美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区。20549
表格
截至本财政年度止
或
由_至_的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (税务局雇主 识别号码) |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号
根据第(1)款登记的证券12(b)该法案:
每个班级的标题 |
交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
这个 | ||||
认购证,每份可购买 一普通股股份 | NNAVW | 纳斯达克资本市场 |
根据第(1)款登记的证券12(g)该法案的: 无
用复选标记表示注册人是否为规则中定义的知名经验丰富的发行人405证券法的一部分。是
用复选标记表示注册人是否不需要根据第13或15(D)《法令》。是
用复选标记表示注册人(1)已提交部门要求提交的所有报告13或15(d)年证券交易法 1934在前述期间12几个月(或注册人被要求提交此类报告的较短期限),以及(2)过去一直受到这样的备案要求的约束90几天。是
通过勾选注册人是否已以电子方式提交了根据规则需要提交的所有交互数据文件 405之前的S-T法规 123个月(或登记人被要求提交此类档案的较短期限)。是
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长型公司。请参阅规则中“大型加速文件人”、“加速文件人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义 12b-2《交易所法案》。
大型加速文件服务器 |
☐ | 规模较小的报告公司 | |
加速文件管理器 | ☐ | 新兴成长型公司 | |
☒ |
如果是新兴增长型公司,则以复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据第1.5条规定的任何新的或修订的财务会计准则, 13(a)《交易法》。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层对其财务报告内部控制有效性的评估404(b)萨班斯-奥克斯利法案(15南卡罗来纳州7262(B)由拟备或发出其审计报告的注册会计师事务所提供。
如果证券是根据第节登记的12(b)根据该法案的规定,通过勾选标记表明文件中包含的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。
通过勾选标记检查这些错误更正是否是需要根据第节对注册人的任何行政人员在相关恢复期内收到的激励性补偿进行恢复分析的重述 240.10D-1(b). ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则所定义12b-2《交易法》)。是的
截至6月30日,2023注册人最近完成的第二财政季度的最后一个工作日,注册人非附属公司持有的普通股总市值为美元
有几个
引用成立为法团的文件
注册人的代理声明中关于 2024股东年度会议,将于年内向美国证券交易委员会提交 120注册人财年结束后几天 2023年12月31日,以引用方式并入本年度报告的表格10-K的第III部分。
NEXTNAV Inc.
财年10-K表格年度报告结束 2023年12月31日
目录表
页面 | ||
有关前瞻性陈述的注意事项 |
II | |
风险因素摘要 |
三、 | |
第一部分 | ||
第1项。 | 公事。 | 1 |
第1A项。 | 风险因素。 | 12 |
项目1B。 | 未解决的员工评论。 | 30 |
第1项1C. |
网络安全。 | 30 |
第二项。 | 财产。 | 31 |
第三项。 | 法律诉讼。 | 31 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露。 | 31 |
第II部 | ||
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。 | 32 |
第六项。 | 保留。 | 33 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 | 33 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 43 |
第八项。 | 财务报表和补充数据。 | 43 |
第九项。 | 与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧。 | 43 |
第9A项。 | 控制和程序。 | 43 |
项目9B。 | 其他信息。 | 44 |
项目9C。 | 披露妨碍检查的外国司法管辖区。 | 44 |
第三部分 | ||
第10项。 | 董事、高管和公司治理。 | 45 |
第11项。 | 高管薪酬。 | 45 |
第12项。 | 若干实益拥有人的担保所有权及管理层及相关股东事宜。 | 45 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性。 | 45 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务费。 | 45 |
第四部分 | ||
第15项。 | 展品和财务报表明细表。 | 46 |
第16项。 | 表格10-K摘要。 | 49 |
签名 |
除非上下文另有所要求,否则本年度报告中10-K表格中所有提及的“NextNav”、“公司”、“我们”和“我们的”均包括NextNav Inc.及其子公司。
i |
本年度报告表格10-K包含《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。1995和部分21年《证券交易法》E1934,经修订(《交易法》)。前瞻性陈述包括但不限于关于我们的管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述、对未来事件或情况的预测、预测或其他描述,包括任何潜在的假设,并且不是对未来业绩的保证。“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“预期”、“继续”、“可能”、“估计”、“未来”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“可能”、“潜在”、“目标”、“努力”、“预测”、“项目”、“应该,“Will”和类似的表达可以识别前瞻性陈述,但没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。.
本年度报告中关于Form 10-K的前瞻性陈述包括有关以下方面的陈述:
1. | 对我们的战略和未来财务业绩的预期,包括我们未来的业务计划或目标、我们地理定位服务的预期功能、我们服务的预期部署时间和水平、对我们服务的预期需求和接受程度、预期业绩和商业机会以及竞争对手、获得监管批准的时间、为我们的研发活动提供资金的能力、商业合作伙伴的收购和保留、产品和服务、定价、营销计划、运营费用、市场趋势、收入、流动性、现金流和现金使用、资本支出,以及我们投资于增长计划的能力; | |
2. | 我们确认业务合并的预期收益的能力(定义如下),实现与收购法国NextNav相关的预期技术和业务收益的能力(定义如下),以及任何后续的合并、收购或其他类似交易,这些交易可能受竞争以及合并后业务增长和管理盈利增长的能力的影响; | |
3. | 与我们未来业务有关的因素,预计的资本资源和财务状况,预计的收入和亏损,预计的成本和资本支出,前景和计划,包括我们Pinnacle网络客户的潜在增加,我们通过MetCom在日本扩展服务,以及对其他国际市场的预期; | |
4. | 对市场增长和规模的预测,包括市场对我们服务的接受程度; | |
5. | 我们充分保护关键知识产权或专有技术的能力; | |
6. | 我们有能力发展我们的技术以与5G NR兼容,并实现这种拟议演变的技术优势; | |
7. | 我们有能力维护我们的定位和监控服务(LMS)许可证,并在必要时获得额外的LMS许可证; | |
8. | 我们有能力维持充足的营运财务资源或筹集额外资本或产生足够的现金流,包括我们的财务资源是否足够以满足我们的营运及营运资金需求12-本报告印发后的一个月期间; | |
9. | 我们制定和维持有效内部控制的能力; | |
10. | 我们在招聘和/或留住高级管理人员、关键员工或董事方面的成功; | |
11. | 扩张计划和机会; | |
12. | 与上市公司相关的成本; | |
13. | 我们有能力维持我们的证券在纳斯达克上上市;以及 | |
14. | 任何已知和未知的诉讼和监管程序的结果。 |
我们在这份10-K表格年度报告中的警示声明中包括了重要的因素,特别是在1答:风险因素,“这可能导致实际结果或事件与我们所作的前瞻性陈述大不相同。您应完整阅读这份Form 10-K年度报告和我们在Form 10-K年度报告中作为证物提交的文件,并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。这些前瞻性陈述基于截至本年度报告10-K表格的信息以及当前的预期、预测和假设,涉及许多判断、风险和不确定因素。因此,前瞻性陈述不应被视为代表我们在任何后续日期的观点,我们不承担任何义务来更新或修改任何前瞻性陈述,以反映它们作出后的事件或情况,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非适用的证券法可能要求这样做。
II |
下面总结了使在美国的投资具有投机性或风险性的主要因素,所有这些因素在“项目”中都有更全面的描述。1A.风险因素“见下文。阅读本摘要时应结合“项目”1A.风险因素“,不应将其作为我们业务面临的重大风险的详尽总结。
风险再最新的业务党卫军与行业
● | 自成立以来,我们遭受了重大损失。我们预计未来会出现亏损,可能无法实现或维持盈利,并可能需要筹集更多资本来维持未来的运营. |
● | 我们有限的经营历史使我们很难评估我们的未来前景以及我们可能遇到的风险和挑战。 | |
● |
管理我们的 高级担保票据的契约包含有关 违约事件的限制和其他条款,这些违约事件可能会使我们的战略更难执行或 更难有效竞争,或者可能对我们的 财务状况产生重大不利影响。 | |
● | 顶峰z轴是一项新功能,采用可能会因为我们的潜在客户不熟悉3D位置,缺乏生态系统支持(例如,特定设备传感器,3D路由)和/或其他因素。 |
● | 我们的商业计划以及我们创造收入的能力,在很大程度上取决于最终用户通过我们客户的平台访问我们的服务。 | |
● |
我们可能无法成功地将我们的TerraPoiNT技术发展为使用5G NR信号,这将增加我们的成本,并可能增加 采用我们服务的挑战。 | |
● | 我们的混合架构 取决于我们发射器的使用和我们校准第三方传输的信号的能力,这一点未经验证,可能表现不佳,并且成本可能比我们最初估计的要高得多。 |
● | 我们在我们的市场上面临着来自多个来源的激烈竞争,特别是来自免费提供位置服务的竞争对手,这可能会使我们难以获得和留住客户和最终用户。 |
● | 我们的各种产品和业务运营严重依赖第三方,包括AT&T、Verizon和Amazon Web Services,以及少数关键供应商及时提供我们产品所需的组件。 | |
● | 我们的服务可能无法继续 被无线运营商和设备供应商采用或保留用于E911。 | |
● | 我们在智能手机和其他移动设备上的顶峰服务依赖于气压测量和 2D位置向我们或我们的客户提供。 |
● | 我们的服务的全部潜力取决于我们的分销合作伙伴和客户对各种第三方平台的访问,这带来了许多不确定因素和潜在风险。 | |
● | 我们的服务在定义的网络覆盖范围内可用,如果我们不能部署新的基础设施,我们将无法扩展我们的服务区域。 | |
● | 不能保证 TerraPoiNT 服务将出售给商业用户或其他政府用户,或在美国或国际上获得广泛的商业支持。 |
● |
不能保证联邦和州政府弹性定位、导航和定时(“PNT”)计划将导致采购导致采用我们的服务或向我们提供收入,并且可能导致此类采用或收入的过程可能会延迟。 | |
● | 我们的业务依赖于各种应用对位置的使用。相关的隐私问题可能会损害我们的声誉,并阻止现有和潜在用户使用我们的产品和应用程序。 | |
● | 天然或人为灾难,包括网络-安全攻击否则,恐怖袭击可能会对我们的业务产生不利影响。 | |
● | 我们的信息技术系统或数据安全事件的实际或预期中断可能会对我们的业务产生不利影响。 |
三、 |
● | 我们可能会因任何安全漏洞而受到诉讼,这可能会对我们的业务产生不利影响。我们的保单限额可能不足以支付我们可能面临的任何相关责任。 | |
● | 我们依赖于电信行业具有必要技术专长的人员的可用性,以及我们高级管理团队的关键成员,如果我们无法留住这些关键成员和/或找不到合适的继任者,我们的业绩可能会受到不利影响。 |
● | 未能成功取得、维护及执行知识产权,以及未能抵御对我们知识产权的挑战,可能会对我们造成不利影响。 | |
● | 由于通货膨胀和供应链压力的增加,我们的业绩可能会受到不利影响。 | |
● |
在包括乌克兰和中东在内的世界不同地区采取军事行动,以及由此产生的地缘政治影响,可能会直接或间接增加我们受到供应链、网络安全、外汇波动或其他因素的风险。 | |
● | 战略交易,包括日期为2024年3月7日的资产购买协议,其中我们同意额外购买4 MHz 的M-LMS谱L900 MHz频段的图标, 涉及可能对我们的业务产生不利影响的重大风险和/或不确定性。 |
与法律和监管事项有关的风险
● |
我们的业务依赖于无线电频谱的接入来提供某些位置服务,而在全国范围内接入此类频谱并不是板上钉钉的事情。 | |
● | 我们的要通过利用5G NR信号在 中提供语音和数据服务来充分利用我们的频谱,除了位置、导航和定时,还需要更改联邦通信委员会(FCC)的规则 和频谱许可证修改,包括与我们根据2024年3月7日的资产购买协议寻求收购的许可证相关的更改。FCC的这些行动并不是板上钉钉的。 |
● | 我们的FCC许可证授权使用与其他无线电服务共享的无线电频率,这可能会对我们使用许可频谱造成有害干扰和损害。 |
● | 我们的LMS许可证受FCC维护的续订和期末扩建要求的约束,我们是否能够确保持续续签或遵守此类扩建要求并不确定。 | |
● | 我们对LMS许可证的保留和使用一直受到第三方的持续反对,这可能会导致我们的LMS许可证被吊销或不续签,并可能影响我们修改许可证的能力。 |
● | 我们业务计划的一部分以政府客户为目标,这使我们面临风险,包括提前终止、审计、调查、制裁和处罚。 |
● | 我们和我们的服务提供商处理个人信息,这产生了法律义务,并可能产生额外的成本和责任。 |
● | 我们受到美国严格的出口管制和经济制裁法律法规的约束。 |
● | 我们面临与地缘政治和经济因素、法律和法规相关的风险,我们的国际业务使我们面临与在全球开展业务相关的许多风险。 |
与我们普通股相关的风险
● | 如果我们在未来发行和出售更多的普通股,我们现有的股东将被稀释,我们的股价可能会下跌。此外,我们的某些认股权证是可行使的,这可能会增加未来有资格在公开市场转售的股票数量,并导致我们的股东被稀释。 |
● | 我们的主要股东和管理层拥有我们相当大比例的股票,并将能够对有待股东批准的事项施加重大控制。 |
● | 我们从未为我们的股本支付过股息,我们预计在可预见的未来也不会支付任何现金股息。 |
iv |
项目1。公事。
概述
我们在提供具有弹性的下一代互补定位、导航和授时(PNT)解决方案方面处于市场领先地位,旨在克服现有天基全球定位系统(GPS)和全球导航卫星系统(GNSS)的局限性和脆弱性。我们的互补性PNT解决方案建立在深厚的资产基础上,我们正在发展利用5G新无线电(“5G NR”)技术。*我们预计我们的平台演变为5G NR,以显著提高我们运营的效率和灵活性,在技术上支持与我们行业领先的PNT解决方案同时提供高带宽数据服务。 自NextNav,LLC成立以来2007此外,我们还获得了覆盖超过90%美国人口的900 MHz M-LMS连续8 MHz频段的联邦通信委员会(“FCC”)许可,获得了超过180项与我们的系统和服务相关的专利,并在全球电信标准制定机构3GPP中标准化了我们的TerraPoiNT技术。
最大的障碍是根据NextNav对美国国家标准与技术研究所(NIST)赞助的由RTI国际公司(RTI)进行的研究的数据进行的NextNav推断,GPS对美国经济的CT每年可能超过1万亿美元,欧盟委员会在其2018预算流程。GPS服务的使用也在迅速扩大,其在美国设备中的存在从根据国家天基PNT协调办公室向国家天基PNT咨询委员会提交的信息,2015至2019年间,6亿至9亿台设备。 PNT复原力现在是美国联邦政府的优先事项。国土安全部已将GPS的PNT 漏洞归类为网络安全威胁,交通部还概述了补充的PNT行动计划,以及其他 关键联邦举措。更高的性能和可用性将继续扩大PNT解决方案的覆盖范围和价值,而弹性对于保护依赖GPS的庞大经济活动至关重要。我们的目标是一个更大的全球可定位市场比1000亿美元.
与此同时,对无线数据服务的需求持续增长。 无线数据服务的主干电磁频谱是一种有限的资源。 我们的频谱许可证覆盖919.75-927.75兆赫,被称为“低频段频谱”。 可用的低频段频谱数量有限,与较高频率相比,它具有良好的覆盖特性,包括能够在室内和更远的距离提供服务。 这些特性使其能够用于覆盖和更经济地部署,更高的频谱通常用于在目标位置提供额外的容量。 我们的PNT服务向5G NR的过渡将为我们同时在我们的频段提供宽带数据服务提供技术基础,如果获得适当的监管批准,这可能使我们能够利用我们的频谱来帮助满足持续增长的无线数据容量需求。
我们通过基于网络的Pinnacle和TerraPoiNT解决方案提供差异化的PNT解决方案。我们的顶峰系统为任何带有气压传感器的设备提供精确的高度服务,包括大多数现成的Android和iOS智能手机、适当指定的物联网(IOT)设备,以及车辆和其他设备。2021年,我们与美国电话电报服务公司(AT&T)合作,为FirstNet推出了顶峰网络®,全国范围内、可互操作的公共安全宽带网络。我们的顶峰网络覆盖90%以上的商业结构三美国的故事,除了FirstNet®,我们的网络正被Verizon Communications,Inc.(“Verizon”)用于增强型911(“E911”),以及在其余国家蜂窝网络提供商上运行的越来越多的设备。Pinnail也被越来越多的公共安全应用程序、商业应用程序采用,并可在多个应用程序开发平台上使用。我们的顶峰网络是我们PNT弹性服务的重要组成部分,正在被评估为持久的PNT表征平台。 我们相信,继续将Pinnacle服务整合到设备和应用程序中,将支持来年的收入增长。
我们的TerraPoiNT系统是一个以陆地为基础的网络,旨在克服GPS的天基性质所固有的限制。GPS是一种微弱的未加密信号,通常在室内不可用,在城市地区失真,容易受到干扰和欺骗。 TerraPoiNT通过广域位置发射器网络克服了这些限制,该发射器在我们授权的900 MHz LMS频谱上广播PNT信号。 与GPS不同,TerraPoiNT信号可以在室内和城市地区可靠地接收,与GPS相比难以干扰或欺骗,并且可以支持信号 身份验证(例如,加密)。此外,TerraPoiNT信号可以嵌入顶峰信息,以提供完整的3D PNT解决方案。TerraPoiNT提供 定位、导航,并可配置为独立于GPS提供NIST可追踪的授时 服务。我们相信,这些功能无论是作为更强大的主要解决方案还是作为GPS中断情况下的后备解决方案, 都是必不可少的,因为经济对GPS的位置和精度的依赖 定时。GPS弹性日益成为美国国家安全的优先事项,在欧盟、东欧的非欧盟国家和世界其他地区,由于乌克兰、中东和其他地区最近发生的事件 表现出的脆弱性和当地缺乏对天基信号和系统的控制, 在欧盟、东欧和世界其他地区的优先事项正在上升。 关键基础设施,包括通信网络和电网, 需要可靠的GPS信号来精确计时。GPS出现故障可能是灾难性的,而且目前还没有广泛部署的全面的地面备份。TerraPoiNT在美国交通部的测试中获得最高分。“点”)。在测试的每个类别中,2021年报告了关于潜在PNT备份解决方案的 ,并且 是唯一经过评估的解决方案,能够提供由GPS提供的全套服务 。
1 |
截至2024年3月,TerraPoiNT已部署并可用,在旧金山湾区提供全城服务,并在 92 托塔L在全国范围内销售。它还被美国国家航空航天局(“NASA”)在弗吉尼亚州汉普顿的兰利研究中心用于无人机运营研究,并在其位于加利福尼亚州山景城的Ames设施中利用我们在湾区的网络。
2022年10月31日。我们收购了NestWave,SAS,这是一家法国Sociétépar Actions Simplifiée(后来更名为“NextNav France”),是一家私人持股的低功耗地理定位全球领先者,并在2023年完成了将 NextNav France团队整合到我们现有的工程和技术组织 。NextNav France为物联网 调制解调器和数字信号处理器供应商以及物联网终端用户提供先进的地理定位解决方案。我们相信, 我们的技术与NextNav法国的LTE/5G功能的结合将 帮助我们发展我们的系统,使其与5G NR保持一致。
NextNav法国公司的知识产权还包括“软GPS”功能,允许在LTE和5G NR芯片组上进行GPS处理,从而降低物联网设备特定类型GPS服务的成本和电力需求。 我们已经将这项技术授权给芯片组供应商,包括一家全球Tier 1 LTE和5G NR调制解调器供应商。 我们预计在2024年开始看到这些许可安排的结果。
我们的战略
在国内,我们主要作为以设施为基础的服务提供商,利用我们的知识产权、频谱资产和与关键客户的合作伙伴关系。我们的目标客户包括无线运营商、应用开发商和向终端用户销售PNT产品和系统的邻近企业,以及联邦、州和地方政府实体。根据监管部门的批准和我们技术的成功演变,以与5G NR标准保持一致,我们的频谱可用于提供高带宽数据能力。 我们直接或与客户和合作伙伴一起部署传感器和网络功能,并授权客户访问我们的技术和网络生成的数据。在国际上,我们向我们的客户提供设备、软件和服务,使他们能够与我们的系统在其国内市场的运营合作。我们战略的主要内容包括:
● |
继续巩固我们在互补PNT领域的领导地位。我们预计,我们系统可用性的扩大将继续为现有客户提供更高的价值,并打开新的垂直市场。除了我们与美国电话电报公司合作建立的Firstnet®和我们的公共安全产品之外,我们还在继续发展我们的E911服务,包括与威瑞森公司的合作,并已将我们的技术授权给在其余全国无线运营商上运营的设备。我们正在与DOT、美国国土安全部(DHS)等机构以及美国国会密切合作,推动我们的PNT解决方案成为全球定位系统国家备份能力的关键组成部分,预计政府行动将成为商业企业、物联网和关键基础设施客户更广泛采用的先行者。在欧洲联盟、东欧的非欧盟国家和世界其他地区,天基PNT系统的冗余正在上升,这是因为乌克兰和中东最近发生的事件表明了天基信号和系统的脆弱性和缺乏当地控制,而我们在日本的合作伙伴MetCom则继续利用我们的技术建立他们的服务和资产基础。 | |
● |
使我们的系统完全符合5G NR标准。我们为我们的TerraPoiNT系统构建了原始技术,以最大限度地兼容GPS生态系统。 通过整合与NextNav France获得的技术,我们展示了将专用定位系统的元素与蜂窝信号相结合的能力,以提高服务覆盖范围,降低初始部署成本,并有可能扩大可寻址设备的数量。 我们现在正在进一步将我们系统的技术基础发展到5G NR。 这将使我们能够继续提供PNT服务,同时通过实现与其他5G NR通信系统类似的数据容量来扩展我们频谱的使用。 我们预计,这可能会使我们大幅扩大潜在客户和合作伙伴的范围,改善我们业务的地理覆盖面,并使我们的业务与全球主流蜂窝生态系统保持一致,从而增加我们服务的潜在覆盖范围。 |
● |
继续寻找最大化我们频谱许可证价值的方法。 NextNav将继续评估提高其频谱许可证价值的方法,包括充分利用实施5G NR带来的机遇,并寻求更多使用我们许可的频谱。 |
行业背景
PNT服务几乎用于我们经济的方方面面。蜂窝和电力分配系统依赖于基于GPS的计时,移动应用经济依赖于位置来创建创新服务并推动数据和广告收入,以及公共安全和E911通过使用定位服务,他们每天都能拯救生命。
2 |
全球定位系统已经为全球经济提供了近40年的动力。如果没有gps的高精度计时,蜂窝系统将很快失效,电力分配将受到影响,而基于gps的定位为从航空和无线911定位到移动电话的一切提供了便利。胆汁应用程序经济。例如,根据RTI在2019年为NIST进行的研究,仅GPS一项就计算出,在1984至2017年间,仅GPS就为美国经济提供了近1.4万亿美元,其中近四分之一的价值超过3000亿美元,是在他们分析的最后一年实现的。应用NIST RTI分析的2015-2017年平均增长率意味着,GPS提供的2021年国内价值约为7000亿美元,2023年的价值预计约为1.1万亿美元。根据国家天基PNT协调办公室提交给国家天基PNT咨询委员会的信息,推动这一增长的是GPS在各种设备中的大量采用,从2015年的6亿台设备增长到2019年的9亿台设备。这与欧盟委员会的分析一致,后者估计2018年欧盟全球导航卫星服务(GNSS)的贡献约为1.2万亿欧元。
然而,全球定位系统和全球导航卫星系统服务由于其微弱的信号和轨道卫星的几何形状,特别是在地球表面附近,具有固有的局限性。这会导致性能很差,特别是在城市环境、室内和其他需要精确高度确定的地方。对定位服务的需求不断增加,导致开发了一些补充和替代传统全球定位系统的产品。
同时,他们还无线技术,特别是由蜂窝服务提供商部署的技术,与最初的部署相比已经有了显著的发展。对于LTE和最近的5G NR,支持包括定位在内的多个新功能,以在相同的无线 频谱带宽上实现各种服务,有可能提高PNT信号的密度和 可用性,并改善稀缺无线频谱的使用。
我们的解决方案
我们的定位系统经过精心设计和部署,可针对基于GPS的服务固有的局限性和脆弱性提供全面的解决方案。GPS的主要限制包括:
● | 信号强度低,导致建筑物/室内穿透能力差,在城市地区受到限制; |
● | 易受干扰; |
● | 大多数设备的垂直精度较差,这影响了与高度相关的任何服务(例如,多层结构、低空航空中的垂直分离); |
● | 初级消费者GPS信号未加密,导致位置安全性和欺骗性较差; |
● | 由于少数几个孤立的发射机而固有的物理脆弱性;以及 |
● | 范围广泛的PNT服务的单点故障。 |
针对基于GPS的定位的各个方面的局限性,已经部署了孤立的解决方案,但没有一个解决方案具有GPS的主要好处,即在广泛的区域内具有高性能,并且可用于PNT服务的各种设备。
我们目前的服务平台包括Pinnacle,我们的高度(z轴)解决方案,以及类似于地面GPS星座的TerraPoiNT。这两个系统都提供城域服务,本质上是安全的,可以为使用位置服务的所有类型的适当配备的设备提供通用服务接入。 作为收购NextNav France的一部分,我们还收购了一项低功耗GPS处理技术,该技术已授权给一家全球一级芯片组供应商。 这项技术使物联网设备能够以更低的功耗、在更低的成本设备中获得GPS定位。
巅峰
PInnacle是我们的z轴服务,是一个覆盖整个大都市地区的专用垂直定位网络。顶峰公司提供配备气压传感器的设备,该设备基于CTIA/FCC,具有当今美国市场上最高质量的广域海拔服务。911位置测试床,有限责任公司关于阶段Z的报告2018。我们的服务现已覆盖美国前105个主要市场,其中包括超过4,400城市和更多的城市90超过的商业建筑的百分比三故事。2022年11月,MetCom在日本推出顶峰服务,并在2023.
3 |
由于我们的Pinnacle技术依赖于目前大多数手机和平板电脑中使用的硬件可用的测量,因此它可以用于大众市场应用,以及企业、公共安全和其他应用。我们的Pinnacle服务可以通过应用程序编程接口(“API”)或通过集成到相关应用程序中的SDK向这一细分市场的客户提供。
为了扩大对我们Pinnacle服务的访问和使用,我们与传感器供应商密切合作,就关键传感器性能因素提供意见,这些因素是生产最佳Pinnacle服务所必需的。我们最近还推出了NextNav认证的™计划。NextNav认证的™计划允许压力传感器供应商执行由我们监控的一系列测试。如果供应商在遵守测试程序的同时满足性能标准,该供应商可以在其网站上显示NextNav徽章,并在向设备供应商进行营销时使用该背书。博世Sensortec、InvenSense GoerTek和意法半导体目前提供NextNav认证的™传感器。
TerraPoiNT
TerraPoiNT:是我们的完整3D PNT系统,在全球电信标准组织3GPP Release 13中标准化,称为Metropolitan Beacon System(MBS)。标准MBS信号或接口控制文档的当前技术规范可从3GPP的北美分支机构ATIS下载。我们正在将TerraPoiNT演进为基于5G的NR技术。我们将接收器技术的元素授权给 第三方芯片组提供商和设备供应商,通常不收取每台设备的版税 ,以便在他们的设备上接收我们的信号。
定位、全球导航和授时是GPS提供的核心服务,TerraPoiNT可以被认为是一个陆基GPS卫星星座。在美国,这项服务在900 MHz频段内授权给我们的8 MHz连续LMS频谱上运行,覆盖90%以上的美国人口(有关这些许可证的更多信息,请参阅“无线电频谱”)。我们已经在旧金山湾区的两个市场部署了广域TerraPoiNT网络,并在 90我们还支持与我们在日本的合资伙伴MetCom的一项试点计划,以实现可能的永久频谱分配。
4 |
TerraPoiNT服务是通过高度分布的地面发射机网络提供的,对服务中断具有天然的恢复能力,并且比GPS具有更强的抗干扰性。如果GPS中断或完全消除,TerraPoiNT发射机将继续运行,并在TerraPoiNT服务区内提供类似服务。如果一个TerraPoiNT发射机中断,附近其他发射机的服务将继续。因此,在基本制度设计中既有地方复原力,也有国家复原力。由于TerraPoiNT信号工作在许可的频谱上,并在较低的900 MHz频段进行陆地传输,因此比天基信号更难被干扰。
TerraPoiNT:最初的设计是为了最大限度地兼容GPS和其他GNSS接收器,博通之前在其4775平台和GCT的GDM7243i等平台的版本上演示了这一点。我们 希望将TerraPoiNT系统演进到5G NR,从而可能带来更广泛的接收器兼容性。此演进将使TerraPoiNT 信号能够由用于处理5G NR信号的硬件来处理。我们 预计这样的发展将显著提高我们的频谱利用率,使我们能够提供数据容量和PNT功能 使用相同的光谱。这一增加的数据传输容量可用于提供其他 类型的基于NR的5G双向语音和数据传输服务,同时 保持或改进我们的PNT能力。
TerraPoiNT网络扩建的扩展将需要大量投资;然而,与我们的Pinnacle系统一样,我们预计将探索合作机会作为部署的一部分。我们认为,向5G NR的演进可能会增加此类潜在机会的数量。
隐私和数据安全
我们明白,保护数据和隐私对我们服务的最终用户至关重要。我们的核心隐私原则是:
1. | 透明度:我们对我们的数据做法是透明的,我们遵守我们的隐私政策和协议,以便客户和业务合作伙伴能够做出明智的决定。 |
2. | 控制:我们已经为我们的客户和业务合作伙伴实施了适当的方法来控制相关的个人和业务信息。 |
3. | 安全:我们努力使用强大的安全协议保护委托给我们的 数据。*NextNav拥有一支网络安全 团队,负责威胁监控、保护内部和 面向客户的系统以及 NextNav网络安全控制的第三方合规性测试。 |
4. | 合规性:我们尊重并遵守当地的隐私法,确保设计隐私是我们开发产品和服务时的核心考虑因素。 |
5. | 同意:我们需要获得符合当地法律要求的适当的选择加入同意,才能提供我们的所有服务。 |
5 |
基于行业最佳实践,我们实施了多层次的管理、物理和技术安全措施来保护数据。数据访问以最小权限原则实现,通过服务、业务功能和客户协议隔离数据。我们的数据在静态(本地设备和服务器上)和传输中都是加密的。
制造和网络运营
制造业
我们的服务部分是通过我们设计的设备提供的,这些设备通常是由美国国内供应商根据合同制造的。顶峰高度站为低成本的高度测量提供了高性能的参考。TerraPoiNT信标是一种复杂的广播发射机,它结合了一个非常精确的定时系统,以提供与地面发射机中GPS提供的信号类似的信号。这些设备旨在与我们的云服务平台集成,并由我们为这些系统设计和创建的软件进行管理。
网络运营
我们的顶峰网络主要是与AT&T合作运营的。顶峰高空站位于AT&T无线站点,并利用AT&T站点的电力系统,包括备用电池和发电机。我们通过我们的网络运营中心(“NOC”)监控顶峰网络的运行状况,并与AT&T合作解决可能出现的任何问题。顶峰高度站、我们的云服务平台和NOC之间的连接是通过无线连接实现的,目前由AT&T提供。
我们不需要使用AT&T无线站点进行网络扩展,并可以通过独立获得的站点租赁或与其他合作伙伴建立新的服务区域。
我们的TerraPoiNT网络由我们部署、运营和维护。这些设备安装在传统的无线站点上,塔和屋顶混合在一起。我们通过与顶峰网络相同的NOC监控网络运行状况,并在需要时直接派遣我们的维护承包商。
AT&T关系
我们已经与AT&T签订了一系列协议,为FirstNet提供我们的顶峰服务®,并使我们的网络元素能够在AT&T的无线站点上共同定位。通过在AT&T无线站点共同部署Pinnacle设备,我们能够加快在全国范围内部署我们的服务,并显著降低与Pinnacle系统相关的持续运营成本。
6 |
我们的AT&T协议规定:(I)AT&T向FirstNet营销和转售Pinnacle服务®根据使用数量、收入分享、数据权利和隐私合规性以及支持要求,确定我们SDK的订户和某些定价要求;以及(Ii)AT&T托管在AT&T站点用于海拔测量的Pinnacle设备,而我们不承担任何经常性费用。
如果我们无法继续向AT&T提供服务、发生重大服务中断或与某些人进行交易,我们已向AT&T提供性能保证以及某些知识产权和过渡支持权利。双方还按照惯例条款达成了托管安排,以便在各种不同的托管“储物柜”中储存和核实交存的托管材料,AT&T可以根据提取的不同条件进入这些储存柜。
在……里面2019,我们与AT&T签订了设备托管协议,该协议具有七-年限(以下列日期后较早终止为准三在某些情况下为数年),将于2026年10月到期。根据设备托管协议的条款,在AT&T继续使用该服务期间,AT&T将提供所有与站点相关的服务。我们与AT&T签订的服务协议,将我们的服务分发给FirstNet®客户,已延长至2025年10月24日。
竞争与竞争优势
地理定位行业竞争激烈,我们与现有的地理定位服务竞争,如GPS、Wi-Fi和蜂窝信号,并通过其他传感器输入进行增强,以及其他新进入市场的公司,这些公司寻求为与我们相同的需求提供解决方案。
对定位服务的需求不断增加,导致开发了一些补充和替代传统全球定位系统的产品。GPS备份技术的主要候选方法与我们采用的技术方法有很大不同。这些具有竞争力的技术包括:
● | ELoran。ELoran是第二次世界大战时期双曲线无线电导航系统的高级版本,是为应对全球导航卫星系统的脆弱性而开发的。ELoran和它的前身一样,使用非常低的频率(在100 kHz范围内),但具有先进的接收器设计和传输特性,这提高了传统Loran的准确性和实用性。这些增强使其成为GPS的合适替代品。由于eLoran的接收器需要更大的天线和外形尺寸,因此它没有我们的解决方案那样的多功能性。例如,它更适合于海洋环境。 |
● | 狮子座卫星系统公司。近地轨道(“LEO”)卫星系统主要提供基于L频段的LEO卫星星座发射的信号的授时服务。由于它在较低的轨道上,LEO信号比GPS强得多,从而改善了城市地区的接收效果,并限制了室内接收。基于低轨卫星的系统的主要限制是它们仍然是基于卫星的信号,因此信号没有地面系统那么强。此外,作为一种附加技术,它的设计没有专用软件那么灵活。系统 |
● | 商业定位系统。商业定位系统通常包括蜂窝系统、众包系统和本地管理系统。蜂窝系统可以使用来自4G/5G发射机的信号来提取这种4G/5G发射机附近的位置信息。当GPS信号不可用(例如在室内)时,蜂窝系统通常被用作后备,但不能提供我们的解决方案所提供的精度,并且最终依赖于GPS。众包系统,如谷歌和苹果通过其移动操作系统平台中的API提供的系统,依赖于将机器学习技术应用于从移动设备收集的位置信息。这些系统是“尽力而为的系统”,将GPS测量结果与Wi-Fi接入点信号强度、蜂窝信号和从数百万台设备收集的其他信号进行比较,以估计接入点的位置。众包系统的精确度差别很大,提供的垂直定位信息不太准确,如果当地电力和当地接入点出现问题,就会受到影响。本地管理系统是依靠管理低功率信号、管理WiFi、蓝牙低能量、具有大带宽要求的专用信标和超宽带来提供定位服务的系统。这些系统由企业或供应商集中管理,通常提供高精确度和可靠性,但部署和管理成本高,覆盖范围有限,依赖于本地电源,通常仅对部署它们的实体可用。大多数商业定位系统不提供独立的授时源,因此它们作为GPS的可行后备的能力有限。 |
我们相信我们的3D解决方案为所有这些服务提供了更好的替代方案。以下是发表在2021通过点对不同的可用系统进行特征和排名,将我们的服务排名最高.
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(1) | 基于准确性、可用性、产品就绪性、弹性和安全性的加权分数。 |
(2) | 基于准确性、可用性、产品就绪性、弹性和安全性的加权分数。 |
(3) | 使用地面射频广播的定时性能的市场准备情况。 |
(4) | 大众市场准备好使用地面射频广播进行定位和计时。 |
(5) | 大众市场准备好使用射频广播进行计时。 |
(6) | 大众市场准备好使用射频广播进行定时和定位。 |
如上所述,我们的解决方案比竞争对手提供了差异化的质量。我们的接收器具有显著更好的室内和室外性能,在生产规模上降低了功耗,并且与GPS没有增加成本或尺寸差异。由于其分布式、面向大都市的架构,我们的系统也具有明显更强的弹性。由于它的地面部署,我们提供了更好的性能和更强的信号。它也更具弹性,作为一个专用系统具有更大的设计灵活性,而不是添加到传统通信卫星网络中的功能。我们的解决方案不受第三方接入点密度、建筑电力或其他问题的影响,适用于任何设备--从飞机到电话再到物联网跟踪模块。
虽然不同的竞争对手可能会提供单独的元素,如高度或仅计时功能,但我们相信我们提供的解决方案是唯一能够满足客户关于定位、导航和计时的完整要求的解决方案。我们的解决方案在几乎所有环境和条件下都始终如一地准确。基于我们的核心竞争力和以下竞争优势,我们处于有利地位,能够在我们的行业中展开竞争:
● | 物理海拔网络覆盖美国4400多个城镇和90%的三层以上商业建筑; |
● | 独一无二的全国频谱资产8 连续的兆赫,900 MHz LMS频谱,覆盖超过90%的美国人口,代表24亿MHz-POP; |
● | 技术创新; |
● | 由DOT确定的表现最好的弹性GPS解决方案提供商; |
● | 全球知识产权组合超过180项专利,涵盖核心技术、网络设计和服务能力;以及 |
● | 富有远见和经验的管理团队。 |
这些因素的结合使我们处于一个不可轻易复制的独特地位。我们相信,我们的集体专业知识与上述优势相结合,将使我们能够建立我们的业务,并扩大我们的市场机会和潜在市场。
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知识产权
我们推动PNT服务创新的能力在一定程度上取决于我们保护核心技术和知识产权的能力。我们依赖于美国和国外的专利、商标和商业秘密法律,以及许可协议和其他合同保护。此外,我们寻求通过与员工和顾问的保密协议和发明转让协议,以及通过与业务合作伙伴和其他第三方的保密协议来保护我们的知识产权。
我们定期提交专利申请,并在美国和我们开展业务的其他国家拥有大量专利。
自.起2023年12月31日,我们有大约186在国内和国际上颁发的专利,包括大约121在美国获得专利。此外,我们有大约94未决的专利申请,其中包括大约43在美国待审的专利申请
销售和市场营销
我们直接向客户或通过合作伙伴销售我们的解决方案。例如,我们与MetCom在日本成立了一家合资企业,利用索尼和京瓷的网络基础设施,运营我们的TerraPoiNT系统和Pinnacle系统,以提供商业服务。此外,我们预计现有客户将扩大与我们的合同,以部署更多的服务。随着时间的推移,将推出新的服务产品和产品功能,以增加市场份额并扩大我们服务的总潜在市场。
我们的营销战略侧重于通过(I)提高知名度;(Ii)开发全面的销售和营销内容;以及(Iii)扩大我们与合作伙伴和客户的努力,以支持销售增长。我们通过沟通和参与领先的行业标准来提高对我们的解决方案和客户的成功的认识。
研究与开发
我们在基于位置的技术的设计和开发方面拥有强大的内部能力。我们提供的服务很大程度上是基于我们为使用而开发的设计和技术,其中一些后来我们进行了标准化。我们在研发项目上投入了大量资源,因为我们相信,我们保持和扩大市场份额的能力在一定程度上取决于我们不断的创新。这些创新为我们的客户提供了独特的价值主张,并使我们有别于竞争对手。我们的研发团队由超过77岁的人三名员工,他们负责顶峰和TerraPoiNT解决方案的开发。我们的研发团队由才华横溢的工程师、科学家和专业人士组成,他们一直是基于位置的服务的先驱。我们在研发方面的主要重点领域包括但不限于:
● | 无线电定位和导航技术; |
● | 精确的计时和时间分配; |
● | 4G/5G定位和定时系统; |
● | 高度测定,包括大气压高度测定;以及 |
● | 位置验证技术,包括缓解欺骗的技术。 |
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人力资本
我们为我们世界级团队的质量感到自豪,并寻求招聘致力于我们战略使命的员工。我们的员工通常具有丰富的定位系统工作经验。自.起2023年12月31日,我们雇佣了111名全职员工,大部分在我们位于弗吉尼亚州麦克莱恩的总部D在我们位于加利福尼亚州桑尼维尔的设施中。我们超过77名员工从事研发和相关职能,其中超过一半的员工拥有高级工程和科学学位,其中许多人来自世界一流大学。
到目前为止,我们没有经历过任何停工,我们认为我们与员工的关系很好。我们的员工既没有工会代表,也没有接受集体谈判协议的约束。
设施
我们在弗吉尼亚州的麦克莱恩、加利福尼亚州的桑尼维尔、法国的普托、印度的诺伊达和印度的班加罗尔拥有一支分散的员工队伍。我们的主要执行办公室位于弗吉尼亚州的麦克莱恩。我们在弗吉尼亚州的公司办事处包括行政、财务、监管和网络部署职能,而我们在加州的设施负责我们的技术开发职能和其他职能。我们在法国和印度的办事处有一批专注于软件开发和研发职能的员工和承包商。我们未来可能会在其他地点增加更多设施。
监管
政府对我们的垂直位置和PNT解决方案的运营、使用和出口有相关规定,其中一些规定目前适用于我们,另一些规定将随着我们业务的扩大而适用。随着我们将服务扩展到其他内容国家和地区,我们将受到额外的政府批准和法规的约束。
无线电频谱
我们的某些服务依赖于无线电通信频谱的使用,这在美国和大多数其他国家都有监管。在美国,频谱接入是由FCC许可和监管的。我们持有联邦通信委员会颁发的无线电许可证,授权使用8连续频谱中的MHz900MHz频段覆盖超过90%的t他是美国的人口。这些许可证和FCC规则对我们施加了有关使用此频谱的义务,包括功率和运营限制、频谱共享和干扰限制、扩建和使用要求以及许可证续订义务。我们必须遵守这些要求,以保留访问和使用这些频谱资源。
普瑞莎Cy
在开发高度准确的位置信息时,我们收集、处理、传输和存储个人信息,例如某些个人地理位置信息,以及与其业务联系人、人员、最终用户和网站访问者相关的其他个人信息。管理这些信息的收集、使用、保留、共享和安全的各种联邦和州法律法规。随着加利福尼亚州和弗吉尼亚州颁布了基础广泛的数据隐私和保护立法,各州和联邦政府继续考虑额外的数据隐私和保护立法,美国隐私和数据保护法律格局继续发展。随着我们向海外扩张,我们的合资伙伴将受到外国数据隐私和保护立法的约束,我们可能也是如此。
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出口
我们的商业计划在一定程度上是基于其服务在全球的分布。我们必须遵守美国出口管制法律和法规,包括由美国商务部工业和安全局实施的《出口管理条例》(“EAR”)和由美国财政部外国资产管制办公室实施的《外国资产管制条例》。根据这些对外贸易管制法律和法规,我们需要(I)确定适当的产品、软件和技术的许可管辖权和出口分类,(Ii)获得许可证或其他形式的美国政府授权,或有资格获得例外,以将我们的产品、软件和技术出口到美国以外,以及(Iii)避免与某些受制裁的国家、地区、实体和个人进行未经授权的交易。违反适用的出口管制和制裁法律及相关条例是在严格责任的基础上执行的,可能导致刑事和行政处罚,包括罚款和可能剥夺出口特权。非美国员工需要获得美国出口许可证或许可证例外,才能转让或使用我们的某些软件源代码和技术。此外,美国出口管制法律和相关许可政策继续发生变化,进一步规范了我们的产品、服务和技术从美国和国外的出口和再出口,增加了我们获得所需授权所需的成本和时间。
见标题为“”的部分风险因素--与法律和监管事项有关的风险获取有关适用于我们的监管要求的更多信息。
业务合并:
于二零二一年十月二十八日(“完成日期”),吾等根据于二零二一年六月九日由斯巴达克斯收购公司、特拉华州一家特殊目的收购公司(“斯巴达克斯”)、NextNav Holdings,LLC、一家特拉华州一家有限责任公司(“控股”)及其其他各方(“业务合并”)订立的协议及合并计划条款完成业务合并。作为业务合并的结果,由Holdings股权持有人、Holdings和Holdings的各种运营子公司组成的某些拦截者实体成为我们的全资子公司,每个此类拦截者实体的股权持有人以及Holdings和Spartacus的股东成为我们的股东。关于业务合并,我们将名称改为NextNav Inc.,普通股和认股权证的纳斯达克股票代码分别更名为“NN”和“NNAVW”。
企业信息和美国证券交易委员会报告的访问
我们于2021年5月根据特拉华州的法律成立,名称为“斯巴达克斯采购架公司”。由特拉华州一家特殊目的收购公司斯巴达克斯收购公司,目的是与一家或多家企业或资产进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或其他类似的业务合并。2021年10月28日,随着业务合并的结束,我们更名为“NextNav Inc.”。
我们的主要行政办公室位于泰森大道1775号,5号这是弗吉尼亚州麦克莱恩,邮编:22102。我们的电话号码是(800)775-0982,网址是Www.nextnav.com。本公司网站所载或可通过本网站查阅的资料仅供文字参考,并不构成本年度报告的一部分,亦不会以参考方式并入本年度报告的表格10-K。
我们的运营子公司NextNav,LLC(Holdings的全资子公司)于2007年10月根据特拉华州的法律成立。在业务合并方面,阿里巴巴控股的各营运子公司成为我们的全资附属公司。
在我们向美国证券交易委员会提交这些报告后,我们在合理可行的范围内尽快在我们网站的“投资者”部分免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的修正。我们经常在我们的网站www.nextnav.com上发布这些报告、最近的新闻和公告、财务业绩和其他关于我们业务的重要信息。本公司网站所载资料并不构成本10-K表格年度报告的一部分,亦不会以引用方式并入本年度报告内。
此外,美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)在www.sec.gov上设有一个互联网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。
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投资我们的证券涉及高度的风险。在您决定是否投资我们的证券之前,您应该仔细考虑以下风险因素,以及本10-K表格年度报告中包含的所有其他信息。我们可能面临更多的风险和不确定性,这些风险和不确定性是我们目前不知道的,或者是我们目前认为无关紧要的,这也可能损害我们的业务。应结合本年度报告10-K表其他部分所载的财务报表和财务报表附注阅读以下讨论。您应该咨询您自己的财务和法律顾问,了解投资我们的证券所带来的风险,以及根据您的具体情况投资我们的证券是否合适。本年度报告中的10-K表格中的一些陈述,包括以下风险因素中的此类陈述,构成前瞻性陈述。请参阅标题为“有关前瞻性陈述的告诫”一节。
与商业和行业相关的风险
我们自成立以来都蒙受了重大损失。我们预计未来会出现亏损,可能无法实现或保持盈利,未来可能需要筹集额外资本来维持我们的运营。
自成立以来,我们遭受了重大亏损,直到2021年第二季度,我们的解决方案尚未广泛商业化销售。在过去几年里2023年12月31日, 2022和2021,我们蒙受了净亏损$71.71000万,$40.1百万美元和美元144.7分别为100万美元。此外,我们的TerraPoiNT服务的任何扩展都将导致运营成本的增加。因此,我们的亏损预计将继续下去,我们可能无法实现预期的盈利,或者根本无法实现盈利。即使我们这样做了,我们也可能无法保持或提高盈利能力。
自上市以来,我们的运营费用有所增加,我们预计我们的运营费用将继续增长 i随着我们扩大业务规模,加大与新产品和技术相关的研发力度,雇佣更多员工,并作为上市公司运营,我们将在未来几年内实现增长。这些努力的成本可能比我们预期的要高,可能不会给我们的业务带来有意义的收入或增长。任何未能充分启动和增加我们的收入,以跟上我们的投资和其他费用,可能会阻止我们实现或保持盈利能力或正现金流。如果我们未来的增长和经营业绩未能达到投资者或分析师的预期,或者如果我们未来出现负现金流或因扩大业务而导致的亏损,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们相信,截至2023年12月31日,我们的现金及现金等价物和有价证券将足以满足我们的营运资本和资本支出需求,包括下一年之后的所有合同承诺12月份。我们预计通过运营现金流和发行股票证券或债券来满足较长期的预期未来现金需求和债务。然而,这一决定是基于对运营现金流的内部财务预测,并受到市场和业务条件变化的影响。我们能否以可接受的条件取得债务融资及/或发行股本证券,将视乎我们的财务表现及信贷评级、一般经济因素(包括通胀及当时的利率)、信贷及资本市场状况及其他事件而定,其中一些情况可能非我们所能控制。.
我们有限的经营历史使我们很难评估我们的未来前景以及我们可能遇到的风险和挑战。
我们一直专注于开发利用垂直(z轴)定位服务的下一代地理定位服务,为了使我们盈利,我们的服务需要在不同的行业中大量采用。我们最近才开始商业化推广我们的服务,因此,考虑到我们有限的经营历史,很难评估我们未来的前景以及我们可能遇到的风险和挑战。我们已经面临或预期将面临的风险和挑战包括我们有能力:
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● | 预测我们的收入和预算,并管理我们的开支; |
● | 吸引新客户,留住现有客户; |
● | 有效管理我们的增长和业务运营,包括规划和管理我们当前和未来基础设施的资本支出,以及管理与我们的服务相关的供应链和供应商关系; |
● | 有效地管理我们在销售和营销方面的支出,以满足不同行业的需求; |
● | 遵守适用于我们业务的现有和新的或修改的法律和法规; |
● | 预测和应对宏观经济变化和我们所在市场的变化; |
● | 维护和提升我们的声誉和品牌价值; |
● | 开发和保护知识产权;以及 |
● |
招聘、整合和留住组织各个级别的人才。 |
那里 金融和资本市场的持续波动。如果我们获得资本的渠道受到限制,或者相关的借贷成本因金融市场的发展而增加,我们的运营和财务状况可能会受到不利影响。
如果我们不能解决我们面临的风险和困难,包括与上述挑战相关的风险和困难,以及本“风险因素”部分其他部分所述的风险和困难,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。此外,由于我们的历史财务数据有限,并且在一个快速发展的市场中运营,因此对我们未来收入和支出的任何预测都可能不像我们有更长的运营历史或在更发达的市场运营时那样准确。预测我们服务的收入潜力变得更加困难,因为GPS等传统定位技术是由美国联邦政府开发的,并免费向商业用户提供。结果,一必须克服的采用障碍之一是让企业客户相信,我们的服务提供的额外准确性和安全性证明了付费是合理的。我们过去遇到过,将来也会遇到,在快速变化的行业中,经营历史有限的成长型公司经常遇到的风险和不确定因素。如果我们对这些风险和不确定性(我们用来计划和运营我们的业务)的假设不正确或发生变化,或者如果我们没有成功地应对这些风险,我们的运营结果可能与我们的预期大不相同,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
管理我们高级担保票据的契约包含有关违约事件的限制和其他条款,这些违约事件可能会使我们的战略更难执行或有效竞争,或者可能对我们的财务状况产生重大和不利影响。
在某些例外及限制的规限下,管理吾等于2023年发行的优先担保票据的契约协议(“契约”)限制我们的能力,其中包括(I)招致债务(某些形式的准许债务除外),(Ii)发行任何优先股权权益,(Iii)设定或准许对任何财产存在任何留置权(某些形式的准许产权负担除外),(Iv)合并、合并、合并或出售所有或实质上所有资产,(V)作出或持有任何投资(某些形式的准许投资除外),(Vi)完成某些资产出售,(Vii)就吾等的任何股本支付任何股息或其他分派,(Viii)支付任何付款(不论以现金、证券或其他财产),包括任何偿债基金或类似的存款,以购买、赎回、退休、收购、注销或终止吾等的任何股本或取得任何该等股本的任何期权、认股权证或其他权利,或(Ix)处置或转让对吾等业务具有重大意义的知识产权。这些限制,以及《契约》中规定的其他限制,可能会使我们难以成功执行我们的商业战略,或难以有效地与不受类似限制的公司竞争。
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契约还规定,许多事件将构成违约事件,其中包括:(I)30天内未能支付票据利息,(Ii)到期时未能支付票据本金,在任何所需回购时,在宣布加速或其他情况下,(Iii)违反我们与允许的合并、合并或其他出售交易有关的契约,(Iv)在受托人或某些持有人发出通知后60天内未能遵守契约或票据中包含的任何其他协议,(V)我们的某些附属公司未能根据其义务为票据提供担保,(Vi)抵押品的任何重要部分的留置权无效或不完善,但某些例外情况除外,(Vii)吾等未能按吾等其他债务项下的规定就总计超过100万美元的借款支付所需款项,(Viii)吾等未能支付总额达100万美元或以上的最终判决,及(Ix)某些清算、重组、破产或无力偿债事件。
如果违约事件发生并仍在继续,票据的额外利息将按违约事件发生时未偿还票据本金的2%的年利率计算。我们还将被要求支付高达5%的额外利息。0.50年利率如果(X)我们未能及时向美国证券交易委员会提交某些必要的备案文件,直到此类备案文件提交,或(Y)根据规则,票据不能以其他方式自由交易144根据证券法,如果我们未能在30天内支付票据的利息或到期时票据的本金,受托人有权宣布所有票据立即到期和应付。在某些破产事件的情况下,所有未偿还票据将立即到期并支付。如果我们无法与票据持有人谈判双方都能接受的条款,或者如果我们没有替代资金可用,我们的债务加速可能会对我们的流动性产生实质性的不利影响。此外,如果我们无法在加速或其他情况下偿还票据,我们可能会被迫破产或清算。
此外,在控制权发生变化的情况下,每个持有人有权根据该持有人的选择,并在符合本契约规定的限制的情况下,要求我们以现金方式回购该持有人的全部或任何部分票据,回购价格等于101本金总额的%,包括应计和未付利息。
顶峰z轴是一项新功能,采用可能会因为我们的潜在客户不熟悉3D位置,缺乏生态系统支持(例如,特定设备传感器,3D路由)和/或其他因素。
我们不直接向终端用户销售Pinnaclez轴解决方案。相反,我们提供与第三方创建或分发的设备和应用程序集成的定位技术。因此,我们未来的增长在很大程度上取决于第三方选择将我们的技术整合到智能手机设备、应用程序和其他利用位置的新设备类型和市场中。我们还依赖我们的客户、经销商和被许可人开发具有增值功能的产品和服务,以推动销售和需求。由于GPS在市场上一直被视为免费向最终用户提供的可靠地理位置服务,因此我们的客户可能认为没有将我们的解决方案集成到我们的设备和应用程序中的业务需求。尽管努力教育客户对z轴地理定位服务的需求,但不能保证这种努力会成功,因此,我们的解决方案可能无法创造市场。
我们的大部分业务计划依赖于销售服务,这些服务必须获得许可并集成到我们客户的平台中才能销售给最终用户,而我们通常只有在最终用户访问这些第三方平台并使用我们的服务时才能从这些安排中获得收入。
我们的商业计划在一定程度上依赖于向我们的客户销售定位服务,这些客户是第三方开发商,他们使用我们的服务创建用于移动设备、车辆和其他平台的应用程序。对于这些类型的合同,我们在最终用户访问和使用我们客户的应用程序时确认收入。这类合同不包含采购承诺,我们有限的运营历史使估计与这些合同相关的未来可变数量和收入变得困难。如果我们的客户花费比预期更长的时间将我们的服务集成到他们的应用程序中,或者无法在我们预期的数量或时间范围内销售他们的应用程序,那么最终用户使用我们的服务以及相关的收入确认可能会推迟或可能永远不会发生。
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我们可能不会成功地将我们的TerraPoiNT技术发展为使用5G NR信号,这将增加我们的成本,并可能增加采用我们服务的挑战,而且我们发展我们服务所需的时间可能与我们的估计不同。
我们目前正在将我们的核心技术从依赖于在技术上与GPS和GNSS接收器兼容的传输技术,发展为在技术上与5G NR生态系统兼容的传输技术。这带来了与这种传输的技术性能以及5G NR生态系统中与我们的频谱和运营兼容的设备的可用性相关的风险。如果5G NR传输的技术性能与我们传统技术的技术性能不相似,那么我们服务的市场可能会减少。最后,虽然我们希望我们的信号与5G NR生态系统兼容,但我们可能无法成功将我们的服务集成到商业5G NR发射器、核心网络、接收器或其他系统组件中,这将显著减少我们服务的市场。
如果我们向5G NR兼容技术的发展出现重大延迟,包括技术、生态系统或监管延迟,我们向包括美国联邦政府和商业实体在内的客户提供服务的能力将受到影响。如果出现任何或所有此类延误,我们的业务可能会受到损害。
我们的混合架构取决于我们发射器的使用和我们校准第三方传输信号的能力,这是未经证实的,可能表现不佳,成本可能比我们最初估计的要高得多。
我们目前正计划通过一个部分依赖于我们的信号(无论是与GPS/GNSS或5G NR兼容),以及部分依赖于蜂窝运营商和其他第三方辐射的信号(由我们校准)的混合架构来增强或提供我们的弹性PNT服务。如果我们无法校准蜂窝运营商和其他第三方辐射的信号,那么我们的混合系统的性能可能不足以满足客户的需求,我们服务的市场可能会减少。我们的混合架构也可能不会产生我们估计的成本节约,这将大幅增加我们未来的资本和运营支出。
我们在我们的市场上面临着激烈的竞争,特别是来自免费提供位置服务的竞争对手,这可能会使我们难以获得和留住客户和最终用户。
位置服务的开发、分销和销售市场竞争激烈。我们的许多竞争对手拥有强大的知名度,庞大的客户基础,以及比我们更多的财务、技术、营销、公共关系、销售、分销和其他资源。这些竞争对手经常免费提供与之竞争的服务,并有财力继续改进他们的位置服务,而不收取费用。我们的某些竞争对手已经在通过参与涉及FCC的联邦监管程序来争夺3D位置空间的市场份额,在该程序中,无线运营商被要求与3D位置供应商建立关系,以便能够在每次向E911紧急服务发出无线呼叫时将准确的3D位置信息传达给E911紧急调度员。一个尽管我们的服务目前比免费提供的服务提供了更好的功能,但我们并不确定我们的3D位置服务能否获得广泛的市场吸引力。此外,不能保证我们的服务将与目前可用的地理位置服务一样可靠且具有相同的地理覆盖范围,这可能会影响我们吸引新客户或留住现有客户使用我们的产品的能力,而不是我们竞争对手提供的免费服务。我们的服务性能可能会根据环境条件的不同而有所不同,包括物理和环境条件,这可能会影响系统的定时和定位精度。如果我们的服务没有明显优于那些以更低成本或免费提供的服务,我们可能难以销售我们的服务,实现我们的服务的广泛采用,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们面临着来自多种来源的竞争。
我们的服务竞争对手包括:(I)其他基于卫星和地面的定位技术产品,例如GPS、观测到达时差和地面信标;(Ii)其他Wi-Fi和基于蜂窝的定位提供商,例如Google、Apple和Polaris;(Iii)基于地点的解决方案,例如蓝牙Low Energy;以及(Iv)其他专有定位解决方案。在智能手机位置提供商市场,由于苹果和谷歌控制着智能手机操作系统的很大比例的市场份额,已经在全国范围内提供他们的服务,并且都作为iOS和Android市场的一部分免费提供位置提供商服务,我们在该市场的分销和盈利方面受到限制。如上所述,那些为其无线手机提供安全访问的供应商3与其他位置服务供应商相比,D位置服务可能能够利用显著的竞争优势。还有许多新的定位技术正在开发中,这些技术可能会进一步加剧竞争,以支持各种无线设备(如物联网)中的定位功能,这可能需要我们满足更严格的精度标准。
我们的某些竞争对手比我们大得多,拥有更多的资金、技术、营销和其他资源。因此,许多这些大型企业更有能力承受客户在其市场上大幅削减的支出,而且往往拥有更广泛的产品线和市场重点,拥有更高的品牌认知度,可能不会像在单一市场那样容易受到低迷的影响。这些竞争对手还可以将他们的产品捆绑在一起(例如使用地图软件),以满足特定客户的需求,或许能够更快地对新技术或新兴技术或客户需求的变化做出反应,并可能能够提供比我们能够提供的更完整的解决方案。如果目前没有与我们直接竞争的大型企业选择通过收购或其他方式进入我们的市场,对收入和数据的竞争可能会加剧。此外,目前正在开发的新定位技术的增长可能会进一步加剧提供这些新技术的竞争。如果我们不能成功地争夺客户,我们的财务状况可能会受到实质性的不利影响。
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我们的顶峰网络基础设施依赖于与AT&T的托管安排。
我们与AT&T签订了设备托管协议,该协议将于2026(以下列日期后较早终止为准三在某些情况下为数年),而且不能保证该协定会得到续签。这份AT&T协议规定了一些重要的能力,如在AT&T的无线站点托管我们的Pinnacle网络,为Pinnacle网络设备提供电力,以及AT&T数据服务,使Pinnacle网络设备能够与我们通信。我们没有合同权利要求AT&T在设备托管协议的现有期限之后继续与我们的关系,AT&T可以选择不续签我们的合同,或者我们和AT&T可能无法在协议期限结束时或之前就续签或延期条款达成协议。如果我们不能确保续签或延长设备托管协议,我们可能不得不在设备托管协议到期之前构建新的顶峰网络。建设新的网络将需要大量的时间和资源,而我们可能无法确保这些时间和资源的安全。此外,如果我们构建新网络的能力出现延迟,我们的Pinnacle服务可能会经历长时间的中断和中断。如果我们不能保持与AT&T的关系,我们的业务、财务状况和运营结果都将受到损害。我们传输数据的能力取决于AT&T的无线数据网络以及该网络中可用的相关电源。由于AT&T无线数据网络的问题,我们经历了临时的和地理上有限的服务中断。
我们在一定程度上依赖AT&T向FirstNet分发我们的服务®顾客。
我们与AT&T签订了一项服务协议,该协议将于2022年10月到期,没有续签条款。此后,我们对协议进行了修改,将其延长到2024年1月7日,该协议进一步延长至2025年10月24日。 这份修改后的AT&T协议延续了我们的关系,AT&T向其FirstNet购买、营销和销售我们的服务®订阅者。我们没有合同权利要求AT&T继续与我们的关系,AT&T可能决定在延长期限结束之前不续签我们的服务合同。如果我们不能与AT&T进一步续签或延长我们的服务协议,我们向FirstNet销售或营销产品的能力®和其他公共安全客户可能会受到影响,我们的业务、财务和运营结果可能会受到损害。
我们的无线运营商和设备供应商可能不会继续采用或保留E911.
我们已花费大量资源开发、测试和许可针对E911服务的软件和解决方案,其主要客户是无线运营商。其中一些无线运营商成为FCC执法行动的对象,原因是它们没有遵守要求在2021年4月3日之前在前25个蜂窝市场领域(CMA)提供垂直位置服务的规定。2021年6月3日,FCC与每一家指定的无线运营商通过了同意法令,有效地将前25家CMA的合规日期延长了一年至2021年4月3日,但也要求运营商开始提供他们可以获得的任何z轴信息,并提供关于他们正在进行的测试和部署工作的中期报告。虽然我们目前正在向Verizon提供服务,与第二家国家运营商签订了合同,并作为E911服务的客户向在其他运营商网络上运行的设备提供服务,但我们能否留住这些客户或将我们的z轴服务销售给我们覆盖区域内的其他无线运营商或设备供应商(我们认为这项服务超过了当前的FCC精度要求),取决于这些运营商和设备供应商是否继续愿意使用我们的服务来遵守 联邦通信委员会的命令。这一意愿受到FCC延期一年的影响,并可能继续受到我们技术竞争解决方案的开发和测试的影响。2022年6月,CTIA向FCC提交了一份声明,表明某些竞争对手提供的解决方案满足FCC的这些要求。如果FCC接受这一声明,或者如果我们的服务无法满足未来的性能、地理或其他客户要求,则我们的E911服务市场可能会减少。
我们为E提供服务的能力911还受到无线设备制造商将我们的软件或服务整合到他们的设备平台中的意愿的影响。苹果和谷歌对各自平台上的服务施加了巨大的市场支配力,不能保证它们会批准或采用我们与各自平台相关的软件或服务。如果苹果和/或谷歌不提供此类批准,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们在智能手机领域的顶峰服务依赖于气压测量和2D位置向我们或我们的客户提供。
为了让我们的客户能够在智能手机上使用我们的Pinnacle服务,我们和我们的客户必须能够获得气压测量和2D位置信息,这两个信息都是通过谷歌和苹果提供的API提供的。如果谷歌或苹果有意义地改变与使用这种测量和位置数据相关的服务条款,选择不向我们或我们的客户提供这些数据,或者选择不在他们的设备中集成位置传感器,我们在这些平台上向我们的客户提供Pinnacle服务的能力可能会受到影响。
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要在大众市场上采用我们的TerraPoiNT服务,将需要集成到设备中,这可能需要硬件和软件升级。
我们的TerraPoiNT服务目前通过专用设备提供。要在大众市场上采用我们的TerraPoiNT服务,需要集成到设备中,这就需要升级硬件和软件。美国的智能手机、智能手机组件和软件市场高度集中。我们将我们的服务集成到这些设备中的能力在很大程度上取决于:(I)与我们未来基于5G NR的TerraPoiNT或其他实施方案兼容的大众市场5G处理器的可用性;(Ii)此类处理器以及相关无线电组件或设计在智能手机中的集成;以及(Iii)适当的访问控制和服务交付软件的集成。设备和芯片组的主要制造商可能不愿意将TerraPoiNT处理能力和所需组件集成到他们的设备中。此外,即使我们能够与这些领先的制造商达成协议,进行此类整合的条款也可能对我们不利。
我们在智能手机上的服务的分销和营销以及访问取决于我们的分销合作伙伴和客户对各种第三方平台的访问,特别是移动应用商店。如果这些第三方以任何实质性方式限制、禁止或以其他方式干预或改变他们的政策,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的客户通过各种第三方分销渠道营销和分销我们的产品(包括相关的移动应用程序)。我们实现广泛市场覆盖的能力在一定程度上取决于我们的分销合作伙伴和客户利用移动应用商店(如Apple App Store和Google Play Store)的能力。苹果和谷歌都有广泛的自由裁量权,可以改变他们关于移动操作系统和应用商店的政策,以限制、消除或以其他方式干扰我们的客户通过这些商店分发或营销他们的应用程序的能力。如果我们的客户无法与他们中的任何一个或两个保持富有成效的关系,我们与这些客户的关系可能会受到影响,我们实现广泛市场覆盖的能力将受到影响,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们依赖Amazon Web服务来运营我们的云平台,任何中断或干扰我们使用Amazon Web服务或需要额外的云支持都会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们将我们的云基础设施外包给Amazon Web Services(“AWS”)。我们产品的客户需要能够随时访问我们的平台,而不会中断或降低性能。AWS运行我们访问的自己的平台,因此,我们很容易受到AWS服务中断的影响。我们已经经历过,我们预计在未来,由于各种因素,包括基础设施变化、人为或软件错误、网站托管中断和容量限制,我们可能会不时在服务和可用性方面遇到中断、延误和中断。能力限制可能是由于一些潜在原因,包括技术故障、自然灾害、欺诈或安全攻击。此外,如果我们的安全或AWS的安全受到损害,我们的产品或平台不可用,或者我们的用户无法在合理的时间内或根本无法使用我们的产品,那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。在某些情况下,我们可能无法在客户可接受的时间内确定这些性能问题的原因。在某种程度上,我们没有通过AWS或替代方案有效地解决容量限制和成本考虑 云基础设施、我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。此外,AWS服务级别的任何变化都可能对我们满足客户要求的能力产生不利影响。此外,我们的客户可能要求它支持除AWS之外的其他云平台,这将导致我们业务的额外成本。
上述任何情况或事件都可能损害我们的声誉,可能促使客户停止使用我们的产品,损害我们从现有客户那里增加收入的能力,有效管理成本,削弱我们扩大客户基础的能力,使我们受到财务处罚和根据我们的服务水平协议承担责任,并以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们依赖数量有限的主要供应商及时为我们的服务产品提供组件或服务。如果这些供应商遇到问题,我们可能无法获得成功运营业务所需的设备和服务。
我们的顶峰高度站和我们的TerraPoiNT信标所需的组件没有大量供应,由少数供应商生产。除了其他地方所述的服务外,我们还依赖某些第三方服务提供我们的服务。如果我们无法采购这些组件或服务,或无法设计或获得有效的替代方案,我们可能无法生产更多的顶峰高度站或TerraPoiNT信标,或向我们的客户提供服务,每一项都将对我们实现大众市场采用我们的服务的能力产生重大影响。因此,我们依赖于这些组件和服务的有限数量的供应商。如果有必要寻找替代供应商,我们可能无法以经济上有吸引力的条款及时获得令人满意的替代供应商,或者根本无法获得令人满意的替代供应商,这可能会增加成本,并可能对我们扩大服务提供或导致服务中断的能力产生负面影响。
如果我们所依赖的设备供应商或服务提供商遇到财务困难、服务或帐单中断、专利诉讼或其他问题,我们的增长和经营业绩可能会受到负面影响。
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我们的服务在定义的网络覆盖范围内可用,如果我们不能部署新的基础设施,我们将无法扩展我们的服务区域。
我们的服务在规定的网络覆盖范围内可用。与我们的某些竞争对手不需要部署网络基础设施来提供位置服务不同,我们无法在客户可能需要服务的足迹之外销售我们的服务。为了扩大我们的足迹,我们需要投入大量的时间和财政资源来建造更多的基础设施,即使我们能够获得财政资源来这样做,我们也不确定我们是否能够成功地扩大我们的足迹。此外,如下一节所述,我们的某些服务,如我们的TerraPoiNT服务,依赖于无线电频谱的访问。尽管我们拥有覆盖90%以上美国人口的FCC频谱许可证,但我们目前并不能在美国每个地点获得授权的无线电频谱。如果我们无法部署新的基础设施,我们将无法扩大我们的服务范围,需要我们足迹之外服务的客户可能会选择其他服务提供商,或者可能会将我们的服务与其他产品相结合,这可能会影响我们的业务价值。
不能保证TerraPoiNT服务将出售给商业用户、额外的政府用户,或在美国或国际上获得广泛的商业支持。
我们的TerraPoiNT服务尚未广泛用于商业用途,也不能保证TerraPoiNT服务将被广泛采用。此外,还不能确定一我们的竞争对手不会在此期间开发不同的解决方案并将其商业化,以取代我们的市场。此外,我们销售TerraPoiNT服务的能力可能会受到政治或技术偏好的影响。外国,特别是那些拥有大量资源的国家,可能更喜欢源自其国家或地区的解决方案,这可能会限制我们的全球增长潜力。我们与国际战略伙伴达成的协议和/或即将进行的讨论是否会导致我们在其他国家获得收入或其他经济收入的业务系统,目前尚不确定。如果我们无法将TerraPoiNT商业化销售,无法向更多的政府用户或国际市场销售,这将对我们的业务产生负面影响。
不能保证联邦和州政府的弹性PNT计划将导致采购导致我们采用我们的服务或收入,并且可能导致此类采用或收入的过程可能会延迟。
我们花费了大量资源,成功地向美国联邦和州政府推销我们富有弹性的PNT服务。虽然美国国会已经拨出财政资源用于购买弹性PNT系统,并发布了行政命令13905要求联邦机构在采购PNT系统时考虑弹性要求,但不能保证我们的弹性PNT系统将被任何联邦或州政府实体购买。此外,政府采购周期可以延长,等待国会、监管、采购程序或其他行动,该部门出现的任何我们服务的市场可能在很长一段时间内不会产生收入,如果有的话。
我们的业务依赖于广泛的应用对位置的使用,包括公共安全和E911应用,未来可能包括移动营销应用。与位置数据相关的隐私问题以及我们的技术可能会损害我们的声誉,并阻止现有和潜在用户使用我们的产品和应用程序。
我们的业务依赖于广泛的应用对位置的使用,包括公共安全和E911,未来可能包括移动营销应用。用户对位置数据共享的看法,更广泛地说,对位置数据收集的担忧,或对我们的具体做法或使用我们的位置服务的移动应用程序关于位置信息或其他隐私相关事项的收集、使用、披露或安全的担忧,即使是毫无根据的,也可能损害其声誉和经营业绩,并可能导致我们与各种交易对手的协议违约和/或终止。
天灾人祸或恐怖袭击可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的服务建立在地面技术基础设施之上,容易受到技术故障、电涌或停电、自然灾害、火灾、人为错误、恐怖主义、故意不当行为或类似事件的破坏或中断。作为地理定位服务提供商,我们的技术基础设施可能成为与恐怖主义或网络攻击有关的目标的风险增加,无论是作为主要目标,还是作为促进对其他目标的更多攻击的手段。
我们越来越依赖信息技术系统和基础设施来运营我们的业务,因此地震、飓风、洪水、火灾、网络安全攻击、恐怖袭击、停电、电信故障和类似事件可能会实质性地扰乱我们的业务运营或我们在一或者更多的市场。我们为恢复、修复或更换我们的网络或技术基础设施而产生的成本,以及与检测、监控或减少未经授权使用的发生率相关的成本,可能会是巨大的,并增加我们提供服务的成本。此外,如果我们的业务连续性和灾难恢复计划被证明是不充分的,上述任何风险都可能增加。如果发生上述任何事件,我们可能会对我们的业务、财务状况或运营结果造成不利影响。此外,我们的保险可能不足以支付与自然灾害或恐怖袭击相关的费用。我们的某些基础设施也依赖于第三方供应商,其中任何一个都可能受到自然灾害或人为灾难的影响,这可能会对我们的业务产生不利影响。
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我们的信息技术系统的重大中断或数据安全事件,或被认为未能充分保护个人信息或其他机密或专有数据,可能会触发合同和法律义务,损害我们的声誉,使我们承担责任,导致我们修改业务做法,并以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们依赖信息技术系统和基础设施来运营我们的业务。我们也依赖第三方来运营我们的业务,无论是因为我们已经将我们运营的某些元素(包括我们的信息技术基础设施的元素)外包给第三方,或者可能已经将第三方技术融入我们的平台,或者依赖第三方将我们的产品和服务纳入他们的产品和服务。因此,许多第三方可能或可能访问我们的信息技术系统(包括我们的计算机网络)或我们的机密信息。此外,这些第三方中的许多人又将其部分责任分包或外包给第三方。因此,我们的信息技术系统,包括参与或能够使用这些系统的第三方的职能,是庞大和复杂的。虽然所有信息技术业务天生就容易受到无意或故意的安全漏洞、事件、攻击和暴露,但我们的信息技术系统的规模、复杂性、可访问性和分布式性质,以及存储在这些系统上的个人或机密信息,使这些系统可能容易受到技术环境中无意或恶意的内部和外部威胁。
我们的员工、第三方供应商、业务合作伙伴或恶意第三方的疏忽或故意行为都可能利用漏洞。这类攻击的频率、持续程度、复杂程度和强度都在增加,而且是由具有广泛动机(包括但不限于工业间谍活动)和专业知识的复杂和有组织的团体和个人实施的,其中包括有组织的犯罪团体、“黑客活动家”、民族国家和其他人。例如,尽管我们努力保护我们的信息技术系统和这些系统中包含的数据,包括教育或培训我们的员工,但我们仍然容易受到网络钓鱼攻击。
除了威胁未经授权访问或获取敏感或个人信息外,其他威胁可能包括部署有害恶意软件、勒索软件攻击、拒绝服务攻击、社会工程和其他手段,以影响服务可靠性并威胁信息的机密性、完整性和可用性。其中一些外部威胁可能会因第三方网络托管或云计算服务的性质或将我们的产品集成到第三方的产品中而被放大。我们的系统可能会遭受旨在中断我们的运营、从中提取资金和/或获取我们的数据(包括但不限于最终用户或员工的个人信息或专有信息)的直接攻击。
尽管我们已经实施了某些系统、流程和保障措施,旨在保护我们的信息技术系统和数据免受此类威胁,并降低我们的系统和数据的风险,但我们不能确定威胁行为者未来不会对我们的系统或服务产生实质性影响。我们旨在防止或减轻某些威胁的保障措施可能不足以保护我们的信息技术系统和数据,这是由于威胁环境中不断发展的复杂性和攻击手段。威胁领域最近的事态发展包括网络勒索和勒索软件攻击的数量增加,勒索要求的金额以及勒索软件技术和方法的复杂性和多样性增加。此外,我们的第三方供应商或业务合作伙伴的信息技术系统可能容易受到类似威胁,我们的业务可能会受到这些或类似的第三方关系的影响。随着我们扩大产品和服务供应以及进入新市场,安全事件对我们业务造成损害的风险也可能增加。实施、维护和更新安全保障措施现在需要大量资源,而且未来可能会增加大量成本。
如果我们或一如果我们的第三方提供商遭遇涉及某些个人信息的安全漏洞,我们将有法律义务(无论是根据法律还是根据合同义务)通知某些监管机构、受影响的个人、客户和/或其他实体。此类法定和合同披露成本高昂,可能导致负面宣传,可能导致我们的客户或公众对我们的安全措施的有效性失去信心,并要求我们花费大量资本和其他资源来应对和/或缓解实际或预期的安全漏洞所造成的问题。遵守这些义务可能会延误或阻碍新产品的开发或分销,并可能造成声誉损害。
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没有办法确切地知道我们是否经历了任何尚未发现的数据安全事件。虽然我们没有理由相信我们经历了一场我们没有发现的数据安全事件,但攻击者已经变得非常老练,他们隐藏未经授权访问系统的方式已经变得非常老练,许多受到攻击的公司并不知道自己受到了攻击。任何导致未经授权访问、使用或披露个人信息的事件都可能扰乱我们的业务,损害我们的声誉,迫使我们遵守适用的联邦和/或州违反通知法律和外国同等法律,使我们面临耗时、分散注意力和代价高昂的诉讼、监管调查和监督、强制性纠正行动,要求我们核实数据库内容的正确性,或以其他方式使我们承担法律、法规和合同义务(包括保护个人信息隐私和安全的法律、法规和合同义务)下的责任。这可能会增加我们的成本,并导致重大的法律和财务风险和/或声誉损害。
此外,我们或我们的供应商或业务合作伙伴实际或被认为未能遵守我们对第三方的隐私、机密性或数据安全相关的法律或其他义务,或任何安全事件或其他未经授权的访问事件导致敏感信息的未经授权访问、发布或传输,可能会导致倡导团体或其他人对我们进行政府调查、执法行动、监管罚款、诉讼或公开声明,并可能导致包括现有和潜在合作伙伴在内的第三方失去对我们的信任,包括现有或潜在客户认为我们的平台、系统或网络不太可取。我们还可能受到第三方的指控,称我们违反了与隐私或保密相关的义务,这可能会损害我们的声誉,并对我们的业务和前景产生实质性和不利的影响。不能保证我们合同中的责任限制将是可强制执行的或充分的,或者以其他方式保护我们免受责任或损害。
我们可能会因任何安全漏洞而受到诉讼,这可能会对我们的业务产生不利影响。
安全漏洞引发的诉讼可能会对我们的业务造成不利影响。未经授权访问我们的系统、网络或物理设施可能会导致与我们的客户或其他相关利益相关者提起诉讼,并可能导致我们对此承担责任或要求我们对其进行赔偿。这些诉讼可能迫使我们花费金钱进行辩护或和解,分散管理层的时间和注意力,增加我们的业务成本,和/或对我们的声誉造成不利影响。我们可能被要求从根本上改变我们的业务活动和做法,或者修改我们的产品和/或平台能力,以应对此类诉讼,这可能会对我们的业务产生不利影响。这一潜在责任所产生的任何成本都可能损害我们的业务。
我们维持保单,以承保与我们的资讯科技系统有关的某些损失,但我们不能肯定我们的保单限额是否足以涵盖我们可能因安全事故而面临的所有责任,亦不能保证我们将能够维持现有保单或在未来获得新保单。
我们维持保单,以承保与我们的资讯科技系统有关的某些损失。然而,我们的保险范围可能有例外情况,以致其保单可能不涵盖安全事故的部分或全部方面。即使我们的保险承保了事故,保险限额也可能不包括我们在发生安全事故后可能面临的完全补救和补救的费用,也不会为声誉损害提供赔偿。成功的断言一或更多超出我们可用保险范围的针对我们的大额索赔,或导致其保单发生变化(包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求),可能会对我们的业务产生不利影响。此外,我们不能确保我们现有的保险范围将继续以可接受的条款提供,或者我们的保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。
我们取决于是否有具备电信行业所需技术专长的人员。
我们开发和维护解决方案以及执行业务计划的能力取决于我们地理位置内技术工程、信息技术、服务交付和监控、产品开发、销售、管理、财务和其他关键人员的可用性。拥有更多资源的公司对我们发展所需的专业工程师和其他人员的需求很高,因此我们可能很难雇用和留住关键人员来开发和运营我们的服务,这将对我们的发展能力产生负面影响并实现广泛的客户和用户接受。
我们依赖高级管理团队的关键成员;如果他们离开并且我们无法找到合适的替代者,我们的绩效可能会受到不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们高级管理团队关键成员的技能、经验和表现,包括位于印度的关键成员(可能会发生法律变化),以及我们吸引和留住其他高素质管理和技术人员的能力。我们的行业存在人才竞争,我们可能无法吸引和留住业务发展所需的人才。失去关键管理层成员的服务,以及无法或延迟招聘新的关键员工,可能会对我们管理业务的能力以及我们未来的运营和财务业绩产生不利影响。
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未能成功取得、维护及执行知识产权,以及未能抵御对我们知识产权的挑战,可能会对我们造成不利影响。
我们的服务、产品和流程依赖于知识产权,包括专利、版权、商标和商业秘密。在某些情况下,该知识产权由另一方拥有并授权给我们。我们知识产权的价值在一定程度上取决于我们维护这类知识产权的所有权的能力。
如果我们无法获得或维护我们知识产权的专有权利,如果我们无法防止企图侵犯我们的知识产权,或者如果我们无法就我们侵犯另一方知识产权的索赔进行抗辩,我们可能会受到不利影响。这些不利影响可能包括我们不得不放弃、更改和/或推迟依赖此类知识产权的产品、服务或流程的部署;我们不得不从知识产权持有者那里购买并支付我们寻求使用的许可证;以及不得不支付与知识产权诉讼相关的损害赔偿、罚款、法院费用和律师费。
由于通货膨胀加剧以及供应链压力影响我们或我们的供应商的开支以及资源和组件的可用性,我们的业绩可能会受到不利影响。
我们目前的业务计划要求大幅扩大我们的员工基础。如果我们不能应对通胀压力和劳动力市场的任何短缺,这可能会增加劳动力成本,或者推迟我们招聘合适人员的能力。此外,通货膨胀和供应链压力可能会影响服务和设备的可用性和成本。由于我们业务的竞争性,我们可能无法将供应商生产成本的增加转嫁给客户,这可能会极大地影响我们的经营业绩。这些独立或共同的因素可能会对我们的综合经营结果、财务状况或业务增长能力产生实质性的不利影响。
在包括乌克兰和中东在内的世界不同地区采取军事行动,以及由此产生的超越这些地区的地缘政治影响,可能会直接或间接增加我们受到供应链、网络安全、外汇波动或其他因素的风险。
世界不同地区的军事行动造成了世界范围内的地缘政治和宏观经济不确定性。例如,美国和其他国家对俄罗斯和白俄罗斯境内和与之有关联的某些行业部门和政党实施了金融和经济制裁,并继续提出和通过额外的制裁措施。世界不同地区的军事行动可能会增加供应链中断、网络安全事件、我们的信息系统中断、外汇波动或其他风险的可能性。虽然我们目前预计这些冲突不会对我们的业务产生直接的实质性影响,但无法预测更广泛的后果,其中可能包括额外的制裁、禁运、地区不稳定、地缘政治变化以及对全球经济或我们的业务和运营以及我们的客户、合作伙伴和第三方服务提供商的不利影响。
我们已经并可能在未来收购其他业务,这些业务可能需要大量的管理层关注,扰乱我们的业务,稀释股东价值,并损害我们的业务、收入和财务业绩。
作为我们的一部分R业务战略,我们有已经并打算进行收购。我们之前和未来的收购可能无法实现我们的目标,我们可能无法从未来的收购中实现好处。任何整合过程都将需要大量的时间和资源,而我们可能无法成功地管理该过程。如果我们不能成功整合收购,或与这些收购相关的人员或技术,合并后的公司的业务、收入和财务业绩可能会受到损害。我们的收购策略可能会随着时间的推移而改变,我们完成的未来收购可能会被我们的股东或其他与我们有业务往来的人视为负面。我们可能无法成功评估或利用收购的技术并准确预测收购的财务影响,包括会计费用。我们还可能因收购公司而承担意想不到的债务。我们可能不得不支付现金、产生债务或发行股权证券来支付任何此类收购,每一项都可能影响我们的财务状况或我们证券的价值。在未来,我们可能找不到合适的收购候选者,我们可能无法以有利的条件完成收购,如果有的话。
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战略交易,包括合并、收购和资产剥离,涉及重大风险和不确定性,可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股本产生不利影响。
我们的收购是来自法国的NextNav,2024年3月7日的资产购买协议,其中我们同意额外购买4 MHz 的M-LMS谱L900 MHz频段的图标,我们未来可能进行的任何战略性合并、收购和资产剥离都会带来重大风险和不确定因素,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和股本产生不利影响,其中包括:
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难以确定和评估潜在的合并和收购,包括我们的尽职调查没有发现或全面评估估值问题、潜在负债或其他合并或收购风险; |
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在整合新合并或收购的企业和业务方面的困难、延误和费用,包括合并产品和服务,以及以有效和具有成本效益的方式进入我们没有经验的新市场,同时保持适当的标准、控制程序和程序,以及我们遇到重大意外成本或与整合相关的其他问题的风险; |
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商业背景、企业文化和管理理念上的差异可能会推迟成功的整合; |
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合并和合理化信息技术基础设施方面的困难、延误和费用,其中可能包括各种合并和收购以及整合软件代码所产生的多个遗留系统; |
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挑战:在实现战略目标方面,如技术开发、成本节约、普通股支付对现有股东的摊薄程度可能超过预期,或现金对价可能大于预期,以及其他预期收益; |
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风险在于我们的市场没有像预期的那样发展,战略性合并、收购和资产剥离被证明不是在这些市场取得成功所必需的; |
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我们承担或保留的风险,或我们合并或收购的公司承担、保留或以其他方式承担的重大责任超过任何适用的赔偿条款的限制或任何赔偿方的财务资源的风险; |
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风险:与我们可能被要求提供或以其他方式承担的剥离或剥离业务相关的赔偿可能是重大的,并可能对我们的业务产生负面影响; |
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合并、收购、剥离、剥离和其他战略交易未能符合美国联邦所得税目的的预期税收待遇的风险,以及此类交易预期产生的全部税收优惠可能无法实现的可能性; |
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风险:我们无法在令人满意的条款和条件下完成战略性资产剥离,包括适用于我们某些业务线的竞业禁止安排,或在预期的时间框架内完成; |
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合并、收购或将要剥离的企业的关键员工或客户的潜在损失;以及 |
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转移高级管理层对我们现有业务的注意力的风险。 |
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与法律和监管事项有关的风险
我们的业务依赖于无线电频谱的接入来提供某些位置服务,而在全国范围内接入此类频谱并不是板上钉钉的事情。
我们的某些定位服务依赖于我们使用FCC许可的部分无线电频谱的能力。通过我们的全资附属公司Progeny LMS,LLC,我们持有FCC颁发的许可证,可以在902-928MHz频段,被FCC标识为LMS许可证。我们的LMS许可证覆盖美国大部分地区和美国境内绝大多数人口聚居区。但是,我们的许可证不提供全国范围的覆盖,我们可能需要在全国范围内提供某些位置服务。我们缺乏频谱的大多数地理区域通常都是农村地区,尽管我们在二人口稠密的地区,明尼阿波利斯和萨克拉门托。因此,我们可能需要从FCC或其他LMS许可证持有人那里获得额外的频谱许可证,以获得902-928MHZ频段或其他频率,以便实现全国覆盖或服务于每个主要城市。无线电频谱是一种稀缺的公共资源,不确定我们是否能够获得额外的许可证,以便在全国范围内覆盖或以合理的成本获得许可证。很少有私人实体持有我们可以通过私人交易获得的LMS许可证。尽管FCC定期发放新的频谱许可证,但FCC尚未为902-928MHz频段,自2001它可以决定不再发放任何额外的LMS许可证,因为902-928MHz频率也被其他服务共享使用,包括家庭中使用的某些未经许可的设备,以及用于公用事业抄表等企业服务。如果FCC确实发放了额外的LMS许可证,FCC很可能会通过拍卖过程分发这些许可证,这要求我们在这样的拍卖中参与并与其他竞标者竞争,而且没有获胜的确定性。如果我们无法在不同的频段获得额外的LMS牌照或合适的替代频谱,我们在全国范围内扩展某些服务的能力可能会受到负面影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
即使我们能够将我们的信号传输转换为5G NR平台,FCC可能不允许我们实现我们的所有好处。5G NR架构,包括与我们的PNT数据一起额外传输高吞吐量的非PNT相关语音和数据。
一关于转换我们的频谱传输的重大好处,包括我们根据2024年3月7日的资产购买协议寻求收购的频谱, 到5G NR平台,我们网络的数据传输能力将大幅增加,从而在我们核心的PNT数据传输的同时,促进与PNT无关的双向语音和数据服务的传输。FCC的规则已经允许我们使用目前的8 MHz LMS频谱来传输双向语音和数据服务,但这些通信必须与我们的PNT服务相关,并且除非使用存储和转发技术,否则不允许与公共交换网络实时互连。因此,为了最大化转换到5G NR平台的好处,假设转换成功,我们需要向FCC申请灵活性,允许我们使用我们的频谱和我们寻求获得的频谱,在我们的PNT产品之外提供额外的非PNT相关服务。任何这样的提议都可能面临我们的竞争对手和902-928 MHz频段的其他用户的强烈反对,而且FCC是否会为我们提供这种灵活性也不确定。
我们的FCC许可证授权使用与其他无线电服务共享的无线电频率,这可能会对我们使用许可频谱造成有害干扰和损害。
我们的LMS许可证授权我们使用902-928MHz频段。该频谱是个人、企业和联邦政府用于多种目的的共享频段。其他被授权使用这些频率的服务包括联邦无线电定位系统;工业、科学和医疗设备;有执照的业余无线电操作;以及某些未经许可的设备。我们对频谱的使用受到FCC的要求,即我们的运营必须接受来自对频谱拥有更高权利的其他频谱使用的有害干扰。到目前为止,我们已经成功地利用我们的LMS频谱来运营位置服务,而不会因为更高级的频谱使用而对我们的位置服务造成重大损害,但我们并不确定我们是否能够继续这样做。此外,对于某些专门用途,包括与PNT无关的用途二-在语音和数据使用方面,我们频谱的使用将受到额外的监管审查、批准和/或限制。更高级的用法902-928MHz频段可能会变得更多,或者可能会改变它们的传输特性,从而增加对我们位置服务的干扰,导致我们位置服务的覆盖范围、一致性和准确性降低。
此外,我们还被要求避免对未经许可的无线设备造成不可接受的有害干扰。联邦通信委员会于年发布了一项决定2013这一结论是,根据现场测试,我们已经成功地证明,我们的位置服务没有对这种未经许可的无线设备造成不可接受的有害干扰。第三方对FCC决定的挑战仍悬而未决。此外,我们业务的变化可能会改变我们的定位服务的传输特性,这可能需要我们提供进一步的证明,证明我们的定位服务不会对那些未经许可的设备造成不可接受的有害干扰。不能确定联邦通信委员会未来会得出结论,我们仍然成功地第二次进行了这样的示威。如果我们不能做出令FCC满意的演示,我们可能就无法改变我们的运营特征,可能会阻止未来实施理想的创新。
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我们的LMS许可证需要FCC续签,不确定我们是否能够确保持续续签我们的许可证。
我们的LMS许可证由FCC颁发,有效期为十年,我们LMS许可证的当前期限已于2020年7月19日到期。FCC的规则没有确定我们必须证明的特定门槛,才能确保我们的LMS执照续签,这意味着适用的门槛是FCC在符合公共利益的情况下批准我们执照续期的法定义务。我们的LMS许可证最初要求在2010年7月19日续签。我们及时提出续签申请,FCC于2017年1月17日批准续签。FCC的续签授权明确以我们是否遵守扩建要求为条件,下文将进一步讨论。2020年7月7日,我们提交了第二份续签LMS许可证的请求,该请求仍在FCC面前悬而未决。如果我们确保续签LMS许可证,此后我们的许可证续签申请将受到新的FCC规则的约束,新规则对许可证续签申请施加了额外的条件。具体地说,为了确保第三次续签我们的LMS许可证2030,我们将被要求证明符合其他要求,包括我们已满足其扩建建设要求,我们使用我们的网络向公众提供服务,以及所提供的服务至少与我们扩建时所展示的服务水平相同。不能确定我们是否会收到当前申请的续期或在未来的申请中继续满足该续期的要求。如果我们未能获得LMS许可证的续签,我们将无法按先前计划继续我们的TerraPoiNT服务,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们的许多LMS许可证都受到FCC维护的期末扩建要求的约束,并且不确定我们是否能够遵守我们所有许可证的扩建要求。
LMS许可证受FCC规则的约束,该规则要求被许可人在特定的最后期限之前对其许可的无线电频谱进行生产性使用,并在整个许可证有效期内继续使用。如果被许可人未能在最后期限内完成建设,联邦通信委员会将宣布其许可证无效。根据FCC于2017年1月1日、2020年7月19日和2023年3月29日发布的命令,我们FCC许可证的截止日期分为两组:覆盖41个人口最多的经济区的82个许可证的截止日期为2021年6月17日(“EAS”),我们的144个许可证的截止日期是2023年4月3日,涵盖我们剩余的72个获得许可的EA。
为了遵守我们在每个截止日期内的扩建要求,我们被要求为我们的每个LMS许可证证明我们的许可网络的地理区域在每个许可区域至少覆盖三分之二的人口,或者我们在每个许可区域为最终用户提供大量服务。2021年2月2日,我们向FCC提交了豁免请求,寻求批准使用第三个选项,证明我们获得许可的网络的地理区域覆盖了至少三分之二的相对较高的建筑(超过三层的建筑),而不是三分之二的人口。2023年3月29日,FCC发布了一项命令,批准了这种高层建筑方法的使用,该命令得出结论,三分之二的高层建筑覆盖足以符合实质性服务的资格。
我们在向FCC提交的82个LMS许可证的期末扩建展示方面采用了我们的高层建筑覆盖方法,这些许可证受2021年6月17日扩建截止日期的限制。2023年4月17日和18日,FCC“接受”(即批准)82个LMS许可证中78个许可证的扩建展示,这些许可证的建设截止日期为2023年6月17日。其余四个LMS许可证的建设展示仍在FCC之前悬而未决,这些许可证的建设截止日期为2023年6月17日。这四个许可证的扩建展示采用了与其余78个许可证不同的方法。虽然我们目前没有理由相信FCC会拒绝接受这些建设展示,但也不确定FCC会在剩下的四个展示上采取有利的行动。
对于我们的144个LMS许可证,其建设截止日期为2023年4月3日,对于这些许可证中的,我们及时提交了建筑展示,证明我们获得许可的网络的地理区域覆盖了这些许可证覆盖的32个EA中至少三分之二的相对较高的建筑(超过三层的建筑)。这些建筑展示在FCC面前悬而未决。关于涵盖4个区域的另外8个LMS许可证,要求将建造期限相对较短地延长3至9个月,以解决这些市场在发射机场地许可和建设过程中的延误问题。自那以后,这些延误已经得到解决,在我们要求延长这些许可证的三到九个月期限结束之前,八个LMS许可证的建设展示已经提交给FCC。这八个建筑展示也在FCC面前悬而未决。最后,关于剩余的72个许可证,涵盖了子代LMS许可证授权的许多人口最少的EA,提交了将扩建截止日期延长两年至2025年4月3日的请求。两年的延期请求是基于多个理由的,FCC认为这些理由足以在涉及其他FCC许可证的可比案件中批准此类延期,尽管不确定FCC是否会得出结论,后代的两年延期请求也将得到类似的保证。
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我们保留和使用我们的LMS许可证一直受到第三方的持续反对,可能导致我们的LMS许可证被吊销或不续签。
联邦通信委员会对无线电频谱的监督是通过一个基本上公开的程序进行的,该程序一般受《行政程序法》和联邦通信委员会关于公众参与频谱分配和许可程序的规则管辖。因此,我们保留和使用我们的LMS许可证一直是第三方评论和反对的主题,包括902-928MHZ频率以及LMS频谱的其他现任和前任持牌人。在过去,FCC经常拒绝和驳回这些对我们保留和使用LMS许可证的反对意见,但不确定FCC未来是否会继续这样做。之前的某些反对意见仍在FCC面前悬而未决,这意味着FCC仍然可以以对我们不利的方式采取行动。待决的异议包括多家企业于2013年7月8日提出的诉状,这些企业在运营中使用未经许可的无线电频谱,并要求FCC暂停我们将我们的LMS频谱用于商业目的的授权。此外,由LMS频谱的前许可证持有人控制的几家附属公司已经对我们的LMS许可证提出了许多反对和不利的申诉。其中一些不利的诉状仍然悬而未决,包括一份日期为2021年2月3日的请愿书,要求FCC重新分配902-928用于其他用途的MHz频段。尽管联邦通信委员会一直拒绝这名个人过去提出的不利诉状,但不确定联邦通信委员会是否会继续这样做。如果FCC对当前或未来第三方的任何反对意见采取行动,我们的LMS许可证可能会被吊销或不续签,这将对我们按先前计划扩展TerraPoiNT的能力产生重大不利影响,我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害。
我们业务计划的一部分以政府客户为目标,这使我们面临风险,包括提前终止、审计、调查、制裁和处罚。
一我们的业务战略之一是与美国政府机构发展业务关系,以提供我们的产品和服务。我们目前直接与包括NASA在内的美国政府机构签约,并作为美国政府计划下的其他承包商的分包商履行合同。作为一家美国政府承包商,我们的业务受适用于与美国政府做生意的公司的法律和法规的约束,包括联邦采购条例(FAR)和NASA FAR补充(NFS)。
美国政府项目的资金取决于美国国会的年度拨款。如果没有为以后的履约期间拨款,政府的长期合同和相关订单将被取消。此外,美国政府可在方便的情况下修改、缩减或终止其合同和分包合同,而无需事先通知,在这种情况下,合同的对手方一般只能收回其在终止之前完成的工作的已发生或承诺的成本和结算费用以及利润。如果政府因违约而终止合同,违约一方可能要承担政府从其他来源采购未交付物品所产生的任何额外费用。终止我们支持的美国政府计划的资金,或对我们的美国政府主合同或分包合同进行任何修改或削减,都将导致该计划未来预期收入的损失,这可能对我们的运营、财务状况或美国政府客户对我们产品和服务的需求产生不利影响。
此外,美国政府合同通常包含额外的要求,这些要求可能会增加我们的业务成本,减少我们的利润,并使我们因未能遵守这些条款和条件而承担责任。这些合规成本未来可能会进一步增加,降低我们的利润率,这可能会对我们的财务状况产生负面影响。这些要求包括,例如:
● | 美国政府合同特有的专门披露和会计要求; |
● | 财务和合规审计; |
● | 公开披露某些合同和公司信息;以及 |
● | 强制性社会经济合规要求,包括劳工要求、非歧视和平权行动计划以及环境合规要求。 |
如果不遵守这些美国政府承包法规和要求,可能会导致潜在的价格调整、此类资金用完后美国政府资金的收回、民事和刑事处罚,或行政处罚,如暂停或禁止在一段时间内参与美国政府承包或分包,并可能对我们的声誉和获得未来美国政府合同的能力产生重大不利影响。
我们的政府合同活动受到包括机构监察长在内的美国政府机构的审计和调查,以检查我们是否遵守美国政府合同要求。如果任何审计、调查或调查发现不当或非法活动,我们可能会受到民事和刑事处罚以及行政制裁,包括终止合同、暂停付款、罚款以及暂停或禁止与美国政府做生意。
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此外,如果我们未能遵守美国政府的合同法律、法规和合同要求,我们的合同可能会被终止,我们可能会根据我们的合同、联邦民事虚假索赔法案(包括三倍损害赔偿和其他处罚)或刑法承担财务和/或其他责任。特别值得一提的是,《虚假申报法》的“告密者”条款还允许包括现任和前任雇员在内的私人代表美国政府提起诉讼。任何处罚、损害赔偿、罚款、停职或损害都可能对我们的业务运营能力和财务业绩产生不利影响。
我们和我们的服务提供商收集、处理、传输和存储个人信息,这产生了法律义务,并可能产生额外的成本和责任。如果不遵守与隐私和数据保护相关的联邦、州和外国法律法规,可能会对我们的业务及其财务状况产生不利影响。
我们收集、处理、传输和存储个人信息,如某些个人地理位置信息,以及与其业务联系人、人员、最终用户和网站访问者相关的其他个人信息,我们可能在一定程度上依赖不受其直接控制的第三方代表其管理某些业务。各种联邦和州法律法规以及国际法和法规(包括适用的一般数据保护条例)管理这些信息的收集、使用、保留、共享和安全。
美国隐私和数据保护法律格局继续发展,某些州颁布了基础广泛的数据隐私和保护立法,其他州和联邦政府继续考虑额外的数据隐私和保护立法。这项立法的潜在影响是深远的,可能需要我们修改我们的数据处理做法和政策,并为遵守这项立法而招致大量费用和开支。尽管我们与最终用户没有直接互动,但我们处理的其他个人信息,或作为客户的服务提供商,仍可能受到这些法律的约束,这可能会根据这些法律承担额外的义务。
我们或我们的客户还可能受到FCC有关客户专有网络信息的规则或我们使用我们收集的与以下相关的特定数据的能力的其他限制911或其他电话。此外,FCC的无线定位规则使我们在使用因提供定位服务而产生的任何位置信息方面受到额外的隐私限制911紧急服务。
根据适用的数据隐私法律、法规、合同、行业标准、自我认证和其他文档,我们的义务可能包括维护我们拥有或控制的个人信息或其他数据的机密性、完整性和可用性,作为信息安全计划的一部分,保持合理和适当的安全保障,以及对此类个人信息或其他数据的使用和/或跨境传输进行限制。这些义务对监管机构、我们的业务合作伙伴和客户、最终用户和其他相关利益相关者造成了潜在的责任,还可能影响我们的服务对现有和潜在客户的吸引力。世界各地的数据保护法往往要求“合理”、“适当”或“充分”的技术和组织安全措施,而这些法律的解释和应用往往是不确定和不断变化的,也不能保证我们的安全措施将被监管机构或法院视为足够、适当或合理。
鉴于安全威胁和安全措施不断变化的性质,我们不能确保我们选择的安全措施能够保护我们的业务免受安全威胁,包括我们处理的个人数据。然而,即使是适当、合理和/或符合适用法律要求的安全措施,也可能无法完全保护我们的信息技术系统和这些系统中包含的数据,或第三方系统中包含的我们的数据。此外,某些数据保护法要求我们对我们的员工和协助我们数据处理方面的第三方负责。我们员工或第三方的有意、无意或无意的行为可能会增加我们的漏洞或使我们面临安全威胁,例如网络钓鱼攻击,尽管我们的安全措施具有质量和法律上的充分性,但我们仍可能对成功访问、获取或以其他方式披露我们的数据负责。
除了数据泄露和不遵守适用法律的风险外,如果我们未能遵守支付卡行业数据安全标准委员会为保护持卡人数据而施加的适用于支付卡行业数据安全标准(“PCIDSS”)的技术或操作安全要求,我们还可能面临额外的责任。由于支付卡处理链内的各种实体可能会施加处罚,而不考虑任何法定或普遍授权的框架,因此执行PCIDSS所产生的处罚本身是不确定的。这种执法可能会威胁到我们与银行、与我们有业务往来的信用卡品牌以及我们的第三方支付处理商的关系。
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我们发布有关收集、处理、使用和披露个人信息的隐私政策、通知和其他文档。尽管我们努力遵守我们已发布的政策和其他已发布的文档,但我们有时可能无法遵守,或可能被视为未能遵守。此外,尽管我们做出了努力,但如果我们的员工或供应商未能遵守我们发布的政策或其他文档,我们可能无法成功实现合规。如果这些失败被发现是欺骗性的、不公平的或歪曲我们的实际做法,可能会使我们面临潜在的执法或法律行动。
我们预计许多司法管辖区将继续提出有关隐私、数据保护和信息安全的新行业标准、法律和法规。我们还不能确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生什么影响。我们预计,不断变化的数据保护法以及其他国内外数据保护法的监管解释和执法将导致运营和合规成本增加,并可能要求我们对运营、政策和程序进行更改。
我们的业务受到各种各样额外的、广泛的和不断发展的政府法律和法规的约束。不遵守这些法律法规可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们受制于与我们业务的各个方面相关的各种法律法规,包括与我们的无线定位服务、就业和劳工、医疗保健、税收、隐私和数据安全、健康和安全、海关和政府合同有关的法律和法规。外国、联邦、州和地方各级的法律法规经常变化,特别是与新兴行业有关的法律法规,我们不能总是合理地预测当前或未来法规或行政变化的影响或遵守的最终成本。我们监测这些发展,并投入大量管理层的时间和外部资源来遵守这些法律、法规和指导方针,这种遵守给管理层的时间和其他资源带来了巨大的负担,并可能限制我们开发新业务渠道的能力。此外,法律的改变、实施新的或额外的法规或制定任何影响我们业务的新的或更严格的法律可能要求我们改变我们的运营方式,并可能对我们的销售、盈利能力、现金流和财务状况产生重大不利影响。
未能遵守这些法律或法规,或未能满足此类法律或法规下的任何标准或其他要求,例如在获取和维护对我们的业务运营至关重要的许可证、证书、授权和许可证方面,可能会导致民事处罚或私人诉讼,或者导致延迟或拒绝、暂停或吊销许可证、证书、授权或许可证,这将阻止我们的业务运营。
此外,我们行业的监管仍在发展中,新的或不同的法律或法规可能会影响我们的运营,并增加直接合规成本。在我们的业务中应用这些法律可能会以各种方式对我们的业绩产生负面影响,限制我们可能寻求的合作,并增加我们获得所需授权所需的成本和时间。采用多层次的监管方法一对于我们正在或可能受到的法律或法规的影响,特别是在各层之间存在冲突的情况下,可能需要更改我们的服务或运营参数,这可能会对我们的业务产生不利影响。我们可能不是在任何时候都完全遵守所有这些要求,即使当我们认为我们完全符合时,监管机构也可能确定我们没有完全遵守。
我们受到美国严格的出口管制和经济制裁法律法规的约束。这些法律法规或美国政府许可政策的不利变化、我们未能根据这些法律法规及时获得美国政府的授权,或者我们未能遵守这些法律法规,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的业务计划在一定程度上是基于我们的业务分布设备、软件和设备全球范围的服务。我们被要求遵守美国出口管制法律和法规,包括由美国商务部工业和安全局管理的EAR和由美国财政部外国资产控制办公室管理的外国资产控制法规。根据这些对外贸易管制法律和法规,我们需要(I)确定适当的产品、软件和技术的许可管辖权和出口分类,(Ii)获得许可证或其他形式的美国政府授权,或有资格获得例外,以将我们的产品、软件和技术出口到美国以外,以及(Iii)避免与某些受制裁的国家、地区、实体和个人进行未经授权的交易。违反适用的出口管制和制裁法律及相关条例是在严格责任的基础上执行的,可能导致刑事和行政处罚,包括罚款和可能剥夺出口特权。需要美国出口许可证或许可证例外,才能将我们的某些软件源代码和技术转让给我们的非美国员工或使其可供我们的非美国员工使用(视为出口)。
此外,美国出口管制法律和相关许可政策继续发生变化,进一步规范了我们的产品、服务和技术从美国和国外的出口和再出口,增加了我们获得所需授权所需的成本和时间。例如,如果EAR下的例外或豁免发生变化,我们原本通过这些机制授权的活动可能会变得不可用,并可能导致需要额外的出口授权。
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此外,由于地缘政治事件,机构一级出口管制法律行政执行的变化可能会突然发生变化,这可能导致现有或拟议的出口授权申请被以不可预测的方式看待,或可能因机构一级议定书的变化而被拒绝。尤其是与中国和俄罗斯日益加剧的贸易紧张关系,可能会影响我们的供应链,增加直接和间接合规成本,或显著影响与商业伙伴的关系。这些出口管制法律和相关许可政策的广泛和不断变化的性质可能会削弱我们在某些市场营销我们的解决方案的能力。
我们面临着与地缘政治和经济因素、法律和法规相关的风险,我们的国际业务使我们面临许多政治和经济因素、法律要求、跨文化考虑以及其他与在全球开展业务相关的风险。
虽然我们的国际业务仍处于早期阶段,但其发展受到美国和外国法律法规的制约,包括但不限于与进出口控制(如上所述)、制裁、技术转让限制、政府合同和采购、数据隐私和保护、反腐败法律(包括《反海外腐败法》)、美国出口管理法的反抵制条款、安全限制和知识产权相关的法律和法规。如果我们、我们的员工、附属公司、合作伙伴或与我们合作的其他人未能遵守适用的法律和法规,可能会导致行政、民事、商业或刑事责任,包括暂停或取消政府合同或暂停我们的出口/进口特权。在我们开展业务的不同国家,新的法规和要求,或现有法规和要求的变化,可能会显著增加我们在国际上开展业务的成本和风险。
法律、法规、政治领导和环境和/或安全风险的变化可能会极大地影响我们在国际市场开展或继续开展业务的能力,包括向客户销售和从美国以外的供应商采购。我们还可能受到美国和外国国家政策和优先事项、政治决策和地缘政治关系的影响,其中任何一项都可能受到威胁环境、政治领导、地缘政治不确定性、世界事件、双边和多边关系以及经济和政治因素的影响,其中任何一项都可能影响我们的运营和/或出口授权,或推迟采购决定或付款和供应,商品和服务。全球经济状况和外币汇率波动可能会进一步影响我们的业务。例如,美国以外金融市场的信贷紧缩可能会对我们的客户和供应商获得融资的能力产生不利影响,并可能导致对我们产品和服务的订单减少或取消,或者影响我们客户的付款能力。
我们也越来越依赖国内供应商,我们面临着与他们未能按照合同和适用法律履行职责有关的风险,特别是在我们依赖唯一来源供应商的情况下。我们在国际上提供的服务有时是在政府不稳定、经济或财政挑战、军事或政治冲突和/或发展中的法律制度的国家。这可能会增加我们的员工、分包商或其他第三方的风险,和/或增加各种责任的风险,以及财产损失或产品损坏的风险。
这些因素的发生和影响很难预测,但一或更多,可能会对我们的财务状况、运营结果和/或现金流产生实质性的不利影响。
与我们普通股相关的风险
如果我们未来发行和出售更多的普通股,我们现有的股东将被稀释,我们的股票价格可能会下跌。
我们修订和重述的公司证书授权发行最多500,000,000普通股,其中,截至2023年12月31日,已发行111,132,222股普通股,8,231,360股根据我们的股票激励计划或其他未偿还期权预留供发行,44,267,686股可通过行使认股权证发行。因此,我们有大量授权发行的普通股,没有流通股或其他储备,可以由我们的董事会(我们的“董事会”)酌情发行。我们预计未来将寻求额外的融资,以便为我们的运营提供资金,如果我们发行额外的普通股或可转换为普通股的证券,我们现有的股东将被稀释。本公司董事会亦可选择发行本公司普通股或可转换为本公司普通股或可供本公司行使的证券,以收购资产或公司,向雇员、高级职员、董事、顾问及顾问支付薪酬,为资本开支提供资金,以及建立战略伙伴关系。此外,发行普通股的目的可能是为了反收购,或者推迟或阻止公司控制权或管理层的变动。我们的董事会可能会决定以我们的股东认为不会提高股东价值的条款,或最终可能对我们的业务或我们普通股的交易价格产生不利影响的条款来发行我们的普通股。此外,任何此类股票的发行可能会进一步稀释我们现有股东的所有权权益,降低我们普通股的每股账面价值,并可能导致我们普通股的市场价格下降。
我们的主要股东和管理层拥有我们相当大比例的股票,并将能够对有待股东批准的事项施加重大控制。
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我们的某些高管、董事和股东拥有我们已发行股本的相当大比例。自.起2023年12月31日、我们的高管、董事、持有我们5%或以上股本的股东及其各自的关联公司实益拥有我们普通股流通股的约56%。因此,我们的董事、高管和某些股东对我们的事务有重大影响,因为他们拥有大量的股份,再加上他们在我们管理团队中的地位。例如,这些股东可能能够控制或影响董事选举、修改我们的组织文件、批准任何合并、出售资产或其他重大公司交易。这种所有权的集中可能会阻止或阻止对我们普通股的主动收购提议或要约,因为我们的一些股东可能认为这是他们的最佳利益。
我们受到联邦证券法的报告要求的约束,遵守这一要求涉及大量的时间、费用和专业知识。
我们是一家公共报告公司,遵守《交易法》和其他联邦证券法的信息和报告要求,包括#年《萨班斯-奥克斯利法案》规定的义务。2002。在日常工作中,与编制和向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息以及编制和提交经审计的财务报表相关的持续成本巨大,可能导致运营费用意外增加。我们目前的管理团队相对较小,可能无法有效地管理持续成本和合规。对于我们来说,为了建立和留住一支拥有足够专业知识和运营上市公司经验的管理团队,聘请更多的财务报告、会计和其他财务人员可能是耗时、困难和昂贵的。虽然我们的普通股在纳斯达克资本市场交易,但未来我们普通股的常规交易市场可能无法持续。
此外,作为一家公开报告公司,我们将被要求记录和测试我们对财务报告的内部控制,根据第404根据萨班斯-奥克斯利法案,我们的管理层可以在我们向美国证券交易委员会提交第二份年度报告时以及之后证明我们的财务报告内部控制的有效性,这将要求我们记录并对我们的财务报告内部控制做出重大改变。同样,我们的独立注册会计师事务所将被要求在我们不再是《JumpStart Our Business Startups Act》(《JOBS法案》)所定义的“新兴成长型公司”(JumpStart Our Business Startups Act)(“JOBS法案”)时,提供一份关于我们对财务报告的内部控制有效性的证明报告,如果我们当时是“加速申请者”或“大型加速申请者”的话。
我们从未为我们的股本支付过股息,我们预计在可预见的未来也不会支付任何现金股息。
我们业务的持续运营和扩张将需要大量资金。到目前为止,我们没有为我们的任何股本支付现金股息,我们目前打算保留我们的可用现金,为我们业务的发展和增长提供资金。未来派发股息的任何决定将由董事会酌情决定,并将取决于我们的经营结果、财务状况、合同限制、适用法律施加的限制以及董事会认为相关的其他因素。我们预计在可预见的将来不会对我们的普通股支付任何现金股息。因此,股东的任何回报都将仅限于其股票的升值,而这可能永远不会发生。
我们的某些认股权证是可行使的,这可能会增加未来有资格在公开市场转售的股票数量,并导致我们的股东被稀释。
根据管理该等证券的认股权证协议条款,购买合共18,749,990股普通股的已发行认股权证于2021年11月27日(业务合并结束后第30天)开始可行使。这些认股权证包括10,999,460份公开认股权证和7,750,530份私募认股权证,与斯巴达克斯的首次公开发行和融资有关。该7,750,530份私募认股权证已根据《登记声明》登记,并包括在本《生效后修订》内。每份认股权证使其持有人有权以每股11.50美元的行使价购买一股普通股,并将于纽约时间2026年10月28日下午5点(业务合并完成五年后)到期,或在赎回我们的普通股或我们的清算时更早到期。只要认股权证被行使,普通股的额外股份将被发行,这将导致我们当时的现有股东被稀释,并增加有资格在公开市场上转售的股票数量。
此外,随着于2023年发行债券(详情请参阅本年度报告10-K表格其他部分所载截至2023年12月31日的12个月综合财务报表附注8),我们按每股2.16美元的行使价发行了18,518,520份认股权证(“初始权证”),并于2023年7月6日发行了额外的7,407,407份认股权证,按行使价格每股2.16美元向若干购买者购买本公司普通股股份(“额外认股权证”),以及初步认股权证,“债权证”)。这些债务权证将于纽约时间2027年6月1日下午5点到期。在公开市场上出售作为债权证基础的大量普通股可能会压低我们普通股的市场价格。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告,或发表不准确或不利的研究报告,我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果一或者更多跟踪我们的分析师下调我们的股票评级,或者发表关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的股价可能会下跌。如果一或者更多的分析师停止对我们公司的报道或不定期发布关于我们的报告,对我们股票的需求可能会减少,这可能会导致我们的股价和交易量下降。
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一件物品1B.未解决的工作人员意见。
不适用。
第1项1C.网络安全。
我们越来越依赖复杂的软件应用程序和计算基础设施来进行关键操作。我们既依赖我们自己的系统、网络和技术,也依赖我们的承包商、顾问、供应商和其他业务合作伙伴的系统、网络和技术。
网络安全计划
鉴于网络安全对我们业务的重要性, 我们维持一个全面的网络安全计划,以支持我们的系统的有效性和我们对信息安全风险的准备。该计划包括一系列保障措施,例如:密码保护;多因素身份验证;使用行业领先平台对内部和外部威胁进行持续监控和警报系统;定期评估我们的网络安全计划,包括定期的内部和外部审计、渗透测试和事件响应模拟;以及行业基准。我们还要求在新员工和承包商上岗时进行网络安全培训,并对我们的员工和承包商进行年度网络安全意识培训。我们的计划利用行业框架,包括NIST网络安全框架(CSF),以增强我们计划的有效性并降低网络安全风险。
对于我们对第三方服务提供商的使用和监督,我们使用基于风险的方法,根据此类第三方服务提供商访问、处理或存储的数据的性质和敏感性定制流程并酌情进行额外的风险筛查和程序。我们使用几种方法来评估与我们的第三方服务提供商相关的网络风险,包括维护供应商行为准则和供应商问卷,对新供应商进行与入职相关的尽职调查,以及与关键第三方供应商进行尽职调查。我们还寻求收集和评估网络安全审计报告和其他支持文件(如果有),并在适用的情况下在我们的合同中包括适当的安全条款,作为我们对第三方提供商监督的一部分。
评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险的流程
在发生网络安全事件时,我们保持定期测试的事件响应计划。根据该计划及其上报协议,指定人员负责评估事件和相关威胁的严重性、遏制威胁、补救威胁,包括恢复数据和访问系统、分析与事件相关的任何报告义务,以及执行事件后分析和计划增强。在发生重大网络安全事件时,我们维持事件响应计划(IRP)以及业务连续性和灾难恢复计划。
我们与几家第三方服务提供商建立了关系,以协助网络安全遏制和补救工作,包括一家法医调查公司、保险提供商和各种律师事务所。
治理
管理监督
用于评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险的控制和流程由我们的首席信息安全官(“CISO”)实施和监督。我们的CISO利用了他们在网络安全、合规和风险管理方面20多年的经验。我们的CISO负责网络安全计划的日常管理,包括预防、检测、调查、响应和恢复网络安全威胁和事件,并定期参与帮助确保网络安全计划在不断变化的网络安全威胁下有效运作。CISO每季度为我们的高级管理团队提供有关网络安全问题的简报,包括威胁、事件和计划增强。
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董事会监督
虽然董事会对风险监督负有全面责任,但我们的审计委员会负责监督网络安全风险事务。审计委员会负责审查、与管理层讨论和监督公司的数据隐私、信息技术和安全以及网络安全风险敞口,包括:(I)这些敞口对公司业务、财务业绩、运营和声誉的潜在影响;(Ii)管理层为监测和减少任何敞口而实施的计划和步骤;(Iii)公司的信息治理和网络安全政策和计划;以及(Iv)可能对公司的隐私、数据安全和网络安全风险敞口产生重大影响的重大立法和监管发展。CISO每季度向审计委员会报告网络安全事项,包括与信息技术风险有关的详细威胁评估, 管理层为监控和减少风险敞口而实施的计划和步骤,公司的信息治理和网络安全政策和计划,以及可能对公司的网络安全风险敞口产生重大影响的重大法律/法规发展。CISO还及时向网络安全事件审计委员会通报高优先级事件和低优先级事件的总体情况。 审计委员会向董事会全体成员通报有关公司网络安全问题的最新情况。
网络安全风险
我们的网络安全风险管理流程已整合到整个企业风险管理(“ERM”)流程中。作为我们ERM流程的一部分,部门领导识别、评估和评估影响我们整个公司运营的风险,包括与网络安全相关的风险。截至本报告日期,我们没有发现任何网络安全威胁的风险,包括之前任何网络安全事件造成的风险,这些风险对我们的业务战略、运营结果或财务状况产生了重大影响,或有理由产生此类重大影响。
虽然我们保持着强大的网络安全计划,但用于渗透信息技术系统的技术仍在继续发展。因此,我们可能无法及时发现威胁或预测和实施适当的安全措施。有关更多信息,请参阅“第1A项--风险因素”。
我们还维持网络安全保险,为与影响我们自己的系统、网络和技术或我们的承包商、顾问、供应商和其他业务合作伙伴的系统、网络和技术的网络安全相关事件相关的某些成本提供保险。
在过去的一年里,我们没有经历任何实质性的网络安全事件或威胁。
项目2.特性.
我们在弗吉尼亚州麦克莱恩、加利福尼亚州桑尼维尔、普托设有工厂,维持分散的员工队伍、法国、中国印度诺伊达和印度班加罗尔。我们的主要执行办公室位于弗吉尼亚州的麦克莱恩。我们在弗吉尼亚州的公司办事处包括行政、财务、监管和网络部署和运营职能,而我们在加州的办事处负责我们的技术开发职能和其他职能。我们在法国和印度的办事处有一批专注于软件开发和研发职能的员工和承包商。
项目3。法律诉讼。
在我们的业务过程中,我们不时涉及诉讼和法律事务。这类问题有许多不确定因素,结果无法有把握地预测。如果将来可能发生支出,并且这些支出可以合理估计,我们就应就此类事项应计负债。我们不相信任何此类事项,无论是个别的或整体的,都不会对我们的业务、财务状况、经营结果或现金流产生实质性的不利影响。
项目4。煤矿安全信息披露。
不适用。
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项目5。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。
市场信息
我们的普通股和某些认股权证已在纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)上市,代码分别为“NN”和“NNAVW”。
持有者
自.起2024年3月8日,我们的普通股和认股权证分别约有111和37个记录持有人。这一数字不包括其股份以街道名义持有的受益所有者。
分红
我们从来没有宣布或支付过,在可预见的未来也不会宣布或支付我们普通股的现金股息。我们目前打算保留我们未来的所有收益,如果有的话,为我们业务的增长和发展提供资金。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
本项目所要求的有关我们的股权补偿计划的信息通过引用项目并入本文12本年度报告第III部分的表格10-K。
股票表现图表
以下股价表现图表不应被视为通过引用将本10-K表格年度报告纳入根据《交易法》或《证券法》提交的任何一般声明1933,经修订(“证券法”),除非我们通过引用特别并入该信息,否则不应被视为根据该等法案提交。
下图比较了我们的普通股自2021年10月29日,也就是我们的普通股在纳斯达克开始交易的日期到2023年12月31日,其可比累计回报率为二S指数500总回报与S信息技术总回报。绩效图表假设初始投资为1000亿美元2023年12月31日。我们没有支付任何现金股息,因此,我们的累计总回报计算完全基于股价的变化。图表上显示的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
32 |
近期出售未登记证券;使用登记证券所得款项
2023年10月,我们发行了719,693股普通股,与我们收购NextNav France的所有已发行和已发行股票有关,这是根据公司和NextNav France某些股东之间于2022年10月28日达成的某些看跌和看涨期权协议。该等股份是根据证券法第4(A)(2)节及根据证券法颁布的规则D第506条的注册豁免规定而发行的。本公司于2023年10月13日向美国证券交易委员会提交了S-3表格登记书,拟于2023年10月13日在美国证券交易委员会进行登记,并于2023年10月26日宣布生效。
于2023年12月1日,我们根据该特定契约发行了448,466股普通股,日期为2023年5月9日,由吾等及其各方发行,作为部分支付根据该特定票据购买协议发行的优先担保票据的部分利息,该优先担保票据的购买者日期为2023年5月9日。这类股票根据证券法被豁免登记,因为不涉及证券法第2(A)(3)节所定义的“出售”。吾等于2023年12月11日以S-3表格向美国证券交易委员会提交登记声明以登记该等股份(经2023年12月12日第1号修正案修订),并于2023年12月15日宣布生效,以满足日期为2023年5月9日的该特定转售登记权协议的规定,据此吾等同意登记该等股份的转售。
发行人购买股权证券
我们收到的与员工应收账款结算相关的股份是按股份的当前市值回购的。截至以下三个月2023年12月31日,这些股票包括以下内容:
总人数 购入的股份 |
平均价格 每股 |
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十月1 –2023年10月31日 | 128,035 | $ | 5.16 | |||||
11月1日-–2023年11月30日 | - | $ | - | |||||
12月1日-–2023年12月31日 | - | $ | - | |||||
总计 | 128,035 |
项目6。保留。
项目7。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和相关附注以及本年度报告10-K表中其他部分包含的其他财务信息一起阅读。除了历史信息外,以下讨论和分析中包含的一些信息还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了管理层目前的预期,具有内在的不确定性。由于各种原因,实际结果和结果可能大相径庭。你应该回顾“关于前瞻性陈述的告诫说明”和“项目1本年度报告的10-K表格中的“A.风险因素”,旨在讨论可能导致我们的实际结果与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大不相同的重要因素。
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概述
我们是提供弹性、下一代互补定位、导航和授时(“PNT”)解决方案的市场领导者,该解决方案旨在克服现有天基全球定位系统(GPS)和全球导航卫星系统(GNSS)的局限性和脆弱性。我们的互补性PNT解决方案建立在深厚的资产基础上,我们正在发展利用5G新无线电(5G NR)技术。我们预计我们的平台向5G NR的发展将显著提高我们的运营效率和灵活性,在技术上能够与我们行业领先的PNT解决方案同时提供高带宽数据服务。自2007年NextNav,LLC成立以来,我们已经为覆盖90%以上美国人口的900 MHz M-LMS频谱的连续8 MHz频段获得了宝贵的联邦通信委员会(FCC)许可证,并获得了180多项与我们的系统和服务相关的专利。并在全球电信标准制定机构3GPP中标准化了我们的TerraPoiNT技术。
我们通过基于网络的Pinnacle和TerraPoiNT解决方案提供差异化的PNT解决方案。我们的Pinnacle服务为任何带有气压传感器的设备提供准确的高度,包括大多数现成的Android和iOS智能手机、适当指定的物联网(IOT)设备,以及车辆和其他设备。2021年,我们与美国电话电报服务公司(AT&T)合作,为FirstNet推出了顶峰网络®,全国范围内、可互操作的公共安全宽带网络。我们的顶峰网络覆盖了美国90%以上的三层以上商业建筑,除了FirstNet®,我们的网络正被Verizon Communications,Inc.(“Verizon”)用于增强型911(“E911”),以及在剩余的国家蜂窝网络提供商上运行的越来越多的设备。Pinnacle还被越来越多的公共安全应用程序、商业应用程序采用,并可在多个应用程序开发平台上使用。我们的顶峰网络也是我们PNT弹性服务的重要组成部分,正在被评估为持久的PNT表征平台。 我们相信,继续将Pinnacle服务整合到设备和应用程序中,将支持来年的收入增长。
我们的TerraPoiNT系统是一种基于陆地的网络,旨在克服GPS的天基性质固有的限制。该GPS是一种微弱的未加密信号,通常在室内不可用,在城市地区失真,容易受到干扰和欺骗。TerraPoiNT通过在我们授权的900 MHz LMS频谱上传输PNT信号,克服了这些限制。与GPS不同的是,TerraPoiNT信号可以在室内和城市地区可靠地接收,很难受到干扰或欺骗,并且可以支持信号验证(例如加密)。此外,TerraPoiNT信号可以嵌入Pinnail信息,以提供完整的3D PNT解决方案。TerraPoiNT提供定位、导航和配置,可独立于GPS提供NIST可追踪的授时服务。我们认为,这些能力,无论是作为更强大的主要解决方案,还是作为GPS中断情况下的后备解决方案,都是必不可少的,因为经济依赖GPS来定位和精确计时。GPS弹性日益成为美国国家安全的优先事项,在欧盟、东欧和世界其他地区的非欧盟国家,由于表现出的脆弱性和对天基信号和系统缺乏当地控制,GPS的优先事项正在上升,乌克兰、中东和其他地方最近发生的事件突显了这一点。包括通信网络和电网在内的关键基础设施需要可靠的GPS信号才能准确计时。GPS的故障可能是灾难性的,而且目前还没有广泛部署的全面的地面备份。
同时,他们还对无线数据服务的需求持续增长。无线数据服务的主干电磁频谱是有限的资源。我们的频谱许可证覆盖919.75-927.75 MHz,称为“低频带频谱”。可用的低频段频谱数量有限,并且与较高频率相比具有有利的覆盖特性,包括在室内和更远距离提供服务的能力。这些特征使其能够用于覆盖并更经济地部署,高频频谱通常用于在目标地点提供额外容量。除了我们的基本PNT服务之外,我们向5G NR过渡将为我们的频段中的同步宽带数据提供技术基础,并且在获得适当的监管批准的情况下,可能使我们能够利用我们的频谱来帮助满足对无线数据容量持续增长的需求。
截至2024年3月,TerraPoiNT已部署并可用,可在旧金山湾区提供城域服务和精选服务总分92分中的EETS全国范围内。它还被美国国家航空航天局(“NASA”)在弗吉尼亚州汉普顿的兰利研究中心用于无人机运营研究,并在其位于加利福尼亚州山景城的Ames设施中利用我们在湾区的网络。
2022年10月31日。我们收购了法国Sociétépar Actions Simifiée(后来更名为“NextNav France”)的NestWave,它是一家私人持股的低功率地理定位全球领先者,并在2023年完成了将NextNav France团队整合到我们现有的工程和技术组织中。NextNav France为物联网、调制解调器和数字信号处理器供应商以及终端物联网用户提供先进的地理定位解决方案。我们相信,我们的技术与NextNav France的LTE/5G功能相结合,将使我们能够进一步发展我们的系统,使其与5G NR保持一致。
NextNav法国公司的知识产权还包括“软GPS”功能,允许在LTE和5G NR芯片组上进行GPS处理,从而降低物联网设备特定类型GPS服务的成本和电力需求。 我们已经将这项技术授权给芯片组供应商,包括一家全球Tier 1 LTE和5G NR调制解调器供应商。 我们预计在2024年开始看到这些许可安排的结果。
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宏观经济因素
我们他们意识到,由于外地服务市场劳动力供应紧张,网络部署项目的时间表正在延误,成本可能会增加。虽然这种供应限制的影响目前对我们的网络项目并不重要,但我们继续谨慎地管理劳动力和材料供应事宜。此外,金融市场混乱的风险也增加了。管理层继续积极监控我们的财务状况、流动性、运营、供应商、行业和员工队伍。我们预计这些宏观经济因素及其对我们业务的影响将持续到 2024.
运营结果的关键组成部分
收入
我们自我们成立以来,所产生的收入有限。我们的收入来自PNT产品和服务,包括“地面高度”位置数据,以及相关产品和服务。我们的收入包括与无线运营商的服务合同、与应用开发商的服务、与政府客户的技术演示、评估和支持合同、设备销售和专有技术许可产生的收入。当一项安排存在、服务、设备或许可技术的使用权已交付、交易价格已确定、该安排具有商业实质且可能收取对价时,我们确认收入。
运营费用
销货成本
技术成本销售商品(“COG”)包括与人员相关的费用,包括工资、福利和基于股票的薪酬,以及为我们的运营和制造团队分配的设施成本。COGS还包括场地租赁费用、设备费用以及与每个租用场地的设备维护有关的专业服务。我们预计,在可预见的未来,随着我们继续投资于我们在美国国内和国际市场的Pinnacle和TerraPoiNT网络,我们的运营成本将会增加。
研究与开发
研究领域:开发费用包括与人员相关的费用,包括工资、福利和基于股票的薪酬,以及为我们的研发职能分配的设施成本。研发成本还包括软件和硬件开发的外部专业服务、云托管成本和软件许可成本。我们预计,在可预见的未来,随着我们继续投资于目前和未来产品的研发,我们的研发成本将会增加。
销售、一般和行政
销售,例如一般和行政费用包括与人员相关的费用,包括工资、福利和基于股票的薪酬,以及为我们的业务发展、营销、公司、行政、财务、法律、人力资源、IT和其他行政职能分配的设施成本。销售、一般和行政费用还包括外部专业服务的费用,包括法律、审计和会计服务、招聘费用、差旅费用和某些非所得税、保险和其他行政费用。
我们预计在可预见的未来,随着我们业务的增长以及作为上市公司运营的结果,我们的销售、一般和行政费用将会增加,包括遵守美国证券交易委员会的规章制度、法律、审计和额外的保险费用、投资者关系活动以及其他行政和专业服务。因此,我们预计我们的销售、一般和行政费用将以绝对美元计算增加,受基于股票的补偿数量的波动影响,但可能会随着时间的推移而作为总收入的百分比波动。
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折旧及摊销
折旧和摊销费用源于我们的财产和设备以及无形资产的折旧和摊销,这些资产和设备在其估计使用寿命内得到确认。
利息收入(费用)
利息:收入包括从现金和现金等价物余额以及有价证券上赚取的利息。利息支出与我们优先担保票据的债务贴现的利息和摊销有关。
其他收入(费用)
其他收入(费用)由其他非营业项目组成,如认股权证公允价值变动、权益法收益(亏损)和外币收益(亏损)。
经营成果
下表列出了我们在所示期间的业务报表:
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 | 2022 | ||||||
(单位:千) | |||||||
收入 | $ | 3,862 | $ | 3,926 | |||
运营费用: | |||||||
销货成本(1) | 12,743 | 11,806 | |||||
研发(1) | 19,503 | 17,059 | |||||
销售、一般和行政(1) | 30,324 | 36,926 | |||||
折旧及摊销 | 4,821 | 3,671 | |||||
总运营费用 | 67,391 | 69,462 | |||||
营业亏损 | (63,529 | ) | (65,536 | ) | |||
利息收入(费用) | (3,664 | ) | 901 | ||||
其他收入(费用) | (4,321 | ) | 24,491 | ||||
所得税前亏损 | (71,514 | ) | (40,144 | ) | |||
所得税优惠(拨备) | (221 | ) | 28 | ||||
净亏损 | $ | (71,735 | ) | $ | (40,116 | ) |
(1) | 期内的销售货物成本、研发成本以及销售成本、一般费用和行政费用不包括折旧和摊销(在综合全面损失表中单独列示),但包括以下基于股票的补偿: |
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截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 | 2022 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
销货成本 | $ | 2,318 | $ | 2,389 | ||||
研发 | 6,655 | 6,743 | ||||||
销售、一般和行政 | 12,865 | 17,369 | ||||||
股票补偿费用总额 | $ | 21,838 | $ | 26,501 |
结束财年的比较 2023年12月31日和2022
收入
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 | 2022 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
收入 | $ | 3,862 | $ | 3,926 | $ | (64 | ) | (1.6) | % |
收入减少了不到$0.1百万美元,或2%,截至年底 2023年12月31日从年底开始 2022年12月31日.这一下降是由集成收入减少推动的,但与商业客户的技术和服务合同的经常性服务收入增加部分抵消。止年度 2023年12月31日, 二 客户占f或75%和10占总收入的%。止年度 2022年12月31日, 二个客户占了83%和%10占总收入的%。截至日期的应收账款 2023年12月31日 和2022年12月31日为美元2.3百万美元和美元2.2 分别为百万;截至2010年的递延收入余额 2023年12月31日而2022年12月31日是$0.3百万美元和$0.1分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
运营费用
销货成本(COGS)
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 | 2022 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
齿轮齿 | $ | 12,743 | $ | 11,806 | $ | 937 | 7.9 | % |
COGS 增额按$0.9百万美元,或8%至$12.7截至该年度的百万2023年12月31日从$11.8截至该年度的百万2022年12月31日.这一增长主要是由美元推动的0.8 由于部署新站点,站点租金费用增加百万美元 2023, a $0.4软件许可费用增加百万美元,以及 a $0.3工资相关费用增加百万美元.增加部分被1美元抵消0.3外部咨询费用减少百万美元,a $0.2 维护和运营成本减少百万美元,并且 $0.1股票薪酬减少百万美元。
研究与开发
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||||||||||
2023 | 2022 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
研发 | $ | 19,503 | $ | 17,059 | $ | 2,444 | 14.3 | % |
37 |
研发费用增额按$2.4百万美元,或14%至$19.5截至该年度的百万2023年12月31日从$17.1截至该年度的百万2022年12月31日.这一增长主要是由美元推动的1.6百万美元的增长由人数推动的薪资相关费用, a $0.5百万增加 维护和运营成本, a $0.2百万美元的增长软件许可费用, a $0.2百万增加 外部咨询费用,以及一美元0.1专业费用增加百万. 增加部分被1美元抵消0.1减少百万 股票补偿.
销售、一般和行政
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 | 2022 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
销售、一般和行政 | $ | 30,324 | $ | 36,926 | $ | (6,602 | ) | (17.9) | % |
销售、一般和行政费用减少按$6.6百万美元,或18%至$30.3于截至该年度止年度内2023年12月31日 从$36.9在截至年底的年度内2022年12月31日.下降主要是由于美元4.5股票薪酬减少百万,a $1.0 专业服务减少100万美元1.0董事和高级官员保险减少100万美元0.8减少百万 外部咨询费用,和$0.4营销和招聘成本减少百万美元。减少部分被1美元抵消0.9百万增加 由人数推动的薪资相关费用和一美元0.2其他运营费用增加百万美元。
折旧及摊销
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 | 2022 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
折旧及摊销 | $ | 4,821 | $ | 3,671 | $ | 1,150 | 31.3 | % |
折旧及摊销费用增额按$1.2百万美元,或31%至$4.8于截至该年度止年度内2023年12月31日 从$3.7于截至该年度止年度内2022年12月31日.折旧和摊销费用的增加主要是由于Pinnacle和TerraPoiNT网络资产自2011年第三季度以来投入使用 2022 以及年第四季度与收购无形资产相关的摊销 2022.
利息收入(费用)
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||||||||||
2023 | 2022 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
利息收入(费用) | $ | (3,664 | ) | $ | 901 | $ | (4,565 | ) | (506.7) | % |
利息费用为美元7.4百万美元,而利息收入为美元3.7百万美元,净利息支出为美元3.7截至该年度的百万2023年12月31日 与利息收入为美元相比0.9百万截至该年度为止 2022年12月31日.利息费用的增加是由于我们在年内发行的高级担保票据的利息和债务折扣摊销 2023.
其他收入(费用)
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||||||||||
2023 | 2022 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
其他收入(费用) | $ | (4,321 | ) | $ | 24,491 | $ | (28,812 | ) | (117.6) | % |
其他费用为美元4.3截至该年度的百万2023年12月31日与其他收入美元相比24.5截至该年度的百万2022年12月31日。其他费用的变化主要是由认购证公允价值的变化推动的。
38 |
流动性与资本资源
自成立以来,我们一直出现净亏损,迄今为止仅产生有限的收入。我们有 主要依靠债务和股权融资来满足我们的现金需求。 在结束的十二个月中的每个月 2023年12月31日和2022,我们蒙受了净亏损$71.7百万美元和美元40.1分别为百万。在结束的十二个月中的每个月 2023年12月31日,我们用于经营活动的净现金和投资活动提供的现金为美元35.4百万是美元1.1分别为百万。在结束的十二个月里 2022年12月31日,我们的净现金 用于经营活动和投资活动的金额为美元37.1百万美元和美元15.7分别为100万美元。自.起2023年12月31日,我们有现金和现金等值物,并且有市场1美元的证券85.8百万累计赤字为1美元。760.2万我们预计在可预见的未来将遭受额外的损失和更高的运营费用。我们现金的主要用途是在我们继续发展业务的同时为我们的运营提供资金。当我们投资正在进行的研发和PNT网络时,我们将需要大量现金用于支出。
管理流动性和我们的现金状况是我们的首要任务。我们不断根据业务的增长优化开支,并适应经济环境的变化。 我们相信,截至2011年,我们的现金和现金等值物以及有价证券 2023年12月31日将足以满足我们的营运资本和资本支出需求,包括下一年之后的所有合同承诺。12月份。我们相信,我们将满足更长期的预期未来现金需求,并通过结合我们现有的现金和现金等价物余额和有价证券、业务现金流以及发行股权证券或债券来承担债务. 然而,这一决定是基于内部财务预测,并受到市场和商业条件变化的影响。
在2023年,我们向贷款人发行了本金总额为7,000万美元的固定利率为10%的优先担保票据。该批债券将於二零二六年十二月一日期满,每半年派息一次,分别於每年六月一日及十二月一日派息。我们可以自行决定支付普通股到期的高级担保票据应计利息和未付利息的最高50%。参阅本公司截至十二个月的综合财务报表附注82023年12月31日包括在本年度报告10-K表格的其他部分,以获取更多信息。
现金流
下表汇总了所示期间我们的现金流:
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 | 2022 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
经营活动中使用的现金净额 | $ | (35,440 | ) | $ | (37,095 | ) | ||
投资活动提供(使用)的现金净额 | 1,074 | (15,736 | ) | |||||
融资活动提供的现金净额 | 68,984 | 43 |
经营活动的现金流
我们用于经营活动的现金流受到我们主要与研发、销售和营销以及销售、一般和行政活动有关的业务增长的重大影响。我们的营运现金流也受到营运资金需求的影响,以支持人事相关支出的增长,以及应付账款和其他流动资产和负债的波动。
年度经营活动中使用的现金净额2023是$35.4百万美元,主要是由于净亏损美元71.7按非现金费用调整后的百万 $21.8 股票薪酬百万美元4.8 折旧和摊销百万美元,美元4.1 认购证负债公允价值变化百万美元,美元3.2 债务发行成本摊销百万美元0.5有价证券已实现和未实现收益百万美元0.2权益法投资损失百万美元,美元0.1百万美元的资产退休义务增加费用。此外,经营负债净增加 共$2.71000万美元。
年度经营活动中使用的现金净额2022是$37.1百万美元,净亏损为美元40.1百万美元和非现金费用美元24.7因认购证负债公允价值变化而发生百万美元,并根据非现金费用进行调整26.5价值数百万美元的股票补偿费用, $0.23 权益法投资损失百万,非现金费用为美元3.7折旧百万美元,减少美元2.7应付账款、预付账款和其他流动资产为百万美元。
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投资活动产生的现金流
年内投资活动提供的现金净额2023是$1.1100万美元,即有价证券的销售和到期日、有价证券的购买净额以及用于增加主要与部署TerraPoiNT网络和内部使用软件有关的财产和设备的现金。
年内用于投资活动的现金净额2022是$15.7100万美元,包括增加短期投资、收购法国NextNav、股权方法投资以及主要与Pinnacle和TerraPoiNT网络和内部使用软件的部署有关的财产和设备。
融资活动产生的现金流
年内融资活动提供的现金净额2023是$69.01000万美元,主要反映发行优先担保票据的现金收益,扣除债务发行成本。
年内融资活动提供的现金净额2022是$43万人,中国人主要反映行使普通股期权的现金收益。
关键会计估计
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的综合财务报表,该报表是根据美国公认会计原则. 在做这样的准备时,我们必须做出估计和假设。我们的关键会计估计是指在作出估计时涉及重大不确定性的估计,并且这些估计的变化已经或合理地可能对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。因此,实际结果可能与我们的估计大不相同。我们根据过去的经验和其他我们认为在这种情况下是合理的假设来做出预估,并持续评估这些预估。
收入确认
我们的收入来自PNT技术、产品和服务,包括通过与客户签订技术演示和评估合同、向客户提供支持服务、销售设备和许可专有技术所产生的收入。
当存在一项安排、交付服务、设备或获得许可技术、确定交易价格、该安排具有商业实质、支付条件确定以及可能收取对价时,我们确认收入。
我们通过可能捆绑软件、设备和其他服务的安排来销售软件许可证和服务。当我们确定我们有单独的不同的履约义务时,我们根据每个可交付物的独立销售价格在各种履约义务之间分配捆绑的合同价格。如果独立销售价格不能直接观察到,我们将根据可观察到的市场交易来估计分配给每项履约义务的金额。当我们确定业绩债务不明确时,我们在合并的基础上确认收入,因为债务已经履行。在我们的合同包含可变对价的范围内,交易价格包括固定对价和可变对价。我们与客户的合同中包含的可变对价可能包括折扣、积分和其他类似项目。当合同包含可变对价时,我们评估可变对价的估计,以确定是否需要限制估计;因此,我们将可变对价包括在交易价格中,前提是当与可变对价相关的不确定性随后得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。
40 |
当设备的控制权移交给客户时,我们确认设备销售和相关成本,通常是在发货时。未经我们事先同意,客户无权退货。根据我们的技术许可协议获得的收入代表了随着时间的推移而履行的绩效义务。我们在提供服务的期间按比例确认支持服务;相关成本在发生时计入费用。
收入确认、开票和现金收取的时间安排导致综合资产负债表上的已开票应收账款、未开票应收账款和递延收入。我们根据我们商定的合同条款,定期为服务、设备发货、实现合同里程碑或工作进展开出账单。在确认收入后可能会开具帐单,从而产生应收账款。我们也可能在确认收入之前收到客户的付款,从而导致收入递延。
无限期-活着的无形资产
我们持有无线多边化LMS许可证。某些一般法规要求适用于所有已获许可的无线频谱,例如,某些扩建或“实质服务”要求,这些要求通常必须作为保留许可证的条件而得到满足。我们目前正在积极满足这些要求,或者寻求FCC为我们的每个LMS许可证延长这些要求。虽然许可证只发放固定的时间,十几年内,此类许可证须由联邦通信委员会根据某些里程碑的实现情况进行续签,并认定这种续签将符合公共利益。我们以前曾以象征性成本续签过许可证。因此,我们将我们的无线LMS频谱许可证视为一种无限期的无形资产。我们每年都会重新评估无线许可证的使用期限确定,以确定事件和环境是否继续支持无限的使用期限。维护FCC许可证所产生的成本记录在运营费用中。
我们于10月1日起每年评估无限期无形资产的潜在减值,或在年内如事件或其他情况显示我们可能无法收回资产的账面金额。在评估无限期无形资产的减值时,我们首先评估定性因素,以确定该资产的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果我们得出结论认为,资产的公允价值不太可能低于其账面价值,那么就不需要进一步的测试。然而,如果我们得出结论认为资产的公允价值更有可能低于其账面价值,则我们执行二-阶梯减值测试,以确定潜在的减值,并衡量我们将确认的减值金额(如果有的话)。
商誉
商誉在第四季度每年进行减值测试,如果事件或情况变化表明资产可能减值,则更频繁地进行减值测试。该公司的运营方式为一报告单位。在测试善意是否存在减损时,公司可能首先进行可选的定性评估。如果公司确定报告单位的公允价值不太可能低于其公允价值,则无需进一步分析。如果公司确定其报告单位的公允价值更有可能低于其公允价值,则将进行量化减损测试。在量化减损测试下,如果公司报告单元的公允价值超过其公允价值,公司将确认与超出部分相等的金额的减损损失,但仅限于善意总额。
41 |
长期债务
在……里面在2023年5月和7月发行高级担保票据的同时,我们发行了认股权证若干 这个它的购买者。我们分别根据贴现现金流量法和蒙特卡罗模拟模型确定的相对公允价值,将发债所得资金分配给长期债务和股权分类权证。分配给股权分类权证的收益部分和直接债务发行成本被归类为债务贴现。本公司综合资产负债表中长期债务的账面价值由债务本金、债务贴现净额组成。债务贴现主要采用实际利息法,根据相关债务协议摊销至利息支出。
近期发布和采用的会计准则
有关新的会计声明的信息,以及这些声明对我们的合并财务报表的影响(如果有),请参阅附注2截至本公司截至年度的综合财务报表2023年12月31日包括在本年度报告10-K表格的其他部分。
新兴成长型公司的地位
部分102(b)(1就业法案)豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则,直到要求私营公司遵守新的或修订的财务会计准则。JOBS法案规定,公司可以选择不利用延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,任何此类选择不利用延长的过渡期是不可撤销的。斯巴达克斯之前选择利用延长过渡期,在业务合并完成后,我们成为一家新兴成长型公司(在紧接下一段所述期间),并将继续利用延长过渡期新兴成长型公司地位许可的好处。在延长的过渡期内,由于所用会计准则的潜在差异,我们的财务业绩可能很难或不可能与另一家遵守上市公司会计准则更新生效日期的上市公司的财务业绩进行比较。
根据就业法案,我们将一直是一家新兴的成长型公司,直到(A)2025年12月31日,(B)我们财政年度的最后一天,即我们的年度总收入至少为$1.235(C)我们根据美国证券交易委员会规则被视为“大型加速申报机构”的日期或(D)我们发行的美元以上的日期1.0在上一年的不可转换债务证券中三好几年了。
42 |
项目7A.关于市场风险的定量和定性披露。
利率风险
我们有现金和现金等价物以及短期有价证券。85.8百万,截至2023年12月31日,为营运资金目的而持有。我们因利率变动而承受的市场风险主要与我们的现金和有价证券投资,包括美国政府、机构和货币市场基金。我们对美国政府和机构债券的投资的公允价值一般会随着利率的变动而波动,在利率下降时期增加,在利率上升时期下降。由于该等工具属短期性质,我们相信我们不会因利率变动而对公允价值的变动有任何重大风险敞口。假想的1的影响0%的利率变化不会有对我们合并财务报表的重大影响。
自.起2023年12月31日,我们有1美元的长期债务48.4百万,扣除债券发行成本和贴现后的净额。 这笔债务的固定利率为年息10%。因此,利率波动不会影响我们的综合财务报表。见附注8:—对于长期债务,净额用于额外的财务信息。
信用风险集中
我们把现金存入金融机构,有时,这样的余额可能会超过联邦保险的限额。管理层相信,持有我们现金和现金等价物的金融机构财务状况良好,因此,现金和现金等价物的信用风险最小。此外,我们试图通过限制无保险存款的数量,并将多余的现金投资于美国政府和政府机构债券,以及货币市场基金,将我们对银行风险的敞口降至最低。
通货膨胀和供应链的影响
虽然通胀和供应链挑战可能会影响我们的收入和服务成本,但我们认为通胀和供应链挑战对我们的运营结果和财务状况的影响迄今还不是很大。然而,不能保证我们的经营业绩和财务状况在未来不会受到通货膨胀或供应链挑战的重大影响。
项目8。财务报表和补充数据。
我们的综合财务报表,连同我们的独立注册会计师事务所的报告,从F页开始,列于财务报表索引-1本年度报告的表格10-K。
项目9。与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧。
在本项目下须申报的会计原则或惯例或财务披露方面,并无变更会计师,亦无与会计师有任何分歧。
项目9a.控制和程序。
披露控制和程序
披露控制和程序是旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于,旨在确保根据《交易法》提交或提交的公司报告中要求披露的信息被累积并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需披露作出决定的控制和程序。
按照规则的要求13a-15和15d-15根据《交易所法案》,我们的首席执行官和首席财务官对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估,截至2023年12月31日。根据他们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序(如规则所定义)13a-15(E)及15d-15(E)根据《交易法》)自2023年12月31日.
43 |
财务报告内部控制管理报告;注册会计师事务所认证报告
管理层负责建立和保持对财务报告的充分内部控制,如规则所定义13a-15(F)及15d-15(F)《交易法》。管理层,在我们的监督和参与下, 首席执行官和首席财务官,评估我们对财务报告的内部控制的有效性2023年12月31日根据《内部控制-综合框架》确立的标准(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。作为这项评估的结果,管理层得出结论,截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制有效地为财务报告的可靠性提供了合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。
本10-K表格年度报告不包括本公司独立注册会计师事务所的内部控制证明报告,这是由于本公司作为新兴成长型公司的地位而根据美国证券交易委员会规则设定的过渡期。
财务报告内部控制的变化
在截至2010年的财政季度, 2023年12月31日对我们财务报告的内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
项目9B.其他信息。
2023年12月12日,总法律顾问罗伯特·兰茨修改了规则10b5-1计划,该计划旨在满足根据交易法规则10b5-1(C)的积极辩护条件。这种规则10b5-1交易计划规定了最多52,683股的潜在出售。该计划将于2024年12月31日终止。
2023年12月20日,前首席执行官Ganesh-Pattabiraman通过的规则10b5-1计划根据该计划的条款和条件终止。该计划于2023年6月22日通过。该计划被采纳是为了促进Ganesh的出售 Pattabiraman持有Ganesh持有的209,113股普通股 帕塔比拉曼。
在上个会计季度内,并无其他高级职员或董事(定义见规则16a-1(F))采纳及/或终止S-K规则第508项所界定的“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”。
项目9C.披露阻碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
44 |
项目10。董事、高管和公司治理。
《行为和道德准则》:
本公司董事会已通过适用于本公司及其子公司董事、高级管理人员和员工(每个人均为“承保人员”)的书面行为和道德准则(“行为准则”)。《行为准则》涵盖基本的道德和合规相关原则和做法,如准确的会计记录和财务报告、避免利益冲突、保护和使用我们的财产和信息,以及遵守法律和监管要求。《行为准则》的最新版本张贴在我们网站投资者页面的治理部分,网址为www.nextnav.com。我们打算满足项目下的披露要求5.05关于对《行为守则》条款的任何实质性修订或豁免的表格8-K,请将此类信息张贴在上述网站地址和地点。
行为守则涉及(除其他事项外)(I)受保人诚实和道德行为的一般原则和标准,(Ii)避免利益冲突和内幕交易,(Iii)受保人对公司机会的义务,(Iv)有关保留业务记录和一般记录的程序,(V)贿赂、礼物和酬金,以及政治捐款,(Vi)举报违反行为守则的内部程序,以及(Vii)要求豁免或更改行为守则。
此项目所需的其他信息将在我们的2024委托书须于下列日期内提交美国证券交易委员会120天数2023年12月31日并通过引用纳入本10-K表格年度报告中。
项目11。高管薪酬。
此项目所需的信息将在我们的 2024委托书须于下列日期内提交美国证券交易委员会120天数2023年12月31日并通过引用纳入本10-K表格年度报告中。
项目12。若干实益拥有人的担保所有权及管理层及相关股东事宜。
此项目所需的信息将在我们的 2024委托书须于下列日期内提交美国证券交易委员会120天数2023年12月31日并通过引用纳入本10-K表格年度报告中。
项目13。某些关系和相关交易,以及董事的独立性。
此项目所需的信息将在我们的 2024委托书须于下列日期内提交美国证券交易委员会120天数2023年12月31日并通过引用纳入本10-K表格年度报告中。
项目14.主要会计师费用和服务。
此项目所需的信息将在我们的 2024委托书须于下列日期内提交美国证券交易委员会120天数2023年12月31日并通过引用纳入本10-K表格年度报告中。
45 |
项目15.附件和财务报表附表。
(a)(1)合并财务报表
财务报表索引中列出的合并财务报表从F-页开始1作为本年度报告的一部分以表格10-K提交。
(a)(2)财务报表附表
所有附表均被省略,因为它们不适用或所需信息已在综合财务报表或其附注中提供。
(a)(3)展品
作为本10-K表格年度报告的一部分提交的证据载于证据索引中,并通过引用并入本文。
展品索引
展品 数 |
描述 | |
2.1*† | 协议和合并计划,由斯巴达克斯收购公司、斯巴达克斯收购架公司、NextNav,LLC、NextNav Holdings、LLC、NEA 14 NextNav Blocker,LLC、Oak NextNav Blocker,LLC、Columbia Progeny Partners IV,Inc.、Global Long Short Partners Aggregating Holdings Del VII LLC、Global Private Opportunities Partners Holdings II Corp.、SASC(Target)Merge Sub 2 LLC、SASC(NB)Merge Sub 3 LLC、SASC(OB)Merge Sub 4 LLC、SASC(CB)Merge Sub 5 Corporation、SASC(GB1)Merge Sub 6 LLC、SASC(Target)Merge Sub 1 Corporation、SASC(Target)Merge Sub 2 LLC、SASC(NB)Merge Sub 3 LLC、SASC(OB)Merge Sub 4 LLC、SASC(CB)Merge Sub 5 Corporation、SASC(GB1)Merge Sub 6 LLC、SASC(SPAC)Merge Sub 1 Corporation、SASC(Target)Merge Sub 2 LLC、SASC(NB)Merge Sub 3 LLC、SASC(OB)Merge Sub 4 LLC、SASC(CB)Merge Sub Sub 5 Corporation、SASC(GB1)Merge Sub 6特拉华州的一家有限责任公司和特拉华州的SASC(GB2)合并子公司7公司(通过引用Spartacus Acquisition Shelf Corporation于2021年6月10日提交的当前8-K表格报告的附件2.1合并而成)。 | |
3.1* | 修订和重新签署的NextNav公司注册证书(通过参考NextNav公司于2021年11月2日提交的S-1表格注册声明的附件3.1并入)。 | |
3.2* | NextNav Inc.的章程(通过引用NextNav Inc.于2021年10月28日提交的当前8-K表格报告的附件3.2而并入)。 | |
4.1* | 普通股证书样本(参考NextNav Inc.于2021年8月25日提交的S-4表格登记声明的附件4.1并入)。 | |
4.2* | 授权书样本(附于附件4.3)。 | |
4.3* | 修订和重新签署的认股权证协议,由斯巴达克斯收购公司、NextNav公司和大陆股票转让和信托公司作为权证代理(通过引用NextNav公司于2021年10月28日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入)。 | |
4.4* | 购买NextNav公司普通股的权证(通过参考NextNav公司于2021年11月2日提交的S-1表格中的附件4.4合并而成)。 | |
4.5* |
根据1934年证券交易法第12节登记的S证券(通过参考NextNav Inc.于2022年3月23日提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告附件4.5注册)。描述NextNav Inc.‘S证券(通过参考NextNav Inc.于2022年3月23日提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告附件4.5注册)。 | |
4.6* | 购买NextNav Inc.普通股的认股权证表格(通过引用NextNav Inc.于2023年6月23日提交的 表格S-3注册声明的附件4.3并入)。 | |
4.7*† | 注: NextNav Inc.和其中所列买家之间签订的、日期为2023年5月9日的购买协议(通过引用NextNav Inc.于2023年8月9日提交的截至2023年6月30日的10-Q表格季度报告中的附件4.2而并入)。 | |
4.8*† | 契约,日期为2023年5月9日,由NextNav Inc.、其中列出的担保人和Glas Trust Company LLC(通过引用NextNav Inc.于2023年8月9日提交的截至2023年6月30日的10-Q表格季度报告的附件4.3并入)。 | |
4.9* | 权证 由NextNav Inc.和大陆证券转让与信托公司作为权证代理签订并于2023年5月15日签订的协议(通过引用并入NextNav Inc.于2023年6月23日提交的S-3表格注册声明的附件4.2中)。 |
46 |
4.10*† | 安全协议,日期为2023年5月9日,由NextNav Inc.的子公司NextNav Inc.、其中引用的票据持有人 和Glas Trust Company LLC(通过引用NextNav Inc.于2023年8月9日提交的截至2023年6月30日的10-Q表格季度报告附件4.5合并而成)。 | |
10.1* | 《登记权协议》,日期为2021年10月28日,由NextNav INC。和公司的某些股东NextNav(参考NextNav Inc.于2022年3月23日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.1) . | |
10.2*+ | 赔偿协议表(通过引用NextNav Inc.于2021年10月28日提交的当前8-K表报告的附件10.2并入)。 | |
10.4*+ | NextNav Inc.2021年综合激励计划(通过引用附件10.4并入NextNav Inc.于2021年10月28日提交的当前8-K表格报告中)。 |
10.5*+ | NextNav Inc.2021年员工股票购买计划(通过引用附件10.5并入NextNav Inc.于2021年10月28日提交的当前8-K表格报告中)。 | |
10.6*+ | 2011年单位期权及溢利权益计划(以NextNav Inc.于2021年12月27日提交的S-8表格登记声明附件4.6并入)。 | |
10.7*! | 设备、网络托管和安装协议,日期为2019年10月7日,由NextNav,LLC和AT&T Services,Inc.(通过引用NextNav Inc.于2021年8月25日提交的S-4表格注册声明的附件10.11并入)。 | |
10.8* | 本公司与保荐人之间于二零二零年十月十五日订立的私人配售认股权证购买协议(合并于NextNav Inc.于二零二一年八月二十五日提交的S-4表格登记声明附件10.5)。 | |
10.9* | 私募认股权证购买协议,日期为二零二零年十月十五日,由本公司与B.Riley Trust Investments,LLC(通过参考NextNav Inc.于2021年8月25日提交的S-4表格注册声明的附件10.5合并而成)。 | |
10.11*+ | 雇佣协议,日期为2021年11月17日,由NextNav Inc.和克里斯蒂安·D·盖茨签署(通过引用附件10.2并入NextNav Inc.于2021年11月17日提交的当前8-K表格报告中)。 | |
10.12*+ | 雇佣协议,日期为2021年11月17日,由NextNav Inc.和David·克努森签署(通过引用附件10.3并入NextNav Inc.于2021年11月17日提交的当前8-K表格报告的附件10.3)。 | |
10.13*+ | NextNav Inc.2021年综合激励计划下的非限定期权协议表格(通过引用NextNav Inc.于2021年11月17日提交的S-1表格注册声明的附件10.12并入)。 | |
10.14*+ | NextNav Inc.2021年综合激励计划下的限制性股票单位协议表格(用于根据业务合并进行的授予)(通过引用NextNav Inc.于2021年11月17日提交的登记声明表格S-1的附件10.13并入)。 | |
10.15*+ | NextNav Inc.2021年综合激励计划(员工)下的限制性股票单位协议表格(通过参考NextNav Inc.于2021年11月17日提交的登记声明表格S-1的附件10.14并入)。 |
47 |
10.16*+ | NextNav Inc.2021年综合激励计划(董事)下的限制性股票单位协议表格(通过参考NextNav Inc.于2021年11月17日提交的S-1表格注册说明书附件10.15并入)。 | |
10.17*+ | NextNav Inc.2021年综合激励计划(董事)下的限制性股票协议表格(通过参考NextNav Inc.于2021年11月17日提交的S-1表格注册说明书附件10.16并入)。 | |
10.18*! | NextNav Inc.与卖方之间于2022年10月28日签订的股份转让协议(通过引用NextNav Inc.于2022年11月2日提交的当前8-K表格中的附件10.1而并入)。 | |
10.19+ | 雇佣协议,日期为2023年11月29日,由NextNav Inc.和Mariam Sorond签署。 | |
10.20+ | 咨询协议,日期为2023年11月29日,由NextNav Inc.和Ganesh Pattabiraman签署。 | |
10.21+ | NextNav Inc.2021综合激励计划(员工)下基于业绩的限制性股票单位协议的形式。 | |
10.22* | NextNav Inc.于2023年5月9日签署的转售注册权协议以及其中点名的各方(参考NextNav Inc.提交的截至2023年6月30日期间的10-Q表格季度报告的附件10.1合并。2023年8月9日)。 | |
21.1 | 注册人的子公司。 | |
23.1 | 安永律师事务所同意。 | |
31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》规则13 a-14(a)对首席执行官进行认证。 | |
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》规则13 a-14(a)对首席财务官进行认证。 | |
32.1** | 根据U.S.C. 18对首席执行官和首席财务官进行认证第1350条。 | |
97 | 激励性薪酬追回政策。 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档。 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
48 |
* | 之前提交过的。 |
** | 随信提供。 |
† | 根据《证券法》S-K法规第601(a)(5)条,某些附表和附件已被省略。任何遗漏的时间表或附件的副本将根据要求提供给SEC。 |
! | 根据《证券法》颁布的S-K法规第601(b)(10)项,通过用方括号标记这些部分来省略协议的某些机密部分(由于注册人习惯和实际上将此类信息视为私人或机密,并且此类省略的信息不具有重要意义)。NextNav同意应要求向SEC提供任何机密部分的副本。 |
+ | 指管理或补偿计划。 |
项目16.表格10-K摘要
无
49 |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
NEXTNAV Inc. | ||
日期:2024年3月13日 | 发信人: | /s/玛丽亚姆·索隆德 |
姓名: | 玛丽亚姆·索隆德 | |
标题: | 总裁与首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
签名 | 容量 | 日期 | ||
/s/玛丽亚姆·索隆德 | 董事首席执行官总裁 | 2024年3月13日 | ||
玛丽亚姆·索隆德 | (首席执行官): | |||
/s/ Christian D.盖茨 | 首席财务官 | 2024年3月13日 | ||
Christian D.盖茨 | (首席财务官) | |||
/s/ Sammaad R. Shams | 企业会计官 | 2024年3月13日 | ||
萨马德河Shams | (首席会计主任) | |||
/s/ Gary M.帕森斯 | 董事长兼董事 | 2024年3月13日 | ||
加里·M帕森斯 | ||||
/s/Peter D.阿基诺 | 董事 | 2024年3月13日 | ||
Peter D.阿基诺 | ||||
/s/ Neil S.苏滨 | 董事 | 2024年3月13日 | ||
尼尔 S. 苏滨 | ||||
/s/ Bandel L. Carano | 董事 | 2024年3月13日 | ||
班德尔湖Carano | ||||
/S/艾伦·B·豪 | 董事 | 2024年3月13日 | ||
艾伦·B·豪 | ||||
/s/ John B.穆莱塔 |
董事 | 2024年3月13日 | ||
约翰·B。 穆莱塔 |
50 |
财务报表索引
|
页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID: |
F-2 |
合并资产负债表 | F-3 |
合并全面损失表 | F-4 |
合并股东权益变动表 | F-5 |
合并现金流量表 | F-6 |
合并财务报表附注 | F-7 |
F-1 |
致股东和 NextNav Inc.董事会
对财务报表的看法
我们审计了NextNav Inc.随附的合并资产负债表。(the公司)截至 2023年12月31日和2022、截至本期两年各年的相关综合全面亏损表、权益变动表和现金流量表 2023年12月31日及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重大方面都公平地反映了本公司的财务状况2023年12月31日和2022,以及在截至该期间的两个年度内每年的经营业绩和现金流2023年12月31日,符合美国公认会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的 责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在公共 公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须 独立于公司。
我们是根据PCAOB的标准进行审核的。这些标准要求我们 计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是 舞弊。本公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制 ,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性 发表意见。因此,我们 不表达这样的意见。
我们的审计包括: 执行评估财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序 。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估使用的会计原则和管理层做出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/
自2012年以来,我们一直担任本公司的审计师。
2024年3月13日
F-2 |
NextNav Inc.
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
短期投资 |
|
|||||||
帐目应收账款 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | $ | $ | ||||||
网络正在建设中 | ||||||||
财产和设备,扣除累计折旧#美元 |
||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
商誉 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债、优先权益和股东权益(赤字) | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计费用和其他流动负债 | ||||||||
短期租赁负债-经营性 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
流动负债总额 | $ | $ | ||||||
认股权证 | ||||||||
长期租赁负债-经营 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
长期债务,扣除债务发行成本和折扣 | ||||||||
总负债 | $ | $ | ||||||
股东权益(赤字): | ||||||||
普通股,授权 |
$ | $ | ||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计其他综合收益 | ||||||||
累计赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
国库普通股,按成本价计算 |
( |
) | ( |
) | ||||
股东权益合计(亏损) | $ | $ | ||||||
非控制性权益 | ||||||||
负债总额、优先权益、股东权益(赤字)和非控股权益 | $ | $ |
F-3 |
下一个Nav Inc.
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(以千为单位,每股除外) | ||||||||
收入 | $ | $ | ||||||
运营费用: | ||||||||
销货成本(不包括折旧和摊销) | ||||||||
研发 | ||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
总运营费用 | $ | $ | ||||||
营业亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
其他收入(支出): | ||||||||
利息收入(费用) | ( |
) | ||||||
认股权证公允价值变动 | ( |
) | ||||||
其他损失,净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
所得税前亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
所得税福利(拨备) | ( |
) | ||||||
净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
外币换算调整 | ||||||||
综合损失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
普通股股东应占净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
已发行股份的加权平均值-基本和稀释 | ||||||||
每股归属于普通股股东的净亏损-基本和稀释 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
请参阅随附的说明。
F-4 |
下一个Nav Inc.
综合权益变动表
普通股 | 其他内容 已缴费 |
累计 | 累计其他综合 | 国库股, | 股东的 (赤字) |
非控制性 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||
单位 | 价值 | 资本 | 赤字 | (亏损) | 按成本计算 | 权益 | 利益 | 权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
RSU的归属 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
发放登记册管理人 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
取消登记册管理人 | ( |
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普通股期权的行使 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
行使普通股认股权证 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | — | — | — | ( |
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外币折算调整 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
收到预扣税的普通股 | ( |
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发行与收购有关的股份 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
赎回非控股权益 | — | — | — | — | ( |
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平衡,2022年12月31日 | $ | $ | $ | ( |
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RSU的归属 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
发放登记册管理人 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
普通股期权的行使 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
行使普通认股权证 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
发行普通凭证 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
通过发行股票支付利息 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
赎回非控股权益 | — | — | — | — | ( |
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将认购证责任重新分类为普通股认购证 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
结算员工应收账款收到的股份 | ( |
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净亏损 | — | — | — | ( |
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外币折算调整 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2023年12月31日 | ( |
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请参阅随附注释。
F-5 |
下一个Nav Inc.
截至年底的年度十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
经营活动 | ||||||||
净亏损 | $ | ( |
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对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
基于股权的薪酬 | ||||||||
认股权证负债的公允价值变动 | ( |
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有价证券已实现和未实现收益 | ( |
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权益法投资损失 | ||||||||
资产报废债务增加 | ||||||||
债务发行成本和贴现摊销 | ||||||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | ( |
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其他流动资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
应付帐款 | ( |
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递延收入 | ( |
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应计费用和其他负债 | ( |
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经营性租赁使用权资产负债 | ||||||||
用于经营活动的现金净额 | $ | ( |
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I投资活动s | ||||||||
网络资产、财产和设备的成本资本化和采购 | ( |
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购买权益法投资 | ( |
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购买有价证券 | ( |
) | ( |
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有价证券的销售和到期 | ||||||||
购买业务,扣除所获现金后的净额 | ( |
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购买内部使用软件 | ( |
) | ( |
) | ||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | $ | ( |
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融资活动 | ||||||||
债务收益 | ||||||||
偿还债务发行成本 | ( |
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偿还债务 | ( |
) | ( |
) | ||||
行使股票期权的收益 | ||||||||
行使认购权所得 | ||||||||
发行普通股所得款项 | ||||||||
购买普通股(预扣税) | ( |
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融资活动提供的现金净额 | $ | $ | ||||||
汇率对现金及现金等价物的影响 | ( |
) | ||||||
现金及现金等价物净增(减) | ( |
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期初现金及现金等价物 | ||||||||
期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
N现金投资和融资活动 | ||||||||
收购中发行的普通股 业务 | $ | $ | ||||||
资本支出包括在 应计费用和其他流动负债 | $ | $ | ||||||
Reclas西菲卡普通权证的认股权证法律责任的诉讼 | $ | $ | ||||||
发行认股权证 | $ | $ | ||||||
以股份支付的利息 | $ | $ | ||||||
现金支付的利息 | $ | $ | ||||||
已缴纳所得税,净额 | $ |
$ |
请参阅随附的说明。
F-6 |
*NextNav Inc.
1.组织机构和业务
主营业务
NextNav Inc.及其合并子公司(统称为“NextNav”或“公司”)提供基于强大的资产平台的下一代定位、导航和定时(PNT)解决方案,包括8几乎覆盖全国的无线频谱的兆赫900MHz频段、知识产权和部署的网络系统。该公司的Pinnacle系统为任何带有气压传感器的设备提供“地面”高度服务,包括大多数现成的Android和iOS智能手机。该公司的TerraPoiNT系统是一个基于地面的加密网络,旨在通过一个专门的广域位置发射器网络,在该公司授权的频谱上广播加密的PNT信号,从而克服全球定位系统(“GPS”)在空间性质中固有的局限性。
从一开始就是这样, NextNav有我刻录该公司亏损严重,运营现金流为负,主要依靠债务和股权融资来满足其现金需求。截至以下年度2023年12月31日和2022,公司发生净亏损#美元。
管理流动资金和公司的现金状况是公司的优先事项。公司根据业务的增长和经济环境的变化,不断优化支出。本公司相信现金及现金等价物及有价证券2023年12月31日将足以满足其周转资本和资本支出需求,包括所有合同承诺12月份。该公司相信,它将通过现有现金和现金等价物余额和有价证券、运营现金流以及发行股权证券或债券来满足较长期的预期未来现金需求和债务。然而,这一决定是基于内部财务预测,并受到市场和商业条件变化的影响。
2.主要会计政策摘要
陈述的基础
随附的合并财务报表是根据美国G。一般采用公认会计原则(“GAAP”)。所有公司间交易已在合并中取消。
预算的使用
在编制符合美国公认会计原则的综合财务报表时,管理层作出的估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内收入和费用的报告金额及附注。这些估计包括与长期和无形资产的使用寿命和可回收性、普通股股权证的估值、所得税和基于股权的薪酬等有关的估计。NextNav基于历史经验、预期结果和各种其他假设,包括其认为在当时情况下是合理的对未来事件的假设,这些假设的结果构成了对资产、负债、权益、收入和支出的账面价值的判断的基础,这些资产、负债、权益、收入和支出从其他来源不易显现。实际结果和结果可能与这些估计和假设大相径庭。
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NEXTNAV Inc.
合并财务报表附注
现金及现金等价物和有价证券
现金和现金等价物包括银行的所有现金和原始到期日为 三 购买时只需数月或更短时间。每个机构的综合存款余额通常超过联邦存款保险公司(“FDIC”)的保险范围,因此,与超过FDIC保险范围的存款金额相关的信用风险集中在一起。本公司寻求通过在管理层认为信誉良好的高质量金融机构保持此类存款来降低这一风险。此外,该公司寻求*通过限制无保险存款的数量,并将多余的现金投资于美国政府和政府机构债券,以及货币市场基金,将其对银行风险的敞口降至最低。
该公司将多余的现金主要投资于美国政府和政府机构债券以及货币市场基金。该公司将所有规定到期日为三自购买之日起6个月或以下作为现金等价物的,以及声明到期日超过三综合资产负债表上的短期投资为数月。该公司在购买时确定有价证券投资的适当分类,并在每个资产负债表日期重新评估此类指定。该公司的有价证券被归类为交易,并按公允价值计量,相关收益和损失,包括未实现的,在利息收入(费用)中确认。
权益法投资法
本公司报告其对未合并实体的投资,根据权益会计方法,本公司有能力对这些实体的经营和财务政策施加重大影响,但不能控制这些实体。对每一种权益法投资的影响程度的判断包括考虑关键因素,如所有权利益、董事会代表、参与决策和重大公司间交易。
权益法投资的初始账面价值是基于购买被投资实体的权益所支付的金额。随后,投资按公司在被投资人收益或亏损中的比例增加或减少,并通过被投资人的现金分配减少。本公司从其财务业绩中剔除其所有权范围内的所有重大公司间交易,包括以股权法被投资的公司间交易部分。公司在被投资人的收入或亏损中的份额记录在一季度滞后。
每当事件或情况变化显示其权益法投资的账面价值可能无法收回时,本公司便会评估有关权益法投资的减值。如果本公司确定权益法投资的公允价值低于其账面价值的下降不是暂时的,则计入减值。确定公允价值涉及重大判断。本公司的估计会考虑其他证据,包括但不限于一般经济状况及其他相关因素。*本公司于截至该年度止年度并无就其权益法投资确认任何减值亏损2023年12月31日.
租契
NextNav以不可取消的租约租赁办公空间,并根据与其在建网络相关的运营租约租赁塔楼和避难所的场地。NextNav在全美签订场地租约,根据该租约,NextNav有权安装用于在其许可的频谱上传输其服务的设备。在合同开始时,公司根据对合同条款和条件的评估来确定合同是否为租赁或包含租赁。该公司将合同期限长于十二运营或财务方面的月数。该公司已选择不确认其短期租赁的租赁资产和负债,该短期租赁的定义是初始期限为十二几个月或更短时间。
该公司的租约可能包括延长或终止租约的选项。续签的选择权可以是自动的,由NextNav选择,或者由房东和NextNav共同商定。租赁条款包括不可撤销的期限以及在合理确定本公司将行使选择权时延长或终止租约的选择权项下的期限。
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NEXTNAV Inc.
合并财务报表附注
该公司的租赁协议一般包括租赁和非租赁部分。租赁安排下的付款主要是固定的。非租赁部分主要包括水电费和维修费。该公司将非租赁部分的固定付款与租赁付款合并,并将其作为单一租赁部分进行会计处理,从而增加了公司租赁资产和负债的金额。某些租赁协议包含可变付款,作为已发生的支出,不包括在租赁资产和负债中。这些金额包括公共区域维护费。
租赁资产和负债按租赁开始日未来租赁付款的现值确认。用于确定未来租赁付款现值的利率是本公司的递增借款利率,因为本公司租赁中隐含的利率不容易确定。本公司的递增借款利率估计为在类似条款和付款的抵押基础上以及在租赁资产所在的经济环境下的利率。租赁资产因业主激励而减少,加上执行租赁的任何直接成本或租赁开始时从“其他流动资产”中重新分类的租赁预付款。
经营租赁资产和负债计入综合资产负债表。经营租赁费用在租赁期内以直线法确认。月租金支出包括任何与场地有关的水电费或其他费用,例如租赁协议中包含的可在签订租赁协议时确定的行政费用或预付费用。
财产和设备、在建网络和无形资产
财产和设备、累计折旧净额和在建网络按成本入账。与员工相关的网络资产构建成本也会在构建阶段计入资本。不会大幅延长物业及设备使用年限的保养及维修开支,于产生时计入售出货物成本(“COGS”)及销售、一般及行政费用(“SG&A”)。当财产或设备报废或以其他方式处置时,相关财产账户将免除成本和累计折旧,由此产生的任何损益将计入综合全面损失表。
NextNav记录与合同要求从租赁财产中移走财产和设备资产相关的资产报废债务。当确认资产报废债务时,NextNav将按现值折现的债务的公允价值记录为负债。债务的公允价值也作为财产和设备资本化,在相关资产的估计剩余使用年限内摊销。负债的增值费用在相关资产的估计年限内确认。资产报废债务的账面价值2023年12月31日被归类为其他长期负债。
年终资产报废义务 2023年12月31日和2022其中包括:
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 | 2022 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||
已发生的负债 | ||||||||
已结清的债务 | ( |
) | ( |
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预算的更改 | ||||||||
吸积 | ||||||||
期末余额 | $ | $ |
折旧和摊销采用直线法在资产的估计使用寿命内计算如下:
Pinnacle和TerraPoiNT网络资产 | ||
办公设备、家具和内部使用软件 | ||
租赁权改进 | ||
获得的有限寿命无形资产 |
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NEXTNAV Inc.
合并财务报表附注
软件开发成本
开发将出售、租赁或销售的软件的研究和开发成本在相关软件产品的技术可行性之前已发生的费用。NextNav迄今尚未将出售、租赁或销售的软件的开发成本资本化,因为软件开发过程基本上是在确定技术可行性的同时完成的。因此,这些成本在综合全面损失表中的研发成本中计入已发生和确认的费用。
为内部使用而开发的软件,在开发时没有销售此类软件的实质性计划,被资本化,并列入合并资产负债表的无形资产。在项目的初步规划和评价以及实施后阶段发生的费用计入已发生的费用。在项目的应用程序开发阶段发生的成本被资本化。在……里面2023和2022,公司资本化了$
软件的内部使用在一年内摊销
获得的有限寿命无形资产
收购的有限寿命无形资产主要包括专有技术和软件。 请参阅备注4- 财产、设备、在建网络和无形资产。
商誉
商誉是指购买价格超过在企业合并中获得的有形和无形资产净值的公允价值。商誉不摊销,但每年在第四季度进行减值测试,如果事件或情况变化表明资产可能减值,则测试的频率更高。该公司的运营方式为
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 |
2022 |
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期初余额 | $ | $ | ||||||
新的收购 | ||||||||
外币汇率变动 | ||||||||
购进价格调整 | ( |
) | ||||||
期末余额 | $ | $ |
减损
NextNav的主要长期资产,包括财产及设备、在建网络、无形资产及使用权租赁资产,于任何事件或情况变化显示账面值可能无法收回时,均会就减值进行审核。如果情况需要对长期资产或资产组进行减值测试,减值是通过将这些长期资产的账面价值与管理层对使用该资产或资产组预期产生的未来未贴现现金流的概率加权估计进行比较来确定的。在存在减值的情况下,根据账面价值超过资产组公允价值的金额确认损失。止年度 2023年12月31日,以及2022,本公司确定不存在任何事件或情况变化会表明其长期资产有任何减值。
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NEXTNAV Inc.
合并财务报表附注
无限期-活着的无形资产
NextNav持有无线多边定位和监控服务(“LMS”)许可证。某些一般法规要求适用于所有获得许可的无线频谱,例如,某些扩建或“实质服务”要求,这些要求通常必须作为许可证的一个条件来满足。NextNav目前正在积极满足这些要求,或寻求联邦通信委员会(“FCC”)延长其每个LMS许可证的此类要求。虽然FCC只发放固定时间的许可证,
NextNav每年评估截至10月1日的无限期无形资产的潜在减值,或者如果事件或其他情况表明NextNav可能无法收回资产的账面价值,则评估潜在减值。在评估寿命不定的无形资产减值时,NextNav首先评估定性因素,以确定资产的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果NextNav得出结论认为,该资产的公允价值不太可能低于其账面价值,那么就不需要进一步的测试。然而,如果NextNav得出结论认为资产的公允价值很可能低于其账面价值,则NextNav将执行二-阶梯减值测试,以确定潜在的减值并衡量其将识别的减值金额(如果有的话)。
根据其对截至年底的年度所进行的定性评估2023年12月31日和2022,NextNav得出的结论是,其无限期生存资产的公允价值不太可能低于其账面价值,因此不存在减值。
收购
本公司采用收购会计方法对其收购进行会计核算。收购价格归因于所收购资产和承担的负债的公允价值。直接应归属于收购的交易成本计入已发生的费用。已取得或承担的可确认资产及负债按其于收购日期的公允价值分别计量。收购的购买价格超过被收购方可确认净资产的公允价值的部分计入商誉。收购业务的结果自收购之日起计入公司的综合财务报表。
当公司向被收购公司的股东发放基于股票或现金的奖励时,公司会评估这些奖励是收购后服务的对价还是补偿。除其他事项外,评估包括授予奖励是否取决于被收购公司的股东在收购日期后是否继续受雇。如果归属需要继续雇用,奖励将被视为收购后服务的补偿,并确认为必要服务期内的费用。
确定收购资产和承担负债的公允价值需要管理层使用重大判断和估计,包括估值方法的选择、对未来收入和现金流的估计、贴现率以及选择可比公司。用于确定已确认无形资产的公允价值和使用寿命的估计和假设可能会因许多因素而发生变化,这些因素包括市场状况、技术发展、经济状况和竞争。在测算期内,最高可达
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NEXTNAV Inc.
合并财务报表附注
长期债务
IN同时于#年5月和7月发行高级担保票据2023,本公司向贷款人发出认股权证。本公司发行债券所得款项,分别按贴现现金流量法及蒙特卡罗模拟模型厘定的相对公允价值,分配予长期债权证及股权分类认股权证。分配给股权分类权证的收益部分和直接债务发行成本被归类为债务贴现。本公司综合资产负债表中长期债务的账面价值包括债务本金,扣除债务贴现后的净额。 债务贴现主要采用实际利息法,根据相关债务协议摊销至利息支出。
非控制性权益
公司合并财务报表中的非控股权益代表法国公司NestWave、SAS、Sociétépar Actions Simplifiée(后来改名为“NextNav法国“)由出售NextNav France的股东持有的股票。认股权证持有人无权获得收益或承担亏损义务,本公司亦没有将截至该年度止年度的任何净亏损归于非控股权益2023年12月31日和2022年12月31日.
收入
NextNav的收入来自PNT技术、产品和服务,包括通过与客户签订技术演示和评估合同、向客户提供支持服务、销售设备和许可专有技术所产生的收入。
本公司于存在安排、交付服务、设备或获得许可技术、交易价格已厘定、安排具有商业实质、付款条款已厘定及可能收取代价时确认收入。
该公司通过可能捆绑软件、设备和其他服务的安排销售软件许可证和服务。当公司确定它有单独的不同的履约义务时,公司根据每个可交付产品的独立销售价格在各种履约义务之间分配捆绑合同价格。如果独立销售价格不能直接观察到,本公司将根据可观察到的市场交易估计分配给每项履约义务的金额。当本公司确定履约义务不明确时,本公司在履行义务时按合并基础确认收入。在公司合同包含可变对价的范围内,交易价格包括固定对价和可变对价。公司与客户的合同中包含的可变对价可能包括折扣、积分和其他类似项目。当合同包含可变对价时,公司评估可变对价的估计,以确定是否需要限制估计;因此,只有在与可变对价相关的不确定性随后得到解决时,公司才在交易价格中计入可变对价,很可能不会发生确认的累计收入数额的重大逆转。
当设备控制权移交给客户时,NextNav确认设备销售和相关成本,通常是在发货时。本公司已作出会计政策选择,以核算运输活动,包括在产品控制权转移至客户后进行的产品运输的直接成本,在销售商品成本中。未经NextNav事先同意,客户无权退货。根据NextNav技术的许可协议获得的收入代表了随着时间的推移而履行的绩效义务。NextNav在提供服务期间按比例确认初始整合服务和持续服务的收入;相关成本在发生时计入费用。
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合并财务报表附注
收入确认、开票和现金收款的时间安排导致应收帐款、未开票应收帐款和综合资产负债表的递延收入。公司根据其商定的合同条款,定期为服务、设备发货、达到合同里程碑或工作进展开具账单。收入确认后可能会开具帐单,从而导致收到帐款能干。该公司还可能在确认收入之前收到客户的付款,从而导致收入递延。 此外,公司还有与客户合同中对未来服务的承诺相关的业绩义务,这些义务尚未在我们的财务报表中得到确认。
下表列出了按类别和来源分列的公司收入:
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 | 2022 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
商业广告 | $ | $ | ||||||
政府合同 | ||||||||
设备销售 | ||||||||
总收入 | $ | $ |
合同余额
应收账款是与公司的对价权利有关的开票和未开票金额,因为当履行义务在付款权利变得无条件时得到履行,但随着时间的推移。自.起2023年12月31日和2022公司的应收账款余额为#美元。
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合并财务报表附注
合同负债与提前计费的金额或从客户处收到的预付对价有关,商品或服务的控制权在稍后时间发生转移。 自.起 2023年12月31日 和 2022, 公司的合同负债余额为美元
销货成本
COGS包括与人员相关的费用,包括工资、福利和股票薪酬,以及公司运营和制造团队的分配设施成本。COGS还包括场地租赁费用、设备成本以及与每个租赁场地的设备安装和维护相关的专业服务。
研发成本
研发费用包括与人员相关的费用,包括工资、福利和基于股票的薪酬,以及为公司研发职能分配的设施成本。研发成本还包括软件和硬件开发的外部专业服务、云托管成本和软件许可成本。
销售、一般和行政
SG&A费用包括与人员相关的费用,包括工资、福利和基于股票的薪酬,以及为公司的业务发展、营销、公司、行政、财务、法律、人力资源、IT和其他行政职能分配的设施成本。SG&A费用还包括外部专业服务的费用,包括法律、审计和会计服务、招聘费用、差旅费用和某些非所得税、保险和其他行政费用。
基于股权的薪酬
以员工权益为基础的薪酬乃根据估计授予日期及已发行权益工具的公允价值计量。股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型来确定的。限制性股票奖励的公允价值以授予之日NextNav普通股的收盘价为基础。NextNav在授予的必要服务期内以直线基础确认基于股权的补偿,该服务期通常等于归属期间。NextNav在发生没收时会对其进行解释。
以下详细说明了销售货物成本、研发费用、销售费用、一般费用和行政费用中包括的股票薪酬金额:
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 | 2022 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
销货成本 | $ | $ | ||||||
研发 | ||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||
基于股票的薪酬总支出 | $ | $ |
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NEXTNAV Inc.
合并财务报表附注
每股基本和稀释后净亏损
每股基本亏损(“EPS”)不包括普通股等价物的摊薄,计算方法为普通股股东可获得的净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数量。稀释每股收益是根据每个期间已发行普通股的加权平均数计算的,并根据稀释普通股等价物的影响进行调整。
限制性股份在归属时计入基本每股收益,并计入按库存股方法厘定的摊薄每股收益。未偿还期权和认股权证计入稀释每股收益的计算,只要它们是摊薄的,使用库存股方法确定。
稀释加权平均股份的确定包括在以下每股收益的计算中:
截至的年度 十二月三十一日, |
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2023 | 2022 | |||||||
(以千为单位,每股除外) | ||||||||
分子 | ||||||||
普通股股东应占净亏损 | $ | $ | ||||||
分母 | ||||||||
加权平均股份-基本股份和稀释股份 | ||||||||
每股基本亏损和摊薄亏损 | $ | $ |
以下详细介绍了反稀释未归属的限制性股票单位和未归属的限制性股票奖励,以及未行使的认购权和股票期权的反稀释影响:
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
排除反稀释股份 | ||||||||
认股权证 | ||||||||
股票期权 | ||||||||
未归属的限制性股票单位 | ||||||||
未授予的限制性股票奖 |
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合并财务报表附注
所得税
所得税采用资产负债法核算。为财务报告目的和税务报告目的确认某些收入、费用和抵免项目时的暂时差异拨备递延所得税。此类递延所得税主要与资产和负债的税基与其财务报告金额之间的差异有关。递延所得税资产和负债通过应用适用于预期结算或实现递延所得税资产或负债的未来年度的已颁布法定税率来计量。超额税收优惠和税收不足在发生期间的所得税拨备中确认。
当公司根据现有的正面和负面证据确定其部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时,本公司将计入估值准备。本公司主要根据现有应税暂时性差异的冲销和对未来应税收入的预测(不包括冲销暂时性差异和结转)来确定其递延税项资产的变现能力。在评估这些预测时,该公司会考虑其盈利历史、竞争环境和一般经济状况。此外,本公司亦会考虑在递延税项资产到期前使用递延税项资产所需的时间。
对于某些税务头寸,本公司根据所采取的税务头寸的技术优点,使用了一个更有可能的门槛。符合较有可能确认门槛的税务仓位,按累积概率厘定的最大税项优惠金额计量,该等优惠在财务报表最终结算时更有可能变现。本公司的政策是在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和罚款。
外币折算
NextNav海外子公司的本位币一般为当地货币。资产和负债按综合资产负债表日的有效汇率折算为美元。营业账户按各自会计期间的平均汇率折算。将外币财务报表折算成美元的过程产生的折算调整被报告为累计其他全面损失的组成部分。以功能货币反映的交易损益在交易时记入收入或费用。
在综合全面损失表中记录的外币合同的交易净收益(损失)在截至财政年度的最后一个会计年度不重要2023年12月31日和2022。其他全面亏损的唯一组成部分是列报的所有期间的货币换算调整。未将所得税支出分配给货币换算调整。
细分市场
NextNav的运行方式为
截至该年度为止2023年12月31日,
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NEXTNAV Inc.
合并财务报表附注
通过的会计公告:
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)。2016-13,金融工具-信贷损失(主题)326)(“亚利桑那州立大学”2016-13”), 它要求实体计量和确认以摊销成本持有的金融资产的预期信贷损失,并用需要考虑更广泛信息来估计信贷损失的方法取代现行美国公认会计准则中的已发生损失减值方法。指导意见还修改了可供出售债务证券的减值模型。ASU 2016-13 从2023年1月1日开始的本公司财政年度有效。 本公司自2023年1月1日起采用该ASU。这一采用对合并财务报表没有产生实质性影响。
在2020年8月,FASB发布了ASU2020-06、债务--有转换和其他选择(小主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自身权益的合同(小主题815-40),简化和澄清了与可转换股本和债务工具有关的某些计算和列报事项,以及其适用于其本身股本合同的衍生品范围例外情况。具体来说,亚利桑那州立大学-2020-06删除三的七合同被归类为股权的条件。ASU 2020-06在公司2023年12月15日之后开始的财年有效,包括这些财年内的过渡期。公司早期采用了ASO 2020-06在……里面2023.该公司完成了与 10优先担保票据到期百分比2026在该亚利桑那州立大学的指导下。
最近的会计发展尚未采用
在#年第四季度2023,FASB发布 二要求与ASO下可报告分部相关的额外披露的ASO 2023-07细分市场报告(主题280):改进可报告分部披露(“ASU2023-07”)和亚利桑那州立大学下的所得税 2023-09所得税(主题740):改进所得税披露(“ASU2023-09”). ASU2023-07在公司2024年1月1日开始的年度期间和2025年1月1日开始的过渡期内有效,并允许提前采用。它需要*公司在中期和年度基础上披露每个可报告部门的重大费用信息。ASU2023-09自2026年1月1日起在公司年度内有效,允许提前采用,并要求公司披露Al提供了有关对账和缴纳所得税税率的信息。该公司是目前正在评估更新后的准则将对财务报表披露产生的潜在影响。
管理层不相信任何其他最近发布但尚未生效的会计准则,如果目前被采用,将不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
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合并财务报表附注
3。采办
在……上面2022年10月31日(“截止日期”),公司完成了对法国NextNav所有已发行股权的收购,NextNav是一家私人持股的法国公司,在低功率地理定位领域处于全球领先地位。此次收购预计将显著加快Resilient的上市速度33D定位、导航和定时,释放基础频谱的能力,以提供额外的面向数据的服务,并使NextNav的应用程序和技术在其所有产品和目标市场的手机和设备生态系统中得到更广泛的渗透。本次收购按照会计准则编撰(“ASC”)会计的收购方法入账。805企业合并.
Com公司公司以美元收购了法国的NextNav
法国NextNav的收益已包括在公司自2022年11月1日起的综合财务报表中。假设收购发生在2021年1月1日,预计财务信息以及收购日期后一段时间产生的收入和收益不是单独披露的重要内容,因此没有公布。
已确认无形资产于购置日的公允价值计量主要基于重大不可观察投入,因此代表一个水平。3ASC中定义的测量820公允价值计量。在成本法下使用重置成本法确定技术和软件的公允价值。收购价格超过收购的有形净资产和无形资产的公允价值被确认为商誉,这是由于许多商业因素,包括但不限于收购的劳动力和将NextNav法国的软件和技术与该公司的其他产品整合时扩大的市场机会。收购所产生的商誉不得在税务上扣减。
截至2022年10月31日,分配给收购资产和承担负债的收购价格汇总如下。该公司提供了截至2022年12月31日的余额估计数,并在获得更多信息后更新了这些估计数。该公司已完成这项工作。公司于收购日前在财务报表中记录的NextNav法国公司的资产和负债摘要如下:
初步 | 调整 | 最终 | |||||||||
(单位:千) |
|||||||||||
获得的现金: |
$ | $ |
$ |
|
| ||||||
其他流动资产: |
|
|
| ||||||||
财产和设备: |
|
|
| ||||||||
其他非流动资产。 |
|
|
| ||||||||
无形资产: |
|
|
| ||||||||
科技行业: |
|
|
| ||||||||
软件行业 |
|
|
| ||||||||
商誉 |
( |
) |
|
|
| ||||||
收购的总资产。 |
$ | $ | ( |
) |
$ |
|
| ||||
流动负债 | |||||||||||
非流动负债 | ( |
) | |||||||||
收购的净资产。 | $ | $ |
$ |
从收购中确认的有限寿命无形资产的估计使用寿命为
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NextNav法国公司的某些股东持有NestNAv法国公司股票的认股权证,这些股票在交易结束日仍未行使和流通股。本公司与未行使认股权证持有人订立认沽及认购期权协议,据此,于行使认股权证时,本公司同意发行合共
4.财产、设备、在建网络和无形资产
在建的财产、设备和网络包括以下内容:
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
网络正在建设中 | $ | $ | ||||||
TerraPoiNT网络 | ||||||||
办公设备、家具和租赁改进 | ||||||||
巅峰网络 | ||||||||
累计折旧 | ( |
) | ( |
) | ||||
财产和设备,净额 | $ | $ |
财产和设备的折旧费用为#美元。
正在建设的网络由塔楼和屋顶信标网络组成,总余额为美元
截至的无形资产2023年12月31日包括以下内容(以千计):
总金额 |
累计摊销 |
账面净值 |
|||||||||
无限年期的无形资产 | $ | $ | $ | ||||||||
采购软件 |
|||||||||||
获得的技术 |
|||||||||||
内部使用软件 |
|
|
|
||||||||
$ | $ | $ |
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合并财务报表附注
购置的软件和购置的技术的加权平均剩余使用寿命ere
截至的无形资产2022年12月31日包括以下内容(以千计):
总金额 |
累计摊销 |
账面净值 |
|||||||||
无限年期的无形资产 | $ | $ | $ | ||||||||
采购软件 | |||||||||||
获得的技术 | |||||||||||
内部使用软件 |
|
|
|
||||||||
$ | $ | $ |
购置的软件和购置的技术的加权平均剩余使用寿命艾尔
无形资产摊销费用s $
2024 | $ | ||
2025 | |||
2026 | |||
2027 | |||
2028年及其后 | |||
$ |
5。租契
截至2011年,所有租赁均被分类为经营租赁 2023年12月31日和2022.
经营租赁费用的组成部分如下(以千为单位):
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||
|
2023 |
|
2022 |
| ||||
经营租赁成本 |
$ |
|
$ |
|
| |||
可变租赁成本 |
$ |
|
$ |
|
| |||
短期租赁成本 |
$ |
|
$ |
|
|
与经营租赁相关的补充信息如下(单位:千):
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||
|
2023 |
|
2022 |
| ||||
来自经营租赁的经营现金流 |
$ |
|
$ |
|
| |||
换取新经营租赁负债的使用权资产 |
$ |
|
$ |
|
|
自.起2023年12月31日,公司经营租赁的加权平均剩余租期为
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合并财务报表附注
未来租赁付款 截至 2023年12月31日 具体数字如下(以千计):
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|||
此后 |
|
|
|
|
未贴现未来租赁付款总额 |
|
$ |
|
|
扣除计入的利息 |
|
|
|
|
租赁负债余额合计 |
|
$ |
|
|
自.起2023年12月31日,公司未签订尚未开始的租赁。 自.起 2022年12月31日,该公司签订了尚未开始的租赁,未来租赁付款为 $
6.股权法投资
自.起2023年12月31日,该公司的全部所有权 MetCom INC.,日本私营股份公司(kabushiki Kaisha) (“MetCom”),由
该公司持有由以下人士发出的逮捕令(“逮捕令”) MetCom该公司有权以日元的行使价购买额外股份
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7.应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容:
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
应计工资和其他员工负债 | $ | $ | ||||||
应计法律和专业服务 | ||||||||
应计利息 | ||||||||
奥特r应计 负债 | ||||||||
总计 | $ | $ |
8. 长期债务,净额
对 于2023年5月9日(“初步成交”),根据票据购买协议(“NPA”)及契约协议(“契约”)的条款,本公司发行$
在……下面NPA,贷款人有权利但没有义务购买额外的票据(“补充附注”及“附注”连同正本附注),按比例计算,本金总额为#美元
在发行原有票据的同时,本公司发行了
票据的公允价值为美元
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合并财务报表附注
额外利息
这个票据须支付高达的额外利息
赎回和提前还款
这个公司可于当日或之后随时赎回全部或部分债券
在某些非普通课程资产出售的情况下,包括将FCC许可的某些知识产权或频谱出售给公司或其子公司,公司必须以出售所得款项对部分未偿还债券提出强制性回购要约,价格相当于
如果控制权发生变化,每个持有人有权根据持有人的选择,并在符合契约规定的限制的情况下,要求公司以现金方式回购全部或部分该持有人的票据,价格相当于
债务契约遵守情况
债券由NextNav的国内子公司在第一留置权优先担保的基础上提供担保,并由公司及其国内子公司的几乎所有资产担保。
本契约载有限制本公司及其附属公司产生或担保额外债务、支付股息或分派、或赎回或回购股本、作出某些投资或其他限制性付款、出售资产、与关联公司进行交易的能力;并合并或合并或出售其全部或基本上所有资产。这些公约受到一些重要和重大的限制、限制和例外。契约还包含违约的惯常事件。如果不遵守这些公约,可能会导致未偿债务的到期时间加快,并增加高达
自.起十二月 31, 2023,
9.令状和令状责任
自.起2023年12月31日, NextNav有
私募认购证在公司截至日期的综合资产负债表上被归类为负债 2023年12月31日。在截至的十二个月内2023年12月31日,
公开认股权证和私募认股权证的持有者有权获得NextNav的普通股。每份完整的认股权证使登记持有人有权购买
NextNav有
私募认股权证在各方面均与公开认股权证相同,但下列情况除外:(I)该等认股权证不会由NextNav赎回;(Ii)该等认股权证可由持有人以无现金方式行使;及(Iii)该等认股权证须受登记权规限。
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合并财务报表附注
本公司有权于2025年5月1日、2025年9月1日及2025年12月1日按比例赎回任何债务认股权证的适用部分,赎回价格分别为$
10.公允价值
NextNav使用可观察和不可观察的输入来确定其按公允价值记录的资产和负债的价值。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的投入反映了内部市场假设。这个三--用于计量公允价值的投入的层级结构,如适用,确定资产和负债公允价值计量方法中使用的投入的优先次序如下:
-级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价
-级别2-相同资产和负债的活跃市场报价以外的可观察到的投入
-级别3-市场上没有可观察到的定价投入
资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。NextNav对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,并可能影响正在计量的资产和负债的估值及其在公允价值层次中的位置。NextNav在公允价值层次结构的不同级别之间进行转移,如果有的话,从导致转移的实际情况的日期开始。
下表列出了公司按经常性公允价值计量的金融资产和负债的公允价值等级:
水平1 | 水平2 | 水平3 | 总计 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||||
现金及现金等价物--货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
现金和现金等价物--美国政府机构债券 | ||||||||||||||||
短期投资--美国政府机构债券 | ||||||||||||||||
私募认股权证 | ||||||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
现金及现金等价物--货币市场基金 | ||||||||||||||||
现金和现金等价物--美国政府机构债券 | ||||||||||||||||
短期投资--美国政府机构债券 | ||||||||||||||||
私募认股权证 | $ | $ | $ | $ |
符合金融工具定义的现金及现金等价物、应付账款、应计开支、包括在其他流动资产内的金额及流动负债的账面价值,因其短期性质而接近公允价值。
在非经常性基础上按公允价值计量的资产、负债和权益工具包括固定资产和无形资产。当该等项目被视为减值或初步确认时,本公司会按公允价值确认该等项目。该等资产及负债的公允价值乃根据现有最佳资料以估值技术厘定,并可能包括报价市场价格、市场可比性及贴现现金流量模型。
水平3负债
本公司聘请第三方估值公司协助权证的公允价值分析。该分析采用普遍接受的估值方法和最佳实践,根据公允价值准则和美国公认会计原则确定股权的公允价值。对于截至的未偿还私募认股权证2023年12月31日和2022,NextNav使用蒙特卡洛模拟模型。 下表显示了每个相应模型中使用的假设:
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合并财务报表附注
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
值 | 值 | |||||||
股价 | $ | $ | ||||||
执行价 | $ | $ | ||||||
持有期限/期限(年) | ||||||||
波动率 | % | % | ||||||
预期股息 | ||||||||
无风险利率 | % | % | ||||||
认股权证的公允价值 | $ | $ |
下表提供了使用重大不可观察输入(级别)按公允价值计量的负债的年初和期末余额的对账 3).
战事咆哮: | (单位:千) | |||
截至1月1日的余额,2023 | $ | |||
PR公允价值调整发放安置令 | ||||
私募股权凭证重新归类为公信凭证 |
( |
) | ||
截止日期的余额2023年12月31日 | $ |
11.普通股
就业务合并而言,NextNav修改并重述了其公司注册证书。截至 2023年12月31日,NextNav已授权发行
12.基于股权的薪酬
下一个导航 2021综合激励计划
2021年10月,公司采用NextNav 2021综合激励计划(“综合计划”)。综合计划在业务合并完成后生效,并继承了激励计划。综合计划通过后,共有
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合并财务报表附注
股票期权估值
Black-Scholes期权定价模型要求NextNav做出某些假设,包括标的单位的公允价值、预期期限、预期波动率、无风险利率和股息收益率。期权奖励的预期期限按归属日期与合同期限结束之间的中点计算。历史数据不足以合理估计新赠款的预期期限。预期股息率
用于确定每年发行的股票期权公允价值的假设如下:
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
预期波动率 | % | % | ||||||
预期期限(年) | ||||||||
预期股息 | ||||||||
无风险利率 | % | % |
下表总结了综合计划下的股票期权活动:
股份数量 | 加权平均行权价 每单位 |
加权平均剩余合同期限(年) | 集料 内在价值 |
|||||||||||||
(单位为千,每股数据除外) | ||||||||||||||||
杰出的2022年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
授与 | — | |||||||||||||||
取消 | — | |||||||||||||||
过期 | — | |||||||||||||||
已锻炼 | — | |||||||||||||||
尚未行使购股权 2023年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
期权可在 2023年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
期权可在 2022年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
未归属于2023年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
未归属于2022年12月31日 | $ | $ | $ |
截至年度授出期权的加权平均授出日期公允价值 2023年12月31日和2022是$
自.起2023年12月31日,与尚未确认的非既得奖励相关的总补偿成本为美元
基于股权的薪酬支出为$
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限制性股票奖励和限制性股票单位
公司的限制性股票奖励包括限制性股票奖励(“RSA”)和限制性股票单位(“RSU”)。下表总结了截至年底的一年内RSA和RSU活动 2023年12月31日:
限售股单位 | 限制性股票奖 | 限制奖项总数 | 加权平均 授予日期 公允价值 |
|||||||||||||
(单位为千,每股数据除外) | ||||||||||||||||
1月1日未归属的单位, 2023 | $ | |||||||||||||||
授予的单位 2023 | ||||||||||||||||
单位被取消 2023 | ||||||||||||||||
归属单位 2023 | ||||||||||||||||
未归属的单位 2023年12月31日 | $ |
授予的单位 2023包括在内
截至2011年授予的RSA和RSU的授予日期公允价值 2023年12月31日是$
自.起2023年12月31日,与尚未确认的RSSA和RSU相关的总补偿成本为美元
基于股权的薪酬支出为$
13.承付款和或有事项
诉讼和法律事务
公司可能不时成为其业务开展中附带的诉讼和其他法律事务的一方。此类问题存在许多不确定性,结果也无法有保证地预测。当未来可能发生支出并且能够合理估计时,公司就该事项承担责任。截至 2023年12月31日,本公司并无个别或整体参与任何该等事项,管理层认为该等事项会对本公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
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合并财务报表附注
14.所得税
于2021年10月28日,完成业务合并后,本公司成为Holdings及Holdings旗下各营运附属公司的拥有人。控股是作为合伙企业征税的,因此通常不直接缴纳联邦、州或地方所得税。相反,它的成员必须根据成员在Holdings收入或损失中所占的份额缴纳所得税。因此,除本公司的经营活动外,本公司还将就其在控股公司任何应纳税所得净额中的可分配份额缴纳所得税。
控股公司的非运营子公司CommLabs,Inc.被作为美国公司征税。控股透过其附属公司亦拥有印度附属公司CommLabs Technology Centre Pvt.Ltd.(“CommLabs India”),该公司在印度以公司形式缴税,因此须缴交印度实体所得税。另外,在#年10月2022,本公司收购了法国的NextNav,NextNav在法国作为公司纳税,因此需要缴纳法国实体水平的所得税。
在所示期间,所得税前(亏损)收入的美国和国际部分由以下部分组成:
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
美国 | $ | ( |
$ | ( |
) | |||
外国 | ( |
) | ||||||
总计 | $ | ( |
$ | ( |
) |
所得税的福利(准备金)包括所示期间的下列各项:
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
所得税优惠(拨备): | ||||||||
当前: | ||||||||
联邦制 | $ | $ | ||||||
状态 | ( |
) | ( |
) | ||||
外国 | ( |
) | ( |
) | ||||
总电流 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
延期: | ||||||||
联邦制 | ||||||||
状态 | ||||||||
外国 | ( |
) | ||||||
延期合计 | $ | ( |
) | $ | ||||
所得税福利(准备金): | $ | ( |
) | $ |
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合并财务报表附注
所得税收益或准备金不同于根据联邦法定所得税率对公司所得税前亏损或收入计算的金额,如下所示:
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
按联邦法定税率计算所得税 | % | % | ||||||
永久性物品 |
( |
% |
|
% | ||||
州税,扣除联邦税收的净额 |
|
% | % | |||||
更改估值免税额 |
( |
% | ( |
% | ||||
其他永久性差异 | % | ( |
% | |||||
汇率变化 | % | % | ||||||
有效所得税率 | ( |
% |
这个年公司实际税率变动情况2023与上一年相比,这主要是由于印度CommLabs的税前账面收入发生了变化,并记录了法国递延税项资产的估值拨备。此外,公司的实际税率与法定税率的差异是由于美国需要全额估值拨备。
美国减税和就业法案于#年12月颁布2017要求受控外国公司(“公司”)赚取的某些全球无形低收入(“GILTI”)计入公司美国股东的毛收入。该公司选择了“期间成本法”,并在发生时将未来美国计入与GILTI有关的应纳税所得额视为当期费用。
自.起2023年12月31日,该公司已累计由CommLabs India产生的未分配收益约为$
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的数额之间的临时差异的净税收影响。公司递延税项资产和负债的重要组成部分如下所示:
截至的年度 十二月三十一日, |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
递延税项资产,净额 | ||||||||
净营业亏损结转 | $ | $ | ||||||
股票薪酬 | ||||||||
基础投资的基础 | ||||||||
其他递延余额 | ||||||||
递延税项总资产 | $ | $ | ||||||
估值免税额 | ( |
( |
) | |||||
递延税项资产,扣除估值准备后的净额 | $ | $ | ||||||
递延税项负债 | ||||||||
无形资产 | ( |
( |
) | |||||
递延税项负债总额 | $ | ( |
$ | ( |
) | |||
递延税金(负债)净资产合计 | $ | $ | ( |
) |
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合并财务报表附注
管理层评估现有的积极和消极证据,以估计是否将产生足够的未来应税收入以允许使用现有的递延所得税资产(“DART”)。评估的一个重要客观负面证据是在 三-截至的年度期间2023年12月31日.此类客观证据限制了考虑其他主观证据的能力,例如公司对未来增长的预测。
根据这项评估,截至2023年12月31日,估值免税额为#元。
自.起2023年12月31日和2022该公司没有任何未确认的所得税优惠。
该公司的美国所得税净营业亏损(“NOL”)结转为美元
截至,该公司拥有外国NOL2023年12月31日的$
该公司在美国、美国境内的各州、印度和法国都要纳税。每个司法管辖区都有自己的诉讼时效,以评估额外的纳税义务。自.起2023年12月31日由于净营业亏损,该公司的所有纳税年度仍适用于美国联邦和州所得税。
15.退休计划
NextNav发起了一项固定缴款福利计划,为员工提供退休福利。参加者可以自愿捐款,但不得超过最高允许捐款数额。NextNav做出了可自由支配的贡献和匹配的贡献,总计美元
16.后续活动
截至本年度报告10-K表格之日,公司已经完成了对所有后续事件的评估,以确保这些财务报表包括财务报表中确认的事件和财务报表中已发生但未确认的事件的适当披露。该公司注意到以下几点:
获得更多900MHz频谱许可证
在……上面
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合并财务报表附注
交易的完成(“完成”)取决于惯例条件以及加利福尼亚州阿拉米达县高级法院的批准(“阿拉米达法院批准”)和FCC对寻求以最终命令向公司转让和转让许可证的申请的批准(“FCC批准”),并将在FCC批准后转让许可证时发生。
·
·
·
该协议规定潜在的额外对价为#美元。
作为股票对价发行的股份数目及额外付款(如有)将根据二十 (20)-截至当日计算的NextNav普通股股票的拖尾VWAP一于该等股份发行日期前一个交易日,并受纳斯达克证券市场上市规则的规定所规限。就本协议而言,“VWAP”是根据彭博的“HP”功能设定为相关日期范围的加权平均数。9:30:01上午和4:00下午3点在这个范围内的每一天。
该协定载有各方所作的惯常陈述、保证和契约。此类陈述、担保和契诺仅为协议的目的和截至特定日期作出,可能是为了在协议各方之间分担合同风险,而不是将这些事项确定为事实。投资者不是协议项下的第三方受益人,因此不应依赖陈述、担保和契诺或任何描述来描述NextNav、本公司或其任何子公司或关联公司的事实或条件的实际状况。
关于该协议和交易,NextNav签订了转售注册权协议(“注册权协议”),根据该协议,NextNav已同意提交一或更多登记作为股票对价和额外付款(如有)发行的NextNav普通股股票的登记声明。
本协议和注册权协议的上述描述并不声称是完整的,它们分别受协议和注册权协议的制约,且各自均受协议和注册权协议的限制,其中每一项都将作为证据提交给NextNav截至年终的Form 10-Q季度报告2024年3月31日.
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