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美国证券交易委员会-安防-半导体
华盛顿特区20549
表格11-K
根据1934年证券交易法第15(d)条的年度报告
根据1934年证券交易法第15(d)条
证券交易所
1934年证券交易法
(标记一)
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ý | 根据1934年证券交易法第15(d)条的年度报告,截至2023年12月31日 |
| 截至2023年12月31日的财政年度报告 |
或者
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¨ | 根据1934年证券交易法第15(d)条的过渡报告 |
| 过渡期从_____到_____ |
委员会文件号码0-16125
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A. | 计划的全名和计划的地址(如与以下发行人不同): |
FASTENAL公司及其子公司的401(k)和员工股权计划
证券持有人的发行人及其主要执行办公室地址:
2001 Theurer Boulevard,明尼苏达州Winona 55987
FASTENAL公司及其子公司的401(k)和员工股权计划
截至2023年12月31日和2022年12月31日的可供福利净资产报表
截至2023年12月31日的可供福利净资产变动表
目录
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| 页 |
独立注册会计师事务所报告 | 1 |
基本报表 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务报表附注,以及截至2023年12月31日的资产明细表(年度末)的5500表,H表,第IV部分,第4i行 | 2 |
截至2023年12月31日止的可供福利净资产变动表 | 3 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务报表附注,以及截至2023年12月31日的可供福利净资产变动表 | 4 |
补充附表 | |
截至2023年12月31日年末的资产明细表 | 10 |
注意:由于不适用,故已省略根据1974年《员工退休收入保障法》规定第2520.103-10条的部门劳工规则和法规下所需的所有其他时间表。 | |
签名 | |
展示文件 | |
23 独立注册公共会计师事务所的同意 | |
FASTENAL公司及其附属公司401(k)和员工股权计划
基本报表和补充附表
2023年和2022年12月31日
(附独立注册公共会计师事务所报告)
独立注册会计师事务所报告
致计划参与者和计划管理员
Fastenal公司及其附属公司401(k)和员工股权计划:
基本报表意见
我们审计了Fastenal公司及其附属公司401(k)和员工股权计划(计划)截至2023年和2022年12月31日的可供福利净资产附注,以及截至2023年12月31日的可供福利净资产变动表相关附注(包括财务报表),并以我们的意见,这些财务报表总体上在所有方面公正地呈现了计划截至2023年和2022年12月31日的可供福利净资产和截至2023年12月31日的可供福利净资产变动,符合美国普遍接受的会计原则。
意见依据
这些财务报表是计划管理层的责任。根据我们的审计,我们的责任是根据我们的审计意见表达这些财务报表的意见。我们是在美国公共公司会计监督委员会(PCAOB)注册的注册会计师事务所,并根据美国联邦证券法和证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规要求独立于计划。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。那些标准要求我们计划和实施审计,以获得合理的保证,以确定财务报表是否存在重大误报,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序,评估财务报表存在的重大误报风险,无论是由于错误还是欺诈,并执行相应的程序来应对这些风险。这样的程序包括测试财务报表中金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则以及进行的重大估计,以及评估财务报表的总体表现。我们认为我们的审计为我们提供了对我们的意见的合理依据。
随附的补充信息
2023年12月31日的5500表,H部分,第IV部分,第4i行 - 资产明细表(年末持有)已随财务报表一起接受审计程序。这份补充信息是计划管理层的责任。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或相关会计和其他记录相一致,并执行程序测试补充信息中呈现的信息的完整性和准确性。在对补充信息做出意见时,我们评估了补充信息是否与1974年《员工退休收入保障法》规定的部门劳工规则和法规相一致,包括其形式和内容。在我们的意见中,补充信息在整体上与财务报表一起公正地说明,符合所有方面的要求。
/ s / KPMG LLP
我们自1998年以来一直担任该计划的审计师。
爱荷华州得梅因市
2024年6月6日
FASTENAL公司及其附属公司401(k)
和员工股权计划
补充附表:
2023年和2022年12月31日
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| 2023 | | 2022 |
资产: | | | |
公允价值的投资: | | | |
所有基金类型 | $ | 354,394,690 | | | 279,219,515 | |
Fastenal公司的普通股 | 263,459,287 | | | 201,993,478 | |
稳健价值基金 | 22,353,477 | | | 16,109,790 | |
所有基金类型委托投资 | 257,326,913 | | | 192,621,508 | |
公允价值计量的投资总额 | 897,534,367 | | | 689,944,291 | |
应收款项: | | | |
雇主贡献 | 21,858,051 | | | 20,890,787 | |
参与者缴纳款项 | 3,459 | | | 3,436 | |
总应收款项 | 21,861,510 | | | 20,894,223 | |
总资产 | 超额缴纳的捐款应付款 | | | 710,838,514 | |
负债: | | | |
| 1,064 | | | 2,468 | |
可用于福利目的的净资产 | $ | 919,394,813 | | | 710,836,046 | |
请查看附注的基本报表。
FASTENAL公司及其子公司的401(k)和雇员股权计划
AND雇员所有权计划
附表H,第4i行---年末持有的资产表
截至2023年12月
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添加: | |
捐款: | |
参与者 | $ | 56,067,862 | |
滚存 | 1,632,594 | |
雇主匹配 | 21,858,051 | |
总捐款 | 79,558,507 | |
投资收入: | |
股息 | 18,862,285 | |
投资公允价值净升值 | 156,811,261 | |
净投资收益 | 175,673,546 | |
总添加 | 255,232,053 | |
扣除: | |
参与者获得的福利支出 | (45,906,229) | |
行政费用 | (767,057) | |
总扣除额 | (46,673,286) | |
净资产增加 | 208,558,767 | |
可用于养老的净资产: | |
年初 | 710,836,046 | |
年末 | $ | 919,394,813 | |
请查看财务报表的相关注释。
快扣公司及其子公司401(k)和员工持股计划
财务报表说明
截至2023年12月31日及2022年12月31日,并包括2023年12月31日的一年
(1)计划说明
下列是有关快扣公司及其子公司401(k)和员工持股计划(以下简称“计划”),该计划为快扣(统称为“快扣”或诸如“我们”、“我们的”或“我们的”术语)及其参与附属公司所赞助的一般性信息。参与者应参照计划文件了解计划条款的更详细说明。
总体来说
该计划是一项旨在覆盖所有全职和兼职美国员工的确定性缴存计划,员工获得资格开始于首次完成60天服务并年满18周岁的当月的第一天。美国银行的子公司美林证券(Merrill Lynch)是该计划的受托人和记录保管人。该计划适用1974年《雇员退休收入保障法案》(ERISA)的规定。根据该计划,401(k)计划委员会负责管理、管理和控制计划的资产(包括投资基金的指定)。
我们的普通股通过计划被视为是员工持股计划(ESOP)的一部分而公开发行。 该计划的一部分目的是为那些希望使用该计划的参与者作为自愿股权拥有的工具的人提供股权。 该计划提供了一项自愿的股息转入选项,可将本应自动再投资的股息直接支付。 我们在计划持有的股票上支付的任何红利税前扣除可适用于联邦所得税目的。
2022年12月19日,Fastenal通过一项修正案,反映了2020年针对《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(CARES法案)所做的临时更改,包括允许与冠状病毒有关的分配和2020年所需最低分配的豁免。此外,修订反映了《2019年为退休做好准备法》(SECURE法案)中规定的某些强制性最低分配规则的变化。根据适用法律和美国国税局的指导,将于稍后日期采取有关SECURE法案下有关最低分配规则的其他更改。
捐款
计划的缴费包括(i)参与者授权的工资挡位缴费,(ii)来自其他计划的参与者移交缴费,(iii)由快扣进行的自由匹配缴费。
参与者的缴费记录在参与者的薪资扣除的周期内,并且随时100%归属于参与者所有。 工资挡位缴交包括税前挡位和Roth 401(k)挡位。 该计划为新入职和重新入职的员工提供自动入职条款,以符合资格要求,除非他们明确选择不参加该计划。 参与者将自动以5%的税前挡位入职,并且参与者的缴费将投资于基于年龄的目标退休投资选项。 另外,参与者可以贡献不低于其符合条件的报酬1%或不高于100%的金额。 在计划年结束前已满50岁的参与者有权进行补充缴费。 按照计划条款的规定允许更改缴费。
该计划允许有资格的参与者向计划缴纳转入缴费。 这些转入缴费是参与者选择通过直接转移资格计划或通过在收到款项后60天内分配到计划中进行的其他税收合格计划或个人退休账户的合格分发。
计划的自由雇主匹配缴费在缴费时立即归入帐户。 对于2023年12月31日结束的一年,我们为计划的自由匹配费用做出了2185.8051万美元的预提款项。 这笔金额于2023年12月31日后支付给计划。
缴费受到某些《美国国内收入法典》(IRC)的限制。 为了使该计划满足IRC的非歧视测试,高薪员工的缴费百分比可能会受到限制。
快扣公司及其子公司401(k)和员工持股计划
财务报表说明
截至2023年12月31日及2022年12月31日,并包括2023年12月31日的一年
参与者账户和收益和损失分配
计划为每个参与者维护个人账户。 每个参与者的账户均因参与者的缴费、雇主缴费和计划内所定义的收益分配(损失)而计入金额。 参与者有权获得的福利是从参与者归 all所有板块属的帐户获得的福利。
投资期权
参与者可以将个人选择的员工配对和一些基金选项放入Fastenal普通股中。参与者可每天对捐款分配进行更改。参与者还可以每天在投资选项之间进行交换;但是,涉及Fastenal普通股的交易将受到我们的保密协议和证券交易政策的约束。参与者可以选择将每个计划贡献的价值不超过25%投资于我们的普通股。随后由参与者控制投资基金转移到Fastenal普通股不受此限制。
福利支付
在与Fastenal及其子公司(包括因死亡或退休而终止服务)终止雇佣关系时,参与者通常可以选择通过单笔的总和付款,两个或多个部分付款(不超过计划年度四个部分付款),或分期付款,每月,每季度,半年度或年度支取价值等于参与者账户余额的分配。支持某些事件的参与者也有资格从其账户余额中进行在职提取。如果参与者仍在职并已年满59岁半,已被召唤参计超过30天的主动军事服务,或已将资金滚动到计划中,则可以进行在职提款。在发生某些财务困难的情况下,参与者也有资格进行困难提款。在职提款不适用于分期付款。在某种程度上,如果帐户投资于Fastenal普通股,则可以以Fastenal普通股或现金的形式撤回或分配。但是,任何困难分配将以现金形式支付。
如发生某些事件,参与者也有资格从其账户余额中进行在职提取。如果参与者仍在职并已年满59岁半,已被召唤参计超过30天的主动军事服务,或已将资金滚动到计划中,则允许在职提款。在发生某些财务困难的情况下,参与者也有资格进行困难提款。在职提款不适用于分期付款。在某种程度上,如果帐户投资于Fastenal普通股,则可以以Fastenal普通股或现金的形式撤回或分配。但是,任何困难分配将以现金形式支付。
没收
不合格部分将转移到一个不合格账户中,该账户为整个计划保留,并不归属于任何特定参与者。不合格账户的余额可以用于减少计划的匹配贡献或支付其他杂项计划费用,由Fastenal指示。 2023年使用的总损失为64,588美元。
管理费用
与基金选项相关的费用(例如投资管理费)通常从投资基金中扣除,从而减少投资基金的净回报。记录保管,受托人/保管服务和其他行政费用使用任何适用的与投资相关的营业收入每季度支付,任何余额按人均每季度支付给参与者。 Fastenal支付投资咨询服务费,审计费和临时行政服务费。
投票权
每个参与者有权行使归属于其帐户的Fastenal普通股的表决权,并将在行使此等权力前得到通知。
Fastenal会按比例投票给未及时接收指令的股票,这是根据及时回应的参与者投票所做出的投票。
计划终止
尽管我们未表达任何意愿,但根据计划,我们有权随时停止我们的捐款,并可随时终止该计划,但需遵守ERISA规定的条款。
快扣公司及其子公司401(k)和员工持股计划
财务报表说明
截至2023年12月31日和2022年12月31日,并且截至2023年12月31日的年度
(2)重要会计政策摘要
报告范围
附带的财务报表已按照美国公认会计原则(美国GAAP)的权责发生制准备,并遵循了美国GAAP。
使用估计
按照美国GAAP编制财务报表需要管理层进行估计和假设,这些估计和假设影响可供福利净资产的报告金额和变动以及潜在的资产和负债性资产的披露。实际结果可能与这些估计有所不同。
风险和不确定性
计划为参与者提供了多种投资选项,这些选项面临各种风险,例如利率,信用和整体市场波动风险。市场风险包括可能影响投资证券价值的全球事件,例如大流行或国际冲突。由于与某些投资证券相关的风险水平较高,因此合理可能存在投资证券价值的变化将在短期内发生,并且这些变化可能会在净资产可供福利报表和参与者账户中产生实质性影响。
在2023年12月31日和2022年12月31日,计划总投资的约29%投资于我们的普通股。我们的普通股的基础价值完全依赖Fastenal的表现和市场对其表现的评估。在短期内,我们的普通股公允价值的变化至少有可能会对参与者的账户余额和可供福利净资产报表和可供福利净资产变动报表中报告的金额产生实质性影响。
投资估值和收益确认
计划的投资以公允价值表示。公允价值是在测量日期市场参与者之间进行的资产销售价格。有关公允价值测量的讨论,请参阅附注3。
投资的购买和销售反映在交易日的基础上。投资的公允价值的净增值(减值)包括发生在年内的买卖,以及持有期间的收益和亏损。分红收入记录在除息日。应计投资收入体现在投资余额中。
福利
支付给参与者的福利款项在分配时记录。已经选择退出计划但尚未支付的已分配给个人帐户的款项于2023年12月31日和2022年12月31日分别为707,711美元和87,866美元。
应缴拨付额外捐款
计划需要返还在计划年度收到的超过IRC限制的捐款。这些金额已记录为可供福利的净资产负债。
FASTENAL公司及子公司401(k)和员工所有权计划
财务报表说明
截至2023年12月31日和2022年12月31日,以及截至2023年12月31日的年度
(3) 公允价值计量
根据会计准则Codification(ASC)820 公允价值计量和披露,计划投资的公允价值确定中使用各种输入。这些输入在一个分层结构中进行汇总,将公允价值计量分为三个层次(Levels 1、2和3),根据输入的性质确定如下:
•Level 1 - 在同一资产或负债活跃市场上未调整的报价价格。活跃市场是指发生足够频繁和成交量足够大以便提供持续定价信息的市场。在活跃市场上的报价价格提供最可靠的公允价值证据。
•Level 2 - 其他重要的可观察输入,包括活跃市场上类似证券的报价,不活跃市场上相同证券的报价以及其他市场协同输入。
•Level 3 - 重要的不可观察输入,包括计划自行估算投资公允价值的假设,基于当时可用的最佳信息。
公允价值层次中的层次基于对公允价值计量有意义的最低输入级别。估值层次不一定表示与投资这些证券相关的风险。
以下是持有和以公允价值计量的资产的计价方法的说明:
•共同基金-按基金报告的每日收盘价计价。Plan持有的共同基金是注册在美国证券交易委员会的开放式共同基金。这些基金必须发布其每日净资产价值并以该价格进行交易。Plan持有的共同基金被视为已经活跃交易。共同基金还包括带息现金和货币市场基金。
•普通股票-每日根据国家交易所的报价价格计值。
•稳定价值基金-稳定价值基金具有类似于共同基金结构的特点,因此,根据会计准则更新(ASU)2015-10,技术修正和改进,其价值被认为是可以明确定义的。因此,稳定价值基金的公允价值,基于公布的净资产价值和基金的每日交易,以Level 1投资的形式反映在公允价值层次结构中。
•共同集合信托基金-共同集合信托基金具有类似于共同基金结构的特点,根据每个基金在每天结束时发布的可轻松确定的报价创建的价值被定价。虽然共同集合信托基金中的潜在资产在交易所上可以活跃地交易,但基金本身并非如此,因此,在公允价值层次结构中被归类为Level 2资产。
上述所述的方法可能产生一个公允价值计算,它可能不是净实现价值的指标或未来公允价值的反映。此外,虽然计划认为其计价方法适当并与其他市场参与者一致,但使用不同的方法或假设来确定某些工具的公允价值可能导致不同的报告日期的公允价值计量。
以下表格描述了截至2023年12月31日和2022年12月31日计量基于公允价值层次的投资的层次:
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| 2023年12月31日公允价值 |
| 一级 | | 第二层次 | | 第三层次 | | 总费用 |
所有基金类型 | $ | 354,394,690 | | | — | | | — | | | 354,394,690 | |
快扣公司普通股 | 263,459,287 | | | — | | | — | | | 263,459,287 | |
稳定价值基金 | 22,353,477 | | | — | | | — | | | 22,353,477 | |
通用集体信托基金 | — | | | 257,326,913 | | | — | | | 257,326,913 | |
公允价值投资总额 | $ | 640,207,454 | | | 257,326,913 | | | — | | | 897,534,367 | |
FASTENAL公司及子公司401(k)和员工股权计划
财务报表说明
截至2023年12月31日和2022年12月31日,年度截至2023年12月31日
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| 2022年12月31日的公允价值 |
| 一级 | | 第二层次 | | 第三层次 | | 总费用 |
所有基金类型 | $ | 279,219,515 | | | — | | | — | | | 279,219,515 | |
快扣公司普通股 | 201,993,478 | | | — | | | — | | | 201,993,478 | |
稳健收益基金 | 16,109,790 | | | — | | | — | | | 16,109,790 | |
共同集合信托基金 | — | | | 192,621,508 | | | — | | | 192,621,508 | |
公允价值下的总投资 | $ | 497,322,783 | | | 192,621,508 | | | — | | | 689,944,291 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,计划之间未进行任何1级、2级和3级之间的转移。
(4) 基本报表和5500表的对账
以下是基本报表与5500表之间可用于福利的净资产的对账表:
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| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
根据财务报表计算得出的可用于获益的净资产 | $ | 919,394,813 | | | 710,836,046 | |
未缴纳的超额缴款 | 1,064 | | | 2,468 | |
根据Form 5500计算得出的可用于获益的净资产 | $ | 919,395,877 | | | 710,838,514 | |
以下是截至2023年12月31日的财务报表中捐款、投资损失和总扣除的调节表:
| | | | | |
财务报表中的总数增加为 | $ | 255,232,053 | |
2023年的过高捐款应付 | 1,064 | |
5500表格中的总收入 | $ | 255,233,117 | |
| |
财务报表中的总扣减 | $ | (46,673,286) | |
2022年的过高捐款应付 | (2,468) | |
5500表格中的总费用 | $ | (46,675,754) | |
(5) 税务状况
该计划已收到2017年8月29日内部收入法规第401(a)节的确定信,并获得免税资格。获得资格后,该计划要求按照IRC的规定运作以维持其资格。因此,该计划的财务报表中没有包括所得税的相关条款。
根据美国通用会计准则,管理层需要评估计划所采取的税务立场,并在计划采取了不确定的立场而IRS的审核不通过的情况下认可税务责任或资产。该计划受纳税辖区的定期审计,但目前尚无正在进行中的任何税款时期的审计。
FASTENAL公司及其附属公司401(k)和员工股权计划
财务报表说明
截至2023年12月31日和2022年,以及截至2023年12月31日的年度
(6) 免税利益相关方交易
该计划允许与某些可能为计划提供服务或担任信托责任的方交易,包括Fastenal。某些计划投资是我们的普通股份,我们是计划发起人。因此,这些交易符合免税利益相关方交易。
截至2023年12月31日和2022年,该计划持有Fastenal的普通股4,067,613股和4,268,670股,分别购买了373,775,49美元和494,197,17美元的股票。在截至2023年12月31日的一年内,该计划录得了来自我们的普通股的7,046,705美元的派息净额。
(7)后续事件
未发现任何后续事件,截至2024年6月6日,这些基本报表发布的日期。
FASTENAL公司和子公司401(k)和员工股权计划
5500表,H表,第IV部分,第4i行-截至年末持有的资产表
截止到2023年12月31日
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发行人和说明 | | 面值 金额 数量 股份 / 份额 | | 当前 数值 |
* | 快扣公司普通股 | | 4,067,613 | | | $ | 263,459,287 | |
| 景顺稳定价值养老基金 | | 22,353,477 | | | 22,353,477 | |
| 美国基金会资本世界创业板增长和收入基金 | | 861,116 | | | 51,753,058 | |
| 美国基金会欧洲太平洋增长基金 | | 543,254 | | | 29,715,997 | |
| Carillon Eagle Mid Cap Growth Fund基金 | | 203,853 | | | 15,849,580 | |
| John Hancock 纪律性价值中型股票型基金 | | 1,941,461 | | | 53,118,377 | |
| Metropolitan West Total Return Bond Fund债券型基金 | | 1,311,758 | | | 11,307,355 | |
| 普信集团国际发现股票型基金 | | 88,719 | | | 5,603,514 | |
| 普信集团小盘股票型基金 | | 218,251 | | | 12,665,113 | |
| Vanguard Federal Money Market Fund货币型基金 | | 14,089,134 | | | 14,089,134 | |
| Fidelity US Bond Index Fund指数型债券型基金 | | 1,336,856 | | | 13,943,403 | |
| 富达中盘指数基金 | | 369,355 | | | 11,062,186 | |
| 富达小盘指数基金 | | 504,084 | | | 12,622,270 | |
| 富达500指数基金 | | 736,118 | | | 121,820,202 | |
| 先锋信托目标养老2020基金II | | 82,047 | | | 3,569,852 | |
| 先锋信托目标养老2025基金II | | 252,452 | | | 11,398,214 | |
| 先锋信托目标养老2030基金II | | 457,591 | | | 21,126,963 | |
| 先锋信托目标养老2035基金II | | 549,625 | | | 26,557,890 | |
| 塔吉特养老2040信托II | | 584,637 | | | 29,986,057 | |
| 塔吉特养老2045信托II | | 841,276 | | | 44,646,539 | |
| 塔吉特养老2050信托II | | 784,617 | | | 42,165,326 | |
| 塔吉特养老2055信托II | | 449,028 | | | 32,321,026 | |
| 塔吉特养老2060信托II | | 524,046 | | | 29,771,079 | |
| 塔吉特养老2065信托II | | 399,810 | | | 13,989,358 | |
| Vanguard信托公司目标养老收入信托II | | 42,516 | | | 1,794,609 | |
| 贝莱德流动资金基金FedFund | | 695,911 | | | 695,911 | |
| 待定结算基金 | | | | 148,590 | |
| | | | | $ | 897,534,367 | |
请参阅独立注册会计师事务所附带的报告。
签名。
根据1934年证券法的要求,托管人(或管理员员工福利计划的其他人员)已经授权签署此年度报告。
日期:2024年6月6日
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快扣公司及其子公司401(k) 和员工股权计划 |
由计划管理人Fastenal Company代表 |
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/s/ Sheryl A. Lisowski |
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作者: | Sheryl A. Lisowski, |
| 高级副总裁-首席会计师兼财务主管 附件23 |