美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
6-K 表格
的报告 外国私人发行人
根据规则 13a-16 或 15d-16
根据1934年的《证券交易法》
2024 年 5 月
委员会文件编号：001-42039
维京控股有限公司
（将注册人姓名翻译成英文）
94 皮茨湾 道路
百慕大彭布罗克 HM 08
（主要行政办公室地址）
用复选标记指明是否 注册人以20-F表格或40-F表格的封面提交或将提交年度报告。
20-F 表格 ☒ 40-F 表格 ☐
目录
| 页面 | ||||
| 第一部分-财务信息 | ||||
| 第 1 项。财务报表 |
3 | |||
| 中期简明合并运营报表 |
3 | |||
| 中期简明综合综合收益表 （损失） |
4 | |||
| 中期简明合并财务状况表 |
5 | |||
| 中期简明合并权益变动表 |
6 | |||
| 中期简明合并现金流量表 |
7 | |||
| 中期简明合并财务报告附注 声明 |
8 | |||
| 第 2 项。管理层对财务状况和业绩的讨论和分析 运营的 |
37 | |||
| 第 3 项。关于市场的定量和定性披露 风险 |
53 | |||
| 第二部分-其他信息 | ||||
| 第 1 项。法律诉讼 |
54 | |||
| 第 1A 项。风险因素 |
54 | |||
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和使用 收益 |
54 | |||
| 第 3 项。优先证券违约 |
54 | |||
| 第 5 项。其他信息 |
54 | |||
| 第 6 项。展品 |
54 | |||
| 签名 |
55 | |||
本表6-K报告应以引用方式纳入维京控股有限公司提交的任何注册声明中 （“VHL” 或 “公司”）与美国证券交易委员会（“SEC”）签约，根据其条款，该委员会将自动纳入公司根据第13（a）、13（c）条向美国证券交易委员会提交的文件和呈件 或1934年《证券交易法》第15（d）条。
2
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
维京控股有限公司
中期简明合并运营报表
（以美元和千美元计，每股数据除外，未经审计）
| 三个月已结束 3月31日 |
||||||||||
| 注意事项 | 2024 | 2023 | ||||||||
| 收入 |
||||||||||
| 巡航和着陆 |
$ | 665,284 | $ | 583,877 | ||||||
| 机上和其他 |
52,871 | 45,117 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 总收入 |
4 | 718,155 | 628,994 | |||||||
| 邮轮运营费用 |
||||||||||
| 佣金和运输成本 |
(137,408) | ) | (138,523) | ) | ||||||
| 邮轮、陆上和船上的直接费用 |
(85,427) | ) | (74,755) | ) | ||||||
| 船舶运营 |
(281,090) | ) | (263,209) | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 邮轮运营费用总额 |
(503,925) | ) | (476,487) | ) | ||||||
| 其他运营费用 |
||||||||||
| 销售和管理 |
(219,818) | ) | (205,670 | ) | ||||||
| 折旧和摊销 |
8 | (64,911) | ) | (62,699) | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 其他业务支出总额 |
(284,729) | ) | (268,369) | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 营业亏损 |
(70,499) | ) | (115,862) | ) | ||||||
| 营业外收入（支出） |
||||||||||
| 利息收入 |
18,469 | 8,804 | ||||||||
| 利息支出 |
(117,489) | ) | (123,593) | ) | ||||||
| 货币收益（亏损） |
8,798 | (3,441 | ) | |||||||
| 私募衍生品（亏损）收益 |
13 | (306,646) | ) | 39,159 | ||||||
| 其他财务损失 |
(24,955) | ) | (16,566) | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 所得税前亏损 |
(492,322) | ) | (211,499) | ) | ||||||
| 所得税支出 |
(1,606) | ) | (2,868) | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 净亏损 |
$ | (493,928) | ) | $ | (214,367) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 归属于维京控股有限公司的净亏损 |
$ | (494,224) | ) | $ | (214,228) | ) | ||||
| 归因于非控股权的净收益（亏损） 利益 |
$ | 296 | $ | (139) | ) | |||||
| 已发行普通股和特殊股的加权平均值（千股） |
||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 基本 |
15 | 221,936 | 221,936 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 稀释 |
15 | 221,936 | 406,203 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 归属于普通股和特殊股的每股净亏损 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 基本 |
15 | $ | (1.21 | ) | $ | (0.52) | ) | |||
|
|
|
|
|
|||||||
| 稀释 |
15 | $ | (1.21 | ) | $ | (0.56 | ) | |||
|
|
|
|
|
|||||||
随附的附注是这些中期简明合并财务报表的组成部分。
3
维京控股有限公司
其他综合收益（亏损）的中期简明合并报表
（以美元和千美元计，未经审计）
| 三个月已结束 3月31日 |
||||||||||
| 注意事项 | 2024 | 2023 | ||||||||
| 净亏损 |
$ | (493,928) | ) | $ | (214,367) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 其他综合收益（亏损） |
||||||||||
| 其他综合收益（亏损）将在后续重新归类为净收益（亏损） 时期： |
||||||||||
| 对外业务翻译的汇兑差异 |
2,664 | 241 | ||||||||
| 现金流套期保值的净变化 |
18 | (13,267) | ) | 1,701 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 随后将其他综合（亏损）净收益重新归类为净收益（亏损） 期 |
(10,603) | ) | 1,942 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 扣除税款的其他综合（亏损）收入 |
(10,603) | ) | 1,942 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 综合损失总额 |
$ | (504,531) | ) | $ | (212,425) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 归属于维京控股有限公司的综合亏损总额 |
$ | (504,819) | ) | $ | (212,289) | ) | ||||
| 归因于的综合收益（亏损）总额 非控股权益 |
$ | 288 | $ | (136) | ) | |||||
随附的附注是这些中期简明合并财务报表的组成部分。
4
维京控股有限公司
中期简明合并财务状况表
（以美元和千美元计，未经审计）
| 注意事项 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| （已审计） | ||||||||||||
| 资产 |
||||||||||||
| 非流动资产 |
||||||||||||
| 不动产、厂房和设备以及无形资产 |
8 | $ | 5,717,855 | $ | 5,684,315 | |||||||
| 使用权 资产 |
264,559 | 268,834 | ||||||||||
| 对联营公司的投资 |
9,780 | 10,473 | ||||||||||
| 递延所得税资产 |
52,145 | 42,853 | ||||||||||
| 其他非流动资产 |
136,826 | 136,855 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非流动资产总额 |
6,181,165 | 6,143,330 | ||||||||||
| 流动资产 |
||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
5 | 1,673,594 | 1,513,713 | |||||||||
| 账款和其他应收款 |
6 | 352,108 | 344,754 | |||||||||
| 库存 |
54,173 | 54,602 | ||||||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
7 | 513,718 | 427,202 | |||||||||
| 关联方应付的当期应收账款 |
20 | 7,893 | 12,316 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 流动资产总额 |
2,601,486 | 2,352,587 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总资产 |
$ | 8,782,651 | $ | 8,495,917 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 股东权益和负债 |
||||||||||||
| 股东权益 |
$ | (5,842,786 | ) | $ | (5,349,879) | ) | ||||||
| 非流动负债 |
||||||||||||
| 银行贷款和金融负债的长期部分 |
10 | 1,666,795 | 1,757,372 | |||||||||
| 安全票据 |
10 | 1,016,108 | 1,015,657 | |||||||||
| 无抵押票据 |
10 | 2,271,557 | 2,270,246 | |||||||||
| 私募责任 |
13 | 1,397,101 | 1,394,552 | |||||||||
| 私募衍生品 |
13 | 2,947,405 | 2,640,759 | |||||||||
| 租赁负债的长期部分 |
221,248 | 227,956 | ||||||||||
| 递延所得税负债 |
3,627 | 4,082 | ||||||||||
| 其他非流动负债 |
11 | 201,338 | 171,281 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非流动负债总额 |
9,725,179 | 9,481,905 | ||||||||||
| 流动负债 |
||||||||||||
| 应付账款 |
187,772 | 244,581 | ||||||||||
| 银行贷款和金融负债的短期部分 |
10 | 259,823 | 253,020 | |||||||||
| 租赁负债的短期部分 |
24,433 | 24,670 | ||||||||||
| 递延收入 |
4 | 4,068,117 | 3,486,579 | |||||||||
| 应计费用和其他流动负债 |
9 | 360,113 | 355,041 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 流动负债总额 |
4,900,258 | 4,363,891 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 股东权益和负债总额 |
$ | 8,782,651 | $ | 8,495,917 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
随附的附注是这些中期简明合并财务报表的组成部分。
5
维京控股有限公司
股东权益变动中期简明合并报表
（以美元和千美元计，未经审计）
| 归属于母公司的股东 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 注意事项 | 股本 | 分享 保费 |
其他已付款 公正 |
翻译 调整 |
养老金 测量 调整 |
现金流 对冲 |
已保留 损失 |
非- 控制 利益 |
总计 股东们 公正 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的余额 |
$ | 2,253 | $ | (44,565) | ) | $ | 133,620 | $ | (3,736) | ) | $ | 2,667 | $ | 7,589 | $ | (3,594,507) | ) | $ | 3,262 | $ | (3,493,417) | ) | ||||||||||||||||
| 净亏损 |
— | — | — | — | — | — | (214,228) | ) | (139) | ) | (214,367) | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 |
18 | — | — | — | 238 | — | 1,701 | — | 3 | 1,942 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 综合损失总额 |
— | — | — | 238 | — | 1,701 | (214,228) | ) | (136) | ) | (212,425) | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
14 | — | — | 6,793 | — | — | — | — | — | 6,793 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬对所得税的影响 |
14 | — | — | (178) | ) | — | — | — | — | — | (178) | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额 |
$ | 2,253 | $ | (44,565) | ) | $ | 140,235 | $ | (3,498) | ) | $ | 2,667 | $ | 9,290 | $ | (3,808,735) | ) | $ | 3,126 | $ | (3,699,227) | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 2024 年 1 月 1 日的余额 |
$ | 2,253 | $ | (44,565) | ) | $ | 178,492 | $ | 4,203 | $ | (83) | ) | $ | 9,315 | $ | (5,503,218 | ) | $ | 3,724 | $ | (5,349,879) | ) | ||||||||||||||||
| 净亏损 |
— | — | — | — | — | — | (494,224) | ) | 296 | (493,928) | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 |
18 | — | — | — | 2,672 | — | (13,267) | ) | — | (8) | ) | (10,603) | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 综合损失总额 |
— | — | — | 2,672 | — | (13,267) | ) | (494,224) | ) | 288 | (504,531) | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 子公司的股息分配 |
12 | — | — | — | — | — | — | (113) | ) | (607) | ) | (720) | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
14 | — | — | 3,518 | — | — | — | — | — | 3,518 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬对所得税的影响 |
14 | — | — | 8,826 | — | — | — | — | — | 8,826 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
$ | 2,253 | $ | (44,565) | ) | $ | 190,836 | $ | 6,875 | $ | (83) | ) | $ | (3,952 | ) | $ | (5,997,555) | ) | $ | 3,405 | $ | (5,842,786 | ) | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
随附的附注是这些中期简明合并财务报表的组成部分。
6
维京控股有限公司
中期简明合并现金流量表
（以美元和千美元计，未经审计）
| 三个月已结束 3月31日 |
||||||||||
| 注意事项 | 2024 | 2023 | ||||||||
| 来自经营活动的现金流 |
||||||||||
| 净亏损 |
$ | (493,928) | ) | $ | (214,367) | ) | ||||
| 调整净亏损与净现金流量 |
||||||||||
| 折旧和摊销 |
8 | 64,911 | 62,699 | |||||||
| 债务交易成本的摊销 |
9,075 | 9,248 | ||||||||
| 私募衍生品亏损（收益） |
13 | 306,646 | (39,159) | ) | ||||||
| 贷款外币（收益）损失 |
10 | (15,579 | ) | 5,648 | ||||||
| 非现金财务损失 |
23,054 | 12,492 | ||||||||
| 股票薪酬支出 |
14 | 3,518 | 6,793 | |||||||
| 利息收入 |
(18,469) | ) | (8,804) | ) | ||||||
| 利息支出 |
108,414 | 114,345 | ||||||||
| 股息收入 |
(421) | ) | (918) | ) | ||||||
| 营运资金的变化： |
||||||||||
| 递延收入增加 |
4 | 581,538 | 453,229 | |||||||
| 其他负债和资产的变化 |
(120,292) | ) | (194,240 | ) | ||||||
| 库存减少（增加） |
429 | (5,960) | ) | |||||||
| 递延所得税资产和负债的变化 |
(921) | ) | (1,472 | ) | ||||||
| 其他非流动资产和其他非流动负债的变化 |
12,255 | 16,080 | ||||||||
| 关联方应收账款和应付账款的变动 |
4,423 | 10,841 | ||||||||
| 缴纳的所得税 |
(1,622) | ) | (1,334 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 来自经营活动的净现金流 |
463,031 | 225,121 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 来自投资活动的现金流 |
||||||||||
| 对不动产、厂房和设备以及无形资产的投资 |
8 | (95,413) | ) | (125,741) | ) | |||||
| 对联营公司的资本出资 |
20 | (4,000 | ) | (5,000 | ) | |||||
| 预付租船费 |
(604 | ) | — | |||||||
| 收到的股息 |
421 | 918 | ||||||||
| 收到的利息 |
18,064 | 8,804 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 用于投资活动的净现金流 |
(81,532) | ) | (121,019) | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 来自融资活动的现金流 |
||||||||||
| 偿还借款 |
10 | (72,959) | ) | (86,538) | ) | |||||
| 子公司的股息分配 |
12 | (720) | ) | — | ||||||
| 租赁负债的本金支付 |
(6,280 | ) | (6,916) | ) | ||||||
| 租赁负债的利息支付 |
(5,368) | ) | (5,974) | ) | ||||||
| 已付利息 |
(133,920) | ) | (99,260 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 用于融资活动的净现金流 |
(219,247) | ) | (198,688 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 现金和现金等价物的变化 |
162,252 | (94,586) | ) | |||||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
(2,371) | ) | 1,744 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） |
$ | 159,881 | $ | (92,842) | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 现金和现金等价物 |
||||||||||
| 截至1月1日的现金和现金等价物 |
5 | $ | 1,513,713 | $ | 1,253,140 | |||||
| 截至3月31日的现金及现金等价物 |
5 | 1,673,594 | 1,160,298 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） |
$ | 159,881 | $ | (92,842) | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||||
随附的附注是这些中期简明合并财务报表的组成部分。
7
维京控股有限公司
中期简明合并财务报表附注
2024 年 3 月 31 日
（未经审计）
| 1。 | 企业信息 |
Viking Holdings Ltd（“VHL” 或 “公司”）是一家百慕大公司，于2010年7月21日注册成立，其注册地址为 克拉伦登故居, 2 教堂街, 汉密尔顿HM 11, 百慕大.该公司在百慕大注册为豁免公司，根据1981年《公司法》第14（3）条，公司拥有永久继承权。公司的大股东 是维京资本有限公司（“VCAP”），该公司在开曼群岛注册为豁免公司。
的主要商业活动 公司及其子公司（“集团”）将从事客运和其他形式的客运，并作为乘客的旅游企业家和旅游业的相关活动。
截至2024年3月31日止三个月的集团中期简明合并财务报表（“中期财务报表”） 已于 2024 年 5 月 29 日获得公司董事会批准发行。
| 2。 | 编制和会计政策的基础 |
准备的基础
中期财务报表是 根据《国际会计准则》(“IAS”) 34 编制 中期财务报告，由国际会计准则理事会（“IASB”）发布。中期财务报表的编制依据 采用截至2023年12月31日止年度的集团年度合并财务报表（“年度合并财务报表”）中使用的相同会计政策。
中期财务报表未经审计，不包括年度合并财务中要求的所有信息和披露 报表，并应与集团根据《证券法》第424（b）条向美国证券交易委员会提交的2024年4月30日最终招股说明书中包含的经审计的合并财务报表和附注一起阅读 经修订的1933年《招股说明书》（“招股说明书”），内容涉及公司的首次公开募股（“首次公开募股”）。
中期财务报表是按历史成本编制的，远期外币合约、金融资产和 按公允价值计入损益的负债、认股权证负债和私募衍生品，这些负债按公允价值记账，并通过中期简明合并报告进行重新计量 经营报表和其他综合收益（亏损）的中期简明合并报表。
除非另有说明，否则所有金额 中期财务报表以美国（“美国”）列报美元（“美元” 或 “$”）和所有值均四舍五入到最接近的千位（000 美元）。中期简明合并现金流量表 使用间接方法制备。中期财务报表基于持续经营的假设。
2024 年 4 月 11 日，公司授权和已发行的普通股、特殊股、优先股、无表决权的 26 比 1 股分割 普通股和C系列优先股是通过增加资本和每股流通股发行25股红利来实现的（ “26股兑1股分割”）。以股票结算的合同协议，包括认股权证和基于股份的付款安排，包括反稀释 规定在股份分割时进行自动调整的规定。该公司已对所有股份进行26比1的股份拆分具有追溯效力 以及所有列报期间（包括附注12、14和15）的每股金额，包括以股份结算的此类合同安排。
8
首次公开募股
2024年5月3日，公司完成了普通股的首次公开募股。该公司发行了1100万股普通股，公开发行价格为每股24.00美元 分享。在扣除1320万美元的承保折扣和佣金以及估计的530万美元其他发行费用后，该公司获得了约2.455亿美元的净收益。此外，某些现有的 股东在首次公开募股中出售了普通股。在首次公开募股完成之前，所有已发行的优先股和C系列优先股以一对一的方式转换为普通股（“转换事件”）。此外，无表决权普通股的所有未偿还期权和所有已发行的限制性股票单位 无表决权普通股的（“RSU”）分别转换为普通股期权和普通股的限制性股票单位 一对一的基础。所有授权的C系列优先股、优先股和无表决权普通股也是 重新指定为授权普通股。此外，在首次公开募股方面，公司通过了更新的章程（“首次公开募股后再见法”）。在首次公开募股之后，根据《邮报》 IPO Bye Laws，公司有两类法定股本：普通股和特殊股。每股普通股有权获得每股一票，每股特别股有权获得每股10票。
公司授予的所有限制性股票单位均受流动性归属条件的约束，一些限制性股票单位也受服务条件的约束。完成后 首次公开募股，流动性条件得到满足，从而归属了16,251,664个未偿还的限制性股票单位。
由于首次公开募股在3月31日之后结束， 2024年，首次公开募股的影响，包括股票发行、收益的接收和转换事件的影响，未反映在截至2024年3月31日的三个月的中期财务报表中。
有关其他信息，请参见附注 21。
新增和修订 标准和解释
该集团打算在新的和经修订的相关会计准则和解释生效时采用这些准则和解释。 自2024年1月1日起生效的新准则和解释对中期财务报表没有影响或没有实质性影响。专家组尚未尽早通过已经发布的任何标准、解释或修正案，但是 尚未生效。
2024 年 4 月，国际会计准则理事会发布了《国际财务报告准则第 18 号》 财务报表中的列报和披露 （“国际财务报告准则第18号”） 取代国际会计准则 1, 财务报表的列报。 《国际财务报告准则第18号》要求实体将其运营报表中的所有收入和支出分为五个类别之一：运营、投资、融资、所得税和 已停止的业务。前三个类别是新的。除这些类别外，还要求提供 “营业损益”、“融资税和所得税前的损益” 的小计和总额 和 “利润或亏损”。《国际财务报告准则第18号》和其他准则的修正案在2027年1月1日或之后开始的报告期内生效，但允许提前申请。专家组目前正在评估其影响 修正案。
除上文所述外，预计没有发布但尚未生效的标准、解释或修正案 对集团的中期财务报表产生重大影响。
| 3. | 运营的季节性 |
该集团的业绩是季节性的，因为尽管海洋、探险和密西西比州产品全年运营，但其主要巡航季节是 河流产量从四月到十月，尽管有些内河游船的航行季节更长。此外，该集团的入住率最高发生在北半球的夏季。集团确认与邮轮相关的收入 在航行期间内，并在发生相关费用时支出其营销和员工费用。因此，该集团的大部分收入和利润历来是在第二和第三季度获得的 每年，由于集团全年销售和管理费用保持稳定，每年的第一和第四季度都接近收支平衡或亏损。尽管集团机队的增长 全年产品在未来时期将继续降低季节性，集团预计其收入和利润的季节性趋势将持续下去。
9
| 4。 | 与客户签订合同的收入 |
收入分列
下表分列 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，按应申报分部划分的总收入（见附注16）：
| 三个月已结束 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以美元和千美元计） | ||||||||
| 海洋 |
$ | 447,680 | $ | 397,632 | ||||
| 河流 |
165,431 | 130,286 | ||||||
| 其他 |
105,044 | 101,076 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总收入 |
$ | 718,155 | $ | 628,994 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
截至2024年3月31日的三个月，总收入增长了8,920万美元，至7.182亿美元 2023年同期为6.29亿美元。增长的主要原因是入住率增加以及2023年第一季度之后交付的更多船只的运营，包括维京土星号和维京阿顿号，它们是 分别于2023年4月和2023年8月交付，欧洲某些内河船只的航季从1月开始提早开始。
区域性 经济趋势影响集团的收入和现金流。下表按客源市场（即乘客的母国或地区）分列了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的乘客百分比：
| 三个月 已于 3 月 31 日结束， |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 北美 |
91.4 | % | 91.4 | % | ||||
| 英国 |
4.8 | % | 4.9 | % | ||||
| 其他 |
3.8 | % | 3.7 | % | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 100.0 | % | 100.0 | % | |||||
|
|
|
|
|
|||||
在所有可报告的细分市场中，按来源市场的细分情况都相似。
该集团的船只和船只主要在欧洲运营。
递延收入（合同负债）
自 2020 年以来 集团取消了航行，乘客通常可以选择（1）向集团支付的款项的100％现金退款，或（2）面值不超过已付金额125％的邮轮代金券（“高级邮轮”） 代金券”）。高级邮轮代金券通常可适用于新预订，有效期自发放之日起最长两年（如果有效期延长，则更长时间），任何未使用的高级邮轮优惠券将按原始金额退还 到期时付款。此外，如果旅行存在不确定性，集团可能会暂时更新其取消政策，让客人可以选择在临近出发日期时取消某些邮轮并获得未来的邮轮代金券 （“无风险优惠券”），而不是受到取消罚款。为应对 COVID-19 疫情，集团暂时更新了通过以下方式进行的预订的取消政策 2022年6月30日。无风险代金券通常可在自发行之日起两年内适用于新预订，且不可退还现金。
如 截至2024年3月31日和2023年12月31日，递延收入分别为40.681亿美元和34.866亿美元。在截至2024年3月31日的40.681亿美元递延收入余额中，1.307亿美元与 无风险代金券和与高级邮轮券相关的1,870万美元。
10
| 5。 | 现金和现金等价物 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日的集团现金及现金等价物摘要概述如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| （以美元和千美元计） | ||||||||
| 银行和手头现金 |
$ | 1,545,675 | $ | 1,481,370 | ||||
| 信用卡应收账款 |
127,919 | 32,343 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 1,673,594 | $ | 1,513,713 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
截至2024年3月31日和2023年12月31日，银行和手头现金包括1.565亿美元和 分别为1.482亿美元，受与第三方签订的合同产生的使用限制。
| 6。 | 账目和其他应收账款 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日的集团账目和其他应收账款摘要概述如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| （以美元和千美元计） | ||||||||
| 信用卡应收账款 |
$ | 224,312 | $ | 207,374 | ||||
| 应收账款 |
61,535 | 49,988 | ||||||
| 货场应收款 |
29,503 | 19,932 | ||||||
| 间接税应收账款 |
24,281 | 41,982 | ||||||
| 其他 |
12,477 | 25,478 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 352,108 | $ | 344,754 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
未归类为现金和现金等价物的信用卡应收账款包含在账目和其他应收账款中。 信用卡应收账款是指受信用卡处理商优先索赔的金额。
应收账款包括供应商应收账款， 保险应收账款、航空公司应收账款和旅客应收账款。
| 7。 | 预付费用和其他流动资产 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日的集团预付费用和其他流动资产摘要概述如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| （以美元和千美元计） | ||||||||
| 空气 |
$ | 276,594 | $ | 161,992 | ||||
| 佣金 |
53,266 | 39,766 | ||||||
| 运营、产品和管理成本 |
48,709 | 57,181 | ||||||
| 信用卡费用 |
40,059 | 32,531 | ||||||
| 受限制的现金 |
39,326 | 75,786 | ||||||
| 现金存款 |
20,476 | 20,498 | ||||||
| 债务交易成本 |
15,670 | 12,332 | ||||||
| 广告 |
12,814 | 10,470 | ||||||
| 其他 |
6,804 | 16,646 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 513,718 | $ | 427,202 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
与 2023 年 12 月 31 日相比，截至 2024 年 3 月 31 日的航空公司有所增加，这主要是由于机票的发放时间 集团业务的购买和季节性。
11
限制性现金与某些信用卡处理商要求的存款有关。存款，其中 与2023年12月31日相比，截至2024年3月31日有所下降，这是基于信用卡处理商确定的各种因素。
| 8。 | 不动产、厂房和设备以及无形资产 |
截至2024年3月31日的三个月中，不动产、厂房和设备以及无形资产的变动概述如下：
| （以美元和千美元计） | 河流 船只和 装备 |
海洋和 远征 船舶和 装备 |
河流 船只 下 施工 |
海洋船只 下 施工 |
办公室 装备 |
土地和 建筑物 |
其他 已修复 资产 |
无形的 资产， 包括 善意 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 1 月 1 日的费用 |
$ | 2,621,214 | $ | 4,001,330 | $ | 111,919 | $ | 298,057 | $ | 21,486 | $ | 21,786 | $ | 53,308 | $ | 171,145 | $ | 7,300,245 | ||||||||||||||||||
| 补充 |
14,330 | 985 | 44,147 | 27,554 | 382 | 1,463 | 72 | 6,480 | 95,413 | |||||||||||||||||||||||||||
| 处置 |
(3,456) | ) | — | — | — | (208) | ) | (56) | ) | — | (21,111) | ) | (24,831) | ) | ||||||||||||||||||||||
| 从右边重新分类 使用资产 |
— | 95 | — | — | — | — | — | — | 95 | |||||||||||||||||||||||||||
| 货币折算的影响 |
(1,591) | ) | — | (16) | ) | — | (66) | ) | (402) | ) | (32) | ) | (103) | ) | (2,210) | ) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的费用 |
$ | 2,630,497 | $ | 4,002,410 | $ | 156,050 | $ | 325,611 | $ | 21,594 | $ | 22,791 | $ | 53,348 | $ | 156,411 | $ | 7,368,712 | ||||||||||||||||||
| 截至2024年1月1日的累计折旧、摊销和减值 |
$ | (983,491) | ) | $ | (463,098) | ) | $ | — | $ | — | $ | (15,482) | ) | $ | (8,546) | ) | $ | (36,293) | ) | $ | (109,020) | ) | $ | (1,615,930) | ) | |||||||||||
| 折旧和摊销 |
(22,065) | ) | (29,552) | ) | — | — | (803) | ) | (185) | ) | (468 | ) | (4,563) | ) | (57,636) | ) | ||||||||||||||||||||
| 处置资产的折旧和摊销 |
540 | — | — | — | 206 | — | — | 21,105 | 21,851 | |||||||||||||||||||||||||||
| 从右边重新分类 使用资产 |
— | (95) | ) | — | — | — | — | — | — | (95) | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 货币折算的影响 |
609 | — | — | — | 48 | 188 | 14 | 94 | 953 | |||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 截至2024年3月31日的累计折旧、摊销和减值 |
$ | (1,004,407) | ) | $ | (492,745) | ) | $ | — | $ | — | $ | (16,031) | ) | $ | (8,543) | ) | $ | (36,747) | ) | $ | (92,384) | ) | $ | (1,650,857) | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 账面净值 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 1 月 1 日 |
$ | 1,637,723 | $ | 3,538,232 | $ | 111,919 | $ | 298,057 | $ | 6,004 | $ | 13,240 | $ | 17,015 | $ | 62,125 | $ | 5,684,315 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日 |
$ | 1,626,090 | $ | 3,509,665 | $ | 156,050 | $ | 325,611 | $ | 5,563 | $ | 14,248 | $ | 16,601 | $ | 64,027 | $ | 5,717,855 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
内河船只
河流 船只和设备以及在建的内河船只包括属于集团内河船队的款项，包括密西西比维京号的船舶改良和装备。2012 年，集团推出了 Longship （“长船”）系列船只。截至2024年3月31日，集团的内河船队由81艘内河船只组成，其中58艘是长船，10艘是基于长船设计的小型船只，11艘是其他内河船只，两艘是 内河船只租赁，包括密西西比维京号。
在截至2024年3月31日的三个月中，增加了内河船只和设备 包括1,430万美元的内河船舶改善费。
在截至2024年3月31日的三个月中，收入为4,410万美元 增建在建内河船只，其中2,130万美元与计划于2025年和2026年交付的八艘长船和两艘长船-塞纳河的进度款有关，1,390万美元与埃及河有关 在建船舶计划于2024年至2026年间交付，890万美元与计划于2025年交付的杜罗号长船有关。
海洋和探险船
2015 年，该集团接管了 第一艘远洋船只交付，截至2024年3月31日，该集团的舰队由九艘远洋船只组成。2021 年，该集团交付了第一艘探险船，该船专为在极地和五大湖区航行而设计 北美。截至2024年3月31日，该集团拥有一支由两艘远征舰组成的舰队。
在截至2024年3月31日的三个月中，该集团 将正在建造的远洋船舶的2760万美元资本化，主要与海洋造船厂14号船的进度款2,460万美元和300万美元的其他费用有关。
12
专家组没有发现任何与财产、厂房和设备以及无形资产相关的减值指标 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的资产。如果因素或情况导致本集团出现以下情况，则专家组关于其不动产、厂房和设备以及无形资产估值的结论可能会在未来时期发生变化 修改其未来时期的假设，包括与通货膨胀和利率上升有关的假设。集团未来的现金流可能会受到气候相关风险的影响，包括环境变化或更严格的环境风险 法规。此类变化可能会影响未来时期的会计估计，其中包括预测的财务业绩。
| 9。 | 应计费用和其他流动负债 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日的集团应计费用和其他流动负债摘要概述如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| （以美元和千美元计） | ||||||||
| 应付利息 |
$ | 66,405 | $ | 97,387 | ||||
| 运营成本 |
49,560 | 55,880 | ||||||
| 工资和员工成本 |
41,758 | 25,830 | ||||||
| 营销费用 |
34,684 | 30,681 | ||||||
| 间接费用 |
33,665 | 23,368 | ||||||
| 产品和佣金成本 |
24,696 | 34,124 | ||||||
| 航空成本 |
20,708 | 11,787 | ||||||
| 应付间接税 |
16,204 | 18,250 | ||||||
| 其他 |
72,433 | 57,734 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 360,113 | $ | 355,041 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
应计费用和其他流动负债的变化以商品和服务的应计时间为依据，以及 付款。
13
| 10。 | 贷款和金融负债 |
概述了截至2024年3月31日和2023年12月31日按摊销成本记录的集团贷款和金融负债摘要 下面：
贷款和金融负债
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 贷款和金融负债 |
资助的船舶和船舶以及 |
（以美元和千美元计） | ||||||||
| 5,420 万欧元贷款，浮动基准利率上升 2.4%，将于2025年到期 | 维京博尔德，维京玛格尼 | $ | 20,615 | $ | 21,740 | |||||
| 2.361亿欧元贷款，按SOFR加上CAS变动，2.0％，到期至2024年 | Viking Hermod、Viking Buri、Viking Heimdal、Viking Delling、Viking Lif | 12,619 | 12,619 | |||||||
| 2,030万欧元贷款，浮动基准利率外加2.4％，将于2026年到期 | 维京克瓦西尔 | 13,913 | 14,414 | |||||||
| 2.889亿欧元贷款，按SOFR加上CAS变动，2.0％，到期至2025年 | Viking Hlin、Viking Kara、Viking Mani、Viking Eir、Viking Lofn、Viking Lofn、Viking Vidar、Viking Skirnir、Viking Midi、Viking Gefjon、Viking Vei、Viking Vili | 26,108 | 35,368 | |||||||
| 2.258亿欧元贷款，固定利率为4.73％或浮动，按SOFR加上CAS和2.0％计算，到期至2027年 | Viking Alruna、Viking Egil、Viking Kadlin、Viking Rolf、Viking Tialfi、Viking Vilhjalm、Viking Herja、Viking Held、Viking Hild、Viking Sigrun、Viking Enar | 58,833 | 83,017 | |||||||
| 5,350万美元的贷款，固定利率为5.12％，将于2025年到期 | Viking Idi 再融资、Viking Astrild、Viking Beyla | 17,394 | 18,398 | |||||||
| 4,000万美元的贷款，固定利率为5.43％，将于2027年到期 | Viking Hemming、Viking Osfrid 和 Viking Torgil 再融资 | 18,750 | 2万个 | |||||||
| 1.02亿美元的贷款，固定为5.22％至5.26％，将于2028年到期 | Viking Vali、Viking Tir、Viking Ullur、Viking Sigyn | 60,803 | 63,531 | |||||||
| 1,510万美元贷款，浮动基准利率外加2.35％，将于2029年到期 | 维京赫尔格里姆 | 10,617 | 11,029 | |||||||
| 1.532亿欧元贷款，按SOFR加上CAS变动，1.30％至1.40％，到期至2029年 | Viking Hervor、Viking Gersemi、Viking Kari、Viking Radgrid、Viking Skaga、Viking Fyorgyn | 114,445 | 129,222 | |||||||
| 5,360万欧元贷款，按SOFR加上CAS变动，1.30％至1.40％，到期至2029年 | Viking Gymir、Viking Egdir | 45,622 | 50,109 | |||||||
| 2.912 亿美元的财务负债，2030 年到期 | 维京猎户座 | 220,423 | 223,896 | |||||||
| 2.902 亿美元的财务负债，2031 年到期 | 维京木星 | 231,471 | 234,840 | |||||||
| 2.557亿美元的金融负债，按SOFR加上CAS变动，3.0％，2033年到期 | 维京奥克坦蒂斯 | 226,949 | 230,145 | |||||||
| 2.995亿美元的财务负债，2034年到期 | 维京火星 | 280,460 | 283,312 | |||||||
| 3.166亿欧元贷款，固定利率为1.81％，将于2034年到期 | 维京海王星 | 313,298 | 320,367 | |||||||
| 3.166亿欧元贷款，固定利率为1.87％，将于2035年到期 | 维京土星 | 327,539 | 334,930 | |||||||
| 620万欧元贷款，固定利率为0.3％，将于2026年到期 | 3,359 | 3,777 | ||||||||
| 2,000万瑞士法郎贷款，固定利率为1.5％至2.0％，将于2027年到期 | 14,808 | 15,847 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 银行贷款总额和金融负债 | $ | 2,018,026 | $ | 2,106,561 | ||||||
| 减去：未摊销的贷款和财务负债费 | (91,408) | ) | (96,169 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 银行贷款和金融负债总额 | $ | 1,926,618 | $ | 2,010,392 | ||||||
| 减去：银行贷款和金融负债的短期部分 | (259,823) | ) | (253,020) | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 银行贷款和金融负债的长期部分 | $ | 1,666,795 | $ | 1,757,372 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
14
内河船舶融资
爱马仕融资
欧拉爱马仕股票 (“爱马仕”) 代表德国联邦政府并以其名义管理官方出口信贷担保计划.集团的子公司与贷款集团签订了贷款协议，爱马仕为此提供了同等担保 至贷款金额的95％（“爱马仕融资”）。爱马仕融资包括2.361亿欧元的贷款、2.889亿欧元的贷款、2.258亿欧元的贷款、1.532亿欧元的贷款以及 5,360万欧元的贷款。所有属于爱马仕融资的贷款在提款日均以欧元（“欧元” 或 “欧元”）计价，并根据提款前两天的现行汇率转换为美元 期限为自提款之日起八年半，每半年缴纳一次。该小组为每次提款选择了固定或浮动利率融资。该集团的子公司维京河游轮有限公司（“VRC”）已经 还为与这些贷款有关的债务发放了公司担保。浮动利率基于定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上信贷调整利差（“CAS”）和保证金。爱马仕 融资包括习惯保险和按价值贷款要求和负面契约，但有许多重要的例外和条件，包括但不限于限制债务、留置权、投资的契约， 合并、关联交易、资产出售、债务预付、股息和其他分配。
在 2020 年和 2021 年，该集团修订了 爱马仕融资将到期的本金还款从2020年4月推迟至2022年3月（“延期期”）。根据经修订的协议条款，在延期期内本金到期的每个日期，集团都支付 本金支付，并从现有贷款中提取新一批贷款（“延期贷款”）。递延部分的利率是浮动的，从年底开始，将在三到五年的期限内每半年偿还一次 延期期，或者可以提前还款。在这些贷款协议的修订中，该公司的全资子公司Viking Cruises Ltd（“VCL”）在延期期间成为贷款的额外担保人 部分非常出色。
爱马仕融资还订有财务维护契约，要求VRC作为担保人，并要求Viking River Cruises AG （“VRC AG”）作为借款人，在首次提款后应始终保持合并的自由流动资金总额，其中包括现金和现金等价物、有价证券和信用卡应收账款 处理器，等于或大于7,500万美元。截至2024年3月31日，VRC和VRC AG遵守了这些财务维护契约。
5420 万欧元贷款
2013 年 1 月，该小组 签订了5,420万欧元的贷款协议，为维京博尔德和维京马格尼提供资金，并为维京传奇再融资。根据两天前的现行汇率，这笔5,420万欧元的贷款转换为美元 至提款之日，期限为10年，从提款之日算起，按月还款，贷款到期时应按气球还款。该贷款有浮动利率融资。这笔贷款还包括习惯保险要求。VRC 为此安排发放了公司担保。
在2020年和2021年，集团推迟了5,420万欧元贷款的本金支付 本金将于2020年4月至2022年3月到期，并将贷款的到期日共延长了25个月。
2023 年 11 月，在 与计划在章程到期时出售维京传奇有关，该集团偿还了5,420万欧元贷款中的810万美元，这使与维京传奇相关的贷款部分减少到零。一月份 2024年，集团完成了对维京传奇的出售。
2030万欧元贷款
2014年4月，该集团签订了2,030万欧元的贷款协议，为维京克瓦西尔提供资金。2,030万欧元的贷款已转换 根据提款日前两天的现行汇率兑换美元，期限为自提款之日起10年，按月还款，并在贷款到期时支付一笔气球还款。该贷款有浮动利率融资。 这笔贷款还包括习惯保险要求。VRC为该安排提供了公司担保。
在 2020 年和 2021 年，集团推迟了 2,030万欧元贷款的本金还款额为2020年4月至2022年3月到期，并将贷款的到期日共延长了两年。
5,350万美元的贷款
2015 年 3 月，该集团加入 一项价值5,350万美元的贷款协议，为维京阿斯特利德号和维京贝拉号提供资金，并为维京伊迪号再融资。这笔5,350万美元的贷款自提款之日起的期限为10年，按季度分期付款，气球还款到期 贷款到期时。该贷款有固定利率融资。这笔贷款还包括习惯保险要求。VRC为此安排提供了公司担保。
15
4000万美元贷款
2017年12月，集团签订了4,000万美元的贷款协议，为三艘在葡萄牙运营的船只Viking Hemming、Viking号再融资 奥斯弗里德和维京托吉尔。这笔4000万美元的贷款自提款之日起为期八年，按季度还款。该贷款有固定利率融资。该贷款还包括习惯保险要求。VCL发行了公司担保 为了这个安排。
在2020年和2021年，集团修订了4,000万美元的贷款，将到期的本金支付从2020年6月推迟到2022年3月 并将贷款的到期日总共延长了两年.
1.02亿美元贷款
2017年12月，集团签订了1.02亿美元的贷款协议，为Viking Vali、Viking Tir、Viking Sigyn和Viking Ullur提供资金。这个 1.020亿美元贷款的期限为自提款之日起八年半，按月还款。该贷款有固定利率融资。这笔贷款还包括习惯保险要求。VRC为该安排提供了公司担保。
2020年，集团修改了1.02亿美元的贷款，将到期的本金从2020年6月推迟到2021年5月。该修正案还增加了 2020年6月至2022年12月的利率为0.25％，这使固定利率提高至5.47％至5.51％的区间。2021年，集团修订了1.02亿澳元贷款，将2021年6月到期的本金还款推迟至5月 2022年。由于2020年和2021年的延期，贷款的到期日总共延长了一年，剩余的每月本金还款额有所增加。
15.1 万美元贷款
2019 年 4 月，该集团加入 一份价值1510万美元的贷款协议，为维京黑尔格里姆再融资。这笔1,510万美元的贷款自提款之日起10年期限，按月还款。该贷款有浮动利率融资。该贷款还包括习惯贷款 保险要求。VRC为此安排提供了公司担保。
在 2020 年和 2021 年，集团推迟了本金支付 从2020年5月到2022年3月到期的1,510万澳元本金还款贷款，这增加了所有剩余的每月本金还款额。这些延期并未延长贷款的到期日。
其他贷款
620 万欧元贷款
2020年7月，集团签订了620万欧元的贷款协议，并提取了全部款项，其中 90% 由法国担保 政府。该贷款具有固定利率，以欧元计价。2021年3月，该集团选择了五年还款期限，从选择之日起按季度还款。
2,000万瑞士法郎贷款
在2020年第三季度， 集团获得了2,000万瑞士法郎（“瑞士法郎”）的信贷额度，其中85％由瑞士政府担保，将于2024年12月到期，以瑞士法郎计价，从2021年开始每半年还款一次。2021 年，该集团修订了 该信贷额度将到期日延长至2027年，并从2022年第一季度开始减少了每半年付款的金额。信贷额度包含惯例要求，包括但不限于契约 限制债务。
海洋和探险船融资
包机融资
该小组此前已加入 为维京猎户座、维京木星、维京奥克坦提斯和维京火星提供资金的包机协议。章程协议记作金融负债。维京猎户座、维京木星和维京火星的包机费率是指定的 作为固定利率包机。Viking Octantis的包机费率被指定为浮动费率包机，其基础是SOFR加上CAS和利润。租船期为144个月，从每艘船的交付之日算起， 包括在租船期结束时承担购买义务，并可选择从租船生效之日三周年起购买船舶。VCL为这些安排提供了公司担保。该小组收到了货物 2018年6月的维京猎户座，2019年2月的维京木星，2021年12月的维京奥克坦蒂斯和2022年5月的维京火星。
16
SACE 融资
代表意大利政府并代表意大利政府管理官方出口信贷担保计划的SACE SpA（“SACE”）提供了一个 向贷款人提供的保险单涵盖贷款金额的100％的本金和利息。集团的八家子公司各签订了贷款协议，根据该协议，SACE已向贷款人提供了涵盖100％的保险单 融资金额的本金和利息（“SACE融资”）。每笔贷款将在相关远洋船只交付时提取。所有属于SACE融资一部分的贷款最多用于新建建筑合同的80％ 价格，包括某些变更单，外加出口信贷机构保费（“融资”）的100％。每笔贷款的利率是固定的，贷款期限为自提款之日起12年，每半年一次 付款，第一笔款项应在交货时提款六个月后到期。VCL和集团的子公司Viking Ocean Cruises II Ltd（“VOC II”）共同和分别为每笔贷款提供了担保。截至2024年3月31日， 未偿还的SACE融资包括3.166亿欧元的海王星贷款 以及3.166亿欧元的土星贷款。对于3.166亿欧元的海王星和3.166亿欧元的土星贷款，该集团行使了 欧元期权。除非为Viking Vesta行使欧元期权，否则SACE支持的贷款以美元计价，贷款总额将根据该融资机制在预定贷款之前的12个工作日内转换为美元来确定 缩编日期。对于 Viking Vela、XIII、Ship XIV、Ship XV 和 XVI Ship，SACE 融资将以美元提款。
该小组 分别于2022年11月和2023年4月交付了维京海王星和维京土星。
作为两者的本金 3.166亿欧元的海王星贷款和3.166亿欧元的土星贷款以欧元未偿，每个期末的贷款余额折算成美元。在截至2024年3月31日的三个月中，翻译结果总计 货币收益为1450万美元，3.166亿欧元的海王星和3.166亿欧元的土星贷款的贷款余额均减少了1450万美元。在截至 2023 年 3 月 31 日的三个月中， 折算导致货币损失540万美元，海王星3.166亿欧元贷款的贷款余额增加了540万美元。这些贷款的货币折算的影响已包含在货币收益中 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中期简明合并运营报表中的（亏损）。
海上邮轮金融 责任押金
维京猎户座章程协议要求集团维持至少650万美元的金融负债存款 在整个租约期内，这包括在中期简明合并财务状况表中的现金和现金等价物中。
未动用的借贷额度
截至2024年3月31日， 集团为维京维拉号、维京维斯塔号、十三号船、十四号舰、十五号舰和十六号舰艇提供了SACE融资。集团还签订了两份贷款协议，每份为1.675亿欧元，为八艘长船和两艘长船提供资金 Longships-Seine 计划于 2025 年和 2026 年交付。这些贷款协议将在每艘船只的交付时提取。参见注释 17。
17
安全票据
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 注意事项 |
抵押品 |
（以美元和千美元计） | ||||||||
| 6.75亿美元的有担保票据，固定利率为5.000％，2028年到期 |
维京之星、维京海和维京天空 | $ | 67.5万 | $ | 67.5万 | |||||
| 3.5亿美元有担保票据，固定收益率为 5.625%，2029年到期 |
维京维纳斯 | 350,000 | 350,000 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 有担保票据总额 |
$ | 1,025,000 | $ | 1,025,000 | ||||||
| 减去：有担保票据费用和折扣 |
(8,892) | ) | (9,343) | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 有担保票据总数 |
$ | 1,016,108 | $ | 1,015,657 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
6.75亿美元 2028 年有担保票据
2018年2月，随后并入维京海洋邮轮有限公司的全资子公司VOC Escrow Ltd发行了6.75亿美元的本金。 其2028年到期的5.000％优先担保票据（“2028年有担保票据”）的金额，每半年支付一次利息。2028年有担保票据由VCL以优先无抵押方式提供担保，由Viking Ocean提供优先担保 Cruises Ship I Ltd、Viking Ocean Cruises Ship II Ltd、Viking Ocean Cruises Ship II Ltd、Viking Ocean Cruises Ship II Ltd 和 Viking Sea Ltd. 2028 年担保票据由维京海洋游轮船舶有限公司、维京海洋游轮二期有限公司和维 分别是 “维京之星”、“维京天空” 和 “维京海”，以及他们的某些其他船舶相关资产。
3.500 亿美元的 2029 年担保票据
2021 年 2 月，全资子公司维京海洋邮轮七号船有限公司（“七号船”）发行了3.5亿美元的本金 2029年到期的5.625％优先担保票据（“2029年有担保票据”，与2028年有担保票据合称 “有担保票据”），每半年支付一次利息。2029年有担保票据的净收益用于支付 维京维纳斯的剩余合约价格。2029年有担保票据由VII号船发放的对维京维纳斯号及其某些其他船舶相关资产的抵押贷款以第一优先权为担保。2029 年的担保票据是 由VCL在优先无担保的基础上提供担保。
管理担保票据的契约包含适用于VCL及其附带票据的惯例负面契约 受限制的子公司，但有许多重要的例外情况和资格限制，包括但不限于限制债务的契约、留置权、投资、合并、关联交易、资产出售、债务的预付 以及股息和其他分配。此外，管理担保票据的契约包含一项交叉违约条款，根据该条款，VCL或其任何受限制的子公司未能根据其他借款支付本金 安排或影响其他借款安排的某些事件的发生可能会触发偿还担保票据的义务。根据有关担保票据的契约，发行人或担保人也签订了协议 转化为包含惯常保险要求的安全文件。
有担保票据不包含任何财务维护契约。
18
无抵押票据
| 3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
|||||||||
| 注意事项 |
目的 |
（以美元和千美元计） | ||||||||
| 2.50亿美元的VCL票据，固定收益6.250％，2025年到期 |
一般公司用途，包括但不限于营运资金、资本支出、偿还未偿债务以及收购内河船或远洋船只 | $ | 250,000 | $ | 250,000 | |||||
| 8.25亿美元的VCL票据，固定收益率为5.875％，2027年到期 |
为2022年VCL票据的要约和赎回以及一般公司用途提供资金 | 825,000 | 825,000 | |||||||
| 5亿美元VCL票据，固定收益7.000％，2029年到期 |
一般公司用途 | 50 万 | 50 万 | |||||||
| 7.2亿美元的VCL票据，固定票据为9.125％，2031年到期 |
为赎回2025年到期的13.000％的优先担保票据提供资金 | 720,000 | 720,000 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 无抵押票据总额 |
$ | 2,295,000 | $ | 2,295,000 | ||||||
| 减去：扣除保费后的无抵押票据费用和折扣 |
(23,443) | ) | (24,754) | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 无抵押票据总数 |
$ | 2,271,557 | $ | 2,270,246 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
2025 年 2.5 亿美元 VCL 票据
2015年5月，VCL发行了2025年到期的6.250％优先票据（“2025年VCL票据”）的本金2.5亿美元，每半年利息一次 付款。集团的某些子公司对2025年VCL票据进行优先担保。
8.250 亿美元 2027 年 VCL 票据
2017年9月，VCL发行了2027年到期的5.875％优先票据（“2027年VCL票据”）的本金5.5亿美元，其本金为5.5亿美元，每半年发行一次 利息支付。2018年2月，VCL发行了本金为2.75亿美元的额外2027年VCL票据。2027年VCL票据由为2025年VCL票据提供担保的相同子公司担保。
5亿美元的 2029 年 VCL 票据
2021 年，VCL 发行了 其2029年到期的7.000％优先票据（“2029年VCL票据”）的本金为5亿美元，每半年支付一次利息。2029 年 VCL 票据由担保 2025 年 VCL 票据的相同子公司担保， 2027 年 VCL 票据，Viking Catering AG 除外。
7.2亿美元 2031 年 VCL 票据
2023年6月，VCL发行了2031年到期的9.125％优先票据的本金7.2亿美元（“2031年VCL票据”），以及 2025年VCL票据、2027年VCL票据和2029年VCL票据（“无抵押票据”），每半年支付一次利息。2031年VCL票据由担保2025年VCL票据和2027年VCL票据的相同子公司担保， 维京餐饮股份公司和客运舰队有限责任公司除外。
管理无担保票据的契约包含适用于以下情况的惯常否定契约 VCL及其受限子公司，但须遵守一些重要的例外情况和条件，包括但不限于限制债务、留置权、投资、合并、关联交易、资产出售、预付款的契约 负债和股息及其他分配。此外，管理无抵押票据的契约包含一项交叉违约条款，根据该条款，VCL或其任何受限制的子公司未能根据其他条款支付本金 借款安排或影响其他借款安排的某些事件的发生可能会触发偿还无担保票据的义务。
19
无抵押票据不包含任何财务维护契约。
管理有担保票据和无抵押票据的契约包括通常限制可以从VCL转移的资金金额的契约 其子公司仅限于一揽子公司，该篮子公司是根据累计收益指标计算的。截至2024年3月31日和2023年12月31日，基本上是公司子公司的所有净资产，但是 不包括公司本身，都受到限制。
| 11。 | 其他非流动负债 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日的集团其他非流动负债摘要为 概述如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| （以美元和千美元计） | ||||||||
| 认股权证责任 |
$ | 157,980 | $ | 134,270 | ||||
| 应付旅行保障 |
39,687 | 31,701 | ||||||
| 其他 |
3,671 | 5,310 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 201,338 | $ | 171,281 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
2021年2月，公司向VCAP发行了两份8,733,400股普通股的认股权证，每份认股权证价值4,366,700股 普通股，与该公司TPG VII Valhalla Holdings, L.P.（“TPG”）和CPP Investment Board PMI-3 Inc.（“CPP Investments”）股权挂钩。认股权证的归属期限 从发行之日开始，在发行之日或出售TPG或CPP Investments在公司的所有股权之日起五年后结束。归属的认股权证数量取决于所得款项或 TPG或CPP Investments从首次公开募股后180天起出售其在公司的股权或公司普通股的交易价格。授予的认股权证的数量取决于收益或交易价格（如适用）， 每股普通股，0％的归属价格为每股普通股15.38美元或更低，100％的归属价格为每股普通股23.08美元或更高，线性归属价格在每股普通股15.38美元至23.08美元之间。认股权证的行使价为 0.01 美元。
认股权证被列为金融负债，因为这些条款要求公司可能发行可变数量的普通股票 未来的股票。认股权证负债按公允价值记账，价值变动通过中期简明合并运营报表中的其他财务收益（亏损）确认。认股权证负债的公允价值 从2023年12月31日增加到2024年3月31日，这是由于每股普通股公允价值的增加，而每股普通股公允价值的增加是由于股权公允价值的增加而增加的。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中， 该公司在重新评估认股权证负债后分别确认了2,370万美元的亏损和410万美元的收益。
旅行 应付保障涉及应付给承保集团某些部分旅行保障的保险公司的金额中的非流动部分。
20
| 12。 | 股本 |
截至本集团的年度合并财务报表中描述了首次公开募股前每类股本的权利和优先权 以及截至2023年12月31日的财年。所有股票类别的股票和每股金额均已修订，以使26比1的股份拆分生效 所有期限，包括行使认股权证时可发行的普通股数量。参见注释 2。
截至 2024 年 3 月 31 日，以及 2023年12月31日，授权、已发行和未偿还的股本如下：
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | 截至 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千计，每股金额除外） | 股份 已授权 |
股份 已发行 |
股份 杰出 |
清算 首选项 每股 |
股份 已授权 |
已发行股票 | 股份 杰出 |
清算 首选项 每股 |
||||||||||||||||||||||||
| 无表决权普通股 |
78,000 | — | — | $ | — | 78,000 | — | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
1,040,000 | 94,165 | 94,165 | $ | — | 1,040,000 | 94,165 | 94,165 | $ | — | ||||||||||||||||||||||
| 特殊股票 |
156,000 | 127,771 | 127,771 | $ | — | 156,000 | 127,771 | 127,771 | $ | — | ||||||||||||||||||||||
| 优先股 |
26,000 | 3,319 | 3,319 | $ | 0.38 | 26,000 | 3,319 | 3,319 | $ | 0.38 | ||||||||||||||||||||||
| C系列优先股 |
185,120 | 184,267 | 184,267 | $ | 7.69 | 185,120 | 184,267 | 184,267 | $ | 7.69 | ||||||||||||||||||||||
如附注2所述，在首次公开募股中，所有已发行的优先股和C系列优先股均已转换 以一对一的方式转为普通股。所有授权的C系列优先股、优先股和无表决权普通股 股票也被重新指定为授权普通股。根据首次公开募股后的再见法，公司拥有两类法定股本：普通股和特殊股。
股息活动
在首次公开募股之前，优先于 普通股、无表决权普通股、特殊股和优先股、C系列优先股的持有人有权获得股息，年利率为（i）6.00％ 如果以现金支付，则C系列优先股（“C系列清算优先权”）的清算优先权，或（ii）如果通过增加C系列清算优先权（“C系列”）来支付，则为C系列清算优先股的清算优先权的8.00％ PIK”）（“C系列优先股息”）。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司承认 每个期限为2,130万美元，与C系列优先股息相关的利息支出。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司没有支付任何与C系列优先股息相关的款项。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，没有申报或支付与普通股、特殊股和优先股相关的股息。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，集团分别宣布并向非控股权益支付了70万美元和零股息。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，尚未申报的未缴优先股息均为90万美元。
有关 2024 年 3 月 31 日之后发生的事件，请参阅附注 21。
21
| 13。 | 私募配售 |
2021年2月，公司向TPG和CPP Investments发行了C系列优先股（“C系列私募配售”）。C 系列私密版 配售被视为财务负债，因为根据首次公开募股前生效的公司再见法，某些转换功能不在公司的控制范围内，本可以用现金结算。股权转换 特征已与嵌入式衍生工具（“C系列私募衍生品”）的负债分开，后者按公允价值计值，价值变动通过私募衍生品（亏损）收益确认 临时简明合并运营报表。
截至2024年3月31日的集团私募负债摘要以及 2023 年 12 月 31 日概述如下：
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 财务责任 |
（以美元和千美元计） | |||||||
| C 系列私募配售 |
$ | 1,417,440 | $ | 1,417,440 | ||||
| 减去：财务负债成本 |
(20,339) | ) | (22,888) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 私募负债总额 |
$ | 1,397,101 | $ | 1,394,552 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
私募衍生品
截至2024年3月31日和2023年12月31日，C系列私募衍生品的公允价值为29.474亿美元， 分别为26.408亿美元。C系列私募衍生品的公允价值增长主要是由于股票公允价值的增加。股票公允价值的增加主要是由于远期股价的变化 欧元/美元曲线反映了美元走强的预期。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司确认了3.066亿美元的私募衍生品亏损和3,920万美元的收益， 分别与C系列私募衍生品的调整有关。
如附注2所述，在首次公开募股方面，所有 已发行的C系列优先股以一对一的方式转换为普通股。转换后，私募负债和私募债务 配售衍生品在首次公开募股完成前不久被取消认可。参见注释 21。
| 14。 | 基于股票的薪酬 |
在首次公开募股之前，集团维持了维京控股有限公司2018年股权激励计划（“首次公开募股前股权”）。 计划”）。首次公开募股前股票计划的补助金使接受者有权获得基础股票为公司无表决权普通股的股票奖励。如 如附注2所述，在首次公开募股中，所有无表决权普通股的未偿还期权和无表决权普通股的所有已发行RSU已转换 以一对一的方式分别转为普通股期权和普通股限制性股票的期权。
此外，对所有未偿还股票期权和限制性股票单位的股票和每股金额进行了修订，以使所有期限的26比1股分割生效。参见注释 2。
在下面 首次公开募股前的股票计划，计划管理人，即董事会或董事会设立的委员会，有权确定适用于每个计划的条款和条件 股票奖励，例如授予时间、接受者、补助金规模、归属条件、归属时间表和股票期权的行使价。经公司计划管理员批准，可以行使既得股票期权， 终止服务或死亡。根据首次公开募股前的股票计划，期权持有人可以在公司计划获得批准后，通过现金或支票或无现金行使支付期权的行使价 管理员。
截至2024年3月31日，公司获准最多发行46,800,000张无表决权 根据首次公开募股前股票计划获得股票奖励的普通股。截至2024年3月31日，仍有6,034,730股无表决权普通股可供未来使用 授予。
计划管理员可以随时暂停或终止首次公开募股前的股票计划。暂停或 终止首次公开募股前股票计划不会损害首次公开募股前股票计划生效期间授予的任何股票奖励下的权利和义务，但以下情况除外 受影响参与者的书面同意。某些股票奖励有归属条款，以防控制权发生变化且员工继续提供服务。
22
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，集团确认了股票薪酬 支出分别为350万美元和680万美元，全部与限制性股票单位有关。其他实收股权还包括与股票奖励相关的某些税收影响。
集团截至该年度的年度合并财务报表中描述了集团股票奖励的条款 2023 年 12 月 31 日。
限制性股票单位
对于 在截至2024年3月31日的三个月中，RSU的活动如下：
| 的数量 RSU |
加权平均值 授予日期 公允价值 | 加权平均值 剩余合同 期限（以年为单位） |
||||||||||
| 截至 2024 年 1 月 1 日 |
18,870,930 | $ | 7.18 | 4.3 | ||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 年内被没收 |
(11,076 | ) | 10.77 | |||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 |
18,859,854 | $ | 7.18 | 4.1 | ||||||||
|
|
|
|||||||||||
截至2024年3月31日，10,011,664只未偿还的限制性股票单位中与任何股权一样仅受流动性条件的限制 适用的服务条件已得到满足。如果补助金领取者继续受雇于本集团，则在满足流动性条件后，将另有6,240,000份限制性股票单位加速归属。与首次公开募股有关的是 16,251,664只限制性股票单位已完全归属，并作为限制性股票单位净结算的一部分进行了结算。
股票期权
在截至2024年3月31日的三个月中，股票期权活动如下：
| 的数量 |
加权 平均值 行使价格 |
加权平均值 剩余合同 期限（以年为单位） |
||||||||
| 截至 2024 年 1 月 1 日 |
2,949,830 | $ | 15.57 | 3.2 | ||||||
|
|
||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 |
2,949,830 | $ | 15.57 | (1) | 2.9 | |||||
|
|
||||||||||
| 于 2024 年 3 月 31 日交付 (2) |
2,949,830 | $ | 15.57 | |||||||
| (1) | 未偿还的股票期权包括从12.50美元到19.13美元的一系列行使价。 |
| (2) | 既得股票期权经计划管理员批准后可行使。 |
有关2024年3月31日之后发生的与公司股权计划有关的事件，请参阅附注21。
| 15。 | 每股净亏损 |
除表决权外，普通股和特殊股的权利，包括股息权，基本相同。
每股基本净亏损（“基本每股收益”）的计算方法是将归属于普通股和特殊股的净亏损除以加权平均值 每个时期已发行的普通股和特殊股的数量。归属于普通股和特殊股的净亏损是根据现行的 bye 法根据其收益权和亏损权确定的 在首次公开募股之前，如集团年度合并财务报表所述。已对股份和每股金额进行了修订，以使26比1的比例生效 列报的所有期限的股份分配。参见注释 2。
23
为了计算摊薄后的每股净亏损（“摊薄后每股收益”），集团调整了分子和 基本每股收益的分母。本集团根据摊薄潜在普通股转换为普通股所产生的净亏损变化，包括变动，调整归属于普通股和特殊股的净亏损 如果摊薄潜在普通股转换为普通股，净亏损将如何分配给普通股和特殊股。本集团调整每股普通股和特殊股的加权平均流通量 期间按摊薄潜在普通股转换为普通股后将发行的普通股的加权平均数计算。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，潜在的普通股包括优先股、C系列优先股和认股权证。
首次公开募股前股票计划中发行的股票奖励不是潜在的普通股，因为标的股票 股票奖励的股份是无表决权的普通股。虽然无表决权的普通股被视为一类普通股，但由于无表决权的普通股无权获得股息，因此在计算基本每股收益和摊薄后每股收益时，它们不分配收益或亏损。因此，所有时期内无表决权普通股的基本每股收益和摊薄后每股收益均为零。
基本每股收益和摊薄后每股收益的计算如下：
| （以美元和千美元计，每股数据除外） | 三个月已结束 3月31日 |
|||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 基本每股收益 |
||||||||
| 分子 |
||||||||
| 归属于维京控股有限公司的净亏损 |
$ | (494,224) | ) | $ | (214,228) | ) | ||
| 分配给普通股和特殊股以外股票的净亏损 |
(226,380) | ) | (98,124) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 分配给普通股和特殊股的净亏损 |
$ | (267,844) | ) | $ | (116,104) | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| 分母 |
||||||||
| 加权平均普通股和特殊股 |
221,936 | 221,936 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 基本每股收益 |
$ | (1.21 | ) | $ | (0.52) | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| （以美元和千美元计，每股数据除外） | 三个月已结束 3月31日 |
|||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 摊薄后每股 |
||||||||
| 分子 |
||||||||
| 分配给普通股和特殊股的净亏损——基本 |
$ | (267,844) | ) | $ | (116,104) | ) | ||
| 稀释调整 |
— | (15,516) | ) | |||||
| 收入的重新分配（亏损） |
— | (96,271) | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 分配给普通股和特殊股的净亏损——摊薄 |
$ | (267,844) | ) | $ | (227,891) | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| 分母 |
||||||||
| 加权平均普通股和特殊股——基本 |
221,936 | 221,936 | ||||||
| 将C系列优先股转换为普通股的稀释效应 |
— | 184,267 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 加权平均普通股和特殊股——摊薄 |
221,936 | 406,203 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 摊薄后每股 |
$ | (1.21 | ) | $ | (0.56 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，未进入的潜在普通股的加权平均数 由于摊薄后每股收益具有反稀释作用，因此包含在摊薄后每股收益的计算中，如下所示：
| 三个月已结束 3月31日 |
||||||||
| （以千计） | 2024 | 2023 | ||||||
| C系列优先股 |
184,267 | — | ||||||
与优先股转换相关的潜在普通股可在特定的或有事件时发行。如 截至2024年3月31日或2023年3月31日，特定的或有事件尚未发生，这些临时可发行的股票未包含在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月摊薄后每股收益的计算中。如注释中所述 2，在首次公开募股中，所有已发行的优先股以一对一的方式转换为普通股。
24
认股权证归属普通股并可在发生或有事件时行使为普通股。如所述 未发生或有事件，这些临时可发行的股票不包括在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的摊薄后每股收益的计算中。
| 16。 | 区段 |
运营部门被定义为拥有单独财务信息的实体的组成部分，负责人定期对其进行评估 在决定如何分配资源和评估绩效方面的运营决策者（“CODM”）。集团的CODM，即董事会主席兼首席执行官，对集团的业绩进行了多项评估 方法不一，但是分配资源和评估绩效的主要基础是产品。
该集团根据类型定义其产品 邮轮优惠和邮轮服务的语言。河段为讲英语的乘客提供美国境外的内河游船。海洋航段为讲英语的乘客提供海上巡游。其他包括 不可单独申报的运营航段，包括面向讲英语的乘客的探险游船（“远征”）、面向讲英语的乘客的密西西比河游船、维京中国（包括以下航线） 集团提供的讲普通话的乘客以及中国合资投资的结果（见注释20），还包括公司活动。该小组通常为每个游轮季节按船只指定游轮服务的语言, 因此，在任何一个季节，船只在整个季节都以单一语言提供服务。如果船只在赛季中更改其语言服务，则每艘船只都将使用特定的语言，例如 任何一次游船都以单一语言提供。按客源市场分列的乘客百分比见附注4。
该集团的 可报告的区段是河流和海洋。如注释3所述，尽管一些内河游船的航行季节更长，但河流产品的主要巡航季节是4月至10月。因此，该集团的季节性 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，内河业务影响了其细分市场的收入和营业收入的集中度。
营业亏损是CODM用来评估绩效和分配资源的主要盈利指标。归因于多个部门的费用是 根据确定与支出关系最密切的衡量标准进行分配，这些费用通常是相对收入、预订的相对乘客或特定时期内航行的相关乘客。
Longship 内河船可以在中国河船和维京船上使用，并且可能会在不同的年份在这些产品之间发生变化。海洋和探险船 正在建造的远洋舰和探险舰包括海洋舰和远征舰船。参见注释 8。内河船舶租赁被视为使用权 资产。
集团通常通过贷款或金融负债为其船舶和船舶提供资金，这些贷款或金融负债由相关船只和船舶担保。参见 注意事项 10.
25
以下是截至2024年3月31日的三个月集团各分部的业绩，以及 2023:
| 截至2024年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
| （以美元和千美元计） | 河流 | 海洋 | 其他 | 总计 | ||||||||||||
| 总收入 |
$ | 165,431 | $ | 447,680 | $ | 105,044 | $ | 718,155 | ||||||||
| 邮轮运营费用总额 |
(162,251) | ) | (267,409) | ) | (74,265) | ) | (503,925) | ) | ||||||||
| 其他运营费用 |
||||||||||||||||
| 销售和管理 |
(109,936) | ) | (73,644) | ) | (36,238 | ) | (219,818) | ) | ||||||||
| 折旧和摊销 |
(25,791) | ) | (27,327) | ) | (11,793 | ) | (64,911) | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 其他业务支出总额 |
(135,727) | ) | (100,971 | ) | (48,031) | ) | (284,729) | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 营业（亏损）收入 |
$ | (132,547) | ) | $ | 79,300 | $ | (17,252) | ) | $ | (70,499) | ) | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 截至2023年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
| （以美元和千美元计） | 河流 | 海洋 | 其他 | 总计 | ||||||||||||
| 总收入 |
$ | 130,286 | $ | 397,632 | $ | 101,076 | $ | 628,994 | ||||||||
| 邮轮运营费用总额 |
(147,518) | ) | (259,271) | ) | (69,698) | ) | (476,487) | ) | ||||||||
| 其他运营费用 |
||||||||||||||||
| 销售和管理 |
(112,560) | ) | (68,736) | ) | (24,374) | ) | (205,670 | ) | ||||||||
| 折旧和摊销 |
(27,857) | ) | (25,212) | ) | (9,630 | ) | (62,699) | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 其他业务支出总额 |
(140,417) | ) | (93,948) | ) | (34,004) | ) | (268,369) | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 营业（亏损）收入 |
$ | (157,649) | ) | $ | 44,413 | $ | (2,626) | ) | $ | (115,862) | ) | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 17。 | 承付款和意外开支 |
维京新建项目
River 新建项目
该小组正在建造六艘将在埃及运营的内河船只、Viking Hathor号、Viking Sobek号和另外四艘船只，并有 为这些船只签订了原材料协议。该集团预计，这些船只将在2024年至2026年之间交付。
2023 年，该集团 假设欧元兑美元的汇率为1.10，签订了下述内河船的造船合同。2024 年 1 月，集团修改了这些合同，将每艘船的购买价格降低了 150 万欧元 （假设欧元兑美元的汇率为1.10美元，为170万美元）改变了向船厂分期付款的时间和金额，并加快了某些船舶的交付日期。
2024年1月，集团还签订了一份造船合同，建造一艘针对杜罗河改装的Longship-Douro船，该船将于2025年交付 假设欧元兑美元的汇率为1.10，则为2480万美元。
专家组已为除Longship-Douro号船以外的所有船只获得了融资, 如下所述。
| 内河船只 |
的数量 船只 |
总价格 （以美元计）和 成千上万） |
交货 日期 | |||||
| 长船 |
4 | $ | 162,800 | 2025 | ||||
| Longships-Seine |
2 | 77,606 | 2025 | |||||
| Longship-Douro |
1 | 24,750 | 2025 | |||||
| 长船 |
4 | 162,800 | 2026 | |||||
|
|
|
|
||||||
| 总计 |
11 | $ | 427,956 | |||||
|
|
|
|
||||||
2023 年 8 月，集团签订了两份贷款协议，每份金额为 1.675 亿欧元，为八艘长船提供资金 以及计划于2025年和2026年交付的两艘长船-塞纳河船。爱马仕提供的担保金额相当于贷款金额的95％。贷款以美元计价，适用的汇率将基于现行汇率 提款之日前两个工作日的汇率。这些贷款自提款之日起的期限为102个月，集团可以在每次提款之前选择固定或浮动利率融资。VRC和VCL发行了公司担保 用于这些贷款。
26
专家组还为增加内河船只提供了以下备选方案：
| 内河船只-选项 |
的数量 船只 |
交货 日期 |
期权行使 日期 |
|||||
| 长船 |
4 | 2027 | 2024年10月30日 | |||||
| 长船 |
4 | 2028 | 2025年10月30日 | |||||
Ocean 新建项目
一个 假设欧元兑美元的汇率为1.10，海洋新建计划的摘要概述如下。每艘新的远洋船将有998个泊位。如下所述，专家组已获得所有船只的融资。
2024年1月，集团修订了某些造船合同，以加快十四号船、十五号船和十六号船的交付日期。十四号船、十五号舰艇和 十六号舰现在计划分别在2026年、2027年和2028年交付。
| 海洋船只 |
价格 （以美元和千美元计） |
交货 日期 | ||||
| 维京维拉 |
$ | 446,050 | 2024 | |||
| 维京维斯塔 |
446,050 | 2025 | ||||
| 十三号船 |
501,523 | 2026 | ||||
| 十四号飞船 |
501,523 | 2026 | ||||
| XV 号飞船 |
517,000 | 2027 | ||||
| 十六号舰艇 |
517,000 | 2028 | ||||
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 2,929,146 | ||||
|
|
|
|||||
在2021年和2022年，集团签订了贷款协议，为维京维拉、维京维斯塔、十三号船、十四号舰和舰船提供资金 十五和十六号舰艇。这些贷款是SACE融资，最高可达每座新建建筑合同价格的80％，包括某些变更单，以及出口信贷机构保费的100％，可用于以欧元或美元提款 维京维斯塔，维京维拉、十三号船、十四号船、十五号舰和十六号舰以美元计算。贷款的利率是固定的。VCL和VOC II共同或分别为这些贷款提供了担保。
2023 年，该集团获得了以下增设远洋船只的选项：
| 远洋船-选项 |
交货日期 | 期权行使日期 | ||
| 十七号船 |
2029 | 2024年5月30日 | ||
| 十八号舰艇 |
2029 | 2024年5月30日 | ||
| 第十九号舰艇 |
2030 | 2025年5月30日 | ||
| XX 号飞船 |
2030 | 2025年5月30日 |
有关 2024 年 3 月 31 日之后发生的事件，请参阅附注 21。
27
租赁
下表根据截至的合同未贴现现金流汇总了集团租赁负债的未来现金支付时间 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日：
| （以美元和千美元计） | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 3 个月或更短 |
$ | 8,272 | $ | 8,398 | ||||
| 4 到 12 个月 |
34,313 | 34,768 | ||||||
| 1 到 5 年 |
159,353 | 161,718 | ||||||
| 5 年以上 |
241,381 | 249,605 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总计 |
$ | 443,319 | $ | 454,489 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
船舶和船舶租约还包括未来的非租赁现金支付 组件，未包含在上表中。非租赁部分的付款包括服务费用，例如管理费和船舶运营费用，其中某些费用需要支付 根据实际运营费用进行更改。
上表不包括截至2024年3月31日尚未生效的已执行租赁协议的金额 对于集团尚未获得控制权的标的资产，2023年12月31日。
2023 年，该集团达成了 维京洞里号的租赁协议，这是一艘80个泊位的内河船只，在2025年至2033年的航行季节中穿越越南和柬埔寨。该集团可以选择将章程延长至两人 其他季节。九个季节的初始合同付款总额为2490万美元，其中包括租赁和非租赁部分的付款。
在2024年第一季度，集团签订了赵尚一敦特定航行的所有舱位的住宿购买协议，该协议是 由关联方招商局维京邮轮有限公司（“CMV”）拥有和运营，于2024年第三和第四季度在中国旅行72天。该集团可以选择延长协议以增加特定航线 直到 2027 年。初始期限的合同付款总额为1,210万美元，其中包括租赁和非租赁部分的付款。
燃料承诺
该集团签订了一份合同 2024赛季其在欧洲的部分河流燃料使用量。截至2024年3月31日，2024赛季合同的剩余部分为5,900立方米。合约价格在指定的交易量和期限内是固定的，取决于 交货地点从每100升74.80美元到88.70美元不含税不等。在合同期内，集团可能会对未使用的燃料量收取费用，这可能是由于不使用或延期 次年未使用的金额。2024年3月31日之后，集团签订了2024赛季在欧洲使用部分河流燃料的合同。合同价格固定为30,000立方米，取决于 交货地点从每100升77.60美元到91.50美元不等，不含税。有关 2024 年 3 月 31 日之后发生的事件，请参阅附注 21。
突发事件
在小组的正常运作过程中 业务、各种索赔和诉讼已经或正在对专家组提起诉讼。这些索赔和诉讼大多由保险承保，因此，集团的最大责任金额通常仅限于其 保险免赔额。此外，新的立法、法规或条约，或与其解释或实施相关的索赔，可能会影响集团的业务。
该集团已评估了其所有威胁和待处理的索赔和诉讼的总体风险敞口，并在要求的范围内，该集团已经 与保险未涵盖的与其认定风险相关的所有可估可能损失的应计金额。专家组打算在所有索赔和诉讼中大力捍卫其法律地位，并在必要时寻求 恢复。
28
法律条款
2019年，该集团的一艘内河船只Viking Sigyn在布达佩斯的多瑙河上与一艘匈牙利旅游船发生碰撞， 匈牙利。由于这次碰撞，匈牙利旅游船上有人死亡。集团为该船提供保护和赔偿保险以及船体和机械保险。截至 2024 年 3 月 31 日，该集团 确定它很可能会为与该事件有关的索赔支付款项。尽管法律索赔的最终时间、范围和结果本质上尚不确定，但截至3月31日，该集团记录的应计金额为1,530万美元， 2024年，截至2024年3月31日的中期简明合并财务状况表中估计索赔的应计费用和其他流动负债中包含在应计费用和其他流动负债中，而截至2023年12月31日为1,580万美元 与这起事件有关。截至2024年3月31日，该集团在中期简明合并财务状况表中记录了1,530万美元的相应应收账款，其中包括账目和其他应收账款，因为 几乎可以肯定，可以从集团的保险单中收回金额。
18。套期保值工具
该集团面临外币波动的影响，主要与业务相关的美元/欧元汇率变动有关。
2022年，该集团签订了远期外币合约，以欧元兑美元的平均汇率为1.05亿欧元购买2.35亿欧元。这个 远期外币合约在2023年的不同日期到期，被指定为现金流套期保值，用于支付集团极有可能以欧元计价的邮轮、陆地和船上及船舶直接成本的预测支出 2023 年的运营开支。
2023年9月，集团又签订了4.7亿欧元的远期外币合约 欧元兑美元的平均汇率为1.09。远期外币合约在2024年的不同日期到期，被指定为集团极有可能以欧元计价的直接预测支出的现金流套期保值 2024年的邮轮、陆地和船上成本以及船舶运营费用。
有关 2024 年 3 月 31 日之后发生的事件，请参阅附注 21。
对冲项目和套期保值工具之间存在经济关系，因为远期外币合约的条款与对冲工具的条款相匹配 预期极有可能的预测交易。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，本集团持有以下远期国外 货币合约：
| 成熟度 | ||||||||||||
| 少于 12 个月 | 超过 12 个月 | 总计 | ||||||||||
| （以欧元和千美元计） | ||||||||||||
| 远期外币合约 |
||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日 |
||||||||||||
| 名义金额 |
€ | 432,000 | € | — | € | 432,000 | ||||||
| 加权平均远期价格（欧元/美元） |
1.09 | — | 1.09 | |||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日 |
||||||||||||
| 名义金额 |
€ | 470,000 | € | — | € | 470,000 | ||||||
| 加权平均远期价格（欧元/美元） |
1.09 | — | 1.09 | |||||||||
29
套期保值工具对中期简明合并财务状况表的影响 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的情况如下：
| （以美元和千美元计，但不包括在内 名义金额（欧元和千美元） |
名义上的 金额 |
携带 金额 |
财务报表细列项目 |
公允价值的变化 （收益/（亏损））用于 计算对冲 无效 |
||||||||||
| 远期外币合约 |
||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日 |
€ | 432,000 | $ | 279 | 预付费用和其他流动资产 | $ | (13,042) | ) | ||||||
| $ | 4,231 | 应计费用和其他流动负债 | ||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日 |
€ | 470,000 | $ | 9,315 | 预付费用和其他流动资产 | $ | 10,668 | |||||||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，中期现金流套期保值的影响简要说明 合并运营报表和其他综合收益（亏损）的中期简明合并报表如下：
| （以美元和千美元计） | 套期保值总额中确认的收益/（亏损） 临时精简 合并报表 其他的 综合的 收入（亏损） |
的金额收益/（亏损） 从... 重新分类 这 临时性的 浓缩 合并 他人的陈述 综合的 收入（亏损）至 过渡时期 浓缩 合并 的声明 运营 |
临时精简 的合并报表 操作行项目 | |||||||
| 极有可能的预测支出 |
||||||||||
| 截至2024年3月31日的三个月 |
$ | (13,042) | ) | $ | 225 | 12 美元邮轮、陆地和船上直接费用213美元船舶运营 | ||||
| 截至2023年3月31日的三个月 |
$ | 1,930 | $ | 229 | 46 美元邮轮、陆地和船上的直接费用 183 美元正在运营的船只 | |||||
这三个月的中期简明合并运营报表中没有发现套期保值无效 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日结束。
下文列出了截至三个月的股票现金流套期保值部分的对账情况 2024 年和 2023 年 3 月 31 日：
| 现金流对冲 | ||||||||
| （以美元和千美元计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 截至1月1日 |
$ | 9,315 | $ | 7,589 | ||||
| 公允价值变动的有效部分源于： |
||||||||
| 远期外币合约-预测支出 |
(13,042) | ) | 1,930 | |||||
| 金额重新归类为中期简明合并运营报表 |
||||||||
| 有效套期保值的成熟度 |
(225) | ) | (229) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至3月31日 |
$ | (3,952 | ) | $ | 9,290 | |||
|
|
|
|
|
|||||
上述权益组成部分的对账项目同样适用于其他综合收益的组成部分 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月（亏损）。
30
19。金融工具和风险管理
融资活动产生的负债变动
| （以美元和千美元计） | 2024年1月1日 | 本金付款 | 改叙 和其他 |
2024年3月31日 | ||||||||||||
| 银行贷款和金融负债的短期部分 |
$ | 253,020 | $ | (72,959) | ) | $ | 79,762 | $ | 259,823 | |||||||
| 银行贷款和金融负债的长期部分 |
1,757,372 | — | (90,577) | ) | 1,666,795 | |||||||||||
| 安全票据 |
1,015,657 | — | 451 | 1,016,108 | ||||||||||||
| 无抵押票据 |
2,270,246 | — | 1,311 | 2,271,557 | ||||||||||||
| 私募责任 |
1,394,552 | — | 2,549 | 1,397,101 | ||||||||||||
| 租赁负债的短期部分 |
24,670 | (6,280 | ) | 6,043 | 24,433 | |||||||||||
| 租赁负债的长期部分 |
227,956 | — | (6,708) | ) | 221,248 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 来自融资活动的负债总额 |
$ | 6,943,473 | $ | (79,239) | ) | $ | (7,169 | ) | $ | 6,857,065 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| （以美元和千美元计） | 2023年1月1日 | 本金付款 | 改叙 和其他 |
2023年3月31日 | ||||||||||||
| 银行贷款和金融负债的短期部分 |
$ | 251,561 | $ | (86,538) | ) | $ | 76,685 | $ | 241,708 | |||||||
| 银行贷款和金融负债的长期部分 |
1,711,331 | — | (67,134) | ) | 1,644,197 | |||||||||||
| 安全票据 |
1,670,392 | — | 2,094 | 1,672,486 | ||||||||||||
| 无抵押票据 |
1,555,857 | — | 870 | 1,556,727 | ||||||||||||
| 私募责任 |
1,384,780 | — | 2,381 | 1,387,161 | ||||||||||||
| 租赁负债的短期部分 |
22,991 | (6,916) | ) | 5,467 | 21,542 | |||||||||||
| 租赁负债的长期部分 |
239,419 | — | (5,561) | ) | 233,858 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 来自融资活动的负债总额 |
$ | 6,836,331 | $ | (93,454) | ) | $ | 14,802 | $ | 6,757,679 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
“重新分类及其他” 栏主要包括重新分类对长期部分的影响 银行贷款和短期金融负债, 债务发行成本摊销, 贷款外币和除本金以外的租赁负债变动.
金融资产和负债的公允价值
这个 截至2024年3月31日和2023年12月31日，集团金融资产和负债的账面金额均接近这些资产和负债的公允价值，但固定利息银行贷款和金融贷款除外 负债、有担保和无担保票据以及私募负债，概述如下：
| 账面金额 | 公允价值 | |||||||||||||||
| （以美元和千美元计） | 3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
||||||||||||
| 金融资产 |
||||||||||||||||
| 其他非流动资产 |
$ | 55,682 | $ | 55,593 | $ | 55,682 | $ | 55,593 | ||||||||
| 账目和其他应收账款和预付费用及其他流动资产 |
62,308 | 117,013 | 62,308 | 117,013 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 金融资产总额 |
$ | 117,990 | $ | 172,606 | $ | 117,990 | $ | 172,606 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总电流 |
$ | 62,308 | $ | 117,013 | $ | 62,308 | $ | 117,013 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非当前总计 |
$ | 55,682 | $ | 55,593 | $ | 55,682 | $ | 55,593 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 账面金额 | 公允价值 | |||||||||||||||
| （以美元和千美元计） | 3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
||||||||||||
| 金融负债 |
||||||||||||||||
| 远期外币合约 |
$ | 4,231 | $ | — | $ | 4,231 | $ | — | ||||||||
| 银行贷款和金融负债 |
1,926,618 | 2,010,392 | 1,954,548 | 2,009,895 | ||||||||||||
| 安全票据 |
1,016,108 | 1,015,657 | 990,571 | 990,087 | ||||||||||||
| 无抵押票据 |
2,271,557 | 2,270,246 | 2,349,222 | 2,312,358 | ||||||||||||
| 私募责任 |
1,397,101 | 1,394,552 | 1,439,585 | 1,406,649 | ||||||||||||
| 私募衍生品 |
2,947,405 | 2,640,759 | 2,947,405 | 2,640,759 | ||||||||||||
| 认股权证责任 |
157,980 | 134,270 | 157,980 | 134,270 | ||||||||||||
| 其他非流动负债 |
2,228 | 3,410 | 2,228 | 3,410 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 金融负债总额 |
$ | 9,723,228 | $ | 9,469,286 | $ | 9,845,770 | $ | 9,497,428 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 总电流 |
$ | 259,823 | $ | 253,020 | $ | 263,590 | $ | 252,957 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非当前总计 |
$ | 9,463,405 | $ | 9,216,266 | $ | 9,582,180 | $ | 9,244,471 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
31
公允价值层次结构
以下用于衡量公允价值的输入层次结构最大限度地利用了可观测的输入，并通过以下方式最大限度地减少不可观察输入的使用 要求在可用时使用最可观察的输入：
第 1 级 — 相同资产或负债在活跃市场的报价 在测量日期可以访问。
级别 2 — 市场参与者在定价时使用的重要其他可观察到的输入 资产或负债基于从独立来源获得的市场数据。
第 3 级 — 集团认为市场上不可观察的重要投入 参与者将根据现有的最佳信息对资产或负债进行定价。
对于在中确认的资产和负债 定期按公允价值计算的中期财务报表，本集团通过重新评估分类（基于最低级别）来确定层次结构中各级之间是否发生了转账 在每个报告期结束时，对整个公允价值计量具有重要意义的投入）。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，该集团没有在层次结构中的级别之间进行过调动。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，集团金融资产和负债在公允价值层次结构中的指定为 概述如下：
| 账面金额 | 公允价值 | |||||||||||||||
| （以美元和千美元计） | 3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
||||||||||||
| 金融资产 |
||||||||||||||||
| 第 1 级 |
||||||||||||||||
| 现金存款 |
$ | 74,581 | $ | 74,265 | $ | 74,581 | $ | 74,265 | ||||||||
| 受限制的现金 |
39,326 | 75,786 | 39,326 | 75,786 | ||||||||||||
| 其他 |
1,399 | 1,863 | 1,399 | 1,863 | ||||||||||||
| 第 2 级 |
||||||||||||||||
| 融资租赁应收账款 |
2,405 | 11,377 | 2,405 | 11,377 | ||||||||||||
| 远期外币合约 |
279 | 9,315 | 279 | 9,315 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 金融资产总额 |
$ | 117,990 | $ | 172,606 | $ | 117,990 | $ | 172,606 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 账面金额 | 公允价值 | |||||||||||||||
| （以美元和千美元计） | 3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
||||||||||||
| 金融负债 |
||||||||||||||||
| 第 2 级 |
||||||||||||||||
| 远期外币合约 |
$ | 4,231 | $ | — | $ | 4,231 | $ | — | ||||||||
| 银行贷款和金融负债 |
1,926,618 | 2,010,392 | 1,954,548 | 2,009,895 | ||||||||||||
| 安全票据 |
1,016,108 | 1,015,657 | 990,571 | 990,087 | ||||||||||||
| 无抵押票据 |
2,271,557 | 2,270,246 | 2,349,222 | 2,312,358 | ||||||||||||
| 第 3 级 |
||||||||||||||||
| 私募责任 |
1,397,101 | 1,394,552 | 1,439,585 | 1,406,649 | ||||||||||||
| 私募衍生品 |
2,947,405 | 2,640,759 | 2,947,405 | 2,640,759 | ||||||||||||
| 认股权证责任 |
157,980 | 134,270 | 157,980 | 134,270 | ||||||||||||
| 其他 |
2,228 | 3,410 | 2,228 | 3,410 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 金融负债总额 |
$ | 9,723,228 | $ | 9,469,286 | $ | 9,845,770 | $ | 9,497,428 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
按摊销成本计量的金融资产和负债
集团固定利息银行贷款和金融负债的公允价值是根据相同或相似的估计利率计算的 条款相似的票据和剩余到期日。无担保票据和有担保票据使用二级市场对集团已发行票据的定价，这些票据在整个期限内均可观察。该小组 将这些金融负债指定为二级公允价值工具，因为估值技术包含市场参与者使用的可观察输入。
该集团将私募负债指定为三级公允价值工具，因为使用的估值技术是贴现现金流 该方法基于与私募负债相关的预期本金和股息支付，围绕这些假设是不可观察的重要投入。该价值对预期未来现金流的变化很敏感， 折扣率。
32
以公允价值计量的金融资产和负债
远期外币合约被指定为二级公允价值工具，因为公允价值是根据易于使用的投入来衡量的 可在公开市场上获得，也可以从公开报价市场的信息中获得。估值是使用现值计算确定的，现值计算包括外汇即期和远期汇率以及外汇收益率曲线等输入 相应的货币。
私募衍生品的估值基于格子模型方法，该方法考虑了企业 基于贴现现金流模型、持有债务的公允价值和各种市场因素的价值。该价值对贴现现金流模型的变化很敏感，包括预期的未来现金流、美元/欧元远期曲线的变化以及 贴现率；贴现现金流模型的变化导致普通股价格的变化。私募衍生品被指定为三级公允价值工具，因为公允价值是根据显著价值衡量的 不可观察的投入，包括但不限于基于贴现现金流模型的普通股价格和普通股波动率。
认股权证负债的估值基于格子模型方法，该方法考虑了普通股价格和估计的波动率。 认股权证负债是三级公允价值工具，因为公允价值是根据不可观察的重大投入来衡量的，包括但不限于基于贴现现金流模型的普通股价格，以及 普通股波动率。
公允价值对与认股权证负债相关的三级重大不可观察投入的敏感度为 概述如下：
| 大量不可观察的输入 |
截至的公允价值 2024年3月31日 （以美元计 和成千上万） |
截至的公允价值 2023年12月31日 （以美元计 和成千上万） |
||||||
| 公允价值 |
$ | 157,980 | $ | 134,270 | ||||
| 灵敏度分析 |
||||||||
| 普通股价格 |
||||||||
| + 5% |
$ | 171,434 | $ | 147,157 | ||||
| -5% |
$ | 142,793 | $ | 121,408 | ||||
| 普通股波动率 |
||||||||
| + 5% |
$ | 156,135 | $ | 135,496 | ||||
| -5% |
$ | 160,780 | $ | 133,547 | ||||
公允价值对与私募相关的三级重大不可观察投入的敏感性 导数概述如下：
| 大量不可观察的输入 |
截至的公允价值 2024年3月31日 （以美元计 和成千上万） |
截至的公允价值 2023年12月31日 （以美元计 和成千上万） |
||||||
| 公允价值 |
$ | 2,947,405 | $ | 2,640,759 | ||||
| 灵敏度分析 |
||||||||
| 普通股价格 |
||||||||
| + 5% |
$ | 3,165,478 | $ | 2,842,062 | ||||
| -5% |
$ | 2,729,389 | $ | 2,439,916 | ||||
| 普通股波动率 |
||||||||
| + 5% |
$ | 2,947,796 | $ | 2,643,261 | ||||
| -5% |
$ | 2,947,262 | $ | 2,639,454 | ||||
有关 2024 年 3 月 31 日之后发生的事件，请参阅附注 21。
33
20。与关联方的交易
与关联方的交易
截至3月31日， 2024年和2023年12月31日，关联方应收账款分别为790万美元和1,230万美元。
截至 2024年3月31日和2023年12月31日，关联方当前应收账款中分别有90万美元和70万美元应收账款是VCAP及其关联公司应付给集团的，用于（1）某些项目的管理费 集团提供的管理服务，以及（2）偿还本集团代表VCAP及其关联公司支付的费用。集团与VCAP之间的管理费对经营业绩没有重大影响 在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月。有关与VCAP、CPP Investments和TPG交易的更多讨论，请参阅附注14和21。
与中国合资投资的交易
在 2020 年， 集团与招商局集团的一家子公司达成协议，共同建造一条针对中国华语人口的邮轮公司（“中国合资投资”）。中国合资投资由两个主要部分组成 实体、CMV和深圳招商局维京邮轮旅游有限公司（“SCM”）。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中， 集团分别向CMV出资400万美元和500万美元。在出资时，集团对CMV投资的账面金额为零，集团此前未确认其 CMV 的全部损失。因此，在三个月的中期简明合并运营报表中，390万美元和500万美元被确认为亏损，并包含在其他财务收益（亏损）中 分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日结束。集团对CMV的投资账面金额为，该投资包含在中期简明合并财务状况表中对关联公司的投资 截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为10万美元和零。
该集团此前曾将其维京太阳号远洋船出售给 CMV。CMV为本次收购提供了资金，根据集团对CMV的投资条款，VCL为CMV在本次融资项下的债务的10％提供了担保，最高为4,500万美元。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，集团确认的服务收入分别为400万美元和500万美元， 包含在中期简明合并运营报表中的机上和其他报表中。截至2024年3月31日和2023年12月31日，当前应收账款中分别有690万美元和1160万美元的应收账款 与 CMV 相关的各方。
34
21。随后发生的事件
2024 年 3 月 31 日之后，该集团发生了以下重大事件：
首次公开募股
首次公开募股
2024年5月3日，公司完成了普通股的首次公开募股。该公司发行了1100万股普通股，公开发行价格为 每股24.00美元。在扣除1320万美元的承保折扣和佣金以及估计的530万美元其他发行费用后，该公司获得了约2.455亿美元的净收益。此外，某些 现有股东在首次公开募股中出售了普通股。
在首次公开募股完成之前，所有已发行的优先股和C系列 优先股以一对一的方式转换为普通股。此外，所有未决的未决选项 普通股和无表决权普通股的所有已发行限制性股票单位分别转换为普通股的期权和普通股的限制性股票单位（RSU）以一对一的方式转换为普通股的期权。所有授权的C系列优先股、优先股和无表决权普通股也被重新指定为授权普通股。 此外，在首次公开募股中，公司通过了更新的公司细则。首次公开募股之后，根据首次公开募股后的再见法，公司拥有两类法定股本：普通股本 股票和特殊股票。每股普通股有权获得每股一票，每股特别股有权获得每股10票。
结果 在首次公开募股完成前夕将C系列优先股转换为普通股的过程中，私募负债和私募衍生品被取消确认，抵消金额确认于 股权，基于其在首次公开募股前的价值。
公司在首次公开募股前授予的所有限制性股票单位均需接受流动性归属 状况和一些限制性单位也受服务条件的约束。首次公开募股完成后，流动性状况得到满足，从而归属了16,251,664个未偿还的限制性股票单位。RSU 归属的股票补偿支出 在前几年的首次公开募股中得到了充分认可。在结算首次公开募股时归属于的限制性股票单位方面，公司扣留了5,171,224股普通股，并将首次公开募股净收益中的1.364亿美元用于纳税 预扣和汇款义务。结果，公司发行了11,080,440股普通股，与首次公开募股时归属的限制性股票单位的净结算有关。
首次公开募股后，该公司共有431,603,528股已发行普通股和特殊股，包括303,832,404股普通股和127,771,124股 特殊股票。
股权激励计划
在 与首次公开募股有关的是，公司通过了维京控股有限公司第二次修订和重述的2018年股权激励计划（“2018年首次公开募股后计划”）。这个 2018年首次公开募股后的计划取代了首次公开募股前的股票计划。该公司已根据该协议预留了54,600,000股普通股供发行 2018年首次公开募股后的计划，其中约有13,824,564股仍可供未来发行，外加先前根据首次公开募股前计划授予的任何到期或被回购、没收、取消或扣留的普通股。根据2018年首次公开募股后计划预留的发行股份数量将受 从2025年开始，到2034年结束，每个日历年的第一天每年增加一年，等于上一日历年12月31日已发行普通股和特殊股总数的1.0％（1）中较低者 以及（2）我们董事会在给定日历年第一天之前的任何时候确定的较少数量的普通股。
在首次公开募股方面，公司通过了维京控股有限公司2024年员工股票购买计划（“2024年ESPP”）。该公司有 根据2024年ESPP下的一系列购买权，预留了4,68万股普通股进行发行。此外，根据2024年ESPP预留发行的股票数量将在每股发行的第一天每年增加 从2025年开始至2034年的日历年，等于（1）上一个日历年12月31日已发行普通股和特殊股总数的1.0％；（2）4,680,000股普通股中较低者；以及 (3) 我们董事会在给定日历年第一天之前的任何时候确定的较少数量的普通股。
35
其他后续活动
| • | 2024年4月，该集团签订了远期外币合约，购买2.5亿欧元 欧元兑美元的平均汇率为1.10。远期外币合约在2025年的不同日期到期，被指定为集团极有可能预测的直接成本支出的现金流套期保值 邮轮、陆地和船上以及运营的船只，以欧元计价。 |
| • | 2024年4月，集团宣布并支付了4,680万美元的股息，其中2,860万美元相关 向C系列优先股持有人派发股息，1820万美元用于向普通股、特殊股和优先股持有人分红。 |
| • | 2024年4月，集团签订了2024年在欧洲使用部分河流燃料的合同 季节。合同价格固定为30,000立方米，视交货地点而定，价格从每100升77.60美元到91.50美元不等，不含税。 |
| • | 2024年5月，该集团行使了对第十七和十八号远洋船只的期权，这两艘船都计划于 2029 年交付。因此，集团和船厂将签订造船合同，但须遵守一定的融资和其他条件。 |
36
第 2 项。管理层对财务状况的讨论和分析 和运营结果
以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论应结合起来阅读 未经审计的中期简明合并财务报表和这些报表的相关附注包含在本表6-K报告（“报告”）的第1项中。除非上下文 另有规定，本节中提及的 “我们”、“我们” 和 “维京” 均指维京控股有限公司（“VHL”）及其合并子公司。我们鼓励您阅读经审计的内容 合并财务报表、未经审计的中期简明合并财务报表及其相关附注，以及 “部分运营和财务指标，包括非国际财务报告准则指标” 项下提供的信息，这些信息应与本文提供的信息一起阅读。
关于以下内容的特别说明 前瞻性陈述
此标题下的讨论 “管理层对财务状况的讨论和分析” 《经营业绩》包含 “前瞻性陈述”，该术语在美国联邦证券法中定义。这些前瞻性 陈述包括但不限于本报告中包含的历史事实陈述以外的陈述，包括与我们的未来财务业绩、业务前景和战略有关的陈述， 预期的财务状况、流动性和资本需求、我们经营的行业以及其他类似事项。在某些情况下，我们使用以下方法在本报告中确定了前瞻性陈述 诸如 “预期”、“估计”、“期望”、“打算”、“计划” 和 “相信” 之类的词语以及类似的表达方式或未来或条件动词，例如 “将”、“应该”、 “会”、“可能” 和 “可以”。这些前瞻性陈述基于管理层当前对未来事件的预期和假设，这些预期和假设本质上是受限的 适用于难以预测或我们无法控制的不确定性、风险和情况变化。
前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日。除非法律要求，否则我们没有义务出于任何原因更新或修改这些前瞻性陈述，即使是新的信息 将来可用。您不应过分依赖本报告中包含的前瞻性陈述或我们或代表我们可能不时在其他地方发表的前瞻性陈述。所有归因于我们的前瞻性陈述均受这些警示性陈述的明确限制。
尽管我们认为我们的预期是基于合理的假设，但我们的实际结果可能与所表达的结果存在重大差异 本报告中包含的前瞻性陈述中或暗示的前瞻性陈述是多种因素造成的，其中包括：
| • | 全球总体经济和政治环境的变化; |
| • | 恶劣的天气条件或其他自然灾害，包括河水水位高或低； |
| • | 涉及游轮的不良事件； |
| • | 疾病暴发或大流行； |
| • | 恐怖袭击、战争、海盗行为和其他影响安全的事件的存在或威胁 旅行安全； |
| • | 通货膨胀、利率上升或劳动力上升导致成本增加，包括机票和燃油价格 短缺； |
| • | 外币汇率的波动； |
| • | 邮轮容量、需求和基础设施的变化； |
| • | 我们高级管理层的持续服务； |
| • | 我们在邮轮业中有效竞争的能力； |
| • | 我们向新市场扩张的能力； |
| • | 季节性对我们业务的影响； |
| • | 我们有效管理增长的能力； |
| • | 船舶建造或船舶维修、保养或翻新成本增加或延误； |
37
| • | 有吸引力、便捷和安全的港口目的地的可用性； |
| • | 我们对旅行社的依赖； |
| • | 我们的供应商提供的服务和产品的可用性或价格的上涨； |
| • | 为乘客提供的商业航空服务的可用性和成本； |
| • | 信用卡处理条款和要求、房客付款政策或消费者保护的变化 立法或法规； |
| • | 我们维护和发展优质品牌的能力； |
| • | 我们保护知识产权的能力； |
| • | 数据安全漏洞或对我们的信息技术网络和运营造成其他干扰； |
| • | 我们跟上技术发展的能力； |
| • | 在以下情况下，我们有能力产生足够的现金来偿还所有债务或获得额外融资 必要; |
| • | 全球信贷和金融市场的波动或混乱； |
| • | 合规或法律事务的不利影响； |
| • | 其他贸易、金融或经济制裁； |
| • | 诉讼； |
| • | 现行税法、规章或条例的适用或修正或新税法、规则的颁布 或法规； |
| • | 我们预期的有担保循环信贷额度的关闭；以及 |
| • | 我们于2024年4月30日向美国证券交易委员会提交的最终招股说明书中包含的其他风险和不确定性 根据2024年5月2日修订的1933年《证券法》（“首次公开募股招股说明书”）中与我们的首次公开募股（“首次公开募股”）相关的第424（b）条。 |
这些风险并非穷尽无遗。本报告的其他部分描述了可能对我们的业绩产生不利影响的其他因素 运营、财务状况、流动性以及我们经营所在行业的发展。新的风险可能会不时出现，我们无法预测所有这些风险，也无法评估所有这些风险对以下方面的影响 我们的业务或任何风险或风险和其他因素的组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险和不确定性，您不应依赖 将前瞻性陈述作为对实际结果的预测。
概述
Viking成立于1997年，拥有四艘内河船只，愿景简单，即旅行可以更加以目的地为中心，更具文化沉浸感。 今天，我们已经成长为世界领先的旅游公司之一，拥有92艘最先进的小型船只， 我们把它看作是浮动酒店。从我们在世界大河上的标志性旅程，包括我们新的密西西比河行程，到环游全球的海洋航行以及前往天涯海角的非凡探险，我们提供 在所有七大洲的邮轮行业的所有三个类别——内河、海洋和探险巡航中获得有意义的旅行体验。
我们在 1997 年推出了 Viking River。鉴于海上邮轮市场对以目的地为中心的产品的需求尚未得到满足，我们推出了Viking 2015年的海洋，此后已成为我们增长最快的细分市场。除了我们的主要客源市场之外，我们还在2016年推出了针对普通话市场的中国出境服务。2022年，我们的25个第四 在经营一年中，我们通过维京探险队和密西西比维京人进一步扩展了我们的平台。每款新产品都为过去的客人创造了额外的旅行机会，并拓宽了我们的平台以吸引新客人。
38
在本节中，提及 (1) “维京河” 指的是我们的内河游船产品 面向讲英语的乘客销售；Viking Mississippi 是与维京河不同的产品，(2) “维京海洋” 是我们的海洋游轮产品，(3) “维京探险” 是我们的远征邮轮产品，用于旅行 南极和五大湖地区，（4）“维京密西西比” 指的是用于在密西西比河上巡航的内河游船产品，（5）“Viking China” 指的是我们向讲普通话的两个内河游船产品 乘客（“中国出境”）以及我们在招商局集团旗下的一家关联公司的投资，以建造一家为中国说中文的人口提供中国沿海航行服务的邮轮公司（“中国合资企业”） 投资”）。2023年，我们恢复了两艘长船的中国出境运营，并计划在2024年运营四艘长船。
预订 环境
提前预订反映了客人在特定时间点预订我们的航程的总出票金额， 并包括游轮、陆地扩建和航空的预订。提前预订不反映在适用的特定时间点之后对房客预订的更改。提前预订以美元显示。作为来自澳大利亚、加拿大的客人 而英国则使用当地货币进行预订，机票金额根据相关汇率进行兑换。提前预订包括兑换优惠券。
对于维京河、维京海洋、维京探险队和密西西比维京人而言，2024赛季的运营能力共增长了5％ 与2023赛季相比，2025赛季与2024赛季相比增加了12％。截至2024年5月19日，在2024年和2025赛季中，我们分别售出了91％和39％的Capacity PCD，售出了45.73亿美元和 分别为24.81亿美元的提前预订。同期，与2023年和2024赛季相比，提前预订量分别增长了15％和27％。2024 赛季每个 PCD 的提前预订量为 742 美元，增长了 9% 与2023赛季同期相比，2025赛季每PCD的提前预订量为852美元，比同期的2024赛季高出12％。
以下项目符号包含有关 2024 年和 2025 赛季维京海洋和维京河提前预订的更多信息 2024 年 5 月 19 日，分别与 2023 年和 2024 赛季的同期相比：
维京海洋：
| • | 与2023赛季相比，2024赛季的运营能力增加了7％。我们已经卖出了 91% 的股份 2024赛季的PCD容量和19.13亿美元的提前预订，与2023赛季的同期相比增长了16％。2024赛季每PCD的提前预订量为675美元，而同期为633美元 正好赶上 2023 赛季。 |
| • | 与2024赛季相比，2025赛季的运营能力增加了17％。我们已经卖出了 47% 的股份 2025赛季的PCD容量，提前预订量为12.78亿美元，与2024赛季同期相比增长了30％。2025 赛季每个 PCD 的提前预订量为 750 美元，而同期为 662 美元 正好赶上 2024 赛季。 |
维京河：
| • | 与2023赛季相比，2024赛季的运营能力增加了4％。我们已经卖出了 92% 的股份 2024赛季的PCD容量和22.93亿美元的提前预订，与2023赛季的同期相比增长了13％。2024赛季每PCD的提前预订量为772美元，而同期为691美元 正好赶上 2023 赛季。 |
| • | 与2024赛季相比，2025赛季的运营能力增加了8％。我们已经卖出了 30% 的股份 2025赛季的PCD容量为9.96亿美元，与2024赛季同期相比增长了19％。2025赛季每PCD的提前预订量为952美元，而同期为871美元 现在是 2024 赛季了。 |
39
首次公开募股
2024 年 5 月 3 日，我们完成了普通股的首次公开募股。我们发行了1100万股普通股，公开发行价格为每股24.00美元 分享。扣除1320万美元的承保折扣和佣金以及估计的530万美元其他发行费用后，我们获得了约2.455亿美元的净收益。此外，某些现有股东 在首次公开募股中出售普通股。在首次公开募股完成之前，我们当时已发行的优先股和C系列优先股的所有股份以一比一的方式转换为普通股。此外，所有无表决权普通股的未偿还期权和无表决权普通股的所有已发行限制性股票单位（“RSU”）分别以一对一的方式转换为普通股的期权和普通股的限制性股票单位。 所有授权的C系列优先股、优先股和无表决权普通股也被重新指定为授权普通股。此外，在首次公开募股中，该公司采用了 更新的细则（“首次公开募股后的再见法”）。首次公开募股之后，根据首次公开募股后的再见法，公司拥有两类法定股本：普通股和 特殊股票。每股普通股有权获得每股一票，每股特别股有权获得每股10票。
所有限制性股票单位 我们在首次公开募股之前授予的受流动性归属条件的约束，一些限制性股票单位也受服务条件的约束。首次公开募股完成后，流动性状况得到满足，最终归属了16,251,664股 未偿还的限制性股票单位。前几年，首次公开募股时归属的限制性股票单位的股票薪酬支出已得到充分认可。在结算首次公开募股时归属于的限制性股票单位方面，公司扣留了5,171,224股普通股并使用了 首次公开募股的净收益中有1.364亿美元，用于支付预扣税和汇款义务。结果，公司发行了11,080,440股普通股，与首次公开募股时归属于的限制性股票单位的净结算有关。
首次公开募股后，该公司共有431,603,528股已发行普通股和特殊股，包括303,832,404股普通股 以及127,771,124股特别股。
影响我们经营业绩的关键因素
过去影响我们经营业绩并可能影响未来业绩的关键因素包括：
大量提前预订—从历史上看，我们的早期预订量一直很高。由于这些预订，我们有 深入了解客人的需求水平，并可以战略性地分配船队中的船只，以优化我们的收入和净收益率。例如，我们可以向需求较高的地区分发更多数量几乎相同的长船，或者 通过整合乘客和让一艘或多艘船停止服务来管理我们的运力，以降低运营成本。此外，对客人需求的洞察为我们未来船舶承诺的决策提供了依据，并使我们能够 将我们的计划产能增长与预期的未来需求相协调。由于与邮轮相关的收入是在航行期间确认的，因此我们的经营业绩受到前一时期采用的策略的影响。例如，到 提前预订，我们在一段时间内产生的销售和管理费用中有很大一部分用于支持未来时期的收入，包括支持我们机队增长的营销和员工成本。我们希望我们的 未来赛季提前预订量达到较高水平的能力将影响我们未来时期的业绩。
我们的舰队规模和 占用率—我们的经营业绩与我们在给定时期内运营的船舶数量和占用率高度相关。如果我们运送更多飞船，我们潜在的PCD容量将增加，这可能会增加 我们的收入。相比之下，如果我们决定让一艘或多艘船停止服务，我们的容量PCD将减少，我们预计这将降低我们的收入。截至 2024 年 3 月 31 日，我们的船队由 81 艘内河船只组成，包括 密西西比维京人，九艘远洋舰和两艘探险船。
我们通过调整船只数量来战略性地管理我们的舰队 部署到特定区域，或全部部署，以提高占用率和有效管理运营成本。我们的早期预订使我们能够以最佳方式部署由几乎相同的船只组成的船队，以满足客人的需求。
季节性—我们的业绩是季节性的，因为虽然我们的海洋、探险和密西西比州产品全年运营，但主要的 我们的内河产品的巡航季节是从四月到十月，尽管我们的一些内河游船的航行季节更长。此外，我们的入住率最高发生在北半球的夏季。我们认识到与邮轮有关 航行期间的收入，以及发生相关费用时我们的营销和员工成本。因此，从历史上看，我们的大部分收入和利润都是在每个季度的第二和第三季度获得的 年度，而每年的第一和第四季度已接近收支平衡或亏损，因为我们的销售和管理费用全年保持稳定。尽管我们全年产品的增长仍将继续 降低未来时期的季节性，我们预计收入和利润的季节性趋势将继续下去。
40
运营成本和支出—我们的运营成本和支出取决于 宏观经济因素和我们的战略决策。通货膨胀可能会增加我们在未来时期的运营成本和开支，包括劳动力、燃料和机票成本。通货膨胀通常不会影响我们已经作出的船舶承诺 根据合同，已经商定了固定价格。此外，由于我们提前预订，我们可能无法转嫁运营成本和支出的增加，包括供应商的成本增加和变动 政府费用和税费，适用于现有预订的客人，但我们可以调整未来预订的价格。但是，由于我们的营销费用中有很大一部分是可支配的，因此我们能够战略性地部署我们的 资源基于当前的市场状况、我们的早期预订和其他因素。
财务报告
某些单项商品的描述
收入
我们的收入包括：
| • | 邮轮和陆地，包括扣除折扣后的收入，主要来自邮轮、空中、陆地游览， 取消收入和旅行保障，净额；以及 |
| • | 船上及其他，主要包括与可选岸上游览相关的收入，机上酒吧收入， 商店收入和邮轮期间提供的其他产品，以及服务收入。 |
开支
我们的运营成本和支出包括：
| • | 佣金和运输成本，包括因销售我们的产品而向第三方支付的佣金 产品以及航空和其他运输的成本； |
| • | 邮轮、陆上和船上的直接费用，主要包括陆上游览的费用，包括岸上游览的费用 短途旅行、可选岸上游览、信用卡费用、接送费用和船上购物； |
| • | 船舶运营，主要包括船舶的运营成本，例如人员成本、燃料、食物和 酒店消耗品、港口费用、保险、维修和保养、增值税和非租赁部件的包机费用；以及 |
| • | 销售和管理，主要包括与营销成本，员工成本相关的成本， 办公费用, 专业服务和其他行政费用. |
41
部分运营和财务指标，包括非国际财务报告准则 财务措施
我们使用某些非国际财务报告准则财务指标，例如调整后总额 利润率、净收益率、调整后的息税折旧摊销前利润和船舶运营费用，不包括燃料，用于分析我们的业绩。我们利用调整后的毛利率和净收益率来管理我们的业务，因为这些指标反映了扣除某些直接收益后的收入 可变成本。我们还提出某些非国际财务报告准则的财务指标，因为我们认为某些投资者、证券分析师和其他利益相关方广泛使用这些指标作为补充指标 业绩和流动性。我们的非国际财务报告准则财务指标作为分析工具存在局限性，可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论，因此不应考虑 隔离或代替根据国际财务报告准则对我们的经营业绩进行分析。
调整后 EBITDA 代表 EBITDA （经利息收入、利息支出、所得税优惠（支出）和折旧、摊销和减值调整后的合并净收益（亏损）），经非现金私募进一步调整 衍生品收益和亏损、货币收益或亏损、股票薪酬支出和其他财务收益（亏损）（包括远期损益、资产处置收益或亏损，一定） 非现金公允价值调整、重组费用和非经常性项目）。调整后的息税折旧摊销前利润是非国际财务报告准则的财务指标 而且不符合《国际财务报告准则》，因为它经过调整以排除某些现金和非现金支出。我们将调整后的息税折旧摊销前利润列为业绩衡量标准，因为我们认为这有助于比较我们的业绩指标 在不同时期保持稳定的经营业绩，使我们能够更全面地了解影响我们的因素和趋势 业务远不止国际财务报告准则下的衡量标准所能提供的。调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能替代根据国际财务报告准则对业绩的分析。你应该锻炼身体 将我们的调整后息税折旧摊销前利润与其他公司的调整后息税折旧摊销前利润进行比较时要谨慎行事。
载客量乘客巡航天数或容量 PCD 对于任何给定时期，都是对运力的衡量标准，它表示在相关时期内运营的每艘船舶的泊位数乘以船舶运营天数，该天数是根据所有船舶的汇总计算得出的 在相关时期内投入运营。
调整后的毛利率 毛利率是否根据船舶运营和船舶折旧进行了调整 和减值。毛利率根据国际财务报告准则计算，总收入减去邮轮运营费用总额以及船舶折旧和减值。调整后的毛利率作为分析工具存在局限性，不应在其中考虑 隔离，或作为对根据国际财务报告准则报告的业绩分析的替代品。
净收益率 调整后的毛利率除以 乘客巡航天数。由于乘客提前预订，我们在给定报告期内的净收益受我们采用的策略或航行年度之前发生的事件的影响。
占用率 是任何给定的乘客巡航天数与载客巡航天数的比率，以百分比表示 时期。与我们的许多竞争对手相反，我们不允许超过两名乘客占用双泊位的客舱。此外，我们还有一些客人选择独自旅行，愿意为单人入住两泊位支付更高的价格 国事厅。因此，即使我们所有的特等舱都已预订，我们的入住率也不能超过100％，也可能低于100％。
乘客 巡航日或 PCD 是指在任何给定时间段内，每次巡航的载客人数以及在相关时期内运营的每艘船舶的载客人数乘以船舶运营天数。
船舶运营天数 是指船舶和船只在任何给定时期内服役并载有游轮乘客的天数， 对相关时期内所有在役船舶和船舶进行汇总后确定。
船舶运营费用 不包括燃料 是船舶运营费用减去燃料支出。管理层认为，这是评估我们控制成本能力的相关衡量标准。不包括燃料在内的船舶运营费用作为分析工具存在局限性，因为它 不包括开展业务所必需的费用，不应孤立考虑，也不应将其作为根据国际财务报告准则报告的业绩分析的替代品。
42
运营结果
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩：
| 三个月已结束 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 合并运营报表 |
||||||||
| 收入 |
||||||||
| 巡航和着陆 |
$ | 665,284 | $ | 583,877 | ||||
| 机上和其他 |
52,871 | 45,117 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总收入 |
718,155 | 628,994 | ||||||
| 邮轮运营费用 |
||||||||
| 佣金和运输成本 |
(137,408) | ) | (138,523) | ) | ||||
| 邮轮、陆上和船上的直接费用 |
(85,427) | ) | (74,755) | ) | ||||
| 船舶运营 |
(281,090) | ) | (263,209) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 邮轮运营费用总额 |
(503,925) | ) | (476,487) | ) | ||||
| 其他运营费用 |
||||||||
| 销售和管理 |
(219,818) | ) | (205,670 | ) | ||||
| 折旧和摊销 |
(64,911) | ) | (62,699) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他业务支出总额 |
(284,729) | ) | (268,369) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 营业亏损 |
(70,499) | ) | (115,862) | ) | ||||
| 营业外收入（支出） |
||||||||
| 利息收入 |
18,469 | 8,804 | ||||||
| 利息支出 |
(117,489) | ) | (123,593) | ) | ||||
| 货币收益（亏损） |
8,798 | (3,441 | ) | |||||
| 私募衍生品（亏损）收益 |
(306,646) | ) | 39,159 | |||||
| 其他财务损失 |
(24,955) | ) | (16,566) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税前亏损 |
(492,322) | ) | (211,499) | ) | ||||
| 所得税支出 |
(1,606) | ) | (2,868) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净亏损 |
$ | (493,928) | ) | $ | (214,367) | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他财务数据： |
||||||||
| 调整后 EBITDA |
$ | (4,421) | ) | $ | (50,561) | ) | ||
下表将净亏损（最直接可比的国际财务报告准则指标）与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月：
| 三个月已结束 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 净亏损 |
$ | (493,928) | ) | $ | (214,367) | ) | ||
| 利息收入 |
(18,469) | ) | (8,804) | ) | ||||
| 利息支出 |
117,489 | 123,593 | ||||||
| 所得税支出 |
1,606 | 2,868 | ||||||
| 折旧和摊销 |
64,911 | 62,699 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| EBITDA |
(328,391) | ) | (34,011) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 私募衍生品亏损（收益） (a) |
306,646 | (39,159) | ) | |||||
| 其他财务损失 |
22,604 | 12,375 | ||||||
| 货币（收益）损失 |
(8,798) | ) | 3,441 | |||||
| 股票薪酬支出 |
3,518 | 6,793 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后 EBITDA |
$ | (4,421) | ) | $ | (50,561) | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
| (a) | 私募衍生品亏损（收益）代表非现金损失 调整与我们的C系列优先股相关的衍生品公允价值的（收益）。2024 年 3 月 31 日之后，我们的 C 系列优先股在 2024 年 3 月 31 日之前自动转换为普通股 首次公开募股的完成。 |
43
下表列出了以下方面的选定统计和运营数据 (1) 合并基础，（2）维京河，（3）维京海洋：
| 统计和运营数据 | 截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 合并 |
||||||||
| 运营的船只 |
75 | 71 | ||||||
| 乘客 |
90,449 | 79,630 | ||||||
| PCD |
974,977 | 841,263 | ||||||
| 容量 PCD |
1,037,624 | 906,606 | ||||||
| 占用率 |
94.0 | % | 92.8 | % | ||||
| 调整后的毛利率 (以千计) |
$ | 495,320 | $ | 415,716 | ||||
| 净收益率 |
$ | 508 | $ | 494 | ||||
| 船舶运营费用 (以千计) |
$ | 281,090 | $ | 263,209 | ||||
| 船舶运营费用不包括燃料 （以千计） |
$ | 239,037 | $ | 221,806 | ||||
| 每容量的船舶运营费用 PCD |
$ | 271 | $ | 290 | ||||
| 船舶运营费用不包括每容量燃料 PCD |
$ | 230 | $ | 245 | ||||
| 维京河 |
||||||||
| 运营的船只 |
63 | 60 | ||||||
| 乘客 |
26,896 | 23,254 | ||||||
| PCD |
177,519 | 136,407 | ||||||
| 容量 PCD |
192,806 | 145,964 | ||||||
| 占用率 |
92.1 | % | 93.5 | % | ||||
| 调整后的毛利率 (以千计) |
$ | 108,170 | $ | 80,938 | ||||
| 净收益率 |
$ | 609 | $ | 593 | ||||
| 维京海洋 |
||||||||
| 运营的船只 |
9 | 8 | ||||||
| 乘客 |
56,467 | 48,978 | ||||||
| PCD |
718,188 | 627,707 | ||||||
| 容量 PCD |
759,810 | 668,670 | ||||||
| 占用率 |
94.5 | % | 93.9 | % | ||||
| 调整后的毛利率 (以千计) |
$ | 315,591 | $ | 266,783 | ||||
| 净收益率 |
$ | 439 | $ | 425 | ||||
44
下表将毛利率（最直接可比的国际财务报告准则衡量标准）与 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月（1）调整后的毛利率，（2）维京河和（3）维京海洋（3）：
| 合并 | 三个月已结束 3月31日 |
|||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 总收入 |
$ | 718,155 | $ | 628,994 | ||||
| 邮轮运营费用总额 |
(503,925) | ) | (476,487) | ) | ||||
| 船舶折旧 |
(54,096) | ) | (54,390) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 毛利率 |
160,134 | 98,117 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 船舶折旧 |
54,096 | 54,390 | ||||||
| 船舶运营 |
281,090 | 263,209 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后的毛利率 |
$ | 495,320 | $ | 415,716 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 维京河 | 三个月已结束 3月31日 |
|||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 总收入 |
$ | 165,431 | $ | 130,286 | ||||
| 邮轮运营费用总额 |
(162,251) | ) | (147,518) | ) | ||||
| 船舶折旧 |
(20,517) | ) | (23,409) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 毛利率 |
(17,337) | ) | (40,641) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 船舶折旧 |
20,517 | 23,409 | ||||||
| 船舶运营 |
104,990 | 98,170 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后的毛利率 |
$ | 108,170 | $ | 80,938 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 维京海洋 | 三个月已结束 3月31日 |
|||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 总收入 |
$ | 447,680 | $ | 397,632 | ||||
| 邮轮运营费用总额 |
(267,409) | ) | (259,271) | ) | ||||
| 船舶折旧 |
(24,914) | ) | (22,806) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 毛利率 |
155,357 | 115,555 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 船舶折旧 |
24,914 | 22,806 | ||||||
| 船舶运营 |
135,320 | 128,422 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 调整后的毛利率 |
$ | 315,591 | $ | 266,783 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
下表核对了船舶运营费用，其中不包括燃料与船舶的运营费用，最多 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，直接可比的国际财务报告准则指标：
| 三个月已结束 3月31日 |
||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 船舶运营费用 |
$ | 281,090 | $ | 263,209 | ||||
| 燃料费用 |
(42,053) | ) | (41,403) | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 船舶运营费用不包括燃料 |
$ | 239,037 | $ | 221,806 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
45
截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比
收入
合并
截至2024年3月31日的三个月，总收入从7.182亿美元增长了8,920万美元，增长了14.2％ 2023年同期为6.29亿美元。
邮轮和陆地增加了8140万美元，增长了13.9％，达到6.653亿美元 截至2024年3月31日的三个月，高于2023年同期的5.839亿美元。截至2024年3月31日的三个月，机上和其他人员从2024年3月31日的三个月中增加了780万美元，增长了17.3％，至5,290万美元 2023年同期为4510万美元。增长的主要原因是入住率增加，以及2023年第一季度之后交付的更多船只的运营，包括 维京土星 和 维京阿顿， 其中 分别于 2023 年 4 月和 2023 年 8 月交付， 欧洲某些内河船只的航季从一月份开始提前。
维京河段
截至2024年3月31日的三个月，我们维京河段的总收入增长了3510万美元，增长了26.9％，至 从2023年同期的1.303亿美元增至1.654亿美元。增长主要是由于该航空公司的运营导致的出行乘客人数增加 维京阿顿，它于 2023 年 8 月交付，本季早些时候交付 欧洲的某些内河船只从一月份开始运营。某些在第一季度运营的非欧洲行程的定价通常高于欧洲行程。
维京海洋段
截至2024年3月31日的三个月，我们的维京海洋板块的总收入增长了5,010万美元，增长了12.6％，至 从2023年同期的3.976亿美元增至4.47亿美元。增长主要是由于入住率的增加和运营情况 维京土星，已于 2023 年 4 月交付。
运营成本和费用
佣金 截至2024年3月31日的三个月，运输成本从2023年同期的1.385亿美元下降了110万美元，降幅0.8％，至1.374亿美元。
截至三个月，邮轮、陆上和船上的直接成本增加了1,060万美元，达到8,540万美元，增长了14.2％ 2024年3月31日，高于2023年同期的7,480万美元。增长的主要原因是入住率增加，以及2023年第一季度之后交付的更多船只的运营，包括 维京土星 和 维京阿顿，分别于 2023 年 4 月和 2023 年 8 月交付， 欧洲某些内河船只的航季从一月份开始提前。
截至2024年3月31日的三个月，运营船舶从2024年3月31日的三个月中增长了1,790万美元，增长了6.8％，至2.811亿美元 2023年同期为2.632亿美元。增长的主要原因是入住率增加，以及2023年第一季度之后交付的更多船只的运营，包括 维京土星 和 维京阿顿， 分别于 2023 年 4 月和 2023 年 8 月交付， 欧洲某些内河船只的航季从一月份开始提前。
截至2024年3月31日的三个月，销售和管理增加了1,410万美元，达到2.198亿美元，增长6.9％， 高于2023年同期的2.057亿美元。增长是由于销售成本、办公和其他费用以及专业费用净增加1,110万美元，这主要是由于2024年及未来多氯联苯的产能增加 季节，员工成本增加了300万美元。Viking Ocean的销售和管理随着合并增长而增加，由于支出时机，维京河的销售和管理有所减少。
截至2024年3月31日的三个月，折旧和摊销额增加了220万美元，至6,490万美元，增幅3.5％， 高于2023年同期的6,270万美元。
46
除了上述的销售和管理外，变化的驱动因素 我们的维京河和维京海洋板块的运营成本和支出与合并业绩中所述的运营成本和支出相同。
由于上述原因，截至2024年3月31日的三个月，营业亏损为7,050万美元，而相比之下 2023年同期为1.159亿美元。
非营业收入（支出）
截至2024年3月31日的三个月，净利息支出从2024年3月31日减少了1,580万美元至9,900万美元 2023年同期为1.148亿美元。下降的主要原因是与Viking Cruises Ltd（“VCL”）于2025年到期的13.000％优先担保票据的注销相关的利息支出减少了2360万美元 2023年7月，与偿还贷款和金融负债及其他利息支出相关的利息收入增加了970万美元，利息支出净减少了250万美元。这些减少被以下因素部分抵消 与VCL于2023年6月发行的2031年到期的9.125％优先票据相关的利息支出增加了1,680万美元，与交付时债务提取相关的利息支出增加了320万美元 维京土星 在 2023。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司分别确认了2380万美元和2360万美元， 与C系列优先股相关的利息支出。2024年3月31日之后，所有已发行的C系列优先股在首次公开募股完成前立即自动转换为普通股。
截至2024年3月31日的三个月，货币收益（亏损）从上涨了1,220万美元，至收益880万美元 2023年同期亏损340万美元。收益主要归因于3.166亿欧元的未实现收益 维京海王星 和 3.166 亿欧元 维京土星 贷款，均以欧元支付， 经货币折算调整后，由以外币持有的银行账户的未实现亏损和以欧元计价的应计成本部分抵消。
截至三个月的私募衍生品（亏损）收益减少了3.458亿美元，至亏损3.066亿美元 2024年3月31日，高于2023年同期的3,920万美元收益。重新评估私募衍生品造成的3.066亿美元亏损主要是由于C系列私募基金公允价值的增加 配售导数。从2023年12月31日到2024年3月31日，C系列私募衍生品的公允价值增加是由于股权公允价值的增加，这主要是由于股票的变动 欧元/美元的远期曲线反映了美元走强的预期。2024年3月31日之后，我们的C系列优先股在首次公开募股前夕自动转换为普通股，并在转换为 普通股，私募衍生品已不再流通。
其他财务损失增加了840万美元，至 截至2024年3月31日的三个月，为2500万美元，高于2023年同期的1,660万美元。增长主要是由于2024年重新评估认股权证负债造成的损失为2370万美元，而相比之下 2023年同期的收益为410万美元，部分被2023年重新评估2025年有担保票据嵌入式衍生品造成的1,580万美元亏损所抵消，后者在2023年第二季度被取消确认。
截至2024年3月31日的三个月，所得税支出从290万美元减少了130万美元至160万美元 在 2023 年的同期内。
净亏损
截至2024年3月31日的三个月，净亏损从2.144亿美元增加了2.795亿美元，至4.939亿美元 2023 年的同一时期。这一增长主要是由于2024年私募衍生品调整造成的3.066亿美元亏损，而2023年同期的收益为3,920万美元，部分被一部分抵消 由于上述各种因素，营业亏损减少了4540万美元。
47
流动性和资本资源
流动性管理
我们的流动性 所需经费主要来自于需要为扩大、翻新和维护我们的机队的营运资本和资本支出提供资金，并偿还债务。从历史上看，我们已经获得了高达80％的新建建筑的融资 合同价格以及已发行的债务和股权，为我们的现金需求和业务增长提供资金。此外，我们从预订中收取大量存款，这些存款记为递延收入，通常按比例确认为收入 在巡航期间。
我们预计将签订一项3.75亿美元的有担保循环信贷额度，该信贷额度将由一个集团提供 贷款人。我们预计信贷额度下的借款人将是VCL。该信贷额度将由19 Longships和某些相关资产间接担保。信贷额度下的借款收益预计为 可供我们用于一般公司用途，包括为营运资金提供资金。我们尚未收到信贷额度的承诺，因此，我们的融资安排条款仍在讨论中，目前仍在讨论中 可能会发生变化，包括根据市场状况而变化。
截至 2024 年 3 月 31 日，我们有 16.736 亿美元的现金和现金 等值和22.988亿美元的营运资金赤字.营运资金赤字包括40.681亿美元的递延收入。我们认为现有的现金和现金等价物以及来自运营和融资活动的现金流 至少在未来12个月内，将继续足以为我们的业务活动和现金承诺提供资金。我们的流动性要求取决于许多因素，其中许多因素是我们无法控制的，详见 首次公开募股招股说明书的 “风险因素” 部分。
我们的流动性要求还包括运营费用，这些费用是 受通货膨胀水平升高的影响。我们密切监控成本，在管理运营时注重成本。我们可能会与多个供应商合作或从不同市场采购商品，以利用成本竞争。我们也可以看看 在不影响宾客体验质量的前提下，有机会深思熟虑地替代成本较低的替代方案。在我们预计成本上涨可能更加持续的情况下，我们可能会与供应商签订合同以锁定费率， 例如我们的河流燃料。我们还在合同期限方面采取了战略性措施，以灵活地利用成本下降的机会。
我们在客户的邮轮预订日期之前就向他们收取了大量的邮轮预订押金。信用卡和 处理时间少于21天的电子转账交易被归类为现金和现金等价物。其他信用卡应收账款和存款包括在账目和其他应收账款和预付费用以及其他流动资产中。 我们依靠多个信用卡处理商为未来的邮轮筹集客户资金。如果信用卡处理商确定需要提高信用卡储备金要求，他们可以限制汇给我们的资金 处理活动，这可能会减少我们的现金和现金等价物，并对我们的流动性状况产生负面影响。
自2020年以来，我们 取消了航行，乘客通常可以选择以现金退还支付给我们的款项的100％，也可以选择面值不超过已付金额125％的高级邮轮代金券。高级邮轮券通常可以是 适用于自代金券签发之日起最多两年（如果到期日延长，则更长时间）的新预订，任何未使用的高级游轮代金券均可按到期时支付的原始金额进行退款。此外，在活动中 由于旅行的不确定性，我们可能会暂时更新我们的取消政策，让我们的客人可以选择获得无风险代金券，而不是受到取消罚款。例如，为了回应 COVID-19 大流行，我们暂时更新了2022年6月30日之前的预订的取消政策，让我们的客人可以选择在临近出发日期时取消邮轮并获得风险 免费代金券，而不是受到取消罚款。
发行后，高级邮轮代金券和无风险代金券包含在 等于已付金额的递延收入。我们在使用高级邮轮券或无风险优惠券的邮轮期内确认收入，递延收入相应减少。过期的高级邮轮券将 将以现金退还给客人，递延收入相应减少。从恢复运营开始，我们确认无风险代金券的邮轮收入，我们估计这些代金券将在兑换期内过期、未使用 凭证。
48
现金的来源和用途
以下是我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金流摘要：
| 三个月已结束 3月31日 |
||||||||
| （以千计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 合并现金流量表数据 |
||||||||
| 来自经营活动的净现金流 |
$ | 463,031 | $ | 225,121 | ||||
| 用于投资活动的净现金流 |
(81,532) | ) | (121,019) | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金流 |
(219,247) | ) | (198,688 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金和现金等价物的变化 |
162,252 | (94,586) | ) | |||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
(2,371) | ) | 1,744 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） |
$ | 159,881 | $ | (92,842) | ) | |||
|
|
|
|
|
|||||
经营活动产生的净现金流
截至2024年3月31日的三个月，来自经营活动的净现金流增加了2.379亿美元，达到4.630亿美元， 相比之下，2023年同期为2.251亿美元。增长的主要原因是递延收入产生的现金流增加了1.283亿美元，营业亏损减少了4540万美元。其他变化主要涉及 转到各种运营资产和负债的现金收入和付款的时间差异。
用于投资活动的净现金流
截至止三个月，用于投资活动的净现金流减少了3,950万美元，至8,150万美元 2024年3月31日，而2023年同期为1.210亿美元。减少的主要原因是资本支出减少了3,030万美元，收到的利息增加了930万美元。
用于融资活动的净现金流
截至3月31日的三个月，用于融资活动的净现金流增加了2,060万美元，达到2.192亿美元， 2024年，而2023年同期为1.987亿美元。增长的主要原因是支付的利息增加了3,470万美元，部分被贷款还款额减少的1,360万美元所抵消。
债务义务和重大资本承诺
下表汇总了我们重要的短期和长期流动性和资本资源需求，包括本金和利息 假设欧元兑美元的汇率为1.10，则根据截至2024年3月31日的合同未贴现现金流支付债务和金融负债、造船义务以及船舶和船舶租赁义务：
| 总计 | 剩余部分 2024 年的 |
2025-2026 | 2027-2028 | 2029- 向前 |
||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||
| 债务义务 |
$ | 5,338,026 | $ | 196,361 | $ | 678,383 | $ | 1,839,734 | $ | 2,623,548 | ||||||||||
| 需要支付的利息 |
1,621,988 | 191,388 | 574,591 | 463,252 | 392,757 | |||||||||||||||
| 造船义务 |
2,978,519 | 633,013 | 1,492,456 | 853,050 | — | |||||||||||||||
| 船舶和船舶租赁义务 |
247,612 | 38,797 | 77,619 | 71,707 | 59,489 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 总计 |
$ | 10,186,145 | $ | 1,059,559 | $ | 2,823,049 | $ | 3,227,743 | $ | 3,075,794 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
上表反映了与未偿贷款和合同船舶承付款有关的债务。债务 列报的债务总额为1.237亿美元的贷款成本。我们的债务在2035年的不同日期到期，并按固定和浮动利率计息。截至2024年3月31日，浮动利率债务的未来利息为 根据从 7.65% 到 8.60% 的利率计算。造船义务包括对截至2024年3月31日我们目前签订合同的新船的购买承诺。当我们为新造船付款时，我们的造船厂 债务减少了。上表仅反映了自2024年3月31日起生效的造船厂新建协议或修正案的船舶承诺。根据合同，船舶和租船义务代表剩余金额 承诺用于租赁船只和船舶，不包括尚未行使的续订期权。船舶和船舶租赁义务包括对租船中资产和服务部分的付款。的服务组成部分的费用 维京人 密西西 章程可能会根据实际运营费用进行更改。
49
上表还不包括私募负债、相关股息和 私募衍生品。2024年4月，我们宣布并支付了4,680万美元的股息，其中2,860万美元与C系列优先股持有人的股息有关，1,820万美元与C系列优先股股息有关 普通股、特殊股和优先股的持有人。此外，在2024年3月31日之后，我们的C系列优先股在首次公开募股完成前立即自动转换为普通股，并且 转换为普通股后，私募负债和私募衍生品不再未偿还。
这张桌子 以上反映了我们在融资影响之前的造船义务。对于我们的新建筑活动，我们通常为合同金额的80％提供资金，并使用手头现金为合同金额的20％提供资金。融资部分通常已支付 在船舶交付之日向船厂，而根据造船合同，我们直接汇给船厂的20％将在船舶交付日期之前的不同日期支付。我们使用各种工具来资助我们的船只， 包括银行贷款, 租船融资协议或票据, 但在每种情况下, 融资部分都由基础船舶担保.随着船队的增长，在确认新船的收入之前，我们经常会为新船承担债务 船舶。有关我们债务的更多信息，请参阅中期简明合并财务报表附注10。
我们有 我们某些内河船舶融资的财务维护契约，要求作为担保人的维京河游轮有限公司（“VRC”）和作为借款人的维京河游轮股份公司（“VRC AG”）始终遵守 第一次提款是合并后的自由流动资金总额，包括现金和现金等价物、有价证券和信用卡处理商的应收账款，总额等于或超过7,500万美元。截至2024年3月31日， VRC和VRC AG遵守了这些财务维护协议。此外，作为维京猎户座章程的一部分，我们需要在整个租船期内始终保持650万美元的财务责任押金 协议。
新建计划
新建的船增加了我们潜在的泊位数量和容量 PCD。每艘长船都有 190 个泊位，我们的某些内河船只是 类似于长船，但旨在能够在较小的河流中航行，并且泊位更少。中国出境的长船有 182 个泊位。每艘远洋船只有 930 个泊位，每增加一艘远洋船只将有 998 个泊位。每艘探险船都有 378 个泊位。这个 密西西比维京人 有 386 个泊位。
通常，我们有各种各样的替代方案来为我们的新建项目提供资金。当我们 收购新造船的期权，除非签署了满足或免除融资条件的新建合同，否则我们对船厂没有合同或财务义务。
River 新建项目和租船
我们 正在建造六艘将在埃及运营的内河船只， 维京哈索尔， 维京索贝克 以及另外四艘船只, 并已为这些船只签订了原材料协议.我们预计这些船只 将在 2024 年至 2026 年之间交付。
2023年，我们签订了下述内河船的造船合同，假设为欧元 对美元的汇率为1.10。2024年1月，我们修改了这些合同，将每艘船的购买价格降低了150万欧元（假设欧元兑美元的汇率为1.10美元，则为170万美元），改变了 我们向船厂分期付款的时间和金额，并加快了某些船舶的交付日期。
2024 年 1 月，我们 假设欧元兑美元的汇率为1.10，还签订了为杜罗河改装的Longship-Douro船的造船合同，该船将于2025年交付，价格为2480万美元。
50
如上所述，我们已经为除Longship-Douro号船以外的所有船只获得了融资 下面。
| 内河船只 |
的数量 船只 |
总价格 （以千计） |
交货 日期 |
|||||||
| 长船 |
4 | $ | 162,800 | 2025 | ||||||
| Longships-Seine |
2 | 77,606 | 2025 | |||||||
| Longship-Douro |
1 | 24,750 | 2025 | |||||||
| 长船 |
4 | 162,800 | 2026 | |||||||
|
|
|
|
||||||||
| 总计 |
11 | $ | 427,956 | |||||||
|
|
|
|
||||||||
2023 年 8 月，我们签订了两份贷款协议，每份金额为 1.675 亿欧元，为八项贷款提供资金 长船和两艘长船-塞纳河船计划于2025年和2026年交付。Euler Hermes Aktiengesellschaft（“Hermes”），该公司代表德国人并代表德国管理官方出口信贷担保计划 联邦政府提供了相当于贷款金额95％的担保。贷款以美元计价，适用的汇率将基于提款之日前两个工作日的现行汇率。 这些贷款自提款之日起的期限为102个月，我们可以在每次提款之前选择固定或浮动利率融资。VRC和VCL为这些贷款提供了公司担保。
我们还为其他内河船只提供了以下选项：
| 内河船只-选项 |
数字 的 船只 |
交货日期 | 期权行使 日期 | |||
| 长船 |
4 | 2027 | 2024年10月30日 | |||
| 长船 |
4 | 2028 | 2025年10月30日 |
2023 年，我们签订了包机协议 Viking Tonle，一个 在 2025 年至 2033 年的航行季节中，有 80 个泊位的内河船只在越南和柬埔寨航行。我们可以选择将租期再延长两个赛季。
Ocean 新建项目
的摘要 假设欧元兑美元的汇率为1.10，海洋新建筑计划概述如下。每艘新的远洋船将有998个泊位。我们已经为所有船舶获得了融资，如下所述。
2024年1月，我们修订了某些造船合同，以加快十四号船、十五号船和十六号船的交付日期。十四号船，舰船 XV 和 Ship XVI 现在计划分别在 2026 年、2027 年和 2028 年交付。
| 海洋船只 |
价格 （以千计） |
交货 日期 |
||||||
| 维京维拉 |
$ | 446,050 | 2024 | |||||
| 维京维斯塔 |
446,050 | 2025 | ||||||
| 十三号船 |
501,523 | 2026 | ||||||
| 十四号飞船 |
501,523 | 2026 | ||||||
| XV 号飞船 |
517,000 | 2027 | ||||||
| 十六号舰艇 |
517,000 | 2028 | ||||||
|
|
|
|||||||
| 总计 |
$ | 2,929,146 | ||||||
|
|
|
|||||||
在2021年和2022年，我们签订了贷款协议，为其提供资金 维京维拉， 维京维斯塔， 十三号船、十四号船、十五号舰和十六号舰艇。贷款协议的金额最高为每座新建建筑合同价格的80％，包括某些变更单和出口信贷机构保费的100％，并且可以以欧元或 美元用于 维京维斯塔 并以美元表示 维京维拉，第十三号舰艇，第十四号舰艇，十五号舰艇和十六号舰艇。SACE SpA，代表意大利并代表意大利管理官方出口信贷担保计划 政府向贷款人提供了一份保险单，涵盖贷款金额的100％的本金和利息。贷款的利率是固定的。贷款将在12年内到期，连续24年，每半年一次，相等 分期付款, 第一笔应在提款后六个月到期.VCL和Viking Ocean Cruises II Ltd共同和分别为这些贷款提供了担保。
51
2024 年 5 月，我们行使了 XVII 和 XVIII 号远洋船只的期权，这两艘船都是 计划于 2029 年交付。因此，我们和船厂将签订造船合同，但须遵守一定的融资和其他条件。行使的远洋船舶期权摘要概述如下：
| 海洋船只 |
交货日期 | |
| 十七号船 |
2029 | |
| 十八号舰艇 |
2029 |
2023 年，我们为更多远洋船舶提供了以下选项：
| 远洋船-选项 |
交货日期 | 期权行使日期 | ||
| 第十九号舰艇 |
2030 | 2025年5月30日 | ||
| XX 号飞船 |
2030 | 2025年5月30日 |
2024 年 2 月，我们签订了部分航行中所有舱位的住宿购买协议 赵尚义盾，由关联方招商局维京邮轮有限公司拥有和运营，在2024年第三和第四季度在中国旅行72天。我们可以选择延长协议以获得更多选择 航行到2027年。
未动用的借款设施
我们已经获得了 SACE 的融资 维京维拉， 维京维斯塔，第十三号舰艇，第十四号舰艇，十五号舰艇和十六号舰艇。我们也有 签订了两份贷款协议，每份贷款1.675亿欧元，为计划于2025年和2026年交付的八艘长船和两艘长船-塞纳河提供资金。这些贷款协议将在每艘船舶或船只的交付时取消。
关键会计政策与估计
我们对集团财务状况和经营业绩的讨论和分析要求我们的管理层做出判断和假设 以及影响报告数额的估计数.有关我们的重要会计政策和估算的讨论，请参阅我们的招股说明书和本季度报告附注2中包含的2023年经审计的合并财务报表。
52
第 3 项。关于市场风险的定性和定量披露
有关我们市场风险的讨论，请参阅我们的管理层对财务状况和业绩的讨论与分析 运营——IPO招股说明书中关于市场风险的定性和定量披露部分。自首次公开募股招股说明书发布之日起，我们的市场风险敞口没有实质性变化。
53
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们可能会不时参与与我们的业务引起的索赔相关的各种索赔和法律诉讼。我们目前没有参与 任何个人或总体上预计会对我们的业务或财务状况产生重大不利影响的法律诉讼。
第 1A 项。风险因素
自从我们在2024年4月30日向美国证券交易委员会提交的最终招股说明书中报告风险因素以来，我们的风险因素没有发生任何实质性变化 经修订的1933年《证券法》第424（b）条于2024年5月2日修订，与我们的首次公开募股有关。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。默认开启 高级证券
没有。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
没有。
54
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告， 因此获得正式授权。
日期：2024 年 5 月 29 日
| 维京控股有限公司 | ||
| 来自： |
/s/ Leah Talactac | |
| 姓名： |
莉亚·塔拉克塔克 | |
| 标题： |
首席财务官 | |
55