美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

截至2020年12月31日的财年

或

在从中国到日本的过渡期内，中国从中国到日本，从中国到日本的过渡期，都是从中国到中国的过渡时期。

委员会档案号：A001-38224

PDL社区银行

(注册人的确切姓名载于其约章)

注册人电话号码，包括区号：(718)-931-9000

根据该法第12(B)节登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：无

用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是，☐不是。

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是，☐不是。

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，是否已提交1934年《证券交易法》第F13或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90个月内，注册人是否符合此类备案要求。是的，没有提交任何☐的报告。(2)在过去的90天内，注册人是否已提交了根据1934年《证券交易法》第F13或15(D)节要求提交的所有报告(或注册人被要求提交此类报告的较短期限)。

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。如果是，则不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。*☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。*☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。如果是，则☐不是。

根据2021年3月25日纳斯达克股票市场普通股的收盘价，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为70,826,239美元。

截至2021年3月25日，注册人拥有17,024,207股普通股，每股面值0.01美元。

引用成立为法团的文件

注册人关于定于2021年5月25日召开的股东年会的最终委托书的部分内容包含在本协议的第三部分。

目录

i

有关前瞻性陈述的警示说明

本年度报告包含前瞻性陈述，可通过使用诸如“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“承担”、“计划”、“寻求”、“预期”、“将会”、“可能”、“应该”、“表明”、“将”、“相信”、“考虑”、“继续”、“目标”以及类似含义的词语来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于：

这些前瞻性陈述基于我们目前的信念和预期，固有地受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多是我们无法控制的。此外，这些前瞻性陈述受到有关未来业务战略和决策的假设的影响，这些假设可能会发生变化。我们没有义务也没有义务在本年度报告日期之后更新任何前瞻性陈述。

除其他因素外，以下因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期大不相同：

II

三、

第一部分

项目1.业务

PDL社区银行

PDL Community Bancorp(以下简称“我们”、“PDL Community Bancorp”或“公司”)是庞塞银行共同控股公司(Ponce Bank Mutual Holding Company)的多数股权子公司，Ponce Bank Mutual Holding Company是一家相互形式的储蓄和贷款控股公司。PDL Community Bancorp是庞塞银行(“庞塞银行”或“银行”)和抵押贷款世界银行家公司(“抵押贷款世界”)的控股公司，庞塞银行是一个联邦特许股票储蓄协会(─)，而抵押贷款世界公司是一家持有执照的纽约州抵押贷款银行家。本公司有权从事适用法律法规允许的储蓄和贷款控股公司的其他业务活动，其中可能包括收购银行和金融服务公司。本公司已被批准为金融控股公司，并可行使适用法律和法规允许的权力。

该公司的现金流取决于投资收益以及从庞塞银行和抵押贷款世界公司获得的任何股息。PDL Community Bancorp既不拥有也不租赁任何财产，而是使用庞塞银行和抵押贷款世界的房产、设备和家具。目前，该公司只聘用庞塞银行和抵押贷款世界公司的高级职员担任PDL Community Bancorp的高级职员。它不定期使用庞塞银行的支持人员。这些人不会由PDL Community Bancorp单独补偿。PDL Community Bancorp可能会在未来决定的范围内酌情招聘更多员工。

公司行政办公室位于纽约布朗克斯韦斯特切斯特大道2244号，邮编：10462，电话号码是(7189319000)。

可用的信息

根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)条，PDL Community Bancorp必须向证券交易委员会(SEC)提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。该公司以电子方式向证券交易委员会提交年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前报告(Form 8-K)、委托书和其他要求的报告。证券交易委员会的网站www.sec.gov提供了所有以电子方式提交的公司文件。此外，公司向美国证券交易委员会提交的文件和其他股东信息可在银行网站上免费查阅，网址为www.poncebank.com(在投资者关系部分)。对我们网站地址和SEC网站地址的引用并不构成通过引用这些网站中包含的信息进行合并，因此不应被视为本年度报告的一部分。

该公司的普通股在纳斯达克全球市场交易，代码为“PDLB”。

庞塞银行(Ponce Bank)

庞塞银行是一家联邦特许的股票储蓄协会，总部设在纽约布朗克斯。庞塞银行最初成立于1960年，是一家联邦特许的互助储蓄和贷款协会，名称为庞塞德莱昂联邦储蓄和贷款协会(Ponce De Leon Federal Savings And Loan Association)。1985年，该银行更名为“庞塞德莱昂联邦储蓄银行”。1997年，世行更名为“庞塞德莱昂联邦银行”。2017年，世行采用了现在的名称。根据适用法规，本银行被指定为少数族裔托管机构和社区发展金融机构，是一家经认证的小型企业管理贷款机构。

银行的业务是通过其行政办公室和13个分支机构进行的。银行办事处位于纽约的布朗克斯(4家分行)、曼哈顿(2家分行)、皇后区(3家分行)和布鲁克林(3家分行)以及新泽西州的联合城(1家分行)。

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该银行的业务主要包括吸收公众存款，并将这些存款与经营和借款产生的资金一起投资于抵押贷款，包括一至四套家庭住宅(包括投资者所有和业主自住)、多户住宅、非住宅物业、建筑和土地，以及商业和消费贷款。该银行还投资于证券，这些证券历来包括美国政府和联邦机构证券以及由政府支持或拥有的企业发行的证券，以及抵押贷款证券、公司债券和纽约联邦住房贷款银行(“FHLBNY”)的股票。银行提供多种存款账户，包括活期账户、储蓄账户、货币市场账户和存单账户。

抵押贷款世界银行家公司

2020年7月10日，公司完成对Mortgage World的收购。抵押贷款世界是一家抵押贷款银行实体，受到纽约州金融服务部的全面监管和审查。Mortgage World的主要业务是接受公众对住宅按揭贷款的申请，按照投资者的标准进行承销，关闭并提供资金，然后持有这些贷款，直到将其出售给投资者。尽管Mortgage World获准在多个州(纽约州、新泽西州、宾夕法尼亚州、佛罗里达州和康涅狄格州)开展业务，但它主要在纽约市大都市区运营。

市场面积

该银行总部设在纽约州布朗克斯区，在纽约市(不包括斯塔滕岛)和新泽西州哈德逊县的其他行政区设有一级市场。抵押贷款世界的总部设在皇后区的阿斯托里亚，主要市场区域位于纽约市大都市区。地理足迹的大小和复杂性质造成了多样化的人口结构，这些人口结构在经济、种族、民族和年龄参数方面继续经历重大变化，所有这些都可能产生重大的长期体制影响。

该银行的主要存款基础包括大量稳定的当地蓝领工人，他们是中低收入、中年和投资资金有限的蓝领工人。在当地雇佣的蓝领工人的基础上，最近移民的年轻、低技能劳动力占了相当大的比例，而且还在不断增长。然而，移民低技能工人的涌入受到纽约市大都会地区租赁住房市场租金上涨的阻碍。

世行的另一个重要客户群由中老年白领、高收入个人组成，其中许多人是个体户房地产投资者和开发商。它们在世界银行的借款基础中占很大比例，并日益成为相当大比例的商业存款的来源。

世行历来通过当地社区存款提供资金。今天，世行继续主要依靠其市场地区的社区存款为投资和贷款提供资金。然而，社区存款的组合现在包括消费者、商业和非营利实体的活期和货币市场基金，对定期存款的依赖有所减少。此外，世行一直在使用经纪存款和FHLBNY预付款等替代资金来源来支持贷款增长。

抵押贷款世界传统上依赖购房市场作为其在二级市场出售贷款的主要来源。历史低位利率的出现，使抵押贷款世界得以成功进入房屋再融资市场。

世界银行的市场受到新冠肺炎大流行的严重负面影响。新冠肺炎疫情导致经济大幅放缓，导致失业、企业倒闭和其他困难。联邦政府的应对措施，包括降低利率、薪资保护计划(Paycheck Protection Program)贷款、延长失业救济金和商业援助，提供了显著的经济支持，导致了显著的经济复苏。在新冠肺炎大流行期间，世界银行和抵押贷款世界继续为市场领域提供服务。

竞争

该公司在其市场范围内面临着在发放贷款和吸引存款方面的激烈竞争。金融机构在市场领域高度集中，包括国家、地区和其他地方经营的商业银行、储蓄银行、储蓄协会和信用合作社，其活动包括银行业务和抵押贷款。市场上存在几家“巨型”银行，如摩根大通(JPMorgan Chase)、花旗银行(Citibank)和第一资本银行(Capital One)，其中许多银行仍在继续推动零售存款和住房抵押贷款。世行的一些竞争对手提供世行目前不提供的非存款产品和服务，如信托服务、私人银行业务、保险服务和资产管理。此外，公司还面临着来自非核心金融服务提供商的日益激烈的竞争，这些非核心金融服务提供商不一定在

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银行的市场领域，如Radius Bank、QuickLoans、Freedom Mortgage和许多互联网金融服务提供商。该公司面临的竞争是广泛的，可能会对其增长产生负面影响。

纽约地区银行存款的市场份额可能很难量化，因为一些“巨型”银行将包括总部持有的来自世界各地的大规模存款。然而，在纽约州布朗克斯县(Bronx County)，世行拥有四家分行，持有该市场1.72%的存款(截至2020年6月30日)。这是世行在县级地区最大的市场份额。世行继续努力改善其市场地位，在其现有市场范围内扩大其品牌，并建设其向客户提供更多产品和服务的能力。

借贷活动

将军。该银行的主要贷款活动是发放房地产担保贷款，包括一至四个家庭投资者拥有和业主自住的住宅、多户住宅、非住宅物业、建筑和土地贷款，以及商业和工业(“C&I”)商业贷款和消费贷款。它通过信贷员、营销努力、客户基础、无预约客户以及房地产经纪人、建筑商和律师的推荐来发放房地产和其他贷款。最近，世行与谷物技术有限责任公司(Grain Technologies，LLC)建立了合作伙伴关系。(“谷物”)。Grain使用一款面向全国范围内使用非传统承销方法进入金融服务市场的银行和新一代人的移动应用程序提供信贷额度。这些贷款反映在消费贷款组合中。2020年，世行专注于在其市场范围内向客户和非客户发放购买力平价贷款。世行仍致力于通过购买力平价贷款帮助其社区。根据市场状况及其资产负债分析，世行希望保持对多户住宅和非住宅房地产贷款的重视，同时扩大整体贷款组合，提高贷款的总体收益。

贷款活动主要由银行的受薪信贷员进行，这些信贷员在其主要和分支机构以及远程办公。它还通过其子公司庞塞德莱昂抵押贷款公司(Ponce De Leon Mortgage Corporation)开展贷款活动。所有由银行发起的贷款都是根据其政策和程序进行承销的。银行目前打算基本上所有的抵押贷款来源都将有可调整的利率。对于非购买力平价业务贷款，浮动利率定价基于最优惠利率加保证金。

抵押贷款世界的贷款活动包括接受普通公众的住宅按揭贷款申请，按照投资者的标准进行承销，关闭这些贷款并为其提供资金，然后持有这些贷款，直到将其出售给投资者。于2020年12月31日，与Mortgage World相关的70笔贷款3,440万美元被持有出售，并根据金融资产和金融负债的公允价值期权会计指导入账。由于Mortgage World的业务和所有贷款都是为出售而持有的，它们不包括在接下来的讨论中。见合并财务报表附注的附注13，“公允价值”。

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贷款组合构成。下表列出了在指定日期按贷款类型划分的银行贷款组合的构成(不包括持有供出售的按揭贷款)。截至2020年12月31日和2019年12月31日，在建贷款分别为1.011亿美元和5810万美元。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，有一笔抵押贷款在出售，公允价值与银行相关，金额为100万美元。

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银行提供的贷款产品。下表提供了截至2020年12月31日按产品类型和未偿还本金余额划分的银行贷款组合细目，不包括持有的待售抵押贷款。

一比四的家庭投资者拥有的贷款。截至2020年12月31日，一至四个家庭投资者拥有的贷款为3.196亿美元，占世行贷款总额的27.3%。以非业主自住的一至四套家庭住宅物业为抵押的投资者拥有的抵押贷款是世行最大的房地产贷款类别。投资组合中的大部分(2.786亿美元，或87.2%)是2至4户家庭物业(462个账户)，其余4,100万美元(或12.8%)主要是单户、非业主自住的投资物业(89个账户)。这一类别中最大的三笔贷款分别为470万美元、300万美元和290万美元。在这一类别中，总计1.218亿美元(38.1%)的贷款以皇后区的房产为抵押，国王县为1.138亿美元，占35.6%，布朗克斯县为3,600万美元，占11.3%，纽约县为1,710万美元，占5.3%。这一类别的其余部分，不到9.7%，分布在其他县，没有其他集中度超过820万美元，即2.6%。

本行在发放这类贷款时实施严格的承保指引，包括降低购买贷款的最高贷款与价值比率(LTV)为70%，再融资为65%，规定的最低偿债覆盖率(DSCR，净营业收入除以偿债要求)为1.20倍，必须由物业独立或通过将业主列为共同借款人来满足。此外，所有这类贷款目前都要求交易的全球偿债覆盖率(净营业收入除以偿债要求)不低于1.0倍。这一覆盖率表明，业主有能力支持贷款以及所有个人义务。有时，银行要求借款人在银行建立现金储备，以提供额外的担保。这类贷款的最长期限为30年，通常为5年期可调利率。由于新冠肺炎大流行，世行通过了临时指导方针，将LTV降低5个百分点，将DSCR提高10个百分点。

1：4的家庭投资者拥有的房地产贷款比1：4的家庭业主自住型房地产贷款涉及的风险更大。借款人的还款能力主要取决于租户占用投资者财产，并有足够的财务能力支付足够的租金来偿还借款人的债务，而不是取决于借款人的就业或其他收入的还款能力。此外，如果投资者借款人有几笔贷款是由同一市场的房产担保的，这些贷款具有类似于多户房地产贷款的风险，这些贷款的偿还受到租赁市场或当地经济不利条件的影响。

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一到四个家庭自住贷款。截至2020年12月31日，一至四家自住贷款总额为9,880万美元，占世行总贷款组合的8.4%。在这类最大的三笔未偿还贷款中，一笔贷款的未偿还余额为220万美元，两笔贷款的未偿还余额分别为200万美元。未偿还余额超过100万美元的贷款有20笔，总额为2,710万美元，约占这一类别的27.4%。截至2020年12月31日，这一类别中约3,610万美元(36.6%)的房产由皇后区的房产担保，国王县为1,570万美元，即15.9%，拿骚县为930万美元，即9.4%，纽约县为810万美元，即8.2%，布朗克斯县为710万美元，即7.2%，威彻斯特县为620万美元，即6.3%。其他地区的集中度都没有超过这一类别的6%。

世行的政策是，以确保严格遵守多德-弗兰克(Dodd-Frank)监管要求的方式，承保由一至四个家庭业主自住的住宅房地产担保的贷款。这包括只承销债务收入比在43%或以下的抵押贷款。这是借款人可以拥有的最高比率，而且仍然可以获得合格的抵押贷款。一个合格的抵押贷款被推定为符合借款人偿还贷款的能力。作为这一努力的一部分，世行使用了测试每笔贷款合规性的软件。

根据购买价格或评估价值的较低者，银行通常将这类贷款的最高贷款与价值比率限制在90%(购买)和80%(再融资)。贷款期限最长为30年，可自行摊销。作为一家投资组合贷款人，该银行目前不提供固定利率产品。该行目前主要提供5/1和5/5可调利率贷款，根据一年期或五年期FHLBNY利率2.75%至3.00%的利差进行调整。利率可上调的最高额度一般限制在前两次调整为2%，贷款期限为5%。

多户和非住宅贷款。截至2020年12月31日，由多户房产担保的贷款为3.074亿美元，占世行总贷款组合的26.2%，是世行第二大贷款集中度。非住宅贷款组合占2.189亿美元，占贷款组合总额的18.7%，是第三大集中度。截至2020年12月31日，多户和非住宅贷款组合总计5.263亿美元，占世行总贷款组合的44.9%。最大的三笔贷款分别为1,230万美元、1,090万美元和920万美元，其中最大的一笔是多户住宅，另外两笔是非住宅贷款。在5.263亿美元的多户和非住宅贷款总额中，166笔贷款的余额超过100万美元，占贷款集中度的3.765亿美元，约占71.5%。就地理集中度而言，2.214亿美元(或42.1%)的房产由位于皇后区的房产担保，国王县为1.138亿美元(21.6%)，布朗克斯县为7900万美元(15.0%)，纽约县为3360万美元(6.4%)，威斯切斯特县为2000万美元(3.8%)，拿骚县为1530万美元(2.9%)。按县划分的所有其他集中地(占这一类别的8.2%)的余额为1000万美元或更少。在非住宅投资组合中，总体组合在房地产类型上是多样化的，最集中的是零售和批发，占投资组合的34.8%，零售和批发占投资组合的34.8%，工业和仓库占4960万美元，占22.6%，服务、医生、牙医、日托和学校占2560万美元，占11.7%，写字楼占2010万美元，占9.2%，酒店和汽车旅馆占1540万美元，占投资组合的7.0%，教堂占980万美元，占4.5%。医疗、疗养院和医院的价格为980万美元，涨幅为4.5%，餐饮业的价格为940万美元，涨幅为4.3%。投资组合的其余部分考虑了其他房地产类型, 没有一个超过1.0%的投资组合集中度。

银行在发放多户和非住宅抵押贷款时会考虑一些因素。由多户和非住宅房地产担保的贷款通常比一至四户家庭住宅房地产贷款的余额更大，涉及的风险更大。这类贷款的主要问题是借款人的信誉以及房产的生存能力和现金流潜力。由创收物业担保的贷款的偿付往往取决于物业的成功运营和管理。因此，与住宅房地产贷款相比，偿还这类贷款可能更容易受到房地产市场或经济不利条件的影响。为处理所涉及的风险，本行会评估借款人相关本金的资历和财政资源，包括信贷历史、盈利能力和专业知识，以及现金流的价值和担保贷款的物业状况。在评估借款人的资格时，本行会考虑借款人的财政资源、借款人的相关本金拥有或管理类似物业的经验，以及借款人在本行及其他金融机构的付款纪录。在评估按揭物业时，考虑的因素包括按揭物业的还本付息及折旧前的净营业收入、贷款额与按揭物业的评估价值或购买价格(以较低者为准)的比率，以及偿债覆盖率。所有多户和非住宅贷款都有符合世行评估政策的评估支持。世行一般将这些贷款的最高LTV限制在75%, 根据标的物业的购买价格或评估价值(零售空间、写字楼和仓库等非住宅物业再融资的70%)和1.20%的DSCR中较低者计算。由于新冠肺炎大流行，世行通过了临时指导方针，将LTV降低5个百分点，将DSCR提高10个百分点。最长贷款期限在25年至30年之间。根据世行的一般政策，世行只为其多户和非住宅抵押贷款─提供可调整利率，并根据目前较五年期FHLBNY利率2.75%至3.00%的利差进行调整。

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建筑和土地贷款。截至2020年12月31日，建筑和土地贷款总额为1.059亿美元，占世行总贷款组合(27个项目)的9.0%，其中9420万美元包括多户住宅(22个项目)。就地理集中度而言，6,590万美元(或62.3%)由位于皇后区的房产担保，国王县(Kings County)为3300万美元，或31.1%，纽约县(New York County)为550万美元，或5.2%，布朗克斯县(Bronx County)为150万美元，或1.4%。截至2020年12月31日，与建筑贷款相关的在建贷款总额为1.011亿美元。

世行的典型建筑贷款期限最长为24个月，包括：

与永久性贷款相比，建筑贷款涉及额外的风险，因为资金是在项目安全的基础上垫付的，而项目在完工前具有不确定的价值。由于估计建设成本的内在不确定性，以及已完成项目的市场价值和政府房地产调控的影响，准确评估完成一个项目所需的总资金和相关的贷款与价值比率相对困难。世行承销建筑贷款的做法受到五个因素的驱动：开发商分析；承包商分析；项目分析；项目估值；以及还款来源评估。

对开发商的特征、能力和资本进行分析，以确定个人或实体有能力首先完成项目，然后将其出售或进行永久性融资。分析总承包商的声誉、足够的专业知识和在分配的时间内完成项目的能力。对项目进行分析，以确保项目按照规划和规范在合理的时间内完工，建成后既可以出售、出租，也可以再融资。所有建筑贷款都有评估支持，评估符合世行的评估政策，并确认项目“按原样”和“已完工”的价值。最后，世行在“完工”的基础上审查开发商对该项目的现金流估计。这些预测与评估师的估计进行了比较。以稳定水平运作时，使用预计租金净收入的偿债覆盖率必须至少是估计偿债金额的1.2倍。

在建筑贷款结束后，世行在第三方公司(如工程师)对所完成的工作及其价值和质量进行检查和确认后，开始监测项目和已完成阶段的资金申请。转换为永久融资通常发生在转换承销和收到入住证(视情况而定)之后。

C&I贷款和信用额度。截至2020年12月31日，C&I贷款和信用额度在世行总贷款组合中所占比例不到1.0%。与房地产贷款不同，房地产贷款的抵押品价值往往更容易确定，而商业和工业贷款的风险更高，通常是根据借款人的现金流偿还能力来发放的。担保这些贷款的抵押品，如应收账款，价值可能会波动。

尽管世行的贷款政策允许延长担保和无担保融资，但世行在与潜在借款人进行初步讨论时，通常会寻求获得抵押品。无担保信贷仅提供给实力雄厚的借款人，这些借款人在银行拥有既定的记录(或强烈推荐)，并得到担保人的支持。拥有或控制借款实体20%或以上股份的任何个人或实体都必须提供担保，例外情况需要董事会批准。当信贷不是通过对资产的特定留置权来担保时，银行通常要求对所有商业资产进行一般留置权，如UCC备案文件所证明的那样。定价通常基于华尔街日报的最优惠利率加上由风险评级变量驱动的利差。

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承销商被要求至少确定两个还款来源，通常建议贷款包含契约，如最低偿债覆盖率、最低全球偿债覆盖率、最高杠杆率、30天的“清理”或“清理”(视情况而定)，并必须要求定期财务报告。此外，还竭尽全力为借款人设立自动借记来支付贷款，并强烈鼓励他们在银行开立运营账户。

信贷额度通常是短期贷款(12个月)，用于偶尔或季节性需求。它们只扩大到符合条件的借款人，这些借款人已经建立了运营现金流和干净的信用记录。至少需要一年两次的30天清理，或75%的两年一次的还款期，尽管每年都是首选。一般情况下，摊销安全线路不需要清理期。担保人通常是必需的，必须有干净的信用记录和可观的外部净资产。大多数行都包含在到期时转换为定期贷款的选项。

有担保的定期贷款是一种长期贷款，通常是为了为购买长期资产融资而发放的。至少，它们将以所购买的资产为抵押。它们还可以由现有的长期业务资产或担保人或借款人质押的外部抵押品担保。无担保定期贷款通常只发放给知名借款人，这些借款人从运营中建立了强大的现金流，并没有信用记录。虽然世行的政策允许提供最长10年的定期贷款，但更倾向于提供期限不超过5至7年的自摊销定期贷款。

工资保障计划。冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)为Paycheck保护计划(“PPP”)拨款3490亿美元。2020年4月24日，PPP又获得了3100亿美元的资金。2020年12月27日，“对遭受重创的小企业、非营利组织和场所的经济援助法”(“经济援助法”)又拨款2840亿美元，用于第一次和第二次提取PPP贷款，使PPP贷款的总拨款达到9430亿美元。符合美国小企业管理局(SBA)要求的PPP贷款在某些情况下可以免除，由SBA提供全额担保，初始期限最长为五年，利息为1%。世行目前预计，根据该计划的条款，这些贷款中的很大一部分最终将被SBA免除。截至2020年12月31日，世行发放了957笔购买力平价贷款，总计8,530万美元，占贷款总额的7.3%。这些贷款导致310万美元的毛加工费收入将在各自贷款的有效期内确认。

消费贷款。消费贷款的利率一般高于抵押贷款。消费贷款涉及的风险是抵押品的类型和性质，在某些情况下，还包括抵押品的缺乏。消费贷款包括存折贷款和其他有担保和无担保的贷款，这些贷款是为各种消费目的而发放的。截至2020年12月31日，无担保消费贷款为2,580万美元，占贷款总额的2.2%，其中2,550万美元包括37,858笔个人贷款，并由世行根据与Grain的安排提供贷款。此外，还有73.7万美元的存折贷款。

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贷款来源、购买和销售。下表列出了本行在指定期间的贷款发放、销售、购买和本金偿还活动，但不包括持有用于销售的抵押贷款。

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合同到期日。下表列出了截至2020年12月31日，该行总贷款组合(不包括持有的待售抵押贷款)的合同到期日。活期贷款，没有规定还款时间表或期限的贷款，以及透支贷款被报告为一年或更短时间内到期。该表显示的是合同到期日，并未反映重新定价或提前还款的影响。实际到期日可能不同。

下表列出了银行在2020年12月31日的固定和可调整利率贷款，不包括持有的待售抵押贷款，这些贷款在2021年12月31日之后合同到期。

贷款审批程序和权限。除特定豁免外，本行向单一借款人或一组相关借款人发放的贷款或信贷总额不得超过其监管资本总额的15%。截至2020年12月31日，世行的贷款限额为2350万美元，如果贷款或信贷延期完全由现成的可销售抵押品担保，则有能力提供高达10%的额外贷款。截至2020年12月31日，世行遵守了这些一对一借款人的贷款限制。截至2020年12月31日，该行对一个借款方的最大总敞口为2,050万美元，未偿还余额为1,310万美元。第二和第三大风险敞口分别为1580万美元和1500万美元，未偿还余额分别为190万美元和600万美元。任何其他贷款或贷款对一人的借款人，无论是单独或累计超过1,450万美元，或贷款限额的61.7%。

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世行的贷款受书面政策、承销标准和操作程序的约束。关于贷款申请的决定是根据潜在借款人提交的详细申请、银行获得的信用记录和物业估值做出的，与评估政策一致。评估由外部独立持牌评估师准备，并由第三方审查，所有这些评估都得到董事会的批准。贷款委员会通常在考虑贷款申请时审查评估。评价员的业绩也要使用记分卡进行内部评估，并定期进行评估。贷款申请主要是为了确定借款人偿还所请求贷款的能力，所有与申请一起提供的信息和作为申请包一部分提供的核对表都由贷款承销部门进行评估。

贷款审批流程从处理申请包开始，对申请包的完整性进行审查，然后对所有必要的机构报告进行排序。在承销部门的处理员对初步文件进行初步审查和准备后，将文件分配给承销商。当信用风险大于贷款委员会的权限或贷款政策有例外情况时，承销商有责任向贷款委员会和董事会提交贷款请求和建议。如果获得批准、关闭和登记，贷款审核员将承担起在贷款期限内监控信用文件的责任，方法是根据一定的标准和特定的操作程序，定期评估借款人的信用状况。独立的第三方也在董事会审计委员会的监督下，按照类似的标准和范围进行贷款审查。

目前，银行不会以向二级市场出售贷款为目的发放贷款。

按公允价值持有待售的抵押贷款包括根据二级市场定价和承销标准发放的住宅抵押贷款。抵押贷款世界打算在二级市场上出售这些贷款。截至2020年12月31日，Mortgage World发起贷款总额的约4.7%得到了保险，约83.0%的发起贷款总额出售给了三名投资者。抵押贷款世界公司获准关闭5个州的贷款，并已关闭了其在纽约和新泽西州约98.6%的贷款额。

拖欠和不良资产

犯罪程序。收集工作在宽限期后的第二天开始，通常是在17日当月最受欢迎的人物。那些在过去12个月中零星逾期还款的贷款将得到更严格的审查。延迟通知将在17日生成并分发和30每月的哪一天。收款部的催收工作一直持续到逾期90天。届时，银行通常会启动催收或取消抵押品赎回权的法律程序，除非与借款人进一步合作安排合适的锻炼计划符合银行的最佳利益。

在通过丧失抵押品赎回权程序获得财产之前，银行将获得最新的评估，以确定公平市场价值，并根据会计原则进行净调整。申请丧失抵押品赎回权需要得到董事会的批准。

在截至2020年和2019年12月31日的年度中，世行从非应计问题债务重组贷款中分别获得了10万美元和16.2万美元的利息收入，其中分别有7000美元和2.4万美元被确认为收入。在这些期间从非应计问题债务重组贷款中收取的剩余利息将作为贷款剩余寿命的本金减少使用，或直到贷款被视为履行为止。

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拖欠贷款。下表按类型和金额列出了银行在指定日期的贷款拖欠情况，包括非应计贷款。

截至2020年12月31日，逾期30-59天的多户住宅贷款减少了280万美元，降幅为70.9%，降至110万美元，而2019年12月31日为390万美元。减少的主要原因是由三笔贷款组成的三个关系的减少，共计310万美元，但由两个贷款组成的两个关系的增加抵消了这三个关系的增加，这两个贷款总额为110万美元。

截至2020年12月31日，业主自住的一至四个逾期30-59天的家庭住宅贷款减少了180万美元，降幅为53.8%，降至160万美元，而2019年12月31日为340万美元。减少的主要原因是由9笔贷款组成的9个关系的减少，总额为310万美元的减少，但由5个贷款组成的5个关系的增加抵消了减少的影响，5个贷款总额为130万美元。

截至2020年12月31日，投资者拥有的逾期30-59天的一对四家庭住宅贷款减少了160万美元，降幅为42.5%，至220万美元，而2019年12月31日为390万美元。减少的主要原因是由6笔贷款组成的6个关系的减少，总额为350万美元的减少，但由3个贷款组成的3个关系的增加抵消了减少的影响，3个贷款的总额为190万美元。

截至2019年12月31日，投资者拥有的逾期60-89天的一至四个家庭住宅贷款增加了150万美元，增幅为100.00，达到150万美元，而2019年12月31日没有贷款。这一增长主要归因于两个关系，即总计150万美元的两笔贷款。

截至2020年12月31日，投资者拥有的逾期90天或更长时间的一对四家庭住宅贷款增加了82.5万美元，增幅为76.25%，达到190万美元，而2019年12月31日为110万美元。这一增长主要归因于两种关系，即总计82.5万美元的两笔贷款。

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截至2020年12月31日，逾期90天或以上的非住宅物业贷款减少43.6万美元，降幅11.8%，至330万美元，而2019年12月31日为370万美元。减少的主要原因是由三笔贷款组成的三个关系的减少，总额为370万美元的三个关系的减少，但由两个贷款组成的两个关系的增加抵消了这三个关系的增加，两个贷款的总额为330万美元。

消费贷款包括逾期30-59天的497,000美元的逾期谷物贷款，逾期60-89天的316,000美元，以及逾期90天或更长时间的175,000美元。

不良资产。下表列出了有关不良资产(不包括按公允价值持有的待售抵押贷款)的信息。不良资产包括非应计贷款、非应计问题债务重组贷款和其他拥有的房地产。非权责发生制贷款包括截至2020年12月31日、2019年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的非应计问题债务重组贷款310万美元、360万美元、360万美元、460万美元和270万美元。