简明合并中期财务报表

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月

（未经审计，以千美元计，除非另有说明）

意外开支（附注5 (c) 和9 (b) (iv)）

随后发生的事件（注7 (a)、7 (b)、10 (a) 和18）

随附的附注构成这些简明合并中期财务报表的组成部分。

随附的附注构成这些简明合并中期财务报表的组成部分。

随附的附注构成这些简明合并中期财务报表的组成部分。

随附的附注构成这些简明合并中期财务报表的组成部分。

随附的附注构成这些简明合并中期财务报表的组成部分。

1。操作的性质

Equinox Gold Corp.（“公司” 或 “Equinox Gold”）于2007年3月23日根据《不列颠哥伦比亚省商业公司法》注册成立。Equinox Gold的主要上市地点在加拿大多伦多证券交易所，其普通股交易代码为 “EQX”。该公司的股票也在美国纽约证券交易所美国证券交易所上市，股票代码为 “EQX”。该公司的办公室位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华市西彭德街700号1501套房V6C 1G8。

Equinox Gold是一家矿业公司，从事矿产的运营、收购、勘探和开发，重点是黄金。

该公司的所有主要物业均位于美洲。除Greenstone Gold Mines LP外，该公司的主要物业和材料子公司均为全资所有。Greenstone Gold Mines LP是一家合资企业，拥有Greenstone开发项目，该公司拥有该项目的60％的权益（附注18）。该公司的主要财产、重要子公司和联合运营的详情如下：

2。编制和材料会计政策的基础

(a) 合规声明

这些未经审计的简明合并中期财务报表是根据国际会计准则委员会（“IASB”）发布的国际会计准则（“IAS”）34《中期财务报告》编制的。这些未经审计的简明合并中期财务报表不包括使用国际财务报告准则（“IFRS”）编制的年度财务报表所需的所有信息，应与公司截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表一起阅读。

这些未经审计的简明合并中期财务报表已于2024年5月8日获得董事会的批准并授权发布。

(b) 列报货币

除非另有说明，否则这些未经审计的简明合并中期财务报表以美元（“美元”、“美元” 或 “美元”）列报。所有提及加元的内容均指加元（“CAD”）。

(c) 物资核算政策

除附注2（d）所述外，在编制这些未经审计的简明合并中期财务报表时适用的重要会计政策与公司截至2023年12月31日的经审计的合并财务报表中适用和披露的政策一致。

2。编制基础和重要会计政策（续）

(d) 2024年1月1日生效的经修订的国际财务报告准则准则

2020年1月，国际会计准则理事会发布了《流动或非流动负债分类》（《国际会计准则第1号修正案》），修订了国际会计准则第1号 “财务报表列报”（“IAS 1”），明确了在财务状况表中将负债列为流动或非流动负债的要求。2022年10月，国际会计准则理事会发布了带契约的非流动负债，修订了国际会计准则第1号，以改善实体在报告期后至少12个月推迟清偿负债的权利时提供的信息，并阐明这种合规如何影响该负债的归类为流动或非流动。

为了将负债归类为非流动负债，修正案取消了对公司在报告期结束后至少12个月内推迟清偿负债的权利为 “无条件” 的要求，而是要求公司的权利必须在报告期结束时存在。此外，修正案明确规定：（a）分类不受管理层对公司是否将行使延期结算权的意图或预期的影响；（b）对于受契约约束的贷款安排，只有公司在报告日当天或之前必须遵守的承诺才会影响该日将负债归类为流动或非流动负债；（c）公司延迟结算的权利是否受公司遵守协议的约束在报告日期当天或之前，此类契约会影响是否即使只有在报告期之后才对契约的遵守情况进行评估，公司的权利在报告期结束时仍然存在；以及 (d) 期限和解包括将公司自有的股权工具转让给交易对手，从而使负债消失，除非与转让自有股票工具的公司进行负债的清算由交易对手选择，并且该期权被归类为与东道主分开的股票工具责任。

修正案还要求对受未来契约约约束的非流动负债进行新的披露，以帮助用户了解这些负债可能在报告日期后的12个月内偿还的风险。所需的披露包括（i）契约的性质；（ii）公司何时需要遵守契约；（iii）相关负债的账面金额；以及（iv）表明公司可能难以遵守契约的事实和情况（如果有）。

该公司适用了自2024年1月1日起生效的上述修正案。修正案对截至2023年12月31日的公司负债分类没有任何影响。该公司在附注7（a）中披露了与其循环信贷额度必须遵守的契约有关的必要信息，该额度在2024年3月31日被归类为非流动信贷额度。

3.有价证券

(a) 公允价值的变化

在截至2024年3月31日的三个月中，公司确认因调整有价证券投资的公允价值而净亏损2,160万美元（2023年至110万美元），其中2160万美元（2023年至110万美元）的总亏损已计入其他综合亏损（“OCI”）。

(b) 以托管方式持有的 i-80 Gold 普通股

2023年5月15日，根据公司于2023年3月31日发行的i-80黄金股票购买权证的托管协议，公司拥有的580万股i-80黄金普通股存入了托管账户。认股权证到期后，这些股票于2024年3月31日从托管中解除。

4。库存

(1) 2024年3月31日和2023年12月31日的非流动库存与梅斯基特和城堡山的堆浸矿石有关。

截至2024年3月31日，公司为过时和缓慢流动的物资库存准备金总额为1,380万美元（2023年12月31日为1,480万美元）。

在截至2024年3月31日的三个月中，公司在销售成本范围内确认了550万美元（2023年至60万美元）的库存减记为可变现净值，主要与城堡山和洛斯费洛斯的堆浸矿石有关（2023年至RDM）。

5。矿物特性、厂房和设备

(1) 截至2024年3月31日的三个月，新增资产包括以下非现金增资：厂房和设备中使用的使用权资产的增值720万美元，矿产和在建工程资本化的390万美元和270万美元折旧和枯竭。此外，产生的1 560万美元借款费用已资本化为在建工程。

5。矿物特性、厂房和设备（续）

(a) 不可消耗的矿物特性

截至2024年3月31日，目前未枯竭的矿产分别为3.933亿美元和4,410万美元，与格林斯通和洛斯费洛斯有关（2023年12月31日——分别为4.034亿美元和6,340万美元）。

(b) 在建工程

在截至2024年3月31日的三个月中，公司将7,410万美元的成本资本化为格林斯通在建工程，包括1,560万美元的资本化借贷成本。

(c) 在奥里佐纳举行的岩土工程活动

2024年3月27日，由于巴西马拉尼昂州的持续暴雨，该公司奥里佐纳矿皮亚巴矿坑南墙的两个地点出现了物料流失。由于这次岩土工程事件，在公司制定补救计划期间，进入皮亚巴矿坑的通道受到限制，采矿也已暂停。按照雨季的典型情况，继续利用矿石储备进行铣削和黄金生产。

该公司将对皮亚巴矿坑和附近的基础设施进行最新的岩土工程评估，以确定需要采取哪些修复措施来实现长期稳定。在得知最新评估结果后，公司将评估是否存在减值指标，以及是否需要对Aurizona矿进行减值测试。

截至2024年3月31日，33亿美元的矿产、厂房和设备中，有2.997亿美元与奥里佐纳有关。

6。投资合伙人

截至2024年3月31日，该公司对联营公司的投资相当于其在沙盒特许权使用费公司（“沙盒”）20.3％（2023年12月31日——20.3％）的权益。

下表汇总了截至2024年3月31日的三个月中公司对Sandbox投资账面金额的变化：

6。投资合伙人（续）

截至2024年3月31日和2023年12月31日的沙盒财务信息汇总如下。财务信息摘要基于Sandbox最近分别根据国际财务报告准则编制的截至2023年12月31日和2023年9月30日的合并财务报表中包含的金额，以及公司在应用权益法时所做的调整，包括收购其关联公司权益时的公允价值调整。

(1) 截至2024年3月31日，公司在沙盒净资产中的份额基于其截至2023年12月31日在沙盒的20.3％的股权（2023年12月31日——截至2023年9月30日的34.4％股权）。

7。贷款和借款

(1) 截至2024年3月31日，贷款和借款的流动部分代表2020年可转换票据和2019年可转换票据（2023年12月31日至2019年可转换票据）的未偿本金。

7。贷款和借款（续）

以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中公司贷款和借款余额的变化与融资活动产生的现金流的对账情况：

(1) 包括应计利息。

(2) 包含在应付账款和应计负债中。

(a) 循环信贷额度

截至2024年3月31日，公司的循环信贷额度（“循环信贷额度”）有1.646亿美元未提款。

循环融资机制由公司及其重要子公司当前和未来所有财产和资产的头等担保权益以及公司在格林斯通的当前和未来股权担保。

循环设施受标准条件和契约的约束。在本季度，公司修订了循环融资机制下的某些财务契约。截至2024年3月31日，公司遵守了适用的契约。为了维持负债归类为非流动负债，公司必须遵守未来的契约，其中包括：（a）前12个月优先净负债与扣除利息、所得税、折旧和损耗前的收益以及某些其他调整（“滚动息税折旧摊销前利润”）的比率；（b）总净负债与滚动息折旧摊销前利润的最低比率；（c）前12个月的最低滚动息税折旧摊销前利润与利息支出之比月比率；（d）最低有形净资产；以及（e）最低流动性。

2024年4月9日，该公司从循环融资中提取了6000万美元。

(b) 2019年和2020年的可转换票据

2019年和2020年发行的可转换票据，分别定于2024年4月12日和2025年3月10日到期（分别为 “2019年可转换票据” 和 “2020年可转换票据”），由公司及其重要子公司所有现有和未来资产的第二级担保权益以及公司在格林斯通的当前和未来股权担保，隶属于循环基金。

2024年3月31日之后，2019年可转换票据的到期日延长至2024年10月12日，2020年可转换票据的到期日延长至2025年9月10日。此外，2020年可转换票据的转换价格从每股7.80美元修改为每股6.50美元。

2019年可转换票据和2020年可转换票据受标准条件和契约的约束。在本季度，公司修订了2019年可转换票据和2020年可转换票据下的某些财务契约。截至2024年3月31日，公司遵守了适用的契约。

8。递延收入

根据沙盒安排，在截至2024年3月31日的三个月中，该公司以每盎司2,304美元的平均价格交付了1,500盎司。由于交割义务从2024年10月1日开始，黄金预付交易没有交付任何盎司。

下表汇总了截至2024年3月31日的三个月中递延收入账面金额的变化：

(1) 递延收入的当期部分代表预计在报告日起12个月内交付的黄金数量。

9。衍生金融工具

(a) 衍生资产

以下是公司截至2024年3月31日和2023年12月31日按公允价值计量且计入损益（“FVTPL”）的衍生资产摘要：

			注意						3月31日 2024						十二月三十一日 2023
外汇合约			9 (b) (i)						$	56					$	18,107
其他									87						89
									$	143					$	18,196
分类并呈现为：
当前									$	53					$	17,700
非当前 (1)									90						496
									$	143					$	18,196

(1) 包含在其他非流动资产中。

9。衍生金融工具（续）

(b) 衍生负债

以下是公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的衍生负债摘要：

(i) 外汇合约

根据其外汇风险管理计划，公司使用外汇合约来管理其巴西雷亚尔（“BRL”）、墨西哥比索（“MXN”）和加元（“CAD”）支出的货币风险敞口。截至2024年3月31日，公司已发行美元：巴西雷亚尔和美元：加元看跌和看涨期权，名义金额、加权平均利率和到期日如下：

(1) 美元名义金额根据2024年3月31日的美元兑加元即期汇率折算的加元名义金额计算。

下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中公司未偿还外汇合约账面金额的变化：

未偿还的外汇合约的公允价值列报如下：

9。衍生金融工具（续）

(ii) 黄金合约

在截至2024年3月31日的三个月中，公司签订了金领合约，在2024年2月至2024年12月期间，加权平均看跌期权和看涨期权行使价分别为每盎司2,021美元和2,232美元，名义总量为8.8万盎司。截至2024年3月31日，该公司未偿还的金领合约剩余111,996盎司，这些合约将在报告日后的一年内结算，加权平均看跌期权和看涨期权行使价分别为每盎司2,008美元和2,221美元。

截至2024年3月31日，该公司还就公司的黄金预付交易签订了2023年3月和2023年6月签订的未偿金条财务互换协议（附注8）。根据协议，该公司将获得每盎司2,170美元和2,109美元，以换取在2024年10月至2026年7月期间分别支付每月1,290和264盎司的现货价格。

下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中公司未偿还黄金合约账面金额的变化：

在与黄金合约相关的衍生负债总额中，950万美元（2023年12月31日至230万美元）包含在流动衍生负债中，510万美元（2023年12月31日为170万美元）包含在非流动衍生负债中。

(iii) 购电协议

截至2024年3月31日，公司与圣卢斯购电协议相关的衍生负债的公允价值为250万美元（2023年12月31日——440万美元），其中240万美元（2023年12月31日——230万美元）包含在流动衍生负债中，10万美元（2023年12月31日——230万美元）包含在流动衍生负债中，10万美元（12月）2023 年 31 日 — 210 万美元）包含在非流动衍生负债中。在截至2024年3月31日的三个月中，公司在其他（支出）收入中确认了对衍生负债的重估所得190万美元（2023年至零）的收益。

(iv) 应急考虑-Greenstone

作为公司于2021年4月额外收购格林斯通10％权益的对价的一部分，该公司承担了一项或有付款义务，即在每个生产里程碑达到25万盎司、50万盎司和70万盎司之后，交付约2,200盎司的精炼金，即此类精炼金的现金等价物价值或两者的组合。

截至2024年3月31日，或有对价衍生负债的公允价值为1,240万美元（2023年12月31日——1,130万美元），其中440万美元（2023年12月31日——400万美元）包含在流动衍生负债中，800万美元（2023年12月31日——730万美元）包含在非流动衍生负债中。在截至2024年3月31日的三个月中，公司在其他（支出）收入中确认了对衍生负债的重估亏损110万美元（2023年至110万美元）。

10。股本和基于股份的支付

(a) 股票发行

在截至2024年3月31日的三个月中，公司根据其于2022年11月21日签订的股权分配协议提供的市场股票发行计划（“ATM计划”）发行了1,090万股（2023年至440万股）普通股。根据自动柜员机计划，公司可以在2024年12月21日之前按出售时的现行市场价格通过或向代理人出售高达1亿美元的普通股。普通股的发行价格为每股普通股4.61美元（2023年至3.88美元），总收益为5,020万美元（2023年至1,690万美元）。截至2024年3月31日，公司根据自动柜员机计划累计发行了2,250万股（2023年12月31日——1160万股）普通股，总收益为1亿美元（2023年12月31日为4,980万美元）。

在截至2024年3月31日的三个月（2023年——行使认股权证和股票期权，以及RSU和PRSU的结算）中，公司还通过行使股票期权和限制性股票单位（“RSU”）结算发行了90万股普通股（“RSU”），以行使股票期权和股票期权（“RSU”）结算。在截至2024年3月31日的三个月中，行使的股票期权的加权平均行使价为每股普通股5.20加元（2023年——行使的认股权证和股票期权的每股普通股分别为5.30加元和7.82加元）。

2024年4月26日，公司以每股普通股5.30美元的价格发行了56,419,000股普通股，总收益约为2.99亿美元（附注18）。

(b) 基于股份的薪酬计划

股权结算的限制性股票单位和PRSU

在截至2024年3月31日的三个月中，公司向董事、高级管理人员和员工发放了110万个股票结算的RSU，向高管和员工发放了40万个股票结算的PRSU，加权平均授予日公允价值为4.46美元。RSU在三年内授予的归属权。根据公司的股东总回报率，与标准普尔全球黄金指数在三年归属期内相比，授予的PRSU的乘数为授予单位数量的0％至200％。

现金结算的限制性股票单位

在截至2024年3月31日的三个月中，公司向某些员工发放了70万个现金结算的限制性股票单位，加权平均发放日公允价值为4.45美元。RSU在三年内授予的归属权。

11。运营费用

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的运营费用按性质包括以下支出：

(1) 截至2024年3月31日的三个月，工资和员工福利总额，不包括基于股份的薪酬，包括保养和维护费用、勘探和评估费用以及一般和管理费用中确认的金额，为4,420万美元（2023年至4,030万美元）。

12。一般和管理费用

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，一般和管理费用按性质包括以下费用：

13。其他（支出）收入

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中的其他（支出）收入包括以下内容：

14。每股净（亏损）收益

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，基本和摊薄后的每股净（亏损）收益（“EPS”）的计算方法如下：

截至2024年3月31日的三个月，由于反摊薄后每股收益的计算未包括在摊薄后每股收益计算中的流通工具为7180万股可转换票据、610万股股票结算的限制性股票单位和PRSU以及70万股股票期权（2023年——可转换票据发行1,790万股、股票结算的PRSU和20万股股票期权）。

15。区段信息

公司首席运营决策者定期审查运营部门的经营业绩，以就分配给该细分市场的资源做出决策并评估绩效。该公司将其每个矿场视为应报告的运营部门。下表显示了向公司首席运营决策者报告的有关公司应报告的运营部门的重要信息：

(1) 截至2023年3月31日的三个月中，RDM的其他运营费用与产生的保养和维护费用有关。

(1) 截至2024年3月31日和2023年12月31日的公司资产包括公司对沙盒的投资（注释6）。

15。分部信息（续）

(1) 上表中的资本支出代表权责发生制的资本支出。截至2024年3月31日的三个月，合并现金流量表中矿产、厂房和设备的支出是按现金计算的资本支出，其中不包括非现金增加和资本化借贷成本（附注5），包括20万美元的应计支出减少（2023年——合并现金流量表中的资本支出不包括2260万美元的使用权资产的非现金增加、310万美元的资本化折旧和损耗），以及7.4美元的资本化借贷成本百万美元，包括应计支出减少的620万美元）。

16。补充现金流信息

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，非现金营运资金的变化如下：

17。公允价值测量

公允价值是指在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值层次结构将用于衡量公允价值的估值技术的投入分为以下三个级别：

第 1 级 — 相同资产或负债在活跃市场的报价（未经调整）。

第 2 级 — 第 1 级中包含的除报价市场价格之外的其他可观测的投入，可以直接观察，例如价格，也可以间接（从价格得出）。

级别 3 — 不可观察的输入，没有市场数据。

17。公允价值计量（续）

(a) 按公允价值计量的金融资产和金融负债

在财务状况表中以公允价值计量的公司金融资产和金融负债的公允价值以及用于衡量公允价值的估值技术的投入分为公允价值层次结构中的公允价值层次结构如下：

(1) 包括当前和非流动衍生物（注9）。

(2) 以公允价值计量的其他金融资产与公司从熊溪矿业公司（“Bear Creek”）获得的可转换应收票据有关，这些票据包含在其他非流动资产中。

(3) 有价证券的公允价值以标的证券的报价为基础。

(4) 衍生资产和某些衍生负债的公允价值是使用二级输入来衡量的。公司外币合约的公允价值基于远期外汇汇率，公司黄金合约的公允价值基于远期金属价格。

Bear Creek可转换票据的公允价值是使用FINCAD的可转换债务估值模型确定的，该模型基于可转换票据的合同条款和市场衍生的输入，包括Bear Creek的股价和股价波动率，以及反映与该金融工具相关的风险的市场利率。

(5) 公司购电和或有对价衍生负债的公允价值是使用三级输入来衡量的。

公司在圣卢斯购电衍生品负债的公允价值是根据合同和预计的未来能源价格使用反映负债相关风险的市场利率进行折扣的预期未来现金流的净现值计算得出的。

与格林斯通相关的或有对价衍生负债的公允价值是根据预计未来现金流的现值计算的，使用反映与或有对价交付相关的风险的市场利率。预计的现金流受到与实现生产里程碑相关的假设的影响。

在截至2024年3月31日的三个月中，没有在公允价值层次结构各级之间转移任何金额。

(b) 尚未按公允价值计量的金融资产和金融负债

由于工具的短期性质，截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金和现金等价物、贸易和其他流动应收账款、限制性现金以及贸易应付账款和应计负债的账面金额接近其公允价值。

17。公允价值计量（续）

与账面金额相比，公司财务状况表中未按公允价值计量的其他金融资产和金融负债（不包括租赁负债）的公允价值如下：

(1) 循环贷款的公允价值（附注7 (a)）是根据合同现金流使用类似工具的市场利率贴现的未来现金流的现值计算的。

(2) 2023年9月发行的可转换票据（“2023年可转换票据”）、2020年可转换票据和2019年可转换票据的账面金额代表可转换票据的负债部分（附注7），而公允价值代表可转换票据的负债和权益部分。2023年可转换票据的公允价值基于标的证券的报价。截至2024年3月31日，2020年可转换票据的公允价值代表负债部分的公允价值为1.338亿美元（2023年12月31日为1.328亿美元），权益部分的公允价值为1,080万美元（2023年12月31日为940万美元）。截至2024年3月31日，2019年可转换票据的公允价值代表负债部分的公允价值为1.388亿美元（2023年12月31日为1.381亿美元），权益部分的公允价值为2,130万美元（2023年12月31日为890万美元）。2020年可转换票据和2019年可转换票据负债部分的公允价值是根据合同现金流使用类似工具的市场利率进行折扣的未来现金流的现值计算得出的。

(3) 公司在格林斯通的设备融资工具（“设备设施”）的公允价值是根据使用类似工具的市场利率进行折扣的合同现金流的未来现金流的现值计算得出的。截至2024年3月31日，设备设施账面金额中有2630万美元（2023年12月31日至2720万美元）包含在其他非流动负债中，其余410万美元（2023年12月31日为390万美元）包含在其他流动负债中。

18。随后发生的事件

2024年4月23日，该公司宣布已与猎户座矿业财务管理有限责任公司（“猎户座”）管理的某些基金签订了具有约束力的股票购买协议（“SPA”），以收购猎户座在格林斯通的40％权益（“交易”）。交易完成后，公司将拥有格林斯通100％的股份。根据SPA的条款，公司将要支付的对价包括7.05亿美元的收盘现金、2024年12月31日之前的4000万美元应付现金以及公司的4,200万股普通股。交易的完成受惯例成交条件的约束，包括获得某些监管部门的批准。

在本次交易中，公司收到了银行集团对5亿美元三年期定期贷款（“定期贷款”）的承诺，该贷款将用于为根据SPA应付的现金对价提供部分资金。定期贷款的期限为三年，前两年不偿还本金。从截止日起两年后，定期贷款将按季度分期偿还，相当于定期贷款当时未偿还本金的10％，剩余的本金将在到期时偿还。

在宣布交易的同时，公司签订了一项协议，以每股普通股5.30美元的价格收购高达49,060,000股Equinox Gold普通股的股权融资，并有15％的超额配股权（“本次发行”）。本次发行于2024年4月26日结束，公司发行了56,419,000股普通股，总收益约为2.99亿美元。公司打算使用本次发行的部分收益为根据SPA应付的现金对价提供部分资金。