2023 年 4 月 12 日

机密并通过 EDGAR

公司财务部

美国证券交易委员会

东北 F 街 100 号

华盛顿特区 20549

女士们、先生们：

代表我们的客户 BIT Mining Limited， 根据开曼群岛法律组建的公司（“公司”），我们对其中包含的评论作出回应 美国证券交易委员会（“委员会”）工作人员（“工作人员”）的来信， 日期为 2023 年 3 月 22 日（“3 月 22 日评论信”），内容涉及公司 20-F 表年度报告 2022年4月7日向委员会提交的截至2021年12月31日的财政年度（“年度报告”）。

以下是公司的回应 参见工作人员在3月22日的评论信中发表的评论。工作人员的评论以粗体斜体字体重新键入如下 便于您参考。

居民 合作伙伴

辛普森 香港 thacher & bartlett 是 simpson thacher & Bartlett LLP 的子公司，其办公室位于：

截至2021年12月31日的财政年度的20-F表格

加密货币资产，第 F-18 页

这个 公司恭敬地承认员工的评论，并已从定性角度评估了错误的严重性 以及根据《工作人员会计公报》（“SAB”）99进行定量展望， 实质性，还有 SAB 108， 量化本年度财务错误陈述时考虑上一年度错误陈述的影响 声明。根据评估，该错误对先前发布的财务报表并不重要。该公司 决定通过修订先前发布的财务报表来进行前瞻性更正这一错误，并将披露内容纳入其中 截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告如下：

对先前发布的修订 财务报表

在本年度的准备过程中 报告中，公司发现并更正了与加密货币资产减值计算相关的非实质性错误。这个 该公司历来每天使用标准截止值的现货价格来计算加密货币资产的减值 时间。公司确定这种方法不符合ASC 350-30-35-19的规定，该法要求在以下情况下确认减值 账面价值超过公允价值。该公司进一步决定，应使用盘中最低报价来计算 公司的加密货币资产减值。

在 根据员工会计公告（“SAB”）99， 实质性，以及 SAB 108， 考虑影响 量化本年度财务报表中的错误陈述时上一年度的误报，公司评估了重要性 从定性和定量的角度分析了这个错误，并得出结论，该错误对合并后指数无关紧要 截至2021年12月31日的资产负债表和综合亏损、股东权益变动表和 截至2021年12月31日止年度的现金流量。下表显示了此错误对公司财务的影响 截至 2021 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日止年度的报表：

* 交易的美国存托股票 在纽约证券交易所。每股ADS代表公司的一百股A类普通股。

注意：每次 ADS 的损失都是追溯性的 根据ADS比率从以前的1股ADS比率变动到10股A类普通股的ADS比率变动到目前的ADS比率的变化进行了调整 1股ADS兑100股A类普通股，自2022年12月23日起生效。

该公司还提议修改 并在其未来的文件中包括以下有关加密货币资产的会计政策：

“持有的加密货币已计算在内 作为使用寿命无限的无形资产。使用寿命无限期的无形资产不摊销，而是进行评估 对于每季度的减值，或者更常见的是，在发生事件或情况变化时，主要是报价的下降 的加密货币，这表明无限期资产很可能受到减值。在确定是否 已发生减值，公司认为这是自收购以来每单位加密货币资产的盘中最低报价 加密货币资产。如果加密货币单位当时的账面价值超过了如此确定的公允价值，则为减值 这些加密货币单位的损失等于其账面价值之差 并确定公允价值。在确认减值损失的范围内，该损失确立了资产的新成本基础。 不允许随后逆转减值损失。”

收入确认
矿池服务，第 F-24 页

“公司考虑了ASC 606-10-25-4并得出结论 公司最初向区块链提供计算能力以求解算法时不存在合约，因为在 在成功验证区块之前（即在承诺的转移之前）开始交易验证服务 履行义务（即成功的区块验证），本公司仍有权单方面终止服务，但无需 补偿区块链。”

上段应修订如下：

“的 公司考虑了ASC 606-10-25-4，并得出结论，公司最初提供计算能力的合同不存在 到区块链上求解算法，因为在提供计算能力之后，在成功验证区块之前（即， 在转让承诺的履约义务（即成功的区块验证）之前，公司仍有单方面责任 在不补偿区块链的情况下终止服务的权利。 计算能力不是公司的商品或服务 承诺根据协议提供区块链。取而代之的是交易验证服务或要验证的服务 区块，是该安排下承诺的服务。”

公司恭敬地感谢员工 评论。

关于测量 矿池服务安排中的非现金考虑因素，公司仔细评估了员工的评论以及 认定其目前在合同开始之外的时间点衡量非现金对价的做法不符合 ASC 606-10-32-21。根据合同开始时对非现金对价公允价值的重新计算，公司确定 该错误对截至12月31日止年度的财务报表在数量和质量上都不重要， 2021。

公司通过衡量截至年度的合同开始时的非现金考虑因素，纠正了会计政策中的错误 2022年12月31日。此外，公司在表格上提交年度报告时决定不修改2021年的财务报表 截至2022年12月31日的年度为20-F，因为该错误不影响合并资产负债表，也不会影响截至和的净亏损 截至2021年12月31日的财年。因此，去年错误的影响已在2022年完全结束，没有造成任何错误陈述 在2022年的财务报表中。

下表显示了上述因素的影响 公司截至2021年12月31日止年度的财务报表存在错误：

¹ 在20-F表年度报告中列出修改公司先前发布的财务报表后的金额 截至2022年12月31日的财年，有关加密货币减值计算的错误。请参阅 公司对上述评论1的回应，以获取更多信息。

公司提议将会计政策修改为 如下：

”矿池服务

这个 集团认为自己是与区块链网络进行交易的委托人，并按总额确认矿池收入。 与区块链签订了区块奖励合约，或与交易请求者签订了交易验证费合约 将经过验证的区块转移到区块链。性能义务是验证每个区块。收入确认于 区块验证成功完成时的积分，这也是群组获得奖励的时候。收入，即 非现金对价，以合约开始时获得的区块奖励和交易验证费的公允价值来衡量。”

* * *

如果你有任何问题 关于公司对员工评论的回应，请随时致电 +852-2514-7620 与我联系 （工作）、+852-6588-7136（手机）或 ygao@stblaw.com（电子邮件）。