马拉松原油公司报告2023年第三季度财报

• 2023年第三季度，MPC的净利润为33亿美元，每股摊薄收益8.28美元；调整后的净利润为32亿美元，每股调整后的摊薄收益为8.14美元。

• 调整后的EBITDA为57亿美元，运营活动产生的净现金流为50亿美元，反映出持续强劲的现金流产生能力。

• MPLX的分销额增加了10%；MPC预计将获得额外2亿美元，总计每年22亿美元。

• 通过28亿美元的股票回购和2.97亿美元的分红支付，返还了31亿美元的资本。

• 宣布季度股息增加10%，每股派发0.825美元，并授权额外50亿美元的股票回购。

俄亥俄州芬德莱，2023年10月31日 — 马拉松原油公司（纽约证券交易所：MPC）今日公布了2023年第三季度MPC的净利润为33亿美元，每股摊薄收益8.28美元，相对应的，2022年第三季度MPC的净利润为45亿美元，每股摊薄收益为9.06美元。

2023年第三季度，调整后的净收入为32亿美元，每股调整后的摊薄收益为8.14美元，相对应的，2022年第三季度的调整后净收入为39亿美元，每股调整后的摊薄收益为7.81美元。调整明细请见附带的收入表。

2023年第三季度，调整后的利息、税项、折旧和摊销前利润（EBITDA）为57亿美元，相对应的，2022年第三季度的EBITDA为68亿美元。调整明细请见附带的收入表。

“我们的第三季度业绩反映出我们致力于增加股东价值，”总裁兼首席执行官迈克尔·J·亨尼根说。“该业务产生了50亿美元的经营活动净现金流，我们在这个季度通过股票回购和分红支付共返还了31亿美元资本。为了表明我们的返还资本承诺，我们将季度股息率上调10%，将股票回购授权额外增加50亿美元。”

业务结果

调整后EBITDA（未经审计）

炼油和市场销售（R＆M）

第三季度分段调整后的EBITDA为44亿美元，而2022年第三季度为55亿美元。第三季度炼油和营销分部调整后的EBITDA为每桶16.06美元，而2022年第三季度为每桶19.87美元。分段调整后的EBITDA不包括炼油计划的周转成本，该成本在2023年第三季度为1.53亿美元，在2022年第三季度为3.84亿美元。分段调整后的EBITDA下降是由于市场裂解价差降低导致的。

第三季度R＆M利润率为每桶26.16美元，而2022年第三季度为每桶30.21美元。原油产能利用率约为94％，导致2023年第三季度的总吞吐量为每天300万桶。

第三季度每桶炼油运营成本为5.14美元，而2022年第三季度为每桶5.63美元。这是由于能源成本降低而导致的降低。

中游-脑机

第三季度分段调整后的EBITDA为15亿美元，而2022年第三季度为15亿美元。这些结果主要受到更高的费率、100%权益关联企业的增长和更高的总吞吐量的推动，部分抵消了天然气液价值较低。第三季度2023分段调整后的EBITDA不包括Garyville事件响应成本6300万美元。

公司及未分配项目

第三季度公司费用为2.46亿美元，而2022年第三季度为1.73亿美元。差异主要是由与现有基于绩效的股份补偿费用估值相关的3,500万美元费用和25,000万美元的非经营设备处置费用引起的。

在2023年第三季度，未分配给分段的项目中包括公司将在南德克萨斯州门户站的互联网分部的股权出售获利1.06亿美元。在2022年第三季度，未分配给分段的项目包括Martinez资产投资Martinez Renewables LLC合资企业的549亿美元收益以及与MPLX LP（NYSE：MPLX）重分类第三方合同相关的5.09亿美元收益。这些已从公司的调整结果中排除。

财务状况、流动性和资本回报

截至2023年9月30日，MPC拥有131亿美元的现金、现金等价物和短期投资，以及50亿美元的银行循环信贷额度。

在第三季度，公司通过28亿美元的股份回购和2.97亿美元的股息向股东返还了约31亿美元的资本。截至10月27日，公司又回购了10亿美元的公司股票。

2023年10月25日，MPC宣布其董事会批准将季度股息提高至每股0.825美元。股息将于2023年12月11日支付给2023年11月16日的股东。

此外，董事会批准了额外的50亿美元股票回购授权。加上这个新的授权，公司截至10月27日共有83亿美元的股票回购授权。

战略和运营更新

在Martinez Renewables LLC燃料设施，建设工作正在进行。预处理能力逐渐增强，预计到2023年底将生产7.3亿加仑。

MPC的中游-脑机板块仍然专注于执行严格的资本纪律、培育低成本文化和优化投资组合的战略重点。MPLX正在推进以玛塞勒斯、佩尔米安盆地和巴肯盆地为中心的增长项目。

2023年第四季度展望

不包括计划停工和折旧及摊销开支

电话会议

今天上午11:00美国东部时间，MPC将举行电话会议和网络直播，讨论报告的结果并提供公司运营的更新。有兴趣的各方可访问MPC网站www.marathonpetroleum.com收听。网页直播回放将在两周内在公司网站上提供。财务信息，包括收益公告和其他关于投资者的资料也将在线上提供，网络电话会议和网页直播于开会前在www.marathonpetroleum.com上发布。

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关于马拉松原油公司

马拉松原油公司(MPC)是总部位于俄亥俄州芬德莱市的一个领先的综合下游能源公司。该公司运营着全美最大的炼油系统。MPC的营销系统包括美国各地的品牌加油站，其中包括马拉松品牌的零售店。MPC还拥有中游企业MPLX LP的总伙伴和大部分有限合伙权益，后者拥有和运营采集、加工和混合资产，以及原油和轻质产品运输和物流基础设施。更多信息请访问www.marathonpetroleum.com。

投资者关系联系人:(419)421-2071

Kristina Kazarian，财务和投资者关系副总裁

Brian Worthington，投资者关系总监

Kenan Kinsey，投资者关系主管

媒体联系人:(419)421-3577

Jamal Kheiry，传播经理

有关收益和定义的条款

有关收益的引用是指来自收入表的MPC净利润。除非另有说明，否则有关收益和每股收益是扣除归属于非控制股权的金额后，MPC的份额。

前瞻性声明

本新闻稿包含有关MPC的前瞻性声明。这些前瞻性声明可能涉及MPC对其业务和运营、财务重点、战略计划和倡议、资本回报计划、资本支出计划、操作成本降低目标、环境、社会和管治(ESG)计划和目标(包括与温室气体排放和密度降低目标、淡水取水密度降低目标、多元包容性目标和ESG报告有关的目标)的期望、估计和预测等方面。与我们的ESG计划和目标以及其他有关前瞻性陈述不构成向投资者披露这些陈述具有重要性的指示或者要求。另外，与ESG有关的历史性、当前和前瞻性陈述可能基于依然在发展中的衡量进展的标准、继续演进的内部控制和流程和未来可能会发生变化的假设。您可以通过“预计”、“相信”、“承诺”、“可能”、“设计”、“估计”、“期望”、“预测”、“目标”、“指导”、“打算”、“可能”、“目标”、“展望”、“计划”、“政策”、“职位”、“潜力”、“预测”、“优先级”、“项目”、“前景”、“追求”、“寻求”、“应该”、“策略”、“目标”、“将”、“将要”或其他类似的表达方式来确定前瞻性句子，这些表达方式传递了未来事件或结果的不确定性。MPC提醒说，这些声明基于管理层目前的知识和期望，并且受到某些风险和不确定性的影响，其中许多是MPC无法控制的，这可能导致实际结果和事件与此处所述的声明差异明显。导致MPC的实际结果与前瞻性声明中暗示的结果不同的因素包括但不限于：政治或监管发展，包括有关精细石油产品、原油、天然气、天然气液体或可再生能源或税收的政府政策的变化；通货膨胀、利率上升、俄乌之间的军事冲突、中东地区的敌对行动、未来COVID-19疫情的复苏或其他任何因素引起的总体经济、市场、行业或运营环境的波动和退化；地区、国家和世界各地对精制产品和可再生能源以及相关利润的需求；粗油、天然气、天然气液体和其他原材料的地区、国家或全球供应和定价以及相关的价格差异；资本资源和流动性的充足性和自由现金流的时间和金额，这是执行我们的业务计划、实现未来股票回购并维持或增加我们的股息所必需的；正在进行或预期的项目的成功或完成时间，包括在预期的时间表内(如果有的话)达到马丁内斯可再生燃料设施和STAR项目的预期生产率；获得必要的监管批准和许可以及满足计划项目完成所需的其他条件的时间和能力，或按照预期的时间表完成计划的交易；在优化组合资产方面获得理想的战略选择以及取得监管和其他批准的能力；我们成功实施可持续能源策略和原则并在预期时间内(如果有的话)实现我们的ESG计划和目标的能力；减排产品和技术的政府激励变化；开发未来技术以实现我们的ESG计划和目标所需的研究和开发工作结果；我们能够在具有商业竞争力的基础上规模化项目和技术；区域和全球经济增长率和消费者偏好的变化，包括消费者支持减排产品和技术；意外事故或其他影响我们的炼油厂、机器、管道、处理、分馏和处理设施或设备、运输方式或我们的供应商或客户的损失和未经计划的关闭；我们保持足够的保险覆盖和收回保险理赔以抵消因事故或其他事件和未计划的关闭导致的损失；在加利福尼亚或其他管辖区运营的能源行业公司受征收意外收益税或最大炼油利润罚款的影响；影响MPLX的类似于此处所述的市场不利条件或其他类似风险；以及在MPC和MPLX所有类型的10-K年度报告和10-Q季度报告以及其他提交给SEC的文件的“风险因素”标题下列出的因素。任何前瞻性陈述仅在适用通讯日期发表，我们不承担任何更新前瞻性陈述的义务，除非适用法律要求。

Marathon Petroleum中国办公室电话:(86)10-5766-4980

MPC的10-K年度报告副本、10-Q季度报告和其他SEC提交文件可在SEC的网站、MPC的网站https://www.marathonpetroleum.com/Investors/或与MPC的股东关系办公室联系时获取。MPLX的10-K年度报告副本、10-Q季度报告和其他SEC提交文件可在SEC的网站、MPLX的网站http://ir.mplx.com或与MPLX的股东关系办公室联系时获取。

综合利润表(未经审计)

损益简表（未经审计）

资本支出和投资（未经审计）

(一)包括2023年第三季度、2022年第三季度、2023年前九个月和2022年前九个月的$900万、$2,800万、$4,300万和$7,600万的资本化利息。

炼油和营销运营统计数据(未经审计)

(a) 销售收入减去炼油输入和购买产品的成本，除以净炼油吞吐量。

(b) 不包括计划性停机期间的炼油和折旧与摊销费用。

(c) 不包括折旧和摊销费用。

(d) 包括股权投资的收入（亏损），处置资产的净损益和其他收入。

（a）包括板块内销售。

根据日历日产能计算，这是一个包括计划维护和其他正常运营活动停机时间的年平均值。

炼油和营销-地域板块的补充经营数据（未经审计）

炼油和营销利润每桶的计算是基于净精炼通过（不包括精炼间转移量）。如下表所示，每个地域的精炼操作成本、精炼计划停工成本和精炼折旧及摊销成本的每桶计算是基于总精炼通过（包括精炼间转移量）。

炼油操作成本不包括炼油计划停工成本和炼油折旧及摊销费用。

中游-脑机运营统计（未经审核）

（a）包括公共承运人管道和贡献给MPLX的私人管道。不包括股权法下的联营管道容量。

（b）包括与非控股权益法投资所相关的金额，按100%的基础计算。

选定财务数据（未经审计）

非GAAP财务指标

管理层使用某些财务指标评估我们的运营绩效，这些指标基于而非按照GAAP计算和呈现。我们使用的非GAAP财务指标如下:

调整后归属于MPC的净利润

调整后归属于MPC的净利润定义为除了下表中的项目及其相关所得税影响之外归属于MPC的净利润。我们排除这些项目，因为我们认为它们不是我们核心运营表现的指标，排除它们可以更好地评估我们的基本业务结果和趋势。

调整后稀释每股收益

调整后稀释每股收益定义为在适用期内调整后归属于MPC的净利润除以权重平均流通股数，假设发生稀释。

MPC归属于净利润调整为调整后归属于MPC净利润的调节表（未经审计）

调整后收益的所得税是通过将联邦和州法定税率的组合22% 应用于税前调整后计算的。相应的调整后所得税显示在上表中。

调整后EBITDA

包括在净利润中(归属于MPC的净利润)并从调整后EBITDA中排除的金额包括(i) 净利息及其他金融成本；(ii) 所得税条款/受益；(iii) 非控制权益；(iv) 折旧和摊销；(v) 炼油计划性维修成本；以及(vi)根据需要进行的其他调整，如下表所示。我们认为将维修成本排除在此指标以外，有助于与其他公司进行比较，因为我们的某些竞争对手会推迟这些成本，并在维修期间分摊这些成本。

调整后EBITDA是管理层、行业分析师、投资者、贷款人和评级机构用来评估我们持续经营业务的财务表现和经营结果的财务业绩衡量指标。此外，我们认为调整后EBITDA提供有用的信息，帮助投资者从一段时期到另一段时期趋势、分析和基准我们的经营结果，以便与可能具有不同融资和资本结构的其他公司进行比较。调整后EBITDA不应被视为操作收益、归属于MPC的净利润、所得税前收益、营运活动现金流或按照GAAP报告的任何其他财务业绩衡量指标的替代品或上乘品。调整后EBITDA可能与其他公司报告的标题相同的指标不可比拟。

归属于MPC的净利润与调整后EBITDA的调和表(未经审计)

炼油和营销毛利率

炼油和营销毛利率被定义为销售收入减去炼油投入和购买产品的成本。我们认为这个非GAAP财务指标被用于评估我们的炼油和营销板块的经营和财务表现，因为它是与行业市场参考产品毛利率最相似的指标。这个指标不应被视为取代，或优于，炼油和营销毛利率或按照GAAP制定的其他财务表现指标，我们的计算可能无法与其他公司报告的同名指标相比。

炼油和营销板块调整后EBITDA与炼油和营销毛利率和炼油和营销毛利率的对账（未经审计）

(a)反映了不包括精炼和营销部门中的其他相关业务（扣除折旧和摊销），以及代表某些营销客户处理信用卡交易净收入的毛利率。