附录 99.3
未经审计的预计简明合并合计 财务信息
本节中对 “Horizon” 的引用 在收盘前请参阅 Legacy Horizon。本附录 99.1 中使用但未定义的大写术语应具有规定的含义 请在附录 99.1 所附的 8-K 表的最新报告中向他们致意。
该公司提供了 以下是未经审计的简明合并和合并财务信息,以帮助您分析财务方面 业务合并和相关交易。以下未经审计的简要合并和合并财务报表 信息显示了为使业务合并生效而调整的Pono和Horizon财务信息的组合 及相关交易。已编制了以下未经审计的简明合并和合并财务信息 根据经最终规则修订的S-X条例第11条,第33-10786号新闻稿 “财务披露修正案” 关于收购和处置的业务。”
历史财务信息 的Pono源自Pono截至2023年9月30日的未经审计的财务报表,即截至2023年9月30日的九个月,六个 截至 2023 年 6 月 30 日的月份、截至 2023 年 3 月 31 日的三个月,以及 2022 年 3 月 11 日(开始)至 12 月 31 日的期间, 2022年。Horizon的历史财务信息来自Horizon截至截至未经审计的合并财务报表 2023 年 11 月 30 日,截至2023年11月30日的六个月以及截至5月的年度经审计的合并财务报表 2023 年 31 日。这种未经审计的预计财务信息是在与已审计财务报表一致的基础上编制的 分别为 Pono 和 Horizon,应与历史财务报表和相关附注一起阅读 其中以引用方式纳入本表8-K的当前报告.这些信息应与 Pono 一起阅读 以及Horizon的财务报表和相关附注,标题为”Pono 管理层的讨论与分析 财务状况和经营业绩” 和”Horizon Management对财务的讨论与分析 操作条件和结果”。
业务合并是 根据公认会计原则,计为反向资本重组,未记录商誉或其他无形资产。在这之下 会计方法,出于财务报告目的,Pono被视为 “被收购” 的公司。地平线已经确定 成为会计收购方,因为Horizon的现有股东作为一个整体保留了最大的投票权 合并后的实体,Horizon的执行官是合并后的公司的初始执行官,运营部门 Horizon的将是合并后的公司的持续运营。
Horizon 和 Pono 有不同 财政年度结束。Horizon 是 5 月 31 日,Pono 是 12 月 31 日。Pono的历史财务信息来自未经审计的 截至2023年9月30日的Pono截至2023年9月30日的三个月的财务报表,截至6月30日的六个月的财务报表, 2023年以及截至2023年3月31日的三个月,Pono截至2022年12月31日的经审计的财务报表以及该年度的财务报表 截至2022年12月31日的未经审计的财务报表,以及截至2022年9月30日和自2022年3月11日起的Pono未经审计的财务报表 (开始时间)至2022年9月30日。
未经审计的预估表已精简 截至2023年11月30日(Horizon)和2023年9月30日(Pono)的合并和合并资产负债表假设业务合并 相关交易发生在 2023 年 11 月 30 日。未经审计的简明合并和合并运营报表 截至2023年9月30日的三个月、截至2023年11月30日的六个月、截至2023年6月30日的年度以及 截至2023年5月31日的年度对业务合并和相关交易赋予了形式上的效力,就好像它们发生在6月1日一样。 2022年。在业务合并之前,Pono和Horizon没有任何历史关系。因此,没有形式上的调整 被要求取消两家公司之间的活动。
这些未经审计的预定表 简明的合并和合并财务报表仅供参考。他们并不打算表明结果 如果业务合并和相关交易实际在假定日期或当天完成,则本来可以获得的 所提出的期限或将来可能实现的时期。预计调整以当前可用信息为基础 随附的说明中叙述了预计调整所依据的假设和估计.实际结果可能有所不同 主要来自随附的未经审计的简明合并和合并财务信息中的假设。
交易会计 业务合并的调整包括会计业务合并和相关交易所必需的调整。 未经审计的预计简明合并财务报表已进行了调整,以使以下调整生效:
● | 合并协议中描述的业务合并的影响; |
● | PIPE协议(定义见下文),根据该协议,某位投资者以每股10.00美元的价格购买了Pono的总价值为200万美元的A类普通股,相当于20万股PIPE股票。 |
业务合并的描述
2023 年 8 月 15 日,Pono, 和Horizon签订了业务合并协议,除其他外,根据该协议并受条款和条件的约束 载于 “企业合并协议” 和 “安排计划” 中, (i) Pono继续从开曼群岛运往该省 BCBCA 下属不列颠哥伦比亚省,(ii) Horizon 与 Merger Sub 合并,合并后的实体 Horizon Amalco 变成 Pono 的全资子公司。
在 根据业务合并协议的条款和条件,Horizon Common Shares的持有人集体持有 有权总共获得一定数量的新Pono A类普通股,等于除以 (a) 得出的商数 (i)9,600万美元和(ii)收盘净负债与(b)赎回价格(定义见下文)的差额 股东每持有Horizon股票将获得一定数量的Pono A类普通股,该股东的比例等于该股东的比例 交易所对价的一部分。购买Horizon普通股的每份未偿还期权均在以下地址兑换成了新的Pono期权 闭幕。
这个 本应支付给Horizon股东的交易所对价须预扣相当数量的Pono普通股 至 (i) 交易所对价的百分之三(3.0%)存入托管账户,用于交易所收盘后调整(如果有) 对价,以及(ii)额外数量的Pono普通股数量等于除法所得商数的最大值 (i) 八百万美元(8,000,000 美元)按(ii)Pono中定义的每股赎回价格(“赎回价格”) 经修订和重述的公司备忘录和章程(“激励股份”),提供此类激励股份 是在截止日期当天或之前向Horizon和Pono商定的(A)与收盘后相关的第三方分配和发行的 PIPE、可转换债务、远期购买协议、支持或股权信贷额度等形式的融资结构;或 (B) 一名或多名Pono普通股的现有持有人,以此作为诱因他们不进行赎回,但须遵守某些限制。 交易所对价可能会在收盘后根据确认的金额进行调整 截至截止日的期末净负债情况。如果调整是有利于Pono的负调整,则托管代理人 应向Pono分配一定数量的Pono A类普通股,其价值等于调整金额的绝对值。如果 此次调整是有利于Horizon的积极调整,Pono将向Horizon股东额外发行一个号码的Pono Class 价值等于调整金额的普通股。
远期购买协议
根据条款 远期购买协议,Meteora从选择赎回此类股票的公众股东手中购买了总共1,580,127股已发行股份 与业务合并相关的股份。Meteora放弃了与业务合并相关的任何赎回权 尊重回收股份。Meteora在赎回截止日期之后购买了与回收股票相关的股票 业务合并,其价格不高于Pono为业务合并支付的赎回价格。
2
远期购买协议 规定,不迟于预付款日,Pono将从信托账户中持有的资金中向Meteora支付一笔预付款项 等于回收股票数量和初始价格的乘积,减去10%的预付款缺口。迈泰奥拉已经同意 放弃与回收股份的业务合并相关的任何赎回权。
不时关注 收盘日和到期日之前,最早于 (a) 收盘一周年(或共同交易日) Pono和Meteora的书面协议(收盘后3年)以及(b)Meteora在书面通知中规定的日期为 在卖家价格触发事件或退市事件(均按定义均为准)发生后,由Meteora自行决定交付给Pono 在远期购买协议中),Meteora可以自行决定出售部分或全部回收股份。在最后一笔交易中 如果Meteora出售了任何回收股份(销售额除外),则业务合并后每个日历月的某一天 为了弥补预付款缺口),将从信托账户中向Pono支付一笔金额,金额等于回收数量的乘积 出售的股票乘以重置价格,然后从信托账户向Meteora出售的股票等于初始价格超过重置价格的部分 每股出售回收股票的价格。从第一周开始,“重置价格” 将每两周重置一次 在业务合并收盘后的第三十天之后,以 (a) 当时的重置价格为最低价,(b) 初始价格和 (c) 前两周股票的VWAP价格;前提是重置价格不得低于6.00美元,除非 根据稀释发行后的减免,在该稀释性发行发生后立即重置。
在到期日,金额 等于每股到期股票的初始价格应从信托账户转入Meteora,Meteora应转让 Pono的到期股票。此外,在到期日,Pono应向Meteora支付相当于每股到期股份3.00美元的款项, 可以按NewCo普通股的15天成交量加权平均价格以现金或NewCo普通股的股票支付。
FPA 资金金额订阅协议
Pono 加入了 FPA 与 Meteora 签订的资金金额订阅协议。根据FPA资金订阅协议,卖方同意订阅 并收购,Pono同意在截止日期发行并出售给卖方,价格为每股10.00美元,总额不超过 最大金额,减去与远期购买协议相关的回收股份。在FPA资金下没有发行任何股票 截止日期的金额认购协议。
Horizon 可转换本票
2023 年 10 月 24 日,相关于 通过业务合并,Horizon通过发行可转换票据(“可兑换”)筹集了6,700,000加元的收益 来自第三方的期票”)。可转换本票的年利率为10%或最高利率 法律允许,以较少者为准。如果是Horizon,可转换本票将转换为Horizon普通股 (i) 在当天或之前向投资者发行和出售Horizon的优先股或普通股(“股票证券”) 在股权融资中全额偿还可转换本票的款项,从而使Horizon的总收益至少为 5,000,000加元,或(ii)根据适用的加拿大证券法提交的招股说明书进行交易的上市股票证券,或 根据1933年法案(i)或(ii),“合格交易”)提交的注册声明,然后是未偿还的本金 而且,这些可转换本票的未付应计利息余额将自动全部转换,无需进一步转换 票据持有人以等于适用每股价格百分之八十(80%)的转换价格购买此类股权证券 在合格交易中,其他条款和条件与向此类交易参与者提供的条款和条件相同。敞篷车 业务合并完成后,本票转换为Amalco普通股。的会计处理 可转换本票仍在评估中。
如果这些可转换本票 票据此前未根据合格交易进行过转换,则股东可以选择给出五(5)天 关于转换(“自愿转换”)这些可转换本承诺的通知(“自愿转换日期”) 票据及其任何未付的应计利息转化为Horizon的B类普通股,转换价格等于商数 4000万加元除以截至自愿转换日的Horizon已发行普通股总数。
可转换货币的发行 期票,以及随后根据自愿转换将可转换本票转换为1,362,962股股票 条款反映在未经审计的简明合并财务报表中进行的一系列调整中。
3
PIPE 协议
2023 年 12 月 27 日,Pono 签订了PIPE协议(“PIPE协议”),根据该协议,某位投资者购买了Pono的A类 总价值为2,000,000美元的普通股(此类股票统称为 “PIPE股票”),相当于20万股PIPE 股票价格为每股10.00美元。出售认购股份的目的是筹集额外资金以用于相关用途 通过业务组合。
信函协议
2023 年 12 月 27 日,Pono 与Horizon签订了信函协议(“信函协议”),根据该协议,作为对订阅者的诱惑 为了签订PIPE协议,Horizon同意转让或安排转让总额为33万股激励股份(如定义) 在业务合并协议中)向订阅者提供),向订阅者的指定人额外提供424,013股激励股份。
会计待遇
业务合并是 根据公认会计原则,计为反向资本重组,未记录商誉或其他无形资产。在这之下 会计方法,出于财务报告目的,Pono被视为 “被收购” 的公司。地平线已经确定 成为会计收购方,因为Horizon的现有股东作为一个整体将保留最大部分的投票权 在合并后的实体中,Horizon的执行官是合并后的公司的初始执行官,运营部门 Horizon的将是合并后的公司的持续运营。
Pro Forma 演示的基础
Pono 报告了其历史 以美元(“$USD”)为单位的财务信息,Horizon以加元报告其历史财务信息 (“$CAD”)。就本演示而言,所有美元资产负债表金额均已使用交易所转换为加元 汇率为1.00美元兑1.36加元,这是美联储委员会截至2023年9月30日公布的汇率。所有 $USD 报表 利润或亏损以及其他综合损益金额已使用平均1.00美元的汇率折算成加元 截至2023年9月30日的三个月和截至2023年6月30日的年度为1.34加元。本格式中报告的所有金额 除非另行注明为美元,否则财务信息均为加元。
以下内容总结了 业务合并及相关交易后已发行的预计普通股:
股份 | % | |||||||
现任Pono公众股东持有的股份 | 67,315 | 0.4 | % | |||||
现任PIPE股东持有的股份(1) | 954,013 | 5.6 | % | |||||
现任Pono创始人股东持有的股份(2) | 5,500,997 | 32.4 | % | |||||
Horizon当前股东持有的股份(3) | 8,665,071 | 51.1 | % | |||||
代表持有的股份(4) | 207,000 | 1.2 | % | |||||
迈泰奥拉资本持有的股份(5) | 1,580,127 | 9.3 | % | |||||
普通股的预估值 | 16,974,523 | 100.0 | % |
(1) | 包括与PIPE协议相关的已发行的20万股股票和754,013股激励股。 |
(2) | 包括与创始人股份相关的4,935,622股Pono B类普通股和与私募单位相关的565,375股Pono A类普通股。 |
(3) | 包括在转换已发行可转换票据时发行的517,532股股票、在行使未偿还的Horizon股票期权时发行的693,265股股票以及根据自愿转换条款转换某些可转换本票时发行的1,362,962股股票。 |
(4) | 代表承销商持有的Pono A类普通股,包括作为部分结算而额外发行的103,500股股票,以支付1,035,000美元的递延承保费。 |
(5) | 代表《远期购买协议》中定义的迈泰奥拉购买的1,580,127股回收股份。 |
4
未经审计的预计简明合并合计 资产负债表
(以千计,股票和每股金额除外)
地平线飞机(截至11月30日, 2023) | Pono Capital Three Inc. (截至9月30日, 2023) | 交易 会计 调整 | Pro Forma 合并 | |||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||
流动资产: | ||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 5,879 | $ | 93 | $ | 164,957 | 一个 | $ | 4,281 | |||||||||
(4,489) | ) | C | ||||||||||||||||
(102) | ) | D | ||||||||||||||||
(142,917) | ) | K | ||||||||||||||||
(21,856) | ) | L | ||||||||||||||||
2716 | M | |||||||||||||||||
应收账款 | 267 | — | — | 267 | ||||||||||||||
预付费用 | 93 | 210 | — | 303 | ||||||||||||||
流动资产总额 | 6,239 | 303 | (1,691) | ) | 4,851 | |||||||||||||
非流动资产: | ||||||||||||||||||
财产和设备,净额 | 107 | — | — | 107 | ||||||||||||||
经营租赁资产 | 97 | — | — | 97 | ||||||||||||||
递延开发成本 | 1,027 | — | — | 1,027 | ||||||||||||||
远期购买协议 | — | — | 2,661 | J | 2,661 | |||||||||||||
信托账户中持有的有价证券 | — | 164,957 | (164,957) | ) | 一个 | — | ||||||||||||
非流动资产总额 | 1,231 | 164,957 | (162,296) | ) | 3,892 | |||||||||||||
总资产 | $ | 7,470 | $ | 165,260 | $ | (163,987) | ) | $ | 8,743 | |||||||||
负债和股东权益(赤字) | ||||||||||||||||||
流动负债: | ||||||||||||||||||
应付账款和应计负债 | $ | 366 | $ | 481 | $ | (441 | ) | C | $ | 406 | ||||||||
应计费用 | — | 80 | (56) | ) | C | 24 | ||||||||||||
应计费用-关联方 | — | 14 | 122 | D | 136 | |||||||||||||
定期贷款 | 40 | — | — | 40 | ||||||||||||||
经营租赁负债的流动部分 | 49 | — | — | 49 | ||||||||||||||
短期债务 | 225 | — | — | 225 | ||||||||||||||
可转换票据应付款 | 6,768 | — | (6,768) | ) | G | — | ||||||||||||
应计发行成本 | — | 95 | 693 | C | 788 | |||||||||||||
应缴所得税 | — | 1,028 | — | 1,028 | ||||||||||||||
流动负债总额 | 7,448 | 1,698 | (6,450 | ) | 2,696 | |||||||||||||
非流动负债: | ||||||||||||||||||
经营租赁负债 | 48 | — | — | 48 | ||||||||||||||
远期购买协议 | — | 12,072 | (12,072) | ) | E | — | ||||||||||||
应付的递延承保费 | — | 4,685 | (3,184) | ) | C | 96 | ||||||||||||
(1,405) | ) | N | ||||||||||||||||
非流动负债总额 | 48 | 16,757 | (16,661 | ) | 144 | |||||||||||||
负债总额 | 7,496 | 18,455 | (23,111) | ) | 2,840 | |||||||||||||
截至2023年9月30日,可能需要赎回的A类普通股,面值0.0001美元,11,500,000股股票,赎回价值为每股10.49美元 | — | 163,794 | (163,794) | ) | B | — | ||||||||||||
股东权益(赤字) | ||||||||||||||||||
普通股:无面值;无限授权;已发行和流通的投票权为6,012,391股 A、1,775,876 只投票 B 和20万股无表决权普通股 | 6,579 | — | (6,577 | ) | 我 | 2 | ||||||||||||
截至2023年9月30日,A类普通股,面值0.0001美元;已授权1亿股;已发行和流通668,875股(不包括可能赎回的11,500,000股) | — | — | 1 | B | — | |||||||||||||
(1) | ) | 我 | ||||||||||||||||
B类普通股,面值0.0001美元;授权1,000,000股;已发行和流通4,935,622股 | — | 1 | 6,768 | G | — | |||||||||||||
(6,769) | ) | 我 | ||||||||||||||||
额外的实收资本 | 101 | — | 163,793 | B | 1,715 | |||||||||||||
(585) | ) | C | ||||||||||||||||
(16,990) | ) | F | ||||||||||||||||
— | ||||||||||||||||||
40 | H | |||||||||||||||||
13,347 | 我 | |||||||||||||||||
2,661 | J | |||||||||||||||||
(142,917) | ) | K | ||||||||||||||||
(21,856) | ) | L | ||||||||||||||||
2716 | M | |||||||||||||||||
1,405 | N | |||||||||||||||||
累计赤字 | (6,706) | ) | (16,990) | ) | (916) | ) | C | 4,186 | ||||||||||
(224 | ) | D | ||||||||||||||||
12,072 | E | |||||||||||||||||
16,990 | F | |||||||||||||||||
(40 | ) | H | ||||||||||||||||
股东权益总额(赤字) | (26) | ) | (16,989) | ) | 22,918 | 5,903 | ||||||||||||
负债和股东权益总额(赤字) | $ | 7,470 | $ | 165,260 | $ | (163,987) | ) | $ | 8,743 |
5
未经审计的预计简明合并合计 运营声明
(以千计,股票和每股金额除外)
地平线 历史的 | 波诺 历史的 | 交易会计 调整 | Pro Forma 合并 | |||||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||||
工资、工资和福利 | $ | 221 | $ | — | $ | — | $ | 221 | ||||||||||
专业费用 | 381 | — | (254) | ) | 抄送 | 127 | ||||||||||||
折旧和摊销 | 21 | — | — | 21 | ||||||||||||||
研究和开发 | 364 | — | — | 364 | ||||||||||||||
一般和行政 | 171 | — | — | 171 | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | 47 | — | — | 47 | ||||||||||||||
运营和组建成本 | — | 1,219 | — | 1,219 | ||||||||||||||
支出总额 | 1,205 | 1,219 | (254) | ) | 2,170 | |||||||||||||
运营损失 | (1,205) | ) | (1,219) | ) | 254 | (2,170 | ) | |||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||||
利息支出 | (180 | ) | — | (211) | ) | AA | (109 | ) | ||||||||||
282 | DD | |||||||||||||||||
其他收入 | 229 | — | — | 229 | ||||||||||||||
信托账户中持有的投资的利息收入 | — | 3,992 | (3,992) | ) | BB | — | ||||||||||||
远期购买协议公允价值的变动 | — | (107 | ) | — | (107 | ) | ||||||||||||
外汇(收益)/亏损 | (1) | ) | — | — | (1) | ) | ||||||||||||
综合(亏损)净收益 | (1,157) | ) | 2,666 | (3,667) | ) | (2,158 | ) | |||||||||||
所得税支出 | — | (1,016) | ) | — | (1,016) | ) | ||||||||||||
该期间(亏损)收入 | $ | (1,157) | ) | $ | 1,650 | $ | (3,667) | ) | $ | (3,174) | ) | |||||||
每股净利润(亏损)(注4): | ||||||||||||||||||
加权平均已发行股票——基本股和摊薄后股票 | 7,555,576 | |||||||||||||||||
每股普通股净亏损——基本亏损和摊薄后 | $ | (0.15 | ) | |||||||||||||||
基本和摊薄后的加权平均已发行股票——A类 | 12,168,875 | |||||||||||||||||
每股净收益,可能需要赎回的A类普通股——基本收益和摊薄后收益 | $ | 0.09 | ||||||||||||||||
基本和摊薄后的加权平均已发行股票——B类 | 4,935,622 | |||||||||||||||||
每股净收益,B类不可赎回普通股——基本和摊薄后 | $ | 0.09 | ||||||||||||||||
加权平均已发行股票——基本股和摊薄后股票 | 16,974,523 | |||||||||||||||||
每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (0.19) | ) |
6
未经审计的简明合并报表 利润(亏损)和综合利润(亏损)
截至 2023 年 5 月 31 日的财年
(以千计,股票和每股金额除外)
地平线 历史的 | 波诺 历史的 | 交易会计 调整 | Pro Forma 合并 | |||||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||||
工资、工资和福利 | $ | 409 | $ | — | $ | — | $ | 409 | ||||||||||
专业费用 | 87 | — | — | 87 | ||||||||||||||
折旧和摊销 | 27 | — | — | 27 | ||||||||||||||
研究和开发 | 599 | — | — | 599 | ||||||||||||||
一般和行政 | 209 | — | 916 | 抄送 | 1,125 | |||||||||||||
基于股票的薪酬 | 55 | — | 40 | EE | 95 | |||||||||||||
运营和组建成本 | — | 583 | — | 583 | ||||||||||||||
支出总额 | 1,386 | 583 | 956 | 2,925 | ||||||||||||||
运营损失 | (1,386) | ) | (583) | ) | (956) | ) | (2,925) | ) | ||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||||
补助金收入 | 300 | — | — | 300 | ||||||||||||||
其他收入 | (10) | ) | — | — | (10) | ) | ||||||||||||
利息支出 | (74) | ) | — | (670) | ) | AA | (64 | ) | ||||||||||
680 | DD | |||||||||||||||||
信托账户中持有的投资的利息收入 | — | 2,740 | (2,740) | ) | BB | — | ||||||||||||
综合(亏损)净收益 | (1,170 | ) | 2,157 | (3,686) | ) | (2,699) | ) | |||||||||||
所得税支出 | — | — | — | — | ||||||||||||||
该期间(亏损)收入 | $ | (1,170 | ) | $ | 2,157 | $ | (3,686) | ) | $ | (2,699) | ) | |||||||
每股净利润(亏损)(注4): | ||||||||||||||||||
已发行普通股、基本股和摊薄后普通股的权重平均值 | 7,326,310 | |||||||||||||||||
每股普通股净亏损——基本亏损和摊薄后 | $ | (0.16) | ) | |||||||||||||||
基本和摊薄后的加权平均已发行股票——A类 | 9,143,464 | |||||||||||||||||
每股净收益,可能需要赎回的A类普通股——基本收益和摊薄后收益 | $ | 0.16 | ||||||||||||||||
基本和摊薄后的加权平均已发行股票——B类 | 4,935,622 | |||||||||||||||||
每股净收益,B类不可赎回普通股——基本和摊薄后 | $ | 0.16 | ||||||||||||||||
加权平均已发行股票——基本股和摊薄后股票 | 16,974,523 | |||||||||||||||||
每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (0.16) | ) |
7
未经审计的预估附注简明合计 财务信息
注意事项 1。演示基础
业务合并是 计为反向资本重组,未记录商誉或其他无形资产。在这种会计方法下,Pono 就财务报告而言,被视为 “会计收购方”,Horizon被视为 “会计收购方”。 因此,出于会计目的,业务合并被视为等同于Horizon发行净资产的股份 Pono,随后进行资本重组。Horizon的净资产按历史成本列报。业务合并前的运营 是 Horizon 的那些人。
未经审计的预估表已精简 截至2023年11月30日(Horizon)和2023年9月30日(Pono)的合并财务状况表使该业务生效 合并和相关交易,就好像它们发生在2023年11月30日一样。未经审计的预计简明合并报表 截至2023年11月30日的六个月和截至2023年5月31日止年度的利润(亏损)和综合利润(亏损)(Horizon) 并在截至2023年9月30日的六个月和截至2023年6月30日的年度(Pono)中,使业务合并生效 相关交易,就好像它们发生在2022年6月1日一样。这些期间的列报依据是Horizon是会计收购方 目的。
形式上的调整 反映业务合并和关联交易的完成是基于当前可用的信息和某些信息 Pono 认为在这种情况下是合理的假设和方法。未经审计的简明合并和合并 随附说明中描述的预计调整可能会在获得更多信息后进行修改,而且 评估。因此,实际调整可能与预计调整有所不同,并且可能存在差异 可能是实质性的。Pono认为,其假设和方法为呈现所有重要内容提供了合理的依据 业务合并和相关交易的影响基于当时管理层可获得的信息,而专业人士则是 形式调整使这些假设产生了适当的效果,并适当地应用于未经审计的简明合并预估表 以及综合财务信息。
未经审计的预估表已精简 合并和合并的财务信息无法实现任何预期的协同效应, 运营效率, 税收节约, 或可能与业务合并相关的成本节约。未经审计的简明合并和合并财务报表 信息不一定表明企业的实际经营业绩和财务状况会如何 合并和关联交易在所示日期进行,也不表示未来的合并业绩 合并后公司的运营或财务状况。它们应与历史财务报表一起阅读 以及 Pono 和 Horizon 的相关笔记。
注意事项 2。会计政策与重新分类
管理层已经执行了 全面审查两个实体的会计政策。根据这次审查,管理层没有发现任何差异 这将对未经审计的预计简明合并财务信息产生重大影响。因此,未经审计的专业人士 forma 简明的合并财务信息不假设会计政策有任何差异。
作为准备工作的一部分 在这些未经审计的简要合并和合并财务报表中,进行了某些重新分类以使Pono保持一致 使用Horizon的财务报表列报。
注意事项 3.对未经审计的预估表的调整 简明的合并合并财务信息
未经审计的预估表已精简 已经编制了合并和合并财务信息, 以说明企业合并和相关交易的影响, 包括发行Horizon可转换本票, 其编制仅供参考.
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以下未经审计的专业人士 根据经修订的S-X条例第11条编制了简明的合并和合并财务信息 根据最终规则,第33-10786号新闻稿 “收购和处置企业财务披露修正案”。发布 第33-10786号用描述交易会计的简化要求取代了现有的预计调整标准 (“交易会计调整”),并介绍具有合理估计的协同效应和其他交易效应 已经发生或合理预计会发生(“管理层的调整”)。Pono 选择不出示管理层的 调整,并将仅以未经审计的简明合并和合并形式列报交易会计调整 财务信息。在业务合并之前,Pono和Horizon没有任何历史关系。因此,没有专业人士 需要对形式进行调整以消除公司之间的活动。
基本型和稀释后的预估值 未经审计的简明合并和合并运营报表中列报的每股收益以每股收益为依据 假设业务合并和相关交易已发生,则以Horizon已发行普通股的数量为基础 2022年6月1日。
对未经审计的预估表的调整摘要 合并财务状况表
调整包含在 截至2023年11月30日和2023年9月30日的未经审计的简明合并财务状况表如下:
A。 | 反映了将信托账户中持有的1.65亿加元(合1.215亿美元)重新归类为业务合并结束时可用的现金。 | |
B。 | 反映了约1.638亿加元(合1.206亿美元)的Pono A类普通股的重新分类,这些普通股可能作为业务合并的一系列交易赎回为Amalco A类普通股。 | |
C。 | 代表支付Pono450万加元的交易成本,包括作为业务合并一部分记作支出的咨询、银行、印刷、法律和会计费用、部分支付的递延承保费和资本化为额外实收资本的股票发行成本。在交易成本中,发生的费用约为520万加元,并反映在Pono的历史财务报表中。代表Horizon交易成本60万加元的额外应计金额和Pono10万加元交易成本的额外应计额。 | |
D。 | 反映额外应计费用和应付给Pono关联方的一般运营成本的部分款项。 | |
E。 | 代表取消Pono历史资产负债表上的远期购买协议负债。 | |
F。 | 反映了波诺历史累积赤字的消除。 |
G。 | 代表在业务合并结束前将根据自愿转换条款将680万加元的可转换本票转换为1,362,962股Horizon B类普通股。 | |
H。 | 反映了基于股份的薪酬支出加速增长,约为10万加元,这与预计加快某些与业务合并相关的未归属Horizon股票奖励的归属有关。 | |
我。 | 代表Pono已发行股权(包括Pono公众股东持有的1,647,442股A类普通股、与私募股权相关的565,375股PonoA类普通股以及以历史面值0.0001美元向创始人发行的4,935,622股B类普通股)的资本重组,以及根据业务合并向现有Horizon股东发行的Amalco A类普通股。 |
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J。 | 反映了与1,580,127股回收股票相关的衍生远期股票购买协议的公允价值的记录。2024年1月12日,远期股票购买协议的价值为270万加元(合200万美元)。估值使用了蒙特卡罗模拟。在蒙特卡洛模拟中,公司的每股普通股价格是基于几何布朗运动过程进行模拟的,其趋势率等于无风险利率,计算公司在结算日收到的股票收益的每个步骤的误差系数相同。在不赎回的情况下,根据本协议不购买任何回收股份。 | |
K。 | 反映了与业务合并相关的9,919,873股PonoA类普通股,向赎回的Pono公众股东支付的款项总额约为1.429亿加元(1.052亿美元)(按每股14.34加元(合10.56美元)计算)。未根据远期股票购买协议赎回的1,580,127股股票。 | |
L。 | 反映了与Amalco公司根据远期购买协议条款向Meteora发行的1,580,127股回收股票相关的预付款金额的记录。 | |
M。 | 代表卖方根据PIPE协议以每股13.60加元(合10美元)的价格购买20万股Pono A类普通股的净收益,约270万加元(合200万美元)。PIPE协议的会计处理仍在评估中。 | |
N。 | 代表以每股10.00美元的价格部分结算10.35万股Pono A类普通股的140万加元(合100万美元)递延承销商费用。 |
对未经审计的预估表的调整摘要 合并运营报表
调整包括 截至2023年11月30日的六个月和截至年度的未经审计的简明合并运营报表 2023 年 5 月 31 日情况如下:
AA。反映的应计金额 与发行Horizon可转换本票相关的利息支出。
BB。反映了消除 信托账户的投资收入。
抄送。反映非经常性 交易成本尚未反映在大约90万加元(70万美元)的历史财务报表中 发生于2022年6月1日,即就未经审计的简要预计合并而言,业务合并发生之日,以及 合并运营报表。这包括历史上确认的30万加元(合20万美元)的交易成本 Horizon截至2023年11月30日的六个月的运营报表。专业版的历史金额已经颠倒了 截至2023年11月30日的六个月的正式运营报表,以确认截至年初的所有交易成本 出现的最早时期。这是一个非经常性项目。
DD。反映了逆转 与Horizon可转换本票和转换为股票的可转换债券相关的利息支出 就在业务合并之前和结束之时。
看。反射加速度 10万加元的基于股份的薪酬支出中,与预期加快某些未归属的Horizon的归属有关 与业务合并相关的基于股份的奖励。
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注意事项 4.每股净收益(亏损)
每股净收益(亏损) 是使用已发行股票的历史加权平均值以及与之相关的额外股票的发行量计算得出的 业务组合,假设股票自2022年6月1日起流通。随着业务组合的反映,就好像它一样 是在本报告所述期间开始时发生的,计算基本净额和摊薄后净额的加权平均已发行股份 每股亏损假设与业务合并相关的可发行股票在所有时期内均已流通 呈现。
对于六人来说 月 已结束 十一月 30, 2023 (1) |
对于 年 已结束 5月31日 2023 (1) |
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分子: | ||||||||
预计净亏损(以千计) | $ | (3,174) | ) | $ | (2,699) | ) | ||
分母: | ||||||||
加权平均已发行股票——基本股和摊薄后股票(2) | 16,974,523 | 16,974,523 | ||||||
每股净亏损: | ||||||||
基本款和稀释版 | $ | (0.19) | ) | $ | (0.16) | ) | ||
可能具有稀释作用的证券(2) | ||||||||
Pono 公开认股权证 | 11,500,000 | 11,500,000 | ||||||
Pono 私募认股权证 | 565,375 | 565,375 |
(1) | 每股预计净亏损包括 “未经审计的预计简明合并和合并财务信息” 部分中提及的相关预计调整。 |
(2) | 潜在稀释性的已发行证券被排除在基本和摊薄后的每股预计净亏损的计算范围之外,因为它们的影响本来是反稀释的和/或此类股票的发行或归属取决于某些条件的满足,而这些条件在报告期结束时尚未得到满足。 |
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