协议,以代价人民币2,800万元(4,300,000美元)从重庆市地方政府手中购得占地面积约49,000平方米的绿地使用权。一旦开发完成,根据最初的设计,总净楼面面积将达到约33,000平方米。我们计划在该网站上开发两个数据中心。截至2021年3月31日,这块土地上的第一个这样的数据中心--重庆一号(CQ1)正在建设中。CQ1的净楼面面积约为8,640平方米,预计将于2021年底投入使用。这幅土地的剩余土地面积将留作未来发展之用。
收购北京10、北京11和北京12
2020年6月,我们从第三方手中收购了兰亭(北京)信息科技有限公司及其子公司兰亭迅通(北京)科技有限公司(统称为兰亭实体)的全部股权。总现金代价初步估计为人民币8.476百万元(1.299亿美元),包括最高或有代价人民币1.307亿元(2000万美元),其中包括基于收购日兰亭实体若干资产及负债的收购价格调整。根据后来收到的信息,我们确定了对审议的某些调整。因此,总现金对价更新至人民币788.6百万元(120.9百万美元),包括约人民币1.33亿元(2040万美元),视未来业绩而定。截至2020年12月31日,未偿还应付对价5,510万元人民币(840万美元),包括或有对价人民币5,000万元(770万美元)。兰亭实体拥有三个数据中心,我们称之为BJ10、BJ11和BJ12。截至2020年12月31日,三个数据中心全面运营,总净建筑面积为20,288平方米,已100%承诺。
收购LF9
于2020年6月,我们完成以人民币3,430万元(530万美元)向第三方收购项目公司廊坊云基科技有限公司或廊坊云基地的全部股权,包括最高或有对价人民币1,030万元(合160万美元)。该项目公司持有一处租赁物业,将改建为位于河北省廊坊市的数据中心,我们称之为廊坊9号数据中心。截至2020年12月31日,我们已开工建设LF9,净建筑面积为10,830平方米,100%已承诺。
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目录表
通过与CPE基金的合资企业承担BJ13和BJ14
2020年7月,我们与中信股份私募股权基金管理有限公司(中国是领先的另类资产管理公司)控制的一家私募股权基金(“CPE基金”)达成了一项最终协议,成立一家合资企业,承担北京的一个重大新数据中心项目(“北京13和北京14”)。截至2021年3月31日,我们拥有合资企业58%的控股权,而CPE基金拥有42%的控股权。作为第一步,合资公司通过收购股份和注入新资本,获得腾龙物联网(北京)数据科技有限公司或腾龙物联网(“项目公司”)约81.72%的股权。该项目公司获得了政府批准,在北京通州区的一个地点开发一个大型数据中心。注资所得款项由项目公司用作持有该地块土地使用权的公司约87.83%的股权。当数据中心开发完成并满足某些其他条件时,合资企业将继续收购项目公司剩余约18.28%的股份。当符合若干条件时,项目公司将买断土地公司剩余约12.17%的股权。CPE基金在寻找发展合作伙伴时发现并带来了合资机会。根据初步设计,我们预计北京13号和北京14号将产生约28,500平方米的总净楼面面积,而之前的设计约为18,000平方米,功率密度略高,约为每平方米2.5千瓦。我们将以交钥匙方式承担数据中心建设责任。在项目完成并满足某些其他条件后,我们将收购CPE Fund在合资企业中的42%股权。根据最新发展计划,GDS收购北京13及北京14作为完整数据中心的100%权益的估计总收购及开发成本约为人民币33亿元(5亿美元),而临时估计为人民币26亿元(4亿美元),以反映该网站的容量已扩大,须根据最终设计、实际建筑成本及就合营企业及其附属公司的少数股权支付的或有及变动对价金额作出进一步调整。截至2020年12月31日,北京13和北京14为未来发展而举办。
收购KS4
2020年8月,我们从第三方手中收购了目标公司昆山万拓电子科技有限公司或昆山万拓的全部股权,总现金对价为人民币1510万元(合230万美元)。目标公司在江苏昆山拥有一处租赁物业,距离我们现有的KS1、KS2和KS3数据中心约6公里,我们打算将其改造为数据中心KS4,根据初步设计,净建筑面积约为3,500平方米。截至2020年12月31日,已开工建设。
收购廊坊绿地用于数据中心开发,廊坊地块3号
2020年9月,我们从第三方手中收购了目标公司廊坊周宇电子科技有限公司的全部股权,总现金对价为人民币510万元(合80万美元)。目标公司拥有河北省廊坊市占地约34,700平方米的绿地使用权,该土地位于我们位于同一开发区的LF3、LF4和LF5数据中心附近的一块地块(“廊坊地块3”)。发展完成后,根据初步设计,总楼面净面积约为18,750平方米。截至2020年12月31日,廊坊3号地块为未来发展举行。
收购SH19
于2020年11月,吾等向第三方收购目标集团之全部股权,该目标集团由上海鑫鑫信息科技有限公司及上海鑫星数据科技有限公司两家在岸实体组成,该集团透过一家名为上海广讯信息科技发展有限公司的项目公司拥有一个数据中心项目(“SH19”),SH19与我们现有的外高桥数据中心集群位于同一地区。SH19的净建筑面积为12,810平方米,正在分两期开发。SH19一期工程于2020年第四季度投入使用,净建筑面积7984平方米。它是由我们现有的一个最大客户完全承诺的。SH19二期项目目前正在建设中,净建筑面积为4,826平方米。预计将于2021年下半年投入使用。100%股权的现金对价为人民币6,250万元(合960万美元),于2020年12月31日已悉数支付。SH19的估计总收购和开发成本,包括迄今的成本、完工成本和收购溢价,约为人民币7.78亿元(1.192亿美元)。
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目录表
收购惠东绿地用于数据中心开发,惠东地块1号
于二零二零年十二月,根据吾等于二零二零年九月与当地政府订立的具约束力的框架协议,吾等以现金代价人民币7,370万元(1,130万美元)向当地政府购得位于广东省惠州市惠东县的占地约115,000平方米的绿地使用权(“惠东地块1号”),该土地距离我们的SZ4数据中心约24公里。一旦会东置地1号地块全面开发,根据初步设计,其净楼面面积将达到约72,000平方米。截至2020年12月31日,惠东置地1号地块为未来发展举行。
收购廊坊绿地用于数据中心开发,廊坊地块4号
于二零二零年十二月,我们以现金代价人民币7,200,000元人民币(1,100,000美元),在我们现有的廊坊地块群内,向当地政府收购廊坊一幅绿地用地(“廊坊地块4号”),毗邻廊坊地块3号地块。廊坊地块4的土地面积约为101,000平方米。根据初步设计,它的净建筑面积约为54,000平方米。截至2020年12月31日,廊坊地块4号地块为未来发展举行。
收购TJ1
于2021年2月,吾等订立协议,向第三方收购两个实体的全部股权,该两个实体将收购并持有项目公司国富瑞数据科技(天津)有限公司合共65%的股权,国富瑞数据科技(天津)有限公司拥有天津市武清区目前正在开发的一个大型数据中心项目(“TJ1”)。TJ1位于北京亦庄区,距离我们现有的BJ1、BJ2、BJ3和BJ9数据中心集群约30公里。TJ1的净楼面面积约为14,000平方米,预计将于2021年下半年投入使用。该65%股权的现金代价为人民币1.331亿元(2,040万美元),可根据股权购买协议的条款作出调整(如有)。截至2021年3月31日,收购尚未完成。
收购BJ15
2021年2月,我们签订了两项股权收购协议,分别收购在北京市顺义区拥有大型数据中心的中云信科技有限公司和天津中云信科技有限公司作为目标集团的两家公司100%的股权。BJ15的企业总价值约为人民币38亿元(合6亿美元),另有人民币5.00亿元(合7660万美元),视目标公司收购该地块的物业权益而定。目标公司由CPE基金及其关联方所有。BJ15位于我们BJ5数据中心附近,距离我们由BJ10、BJ11和BJ12组成的数据中心园区8公里,形成了北京市顺义区的集群。BJ15的净建筑面积超过19,000平方米。BJ15已全面投入使用,目前使用率约为80%。预计到2022年将得到充分利用。截至2021年3月31日,收购尚未完成。
收购SZ8
于2021年3月,吾等订立协议,以总现金代价人民币8980万元(1380万美元)(包括或有代价人民币3590万元(550万美元))向第三方收购一家拥有深圳市宝安区数据中心的目标公司(“深八”)的100%股权,并可根据股权收购协议的条款及条件作出调整(如有)。SZ8距离我们现有的SZ1、SZ2和SZ3数据中心集群约15公里,并且靠近我们在深圳的一些主要互联网和金融客户的总部。它的净建筑面积约为2500平方米,目前正在建设中。预计将于2021年年中投入使用。截至2021年3月31日,收购尚未完成。
公开招股
以下是我们自2018年1月1日以来的公开募股摘要。
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目录表
于2018年1月30日,我们完成了12,650,000股美国存托凭证的后续公开发售(包括全面行使承销商购买额外美国存托凭证的选择权),其中包括我们发售并出售的8,225,000只美国存托凭证,以及若干与SBCVC有关联的销售股东实体发售并售出的4,425,000只美国存托凭证,相当于总计101,200,000股A类普通股,为我们筹集了2.048亿美元的收益,并为SBCVC筹集了1.102亿美元的未计支出但扣除折扣和佣金后的收益。我们没有收到SBCVC出售美国存托凭证的任何收益。
2019年3月19日,我们完成了13,731,343只美国存托凭证的后续公开发行,包括充分行使承销商购买额外美国存托凭证的选择权,相当于109,850,744股A类普通股,在扣除费用前和承销折扣和佣金后为我们筹集了4.45亿美元的收益。
2019年12月10日,我们完成了6,318,680只美国存托凭证的后续公开发行,包括充分行使承销商购买额外美国存托凭证的选择权,相当于50,549,440股A类普通股,在扣除费用前和承销折扣和佣金后为我们筹集了2.782亿美元的收益。
香港第二上市公司
于二零二零年十一月二日,我们完成在香港联交所的第二上市及公开发售160,000,000股A类普通股,相当于20,000,000股美国存托证券。于2020年11月6日,我们宣布承销商已全面行使其超额配售权,购买24,000,000股额外A类普通股,相当于3,000,000股美国存托凭证,以弥补超额配售。经扣除承销折扣及佣金及其他发行开支后,我们向我们筹集了约19亿美元的所得款项净额。
GDS管理公司升格为投资控股公司
2018年3月28日,我们完成了上海自由贸易区GDS管理有限公司升级监管备案登记,上海自由贸易区GDS管理有限公司(原名GDS管理公司)更名为中国境内的外资投资控股公司,有限公司”致“GDS(上海)投资有限公司,有限公司”并扩大业务范围,包括股权投资等。
发行可转换票据
2018年6月5日,我们完成了本金总额3亿美元、2025年到期的2%可转换优先债券的发售(包括全面行使初始购买者购买额外票据的选择权),在扣除承销折扣和佣金及其他发售费用后,为我们筹集了2.911亿美元的净收益。
与GIC的战略合作
2019年8月,我们与新加坡主权财富基金新加坡政府投资公司达成战略合作框架协议,在客户选择的中国地点开发和运营超大规模B-O-T合资数据中心。与GIC一起,我们将首先专注于为领先的互联网和云服务提供商提供B-O-T数据中心计划,这是我们的战略客户。在框架协议的同时,我们还与同一战略客户签署了一份谅解备忘录,在其服务于中国不同地区的几个校区开发和运营七个B-O-T数据中心,包括江苏南通、广东河源和内蒙古自治区乌兰察布。
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目录表
平安投资与发行可转换优先股
2019年3月,中国中国平安海外(控股)有限公司或平安海外控股对我们进行了投资,我们向平安海外控股的一家关联公司发行了15万股A系列可转换优先股,总对价为1.5亿美元。根据投资条款,于发行日期起计的首八年内,可转换优先股每年最低可获5.0%的股息,按季以现金或实物形式支付,由吾等选择以额外可转换优先股的形式支付。于发行日期八周年时,可转换优先股每年的最低股息为7.0%,按季支付,只以现金支付,只要任何可转换优先股仍未发行,该股息率将在其后每季度再增加50个基点。根据持有人的选择,可转换优先股可转换为我们的A类普通股,换算率相当于每股美国存托凭证的换股价为35.60美元,较紧接签署最终协议日期前30个交易日我们的美国存托凭证的成交量加权平均价溢价13.3%,但须受惯常的反摊薄调整所规限。我们有权在我们的选择中触发强制性转换,从2022年3月15日开始,前提是满足某些条件,包括我们的A类普通股在特定时期内达到指定价格门槛,即转换价格的150%。除非(I)控制权发生变更,或(Ii)我们的美国存托凭证停止在纽约证券交易所、纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场上市交易,否则持有人将无权赎回可转换优先股或认沽期权。八年后,我们将拥有与按面值100%赎回可转换优先股以及应计和未支付股息相关的某些权利。此外,平安海外控股有权指定一名无投票权的观察员出席我们的任何董事会会议,但须将其持股比例维持在指定的百分比门槛或以上。
来自高瓴的投资
于二零二零年六月,我们向高澜资本的联属公司及STT GDC发行合共62,153,848股A类普通股,相当于约7,800,000股美国存托股,价格相当于每份美国存托股65美元,总代价为5. 05亿美元。Hillhouse Capital认购4亿美元,STT GDC认购1. 05亿美元。
可再生能源倡议伙伴关系
2020年9月,我们通过各自的中国子公司与Sembcorp Industries Limited或Sembcorp签署了一份关于可再生能源倡议的谅解备忘录。胜科是淡马锡的投资组合公司,电能实业在河北省和内蒙古自治区运营着700多兆瓦的风力发电,并在中国提供创新的水和废水处理解决方案。根据谅解备忘录,我们和胜科将共同为我们位于中国的数据中心开发和提供可再生能源解决方案。两家公司还将寻求探索其他机会,以实现我们的绿色数据中心与Sembcorp的可再生发电和水管理系统之间的运营协同效应。
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主要办事处
我们的主要行政办公室位于中华人民共和国上海市浦东新区周海路999号新兰国际C座4/5层。我们于开曼群岛的注册办事处位于Conyers Trust Company(Cayman)Limited的办事处,地址为Cricket Square,Hutchins Drive,P.O. Box 2681,Grand Cayman,KY1—1111,Cayman Islands.在2018年9月30日之前,我们在美国的过程服务代理为Law DebborderCorporate Services Inc.,地址:8012发送Avenue,Suite 403,New York,New York 10017,U.S.A.地址:122 East 42发送街道,18号这是美国纽约州纽约市10168楼作为我们在美国的流程服务的继任代理,自2018年10月1日起生效。
B.*商业概览
我们是中国高性能数据中心的领先开发商和运营商。我们的设施位于中国的主要经济枢纽,这里是高性能数据中心服务需求集中的地方。我们还在客户选择的其他地点建设、运营和转移数据中心,以满足他们更广泛的需求。我们的数据中心设计和配置为高性能数据中心,具有较大的净占地面积和功率容量、高功率密度和效率,以及跨所有关键系统的多个冗余。我们是运营商和云中立的,这使我们的客户能够访问所有主要的中国电信网络,以及我们在许多设施中托管的最大的中国和全球公共云。我们提供主机托管和托管服务,包括与领先公共云的直接私有连接、用于管理混合云的创新服务平台,以及在需要时转售公共云服务。我们的创新和独特的互联数据中心平台使云服务提供商能够在其关键市场以灵活的方式扩张,也使企业能够在靠近领先公共云的联网节点的地方部署他们的混合云。我们拥有20年的服务交付记录,成功满足了中国一些规模最大、要求最高的客户对外包数据中心服务的要求。截至2020年12月31日,我们已投入使用的总净建筑面积为318,272平方米,其中94.3%是由客户承诺的;在建总净建筑面积为137,070平方米,其中73.9%是由客户预先承诺的,每个情况下都不包括B-O-T合资数据中心。
我们相信,中国的高性能数据中心服务市场正在经历强劲的增长。数字转型趋势加快,云计算、5G、人工智能、大数据、机器学习、区块链、物联网、增强现实和虚拟现实、电子支付和数字货币等新技术的采用日益增多,导致创建、传输、处理和存储的数据量快速增长,推动了需求。需求还受到中国政府政策的推动,这些政策一贯积极支持技术驱动的发展和数字经济的增长。最近,中国政府提出了“新基础设施”的概念,其中包括大型数据中心、人工智能和工业互联网等。这种政策取向正在经济各个层面引发新的投资浪潮,我们相信这将在未来几年带来许多我们可以利用的机会。
为了满足这种需求,需要数据中心在净占地面积和功率容量方面都是大规模的,在正常运行时间方面高度可靠,在电力使用方面高度高效。随着规模的扩大,寻找、开发和运营符合要求标准的新设施变得越来越困难,特别是在需求集中的中国的主要经济中心获得必要的监管批准和电力供应方面,尤其是确保合适的土地和建筑,这些土地和建筑可以开发或改造成数据中心设施。因此,我们认为这些地区的高性能数据中心容量相对稀缺。
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目录表
我们的数据中心互联平台和安全扩展能力处于战略位置,以满足这一不断增长的需求。我们主要在上海、北京、深圳、广州、香港、成都和重庆及其周边地区开发和运营我们的数据中心,这些城市是中国每个地区的主要金融、商业、工业和通信中心。我们将这些枢纽内和周围的区域称为Tier 1市场。我们的客户通常使用我们位于第1级市场的数据中心来存储其任务关键型、延迟敏感型数据和应用程序。我们的数据中心位置为我们的客户提供了方便的访问,此外,这些市场中广泛的多运营商电信网络使我们的客户能够提高性能并降低连接我们设施的成本。过去,我们的数据中心主要根据客户偏好聚集在每个一级市场内的重点城区。最近,为了跟上需求的步伐并克服创造新供应的挑战,我们正在这些市场外部边缘的战略位置发展更多的数据中心,包括在我们可以分阶段扩大容量的园区。这些外部边缘开发(我们仍将其视为第1层市场)使我们的超大规模客户能够满足其在单个站点上进行更大规模IT容量部署的需求,并随着时间的推移进行升级,同时保持在可接受的网络延迟参数范围内。除了我们在一线市场的业务外,我们还在客户选择的其他地点建设、运营和转移数据中心,以便将他们的离线和不那么关键的数据和应用程序存放在成本较低的地区,这些地区有时也可以使用可再生能源。
从一开始,我们就建立了自己的内部数据中心设计能力,我们相信这在业界是无与伦比的。我们是在中国开发高性能数据中心的首批行动者之一,预见到IT日益成为关键任务的趋势,然后将高可用性与更大的网络占地面积和电源容量相结合,以满足超大规模云服务提供商和大型互联网公司前所未有的需求。我们的数据中心是大规模、高可靠性和高效率的设施,提供灵活、模块化和安全的操作环境,我们的客户可以在其中容纳、供电和冷却支持其关键任务IT的计算机系统和网络设备。(指电力容量与净占地面积之比)并优化电力使用效率,这使我们的客户能够更有效地部署他们的IT系统,并降低他们的运营和资本成本。由于我们先进的数据中心设计、高技术规格和健全的操作程序,我们能够做出与服务可用性和其他关键指标相关的服务水平承诺,以满足客户要求的标准。在我们的数据中心内,我们还开发了一个创新的服务平台,以帮助我们的企业客户跨其私有服务器和一个或多个公共云服务提供商集成和控制其混合云计算环境的各个方面。
截至2020年12月31日,我们为703家客户提供服务,其中包括中国和全球超大规模云服务提供商和大型互联网公司、金融机构、电信运营商和IT服务提供商以及国内大型私营部门和跨国公司,其中许多公司在各自行业处于领先地位。我们拥有在中国运营的最大的公共云平台,其中一些平台位于多个GDS数据中心。与我们的超大规模云服务提供商和大型互联网客户的协议通常期限为三至十年,而与我们的金融机构和企业客户的协议期限通常为一至五年。
截至2020年12月31日,我们运营了51个自主开发的数据中心,总净建筑面积为310,128平方米。我们还运营了大约19个第三方数据中心的容量,总净建筑面积为8,144平方米,我们以批发方式租赁这些数据中心,用于向客户提供主机托管和托管服务。截至同一日期,我们又有14个新的自主开发的数据中心和两个现有的自主开发的数据中心二期在建,总净建筑面积为137,070平方米。此外,我们还运营了四个B-O-T合资数据中心,净建筑面积为15,581平方米;还有五个B-O-T合资数据中心在建,总净建筑面积为19,441平方米。截至同一日期,我们估计可开发楼面总面积约为480,000平方米,可供未来潜在发展之用。我们的净收入和运营结果在很大程度上取决于我们承诺或预先承诺的数据中心容量及其利用率。截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日,我们在服务领域(不包括B-O-T合资数据中心)的承诺率分别为94.9%、91.9%和94.3%。截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日,我们服务区域(不包括B-O-T合资数据中心)的使用率分别为67.6%、69.0%和71.1%。承诺率和使用率之间的差异主要是由于已签订协议但尚未开始使用创收服务的客户。
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近年来,我们经历了显著的增长。我们的净收入从2018年的人民币27.921亿元增长到2019年的人民币41.224亿元,增长47.6%,2020年增长到人民币57.39亿元(8.795亿美元),增长39.2%。我们的净亏损从2018年的4.303亿元增加到2019年的4.421亿元,2020年增加到6.692亿元(1.026亿美元)。经调整的EBITDA由2018年的人民币10.465亿元增至2019年的人民币18.24亿元,2020年增至人民币26.806亿元(4.108亿美元)。截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日,我们的累计赤字分别为人民币16.151亿元、人民币20.572亿元和人民币27.236亿元(4.174亿美元)。
我们的商业模式
我们的核心业务运营包括规划和采购新数据中心、开发该等设施、确保客户承诺、向客户提供托管和托管服务,以及维持高水平的服务和客户满意度,以发展和维持与客户的长期关系。我们专注于开发和运营我们所说的高性能数据中心。这些数据中心具有大的净占地面积和功率容量、高功率密度和效率以及跨所有关键系统的多个冗余。
采购
我们强大的客户和行业关系使我们能够洞察未来需求的规模、时间和位置,这反映在我们的数据中心容量开发计划中。基于这一洞察力,我们的目标是确保第一级市场的土地和建筑,以及所需的电力容量,以便未来的发展与我们的服务预期需求相称。我们的内部团队在计划开发的几年前就开始寻找潜在的地点。我们通过以下方式获取新的数据中心容量:(I)收购或租赁我们开发的用作数据中心设施的物业,无论是通过在绿地上建设、重新开发棕地场地、改造现有工业建筑,还是安装和装备专门建造的建筑外壳;(Ii)从第三方批发提供商租赁现有的数据中心容量;以及(Iii)从其他公司收购高性能数据中心。
无论我们的数据中心容量来自何处,我们都确保设施符合目标客户要求的高性能标准。
施工
在采购绿地或棕地场地或现有工业建筑或专用建筑外壳后,我们设计并通过与开发商、承包商和供应商合作建造设施,以实现我们的先进设计和高技术规格。
我们采用模块化的方法来开发、调试、装备和安装设施,以便能够满足客户在冗余、功率密度、冷却、机架配置和其他技术规格方面的一系列要求。此外,透过采用模块化方法,我们能够根据已证实的销售需求或对客户的合约交付承诺,分期支付与设备及装修个别电脑室有关的资本开支。
营销
我们通常在开始建设之前就开始营销新的数据中心设施,寻求客户的强烈兴趣。我们的目标是在建设周期中尽早将这种意向转化为对大部分正在开发的产能具有法律约束力的预先承诺协议。此类预先承诺通常来自需要大规模容量的锚定客户,如超大规模云服务提供商和大型互联网公司。通过确保此类预先承诺,我们能够降低投资风险并优化资源规划。截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日,我们的预承诺率分别为48.4%、63.6%和73.9%。一旦建设完成,数据中心投入使用,我们将预先承诺的区域重新归类为承诺区域。我们的目标是为我们的每个数据中心保持高承诺率。
87
目录表
由于客户需求的强大,对于某些站点,我们故意不寻求预先承诺,以便为我们的金融机构和大型企业客户保留足够的容量,这些客户通常在数据中心投入使用后以较短的交付时间进行采购。这也有助于确保我们有足够的产能来满足我们已经在同一地点服务的战略客户的预期扩展需求。由于采用了这种销售方法,我们部分在建和使用中的数据中心的预承诺率和承诺率分别较低。
送货
一旦建设完成,数据中心投入使用,我们将正在建设的区域重新分类为正在使用的区域。
具有大规模承诺的主要客户通常在12至24个月内迁入,而金融机构和大型企业客户通常在3至6个月内迁入。锚定客户的迁入期较长是因为他们的部署和运营模式规模较大,在这种情况下,他们会分多个阶段提高承诺数据中心容量的利用率,并与其IT系统上不断增加的负载保持一致。在这样的迁入期内,客户有权使用他们承诺的部分或全部服务。他们按实际使用的服务金额计费,但受销售协议中规定的最低计费金额的限制。这样的最低可收费金额通常会随着时间的推移而增加。在实践中,在入住期间,大多数客户的实际使用量和账单都高于最低标准。客户不得在迁入期结束前终止销售协议。请参阅“我们的业务-我们的客户-销售协议”。客户承诺的创收面积部分称为已利用面积。由于允许客户在迁入期内灵活地使用部分或全部服务,我们的一些数据中心的利用率较低。
承诺和利用率
由于我们客户协议的长期性和大量积压,我们的业务模式为我们提供了高水平的收入可见性。积压被定义为客户承诺或预先承诺但尚未利用的面积(每个期间结束时承诺的总面积减去已使用的面积)。截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日,我们的积压面积分别为75417平方米、108,856平方米和175,342平方米。这些期间的积压增加主要是由于客户承诺和预先承诺的水平较高。我们努力提供高水平的客户服务、支持和满意度,以保持长期的客户关系和我们服务的高续约率。我们在截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的季度平均流失率分别为0.9%、0.5%和0.8%,这证明我们的销售协议在未续签或提前终止的情况下到期的发生率非常低。
对于我们的服务中数据中心,我们的目标是保持高水平的长期承诺和利用率。截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日,我们在服务领域(不包括B-O-T合资数据中心)的承诺率分别为94.9%、91.9%和94.3%。截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日,我们服务区域(不包括B-O-T合资数据中心)的使用率分别为67.6%、69.0%和71.1%。承诺率和使用率之间的差异主要是由于客户尚未充分利用其承诺的所有创收服务。在迁入期结束之前,承诺的面积并未完全归类为已使用面积。
由于通常的迁入时间滞后,我们的数据中心容量不断扩大,以及具有大规模承诺的主要客户的比例很高,我们预计我们的利用率将继续落后于我们的承诺率。对于运营时间较长的数据中心,随着客户全面迁入,承诺率和使用率将趋于趋同。
我们的数据中心
我们的数据中心是大型、高度可靠和高效的设施,提供灵活、模块化和安全的操作环境,我们的客户可以在其中容纳、供电和冷却支持其关键任务IT基础设施的计算机系统和网络设备。我们安装了大功率容量,并结合优化PUE的工程技术,使我们的客户能够更有效地部署其IT基础设施,并降低运营和资本成本。
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目录表
我们主要在上海、北京、深圳、广州、香港、成都和重庆及其周边地区开发和运营我们的数据中心,这些城市是中国每个地区的主要金融、商业、工业和通信中心。我们将这些枢纽内和周围的区域称为Tier 1市场。我们的客户通常使用我们位于第1级市场的数据中心来存储其任务关键型、延迟敏感型数据和应用程序。我们的数据中心位置为我们的客户提供了方便的访问,此外,这些市场中广泛的多运营商电信网络使我们的客户能够提高性能并降低连接我们设施的成本。我们还在客户选择的其他地点建设、运营和转移数据中心,以满足他们更广泛的需求。
2020年,我们新开工建设了12个自主开发的数据中心,总净建筑面积为105,359平方米。截至2020年12月31日,我们的在建总净楼面面积为137,070平方米,其中73.9%已预先承诺。2020年,我们在一线市场完成了12个新的自主开发的数据中心的建设并投入使用,总净建筑面积为65,866平方米。于2020年,吾等收购BJ10、BJ11及BJ12,净建筑面积为20,288平方米,于收购及收购SH19时已投入使用,其中一期于收购时已投入使用,净建筑面积为7,984平方米,二期正在建设中,净建筑面积为4,826平方米。截至2020年12月31日,这一产能承诺了94.3%,利用率为71.1%。此外,2020年,我们还开工建设了6个B-O-T合资数据中心,总净建筑面积为23357平方米。截至2020年12月31日,我们有五个B-O-T合资数据中心在建,总净建筑面积为19,441平方米,四个B-O-T合资数据中心投入使用,总净建筑面积为15,581平方米。截至2020年12月31日,所有B-O-T合资数据中心100%已承诺或已预承诺。
下表显示了截至2020年12月31日与我们的数据中心产品组合(不包括B-O-T合资数据中心)相关的某些信息:
占用面积 | ||||||
面积 | 线下面积 | 未来 | ||||
(平方米) |
| 服役(1) |
| 施工(1) |
| 发展 |
位置 | ||||||
| 111,715 |
| 33,295 |
| 137,592 | |
大北京、大河北 |
| 114,878 |
| 77,181 |
| 154,575 |
大湾区(2) | 69,023 | 26,594 | 141,063 | |||
成都、重庆 |
| 14,512 |
| — |
| 46,645 |
总计 |
| 310,128 |
| 137,070 |
| 479,875 |
类型 |
|
|
| |||
自主开发 |
| 310,128 |
| 137,070 |
| 479,875 |
第三方 |
| 8,144 |
| — |
| — |
总计 |
| 318,272 |
| 137,070 |
| 479,875 |
(1) | 不包括与投入使用的B-O-T合资数据中心有关的15,581平方米的净楼面面积,其中100%已承诺的;与在建的B-O-T合资数据中心有关的19,441平方米的净楼面面积,其中100%已于2020年12月31日预先承诺。 |
(2) | 大湾区包括广州、深圳、惠州、香港和澳门。 |
截至2020年12月31日,我们承诺的总面积(不包括B-O-T合资数据中心)为401,554平方米,其中服务数据中心和在建数据中心分别为300,213平方米和101,341平方米。
自主开发的数据中心
截至2020年12月31日,我们运营了51个自主开发的数据中心,总净建筑面积为310,128平方米。截至同一日期,我们又有14个新的自主开发的数据中心和两个现有的自主开发的数据中心的二期工程在建,总净建筑面积为137,070平方米。此外,我们估计总可开发楼面面积约为480,000平方米,可供一线市场未来发展之用。
89
目录表
高性能功能。我们自主开发的数据中心通常具有以下特点:
● | 高可用性。我们在运营和在建的自主开发的数据中心容量中,超过90%配备了2N冗余交付路径,用于电力、冷却和其他关键系统。2N冗余需要大量额外的前期投资,并会降低给定大小建筑的净建筑面积收益。通过安装2N冗余并以最高标准运营我们的设施,我们能够满足最苛刻的客户对其关键任务IT基础设施的需求。 |
● | 高功率密度。我们自主研发的现役和在建数据中心能力的平均功率密度约为2.15kW/平方米,我们相信这远远高于中国数据中心的平均功率密度。高功率密度必须从一开始就融入到数据中心设计中,这会增加每平方米净建筑面积的开发成本。通过安装高功率密度,我们使我们的客户能够更高效地部署他们的IT基础设施,并优化他们的IT基础设施性能。这对超大规模云服务提供商和大型互联网客户尤其重要,因为它降低了他们的IT投资和运营成本s. |
● | 高能效。我们自主开发的数据中心旨在实现高能效,这反过来表现为较低的PUE比率。我们自主研发的数据中心稳定运行时平均PUE约为1.22-1.4倍,我们认为这明显低于中国数据中心的平均水平。高能效降低了运营成本,对我们的客户和我们自己都有利,并减少了我们的碳足迹。较低的PUE比率对于超大规模云服务提供商和具有最苛刻性能目标的大型互联网客户尤其重要。 |
除了上述高性能功能外,我们的数据中心还提供灵活的装修、足够的地板承载强度和清晰的板间高度,以支持IT硬件的密集部署、多层物理安全、早期火灾探测监控和灭火系统、多样化的连接和其他便利设施。
我们相信,这种高可用性、高功率密度、高能效和其他功能的组合使我们能够为最复杂和要求最苛刻的数据中心服务用户提供服务,他们寻求符合其要求的经济高效的解决方案,而不会影响多个操作参数的性能。
数据中心的类型。我们拥有多样化和灵活的方法来开发我们的数据中心产品组合。我们将自研的数据中心分为以下三种类型:
● | 专门建造的。专门建造的数据中心是专门为用作数据中心而设计和建造的设施。我们专门建造的设施包括我们自己设计并直接监督施工和装修的设施,以及我们从第三方租赁或购买的某些设施。截至2020年12月31日,在我们自开发的在役和在建数据中心中,专门建造和建设-运营-移交设施约占总净建筑面积的42.8%。 |
● | 皈依了。转换涉及重新调整现有工业建筑的用途,将其用作数据中心。我们进行转换是为了满足上市时间和现场机会不允许我们专门建造的需求。我们根据这些建筑是否适合用作数据中心来仔细选择。我们按照与我们专门建造的数据中心相同的高技术规格进行设计和建造,以确保最终产品具有可比的标准。截至2020年12月31日,在我们自主开发的在役和在建数据中心中,转换后的设施约占总净建筑面积的57.2%。 |
● | 构建-运营-转移数据中心是位于其他位置的设施,以满足我们战略客户的更广泛需求。我们通过全资车辆以及我们与GIC建立的合资企业来承接B-O-T项目。这些项目通常是在客户自己的园区内进行的绿地开发。 |
90
目录表
数据中心使用期限。 我们通过直接所有权或租赁的方式持有我们自主开发的数据中心大楼。在中国看来,土地不能完全拥有,而是通过土地使用权来保障。对于我们拥有的数据中心建筑物,我们有权使用底层土地长达50年,这是允许的最长期限,但我们广州土地的土地使用权期限为20年,加上组成数据中心的建筑物和其他固定资产的所有权。在香港,几乎所有的土地都是从香港政府租赁的土地。吾等于2018年及2019年分别购入港币1及港币2所在的两幅棕地的相关政府租契将于2047年6月届满,相关政府租契剩余年期约为26年。对于我们租赁的数据中心,我们通常与建筑物的业主签订为期15至20年的长期租约,这是中国法律允许的最长租赁期。然而,就我们迄今承担的建造-运营-移交项目而言,如果建筑物外壳的所有者是我们的客户,租赁期通常为10年。
发展阶段。 我们根据以下发展阶段对我们的数据中心和相应的净建筑面积进行分类:
● | 在服务中。 一旦建筑物的建设完成,关键系统已经安装,设施已经通过严格的综合系统测试,获得政府的运营批准,以及一个或多个计算机机房已经配备齐全并准备好供客户使用,数据中心就被分类为正在使用。一旦达到这个阶段,我们将数据中心(或数据中心的阶段)的整个净占地面积分类为服务面积,包括机房(如有)的净占地面积,这可能需要额外的资本支出来装备和装修,然后才供客户使用。 |
● | 正在建设中。一旦我们获得了现场的控制权,获得了必要的施工和其他许可证,确定了设计,并且建筑和工程正在进行中,数据中心就被归类为在建。当外壳和核心由建筑业主在某些情况下开发时,我们还将数据中心分类为正在建设中。我们通常在单个阶段构建数据中心。然而,在某些情况下,我们会分几个不同的阶段构建数据中心,原因包括优化设计、销售计划和启动电源的时间。当我们成功取得客户的预承诺时,我们会根据在建面积计算预承诺率。 |
● | 为未来发展而举行。 为未来发展而持有的面积包括我们通过不同方式为潜在未来发展而取得的估计数据中心净楼面面积,包括我们已收购或预期根据与地方政府订立的具约束力框架协议收购的绿地及棕地土地、我们在我们拥有的土地上专门建造的建筑外壳,以及我们已就收购或租赁订立协议,意图转换或重新发展为数据中心,但尚未积极建设中的现有建筑物。我们的内部团队在计划交付前几年开始寻找潜在的绿地和棕地。根据项目的复杂性,我们在计划交付前六个月至两年多时间内开始设施的建设。可开发楼面净面积估计受若干或然事项及不确定因素影响。 |
91
目录表
自研现役数据中心:下表列出了截至2020年12月31日我们自开发的投入使用数据中心组合的更多详细信息:
准备日期 |
| |||||||||||||||||
服务 | 服务区 | 承诺的地区 | 使用面积 |
| ||||||||||||||
市场 |
| 数据中心 | (HHY) |
| 类型 |
| 终身教职 |
| (平方米)(4) |
| (平方米)(4) |
| 承诺率(1) (4) |
| (平方米)(4) |
| 利用率(2) |
|
大上海和江苏 |
| KS1 | 2H10 |
| 专门建造的 |
| 拥有 |
| 6,546 |
| 6,454 |
| 99 | % | 6,178 |
| 94 | % |
KS2 | 1H20 | 专门建造的 | 拥有 | 7,771 | 7,771 | 100 | % | 6,702 | 86 | % | ||||||||
KS3 | 2H20 | 专门建造的 | 拥有 | 7,410 | 7,410 | 100 | % | 6,433 | 87 | % | ||||||||
| SH1 | 2H11 |
| 专门建造的 |
| 租赁 |
| 6,432 |
| 6,298 |
| 98 | % | 6,081 |
| 95 | % | |
| Sh2 | 2H15 |
| 专门建造的 |
| 租赁 |
| 7,712 |
| 7,157 |
| 93 | % | 7,004 |
| 91 | % | |
| SH3 | 2H16 |
| 专门建造的 |
| 租赁 |
| 7,950 |
| 7,941 |
| 100 | % | 7,804 |
| 98 | % | |
SH4 | 2H17 | 专门建造的 | 租赁 | 8,395 | 8,150 | 97 | % | 7,640 | 91 | % | ||||||||
SH5 | 1H18 | 已转换 | 租赁 | 2,062 | 1,780 | 86 | % | 1,658 | 80 | % | ||||||||
SH6 | 2H18 | 专门建造的 | 租赁 | 7,620 | 7,201 | 95 | % | 4,150 | 54 | % | ||||||||
| SH7 | 2H19 |
| 专门建造的 |
| 租赁 |
| 6,365 |
| 3,517 |
| 55 | % | 2,421 |
| 38 | % | |
| SH8 | 2H18 |
| 已转换 |
| 租赁 |
| 4,924 |
| 4,847 |
| 98 | % | 4,329 |
| 88 | % | |
| SH9 | 1H19 |
| 已转换 |
| 租赁 |
| 3,330 |
| 3,330 |
| 100 | % | 3,137 |
| 94 | % | |
| SH10 | 1H19 |
| 已转换 |
| 租赁 |
| 3,745 |
| 3,745 |
| 100 | % | 2,147 |
| 57 | % | |
| Sh11 | 1H18 |
| 已转换 |
| 租赁 |
| 4,515 |
| 4,515 |
| 100 | % | 3,665 |
| 81 | % | |
sh13 | 2H20 | 已转换 | 租赁 | 6,634 | 4,293 | 65 | % | 1,008 | 15 | % | ||||||||
SH14一期 | 2H20 | 已转换 | 拥有 | 7,000 | 7,000 | 100 | % | 0 | 0 | % | ||||||||
sh15 | 2H20 | 已转换 | 租赁 | 1,587 | 1,587 | 100 | % | 1,079 | 68 | % | ||||||||
SH16 | 2H20 | 专门建造的 | 拥有 | 3,734 | 742 | 20 | % | 0 | 0 | % | ||||||||
SH19一期 | 2H20 | 已转换 | 租赁 | 7,984 | 7,984 | 100 | % | 248 | 3 | % | ||||||||
大北京、大河北 |
| 北京1号 | 2H15 |
| 已转换 |
| 租赁 |
| 2,435 |
| 2,400 |
| 99 | % | 2,353 |
| 97 | % |
| 北京2号 | 2H17 |
| 已转换 |
| 租赁 |
| 5,819 |
| 5,720 |
| 98 | % | 5,456 |
| 94 | % | |
| 北京3号 | 2H17 |
| 已转换 |
| 租赁 |
| 3,144 |
| 3,144 |
| 100 | % | 3,039 |
| 97 | % | |
北京4 | 1H19 | 已转换 | 租赁 | 4,695 | 3,169 | 68 | % | 2,093 | 45 | % | ||||||||
北京5号 | 1H19 | 已转换 | 租赁 | 13,366 | 13,239 | 99 | % | 11,944 | 89 | % | ||||||||
| 北京6号 | 2H19 |
| 已转换 |
| 租赁 |
| 5,965 |
| 5,786 |
| 97 | % | 4,427 |
| 74 | % | |
北京7号 | 2H20 | 已转换 | 租赁 | 10,246 | 8,251 | 81 | % | 795 | 8 | % | ||||||||
| BJ9 | 2H19 |
| 已转换 |
| 租赁 |
| 8,029 |
| 7,699 |
| 96 | % | 7,507 |
| 93 | % | |
BJ10 | 1H20 | 已转换 | 租赁 | 6,440 | 6,440 | 100 | % | 6,100 | 95 | % | ||||||||
BJ11 | 1H20 | 已转换 | 租赁 | 6,832 | 6,832 | 100 | % | 6,474 | 95 | % | ||||||||
BJ12 | 1H20 | 已转换 | 租赁 | 7,016 | 7,016 | 100 | % | 6,010 | 86 | % | ||||||||
| LF1 | 2H19 |
| 已转换 |
| 租赁 |
| 4,949 |
| 4,949 |
| 100 | % | 2,520 |
| 51 | % | |
LF2 | 2H20 | 已转换 | 租赁 | 5,458 | 5,458 | 100 | % | 0 | 0 | % | ||||||||
LF6 | 1H20 | 已转换 | 租赁 | 3,787 | 3,787 | 100 | % | 2,356 | 62 | % | ||||||||
LF7 | 1H20 | 已转换 | 租赁 | 5,558 | 5,558 | 100 | % | 3,762 | 68 | % | ||||||||
LF8 | 2H20 | 已转换 | 租赁 | 2,670 | 2,670 | 100 | % | 993 | 37 | % | ||||||||
ZB1 | 1H18 | B—O—T | 租赁 | 5,132 | 5,132 | 100 | % | 4,870 | 95 | % | ||||||||
ZB2 | 2H18 | B—O—T | 租赁 | 4,662 | 4,662 | 100 | % | 4,404 | 94 | % | ||||||||
ZB3 | 2H18 | B—O—T | 租赁 | 4,662 | 4,662 | 100 | % | 4,412 | 95 | % | ||||||||
ZB4 | 1H20 | B—O—T | 租赁 | 4,012 | 4,012 | 100 | % | 3,472 | 87 | % | ||||||||
大湾区 |
| SZ1 | 2H14 |
| 已转换 |
| 租赁 |
| 4,286 |
| 4,272 |
| 100 | % | 4,252 |
| 99 | % |
SZ2 | 1H16 | 已转换 | 租赁 | 4,308 | 4,308 | 100 | % | 4,308 | 100 | % | ||||||||
SZ3 | 2H16 | 已转换 | 租赁 | 2,678 | 2,667 | 100 | % | 2,574 | 96 | % | ||||||||
SJ 4一期 | 2H17 | 已转换 | 租赁 | 4,678 | 4,678 | 100 | % | 3,423 | 73 | % | ||||||||
SZ5 | 2H19 | 已转换 | 租赁 | 20,583 | 20,583 | 100 | % | 20,035 | 97 | % | ||||||||
SZ6 | 2H19 | 已转换 | 租赁 | 2,133 | 113 | 5 | % | 55 | 3 | % | ||||||||
GZ1 | 1H16 | 已转换 | 租赁 | 6,548 | 6,534 | 100 | % | 6,529 | 100 | % | ||||||||
gz2 | 2H17 | 已转换 | 租赁 | 6,131 | 6,131 | 100 | % | 6,074 | 99 | % | ||||||||
广州3一期 | 1H18 | 专门建造的 | 租赁 | 7,648 | 7,648 | 100 | % | 7,558 | 99 | % | ||||||||
| 广州3二期 | 2H19 |
| 专门建造的 |
| 租赁 |
| 3,423 |
| 3,423 |
| 100 | % | 3,423 |
| 100 | % | |
| GZ6 | 2H19 |
| 已转换 |
| 租赁 |
| 6,608 |
| 6,073 |
| 92 | % | 362 |
| 5 | % | |
成都、重庆 |
| CD1 | 1H17 |
| 专门建造的 |
| 拥有 |
| 6,262 |
| 6,006 |
| 96 | % | 4,712 |
| 75 | % |
| CD2阶段1 | 2H18 |
| 专门建造的 |
| 拥有 |
| 8,250 |
| 8,250 |
| 100 | % | 1,990 |
| 24 | % |
(1) | 承诺面积与服务面积之比。 |
(2) | 使用面积与使用面积之比。 |
(3) | 我们正在分阶段开发SH 14、SH 19、ZZ 4、ZZ 3和CD 2数据中心。按开发阶段对数据中心进行的分类适用于SH 14、SH 19、ZZ 4、GX 3和CD 2项目的每个阶段。 |
(4) | 不包括与在役B-O-T合资企业数据中心相关的15,581平方米净建筑面积,其中100%已于2020年12月31日投入使用。 |
截至2020年12月31日,我们自开发的投入使用区域中有15.1%位于我们拥有的数据中心大楼,84.9%位于我们租赁的数据中心大楼。我们自主开发的投入运营区域平均功率密度约为2.05千瓦/平方米。
上表中,除本公司深圳二号数据中心目前租赁期将于2025年5月到期外,其他自行开发的数据中心租赁期均不少于5年。深圳二号数据中心租赁协议规定,承租人在上述租赁期届满前三个月内通知出租人,只要租金不低于现有协议下的近期最高租金,出租人有义务按照相同的条件再续租五年。且不高于租赁物业所在地区同类建筑物的平均租金。就自第三方租赁的自行开发数据中心楼宇而言,我们已与楼宇业主订立长期租约,租期一般为15至20年,为中国法律规定的最长租约期。
92
目录表
正在建设中的自主开发数据中心。 以下数据表列出了截至2020年12月31日我们正在建设的自主开发数据中心的部分信息:
估计日期 |
| ||||||||||||||
投入使用 | 线下面积 | 面积前 | 预先承诺 |
| |||||||||||
市场 |
| 数据中心 |
| (HHY) |
| 类型 |
| 终身教职 |
| 建筑面积(平方米)(2) |
| 承诺(平方米)(2) |
| 利率:(1)(2) |
|
大上海和江苏 |
| SH12 |
| 1H21 |
| 专门建造的 |
| 租赁 |
| 3,653 |
| 3,653 |
| 100 | % |
| SH14二期 |
| 1H22 |
| 已转换 |
| 拥有 |
| 4,040 |
| 0 |
| 0 | % | |
| SH17一期 |
| 1H21 |
| 已转换 |
| 拥有 |
| 6,188 |
| 6,188 |
| 100 | % | |
| SH19二期 |
| 2H21 |
| 已转换 |
| 租赁 |
| 4,826 |
| 0 |
| 0 | % | |
KS4 | 2H21 | 已转换 | 租赁 | 3,500 | 0 | 0 | % | ||||||||
CS1阶段1 | 2H21 | 专门建造的 | 拥有 | 6,060 | 6,060 | 100 | % | ||||||||
| CS1 II期 |
| 1H22 |
| 专门建造的 |
| 拥有 |
| 5,028 |
| 0 |
| 0 | % | |
大北京、大河北 |
| BJ8 |
| 1H21 |
| 已转换 |
| 租赁 |
| 10,911 |
| 10,911 |
| 100 | % |
| LF3 | 1H21 |
| 专门建造的 |
| 拥有 |
| 11,664 |
| 11,664 |
| 100 | % | ||
| LF4阶段1 |
| 2H21 |
| 专门建造的 |
| 拥有 |
| 7,416 |
| 7,416 |
| 100 | % | |
LF4第2阶段 | 1H22 | 专门建造的 | 拥有 | 7,416 | 7,416 | 100 | % | ||||||||
LF5阶段1 | 2H21 | 专门建造的 | 拥有 | 7,665 | 7,665 | 100 | % | ||||||||
| LF5第二阶段 |
| 2H22 |
| 专门建造的 |
| 拥有 |
| 7,167 |
| 2,893 |
| 40 | % | |
LF9 | 1H21 | 已转换 | 租赁 | 10,830 | 10,830 | 100 | % | ||||||||
LF10 | 1H21 | B—O—T | 租赁 | 10,672 | 10,672 | 100 | % | ||||||||
HL1 | 1H21 | B—O—T | 租赁 | 3,440 | 3,440 | 100 | % | ||||||||
大湾区 | HZ1第一阶段 | 2H21 | 已转换 | 租赁 | 6,267 | 6,267 | 100 | % | |||||||
HZ1二期 | 1H22 | 已转换 | 租赁 | 6,266 | 6,266 | 100 | % | ||||||||
GZ4 | 2H21 | 已转换 | 租赁 | 7,000 | 0 | 0 | % | ||||||||
香港岛1 | 2H22 | 专门建造的 | 拥有 | 7,061 | 0 | 0 | % |
(1) | 预承诺面积除以在建面积的比率。 |
(2) | 不包括与在建的B-O-T合资数据中心相关的19,441平方米的净建筑面积,其中100%截至2020年12月31日已预先承诺。 |
截至2020年12月31日,我们50.9%的自主开发在建区域位于我们拥有的数据中心大楼内,49.1%位于我们租赁的数据中心大楼内。我们在建的自主开发区的平均功率密度约为2.35千瓦/平方米。
为未来发展保留自主开发的数据中心能力。我们还确保了数据中心容量的安全,我们将其归类为可供未来发展使用。我们已取得土地,并与地方政府就进一步土地收购订立具约束力的框架协议,并已就收购及租赁可能于二零二零年十二月三十一日在一线市场发展为数据中心的建筑物订立协议,估计总可开发楼面面积约为480,000平方米。
在Tier 1市场中为未来发展保留的自研数据中心容量包括:
(i) | SH17剩余的三期,SH17的剩余容量,这是我们之前收购的上海浦江地块上的一座现有工业建筑。SH17一期工程已在建设中; |
(Ii) | 上海浦江地块剩余一期,上海浦江地块上的剩余土地面积是我们此前收购的除SH17剩余地块之外; |
(Iii) | 常熟地块一期一期剩余面积,即我们之前收购的常熟地块一期一期的剩余土地面积,以及我们已经启动建设的CS1数据中心; |
(Iv) | 我们收购的常熟土地一期二期,常熟土地一期二期; |
93
目录表
(v) | KS5和KS6,我们与KS4在同一地点租赁的昆山站点,距离我们现有的KS1、KS2和KS3数据中心约6公里; |
(Vi) | 北京通州区北京13号地块,我们与中信股份私募股权投资公司成立了合资公司,与北京14号共同收购; |
(Vii) | 北京通州区北京14号地块,我们与中信股份私募股权投资公司成立了合资公司,与北京13号共同收购; |
(Viii) | 我们收购的廊坊土地一期三期,廊坊土地一期三期,也就是最后一期; |
(Ix) | 廊坊地块2,我们之前收购的绿地地块,毗邻我们的廊坊地块1; |
(x) | 廊坊地块3号,是我们此前在廊坊龙河片区收购的绿地地块; |
(Xi) | 廊坊地块4,我们收购的绿地地块,位于廊坊龙河地带,紧邻廊坊地块3和LF7; |
(Xii) | LF11,我们已经租赁的一栋既有建筑,靠近LF9,位于廊坊Anci区的中间; |
(Xiii) | SZ4二期,是我们在深圳租赁的一栋现有建筑的扩建项目,我们正在分两期进行开发; |
(Xiv) | SZ7,是我们在深圳租赁的一栋既有建筑; |
(Xv) | GZ3三期,是我们在广州租赁的一栋现有建筑的扩建,分三期开发; |
(十六) | 广州土地,我们之前在广州收购的一块绿地; |
(Xvii) | 惠东土地1号,我们在大湾区数据中心工业园收购的绿地用地; |
(Xviii) | HK 2,位于香港的棕地,靠近HK 1,我们之前已收购并打算重新开发该地块; |
(Xix) | CD 2二期,成都现有建筑外壳的延伸,该建筑是我们拥有的,正在分两个阶段开发; |
(Xx) | CD 3,位于成都的一个地块,毗邻CD 1和CD 2,我们之前已收购其底层土地;及 |
(XXI) | 重庆置地,我们之前收购的重庆绿地。 |
94
目录表
下表列出了截至2020年12月31日与我们在一级市场中为未来发展而自行开发的数据中心相关的某些信息
|
|
| 被扣留的区域 | |||
未来 | ||||||
发展 | ||||||
市场 | 数据中心 | 终身教职 | (平方米) | |||
大上海和江苏 |
| (i)SH 17剩余阶段 | 拥有 |
| 13,468 | |
| (ii)SH黄浦江遗址剩余阶段 | 拥有 |
| 49,562 | ||
| (iii)CS地块1一期剩余区域 | 拥有 |
| 28,911 | ||
(iv)CS地块1二期 | 拥有 | 32,851 | ||||
(v)KS 5和KS 6 | 租赁 | 12,800 | ||||
大北京、大河北 |
| (vi)BJ 13 | 拥有 |
| 13,903 | |
| (vii)BJ 14 | 拥有 |
| 14,669 | ||
| (八)LF地块1三期 | 拥有 |
| 30,000 | ||
(ix)LF Land 2站点 | 拥有 | 18,248 | ||||
(x)LF Land 3号地块 | 拥有 | 18,750 | ||||
(xi)LF Land站点4 | 拥有 | 54,000 | ||||
(xii)LF11 | 租赁 | 5,005 | ||||
大湾区 |
| (十三)深圳4期二期 | 租赁 |
| 5,268 | |
| (xiv)SZ7 | 租赁 |
| 18,714 | ||
| (xv)广州3三期 | 租赁 |
| 3,441 | ||
| (xvi)广州土地 | 拥有 |
| 34,200 | ||
(十七)惠东土地1号地块 | 拥有 | 72,000 | ||||
(十八)HK 2 | 拥有 | 7,440 | ||||
成都、重庆 |
| (xix)CD 2第二阶段 | 拥有 |
| 11,286 | |
(xx)CD3 | 拥有 | 10,220 | ||||
| (XXI)重庆土地 | 拥有 |
| 25,139 |
截至2020年12月31日,我们持有以供未来发展的一级市场自开发面积中,90.6%与我们根据有约束力的框架协议拥有或预期拥有的物业有关,9.4%与我们根据相关具约束力的协议租赁或预期租赁的物业有关。
下表提供了与我们自开发的数据中心相关的某些信息,这些数据中心在2020年12月31日之后获得了进一步的合计可开发净建筑面积约1,980平方米,可用于第一级市场的未来发展:
|
|
| 被扣留的区域 | |||
未来 | ||||||
发展 | ||||||
市场 | 数据中心 | 终身教职 | (平方米) | |||
大上海和江苏 |
| SH20 |
| 租赁 |
| 1,980 |
2019年8月和9月,我们与相关地方政府和发展机构签署了两份框架协议或同等法律文件,以期潜在地获得乌兰察布某些地块的土地使用权,用于开发离北京约300公里的数据中心。这类土地使用权的取得取决于最终协议的执行。
95
目录表
第三方数据中心
除了在我们自己开发的数据中心运营和提供服务外,我们还提供与净建筑面积相关的数据中心服务,这些净建筑面积是我们从第三方数据中心提供商那里批发租用的,用于为我们的客户提供代管和托管服务。对于这种设施,我们通常签订为期三到十年的固定租约。截至2020年12月31日,我们在大约19个第三方数据中心运营容量,总净建筑面积为8,144平方米。
我们以批发方式租赁容量的第三方数据中心并非根据我们的设计和技术规范而专门建造或转换。然而,我们可能会选择性地在第三方数据中心进行改进工作,以达到服务客户所需的性能水平。特别是,我们的一个第三方数据中心是一个设施,随着时间的推移,我们租用了越来越多的空间,因此我们现在租用了整个数据中心。随着时间的推移,我们在数据中心中积累了租赁的数据中心容量,并且我们从未对设施进行任何全面的转换或重新利用,我们继续将该数据中心归类为第三方数据中心。
B—O—T合资数据中心
2019年8月,我们与GIC达成战略合作框架协议,为我们的战略客户-领先的互联网和云服务提供商-中国在一线市场以外的地点开发和运营10个超大规模建设-运营-移交数据中心。在战略合作框架协议的同时,我们还与同一战略客户签署了一份谅解备忘录,在其几个校区开发七个建设-运营-移交数据中心,服务于中国的不同地区,包括江苏省南通市、广东省河源市和内蒙古自治区乌兰察布市。根据战略合作框架协议,我们将成立单独的项目公司来承担每个数据中心的开发,并在建设阶段拥有100%的所有权。在每个数据中心建成后,在一定条件下,我们将向GIC出售项目公司90%的股权,相应地,项目公司将成为合资企业。我们将继续持有项目公司剩余的10%股权,并为合资企业提供管理和运营服务,GIC将为我们提供管理服务向我们支付管理费。截至2020年12月31日,我们与四个已投入使用的B-O-T合资数据中心有关的净建筑面积为15,581平方米,其中100%已投入使用;与在建的五个B-O-T合资数据中心相关的净建筑面积为19,441平方米,其中100%已投入使用。截至2020年12月31日,由于未满足某些股权转让条件,我们仍持有持有此类B-O-T合资数据中心的项目公司100%的股权。
与我们的数据中心相关的租赁协议
我们与我们自己开发的数据中心签订了租赁合同。此外,我们在批发基础上租赁容量的某些第三方数据中心受财产租赁协议的约束。根据中国相关法律和法规,租赁协议必须向相关住房当局登记或备案。在我们租赁的数据中心中,包括在建的数据中心,大多数租赁协议尚未根据适用的中国法律和法规向有关部门备案。没有对租约进行登记或备案不会影响租赁协议的法律效力,但可能会对我们处以罚款。为处理有关租契未获出租人登记的情况,吾等已与有关出租人沟通,在可行范围内完成有关租赁协议的登记工作。然而,不能保证出租人会对我们的要求做出回应,或对缺乏登记和备案的情况采取补救行动,如果没有及时纠正,我们或第三方出租人可能会承担责任。根据某些租赁协议的条款,任何此类损失的一部分将可向出租人追回。请参阅“项目3.关键信息-D.风险因素-与我们的业务和行业相关的风险因素-我们未能遵守适用于我们租赁的数据中心大楼的法规,可能会对我们使用此类数据中心的能力产生实质性的不利影响。”
我们的服务
我们提供广泛的服务,包括主机托管服务和托管服务,其中包括托管服务和托管云服务。我们还提供某些其他服务,包括咨询服务。我们主要为云服务提供商提供托管服务,同时向所有其他客户提供托管服务和托管服务。
96
目录表
主机代管服务
我们为我们的客户提供一个高度安全、可靠和容错的环境,在其中放置他们的服务器和相关的IT设备。我们的核心代管服务主要包括提供关键设施空间、客户可用的电力、机架和冷却。我们的客户有多种托管服务器、网络和存储设备的选择。他们可以将设备放置在共享或私人空间中,该空间可以根据他们的要求进行定制。我们提供各种电源选项以满足个人客户要求,包括高功率密度机架。在某些情况下,托管客户会要求我们提供IT设备,供他们在我们的数据中心使用。在这种情况下,我们将向代管客户销售此类IT设备。
我们的数据中心具有高性能、高可用性、高功率密度和高能效,这两者的结合对于满足超大规模客户最苛刻的需求至关重要。我们的互联数据中心IT基础设施平台位于第1级市场及其周围,具有战略意义,可实现高性能,同时降低网络延迟和连接成本。我们的生态系统已将所有领先的公共云服务提供商吸引到我们的平台,从而为拥有混合云或需要连接到云服务提供商的企业提供价值。
托管服务
托管服务。我们的托管服务包括广泛的增值服务,覆盖数据中心IT价值链的每一层。我们的托管服务套件包括业务连续性和灾难恢复(BCDR)解决方案、网络管理服务、数据存储服务、系统安全服务、操作系统服务、数据库服务和服务器中间件服务。我们的托管服务是为满足个人客户的特定目标而量身定制的。我们帮助客户降低成本,重新设计现有流程,提高服务质量,并实现更好的投资回报。
我们的网络管理服务帮助我们的客户设计和维护他们的专用网络系统。我们的数据存储服务提供针对特定需求的存储架构设计和定制。我们的系统安全服务包括身份和访问控制、防火墙管理、入侵防护和漏洞防护服务。我们的操作系统服务在各种操作系统上提供主动的管理、监控和报告。我们的数据库服务跨一系列数据库平台提供数据库定制和性能调优操作、管理和监控服务。我们的服务器中间件服务跨多种平台提供定制和性能调优服务。我们还为需要与灾难恢复和我们托管服务的其他方面相关的更多技术诀窍和指导的客户提供咨询服务。我们的托管服务在协议期限内持续提供。
托管云服务。云计算的采用率持续上升,并已成为全球企业IT战略的关键要素。我们相信我们的数据中心非常适合托管云平台。因此,我们成功地吸引了中国大多数最大的云服务提供商将他们的公有云平台托管在我们的数据中心。
通过在我们的数据中心使用主要的公共云平台,我们可以为企业客户提供直接专用连接,以连接到他们在我们的网络基础设施中选择的高容量云资源。我们能够以最低的增量成本提供此类服务,同时使我们的客户享受到高可靠性、高灵活性和高效率等一系列关键的运营优势。我们还通过提供和转售主要云服务提供商(包括我们的某些主要客户)提供的公共云服务,帮助我们的企业客户访问云资源。这还有一个额外的好处,那就是帮助我们的云服务提供商客户找到进入市场的途径。
大型企业越来越多地部署多种私有云、托管云或公共云服务的组合,这种配置称为混合云。虽然这种配置可以为企业提供更大的灵活性、可扩展性、安全性和成本效益,但它也给集成和运行多个系统带来了新的挑战。利用我们作为IT托管服务提供商的长期记录,我们正在开发一个创新的服务平台,以帮助我们的企业客户跨其私有服务器和一个或多个公共云服务提供商集成和控制其混合云计算环境的各个方面。此外,我们还为需要实施基于云的解决方案(例如从物理托管迁移到基于云的托管)的其他技术诀窍和帮助的客户提供咨询服务。作为产品的一部分,我们还为我们的客户提供云资源。
97
目录表
数据中心采购和开发
我们相信,我们设施的规模、位置和质量是保持我们竞争力的关键。我们对采购、设计和施工过程的严格程度与我们对运营的严格程度相同。我们拥有一支强大的内部团队,致力于采购,可行性分析,技术设计,成本计算和项目管理。该过程包括以下步骤:
● | 规划和采购。 我们强大的客户和行业关系,再加上我们在每个地区关键市场的数据中心业务和直销队伍,使我们能够洞察未来需求的规模、时间和地点。我们将这一见解纳入了针对我们关键市场的多年资源计划。我们的内部团队在计划交付前几年就开始寻找潜在的地点。我们寻求确保靠近中央商务区或企业运营中心集中的地区的地点,以满足我们目标客户群的位置偏好。我们认为现有的绿地和现有的工业大厦均适合改建。我们要求至少十年的保有期。我们的团队与当地政府当局密切合作,以获得必要的许可和批准,与电力公用事业公司密切合作,以获得足够的电力基础设施和供应,并与电信运营商密切合作,以确保与我们的数据中心的多运营商连接。我们通常寻求确保每个数据中心建筑的净建筑面积至少为5,000平方米,并有足够的电力容量来满足我们预期在设施中服务的客户群的要求的场地。 |
● | 设计与施工。 我们在内部承担技术设计、规格和成本,因为我们相信这些对确保数据中心满足我们的战略要求非常重要。这也使我们能够实现高水平的设计标准化。我们不断研究新的工程和技术,以保持先进的设计。我们的内部团队亦负责建筑项目管理,包括进度安排、供应商选择、采购、预算控制及成本分析,以及质量监督及保证。我们相信,这些要素对确保项目按时、在预算范围内完成并达到所需的质量标准非常重要。根据项目的复杂性,我们在计划交付前六个月至两年多时间内开始设施的建设。 |
● | 调试和装配。在建筑物的外壳和核心完成后,我们与承包商和供应商合作,使数据中心准备好服务。这涉及:(i)取得所需的操作许可证及批准;(ii)为关键设施区配备设备及设备,以供客户使用;及(iii)进行操作前测试,亦称为试运行,以确保设施能全面运作,并能提供所需的服务水平。我们有一个团队致力于在运营开始前进行测试和调试。 |
运营
我们有独立的团队负责数据中心运营和服务交付。我们的数据中心运营团队负责指导、协调和监控数据中心设施的日常运营。我们的服务交付团队负责向客户提供24/7服务。我们的团队部署在区域运营中心和现场,以提供两层管理和支持。我们将上述部分营运及服务交付(主要是现场保安、清洁及绿化服务、部分24/7值班营运及资讯科技及客户服务交付)外判予信誉良好的第三方服务供应商。
我们承担所有影响数据中心性能的技术职能,包括楼层规划、设备生命周期管理、优化数据中心效率、监控关键设施环境和网络性能、事件响应管理和整改。我们还在内部承担几乎所有与客户有直接关系的活动,包括支持客户IT设备的设置、远程手动服务、外包IT运营、事故和合规报告以及响应客户要求。
98
目录表
我们开发了专有的数据中心运营管理平台,该平台提供有关数据中心运营性能的多个方面的实时信息,并使我们能够简化数据中心管理流程。我们还制定了强大的运营程序、协议和标准,使我们能够与最成熟的客户一起达到或超过我们的服务水平协议(SLA)中规定的性能和质量水平。已通过ISO9001、ISO20000、ISO27001认证十余年,并于2016年9月通过ISO 22301认证。我们还在2020年11月获得了ISO 14001、ISO 45001、ISO 50001的认证。截至2020年12月31日,我们有14个数据中心获得了由正常运行时间研究所授予的“管理和运营(”M&O“)批准站点”奖,该研究所是一家专注于提高业务关键型基础设施的性能、效率和可靠性的公正咨询组织。2018年,我们与正常运行时间研究所签署了一份为期三年的框架合同,以支持对我们数据中心的运维能力进行持续验证。同时,为了验证基于我们的数据中心运营管理平台的区域统一运营管理能力,Uptime Institute还向GDS授予了区域“M&O批准场地”。我们相信,我们数据中心运营的标准,反映了我们作为IT服务商的历史和文化,使我们有别于中国的许多数据中心服务商。
我们的客户
2018年,我们有两个客户分别创造了我们总净收入的27.0%和17.4%。2019年,我们有三个客户分别创造了27.2%、19.1%和10.8%的净收入。2020年,我们有两个客户分别创造了我们总净收入的26.3%和20.5%。在此期间,没有其他客户占我们总净收入的10%或更多。
我们认为客户是我们服务的最终用户,因为:(i)我们被最终用户选择为供应商;(ii)我们与最终用户协商并同意销售协议的所有方面,包括工作范围、定价和其他商业条款、设计、规格和他们将使用的设施部分的定制、交付时间表和广泛的服务水平参数;(iii)我们直接与我们的最终用户合作,交付、安装、布线、测试、操作和监控他们的信息技术系统;及(iv)我们一般与我们的最终用户核对他们所使用的服务数量(包括净楼面面积和电力)以及每个账单期间的财务金额。我们可能直接与客户订立销售协议,或应客户要求,透过与中间订约方(例如中国主要电信运营商)的协议向客户提供服务。我们明白客户可能出于商业原因要求我们透过中国主要电讯运营商向他们提供服务。当中国电信运营商作为中间订约方时,我们会向其开具账单并收取现金付款。我们与所有中国主要电信运营商有长期关系,该等运营商均为向客户销售我们服务的中间订约方,以及向客户提供网络服务的合作伙伴,以及在很小程度上为我们服务的最终用户提供网络服务。
截至2020年12月31日,我们为703家客户提供服务,其中包括超大规模云服务提供商和大型互联网公司、各种中外金融机构、电信运营商和IT服务提供商以及国内大型私营部门和跨国公司,其中许多公司在各自的行业垂直领域处于领先地位。我们拥有在中国运营的最大的中国和全球公共云平台,其中一些平台位于多个GDS数据中心。
截至2020年12月31日,我们的云服务提供商、大型互联网、金融机构和企业客户分别占我们承诺总面积的76.7%、14.1%和9.2%(不包括B-O-T合资数据中心)。截至2020年12月31日,我们最大的两个客户分别占我们承诺总面积的35.8%和22.3%(不包括B-O-T合资数据中心)。截至当日,没有其他客户占我们承诺总面积的10%或更多。
99
目录表
下表列出了截至2020年12月31日,我们的前五大客户承诺的总面积(不包括B-O-T合资数据中心),这些客户都是云服务提供商或大型互联网公司:
| 总面积 |
| 总面积 |
| |
已提交 | 已提交 |
| |||
最终用户客户 |
| (平方米)(1)(2) |
| (%)(2) | |
客户1 |
| 143,747 |
| 35.8 | % |
客户2 |
| 89,426 |
| 22.3 | % |
客户3 |
| 23,183 |
| 5.8 | % |
客户4 |
| 22,864 |
| 5.7 | % |
客户5 |
| 19,164 |
| 4.8 | % |
(1) | 包括我们已签订非约束性协议或意向书的数据中心区域,或已收到某些客户的其他确认。 |
(2) | 不包括B-O-T合资企业数据中心。 |
我们致力于与关键客户建立战略关系,特别是超大规模云服务提供商和大型互联网公司,他们有大数据中心容量需求,并可以帮助提升我们数据中心生态系统的价值。
销售协议
合同条款
我们绝大多数的销售协议都是多年服务期。与我们的云服务提供商和大型互联网客户的协议通常有三至十年的服务期,而与我们的金融机构和企业客户的协议通常有一至五年的服务期。服务期从销售协议中指定的日期开始,或在数据中心准备好供客户使用且客户已根据销售协议的规定接受交付的特定时间段内开始。
定价结构
我们有两个主要的定价结构,取决于个人客户的偏好。我们与云服务提供商和大型互联网客户签订的大部分销售协议均采用非捆绑定价。在此定价架构下,我们向客户收取使用特定数量净楼面面积、电力容量及其他服务的权利。除此之外,我们还根据客户实际消耗的电力量向客户收费。非捆绑定价通常表示为每平方米的价格或每千瓦的使用权价格和每千瓦/小时的消耗电力价格。我们与金融机构和大型企业客户签订的大部分销售协议均采用捆绑定价。在此定价架构下,我们向客户收取使用特定数量净楼面面积、电力容量及其他服务的权利,只要客户的实际用电量不超过指定限额,则不会就所消耗的电力收取任何额外费用。捆绑定价通常表示为每个机架或机柜的价格。在非捆绑式及捆绑式结构下,我们收取的每平方米、每千瓦、每机架或机柜的单价一般在销售协议期限内固定,惟输入电价变动时允许作出的调整除外。我们通常不收取任何费用,保留或承诺在服务期开始前的容量。
100
目录表
搬入期
从服务期开始,我们的销售协议通常规定了灵活的入住期。在此期间,客户有权使用他们承诺的部分或全部服务。他们根据实际使用的服务数量向他们收取费用,但须遵守此类销售协议中规定的最低可计费金额。这种最低计费金额通常会随着时间的推移而增加。实践中,入住期间,大多数客户的实际使用量和计费都高于最低标准。我们与有大规模承诺的锚定客户签订的销售协议通常允许12至24个月的迁入期,而我们与金融机构和大型企业客户签订的销售协议通常允许3至6个月的迁入期。
合同续签和终止
我们的大部分销售协议均规定在服务期结束时自动续订,惟双方同意续订条款。
我们的许多销售协议给予客户选择权,可于迁入期结束后提前终止,惟须有一至六个月的通知期,并由客户支付指定成本及罚款。在某些情况下,我们有权获得相当于最多12个月服务费的大量提前终止损害赔偿,以及就我们在提前终止之前已经提供的服务付款。倘我们未能履行合约服务,客户亦可终止销售协议。在此情况下,客户一般须通知我们其终止服务的意向,并给予我们一段时间以纠正任何服务失误。
我们在截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的季度平均流失率分别为0.9%、0.5%和0.8%,这证明我们的销售协议在未续签或提前终止的情况下到期的发生率非常低。
计费
我们一般按月或按季向客户收取欠款。我们按月确认收入,因为在此期间提供了服务。由于我们的账单是拖欠的,这导致在我们无条件获得我们向客户提供的服务的对价时(即,可开单收入)到我们实际向客户开单的时间之间产生未开单的应收账款。一旦我们在月度或季度结算期结束时开具账单,它就成为应收帐单,然后我们收取现金付款。这是一个循环循环,在以长期合同为基础提供服务的企业中很常见,即在提供服务时确认收入,并在欠款中记账。我们的可疑帐目和核销的发生率非常低。见“风险因素--与我们的业务和行业有关的风险--如果我们不能有效地管理或收回应收账款,我们的经营结果、财务状况和流动性可能会受到不利影响。”于截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度,本集团于2018、2019及2020年分别录得坏账准备人民币24.1万元、人民币13.3万元及人民币220万元(33.1万美元),仅于2019年录得人民币38.2万元撇账。
客户满意度
我们努力提供高水平的客户服务、支持和满意度。我们定期与客户互动,接收他们的反馈并不断改进。2020年,我们委托第三方研究公司尼尔森智商进行了一项客户满意度调查。尼尔森智商在2020年11月29日至12月30日进行了这项调查。调查采用定额抽样、计算机辅助电话访问和深度访谈。它涵盖了我们公司在多个行业的商业用户。这项调查收集了279名商业用户的反馈。客户满意度平均得分为9.556分(满分10分),净推广者得分为79.8%。
我们的供应商
在截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的三年中,我们最大的五家供应商每年的采购量都不到60%;在同一时期,它们各自的采购量都没有超过我们年度采购量的30%。
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销售和市场营销
销售。我们的销售活动主要通过我们的直接销售队伍进行。我们的直销团队分为四个地理区域:华北、华南、华东和西南。我们通过基于绩效的奖金激励销售人员实现其年度目标。对于新客户,我们的销售周期通常从为特定地区或行业制定销售计划开始,然后在这些地区或行业确定新客户。我们还收到供应商和其他关系的推荐,通常我们的声誉吸引客户使用我们的服务,而没有任何直接的销售努力。对于现有客户,我们的销售团队专注于发现追加销售机会。
我们的许多客户协议都是通过竞争性投标过程赢得的。对于新客户,投标过程从评估潜在客户的要求开始。我们根据这些要求制定服务方案。我们的团队代表多个部门准备一份建议书,以满足所需的服务范围和水平。我们协商协议和服务细节。
市场营销。为了支持我们的销售努力并积极推广我们的品牌,我们开展了广泛的营销计划。我们的营销策略包括积极的公关和持续的客户沟通计划。我们参加各种IT行业和金融服务行业会议和研讨会,以提高人们对数据中心服务价值的认识。我们还通过参加行业和政府研讨会以及行业标准制定机构,如中国信息系统灾难恢复国家标准委员会,来建立我们的品牌认知度。
创新、科技及知识产权
我们采用模块化的方法来开发、调试、装备和装配我们的数据中心设施。这种方法使我们能够满足客户在冗余、功率密度、冷却、机架配置和其他技术规格方面的一系列要求。模块化方法是一种创新的建筑技术,旨在缩短开发时间轴并降低成本,这是行业领先参与者所倡导的。此外,我们正采用创新的预制技术,进一步缩短开发周期,以满足日益扩大的数据中心规模的需求。我们能够开发这些创新方法,是因为我们建立并发展了自己的内部数据中心设计和建设项目管理能力、多年来执行超大规模开发计划所积累的经验,以及利用我们某些国际战略合作伙伴的专业知识。
我们使用几乎完全由内部开发的专有数据中心运营管理平台来运营我们的数据中心设施。它提供对关键运营指标的实时监控,从而提高数据中心管理流程的效率。此外,我们还自主开发了额外的运营提升工具和技术,包括机器人、人工智能和智能建筑。该系统基于我们在客户服务和数据中心运营方面的专有知识而开发。
截至2020年12月31日,我们在中国注册了117项计算机软件著作权,注册了95件商标,在中国之外注册了1件商标,在中国注册了40件商标申请,其中包括注册商标“GDS”和,我们的体形商标。截至2020年12月31日,我们在中国获得了29项专利授权和16项专利申请,并注册了11个域名,包括gds-services.com.
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我们依靠版权、商标、商业秘密和其他知识产权法、保密协议和其他措施来保护我们的知识产权,例如我们的专有存储和管理系统,我们已经为其注册了版权。我们还通过合同禁止来促进保护,例如要求我们的员工签订适用于选定员工的保密和竞业禁止协议。我们的大部分收入来自中国,并使用在我们的大多数服务中,我们的数字商标。我们已在中国注册了多个类别的图形商标,涵盖了我们的服务领域,我们计划在中国注册图形商标的某些其他类别。我们还将“GDS”的纯文本注册为涵盖我们服务领域的多个类别的商标,然而,第三方也将“GDS”的纯文本注册为某些IT相关服务的商标。基于我们的行业经验,我们相信我们的业务不同于第三方注册其商标的服务。然而,由于第三方注册商标的服务也与IT相关,并且在某种程度上可能被视为与我们相似,我们无法向您保证政府机关或法院会与我们持有相同的观点,即这种相似性不会在市场上造成混乱。在这种情况下,如果我们要使用GDS的纯文本作为我们的商标,我们可能需要探索获得该商标的可能性,或与第三方签订独家许可协议,这将导致我们产生额外的成本。见"项目3。关键信息—D.风险因素—与我们的业务和行业有关的风险因素—我们可能会受到第三方知识产权侵权索赔的影响。
季节性
我们的业务不受季节性影响。
保险
我们维持各种保单,以防范风险和意外事件。我们的保险范围达到我们认为合理的水平,并涵盖与我们在中国相同或类似业务的公司通常承保的风险类型。我们的保险大致分为以下九类:建筑和安装、公共卫生事件造成的工作中断费用、利润损失造成的业务中断、财产和伤亡、公共责任、网络安全责任、董事和高级管理人员责任、雇主责任和商业雇员保险。
竞争
我们提供广泛的数据中心服务,因此,我们可能会与广泛的数据中心服务提供商竞争我们提供的部分或全部服务。
我们的竞争基于我们的数据中心质量、运营记录和差异化的托管服务能力。
我们主要与其他运营商中立的数据中心服务提供商竞争,包括:
● | 国内运营商中立数据中心服务提供商。我们与国内运营商中立的数据中心服务提供商展开竞争,这些提供商在我们的一些市场占有一席之地,如世纪互联、光环新网、宝视和AtHub。我们相信,就我们的运营记录和我们的能力而言,我们处于有利地位:在所有关键市场提供高性能的数据中心服务;保持一贯的高设施和服务质量;在所有关键市场继续扩大容量以适应不断增长的需求;并提供具有独特价值主张的差异化托管服务产品。 |
● | 国际运营商中立数据中心服务提供商。我们在较小程度上与外国运营商中立的数据中心服务提供商竞争,如Equinix、KDDI和NTT全球数据中心,每一家都在上海和/或北京设有办事处,主要服务于国际客户。我们相信,我们在中国的主要经济枢纽拥有更大的容量和更广泛的市场占有率,在中国市场拥有深厚的运营知识和长期的记录,以及与电信运营商的长期合作关系。 |
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我们亦面对来自国有电信运营商(即中国电信、中国联通及中国移动)的竞争。这些运营商开发数据中心的主要目的之一是为了促进相关电信网络服务的销售。在关键经济中心以外的地区,这三家运营商有时可能是唯一可用的数据中心服务提供商。我们与这些运营商区别开来,因为我们是运营商中立的,使我们的客户能够根据成本和/或网络和应用要求在我们的设施内与所有三家运营商进行连接。虽然我们与运营商争夺主机托管客户,但我们的客户也依赖运营商提供的连接。我们相信,我们与这些运营商也有互惠互利的关系,因为我们的数据中心服务通常有助于运营商为其电信服务吸引更多客户。
风险管理与内部控制
我们已经建立了风险管理和内部控制系统,包括我们认为适合我们业务运营的政策和程序。
信息安全风险管理
我们已经建立了一个由我们的政策、指导方针和管理工作组组成的系统,以确保我们和我们客户的信息安全。详情见“--环境和业务可持续发展倡议--信息安全”。
我们已经通过并在我们的网站上发布了一项隐私政策,解释了我们如何收集、使用、共享和保护个人信息。我们与所有员工、客户和供应商签署保密协议,以防止未经授权的信息泄露。我们还在管理层的监督下定期进行培训和检查,以加强信息安全。
反腐败风险管理
我们制定了反腐败合规政策,明确规定我们的员工、供应商和供应商必须遵守适用的法律和法规,并以诚信行事。详情见“--环境和业务可持续发展倡议--反腐败”。
业务连续性
我们已建立计划及管理制度,以确保业务的持续性。我们对业务及客户互动进行影响分析,以识别每一业务线所需的资源及其潜在风险。
作为我们业务连续性计划的一部分,我们采用了紧急运营程序,以减少停电、火灾或洪水、台风、其他自然灾害和公共卫生事件可能造成的中断。我们每年进行一次紧急演习,并在演习期间评估我们的表现,以进一步改进我们的程序。我们还定期与相关人员进行培训,以确保他们做好管理紧急情况和处理潜在突发事件的准备。
为确保电力供应、能源传输以及防火及探测系统的可用性,我们对相关设备实施月度运行及检查计划及年度维护计划。
环境和业务可持续性倡议
作为中国高性能数据中心的领先开发商和运营商,我们致力于提供领先的全面数据中心解决方案,这些解决方案提供高能效、有保证的正常运行时间、关键的市场足迹、运营商中立和严格的运营标准。我们同样致力于以负责任、透明的方式交付这些解决方案,以推动可持续发展并为我们的所有利益相关者提高价值创造。
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环境可持续性。管理我们数据中心的能源消耗和相应的环境影响对我们来说非常重要。我们在我们的数据中心使用节能技术,包括高效暖通空调系统,该系统回收供暖和通风系统中的多余热量,并将这些热量供应给数据中心内的办公区或附近的办公室。我们在现场使用可再生能源系统和其他技术,包括使用空气侧和水侧自由冷却我们还使用高效变压器、模块化高效不间断电源和高压直流电源来减少能量传输和分配损耗。此外,我们开发了一个定制的基于AI的能效评估工具,以更准确地管理我们数据中心的PUE。2020年,我们自主研发的数据中心的平均PUE为1.22-1.4倍,而2020年全球数据中心的平均PUE为1.59倍。8
只要我们的数据中心所在地有可再生能源,我们在通过利用可再生能源减少温室气体排放方面也取得了进展。2020年,我国使用可再生能源的用电量占总用电量的20%以上。我们在河北张北的四个建设-运营-移交数据中心使用风力发电。我们通过直购计划将水电用于我们在成都的两个自研数据中心和我们在上海的三个自研数据中心。正在开发的B-O-T合资数据中心中的几个也将使用可再生能源。
我们通过购买符合国际REC标准或i-REC的能源证书来抵消我们的碳排放。I-REC标准是由国际REC标准基金会创建的,目的是追踪能源的来源,并证明世界上任何国家对可再生能源的消耗。I-REC是记录和跟踪来自可再生能源的电力消耗的公认工具。我们签署了一份意向书,以确保未来i-REC的供应。
由于中国政府承诺在2030年左右达到碳排放峰值,并在2060年实现碳中性,我们预计将制定或公布更多可再生能源政策。我们相信,获得可再生能源的机会将会增加。我们正在积极寻求增加可再生能源使用的方法,包括可能直接与可再生能源供应商签订合同。有关我们与Sembcorp的合作伙伴关系的详细信息,请参阅“项目4.公司信息-A.公司的历史和发展--可再生能源倡议伙伴关系”。
截至2020年12月31日,我们的15个自主研发的数据中心已获得国内和全球领先组织的认可并授予可持续发展相关认证。在15个数据中心中,3个获得了能源与环境设计(LEED)认证,两个获得了金奖,三个被工信部认可为国家绿色数据中心,13个被开放数据中心委员会授予绿色数据中心,其中4个被评为5A级数据中心,被认为是中国绿色数据中心的最高标准。
我们的14个设施已获得正常运行时间协会的管理和运营印章批准,这是公认的数据中心可靠性、可持续性和效率的全球卓越标准。
我们执行ISO14001(环境管理)和ISO50001(能源管理)来衡量、管理和改进我们数据中心的能源和环境绩效。
信息安全。我们致力于为客户提供一流的容灾解决方案和高效的高可用性托管、网络和云服务。我们已经成立了一个信息安全管理特别工作组,负责识别、评估和缓解与我们的业务运营相关的潜在信息安全风险。我们根据ISO27001信息安全管理标准,制定了GDS网络安全管理政策和信息安全管理指南,为保护GDS内的信息安全和所有有价值的信息、数据和知识产权提供了一个框架。我们的信息安全管理系统在整个公司范围内分配了详细的责任范围,以确保我们数据中心中存储和传输的信息的安全。我们在2020年发布了新的隐私政策,以进一步加强我们的数据隐私控制。我们定期通过内部沟通渠道与员工共享信息安全通知。我们每年进行内部和外部信息安全审计。我们还邀请独立的第三方审计员临时进行信息安全风险评估。
8正常运行时间研究所:2020年度数据中心调查结果
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反腐倡廉。我们对腐败采取零容忍政策。我们在中国和香港经营业务,因此受中国和香港反腐败相关法律法规的约束,这些法规禁止向政府机构、国有或国有或控股企业或实体、政府官员或为国有或国有企业或实体工作的官员行贿,以及向非政府实体或个人行贿。我们还受制于《反海外腐败法》,该法律一般禁止公司和代表其行事的任何个人或实体为获取或保持业务的目的向外国官员提供或支付不当款项或提供利益,以及其他各种反腐败法律。
我们制定了合规政策,明确定义了公司的合规要求,包括商业道德、供应商准入以及接受和提供旅行、娱乐和礼物。我们还成立了一个道德委员会,在审计委员会的监督下,监督与《反海外腐败法》合规有关的事项。我们的告发政策和相关的举报机制为举报可疑的违规行为提供了一个保密和受保护的渠道。无论职位或地点,我们都要求所有GDS员工遵守我们的反腐败合规政策,并参加相关培训,以达到最高的诚信标准。
我们不断从合规的角度改进我们的采购政策和流程。我们对供应商进行尽职调查,并要求他们签订保密协议。我们监督我们的供应商对诚信行事的承诺。
职业健康与安全。我们致力于为我们的员工和在我们现场工作的供应商提供安全和健康的工作环境。我们建立了基于ISO45001标准的职业健康安全管理体系。我们对我们的数据中心进行审计,以监控我们管理系统的性能。
就业与人才发展。我们致力于为所有员工提供平等的就业机会和诚实、正直和相互尊重的工作场所文化。我们定期更新员工手册,以解决我们的人才招聘原则,并强烈反对基于种族、宗教、性别、年龄和国籍等特征的歧视或骚扰。我们有正式的多样性、包容性和非歧视政策。我们通过正式渠道将这些政策传达给员工。截至2020年12月31日,我们有1,479名全职员工,其中17%是女性。女性员工占我们中高级管理人员的22%,高级管理人员的34%,董事会的18%。
新冠肺炎控件
在新冠肺炎疫情发生后,我们实施了一系列健康和安全措施。我们在新冠肺炎疫情爆发之初就建立了应急小组,启动了应急行动预案。我们立即与当地有关部门联系,了解处理疑似病例的程序。我们进行日常消毒、体温测试、探视登记和其他疫情控制活动。我们提供口罩、消毒剂、消毒剂等必需品,并持续监测供应是否充足。我们会跟踪员工在春节期间的出差记录,以确定是否需要特别安排。我们向客户传达了相关信息。我们的在役数据中心运营和建设活动在整个2020年都没有受到疫情的干扰。截至2020年12月31日,我们记录了零感染和零新冠肺炎事件。有关疫情对我们业务的影响的进一步信息,请参阅“项目5.业务和财务回顾及展望”中的讨论。
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员工
我们的目标是为员工提供一个公平透明的职业发展平台,为所有员工提供培训机会。我们秉承“成长思维”,以3E(经验、曝光度和教育)为主要发展方法论,为新进员工、在职培训、内外部知识分享、正式专业培训、工作相关认证等提供广泛的定位。截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日,我们分别拥有893名、约1100名和1,479名员工。下表列出了截至2020年12月31日我们按职能划分的员工人数:
数量: |
|
| |||
| 员工 |
| 占全球总数的% |
| |
代管服务 |
| 985 |
| 66.6 | % |
托管服务 |
| 79 |
| 5.3 | % |
销售和市场营销 |
| 96 |
| 6.5 | % |
管理、财务和行政 |
| 319 |
| 21.6 | % |
总计 |
| 1,479 |
| 100.0 | % |
为了保持最高的服务水平,员工培训和认证是确保我们的员工达到并超过行业要求的关键。我们的许多工程员工都接受了全球公认的IT服务组织的培训和认证,例如IBM AS/400认证、CCIE安全认证资格、VMware VCP和CISP证书。
我们向大多数员工支付基本工资和绩效奖金,并提供福利和法律要求的其他福利。此外,我们还为一些员工提供基于股份的薪酬,以使他们的利益与我们的股东更紧密地联系在一起。我们相信,我们的薪酬和福利方案在我们的行业中具有竞争力。我们2020年的员工流失率为17.0%,低于2019年的18.2%。我们没有发生过任何对我们的运营造成实质性干扰的劳资纠纷,我们相信我们的员工关系良好。
我们亦将若干业务外包予信誉良好的第三方服务供应商,主要是现场保安、清洁及绿化服务、部分24/7值班业务及资讯科技及客户服务。
设施
我们的总部位于上海浦东周海路999号阳光国际C栋F4/F5,邮编:200137,人民Republic of China。我们还在苏州、北京、成都、深圳、广州和香港设有六个地区办事处。
截至2020年12月31日,我们的办公室位于中国全境总计约13,000平方米的租赁场地上。我们向第三方租用我们的办公场所。
截至二零二零年十二月三十一日,本集团于非物业活动中并无单一物业权益之账面值为本集团总资产之15%或以上。根据《香港公司(豁免公司及招股章程遵从条文)公告》第6(2)条,本文件获豁免遵守《公司(恒隆)条例》第342(1)(B)条有关《公司(恒隆)条例》附表3第34(2)段的规定,该等规定要求我们就所有土地或建筑物权益提交估值报告。
法律诉讼
我们可能会不时因经营业务而受到法律诉讼、调查和索赔。
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2018年8月2日,GDS股东Hamza Ramzan在德克萨斯州东区美国地方法院对GDS Holdings Limited、我们的首席执行官黄先生及我们的首席财务官Daniel Newman先生(统称“被告”)提起证券集体诉讼。该投诉旨在代表一个类别提出索赔,该类别包括在2018年3月29日至2018年7月31日的拟议类别期间购买GDS ADS股票的买家。2018年10月26日,法院指定GDS股东何元利为诉讼的首席原告,并于2018年12月24日提交了一份合并的修正起诉书。该投诉称,GDS在其2017年20—F年度报告中对GDS GZ1数据中心的承诺率和利用率存在重大错误陈述和遗漏,并夸大了收购GZ2、GZ3和SZ5数据中心的收购价格。该投诉指控违反了《美国交易法》第10(b)条,15 U.S.C.§ 78j(b)和SEC根据该条颁布的第10b—5条针对所有被告以及根据《美国交易法》第20(a)条对我们的首席执行官黄先生和首席财务官Daniel Newman先生提出的所谓控制人索赔。申诉人寻求,除其他救济外,诉讼的类别证明、未指明的损害赔偿、判决前和判决后的利息、费用和开支。2019年2月22日,被告向德克萨斯州东区美国地方法院提出动议,驳回经修订的申诉,并将地点转移至纽约南区美国地方法院。2019年9月30日,法院批准被告的动议,将案件移交给纽约南区美国地方法院。被告随后于2019年12月6日在纽约南区美国地方法院驳回诉讼。于二零二零年四月七日,法院批准被告的动议,并驳回针对所有被告的全部诉讼。2020年5月6日,原告就该决定提交上诉通知书。2020年6月29日,原告自愿撤回上诉,导致对所有被告人的案件被驳回,并具有偏见。
除上文所述外,吾等目前并不参与、亦不知悉本公司管理层认为可能对本公司业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响的任何法律程序、调查或索偿。
监管事项
以下是影响我们在中国的业务活动或我们的股东从我们收取股息和其他分派的权利的重大法律法规或要求的摘要。
我们的互联网数据中心业务被中国政府列为增值电信业务。中国现行法律、法规和条例限制外资拥有增值电信服务。因此,我们通过我们的合并VIE运营我们的互联网数据中心业务,每个VIE最终由中国公民拥有,其中某些VIE持有与这些业务相关的许可证。由于中国互联网和电信行业的发展仍在不断发展,可能会不时采用新的法律法规,要求我们在现有许可证和许可证的基础上获得额外的许可证和许可证,并解决不时出现的新问题。因此,在解释和实施适用于数据中心服务行业的当前和未来中国法律法规方面存在很大的不确定性。见“关键信息--D.风险因素--人民群众经商风险Republic of China”。
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关于外商投资和外商独资企业的规定
于中国设立、经营及管理法人实体受《中华人民共和国会计准则》规管。 《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国全国人大常委会于1993年12月29日颁布,于1994年7月1日生效,随后于1999年12月25日、2004年8月28日、2005年10月27日、2013年12月28日和2018年10月26日修订。《中国公司法》一般管辖两类公司,即有限责任公司和股份有限公司,每一类公司均为企业法人,以其全部资产对债务承担责任。《中华人民共和国公司法》亦适用于有限责任公司或股份有限公司形式的外商投资公司,但其他法规另有规定的除外。2019年3月15日,全国人民代表大会通过了2019年《中华人民共和国外商投资法》,该法于2020年1月1日起生效,取代了三部现行规范外商投资的法律,即《中华人民共和国外商投资企业法》。《中华人民共和国中外合作经营企业法》及《中华人民共和国中外合资经营企业法》,以及其实施细则和附属条例。2019年12月26日,国务院发布《实施2019年中华人民共和国外商投资法条例》,自2020年1月1日起施行,取代《中华人民共和国中外合资经营企业法实施条例》、《中外合资经营企业法实施期限暂行条例》,《中华人民共和国外商投资企业法实施条例》和《中华人民共和国中外合作经营企业法实施条例》。二零一九年中国外商投资法体现了预期的中国监管趋势,即合理化其外商投资监管制度,以符合现行国际惯例,以及统一外商投资与国内投资的公司法律要求的立法努力。
根据2019年《中华人民共和国外商投资法》,外商投资是指外国自然人、企业和其他组织(“外国投资者”)在中国境内直接或间接进行的投资活动,包括以下情况:外国投资者在中国境内取得企业的任何股份、股权、部分财产或其他类似权益。中华人民共和国对外商投资实行准入前国民待遇加负面清单管理制度。外国投资者投资《负面清单(2020)》(下称《负面清单》)禁止投资的领域的,主管部门应当责令停止投资活动,在规定期限内处置股份和资产或者采取其他必要措施,并在投资前归还国家;有违法所得的,没收违法所得。外国投资者的投资活动违反《负面清单(2020)》所列限制准入特别管理措施的,主管部门应当责令投资者限期改正,并采取必要措施满足特别管理措施的要求。外国投资者的投资活动违反《负面清单(2020)》的,应当依法依规承担相应的法律责任。
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根据外商投资信息申报办法2019年12月30日由商务部、国家工商管理局发布,自2020年1月1日起施行,外国投资者或外商投资企业应通过企业登记系统和国家企业信用信息公示系统向商务主管部门报送其投资信息。市场监管机构应当将外国投资者和外商投资企业提交的上述投资信息及时向商务主管部门发布。外国投资者提交初次报告时,应当提交但不限于企业基本情况、投资者及其实际控制人情况、投资交易情况等信息。外商投资企业初次报告中的信息发生变更的,应当通过企业登记系统报送变更报告。外国投资者、外商投资企业未按规定报送投资信息,经商务主管部门通知不报送或者更正的,由商务主管部门责令其在20个工作日内改正;逾期不改正的,由商务主管部门处以100元以上的罚款,处30万元以上30万元以下的罚款;同时存在其他严重违法行为的,处30万元以上50万元以下的罚款。
2020年12月19日,国家发改委、商务部联合发布外商投资安全审查办法自2021年1月18日起生效,对外国投资安全审查机制作出规定,包括受审查的投资类型、审查范围和程序等。国家发改委将设立外商投资安全审查工作机制办公室,与商务部共同领导这项工作。外国投资者或在华有关方面必须在下列事项前向工作机制办公室申报安全审查:(一)对军事工业、军事工业配套等涉及国防安全的领域的投资,以及对军事设施和军事工业设施周边地区的投资;重要农产品、重要能源资源、重要装备制造业、重要基础设施、重要交通服务业、重要文化产品和服务业的投资,重要信息技术和互联网产品和服务、重要金融服务、关键技术等关系国家安全的重要领域,并取得对标的企业的控制权。当外国投资者持有目标公司50%以上的股权,(ii)拥有对目标公司董事会或股东大会决议有重大影响的投票权,即使其持有目标公司50%的股权,或(iii)对目标公司的经营决策、人力资源、会计和技术有重大影响时,即存在控制权。
外国投资限制条例
外国投资者在中国的投资活动主要受外商投资相关行业目录,或《目录》,由商务部和国家发改委公布并不时修改。该目录将行业分为三类:鼓励、限制和禁止。未列入《目录》的行业通常被视为构成第四个“允许”类别,并向外国投资开放,除非中国其他法规明确限制。增值电信服务等行业,包括互联网数据中心服务,限制外资进入。
2020年6月23日,商务部、国家发改委发布《外商投资准入特别管理措施(负面清单),或负面清单(2020),于2020年7月23日起生效。《负面清单(2020)》通过减少属于《负面清单(2020)》的行业数量,扩大了允许外商投资的行业范围。外商投资增值电信服务(电子商务、国内多方通信、存转和呼叫中心除外),包括互联网数据中心服务,仍属于负面清单(2020)。
根据外商投资电信企业管理条例2001年12月11日国务院发布,2008年9月10日和2016年2月6日分别修订的外商投资增值电信企业,必须采取中外合资经营方式。规定将外商(S)对外商投资增值电信企业的最终出资比例限制在50%或以下,并要求外商投资增值电信企业的主要外国投资者具有良好的业绩记录和VATS行业的运营经验。
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根据商务部与香港财政部于2003年6月29日签订的《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》和商务部与澳门经济财政部于2003年10月17日签订的《内地与澳门关于建立更紧密经贸关系的安排》及其补充协议,允许港澳服务提供商以中外合资形式在内地设立外商投资企业,提供互联网数据中心服务等五类具体增值税,港澳服务提供商的出资比例上限为50%或以下。
2006年7月13日,工信部发布了《信息产业部关于加强外商投资电信增值业务管理的通知》(简称工信部通知),规定外商投资电信服务业,必须设立外商投资企业,并申领电信业务经营许可证。(一)中国境内电信经营企业不得以任何形式向外国投资者出租、转让、出售电信业务经营许可证,不得为外国投资者非法经营电信业务提供资源、办公场所、设施或其他协助;(二)增值电信业务企业或者其股东必须直接拥有其在日常经营中使用的域名和商标;(iii)每一价值─新增电信经营企业必须具备经批准的经营业务所必需的设施,并在其所覆盖的区域内维护该设施,许可证;及(iv)所有VATS供应商均须根据中国相关法规所载的标准维护网络及互联网安全。许可证持有人未遵守《工业和信息化部通知》的要求并纠正不符合规定的,工业和信息化部或者其所在地的对口单位有权对该许可证持有人采取措施,包括吊销其增值电信业务经营许可证。
鉴于上述限制和要求,我们通过综合VIE开展增值电信业务。
有关增值电信业务的规定
在所有适用的法律和法规中,中华人民共和国电信条例),即由国务院于二零零零年九月二十五日颁布并分别于二零一四年七月二十九日及二零一六年二月六日修订的《电信条例》为主要管辖法律,并载列国内中国公司提供电信服务的一般框架。根据《电讯规例》,电讯服务供应商须于开始营运前取得营运牌照。《电信条例》将基本电信服务与VATS区分开来。
《电信目录》作为《电信条例》的附件印发,将电信服务分类为基本服务或增值服务。2015年12月28日修订的《电信目录》(自2016年3月1日起生效,2019年6月6日进一步修订),或2015年电信目录,将互联网数据中心、在线数据和交易处理、按需语音和图像通信、国内互联网虚拟专用网、消息存储和转发(包括语音信箱、电子邮件和在线传真服务)、呼叫中心、互联网接入和在线信息和数据搜索等归类为增值税。互联网数据中心“业务于2015年电信目录下定义为:(I)使用相关基础设施,为客户的互联网或其他与网络有关的设备,如服务器,提供住房、维护、系统配置和管理服务的外包服务;(Ii)提供设备租赁,如数据库系统或服务器,以及存放设备的存储空间;以及(Iii)提供基础设施的连接线和带宽的租赁代理服务和其他应用服务。此外,互联网资源协同服务业务被纳入2015年电信目录下互联网数据中心业务的定义,定义为“利用建立在数据库中心上的设备和资源,通过互联网或其他网络,以随时访问和按需、随时扩展和协调共享的方式,为用户提供的数据存储、互联网应用开发环境、互联网应用部署和运行管理等服务”。在2015年电信目录中,将“固网国内数据传输业务”归类为基础电信业务,定义为“固网下以有线方式进行的国内端到端数据传输业务,但互联网数据传输业务除外”;将“国内互联网虚拟专用网业务”归类为电信增值业务,定义为“国内用户利用运营商自有或租用的互联网网络资源,采用TCP/IP协议,为国内用户定制的互联网封闭用户组网业务”。
2009年3月1日,工信部颁布了电信业务经营许可证管理办法,或原电信许可办法,于2009年4月10日起生效。原《电信许可证办法》规定
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中国提供电信服务所需的许可证类型以及获得许可证的程序和要求。在增值电信业务许可证方面,原《电信许可证办法》区分了工信部省级主管部门颁发的单省业务许可证和工信部颁发的跨区域业务许可证。外商投资电信业务经营者许可证需向工信部申请。经批准的电信业务经营者必须按照《电信业务经营许可证》规定的规格经营业务。根据原电信许可办法,跨区域增值税许可证由工信部批准发放,期限为5年。2017年7月3日,工信部发布了《电信许可办法》,自2017年9月1日起施行,取代了原《电信许可办法》。这些变化主要包括:(I)建立电信业务综合管理在线平台;(Ii)允许电信业务牌照(包括IDC牌照)持有人授权该牌照持有人间接持有至少51%股权的公司从事相关电信业务;以及(Iii)取消电信业务牌照年检的要求,改为要求牌照持有人填写年报。
2012年11月30日,工信部发布《中华人民共和国工业和信息化部关于进一步规范互联网数据中心和互联网服务提供商业务市场准入工作的通知》,明确了IDC和互联网服务提供商或ISP的许可申请要求和审核程序,该公司表示,有意从事IDC或ISP业务的实体可自2012年12月1日起申请许可证。
2013年5月6日,中国信息与通信技术研究院网站刊登问答。问答虽然不是正式的法律法规,但被市场认为是实践中的指导方针,反映了工信部对VATS牌照申请,特别是对IDC服务的态度。
为了遵守上述限制和要求等,GDS北京已获得跨区域增值电信牌照,允许其在中国11个城市提供数据中心服务:北京、成都、上海、深圳、苏州、广州、张家口、洛朗、天津、惠州和重庆。GDS上海已获得跨区域增值电信牌照,可在中国五个城市(北京、成都、上海、深圳和苏州)提供数据中心服务,GDS苏州已获得跨区域增值电信牌照,可在中国11个城市提供数据中心服务:北京、成都、上海、深圳、苏州、广州、张家口、洛朗、天津、惠州和重庆。
2017年1月17日,工信部印发了《工信部关于清理规范互联网接入服务市场的通知》,确定自《2017年工信部通知》发布之日起至2018年3月31日,在全国范围内清理规范互联网接入服务市场。《2017年工信部通知》等规定,(一)持有相应电信业务许可证,包括相关VATS许可证的企业,不得以技术合作或其他类似方式,向无证企业非法经营电信业务提供资质或资源;(二)2016年3月1日发布的《2015年电信目录》实施前取得IDC许可证的企业,实际开展互联网资源协作服务的,应于3月31日前向原发证机关作出书面承诺。2017年底前符合业务许可相关要求并取得相应电信业务许可证的,如不合格,将导致该企业自2018年1月1日起不能继续经营互联网资源协同服务业务;(Iii)未经工信部批准,企业不得通过自行设立或租用专用网(包括虚拟专用网)或其他信息渠道开展跨境业务。
我们获得了工信部的批准,扩大了GDS北京IDC牌照的范围,使GDS苏州的IDC牌照涵盖互联网资源协作服务、固网国内数据传输服务和国内互联网虚拟专用网服务,其中包括使我们能够通过自己的网络向位于我们所有数据中心的云和企业客户提供连接服务。
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向银行业金融机构提供信息技术外包服务的有关规定
2010年6月4日,银监会发布了银行业金融机构外包风险管理指引,或《指引》,其中要求银行业金融机构应管理与外包服务有关的风险,因此,外包服务提供者应在其技术实力、服务能力、应急能力、对银行业的熟悉程度等方面达到相关标准和要求,通过银行业金融机构根据《指引》进行的尽职调查,并应承诺履行《指引》下银行业金融机构可能要求的报告、合作或其他义务。
2013年2月16日,银监会发布了《中国银监会关于印发银行业金融机构信息技术外包风险监管指引的通知》(简称通知5)。根据通知5,银监会负责监督银行业金融机构对信息技术外包服务提供者的准入管理,组织相关银行业金融机构为此类服务提供者建立服务管理档案,并对其进行风险评估和评级。对于外包服务提供者,包括从事数据中心、容灾中心、机房附属设施等系统运维外包服务的机构,银行业金融机构应在外包合同签订前20个工作日向银监会或所在地银监会办公室提交报告,银监会或所在地银监会办公室可以对银行业金融机构的外包风险采取风险预警、约谈或监管询问等措施。外包服务提供者不得将物质服务转包给他人。(二)窃取、泄露银行业金融机构敏感信息,情节严重的;(三)因管理不善,多次发生重要信息系统服务中断或者数据销毁、丢失、泄露的;(四)提供的服务质量低劣,给多家银行业金融机构造成损失,经反复警告仍未改正的,(五)发生银监会认定的其他重大信息技术风险事件的,银监会可以禁止银行业金融机构从事该外包服务提供者的服务至少两年,如果该外包服务提供者在两年内没有整改,可以延长禁止期。
此外,银监会于2014年7月1日发布了《中国银监会办公厅关于加强银行业金融机构异地集中式信息技术外包涉及风险管理的通知》,并于2014年12月2日公布了《中国银监会办公厅关于对银行业金融机构异地集中式信息技术外包实施监督评估的通知》。根据本条例,为进一步管理和监督外包服务提供者向银行业金融机构提供的异地和集中式信息技术外包,银监会要求外包服务提供者与银行业金融机构之间的合同明确规定,外包服务提供者应遵守法律法规和其他监管要求,并接受银监会的监督审查。非银行机构的外包服务提供者可以自愿向银监会申请将其服务纳入银监会的监督评估范围,经银监会审核合格的,可优先选择为银行业金融机构提供外包服务。然而,未能遵守这些监管要求和其他事件,包括(I)违反适用的中国法律、法规或监管政策,(Ii)窃取或泄露银行业金融机构的敏感信息,(Iii)因服务提供者的管理疏忽,多次发生重要信息系统服务中断或数据破坏、丢失或泄露,(Iv)服务质量低下,给多家银行业金融机构造成损失,或违反与此类申请有关的承诺或义务,并经多次警告后仍未改正,或(五)三家或三家以上银行业金融机构投诉管理不善或服务质量不高,将导致该外包服务提供者被取消将其服务纳入银监会监督评估范围的资格,银监会将在五年内不予受理其将其外包服务纳入其监督评估范围的申请。银行业金融机构被要求逐步终止与任何此类被取消资格的服务提供商的合作。
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与土地使用权和建设有关的规定
2003年6月11日,国土资源部(MLR)颁布了《 国有土地使用权协议出让条例2003年8月1日生效。根据该规定,土地使用权(不包括商业、旅游、娱乐、商品住宅等经营性物业的土地使用权,根据有关法律法规必须以招标、拍卖、挂牌出让方式授予的土地使用权)可以协议方式授予。当地土地局与意向使用者将协商土地费,不得低于有关政府批准的最低价格,并签订出让合同。于签订授出土地使用权合约后,承授人须根据合约条款支付土地费,并将合约呈交有关地方土地局以发出土地使用权证。
两个以上主体对拟出让土地使用权有利害关系的,应当采取招标、拍卖、挂牌出让的方式出让土地使用权。此外,根据 国有建设用地使用权招标拍卖挂牌出让的规定自2007年11月1日起,商业、旅游、娱乐和商品住宅用途物业的土地使用权只能通过招标、拍卖和挂牌出售的方式批出。
根据自1990年5月19日起施行、2020年11月29日修订的《中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例》,国家授予特定面积土地使用权后,除有限制外,被授予土地使用权的当事人可以按照法律、法规规定的条件转让、出租、抵押土地使用权(转让期限不超过国家规定的期限)。土地使用权转让时,国家原授予土地使用权的合同中的全部权利和义务,由出让人转让给受让人。授予期限届满,受让人可以申请续期。经有关地方土地局批准后,应签订新的合同以续期,并支付出让金。
根据《土地注册规例》《土地使用权法》的前身国家土地管理局于1995年12月28日颁布并于1996年2月1日实施的土地使用权法,所有已正式登记的土地使用权均受法律保护,土地登记由有关当局向土地使用者颁发土地使用权证书完成。
在.之下中华人民共和国城市房地产管理法《土地出让法》于1994年7月5日由全国人大常委会颁布,于2007年8月30日、2009年8月27日和2019年8月26日修订,并于2020年1月1日生效,该土地必须按照出让合同规定的土地用途和开工期限进行开发。未按出让合同约定开工之日起一年内开工建设的,可以按不超过土地使用权出让金20%的比例收取闲置土地使用费。二年内不开工的,可以无偿没收土地使用权,但因不可抗力、政府或者政府有关部门的行为或者开工所需的前期工作而延误开工的除外。
与消防有关的法规
根据《《消防安全法》1998年4月29日由全国人大常委会公布,2008年10月28日和2019年4月23日修订,以及建设工程消防设计验收管理暂行规定住房和城乡建设部于2020年4月1日颁布施行,自2020年6月1日起施行的大型拥挤场所(含建设2500平方米以上制造厂房)等专项建设项目的建设单位,必须向消防部门申请防火设计审查,并在建设项目竣工后完成火灾评估验收程序。其他建设项目的施工单位必须在施工竣工验收合格后五个工作日内完成消防安全竣工验收手续。建设单位投入使用前未通过消防安全检查或者检查后未达到消防安全要求但仍投入使用的,处以(一)责令停止建设、停止使用或者停止经营相关业务,并处以三万元以上三十万元以下的罚款。
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固定资产投资备案和节能有关规定
2016年11月30日,国务院公布了《企业投资项目核准和备案管理条例》,自2017年2月1日起施行。2017年3月8日,发改委发布企业投资项目核准和备案管理办法于2017年4月8日起施行。根据该规定,除涉及国家安全、涉及全国重大生产力配置、战略性资源开发、重大公共利益等事项外,投资项目实行备案管理。实行备案管理的项目,按照属地原则办理备案手续,国务院另有规定的除外。项目完成备案手续后,项目法人发生变更、项目建设场地、规模、内容发生重大变化或者放弃建设的,建设单位应当通过网上平台及时通知项目备案机关,并修改相关信息。中国所在省份制定了本行政区域内项目备案管理办法,明确了备案权限和权限。
在.之下固定资产投资项目节能审查办法发改委于2016年11月27日公布,自2017年1月1日起施行。企业投资项目,建设单位在开工建设前,应当征求节能审查机构出具的节能审查意见。未按照本办法规定进行节能审查或者节能审查不合格的,建设单位不得开工建设,已经竣工的,不得投产使用。经节能审查合格的固定资产投资项目,其建设内容和能效水平发生重大变化的,建设单位应当向节能审查机关提出变更申请。上海、北京、深圳、广东、成都、河北、江苏、内蒙古等省市制定了辖区内固定资产投资节能审查细则,并加强了中期和备案后监管。
在建设或发展新的数据中心以及重建或扩建现有数据中心方面发布了新的法规、政策和规则。例如,2019年1月21日,工信部、国家机关办公局、国家能源局联合发布了《关于推进绿色数据中心建设的指导意见根据这一点,当局鼓励数据中心坚持某些平均节能水平,并致力于实现几个目标,其中包括,到2022年,新建大型和超大型数据中心的PUE达到或低于1.4。2020年12月23日,发改委、中央网信委办公室、工信部、国家能源局联合发布关于加快建设国家一体化大数据中心协同创新体系的指导意见根据这一目标,当局的目标是到2025年达到大型和超大型数据中心的PUE达到1.3或以下。2018年9月6日,北京市人民政府办公厅发布了北京市禁止和限制新增产业目录(2018年版),或2018年目录,这是2015年发布的GOPGB目录的修订版。2018年目录禁止在北京市域内新建或扩建涉及提供互联网数据服务或信息处理和存储支持服务的数据中心,但PUE低于1.4的云计算数据中心除外。此外,在北京市东城区、西城区、朝阳区、海淀区、丰台区、石景山区、通州新城范围内,也禁止新建、扩建PUE低于1.4的提供互联网数据服务或信息处理存储支撑服务的数据中心。2019年1月2日,上海市经济和信息化委员会、上海市发展和改革委员会联合发布了《关于协同建设上海市互联网数据中心的指导意见》,根据意见,2019年至2020年期间,上海新增的IDC机架总数应控制在不超过6万个,新建互联网数据中心的PUE应在1.3或以下,改建的互联网数据中心应在1.4或以下。2019年4月11日,深圳市发改委发布了《关于数据中心节能审查有关事项的通知》,要求重点能源消费主体(定义为消耗5000吨以上能源标准煤的主体)建立能源消费在线监管系统,并接入广东省重点能源消费主体监管平台。《通知》还明确,严格控制数据中心年度综合能耗新增量,支持以数据中心PUE为基准的新增能耗实际替代量。2020年11月9日,广东省人民政府办公厅印发广东省推进新基础设施建设三年实施方案(2020-2022年)到2022年,广东省数据中心的平均使用率应达到65%,数据中心的平均设计PUE应低于1.3。
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与信息安全和用户信息保密有关的规定
中国的互联网活动受到中国政府的监管和限制,并受到关于保护互联网安全的决定2000年12月28日由全国人大常委会公布,2009年8月27日修订。
公安部已颁布措施,禁止以泄露政府机密或传播破坏社会稳定的内容等方式使用互联网。公安部及其地方对口单位有权监督检查国内网站,以落实其措施。违反本办法的互联网信息服务提供者将被吊销许可证,关闭网站。
2007年6月22日,公安部、国家保密总局等有关部门联合发布了《 信息安全分级保护管理办法将信息系统分为五类,二级以上信息系统的运营者必须在安全防护等级确定之日起或运行之日起30日内向当地公安局提出申请。
中国政府规管互联网用户信息的安全及保密。2000年9月25日国务院发布并于2011年1月8日修订的《互联网信息服务管理办法》、2005年12月13日公安部发布的《互联网安全保护技术措施规定》、7月16日工信部发布的《电信和互联网用户个人信息保护规定》,2013年的《互联网信息保护法》对保护互联网用户的个人信息提出了严格的要求,并要求互联网信息服务提供商维护适当的系统以保护这些信息的安全。收集的个人信息必须仅用于互联网信息服务提供商提供的服务。此外,工信部于2011年12月29日发布并于2012年3月15日生效的《互联网信息服务市场秩序规范》也通过以下方式保护互联网用户的个人信息:(一)禁止互联网信息服务提供者未经授权收集,(ii)要求互联网信息服务供应商采取措施保障其用户的个人资料。
这个《人民网络安全法》Republic of China,或2016年11月7日经全国人大常委会批准并于2017年6月1日起施行的《网络安全法》,对中国的网络服务提供者提出了一定的规则和要求。《网络安全法》要求网络运营者履行与网络安全保护有关的某些职能,按照法律法规的要求,采取技术和其他必要措施,加强网络信息管理,维护网络运行,有效应对网络安全,防范违法犯罪活动,维护网络数据的完整性、机密性和可用性。此外,《网络安全法》对关键信息基础设施的网络运营商提出了若干要求,包括该等在中国境内运营的网络运营商应存储在中国境内收集和产生的个人信息和重要数据,并应履行《网络安全法》所要求的某些安全义务。
与租契有关的规例
根据《中国民法典》,租赁协议如期限超过六个月,则应以书面形式作出,而任何租赁协议的期限不得超过二十年。租赁期内,租赁物所有权的变更不影响租赁合同的有效性。经业主同意,且业主与租客之间的租赁协议仍然有效和有约束力的,租客可以将租赁物转租。出租人根据租赁协议出售租赁房屋的,应当在出售前提前合理通知承租人,承租人在同等条件下享有优先购买该租赁房屋的优先权。承租人必须按照租赁合同的约定按时支付租金。如无合理理由拖欠租金,业主可要求租客在合理期限内缴交租金,否则业主可终止租约。承租人未经出租人同意将房屋转租,或因不按租赁协议约定的用途使用而造成租赁房屋损失,或超过出租人要求的合理期限拖欠租金的,出租人有权终止租赁协议,或发生其他根据中国相关法律法规允许业主终止租赁协议的情况,或其他情况,如业主希望在租赁期满前终止租赁,应事先征得租户同意。
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2010年12月1日,住房和城乡建设部发布《商品住房租赁管理办法2011年2月1日生效。根据该办法,业主和承租人必须签订租赁合同,租赁合同一般应当有明确的条款,租赁合同应当在签订之日起30日内向市、县有关建设或物业管理部门登记。租赁合同延期、终止或者登记事项有变更的,出租人和承租人应当在延期、终止或者变更发生之日起三十日内,向有关建设或者物业主管部门办理变更登记、延期登记或者注销登记。
与知识产权有关的规定
国务院和国家版权局颁布了有关中国软件保护的各种规章制度。根据这些规则和条例,软件所有者、被许可人和受让人可以向NCAC或其地方分支机构登记他们在软件上的权利,并获得软件著作权登记证书。虽然根据中国法律,此类注册不是强制性的,但鼓励软件所有者、被许可人和受让人通过注册程序,以享受对已注册软件权利的更好保护。
这个中华人民共和国商标法1982年发布,1993年、2001年、2013年和2019年分别修订,2002年发布实施细则,2014年修订,保护注册商标。国家工商行政管理总局商标局办理商标注册,给予注册商标十年的保护期。
2017年8月24日,工信部更换了 中国互联网络域名管理办法2004年11月5日颁布, 互联网域名管理办法自2017年11月1日起生效。根据这些办法,工业和信息化部负责中国域名的全面管理。于中国注册域名乃按“先申请先注册”的原则进行。域名申请人在完成申请程序后即成为域名持有人。
1984年3月12日,中国全国人大常委会颁布了《专利法,分别于1992年、2000年和2008年修订。2001年6月15日,国务院颁布 专利法实施条例,分别于2002年12月28日和2010年1月9日修订。根据这些法律法规,国家知识产权局负责中华人民共和国的专利管理。中国专利制度以“先申请”原则为前提,即多人就同一发明提出专利申请的,专利将授予先申请的人。发明或实用新型要获得专利,必须满足三个条件:新颖性、创造性和实用性。发明的专利有效期为20年,实用新型和外观设计的专利有效期为10年。第三方用户必须获得专利所有者的同意或适当许可才能使用该专利。
与雇佣有关的规例
2007年6月29日,全国人大常委会通过了《 劳动合同法或LCL,于2008年1月1日生效,并于2012年12月28日修订(自2013年7月1日起生效)。《劳资关系法》要求雇主与雇员签订书面合同,限制使用临时工,并旨在给予雇员长期工作保障。
根据《劳动合同法》,在《劳动合同法》实施前合法签订并在实施之日继续有效的劳动合同将继续履行。如果在《劳资关系法》实施前已建立了雇用关系,但未订立书面雇用合同,则必须在《劳资关系法》实施后一个月内订立合同。
根据2011年7月1日起施行并于2018年12月29日修订的《社会保险法》、2003年4月27日国务院发布并于2010年12月20日修订的《工伤保险条例》,1994年12月14日劳动部发布的《职工生育保险暂行办法》,1999年1月22日国务院发布的《失业保险条例》,《国务院关于建立城镇职工基本医疗保险制度的决定》1998年12月14日,国务院于1999年1月22日发布并于2019年3月24日修订的《社会保险费征收暂行条例》,要求用人单位为其在中华人民共和国的职工缴纳社会保险,包括基本养老保险、基本医疗保险、失业保险,生育保险和伤害保险。
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目录表
在.之下住房公积金管理条例1999年4月3日由国务院发布,并分别于2002年3月24日和2019年3月24日修订,雇主必须为其雇员缴纳住房公积金。企业违反前款规定,逾期不缴存或者少缴职工住房公积金的,由主管行政机关责令限期缴存,逾期不缴存的,可以申请人民法院强制执行。
有关外币兑换和股利分配的规定
外币兑换
中国管理外币兑换的主要规定是外汇管理条例,1996年1月29日国务院发布(自1996年4月1日起施行),1997年1月14日和2008年8月1日分别修订(自2008年8月5日起施行)。根据该规定,国家对经常项目的国际支付和转移,包括与货物和服务有关的外汇交易和其他经常性外汇交易,不限制直接投资、贷款、资本转移和证券投资等资本项目的国际支付和转移,但事先经国家外汇局批准并向国家外汇局登记的除外。
根据《结售汇管理办法中国人民银行于1996年6月20日颁布的《关于外商投资企业在中国境内的外汇交易中,可以不经国家外汇管理局批准,以外币结算经常项目。资本项目下的外币交易仍受限制,须经国家外汇管理局及其他有关中国政府机关批准或登记。
此外,外汇局2008年8月29日发布的《国家外汇管理局综合司关于完善外商投资企业外币资本金支付结算管理有关操作问题的通知》或142号文,规范外商投资企业将外币兑换成人民币,限制兑换后的人民币的使用方式。第142号文规定,外商投资企业以外币计值的资本所换算的人民币仅可用于有关政府机关批准的业务范围内,不得用于在中国进行股权投资,另有特别规定者除外。外汇局进一步加强对外商投资企业外币资本金折算人民币资金流动和使用的监管。未经国家外汇局批准,不得改变人民币的用途,尚未使用的,不得用于偿还人民币贷款。任何违反第142号通知的行为都可能受到严厉处罚,包括巨额罚款。
2012年11月19日,外汇局公布了关于进一步完善和调整外商直接投资外汇管理政策的通知,它实质上修改和简化了现行的外汇程序,并根据 关于废止和废止五个外汇管理规范性文件和七个外汇管理规范性文件部分条款的通知国家外汇管理局于2019年12月30日发布或关于废止和废止的通知。根据本通知,在中国境内开立各类专用外汇账户,如前期费用账户、外汇资本金账户和担保账户,外国投资者将人民币所得资金再投资,外商投资企业向外国股东汇出外汇利润和股息,不再需要国家外汇局批准或审核,同一主体可以在不同省份开设多个资本账户,这是以前不可能的。此外,国家外汇管理局颁布了《 关于印发《境外投资者境内直接投资外汇管理规定》及配套文件的通知2013年5月,或21号文,其中明确国家外汇管理局或其所在地分支机构对外国投资者在中国直接投资的管理应采取登记方式,银行应根据国家外汇管理局及其分支机构提供的登记资料办理与在中国直接投资有关的外汇业务。根据《关于废止和无效的通知》,第21号通知部分无效。
2014年7月,外汇局决定进一步改革外汇管理体制,以满足和便利外商投资企业经营和资本经营,并发布关于在部分地区开展外商投资企业外币资金结算管理模式改革试点有关问题的通知2014年7月4日,或第36号通告(2014年8月4日生效)。本通知暂停在部分地区适用第142号文,并允许在该地区注册的外商投资企业使用外币注册资本折算成的人民币资本在中国境内进行股权投资。
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目录表
2015年3月30日,外管局发布了关于改革外商投资企业外汇资金结算管理办法的通知,或19号文,对外商投资企业外汇资本金结算的部分监管要求做了一定调整,取消了142号文的部分外汇限制,并废止了142号文和36号文。但19号文继续禁止外商投资企业将外汇资本金折算成人民币资金用于超出经营范围的支出、提供委托贷款或偿还非金融企业之间的贷款。根据《关于废止和无效的通知》,第19号通知部分无效。
2016年6月9日,国家外汇管理局发布了《国家外汇管理局关于改革和规范资本项目结汇管理政策的通知》(16号文),自同日起施行。与19号文相比,16号文不仅规定,除外汇资金外,外债资金和境外上市所得资金也应当实行自由结汇,而且取消了限制,资本项目下的外汇资金和相应的结汇所得人民币资金不得用于偿还利息,企业借款(包括第三方垫款)或偿还已转租给第三方的人民币银行贷款。
2017年1月26日,国家外汇管理局发布《 关于进一步完善外汇管理改革优化合规核查的通知第三号文,其中规定了对境内企业利润汇出境外企业的若干资本管制措施,包括(一)在真实交易原则下,银行应核对利润分配的董事会决议、纳税申报记录原件和经审计的财务报表;(ii)国内实体在汇出任何利润之前,应持有收入以弥补以往年度的损失。此外,根据第三号通知,境内机构在办理对外投资登记手续时,应详细说明资金来源和使用安排,并提供董事会决议、合同等证明。
2019年10月23日,外汇局发布了《关于进一步推进跨境贸易投资便利化的通知》,其中包括原则上允许所有外商投资公司使用外币资本折算成人民币对中国进行股权投资,只要股权投资是真实的,不违反适用法律,并符合《2020年外商投资负面清单》。
2020年4月10日,国家外汇管理局发布《 关于优化外汇管理支持涉外业务发展的通知或循环8。根据《八号文》,允许符合条件的企业使用注册资本、外债和境外上市融资进行境内支付,无需事先向银行提供各项资金真实性证明材料,但资金用途应真实无误,符合现行有效的资本项目资金使用管理规定。有关银行可以按照有关要求进行抽查,并要求提供有关资金真实性的某些证明材料。
第37号通告
2014年7月4日,外汇局发布了《关于境内居民境外投融资和特殊目的载体往返投资外汇管理有关问题的通知》,即第37号通知,取代了原外汇局2005年10月21日发布的俗称75号通知。第37号通知要求,中国居民直接设立或间接控制境外实体以进行海外投资和融资的中国居民在当地外汇局分支机构登记,这些中国居民合法拥有的资产或在国内企业中的股权或离岸资产或权益,在第37号通知中被称为“特殊目的载体”。第37号通函进一步要求在特别目的载体发生任何重大变化时,如中国个人出资增加或减少、股份转让或交换、合并、分立或其他重大事件,对登记进行修订。倘若持有特别目的载体权益的中国股东未能完成所需的外汇局登记,则该特别目的载体的中国附属公司可能被禁止向离岸母公司作出利润分配及进行其后的跨境外汇活动,而该特别目的载体向其中国附属公司注入额外资本的能力可能受到限制。此外,如未能遵守上述各项外管局登记要求,可能会导致根据中国法律逃避外汇管制的法律责任。
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目录表
2015年2月13日,外管局发布了关于进一步简化和完善直接投资外汇管理政策的通知,或第13号通函(自2015年6月1日起生效),该通函修订了第37号通函,要求中国居民或实体在设立或控制为海外投资或融资目的而设立的离岸实体时,须向合资格银行而非外管局或其本地分行登记。根据《关于废止和废止的通知》,第13号通知部分无效。
购股权规则
在.之下个人外汇管理办法中国人民银行于2006年12月25日发布(自2007年2月1日起生效),凡涉及中国公民参与的员工持股计划和股票期权计划的外汇事宜,均需经外汇局或其授权分支机构批准。根据第37号通告,参与境外非上市公司股权激励计划的中国居民可向外汇局或其境内分支机构申请境外特殊目的公司的外汇登记。此外,在关于境内个人参与境外上市公司股权激励计划外汇管理有关问题的通知 根据国家外管局于二零一二年二月十五日颁布的《购股权规则》或《购股权规则》,根据股份激励计划获境外证券交易所上市公司授予股份或购股权的中国居民须(I)向外管局或其本地分支机构登记,(Ii)保留一名合资格的中国代理人(可以是海外上市公司的中国附属公司或中国附属公司选定的其他合资格机构)代表参与者办理有关股份奖励计划的外管局登记及其他手续,及(Iii)保留海外机构处理其行使购股权、买卖股份或权益及资金转移的事宜。
股利分配
规管外商独资企业派付股息的主要法规包括《中国公司法》、《二零一九年中国外商投资法》及 2019年《中华人民共和国外商投资法实施条例》。根据这些规定,中国的外商独资企业只能从其按照中国会计准则和法规确定的累计利润(如有)中支付股息。此外,中国的外商独资企业必须每年至少提取其按中国会计准则税后利润的10%作为一般公积金,直至其累计公积金总额达到注册资本的50%。然而,这些储备资金不得作为现金股利分配。
与税收有关的规定
企业所得税
2008年1月1日前,根据1993年12月13日国务院发布的《中华人民共和国企业所得税暂行条例》和1991年4月9日全国人大发布的《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》,于中国成立之实体一般须按30%之国家及3%之地方企业所得税率缴纳。外商投资企业享有中国税务机关颁布的多项税务优惠待遇。
2007年3月,全国人民代表大会通过了《 《企业所得税法》,分别于2017年2月和2018年12月修订,2007年12月国务院颁布, 企业所得税法实施细则或《实施细则》,于2019年4月修订,两者均于2008年1月1日生效。企业所得税法(i)将适用于外商投资企业及境内企业的企业所得税最高税率由33%下调至统一25%,并取消给予外国投资者的多项优惠税务政策;(ii)允许公司继续享受现有税务优惠,惟须遵守若干过渡性逐步取消规则;及(iii)引入新的税务优惠,符合各种资格标准。
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目录表
企业所得税法亦规定,根据中国境外司法权区法律成立而其“实际管理机构”位于中国境内的企业可被视为中国居民企业,因此须就其全球收入按25%的税率缴纳中国企业所得税。《实施细则》进一步明确,事实上的管理机构是指对企业的生产经营、人员、财务、财产等实施实质性、全面管理和控制的管理机构。倘根据中国境外司法权区法律成立的企业就中国企业所得税而言被视为中国居民企业,则可能产生若干不利的中国税务后果。首先,其须就其全球收入按25%的税率缴纳中国企业所得税。第二,其向非中国企业股东支付的股息及非中国企业股东转让其股份所得的收益将被征收10%的预扣税。
2008年1月1日之前,根据1991年4月9日全国人民代表大会颁布的《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》,外国企业在中国境内经营所得的应付外国投资者的股息免征中国企业所得税。然而,有关豁免已被企业所得税法撤销,而于二零零八年一月一日后产生并由在中国的外商投资企业支付予其外国企业投资者的股息须缴纳10%的预扣税,除非任何该等外国投资者注册成立的司法管辖区与中国订立税务协定,规定优惠预扣税安排。根据 国家税务总局关于协议降低股息率和利息率的通知2008年1月29日,由国家科技局发布,2008年2月29日补充修订, 中国内地与香港就所得税避免双重征税和防止偷漏税的安排(自二零零六年十二月八日起生效),适用于香港于二零零七年四月一日或之后开始的任何课税年度及中国于二零零七年一月一日或之后开始的任何年度的收入,该预扣税税率可降低至5%,如果香港企业被中国税务机关视为中国子公司所派股息的实益拥有人,且持有至少25%的股息,于紧接分派股息前12个月期间内任何时间,概无于该特定中国附属公司之股权。此外,根据 关于税收协定中“受益所有人”若干问题的通知2018年2月3日由国家税务总局发布并于2018年4月1日生效的《税收条约》,在确定申请人在税收条约中涉及股息、利息或特许权使用费的税收待遇时,考虑了几个因素,包括但不限于,申请人是否有义务在12个月内向其他国家或地区的居民缴纳超过其收入50%的税款,申请人经营的业务是否构成实际的商业活动,以及税收条约的对手国或地区是否不征税、对相关收入给予免税或征收极低税率,都会被考虑在内。这些因素将根据每个具体案例的实际情况进行分析。本通知进一步规定,申请人拟证明其为“实益所有人”身份的,应按《中华人民共和国税法》向有关税务部门提交相关文件。关于印发《非居民纳税人享受协议待遇管理办法》的公告国家统计局于2019年10月14日发布。
增值税与营业税
根据1993年12月13日国务院公布并于2017年11月19日废止的《人民Republic of China营业税暂行条例》,从事服务业经营的单位和个人,一般要对提供服务业所产生的收入,按5%的税率缴纳营业税。但是,提供的服务与技术开发和转让有关的,经有关税务机关批准,可以免征营业税。
鉴于,根据增值税暂行条例根据《中华人民共和国税法》及其实施条例的规定,除相关法律法规另有规定外,任何从事销售货物、提供加工、修理和更换服务、销售服务、无形资产和不动产以及进口货物的单位或个人一般都需要缴纳增值税。
2011年11月,财政部和国家统计局颁布了增值税代征营业税试点方案。2016年3月,财政部和国家统计局进一步颁布了关于全面推进营业税改征增值税试点工作的通知,于2016年5月1日起生效。根据试点方案和有关通知,增值税一般在全国范围内对包括增值税在内的现代服务业征收。6%的增值税适用于提供一些现代服务所产生的收入。与营业税不同,纳税人可以将应税采购支付的合格进项增值税与提供的现代服务应征收的进项增值税相互抵销。
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目录表
2018年4月,财政部和国家统计局联合颁布了财政部、国家税务总局关于调整增值税税率的通知或者32号通知:(一)增值税销售行为或者进口原适用17%、11%增值税税率的货物,税率分别调整为16%和10%;(二)购买原适用11%抵扣税率的农产品,抵扣比例调整为10%;(三)购买农产品用于生产销售或者委托加工原适用16%税率的货物,适用12%的抵扣税率;(四)原适用17%税率、出口退税率17%的出口货物,出口退税率调整为16%;(五)原适用11%税率、出口退税11%的出口货物和跨境应税行为,出口退税率调整为10%。第32号通告于2018年5月1日生效,将取代与第32号通告不一致的现有规定。
2019年3月,财政部、国家统计局、海关总署联合发布《关于深化增值税改革政策的公告》或第39号通知,其中(一)对原适用16%和10%税率的增值税销售行为或进口货物,税率分别调整为13%和9%;(二)对原适用10%抵扣税率的农产品,减按9%抵扣;(三)以生产销售为目的购买农产品或者代销加工适用13%税率的货物,按照10%的扣除率计算;(四)原适用16%税率、出口退税16%的出口货物,出口退税率调整为13%;(五)原适用10%税率、出口退税10%的出口货物和跨境应税行为,出口退税率调整为9%。第39号通告于2019年4月1日生效,将取代与第39号通告不一致的现有规定。
与并购和海外上市相关的监管规定
2006年8月8日,中国商务部、国务院监督管理局、国家税务总局、中国证监会、国家外汇管理局等六个监管机构联合发布了 外国投资者并购境内企业规定,或并购规则,于2006年9月8日生效,并于2009年6月22日修订。并购规则要求:(一)中国单位或个人在境外设立或控制特殊目的载体(SPV)前,必须获得商务部批准,但其拟以SPV新发行的股份或换股为代价,利用SPV收购其在中国公司的股权,并通过SPV在海外市场上市的方式在海外上市其在中国公司的股权;(二)SPV在以换股方式收购中国实体或个人持有的中国公司股权之前,须经商务部批准;(3)SPV在境外上市前获得中国证监会批准。
C、C、
我们的公司结构
为了遵守中国的法规,特别是有关外资拥有提供数据中心服务的实体和外汇管制的限制,我们在安排我们在中国的数据中心业务和投资时,首选的方法是让持有增值税许可证并向根据中国法律设立为外商独资企业的客户和数据中心公司提供服务的VIE及其子公司持有数据中心的财产权益和资产。截至2020年12月31日,我们的VIE包括Management HoldCo、GDS上海、GDS北京以及GDS北京的22家直接和间接子公司。我们之所以有各种VIE及其子公司,是因为我们在GDS早期阶段的公司结构的历史发展,在我们的某些VIE获得跨地区VATS许可证之前,不同的VIE服务于不同的地区,我们进行内部重组以符合监管要求,以及我们对获得许可提供IDC服务的公司的各种收购。见“项目4.公司信息--A.公司的历史和发展”。由于历史原因和我们的收购,GDS北京的几家直接和间接子公司也持有数据中心的财产权益和资产。GDS北京、GDS上海、GDS Management HoldCo及其股东与GDS投资公司有合同关系,GDS投资公司是我们用来管理和控制我们在中国的整体数据中心业务的投资控股公司。
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目录表
此外,就我们在中国的数据中心而言,为符合中国监管要求,特别是有关公司注册和税务申报的要求,以及当地政府的要求,以及为促进中国金融机构为我们的数据中心提供在岸融资(一般以个别数据中心为基础),我们一般在数据中心所在地设立一家外商独资企业,持有该数据中心的产权和资产。在少数情况下,我们成立一家外商独资企业,持有位于同一或相邻场所的两至三个数据中心的物业权益和资产。此外,为了灵活地为我们的数据中心获取离岸融资(通常需要以数据中心控股公司的股份作抵押),我们通常设立香港控股公司,单独持有外商独资企业的股权。
下图显示了我们截至2020年12月31日的公司结构。它们省略了对我们的运营结果、业务和财务状况无关紧要的某些实体。除另有注明外,上述图表所示的股权均为100%持有。如图所示,GDS上海、GDS北京、管理控股公司和GDS投资公司之间的关系均受合同安排管辖,不构成股权所有权。
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目录表
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目录表
(1) | 包括在香港注册成立的58家直接及间接附属公司,以及分别在英属维尔京群岛、澳门及新加坡注册成立的4家直接及间接附属公司。有关数据中心控股公司的详细信息,请参阅下表。 |
(2) | 由在中国注册成立的55家直接和间接子公司组成。中国数据中心控股公司及其子公司详情见下图。 |
(3) | GDS投资公司还持有中国39家子公司的股权。有关GDS投资公司子公司的详细信息,请参见下表。 |
(4) | 五名管理股东陈伊琳、鄢良、梁晨、Li及王琦分别持有管理控股公司20%的股权。 |
(5) | GDS北京持有张北云通数据技术有限公司1%的股权,GDS苏州持有张北云通99%的股权。 |
(6) | 微腾服务、微腾网络、EDC上海外高桥、上海彩拓和张北云通分别运营GZ1、GZ2、SH1、SH11和ZB1/2/3数据中心。 |
(7) | 除了上图所示的实体外,GDS上海还持有万博智运信息技术(上海)有限公司20%的股权,GDS上海与上海明和创业投资合伙企业(有限合伙)共同投资于万博。明和持有万博80%股权。 |
除上图脚注6所列数据中心(即GZ1、GZ2、SH1、SH11和ZB1/2/3,由GDS北京的直接和间接子公司运营,如脚注6所示)外,我们的数据中心由上图所示的数据中心公司运营,而数据中心控股公司则由上图所示的数据中心控股公司持有。以下图表分别说明了数据中心控股公司和作为外商独资企业设立的数据中心公司的结构和细节。由于页面大小的限制,我们将整个图表分为以下两个部分:
(1) | GDS投资公司持有北京寿融云和LINKDC私人有限公司98.4%的股权。LTD.持有北京首融云1.6%的股权。 |
(2) | GDS投资公司持有北京临泽数据科技有限公司58%的股权,或北京临泽和CPE基金持有北京临泽42%的股权。北京林泽持有腾龙物联网81.72%的股权,重庆云速汇科技有限公司持有腾龙物联网18.28%的股权。腾龙物联持有北京叶科纳米科技有限公司87.83%股权,北京叶科纳米金属有限公司持有北京叶科纳米8.52%股权,北京叶科磁性材料有限公司持有北京叶科纳米3.65%股权。 |
(3) | EDS II(HK)Limited持有OnePro Cloud Inc.或OnePro 25%的股份。EDS II(HK)Limited于2020年7月与SBCVC Fund VI,L.P.及其他第三方股东共同投资于OnePro。 |
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目录表
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目录表
下表列出了截至2020年12月31日数据中心控股公司和相应数据中心公司以及相应数据中心的完整法定名称:
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数据中心控股 | 数据中心公司 | 数据中心 | |||
EDS(HK)Limited | 深圳市云冈PDC科技有限公司公司 | 深圳数据中心SJ 1、SJ 2、SJ 3 | |||
EDKS(香港)有限公司 | 深圳市坪山新区全球数据科技发展有限公司公司 | 深圳数据中心SZ4 | |||
RDTJ Limited | 广州十万国云兰数据科技有限公司公司 | 深圳数据中心深圳5 | |||
EDB II(HK)Limited | 北京恒普安数据技术发展有限公司公司 | 北京数据中心BJ 1和BJ 2 | |||
北京恒昌数据技术有限公司公司 | 北京数据中心BJ 3 | ||||
EBG(香港)有限公司 | 北京万青腾科技有限公司公司 | 北京数据中心BJ 5 | |||
EDJ I(香港)有限公司 | 北京锐威云计算科技有限公司公司 | 北京数据中心BJ 9 | |||
东区发展有限公司中国控股有限公司 | 爱德(成都)实业有限公司公司 | 成都数据中心CD 1和CD 2 | |||
EDDC科技(Kunshan)有限公司公司 | Kunshan数据中心KS 1 | ||||
远东电力(香港)有限公司 | 国金科技(昆山)有限公司公司 | Kunshan数据中心KS 2和KS 3 | |||
EDE I(HK)Limited | 上海云冈PDC科技有限公司公司 | 上海数据中心SH 2和SH 3 | |||
EDH(香港)有限公司 | 上海淑昌数据科技有限公司公司 | 上海数据中心SH 4 | |||
Ede II(香港)有限公司 | 上海万树数据技术有限公司公司 | 上海数据中心SH 5 | |||
EDCD(香港)有限公司 | 上海普昌数据科技有限公司公司 | 上海数据中心SH 6和SH 7 | |||
EBSD(香港)有限公司 | 上海树耀数字科技发展有限公司公司 | 上海数据中心SH 8 | |||
EDP(香港)有限公司 | 上海书格数据科技有限公司公司 | 上海数据中心SH 9和SH 10 | |||
德信(香港)有限公司 | 上海灵影数据技术有限公司公司 | 上海数据中心SH 12 | |||
枫树综合(上海)(香港特区)有限公司 | 丰和仓库(上海)有限公司公司 | 上海数据中心SH 14 | |||
爱达电子(香港)有限公司 | 上海景硕数据科技有限公司公司 | 上海数据中心SH 16和SH 17 | |||
FEH(香港)有限公司 | 上海景耀网络科技有限公司公司 | 上海数据中心SH 16和SH 17 | |||
EDF I(HK)Limited | 元帅国云峰数据科技有限公司公司 | 元帅数据中心CS 1 | |||
EDQ III(香港)有限公司 | 洛朗树诚数据科技有限公司公司 | 洛朗数据中心LF 3、LF 4、LF 5 | |||
二级EDQ(香港)有限公司 | 洛朗云晨数据科技有限公司公司 | 洛朗数据中心LF 10 | |||
PSDC有限公司 | 深圳市前海万昌科技服务有限公司公司 | 广州数据中心广州3 | |||
EDS I(HK)Limited | 怀来玉堂数据科技有限公司公司 | 怀来数据中心HL 1 | |||
EDF II(香港)有限公司 | 张家口云鸿数据技术有限公司公司 | 张北数据中心ZB 4 | |||
GDS投资公司 | 上海淑兰数据科技有限公司公司 | 上海数据中心SH 13 | |||
上海丰图数据科技有限公司 | 上海数据中心SH 14 | ||||
上海丰庆数据科技有限公司公司 | 上海数据中心SH 15 | ||||
上海新新信息技术有限公司公司 | 上海数据中心SH 19 | ||||
昆明万拓电子科技有限公司公司 | Kunshan数据中心KS 4 | ||||
寿信云(北京)科技有限公司公司 | 北京数据中心BJ 4 | ||||
寿荣云(北京)科技有限公司公司 | 北京数据中心BJ 6 | ||||
北京万腾云科技有限公司公司 | 北京数据中心BJ 7 | ||||
北京华威云科技有限公司公司 | 北京数据中心BJ 8 | ||||
兰亭(北京)信息科技有限公司公司 | 北京数据中心BJ 10、BJ 11和BJ 12 | ||||
兰亭迅通(北京)科技有限公司公司 | 北京数据中心BJ 12 | ||||
广州万卓数据科技有限公司公司 | 广州数据中心广州4 | ||||
广州银物数据科技有限公司公司 | 广州数据中心广州6 | ||||
洛朗万国云信数据科技有限公司公司 | 廊坊数据中心LF1和LF2 | ||||
洛朗天鸿数据科技有限公司公司 | 洛朗数据中心LF 6 | ||||
洛朗鹰山数据科技有限公司公司 | 洛朗数据中心LF 7 | ||||
洛朗云汉数据科技有限公司公司 | 洛朗数据中心LF 8 | ||||
洛朗云基科技有限公司公司 | 洛朗数据中心LF 9 | ||||
深圳市妙创云科技有限公司公司 | 深圳数据中心深圳5 | ||||
深圳市展峰实业发展有限公司公司 | 深圳数据中心SZ6 | ||||
惠州嘉诚信息通信科技有限公司 | 惠州数据中心HZ1 | ||||
EDP I(香港)有限公司 | 香港数据中心HK1 |
(1) | 上表不包括(A)GDS北京直属和间接子公司拥有资产的数据中心,如第125页脚注6所示;(B)为数据中心未来发展项目而设立的数据中心控股公司和数据中心公司;(C)B-O-T合资数据中心的数据中心公司。 |
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目录表
与我们的附属合并实体的合同安排
GDS投资公司、管理控股公司、GDS北京和GDS上海之间的合同安排
由于中国法律对外资拥有和投资VATS的限制,尤其是IDC服务,我们目前主要通过GDS上海、GDS北京及其子公司进行这些活动。GDS北京和GDS上海都持有经营我们业务所需的IDC许可证。我们通过这些合并后的VIE、管理控股公司的股东和GDS投资公司之间的一系列合同安排,有效地控制了GDS北京公司、GDS上海公司及其股东管理控股公司。这些合同安排使我们能够:
● | 对这些合并的VIE实施有效控制; |
● | 获得这些合并VIE的基本上所有经济利益;以及 |
● | 在中国法律允许的范围内,拥有独家选择权购买管理控股公司、GDS北京和GDS上海的全部或部分股权。 |
作为这些合同安排的结果,我们是Management HoldCo、GDS上海、GDS北京及其子公司的主要受益者。我们已根据美国公认会计原则将他们的财务结果合并到我们的合并财务报表中。
以下是GDS投资公司、Management HoldCo、GDS北京、GDS Shanghai和Management HoldCo股东之间目前有效的合同安排摘要(如适用)。
为我们提供对GDS北京、GDS北京子公司和GDS上海的有效控制的协议
股权质押协议。根据股权质押协议,Management HoldCo已将其于GDS北京及GDS上海的全部股权质押为持续优先担保权益,以分别担保GDS北京、GDS上海及管理控股有限公司履行相关合约安排下的义务,包括独家技术许可及服务协议、贷款协议、独家认购期权协议、股东投票权代理协议及知识产权许可协议。倘若GDS北京或GDS上海或GDS Management HoldCo违反其在该等协议下的合约义务,GDS投资公司作为质权人将有权享有有关质押股权的若干权利,包括根据中国法律拍卖或出售GDS北京及GDS上海全部或部分质押股权所得款项。Management HoldCo同意,在股权质押协议期限内,未经GDS投资公司事先书面同意,不会处置质押股权,也不会对质押股权产生或允许产生任何产权负担。股权质押协议在GDS北京和GDS上海及Management HoldCo履行合同安排下的所有义务之前仍然有效。吾等已根据《中国物权法》向市场监管总局相关办公室登记GDS北京和GDS上海以GDS投资公司为受益人的股权质押。
股东投票权代理协议。根据股东投票权代理协议,GDS北京、GDS上海及管理控股有限公司各自已不可撤销地委任由GDS投资公司指定的中国公民(S)担任GDS北京、GDS上海及管理控股公司的独家代理,以行使所有股东权利,包括但不限于就GDS北京、GDS北京的子公司及GDS上海需要股东批准的所有事宜投票,以及委任董事及高管。GDS投资公司也有权在事先通知Management HoldCo的情况下,指定另一名中国公民(S)担任GDS北京、GDS上海和Management HoldCo的独家代理。只要Management HoldCo仍然是GDS北京或GDS上海的股东,每项股东投票权代理协议都将继续有效。
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目录表
为我们提供对管理层控股公司的有效控制的协议
股权质押协议。根据股权质押协议,Management HoldCo各股东已将其于Management HoldCo的所有股权质押为持续优先担保权益,以分别担保Management HoldCo及其股东履行相关合约安排下的义务,包括独家技术许可及服务协议、贷款协议、独家认购期权协议、股东投票权代理协议及知识产权许可协议。如果Management HoldCo或其任何股东违反其在这些协议下的合同义务,作为质权人的GDS投资公司将有权获得关于质押股权的某些权利,包括根据中国法律从拍卖或出售Management HoldCo的全部或部分质押股权中获得收益。Management HoldCo各股东同意,在股权质押协议有效期内,未经GDS投资公司事先书面同意,不会处置质押股权,也不会对质押股权产生或允许产生任何产权负担。股权质押协议在Management HoldCo及其股东履行合同安排下的所有义务之前仍然有效。本公司已根据《中华人民共和国物权法》向市场监管总局相关办公室登记了Management HoldCo以GDS投资公司为受益人的股权质押。
股东投票权代理协议。根据股东投票权代理协议,Management HoldCo及Management HoldCo各股东已不可撤销地委任GDS Investment Company指定的中国公民(S)担任该等股东及Management HoldCo的独家代理人,以行使所有股东权利,包括但不限于就Management HoldCo及其附属公司所有须获股东批准的事宜投票,以及委任董事及高管。GDS投资公司亦有权更改委任,指定另一名中国公民(S)担任Management HoldCo及Management HoldCo股东的独家代理,并事先通知该等股东。只要股东仍然是Management HoldCo的股东,每项股东投票权代理协议都将继续有效。
允许我们从GDS北京和GDS上海获得经济利益的协议
独家技术许可和服务协议。根据独家技术许可和服务协议,GDS投资公司向GDS北京和GDS上海各自授权若干技术,GDS投资公司拥有向GDS北京和GDS上海提供技术支持、咨询服务和其他服务的独家权利。未经GDS投资公司事先书面同意,GDS北京和GDS上海均同意不接受任何第三方提供的相同或任何类似服务。GDS北京和GDS上海各自同意按年支付服务费,金额相当于GDS投资公司确认的所有净利润。GDS投资公司拥有因履行这些协议而产生的知识产权。此外,GDS北京和GDS上海均已授予GDS投资公司独家权利,以中国法律允许的最低价格购买GDS北京或GDS上海的任何或全部知识产权或获得许可。除非双方另有约定,这些协议将继续有效。
知识产权许可协议。 根据GDS投资公司与GDS北京和GDS上海各自签订的知识产权许可协议,GDS北京和GDS上海已向GDS投资公司授予独家许可,可不时免费使用各自拥有的任何或全部知识产权,未经双方事先书面同意,GDS北京和GDS上海不得采取任何行动,包括但不限于在其正常业务过程之外向任何第三方转让或许可任何知识产权,这可能会影响或破坏GDS投资公司对GDS北京和GDS上海许可知识产权的使用。双方还根据协议同意,GDS投资公司应拥有其开发的新知识产权,无论该开发是否依赖GDS北京和GDS上海拥有的任何知识产权。本协议只有在双方事先同意的情况下才能提前终止,并需要在GDS投资公司的单方面请求下续签。
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目录表
允许我们从我们的管理控股公司获得经济利益的协议
独家技术许可和服务协议。根据独家技术许可及服务协议,GDS投资公司将若干技术许可予管理控股公司,而GDS投资公司拥有独家权利向管理控股公司提供技术支持、咨询服务及其他服务。未经GDS投资公司事先书面同意,管理控股公司同意不接受任何第三方提供的相同或任何类似服务。管理层控股公司同意每年支付服务费,金额相当于GDS投资公司确认的全部纯利。GDS投资公司拥有因履行该等协议而产生的知识产权。此外,管理层控股公司已授予GDS投资公司独家权利,可按中国法律允许的最低价格购买或获授权使用管理层控股公司的任何或全部知识产权。除非双方另有协议,这些协议将继续有效。
知识产权许可协议。 根据GDS投资公司与Management HoldCo之间的知识产权许可协议,Management HoldCo已向GDS投资公司授予独家许可,可随时免费使用Management HoldCo拥有的任何或全部知识产权,未经各方事先书面同意,Management HoldCo不得采取任何行动,包括但不限于在其正常业务过程之外向任何第三方转让或许可任何知识产权,这可能会影响或破坏GDS投资公司使用Management HoldCo许可的知识产权。双方还根据协议同意,GDS投资公司应拥有其开发的新知识产权,无论这种开发是否依赖于Management HoldCo拥有的任何知识产权。本协议只有在双方事先同意的情况下才能提前终止,并需要在GDS投资公司的单方面请求下续签。
为我们提供购买GDS北京和GDS上海股权的选择权的协议
独家看涨期权协议。根据独家认购期权协议,管理层控股公司已不可否认地授予GDS投资公司独家期权,以购买或指定一名或多名人士酌情在中国法律允许的范围内购买管理层控股公司于GDS北京及GDS上海的全部或部分股权。购买价格应等于中国法律规定的最低价格或双方可能书面协定的其他价格。未经GDS投资公司事先书面同意,管理控股公司同意,GDS北京和GDS上海各自不得修改其公司章程,增加或减少注册资本,出售或以其他方式处置其资产或实益权益,创建或允许对其资产或其他实益权益的任何抵押,提供任何贷款,该等协议将一直有效,直至其股东持有的GDS北京及GDS上海的所有股权已转让或转让给GDS投资公司或其指定人士为止。
贷款协议。根据GDS投资公司与管理控股公司订立的贷款协议,GDS投资公司已同意向管理控股公司提供总额为人民币310,100,000元的贷款,仅用于将GDS北京及GDS上海资本化。根据贷款协议,GDS投资公司有权于向管理控股公司发出30日事先通知后要求偿还贷款,而管理控股公司可根据彼等各自的独家认购期权协议,透过出售彼等于GDS北京及GDS上海之股权予GDS投资公司或其指定人士偿还贷款,或GDS投资公司根据其公司章程及适用的中国法律法规确定的其他方式。
为我们提供购买管理控股公司股权的选择权的协议
独家看涨期权协议。根据独家认购期权协议,管理控股公司的各股东已不可否认地授予GDS Investment Company独家期权,以购买或指定人士酌情购买该等股东于管理控股公司的全部或部分股权(在中国法律允许的范围内)。购买价格应等于中国法律规定的最低价格或双方可能书面协定的其他价格。未经GDS投资公司事先书面同意,管理控股公司股东同意,管理控股公司不得修改公司章程,增加或减少注册资本,出售或以其他方式处置其资产或实益权益,创建或允许对其资产或其他实益权益的任何抵押,提供任何贷款,该等协议将一直有效,直至股东持有的管理控股公司的所有股权已转让或转让给GDS投资公司或其指定人士为止。
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目录表
贷款协议。根据GDS投资公司与管理控股公司股东订立的贷款协议,GDS投资公司已同意向管理控股公司股东提供总额为人民币1,000,000元的贷款,仅用于管理控股公司资本化。根据贷款协议,GDS Investment Company有权于向股东发出30日事先通知后要求偿还贷款,而股东可根据彼等各自之独家认购期权协议,透过出售彼等于管理控股公司之股权予GDS Investment Company或其指定人士偿还贷款,或GDS投资公司根据其公司章程及适用的中国法律法规确定的其他方式。
我们的中国律师金杜律师事务所认为:
● | GDS投资公司、管理控股公司、GDS上海和GDS北京的所有权结构目前不违反任何现行适用的中国法律或法规;以及 |
● | GDS Investment Company、Management HoldCo、GDS上海、GDS北京以及Management HoldCo股东之间的合同安排受中国法律管辖,目前根据现行适用的中国法律或法规有效、有约束力和可执行,并且不违反现行适用的中国法律或法规。 |
然而,有关现行及未来中国法律、法规及规则的诠释及应用存在重大不确定性。中国监管机构日后可能会采取与我们中国律师的上述意见相反的观点。倘中国监管机构发现建立提供IDC服务架构的协议不符合中国政府对外商投资IDC服务的限制,我们可能会受到严厉处罚,包括被禁止继续经营。
万国数据的子公司
本年度报告已存档一份包含我们附属公司名单的展品。
D.*
请参阅“B”。业务概述—我们的数据中心",以讨论我们的物业、厂房和设备。
第4A项:未解决的工作人员意见
没有。
项目5. 业务及财务回顾及展望
除非另有说明,本节中对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析适用于我们根据美国公认会计原则编制的财务信息。阁下应连同本年报其他部分所载综合财务报表及相关附注一并阅读以下有关财务状况及经营业绩的讨论及分析。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果和选定事件的时间可能与这些前瞻性陈述中的预期有重大差异,原因是各种因素,包括“第3项。关键信息—D.风险因素”及本年报其他部分。
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目录表
概述
我们是中国高性能数据中心的领先开发商和运营商。我们的设施位于中国的主要经济枢纽,这里是高性能数据中心服务需求集中的地方。我们的数据中心设计和配置为高性能数据中心,具有较大的净占地面积和功率容量、高功率密度和效率,以及跨所有关键系统的多个冗余。我们是运营商和云中立的,这使我们的客户能够访问所有主要的中国电信网络,以及我们在许多设施中托管的最大的中国和全球公共云。我们提供主机托管和托管服务,包括创新且独特的托管云价值主张。我们拥有20年的服务交付记录,成功满足了中国一些规模最大、要求最高的客户对外包数据中心服务的要求。截至2020年12月31日,我们已投入使用的总净建筑面积为318,272平方米,其中94.3%是由客户承诺的;在建总净建筑面积为137,070平方米,其中73.9%是由客户预先承诺的,每个情况下都不包括B-O-T合资数据中心。
我们的运营结果在很大程度上取决于我们承诺或预先承诺的数据中心容量及其利用率。截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日,我们在服务领域(不包括B-O-T合资数据中心)的承诺率分别为94.9%、91.9%和94.3%。截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日,我们服务区域(不包括B-O-T合资数据中心)的使用率分别为67.6%、69.0%和71.1%。承诺率和使用率之间的差异主要是由于客户尚未充分利用其承诺的所有创收服务。
近年来,我们经历了显著的增长。我们的净收入从2018年的人民币27.921亿元增长到2019年的人民币41.224亿元,增长47.6%,2020年增长到人民币57.39亿元(8.795亿美元),增长39.2%。于2018、2019及2020年,本公司来自代管服务的净收入分别为人民币21.043亿元、人民币32.617亿元及人民币47.10.9亿元(7.220亿美元),分别占同期总净收入的75.4%、79.1%及82.1%。于2018、2019及2020年,管理服务及其他服务的净收入分别为人民币6.552亿元、人民币8.328亿元及人民币10.06亿元(1.542亿美元),分别占同期总收入的23.4%、20.2%及17.5%。2018年、2019年及2020年的IT设备销售净收入分别为人民币3,260万元、人民币2,790万元及人民币2,210万元(340万美元),分别占同期总收入的1.2%、0.7%及0.4%。我们的净亏损从2018年的4.303亿元增加到2019年的4.421亿元,2020年增加到6.692亿元(1.026亿美元)。经调整的EBITDA由2018年的人民币10.465亿元增至2019年的人民币18.24亿元,2020年增至人民币26.806亿元(4.108亿美元)。截至2019年12月31日和2020年12月31日,我们的累计赤字分别为人民币20.572亿元和人民币27.236亿元(4.174亿美元)。
影响我们经营业绩的主要因素
我们的业务和经营结果普遍受到中国数据中心服务市场发展的影响。近年来,我们受益于这一市场的快速增长,中国数据中心服务市场的任何不利变化都可能损害我们的业务和运营业绩。此外,我们认为,我们的运营结果直接受到以下关键因素的影响。
采购和开发数据中心的能力
我们的收入增长取决于我们采购和开发更多数据中心的能力。我们努力确保数据中心容量的持续可用性,以满足客户需求,在开发的各个阶段保持高性能数据中心的供应-从开发场地管道,到确定合适的场地,到在建的数据中心到现有数据中心的可用净建筑面积。我们通过(I)收购或租赁我们开发的用作数据中心设施的物业来扩大我们对新数据中心区域的采购,无论是通过在绿地上建设、重新开发棕地场地、改造现有工业建筑,还是安装和装备专门建造的建筑外壳,(Ii)从第三方批发提供商租赁现有的数据中心容量,以及(Iii)从其他公司收购高性能数据中心。我们维持不断增长的数据中心资产供应的能力直接影响我们的收入增长潜力。
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如果我们无法为新的数据中心获得合适的土地或建筑物,或无法以我们可以接受的成本这样做,或者在数据中心设计和建设开发过程中遇到延误或成本增加,包括确保电力和相关能源配额,我们增加收入和改善运营结果的能力将受到负面影响。此外,如果需求意外放缓,或者我们采购和开发数据中心的速度太快,由此导致的产能过剩将对我们的运营结果产生不利影响。
能够获得客户的承诺
我们通常在开始建设之前就开始营销新的数据中心设施,寻求客户的强烈兴趣。我们的目标是在建设周期中尽早将这种意向转化为对大部分正在开发的产能具有法律约束力的预先承诺协议。通过确保此类预先承诺,我们能够降低投资风险并优化资源规划。截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日,我们的预承诺率分别为48.4%、63.6%和73.9%。一旦建设完成,数据中心投入使用,我们将预先承诺的区域重新归类为承诺区域。我们的目标是保持较高的长期承诺率。截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日,我们对我们地区的服务承诺率分别为94.9%、91.9%和94.3%。作为我们运营结果的领先指标,我们承诺的总面积从2018年12月31日的183,743平方米增加到2019年12月31日的264,878平方米,到2020年12月31日进一步增加到401,554平方米。
电价结构与电力成本
我们的运营结果将受到我们在电力消耗方面高效运营数据中心的能力的影响。我们的数据中心需要大量的电力供应来支持其运营。根据协议的不同,我们与客户达成协议,要么按实际耗电量向他们收费,要么将其计入固定价格。因此,客户在协议有效期内的实际用电量将影响其对我们的盈利能力。每个数据中心内客户和用电的优化配置将影响我们的运营结果。
现有容量的利用率
我们实现利润最大化的能力取决于数据中心设施的高利用率。我们绝大部分收入成本及营运开支均为固定性质。这些成本随着每个新数据中心的增加而增加,并涉及额外的电力投入成本、新物业厂房和设备的折旧、租赁设施和土地使用权的租金成本、人员成本和启动成本。通过采用模块化的开发方法,我们旨在优化资源利用率和最大化资本效益,以提高盈利能力。
取决于数据中心保有期和位置的成本结构
我们通过混合拥有或租赁数据中心来持有我们的数据中心。第三方数据中心的租期一般为三年,自主开发的数据中心的租期为二十年,续约期限均不同。租约的年期和租约金额的固定或上限期限,将影响我们未来的成本结构。此外,如果我们的许多数据中心继续靠近租金成本普遍较高的中央商务区,我们的成本结构也将受到影响。
管理开发成本的能力
我们实现回报最大化的能力取决于我们在经济上可行的基础上开发数据中心的能力。我们定期监控和审查与数据中心开发资本支出相关的设备和建设成本,以确保我们可以优化资本支出的现金支出。我们管理高效供应链的能力将改善我们的开发成本和建设时间。作为提高资本支出成本效率的举措的一部分,我们还与我们的战略股东和主要客户一起参与某些设备的批量采购计划,以利用更大的采购量来获得成本优势。
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数据中心开发和融资成本
我们的回报取决于我们以商业可接受的条款开发数据中心的能力。我们历来通过额外的股权或债务融资为数据中心开发提供资金。我们预计在必要和市场条件允许的情况下,将继续通过债务融资或通过发行额外的股本证券为未来的发展提供资金。此类额外融资可能无法获得,可能不符合商业上可接受的条款,或可能导致我们的融资成本增加。此外,在吸引或留住客户使用我们的数据中心服务方面,我们可能会遇到开发延迟、开发成本过高或挑战。我们也可能无法以我们可以接受的成本或条款获得合适的土地或建筑物来建设新的数据中心。
识别和收购其他业务的能力
我们过去通过收购发展了我们的业务,并打算继续有选择地寻求战略合作伙伴关系和收购,以扩大我们的业务。我们持续增长和保持竞争地位的能力可能会受到我们识别、收购和成功整合其他业务的能力的影响,以及在必要时获得令人满意的债务或股权融资为这些收购提供资金的能力。
关键绩效指标
我们的运营结果在很大程度上取决于服务中的数据中心面积、数据中心容量被承诺或预先承诺的程度以及其利用率。因此,我们使用以下关键绩效指标作为衡量我们绩效的指标:
服务面积:已准备好投入使用的数据中心(或数据中心阶段)的整个净建筑面积。
在建面积:正在积极建设但尚未达到投入使用阶段的数据中心(或数据中心的一期)的整个净建筑面积。
承诺区域:我们服务区域中根据有效的客户协议承诺给客户的那部分区域。
预先承诺的区域:我们正在建设的区域中,根据仍然有效的客户协议预先承诺给客户的部分。
已承诺总面积:已承诺面积和预先承诺面积之和。
承诺率:承诺使用面积与使用面积的比率。
预承诺率:预承诺面积与在建面积的比率。
使用面积:我们的服务领域中根据有效的客户协议条款致力于客户和创收的那部分。
使用率:使用面积与服务面积的比率。
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下表列出了我们的数据中心产品组合(不包括B-O-T合资数据中心)截至2018年12月31日、2019年和2020年的主要绩效指标。
截至12月31日, |
| ||||||
(平方米,10%) |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |
服务地区 |
| 160,356 |
| 225,963 | (2) | 318,272 | (2) |
在建面积 |
| 65,201 |
| 89,834 | (2) | 137,070 | (2) |
承付面积 |
| 152,163 | 207,716 | (1) (2) | 300,213 | (1) (2) | |
预先承诺的区域 |
| 31,580 | 57,162 | (1) (2) | 101,341 | (1) (2) | |
承建总面积 |
| 183,743 | 264,878 | (1) (2) | 401,554 | (1) (2) | |
承诺率 |
| 94.9 | % | 91.9 | % | 94.3 | % |
承诺前比率 |
| 48.4 | % | 63.6 | % | 73.9 | % |
使用面积 |
| 108,326 |
| 156,022 | 226,212 | ||
使用率 |
| 67.6 | % | 69.0 | % | 71.1 | % |
(1) | 包括我们已与某些客户签订非约束性协议或意向书,或已从某些客户处收到其他确认的数据中心区域。 |
(2) | 不包括与投入使用的B-O-T合资数据中心有关的15,581平方米的净楼面面积,其中100%已承诺的;与在建的B-O-T合资数据中心有关的19,441平方米的净楼面面积,其中100%已于2020年12月31日预先承诺。 |
经营成果的构成部分
下表列出了我们的净收入、收入成本和毛利润,包括绝对额和占净收入的百分比。
截至2013年12月31日的一年, | ||||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||||
|
| 净资产的% |
|
| 净资产的% |
|
|
| 净资产的% | |||||
人民币 | 收入 | 人民币 | 收入 | 人民币 | 美元 | 收入 | ||||||||
| (以千人为单位,但不包括10%) | |||||||||||||
净收入 |
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
|
服务收入 |
| 2,759,490 |
| 98.8 |
| 4,094,571 |
| 99.3 |
| 5,716,868 |
| 876,148 |
| 99.6 |
IT设备销售 |
| 32,587 |
| 1.2 |
| 27,834 |
| 0.7 |
| 22,104 |
| 3,388 |
| 0.4 |
总计 |
| 2,792,077 |
| 100.0 |
| 4,122,405 |
| 100.0 |
| 5,738,972 |
| 879,536 |
| 100.0 |
收入成本 |
| (2,169,636) |
| (77.7) |
| (3,079,679) |
| (74.7) |
| (4,188,521) |
| (641,919) |
| (73.0) |
毛利 |
| 622,441 |
| 22.3 |
| 1,042,726 |
| 25.3 |
| 1,550,451 |
| 237,617 |
| 27.0 |
净收入
我们的净收入主要来自主机托管服务,以及在较小程度上来自托管服务,包括托管托管和托管云服务。此外,我们亦不时向客户出售独立或捆绑在托管服务协议中的IT设备,并提供咨询服务。我们绝大部分服务收入均按经常性基准确认。
我们的主机托管服务主要包括为客户提供空间、电力和冷却,以容纳服务器和相关IT设备。我们的客户有多种选择来托管其网络、服务器和存储设备。他们可以将设备放置在共享或私人空间,可以根据他们的要求定制。我们提供根据客户的个人电源要求定制的电源选项。
我们的托管服务包括托管托管和托管云服务。我们的托管服务包括广泛的增值服务,覆盖数据中心IT价值链的每一层。我们的托管服务套件包括技术服务、网络管理服务、数据存储服务、系统安全服务、数据库服务和服务器中间件服务。我们的托管云服务套件包括与领先公共云的直接私有连接、用于管理混合云的创新服务平台,以及在需要时转售公共云服务。
我们的客户协议有可变代价或固定代价。
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目录表
与云服务提供商和大型互联网客户的销售协议通常被视为具有不同的收入确认对价,因为在销售协议的有效期内应支付的总金额不是固定金额。这一数额根据他们在迁入期间使用的实际服务量和他们的实际用电量而变化,实际用电量是单独计量和计费的。在迁入期内,客户有权使用他们承诺的所有服务。他们按实际使用的服务金额收费,但须遵守此类销售协议中规定的最低收费金额。这样的最低可收费金额通常会随着时间的推移而增加。在实践中,大多数客户的实际使用量和账单都高于最低要求。从迁入期结束到销售协议结束,客户被收取固定金额的使用权,以使用他们承诺的所有容量,外加按他们实际消耗的电量收取的使用费。这类可变对价协议下的收入确认为在合同期限内提供的服务,这意味着收入是根据应计费的服务金额和电力确认的。我们不会就预先承诺的服务或根据上述销售协议条款承诺但尚未收费的服务向客户收取费用或确认任何收入。
与我们的金融机构及大型企业客户订立的销售协议一般被视为就收入确认而言具有固定代价,原因是销售协议有效期内应付的总金额为固定金额。固定代价的销售协议包括指定数量的空间、电力和客户有权使用的其他服务。除非消耗量超过指定的最高限额,否则不会对消耗的电力另行收费。该等固定代价协议项下的收益于合约期内以直线法确认。
根据非捆绑协议,我们对提供的IDC服务征收6%的增值税,对IT设备销售和电费征收13%的增值税,减去我们已经支付或承担的任何可扣除的增值税。根据中国法律,我们还需缴纳增值税附加费。在本报告所述期间,我们提供的服务无需缴纳营业税。收入确认为扣除适用增值税和相关附加费后的净额。
我们认为我们的客户是我们服务的最终用户。我们可以直接与我们的客户签订合同,也可以通过与中间合同方的协议为我们的客户提供服务。我们过去一直,并相信我们将继续从有限数量的客户那里获得我们总净收入的很大一部分。2018年,我们有两个客户分别创造了我们总净收入的27.0%和17.4%。2019年,我们有三个客户分别创造了27.2%、19.1%和10.8%的净收入。2020年,我们有两个客户分别创造了我们总净收入的26.3%和20.5%。在此期间,没有其他客户占我们总净收入的10%或更多。我们预计我们的净收入将继续高度依赖于有限数量的客户,这些客户占我们承诺的总面积的很大比例。截至2020年12月31日,我们拥有两个客户,分别占我们承诺总面积的35.8%和22.3%(不包括B-O-T合资数据中心)。
收入成本
我们的收入成本主要包括公用事业成本、物业和设备折旧、与租赁数据中心相关的租金成本、劳动力成本和其他。公用事业成本主要指执行我们的数据中心服务所需的电力成本。物业及设备折旧主要与数据中心物业及设备折旧有关,例如根据融资租赁拥有或收购的资产、数据中心租赁改善及其他长期资产。租金成本与我们根据经营租赁的数据中心容量有关,并用于向客户提供服务。人工成本指工程及运营人员的补偿及福利开支。这些成本主要是固定成本。对于公用事业成本,有一部分是固定的,一部分是可变的。固定部分涉及由供电商激活和承诺以供给定数据中心使用的电力容量的量。公用事业成本的可变部分与实际消耗的电量有关,该电量是计量的,并且在很大程度上是数据中心利用率的函数。当一个新的数据中心投入使用时,我们主要产生一定水平的固定公用事业成本,这些成本与净收入没有直接关系。
我们预计,随着业务扩张,收入成本将继续增加,而公用事业成本、折旧及摊销以及租金成本将继续构成收入成本的最大部分。此外,在任何特定期间,我们的收入成本的增长也可能超过净收入的增长,这取决于我们数据中心的发展时间、我们获得客户协议的能力以及我们数据中心在该期间的利用率。虽然我们努力确保客户对我们数据中心服务的承诺,以便尽可能利用最大的数据中心容量,并尽量缩短我们数据中心区域开始运作和客户占用该区域的时间,但这些时间差异可能导致我们的收入成本在不同时期内占净收入的百分比出现波动。
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目录表
运营费用
我们的运营费用包括销售和营销费用、一般和行政费用以及研发费用。以下列出了我们在所示年度的销售和营销费用、一般和行政费用以及研究和开发费用,包括绝对金额和占净收入的百分比。
截至2013年12月31日的一年, | ||||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||||
|
| 净资产的% |
|
| 净资产的% |
|
|
| 净资产的% | |||||
人民币 | 收入 | 人民币 | 收入 | 人民币 | 美元 | 收入 | ||||||||
| (以千人为单位,但不包括10%) | |||||||||||||
销售和营销费用 |
| 110,570 |
| 4.0 |
| 129,901 |
| 3.2 |
| 134,937 |
| 20,680 |
| 2.4 |
一般和行政费用 |
| 329,601 |
| 11.8 |
| 411,418 |
| 10.0 |
| 702,524 |
| 107,667 |
| 12.2 |
研发费用 |
| 13,915 |
| 0.5 |
| 21,627 |
| 0.5 |
| 40,049 |
| 6,138 |
| 0.7 |
总运营费用 |
| 454,086 |
| 16.3 |
| 562,946 |
| 13.7 |
| 877,510 |
| 134,485 |
| 15.3 |
销售和营销费用
我们的销售和营销费用主要包括薪酬,包括以股份为基础的薪酬,销售和营销人员的福利费用,业务发展和推广费用以及办公和差旅费用。随着业务的增长,我们打算增加销售和营销人员的人数,并继续积极开展品牌推广和营销活动,因此,我们的销售和营销费用预计将增加。
一般和行政费用
我们的一般和行政费用主要包括薪酬,包括基于股份的薪酬,管理人员和行政人员的福利费用,新数据中心运营前发生的启动成本,折旧和摊销,办公和差旅费用,专业费用和其他费用。折旧主要涉及我们的管理人员和行政部门的工作人员使用的办公设备和设施。启动成本包括新数据中心开始运营之前发生的成本,包括在租赁改进期间因建筑物的运营租赁而产生的租金成本和其他杂项成本。专业费用主要涉及审计和法律费用。我们预计,随着业务的增长,随着员工和办公空间的不断增加,我们的一般和行政费用将会增加。
此外,作为一家上市公司,我们的法律、会计和其他费用不断增加,包括与上市公司报告要求相关的费用。我们还为遵守2002年《萨班斯—奥克斯利法案》以及SEC和纳斯达克实施的相关规则和法规而产生了成本。我们预期,该等合规性,加上我们业务的增长及扩展,将导致我们的一般及行政开支增加。
研究和开发费用
研发开支主要包括研发人员的薪酬及福利开支。随着我们继续投资于我们的专有数据中心操作系统和创新技术,以进一步扩大我们的运营规模,我们预计我们的研发费用将随着我们继续增加我们的员工和扩大我们的研发中心而增加。
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目录表
基于股份的薪酬
下表显示了以股份为基础的薪酬支出对我们的收入成本和运营费用项目的影响,包括绝对金额和占净收入的百分比。
截至2013年12月31日的一年, | ||||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||||
|
| 净资产的% |
|
| 净资产的% |
|
|
| 净资产的% | |||||
人民币 | 收入 | 人民币 | 收入 | 人民币 | 美元 | 收入 | ||||||||
| (以千人为单位,但不包括10%) | |||||||||||||
收入成本 |
| 18,008 |
| 0.6 |
| 46,007 |
| 1.1 |
| 89,943 |
| 13,784 |
| 1.6 |
销售和营销费用 |
| 25,213 |
| 0.9 |
| 39,436 |
| 0.9 |
| 54,204 |
| 8,307 |
| 0.9 |
一般和行政费用 |
| 61,707 |
| 2.2 |
| 101,949 |
| 2.5 |
| 184,943 |
| 28,345 |
| 3.2 |
研发费用 |
| 949 |
| 0.1 |
| 2,364 |
| 0.1 |
| 4,596 |
| 704 |
| 0.1 |
基于股份的薪酬支出总额 |
| 105,877 |
| 3.8 |
| 189,756 |
| 4.6 |
| 333,686 |
| 51,140 |
| 5.8 |
由于分别于2019年8月和2020年8月向员工、高级管理人员和董事授予14,314,160股限制性股票和11,520,312股限制性股票,我们在2020年产生了比2019年更高的基于股份的薪酬支出。我们预计将继续根据我们的股票激励计划授予购股权、限制性股票和其他基于股票的奖励,并在未来期间产生进一步的基于股票的薪酬支出。
有关我们如何计算基于股份的支付交易的补偿成本的说明,请参阅本节中的“-关键会计政策-基于股份的薪酬”。
税收
开曼群岛
本公司为一家于开曼群岛注册成立的获豁免公司,并透过我们在中国的中国附属公司进行几乎所有业务。根据开曼群岛的现行法律,我们不需要对收入或资本利得征税。此外,在我们向股东支付股息时,开曼群岛将不会征收预扣税。
英属维尔京群岛
根据英属维尔京群岛现行法律,我们毋须就所得或资本收益缴税。此外,于本公司向股东派付股息时,不会征收英属处女群岛预扣税。
香港
我们的香港特别行政区实体须按16.5%的税率征收香港特别行政区利得税。自2018年起引入两级利得税税率制度,首200万港元的应课税利润将按现行税率(8.25%)的一半征税,其余利润将继续按16.5%的税率征税。有一项反碎片化措施,每个小组只需提名小组中的一个实体就可以从累进税率中受益。
新加坡
我们在新加坡的子公司在新加坡的应纳税所得额按17%的税率缴纳企业所得税。
中华人民共和国
一般来说,我们在中国的子公司和合并VIE在中国的应纳税所得额按25%的税率缴纳企业所得税。被认定为“高新技术企业”的单位,只要符合有关条件,可按15%的税率征收企业所得税。企业所得税乃根据中国税法及会计准则所厘定的实体全球收入计算。
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目录表
我们在中国的全资子公司支付给我们在香港的中介控股公司的股息将按10%的预提税率征收,除非相关香港实体满足《内地与香港中国关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的安排》下的所有要求,并获得相关税务机关的批准。如果我们的香港附属公司符合税务安排下的所有要求,并获得有关税务机关的批准,则支付给香港附属公司的股息将按5%的标准税率缴纳预扣税。自2015年11月1日起,上述审批要求已取消,但香港实体仍需向相关税务机关提交申请包,如果5%的优惠税率被拒绝,则根据相关税务机关随后审查申请包来清缴逾期税款。2019年10月14日,STA宣布[2019]印发第35号《非居民纳税人享受条约利益管理办法》,简化非居民纳税人申领中国税收条约利益的手续。
倘我们于开曼群岛的控股公司或我们于中国境外的任何附属公司根据中国企业所得税法被视为“居民企业”,则其全球收入将按25%的税率缴纳企业所得税。见"项目3。关键信息—D.风险因素—与在中华人民共和国开展业务有关的风险—根据《中国企业所得税法》,我们可能被视为中国税务方面的居民企业,因此,我们可能需要就我们的全球收入缴纳中国所得税。"
自2014年6月起,中国在内地提供的所有增值电信服务将被征收6%的增值税,而基础电信服务将被征收11%的增值税。自2018年5月起,基本电信服务增值税税率由10%的新税率取代。2019年3月20日,财政部、国家统计局、海关总署联合发布了《关于加强增值税政策改革的通知》,或第39号公告,自2019年4月1日起施行。根据第39号公告,普遍适用的增值税税率简化为13%、9%、6%和零,其中基础电信业务增值税税率进一步改为9%,增值电信业务增值税税率维持6%。此外,允许增值税一般纳税人将其在应税采购中缴纳的合格进项增值税与其提供的电信服务和现代服务应征收的进项增值税抵扣。
关键会计政策
我们根据美国公认会计原则编制财务报表,这要求我们做出判断、估计和假设。我们根据最新可获得的信息、我们自己的历史经验以及我们认为在这种情况下合理的各种其他假设,不断评估这些估计和假设。由于估计的使用是财务报告过程中不可或缺的组成部分,因此,由于我们估计的变化,实际结果可能与我们的预期不同。
如一项会计政策要求根据作出估计时高度不确定事项的假设作出会计估计,且如合理地使用不同的会计估计,或合理地可能发生的会计估计的变动可能对综合财务报表产生重大影响,则该会计政策被视为关键。我们认为,以下会计政策在应用时涉及更高程度的判断和复杂性,需要我们做出重大会计估计。以下对关键会计政策、判断和估计的描述应与我们的合并财务报表和本年度报告中包括的其他披露一起阅读。
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目录表
VIE的合并
我们根据财务会计准则委员会或FASB,会计准则编码主题810,对符合VIE资格的实体进行核算。整合,或ASC 810。我们的业务主要通过我们的VIE进行,即Management HoldCo、GDS北京、GDS北京的子公司和GDS上海,以遵守中国相关法律和法规,这些法律和法规禁止外资投资在这些地区从事数据中心相关业务的公司。作为代名股权持有人的个人代表我们持有Management HoldCo的合法股权。Management HoldCo的股权持有人是陈伊琳(高级副总裁,产品和服务)、鄢良(高级副总裁,运营和交付)、梁晨(高级副总裁,数据中心设计)、安迪·文峰Li(总法律顾问、合规官兼公司秘书)和王琦(云和网络业务主管)。Management HoldCo代表我们持有GDS北京和GDS上海的合法股权。
GDS投资公司、GDS北京、GDS上海和Management HoldCo之间以及GDS投资公司、Management HoldCo和Management HoldCo之间签订了一系列合同协议,包括股权质押协议、股东投票权代理协议、独家技术许可和服务协议、知识产权许可协议、独家看涨期权协议和贷款协议,统称为VIE协议。通过这些协议,Management HoldCo和Management HoldCo的股权持有人已将其在Management HoldCo、GDS北京和GDS Shanghai的股权的所有法定权利,包括投票权、股息权和处置权授予我们。因此,Management HoldCo及Management HoldCo的股权持有人无权(I)就Management HoldCo、GDS北京及GDS Shanghai的活动作出决定,或(Ii)无权收取Management HoldCo、GDS北京及GDS Shanghai的预期剩余收益。
根据VIE协议的条款,我们有权(I)每年收取相当于Management HoldCo、GDS北京和GDS Shanghai根据独家技术许可和服务协议提供的所有净利润的服务费;(Ii)有权获得Management HoldCo、GDS北京和GDS Shanghai宣布的所有股息以及Management HoldCo、GDS北京和GDS Shanghai的所有未分配收益;(Iii)在中国法律允许的范围内,通过其收购Management HoldCo、GDS北京和GDS Shanghai 100%股权的独家选择权,获得Management HoldCo、GDS北京和GDS Shanghai的剩余利益的权利;及(Iv)有权要求Management HoldCo、GDS北京、GDS北京子公司及GDS Shanghai之股东委任吾等指定之中国公民(S)担任有关股东之独家代理人,以行使所有股东权利,包括但不限于就Management HoldCo、GDS北京、GDS北京子公司及GDS Shanghai之所有须经股东批准之事项投票、出售股东于Management HoldCo、GDS北京及GDS Shanghai之全部或部分股权,以及委任董事及高管。在报告期内,我们向Management HoldCo、GDS北京和GDS Shanghai提供贷款,以支持其营运资金需求和资本化目的。
根据ASC 810,我们拥有Management HoldCo、GDS北京和GDS Shanghai的控股权,因为我们有权(I)指导Management HoldCo、GDS北京和GDS Shanghai对其经济表现产生重大影响的活动;以及(Ii)有义务承担Management HoldCo、GDS北京和GDS Shanghai的预期亏损,并有权获得可能对Management HoldCo、GDS北京和GDS Shanghai产生重大影响的预期剩余收益。
在确定我们是Management HoldCo、GDS北京和GDS Shanghai的主要受益者时,我们使用的重大判断和假设是VIE协议的条款,以及我们对Management HoldCo、GDS北京和GDS Shanghai的财务支持。因此,我们已将Management HoldCo、GDS北京和GDS上海的财务报表纳入我们的合并财务报表。
吾等的中国法律顾问基于其对相关法律及法规的理解,认为吾等的中国全资附属公司、吾等的综合VIE及其股东之间的每份合同均有效、具约束力,并可根据其条款强制执行。然而,关于中国法律和未来中国法律和法规的解释和应用存在很大的不确定性。中国法律和法规的任何变化影响我们控制我们在中国的VIE的能力,可能会阻止我们在未来整合这些公司。
140
目录表
收入确认
我们采用了ASC 606, 与客户签订合同的收入2018年1月1日。我们使用累积效果法应用ASC 606--即认识到最初应用ASC 606作为对2018年1月1日累计赤字期初余额的调整的累积效果。我们选择仅将此指导追溯应用于截至2018年1月1日尚未完成的合同。
我们通过将对商品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时确认收入。对于随着时间推移而履行的每一项履约义务,我们通过衡量完全履行该履约义务的进展情况来确认一段时间内的收入。如果我们在一段时间内没有履行履行义务,则在某个时间点履行履行义务。收入是指我们为将承诺的货物或服务转让给客户而预期有权获得的对价金额,不包括代表第三方收取的金额。
对于包含多个履约义务的客户合同,如果单个履约义务是不同的,我们将单独核算它们;如果单个履约义务满足系列标准,则我们将其作为一系列不同的义务进行核算。确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务,应该分开核算,而不是放在一起核算,这可能需要做出重大判断。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。独立售价是根据整体定价目标,并考虑市场情况、地理位置等因素而厘定的。
我们的收入主要来自托管服务和托管服务的交付,包括托管服务和托管云服务。我们剩余的收入来自IT设备销售,这些设备要么单独销售,要么捆绑在托管服务合同安排和咨询服务中。
与客户签订的代管服务和托管服务的某些合同规定了主要基于此类服务使用情况的各种考虑因素。此类合同的收入根据商定的基于使用的费用确认,因为服务是在整个合同期限内提供的。与客户签订的代管服务和托管服务的某些合同规定了合同服务期内的固定对价。此类合同的收入在合同期限内以直线方式确认。
在某些代管和托管服务合同中,我们同意按客户的实际耗电量收取费用。相关收入按各期间的实际用电量确认。在某些其他托管和托管服务合同中,我们为客户指定了每月固定的功耗限制。如果客户的实际用电量低于限额,则不收取额外费用,而如果实际用电量高于限额,我们将按超出限额的部分乘以固定单价向客户收取额外的电费,固定单价是根据市场价格确定的,客户无权获得额外的商品或服务。因此,相关收入按实际额外用电费用每月确认。
我们与客户签订的代管服务和托管服务合同包含租赁和非租赁两个部分。我们选择采用实际权宜之计,允许出租人合并租赁和非租赁组成部分,并将其作为一个组成部分进行核算,条件是:i)它们具有相同的转让时间和模式;以及ii)租赁组成部分如果分开核算,将被归类为经营性租赁。我们决定对符合条件的合同采取实际的权宜之计。此外,我们进行了定性分析,以确定非租赁部分是我们收入流的主要组成部分,因为客户会将更多价值归因于所提供的服务,而不是租赁部分。因此,合并部分按照现行收入会计准则(“ASC 606”)入账。对于不符合采取实际权宜之计所需条件的合同,租赁部分按照现行租赁会计准则(“ASC 842”)入账,该准则对于截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度并不重要。我们已经选择在预期的基础上应用实际的权宜之计。
在计费前交付的代管或托管和云服务确认的收入记录在应收账款中。我们一般按月或按季向客户开欠款账单。在主机代管或托管和云服务交付之前从客户那里预先收到的现金被记录为递延收入。
141
目录表
收入一般按毛数确认,因为我们主要负责履行合同,承担库存风险,并在向客户销售时有权酌情确定价格。如果我们不符合按毛数确认收入的标准,我们将按净额记录收入。
租契
我们采用了ASC 842,租契对截至2019年1月1日(即首次申请之日)存在的所有租约采用修改的追溯过渡期方法。
我们从第三方出租人那里租赁了多个数据中心。每当吾等订立新租约或修订租约时,吾等会分析每项租约或修订租约以作适当会计处理,包括厘定一项安排在开始时是否为租约或包含租约,以及评估租赁物业以确定其为营运租约或融资租约。
会计处理的厘定,包括每份新租约或修订租约的租约分类测试结果,取决于各种判断,例如识别租约及非租约成分、在租约及非租约成分之间分配总代价、厘定租期、评估租赁物业的估值及厘定递增借款利率以计算租赁测试的最低租赁付款现值。租赁会计中使用的判断本质上是主观的。不同的假设或估计可能会导致对租赁的不同会计处理。
商誉减值
商誉为一项资产,指于收购时所收购而未个别识别及分开确认之其他资产所产生之未来经济利益。
商誉不摊销,但每年进行减值测试,如果事件或情况变化表明商誉可能减值,则会更频繁地进行减值测试。商誉按年度在报告单位水平上进行减值测试,如发生事件或情况变化,则在年度测试之间测试商誉是否减值,而该等事件或情况变化极有可能令报告单位的公平值低于其账面值。这些事件或情况可能包括股价、商业环境、法律因素、经营业绩指标、竞争或出售或处置报告单位的重要部分的重大变化。应用商誉减值测试需要判断,包括确定报告单位、将资产和负债转让给报告单位、将商誉转让给报告单位以及确定每个报告单位的公允价值。
在进行商誉减值测试之前,我们可以选择进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果报告单位的公允价值很可能大于其账面价值,则不需要进行商誉减值测试。如果需要进行商誉减值测试,则将报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,减值损失应确认为相当于超出的金额,但以分配给该报告单位的商誉总额为限。隐含商誉的公允价值按类似于收购价分配的方式分配报告单位的公允价值,分配后的剩余公允价值为报告单位商誉的隐含公允价值。
我们进行了定性评估,以确定是否有必要进行商誉减值量化测试。在评估定性因素时,我们考虑了主要因素的影响,如总体经济状况的变化、行业和竞争环境的变化、股价、与前几年相比的实际收入表现以及现金流产生。截至2019年12月31日和2020年12月31日,我们在纳斯达克上报价的市值明显超过了我们公司的账面价值(净资产)。此外,我们还分析并得出结论,在截至2018年、2019年和2020年12月31日的年度内,没有其他关键质量因素的负面影响,如经济状况的低迷或行业和竞争环境的变化、我们收入、现金流产生的变化或其他类似因素。因此,我们得出的结论是,没有任何减值指标可以保证进行量化减值评估。因此,截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度并无确认减值费用。
142
目录表
长期资产减值准备
长期资产(主要包括物业及设备、经营租赁使用权资产及预付土地使用权)于发生事件或情况变化显示资产的账面值可能无法收回时,会就减值进行审核。如果情况需要对长期资产或资产组进行可能的减值测试,我们首先将该资产或资产组预期产生的未贴现现金流与其账面金额进行比较。如果长期资产或资产组的账面金额无法按未贴现现金流量法收回,则在账面金额超过其公允价值的范围内确认减值。公允价值按各种估值方法厘定,包括折现现金流量模型、报价市值及第三方独立评估(视乎需要而定)。就长期资产的减值测试而言,我们的结论是,单个数据中心是可识别现金流基本上独立于其他资产和负债现金流的最低水平。当某些情况要求对某些数据中心的长期资产或资产组进行可能的减值测试时,我们将该资产或资产组产生的未贴现现金流与其账面金额进行比较。作为测试的结果,长期资产或资产组的账面价值可在未贴现现金流的基础上收回。因此,截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度,长期资产并无录得减值亏损。
基于股份的薪酬
我们在2014年7月通过了股权激励计划,即2014年股票激励计划,向关键员工、董事和外部顾问授予股票期权,以换取他们的服务。根据2014年股权激励计划,可能发行的股票总数为29,240,000股普通股。
我们于二零一六年八月采纳第二项股权激励计划,即二零一六年股份激励计划,向主要雇员及董事授出购股权及其他股权奖励,以换取彼等的服务。根据二零一六年股份奖励计划,可能受股权奖励的最高股份总数为56,707,560股,惟该最高股份总数应于每个财政年度的第一日自动增加(即:倘根据二零一六年股份奖励计划可能受股权奖励的股份占我们当时已发行及已发行股份总数的百分之一点五(1. 5%)以下,则二零一六年股份奖励计划于各历年一月一日止期间继续有效,惟二零一六年股份奖励计划项下可能受股权奖励的股份占我们当时已发行及已发行股份总数的百分之三(3%)。
对董事、高级管理人员和员工的限售股
2018年8月、2019年8月和2020年8月,我们分别向员工、高级管理人员和董事授予12,941,952股、14,314,160股和11,520,312股非既有限制性股票。限制性股票奖励的授予取决于服务和市场条件,或服务和业绩条件,这些条件与我们的财务业绩挂钩。对于已授予的限制性股份,限制性股份的价值由授予日期的限制性股份的公允价值确定,在该日,确定授予日期的所有标准均已满足。受服务条件及所附市场条件限制的限制性股份价值,按分级归属法确认为补偿开支。仅当有可能达到业绩条件时,受业绩条件约束的限制性股份的价值才被确认为补偿费用,采用分级归属方法。对于有市场条件的限制性股票,达到市场条件的可能性反映在授予日期的公允价值中。
143
目录表
限售股活动摘要如下:
| 数量: | |
股票 | ||
2018年1月1日未归属 |
| 24,525,620 |
授与 |
| 13,202,512 |
既得 |
| (7,326,620) |
被没收 |
| (891,008) |
2018年12月31日未归属 |
| 29,510,504 |
授与 |
| 14,551,472 |
既得 |
| (9,122,432) |
被没收 |
| (1,582,248) |
未归属于2019年12月31日 |
| 33,357,296 |
授与 |
| 11,710,848 |
既得 |
| (12,684,640) |
被没收 |
| (1,364,736) |
未归属于2020年12月31日 |
| 31,018,768 |
截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度,我们确认的限制性股份相关股份薪酬费用分别为人民币8,980万元、人民币1.894亿元和人民币3.337亿元(5,110万美元)。截至2020年12月31日,与未归属股份相关的未确认补偿费用总额为人民币5.746亿元(8810万美元)。预计该费用将使用分级归属法在1.73年的加权平均期内确认。截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度,我们没有将任何股份薪酬费用资本化,作为任何资产成本的一部分。
已授出的限售股份的公允价值于授出日采用蒙特卡罗模拟模型估计,并采用以下假设。
授予日期: |
| 2018年8月 |
| 2019年8月 |
| 2020年8月 |
|
无风险收益率 |
| 2.047% ~ 2.418% | 1.67% ~ 1.88% | 0.14% ~ 0.19% | |||
波动率 |
| 71.85 | % | 63.22 | % | 59.23 | % |
预期股息收益率 |
| — |
| — | — |
| |
授出日的股价 |
| 3.125美元 |
| 5.02375美元 | US$10.1475 |
| |
| (21.3元) |
| (34.6元) | (70.5元) |
| ||
预期期限 |
| 1~3 | 年份 | 1~3 | 年份 | 1~3 | 年份 |
(1) | 波动率 |
预期波动率是基于我们可比公司的历史波动率或我们在与每项授权书的预期期限相等的期间内的历史波动率而假定的。
(2) | 无风险利率 |
无风险利率等于美国政府国债收益率,期限等于剩余预期期限。
(3) | 股息率 |
我们根据我们的预期股息政策估计了股息率,超过了限制性股票的预期条款。
所得税
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的财务报表账面值及其各自税基与营业亏损及税项抵免结转之间的差额而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。当递延税项资产的相关税项优惠极有可能无法兑现时,将会为递延税项资产拨备估值免税额。只有在所得税头寸更有可能持续的情况下,我们才会认识到这些头寸的影响。确认的所得税头寸是以实现可能性大于50%的最大金额衡量的。确认或计量的变化反映在判断发生变化的期间。我们将与未确认的税收优惠相关的利息记录在利息支出中,并在一般和行政费用中记录罚款。
144
目录表
关于中国现行所得税法如何适用于我们的整体业务,更具体地说,关于税务居留地位,存在不确定性。企业所得税法包括一项规定,就中国所得税而言,如果有效管理或控制的地点在中国境内,则在中国境外成立的法人实体被视为中国居民。《企业所得税法实施细则》规定,如果在中国境内对生产经营、人事、会计、财产等进行实质性的全面管理和控制,非居民法人被视为中国居民。尽管目前因中国税务指引有限而存在不明朗因素,但就企业所得税法而言,我们并不认为在中国境外成立的法人实体应被视为居民。若中国税务机关最终认定本公司及其在中国境外注册的附属公司为居民企业,则本公司及其在中国境外注册的附属公司将按25%的税率缴纳中国所得税。
若就中国税务而言,吾等为非居民,则于二零零八年一月一日后由中国附属公司赚取的溢利向吾等支付的股息将须缴交预扣税。根据《企业所得税法》及其相关法规,中国居民企业从2008年1月1日起向其非中国居民法人投资者派发股息时,除非通过税收条约或协议予以减免,否则将按10%的比例征收预提税金。2008年1月1日之前产生的未分配收益免征此类预扣税。截至2019年12月31日和2020年12月31日,我们尚未确认中国居民企业未分配收益的任何递延税项负债,因为我们计划将这些收益永久再投资于中国。见“第3项.主要信息-D.风险因素-与在中国人民中经商有关的风险Republic of China-向外国投资者支付的股息以及外国投资者出售我们的美国存托凭证和/或普通股的收益可能需要缴纳中国税”和“-我们和我们的股东在间接转让中国居民企业的股权或归因于中国设立的非中国公司的其他资产,或非中国公司拥有的位于中国的不动产方面面临不确定因素。”
近期发布的会计准则
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740),简化所得税会计,通过删除主题740中一般原则的某些例外,简化了所得税的核算。ASU还通过澄清和修订现有指导意见,改进了对740专题其他领域公认会计原则的一致适用,并简化了这方面的工作。对于公共实体,ASU在财政年度和这些财政年度内的过渡期有效,从2020年12月15日之后开始,允许及早采用,包括在尚未发布财务报表的任何过渡期采用。采用这一准则预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01,投资--股票证券(话题321), 投资-股权方法和合资企业(主题323),以及衍生品和套期保值(主题815)其中澄清了在专题321下的权益证券与在专题323中的权益会计方法下核算的投资之间的相互作用,以及在专题815下核算的某些远期合同和所购期权的核算。ASU 2020-01在2020年12月15日之后的财年生效,并在这些财年内的过渡期内生效,允许提前采用。采用这一准则预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(分主题815-40)它减少了可转换债务工具和可转换优先股的会计模式的数量,并澄清了815-40分专题下的范围和某些要求。ASU还改进了与实体自有权益中的可转换工具和合同的披露和每股收益(EPS)相关的指导。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的财年生效,并在这些财年内的过渡期内生效,允许提前采用。我们目前正在评估采用这一标准将对我们的合并财务报表产生的影响。
2020年10月,FASB发布了ASU 2020-08,对小主题310-20“应收款--不可退还的费用和其他费用”的编纂改进其中澄清,一个实体应在每个报告期内重新评估可赎回债务担保是否在ASU 2017-08发布的ASC 310-20某些指导方针的范围内,应收账款--不可退还的费用和其他成本(小主题310-20):购买的可赎回债务证券的溢价摊销.预计该准则的采用不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
145
目录表
A.*
精选综合财务信息
下表列出了截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度的综合经营业绩摘要。这些信息应与我们截至2019年12月31日和2020年12月31日以及截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度的经审计综合财务报表以及本年度报告其他部分包含的相关注释一起阅读。任何时期的经营业绩不一定表明任何未来时期可能预期的业绩。
截至2013年12月31日的一年, | ||||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||||||
| 人民币 |
| % |
| 人民币 |
| % |
| 人民币 |
| 美元 |
| % | |
| (以千人为单位,但不包括10%) | |||||||||||||
综合业务报表数据: | ||||||||||||||
净收入 |
| 2,792,077 |
| 100.0 |
| 4,122,405 |
| 100.0 |
| 5,738,972 |
| 879,536 |
| 100.0 |
收入成本 |
| (2,169,636) |
| (77.7) |
| (3,079,679) |
| (74.7) |
| (4,188,521) |
| (641,919) |
| (73.0) |
毛利 |
| 622,441 |
| 22.3 |
| 1,042,726 |
| 25.3 |
| 1,550,451 |
| 237,617 |
| 27.0 |
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
销售和营销费用 |
| (110,570) |
| (4.0) |
| (129,901) |
| (3.2) |
| (134,937) |
| (20,680) |
| (2.4) |
一般和行政费用 |
| (329,601) |
| (11.8) |
| (411,418) |
| (10.0) |
| (702,524) |
| (107,667) |
| (12.2) |
研发费用 |
| (13,915) |
| (0.5) |
| (21,627) |
| (0.5) |
| (40,049) |
| (6,138) |
| (0.7) |
营业收入 |
| 168,355 |
| 6.0 |
| 479,780 |
| 11.6 |
| 672,941 |
| 103,132 |
| 11.7 |
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
净利息支出 |
| (636,973) |
| (22.8) |
| (915,676) |
| (22.2) |
| (1,287,495) |
| (197,317) |
| (22.4) |
外币汇兑(亏损)损益净额 |
| 20,306 |
| 0.8 |
| (6,000) |
| (0.1) |
| (21,038) |
| (3,224) |
| (0.4) |
政府拨款 |
| 3,217 |
| 0.1 |
| 9,898 |
| 0.3 |
| 27,050 |
| 4,146 |
| 0.5 |
购进价格调整收益 | — | — | — | — | 55,154 | 8,453 | 0.9 | |||||||
其他,网络 |
| 5,436 |
| 0.2 |
| 5,565 |
| 0.1 |
| 4,952 |
| 759 |
| 0.1 |
所得税前亏损 |
| (439,659) |
| (15.7) |
| (426,433) |
| (10.3) |
| (548,436) |
| (84,051) |
| (9.6) |
所得税优惠(费用) |
| 9,391 |
| 0.3 |
| (15,650) |
| (0.4) |
| (120,778) |
| (18,510) |
| (2.1) |
净亏损 |
| (430,268) |
| (15.4) |
| (442,083) |
| (10.7) |
| (669,214) |
| (102,561) |
| (11.7) |
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
净收入
我们的净收入从2019年的人民币41.224亿元增长到2020年的人民币57.39亿元(8.795亿美元),增幅为39.2%。这一增长是由于服务收入增加人民币16.223亿元,但被IT设备销售额减少人民币570万元部分抵销。服务收入的增长包括托管服务收入增加人民币14.492亿元,托管服务及其他服务收入增加人民币1.731亿元。服务收入的增长主要由于(I)由于有承诺的客户迁入数据中心区,使用面积由2019年12月31日的156,022平方米增加至2020年12月31日的226,212平方米,(Ii)期内开始使用服务的客户签署了新的服务合同,(Iii)新数据中心于2019年12月31日开始运营,及(Iv)分别于2019年收购位于广州的一个数据中心及于2020年收购位于北京的三个数据中心。
146
目录表
收入成本
我们的收入成本从2019年的人民币30.797亿元增加到2020年的人民币41.885亿元(6.419亿美元),增幅为36.0%。这主要是由于公用事业成本由2019年的人民币9.228亿元增加至2020年的人民币13.529亿元(2.073亿美元),以及折旧及摊销成本由2019年的人民币10.717亿元增加至2020年的人民币14.259亿元(2.185亿美元),增幅达46.6%。公用事业成本以及折旧和摊销成本的增加在很大程度上是新数据中心设施增加的结果。此外,收入成本增加也是由于(I)包括预付土地使用权和第三方数据中心服务费在内的运营租赁租金支出增加人民币15.91亿元,(Ii)网络成本增加人民币9030万元,(Iii)基于股份的薪酬支出增加人民币4390万元,以及(Iv)人事、维护和其他成本增加人民币31.2万元。收入成本占净收入的百分比从2019年的74.7%下降到2020年的73.0%。
运营费用
与2019年的人民币5.629亿元相比,2020年我们的总运营费用增加了55.9%,达到人民币8.775亿元(1.345亿美元)。增加的主要原因是基于股份的薪酬支出增加人民币100,000,000元,折旧及摊销费用增加人民币14,2.3,000元,与土地有关的经营租赁成本增加人民币4,080,000元,人员成本增加人民币7,800,000元,营销费用增加人民币6,000,000元。我们的总运营费用占我们净收入的百分比从2019年的13.7%增加到2020年的15.3%。
销售和市场营销费用。我们的销售和营销费用从2019年的人民币1.299亿元增加到2020年的人民币1.349亿元(2,070万美元),增幅为3.9%。该增长主要是由于于本公司于香港联交所第二上市及公开发售期间产生的一次性营销费用增加人民币6,000,000元。
一般和行政费用。我们的一般及行政开支由2019年的人民币4.114亿元增加至2020年的人民币7.025亿元(1.077亿美元),增幅达70.8%。该增长主要是由于(I)折旧及摊销费用增加人民币139.9百万元,(Ii)以股份为基准的补偿开支增加人民币83.0百万元,(Iii)与土地有关的经营租赁成本增加人民币408百万元及(Iv)因业务扩张而增加人员成本人民币1720万元。
研究和开发费用。我们的研发费用由2019年的人民币2,160万元增加至2020年的人民币4,000万元(610万美元),增幅达85.2%,这主要是由于加强现有业务的研发项目增加所致。
其他收入(费用)
利息收入。我们的利息收入从2019年的人民币5300万元下降到2020年的人民币2900万元(440万美元),降幅为45.3%。减少的主要原因是更多的现金用于投资和经营活动。
利息支出。我们的利息支出由2019年的人民币9.687亿元增加至2020年的人民币13.165亿元(2.018亿美元),增幅为35.9%。增加的主要原因是借款、融资租赁和其他融资债务增加。
政府拨款。政府助学金收入由2019年的人民币990万元增加至2020年的人民币2710万元(合420万美元),增幅达173.3%,主要是由于额外扣除进项增值税所致。
外币汇兑损益,净额汇率变动导致2020年亏损人民币2,100万元(320万美元),而2019年亏损人民币600万元,主要原因是美元对人民币贬值。
购进价格调整收益。二零二零年收购价格调整收益人民币5,520万元(8,500,000美元),是由于根据与卖方订立有关收购GZ3的补充协议而减少现金代价所致。
147
目录表
所得税优惠(费用)
2020年所得税支出为人民币1.208亿元(合1,850万美元),而2019年为人民币1,570万元。2020年的所得税支出主要是由于相关数据中心使用率的提高而在我们的某些子公司产生的利润。
净亏损
由于上述原因,净亏损由2019年的人民币4.421亿元增加至2020年的人民币6.692亿元(1.026亿美元)。
截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度比较
有关截至2019年12月31日的财政年度与截至2018年12月31日的财政年度的经营结果的讨论,请参阅我们于2020年4月17日提交给美国证券交易委员会的截至2019年12月31日的财政年度的Form 20-F年度报告中的第5项.经营和财务回顾及展望-A.截至2019年12月31日的年度经营结果与截至2018年12月31日的年度比较.
B. 流动资金及资本资源
我们的主要流动性来源是来自短期和长期借款的现金流、发行债务和股票证券,包括我们的首次公开募股、后续公开发行、私募(包括可转换优先股)和可转换债券,这些资金历来足以满足我们的营运资本和几乎所有资本支出要求。从历史上看,我们也有融资租赁和其他融资义务。截至2020年12月31日,我们拥有现金人民币162.595亿元(24.919亿美元)。此外,截至2020年12月31日,短期债务总额为人民币24.078亿元(3.69亿美元),包括短期借款和长期借款的当前部分人民币21.534亿元(3.30亿美元)和融资租赁及其他融资负债的当前部分人民币2.544亿元(3.9亿美元)。于同日,长期债务总额为人民币205.931亿元(31.56亿美元),包括长期借款(不包括本期部分)人民币105.667亿元(16.194亿美元)、融资租赁及其他融资责任非流动部分人民币80.979百万元(12.411亿美元)及应付可换股债券人民币19.285亿元(2.955亿美元)。
基于我们目前的运营水平和可用现金,包括我们从首次公开募股、后续公开发行、私募和发行可转换债券获得的收益,我们相信我们的可用现金、运营现金流将提供足够的流动性,至少在未来12个月内为我们的当前债务、预计的营运资本需求、偿债需求和资本支出需求提供资金。然而,由于不断变化的业务条件或其他未来发展,我们可能需要额外的现金资源,包括我们可能决定有选择地进行的任何投资或收购。如果我们现有的现金资源不足以满足我们的需求,我们可能会寻求出售股权或股权挂钩证券、债务证券或从银行借款。我们不能向您保证,我们将提供所需金额的资金,或我们可以接受的条款(如果有的话)。出售额外的股本证券,包括可转换债务证券,将导致我们的股东进一步稀释。产生债务和发行债务证券将导致偿债义务,并可能导致限制我们的运营和向股东支付股息的能力的经营和财务契约。如果我们无法获得所需的额外股本或债务融资,我们的业务、运营和前景以及我们保持预期收入增长水平的能力可能会受到重大影响。
作为一家本身没有重大业务的控股公司,我们是一家独立于我们的子公司和我们的综合VIE的公司,因此,我们为自己的流动资金提供了准备。我们主要通过我们在中国的中国子公司开展业务。因此,我们支付股息和为我们可能产生的任何债务融资的能力取决于我们子公司支付的股息。倘若我们的中国附属公司或任何新成立的中国附属公司日后以本身名义产生债务,管理其债务的工具可能会限制其向吾等支付股息的能力。此外,我们的中国附属公司只获准从根据中国会计准则及法规厘定的各自留存收益(如有)中向吾等支付股息。根据适用的中国法律及法规,我们的中国附属公司每年均须拨出其税后利润的一部分作为若干法定储备,而该等储备的资金不得作为现金股息分配予吾等,除非该等附属公司被清盘。
148
目录表
中国政府对人民币兑换外币实施管制,在某些情况下,还对从中国汇出货币实施管制。我们几乎所有的收入都是以人民币计价的。在我们目前的公司架构下,我们在开曼群岛的公司可能依赖我们中国子公司的股息支付来满足我们的任何现金和融资需求。根据中国现行的外汇规定,我们的中国子公司能够在遵守某些程序要求的情况下,以外币向其境外控股公司支付经常账户,如股息,而无需事先获得外管局的批准。然而,将人民币兑换成外币并从中国汇出以支付资本支出,如偿还以外币计价的贷款,将需要获得相关政府部门的批准。我们并无规定投资者必须完成注册或取得有关政府当局的批准,才可从我们位于开曼群岛的公司收取股息。见“第三项.关键信息-D.风险因素-与人民Republic of China做生意有关的风险--货币兑换限制可能会限制我们有效利用净收入的能力。”该等法定限制会影响我们的中国附属公司向我们派发股息的能力,而未来的契约债务限制亦可能会影响该等能力。
截至2020年12月31日,我们的现金和限制性现金存放在中国、香港、美国和新加坡的主要金融机构。我们目前认为,这些限制不会影响我们履行正在进行的短期现金义务的能力,尽管我们不能向您保证,这些限制不会影响我们未来履行短期现金义务和向股东分配股息的能力。见“第三项关键信息-D.风险因素-与人民Republic of China经商有关的风险-我们在很大程度上依赖我们的主要经营子公司支付的股息和其他股权分配来为离岸现金和融资需求提供资金”和“-法定准备金”。
我们不打算让我们的中国子公司在可预见的未来派发股息,我们打算让这些子公司保留任何未来收益,用于我们在中国的业务运营和扩展。因此,我们支付股息和为债务融资的能力将受到当前计划的影响。未来,我们可能会在支付任何股息或偿还我们可能产生的任何离岸债务方面利用可供我们选择的融资选择。例如,我们可以通过离岸债务为股息支付提供资金,无论是无担保的还是以我们在岸合并实体的资产担保的。为了偿还离岸债务,我们可以依靠资本市场的融资选择,包括发行股票或债务证券,我们可以用这些证券的收益来偿还离岸债务。
根据中国企业所得税法,中国“居民企业”向外国企业投资者支付的股息目前适用10%的预提税率,除非任何该等外国投资者的注册司法管辖区与中国签订了提供税收优惠的税收条约。因此,如果我们的被视为“居民企业”的中国附属公司日后向持有该中国附属公司的香港附属公司派发股息,任何该等股息可能须缴交10%的预扣税。如果香港居民企业持有中国企业不少于25%的股份,该预提税率可降至5%。然而,5%的预扣税率不会自动适用,必须满足某些要求。见“第3项.主要资料-D.风险因素-与在中国内地经商有关的风险Republic of China-我们可能无法根据有关税务条约就我们的中国附属公司透过我们的香港附属公司支付给我们的股息获得若干利益”。
由于上述有关法定准备金、外汇兑换和预扣税款的法律、规则和规定,我们在中国注册成立的子公司将各自净资产的一部分作为股息、贷款或垫款转移到其境外控股公司的能力受到限制。截至2020年12月31日,我们的限制性净资产为人民币131.099亿元(合20.092亿美元),主要由实缴注册资本组成。
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目录表
下表列出了我们所示年度的现金流摘要。
截至2011年12月31日的第一年, | ||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 美元 | |
| (单位:万人) | |||||||
经营活动提供的现金净额(用于) |
| (12,910) |
| 293,436 |
| 320,887 |
| 49,178 |
用于投资活动的现金净额 |
| (4,733,050) |
| (5,131,231) |
| (9,378,007) |
| (1,437,242) |
融资活动提供的现金净额 |
| 4,876,806 |
| 8,361,939 |
| 20,143,661 |
| 3,087,152 |
汇率变动对现金和限制性现金的影响 |
| 206,302 |
| 164,370 |
| (566,874) |
| (86,878) |
现金和限制性现金净增加 |
| 337,148 |
| 3,688,514 |
| 10,519,667 |
| 1,612,210 |
年初现金和限制性现金 |
| 1,947,600 |
| 2,284,748 |
| 5,973,262 |
| 915,442 |
年终现金和限制性现金 |
| 2,284,748 |
| 5,973,262 |
| 16,492,929 |
| 2,527,652 |
经营活动
2020年,经营活动提供的现金为人民币3.209亿元(合4920万美元),主要由于净亏损人民币6.692亿元(合1.026亿美元),主要用于(I)折旧及摊销人民币16.385亿元(合2.511亿美元),主要与我们的数据中心财产和设备有关;(Ii)股份补偿开支人民币333.7,000,000元(51,100,000美元),(Iii)债务发行成本及承诺成本摊销及债务折现人民币160,700,000元(24,600,000美元),(Iv)递延税项利益人民币8,970,000元(13,800,000美元),(V)收购价格调整收益人民币55,200,000元(8,500,000美元),(Vi)与预缴土地使用权有关的经营租赁成本人民币2,040万元(3,100,000美元)及(Vii)营运资金变动。营运资金变动的调整主要包括(I)因收入增加而增加应收账款人民币4.652亿元(7130万美元),(Ii)主要由于资本开支而增加可收回增值税人民币4.636亿元人民币(7110万美元),(Iii)应计费用及其他应付款项减少人民币1.399亿元人民币(2140万美元)及(Iv)预付营运费用增加人民币5390万元(830万美元),由(V)应付帐款增加人民币1.192亿元(1,830万美元)部分抵销。
经营活动提供的现金于2019年为人民币293.4百万元,主要由于净亏损人民币442.1,000,000元,经(I)折旧及摊销人民币11.42亿元,主要与我们的数据中心物业及设备有关;(Ii)以股份为基础的薪酬开支人民币1.898亿元,(Iii)债务发行成本及债务贴现人民币99.4百万元,(Iv)递延税项优惠人民币5020万元及(V)营运资金变动。营运资金变动的调整主要包括(I)因收入增加而增加应收账款人民币3.422亿元,(Ii)主要由于资本支出而增加可收回增值税人民币3.23亿元,(Iii)营运费用增加人民币1330万元及(Iv)其他流动资产及其他非流动资产分别增加人民币810万元及人民币870万元,主要是由于租金及其他存款增加,但由(V)因销售增加而增加的递延收入人民币3140万元部分抵销。(六)增加应收账款人民币2250万元。
2018年用于经营活动的现金为人民币1290万元,主要是由于净亏损人民币4.303亿元,经(I)折旧及摊销人民币7.415亿元调整后,主要与我们的数据中心财产和设备有关;(Ii)股份补偿开支人民币1.059亿元,(Iii)债务发行成本摊销及债务贴现人民币61.4,000元,(Iv)递延税项利益人民币36,600,000元,(V)出售物业及设备净亏损人民币2,200,000元,(Vi)呆账准备人民币2,200,000元及(Vii)营运资金变动。营运资金变动的调整主要包括(I)因收入增加而增加应收账款人民币1.577亿元,(Ii)因扩大业务而增加应收增值税人民币2.214亿元,(Iii)主要由于结清期内利息开支而减少应计开支及其他应付款项人民币5670万元,及(Iv)主要由于租金及其他存款增加而分别增加其他流动资产及其他非流动资产人民币1150万元及人民币3700万元,部分抵销因(I)应付营业费用增加人民币2530万元,及(Ii)因销售增加而增加递延收入人民币1750万元。
投资活动
于二零二零年,用于投资活动的现金净额为人民币93.78亿元(14.372亿美元),主要由于购买物业及设备及土地使用权的付款人民币80.20.6百万元(12.292亿美元),以发展我们的数据中心,包括已缴按金及出售物业及设备所得款项净额,以及收购付款人民币13.574亿元(2.08亿美元)。
150
目录表
2019年用于投资活动的现金净额为人民币51.312亿元,主要是用于购买物业设备和土地使用权的款项人民币45.526亿元,用于数据中心的发展,包括已支付的保证金和出售财产和设备的收益净额,以及用于收购的款项人民币5.786亿元。
2018年用于投资活动的现金净额为人民币47.331亿元,这主要是由于购买物业和设备及土地使用权的付款人民币42.58亿元,用于发展我们的数据中心,包括已支付的保证金和出售物业和设备的收益净额,以及用于收购的付款人民币4.751亿元。
融资活动
2020年,融资活动提供的现金净额为人民币2001.437亿元(合30.872亿美元),主要由于扣除发行成本后的借款收益净额人民币79.828亿元(合12.234亿美元)、发行普通股净收益人民币159.745亿元(合24.482亿美元)、其他融资安排收益人民币10.794亿元(合1.654亿美元)、可赎回非控股股东出资人民币1.05亿元(合1610万美元)和行使股票期权收益人民币7870万元(合1210万美元)。部分抵销包括偿还短期及长期借款人民币46.261亿元(709.0百万美元)、融资租赁及其他融资责任项下付款人民币198.2百万元(3040万美元)、透过卖方融资购买物业及设备付款人民币9230万元(1410万美元)、支付可赎回优先股股息人民币6550万元(1000万美元)、支付收购事项或有代价人民币4870万元(750万美元)及支付借款承诺成本人民币4600万元(700万美元)。
融资活动于二零一九年提供的现金净额为人民币83.61.9百万元,主要来自借款所得款项(扣除发行成本后)人民币53.115亿元、发行普通股所得款项净额人民币49.341亿元、发行可赎回优先股所得款项净额人民币9.893亿元、其他融资安排所得款项人民币302.8百万元、偿还短期及长期借款人民币27.279百万元、融资租赁及其他融资债务项下付款人民币289.5百万元及支付收购事项或有代价人民币120.1百万元。
融资活动于2018年提供的现金净额为人民币48.768亿元,主要来自借款及可换股债券所得款项(扣除发行成本后)人民币55.335亿元,发行普通股所得款项净额人民币12.833亿元,但因偿还短期及长期借款人民币16.104亿元、融资租赁及其他融资债务项下付款人民币1.907亿元及支付收购事项或有代价人民币1.557亿元而部分抵销。
法定储备金
根据适用的中国法律及法规,在中国的外商投资企业须计提若干法定储备,即一般储备、企业发展基金以及员工福利及奖金基金。此外,我们须分配至少10%税后溢利作为一般储备,直至该储备达到注册资本的50%。此外,本公司或本公司董事会亦可酌情拨出部分税后溢利作为雇员福利及奖金基金的资金。该等储备只可用于特定用途,不得以贷款、垫款或现金股息的形式分派予本公司。
截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日,我们的法定准备金分别为人民币60万元、人民币1570万元和人民币5530万元(850万美元)。
资本支出
我们于2018、2019及2020年度的资本开支(不包括与收购有关的付款)分别为人民币42.58亿元、人民币45.526亿元及人民币80.206亿元(12.292亿美元)。我们的资本支出主要用于购买设备、在合并财务报表中的投资活动中报告的预付土地使用权以及数据中心的租赁改善。我们的资本支出主要由融资活动提供的现金净额提供。
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目录表
控股公司结构
作为一家本身没有重大业务的控股公司,我们是一家独立于我们的子公司和我们的综合VIE的公司,因此,我们为自己的流动资金提供了准备。我们主要通过我们在中国的中国子公司开展业务。因此,我们支付股息和为我们可能产生的任何债务融资的能力取决于我们子公司支付的股息。倘若我们的中国附属公司或任何新成立的中国附属公司日后以本身名义产生债务,管理其债务的工具可能会限制其向吾等支付股息的能力。此外,我们的中国附属公司只获准从根据中国会计准则及法规厘定的各自留存收益(如有)中向吾等支付股息。根据适用的中国法律及法规,我们的中国附属公司每年均须拨出其税后利润的一部分作为若干法定储备,而该等储备的资金不得作为现金股息分配予吾等,除非该等附属公司被清盘。
2018年、2019年和2020年,我们的综合VIE分别贡献了我们总净收入的97.2%、97.4%和95.0%。
项目融资结构
我们的数据中心项目由股权和债务融资。我们通常将数据中心项目资金需求的一部分资本化,通过我们的每个数据中心项目特定法人实体注入中国作为注册资本。根据国家外汇局及中国的规定,各法人实体的注册资本只能用于其本身的业务用途或项目指定用途,这也适用于其注册业务范围。注册资本一旦注入中国,往往难以将所得款项汇回海外或借出予我们的其他在岸子公司。因此,我们仅在数据中心项目的整个开发阶段根据需要注入注册资本,以保持海外资本的灵活性。与此同时,我们通过中国银行或其他金融机构的境内项目特定贷款融资,为完成数据中心项目所需的剩余资金提供资金。根据这一安排,每个数据中心的估计现金流都是匹配的,并承诺在贷款期限内偿还自己的债务。
在注入注册资本的同时,我们有时会通过股东贷款向我们的陆上项目实体注入部分离岸资本。在这些情况下,我们利用股东贷款作为临时桥梁,以资本化我们的项目,直到获得项目特定的贷款融资。一旦项目贷款到位,在贷款银行同意的情况下,股东的贷款将在海外偿还。
可转换优先票据
2018年6月5日,我们发行并出售了2025年到期的可转换优先票据,本金总额3亿美元,利息年利率为2%,自2018年12月1日起于每年6月1日和12月1日支付。可转换优先票据将于2025年6月1日到期,除非提前根据其条款赎回、回购或转换。可转换优先票据可由持有人选择转换为我们的美国存托凭证,初始兑换率为每1,000美元票据本金金额相当于吾等美国存托凭证的19.3865,或约5,815,950份美国存托凭证,相当于46,527,600股A类普通股,假设按初步兑换率兑换全部3,000,000,000美元本金总额。
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目录表
可转换优先股
2019年3月,平安海外控股对我们进行了投资,我们向平安海外控股的一家关联公司发行了15万股A系列可转换优先股,总对价为1.5亿美元。根据投资条款,于发行日期起计的首八年内,可转换优先股每年最低可获5.0%的股息,按季以现金或实物形式支付,由吾等选择以额外可转换优先股的形式支付。于发行日期八周年时,可转换优先股每年的最低股息为7.0%,按季支付,只以现金支付,只要任何可转换优先股仍未发行,该股息率将在其后每季度再增加50个基点。可换股优先股可由其持有人选择转换为33,707,864股A类普通股,换算率相当于每股美国存托凭证的换股价为35.60美元,较紧接签署最终协议日期前30个交易日我们的美国存托凭证的成交量加权平均价溢价13.3%,但须作出惯常的反摊薄调整。假设其联属公司持有的所有A系列可转换优先股全部转换,平安海外控股将于2020年12月31日实益拥有我们2.4%的A类普通股。我们有权在我们的选择中触发强制性转换,从2022年3月15日开始,前提是满足某些条件,包括我们的A类普通股在特定时期内达到指定价格门槛,即转换价格的150%。除非(I)控制权发生变更,或(Ii)我们的美国存托凭证停止在纽约证券交易所、纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场上市交易,否则持有人将无权赎回可转换优先股或认沽期权。假设上述两项事件中的任何一项于2020年12月31日发生,且所有持有人均行使赎回权要求本公司购买全部可转换优先股,则总收购价将为人民币10亿元(合2亿美元),若发生此类赎回,现金总额将减少相同金额。八年后,我们将拥有与按面值100%赎回可转换优先股以及应计和未支付股息相关的某些权利。此外,平安海外控股有权指定一名无投票权的观察员出席我们的任何董事会会议,但须将其持股比例维持在指定的百分比门槛或以上。
贷款和借款
截至2019年12月31日和2020年12月31日,我们的短期借款为人民币3.972亿元,加权平均利率为5.64%,人民币12.308亿元(1.886亿美元),加权平均利率分别为4.67%和长期借款(含流动部分)人民币87.690亿元,加权平均利率7.40%,人民币11,4894亿元(17.608亿美元),加权平均利率分别为6.73%,并考虑到与该等设施相关的债务发行成本。
我们公司通过一家或多家子公司与多家金融机构签订了用于项目开发和流动资金目的的有担保和无担保贷款协议,期限从1年至15年不等。
更具体而言,该等有抵押贷款融资协议的条款一般包括以下一项或多项条件。如果触发以下任何条件,我们可能有义务通知贷款人或立即或按加速还款时间表偿还任何未偿还贷款。见"项目3。关键信息—D.风险因素—与我们的业务和行业有关的风险因素—我们的巨额负债可能会对我们筹集额外资金以资助我们的运营的能力产生不利影响,使我们面临可变利率债务的利率风险,并阻止我们履行我们的债务义务。
● | STTC不再直接或间接拥有STT GDC至少50.1%的股权; |
● | STT GDC(a)并非或不再直接或间接为本公司至少25%已发行股本的实益拥有人,或(b)并无或不再拥有权力(不论是以股份所有权、委托书、合约、代理或其他方式)铸造,或控制铸造,在本公司董事会(或类似的管理机构)会议上可能投票的至少25%,或(c)不是或不再是本公司的单一最大股东; |
● | 本公司及GDS投资公司并非或不再直接或间接为GDS投资公司(就本公司而言)、GDS北京、GDS苏州及相关借款子公司100%股权的合法及实益拥有人,并有权(无论以股份所有权、委托、合约、代理或其他方式)控制这些子公司; |
● | 管理层控股公司不再直接或间接拥有北京GDS或苏州GDS至少100%的股权,并有权控制该等公司; |
● | GDS北京、GDS苏州及相关借款附属公司不再直接或间接为其合并附属公司100%股权的合法及实益拥有人,并有权(不论是以股份所有权、委托、合约、代理或其他方式)控制该等附属公司; |
● | 我们的一间主要营运附属公司的股权结构发生变动,定义见有关贷款融资协议;及 |
● | GDS北京、借款子公司、其他关联实体的IDC许可证或GDS北京授权其中一家子公司在GDS北京持有的IDC许可证的支持下经营数据中心业务和提供IDC服务,在到期日或之前被取消或未能续期。 |
贷款安排协议中有若干其他事项的发生可能会令吾等有责任立即通知贷款人或按加快还款时间表偿还任何尚未偿还的贷款,包括(其中包括)如果吾等的借款附属公司未能按照贷款安排协议所规定的款项用途使用贷款、借款附属公司违反或未能履行其在贷款安排协议下的任何承诺,或吾等未能在相关贷款安排协议下的到期日之前维持我们的股份在以下至少一间证券交易所上市:(I)纳斯达克;或(Ii)新加坡交易所证券交易有限公司;或(Iii)香港联合交易所;或(Iv)贷款人可接受的任何其他证券交易所。此外,这些贷款协议的条款包括金融契约,这些契约限制了相关期间内的某些财务比率,例如利息覆盖率和总杠杆率,这些比率在协议中的定义。这些贷款协议的条款还包括交叉违约条款,如果我公司(I)未能偿还到期或在任何原来适用的宽限期内超过450万美元,或在某些情况下超过人民币5000万元(770万美元)的任何金融债务;(Ii)未能偿还任何金融债务或履行任何可能对其履行贷款安排协议产生重大不利影响的协议下的任何义务;(Iii)未能偿还向任何金融机构筹集的任何金融债务;(四)未与任何金融机构履行贷款便利协议,可能导致中国人民银行管理的任何信用评级机构按照中国人民银行贷款市场评级标准规定,立即或加速偿还金融债务或下调借款子公司评级的。截至2020年12月31日,我公司遵守上述所有公约。
截至2020年12月31日,我们从各金融机构获得的营运资金和项目融资信贷总额为人民币234.214亿元(合35.895亿美元),其中未使用金额为人民币105.055亿元(合16.1亿美元)。截至二零二零年十二月三十一日,吾等已从该等贷款工具提取人民币129.159亿元(19.794亿美元),其中人民币12.294亿元(1.884亿美元),扣除发行成本人民币120万元(20万美元)计入短期贷款及借款,以及人民币114.894亿元(17.608亿美元),扣除发行成本人民币1.959亿元(3.00亿美元),分别计入长期贷款及借款。这些信贷安排的提款须经有关贷款金融机构批准,并受每项贷款协议的条款及条件所规限。
以下是上述有担保和无担保贷款和借款(以人民币、美元和港元计价)的主要条款摘要:
154
目录表
人民币贷款
|
| 设施: |
| 缩水 |
|
|
| |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
截至2010年底的金额 | 截至2010年底的金额 | |||||||||||
数据 | 12月31日 | 12月31日, | 设施: | 设施: | ||||||||
中心和 | 2020年(人民币 | 2020(e)(人民币 | 协议 | 协议: | ||||||||
公司 | 设施和类型 | (US$)百万) | (US$)百万) | 利率 | 开始日期 | 到期日: | ||||||
BJ 1 -3 |
| 定期贷款 |
| 487.8 ($74.8) |
| 487.8 ($74.8) |
| 车牌识别(f)5年期以上 |
| 2019年9月 |
| 2027年9月 |
| 定期贷款 |
| 56.0 ($8.6) |
| 56.0 ($8.6) |
| 车牌识别(f) |
| 2019年9月 |
| 2027年9月 | |
北京4 |
| 定期贷款 |
| 236.9 ($36.3) |
| 203.1 ($31.1) |
| 车牌识别(f) |
| 2019年10月 |
| 2024年10月 |
| 循环信贷 |
| 29.0 ($4.4) |
| 15.7 ($2.4) |
| 车牌识别(f) |
| 2019年10月 |
| 2024年10月 | |
北京5号 |
| 定期贷款 |
| 467.0 ($71.6) |
| 467.0 ($71.6) |
| 固定利率 | 2018年12月 |
| 2023年12月 | |
| 循环信贷 |
| 60.0 ($9.2) |
| 31.2 ($4.8) |
| 固定利率 | 2018年12月 |
| 2023年12月 | ||
北京6号 |
| 定期贷款 |
| 318.0 ($48.7) |
| 318.0 ($48.7) |
| 车牌识别(f) | 2019年8月 |
| 2024年8月 | |
| 循环信贷 |
| 23.0 ($3.5) |
| 8.9 ($1.4) |
| 车牌识别(f) |
| 2019年8月 |
| 2024年8月 | |
BJ 7 -8 |
| 定期贷款 |
| 977.0 ($149.7) |
| 799.5 ($122.5) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年4月 |
| 2025年4月 |
| 循环信贷 |
| 119.0 ($18.2) |
| 20.4 ($3.1) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年4月 |
| 2025年4月 | |
CD 1 -2 |
| 定期贷款(b) |
| 842.2 ($129.1) |
| 842.2 ($129.1) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年4月 |
| 2030年4月 |
| 定期贷款 |
| 355.0 ($54.4) |
| 63.9 ($9.8) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年8月 |
| 2030年7月 | |
CS 1 -3 |
| 定期贷款 |
| 1,300.0 ($199.2) |
| 116.3 ($17.8) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年8月 |
| 2035年8月 |
GZ1 |
| 定期贷款 |
| 125.0 ($19.2) |
| 125.0 ($19.2) |
| 车牌识别(f) |
| 2018年11月 |
| 2025年11月 |
gz2 |
| 定期贷款(b) |
| 96.0 ($14.7) |
| 96.0 ($14.7) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年12月 |
| 2028年12月 |
GZ3 |
| 定期贷款 |
| 347.6 ($53.3) |
| 347.6 ($53.3) |
| 车牌识别(f) |
| 2018年6月 |
| 2023年6月 |
| 定期贷款 |
| 193.0 ($29.6) |
| 193.0 ($29.6) |
| 车牌识别(f) |
| 2018年6月 |
| 2023年6月 |
155
目录表
|
| 设施: |
| 缩水 |
|
|
| |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
截至2010年底的金额 | 截至2010年底的金额 | |||||||||||
数据 | 12月31日 | 12月31日, | 设施: | 设施: | ||||||||
中心和 | 2020年(人民币 | 2020(e)(人民币 | 协议 | 协议: | ||||||||
公司 | 设施和类型 | (US$)百万) | (US$)百万) | 利率 | 开始日期 | 到期日: | ||||||
| 循环信贷设施(a) |
| 41.0 ($6.3) |
| 33.8 ($5.2) |
| 车牌识别(f) |
| 2018年6月 |
| 2023年6月 | |
GZ6 |
| 定期贷款 |
| 150.0 ($23.0) |
| 114.5 ($17.5) |
| 车牌识别(f) |
| 2019年11月 |
| 2026年11月 |
| 定期贷款 |
| 50.0 ($7.7) |
| 39.9 ($6.1) |
| 车牌识别(f) |
| 2019年11月 |
| 2022年11月 | |
KS1 |
| 定期贷款 |
| 64.4 ($9.9) |
| 64.4 ($9.9) |
| 中国人民银行 |
| 2009年7月 |
| 2022年12月 |
KS 2 -3 |
| 定期贷款 |
| 568.0 ($87.0) |
| 506.9 ($77.7) |
| 车牌识别(f) |
| 2019年6月 |
| 2027年7月 |
KS4 |
| 定期贷款 |
| 196.0 ($30.0) |
| - (-) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年12月 |
| 提款后180个月 |
LF 3 -5 |
| 定期贷款 |
| 937.0 ($143.6) |
| 187.0 ($28.7) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年8月 |
| 2032年8月 |
| 定期贷款 |
| 1,174.0 ($179.9) |
| 15.0 ($2.3) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年12月 |
| 2032年7月 | |
LF9 |
| 定期贷款 |
| 645.0 ($98.9) |
| 64.7 ($9.9) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年12月 |
| 2030年12月 |
SH 1 -3 |
| 定期贷款 |
| 250.1 ($38.3) |
| 250.1 ($38.3) |
| 中国人民银行 |
| 2019年6月 |
| 2027年6月 |
| 定期贷款 |
| 468.0 ($71.7) |
| 468.0 ($71.7) |
| 中国人民银行 |
| 2019年6月 |
| 2027年6月 | |
SH5 |
| 定期贷款 |
| 87.5 ($13.4) |
| 87.5 ($13.4) |
| 车牌识别(f) |
| 2017年12月 |
| 2027年12月 |
SH 6 -7 |
| 定期贷款 |
| 220.6 ($33.8) |
| 220.6 ($33.8) |
| 固定利率 | 2018年9月 |
| 2023年6月 | |
| 定期贷款 |
| 282.0 ($43.2) |
| 258.0 ($39.5) |
| 固定利率 | 2018年9月 |
| 2022年6月 | ||
| 循环信贷 |
| 80.0 ($12.3) |
| 33.9 ($5.2) |
| 固定利率 | 2018年9月 |
| 2023年6月 | ||
SH8 |
| 定期贷款 |
| 220.0 ($33.7) |
| 220.0 ($33.7) |
| 车牌识别(f) |
| 2018年7月 |
| 2028年8月 |
SH 9 -10 |
| 定期贷款 |
| 278.0 ($42.6) |
| 278.0 ($42.6) |
| 固定利率 | 2019年1月 |
| 2024年1月 | |
| 循环信贷 |
| 31.0 ($4.8) |
| 13.4 ($2.0) |
| 固定利率 | 2019年1月 |
| 2024年1月 | ||
Sh11 |
| 定期贷款 |
| 163.1 ($25.0) |
| 163.1 ($25.0) |
| 车牌识别(f) |
| 2018年8月 |
| 2023年8月 |
156
目录表
|
| 设施: |
| 缩水 |
|
|
| |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
截至2010年底的金额 | 截至2010年底的金额 | |||||||||||
数据 | 12月31日 | 12月31日, | 设施: | 设施: | ||||||||
中心和 | 2020年(人民币 | 2020(e)(人民币 | 协议 | 协议: | ||||||||
公司 | 设施和类型 | (US$)百万) | (US$)百万) | 利率 | 开始日期 | 到期日: | ||||||
| 循环信贷设施(a) |
| 28.0 ($4.3) |
| - (-) |
| 车牌识别(f) |
| 2018年8月 |
| 2023年8月 | |
SH12 |
| 定期贷款 |
| 230.0 ($35.2) |
| 155.2 ($23.8) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年4月 |
| 2030年4月 |
sh13 |
| 定期贷款 |
| 320.0 ($49.0) |
| 242.1 ($37.1) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年12月 |
| 2032年12月 |
SH 14 |
| 定期贷款 |
| 560.0 ($85.8) |
| 210.1 ($32.2) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年6月 |
| 2027年7月 |
| 循环信贷 |
| 40.0 ($6.1) |
| - (-) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年6月 |
| 2027年7月 | |
sh15 |
| 定期贷款 |
| 110.0 ($16.9) |
| 90.4 ($13.9) |
| 固定利率 | 2020年7月 |
| 2032年7月 | |
SH 16 -17 |
| 定期贷款(b) |
| 709.6 ($108.8) |
| 709.6 ($108.8) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年7月 |
| 2032年6月 |
| 定期贷款 |
| 1,240.0 ($190.0) |
| 215.0 ($33.0) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年7月 |
| 2032年6月 | |
SH 19 |
| 定期贷款 |
| 560.0 ($85.8) |
| 79.9 ($12.2) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年12月 |
| 2032年9月 |
深圳1 -3 |
| 定期贷款 |
| 276.3 ($42.3) |
| 276.3 ($42.3) |
| 车牌识别(f) |
| 2017年11月 |
| 2023年12月 |
SZ4 |
| 定期贷款 |
| 250.0 ($38.3) |
| 238.9 ($36.6) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年6月 |
| 2028年6月 |
SZ5 |
| 定期贷款(b) |
| 837.0 ($128.3) |
| 837.0 ($128.3) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年12月 |
| 2030年12月 |
| 定期贷款(b) |
| 22.7 ($3.5) |
| 22.7 ($3.5) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年12月 |
| 2021年12月 | |
ZB 1 -4 |
| 定期贷款 |
| 710.6 ($108.9) |
| 678.7 ($104.0) |
| 车牌识别(f) |
| 2019年3月 |
| 2024年3月 |
| 定期贷款 |
| 238.9 ($36.6) |
| 132.3 ($20.3) |
| 车牌识别(f) |
| 2019年3月 |
| 2024年3月 | |
| 循环信贷 |
| 30.0 ($4.6) |
| 5.0 ($0.8) |
| 车牌识别(f) |
| 2019年3月 |
| 2024年3月 | |
机器人JW 1 |
| 过桥贷款(c) |
| 100.0 ($15.3) |
| 85.3 ($13.1) |
| 车牌识别(f) |
| 2019年8月 |
| 2021年2月 |
157
目录表
|
| 设施: |
| 缩水 |
|
|
| |||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
截至2010年底的金额 | 截至2010年底的金额 | |||||||||||
数据 | 12月31日 | 12月31日, | 设施: | 设施: | ||||||||
中心和 | 2020年(人民币 | 2020(e)(人民币 | 协议 | 协议: | ||||||||
公司 | 设施和类型 | (US$)百万) | (US$)百万) | 利率 | 开始日期 | 到期日: | ||||||
| 过桥贷款(c) |
| 10.0 ($1.5) |
| - (-) |
| 车牌识别(f)一年制 |
| 2019年8月 |
| 2021年2月 | |
机器人JW 2 |
| 过桥贷款(c) |
| 80.0 ($12.3) |
| 74.7 ($11.4) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年3月 |
| 2021年3月 |
机器人JW 3 |
| 过桥贷款(c) |
| 80.0 ($12.3) |
| 42.4 ($6.5) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年3月 |
| 2021年9月 |
机器人JW 4 |
| 过桥贷款(c) |
| 110.0 ($16.9) |
| 14.8 ($2.3) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年3月 |
| 2021年11月 |
机器人JW 5 |
| 过桥贷款(c) |
| 115.0 ($17.6) |
| 87.1 ($13.4) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年1月 |
| 2021年7月 |
机器人JV6 |
| 过桥贷款(c) |
| 175.0 ($26.8) |
| 34.1 ($5.2) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年11月 |
| 2021年11月 |
机器人JW 7 |
| 过桥贷款(c) |
| 175.0 ($26.8) |
| 2.4 ($0.4) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年11月 |
| 2021年12月 |
公司 |
| 定期贷款(d) |
| 12.5 ($1.9) |
| 12.5 ($1.9) |
| 车牌识别(f) |
| 2019年7月 |
| 2021年1月 |
| 定期贷款 |
| 40.0 ($6.1) |
| 40.0 ($6.1) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年1月 |
| 2021年1月 | |
| 定期贷款 |
| 30.0 ($4.6) |
| 30.0 ($4.6) |
| 车牌识别(f) |
| 2020年3月 |
| 2021年1月 | |
| 定期贷款 |
| 30.0 ($4.6) |
| 30.0 ($4.6) |
| 固定利率 | 2020年3月 |
| 2021年4月 | ||
| 定期贷款(d) |
| 20.0 ($3.1) |
| 20.0 ($3.1) |
| 车牌识别(f) | 2020年4月 |
| 2021年4月 | ||
| 定期贷款(d) |
| 30.0 ($4.6) |
| 30.0 ($4.6) |
| 固定利率 | 2020年4月 |
| 2021年12月 | ||
| 定期贷款(d) |
| 50.0 ($7.7) |
| 50.0 ($7.7) |
| 固定利率 | 2020年5月 |
| 2022年5月 | ||
| 定期贷款(d) |
| 50.0 ($7.7) |
| 50.0 ($7.7) |
| 固定利率 | 2020年6月 |
| 2022年6月 | ||
| 定期贷款(d) |
| 100.0 ($15.3) |
| 100.0 ($15.3) |
| 固定利率 | 2020年11月 |
| 2021年11月 | ||
| 定期贷款(d) |
| 20.0 ($3.1) |
| 20.0 ($3.1) |
| 固定利率 | 2020年12月 |
| 2021年12月 | ||
| 定期贷款(d) |
| 50.0 ($7.7) |
| 50.0 ($7.7) |
| 固定利率 | 2020年12月 |
| 2021年12月 |
158
目录表
美元贷款
|
|
|
|
|
| |||||||
设施: | 缩水 | |||||||||||
金额截至 | 金额截至 | |||||||||||
数据 | 12月31日 | 12月31日, | 设施 | 设施 | ||||||||
中心和 | 2020年(美元 | 2020(e)(US$ | 协议 | 协议 | ||||||||
公司 | 设施和类型 | 百万美元) | 百万美元) | 利率 | 开始日期 | 到期日 | ||||||
SH 14 | 定期贷款 | 35.0 | 35.0 | 3-月Libor | 2020年6月 | 2022年7月 | ||||||
公司 | 未提交 | 75.0 | 42.0 | 3个月 | 2019年12月 | 每次提款后最多24个月 | ||||||
未提交 | 75.0 | 17.0 | 3个月 | 2020年4月 | 每次提款后最多24个月 | |||||||
循环信贷 | 300.0 | — | 3个月 | 2020年6月 | 设施签署之日后最多36个月 |
港元贷款
|
| 设施 |
| 缩水 |
|
|
| |||||
金额截至 | 金额截至 | |||||||||||
12月31日, | 12月31日, | |||||||||||
数据 | 2020 | 2020(e) | 设施 | 设施 | ||||||||
中心和 | (HKD(美元) | (HKD(美元) | 协议 | 协议 | ||||||||
公司 | 设施和类型 | 百万美元) | 百万美元) | 利率 | 开始日期 | 到期日 | ||||||
香港岛1 |
| 定期贷款 |
| 1,043.7 ($134.6) |
| 506.1 ($65.3) |
| 3-月希博尔 |
| 2019年3月 |
| 2023年3月 |
备注:
(a)循环信贷机制允许我们的公司借款、偿还和再借款。
(b)提取新设施为之前的项目定期贷款再融资。
(c) | 这些贷款设施专门用于支持我们B-O-T合资企业数据中心的开发和建设。每项贷款融资的期限为12至24个月,因为这些融资预计将在GIC和GDS之间战略合作框架协议下的某些条件完成后进行再融资。 |
(d)无担保贷款。
(e)提取金额未扣除总计人民币1.971亿元(3020万美元)的债务发行成本。
(f)LPR指的是贷款最优惠利率。
C.中国在研发、专利和许可等领域的合作。
采购和开发
见"项目4。公司信息—B业务概述—数据中心采购和开发。
知识产权
见"项目4。公司信息—B业务概述—技术和知识产权。
159
目录表
D.*趋势信息
有关到2020年底我们的服务、销售和营销的最新趋势的讨论,请参阅“-A.运营结果”。此外,有关已知趋势、不确定因素、需求、承诺或事件的讨论,请参阅此类项目中的讨论,我们认为这些趋势、不确定性、需求、承诺或事件可能对我们的净销售额和营业收入、持续经营收入、盈利能力、流动资金或资本资源产生重大影响,或会导致报告的财务信息不一定指示我们未来的经营结果或财务状况。
E、E、B、C、C、E、C、E、C、C、E、C、E、C、C、E、C、C、
除下表所列义务外,我们并未订立任何财务担保或其他承诺,以担保任何第三方的付款义务。我们没有签订任何与我们的股票挂钩并归类为股东权益的衍生品合同,或没有反映在我们的综合财务报表中的任何衍生合同。此外,我们并无任何留存权益或或有权益转移至非综合实体,作为该实体的信贷、流动资金或市场风险支持。此外,吾等在向吾等提供融资、流动资金、市场风险或信贷支持或与吾等从事租赁、对冲或研发服务的任何未合并实体中并无任何可变权益。
F. 合同义务的表格披露
下表列出了我们截至2020年12月31日的合同义务:
按期限分期付款 | ||||||||||
|
| 低于第一个月 |
|
|
| 超过5个月 | ||||
总计 | 年 | 1-3岁 | 3-5年 | 年份 | ||||||
| (单位:千元人民币) | |||||||||
短期借款和利息(1) |
| 1,266,476 |
| 1,266,476 |
| — |
| — |
| — |
长期借款和利息(1) |
| 14,468,165 |
| 1,631,685 |
| 5,371,614 |
| 4,019,790 |
| 3,445,076 |
融资租赁和其他融资义务(2) |
| 13,322,418 |
| 803,283 |
| 1,931,638 |
| 2,070,948 |
| 8,516,549 |
经营租赁承诺额(2) |
| 2,661,982 |
| 180,447 |
| 339,543 |
| 302,608 |
| 1,839,384 |
资本承诺(3) |
| 3,949,623 |
| 3,577,806 |
| 371,090 |
| 349 |
| 378 |
其他负债(4) |
| 1,087,365 |
| 832,862 |
| 70,631 |
| 43,083 |
| 140,789 |
总计 |
| 36,756,029 |
| 8,292,559 |
| 8,084,516 |
| 6,436,778 |
| 13,942,176 |
(1) | 利息采用每笔贷款截至2020年12月31日的实际利率计算。 |
(2) | 代表最低租赁付款和其他融资义务付款。 |
(3) | 资本承诺主要用于购买设备和维护服务。 |
(4) | 其他负债指收购深圳5、广州3、广州6、BJ 9、BJ 10、BJ 11和BJ 12的应付对价、尚未开始租赁的最低租赁付款以及购买土地使用权的承诺。 |
G. 香港的安全港
这份年度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,包括基于我们对我们和我们的行业的当前预期、假设、估计和预测的陈述。这些前瞻性陈述是根据美国交易所法案第21E节中的“安全港”条款以及1995年的“私人证券诉讼改革法”中的定义作出的。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的大不相同。在某些情况下,这些前瞻性陈述可以用诸如“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“潜在”、“继续”、“可能”或其他类似表述来识别。本年度报告中包括的前瞻性陈述涉及以下内容:
● | 我们的目标和战略; |
● | 我们的扩张计划; |
● | 我们未来的业务发展、财务状况和经营业绩; |
● | 数据中心和云服务市场的预期增长; |
● | 我们对我们服务的需求和市场接受度的期望; |
● | 我们对维护和加强与客户的关系的期望; |
● | 完成任何拟议的收购交易,包括为完成收购交易而必须满足或放弃的监管批准和其他条件; |
● | 国际贸易政策、保护主义政策和其他可能限制经济和商业活动的政策; |
● | 我们所在地区的一般经济和商业状况;以及 |
● | 上述任何一项所依据或与之相关的假设。 |
此外,由于各种因素(包括“第3项”所述者),对我们未来表现及我们经营所在行业的未来表现的任何预测、假设及估计必然受到高度不确定性及风险影响。关键信息—D.风险因素”及本年报其他部分。您不应过分依赖这些前瞻性陈述。
本年度报告中的前瞻性陈述仅与截至本年度报告中陈述之日的事件或信息有关。除法律要求外,我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,以反映陈述发表之日后的事件或情况或反映意外事件的发生。您应该阅读本年度报告以及我们在本年度报告中提及并已完整提交作为证据的文件,并了解我们的实际未来业绩可能与我们的预期存在重大差异。
本年报的其他章节包括可能对我们的业务及财务表现造成不利影响的其他因素。此外,我们在不断变化的环境中运作。新的风险因素和不确定性不时出现,我们的管理层无法预测所有风险因素和不确定性,我们也无法评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中所载者有重大差异的程度。
161
目录表
第6项:董事会董事、高级管理人员和员工
董事会董事和高级管理人员
下表载列有关董事、执行人员及高级管理人员的若干资料。
名字 |
| 年龄 |
| 职位/头衔 |
黄伟伟 | 53 | 董事长兼首席执行官 | ||
Daniel·纽曼 | 60 | 首席财务官 | ||
杰米·吉·丘 | 56 | 首席运营官 | ||
Sio Tat Hiang † | 73 | 副董事长 | ||
冈田聪 | 62 | 董事 | ||
布鲁诺·洛佩兹† | 56 | 董事 | ||
李崇光 | 64 | 董事 | ||
林亚斗 | 71 | 独立董事 | ||
俞斌 | 51 | 独立董事 | ||
祖基弗利·巴哈鲁丁 | 61 | 独立董事 | ||
张孙先生 | 64 | 独立董事 | ||
Gary J. Wojtaszek | 55 | 董事 | ||
朱迪·青叶 | 50 | 独立董事 | ||
乔纳森·金 | 44 | 执行委员会成员 | ||
徐伟 | 48 | 高级副总裁,销售部 | ||
陈伊琳 | 50 | 高级副总裁,产品与服务 | ||
梁晨 | 46 | 数据中心设计高级副总裁 | ||
鄢良 | 45 | 高级副总裁,运营与交付 |
† 被指定为STT GDC任命者。
‡ 指定为B类董事代名人,并受B类每股20票表决权的限制。
°° 获指定为董事,须按B类每股20票表决。
吾等已收到各独立董事根据香港上市规则就其独立性发出的年度确认书,吾等认为彼等为独立人士。
先生。 黄伟伟 他是我们的创始人,董事会主席,自2002年起担任我们的首席执行官。2004年至2020年,黄先生亦担任海通富通私募股权基金管理有限公司董事,有限公司,一家国内私募股权基金管理公司。在创立本公司之前,他曾担任上海美宁计算机软件有限公司高级副总裁,有限公司,该公司经营www.example.com,该网站主要提供中国的金融和证券相关信息和服务。
丹尼尔·纽曼先生自2011年9月起担任GDS的首席财务官。在加入我们之前,纽曼先生于2009年至2011年担任GDS的顾问。2008年至2009年,纽曼先生担任美银美林董事总经理,负责亚洲电信、媒体和科技领域的投资银行客户。2005年至2007年,纽曼先生在印度孟买Reliance Communications董事长办公室担任顾问。2001年至2005年,纽曼先生担任德意志银行董事总经理,负责亚洲电信和媒体行业的投资银行客户。纽曼先生曾于1997年至2001年在所罗门兄弟公司(及其继任者)担任投资银行家,并于S. G. 1983年至1997年,华宝(及其继任者)在伦敦和香港举行。纽曼先生于1983年获得英国布里斯托尔大学历史学学士学位。
Jamie Gee Choo Khoo女士自二零一九年一月起担任GDS首席运营官。Khoo女士于2014年加入GDS高级管理团队,担任副首席财务官。1996年至2007年,Khoo女士在ST Telemedia工作,担任财务、会计和财务等多个管理职务,并负责指定的海外投资实体。在加入ST Telemedia之前,她曾于1994年至1996年在ABB(中国)控股有限公司、1994年在安永(新加坡)和1989年至1993年在贝克休斯(新加坡)工作,主要从事财务和咨询工作。Khoo女士毕业于新加坡国立大学,持有会计学学士学位及赫尔大学工商管理硕士学位。邱女士为新加坡特许会计师协会资深会员及新加坡董事协会会员。
162
目录表
Mr. Sio Tat Hiang是我们董事会副主席,并自2014年8月起担任我们公司董事。自2020年以来,Sio先生一直担任ST Telemedia(STT GDC的唯一间接股东)和STTC的董事。2012年至2020年,Sio先生担任STT GDC董事,2017年至2020年,Sio先生担任STT GDC董事会主席。此外,Sio先生目前还担任U Mobile Sdn Bhd、Virtus HoldCo Limited和STT Global Data Centres India Private Limited的董事会成员。他以优异的成绩毕业于新加坡国立大学,获得工商管理学士学位,并参加伦敦商学院高级管理人员课程。
Satoshi Okada先生自2014年6月起担任本公司董事。从2000年到2005年,冈田先生在软银集团担任多个管理职位。自2008年以来,他还担任董事, Alibaba.com 日本,从事阿里巴巴相关业务。冈田先生还代表CLARBANK集团担任宝尊公司董事会董事,自2014年以来一直是纳斯达克上市公司, Alibaba.com2007年至2012年,该公司是香港上市公司。
Mr. Bruno Lopez自2014年8月以来一直是我们公司的董事。洛佩兹是圣泰勒梅迪亚数据中心业务STT GDC的集团首席执行官。自2014年加入ST Telemdia以来,Lopez先生一直领导STT GDC的战略,通过万国数据在新加坡、英国、泰国、印度和中国建立一个大型集成数据中心组合。他是万国数据以及STT GDC拥有的所有其他运营平台的董事会成员和执行委员会主席。洛佩兹先生是电信和数据中心领域的资深人士,拥有超过25年的经验,曾担任吉宝数据中心的首席执行官和首席执行官,在领导公司在亚洲和欧洲的增长和业务扩张方面发挥了重要作用。2009年至2014年,他还负责成立了Securus Data Property Fund,这是一家专注于开发亚太地区、欧洲和中东数据中心资产的投资基金,最终作为公司新加坡交易所上市的一部分与吉宝数据中心的资产合并。他以优异的成绩获得新加坡国立大学的学士学位和罗格斯大学的人力资源管理硕士学位。
李忠光先生自2014年8月起担任本公司董事。2013年至2017年,李先生担任ST Telemedia中国区执行副总裁。彼负责中国投资及业务发展。李先生拥有超过20年的中国商业经验。他在ST Telemedia在中国的投资中发挥了关键作用。李先生持有新加坡国立大学电气及电子工程学士学位,以及UCLA—NUS行政工商管理硕士学位。
林阿斗先生自2014年8月以来一直作为我们的董事。林先生目前为奥兰国际有限公司主席兼独立非执行董事,亦为多间香港上市公司之独立非执行董事,包括星展工业有限公司、新加坡科技工程有限公司、星展环球数据中心印度私人有限公司,或GDC India、Virtus Holdco Ltd.及U Mobile Sdn Bhd。他还担任GP Industries、GDC India、VHL和U Mobile的审计委员会主席,也是STE审计委员会的成员。林先生目前担任董事及新科电讯的非执行董事,并担任新科电讯及新科电讯的审计委员会主席。2016年至2020年,林先生担任新科创投独立非执行董事,并担任新科创投审计委员会主席。在摩根格伦费尔18年卓越的银行业生涯中,林先生担任过多个重要职位,包括担任摩根格伦费尔(亚洲)董事长。2003年至2007年,他担任总裁,当时是全球领先的资源型集团RGM集团的副董事长,2008年担任RGM集团成员的副董事长。林先生以优异的成绩获得伦敦大学玛丽女王学院的工程学学士学位和克兰菲尔德管理学院的MBA学位。
163
目录表
余彬彬女士自2016年11月以来一直作为我们的独立董事。2017年9月至2020年1月,她担任林高尚信息技术(上海)有限公司的首席财务官,这是一家从事人工智能驱动教育的公司。Ms.Yu自2020年12月起担任致力于为行业提供领先创业投资服务的零2IPO控股有限公司的独立董事;自2021年1月起担任中国领先的古典音乐授权、订阅和智慧教育服务提供商库客音乐的独立董事;自2015年5月起担任中国的独立董事上市品牌电商解决方案提供商;自2018年5月起担任中国领先的手机游戏发行商纳斯达克科技控股有限公司的独立董事。2015年至2017年5月,她担任创光科技有限公司首席财务官;2013年至2015年,她担任董事首席财务官,以及从事娱乐电视节目业务的明星中国传媒有限公司的首席财务官。2012年至2013年,她是优酷土豆公司的高级副总裁,负责公司在内容制作、并购和战略投资方面的投资。她曾在2012年至2013年担任优酷土豆的首席财务官,并于2010年至2011年担任土豆控股有限公司的财务副总裁总裁。在此之前,她于1999年至2010年在毕马威工作,并担任毕马威大中华区中国区域高级经理。Ms.Yu先后获得托莱多大学会计学硕士学位、清华大学和欧洲工商管理学院EMBA学位。Ms.Yu是俄亥俄州会计委员会认可的美国注册会计师。
Zulkifli Baharudin先生自2016年11月以来一直作为我们的独立董事。自2011年以来,他一直担任印度运输公司的执行主席,这是一家横跨印度-中国的物流和供应链公司。自2004年起,他亦一直担任环球商业集成商私人有限公司的董事董事总经理。自2017年及2018年起,他分别担任Virtus Holdco Limited及Omni Holdco,LLC董事会的董事非执行董事。自2013年以来,他也一直担任雅诗阁住宅信托管理有限公司的非执行董事。Zulkifli先生自2012年、2011年及2014年分别出任昂武桥蔡华群医院有限公司、蔡华群道德慈善有限公司及蔡华坤疗养院有限公司的董事会董事成员。祖尔基弗利先生还担任新加坡驻哈萨克斯坦共和国和乌兹别克斯坦的非常驻大使。1997年至2001年,他还担任新加坡国会提名议员。Zulkifli先生在新加坡国立大学获得了房地产管理学士学位。
孙昌先生自2017年4月以来一直作为我们独立的董事。自2017年以来,孙先生一直担任全球另类投资公司德州太平洋集团中国的管理合伙人。在加入TPG之前,他创立了黑土集团有限公司,这是一家农业影响投资公司,并担任董事长。在2015年创立黑土之前,孙先生是全球私募股权公司华平亚太区主席,在那里服务了20年。孙先生也是中国风险投资和私募股权投资协会的创始人和现任名誉主席,以及中国房地产开发商和投资者协会的创始人和现任常务副会长。他也是沃顿商学院朗德研究所的董事会成员和中国企业家俱乐部的董事会成员。孙先生获得约瑟夫·劳德国际管理学院和宾夕法尼亚大学沃顿商学院的硕士/工商管理硕士学位。
164
目录表
加里·J·沃伊塔泽克先生自2018年6月以来一直担任我们的董事,并自2017年10月以来一直担任我们董事会的观察员。他目前是休闲房地产公司的创始人兼首席执行官,这是一家专注于海上和休闲车辆存储的高增长房地产公司。在加入康乐地产之前,他于2012年7月至2020年2月期间担任CyrusOne的总裁兼首席执行官和董事会成员。在2011年8月成为CyrusOne的总裁之前,沃伊塔泽克曾在辛辛那提贝尔公司担任首席财务官,负责数据中心业务,并监督CyrusOne的成功剥离和首次公开募股。在2008年7月加入辛辛那提贝尔之前,他是高级副总裁,2006年至2008年在马里兰州巴尔的摩的桂冠教育公司担任财务主管和首席会计官。在此之前,Wojtaszek先生于2001年至2008年在朗讯科技的半导体和光学电子通信部门Agere Systems工作,该部门随后通过首次公开募股(IPO)被剥离。在Agere Systems任职期间,沃伊塔泽克曾担任过多个财务职位,最终担任公司财务副总裁总裁,负责所有财务总监、税务和财务职能。Wojtaszek先生的职业生涯始于通用汽车公司的纽约财务小组,并加入德尔福汽车系统公司,担任欧洲地区财务主管,负责通用汽车公司德尔福汽车系统公司的首次公开募股和剥离。Wojtaszek先生目前在南卫理公会大学莱尔工程学院董事会、南卫理公会大学莱尔工程学院数据中心系统工程(DSE)项目顾问委员会、哥伦比亚大学朗式企业家中心、InterPrivate IV Infra Tech Partners和Poema Global Holdings Corporation担任顾问职务。沃伊塔泽克此前曾在辛辛那提贝尔公司、达拉斯动物园、Wildcatters科技公司和达拉斯商会担任董事成员。Wojtaszek先生在哥伦比亚大学获得工商管理硕士学位。
Judy青叶女士自2018年10月以来一直作为我们的独立董事。Judy青叶女士是全球另类投资公司一美资本的创始合伙人,拥有20多年的投资经验。在2011年创立易美资本之前,叶女士曾在2008至2010年间担任全球私募股权公司EM Alternative(“EMA”)的董事长。在加入EMA之前,叶女士于2001年至2008年在惠普公司担任董事战略投资总监。在她早年的职业生涯中,叶诗文曾在1997年至1999年担任纽约百事公司的并购项目经理。叶女士也是中国旗下致力于社会影响投资的基金--NE Social Impact Fund(NESIF)的联合创始人兼管理合伙人。叶诗文也是全球非营利性慈善组织联合之路全球组织的理事会成员。她也是上海沃顿俱乐部的总裁和北京大学金融校友联盟的董事。叶女士在北京大学获得文学学士学位,在塔夫茨大学获得硕士学位,在宾夕法尼亚大学沃顿商学院获得工商管理硕士学位。
乔纳森·金先生自2016年10月以来一直是我们执行委员会的成员,自2014年以来一直参与我们公司的工作,担任ST Telemdia数据中心业务-STT GDC的首席运营官和投资主管。在这一职位上,他负责STT GDC现有平台的表现,并领导其投资活动进入新市场。2009年至2014年,金先生担任Securus Data Property Fund的联合基金经理,该基金是一家专注于收购和管理亚太地区和欧洲优质数据中心资产的投资基金。在此期间,金在开发数据中心投资组合方面发挥了关键作用,该投资组合最终在新加坡交易所上市,名称为吉宝房地产投资信托基金。金恩曾是麦格理银行房地产集团董事的合伙人。他在悉尼大学获得工程学学士学位,并从澳大拉西亚金融服务学院获得金融和投资研究生文凭。
徐伟先生2013年加入我们公司,担任我们的销售部高级副总裁,负责销售运营和管理。在加入我们之前,Mr.Wei于2011年至2013年在北京博锐智能科技有限公司担任总经理,负责移动增值业务推广和软件开发。2005年至2010年,Mr.Wei在深圳博锐科技有限公司担任总经理,负责运营和软件开发与集成。1998年至2005年,Mr.Wei在中联集团担任各种职务,包括董事技术、业务拓展经理和事业部总经理,从事核心系统的销售和管理。1996年至1998年,Mr.Wei在北京电子办公室任工程师,负责网络建设和管理。Mr.Wei毕业于山东大学,获物理学学士学位。
陈一琳女士2008年加入我们公司,自2017年3月以来一直担任我们的产品和服务业务高级副总裁。在加入我们之前,陈女士在咨询、业务规划和分析、产品和运营方面担任过各种职务。陈女士于1995年至2008年在惠普中国工作,担任与IT解决方案和服务、外包、业务开发和管理相关的领导职务。1992年至1995年,陈女士在东中国计算机与科学学院工作。她毕业于上海科技大学,获得计算机科学学士学位。
165
目录表
陈亮女士2015年加入我们公司,负责产品战略管理以及数据中心项目的交付、设计和施工。由于我们业务的快速增长,自2017年9月以来,陈女士的职责集中在数据中心设计上,她正在领导我们公司设计和建设多个数据中心。在加入我们之前,陈女士在IBM全球技术服务部工作了14年。陈女士曾在IBM担任过多个领导职务,包括IBM中国数据中心解决方案设计团队经理、IBM数据中心咨询设计部总经理和IBM大中华区中国数据中心部服务产品线经理。在2001年加入国际商用机器公司之前,陈女士在东中国建筑设计研究院工作了七年。陈女士在上海大学获得电气电子工程学士学位,在同济大学获得电气电子工程硕士学位。
鄢良女士他于2010年加入我们公司,自2014年3月起担任我们运营和交付的高级副总裁,负责建立数据中心的运营治理体系和管理平台。梁女士目前还担任中国数据中心委员会副主任委员,负责撰写数据中心运维管理技术白皮书,促进数据中心行业的维护和运营。在2010年加入我们之前,梁女士在中远集团全球数据中心业务部门担任董事运营与业务拓展总监,负责1997年至2010年期间的信息系统集中、大型数据中心建设、ITIL运营管理体系的建立与推广以及全球容灾工作。梁女士拥有上海铁道大学的学士学位和复旦大学的MBA学位。
董事会观察员
根据平安海外控股与本公司订立的投资者权益协议,吾等同意平安海外控股指定的一名观察员可作为观察员出席吾等的董事会会议,惟其持股比例须维持在指定百分比门槛或以上。中国中国平安海外(控股)有限公司董事长兼行政总裁海东先生,以及中国的中国平安(集团)投资委员会成员,在平安海外控股完成投资后,获平安海外控股指定作为观察员出席本公司的董事会会议。
海东先生现任中国中国平安(集团)投资委员会委员及中国中国平安海外(控股)有限公司首席执行官兼主席。2014年至2016年,Mr.Tung担任中国股份有限公司中国平安(集团)投资委员会主席。2004年至2014年,Mr.Tung担任平安信托有限公司董事长兼首席执行官。在加入平安之前,Mr.Tung是高盛(亚洲)有限公司董事的高管,为亚太地区主要金融机构的重组、并购和资本市场活动提供咨询。Mr.Tung的职业生涯始于麦肯锡公司的管理顾问。他在牛津大学奥里尔学院获得工程科学硕士学位,并在欧洲工商管理学院获得工商管理硕士学位。Mr.Tung是阿斯彭研究所全球金融领袖奖学金研究员,也是中国罗兹奖学金遴选委员会成员。
加权投票权(WVR)结构
根据我们的加权投票权结构,我们的股本包括A类普通股和B类普通股。A类普通股和B类普通股享有同等权利,通常彼此享有同等地位,并有权在股东大会上每股投一票,但在股东大会上,除下列事项外,B类普通股有权每股20票:(I)选举或罢免简单多数,或六名董事;及(Ii)本公司组织章程细则的任何更改,将对B类股东的权利产生不利影响。根据香港上市规则,这些权利被归类为加权投票权结构,或WVR结构。因此,我们被认为是一家具有WVR结构的公司。有关与我们的WVR结构相关的风险的更多信息,请参阅“项目3.关键信息-D.风险因素-与我们的公司结构相关的风险”。
截至2021年3月31日,WVR结构的受益人为Mr.Huang,他是当时已发行和已发行的67,590,336股B类普通股的实益拥有人。
166
目录表
在本公司组织章程细则的规限下,我们的B类普通股可由持有人选择转换为A类普通股,或在发生自动转换事件时自动转换为A类普通股。此类自动转换事件是指首次发生(I)Mr.Huang在转换后的已发行股本中实益持有不到5%的股份;(Ii)商务部2015年1月19日发布的《人民Republic of China外商投资法》征求意见稿,或不要求经营中国业务的VIE实体由中华人民共和国国民或实体(包括但不限于当时在中国现有的VIE实体的中华人民共和国立法委员祖辈正式颁布的FILE)拥有或控制的实施形式的FILE;(Iii)中国法律不再规定经营中国业务须由中国国民或实体拥有或控制;(Iv)中国立法者放弃颁布与VIE实体有关的法规;或(V)中国有关当局已批准本公司的VIE架构,而VIE实体无需由中国国民或实体拥有或控制。在本公司组织章程细则的规限下,如果B类普通股自动转换为A类普通股,WVR结构将因此而终止。
每一股B类普通股可由其持有人随时转换为一股A类普通股,并在一定情况下自动转换为A类普通股。在所有已发行和已发行的B类普通股转换为A类普通股后,公司将发行67,590,336股A类普通股。Mr.Huang直接或间接取得的任何A类普通股,均可转换为B类普通股。
本公司的组织章程第86(4)条规定,只要黄先生继续实益拥有本公司当时已发行股本的不少于百分之五(5%)(按换算基准计算),B类普通股持有人应有权提名五(5)名董事,(其中一人拟为黄先生)以获委任为董事。该等董事应由股东决议选出(就该等决议而言,B类普通股每股B类普通股拥有二十(20)票)。
于(I)B类普通股自动转换,或(Ii)该等B类普通股自动转换后,Mr.Huang实益拥有少于百分之五的权益。(5%)但不低于2%。(2%)根据上述规定获委任的任何董事(Huang除外)须于适当的股东周年大会上按照委任条款轮流退任,及(B)在有关股东周年大会上,接替其出任董事一职的人选须由提名及公司管治委员会提名,并由股东决议选出(B类普通股就该等决议案每股B类普通股有一(1)票投票权);(三)Mr.Huang继续有权任免董事一(1)人(拟为Mr.Huang)。
当黄先生实益拥有本公司当时已发行股本(按换算基准计算)少于百分之二(2%)时,(a)黄先生的上述委任权将终止及终止,(b)任何根据该等权利获委任的董事须根据其委任条款于适当的股东周年大会上轮值退任,及(c)在有关股东周年大会上,彼等的董事替代者须由提名及企业管治委员会提名,并须由股东决议案选出(就该等决议案而言,B类普通股每B类普通股拥有一(1)票)。
此外,股东大会所需的法定人数包括至少两名亲自出席或由受委代表或正式授权代表出席的股东,相当于我公司已发行有表决权股份总额的不少于三分之一。
B、C、C、B、C、B、C、C、B、C、C、
于截至二零二零年十二月三十一日止年度,本集团及其附属公司向本集团董事及高管支付合共约660万美元薪酬,其中510万美元以现金结算,150万美元以根据我们2016年度股票激励计划发行的限制性股份结算。我们没有向我们的董事和高管支付任何其他现金补偿或实物福利。2020年,我们为董事和高管预留了总计10万美元的养老金、退休或其他福利。
有关授予我们董事和高管的期权的信息,请参阅“-股票激励计划”。
167
目录表
股权激励计划
2014年度股权激励计划
我们2014年采用的股权激励计划,或2014年的股权激励计划,规定授予期权、股票增值权或其他基于股票的奖励,我们统称为股权奖励。根据2014年股权激励计划,行使股权奖励时最多可授予29,240,000股普通股。我们相信,该计划将通过授予股权奖励,帮助我们招聘、留住和激励杰出能力的关键员工、董事和顾问。
行政管理
2014年的股票激励计划由我们的董事会(仅针对我们在首次公开募股完成之日授予的期权)、薪酬委员会或其任何小组委员会管理,董事会或薪酬委员会应将授予或修订股权奖励的权力转授给该委员会。计划管理人有权解释该计划,建立、修订和废除与该计划有关的任何规则和条例,并作出其认为对该计划的管理必要或适宜的任何其他决定,以及确定与该计划的规定一致的每项裁决的条款、条款和条件。
控制权的变化
如果控制权发生变更,任何由计划管理人决定的不可行使或未归属或受失效限制的未决裁决,将在紧接控制权变更之前自动被视为可行使或以其他方式归属或不再受失效限制。计划管理人还可自行决定按公允价值取消此类奖励,规定发放替代奖励,以实质上保留以前授予的任何受影响奖励的其他适用条款,或规定受影响的期权在控制权变更前至少15天内可行使,但此后不得行使。根据2014年股票激励计划,“控制权变更”被定义为(I)出售我们的全部或几乎所有资产,(Ii)任何个人或团体(某些获准持有人除外)成为我们有表决权股票总投票权的50%以上的实益所有者,或(Iii)我们董事会的多数成员在任何连续两年的期间内不再是留任董事。
术语
除非提前终止,否则2014年的股票激励计划将自通过之日起继续有效,有效期为五年。
归属附表
通常,计划管理员确定或奖励协议指定授予时间表。
图则的修订及终止
根据其条款,2014年股票激励计划在生效日期五年后于2019年自动终止。
已授予的期权
根据2014年股权激励计划,可能发行的股票总数为29,240,000股。截至2021年3月31日,购买16,000股普通股的期权已全部授予并已发行。
在截至2020年12月31日的年度内,我们并未根据2014年股权激励计划向我们的董事和高管授予任何选择权。截至2021年3月31日,我们之前根据2014年股权激励计划授予董事和高管的所有期权均已完全授予并行使。
截至2021年3月31日,我们的董事和高管以外的个人作为一个集团持有购买我公司16,000股普通股的期权,行使价格为每股普通股0.7792美元。
168
目录表
2016年度股权激励计划
我们在2016年通过的第二个股权激励计划,或2016年的股票激励计划,规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票单位、限制性股票或其他基于股票的奖励,我们统称为股权奖励。我们相信,2016年的股权激励计划将通过授予股权奖励,帮助我们招聘、留住和激励关键员工和杰出能力的董事。
根据2016年股票激励计划可获得股权奖励的最大股票总数为56,707,560股,但条件是,根据2016年股票激励计划奖励可发行的未分配普通股的最大数量应在2016股票激励计划继续有效的每个会计年度的第一天(即每个历年1月1日)自动增加到我们当时已发行和已发行普通股总数的3%(3%)。若且只要2016年度股权激励计划下可能获得股权奖励的未分配普通股占本公司当时已发行和已发行普通股总数的比例低于1.5%(1.5%),则仅在2020财年,根据该计划奖励可能可发行的未分配普通股的增加自2020年8月6日股东周年大会批准之日起生效(但按本公司截至2020年1月1日的已发行和已发行普通股总数计算)。于2020年8月,根据2016年股份奖励计划奖励而可发行的未分配股份上限自动增加32,592,288股至当时已发行及已发行普通股总数的3.0%,即1,216,432,715股。
行政管理
2016年度股票激励计划由本公司董事会(仅针对在本公司首次公开募股完成之日授予的股权奖励)、薪酬委员会或其任何小组委员会管理,董事会或薪酬委员会应将授予或修订股权奖励的权力转授给该委员会。计划管理人有权解释该计划,建立、修订和废除与该计划有关的任何规则和条例,并作出其认为对该计划的管理必要或适宜的任何其他决定,以及确定与该计划的规定一致的每项裁决的条款、条款和条件。
控制权的变化
在控制权发生变更(定义如下)的情况下,如果由计划管理人在授予协议中或以其他方式确定,任何不可行使或未授予或受失效限制限制的未完成股权奖励,将在紧接控制权变更之前被自动视为可行使或以其他方式归属或不再受失效限制。计划管理人还可自行决定按公允价值取消此类股权奖励,规定发放替代奖励,以实质上保留以前授予的任何受影响奖励的其他适用条款,或规定受影响的股票期权或股票增值权在控制权变更前至少15天内可行使,如果控制权变更以前未行使,则在控制权变更时终止。2016年股权激励计划下的“控制权变更”一般被定义为:(I)将我们的全部或几乎所有资产出售给任何个人或集团(某些许可持有人除外),除非出售的主要目的是为我们创建一个控股实体,该实体将由紧接完成此类出售之前持有我们股票的同一人以基本上相同的比例直接或间接拥有,或(Ii)在一项或多项相关交易中,任何人士或集团(某些获准持有人除外)成为吾等有表决权股份总投票权的50%以上的实益拥有人,并控制吾等董事会多数成员的组成,除非该等交易的主要目的是为吾等创建一个控股实体,而该控股实体将由在紧接交易完成前持有吾等股份的人士以实质上相同的比例直接或间接拥有。
术语
除非提前终止,否则2016年度股权激励计划将自通过之日起十年内继续有效。
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目录表
授标协议
一般而言,2016年度股权激励计划下授予的股权奖励由一份奖励协议证明,该协议规定了受奖励的普通股数量以及奖励的条款和条件,该协议必须与2016年度股权激励计划保持一致。
归属附表
计划管理人决定根据2016年股票激励计划授予的每项股权奖励的归属时间表,该归属时间表将在该股权奖励的奖励协议中规定。
图则的修订及终止
除某些例外情况外,我们的董事会可以随时修改、更改或终止2016年的股票激励计划。
已授予的限制性股份
2016年8月,我们根据2016年股权激励计划向董事授予877,400股限制性股票。该等限制性股份于授予董事以代替现金的日期全数归属,以支付董事过去所提供服务的部分酬金。
2017年7月、2018年8月、2019年8月和2020年8月,我们分别向员工、高级管理人员和董事授予13,475,060股、12,941,952股、14,314,160股和11,520,312股非既有限制性股票。限制性股票奖励的授予取决于服务和市场条件,或服务和业绩条件,这些条件与我们的财务业绩挂钩。
2017年5月、8月和11月,我们根据2016年股权激励计划向董事发放了总计502,000股限制性股票。于2018年3月、5月、8月及11月,我们根据2016年度股权激励计划向董事发放合共260,560股限制性股票。于2019年3月、5月、8月及11月,我们根据2016年股权激励计划的股权奖励,向董事共发行237,312股限制性股票。在2020年3月、6月、7月和10月,我们根据2016年股权激励计划的股权奖励,向董事发行了190,536股限制性股票。2021年1月,我们根据2016年股权激励计划根据股权奖励向董事发行了总计34,088股限制性股票。该等限制性股份于授出日期全数归属,并以现金形式授予我们的董事,以支付他们先前所提供服务的部分酬金。
下表汇总了截至2021年3月31日,我们已授予董事和高管的限制性股票:
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目录表
名字 |
| 职位 |
| 数量 |
| 授予日期 |
威廉·魏·Huang | 董事长兼首席执行官 | * | 2016年12月5日、2017年7月17日、2018年8月1日、2019年8月1日、2020年8月13日。 | |||
Daniel·纽曼 | 首席财务官 | * | 2016年12月5日、2017年7月17日、2018年8月1日、2019年8月1日、2020年8月13日。 | |||
杰米·吉·丘 | 首席运营官 | * | 2016年12月5日、2017年7月17日、2018年8月1日、2019年8月1日、2020年8月13日。 | |||
Sio Ta Hang | 副董事长 | * | 2016年8月29日、2017年5月9日、2017年8月8日、2017年11月9日、2018年3月13日、2018年5月10日、2018年8月14日、2018年11月13日、2019年5月14日、2019年8月13日、2019年11月14日、2020年3月19日、2020年6月1日、2020年7月1日、2020年10月1日、2021年1月1日。 | |||
冈田聪 | 董事 | * | 2016年8月29日、2017年5月9日、2017年8月8日、2017年11月9日、2018年3月13日、2018年5月10日、2018年8月14日、2018年11月13日、2019年5月14日、2019年8月13日、2019年11月14日、2020年3月19日、2020年6月1日、2020年7月1日、2020年10月1日、2021年1月1日。 | |||
布鲁诺·洛佩兹 | 董事 | * | 2016年8月29日、2017年5月9日、2017年8月8日、2017年11月9日、2018年3月13日、2018年5月10日、2018年8月14日、2018年11月13日、2019年5月14日、2019年8月13日、2019年11月14日、2020年3月19日、2020年6月1日、2020年7月1日、2020年10月1日、2021年1月1日。 | |||
李宗光 | 董事 | * | 2016年8月29日、2017年5月9日、2017年8月8日、2017年11月9日、2018年3月13日、2018年5月10日、2018年8月14日、2018年11月13日、2019年5月14日、2019年8月13日、2019年11月14日、2020年3月19日、2020年6月1日、2020年7月1日、2020年10月1日、2021年1月1日。 | |||
林亚斗 | 独立董事 | * | 2016年8月29日、2017年5月9日、2017年8月8日、2017年11月9日、2018年3月13日、2018年5月10日、2018年8月14日、2018年11月13日、2019年5月14日、2019年8月13日、2019年11月14日、2020年3月19日、2020年6月1日、2020年7月1日、2020年10月1日、2021年1月1日。 | |||
于斌 | 独立董事 | * | 2017年5月9日、2017年8月8日、2017年11月9日、2018年3月13日、2018年5月10日、2018年8月14日、2018年11月13日、2019年3月13日、2019年5月14日、2019年8月13日、2019年11月14日、2020年3月19日、2020年6月1日、2020年7月1日、2020年10月1日、2021年1月1日。 | |||
祖基弗利·巴哈鲁丁 | 独立董事 | * | 2017年5月9日、2017年8月8日、2017年11月9日、2018年3月13日、2018年5月10日、2018年8月14日、2018年11月13日、2019年3月13日、2019年5月14日、2019年8月13日、2019年11月14日、2020年3月19日、2020年6月1日、2020年7月1日、2020年10月1日、2021年1月1日。 | |||
长孙 | 独立董事 | * | 2017年8月8日、2017年11月9日、2018年3月13日、2018年5月10日、2018年8月14日、2018年11月13日、2019年3月13日、2019年5月14日、2019年8月13日、2019年11月14日2020年3月19日、2020年6月1日、7月1日、2020年、2020年10月1日和2021年1月1日。 |
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目录表
朱迪·青叶 | 独立董事 | * | 2019年3月13日、2019年5月14日、2019年8月13日、2019年11月14日2020年3月19日、2020年6月1日、2020年7月1日、2020年10月1日和2021年1月1日。 | |||
Gary J. Wojtaszek | 董事 | * | 2020年6月1日、2020年7月1日、2020年10月1日和2021年1月1日。 | |||
乔纳森·金 | 执行委员会成员 | * | 2017年5月9日、2017年8月8日、2017年11月9日、2018年3月13日、2018年5月10日、2018年8月14日、2018年11月13日、2019年3月13日、2019年5月14日、2019年8月13日、2019年8月13日、2019年11月14日、2020年3月19日、6月1日、2020年、2020年7月1日、2020年10月1日和2021年1月1日。 | |||
徐伟 | 高级副总裁,销售部 | * | 2016年12月5日、2017年7月17日、2018年8月1日、2019年8月1日、2020年8月13日。 | |||
陈伊琳 | 高级副总裁,产品与服务 | * | 2016年12月5日、2017年7月17日、2018年8月1日、2019年8月1日、2020年8月13日。 | |||
梁晨 | 数据中心设计高级副总裁 | * | 2016年12月5日、2017年7月17日、2018年8月1日、2019年8月1日、2020年8月13日。 | |||
鄢良 | 高级副总裁,运营与交付 | * | 2016年12月5日、2017年7月17日、2018年8月1日、2019年8月1日、2020年8月13日。 |
* | 假设将所有限制性股票转换为普通股,将持有不到1%的已发行普通股。 |
截至2021年3月31日,除我们董事和高管外的个人作为一个整体持有我们公司总计16,472,136股限制性股份,但须遵守各种归属时间表和条件。
C.*董事会惯例
董事的职责
根据开曼群岛法律,我们的董事负有诚实诚信行事的受托责任,以期实现我们的最佳利益。我们的董事也有责任谨慎、勤奋和熟练地行事,就像一个相当谨慎的人在类似情况下所做的那样。在履行对我们的注意义务时,我们的董事必须确保遵守我们修订和重新制定的组织章程大纲和章程细则。如果我们董事的责任被违反,股东有权要求损害赔偿。
本公司董事会的职权包括:
● | 经营和管理本公司的业务; |
● | 在合同和交易中代表我公司; |
● | 为我公司指定律师; |
● | 遴选董事总经理、执行董事等高级管理人员; |
● | 提供员工福利和养老金; |
● | 管理公司的财务和银行账户; |
● | 行使本公司借款权力,将本公司财产抵押; |
● | 行使股东大会或本公司经修订及重订的组织章程大纲及细则所授予的任何其他权力。 |
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目录表
董事的委任、提名及条款
根据我们修订的组织章程,我们的董事会分为三类董事,指定为I类、II类和III类,除非提前罢免,且除下文所述外,每一类董事的任期一般为三年。第一类董事由加里·J·沃伊塔泽克、冈田聪和布鲁诺·洛佩兹组成;第二类董事由李宗光、林阿斗、张孙和Judy组成;第三类董事由威廉·韦·Huang、西达祥、余斌和祖尔基弗利·巴哈鲁丁组成。第一类董事最初轮流退休,并在我们首次公开募股完成一年后重新选举或重新任命。第二类董事最初轮流退休,并在我们完成首次公开募股两年后重新选举或重新任命。第三类董事最初轮流退休,并在我们完成首次公开募股三年后重新当选。
我们的董事会目前由十一(11)名董事组成。除非我们在股东大会上另有决定,否则我们的董事会将由不少于两人组成。(2)董事们。除非股东在股东大会上另有决定,否则董事人数不设上限,但前提是只要董事有权委任一名或多名董事进入本公司董事会,董事会董事总数的任何变动均须事先获得渣打银行或由本公司委任的董事的批准。
我们修改后的公司章程规定,只要STT GDC实益拥有:不少于25%的已发行和已发行股本,他们可以任命三名董事进入我们的董事会,包括我们的副董事长;低于25%,但不少于15%的我们的已发行和已发行股本,他们可以任命两名董事进入我们的董事会,包括我们的副主席;且少于本公司已发行及已发行股本的15%但不少于8%,彼等可委任一名董事为本公司董事会成员,包括本公司副董事长,而所有委任均不会由本公司股东投票表决。此外,未经STT GDC批准,STT GDC的上述权利不得修改。如董事实益拥有:本公司已发行及已发行股本少于25%,但占已发行股本15%或以上,则由STT GDC委任的董事中,只有两人可留任,另一名董事须由STT GDC决定,否则将于任期最快届满的董事卸任;少于本公司已发行及已发行股本的15%,但8%或以上,则由STT GDC委任的董事中,只有一人可留任,而其他董事(由STT GDC决定,或如未能完成,将为任期最快届满的董事)将于其各自任期届满时卸任;低于本公司已发行及已发行股本的8%,则由STT GDC委任的董事不得留任,而所有董事均须于各自任期届满时退任。任何由STT GDC委任的董事如根据前述规定卸任,可由本公司提名及公司管治委员会全权酌情决定重新提名,并须于下一次股东大会上重新选举。
吾等经修订的组织章程细则进一步规定,只要仍有B类普通股存在:(I)B类股东应有权提名少于简单多数的一名或五名董事(而该等B类股东就批准该等董事的任免的决议应有每股20票的投票权);及(Ii)提名及公司管治委员会应提名一名董事,该委员会须符合纳斯达克证券市场规则所指的“独立纳斯达克”的要求,包括对审计委员会独立性的要求。自停止发行任何B类普通股之日起及之后,所有由B类股东提名之董事将于其各自任期届满时卸任,如获再度提名,则须于随后举行之股东大会上重选。于该时间之前,倘任何由B类股东提名或须由B类股东按每股20票选出的董事(I)未能当选或(Ii)不再为董事成员,则B类股东可委任一名临时替任董事以代替每名该等董事。任何获委任人士的任期至下一次股东大会为止,并须在该股东大会上获重新提名及连任。
在上述委任权的规限下,吾等可提名任何人士出任董事,以填补本公司董事会临时空缺,而股东亦可藉普通决议案推选(A类普通股及B类普通股各有权每股一票)任何人士出任本公司董事会临时空缺。
董事会委员会
我们的董事会设立了审计委员会、薪酬委员会、提名和公司治理委员会以及执行委员会。作为一家外国私人发行人,我们被允许遵循纳斯达克股票市场规则下的母国公司治理惯例。
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目录表
审计委员会
我们的审计委员会由林阿斗、余斌和祖尔基弗利·巴哈鲁丁组成。林亚斗是我们审计委员会的主席。所有会员均符合“美国证券交易委员会”适用规则所规定的审计委员会财务专家的标准,符合“纳斯达克证券市场规则”所指的“独立纳斯达克”的要求,并符合美国交易所法案第10A-3条所规定的独立标准。我们的审计委员会完全由独立董事组成。
审计委员会监督我们的会计和财务报告流程以及对我们财务报表的审计。除其他事项外,我们的审计委员会负责:
● | 选择独立审计师; |
● | 允许独立审计师从事的预先核准的审计和非审计服务; |
● | 每年审查独立审计师的报告,说明审计公司的内部质量控制程序、最近一次独立审计师的内部质量控制审查或同行审查提出的任何重大问题,以及独立审计师与我们公司之间的所有关系; |
● | 与独立审计师一起审查任何审计问题或困难以及管理层的回应; |
● | 持续审查和批准所有相关人员的交易; |
● | 与管理层和独立审计师审查和讨论年度经审计的财务报表; |
● | 与管理层和独立审计师审查和讨论有关会计原则和财务报表列报的重大问题; |
● | 审查管理层或独立审计员就重大财务报告问题和判断编写的报告; |
● | 与管理层讨论收益新闻稿,以及向分析师和评级机构提供的财务信息和收益指引; |
● | 与管理层和独立审计师一起审查监管和会计举措以及表外结构对我们财务报表的影响; |
● | 与管理层、内部审计员和独立审计员讨论有关风险评估和风险管理的政策; |
● | 及时审查独立审计师关于我们公司将使用的所有关键会计政策和实践的报告、已与管理层讨论的美国公认会计准则内所有财务信息的替代处理方法以及独立审计师和管理层之间的所有其他书面沟通材料; |
● | 建立程序,以接收、保留和处理从我们的员工收到的关于会计、内部会计控制或审计事项的投诉,以及我们的员工就有问题的会计或审计事项提出的保密、匿名提交的关切; |
● | 每年审查和重新评估我们审计委员会章程的充分性; |
● | 董事会不定期明确委托审计委员会处理的其他事项; |
● | 至少每年对审计委员会的业绩进行评价;以及 |
● | 定期向全体董事会汇报工作。 |
2017年初,在审计委员会下成立了一个道德委员会,定期处理与《反海外腐败法》合规有关的事项。道德委员会的成员包括我们的首席执行官、首席财务官、内部控制副总裁、总法律顾问、合规官和审计委员会任命的其他成员。
薪酬委员会
我们的薪酬委员会由司达祥、威廉·韦、Huang和祖尔基弗利·巴哈鲁丁组成。司达祥是我们薪酬委员会的主席。祖尔基弗利·巴哈鲁丁满足了《董事证券市场规则》所指的“独立纳斯达克”的要求。
除其他事项外,我们的薪酬委员会负责:
● | 检讨、评估及在必要时修订有关首席执行官薪酬的公司目标及目标; |
● | 检讨董事薪酬并向董事会提出建议; |
● | 审查、批准或向董事会提出建议,以激励性薪酬计划和股权薪酬计划; |
● | 根据本公司的条款管理我们的股权补偿计划;及 |
● | 董事会不定期明确委托薪酬委员会处理的其他事项。 |
提名和公司治理委员会
我们的提名及企业管治委员会由William Wei Huang、Sio Tat Hiang及Zulkifli Baharudin组成。William Wei Huang先生是我们的提名及企业管治委员会主席。Zulkifli Baharudin符合纳斯达克股票市场规则定义中对“独立董事”的要求。
提名及公司管治委员会一般负责审核、评估及(如有需要)修订我们的公司管治指引,审核及评估任何与我们的公司管治指引背道而驰的情况,以及发出及审核将获委任为本公司某些董事及高级职员的提名人选。提名和公司治理委员会有权提名三名董事,他们均应满足《董事股票市场规则》所指的“独立纳斯达克”的要求,包括审计委员会独立性的要求。若提名及公司管治委员会提名的任何董事(I)未获选或(Ii)不再为董事,则提名及公司管治委员会或B类普通股股东(视何者适用而定)可委任临时替补该董事的董事。任何获委任的人士的任期至下一次股东大会为止。该三名董事须于“委任、提名及董事条款”一节所述的股东大会上进行选举。
2019年11月,提名和公司治理委员会已批准成立长期继任规划审查委员会作为其小组委员会,初步由祖尔基弗利·巴哈鲁丁、Judy青叶、布鲁诺·洛佩斯和司达祥组成。长期继任计划审查委员会的权力和责任是对公司首席执行官和其他高级管理人员的继任政策进行定期审查和评估,并向提名和公司治理委员会以及董事会提出相关建议。
执行委员会
我们的执行委员会由布鲁诺·洛佩兹、黄伟、朱迪·庆叶和乔纳森·金组成。布鲁诺·洛佩兹是我们执行委员会的主席。
175
目录表
执行委员会的职能主要是作为董事会的咨询机构,监督我们集团公司的业务。执行委员会还应在董事会授权的范围内,就任何集团公司的运营和战略问题向董事会提供咨询和建议。此外,执行委员会将拥有董事会可能不时授予它的其他权力。除其他事项外,我们的执行委员会负责就以下事项向我们的董事会提供意见、咨询和建议:
● | 我们集团任何公司的经营业绩; |
● | 为我们的任何集团公司提供适当的战略; |
● | 集团任何公司的战略性业务及融资计划及年度预算; |
● | 收购、出售、投资及其他潜在增长及扩张机会; |
● | 集团公司的资本架构及融资策略,包括但不限于任何债务、股权或股权挂钩融资交易,以及任何集团公司的股权或债务的发行、回购、转换或赎回; |
● | 我们的任何集团公司参与的任何重大诉讼或其他法律或行政诉讼; |
● | 订立任何超出本集团任何公司的首席执行官或同等职位、首席财务官及所有其他行政人员批准权限的重大合约; |
● | 批准发生超过某些门槛的债务; |
● | 定期向我们的董事会报告;及 |
● | 董事会不时委派给执行委员会的任何其他职责。 |
公司治理
我们的董事会通过了一项商业行为准则,该准则适用于我们所有的董事、高级管理人员和员工。我们已经在我们的网站上公开提供了我们的商业行为准则。
此外,我们的董事会已采纳一套企业管治指引。该指引反映了有关董事会架构、程序和委员会的若干指导原则。本指引无意更改或解释任何法律,或本公司经修订及重述的组织章程大纲及细则。
报酬和借款
董事会可以决定支付给董事的报酬。薪酬委员会将协助董事审阅及批准董事之薪酬架构。董事可行使本公司的一切权力,以借入款项、抵押或押记其业务、财产及未催缴股本,以及发行债权证或其他证券,不论是直接或作为本公司或任何第三方的任何债务责任的担保。
资格
我们的董事不需要拥有我们公司的任何股份才有资格成为董事。
176
目录表
雇佣协议
我们已与每位行政人员订立雇佣协议。我们可能随时因某些行为而终止其雇佣,而不收取报酬,例如严重违反我们公司的雇佣原则、政策或规则、严重未能履行其职责、挪用公款或刑事定罪。我们亦可无故或因涉及本公司的控制权变动事件而终止任何行政人员的雇佣,并发出书面通知。在这种情况下,行政官员有权获得遣散费和福利。行政干事可随时书面通知终止其雇用,在这种情况下,行政干事无权获得任何遣散费或福利。
我们的行政人员亦同意在雇佣终止后的一段时间内不从事任何与我们竞争的活动,或直接或间接征求我们任何雇员的服务。各高管同意严格保密本公司的任何商业秘密,包括技术秘密、营销信息、管理信息、法律信息、第三方商业秘密和其他各类机密信息。每位执行官还同意履行其保密义务,并以符合本公司政策、规则和惯例的方式保护本公司的商业秘密。违反上述保密义务将被视为严重违反本公司的雇佣政策,我们有权寻求法律补救。
D.公司、公司、公司和员工。
见“项目4.公司信息-B.业务概述--员工”。
E·E·S·G·S·M·S·G·S·E·S·A·S·E·G·S·N·S·N·S·A·S·A·S-1的股权。
下表列出了截至2021年3月31日我们普通股的实益所有权信息:
● | 我们的每一位董事和行政人员;以及 |
● | 我们所知的每一位实益拥有我们普通股5.0%或以上的人。 |
实益所有权是根据美国证券交易委员会规则确定的,包括对证券的投票权或投资权,或获得所有权经济利益的权力。在计算某人实益拥有的股份数量和该人的所有权百分比时,我们已将该人有权在60天内获得的股份计算在内,包括通过行使任何期权或其他权利或转换任何其他证券。然而,这些股份不包括在任何其他人的所有权百分比计算中。该百分比的计算不包括摩根大通银行作为托管机构持有的47,715,168股A类普通股,并预留用于在行使或授予根据我们的股票激励计划授予的股票奖励时未来交付。
截至2021年3月31日,已发行普通股总数为1,495,180,395股,包括1,427,590,059股A类普通股(包括JPMorgan Chase Bank,N.A.作为托管机构持有的47,715,168股A类普通股,将在行使或归属根据我们的股票激励计划授予的股票奖励时预留用于未来交付)和67,590,336股B类普通股,但不包括因行使已发行购股权而可发行的普通股、既有但尚未发行的限制性股票以及根据我们的股票激励计划为未来发行预留的普通股。
177
目录表
总投票权百分比 |
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A类电源 |
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和B类普通 |
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A类普通股 | B类普通股 | 股份投票权 |
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数 | 百分比 | 数 | 百分比 | 1:20基数* | 1:1基数 |
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董事和高管**: |
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威廉·魏·Huang(1) |
| 15,735,904 |
| 1.1 | % | 83,326,240 |
| 100.0 | % | 49.3 | % | 5.4 | % |
Daniel·纽曼 |
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杰米·吉·丘 |
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Sio Ta Hang |
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冈田聪 |
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布鲁诺·洛佩兹 |
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李宗光 |
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林亚斗 |
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于斌 |
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祖基弗利·巴哈鲁丁 |
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长孙 |
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Gary J. Wojtaszek |
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朱迪·青叶 |
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乔纳森·金 |
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徐伟 |
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陈伊琳 |
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梁晨 |
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鄢良 |
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董事和高级管理人员作为一个群体(2) |
| 32,838,671 |
| 2.4 | % | 83,326,240 |
| 100.0 | % | 49.6 | % | 6.0 | % |
主要股东: |
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STT GDC(3) |
| 477,288,484 |
| 34.6 | % | — |
| — |
| 17.3 | % | 32.2 | % |
12西部资本管理公司(4) | 79,906,888 | 5.8 | % | — | — | 2.9 | % | 5.4 | % |
* 实益持有我们不到1%的流通股。
** 本公司董事及行政人员的办公地址为中华人民共和国上海市浦东新区周海路999号新兰国际C座4层/5层。
*对于本栏所包括的每个个人或集团,总投票权的百分比代表基于该个人或集团实益拥有的所有普通股的投票权。关于(I)选举或罢免本公司董事的简单多数及(Ii)本公司经修订的组织章程细则的任何更改将对B类普通股持有人的权利产生不利影响,在我们的股东大会上,每股A类普通股有权每股一票,而每股B类普通股有权每股有20票。关于股东大会上的任何其他事项,每股A类普通股有权投一票,每股B类普通股有权投一票,作为一个合并类别一起投票。B类普通股可转换为A类普通股。投票权百分比的计算包括150,000股A系列可转换优先股持有人有权获得的33,707,864股投票权,但不包括因(X)转换我们的可转换优先票据、(Y)行使或归属根据我们的股票激励计划授予的股票奖励而发行的普通股,以及由摩根大通银行作为托管机构持有的47,715,168股A类普通股,这些股票将保留用于未来行使或归属根据我们的股票激励计划授予的股票奖励时进行交付。A系列可转换优先股的持有人有权按每股可转换优先股享有相当于A类普通股数量的投票权,每股可转换优先股随后可转换为A类普通股。由于150,000股A系列可转换优先股可转换为33,707,864股A类普通股,平安海外的联属公司有权在我们的股东大会上就所有事项投33,707,864票,与普通股持有人作为一个类别一起投票。
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目录表
(1) | 实益拥有的普通股数目于二零二一年三月三十一日止,包括15,735,904股A类普通股及67,590,336股B类普通股,包括:(I)3,286,144股B类普通股由Solution休闲投资有限公司持有;(Ii)42,975,884股B类普通股由EDC Group Limited持有;(Iii)21,328,308股B类普通股由GDS Enterprises Limited持有;(Iv)1,606,988股美国存托凭证相当于12,855,904股A类普通股;及(V)2,880,000股将于3月31日后60天内归属的美国存托凭证相关限制股单位形式的A类普通股2021年由Mr.Huang举办。如果由Mr.Huang直接持有,该A类普通股将转换为15,735,904股B类普通股 或由他建立或控制的实体。这15,735,904股A类普通股也反映在相邻一栏“A类普通股”中Mr.Huang的实益所有权中。Solution休闲投资有限公司是一家成立于英属维尔京群岛的有限责任公司,由一个信托间接全资拥有,Mr.Huang家族是该信托的受益人。EDC集团有限公司是一家在英属维尔京群岛成立的有限责任公司,由Solution休闲投资有限公司全资拥有。GDS企业有限公司由一家信托间接全资拥有,Mr.Huang家族是该信托的受益人。Solution休闲投资有限公司的注册地址是英属维尔京群岛托尔托拉路镇邮政信箱3444号Portcullis TrustNet Chambers。EDC Group Limited的注册地址是英属维尔京群岛托尔托拉路镇威克汉姆斯礁1号OMC Chambers。 |
(2) | 代表本公司全体董事及行政人员作为集团实益持有的普通股,以及于2021年3月31日后60天内行使购股权及归属受限制股份单位而可由本公司全体董事及行政人员作为集团持有的普通股。 |
(3) | 实益拥有的普通股数目为截至2020年10月20日,ST Telemdia于2020年10月27日提交的附表13D第11号修正案所载,于其中定义的2020年10月全球发售生效后,代表STT GDC(直接或以美国存托凭证形式)拥有的477,288,484股A类普通股。STT GDC由STTC全资拥有。STTC由ST Telemdia全资拥有。STT GDC、STTC和ST Telemdia都是根据新加坡共和国法律成立的公司。STT GDC主要业务办事处的地址是新加坡039190号百年大厦淡马锡大道3号28-01号。ST Telemdia和STTC的主要业务办事处的地址都是新加坡039192,米雷尼亚大厦,淡马锡大道1号33-01。于二零一七年十一月十四日,STT GDC行使其选择权,根据可换股债券的条款及条件,按每股A类普通股1.675262美元的换股价格,将其持有的本金5,000万美元于2019年12月30日到期的可换股债券(“可换股债券”)连同应计利息4,513,889.00美元,转换为32,540,515股A类普通股。于2018年1月30日,吾等完成公开发售12,650,000股美国存托凭证,包括本公司发售的8,225,000股美国存托凭证及若干出售股东发售的4,425,000股美国存托凭证,公开发行价为每美国存托股份26,00美元(“2018年1月发售”)。STT GDC在2018年1月的发售中按公开发行价购买了总计3,009,857份美国存托凭证。2019年3月19日,我们完成了13,731,343只美国存托凭证的公开发行,公开发行价为每美国存托股份33.5美元(下称“2019年3月发行”)。STT GDC在2019年3月的发行中按公开发行价购买了总计6,373,134份美国存托凭证。2019年12月10日,我们完成了6,318,680只美国存托凭证的公开发行,公开发行价为每美国存托股份45.5美元(下称“2019年12月发行”)。STT GDC在2019年12月以公开发行价购买了总计2,274,725张美国存托凭证。 于2020年6月26日,我们完成了向高瓴资本和STT GDC联属公司定向增发62,153,848股A类普通股,相当于约780万股美国存托凭证,购买价为每股8.125美元,相当于每股美国存托股份65美元(“2020年6月定向增发”)。STT GDC在2020年6月的私募中购买了总计12,923,080股A类普通股,购买价为每股8.125美元。2020年11月2日,我们完成了在香港的公开发售,这是全球发行160,000,000股A类普通股的一部分,公开发行价为每股A类普通股80.88港元(“2020年11月全球发售”)。STT GDC在2020年11月的全球发行中按公开发行价购买了总计40,244,800股A类普通股。 |
(4) | 如12 West Capital Management LP(一家特拉华州有限合伙企业(“12 West Management”)于2021年2月17日提交的附表13G所述,实益拥有的普通股数量为:(I)45,857,336股A类普通股,形式为5,732,167股;(Ii)由12家特拉华州有限合伙企业(“12 West Onshore Fund”)持有的A类普通股;(Ii)12 West Capital Offshore Fund LP(一家获开曼群岛豁免的有限合伙企业)持有的3,862,647股美国存托凭证A类普通股;及(Iii)由特拉华州有限责任公司DC Opportunity Fund LLC以393,547股美国存托凭证形式持有的3,148,376股A类普通股。12 West Management担任12 West Onshore Fund、12 West Offshore Fund和DCOF的投资管理人,并拥有唯一投票权和唯一权力指导其持有的所有证券的处置。乔尔·拉明作为12 West Capital Management的唯一成员,也是12 West Management的普通合伙人,对12 West Management实益拥有的所有证券拥有投票权和处置权。12 West Management的主要业务办事处位于美国纽约40层公园大道90号,邮编:10016。 |
2018年6月5日,我们发行并出售了2025年到期的可转换优先票据,本金总额3亿美元,该票据的利息年利率为2%,自2018年12月1日起于每年6月1日和12月1日支付。可转换优先票据将于2025年6月1日到期,除非提前根据其条款赎回、回购或转换。可转换优先票据可由持有人选择转换为我们的美国存托凭证,初始兑换率为每1,000美元票据本金金额相当于吾等美国存托凭证的19.3865,或约5,815,950份美国存托凭证,相当于46,527,600股A类普通股,假设按初步兑换率兑换全部3,000,000,000美元本金总额。
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目录表
2019年3月,平安海外控股对我们进行了投资,我们向平安海外控股的一家关联公司发行了15万股A系列可转换优先股,总对价为1.5亿美元。根据投资条款,于发行日期起计的首八年内,可转换优先股每年最低可获5.0%的股息,按季以现金或实物形式支付,由吾等选择以额外可转换优先股的形式支付。于发行日期八周年时,可转换优先股每年的最低股息为7.0%,按季支付,只以现金支付,只要任何可转换优先股仍未发行,该股息率将在其后每季度再增加50个基点。根据持有人的选择,可转换优先股可转换为我们的A类普通股,换算率相当于每股美国存托凭证的换股价为35.60美元,较紧接签署最终协议日期前30个交易日我们的美国存托凭证的成交量加权平均价溢价13.3%,但须受惯常的反摊薄调整所规限。我们有权在我们的选择中触发强制性转换,从2022年3月15日开始,前提是满足某些条件,包括我们的A类普通股在特定时期内达到指定价格门槛,即转换价格的150%。除非(I)控制权发生变更,或(Ii)我们的美国存托凭证停止在纽约证券交易所、纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场上市交易,否则持有人将无权赎回可转换优先股或认沽期权。八年后,我们将拥有与按面值100%赎回可转换优先股以及应计和未支付股息相关的某些权利。此外,平安海外控股有权指定一名无投票权的观察员出席我们的任何董事会会议,但须将其持股比例维持在指定的百分比门槛或以上。
除上表脚注所述外,吾等并不知悉吾等任何股东与注册经纪交易商有关联或从事证券承销业务。
除本年报另有披露者外,本集团现有股东概无拥有与其他股东不同的投票权。吾等并不知悉有任何安排可能于日后导致吾等公司控制权变动。
第7项:主要股东和关联方交易
*大股东
见“项目6.董事、高级管理人员和雇员--E.股份所有权”。
B.交易记录,交易记录,关联方交易记录
与某些董事、股东、关联公司和主要管理人员的交易
我们的外包商为公司内的VIE提供外包和其他服务,收入由外包商确认,成本由VIE确认,2018年、2019年和2020年分别为人民币12.605亿元、人民币20.17亿元和人民币30.764亿元(4.715亿美元)。这些公司间的交易在合并的基础上被取消。
与我们股东的交易
我们的子公司之一GDS IDC Services Pte.有限公司,或GDS Singapore,与STT Singapore DC Pte.签订了主服务协议。有限公司,STT DEFU 2 Pte. Ltd.和云服务提供商,据此,GDS Singapore将提供计费和收款服务以及其他协调和管理服务。截至2019年12月31日止年度,我们认可STT Singapore DC Pte的代理佣金。Ltd.和STT DEFU 2 Pte.分别为人民币60万元和人民币30万元。截至2020年12月31日止年度,我们认可STT Singapore DC Pte的代理佣金。Ltd.和STT DEFU 2 Pte.有限公司分别为人民币60万元(10万美元)和人民币50万元(10万美元)。
与我们的关联合并实体及其股东的合同安排
请参阅“第4项。公司信息-C。组织结构-与我们的附属合并实体的合同安排。”
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目录表
证券发行
以下是自2018年1月1日以来我们的证券发行摘要。
普通股
于2018年1月30日,我们完成了12,650,000股美国存托凭证的后续公开发售(包括全面行使承销商购买额外美国存托凭证的选择权),其中包括我们发售并出售的8,225,000只美国存托凭证,以及若干与SBCVC有关联的销售股东实体发售并售出的4,425,000只美国存托凭证,相当于总计101,200,000股A类普通股,为我们筹集了2.048亿美元的收益,并为SBCVC筹集了1.102亿美元的未计支出但扣除折扣和佣金后的收益。我们没有收到SBCVC出售美国存托凭证的任何收益。
2019年3月19日,我们完成了13,731,343只美国存托凭证的后续公开发行,包括充分行使承销商购买额外美国存托凭证的选择权,相当于109,850,744股A类普通股,在扣除费用前和承销折扣和佣金后为我们筹集了4.45亿美元的收益。
据此,STT GDC有权认购任何此类未来产品高达35%的股份。
于二零二零年六月,我们向高澜资本的联属公司及STT GDC发行合共62,153,848股A类普通股,相当于约7,800,000股美国存托股,价格相当于每份美国存托股65美元,总代价为5. 05亿美元。Hillhouse Capital认购4亿美元,STT GDC认购1. 05亿美元。
于二零二零年十一月二日,我们完成在香港联交所的第二上市及公开发售160,000,000股A类普通股,相当于20,000,000股美国存托证券。于2020年11月6日,我们宣布承销商已全面行使其超额配售权,购买24,000,000股额外A类普通股,相当于3,000,000股美国存托凭证,以弥补超额配售。扣除承销折扣、佣金及其他发行开支后,我们筹集了19亿美元的所得款项净额。
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目录表
可转换优先股
2019年3月,平安海外控股对我们进行了投资,我们向平安海外控股的一家关联公司发行了15万股A系列可转换优先股,总对价为1.5亿美元。根据投资条款,于发行日期起计的首八年内,可转换优先股每年最低可获5.0%的股息,按季以现金或实物形式支付,由吾等选择以额外可转换优先股的形式支付。于发行日期八周年时,可转换优先股每年的最低股息为7.0%,按季支付,只以现金支付,只要任何可转换优先股仍未发行,该股息率将在其后每季度再增加50个基点。根据持有人的选择,可转换优先股可转换为我们的A类普通股,换算率相当于每股美国存托凭证的换股价为35.60美元,较紧接签署最终协议日期前30个交易日我们的美国存托凭证的成交量加权平均价溢价13.3%,但须受惯常的反摊薄调整所规限。我们有权在我们的选择中触发强制性转换,从2022年3月15日开始,前提是满足某些条件,包括我们的A类普通股在特定时期内达到指定价格门槛,即转换价格的150%。除非(I)控制权发生变更,或(Ii)我们的美国存托凭证停止在纽约证券交易所、纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场上市交易,否则持有人将无权赎回可转换优先股或认沽期权。八年后,我们将拥有与按面值100%赎回可转换优先股以及应计和未支付股息相关的某些权利。此外,平安海外控股有权指定一名无投票权的观察员出席我们的任何董事会会议,但须将其持股比例维持在指定的百分比门槛或以上。于2019年3月,吾等亦与STT GDC订立投资权协议修正案,以延长彼等于平安海外控股投资后十八个月内任何时间进行的股权或股权挂钩证券未来私募发行的优先认购权,据此STT GDC有权根据协议时所持股份按比例认购任何该等未来发售的股份。
可转换优先票据
2018年6月5日,我们完成了本金总额3亿美元、2025年到期的2%可转换优先债券的发售(包括全面行使初始购买者购买额外票据的选择权),在扣除承销折扣和佣金及其他发售费用后,为我们筹集了2.911亿美元的净收益。
认购权及限售股
见“项目6.董事、高级管理人员和雇员--B.薪酬--股份奖励计划”。
成员(股东)协议
根据本公司于二零一六年五月十九日订立的经修订成员协议,本公司授予本公司可登记证券持有人若干优先权利,包括登记权、资讯及查阅权、拖行权及优先购买权。经修订的成员协议还规定,我们的董事会由九名董事组成,包括(i)四名由STT GDC委任的董事,(ii)两名由当时75%已发行优先股(C系列优先股除外)持有人委任的董事,该等持有人按转换后的基准作为单独类别共同投票,及(iii)三名董事由持有本公司当时发行在外普通股的大多数持有人委任,该等持有人作为独立类别投票。经修订股东协议项下的董事会组成安排将于紧接我们首次公开发售的登记声明生效前终止。此外,根据我们于二零一六年五月十九日订立的经修订投票协议,我们的可登记证券持有人已同意行使投票权,以维持经修订成员协议所载及上文所述的董事会组成。经修订的投票协议于我们首次公开发售结束当日终止。
拖欠权在我们的首次公开募股结束时终止。优先认购权在本公司首次公开招股结束前终止。
2016年11月7日,我们与STT GDC签订了一项信息权协议,根据该协议,我们向STT GDC授予了某些信息权,只要它根据我们的公司章程有权任命董事。信息权协议的副本已与本年度报告一起存档。
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目录表
注册权
根据吾等经修订的会员协议,吾等亦已向持有吾等可登记证券(包括吾等的优先股及由优先股转换而成的普通股)的持有人授予若干登记权,有效期最长为五年,自发售结束起计。以下是对修正后的成员协议下的注册权的描述。
索要登记权
根据2016年5月19日修订的会员协议条款,在我们和我们的现有股东中,我们的某些可登记证券的持有人,从(I)我们首次公开募股六个月后和(Ii)2014年8月13日三年之后的任何时间,到我们首次公开募股结束五年后的任何时间,都有权要求我们根据美国证券法提交一份登记声明,涵盖其全部或部分应登记证券的登记。然而,如果除其他事项外,我们已经完成了两次要求登记,我们就没有义务进行要求登记。如果我们的董事会真诚地认为提交注册声明将对我们造成重大损害,我们有权将注册声明的提交推迟至多90天,但我们不能在任何12个月的期间内超过一次地行使延期权利。
搭载登记权
如果我们建议提交与本公司证券公开发行相关的登记声明,而不是与员工激励计划、公司重组、要求登记或S-3/F-3登记表有关的登记声明,则我们必须向每位可登记证券的持有人提供将其股票纳入登记声明的机会。此类登记申请不计入按需登记。
S-3/F-3登记权表格
当符合使用S-3/F-3表格的资格时,我们当时未偿还的可登记证券的持有人可以书面要求我们在S-3/F-3表格上进行登记,其中包括根据登记声明出售的证券的总收益超过1,000,000美元。然而,如果我们在提出登记请求之日之前的任何六个月内已经完成登记,则我们没有义务在S-3/F-3表格中进行登记。如果我们的董事会真诚地认为提交注册声明将对我们造成重大损害,我们有权将注册声明的提交推迟至多90天,但我们不能在任何12个月的期间内超过一次地行使延期权利。
根据S-3/F-3表格登记权利的登记不被视为要求登记,并且持有人可以行使S-3/F-3表格登记权利的次数没有限制。
注册的开支
我们将支付与任何要求、搭载或以S-3/F-3形式注册有关的所有费用,但提出要求的持有人应承担与发行其证券有关的任何承销折扣和出售佣金的费用。我们将不需要支付根据要求注册权启动的任何注册程序的任何费用,除非在某些例外情况下,如果注册请求随后应可注册证券的大多数持有人的请求而被撤回。
投资者权利协议
2017年10月,关于CyrusOne Inc.或CyrusOne的1亿美元投资,我们向CyrusOne授予了注册权,与根据上文所述经修订的成员协议授予我们的可注册证券持有人的前述注册权基本相似。2017年10月,我们还同意授予STT GDC和SBCVC关于我们在CyrusOne投资后18个月内任何时间进行的股权或股权挂钩证券的未来非公开发行的优先购买权,根据该权利,STT GDC和SBCVC有权根据协议达成时的持股比例认购任何此类未来发行的股票。这些权利协议的副本已与本年度报告一起存档。
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目录表
于2019年3月,就平安海外控股一项1.5亿美元的投资,吾等与平安海外控股订立一项投资权协议,其中吾等同意向平安海外控股授予(I)我们于平安海外控股投资后十八个月内任何时间进行的未来私募股权或股权挂钩证券的优先认购权,据此,平安海外控股有权根据协议订立时的持股量按比例认购任何该等未来发售的股份。于2019年3月,吾等亦与STT GDC订立投资权协议修正案,以延长彼等于平安海外控股投资后十八个月内任何时间进行的股权或股权挂钩证券未来私人发行的优先认购权,据此,STT GDC有权根据协议时所持股份按比例认购任何该等未来发售的股份。本权利协议的复印件和修改表格已与本年度报告一起存档。
2019年12月,关于我们的代表A类普通股的美国存托凭证的后续公开发行,我们与STT GDC对我们的投资权协议进行了另一项修订,以延长他们对我们在后续公开发行后18个月内任何时间进行的股权或股权挂钩证券的未来非公开发行的优先购买权,根据该权利,STT GDC有权认购任何此类未来发行的最多35%的股份。这项修正案的副本已与本年度报告一起存档。
于2020年6月,就来自高澜资本及STT GDC的投资分别为4亿美元及1. 05亿美元,我们向高澜资本授出注册权,该注册权与根据上文所述的经修订成员协议授予我们可登记证券持有人的注册权大致相似。于二零二零年六月,我们亦与STT GDC订立新投资权协议,以向STT GDC授出(i)有关我们于高澜资本投资后十八个月内任何时候进行的未来私人发行股本或股本挂钩证券的优先购买权,据此STT GDC有权认购任何该等未来发售的最多35%。以及(ii)与高瓴资本提供的注册权实质上相同的注册权。于二零二零年六月,我们亦与平安海外控股订立投资权协议修订本,承诺授予平安海外控股与高瓴资本所获注册权大致相同的注册权。该等权利协议及修订之副本已随本年报存档。
于2020年8月,吾等与STT GDC订立2020年6月的投资权协议修正案(“第1号修正案”),在适用法律许可的范围内,扩大其优先购买权的范围,以涵盖吾等于2020年6月26日后18个月内的任何时间进行的任何股本或股本挂钩证券的未来发行,据此STT GDC有权认购任何该等未来发售的最多35%。这项第1号修正案的副本已与本年度报告一起提交。
C.*保护专家和律师的利益。
不适用。
第8项:提供财务信息。
A.会计准则、会计准则、合并报表和其他财务信息
请参阅第18项有关作为本年报一部分而存档的年度综合财务报表清单。
法律诉讼
见“项目4.公司信息--B.业务概述--法律程序”。
股利政策与分配
自本公司成立以来,除首次公开发售完成时向优先股股东支付的5080万美元优先股息(其中1140万美元以现金支付,3940万美元以31490美元形式支付)外,164股A类普通股,基于首次公开发行价每股美国存托凭证10.00美元,以及我们于2019年3月19日发行的优先股的股息,我们并无就股份宣派或派付任何股息。我们目前并无任何计划在可见将来就我们的A类普通股或美国存托证券支付任何股息。我们打算保留大部分(如果不是全部)可用资金和任何未来收益,以经营和扩大我们的业务。
184
目录表
我们的可转换优先股的持有人,即,平安海外控股的联属公司有权收取自可转换优先股发行之日起开始累计及累积的累计优先股股息,不论本公司是否有任何资金可合法用于支付该等股息。累计优先股息一般于发行日期起计首八年内,按每股可换股优先股指定价值的最低年息5%,按我们的选择以现金或以额外可换股优先股形式的实物支付季度支付,及(ii)于发行日期第八周年,按每股可换股股份指定价值的最低年息率7%,每季度支付,仅以现金支付,此后只要有任何可换股优先股尚未发行,该利率将每季度进一步增加50个基点。
任何未来派发股息的决定将由本公司董事会酌情决定,并可能基于多个因素,包括本公司未来的运营和收益、资本要求和盈余、一般财务状况、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。如果我们支付任何股息,我们将向美国存托股份持有人支付与我们A类普通股持有人相同的金额,符合存款协议的条款,包括根据该协议应支付的费用和开支。我们普通股的现金股息(如果有的话)将以美元支付。
我们是一家在开曼群岛注册成立的豁免公司。为了使我们能够将任何股息分配给我们的股东和美国存托股份持有人,我们可能会依赖我们的中国子公司分配的股息。我们的中国子公司向我们支付的某些款项可能需要缴纳中国预提所得税。此外,中国的法规目前允许中国公司只能从根据其公司章程和中国的会计准则和法规确定的累计可分配税后利润中支付股息。各中国附属公司每年须按中国会计准则拨出至少10%的税后溢利作为法定公积金,直至该公积金总额达到该附属公司注册资本的50%为止。此类法定准备金不能作为贷款、垫款或现金股息进行分配。
*
自我们的经审计综合财务报表纳入本年度报告之日起,我们并未经历任何重大变化。
第9项包括要约和上市
A.*报价和上市细节。
我们的ADS自2016年11月2日起在纳斯达克全球市场上市,股票代码为“GDS”。每份ADS代表我们的八股A类普通股。
我们的普通股自2020年11月2日起在香港联交所挂牌上市,股票代码为“9698”。
B.销售计划、销售计划、销售计划。
不适用。
C.*市场
我们的ADS自2016年11月2日以来一直在纳斯达克全球市场交易,股票代码为“GDS”。每份ADS代表我们的八股A类普通股。
我们的普通股自2020年11月2日起在香港联交所挂牌上市,股票代码为“9698”。
D.*出售股东。
不适用。
185
目录表
E-B、E-B、E-S、G-S、G-D、G-M、G-D、G-M、G-D、D-D、D-M、D-M、D-D、D-M、D-D、E-G、E-G、
不适用。
美国联邦储备委员会、联邦储备委员会、美国联邦储备委员会负责此次发行的所有费用。
不适用。
第10项:补充信息。
A、A、B、C、S、C、C、B、B、C、C、B、C、B、C、C、C、
不适用。
B、中国政府、中国政府、中国企业组织备忘录和章程
我们在本年度报告中引用了我们的F-1表格注册声明(文件编号333-213951)中包含的第八份修订和重述的组织备忘录和章程的描述,该声明于2016年10月4日首次向SEC提交。我们的股东通过2016年10月18日通过的特别决议有条件地通过了我们第八次修订和重述的组织章程大纲和章程。我们的第八份修订和重述的组织备忘录和章程于2016年11月7日首次公开募股完成后立即生效。
C.C.中国石油天然气集团公司是中国最大的原材料合同供应商。
在过去三个财政年度内,除在正常业务过程中或本年报其他部分所述外,吾等并无订立任何其他重大合约。
D.*交易所控制
请参阅“第4项。公司信息-B。业务概述-监管事项-与外币兑换和股息分配相关的监管。”
E、E、B、E、B、E、C、E、C、C、C、
开曼群岛税收
开曼群岛目前不向个人或公司征收基于利润、收入、收益或增值的税款,也不存在适用于我们或我们的美国存托凭证和普通股任何持有人的遗产税、遗产税或预扣税性质的税收。开曼群岛政府征收的任何其他税项对我们可能并无重大影响,但适用于在开曼群岛管辖范围内签立或签立后签立的文书的印花税除外。开曼群岛无需为转让开曼群岛公司的股票缴纳印花税,持有开曼群岛土地权益的公司除外。开曼群岛是2010年与联合王国签订的双重征税条约的缔约国,但在其他方面不是任何双重征税条约的缔约国。开曼群岛没有外汇管制规定或货币限制。
根据开曼群岛税务优惠法(1999年修订本)第6条,我们已取得总督会同行政局的承诺:
(i) | 在开曼群岛颁布的对利润、收入、收益或增值征税的法律不适用于我们或我们的业务;以及 |
(Ii) | 上述税项或任何属遗产税或遗产税性质的税项,无须就本公司的股份、债权证或其他债务支付。 |
我们的承诺期限为20年,从2006年12月19日起。
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目录表
人民Republic of China税
2007年3月,中国全国人民代表大会制定了《企业所得税法》,该法于2008年1月1日起施行,并于2018年12月29日修订。企业所得税法规定,根据中国境外司法权区之法律组建而其“实际管理机构”位于中国境内之企业可被视为中国居民企业,因此须就其全球收入按25%之税率缴纳中国企业所得税。《企业所得税法实施细则》进一步明确,“事实上的管理主体”是对企业的业务、人员、账目和财产实行实质性、全面性管理和控制的管理主体。虽然我们目前并不认为本公司或任何海外附属公司为中国居民企业,但中国税务机关可能会将本公司或任何海外附属公司视为中国居民企业的风险,因为我们的管理团队以及部分海外附属公司的管理团队绝大部分成员均位于中国,在此情况下,吾等或海外附属公司(视乎情况而定)须按全球收入25%的税率缴纳中国企业所得税。就中国企业所得税而言,倘中国税务机关厘定开曼群岛控股公司为“居民企业”,则可能随之产生多项不利的中国税务后果。其中一个例子是,我们向非中国企业股东支付的股息以及非中国企业股东转让股份或美国存托证券所得收益将征收10%的预扣税。目前尚不清楚,如果我们被视为中国居民企业,我们的股份或美国存托证券的持有人是否可以从中国与其他国家或地区签订的所得税条约或协议中获得利益。
香港税务
截至2018年、2019年和2020年12月31日止的财年,我们在香港注册成立的子公司须按16.5%的税率缴纳香港利得税。
我们的主要股东名册由我们在开曼群岛的主要股份过户登记处保存,而我们的香港股东名册由香港的香港股份过户登记处保存。
在香港股票登记册上登记的A类普通股的交易须缴纳香港印花税。向卖方和买方每人收取印花税,税率为我们所转让A类普通股代价或(如果更高)价值的0.1%。换句话说,目前我们A类普通股的典型买卖交易总共需要支付0.2%。此外,每份转让文书还需缴纳5.00港元的固定税(如果需要)。
为促进ADS A类普通股转换及纳斯达克与香港联交所之间的交易,我们已将部分已发行普通股从开曼群岛股份登记册移至香港股份登记册。目前尚不清楚,根据香港法律,美国存托证券的买卖或转换是否构成出售或购买相关香港注册普通股,并须缴纳香港印花税。我们建议投资者就此事咨询自己的税务顾问。见"项目3。关键信息—D。风险因素—与我们的美国存托证券及A类普通股有关的风险—香港印花税是否适用于我们的美国存托证券的交易或转换尚不确定。
重要的美国联邦所得税考虑因素
以下摘要描述了截至本协议之日,购买、拥有和处置我们的美国存托凭证和普通股所产生的重大美国联邦所得税后果。本摘要仅适用于美国股东(定义见下文)作为资本资产持有的美国存托凭证和普通股。
如本文所用,术语“美国持有人”是指我们的美国存托凭证或普通股的实益所有人,用于美国联邦所得税的目的:
● | 美国公民个人或美国居民; |
● | 在美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律中或根据该法律设立或组织的公司(或为美国联邦所得税目的被视为公司的其他实体); |
● | 其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源如何;或 |
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目录表
● | (i)信托受美国境内法院的主要监督,且一名或多名美国人有权控制该信托的所有实质性决定,或(ii)根据适用的美国财政部条例有效地选择被视为美国人。 |
以下讨论基于1986年修订的《国税法》的规定,或该法典的规定,以及截至本条例生效之日的条例、裁决和司法裁决,这些授权可以被替换、撤销或修改,从而导致美国联邦所得税后果与下文所讨论的不同。此外,本摘要的部分依据是保管人向我们作出的陈述,并假定存管协议和所有其他相关协议将按照其条款履行。
如果您根据美国联邦所得税法受到特殊待遇,本摘要不代表对适用于您的美国联邦所得税后果的详细描述,包括如果您是:
● | 证券或货币交易商; |
● | 金融机构; |
● | 受监管的投资公司; |
● | 房地产投资信托基金; |
● | 一家保险公司; |
● | 免税组织; |
● | 作为对冲、整合或转换交易、推定出售或交叉交易的一部分而持有我们的美国存托凭证或普通股的人; |
● | 选择按市值计价的证券交易商; |
● | 对替代最低税额负有责任的人; |
● | 拥有或被视为拥有我们10%或更多股票的人(通过投票或价值); |
● | 合伙企业或其他为美国联邦所得税目的而设立的直通实体; |
● | 要求加快确认与我们的美国存托凭证或普通股有关的任何毛收入项目的人,因为此类收入已在适用的财务报表上确认;或 |
● | 其“功能货币”不是美元的人。 |
如果合伙企业(或在美国联邦所得税方面被视为合伙企业的其他实体)持有我们的美国存托凭证或普通股,合伙人的纳税待遇通常取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。如果您是持有我们的美国存托凭证或普通股的合伙企业的合伙人,您应该咨询您的税务顾问。
本摘要不包含根据您的特定情况对您产生的所有美国联邦所得税后果的详细描述,也不涉及净投资收入的医疗保险税、美国联邦遗产和赠送税、美国联邦遗产和赠送税或任何州、地方或非美国税法的影响。如果您正在考虑购买、所有权或处置我们的美国存托凭证或普通股,您应该根据您的特定情况以及根据其他美国联邦税法和任何其他征税司法管辖区的法律产生的任何后果,咨询您自己的税务顾问。
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目录表
美国存托凭证
如果您持有美国存托凭证,出于美国联邦所得税的目的,您通常将被视为该等存托凭证所代表的相关普通股的所有者。因此,美国存托凭证的普通股存款或提款将不需要缴纳美国联邦所得税。
股息的课税
根据下文“被动型外国投资公司”的讨论,美国存托凭证或普通股的任何分派总额(包括为反映中国预扣税款而预扣的任何金额)将作为股息征税,但以美国联邦所得税原则确定的从我们当前或累积的收益和利润中支付的部分为限。这些收入(包括预扣税款)将在您实际收到或建设性收到的当天作为普通收入计入您的毛收入,对于普通股,或由托管机构,对于ADS,将计入普通收入。这类股息将不符合根据守则允许公司获得的股息扣除的资格。
关于非美国公司持有人,从合格外国公司获得的某些股息可降低税率。就外国公司从该公司收到的普通股(或由该等股票支持的美国存托凭证)的股息而言,该公司被视为合格外国公司,该普通股可随时在美国成熟的证券市场上交易。我们的美国存托凭证都列在纳斯达克上。美国财政部的指导表明,我们的美国存托凭证很容易在美国成熟的证券市场上交易。因此,根据下文“被动型外国投资公司”的讨论,我们相信我们为我们的美国存托凭证支付的股息将满足降低税率所需的条件。由于我们预计我们的普通股不会在成熟的证券市场上市,我们不相信我们向非美国存托凭证所代表的普通股支付的股息将符合降低税率所需的条件。也不能保证我们的美国存托凭证在未来几年将继续在一个成熟的证券市场上随时可供交易。因此,不能保证我们的美国存托凭证将继续享受降低的税率。合格的外国公司还包括有资格享受与美国的某些所得税条约好处的外国公司。如果根据中国税法(见上文“-人民Republic of China税务”)我们被视为中国居民企业,我们可能有资格享受美国和中国所得税条约或该条约的好处。在这种情况下,我们为普通股支付的股息将有资格享受降低的税率,无论股票是否可以在美国成熟的证券市场上随时交易,也无论股票是否由美国存托凭证代表。不符合最低持有期要求的非公司美国持有者,在此期间不受损失风险保护,或根据守则第163(D)(4)条选择将股息收入视为“投资收入”,将没有资格享受降低的税率,无论我们是合格外国公司的身份。此外,如果股息接受者有义务就基本相似或相关财产的头寸支付相关款项,则利率下调将不适用于股息。即使已达到最低持有期,这一不予准予也适用。考虑到您的特殊情况,您应该就这些规则的应用咨询您自己的税务顾问。
如果我们是被动外国投资公司或PFIC,在支付股息的纳税年度或上一纳税年度,非法人美国持有者将没有资格享受从我们收到的任何股息的减税税率(见下文“-被动外国投资公司”)。
若根据中国税法,吾等被视为中国居民企业,阁下可能须就就美国存托凭证或普通股向阁下支付的股息缴交中国预扣税。见《--人民Republic of China税》。在这种情况下,受某些条件和限制(包括最短持有期要求)的限制,中国的股息预扣税可被视为有资格抵免您的美国联邦所得税债务的外国税。在计算外国税收抵免时,就美国存托凭证或普通股支付的股息将被视为外国来源收入,通常将构成被动类别收入。管理外国税收抵免的规则很复杂。我们敦促您咨询您的税务顾问,了解在您的特殊情况下是否可以获得外国税收抵免。
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目录表
如果任何分派的金额超过根据美国联邦所得税原则确定的我们当前和累计的收益和利润,则分配通常将被视为免税资本回报,导致调整后的美国存托凭证或普通股减少(从而增加收益或减少亏损,您将在随后处置美国存托凭证或普通股时确认),其次,超出调整基础的余额通常将作为在出售或交换时确认的资本利得征税。然而,我们不期望根据美国联邦所得税原则来确定我们的收入和利润。因此,您应该预料到,分配通常会报告给美国国税局(IRS),并作为股息(如上所述)向您征税,即使它们通常可能被视为免税资本回报或资本利得。
被动对外投资公司
基于我们过去和预计的收入和资产构成,以及我们的资产估值,包括商誉,我们不认为我们在截至2020年12月31日的纳税年度是PFIC,我们预计在截至2021年12月31日的纳税年度或未来的纳税年度不会是PFIC,尽管在这方面不能保证,因为我们的PFIC地位的确定要到纳税年度结束才能做出,并且在很大程度上取决于我们全年的资产和收入的构成。
一般而言,在下列任何课税年度,我们都会成为私人投资公司:
● | 至少75%的总收入是被动收入,或者 |
● | 本集团资产价值的至少50%(按季度平均值计算)属于产生或持有以产生被动收入的资产。 |
为此目的,被动收入一般包括股息、利息、特许权使用费和租金(不包括从贸易或企业的积极活动中获得的、非来自相关人员的特许权使用费和租金),以及出售产生被动收入的资产(如股票)的收益、外汇收益和某些其他类别的收入。如果我们拥有另一家公司至少25%的股票(按价值计算),为了确定我们是否为PFIC,我们将被视为拥有我们按比例分享的另一家公司的资产,并获得我们按比例分享的另一家公司的收入。然而,我们和我们合并后的VIE之间的合同安排将如何按照PFIC规则的目的对待,目前还不完全清楚。出于美国联邦所得税的目的,我们认为自己拥有我们合并后的VIE的股票。如果与我们的观点相反,为了美国联邦所得税的目的(例如,因为相关的中国当局不尊重这些安排),确定我们不拥有我们的综合VIE的股票,这将改变我们的收入和资产的构成,以测试我们的PFIC地位,并可能导致我们被视为PFIC。
我们每年都会确定是否为私人金融公司。因此,由于我们的资产或收入组成发生变化,我们可能在当前或任何未来应课税年度成为私人金融公司。我们的资产价值将部分基于我们美国存托证券的季度市值计算,该市值可能会有所变动。
如果在任何课税年度,您持有我们的美国存托凭证或普通股,而您没有及时做出按市值计价的选择,您将受到特殊的--通常是非常不利的--税务规则的约束,涉及您收到的任何“超额分派”以及出售或其他处置(包括质押)美国存托凭证或普通股所获得的任何收益。于应课税年度收到的分派,如大于在之前三个课税年度或您持有美国存托凭证或普通股期间较短的期间收到的平均年度分派的125%,将被视为超额分派。根据这些特殊的税收规则:
● | 超额分配或收益将在您的美国存托凭证或普通股的持有期内按比例分配, |
● | 分配给本应纳税年度的金额,以及我们是PFIC的第一个应纳税年度之前的任何应纳税年度,将被视为普通收入,以及 |
● | 分配至每一年度的款额,将按该年度适用于个人或法团的最高税率缴税(视适用情况而定),而一般适用于少缴税款的利息费用,则会就每一年度应占的税项征收。 |
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目录表
虽然我们每年都会决定我们是否为个人私募股权投资公司,但如果在任何课税年度内,阁下持有我们的美国存托凭证或普通股,而我们是个人私募股权投资公司,则阁下一般须遵守上述该年度及阁下持有美国存托凭证或普通股的每一后续年度的特别税务规则(即使我们在其后任何年度均不符合成为个人私募股权投资公司的资格)。然而,如果我们不再是PFIC,您可以通过进行特别选择来确认收益,就像您的美国存托凭证或普通股是在我们是PFIC的上一个纳税年度的最后一天出售的一样,从而避免PFIC规则的持续影响。我们敦促您就这次选举咨询您自己的税务顾问。
在某些情况下,您可以对您的美国存托凭证或普通股进行按市值计价的选择,而不是受上述特别税务规则的约束,前提是该等美国存托凭证或普通股被视为“流通股票”。如果美国存托凭证或普通股在“合格交易所或其他市场”(在适用的财政部条例的含义内)“定期”交易,则该等美国存托凭证或普通股一般将被视为有价证券。根据现行法律,美国存托股份持有者可能可以进行按市值计价的选举,因为美国存托凭证在纳斯达克上市,这构成了一个合格的交易所,尽管不能保证在按市值计价的选举中,美国存托凭证将被“定期交易”。还应该注意的是,纳斯达克只有美国存托凭证上市,而不是普通股。因此,如果您持有非美国存托凭证所代表的普通股,您通常将没有资格进行按市值计价的选择。
如果您做出有效的按市值计价的选择,对于我们是PFIC的每个课税年度,您将在ADS中计入年底您的ADS的公平市场价值超过您调整后的基础的部分作为普通收入。阁下将有权在该等年度内,扣除阁下于年终时在美国存托凭证的经调整基础上超出其公平市价的数额,作为普通亏损,但只限于先前因按市值计价而计入收益的净额。如果您进行了有效的按市值计价选择,在我们是PFIC的一年内,您在出售或以其他方式处置您的美国存托凭证时确认的任何收益将被视为普通收入,任何损失将被视为普通亏损,但仅限于之前因按市值计价选择而计入收入的净额。
您在美国存托凭证中的调整基数将增加任何收入包含的金额,并减去按市值计价规则下的任何扣减金额。如果您做出按市值计价的选择,它将在做出选择的纳税年度和随后的所有纳税年度有效,除非美国存托凭证不再在合格交易所或其他市场定期交易,或者美国国税局同意撤销选择。建议您咨询您的税务顾问,了解按市值计价的选择是否可行,以及在您的特定情况下进行选择是否明智。
另一种不同的选举,称为“合格选举基金”或“QEF”选举,通常可供PFIC股票持有人使用,但要求公司向持有人提供一份“PFIC年度信息报表”,其中包含选举所需的某些信息,包括持有人在公司收益和利润中的比例份额以及根据美国联邦所得税原则计算的每个纳税年度的净资本利得。然而,我们不打算根据美国联邦所得税原则确定我们的收入和利润或净资本收益,也不打算向美国持有者提供PFIC年度信息声明。因此,你不应该期望有资格参加这次选举。
如果在任何课税年度,您持有我们的美国存托凭证或普通股,而我们的任何非美国子公司也是PFIC,则就本规则的适用而言,您将被视为拥有较低级别的PFIC股份的比例金额(按价值计算)。我们敦促您咨询您的税务顾问,了解如何将PFIC规则应用于我们的任何子公司。
如果您在我们被归类为PFIC的任何一年持有我们的美国存托凭证或普通股,您通常需要提交IRS表格8621。如果我们在任何课税年度被视为PFIC,请您就持有美国存托凭证或普通股的美国联邦所得税后果咨询您的税务顾问。
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目录表
资本增值税
出于美国联邦所得税的目的,您将确认美国存托凭证或普通股的任何出售、交换或其他应税处置的应税损益,其金额等于美国存托凭证或普通股的变现金额与您在美国存托凭证或普通股中的调整基础之间的差额。根据上文“被动型外国投资公司”的讨论,该等收益或亏损一般为资本收益或亏损,如果您持有美国存托凭证或普通股超过一年,则一般为长期资本收益或亏损。非公司美国持有者(包括个人)的长期资本收益有资格享受减税。资本损失的扣除是有限制的。您确认的任何收益或损失通常将被视为美国来源收益或损失。然而,若就中国税务目的而言,吾等被视为中国居民企业,且任何收益均被征收中国税,且阁下有资格享有本条约的利益,阁下可选择将该等收益视为来自中国的收益。如果阁下没有资格享有本条约的利益,或阁下未能选择将任何收益视为中国来源,则阁下可能无法使用因处置吾等的美国存托凭证或普通股而征收的任何中国税项所产生的外国税务抵免,除非该抵免可用于(受制于适用限制)同一收入类别(一般为被动类别)来自外国来源的其他收入所应付的美国联邦所得税。我们恳请阁下就出售本公司普通股或美国存托凭证的收益而被征收任何中国税项的税务后果咨询您的税务顾问,包括在您的特定情况下,是否可获得海外税项抵免及选择将任何收益视为中国来源。
信息报告和备份扣缴
一般来说,信息报告将适用于我们的美国存托凭证或普通股的股息,以及在美国境内(在某些情况下,在美国境外)支付给您的我们的美国存托凭证或普通股的出售、交换或其他处置所得的收益,除非您是获得豁免的接受者,如公司。如果您没有提供纳税人身份号码或免税身份证明,或没有全额报告股息和利息收入,则备用预扣税可能适用于此类支付。
备用预扣不是附加税,只要及时向美国国税局提供所需信息,根据备用预扣规则预扣的任何金额都将被允许作为您的美国联邦所得税债务的退款或抵免。
某些美国持有者被要求通过附上完整的表格8938,指定的外国金融资产报表,以及他们持有美国存托凭证或普通股的每一年度的纳税申报表来报告与我们的美国存托凭证或普通股有关的信息。如果你被要求提交这份表格,而你没有这样做,可能会受到重罚。我们敦促您咨询您自己的税务顾问,了解与您持有美国存托凭证或普通股有关的这项要求和其他信息申报要求。
该公司负责支付股息和支付代理费用。
不适用。
G·G·斯诺登:他的专家的声明
不适用。
陈列的文件中,有一份是他的,另一份是他的。
我们已经向SEC提交了这份年度报告,包括证物。根据美国证券交易委员会的允许,在本年度报告的第19项中,我们以引用的方式纳入了我们向美国证券交易委员会提交的某些信息。这意味着我们可以向您披露重要信息,请您参考另一份单独提交给SEC的文件。以引用方式纳入之资料被视为本年报之一部分。
您可以在20549华盛顿特区NE.F Street的美国证券交易委员会公共资料室以及美国证券交易委员会在纽约、纽约和伊利诺伊州芝加哥的地区办事处阅读和复印本年度报告(包括通过引用纳入本年度报告的展品)。您也可以在支付复印费后,致函美国证券交易委员会公共资料室索取本年度报告,包括通过引用纳入本年度报告的展品。
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目录表
SEC还维护一个网站,其中包含报告、委托书和其他有关发行人(如我们)的信息,这些发行人以电子方式向SEC备案。该网站的地址是 Http://www.sec.gov.该网站上的信息不属于本年度报告的一部分。
一、公司旗下子公司信息
不适用。
项目11. 关于市场风险的定量和实证性披露
利率风险
我们所承受的利率风险主要与银行借贷、应付债券及资本租赁及其他融资责任产生的利息开支以及超额现金(主要以计息银行存款持有)产生的利息收入有关。我们并无于投资组合中使用衍生金融工具。计息工具及计息责任承担一定程度的利率风险。我们并无因市场利率变动而承受重大风险。然而,我们的未来利息收入及利息开支可能会因市场利率变动而波动。
外汇风险
我们几乎所有的收入和支出都是以人民币计价的。我们不认为我们目前有任何重大的直接外汇风险,也没有使用任何衍生金融工具来对冲此类风险的风险。尽管总的来说,我们对外汇风险的敞口应该是有限的,但您对我们美国存托凭证的投资价值将受到美元与人民币汇率的影响,因为我们的业务价值实际上是以人民币计价的,而我们的美国存托凭证将以美元进行交易。
人民币兑换成包括美元在内的外币,是根据中国人民银行设定的汇率计算的。2005年7月21日,中国政府改变了人民币与美元挂钩的政策。在2005年7月至2008年7月期间,中国政府允许人民币对美元升值超过20%。在2008年7月至2010年6月期间,人民币兑美元汇率一直保持稳定,在一个狭窄的区间内交易。自2010年6月以来,人民币兑美元汇率一直在波动,有时波动幅度很大,而且出人意料。2015年11月30日,国际货币基金组织(IMF)执行董事会完成了对组成特别提款权(SDR)货币篮子的定期五年审查,并决定从2016年10月1日起,人民币被确定为可自由使用的货币,并将与美元、欧元、日元和英镑一起作为第五种货币纳入SDR货币篮子。从2015年12月31日到2016年12月31日,人民币对美元贬值了约6.7%。然而,2017年,人民币兑美元升值了约6.7%。虽然人民币兑美元在2018年和2019年分别贬值了约5.7%和1.3%,但人民币兑美元在2020年升值了约6.3%。很难预测未来市场力量或中国或美国政府的政策会如何影响人民币对美元的汇率。目前尚不清楚可能会发生什么进一步的波动,也不清楚这将对我们的运营结果产生什么影响。
就我们的业务需要将美元兑换为人民币而言,人民币兑美元升值将对我们从兑换中获得的人民币金额产生不利影响。相反,如果我们决定将人民币兑换为美元,以支付普通股或美国存托股份的股息或其他业务目的,则美元兑人民币升值将对我们可用的美元金额产生负面影响。
通货膨胀率
自我们成立以来,中国的通货膨胀并未对我们的经营业绩产生实质性影响。据国家统计局中国介绍,2018年、2019年和2020年,中国的居民消费价格指数分别为2.1%、2.9%和2.5%。虽然我们过去没有受到通货膨胀的实质性影响,但如果中国未来经历更高的通货膨胀率,我们可能会受到影响。
193
目录表
第12项:除股权证券外的其他证券的说明
美银美林、美银美林和美债证券
不适用。
B.*认股权证及权利
不适用。
富国银行、富国银行、富国银行和其他证券
不适用。
D. 美国存托股票
费用及收费
作为美国存托股份持有者,您将被要求向开户银行支付以下手续费:
服务: |
| 费用: |
发行美国存托凭证,包括因股份、权利或其他财产的分配而产生的发行 | 每发出100张美国存托凭证(不足100张亦作100张计)$5 | |
取消ADS,包括终止存款协议的情况 | 取消每100张(不足100张亦作100张计)美国存托凭证$5 | |
分配现金股利或其他现金分配 | 持有的美国存托股份最高可获$0.05 | |
根据股份股息、自由派发股份或行使权利而派发美国存托凭证 | 持有的美国存托股份最高可获$0.05 | |
非美国存托凭证或购买美国存托凭证或额外美国存托凭证的权利的证券的分销 | 一笔费用,其数额相当于美国存托凭证的签立和交付费用,该费用是由于存放该等证券而收取的 | |
托管服务 | 存托人在管理ADR时提供的服务每日历年(或其部分)收取每ADS 0.05美元的总费用 | |
药品不良反应的转让 | 每张出示转让的证书$1.50 |
作为美国存托股份的持有者,您还将负责支付开户银行发生的某些手续费以及某些税费和政府手续费,例如:
开曼群岛普通股的登记处和转让代理收取的普通股转让和登记费用(即普通股存入和提取时)。
● | 将外币兑换成美元所发生的费用。 |
● | 电报、电传和传真以及交付证券的费用。 |
● | 证券转让的税项和关税,包括任何适用的印花税、任何股票转让费或预扣税(即普通股存入或提取时)。 |
● | 与交付或提供存款普通股服务有关的费用和开支。 |
● | 因遵守适用于普通股、存托证券、美国存托凭证和美国存托凭证的外汇管制法规和其他法规要求而产生的费用和支出。 |
194
目录表
● | 任何适用的费用和处罚。 |
在发行和注销美国存托凭证时应支付的存托管理费通常由从开户银行接收新发行的美国存托凭证的经纪人(代表其客户)支付给开户银行,并由将美国存托凭证交付给开户银行注销的经纪人(代表其客户)支付。经纪人反过来向他们的客户收取这些费用。与向美国存托股份持有人分销现金或证券有关的应付存托费用和存托服务费,由开户银行向自适用美国存托股份备案日起已登记的美国存托凭证持有人收取。
现金分配的应付存管费一般从所分配的现金中扣除,或通过出售一部分可分配财产来支付费用。如果是现金以外的分配(即股票分红、配股),开户银行在分配的同时向美国存托股份记录日期持有人收取适用的费用。如果是在投资者名下登记的美国存托凭证(无论在直接登记中是否有凭证),开户银行将发票发送给适用的记录日期美国存托股份持有人。对于在经纪和托管人账户中持有的美国存托凭证(通过DTC),开户银行通常通过DTC(其代理人是在DTC持有的美国存托凭证的登记持有人)提供的系统向在其DTC账户中持有美国存托凭证的经纪人和托管人收取费用。将客户的美国存托凭证存入DTC账户的经纪人和托管人向客户的账户收取支付给存款银行的费用。
如果拒绝支付托管费用,根据存款协议的条款,托管银行可以在收到付款之前拒绝所请求的服务,或者可以从向美国存托股份持有人的任何分配中抵销托管费用的金额。
托管人同意偿还我们与建立和维持ADR计划有关的部分费用,包括投资者关系费用。托管人将偿还我们的费用金额有限制,但我们可获得的偿还金额与托管人向投资者收取的费用金额无关。此外,存托人同意偿还美国存托凭证持有人应支付予存托人的若干费用。存托人和我们都无法确定将提供给我们的确切金额,因为(i)将发行和尚未发行的美国存托凭证的数量,(ii)向美国存托凭证持有人收取的服务费水平,以及(iii)我们与该计划相关的可偿还费用目前尚不清楚。
按存托机构付款
2020年,我们从摩根大通银行(NA)收到总计110万美元的付款我们ADR计划的存托银行,用于报销投资者关系费用和其他计划相关费用。
ADS与A类普通股之间的转换
就本公司于香港首次公开发售A类普通股或香港首次公开发售而言,本公司已于香港设立股东名册分册或香港股份登记册,由本公司的香港股份过户登记处香港中央证券登记有限公司存置。本公司之股东名册主册或开曼股份登记册将继续由本公司之主要股份过户登记处康益信托有限公司存置。
在香港首次公开募股中发售的所有A类普通股均在香港股票登记册上登记,以便在香港证券交易所上市和交易。如下文进一步详细描述,在香港股票登记册登记的A类普通股持有人能够将这些股份转换为美国存托凭证,并且 反之亦然.
就香港公开发售而言,以及为促进美国存托证券与A类普通股之间的互换及转换,以及纳斯达克与香港联交所之间的交易,我们已将部分以美国存托证券代表的已发行A类普通股从开曼群岛股份登记册移至香港股份登记册。
195
目录表
我们的美国存托凭证
我们代表A类普通股的ADS在纳斯达克全球市场(纳斯达克)交易。我们在纳斯达克的美国存托凭证交易以美元进行。
美国存托凭证可在下列地点举行:
● | 直接、以持有人的名义登记有证书的ADS或ADR,或通过在直接登记系统中持有,根据该系统,托管人可以登记无证书的ADS的所有权,该所有权应由托管人向有权获得的ADS持有人发出的定期声明予以证明;或 |
● | 通过直接或间接参与存托信托公司的经纪人或其他金融机构,间接持有美国存托证券权益。 |
我们的存托凭证是摩根大通银行,N.A.,其办公室位于383 Madison Avenue,Floor 11,New York,NY 10179。
将在香港买卖的A类普通股转换为美国存托证券
持有在香港注册的普通股并打算将其转换为美国存托凭证以在纳斯达克交易的投资者必须将A类普通股存入或让其经纪人存入存托人的香港托管人JP Morgan Chase Bank,N.A.,香港分行或托管人,以换取美国存托证券。
存放在香港买卖的A类普通股以换取美国存托凭证的手续如下:
● | 如A类普通股已存放于中央结算系统,投资者必须按照中央结算系统的过户程序,将A类普通股转入中央结算系统内的托管人账户,并经由其经纪人向托管人提交及交付一份填妥及签署的转换表格。 |
● | 如A类普通股在中央结算系统以外持有,投资者必须安排将其A类普通股存入中央结算系统,以交付至中央结算系统内托管人的账户,并向托管人提交转换申请书,并在正式填写及签署转换表格后,将转换表格交付托管人。 |
● | 在支付其费用和任何税费(如适用)后,托管银行将以投资者(S)的名义发行相应数量的美国存托凭证,并将这些美国存托凭证交付给投资者或其经纪人指定的人士(S)的指定DTC账户。 |
就存放于中央结算系统之A类普通股而言,在一般情况下,上述步骤一般需时两个营业日。就在中央结算系统以外以实物形式持有的A类普通股而言,上述步骤可能需时14个营业日或以上方可完成。可能会出现临时延误。例如,托管人的转让账簿可能不时停止发行ADS。投资者将无法交易美国存托凭证,直至程序完成。
将美国存托证券转换为在香港交易的A类普通股
持有美国存托证券并打算将其存托证券转换为A类普通股在香港联交所交易的投资者必须注销其持有的美国存托证券,并从我们的美国存托证券计划中撤回A类普通股,并促使其经纪人或其他金融机构在香港联交所交易该等普通股。
透过经纪间接持有美国存托证券的投资者应遵照经纪的程序,并指示经纪安排注销美国存托证券,并将相关普通股从中央结算系统内的存托人账户转入投资者的香港股票账户。
196
目录表
对于直接持有美国存托凭证的投资者,必须采取以下步骤:
● | 如欲从我们的ADS计划中撤回A类普通股,持有ADS的投资者可在存托人的办事处交回该等ADS(以及适用的ADR,如果存托人以凭证形式持有,则交回该等ADR),并向存托人发送取消该等ADS的指令。 |
● | 在支付或扣除其费用及开支以及任何税项或收费(如适用)后,托管人将指示托管人将注销美国存托证券的A类普通股交付投资者指定的中央结算系统账户。 |
● | 如投资者希望在中央结算系统以外收取A类普通股,则必须先收取中央结算系统的A类普通股,然后安排退出中央结算系统。投资者随后可取得由香港中央结算代理人有限公司(作为转让人)签署的过户表格,并以其本身名义在香港股份过户登记处登记A类普通股。 |
就收取中央结算系统的A类普通股而言,在一般情况下,上述步骤一般需时两个营业日。就在中央结算系统以外以实物形式收取的A类普通股而言,上述步骤可能需时14个营业日或以上方可完成。投资者将无法在香港联交所买卖A类普通股,直至有关程序完成。
可能会出现临时延误。例如,托管人的转让账簿可能会不时关闭,以防ADS取消。此外,完成上述步骤及程序须待香港股份登记册上有足够数目的A类普通股,以方便直接撤回美国存托证券计划至中央结算系统。吾等并无任何责任维持或增加香港股份登记册上的A类普通股数目以方便有关撤回。
存托要求
在托管人发行美国存托凭证或允许退出普通股之前,托管人可以要求:
● | 出示其认为必要的任何签名或其他信息的身份和真实性的令人满意的证明;以及 |
● | 遵守其可能不时制定的与存款协议相一致的程序,包括提交转让文件。 |
一般而言,当存托人或我们的香港或开曼股份过户登记处的过户登记簿关闭时,或在存托人或我们认为适当的时候,或如果这会违反任何适用法律或存托人的政策和程序的任何时候,存托人可拒绝交付、转让或登记美国存托凭证的发行、转让和注销。
转让A类普通股以实现普通股从我们的美国存托股份计划中提取或存入我们计划的所有费用将由请求转让的投资者承担。普通股及美国存托凭证持有人尤其应注意,香港股份过户处将根据服务速度(或香港上市规则不时准许的较高费用),就普通股从一名登记拥有人转让至另一登记拥有人、其注销或发行的每张股票,以及在香港使用的股份转让表格所载的任何适用费用收取2.50港元至20港元不等的费用。此外,A类普通股和美国存托凭证持有人必须为每次发行美国存托凭证和每次注销美国存托凭证支付不超过5美元(或更少)的费用(视情况而定),这与将A类普通股存入或从美国存托股份计划中提取A类普通股有关。
197
目录表
第II部
第13项:债务违约、股息拖欠和拖欠
在截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的五年中,这些事件都没有发生过。
项目14. 担保持有人权利的重大修改及收益的使用
a. 权利的修改
2017年10月,关于CyrusOne Inc.或CyrusOne的1亿美元投资,我们向CyrusOne授予了注册权,与根据我们修订的成员协议授予我们的可注册证券持有人的注册权基本相似。关于证券持有人权利的说明,见“第10项.补充资料--B.组织备忘录和章程”。2017年10月,我们还同意授予STT GDC和SBCVC关于我们在CyrusOne投资后18个月内任何时间进行的股权或股权挂钩证券的未来非公开发行的优先购买权,根据该权利,STT GDC和SBCVC有权根据协议达成时的持股比例认购任何此类未来发行的股票。这些权利协议的副本已与本年度报告一起存档。
于2019年3月,就平安海外控股投资1.5亿美元,吾等与STT GDC订立一项投资权协议(“修订第1号”),以延长彼等于平安海外控股投资后18个月内任何时间进行的股权或股权挂钩证券未来私人发行的优先认购权,根据该协议,STT GDC有权根据其于协议达成时的持股比例按比例认购任何该等未来发售的股份。本修正案第1号表格的复印件已与本年度报告一起提交。
于2019年12月,就我们代表A类普通股的美国存托凭证的后续公开发售,吾等与STT GDC订立了一项投资权协议修正案(“修正案2”),以延长其对我们在发售后18个月内任何时间进行的股权或股权挂钩证券未来非公开发行的优先购买权,据此STT GDC有权认购任何此类未来发售的最多35%。这项第2号修正案的副本已与本年度报告一起提交。
于2020年6月,就来自高澜资本及STT GDC的投资分别为4亿美元及1亿05百万美元,我们向高澜资本授予注册权,其注册权与根据我们的经修订成员协议授予我们的可登记证券持有人的注册权大致相似。见"项目10。附加信息—B。公司章程大纲及章程细则”,以说明证券持有人的权利。于2020年6月,我们亦与STT GDC订立新投资权协议,以授予STT GDC(i)有关我们于高瓴资本投资后十八个月内任何时间进行的未来私人发行股本或股本挂钩证券的优先购买权,据此,STT GDC有权根据其在协议签订时的持股比例认购任何该等未来发售的部分,以及(ii)与高瓴资本提供的注册权实质上相同的注册权。于二零二零年六月,我们亦与平安海外控股订立投资权协议修订本,承诺授予平安海外控股与高瓴资本所获注册权大致相同的注册权。该等权利协议的副本已随本年度报告存档。
于2020年8月,吾等与STT GDC订立2020年6月的投资权协议修正案(“第1号修正案”),在适用法律许可的范围内,扩大其优先购买权的范围,以涵盖我们在2020年6月26日后18个月内的任何时间进行的任何股权挂钩证券的未来发行,据此STT GDC有权认购任何该等未来发售的最多35%。这项第1号修正案的副本已与本年度报告一起提交。
B. 所得款项用途
2016年11月7日,我们完成了首次公开募股,发行并出售了19,250,000只美国存托凭证,在扣除费用前和承销折扣和佣金后为我们筹集了1.79亿美元的收益。2016年12月6日,承销商行使了向我们额外购买820,735只美国存托凭证的选择权,因此我们在扣除费用前和承销折扣和佣金后为我们额外筹集了760万美元的收益。除承销折扣及佣金1,400万美元外,我们在首次公开招股中发行及分销美国存托凭证所产生的其他开支合共为6,000,000美元。
198
目录表
我们在F-1表格(档案号为333-213951)上的注册声明的生效日期为2016年11月1日。
于二零一六年十二月三十一日,我们已动用首次公开招股所得款项净额的一部分,其中1,140万美元用于向优先股持有人支付优先股息,1,500万美元用于偿还部分未偿债务。
截至2017年12月31日,我们已动用首次公开招股所得款项净额的大部分,其中1,140万美元用于向优先股持有人支付优先股息,2,080万美元用于偿还部分未偿债务。
截至2018年12月31日,我们已全部动用首次公开招股所得款项净额,其中1,140万美元用于向优先股持有人支付优先股息,2,080万美元用于偿还部分未偿债务。
于2018年1月30日,我们完成了12,650,000股美国存托凭证的后续公开发售(包括全面行使承销商购买额外美国存托凭证的选择权),其中包括我们发售并出售的8,225,000只美国存托凭证,以及若干与SBCVC有关联的销售股东实体发售并售出的4,425,000只美国存托凭证,相当于总计101,200,000股A类普通股,为我们筹集了2.048亿美元的收益,并为SBCVC筹集了1.102亿美元的未计支出但扣除折扣和佣金后的收益。我们没有收到SBCVC出售美国存托凭证的任何收益。
截至2018年12月31日,我们已充分使用了2018年1月后续公开募股收到的净收益,其中1.898亿美元用于开发和收购新数据中心,剩余金额用于一般企业用途。
2018年6月5日,我们完成了本金总额3亿美元、2025年到期的2%可转换优先债券的发售(包括全面行使初始购买者购买额外票据的选择权),在扣除承销折扣和佣金及其他发售费用后,为我们筹集了2.911亿美元的净收益。
截至2018年12月31日,我们已使用发行2025年到期的可转换优先票据所收到的部分净收益,其中4,140万美元用于偿还部分未偿债务,5,870万美元用于开发和收购新数据中心。
截至2019年12月31日,我们已将发行2025年到期的可转换优先票据收到的净收益全部使用,其中1.76亿美元用于开发和收购新的数据中心,其余金额用于一般企业用途。
2019年3月19日,我们完成了13,731,343只美国存托凭证的后续公开发行,包括充分行使承销商购买额外美国存托凭证的选择权,相当于109,850,744股A类普通股,在扣除费用前和承销折扣和佣金后为我们筹集了4.45亿美元的收益。
截至2019年12月31日,我们已经使用了2019年3月后续公开募股收到的部分净收益,其中包括用于开发和收购新数据中心以及一般企业用途的1.54亿美元。
截至2020年12月31日,我们已充分使用了2019年3月从后续公开募股中收到的净收益,其中2.91亿美元用于开发和收购新数据中心以及一般企业用途。
2019年12月10日,我们完成了6,318,680只美国存托凭证的后续公开发行,包括充分行使承销商购买额外美国存托凭证的选择权,相当于50,549,440股A类普通股,在扣除费用前和承销折扣和佣金后为我们筹集了2.782亿美元的收益。
截至2019年12月31日,我们尚未使用2019年12月从后续公开发行中收到的任何部分净收益。
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目录表
截至2020年12月31日,我们已充分使用了2019年12月从后续公开募股中收到的净收益,其中2.782亿美元用于开发和收购新数据中心以及一般企业用途。
于二零二零年十一月二日,我们完成在香港联交所的第二上市及公开发售160,000,000股A类普通股,相当于20,000,000股美国存托证券。于2020年11月6日,我们宣布承销商已全面行使其超额配售权,购买24,000,000股额外A类普通股,相当于3,000,000股美国存托凭证,以弥补超额配售。经扣除承销折扣及佣金及其他发行开支后,我们向我们筹集了约19亿美元的所得款项净额。
截至2020年12月31日,我们并无动用从香港联交所第二上市及于2020年11月公开发售所得款项净额的任何部分。
项目15.管理控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至本年报所涵盖期末,已在管理层(包括首席执行官及首席财务官)的监督下及参与下,对披露监控及程序的设计及运作的有效性进行评估,根据美国《交易法》颁布的规则13a—15(e)和15d—15(e)定义。根据该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序有效地确保本年度报告中要求披露的重要信息被记录、处理、汇总和报告给他们以供评估,并在SEC的规则和表格指定的时间内进行所需的披露。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,该术语在1934年证券交易法(经修订)下的规则13a—15(f)中定义。财务报告之内部控制乃为根据公认会计原则就财务报告之可靠性及综合财务报表编制提供合理保证而设计之程序,并包括以下各项政策及程序:(i)有关维持合理详细、准确及公平地反映本公司资产之交易及处置之记录,(ii)提供合理保证,根据美国公认会计原则编制合并财务报表所需的交易记录,并且公司的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行,以及(iii)提供合理保证,防止或及时发现未经授权的收购,使用,或处置可能对我们的综合财务报表产生重大影响的资产。
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条和美国证券交易委员会颁布的相关规则的要求,我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,使用特雷德韦委员会赞助组织委员会(简称COSO)发布的报告《内部控制-综合框架(2013)》中提出的标准,评估了截至2020年12月31日财务报告内部控制的有效性。根据这项评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2020年12月31日起有效。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制制度只能对合并财务报表的编制和列报提供合理的保证,而不能防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的独立注册会计师事务所毕马威华振律师事务所已经审计了我们截至2020年12月31日的财务报告内部控制的有效性,这一点载于本年报F-2页的报告中。
200
目录表
财务报告内部控制的变化
本年报所涵盖期间,本公司财务报告内部控制并无发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目16A:审计委员会财务专家
本公司董事会已决定,独立董事林亚斗和余斌均符合成立20-F的指示第(16A)项所界定的审计委员会财务专家的标准。
项目16B:《道德守则》
我们已经通过了适用于我们的董事、员工、顾问和高级管理人员的商业行为准则,包括我们的首席执行官和首席财务官。自商业行为准则通过以来,没有对其进行任何更改,我们的董事或员工也没有获得任何豁免。我们已将我们的商业行为准则作为证据提交给我们的F-1注册声明(文件号:第333-213951号),该声明于2016年10月4日首次提交给美国证券交易委员会,任何股东如有要求,均可获得副本。本商业行为守则亦可于本署网站查阅,网址为Investors.gds-services.com.
项目16C.15:总会计师费用和服务费
在截至2020年12月31日的三年期间,毕马威华振律师事务所一直担任我们每一个财年的独立公共会计师,其审计财务报表见于本年度报告。
下表列出了以下指定类别的费用总额,这些费用与毕马威华振律师事务所提供的某些专业服务有关,在指定的年度内。
在截至的第一年中, | ||||
12月31日, | ||||
| 2019 |
| 2020 | |
| (单位:千元美元) | |||
审计费(1) |
| 1,555 |
| 2,962 |
审计相关费用(2) |
| — |
| 140 |
税费(3) |
| 170 |
| 194 |
所有其他费用(4) |
| — |
| — |
总计 |
| 1,725 |
| 3,296 |
(1) | “审计费用”是指我们的主要审计师为审计我们的年度财务报表、发出与我们的注册声明、招股说明书和招股备忘录有关的安慰信而提供的专业服务所列每个财政年度的总费用, 提供与我们的全球发售和在香港联合交易所主板第二上市相关的审计服务,协助和审查提交给美国证券交易委员会的文件和其他法律和监管文件。 |
(2) | “审计相关费用”是指我们的主要核数师提供的与审计或财务报表审查的表现合理相关且未在“审计费用”项下列报的保证、商定程序、与我们的全球发售和在香港联合交易所主板第二上市相关的内部控制审查以及相关服务所列明的每个财政年度的费用总额。 |
(3) | “税费”是指就我们的主要审计师提供的专业税务服务而列出的每个财政年度的总费用。 |
(4) | “所有其他费用”是指我们的主要审计师提供的服务的总费用,但在“审计费用”、“审计相关费用”和“税费”项下报告的服务除外。 |
审批前的政策和程序
我们的审计委员会负责监督我们的独立会计师的工作。我们的审核委员会的政策是预先批准毕马威华振会计师事务所提供的所有审核及非审核服务,包括审核服务、税务相关服务、税务服务及其他服务,如上文所述。
项目16D.为审计委员会提供对上市标准的豁免
没有。
201
目录表
项目16E. 发行人及附属买方购买股权
没有。
第16F项:注册人认证会计师的变更
不适用。
项目16G.完善公司治理
我们是一家“外国私人发行人”(该术语的定义见美国交易法第3b-4条规则),我们的美国存托凭证(每条代表八股普通股)在纳斯达克全球市场上市。纳斯达克股市规则允许像我们这样的外国私人发行人遵循其祖国的公司治理实践。我们的祖国开曼群岛的某些公司治理实践可能与纳斯达克公司治理上市标准存在显着差异。例如,我们不需要:
● | 董事会的大多数成员必须是独立的(尽管根据美国交易所法案,审计委员会的所有成员必须是独立的); |
● | 有完全由独立董事组成的薪酬委员会、提名委员会或公司治理委员会;或 |
● | 每年定期安排只有独立董事参加的执行会议。 |
我们一直依赖并打算继续依赖其中一些豁免。
根据香港上市规则第19C.11条,吾等获豁免遵守香港联交所的若干企业管治规定,包括香港上市规则附录14(企业管治守则及企业管治报告)及香港上市规则附录16(财务资料披露)。
在香港联交所上市方面,香港联交所及证监会分别给予若干豁免及豁免,使其无须严格遵守《香港上市规则》及《证券及期货条例》的相关条文,而证监会亦根据《收购守则》作出裁决。
不是香港的上市公司
《收购守则》导言第4.1条订明,《收购守则》适用于影响香港公众公司(其股权在香港主要上市的公司)的收购、合并及股份回购。根据《收购守则》导言第4. 2条的附注,根据《收购守则》导言第4. 2条,香港上市规则第19 C. 01条所指并在香港联交所进行第二上市的大中华发行人一般不会被视为香港公众公司。
证监会作出裁定,就《收购守则》而言,我们并非“香港公众公司”。因此,收购守则并不适用于我们。倘本公司之大部分股份买卖转移至香港,以致根据香港上市规则第19C. 13条,本公司将被视为双重一级上市,则收购守则将适用于本公司。
202
目录表
根据《证券及期货条例》第XV部披露权益
《证券及期货条例》第XV部规定披露股份权益的责任。根据我们必须遵守的美国交易所法案,任何人(包括相关公司的董事和高管)获得按照美国证券交易委员会规则和法规确定的实益所有权,并且包括有权指示投票或处置根据美国交易所法案第12条登记的超过5%的一类股权证券,必须向美国证券交易委员会提交实益所有者报告,并且该人必须迅速报告所提供信息的任何重大变化(包括任何1%或更多相关类别的股权证券的收购或处置),除非适用例外情况。因此,遵守证券及期货条例第XV部将使我们的公司内部人士须进行第二层次的报告,这对他们来说将是不必要的负担,将导致额外的成本和没有意义,因为适用于我们和我们的公司内部人的美国交易所法案下的利息义务的法定披露将为我们的投资者提供与我们的主要股东的持股利益有关的足够信息。
证监会根据《证券及期货条例》第309(2)条给予吾等、我们的大股东、董事及行政总裁部分豁免,使其无须严格遵守《证券及期货条例》第XV部的条文(证券及期货条例第XV部第5、11及12分部除外),条件是(I)根据《香港上市规则》第19C.13条,该等股份的大部分交易不被视为已永久迁移至香港;(Ii)提交予美国证券交易委员会的所有权益披露亦须在切实可行范围内尽快提交香港联交所,而香港联交所将以与根据证券及期货条例第XV部作出的披露相同的方式公布该等披露;及(Iii)如向证监会提供的任何资料有任何重大改变,包括美国的披露规定有任何重大改变,以及我们在香港联交所的全球股份成交量发生任何重大变化,吾等将通知证监会。如果向证监会提供的资料有重大改变,证监会可重新考虑这项豁免。
美国交易所法案及其颁布的规则和法规要求股东披露大致相当于证券及期货条例第XV部分的利益。有关大股东权益的相关披露,请参阅“第6项:董事、高级管理人员和雇员--E股所有权”。
企业通信
香港上市规则第2.07A条规定,上市发行人可以电子方式向其证券的有关持有人发送或以其他方式提供任何公司通讯,但前提是上市发行人先前已从其证券的每名相关持有人收到明确的书面确认,或上市发行人的股东已在股东大会上议决,上市发行人可通过在上市发行人自己的网站上提供公司通讯的方式向股东发送或提供公司通讯,或上市发行人的章程文件载有表明这一点的规定,并符合若干条件。
自我们在香港联合交易所上市以来,我们做了以下安排:
● | 我们会根据《香港上市规则》的规定,以中英文在本公司网站及香港联合交易所网站以中英文发布所有日后的公司通讯; |
● | 本公司继续免费向本公司股东提供股东大会通告的印刷本,包括中英文代表委任材料;及 |
● | 我们已加入我们网站的“投资者关系”页面,该页面将指引投资者访问我们未来向香港证券交易所提交的所有文件。 |
香港联交所根据香港上市规则第2.07A条豁免吾等严格遵守公司通讯规定。
203
目录表
每月申报单
香港上市规则第13.25B条规定,上市发行人须就其股本证券、债务证券及任何其他证券化工具(视何者适用而定)在每月回报所关乎的期间内的变动公布每月申报表。根据《关于海外公司上市的联合政策声明》或《联合政策声明》,申请第二上市的公司可申请豁免遵守第13.25B条,但须符合豁免条件,即证监会已给予豁免,使其部分无须严格遵守证券及期货条例第XV部(证券及期货条例第XV部第5、11及12分部除外)有关披露股东权益的规定。由于我们已获得证监会的部分豁免,香港联交所批准豁免严格遵守香港上市规则第13.25B条。我们将在根据适用的美国法规提交或提交给美国证券交易委员会的20-F表格季度收益报告和年度报告中披露有关股票回购的信息(如果有)。
项目16H.关于矿山安全的建议
不适用。
第III部
项目17.编制财务报表
登记人已选择提供第(18)项规定的财务报表和相关信息。
项目18.编制财务报表
万国数据的合并财务报表列于本年报的末尾。
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目录表
项目19.展品和索引
展品数 | 展品介绍: | |
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1.1** | 注册人的第八份经修订和重述的备忘录和章程(通过参考我们F-1表格注册声明的附件3.2(文件号333-213951)合并,最初于2016年10月4日提交给SEC)。 | |
2.1** | 注册人证明美国存托股份的美国存托凭证样本(包括在附件4.2中)(通过参考我们F-1表格登记声明的附件4.3并入(文件第333-213951号),最初于2016年10月4日提交给美国证券交易委员会)。 | |
2.2** | 注册人A类普通股证书样本(通过参考我们F-1表格登记声明的附件4.1(文件编号333-213951)并入,最初于2016年10月4日提交给美国证券交易委员会)。 | |
2.3 | 本公司于二零一零年十月二十八日向美国证券交易所提交的F-6表格(档号:333-249704)的美国存托股份登记声明中,载有登记人摩根大通银行作为存托及持有人之间的《存托协议格式》。 | |
*2.4 | 根据《美国交易所法案》第12条注册的证券说明 | |
2.5 | 注册人的A类普通股证书格式(通过引用附件4.1并入我们目前的2020年10月6-K报表(文件编号001-37925),最初于2020年10月27日提交给美国证券交易委员会)。 | |
4.1** | 第六次修订和重新签署的会员协议,日期为2016年5月19日(通过参考我们于2016年10月4日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册声明的附件4.5(文件编号333-213951)而并入)。 | |
4.2** | 第六次修订和重新投票协议,日期为2016年5月19日(通过引用我们F-1表格注册声明(文件编号333-213951)的附件4.6并入,最初于2016年10月4日提交给美国证券交易委员会)。 | |
4.3** | 第六次修订和重新签署的优先购买权和共同销售协议,日期为2016年5月19日(通过参考我们于2016年10月4日首次提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明的附件4.7(文件编号333-213951)而并入)。 | |
4.4** | 上海外高桥经开科技有限公司与上海云港经开科技有限公司作为借款人,万国数据为最终母公司,于2016年9月29日签订的协议,由法国农业信贷银行股份有限公司、大华银行(中国)有限公司上海自由贸易试验区支行、星展银行(中国)有限公司、上海华瑞银行股份有限公司及澳新银行(中国)有限公司安排,上海分行受托担任牵头安排行,大华银行(中国)有限公司上海自由贸易试验区支行担任设施代理及证券代理,大华银行(中国)有限公司上海自由贸易试验区支行担任开户行,法国农业信贷银行法人投资银行及大华银行有限公司担任定期贷款安排协调行(于2016年10月4日初步向美国证券交易委员会提交的F-1表格登记说明书(文件编号333-213951)附件4.9加入)。 | |
4.5 | 对外发展(成都)实业有限公司作为借款人和江苏国际信托有限公司作为贷款人于2017年12月6日就定期贷款安排达成的协议(通过引用附件4.5并入我们截至2018年12月31日的财政年度Form 20-F年度报告(文件编号001-37925),该协议最初于2019年3月13日提交给美国证券交易委员会)。 | |
4.6** | 注册人、EDC Holding和EDC Holding股东之间的换股协议,日期为2014年6月12日(通过参考我们于2016年10月4日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册声明(文件编号333-213951)附件10.1而并入)。 | |
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展品数 | 展品介绍: | |
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4.7** | 认购协议,认购2019年到期的高达250,000,000美元的可转换及可赎回债券,可转换为万国数据的股份,由万国数据、Perfect Success Limited及STT GDC Pte组成。(参考我们于2016年10月4日首次提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(文件编号333-213951)的附件10.2并入)。 | |
4.8** | 威廉·魏·Huang、秋平Huang和GDS投资公司于2016年4月13日签署的关于GDS北京的股权质押协议(通过参考我们于2016年10月4日提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明附件10.3(文件编号333-213951)而并入)。 | |
4.9** | GDS投资公司、GDS北京公司、威廉·魏·Huang和秋平Huang于2016年4月13日签署的关于GDS北京公司的股东表决权代理协议(通过引用我们于2016年10月4日提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明附件10.4(文件编号333-213951)而并入)。 | |
4.10** | 威廉·魏·Huang、秋平Huang和GDS投资公司于2016年4月13日签署的关于GDS北京的独家看涨期权协议(通过参考我们于2016年10月4日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册说明书附件10.5(文件编号333-213951)而并入)。 | |
4.11** | Huang威廉·韦、Huang秋平和金鼎投资公司于2016年4月13日签订的贷款协议(参考我们于2016年10月4日首次向美国证券交易委员会备案的F-1表格注册说明书附件10.6(文件编号333-213951))。 | |
4.12** | GDS北京与GDS投资公司于2016年4月13日签订的独家技术许可和服务协议(参考我们于2016年10月4日首次提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明附件10.7(文件编号333-213951))。 | |
4.13** | 关于GDS上海的股权质押协议,由William Wei Huang、Quping Huang和GDS Investment Company签署,日期为2016年4月13日(英文翻译)(通过引用我们在F—1表格上的注册声明的附件10.8(文件编号333—213951),最初于2016年10月4日提交给SEC)。 | |
4.14** | GDS投资公司、GDS上海、William Wei Huang和Quping Huang于2016年4月13日签署的关于GDS上海的股东投票权委托协议(英文翻译)(通过引用我们在F—1表格(文件编号333—213951)上的注册声明的附件10.9纳入,最初于2016年10月4日提交给SEC)。 | |
4.15** | GDS上海与GDS投资公司之间的知识产权许可协议,日期为2016年4月13日(英文翻译)(通过引用我们在表格F—1(文件编号333—213951)上的注册声明的附件10.10合并,最初于2016年10月4日提交给SEC)。 | |
4.16** | 关于GDS上海的独家看涨期权协议,由William Wei Huang、Quping Huang、GDS Shanghai和GDS Investment Company签署,日期为2016年4月13日(英文翻译)(通过引用我们在表格F—1(文件编号333—213951)中的注册声明的附件10.11纳入,最初于2016年10月4日提交给SEC)。 | |
4.17** | 2016年4月13日,GDS上海与GDS投资公司之间的独家技术许可和服务协议(英文翻译)(通过引用我们于2016年10月4日首次提交给SEC的F—1表格(文件编号333—213951)的注册声明的附件10.12纳入)。 | |
4.18** | William Wei Huang、Quping Huang和GDS Investment Company之间的贷款协议,日期为2016年4月13日(英文翻译)(通过引用我们在表格F—1(文件号333—213951)上的注册声明的附件10.13纳入,2016年10月4日首次提交给SEC)。 | |
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展品数 | 展品介绍: | |
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4.19** | 注册人与其董事和执行官之间的赔偿协议形式(通过引用我们在表格F—1上的注册声明的附件10.14(文件号333—213951),最初于2016年10月4日提交给SEC)。 | |
4.20** | 注册人与其执行官之间的雇佣协议形式(通过引用我们在表格F—1(文件号333—213951)上的注册声明的附件10.15,最初于2016年10月4日提交给SEC)。 | |
4.21** | 数据中心外包服务协议(英文翻译)(通过引用我们在表格F—1(文件号333—213951)上的注册声明的附件10.17,最初于2016年10月4日提交给SEC)。 | |
4.22**† | 2008年12月26日的房产和仓库租赁协议(英文翻译)(通过引用我们在表格F—1(文件号333—213951)上的登记声明的附件10.18纳入,2016年10月4日首次提交给SEC)。 | |
4.23**† | 2011年4月15日的房产和仓库租赁协议(英文翻译)(通过引用我们在表格F—1(文件号333—213951)上的注册声明的附件10.19,2016年10月4日首次提交给SEC)。 | |
4.24**† | 2012年7月16日的预租租赁协议(英文翻译)(通过引用我们在表格F—1(文件号333—213951)上的注册声明的附件10.20合并,2016年10月4日首次提交给SEC)。 | |
4.25**† | 2015年3月9日的预租租赁协议(英文翻译)(通过引用我们在表格F—1上的注册声明的附件10.21(文件号333—213951),最初于2016年10月4日提交给SEC)。 | |
4.26**† | 2015年7月6日的预租租赁协议(英文翻译)(通过引用我们在表格F—1上的注册声明的附件10.22(文件号333—213951),最初于2016年10月4日提交给SEC)。 | |
4.27**† | 2015年4月1日的《租赁协议》(英文翻译)(通过引用我们在表格F—1上的注册声明的附件10.23(文件号333—213951),最初于2016年10月4日提交给SEC)。 | |
4.28**† | 2013年11月27日的预租租赁协议(英文翻译)(通过引用我们在表格F—1(文件号333—213951)上的注册声明的附件10.24,2016年10月4日首次提交给SEC)。 | |
4.29**† | 2015年8月1日的预租租赁协议(英文翻译)(通过引用我们在表格F—1(文件号333—213951)上的注册声明的附件10.25纳入,最初于2016年10月4日提交给SEC)。 | |
*4.30 | GDS Holdings Limited 2016年股权激励计划(2020年8月6日修订)。 | |
4.31 | 注册人于2016年11月7日致STT GDC的信息权利信函(通过引用我们截至2016年12月31日的财政年度表格20—F年度报告的附件4.33(文件编号001—37925),最初于2017年4月19日向SEC提交)。 | |
4.32 | 投资者权利协议,日期为2017年10月23日,注册人Cheetah Asia Holdings LLC,CyrusOne LLC和黄先生(仅适用于第一条(在黄先生签署本协议的其他条款中使用该等定义的范围内),第2.2条,和第六条)(通过引用我们关于表格6—K的报告(文件编号001—37925)的附件99.2,最初于2017年10月24日向SEC提交)。 | |
4.33 | 投资者权利协议,日期为2017年10月23日,注册人和STT GDC Pte. Ltd.(通过引用我们关于表格6—K(文件编号001—37925)的报告的附件99.3,最初于2017年10月24日提交给SEC)。 | |
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目录表
展品数 | 展品介绍: | |
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4.34 | 投资者权利协议,日期为2017年10月23日,注册人SBCVC Fund II,L.P.,SBCVC Company Limited,SBCVC Fund II—Annex,L.P.,SBCVC Venture Capital和SBCVC Fund III,L.P.(通过引用我们在表格6—K(文件编号001—37925)上的报告的附件99.4合并,最初于2017年10月24日向SEC提交)。 | |
4.35 | 注册人与纽约梅隆银行(作为受托人)于2018年6月5日签订的契约,内容涉及发行注册人于2025年到期的2%可换股优先票据,本金总额为3亿美元(通过引用附件4.36纳入我们截至2018年12月31日的财政年度表格20—F年度报告(文件编号001—37925),最初于2019年3月13日向SEC提交)。 | |
4.36 | 投资者权利协议,日期为2019年3月27日,由注册人和PA Goldilocks Limited(通过引用我们2019年3月6—K当前报告的附件99.4(文件编号001—37925),最初于2019年3月13日向SEC提交)。 | |
4.37 | 注册人与STT GDC Pte之间的投资者权利协议修正案1的格式。Ltd.(通过引用Singapore Technologies Telemedia Pte Ltd附表13D第7号修正案的附件99.3(文件号:005—89829),最初于2019年3月19日向SEC提交)。 | |
4.38†† | GDS(上海)投资有限公司,有限公司,北京众诚富晶科技有限公司有限公司,北京蓝庭数据技术有限公司有限公司,北京正和田野经贸有限公司有限公司,何军,兰亭(北京)信息科技有限公司有限公司,兰亭讯通(北京)科技有限公司,Ltd,日期为2019年12月4日(英文翻译)(通过引用我们2019年12月6—K当前报告的附件10.1纳入本报告(文件编号001—37925),最初于2019年12月5日提交给SEC)。 | |
4.39 | 2019年12月10日,注册人和STT GDC Pte之间的投资者权利协议第2号修订案。Ltd.(通过引用Singapore Technologies Telemedia Pte Ltd附表13D第8号修正案的附件99.3(文件号:005—89829),最初于2019年12月10日向SEC提交)。 | |
4.40 | 北京万国长安科技有限公司股权质押协议,有限公司,2019年12月16日,上海新湾企业管理有限公司,公司和GDS(上海)投资有限公司,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告的附件4.41纳入截至2019年12月31日(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.41 | 关于北京万国长安科技有限公司的表决委托协议,有限公司,2019年12月16日,GDS(上海)投资有限公司,有限公司,北京万国长安科技有限公司上海新万企业管理有限公司,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告的附件4.42纳入截至2019年12月31日(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.42 | 北京万国长安科技股份有限公司独家认购期权协议,有限公司,日期为2019年12月16日的上海新湾企业管理有限公司,有限公司,北京万国长安科技有限公司公司和GDS(上海)投资有限公司,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告的附件4.43,截至2019年12月31日(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.43 | 2019年12月16日,上海新湾企业管理有限公司与上海新湾企业管理有限公司签订贷款协议,有限公司,黄伟、黄秋平、广德(上海)投资有限公司,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告,截至2019年12月31日(文件编号001—37925),首次于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
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目录表
展品数 | 展品介绍: | |
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4.44 | 北京万国长安科技股份有限公司(北京万国长安科技有限公司)于2019年12月16日签订独家技术许可及服务协议,公司和GDS(上海)投资有限公司,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告,截至2019年12月31日(文件编号001—37925),首次于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.45 | 北京万国长安科技股份有限公司于2019年12月16日签订《知识产权许可协议》,公司和GDS(上海)投资有限公司,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告,截至2019年12月31日(文件编号001—37925),首次于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.46 | 上海蜀安数据服务有限公司股权质押协议,有限公司,2019年12月18日,上海新湾企业管理有限公司,公司和GDS(上海)投资有限公司,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告的附件4.47纳入截至2019年12月31日(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.47 | 关于上海蜀安数据服务有限公司的投票代理协议,有限公司,2019年12月18日,GDS(上海)投资有限公司,有限公司,上海舒安数据服务有限公司上海新万企业管理有限公司,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告,截至2019年12月31日(文件编号001—37925),首次于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.48 | 关于上海蜀安数据服务有限公司的独家看涨期权协议,有限公司,日期为2019年12月18日的上海新湾企业管理有限公司,有限公司,上海舒安数据服务有限公司公司和GDS(上海)投资有限公司,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告的附件4.49纳入截至2019年12月31日(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.49 | 2019年12月18日,上海新湾企业管理有限公司与上海新湾企业管理有限公司签订贷款协议,有限公司,黄伟、黄秋平、广德(上海)投资有限公司,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告的附件4.50纳入截至2019年12月31日(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.50 | 上海舒安数据服务有限公司(上海舒安数据服务有限公司)于2019年12月18日签订独家技术许可及服务协议,公司和GDS(上海)投资有限公司,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告的附件4.51纳入截至2019年12月31日(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.51 | 上海舒安数据服务有限公司(上海舒安数据服务有限公司)于2019年12月18日签订的知识产权许可协议,公司和GDS(上海)投资有限公司,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告的附件4.52纳入截至2019年12月31日(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.52 | 上海新湾企业管理有限公司股权质押协议,有限公司,2019年12月16日,李文峰与GDS(上海)投资有限公司签订的协议,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告,截至2019年12月31日(文件编号001—37925),首次于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.53 | 上海新湾企业管理有限公司股权质押协议,有限公司,2019年12月16日,梁燕与GDS(上海)投资有限公司签订的协议,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告的附件4.54纳入截至2019年12月31日(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
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目录表
展品数 | 展品介绍: | |
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4.54 | 上海新湾企业管理有限公司股权质押协议,有限公司,2019年12月16日,王琦与GDS(上海)投资有限公司签订,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告的附件4.55纳入截至2019年12月31日(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.55 | 上海新湾企业管理有限公司股权质押协议有限公司,陈亮与GDS(上海)投资有限公司日期为2019年12月16日,有限公司(英文翻译)(参考截至2019年12月31日财年20-F表格年度报告的附件4.56(文件编号001-37925),最初于2020年4月17日向SEC提交)。 | |
4.56 | 上海新湾企业管理有限公司股权质押协议,有限公司,2019年12月16日,陈怡琳与GDS(上海)投资有限公司签订的协议,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告的附件4.57纳入截至2019年12月31日(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.57 | 关于上海新湾企业管理有限公司的表决委托协议,有限公司,2019年12月16日,GDS(上海)投资有限公司,有限公司,上海新万企业管理有限公司Ltd.和Li Wenfeng(英文翻译)(通过引用我们2019年12月31日财年表格20—F年度报告的附件4.58(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.58 | 关于上海新湾企业管理有限公司的表决委托协议,有限公司,2019年12月16日,GDS(上海)投资有限公司,有限公司,上海新万企业管理有限公司Ltd.和Liang Yan(英文翻译)(通过引用我们2019年12月31日财年表格20—F年度报告的附件4.59(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.59 | 关于上海新湾企业管理有限公司的表决委托协议,有限公司,2019年12月16日,GDS(上海)投资有限公司,有限公司,上海新万企业管理有限公司Ltd.和Wang Qi(英文翻译)(通过引用纳入我们2019年12月31日财政年度表格20—F年度报告的附件4.60(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.60 | 关于上海新湾企业管理有限公司的投票代理协议,有限公司,日期为2019年12月16日,GDS(上海)投资有限公司,有限公司,上海新湾企业管理有限公司Ltd.和Chen Liang(英文翻译)(参考截至2019年12月31日财年20-F表格年度报告的附件4.61(文件编号001-37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.61 | 关于上海新湾企业管理有限公司的表决委托协议,有限公司,2019年12月16日,GDS(上海)投资有限公司,有限公司,上海新万企业管理有限公司Ltd.和Chen Yilin(英文翻译)(通过引用我们2019年12月31日财年表格20—F年度报告的附件4.62(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.62 | 关于上海新湾企业管理有限公司的独家认购期权协议,有限公司,2019年12月16日,上海新湾企业管理有限公司李文峰,公司和GDS(上海)投资有限公司,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告的附件4.63纳入截至2019年12月31日(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.63 | 关于上海新湾企业管理有限公司的独家认购期权协议,有限公司,日期为2019年12月16日,梁燕,上海新湾企业管理有限公司,公司和GDS(上海)投资有限公司,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告,截至2019年12月31日(文件编号001—37925),首次于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
210
目录表
展品数 | 展品介绍: | |
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4.64 | 关于上海新湾企业管理有限公司的独家认购期权协议,有限公司,2019年12月16日,王琦,上海新湾企业管理有限公司,公司和GDS(上海)投资有限公司,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告的附件4.65纳入截至2019年12月31日(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.65 | 陈理昂、上海新湾企业管理有限公司和德勤(上海)投资有限公司于2019年12月16日就上海新湾企业管理有限公司签订的独家看涨期权协议(通过引用我们于2020年4月17日初步提交给美国证券交易委员会的20-F表格年报附件4.66而并入)。 | |
4.66 | 关于上海新湾企业管理有限公司的独家认购期权协议,有限公司,日期为2019年12月16日,陈一林,上海新湾企业管理有限公司,公司和GDS(上海)投资有限公司,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告的附件4.67纳入截至2019年12月31日(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.67 | 2019年12月16日,李文峰与GDS(上海)投资有限公司签订的贷款协议,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告的附件4.68,截至2019年12月31日(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.68 | 梁燕与GDS(上海)投资有限公司签订的贷款协议,日期为2019年12月16日,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告的附件4.69纳入截至2019年12月31日(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.69 | 王琦与GDS(上海)投资有限公司签订的贷款协议,日期为2019年12月16日,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告的附件4.70纳入截至2019年12月31日的财政年度(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.70 | 陈理昂与德勤(上海)投资有限公司于2019年12月16日签署的《贷款协议》(参考附件4.71并入我们截至2019年12月31日的财政年度20-F表格年报(文件第001-37925号),该协议最初于2020年4月17日提交给美国证券交易委员会)。 | |
4.71 | 2019年12月16日,陈一林与广德(上海)投资有限公司签订的贷款协议,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告的附件4.72纳入截至2019年12月31日(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.72 | 2019年12月16日,上海新湾企业管理有限公司与上海新湾企业管理有限公司签订独家技术许可及服务协议,公司和GDS(上海)投资有限公司,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告的附件4.73纳入截至2019年12月31日(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.73 | 上海新湾企业管理有限公司(上海新湾企业管理有限公司)于2019年12月16日签订的知识产权许可协议,公司和GDS(上海)投资有限公司,Ltd.(英文翻译)(通过引用我们的表格20—F年度报告的附件4.74纳入截至2019年12月31日(文件编号001—37925),最初于2020年4月17日提交给SEC)。 | |
4.74 | 注册人与PA Goldilocks Limited于2020年6月26日签署的投资者权利协议第1号修正案(通过引用我们在F—3表格上的注册声明的附件4.11(文件号333—252680),最初于2021年2月3日提交给SEC)。 | |
211
目录表
展品数 | 展品介绍: | |
---|---|---|
4.75 | 投资者权利协议,日期为2020年6月26日,由注册人,高陵基金,L.P.和YHG Investment,L.P.(通过引用我们在F—3表格(文件编号333—252680)上的注册声明的附件4.12纳入,最初于2021年2月3日提交给SEC)。 | |
4.76 | 注册人与STT GDC Pte于2020年6月26日签署的投资者权利协议。(参考我们于2021年2月3日首次向美国证券交易委员会提交的F-3表格注册说明书(档案号333-252680)的附件4.13合并)。 | |
4.77 | 2020年8月4日注册人与STT GDC Pte之间的投资者权利协议第1号修正案。(参考新加坡科技电讯有限公司附表13D第10号修正案附件99.2(文件编号005-89829)成立,最初于2020年8月6日向美国证券交易委员会备案)。 | |
*4.78†† | 北京逸泽数据科技有限公司、上海融宇投资管理中心(有限合伙)、顺投(天津)科技发展合伙企业(有限合伙)、天津融信商业管理合伙企业(有限合伙)、西藏凌宇创业投资管理有限公司、中云信科技有限公司、北京中云信顺义数据科技有限公司和天津中云信数据有限公司之间的购股协议,日期为2021年2月26日。 | |
*4.79†† | 北京万国长安科技股份有限公司、上海融宇投资管理中心(有限合伙)、顺投(天津)科技发展合伙企业(有限合伙)、天津融信商业管理合伙企业(有限合伙)、西藏凌宇创业投资管理有限公司、少言高和天津中云信科技有限公司之间的购股协议,日期为2021年2月26日。 | |
*8.1 | 注册人的子公司名单 | |
11.1** | 注册人的商业行为准则(通过引用表格F—1(文件编号333—213951)的附件99.1纳入,最初于2016年10月4日提交给SEC)。 | |
*12.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节对我们的首席执行官进行认证 | |
*12.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节认证我们的首席财务官 | |
*13.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对我们的首席执行官的证明 | |
*13.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对我们的首席财务官的证明 | |
*15.1 | 独立注册会计师事务所的同意 | |
*15.2 | King和Wood Mallesons的同意 | |
*101.INS | XBRL实例文档。 | |
*101.SCH | XBRL分类扩展架构文档。 | |
*101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
*101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
*101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
*101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
212
目录表
展品数 | 展品介绍: | |
---|---|---|
*104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
*随函提交的一份报告。
*这份文件是我们之前在F-1表格(文件编号:333-213951)上作为证物提交给我们的注册声明的,该表格最初于2016年10月4日提交给美国证券交易委员会。
根据S-K法规第601(B)(4)(Iii)(A)项的许可,本公司并未向本年报提交界定本公司及其子公司长期债务持有人权利的某些工具,因为根据任何此类工具授权的证券总额不超过本公司及其子公司综合资产总额的10%。公司同意应要求向美国证券交易委员会提供任何此类协议的副本。
†表示,本文件的部分内容已获得保密待遇。
††根据S-K法规第601(B)(10)项,本展品的所有部分已被省略。
213
目录表
签名
注册人特此证明,它符合提交20-F表格的所有要求,并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
万国数据 | ||
发信人: | /发稿S/魏威廉/Huang | |
姓名:威廉·韦·Huang | ||
头衔:首席执行官 | ||
日期:2021年4月12日 |
214
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表索引
页面 | |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
截至2019年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表0 | F-4 |
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度的综合经营报表 | F-5 |
截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的综合全面亏损报表 | F-6 |
截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的综合股东权益变动表 | F-7 |
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度的综合现金流量表 | F-8 |
合并财务报表附注 | F-10 |
F-1
目录表
独立注册会计师事务所报告
致董事会和股东
万国数据:
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
本核数师已审计万国数据及其附属公司(“本公司”)于二零一零年十二月三十一日、二零一九年及二零二零年十二月三十一日的合并资产负债表、截至二零一零年十二月三十一日止三年内各年度的相关综合经营表、全面亏损、股东权益变动及现金流量,以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制论--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认会计原则,在所有重要方面公平地反映了本公司截至2019年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三年期间各年度的经营业绩和现金流量。我们还认为,截至2020年12月31日,本公司在所有重大方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制论--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
会计原则的变化
如综合财务报表附注2所述,由于采用会计准则更新(“ASU”)第2016-02号,本公司已于2019年更改其租赁会计方法,租赁(主题842),经修订。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是对这些合并财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
F-2
目录表
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产的行为,提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。传达关键审计事项不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项,就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见。
与本公司经营亏损净额结转相关的递延所得税资产的可变现性
如综合财务报表附注21所述,截至2020年12月31日,本公司的递延税项净资产为人民币146,088,000元。这一余额已扣除估值津贴人民币328,821,000元。结转营业净亏损及相关估值准备的递延税项资产分别为人民币386,999,000元及人民币251,868,000元。本公司评估与本公司净营业亏损结转相关的递延税项资产的变现能力,以确定这些递延税项资产变现的可能性是否超过50%。该评估是基于该公司对未来应纳税收入的预期以及净营业亏损结转到期的时间。
我们将与公司净营业亏损结转相关的递延税项资产的变现确认为一个重要的审计事项。需要高度的审计师判断力来评估未来的应税收入,该收入足以实现到期前结转的净营业亏损。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与本公司递延税项资产估值准备评估过程相关的某些内部控制的设计并测试了其运行效果。这包括与制定未来应纳税所得额预测和实现净营业亏损结转的时间有关的控制。我们评估了用于制定未来应纳税所得额预测的某些数据中心的使用率,方法是将这些数据中心的使用率与董事会批准的该等数据中心的历史实际使用率和公司的业务计划进行比较。为了评估公司准确预测收入的能力,我们将公司对某些数据中心的历史收入预测与实际结果进行了比较。我们对公司用于确定预测应税收入的金额和时间的假设进行了敏感性分析,以评估这些假设的变化对期满前结转的净营业亏损的影响。
/s/毕马威华振律师事务所
自2015年以来,我们一直担任本公司的审计师。
上海,中国
2021年4月12日
F-3
目录表
万国数据及其子公司
合并资产负债表
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
截至12月31日, | ||||||
| 注意事项 |
| 2019 |
| 2020 | |
资产 | ||||||
流动资产 | ||||||
现金 | 3 |
| |
| | |
受限现金 | 3 |
| |
| | |
应收账款,扣除坏账准备后的净额 |
| 4 |
| |
| |
可收回的增值税 |
| |
| | ||
预付费用 |
| |
| | ||
其他流动资产 |
|
| |
| | |
流动资产总额 |
| | | |||
财产和设备,净额 |
| 5 |
| |
| |
无形资产,净额 |
| 6 |
| |
| |
预付土地使用权,净额 |
| 7 |
| |
| |
经营性租赁使用权资产 |
| 12 |
| |
| |
商誉 |
| 8 |
| |
| |
递延税项资产 |
| 21 |
| |
| |
受限现金 | 3 | | | |||
增值税可退税 | | | ||||
其他非流动资产 | | | ||||
总资产 |
| |
| | ||
负债、夹层股权与股东权益 | ||||||
流动负债 | ||||||
短期借款和长期借款的流动部分(包括没有向人民币主要受益人提供资源的合并VIE金额 |
| 9 |
| |
| |
应付账款(包括人民币主要受益人无资源的合并VIE金额 |
| |
| | ||
应计费用和其他应付款项(包括没有向人民币主要受益人提供资源的合并VIE金额 |
| 11 |
| |
| |
递延收入(包括没有向人民币主要受益人提供资源的合并VIE金额 | 4 |
| |
| | |
经营租赁负债,流动(包括没有向人民币主要受益人提供资源的合并VIE金额 |
| 12 |
| |
| |
融资租赁和其他融资义务,流动(包括没有向人民币主要受益人提供资源的合并VIE金额 |
| 12 |
| |
| |
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期借款,不包括流动部分(包括没有向人民币主要受益人提供资源的合并VIE金额 |
| 9 |
| |
| |
应付可换股债券 |
| 10 |
| |
| |
经营租赁负债,非流动(包括没有向人民币主要受益人提供资源的合并VIE金额 |
| 12 |
| |
| |
融资租赁和其他融资义务,非流动(包括没有向人民币主要受益人提供资源的合并VIE金额 |
| 12 |
| |
| |
递延所得税负债(包括没有向人民币主要受益人提供资源的合并VIE金额 |
| 21 |
| |
| |
其他长期负债(包括没有向人民币主要受益人提供资源的合并VIE金额 | 13 |
| |
| | |
总负债 |
| |
| | ||
夹层股权 | ||||||
可赎回优先股(美元 | 14 | | | |||
可赎回的非控股权益 | 15 | — | | |||
夹层总股本 | | | ||||
股东权益 | ||||||
普通股(美元 |
| 18 |
| |
| |
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
累计赤字 |
|
| ( |
| ( | |
股东权益总额 |
| |
| | ||
承付款和或有事项 |
| 26 | ||||
总负债、夹层权益和股东权益 |
| |
| |
见合并财务报表附注。
F-4
目录表
万国数据及其子公司
合并业务报表
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
截至2018年12月31日的年度 | ||||||||
| 注意事项 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |
净收入 |
| 20 |
| |
| | | |
收入成本 |
| ( |
| ( | ( | |||
毛利 |
| |
| | | |||
运营费用 | ||||||||
销售和营销费用 |
| ( |
| ( | ( | |||
一般和行政费用 |
| ( |
| ( | ( | |||
研发费用 |
| ( |
| ( | ( | |||
营业收入 |
| |
| | | |||
其他收入(支出): | ||||||||
利息收入 |
| |
| | | |||
利息支出 |
| ( |
| ( | ( | |||
外币汇兑损益净额 |
| |
| ( | ( | |||
政府拨款 |
| |
| | | |||
购进价格调整收益 | — | — | | |||||
其他,网络 |
| |
| | | |||
所得税前亏损 |
| ( |
| ( | ( | |||
所得税优惠(费用) |
| 21 |
| |
| ( | ( | |
净亏损 |
| ( |
| ( | ( | |||
可赎回非控股权益应占净亏损 |
| — |
| — | | |||
GDS Holdings Limited股东应占净亏损 | ( | ( | ( | |||||
增加可赎回的非控制权益的赎回价值 | — | — | ( | |||||
GDS Holdings Limited股东可获得的净亏损 | ( | ( | ( | |||||
|
|
| ||||||
可赎回优先股赎回价值变化 |
| 14 |
| — |
| ( | — | |
可赎回优先股累计股息 | 14 | — | ( | ( | ||||
GDS Holdings Limited普通股股东可获得的净亏损 |
| ( |
| ( | ( | |||
每股普通股亏损 |
|
|
| |||||
基本的和稀释的 | 23 | ( | ( | ( | ||||
已发行普通股加权平均数 |
|
|
| |||||
基本的和稀释的 | 23 |
见合并财务报表附注。
F-5
目录表
万国数据及其子公司
综合全面损失表
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
截至2018年12月31日的年度 | ||||||
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |
净亏损 |
| ( |
| ( | ( | |
其他全面收益(亏损) | ||||||
外币折算调整数, |
| |
| | ( | |
综合损失 | ( | ( | ( | |||
可赎回非控股权益的综合损失 | — | — | | |||
万国数据股东应占综合亏损 |
| ( |
| ( | ( |
见合并财务报表附注。
F-6
目录表
万国数据及其子公司
合并股东权益变动表
(单位:千元人民币,不含股票数据和每股数据,或另行注明)
累计 | ||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | ||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 全面 | 累计 | 股东的 | ||||||||||
| 注意事项 |
| 数 |
| 金额 |
| 资本 |
| (亏损)/收入 |
| 赤字 |
| 股权 | |
2018年1月1日的余额 | | | | ( | ( | | ||||||||
会计政策变化的影响 | — | — | — | — | | | ||||||||
2018年1月1日调整后余额 | | | | ( | ( | | ||||||||
本年度亏损 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||
其他综合收益 | — | — | — | | — | | ||||||||
全面损失总额 | — | — | — | | ( | ( | ||||||||
普通股的发行 | 18 | | | | — | — | | |||||||
上交的股份 | ( | — | — | — | — | — | ||||||||
基于股份的薪酬 | 19 | — | — | | — | — | | |||||||
行使购股权 | 19 | | — | | — | — | | |||||||
有限制股份的归属 | 19 | | — | — | — | — | — | |||||||
清偿责任--分类限售股裁决 | 19 | | — | | — | — | | |||||||
以存托银行持有的股份结算购股权及受限制股份奖励 | ( | — | — | — | — | — | ||||||||
2018年12月31日和2019年1月1日余额 |
| |
| |
| | ( | ( | | |||||
本年度亏损 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||
其他综合收益 | — | — | — | | — | | ||||||||
全面损失总额 | — | — | — | | ( | ( | ||||||||
普通股的发行 | 18 | | | | — | — | | |||||||
上交的股份 | ( | — | — | — | — | — | ||||||||
发行给托管银行的股票 | 23 | | | ( | — | — | — | |||||||
可赎回优先股股息 | 14 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||
可赎回优先股赎回价值变化 | 14 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||
基于股份的薪酬 | 19 | — | — | | — | — | | |||||||
行使购股权 | 19 | | — | | — | — | | |||||||
有限制股份的归属 | 19 | | — | — | — | — | — | |||||||
清偿责任--分类限售股裁决 | 19 | | — | | — | — | | |||||||
以存托银行持有的股份结算购股权及受限制股份奖励 | ( | — | — | — | — | — | ||||||||
2019年12月31日和2020年1月1日的余额 |
| |
| |
| | ( | ( | | |||||
本年度亏损(注一) | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||
其他综合损失 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||
全面损失总额 | — | — | — | ( | ( | ( | ||||||||
普通股的发行 | 18 | | | | — | — | | |||||||
发行给托管银行的股票 | 23 | | | ( | — | — | — | |||||||
转换可换股债券 | 10 | | — | | — | — | | |||||||
可赎回非控股权益的赎回价值 | 15 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||
可赎回优先股股息 | 14 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||
基于股份的薪酬 | 19 | — | — | | — | — | | |||||||
行使购股权 | 19 | | — | | — | — | | |||||||
有限制股份的归属 | 19 | | — | — | — | — | — | |||||||
清偿责任--分类限售股裁决 | 19 | | — | | — | — | | |||||||
以存托银行持有的股份结算购股权及受限制股份奖励 | ( | — | — | — | — | — | ||||||||
2020年12月31日余额 |
| |
| |
| | ( | ( | |
注一:可归属于可赎回非控股权益的净亏损人民币
见合并财务报表附注。
F-7
目录表
万国数据及其子公司
合并现金流量表
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
| 截至2018年12月31日的年度 | |||||||
|
| 注意事项 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
经营活动的现金流: |
| |||||||
净亏损 |
|
|
| ( |
| ( | ( | |
对净亏损与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整: |
|
| ||||||
债务发行和承诺成本摊销及债务贴现 |
|
|
| |
| | | |
折旧及摊销 |
|
|
| |
| | | |
与预付土地使用权有关的经营租赁成本 | — | — | | |||||
处置财产和设备净损失(收益) |
|
|
| |
| ( | ( | |
基于股份的薪酬费用 |
| 19 |
| |
| | | |
购进价格调整收益 | — | — | ( | |||||
权益法投资损失 | — | | | |||||
坏账准备 |
| 4 |
| |
| | | |
递延税项优惠 |
| 21 |
| ( |
| ( | ( | |
扣除收购影响后的营业资产和负债变动: |
|
| ||||||
应收账款 |
|
|
| ( |
| ( | ( | |
增值税可退税 |
|
|
| ( |
| ( | ( | |
预付费用 |
|
|
| ( |
| ( | ( | |
其他流动资产 | ( | ( | | |||||
其他非流动资产 |
|
|
| ( |
| ( | ( | |
应付帐款 |
|
|
| |
| | | |
递延收入 |
|
|
| |
| | | |
应计费用和其他应付款 |
|
|
| ( |
| ( | ( | |
其他长期负债 |
|
|
| ( |
| | | |
经营租约 | — | | ( | |||||
经营活动提供的现金净额(用于) |
|
|
| ( |
| | | |
投资活动产生的现金流: |
|
| ||||||
购置物业和设备及土地使用权的付款 |
|
| ( |
| ( | ( | ||
业务合并所得现金 |
| 8 |
| |
| | | |
为企业合并支付的现金 |
|
| ( |
| ( | ( | ||
资产购置支付的现金 | 8 | ( | ( | ( | ||||
为股权投资支付的现金 | — | ( | ( | |||||
为潜在收购支付的押金 | ( | ( | ( | |||||
出售财产和设备所得收益 |
|
|
| |
| | | |
为建筑不动产和设备支付的押金 | ( | — | — | |||||
用于投资活动的现金净额 |
|
|
| ( |
| ( | ( |
见合并财务报表附注。
F-8
目录表
万国数据及其子公司
合并现金流量表(续)
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
| 截至2018年12月31日的年度 | |||||||
|
| 注意事项 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
融资活动的现金流: |
|
|
|
| ||||
短期借款收益 |
| |
| | | |||
长期借款收益 |
| |
| | | |||
偿还短期借款 |
| ( |
| ( | ( | |||
偿还长期借款 |
| ( |
| ( | ( | |||
支付借款发行费用 |
| ( |
| ( | ( | |||
支付借款承诺成本 | — | — | ( | |||||
行使股票期权所得收益 | | | | |||||
发行可转换债券净收益 |
| 10 |
| |
| — | — | |
发行普通股所得款项净额 | 18 | | | | ||||
发行可赎回优先股的净收益 | 14 | — | | — | ||||
支付可赎回优先股股息 | 14 | — | ( | ( | ||||
非控股股东出资 | 15 |
| — |
| — | | ||
根据融资租赁和其他融资义务付款 | 12 | ( | ( | ( | ||||
其他筹资安排的收益 |
| — |
| | | |||
通过供应商融资支付购置财产和设备的费用 | — | ( | ( | |||||
支付收购附属公司的或然代价 | ( | ( | ( | |||||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | | |||
汇率变动对现金和限制性现金的影响 |
| |
| | ( | |||
现金和限制性现金净增加 |
| |
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年初现金和限制性现金 |
| |
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年终现金和限制性现金 |
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现金流量信息的补充披露 |
|
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支付的利息 |
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已缴纳所得税 |
| |
| | | |||
非现金投资和融资活动的补充披露 |
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收购附属公司的应付代价变动 | | | | |||||
清偿负债分类限制性股份奖励 | 19 | | | | ||||
转换可换股债券 | 10 | — | — | |
见合并财务报表附注。
F-9
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
1 业务说明及陈述依据
(a) 业务说明
GDS Holdings Limited(“母公司”或“GDS Holdings”)于2006年12月1日在开曼群岛注册成立。GDS Holdings及其合并子公司和合并可变利益实体(统称“公司”)主要在中华人民共和国(“中国”,不包括台湾、香港(“香港特区”)和澳门,仅就本综合财务报表而言)和香港特区从事提供托管、托管托管和托管云服务。该公司在中国香港特别行政区、上海市、北京市、重庆市、江苏省、广东省、四川省、河北省和蒙古运营数据中心,主要为云、互联网和银行行业的客户提供服务。
(b) 陈述的基础
随附综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。
综合财务报表以人民币(“人民币”)呈列,并四舍五入至最接近千位。
2. 主要会计政策概要
(a) 合并原则
随附的合并财务报表包括万国数据及其附属公司及本公司为主要受益人的合并可变权益实体及可变权益实体附属公司的财务报表。
在中国若干地区,本公司的业务透过上海新湾企业管理有限公司(“管理控股有限公司”)、北京万国长安科技有限公司(“GDS北京”)、GDS北京子公司及上海曙安数据服务有限公司(“GDS上海”)(简称“VIE”)进行,以符合中国法律及法规禁止外资投资于该等地区从事数据中心相关业务的公司。作为代名股权持有人的个人最终代表本公司持有VIE的合法股权。
在2019年12月之前,GDS北京和GDS上海的股权持有人为本公司首席执行官Huang及其亲属。为加强公司治理,方便企业管理,2019年12月,万国数据完成了对
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目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
这种重组可以通过将VIE的所有权分配给更多的个人管理股东来降低风险,并通过建立VIE及其子公司的董事会来加强公司治理。这种重组还可以通过避免依赖单个或少数自然人,以及通过增加一层法人来缓冲VIE的所有权,创建与公司管理理念和文化捆绑在一起的制度结构,从而创建更稳定的所有权结构。
GDS北京、GDS上海、Management HoldCo、其股东和GDS投资公司签订了VIE协议。以下是GDS投资公司、GDS北京、GDS上海、管理控股公司及其股东之间签订的VIE合同协议摘要。
股权质押协议。根据股权质押协议,Management HoldCo的各股东已将其于Management HoldCo的全部股权质押为给予GDS投资公司的持续优先担保权益,以分别担保Management HoldCo及其股东履行相关合同安排下的义务,而Management HoldCo已将其在GDS北京和GDS上海的全部股权质押为给予GDS投资公司的持续优先担保权益,以分别担保各自履行相关合同安排下的义务,包括独家技术许可和服务协议、贷款协议、独家看涨期权协议、和股东投票权代理协议,以及知识产权许可协议。倘若GDS北京或GDS上海或GDS控股有限公司或其任何股东违反彼等协议项下的合约义务,作为质权人的GDS投资公司将有权享有与质押股权有关的若干权利,包括根据中国法律从拍卖或出售管理控股公司、GDS北京及GDS上海的全部或部分质押股权所得款项。Management HoldCo及其各股东同意,在股权质押协议期限内,未经GDS投资公司事先书面同意,不会处置质押股权,也不会对质押股权产生或允许产生任何产权负担。股权质押协议在GDS北京和GDS上海以及Management HoldCo及其股东履行合同安排下的所有义务之前仍然有效。股权质押已由Management HoldCo、GDS北京及GDS Shanghai以GDS投资公司为受益人,根据中国物权法向市场监管总局相关办公室登记。
股东投票权委托协议。根据股东投票权代理协议,GDS北京、GDS上海、GDS管理控股有限公司及其各股东各自已不可撤销地委任由GDS投资公司指定的中国公民(S)担任GDS北京、GDS上海、管理控股公司及其股东的独家代理,以行使所有股东权利,包括但不限于就管理控股公司、GDS北京、GDS北京的子公司、GDS上海及GDS上海的子公司需要股东批准的所有事宜投票,以及委任董事及高管。GDS投资公司亦有权在事先通知Management HoldCo或其股东的情况下,指定另一中国公民(S)担任GDS北京、GDS上海、GDS Management HoldCo及其股东的独家代理。只要Management HoldCo仍然是GDS北京或GDS Shanghai的股东,并且该股东仍然是Management HoldCo的股东(视情况而定),每项股东投票权代理协议都将继续有效。
F-11
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
独家技术许可和服务协议。根据独家技术许可及服务协议,GDS投资公司向管理控股公司、GDS北京及GDS上海各自许可若干技术,而GDS投资公司拥有独家权利向管理控股公司、GDS北京及GDS上海提供技术支持、咨询服务及其他服务。未经GDS投资公司事先书面同意,管理控股公司、GDS北京和GDS上海同意不接受任何第三方提供的相同或任何类似服务。管理控股公司、GDS北京及GDS上海各自同意每年支付服务费,金额相当于GDS投资公司确认的全部纯利。GDS投资公司拥有因履行该等协议而产生的知识产权。此外,管理控股公司、GDS北京及GDS上海各自已授予GDS投资公司独家权利,可按中国法律允许的最低价格购买或获授权管理控股公司、GDS北京或GDS上海的任何或全部知识产权。除非双方另有协议,这些协议将继续有效。
知识产权许可协议。根据GDS投资公司与管理控股公司、GDS北京公司和GDS上海公司各自签订的知识产权许可协议,管理控股公司、GDS北京公司和GDS上海公司已向GDS投资公司授予独家许可,可随时免费使用各自拥有的任何或全部知识产权,未经双方事先书面同意,GDS投资公司、GDS北京公司和GDS上海公司不得采取任何行动,包括但不限于在其正常业务过程之外向任何第三方转让或许可任何知识产权,这可能会影响或破坏GDS投资公司使用管理控股公司许可的知识产权。GDS北京和GDS上海。双方还根据协议同意,GDS投资公司应拥有其开发的新知识产权,无论该开发是否依赖于Management HoldCo、GDS北京和GDS上海拥有的任何知识产权。本协议只有在双方事先同意的情况下才能提前终止,并需要在GDS投资公司的单方面请求下续签。
独家看涨期权协议。根据独家认购期权协议,管理层控股公司及其各股东已不可否认地授予GDS投资公司独家期权,以购买或由其指定人士酌情购买管理层控股公司于GDS北京及GDS上海的全部或部分股权或其该等股东于管理层控股公司的股权。购买价格应等于中国法律规定的最低价格或双方可能书面协定的其他价格。未经GDS投资公司事先书面同意,管理控股公司及其股东同意,管理控股公司、GDS北京公司和GDS上海公司不得修改其公司章程,增加或减少注册资本,出售或以其他方式处置其资产或实益权益,创建或允许对其资产或其他实益权益的任何担保,提供任何贷款,该等协议在股东持有的管理控股公司、GDS北京及GDS上海的所有股权转让或转让予GDS投资公司或其指定人士之前一直有效。
贷款协议。根据GDS投资公司与管理控股公司或其股东之间的贷款协议,GDS投资公司已同意发放贷款总额为人民币
F-12
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
根据VIE协议的条款,本公司有权(I)在提供服务时按年收取相当于VIE根据独家技术许可和服务协议获得的所有净利润的服务费;(Ii)有权收取VIE宣布的所有股息和VIE的所有未分配收益;(Iii)在中国法律允许的范围内,通过其收购VIE 100%股权的独家选择权获得VIE的剩余收益;及(Iv)有权要求VIE的每名股东委任GDS Investment Company指定的中国公民(S)担任有关股东的独家受权人,以行使所有股东权利,包括但不限于就VIE须获股东批准的所有事宜投票、出售VIE的全部或部分股东股权,以及委任董事及行政人员。
根据会计准则编纂(“ASC”)810-10-25-38A,本公司拥有VIE的控股权,因为(I)本公司有权指挥VIE的活动,而该等活动对VIE的经济表现有最重大的影响;及(Ii)本公司有义务承担VIE的预期亏损,并有权收取可能对VIE产生重大影响的预期剩余回报。在确定本公司为VIE的主要受益人时,已考虑VIE协议的条款以及本公司对VIE的财务支持。因此,VIE的财务报表在本公司的综合财务报表中合并。
根据VIE协议的条款,VIE的股权持有人对净资产并无权利,亦无责任填补赤字,而该等权利及义务已归属本公司。VIE的所有权益(净资产)或亏损(净负债)和净收益(亏损)均归属于本公司。
本公司已获其中国法律顾问告知,根据其条款及适用的中国法律,每份VIE协议均属有效、具约束力及可强制执行,而VIE的所有权结构并不违反适用的中国法律。然而,关于中国法律和未来中国法律和法规的解释和应用存在很大的不确定性。不能保证中国当局会采取不与之相反或不同的观点。如果本公司目前的所有权结构和VIE协议被确定为违反任何现有或未来的中国法律和法规,中国政府可以:
● | 对公司征收罚款或没收公司收入; |
● | 撤销或暂停VIE的营业执照或经营执照; |
● | 停止或对VIE的运营施加限制或苛刻的条件; |
● | 要求本公司停止其在中国的业务; |
● | 要求公司进行代价高昂且破坏性的重组; |
● | 采取其他可能对公司业务有害的监管或执法行动。 |
任何该等政府行动均可能导致VIE协议终止,从而导致本公司失去(I)指挥VIE活动的能力及(Ii)从VIE获得实质所有经济利益及剩余回报的权利,从而导致VIE在本公司综合财务报表中解除合并。
F-13
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
下表载列综合财务报表所包括的VIE及其附属公司在抵销公司间结余及VIE及其附属公司之间的交易后的财务报表结余及金额。
截至12月31日, | ||||
| 2019 |
| 2020 | |
资产 |
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流动资产 |
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现金 |
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应收账款,扣除坏账准备后的净额 |
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增值税可退税 |
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预付费用 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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无形资产,净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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递延税项资产 |
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受限现金 |
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增值税可退税 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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负债 |
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流动负债 |
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短期借款和长期借款的当期部分 |
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应付帐款 |
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应计费用和其他应付款 |
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递延收入 |
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经营租赁负债,流动 |
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流动融资租赁和其他融资债务 |
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当前第三方负债总额 |
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不包括本期部分的长期借款 |
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非流动经营租赁负债 |
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非流动融资租赁和其他融资债务 |
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递延税项负债 |
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其他长期负债 |
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第三方负债共计 |
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应付GDS Holdings及其非VIE子公司款项净额 |
| |
| |
总负债 |
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| |
截至2019年和2020年12月31日,应收账款人民币
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目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
计入公司截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度合并财务报表的VIE净收入、净(损失)收入、运营、投资和融资现金流量如下:
截至2018年12月31日的年度 | ||||||
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |
净收入 |
| |
| | | |
净(亏损)收益 |
| ( |
| | | |
经营活动提供的净现金 | | | | |||
用于投资活动的现金净额 | ( | ( | ( | |||
融资活动提供(用于)的现金净额 | | ( | ( |
VIE持有的未确认创收资产包括内部开发的软件、知识产权和商标,由于不符合所有资本化标准,因此未记录在公司的综合资产负债表中。
VIE确认的外包及本公司其他实体提供的其他服务成本为人民币
(b) 预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。须受该等估计及假设规限的重要项目包括但不限于长期资产的使用年期、收购资产及承担的负债的公允价值及企业合并中转移的代价、信贷损失准备、递延所得税资产的变现、基于股份的补偿奖励的公允价值、长期资产的可回收性、使用权资产的估值及资产报废负债的公允价值。事实和情况的变化可能会导致修订估计数。实际结果可能与这些估计不同,因此,差异可能对合并财务报表产生重大影响。
(c) 现金和现金等价物
本公司将所有购买时到期日在三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。截至2019年12月31日及2020年12月31日,本公司并无任何现金等价物。
(d) 受限现金
限制性现金是指银行持有的、不能供公司使用的金额,作为银行借款、相关利息和某些特殊资本支出的担保。在偿还银行借款和相关利息后,存款由银行释放,供公司普遍使用。
F-15
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
(e) 金融工具的公允价值
本公司采用估值技术,尽量尽量使用可观察输入数据及尽量减少使用不可观察输入数据。本公司根据市场参与者在主要或最有利市场为资产或负债定价时所使用的假设厘定公平值。当考虑公平值计量中的市场参与者假设时,以下公平值层级区分可观察及不可观察输入数据,分类为以下其中一个层级(综合财务报表附注17):
● | 1级输入:报告实体于计量日期可取得的相同资产或负债于活跃市场之未经调整报价。 |
● | 2级输入:除第一级输入数据所包括之报价外,该资产或负债可直接或间接于该资产或负债之大部分年期内观察。 |
● | 3级输入:以不可观察输入数据为限,用于计量公允值的资产或负债的不可观察输入数据,从而考虑到该资产或负债于计量日期市场活动极少(如有)的情况。 |
(f) 合约结余
收入确认、账单和现金收款的时间安排导致应收账款、合同资产和合同负债(即递延收入)。应收账款按发票金额扣除坏账准备后入账,并在本公司向客户转让产品或提供服务以及其对价权利无条件时确认。应收账款收款计入合并现金流量表中经营活动提供的现金净额。在采用ASC 326之前,金融工具--信用损失因此,本公司为应收账款组合中固有的估计损失保留了可疑账款备抵。于厘定所需拨备时,管理层会考虑过往亏损,并经调整以计及当前市况及客户财务状况、争议应收款项金额、应收账款账龄及客户还款模式。本公司按个别客户基准检讨其呆账拨备。在用尽所有收款手段且收回款项的可能性被认为很小之后,账户余额从备抵额中扣除。
自2020年1月1日起采用ASC 326后,应收账款的信贷损失准备以现行预期信贷损失(“CECL”)模式为基础。CECL模型要求估计自初始确认以来在应收账款寿命内预期的信贷损失,并在估计CECL时将具有相似风险特征的应收账款归类在一起。在评估CECL时,本公司同时考虑合理和可支持的定量和定性信息,包括根据影响可收集性的相关因素进行调整的历史信用损失经验,以及表明外部市场状况的前瞻性信息。虽然本公司在作出决定时使用现有的最佳资料,但最终收回已记录的应收账款也取决于未来的经济事件和其他可能超出本公司控制范围的情况。最终被认为无法收回的应收账款,其催收努力已用尽的应收账款,将从坏账准备中注销。该公司没有任何与其客户相关的表外信贷敞口。
当公司向客户转让产品或提供服务,但客户付款取决于履行额外的履约义务时,合同资产就存在了。合同资产计入合并资产负债表中的其他流动资产和其他非流动资产。
递延收入(合约负债)于本公司于向客户转让货品或服务前拥有无条件收取款项之权利时确认。
F-16
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
(g) 履约成本
当满足以下所有三个标准时,履行成本才被资本化:a)成本直接与公司能够具体确定的合同或预期合同有关;b)产生或增加公司资源的成本将用于履行或继续履行未来的履约义务;以及c)成本预计将被收回。通过资本化成本以获得或履行合同而确认的资产按照与资产有关的货物或服务的转让模式进行系统摊销。截至2019年12月31日和2020年12月31日,公司记录的资本化完成成本为
(h) 权益法投资
本公司对本公司可施加重大影响但不拥有多数股权或控制权的实体的投资一般按照权益会计方法入账,因为本公司得出的结论是,它没有控制权,但有能力对被投资人施加重大影响。权益法投资最初按成本计量,随后根据现金贡献、分配和公司在被投资人的收入和亏损中所占份额进行调整。本公司将权益法投资于其他非流动资产计入综合资产负债表。本公司权益法投资的收入或亏损的比例份额计入其他项目,净额计入综合经营报表。本公司定期审查其投资,以确定任何投资是否可能减值,同时考虑可能对被投资人的公允价值产生重大影响的定性和定量因素。截至2019年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司并无记录任何与权益法投资有关的减值费用。
(i) 物业及设备
财产和设备按成本减去累计折旧和任何已记录的减值入账。根据融资租赁获得的财产和设备最初按最低租赁付款现值入账。
出售物业及设备项目所产生之收益或亏损乃根据出售所得款项净额与该项目账面值之差额厘定,并于出售日期于损益确认。
估计的使用寿命如下所示。
土地 | 剩余租赁条款 | |
建筑物 |
| 租期较短且 |
数据中心设备 | ||
-机械 | ||
– 其他设备 | ||
租赁权改进 | 租赁期与资产估计可使用年期两者中较短者 | |
家具和办公设备 | ||
车辆 |
在建工程主要包括数据中心建筑物的成本及准备数据中心建筑物作其拟定用途所需的相关建筑开支。
在基本竣工并准备投入使用之前,不对在建工程计提折旧。一旦数据中心大楼准备好可供预期使用并投入使用,在建建筑将转移到相应类别的财产和设备,并在基础资产的预计使用寿命内折旧。
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目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
财产和设备折旧是按资产的估计使用年限按直线法计算的。对于根据融资租赁获得的资产,如果租赁在租赁期结束前将所有权转移给本公司或包含讨价还价购买选择权,则该资产将按照本公司对自有资产的正常折旧政策进行摊销。否则,根据融资租赁获得的资产将在租赁期内摊销。
(j) 租契
该公司是几个不可撤销的经营租赁和融资租赁的承租人,主要用于数据中心、土地、办公室和其他设备。公司采用ASC 842,租契,2019年1月1日,采用修改后的追溯法。
公司在一开始就确定一项安排是否为租约或包含租约。
本公司于租赁开始日确认租赁负债和使用权(ROU)资产。租赁负债按租赁开始日未付租赁付款的现值计量,随后采用实际利息法按摊销成本计量。由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率,因此本公司在厘定未付租赁付款的现值时,以其本身的递增借款利率作抵押。
净收益资产最初按成本计量,包括(I)租赁负债的初步计量;(Ii)在生效日期或之前向出租人支付的租赁付款减去收到的任何租赁奖励;及(Iii)本公司产生的初始直接成本。可变租赁付款不计入ROU资产和租赁负债的计量,并在产生这些付款的债务期间确认。就经营租赁而言,本公司按直线原则确认剩余租赁期内的单一租赁成本。对于融资租赁,ROU资产随后使用直线法从租赁开始日至其使用年限结束或租赁期结束时较早的时间进行摊销。ROU资产的摊销与租赁负债的利息支出分开确认和列报。对于在企业合并或资产收购中获得的租赁,ROU资产还包括根据ASC 805确认的与有利或不利租赁条款有关的资产或负债的未摊销余额。
营运及融资租赁的净收益资产定期按减值亏损减值。本公司使用ASC 360-10中的长期资产减值指导,物业、厂房和设备--总体,以确定ROU资产是否减值,如果是,则确定要确认的减值损失金额。
在采用ASC 842之前, 租契,土地使用权预付款在综合资产负债表中作为预付土地使用权列示,并按成本计量,随后采用直线法摊销。自2019年1月1日采用ASC 842后,所取得的土地使用权将根据ASC 842进行评估,并在符合经营租赁定义的情况下在经营租赁ROU资产中确认,或在符合融资租赁定义的财产和设备中确认。
本公司已选择不确认短期租赁(即在开始日期的租期为12个月或以下,且不包括购买承租人合理确定将行使的标的资产的选择权的租赁)的ROU资产和租赁负债。
该公司在建造期间控制资产的建造租赁安排下,记录估计建造成本的资产和相关融资债务。于完成建造及开始订立租赁条款后,本公司会评估该等安排是否符合根据视为售后回租交易获得销售确认的资格。如果这些安排不符合销售-回租会计准则下的销售确认资格,公司将继续为财务报告目的而被视为套装资产的所有者。该公司将资产的建造成本记入其资产负债表。此外,租赁支付减去被认为是利息支出的部分,减少了融资负债。
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目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
如果一份租约被修改,而该项修改并未作为一份单独的合同计算,则自修改生效之日起,根据修改后的条款和条件以及截至该日的事实和情况,重新评估该租约的分类。
(k) 资产报废成本
本公司的资产报废义务主要与其数据中心大楼有关,其中大部分是根据长期安排租赁的,在某些情况下,需要归还给业主,使其保持原来的状况。
资产报废债务负债的公允价值在产生该负债的期间确认。相应的资产报废成本被资本化为租赁改进成本的一部分,并在初始计量后资产的估计使用年限或租赁期限中较短的时间内折旧。随着时间的推移,本公司将增加与资产报废义务有关的负债,增加费用计入营业收入成本。
资产报废债务记作其他长期负债。下表概述资产报废责任负债的活动:
截至2018年1月1日的资产报废义务 |
| |
加法 |
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吸积费用 |
| |
截至2018年12月31日的资产报废义务 | | |
加法 | | |
吸积费用 | | |
截至2019年12月31日的资产报废债务 | | |
加法 | | |
吸积费用 | | |
截至2020年12月31日的资产报废义务 |
| |
(l) 无形资产
在收购中获得的无形资产包括客户关系和许可证。
按主要无形资产类别划分的加权平均摊销期限如下:
客户关系 |
| |
许可证 |
客户关系代表订单、积压和客户列表,它们源于合同权利或通过合同以外的方式。由于无形资产经济利益消耗或耗尽的模式无法可靠确定,因此客户关系采用直线法摊销。客户关系的摊销期根据收购时与客户签订的合同的剩余合同期和合同续签期的估计确定。
许可证采用直线法在估计受益期内摊销。许可证的摊销期根据这些许可证的条款确定。
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目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
(m) 预付土地使用权
土地使用权指采用ASC 842之前在中国和香港特别行政区收购的土地使用权所支付的金额和产生的相关成本,并按成本减累计摊销列账。按直线法摊销土地使用权剩余期限,范围从
(n) 商誉
商誉为一项资产,指于收购时所收购而未个别识别及分开确认之其他资产所产生之未来经济利益。
商誉不摊销,但每年进行减值测试,如果事件或情况变化表明商誉可能减值,则会更频繁地进行减值测试。商誉按年度在报告单位水平上进行减值测试,如发生事件或情况变化,则在年度测试之间测试商誉是否减值,而该等事件或情况变化极有可能令报告单位的公平值低于其账面值。这些事件或情况可能包括股价、商业环境、法律因素、经营业绩指标、竞争或出售或处置报告单位的重要部分的重大变化。应用商誉减值测试需要判断,包括确定报告单位、将资产和负债转让给报告单位、将商誉转让给报告单位以及确定每个报告单位的公允价值。
本公司有权在进行商誉减值测试前进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果报告单位的公允价值很可能大于其账面价值,则不需要进行商誉减值测试。如果需要进行商誉减值测试,则将报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,减值损失应确认为相当于超出的金额,但以分配给该报告单位的商誉总额为限。隐含商誉的公允价值按类似于收购价分配的方式分配报告单位的公允价值,分配后的剩余公允价值为报告单位商誉的隐含公允价值。在评估定性因素时,公司考虑了主要因素的影响,如总体经济状况的变化、行业和竞争环境的变化、股票价格、与前几年相比的实际收入表现以及现金流产生。根据截至2020年12月31日完成的定性评估结果,没有减值指标。
(o) 长期资产减值准备
长期资产(主要包括物业及设备、经营租赁ROU资产及预付土地使用权)于发生事件或情况变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时,会就减值进行审核。如果情况需要对长期资产或资产组进行可能的减值测试,本公司首先将该资产或资产组产生的未贴现现金流与其账面金额进行比较。如果长期资产或资产组的账面金额无法按未贴现现金流量法收回,则在账面金额超过其公允价值的范围内确认减值。公允价值按各种估值方法厘定,包括折现现金流量模型、报价市值及第三方独立评估(视乎需要而定)。就长期资产的减值测试而言,本公司的结论是,单个数据中心是可识别现金流基本上独立于其他资产和负债现金流的最低水平。当某些情况需要对某些数据中心的长期资产或资产组进行减值测试时,本公司会将该资产或资产组产生的未贴现现金流与其账面金额进行比较。作为测试的结果,长期资产或资产组的账面价值可在未贴现现金流的基础上收回。因此,
F-20
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
(p) 增值税("增值税")
允许增值税一般纳税人的实体在收到相应的供应商增值税发票后,逐个实体地将支付给供应商的符合条件的进项增值税抵销其销项增值税。当销项增值税超过进项增值税时,差额通常按月汇给税务机关;而当进项增值税超过进项增值税时,差额被视为可退回增值税,可以无限期结转,以抵消未来的增值税应付款净额。与资产负债表日尚未结清的购进和销售相关的增值税在合并资产负债表中分别作为资产和负债披露。
截至2019年12月31日和2020年12月31日,公司录得增值税可退还人民币
(q) 衍生金融工具
衍生金融工具最初按公允价值确认。在每个报告期结束时,重新计量公允价值。按公允价值重新计量的损益立即在损益中确认。
本公司订立利率掉期合约主要是为了管理长期借款的利率风险。本公司已选择不将对冲会计应用于这些衍生工具,并按公允价值确认本公司综合资产负债表上的所有衍生工具。该公司使用基于市场可观察到的投入的定价模型来估计其利率掉期合同的公允价值。与利率互换合约相关的公允价值收益或亏损计入本公司综合经营报表的利息支出。与利率互换合同相关的已实现收益或损失所收到或支付的现金计入综合现金流量表中的经营现金流量。
有关衍生金融工具的进一步资料,请参阅下文附注16。
(r) 承诺和或有事项
因索赔、评估、诉讼、罚款、处罚和其他来源产生的或有损失的负债在可能发生且金额能够合理估计时进行记录。与或有损失相关的法律费用在发生时支销。
(s) 收入确认
公司确认收入是因为公司通过将对商品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务。对于随着时间推移而履行的每一项履约义务,公司将通过衡量完全履行该履约义务的进展情况来确认一段时间内的收入。如果公司在一段时间内没有履行履约义务,则在某个时间点履行履约义务。收入是指公司为将承诺的货物或服务转让给客户而预期有权获得的对价金额,不包括代表第三方收取的金额。
就包含多项履约责任的客户合约而言,本公司将个别履约责任单独入账(倘个别履约责任符合系列标准),或作为一系列不同责任入账。厘定产品及服务是否被视为应单独入账或合并入账的独立履约责任可能需要作出重大判断。交易价格按相对独立售价基准分配至独立履约责任。独立售价乃根据整体定价目标厘定,并考虑市况、地理位置及其他因素。
F-21
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
本公司的收入主要来自提供(i)主机托管服务;及(ii)托管服务,包括托管托管服务及托管云服务。该公司的收入的其余部分来自IT设备销售,这些设备要么独立销售,要么捆绑在管理服务合同安排和咨询服务中。
主机托管服务是指公司为客户提供空间、电力和冷却的服务,以便在公司的数据中心容纳和操作其IT系统设备。
托管托管服务是指公司提供外包服务以管理客户数据中心运营的服务,包括数据迁移、IT运营、安全和数据存储。
托管云服务是指公司提供与主要云平台的直接私有连接、用于管理混合云的创新服务平台以及在需要时转售公共云服务的服务。
与客户签订的代管服务和托管服务的某些合同规定了主要基于此类服务使用情况的各种考虑因素。此类合同的收入根据商定的使用费确认,因为实际服务是在整个合同期内提供的。与剩余客户签订的某些合同规定了合同服务期内的固定对价。此类合同的收入在合同期限内以直线方式确认。
在若干主机托管及托管服务合约中,本公司同意就客户的实际用电量收取费用。相关收入按各期间的实际用电量确认。在若干其他主机托管及托管服务合约中,本公司为客户指定每月固定耗电量限额。如果客户的实际耗电量低于限额,则不收取额外费用。倘实际用电量超过限额,本公司向客户收取额外用电费,按实际用电量超出限额部分乘以固定单价(按市价厘定)计算,而不向客户提供任何获取额外商品或服务的权利。因此,相关收入按实际额外用电费每月确认。
该公司与客户签订的代管服务和托管服务合同包括租赁和非租赁两部分。本公司选择采用实际权宜之计,允许出租人合并租赁和非租赁组成部分,并将其作为一个组成部分进行核算,前提是i)它们具有相同的转让时间和模式;以及ii)租赁组成部分如果分开核算,将被归类为经营租赁。公司选择对符合条件的合同适用实际权宜之计。此外,公司进行了定性分析,以确定非租赁部分是其收入流的主要组成部分,因为客户将更多的价值归因于所提供的服务,而不是租赁部分。因此,合并部分按照现行收入会计准则(“ASC 606”)入账。对于不符合采取实际权宜之计所需条件的合同,租赁部分按照现行租赁会计准则(“ASC 842”)入账,该准则对于截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度并不重要。本公司已选择在预期基础上应用实际权宜之计。
在账单前交付的主机托管或托管服务及云服务确认的收入记录在应收账款内。本公司一般每月或季度向客户收取欠款。
在主机代管或托管和云服务交付之前从客户那里预先收到的现金被记录为递延收入。
销售IT设备于客户取得设备控制权时确认,一般为交付发生、客户接受设备且本公司在交付后无履约义务。
F-22
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
在某些托管服务合同中,公司在提供服务之前销售和交付服务器和计算机终端等IT设备。由于设备销售可以区别于合同中的其他承诺,并可与合同中的其他承诺分开确定,而且在合同范围内是不同的,因此设备销售被视为单独的履约义务。因此,合同对价是根据设备和管理的服务的相对独立销售价格分配给它们的。
在服务期内向客户提供固定金额的咨询服务,通常少于
收入一般按毛数确认,因为公司主要负责履行合同,承担库存风险,并在向客户销售时有权酌情确定价格。如果公司不符合按毛数确认收入的标准,公司将按净额记录收入。
(t) 收入成本
收入成本主要包括公用事业成本、财产和设备折旧、租金成本、劳动力成本和其他直接归因于提供服务收入的成本。
(u) 研究和开发及广告费用
研发和广告成本在发生时计入费用。研究和开发成本达人民币
广告费高达人民币
(v) 政府拨款
政府补助金在收到并满足所有领取补助金的条件时予以确认。补偿本公司所产生开支的补贴于综合经营报表内确认为开支减少。与支出无关的补贴确认为其他收入。
购置财产和设备的补贴在赚取之前作为负债入账,然后在相关资产的使用年限内作为折旧费的减少进行折旧。获得土地使用权的补贴在赚取之前记为负债,然后在土地使用权期间摊销,作为减少相关土地使用权的摊销费用。2010年和2011年,公司获得了政府补贴,要求公司在特定地区运营一段时间。本公司在收到补贴时将补贴计入其他长期负债,并在要求本公司在区域内运营的期间按比例确认为政府补贴收入。2017年,公司获得了政府补贴,要求公司对相关项目进行一定的检查。本公司收到此类补贴时,将其计入其他长期负债,在预计一年内完成检查时重新分类为应计费用和其他应付款项,并在满足条件时计入政府补贴收入。
截至2019年和2020年12月31日,延期政府补助人民币
F-23
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
(w) 资本化利息
在截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的综合经营报表中报告的利息成本总额与“利息支出”的对账如下:
| 截至2018年12月31日的年度 | |||||
|
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
总利息成本 |
| |
| | | |
减:资本化利息费用 |
| ( |
| ( | ( | |
利息支出 |
| |
| | |
直接可归因于资产建造的利息成本作为该资产成本的一部分计入资本化,而该资产的建设必然需要相当长的时间才能为其预期的使用或销售做好准备。作为符合资格的资产成本的一部分的利息成本资本化始于发生资产支出、发生利息成本以及为资产的预期用途或销售做准备的必要活动正在进行时。当资产基本完成并准备好投入预期用途时,利息成本的资本化就停止了。
(x) 发债成本
债务发行成本按实际利息法资本化,并在相关债务的存续期内摊销。这种摊销作为利息支出的组成部分包括在内。
人民币未摊销债务发行成本
(y) 所得税
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的财务报表账面值与其各自税基之间的差额及营业亏损及税项抵免结转之间的差额而确认的未来税项影响。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。当递延税项资产的相关税项优惠极有可能无法兑现时,将会为递延税项资产拨备估值免税额。只有在所得税头寸更有可能持续的情况下,公司才会确认这些头寸的影响。确认的所得税头寸是以实现可能性大于50%的最大金额衡量的。确认或计量的变化反映在判断发生变化的期间。本公司将与未确认的税收优惠相关的利息计入利息支出,并计入一般罚款和行政费用。
(z) 基于股份的薪酬
本公司根据已发行权益工具的授予日期公允价值,对与员工进行的股份支付交易产生的补偿成本进行会计处理。在雇员被要求提供服务以换取奖励的期间内,奖励的公允价值被确认为扣除没收后的补偿费用,这一期间通常是归属期间。如果员工不需要提供未来的服务以换取股权工具的奖励,并且如果奖励不包含业绩或市场条件,奖励的成本将在授予日支出。本公司确认仅具有服务条件的奖励的补偿成本,该奖励在整个奖励的必要服务期内以直线方式具有分级归属时间表,前提是在任何日期确认的累积补偿成本至少等于在该日期归属的该奖励授予日期价值的部分。
F-24
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
授予附带绩效条件的员工的奖励在授予日按公允价值计量,并确认为当期及之后绩效目标可能实现时的薪酬支出。授予附带市场条件的雇员的奖励于授予日按公允价值计量,并确认为估计所需服务期内的补偿支出,而不论在所需服务期已履行的情况下是否已满足市场条件。
本公司根据其普通股于授出日期的公允价值,确认以服务为基础的限制性股份的估计补偿成本。本公司确认在其各自归属期限内扣除没收后的补偿成本。本公司根据其普通股于授出日期的公允价值,确认以业绩为基础的限制性股份的估计补偿成本。奖励是在实现已确定的绩效目标时获得的。本公司确认在履约期间扣除没收后的补偿成本。本公司还根据每个报告期结束时实现业绩目标的可能性调整薪酬成本。
当发生没收时,公司会对其进行核算。对于在必要服务期限结束前被没收的赔偿金,以前确认的赔偿费用在赔偿金被没收的期间转回。
与非雇员之间的以股份为基础的支付交易,如收取货物或服务以换取权益工具,则按所收代价的公允价值或已发行权益工具的公允价值(以较可靠可计量者为准)入账。已发行权益工具的公允价值计量日期为交易对手完成履行义务之日或交易对手履行承诺赚取权益工具之日,两者以较早者为准。
有关以股份为基础的薪酬的进一步资料,请参阅下文附注19。
(Aa)员工福利
根据中国相关法规,本公司须向中国省市政府组织的各种固定缴款计划作出贡献。每名中国雇员的缴费比率为
(Bb)外币兑换与外币风险
GDS Holdings的功能货币为美元(“美元”),而其中国子公司和中国合并VIE、香港特别行政区子公司和新加坡子公司的功能货币分别为人民币、港元(“港元”)和新加坡元(“新加坡元”)。由于公司的主要业务位于中国境内,因此公司的报告货币为人民币。
以功能货币以外的货币计价的交易按交易日的汇率重新计量为功能货币。以外币计价的货币资产和负债按资产负债表日的汇率重新计量。以外币历史成本计量的非货币项目按初始交易日期的汇率重新计量。汇兑损益在损益中确认,在外币汇兑损益中按净额列报。
海外经营业绩按资产及负债于结算日之汇率、收入及支出项目每月平均每日汇率及权益账之历史汇率换算为人民币。汇兑收益及亏损于其他全面收益入账,并于权益之汇兑调整部分累计,直至海外实体出售或清盘为止。
F-25
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
人民币不是可自由兑换的货币。中国国家外汇管理局在中国政府的授权下控制人民币兑换外币。人民币价值受中央政府政策变动及国际经济及政治发展影响,影响中国外汇交易系统市场的供求。本公司以人民币计值的现金及受限制现金为人民币,
截至2020年12月31日,公司现金和限制性现金存放于中国、香港特别行政区、美国和新加坡的主要金融机构,以以下货币计价:
|
| 人民币 |
| 美元 |
| 港币 |
| 日元 |
| 欧元 |
| SGD |
在中国 |
| |
| |
| — |
| — | — | — | ||
在香港特别行政区 |
| |
| |
| |
| | | — | ||
美国 | — | | — | — | — | — | ||||||
在新加坡 | — | | — | — | — | | ||||||
原始货币共计 |
| |
| |
| |
| | | | ||
人民币等值 |
| |
| |
| |
| | | |
(抄送)信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、限制性现金和应收账款。该公司的投资政策要求现金及现金等价物和限制性现金存放在高质量的金融机构,并限制任何一家发行人的信用风险。本公司定期评估交易对手或金融机构的信用状况。
该公司在交付商品或服务之前对其客户进行信用评估。对客户信誉的评估主要基于历史收集记录、对公开信息的研究和高级管理人员对客户的实地访问。根据这一分析,公司决定向每个客户单独提供什么信贷条款(如果有的话)。如果评估显示可能存在托收风险,本公司将不会向客户提供服务或销售产品,也不会要求客户支付现金、邮寄信用证以确保付款或支付重大首付款。从历史上看,应收账款的信贷损失微不足道。
(DD):每股收益(亏损)
每股普通股基本收益(亏损)的计算方法是将公司普通股股东的可用净收益(亏损)除以本年度已发行普通股的加权平均数,采用两级法。在两级法下,公司普通股股东可获得的净收益(亏损)根据未分配收益的参与权在普通股和其他参与证券之间分配。本公司的可赎回优先股(附注14)为参与证券,因为该等证券的持有人以与普通股东相同的基准参与派息。这些参与证券不包括在公司报告净亏损期间的每股普通股基本亏损,因为这些参与证券持有人没有义务分担公司的亏损。
每股摊薄盈利(亏损)乃按本公司普通股股东可获得的净收入(亏损)(经调整摊薄普通股等值(如有))除以年内已发行普通股及摊薄普通股等值加权平均数计算。普通股等价物包括因行使尚未行使购股权(采用库存股法)及兑换可赎回优先股及可换股债券(采用假设转换法)而可发行之普通股。倘潜在摊薄证券具反摊薄影响,则计算每股摊薄盈利(亏损)时不包括该潜在摊薄证券。
F-26
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
(ee)会计原则的变化
1) | 公司采用ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架--公允价值计量披露要求的变化2020年1月1日。这一ASU改变了ASC 820的公允价值计量披露要求。根据这一ASU,关键条款包括新的、取消的和修改后的披露。采用这一ASU不会对合并财务报表产生实质性影响。 |
2) | 公司采用ASU 2017-04,无形资产-商誉和其他(话题350):简化商誉减值测试2020年1月1日。这一ASU是为了简化后续商誉的计量。ASU取消了商誉减值测试中的步骤2,以及要求账面金额为零或负的任何报告单位进行定性评估,如果未能通过该定性测试,则执行商誉减值测试的步骤2。实体仍可选择对报告单位进行定性评估,以确定是否有必要进行量化减值测试。这种ASU在未来的基础上被应用。采用这一准则不会对公司的合并财务报表产生影响。 |
3) | 本公司采纳ASU 2016—13, 金融工具.信用损失(主题326),金融工具信用损失的测量,以及对ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-11和ASU 2020-02中的初始指南的后续修订,使用修改后的追溯方法于2020年1月1日统称为“ASC 326”。ASC 326要求按摊余成本基础计量的金融资产(或一组金融资产)以预期收取的净额列报。信贷损失准备是从金融资产(S)的摊余成本基础上扣除的估值账户,以金融资产预期收取的金额列报账面净值。对预期信贷损失的衡量是基于过去事件的相关信息,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。ASC 326消除了当前GAAP中可能的初始确认阈值,而是反映了一个实体对所有预期信贷损失的当前估计。这一采用并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。 |
(Ff):近期发布的会计准则
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740),简化所得税会计,通过删除主题740中一般原则的某些例外,简化了所得税的核算。ASU还通过澄清和修订现有指导意见,改进了对740专题其他领域公认会计原则的一致适用,并简化了这方面的工作。对于公共实体,ASU在财政年度和这些财政年度内的过渡期有效,从2020年12月15日之后开始,允许及早采用,包括在尚未发布财务报表的任何过渡期采用。采用这一准则预计不会对其合并财务报表产生重大影响。
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01,投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)、衍生工具和对冲(主题815)其中澄清了在专题321下的权益证券与在专题323中的权益会计方法下核算的投资之间的相互作用,以及在专题815下核算的某些远期合同和所购期权的核算。ASU 2020-01在2020年12月15日之后的财年生效,并在这些财年内的过渡期内生效,允许提前采用。采用这一准则预计不会对其合并财务报表产生重大影响。
F-27
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(分主题815-40)它减少了可转换债务工具和可转换优先股的会计模式的数量,并澄清了815-40分专题下的范围和某些要求。ASU还改进了与实体自有权益中的可转换工具和合同的披露和每股收益(EPS)相关的指导。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的财年生效,并在这些财年内的过渡期内生效,允许提前采用。该公司目前正在评估采用这一标准将对其合并财务报表产生的影响。
2020年10月,FASB发布了ASU 2020-08,对小主题310-20“应收款--不可退还的费用和其他费用”的编纂改进其中澄清,一个实体应在每个报告期内重新评估可赎回债务担保是否在ASU 2017-08发布的ASC 310-20某些指导方针的范围内,应收账款--不可退还的费用和其他成本(小主题310-20):购买的可赎回债务证券的溢价摊销。采用这一准则预计不会对其合并财务报表产生重大影响。
3 现金和限制现金
综合资产负债表内现金及受限制现金与综合现金流量表内金额之对账如下:
|
| |||
截至12月31日, | ||||
2019 | 2020 | |||
现金 |
| |
| |
限制现金—流动资产 |
| |
| |
受限现金--非流动资产 |
| |
| |
合并现金流量表中显示的现金总额和限制性现金 |
| |
| |
包括在非流动资产中的受限现金是为了确保偿还长期银行借款和相关利息。
4 合约结余
应收账款净额
应收账款,净额如下:
| 截至12月31日, | |||
|
| 2019 |
| 2020 |
应收账款 |
| |
| |
减去:坏账准备 |
| ( |
| ( |
应收账款净额 |
| |
| |
包括: | ||||
-当前部分 | | | ||
-非当前部分 | | — |
F-28
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
截至2019年12月31日、2020年12月31日,预计一年后收到的应收账款为人民币
应收账款人民币
下表列示可疑账款备抵的变动情况:
| 截至2018年12月31日的年度 | |||||
|
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
年初余额 |
| — |
| | | |
年内发放的津贴 |
| |
| | | |
年内核销 | — | ( | — | |||
外汇影响 | — | — | ( | |||
年终结余 |
| |
| | |
截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度,公司就应收账款拨备人民币
递延收入
本公司递延收益期初及期末余额如下:
| 递延收入 | |
截至2020年1月1日的期初余额 |
| |
增加 |
| |
截至2020年12月31日期末余额 |
| |
公司递延收入年初和期末余额之间的差异主要是由于公司履行履行义务与客户付款之间的时间差异造成的。截至2019年和2020年12月31日,预计一年后确认为收入的递延收入为人民币
剩余履约义务
公司选择采用实际权宜之计,允许公司出于可变考虑而不披露剩余的履约义务。这包括某些代管和托管服务的基于使用情况的合同。
截至2020年12月31日,约人民币
F-29
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
5 物业及设备,净
财产和设备包括:
| 截至12月31日, | |||
2019 | 2020 | |||
按成本计算: |
|
|
|
|
土地 | | | ||
建筑物 |
| |
| |
数据中心设备 |
| |
| |
租赁权改进 |
| |
| |
家具和办公设备 |
| |
| |
车辆 |
| |
| |
| |
| | |
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( |
| |
| | |
在建工程 |
| |
| |
财产和设备,净额 |
| |
| |
(1) | 本公司的账面金额根据融资租赁和其他融资安排购得的是人民币 |
(2) | 物业及设备(包括根据融资租赁及其他融资安排收购之资产)折旧为人民币。 |
截至2018年12月31日的年度 | ||||||
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |
收入成本 |
| |
| | | |
一般和行政费用 |
| |
| | | |
研发费用 | | | | |||
| |
| | |
(3) | 账面净值人民币的财产和设备 |
(4) | 截至2019年12月31日和2020年12月31日,合同到期超过一年的购置物业和设备应付款人民币 |
F-30
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
6 无形资产净值
无形资产包括以下内容:
| 截至12月31日, | |||||
|
| 注意事项 |
| 2019 |
| 2020 |
客户关系 | 8 | |
| | ||
许可证 | | | ||||
|
| | ||||
减去:累计摊销 | ( |
| ( | |||
无形资产,净额 | |
| |
公司的客户关系是通过业务合并获得的(注8)。无形资产摊销为人民币
有关该等无形资产之估计未来摊销开支如下:
截至12月31日的财政年度, |
|
|
2021 |
| |
2022 |
| |
2023 |
| |
2024 |
| |
2025 | | |
此后 |
| |
总计 |
| |
7 预付土地使用权
预付土地使用权(指于采纳ASC第842号前就收购中国及香港特别行政区土地使用权支付之金额及产生之相关成本)包括以下各项:
截至12月31日, | ||||
| 2019 |
| 2020 | |
预付土地使用权 |
| |
| |
减去:累计摊销 |
| ( |
| ( |
预付土地使用权,净额 |
| |
| |
预付土地使用权摊销为人民币
预付土地使用权,账面净值为人民币
2019年1月1日采用ASC 842后,所获得的土地使用权根据ASC 842进行评估,如果符合经营租赁的定义,则在经营租赁使用权资产中确认,如果符合融资租赁的定义,则在经营租赁使用权资产中确认(注(2)(j))。
F-31
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
8 业务合并
商誉的变动情况如下:
截至12月31日, | ||||
| 2019 |
| 2020 | |
年初余额 |
| |
| |
年内增加的项目 |
| |
| |
测算期调整 | — | ( | ||
年终余额 |
| |
| |
商誉指收购价超出收购所收购有形及无形资产净值公平值之差额。商誉不可扣税。商誉分配给数据中心报告单位的设计、建造和运营。
广州3号收购
2018年5月2日,公司完成从第三方收购由境内和离岸实体组成的目标集团的所有股权,总现金对价为人民币
目标集团在中国广州拥有一个数据中心项目(“广州3”)。
F-32
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
在业务合并中收购的可确认资产和承担的负债在收购日按其公允价值入账,包括以下主要项目。
| 注意事项 |
|
| |
公允对价 | (i) |
| | |
取得的可确认资产和承担的负债的确认金额: |
| |||
现金 |
| ( | ||
应收账款 |
| ( | ||
财产和设备 | (Ii) |
| ( | |
可识别无形资产 | (Iii) |
| ( | |
其他资产 |
| ( | ||
应付帐款 |
| | ||
非流动融资租赁和其他融资债务 |
| | ||
短期借款 |
| | ||
长期借款 |
| | ||
递延税项负债 |
| | ||
其他负债 |
| | ||
可确认净资产总额 |
| ( | ||
商誉 | (Iv) |
| |
注(iii): | 收购的可识别无形资产包括人民币的客户关系 |
注(iv): | 善意指购买价格超过收购中收购的净有形和无形资产公允价值的部分。亲善负责数据中心报告部门的设计、建设和运营。善意主要代表目标集团的业务与公司的业务合并产生的预期协同效应以及不符合单独确认且不可扣税的无形资产。 |
收购日至2018年12月31日纳入公司合并经营报表的目标集团净收入和净亏损金额为人民币
上海11收购
2018年6月1日,公司完成从第三方收购目标实体的所有股权,总现金对价为人民币
F-33
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
目标实体在中国上海拥有一个数据中心项目(“上海11”)。
在业务合并中收购的可确认资产和承担的负债在收购日按其公允价值入账,包括以下主要项目。
| 注意事项 |
|
| |
公允对价 | (i) |
| | |
取得的可确认资产和承担的负债的确认金额: |
| |||
现金 |
| ( | ||
财产和设备 |
| ( | ||
可识别无形资产 | (Ii) |
| ( | |
其他资产 |
| ( | ||
应付帐款 |
| | ||
递延税项负债 |
| | ||
其他负债 |
| | ||
可确认净资产总额 |
| ( | ||
商誉 | (Iii) |
| |
注(I): | 对价的公允价值代表购买价格的现值人民币 |
注(Ii): | 收购的可识别无形资产包括人民币的客户关系 |
注(iii): | 善意指购买价格超过收购中收购的净有形和无形资产公允价值的部分。亲善负责数据中心报告部门的设计、建设和运营。善意主要代表目标实体的业务与本公司的业务合并产生的预期协同效应以及不符合单独确认且不可扣税的无形资产。 |
收购日至2018年12月31日计入公司合并经营报表的目标实体净收入和净亏损金额为人民币
广州6号收购
2019年10月18日,公司完成从第三方收购目标实体的所有股权,总现金对价为人民币
目标实体在中国广州拥有一个数据中心项目(“广州6”)。
F-34
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
在业务合并中收购的可确认资产和承担的负债在收购日按其公允价值入账,包括以下主要项目。
| 注意事项 |
|
| |
公允对价 |
| (i) |
| |
取得的可确认资产和承担的负债的确认金额: |
|
|
|
|
现金 |
|
|
| ( |
财产和设备 |
| (Ii) |
| ( |
经营租赁ROU资产 |
|
|
| ( |
可识别无形资产 |
| (Iii) |
| ( |
其他资产 |
|
|
| ( |
应付帐款 |
|
|
| |
流动融资租赁和其他融资债务 |
|
|
| |
经营租赁负债,流动 |
|
|
| |
非流动融资租赁和其他融资债务 |
|
|
| |
非流动经营租赁负债 |
|
|
| |
递延税项负债 |
|
|
| |
其他负债 |
|
|
| |
可确认净资产总额 |
|
|
| ( |
商誉 |
| (Iv) |
| |
注(I): | 对价的公允价值代表购买价格的现值人民币 |
注(Ii): | 收购的物业和设备包括以人民币融资租赁收购的物业 |
注(iii): | 收购的可识别无形资产包括人民币的客户关系 |
注(iv): | 善意指购买价格超过收购中收购的净有形和无形资产公允价值的部分。亲善负责数据中心报告部门的设计、建设和运营。善意主要代表目标实体的业务与本公司的业务合并产生的预期协同效应以及不符合单独确认且不可扣税的无形资产。 |
收购日至2019年12月31日,公司合并经营报表中包含的目标实体净收入和净亏损金额为
F-35
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
北京10、北京11和北京12收购
2020年6月5日,公司完成了从第三方收购目标集团的全部股权。目标群体拥有
购置的可确认资产和承担的负债按购置日的暂定数额入账,包括下列主要项目。
|
| 据估计, |
|
| ||||
公允价值,如 | 据估计, | |||||||
此前, | 调整: | 公允价值,如 | ||||||
注意事项 | 已报告 | (注:第(V)项) | 调整后 | |||||
公允对价 |
|
| |
| ( |
| | |
合并后有效解决先前存在的关系 |
| (i) |
| |
|
| | |
取得的可确认资产和承担的负债的确认金额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金 |
|
| ( |
|
|
| ( | |
应收账款 |
|
| ( |
| ( |
| ( | |
财产和设备 |
| (Ii) |
| ( |
| ( |
| ( |
经营租赁ROU资产 |
|
| ( |
|
|
| ( | |
可识别无形资产 |
| (Iii) |
| ( |
|
| ( | |
其他资产 |
|
| ( |
| |
| ( | |
应付帐款 |
|
| |
| |
| | |
流动融资租赁和其他融资债务 |
|
| |
| |
| | |
经营租赁负债,流动 |
|
| |
| |
| | |
非流动融资租赁和其他融资债务 |
|
| |
|
|
| | |
非流动经营租赁负债 |
|
| |
|
|
| | |
递延税项负债 |
|
| |
|
|
| | |
其他负债 |
|
| |
| |
| | |
可确认净资产总额 |
|
| ( |
| |
| ( | |
商誉 |
| (Iv) |
| |
| ( |
| |
注(I): | 收购前,公司应收目标群体款项为人民币 |
注(Ii): | 收购的物业和设备包括以人民币融资租赁收购的物业 |
注(iii): | 收购的可识别无形资产包括人民币的客户关系 |
注(iv): | 善意指购买价格超过收购中收购的净有形和无形资产公允价值的部分。亲善负责数据中心报告部门的设计、建设和运营。善意主要代表目标集团的业务与公司的业务合并产生的预期协同效应以及不符合单独确认且不可扣税的无形资产。 |
注(V): | 上表中指出的调整是公司根据ASC 805首次报告临时金额后获得的信息的结果, 企业合并. |
F-36
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
公司估计,根据股份购买协议,与或有对价相关的所有指定条件将得到满足,公司将被要求全额结算修订后的购买价格人民币
收购日至2020年12月31日,纳入公司合并经营报表的目标集团净收入和净利润金额为人民币,
上海19号收购
2020年11月17日,本公司完成向第三方收购目标集团全部股权,总现金对价为人民币
目标集团在中国上海拥有一个数据中心项目(“上海19一期和二期”)。
在业务合并中收购的可确认资产和承担的负债在收购日按其公允价值入账,包括以下主要项目。
| 注意事项 |
| ||
公允对价 |
|
| | |
取得的可确认资产和承担的负债的确认金额: |
|
|
| |
现金 |
|
| ( | |
财产和设备 |
|
| ( | |
经营租赁ROU资产 |
|
| ( | |
可识别无形资产 |
| (i) |
| ( |
其他资产 |
|
| ( | |
应付帐款 |
|
| | |
经营租赁负债,流动 |
|
| | |
非流动经营租赁负债 |
|
| | |
递延税项负债 |
|
| | |
其他负债 |
|
| | |
可确认净资产总额 |
|
| ( | |
商誉 |
| (Ii) |
| |
注(I): | 收购的可识别无形资产包括人民币的客户关系 |
注(Ii): | 善意指购买价格超过收购中收购的净有形和无形资产公允价值的部分。亲善负责数据中心报告部门的设计、建设和运营。善意主要代表目标集团的业务与公司的业务合并产生的预期协同效应以及不符合单独确认且不可扣税的无形资产。 |
收购日至2020年12月31日期间,公司合并经营报表中包含的目标集团净收入和净亏损金额并不重大。
F-37
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
北京9号收购
2020年12月18日,公司完成从第三方收购目标实体的所有股权,总现金对价为人民币
目标实体在中国北京拥有一个数据中心项目(“北京9”)。
业务合并中收购的可识别资产和承担的负债按收购日的暂定金额记录,并包括以下主要项目。
| 注意事项 |
|
| |
公允对价 |
| (i) |
| |
合并后有效解决先前存在的关系 |
| (Ii) |
| ( |
取得的可确认资产和承担的负债的确认金额: |
|
|
|
|
现金 |
| ( | ||
应收账款 |
| ( | ||
财产和设备 |
| (Iii) |
| ( |
经营租赁ROU资产 |
| ( | ||
可识别无形资产 |
| (Iv) |
| ( |
其他资产 |
| ( | ||
应付帐款 |
| | ||
流动融资租赁和其他融资债务 |
| | ||
经营租赁负债,流动 |
| | ||
非流动融资租赁和其他融资债务 |
| | ||
非流动经营租赁负债 |
| | ||
递延税项负债 |
| | ||
其他负债 |
| | ||
可确认净资产总额 |
| ( | ||
商誉 |
| (v) |
| |
注(一):对价的公允价值为人民币预计购入价的现值
注(二):收购前,本公司对目标实体的应收账款为人民币
注(三):购置的财产和设备包括融资租赁购置的财产人民币
附注(四):取得的可确认无形资产包括人民币的客户关系
附注(V):商誉指收购价格超过收购中取得的有形和无形资产净值的公允价值。商誉分配给数据中心报告单位的设计、扩建和运营。商誉主要指将目标实体的业务与本公司的业务及无形资产合并而产生的预期协同效应,该等业务不符合单独确认的资格,且不能在税务上扣减。
收购日期至2020年12月31日,列入本公司综合经营报表的目标实体净收入和净利润金额并不重大。
由于该等收购对本公司于2020年的经营业绩并无重大影响,故并无提供补充的备考财务资料,犹如该等收购已于呈报的最早日期发生。
F-38
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
2018年、2019年和2020年的资产收购
2018年、2019年和2020年,本公司完成了对某些目标实体的多次收购。这些目标实体在收购之日不符合ASC 805对企业的定义企业合并,并将收购作为资产收购核算。所收购的主要资产是自有或融资租赁下的物业、设备和租赁权改良。
9%的贷款和借款增加
该公司的借款包括以下内容:
| 截至12月31日, | |||
|
| 2019 |
| 2020 |
短期借款 |
| |
| |
长期借款的当期部分 |
| |
| |
小计 |
| |
| |
不包括本期部分的长期借款 |
| |
| |
贷款和借款总额 |
| |
| |
短期借款
本公司的短期借款包括:
| 截至12月31日, | |||
|
| 2019 |
| 2020 |
无担保短期贷款和借款 |
| |
| |
有担保短期贷款和借款 |
| |
| |
| |
| |
短期借贷以下列资产作抵押:
截至12月31日, | ||||
| 2019 |
| 2020 | |
应收账款 | | |
截至2019年和2020年12月31日未偿短期借款加权平均利率为
F-39
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
长期借款
本公司的长期借款包括:
截至12月31日, | ||||
| 2019 |
| 2020 | |
无担保长期贷款和借款 |
| |
| |
有担保的长期贷款和借款 |
| |
| |
| |
| |
长期借款以下列资产作抵押:
截至12月31日, | ||||
| 2019 |
| 2020 | |
应收账款 |
| |
| |
财产和设备,净额 |
| |
| |
预付土地使用权,净额 |
| |
| |
经营租赁ROU资产 | — | | ||
| |
| |
截至2019年和2020年12月31日的长期借款加权平均利率为
未偿长期借款将于2021年至2034年连续到期。上述长期借款2020年12月31日之后五年及以后的总期限如下:
| ||
长期借款 | ||
截至12月31日的12个月, | ||
2021 |
| |
2022 |
| |
2023 |
| |
2024 |
| |
2025 | | |
此后 |
| |
| |
本公司与多间金融机构订立有抵押贷款协议,以作项目开发及营运资金用途,年期为:
截至2020年12月31日,公司拥有流动资金和项目融资信贷额度总额为人民币
F-40
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
更具体地说,这些担保贷款安排协议的条款一般包括以下一项或多项条件。如果触发下列任何条件,本公司有义务立即通知贷款人或按加速还款时间表偿还任何未偿还的贷款:
(i) | STT通信有限公司不再直接或间接拥有至少 |
(Ii) | STT GDC(A)不是或不再直接或间接是至少 |
(Iii) | GDS Holdings和GDS Investment Company不是或不再是,直接或间接,合法和实益拥有人。 |
(Iv) | 管理层控股公司不再直接或间接拥有至少 |
(v) | GDS北京、GDS苏州及相关借款子公司不再直接或间接为下列公司的合法及实益拥有人: |
(Vi) | GDS Holdings之主要营运附属公司之股权结构发生变动(定义见相关贷款融资协议);及 |
(Vii) | GDS北京、借款子公司、其他关联实体的IDC许可证,或GDS北京授权其中一家子公司在GDS北京持有的IDC许可证下经营数据中心业务和提供IDC服务的许可证,在有效期届满或之前被吊销或未能续签。 |
贷款安排协议中存在若干其他事件,若发生该等情况,万国数据有义务立即通知贷款人或按更快的还款时间表偿还任何未偿还贷款,包括(其中包括)借款子公司未按照贷款安排协议中规定的资金使用贷款、借款子公司违反或未能履行其在贷款安排协议下的任何承诺,或万国数据未能在相关贷款安排协议下的到期日之前将其股票在以下至少一家证券交易所上市:(I)纳斯达克;或(Ii)新加坡交易所证券交易有限公司;或(Iii)香港联合交易所有限公司;或(Iv)贷款人可接受的任何其他证券交易所。此外,这些贷款协议的条款包括金融契约,这些契约限制了相关期间内的某些财务比率,例如利息覆盖率和总杠杆率,这些比率在协议中的定义。这些贷款协议的条款还包括交叉违约条款,如果公司(I)未能偿还总额超过美元的任何金融债务,可能会触发交叉违约条款。
F-41
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
10 应付可换股债券
于二零二五年六月一日到期之可换股票据(“二零二五年到期之可换股债券”)。
于二零一八年六月五日,本公司完成发行本金总额为美元的二零二五年到期可换股债券。
二零二五年到期可换股债券之主要条款概述如下:
到期日
● | 2025年6月1日 |
利息
● |
债券回购
● | 持有者将有权要求公司以现金方式回购其所有票据或相当于美元的本金的任何部分$ |
税收赎回
● | 公司可选择赎回2025年到期的可转换债券的全部,但不是部分,如果由于税法的任何变化,公司有义务向票据持有人支付“额外金额”(超过最低金额),价格为 |
转换权
● | 持有人可于紧接到期日前的第三个预定交易日收市前的任何时间选择转换其票据。 |
● | 转换率最初是 |
本公司决定,根据ASC 815,2025年到期的可转换债券的嵌入转换选择权不需要作为嵌入衍生工具入账衍生品 和对冲.公司还确定,在承诺日,2025年到期可转换债券不存在嵌入式受益转换特征(“BCF”),因为2025年到期可转换债券的初始转换价格高于公司普通股的公允价值。或有BCF将在发生转换价格调整事件时进行评估。公司还确定没有其他嵌入式衍生品可与2025年到期的可转换债券分开。
F-42
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
截至2020年12月31日止年度,本金金额为美元的可换股债券
在考虑相关发行成本后,可转换债券的实际利率为
11%应计费用和其他应付款
应计费用和其他应付款包括以下各项:
| 截至12月31日, | |||
|
| 2019 |
| 2020 |
应计利息支出 |
| |
| |
应计债务发行成本和其他融资成本 | | | ||
应付所得税 |
| |
| |
其他应纳税额 |
| |
| |
收购应支付的对价 | | | ||
递延的政府拨款 | | — | ||
应计工资和福利 | | | ||
应计专业费用 | | | ||
应计数据中心外包服务费 | | | ||
应付关联方的款项 | | | ||
应付金融机构金额 | | | ||
其他应计营业费用 | | | ||
其他应付款 |
| |
| |
| |
| |
12 租赁
本公司主要就数据中心空间、办公空间和设备订立租赁安排。
数据中心建筑和土地租赁
于截至二零二零年十二月三十一日止年度,本公司与业主订立租赁协议,为若干数据中心租赁楼宇及土地,包括透过收购附属公司而取得的楼宇及土地。本公司于开始日期分别评估楼宇及土地组成部分的租约类别。截至2020年12月31日止年度,本公司录得额外融资租赁负债人民币
F-43
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
设备租赁
于截至二零二零年十二月三十一日止年度,本公司与第三方出租人中国订立租赁协议,租赁河北若干需要建造标的资产的设备。出租人在租赁开始前购买了这些标的资产,用于根据公司的规范和监督进行建设。本公司有权在施工期间的任何时间向出租人支付款项,以取得部分已建造的标的资产,而本公司的结论是,在租赁开始前,本公司根据ASC 842-40-55-5的规定控制标的资产。因此,公司记录了设备估计建造费用的资产和出租人在建造期间为这些费用提供资金的负债。施工完成后,公司将评估该安排是否符合销售和回租会计准则下的销售确认资格。上述租赁安排下的债务确认为其他融资债务。
2019年,本公司还签订了
租赁费用的构成如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||
| 2019 |
| 2020 | |
融资租赁成本: | ||||
- 使用权资产摊销 |
| |
| |
- 租赁负债利息 |
| |
| |
经营租赁成本 |
| |
| |
短期租赁成本 |
| |
| |
可变租赁成本(附注) | — | ( | ||
总租赁成本 |
| |
| |
注:截至2020年12月31日止年度,公司获得租赁优惠人民币
F-44
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
截至12月31日的年度, | ||||
| 2019 |
| 2020 | |
就计入租赁负债计量的金额支付的现金(附注): |
|
|
|
|
- 来自融资租赁的经营现金流量 |
| ( |
| ( |
- 经营租赁的经营现金流量 |
| ( |
| ( |
- 融资租赁产生的现金流量 |
| ( |
| ( |
获得ROU资产所产生的租赁负债的非现金信息 |
|
| ||
- 融资租赁 |
| |
| |
- 经营租赁 |
| |
| |
注:上表不包括购买土地使用权支付的现金和租赁初始直接成本人民币
租赁(不包括预付土地使用权)的加权平均剩余租期及加权平均贴现率如下:
| 截至12月31日, | |||
| 2019 |
| 2020 | |
加权平均剩余租期: | ||||
- 融资租赁 |
|
| ||
- 经营租赁 |
|
| ||
加权平均贴现率: | ||||
- 融资租赁 |
|
| ||
- 经营租赁 |
|
|
租赁及其他融资责任的到期日如下:
截至2019年12月31日 | 截至2020年12月31日 | |||||||||||||||||||
总计 | 总计 | |||||||||||||||||||
融资租赁 | 融资租赁 | |||||||||||||||||||
其他 | 及其他 | 运营中 | 其他 | 及其他 | 运营中 | |||||||||||||||
融资租赁 | 融资 | 融资 | 租赁 | 融资租赁 | 融资 | 融资 | 租赁 | |||||||||||||
| 义务 |
| 义务 |
| 义务 |
| 义务 |
| 总计 |
| 义务 |
| 义务 |
| 义务 |
| 义务 |
| 总计 | |
1年内 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
1年后但在2年内 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
2年后但在3年内 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
3年后但在4年内 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
4年后但5年内 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
5年后 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
总计 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
减:未来利息总额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
减:估计建筑费用 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| - |
| ( |
租赁和其他融资义务现值 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
包括: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
-当前部分 |
|
|
| |
| |
| |
|
|
| |
| |
| | ||||
-非当前部分 |
|
|
| |
| |
| |
|
|
| |
| |
| |
F-45
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
截至2020年12月31日,公司还有额外租赁,主要是数据中心建筑,尚未开始,未来租赁付款总额为人民币
租赁及其他融资责任以下列资产作抵押:
截至12月31日, | ||||
| 2019 |
| 2020 | |
应收账款 |
| — |
| |
财产和设备,净额 |
| — |
| |
| — |
| |
13%为其他长期负债
其他长期负债包括:
截至12月31日, | ||||
| 2019 |
| 2020 | |
|
|
|
| |
收购应支付的代价 | | | ||
购置财产和设备的应付款 |
| |
| |
递延收入-非流动(注4) |
| |
| |
递延的政府拨款 |
| |
| |
利率互换合约(注16) | | — | ||
资产报废债务 | | | ||
其他 |
| |
| |
总计 |
| |
| |
F-46
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
14亿美元可赎回优先股
2019年3月27日(《发行日》),万国数据完成发行
可赎回优先股的变动情况如下:
| 可赎回 | |
| 优先股 | |
2019年1月1日的余额 | — | |
发行可赎回优先股 |
| |
可赎回优先股赎回价值变化 |
| |
应计可赎回优先股股息 | | |
可赎回优先股股息的结算 | ( | |
外汇影响 | | |
2019年12月31日的余额 | | |
应计可赎回优先股股息 | | |
可赎回优先股股息的结算 | ( | |
外汇影响 | ( | |
2020年12月31日余额 | |
可转换优先股的关键条款
分红
优先股持有人有权优先于普通股持有人收取累积优先股股息,该股息自2019年6月15日起,于3月15日、6月15日、9月15日和12月15日按季度支付(每个支付日期均为“定期股息支付日期”)。股息
转换
优先股持有人有权根据当时有效的兑换率将其持有的任何或全部法定价值优先股转换为A类普通股。
此外,如果从2022年3月15日开始的任何时间,(i)GDS Holdings每ADS的成交量加权平均价格(“VWAP”)等于或超过美元
F-47
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
初始兑换率对应于美元的兑换价
清算优先权
在清算时,在清偿对本公司债权人的所有负债和义务后,以及在向普通股持有人作出任何分派或付款之前,每名优先股持有人应有权收取每股优先股的金额,相等于以下两者中的较大者:(1)优先股的声明价值加上在紧接前一个常规股息支付日期之后累积但未支付的任何股息(2)该等持有人在紧接该等清算前将其优先股转换为A类普通股而应收到的款项。
公司可选择赎回
优先股可于二零二七年三月十五日之后任何时间按本公司的选择权按每股将予赎回的优先股的法定价值加上每股股份金额的总和赎回全部或部分优先股,该等优先股自紧接上一个常规股息支付日期后至赎回日期(不包括赎回日期)止的应计但未付股息的每股股份金额。
在发生根本性变化时按持有人的选择回购
在发生基本变化时,如股份认购协议所定义,各优先股持有人应有权要求本公司以每股优先股的购买价格回购所有或任何部分该持有人的优先股,
(i) | (x)100%乘以每股优先股的声明价值加上(y)等于该优先股在紧接上一个常规股息支付日期后至回购日期(不包括回购日期)的应计但未付股息的总和,加上(z)仅在该基本变动发生于发行日期第三周年之前,所有未宣派股息的现值,自赎回日期起至发行日期的第三周年(在每种情况下),按实际经过的天数贴现至赎回日期(假设一个360天的年由12个30天的月组成)按国债利率(即计算固定到期日的美国国债时的到期收益率)加50个基点, |
(Ii) | 如果该持有人在紧接该基本变动发生之前将该等优先股转换为A类普通股,则该持有人本应收到的现金及/或其他资产金额。 |
赎回可转换优先股的融资
倘任何优先股自发行日期十周年起及之后仍未发行在外,优先股持有人构成至少
F-48
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
投票权
优先股的持有者在“如果转换”的基础上拥有与普通股东同等的投票权。此外,公司在未事先获得至少持股人为此目的召开的会议上的书面同意或赞成票之前,不得采取某些行动
公司已将这些优先股归类为合并资产负债表中的夹层股权,因为它们在根本性变化时可或有可赎回,或包括不完全由公司控制的清算优先条款。该公司评估了优先股中的嵌入式转换期权、看涨期权和看跌期权,以确定它们是否需要分叉并作为衍生品核算,并得出结论,根据ASC 815,没有嵌入式衍生品可从优先股中分叉。公司还确定优先股不存在可归属的BCF,因为初始换股价高于公司普通股的公允价值。
本公司产生发行成本美元
15 可赎回的非控制性利益
于2020年7月,本公司成立合营公司(“合营公司”),在北京(“北京13号”及“北京14号”,前身为“北京13号”)承接新的数据中心项目,其后拆分为
合营公司的非控股权益可于符合指定条件时赎回现金,该等条件并非一定会发生的事件。然而,这些情况的发生以及本公司的赎回义务并不完全在本公司的控制范围内。根据ASC 480-10-S99及相关指引,合营公司的可赎回非控股权益按临时权益入账,并按赎回价值计量。可赎回非控股权益的初始账面值为2020年7月从CPE基金获得的注资。除已收资本注入及可赎回非控制权益应占净收益或亏损外,可赎回非控制权益账面值的变动在综合经营报表中确认为可赎回非控制权益的赎回价值增值,并计入留存收益或如无留存收益,则计入额外缴入资本。
可赎回非控股权益的账面金额变动情况如下:
截至的年度 | ||
| 2020年12月31日 | |
CPE基金注资 |
| |
可赎回非控股权益应占净亏损 |
| ( |
增加可赎回的非控制权益的赎回价值 |
| |
| |
F-49
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
16 衍生财务工具
截至2019年12月31日和2020年12月31日,公司有未偿还的名义金额为美元的利率掉期合同
下表反映了截至2019年12月31日合并资产负债表中包含的衍生品的公允价值:
合并收支平衡 | ||||
| 板材位置 |
| 截至2019年12月31日 | |
利率掉期合约(未指定为对冲工具) | 应计费用和其他应付款 | | ||
利率掉期合约(未指定为对冲工具) | 其他长期负债 | |
下表反映了截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度未指定为对冲工具的衍生品合约在综合经营报表中的位置以及确认的已实现和未实现收益/(损失)金额:
已整合 | ||||||||
声明日期: | 截至2011年12月31日的几年, | |||||||
运营和地点 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | ||
利率掉期合约(未指定为对冲工具)--已实现损失 |
| 利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
利率掉期合同(未指定为对冲工具)-未实现(损失)收益 |
| 利息支出 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| ( |
17%公允价值计量
截至2020年12月31日,公司不存在按经常性公允价值计量的金融资产或负债。截至2019年12月31日,公司按经常性公允价值计量的金融资产和负债如下:
公允价值计量和使用 | ||
第2级:输入 | ||
负债 | ||
- 利率互换合约(注16) |
| |
以下是该公司用来计量其他金融资产和金融负债公允价值的估值方法:
● | 短期金融工具(现金、限制性现金、应收账款和应付账款、短期借款、应计费用和其他应付款项)-由于到期期较短,成本接近公允价值。 |
● | 长期借款—公允价值是基于与每项债务工具相关的未来现金流量金额,按本公司对类似期限债务工具的现行借款利率贴现。长期借贷之账面值与其公平值相若,乃由于所有长期债务按不同利率计息,而该等利率与本公司银行目前就相若到期日之类似债务工具所提供之利率相若。 |
● | 应付可换股债券—估计公平值为人民币 |
18 普通股
2018年1月26日,公司完成公开募股,公司要约并出售
2019年3月19日,公司完成公开募股,公司要约并出售
2019年12月10日,公司完成公开募股,公司要约并出售
2020年6月,
2020年11月2日,本公司成功完成香港第二上市及公开发售。
截至2020年12月31日,公司已发行股本包括
19 股份酬金
股权激励计划
本公司于二零一四年七月采纳二零一四年股权激励计划(“二零一四年计划”),向主要雇员、董事及外聘顾问授出购股权,以换取彼等的服务。根据二零一四年计划可能发行的股份总数为
F-51
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
公司于2016年8月通过了2016年股权激励计划(“2016年计划”),向主要员工和董事授予股票期权、股票增值权和其他股票奖励(统称“奖励”)。根据该计划可能获得奖励的普通股最大总数为
2018年6月,本公司授予
选项活动摘要如下:
|
|
| 加权 | |||
平均值 | ||||||
加权 | 授予日期 | |||||
数 | 平均值 | 公允价值 | ||||
| 选项 |
| 行使其价格。 |
| 每份购股权 | |
|
|
| (人民币) |
| (人民币) | |
2018年1月1日尚未执行的期权 |
| |
| |
| |
授与 |
| |
| |
| |
已锻炼 |
| ( |
| |
| |
被没收 | ( | | | |||
截至2018年12月31日尚未行使的期权 |
| |
| |
| |
授与 |
| — |
|
| ||
已锻炼 | ( | | | |||
被没收 |
| — |
|
| ||
截至2019年12月31日尚未行使的期权 |
| |
| |
| |
授与 | — | |||||
已锻炼 | ( | | | |||
被没收 | — | |||||
于二零二零年十二月三十一日尚未行使之购股权 | | | | |||
期权已归属并预计将于2020年12月31日归属 |
| |
| | |
已行使购股权的总内在价值为人民币
F-52
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
下表总结了截至2020年12月31日尚未行使的股票期权和可行使的股票期权的信息:
加权 | ||||||
平均值 | 加权 | |||||
数 |
| 剩余 |
| 平均值 | ||
| 6%的股份。 |
| 合约年期 |
| 行使其价格。 | |
| (年) |
| (人民币) | |||
未偿还和可行使的期权 |
截至2019年和2020年12月31日,已有
清偿责任--分类限售股裁决
2018年3月、5月、8月、11月,公司共发行
2019年3月、5月、8月、11月,公司共发行
2020年3月、6月、7月、10月,公司共发行
根据ASC 480-10-25-14,此类固定货币金额的可股份结算奖励是负债分类奖励,因此在结算之前每个报告期都会重新计量。
在发行清偿债务的股份时,股本将增加以股份结算的负债金额,并
对董事、高级管理人员和员工的限售股
2018年7月、2019年8月和2020年8月,公司授予了未归属的限制性股票
F-53
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
限售股活动摘要如下:
加权平均拨款- | ||||
数量 | 每股公允价值的日期 | |||
| 股票 |
| (人民币) | |
| ||||
2018年1月1日未归属 | | | ||
授与 | | | ||
既得 | ( | | ||
被没收 | ( | | ||
未归属于2018年12月31日 |
| | | |
授与 |
| | | |
既得 |
| ( | | |
被没收 |
| ( | | |
于2019年12月31日未归属 | | | ||
授与 | | | ||
既得 | ( | | ||
被没收 | ( | | ||
于2020年12月31日未归属 |
| | |
本公司确认股份薪酬费用为人民币
归属的限制性股份的总内在价值为人民币
已授出的限售股份的公允价值于授出日采用蒙特卡罗模拟模型估计,并采用以下假设。
授予日期: |
| 2018年8月 |
| 2019年8月 |
| 2020年8月 | |
无风险收益率 |
| % | % | % | |||
波动率 |
| | % | | % | | % |
预期股息收益率 |
| | % | | % | | % |
授出日的股价 |
| 美元 | 美元 | 美元 | |||
| (人民币 | (人民币 | (人民币 | ||||
预期期限 |
|
(1) | 波动率 |
预期波动率是根据公司可比公司或公司在相当于每次授予预期期限的时期内的历史波动率假设的。
F-54
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
(2) | 无风险利率 |
无风险利率等于美国政府国债收益率,期限等于剩余预期期限。
(3) | 股息率 |
股息率由本公司根据其于受限制股份预期期限内的预期股息政策估计。
截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度的股份薪酬费用摘要如下:
| 截至2018年12月31日的年度 | |||||
|
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
收入成本 |
| |
| | | |
销售和营销费用 |
| |
| | | |
一般和行政费用 |
| |
| | | |
研发费用 | | | | |||
基于股份的薪酬支出总额 |
| |
| | |
20 收入
净收入包括以下内容:
| 截至2018年12月31日的年度 | |||||
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |
代管服务 | | | | |||
托管服务及其他 | | | | |||
服务收入 | | | | |||
设备销售 | | | | |||
总计 | | | |
21 所得税
根据开曼群岛的规则和法规,GDS Holdings无需缴纳开曼群岛的任何所得税。
两家中国实体有权缴纳中国企业所得税(“CIT”)税率
本公司香港特区附属公司须按香港特区利得税税率,
本公司的新加坡子公司须按新加坡企业所得税税率计算,
F-55
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度按税务管辖区划分的税前经营业绩和所得税拨备如下:
| 截至2018年12月31日的年度 | |||||
|
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
所得税前损失(收入): |
|
|
|
| ||
中华人民共和国 |
| |
| | ( | |
其他司法管辖区 |
| |
| | | |
所得税前总亏损 |
| |
| | | |
本期税项支出: |
|
| ||||
中华人民共和国 |
| |
| | | |
其他司法管辖区 |
| — |
| | | |
当期税费总额 |
| |
| | | |
递延税项优惠: |
|
| ||||
中华人民共和国 |
| ( |
| ( | ( | |
其他司法管辖区 |
| — |
| — | — | |
递延税收优惠总额 |
| ( |
| ( | ( | |
所得税(福利)总支出 |
| ( |
| | |
于综合经营报表呈报之实际所得税开支与按中国法定所得税率计算除所得税前亏损计算之金额不同,原因如下:
| 截至2018年12月31日的年度 | ||||||
|
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |
中国企业所得税税率 |
| | % | | % | | % |
不缴纳所得税的非中国居民企业 |
| ( | % | ( | % | ( | % |
非中国司法管辖区实体的税务差异 |
| ( | % | ( | % | ( | % |
优惠税率 |
| % | % | ( | % | ||
本年度永久性差异的税务影响 | ( | % | % | % | |||
未使用净营业损失 |
| ( | % | ( | % | ( | % |
免税所得 | | % | % | % | |||
更改估值免税额 | ( | % | ( | % | ( | % | |
返回拨备调整 |
| ( | % | | % | | % |
| | % | ( | % | ( | % |
F-56
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
递延税项资产和负债的构成如下:
| 截至12月31日, | |||
|
| 2019 |
| 2020 |
递延税项资产: |
|
|
|
|
应收账款准备 |
| | | |
政府补贴 |
| |
| |
应计费用 |
| |
| |
资产报废债务 |
| |
| |
净营业亏损结转 |
| |
| |
递延税项总资产总额 |
| |
| |
递延税项资产的估值准备 |
| ( |
| ( |
递延税项资产,扣除估值准备后的净额 |
| |
| |
递延税项负债: |
|
| ||
财产和设备 |
| ( |
| ( |
无形资产 |
| ( |
| ( |
预付土地使用权 |
| ( |
| ( |
租契 | ( | ( | ||
应收账款 | ( | — | ||
递延税项负债总额 |
| ( |
| ( |
递延税项净负债 |
| ( |
| ( |
分析为: |
|
| ||
递延税项资产 |
| |
| |
递延税项负债 |
| ( |
| ( |
递延税项净负债 |
| ( |
| ( |
下表呈列递延税项资产估值拨备之变动:
| 截至2018年12月31日的年度 | |||||
|
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
年初余额 |
| |
| | | |
年内增长 |
| |
| | | |
年终结余 |
| |
| | |
截至2020年12月31日,公司的递延所得税净资产为人民币
F-57
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
本公司中国附属公司的经营亏损净额结转为人民币,
关于中国现行所得税法如何适用于公司的整体运营,更具体地说,关于税务居民身份,存在争议。二零零八年企业所得税法(“企业所得税法”)包括一项条文,订明在中国境外成立的法人实体,倘有效管理或控制地位于中国境内,则就中国所得税而言被视为居民。企业所得税法实施细则规定,非居民法人,如果对生产经营、人员、会计、财产等进行实质性和全面的管理和控制,发生在中华人民共和国。尽管中国就该问题的有限税务指引导致目前存在不确定性,但本公司认为,就企业所得税法而言,在中国境外成立的法人实体不应被视为居民。倘中国税务机关其后厘定GDS控股及其在中国境外注册的附属公司被视为居民企业,则GDS控股及其在中国境外注册的附属公司将按以下税率缴纳中国所得税
倘本公司就中国税务而言为非居民,则中国附属公司于二零零八年一月一日后赚取之溢利向其支付之股息须缴纳预扣税。企业所得税法及其相关法规征收预扣税,
22%的利润分配
根据中国法律及法规,中国实体须分配至少
该等中国实体以股息、贷款或垫款的形式将注册资本及一般储备基金转让予GDS控股的能力受到限制。限制部分为人民币。
F-58
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
23 每股普通股份的损失
每股基本亏损和摊薄亏损计算如下:
| 截至2018年12月31日的年度 | |||||
|
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
净亏损 |
| ( |
| ( | ( | |
|
| |||||
可赎回非控股权益应占净亏损 | — | — | | |||
增加可赎回的非控制权益的赎回价值 | — | — | ( | |||
可赎回优先股赎回价值变化 |
| — |
| ( | — | |
可赎回优先股累计股息 |
| — |
| ( | ( | |
普通股股东可用净亏损 |
| ( |
| ( | ( | |
已发行普通股加权平均数--基本和稀释后普通股 |
| |
| | | |
每股普通股亏损—基本及摊薄 |
| ( |
| ( | ( |
截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度,公司发行了
以下证券被排除在每股稀释亏损的计算之外,因为纳入其中将具有反稀释作用。以下购股权及限制性股份代表将发行的最大股份数量。
| 截至2018年12月31日的年度 | |||||
|
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
购股权/限制性股份 |
| |
| | | |
应付可换股债券 |
| |
| | | |
总计 |
| |
| | |
24 分部资料
该公司拥有
截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度,公司几乎所有业务均位于中国。截至2019年12月31日、2020年12月31日,长寿资产为人民币
F-59
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
25 主要客户
截至2018年12月31日止年度,公司
26 承诺和继续
(a) 资本承诺
财务报表中未拨备的2019年和2020年12月31日未偿还资本承诺如下:
| 截至12月31日, | |||
|
| 2019 |
| 2020 |
|
| |||
签约的 |
| |
| |
购买土地使用权的承诺额为人民币
(b) 租赁承诺额
本公司的租赁承担在附注12中披露。
(C)处理诉讼或有事项
2018年8月,本公司及其首席执行官和首席财务官在美国地方法院提起的合并集体诉讼中被列为被告。诉讼中的起诉书称,该公司的注册声明包含有关其业务、运营和合规的错误陈述或遗漏,违反了美国证券法。截至2019年12月31日,公司未支付的法律费用及其他相关费用约为人民币
F-60
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
27 关联交易
2018年、2019年、2020年,公司关联方情况如下:
有关一方的姓名 |
| 关系 |
STT GDC | 本公司主要普通股股东 | |
STT Singapore DC Pte.公司 | STT GDC子公司 | |
Pte.公司 | STT GDC子公司 |
除综合财务报表其他地方披露的关联方信息外,公司还进行了以下重大关联方交易。
(a) 与关联方的主要交易
| 截至2018年12月31日的年度 | |||||||
|
|
|
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
佣金收入 | (注) | |||||||
STT Singapore DC Pte.公司 | — | | | |||||
Pte.公司 | — | | | |||||
— | | |
(B)中国主要石油公司与关联方的余额
截至12月31日, | ||||||
|
| 2019 |
| 2020 | ||
应付关联方的金额: | (注) |
|
|
| ||
STT Singapore DC Pte.公司 |
| |
| | ||
Pte.公司 |
| |
| | ||
| |
注:截至2019年12月31日止年度,公司成功将客户转介至STT Singapore DC Pte. Ltd.和STT DEFU 2 Pte.有限公司并认可人民币
截至二零二零年十二月三十一日止年度,本公司确认人民币
该等应付关连人士款项属贸易性质,并按经常基准结算。
F-61
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
28%仅供家长使用的财务信息
以下GDS Holdings的简明母公司财务信息采用与随附综合财务报表所载相同的会计政策编制,但采用权益法核算其子公司的投资除外。截至2020年12月31日,GDS Holdings不存在重大或有事项、重大长期义务拨备、强制股息或可赎回股票或担保的赎回要求,但已在合并财务报表中单独披露的除外。
F-62
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
简明资产负债表
| 截至12月31日, | |||
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| 2019 |
| 2020 |
资产 |
|
|
|
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流动资产 |
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现金 |
| |
| |
预付费用 | | | ||
其他流动资产 | | | ||
流动资产总额 |
| |
| |
受限现金 | | — | ||
对子公司的投资和贷款 |
| |
| |
其他非流动资产 | | | ||
总资产 |
| |
| |
负债、夹层股权与股东权益 |
|
| ||
流动负债 |
|
| ||
应付帐款 |
| |
| |
应计费用和其他应付款 |
| |
| |
应付给子公司 |
| |
| |
流动负债总额 |
| |
| |
长期借款 | | — | ||
应付可换股债券 |
| |
| |
其他长期负债 |
| |
| |
总负债 |
| |
| |
夹层股权 | ||||
可赎回优先股(美元 | | | ||
夹层总股本 | | | ||
股东权益 | ||||
普通股(美元 |
| |
| |
额外实收资本 |
| |
| |
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( |
累计赤字 |
| ( |
| ( |
股东权益总额 |
| |
| |
承付款和或有事项 |
|
| ||
总负债、夹层权益和股东权益 |
| |
| |
F-63
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
运营简明报表
| 截至2018年12月31日的年度 | |||||
|
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
净收入 |
| — |
| — | — | |
收入成本 |
| ( |
| ( | ( | |
毛损 |
| ( |
| ( | ( | |
运营费用 |
|
| ||||
销售和营销费用 |
| ( |
| ( | ( | |
一般和行政费用 |
| ( |
| ( | ( | |
研发费用 | ( | ( | ( | |||
运营亏损 |
| ( |
| ( | ( | |
其他收入(支出): |
|
| ||||
利息收入 |
| |
| | | |
利息支出 |
| ( |
| ( | ( | |
子公司损失中的权益 |
| ( |
| ( | ( | |
其他,网络 |
| ( |
| ( | ( | |
所得税前亏损 |
| ( |
| ( | ( | |
所得税费用 |
| — |
| — | — | |
净亏损 |
| ( |
| ( | ( |
全面损失简明报表
| 截至2018年12月31日的年度 | |||||
|
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
净亏损 |
| ( |
| ( | ( | |
其他全面收益(亏损): |
|
| ||||
外币折算调整数, |
| |
| | ( | |
综合损失 | ( | ( | ( |
F-64
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
现金流量表简明表
截至2018年12月31日的年度 | ||||||
|
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
经营活动: |
|
|
|
| ||
用于经营活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ( | |
投资活动: |
|
| ||||
应收子公司款项增加 |
| ( |
| ( | ( | |
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ( | |
融资活动: |
|
| ||||
长期借款收益 |
| |
| | — | |
支付借款发行费用 |
| ( |
| — | ( | |
支付借款承诺成本 | — | — | ( | |||
偿还长期借款 | — | — | ( | |||
行使股票期权所得收益 |
| |
| | | |
发行可转换债券净收益 |
| |
| — | — | |
发行普通股所得款项净额 | | | | |||
发行可赎回优先股的净收益 | — | | — | |||
支付可赎回优先股股息 | — | ( | ( | |||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | | |
汇率变动对现金和限制性现金的影响 |
| |
| | ( | |
现金和限制性现金净(减)增 |
| ( |
| | | |
年初现金和限制性现金 |
| |
| | | |
年终现金和限制性现金 |
| |
| | | |
现金流量信息的补充披露 |
|
| ||||
支付的利息 |
| |
| | | |
非现金投资和融资活动的补充披露 |
|
| ||||
清偿负债分类限制性股份奖励 | | | | |||
可转换债券的转换 |
| — |
| — | |
29个月后的后续活动
a) | 收购北京15 |
2021年2月,公司签订股份购买协议,从第三方手中收购目标集团的所有股权,该集团在中国北京拥有一个数据中心(北京15,原名北京14)。现金对价将根据企业估计总价值人民币确定
F-65
目录表
万国数据及其子公司
合并财务报表附注
(In千元人民币,除股份数据和每股数据外,或另有说明)
b) | 收购深圳8号 |
于2021年3月,本公司订立股份购买协议,向第三方收购拥有广东省深圳市数据中心项目(深圳8号)的目标公司中国的全部股权,预计收购价为人民币
c) | 收购天津1号 |
于2021年2月,本公司订立股份购买协议,以收购
d) | 新项目贷款便利 |
从2021年1月1日至4月9日,
F-66