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APi Group报告2024年第一季度财务业绩
-创纪录的第一季度净利润为4500万美元，同比增长73％-
-创纪录的第一季度调整后的EBITDA为1.75亿美元，同比增长19％-
-通过退还所有未偿还的B系列优先股简化资本结构-
-与Elevated Facility Services Group达成协议，进入新的相邻服务市场-
明尼苏达州纽布赖顿 - 2024年5月2日 - APi Group Corporation（纽约证券交易所：APG）（以下简称“APi”或“公司”）今天公布了其截至2024年3月31日的三个月财务业绩。
APi的总裁兼首席执行官Russ Becker表示：“2024年的开局非常重要，因为我们又迈出了坚实的一步。首先且最重要的是，团队在向着我们在2025年实现13％或更高的调整后的EBITDA利润率目标的推进过程中取得了不断的进展。我要感谢我们约29,000个领导者始终如一地致力于APi。
我们最近完成了B系列交易，并宣布了协议以收购Elevated Facility Services Group。Elevated具有与APi相同的吸引力特征，包括高度分散市场中的规模，基于监管的需求，忠诚的客户群，经验丰富的领导团队，高技能的员工队伍以及对文化和在全组织范围内发展其队友的专注。
在前进的同时，我们仍专注于实现2024年计划和长期的“13/60/80”目标。我们对生命安全，安全和电梯和自动扶梯服务业务的丰富机会感到兴奋，并将在寻找高质量的，增长利润的企业加入APi家族时继续深思熟虑。"
2024年第一季度汇总结果：
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| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 | | 同比 | | Y/Y (FFX) (a) |
| 净收入 | $ | 1,601 | | | $ | 1,614 | | | (0.8) | % | | (1.2) | % |
| 有机净营收增长（b） | | | | | | | （1.4） | % |
| | | | | | | |
| 公认会计原则 | | | | | | | |
| 毛利润 | $ | 492 | | | $ | 425 | | | 15.8 | % | | |
| 毛利率 | 30.7 | % | | 26.3 | % | | + 440 bps | | |
| | | | | | | |
| 净利润 | $ | 45 | | | $ | 26 | | | 73.1 | % | | |
| 摊薄后每股收益 | $ | （1.34） | | | $ | 0.05 | | | 未出现数据 | | |
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| 根据非GAAP模式进行比较 | | | | | | | |
| 调整后毛利润 | $ | 492 | | | $ | 432 | | | 13.9 | % | | |
| 调整后的毛利率 | 30.7 | % | | 26.8 | % | | + 390 bps | | |
| | | | | | | |
| 调整后的EBITDA | $ | 175 | | | $ | 147 | | | 19.0 | % | | 19.0 | % |
| 调整后的EBITDA率 | 10.9 | % | | 9.1 | % | | + 180 bps | | |
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| 调整后净利润 | $ | 94 | | | $ | 69 | | | 36.2 | % | | |
| 调整后的摊薄每股收益 | $ | 0.34 | | | $ | 0.25 | | | 36.0 | % | | |
NM不具有意义
注：请参阅GAAP和非GAAP的对照表。
（a）将外币计价结果按固定外币（“FFX”）汇率翻译成外币结果，消除外汇波动的影响后，与去年同期相比，金额表示同比变化。具体细节请参考下面的“非GAAP财务指标”。
（b）净收入的有机变化提供了一致的基础，以进行净收入的年度比较，因为它排除了重大收购、出售以及由于外汇转换的变化的影响。
•由于严格的项目选择和客户选择导致项目收入下降，部分被安全服务部门的检验、服务和监测收入增长部分抵消，报告的净收入下降了0.8%（1.4%的有机下降）。
•与上一年同期相比，报告的和调整后的毛利率分别提高了440和390个基点，原因是价格上涨、高毛利服务收入的超额增长以及两个部门的项目收入的显著利润率扩张。
•报告的纪录净收入为4500万美元，摊薄后每股收益为（1.34）美元；调整后的净收入为9400万美元，摊薄后每股收益为0.34美元，与去年同期相比增加了0.09美元，原因是显著的调整后毛利率扩张和财务费用的减少，部分抵消了调整后摊薄平均权益股数的增加。
•调整后的EBITDA比去年同期增长了19.0%（按固定汇率计算为19.0%），调整后的EBITDA利润率提高了180个基点，达到了第一季度的纪录水平，主要原因是毛利率增加，部分抵消了支持盈利增长和全球能力和基础设施建设投资。
2024年第一季度业绩：
安全服务
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| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 | | 同比 | | 年同比（汇率期货）（a） |
| 安全服务 | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 1,214 | | | $ | 1,191 | | | 1.9 | % | | 1.5% |
净营业收入增长（创业板）（b） | | | | | | | 0.2% |
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| 公认会计原则 | | | | | | | |
| 毛利润 | $ | 423 | | | $ | 368 | | | 14.9 | % | | |
| 毛利率 | 34.8 | % | | 30.9 | % | | + 390 bps | | |
| 营业利润 | $ | 125 | | | $ | 96 | | | 30.2 | % | | |
| 营业利润率 | 10.3 | % | | 8.1 | % | | + 220 bps | | |
| | | | | | | |
| 调整后的非GAAP比较 | | | | | | | |
| 调整后毛利润 | $ | 423 | | | $ | 375 | | | 12.8 | % | | |
| 调整后的毛利率 | 34.8 | % | | 31.5 | % | | + 330 bps | | |
| | | | | | | |
| 调整后的EBITDA | $ | 174 | | | $ | 147 | | | 18.4 | % | | 17.6% |
| 调整后的EBITDA率 | 14.3 | % | | 12.3 | % | | + 200 bps | | |
注：请参阅非GAAP协调表以了解最相应的GAAP措施。
（a）金额表示将外币计价的财务结果按照固定的外币（"汇率期货"）汇率进行转换后，在去除汇率波动的影响后对比两年同期的变化。更多细节内容请参见下文"非GAAP财务指标"。
（b）净营业收入的有机变化提供了一致的基础，以便对净营业收入进行年度对比，因为它排除了重大收购，剥离以及因外汇翻译而产生的变化的影响。
•报告的净营业收入增长为1.9%（有机增长为0.2%），主要是由于检测，服务和监控业务混合状态的改善以及价格上涨所推动，但部分抵消了在HVAC和国际业务中项目收入下降的驾驶力量，这是由于有计划的客户和项目选择。
报告期内，由于价格上涨、更好的商业混合高毛利的检验、服务和监测收入以及项目收入的显著利润扩张，报道和调整的毛利分别比上年同期增加了390和330个基点。
营业收入比上年同期增长了30.2%。营业利润率为10.3%，比上年同期增加了220个基点。
调整后的EBITDA比上年同期增长了18.4%（固定货币基础上为17.6%）。调整后的EBITDA利润率为14.3%，比去年同期增加了200个基点，主要由于调整毛利率的增加，部分抵消了创业板投资。
特殊服务
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| | 截至2021年3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 | | 同比 | | 同比增长（汇率期货）（a） |
| 特殊服务 | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 389 | | | $ | 430 | | | (9.5) | % | | （9.5）% |
有机净收入增长（b） | | | | | | | （7.4）% |
| | | | | | | |
| 公认会计原则 | | | | | | | |
| 毛利润 | $ | 69 | | | $ | 57 | | | 21.1 | % | | |
| 毛利率 | 17.7 | % | | 13.3 | % | | + 440个基点 | | |
| 营业利润 | $ | 7 | | | $ | — | | | 未出现数据 | | |
| 营业利润率 | 1.8% | | 未出现数据 | | 未出现数据 | | |
| | | | | | | |
| 调整后的非GAAP比较 | | | | | | | |
| 调整后毛利润 | $ | 69 | | | $ | 57 | | | 21.1 | % | | |
| 调整后的毛利率 | 17.7 | % | | 13.3 | % | | + 440个基点 | | |
| | | | | | | |
| 调整后的EBITDA | $ | 34 | | | $ | 28 | | | 21.4 | % | | 21.4% |
| 调整后的EBITDA率 | 8.7 | % | | 6.5 | % | | + 220个基点 | | |
NM不具有意义
注：有关非GAAP和最相似GAAP措施的协调，请参阅非GAAP和最相似GAAP协调。
（a）金额表示在消除由于将外币标明的结果以固定外币（“FFX”）汇率翻译为两个期间的情形下，比较两个年份时的年度变化，如下文所述““非GAAP财务衡量指标”下。”
（b）净收入的有机变化提供了一种年度净收入的一致比较基础，因为它排除了重要收购、出售和由于外币汇率转换的变化产生的影响。
报告的净收入下降了9.5%（有机下降了7.4%），这是由于计划的有纪律的客户和项目筛选，包括退出客户关系。
报告和调整的毛利率各自比去年同期增加了440个基点，这是由于服务收入和有纪律的客户和项目筛选推动了项目收入的利润率改善。
营业收入为700万美元，营业利润率为1.8%。
除非特别说明，否则 "调整后的 EBITDA" 表示股权奖励支出、退休计划费用和股权转让费用等非常规项，以及与处置相关的项目、收到赔偿等项目。
调整后的 EBITDA 达到了8.7%的利润率，比上一年这一时期的利润率提高了220个基点，主要原因是毛利润增加，部分抵消了支持我们的服务模式和某些法律费用的投资，包括已完成的处置相关费用。
指南
APi Group 仍预计全年净收入、调整后的 EBITDA 和调整后自由现金流转换率与最初全年指引相一致。本指引并未调整以包括协议收购 Elevated 的影响、本季度宣布的处置, 以及自2024年2月28日公布最初指引以来汇率波动的阻力。升级交易结束后，我们将更新全年指引。
净收入为7,050至7,250万美元。
调整后的 EBITDA 为8.55亿至9.05亿美元。
调整后的自由现金流转换率约为70% EBITDA。
APi Group发布了2024年第二季度的指引。
净收入为1,750至1,800万美元。
调整后的 EBITDA 为2.2亿至2.35亿美元。
电话会议
APi将于2024年5月2日(美国东部时间)上午8:30举行网络广播/电话会议，讨论其财务结果。与会者包括总裁兼首席执行官 Russell A. Becker，执行副总裁兼首席财务官 Kevin S. Krumm，共同主席 James E. Lillie 和 Sir Martin E. Franklin。
如需通过电话收听，请拨打800-715-9871或646-307-1963并提供会议 ID 3173140。您还可以通过访问以下网址参加和观看演示文稿(实时或重播)：
https://events.q4inc.com/attendee/476817474
电话会议直播结束后不久，将可通过上述网络直播链接回顾通话内容。
关于 APi：APi 是全球领先的业务服务提供商之一，提供生命安全、安防和特殊服务，并拥有超过500个全球位置的可观的重复收入基础。APi 为一系列长期客户提供法定及其他承包服务，跨足各个行业。我们领先的领导文化由企业家的商业领袖主导，为我们的客户提供创新解决方案。更多信息请访问 www.apigroupcorp.com。
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Adam Fee
电话：+1 651-240-7252
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前瞻性声明和免责声明
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投资者关系副总裁
请注意，本新闻稿中，公司可能会讨论尚未发生或实现，通常称为前瞻性声明的事件或结果。1995年私人证券诉讼改革法案为APi Group Corporation（“ APi”或“公司”）制定了前瞻性声明的安全港。这样的讨论和声明可能包含诸如“期望”、“预计”、“将”、“应该”、“相信”、“打算”、“计划”、“估计”、“预测”、“寻求”、“持续”、“形式”、“前景”、“可能”、“可能”、“应该”、“有”、“可能的”、“目标”、“指示”、“说明”等词语和类似表达方式，并且与本新闻稿有关，包括关于未来事件的声明、信仰、投射和期望。这些声明基于公司对公司未来业绩、预期事件或趋势以及其他不是历史事实的问题的预期、意图和投射。
这些声明不是未来业绩的保证，可能受到已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能使实际结果与此类前瞻性声明所表达或暗示的结果不同，包括：（i）经济状况、竞争、政治风险和其他可能影响公司未来业绩的风险，包括通货膨胀压力和其他宏观经济因素对公司的业务、市场、供应链、客户和劳动力、信贷和金融市场、支出和收入的协调以及全球经济总体状况的影响；（ii）供应链约束和中断，及由此引起的公司使用的材料和商品的成本增加或供应减少的风险；（iii）与公司扩大的国际业务有关的风险；（iv）未能实现收购Chubb火灾安全业务的预期收益，以及我们成功执行公司的融合收购战略，收购其他企业并成功将其整合到运营中的能力；（v）未能完全执行公司的首次检验策略或从此类检验中实现预期的服务收入；（vi）与公司的分散业务模式和参与合资企业的风险；（vii）未妥善管理的项目或项目延迟；（viii）信贷市场的不利发展可能会影响公司将来融资的能力；（ix）公司大量的负债；（x）与公司的合同组合有关的风险；（xi）适用法律或法规的变化；（xii）公司可能受其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响的可能性；（xiii）全球武装冲突的影响；（xiv）公司普通股的交易价格可能受市场和经济条件、公司可用的普通股、公司的财务表现或此新闻稿日期后作出的决定影响公司的资金用于其他用途；（xv）地缘政治风险和（xvi）其他风险和不确定性，包括公司在2023年年度报告的“风险因素”部分中讨论的那些风险和不确定性。鉴于这些风险和不确定性，您应该谨慎地对待前瞻性声明。有关这些风险、不确定性和其他可能导致实际结果不同的因素及其变化的更多信息，将包括在公司向证券交易委员会提交的定期和其他报告中或将包括在该报告中。本新闻稿中包含的前瞻性声明仅于此日期发表，除了适用法律规定外，公司不承担更新或修订任何前瞻性声明的任何义务，无论是因新信息、未来事件或其他情况。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
本新闻稿包含《美国证券交易委员会规则G》规定的非美国GAAP财务指标。该公司使用某些包含在本新闻稿和附加财务信息中的非美国GAAP财务指标，既可以向股东和投资界解释其业绩，也可以在其业务的内部评估和管理中使用。公司管理层认为，这些非美国GAAP财务指标及其提供的信息对投资者有用，因为这些指标（a）允许投资者使用与管理人员用于评估公司过去业绩、可报告的业务部门和未来业绩前景的工具相同的工具查看公司的表现（b）允许投资者将公司与其同行进行比较。(c)确定管理的某些激励度量 (d)提供结果的同期比较。具体来说：
•公司管理层认为，调整后的毛利、调整后的销售、一般和管理费用(SG&A)、调整后的净收入和调整后的每股收益是有用的非美国GAAP财务指标，它们排除了并购业务的业务转型费用和其他费用、被分类为资产待售及出售的业务的影响和结果，以及一次性和其他事件，如减值损失、重组成本、有关收购的交易和其他成本、无形资产摊销和非服务性养老金成本或收益风险，因为它们为投资者提供了对公司核心持续运营业务的当前潜在表现方面的有意义的视角。
•公司披露了固定货币净收入和调整后的EBITDA（“FFX”），以提供更完整的对底层收入和调整后的EBITDA趋势的理解，通过提供净收入和调整后的EBITDA的统一基础，提供了更全面的理解。根据美国通用会计准则，利润表结果以期间呈现的平均汇率折算成美元。管理层认为，固定货币非美国GAAP指标在提供基于期间的净收入和调整后的EBITDA趋势方面是有用的，因为它排除了汇率波动对我们国际业务的翻译影响。本公告中包括的固定货币金额是基于管理层在2024年初确定的固定外汇汇率转换为美元的结果。
•公司还展示有机净收入的变化，以提供更完整的底层收入趋势的理解，通过提供净收入的一致基础，排除了年度报告数据发生材料收购、完成投资、外汇变化的影响来计算报告净收入的年与年之间的比较。余数除以去年的固定货币净收入，排除完成投资和出售的影响。
•利息、税、折旧和摊销（EBITDA）是管理层用于管理其业务板块和因此在其业务板块报告中使用的盈利能力测量指标。该公司通过某些非美国GAAP财务指标，包括EBITDA和调整后的EBITDA来补充其合并财务信息的报告，后者定义为扣除某些非现金和其他明确定义项目（“调整后EBITDA”），调整后的 EBITDA利润率计算为调整后的EBITDA除以净收入。该公司认为这些非美国GAAP指标提供了有意义的信息，有助于投资者了解公司的财务状况并评估其未来业绩前景。该公司使用EBITDA和调整后的EBITDA来评估其在内部的表现，以及与其同行的表现相比，因为它排除了某些可能不表明公司的核心经营结果的项目。合并EBITDA是按照段落EBITDA的方式计算的，那是段落盈利能力的测量指标。
•公司提供了自由现金流、调整后的自由现金流和调整后的自由现金流换算率，这些是管理层用作确定可用于营运资本需求或其他现金用途的现金金额的因素，但它不代表剩余的可供选择性支出的现金流量。自由现金流定义为从经营活动中提供(使用的)现金减去资本支出。调整后的自由现金流定义为从经营活动中提供(使用的)现金再加上或减去包括但不限于，与收购相关的交易和其他费用、并购业务的营业转型和其他费用、支付已获得的负债项、用于重组计划的支付、被分类为资产待售和出售的业务的影响及结果、一次性和其他事件，如后期收购会计调整和公开发行等，以及COVID-19相关的工资税递延和减免项目。调整后的自由现金流换算率定义为调整后的自由现金流占调整后的EBITDA的百分比。
•公司根据其债务协议计算其杠杆率，该协议包括与在外部报告的调整后EBITDA数字不同的EBITDA的不同调整项。
尽管公司认为这些非美国GAAP财务指标在评估公司的绩效方面是有用的，但这些信息应被视为补充性质质的，并不代替或优于按照美国通用会计准则准备的相关财务信息。此外，这些非美国GAAP财务指标可能与其他公司呈现的类似指标不同。这些非美国GAAP财务指标的调和表将在本新闻稿后面加以说明。
由于预测和量化一些对于这样的调和很有必要的数值（包括能够针对收购和剥离、业务变革和收购后的其他费用、一次性和其他事件，如商誉减值损失、交易和其他与收购相关的费用、重组成本、无形资产摊销和公司历史数字调和中反映的其他费用进行调整）在缺乏数据支持的情况下，本公司不提供预测的非美国通用会计准则调整后的 EBITDA 和有机净收入增长对美国通用会计准则的协调.
api group 公司
压缩合并损益表 (GAAP)
(金额以百万计，除每股数据外)
（未经审计）
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| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 净收入 | $ | 1,601 | | | $ | 1,614 | |
| 营收成本 | 1,109 | | | 1,189 | |
| 毛利润 | 492 | | | 425 | |
| 销售、一般和管理费用 | 392 | | | 352 | |
| 营业利润 | 100 | | | 73 | |
| 利息费用，净额 | 34 | | | 37 | |
| 债务清偿损失，净额 | — | | | 3 | |
| 投资支出 (收入) 和其他净额 | 3 | | | (5) | |
| 其他费用，净额 | 37 | | | 35 | |
| 税前收入 | 63 | | | 38 | |
| 所得税费用 | 18 | | | 12 | |
| 净收入 | $ | 45 | | | $ | 26 | |
| 归属于普通股股东的净 (损失) 收益: |
| Series B优先股的股息分红 | (7) | | | (11) | |
| Series B 优先股的转换 | (372) | | | — | |
| 归属于普通股股东的净 (损失) 收益 | $ | (334) | | | $ | 15 | |
| 每股普通股净（亏损）收益： | | | |
| 基本 | $ | (1.34) | | | $ | 0.05 | |
| 摊薄 | (1.34) | | | 0.05 | |
| 加权平均股数： | | | |
| 基本 | 250 | | 234 |
| 摊薄 | 250 | | 267 |
api group公司
简明合并资产负债表 (GAAP)
（金额单位：百万）
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 12月31日
2023 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金及现金等价物 | $ | 247 | | | $ | 479 | |
| 应收账款净额 | 1,256 | | | 1,395 | |
| 存货 | 148 | | | 150 | |
| 合同资产 | 458 | | | 436 | |
| 资产预付款和其他流动资产的变动 | 123 | | | 122 | |
| 总流动资产 | 2,232 | | | 2,582 | |
| 资产和设备，净值 | 375 | | | 385 | |
| 资产：租赁资产 | 234 | | | 233 | |
| 商誉 | 2,471 | | | 2,471 | |
| 无形资产，净值 | 1,549 | | | 1,620 | |
| 递延所得税资产 | 115 | | | 113 | |
| 养老金和退休后的资产 | 106 | | | 111 | |
| 其他 | 110 | | | 75 | |
| 总资产 | $ | 7,192 | | | $ | 7,590 | |
| 负债、可赎回可转换优先股票和股东权益 | | |
| 流动负债: | | | |
| 短期和长期负债的流动部分 | $ | 105 | | | $ | 5 | |
| 应付账款 | 382 | | | 472 | |
| 应计负债 | 550 | | | 729 | |
| 合同负债 | 542 | | | 526 | |
| 经营和财务租赁 | 75 | | | 75 | |
| 流动负债合计 | 1,654 | | | 1,807 | |
| 长期债务，减去当期部分 | 2,624 | | | 2,322 | |
| 养老金和退休后的义务 | 48 | | | 50 | |
| 经营和财务租赁 | 173 | | | 172 | |
| 递延税款负债 | 236 | | | 233 | |
| 其他非流动负债 | 156 | | | 138 | |
| 负债合计 | 4,891 | | | 4,722 | |
| 可转换优先股总数 | — | | | 797 | |
| 股东权益合计 | 2,301 | | | 2,071 | |
| 负债总额，可转换优先股和股东权益 | $ | 7,192 | | | $ | 7,590 | |
api group 公司
简明的现金流量表 (GAAP)
（数额单位：百万）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 经营活动现金流量： | | | |
| 净收入 | $ | 45 | | | $ | 26 | |
| 调整净利润以计入经营活动现金流量: |
| 折旧和摊销 | 69 | | | 74 | |
| 重组费用净额（扣除已支付现金） | (8) | | | — | |
| 基于股份的报酬支出 | 8 | | | 5 | |
| 利润分享费用 | 6 | | | 5 | |
| 非现金租赁费用 | 26 | | | 18 | |
| 净周期性养老金成本（收益） | 4 | | | (3) | |
| 债务清偿损失，净额 | — | | | 3 | |
| 其他，净额 | （13） | | | (5) | |
| 运营资产和负债变动，扣除收购影响 | （130） | | | (124) | |
| 经营活动产生的净现金流量 | $ | 7 | | | $ | (1) | |
| | | |
| 投资活动现金流量： | | | |
| 收购，扣除现金收购净额 | $ | （23） | | | $ | （10） | |
| 购买固定资产 | (22) | | | (21) | |
| 出售固定资产的收益 | 23 | | | 4 | |
| 投资活动产生的净现金流出 | $ | (22) | | | $ | (27) | |
| | | |
| 筹集资金的现金流量： | | | |
| 净短期债务 | $ | 100 | | | $ | — | |
| 长期借款收益 | 300 | | | — | |
| 长期借款偿还 | (2) | | | (202) | |
| 购回普通股 | — | | | -12 | |
| B系列优先股换股 | (600) | | | — | |
| 应纳税金额的限制性股票 | (11) | | | (2) | |
| 筹集资金净额 | $ | (213) | | | $ | (216) | |
| 外币汇率变化对现金、现金等价物和受限制现金的影响 | (4) | | | 2 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净减少额 | $ | (232) | | | $ | (242) | |
| 期初现金、现金等价物和受限制的现金 | 480 | | | 607 | |
| 期末现金、现金等价物及受限制的现金 | $ | 248 | | | $ | 365 | |
api group 公司
GAAP与非GAAP财务指标的协调
净收入有机变动（非GAAP）
（未经审计）
净收入有机变动
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三个月 |
| | 净收入 | | 外币 | | 净收入 | | | | 有机 |
| 改变 | | 货币 | | 改变 | | 收购和 | | 变化 |
| （按报告） | | 折算(a) | | （固定汇率）(b) | | 净出售（c） | | 净收入(d) |
| 服务业安全服务 | 1.9% | | 0.4% | | 1.5% | | 1.3% | | 0.2% |
| 特殊服务业 | （下降9.5％） | | —% | | （下降9.5％） | | （下降2.1％） | | （下降7.4％） |
| 合并后的 | （下降0.8％） | | 0.4% | | （1.2）% | | 0.2% | | （1.4）% |
注：
（a）代表外汇对报告净收入的影响，计算方法为两个时期报告净收入与固定货币的净收入之间的差异。固定货币金额基于按管理层于2024年初确定的固定汇率翻译成美元。
（b）该金额代表在通过以固定外汇（“FFX”）汇率翻译外币计量的业务结果之后，消除由于外汇波动而产生的影响后所比较的本年同比变化。
（c）调整以排除从收购日起至收购后第一年周年纪念日和从2024年3月31日起出售的业务的净收入以及所有期间出售业务的净收入。
（d）净收入的有机变化提供了一种一年对比净收入的一致基础，因为它排除了重大收购、出售和由于外汇翻译变化而产生的影响。
api group
依据GAAP与非GAAP财务指标的对比表
毛利润和调整后的毛利润（非GAAP）
销售、一般与行政开支和调整后的销售、一般与行政开支（非GAAP）
（金额以百万美元计）
（未经审计）
调整后毛利润
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年3月31日的三个月 |
| | | 2024 | | 2023 |
| 毛利润（按报告） | | $ | 492 | | | $ | 425 | |
| 使毛利润调整到调整后毛利润的关键性能指标： | | | | |
| 预计销售和成本的差价摊销 | （a） | — | | | 7 | |
| 调整后毛利润 | | $ | 492 | | | $ | 432 | |
| | | | |
| 净收入 | | $ | 1,601 | | | $ | 1,614 | |
| 调整后的毛利率 | | 30.7 | % | | 26.8 | % |
调整后的销售、一般和行政开支
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年3月31日的三个月 |
| | | 2024 | | 2023 |
| 销售、一般和行政费用（按报告） | | $ | 392 | | | $ | 352 | |
| 使销售、一般和行政费用调整为调整后的销售、一般和行政费用的关键性能指标： | | | | |
| 无形资产摊销 | （b） | （50） | | | (48) | |
| 应计对价和补偿费用 | （c） | (2) | | | (2) | |
| 业务流程转型费用 | (d) | (6) | | | (4) | |
| 收购相关费用 | (e) | (1) | | | (4) | |
| 重组计划相关成本 | (f) | (5) | | | — | |
| 其他 | (g) | 9 | | | 12 | |
| 调整后的销售和行政费用 | | $ | 337 | | | $ | 306 | |
| | | | |
| 净收入 | | $ | 1,601 | | | $ | 1,614 | |
| 销售和行政费用占净收入的百分比 | | 21.0 | % | | 19.0 | % |
注：
(a) 调整为反映需返还的、与之前资产获取有关的摊销费用的添加项。
(b) 调整为反映需返还的摊销费用的添加项。
(c) 调整为反映与预期不会继续或再次发生的已收购业务的前任所有者应计费用的剔除项。
(d) 调整为反映与新收购业务的整合和重组以及与业务流程转型相关的非营运成本的剔除项，包括系统和流程开发成本以及执行与Sarbanes-Oxley法案相关的流程和合规计划。
(e) 调整为反映与潜在和完成收购的交易成本以及新收购业务从之前所有权到api group的过渡相关的费用的剔除项。
(f) 调整为反映与重组计划和相关成本有关的费用的剔除项。
(g) 调整包括各种杂项非经常性项目，例如出售建筑的收益，与B系列优先股转换相关的费用，对已处置资产的负债估价变更的剔除以及资产减值。
APi Group公司
GAAP至非GAAP财务指标协调表
EBITDA和调整后的EBITDA（非GAAP）
（单位：百万美元）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年3月31日的三个月 |
| | | 2024 | | 2023 |
| 净收益（按报告） | | $ | 45 | | | $ | 26 | |
| 调整净收益以计算EBITDA的步骤： | | | | |
| 利息费用，净额 | | 34 | | | 37 | |
| 所得税费用 | | 18 | | | 12 | |
| 折旧和摊销 | | 69 | | | 74 | |
| EBITDA | | $ | 166 | | | $ | 149 | |
| 用于调整EBITDA至调整后的EBITDA的调整项目: | | | | |
| 应计可变对价和补偿 | （a） | 2 | | | 2 | |
| 非服务性养老金费用（利益） | （b） | 4 | | | (3) | |
| 业务流程转型费用 | （c） | 6 | | | 4 | |
| 收购相关费用 | (d) | 1 | | | 4 | |
| 债务清偿损失，净额 | (e) | — | | | 3 | |
| 重组计划相关成本 | (f) | 5 | | | — | |
| 其他 | (g) | -9 | | | -12 | |
| 调整后的EBITDA | | $ | 175 | | | $ | 147 | |
| | | | |
| 净收入 | | $ | 1,601 | | | $ | 1,614 | |
| 调整后的EBITDA率 | | 10.9 | % | | 9.1 | % |
备注：
（a）调整反映归因于被收购企业之前业主的递延对价的费用的消除，其不被预期发生或重复。
（b）调整反映消除非服务性养老金费用（利益），其中包括利息成本、计划资产预期收益和作为Chubb收购的一部分而承担的养老金计划的精算获利/亏损的摊销。
（c）调整反映消除与新收购企业的整合和重组以及与业务流程转型相关的非运营性成本，包括系统和流程开发成本以及与萨班斯·奥克斯利法案相关的流程和合规计划的实施费用。
（d）调整反映了与潜在和已完成收购相关的交易成本以及与将新收购企业从先前所有权转移至APi Group有关的费用的消除。
（e）调整反映了因提前偿还和回购长期债务而产生的债务熄灭损失的消除。
（f）调整反映了与重组计划和相关成本相关的费用的消除。
（g）调整包括各种杂项非经常性项目，如销售建筑物所获得的利得、与B系列优先股换股有关的费用、对已处置负债的公允价值估计变化的消除以及对已处置资产的减值。
api group公司
GAAP与非GAAP财务指标的调节表
税前收益（损失）、净利润（损失）和每股收益(EPS)以及
调整后的税前收益（损失）、净利润（损失）和每股收益(EPS)（非GAAP）
（数额以百万为单位，除每股数据外）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年3月31日的三个月 |
| | | 2024 | | 2023 |
| 所得税前收益（按照报告） | | $ | 63 | | | $ | 38 | |
| 调整以将所得税前利润与调整后的所得税前利润相调和: |
| 无形资产摊销 | （a） | 50 | | | 55 | |
| 或有考虑和薪酬 | （b） | 2 | | | 2 | |
| 非服务性养老金费用（利益） | （c） | 4 | | | (3) | |
| 业务流程转型费用 | (d) | 6 | | | 4 | |
| 收购相关费用 | (e) | 1 | | | 4 | |
| 债务清偿损失，净额 | (f) | — | | | 3 | |
| 重组计划相关成本 | (g) | 5 | | | — | |
| 其他 | (h) | -9 | | | -12 | |
| 调整后的所得税前利润 | | $ | 122 | | | $ | 91 | |
| | | | |
| 所得税费用（如报告） | | $ | 18 | | | $ | 12 | |
| 调整以将所得税费用与调整后的所得税费用相调和: |
| 所得税费用调整 | （i） | 10 | | | 10 | |
| 所得税调整后净利润 | | $ | 28 | | | $ | 22 | |
| | | | |
| 调整后的所得税前利润 | | $ | 122 | | | $ | 91 | |
| 所得税调整后净利润 | | 28 | | | 22 | |
| 调整后净利润 | | $ | 94 | | | $ | 69 | |
| | | | |
| 稀释后加权平均股数（如报告） | | 250 | | 267 |
| 调整以将稀释后加权平均股数相调和以调整稀释后加权平均股数: |
| 从GAAP净亏损中稀释股份的影响 | “Closing”在第2.8条中所指； | 1 | | | — | |
| 系列A优先股的稀释影响 | (k) | 4 | | | 4 | |
| 转换系列B优先股的稀释影响 | “commercially reasonable efforts”或“reasonable commercial efforts”，对于任何一方而言，意味着该方在符合商业实践，不支付或承担任何实质性的责任或义务的情况下采取其合理努力； | 22 | | — | |
| 调整后的稀释加权平均股数 | | 277 | | 271 |
| | | | |
| 调整后的摊薄每股收益 | | $ | 0.34 | | | $ | 0.25 | |
备注：
（a）调整以反映与无形资产相关的税前摊销费用的回加。
（b）调整以反映不再预计发生或重复的已收购业务先前业主手中归因于递延考虑的费用的消除。
（c）调整以反映已消除的非服务性养老金成本（利益），其中包括计划资产预期回报和会计估计收益/损失的利息成本和摊销，这些成本作为楚博收购的一部分而被承担。
（d）调整以反映消除新收购业务整合和重组以及与业务流程转型相关的非运营成本，包括系统和流程开发成本和执行与萨班斯-奥克斯利法案相关的流程和合规计划的费用。
（e）调整以反映消除潜在和完成收购相关的交易费用和新收购业务过渡期间与前业主相关的费用。
（f）调整以反映消除由于提前偿还和回购长期债务而导致的债务清偿亏损。
（g）调整以反映消除重组计划和相关成本相关的费用。
（h）调整包括各种其他非经常性项目，例如售出建筑物所得的利润，与B系列优先股转换相关的成本，出售资产所估计的负债变动的消除以及处置资产记录的减值。
（i）调整以反映调整后的有效税率为23％，反映了公司预计根据其调整后的非GAAP收益缴纳的税款。
（j）调整以添加期权和RSU的发行对稀释作用的影响，这些发行是非稀释性的，并且未包括在稀释后的加权平均股份中（按报告计算）。
（k）调整为反映与认股权证明明转换为A系列优先股的4,000,000股稀释影响的加入。
（l）调整为反映B系列优先股权重平均影响，该优先股可以转换为约33,000,000股普通股，并在第一季度的两个月内持有。在2024年2月28日，所有B系列优先股均已转换为普通股，不再存在来自B系列优先股的稀释影响。
api group公司
已调整的业务板块财务信息（非GAAP）
（金额单位：百万）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年3月31日的三个月 |
| | | 2024年（a） | | 2023年（a） |
| 安全服务 | | | | |
| 净收入 | | $ | 1,214 | | | $ | 1,191 | |
| 调整后毛利润 | | 423 | | | 375 | |
| 调整后的EBITDA | | 174 | | | 147 | |
| | | | |
| 调整后的毛利率 | | 34.8 | % | | 31.5 | % |
| 调整后的EBITDA率 | | 14.3 | % | | 12.3 | % |
| | | | |
| 特殊服务 | | | | |
| 净收入 | | $ | 389 | | | $ | 430 | |
| 调整后毛利润 | | 69 | | | 57 | |
| 调整后的EBITDA | | 34 | | | 28 | |
| | | | |
| 调整后的毛利率 | | 17.7 | % | | 13.3 | % |
| 调整后的EBITDA率 | | 8.7 | % | | 6.5 | % |
| | | | |
| 公司和抵消前总净收入 | （b） | $ | 1,603 | | | $ | 1,621 | |
| 公司和抵消前总调整后EBITDA | （b） | 208 | | | 175 | |
| 公司和抵消前调整后EBITDA利润率 | （b） | 13.0 | % | | 10.8 | % |
| | | | |
| 公司和抵消 | | | | |
| 净收入 | | $ | (2) | | | $ | (7) | |
| 调整后的EBITDA | | (33) | | | (28) | |
| | | | |
| 总体合并 | | | | |
| 净收入 | | $ | 1,601 | | | $ | 1,614 | |
| 调整后毛利润 | | 492 | | | 432 | |
| 调整后的EBITDA | | 175 | | | 147 | |
| | | | |
| 调整后的毛利率 | | 30.7 | % | | 26.8 | % |
| 调整后的EBITDA率 | | 10.9 | % | | 9.1 | % |
备注：
(a)信息源自本新闻稿中包含的非GAAP调整。
(b)将上述各业务板块的结果（不包括公司以及抵消）计算而来。
api group 公司
GAAP与非GAAP财务指标的调和表
调整后业务板块财务信息(非GAAP)
(以百万为单位)
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三个月 | | 2023年3月31日止三个月 |
| | 如报告的 | | 调整 | | 按调整后 | | 如报告的 | | 调整 | | 按调整后 |
| 安全服务 | | | | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 1,214 | | | $ | — | | | $ | 1,214 | | | $ | 1,191 | | | $ | — | | | $ | 1,191 | |
| 营收成本 | 791 | | | — | | | 791 | | | 823 | | | (7) | | （a） | 816 | |
| 毛利润 | $ | 423 | | | $ | — | | | $ | 423 | | | $ | 368 | | | $ | 7 | | | $ | 375 | |
| 毛利率 | 34.8 | % | | | | 34.8 | % | | 30.9 | % | | | | 31.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 特殊服务 | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 389 | | | $ | — | | | $ | 389 | | | $ | 430 | | | $ | — | | | $ | 430 | |
| 营收成本 | 320 | | | — | | | 320 | | | 373 | | | — | | | 373 | |
| 毛利润 | $ | 69 | | | $ | — | | | $ | 69 | | | $ | 57 | | | $ | — | | | $ | 57 | |
| 毛利率 | 17.7 | % | | | | 17.7 | % | | 13.3 | % | | | | 13.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 公司内部结转及未纳入合并范围的部门 | | | | | | | | | | |
| 净收入 | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | (7) | | | $ | — | | | $ | (7) | |
| 营收成本 | (2) | | | — | | | (2) | | | (7) | | | — | | | (7) | |
| | | | | | | | | | | |
| 合并总计 | | | | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 1,601 | | | $ | — | | | $ | 1,601 | | | $ | 1,614 | | | $ | — | | | $ | 1,614 | |
| 营收成本 | 1,109 | | | — | | | 1,109 | | | 1,189 | | | (7) | | （a） | 1,182 | |
| 毛利润 | $ | 492 | | | $ | — | | | $ | 492 | | | $ | 425 | | | $ | 7 | | | $ | 432 | |
| 毛利率 | 30.7 | % | | | | 30.7 | % | | 26.3 | % | | | | 26.8 | % |
备注：
(a)调整以反映摊销与积压无形资产有关的支出。
api group 公司
GAAP 和非 GAAP 财务衡量指标对账
调整后的部门财务信息（非 GAAP）
（金额以百万计）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
| 安全服务 | | | | |
| 安全服务 EBITDA | | $ | 163 | | | $ | 146 | |
| 用于将 EBITDA 调节为调整后的 EBITDA 的调整项： | | | | |
| 相关赔偿和补偿 | （a） | 2 | | | 1 | |
| 非服务性养老金成本（利益） | （b） | 4 | | | (3) | |
| 收购相关费用 | （c） | — | | | 3 | |
| 业务流程转型费用 | (d) | 1 | | | — | |
| 整体重组项目相关成本 | (e) | 5 | | | — | |
| 其他 | (f) | (1) | | | — | |
| 安全服务调整后的 EBITDA | | $ | 174 | | | $ | 147 | |
| | | | |
| 特殊服务 | | | | |
| 特殊服务 EBITDA | | $ | 33 | | | $ | 27 | |
| 用于将 EBITDA 调节为调整后的 EBITDA 的调整项： | | | | |
| 相关赔偿和补偿 | （a） | — | | | 1 | |
| 其他 | (f) | 1 | | | — | |
| 特殊服务调整后的 EBITDA | | $ | 34 | | | $ | 28 | |
| | | | |
| 公司和消除 | | | | |
| 公司和消除 EBITDA | | $ | （30） | | | $ | （24） | |
| 用于将 EBITDA 调节为调整后的 EBITDA 的调整项： | | | | |
| 业务流程转型费用 | (d) | 5 | | | 4 | |
| 收购相关费用 | （c） | 1 | | | 1 | |
| 债务清偿损失，净额 | (g) | — | | | 3 | |
| 其他 | (f) | -9 | | | -12 | |
| 公司及消除项调整后的EBITDA | | $ | (33) | | | $ | (28) | |
备注：
(a)调整以反映不计划继续或重复的已收购业务先前业主的递延对价费用消除。
(b)调整以反映除去非服务性养老金成本(收益)，其中包括利息成本、计划资产的预期回报以及偿付Chubb收购中作为养老金计划一部分的精算增益/损失的摊销。
(c)调整以反映消除与潜在和已完成收购相关的交易成本以及将新收购的业务从先前所有权转换为APi Group相关费用的过渡所产生的费用。
(d)调整以反映消除与新收购的业务整合和重新组织以及与业务流程转型相关的非运营成本，包括系统和流程开发成本以及与2002年《萨班斯-奥克斯利法案》相关的流程和合规性计划的实施费用。
(e)调整以反映消除与重组计划以及相关成本有关的费用。
(f)调整包括各种杂项不常见项目，例如出售建筑物所获得的收益，与B系列优先股转换相关的费用，消除获得负债公允价值测算变化所产生的影响，以及处置资产所记录的减值损失。
(g)调整以反映因提前偿还和回购长期债务而导致的债务灭失损失消除。
api group股份有限公司
普通会计准则至非普通会计准则财务指标的调节表
调整后的EBITDA变化量(非普通会计准则)
（未经审计）
调整后的EBITDA变化量
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三个月 |
| | 变化量
调整后EBITDA
(公开汇率)(a) | | 外币
货币翻译(b)
变化量 | | (固定汇率)(c)
调整后EBITDA
安全服务业务 |
| 18.4% | | 0.8% | | 17.6% |
| 特殊服务 | 21.4% | | —% | | 21.4% |
| 合并后的 | 19.0% | | —% | | 19.0% |
备注：
(a)通过在本新闻稿中包含的非GAAP调节项得出的调整后EBITDA。
(b)调整以消除外汇对调整后EBITDA金额的影响，计算方法是将公共货币汇率下的调整后EBITDA与固定货币汇率下的调整后EBITDA之间的差异。固定货币金额是基于管理层在2024年初确定的固定外汇汇率兑换成美元的结果。
(c)消除汇率波动对外币计价业绩的影响后，比较两个期间的同比变化，其中使用固定外币(“FFX”)汇率将外币计价结果翻译为固定外币计价结果。
api group 公司
GAAP与非GAAP财务衡量标准的调节
自由现金流和调整后的自由现金流和转换(非GAAP)
(金额为百万美元)
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
| 经营活动提供的净现金流(按照报告) | | $ | 7 | | | $ | (1) | |
| 减:购买固定资产 | | (22) | | | (21) | |
| 自由现金流 | | $ | (15) | | | $ | (22) | |
| 添加：与以下事项相关的现金支付: |
| 有条件补偿 | （a） | 5 | | | — | |
| 业务流程转型费用 | （b） | 6 | | | 5 | |
| 收购相关费用 | （c） | 1 | | | 4 | |
| 重组计划相关支付 | (d) | 12 | | | 5 | |
| 工资税延期 | (e) | — | | | 8 | |
| 其他 | (f) | $ | 3 | | | $ | — | |
| 调整后的自由现金流 | | $ | 12 | | | $ | — | |
| | | | |
| 调整后的EBITDA | (g) | $ | 175 | | | $ | 147 | |
| 调整后的自由现金流转换 | | 6.9 | % | | — | % |
注：
(a)反映取消支付给以前收购业务的所有者的递延付款，这些付款不太可能继续或再次发生。
(b)反映取消与新收购的业务整合和重组以及与业务流程转型相关的非运营成本有关的费用，包括系统和过程开发成本以及与Sarbanes-Oxley Act of 2002相关的流程和合规计划的实施。
(c)反映取消与潜在和完成的收购有关的交易费用以及与新收购的业务从先前所有权权转移至 API group 的相关费用。
(d)反映为重组计划支付的款项和相关成本。
(e)调整反映了冠状病毒援助救济和经济安全(CARES)法案对经营现金流的影响。在2020年第一季度，CARES Act通过，允许公司将雇主的社会保障税的付款推迟到2021年12月和2022年12月。2020年推迟的金额的最终付款在2023年上半年完成。
(f)调整包括各种零星的非经常性项目，例如取消对B系列优先股换股所支付的款项。
(g)已从本新闻稿中包含的非GAAP调节中推导出调整后的EBITDA。
