附录 99.1
1Q 2024
结果
2024年4月26日
投资者联系人
(52) 818-328-6167
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femsa.gcs-web.com
媒体联系人
(52) 555-249-6843
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2024 年 4 月 26 日 | 第 1 页
亮点
墨西哥蒙特雷， 2024年4月26日——Fomento Económico Mexicano，S.A.B. de C.V.（“FEMSA”）（纽约证券交易所代码：FMX；BMV：FEMSAUBD、FEMSAUB） 今天公布了其2024年第一季度的运营和财务业绩。
| • | FEMSA: 与 23 年第一季度相比，合并总收入增长了 11.3%。 |
| • | FEMSA 零售1: Proximity Americas 总收入与 23 年第一季度相比增长了 15.1%。 |
| • | 数字： Spin by OXXO 拥有 740 万活跃用户2 而 Spin Premia 有 21.7 百万活跃忠诚度用户3 还有一个普通的投标价格3 为 35.1%。 |
| • | 可口可乐 FEMSA：与23年第一季度相比，总销量和收入分别增长了7.3％和11.2％。 |
财务摘要 2024 年第一季度
变化与可比 期间
| 总收入 | 毛利 | 收入来自 运营 | 同店销售 | ||||||||||||
| 1Q24 | 1Q24 | 1Q24 | 1Q24 | ||||||||||||
| FEMSA 合并 | 11.3 | % | 10.9 | % | 14.4 | % | |||||||||
| 邻近美洲 | 15.1 | % | 19.9 | % | 11.5 | % | 9.7 | % | |||||||
| 邻近欧洲 | 8.2 | % | 11.0 | % | 175.0 | % | N.A。 | ||||||||
| 健康 | (2.3) | )% | (8.6 | )% | (40.0) | )% | (0.1) | )% | |||||||
| 燃料 | 13.9 | % | 6.4 | % | 1.4 | % | 6.9 | % | |||||||
| 可口可乐 FEMSA | 11.2 | % | 11.7 | % | 11.6 | % | |||||||||
何塞安东尼 FEMSA首席执行官费尔南德斯·卡尔巴哈尔评论说：
“我们的 第一季度的业绩显示，从去年到2024年，我们将保持积极势头。我们的大部分业务，包括 对我们的业绩做出最大贡献的两个公司全面取得了不错的数字。邻近度实现了两位数的增长 收入和营业收入，受强劲而平衡的同店销售增长、健康的新店扩张和良好的支出控制的推动。 就可口可乐FEMSA而言，在强劲的销量和收入的推动下，它在自己的损益表中公布了一系列强有力的数字 其主要市场的增长。
数字 @FEMSA 继续增加用户并朝着其生态系统目标迈进，我们还看到了Valora和OXXO Gas取得的良好进展。唯一的手术 面临强劲阻力的是健康，我们将继续在墨西哥艰难的竞争环境和快速变化的环境中渡过难关 哥伦比亚的机构环境。我们的团队在调整战略以克服这些挑战方面取得了长足的进步，我们有信心 趋势将有所改善，并最终与我们在公司其他地方看到的积极动态趋于一致。
在 资本配置方面，我们的股东在本季度批准了几项与我们的资本配置框架相关的措施，例如 比如提高我们的普通股息，批准今年的特别股息，以及将我们的回购能力提高一倍。我们在以下方面取得了进展 这一资本回报策略的执行，我们开始朝着既定的杠杆目标迈进。
简而言之， 我们在2024年进入了起步阶段，在我们继续追求和捕捉的同时，我们正在努力推进战略的每个要素 摆在我们面前的重大机遇。我感谢整个FEMSA团队的非凡奉献精神。”
1 FEMSA 零售：邻近美洲和欧洲、燃料和 FEMSA 健康。
2 OXXO Spin 的活跃用户：任何有余额的用户 或者在过去 56 天内进行过交易的商品。
Spin Premia 的活跃用户：至少交易过一次的用户 在过去 90 天内使用 OXXO Premia。
3 招标：使用 Spin Premia 兑换 OXXO MXN 销售或 在此期间，应计/OXXO 墨西哥比索总销售额。
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季度业绩
比较结果 到去年同期
FEMSA 合并
24 年第一季度财务摘要
以百万墨西哥比索（Ps.）表示的金额
| 1Q24 | 1Q23 | Var。 | ||||||||||
| 总收入 | 178,204 | 160,107 | 11.3 | % | ||||||||
| 运营收入 | 14,767 | 12,912 | 14.4 | % | ||||||||
| 营业利润率 (%) | 8.3 | 8.1 | 20 | bps | ||||||||
| 调整后 EBITDA3 | 25,049 | 21,712 | 15.4 | % | ||||||||
| 息税折旧摊销前利润率 (%) | 14.1 | 13.6 | 50 | bps | ||||||||
| 净收入 | 5,884 | 50,329 | N.S。 |
除去KOF的净负债4
以百万墨西哥比索（Ps.）表示的金额
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | 附言。 | 美元3 | ||||
| 现金和投资 | 144,660 | 8,737 | ||||
| 长期债务 | 66,836 | 4,037 | ||||
| 租赁负债 | 92,687 | 5,598 | ||||
| 净负债 | 14,863 | 898 | ||||
| ND /调整后息折旧摊销前利润 | 0.24 | x | - |
总收入 受我们大多数业务部门增长的推动，与23年第一季度相比，24年第一季度增长了11.3％。
毛利润 增长了10.9％。毛利率下降了20个基点，主要反映了FEMSA健康和燃料业务利润率的收缩。 Proximity Americas、Coca-Cola Femsa和Proximity Europe分部的利润扩张部分抵消了这一点。
收入来自 业务增长了14.4％。合并营业利润率占总销售额的百分比为8.3％，主要由利润率来解释 扩张邻近欧洲分部，可口可乐FEMSA的利润率稳定。
我们的有效 24年第一季度的所得税税率为36.0％，而23年第一季度的所得税税率为28.7％。我们的所得税准备金在24年第一季度为32.67亿比索。
合并净额 收入为58.84亿比索，反映出：i) 与2023年第一季度相比基础具有挑战性，其中包括收益 从FEMSA对喜力啤酒的投资重新归类为已终止业务的406.06亿比索，ii) 降低利息 收入为28.45亿比索，而23年第一季度为85亿比索，这归因于23年第一季度购买债务的收益为1.7美元 10亿美元，这在24年第一季度没有重演；以及iii) 此次收购产生的更高的利息支出，总额为47.16亿比索 金融衍生品，部分由与债务预付相关的利率下降所弥补。这是部分的 被减少的11.4亿比索的非现金外汇损失所抵消，这是由于我们的美元现金状况下降所致 到2023年结束的时期。
净多数 每个FEMSA单位的收入为0.82比索1 以及每个 FEMSA ADS 0.49 美元2。
资本支出 总额为73.71亿比索，这得益于我们各业务部门旨在提高生产力的持续投资计划， 效率和竞争力。
1 FEMSA 单位由 FEMSA BD 组成 单位和 FEMSA B 单位。每个FEMSA BD单位由一股B系列股票、两股D-B系列股票和两股D-L系列股票组成。每个 FEMSA B单位由五股B系列股票组成。截至2023年3月31日，FEMSA未偿还的单位数量为3,578,226,270个，相当于 截至同日已发行的FEMSA股票总数除以5。
2 公布的汇率 2024年3月31日，纽约联邦储备银行为每美元16.5574墨西哥比索。
3 调整后息税折旧摊销前利润：营业收入 + 折旧 + 摊销 + 其他非现金费用。
4 ex-KOF：FEMSA 综合报告称 信息 — 可口可乐 FEMSA 合并报告的信息。
息税折旧摊销前利润：FEMSA合并 息税折旧摊销前利润如上所述——可口可乐FEMSA的合并息税折旧摊销前利润+FEMSA从可口可乐FEMSA获得的股息以及 其他投资。所有净负债计算均以除息为基础显示。有关此指标的详细对账信息，请参阅 本文档第 16 页上的表格。
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接近 美洲 OXXO（墨西哥和拉美）2) |
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24 年第一季度财务摘要
以百万墨西哥元表示的金额 比索（Ps.），同店销售除外
| 1Q24 | 1Q23 | Var。 | ||||||||||
| 同店销售额（千个 P。） | 960.0 | 875.4 | 9.7 | % | ||||||||
| 总收入 | 70,085 | 60,871 | 15.1 | % | ||||||||
| 运营收入 | 4,978 | 4,463 | 11.5 | % | ||||||||
| 运营收入利润率 (%) | 7.1 | 7.3 | (20) | ) bps | ||||||||
| 调整后 EBITDA | 8,627 | 7,660 | 12.6 | % | ||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 (%) | 12.3 | 12.6 | (30) | ) bps |
网 补充 与同类产品相比 25美分硬币 |
存储 基地 截至 24 年第 1 季度 LTM |
同一家门店 销售 以千计 的 Ps. |
调整后 EBITDA 以百万计 的 Ps. |
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总收入 与23年第一季度相比，24年第一季度增长了15.1％，反映了Proximity Americass分部的平均同店销售额为9.7％，这得益于此 平均客户门票增长7.3％，商店流量增长2.2％。这些数字反映了所有方面的强劲表现 OXXO 的类别，主要由 口渴 和 聚会 场合，例如啤酒、软饮料和零食。期间 本季度，OXXO在墨西哥和拉美的门店基础增加了424家，去年净新增门店总数达到1,675家 十二个月。截至2024年3月31日，Proximity Americas共有23,290家OXXO门店。
毛利润 达到总收入的42.0％，反映了金融服务贡献增加导致的170个基点的增长 以及有助于改善定价动态和增加商业收入的收入增长管理举措.
收入来自 业务占总收入的7.1％，比23年第一季度低20个基点。运营支出增长了21.7％，达到244.44亿比索， 这反映了新门店的增加和劳动力开支的增加，尤其是在墨西哥。
2 OXXO Latam：OXXO 哥伦比亚、智利和秘鲁。
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接近 美洲 其他格式 |
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巴拉1
总收入 与23年第一季度相比，24年第一季度增长了40.5％，这得益于平均同店销售额增长18.8％，反映了该季度的强劲表现 杂货、家居卫生和便利品类别，尤其以软饮料为支撑。在本季度，Bara的门店基础扩大了 截至2024年3月31日，共增加15个单位，使巴拉门店总数达到374家。
Grupo Nos2
总收入 巴西OXXO在24年第一季度同比增长117％。这个数字反映了OXXO价值主张的成功演变和扩展 在该地区，同店销售额增长了18.4％，在过去的十二家中，OXXO净新增了197家门店 月。在本季度，门店基础扩大了71个单位。截至 2024 年 3 月 31 日，我们共有 511 家 OXXO 门店。
1 Bara 商店数量和结果 未在 “邻近美洲” 报告的数字中合并。
2 OXXO 的非合并 与巴西的Raízen合资企业。
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接近 欧洲 瓦洛拉 |
24 年第一季度财务摘要
以百万墨西哥元表示的金额 比索（比索）
| 1Q24 | 1Q23 | Var。 | ||||||||||
| 总收入 | 10,939 | 10,111 | 8.2 | % | ||||||||
| 运营收入 | 388 | 141 | 175.0 | % | ||||||||
| 运营收入利润率 (%) | 3.5 | 1.4 | 210 | bps | ||||||||
| 调整后 EBITDA | 1,670 | 1,328 | 25.8 | % | ||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 (%) | 15.3 | 13.1 | 220 | bps |
总收入 与23年第一季度相比，24年第一季度增长了8.2％，反映了所有国家的B2B业务和零售销售的强劲表现。 这主要是由强劲的促销收入和新的B2B客户的增加所推动的，但部分被流量的影响所抵消 由本季度德国的工人罢工造成。到期末，Proximity Europe拥有2789个销售点。
毛利润 达到总收入的43.2％，反映了在B2B业务持续积极表现的推动下实现了100个基点的扩张， 积极的价格组合效应和更高的促销收入。
收入来自 业务占总收入的3.5％，这得益于B2B业务的贡献以及营业额的比例增长 销售费用。运营支出增长了5.3％，达到43.42亿比索，这主要是由于租金和劳动力成本的上涨。
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| 健康 |  |
24 年第一季度财务摘要
金额以百万墨西哥比索（Ps.）表示，同店除外 销售
| 1Q24 | 1Q23 | Var。 | ||||||||||
| 同店销售额（千个 P。） | 1,017.8 | 1,018.7 | (0.1) | )% | ||||||||
| 总收入 | 18,154 | 18,574 | (2.3) | )% | ||||||||
| 运营收入 | 601 | 1,002 | (40.0) | )% | ||||||||
| 运营收入利润率 (%) | 3.3 | 5.4 | (210) | ) bps | ||||||||
| 调整后 EBITDA | 1,679 | 2,028 | (17.2 | )% | ||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 (%) | 9.2 | 10.9 | (170) | ) bps |
网 补充 与同类产品相比 25美分硬币 |
地点 截至 24 年第 1 季度 LTM |
同一家门店 销售 以千计 的 Ps. |
调整后 EBITDA 以百万计 的 Ps. |
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总收入 与23年第一季度相比，24年第一季度下降了2.3％，受多个因素的影响，主要受机构销售持续挑战的推动 在哥伦比亚，厄瓜多尔的宏观经济环境复杂，墨西哥的竞争持续不断，在此期间门店数量减少 该季度与去年同期相比。在本季度，门店数量减少了34个单位，总数达到了 截至 2024 年 3 月 31 日，我们的领土上有 4,440 个地点。该数字反映了美国净增加254个新地点 最近十二个月。同店销售额平均下降0.1％，反映了上述趋势。
毛利润 占总收入的28.8％，这反映了23年第一季度商业收入增加以及负的价格组合所带来的艰难比较基础 影响，以及与23年第一季度相比，门店数量减少导致销售额下降。
收入来自 业务占总收入的3.3％。运营支出下降了1.9％，至46.25亿比索，这反映了严格的支出控制。
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| 燃料 |  |
24 年第一季度财务摘要
以百万墨西哥比索表示的金额 （附言）同站销售除外
| 1Q24 | 1Q23 | Var。 | ||||||||||
| 同站销量（千个 Ps.） | 7,601.7 | 7,109.5 | 6.9 | % | ||||||||
| 总收入 | 14,963 | 13,141 | 13.9 | % | ||||||||
| 运营收入 | 530 | 523 | 1.4 | % | ||||||||
| 运营收入利润率 (%) | 3.5 | 4.0 | (50) | ) bps | ||||||||
| 调整后 EBITDA | 897 | 819 | 9.5 | % | ||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 (%) | 6.0 | 6.2 | (20) | ) bps |
网 补充 与同类产品相比 25美分硬币 |
服务 站基地 截至 24 年第 1 季度 LTM |
同站 销售 以千计 的 Ps. |
调整后 EBITDA 以百万计 的 Ps. |
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总收入 与23年第一季度相比，24年第一季度增长了13.9％，反映了平均同站销售额增长6.9％，受平均增长3.4％的推动 体积和每升平均价格上涨3.4％。这些业绩是由我们机构销售和批发量的增加所推动的 渠道，加上本季度实施的定价策略。截至3月31日，OXXO Gas零售网络共有570个销售点， 2024。
毛利润 占总收入的11.6％，而23年第一季度为12.4％，这主要反映了我们机构销售收入的增加。
收入来自 运营占总收入的3.5％，反映了运营支出效率，但总收入的下降抵消了这一效率 利润。运营支出增长了8.8％，达到12.09亿比索，这反映了劳动力支出的增加。
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FEMSA 零售运营摘要
货币中立 条款（如适用）
总收入增长（与去年同期相比的百分比）
| 1Q24 | ||||
| 接近 美洲 | ||||
| OXXO1 | 15.1 | % | ||
| 墨西哥 | 14.8 | % | ||
| OXXO 拉美2 | 30.7 | % | ||
| 其他邻近美洲 格式 | ||||
| 巴拉 | 40.5 | % | ||
| OXXO 巴西3 | 117.0 | % | ||
| 接近 欧洲4 | 12.6 | % | ||
| OXXO 煤气 | 13.9 | % | ||
| FEMSA 健康5 | (2.1) | )% | ||
| 智利 | (4.8) | )% | ||
| 哥伦比亚 | 0.0 | % | ||
| 厄瓜多尔 | (19.5 | )% | ||
| 墨西哥 | 4.4 | % |
| 1 | OXXO 以墨西哥比索显示的合并数字，包括汇率影响。 |
| 2 | 包括 OXXO 哥伦比亚、智利和秘鲁。 |
| 3 | 已运营 通过我们与Raízen的合资企业Grupo Nós。 |
| 4 | 本地 货币（瑞士法郎）。 |
| 5 | FEMSA 健康包括厄瓜多尔的特许经营店。 |
总单位增长（与去年同期相比的百分比）
| 1Q24 | ||||
| 接近 美洲 | ||||
| OXXO | 7.7 | % | ||
| 墨西哥 | 6.3 | % | ||
| OXXO 拉美1 | 58.6 | % | ||
| 其他邻近美洲 格式 | ||||
| 巴拉 | 32.2 | % | ||
| OXXO 巴西2 | 67.2 | % | ||
| 接近 欧洲3 | 1.5 | % | ||
| OXXO 煤气 | 0.0 | % | ||
| FEMSA 健康 | 6.1 | % | ||
| 智利 | 3.5 | % | ||
| 哥伦比亚 | 13.1 | % | ||
| 厄瓜多尔 | 1.3 | % | ||
| 墨西哥 | 7.0 | % |
| 1 | 包括 OXXO 哥伦比亚、智利和秘鲁。 |
| 2 | 已运营 通过我们与Raízen的合资企业Grupo Nós。 |
| 3 | 包括 公司拥有和特许经营的单位。 |
同一家门店 销售
| 1Q24 | ||||
| 邻近美洲 | ||||
| OXXO1 | 9.7 | % | ||
| 墨西哥 | 9.7 | % | ||
| OXXO 拉美2 | 6.2 | % | ||
| 其他近距离美洲赛制 | ||||
| 巴拉 | 18.8 | % | ||
| OXXO 巴西3 | 18.4 | % | ||
| 邻近欧洲4 | N.A。 | |||
| OXXO 天然气 | 6.9 | % | ||
| FEMSA 健康5 | 0.0 | % | ||
| 智利 | 1.2 | % | ||
| 哥伦比亚 | 18.2 | % | ||
| 厄瓜多尔 | (1.0) | )% | ||
| 墨西哥 | (3.8) | )% |
| 1 | OXXO 以墨西哥比索显示的合并数据，包括汇率影响。 |
| 2 | 包括 OXXO 哥伦比亚、智利和秘鲁。 |
| 3 | 通过我们与Raízen的合资企业Grupo Nós运营。 |
| 4 | 当地货币（瑞士法郎）。 |
| 5 | 仅包括零售销售。FEMSA Health 包括厄瓜多尔的特许经营门店。 |
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| 数字 @FEMSA1 |  |
由 OXXO 提供 Spin
OXXO 收购了 Spin 本季度有100万用户，在24年第一季度达到1,090万总用户，而23年第一季度为640万用户。这代表 同比增长70.1％，复合月增长率为4.5％。活跃用户2 占收购总额的68.2％ 用户群增长了77.9％，达到740万。每月总交易量增长7.7％3 在本季度中 将在24年第一季度达到平均每月5,070万人，这反映了用户参与度的提高。
Spin Premia
Spin Premia 被收购 本季度有380万用户，将在24年第一季度达到4,400万总用户，而23年第一季度为2,890万用户。这代表 同比增长52.3％，复合月增长率为3.6％。活跃用户4 占收购总额的49.4％ 用户群增长了71.3％，达到2170万。平均投标额5 该季度为35.1％。
| 可口可乐 FEMSA |  |
可口可乐 FEMSA 财务业绩及其讨论以引用方式纳入了可口可乐FEMSA的新闻稿，该新闻稿附后 查看本新闻稿，也可通过访问 coca-colafemsa.com 进行访问。
1 Digital @FEMSA 的结果 包含在其他业务板块中
2 Spin by 的活跃用户 OXXO：任何有余额或在过去56天内进行过交易的用户。
3 代表季度环比 平均每月交易量的增长。
4 Spin Premia 的活跃用户： 在过去 90 天内至少与 OXXO Premia 进行过一次交易的用户。
5 招标：OXXO 墨西哥比索销售 在此期间，使用 Spin Premia 兑换或累积/OXXO 墨西哥比索总销售额。
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最近的 事态发展
| · | 开启 2024 年 3 月 15 日，FEMSA 宣布，根据其资本配置框架 并承诺提高股东的资本回报，它已成为衍生品 被称为加速股票回购（“ASR”）协议的工具 美利坚合众国的金融机构，将回购该公司的股票 通过收购美国存托股份（“ADS”）获得股份。在下面 根据ASR协议的条款，FEMSA已同意从该金融机构回购 其ADS的总金额为4亿美元。ASR 考虑首次交付 在 2024 年 3 月 19 日左右，约占广告的 20%。 |
这个 根据ASR协议最终回购的ADS总数将基于公司的每日交易量加权平均价格 协议期限内的 ADS，但须遵守某些限制。ASR协议的最终和解预计将完成 不迟于2024年第三季度。
| · | 开启 2024 年 3 月 25 日，FEMSA 宣布举行年度股东大会 今天（“股东大会”），在此期间，股东批准了 截至2023年12月31日止年度的合并财务报表，2023年 首席执行官的年度报告和2023年董事会的意见。 |
这个 年度股东大会选举了董事会成员和每个审计委员会的成员， 2024 年公司惯例和提名委员会以及董事会运营和战略委员会。符合我们的目标 在制定公司治理最佳实践标准方面，股东大会选出了伊兰·斯托克和奥尔加·冈萨雷斯 被任命为新的独立董事。新增这些成员后，我们董事会的独立董事代表比例为46％，并且 董事会中女性比例为 40%。
这个 当选董事名单可在链接中找到：https://femsa.gcs-web.com/corporate-governance/board-of-directors
这个 年度股东大会宣布并批准支付每个 “D” 系列0.9161比索的普通现金股息 份额和每股 “B” 系列股票0.7329利润，相当于每股 “BD” 单位（BMV：FEMSAUBD）4.3973利息，或 每个ADS（纽约证券交易所代码：FMX）的43.973利息，每个 “B” 单位（BMV：FEMSAUB）的3.6645利息，将分四次等额支付，支付 2024 年 4 月 18 日、7 月 18 日、10 月 17 日和 2025 年 1 月 16 日。
此外， 年度股东大会宣布并批准支付每个 “D” 系列0.6417比索的特别现金股息 份额和每股 “B” 系列股票0.5134股收益率，相当于每股 “BD” 单位（BMV：FEMSAUBD）的3.0802收益或 每个ADS（纽约证券交易所代码：FMX）30.8020英镑，每个 “B” 单位（BMV：FEMSAUB）的2.5670利息，分四次等额支付，支付 2024 年 4 月 18 日、7 月 18 日、10 月 17 日和 2025 年 1 月 16 日。
对于 更多信息，请参阅我们公司网站股东大会部分的决议摘要，网址为：https://femsa.gcsweb.com/shareholder-meeting-information。
| · | 开启 2024 年 4 月 23 日，FEMSA 宣布已提交了 20-F 表格的年度报告 截至2023年12月31日的财政年度，美国证券交易委员会 (SEC) 及其同期向国家银行委员会提交的年度报告 y de Valores（墨西哥银行和证券委员会）和Bolsa Mexicana de Valores （墨西哥证券交易所）。这些报告可在FEMSA的投资者关系网站上查阅 在 http://ir.femsa.com。 |
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电话会议信息
我们的2024年第一季度电话会议将在美国东部时间2024年4月26日星期五上午11点（墨西哥城时间上午9点）举行。电话会议将通过流媒体音频进行网络直播。
| 电话： | 美国免费电话： | (866) 580 3963 |
| 国际： | +1 (786) 697 3501 | |
| 网络直播： | https://edge.media-server.com/mmc/p/k3krqeec/ | |
| 会议编号： | FEMSA | |
如果 你无法现场直播，电话会议音频将在 https://femsa.gcs-web.com/financial-reports/quarterly-results 上播出
关于 FEMSA
FEMSA 是一家公司 通过公司和机构创造经济和社会价值，努力成为最佳雇主和社区邻居 它在其中运作。FEMSA在其业务部门中拥有超过35万名员工，分布在18个国家。FEMSA 是陶氏的成员 琼斯可持续发展 MILA 太平洋联盟、FTSE4Good 新兴指数和墨西哥证券交易所可持续发展指数：S&P/BMV 墨西哥整体ESG，以及其他评估其可持续发展绩效的指数。
| 这个 将墨西哥比索转换成美元的完全是为了方便读者，使用墨西哥的中午买入率 纽约联邦储备银行于2024年3月31日公布的比索，即每美元16.5574墨西哥比索。 |
向前看 声明
这份报告可能 包含有关我们未来业绩的某些前瞻性陈述，这些陈述应被视为由以下方面做出的真诚估计 我们。这些前瞻性陈述反映了管理层的预期，并基于当前可用的数据。实际结果 受未来事件和不确定性的影响，这可能会对我们的实际业绩产生重大影响。
九 表格页面以及随后将发布可口可乐 FEMSA 的新闻稿
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FEMSA — 合并收益 声明
金额表示为 百万墨西哥比索（Ps.）
| 第一季度： | ||||||||||||||||||||
| 2024 | % 的 rev. | 2023 | % 的 rev. | % 变量。 | ||||||||||||||||
| 总收入 | 178,204 | 100.0 | 160,107 | 100.0 | 11.3 | |||||||||||||||
| 销售成本 | 107,980 | 60.6 | 96,781 | 60.4 | 11.6 | |||||||||||||||
| 毛利 | 70,224 | 39.4 | 63,326 | 39.6 | 10.9 | |||||||||||||||
| 管理费用 | 8,419 | 4.7 | 6,636 | 4.1 | 26.9 | |||||||||||||||
| 销售费用 | 46,773 | 26.2 | 44,034 | 27.5 | 6.2 | |||||||||||||||
| 其他运营支出（收入），净额 (1) | 265 | 0.1 | (256) | ) | (0.2 | ) | N.S。 | |||||||||||||
| 运营收入 (2) | 14,767 | 8.3 | 12,912 | 8.1 | 14.4 | |||||||||||||||
| 其他非营业费用（收入） | 2,426 | 1.4 | 307 | 0.2 | N.S。 | |||||||||||||||
| 利息支出 | 4,716 | 3,574 | 31.9 | |||||||||||||||||
| 利息收入 | 2,845 | 8,500 | (66.5) | ) | ||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 1,871 | (4,926) | ) | (138.0) | ) | |||||||||||||||
| 外汇损失（收益） | 1,104 | 2,547 | (56.6) | ) | ||||||||||||||||
| 其他财务费用（收入），净额 | 291 | 315 | (7.6) | ) | ||||||||||||||||
| 融资费用，净额 | 3,266 | (2,066) | ) | N.S。 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入和参与合伙人业绩 | 9,073 | 14,671 | (38.2) | ) | ||||||||||||||||
| 所得税 | 3,267 | 4,205 | (22.3) | ) | ||||||||||||||||
| 参与同事成绩 (3) | (33) | ) | (211) | ) | (84.2) | ) | ||||||||||||||
| 持续经营净收益（亏损） | 5,774 | 11,041 | N.S。 | |||||||||||||||||
| 已终止业务净收益（亏损） | 110 | 39,288 | N.S。 | |||||||||||||||||
| 合并净收益（亏损） | 5,884 | 50,329 | N.S。 | |||||||||||||||||
| 净多数收入 | 2,931 | 48,078 | N.S。 | |||||||||||||||||
| 少数族裔净收入 | 2,953 | 2,251 | 31.2 | |||||||||||||||||
| 运营现金流和资本支出 | 2024 | % 的 rev. | 2023 | % 的 rev. | % Inc. | |||||||||||||||
| 运营收入 | 14,767 | 8.3 | 12,912 | 8.1 | % | 14.4 | ||||||||||||||
| 折旧 | 7,868 | 4.4 | 7,757 | 4.8 | % | 1.4 | ||||||||||||||
| 摊销和其他非现金费用 | 2,415 | 1.4 | 1,042 | 0.7 | % | 131.7 | ||||||||||||||
| 调整后 EBITDA | 25,049 | 14.1 | 21,712 | 13.6 | % | 15.4 | ||||||||||||||
| 资本支出 | 7,371 | 5,080 | 86.0 | |||||||||||||||||
(1) 其他操作 支出（收入），净额 = 其他运营费用（收入）+（-）来自运营关联公司的权益法。
(2) 运营收入 = 毛利润 — 管理和销售费用 — 其他运营费用（收入），净额。
(3) 主要代表 扣除税款后，我们与Raízen合资的业绩，Grupo Nós。
2024 年 4 月 26 日 | 第 13 页
FEMSA — 合并资产负债表
以百万墨西哥比索（Ps.）表示的金额
| 资产 | 3 月 24 日 | 12 月 23 日 | % Inc. | |||||||||
| 现金和现金等价物 | 137,530 | 165,112 | (16.7 | ) | ||||||||
| 投资 | 42,176 | 26,728 | 57.8 | |||||||||
| 应收账款 | 38,683 | 38,863 | (0.5) | ) | ||||||||
| 库存 | 54,571 | 58,222 | (6.3) | ) | ||||||||
| 其他流动资产 | 48,871 | 41,415 | 18.0 | |||||||||
| 可供出售的流动资产 | 25,596 | 25,819 | (0.9) | ) | ||||||||
| 流动资产总额 | 347,427 | 356,159 | (2.5) | ) | ||||||||
| 股票投资 | 26,092 | 26,247 | (0.6) | ) | ||||||||
| 财产、厂房和设备，净额 | 142,785 | 141,530 | 0.9 | |||||||||
| 使用权 | 86,150 | 87,941 | (2.0) | ) | ||||||||
| 无形的 资产 (1) | 141,168 | 143,218 | (1.4) | ) | ||||||||
| 其他资产 | 53,938 | 50,761 | 6.3 | |||||||||
| 总资产 | 797,560 | 805,856 | (1.0) | ) | ||||||||
| 负债和股东 公平 | 3 月 24 日 | 12 月 23 日 | % Inc. | |||||||||
| 银行贷款 | 2,373 | 2,453 | (3.3) | ) | ||||||||
| 长期债务的当前到期日 | 2,704 | 8,955 | (69.8) | ) | ||||||||
| 应付利息 | 1,644 | 1,677 | (2.0) | ) | ||||||||
| 长期租赁的当前到期日 | 12,233 | 12,236 | (0.0 | ) | ||||||||
| 运营负债 | 175,897 | 148,447 | 18.5 | |||||||||
| 可供出售的短期负债 | 11,887 | 11,569 | 2.7 | |||||||||
| 流动负债总额 | 206,738 | 185,337 | 11.5 | |||||||||
| 长期 债务 (2) | 126,303 | 125,417 | 0.7 | |||||||||
| 长期租赁 | 82,207 | 83,838 | (1.9) | ) | ||||||||
| 劳动义务 | 7,174 | 6,920 | 3.7 | |||||||||
| 其他负债 | 27,757 | 25,975 | 6.9 | |||||||||
| 负债总额 | 450,180 | 427,487 | 5.3 | |||||||||
| 股东权益总额 | 347,380 | 378,369 | (8.2) | ) | ||||||||
| 总负债和股东的 公平 | 797,560 | 805,856 | (1.0) | ) | ||||||||
| 2024年3月31日 | ||||||||
| 债务 混合 (2) | 占总数的百分比 | 平均值 费率 | ||||||
| 计价单位： | ||||||||
| 墨西哥比索 | 54.6 | % | 9.1 | % | ||||
| 美元 | 27.0 | % | 3.4 | % | ||||
| 欧元 | 6.6 | % | 2.6 | % | ||||
| 瑞士法郎 | 0.0 | % | 0.0 | % | ||||
| 哥伦比亚比索 | 0.7 | % | 6.3 | % | ||||
| 阿根廷比索 | 0.0 | % | 130.0 | % | ||||
| 巴西雷亚尔 | 10.2 | % | 9.3 | % | ||||
| 智利比索 | 0.9 | % | 8.9 | % | ||||
| 债务总额 | 100.0 | % | 7.2 | % | ||||
| 已修复 评分 (2) | 83.8 | % | ||||||
| 变量 评分 (2) | 16.2 | % | ||||||
| 债务到期日概况 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029+ | ||||||||||||||||||
| 占总债务的百分比 | 3.6 | % | 1.7 | % | 9.2 | % | 8.0 | % | 11.3 | % | 66.3 | % | ||||||||||||
(1) 主要包括 收购产生的无形资产。
(2) 包括效果 长期债务的衍生金融工具。
2024 年 4 月 26 日 | 第 14 页
网 债务和调整后息税折旧摊销前利润（除外）
金额 以百万美元（美元）表示
| 截至 2024 年 3 月 31 日的十二个月 | ||||||||||||
| 公布的经调整息税折旧摊销前利润 | 调整 | 调整除去的息税折旧摊销前利润3 | ||||||||||
| 邻近美洲和欧洲 | 2,853 | - | 2,853 | |||||||||
| 燃料 | 225 | - | 225 | |||||||||
| 卫生部 | 466 | - | 466 | |||||||||
| 特使解决方案 | 74 | - | 74 | |||||||||
| 可口可乐 FEMSA1 | 2,921 | (2,921) | ) | - | ||||||||
| 其他2 | (261) | ) | - | (261) | ) | |||||||
| FEMSA 合并 | 6,279 | (2,921) | ) | 3,357 | ||||||||
| 收到的股息3 | - | 381 | 381 | |||||||||
| FEMSA 合并除外 | 6,279 | (2,541) | ) | 3,738 | ||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||
| 已举报 | 调整 | 前 KOF | ||||||||||
| 现金及等价物 | 8,737 | - | 8,737 | |||||||||
| 可口可乐 FEMSA 现金及等价物 | 2,117 | (2,117) | ) | - | ||||||||
| 现金及等价物 | 10,854 | (2,117) | ) | 8,737 | ||||||||
| 金融债务4 | 4,037 | - | 4,037 | |||||||||
| 可口可乐 FEMSA 金融债务 | 3,898 | (3,898) | ) | - | ||||||||
| 租赁负债 | 5,598 | - | 5,598 | |||||||||
| 可口可乐 FEMSA 租赁负债 | 106 | (106 | ) | - | ||||||||
| 债务 | 13,639 | (4,004) | ) | 9,635 | ||||||||
| FEMSA 净负债 | 2,785 | (1,887) | ) | 898 | ||||||||
已翻译 为了方便读者，使用纽约联邦储备银行公布的2023年3月31日的汇率，兑换美元 即每美元16.5574墨西哥比索。
1 可口可乐FEMSA的调整占其LTM EBITDA的100％。
2 包括 FEMSA 其他业务（包括 Bara 和 Digital @FEMSA）、FEMSA 公司支出和整合调整的影响
3 反映了过去十二个月中从可口可乐FEMSA获得的约3.16亿美元和5700万欧元的现金分红。
4 包括 500.0亿欧元的票据可转换为喜力控股公司的股票。
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邻近美洲 — 结果 运营的
以百万墨西哥元表示的金额 比索（比索）
| 第一季度： | ||||||||||||||||||||
| 2024 | % 的 rev. | 2023 | % 的 rev. | % 变量。 | ||||||||||||||||
| 总收入 | 70,085 | 100.0 | 60,871 | 100.0 | 15.1 | |||||||||||||||
| 销售成本 | 40,662 | 58.0 | 36,325 | 59.7 | 11.9 | |||||||||||||||
| 毛利 | 29,423 | 42.0 | 24,546 | 40.3 | 19.9 | |||||||||||||||
| 管理费用 | 1,524 | 2.2 | 1,120 | 1.8 | 36.0 | |||||||||||||||
| 销售费用 | 22,830 | 32.6 | 18,945 | 31.1 | 20.5 | |||||||||||||||
| 其他运营支出（收入），净额 | 90 | 0.1 | 18 | 0.0 | N.S。 | |||||||||||||||
| 运营收入 | 4,978 | 7.1 | 4,463 | 7.3 | 11.5 | |||||||||||||||
| 折旧 | 2,994 | 4.3 | 2,984 | 4.9 | 0.3 | |||||||||||||||
| 摊销和其他非现金费用 | 655 | 0.9 | 213 | 0.3 | N.S。 | |||||||||||||||
| 调整后 EBITDA | 8,627 | 12.3 | 7,660 | 12.6 | 12.6 | |||||||||||||||
| 资本支出 | 3,351 | 2,349 | 42.7 | |||||||||||||||||
| OXXO 商店信息 | ||||||||||||||||||||
| 门店总数 | 23,290 | 21,615 | 7.7 | |||||||||||||||||
| 墨西哥门店 | 22,326 | 21,007 | 6.3 | |||||||||||||||||
| 南美洲门店 | 964 | 608 | 58.6 | |||||||||||||||||
| 净新增便利店： | ||||||||||||||||||||
| 对比上个季度 | 424 | 157 | N.S。 | |||||||||||||||||
| 年初至今 | 424 | 157 | N.S。 | |||||||||||||||||
| 最近十二个月 | 1,675 | 1,115 | 50.2 | |||||||||||||||||
| 同店数据： (1) | ||||||||||||||||||||
| 销售额（千比索） | 960.0 | 875.4 | 9.7 | |||||||||||||||||
| 流量（数千笔交易） | 17.5 | 17.1 | 2.2 | |||||||||||||||||
| 门票（比索） | 54.8 | 51.1 | 7.3 | |||||||||||||||||
(1) 考虑到运营时间超过十二个月的相同门店、收入，每家商店的月平均信息 包括来自的服务。
2024 年 4 月 26 日 | 第 16 页
邻近欧洲 — 结果 运营的
以百万墨西哥元表示的金额 比索（比索）
| 第一季度： | ||||||||||||||||||||
| 2024 | % 的 rev. | 2023 | % 的 rev. | % 变量。 | ||||||||||||||||
| 总收入 | 10,939 | 100.0 | 10,111 | 100.0 | 8.2 | |||||||||||||||
| 销售成本 | 6,209 | 56.8 | 5,848 | 57.8 | 6.2 | |||||||||||||||
| 毛利 | 4,730 | 43.2 | 4,263 | 42.2 | 11.0 | |||||||||||||||
| 管理费用 | 849 | 7.8 | 752 | 7.4 | 12.9 | |||||||||||||||
| 销售费用 | 3,520 | 32.2 | 3,394 | 33.6 | 3.7 | |||||||||||||||
| 其他运营支出（收入），净额 | (26) | ) | (0.2 | ) | (24) | ) | (0.2 | ) | 8.8 | |||||||||||
| 运营收入 | 388 | 3.5 | 141 | 1.4 | 175.0 | |||||||||||||||
| 折旧 | 1,120 | 10.2 | 1,111 | 11.0 | 0.8 | |||||||||||||||
| 摊销和其他非现金费用 | 163 | 1.5 | 76 | 0.8 | 114.2 | |||||||||||||||
| 调整后 EBITDA | 1,670 | 15.3 | 1,328 | 13.1 | 25.8 | |||||||||||||||
| 资本支出 | 381 | 195 | N.S。 | |||||||||||||||||
2024 年 4 月 26 日 | 第 17 页
健康 — 运营结果
以百万墨西哥元表示的金额 比索（比索）
| 第一季度： | ||||||||||||||||||||
| 2024 | % 的 rev. | 2023 | % 的 rev. | % 变量。 | ||||||||||||||||
| 总收入 | 18,154 | 100.0 | 18,574 | 100.0 | (2.3) | ) | ||||||||||||||
| 销售成本 | 12,928 | 71.2 | 12,856 | 69.2 | 0.6 | |||||||||||||||
| 毛利 | 5,226 | 28.8 | 5,718 | 30.8 | (8.6 | ) | ||||||||||||||
| 管理费用 | 945 | 5.2 | 705 | 3.8 | 34.0 | |||||||||||||||
| 销售费用 | 3,669 | 20.2 | 4,020 | 21.6 | (8.7) | ) | ||||||||||||||
| 其他运营支出（收入），净额 | 11 | 0.1 | (9) | ) | (0.0 | ) | N.S。 | |||||||||||||
| 运营收入 | 601 | 3.3 | 1,002 | 5.4 | (40.0) | ) | ||||||||||||||
| 折旧 | 812 | 4.5 | 782 | 4.2 | 3.8 | |||||||||||||||
| 摊销和其他非现金费用 | 266 | 1.5 | 244 | 1.3 | 9.1 | |||||||||||||||
| 调整后 EBITDA | 1,679 | 9.2 | 2,028 | 10.9 | (17.2 | ) | ||||||||||||||
| 资本支出 | 168 | 233 | (27.9) | ) | ||||||||||||||||
| 门店信息 | ||||||||||||||||||||
| 地点总数 | 4,440 | 4,186 | 6.1 | |||||||||||||||||
| 墨西哥门店 | 1,723 | 1,610 | 7.0 | |||||||||||||||||
| 南美洲门店 | 2,717 | 2,576 | 5.5 | |||||||||||||||||
| 净新地点： | ||||||||||||||||||||
| 对比上个季度 | (34) | ) | 80 | N.S。 | ||||||||||||||||
| 年初至今 | (34) | ) | 80 | N.S。 | ||||||||||||||||
| 最近十二个月 | 254 | 453 | (43.9) | ) | ||||||||||||||||
| 同店数据： (1) | ||||||||||||||||||||
| 销售额（千比索） | 1,017.8 | 1,018.7 | (0.1) | ) | ||||||||||||||||
(1) 月平均值 每个地点的信息，考虑卫生部所有业务超过十二个月的相同地点。
2024 年 4 月 26 日 | 第 18 页
燃料 — 经营业绩
以百万墨西哥元表示的金额 比索（比索）
| 第一季度： | ||||||||||||||||||||
| 2024 | % | 2023 | % | % 变量。 | ||||||||||||||||
| 总收入 | 14,963 | 100.0 | 13,141 | 100.0 | 13.9 | |||||||||||||||
| 销售成本 | 13,224 | 88.4 | 11,506 | 87.6 | 14.9 | |||||||||||||||
| 毛利 | 1,740 | 11.6 | 1,635 | 12.4 | 6.4 | |||||||||||||||
| 管理费用 | 76 | 0.5 | 61 | 0.5 | 23.8 | |||||||||||||||
| 销售费用 | 1,145 | 7.7 | 1,051 | 8.0 | 9.0 | |||||||||||||||
| 其他运营支出（收入），净额 | (12) | ) | (0.1) | ) | - | - | N.S。 | |||||||||||||
| 运营收入 | 530 | 3.5 | 523 | 4.0 | 1.4 | |||||||||||||||
| 折旧 | 243 | 1.6 | 277 | 2.1 | (12.4 | ) | ||||||||||||||
| 摊销和其他非现金费用 | 124 | 0.8 | 19 | 0.1 | N.S。 | |||||||||||||||
| 调整后 EBITDA | 897 | 6.0 | 819 | 6.2 | 9.5 | |||||||||||||||
| 资本支出 | 8 | 24 | (67.4) | ) | ||||||||||||||||
| OXXO GAS 加油站信息 | ||||||||||||||||||||
| 服务站总数 | 570 | 570 | - | |||||||||||||||||
| 净新增服务商店： | ||||||||||||||||||||
| 对比上个季度 | (1) | ) | 2 | (150.0) | ) | |||||||||||||||
| 年初至今 | (1) | ) | 2 | (150.0) | ) | |||||||||||||||
| 最近十二个月 | (1) | ) | 1 | N.S。 | ||||||||||||||||
| 总站容量（百万升） | 614 | 574 | 6.9 | |||||||||||||||||
| 同站数据： (1) | ||||||||||||||||||||
| 销售额（千比索） | 7,601.7 | 7,109.5 | 6.9 | |||||||||||||||||
| 体积（千升） | 358.8 | 346.9 | 3.4 | |||||||||||||||||
| 每升的平均价格 | 21.2 | 20.5 | 3.4 | |||||||||||||||||
(1) 月平均值 考虑到运营时间超过十二个月的相同站点，每个站点的信息。
2024 年 4 月 26 日 | 第 19 页
可口可乐 FEMSA — 结果 运营
以百万墨西哥元表示的金额 比索（比索）
| 第一季度： | ||||||||||||||||||||
| 2024 | % 的 rev. | 2023 | % 的 rev. | % 变量。 | ||||||||||||||||
| 总收入 | 63,803 | 100.0 | 57,357 | 100.0 | 11.2 | |||||||||||||||
| 销售成本 | 35,375 | 55.4 | 31,899 | 55.6 | 10.9 | |||||||||||||||
| 毛利 | 28,428 | 44.6 | 25,458 | 44.4 | 11.7 | |||||||||||||||
| 管理费用 | 3,150 | 4.9 | 3,078 | 5.4 | 2.3 | |||||||||||||||
| 销售费用 | 16,518 | 25.9 | 14,747 | 25.7 | 12.0 | |||||||||||||||
| 其他运营支出（收入），净额 | 188 | 0.3 | (90) | ) | (0.2 | ) | N.S。 | |||||||||||||
| 运营收入 | 8,617 | 13.5 | 7,724 | 13.5 | 11.6 | |||||||||||||||
| 折旧 | 2,541 | 4.0 | 2,326 | 4.1 | 9.2 | |||||||||||||||
| 摊销和其他非现金费用 | 786 | 1.2 | 471 | 0.8 | 66.9 | |||||||||||||||
| 调整后 EBITDA | 11,944 | 18.7 | 10,522 | 18.3 | 13.5 | |||||||||||||||
| 资本支出 | 3,272 | 2,506 | 30.6 | |||||||||||||||||
| 销量 | ||||||||||||||||||||
| （百万单位案例） | ||||||||||||||||||||
| 墨西哥和中美洲 | 579.8 | 57.5 | 537.4 | 57.2 | 7.9 | |||||||||||||||
| 南美洲 | 140.6 | 13.9 | 141.3 | 15.0 | (0.5) | ) | ||||||||||||||
| 巴西 | 288.2 | 28.6 | 260.9 | 27.8 | 10.4 | |||||||||||||||
| 总计 | 1,008.6 | 100.0 | 939.6 | 100.0 | 7.3 | |||||||||||||||
2024 年 4 月 26 日 | 第 20 页
FEMSA 宏观经济信息
| 通胀 | 期末汇率 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 年第一季度 | LTM (1) 3 月 24 日 | 3 月 24 日 | 3 月 23 日 | |||||||||||||||||||||
| 每美元 | 每墨西哥比索 | 每美元 | 每墨西哥比索 | |||||||||||||||||||||
| 墨西哥 | 0.21 | % | 4.48 | % | 16.68 | 1.0000 | 18.11 | 1.0000 | ||||||||||||||||
| 哥伦比亚 | 1.80 | % | 2.41 | % | 3,842.30 | 0.0043 | 4,627.27 | 0.0039 | ||||||||||||||||
| 巴西 | 0.84 | % | 1.50 | % | 5.00 | 3.3381 | 5.08 | 3.5637 | ||||||||||||||||
| 阿根廷 | 28.77 | % | 55.99 | % | 858.00 | 0.0194 | 209.01 | 0.0866 | ||||||||||||||||
| 智利 | 1.26 | % | 4.29 | % | 982.38 | 0.0170 | 790.41 | 0.0229 | ||||||||||||||||
| 欧元区 | 0.77 | % | 0.92 | % | 0.92 | 18.1081 | 0.92 | 19.6863 | ||||||||||||||||
(1) LTM = 最后十二场 月。
2024 年 4 月 26 日 | 第 21 页
墨西哥 城市，2024 年 4 月 24 日，可口可乐 FEMSA，S.A.B. de C.V.（BMV：KOFUBL，纽约证券交易所代码：KOF）（“可口可乐 FEMSA”，“KOF”） 或 “公司”）是全球销量最大的可口可乐特许经营装瓶商，首次公布了业绩 2024 年季度。
第一 季度亮点
| • | 音量 增长 7.3% |
| • | 收入 增长 11.2% |
| • | 正在运营 收入增长 11.6% |
| • | 多数 净收入增长 27.8% |
| • | 收益 每股1 为0.30比索（每单位收益为2.38比索，每个ADS为Ps。 23.83) |
| • | 成功地 在墨西哥推出了Juntos+应用程序的4.0版本，每月活跃用户超过214万 |
第一季度业绩的财务摘要
与去年同期相比的变化
| 总收入 | 毛利 | 营业收入 | 多数净收入 | |||||||||||||||
| 1Q24 | 1Q24 | 1Q24 | 1Q24 | |||||||||||||||
| 合并 | 11.2 | % | 11.7 | % | 11.6 | % | 27.8 | % | ||||||||||
| 正如报道的那样 | 墨西哥和中美洲 | 12.6 | % | 12.4 | % | 13.4 | % | |||||||||||
| 南美洲 | 9.3 | % | 10.5 | % | 8.2 | % | ||||||||||||
| 合并 | 17.7 | % | 18.5 | % | 18.9 | % | ||||||||||||
| 可比 (2) | 墨西哥和中美洲 | 14.1 | % | 13.9 | % | 15.1 | % | |||||||||||
| 南美洲 | 23.4 | % | 27.4 | % | 27.0 | % | ||||||||||||
伊恩·克雷格， 可口可乐FEMSA首席执行官评论说：
“当我们反思积极的一面 第一季度，我们在战略优先事项方面取得的进展令我感到鼓舞。我们继续实施可持续发展 增长模式，建立在我们核心业务的积极势头之上。为此，我们在墨西哥等关键市场公布了稳健的交易量， 巴西、哥伦比亚、危地马拉和我们的中美洲南部领土，支持我们的收入和营业收入实现两位数 增长。
此外，我们继续铺设 购买 Juntos 的基础+ 借助先进的人工智能功能，更上一层楼。在本季度中，我们成功了 推出了 Juntos+ 墨西哥的 4.0 版，其中包括新功能和改进的用户体验，使我们能够提供服务 让我们的客户更有效。此外，通过部署，我们将继续在组织内部培养以客户为中心的文化 我们的 KOF 原则。
没有这一切都是不可能的 我们团队在运营中的奉献精神和才能，以及我们为所有人创造长期可持续价值的共同承诺 我们的利益相关者。随着我们全年取得进展，我们将继续关注这三个驱动因素：在增长势头的基础上再接再厉 在我们的核心业务中，将Juntos+提升到一个新的水平，培养一种以客户为中心和心理安全的文化。”
| (1) | 每季度 收益/已发行股票。每股收益（EPS）使用168.067亿美元计算 已发行股份。为了方便读者，作为一个KOFUBL单元由8个部分组成 股票（3股B系列股票和5股L系列股票），每单位收益等于 每股收益乘以 8。每个 ADS 代表 10 个 KOFUBL 单位。 | |
| (2) | 请 有关我们对 “可比” 的定义和以下内容的描述，请参阅第 8 页 影响我们财务和经营业绩可比性的因素。 |
| 可口可乐 FEMSA 公布 24 年第一季度业绩 | 第 2 页，总共 14 页 |  |
| 2024年4月24日 |
最近的 事态发展
| • | 开启 2024 年 3 月 19 日，可口可乐 FEMSA 举行了年度普通股股东 会议期间，其股东除其他外批准了公司的合并股份 截至2023年12月31日止年度的财务报表，提交的年度报告 由董事会申报和支付相应的股息 2023 财年，以及董事会成员的任命或连任， 2024年的规划和财务、审计和企业惯例委员会。股东 会议批准支付每KOF UBL单位6.08比索的现金分红 （每股0.76英镑）将分四次等额分期支付，每KOF UBL单位1.52比索（Ps. 2024 年 4 月 16 日、7 月 16 日、10 月 15 日和 12 月 9 日（每股 0.19 美元）， 适用于付款日的所有已发行股份。 |
| • | 可口可乐 FEMSA发布了其2023年综合报告，题为 “为未来做好准备——推动增长”， 向美国证券交易委员会提交20-F表格的年度报告， 以及向墨西哥国家银行和证券委员会（Comisión）提交的年度报告 国家银行和证券公司）。这三份报告可在投资者关系中找到 可口可乐 FEMSA 网站 www.coca-colafemsa.com 的部分 |
| • | 开启 2024 年 4 月 16 日，可口可乐 FEMSA 支付了第一期普通股息 批准每股0.19比索，现金分配总额为31.9326亿比索。 |
会议 通话信息
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| 2024年4月24日 |
合并 第一季度业绩
第一季度合并业绩
| 正如报道的那样 | 可比 (1) | |||||||||||||||
| 以百万墨西哥比索表示 | 2024 年第一季度 | 2023 年第一季度 | % | % | ||||||||||||
| 总收入 | 63,803 | 57,357 | 11.2 | % | 17.7 | % | ||||||||||
| 毛利 | 28,428 | 25,458 | 11.7 | % | 18.5 | % | ||||||||||
| 营业收入 | 8,617 | 7,724 | 11.6 | % | 18.9 | % | ||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润 (2) | 11,944 | 10,522 | 13.5 | % | 21.7 | % | ||||||||||
音量 受我们大部分地区的销量增长（包括强劲的表现）的推动，增长了7.3％，达到10.086亿箱 在墨西哥, 巴西, 哥伦比亚, 危地马拉和我们的中美洲南部领土, 部分被阿根廷, 巴拿马, 和乌拉圭。
总计 收入增长了11.2％，达到638.03亿比索。这一增长主要是由稳健的销量增长推动的，但被部分抵消了 我们的大多数运营货币对墨西哥比索的不利货币折算影响。不包括货币折算影响， 总收入增长了17.7％。
总计 利润增长了11.7％，达到284.28亿比索，毛利率增长了20个基点至44.6％。这种扩张是由推动的 主要是由于我们的营收增长所产生的运营杠杆率，以及适用的大多数运营货币的升值 加上我们以美元计价的原材料成本。这些影响被我们领土上升的甜味剂成本部分抵消 以及阿根廷比索与去年同期相比贬值.不包括货币折算影响， 毛利增长了18.5％。
运营 收入增长了11.6％，达到86.17亿比索，营业利润率持平至13.5％。营业收入主要是由推动的 按毛利增长和支出效率划分。这些影响被劳动力等运营开支的增加部分抵消, 运费和维护。此外，我们的比较基础包括墨西哥更大的非现金营业外汇收益，因为 墨西哥比索在去年同期升值的结果。不包括货币折算影响，运营 收入增长了18.9％。
| (1) | 请 有关我们对 “可比” 的定义和以下内容的描述，请参阅第 8 页 影响我们财务和经营业绩可比性的因素。 | |
| (2) | 调整后的息税折旧摊销前利润 = 运营 收入 + 折旧 + 摊销和其他非现金运营费用。 |
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| 2024年4月24日 |
全面 融资结果记录的支出为11.88亿比索，而去年的支出为13.99亿比索。 下降的主要原因是外汇收益为2600万比索，而同期的亏损为6.4亿比索 前一年的时期。这一亏损是由我们的美元净现金敞口受到季度升值的负面影响造成的 墨西哥比索和巴西雷亚尔。
此外，我们发现价格较低 利息支出为17.97亿比索，而去年同期的支出为19.13亿比索，主要是 由于 (i) 与以墨西哥比索计价的债券到期相关的利息支出降低，以及 (ii) 减少 巴西的利率。
这些影响被部分抵消 与去年同期的10.42亿比索相比，利息收入减少了6.23亿比索，主要原因是 这是巴西和墨西哥利率下降的结果。
此外，我们记录了亏损 金融工具为4,600万比索，而去年同期的收益为5,300万比索。
最后，我们录得了较低的增益 通货膨胀子公司的货币状况为700万比索，而同期的收益为6000万比索 前一年。
收入 税收占税前收入的百分比为30.2％，而去年同期为32.4％。这个 下降的主要原因是承认某些非应税税收抵免。
网 归属于公司股东的收益为50.06亿比索，而Ps为Ps。 去年同期为39.16亿。这一增长主要是由营业收入增长推动的，以及 我们的综合融资业绩下降。每股收益1 为0.30比索（每单位收益为2.38比索） 根据ADS的说法，Ps. 23.83。）
| (1) | 每季度 收益/已发行股票。每股收益（EPS）使用168.067亿美元计算 已发行股份。为了方便读者，作为一个KOFUBL单元由8个部分组成 股票（3股B系列股票和5股L系列股票），每单位收益等于 每股收益乘以 8。每个 ADS 代表 10 个 KOFUBL 单位。 |
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墨西哥和 中美洲分部第一季度业绩
| （墨西哥、危地马拉、哥斯达黎加、巴拿马和尼加拉瓜） |  |
墨西哥和中美洲分区结果
| 正如报道的那样 | 可比 (1) | |||||||||||||||
| 以百万墨西哥比索表示 | 2024 年第一季度 | 2023 年第一季度 | % | % | ||||||||||||
| 总收入 | 37,844 | 33,617 | 12.6 | % | 14.1 | % | ||||||||||
| 毛利 | 17,888 | 15,919 | 12.4 | % | 13.9 | % | ||||||||||
| 营业收入 | 5,681 | 5,011 | 13.4 | % | 15.1 | % | ||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润 (2) | 7,744 | 6,706 | 15.5 | % | 17.3 | % | ||||||||||
音量 受该部门大多数地区增长的推动，增长了7.9％。墨西哥的销量增长了6.9％，危地马拉的销量增长了 受哥斯达黎加和尼加拉瓜增长的推动，中美洲南部为17.0％，南部为10.6％。
总计 收入增长了12.6％，达到378.44亿比索，这主要是受销量增长的推动。不利因素部分抵消了这一增长 将我们在中美洲的所有运营货币转换为墨西哥比索的货币折算影响。不包括货币折算 影响，总收入增长了14.1％。
总计 利润增长了12.4％，至178.88亿比索，毛利率收缩了10个基点至47.3％。这种表现是由推动的 主要是由于我们的营收增长、墨西哥比索对以美元计价的原材料成本的升值，以及 有利的原材料套期保值举措。这些影响被更高的甜味剂成本所抵消。不包括货币折算影响， 毛利增长了13.9％。
运营 收入增长了13.4％，达到56.81亿比索，营业利润率增长了10个基点至15.0％，这主要是由我们推动的 收入增长和可变支出效率。这些影响被更高的甜味剂成本和更高的开支所抵消，例如劳动力， 市场营销和运费。此外，与去年相比，我们在墨西哥的营业外汇收益有所下降。 不包括货币折算影响，营业收入增长了15.1％。
| (1) | 请 有关我们对 “可比” 的定义和以下内容的描述，请参阅第 8 页 影响我们财务和经营业绩可比性的因素。 | |
| (2) | 调整后的息税折旧摊销前利润 = 运营 收入 + 折旧 + 摊销和其他非现金运营费用。 |
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南美洲 分部第一季度业绩
| （巴西、阿根廷、哥伦比亚和乌拉圭） |  |
南美洲分区成绩
| 正如报道的那样 | 可比 (1) | |||||||||||||||
| 以百万墨西哥比索表示 | 2024 年第一季度 | 2023 年第一季度 | % | % | ||||||||||||
| 总收入 | 25,958 | 23,740 | 9.3 | % | 23.4 | % | ||||||||||
| 毛利 | 10,540 | 9,539 | 10.5 | % | 27.4 | % | ||||||||||
| 营业收入 | 2,935 | 2,713 | 8.2 | % | 27.0 | % | ||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润 (2) | 4,200 | 3,816 | 10.1 | % | 30.7 | % | ||||||||||
音量 增长6.6％，主要受巴西10.4％的增长和哥伦比亚的9.7％的增长，部分被阿根廷的16.9％的下降所抵消 乌拉圭为3.6％。
总计 收入增长了9.3％，达到259.58亿比索，这主要是由我们的销量增长推动的。不利因素部分抵消了这一增长 我们的大多数运营货币按墨西哥比索划分的货币折算影响。不包括货币折算影响， 总收入增长了23.4％。
总计 利润增长了10.5％，达到105.4亿比索，毛利率增长了40个基点至40.6％。这种增长是由推动的 主要是由于我们的营收增长和有利的原材料套期保值策略而产生的运营杠杆作用。这一增长被部分抵消 由于甜味剂等原材料成本的增加以及适用于美国的大多数运营货币贬值 以美元计价的原材料成本。不包括货币折算影响，毛利增长了27.4％。
运营 2024年第一季度的收入增长了8.2％，达到29.35亿比索，导致营业利润率萎缩了10％ 基点至11.3％。这一增长主要是由运营杠杆率以及成本和支出效率推动的。这些影响 但被阿根廷宏观经济形势动荡造成的收入萎缩所抵消.不包括货币折算 影响，营业收入增长了27.0％。
| (1) | 请 有关我们对 “可比” 的定义和以下内容的描述，请参阅第 8 页 影响我们财务和经营业绩可比性的因素。 | |
| (2) | 调整后的息税折旧摊销前利润 = 运营 收入 + 折旧 + 摊销和其他非现金运营费用。 |
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定义
音量 以单位为单位表示。单位包装是指 192 盎司的成品饮料（24 份 8 盎司的份量），以及 应用于苏打水喷泉，是指生产 192 盎司成品所需的糖浆、粉末和浓缩物的体积 饮料产品。
交易 指销售的单件商品（例如，一罐或一瓶）的数量，无论其大小或体积如何，也无论它们是否 单独或以多件装出售，汽水喷泉除外，苏打水喷泉代表按标准 12 盎司份量进行的多次交易。
正在运营 收入是一项非公认会计准则财务指标，计算方法为 “毛利润——运营费用——其他运营” 支出，净额+运营权益法（收益）关联公司的亏损。”
调整后 息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，计算方法为 “营业收入 + 折旧 + 摊销等” 运营非现金费用。”
收益 每股等于 “季度收益/已发行股份”。所有时期的每股收益（EPS）为 经调整以使股票拆分生效，共有16,806,658,096股已发行股票。为了方便读者，作为 KOFUBL 单位由8股（3股B系列股票和5股L系列股票）组成，每单位收益等于每股收益乘以8。 每个 ADS 代表 10 个 KOFUBL 单位。
可比性
我们的 “可比” 术语 就同比而言, 是指特定衡量标准的变化, 其中不包括以下因素的影响:(一) 合并, 收购, 和资产剥离; 以及 (ii) 汇率变动产生的折算效应.在准备这项措施时，管理层有 为了保持可比性，使用了其最佳判断、估计和假设。
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关于 该公司
股票上市信息：墨西哥 证券交易所，股票代码：KOFUBL | 纽约证券交易所（ADS），股票代码：KOF | KOFUBL 与 KOF 的比率 = 10:1
可口可乐 FEMSA向美国证券交易委员会或 “SEC” 提交报告，包括年度报告和其他信息， 和墨西哥证券交易所（Bolsa Mexicana de Valores，或 “BMV”），根据墨西哥证券交易所的规则和条例 SEC（适用于外国私人发行人）和BMV。我们以电子方式向美国证券交易委员会和BMV提交的文件可供以下人员查阅 互联网上的公众访问美国证券交易委员会的网站 www.sec.gov，BMV 的网站 在 www.bmv.com.mx 和我们的网站 www.coca-colafemsa.com。
可口可乐 按销量计算，FEMSA，S.A.B. de C.V. 是全球最大的可口可乐特许装瓶商。本公司生产和分销商标 可口可乐公司的饮料，为超过2.72亿人口提供广泛的产品组合。拥有超过 104,000 名员工， 该公司每年通过超过210万个销售点营销和销售约40亿箱。运营 56 个制造业 工厂和 252 个配送中心，可口可乐 FEMSA 致力于为所有人创造经济、社会和环境价值 其整个价值链中的利益相关者。该公司是道琼斯可持续发展（MILA）太平洋联盟指数（FTSE4GOOD）的成员 新兴指数和S&P/BMV墨西哥总ESG指数等。其业务涵盖墨西哥，巴西的特许经营区域， 危地马拉、哥伦比亚和阿根廷，并在全国范围内通过其投资在哥斯达黎加、尼加拉瓜、巴拿马、乌拉圭和委内瑞拉 在委内瑞拉KOF。欲了解更多信息，请访问 www.coca-colafemsa.com。
额外 信息
提供的所有财务信息 本报告是根据国际财务报告准则（IFRS）编写的。
本新闻稿可能包含前瞻性内容 关于可口可乐FEMSA未来业绩的声明，应将其视为可口可乐FEMSA的善意估计。 这些前瞻性陈述反映了管理层的预期，并基于当前可用数据。实际结果 受未来事件和不确定性的影响，其中许多不在可口可乐FEMSA的控制范围内，这可能会产生重大影响 公司的实际业绩。此处提及的 “美元” 是指美元。本新闻稿包含 为方便读者，将某些墨西哥比索翻译成美元。不应解释这些翻译 以此表示墨西哥比索的金额实际上代表这样的美元金额或者可以在墨西哥比索兑换成美元 显示的费率。
（下表 5 页）
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| 2024年4月24日 |
可口可乐 FEMSA
合并损益表
数百万比索 (1)
| 对于 第一季度： | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | % 的 Rev. | 2023 | % 的 Rev. | % 已举报 | % 可比 (7) | |||||||||||||||||||
| 交易（百万笔交易） | 5,958.0 | 5,567.3 | 7.0 | % | 7.0 | % | ||||||||||||||||||
| 数量（百万单位案例） | 1,008.6 | 939.6 | 7.3 | % | 7.3 | % | ||||||||||||||||||
| 每件箱的平均价格 | 61.21 | 59.28 | 3.3 | % | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | 63,638 | 57,145 | 11.4 | % | ||||||||||||||||||||
| 其他营业收入 | 165 | 212 | -22.4 | % | ||||||||||||||||||||
| 总收入 (2) | 63,803 | 100.0 | % | 57,357 | 100.0 | % | 11.2 | % | 17.7 | % | ||||||||||||||
| 销售商品的成本 | 35,374 | 55.4 | % | 31,899 | 55.6 | % | 10.9 | % | ||||||||||||||||
| 毛利 | 28,428 | 44.6 | % | 25,458 | 44.4 | % | 11.7 | % | 18.5 | % | ||||||||||||||
| 运营费用 | 19,668 | 30.8 | % | 17,825 | 31.1 | % | 10.3 | % | ||||||||||||||||
| 其他业务费用，净额 | 188 | 0.3 | % | (30) | ) | 不是 | 不是 | |||||||||||||||||
| 运营权益法 关联公司的（收益）损失(3) | (44) | ) | 不是 | (61) | ) | 不是 | -28.0 | % | ||||||||||||||||
| 营业收入 (5) | 8,617 | 13.5 | % | 7,724 | 13.5 | % | 11.6 | % | 18.9 | % | ||||||||||||||
| 其他非运营费用，净额 | (90) | ) | 不是 | 124 | 0.2 | % | 不是 | |||||||||||||||||
| 非运营权益法 关联公司的（收益）损失 (4) | 13 | 0.0 | % | 134 | 0.2 | % | -90.2 | % | ||||||||||||||||
| 利息支出 | 1,797 | 1,913 | -6.1 | % | ||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 623 | 1,042 | -40.2 | % | ||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 1,174 | 871 | 34.8 | % | ||||||||||||||||||||
| 外汇损失（收益） | (26) | ) | 640 | 不是 | ||||||||||||||||||||
| 通货膨胀中货币状况的损失（收益） 子公司 | (7) | ) | (60) | ) | -88.9 | % | ||||||||||||||||||
| 金融工具的市值（收益）损失 | 46 | (53) | ) | 不是 | ||||||||||||||||||||
| 综合融资结果 | 1,188 | 1,399 | -15.1 | % | ||||||||||||||||||||
| 税前收入 | 7,506 | 6,067 | 23.7 | % | ||||||||||||||||||||
| 所得税 | 2,258 | 1,989 | 13.5 | % | ||||||||||||||||||||
| 已终止业务的结果 | - | - | 不是 | |||||||||||||||||||||
| 合并净收益 | 5,247 | 4,078 | 28.7 | % | ||||||||||||||||||||
| 归属于股东的净收益 该公司 | 5,006 | 7.8 | % | 3,916 | 6.8 | % | 27.8 | % | 36.4 | % | ||||||||||||||
| 非控股权益 | 241 | 0.4 | % | 162 | 0.3 | % | 48.8 | % | ||||||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润和资本支出 | 2024 | 占牧师的百分比 | 2023 | 占牧师的百分比 | % 已举报 | % 可比 (7) | ||||||||||||||||||
| 营业收入 (5) | 8,617 | 13.5 | % | 7,724 | 13.5 | % | 11.6 | % | 18.9 | % | ||||||||||||||
| 折旧 | 2,541 | 2,326 | 9.2 | % | ||||||||||||||||||||
| 摊销和其他非现金运营费用 | 786 | 471 | 66.9 | % | ||||||||||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润 (5) (6) | 11,944 | 18.7 | % | 10,522 | 18.3 | % | 13.5 | % | 21.7 | % | ||||||||||||||
| 资本支出 | 3,181 | 2,506 | 26.9 | % | ||||||||||||||||||||
| (1) | 除了 数量和平均单位价格案例数字。 |
| (2) | 请 有关收入明细，请参阅第 13 页。 |
| (3) | 包括 Jugos del Valle 和 Leão 中的权益法 Alimentos等。 |
| (4) | 包括 PIASA、IEQSA、Beta San Miguel、IMER 和 KSP Participacoes 等中的权益法 其他。 |
| (5) | 这个 为方便起见，营业收入和调整后息税折旧摊销前利润项目以非公认会计准则指标列报 读者的。 |
| (6) | 调整后 息税折旧摊销前利润 = 营业收入 + 折旧、摊销和其他非现金运营 收费。 |
| (7) | 请 有关我们对 “可比” 的定义和以下内容的描述，请参阅第 8 页 影响我们财务和经营业绩可比性的因素。 |
| (8) | 如 自2024年3月31日起，对有效支付的固定资产的投资相当于 第 3 页，7.75 亿页。 |
| 可口可乐 FEMSA 公布 24 年第一季度业绩 | 第 10 页，共 14 页 | |
| 2024年4月24日 |
墨西哥和中部 美国分部
操作结果
数百万比索 (1)
| 第一季度： | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 占牧师的百分比 | 2023 | 占牧师的百分比 | 已报告百分比 | △% 可比 (6) | |||||||||||||||||||
| 交易（百万笔交易） | 3,019.1 | 2,826.8 | 6.8 | % | 6.8 | % | ||||||||||||||||||
| 数量（百万单位案例） | 579.8 | 537.4 | 7.9 | % | 7.9 | % | ||||||||||||||||||
| 每件箱的平均价格 | 64.92 | 62.55 | 3.8 | % | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | 37,844 | 33,612 | ||||||||||||||||||||||
| 其他营业收入 | (0) | ) | 5 | |||||||||||||||||||||
| 总收入 (2) | 37,844 | 100.0 | % | 33,617 | 100.0 | % | 12.6 | % | 14.1 | % | ||||||||||||||
| 销售商品的成本 | 19,956 | 52.7 | % | 17,699 | 52.6 | % | ||||||||||||||||||
| 毛利 | 17,888 | 47.3 | % | 15,919 | 47.4 | % | 12.4 | % | 13.9 | % | ||||||||||||||
| 运营费用 | 12,114 | 32.0 | % | 11,059 | 32.9 | % | ||||||||||||||||||
| 其他业务费用，净额 | 119 | 0.3 | % | (111) | ) | 不是 | ||||||||||||||||||
| 关联公司的运营权益法（收益）亏损 (3) | (26) | ) | 不是 | (40 | ) | 不是 | ||||||||||||||||||
| 营业收入 (4) | 5,681 | 15.0 | % | 5,011 | 14.9 | % | 13.4 | % | 15.1 | % | ||||||||||||||
| 折旧、摊销和其他非现金运营费用 | 2,062 | 5.4 | % | 1,695 | 5.0 | % | ||||||||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润 (4) (5) | 7,744 | 20.5 | % | 6,706 | 19.9 | % | 15.5 | % | 17.3 | % | ||||||||||||||
| (1) | 交易量和平均值除外 单位价格案例数字。 |
| (2) | 请参考第 13 页 用于收入明细。 |
| (3) | 中包括权益法 Jugos del Valle 等。 |
| (4) | 营业收入和 为方便读者，调整后的息税折旧摊销前利润细目以非公认会计准则指标列报。 |
| (5) | 调整后的息税折旧摊销前利润 = 运营 收入 + 折旧、摊销和其他非现金运营费用。 |
| (6) | 请参考第 8 页 以了解我们对 “可比” 的定义以及对影响我们财务和运营可比性的因素的描述 性能。 |
南美洲分部
操作结果
数百万比索 (1)
| 第一季度： | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 占牧师的百分比 | 2023 | 占牧师的百分比 | 已报告百分比 | △% 可比 (6) | |||||||||||||||||||
| 交易（百万笔交易） | 2,938.9 | 2,740.5 | 7.2 | % | 7.2 | % | ||||||||||||||||||
| 数量（百万单位案例） | 428.8 | 402.2 | 6.6 | % | 6.6 | % | ||||||||||||||||||
| 每件箱的平均价格 | 56.20 | 54.90 | 2.4 | % | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | 25,794 | 23,533 | ||||||||||||||||||||||
| 其他营业收入 | 165 | 207 | ||||||||||||||||||||||
| 总收入 (2) | 25,958 | 100.0 | % | 23,740 | 100.0 | % | 9.3 | % | 23.4 | % | ||||||||||||||
| 销售商品的成本 | 15,418 | 59.4 | % | 14,200 | 59.8 | % | ||||||||||||||||||
| 毛利 | 10,540 | 40.6 | % | 9,539 | 40.2 | % | 10.5 | % | 27.4 | % | ||||||||||||||
| 运营费用 | 7,554 | 29.1 | % | 6,766 | 28.5 | % | ||||||||||||||||||
| 其他业务费用，净额 | 68 | 0.3 | % | 81 | 0.3 | % | ||||||||||||||||||
| 关联公司的运营权益法（收益）亏损 (3) | (18) | ) | 不是 | (21) | ) | 不是 | ||||||||||||||||||
| 营业收入 (4) | 2,935 | 11.3 | % | 2,713 | 11.4 | % | 8.2 | % | 27.0 | % | ||||||||||||||
| 折旧、摊销和其他非现金运营费用 | 1,265 | 4.9 | % | 1,102 | 4.6 | % | ||||||||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润 (4) (5) | 4,200 | 16.2 | % | 3,816 | 16.1 | % | 10.1 | % | 30.7 | % | ||||||||||||||
| (1) | 除了 数量和平均单位价格案例数字。 |
| (2) | 请 有关收入明细，请参阅第 13 页。 |
| (3) | 包括 Leão 中的权益法 Alimentos 和 Verde Campo 等。 |
| (4) | 这个 为方便起见，营业收入和调整后息税折旧摊销前利润项目以非公认会计准则指标列报 读者的。 |
| (5) | 调整后 息税折旧摊销前利润 = 营业收入 + 折旧、摊销和其他非现金运营 收费。 |
| (6) | 请 有关我们对 “可比” 的定义和以下内容的描述，请参阅第 8 页 影响我们财务和经营业绩可比性的因素。 |
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| 2024年4月24日 |
可口可乐 FEMSA
合并资产负债表
数百万比索
| 资产 | 3 月 24 日 | 12 月 23 日 | % 变量。 | |||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和有价证券 | 35,046 | 31,060 | 13 | % | ||||||||
| 应收账款总额 | 15,946 | 17,749 | -10 | % | ||||||||
| 库存 | 12,181 | 11,880 | 3 | % | ||||||||
| 其他流动资产 | 7,472 | 7,049 | 6 | % | ||||||||
| 流动资产总额 | 70,645 | 67,738 | 4 | % | ||||||||
| 非流动资产 | - | - | ||||||||||
| 不动产、厂房和设备 | 136,132 | 133,406 | 2 | % | ||||||||
| 累计折旧 | (56,621) | ) | (54,676) | ) | 4 | % | ||||||
| 不动产、厂房和设备总额，净额 | 79,511 | 78,730 | 1 | % | ||||||||
| 使用权资产 | 2,325 | 2,388 | -3 | % | ||||||||
| 投资股票 | 9,345 | 9,246 | 1 | % | ||||||||
| 无形资产和其他资产 | 99,882 | 101,162 | -1 | % | ||||||||
| 其他非流动资产 | 16,396 | 14,256 | 15 | % | ||||||||
| 总资产 | 278,104 | 273,520 | 2 | % | ||||||||
| 负债和权益 | 3 月 24 日 | 12 月 23 日 | % 变量。 | |||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 短期银行贷款和应付票据 | 170 | 140 | 21 | % | ||||||||
| 供应商 | 24,604 | 27,351 | -10 | % | ||||||||
| 短期租赁负债 | 723 | 752 | -4 | % | ||||||||
| 其他流动负债 | 41,759 | 26,673 | 57 | % | ||||||||
| 流动负债总额 | 67,256 | 54,916 | 22 | % | ||||||||
| 非流动负债 | - | - | ||||||||||
| 长期银行贷款和应付票据 | 64,375 | 65,074 | -1 | % | ||||||||
| 长期租赁负债 | 1,753 | 1,769 | -1 | % | ||||||||
| 其他长期负债 | 18,835 | 18,056 | 4 | % | ||||||||
| 负债总额 | 152,218 | 139,815 | 9 | % | ||||||||
| 公平 | - | - | ||||||||||
| 非控股权益 | 6,678 | 6,680 | 0 | % | ||||||||
| 控股权总额 | 119,208 | 127,025 | -6 | % | ||||||||
| 权益总额 | 125,886 | 133,705 | -6 | % | ||||||||
| 负债和权益总额 | 278,104 | 273,520 | 2 | % | ||||||||
| 2024年3月31日 | ||||||||||||
| 债务组合 | 债务总额百分比 (1) | % 利率 浮动 (1) (2) | 平均费率 | |||||||||
| 货币 | ||||||||||||
| 墨西哥比索 | 62.1 | % | 6.9 | % | 8.8 | % | ||||||
| 美元 | 15.9 | % | 37.4 | % | 4.6 | % | ||||||
| 哥伦比亚比索 | 1.3 | % | 0.0 | % | 6.3 | % | ||||||
| 巴西雷亚尔 | 20.6 | % | 24.8 | % | 9.3 | % | ||||||
| 阿根廷比索 | 0.1 | % | 0.0 | % | 130.0 | % | ||||||
| 债务总额 | 100 | % | 21.8 | % | 8.3 | % | ||||||
(1) 在交叉货币互换生效后。
(2) 通过加权每年的未偿债务余额组合来计算。
债务到期日概况
| 财务比率 | 2024 年第一季度 | 2023 财年 | % | |||||||||
| 净负债包括套期保值的影响 (1) (3) | 33,081 | 37,794 | -12.5 | % | ||||||||
| 净负债包括套期保值的影响/调整后的息税折旧摊销前利润 (1) (3) | 0.69 | 0.81 | ||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润/利息支出，净额 (1) | 10.17 | 11.86 | ||||||||||
| 资本化 (2) | 33.9 | % | 32.8 | % | ||||||||
(1) 净负债 = 总负债-现金
(2) 债务总额/（债务总额+股东权益）
(3) 在跨货币互换生效之后。
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| 2024年4月24日 |
可口可乐 FEMSA
季度——交易量、交易和收入
音量
| 1Q 2024 | 1Q 2023 | 同比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 起泡的 | 水 (1) | 批量 (2) | 剧照 | 总计 | 起泡的 | 水 (1) | 批量 (2) | 剧照 | 总计 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 | 332.5 | 31.3 | 89.9 | 36.7 | 490.4 | 309.5 | 26.4 | 87.6 | 35.2 | 458.8 | 6.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 危地马拉 | 41.3 | 2.4 | - | 2.2 | 45.9 | 35.3 | 1.6 | - | 2.3 | 39.2 | 17.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凸轮 南方 | 35.6 | 1.6 | 1.0 | 5.4 | 43.6 | 31.6 | 1.8 | 0.4 | 5.6 | 39.4 | 10.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥和中部 美国 | 409.4 | 35.2 | 90.9 | 44.4 | 579.8 | 376.4 | 29.8 | 88.0 | 43.1 | 537.4 | 7.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 哥伦比亚 | 66.0 | 10.6 | 4.1 | 7.7 | 88.3 | 61.4 | 8.8 | 3.3 | 7.1 | 80.5 | 9.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 巴西 (4) | 240.1 | 20.8 | 2.7 | 24.6 | 288.2 | 218.3 | 19.4 | 2.7 | 20.5 | 260.9 | 10.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿根廷 | 29.4 | 5.2 | 2.0 | 3.0 | 39.6 | 35.9 | 5.5 | 1.4 | 4.9 | 47.7 | -16.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 乌拉圭 | 10.1 | 1.8 | - | 0.7 | 12.6 | 10.4 | 2.1 | - | 0.7 | 13.1 | -3.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南美洲 | 345.6 | 38.4 | 8.8 | 36.0 | 428.8 | 325.9 | 35.8 | 7.4 | 33.1 | 402.2 | 6.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | 755.0 | 73.6 | 99.7 | 80.3 | 1,008.6 | 702.4 | 65.6 | 95.4 | 76.2 | 939.6 | 7.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 不包括水上演示 大于 5.0 升；包括调味水。
(2) 散装水 = 静水 5.0、19.0 和 20.0 升的瓶装水-包装展示；包括调味水
交易
| 1Q 2024 | 1Q 2023 | 同比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 起泡的 | 水 | 剧照 | 总计 | 起泡的 | 水 | 剧照 | 总计 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 | 1,867.5 | 219.0 | 2606 | 2,347.0 | 1,765.2 | 191.3 | 254.7 | 2,211.2 | 6.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 危地马拉 | 307.7 | 15.7 | 22.9 | 346.3 | 267.2 | 13.3 | 22.7 | 303.2 | 14.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 南方 CAM | 256.3 | 15.2 | 77.1 | 348.6 | 235.7 | 13.2 | 63.4 | 312.4 | 11.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥和中美洲 | 2,431.4 | 249.9 | 337.7 | 3,019.1 | 2,268.1 | 217.9 | 340.8 | 2,826.8 | 6.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 哥伦比亚 | 479.2 | 109.1 | 65.5 | 653.7 | 448.1 | 91.6 | 77.6 | 617.3 | 5.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 巴西 (3) | 1,560.5 | 180.1 | 274.4 | 2,015.0 | 1,403.1 | 170.2 | 226.4 | 1,799.6 | 12.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 阿根廷 | 148.7 | 32.3 | 26.7 | 207.7 | 183.4 | 34.8 | 41.4 | 259.6 | -20.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 乌拉圭 | 48.8 | 7.2 | 6.4 | 62.5 | 50.3 | 8.0 | 5.7 | 63.9 | -2.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 南美洲 | 2,237.2 | 328.7 | 373.1 | 2,938.9 | 2,084.8 | 304.6 | 351.1 | 2,740.5 | 7.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | 4,668.6 | 578.6 | 710.8 | 5,958.0 | 4,352.9 | 522.5 | 691.9 | 5,567.3 | 7.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
收入
| 以百万计 墨西哥比索 | 1Q 2024 | 1Q 2023 | % | |||||||||
| 墨西哥 | 30,854 | 27,229 | 13.3 | % | ||||||||
| 危地马拉 | 3,398 | 3,017 | 12.6 | % | ||||||||
| 凸轮 南方 | 3592 | 3,371 | 6.6 | % | ||||||||
| 墨西哥和中部 美国 | 37,844 | 33,617 | 12.6 | % | ||||||||
| 哥伦比亚 | 4,884 | 3,744 | 30.5 | % | ||||||||
| 巴西 (4) | 17,837 | 15,969 | 11.7 | % | ||||||||
| 阿根廷 | 2,150 | 2,900 | -25.9 | % | ||||||||
| 乌拉圭 | 1,089 | 1,127 | -3.5 | % | ||||||||
| 南美洲 | 25,958 | 23,740 | 9.3 | % | ||||||||
| 总计 | 63,803 | 57,357 | 11.2 | % | ||||||||
(3) 巴西的销量和交易量不包括啤酒
(4) 巴西包括2024年第一季度的14.96亿比索的啤酒收入和同期的14.5亿比索的啤酒收入 前一年。
 |
 |
| (1) | 体积以单位表示。单位包装是指 192 盎司的成品饮料 (24) 八盎司的份量），当应用于苏打水喷泉时，是指糖浆、粉末和浓缩物所需的体积 生产 192 盎司的成品饮料。 |
| (2) | 交易是指售出的单件商品（例如一罐或一瓶）的数量，无论它们是多少 大小或体积，或者是单独出售还是以多件装出售，汽水喷泉除外，它们代表多笔交易 以 12 盎司的标准份量为基础。 |
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| 2024年4月24日 |
可口可乐 FEMSA
宏观经济信息
通胀 (1)
| LTM | 1Q24 | |||||||
| 墨西哥 | 4.48 | % | 0.79 | % | ||||
| 哥伦比亚 | 7.38 | % | 2.41 | % | ||||
| 巴西 | 4.49 | % | 1.50 | % | ||||
| 阿根廷 | 300.53 | % | 55.99 | % | ||||
| 哥斯达黎加 | -1.32 | % | 0.11 | % | ||||
| 巴拿马 | 1.48 | % | 0.67 | % | ||||
| 危地马拉 | 2.69 | % | 0.50 | % | ||||
| 尼加拉瓜 | 4.96 | % | 0.87 | % | ||||
| 乌拉圭 | 4.67 | % | 2.65 | % |
(1) 资料来源：该公司估计的通货膨胀 关于各国中央银行的历史出版物。
每个时段的平均汇率 (2)
| 季度汇率 （每美元兑当地货币） | ||||||||||
| 1Q24 | 1Q23 | % | ||||||||
| 墨西哥 | 17.00 | 18.70 | -9.1 | % | ||||||
| 哥伦比亚 | 3920.24 | 4758.63 | -17.6 | % | ||||||
| 巴西 | 4.95 | 5.19 | -4.7 | % | ||||||
| 阿根廷 | 834.46 | 192.41 | 333.7 | % | ||||||
| 哥斯达黎加 | 517.00 | 567.30 | -8.9 | % | ||||||
| 巴拿马 | 1.00 | 1.00 | -80.7 | % | ||||||
| 危地马拉 | 7.81 | 7.83 | -0.2 | % | ||||||
| 尼加拉瓜 | 36.62 | 36.30 | 0.9 | % | ||||||
| 乌拉圭 | 38.89 | 39.18 | -0.7 | % | ||||||
期末汇率
| 收盘汇率 （每美元兑当地货币） | 收盘汇率 （每美元兑当地货币） | ||||||||||||||||||
| 3 月 23 日 | 3 月 22 日 | % | Ene-23 | Ene-22 | % | ||||||||||||||
| 墨西哥 | 16.68 | 18.11 | -7.9 | % | 17.23 | 18.79 | -8.3 | % | |||||||||||
| 哥伦比亚 | 3,842.30 | 4,627.27 | -17.0 | % | 3,925.60 | 4,632.20 | -15.3 | % | |||||||||||
| 巴西 | 5.00 | 5.08 | -1.7 | % | 4.95 | 5.10 | -2.9 | % | |||||||||||
| 阿根廷 | 858.00 | 209.01 | 310.5 | % | 826.40 | 187.00 | 341.9 | % | |||||||||||
| 哥斯达黎加 | 506.60 | 545.95 | -7.2 | % | 519.79 | 557.40 | -6.7 | % | |||||||||||
| 巴拿马 | 1.00 | 1.00 | 0.0 | % | 1.00 | 1.00 | 0.0 | % | |||||||||||
| 危地马拉 | 7.79 | 7.80 | -0.1 | % | 7.81 | 7.85 | -0.4 | % | |||||||||||
| 尼加拉瓜 | 36.62 | 36.35 | 0.8 | % | 36.62 | 36.29 | 0.9 | % | |||||||||||
| 乌拉圭 | 37.55 | 38.65 | -2.8 | % | 39.16 | 38.68 | 1.2 | % | |||||||||||
(2) 每个周期的平均汇率计算公式为 每个月的平均汇率。
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