附件4.4

AEROVATE THERAPETICS，Inc.

发行人

和

[受托人],

受托人

压痕

日期为[·], 202[·]

次级债务证券

目录表 ⁽¹⁾

¹本目录不构成契约的一部分，且对 任何条款或规定的解释不产生任何影响。

压痕

契约，日期为 [·]，202，在AEROVATE THERAPETICS，Inc.中，特拉华州公司（“公司”），以及 [受托人]， 作为受托人(“受托人”)：

鉴于， 为合法的公司目的，公司已正式授权签署和交付本契约，以发行 次级债务证券（以下简称“证券”），本金总额不受限制， 按照本契约规定的一个或多个系列不时发行，作为无息票的记名证券， 由受托人的证书认证;

鉴于， 为提供认证、发行和交付证券的条款和条件，公司已正式授权签署本契约；以及

鉴于， 根据本公司的条款，使本契约成为本公司有效协议的所有必要事项均已完成。

现在， 因此，考虑到前提和证券持有人对证券的购买，双方签订了契约，并商定如下：证券持有人享有同等的应课税额：

第1条

定义

第1.01节术语的         定义 。

就本契约和任何补充契约的所有目的而言，本节中定义的术语（ 除本契约或本契约的任何补充契约中另有明确规定或除非上下文另有要求）应具有本契约和本契约的各自含义，并且 应包括复数和单数。本契约中使用的所有其他术语，均在1939年《信托契约法》（经修订）中定义，或在1933年《证券法》（经修订）中定义的该法案中引用（除非本文或本文中的任何注释 另有明确规定或除非上下文另有要求），应具有本文书签署之日有效的上述信托契约法和上述证券法中赋予这些术语的含义 。

“身份验证代理“ 指受托人根据第2.10节指定的所有或任何一系列证券的认证代理人。

“破产法“指第11条、美国法典或任何类似的用于免除债务人的联邦或州法律。

“董事会“ 指本公司的董事会(或相当于其职能的机构)或该董事会正式授权的任何委员会。

“董事会决议“指经公司秘书或助理秘书证明已获董事会正式通过并于该证明日期完全有效的决议案副本。

“工作日“指任何一系列证券，除曼哈顿区、纽约市或受托人公司信托办公室所在城市的联邦或州银行机构根据法律、行政命令或法规授权或有义务关闭的日期外的任何日期。

“证书“指由任何官员签署的 证书。证书无需遵守第13.07条的规定。

“选委会“指根据《交易法》不时成立的证券交易委员会，或者，如果在本文书签立后的任何时间，该委员会并不存在并履行《信托契约法》赋予它的职责，则指当时履行该等职责的机构。

“公司“指Aerovate Therapeutics，Inc.，根据特拉华州法律正式组建和存在的公司，并且在不违反第十条 规定的情况下，还应包括其继承人和转让人。

“企业信托办公室“ 是指受托人在任何特定时间主要管理其公司信托业务的办事处，也就是本协议日期的办事处。

“保管人“指任何破产法所指的任何接管人、受托人、受让人、清盘人或类似的官员。

“违约利息“ 具有第2.03节中规定的含义。

“托管人“指的是，就公司应确定该证券将作为全球证券发行的任何系列证券而言， 存管信托公司、另一家清算机构或根据《交易法》或其他适用的 法规或法规注册为清算机构的任何继任者，在每种情况下，应由公司根据第2.01或2.11条指定。

“违约事件“是指，对于特定系列的证券，第6.01节规定的任何事件在第6.01节指定的时间内持续 。

“《交易所法案》“指经修订的《1934年美国证券交易法》和证监会根据该法案颁布的规则和条例。

“全球安全“指作为证据而发行的证券，其全部或部分证券由本公司签立，并由受托人认证并按照受托管理人的指示交付给托管人或根据托管人的指示交付，并应 以托管人或其代名人的名义登记。

“政府义务“ 是指以下证券：(A)美利坚合众国的直接债务，其全部信用和信用被质押，或(B)由美利坚合众国控制或监督并作为美利坚合众国的机构或工具的人的义务，其支付由美利坚合众国作为完全信用和信用义务无条件担保，在任何一种情况下，都不能在证券规定的到期日之前的任何时间由其发行人选择赎回或赎回。还应包括由作为托管人的银行或信托公司就任何此类政府债务签发的存托凭证，或由该托管人持有的任何此类政府债务的本金或利息的具体付款，记入该存托凭证持有人的账户。但是，除非法律另有规定，否则这种托管人无权从托管人就政府债务而收到的任何款项中扣除应付给这种存托凭证持有人的任何金额，或者从这种存托凭证所证明的对政府债务本金或利息的具体支付中扣除。

“此处”, “以下是“ 和”如下所示以及其他类似含义的词语，指的是本契约的整体，而不是指任何特定的条款、章节或其他部分。

“压痕“指最初签署的或不时根据本协议条款签订的一个或多个补充契约对本文件进行补充或修订的本文件，并应包括第2.01节所预期的特定证券系列的条款。

“付息日期“， 在用于特定系列证券的任何利息分期付款时，是指该证券 或董事会决议或本协议的补充契约中就该系列规定的日期，如该系列证券的利息分期付款 到期和应付的固定日期。

“军官“就本公司而言，指董事会主席、首席执行官、总裁、首席财务官、首席运营官、任何执行副总裁总裁、任何高级副总裁、任何副总裁、司库或任何助理财务主管、 财务总监或任何秘书或任何助理秘书。

“高级船员证书“ 指由任何官员签署的证书。如果且 在第13.07条规定要求的范围内，每份此类证书应包括第13.07条规定的声明。

“大律师的意见“ 指根据本协议条款将 交付受托人的书面意见，但法律顾问可以是本公司的雇员或为其提供法律顾问的惯常例外情况。每份此类意见应包括第13.07节中规定的陈述，如果条款要求，且在该条款要求的范围内。

“杰出的“在适用于任何系列证券时，除第8.04节的规定另有规定外，指截至任何特定时间由受托人根据本契约认证并交付的所有该系列证券，但下列证券除外：(A)受托人或任何付款代理人此前注销的证券，或交付受托人或任何付款代理人注销的证券，或先前已注销的证券； (B)用于支付或赎回的证券或其部分，而所需数额的款项或政府债务应以信托形式存入受托人或任何付款代理人(本公司除外)，或已由本公司以信托方式作废和分离(如本公司将作为其本身的付款代理人)；然而，如果该等证券或该等证券的部分 在到期前赎回，应已按第三条的规定发出赎回通知 或已作出令受托人满意的通知；及(C)根据第2.07节的条款认证及交付其他证券以代替或替代 的证券。

“人”“ 是指任何个人、公司、合伙企业、合资企业、股份公司、有限责任公司、协会、信托、非法人组织、任何其他实体或组织，包括政府或政治分支机构或其机构或机构。

“前置任务安全“任何特定证券的 是指证明与该特定证券所证明的债务相同的全部或部分债务的所有或部分以前的证券；就本定义而言，根据第2.07节认证和交付的任何证券应被视为与丢失、销毁或被盗证券相同的债务的证据。

“负责官员“ 就受托人而言，指受托人指派的任何受托人高级人员，负责管理与本契约有关的公司信托事宜(为免生疑问，包括但不限于本契约的任何补充契约)。

“证券“具有本契约第一节所述的 含义，更具体地说，是指根据本契约认证和交付的任何证券。

“证券持有人”, “证券持有人 ”, “登记持有人“或其他类似术语，是指其姓名或名称登记在根据本契约条款为此目的而保存的担保登记册上的一个或多个特定担保的个人。

“安全寄存器“和 ”安全注册官“应具有第2.05节中规定的含义。

“子公司“指，在尊重任何人的情况下：

(1)            在通常情况下有投票权选举董事的公司或公司，其股本的大多数在确定之日由该人(A)直接或间接拥有子公司“)，由该人的一家或多家附属公司，或该人和该人的一家或多家附属公司；

(2)            合伙，而该人或该人的附属公司在决定之日是该合伙的普通合伙人；

(3)            任何 合伙、有限责任公司或其他人士，而该人士、该人士的附属公司或该人士的一个或多个 附属公司于厘定日期直接或间接拥有至少(X)多数股权 或(Y)有权选举或委任该人士的管理合伙人或成员或(如适用)该人士的过半数董事或其他管治团体。

“受托人除第七条的规定另有规定外，“受托人”还应包括其继承人和受让人，如果在任何时候有一个以上的人在本协议项下以此类身份行事，则“受托人”应指每一位受托人。“受托人”一词适用于证券的特定系列 应指该系列的受托人。

“信托 契约法“指经修订的1939年信托契约法。

第2条

证券的发行、说明、条款、签立、登记和交易

第2.01节         名称和证券条款。

(1)            可根据本契约认证和交付的证券本金总额不受限制。该等证券可按一个或多个系列发行，最高可达该系列证券的本金总额，由董事会决议或根据董事会决议或根据一个或多个补充契约不时授权发行。在首次发行任何系列证券之前， 应在董事会决议中或根据董事会决议设立，并在高级官员证书中规定，或在本协议补充的一个或多个契约中设立：

(A)           该系列证券的名称(该名称应区别于该系列证券与所有其他证券)；

(B)对可根据本契约认证和交付的该系列证券本金总额的任何 限制(在登记转让时认证和交付的证券除外)，或作为该系列的其他证券的交换或替代的            ；

(C)           应支付该系列证券本金的一个或多个日期；

(D)如果 此类证券的发行价格(以其本金总额的百分比表示)是除本金以外的价格、宣布加速到期时应支付的本金部分或(如适用)此类证券本金中可转换为另一种证券的部分，或确定任何此类部分的方法 ，则为           ；

(E)           该系列证券应计息的一个或多个利率或该等利率的计算方式(如有的话)；

(F)            应产生利息的一个或多个日期、支付利息的日期或确定付息日期的方式、付款地点(S)、确定在任何付息日期付息的持有人的记录日期或确定记录日期的方式；

(G)           延长付息期和延期期限的权利(如有)；

(H)           可全部或部分赎回、转换或交换该系列证券的一段或多於一段期间、一项或多於一项价格及条款和条件；

(I)公司根据任何偿债基金、强制性赎回、或类似的规定(包括为满足未来偿债基金义务而以现金支付)或在持有人的选择下赎回或购买该系列证券的义务(如有)，以及根据该义务赎回或购买该系列证券的一个或多个期限、价格以及条款和条件；(            )

(J)            该系列证券的 格式，包括该系列的认证证书格式；

(K)           如果 不是1000美元($1,000)或其任何整数倍的面额，则该系列的证券应可发行的面额；

(L)            关于该系列的任何 和所有其他条款(在适用范围内，包括与该系列证券的任何拍卖或再营销有关的条款，以及本公司对该系列证券义务的任何担保)(这些条款不得 与经任何补充契约修订的本契约条款相抵触)，包括根据美国法律或法规可能要求的或根据美国法律或法规建议的或与该系列证券的营销相关的任何条款；

(M)          该系列的证券是以全球证券或证券的形式全部或部分发行；该全球证券或证券可全部或部分交换为其他个别证券的条款及条件(如有)；及该等全球证券或证券的托管人；

(N)           证券是否可转换为公司或任何其他人士的普通股、优先股或其他证券的股份或可交换 ，如果是，此类证券可转换或可交换的条款和条件，包括适用的转换或交换价格，或如何计算和调整，任何强制性或任选的(在公司的 选择权或持有人的选择权下)转换或交换特征，以及适用的转换或交换期；

(O)           ，如果 除全部本金以外，该系列证券本金的部分，应在 根据第6.01节宣布加速到期时支付；

(P)           任何其他或替代违约事件；

(Q)           附加 或替代契诺(除其他限制外，可能包括对公司或公司子公司产生额外债务；发行额外证券；设立留置权；就公司或公司子公司的股本支付股息或进行分配；赎回股本；限制公司的子公司支付股息、进行分配或转让资产；进行投资或其他限制性付款；出售或以其他方式处置资产)的能力的限制；订立售后回租交易；与股东或联属公司进行交易；发行或出售本公司附属公司的股票；或实施合并或合并)或财务契诺(其中可能包括要求本公司及其附属公司维持特定利息覆盖范围、固定收费、现金流量、资产为基础或其他财务比率的财务契诺)；

(R)            支付该等证券的本金(及溢价，如有的话)及利息(如有的话)的一种或多於一种货币(如有的话)及利息(如非美利坚合众国货币)，除非另有指明，否则应为美利坚合众国的货币，因为付款时该货币为支付公共或私人债务的法定货币；

(S)           如果 该等证券的本金(以及溢价，如有)或利息(如有)在本公司或其任何 持有人的选择下以硬币或货币支付，而不是以该等证券所述的货币支付，则在 内可作出该项选择的一段或多段期间，以及作出该项选择的条款及条件；

(T)            是否按公司或证券持有人的选择权以现金或额外证券支付利息，以及作出选择的条款和条件；

(U)           条款和条件(如有)，根据该条款和条件，本公司除向联邦税收目的非“美国人”的任何证券持有人支付该系列证券的声明利息、溢价(如有)和本金外，还应支付其他金额；

(V)与要约证券的失效和解除有关的           附加条款或替代条款(如有)；

(W)          任何担保的适用性；

(X)           对转让、出售或转让该系列证券的任何 限制；

(Y)           本系列的任何其他术语；和

(Z)            该系列证券的 从属条款。

任何一个系列的所有证券应基本上 相同，除非在任何该等董事会决议或本协议的任何补充契约中另有规定。

如果本系列的任何条款是通过根据本公司董事会决议采取的行动确定的，则该行动的适当记录的副本应由本公司的秘书或助理秘书认证，并在交付阐明本系列条款的本公司高级职员证书 时或之前交付受托人。

任何特定系列的证券可以在不同的时间发行，支付本金或任何一期本金的日期不同，利率不同，利率也不同，利率的确定方法也不同，支付利息的日期不同，赎回日期也不同。

第2.02节证券和受托人证书的         格式。

任何系列的证券和受托人将由该证券承担的认证证书基本上应与本协议补充的一个或多个契约或董事会决议中规定的、并在高级人员证书中规定的期限和主旨相同，并且它们可以有公司认为适当且与本印章的规定不相抵触的字母、数字或其他识别或指定标记，以及公司认为适当的印制、平版印刷或雕刻的图例或批注。或可能需要遵守任何法律或依据法律制定的任何规则或规定，或遵守该系列证券可在其上市的任何证券交易所的任何规则或规定，或符合惯例。

第2.03节         面额： 付款准备金。

根据第2.01(1)(J)节的规定，证券应作为注册证券发行，面额为1000美元(1,000美元)或其任何整数倍。 特定系列的证券应在规定的日期按该系列规定的利率支付利息。 根据第2.01(1)(P)节的规定，任何系列证券的本金和利息，以及在到期前赎回该系列证券的任何溢价，应在本公司为此目的设立的办事处或机构以当时为公共和私人债务的法定货币的美利坚合众国硬币或货币支付。每份保证单的日期应为其认证日期。本证券的利息以360天为基年，由12个30天月组成。

任何证券的利息分期付款，如在该系列证券的任何付息日期应按时支付或及时支付，应支付给该证券(或一个或多个前身证券)在交易结束时以其名义登记的 人，并在该利息分期付款的定期记录日期 。如果特定系列或其部分的任何证券被要求赎回 ，且赎回日期在任何利息支付日期的常规记录日期之后且在该利息支付日期之前 ，则该证券的利息将根据第3.03节的规定在提交和交还该证券时支付。

在同一系列证券的任何付息日，应支付的任何证券的利息(在此称为“违约利息”)应立即停止支付给登记持有人，因为该持有人已成为登记持有人；该违约利息应由公司在其选择时支付，如第(1)款或第(2)款所规定的：

(1)           公司可将任何违约证券利息支付给在交易结束时登记在其名下的证券(或其各自的前身证券)的人，并在支付违约利息的特别记录日期支付该违约利息，该特别记录日期应通过以下方式确定：公司应以书面形式通知受托人建议就每种此类证券支付的违约利息金额和建议支付的日期，同时，本公司须向受托人存放一笔相等于建议就该违约利息支付的总额的款项，或于建议付款日期前就该等存款作出受托人满意的安排 ，该等款项存放时将以信托形式持有，使有权享有本条所规定的违约利息的人士受益。因此，受托人应为该违约利息的支付确定一个特别记录日期，该日期不得早于建议付款日期的15天或不少于10天 ，且不得少于受托人收到建议付款通知的10天。受托人应立即将该特别记录日期通知 公司，并应以公司的名义并自费安排将有关建议支付该违约利息及其特别记录日期的通知，以头等邮资预付的方式，在该特别记录日期之前不少于10天，寄往证券持有人在证券登记册上的地址(见下文定义)。 建议支付该违约利息的通知及其特别记录日期已按上述方式邮寄，该违约利息应在该特殊记录日期支付给该证券(或其各自的前身证券)的注册人。

(2)            公司可以任何其他合法方式支付任何证券的任何违约利息，但不得与该证券可能上市的任何证券交易所的要求相抵触，并且在该交易所可能要求的通知后，如果在公司根据本条款向受托人发出建议付款的通知 之后，受托人认为该付款方式是可行的 。

除非董事会决议或根据第2.01节确定任何证券系列条款的一个或多个补充契约另有规定， 本节中所使用的关于一系列证券的“定期记录日期”和该系列的任何利息支付日期应指紧接根据第2.01节为该系列确定的付息日期的前一个月的第15天，如果该付息日期是一个月的第一天， 或根据本办法第2.01节为该系列确定的付息日期的月份的第一天，如果该付息日期是一个月的第十五天，则不论该日期是否为营业日。

除本节前述条款另有规定外，转让或作为该系列的任何其他担保的交换或替代时，根据本契约交付的每一系列担保应 具有该等其他担保所附带的应计和未付利息及应计权利。

第2.04节         执行和身份验证。

证券应由公司的一名高级职员代表公司签署。签名可以是手工签名或传真签名。

本公司可使用任何本来是高级职员的人的传真签名，即使在证券须经认证及交付或处置该等人士时，该人已不再是本公司高级职员。证券可以包含法律、证券交易规则或惯例要求的批注、图例或背书。每份保证金的日期应为受托人认证之日。

只有经受托人的授权签字人或认证代理手动认证后，证券方为有效。该签字应为确凿证据，证明经认证的担保已在本合同项下正式认证并交付，且持有人有权享受本契约的利益。在本契约签立及交付后，本公司可随时及不时将本公司签立的任何系列证券交付受托人认证，连同由高级职员签署的本公司认证及交付该等证券的书面命令，而受托人须按照该书面命令认证及交付该等证券。

在认证该等证券并接受与该等证券有关的本契约项下的额外责任时，受托人应有权在被要求时获得 ，并且(在符合第7.01节的规定下)应充分保护律师的意见，说明其形式和条款已根据本契约的规定而确立。

如果依据本契约发行该等证券会影响受托人本身在该等证券及本契约下的权利、责任或豁免权，或以受托人不合理地接受的其他方式，则受托人无须对该等证券进行认证。

第2.05节转让和交换的         注册 。

(1)任何系列的           证券 在向本公司为此目的指定的办事处或机构出示后，可交换为该系列授权面额的其他证券，并在支付足以支付与此相关的任何税收或其他政府收费的款项后，以相同的本金总额进行交换，所有这些都在本节中规定。就任何如此交出以供交换的证券而言，本公司须签立、受托人须认证，而该办事处或代理机构则须交付作出交换的证券持有人有权收取的 证券或同一系列的证券，其编号并非 同时未清偿的。

(2)            公司应在其指定的办事处或机构保存或安排保存一份或多份登记册(在此称为“证券登记册”)，在该登记册内，公司应按照其可能规定的合理规定登记证券及证券转让，并须在所有合理时间开放予受托人查阅。根据本章程的规定，负责证券登记和证券转让的登记员应根据董事会决议的授权被任命(“证券登记官”)。

在本公司为此目的指定的办事处或机构交出任何证券以供转让时，公司应签立、受托人进行认证，该办事处或机构应以受让人或受让人的名义交付与提交的证券相同系列的新证券或证券 ，本金总额相同。

所有为交换或登记转让而提交或交回的证券，如本公司或证券登记处有此要求，均须附有一份或多份书面转让文书，其格式须令本公司或证券登记处满意，并由登记持有人或该持有人的正式授权书面代表正式签立。

(3)除根据董事会决议依据第2.01节规定，并在高级人员证书中规定，或在本契约的一个或多个补充契约中设立的           外，证券转让的任何交换或登记，或在任何系列部分赎回的情况下发行新证券，均不收取服务费，但公司可要求支付足以支付与此相关的任何税费或其他政府费用的金额，但根据第2.06节的交易所除外。第3.03(2)节和 第9.04节不涉及任何转让。

(4)           公司不应被要求(I)在少于同一系列中所有未赎回证券的赎回通知邮寄之日前15天开始的期间内，发行、交换或登记任何证券的转让，或(Ii)登记转让或交换要求赎回的任何系列或其中部分的任何证券，除了部分赎回的任何此类证券的未赎回部分 。就任何全球安全而言，本第2.05节的规定受本第2.11节的约束。

受托人除要求交付本契约明确要求的证书和其他文件或证据外，没有义务或义务 监督、确定或查询是否遵守根据本契约或适用法律对任何证券的任何转让施加的任何限制(包括任何证券的存托参与者或受益者之间的任何转让)，并在本契约条款明确要求的情况下和在条款明确要求的情况下这样做，并对其进行审查，以确定是否符合本契约的明确要求。

第2.06节         临时证券。

在编制任何系列的最终证券之前，公司可以签署任何授权面额的临时证券(印刷、平版或打字)，受托人应对其进行认证和交付。该等临时证券的形式应基本上与发行该等临时证券的最终证券的形式相同，但须作出适当的遗漏、插入及更改 临时证券，一切均由本公司厘定。任何系列的临时证券均须由本公司签立，并由受托人以与该系列的最终证券相同的条件、实质上相同的方式及相同的效力进行认证。在没有不必要延迟的情况下，本公司将签立并提供该系列的最终证券，届时该系列的任何或所有临时证券可(无需向持有人收取费用)在本公司指定的办事处或机构交出(无需向持有人收取费用)，受托人应进行认证，该办事处或机构应交付等额的该系列最终证券的等额本金作为交换，除非 公司通知受托人大意是在收到公司的进一步通知之前无需签立和提供最终证券。在交换之前，该系列的临时证券在本契约项下享有与根据本协议认证和交付的该系列的最终证券相同的利益。

第2.07节         损坏、销毁、丢失或被盗证券。

如果任何临时或最终证券 变得残缺不全或被销毁、遗失或被盗，本公司(以下一句为限)将签立，并应公司的 要求，受托人(如上所述)应认证并交付同一系列的新证券，其编号不同时 未偿还，以交换和取代残缺证券，或取代被销毁、遗失或被盗的证券。在任何情况下，替代证券的申请人均须向本公司及受托人提供彼等所要求的抵押或弥偿，以使其各自免受损害，而在每宗销毁、遗失或被盗事件中，申请人亦须向本公司及受托人提交令其信纳申请人的证券及其所有权已被销毁、遗失或失窃的证据。受托人可认证任何此类替代证券，并在公司任何高级管理人员的书面请求或 授权下交付该等替代证券。在发行任何替代证券时，本公司可要求支付一笔款项 ，以支付可能就其征收的任何税项或其他政府收费，以及与此相关的任何其他开支(包括受托人的费用及开支)。

如果任何已到期或即将到期的证券被损坏或被销毁、遗失或被盗，公司可以支付或授权支付该替代证券(除残缺不全的证券外)，但申请人应 向公司和受托人提供他们可能需要的担保或赔偿以使其无害，并且在销毁、遗失或被盗的情况下，支付或授权支付令公司和受托人满意的销毁证据。此类证券及其所有权的丢失或被盗。

根据本节条款发行的每份替换证券应构成本公司的一项额外合同义务，无论证券是否已损坏、销毁、遗失或被盗，均应随时被发现，或可由任何人强制执行，并有权与根据本合同正式发行的任何和所有其他系列证券平等和按比例享有本契约的所有利益。持有和拥有所有证券的明确条件是，上述条款对更换或支付残缺不全、被销毁、丢失或被盗的证券是唯一的，并且应排除(在合法范围内)任何和所有其他权利或补救措施，尽管 现有或此后颁布的任何关于更换或支付可转让票据或其他证券而不交出的法律或法规与此相反。

第2.08节         取消。

所有为付款、赎回、交换或登记转让而交回的证券，如交予本公司或任何付款代理人，应交予受托人注销，或如交回受托人，则由受托人注销，除本契约任何条文明确要求或准许的证券外，不得发行任何证券代替。应公司在交出时的要求，受托人应将受托人持有的已注销证券交付给公司。如无此要求，受托人可按其标准程序处置已注销证券，并向本公司交付处置证书。然而，如本公司 以其他方式收购任何该等证券，则该等收购不得作为赎回或清偿该等证券所代表的债务 ，除非及直至该等债务交付受托人注销。

第2.09节         义齿的好处 。

本契约或证券中的任何明示或默示的内容，不得或被解释为给予任何人任何法律或衡平法上的权利、补救或索赔，除非本契约的当事人和证券持有人(以及，就第十四条的规定而言，任何系列的证券从属于本公司的任何债务的持有人)根据或关于本契约，或根据本契约所载的任何契约、条件或规定；所有此等契诺、条件及规定只为本协议各方及证券持有人(以及，就第十四条的规定而言，为任何系列证券所属公司的任何债务的持有人)的利益而订立。

第2.10节         验证 代理。

只要任何系列证券中的任何一种仍未到期，则受托人有权指定任何或所有该系列证券的认证代理。上述认证代理应被授权代表受托人对在交换、转让或部分赎回时发行的此类系列证券进行认证，经认证的证券应享有本契约的利益 ，并且在任何情况下都是有效和义务的，就好像是由受托人根据本合同进行认证一样。在本契约中，凡提及受托人对证券的认证，应被视为包括由认证代理对该系列进行认证。每个身份验证代理应为公司所接受，并且应为公司最近报告或确定的具有综合资本和盈余的公司，根据其组织或开展业务的任何司法管辖区的法律 足以开展信托业务，并且根据此类法律以其他方式授权进行此类业务，并接受联邦或州当局的监督或 审查。如果任何认证代理在任何时候根据这些 规定不再具有资格，则应立即辞职。

任何认证代理可随时通过向受托人和公司发出书面辞职通知而辞职。受托人可在任何时间(并应本公司的要求)通过向任何认证代理和公司发出书面终止通知来终止该认证代理的代理。在任何认证代理辞职、终止或终止资格后，受托人可任命一名公司可接受的合格继任认证代理 。任何后续认证代理在接受本协议项下的指定后，应 被授予其前身在本协议项下的所有权利、权力和义务，如同最初根据本协议被指定为认证代理一样。

第2.11节         全球证券。

(1)           如果 公司应根据第2.01节确定某一系列的证券将作为全球证券发行，则公司应签立一份全球证券，受托人应根据第2.04节认证并交付一份全球证券，该全球证券应(I)代表该系列中所有未偿还证券的本金总额，(Ii)应以托管人或其代名人的名义登记，(Iii)应由受托人交付给托管机构或根据托管机构的指示交付，且(Iv)应带有实质上为以下意思的图例：“除契约第2.11节另有规定外，本担保可全部但不能部分转让给托管机构的另一代名人、继任托管机构或该继任托管机构的代名人。”

(2)           尽管有第2.05节的规定，一个系列的全球担保只能以第2.05节规定的方式全部(但不是部分)转让给该系列的另一位托管人，或转让给公司选定或批准的该系列的继任托管人，或转让给该继任托管人的代名人。

(3)如果 证券系列的托管机构在任何时候通知公司它不愿意或无法继续作为该系列的托管机构，或者如果该系列的托管机构在任何时候不再根据《交易所法》或其他适用法规或法规进行登记或处于良好状态，并且公司在收到该通知或了解到该条件(视情况而定)后90天内没有指定该系列的继任托管机构，则           ，或者，如果违约事件已经发生且仍在继续，并且公司已收到托管人或受托人的请求，则第2.11节将不再适用于该系列证券，公司将执行第2.04节，受托人将验证 并以最终登记形式交付该系列证券，无需息票，以授权面额，本金总额等于该系列全球证券的本金金额，以换取此类全球证券。此外，公司可随时决定任何系列的证券不再由全球证券代理，且第2.11节的规定不再适用于该系列的证券。在这种情况下，本公司将签立，并且在符合第2.04条的规定下，受托人在收到证明本公司做出这一决定的高级人员证书后， 将以最终登记形式认证和交付该系列证券，不含优惠券，采用授权面额 ，本金总额等于该系列全球证券的本金金额，以换取此类全球证券。 在以最终注册形式、没有优惠券、具有授权面额的全球证券交换全球证券时，受托人应取消全球证券。根据第2.11(3)节为换取全球证券而发行的最终登记形式的此类证券，应以托管人根据其直接或间接参与者的指示或其他方式 应指示受托人的名称和授权名称登记。受托人应将此类证券交付给托管机构，以便交付给以此类证券名义登记的人。

第三条

赎回证券和偿债基金拨备

第3.01节         赎回。

本公司可于上述日期及之后，按照根据本协议第2.01节为该系列所订立的条款，赎回根据本协议发行的任何系列的证券。

第3.02节赎回通知。         

(1)           在 情况下，公司希望根据公司根据第2.01节为自己保留的任何权利，行使赎回任何系列证券的全部或部分(视属何情况而定)的权利，公司应向该系列证券的持有人发出赎回通知，以邮寄方式赎回，头等邮资预付。在指定赎回该系列的日期前不少于30天但不超过90天向证券登记册上的持有人发出赎回通知 ，除非证券 中规定了较短的赎回期限。以本文规定的方式邮寄的任何通知应被最终推定为已正式发出，无论登记持有人是否收到该通知。在任何情况下，未能向指定全部或部分赎回的任何系列证券的持有人发出通知，或通知中的任何瑕疵，均不影响赎回该系列或任何其他系列证券的程序的有效性。如果在该等证券条款或本契约其他条款所规定的任何赎回限制届满前赎回任何证券，本公司应向受托人提供证明遵守任何该等限制的高级人员证书。

每份该等赎回通知须指明指定的赎回日期及赎回该系列证券的赎回价格，并须述明将赎回该等证券的赎回价格将于提交及交还该等证券时于本公司办事处或代理机构支付，至指定赎回日期应累算的利息将按该通知所述支付，自该日期起及之后将停止产生利息，而赎回将由偿债基金支付(如属此情况)。如果要赎回的证券少于某一系列的全部证券，则向该系列证券持有人发出的部分赎回通知应指明要赎回的特定证券。

如果任何证券仅在第 部分赎回，则与该证券有关的通知应说明要赎回的本金部分，并应说明在赎回日及之后，当该证券交还时，将发行本金金额等于其未赎回部分的新证券或该系列的证券。

(2)           如要赎回的证券少于该系列的全部证券，本公司须在所定的赎回日期前至少45天通知受托人(除非受托人认为较短时间的通知会令受托人满意)，通知受托人拟赎回的该系列证券的本金总额，受托人须随即作出选择，按抽签方式或按其认为适当和公平的其他方式赎回该证券，并可规定从该证券本金中选择面额大于1,000美元的一部分或多部分(相当于1000美元(1,000美元)或其任何整数倍)，赎回该证券，此后应立即以书面通知公司全部或部分赎回证券的数量。如果公司作出选择，并在任何时候，公司可通过交付由高级人员代表其签署的指示，指示受托人 或任何付款代理人赎回特定系列证券的全部或任何部分，并以本节规定的方式发出赎回通知，该通知应以受托人或该付款代理人 认为适宜的公司或其本人名义发出。在受托人或任何该等付款代理人发出赎回通知的任何情况下，本公司应 向受托人或该付款代理人(视属何情况而定)交付或安排交付该等证券登记册、转让簿册或其他记录或其中的适当副本或摘录，以使受托人或该付款代理人能够以邮递方式发出任何本条规定所需的通知。

第3.03节 赎回时的付款。         

(1)           如果赎回通知的发出已如上所述完成，则该通知中指定要赎回的证券或证券部分应在通知中规定的日期和地点到期并按适用的赎回价格支付，同时应计至指定赎回日期的利息，该证券或证券部分的利息将在指定的赎回日期及之后停止累算。除非本公司拖欠任何该等证券或其部分的赎回价格及应计利息。于通知指定的赎回地点或之后于指定的赎回日期提交及交回该等证券时，该等证券须按该系列适用的赎回价格支付及赎回，连同赎回日期应累算的利息(但如指定的赎回日期 为付息日期，则于该日期应支付的利息分期付款应于根据第2.03节规定的适用记录日期收市时支付予登记持有人)。

(2)            于提交任何仅须部分赎回的该系列证券时，本公司须签立及受托人鉴定 ，而提交该证券的办事处或代理机构应向持有人交付一份本金相等于所提交证券中未赎回部分的同一系列授权面额的新证券，费用由本公司承担。

第3.04节偿债基金。         

第3.04、3.05和3.06节的规定适用于用于报废系列证券的任何偿债基金，但第2.01节对该系列证券的报废另有规定的除外。

任何系列证券条款规定的任何偿债基金支付的最低金额在本文中被称为“强制性偿债基金支付”，任何超过任何系列证券条款规定的最低金额的支付在本文中被称为“可选择的 偿债基金支付”。如果任何系列的证券条款有规定，任何偿债基金支付的现金金额可以 按照第3.05节的规定减少。每笔偿债基金款项适用于赎回 该系列证券条款所规定的任何系列证券。

第3.05节偿债基金支付证券的满足 。         

本公司(I)可交付一系列未偿还证券 及(Ii)可申请作为一系列信用证券，而该系列证券已于本公司根据该等证券的条款作出选择时赎回，或透过根据该等证券的条款申请可供选择的偿债基金付款而赎回，在每种情况下， 均须清偿根据该系列条款所规定的该系列证券所需支付的全部或部分偿债基金款项，惟该等证券须在此之前未曾 入账。为此目的，受托人应按该等证券中指定的赎回价格 接收该等证券并记入该等证券的贷方，以透过运作偿债基金赎回该等证券，而该等偿债基金的付款金额将相应减少。

第3.06节         赎回偿债基金的证券。

在任何系列证券的每个偿债基金支付日期 前不少于45天(除非较短的期限令受托人满意)，本公司将向受托人交付一份高级人员证书，说明根据该系列的条款就该系列随后支付的下一笔偿债基金的金额、根据第3.05节通过交付该系列证券并将其记入贷方的部分(如果有)以及此类贷记的基础，并将与该高级人员证书一起向受托人交付将如此交付的任何 证券。受托人应于每个偿债基金支付日期前不少于30天，按第3.02节规定的方式选择在该偿债基金支付日期赎回的证券 ，并按照第3.02节规定的方式以公司名义发出赎回通知 并支付赎回费用。该通知已正式发出，该证券的赎回应按照第3.03节所述的条款和方式进行。

第四条

圣约

第4.01节本金、保险费和利息的         支付 。

本公司将按本协议规定的时间、地点和方式，按时支付或安排支付该系列证券的本金(以及溢价，如有)和利息。本证券的本金可在本协议规定的时间支付，并可通过开出美元支票并邮寄至证券持有人的地址(该地址应出现在证券登记册上)或美元电汇至美元账户的方式就该证券支付本金，前提是该证券持有人应在不迟于相关付款日期前15天向受托人提供电汇指示。 证券的利息支付可在本协议规定的时间内通过邮寄至有权获得该地址的证券持有人的地址的美元支票进行，如果证券持有人在不迟于相关付款日期前15天向证券注册处和受托人提供了书面电汇指示，则证券持有人的地址应出现在证券登记簿中，或美元电汇至美元账户。

第4.02节办公室或机构的         维护

只要证券的任何系列仍未完成，公司同意就每个该系列以及在本第4.02节规定的其他一个或多个指定地点设立办事处或代理机构，在此，(I)该系列的证券可以出示以供支付，(Ii)该系列的证券可以如上所述提交转让和交易登记，以及(Iii)就该系列的证券向本公司或向本公司发出或送达关于该系列证券和本契约的通知和要求。该等指定继续 与该职位或代理有关，直至本公司由任何获授权签署高级人员证书的高级人员签署并送交受托人的书面通知，为该等或其中任何目的而指定其他职位或代理为止。如果公司 在任何时候未能维持任何该等所需的办事处或机构，或未能向受托人提供其地址，则该等陈述、通知及要求可向受托人的公司信托办公室作出或送达，本公司现委任受托人为其代理人，以接收所有该等陈述、通知及要求。本公司最初委任受托人的企业信托办公室 为其证券付款代理人。

第4.03节         支付 代理。

(1)           如果公司应为证券的所有或任何系列指定一个或多个付款代理人(受托人除外)，公司将 促使每个付款代理人签署一份文书，并向受托人交付一份该代理人应在其中与受托人达成协议的文书，但须符合本节的规定：

(A)           将以信托形式持有其作为代理人持有的所有款项，以支付该系列证券的本金(及溢价，如有的话)或利息(不论该等款项是由本公司或该等证券的任何其他义务人支付予该公司)，以使有权享有该等款项的人受益；

(B)如公司(或该等证券的任何其他义务人)未能支付该系列证券的本金(及溢价，如有的话)或利息，而该等本金或利息到期并须支付时，该公司会向受托人发出通知(           )。

(C)            在上文(A)(2)段所述的任何违约持续期间的任何时间，应受托人的书面要求，它会立即将上述付款代理人以信托形式持有的所有款项付给受托人；及

(D)           它将履行本契约中规定的支付代理人的所有其他职责。

(2)           如公司就任何系列证券作为其本身的付款代理人，则公司将在该系列证券的本金(及溢价，如有)或利息的每个到期日或之前，为有权享有该等本金(及溢价)的人士的利益，将一笔足以支付该本金(及溢价)的款项拨出、分开并以信托形式持有。如有)或因此而到期的该系列证券的利息，直至该等款项按本协议规定支付予有关人士或以其他方式处置为止，并将立即通知受托人 有关该等行动或(其或该证券的任何其他义务人)未能采取该等行动的情况。每当本公司就任何一系列证券拥有一名或多名付款代理人时，本公司将在该系列证券的本金(及溢价，如有)或利息 的每个到期日之前，向付款代理人缴存一笔款项，足以支付因此而到期的本金(及溢价，如有)或利息 ，该笔款项将以信托形式为有权享有该等本金、溢价或利息的人士的利益而持有，而(除非 该付款代理人为受托人)本公司将迅速通知受托人有关这项行动或未能采取行动。

(3)           尽管本节有任何相反规定，(I)本节规定的以信托形式持有款项的协议受第11.05节的规定约束，以及(Ii)为了获得本契约的清偿和解除或出于任何其他目的，公司可随时向受托人支付或指示任何付款代理人向受托人支付公司或该付款代理人以信托方式持有的所有款项，受托人持有该等款项的条款及条件，与公司或该付款代理人持有该等款项的条款及条件相同。在本公司或任何付款代理人向受托人支付该等款项后，本公司或该付款代理人即被免除与该等款项有关的所有进一步责任。

第4.04节         任命 填补受托人职位空缺。

在必要时，为避免或填补 受托人职位空缺，公司将按照第7.10条规定的方式任命一名受托人，以便在任何时候都有一名受托人。

第4.05节         合规性 合并条款。

在任何证券 未清偿期间，公司不得与任何其他人合并或合并，在任何情况下，如果公司不是此类交易的幸存者， 或出售或转让其全部或绝大部分财产给任何其他人，除非遵守本协议第十条的规定。

第五条

证券持有人的列表和公司和受托人的报告

第5.01节         公司 更新受托人的名称和证券持有人的地址。

本公司将在每个定期记录日期(定义见第2.03节)后15天内向受托人(A)提供或安排向受托人提供一份受托人 可能合理要求的格式的每一证券系列持有人截至该定期记录日期的姓名和地址的名单，但 公司没有义务在任何时间提供或安排提供该名单，以使该名单在任何方面与公司向受托人提供的最新名单没有不同之处，并且(B)在受托人可能在公司收到任何此类请求后30天内以书面要求的其他时间，提供一份形式和内容相似的名单，该名单的形式和内容不得迟于该名单提供日期的15天；但在任何一种情况下，均不需要为受托人担任担保登记处的任何系列提供此类名单。

第5.02节信息的         保存；与证券持有人的沟通。

(1)           受托人应以合理可行的最新形式保存关于第5.01节提供给它的最新名单中所载证券持有人的姓名和地址的所有信息，以及受托人以证券登记官身份(如果是以该身份行事)收到的证券持有人的姓名和地址的所有信息。

(2)           受托人在收到提供的新清单后，可销毁第5.01节所规定的任何清单。

(3)           证券持有人 可以按照信托契约法案第312(B)节的规定与其他证券持有人就他们在本契约或证券下的权利进行沟通，在任何此类沟通中，受托人应按照信托契约法案第312(B)节的规定履行其在信托契约法案第312(B)条下的义务。

第5.03节         由公司报告 。

(1)           公司约定并同意在公司向委员会提交文件后30天内向受托人提供(可以通过电子邮件交付)年度报告的副本以及根据交易法第13节或第15(D)节公司必须向委员会提交的信息、文件和其他报告的副本(或委员会根据规则和法规不时规定的前述任何部分的副本)；然而，本公司不应被要求向受托人提交本公司寻求并接受委员会保密处理的任何材料；此外，只要本公司的此类文件可在委员会的电子数据收集、分析和检索系统(EDGAR)或交互数据电子应用程序(IDEA)或任何后续系统上获得，则该等文件应被视为已就本文件的目的向受托人提交，而不需要本公司采取任何进一步行动；但条件是 已将该申请的电子链接连同该申请的电子通知发送给受托人。为免生疑问，公司未能在委员会规定的时间内向美国证券交易委员会提交年度报告、信息和其他报告，不应被视为违反本第5.03节。

(2)根据第5.03节向受托人交付的报告、资料及文件 仅供参考，而受托人收到上述资料及 并不构成对其中所载任何资料的推定通知，亦不能由其中所载包括本公司遵守其任何契诺(受托人 有权完全依赖高级人员证书)的资料而确定。

第5.04节         由受托人报告。

(1)           如果《信托契约法》第313(A)条要求，受托人应在每年5月1日后六十(60)天内，将一份截至5月1日的简短报告邮寄给证券持有人，邮资已预付头等邮资，因为证券持有人的姓名和地址出现在证券登记册上，该报告日期为5月1日，符合信托契约法第313(A)条。

(2)           受托人应遵守信托契约法第313(B)和313(C)条。

(3)           在向证券持有人发送该等报告时，受托人须向本公司、任何证券上市的每间证券交易所(如有上市)及监察委员会提交一份该等报告的副本。本公司同意于任何证券交易所上市时通知受托人。

第六条

受托人和证券持有人在违约时的补救措施

第6.01节默认的         事件 。

(1)           本文所指的特定系列证券，“违约事件”是指下列任何一种或多种事件 已经发生并仍在继续：

(A)            公司拖欠该系列任何证券的任何利息分期付款，当该分期付款到期并应支付时，此类违约持续90天；但公司根据本合同的任何补充契约条款有效延长利息支付期限，不构成为此支付利息的违约；

(B)           公司不支付该系列任何证券的本金(或溢价，如有的话)，当该等证券到期、赎回、以声明或其他方式到期支付时，或在就该系列而设立的任何偿债基金或类似基金所规定的任何付款中，该等证券的本金(或溢价，如有的话)不获支付；但是，按照本合同补充条款有效延长此类证券的到期日，不构成本金或溢价的违约，

(C)            公司未能遵守或履行本契约中包含的关于该系列证券的任何其他契诺或协议，或 根据本契约第2.01节就该系列证券以其他方式确立的任何其他契诺或协议(仅为该系列证券以外的一个或多个证券的利益而明确包括在本契约中的契约或协议除外) 在书面通知未履行之日起90天内，要求对其进行补救，并声明该通知是本协议项下的“违约通知”，应由受托人以挂号或担保邮件的方式向公司发出，或由持有该系列证券本金金额至少25%的持有者向公司和受托人发出。

(D)           根据任何破产法或任何破产法所指的 公司(I)启动自愿案件，(Ii)同意在非自愿案件中作出针对其的济助命令，(Iii)同意为其指定托管人，或就其全部或基本上所有财产作出一般转让，或(Iv)为债权人的利益作出一般转让；或

(E)           具司法管辖权的法院根据任何破产法作出命令，(I)在非自愿案件中要求本公司提供济助，(Ii)就本公司的全部或几乎所有财产委任本公司托管人，或(Iii)命令本公司清盘 ，而该命令或法令仍未暂停执行，并在90天内有效。

(2)           在每一种情况下(上文第(4)或(5)款规定的违约事件除外)，除非该系列证券的本金 已经到期并应支付，否则受托人或当时未偿还的该系列证券本金总额不少于25% 的持有人，可以书面通知本公司(如果由该证券持有人发出，则向受托人)宣布该系列证券的本金(以及溢价，如有，于)及该系列所有证券的应计及未付利息 须立即到期及应付，而在作出任何该等声明后，该等证券即成为并应立即到期及应付。如果发生上文第(4)款或第(5)款规定的违约事件，该系列证券的本金和应计未付利息将自动立即到期和支付，而无需受托人或证券持有人作出任何声明或其他行为。

(3)在该系列证券的本金(及溢价，如有)及应计及未付利息之后的任何时间的           应已宣布为到期及应付，并在支付到期款项的任何判决或判令如下文所规定获得或记入前 ，当时未偿还的该系列证券的过半数本金持有人， 以书面通知本公司及受托人，在下列情况下，公司可撤销和撤销该声明及其后果：(I)本公司已向受托人支付或交存一笔款项，足以支付该系列所有证券的所有到期利息分期付款 ，以及该系列中任何和所有非加速到期的证券的本金和溢价(如有的话) (本金和溢价(如有)，以及在根据适用法律可强制执行的范围内，逾期的利息分期付款，按该系列证券所示的年利率计算) 和根据第7.06节应支付给受托人的金额，以及(Ii)根据第7.06节的规定，在契约项下就该系列发生的任何和所有违约事件，但不包括该系列证券的本金(和溢价，如有)以及未按其条款到期的应计和未付利息外，应已按照第6.06节的规定予以补救或免除。

此类撤销和废止不得延伸至 ，也不得影响任何后续违约或损害由此产生的任何权利。

(4)           在 情况下，受托人应根据本契约继续执行与该系列证券有关的任何权利，而该等法律程序应因该撤销或废止或任何其他原因而终止或放弃，或已被裁定为对受托人不利，则在该等情况下，除该等法律程序中的任何裁定外，本公司及受托人应分别恢复其先前的地位及在本契约下的权利，以及所有权利，本公司及受托人的补救措施及权力将继续，犹如并无采取该等法律程序一样。

第 6.02节         债务收集和受托人强制执行的诉讼。

(1)             公司承诺：(I) ，如果它将违约支付任何系列证券的任何利息分期付款，或当 该系列的任何偿债或类似基金到期并应支付时，或任何就该系列设立的偿债或类似基金所要求的任何付款，且该违约将持续90天，或(Ii) ，如果它将违约 的本金(或保费，如有，On)当一系列证券到期并应支付时， 无论是在该系列证券到期或赎回或声明或其他情况下，本公司将应受托人的要求，为该系列证券的持有人的利益，向受托人支付当时已到期并应就所有该等证券的本金(及溢价，如有)或利息，或两者(视属何情况而定)支付的全部款项， 连同逾期本金(及溢价，如果有)以及(在根据适用法律可强制执行该利息支付的范围内)按该系列证券中表示的年利率支付逾期的利息分期付款；此外，还包括足以支付收集费用和开支的额外金额，以及根据 第7.06节应支付给受托人的金额。

(2)            如公司没有应上述要求立即支付该等款项，则受托人有权并有权以其本人名义及作为明示信托的受托人，在法律或衡平法上提起任何诉讼或法律程序，以收取如此到期及未支付的款项，并可提起任何该等诉讼或判决或最终判令的法律程序，并可对该系列证券强制执行针对本公司或其他债务人的任何该等判决或最终判令，并可从本公司或其他债务人的财产中以法律或衡平法规定的方式从该系列证券(不论位于何处)收取被判决或判决须以 方式支付的款项。

(3)涉及公司或其债权人或财产的任何接管、破产、清算、破产、重组、调整、安排、重整或司法程序的            。受托人有权介入诉讼程序并采取法院允许的任何诉讼，并(法律另有规定的除外)有权提交必要或适宜的债权和其他文据和文件的证明，以使受托人和该系列证券的持有人的债权，包括公司在该诉讼程序机构设立之日根据契约到期应付的全部金额，以及在该日期之后公司可能到期并应支付的任何额外金额。并收集和 收取任何此类索赔的应付或交付的任何款项或其他财产，并在扣除根据 第7.06节应支付给受托人的 金额后进行分配；破产或重组中的任何接管人、受让人或受托人现获该系列证券的每个持有人授权向受托人支付该等款项，并在受托人同意直接向该等证券持有人支付该等款项的情况下，向受托人支付根据 第7.06节到期应付的任何款项。

(4)受托人可在不管有任何该等证券的情况下，或在不管有任何该等证券的情况下，或在任何与该等证券有关的审讯或其他法律程序中出示该等证券的情况下，强制执行根据本契约或就该等证券而确立的任何条款下的所有诉讼权利和主张索偿的权利，而由受托人提起的任何该等诉讼或法律程序须以明示信托受托人的名义提出，而任何判决的追讨，在规定向受托人支付根据 7.06节到期的任何款项后， 为该系列证券持有人的应课差饷利益。

在本合同项下发生违约事件时，受托人可自行决定通过受托人认为最有效的适当司法程序来保护和强制执行本契约赋予其的权利，以保护和强制执行任何该等权利，无论是在法律或衡平法上，还是在破产或其他方面， 无论是为了具体执行契约中包含的任何契诺或协议，还是为了帮助行使本契约中授予的任何权力，或执行本契约或法律授予受托人的任何其他法律或衡平法权利。

本协议所载内容不得视为授权受托人授权或同意任何证券持有人，或代表任何证券持有人接受或采纳任何影响该系列证券或其任何持有人权利的重组、安排、调整或重组计划，或授权受托人就任何证券持有人在任何该等诉讼中的债权进行表决。

第 6.03节         应用程序 所收款项。

受托人根据本条 就特定证券系列收取的任何款项，应在受托人确定的一个或多个日期按下列顺序使用；如果该等款项是由于本金(或溢价，如有)或利息而分配的，则应在该系列证券提交时 并在其上注明付款(如果只是部分付款)和全额付款时退还：

第一：偿付该系列证券所属公司的所有债务，其范围符合 第7.06节和 第14条所规定的该系列的任何从属条款；

第二：支付当时在该系列证券上到期而未支付的本金(及溢价，如有)及利息，而该等款项是根据该等证券的到期及应付本金(及溢价，如有)及利息而按比例收取的，而该等本金或该等款项是为 该等证券的利益而收取的，而没有任何优惠或优先权；及

第三：向本公司或任何其他合法享有权利的人士支付剩余款项(如有)。

第 6.04节关于诉讼的          限制。

任何系列证券的持有人均无权 凭借或利用本契约或任何证券的任何条款，在衡平法或法律上对本契约、任何证券或任何证券提起任何诉讼、诉讼或法律程序，或就本契约、任何证券或任何证券委任接管人或受托人，或 根据本契约或证券提起任何其他补救，除非(I) 该持有人先前已就违约事件及有关该系列证券的持续违约事件向受托人发出书面通知，指明该违约事件，如上文所述。(Ii) 当时未偿还的该系列证券本金总额不低于25%的持有人应已向受托人提出书面请求，要求受托人以其本人的名义根据本协议提起诉讼、诉讼或法律程序；(Iii) 该持有人或多名持有人应已向受托人提供其所要求的合理赔偿，以弥补因此而招致的费用、开支和责任。(Iv)在受托人收到该通知、请求和赔偿要约后90天内， 不得提起任何该等诉讼、诉讼或法律程序，以及(V)在该90天期间，持有该系列证券本金的多数 的持有人不会向受托人发出与该请求不一致的指示。(V)  。

尽管本文中有任何与本契约相反的规定或本契约的任何其他规定，任何证券持有人未经该持有人同意并通过接受本合同项下的证券 明示的相应到期日或之后，或在赎回日或之后提起诉讼强制执行任何此类付款的权利，不得损害或影响该证券持有人未经该持有人同意并在该证券的相应到期日或之后收到该证券的本金和利息的权利。该系列证券的承销商和持有人与其他每个此类承销商和持有人以及受托人之间的意图和约定是，该系列证券的任何一位或多位持有人不得凭借或利用本契约的任何规定以任何方式 影响、干扰或损害该等证券的任何其他持有人的权利，或获得或寻求获得相对于任何其他此类持有人的优先权或优先权，或执行本契约项下的任何权利，但以本文规定的方式和在同等情况下除外。为保护和执行本节的规定，每个证券持有人和受托人都有权获得法律或衡平法上的救济。

第 6.05节         权利和补救措施累积；延迟或遗漏不放弃。

(1)            除 2.07节另有规定外，在法律允许的范围内，本条 赋予受托人或证券持有人的所有权力和补救措施应被视为累积的，且不排除受托人或证券持有人可通过司法程序或其他方式强制履行或遵守本契约所载或以其他方式确立的关于此类证券的契诺和协议的任何其他权力和补救措施。

(2)            受托人或任何证券持有人如无延迟或遗漏行使因上述违约事件而产生的任何权利或权力，将损害任何该等权利或权力，或应解释为放弃该等违约或默许；并且，在符合 6.04节的规定的情况下，本条款 或法律赋予受托人或证券持有人的每项权力和补救措施均可由受托人或证券持有人不时行使，并可在认为合宜的情况下行使。

第 6.06节证券持有人的         控制 。

持有根据 8.04节确定的任何系列证券当时未偿还本金总额的多数的持有人有权 指示对受托人可用的任何补救措施进行任何诉讼的时间、方法和地点，或就该系列行使受托人授予的任何信托或权力的时间、方法和地点；但是，此类指示不得与任何法律规则 或本契约相冲突，也不得使受托人自行承担个人责任。在符合 第7.01节的规定的情况下，受托人有权拒绝遵循任何此类指示，前提是受托人的一名或多名负责人员通过 受托人的一名或多名负责人员确定，在受托人根据《信托契约法》所承担的职责下，受托人将承担个人责任，或可能不适当地损害未参与该程序的证券持有人的利益。根据 第8.04节的规定，任何系列证券在当时未受影响的证券本金总额中占多数的持有人可代表该系列证券的所有持有人放弃过去在履行本文所载或根据 第2.01节确立的任何契诺时对该系列及其后果的任何违约，但违约的本金或溢价(如有)或利息除外， 该系列中的任何证券在到期时应按照该等证券的条款到期，而不是通过加速到期(除非 该违约已被纠正，且已向受托人交存一笔足以支付所有到期分期付款的利息和本金以及任何溢价 (根据 6.01(3)节))。任何该等豁免后，就本契约的所有目的而言，所涵盖的违约应被视为已获补救，而本公司、受托人及该系列证券的持有人应分别恢复 其先前的地位及在本契约下的权利；但该等豁免不得延伸至任何后续或其他违约或损害 因此而产生的任何权利。

第 6.07节         承诺支付费用。

本契约的所有当事人同意，任何证券的每一持有人接受该契约应被视为已同意，任何法院可酌情在任何为强制执行本契约项下的任何权利或救济而提起的诉讼中，或在针对受托人作为受托人采取或遗漏的任何诉讼而对受托人提起的诉讼中，要求该诉讼中的任何一方诉讼人提交支付该诉讼费用的承诺，并且该法院可酌情评估该诉讼中的任何一方诉讼人的合理费用，包括合理的律师费。充分考虑当事人的请求或者抗辩的是非曲直和善意；但本节 的条款不适用于受托人提起的任何诉讼，不适用于持有任何系列未偿还证券本金总额超过10%的任何证券持有人或证券持有人团体提起的任何诉讼，也不适用于任何证券持有人在该证券明示或根据本契约设立的相应到期日或之后为强制支付该系列证券的本金(或溢价，如有)或利息而提起的任何诉讼。

文章 7

关于受托人

第7.01节          受托人的某些 职责。

(1)            受托人在一系列证券的违约事件发生之前，以及在该系列证券的所有违约事件 可能已经发生后，应承诺对该系列证券 履行本契约中明确规定的职责，且不得将任何默示契诺解读为针对受托人的本契约。如果发生一系列证券的违约事件(尚未治愈或放弃)，受托人应对该系列证券行使本契约赋予它的权利和权力，并在行使这些权利和权力时使用谨慎程度的谨慎和技巧，就像谨慎的人在处理自己的事务时会在 情况下行使或使用一样。

(2)            本契约的第 条不得解释为免除受托人对其疏忽行为、其疏忽不作为或其故意不当行为的责任，但下列情况除外：

(A)在一系列证券的违约事件发生之前，以及就该系列可能发生的所有此类违约事件治愈或放弃之后 的            ：

(A)            受托人对该系列证券的责任和义务应完全由本契约的明文规定确定，受托人除了履行本契约明确规定的职责和义务外，对该系列证券不承担任何责任，不得将任何默示契诺或义务解读为针对受托人的默示契诺或义务；和

(B)            在受托人没有恶意的情况下，受托人可根据向受托人提供并符合本契约要求的任何证书或意见，对该系列证券的陈述的真实性和其中表达的意见的正确性 进行决定性的信赖；但是，如果任何此类证书或意见根据本合同的任何规定明确要求提供给受托人，则受托人有责任对其进行审查，以确定其是否符合本契约的要求；

(B)            受托人对受托人的一名或多名负责人员真诚地作出的任何判断错误不负责任，除非证明受托人在确定有关事实方面疏忽；

(C)            受托人不对其按照当时持有任何系列证券本金不少于多数的持有人的指示 真诚地采取或不采取的任何行动负责，该指示涉及就受托人可获得的任何补救措施进行任何诉讼的时间、方法和地点，或就该系列证券行使根据本契约授予受托人的任何信托或权力的 时间、方法和地点；以及

(D)            本契约中的任何条款均不得要求受托人在履行其任何职责或行使其任何权利或权力时支出自有资金或以其他方式承担个人财务责任 如果有合理理由相信该等资金或债务的偿还没有根据本契约的条款向其作出合理保证，或没有合理地向其就该等风险作出足够的赔偿。

第 7.02节         受托人的某些权利。

除 7.01节另有规定外：

(1)            受托人可依据或不按任何决议、证书、声明、文书、意见、报告、通知、请求、同意、命令、批准、担保、担保或其他文件行事，并应受到保护，相信这些文件或文件是真实的，并由适当的一方或多方签署或提交；

(2)            本协议提及的本公司的任何请求、指示、命令或要求应由本公司的任何授权人员以本公司的名义签署的董事会决议或文书 作为充分证据(除非本协议明确规定了与此有关的其他证据)；

(3)            受托人可与大律师协商，该大律师的书面意见或律师的任何意见(如被请求)应就根据本协议真诚并依赖于本协议而采取或遭受或不采取的任何行动给予充分和完整的授权和保护。

(4)            受托人无义务应任何担保持有人的要求、命令或指示行使本契约赋予受托人的任何权利或权力，除非该等担保持有人已向受托人提供合理的担保或赔偿，以支付由此或因此而产生的费用、开支及责任； 然而，本文所载的任何规定均不免除受托人在一系列证券(尚未治愈或放弃)发生违约事件时对该系列证券行使本契约赋予它的权利和权力的义务，并在行使这些权利和权力时使用谨慎的人在处理自己事务的情况下会 行使或使用的同等程度的谨慎和技巧；

(5)            受托人不对其真诚地采取或不采取的任何行动负责，并相信该行动是经其授权的，或在本契约授予其的自由裁量权或权利或权力范围内；

(6)            受托人没有义务对任何决议、证书、声明、文书、意见、报告、通知、请求、同意、命令、批准、债券、证券或其他文件或文件中所述的事实或事项进行任何调查，除非受其影响的特定系列的未偿还证券本金不少于多数的持有人提出书面要求 (按 第8.04节的规定确定)；但是，如果受托人认为在合理时间内向受托人支付在进行此类调查过程中可能产生的费用、开支或债务，而本契约条款向受托人提供的担保不能合理地保证受托人，则受托人可要求对该等费用、开支或债务作出合理的赔偿，作为继续进行调查的条件。每一次检查的合理费用应由公司支付，如果由受托人支付，应由公司按要求偿还；

(7)            受托人可直接或通过代理人或受托人执行本协议项下的任何信托或权力或履行本协议项下的任何职责，受托人不对其根据本协议以应有的谨慎行事而委任的代理人或受托代理人的任何不当行为或疏忽负责；

(8)            in 受托人不对 因其无法控制的力量直接或间接引起的任何未能或延迟履行本协议项下的义务负责或承担责任，包括但不限于罢工、停工、事故、战争或恐怖主义行为、国内或军事骚乱、核或自然灾害或天灾或天灾，以及公用事业、通信或计算机(软件和硬件)服务的中断、损失或故障；有一项理解是，受托人应在实际可行的情况下，采取符合银行业公认惯例的合理努力，尽快恢复履约。

(9)            在 任何情况下，受托人不对任何种类的特殊、间接或相应的损失或损害(包括但不限于利润损失)负责或承担责任，无论受托人是否已被告知此类损失或损害的可能性以及 无论采取何种诉讼形式；以及

(10)          受托人同意接受根据本契约以不安全的电子邮件、传真或其他类似的不安全的电子方式发送的指示或指示并采取行动；但条件是：(A)提供该等书面指示的一方应在该书面指示传送后 向受托人及时提供最初执行的指示或指示，以及(B) 该等最初执行的指示或指示应由提供该等指示或指示的一方的授权代表签署。如果当事人选择向受托人发送电子邮件或传真指示(或类似电子方法的指示 )，而受托人酌情选择执行此类指示，则受托人对此类指示的理解应视为控制。受托人不对因受托人依赖和遵守该等指示而直接或间接产生的任何损失、成本或支出承担责任，即使该等指示与随后的书面指示相冲突 或不一致。提供电子指示的一方同意承担因使用此类电子方法向受托人提交指示和指示而产生的所有风险，包括但不限于受托人按照未经授权的指示行事的风险，以及第三方的风险或拦截和误用。

此外，在受托人按本契约规定的方式收到书面通知或受托人的负责人实际知悉之前，受托人不得被视为已知悉任何违约或违约事件。

第 7.03节         受托人 不负责演奏会或发行或证券。

(1)            本文件及证券文件所载的陈述应视为本公司的陈述，受托人对其正确性概不负责。

(2)            受托人不会就本契约或证券的有效性或充分性作出任何陈述。

(3)            受托人不对本公司使用或运用任何证券或该等证券的收益， 或使用或运用受托人根据本契约任何条文缴交的任何款项或根据 第2.01节设立的任何款项，或使用或运用受托人以外的任何付款代理人所收取的任何款项负责。

第 7.04节         可能 持有证券

受托人或任何付款代理人或证券注册处， 以其个人或任何其他身份，可成为证券的拥有人或质押权人，其权利与其不是受托人、付款代理人或证券注册处的情况下所享有的权利相同。

第 7.05节         以信托形式持有的资金 。

根据 第11.05节的规定，受托人收到的所有款项应以信托形式持有，直到按照本协议规定的用途使用或运用为止，但除非法律要求，否则无需与其他基金分开。受托人不对其在本协议项下收到的任何款项的利息承担任何责任，除非受托人与公司同意就此支付利息。

第 7.06节         薪酬和报销。

(1)            公司约定并同意向受托人支付，受托人有权获得公司和受托人可能不时书面商定的合理补偿(不受任何关于明示信托受托人薪酬的法律规定的限制)，以支付公司在执行本协议设立的信托、行使受托人的任何权力和履行受托人的任何权力和职责时提供的所有服务，并且，除非本合同另有明确规定，公司 将应受托人的要求向受托人支付或偿还受托人根据本契约的任何规定而发生或作出的所有合理支出、支出和垫款(包括合理补偿以及其律师和所有非定期雇用人员的支出和垫款)，但因其疏忽或失信而可能产生的任何该等支出、支出或垫款除外，除非本公司和受托人可能不时以书面形式达成协议。本公司亦承诺赔偿受托人(及其高级职员、代理人、董事及雇员)在受托人没有疏忽或恶意而因接受或管理本信托而产生的任何损失、法律责任或开支，并使其免受损害，包括就物业内的任何法律责任要求为自己辩护的合理成本及开支。

(2)            公司根据本节 承担的赔偿和赔偿受托人的义务，以及向受托人支付或偿还合理的费用、支出和垫款的义务应构成证券所属公司的债务。此类额外的债务应以留置权作为担保，优先于证券对受托人 持有或收取的所有财产和资金进行留置权，但为特定证券持有人的利益以信托形式持有的资金除外。

(3)            为确保本公司在本节中的付款义务，受托人对受托人持有或收取的所有资金或财产拥有优先于证券的留置权，但以信托形式持有以支付特定证券的本金或利息的资金或财产除外。当受托人产生与 6.01(1)(D) 或(1)(E)节规定的违约事件相关的费用或提供服务时，根据任何破产法，与此相关的费用(包括其律师的合理费用和费用)以及与此相关的服务补偿 构成管理费用。本节 7.06的规定在本契约终止和受托人辞职或撤职后继续有效。

关于军官证书的 7.07         可靠性 节。

除 第7.01节另有规定外， 在执行本契约条款时，受托人应认为有合理必要或适宜在采取或忍受或不采取本契约项下的任何行动之前证明或确定 事项，在受托人没有疏忽或恶意的情况下，该事项(除非在本合同中明确规定与此有关的其他证据)可被视为通过向受托人提交的高级职员证书和该证书而得到最终证明和确立。在受托人没有疏忽或恶意的情况下，受托人根据本契约的规定采取、忍受或遗漏的任何行动，应向受托人发出充分的授权书。

Section 7.08         Disqualification； Conflicting的利益。

如果受托人拥有或将获得信托契约法 310(B) 节所指的任何“冲突利益”，受托人和本公司应在所有方面遵守信托契约法 310(B) 节的规定。

第 7.09节         公司 需要受托人；资格。

根据本协议发行的证券应始终有受托人，受托人应始终是根据美利坚合众国或其任何州或地区或哥伦比亚特区的法律组织并开展业务的公司，或根据该等法律授权以受托人身份行事的公司或其他个人，其资本和盈余合计至少为5000万美元(50,000,000美元)，并受联邦、州、地区或哥伦比亚特区当局的监督或审查。

如果该公司或其他人根据法律或前述监督或审查机构的要求至少每年发布一次情况报告，则 就本节而言，该公司或其他人的综合资本和盈余应被视为其最近公布的条件报告中所述的资本和盈余的组合。本公司不得，也不得由本公司直接或间接控制、控制或与本公司共同控制的任何人担任受托人。如果受托人 在任何时候不再符合本节规定的资格，受托人应按照 第7.10节规定的方式和 立即辞职。

第7.10节          辞职和免职；继任者的任命。

(1)            受托人或其后获委任的任何继承人可随时就一个或多个系列的证券向本公司发出书面 通知，并以邮递方式将辞任通知以头等邮资预付方式送交该系列的证券持有人，而有关通知的名称及地址已载于证券登记册。本公司收到辞职通知后，应立即以书面形式就该系列证券指定继任受托人，一式两份，按董事会命令执行，其中一份送交辞职受托人，另一份送交继任受托人。如无继任受托人获如此委任，并在该辞职通知寄出后30天内接受委任，则辞职受托人可向任何具司法管辖权的法院申请就该系列证券委任继任受托人，或该系列证券持有人如已真正持有一份或多份证券 至少六个月，可代表其本人及所有其他类似情况的人士，向任何具司法管辖权的法院申请委任一名继任受托人。法院可在发出其认为恰当和订明的通知(如有的话)后，随即委任一名继任受托人。

(2)在 情况下，            应在任何时间发生以下任何一种情况：

(A)            受托人应在公司或作为证券或证券的真正持有人至少六个月的任何证券持有人提出书面要求后，未能遵守 7.08节的规定；或

(B)            受托人应根据 第7.09节的规定不再符合资格，并应在公司或任何该等证券持有人提出书面要求后不辞职；或

(C)            受托人将变得无能力行事，或被判定为破产或无力偿债，或开始自动破产程序，或委任或同意受托人或其财产的接管人，或任何公职人员为修复、保存或清盘的目的而掌管或控制受托人或其财产或事务；然后， 在任何该等情况下，本公司可就所有证券解除受托人职务并委任一名继任受托人，其书面文件一式两份，并经董事会命令签署，其中一份须送交如此被免任的受托人，另一份送交继任受托人，或任何已作为证券或证券的真正持有人至少六个月的证券持有人，可代表该持有人及所有其他类似情况的持有人，向任何具司法管辖权的法院申请罢免受托人及委任继任受托人。法院可在发出其认为恰当和订明的通知(如有的话)后，将受托人免职，并委任一名继任受托人。

(3)            当时未偿还的任何系列证券本金总额占多数的 持有人可随时通知受托人及本公司解除有关该系列的 受托人职务，并可在获得本公司同意的情况下为该系列委任继任受托人。

(4)            根据本节 的任何 条款，受托人的辞职或撤职以及对一系列证券的继任受托人的任命，应在继任受托人接受 第7.11节规定的任命后生效。

(5)            根据本节 委任的任何 继任受托人可就一个或多个系列的证券或该系列的所有证券委任，而在任何时间，任何特定系列的证券只有一名受托人。

第 7.11节         接受继任者的任命。

(1)            在根据本协议就所有证券委任继任受托人的情况下，每名如此获委任的继任受托人应 签立、确认并向本公司及卸任受托人交付接受该项委任的文书，而卸任受托人的辞职或撤职即告生效，而该继任受托人在没有任何进一步作为、契据或转易的情况下， 将获得卸任受托人的所有权利、权力、信托及责任；但是，应本公司或继任受托人的要求，退任受托人应在支付费用后签立并交付一份文书，将退任受托人的所有权利、权力和信托转移给该继任受托人，并应将退任受托人根据本协议持有的所有财产和资金正式转让、转移和交付给该继任受托人。

(2)            在根据本协议就一个或多个(但不是全部)系列证券委任继任受托人的情况下，本公司、 卸任受托人和每个就一个或多个系列证券的继任受托人应签立并交付一份契约，其中每个继任受托人应接受此类任命，并且(I) 应包含 向各继任受托人转让、确认和授予其所有权利、权力和归属所必需或适宜的规定。退任受托人对该证券或该系列证券的信托和责任 ，(Ii) 应包含被认为必要或适宜的规定，以确认退任受托人关于退任受托人不退任的该证券或该系列证券的所有权利、权力、信托和责任 应继续归属退任受托人，和(Iii) 应添加或更改本契约的任何条款，因为 是规定或便利不止一名受托人管理本契约项下信托所必需的，但有一项谅解，即本契约中或补充契约中的任何内容均不构成该等受托人为同一信托的共同受托人，每个该等受托人 应成为本契约项下一项或多项信托的受托人，该等信托与任何其他受托人在本契约项下管理的任何信托分开，且任何受托人不对本契约项下任何其他受托人的任何行为或不作为负责；在签署和交付该补充契约后，退任受托人的辞职或撤职将在其中规定的范围内生效，该退任受托人将不再对根据本契约授予受托人的权利和权力的行使和权力或对履行受托人的职责和义务负有进一步的责任，而无需任何进一步的作为、契据或转易，该退任受托人将被授予所有权利、权力、卸任受托人对该证券或与委任该继任受托人有关的系列证券的信托和职责；但应本公司或任何继任受托人的要求， 该退任受托人应在该补充契约所预期的范围内，将该退任受托人在本协议项下就该继任受托人的委任所涉及的该证券或该系列证券所持有的财产及款项，妥为转让、移转及交付予该继任受托人。

(3)            应任何该等继任受托人的 要求，本公司须签署任何及所有文书，以便更全面及肯定地归属该继任受托人，并向该等继任受托人确认本条第(A) 或(B) 段(视属何情况而定)所指的所有权利、权力及信托。

(4)            任何继任受托人不得接受其委任，除非在接受时，该继任受托人应符合本条规定的资格和资格。

(5)            在 接受本节规定的继任受托人的委任后，本公司应按证券持有人的姓名和地址，以邮寄方式将该受托人的继承通知邮寄至证券持有人，邮资已付第一等邮资。如本公司未能在接任受托人接受委任后十日内传送该通知，则接任受托人应安排将该通知转送，费用由本公司承担。

第 7.12节         合并、转换、合并或继承业务。

受托人可合并、转换或合并的任何公司，或受托人作为一方的任何合并、转换或合并产生的任何公司，或受托人的公司信托业务的任何继承人，包括本契约设立的信托的管理，应为受托人的继承人，但此类公司应符合 7.08节的规定，并符合 7.09节的规定， 未签署或提交任何文件或本合同任何一方的任何进一步行为，尽管本合同中有任何相反的规定 。如果任何证券已由当时在任的受托人认证但未交付，则任何通过合并、转换或合并至该认证受托人的继任者可采用此类认证并交付经认证的证券，其效力与该继任者受托人本人认证该证券的效力相同。

针对该公司的索赔的Section 7.13         Preferential Collection。

受托人应遵守信托契约法 311(A) 节，不包括信托契约法 311(B) 节描述的任何债权人关系。已辞职或被免职的受托人应遵守《信托契约法》第311(A) 节的规定。

第 7.14节         违约通知

如果任何违约事件已发生且仍在继续 并且受托人的负责人知道该违约事件，则受托人应在违约事件发生后90天内和受托人收到书面通知后30天内，按照《信托契约法》 313(C) 节规定的方式，将违约事件的通知邮寄给每个证券持有人，除非违约事件已得到纠正；然而，前提是，除非违约支付本金 （或溢价，如果有的话）或任何证券的利息，受托人应在扣留此类通知时受到保护，如果且 只要董事会，由受托人董事和/或负责官员组成的执行委员会或信托委员会 真诚地确定扣留该通知符合证券持有人的利益。

文章 8

关于证券持有人

 8.01          证券持有人的诉讼证据。

只要在本契约中规定，持有特定系列证券本金总额的过半数或指定百分比的持有人可采取任何行动(包括提出任何要求或要求、给予任何通知、同意或豁免或采取任何其他行动)， 在采取任何该等行动时，该系列的过半数或指定百分比的持有人已加入该系列的事实 可由该系列证券的该等持有人亲自签立或由书面委任的代理人或受委代表签立的任何文书或任何数目类似期限的文书予以证明。

如本公司向任何系列的证券持有人征询任何要求、要求、授权、指示、通知、同意、豁免或其他行动，本公司可根据高级人员证书所证明的选择权，为该系列提前定出记录日期，以确定有权提出该等要求、要求、授权、指示、通知、同意、豁免或其他行动的证券持有人，但本公司并无义务这样做。如果这种记录日期是固定的，这种请求、要求、授权、指示、通知、同意、豁免或其他 行动可以在记录日期之前或之后提出，但只有在记录日期收盘时记录的证券持有人才应被视为证券持有人，以确定该系列中所需比例的未偿还证券的证券持有人是否已授权、同意或同意该请求、要求、授权、指示、通知、同意、放弃或其他行动，为此，该系列的未偿还证券应自记录日期起计算；但条件是，该证券持有人在记录日期的授权、协议或同意不得视为有效，除非 该授权、协议或同意不迟于记录日期后六个月根据本契约的规定生效。

第 8.02节证券持有人执行的         证明。

根据 第7.01节的规定， 由证券持有人(此类证明不需要公证)或其代理人或受委代表签署任何票据的证明，以及任何人持有任何证券的证明 如按下列方式提交，即属充分：

(1)            任何该等人士签立任何文书的事实及日期，可以受托人可接受的任何合理方式证明。

(2)            证券的所有权须由该证券的证券登记册或证券注册处处长的证书证明。

受托人可要求提供其认为必要的关于本节 中提及的任何事项的额外证明。

第 8.03节         谁可以被视为 的所有者。

在提交转让任何证券的正式证明之前，公司、受托人、任何付款代理人和任何证券注册处处长可将该证券的名称登记在公司账簿上的人视为该证券的绝对拥有者(不论该证券是否已逾期，且即使证券注册处处长以外的任何人就所有权或其上有任何书面通知)，以收取本金或保险费(如有)的付款，以及(符合 第2.03节的规定)此类担保的利息及所有其他目的；本公司、受托人、任何付款代理人或任何证券注册处均不受任何相反通知的影响。

第 8.04节         公司拥有的某些证券不予理睬。

在确定所需的某一系列证券本金总额的持有人是否在任何方向上同意或豁免本契约时， 由本公司或该系列证券的任何其他义务人或由任何直接由本公司或该系列证券的任何其他债务人间接控制或控制的该系列证券，或由本公司或该系列证券的任何其他债务人间接控制或控制的该系列证券应被忽略，并被视为不是未完成的，但为确定受托人是否应依靠任何该等指示而受到保护，同意或放弃时，只有托管人 实际知道其拥有的系列证券才应被如此忽略。就本节而言，已真诚质押的如此拥有的证券可被视为未清偿证券，条件是质权人应确立令受托人满意的质权人就该等证券采取行动的权利，且质权人不是直接或间接控制或控制本公司或任何其他债务人的人，或与公司或任何其他债务人直接或间接共同控制的人。如果对该权利有争议，受托人根据律师的建议作出的任何决定应是对受托人的充分保护。

 8.05节         操作 对未来证券持有人的约束。

根据 第8.01节的规定，在向受托人证明本契约中规定的某一特定系列的证券的多数或合计本金金额已就该诉讼采取任何行动之前(但不是之后)的任何时间，任何持有该系列证券的持有人如已同意该诉讼的证据所显示的该系列证券的 任何持有人均可通过向受托人提交书面通知，并根据 第8.02节所规定的持有证明，撤销到目前为止涉及此类安全的此类操作 。除上文所述外，任何证券持有人所采取的任何该等行动对该证券持有人及该证券的所有未来持有人和拥有人，以及为此而发行的任何证券的持有人，在登记转让或取代该证券时，不论是否就该证券作出任何批注，均为最终行动，并对其具有约束力。持有本契约所列特定系列证券的过半数或合计本金金额的持有人就该行动采取的任何 行动，对本公司、受托人及该系列证券的持有人具有最终约束力。

文章 9

补充契约

未经证券持有人同意的Section 9.01         Supplemental Indentures。

除本契约授权的任何补充契约外，本公司和受托人可在不经证券持有人同意的情况下，不时和随时签订本契约的补充契约(应符合当时有效的信托契约法案的规定)，用于下列一个或多个目的：

(1)            以解决本文或任何系列证券中的任何歧义、缺陷或不一致之处；

(2)            要求 遵守 第十条；

(3)            to 除了规定或取代有凭证的证券外，还规定无凭证的证券；

(4)            to 为所有或任何证券系列的持有人的利益，在与本公司有关的契诺、限制、条件或规定中增加 (如果该等契诺、限制、条件或规定是为了少于所有证券系列的利益，则说明该等契诺、限制、条件或规定明确地仅为该系列证券的利益而包括在内)， 以使任何该等额外的契诺、限制、条件或规定在任何该等额外的契诺、限制、限制、条件或规定违约事件，或放弃本协议赋予本公司的任何权利或权力；

(5)            to 增加、删除或修订本文所述的对证券发行、认证和交付的授权金额、条款或目的的条件、限制和限制。

(6)            作出不会对任何证券持有人在任何重大方面的权利造成不利影响的任何变更；

(7)            to 规定并确立 第2.01节规定的任何系列证券的发行形式及条款和条件，以确立根据本契约或任何系列证券的条款所需提供的任何证明的形式，或增加任何系列证券持有人的权利；

(8)            to 证据，并规定由继任受托人接受本协议项下的任命；或

(9)            要 遵守委员会或任何继承人根据《信托公司法》关于本公契资格的任何要求。

受托人特此被授权与 公司一起签署任何此类补充契约，并制定任何进一步的适当协议和规定， 可能包含在其中，但受托人没有义务签订任何影响受托人 自己在本契约或其他项下的权利、责任或豁免的补充契约。

本 条款 授权的任何补充契约可由本公司和受托人在未完成时未经任何证券持有人同意的情况下签署，尽管 9.02节有任何规定。

在证券持有人同意下进行Section 9.02         Supplemental Indentures。

经持有受该等补充债券影响的每一系列证券本金总额不少于多数的持有人的同意(见 第8.01节规定) ，当董事会决议授权时，本公司受托人可不时并随时签订一份或多份本合同的补充合同(应符合当时有效的《信托合同法案》的规定)，以增加或以任何方式更改或取消本合同或任何补充合同的任何规定，或以 第9.01节未涵盖的任何方式修改该系列证券持有人在本合同下的权利；但条件是，未经当时未偿还及受其影响的每项证券持有人同意，任何该等补充契据不得(A) 延长任何系列证券的固定到期日，或减少其本金，或降低利率或延长利息支付时间，或减少赎回时应付的任何溢价 ，或(B) 降低上述百分比的证券，其持有人须同意 任何该等补充契据。

根据本节 ，受此影响的任何系列的证券持有人不需要同意批准任何拟议补充契约的特定形式，但如果同意批准其实质内容，则就足够了。

 9.03节补充义齿的         效应。

根据本条款 或 10.01节的规定签署任何补充契约后，本契约应被视为相应地修改和修改，受托人、公司和受其影响的该系列证券持有人在本契约项下各自的权利、权利、义务、义务和豁免的限制应在本契约项下确定、行使和执行，但在所有方面均须经过该等修改和修正。就任何目的而言，任何该等补充契约的所有条款及条件 均应并被视为本契约条款及条件的一部分。

受补充契约影响的 9.04         证券 节。

受补充契据影响的任何系列证券，在根据本条细则 或 10.01节的规定签立该补充契据后认证和交付后，可以本公司批准的格式注明，只要该格式符合该系列上市的任何证券交易所关于该补充契据所规定的任何事项的要求。如本公司决定，经董事会认为经修改以符合任何该等补充契约所载本契约的任何修改的该系列新证券，可由本公司编制、经受托人认证及交付，以换取该系列当时未偿还的证券。

第 9.05节补充假牙的         执行 。

应本公司的要求，连同授权签立任何该等补充契据的董事会决议，以及在向受托人提交上述证券持有人同意的证据 后，受托人须与本公司联手签立该等补充契据，除非该等补充契据影响受托人在 本契约或其他情况下本身的权利、责任或豁免权，在此情况下，受托人可酌情决定但无义务订立该等补充契据。在符合 第7.01节的规定下，受托人应收到高级职员证书或律师的意见，作为依据本条 签立的任何补充契约经 本条 的条款授权或允许，以及签署补充契约之前的所有条件已得到遵守的确凿证据；但条件是，该高级职员的证书或律师的意见不必与签署根据本条款 第2.01节确定一系列证券的条款的补充契约有关。

在本公司及受托人根据本节条文签立任何补充契据后，本公司应(或应指示受托人)以邮寄方式(或指示受托人 )邮寄一份预付头等邮资的通知，概述该补充契据的实质内容， 向受此影响的所有系列证券持有人的姓名或名称及地址载于证券登记册。然而，公司未能邮寄或导致邮寄该通知或通知中的任何缺陷，不得以任何方式损害或影响任何该等补充契约的有效性。

文章 10

继任者 实体

Section 10.01       Company May Consolidate，等。

本契约不得阻止本公司与任何其他人士(无论是否与本公司有关联)进行任何合并或合并，或将本公司或其继承人或多名继承人作为一方或多方参与的连续合并或合并，也不得阻止将本公司或其继承人或其继承人的财产作为整体或实质上作为整体出售、转让、转让或以其他方式处置给授权收购和经营本公司或其继承人的任何其他公司(无论是否与本公司或其继承人有关联)。然而，(A) 本公司在此约定并同意，在任何此类合并或合并(在每一种情况下，如果本公司不是该交易的幸存者)、出售、转让、转让或其他处置时，按照每个系列的条款， 按照每个系列的条款，到期并按时支付所有系列证券的本金(溢价，如有)和利息。公司应通过补充契约(应符合当时生效的《信托契约法》的规定) 由通过合并形成的实体签署并交付给受托人的形式合理地令受托人满意的形式，明确承担并遵守本契约中关于每个系列或根据 2.01节就该系列设立的所有契诺和条件的正当和准时履行和遵守。(B)如果当时未偿还的任何系列的证券可以转换为普通股或可交换为公司的普通股或其他证券，则该实体应通过该补充契约， ，作出拨备，使该系列证券的证券持有人有权在转换或交换该等证券时 获得持有该等证券转换或交换时可交付的本公司普通股或其他证券股份的持有人 在紧接该等合并、合并、出售、转易、转让或其他处置之前有权获得的证券或财产数目 。

第 10.02节       继承者 实体被替换。

(1)            在 任何此类合并、合并、出售、转让、转让或其他处置的情况下，当继承实体通过补充契约承担、签立并交付给受托人并在形式上令受托人满意的、根据 10.01节规定的关于所有系列未偿还证券的义务时，该继承实体应继承并被取代 ，其效力与本公司在此被命名为本公司具有相同效力。而前身法团即获解除本契约及证券下的所有义务及契诺。

(2)            在任何该等合并、合并、出售、转易、转让或其他处置的情况下，可在其后发行的证券中作出适当的措辞及形式上的更改(但不包括实质内容)。

(3)本细则            Nothing 如任何人士合并或合并至  ，而本公司为该交易的幸存者，或本公司以购买或其他方式收购任何其他人士(不论是否与本公司有关联)的全部或任何部分财产，则本公司不须采取任何行动。

文章 11

满意和解脱

 11.01       满意度和义齿解除。

如果在任何时候：(A) ，公司应 将迄今为止经过认证但未交付受托人注销的所有系列证券(除 第2.07节规定已被销毁、遗失或被盗并已更换或支付的证券，以及其付款款项或政府债务迄今已由公司以信托形式存放或分离并由公司 信托持有的证券除外)，然后偿还给公司或解除信托，如 第11.05节所规定的)；或(B) 所有 迄今尚未交付受托人注销的特定系列证券应已到期并应支付，或按其条款将在一年内到期并应支付，或将根据受托人满意的赎回通知安排在一年内被要求赎回，本公司应以信托的形式将全部款项或政府债务或其组合存放在受托人处，而国家认可的独立会计师事务所在向受托人提交的书面证明中表示，该金额已足够。在到期日或赎回时支付所有尚未交付受托人注销的该系列证券，包括本金(及溢价，如有)和到期或将到期的利息，如到期日期或指定赎回日期(视属何情况而定)，且如本公司亦须支付或安排支付本公司根据本协议就该系列支付的所有其他款项，则本契约即停止对该系列进一步有效，但第2.03、2.05、2.07、4.01节的规定除外，第4.02条、第4.03条及第7.10条，有效期至到期日或赎回日(视属何情况而定)，以及第7.06及11.05条，第7.06及11.05条规定， 应本公司的要求并由本公司承担费用及开支，受托人须就该系列签署正式文件，确认本契约已获清偿及清偿。

第 11.02节       解除义务 。

如果在任何时候，公司已支付所有尚未交付受托人注销的特定 系列证券，或尚未按照 第11.01节所述到期和应付的此类证券，公司应已支付的方式是，将足够在到期或赎回时支付的信托基金款项或政府债务不可撤销地存放在受托人处， 包括本金(和溢价，如有)和到期或将于到期日期或指定赎回日期(视情况而定)到期或到期的利息。此外，如本公司亦须支付或安排支付本公司根据本协议就该系列应支付的所有其他款项，则在该等款项或政府债务(视属何情况而定)存入受托人之日后，本公司根据本契约就该系列所承担的责任将不再具有进一步效力，但第 第2.03、2.05、2.07、4，01、4.02、4，03、7.06、7.10及11.05节的条文则继续有效，直至该等证券到期并获支付为止。

此后，第7.06和11.05节继续有效。

第11.03节        存放了 以信托形式持有的款项。

根据第11.01或11.02节向受托人缴存的所有款项或政府债务应以信托形式持有，并可直接 或通过任何付款代理(包括本公司作为其本身的付款代理)支付给特定系列证券的持有人，以支付或赎回已存放于受托人的该等款项或政府债务。

第 11.04节付款代理商持有的       付款 。

就本契约的清偿及履行 而言，任何付款代理人当时根据本契约条文持有的所有款项或政府债务应应本公司的要求支付予受托人，并随即免除该付款代理人就该等款项或政府债务而承担的所有进一步责任。

第 11.05节       向公司偿还款项 。

向任何付款代理人或受托人交存的任何款项或政府债务，或随后由本公司以信托形式持有的任何款项或政府债务，用于支付特定系列证券的本金或溢价(如有)或利息，但在该证券的本金(及溢价，如有)或利息分别到期并应支付的日期或适用的欺诈、遗弃或无人认领的财产法规定的其他较短期限后至少两年内，该证券的持有人仍未动用该款项或政府债务。应于每年5月31日( )或应公司要求偿还给公司，或(如果当时由公司持有)应解除信托。因此，支付代理人和受托人将被免除与该等资金或政府债务有关的所有进一步责任，而有权获得该等付款的任何证券持有人此后作为一般债权人，只须向本公司要求付款。

文章 12

公司注册人、股东、高级管理人员和董事的豁免权

第 12.01节       No 追索权。

不得直接或通过本公司或任何此类前任或继承人 公司或任何此类前任或继承人 公司的任何成立人、股东、高管或董事直接或通过本公司或任何此类前任或继承人公司，根据或基于任何章程、法规或法律规则 ，或通过强制执行任何评估或处罚或其他方式，根据或根据本公司的任何义务、契诺或协议或任何担保，或就基于该等义务、契诺或协议或任何担保的任何索赔而向 公司或任何前身或后继公司的 任何过去、现在或将来的任何法人、股东、高级职员或人员追索权；应明确理解，本契约及其项下的义务仅为公司义务，且不会因本契约或任何证券或由此隐含的债务的产生，或根据或由于本契约或任何证券中包含的义务、契诺或协议而导致本公司或任何前身或后继公司的成立人、股东、高级管理人员或董事或他们中的任何人承担任何个人责任；因本契约或任何证券或其隐含的义务、契诺或协议而产生的债务，或根据或因本契约或任何证券所载的义务、契诺或协议而产生的任何及所有 因本契约或任何证券所载的义务、契诺或协议或由此隐含的义务、契诺或协议而产生的任何及所有该等名称及性质的个人法律责任(不论是普通法或衡平法或宪法或法规所规定的)，以及任何该等公司、股东、高级职员或董事本身的任何及所有该等权利及申索，现明确免除及免除，作为签立本契约及发行该等证券的一项条件及作为代价。

文章 13

杂项规定

第 13.01节       对继承人和受让人的影响。

本契约中由本公司或代表本公司订立的所有契诺、约定、承诺和协议均对其继承人和受让人具有约束力，无论是否如此明示。

第 13.02节继任者的       操作 。

本契约任何条文授权或规定由本公司任何董事会、委员会或高级职员作出或进行的任何作为或程序，应并可由当时为本公司合法继承人的任何法团的相应董事会、委员会或高级职员以同样的力量及效力作出及进行。

第 13.03节       交出公司权力。

本公司藉董事会授权签立并交付受托人的书面文件，可交出保留予本公司的任何权力，而该交回的权力随即对本公司及任何后继法团终止。

第 13.04节       注意事项。

除本契约另有明文规定外，根据本契约的任何条文，受托人或证券持有人或任何其他人士根据本契约向本公司或向本公司发出或送达的任何通知、要求或要求，可 以头等邮递、预付邮资、地址(直至本公司向受托人提交另一地址)的方式发出或送达， 如下：本公司或任何证券持有人或任何其他人士根据本契约 向受托人发出或向受托人提出的任何通知、选择、要求或要求，如在受托人的 公司信托办事处发出或以书面作出，则就所有目的而言，应被视为已充分给予或作出。

第 13.05节       管理 法律。

本契约和每份证券应被视为 根据纽约州的国内法订立的合同，并应根据纽约州的法律进行解释，但《信托契约法》适用的情况除外。

第 13.06节       将证券视为债务。

对于联邦所得税而言，该证券将被视为债务，而不是权益。本契约的规定应被解释为促进这一意图。

第 13.07节       证书 以及关于先决条件的意见。

(1)在公司向受托人提出根据本契约任何条款采取任何行动的任何申请或要求后，公司应向受托人提供一份高级人员证书，说明本契约中规定的与拟议行动有关的所有先决条件(根据 第13.12节交付的证书除外)已得到遵守，如果提出要求，则应提交律师的意见，说明该律师认为所有这些先决条件已得到遵守。除 本契约关于该特定申请或要求的任何条款明确要求提供该等文件的申请或要求外，不需要提供额外的证明或意见。

(2)            本契约中规定并交付受托人关于遵守本契约中的条件或契约的每份证书或意见应包括：(I) 作出该证书或意见的人已阅读该契约或条件的陈述； (Ii) 关于该证书或意见中所包含的陈述或意见所依据的审查或调查的性质和范围的简短陈述；(Iii) 陈述，表明该人认为他已进行合理所需的审查或 调查，使其能够就该契诺或条件是否已得到遵守发表知情意见；及(Iv) 该人认为该条件或契诺是否已获遵守的陈述。

第 13.08节       Payments 工作日。

除非依据董事会决议依据 第2.01节规定，并在高级船员证书中规定，或在本契约的一个或多个补充契约中设立，否则在任何情况下，任何证券的利息或本金的到期日或任何证券的赎回日期 不应为营业日，则利息或本金(以及溢价，如有)可在下一个营业日支付，其效力和效力与到期或赎回的名义日期相同。并且在该名义日期之后的 期间不会产生利息。

第 13.09       节与《信托契约法》冲突。

如果本契约的任何条款限制、限定或与《信托契约法》第310至317节(含)规定的义务相冲突，则应以该等规定的义务为准。

 13.10       对应部分。

本契约可签署任何数量的副本，每个副本应为原件，但这些副本应共同构成一份且相同的文书。

第 节13.11       可分离性。

如果本契约或任何系列证券中包含的任何一项或多项规定因任何原因被认定为在任何方面无效、非法或不可强制执行， 该无效、非法或不可强制执行不应影响本契约或该证券的任何其他规定，但本契约和该证券应被解释为该无效、非法或不可强制执行的规定从未包含在 或其中。

Section 13.12       Compliance Certificates.

公司应在任何系列证券未偿还的每个财政年度结束后120天内向受托人提交一份高级人员证书，说明签字人是否知道在该财政年度内发生的任何违约事件。该证书须载有本公司主要行政人员、主要财务人员或主要会计人员出具的证明，证明已对本公司的活动及本公司在本契约项下的表现进行审查，并证明本公司 已遵守本契约项下的所有条件及契诺。就本节 13.12而言，此类遵守应在不考虑本契约规定的任何宽限期或通知要求的情况下确定。如果签署该证书的公司高级管理人员知道此类违约事件，则该证书应说明任何此类违约事件及其状态。

 14条

证券从属关系

第 14.01节       从属 术语。

公司支付的根据下发行的任何系列证券的本金、 溢价（如果有）和利息应服从与该系列相关的本合同补充条款 中规定的范围。

兹证明，自上述日期起，合同双方已正式签署本合同。

对照表格⁽²⁾

² 本对照表不构成契约的一部分，并且对其任何条款或条款的解释没有任何影响 。