投资者演示附件99.3 2024年5月

免责声明：2019年7月11日（收盘日），雷霆桥收购有限公司（“雷霆桥”）和Hawk Parent Holdings LLC（“Hawk母公司”）完成了业务组合（“业务组合”），在此之后，雷霆桥收购了Hawk Parent，之后雷霆桥将其名称更改为Repay Holdings Corporation（“REPAY”或“公司”）。我们的文件提交给了证券交易委员会（“SEC” ），您可以在SEC的网站http://www.sec.gov上免费获取这些文件，该文件讨论了可能影响REPAY业务，运营和财务状况的一些重要风险因素。前瞻性陈述本演示文稿（“演示文稿”）含有《1995年私人证券诉讼改革法》中的“前瞻性陈述”。这些陈述包括但不限于有关未来财务和经营结果，REPAY的计划，目标，对未来运营，产品和服务的期望和意向;以及其他用“很可能会产生“、“预计”、“将继续”、“预计”、“估计”、“认为”、“打算”、“计划”、“投影”、“前景”或类似含义的字词确认的陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于预期对REPAY产品供应的需求，包括进一步实施电子支付选项，并且涉及REPAY的市场和增长机会，并讨论我们的业务战略和管理层对未来运营的计划和目标。这些前瞻性陈述基于REPAY管理层的当前信念和预期，并自然而然地受到重大的业务，经济和竞争性的不确定性和不可抗拒的不确定性的影响，其中许多是难以预测并且通常超出我们的控制范围的。除了之前在REPAY向SEC提交的报告中披露的因素，包括我们的年度报告10-K和随后的10-Q，以下因素等都可能导致实际结果和事件发生时间与前瞻性陈述中表述的预期结果或其他预期不符：受影响的暴露经济环境和政治风险，对消费者贷款市场，应收账款管理行业以及消费和商业支出的影响，包括银行破产或其他不利于金融机构的事件，通货膨胀压力，普遍经济放缓或衰退; REPAY竞争的支付处理市场的变化，包括与其竞争性格局，技术进化或法规变化有关的变化; REPAY针对的竖向市场的变化，包括适用于REPAY客户的法规环境;保留，开发和聘请关键人员的能力;与支付生态系统内的REPAY关系有关的风险;风险，REPAY可能无法执行其增长战略，包括识别和执行收购;与数据安全有关的风险;适用于REPAY的会计政策的变化;以及REPAY可能无法维护有效的内部控制风险。实际结果，表现或成果可能会与任何投影和前瞻性陈述以及这些前瞻性陈述所基于的假设完全或部分地出现不符，并且可能会产生负面影响。您被警告不要将前瞻性陈述作为未来绩效的预测器。在此处阐明的所有信息仅在我们授权（对于我们的信息）或此类信息的日期（对于除我们之外的人的信息）说明，并且我们放弃任何更新任何前瞻性陈述的意图或义务，受到此通信日期之后的发展的影响。有关我们的行业和终端市场的预测和估计基于我们认为可靠的来源，但不能保证这些预测和估计在全部或部分的情况下会证明准确。所投影和估计的数字仅用于说明目的，不是预测，可能不反映实际结果。工业和市场数据本文所包含的信息还包括第三方提供的信息，例如市场研究公司提供的信息。REPAY及其附属机构以及向REPAY提供信息的任何第三方，例如市场调研公司，都不能保证任何第三方提供的任何信息的准确性，完整性，及时性或可用性，无论其原因如何，无论是疏忽还是不疏忽。REPAY及其关联方以及向REPAY提供信息的任何第三方，例如市场调研公司，均不承担任何明示或暗示担保，包括但不限于任何关于特定目的或用途的适销性或适用性的担保，他们明确声明对于使用此处信息可能导致的任何直接，间接，附带，惩罚性，特殊或后果性损害，费用，支出 ，法律费用或损失（包括收入或利润的损失和机会成本）不承担任何责任或负担，与此信息的使用有关。非计量的财务指标本演示文稿包括REPAY管理层用于评估其运营业务，衡量其绩效并做出战略决策的某些非计量财务指标。调整后的EBITDA是一项非计量财务指标，它代表利息费用，税费，折旧和摊销之前的净收入，调整后以回归某些被视为非正常营业支出，非现金和/或非经常性支出的费用，例如债务熄灭损失，利率对冲终止损失，股票交易费用设置，重组和其他战略举措成本和其他非经常性费用。 “有机卡支付量增长”，“有机收入增长”和“有机毛利润（GP）增长”中的每一个是一项非计量财务指标，它表示适用于一个财政期间的适用度度量的百分比，而不包括可归因于在可比先前财政期间或任何随后的财政期间中进行的收购或出售的任何额外金额符合目前的财务期间。任何受“排除政治媒体” 或“规范化”（例如规范化有机GP增长）修改的任何财务指标（无论是GAAP还是非GAAP）均为计量为定义增长率的非计量财务指标，该定义增长率仅限于先前对应期间的政治媒体客户的估计贡献。自由现金流是一项非计量财务指标，它代表经营活动提供的净现金流量减去总资本支出。自由现金流转换系数表示自由现金流除以调整后的EBITDA。REPAY认为，本段落提到的每个非计量财务指标都为投资者和其他人在理解和评估其运营业绩方面提供了有用的信息，与管理层以同样的方式。然而，这些非计量财务指标不是根据GAAP计算的财务指标，不应视为代替净收入，营业利润或按照GAAP计算的任何其他营业绩效指标。将这些非计量财务指标用于分析REPAY的业务具有实质性的限制，因为计算是基于管理确定投资者可能认为重要的事件和情况的本质和分类的主观决定。此外，尽管REPAY行业中的其他公司可能报告具有相同或相似描述的标题，但这些非计量财务指标可能与REPAY计算其非计量财务指标的方式不同，从而降低它们作为比较措施的总体实用性。因为这些限制，您应该考虑本段落提到的每个非计量财务指标以及按照GAAP计算的净收入和REPAY的其他财务结果与其他财务业绩指标一起考虑，根据GAAP进行呈现。

2议程 REPAY简介 REPAY投资亮点 REPAY财务概述 1 2 3

1 REPAY简介

REPAY的专有集成支付技术平台降低了客户的电子支付复杂性，同时增强了消费者和企业的整体体验.REPAY为具有特定交易处理需求的垂直领域提供综合的支付处理解决方案

车贷个人金融AR自动化信用合作社卫生保健抵押贷款ARM AP自动化 你的行业。 我们的专业知识。 消费者付款业务消费

我们是一家领先的高度集成的全渠道支付技术平台，现代化的消费和企业支付 CAGR是从2021A–2023A，截至2024年3月31日自由现金流转换计算为2023A自由现金流/2023A调整后的EBITDA。这些是使用非GAAP措施的。有关定义，请参见幻灯片1，并参见幻灯片30和31以获取其他详细信息 2023年年度卡支付量历史毛利润CAGR（1）软件集成（2）$25.7Bn 18% 266 42％自由现金流转换率（3）

长期增长有机增长并购催化剂在现有垂直行业（例如汽车、B2B、信用社、收入循环管理、医疗保健）深化存在扩展到新的垂直行业/地理变革性收购扩展更广泛的解决方案组合推动股东价值第三方研究和管理估计，截至2024年3月31日取消现金和支票向数字支付的教旨主义趋势在关键垂直行业中的交易增长深入挖掘现有的客户约5.2万亿美元的TAM（1）创造长期增长空间关键垂直行业的深度存在，创造了极大的防御性高度有吸引力的财务模型

我们的强大执行和势头总可寻址市场~5350亿美元~5.2兆美元（3）供应商网络~279,000个整合的ISV数量53266交付卓越的成果（4）第一季度2024年(2)2019年7月(1)收入毛利润调整后的EBITDA增长+16%+18%截至2019年7月11日（业务合并结束日期）截至2024年3月31日，第三方研究和管理估计代表从2021A-2023A的CAGR+17%

为股东创造价值快速增长、规模巨大且未渗透的市场机遇在关键垂直行业中深入打造竞争护城河高度重要和多样化的客户基础多种途径实现长期、持久增长经验丰富的董事会和管理团队高度有吸引力和盈利的财务模型加速现金流生成强劲的资产负债表投资逻辑

REPAY投资亮点之一：领先的全渠道支付技术提供商快速增长和未渗透的市场机遇纵向一体化的支付技术平台推动无摩擦支付体验具有深入的支付专业知识的经验丰富的董事会多种途径实现长期增长，持久性强高度关键，不同的客户基础加快现金流生成坚实的资产负债表投资逻辑

一家领先的全渠道支付技术供应商快速增长和未渗透的市场机会纵向一体化的支付技术平台推动无摩擦支付体验具有深入支付知识的董事会多种途径实现长期增长，持久性强高度关键和多样化的客户基础2 3 4 5 6关键软件集成可以实现独特的分销模式业务强度和策略

我们正在利用规模庞大、未满足的市场机会现有的垂直行业代表了约5.2万亿美元（1）的预计年总支付量终端市场机会医疗保健~1850亿美元$70Bn$420Bn$500Bn$70Bn$600Bn$1.2兆美元$2.2兆美元信用社，武器管制，个人贷款，汽车贷款，AR自动化，AP自动化未来新垂直行业扩展新的和现有的软件合作伙伴买现在。后付费增长机会$25.7亿美元的REPAY2023年年度信用卡支付量第三方研究和管理估计，截至2024年3月31日业务支付消费支付

关键终端市场一直未得到支付技术和服务供应商的适当服务贷款偿还不允许信用卡付款，这导致了整体低卡渗透率为了满足客户的日益增长的需求，他们希望获得电子和全渠道的付款解决方案贷款偿还、B2B和医疗保健市场在电子支付方面落后于其他行业垂直行业B2B支付通常是通过支票或ACH传统支付（包括AP和AR）来实现的，而高自付款健康计划的转变导致消费者支付比例增加。

我们的垂直行业中卡和借记卡支付未渗透Nilson报告代表借记卡和信用卡作为所有美国消费者支付系统的百分比，包括各种形式的纸张、卡片和电子支付方法第三方研究和管理估计，个人贷款和抵押贷款垂直行业仅代表借记卡在REPAY的垂直行业中（2）卡付款渗透率各行各业（1）1

REPAY构建了领先的下一代软件平台专有的、集成的支付技术平台简化了一体化商业体验任何地方、任何方式、任何时间进行付款企业和消费者客户

REPAY为客户创造价值的价值主张通过卡处理加速付款周期（能够更快地借出资金）更快地获取资金，帮助企业解决运营资本的问题通过“始终开放”的全渠道提供24/7的支付接受客户直接软件集成到贷款、经销商和业务管理系统，降低客户的操作复杂性通过减少ACH返回来改进监管合规性客户

REPAY为客户的最终客户创造价值建立自助服务能力，通过能够在任何地方、任何方式、任何时间24/7进行支付的方式选择通过使用卡交易进行实时付款的选择立即反馈付款已被处理全渠道支付方法（例如、网络、移动、IVR、文本）自动定期在线借记卡支付为借款人减少费用（例如无充足资金费用）减少附带费用2企业和消费者客户可以在任何地方、任何方式、任何时间进行付款REPAY构建了领先的下一代软件平台

消费者支付提供跨模态全渠道功能2代表我们的垂直行业的客户寻求与能够提供不断发展的付款功能和接受解决方案的创新供应商合作信用和借记卡处理ACH处理即时融资电子现金新的和新兴的支付虚拟终端ivr/电话支付移动应用程序Web门户/在线账单支付托管支付页POS设备文本支付支付方式支付渠道代表性客户

强大的企业支付方案一站式B2B支付解决方案提供自动报告和对账多种支付选择，包括虚拟卡和跨境供应商管理客户折扣深 ERP 集成多种支付方式跟踪和对账高度安全应收账款自动化应付账款自动化 TotalPay解决方案现金流入现金流出买方供应商一站式B2B支付解决方案代表性客户

关键软件集成加速分销REPAY利用垂直分层的销售策略，辅以软件集成促进新客户的获取第三级（直销）5月以上6月以上7月以上8月以上9月以上10月以上11月以上12月以上13级（直销）1月至5月直销电话中心

关键垂直行业中的有吸引力和多样化的客户基础REPAY平台为我们的客户提供了重要价值，提供各种行业垂直领域的解决方案医疗保健其他武器管制B2B贷款偿还卡付款的约20%（2）借第三方研究和管理估计，截至2024年3月31日，包括去年政治媒体的归类百分比卡支付量（2）一站式B2B支付解决方案提供AP自动化和AR商户收购解决方案与 ~94（1）个领先的ERP平台整合，服务于高度多元化的客户基础各种行业垂直领域的AP：媒体、医疗保健、家庭服务和物业管理、汽车、市政和其他AR：制造业、分销和酒店业商业支付消费支付蓝筹股ISV合作伙伴数量估计为 ~172（1）市场领先者在几个细分领域中，包括以下内容：个人金融汽车金融信用社武器管制医疗保健抵押贷款多元化的零售和其他RCS：为约30（1）个ISO和所有客户提供最佳清除和结算解决方案扩张到毗邻的买现付后垂直行业以及加拿大约20%

展示了获取和成功整合业务的能力，代表着在现有垂直领域增强有机增长和加速进入新市场和服务方面的重大机会。通过新能力扩展解决方案集、新垂直领域的扩展、加强在现有垂直领域的存在、增加M&A策略的后端交易处理能力以及增值复杂异常处理能力等值得推广的能量。扩展到医疗保健、汽车、应收账款管理、B2B 收购、B2B 医疗保健、抵押贷款服务、B2B 应收帐款自动化、BNPL 垂直领域等，加速扩展到汽车、信用合作社和应收账款管理领域。主题：展示了在不同垂直领域中寻找、收购和整合各种目标的能力。有专业的团队来管理强大的 M&A 管道。收购合理性：自成为上市公司以来已经完成了多项收购。

消费支付领域的大部分增长来自于进一步渗透现有客户群。业务支付领域的大部分增长来自于获得新客户。有多个方法来继续推动增长：(1)扩大使用和增加采纳率。 (2) 在现有垂直领域内收购新客户。(3) 提高运营效率。(4)未来市场扩展机遇。(5) 进行战略性的 M&A。REPAY 的领先地位和有吸引力的市场机遇使其能够建立强大的增长和盈利记录。

理查德·索恩伯格，Corsair高级顾问；鲍勃·哈瑟默，Klaros Group高级顾问；经验丰富的董事会，具有深厚的支付专业知识；约翰·莫里斯，首席执行官兼联合创始人；Shaler Alias，总裁兼联合创始人；威廉·雅各布斯，前环球支付董事会成员，Green Dot 董事会成员，前万事达高级副总裁；彼得·凯特，CheckFree创始人和董事长，Fiserv前副主席；保罗·加西亚，前环球支付董事长和首席执行官；玛丽安·戈贝尔，前 Fiserv首席信息官。由金融服务和付款行业的行业老将和有影响力的领导人组成的9人董事会。Emnet Rios, 数字资产首席财务官。

REPAY的财务概况3

财务亮点：低交易量流失和低风险投资组合；区别化的技术平台和生态系统；与客户群紧密集成的可重复使用的交易/按交易量计算的收入；2023年年卡支付成交量为257亿美元；软件集成266个；自由现金流转换率为42%；历史营业收入复合年增长率为16%；历史毛利润复合年增长率为18%；历史调整后 EBITDA 复合年增长率为17%；根据2023年3月31日的数据，自由现金流转换率计算方法为2023年自由现金流量/2023年调整后 EBITDA。这些是非GAAP措施。请参阅“非GAAP财务措施”下的幻灯片1，参见幻灯片30和31进行调节。复合年增长率应从2021A至2023A。

总卡支付金额($Bn) 营业收入（$MM) 重要的成交量和营业收入增长...REPAY已经产生了强劲、一致的交易量增长，从而在2023年达到了大约2570亿美元的年卡处理量。REPAY的营收增长一直很强大，从2021年到2023年复合年增长率为16%。抽成率代表着营业额/卡支付量。

毛利润（$MM）(1) 调整后 EBITDA（$MM）(2)...转化为加速盈利能力...毛利润率从处理成本节约中不断提高。高度可扩展的平台和有吸引力的利润率。毛利润代表收入减去服务成本。这些是非GAAP措施。请参阅“非GAAP财务措施”下的幻灯片1，参见幻灯片30进行调和。复合年增长率为17%和18%。

...在我们的各个领域...消费支付15%的年增长率(2) 毛利润率78.8% 费率1.23% 业务支付16%的年增长率(2)(11%的营收年增长)，排除政治媒体(11%的营收年增长)，排除政治媒体3%的年增长(3)(-11%的营收年增长)，排除政治媒体的业务收入和毛利润(3) 10%的年增长，排除政治媒体的业务收入和毛利润(3)(较同期营收下降8%)。牵头收费率代表营收/卡支付成交量。有机增长是非GAAP财务措施。请参阅“非GAAP财务措施”下的幻灯片1以及参见幻灯片32进行调和。业务支付的收入和毛利润排除政治媒体是非GAAP财务措施。请参阅“非GAAP财务措施”下的幻灯片1和幻灯片32进行调和。毛利率78.4%。

调整后的EBITDA合并报表2021年、2022年和2023年反映了通过业务合并收购的客户关系、不竞协议、软件和渠道关系无形资产以及通过我们对TriSource、APS、Ventanex、cPayPlus、CPS、BillingTree、Kontrol和Payix的收购获得的客户关系、不竞协议和软件无形资产的摊销，此调整不包括在业务常规交易中收购的其他无形资产的摊销，比如资本化的内部开发软件和购买软件。反映了与BCS处置相关的损失。反映了与期限贷款有关的债务发行成本的冲销。反映了我们的利率套期保值安排的实现损失，该安排随着期限贷款的偿还而终止。反映了管理层对以往收购中未来现金支付的估计金额发生的变化。2023年的财年中，反映了与支付业务部门有关的非现金商誉减值损失以及与Media Payments商标核销有关的减值损失。2022年的财年中，反映了与BillingTree和Kontrol商标核销有关的减值损失。2021年的财年中，反映了与TriSource、APS、Ventanex、cPayPlus和CPS商标核销有关的减值损失。2023年的财年中，反映了管理层对税收追偿协议相关负债的公允价值以及非现金保险准备的估计金额发生的变化。2022年和2021年的财年中，反映了管理层对税收追偿协议相关负债的公允价值的估计金额发生的变化。代表了与股权激励计划相关的补偿费用。主要由以下内容组成：（i）2023年度，在BCS处置过程中发生的专业服务费和其他费用，（ii）2022年度，在BillingTree，Kontrol和Payix的收购过程中发生的专业服务费和其他费用，以及（iii）在2021年1月股本和可转换证券发行相关的专业服务费，以及与我们收购的企业相关的专业服务费。反映了与业务重组、与我们加工服务相关的咨询费用以及其他运营改进，包括与我们收购的企业相关的重组和整合活动，这些活动在2021年，2022年和2023年并非在正常的常规业务中进行。此外，2022年的财年中，反映了一次性离职费用。2023年的财年中，反映了支付给第三方的费用，用于扩大我们的人员，特许税和其他基于非收入的税收以及对某些合作伙伴的一次性付款。2022年的财年中，反映了支付给某些客户和合作伙伴的一次性付款，用于扩大我们的人员，特许税和其他基于非收入的税收，与COVID-19相关的其他支付以及非现金租金支出。2021年的财年中，反映了支付给某些客户和合作伙伴的一次性付款，与COVID-19相关的其他支付，支付给第三方以扩大我们的人员，特许税和其他基于非收入的税收，以及非现金租金支出。从2023年度开始，不再反映非现金租金费用。($MM) 2021A 2022A 2023A 净亏损($56.0) $8.7 ($117.4)         利息费用 3.7 4.2 1.0 折旧和摊销(1) 89.7 107.8 103.9 所得税益(30.7) 6.2 (2.1) EBITDA $6.6 $126.9 ($14.6)         业务处置的损失(2) – – 10.0 偿付债务的损失(3) 5.9 – – 利率套期保值的终止损失(4) 9.1 – – 非现金计划对未来现金支付的变化(5) 5.8 (3.3) – 非现金减值损失(6) 2.2 8.1 75.8 资产和负债公允价值的非现金变化(7) 14.1 (66.9) 7.5 股权激励支出(8) 22.3 20.5 22.2 交易费用(9) 19.3 19.0 8.5重组和其他战略举措费用(10) 4.6 7.9 11.9其他非经常性费用(11) 3.3 12.3 5.5调整后的EBITDA $93.2 $124.5 $126.8

自由现金流合并报表排除了作为渠道关系资本化的收购成本。表示自由现金流/调整后的EBITDA。($MM) 2022A 2023A经营性现金流净额 74.2 103.6投资性现金流量     用于购置和装修固定资产的现金支付(3.2) (0.7) 用于购置无形资产的现金支付(33.6) (50.1) 总投资额(1) (36.8) (50.8) 自由现金流 $37.4 $52.8 调整后的EBITDA $124.5 $126.8         自由现金流转换率(2) 30% 42%

2023年增长对账表 2023财年$MM 消费业务 业务支付 公司总营业收入增长 11% (11%) 6% 收购增长率/（剥离） (4%) 不适用 (4%) 增长有机营收 15% (11%) 10% 政治媒体增长不适用 (14%) (2%) 有机营收增长,排除政治媒体 15% 3% 12% 2023财年$MM 消费支付 业务支付 总公司毛利润增长率 11% (8%) 6% 收购增长率/（剥离） (5%) 不适用 (4%) 有机毛利润增长率 16% (8%) 10% 政治媒体增长不适用 (18%) (3%) 有机毛利润增长率，排除政治媒体 16% 10% 13%

谢谢。